Information om Dicot och nyttjande av teckningsoptioner av serie TO5

INFORMATION OM DICOT OCH NYTTJANDE AV TECKNINGSOPTIONER AV SERIE TO5 Teckningsperiod 1–15 november 2023

VIKTIG INFORMATION Följande sammanfattning är inte ett erbjudande utan ska ses som en introduktion till Dicot AB och innehåller inte nödvändigtvis all information för ett investeringsbeslut. Investeraren rekommenderas att läsa prospektet publicerat i januari 2023, samt Dicot ABs finansiella rapporter i sin helhet, som finns att tillgå på Dicot ABs hemsida: www.dicot.se, innan ett investeringsbeslut fattas för att fullt ut förstå de potentiella risker och fördelar som är förknippade med beslutet att investera i värdepapperen. Dicot AB, organisationsnummer: 559006-3490.

Teckningsoptionerna TO5 i korthet Villkor

Varje teckningsoption av serie TO5 berättigar till teckning av en ny aktie i Dicot.

Teckningskurs

Teckningskursen är 0,086 kronor vilket motsvarar 70% av den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för aktien under perioden 13-27 oktober 2023.

Teckningsperiod

1-15 november 2023.

Emissionsvolym

225 229 530 teckningsoptioner av serie TO5. Vid fullt utnyttjande emitteras 225 229 530 aktier och Dicot kan därmed tillföras maximalt cirka 19,4 miljoner kronor före emissionskostnader.

Handel med

teckningsoptioner

Teckningsoptionerna är upptagna till handel på Spotlight Stock Market under kortnamnet ”DICOT TO 5” och kan handlas via t ex Avanza, Nordnet eller annan bank. Sista dag för handel med teckningsoptioner av serie TO5 är 13 november 2023. ISIN-koden är SE0019177197.

Notera att de teckningsoptioner som inte utnyttjas senast den 15 november 2023, alternativt inte avyttras senast den 13 november 2023, förfaller värdelösa. Du som innehavare måste alltså agera aktivt inom ovan angiven tid.

Utnyttjande av teckningsoptioner TO5

Användning av likvid från nyttjandet av teckningsoptioner

Förvaltarregistrerade innehavare Innehavare vars teckningsoptioner är förvaltarregistrerade hos exempelvis Avanza eller Nordnet eller på ISK-konto tecknar och erlägger betalning av aktier i enlighet med anvisningar från sin bank eller annan förvaltare. För frågor och instruktioner kring utnyttjande av förvaltarregistrerade teckningsoptioner, vänligen kontakta din bank/förvaltare. Detta bör ske i god tid före den 15 november 2023, då olika förvaltare har olika handläggningstider.

Nettolikviden från TO5 avses att primärt disponeras till:

Direktregistrerade innehavare Direktregistrerade innehavare som har sitt innehav av teckningsoptioner på VP-konto ska anmäla inlösen av teckningsoptioner genom att fylla i och skicka en anmälningssedel för nyttjande av teckningsoptioner. Denna ska skickas till emissionsinstitutet Hagberg & Aneborn Fondkommission AB så att den är dem tillhanda senast kl. 15:00 den 15 november 2023.

2

1. Förberedelser och uppstartskostnader inför klinisk fas 2a 2. Tillverkningsrelaterade kostnader för studieläkemedlet 3. Patentskydd, kvalitets- och regulatoriska processer samt affärsutveckling

Frågor Frågor om teckning och betalning besvaras gärna av emissionsinstitutet Hagberg & Aneborn Fondkommission AB, telefon 08-408 933 50.

INFORMATION OM DICOT OCH NYTTJANDE AV TECKNINGSOPTIONER AV SERIE TO5

Bästa optionsinnehavare, I augusti startade ett nytt kapitel i vår historia. De kliniska studierna vi haft för ögonen i flera år startade och har nu pågått i cirka två månader. Så här långt är det tjugofyra män i olika åldrar som doserats för att hjälpa oss utreda säkerheten hos LIB-01, vilket är studiens primära syfte. Vi avser kunna komma ut med resultaten under våren.

Vi skickar den här foldern för att erbjuda klar och utförlig information inför TO5-optionsutövandet. TO5 utgör den avslutande serien i vår framgångsrika emission av units i januari och optionsutövandet i juni. Foldern innehåller de senaste händelserna och annan värdefull fakta och jag hoppas du kommer finna den användbar.

Väl inne i klinisk fas kan jag inte låta bli att blicka framåt mot vårt slutmål – att LIB-01 släpps ut på marknaden och börjar göra nytta för alla de män och par som nu kämpar med sexlivet och konsekvenserna det innebär.

