9789871486342 Contabilidad financiera. 1a. Ed. Clyde P. Stickney. Cengage

Contabilidad Financiera Una introducci贸n a conceptos, m茅todos y usos 1a edici贸n

Clyde P. Stickney Roman L. Weil Katherine Schipper Jennifer Francis

Beatrice Avolio Alecchi

Contabilidad Financiera Una introducción a conceptos, métodos y usos 1a edición

Clyde P. Stickney Dartmouth College

Roman L. Weil University of Chicago

Katherine Schipper Duke University

Jennifer Francis Duke University

Beatrice Avolio Alecchi CENTRUM Católica, Pontificia Universidad Católica del Perú

Contabilidad Financiera: Una introducción a conceptos, métodos y usos Clyde P. Stickney, Roman L. Weil, Katherine Schipper, Jennifer Francis.

Coautora para Latinoamérica Beatrice Avolio Alecchi

Clyde P. Stickney, Roman L. Weil, Katherine Schipper, Jennifer Francis y Beatrice Avolio Alecchi Contabilidad Financiera: Una introducción a conceptos, métodos y usos 1a ed. - Buenos Aires, Cengage Learning Argentina, 2012.

856 p.; 21,6 x 27,6 cm.

ISBN 978-987-1486-34-2 1. Finanzas. I. Stickney, Clyde. II. Avolio, Beatrice. III. Título.

Directora General para Sudamérica Susana de Luque

CDD 332 Fecha de catalogación: 25/10/2011

Coordinadora de Edición y Producción para Sudamérica Luciana Rabuffetti Revisor técnico Editor Lic. Enrique Fernando Zabos Diseño Sebastián Escandell Verónica De Luca

Copyright D.R. 2012 Cengage Learning Argentina, una división de Cengage Learning Inc. Cengage Learning™ es una marca registrada usada bajo permiso. Todos los derechos reservados.

Rojas 2128.

(C1416CPX) Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina.

Tel: 54 (11) 4582-0601 Para mayor información, contáctenos en www.cengage.com o vía e-mail a: clientes.conosur@cengage.com

Queda prohibida la reproducción o transmisión total o parcial del texto de la presente obra bajo cualesquiera de las formas, electrónica o mecánica, incluyendo fotocopiado, almacenamiento en algún sistema de recuperación, digitalización, sin el permiso previo y escrito del editor. Su infracción está penada por las leyes 11.723 y 25.446.

Contenido PARTE 1 VISIÓN GENERAL DE ESTADOS FINANCIEROS

1

CAPÍTULO 1 Introducción a las Actividades Comerciales y Visión General de los Estados Financieros y el Proceso de Información

3

A

B

t

t

VISIÓN GENERAL DE LAS ACTIVIDADES COMERCIALES

4

1.

2.

3.

4.

5 5 6 7

t

CORPORATIVAS

ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES 1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

C

ESTABLECIMIENTO DE METAS Y ESTRATEGIAS OBTENCIÓN DE FINANCIAMIENTO REALIZACIÓN DE INVERSIONES REALIZACIÓN DE OPERACIONES

7

CONVENCIONES SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA BALANCE GENERAL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CUADROS Y NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS RESUMEN: ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES

PROCESO DE INFORMACIÓN FINANCIERA 1. GERENTES

Y JUNTAS DIRECTIVAS DE LAS ENTIDADES QUE PREPARAN INFORMACIÓN

2. ORGANISMOS QUE ESTABLECEN Y REGULAN 3. AUDITORES INDEPENDIENTES 4. USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

LAS NORMAS CONTABLES

8 10 20 21 22 22 23 24 25 25 28 28

D

t

CONVENCIONES Y CONCEPTOS BÁSICOS DE CONTABILIDAD

28

E

t

MÉTODOS DE CONTABILIDAD PARA LA MEDICIÓN DEL RENDIMIENTO

29

1. CONTABILIZACIÓN 2. CONTABILIZACIÓN

30 31

POR EL MÉTODO DE LO PERCIBIDO POR EL MÉTODO DE LO DEVENGADO

RESUMEN

32

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

32

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

35

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

35

xv

CAPÍTULO 2 Aspectos Básicos para la Preparación de los Estados Financieros A

t

INTRODUCCIÓN

49

B

t

SISTEMAS DE CUENTAS

50

C

t

EL BALANCE GENERAL

50

1.

2.

3.

4.

5.

6.

D

t

ESTRUCTURA UN MODELO DE BALANCE GENERAL LOS EFECTOS DUALES DE LAS TRANSACCIONES MAYORES EN T REFLEJAR LOS EFECTOS DUALES DE LAS TRANSACCIONES LOS REGISTROS CONTABLES

E

t

F

t

EN LOS MAYORES EN T

EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS 1. ESTRUCTURA 2. UN MODELO

DE ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

63 64

PROCESOS CONTABLES PARA INGRESOS, GASTOS Y DIVIDENDOS

66

3. REGISTROS t

63

64

DUALES Y DE LOS REGISTROS CONTABLES PARA LAS TRANSACCIONES DE INGRESOS

G

51 53 54 56 58 59

RELACIÓN ENTRE EL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

1. PROCESOS CONTABLES 2. EJEMPLO DE LOS EFECTOS CONTABLES

PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 1.

2.

3.

4.

xvi

49

PREPARACIÓN DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS REGISTROS CONTABLES DE CIERRE PREPARACIÓN DEL BALANCE GENERAL PREPARACIÓN DE UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

66 67 69 73 73 73 75 75

RESUMEN

77

APÉNDICE 2.1: UTILIZACIÓN DE UNA PLANILLA DE CÁLCULO PARA REGISTRAR LAS TRANSACCIONES DE NEGOCIOS

78

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

83

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

89

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

89

PARTE 2 CONCEPTOS Y MÉTODOS CONTABLES

109

CAPÍTULO 3 Estado de Situación Financiera (Balance General)

111

A

t

INTRODUCCIÓN

111

B

t

ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

112

C

t

LOS ACTIVOS: CONCEPTOS BÁSICOS

114

1. DEFINICIÓN 2. CLASIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS: LOS ACTIVOS CORRIENTES Y LOS ACTIVOS 3. ORDENAMIENTO DE LAS PARTIDAS

114

D

E

t

t

NO

CORRIENTES

115 116

LOS ACTIVOS CORRIENTES: SUS COMPONENTES

116

1. EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO 2. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 3. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 4. CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS 5. OTRAS CUENTAS POR COBRAR 6. INVENTARIOS 7. PROVISIÓN PARA DESVALORIZACIÓN DE INVENTARIOS 8. ACTIVOS BIOLÓGICOS 9. ACTIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS 10. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 11. OTROS ACTIVOS

116 117 117 118 119 120 121 121 122 123 123

LOS ACTIVOS NO CORRIENTES: SUS COMPONENTES

124

1. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS (LLAMADO TAMBIÉN COMO INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPOS) 2. DEPRECIACIÓN ACUMULADA 3. ACTIVOS INTANGIBLES 4. AMORTIZACIÓN ACUMULADA 5. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 6. INVERSIONES CONTABILIZADAS APLICANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN 7. PLUSVALÍA 8. OTROS ACTIVOS

124 124 125 125 126 127 127 128

F

t

LOS PASIVOS: CONCEPTOS BÁSICOS

129

G

t

LOS PASIVOS CORRIENTES: SUS COMPONENTES

130

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

130 131 131 131 132 132 133

OTROS PASIVOS FINANCIEROS CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES OTRAS CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS PROVISIONES PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS Y PARTICIPACIONES OTROS PASIVOS

A LOS TRABAJADORES

xvii

H

I

t

t

J

K

L

t

t

t

LOS PASIVOS NO CORRIENTES: SUS COMPONENTES

133

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

134 135 135 135 135 135 136

OBLIGACIONES FINANCIERAS CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES OTRAS CUENTAS POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS PASIVOS POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y PARTICIPACIONES OTRAS CUENTAS POR PAGAR PROVISIONES INGRESOS DIFERIDOS

DIFERIDAS

EL PATRIMONIO: CONCEPTOS BÁSICOS Y COMPONENTES

138

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

139 139 139 140 140 140 141

CAPITAL EMITIDO PRIMAS DE EMISIÓN ACCIONES DE INVERSIÓN ACCIONES PROPIAS EN CARTERA OTRAS RESERVAS DE CAPITAL RESULTADOS ACUMULADOS OTRAS RESERVAS DEL PATRIMONIO

VALUACIONES INCLUIDAS EN EL BALANCE GENERAL

142

1. VALUACIÓN AL COSTO 2. ALGUNOS CASOS DE VALUACIONES 3. COSTO O VALOR NETO DE REALIZACIÓN

142 142 143

EL MENOR

APÉNDICE 3.1: CUENTAS POR COBRAR, REBAJAS Y DEVOLUCIONES

143

1.

2.

3.

4.

5.

6.

144 144 146 146 147 148

CONTABILIZACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR LETRAS POR COBRAR REBAJAS SOBRE VENTAS DESCUENTOS SOBRE VENTAS DEVOLUCIONES SOBRE VENTAS VENTAS CON TARJETAS DE CRÉDITO O DÉBITO

CATÁLOGO DE CUENTAS DEL MANUAL PARA LA PREPARACIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA (SMV, 2011)

148

RESUMEN

149

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

149

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

151

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

152

CAPÍTULO 4 El Estado de Resultados y Estado de Otros Resultados Integrales A

xviii

t

163

DEFINICIÓN Y ESTRUCTURA GENERAL

163

1. LOS INGRESOS 2. LOS GASTOS 3. INTERPRETACIÓN

165 166 166

DEL ESTADO DE RESULTADOS

B

t

COMPONENTES DEL ESTADO DE RESULTADOS

167

1. LOS 2. LOS 3. LOS

167 168 169

INGRESOS GASTOS RESULTADOS

C

t

INTERÉS MINORITARIO

170

D

t

RELACIÓN ENTRE EL ESTADO DE RESULTADOS Y EL BALANCE GENERAL

171

LOS SIETE CONCEPTOS BÁSICOS PARA INTERPRETAR EL ESTADO DE RESULTADOS

172

E

t

1.

2.

3.

4.

5.

RECONOCIMIENTO DE LOS INGRESOS: PRINCIPIO DE DEVENGADO LOS INGRESOS Y LAS COBRANZAS LOS GASTOS Y LOS DESEMBOLSOS LOS COSTOS

EL PRINCIPIO DE REALIZACIÓN

172 176 177 178 181

F

t

GANANCIAS POR ACCIÓN

182

G

t

ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

183

RESUMEN

186

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

187

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

189

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

189

CAPÍTULO 5 El Estado de Flujos de Efectivo

195

A

t

IMPORTANCIA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

195

B

t

ASPECTOS GENERALES DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

196

1.

2.

3.

4.

5.

6.

196 198 198 200 200 202

C

t

MODELO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CASOS ESPECIALES EN LA CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO INTERPRETACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO FORMATOS PARA LA PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIONES

PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

206

1.

2.

3.

4.

5.

6.

206 207 207 213 214 217

ECUACIÓN PARA EL CAMBIO EN EFECTIVO DATOS PARA LOS EJEMPLOS HOJA DE TRABAJO PARA MAYORES EN T L A DEPRECIACIÓN NO PROPORCIONA EFECTIVO MÉTODO DIRECTO OTROS EJEMPLOS DE TRANSACCIONES MÁS COMPLEJAS

xix

D

E

t

t

USO DE LA INFORMACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

223

1. IMPACTO DE OPERACIONES SOBRE LIQUIDEZ 2. RELACIÓN ENTRE LOS FLUJOS DE EFECTIVO POR DE OPERACIÓN, INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO

223 ACTIVIDADES

223

PROBLEMAS DE INTERPRETACIÓN EN LA INFORMACIÓN DE LOS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

225

1. SINCRONIZACIÓN 2. CLASIFICACIÓN E

225 225

DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO OPERATIVOS INFORMACIÓN ADICIONAL DE LAS TRANSACCIONES

RESUMEN

226

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

228

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

234

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

234

CAPÍTULO 6 Análisis de Estados Financieros A

t

INTRODUCCIÓN

255

B

t

PROCESO DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

256

C

t

CASO DE ANÁLISIS

258

D

t

TÉCNICAS DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

260

1.

2.

3.

4.

5.

261 262 263 264 264

E

F

G

xx

255

t

t

t

ANÁLISIS PORCENTUAL VERTICAL ANÁLISIS PORCENTUAL HORIZONTAL R ATIOS O ÍNDICES FINANCIEROS FLUJO DE EFECTIVO ANÁLISIS GRÁFICO

LOS ÍNDICES FINANCIEROS

264

1.

2.

3.

4.

