ÄG A R R E SA N
Ägarskifte Den tredje grundläggande frågan att hantera i förekommande fall är Ägarskifte. Vad är bakgrunden och råder det enighet om att ett ägarskifte är bäst för bolaget och dess ägare? Är vi som ägare villiga att sälja och är vårt bolag redo att säljas? Vad är en rimlig värdeambition för bolaget? Var finns relevanta aktörer som kan ha ett förvärvsintresse för vårt bolag? Hur ser vi på våra roller och vårt ansvar efter ett ägarskifte? När ägarna har fattat beslut om att ägarskifte står på agendan finns några frågor att fundera över. En central fråga är när i tiden ett ägarskifte ska äga rum. Ska det ske i närtid, inom sex till tolv månader, eller ser man att det bör genomföras med ett längre tidsperspektiv, inom ett till fyra år – det vi kallar för ett ”Långkok”? Om ägarna är eniga om att ägarskiftet bör genomföras i rimlig närtid handlar det om att skapa så bra förutsättningar som möjligt med avseende på vad och
hur man presenterar bolaget för presumtiva förvärvare, exempelvis att ha god kontroll över den information som en potentiell köpare önskar granska i samband med ett förvärv. I den mån ett Långkok passar bolaget och ägarnas ambition finns goda möjligheter att över en längre tid planera och förbereda bolaget och dess operativa ägare för ett framtida ägarskifte – något som är värdeskapande för både ägare och bolag. Oavsett om man önskar sälja sitt bolag i närtid eller med ett lite längre perspektiv så finns goda skäl att ägna tid och resurser åt planering och förberedelser i syfte att optimera förutsättningar för ett önskat slutresultat.
Ägarresan – våra samlade erfarenheter Som entreprenör och bolagsägare – var hämtar du inspiration och kunskaper kring frågor som sällan får ett utrymme i en operativ vardag? Frågor som kan få stora konsekvenser beroende på vägval. I den bästa av världar har du personer i din närhet som varit med om liknande frågeställningar och utmaningar, och som kan dela med sig av sina erfarenheter, varifrån du kan fatta välgrundade beslut. Idén med den här skriften är att med utgångspunkt från den ägarresa alla bolagsägare och entreprenörer gör, förmedla våra erfarenheter och ge inspiration till ett proaktivt och strukturerat arbete med ägarfrågor. Inte minst ägarplanering och successionsfrågor som tenderar att prioriteras bort i vardagen och naturligtvis i de fall ett ägarskifte står på ägarnas agenda. Vi på Censor M&A har en bakgrund som entreprenörer och bolagsägare, vi har själva startat och utvecklat bolag som senare skiftat ägarskap till nya externa aktörer. Vi har härtill arbetat som rådgivare kring ägarresor och ägarskiften i snart två decennier och just likheten
mellan att planera och genomföra en efterlängtad resa och att starta och driva företag är slående. Vi har gjort både egna ägarresor och varit med som rådgivare till entreprenörer och bolagsägare på deras ägarresor. Vi vet att grunden till en lyckad ägarresa är god planering, tydlig ambition och målbild, karta och kompass, samt inte minst rätt resesällskap.
Censor M&A är specialiserade på att hjälpa entreprenörer och bolagsägare med ägarplanering och successionsfrågor med särskild inriktning på ägarskiften. Sedan 2004 har vi genomfört över 100 bolagstransaktioner av ägarledda bolag i en rad olika branscher på en internationell arena. Vi har kontor i Göteborg, Stockholm och Malmö och en internationell närvaro med 26 kontor i 18 länder genom vår systerorganisation Corporate Finance International.
ÄG A R R E S A N ® – E N S K R I F T M E D F O K U S PÅ ÄG A R AG E N DA , S U C C E S S I O N S P L A N E R I N G O C H ÄG A R S K I F T E
CENSOR AB – MERGERS & ACQUISITIONS
7
