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El nuevo timón del MEF Entrevista a Alfredo Thorne

Retail baraja y da de nuevo Multitiendas chilenas se reordenan en la región www.americaeconomia.com

Nº 099

Edición Perú

J U L I O

2016 S/ 25.00

Las mayores empresas del Perú y América Latina atraviesan una era de hielo con ventas y utilidades a la baja

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500 CONTENIDO Julio 2016 / EDICIÓN 099 La vida después del brexit 38 La salida del Reino Unido de la Unión Europea no tendría, en principio, grandes efectos sobre los fundamentos económicos globales, estima Alejandro Pérez-Reyes. Alerta de Bulimia 44 Luego de una larga marcha triunfal, Ecopetrol sufre por los sobrecostos. Slim deportivo 52 Con apuestas como ClaroSports y sus servicios empresariales, América Móvil busca crecer. Punto de fundición 62 Las siderúrgicas argentinas sufren la recesión interna, el colapso de Brasil y el dumping chino. PROBLEMA MULTIDIMENSIONAL

65

Para Rolando Arellano, la informalidad debe ser analizada desde diferentes frentes. PRONACA 66 La meta de la mayor empresa de alimentos de Ecuador es facturar más de US$ 1.000 millones.

32 “momento Hamlet” PAra los retailers regionales chilenos

Con estrategias e inversiones diferentes, Falabella, Cencosud y Ripley encaran el desafío de crecer cuando la demanda en América Latina se vuelve anémica.

WAZE 78 Cómo llegar al caldero del oro al final del arco iris de internet. EL FRENTE POSITIVO 82 Según el catedrático Jerry Haar, pese a que las economías latinoamericanas se están desacelerando, la región registra un importante avance en la creación de ecosistemas de innovación. ránking Las 500 mayores del PERÚ 83 Introducción 84 Índice 135 Tabla 140 Las más rentables 160 Resultados 163 Las 500 y sus balances 168 Por exportaciones 172 Por propiedad 175 Por grupos económicos 176 Por sector 177 Movimientos en el ránking 185 Metodología 188 Perú en cifras 189 MEMO 14 EDITORIAL 16 MOVIMIENTOS 18 OPINIÓN: Juan Carlos Mandujano 56 OPINIÓN: Gayle Allard 75 OPINIÓN: Inés Temple 260

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40 Sequía inversora

Pese a que el nuevo gobierno genera esperanzas en la industria minera peruana, el sector, que se ha concentrado en generar eficiencias y aumentar su producción en algunos casos, vive días de parálisis.

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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ PUBLISHER Juan Ignacio de Zavala GERENTE GENERAL Alejandra Bustamante Landázuri

48 Ambev loves Canadá

La demanda en el país norteamericano y América Central, junto a la innovación, mantienen a la cervecera con números azules.

83 LAS 500 mayores empresas del perú

El descenso de los precios de las materias primas y el alza del tipo de cambio golpearon por tercer año consecutivo a las compañías peruanas.

La fórmula thorne

70

Alfredo Thorne, ministro de Economía y Finanzas del nuevo gobierno, explica que su gestión se concentrará en crear nuevos motores económicos, fomentar la formalización y destrabar las inversiones.

PARA COMPRAS O CONSULTAS SOBRE PUBLICIDAD: María Claudia Díaz-Dulanto 610 7216 mariaclaudia.diaz@americaeconomia.com Camila Saavedra Gastelumendi 610 7217 camila.saavedra@americaeconomia.com Giuliana Nagaro Desulovich 610 7287 giuliana.nagaro@americaeconomia.com SUSCRIPCIONES: Diana Lopez Motta 610 7264 dlopez@americaeconomia.com suscripcionesperu@americaeconomia.com AMÉRICAECONOMÍA INTERNACIONAL CEO Ricardo Zisis COO Carlos Quevedo Barra COORDINADOR COMERCIAL Pablo Altamirano CONFERENCIAS María Pía Aqueveque MÁRKETING Jorge Coloma - Nicholas O’Connor CHAIRMAN Robert R. Paradise PARA COMPRAS O CONSULTAS SOBRE PUBLICIDAD: ESTADOS UNIDOS: +1305 648 9071 Jennifer Price – jprice@americaeconomia.com Silvana Maldonado – smaldonado@americaeconomia.com MÉXICO: +5255 5254 2400 Rafael Solís – rafael@americaeconomia.com Iliana Arreola – iarreola@americaeconomia.com CHILE: Lorena Bravo – lbravo@americaeconomia.com +562 2 290 9400 Daniela Barrales – dbarrales@americaeconomia.com +562 2 290 9494 ARGENTINA: +5411 4612 7723 / +5415 5511 8723 Claudia Dasso – cdasso@aeconomia.com.ar BRASIL: Agostinho Turbian ASIA Y OTROS: +562 2 290 9494 Virna Vargas – vvargas@americaeconomia.com VENTAS DIGITALES: +562 2 290 9400 Jorge Cerna – jcerna@americaeconomia.com TAMBIÉN PUEDE CONTACTARSE CON NUESTROS REPRESENTANTES INTERNACIONALES EN: ALEMANIA Michaela Justi +4959 56 020 121 ESCANDINAVIA Finn Greve Isdahl +4755 92 5192 ESPAÑA Luis Andrade +3491 441 6266 FRANCIA Patricia Goupy +331 4143 7057 ITALIA Carlo E. Calcagno +3902 670 73383 REINO UNIDO David Todd +4420 7538 5811 SUIZA Hans Otto +411 269 7070

192

SUBE Y BAJA SECTORES EN EL RÁNKING 500 regional

2015 fue el peor año para las empresas que integran el selecto club de las 500 mayores empresas de América Latina.

COMPRA DE DERECHOS DE REPRODUCCIÓN DE TEXTOS E IMÁGENES DE AMÉRICAECONOMÍA: Contacte a WP Sindycate service: María N. Gatti gattimn@washingtonpost.com COPIAS DE REPORTAJES IMPRESOS O EDICIONES ANTIGUAS: +562 2 2909500 atencionclientes@americaeconomia.com

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500 MEMO el frío se acentúa para las 500 AMÉRICAECONOMÍA PERÚ EDITOR EJECUTIVO Fernando Chevarría León SUBEDITORA Laura Villahermosa Soriano PERIODISTAS Y COLABORADORES Hugo Flores Córdova, Cecilia Niezen, Pedro Tenorio COLUMNISTAS Patricia Teullet, Alfredo Ferrero, Jorge Medina, Juan Carlos Mandujano, Alejandro Gómez Saba, Rolando Arellano, Inés Temple, Rafael Hernández, Carlos Casas, Alejandro Pérez-Reyes, Juan Flores y Paulo Pantigoso, Maite Vizcarra. DISEÑADOR Alan Guevara Ayulo FOTOGRAFÍA Sandra Elías, Rafael Cornejo, Percy Ramírez ASISTENTA DE PRODUCCIÓN Milagros Álvarez CORRECCIÓN DE TEXTOS Juan Carlos Bondy AMÉRICAECONOMÍA INTERNACIONAL publisher y editor Elías Selman C. Editor GENERAL Fernando Chevarría León Editores EJECUTIVOS Rodrigo Lara Serrano (Argentina) Ximena Bravo Pou (Chile) Editores Bruna Lencioni (Brasil), Jorge Cavagnaro (Ecuador), Rery Maldonado (Bolivia y Paraguay), Carolina Torres (Centroamérica) director-AT-LARGE Samuel Silva Reporteros Laura Villahermosa y Hugo Flores (Lima), Camilo Olarte (Ciudad de México), Alejandro González (Bogotá), Loreto Urbina (Londres), Hebe Schmith (Madrid) Columnistas estables Susan Purcell Kaufman, John Edmunds, Jerry Haar DISEÑADORES Jorge Zapata CORRECTOR DE PRUEBAS Camilo Brodsky AMÉRICAECONOMÍA INTELLIGENCE (Estudios y Proyectos Especiales) DIRECTOR Andrés Almeida INVESTIGADOR SÉNIOR Fernando Valencia ANALISTA FINANCIERO Catherine Lacourt, Juan F. Echeverría ANALISTA PERÚ Carlos Alcántara AMÉRICAECONOMÍA.COM SubDirector de Medios Digitales Lino Solís de Ovando G. SubEditores Gastón Meza, Patricio Díaz, Daniela Arce, Daniela Zárate Periodistas Héctor Cancino, Fernando Zúñiga

Los precios de los commodities bajos, un globales, ¿no será tiempo de cambiar la base dólar que se fortalece frente a las monedas productiva de la región? Es una de las tantas latinoamericanas y un Brasil muy enfermo preguntas a las que invita nuestro ránking. y sin antibióticos a la vista para aliviar su En el caso del Perú, el frío también es profunda recesión. No son tiempos para intenso. Y es que el retroceso de las ventas celebrar en América Latina, y el Perú no es en 2015 fue de -13,5%, cayendo el total a la excepción. Acostumbrada a crecer casi niveles inferiores a los registrados en 2011. sostenidamente por una década, en 2015 la La edición que tiene entre sus manos desaceleracion, que inició contiene, además de en 2013, se profundizó, una amplia entrevista a enfriando aún más y en Alfredo Thorne –quien diversos grados a la reserá el ministro de 2016 gión, cuyas exportaciones Economía y Finanzas y recepción de inversión de la administración de extranjera cayeron hasta Pedro Pablo Kuczynski–, en dos dígitos. historias que dan cuenta Como es obvio, las y analizan la situación LAS MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Y AMÉRICA LATINA empresas que operan en y los retos de industrias ATRAVIESAN UNA ERA DE HIELO CON VENTAS Y UTILIDADES A LA BAJA el Perú y la región están y empresas ante este sintiendo la pegada, y cambio. Así, desde Lima, un termómetro indisel periodista Hugo Flores pensable para medir su da cuenta de cómo la enfriamiento son los Ránkings de las 500 minería peruana afronta un desafiante Mayores Empresas del Perú y las 500 Mayo2016, marcado por precios de los metales res Empresas de América Latina, elaborados aún bajos y ninguna inversión importante por AméricaEconomía Intelligence. Los a la vista. Desde Santiago, Ximena Bravo resultados de los índices, que miden a las radiografía cómo los retailers chilenos, que se expandieron exitosamente durante la décompañías principalmente por ventas y cada pasada por varios países de la región, utilidades, son elocuentes. A nivel general, están reordenando las fichas de su tablero. las ventas de las AE 500 de América Latina Ecopetrol, Ambev y Pronaca, entre cayeron 18,2% en 2015, regresando a un otras historias y entrevistas, complementan nivel similar a lo registrado en 2009. La esta edición, como siempre, para coleccioapertura económica y el apetito voraz de nar. Hasta el próximo mes. China por los commodities hicieron que en los periodos 1991-2000 y 2001-2010 la facturación de las 500 creciera en 2,5 veces. No obstante, tal y como van las cosas, es imposible que el salto se vuelva a repetir en el ciclo 2011-2020. Con una China que se vuelca al mercado interno, exportaciones Fernando Chevarría León de bajo valor promedio y una integración Editor ejecutivo fchevarria@americaeconomia.com coja con muchas de las cadenas de valor El nuevo timón del MEF Entrevista a Alfredo Thorne

Retail baraja y da de nuevo

Multitiendas chilenas se reordenan en la región

www.americaeconomia.com

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Edición Perú

J U L I O

S/ 25.00

AméricaEconomía es una publicación mensual de Nanbei Ltda. Impreso en Empresa Editora El Comercio S.A., en Lima (Perú), bajo responsabilidad de Seminarium Perú S.A. Depósito Legal 2008-05933. Publicación periódica. Registro PP09-0011. Certificado Licitud de Título N° 4090. Certificado Licitud de Contenido N° 3346.

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500 EDITORIAL

Brexit, golpe a la globalización

E

l mundo despertó el viernes 24

Y la Unión Europea es, en gran medi-

de junio sintiendo los primeros

da, el intento hasta ahora exitoso de Esta-

efectos del error que más de

dos Unidos de traer paz y prosperidad a

la mitad de los ciudadanos del

una región del mundo que casi destruyó el

Reino Unido habían cometido el jueves.

mundo a mediados del siglo XX. La Unión

Al expresar su deseo de salirse de la Unión

Europea ha sido un modelo de integración

Europea, el 52% de los británicos lograron,

multinacional y gobierno supranacional.

en un solo día, que las bolsas del mundo

El Reino Unido ingresó a ella en 1973. Y

perdieran unos US$ 2 millones de millo-

muchos tienen la esperanza de que algún

nes, que el valor de la libra esterlina bajara

día el mundo se merezca y sea capaz de

31% –la mayor caída de su historia en una

tener una organización política como la de

sola jornada– y que la deuda británica

la Unión Europea.

fuera rebajada de “estable” a “negativa”,

Las consecuencias de mediano y largo

según la clasificadora de riesgo Moody’s. Al

plazo de la decisión británica son difíciles

terminar el día, habían hecho renunciar al

de medir, porque el país tiene dos años

primer ministro David Cameron.

para negociar su salida y esta puede tomar

La incertidumbre ha seguido en las

muchos caminos. Las reacciones de los

semanas siguientes. Los más inmediatos

demás países europeos, de Estados Unidos

y visibles efectos del acto separatista son

y del resto del mundo dependerán en gran

económicos, pero cuidado con equivocarse,

medida de esas negociaciones y acuerdos.

porque esta vez it’s not the economy, stupid.

Pero economistas de todos los colores, los

El voto británico tuvo una motivación

gobiernos de todos los países de la Unión

política, pone en evidencia una realidad

Europea y sus aliados, organismos inter-

política y podría hasta cambiar el camino

nacionales, banqueros y empresarios han

político que se ha trazado el mundo.

opinado que, en el mediano y largo plazo,

El mandato de dar la espalda a Europa es el golpe más fuerte que ha recibido la globalización desde que empezara a usarse

separarse de Europa le va a costar caro a los británicos. Pasa que la mitad de las exportaciones

el término hace unos 50 años. Y el feroz

del Reino Unido va hoy a la Unión Euro-

impacto global de este voto contra la globa-

pea, gracias al libre flujo de bienes entre sus

lización muestra cuánto se ha globalizado

28 países miembros. Si el país quiere tan

ya el mundo.

solo conservar las preferencias comerciales

La Unión Europea, hasta ahora el único

que goza, tendría que negociar acuerdos

caso exitoso en el mundo de integración

de libre comercio bilaterales con sus 27

multinacional con libre flujo de bienes, ser-

exsocios y negociar, uno por uno, con otros

vicios, capitales y personas entre sus países

50 países a los que tiene acceso preferencial

miembros, ha dado un fuerte paso atrás.

como miembro de la Unión Europea.

16

El libre flujo de capitales en la Unión Europea ha ayudado a Londres a fortalecer su liderazgo como centro financiero mundial. Ahora está en peligro. Tras saberse el resultado, el CEO de JP Morgan Chase envió un memo al personal alertando que el banco tendrá que cambiar su estructura legal en Europa y trasladar a otro país a varios de sus altos ejecutivos. Separarse de la Unión Europea también hará perder puntos al Reino Unido en inversión extranjera. Al marginarse de la Unión, sin libre flujo de capitales, servicios y personas, Gran Bretaña pierde ventajas como inversionista extranjero y como receptor de inversión extranjera. En el corto plazo, los expertos predicen una recesión para la separatista Albión, y los más agoreros han pronosticado que ella será de hasta 3% al primer año de la ruptura. Eso arrastrará hacia abajo a los otros miembros de la Unión. Hay estimaciones de que Europa perdería medio punto porcentual de su PIB por cada punto que retroceda el Reino Unido. Y una recesión europea podría frenar el crecimiento de Estados Unidos, causando un efecto dominó en todo el mundo: ya hay rumores de que la FED, para estimular la economía norteamericana, evalúa revertir el medio punto de alza que dio a las tasas de interés en diciembre. Y por si a alguien le queda alguna duda de que separarse de la Unión era una mala idea, basta mirar el crecimiento del Reino Unido en los últimos 70 años. Desde el fin de la Segunda Guerra Mundial hasta 1973, año en que entró a la entonces llamada

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en sus países de origen, lo que mejora el estándar de vida entre los obreros de países en desarrollo y al mismo tiempo empeora la situación económica de los obreros en los países desarrollados. El otro proceso paralelo es la persistente desigualdad de ingresos en los países ricos. Los trabajadores no perciben los beneficios del crecimiento económico de las últimas dos décadas, porque casi todas las ganancias van Comunidad Económica Europea, el Reino

a parar a manos de los

Unido fue el país que menos creció dentro

más ricos. Si bien hay

del grupo de los G7. Desde 1974 y hasta el

programas sociales de ayuda a

año pasado, fue el que más creció de ese

la extrema pobreza, Estados Unidos y

grupo. Pasar del último lugar al primero en

el Reino Unido hasta ahora no muestran

crecimiento económico no puede deberse

políticas serias de apoyo a esa clase me-

solamente a su ingreso a la UE, pero cierta-

dia trabajadora que se ha empobrecido

mente integrarse a Europa no le hizo daño.

y se sigue empobreciendo. Y en Europa,

Las encuestas decían que podía ganar

cuando se han lanzado programas de austeridad para equilibrar el presupues-

era la evidencia a favor de quedarse en

to, sí se les pide a los trabajadores que

Europa, que parecía imposible que más de la

hagan el sacrificio. Alemania puede no

mitad de los británicos fuera a equivocarse.

ser la economía más liberal del viejo

Los ingleses no le creyeron a su gobierno,

continente, pero muestra una estabilidad

no quisieron escuchar a los economistas ni

que debiera ser la envidia de Estados

le hicieron caso a comentaristas, analistas o

Unidos o la nueva Inglaterra secesionista.

cualquiera que se las diera de experto. Ni si-

Y parte de su contrato social distinto

quiera se dejaron convencer por la evidencia

termina traduciéndose en la prodigiosa 123RF

la opción separatista, pero tanta y tan buena

ni por los argumentos económicos, porque esta vez la cosa es política. El resultado del plebiscito muestra un

nalista, anticapitalista, xenófoba, autoritaria,

productividad alemana y su persistente competitividad. AméricaEconomía siempre ha

fenómeno político con raíces profundas en

alérgica a los inmigrantes y muy cerca del

abogado por el libre comercio y la globa-

la economía. Es una señal de alerta. Lo que

fascismo.

lización, en la certeza de que facilitan la

sucede constituye el mayor cuestionamiento

El nacionalismo actual se nutre de los

integración regional e insertan a nuestra

que ha enfrentado hasta la fecha el proce-

obreros de los países ricos, que hasta hace

región en las instancias de mayor dina-

so de globalización. El voto inglés no está

una generación tenían trabajo asegurado

mismo económico mundial. Pero en el

necesariamente en contra del libre flujo de

de por vida en una fábrica o una cadena de

camino hay que salvar al capitalismo de los

mercancías, servicios o capitales, pero sí, de-

tiendas, y que han sido dejados atrás por

capitalistas y a la globalización de algunos

finitivamente, contra el libre flujo de perso-

la combinación de dos procesos: uno es la

globalizadores. Hay una dimensión social

nas. Los supuestamente civilizados votantes

globalización, que permite a las multinacio-

que cuidar, un nuevo contrato social que

de los países ricos, con la honrosa excepción

nales trasladar sus plantas manufactureras

desarrollar. Hasta ahora, la globalización ha

de Alemania, se muestran crecientemente

a países más pobres, contratando a trabaja-

sido globalización salvaje. Lo que falta es

como una iracunda muchedumbre nacio-

dores por salarios menores a los que pagan

civilizarla. JULIO 2016

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500 movimientos

Ganadora serial La italiana Astaldi se quedó con la construcción del telescopio óptico más grande del mundo, ubicado en Chile y, cerca de ahí, también con la ampliación de la mayor mina de cobre a cielo abierto en el planeta.

S

erá cuatro veces más alto que la Puerta de Brandebur-

que lo convertirá en uno de los edificios más caros construi-

go en Berlín, el doble que el Cristo Redentor de Río de

dos nunca en ese país. Miembro central del consorcio ganador

Janeiro y el Coliseo de Roma, y apenas unos metros menor a

es la compañía italiana Astaldi, especialista en infraestruc-

la torre del Big Ben. Sin duda el European Extremely Large

tura, la cual está haciendo otros muy buenos negocios en el

Telescope (E-ELT), o Telecopio Europeo Extremadamente

país sudamericano. También en mayo se adjudicó un contrato

Grande, con su espejo de 39 metros de diámetro, rankeará

de US$ 460 millones para la ampliación de la mina de cobre

para entrar en la lista de la Siete Maravillas del Mundo del

Chuquicamata. Por si fuera poco, ya hace algo más de un año

siglo XXI.

Astaldi trabaja con la también italiana Vinci y el aeropuerto

A levantarse en el desierto de Atacama, en Chile, a fines

de París en el desarrollo del nuevo terminal aéreo de la capital

de mayo se firmó el contrato de casi US$ 452 millones, cifra

chilena, cuya inversión referencial es de algo más de US$ 579

que incluye solo el domo y la estructura (no los equipos), lo

millones. No le alcanzan las manos.

10 US$

billones

Es la cantidad aproximada de dinero depositada u “oculta” en los paraísos o guaridas fiscales del mundo. Y aunque la economía global no esté boyante, sigue creciendo: un 3% el año pasado, según el último reporte anual del Boston Consulting Group sobre la riqueza en manos privadas. Lo interesante es que la mayor cantidad de aportantes de dinero en los “paraísos” citados son ciudadanos del Medio Oriente y América Latina. A decir del trabajo, “en esas regiones las tensiones políticas y económicas […] han continuado contribuyendo a los flujos de la riqueza offshore”. Aunque hay verdad en ello, en el caso latinoamericano tal corriente exportadora ha sido tan permanente desde hace más de medio siglo, que no cabe sino

preguntarse si el escape masivo no es un abono a esas mismas tensiones, al impactar la tasa de ahorro privado y la recaudación fiscal a la baja en casi todos los países, independientemente de sus gobiernos y políticas económicas.

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500 movimientos Con el melting pot más bien vacío A excepción de Ecuador, Chile, Venezuela y Argentina, los países latinoamericanos casi no reciben inmigrantes de la misma región.

S

i creyéramos que el centimetraje o los minutos televisivos destinados

a temas de criminalidad o laborales vinculados a inmigrantes en los medios masivos de América Latina están ligados a su volumen real, sería para convencerse de que vivimos una era de migraciones gigantescas. Nada más alejado de lo real. Si se exceptúa la sangría constante, muchas veces desesperada, de hondureños, guatemaltecos, salvadoreños y haitianos hacia los Estados Unidos, pocos latinoamericanos se están moviendo de un país a otro. Es más, pocas naciones al sur del Río Bravo reciben migración externa a la región. Lo cual no deja de ser llamativo, luego de

más llamativo es el de Brasil, que el año

cerca de una década, apenas tiene 90.000

que ella viviera un boom de crecimiento

pasado tenía menos inmigrantes que en

nacidos en el extranjero viviendo en su

inusual por su extensión.

1990, siendo el total una cantidad ínfima

territorio (70.000 en 1990). Por el con-

para su población. Algo parecido ocurre

trario, sus dos vecinos, Ecuador y Chile,

con el Perú, país que, pese a la bonanza de

pertenecen al club de los más dinámi-

Así se desprende de un trabajo de Pew Research (ver cuadro). Sin duda, el caso

cos. El primero casi ha quintuplicado el

Los 12 países con mayor cantidad de inmigrantes (en Nº absolutos) de las Américas, 1990-2015 País

número de inmigrantes (290.000), y el segundo también. Algo dice que haya dos

Nº de inmigrantes

veces más peruanos en Chile que el total de extranjeros residentes en el Perú.

1990

2015

23.250.000

46.630.000

Canadá

4.330.000

7.840.000

Argentina

1.650.000

2.090.000

Venezuela

1.030.000

1.400.000

México

700.000

1.190.000

Brasil

800.000

710.000

gua. En el último viven cerca de 10.000

Chile

110.000

470.000

costarricenses, mientras en el primero hay

Costa Rica

420.000

420.000

300.000 nicaraguenses.

República Dominicana

290.000

420.000

Ecuador

80.000

390.000

Paraguay

200.000

160.000

210.000 chilenos y 200.000 peruanos viven

70.000

140.000

en él. A eso se suman 150.000 italianos y

Estados Unidos

Bolivia

Fuente: Elaboración propia sobre la base de “Origins and Destinations of the World’s Migrants, from 1990-2015”, Pew Research.

22

Una cosa parecida ocurre entre Colombia y Venezuela. Mientras que 90.000 venezolanos habitan en el primero, diez veces más, 970.000 colombianos se mudaron al segundo. El mismo fenómeno emerge entre Costa Rica y Nicara-

Finalmente, el país más generoso con sus vecinos sigue siendo Argentina: 680.000 paraguayos, 420.00 bolivianos,

100.000 españoles, entre otros. El único, aunque pequeño, melting pot en serio.

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VOL

500 movimientos Solo él se va. Gerard Depardieu es uno de los pocos millonarios que se cambia de ciudad y país, en busca de pagar menos impuestos.

Ricos con raíces

En Estados Unidos, quienes ganan más de US$ 1 millón al año se quedan en la ciudad y el estado en que viven. Y no migran para pagar menos impuestos.

S

ea por la influencia del actor Gerard Depardieu, que se

de US$ 1 millón al año se muda a otros lugares para disminuir

mudó de Francia a Rusia para no pagar impuestos, o por

sus pagos. La cifra es menor que la tasa migratoria promedio en

efecto de los films que muestran a los millonarios como

el país (2,9%), y casi la mitad de la de aquellos que ganan apenas

desalmados sin patria ni ley, se cree que los más ricos –con tal

US$ 10.000 por año.

de negarle al fisco ingresos– se mudan de casa con la facilidad

La explicación, para el investigador, se debe a que la mayoría

de las aves migratorias. No hay tal. Al menos los millonarios de

de los millonarios de hoy son “millonarios trabajando”, y no vi-

Estados Unidos son más arraigados que el promedio de sus 321,6

ven de la riqueza heredada, sino que dependen de los ingresos de

millones de habitantes.

un empleo. “Ellos trabajan como abogados, médicos, gerentes y

“El millionaire tax flight se produce, pero solo en los márge-

ejecutivos financieros”, explica. “Están en la cima de sus carreras,

nes mínimos de lo significativo”, dice Cristóbal Young, profesor

y por lo general tienen ingresos de millones de dólares solo por

asistente de Sociología en la Universidad de Stanford, quien

unos pocos años. Estas personas, entonces, evitan movimientos

investigó la movilidad de los más ricos. Apenas un 2,4% de los

potencialmente perturbadores cuando se están desempeñando

cerca de 500.000 estadounidenses que reportan ingresos de más

en el nivel top de su juego profesional”, concluye.

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Pesimismo a manos llenas Excepto en India, Irlanda, Nueva Zelandia y Nigeria, los empresarios no son fuertemente optimistas en ninguna parte del mundo.

P

arcial nublado a nublado. Con algunas tormentas locales, no menores.

Así podemos resumir la mirada de los empresarios del mundo respecto a cómo está el clima económico en sus respectivas naciones. Si bien los optimistas, que los hay (ver cuadro), no han desaparecido, el ánimo general es ver el vaso más que medio lleno, medio vacío. Muestra de ello es que las buenas expectativas son mayores en la presuntamente estancada Italia (50%) que en Alemania (38%), Suecia (34%), México (22%) y Argentina (20%).

Optimismo de los empresarios sobre la situación económica en sus países / Primer Cuatrimestre 2016

India Irlanda Botswana Nueva Zelandia Nigeria Holanda Indonesia Filipinas Italia Australia Estados Unidos Reino Unido

90% 86% 78% 76% 64% 58% 57% 56% 50% 50% 46% 44%

el segundo trimestre de 2012”, dice su analista Ed Nusbaum. En tanto que, “al mismo tiempo, solo el 13% de las empresas esperan exportar más en el próximo año”. Igual de mal estamos en Investigación y Desarrollo (I+D): “Únicamente el 18% de las empresas en el mundo planifican impulsar el gasto en I+D en los próximos 12 meses”. ¿Alguna buena noticia? “Nuestros datos revelan un rayo de esperanza en la forma de poder adquisitivo del consumidor. Con bajas tasas de inflación, casi una de cada cinco (19%) empresas planifican, a nivel mundial,

Fuente: Elab. propia sobre Grant Thorton BR 2016.

adjudicar un aumento salarial superior a la

de la consultora Grant Thorton, indica

mundo “espera aumentar los ingresos en los

inflación de este año”. Parece escaso, pero es

que solo el 35% de las empresas en todo el

próximos 12 meses, la cifra más baja desde

“la cifra más alta jamás registrada”.

El International Business Report (IBR),

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500 movimientos Notas de polímeros ahumados con un toque de cacao Startup Ava Winery quiere crear clones sintéticos baratos de grandes vinos y champañas, como Dom Pérignon. Enólogos y viñateros se horrorizan, pero el resultado es menos malo de lo esperado.

S

abemos de varietales, de terroirs, de barricas, de tiempos de

guarda, de grados alcohólicos, de corchos y tapas de rosca; y,

como “vino ingenierizado hecho sin uvas ni fermentación”. Tras crear un espumante italiano Moscato d’Asti, los titula-

por supuesto, de precios. Pero ¿sabemos cuántos y qué ingredientes

res de Ava Winery lanzaron su segundo proyecto este 2016: el

tienen todos los vinos? Según los emprendedores estadounidenses

Dom Pérignon sintético. Quieren vender 499 botellas a US$ 50

Mardonn Chua y Alec Lee, los que importan son doce (sin el agua).

cada una. En Estados Unidos, enólogos y expertos oscilan entre

De ellos, tres son aminoácidos, tres son ácidos, dos son azúcares,

la curiosidad y el asombro despectivo. Cada botella de vino que

tres son sustancias volátiles orgánicas y uno, un alcohol (el etanol).

vale la pena, en realidad, tiene más del 1.000 ingredientes, dicen.

No parece tan complicado combinar doce piezas para armar un rompecabezas, porque, si se conocen los ingredientes y las proporciones en que se combinan, ¿al mezclarlos de manera correcta no saldría un vino correcto?

Chua y Lee les contestan que es cierto, pero que solo los 12 citados impactan realmente en los paladares. Para dirimirlo, la revista Science le propuso a Lisa Grossman, propietaria de Bacchus Wine Made Simple, empresa que organiza

La respuesta simple es: ¿para qué complicarse la vida? Los

catas para eventos como Fortune 500, que (en una cata a ciegas)

enólogos y viñedos son los que viven hace siglos de bien hacerlo.

probara el Moscato d’Asti. Ella dijo que el aroma era como “el de

Estos dos emprendedores no lo niegan. El problema es el pre-

esos tiburones inflables que ponemos en nuestras piscinas”; pero,

cio. A US$ 200 la botella de champagne Dom Pérignon, más del

sorpresa, el sabor era menos malo de lo esperado, si uno soportaba

95% de la humanidad nunca podrá darse el gusto. Así fue como

la esencia “de bolsa plástica” flotando en el paladar después de

nació Ava Winery, la única productora de vinos “sintéticos” de alta

tragarlo. En Ava Winery no se desaniman: los primeros despegues

gama en el mundo que no compra ni procesa uvas. Y se autodefine

de los aviones tampoco fueron tan placenteros.

62,1 %

La cifra representa la sumatoria del porcentaje de los diversos aportes estatales, en 2015, a la educación superior privada en Chile, respecto del gasto total en ese ítem. La data, entregada por el Ministerio de Educación de ese país, indica que solo el 33,5% de lo desembolsado va a universidades estatales, y un modesto 4,3% a centros de formación técnica, muchos privados. En cuanto a la composición del gasto, un 68,7% corresponde a 1,2 millones de becas y créditos, y el

31,3% restante es recibido por las instituciones mismas. La sumatoria de todos estos fondos es el 4,2% del gasto ejecutado por el gobierno central. Las cifras impresionan por una razón extrauniversitaria: que casi el 70% se destine a becas y créditos habla o de los bajos ingresos del promedio de las familias chilenas o de los precios altos de las carreras. Usted elija.

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TEC DE MONT-OK.pdf

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500 movimientos

VAN &VIENEN Disculpá, mi valija me llama ALFONSO DE LOS HEROS > SODEXO Sodexo Perú nombró a Alfonso de los Heros nuevo country president y gerente general. > AMADEUS La compañía de soluciones tecnológicas para el rubro de viajes nombró a León Herce nuevo responsable para América Latina y el Caribe. > CHUBB La compañía de seguros de propiedad y responsabilidad civil eligió a Juan Luis Ortega como su nuevo presidente regional para América Latina. > LENOVO Rubén Castaño es el nuevo líder global del Centro de Experiencia y Diseño de Mobile Business Group Lenovo. > EY Beatriz de la Vega fue elegida socia AMROP-OK.pdf 1 11/07/16 20:58 de la firma de servicios profesionales.

> SCHNEIDER ELECTRIC La compañía de gestión energética y automatización designó a Annette Clayton presidenta y directora general de operaciones en Norteamérica.

Emprendedores argentinos revolucionan la industria de las maletas viajeras. Con US$ 150.000 iniciales, ya llevan US$ 5 millones en ventas.

> AVIANCA La aerolínea latinoamericana designó a Giuliana Robles nueva gerente de mercadeo para Sudamérica y Europa.

E

> MINERA IRL LIMITED George Bee fue nombrado director no ejecutivo de la minera latinoamericana.

y poder acercarnos al counter y decirle:

> MONSANTO Isaías Segovia asumió el cargo de gerente general en el Perú de la firma productora de semillas.

black edition de la maleta con rueditas

> ICCGSA Leonardo Salvador Pérez es el nuevo gerente de contabilidad de la constructora peruana. > DBRS La calificadora eligió a Salvador Cruz como vicepresidente senior y jefe de desarrollo de negocios para México.

s un sueño tan viejo como la existencia de las líneas aéreas:

que una de ellas nos pierda una valija “Mire, aquí es donde está”. Cumplirlo es una de las promesas por las que vale la pena pagar los US$ 595 que cuesta la de Bluestar, la startup creada originalmente por los argentinos Diego SaezGil y Tomás Pierucci, en 2014. La empresa es uno de los éxitos más resonantes de la plataforma de financiamiento colectivo Indiegogo: allí recolectó US$ 2 millones, luego que los dos amigos invirtieran US$ 150.000 en los prototipos. Su maleta posee varias “gracias”: se pesa a sí misma y puede bloquearse a distancia. Para la localización, el primer modelo utilizaba un sistema vía Bluetooth, pero el nuevo trae una tarjeta SIM y conexión 3G. Los emprendedores decidieron establecer en Buenos Aires la unidad de desarrollo de software y nuevos

productos, invirtiendo cerca de US$ 7 millones y con unos 300 empleados. El resultado de hacer del vicio, virtud.

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1

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500 movimientos

El pasto del “vecino” se incendia

Según citylab.com, asesinatos por arma de fuego por cada 100.000 habitantes en las ciudades de EE.UU. son muy superiores a los de México, Brasil, Argentina y Ecuador, como países. Y empatan con los de América Central.

“E

l pasto es siempre más verde en el jardín del vecino”,

Washington y Miami, por mencionar ciudades admiradas. Y

reza el dicho. Si de violencia homicida y América Latina

de otro planeta, directamente, si se comparan con Baltimore,

se trata, no puede ser más cierto. La región es la más violenta del

Detroit y New Orleans. De hecho, Chile iguala a Portland y

mundo tomada en su conjunto. Sin embargo, muchos se sor-

Uruguay a San Diego.

prenderían si supieran que el “vecino” más envidiado e idealiza-

Brasil, por su lado, está levemente debajo de Washington. Y

do, Estados Unidos, tiene en algunas partes de su inmenso jardín

Ecuador es bastante más seguro que la capital de la primera po-

un pasto que, decididamente, va del verde claro al gris seco total.

tencia global. La tasa en México es casi la mitad (10 contra 19).

Así lo muestra un trabajo del sitio web citylab.com, basado

Incluso Panamá, Guyana y Colombia están claramente mejor

en diversas fuentes, entre las que destaca el Martin Prosperity

que Detroit y New Orleans. Pero, claro, las percepciones lo son

Institut, dependiente de la Rotman School of Management de

casi todo. Es difícil aceptar que Atlanta (17,2 asesinatos por cada

la Universidad de Toronto, y la Oficina de las Naciones Unidas

100.000) empate a Sudáfrica (17). O que Los Ángeles (9,2) esté

enfocada en Drogas y Crímenes.

algo arriba de Filipinas (8,9). ¿Explicaciones? Muchas, pero de

Las cifras muestran que chilenos, uruguayos y argentinos

seguro tal vez las más importante: en Estados Unidos, conseguir

viven casi en un paraíso. Sus tasas de homicidios con arma de

armas semiautomáticas de guerra le da un poder de fuego a

fuego por cada 100.000 habitantes (ver cuadro) son mucho me-

delincuentes y enfermos mentales, que multiplica los muertos.

jores que las de Nueva York, Boston, Chicago, Houston,

Tasas de homicidios con armas de fuego en ciudades de EE.UU. vs. países de A. Latina (muertos por cada 100.000 habitantes) C. de EE.UU.

Tasa

País

Tasa

NewOrleans

62,2

Honduras

68,4

Detroit

35,9

El Salvador

39,9

Baltimore

29,7

Guatemala

34,8

Miami

23,7

Colombia

27,1

Washington

19,0

Brasil

18,1

Buffalo

16,5

Panamá

16,2

Houston

12,9

Ecuador

12,7

Chicago

11,6

Guyana

11,5

Phoenix

10,6

México

10,0

Minneapolis

7,1

Paraguay

7,4

Boston

6,2

Nicaragua

5,9

Nueva York

4,0

Argentina

3,0

San Diego

2,8

Uruguay

2,8

Portland

2,2

Chile

2,2

Fuente: América Economía sobre la base de Citylab.com / Martin Prosperity Institute, U. de Toronto.