264 264 265 266

CONCEPTO LIMITACIONES L A COMPARACIÓN CLASES DE ÍNDICES

FINANCIEROS

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

266

1. CONCEPTO 2. PRINCIPALES

266 267

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

ÍNDICES DE GESTIÓN O EFICIENCIA

270

1. CONCEPTO 2. PRINCIPALES ÍNDICES DE GESTIÓN 3. EBITDA (EARNINGS BEFORE INTEREST, TAXES, DEPRECIATION

270 270 276

AND

AMORTIZATION)

H

I

t

t

J

t

ÍNDICES DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO

277

1. CONCEPTO 2. PRINCIPALES

277 277

ÍNDICES DE SOLVENCIA

ÍNDICES DE RENTABILIDAD

281

1. CONCEPTO 2. PRINCIPALES

281 281

ÍNDICES DE RENTABILIDAD

ÍNDICES BURSÁTILES

284

K

t

CONSIDERACIONES PARA EL CÁLCULO DE LOS RATIOS

285

L

t

LIMITACIONES DE LA CONTABILIDAD

286

MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE EMPRESAS

286

M

t

1.

2.

3.

4.

5.

¿QUÉ ES EL VALOR DE UNA EMPRESA? ENFOQUES Y MOTIVOS DE LA VALORIZACIÓN EMPRESARIAL LOS MÉTODOS DE VALORIZACIÓN EL VALOR SEGÚN LOS FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS L A VALORIZACIÓN DE LAS EMPRESAS DE LA NUEVA ECONOMÍA

287 287 289 296 299

RESUMEN

300

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

301

APÉNDICE RESUMEN DE ÍNDICES FINANCIEROS

302

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

304

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

305

PARTE 3 ESTIMACIÓN E INFORMES DE ACTIVOS Y ACCIONES A TRAVÉS DEL USO DE LOS PCGA EN LOS ESTADOS UNIDOS Y LAS NIIF

317

CAPÍTULO 7 Reconocimiento de Ingresos, Cuentas por Cobrar y Anticipos de Clientes

319

A

B

t

t

IMPLEMENTACIÓN DE LOS PRINCIPIOS DE RECONOCIMIENTO DE INGRESOS 319 1. REALIZACIÓN DE INGRESOS 2. RECONOCIMIENTO DE GASTOS

319 320

APLICACIONES A LOS PRINCIPIOS DE RECONOCIMIENTO DE INGRESOS

320

1. ALGUNOS 2. RESUMEN

320 322

EJEMPLOS DE LOS EJEMPLOS

xxi

C

t

LAS CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Y LA PROVISIÓN DE CUENTAS INCOBRABLES

324

1. FUNCIONAMIENTO DE LA PROVISIÓN DE INCOBRABLES 2. RESUMEN DE LOS REGISTROS CONTABLES BASADOS

324 326 327

EN EL MÉTODO DE LA PROVISIÓN DE CUENTAS INCOBRABLES

3. MÉTODO 4. MÉTODO

DE ESTIMACIÓN DE LAS CUENTAS INCOBRABLES

DE ESTIMACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR INCOBRABLES COMO UN PORCENTAJE DE LAS VENTAS

327

5. MÉTODO

DE ESTIMACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR INCOBRABLES BASADO EN EL VENCIMIENTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR

6. COMPARACIÓN DE LOS MÉTODOS DE ESTIMACIÓN DE CUENTAS INCOBRABLES 7. MANEJO DE LOS CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES DE CUENTAS INCOBRABLES 8. RESUMEN DE LA CONTABILIZACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 9. ANÁLISIS DE LAS CUENTAS POR COBRAR 10. TRATAMIENTO DE LAS DEVOLUCIONES EN VENTAS: UNA APLICACIÓN DEL MÉTODO DE LA PROVISIÓN DE CUENTAS INCOBRABLES

D

t

CASOS ESPECIALES: RECONOCIMIENTO DE LOS INGRESOS ANTES DE LA ENTREGA 1.

2.

3.

4.

336 338

MÉTODO DEL PORCENTAJE DE TERMINACIÓN MÉTODO DEL CONTRATO CUMPLIDO COMPARACIÓN DE LOS MÉTODOS DEL GRADO DE AVANCE Y DEL CONTRATO EXIGENCIAS DE LAS NIIF PARA RECONOCER EL INGRESO CUANDO

CUMPLIDO

EL VENDEDOR NO PUEDE ESTIMAR CON CERTEZA EL RESULTADO

339 342 342 342

RESUMEN

343

APÉNDICE 7.1: COMPARACIÓN DE LOS CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO ENTRE LOS PCGA EN LOS ESTADOS UNIDOS Y LAS NIIF

343

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

345

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

347

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

348

CAPÍTULO 8 Capital de Trabajo

xxii

328 328 329 331 332

365

A

t

CONCEPTOS Y TERMINOLOGÍA SUBYACENTES

365

B

t

PRINCIPALES CUENTAS DE ACTIVOS CORRIENTES

366

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

366 366 366 367 374 378 380 382

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO INVENTARIOS PROBLEMA 1: LOS COSTOS INCLUIDOS EN LOS INVENTARIOS PROBLEMA 2: VALORACIÓN DESPUÉS DE LA ADQUISICIÓN PROBLEMA 3: SUPUESTOS DEL FLUJO DE COSTOS COMPARACIÓN Y ELECCIÓN DE LOS SUPUESTOS DEL FLUJO DE ANÁLISIS DE INFORMES DE INVENTARIOS

COSTOS

C

t

CUENTAS PRINCIPALES DE LOS PASIVOS CORRIENTES

383

1.

2.

3.

4.

5.

6.

384 385 386 387 388 389

CUENTAS POR PAGAR DOCUMENTOS A CORTO PLAZO E INTERESES POR PAGAR SUELDOS, SALARIOS Y OTROS CONCEPTOS DE LA NÓMINA IMPUESTO A LAS GANACIAS POR PAGAR GARANTÍAS DE PRODUCTOS PASIVOS DE REESTRUCTURACIÓN

RESUMEN

392

APÉNDICE 8.1: UNA REVISIÓN MÁS DETALLADA DE LOS EFECTOS DE UEPS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

392

1.

2.

3.

4.

5.

ESTRATOS DE INVENTARIOS UEPS RECURRIR A LOS ESTRATOS DE INVENTARIOS UEPS BALANCE GENERAL UEPS CONVERSIÓN DE LA INFORMACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS L A ELECCIÓN UEPS-PEPS

DESDE

UEPS

A

393 393 394 PEPS 394 396

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

397

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

404

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

405

CAPÍTULO 9 Activos Tangibles e Intangibles de Larga Vida

421

A

t

INTRODUCCIÓN

421

B

t

PRINCIPALES DEFINICIONES

423

1.

2.

3.

4.

DEFINICIÓN DE ACTIVO TANGIBLE VIDA ÚTIL VALOR RESIDUAL CONCEPTO DE DEPRECIACIÓN

423 423 424 424

E INTANGIBLE DE LARGA VIDA

C

t

INTANGIBLES: ¿ACTIVOS O GASTOS?

425

D

t

MEDICIÓN DEL COSTO DE ADQUISICIÓN DE ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES

428

1. COSTO DE ADQUISICIÓN 2. CONSIDERACIONES NO MONETARIAS 3. CONSTRUCCIÓN DE ACTIVOS POR PARTE

428 429 429

E

t

DE UNA EMPRESA

VIDA ÚTIL, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

432

1.

2.

3.

4.

5.

432 433 433 437 437

ACTIVOS CON VIDA ÚTIL FINITA O INDEFINIDA CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN MEDICIÓN DE LA DEPRECIACIÓN Y LA AMORTIZACIÓN FACTORES AL MOMENTO DE ESCOGER UN MÉTODO DE DEPRECIACIÓN REGISTRO DE LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN PERIÓDICA

Y AMORTIZACIÓN

xxiii

F

t

IMPACTO DE NUEVA INFORMACIÓN SOBRE ACTIVOS DE LARGA VIDA 1.

2.

3.

4.

5.

G

H

I

t

t

t

438

CAMBIOS EN LA VIDA ÚTIL O VALOR RESIDUAL GASTOS ADICIONALES PARA MANTENER O MEJORAR LOS ACTIVOS DE CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS DE LARGA VIDA DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS RESUMEN DEL REGISTRO DE LA REDUCCIÓN DEL VALOR DE ACTIVOS

LARGA VIDA

DISPOSICIÓN DE ACTIVOS

450

1. VENTA DEL ACTIVO 2. ABANDONO DE ACTIVOS 3. INTERCAMBIO DE ACTIVOS

450 452 452

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

453

1. BALANCE GENERAL 2. ESTADO DE GANANCIAS

453 454

Y PÉRDIDAS

ANÁLISIS DE LOS ACTIVOS DE LARGA VIDA

454

1. INMUEBLES, MAQUINARIAS 2. INTANGIBLES

454 456

Y EQUIPOS

RESUMEN

457

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

458

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

460

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

461

CAPÍTULO 10 Pagarés, Bono y Arrendamientos A

t

475

DESCRIPCIÓN GENERAL DE LOS MERCADOS DE DEUDA A LARGO PLAZO

477

1. FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE DEUDAS A LARGO PLAZO 2. DIVERSAS DISPOSICIONES DE LOS BONOS 3. VALORACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRINCIPIOS GENERALES

477 478 478

B t TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS PAGARÉS 1. VALORACIÓN INICIAL 2. ESTIMACIÓN POSTERIOR A LA FECHA 3. PROGRAMA DE AMORTIZACIÓN

479

DEL PRÉSTAMO INICIAL

C t TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS BONOS 1.

2.

3.

4.

xxiv

439 440 442 443 449

PATRONES DE FLUJO DE EFECTIVO PARA BONOS REVISIÓN DE LA TERMINOLOGÍA DE LOS BONOS VALORACIÓN INICIAL DE BONOS REGISTROS CONTABLES PARA LA CONTABILIZACIÓN

480 480 481 482

DE BONOS

483 484 484 488

5. LIQUIDACIÓN DE LA DEUDA 6. INFORMES SOBRE VALORES EN

LIBROS Y VALORES RAZONABLES DE LA DEUDA

D t TRATAMIENTO CONTABLE DE PAGARÉS Y BONOS BAJO EL MÉTODO DE VALOR RAZONABLE

493 493 494 496

1. CONCEPTOS SUBYACENTES PARA EL MÉTODO DE VALOR RAZONABLE 2. EJEMPLIFICACIÓN DEL MÉTODO DE VALOR RAZONABLE 3. INFORMES RELACIONADOS CON EL MÉTODO DE VALOR RAZONABLE E t TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS

498 498 499

1. MÉTODO DEL ARRENDAMIENTO OPERATIVO 2. MÉTODO DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO O DE CAPITAL 3. EFECTO DE LOS MÉTODOS DE ARRENDAMIENTO OPERATIVO

501 501 503

Y DE CAPITAL EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL TOMADOR

4. ELECCIÓN DEL MÉTODO DE CONTABILIZACIÓN PARA LOS ARRENDAMIENTOS 5. CONTABILIZACIÓN POR PARTE DEL DADOR 6. EFECTO DE LOS MÉTODOS DE ARRENDAMIENTO OPERATIVO

505 507

Y DE CAPITAL EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL DADOR

7. INFORMES

DE ARRENDAMIENTOS

RESUMEN

509

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

511

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

523

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

523

CAPÍTULO 11 Pasivos: Financiamiento fuera del Balance General, Planes de Beneficio por Retiro e Impuesto a las Ganancias A

t

490 491

537

FINANCIAMIENTO FUERA DEL BALANCE GENERAL

537

1. FUNDAMENTOS DEL FINANCIAMIENTO FUERA DEL BALANCE GENERAL 2. ESTRUCTURACIÓN DEL FINANCIAMIENTO FUERA DEL BALANCE GENERAL 3. RÉGIMEN DEL FINANCIAMIENTO FUERA DEL BALANCE GENERAL.

538 538 540 541

ACUERDOS SEGÚN LOS PCGA EN LOS ESTADOS UNIDOS Y LAS NIIF

4. TRANSFERENCIA DE CUENTAS POR COBRAR A CAMBIO 5. RESUMEN DEL RÉGIMEN CONTABLE EN ACUERDOS

DE EFECTIVO

543

DE FINANCIAMIENTO FUERA DEL BALANCE GENERAL

B t PLANES DE BENEFICIO POR RETIRO 1.

2.

3.

4.

5.

