Information om Dicot och nyttjande av teckningsoptioner av serie TO4

INFORMATION OM DICOT

OCH NYTTJANDE AV

TECKNINGSOPTIONER

AV SERIE TO4

Teckningsperiod 1–15 juni 2023

VIKTIG INFORMATION

Följande sammanfattning är inte ett erbjudande utan ska ses som en introduktion till Dicot AB och innehåller inte nödvändigtvis all information för ett investeringsbeslut. Investeraren rekommenderas att läsa prospektet publicerat i januari 2023, samt Dicot ABs finansiella rapporter i sin helhet, som finns att tillgå på Dicot ABs hemsida: www.dicot.se, innan ett investeringsbeslut fattas för att fullt ut förstå de potentiella risker och fördelar som är förknippade med beslutet att investera i värdepapperen. Dicot AB, organisationsnummer: 559006-3490.

Finsniell rådgivare

Teckningsoptionerna i korthet

Villkor Varje teckningsoption av serie TO4 berättigar till teckning av en ny aktie i Dicot.

Teckningskurs Teckningskursen är 0,11 kronor, vilket motsvarar 70% av den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för aktien under perioden 15-29 maj.

Teckningsperiod 1-15 juni 2023.

Emissionsvolym

Antal teckningsoptioner av serie TO4 uppgår till 225 229 530. Vid fullt utnyttjande emitteras 225 229 530 aktier och Dicot kan tillföras maximalt cirka 24,8 miljoner kronor före emissionskostnader.

Handel med Teckningsoptionerna är upptagna till handel på Spotlight Stock Market under kortnamnet ”DICOT TO 4” och kan handlas via t ex Avanza, Nordnet eller annan bank. Sista dag för handel med teckningsoptioner av serie TO4 är 13 juni 2023. ISIN-koden är SE0019177189.

teckningsoptioner

Notera att de teckningsoptioner som inte utnyttjas senast den 15 juni 2023, alternativt inte avyttras senast den 13 juni 2023, förfaller värdelösa. Innehavaren måste alltså agera aktivt inom ovan angiven tid.

Användning av likvid från nyttjandet av teckningsoptioner

Nettolikviden från teckningsoptioner av serie TO4 avses disponeras till:

1. Genomförande av klinisk fas 1-studie, Dicots första studie i människa

2. Övriga forsknings- och utvecklingskostnader

3. Inköp av material till fortsatta studier och relaterade tillverkningskostnader

4. Patentskydd, kvalitets- och regulatoriska processer samt affärsutveckling

5. Övrig operationell verksamhet inklusive personalkostnader och IT

Viktig information

För att teckningsoptionerna inte ska förfalla värdelösa krävs att innehavaren antingen aktivt nyttjar teckningsoptionerna genom att teckna aktier senast kl.15.00 den 15 juni 2023 eller säljer sina teckningsoptioner senast den 13 juni 2023. Frågor om teckning och betalning besvaras av emissionsinstitutet Hagberg & Aneborn Fondkommission AB, telefon 08-408 933 50.

Utnyttjande av teckningsoptioner, förvaltarregistrerade innehavare

Innehavare vars teckningsoptioner av serie TO4 är förvaltarregistrerade hos exempelvis Avanza eller Nordnet eller på ISK-konto tecknar och erlägger betalning av aktier i enlighet med anvisningar från sin bank eller annan förvaltare. För frågor och instruktioner kring utnyttjande av förvaltarregistrerade teckningsoptioner, vänligen kontakta din bank/förvaltare. Detta bör ske i god tid före den 15 juni 2023, då olika förvaltare har olika handläggningstider.

Utnyttjande av teckningsoptioner, direktregistrerade innehavare

Direktregistrerade innehavare som har sitt innehav av teckningsoptioner av serie TO4 på VP-konto ska anmäla inlösen av teckningsoptioner genom att fylla i och skicka en anmälningssedel för nyttjande av teckningsoptioner. Denna anmälningssedel finns bifogad och ska skickas till emissionsinstitutet Hagberg & Aneborn Fondkommission AB så att den är dem tillhanda senast kl. 15:00 den 15 juni 2023.

Bästa optionsinnehavare,

I januari tecknades vår framgångsrika emission av units till 110 procent och sedan dess har vi följt utvecklingsplanen för vår läkemedelskandidat till punkt och pricka.

Det finns ett stort behov av nya förbättrade potensläkemedel och vår kandidat har i prekliniska studier uppvisat de efterfrågade egenskaperna. Och nu stundar nästa stora fas i utvecklingen; att starta kliniska studier, vilket är planerat till augusti.