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500 negocios / retail

El nuevo orden del retail chileno

La industria del retail chileno, pionera en expandirse por América Latina, está reordenando las fichas de su tablero. Pero su lema parece seguir siendo “retroceder nunca, rendirse jamás”. Por Ximena Bravo Pou, Santiago

L

a era dorada de la explosiva expansión de los retailers chilenos en América Latina parece estar llegando a su fin. Si entre 2007 y 2011 el aumento promedio de metros cuadrados construidos en el exterior por parte del gran retail fue superior a 100%, entre 2011 y 2014 el alza fue de casi 13%, según datos de la Cámara de Comercio de Santiago. Si bien hay otros factores que inciden en la disminución de este crecimiento –como una mayor importancia del comercio electrónico y el aumento en la eficiencia de los espacios ya existentes–, lo cierto es que en la medida en que la economía regional –y mundial– se ha ralentizado, el comercio minorista chileno ha cambiado el foco de su fuente de crecimiento. Ya no se trata de abrir más tiendas en

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más países. Aunque la apuesta por nuevos mercados no se ha frenado del todo, y así lo demuestra el último anuncio de Falabella para ingresar de la mano de la local Soriana a México y su apertura de dos tiendas de mejoramiento del hogar en Uruguay el año pasado, la estrategia en tiempos difíciles apunta más a rentabilizar las fuertes inversiones realizadas las últimos años y a buscar eficiencias que reduzcan costos. En la época del boom varias empresas iniciaron la aventura de salir. Hoy solo las fuertes permanecen. “Hay dos grandes operadores que han incursionado con éxito en su expansión regional: Falabella y Cencosud”, dice Guillermo Araya, gerente de Estudios de Renta 4. Esto se debe a que el negocio del retail requiere de economías

de escala que solo estos gigantes tienen, lo que les permite superar los ajustes o crisis en cada mercado en que han incursionado, explica. Justamente esto fue lo que falló en la experiencia de Ripley en Colombia. “Con las seis tiendas que tenía es muy difícil que en dos años los resultados sean positivos”, dice Nicolás Villarreal, analista senior Equity Research de Santander BMG. La imposibilidad de sobrellevar el deterioro de las condiciones económicas fue también una de las razones que liquidó la operación en Colombia de Ripley, que bajó la cortina el año pasado, y de La Polar, que salió en 2014 y que también llegó a tener seis tiendas en ese mercado. Si se ingresa vía compra de otras cadenas, con un socio local o abriendo tiendas propias, es otro factor clave, dice Sebastián

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Hartmann, analista de inversiones del Departamento de Estudios de Security. “A Ripley y La Polar les afectó el poco conocimiento del mercado y del consumidor local. Falabella ha logrado sortear de mejor manera el contexto de desaceleración en países como Colombia y Brasil, entre otros factores, porque ingresó con socios locales, que aportaron con el conocimiento del consumidor local”, dice. Por ejemplo, Falabella ingresó al Perú asociándose con Saga.

A tablero nuevo, nuevas estrategias Las empresas han ido cambiando su estrategia y focos de acción para adaptarse, dice Sebastián Hartmann, de Security. Cencosud, en Brasil, ha comenzado a incursionar en el rubro de los supermercados mayoristas, dice Nicolás Villarreal. La coyuntura económica hace que el hipermercado sea poco conveniente para el brasileño. Y en los supermercados que ya tiene, los últimos trimestres ha cambiado el mix de productos, privilegiando alimentos y restando peso a tecnología y vestuario. Con esto, “se hacen más resilientes, porque por muy mala que esté la economía, igual tienes que comprar alimentos”, dice. Luego de la compra de Carrefour Colombia en 2012, Cencosud quedó con los índices financieros muy ajustados, dice Guillermo Araya, por lo que su foco hoy es rentabilizar dicha operación. Y lo mismo ocurre en Brasil: “Recientemente, el gerente general afirmó que se ha profesionalizado el equipo, mejorando la operación de Río [de Janeiro] con Prezunic, la operación de Salvador con Barbosa”. Donde más les ha costado ha sido en el mercado de Minas Gerais con la marca Bretas, donde todavía no logran penetrar de buena manera con la propuesta y falta conexión con el consumidor. “Las otras han mostrado rebotes importantes en los últimos resultados”, dice Villarreal. No solo las nuevas circunstancias han modelado a esta industria chilena en la región, también hay un tema de fase de desarrollo. Tras más de dos décadas de abrir

mercados e inaugurar tiendas, las necesidades son otras. “Este nivel de madurez va acompañado obviamente de un reordenamiento natural, luego del fuerte crecimiento de los años previos; pero la tendencia de largo plazo es clara y apunta a una consolidación creciente de la presencia regional”, dice George Lever, gerente de estudios de la Cámara de Comercio de Santiago. Cada mercado está en diferentes etapas de desarrollo, dice Cristián Muñoz, gerente corporativo comercial de Mall Plaza, controlada por Falabella. “Hoy, Chile, Perú y Colombia cuentan con un retail muy desarrollado, con presencia de muy buenas propuestas, tanto de marcas locales como internacionales, todas muy importantes y valoradas por las personas. Esto genera interesantes oportunidades de crecimiento, ligadas a potenciar su experiencia de retail, entretención y sociabilización”. Pese al escenario económico, las inversiones de los grandes operadores se han mantenido estables o con leves bajas. “La proporción destinada a divisiones extranjeras se mantiene alta, ya que siguen siendo los mercados con mayores perspectivas de crecimiento”, dice Hartmann. El plan de inversión de Falabella para 2016-2019 es de US$ 4.038 millones, menor al que anunció el año pasado para 20152018, de US$ 4.363 millones. Pero “9,5% (en pesos chilenos) mayor comparado con el anterior plan de inversiones a cuatro años”, dice la empresa. Cencosud, en tanto, anunció inversiones para 2016–2020 de US$ 2.500 millones, similar a lo informado para 2015-2018, de entre US$ 2.400 millones y US$ 3.000 millones. En su plan, Falabella pone acento en las eficiencias. “Falabella reafirma el foco en desarrollar su estrategia omnicanal, impulsar medidas que aumenten la productividad de su operación y potenciar su presencia regional”, dice la empresa. “Este plan contempla la apertura de 131 tiendas y 10 centros comerciales, además de diversos proyectos de

infraestructura logística y sistemas para potenciar la operación omnicanal e incrementar la eficiencia”. La estrategia omnicanal es una serie de procesos integrados que brindan una visión unificada de las marcas, sin importar el canal por el que se comercialicen. Falabella destinará el 30% de su plan de inversión a infraestructura logística y tecnología, para reforzar el crecimiento omnicanal en todas las unidades de negocio, dice Araya. “Por lo tanto, queda claro que este último ítem es donde se está concentrando la inversión y será el sustento para el crecimiento sostenido de las ventas”. El crecimiento de Falabella estará asociado a cómo se desarrolle la estrategia de omnicanalidad, dice la firma. “La venta a distancia es una extensión de la red de tiendas, y las inversiones que estamos realizando buscan fortalecer los canales virtuales e integrarlos con las tiendas físicas”. El negocio de ventas online para los retailers no significa un ingreso importante, dice Nicolás Villarreal. “No más del 4% o 5% viene de online, y tampoco debiera cambiar la tendencia los próximos años”. Su importancia para los grandes retailers es que “una venta vía internet permite reducir drásticamente los costos de logística, pues muchos productos podrían eventualmente pasar directamente desde el proveedor al consumidor”, dice Guillermo Araya. “Desde hace ya varios años la empresa está trabajando en una serie de iniciativas que permiten enfrentar de mejor forma la actual coyuntura”, dice Falabella. Entre estas iniciativas se cuentan el crecimiento del comercio electrónico y las inversiones en remodelaciones de tiendas, que se han traducido en mejoras tangibles en same store sales (ventas mismas tiendas). “El 26% del plan de inversiones de SACI Falabella en los próximos cuatro años se está destinando a remodelaciones y a aumentar la superficie tanto de tiendas existentes como de centros comerciales, lo que incluye incrementar su superficie arrendable”. Además, dice Falabella, “junto con JULIO 2016

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33

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500 negocios / retail

Primer Mall Unicenter en Argentina

FALABELLA

Primera tienda en Colombia

1995

1993

1992

1991

1990

1982

1989

1988

1987

1986

Primera tienda Falabella en Argentina

1985

1984

1983

Primer Jumbo en Argentina

Compra Home Compra Depot en supermercados Argentina Disco en Argentina Primer supermercado Tottus en Primera tienda el Perú en el Perú (Lima)

1994

HITOS INTERNACIONALES DE LA EXPANSIÓN

1982

mejorar procesos, desarrollar sinergias, aumentar la productividad y controlar gastos en cada área de negocios, tomamos medidas como incrementar nuestra proporción de compras locales como en vestuario, lo que nos ha permitido ser mucho más flexibles para desenvolvernos adecuadamente en el escenario económico regional y responder a las necesidades actuales de los clientes”. En el caso de Cencosud, agrega Araya, la compañía ha afirmado que con su último plan de inversión “buscan fortalecer las inversiones en infraestructura, logística y tecnología, con miras a aumentar la eficiencia, potenciar la estrategia de omnicanalidad y la remodelación de locales”.

Ingresa al Perú con Saga Falabella

CENCOSUD

RIPLEY

Fuente: Web de las empresas y memorias

Mis banderas Habiendo pasado el periodo de ajuste mayor en que los fuertes se quedaron, no se prevé que los grandes del retail chileno abandonen alguno de los mercados a los que entraron. Aunque siempre hay unos países más atractivos que otros. Los antecedentes muestran que una parte importante del desarrollo del gran retail se está llevando a cabo en los mercados externos, dice George Lever. “El crecimiento promedio de los metros cuadrados construidos en el exterior ha sido de casi un 13% anual entre 2011 y 2014, en tanto que en el mercado interno esta expansión ha sido de solo un 3,7% en el mismo periodo”. En la actualidad, la superficie total construida en Chile es prácticamente equivalente a la que existe en los mercados externos, en tanto que en 2007 la relación entre una y otra era prácticamente de 1 a 2,5, agrega Lever. “Del mismo modo, las ventas de los grandes retailers en el país han crecido en un 8% nominal en los últimos cuatro años, comparado con un 36% en el extranjero, pasando a constituir el 42% de las ventas”. Los países en los que está el foco de crecimiento son Perú y Colombia, dice Hartmann, “por su relativa estabilidad dentro de la región y por sus importantes posibilidades de crecimiento”. Estas posibilidades de cre-

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cimiento están dadas, principalmente, dice Nicolás Villarreal, “porque la penetración del mercado formal es mucho menor de lo que hay en Chile y Argentina”. En el caso específico de Colombia, dice George Lever, “hay grandes expectativas de crecimiento en el poder adquisitivo y en consumo”. Si bien estos países son en los que más aumenta la inversión de los grandes retailers chilenos, “siempre Chile sigue siendo el mercado que se lleva las mayores inversiones”, dice Villarreal. Aunque la economía brasileña está en crisis, para Hartmann ese país “sigue siendo muy atractivo por su tamaño”. Es el mercado que ha presentado el mayor ajuste de todos entre los que se encuentra presente el retail chileno, y Cencosud es el más afectado, ya que de los grandes minoristas es el que tiene mayor exposición en ese país. Los rumores de su repliegue allí han proliferado, pero la empresa se ha encargado de desmentirlos, dice Nicolás Villarreal. “Al final, cuando ellos miden el ROA (rentabilidad sobre activos) y la rentabilidad sobre la inversión, lo hacen a 20 o 30 años plazo. La coyuntura está mal, y puede que siga mal otro par de años en Brasil, pero eso no quiere decir que a largo plazo no vaya a mejorar”. Lo que Cencosud ha vendido en ese

mercado son farmacias que venían de cuando adquirieron las cadenas de supermercados, lo mismo que las bombas de bencina en Colombia y Brasil, entre otros, explica Villarreal. “Antes no los vendieron porque no les hacía sentido con las valorizaciones de entonces, pero ahora que han aparecido compradores interesantes y que la empresa se está desapalancando, les conviene”. La experiencia de Cencosud en Brasil no ha sido fácil. “El interés por abordar los mayores mercados de América Latina, como México y Brasil, está siempre vigente, aunque avanza a menor velocidad que el resto. Las grandes escalas de las inversiones involucradas, así como las complejidades de los gobiernos corporativos, aparecen como barreras de entrada”, dice Lever. El otro gigante, México, “es el mercado natural en el cual deben entrar los retailers chilenos”, dice Guillermo Araya. Se trata de un mercado con casi 120 millones de habitantes, donde el retail está en etapa de desarrollo y en una economía que crece sostenidamente a través de su comercio con Estados Unidos, explica. México es un mercado que siempre ha estado en la mira de las empresas chilenas. Tras un frustrado intento de fusión entre Ripley y la cadena local Liverpool, la mexicana

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Ingresa a negocio financiero en el Perú

En el Perú abre Falabella Banco y Aventura Plaza

Primera tienda Sodimac en Argentina

Abre Banco Falabella en Colombia

En Brasil compra Gbarbosa, Wong en el Perú y con Casino acuerda desarrollo de Easy en Colombia

En Argentina inicia retail financiero, compra tienda mejoramiento del hogar Blastein

En Brasil compra Super Familia, Perini y Bretas

terminará ingresando a Chile: anunció una oferta pública por al menos el 25,5% de las acciones de Ripley. Por otro lado, Falabella logró alcanzar un acuerdo para un joint venture con Soriana y entrar al rubro de mejoramiento del hogar, donde competirá con la estadounidense Home Depot. Pero sus oportunidades van mucho más allá de su populosa población. “El mercado de mejoramiento del hogar en México es fragmentado y presenta una baja penetración, con 5 m2 de tiendas por cada mil personas, en comparación con los 65 m2 que tiene Chile”, dice Falabella. Además, “para los mexicanos el hogar tiene un significado y una relevancia que nos dan la base para crecer con una propuesta de valor diferenciada. También las oportunidades de desarrollo en el mercado financiero mexicano son amplias, con colocaciones de consumo que alcanzan 3,5% del PIB, mientras que en el Perú es 7,5%, y en Chile y Colombia superan el 11%”, dice la empresa. Además de aportar el conocimiento de consumidor y mercado mexicano, Soriana “tiene un banco de terrenos y opera forma-

Adquiere parte de Jumbo Retail Argentina. En Brasil acuerda con Bradesco desarrollo de servicios financieros y adquiere Cardoso

tos de supermercados que son muy complementarios a las tiendas Sodimac. En muchas ubicaciones podremos instalarnos al lado de Soriana y potenciar el tráfico a ambas tiendas”, explica Falabella. Argentina, en tanto, adquirió un nuevo brillo con las expectativas que ha generado la llegada de Mauricio Macri a la presidencia. “Este año será de cambios estructurales fuertes, con inflación cercana al 30% y una caída el PIB en torno al 1%, pero las perspectivas son positivas, toda vez que se están haciendo cambios que deberían generar un aumento del flujo de capitales hacia ese país, que redundaría en un mayor crecimiento futuro”, dice Guillermo Araya. Otra de las fortalezas que ha apuntalando al retail chileno en este escenario difícil son los negocios en torno a la venta minorista: el financiero y el inmobiliario, que forman parte de la diversidad que tienen como holdings, y la integración horizontal. El negocio financiero tiene un peso importante en los retailers, por su alta rentabilidad y porque se complementa con los otros

Primera tienda en Colombia (llegaron a seis y fueron cerradas en 2016)

Comienza división con Falabella de Aventura Plaza en el Perú (llegan a operar cuatro centros comerciales)

negocios, dice Sebastian Hartmann. Por esta razón, “se ha intentado replicar [lo que se hace en Chile] en todos los países a los que han ingresado. Sobre todo dada la menor penetración de crédito de los países vecinos”. En el caso de Cencosud, dice Guillermo Araya, durante 2015 “los servicios financieros representaron apenas el 1,5% de los ingresos consolidados, pero el 6,4% del ebitda ajustado; por lo tanto, los servicios financieros son un instrumento de venta más que una línea de negocios, y por lo mismo vendió recientemente a Scotiabank su cartera de clientes”. Pero, para Falabella, los ingresos por esta vía son más altos. “Representan un 8% de sus ingresos consolidados”, dice Guillermo Araya. El componente financiamiento es muy relevante en la propuesta de valor hacia los clientes, dice Falabella. “El negocio bancario y CMR han crecido de manera sostenida, con un aumento de doble dígito en ingresos el primer trimestre del año. La cartera consolidada de colocaciones al 31 de marzo superó los US$ 6.200 millones, un 12,4% más que en la misma JULIO 2016

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2016

2015

Anuncia acuerdo con Soriana para ingresar a México

2014

2013

2011

2010

Anuncia ingreso a México con Palacio de Hierro (acuerdo se cayó en 2010)

2012

Abre dos tiendas Sodimac en Uruguay

Adquiere Maestro en el Perú

2009

2008

Introduce marcas Jumbo y Metro en supermercados Colombia

2007

2006

2005

Compra tienda mejoramiento del hogar Dicico en Brasil

2004

2003

Adquiere Prezunic en Brasil, compra de Carrefour en Colombia

2002

2001

2000

1998

1997

1996

1995

era a en mbia

1999

Primera tienda fuera de Lima (Trujillo). Acuerdo con Falabella para desarrollar Aventura Plaza en Perú

Primer Mall Plaza en Colombia

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500 negocios / retail fecha el año pasado”, detalló la empresa. El negocio inmobiliario es algo que está rentando y que hacen los tres principales retailers chilenos, tendencia que debiera seguir, dice Villarreal. “Es una apuesta segura”. Si bien en Chile va disminuyendo su importancia, porque no queda mucho espacio de crecimiento en términos de terrenos –por lo que los desarrollos se dan en formatos más chicos, como los outlet y los strip center–, ese decrecimiento en Chile está compensado por las oportunidades de expansión de la región Andina (Perú y Colombia), agrega. Aunque en términos de ventas no tienen tanta importancia comparados con los negocios de las otras operaciones, en términos de utilidad, sí. “Es el negocio más rentable de los retailers hoy en día”, agrega Villarreal. Esto, “porque tiene márgenes mucho más altos, en torno al 70% u 80%, y eso genera mucha más caja al final”. Lo que han visto los operadores de ventas minoristas es la estabilidad de los flujos provenientes de la operación de estos espacios, dice Araya. “Los retornos dependen de una buena localización que permita tener factores de ocupación altos y contratos de largo plazo, y generalmente los contratos por arriendo están indexados a la inflación”. Falabella opera y administra centros comerciales en Chile, Perú y Colombia, a través de Mall Plaza, que opera en Chile y el Perú (a través de Aventura Plaza) y que ingresó a Colombia, y Open Plaza, que está presente en Chile (a través de Rentas Falabella) y el Perú. También tiene proyectos en terrenos propios y/o concesionados. Este negocio contribuye de forma importante a los resultados de la compañía, dice Falabella. “Al cierre del primer trimestre de 2016 teníamos 40 centros comerciales en la región, con una superficie arrendable superior a los 2 millones de m2”. Cencosud, en tanto, está en el negocio inmobiliario en Chile, Argentina, Perú y Colombia, con 53 centros comerciales que representan 794.592 m2 de superficie

36

américa latina de compras con chile Colombia Falabella 18 tiendas por departamento, 35 tiendas de mejoramiento del hogar, 1 Mall Plaza, 0,8 millones de cuentas CMR. Marcas: Mall Plaza, Sodimac, Banco Fallabela, Falabella. Cencosud 101 supermercados, 10 tiendas de mejoramiento del hogar, 2 centros comerciales. Marcas: Jumbo, Metro, Paris, Shopping Center.

Brasil Falabella 58 tiendas de mejoramiento del hogar. Marcas: Sodimac. Cencosud 222 supermercados. Marcas: Gbarbosa, Prezunic, Bretas, Mercantil, Perini.

Perú Falabella 25 tiendas por departamento, 57 tiendas de mejoramiento del hogar, 49 supermercados, 4 Mall Aventura Plaza, 9 Power & Shopping Center Open Plaza, más de 1 millón de cuentas CMR. Marcas: Sodimac, Banco Fallabela, Falabella, Tottus, Open Plaza, Mall Aventura Plaza, Maestro. Cencosud 90 supermercados, 9 tiendas por departamento, 4 centros comerciales. Marcas: Wong, Metro, Paris, Shopping Center. Ripley 27 tiendas por departamento. Marcas: Ripley.

Uruguay Falabella 2 tiendas de mejoramiento del hogar. Marcas: Sodimac.

Argentina Falabella 11 tiendas por departamento, 8 tiendas de mejoramiento del hogar, más de 0,5 millones de cuentas CMR. Marcas: Sodimac, Falabella, CMR. Cencosud 286 supermercados, 50 tiendas de mejoramiento del hogar, 22 centros comerciales. Marcas: Jumbo, Disco, Vea, Easy, Shopping Center.

Fuente: Web de las empresas y memorias

arrendable a terceros a diciembre de 2015. Mientras, Ripley tiene negocios inmobiliarios en Chile y el Perú. En Chile con una superficie de 127.554 m2 en nueve centros comerciales, donde solo en un proyecto tiene la totalidad de la propiedad: Mall Concepción; mientras que en los demás su porcentaje de propiedad oscila entre el 33,3% y el 21%. En el Perú participa en cuatro proyectos, con un 40% de la propiedad en cada uno, con 111.960 m2. Otro factor de éxito es que han crecido como holdings diversificados, apuesta única en la industria del retail en la región, dice Nicolás Villareal. “Cencosud y Falabella tienen cinco ramas de operaciones. Eso es una ventaja competitiva”. Puede que la economía ande mal en toda la región, pero con la diversificación de sus negocios complementan los malos resultados, explica.

Esta diversidad de formatos permite desarrollar la estrategia de integración horizontal, esto es, vender un tipo de producto por varios canales. “No existe un formato puro asociado a una línea de productos, sino una amplia oferta de productos, con énfasis en uno u otro tipo de formato”, dice Araya. La cercanía cultural y geográfica con los países de la región, unido a ventajas comparativas, como el alto conocimiento del desarrollo de mercados emergentes, la calidad de la gestión y las capacidades en el despliegue de medios de pago y crédito propios, son algunos de los factores que marcan el éxito de los grandes retailers chilenos en América Latina, y que le permitirán, con altos y bajos probablemente, sobrevivir a esta y a varias tormentas más.

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500 opinión / finanzas Alejandro Pérez-Reyes Zarak Head regional de gestión de activos de Credicorp Capital

Brexit y los Mercados

E

l voto de la gente del Reino Unido (UK) a favor de salir de la Unión Europea (UE) es el inicio de un proceso largo e incierto, pues no

ha sido recorrido por ningún país antes, y esto puede hacer que se presente volatilidad en los mercados, aunque los efectos fundamentales deberían presentarse solo en UK y la UE. Hoy existen más preguntas que respuestas sobre lo que viene luego del voto a favor del Brexit. Lo que correspondería es que UK invoque el artículo 50 de la ley de la UE que da inicio a un proceso de dos

En principio el efecto del Brexit en los fundamentos económicos a nivel mundial no debería ser muy grande. Las exportaciones hacia UK de Estados Unidos, Japón y China como porcentaje total de sus envíos representa solo el 3,7%, 1,7% y 2,6%, respectivamente.

impacto que esto pueda tener en la continuidad de la UE como tal. Además, va a ser importante mirar si dentro de UK se ven cambios. En Escocia el 62% votó a favor de quedarse dentro de la UE, y ya algunos de sus voceros más importantes han mencionado que no tienen intención de salir de la UE, algo que solo se logra si UK no sale de la UE, o si Escocia sale de UK. Todo esto podría incrementar la prima por riesgo político de países desarrollados y afectar a los precios de los activos. Históricamente esta prima ha sido más alta en países emergentes, pero esta incertidumbre más algunos

años luego del cual la salida de la UE se

otros procesos políticos como el de Estados

completa. Pero aún, no se sabe si el primer

Unidos podrían generar que esto cambie.

ministro puede invocar este artículo o si

Otro efecto secundario y tal vez mu-

debe votar el Congreso. Luego vendrá la

cho más importante para los mercados que

revisión de todas las leyes que hoy hacen

el Brexit es la subida del dólar de Estados

referencia a la UE y que deberán cambiar,

Unidos frente al resto de monedas y lo que

y en paralelo una negociación con la UE y

ciones representa solo el 3,7%, 1,7% y 2,6%,

haga Estados Unidos con su tasa de interés.

otros países del mundo para regular el co-

respectivamente, y las ventas directas de las

Hay quienes piensan que la incertidumbre

mercio entre ellos. Por esto, creemos que la

empresas del S&P 500 a UK son entre 1%

generada por el Brexit podría hacer que

volatilidad en los mercados de Reino Unido

y 2%, aunque si se considera toda la UE

Estados Unidos decida no elevar su tasa,

y la Unión Europea se va a mantener por

aumentan a aproximadamente 10%. Por

contrarrestando en algo el efecto de la subi-

un tiempo prolongado mientras se definen

este motivo, los mercados no esperan un

da del dólar, aunque los números de la eco-

estos temas.

efecto contagio importante hacia el resto

nomía americana siguen saliendo buenos.

¿Y eso cómo impacta al resto del mun-

del mundo y los analistas han mantenido

Todas estas definiciones van a traer

do, incluidos los mercados emergentes

sus expectativas de crecimiento para la gran

volatilidad a los mercados, pero en la me-

como el nuestro? En principio, el efecto

mayoría del mundo, salvo por UK y UE.

dida en que los efectos reales se manten-

del Brexit en los fundamentos económicos

Tal vez más importantes que los efec-

gan en la UE y UK, esta volatilidad es una

a nivel mundial no debería ser muy grande.

tos directos del Brexit en el mundo son los

oportunidad interesante de compra, pues

Para tener una idea, las exportaciones ha-

efectos secundarios. En primer lugar, hay

estamos ante una crisis coyuntural en una

cia UK de Estados Unidos, Japón y China

que estar atentos a ver si más países de Eu-

región del mundo, no ante una crisis glo-

como porcentaje del total de sus exporta-

ropa ofrecen llevar adelante referendos y el

bal como la de 2008.

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500 NEGOCIOS / MINERÍA

Recalibrando la industria de los metales

Aunque la llegada de un nuevo gobierno genera optimismo, el sector minero peruano afronta un desafiante 2016, marcado por precios aún bajos y ninguna inversión importante a la vista. POR Hugo Flores Córdova, Lima

N

o han sido pocos los analistas,

empresas del Perú cayó 8,5%. Firmas como

peruanas redujeron sus costos entre 15% a

economistas, exministros y

Antamina, Buenaventura, Southern Peru

20% y concentraron sus inversiones en el

expresidentes que, durante la

Cooper y Cerro Verde redujeron sus ventas

sostenimiento de las operaciones“, dice.

última década, han destacado

el año que pasó.

el dinamismo del sector minero en el

Como explica Daniel Palomino, abo-

El hecho de ser 2015 un año previo a las elecciones presidenciales también tuvo

Perú. No obstante, todo hace parecer que

gado especialista en minería del estudio

un papel gravitante en el desempeño de

esta luna de miel concluyó.

Muñiz, 2015 fue un nuevo año con una

la industria. “Lamentablemente, junto al

tendencia a la baja del precio de los metales

factor externo, el sector minero peruano

diferentes minerales creció, las inversio-

Desde 2013, aunque la producción de

–impulsada principalmente por la menor

ha sufrido además la coyuntura electoral

nes realizadas por la industria minera en

demanda china–, lo cual, a su vez, hizo que

previa a las elecciones de 2016. Propuestas

el Perú, uno de los principales motores

las compañías mineras continuaran con

electorales abiertamente reñidas con los

del PIB del país, se han reducido. En ese

sus programas de reducción de costos y

principios y derechos constitucionales

sentido, 2015 fue un periodo de fuerte

ahorro de capitales en el sector. “Los pre-

económicos sobre los que se erige la

enfriamiento. “En términos de inversiones

cios disminuyeron de manera sensible las

industria minera, y que han permitido

mineras no fue un buen año. Estas, que re-

cotizaciones internacionales de todos los

el desarrollo del sector durante estos

presentan alrededor de 20% de la inversión

metales que produce el Perú, entre ellos el

últimos casi veinticinco años, terminaron

privada total en el Perú, disminuyeron 13%

cobre, que se redujo en 20%”, dice Grippa.

por agudizar la incertidumbre que ya

medidas en dólares respecto a 2014, al caer

A su vez, Sebastián Cruz, analista de

percibíamos desde 2012, tras la inminente

de US$ 8.894 millones a US$ 7.525 millo-

Inversiones y Mercado de Capitales de

frustración del proyecto minero Conga en

nes”, dice Francisco Grippa, economista

Kallpa Securities, afirma que el año pasa-

Cajamarca”, dice Palomino.

principal de BBVA Research Perú. La cifra

do fue un año de ajuste para las mineras.

de inversiones alcanzada el año pasado,

En ese sentido –dice el analista–, ante la

impulsada por el desarrollo de proyectos

reducción de sus márgenes, las empresas

relevantes como Las Bambas y la amplia-

redujeron sueldos, gastos administrativos,

varios analistas consultados por Amé-

ción de Cerro Verde, es la más baja desde

diversos costos operativos y renegociaron

ricaEconomía consideran que, en lo

2011. Es más, según AméricaEconomía

contratos con sus proveedores, entre otras

que se refiere a este año, se respira más

Intelligence, las ventas de las mineras

medidas para hacer más eficientes sus

optimismo dentro de la industria, al

presentes en el ránking de las 500 mayores

operaciones. “En promedio las mineras

menos en comparación con 2015. Una de

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Año retador Aunque sin despilfarrar exageración,

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las primeras raíces de este entusiasmo es

resultados en la siguiente década, prin-

millones este año. Y esto se debe a que

el nuevo presidente del Perú, Pedro Pablo

cipalmente a través del desarrollo de

ya casi no tenemos grandes proyectos en

Kuczynski, expresidente del Consejo de

mayores eficiencias en la gestión de los

construcción“, dice Guillermo Shino, vice-

Ministros, exministro de Economía y de

recursos y las operaciones, a fin de explo-

ministro de Minas. Incluso, para 2017, el

Energía y Minas. “Hay una sensación de

rar y extraer minerales con métodos más

funcionario espera que la inversión pueda

optimismo por tener en la presidencia de

económicos y de menor desperdicio”, dice

ser menor. No obstante, Shino sostiene

la República a una persona que conoce

Juan Angeldonis, gerente de Auditoría de

que esto sería compensado de alguna ma-

sobre la necesidad que tiene el Perú de

Deloitte Perú. Para el analista, las com-

nera con el aumento de la producción que

crecimiento económico y que conoce

pañías pueden optimizar los resultados a

se registraría en varios metales, producto

sobre los sectores minería, hidrocarburos

través de una adecuada administración de

de las inversiones que se hicieron el año

y electricidad”, dice Carlos Gálvez, presi-

costos y con profesionales más competiti-

pasado. “Solo en el cobre este aumenta-

dente de la Sociedad Nacional de Minería,

vos internacionalmente, en vez de augurar

ría entre 50% a 60%. Toda la minería en

Petróleo y Energía (SNMPE).

mejores resultados por el incremento de

general aumentaría su producción entre

los precios en los commodities, lo cual no

15% y 20%”, dice.

Si bien 2016 no sería tan complicado como años recientes, que las empresas

está bajo su control.

En lo que se refiere a los precios de los

Lo cierto es que, al menos para este

metales, si bien es complicado decir qué

crecimiento en sus ventas y utilidades

año, las expectativas de inversiones son

pasará al cierre de 2016, los analistas no

tomará algunos años más, consideran

bastante tibias por parte del gobierno.

esperan tampoco una fuerte recuperación.

algunos analistas. “Nuestra percepción

“Esperamos que estas asciendan a alrede-

Sebastián Cruz, de Kallpa, explica que, en

es que las empresas mineras mejorarán

dor de US$ 5.000 millones o US$ 6.000

el caso del cobre, este tendría una caída

123RF

vuelvan a registrar importantes tasas de

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500 NEGOCIOS / MINERÍA El 57% de las exportaciones peruanas entre 2001 y 2015 provino de la minería. Asimismo, alrededor del 24% del impuesto a la renta de las empresas, regalías e impuestos especiales recaudados por el Estado peruano entre 2001 y 2015 lo generó el sector minero.

EIA que son deficientes y son materia de observación por parte del Estado”, dice la ministra. Antes había tantas ruedas de observaciones, según la ministra, que, en el fondo, el MEM terminaba haciendo parte de los EIA. “Eso se ha cortado”, dice. Es importante indicar que, desde diciembre del año pasado, los Estudios

importante, ya que es afectado fuertemen-

para aprovechar la oportunidad que podría

de Impacto Ambiental detallados (EIA-d)

te por la caída de la demanda china. “En

presentarse”, asegura el ejecutivo.

de los proyectos de inversión en mine-

2014 la libra de cobre tuvo un promedio de US$ 3,11, en 2015 llegó a un promedio de US$ 2,5, y para este año llegaría a US$

ría, hidrocarburos y electricidad son

Agilidad minera La reducción de la inversión no solo

evaluados y aprobados por el Servicio Nacional de Certificación Ambiental

2,25. La mayor oferta y el aumento de los

sería menor este año, sino también el

para las Inversiones Sostenibles (Senace),

inventarios –impulsada por los proyectos

próximo. Para sacar adelante nuevos

organismo técnico especializado adscrito

peruanos como la ampliación de Cerro

y grandes proyectos mineros, desde el

al Ministerio del Ambiente. “Senace está

Verde, Las Bambas y Toromocho– pre-

sector privado se pide reducir la llamada

implementado un procedimiento para

sionaría este metal a la baja”, estima Cruz.

tramitología o exceso de burocracia. De

el acompañamiento para los EIA. Esta

Incluso, según algunos economistas

hecho, según Carlos Gálvez, hoy sacar

entidad va a acompañar a las empresas, a

peruanos, la salida del Reino Unido de

adelante un proyecto minero de gran en-

fin de que cuando lo presenten no tengan

la Unión Europea perjudicaría aún más

vergadura puede tardar entre seis a ocho

observaciones”, dice la ministra.

la industria local del cobre, ya que este

años, mientras que, en años anteriores, se

hecho está dándole fuerza al dólar. Ello

podía hacer entre dos y cuatro.

encarecería todavía más el precio de este metal y podría impactar en su demanda.

En ese sentido, desde el MEM dicen

Para los analistas hay otros temas importantes que resolver en la agenda minera, además de los trámites. “En

que ha habido importantes avances en

primer lugar, hay que buscar resolver los

el campo de la reducción y simplifica-

conflictos sociales alrededor de proyectos

podría mejorar su precio respecto a como

ción de trámites. “Hemos hecho cosas

mineros importantes. En segundo lugar,

empezó el año (US$ 13.250 la tonelada,

importantes desde 2013. Por ejemplo,

hay espacio de mejora en las políticas

su menor valor en casi diez años), estaría

implementamos la certificación ambiental

orientadas al sector minero, como por

aún lejos de lo que registraba en 2013. En

global. Con ella hemos juntado en un solo

ejemplo en reducir la incertidumbre res-

el caso de metales preciosos como el oro

procedimiento la inscripción de alrededor

pecto a reclamaciones de tierras en

y la plata, según Cruz, estos se manten-

de doce permisos de diferentes entidades.

disputa y respecto a áreas protegidas

drían estables y similares respecto al año

Estos se tramitan ahora de forma simul-

(sitios arqueológicos, parques, etc.)”, dice

pasado. “El oro se mantendría en alrede-

tánea y no consecutiva, lo cual, si bien

Francisco Grippa, de BBVA Research.

dor de US$ 1.250 la onza, y la plata entre

no reduce el tiempo que toma sacar cada

US$ 16,5 y US$ 17 la onza”, dice.

permiso, sí acorta el plazo general de eva-

sector minero configura un enorme reto

luación de un proyecto”, dice Rosa María

para el gobierno de Pedro Pablo Kuc-

Ortiz, ministra de Energía y Minas.

zynski. Y es vital resolverlo, ya que, por

Según los analistas, si bien el estaño

“Si los precios mejoran, sin duda se conseguirán capitales para los proyectos. Pero eso no está en un horizonte de corto

En lo referente a los plazos, la titular

La variada lista de pendientes en el

ahora, esta actividad tiene un fuerte peso

plazo”, admite el viceministro Shino. Para

del MEM asegura que, en muchas ocasio-

tanto en la recaudación tributaria del

Óscar González Rocha, presidente ejecutivo

nes, la estimación de lo que dura aprobar

país como en su aporte al crecimiento

de Southern Peru (SPCC), será en 2018

un proyecto minero incluye el tiempo que

económico y a la generación de empleo

cuando la economía mundial empiece a

toma hacer un estudio de impacto am-

formal. Con 50 proyectos en cartera por

dar signos de mejoría, y con ello podría

biental (EIA), tema que está en manos de

alrededor de US$ 58.396 millones según

darse una mejora en los metales. “Debemos

la empresa y no en la cancha del Estado.

cifras oficiales, no cabe duda de que el

avanzar en el desarrollo de nuevos proyectos

“Muchas empresas, además, presentan

potencial es enorme.