544

POR RETIRO

544 544 546 547

DE REGISTRO CONTABLE PARA PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS POR RETIRO

549 551

RECONOCIMIENTO

DE LOS PLANES DE BENEFICIO POR RETIRO

ESTRUCTURA DE LOS PLANES DE BENEFICIO POR RETIRO

RESUMEN DE LA ESTRUCTURA DEL PLAN DE BENEFICIOS DE RETIRO EJEMPLO DEL REGISTRO CONTABLE DE UN PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS EJEMPLO DE REGISTRO CONTABLE DEL EMPLEADOR (PATROCINADOR) PARA UN PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS POR RETIRO

6. RESUMEN

xxv

7. OTROS PLANES DE BENEFICIOS POSTERIORES A LA JUBILACIÓN 8. INTERPRETACIÓN DE INFORMES DE PLANES DE BENEFICIO POR RETIRO 9. CAMBIOS EN LOS COSTOS DE SERVICIOS PREVIOS 10. CAMBIO EN PÉRDIDAS ACTUARIALES 11. REGISTRO CONTABLE PARA REFLEJAR LOS CAMBIOS EN LAS OBLIGACIONES

DE BENEFICIOS

C t IMPUESTO A LAS GANANCIAS 1.

2.

3.

4.

ESTIMACIÓN DEL GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS EJEMPLO DE DIFERENCIAS TEMPORALES REGISTRO CONTABLE DEL GASTO DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS UNA MIRADA MÁS PROFUNDA A LOS REQUERIMIENTOS DEL INFORME FINANCIERO PARA IMPUESTO A LAS GANANCIAS

5. INFORMACIÓN

ADICIONAL ACERCA DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

6. RESUMEN

DE REGISTRO CONTABLE PARA EL IMPUESTO A LAS GANANCIAS

558 558 559 562 563 565 568

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

569

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

573

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

574

CAPÍTULO 12 Inversiones en Valores Negociables y Derivados

591

A

t

INTRODUCCIÓN

591

B

t

PROBLEMAS EN LA ESTIMACIÓN DE ACTIVOS Y EL RECONOCIMIENTO DE INGRESOS

593

1. MÉTODO 1: 2. MÉTODO 2:

ESTIMACIÓN DEL COSTO DE ADQUISICIÓN

594

ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE CON GANANCIAS Y PÉRDIDAS NO REALIZADAS EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES

594

3. MÉTODO 3:

ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE CON GANANCIAS Y PÉRDIDAS NO REALIZADAS EN LA UTILIDAD NETA

C

D

xxvi

552 552 554 554 555

t

t

595

REGISTRO CONTABLE E INFORMES DE INVERSIONES FINANCIERAS

595

1.

2.

3.

4.

5.

595 596 596 602 603

CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS ESTIMACIÓN DE VALORES AL MOMENTO DE SU ADQUISICIÓN ESTIMACIÓN DE VALORES DESPUÉS DE SU ADQUISICIÓN RECLASIFICACIÓN DE VALORES INFORMES SOBRE INVERSIONES FINANCIERAS

INSTRUMENTOS DERIVADOS FINANCIEROS

605

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

606 607 608 609 610 621 621

CARACTERÍSTICAS Y APLICACIÓN DE INSTRUMENTOS DERIVADOS FINANCIEROS TERMINOLOGÍA DE DERIVADOS FINANCIEROS CONTABILIDAD PARA DERIVADOS FINANCIEROS TRATAMIENTO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS DE COBERTURA EJEMPLOS DE CONTABILIDAD PARA DERIVADOS FINANCIEROS RESUMEN DE LA CONTABILIDAD PARA DERIVADOS FINANCIEROS INFORMACIÓN RELACIONADA CON LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

E

t

EL MÉTODO DE VALOR RAZONABLE APLICADO A INVERSIONES FINANCIERAS Y DERIVADOS FINANCIEROS

624

RESUMEN

626

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

627

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

633

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

633

CAPÍTULO 13 Inversiones Financierasen Acciones

645

A

t

INTRODUCCIÓN

645

B

t

VISIÓN GENERAL SOBRE EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS

646

1. CONTROL E INFLUENCIA SIGNIFICATIVA 2. PERÍODO DE TENENCIA ESPERADO DE LA INVERSIÓN 3. OBJETIVO DE UNA INVERSIÓN FINANCIERA

646 646 647

INVERSIONES MINORITARIAS ACTIVAS

648

1. EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN: PRINCIPIO FUNDAMENTAL 2. EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN: PROCEDIMIENTOS 3. INFORMACIÓN SOBRE EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

648 649 652

INVERSIONES MAYORITARIAS ACTIVAS

654

1.

2.

3.

4.

5.

6.

654 655 656 657 666 666

C

D

t

t

R AZONES PARA LA EXISTENCIA DE EMPRESAS LEGALMENTE SEPARADAS PROPÓSITO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS L A TRANSACCIÓN DE COMPRA COMPRENSIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INFORMACIÓN SOBRE POLÍTICA DE CONSOLIDACIÓN LIMITACIONES DE LOS ESTADOS CONSOLIDADOS

E

t

INVERSIONES EN EMPRESAS CONJUNTAS

667

F

t

ENTIDADES DE INTERÉS VARIABLE, ENTIDADES DE PROPÓSITO ESPECIAL Y ENTIDADES DE PROPÓSITO ESPECIAL AUTORIZADAS

668

1. ENTIDADES 2. ENTIDADES

668 669

DE INTERÉS VARIABLE DE PROPÓSITO ESPECIAL AUTORIZADAS

RESUMEN

670

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

672

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

675

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

676

xxvii

CAPÍTULO 14 Patrimonio Neto: Aportes de Capital, Dividendos y Utilidades A

t

INTRODUCCIÓN

691

B

t

APORTES DE CAPITAL: ACCIONES COMUNES Y ACCIONES PREFERENTES

694

1.

2.

3.

4.

694 697 697 699

C

D

t

t

ACCIONES PREFERENTES ACCIONES COMUNES EMISIÓN DE ACCIONES EMISIÓN DE ACCIONES BAJO

CONTRATOS DE OPCIÓN

DISTRIBUCIONES DE UTILIDADES A LOS ACCIONISTAS: DIVIDENDOS

709

1.

2.

3.

4.

5.

DIVIDENDOS REGISTRO CONTABLE DE LOS DIVIDENDOS DIVISIÓN DE ACCIONES RECOMPRA DE ACCIONES (ACCIONES PROPIAS EN CARTERA) EL REGISTRO CONTABLE PARA LAS ACCIONES PROPIAS EN CARTERA

709 710 712 714 715

INFORMACIÓN DE LAS TRANSACCIONES DE GANANCIAS

719

1. VISIÓN EN LOS

GENERAL DEL INFORME DE LOS PCGA ESTADOS UNIDOS SOBRE TRANSACCIONES DE INGRESOS

2. PREPARACIÓN DE INFORMES DE ACTIVIDADES RECURRENTES/NO RECURRENTES Y CENTRALES/PERIFÉRICAS 3. ESTIMACIÓN DE LOS EFECTOS DEL INGRESO 4. CLASIFICACIONES DENTRO DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS 5. PÉRDIDAS Y GANANCIAS (RESULTADOS) NO REALIZADOS PROVENIENTES DE CAMBIOS EN LOS VALORES RAZONABLES DE CIERTOS ACTIVOS Y PASIVOS

6. AJUSTES

xxviii

691

DE LOS ERRORES Y CAMBIOS CONTABLES

720 721 722 723 728 729

E

t

VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN

732

F

t

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

732

1.

2.

3.

4.

5.

6.

732 734 735 736 736 737

ACCIONES PREFERENTES ACCIONES COMUNES Y PRIMA SOBRE EMISIÓN DE UTILIDADES RETENIDAS ACCIONES PROPIAS EN CARTERA OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS RESULTADOS INTEGRALES

ACCIONES

RESUMEN

737

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

737

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

742

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

743

A PÉNDICE Valor de flujos de efectivo en el tiempo

759

A

t

VALOR FUTURO DE UNA SUMA ÚNICA

760

B

t

VALOR ACTUAL DE UNA SUMA ÚNICA

762

C

t

ANUALIDADES

764

1. VALOR 2. VALOR

764 767

FUTURO DE UNA ANUALIDAD ACTUAL DE UNA ANUALIDAD

D

t

PERPETUIDADES

771

E

t

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) (TASA DE INTERÉS IMPLÍCITA)

772

SOLUCIONES A PROBLEMAS DE AUTOEVALUACIÓN

773

CONCEPTOS Y TÉRMINOS CLAVE

775

PREGUNTAS, EJERCICIOS Y PROBLEMAS

775

Tablas de Interés Compuesto y Anualidades

785

GLOSARIO

791

xxix

PARTE

1

Visi贸n General de Estados Financieros

C A P Í T U L O

Introducción a las Actividades Comerciales y Visión General de los Estados Financieros y el Proceso de Información 1. Comprender las cuatro actividades principales de las entidades comerciales: (a) establecer metas y estrategias, (b) obtener financiamiento, (c) realizar inversiones y (d) llevar a cabo operaciones.

2. Comprender el propósito y contenido de los principales estados financieros: (a) Balance General, (b) Estado de Ganancias y Pérdidas, (c) Estado de Flujos de Efectivo y (d) Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

3. Comprender las funciones de quienes participan en el proceso de información financiera, incluyendo gerentes y juntas directivas, organismos que establecen y regulan las normas contables, auditores externos independientes y usuarios de los estados financieros.

4. Tomar conciencia de la información financiera como parte de un sistema global de información sobre las decisiones operativas, de inversión y de financiamiento de las empresas.

5. Entender la diferencia de los sistemas de información, basados en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos y las Normas Internacionales de Información Financiera.

6. Comprender la diferencia entre la contabilización sobre la base del efectivo y sobre la base del devengado, y por qué esta última proporciona más información en cuanto a la medición del rendimiento.

1 OB JETIVOS DEL APRENDIZAJE

L

as decisiones sobre asignación de recursos, por parte de los inversionistas y los acreedores, dependen de la información confiable y pertinente sobre las posiciones financieras, rentabilidad y riesgo de las empresas. Los informes financieros preparados por las empresas constituyen una fuente clave de dicha información. El proceso de preparación de dichos informes se denomina contabilidad financiera o, de forma más general, información financiera. La comprensión de los principios básicos del proceso de información financiera es fundamental para entender cómo se utilizan los informes financieros en cuanto a las decisiones sobre asignación de recursos, como por ejemplo, la realización de inversiones.

Estamos a punto de iniciar el estudio de la contabilidad financiera. Aprenderemos los conceptos que subyacen en los principios de contabilidad que las empresas utilizan para medir los resultados de sus actividades comerciales, los propios principios de contabilidad, algunas de las estimaciones y cálculos que los gerentes deben realizar para aplicar los principios de contabilidad y las herramientas para el análisis de los estados financieros. Aprenderemos sobre dos sistemas de contabilidad financiera similares, pero no idénticos: los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (PCGA) 1 y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) –International Financial Reporting Standards (IFRS)-. Los sistemas de contabilidad especifican los principios y procedimientos de contabilidad financiera que las empresas deben utilizar y los tipos de cálculos y estimaciones que los gerentes deben realizar durante la aplicación de tales principios. En este capítulo, se presentan estos dos sistemas, se muestran mediante una

1 PCGA alude a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, que constituyen la directriz oficial para la contabilidad financiera en los Estados Unidos. Más adelante, se analizan más en detalle los PCGA en los Estados Unidos y las NIIF, en este capítulo y en el resto del libro.

3

4

Capítulo 1

Introducción a las Actividades Comerciales y Visión General de los Estados Financieros y el Proceso de Información

empresa que utiliza los PCGA en los Estados Unidos (Nordstrom, Inc.) y una empresa que utiliza las NIIF (Scania Group).

El objetivo consiste en adquirir una comprensión suficiente sobre los conceptos, los métodos y los usos de los estados financieros, con el fin de permitir, la utilización de la información sobre contabilidad financiera de forma efectiva. Como usuarios de estados financieros, encontraremos informes financieros que utilizan una variedad de formatos y presentaciones. Se intentará presentar algunos de estos formatos.

Este capítulo presenta una visión general del libro, comenzando con una descripción de las actividades comerciales de las empresas Nordstrom y Scania. Luego, se muestra cómo miden las empresas los resultados de sus actividades comerciales y cómo informan dichos resultados en sus estados financieros. Finalmente, se describen varios componentes del proceso de información financiera y se presentan los PCGA en los Estados Unidos y las NIIF. Este capítulo introduce el material que los capítulos subsiguientes abordarán con mayor profundidad. En este punto, no se comprenderán cabalmente todos los conceptos y términos analizados en este capítulo. Tal como sugiere el título del capítulo, este constituye una introducción a los conceptos, métodos y usos que los capítulos subsiguientes analizarán en detalle.