Under perioden 1-15 juni kan de första optionerna från emissionen omsättas till aktier. Information om optionerna, hur du går till väga för att teckna och mer om våra framsteg finns att läsa i den här foldern och på Dicots hemsida. Jag hoppas att du vill fortsätta vara vår följeslagare på den spännande resan mot nästa generation potensläkemedel.

Verksamhetsbeskrivning

Vision

Increase quality of life and well-being with innovations that enhance sexual health

Kort om Dicot

Dicot utvecklar kandidaten LIB-01 till ett nytt modernt potensläkemedel för världsmarknaden. Ambitionen är att skapa ett preparat som har längre verkningstid, färre biverkningar och som hjälper fler än vad dagens läkemedel kan. Dicot vill på så sätt drastiskt förbättra behandlingen av erektionsproblem och ge drabbade män och par ett bättre samliv. Målet är att LIB-01 ska bli förstahandsvalet vid behandling av erektionssvikt och tidig utlösning.

Den aktiva substansen i LIB-01 är en semisyntetiskt tillverkad molekyl som har utvecklats av grundaren till Dicot, professor

Framsteg hittills under 2023

Emissionen av units i januari tecknades till 110% och gav 55 miljoner kronor före kostnader

Kontraktering av amerikanska Thermo Fisher Scientific för tillverkning av studieläkemedlet och välrenommerade CTC i Uppsala för genomförande av fas 1-studien

Konsultkontrakt med Dr Harin Padma-Nathan, en världsledande sexualmedicinsk expert som varit ansvarig studieläkare i över 110 kliniska prövningar, till exempel utvecklingsprogrammen för Viagra och Cialis

Jarl Wikberg, utifrån en folkmedicinsk användning. Dicot samarbetar med världsledande partners för utveckling och tillverkning av LIB-01. De prekliniska effektstudierna har till exempel genomförts av Pelvipharm som har erfarenhet från över 170 utvecklingsprojekt, däribland Pfizers projekt under utvecklandet av Viagra.

Dicot avslutade under våren de prekliniska studierna där LIB-01s effekt har verifierats och där dess säkerhetsprofil har visats vara god. Nästa stora milstolpe är att påbörja fas 1-studien – den första studien i människa – som är planerad till augusti 2023.

Avslutning av det prekliniska toxikologiprogrammet, där LIB-01 visade sig ha en god säkerhetsprofil

Studieläkemedlet har färdigproducerats enligt s.k Good Manufacturing Practise och finns i Sverige

Avslutande rådgivningsmöte med Läkemedelsverket där de ställde sig positiva till alla Dicots förslag

En ny patentmöjlighet förbereds för ansökan om nytt patent

Utvecklingsplan

Strategi och affärsmodell

Dicots huvudstrategi är att utveckla LIB-01 i egen regi till och med klinisk fas 2a-studie och därefter i partnerskap med större etablerade läkemedelsföretag, finansiera och utveckla LIB-01 vidare till ett registrerat läkemedel för världsmarknaden.

Dicot räknar således med att de senare faserna av de kliniska studierna, fas 2b och 3, kommer ske antingen a) i strategiska samarbeten eller b) genom en försäljning eller utlicensiering av rättigheter att utveckla och marknadsföra LIB-01. Denna strategi ger Dicot möjlighet att relativt tidigt nå positiva kassaflöden genom s.k. upfront-betalning redan vid signering av avtal samt därefter genom milstolpe-betalningar vid uppnådda delmål. Utöver det räknar Dicot med att kunna erhålla royalty på framtida försäljning.

För att optimera det affärsmässiga utfallet kommer Dicot att överväga möjligheterna att segmentera marknaden baserat på region (t.ex. EU, USA, Kina och Indien) och på indikation, det vill säga erektionssvikt respektive tidig utlösning.

Patentsituationen

Dicots IP-strategi är att bygga ett brett och långsiktigt patentskydd och bolaget har idag marknadsexklusivitet på viktiga marknader fram till 2033 med LIB-01. En ny patentansökan har skickats in och ytterligare en patentansökan förbereds, med syftet att förlänga marknadsexklusiviteten till minst 2042. Patentstrategin är global och täcker de marknader som bedöms som kliniskt och kommersiellt relevanta för produktpipelinen.