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500 negocios / PETRÓLEO

Ecopetrol busca el camino

La petrolera más grande de Colombia trabaja para recuperarse de un año marcado por la caída en el precio internacional del crudo y los sobrecostos en varias de sus obras emblemáticas. POR José Alejandro González, Bogotá

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D

espués de pasar por uno de sus

aún parece apresurado decir que marca

momentos más difíciles de la

el comienzo en la recuperación definitiva

Cabe señalar que, junto a su incidencia

última década, Ecopetrol parece

de una compañía que, en 2015, tuvo unos

en los resultados, algunas de esas inversio-

tener el breve respiro que le dan

eliminar esas deudas”, comenta.

resultados desastrosos, producto de las

nes se convirtieron en el mayor ‘dolor de

sus buenos resultados del primer trimes-

fluctuaciones del mercado y del poco

cabeza’ para la imagen de una compañía

tre de 2016. La mayor petrolera colom-

control histórico sobre sus inversiones.

que se preciaba de su trasparencia. Tan

biana anunció un crecimiento en sus

El año pasado, la empresa más grande

solo la ampliación de la Refinería de Car-

utilidades del 127%, equivalente a 363.000

de Colombia, dedicada a la explotación y

tagena (Reficar) ha sido catalogada como

millones de pesos (US$ 121 millones),

venta de petróleo, enfrentó una caída en

el ‘mayor caso de corrupción en la historia

frente al mismo periodo de 2015.

sus utilidades que superó el 150%, al re-

de Colombia’ por medios de comunica-

Aunque la cifra es una luz de espe-

gistrar pérdidas de más de los 3,9 billones

ción locales, como el diario El Espectador,

ranza para sus inversionistas –su socio

de pesos (US$ 1.300 millones), después de

ante sus enormes sobrecostos y el tiempo

mayoritario es el Estado colombiano–,

tener ganancias superiores a 7,5 billones

exagerado en su realización (ver recuadro

(US$ 2.500 millones) durante 2014.

“Sombras de corrupción”). Es importante

Según Mauricio Reina, investigador

precisar que AméricaEconomía intentó

asociado de Fedesarrollo, el principal de-

obtener declaraciones de Ecopetrol para

terminante en esta caída en los ingresos

esta historia, pero no obtuvo respuesta.

fue la enorme descolgada en el precio internacional del crudo, que pasó de cotizarse por encima de US$ 100 a menos

fotografía: 123rf

La recuperación total de Ecopetrol

de US$ 38 por cada barril entre agosto de

no parece tarea sencilla en el corto plazo.

2014 y noviembre de 2015. Este desplo-

El barril de petróleo ha mantenido un

me contribuyó en la caída del 25% en

precio promedio de US$ 48 en lo corrido

las ventas de Ecopetrol, que pasó de 69

del año, que ha limitado las inversiones

billones de pesos (US$ 23.000 millones)

en el sector en Colombia: las empresas no

en 2014 a 52 billones el año pasado (US$

ven rentable realizar tareas de exploración

17.000 millones).

y producción de nuevos pozos con un

“Ecopetrol, al igual que el resto de las

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Un año para crecer

margen tan bajo de ganancia.

empresas petroleras, hace parte de una

Según la Asociación Colombiana del

cadena de valor cuyos eslabones tenían

Petróleo (APC), en lo que va de este año

altísimos márgenes en las épocas de bo-

tan solo existen 40 pozos de desarrollo de

nanza, lo que se traducía en altos costos.

una meta programada de 450, y cuando el

Después de la destorcida de los precios,

país necesita ente 900 y 1.000 pozos al año

toda la cadena de valor está estrechando

para mantener sus niveles de producción.

sus márgenes, lo que se traduce en una

Asimismo, los pozos exploratorios apenas

racionalización de costos”, dice Reina.

llegan a ocho, cuando en 2012 eran 131.

En esto concuerda Alejandro Ospina,

Para la organización, Colombia nece-

experto en el sector petrolero, quien agre-

sitaría inversiones por US$ 7.000 millones

ga que las finanzas de Ecopetrol también

anuales durante los próximos diez años.

se vieron afectadas el año pasado por el

Una meta muy ambiciosa si tenemos en

pago de deudas e inversiones en infraes-

cuenta que es probable que no se cumplan

tructura que tenía desde hace varios años.

las inversiones esperadas para este año,

“Fue una buena estrategia de las actuales

que apenas llegaban a US$ 620 millones

directivas de Ecopetrol castigar sus resul-

en exploración y US$ 3.200 millones en

tados pero pagar esas inversiones pasadas.

producción.

El repunte de este año se debe en parte a

“De no revertirse esta tendencia, en JULIO 2016

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500 negocios / PETRÓLEO 2022, la producción petrolera del país

trabajo para que los precios se estabilicen

para ahora venderla seguramente por un

podría ubicarse por debajo de los 400.000

a niveles razonables, que correspondan a

precio que no justificará las inversiones.

barriles promedio diario, lo que significa

las perspectivas de la oferta y la demanda

Sin contar que buena parte de los sobrecos-

que para poder completar las cargas de las

globales”, dice.

tos de Reficar estuvieron en la adecuación

refinerías de Cartagena y Barrancaberme-

Junto a esto, la compañía está centran-

de tecnologías para apalancar su trabajo.

ja sería necesario importar crudo”, dice el

do sus acciones en la extracción y venta

Por eso suena extraño que ahora decidan

informe de APC.

de crudo, al punto que ha comenzado a

vender a la transformadora de plástico”,

vender aquellas empresas que se salen de

comenta el senador Jorge Robledo.

Con este panorama, y en la medida en que no puede controlar los precios internacionales del petróleo, el principal

ese foco estratégico. La movida más notable es el anuncio

Más leña al fuego a la decisión de vender Propilco, que en 2015 generó

determinante de sus ingresos, Ecopetrol

de la venta de la petroquímica Polipro-

solo el 4% de las utilidades de Ecope-

ha optado por reducir sus costos, mejorar

pileno del Caribe (Propilco), el mayor

trol, echan las buenas perspectivas del

la eficiencia, producir barriles rentables y

fabricante de polipropileno y de resinas

negocio petroquímico por parte de

priorizar la caja.

químicas, en la región Andina, Centro-

varias consultoras internacionales. Por

américa y el Caribe. Esta jugada ya ha

ejemplo, un informe de Deloitte afirma

llo, su gestión debe concentrarse en la

recibido las críticas de varios sectores, que

que el negocio está pasando por un

racionalización de las inversiones y el

la consideran inadecuada.

buen momento y que los precios tienen

Para Mauricio Reina, de Fedesarro-

control de los costos. “Más allá de eso, hay que esperar que el mercado haga su

“La compraron (a Propilco) hace nueve años por US$ 690 millones y la mejoraron,

tendencia al alza. Ecopetrol también anunció que entregará la totalidad de su participación en

Sombras de corrupción

A

comienzos de este año, Ecopetrol concluyó el proceso de modernización de la Refinería de Cartagena (Reficar), uno de los complejos industriales más modernos de Sudamérica, con una extensión cercana a las 140 hectáreas dedicadas a generar derivados de petróleo y combustibles. Esta obra se ha convertido en el símbolo de la improvisación, el despilfarro y la falta de foco de la empresa durante varios años. Y es que el costo de este proyecto superó ampliamente los US$ 5.450 millones que fueron invertidos en la ampliación del canal de Panamá. La modernización de esta refinería estaba prevista para realizarse entre 2007 y 2012, con un costo de US$ 3.993 millones. Sin embargo, la obra tuvo un retraso de cuatro años y un sobrecosto que superó los US$ 4.023 millones, y que llevó su precio final hasta los US$ 8.016 millones. “Reficar es una catástrofe de un tamaño inaudito. Cómo es posible que Ecopetrol firmara un contrato por US$ 8.000 millones, sin interventoría ni costos reembolsables. En este caso, le impusieron las normas de contratación privada a una empresa con participación pública”, dice el senador Jorge Robledo a AméricaEconomía. Por lo pronto, la Contraloría investiga las irregularidades en esta obra, que incluyen 2.390 contratos, 717 adiciones presupuestales y 1.052 subcontrataciones, al tiempo que predice que no tendrá la rentabilidad esperada: para 2008 estaba calculada en 14,1% y apenas llegará a 4,35%.

20 activos de producción a empresas de petróleo y gas, a través de un proceso público y competitivo. Este proceso se llama ‘Ronda Campos 2016’, y ofertará activos que se encuentran en diversas regiones de Colombia, como Catatumbo, los valles Medio y Superior del Magdalena, Llanos y Putumayo. Actualmente los analistas son optimistas del futuro de Ecopetrol tras estos movimientos que reorganizan y dan foco a su actividad. “El mayor reto que tiene Ecopetrol está en su pérdida de eficiencia al ser tan grande y diversificada. Al salir de activos que no le aportan al balance, termina generando recursos necesarios para expandir su negocio”, dice Alejandro Ospina. Por lo pronto, Ecopetrol comenzó el año sin el lastre de sus inversiones pasadas, lo que deberá reflejarse en balances más positivos. Eso sí, sus finanzas y su crecimiento seguirán dependiendo del precio internacional del petróleo, que tendrá que aprender a navegar para mantener sus márgenes positivos.

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Publirreportaje

Depsa: 50 años ofreciendo servicios ágiles y seguros La historia de DEPSA, hoy parte del grupo Romero, empieza en 1966 cuando la familia Wiese constituye Depósitos S.A. como Almacén General de Depósitos, iniciando sus servicios de almacenamiento en el local ubicado en la cuadra 12 de la Av. Argentina en Lima. En los siguientes años la empresa fue creciendo e incursionó en modalidades de almacenamiento más especializadas: régimen aduanero, mercadería a granel, productos refrigerados, productos congelados y custodia de documentos. DEPSA, expandió sus operaciones fuera de la capital, operando en almacenes propios en Paita, Tacna y Tumbes. Asimismo, a través de los años, ha consolidado su presencia a nivel nacional a través de sus operaciones de almacén de campo. En 1997 la empresa fue adquirida por el Banco Wiese Ltdo., posteriormente por el Banco Wiese Sudameris y a partir del año 2006 pasó al grupo Scotiabank. En el mes de septiembre del año 2013 DEPSA fue adquirida por el Grupo Romero a través de Ransa, principal operador logístico del país. Lo interesante del caso de DEPSA es que, a pesar de haber pasado por varios procesos de cambio de accionistas, el equipo gerencial se mantuvo a lo largo de los años y la cultura de la empresa se fue fortaleciendo. A través del tiempo, DEPSA ha forjado una identidad propia que se traduce en un trato personalizado a sus clientes, con un servicio ágil y seguro. La cultura de la empresa está cimentada en sus valores: seguridad, honestidad, respeto, compromiso, excelencia y capacidad de aprendizaje. DEPSA está facultada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS para la emisión de warrants y certificados de depósitos. Asimismo, se encuentra autorizada por la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria – SUNAT para operar Depósitos Aduaneros y Depósitos Temporales. Desde el año 2001- en forma ininterrumpida- DEPSA cuenta con la certificación ISO: 9001 para todos sus servicios. Asimismo, cuenta con la certificación BASC para sus operaciones en Paita. Por otro lado, es socio fundador y master de la Asociación de Buenos Empleadores (ABE), preocupándose por la formalidad laboral y el respeto a sus colaboradores. Hoy Depsa va rumbo a sus 50 años, con el sólido respaldo del Grupo Romero, comprometido con seguir brindando y mejorando el servicio de calidad que el mercado demanda.

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500 NEGOCIOS / BEBIDAS

Al mal tiempo, buena cerveza Frente a un escenario macroeconómico brasileño y regional difícil, Ambev invirtió US$ 1.550 millones en América Latina, a la vez que aceleró iniciativas novedosas, como la alianza con Whirlpool. POR Félix Ventura, Sao Paulo

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F

rente a los vientos que hacen re-

brasileña –sobre todo por su solidez–, el

y el ebitda (ganancias antes de intereses,

troceder a la economía de Brasil, la

pronóstico realizado por la misma empre-

impuestos, depreciación y amortización)

empresa más valiosa en la Bolsa de

sa después del anuncio de los resultados

un 1,1%.

Valores de Sao Paulo sigue con una

consolidados (en Brasil) en 2015 resultó

“Sabemos que el resto de 2016 será

honorable tradición: no decepcionar en

exacto: para los inicios de este 2016 se

un reto en Brasil, pero enfrentamos una

los productos, la innovación y los resul-

esperaba una desaceleración del sector. Y

base de comparación aún más difícil en el

tados. El valor de mercado de la compa-

así fue: el volumen de cerveza vendida por

primer trimestre. Ya habíamos anticipado

ñía, una de las más grandes de América

Ambev en Brasil se contrajo un 10% en el

este comienzo débil del año, y no vemos

Latina, presente en 19 países, alcanza hoy

primer trimestre, en comparación con el

ninguna razón para cambiar nuestras pro-

US$ 87.000 millones (R$ 292.000 millo-

mismo periodo del año pasado, totali-

yecciones anuales. Aprovechamos esos tres

nes). Su acción es la más transada en el

zando 19.867 hectolitros, principalmente

primeros meses para acelerar algunas ini-

mercado financiero de Brasil, por encima

debido a los contratiempos del entorno

ciativas comerciales que serán claves en los

de los gigantes bancarios Itaú y Bradesco,

económico del país y los altos impuestos

próximos trimestres”, dice Ricardo Rittes,

por ejemplo.

estaduales y federales. Pero en el resto de

vicepresidente financiero y de relaciones

los 19 países en los que opera los números

con los inversionistas de la compañía.

De todas formas, a pesar de mantenerse firme en el ránking de la bolsa

son diferentes. Mejores. En el caso de Brasil, factores tales como la necesidad de un ajuste de precios

Near heaven Entre las posiciones estratégicas

para compensar el incremento de impues-

tomadas por Ambev destaca la expan-

tos, el aumento de la inflación y la anti-

sión de la oferta de botellas de vidrio

cipación del Carnaval tuvieron una gran

retornable, que añaden una importancia

influencia sobre una base comparativa

significativa al portafolio de la fábrica de

entre ambos periodos. Los ingresos netos

cerveza. En los supermercados, el volu-

de la cervecería en territorio brasileño

men de ventas de botellas retornables de

totalizaron US$ 1.860 millones (R$ 6.258

300 ml más que se duplicó por segundo

millones) entre enero y marzo, lo que in-

trimestre consecutivo. Esta iniciativa, ade-

dica una caída del 4% en el mano a mano

más del beneficio innegable para el medio

con el primer trimestre de 2015.

ambiente, redujo el coste de embalaje, que

Por suerte, el buen desempeño de las

ahora puede ser 20% a 30% más barato

operaciones internacionales de Ambev

para el consumidor. Otra de las medidas

compensó las pérdidas relacionadas con

que la compañía está desarrollando en

la inestabilidad económica del país del

esta línea es el fortalecimiento de la pre-

orden y el progreso. Las inversiones y las

sencia de botellas retornables de un litro

acciones de la compañía en América Cen-

en los bares.

tral y el Caribe, en especial en República

Para el logro de los resultados relevan-

Dominicana, contribuyeron a un aumento

tes de cada trimestre, Ambev ha manteni-

de dos dígitos en el volumen de ventas

do las apuestas en sus plataformas comer-

allí. En América del Norte, Canadá fue

ciales. El segmento de cervezas Premium

responsable del crecimiento del 5,8% en

volvió a demostrar un crecimiento de dos

las ventas en moneda local, debido a las

dígitos entre enero y marzo de este año en

recientes adquisiciones de empresas en el

su volumen de ventas, impulsado princi-

país. Así, teniendo en cuenta los resulta-

palmente por la marca Budweiser.

dos consolidados, que cubren el desempe-

Las bebidas producidas a base de mal-

ño de Ambev en los 19 países en los que

ta –categoría conocida como near beer–

opera, los ingresos netos de la compañía

también mostraron un buen desempeño

en el primer trimestre avanzaron un 2,6%

en el periodo. A finales de 2015, con el JULIO 2016

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500 NEGOCIOS / BEBIDAS lanzamiento de Skol Beats Spirit, la línea Skol más que duplicó su volumen en la comparación anual. En el segmento de las cervezas sin alcohol, Brahma 0,0% continúa liderando su mercado, por medio de un aumento de dos dígitos en el trimestre. Entre la categoría de bebidas no alcohólicas, el energético Fusión merece destacarse, por ser la segunda marca más utilizada de este tipo en Brasil, al igual que la consolidación de Guaraná Antártica en Argentina, lanzada a finales de 2015 en ese país. “Nosotros nunca estamos satisfechos con nuestros resultados. Después de la previsión de este comienzo difícil del año, confiamos en la aceleración de los resultados en los próximos trimestres”, comenta Rittes. En Brasil podría haber un no tan pequeño viento de cola para ello: los Juegos Olímpicos de Río de Janeiro. La empresa está aprovechando estos trimestres de “vacas flacas” para realizar inversiones. Entre ellas, destacan la construcción de una fábrica en la ciudad brasileña de Ponta Grossa, Paraná, la cual marcó el resurgimiento de la centenaria marca de cerveza Adriático, que se produce en esa unidad. También invirtió en una nueva planta en la ciudad de Uberlandia, en el estado de Minas Gerais, alcanzando con ello un nivel récord de inversiones (2015)

Un 2015 sorprendente Teniendo en cuenta la recesión profunda en Brasil, Ambev logró un buen resultado: terminó 2015 con un beneficio neto un 8% mayor que en el año previo, totalizando US$ 7.840 millones (R$ 26.300 millones). Estas cifras se explican principalmente por acciones relacionadas con la innovación, las plataformas de negociación a nivel nacional y sus operaciones internacionales. El ebitda ajustado tuvo un incremento del 10,8%, lo que representa US$ 4.200 millones (R$ 14.100 millones). En los resultados consolidados, la facturación de la compañía subió un 12%, lo que asciende a la suma de US$ 13.910 millones (R$ 46.700 millones), mientras que el ebitda alcanzó US$ 6.610 millones (R$ 22.200 millones), lo que indica un crecimiento del 12,4%. Factores tales como la estacionalidad (lluvias más frecuentes) y la reducción de los ingresos de los trabajadores, hicieron que el volumen de cerveza vendida por la compañía cayese un 2,5% al terminar el cuarto trimestre de 2015. La disminución anual llegó a 1,8% sobre una base comparativa con respecto a 2014, pero hay que decir que allí ocurrió un evento excepcional, la Copa Mundial de Fútbol. A pesar de un menor volumen de ventas, el foco en las estrategias comerciales garantizó a la empresa un rendimiento más que aceptable en 2015. Una de las acciones a la postre acertadas fue apostar a las marcas premium Budweiser, Original, Stella Artois y Corona, que se expandieron con un crecimiento de dos dígitos durante el año, hasta representar el 10% del volumen total de cerveza vendida.

de US$ 920 millones (R$ 3.100 millones) en Brasil y, teniendo en cuenta el funcio-

esa marca de café en que George Clooney

el 50% de B.blend Maquinaria y Bebidas

namiento global de la empresa, alcanzando

termina algo frustado por una modelo

S.A., mientras que el 50% restante es

los US$ 1.550 millones (R$ 5,2 millones).

no solo bella, sino pícara. En este caso se

propiedad de Whirlpool.

trata de una máquina llamada B.blend,

Audacia junto a Whirlpool

De todas formas, Ambev no olvida

mediante la cual se puede preparar, a nivel

que lo suyo, lo que hace de corazón, es

casero, la mitológica Antártica Guaraná,

producir y vender cerveza. Bueno, acorde

pos menos florecientes, decidió tomar un

quizá la marca de bebida azucarada más

a los tiempos, cerveza con innovación: “El

riesgo algo más audaz que lo habitual: en

emblemática del país. Pero B.blend no

enfoque en nuestras plataformas de co-

mayo de 2015, mediante una asociación

sirve solo para eso. También, cápsulas

mercio e inversión en innovación fueron

con Whirlpool hidromasaje, la empresa

mediante, se pueden preparar tés helados

cruciales para lograr resultados sólidos en

de electrodomésticos, comenzó a trabajar

y bebidas energéticas. En esta iniciativa,

Brasil en 2015, pero, más importante, para

en la producción y venta de bebidas no

Ambev hizo una contribución de alrede-

construir nuestras bases para el futuro”,

alcohólicas en cápsulas. Sí, igual que en

dor de US$ 35,5 millones para controlar

concluye Rittes.

La compañía, en medio de estos tiem-

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FORD-OK.pdf

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500 negocios / telecomunicaciones

Medalla de bronce para Slim América Móvil busca la manera de crecer después de varios meses de malos resultados financieros. La transmisión de los Juegos Olímpicos podría ser el anuncio de su llegada a nuevos negocios, que podrían aumentar todavía más su preponderancia en el sector. por Camilo Olarte, ciudad de México

c

arlos Slim tiene US$ 48.900 millo-

poder sustancial en mercados específicos,

nes, US$ 30.000 millones menos

con el que pueden influir en materia de

42% interanual en su utilidad neta del

que hace dos años. Su fortuna es

precios y en la imposición de barreras a

primer trimestre. Las ganancias antes

la que más ha retrocedido este año

sus competidores, por lo que el siguien-

de intereses, impuestos, depreciación y

entre los diez hombres más ricos de Amé-

te paso sería aplicarles una regulación

amortización (ebitda) de la firma cayeron

rica Latina. Las razones de su descenso

asimétrica o diferenciada a la del resto de

un 9,6%, por debajo de lo esperado, según

al octavo puesto de la lista Forbes son

los jugadores.

el sondeo de Reuters.

varias. Entre ellas, las consecuencias que

No obstante, después de dos años, las

Así, el grupo reportó una caída de

Ante este panorama, América Móvil

ha sufrido América Móvil a causa de la

regulaciones no han afectado significa-

intenta reforzar su posición. Varios

Reforma Constitucional a las Telecomuni-

tivamente la participación del mercado

analistas creen que a mediano plazo la

caciones en México.

de América Móvil –apenas bajó un 2%

ruta al crecimiento está en la televisión de

en los diferentes segmentos–, pero sí a

paga, donde Televisa es dueña del 60% del

a la serie de medidas que el Instituto

su rentabilidad y a sus costos. Además, el

mercado. A través de su filial Telmex, el

Federal de Telecomunicaciones (IFT) le

imperio de telecomunicaciones del que fue

grupo de Slim ha hecho evidente el interés

impuso al declararla ‘agente preponde-

el hombre más rico del planeta se ha tenido

por participar, aunque las restricciones

rante’, por su participación de mercado

que enfrentar a la llegada de nuevos com-

como agente preponderante todavía no se

de telefonía celular cercana a 70%, y la de

petidores, a las fluctuaciones cambiarias y

lo permitan.

su filial Telmex en telefonía fija e internet

a la debilidad de sus operaciones en Brasil.

(80% y 60% respectivamente). La figura

Los últimos resultados financieros mues-

de ‘agente preponderante’ se refiere a la

tran que el grupo está herido, así como la

identificación de aquellas empresas con

fortuna de Carlos Slim.

Durante meses la compañía resistió

52

La televisión de paga Los Juegos Olímpicos podrían ser el laboratorio de América Móvil, que se pre-

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La ruta del crecimiento para América Móvil a mediano plazo pasaría por la TV de paga, donde Televisa controla el 60% del mercado. Las restricciones del gobierno frenan por el momento a Slim.

tendrá un gran impacto económico en la

para para ese momento, y además será la

televisión, Televisa y TV Azteca”. Así, el

pansión del Triple Play de Izzi (Televisa)

oportunidad de mostrar su músculo en la

certamen será transmitido por la platafor-

y Total Play (Tv Azteca), han hecho que

nueva batalla por la televisión por internet.

ma de ClaroSports en televisión de paga

América Móvil redoble sus esfuerzos para

Y es que en 2013 el Comité Olímpico

y por internet, por los canales públicos 11

lograr la televisión de paga en el corto

Internacional (COI) le otorgó a América

y 22, la red de televisoras locales estatales

plazo. Signum Research aseguró en un

Móvil la exclusiva de transmisión de los

y los canales de TV de paga Fox Sports,

informe, a finales de 2015, que la televi-

Juegos Olímpicos de Río de Janeiro 2016.

ESPN y las plataformas móviles de Améri-

sión de paga será el factor determinante

Eso no es ninguna novedad, pero sí lo es

ca Móvil.

para que América Móvil pueda crecer en

empresa, pero sí en su imagen pública y entre sus competidores, que pueden ver en ese anuncio la futura llegada de América Móvil a la televisión de paga. La llegada de AT&T a México y la ex-

el anuncio que hizo el portavoz de Amé-

Después de meses de negociaciones

rica Móvil, Arturo Elías Ayub, reciente-

no se pudo llegar a un acuerdo con los

mente: “Los Juegos Olímpicos no serán

grandes de la televisión abierta. Para Jorge

transmitidos por las grandes cadenas de

Bravo, analista de Mediatelecom, esto no

México ante la llegada de nuevos actores al escenario de las telecomunicaciones. La compañía de Slim podría haber lanzado servicios triple play hace años, JULIO 2016

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53

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500 negocios / telecomunicaciones Televisa y América Móvil dominan prácticamente todo el mercado de las telecomunicaciones en México. Las nuevas regulaciones no han sido suficientes para reducir su presencia y crear un mercado más competitivo.

móvil. En México, comparado con otros países de la región, todavía hay espacio de penetración, tanto en banda ancha como en banda móvil”, dice Romo. No obstante, casi todos los analistas creen que la televisión de paga es el único sector donde América Móvil puede crecer

pero al ser declarada agente preponderan-

ta con 22 millones de usuarios de líneas,

sostenidamente. “Para América Móvil sería

te por el Instituto Federal de Telecomuni-

a los que ofrece el servicio de doble play

muy benéfico, pero el mercado se vería

caciones (IFT), la empresa se vio obligada

con telefonía e internet de banda ancha, y

perjudicado, pues la empresa ya cuenta con

a cumplir un periodo de 18 meses con

los cuales son potenciales consumidores

una penetración muy grande en telefonía y

una regulación asimétrica antes de poder

para el servicio de ClaroVideo. También

en internet de banda ancha”, dice Gonzalo

solicitar una modificación a la concesión.

cuenta con 75 millones de usuarios de te-

Rojón de CIU. “Si a una empresa que tiene

El periodo acaba de terminar y la revisión

lefonía móvil con Telcel, a quienes da una

tanto poder de mercado ahora le das acce-

durará hasta noviembre.

promoción para que se acerquen al ser-

so a televisión de paga, se incubaría más de

vicio. Después de la entrada de Netflix al

un problema mayúsculo”.

Pero para cuando llegue ese ansiado momento, la compañía tiene que estar en

mercado mexicano, en 2012 ClaroVideo

La Reforma Constitucional de

cumplimiento con las reglas de preponde-

lanzó su servicio y ha logrado colocarse

Telecomunicaciones ha modificado las

rancia y, además, debe haber resuelto un

en el segundo sitio entre los OTT.

condiciones de mercado y ha impacta-

litigio por una concentración no anunciada

Televisa lanzó en febrero pasado Blim,

do las condiciones de competencia. La

con la operadora Dish, que ofrece servicios

su servicio OTT, el cual se adiciona a los

reducción de tarifas ha beneficiado a los

de televisión satelital por suscripción y con

servicios de triple play que ofrece la empre-

consumidores, hasta el punto de que el

la que Telmex firmó un acuerdo de cola-

sa. A la fecha, la televisora tiene 7,3 millones

propio Banco de México ha reconocido

boración. De encontrarse una violación a

de suscriptores, a los que brinda televisión

que esa es una de las razones de la tasa de

su título de concesión no podría solicitar el

de paga, internet y telefonía, y aunque to-

inflación más baja de la historia en el país.

cambio al IFT. “Tiene que resolver el litigio

davía no se sabe cuántos suscriptores tiene

Y aunque hay una reconfiguración en el

primero. Yo no veo que América Móvil

Blim, el potencial es muy grande.

mercado, esta se está dando a manos de

pueda estar ofreciendo TV de paga antes

El mercado de OTT es liderado por

los mismos de siempre. Televisa y Améri-

de mediados de 2017”, dice Jesús Romo,

Netflix, que tiene el 51,1% de los 4,8 millo-

ca Móvil dominan prácticamente todo el

analista de Telconomía.

nes de suscriptores, de acuerdo con cifras

mercado de las telecomunicaciones, y las

de la consultora Dataxis. En tanto, el servi-

nuevas regulaciones no han sido suficien-

de The Competitive Intelligence Unit

cio de ClaroVideo cuenta con 46,4% de los

tes para reducir su presencia “El IFT ha

(CIU), existe otra lectura: América Móvil

usuarios que tienen una cuenta de televi-

sido tibio e ineficaz en sus regulaciones.

no podría pedir un cambio en su título de

sión de paga por internet. Dataxis estima

No ha servido para regular ni para reducir

concesión hasta que no deje ser un agente

que México cerrará 2016 con 6,5 millones

las preponderancias y crear un mercado

preponderante, algo que no va a ocurrir en

de suscriptores en estas plataformas.

más competitivo”, dice Gonzalo Rojón.

Para Gonzalo Rojo director de análisis

muchos años.

Por lo pronto, América Móvil no la

Crecimiento y preponderancia OTT - La otra batalla El anuncio de transmitir los Juegos

América Móvil tiene otras maneras

pasa bien. La medicina más adecuada a la vista para recuperar brillo es ingresar y

de crecer en el corto plazo, sobre todo en

desarrollar el negocio de la televisión de

Olímpicos a través de varias plataformas

los servicios empresariales, explica Jesús

paga. No obstante, ello dependerá de qué

muestra otra de las batallas que se darán en

Romo de Telconomía. “Cualquier com-

tan vigorosos, creativos y hábiles sean

los próximos años en el sector de las teleco-

pañía de telecomunicaciones en México

sus esfuerzos para ingresar a este nego-

municaciones: la oferta del servicio de TV

debe empezar a revisar las necesidades del

cio, cargando con el peso del corset de

de paga por internet u over the top (OTT).

sector empresarial, pero también lo puede

‘agente preponderante’ que le ha puesto

hacer en el campo de la banda ancha

el gobierno.

Telmex, filial de América Móvil, cuen-

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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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opinión / AGROINDUSTRIA

500

Paulo Pantigoso Country managing partner de EY Perú

Agribusiness: presente y futuro de una buena cosecha

E

l explosivo crecimiento de la agricultura en el Perú, impulsado en su gran mayoría por la agroexportación no tradicional,

está transformando geografías, ciudades, demografías y economías, y en el futuro se prevé una gran cosecha. Si bien en términos relativos se ha

El despegue de las agroexportaciones, que aumentaron 14 veces en 15 años, nos posiciona merecidamente en el top 10 de los proveedores de alimentos del mundo.

observado un crecimiento variado del PIB

tradicionales como la uva ya sobrepasaron sus niveles de exportación. Y en 2015, las uvas, espárragos, paltas y mangos encabezaron los productos agrícolas más exportados, pero otros productos subieron cada vez más en el ránking. Es así que otros productos tuvieron destacados desempeños, como el banano orgánico, la quinua, la maca y los arándanos. Estos últimos son catalogados de crecimiento

de agricultura de 2005 a 2013, al pasar de un

del sector crecería 5,5% en 2018 (según el

explosivo, pues se ha pasado de exportar

crecimiento de 6,2% a 5,3%, respectivamen-

BCRP).

incipientes US$ 32.000 en 2010 a más de US$

te, e incluso considerando que este año su crecimiento podría ser menor, calculado en 1,8% (según el BCRP), el trabajo que se está haciendo con miras al futuro es alentador.

96 millones en 2015, lo que nos convirtió en

Los números crecen y los jugadores también En 1990 las agroexportaciones llegaron a

el cuarto productor sudamericano y décimo a nivel mundial. En adición, la producción de cacao se vislumbra como una real “pepa de

De acuerdo con ProInversión, las hectáreas

US$ 494 millones y este año se calcula que se

oro”, por la cantidad noble de su rendimiento

que actualmente se dedican a la agroexpor-

superarán los US$ 6.000 millones (US$ 5.581

y exquisita calidad, reconocida el año pasado

tación se duplicarían como consecuencia de

millones en 2015), un despegue que mere-

como una de los mejores del mundo.

los grandes proyectos de irrigación de Olmos

cidamente nos posiciona en el top 10 de los

(Lambayeque), Chavimochic III (La Liber-

países proveedores de alimentos del mundo.

tad) y Majes Siguas II (Arequipa) –con cerca

Ya en el primer cuatrimestre de este año,

El potencial que ofrece nuestra diversidad de productos es enorme, e importantes capitales privados vienen aprovechando el

de 140.000 nuevas hectáreas y US$ 1.715

las agroexportaciones habrían rozado los

impulso de nuestras exportaciones agrícolas

millones de inversión–, y estos proyectos

US$ 1.500 millones, reflejando un creci-

no tradicionales, que aumentaron 14 veces

incrementarían nuestras agroexportaciones

miento de 4% respecto al mismo periodo

en 15 años. Estas inversiones impulsan el

en más de US$ 3.000 millones al año.

de 2015, alcanzando un superávit comercial

desarrollo y la empleabilidad de sus zonas de

Ni que decir del impacto de estos

de US$ 209 millones, según el Ministerio de

impacto. Recordemos también que “el cluster

proyectos en el empleo, pues si hoy en día

Agricultura y Riego. Esto se refleja también

del agribusiness como insumo a la gastrono-

se calcula que el agro es la fuente principal

en las 50 principales exportadoras agrícolas,

mía y esta como soporte al turismo” cons-

de ingresos de 2,3 millones de familias que

que han alcanzado un crecimiento en ventas

tituyen un eje real y concreto de desarrollo

representan el 34% de los hogares perua-

de 4,77% en el mismo periodo.

en lo que como país somos mundialmente

nos, se calcula que se sumarán anualmente

Los números reflejan mucho potencial,

competitivos, de la mano, claro está, de una

cerca de 80.000 nuevos empleos directos a

pero ¿qué productos están detrás de estos

apropiada y necesaria inversión en infraes-

2025 (según la Asociación de Gremios de

resultados? Fuera de los tradicionales, donde

tructura y de facilidades concretas para la

Productores Agrarios), y que el propio PIB

el café destaca ampliamente, productos no

promoción del comercio exportador. JULIO 2016

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500 opinión / ECONOMÍA Juan Carlos Mandujano Socio de PwC

China y sus vientos de cambio

N

uestro mandatario electo ha anunciado que visitará China en su primer viaje oficial como presidente de la República del Perú.

El gran objetivo será fortalecer la relación bilateral y promover inversiones que generen mayor valor agregado a nuestros recursos naturales, particularmente a nuestros minerales. El hecho de generar un debate en torno a la transformación de nuestras materias primas en insumos industriales es, de por sí,

China ha comenzado un cambio que tendrá un alto impacto en la competitividad de la economía mundial. Este país está hoy enfocado en ser parte de la expansión tecnológica global.

de incubadoras de negocio y énfasis en la alta tecnología. China ha comenzado un cambio que tendrá un alto impacto en la competitividad de la economía mundial. Este país está hoy enfocado en ser parte de la expansión tecnológica global; sin embargo, las industrias vinculadas a commodities seguirán siendo importantes por las necesidades que enfrentan en cuanto a provisión de recursos naturales, pero no serán el foco de su atención. Asimismo, hoy el sector servicios de

un avance importante en el planteamiento de nuevas vías para el desarrollo del Perú. Una

nueva visión de desarrollo descrita en su Plan

China explica el 50,5% de su PIB y el consu-

inversión de la naturaleza señalada no es una

Quinquenal 2016-2020, aprobado en marzo.

mo interno representa el 66,4%. También se

decisión ni rápida ni sencilla; sin embargo, en

Allí define como prioridades el desarrollo

ha creado la iniciativa Made in China, que

mi opinión, pensar en China para lograr este

social y económico, una reforma estructural

apuesta a que la producción china sea vin-

objetivo es un excelente punto de partida.

del Estado y el desarrollo de una “nueva eco-

culada a calidad, seguridad, tecnología smart e Internet Plus.

¿Cuál ha sido el proceso de toma de

nomía” con aristas en tecnología, desarrollo

decisiones de inversión en el extranjero de

de nuevas industrias y nuevos modelos de

En este contexto, el Perú buscará atraer

China? Si se separan los contratos de cons-

negocios que piensen de forma ‘verde’ y que

inversiones chinas, lo cual a simple vista no

trucción e infraestructura de la inversión

sean smart bajo el paraguas del denominado

será una tarea fácil. No obstante, considero

extranjera directa, el Perú ha sido el noveno

Internet Plus (internet de las cosas, big data,

que la iniciativa de por sí ya genera una ex-

destino de la inversión china en el periodo

cloud computing, entre otros).

pectativa positiva en tierras asiáticas, aunque

2005-2015, con US$ 17.100 millones, princi-

Este plan mantiene la agresividad de

no puede estar solo enfocada en la inversión.

palmente en minería e hidrocarburos. Estas

crecimiento económico, y, a la vez, presta

Se debe desarrollar una agenda bilateral que

dos industrias, junto con la de transporte,

particular atención a los temas sociales,

incorpore temas de cooperación internacio-

explican el 72% de las inversiones chinas en

medioambientales y al desarrollo de sus go-

nal, diálogos en búsqueda de buenas prác-

el mundo. Asimismo, en los últimos tres años

biernos locales. Describe la promoción de

ticas en el tratamiento de agua –problema

del periodo señalado, China ha comenzado a

energías renovables, la reducción de emi-

importante para ambos–, intercambio cul-

invertir muy fuertemente en tecnología, pa-

siones dañinas, proyectos de agua potable,

tural, desarrollo rural y, desde el punto de

tentes en la industria química, empresas con

el uso eficiente del carbón, planes sociales

vista de atracción de capitales, planteemos

propiedad intelectual, servicios financieros,

(tercera edad, salud, educación, cultura, de-

alternativas de solución para destrabar las

industria pesada, entre otras industrias en

porte), urbanización, modernización agrí-

inversiones chinas ya comprometidas y hoy

las que el Perú particularmente no destaca.

cola y fomento de la investigación y desa-

paralizadas en la industria minera. Avanza-

rrollo vía beneficios tributarios, promoción

mos. Concretemos ahora inversiones.