A

t

VISIÓN GENERAL DE LAS ACTIVIDADES COMERCIALES

Los gerentes de una empresa 2 preparan estados financieros con el objetivo de presentar información significativa acerca de las actividades de la empresa a los usuarios externos, incluyendo propietarios, prestamistas, organismos reguladores y empleados. Por consiguiente, la comprensión de dichos informes financieros exige entender las actividades de la empresa: 1.

2.

3.

4.

Establecer metas y estrategias.

Obtener financiamiento.

Realizar inversiones.

Llevar a cabo operaciones.

Estas cuatro actividades comerciales principales se muestran mediante dos empresas, Nordstrom, Inc. y Scania Group.

Ejemplo 1: De acuerdo con su informe anual del año 2006, Nordstrom, Inc. opera 155 tiendas minoristas especializadas en los Estados Unidos, prepara sus estados financieros utilizando los PCGA en los Estados Unidos y su negocio consta de los siguientes tres componentes principales: Tiendas minoristas que venden vestuario, calzado, cosméticos y accesorios, todos de alta calidad.

Ventas por catálogo e internet que ofrecen los mismos productos que las tiendas minoristas.

Tarjetas de débito y de crédito de marca propia, además de tarjetas de crédito con la marca Nordstrom ®, que generan cargos por financiamiento.

Ejemplo 2: Scania Group, con sede en Suecia, prepara sus estados financieros mediante las NIIF. Scania fabrica vehículos y motores para trabajo pesado, de alta calidad, además de proporcionar una gama de servicios relacionados con el transporte. Opera en aproximadamente 100 países; Europa constituye su mercado más grande. Su negocio consta de los siguientes tres componentes principales: Producción: camiones, ómnibus y vagones, además de motores industriales y náuticos.

Servicios de asistencia técnica: piezas, acuerdos de mantenimiento, reparaciones, capacitación para conductores y asesoría respecto de tecnologías de información para la planificación de transporte.

Financiamiento para clientes.

2 Se utiliza la expresión “gerentes” y “gerencia” para referirse a los empleados que toman decisiones operativas, sobre inversiones y sobre financiamiento, que además aplican los principios de contabilidad vigentes para preparar los estados financieros, sujetos a la supervisión de la junta (o juntas) directiva de la empresa. Además, se utiliza “empresas” para referirse a estos mismos responsables de la toma de decisiones.

Visión General de las Actividades Comerciales

Aunque Nordstrom y Scania difieren notoriamente en términos de la magnitud de sus respectivos negocios y el alcance geográfico, sus gerentes deben llevar a cabo tipos de actividades comerciales similares, que se analizan a continuación. Las diferencias entre los modelos de negocios de ambas empresas afectan el contenido de cada una de las actividades.

1. ESTABLECIMIENTO

DE METAS Y ESTRATEGIAS CORPORATIVAS

Las metas constituyen los resultados finales hacia los cuales la empresa dirige sus energías, en tanto que las estrategias son los medios para alcanzar dichos resultados. Los ejemplos de metas corporativas incluyen la maximización de la rentabilidad para los propietarios de la empresa, proporcionando un buen ambiente laboral para los empleados y mejorando el rendimiento medioambiental de los productos de la empresa y de los procesos que generan dichos productos. La gerencia, bajo la supervisión de la junta (o juntas) directiva de la empresa 3, establece las estrategias de la empresa –por ejemplo, determinar las líneas de negocios de la empresa y su distribución geográfica, las estrategias para cada unidad comercial o producto y la medida en que una unidad comercial determinada participará en el desarrollo de un nuevo producto. Se analizan las funciones de la gerencia y las juntas directivas respecto de la información financiera más adelante en este capítulo.

Entre los ejemplos de factores propios del ambiente operativo que afectarían las metas y estrategias de una empresa, se incluyen los siguientes: 1.

2.

3.

4.

Metas y estrategias de los competidores de la empresa.

Barreras para el ingreso al rubro de la empresa, tales como patentes o grandes inversiones en edificios y equipos.

Las características de la demanda de los productos y servicios de la empresa. Por ejemplo, la demanda se podría incrementar rápidamente, como sucede con ciertos productos farmacéuticos, o la demanda podría mantenerse relativamente estable, como ocurre con los comestibles.

Existencia y características de la normativa gubernamental.

Las empresas presentan abundante información sobre sus metas y estrategias corporativas. Por ejemplo, el informe financiero anual de Scania, año 2006, señala que una meta corporativa consiste en crecer en un 10% anual, con márgenes de entre 12–15% 4. Una estrategia para alcanzar dicha meta consiste en adaptar sus procesos de producción de manera tal que se reduzcan los costos de mano de obra por debajo del 15% de los costos de la producción total. Además, el informe financiero anual de Scania, año 2006, anunciaba los planes para aumentar su capacidad de producción, para el año 2010, de 70.000 vehículos a 100.000 vehículos anualmente. De manera similar, el informe anual de Nordstrom, año 2006, anunciaba un plan para abrir 26 tiendas nuevas o reubicadas y para remodelar 69 tiendas existentes.

El establecimiento de metas y estrategias corporativas no afecta de forma directa los flujos de efectivo de la empresa. Las otras tres actividades comerciales –obtener financiamiento, realizar inversiones y llevar a cabo operaciones– o generan efectivo, o bien lo utilizan. El Estado de Flujos de Efectivo, que se presenta más adelante en este capítulo, separa las entradas y los desembolsos de efectivo en aquellos que se relacionan con las operaciones, aquellos que se asocian con las inversiones y aquellos movimientos de caja relativos al financiamiento.

2. OBTENCIÓN

DE FINANCIAMIENTO

Cada empresa toma decisiones de financiamiento acerca de la proporción de los fondos que se obtendrán de los propietarios, los acreedores a largo plazo y los acreedores a corto plazo.

Con el propósito de llevar a cabo sus planes, las empresas como Scania y Nordstrom necesitan financiamiento, es decir, fondos por parte de los propietarios y los acreedores. Los propietarios proporcionan fondos a una empresa y, a cambio, reciben porcentajes de titularidad. En el caso de una corporación, los porcentajes de titularidad constituyen acciones comunes y los propietarios se denominan accionistas 5. En algunos casos, las acciones comunes se transan en mercados 3 Por ley, algunos países exigen que las empresas cuenten con dos juntas directivas; otros países exigen solo una.

4 En este contexto, “margen” alude a la diferencia entre lo que Scania le cobra a los clientes por sus productos y servicios, y los costos de Scania para producir dichos bienes y servicios.

5 Si la empresa se organiza como una sociedad, los propietarios se denominan socios. Si la empresa se organiza como una empresa individual, el dueño se denomina propietario. Este libro considera corporaciones, en las cuales los propietarios constituyen accionistas.

5

6

Capítulo 1

Introducción a las Actividades Comerciales y Visión General de los Estados Financieros y el Proceso de Información

activos como la Bolsa de Valores de Nueva York y la Bolsa de Valores de Londres. Las empresas cuyas acciones se comercializan en mercados activos se consideran como cotizadas en la bolsa y están sujetas a normativas especiales, las que se analizan más adelante en este capítulo. Cuando la empresa obtiene fondos de los propietarios, no tiene la obligación de reembolsar estos fondos.

A veces, una junta directiva de la empresa puede decidir la distribución de dividendos entre los accionistas de la empresa. Los dividendos constituyen una distribución de los activos de la empresa a los propietarios; a menudo, los activos se entregan en efectivo (dividendos pagados en efectivo), pero también pueden pagarse de otra forma (incluyendo dividendos pagados con otros activos, tales como acciones en otras empresas).

Los acreedores proporcionan fondos que la empresa debe devolver, normalmente con intereses, en sumas específicas y en fechas determinadas. Los acreedores a largo plazo exigen el pago, por parte del prestatario, luego de un período de tiempo superior a un año. Una forma común de financiamiento a largo plazo son los bonos. Un contrato de bonos especifica la suma prestada y los términos de pago, incluyendo la tasa de interés, además del período de tiempo apropiado y las sumas de efectivo que el prestatario está de acuerdo en pagar a los acreedores. Generalmente, los bancos realizan préstamos por períodos que van entre varios meses y varios años. Un pagaré, en el cual la empresa prestataria se compromete a pagar la suma prestada más el interés en alguna fecha futura, proporciona la evidencia de préstamos bancarios. Finalmente, los proveedores de materias primas o productos que no exigen el pago durante 30 días, también proporcionan fondos a corto plazo –la empresa obtiene materias primas o productos en el momento pero no debe pagar en efectivo hasta más adelante. De igual manera, los empleados a los que se les paga de forma semanal o mensual y los organismos gubernamentales que exigen pago de contribuciones trimestralmente, proporcionan fondos puesto que no requieren pagos de manera más frecuente (por ejemplo, diariamente).

3. REALIZACIÓN

DE INVERSIONES

Una empresa realiza inversiones con el fin de obtener capacidad productiva para llevar a cabo sus actividades comerciales. Las actividades de inversión implican la adquisición de los siguientes elementos: 1.

2.

3.

4.

5.

6.

Terrenos, edificios y maquinaria. Estas inversiones a largo plazo proporcionan la capacidad de fabricar y vender productos. Por lo general, se realizan a largo plazo, en el sentido que proporcionan capacidad productiva durante una serie de años.

Patentes, licencias y otros derechos contractuales. Estas inversiones a largo plazo proporcionan los derechos para utilizar ideas y procesos. Constituyen intangibles, en el sentido que los derechos tienen una existencia legal pero no una existencia física.

Acciones comunes o bonos de otras empresas. Estas inversiones convierten a una empresa en propietaria o acreedora de otra empresa. Generalmente, las inversiones a corto plazo en participaciones en el capital social implican titularidad parcial, lo que incluye excedente de efectivo de forma temporal, en tanto que las inversiones a largo plazo en participaciones en el capital social implican titularidad parcial o total de otra empresa. Un ejemplo de esto último sería una situación en la que una empresa deseara asegurar una fuente de materias primas decisivas y comprara una participación a largo plazo en el capital social de un proveedor.

Inventarios. Las empresas mantienen un inventario de las mercancías que se ofrecen a los clientes. Por ejemplo, Nordstrom mantiene inventarios de vestuario, calzado, accesorios y cosméticos.

Cuentas por cobrar de clientes. En muchos sectores comerciales, los clientes no pagan de forma inmediata por los productos y servicios. La empresa utiliza el término cuentas por cobrar comerciales para describir las sumas adeudadas por sus clientes por períodos breves, tales como 30 días. Al ofrecer crédito a los clientes, la empresa se abstiene de recibir efectivo en el momento; pero, para empezar, si no se ofreciese el crédito la compra podría no realizarse. La empresa posterga el cobro a sus clientes del efectivo que hace falta, por lo que debe obtener fondos en otra parte.

Efectivo. La mayoría de las empresas mantienen saldos de efectivo (como una cuenta corriente corporativa) para pagar sus cuentas actuales. Las empresas utilizan sistemas de gestión de efectivo para mantener estas sumas pequeñas.

Estados financieros principales

4. REALIZACIÓN

DE OPERACIONES

La gerencia administra la capacidad productiva de la empresa con el fin de generar ingresos.

Las actividades operativas incluyen las siguientes:

1. Compra. El departamento de compra de una empresa minorista, como Nordstrom, compra artículos para la venta a clientes. El departamento de compra de una empresa fabricante, como Scania, compra materias primas necesarias para la producción.

2. Producción. El departamento de producción de una empresa fabricante combina las materias primas, los servicios de mano de obra y otros insumos de producción para producir bienes para la venta; una empresa de servicios combina los insumos de mano de obra y otros insumos con el propósito de entregar servicios a los clientes. Scania es una empresa de producción y una empresa de servicios.

3. Marketing. El departamento de marketing supervisa la venta y distribución de productos y servicios a los clientes.

4. Administración. Las actividades administrativas incluyen procesamiento de datos, gestión de recursos humanos, servicios legales y otros servicios de asistencia técnica.

5. Investigación y desarrollo. Una empresa realiza investigación y desarrollo con la esperanza (y la expectativa) de adquirir nuevos conocimientos que pueda utilizar para crear nuevos productos, nuevos procesos o nuevos servicios.

B

t

ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES

Las empresas comunican los resultados de sus actividades en el informe anual para los accionistas 6. El informe anual puede contener cartas por parte de la gerencia de la empresa que describen las metas, estrategias y logros de la misma, así como también descripciones e imágenes de los productos, instalaciones y empleados de la empresa. Si las acciones de la empresa se cotizan en la bolsa, se presentará también un informe anual con un organismo regulador, generalmente un organismo gubernamental 7. Las leyes y normativas del país en donde las acciones se cotizan, especifican la forma y el contenido del informe anual. En los Estados Unidos, los requisitos normativos vigentes para las empresas que cotizan en la bolsa también exigen la inclusión de un anexo denominado Discusión y Análisis de la Gerencia (MD&A, por sus siglas en inglés), en el cual la gerencia analiza los resultados operativos, la liquidez (fuentes y usos del efectivo), recursos de capital y razones para los cambios en la rentabilidad y el riesgo durante el último año.