Jag hoppas du delar vår vision och jag ser fram emot att ha dig vid vår sida i det fortsatta arbetet med att åstadkomma en radikalt förbättrad behandling av sexuella dysfunktioner.

Elin Trampe vd Dicot

INFORMATION OM DICOT OCH NYTTJANDE AV TECKNINGSOPTIONER AV SERIE TO5

3

Verksamhetsbeskrivning

Vårt mål

Bli förstahandsvalet vid behandling av erektionssvikt och tidig utlösning.

Kort om Dicot Kandidaten LIB-01 ska bli ett nytt modernt potensläkemedel för världsmarknaden. Ambitionen är att skapa ett preparat med betydligt bättre egenskaper än de som finns på marknaden idag och på så sätt drastiskt förbättra behandlingen av erektionsproblem, för att ge drabbade män och par ett bättre samliv.

Dicot samarbetar med världsledande partners i utvecklingen och tillverkningen av LIB-01. De prekliniska effektstudierna har till exempel genomförts av franska Pelvipharm som har erfarenhet från över 170 utvecklingsprojekt, däribland Pfizers projekt vid utvecklandet av Viagra. Studieläkemedlet som används vid den kliniska studien tillverkas av världsledande Thermo Fisher Scientific.

Händelser hösten 2023 First-in-human. Dicots kliniska studier startade enligt plan i augusti med primärt syfte att utvärdera LIB-01s säkerhetsprofil i människa. Fas 1-studien är uppdelad i två delar: singel- och upprepad dosering. För att vinna tid har den senare inletts parallellt med den första.

Bidrag till internationalisering. Almi Uppsala stöttar Dicots arbete med delfinansiering för att nå ut med verksamheten och forskningsresultaten i världen, primärt gentemot branschen och internationella investerare.

Internationella patent. Under hösten har Dicot sökt flera patent, däribland via Patent Cooperation Treaty som omfattar 157 av världens 195 länder. Nyckelmarknaden USA ingår men specialhanteras genom snabbspåret Patent Prosecution Highway.

Vetenskapligt erkännande. I mitten av november presenteras Dicots prekliniska resultat av den erkände experten professor François Giuliano på Sexual Medicine Society of North Americas årliga kongress i San Diego.

4

INFORMATION OM DICOT OCH NYTTJANDE AV TECKNINGSOPTIONER AV SERIE TO5

Projektportfölj Läkemedelskandidat

Medicinsk upptäckt

Preklinisk fas

Klinisk fas 1 SAD* MAD*

Klinisk fas 2a

Klinisk fas 2b (med partner)

Klinisk fas 3 (med partner)

LIB-01 Erektil dysfunktion LIB-01 Prematur ejakulation

* SAD = Single Ascending Dose (singeldos), MAD = Multiple Ascending Dose (upprepad dosering)

Strategi och affärsmodell

Patentstrategi

Dicots huvudstrategi är att utveckla LIB-01 i egen regi till och med klinisk fas 2a-studie och därefter i partnerskap med större etablerade läkemedelsföretag, finansiera och utveckla LIB-01 vidare till ett registrerat läkemedel för världsmarknaden.

Dicot har en global IP-strategi som går ut på att bygga ett brett och långsiktigt patentskydd för att täcka de marknader som bedöms kliniskt och kommersiellt relevanta för de framtida produkterna.

Dicot räknar således med att de kliniska studierna fas 2b och 3 kommer ske antingen i strategiska samarbeten eller genom en försäljning eller utlicensiering av rättigheter att utveckla och marknadsföra LIB-01. Strategin ger Dicot möjlighet att nå positivt kassaflöde genom s.k. upfront-betalning redan vid tecknat avtal samt därefter genom milstolpe-betalningar vid uppnådda delmål. Utöver det räknar Dicot med att erhålla royalty på framtida försäljning.

Bolaget har idag fyra patentfamiljer varav två är beviljade och två är ansökningar. Syftet med patentansökningarna som skickats in under 2022 och 2023 är att förlänga marknadsexklusiviteten till minst 2043. Bland dem finns en ansökan via Patent Cooperation Treaty som ger möjlighet till framtida patent i 157 länder och som har ett indirekt skydd under behandlingstiden. Ytterligare ansökningar förbereds.

IP-tillgångar Patentfamilj 1 Föreningar för behandling av sexuella dysfunktioner

Beviljade patent

Patentfamilj 2 Beredning av föreningar för behandling av sexuella dysfunktioner Patentfamilj 3 Kandidater till läkemedelssubstans och deras tillverkningsmetoder

Inlämnade ansökningar

Patentfamilj 4 LIB-01 oral läkemedelsformulering Innovationer skyddade som företagshemligheter

INFORMATION OM DICOT OCH NYTTJANDE AV TECKNINGSOPTIONER AV SERIE TO5

Framtida ansökningar

5

Marknaden Erektionssvikt och tidig utlösning upplevs ofta som betydande problem för mannen och hans partner och har stark påverkan på livskvalitén. Nedsatt sexuell förmåga leder många gånger till psykisk ohälsa och störningar i parrelationen.