Por otro lado, China hoy presenta una

56

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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opinión / FINANZAS

500

Alejandro Gómez Saba Presidente de la Asociación Peruana de Finanzas (APEF), director fundador de inPerú, director y asesor de empresas

FINANZAS MODERNAS, NUEVOS ROLES y TECNOLOGíA

E

n el último Foro, el 41, de la Asociación Peruana de Finanzas que tengo el honor de presidir y cuyo valioso contenido fue expuesto por

nuestros amigos y socios de Oracle, volví a confirmar la trascendencia de la gestión financiera al interior de la organización y cómo esta evoluciona en paralelo con el progreso tecnológico y las nuevas formas de

Los CFO requieren entender las nuevas tecnologías, difundirlas, ser más analíticos ante tanta información, más colaborativos y abiertos, proactivos y dinámicos.

negocios. A raíz de este foro y basado en mis

formación. El manejo, el entendimiento y la entrega de la información convierten al área financiera en la central de inteligencia de la organización, en el cerebro de la misma. -Enfóquese en las nuevas funciones centrales principales como CFO que entregan resultados superiores: ser asesores internos y proveedores de información interna y externa de calidad y profundidad; lograr la excelencia en los procesos gerenciales clave,

experiencias, propongo a los responsables de

tos, genera más relaciones y más contactos

como el planeamiento estratégico, el pla-

las finanzas de las empresas en este mundo

con el mercado y con los socios comerciales

neamiento comercial y de operaciones, el

acelerado, hiperconectado, volátil y cada vez

y financieros de todo tipo, y genera fidelidad.

presupuesto y las proyecciones; asegurar la

más complejo algunas recomendaciones:

Muchas veces los más reacios al cambio en

disponibilidad de las herramientas e indicadores clave para todas las anteriores.

-Siempre un paso adelante. No tema al

las organizaciones son los gerentes de sis-

cambio. Los roles tradicionales de finanzas

temas; por tanto, ¿quién si no el gerente fi-

-Los nuevos tiempos requieren nuevas

y de gestión empresarial tienen que ser

nanciero, más orientado al largo plazo y a la

habilidades y competencias. Prepárese y

acompañados de sistemas, procesos, nuevas

construcción de valor, debe convertirse en

prepare a su equipo. Los CFO deben ser

tecnologías que permitan innovar, mante-

un paladín de la modernidad?

visionarios para expandir sus roles como

ner la competitividad, entender mejor al

-Asuma como gerente de finanzas moder-

socios activos de negocios y estrategias al

cliente, manejar y blindar la información

no los roles que Oracle propone: guardianes

interior de la organización. Requieren en-

interna, así como asegurar su calidad. Pa-

del valor corporativo, catalizadores para

tender las nuevas tecnologías, difundirlas,

labras como digital, on line, nube, simula-

cambios de modelo, líderes y estrategas para

ser más analíticos ante tanta información,

ciones, big data, banca electrónica, etc., son

la generación de valor sostenible. Asigne

más colaborativos y abiertos, proactivos y

cada vez más comunes en las organizacio-

los recursos de la organización también en

dinámicos, vendedores de la organización y

nes de clase mundial. ¿Qué está haciendo

función de la tecnología, el futuro y la in-

sus fortalezas frente a los grupos de interés.

su empresa para poner de su lado estos te-

novación. Valide la estrategia de sistemas y

Estas habilidades permitirán que se convier-

mas e ideas? ¿Los entiende? Sea proactivo

desafíela permanentemente.

tan en soportes principales y potenciales su-

y oriéntese al futuro. El mayor riesgo es seguir haciendo lo mismo.

-Enfóquese en la eficiencia de operacio-

cesores del CEO.

nes y productividad. Valide la excelencia de

Por todo lo anterior, esfuércese en ser

-La tecnología genera nueva eficiencias

los productos y servicios que ofrece y los

creativo, sea disruptivo e innovador, rom-

y posiciona a la organización como líder. La

canales. El área financiera debe impulsar la

pa paradigmas, siempre tomando riesgos

tecnología permite hacer más rápida y flexi-

automatización de las operaciones diarias

controlados y razonables. Vaya de menos

ble a la empresa, reduce los riesgos y los cos-

para mejorar la velocidad y calidad de la in-

a más. JULIO 2016

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500 NEGOCIOS / SIDERURGIA

Lágrimas de acero

La industria siderúrgica argentina sufre un apretón triple: recesión interna, derrumbe de la demanda brasileña y dumping chino. Sus empresas reaccionan para sobrevivir. por rodrigo lara serrano, buenos aires

A

unque este podría ser el año

construcción. Pero es difícil de pronosticar

más caliente del cual se tenga

la demanda (de aceros largos) en el corto

Relaciones Institucionales de Acindar,

registro en el planeta, el invier-

plazo”, concluye.

empresa siderúrgica parte del Grupo Ar-

no en Buenos Aires es el más

Pero, “ya que el mercado espera in-

Carlos Facundo Velasco, gerente de

celorMittal, concuerda: “Desde una visión

frío en mucho tiempo. Gracias a ello, los

versiones en el sector de la construcción”,

regional, Brasil se ve afectado sobremanera

comercializadores de lanas en la avenida

como indica el informe citado, los precios

(por la situación global e interna), siendo

Scalabrini Ortiz sonríen un poco. Dentro

y los stocks de las varillas de acero conti-

nuestro principal socio comercial y tam-

de “la malaria” económica, sus ventas

nuaron constantes a través de junio.

bién principal mercado de exportación”.

de ovillos repuntan. No es el caso de los

Para el resto de la producción siderúr-

Según fuentes de la Cámara Argentina

edificios en construcción. A través de la

gica no existe tal beneficio de la duda. La

del Acero, existe otro peligro: Brasil está

ciudad y sus alrededores, las estructuras

producción de acero crudo de Argentina

operando sus usinas siderúrgicas en un

crecen más lentamente o no lo hacen

cayó un 7,7% interanual en mayo pasado,

nivel muy bajo, a un 60% de su capacidad

en absoluto: en abril la actividad de la

al totalizar 379.100 toneladas. Sin embargo,

instalada, “con 74 unidades productivas

construcción se redujo un 24,1%, la cifra

en comparación con abril, la producción

paradas, y 30.000 empleados desafectados

más pobre en 14 años. Según los datos del

creció un 18,8%, según la Cámara Argenti-

en los dos últimos años”. Debido a ello, en

Indicador Sintético de la Actividad de la

na del Acero (CAA). ¿Lo más oscuro de la

ese país las esperanzas “están puestas en la

Construcción (ISAC), la actividad del sec-

tormenta comienza a quedar atrás?

exportación como única salida viable en

tor cayó en el primer cuatrimestre del año

Enrique Dentice, economista de la

el corto plazo, incentivando las alícuotas

un 10,3%, si se compara con enero-abril

Universidad Nacional de San Martín

de reintegro, al llevarlas al 3% o 5% (hoy

de 2015. El 11% de la fuerza laboral que

(Unsam) y coordinador del Centro de

están al 0,1%). Esto representa una ame-

escala montañas de concreto y ladrillo

Investigación y Medición Económica

naza real para la producción local, dado

mientras silba a las porteñas guapas que

(CIME), lo duda. Los aceros largos po-

que Argentina es destino privilegiado de

pasan quedó cesante. Pero, mientras

drán levantar cabeza, la siderurgia como

las manufacturas industriales brasileñas”.

escasean los piropos, lo que sobran son las

sector, no, arguye. “Hoy la industria no

varillas de acero o aceros largos.

depende de la macro interna, depende de

ro, la causa directa de la crisis, es la sobre-

la macro externa”, dice. Y el efecto de las

producción global. Y dentro de ella, como

S&P/Platts indica que “se espera que las

restricciones externas es más duro, por-

lo indica Velasco, China, que “de los 720

inversiones en infraestructura se relancen

que la industria local “no es un monopo-

millones de toneladas excedentes, aporta

solo en 2017”. Según un distribuidor de las

lio perfecto, es casi un monopolio”, y lo

aproximadamente 450 millones”. Exce-

varillas, “la apuesta reposa en los inversio-

que se produce en Argentina casi todo se

dentes que, “en consecuencia, provocan la

nistas privados y pequeños proyectos de

vende a Brasil, afirma.

caída del precio internacional del acero”.

Y seguirán sobrando. Un informe

62

De todas formas, la madre del corde-

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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Con la construcción en estado suspendido, las empresas acereras argentinas dependen del retorno de la confianza de los inversores privados y de un megaplán de inversiones de US$ 45.000 millones para recuperar el aliento. De paso, a China se la acusa de llevar

mercio internacional (Global Trade Report

a los largo de toda la industria, desde

a cabo acciones de dumping masivo.

2016) muestran que el uso de medidas

el gigante global Techint (que incluye a

“Acindar ha iniciado un proceso de

antidumping (AD) va en alza durante los

Tenaris, Ternium y su subsidiaria Siderca)

medidas antidumping (junio de 2016),

últimos años. Y que, dentro de ellos, “China

a Acindar (que decidió reducir un turno

justamente para frenar el avance de pro-

fue el país más investigado en 2015, con 74

en su planta de Rosario a partir del 31 de

ductos chinos que no se condicen con las

casos iniciados. A su vez, el sector Metales

julio) y Aceros Zapla, entre otras.

prácticas del mercado y ponen en riesgo

y Artículos de metal (incluye acero) fue el

la sustentabilidad del negocio”, cuenta Ve-

sector más comprometido, y representó

siderúrgica argentina viven el momento

lasco. “Estas medidas se enmarcan y están

el 46% de los casos presentados en 2015”,

con la misma intensidad. Tocado por

en línea con lo llevado a cabo por distin-

según explican en la entidad argentina de

todos estos problemas, Ternium, el pro-

tos países y bloques económicos, que han

los productores de acero.

ductor líder de aceros terminados en la

iniciado dichos procesos de antidumping persiguiendo igual objetivo”, continúa. Y agrega que “cabe destacar que es de

La sumatoria de la doble pinza de

No todos los jugadores de la industria

región, posee unas espaldas muy anchas,

problemas internos y externos tiene

que le permiten resistir los vaivenes. Con

un correlato inapelable: la producción

una capacidad de producción global

especial preocupación la posibilidad de que

acumulada de acero en Argentina, en los

cercana a los 11 millones de toneladas

China sea reconocida, a fines de 2016, como

primeros cinco meses de este año, fue de

anuales, dispone de plantas no solamente

‘economía de mercado’, por el impacto que

1.684.200 toneladas, un 15,2% inferior a la

en Argentina, sino también en Colombia,

dicho estatus tendría frente a este tipo de

del mismo periodo del año anterior.

Guatemala, México y el sur de Estados

medidas económicas”. Mientras, los datos del último reporte de la OMC sobre co-

Los efectos a nivel de empleo son

Unidos. Esto último, según dijo su CEO,

claros: suspensiones de turnos y despidos

Daniel Novegil, a la prensa local, ha sido JULIO 2016

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500 NEGOCIOS / SIDERURGIA con proveedores atados, igualmente chinos, los que usarán acero de ese origen. Por otro lado, aunque existe una ley de “Compre Nacional”, las autoridades federales y estaduales no la están aplicando. La sangre llegó al río justamente en un proyecto que supone gran consumo de acero: tres gasoductos en la provincia de Córdoba, los que sumarán 1.700 km y el uso de 51.000 toneladas del metal. Pero las empresas ganadoras, de un consorcio chino-argentino, no planean usar acero local. En respuesta, hubo dardos de Las sonrisas quedaron atrás. Ternium y Siderar se pelean con el gobierno de la provincia de Córdoba y el de Argentina para que se respete la ley de “Compre Nacional”.

Tenaris hacia los precios chinos. E incluso el CEO de Techint, Paolo Rocca, amenazó con el cierre de la fábrica local de tubos

importante para capear los malos tiem-

preparado en los últimos 10 años con

sin costura del grupo si las autoridades

pos regionales: “A nivel global, Estados

distintas inversiones (US$ 550 millones

permiten las importaciones destinadas a

Unidos está muy activo y demandante.

de dólares desde 2006) en sus líneas de

ese gasoducto.

México sigue ese movimiento. Además,

operación, en función de la potencialidad

en Estados Unidos. hubo una mejora en

del mercado”.

los precios domésticos del acero, por las

Una ayuda para reactivar la demanda

Que la disputa se dé en este segmento no deja de ser irónico: es uno de los pocos que mantiene cierta vitalidad: “La deman-

denuncias de dumping contra China, lo

podría provenir del posible salto de las in-

da mundial de tuberías de acero prevé

que es una buena noticia, porque exporta-

versiones en el sector de energías renova-

un avance del 3,5% por año hasta 2019,

mos desde México hacia Estados Unidos”.

bles (parques eólicos, plantas solares). El

llegando a 79,7 millones de toneladas mé-

En el mercado local, la Cámara del

ejecutivo de Acindar lo considera posible,

tricas, con un crecimiento acelerado por

Acero también cree que diversas medidas

pero de efectos no inmediatos. Recuer-

los continuos y fuertes aumentos (en la

pueden ayudar a que el mal trago actual

da que “el gobierno viene impulsando

demanda) en los mercados en desarrollo”,

pase más rápido o sea menos doloroso:

fuertemente este segmento de mercado, el

dice un informe de BuyerReport.

“Junto al gobierno se viene trabajando

cual comenzará a tener impacto a partir

para lograr que la chatarra ferrosa, único

de 2018, cuando las empresas deberán

más otra cosa: lo que ve como las in-

recurso disponible en el país para la pro-

consumir un 8% de energías renovables”.

consistencias en el plan económico del

ducción de acero, sea destinada y canali-

Para 2017-2018, el gobierno de

No obstante, a Dentice le preocupa

gobierno. “El futuro (de la economía)

zada por completo al proceso productivo

Mauricio Macri promete proyectos a

–dice– se ve en medidas, pero no en

nacional”, dicen. “De esa manera, cada

ejecutarse o bajo estudio por US$ 45.000

programa”. ¿Qué significa esto? “Ves la

tonelada de acero reciclada ahorrará en

millones. Y anuncia que pedirá permiso al

medida, pero no el programa hacia donde

promedio 1,4 toneladas de mineral de

Congreso para sumar US$ 90.000 millo-

se va: estamos en un sistema económico

hierro (insumo importado)”.

nes en endeudamiento para destinarlo, en

sin brújula ni norte. En cinco meses ya

gran parte, a obras públicas.

hemos cumplido la meta de inflación del

Velasco, de Acindar, también confía en las condiciones pro inversión privada

Dentice, de la Unsam, pone paños

del nuevo gobierno argentino. “Estamos

fríos a estas expectativas. Según él, “el im-

de acuerdo en que toda inversión en

pacto de las inversiones en infraestructura

en Argentina seguirá navegando entre

infraestructura traccionará la demanda

puede ser marginal” para la siderurgia.

mareas de puntos suspensivos, depen-

de acero”, dice. Ahora, “seguramente lleve

Y explica que, por ejemplo, los grandes

diendo de decisiones por momentos muy

su tiempo entre el anuncio y la materia-

acuerdos ferroviarios y de construcción

lejanas y, por otros, a pocos metros de sus

lización de los proyectos. Acindar se ha

de represas vigentes con China, vienen

hornos siempre al rojo vivo.

64

año”. No suena auspicioso. Así, por ahora la industria del acero

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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opinión / ECONOMÍA

500

Rolando Arellano C. Ph.D. Presidente de Arellano Marketing, Investigación y Consultoría para Economías Emergentes

El elefante de la Informalidad La informalidad debe ser analizada desde diferentes ángulos. Que los actores involucrados no encuentren coincidencias impide su reducción.

L

a informalidad es una parte de la realidad cotidiana de América Latina, muy evidente en países como el Perú, Colombia o Brasil,

pero lejos de ser inexistente en otros, como Chile o Argentina. Si bien ella fue la válvula de escape para que en la segunda mitad del siglo pasado no existieran más crisis sociales de las que tuvimos, hoy

El problema es que cuando los gobiernos planean acabar con la informalidad, estos asumen que es suficiente con endurecer el sistema tributario.

informalidad social, caracterizada por las personas que no siguen las normas sociales, como invadir terrenos ajenos, dar coimas, no obedecer el semáforo, comprar libros y discos piratas y muchos etcéteras. Si la gente respetara a los otros, no habría informales. El problema detrás de las varias versiones del mismo tema es que cuando los

todos entienden que sin su disminución

gobiernos planean acabar con la infor-

un desarrollo saludable y coherente es

malidad, estos asumen que es suficiente

imposible. Pero como sabemos todo pro-

Existe también el lado de la informa-

con endurecer el sistema tributario; los

blema mal definido es muy difícil, si no

lidad tributaria, que es la que preocupa

empresarios, por el contrario, desean

imposible de resolver, y ese parece ser el

más a los gobiernos y que plantea que

menos trámites para funcionar y menos

caso del tema de la informalidad en nues-

informal es básicamente quien no paga

exigencias para contratar y despedir per-

tra región, que más que poco definido es

los impuestos que la sociedad exige. Para

sonal; los alcaldes muchos más registros y

que tiene varias definiciones divergentes.

quienes solo ven esa cara, atacando la

controles, y la población lo entiende como

Como la historia china de los ciegos que

evasión fiscal disminuiría sustancialmente

tener más empleo estable y altos sueldos.

quieren domar a un elefante.

la informalidad, y a ello se orientan los

Todos estos propósitos buenos, pero a

esfuerzo de control de las entidades de

veces contradictorios.

Haciendo hoy un ejercicio de síntesis podríamos decir que la informalidad tiene al menos cuatros aspectos diferentes.

recolección tributaria de todos los países.

¿Y qué relación tiene todo esto con el

También hay quienes ven la cara de la

cuento de los ciegos chinos? Mucha, pues

El primero es la de la informalidad legal,

informalidad empresarial. Informal es la

el cuento dice que cuando uno tocó la

señalada por autores como Hernando

empresa que no cumple con los requisitos

trompa del elefante, le dijo a los otros que

de Soto, para quienes ella se manifiesta

exigidos para trabajar, las licencias de

ese animal era como una serpiente. El se-

básicamente por el lado del no registro

funcionamiento, los derechos de autor o

gundo que tocó la pata dijo que era como

de la propiedad, que impide disfrutar de

los derechos de sus trabajadores. Supues-

un árbol; el tercero, al tocarle el lomo, les

manera legal de sus beneficios. Legalizar

tamente, si todas las empresas pagaran

comentó que el elefante era como una gran

la propiedad, con esfuerzos como los

el sueldo mínimo, el seguro social y sus

pared. Y el que tocó la oreja aseguró que

que hace el Instituto Legal Defensa en El

otras obligaciones, la informalidad no

ese animal era como una gran hoja. Y por

Cairo o en Lima, sería entonces la base de

sería un problema.

eso no pudieron ponerse de acuerdo para

la formalización de la sociedad.

Y otros ven fundamentalmente la

domarlo y utilizarlo para su bienestar. JULIO 2016

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500 NEGOCIOS / alimentos

“Doblete” estratégico Enfocada en el sector alimenticio, la ecuatoriana Pronaca pone el pie en el acelerador para diversificar su portafolio de productos, pero también para ser sostenible. En 2015 sus ingresos rozaron US$ 1.000 millones. POR Eva Valencia, Quito

D

os enfoques igual de estratégi-

En un país donde el 60% de la pro-

pavo, embutidos, huevos, pollos, conge-

cos sustentan el crecimiento de

teína animal que se consume es pollo y

lados y otros– se distribuyen a través de

Pronaca, la empresa del sector

cuyo sector agropecuario representa más

más de 100.000 tiendas, minimercados

alimenticio más grande del

del 7% del PIB, ambos filones le ofrecen

y grandes superficies en las 24 pro-

Ecuador: su relación con el consumidor,

expansión a la compañía, cuya actividad

vincias del país. En tanto, la compañía

que monitorea para entender sus hábitos

está centrada en el sector avícola.

destina unos US$ 180 millones anuales

y su relación con decenas de productores,

Actualmente, Pronaca satisface un

a la adquisición de maíz, arroz, palmito

los que le garantizan abastecimiento de

30% de la demanda de pollo a nivel

y pollo provenientes de proveedores

materia prima bajo condiciones mutua-

nacional; sus productos para consumo

calificados.

mente ventajosas.

humano –diez categorías entre cerdo,

En el balance económico, el resultado

La compañía tiene más de 8.400 empleados distribuidos en 108 centros de operación.

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año innovaciones; solo la primera, la de Consumo Humano, produce entre 15 y 35 productos nuevos, que responden a necesidades y tendencias probadas a través de estudios de mercado y grupos focales de consumidores. Diego Pico es el director de ese departamento en el área de Consumo Humano. Lidera ahí el trabajo de 17 personas, entre las que hay un chef y un experto en análisis sensorial. La tarea de innovar, dice, es un trabajo que involucra a toda la compañía: las ideas pueden provenir de cualquier colaborador. Entre las más recientes está la incursión en la categoría de bebidas con la marca Liki y la instalación de un nuevo sistema de enfriamiento de pollo, que combina aire y agua, lo cual mejora la calidad de la proteína y reduce en un 90% el uso de agua en el proceso, afirma Xavier Tobar, director de Comunicación de Pronaca. Los departamentos de Mercadeo y de Investigación de Mercados son, entre tanto, los encargados de “detectar” los cambios en las preferencias del consumidor, destaca Pico. Son equipos que monitorean a la población mediante una segmentación que no está basada en ingresos económicos sino en hábitos: “Tenemos segmentos según cómo la persona se alimenta, qué busca satisfacer en la alimentación, y los revisamos cada cierto “Pronaca trata de tener un entendimiento claro del mercado, de lo que quiere el consumidor”, dice Luis Bakker, su presidente ejecutivo.

tiempo”, señala el director. José Aulestia, doctor en Dirección de Empresas y profesor de Márketing

del “doblete” son ventas que se ubicaron

ción de la proteína animal”, sostiene Luis

en el IDE Business School, cree que esta

en 2015 muy cerca de los US$ 1.000 mi-

Bakker, su presidente ejecutivo.

visión “orientada -prácticamente desde

llones, lo cual posicionó a Pronaca como

En la operación diaria de la compañía,

sus inicios- al consumidor” es uno de

la séptima compañía con mayores ingre-

este primer filón estratégico se ejecuta a

los factores a los que se puede atribuir el

sos de Ecuador entre públicas y privadas.

través de al menos dos procesos constan-

éxito de Pronaca. “Es posiblemente una

“Pronaca trata de tener un entendi-

tes. Un departamento de Investigación

de las primeras firmas ecuatorianas que

miento claro del mercado, de lo que quiere

y Desarrollo, compuesto por más de 50

ya desde las décadas de 1980 y 1990 se

el consumidor. Ese es el enfoque con el que

personas en las áreas de Consumo Hu-

atrevió a romper la orientación habitual,

debemos trabajar la cadena de produc-

mano, Pecuaria y Agrícola, genera cada

según la cual los negocios por tradición JULIO 2016

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67

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500 NEGOCIOS / alimentos Pronaca ha implementado 29 sistemas de tratamiento ambiental. Entre 2007 y 2014 invirtió en estos temas más de US$ 27 millones.

nes anuales– a un 10% del monto total que se demanda internamente, que llega a 1,2 millones de toneladas de grano cada año. Localmente, el mercado anima las perspectivas futuras de Pronaca: no solo porque Ecuador está por debajo del consumo aconsejado de proteína animal, sino que, además, el pollo es la carne de menor costo, lo cual alienta su consumo. Y aunque no existen estadísticas oficiales sobre el ritmo de crecimiento del sector, sí se puede afirmar, según Pablo Anhalzer, presidente de la Corporación Nacional de Avicultores del Ecuador (Conave), que “la avicultura es económicamente hablando más importante que el banano; consumimos la totalidad del maíz que se siembra en el país, la totalidad de la soya”. La demanda de pollo, explica, es además “un estupendo índice de cómo está el país económicamente: si estamos bien el consumo se incrementa solo”.

centraban su actividad en la producción

“Tratamos de tener relaciones de largo

o en el producto en sí”, dice Aulestia. “La

plazo”, afirma Bakker. Detrás de este segun-

compañía destaca entonces por una ade-

do enfoque estratégico está un modelo de

cuada expansión de negocio y un modelo

negocio del que Pronaca ha sido pionero:

de diversificación agresivo e innovador,

a cambio de garantizarle la materia prima

basado en las necesidades de los consumi-

a la compañía, los agricultores maiceros

dores”, añade.

calificados reciben un paquete que incluye insumos como semillas, fertilizantes, ase-

Un modelo integrador Luis Bakker define a Pronaca como

soría técnica y financiamiento. A través de estos ‘sistemas de integra-

una “empresa ancla”: no produce ni un

ción’, la compañía ha logrado además forta-

grano de maíz, “pero compramos –se-

lecer un eslabón crítico en la cadena avíco-

ñala el presidente ejecutivo– el 32% de

la: la producción de cereales (alrededor del

la producción nacional para alimentar a

65% del costo del pollo está directamente

nuestros pollos y para abastecer de balan-

relacionado con el maíz). En su Informe

ceados a otros productores”.

de Sostenibilidad 2015, Pronaca informa

La compañía produce un 50% de

que 1.041 agricultores integrados de maíz

los pollos que comercializa y el resto lo

entregan su producción a la compañía. Su

adquiere a proveedores calificados; igual

productividad se incrementó en un 10%.

ocurre con el arroz o el palmito, de los

Bakker resalta que la mejora de la

cuales se abastece en un 60% y un 95%,

productividad en el agro le ha permitido

respectivamente, a través de sus produc-

al Ecuador reducir la importación de este

tores aliados.

insumo de un 50% –unos US$ 300 millo-

68

Desde una visión global, Luis Bakker mira también las oportunidades que a mediano plazo puede tener el país si empezara a exportar pollo. Se calcula, dice el CEO de Pronaca, que para 2050 la demanda de proteína “será de un 60% adicional a lo que es hoy en día”, debido a la generación de mayor riqueza; y si Latinoamérica “tiene un tercio del agua dulce y de las tierras arables del mundo, [resulta que] es entonces el granero o el proveedor de proteína por naturaleza”. Oportunidades, sí, pero también “un gran reto […]. Esperamos que la tecnología permita atender esta necesidad sin ir en contra del planeta”, afirma Bakker, evidenciando así un interés que caracteriza a la compañía, que ha destinado unos US$ 18 millones entre 2007 y 2014 para reducir su impacto ambiental. Así las cosas, y si la tendencia no cambia, es muy posible que Pronaca integre el selecto club de las 500 Mayores Empresas de América Latina en un futuro cercano.

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500 ENTREVISTA / ECONOMÍA

Alfredo Thorne, ministro de Economía y Finanzas

La fórmula Thorne El nuevo titular del MEF del gobierno entrante de Pedro Pablo Kuczynski explica que su gestión se concentrará en crear nuevos motores económicos y destrabar inversiones. La formalización de las empresas y de la fuerza laboral encabeza su lista de prioridades. POR HUGO FLORES CÓRDOvA, LIMA

E

n el Perú es común que luego de conocerse los resul-

–donde llegó a ser economista senior para México–, su recorri-

tados finales de las elecciones presidenciales se genere

do profesional también incluye el cargo de director general de

una inmediata expectativa, casi por default, sobre otro

análisis para América Latina en JP Morgan Chase Bank y director

nombramiento: el del titular del Ministerio de Eco-

general de Banca de Inversión y Análisis del Grupo Financiero

nomía y Finanzas (MEF). El último proceso electoral, donde el

Banorte-Ixe, uno de los bancos más importantes de México. En

ganador resultó ser el economista Pedro Pablo Kuczynski, no fue

2011 decidió volver al Perú y abrir su propia firma de asesoría

la excepción. Incluso antes de conocerse los nombres del jefe y

económica, Thorne Asociados. Desde hace diez meses es el brazo

de los integrantes del gabinete ministerial, Alfredo Thorne, jefe

económico del electo presidente peruano.

del plan económico de PPK, fue confirmado como ministro de Economía y Finanzas. A diferencia de varios de los responsables de la cartera de

Ingresar al sector público puede ser un trance difícil para alguien que viene del sector privado. Vengo de una empresa privada, pero que hace análisis

economía que ha tenido el Poder Ejecutivo en los últimos años,

económico y asesoría financiera. Gran parte de los proyectos

Thorne pasó casi treinta años de su vida viviendo y trabajando

que hemos trabajado, si bien han sido privados, han tenido una

en el extranjero. Él, como miles de peruanos, dejó el país en los

relación estrecha con el sector público. En la parte de análisis

ochenta debido a la crisis económica del primer gobierno de Alan

económico hemos tenido muy buena relación con el gobierno. El

García. “A mi generación le tocó una década difícil. Salí para un

exministro Alonso Segura nos llamaba a sus reuniones con otras

puesto en el Banco Mundial, donde entré al programa Young

empresas consultoras, aunque Thorne Asociados es una empresa

Professional Program, que era muy prestigioso. Pensé que era una

de asesoría. Además, en mi vida, de una y otra manera, he estado

buena opción tener esa experiencia internacional. Sin embargo,

en el sector privado, pero vinculado al quehacer público.

una vez que estás fuera, la dinámica te va absorbiendo. Pero siempre quise regresar al país”, dice. Además de haber trabajado ocho años en el Banco Mundial

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¿Qué pasará con su empresa de asesoría una vez que asuma el cargo? Estamos suspendiendo todos los contratos de la empresa

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FOTOGRAFÍA: PERCY RAMÍREZ

Alfredo Thorne capitaneará la política económica en el nuevo gobierno.

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FOTOGRAFÍA: PERCY RAMÍREZ

500 ENTREVISTA / ECONOMÍA

Thorne detalla que descentralizarán ProInversión a fin de destrabar y agilizar las inversiones.

durante este periodo. No vamos a arriesgarnos a tener con-

sea incremental y que el objetivo central sea generar bienestar

flictos de interés con mi función pública. Tampoco vamos a

para toda la población. Eso no quiere decir que vamos a relajar

transferir acciones de nadie. Simplemente la empresa no va a

nuestra postura fiscal, pero sí hay que asignar correctamente el

tener actividad.

presupuesto.

Usted ha manifestado que la suya ‘es una propuesta de cambio’. ¿En qué consiste ese cambio? Va por muchos lados. Es un cambio en el tratamiento de las

¿Qué evaluación haría del gobierno que se va en materia económica? No es correcto de nuestra parte hacer evaluaciones. Ya sabrán

inversiones, en la simplificación tributaria. El ministro tiene que

los historiadores cómo califican a los distintos ministros que

ser una persona que acompañe a la gente, que esté cerca de ella.

tuvo esta gestión. Nuestros planes son muy distintos a los de este

Debe ser una persona sumamente orientada a generar bienestar al

gobierno, a los del gobierno de Alan García y, probablemente,

país y que este llegue al peruano de a pie.

también a los del gobierno de Alejandro Toledo. Además, no nos

¿El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) tiene demasiado poder y somete en exceso a otros ministerios, como señalan algunos analistas? No creo que el MEF tenga demasiado poder, sino que maneja

toca un contexto similar al que tuvieron las tres últimas gestiones. Hablando del gobierno que se va, una de sus principales iniciativas fue la diversificación productiva. ¿Continuará con ella?

el presupuesto. En ese sentido es uno de los pocos ministerios de

Sí, pero no sé si la palabra correcta sea diversificación

corte transversal. Lo que sucede, en mi opinión, es que está muy

productiva. A mí me gusta pensar más en flexibilidad produc-

orientado al control presupuestal y no a la generación de valor y

tiva. Históricamente, los ciclos económicos peruanos están

bienestar. Pienso que esta dicotomía entre estabilidad fiscal y cre-

muy atados a los externos. Por ello requerimos fuentes de

cimiento es falsa. Tenemos que hacer que el manejo presupuestal

crecimiento que, cuando los ciclos internacionales no sean

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favorables, permitan expandirnos. ¿Cuáles son? El turismo, la

Muchos economistas locales han mencionado la importan-

agricultura, la industria, la reforestación. Son sectores que no

cia de flexibilizar el mercado laboral. ¿Tomarán alguna medida

se han empujado desde la política pública y que están presentes

en ese tema?

en nuestro plan de gobierno.

Pedro Pablo Kuczynski va a honrar todos los beneficios de los

El gobierno anterior también se caracterizó por la creación de varios programas sociales. ¿Van a mantenerlos? Eso dependerá de quién asuma el Ministerio de Desarrollo e

trabajadores. Por eso estamos trabajando en mejorar la calidad de los servicios (salud, educación, etc.). Lo que hacía la Ley ‘Pulpín’ era recortar los beneficios de los trabajadores y no estamos de

Inclusión Social (Midis). Me imagino que una buena

acuerdo con eso. Para nosotros la principal reforma

parte los mantendremos. Sin embargo, quien entre al Midis va a tener objetivos muy claros, y PPK los planteó el año pasado: reducir la pobreza a 10% y la extrema pobreza a 0%.

Palanca económica El nuevo gobierno ha propuesto implementar un régimen tributario especial –de bajos impuestos– para las pequeñas empresas, con el objetivo de

laboral es la formalización. Si logramos que No creo que el 25% de la población económicamente activa MEF tenga demasiado (PEA) que hoy no tiene beneficios sociapoder, sino que maneja el les los consiga [al final del gobierno], esa presupuesto. Es uno de los sería la reforma más importante. Hay pocos ministerios de corte que reconocer que la fuerza laboral hoy transversal. Lo que sucede es en día es una élite (75% de la PEA es informal). La gran masa de trabajadoque está muy orientado al res no tiene pensión, tampoco servicios control presupuestal y no a de salud y educación, y reciben servicios la generación de valor y públicos de baja calidad. Nuestra propuesta bienestar.

facilitar su formalización. ¿Por qué esperan

es muy clara: hay que mejorar la calidad de esos

que su propuesta funcione, si otra medida, como la Ley Mype, que se enfocó en el ámbito laboral, no tuvo grandes efectos? Esa es una de las políticas que hemos planteado y es a la que

servicios, que es la otra parte de la formalización. ¿Cómo cerrará la economía peruana este año? En 2016 se puede terminar en un rango de entre 3,5% y 4% de crecimiento económico. Ojalá nos acerquemos un poco más

la gente se le ha quedado más en la cabeza. La informalidad debe

al 4%. Para nosotros es un año de transición. En 2017 fácilmente

atacarse en tres campos. El primero son los incentivos para hacer-

se puede crecer 4,5%. Y en 2018 vamos a honrar nuestra meta,

se formal. Ahí el instrumento más poderoso que tiene el gobierno

que es 5%. De ahí en adelante ya veremos. Lo más importante

son los impuestos. El segundo son los beneficios de ser formal, en

para nosotros no son los sobresaltos en el crecimiento, sino la

donde están los servicios públicos. Al informal hay que alertarlo

estabilidad. Queremos garantizarle a la población un crecimien-

de los beneficios de ser formal, como salud, carreteras, seguridad

to sostenible y que gran parte de los beneficios que este genera

interna, etc. Esos beneficios deben estar claros. Finalmente, de-

pueda llegar a ella.

bemos asegurarnos de que no haya un sesgo antiformalidad. Hay

Mucha de la inversión pública no ejecutada está en manos

que pensar que cada política económica que adopte el gobierno

de autoridades como los gobiernos regionales y las municipa-

en diferentes sectores puede tener un sesgo pro o en contra de la

lidades. ¿Qué harán para destrabar esa inversión y mejorar su

formalidad. Tenemos que asegurarnos de que estas sean pro. En

calidad?

lo que refiere al tema tributario, un estudio del Banco Mundial

Sobre las inversiones, tenemos dos planes muy concretos.

indicó que el sistema tributario dirigido a la pequeña y mediana

Uno de ellos es priorizar una lista de proyectos que, por alguna

empresa no tiene un mecanismo que permita el tránsito hacia

u otra razón, están atracados. Estamos revisando cuáles son. La

la gran empresa. Es decir, con el régimen de pequeña empresa

idea es sacarlos en los primeros seis meses del gobierno de PPK.

esta se queda atracada en esa condición. Hoy gran parte de las

Esto será un gran impulso para la demanda y una forma de ge-

pequeñas y medianas empresas mueren porque chocan con esa

nerar crecimiento. La segunda medida es transformar la Agencia

barrera que es el alto costo que tiene la formalización. [En ese

de Promoción de la Inversión Privada (ProInversión). Queremos

sentido], buscamos bajar los costos para las pequeñas y que,

que se convierta en una agencia de formulación de proyectos y

conforme vayan creciendo, paguen más impuestos. Es decir, que

que trabaje con las regiones. Hemos planteado que ProInversión

los menores impuestos sean para las pequeñas, un poco más para

tenga oficinas en prácticamente todas las regiones. Algunos

las medianas y el régimen normal para la gran empresa.

proyectos se tendrán que mejorar. Lo importante es que la calidad JULIO 2016

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500 ENTREVISTA / ECONOMÍA de estos sea la mayor y que cada sol de los contribuyentes sea el mejor gastado. También queremos transformar el directorio de ProInversión, darle incentivos y asegurar que una buena parte de estos proyectos sean asociaciones público-privadas (APP) y si son obra pública debemos asegurarnos de que esta sea de alta eficiencia. ProInversión tendría un presupuesto multianual y un análisis de costo-beneficio muy específico y sería una especie de banco de preproyectos que trabajaría con los ministerios y las regiones. También habrá un esfuerzo complementario a través de la Presidencia del Consejo de Ministros con la creación del ministerio de apoyo a las regiones. Este sería una especie de ministerio de descentralización que trabajaría directamente para desarrollar programas de largo plazo, programas de gasto, programas socia-

Mirada global ¿Cómo ve la coyuntura internacional? Estamos en un punto de quiebre en el escenario internacional. Los números no son nada halagadores. Con el Brexit, Europa va a ser golpeada, Japón no logra sostener su crecimiento y en Estados Unidos el sector manufacturero está casi en recesión.

