Ägarresan – att verka och leva som entreprenör

INNEHÅLL

Ägarresan – att verka och leva som entreprenör ..................................... 4

1. Ägarresor – hur brukar de se ut?................................................................ 7

2. Strategisk destination – vart är vi på väg med vårt bolag? .............. 12

3. Ägaragendan – en gemensam plattform för ägare och bolag ...... 17

4. Ägaragendans konsekvenser – vanliga behov och uppgifter...... 22

5. Successionsplanering – proaktivt ägarskap ....................................... 26

6. Ägarskifte – nu eller senare? ................................................................... 32

7. Ägarskifte i praktiken – förberedelser och genomförande ............. 41

Det här är en inspirationsskrift som vänder sig till entreprenörer, bolagsägare och styrelseledamöter i ägarledda onoterade bolag.

Ägarfrågor har sällan ett etablerat återkommande forum eller ägnas den tid och tanke som behövs för att över tid utveckla ett professionellt ägarskap och harmoniskt ägarklimat.

Ambitionen med denna skrift är att ge inspiration till att arbeta proaktivt och systematiskt med ägarfrågor med särskilt fokus på ägarplanering och successionsfrågor, inte minst i samband med ägarskifte.

GÖTEBORG, DECEMBER 2021 © CENSOR AB – MERGERS & ACQUISITIONS

Ägarresan

– att verka och leva som entreprenör

En ägarresa kan gestalta sig på en mängd olika sätt, ofta är resan lång och fylld av möjligheter och utmaningar. Inte sällan möts entreprenören också av motgångar som hanteras utefter bästa förmåga med ambitionen att skapa ett välmående företag med uthållig konkurrenskraft.

Att vara entreprenör och företagare är för många ett livsval och en livsstil. För andra är det kanske något man fötts in i eller ärvt från någon som stått en nära. Någon som hade en idé eller vision om att realisera en dröm eller att fylla ett tomrum på en marknad. Resan ser olika ut och det är en del av attraktionen.

Men oavsett om du varit med från början, eller om du klivit på längs vägen, så kan det vara klokt att fundera över hur resan ska se ut framöver och vad du vill få ut av den. Vart är ni på väg med ert företag? Har ni det resesällskap som behövs för att hålla kursen och närma er de mål som satts upp? Eller ser du kanske slutet på resan och behöver fundera på när och hur du ska kliva av?

Tre grundläggande frågor

Att driva företag är för många en dröm som i grunden präglas av lust och passion att utveckla en verksamhet. Det är inspirerande, men också utmanande att göra en ägarresa och det är många frågor och uppgifter som ska hanteras parallellt i den operativa vardagen.

Det är därför inte förvånande att rena ägarfrågor sällan får den tid eller omsorg som de förtjänar. Det finns några frågor eller uppgifter som är grundläggande, men långt ifrån självklara, och det är i vilken grad ägare och styrelse arbetar med ägarplanering, successionsfrågor och förberedelser inför ett ägarskifte i den mån detta blir aktuellt.

För att sortera frågor i rätt fack kan det finnas anledning att börja ovanifrån med Ägarambitionen som beskriver ägarnas övergripande vilja och inriktning med bolaget och med sitt ägarskap. Ju högre och mer utmanande ambition och mål – desto större krav ställs det på att driva bolaget professionellt med avseende på planering, ledning och styrning av verksamheten.

Ägaragenda

Denna skrift tar sin utgångspunkt i hur man formulerar en Ägaragenda som beskriver ägarnas långsiktiga ambition med verksamheten och med sitt ägarskap. Därefter definierar man sin Ägarplan som konkretiserar ägarambitionen. Hur ser ägarmålen ut? Vilket tidsperspektiv kopplar man till målen, och vilka milstolpar visar att man är på rätt väg? Slutligen utarbetas ett sammanfattande och konkretiserande Ägardirektiv som ger styrelse och vd ramverk och riktlinjer för sitt uppdrag och arbete med att förvalta och utveckla bolaget i ett längre perspektiv.

Successionsplanering

Nästa grundläggande fråga är Successionsplanering – en plan för bolagets framtida ägarskap. Det är oftast en långsiktig fråga, men ibland kommer den plötsligt och överraskande. För att undvika hastiga och dåligt förankrade beslut är det klokt att i god tid arbeta proaktivt med frågan. Hur ser förutsättningarna för ägarskapet ut i ett längre perspektiv? Beroende på hur ägarstrukturen ser ut idag kan det finnas olika behov av att planera för en ny ägarstruktur eller ett ägarskifte när den tiden är mogen.

Är det ett familjeföretag som verkat under generationer är frågan ofta levande i den meningen att man funderar över vem eller vilka inom familj och släkt som har rätt förutsättningar, och som samtidigt kan och vill axla ett framtida ägarskap – ofta en fråga med känsliga inslag.

Är det ett partnerägt bolag handlar successionsfrågan ofta initialt om huruvida man ska genomföra en ägarspridning inom organisationen för att säkra upp nyckelmedarbetare. Förr eller senare når man också fram till en tidpunkt där grundare och huvudägare, ofta med ålderns rätt, börjar fundera över vem eller vilka som i framtiden ska ta över stafettpinnen. Här finns en rad olika möjligheter som mår bra av god planering.