Erektionssvikt Erektionssvikt behöver inte bestå av en fullständig förlust av erektion utan kan även innebära en minskad förmåga. År 2021 uppskattades att 411 miljoner män i världen led av erektionssvikt och antalet väntas öka till 461 miljoner år 2030. Tillståndet har visat sig vara åldersberoende i flertalet studier; ju äldre befolkning desto högre prevalens. Man har i omfattande studier bland annat observerat en prevalens om 49 procent bland män mellan 50 och 80 år.

Den globala försäljningen av läkemedel mot erektionssvikt är 2023 värderad till cirka 50 miljarder kronor och förväntas öka med 30 procent fram till år 2029. De senaste åren har en kraftigt ökande försäljning av potensläkemedel noterats. På stora

marknader i västvärlden har antal sålda preparat gått upp med 41 procent sedan 2018. Det beror på flera faktorer, bland annat en växande andel äldre, livsstilsfaktorer, ökad medvetenhet om potensproblem och en förbättrad sjukvårdsinfrastruktur där ökad tillgänglighet via digitala vårdtjänster spelar in.

Med tanke på de ofta upplevda bristerna med dagens tillgängliga läkemedel, såsom biverkningar, utebliven effekt och krav på planering, används de av långt ifrån alla som har ett behov. Det kan därför antas att den underliggande marknaden är mångfalt större än dagens försäljningsvolymer visar. Potentialen för nya behandlingar med annan verkningsmekanism är därför mycket stor. Dicot vinnlägger sig om att adressera utmaningarna med dagens preparat:

DAGENS PREPARAT

LIB-01

35% får ej önskad effekt eller upplever ingen effekt alls.

Annan verkningsmekanism med bevisad effekt i prekliniska studier.

Kort verkningstid leder till oönskad planering av sexlivet.

Över sju dagars verkningstid i prekliniska studier.

Biverkningar som huvudvärk, kräkningar och synstörningar.

Toxikologi-program utan anmärkningar.

461

50

30%

miljoner män med

miljarder kronor global

ökning av marknads-

erektionssvikt 2030

försäljning 2023

värde till 2029

Källor till angivna siffror återfinns i emissionsprospektet publicerat på www.dicot.se i januari 2023 samt i 360 Research Reports, 2023.

6

INFORMATION OM DICOT OCH NYTTJANDE AV TECKNINGSOPTIONER AV SERIE TO5

Tidig utlösning Med tidig utlösning menas en oförmåga hos en man att kontrollera utlösningen tillräckligt länge för att såväl mannen som hans partner ska uppleva sexuell tillfredsställelse. En mer objektiv definition är att utlösningen inträffar inom två minuter efter penetration. För att klassas som tidig utlösning krävs bland annat även att besvären inträffar i en majoritet av samlagen och att de kvarstår över tid.

Den globala försäljningen av läkemedel mot tidig utlösning är 2023 värderad till cirka 30 miljarder kronor. Marknaden förväntas växa med 89 procent fram till år 2029. Den kraftiga ökningen beror främst på att det finns få effektiva registrerade läkemedel på marknaden vilket skapat ett stort ouppfyllt behov.

Eftersom olika kriterier används i olika studier varierar den uppskattade prevalensen. I studier har prevalensnivån beräknats till uppåt 31 procent.

”I mina dagliga patientmöten ser jag ett påtagligt behov av nya behandlingar.

Dicot har potential att göra stor skillnad.”

Professor François Giuliano, urolog och världsledande expert inom sexualmedicin

31%

30

89%

prevalens

miljarder kronor global

ökning av marknads-

försäljning 2023

värde till 2029

INFORMATION OM DICOT OCH NYTTJANDE AV TECKNINGSOPTIONER AV SERIE TO5

7

”LIB-01 utlovar ett paradigmskifte för behandling av erektil dysfunktion.

Det är den första revolutionerande molekylen inom området sedan Viagra.”

Dr Padma-Nathan, ansvarig studieläkare vid utvecklingen av Viagra

Viktiga datum 1 november

Teckningsperiod startar

13 november

Sista dag att handla med optionsrätter

15 november

Teckningsperioden avslutas

Runt 30 november De tecknade aktierna finns på depå/VP-konto För mer information om teckningsoptionerna, vänligen se www.dicot.se där emissionens fullständiga prospekt och mycket mer finns.

www.dicot.se

Dicot AB S:t Olofsgatan 11A 753 21 Uppsala info@dicot.se 072 502 10 10