FOTOGRAFÍA: PERCY RAMÍREZ

les. Sería para asesoría y apoyo.

Entonces, creo que todavía vivimos en un periodo en el que el crecimiento global necesita de una muleta. Y esta no es otra cosa

el tiempo van a atacar y solucionar. En el corto plazo no vamos a

que políticas monetarias bastante laxas. Otro tema importante

ver las tasas de crecimiento que China registró en el pasado. Tasas

es la existencia de un sentimiento en contra de la globalización.

de 6% y 7% son factibles.

Eso es el Brexit. Hay que ver con más detalle cómo se desarrolla,

Usted, junto a PPK, participó en el encuentro entre los

ya que podría atentar contra el crecimiento de largo plazo de la

presidentes de los países que integran la Alianza del Pacífico.

economía mundial. En el corto plazo mi impresión es que, tanto

¿Qué le falta hacer a este bloque?

el Banco de Inglaterra como el Banco Central Europeo, proba-

Creo que todavía podemos avanzar muchísimo en inte-

blemente opten por una mayor expansión monetaria, y que la

gración financiera. Nos preocupa que los capitales no fluyan

Reserva Federal de Estados Unidos retrase la subida de su tasa

libremente dentro de los países de la alianza. En términos de

debido al Brexit.

regulaciones, supervisión, tratamiento tributario, integración de

Los precios de las materias primas están pasando por un ciclo bajo. ¿Cómo ve el futuro del Perú en ese contexto? Los precios no son tan bajos como los que enfrentamos en

bolsas de valores, integración de bancos, financieras y una serie de intermediarios financieros, hay mucho por avanzar. El comercio interregional tampoco es muy fuerte aún. Un gran dinami-

2001. Diría que son precios promedio. Mucho dependerá de lo

zador podría ser el Acuerdo Trans-Pacífico (TPP). Pero para eso

que pase con la economía global. Nosotros estamos planteando

debemos integrarnos más. Por ejemplo, ¿por qué no tenemos

un escenario moderado, donde los precios de las materias primas

refinerías peruanas que procesen el cobre chileno o viceversa?

se mantienen en estos niveles. En ese contexto hay que pensar en

O en temas agrícolas, podríamos atraer la experiencia chilena

dos cosas. La primera es que gran parte de nuestro programa eco-

para nuestro sector y llevar la nuestra a ese país. Esta integración

nómico se basa en el desarrollo de fuentes internas de crecimien-

horizontal de las empresas es algo que debemos lograr. El país que

to. La segunda es que apoyaremos a las industrias extractivas.

lo ha conseguido de alguna manera es México, a través del North

Parte de los proyectos que vamos a destrabar son mineros.

American Free Trade Agreement (Nafta). Por ejemplo, hoy los

China es otro tema relevante para la economía peruana.

automóviles mexicanos son fabricados parcialmente en México,

La preocupación que hay sobre China es el gran apalanca-

Estados Unidos y Canadá. Algo así deberíamos conseguir en la

miento que tienen sus empresas, pero pienso que es algo que con

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Alianza del Pacífico.

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opinión / ECONOMÍA

500

Gayle Allard Economista del IE Business School.

BREXIT: La hora de la verdad

L

legada la hora de la verdad, el

La crisis financiera y la difícil recuperación posterior, que han perjudicado a las clases medias, han provocado reacciones populistas en contra de la globalización que se han hecho cada vez más fuertes.

sadilla de la clase pensante americana. El sí

podrían perder la calificación AAA, que la

vuelos al continente? ¿Y a las exportaciones?

al comercio internacional, la inmigración,

libra había sufrido su peor caída en 31 años y

Y tantas preguntas más.

la crisis financiera y su posterior recesión...

sentido común prevalecerá, decíamos. Pero no ha sido así. Hace unas semanas los británicos op-

taron por salir de la Unión Europea después de 43 años como uno de sus socios claves, con el “Remain” ganando con fuerza solo en Londres, Escocia e Irlanda del Norte. Por supuesto, la noticia es demoledora para la economía británica. A primera hora tras el anuncio ya sabíamos que sus bonos

que la bolsa había perdido casi un 9%.

al Brexit podría ser la primera de una serie de derrotas al orden mundial que ha reinado desde la Segunda Guerra Mundial. ¿Por qué han ganado tanta fuerza estos movimientos? Porque la crisis ha sido muy dura y ha golpeado las rentas de la clase media y trabajadora. Donde mires hay nuevas estadísticas sobre cómo la desigualdad crece y la clase media se contrae. Las causas son muchas: la tecnología, la llegada de China

El Brexit introduce además un nuevo ele-

¿Y qué han hecho los gobiernos para

Pero lo peor está por venir. Los británi-

mento de incertidumbre a un mundo ya de

rectificar esta situación? NADA. Los bancos

cos no pueden confiar en una salida “suave”

por sí muy asustadizo. Las bolsas en todo el

se han rescatado, las eléctricas se han forta-

de la UE, que les garantice acceso al mercado

mundo desarrollado cayeron tras la noticia,

lecido, el sector automotriz se ha protegido,

europeo y buenas condiciones para sus ciu-

y los tipos de interés en los países europeos

las empresas han vuelto a los beneficios, los

dadanos residentes en otros países. Europa

periféricos han subido. ¿Cómo reaccionarán

gobiernos tapan la corrupción y protegen a

puede percibir que tiene que demostrar que

en las semanas entrantes la inversión o los

los grupos de interés, mientras la clase media

un “Exit” tiene consecuencias. De no ser así,

tipos de interés?

aprieta su cinturón cada vez más. Nuestros

se formaría rápidamente la fila de países que

Pero las repercusiones del referéndum

gobiernos nos han fallado y cuando pasa,

quieren votar por su propio “Frexit” (Fran-

van mucho más allá. La crisis financiera y la

y en una democracia, el riesgo es que recu-

cia) o “Nexit” (Holanda)...

difícil recuperación posterior, que han per-

rramos a soluciones extremas, y acabamos perdiendo todos.

Y si la salida de la UE no es suave, la

judicado a las clases medias y populares, han

economía real británica podría entrar en

provocado reacciones populistas en contra de

La prosperidad del gran periodo de paz

recesión. Según algunos expertos, el Brexit

la globalización que se han hecho cada vez

posguerra se ha construido sobre un siste-

podría contraer el sector financiero británi-

más fuertes. En casi todos los países desa-

ma político y económico inclusivo, donde la

co de 6% a 9% de aquí a 2020. JP Morgan

rrollados se está reaccionando en contra de

clase media crecía y cosechaba los frutos del

y HSBC han avisado que podrían trasladar

los partidos tradicionales. Típicamente esta

crecimiento. Tanto los ricos como los pobres

sus operaciones de Londres al continente. El

reacción incorpora el rechazo a la inmigra-

ganaban. Si no sabemos proteger este mode-

sector agrario recibe un 55% de sus rentas de

ción y al libre comercio internacional. Los

lo inclusivo, tanto los ricos como los pobres

la Política Agrícola Común europea. ¿Cómo

populistas nacionalistas han subido en Aus-

van a salir perdiendo. No hacen falta políticas

afectará Brexit a los costes laborales si se cor-

tria, Alemania, Francia y otros países; y más

radicales. Pero sí hacen falta valores y solida-

ta el flujo de inmigrantes europeos? ¿Y a los

allá del Atlántico está Donald Trump, la pe-

ridad, y una vuelta a los principios. JULIO 2016

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500 opinión / actualidad Patricia Teullet Economista

El futuro está muy lejos: lo que el ahorro Previsional debe considerar

L

os expertos del consenso de Copenhague explican que lo difícil de cuidar el medio ambiente es que este genera costos en el

presente a cambio de un posible y lejano bienestar en el futuro. Lo mismo ocurre con el ahorro previsional: nos obliga a sacrificar el consumo de hoy a cambio de ingresos futuros. Por naturaleza, para las personas nos es mucho más atractivo el beneficio inmediato que el beneficio futuro; por lo tanto, intentamos evitar aquellos costos inmediatos.

Asimismo, en total libertad, una decisión que priorice elevada rentabilidad sin ponderar el riesgo puede incluso desaparecer dicha pensión, o cargarla al resto de la sociedad, si es que se da junto con un esquema similar al Fondo de Seguro de Depósitos.

Por eso, así como hay regulaciones

del sistema? ¿O qué preferirá el consumidor/ ahorrista? ¿Una menor comisión para un lejano fondo previsional o mejores condiciones en un préstamo vehicular? Las AFP no solo están obligadas a dedicarse únicamente al negocio pensionario, sino que están obligadas a cobrar a todos el mismo precio (comisión). Los bancos sí diferencian precios según las características del cliente; además, a sus clientes pueden ofrecerles una serie de productos bajando el precio de aquellos en los que las personas evalúan dicho pre-

que obligan a invertir en el cuidado

cio para tomar su decisión. El riesgo: una

ambiental, también hay las que obligan a

–si no destruir– el sistema, alegando el

decisión que priorice el precio del crédito

ahorrar para la vejez. Si bien muchos de-

derecho del aportante de utilizar una parte

para comprar un auto de inmediato puede

fienden que debiera existir total libertad

del dinero para la adquisición de vivienda

deteriorar la pensión futura. Asimismo,

en lo que se refiere al ahorro previsional,

o, a partir de cierta edad, de retirar sus

en total libertad, una decisión que prio-

la decisión libre y personal de no ahorrar

fondos. También se habla de la convenien-

rice elevada rentabilidad sin ponderar el

puede terminar generando costos a la

cia de generar mayor competencia a través

riesgo puede incluso desaparecer dicha

familia o a la sociedad, que tendrá que

de la participación de los bancos.

pensión, o cargarla al resto de la sociedad,

proveer recursos vía impuestos para quienes no hayan podido ahorrar. Las medidas para liberar los fondos

Este último argumento merece ser mejor analizado para el caso peruano, como lo hiciera en Chile Jorge Tarziján,

si es que se da junto con un esquema similar al Fondo de Seguro de Depósitos. El sistema privado de pensiones está

de ahorro previsional son populares

en un estudio de 2003. Algunas de sus

en riesgo y la responsabilidad la tiene

precisamente porque otorgan satisfacción

conclusiones son aplicables al Perú y

el gobierno, que debió cerrar los nue-

inmediata en lugar de seguridad futura.

debieran ser consideradas antes de tomar

vos ingresos a la ONP; las propias AFP,

decisiones capaces de deteriorar la propia

que debieron escuchar a sus afiliados; el

pensión individual.

regulador, que no consideró los cambios

La insatisfacción de los usuarios del sistema privado de pensiones, y la incapacidad de las AFP y del regulador por dar

Así, por ejemplo, ¿cuánto puede

requeridos; los congresistas, que priori-

respuesta a la misma, han sido irresponsa-

revertirse el problema de concentración

zan agendas personales, y los peruanos,

blemente capitalizadas para desmoronar

si hoy cuatro bancos concentran el 80%

que votamos por ellos.

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500 ENTREVISTA / tecnología URI LEVINE, cofundador de Waze

“El éxito se mide por el valor que crea un servicio” POR LAURA VILLAHERMOSA, LIMA

Según Uri Levine, el camino para triunfar en el mundo startup es largo y está lleno de obstáculos. Si el problema es lo suficientemente grande y el equipo es el adecuado, no obstante, los usuarios y los dólares están garantizados.

E

capaz de construir un modelo de negocio que haga dinero para las startups que estás construyendo, porque el impacto de lo que estás creando es significante. ¿Cómo mide el éxito de una startup? ¿A través de sus ganancias, usuarios? Desde el valor que crea. Si miras a los usuarios y miras el valor que creas para ellos, sabes que eres exitoso porque

l israelí Uri Levine, uno de los fundadores de Waze, se ha convertido en una auténtica estrella del rock que recorre el

¿Qué factores son clave para el éxito de una startup?

esa fue tu misión en un inicio. Si tomamos Waze, por ejemplo, les ahorramos

Probablemente la misión y el ADN de

de entre 5 y 10 horas de tráfico al mes a

la compañía, es decir, el equipo. La misión

las personas y es un montón de tiempo.

mundo dando su punto de vista sobre lo

es qué tratas de hacer exactamente, qué

Cuando le das más tiempo libre a la gente

necesario para reproducir éxitos como los

problema intentas resolver. Y si vale la

puede crear más valor, pueden disfrutar

de esta aplicación, que usan más de 250

pena resolverlo, posiblemente estés en el

más de su vida… Y nosotros creamos ese

millones de personas en el mundo. Levine

buen camino para ser exitoso. En segundo

valor para ellos.

insiste en la necesidad de encontrar un

lugar, superimportante, la gente que te

problema y enamorarse de él, aunque

rodea, construir un buen equipo, que es el

como Moovit, Feex o Fairfly, generan

recalca que el romanticismo startup no da

que va a recorrer todo el trayecto, que es

hoy ingresos?

rentabilidad. Tras vender Waze a Goo-

duro. Se puede pensar que es pan comido,

gle por US$ 1.000 millones, el ejecutivo

pero en realidad es un camino de fallos y

modelo de negocios que genera dinero.

hoy está concentrado en el desarrollo y

quieres a gente que no renuncie, que esté

Al principio puede ser menos significan-

despegue de sus nuevas apuestas: entre

comprometida con la misión y crea en las

te y puede que no crezcan en ingresos

ellas Feex, que busca que los consumi-

mismas cosas que tú.

siempre, al mismo tiempo que crecen los

¿Sus otras startups más allá de Waze,

La mayoría de las startups tienen un

¿El dinero no es tan relevante?

usuarios. Con Waze nos sucedió al prin-

comisiones en transacciones financieras.

Si encuentras un problema que vale la

cipio. No había un modelo de negocios,

En el marco del primer Entel Summit en

pena resolver, entonces el dinero no tiene

pero hoy sí lo hay, que está basado en la

Lima, AméricaEconomía charló con

por qué ser un problema, porque serás

publicidad.

Levine sobre cómo emprender, Waze y sus

capaz de captar capital de inversionistas.

aplicaciones.

Si resolver el problema vale la pena, serás

dores sepan cómo y dónde pagar menos

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¿Ha demostrado Waze que valía US$ 1.000 millones?

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“Para saber si ha demostrado Waze que valía US$ 1.000 millones, habría que preguntarle al comprador. Si hubiéramos vendido la compañía hoy, quizás habría costado de US$ 5.000 millones a US$ 10.000 millones”. No sé, tendrías que preguntarle al

deben saber adónde van y cómo evitar

suyas es importante encontrar un gran

congestiones vehiculares.

problema y enamorarse de él. ¿Cómo

Pero mientras llegan este tipo de

llega hoy a descubrir estos problemas?

carros cada vez habrá más carros con

En la mayoría de casos se me ocurre

sistemas de navegación incorporados. Que podrían tener instalado a Waze.

a mí el problema. También hay personas que me comentan sobre algunos proble-

Hay muchos coches que podrían tener

mas y si los conozco lo suficiente intento

incorporado a Waze.

averiguar si es un problema común y lo

Algunos medios en Estados Unidos

suficientemente grande. Si es así, empie-

hablan de burbuja en Silicon Valley.

zo a buscar un equipo y a construir una

¿Existe realmente una burbuja?

solución para este.

Creo que la crisis actual es muy dife-

¿Y cuánto tiempo puede tomar des-

comprador. Creo que si no lo hubiéramos

rente de la que vimos en 2000 o en 2008,

de que apuesta por crear una solución

vendido en aquel entonces y lo hubiéramos

cuando las valorizaciones de las empresas

hasta que esta llega al mercado?

vendido hoy, quizás habría costado de US$

no tenían nada que ver con el valor que

5.000 millones a US$ 10.000 millones.

habían creado. Creo que hoy se ha creado

tomar entre seis y nueve meses. No es

mucho valor y el mercado necesitará des-

mucho tiempo, pero la realidad es que

cubrir la valoración por este valor creado.

el desarrollo del producto empieza solo

¿Es internet of things una amenaza para Waze? La pregunta correcta debería ser si

Desarrollar el primer prototipo puede

Nada se compara a la crisis de 2000. No

después de su lanzamiento, porque es

los carros sin conductor son una opor-

creo que haya una burbuja, porque efecti-

cuando puedes conseguir los inputs de los

tunidad, o una amenaza para Waze y en

vamente se ha creado valor.

usuarios reales. Descubrir cómo seguir el

realidad son más una oportunidad porque hasta los carros que se conducen solos

En sus conferencias insiste en que para el desarrollo de startups como las

camino correcto puede tomar dos, tres o cinco años. JULIO 2016

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Brand Lab

Aires vigorizantes para el sector salud del Perú Los desafíos: destrabar las inversiones paralizadas, más especialistas, y el desarrollo de proyectos de alianzas público-privadas en infraestructura. POR AE BRAND LAB

m

últiples son los desafíos en

Pablo Kuczynski, quien asume su período

el sector salud del Perú,

presidencial este 28 de julio.

coinciden distintos actores

El ejecutivo piensa que las inversiones en el sector salud han estado paralizadas,

mejorar el sistema de salud. En sus

pero cree que con la llegada del nuevo

Desde la falta de profesionales, como

palabras dijo que las políticas e iniciativas

gobierno la actividad se dinamizará, lo

enfermeras o especialistas en distintas

para tales efectos están, pero hay que

que estima que ocurriría desde el último

áreas, hasta una fuerte concentración

destrabarlas, para que así los ingresos

trimestre de 2016.

de los servicios médicos en Lima, en

fluyan para el desarrollo de las políticas

detrimento de las regiones del país. Esos

respectivas. Efectivamente creemos que

que funciona de forma separada e

y otros aspectos –como la necesidad

las medidas están, pero no llegan los

independiente a nivel global de Siemens

de una mayor integración del sistema

recursos para que comiencen a trabajarse”.

AG y que en Perú tiene amplia presencia

público y privado de salud- hacen que

Así resume el panorama del sector

en la producción de equipos de imágenes

exista una gran expectativa por la gestión

durante este año el gerente general de

médicas como tomografías y resonancias

que realizará el presidente electo Pedro

Siemens Healthineers en Perú, Guillermo

magnéticas, entre otros equipamientos-

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de este cluster del país.

“Una de las promesas de PPK es

Zamudio.

Siemens Healthineers -firma

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proyecta que las ventas del mercado de equipo de imágenes en el mercado peruano ascenderán a unos 40 millones de euros en 2016. Guillermo Zamudio –que asumió la gerencia general en enero

“Actualmente, Perú apuesta por el desarrollo de hospitales digitales, es decir, que tengan la capacidad de trabajar mediante un esquema de telemedicina y realización de diagnósticos médicos a distancia”

de este año y encabezó la transición en “Este esquema lo tenemos

Perú para que la firma se independizara

de negocio que Medstep pone en práctica

de Siemens- proyecta que desde 2017, y

actualmente en nueve proyectos en

implementado en otros lugares del

por los siguientes tres años, debiese haber

Perú, por un total de US$60 millones-,

mundo. Ahora bien, no tiene sentido

un crecimiento de 5% anual del sector

también destaca la necesidad de contar

atraer gente desde afuera para que entrene

de equipo de imágenes, cifra que califica

con especialistas que puedan manejar los

a los médicos y especialistas locales si los

como muy positiva.

equipos médicos existentes en los centros

equipos necesarios no están instalados.

del país. “Actualmente, Perú apuesta por

Y para que ello suceda, evidentemente,

médico corporativo de la Clínica

el desarrollo de hospitales digitales, es

alguien tiene que adquirirlos”, explica

Internacional de Lima -perteneciente

decir, que tengan la capacidad de trabajar

Zamudio, junto con mostrar su

al Grupo Breca-, también se muestra

mediante un esquema de telemedicina

esperanzado con la llegada de PPK.

y realización de diagnósticos médicos a

“Kuczynski es un economista que va a

distancia”, aunque para Hassan las iniciativas

querer hacer más eficiente el sistema y ello

corren el riesgo de caer en una suerte de

implicará una mayor inyección de fondos

quimera, ya que con la falta de preparación

para modernizar la infraestructura de

de personal médico para manejar dichos

salud”. Sin embargo, apunta a que el gran

equipos, se perjudica la eficiencia de los

desafío será trabajar dichos fondos para el

recintos, particularmente los ubicados en

desarrollo del recurso humano del sector,

regiones, distantes de Lima.

Maximiliano Ventura, director

es decir, desarrollar una mayor calidad de

Zamudio coincide con lo anterior:

especialistas y en una mayor cantidad, que

“La presencia de tecnologías en Perú para

abarquen más áreas tanto médicas como

el desarrollo de, por ejemplo, técnicas de

geográficas. “En Perú faltan profesionales

angiografía y de imagenología molecular,

de la salud”, advierte y agrega que un país

son escasas. La parte de cardiología o la

que tiene cuatro sub países geográficos

misma área de oncología, a diferencia

-costa, sierra, selva y Lima-, además de

de otros países de la región, son las

la fuerte centralización existente en la

especialidades menos desarrolladas y

capital, hace que las necesidades sean aún

deben trabajarse intensamente de las

más urgentes.

mismas continuará creciencdo”.

César Hassan, CEO de Medstep,

Gerente General, Siemens Healthineers, Perú, Guillermo Zamudio

Por eso, Siemens Healthineers Perú optimismo por los planes descritos.

empresa que participa en proyectos de

proyecta desarrollar un plan de venta –a

Asociaciones Público Privadas (APP) para

partir de un año más, aproximadamente-

el desarrollo de la infraestructura del sector

que contempla dos alternativas: centros

para hacer algo así”, no duda en

salud, cree que la modalidad de las APP

de capacitación en el país, a través de

celebrar, explicando que la necesidad de

son una buena fórmula para el progreso

una estrategia que atraiga especialistas

desarrollar programas de especialización

de las redes de atención de salud en el país.

extranjeros que les enseñen a sus pares

a fin de cortar la brecha existente con

Su empresa, dedicada a entregar proyectos

peruanos; o bien, mediante el envío de

los otros países de la región impactará

hospitalarios “llave en mano” -cuando

médicos desde Perú a centros médicos

directamente en la mejora de las

se entrega a las autoridades el hospital

en los que la marca posee una fuerte

condiciones de bienestar de la población,

ya terminado, con todo el equipamiento

presencia, como Europa, EE.UU. o dentro

un gran logro palpable para todo

necesario, listo para ser utilizado, modelo

de Latinoamérica.

presidente en ejercicio.

“Vemos que están las condiciones

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500 opinión / INNOVACIÓN Jerry Haar Catedrático de Negocios en la Universidad Internacional de Florida y miembro del Centro Internacional para Académicos Woodrow Wilson en Washington D.C. También es investigador afiliado del David Rockefeller Center para estudios Latinoamericanos de la Universidad de Harvard.

Creando un ecosistema de innovación en América Latina

E

conómicamente hablando, los últimos años no han sido amables con América Latina. Dicho así es un eufemismo: la región ha

experimentado dos años consecutivos de crecimiento negativo. Y 2017 traerá solo una ligera mejora. De manera reconocible, los principales culpables de la contracción proyectada son Argentina, Brasil, Ecuador y Venezuela, que representan el 50% del PIB de la región. En cuanto a la inversión extranjera directa (IED), las entradas alcanzaron US$ 171.840 millones en 2015, casi un 12% menos de los US$ 195.000 millones en 2014. Al añadir a la mezcla una depresión continua de los precios de las materias primas (por la desaceleración en China), los escándalos de corrupción, las altas tasas de interés, la delincuencia urbana y la violencia, tenemos un pronóstico general sombrío. Sin embargo, entre las nubes de tormenta que seguirán su curso sobre las economías de la región, hay una serie de claros de sol. El más brillante de ellos es la rápida proliferación de startups, tanto tecnológicas como no tecnológicas, y el buen ritmo de la innovación en todo el hemisferio. El año pasado, la creación de empresas de este tipo en América Latina se disparó a 1.333 y las aceleradoras a 62. Si bien las startups aparecen por esa forma de azar llamada serendipity, se

82

Se necesita de la formación de un ecosistema para alimentar el crecimiento, la interacción y el dinamismo necesarios para fomentar y expandir la innovación. necesita de la formación de un ecosistema para alimentar el crecimiento, la interacción y expandir la innovación. Los ecosistemas de innovación son comunidades interactivas de empresarios de negocios, gobiernos, la academia y las organizaciones sin fines de lucro. Pueden ser nacionales y provinciales (Chile, Uruguay, Costa Rica) o se puede encontrar en clusters (aeroespacial en Querétaro, México; TI en Campinas, Brasil; caña de azúcar, el Valle del Cauca, Colombia, etc.). Como Ricardo Ernst y yo señalamos en nuestro último libro Innovación en los

mercados emergentes, los motores de un ecosistema son la innovación, las políticas nacionales, las instituciones facilitadoras (como Colciencias de Colombia) y la innovación a nivel de empresa. Mientras que América Latina ocupa un lugar bajo en el Global Innovation Index 2015, esta es la segunda región más

emprendedora en el mundo, según el Banco Mundial. Y su densidad de internet y el móvil es más alta que el promedio planetario. Hoy, además, cada nación de América Latina y el Caribe alberga actividades de

startups. Dev.F (México) lleva técnicas de desarrollo de software a esa nación; Platzi (Colombia) proporciona una plataforma de aprendizaje en línea para TI y cursos de programación; HubUnitec (Honduras), Impacto Hub (Guatemala), y Atom Casa (Colombia) proporcionan espacios de

coworking y reuniones para techies jóvenes; e iniciativas como Laboratoria (Perú), Epic Queen y WomenWhoCode asesoran a emprendedoras para lograr el éxito. Los ecosistemas exitosos de innovación son el resultado de la sinergia creada por universidades, centros de I + D, capital humano talentoso, inversionistas (capitalistas de riesgo e inversores ángel), las asociaciones profesionales y el sector privado y del gobierno trabajando juntos para lograr una competitividad sostenible. Así, mientras que 2017 marcará el comienzo de otro año mediocre para la región en términos de rendimiento económico, el ecosistema emergente de la innovación seguirá su curso vigoroso y proveerá oportunidades ilimitadas para los emprendedores tecnológicos y no tecnológicos a lo largo y ancho de toda América Latina.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

COL HAAR 099 5.indd 82

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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

500

Índice Sector Construcción e Ingeniería

92

Ránking 500

140

Sector Agroindustria

96

Las más rentables del Perú

160

Sector Minería

100

Las 500 por resultados

163

Sector Energía eléctrica

104

Las 500 y sus balances

168

Sector Petróleo/Gas

108

Las 500 por liquidez

170

Sector Servicios financieros

112

Las 500 por exportación

172

Sector Comercio

116

Las 500 por propiedad

175

Sector Telecomunicaciones

120

Las 500 por grupos económicos

176

Sector Pesca

124

Las 500 por sector

177

Sector servicios de Salud

126

Movimientos en el ránking

185

Sector Alimentos

130

Metodología

188

Índice de empresas

135

Perú en cifras

189

1PE INTRO 099 5.indd 83

15/07/16 20:49


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • INTRODUCCIÓN

La resaca continúa El descenso de los precios de los commodities y el alza del tipo de cambio golpean por tercer año consecutivo las ventas de las mayores empresas del Perú. Los buenos resultados de los sectores financiero y agroindustrial amortiguan la caída local. Por Andrés Almeida y Carlos Alcántara, AméricaEconomía Intelligence

D

esde que el ránking de las AE

superior en cuanto a las ventas en relación

ser, por tanto, en soles o en dólares. Y en

500 Perú existe (2008), solo

a las AE 500 de América Latina, que ven-

el ránking de esta nueva edición justa-

en tres ocasiones el conjunto

dieron -18,2%, ambos conjuntos compar-

mente el factor tipo de cambio juega un

de empresas más grandes

ten una curva descendente.

importante papel.

del país ha reportado menores ventas

En cuanto a las utilidades, la situación

Si consideramos solamente las

que el año anterior: en 2013 respecto de

es bastante similar. Al tomar el conjunto

ventas de las 379 empresas que facturan

las ventas anuales de 2012-2013, el año

de empresas que reportaron utilidades

en soles, estas crecieron un 4,4%. Pero

pasado respecto a 2014 y ahora en 2016,

en este ránking de 2016, estas registran

al convertir esas ventas en dólares, sus

respecto de las de 2015-2014. ¿La dife-

para el caso peruano una pérdida de

resultados son de -2,39%. Más allá de la

rencia? La pendiente. Mientras que en la

34%, la que, si bien es menor a la pérdida

diferencia, lo más significativo es que en

ocasión anterior la diferencia era tan solo

porcentual de sus pares latinoamericanos

moneda local los resultados son positi-

de -1,5%, ahora se registra una pérdida de

(41%), igualmente es una cifra abultada y

vos, pero en dólares no, lo que representa

ventas de -13,1%. Una cifra muy superior,

preocupante.

un cambio cualitativo significativo. Pero no tanto…

que en términos prácticos implica que las empresas más grandes del Perú dejaron de vender US$ 22.200 millones, lo que

Efecto dólar En el selecto club de las 500 mayo-

Este ránking de las AE 500 Perú ha optado por el dólar y no por el sol, no

equivale al 137% del capital chileno inver-

res empresas del Perú figuran empresas

solamente para favorecer el rendimiento

tido en el Perú.

de múltiples sectores de la economía,

de este conjunto con los de sus pares

enfocadas tanto en el exterior como en el

latinoamericano, sino porque la evalua-

mercado local y cuyos ingresos pueden

ción internacional de cualquier empresa

Y si bien las 500 mayores empresas del Perú mantienen un rendimiento

84

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

1PE INTRO 099 5.indd 84

15/07/16 20:55


en el mundo es en dólares, lo que es más

Otros

importante en economías volcadas al

Automotriz Servicios de salud Transporte/Logística

exterior, como la peruana. Y esto vale incluso para empresas enfocadas 100% al creció en ventas en 2014 un 2,3% en soles, pero al convertir su facturación a dólares, se observa que esta decreció en 10,3%.

2,2 2,5 2,8

Agroindustrial

consumo local. Como Saga Falabella, que

Bebidas/Licores

3,2

Telecomunicaciones

se ven de manera distinta en Lima, que

Construcción

celebra con justa razón, que en Santiago, donde está la matriz, y donde seguramen-

Energía eléctrica

3,7 3,9

te se observa el dato con preocupación, pues para consolidarlo, han de convertir alegres soles en tristes dólares. También el efecto dólar debe ser consi-

Minería 13,7

Participación sectorial en las 500 mayores empresas del Perú en %

4,2

13,5

Petróleo/ Gas

Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Química/ Farmacéutica

4,6

Alimentos

11,2

5,8

derado en su justa medida sobre el impacto de las 500 mayores empresas del Perú al

14,1

retrato sectorial

3,7

Ambas cifras son ciertas, pero ambas

2,2

9,0 Servicios financieros

Multisector

observar el comportamiento de los sectores

Comercio

exportadores. Si bien la teoría dice que el alto precio de la divisa es grito y plata para

financieros de las mineras que operan a

los exportadores, que venden en dólares,

nivel local, a pesar de que buena parte

esto es cierto si y solo si los precios de lo

incrementó su producción e implementó

la del Petróleo/Gas del Perú no puede

que vendes no se han derrumbado en nive-

programas de eficiencia. Así pues, las ven-

jugar a decir que más mal están los otros.

les superiores a lo sucedido inversamente

tas de las empresas mineras del ránking

Con una producción inferior en -11,5%

con el tipo de cambio.

cayeron -8,7%, con lo que suman su tercer

conforme los datos reportados por Banco

año con números negativos.

Central de Reserva del Perú (BCRP), y a

Sí, hablamos de la minería

Sin dudas estos resultados impactan

Nuevas caídas de los precios de estos

commodities complicaron los resultados

Otra vez en rojo

Ventas acumuladas de las 500 del Perú en US$ millones Fuente: AméricaEconomía Intelligence AÑO

VENTAS

VAR % ANUAL

VAR. % PIB PERÚ

2015

147.395

-13,1

3,26

2014

169.545

ras se desplomaron en -18%. En cuanto a las industrias extractivas,

unos menores precios (el precio del barril

los resultados generales del ránking, pues

de crudo brent empezó el año a niveles

el sector Minería es el más importante.

de US$ 54,9% y acabó a US$ 35,7), las

Es el que tiene más compañías (47 y una

ventas de las empresas de hidrocarburos

menos que el ránking del año pasado) y su

del ránking decrecieron en un abultado

proporción de las ventas respecto del total

22,7%. No muy distinto al -27,6% de las

de las 500 sigue siendo la más alta: 13,7%.

petroleras presentes en las 500 de Améri-

Pero no todo son malas noticias. A riesgo de jugar con el dicho “mal de

ca Latina del mismo periodo. Las malas noticias en cuanto a ventas

muchos, consuelo de tontos”, los mineros

del sector se explican en parte por el rendimiento de Petroperú, la que –si bien

-1,5

2,4

peruanos pueden estar relativamente

2013

173.649

-0,4

5,0

tranquilos, pues el comportamiento de su

se mantuvo por cuarto año consecutivo

2012

174.366

13,9

6,3

sector a nivel local es superior al latinoa-

como la empresa con mayores ventas del

2011

153.087

19,1

6,9

mericano (-20,8%), considerando siempre

ránking (US$ 3.501,7 millones)– tuvo un

2010

128.522

22,4

8,8

las ventas anuales de las empresas mineras

descenso en sus ventas en 30,7%. Pero no

2009

105.013

5,4

0,9

presentes en los ránkings de 2015 y 2014.

todo es ventas en este ránking. La utilidad

2008

99.647

1

9,8

2007

98.705

31,5

8,9

Este indicador está muy por encima del

neta de la estatal, sin embargo, sorprendió

indicador vecino país, cuyas ventas mine-

al alcanzar los US$ 45,3 millones en 2015, JULIO 2016

1PE INTRO 099 5.indd 85

85

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TOYOTA-OK.pdf

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18:44


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SAS

500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • INTRODUCCIÓN Las 500 DEL PERÚ por sector Fuente: AméricaEconomía Intelligence 2015

Nº DE EMPRESAS

SECTOR

2015 2014 2013

VENTAS TOTALES (MILLONES US$)

2012

2011

2010

2015

2014

2013

2012

2011

2010

1

AGROINDUSTRIAL

31

28

28

28

29

27

4.087,00

3.802,00

3.642,0

4.422,8

4.259,0

2.999,3

2

ALIMENTOS

21

22

22

24

25

25

6.793,8

8.271,0

8.175,0

7.899,8

7.023,7

5.922,8

3

AUTOMOTRIZ/AUTOPARTES

16

15

15

13

13

11

3.309,0

3.197,0

3.256,0

3.282,7

2.531,1

1.677,3

4

BEBIDAS/LICORES

8

8

8

8

8

7

4.659,7

4.855,3

4.884,7

4.645,9

4.266,4

3.752,1

5

CELULOSA/PAPEL

4

4

4

4

4

4

943,5

984,6

940,0

948,2

845,9

623,6

6

CEMENTO

4

5

6

7

7

7

1.140,0

1.424,2

1.420,3

1.757,0

1.630,6

1.549,0

7

COMERCIO

42

42

41

41

39

41

13.318,0

17.649,0

16.940,0

16.387

12.232,4

9.977,6

8

CONSTRUCCIÓN

21

25

24

21

22

21

5.517,5

6.337,0

6.442,0

5.766,1

3.727,8

3.740,6

9

EDUCACIÓN

6

6

6

6

6

8

1.074,0

952,7

917,9

848,8

632,7

666,8

10

ELECTRÓNICA

17

16

15

17

18

20

2.801,0

2.817,8

2.760,9

2.848,0

2.852,6

2.238,6

11

ENERGÍA ELÉCTRICA

26

25

26

26

23

23

5.782,2

5.797,1

5.455,2

5.450,0

4.567,7

4.360,3

12

IND. MANUFACTURERA

22

19

19

21

21

22

2.475,0

2.362,7

2.422,2

2.458,6

2.554,2

2.037,0

13

MÁQUINAS/EQUIPOS

12

11

11

11

10

10

2.261,0

2.422,9

2.402,0

2.724,8

1.783,0

2.063,7

14

MEDIOS

4

4

5

5

5

5

617,2

658,9

674,8

703,0

590,0

502,8

15

MINERÍA

47

48

56

52

50

50

20.137,0

23.273,0

26.694,0

30.540,3

30.189,4

23.863,4

16

MULTISECTOR

10

10

9

12

10

8

8.546,1

6.747,0

6.647,7

6.388,9

5.479,2

4.620,4

17

PESCA

9

10

10

8

9

7

1.523,0

1.963,0

1.874,0

2.271,0

2.185,1

1.634,0

18

PETRÓLEO/GAS

34

39

40

42

40

42

19.879,0

27.455,0

29.106,0

27.320,3

23.373,9

20.589,5

19

PETROQUÍMICA

5

7

7

9

10

10

965,8

1.043,5

996,6

950,2

978,9

776,2

20

QUÍMICA/FARMACÉUTICA

31

26

23

23

25

24

6.259,5

6.616,1

6.597,9

6.418,0

5.229,5

4.527,2

21

SERVICIOS BÁSICOS

1

1

1

1

1

1

477,4

507,4

526,7

542,9

457,3

395,9

22

SERVICIOS DE SALUD

6

6

6

5

6

5

3.566,4

3.900,0

3.775,0

3.583,4

2.956,8

2.487,0

23

SERVICIOS FINANCIEROS

47

44

45

49

51

49

16.540,0

18.178,0

17.563,0

16.905,7

16.620,3

13.447,7

24

SERVICIOS GENERALES

19

17

13

10

10

14

2.088,5

1.716,5

1.677,1

1.500,0

809,0

919,8

25

SIDERURGIA/METALURGIA

13

13

14

15

14

13

2.517,0

2.887,9

3.035,8

4.000,9

4.686,9

3.786,5

26

TELECOMUNICACIONES

8

10

10

9

8

8

5.483,0

8.478,0

8.207,0

8.903,5

6.505,5

5.721,1

27

TEXTIL/CALZADO

11

12

12

11

11

12

773,2

876,4

846,3

897,7

915,5

880,1

28

TRANSPORTE/LOGÍSTICA

22

25

22

21

24

25

3.713,0

4.264,3

4.212,7

3.322,4

3.073,7

2.635,5

147,5

106,5

102,5

98,7

128,9

126,3

147.395,3 169.544,8

172.195,3

174.185,3 153.087,0

128.522,1

29

TURISMO TOTAL

3

2

2

1

1

1

500

500

500

500

500

500

LA RUTA DEL DINERO

Número de empresas y ventas acumuladas en el Perú Fuente: AméricaEconomía Intelligence Nº DE EMPRESAS 2015 1

PRIVADA EXTRANJERA(P*)

2 PRIVADA LOCAL (P) 3 ESTATALES TOTAL GENERAL

88

2014

2013

2012

219

227

225

229

261

255

257

253

VENTAS (MILLONEs US$) 2011

2010

2015

233

241

252

244

20

18

18

18

15

15

500

500

500

500

500

500

2014

2013

2012

72.344,5

84.223,2

86.350,0

65.815,8

74.560,3

74.839,4

9.232,5

10.761,0

11.007,0

147.395,3 169.544,5

2011

2010

89.603,7

78.568,9

66.535,2

73.959,3

65.426,6

53.721,3

10.803,4

9.101,3

7.439,1

172.195,3 174.185,3 153.087,0 128.522,1

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

1PE INTRO 099 5.indd 88

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SAS - BIPeru OK.pdf

1

16/07/16

17:55

Evolución de las empresas

Según pertenencia a sector Fuente: AméricaEconomía Intelligence 300

56 50 50

250 41

200

39

52 49

48 47

41 41 42 42

42

40

42

51

49 45 44

47

40 39 34

150

27

29 28 28 28

31

31 21 22 21

100

24 25 21

23 23

26 26 25 26

24 25 23 23

50

8

10

12

26

9 10 10

10 10 8 8 8 9

1PE INTRO 099 5.indd 89

S

TO

EN

M ALI

CIO

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GÍA A ER EN CTRIC ELÉ

RÍA

NE

MI

MU

R

TO

EC

S LTI

/

EO ÓL TR PE GAS

/ ICA CA ÍM ÉUTI U Q AC RM FA

2010 2011 2012 2013 2014 2015

2010 2011 2012 2013 2014 2015

2010 2011 2012 2013 2014 2015

2010 2011 2012 2013 2014 2015

2010 2011 2012 2013 2014 2015

2010 2011 2012 2013 2014 2015

2010 2011 2012 2013 2014 2015

2010 2011 2012 2013 2014 2015

2010 2011 2012 2013 2014 2015

2010 2011 2012 2013 2014 2015

0

S NE OS CIO ICI ROS A V C NI SER NCIE A MU CO FIN E L TE

16/07/16 17:58


YOBE

500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • INTRODUCCIÓN Evolución de las utilidades

Utilidad total empresa con mayor utilidad

Expresado en US$ MM Fuente: AméricaEconomía Intelligence 17.386,0 14.863,6 13.304,5

12.733,0

11.345,5

10.893,0

5.430,0 1.411,0

1.010,7 2009 (CÍA. MINERA ANTAMINA)

2010 (CÍA. MINERA ANTAMINA)

1.922,0

1.078,3 2011 (SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE)

2,3%

2012 (ANTAMINA)

1.461,1 2013 (ANTAMINA)

900,6

2014 (ANTAMINA)

2015 (CREDICORP)

en contraste con las pérdidas de US$ 22,7

ción, e incluso, empezando una posible

millones que la empresa estatal sufrió en

recesión, hay quienes ganan y mucho...