El análisis se centrará en los cuatro estados financieros de la empresa y la información adicional, incluyendo los siguientes elementos: 1.

2.

3.

4.

5.

Balance General o Estado de la Situación Financiera en una fecha específica.

Estado de Ganancias y Pérdidas para un período de tiempo específico.

Estado de Flujos de Efectivo.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

Notas a los Estados Financieros, incluyendo diversos cuadros complementarios.

Las siguientes secciones de este capítulo analizan brevemente cada uno de estos cinco elementos. En la descripción de estos elementos, aquí y en el resto del libro, se hace referencia a los estados financieros de Nordstrom y Scania. Los estados financieros de Nordstrom aparecen en los Cuadros 1.1 a 1.4, en tanto que los estados financieros de Scania aparecen en los Cuadros 1.5 a 1.8. Se comenzará realizando varias observaciones sobre ciertas convenciones y conceptos que se aplican a los estados financieros en general.

6 Muchas empresas mantienen estos informes anuales en sus páginas web. Los informes anuales de Nordstrom y Scania aparecen en las secciones de relaciones con los inversionistas, en las páginas web www.nordstrom.com y www.scania.com, respectivamente.

7 Además, el organismo regulador puede exigir informes interinos, por ejemplo, de forma trimestral. En los Estados Unidos, las empresas cuyas acciones se cotizan en la bolsa presentan informes trimestrales que contienen un subgrupo de la información que se encuentra en el informe anual. Los informes presentados con el organismo regulador de los Estados Unidos aparecen en la página web de dicho organismo regulador (www.sec. gov). El organismo regulador de los Estados Unidos es la Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés).

7

8

Capítulo 1

Introducción a las Actividades Comerciales y Visión General de los Estados Financieros y el Proceso de Información

1. CONVENCIONES

SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Al leer estados financieros, se advierten tanto similitudes como diferencias. En esta sección se describen algunas convenciones utilizadas generalmente en la preparación de estados financieros. Dichas convenciones regulan el período de tiempo que abarcan los estados financieros (el período contable), el número de períodos de información incluidos en la presentación de un estado financiero determinado, las sumas monetarias, además de la terminología y el nivel de detalle en los estados financieros.

a. Extensión del período (contable) de información Las presentaciones de los informes financieros pueden abarcar intervalos de cualquier duración.

El intervalo de información más común para la preparación de información externa consiste en un año, denominado año fiscal. Mientras muchas empresas utilizan el año calendario como su año fiscal (es decir, el año fiscal cierra el 31 de diciembre), algunas empresas eligen otro tipo de cierre de año fiscal. Por ejemplo, empresas minoristas como Nordstrom a menudo utilizan un año fiscal que cierra el 31 de enero, o cerca de esta fecha, una vez finalizada la temporada de compras de fin de año. Cuando el año fiscal cierra en junio–diciembre del año calendario T, la convención describe los informes financieros como pertenecientes al año fiscal T. Por ejemplo, el informe financiero de Scania para el año que cierra el 31 de diciembre de 2006, informa sobre el rendimiento de Scania para el año fiscal 2006. Cuando el año fiscal cierra en enero–mayo del año T, la convención describe los informes financieros como pertenecientes al año fiscal T - 1. Por ejemplo, el informe financiero de Nordstrom para el año que cierra el 3 de febrero de 2007, informa sobre el rendimiento de Nordstrom para el año fiscal 2006 8.

b. Número de períodos de información Con el fin de ayudar a los usuarios de informes financieros durante la realización de comparaciones en el transcurso del tiempo, los PCGA en los Estados Unidos y las NIIF exigen a las empresas que incluyan los resultados para múltiples períodos de información en cada informe. Las empresas deben incluir dos Balances Generales que describan los saldos iniciales y finales de las cuentas para el año fiscal en curso. Vea el Cuadro 1.1, en el que se observa que Nordstrom incluye en su informe anual del año fiscal 2006 para los accionistas, un Balance General con fecha 3 de febrero de 2007 y un Balance General con fecha 28 de enero de 2006, que incluye los saldos iniciales para el año fiscal 2006 (que constituyen también los Balances Generales finales para el año fiscal 2005). Algunas empresas pueden incluir Balances Generales de corte más comparativo. Vea el Cuadro 1.5, en el que se observa que Scania presenta información del Balance General para el 31 de diciembre de los años 2004, 2005 y 2006. En el caso del Estado de Ganancias y Pérdidas, el Estado de Flujos de Efectivo y el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, las normas de la SEC exigen estados para el año en curso y los dos años anteriores; las NIIF exigen estados para el año en curso y el año anterior. Tanto Nordstrom como Scania presentan estos tres estados financieros para los años fiscales 2004, 2005 y 2006.

c. Valores monetarios Los estados financieros presentan montos numéricos para cada elemento incluido en dichos estados. El monto numérico constituye un valor monetario. Los estados financieros señalan las unidades de medida, tanto la expresión numérica representada en miles, en millones o miles de millones, como la divisa representada, por ejemplo, en dólares ($), euros (€) o coronas suecas (SEK).

Generalmente, una empresa prepara la información en la divisa del país en el que tiene sus oficinas centrales o donde lleva a cabo la mayor parte de sus actividades comerciales. Por ejemplo, una empresa con sus oficinas centrales y la mayor parte de sus actividades comerciales localizadas en Inglaterra informaría sus resultados en libras esterlinas (£). No obstante, una empresa no necesita presentar su información en la divisa de su país de origen.

8 No todas las empresas aplican esta convención en la descripción de sus resultados financieros, por lo que se debe ser cuidadoso al momento de comparar los resultados de dos o más empresas.

9

Estados financieros principales

C U A D R O 1 .1

Nordstrom, Inc. Balance General Consolidado Al 3 de febrero de 2007 (En miles de dólares)

Activos Activos Corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Inversiones de corto plazo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Cuentas por cobrar, netas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Inversiones en valores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Inventarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Impuesto diferido a las ganancias, neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Pagos anticipados y otros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Activos Corrientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Inmuebles, maquinarias y equipos (neto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Llave de negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Marcas de fábrica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Otros activos no corrientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Activos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Pasivos y Patrimonio Neto Pasivos Corrientes Cuentas por pagar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Sueldos, salarios y otros, por pagar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Otras deudas corrientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Impuesto a las ganancias por pagar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Deuda a largo plazo, parte corriente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Pasivos Corrientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Deuda a largo plazo, neta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Incentivos diferidos a la propiedad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Otras deudas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Pasivos no Corrientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Patrimonio Neto Acciones comunes; valor nominal: 1.000.000 acciones autorizadas; 257.313 y 269.549 acciones emitidas y pendientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Compensación de acciones no ganadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Primas sobre emisión de acciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Utilidades retenidas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Patrimonio Neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Pasivos y Patrimonio Neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 de febrero de 2007

28 de enero de 2006

$ 402.559 $ – $ 684.376 $ 428.175 $ 997.289 $ 169.320 $ 60.474 $ 2.742.193 $ 1.757.215 $ 51.714 $ 84.000 $ 186.456 $ 4.821.578

$ 462.656 $ 54.000 $ 639.558 $ 561.136 $ 955.978 $ 145.470 $ 55.359 $ 2.874.157 $ 1.773.871 $ 51.714 $ 84.000 $ 137.607 $ 4.921.349

$ 576.796 $ 339.965 $ 433.487 $ 76.095 $ 6.800 $ 1.433.143 $ 623.652 $ 356.062 $ 240.200 $ 1.219.914

$ 540.019 $ 285.982 $ 409.076 $ 81.617 $ 306.618 $ 1.623.312 $ 627.776 $ 364.382 $ 213.198 $ 1.205.356

$ 826.421 $ – $ 1.350.680 $ (8.580) $ 2.168.521 $ 4.821.578

$ 685.934 $ (327) $ 1.404.366 $ 2.708 $ 2.092.681 $ 4.921.349

10

Capítulo 1

CUADRO 1. 2

Introducción a las Actividades Comerciales y Visión General de los Estados Financieros y el Proceso de Información

Nordstrom, Inc. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado Por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre (En miles de dólares)

Ventas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Costo de ventas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Utilidad bruta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Gastos administrativos y de ventas Utilidad operativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Gastos por intereses Otros ingresos Utilidad antes de impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Utilidad neta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

2006 8.560.698 (5.353.949) 3.206.749 (2.296.863) 909.886 (42.758) 238.525 1.105.653 (427.654) 677.999

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

2005 7.722.860 (4.888.023) 2.834.837 (2.100.666) 734.171 (45.300) 196.354 885.225 (333.886) 551.339

Utilidad por acción común . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Utilidad por acción diluida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ $

2,60 2,55

$ $

2,03 1,98

$ $

1,41 1,38

Número de acciones básicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Número de acciones diluidas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ $

260.689 265.712

$ $

271.958 277.776

$ $

278.993 284.533

Dividendo en efectivo pagados por acción común

$

0,42

$

0,32

$

0,24

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

2004 7.131.388 (4.559.388) 2.572.000 (2.020.233) 551.767 (77.428) 172.942 647.281 (253.831) 393.450

d. Terminología y nivel de detalle Los PCGA en los Estados Unidos y las NIIF contienen una directriz general sobre lo que deben contener los estados financieros, pero el sistema no especifica el nivel de detalle ni los nombres de las cuentas. Las NIIF contienen una directriz relativamente más prescriptiva, incluyendo, por ejemplo, los rubros que el Balance General debe exhibir y enumerando los rubros que la empresa debe informar de forma separada 9. Los PCGA en los Estados Unidos no contienen una directriz equivalente a la mencionada anteriormente 10. Por consiguiente, se espera encontrar una variación en la manera en que los estados financieros presentan la información y una variación en el nivel detalle entregado. Además, las normas no siempre exigen que las empresas utilicen nombres específicos para las cuentas y los rubros en los estados financieros. Mientras que en la práctica se tiende a coincidir en ciertos nombres descriptivos, como por ejemplo efectivo, cuentas por cobrar e inventario, se espera encontrar una variación en los títulos de las cuentas así como también una variación en el formato y la presentación.

Considerando estas convenciones, iniciamos un análisis de los principales estados financieros.

2. BALANCE

GENERAL

El Balance General, también denominado Estado de la Situación Financiera, proporciona información, en una fecha determinada, sobre los recursos productivos de la empresa y el financiamiento utilizado para costear dichos recursos. El Cuadro 1.1 presenta el Balance General de Nordstrom para el 28 de enero del año 2006, y para el 3 de febrero del año 2007. El Cuadro 1.5 presenta el Balance General de Scania para los años cerrados el 31 de diciembre de 2004 a 2006.

El Balance General entrega información en una fecha determinada; en este caso, el cierre del año fiscal de la empresa. El informe anual de Nordstrom indica que su año fiscal cierra el día sábado más cercano al 31 de enero; Scania señala que su año fiscal cierra el 31 de diciembre. La posición financiera de la empresa en otras fechas durante el año puede diferir sustancialmente de aquella que se presenta en el Balance General de fin de año.

9 International Accounting Standards Board, International Accounting Standard 1, “Presentation of Financial Statements”, revisión 2003.

10 Durante el proceso de impresión de este libro, se encuentra en curso un proyecto para mejorar e integrar las directrices de los PCGA en los Estados Unidos y de las NIIF en cuanto a la presentación de estados financieros.

C A P Í T U L O

2

Aspectos Básicos para la Preparación de los Estados Financieros

1. Aprender los procedimientos de registro contable de las transacciones, incluyendo la naturaleza dual de las transacciones.

A

t

2. Entender de qué manera el registro de transacciones constituye el fundamento para la preparación de estados financieros.

3. Comprender de qué manera se articulan el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas.

OB JETIVOS DEL APRENDIZAJE

INTRODUCCIÓN

L

os negocios establecen transacciones con clientes, proveedores, empleados, entidades gubernamentales y otros. Este capítulo demuestra cómo el contador registra transacciones y luego combina a estos para preparar los estados financieros. Este capítulo se concentra, por lo tanto, en los procedimientos de teneduría de libros y de conservación de registros, y no trata sobre los principios de registro contable ni en las estimaciones contables. La teneduría de libros organiza y presenta las transacciones de forma estandarizada de manera que el lector pueda distinguir fácilmente los efectos que una transacción tiene sobre los estados financieros a partir de su registro inicial. Un sistema de conservación de registros estandarizado, que los usuarios entiendan y acepten, facilita la comunicación.