Dicot avser fortsätta förstärka patentskyddet kring sina nuvarande och framtida produktkandidater. Bland annat har flertalet nya patentmöjligheter identifierats och dokumenterats. Omsatta till regelrätta patent skulle det innebära att skyddet förlängs med ytterligare 20 år från tidpunkten då ansökan skickas in.

”LIB-01 utlovar ett paradigmskifte för behandling av erektil dysfunktion. Det är den första revolutionerande molekylen inom området sedan Viagra”

Dr Padma-Nathan, världsledande sexualmedicinsk expert

Marknaden

Erektionssvikt och tidig utlösning upplevs ofta som ett betydande problem för mannen och hans partner och har stark påverkan på livskvalitén eftersom nedsatt sexuell förmåga många gånger kan leda till psykisk ohälsa och störningar i parrelationen.

Det finns ett stort behov av nya läkemedel för behandling av erektionssvikt och tidig utlösning då nuvarande behandlingar kräver att samlivet måste planeras i förväg eftersom preparaten både behöver tas någon timme innan sexuell aktivitet och har kort verkningstid. Nuvarande preparat för behandling av framför allt erektionssvikt, men även tidig utlösning, har också störande biverkningar. Dessutom uppger mer än 30% av användarna att de inte får önskad effekt.

Erektionssvikt

Erektionssvikt behöver inte bestå av en fullständig förlust av erektion utan kan även innebära en minskad förmåga, exempelvis som en svag erektion kombinerad en kort varaktighet, vilket leder till oförmåga att genomföra ett samlag. Den globala populationen med erektionssvikt uppskattas till 411 miljoner män år 2021 och förväntas växa till 460 miljoner år 2030. Tillståndet har visat sig vara åldersberoende i flertalet studier; ju äldre befolkning desto högre prevalens. Man har bland annat observerat en prevalens om 49 procent bland män mellan 50 och 80 år i USA, Frankrike, Tyskland, Italien, Spanien, Storbritannien och Nederländerna.

460

miljoner män med erektionssvikt 2030

Den globala marknaden för behandling av erektionssvikt är 2023 värderad till cirka 50 miljarder kronor och förväntas öka med 30 procent fram till år 2029. De senaste åren har en kraftigt ökande försäljning av potensläkemedel noterats. På stora marknader i västvärlden har antal sålda preparat gått upp med 41 procent sedan 2018. Det beror på flera faktorer, bland annat en växande andel äldre, livsstilsfaktorer, ökad medvetenhet om potensproblem och en förbättrad sjukvårdsinfrastruktur.

50

miljarder kronor global marknad 2023

30%

ökning av marknadsvärde till 2029

Källor till angivna siffror återfinns i emissionsprospektet publicerat på www.dicot.se i januari 2023 samt i 360 Research Reports, 2023.

Chris McMahon, tidigare ordförande för

The

International Society of Sexual Medicine

Tidig utlösning

Med tidig utlösning menas en oförmåga hos en man att kontrollera utlösningen tillräckligt länge för att såväl mannen som hans partner ska uppleva sexuell tillfredsställelse. En mer objektiv definition är att utlösningen inträffar inom två minuter efter penetration. För att besvären ska klassas som tidig utlösning krävs även att andra kriterier är uppfyllda, som att besvären inträffar i en majoritet av samlagen och att de kvarstår över tid.

Eftersom olika kriterier används i olika studier så varierar den uppskattade prevalensen. I studier har prevalensnivån beräknats till omkring 31 procent på de toleranta kriterierna.

Den globala marknaden för behandling mot tidig utlösning är 2023 värderad till cirka 30 miljarder kronor. Marknaden förväntas växa med nära 90 procent fram till år 2029. Den kraftiga förväntade ökningen beror främst på att det finns få effektiva registrerade läkemedel på marknaden vilket skapar ett stort ouppfyllt behov.

31%

30

90% prevalens på toleranta kriterier

miljarder kronor global marknad 2023

ökning av marknadsvärde till 2029

”Veckovisa behandlingar med bevisad effekt, god säkerhetsprofil och inga signifikanta biverkningar skulle vara en game changer”

Viktiga datum

1 juni Teckningsperiod startar

13 juni Sista dag att handla med optionsrätter

15 juni Teckningsperioden avslutas

Cirka 30 juni Tecknade aktier finns på depå/VP-konto

För mer information om teckningsoptionerna, vänligen se www.dicot.se där emissionens fullständiga prospekt och mycket mer finns.

www.dicot.se

Dicot AB

S:t Olofsgatan 11A

753 21 Uppsala

info@dicot.se

073 980 14 08