2014. Y es que la compañía el año pasado

crecieron las ventas del sector agroindustrial, que continúa dando señales de brotes verdes.

995,5

El sector Servicios financieros es el

logró mejorar su costo de ventas, los que

tercero, tras la Minería y Petróleo/Gas,

pasaron de suponer el 93% de sus ingresos

en cuanto a la participación en el rán-

en 2014 al 82% en 2015.

king, con un 11%,7 del total de ventas. Pero cuenta una historia bien distinta.

Sectores ganadores

La industria es de las pocas que creció

Aunque un año sea malo, no es

en ventas, en un moderado 0,67%, al

igualmente malo para todos. Si bien en

observarla en dólares, pero que visto en

general los sectores de las AE 500 Perú

soles significa un incremento de 14,9%.

están en la tendencia de la desacelera-

Mejor aún son sus resultados en cuanto a

Turbina financiera

Número de empresas por rango de ingresos (US$ millones) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 350 288 283 276 268 257

300 250

214

214

200

161 158

173

182

187

194 162 131 121

150

148 118

100 50

15 17 21

27

36

40 41

110 65

39

32

23 25

27 32 27

33 37 38 33

33 7 8

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014

24 22 30

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014

0

90

122

1000 A MÁS

500 A 1000

100 A 500

50 A 100

0 A 50

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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1

6/07/16

11:09

rentabilidad, medida a través del margen

promedio –frente al 1,1 del total de em-

Las 500 del Perú según apertura en bolsa Fuente: AméricaEconomía Intelligence

neto, la que fue de un promedio de 23%.

presas del ránking– y su ratio de solven-

194 163 16

dudas. No por nada el Banco de Crédito

fue de 0,6 –en contraste con el 0,4 del

del Perú lideró en esta nueva edición del

conjunto de compañías del listado. La

ránking el indicador de utilidad neta,

empresa Agroindustrial Beta (N° 294)

con US$ 816 millones. Desde 2009 hasta

obtuvo una utilidad neta de US$ 37,1 mi-

2014 Antamina había reinado ahí, pero

llones. Fue la empresa que más ganancia

este año no se tuvo acceso al dato de sus

obtuvo del sector.

Rostros bursátiles

Empresas estatales

67

Empresas privadas extranjeras

1PE INTRO 099 5.indd 91

utilidades netas. La Agroindustria, del mismo modo,

56

Empresas privadas locales

Sin presencia en bolsa Con presencia en bolsa

Buenas utilidades tras el dato. Sin

4

cia (patrimonio/activo total) promedio

Otros ganadores fueron las empresas del sector Energía eléctrica. Sus

como sucediera en el ránking de 2015,

indicadores financieros se mantuvieron

continuó evidenciando brotes verdes. Las

constantes y lejos de la volatilidad que

señales que muestran su recuperación

experimentaron sus pares de otros secto-

son varias: las ventas de sus empresas

res. El margen promedio de las empre-

crecieron 2,3% y su margen neto pasó

sas de esta industria que figuran en el

de 3,1% en 2014 a 14,5% en 2015. Por

ránking se ha mantenido en un prome-

si fuera poco, el sector agroindustrial

dio de 17,2% en los últimos cuatro años,

evidenció sólidos indicadores finan-

mientras que su ROE promedio ha sido

cieros, pues su ratio de liquidez (activo

de 14% en el mismo lapso. Sus ventas

corriente/pasivo corriente) fue de 1,2 en

totales crecieron en 1,5%.

15/07/16 20:55


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES CONSTRUCCIÓN E INGENIERÍA Grúas ligeras Peso constructor

Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Ventas totales y del sector en el ránking 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

MM 120

MM 170

1.457,0 80

160

981,7

939,8 264,7

40

301,0 288,6

273,3 0 GyM

1.668,0

1.631,0

1.460,2

2012

2013

150

629,4 392,3 262,7

647,9 352,7 276,3 2014

5.742,7

140 130

2015

Odebrecht Perú Ingeniería y Construcción JJC Contratistas Generales Sector (promedio)

6.060,9

5.526 5.517

3,75 3,51 157.904 2012

Resto 500

3,49 155.764 2013

3,74

152.833 2014

Sec. Construcción

141.875 2015 Participación

Los reyes del cemento

Top 10 de las empresas del sector Construcción e Ingeniería con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

SUB RK 2015

SUB RK 2014

EMPRESA

VENTA 2015 US$ millones

VENTAS 2014 US$ millones

VENTAS 2013 US$ millones

UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

RK 2015

1

1

GYM

1.668,0

1.631,0

1.460,2

-19,2

65,0

88,1

16

2

2

ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN(1)

629,4

647,9

981,7

N.D.

19,1

169,8

53

3

4

JJC CONTRATISTAS GENERALES

392,3

352,7

301,0

20,3

6,1

N.D.

91

4

3

COSAPI

345,4

422,5

488,9

17,4

17,6

28,8

100

5

6

SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A.

270,0

274,8

324,1

5,7

11,3

35,9

132

6

10

ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA

241,0

195,1

266,9

N.D.

N.D.

N.D.

141

7

5

MOTA-ENGIL PERÚ S.A

239,2

279,5

411,2

8,8

4,2

10,9

143

8

8

CONST.Y ADMIN.- CASA CONTRATISTAS(1)

235,8

230,4

184,7

N.D.

55,8

42,2

147

9

9

LOS PORTALES

225,2

195,6

185,8

18,9

13,8

15,5

156

10

7

CONSTRUCTORA OAS LTDA. SUC. DEL PERÚ(1)

218,0

235,0

201,9

N.D.

N.D.

N.D.

165

92

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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1

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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

La recuperación del sector oficinas

E

Ricardo cabrera

Gerente general de CBRE Perú

n los últimos dos años hemos estado ante

La absorción del año pasado nos mostraba que

una situación que hace mucho tiempo no

esa situación de ratio alto de vacancia no debía durar

pasaba en el mercado de oficinas limeño.

mucho, puesto que se absorbió 120.000 m , record his-

La oferta de oficinas era muy superior a la

tórico, lo que nos hacía presagiar que este año no sería

demanda existente. En los años anteriores se

distinto. Efectivamente las cifras de absorción a la fecha

venía trabajando con tasas de vacancia por debajo de

muestran que muy posiblemente se alcance una cifra

5% (llegando incluso a momentos de tasa por debajo

similar o mayor en 2016. La sobreoferta del mercado local llevó a que en

incertidumbre de lo que podía suceder con la economía

2015 los valores del alquiler bajaran en mayor o menor

llevaron a que las empresas inmobiliarias dejaran de

medida, dependiendo del distrito. Así, mientras que en

construir oficinas clase A. Pasada esa crisis, se reactiva-

2012 el máximo precio de alquiler promedio a finales de

MM 120

ron los proyectos que estaban dormidos y se impulsa-

2012 era de US$ 22,45, en diciembre de 2015 este pasó a

100

ron otros nuevos, lo que llevó a que en los últimos años

US$ 18,84. Sin embargo, podríamos decir que el precio

se tuviera una tasa de vacancia que llegó hasta el 11,4%,

ya ha tocado fondo y estaría en un punto de inflexión.

80

como un máximo histórico en los últimos 5 años. En

En los próximos meses el valor se estará recuperando y

un mercado con una tasa de vacancia de menos de 5%

el mercado absorberá el stock actual de m2.

a esta situación erróneamente a veces se le denomina

Coyunturas como la que ha pasado el mercado

‘sobreoferta’. Cuando converso con desarrolladores in-

de oficinas limeño ayudan a ordenarlo y frenan ten-

ternacionales y hablo de una tasa de 10% u 11%, la ven

dencias de crecimiento que no se justifican con una

como una tasa de vacancia normal o sana; es lógico,

demanda sino con una mera especulación. El sector

pues somos (posiblemente) el único país donde una

de oficinas limeño se encuentra en franca, y ordenada,

vacancia de 5% supone entrar en pánico de sobreoferta.

recuperación.

1

15/07/16

20:24

-0,16%

cayeron las ventas de las empresas del sector construcción que forman parte del ránking de las 500.

es la participación de las empresas del sector construcción en el total de empresas del ránking de las 500 mayores empresas del Perú.

7,3 7,6

7,1

8,4

7,0

5,2

5,9

3,8

5,0

3,2

3,6

2012

2013

4,2

2014

2015

Ladrillos rentables

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence

75,4

12,9 25,0

20 0

8,3

Los Portales JJC Contratistas Generales Cosapi Sector (promedio)

60 40

9,8

1,7

104,2 74,4

Evolución del margen neto de las empresas con mayor utilidad en 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

3,74%

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

79,8

Rentabilidad empresarial

9,2

Despunte inmobiliario

de 1%). La crisis financiera global de 2009-2010 y la

EN LA 093 - 094 ICCGSA_2-OK.pdf

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2

Coyunturas como la que ha pasado el mercado de oficinas limeño ayudan a ordenarlo y frenan tendencias de crecimiento que no se justifican con una demanda, sino con una mera especulación.

500

19,2

2012

Grupo Centenario

20,2

30,7

2013 Inmueble Panamericana

18,9 2014

14,5

23,7

9,0

14,8

2015 Sector (utilidad promedio)

“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

9,9 8,2

7,3

7,6

7,0

6,7

2012

2013

2014

2015

Margen neto Construcción Margen neto resto 500

JULIO 2016

94

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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

La recuperación del sector oficinas

E

Ricardo cabrera

Gerente general de CBRE Perú

n los últimos dos años hemos estado ante

La absorción del año pasado nos mostraba que

una situación que hace mucho tiempo no

esa situación de ratio alto de vacancia no debía durar

pasaba en el mercado de oficinas limeño.

mucho, puesto que se absorbió 120.000 m , record his-

La oferta de oficinas era muy superior a la

tórico, lo que nos hacía presagiar que este año no sería

demanda existente. En los años anteriores se

distinto. Efectivamente las cifras de absorción a la fecha

venía trabajando con tasas de vacancia por debajo de

muestran que muy posiblemente se alcance una cifra

5% (llegando incluso a momentos de tasa por debajo

similar o mayor en 2016. La sobreoferta del mercado local llevó a que en

incertidumbre de lo que podía suceder con la economía

2015 los valores del alquiler bajaran en mayor o menor

llevaron a que las empresas inmobiliarias dejaran de

medida, dependiendo del distrito. Así, mientras que en

construir oficinas clase A. Pasada esa crisis, se reactiva-

2012 el máximo precio de alquiler promedio a finales de

MM 120

ron los proyectos que estaban dormidos y se impulsa-

2012 era de US$ 22,45, en diciembre de 2015 este pasó a

100

ron otros nuevos, lo que llevó a que en los últimos años

US$ 18,84. Sin embargo, podríamos decir que el precio

se tuviera una tasa de vacancia que llegó hasta el 11,4%,

ya ha tocado fondo y estaría en un punto de inflexión.

80

como un máximo histórico en los últimos 5 años. En

En los próximos meses el valor se estará recuperando y

un mercado con una tasa de vacancia de menos de 5%

el mercado absorberá el stock actual de m2.

a esta situación erróneamente a veces se le denomina

Coyunturas como la que ha pasado el mercado

‘sobreoferta’. Cuando converso con desarrolladores in-

de oficinas limeño ayudan a ordenarlo y frenan ten-

ternacionales y hablo de una tasa de 10% u 11%, la ven

dencias de crecimiento que no se justifican con una

como una tasa de vacancia normal o sana; es lógico,

demanda sino con una mera especulación. El sector

pues somos (posiblemente) el único país donde una

de oficinas limeño se encuentra en franca, y ordenada,

vacancia de 5% supone entrar en pánico de sobreoferta.

recuperación.

1

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20:24

-0,16%

cayeron las ventas de las empresas del sector construcción que forman parte del ránking de las 500.

es la participación de las empresas del sector construcción en el total de empresas del ránking de las 500 mayores empresas del Perú.

7,3 7,6

7,1

8,4

7,0

5,2

5,9

3,8

5,0

3,2

3,6

2012

2013

4,2

2014

2015

Ladrillos rentables

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence

75,4

12,9 25,0

20 0

8,3

Los Portales JJC Contratistas Generales Cosapi Sector (promedio)

60 40

9,8

1,7

104,2 74,4

Evolución del margen neto de las empresas con mayor utilidad en 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

3,74%

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

79,8

Rentabilidad empresarial

9,2

Despunte inmobiliario

de 1%). La crisis financiera global de 2009-2010 y la

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2

Coyunturas como la que ha pasado el mercado de oficinas limeño ayudan a ordenarlo y frenan tendencias de crecimiento que no se justifican con una demanda, sino con una mera especulación.

500

19,2

2012

Grupo Centenario

20,2

30,7

2013 Inmueble Panamericana

18,9 2014

14,5

23,7

9,0

14,8

2015 Sector (utilidad promedio)

“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

9,9 8,2

7,3

7,6

7,0

6,7

2012

2013

2014

2015

Margen neto Construcción Margen neto resto 500

JULIO 2016

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

AGROINDUSTRIA Cosecha reducida

Canasta superior

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

MM 200

14,1

12,9 3.997,8

150

3.749

9,0

3.970

9,1

8,3 6,6

5,4

100 4.087,2 50

2,4

0

159.649 2012

2,5

2,3 158.076 2013

154.389 2014

3,0

2,8 143.305 2015

Margen neto Agroindustria

2012

Resto 500 Sec. Agroindustria Participación

Marea verde

Evolución del margen neto de las empresas con mayor utilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 32,3 40,1 15,2

23,3 8,4

12,8

24,2 16,3

17,7

19,9

5,4

11,6

3,7

3

9,0

14,1

Complejo Agroindustrial Beta Agrokasa Holding Y Sub Casa Grande Sector (promedio)

2012

2013

2014

2013

2014

2015

Cultivos dinámicos

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 40 30 20 10 0 -10 -20 -30

33,9

31,5 16,8

9,3 11,8

11,4

9,6

6,4

3,9

14,2

12,5

-34,4 2012

2015

Margen neto resto 500

Camposol

2013

Agrokasa Holding Y Sub

2014

2015

Utilidad promedio del sector

Los capitanes del campo

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

Top 10 de las empresas del sector Agroindustria con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2013 US$ NETA 2015 millones US$ millones US$ millones US$ millones

SUB RK 2014

1

1

CONTILATIN DEL PERÚ (1)

457,4

449,2

393,3

N.D

1,1

-0,7

76

2

2

LOUIS DREYFUS PERÚ (2)

350,0

280,8

135,7

N.D

0,3

1,8

99 124

EMPRESA

VENTAS 2015 US$ millones

VENTAS 2014 US$ millones

SUB RK 2015

RK 2015

3

3

CAMPOSOL

289,3

267,6

231,2

12,5

-34,4

31,5

4

5

CHIMU AGROPECUARIA (1)

228,5

203,3

206,4

N.D

2,9

-2,1

155

5

4

CARGILL AMERICAS PERÚ (1)

217,8

216,4

271,3

N.D

-0,4

-4,4

166

6

6

PALMAS DEL ESPINO S.A. Y SUB (1)

200,0

192,1

187,0

N.D

N.D.

39,7

175

7

10

GANADERA SANTA ELENA (1)

170,2

147,7

135,3

N.D

9,1

8,6

202

8

7

PERALES HUANCARUNA (2)

166,1

166,9

145,7

N.D

N.D.

N.D.

207

9

9

YARA PERÚ (ANTES CORPORACIÓN MISTI)

164,0

154,3

172,0

N.D

-0,5

2,1

211

10

8

CASA GRANDE

157,4

157,0

162,9

27,9

18,2

5,8

218

96

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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11:25

Un tumor cerebral amenazaba su vista, pero le dimos una nueva visión. La mayoría de nosotros da por hecho que podemos realizar cosas pequeñas que hacemos de manera habitual hasta que un trastorno neurológico las vuelve imposibles. Los neuroespecialistas en Baylor Neuroscience Institute en Baylor St. Luke’s Medical Center están utilizando investigaciones avanzadas, un método colaborativo y técnicas innovadoras para recuperar la función que se pierde debido a un tumor cerebral, enfermedad de Parkinson, epilepsia, accidente cerebrovascular y aneurisma. Porque descubrir más maneras de devolver a nuestros pacientes lo que más les importa a ellos es algo que hacemos naturalmente. Averigüe más en ImagineBetterHealth.org

Baylor St. Luke’s Medical Center

Email: international@stlukeshealth.org | tel:+1-832-355-3350 web: www.stlukesinternational.org

En Perú comuníquese con nuestro centro de información en Lima

Texas Medical Center, Houston, Texas - USA

tel: (511)222-28-30 | email: info@chislhperu.com


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES AGROINDUSTRIA

Para que la agroexportación no deje de crecer

E

l Perú ha sabido aprovechar sus fortalezas en el rubro de alimentos, tanto climáticas como comerciales, y en los últimos cuatro años las exportaciones de agro no tradicional crecieron 12,6% en promedio, en contraste con la caída de 10,1% de las exportaciones totales.

Este comportamiento tan distinto del rubro no ha sido resultado del azar, sino, por el contrario, de una estrategia cuya maduración viene rindiendo frutos y cuyo impulso requiere mantenerse a fin de convertirse en permanente: el trabajo de mediano plazo coordinado entre sector público, empresas privadas y gremios empresariales.

Otro tema importante para la agroindustria es la apertura de nuevos mercados, que debe continuar con el esfuerzo coordinado de las entidades estatales junto con los gremios empresariales.

Por el lado del Estado, el Servicio Nacional de Sanidad Agraria, el Instituto Nacional de Innovación Agraria y el Ministerio de Agricultura y Riego han tenido un papel importante en el acceso a productos peruanos frescos a mercados internacionales tales como palta a Japón y China, arándanos a Canadá o pimientos frescos a

us$

6.000

millones sumarían las agroexportaciones al cierre de 2016, estima el Ministerio de Agricultura y Riego.

Estados Unidos. En la agenda se encuentra pendiente que el aguaymanto fresco, la granada, la chirimoya y los higos ingresen a Estados Unidos. La estrategia a futuro debe continuar centrada en tres puntos. El primero es mejorar la

productividad de los cultivos, donde la infraestructura es clave. Otro tema importante para la agroindustria es la apertura de nuevos mercados,

2,8%

creció la producción del sector agropecuario en 2015, según el INEI; no obstante, la producción orientada al mercado externo y la agroindustria cayeron 1,7%.

que debe continuar con el esfuerzo coordinado de las entidades estatales junto con los gremios empresariales. Finalmente, es vital el incremento de los niveles de competitividad. Este tópico debe ser una prioridad. Por ejemplo, la logística afecta significativamente la cadena productiva agroexportadora y generan sobrecostos para las empresas, por lo cual es un tema clave a mejorar. Actualmente, el Perú se ubica entre los diez proveedores de alimentos del mundo y tiene la feria del sector más importante de Latinoamérica (Expoalimentaria). El reforzamiento de esta estrategia coordinada y Juan Varilias

Presidente de ADEX

98

us$

5.285

millones sumaron las agroexportaciones en 2015, cifra con la que la balanza comercial de ese mismo periodo fue positiva en US$ 1.214 millones.

multisectorial permitirá consolidar aún más el sector en el mediano y largo plazo.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

MINERÍA Rocas caídas

Cara a cara

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking (de 2012 a 2015 en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

MM 200

Minerales en remojo

Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 31,50

30,4 27.211,3

24.303

22.066

15,0

20.137

150 16,6

9,1

100

13,6

7,9

13,9 136.435 2012

0

137..522 2013

9,6

Resto 500

Sec. Minería

11,5 13,7

2012

Participación

2013

2.000 1.000 0

2014

2.614,6 1.811,5

591,5 2012

1.467,1

528,5 2013

478,4 2014

2012

2013

2014

2015

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 1.091,0 1.200 1.000 716,3 800 600 400 203,5 108,3 85,4 200 58,0 0

2.251,0 2.021,2

2.427,7 2.481,8

2015

Historia minera

3.312,1

2.127,0

-16,5 Milpo Cía. Minera Poderosa Shougang Hierro Perú Sector (promedio)

3.902,1 2.952,3

7,8

3,8

Margen neto Minería Margen neto resto 500

127.255 2015

Empresas con mayor participación de ventas en del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

3.000

15,8 12,4 13,5

13,6

-16,5

A tajo abierto

MM 4.000

21,59

15,0

19,9

7,2

13,7

136.293 2014

26,3

30,4

15,0

50

34,9

1.115,6 428,5

565,0 336,7 65,7

82,1

68,1 -75,8

2012

2015

2013

Southern Peru Copper Corp. Utilidad promedio del sector

Cía. Minera Antamina Southern Peru Copper Corp. Sociedad Minera Cerro Verde Sector (promedio)

2014

2015

Consorcio Minero Horizonte

Rocas caídas

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

Top 10 de las empresas del sector Minería con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AmericaEconomia Intelligence UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2013 US$ NETA 2015 millones US$ millones US$ millones US$ millones

SUB RK 2014

1

2

CÍA. MINERA ANTAMINA (2)

2.251,0

2.427,7

3.312,1

N.D.

995,5

1.461,7

2

1

SOUTHERN PERU COPPER CORP.

2.021,2

2.481,8

2.614,6

336,7

565,0

716,3

9

3

-

TRAFIGURA PERÚ (2)

1.188,0

731,0

-

N.D.

N.D.

N.D.

22

4

3

GLENCORE (2)

1.144,6

1.469,7

1.629,0

N.D.

N.D.

N.D.

27

5

4

SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE

1.115,6

1.467,1

1.811,5

33,2

377,6

613,3

28

6

5

MINERA YANACOCHA

1.070,0

1.210,0

1.458,0

-450,1

-400,2

-575,0

30

7

7

CÍA. MINERA ANTAPACCAY

1.002,1

1.149,6

946,2

N.D.

203,9

135,6

32

8

6

CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA

951,8

1.175,2

1.259,6

-375,5

-61,6

-79,7

35

9

8

VOTORANTIM METAIS-CAJAMARQUILLA (2)

866,9

917,0

833,5

N.D.

26,1

-103,6

37

10

9

MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2)

718,0

818,0

974,0

N.D.

229,9

172,9

46

100

EMPRESA

VENTAS 2015 US$ millones

VENTAS 2014 US$ millones

SUB RK 2015

RK 2015 8

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES MINERÍA

¿Qué hacer con la minería en el Perú?

a

nte la expectativa de un nuevo gobierno y la ansiedad de que el buen desempeño de la minería en estos meses se debe a la entrada de nuevos proyectos en operación a total capacidad pero sin nuevos proyectos grandes a la vista, la pregunta que

surge es: ¿qué hacemos con la minería? Las respuestas simplistas y extremistas de que mejor nos acostumbramos a vivir sin minería o que la cuestión es simplemente de simplificar trámites no tienen sentido en el entorno actual. El Perú tiene mucha riqueza minera que puede ser explotada de una forma responsable. El reto es construir la confianza entre los agentes para poder contar con nuevos proyectos que puedan generar beneficios interesantes para todas las par-

El Perú tiene mucha riqueza minera que puede ser explotada de una manera responsable. El reto es construir la confianza entre los agentes para poder contar con nuevos proyectos que beneficien a todas las partes.

tes. A la comunidad con mayores oportunidades de desarrollo, al Estado con mayores impuestos y a las empresas a través de mayores utilidades. El reto principal está en construir confianza entre las comunidades y las empresas, la cual acEstado debe ser el facilitador en la construcción de esta confianza y luego en gendarme de los acuerdos que se logren alcanzar. Lo que hoy detiene los proyectos es la actitud negativa de las comunidades y la poca flexibilidad de las empresas para adaptarse porque cada experiencia es un caso distinto, pero el

Por ello, el desafío también implica lograr que las comunidades se sientan integradas y se beneficien de la actividad minera. Ello no es fácil porque muchas veces las necesidades de mano de obra y suministros van más allá de las capacidades de la población. En ese sentido, el reto es mayor, ya que hay que empezar desde cero, identificar las necesidades y responder efectivamente a ellas. Y, finalmente, establecer mecanismos de

102

57.000 millones de US$ se invirtieron en el sector minería entre 2001 y 2015, reporta el Ministerio de Energía y Minas.

a los nuevos tiempos. Esto último es diferenciado

sensible las generalizaciones son muy fáciles de establecer.

Director del Centro de Estudios sobre Minería y Sostenibilidad de la Universidad del Pacífico

del impuesto a la renta de las empresas, regalías e impuestos especiales que recaudó el Estado entre 2001 y 2015 provinieron del sector minero, calcula la Superintendencia de Administración Tributaria.

tualmente está muy deteriorada. En este sentido el

problema surge cuando existe una mala experiencia y en un ambiente tan

Carlos Casas Tragodara

24%

diálogo permanente a través de mecanismos más efectivos de diálogo entre las partes. Quizás la experiencia de las mesas ejecutivas del Ministerio de la Producción se puedan adaptar al contexto minero y puedan ser un canal

57% de las exportaciones peruanas entre 2001 y 2015 corresponden al sector minero, indica el Banco Central de Reserva del Perú.

14%

de lo producido por la industria manufacturera peruana es comprado por la minería, estima el Instituto Peruano de Economía.

formal de discusión y construcción de consensos.

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MULTILATINAS - OK.pdf

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13/07/16

11:15

Las Multilatinas frente a un mundo en profundo cambio Participa y dialoga en el encuentro que convoca a los tomadores de decisión del sector público, empresarios de las grandes compañías latinoamericanas y emprendedoras que están haciendo las cosas en forma distinta y exitosa Expositores destacados: Juan Lizariturry, Gerente General Aje Group, Perú

Marcelo Tockman, Gerente General ENAP,Chile

Fréderick Martínez, Vice Presidente y Gerente General para América Latina, IBERIA, España

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

ENERGÍA ELÉCTRICA Baja tensión

Por encima de la media

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence

MM 200

12,6

100

5.782,5 3,92

50

158.232,3 2012

0

8,7

5,9

156.297,7 2013

152.660,0 2014

2012

Resto 500 Sec. Energía eléctrica Participación

2013

2014

22,5

19,0

16,2

17,9

Electroperú Empresa de Generación Eléctrica San Gabán Duke Energy Egenor Sector (promedio)

Margen neto Energía eléctrica Margen neto resto 500

141.609,5 2015

2015

2012

2013

2014

2015

Liderazgo distribuidor

Generación rentable

Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

MM 4.000

MM 1.200 1.000 119,8 800 100,6 600 400 37,4 200 0 2012

801,9 810,0

3.000

2012

Luz del Sur

2013

Edelnor

618,9

212,6

208,2

1.000 0

609,9

496,1

2.000

863,8 798,8 713,2

841,9 793,9

775,3 799,9

222,4

219,2 2014

Engie Energía Perú - Enersur

2015

181,4

165,6

138,8

137,6

127,4 117,0

42,7

36,8 2013

41,8

2014

Engie Energía Perú - Enersur Utilidad promedio del sector

Sector (promedio)

38,4 34,9

36,5

23,5

15,8

7,7

3,60

3,42

3,31

31,2

27,2 26,4 24,7

5.699,0

150

43,7 42,0

17,9

16,2

15,8

5.527,3

Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 44,5

19,0 5.414,3

Rentabilidad empresarial

2015

Electroperú

Posiciones constantes

Top 10 de las empresas del sector Energía eléctrica con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

SUB RK 2015

SUB RK 2014

EMPRESA

UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones

RK 2015

1

1

LUZ DEL SUR

863,8

841,9

775,3

125,4

134,2

113,0

38

2

2

EDELNOR

798,8

793,9

799,9

90,9

101,4

96,9

43

3

3

ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR

713,2

618,9

609,9

181,4

137,6

127,4

47

4

4

EDEGEL

487,4

517,8

459,7

130,3

177,3

157,0

67

5

5

KALLPA GENERACIÓN

447,6

436,6

394,1

45,1

53,1

43,2

78

6

6

ELECTROPERÚ

317,9

371,8

374,6

138,8

165,6

117,0

108

7

7

HIDRANDINA

241,8

238,9

215,4

27,0

22,1

12,4

140

8

8

ELECTRONOROESTE - ENOSA

167,0

162,3

134,9

21,5

12,1

8,7

206

9

9

10

10

104

ELECTROCENTRO

147,4

143,9

126,6

24,1

20,9

12,2

236

RED DE ENERGÍA DEL PERÚ

138,2

130,6

143,6

38,2

31,4

19,1

250

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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18:38


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES ENERGÍA ELÉCTRICA

Los Excesos de los Electrones Baratos Peruanos

E

l Perú tiene las tarifas eléctricas más bajas de la región. Lo que pareciera un hecho digno de resaltarse no es tal, pues esa situación no se produce debido a la interacción natural y libre de la oferta y demanda, sino de la manipulación y del intervencionismo estatal.

La actual y artificial situación de exceso de oferta (50%) y la consecuente depresión de precios a niveles inviables obedece a una infeliz intervención estatal, que si bien pone a los grandes consumidores en una situación ventajosa, interfiere con la “sostenibilidad” a largo plazo del negocio eléctrico. Agreguemos que tal reducción no alcanza a todos los que debiera, como son los consumidores residenciales.

Debemos equilibrar la balanza eléctrica y dejar de intervenir la generación eléctrica, que está en capacidad técnica, económica y regulatoria de manejarse libre y satisfactoriamente, como ocurrió de 1992 a 2006.

Debemos equilibrar la balanza eléctrica y dejar de intervenir la generación eléctrica, que está en capacidad técnica, económica y regulatoria de manejarse libre y satisfactoriamente, tal como ocurrió de 1992 a 2006. El irresponsable uso de contratos tipo BOOT, que elimina el riesgo comercial para promocionar la construcción de nuevas hidroeléctricas, unidades de reserva fría y las innecesarias y costosas energías renovables, ha generado capacidad ociosa, por encima del margen de reserva, que todos los peruanos pagamos en nuestros recibos de luz con conceptos encubiertos como peaje de transmisión. Incorporar nueva oferta energética con

muletas estatales pone en riesgo la libre formación de precios e introduce serias distorsiones económicas y regulatorias, que nos lleva a esquemas de excedencia fantasiosos que en algún momento “alguien” tendrá que resolver a costa del bolsillo de millones de ciudadanos. Las soluciones son evidentes, pero no fáciles de ejecutar: liberalizar el precio del gas natural; eliminar las licitaciones de energías solar y eólica, y suspender las que promueven hidroeléctricas y térmicas que no se requieren, fijar tarifas para consumidores regulados usando Anthony Laub Benavides

Socio en Laub & Quijandría Consultores y abogado

106

criterios solo técnicos; impulsar el desarrollo de grandes proyectos que

6,5%

ha crecido la demanda máxima en el sistema eléctrico peruano en los últimos cinco años.

925,1 MW

se incorporaron al sistema local a través de nuevas instalaciones el año pasado.

50,4%

de la potencia efectiva de las generadoras locales correspondió a centrales hidroeléctricas en 2015.

demanden grandes volúmenes de energía; y promover la exportación de electricidad a Chile.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

PETRÓLEO/GAS Periodo crudo

Barriles tristes

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Tubos estancados

Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

MM 200 26.324

27.578

150

26.289

17,04

16,09

14,1 9,9

16,60

4,6

9,4

3,4

1,9

50 137.323 2012

134.247 2013

Resto 500

132.070 2014

Sec. Petróleo/Gas

2012

Participación

2013

2014

Torta hidrocarburífera

5.454,5

5.247,9 4.682,0

4.114,5

4.000 1.900,0

2.000

811,1

774,3 0

2012

2.504,4

2.250,0

2013

4,7

3,5

3,6

17,1

6,6

5,5

3,4

1,9

2015

2012

2013

2014

2015

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 1.200 1.000 800 91,4 600 400 34,8 200 25,9 0

5.050,4

4.246,1

4,6

En el pico de la extracción

Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 6.000

19,9

Pluspetrol Camisea Sonatrach Peru Corporation S.A.C. Lima Gas Sector (promedio)

Margen neto de Petróleo/Gas Margen neto resto 500

127.513 2015

30,4

7,3

4,7

13,49

33,0

35,7

33,1

19.879

100

0

36,5

34,2

3.501,7 2.743,1 1.913,0

773,2 2014

147,8 108,4

107,0 63,4 32,9

39,6

584,7

32,6

15,8

-37,8

2015

2012

2013

2014

2015

Petroperú Transportadora de Gas del Perú Utilidad promedio del sector

Petroperú Refinería La Pampilla S.A.A. Primax Sector (promedio)

Los reyes del pozo

Top 10 de las empresas del sector Petróleo/Gas con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

SUB RK 2015

SUB RK 2014

EMPRESA

UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones

RK 2015

1

1

PETROPERÚ

3.501,7

5.050,4

5.454,5

147,8

-37,8

32,9

1

2

2

REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.

2.743,1

4.114,5

4.246,1

30,7

-64,6

-49,1

5

3

3

PRIMAX

1.913,0

2.504,4

2.250,0

4,8

13,4

37,1

13

4

4

REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1)

1.750,0

1.920,0

2.138,0

N.D.

-1,1

6,5

14 36

5

6

PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA)

913,0

1.372,0

1.203,5

9,1

9,7

3,2

6

7

HUNT OIL COMPANY SP. (1)

850,0

900,0

904,6

N.D.

N.D.

N.D.

39

7

8

PETREX (1)

700,0

769,8

655,0

N.D.

44,5

97,0

48

8

5

PLUSPETROL PERU CORPORATION (2)

691,8

1.609,8

1.666,0

N.D.

N.D.

N.D.

49

9

9

TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ

544,4

537,8

509,4

108,4

107,0

63,4

58

10

10

GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO

540,0

512,1

460,9

33,8

35,3

16,7

59

108

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

SEC HIDROCARBUROS 099 5.indd 108

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Citation Latitude

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COMODIDAD Y PRODUCTIVIDAD EN CADA MISIÓN El Citation Latitude ® ha sido recientemente certificado y ya es el más aceptado en su clase. El Citation Longitude ® está programado para su primer vuelo en el 2016, mientras que el Citation Hemisphere ® lo seguirá en el 2019. Esta nueva familia Citation ® está lista para llevar su negocio a la cima. Nosotros posicionamos su empresa para el éxito.