Se debe entender tanto el registro de las transacciones con el objetivo que el lector desarrolle dos habilidades: (1) su capacidad de comunicar a otros los resultados de las transacciones, y (2) su comprensión acerca de la manera en que las transacciones afectan a los estados financieros y cómo los estados financieros reflejan las transacciones. Se adopta una perspectiva de usuario en este texto, lo que significa que se centra en la manera en que el lector, como usuario de estados financieros, es capaz de comprender y analizar los informes financieros de la mejor manera posible.

Aunque el resto de este libro se ocupa de los principios contables y de las estimaciones profesionales que constituyen el corazón de los informes financieros, este capítulo se concentra en el proceso de teneduría de libros, sin hacer referencia a los principios de contabilización ni a las estimaciones.

Por lo tanto, se examinarán sólo transacciones que no requieren de ninguna estimación, con el fin que no exista ambigüedad en cuanto a la forma en que los procedimientos reconocen y miden la transacción. En este punto, no se explicarán las estimaciones que la contabilización requiere para muchas de las transacciones de negocios.

49

50

Capítulo 2

Aspectos Básicos para la Preparación de los Estados Financieros

Este capítulo considera cuatro conceptos sobre teneduría de libros: 1. La naturaleza dual (dualidad) de las transacciones y de los eventos, 2. El uso de los mayores en T y de los registros contables para registrar la dualidad de una transacción o evento, 3. La preparación del Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas y Estado de Flujos de Efectivo, 4. El vínculo, o articulación, entre el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas.

B

t

SISTEMAS DE CUENTAS

La contabilización depende de un sistema de cuentas, en donde el nombre o título de cada cuenta intenta capturar la naturaleza de los conceptos dentro de la cuenta. Una cuenta representa un monto sobre una línea de un Balance General o de un Estado de Ganancias y Pérdidas. Una cuenta común es la de efectivo. Un sistema de cuentas detallado permite que la persona encargada de preparar estados financieros pueda descomponer, o desagregar, cada transacción con el fin de expresar más información acerca de los efectos de la transacción. Las cuentas también agrupan los efectos de transacciones similares que ocurren durante el periodo de informe. Por ejemplo, si una compañía vende un millón de copias de algún software en el periodo de un año, sería muy poco beneficioso mostrar en los informes financieros los efectos individuales de cada una de las transacciones que componen ese millón. El proceso de contabilización combina, o agrega, los efectos de transacciones similares para los informes financieros.1 La palabra cuentas se refiere a las cuentas de Balance General y a las cuentas de Estado de Ganancias y Pérdidas. Como se describirá más adelante en este capítulo, las cuentas de Balance General son cuentas permanentes en el sentido que permanecen abiertas, con saldos distintos de cero, al término del periodo de informe. Por el contrario, las cuentas de Estado de Ganancias y Pérdidas son cuentas temporales, en el sentido que comienzan un periodo con saldo cero, acumulan información durante el periodo de informe y tienen saldo cero al término del periodo de informe.

Como resultado de ello, un Balance General existe para un punto en el tiempo y un Estado de Ganancias y Pérdidas existe para un periodo de tiempo, que puede ser un mes, un trimestre o un año.

El proceso de cierre (se discute más adelante) asegura que cada cuenta del Estado de Ganancias y Pérdidas tenga un saldo cero al término del periodo de informe. El registro de transacciones durante un periodo ocasiona que los montos en ese periodo aumenten y disminuyan. Para las cuentas de Balance General, el total de adiciones durante el periodo aumenta el saldo (inicial) que se traspasa desde la fecha de cierre de Balance General previo y el total de las sustracciones disminuyen este saldo; el resultado es el nuevo saldo (final).

C

t

EL BALANCE GENERAL

Uno de los principales estados financieros es el Balance General. El Balance General muestra los Activos de una compañía, los Pasivos y el Patrimonio Neto que financiaron aquellos Activos que, por lo tanto, tienen un derecho sobre ellos en una fecha particular. En la presente sección se describen varias cuentas típicas del Balance General.

1

Considere una corporación con numerosas sucursales, cada una de las cuales mantiene una cuenta de gastos de viaje para cada uno de los 10 departamentos. Cada gerente de departamento y el contralor de la sucursal puede revisar esa cuenta de gastos de viaje del departamento. El presidente de la sucursal puede revisar los gastos totales de ese departamento, así como de otros departamentos. El Estado de Ganancias y Pérdidas de la compañía podría incluir los gastos de viaje de todos los departamentos en una cuenta general, que podría llamarse gastos administrativos y de ventas. A cada cuenta se le asignaría un número de cuenta que le permitiría a los usuarios internos resumir los gastos de varias formas, por ejemplo, todos los gastos de viaje por departamento, por sucursal o para la corporación completa.

El Balance General

1. ESTRUCTURA a. Cuentas típicas de Activo Efectivo: Incluye las monedas, divisas y otros conceptos tales como cheques bancarios y giros bancarios, depósitos bancarios contra los cuales la compañía puede girar cheques, y depósitos a plazo, por lo general cuentas de ahorro y certificados de depósito. Aunque los giros bancarios son derechos contra individuos o instituciones, la costumbre es llamarlos efectivo.

Valores negociables: Incluye los bonos del gobierno o las acciones corporativas y bonos que la compañía mantiene por un periodo de tiempo relativamente corto. La palabra negociable implica que la compañía puede fácilmente comprar y vender estos títulos valores, quizás a través de alguna Bolsa, como la Bolsa de Valores de Nueva York o la Bolsa de Valores de Londres.

Cuentas por cobrar: Comprende los montos adeudados por los clientes producto de la venta de bienes o servicios a crédito. Las cuentas por cobrar describen la cifra que representa el monto total de efectivo que los clientes deben (es decir, que la compañía debe recibir de los clientes). La entidad informante mantiene un registro separado para cada cliente y hace el seguimiento de los clientes que no han pagado dentro del periodo acordado de tiempo.

Documentos por cobrar: Incluye los montos adeudados por los clientes o bien por otros a quienes la compañía ha efectuado préstamos o extendido algún crédito. El cliente u otro prestatario registra la deuda por escrito en un documento formal, que es lo que distingue este derecho a reclamar de una cuenta por cobrar.

Intereses por cobrar: Hace referencia al interés sobre pagarés, bonos u otros activos financieros en los que se ha invertido, pero que no han cobrado a la fecha del cierre del Balance General.

Inventarios: Comprende los bienes disponibles para la venta, producción en proceso y materiales utilizados en la fabricación de bienes (fuera de los Estados Unidos, el uso común hace referencia a los inventarios como stock. No se debe confundir el uso de la palabra stocks para describir el inventario con el concepto de “common stock” (acciones comunes), que hace referencia a un componente de Patrimonio Neto de los accionistas). Existen varios tipos de inventarios. Mercaderías refleja los bienes a la mano adquiridos para reventa, tales como productos enlatados en los armarios de los almacenes de mercaderías, o los trajes en los colgadores de las tiendas de ropa. Materias primas incluye los materiales que aún no han sido utilizados para la fabricación de productos. Producción en proceso incluye bienes cuya fabricación ha sido parcialmente completada. Bienes terminados incluye bienes cuya fabricación está completa, pero que aún no han sido vendidos.

Adelantos a proveedores: Son los pagos que la compañía ha efectuado en forma anticipada a un proveedor por bienes (tales como materias primas) o servicios (tales como la publicidad en un sitio Web que todavía se encuentra inactiva) y que recibirá en una fecha posterior.

Alquileres pagados por anticipado: Comprende el alquiler pagado con anticipación para el uso futuro de terrenos, inmuebles, equipos y otros recursos. Constituye un derecho para un servicio que todavía no se ha utilizado.

Seguros pagados por anticipado: Comprende las primas de seguros pagadas, pero cuya cobertura todavía no ha sido brindada.

Inversiones en valores: Comprende los bonos o acciones comunes o acciones preferidas que la compañía planea mantener por más de un año.

Terrenos: Comprende los terrenos utilizados en operaciones o bien, ocupados por inmuebles utilizados en operaciones.

Inmuebles: Comprende los edificios de fábrica, edificios de depósito, cocheras, bodegas y otros edificios.

Maquinarias: Incluye los tornos, hornos, máquinas herramientas, calderas, computadoras, contenedores, grúas, transportadoras, automóviles, y así sucesivamente.

Muebles e instalaciones fijas: Comprende los escritorios, mesas, sillas, mostradores, pesas y otros equipos de venta y de oficina.

Depreciación acumulada: Hace referencia al monto acumulativo de los costos de adquisición de Activos no Corrientes (tales como edificios, maquinarias y equipos) que la compañía ha asignado a los costos de producción o a gastos del periodo vigente. Refleja el desgaste acumulado de los inmuebles, maquinaria, equipo, etc. El monto en esta cuenta se resta de los costos de adquisición del activo fijo al que se refiere, con el fin de medir el valor en libros (en ocasiones también llamado valor libro o valor neto en libros) del activo que se muestra en el Balance General.

Patentes: Comprende los derechos otorgados por un número de años variables (dependiendo del país que emite la patente) que un gobierno extiende para excluir a otros de la fabricación, uso o venta de ciertos procesos o mecanismos.

51

52

Capítulo 2

Aspectos Básicos para la Preparación de los Estados Financieros

Fondo de comercio: Cuando una compañía adquiere otra, esta mide los activos identificables individuales que fueron adquiridos y los pasivos asumidos en sus valores razonables. Si el precio de compra excede la suma de los valores para los activos identificables menos los pasivos identificables, el exceso que resulta es el fondo de comercio, un activo contable que incluye a los intangibles que la compañía compradora no puede identificar por separado, como por ejemplo, la fidelidad del cliente. Estos atributos deseables ocasionan que el monto pagado por la empresa adquirida exceda la suma de los valores razonables de todos los otros activos, menos los pasivos, identificados en la adquisición.

b. Cuentas típicas de Pasivo Cuentas por pagar: Comprende los montos que se adeudan por bienes o servicios adquiridos bajo un acuerdo de crédito informal. La compañía, por lo general, efectúa el pago de estos pasivos dentro del primer o segundo mes luego de la fecha de cierre de Balance General. (El mismo concepto aparece como cuentas por cobrar en el Balance General del acreedor).

Documentos por pagar: Incluye el valor nominal de los pagarés entregados en relación con los préstamos provenientes de un banco o con la adquisición de bienes o servicios. (Los mismos conceptos aparecen como documentos por cobrar en el Balance General del acreedor). La mayoría de las cuentas por pagar, cuentas por cobrar, documentos por pagar, y documentos por cobrar son conceptos corrientes cuyo plazo vencerá dentro de un año a partir de la fecha de cierre de Balance General. Algunos conceptos similares que tienen vencimiento más allá de un año a partir de la fecha de cierre del Balance General podrían tener títulos similares, pero aparecerían en las secciones de Activos no Corrientes o Pasivos no Corrientes del Balance General.

Intereses a pagar: Comprende el interés u obligación adquirida o acumulada con el paso del tiempo pero que la compañía aún no ha pagado en lo que respecta al Balance General. (El mismo concepto aparece como interés por cobrar en el Balance General del acreedor).

Impuesto a las ganancias por pagar: Comprende las deudas estimadas por concepto de impuestos a las ganancias pendientes de pago, sobre la base de los ingresos imponibles del negocio.

Adelantos de clientes o ingresos diferidos: Nombre general utilizado para indicar la obligación incurrida en el momento en que una compañía recibe un pago en forma anticipada por bienes o servicios que se entregarán a los clientes en el futuro. Este es un Pasivo no monetario ya que la compañía tiene la obligación de entregar los bienes o servicios, no de devolver el efectivo.

Alquileres recibidos por anticipado: Constituye otro ejemplo de un Pasivo no monetario que forma parte de un anticipo de cliente. Por ejemplo, un locatario puede pagar en forma anticipada varios meses el alquiler de su espacio de oficina. El propietario de ese espacio de oficina no puede incluir el monto que se aplica a meses futuros en las utilidades hasta que con el tiempo se haya hecho efectivo el servicio de alquiler. Mientras tanto, el anticipo del pago se vuelve un Pasivo pagadero en servicios – el uso del edificio. (En el Balance General del locatario, el mismo monto aparece como un Activo, alquileres pagados por anticipado).

Deuda a largo plazo: Constituye una forma de pagaré a largo plazo o préstamo, en donde el prestatario usualmente ha puesto en garantía alguna propiedad u otro tipo de colateral. Si el prestatario no paga el préstamo o el interés según los términos del convenio, el prestamista puede solicitar la venta de la propiedad para generar efectivo y repagar el préstamo.