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©2016 Textron Aviation Inc. Todos los derechos reservados. Cessna y su logotipo, Citation Latitude, Citation Longitude, Citation Hemisphere y Citation son marcas registradas de Textron Innovations Inc., usadas con permiso.

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6/21/16 3:43 PM


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES PETRÓLEO/GAS

Medidas urgentes

L

a industria de los hidrocarburos está atravesando por una situación difícil por la caída del precio internacional del petróleo y las demoras en los trámites para EIA; así como por la rigidez en la calificación de empresas interesadas, que no incentivan la inversión y le resta competitividad a nuestro país. No olvidemos

que el sector hidrocarburos contribuye con el 3% del PIB y que financia con porcentajes de 70% a 80% el presupuesto de las regiones. La inversión entre enero y mayo de 2016 ascendió a US$ 163 millones, mientras que en el mismo lapso del año previo se alcanzó los US$ 347

46% de la electricidad del país, aproximadamente, es generada por el gas natural.

millones. Más grave aún: las empresas están devolviendo lotes y el país se está quedando sin la posibilidad de explorar el potencial de petróleo y gas

Se necesita rediseñar el rol del Estado a fin de atraer nuevas empresas para explorar y producir hidrocarburos, así como aplicar medidas de apoyo al sector para asegurar su subsistencia.

natural, que alcanza los 9.900 millones de barriles y 60 trillones de pies cúbicos de gas natural. Para la SPH, se requiere una reforma del sector hidrocarburos completa que comprenda los aspectos institucionales, así como medidas específicas. Se necesita rediseñar el rol del Estado a fin de atraer nuevas empresas para explorar y producir hidrocarburos, así como aplicar medidas de apoyo al sector para asegurar su subsistencia. Por ello proponemos declarar de interés nacional los actuales proyectos de inversión en exploración, desarrollo y de infraestructura de

52.000 millones de soles en impuesto a la renta y regalías ha aportado el sector hidrocarburífero peruano entre 2004 y 2015.

20%

se redujo la producción de petróleo en el Perú desde 2010 hasta la fecha, estima la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía.

hidrocarburos. A esto se debe sumar la rebaja temporal de regalías que impida el cierre de los campos petroleros a cambio de inversiones de desarrollo. Para conseguirlo es necesario potenciar o rediseñar el rol de la agencia estatal Perupetro y redefinir la participación de Petroperú en proyectos de exploración y producción, así como priorizar proyectos en actual ejecución, como el Gasoducto del Sur, el desarrollo de gas natural en la selva central y la exploración en la zona marina de la región Tumbes.

0

km

de exploración sísmica 3D se realizó en 2015.

Para esto último se requiere un consenso antes de la aprobación de la propuesta de la zona reservada, pues pone en riesgo la exploración en Ronald Egúsquiza

presidente del Consejo Directivo de la Sociedad Peruana de Hidrocarburos (SPH)

110

el mar tumbesino, el cual tiene un potencial de producción del orden de 50.000 a 70.000 barriles de petróleo por día. En el Perú contamos con potencial de recursos en hidrocarburos, y tenemos la obligación de explorar y producirlos en beneficio del país.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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16:34


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES SERVICIOS FINANCIEROS La otra cara de la moneda

Arterias financieras

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 23,7 23,0 20,9 19,7

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 1.000

816,9

800

569,2

600

642,5

589,6

488,4

466,8

450,9

400 200

82,7

0

2012

2013

Banco de Crédito del Perú

2014

BBVA Banco Continental

7,6

6,3

2,5

82,7

73,9

71,7

11,5

403,2

Margen neto resto 500 Margen neto del sector Servicios financieros

2015

2012

Sector (utilidad promedio)

2013

2014

2015

Los bolsillos más amplios

Top 10 de las empresas del sector Servicios financieros con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

SUB RK 2015

SUB RK 2014

VENTAS 2015 US$ millones

EMPRESA

VENTAS 2014 US$ millones

VENTAS 2013 US$ millones

UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

RK 2015

1

1

CREDICORP

3.448,0

3.621,0

3.303,2

900,6

812,5

557,5

2

2

2

BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ

2.021,2

2.089,8

2.020,8

816,9

642,5

589,6

10

3

3

BBVA BANCO CONTINENTAL

1.191,5

1.255,3

1.299,6

403,2

450,9

466,8

21

4

4

RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS

1.173,0

1.134,6

1.070,2

67,8

71,8

46,8

25

5

5

INTERBANK

965,9

942,9

849,9

252,9

237,8

231,6

34

6

6

SCOTIABANK PERÚ

847,4

798,6

788,8

298,2

320,9

306,0

40

7

7

BANCO DE LA NACIÓN

585,2

627,0

399,5

200,0

236,5

246,0

55

8

10

MIBANCO

500,3

306,0

370,3

45,3

-22,7

12,6

63

9

8

PACÍFICO PERU. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS

398,2

433,8

443,5

98,7

60,7

36,9

87

10

9

PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS

397,1

366,7

409,3

47,4

49,8

59,8

89

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AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

EN LA 112 - 114 HABITAT-DB-OK.pdf

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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

Perspectiva del sector bancario en 2016

E

n el primer semestre de 2016, la industria bancaria ha seguido mostrando un buen desempeño. Así, las empresas bancarias continuaron con su labor de intermediación financiera, otorgando créditos y captando depósitos de los diferentes segmentos del mercado, familias y empresas peruanas, impulsando el bienestar y la actividad económica del país.

Este buen desempeño ha sido consecuencia de una confluencia de factores, entre los que destaca el cre-

cimiento de la economía peruana en los últimos años, que generó una consecuente reducción de los niveles de pobreza y un aumento de la clase media; la solidez de la industria bancaria traducida en una elevada confianza de los agentes del mercado; los esfuerzos de las entidades bancarias por ofrecer una amplia variedad de productos y servicios financieros con mejores condiciones financieras que se amolden a las necesidades de las personas y empresas, y mayores canales de atención; así como el aumento de la educación financiera en el país. Para la segunda parte del año, estimamos un mayor dinamismo del sector, reflejado en un incremento

Cuentas estables

Para la segunda parte de 2016, estimamos un mayor dinamismo del sector, reflejado en un incremento del financiamiento y la captación de depósitos.

del financiamiento y la captación de depósitos, en línea con las mejores expectativas que se tienen respec-

mayor expansión de los préstamos, lo que a su vez contribuirá a que la banca siga avanzando en el gran reto que tiene, incluir a más peruanos, sobre todo a los de menores recursos, al sistema financiero. En ese sentido, los bancos privados lideramos la puesta en marcha de la primera plataforma interoperable de dinero electrónico, cuyo producto es conocido como Bim. Una iniciativa orientada impulsar la inclusión financiera y que ha sido bautizada mundialmente como Modelo Perú. Una herramienta a través de la cual

11.743 millones de soles en primas fueron colocadas por la industria aseguradora peruana en 2015, indica la Asociación Peruana de Empresas de Seguros (Apeseg).

óscar Rivera

otros medios. Un esfuerzo del sistema financiero que aprovecha la alta penetración de la telefonía móvil en el país y el entorno regulatorio favorable, con lo que se impulsa la inclusión de grandes grupos poblacionales que se encuentran alejados geográficamente y que no pueden acceder a los beneficios del sistema financiero.

9,87

9,38

10,50

11,22

50 0

148.293 2012

Resto 500

145.854 2013

141.734 2014

Sec. Serv. Finan.

130.852 2015

Participación

Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 150,0

32,2 23,7

32,9

29,5 32,1

23,8

19,7 19,2

2012

40,2 38,9 20,9

40,8 41,0 23,0

11,5

2013

2014

2015

Citibank del Perú AFP Integra Prima AFP Sector (promedio)

Finanzas rentables

Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

2.000 1.500

“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

1.306,0 1.212,9

1.000

0

2.089,8

2.020,8

1.869,8

500

puede realizarse operaciones seguras mediante los teléfonos móviles, prescindiendo del uso de efectivo o de Presidente de la Asociación de Bancos del Perú

100

Billeteras parejas

MM 2.500

to al desenvolvimiento de nuestra economía. Es importante indicar que las empresas bancarias mantienen adecuados niveles de liquidez y cuentan con una gran solvencia de capital que les permitirán respaldar una

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200 15.354 15.971 16.625 16.540 150

500

1.299,6 1.070,2

326,7 2012

1.255,3 1.134,6

1.191,5

1.173,0

353,7

339,8 2013

2.021,2

2014

351,9 2015

Banco de Crédito del Perú BBVA Banco Continental Rimac Seguros y Reaseguros Sector (promedio)

JULIO 2016

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114

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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

Perspectiva del sector bancario en 2016

E

n el primer semestre de 2016, la industria bancaria ha seguido mostrando un buen desempeño. Así, las empresas bancarias continuaron con su labor de intermediación financiera, otorgando créditos y captando depósitos de los diferentes segmentos del mercado, familias y empresas peruanas, impulsando el bienestar y la actividad económica del país.

Este buen desempeño ha sido consecuencia de una confluencia de factores, entre los que destaca el cre-

cimiento de la economía peruana en los últimos años, que generó una consecuente reducción de los niveles de pobreza y un aumento de la clase media; la solidez de la industria bancaria traducida en una elevada confianza de los agentes del mercado; los esfuerzos de las entidades bancarias por ofrecer una amplia variedad de productos y servicios financieros con mejores condiciones financieras que se amolden a las necesidades de las personas y empresas, y mayores canales de atención; así como el aumento de la educación financiera en el país. Para la segunda parte del año, estimamos un mayor dinamismo del sector, reflejado en un incremento

Cuentas estables

Para la segunda parte de 2016, estimamos un mayor dinamismo del sector, reflejado en un incremento del financiamiento y la captación de depósitos.

del financiamiento y la captación de depósitos, en línea con las mejores expectativas que se tienen respec-

mayor expansión de los préstamos, lo que a su vez contribuirá a que la banca siga avanzando en el gran reto que tiene, incluir a más peruanos, sobre todo a los de menores recursos, al sistema financiero. En ese sentido, los bancos privados lideramos la puesta en marcha de la primera plataforma interoperable de dinero electrónico, cuyo producto es conocido como Bim. Una iniciativa orientada impulsar la inclusión financiera y que ha sido bautizada mundialmente como Modelo Perú. Una herramienta a través de la cual

11.743 millones de soles en primas fueron colocadas por la industria aseguradora peruana en 2015, indica la Asociación Peruana de Empresas de Seguros (Apeseg).

óscar Rivera

otros medios. Un esfuerzo del sistema financiero que aprovecha la alta penetración de la telefonía móvil en el país y el entorno regulatorio favorable, con lo que se impulsa la inclusión de grandes grupos poblacionales que se encuentran alejados geográficamente y que no pueden acceder a los beneficios del sistema financiero.

9,87

9,38

10,50

11,22

50 0

148.293 2012

Resto 500

145.854 2013

141.734 2014

Sec. Serv. Finan.

130.852 2015

Participación

Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 150,0

32,2 23,7

32,9

29,5 32,1

23,8

19,7 19,2

2012

40,2 38,9 20,9

40,8 41,0 23,0

11,5

2013

2014

2015

Citibank del Perú AFP Integra Prima AFP Sector (promedio)

Finanzas rentables

Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

2.000 1.500

“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

1.306,0 1.212,9

1.000

0

2.089,8

2.020,8

1.869,8

500

puede realizarse operaciones seguras mediante los teléfonos móviles, prescindiendo del uso de efectivo o de Presidente de la Asociación de Bancos del Perú

100

Billeteras parejas

MM 2.500

to al desenvolvimiento de nuestra economía. Es importante indicar que las empresas bancarias mantienen adecuados niveles de liquidez y cuentan con una gran solvencia de capital que les permitirán respaldar una

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200 15.354 15.971 16.625 16.540 150

500

1.299,6 1.070,2

326,7 2012

1.255,3 1.134,6

1.191,5

1.173,0

353,7

339,8 2013

2.021,2

2014

351,9 2015

Banco de Crédito del Perú BBVA Banco Continental Rimac Seguros y Reaseguros Sector (promedio)

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

COMERCIO Tiendas frías

Niveles variados

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 12,8

13.140

13.070

13.563

13.318

9,0

150

8,1 6,7

9,0 100

3,6

8,6 8,0

8,1

150.507

148.755

144.796

134.074

2012

2013

2014

2015

50 0

Resto 500

Comercio

2012

Participación

4,56

6,27

2014

2015

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM

6,05

4,33

85,6

4,15

3,40

1,93

3,06

0

59,8

50,6

45,8

2,12 10,7

Saga Falabella Rash Perú InRetail Perú Corp. y Sub Sector (promedio)

2013

2014

50,9 42,5

38,1

22,6

1,85

1,19

2012

2013

4,88 3,09

3,59

Margen neto resto 500

Comercios ganadores

Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 5,33

4,2

3,1

Margen neto Comercio

Tendencia comercial

6,55

3,4

2012 2015

2013

17,8

8

6,5 2014

2015

Saga Falabella InRetail Perú Corp. y Sub Utilidad promedio del sector

Las puertas más grandes

Top 10 de las empresas del sector Comercio con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

SUB RK 2015

SUB RK 2014

EMPRESA

UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones

RK 2015

1

1

INRETAIL PERÚ CORP. y SUB.

1.999,4

2.062,6

1.904,9

42,5

38,1

22,6

11

2

2

CENCOSUD

1.407,0

1.551,0

1.526,0

N.D.

N.D.

N.D.

19

3

4

CENCOSUD RETAIL PERÚ (1)

1.238,0

1.250,0

1.200,0

N.D.

N.D.

N.D.

20

4

3

SUPERMERCADOS PERUANOS

1.185,0

1.256,0

1.190,1

8,0

4,9

3,4

23

5

5

HIPERMERCADOS TOTTUS (1)

967,1

983,8

929,4

N.D.

19,8

22,7

33

6

6

SAGA FALABELLA

841,8

938,5

953,7

50,9

45,8

59,8

41

7

7

RIPLEY PERÚ

800,4

772,2

725,7

27,2

19,2

N.D.

42

8

8

SODIMAC PERÚ (1)

610,0

567,4

562,6

N.D.

12,8

20,2

54

9

9

MAESTRO PERÚ

397,6

490,6

518,7

0,3

-18,5

-2,1

88

10

10

MAKRO SUPERMAYORISTAS (1)

385,0

334,8

313,4

N.D.

7,8

3,6

94

116

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

SEC RETAIL 099 5.indd 116

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VELOCIDAD MÁX: MACH 0.885 • AUTONOMÍA MÁX: 6,750 MN • ALTITUD MÁX: 51,000 PIES

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES COMERCIO

los desafíos del retail en 2016

T

ranscurrido el primer semestre, con un comportamiento que osciló entre bueno y regular, los porcentajes de crecimiento de 2016 en general no son comparables a los de 2013 y 2014. Sin embargo, hay expectativas positivas de lo que puede acontecer en el segundo semestre, un mejor comportamiento de las

ventas superado ya el periodo electoral. Por el lado de los centros comerciales, no son muchos los proyectos nuevos en desarrollo, pero sí existe inversión importante en ampliaciones y remodelaciones de malls existentes. Hay casos que vale la pena mencionar: las ampliaciones del Jockey Plaza, las de MegaPlaza y las del nuevo Aventura Plaza en Arequipa. No son nuevos mercados, pero son mejoras

Por el lado de los centros comerciales, no son muchos los proyectos nuevos en desarrollo, pero sí existe inversión importante en ampliaciones y remodelaciones de malls existentes.

de las propuestas existentes, con todos los beneficios que esto conlleva y con niveles de inversión relevantes. De otro lado, hay retailers ingresando a plazas nuevas. Esto se ha dado también en el primer semestre y debería mantenerse en el segundo. En ese sentido, es importante lo que está pasando en los cines. Cinestar ha llegado a Moquegua y Movie Time a Jaén, siendo ambos los primeros cines mestre se espera el ingreso de Cineplanet a Lurín y el de Movie Time a Huaral.

planes de expansión al igual que las marcas de fast fashion. Los planes de crecimiento que han anunciado estas tiendas el año pasado se mantendrían este año, lo que generaría una interesante dinámica de competencia en la segunda mitad de 2016. Será interesante ver el desarrollo de las tiendas de conveniencia operando como cadenas. Dos marcas están compitiendo activamente en el mercado y esto permitirá tener una idea de lo que sucederá en los años siguientes. Es decir, si es un formato con futuro y gran potencial o si, como en experiencias anteriores, diversos factores, como los costos de operación y la competencia Gerente general de MegaPlaza

118

nuevos malls se inaguraron el año pasado, mientras que en 2014 fueron ocho.

S/

22.908

millones sumaron las ventas de los malls en el Perú durante 2015, cifra que significó un crecimiento de 9,4% respecto al año previo.

en sus respectivas ciudades. Para el segundo se-

Las tiendas por departamento y supermercados deberían cumplir sus

Percy vigil

5

del formato tradicional, se vuelven barreras para su crecimiento. Lo único cierto es que optimismo y confianza en este segundo se-

9,3% se espera que crezcan las ventas de centros comerciales en 2016, estima la Asociación de Centros Comerciales y de Entretenimiento del Perú (Accep).

us$

424

millones se invertirán este año en el desarrollo de centros comerciales, de acuerdo con la Accep.

mestre no faltan.

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

TELECOMUNICACIONES Telefónica a la cabeza

Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 4.000 3.000 2.000 1.000 0

3.200,0

3.160,2

3.123,4

2.815,0

1.716,8 350,9 752,8

1.740,2 300,2 750,2

1.767,8 256,9 737,0

1.557,0 290,0 679,9

2012

2013

2014

2015

Telefónica del Perú América Móvil Perú - Claro Entel del Perú Sector (promedio)

Indicador de a dos

Empresas con mayor ebitda en el ránking de 2012 a 2015 (millones US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 1.200

1.042,0

1.012,0

988,1

872,9

1.000 727,5

800

658,9

621,4

600

409,1

400 200 0

2012 Telefónica del Perú

2013

2014

2015

América Móvil Perú - Claro

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ13:21 120 ENTEL_2-OK.pdf 1 14/07/16

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HACIA UN PERÚ MÁS CONECTADO

E

l crecimiento anual del sector Telecomunicaciones será nuevamente superior al de toda la economía en 2016. Tres operadores móviles, los que adquirieron espectro recientemente, la banda 700 MHz, evidenciaron su

apuesta en grande por seguir creciendo, al pagar cerca de US$ 900 millones. Y es que el uso de la banda ancha móvil será masivo en el futuro, además que el crecimiento de empresas e instituciones, así como una mejor calidad del sistema educativo, también impulsarán el acceso a la banda ancha fija. Tendremos más hogares, instituciones, empresas y personas conectadas a las redes, en un entorno de ofertas muy competitivo. Esto continuará disciplinando tarifas y calidad de los servicios; no se requieren regulaciones intrusivas porque estas podrían inhibir desarrollos innovadores. Sí se requiere por parte del Estado seguir facilitando inversiones en despliegue de redes y que los proyectos rurales subsidiados

15,4

millones de abonados de las ocho empresas operadoras cuentan ya con internet móvil en sus dispositivos.

sean mejor diseñados, para que se garantice su impacto social en plazos cortos. Las alianzas público-privadas deben ser usadas para que los privados tengan la oportunidad de volcar sus experiencias en beneficio de zonas alejadas y pobres que aún están por conectarse; desde hace 15 años hay proyectos piloto con impactos posiLiliana Ruiz de Alonso

Presidenta de la consultora Alterna Perú

tivos demostrados. ¿Por qué no se pueden replicar estos proyectos exitosos que beneficiarían a muchas poblaciones alejadas?

1,4

millones de líneas migraron de operador el año pasado, según Osiptel. Diciembre fue el mes con mayores portaciones: 111.209.

No veo urgencia de una nueva Ley de Telecomunicaciones en el corto plazo porque la actual complementada con leyes específiJULIO 2016

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121

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES TELECOMUNICACIONES

cas que se han ido emitiendo en los últimos años han logrado cubrir vacíos para que los negocios basados en nuevas tecnologías se materialicen. La digitalización del sector gobierno y de empresas está por darse y de esto se beneficiarán las redes porque incrementará los tráficos de datos dramáticamente. El país, para contar con una mayor productividad que dinamice la economía, requiere una Agenda Digital y espero que este gobierno la elabore en consenso con el sector privado y la implemente a través de todos los sectores. Sería ideal contar con un Ministerio de Tecnologías de Información y Comunicación, como existe en Colombia. En el actual Ministerio de Transporte y Comunicaciones,

Se requiere por parte del Estado seguir facilitando inversiones en despliegue de redes y que los proyectos rurales subsidiados sean mejor diseñados, para que se garantice su impacto social en plazos cortos. Ingresos en horas bajas

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200

MTC, el lado más importante es Transporte, que ha ocupado la mayor atención de todos

6.021

6.003

150

5.902

los ministros que han dirigido la cartera. Para implementar una Agenda Digital se

5.438

100

requiere por lo menos una agencia transversal a todos los sectores con liderazgo técnico y poder político, que absorba a la actual oficina de gobierno electrónico (hoy en PCM), quizás adscrita a la Presidencia de la República.

3,68

0

157.626 2012

Resto 500

3,73

3,71

50

155.822 2013

3,69 152.457 2014

Sec. Telecom.

141.954 2015

8,59 %

fue el margen neto promedio de las compañías de telecomunicaciones que forman parte del ránking de las 500 mayores empresas del Perú. 56,4% de los hogares peruanos cuenta con internet, según el regulador de las telecomunicaciones en el Perú, Osiptel.

3,7%

suponen las empresas del sector telecomunicaciones respecto al total de compañías que forman el ránking de las mayores empresas del Perú.

US$ 1.170

millones invirtieron las empresas de telecomunicaciones en 2014, un 4% más respecto al año anterior.

Participación

Antenas variables

Top 10 de las empresas del sector Telecomunicaciones con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

SUB RK 2015

SUB RK 2014

EMPRESA

UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones

RK 2015

1

1

TELEFÓNICA DEL PERÚ

2.815,0

3.123,4

3.160,2

-146,7

322,6

291,7

4

2

2

AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO

1.557,0

1.767,8

1.740,2

N.D.

N.D.

287,3

17

3

4

ENTEL DEL PERÚ (1)

290,0

256,9

300,2

N.D.

-179,8

-145,0

122

4

3

TELEFÓNICA MULTIMEDIA (1)

281,0

264,0

258,9

N.D.

22,1

20,3

129

5

5

BRIGHTSTAR PERÚ (1)

182,0

180,1

150,1

N.D.

N.D.

N.D.

188

6

6

MEDIA NETWORKS

141,9

140,2

176,2

N.D.

N.D.

N.D.

245

7

7

CELISTIC PERU (1)

110,0

104,7

109,7

N.D.

2,4

2,8

303

8

TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ (TGESTIONA)

62,0

65,0

106,5

N.D.

N.D.

N.D.

434

8

122

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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18:17


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES PESCA

“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

Redes ligeras

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200 2.234,6

9,1

1.745,8 1.827,8

100

8,3

1,03

0

Resto 500

160.079 2013

156.531 2014

Sec. Pesca

8,3 8,2

5,3

Participación

2012

2013

2,5

0,4 -0,9

-0,7

-1,6

2014

-2,8

Pesquera Exalmar Austral Group Pesquera Hayduk Sector (promedio)

2015

2012

2013

2014

MM 800

MM 1.200 1.000 800 600 400 200 0

400 200 0

450,0 215,0 209,0 194,0

2012

468,0 224,3 270,0 203,1

2013

2014

2015

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2014 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

606,3 294,0 314,2 248,3

-4,2

-5,7

Refrigeradoras en recuperación

600

1,3

-5,3

Breca domina

Empresas con mayor participación de ventas en el sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

0,8 -1,6

-4,1

Margen neto Pesca Margen neto resto 500

145.868 2015

6,5

6,8

-2,8

1,08 161.412 2012

Evolución del margen neto de las empresas con mayor utilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 9,9

2,5

1.523,6

1,15

50

Rentabilidad empresarial

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence 12,8

1,37

150

Aguas rojas

395,0 230,0 220,0 169,3

51,6 13,9 21,6

17,6 15,3

5,2

-5,6 -35,4 2012

2015

-52,8

2013

2014

Copeinca Pesquera Diamante Utilidad promedio del sector

Tecnológica de Alimentos Pesquera Diamante Copeinca Sector (promedio)

Cañas variables

Top 10 de las empresas del sector Pesca con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

SUB RK 2015

SUB RK 2014

EMPRESA

UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones

RK 2015

1

1

TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS

395,0

468,0

450,0

N.D.

9,7

49,0

90

2

3

PESQUERA DIAMANTE (1)

230,0

224,3

215,0

N.D.

15,3

-52,8

150

3

2

COPEINCA

220,0

270,0

209,0

N.D.

17,6

-35,4

161

4

4

PESQUERA EXALMAR

156,2

220,9

168,9

1,2

14,3

-1,5

220 226

(1)

5

5

PESQUERA HAYDUK

153,5

196,8

221,6

-6,5

-10,5

-9,1

6

6

AUSTRAL GROUP

132,9

160,2

195,3

-1,7

-9,1

0,7

261

7

7

CFG INVESTMENT (1)

120,0

148,1

165,0

N.D.

N.D.

N.D.

287

8

8

SEAFROST (1)

64,0

76,9

71,2

N.D.

2,1

2,6

431

9

9

PESQUERA CENTINELA (1)

52,0

62,6

49,9

N.D.

2,0

1,6

463

124

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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Ligero Optimismo Pesquero en 2016

L

os años 2014 y 2015 fueron difíciles para la pesca. En 2014 empezaron a llegar las ondas calientes, lo cual afectó la alimentación, reproducción y principalmente distribución de la biomasa de anchoveta, nuestra principal pesquería. Ello implicó que frente a un promedio de 6,8 millones de TM en el periodo 2000-2011, en 2014 tuviéramos el peor de los últimos 15 años, con un desembarque de 2,3

millones de TM, y en 2015, también un año difícil, con 3,6 millones de TM. En 2016 esperamos un año ligeramente mejor a 2015, debido a la normalización de las condiciones ambientales. Al respecto, la medición de Imarpe de junio de 2016 estimó una biomasa de 7,3 millones de TM de anchoveta en el norte-centro, que muestra una biomasa saludable, en especial al tener en cuenta que aún se presentaban problemas de salinidad que dificultaron la medición. Estamos en plena primera temporada de pesca de anchoveta, para la cual se ha fijado una cuota de 1,8 millones de TM. Para la segunda temporada se espera una situación de año normal, con entre 2 y 2,5 millones de TM. En el sur se estima una pesca total de 300.000 TM en el año.

2015, como el año anterior, fue un año difícil para el sector, con un desembarque de 3,6 millones de TM. En 2016 esperamos un año ligeramente mejor, debido a la normalización de las condiciones ambientales.

16,6%

cayeron las ventas de las empresas del sector pesca que figuran en el ránking de las 500 empresas.

-18,6%

descendió la producción de harina de pescado en el Perú en 2015, según el BCR.

-0,6%

fue la rentabilidad promedio de las compañías del sector Pesca que se encuentran entre las 500 mayores empresas del Perú.

En cuanto a la pota, segunda pesquería de importancia en el Perú, la disponibilidad de este recurso no fue buena a inicios de año, con caídas en desembarques del orden del 50%. Veremos cómo evoluciona su disponibilidad en los próximos meses. En cuanto a la pesca artesanal que nos provee de pescado fresco, en general ha habido un equilibrio con mayor disponibilidad de algunas especies que gustan de

Elena Conterno

Presidenta del directorio en Sociedad Nacional de Pesquería

agua cálida, como el bonito y el atún, pero menor de otras de agua fría. Hay alertas sobre la sostenibilidad de muchas de las principales especies de pesca artesanal. Es urgente tomar acción al respecto, desde asignar derechos hasta regular vedas y tallas mínimas. A nivel de acuicultura son favorables la nueva ley y reglamento aprobados, así como el nuevo Reglamento de Ordenamiento Pesquero de las Algas. Su despegue requerirá que se dé a la actividad acuícola un tratamiento similar al de la actividad agrícola. Luego de años difíciles, la pesca mira con ligero optimismo 2016 y con bastante los siguientes. JULIO 2016

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125

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

SERVICIOS DE SALUD Menos frecuencia

Pendiente de ingresos

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 en % Fuente: AméricaEconomía Intelligence

MM 200

12,8 3.583,0

150 100

3.775,1

8,3

6,9

8,5

2,39

2,33

2,19

9,0

11,0

2,42

3.788,7

3.566,0 4,4

50 0

160.064

158.050

154.570

143.826

2012

2013

2014

2015

Resto 500

Servicios de salud

Margen neto Servicios de salud

2012

Participación

Evolución de la salud

2.929,8

2.863,0

182,1 210,0 597,0 2012

2.921,8

235,2 247,7 629,0 2013

2014

EsSalud Pacífico Salud EPS Rimac Internacional EPS

2014

2015

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

2.703,8

253,8 268,8 631,0

Margen neto resto 500

Caída pública

Empresas con mayor participación en ventas de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0

2013

1,9

261,9 254,8 594,1 2015

MM 400 350 300 250 200 150 100 50 0

379,5 299,6

130,2 75

10,5

9,9 2012

EsSalud

Utilidad promedio del sector

61,1

2013

Rimac Internacional EPS

15,8 27,8

29,4

2014

12,7 14,8

2015

Utilidad promedio del sector

Salud dispar

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

Top 10 de las empresas del sector Servicios de salud con mayores ventas en el ránking de 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence SUB RK 2015

SUB RK 2014

EMPRESA

UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones

RK 2015

1

1

ESSALUD

2.703,8

2.921,8

2.929,8

29,4

130,2

299,6

6

2

3

PACÍFICO SALUD EPS (1)

261,9

253,8

235,2

N.D.

5,0

-6,6

134

3

2

RIMAC INTERNACIONAL EPS

254,8

268,8

247,7

12,7

15,8

10,5

137

4

4

CLÍNICA INTERNACIONAL (1)

145,2

136,3

125,3

N.D.

5,4

4,6

238

5

5

COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO

114,4

115,4

134,5

15,8

8,6

N.D.

295

6

6

ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA

86,3

92,6

102,5

1,3

2,0

2,5

353

126

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES SERVICIOS DE SALUD

CLÍNICAS PRIVADAS EN PERSPECTIVA

e

s saludable ver cómo el porcentaje de la población que cuenta con algún tipo de aseguramiento en salud supera ya el 80%, y que el gasto de salud en el país probablemente esté bordeando el 5,4% del PIB, no obstante la realidad del sector privado atraviesa ciertas dificultades que confiamos puedan ir cambiando

para mejor de la mano con el crecimiento de la economía y la nueva gestión gubernamental que está por iniciar. Cuando vemos la relación entre crecimiento económico, aseguramiento privado en salud en cualquiera de sus formas (Prepagas, EPS, Seguros, otros), capacidad de gasto de las familias, así como la consolidación de las iniciativas de integración vertical emprendidas por algunos financiadores,

A la vorágine de normas y regulaciones que se han incorporado en tropel al sistema de salud se le suma la extrema rigidez de la legislación laboral, que limita la capacidad de gestión y la optimización de costos de las clínicas.

evidenciamos que en los últimos dos años se produjo una disminución significativa en el número de asegurados privados nuevos que se incorporaron al sistema y una retracción del gasto de bolsillo, lo que se reflejó en el bajo crecimiento del sector de clínicas privadas, el mismo que el último año apenas superó el 5%. No obstante ello, se aprecia un fenómeno interesante, toda vez que el incremento de la oferta vadas, orientadas fundamentalmente a la atención de problemas de salud de baja complejidad, han generado una concentración aún mayor de aten-

que obliga a mantener los flujos de inversión para poder seguir liderando la vanguardia en tecnología biomédica y calidad de servicios en nuestro sector. De otro lado, a la vorágine de normas y regulaciones que se han incorporado en tropel al sistema de salud en general y al de la salud privada en particular, se le suma la extrema rigidez de la legislación laboral que limita la capacidad de gestión y la optimización de costos de las clínicas. Sumado a ello tenemos grandes dificultades para incrementar nuestra oferPresidente de la Asociación de Clínicas Privadas del Perú

128

fue el ROE promedio de las empresa del sector Servicios de salud en 2015.

de aseguramiento y de prestaciones públicas y pri-

ciones médicas de mediana y gran complejidad en las clínicas privadas, lo

Sebastián céspedes

12,18%

ta de servicios, en especial de infraestructura, debido a largos y tediosos

3,3%

creció la facturación de las empresas del sector Servicios de salud que forman parte del ránking de las 500 mayores empresas del Perú.

96,2% fue el nivel de ejecución presupuestal del sector salud en 2014, que fue de S/ 7.086,8, según el Ministerio de Economía y Finanzas.

trámites y limitaciones, que impiden, entre otros, aumentar el número de camas hospitalarias.

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ • SECTORES “El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

ALIMENTOS

Distancias que se acortan

Banquete frío

Márgenes netos del total de las 500 y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Ventas totales y del sector en el ránking de 2012 a 2015 (MM. US$) Fuente: AméricaEconomía Intelligence MM 200

13,1

6.769,0

150

9,3

7.032,0

156.878

154.793

100

4,1 2012

0

4,5

3,5

6.793,7

2014

Sec. Alimentos

140.598 2015

Margen neto resto 500

2012

Participación

Rentabilidad empresarial

8,3

7,3 6,3

5,4 4,0

5,8

4,4

3,4 0,0

2012

MM 40 30 20 10 0 -10 -20 -30

7,4 6,1 6,0

2,4

Cía. Nacional de Chocolates del Perú Nestlé Perú Sector (promedio)

2013

2014

2013

2014

2015

Empresas con mayores utilidades del sector de 2012 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

4,0

1,8

Margen neto Alimentos

Productos positivos

Evolución del margen neto de las empresas con mayor rentabilidad en 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 8,6

3,6

2,5

4,6

2013

Resto 500

6,9 5,4

151.176

4,3

50

8,4

7.182,6

Gloria

137,8 114,1 94,7

82,2 62,9 46,3

19,7 2012

2015

89,8

Gloria

12,3 2013 Alicorp

23

4,0 8,9 2014

2015

Utilidad promedio del sector

Dulce disputa

Top 10 de las empresas del sector Alimentos con mayores ventas en el ránking 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

(1) Ventas estimadas (2) Ventas estimadas por exportaciones

SUB RK 2015

SUB RK 2014

EMPRESA

UTILIDAD UTILIDAD UTILIDAD VENTAS VENTAS VENTAS NETA 2013 NETA 2014 2015 US$ 2014 US$ 2013 US$ NETA 2015 millones millones millones US$ millones US$ millones US$ millones

RK 2015

1

1

ALICORP

1.935,4

2.108,4

2.082,4

46,3

4,0

114,1

2

2

GLORIA

1.035,0

1.123,3

1.086,9

62,9

82,2

89,8

31

3

3

SAN FERNANDO

644,1

760,1

742,7

10,0

9,8

5,4

52

4

4

DEPRODECA

491,5

519,7

526,1

N.D.

N.D.

-5,1

66

5

5

NESTLÉ PERÚ

483,5

504,2

511,5

28,9

31,9

22,3

69

6

6

ADM ANDINA PERÚ (1)

402,4

372,1

278,1

N.D.

5,7

3,3

85

7

7

REDONDOS (1)

285,1

259,0

246,3

N.D.

1,3

-7,1

127

8

8

MOLITALIA (1)

229,8

245,6

251,8

N.D.

6,1

6,4

152

9

9

MONDELEZ INTERNACIONAL(1) (ANTES KRAFT)

172,0

169,1

162,6

N.D.

4,8

-4,4

198

10

10

LAIVE

145,6

158,4

162,2

2,7

4,6

4,1

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12

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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prospectiva de la industria alimentaria

A

lo largo de los siglos, la industria alimentaria ha sido el eje o pivot en el cual el hombre se ha apoyado para poder sobrevivir y crecer. Hoy sigue siendo el pilar más importante de la sociedad; ergo, debido a los avances tecnológicos, los amplios conocimientos y

4,6%

es la participación del sector Alimentos del total de empresas que forman parte del ránking de las 500 mayores empresas del Perú.

crecimiento indeterminado de las poblaciones y las tendencias actuales de vida sana, la tarea de brindar un producto nutritivo y enriquecedor a cada hogar requiere de un gran

esfuerzo y dedicación. La alimentación hasta los primeros seis meses de vida es crucial para el correcto desarrollo neuronal, lo que hace suponer que, de no ser así, el futuro de la región estaría expuesto a adultos poco capaces. La industria alimentaria debe generar valor en toda la cadena, es decir, insistir en estandarizar los procesos y en la calidad del producto, lo que incluye transporte, almacenamiento, procesamiento o conservación. En los últimos años, del mismo modo, esta industria se ha visto impactada por la globalización y nuevas tendencias, que debe tener en cuenta y a las que debe adaptarse. Por ejemplo, al igual que LAN con TAM en este sector se han dado diversas fusiones, como es el caso de Tyson Foods a JBS. Actualmente, en el Perú el sector agrario, completamente relacionado con la industria alimentaria, representa el 1% del PIB, pero emplea

La industria alimentaria debe generar valor en toda la cadena, es decir, insistir en estandarizar los procesos y en la calidad del producto, lo que incluye transporte, almacenamiento, procesamiento o conservación.

más de 25% de la PEA y es el sector productivo con mayor mano de obra intensiva. Asimismo, genera una alta productividad obligada por la cantidad de competidores, quienes, gracias al acceso

6,2%

creció el nivel de producción de la industria alimenticia en diciembre de 2015, según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI).