Bonos por pagar: Es una forma de préstamo a largo plazo. El prestatario ha firmado un contrato escrito formal llamado contrato de emisión de bonos. El prestatario por lo general reúne los fondos de un número de prestamistas, cada uno de los cuales recibe una evidencia escrita de su participación en el préstamo.

c. Cuentas típicas de Patrimonio Neto Acciones comunes (nominal, al valor par) o capital social: Comprende el monto en efectivo o bienes invertido por los accionistas. Se valoriza al valor nominal de las acciones en las sociedades anónimas. Reflejan la participación de los accionistas a la empresa.

Primas sobre emisión de acciones: Comprende el monto de efectivo recibido en la emisión de acciones comunes o de acciones preferenciales que exceden el valor nominal de las acciones.

Algunas compañías utilizan el título alternativo aporte de capital contribuido en exceso del valor nominal o capital adicional. Los contadores y analistas a menudo se refieren a la suma de montos de esta cuenta y de la cuenta de acciones comunes como capital aportado, ya que la suma de estos dos conceptos representa el aporte directamente proporcionado por los accionistas a la compañía.

Resultados acumulados, resultados retenidos o utilidades retenidas: Los Activos netos (que se definen como todos los Activos menos todos los Pasivos) se aumentan en la medida que la compañía genera ganancias. Utilidades retenidas es la cuenta de Balance General que acumula las utilidades o pérdidas acumuladas por la empresa y que no han sido distribuidas a sus socios.

53

El Balance General

2. UN

MODELO DE BALANCE GENERAL

El Balance General reúne cuentas individuales por tipo (Activo, Pasivo o Patrimonio Neto) y las agrupa según la fecha de cierre de este. La fecha de cierre del Balance General aparece en la parte superior de la hoja del Balance General. Las categorías de Activo y Pasivo se agrupan a su vez según el grado de liquidez decreciente (para los Activos) o la exigibilidad decreciente de pago (para los Pasivos). La terminología común agrupa como Activos Corrientes a aquellos activos que la empresa espera recibir el efectivo dentro del año siguiente de la fecha de cierre del Balance General. Asimismo, agrupa como Pasivos Corrientes a aquellas deudas que se consideran exigibles a la empresa dentro del año siguiente de la fecha de cierre del Balance General.

El Balance General comienza con un listado de Activos y luego un listado de Pasivos y Patrimonio Neto. El Cuadro 2.1 muestra el Balance General de la compañía Colgate Palmolive (“Colgate”)

C U A D R O 2 .1

Colgate Palmolive Balance General Al 31 de diciembre del 2007 (En millones de dólares) 2007

2006

Activos Activos Corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar (neto de deducciones de $ 50,6 y $ 46,4, respectivamente) Inventarios Otros activos corrientes Total Activos Corrientes

$ $ $ $ $

428,7 1.680,7 1.171,0 338,1 3.618,5

$ $ $ $ $

489,5 1.523,2 1.008,4 279,9 3.301,0

Inmuebles, maquinarias y equipos, neto Fondo de comercio, neto Otros activos intangibles, neto Otros activos Total Activos

$ $ $ $ $

3.015,2 2.272,0 844,8 361,5 10.112,0

$ $ $ $ $

2.696,1 2.081,8 831,1 228,0 9.138,0

Pasivos y Patrimonio Neto Pasivos Corrientes Documentos y préstamos por pagar Parte corriente de deuda a largo plazo Cuentas por pagar Impuesto devengado a las ganancias Otras cuentas por pagar Total Pasivos Corrientes

$ $ $ $ $ $

155,9 138,1 1.066,8 262,7 1.539,2 3.162,7

$ $ $ $ $ $

174,1 776,7 1.039,7 161,5 1.317,1 3.469,1

Pasivos no Corrientes Deuda a largo plazo Impuesto a las ganancias diferido Otros pasivos Total Pasivos no Corrientes Total Pasivos

$ $ $ $ $

3.221,9 264,1 1.177,1 4.663,1 7.825,8

$ $ $ $ $

2.720,4 309,9 1.227,7 4.258,0 7.727,1

$

197,5

$

222,7

732,9

$

Patrimonio Neto Acciones preferidas Acciones comunes, $ 1 valor nominal (1.000.000.000 acciones autorizadas, 732.853.180 acciones emitidas) Primas sobre emisión de acciones Utilidades retenidas Otros resultados integrales acumulados Acciones en cartera al costo Total Patrimonio Neto Total Pasivos y Patrimonio Neto

$ $ $ $ $ $ $

1.517,7 10.627,5 (1.666,8) (9.122,6) 2.286,2 10.112,0

$ $ $ $ $ $

732,9 1.218,1 9.643,7 (2.081,2) (8.325,3) 1.410,9 9.138,0

54

Capítulo 2

Aspectos Básicos para la Preparación de los Estados Financieros

del año fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2007. Colgate es una compañía de bienes de consumo líder en el mercado que opera en dos segmentos principales: (1) Cuidado bucal, personal y del hogar (incluyendo productos tales como pasta de dientes, jabones y champú), y (2) nutrición para mascotas.

Los PCGA en los Estados Unidos y las NIIF requieren que las compañías informen sobre las cuentas de Balance General del año anterior al año en curso. Colgate informa los resultados obtenidos el año anterior en la columna situada más a la derecha (la columna etiquetada como 2006), y los resultados del año en curso en la columna de la izquierda de esta (la columna etiquetada como 2007). El listado de cuentas de Activos, Pasivos y de Patrimonio Neto incluyen muchas de las cuentas descritas anteriormente y las NIIF. Bajo los PCGA en los Estados Unidos, los Activos y Pasivos aparecen en orden decreciente de liquidez.

3. LOS

EFECTOS DUALES DE LAS TRANSACCIONES

Las compañías se involucran en transacciones o intercambios, con otras compañías e individuos durante un periodo. Por ejemplo, las empresas adquieren mercaderías de los proveedores, pagan a los empleados por servicios de trabajo, venden mercaderías a los clientes, pagan impuestos al estado y así sucesivamente. Adicionalmente, otros eventos ocurren durante el periodo que no involucran intercambios. Por ejemplo, las compañías consumen los servicios de edificios y equipos a medida que los utilizan en sus operaciones y, en la medida que pasa el tiempo, incurren en una obligación de pagar intereses sobre los préstamos vigentes. Los contadores registran los efectos de cada una de esas transacciones y eventos en la medida que ocurren, y luego acumulan los efectos de todas las transacciones y eventos para presentarlas en los estados financieros. Es así que: Transacciones y eventos individuales

Sistema contable para acumular información sobre transacciones y eventos

Principales estados financieros

La ecuación contable proporciona la estructura analítica que se utiliza en este libro para poder entender los efectos de las transacciones y eventos en los estados financieros. Tal como lo muestra este y posteriores capítulos, en la ecuación contable se encuentra el registro de eventos y transacciones. Esta captura los efectos del estado financiero en las operaciones, inversiones y transacciones financieras - tres actividades clave de los negocios.

La ecuación contable muestra la igualdad de los Activos con Pasivos más el Patrimonio Neto.

Activos = Pasivos + Patrimonio Neto

Esta ecuación requiere que los Activos de una entidad estén en un Balance General compensado con otro monto igual de financiamiento proporcionado por acreedores y propietarios de la compañía. El total de los Pasivos más el Patrimonio Neto muestra las fuentes de financiamiento de toda la empresa y los Activos muestran cómo la empresa mantiene o ha invertido esos fondos.

La ecuación contable mantiene esta igualdad al informar los efectos del estado financiero de cada evento y transacción de una manera dual, o lo que se denomina los efectos duales de las transacciones. Cualquier evento individual o transacción tendrá uno de los siguientes cuatro efectos o algunas combinaciones de estos efectos: 1.

2.

3.

4.

Aumenta un Activo y aumenta ya sea un Pasivo o Patrimonio Neto.

Reduce un Activo y reduce ya sea un Pasivo o Patrimonio Neto.

Aumenta un Activo y reduce algún otro Activo.

Aumenta un Pasivo o Patrimonio Neto y reduce algún otro Pasivo o Patrimonio Neto.

Para comprender los efectos duales de las diversas transacciones en la ecuación contable, considere las siguientes transacciones de Miller Corporation (Miller) durante enero, cuando se prepara para comenzar a operar comercialmente el 1 de febrero: (1) El 1 de enero, Miller emite 10.000 acciones comunes con valor nominal de $ 10 cada una, por total de $ 100.000 en efectivo.

(2) El 5 de enero, Miller paga $ 12.000 en efectivo por un año de alquiler de equipos. En esta transacción el Activo de Miller es el alquiler pagado por anticipado, no el equipo en sí mismo.

(3) El 15 de enero, Miller adquiere mercaderías para la reventa a un costo de $ 15.000 de un proveedor y acuerda en pagar después.

55

El Balance General

(4) El 21 de enero, le paga al proveedor de (3) $ 8.000 del monto adeudado en efectivo.

(5) El 25 de enero, el proveedor de (3) acepta 700 acciones comunes de Miller con valor nominal como compensación por los $ 7.000 todavía adeudados.

(6) El 31 de enero Miller paga $ 600 en efectivo por la prima de un seguro por un año con cobertura desde el 1 de febrero.

(7) El 31 de enero, Miller recibe $ 3.000 de un cliente por mercadería que Miller entregará durante febrero.

(8) El 31 de enero, Miller adquiere un edificio por $ 40.000 y financia esta adquisición firmando un documento por pagar con un banco local. Miller promete pagar el documento completamente en tres años y pagar un interés anual de un 10%.

El Cuadro 2.2 muestra los efectos duales de estas transacciones sobre la ecuación contable.

Observe que después de cada transacción, los Activos siempre son iguales a la suma de los Pasivos y el Patrimonio Neto.

Cada transacción tiene dos efectos.2 Por ejemplo, en la transacción (1) Miller emite acciones comunes para los accionistas y recibe efectivo. En la transacción (2), Miller efectúa un gasto en efectivo y recibe el derecho a utilizar los equipos. En la transacción (3) Miller se compromete realizar un pago en efectivo a futuro para un proveedor y recibe mercaderías de reventa. Estas y otras transacciones registradas en el sistema contable resultan de estos intercambios.

CUADRO 2.2

Miller Corporation Ejemplo de los efectos duales de las transacciones sobre la ecuación contable Transacción

Activos

(1) El 1 de enero, Miller Corporation emite 10.000 acciones comunes con valor nominal de $ 10 por $ 100.000 en efectivo (un aumento en un Activo y en el Patrimonio Neto).

Subtotal…………………………………………………........................

=

Pasivos + Patrimonio Neto

+$ 100.000 +$ 100.000 =

$ $

0 0 +

+$ 100.000 $ 100.000

(2) El 5 de enero, la compañía paga $ 12.000 en efectivo por el alquiler de equipos (un aumento en un Activo y una reducción en otro Activo).

Subtotal…………………………………………………........................

+$ 12.000 -$ 12.000 $ 100.000 =

$

0 +

$ 100.000

(3) El 15 de enero la compañía compra mercaderías para la reventa a un costo de $ 15.000 de un proveedor a cuenta (un aumento en un Activo y en un Pasivo).

Subtotal…………………………………………………........................

+$ 15.000 +$ $ 115.000 = $

15.000 15.000 +

$ 100.000

(4) El 21 de enero la compañía paga al proveedor de (3) $ 8.000 del monto adeudado en efectivo (una reducción en un Activo y en un Pasivo).

Subtotal…………………………………………………........................

-$ 8.000 -$ $ 107.000 = $

8.000 7.000 +

$ 100.000

(5) El 25 de enero el proveedor de (3) acepta 700 acciones comunes de Miller en compensación por los $ 7.000 todavía adeudados (un aumento en el Patrimonio Neto y una reducción en un Pasivo) Subtotal………………………………………………...........................

$ 107.000 =

-$ $

7.000 0 +

+$ 7.000 $ 107.000

(6) El 31 de enero la compañía paga $ 600 en efectivo por la prima de un seguro por un año con cobertura desde el 1 de febrero (un aumento en un Activo y una reducción en otro Activo).

Subtotal…………………………………………………........................

+$ 600 -$ 600 $ 107.000 =

$

0 +

$ 107.000

(7) El 31 de enero la compañía recibe $ 3.000 de un cliente por mercadería que Miller entregará durante febrero (un aumento en un Activo y en un Pasivo).

Subtotal-31 de enero…………………………………............................

+$ 3.000 +$ $ 110.000 = $

3.000 3.000 +

$ 107.000

(8) El 31 de enero la compañía adquiere un edificio por $ 40.000 financiado por un documento por pagar con un banco local (un aumento en un Activo y en un Pasivo).

Total 31 de enero………………………………………..........................

+$ 40.000 +$ $ 150.000 = $

40.000 43.000 +

$ 107.000

2 En general, cada transacción tendrá al menos dos efectos. Todas las transacciones representadas aquí tienen sólo dos.

56

Capítulo 2

Aspectos Básicos para la Preparación de los Estados Financieros

El registro de cada transacción mantiene la igualdad del Balance General. Las transacciones (1), (3), (7), y (8) aumentan los Activos y aumentan ya sea un Pasivo o un Patrimonio Neto. La transacción (4) disminuye un Activo y un Pasivo. Las transacciones (2) y (6) aumentan un Activo y disminuyen otro Activo. La transacción (5) aumenta el Patrimonio Neto y disminuye un Pasivo.

PROBLEMA 2.1 para autoevaluación Efectos duales de transacciones en la ecuación contable. Utilizando el formato del Cuadro 2.2, indicar los efectos de cada transacción de Gaines Corporation en la ecuación contable.

1. La compañía emite 20.000 acciones comunes con valor nominal de £ 12 por acción.

2. La compañía emite £ 100.000 de bonos.

3. La compañía adquiere con £ 220.000 en efectivo terrenos por un valor de £ 40.000 y un edificio por un valor de £ 180.000.

4. La compañía adquiere, a crédito, equipos por un valor de £ 25.000 y mercaderías por un valor de £ 12.000.

5. La compañía firma un convenio de alquiler de equipos con el propietario de éste y paga £ 1.500 de alquiler por anticipado.

6. La compañía paga £ 28.000 al proveedor mencionado en 4.

4. MAYORES

EN

T

Aunque el Cuadro 2.2 muestra los efectos duales de las transacciones individuales, este no proporciona una estructura para preparar un Balance General. Específicamente, el cuadro no describe qué cantidad de los Activos de $ 150.000 representa efectivo, qué cantidad representa existencias, qué cantidad representa equipos y así sucesivamente. Un despliegue desagregado de los conceptos del Balance General les entregaría a los usuarios de los estados financieros información sobre las fuentes de financiamiento de una compañía y la forma como la gerencia ha invertido el efectivo y otros activos recibidos de parte de los accionistas y acreedores en activos específicos. Por ejemplo, el Cuadro 2.1 muestra que al 31 de diciembre de 2007, Colgate ha invertido más de $ 1 mil millones en existencias. Para avanzar hacia un formato de informe desagregado se presenta el uso de los mayores en T, que acumulan información en cuanto a la forma como las transacciones y eventos durante un periodo afectan a las cuentas específicas de Activos, Pasivos, y de Patrimonio Neto.

Un mayor en T es un mecanismo o norma para organizar y acumular los registros contables de transacciones que afectan una cuenta individual, tales como efectivo, cuentas por cobrar, bonos por pagar o primas sobre emisión de acciones. Como su nombre lo implica, el mayor en T tiene la apariencia de la letra T, con una línea horizontal bisectada por una línea vertical. Tradicionalmente, el título de la cuenta individual específica aparece sobre la línea horizontal.

Título de cuenta

a. Aumentos y reducciones en el mayor en T Un lado del espacio formado por la línea vertical registra los aumentos de la cuenta y el otro lado registra las reducciones. Qué lado registra los aumentos y qué lado las reducciones difiere dependiendo de si el mayor en T representa una cuenta de Activo o una cuenta de Pasivo o de Patrimonio Neto. La costumbre que se mantiene en el tiempo sigue las siguientes tres reglas: 1. Los aumentos de los Activos aparecen en el lado izquierdo y las reducciones de los Activos aparecen en el lado derecho de los mayores en T. 2. Los aumentos de los Pasivos aparecen en el lado derecho y las reducciones de los Pasivos aparecen en el lado izquierdo de los mayores en T. 3. Los aumentos del Patrimonio Neto aparecen en el lado derecho y las reducciones del Patrimonio Neto aparecen en el lado izquierdo de los mayores en T.

El Balance General

Esta costumbre refleja lo que sucede en la ecuación contable, en donde los Activos aparecen en el lado izquierdo del signo igual, mientras que los Pasivos y el Patrimonio Neto aparecen en el lado derecho. Siguiendo este formato, los saldos de Activos aparecen en el lado izquierdo de los mayores en T, los saldos de los Pasivos y del Patrimonio Neto aparecen a la derecha. Los saldos de los Activos aparecerán en el lado izquierdo sólo si el lado izquierdo de la cuenta registra un aumento en el Activo. De la misma forma, los saldos de Pasivos y de Patrimonio Neto aparecen en el lado derecho solo si la contabilización registra aumento en los Pasivos y en el Patrimonio Neto.

El monto neto o saldo en una cuenta resulta de la suma de los montos registrados en el lado izquierdo y en el lado derecho de la cuenta liquidando las dos sumas. Como se analizó anteriormente, el monto neto o saldo, en una cuenta de Activo aparece generalmente como un monto en el lado izquierdo, mientras que las cuentas de Pasivo y de Patrimonio Neto generalmente tienen saldos netos en el lado derecho. El saldo en una cuenta al término de un periodo de informe es el saldo inicial de esa cuenta al inicio del periodo de informe siguiente. Tradicionalmente, la primera línea en el mayor en T informa el saldo inicial o de apertura, y la última línea informa el saldo final o de cierre. De esta forma, la siguiente ecuación describe una cuenta de Activo típica con un saldo al lado izquierdo: Saldo inicial en la cuenta de Activo (lado izquierdo) + Suma de las transacciones que afectan el lado izquierdo de la cuenta de Activo – Suma de las transacciones que afectan el lado derecho de la cuenta de Activo = Saldo final de la cuenta de Activo (lado izquierdo)

Para una típica cuenta de Pasivo o de Patrimonio Neto, la ecuación en el mayor en T es: Saldo inicial en la cuenta de Pasivo o de Patrimonio Neto (lado derecho) + Suma de las transacciones que afectan el lado derecho de la cuenta de Pasivo o de Patrimonio Neto – Suma de las transacciones que afectan el lado izquierdo de la cuenta de Pasivo o de Patrimonio Neto = Saldo final de la cuenta de Pasivo o de Patrimonio Neto (lado derecho)

Al realizar un análisis y un registro apropiado de los efectos duales de una transacción se tendrá como resultado un registro de montos idénticos tanto en el lado izquierdo como en el lado derecho de las diversas cuentas. Este resultado es consistente con la ecuación contable descrita anteriormente.

La igualdad de los montos registrados a la derecha y a la izquierda de las transacciones entrega una verificación altamente confiable sobre la precisión que se ha tenido en la conservación de registros.

Si usted analiza una transacción y obtiene montos distintos para los montos de la izquierda y de la derecha usted tendrá la certeza que ha cometido un error.

b. Débito y crédito Los contadores utilizan dos abreviaciones: Débito y Crédito. El Débito, utilizado como verbo (debitar), significa “registrar una entrada en el lado izquierdo de una cuenta” y utilizado como sustantivo o como adjetivo, significa “una entrada en el lado izquierdo de una cuenta”. Crédito, utilizado como verbo (acreditar), significa “registrar una entrada en el lado derecho de una cuenta” y utilizado como sustantivo o como adjetivo, significa “una entrada en el lado derecho de una cuenta”. Al combinar estos términos con las tres reglas para las cuentas T se observará lo siguiente: Un débito indica (1) un aumento en un Activo, (2) una reducción en un Pasivo, o (3) una reducción en un concepto de Patrimonio Neto.

Un crédito indica (1) una reducción en un Activo, (2) un aumento en un Pasivo, o (3) un aumento en un concepto de Patrimonio Neto.

Mantener la igualdad de la ecuación contable requiere que los débitos a diversas cuentas para cada transacción igualen los créditos a diversas cuentas. Como resultado, la suma de los saldos en la cuentas con saldo deudor al término de cada periodo debe igualar a la suma de los saldos en cuentas con saldo acreedor. Los débitos igualan a los créditos: esto se aplica a cada transacción individual y al Balance General como un todo.

57

58

Capítulo 2

Aspectos Básicos para la Preparación de los Estados Financieros

c. Resumen de la terminología y procedimientos contables Los siguientes mayores en T resumen el uso tradicional del formato de Balance General y de los términos débito y crédito.

Cuentas de Activo Saldo inicial Aumentos Reducciones + Débito Crédito Saldo final

Cuentas de Pasivo Saldo inicial Reducciones Aumentos + Débito Crédito Saldo final

Cuentas del Patrimonio Neto Saldo inicial Reducciones Aumentos + Débito Crédito Saldo final

5. REFLEJAR

LOS EFECTOS DUALES DE LAS TRANSACCIONES EN LOS MAYORES EN T

Para poder demostrar cómo los efectos duales de las transacciones modifican los mayores en T, el Cuadro 2.3 registra las transacciones de Miller Corporation para el mes de enero utilizando mayores en T separados para cada concepto de Balance General. Los números en paréntesis hacen referencia a las ocho transacciones del mes de enero. Los datos en el Cuadro 2.3 muestran que el total de Activos de Miller Corporation de $ 150.000 al 31 de enero consisten en $ 82.400 en efectivo, $ 15.000 en mercaderías, $ 600 en seguros pagados por anticipado, $ 12.000 en alquiler pagado por

Miller Corporation Cuentas T Individuales que muestran transacciones

CUADRO 2.3

Cuentas por pagar (Pasivo)

Efectivo (Activo) Aumento (Débito)

Reducción (Débito)

Reducción (Crédito)

(1)

$ 100.000

$ 12.000

(2)

(4)

$ 8.000

(7)

$

$ 8.000

(4)

(5)

$ 7.000

$

(6)

3.000

Saldo

600

Aumento (Crédito) $ 15.000 $

0

(3) Saldo

82.400 Mercaderías (Activo) Aumento (Débito)

Reducción (Crédito)

Adelantos de clientes (Pasivo) Reducción (Débito)

Aumento (Crédito)

(3)

$ 15.000

$ 3.000

(7)

Saldo

$ 15.000

$ 3.000

Saldo

Seguros pagados por adelantado (Activo) Aumento (Débito)

Reducción (Crédito)

Documentos por pagar (Pasivo) Reducción (Débito)

Aumento (Crédito)

(6)

$

600

$ 40.000

(8)

Saldo

$

600

$ 40.000

Saldo

Alquileres pagados por adelantado (Activo) Aumento (Débito)

Reducción (Crédito)

Acciones comunes (Patrimonio Neto) Reducción (Débito)

Aumento (Crédito)

(2)

$ 12.000

$ 100.000

Saldo

$ 12.000

$

(1)

7.000

(5)

$ 107.000

Saldo

Inmuebles (Activo) Aumento (Débito) (8)

$ 40.000

Saldo

$ 40.000

Reducción (Crédito)

Unidades retenidas (Patrimonio Neto) Reducción (Débito)

Aumento (Crédito) $

0

Saldo

El Balance General

anticipado y $ 40.000 en inmuebles. El total de Pasivos y Patrimonio Neto de $ 150.000 consisten en $ 3.000 en anticipos de clientes, $ 40.000 en documentos por pagar y $ 107.000 en acciones comunes.

Es posible preparar el Balance General utilizando los montos mostrados como saldos en los mayores en T. El Balance General de Miller Corporation luego de las ocho transacciones de enero se muestra en el Cuadro 2.4.

CUADRO 2.4

Miller Corporation Balance General Al 31 de enero (En millones de dólares)

ACTIVOS Activos Corrientes Efectivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Inventarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Seguros pagados por adelantado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Alquileres pagados por adelantado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Activos Corrientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 82.400 $ 15.000 $ 600 $ 12.000 $ 110.000

Inmuebles. maquinarias y equipos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Activos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 40.000 $ 150.000

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO Pasivos Corrientes Adelantos de clientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$

3.000

Pasivos no Corrientes Documentos por pagar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Pasivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ $

40.000 43.000

Patrimonio Neto Acciones comunes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Utilidades retenidas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Patrimonio Neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total Pasivos y Patrimonio Neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 107.000 — $ 107.000 $ 150.000

PROBLEMA 2.2 para autoevaluación Cuentas en T para diversas transacciones. Organice mayores en T para las siguientes cuentas: Efectivo Mercaderías Alquileres pagados por adelantado Equipos Cuentas por pagar

Bonos por pagar Terrenos Inmuebles Acciones comunes Primas sobre emisión de acciones

Ingrese en los mayores en T las transacciones de Gaines Corporation del Problema 2.1 para autoevaluación.

6. LOS

REGISTROS CONTABLES

En la sección anterior se mostró el uso de los mayores en T para: 1. Registrar los efectos de transacciones en cuentas del Balance General, y 2. Sumar los efectos de todas las transacciones que afectan una cuenta en particular durante un periodo, obtener un saldo final en esa cuenta y luego preparar un Balance General.

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Contabilidad Financiera Una introducción a conceptos, métodos y usos 1a edición

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