6,8%

fue el ROE promedio de las empresas del sector Alimentos el año pasado.

adolfo ahumada

Catedrático de ESAN

a tecnología y al crédito, optan por mejorar su capacidad instalada. En la actualidad Latinoamérica desperdicia el 15% (80 millones de toneladas) de los alimentos que produce. El reto sería buscar políticas sostenibles en el tiempo para reducir el desperdicio de comida y concientizar a la población a modificar sus hábitos alimenticios hacia productos más saludables, debido a que la población se ha visto afectada por los procesos de globalización. México, Venezuela y Guatemala figuran como los países de mayor índice de obesidad, epidemia del siglo XXI por la OMS, en la región. Chile lidera el ránking en obesidad infantil. JULIO 2016

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DRIVE DE CARTIER MOVIMIENTO MANUFACTURA 1904 MC LA COLECCIÓN DRIVE DE CARTIER REDEFINE LA ELEGANCIA. UN VERDADERO OBJETO DE ESTILO, ESTE RELOJ CON ESTÉTICA DE FORMA COJÍN Y LÍNEAS FUERTES CONTIENE EL MOVIMIENTO MANUFACTURA 1904 MC. DESDE 1847, CARTIER CREA RELOJES DE EXCEPCIÓN COMBINANDO FORMAS AUDACES Y SAVOIR-FAIRE RELOJERO.

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ ÍNDICE EMPRESA 3M PERÚ (1) A A. BERIO Y CÍA. (1) A. W. FABER CASTELL PERUANA (1) ABB (1) ABBOT LABORATORIOS ACE GROUP ADM ANDINA PERÚ (1) (3) ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA AFP INTEGRA (57) AGROINDUSTRIAL LAREDO AGROINDUSTRIAL PARAMONGA AGROINDUSTRIAS AIB AGROKASA HOLDING Y SUB (60) AJE GROUP (1) (11) AJEPER (1) (11) AJINOMOTO DEL PERÚ (1) ALBIS (1) ALICORP (12) ALMACENES SANTA CLARA (1) AMBEV PERÚ (1) AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO (23) AMERICAN AIRLINES PERÚ (1) ANDINA DE RADIODIFUSIÓN - ATV (1) ANDINA TRADE (2) ANDINO INVESTMENT HOLDING ANITA FOOD (1) APUMAYO(1)(2) ARTESCO ARUNTANI (1)(2) ATLAS COPCO PERUANA (1) AUSTRAL GROUP AUTOMOTORES GILDEMEISTER PERÚ (1) (3) AUTOREX PERUANA (1) AVENTURA PLAZA Y SUB. (1) AVINKA (1) B BANCO AGROPECUARIO BANCO AZTECA BANCO CENCOSUD BANCO DE COMERCIO BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ (9) BANCO DE LA NACIÓN (65) BANCO FALABELLA PERÚ (15) BANCO FINANCIERO DEL PERÚ

135

RK15 253 371 383 196 426 425 85 353 364 239 388 401 472 357 18 163 320 160 12 387 153 17 403 257 288 177 420 390 456 162 170 261 81 496 460 374 430 268 437 464 10 55 125 158

BANCO GNB PERÚ (ANTES HSBC BANK PERÚ) BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS -BANBIF (54) BANCO RIPLEY PERÚ (26) BAYER BBVA BANCO CONTINENTAL (17, 18) BELCORP BEMBOS BNP PARIBAS CARDIF BOTICA TORRES DE LIMATAMBO (1) BOTICAS Y SALUD (1) BRIGHTSTAR PERÚ (1) BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING C CAJA MUN. DE AHORRO Y CRÉDITO DE TRUJILLO CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA CAJA MUNI. DE AHORRO Y CREDITO DE HUANCAYO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE PIURA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO SULLANA CAL&CEMENTO SUR (21) CAMPOSOL (45) CARGILL AMERICAS PERÚ (1) CASA GRANDE CATALINA HUANCA SOCIEDAD MINERA CELISTICS PERU (1) CENCOSUD RETAIL PERÚ (1) (16) CENTELSA PERÚ (2) CERÁMICA LIMA (1) CERÁMICA SAN LORENZO (1) (63) CERVECERÍA SAN JUAN(19) CETCO (1) (49) CFG INVESTMENT (1) (2) CHIMU AGROPECUARIA (1) (37) CÍA MINERA COIMOLACHE S.A. (2) CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA (7) CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX (52) CÍA. INDUSTRIAL NUEVO MUNDO (1) CÍA. INTERNACIONAL DEL CAFÉ (1)(2) CÍA. MINERA ANTAMINA (2) CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2) CÍA. MINERA ARES (1)(2) (43) CÍA. MINERA ARGENTUM (1) CÍA. MINERA ATACOCHA (39) CÍA. MINERA CASAPALCA (1) CÍA. MINERA CONDESTABLE (1) CÍA. MINERA PODEROSA

315 167 230 278 21 24 469 434 291 352 188 316 342 178 298 344 258 281 451 124 166 218 348 303 20 216 172 331 192 126 287 155 190 35 275 385 417 480 8 32 105 354 394 263 259 174

CÍA. MINERA RAURA (18) CÍA. MINERA SANTA LUISA (44) CÍA. NACIONAL DE CHOCOLATES DE PERÚ CÍA. OPERADORA DE GAS DEL AMAZONAS - COGA (1) CÍA. PERUANA DE RADIODIFUSIÓN - AMÉRICA TV (1) CINEPLEX CITIBANK DEL PERÚ CLÍNICA INTERNACIONAL (1) COESTI (1) COGORNO (1) COLGATE PALMOLIVE PERÚ (1) COMERCIAL DEL ACERO COMERCIALIZADORA CANAN (1) COMERCIALIZADORA SALEM (1) COMERCIO & CÍA. (1) (2) COMPAÑÍA MINERA CARAVELI S.AC. (2) COMPAÑIA MINERA MISKI MAYO (2) (3) COMPARTAMOS FINANCIERA COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2) COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO (21) COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO (56) COMPUDISKETT S.R.L.(1) CONCREMAX (ANTES FIRTH INDUSTRIES PERÚ) (1) CÓNDOR TRAVEL (1) CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE) CONFECCIONES TEXTIMAX (1) (2) CONFIPETROL (ANTES SKANSKA DEL PERU S.A.) (1) CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2) CONSORCIO TERMINALES (1) CONSORCIO TRANSMANTARO CONST.Y ADMIN.- CASA CONTRATISTAS (1) CONSTRUCTORA OAS LTDA. SUC. DEL PERÚ (1) CONSTRUCTORES INTERAMERICANOS (1) (54) CONTILATIN DEL PERÚ (1) COPEINCA (2) (45) CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE (65) CORP. PERUANA DE PRODUCTOS QUÍMICOS (1) (18) CÓRPAC (65) CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA (31) CORPORACIÓN CERÁMICA CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY (35) CORPORACIÓN MIYASATO (1) CORPORACIÓN VEGA (1) COSAPI CREDICORP (9) CREDISCOTIA FINANCIERA (22) CROSLAND AUTOMOTRIZ S.A.C. (1)

350 494 405 262 228 337 441 238 79 419 314 283 398 280 336 457 101 328 294 351 295 465 422 452 186 404 212 118 428 305 147 165 459 76 161 210 146 399 51 477 44 347 355 100 2 110 402

D DANPER TRUJILLO (1) (2) 297 DEPRODECA (21) 66 DERCO PERÚ (1) 119 DEVANLAY PERÚ (1)(2) 321 DISPERCOL S.A. (1) 378 DISTRIBUIDORA BAJOPONTINA (1) 409 DISTRIBUIDORA DROGUERÍA ALFARO (1) 173 (1) DISTRIBUIDORA PACI 429 (3) DIVEIMPORT 77 DP WORLD CALLAO (1) 222 DUKE ENERGY EGENOR 282 E (1) ECKERD PERÚ 50 EDEGEL (32) 67 (32) EDELNOR 43 EL PREDREGAL (2) 406 EL ROCÍO (1) 381 ELECTRO DUNAS (ELECTRO SUR MEDIO) 330 ELECTRO ORIENTE (65) 252 ELECTRO PUNO (65) 467 ELECTRO SUR ESTE 309 ELECTROCENTRO (51) (65) 236 ELECTRONOROESTE - ENOSA (51) (65) 206 ELECTRONORTE - ENSA (51) (65) 329 ELECTROPERÚ (65) 108 (65) ELECTROSUR 473 (1) ELEKTRA DEL PERÚ 306 EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR (1) 476 (65) EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA 361 (1)(2) EMPRESA ADMINISTRADORA CERRO 372 (1)(2) EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR 135 EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA 500 (1) EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A. 497 EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN (65) 492 EMPRESA DE SEGURIDAD, VIGILANCIA Y CONTROL (1) 435 EMPRESA DE TRANSPORTES FLORES HNOS. (1) 367 EMPRESA EDITORA EL COMERCIO (46) 183 EMPRESA ELÉCTRICA DE PIURA (32) 358 EMPRESA MINERA LOS QUENUALES (2) (33) 204 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ 80 ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR (40) 47 ENTEL DEL PERÚ (1) 122 EOM GRUPO 450 EPSON PERÚ S.A. (1) 395 ESSALUD 6 (3) EURO MOTORS 199

EUROSHOP (1) EXSA (18) EXXON MOBIL DEL PERÚ (1) F FÁBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA FÁBRICA PERUANA ETERNIT (63) FALABELLA PERÚ (15) FAMESA EXPLOSIVOS (1) FARMACIAS PERUANAS - BOTICAS FASA (1) FARMINDUSTRIA (1) (60) FERREYCORP (24) FINANCIERA CONFIANZA FINANCIERA EFECTIVA FONDO MIVIVIENDA FRECUENCIA LATINA REPRESENTACIONES (1) FULLCARGA SERVICIOS TRANSAC. (1) G G W YICHANG & CÍA.(1) GANADERA SANTA ELENA (1) GANDULES (1)(2) GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO GENERAL MOTORS PERU GLENCORE (2) GLORIA (21) GMD S.A.(1) GOLD FIELDS LA CIMA (2) GR HOLDING Y SUB (ANTES GRUPO LP HOLDING) (53) GRANELES DEL PERÚ (1) GRAÑA Y MONTERO (36) GRIFO SAN IGNACIO GRIFOS ESPINOZA (1) GRUPO CENCOSUD (16) GRUPO CENTENARIO GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A. (52) GRUPO DELTRON (1)(3) GRUPO PACASMAYO (43) GRUPO PANA (1) GRUPO SANDOVAL (1) GYM (36) H HAUG HERBALIFE PERÚ HERCO COMBUSTIBLES HERMES TRANSPORTES BLINDADOS (1) HEWLETT-PACKARD PERÚ (1) HIDRANDINA (51) (65) HIDROSTAL

296 201 120 495 382 3 181 318 274 15 302 423 307 244 322 194 202 393 59 209 27 31 416 107 133 362 7 438 365 19 214 247 102 97 179 92 16 446 427 397 327 266 140 483

HILANDERÍA DE ALGODÓN PERUANO (1) HIPERMERCADOS TOTTUS (1) (15) HOCHSCHILD MINING HONDA DEL PERÚ (1) HUAWEI DEL PERÚ (1) HUNT OIL COMPANY SP. (1) HV CONTRATISTAS (1) I IBM DEL PERÚ (1) IMI DEL PERÚ (1) IMPORTACIONES HIRAOKA (1) INCA TOPS (1) INCOT CONTRATISTAS GENERALES INDECO INDUSTRIA TEXTIL PIURA INDUSTRIAS DEL ENVASE (19) INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA INDUSTRIAS SAN MIGUEL (1) ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA INGRAM MICRO (ANTES TECH DATA PERÚ) (1)(3) INKAFERT(1) (3) INMUEBLE PANAMERICANA INRETAIL PERÚ CORP. y SUB. (10) INTCOMEX PERÚ (1) INTELIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA INTERBANK (10) INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA (10) INTRADEVCO INDUSTRIAL INVERSIONES LA RIOJA INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO IPESA (1) J JACOBS PERU S.A.(1) JJC CONTRATISTAS GENERALES JOHNSON & JOHNSON DEL PERÚ (1) K KALLPA GENERACIÓN KIA IMPORT PERÚ (1)(3) KIMBERLY-CLARK PERÚ (1) KOMATSU-MITSUI MAQUINARIAS PERÚ (1)(44) L LA ARENA S.A. (2) LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS LA VIGA (1) LABORATORIOS AC FARMA S.A. LAIVE

482 33 74 317 221 39 479 121 484 96 444 414 168 499 481 338 61 141 184 453 498 11 271 458 34 128 215 488 418 447 359 91 356 78 106 75 98 249 136 191 180 436 237

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ ÍNDICE EMPRESA 3M PERÚ (1) A A. BERIO Y CÍA. (1) A. W. FABER CASTELL PERUANA (1) ABB (1) ABBOT LABORATORIOS ACE GROUP ADM ANDINA PERÚ (1) (3) ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA AFP INTEGRA (57) AGROINDUSTRIAL LAREDO AGROINDUSTRIAL PARAMONGA AGROINDUSTRIAS AIB AGROKASA HOLDING Y SUB (60) AJE GROUP (1) (11) AJEPER (1) (11) AJINOMOTO DEL PERÚ (1) ALBIS (1) ALICORP (12) ALMACENES SANTA CLARA (1) AMBEV PERÚ (1) AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO (23) AMERICAN AIRLINES PERÚ (1) ANDINA DE RADIODIFUSIÓN - ATV (1) ANDINA TRADE (2) ANDINO INVESTMENT HOLDING ANITA FOOD (1) APUMAYO(1)(2) ARTESCO ARUNTANI (1)(2) ATLAS COPCO PERUANA (1) AUSTRAL GROUP AUTOMOTORES GILDEMEISTER PERÚ (1) (3) AUTOREX PERUANA (1) AVENTURA PLAZA Y SUB. (1) AVINKA (1) B BANCO AGROPECUARIO BANCO AZTECA BANCO CENCOSUD BANCO DE COMERCIO BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ (9) BANCO DE LA NACIÓN (65) BANCO FALABELLA PERÚ (15) BANCO FINANCIERO DEL PERÚ

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RK15 253 371 383 196 426 425 85 353 364 239 388 401 472 357 18 163 320 160 12 387 153 17 403 257 288 177 420 390 456 162 170 261 81 496 460 374 430 268 437 464 10 55 125 158

BANCO GNB PERÚ (ANTES HSBC BANK PERÚ) BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS -BANBIF (54) BANCO RIPLEY PERÚ (26) BAYER BBVA BANCO CONTINENTAL (17, 18) BELCORP BEMBOS BNP PARIBAS CARDIF BOTICA TORRES DE LIMATAMBO (1) BOTICAS Y SALUD (1) BRIGHTSTAR PERÚ (1) BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING C CAJA MUN. DE AHORRO Y CRÉDITO DE TRUJILLO CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA CAJA MUNI. DE AHORRO Y CREDITO DE HUANCAYO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE PIURA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO SULLANA CAL&CEMENTO SUR (21) CAMPOSOL (45) CARGILL AMERICAS PERÚ (1) CASA GRANDE CATALINA HUANCA SOCIEDAD MINERA CELISTICS PERU (1) CENCOSUD RETAIL PERÚ (1) (16) CENTELSA PERÚ (2) CERÁMICA LIMA (1) CERÁMICA SAN LORENZO (1) (63) CERVECERÍA SAN JUAN(19) CETCO (1) (49) CFG INVESTMENT (1) (2) CHIMU AGROPECUARIA (1) (37) CÍA MINERA COIMOLACHE S.A. (2) CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA (7) CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX (52) CÍA. INDUSTRIAL NUEVO MUNDO (1) CÍA. INTERNACIONAL DEL CAFÉ (1)(2) CÍA. MINERA ANTAMINA (2) CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2) CÍA. MINERA ARES (1)(2) (43) CÍA. MINERA ARGENTUM (1) CÍA. MINERA ATACOCHA (39) CÍA. MINERA CASAPALCA (1) CÍA. MINERA CONDESTABLE (1) CÍA. MINERA PODEROSA

315 167 230 278 21 24 469 434 291 352 188 316 342 178 298 344 258 281 451 124 166 218 348 303 20 216 172 331 192 126 287 155 190 35 275 385 417 480 8 32 105 354 394 263 259 174

CÍA. MINERA RAURA (18) CÍA. MINERA SANTA LUISA (44) CÍA. NACIONAL DE CHOCOLATES DE PERÚ CÍA. OPERADORA DE GAS DEL AMAZONAS - COGA (1) CÍA. PERUANA DE RADIODIFUSIÓN - AMÉRICA TV (1) CINEPLEX CITIBANK DEL PERÚ CLÍNICA INTERNACIONAL (1) COESTI (1) COGORNO (1) COLGATE PALMOLIVE PERÚ (1) COMERCIAL DEL ACERO COMERCIALIZADORA CANAN (1) COMERCIALIZADORA SALEM (1) COMERCIO & CÍA. (1) (2) COMPAÑÍA MINERA CARAVELI S.AC. (2) COMPAÑIA MINERA MISKI MAYO (2) (3) COMPARTAMOS FINANCIERA COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2) COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO (21) COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO (56) COMPUDISKETT S.R.L.(1) CONCREMAX (ANTES FIRTH INDUSTRIES PERÚ) (1) CÓNDOR TRAVEL (1) CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE) CONFECCIONES TEXTIMAX (1) (2) CONFIPETROL (ANTES SKANSKA DEL PERU S.A.) (1) CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2) CONSORCIO TERMINALES (1) CONSORCIO TRANSMANTARO CONST.Y ADMIN.- CASA CONTRATISTAS (1) CONSTRUCTORA OAS LTDA. SUC. DEL PERÚ (1) CONSTRUCTORES INTERAMERICANOS (1) (54) CONTILATIN DEL PERÚ (1) COPEINCA (2) (45) CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE (65) CORP. PERUANA DE PRODUCTOS QUÍMICOS (1) (18) CÓRPAC (65) CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA (31) CORPORACIÓN CERÁMICA CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY (35) CORPORACIÓN MIYASATO (1) CORPORACIÓN VEGA (1) COSAPI CREDICORP (9) CREDISCOTIA FINANCIERA (22) CROSLAND AUTOMOTRIZ S.A.C. (1)

350 494 405 262 228 337 441 238 79 419 314 283 398 280 336 457 101 328 294 351 295 465 422 452 186 404 212 118 428 305 147 165 459 76 161 210 146 399 51 477 44 347 355 100 2 110 402

D DANPER TRUJILLO (1) (2) 297 DEPRODECA (21) 66 DERCO PERÚ (1) 119 DEVANLAY PERÚ (1)(2) 321 DISPERCOL S.A. (1) 378 DISTRIBUIDORA BAJOPONTINA (1) 409 DISTRIBUIDORA DROGUERÍA ALFARO (1) 173 (1) DISTRIBUIDORA PACI 429 (3) DIVEIMPORT 77 DP WORLD CALLAO (1) 222 DUKE ENERGY EGENOR 282 E (1) ECKERD PERÚ 50 EDEGEL (32) 67 (32) EDELNOR 43 EL PREDREGAL (2) 406 EL ROCÍO (1) 381 ELECTRO DUNAS (ELECTRO SUR MEDIO) 330 ELECTRO ORIENTE (65) 252 ELECTRO PUNO (65) 467 ELECTRO SUR ESTE 309 ELECTROCENTRO (51) (65) 236 ELECTRONOROESTE - ENOSA (51) (65) 206 ELECTRONORTE - ENSA (51) (65) 329 ELECTROPERÚ (65) 108 (65) ELECTROSUR 473 (1) ELEKTRA DEL PERÚ 306 EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR (1) 476 (65) EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA 361 (1)(2) EMPRESA ADMINISTRADORA CERRO 372 (1)(2) EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR 135 EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA 500 (1) EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A. 497 EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN (65) 492 EMPRESA DE SEGURIDAD, VIGILANCIA Y CONTROL (1) 435 EMPRESA DE TRANSPORTES FLORES HNOS. (1) 367 EMPRESA EDITORA EL COMERCIO (46) 183 EMPRESA ELÉCTRICA DE PIURA (32) 358 EMPRESA MINERA LOS QUENUALES (2) (33) 204 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ 80 ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR (40) 47 ENTEL DEL PERÚ (1) 122 EOM GRUPO 450 EPSON PERÚ S.A. (1) 395 ESSALUD 6 (3) EURO MOTORS 199

EUROSHOP (1) EXSA (18) EXXON MOBIL DEL PERÚ (1) F FÁBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA FÁBRICA PERUANA ETERNIT (63) FALABELLA PERÚ (15) FAMESA EXPLOSIVOS (1) FARMACIAS PERUANAS - BOTICAS FASA (1) FARMINDUSTRIA (1) (60) FERREYCORP (24) FINANCIERA CONFIANZA FINANCIERA EFECTIVA FONDO MIVIVIENDA FRECUENCIA LATINA REPRESENTACIONES (1) FULLCARGA SERVICIOS TRANSAC. (1) G G W YICHANG & CÍA.(1) GANADERA SANTA ELENA (1) GANDULES (1)(2) GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO GENERAL MOTORS PERU GLENCORE (2) GLORIA (21) GMD S.A.(1) GOLD FIELDS LA CIMA (2) GR HOLDING Y SUB (ANTES GRUPO LP HOLDING) (53) GRANELES DEL PERÚ (1) GRAÑA Y MONTERO (36) GRIFO SAN IGNACIO GRIFOS ESPINOZA (1) GRUPO CENCOSUD (16) GRUPO CENTENARIO GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A. (52) GRUPO DELTRON (1)(3) GRUPO PACASMAYO (43) GRUPO PANA (1) GRUPO SANDOVAL (1) GYM (36) H HAUG HERBALIFE PERÚ HERCO COMBUSTIBLES HERMES TRANSPORTES BLINDADOS (1) HEWLETT-PACKARD PERÚ (1) HIDRANDINA (51) (65) HIDROSTAL

296 201 120 495 382 3 181 318 274 15 302 423 307 244 322 194 202 393 59 209 27 31 416 107 133 362 7 438 365 19 214 247 102 97 179 92 16 446 427 397 327 266 140 483

HILANDERÍA DE ALGODÓN PERUANO (1) HIPERMERCADOS TOTTUS (1) (15) HOCHSCHILD MINING HONDA DEL PERÚ (1) HUAWEI DEL PERÚ (1) HUNT OIL COMPANY SP. (1) HV CONTRATISTAS (1) I IBM DEL PERÚ (1) IMI DEL PERÚ (1) IMPORTACIONES HIRAOKA (1) INCA TOPS (1) INCOT CONTRATISTAS GENERALES INDECO INDUSTRIA TEXTIL PIURA INDUSTRIAS DEL ENVASE (19) INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA INDUSTRIAS SAN MIGUEL (1) ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA INGRAM MICRO (ANTES TECH DATA PERÚ) (1)(3) INKAFERT(1) (3) INMUEBLE PANAMERICANA INRETAIL PERÚ CORP. y SUB. (10) INTCOMEX PERÚ (1) INTELIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA INTERBANK (10) INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA (10) INTRADEVCO INDUSTRIAL INVERSIONES LA RIOJA INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO IPESA (1) J JACOBS PERU S.A.(1) JJC CONTRATISTAS GENERALES JOHNSON & JOHNSON DEL PERÚ (1) K KALLPA GENERACIÓN KIA IMPORT PERÚ (1)(3) KIMBERLY-CLARK PERÚ (1) KOMATSU-MITSUI MAQUINARIAS PERÚ (1)(44) L LA ARENA S.A. (2) LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS LA VIGA (1) LABORATORIOS AC FARMA S.A. LAIVE

482 33 74 317 221 39 479 121 484 96 444 414 168 499 481 338 61 141 184 453 498 11 271 458 34 128 215 488 418 447 359 91 356 78 106 75 98 249 136 191 180 436 237

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

UPC CENTRO-OK.pdf

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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

LAN CARGO SP (1) (28) LAN PERÚ (28) LENOVO LG ELECTRONICS PERÚ (3) LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP LIMA GAS LIMAUTOS AUTOMOTRIZ DEL PERÚ (1) LLAMA GAS (1) L'OREAL PERÚ S.A.(1) LOS PORTALES (53) LOUIS DREYFUS PERÚ (2) LUZ DEL SUR M MABE PERÚ (1) MACHU PICCHU FOODS (1) MAESTRO PERÚ MAKRO SUPERMAYORISTAS (1) MANPOWER PROFESSIONAL SERVICES S.A. (1) MANUF. DE ACERO COMERCIAL E INDUSTRIAL (1) MAPFRE PERÚ CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS MAPFRE PERÚ VIDA CÍA. DE SEGUROS MAQUINARIA NACIONAL (1) MAQUINARIAS (1) MASS AUTOMOTRIZ (1) MÁXIMA INTERNACIONAL(3) MC AUTOS DEL PERÚ - MITSUBISHI MOTORS (1) MEDIA NETWORKS MEDIFARMA (1) MEGA REPRESENTACIONES METALÚRGICA PERUANA MEXICHEM PERÚ MIBANCO MICHELL Y CÍA. MIFARMA (1) MILPO (39) MINERA AURÍFERA RETAMAS (2) MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2)(13) MINERA CHINALCO PERÚ (1) (2) MINERA COLQUISIRI (1) MINERA LA ZANJA MINERA LAYTARUMA (2) MINERA VETA DORADA MINERA YANACOCHA (2)(7) MINERALES DEL SUR (2) MINSUR (18) MITSUI AUTOMOTRIZ (1) MK METAL TRADING (1)(2)

293 29 285 84 117 345 324 412 475 156 99 38 485 332 88 94 408 421 112 264 455 111 424 240 277 245 276 432 400 379 63 333 103 82 164 46 70 440 213 299 375 30 57 68 123 380

MOLINOS & CÍA.(1) (3) MOLITALIA (1) MOLY-COP ADESUR (1) MONDELEZ INTERNATIONAL (ANTES KRAFT FOODS) (1) MONTANA (1) MOTA-ENGIL PERÚ S.A. MOTORES DIESEL ANDINOS N NATURA COSMÉTICOS (1) NEPTUNIA (1) (58) NESSUS HOTELES NESTLÉ PERÚ NEXO LUBRICANTES (1) NICOLL (1) NOKIA SOLUTIONS AND NETWORKS PERU (1) NORVIAL O OBRAINSA ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA OMNILIFE PERÚ OPEN PLAZA (1) OPP FILM (1) ORICA MINING SERVICES PERÚ (1) (3) (62) P PACÍFICO PERU.SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS (9) PACÍFICO SALUD EPS (1) (9) PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS (9) PALMAS DEL ESPINO S.A. y SUB (1)(12) PANASONIC PERUANA (1) PANDERO EAFC PAPELERA NACIONAL (1) PERALES HUANCARUNA (2) (47) PERÚ FARMA (1) PERÚ LNG PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA) (20) PERUANA DE ESTACIONES DE SERVICIOS (1) (20) PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA PERUANA DE PETRÓLEO (1) (20) PERÚPLAST (1) (10) PERÚQUÍMICOS (1) PERÚRAIL (1) PESQUERA CENTINELA (1)(2) PESQUERA DIAMANTE (1)(2) PESQUERA EXALMAR (2) (61) PESQUERA HAYDUK PETREX (1)

225 152 231 198 256 143 323 384 265 493 69 335 392 468 396 270 53 490 391 448 154 195 87 134 89 175 373 273 346 207 144 60 36 142 334 139 227 370 325 463 150 220 226 48

PETROPERÚ (65) PFIZER (1) PHILIPS PERUANA (1) PLAZA NORTE S.A.C. (1) PLUSPETROL CAMISEA (25) PLUSPETROL LOTE 56 (25) PLUSPETROL NORTE (1) (2) (25) PLUSPETROL PERU CORPORATION (2) (25) PMP HOLDING PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ (1) PRIMA AFP (9) PRIMAX (12) PROCESADORA SUDAMERICANA (2) PROCTER & GAMBLE PERÚ (1) PRODUCTOS AVON (1) PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC PRODUCTOS PARAÍSO DEL PERÚ (1) PRODUCTOS ROCHE QF. (1) (3) PRODUCTOS TISSUE DEL PERÚ (1) PROFUTURO AFP (22) PROTECTA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Q QUAD / GRAPHICS PERÚ (ANTES WORLD COLOR) (1) QUIMERA HOLDING GROUP QUÍMICA SUIZA (1) QUIMPAC S.A. QUIMTIA S.A (54) R RACIONALIZACIÓN EMPRESARIAL - RACIEMSA (21) RANSA COMERCIAL RASH PERÚ REAL PLAZA S.R.L (1) RED DE ENERGÍA DEL PERÚ (59) REDONDOS (1) REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. (4) REPRESENTACIONES DECO (1) REPRESENTACIONES MARTÍN (1) REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1)(4 ) REPSOL EXPLORACIÓN - REPEXSA (1) (4) REPSOL GAS DEL PERÚ (1) (4) REPSOL MARKETING (1) (2) (4) RIMAC INTERNACIONAL EPS RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS (18) RIPLEY PERÚ ROMERO TRADING (1) (12) S SAGA FALABELLA (15)

1 487 442 489 104 189 114 49 466 159 292 13 145 95 242 232 233 341 148 326 470 449 339 73 182 255 376 185 461 478 250 127 5 219 234 14 93 65 64 137 25 42 269 41

SAMSUNG ELECTRONICS PERÚ (1) SAMTRONICS (1) (12) SAN FERNANDO (37) SAN JACINTO SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A. SAN MIGUEL INDUSTRIAL (1) (10) SANDVIK DEL PERÚ SANIHOLD (CASSINELLI) (1) SAVIA PERÚ (1) (27) SCANIA DEL PERÚ (1) SCHLUMBERGER DEL PERÚ (1) SCHNEIDER SCOTIABANK PERÚ (22) SEAFROST SEDAPAL (65) SEGUROS SURA (55) SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA SERVICIOS INTEGRADOS DE LIMPIEZA (1) SERVICIOS, COBRANZAS E INVERSIONES (1) (22) SHOUGANG HIERRO PERÚ (42) SIEMENS (1) SISTEMA AUTOMOTRIZ (1) (3) SISTEMAS ORACLE DEL PERÚ SOCIEDAD AGRÍCOLA RAPEL (1)(2) SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2) SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL (65) SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE (8) SOCIEDAD MINERA CORONA SOCIEDAD MINERA EL BROCAL (7) SODEXO PERÚ SODIMAC PERÚ (1) (15) SOLDEX S.A. (1) (18) SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. SONYPERÚ S.R.L. (1) (3)

72 251 52 462 132 138 312 319 115 411 301 369 40 431 71 229 340 474 360 109 205 289 486 445 246 260 28 368 200 235 54 439 171 313

SOUTHERN PERU COPPER CORP. (6) STAR UP - STAR PERÚ (1) STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES) STRACON GYM (1) SUCDEN PERÚ (1) SUDAMERICANA DE FIBRAS (1) (2) SUDAMERICANA TRADING (2) SUPERMERCADOS PERUANOS (10) T TAI HENG (1) TAI LOY TAL SA (2) TALMA SERVICIO AEROPORTUARIO (1) TECHINT (1) TÉCNICAS METÁLICAS INGENIEROS (1) TECNOFIL (1)(2) TECNOLOGíA DE MATERIALES TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS (18) TECPETROL DEL PERÚ (1) TECSUR (1) TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ (1) (5) TELEATENTO DEL PERÚ (1) TELEFÓNICA DEL PERÚ (5) TELEFÓNICA MULTIMEDIA (1) (5) TELESERVICIOS POPULARES (1) TERMOCHILCA TERMOSELVA (1) (64) TEXTIL DEL VALLE (1) TIENDAS PERUANAS (1)(10) TOPY TOP (1) (2) TOYOTA DEL PERÚ (1) TRABAJOS MARÍTIMOS - TRAMARSA (1) (12) TRACTO CAMIONES USA (1)(3) TRADI

9 410 304 83 284 363 491 23 443 197 454 311 169 300 151 366 90 176 279 433 254 4 129 223 386 349 413 131 377 45 286 290 241

500

TRADING FASHION LINE (1) TRAFIGURA PERÚ TRANS AMERICAN AIRLINES (1) TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ TRANSPORTES 77 (1) (19) TRANSPORTES CRUZ DEL SUR (1) TRUPAL TUBOS Y PERFILES METALICOS (1) U UCP BACKUS Y JOHNSTON (19) UNILEVER ANDINA PERÚ (1) UNIMAQ (59) UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS (38) UNIÓN DE CONCRETERAS - UNICON (38) UNIQUE (1) UNIV. PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS (1) UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS (1) UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO (1) UNIVERSIDAD DE LIMA (1) UNIVERSIDAD SAN MARTÍN DE PORRES (1) V VIDRIERÍA 28 DE JULIO - VIDRIERÍA FURUKAWA (1) VOLCAN VOLVO PERÚ VOTORANTIM METAIS-CAJAMARQUILLA (2) (48) VULCO PERÚ (1) Y YARA PERÚ (ANTES CORPORACIÓN MISTI)(1) YOBEL SCM CORPORACIÓN YURA (21) Z ZETA GAS ANDINO (1) ZILICOM INVESTMENTS (1) ZINC INDUSTRIAS NACIONALES (1)(2)

26 267 193 56 157 113 203 187 310 208 415 62 116 37 407 211 243 130 248 308 389

NOTAS (*) (1) (2) (3) (4) (5)

Ventas a partir de junio (1) Estimado (2) Exportaciones (3) Importaciones (4) Grupo Repsol (5) Grupo Telefónica

(6) (7) (8) (9) (10) (11)

(6) Grupo México (7) Grupo Buenaventura (8) Grupo Freeport McMoran (9) Grupo Credicorp (10) Grupo IFH Perú-Interbank (11) Grupo Ajegroup

(12) (13) (14) (15) (16) (17)

(12) Grupo Romero (13) Grupo Barrick Gold Corp. (14) Grupo Trafigura (15) Grupo Falabella (16) Grupo Cencosud (17) Grupo BBVA

(18) (19) (20) (21)

(18) Grupo Brescia (19) Grupo SABMiller (20) Grupo Pecsa (21) Grupo Gloria

JULIO 2016

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272 22 86 58 224 343 217 471

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LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

LAN CARGO SP (1) (28) LAN PERÚ (28) LENOVO LG ELECTRONICS PERÚ (3) LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP LIMA GAS LIMAUTOS AUTOMOTRIZ DEL PERÚ (1) LLAMA GAS (1) L'OREAL PERÚ S.A.(1) LOS PORTALES (53) LOUIS DREYFUS PERÚ (2) LUZ DEL SUR M MABE PERÚ (1) MACHU PICCHU FOODS (1) MAESTRO PERÚ MAKRO SUPERMAYORISTAS (1) MANPOWER PROFESSIONAL SERVICES S.A. (1) MANUF. DE ACERO COMERCIAL E INDUSTRIAL (1) MAPFRE PERÚ CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS MAPFRE PERÚ VIDA CÍA. DE SEGUROS MAQUINARIA NACIONAL (1) MAQUINARIAS (1) MASS AUTOMOTRIZ (1) MÁXIMA INTERNACIONAL(3) MC AUTOS DEL PERÚ - MITSUBISHI MOTORS (1) MEDIA NETWORKS MEDIFARMA (1) MEGA REPRESENTACIONES METALÚRGICA PERUANA MEXICHEM PERÚ MIBANCO MICHELL Y CÍA. MIFARMA (1) MILPO (39) MINERA AURÍFERA RETAMAS (2) MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2)(13) MINERA CHINALCO PERÚ (1) (2) MINERA COLQUISIRI (1) MINERA LA ZANJA MINERA LAYTARUMA (2) MINERA VETA DORADA MINERA YANACOCHA (2)(7) MINERALES DEL SUR (2) MINSUR (18) MITSUI AUTOMOTRIZ (1) MK METAL TRADING (1)(2)

293 29 285 84 117 345 324 412 475 156 99 38 485 332 88 94 408 421 112 264 455 111 424 240 277 245 276 432 400 379 63 333 103 82 164 46 70 440 213 299 375 30 57 68 123 380

MOLINOS & CÍA.(1) (3) MOLITALIA (1) MOLY-COP ADESUR (1) MONDELEZ INTERNATIONAL (ANTES KRAFT FOODS) (1) MONTANA (1) MOTA-ENGIL PERÚ S.A. MOTORES DIESEL ANDINOS N NATURA COSMÉTICOS (1) NEPTUNIA (1) (58) NESSUS HOTELES NESTLÉ PERÚ NEXO LUBRICANTES (1) NICOLL (1) NOKIA SOLUTIONS AND NETWORKS PERU (1) NORVIAL O OBRAINSA ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA OMNILIFE PERÚ OPEN PLAZA (1) OPP FILM (1) ORICA MINING SERVICES PERÚ (1) (3) (62) P PACÍFICO PERU.SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS (9) PACÍFICO SALUD EPS (1) (9) PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS (9) PALMAS DEL ESPINO S.A. y SUB (1)(12) PANASONIC PERUANA (1) PANDERO EAFC PAPELERA NACIONAL (1) PERALES HUANCARUNA (2) (47) PERÚ FARMA (1) PERÚ LNG PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA) (20) PERUANA DE ESTACIONES DE SERVICIOS (1) (20) PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA PERUANA DE PETRÓLEO (1) (20) PERÚPLAST (1) (10) PERÚQUÍMICOS (1) PERÚRAIL (1) PESQUERA CENTINELA (1)(2) PESQUERA DIAMANTE (1)(2) PESQUERA EXALMAR (2) (61) PESQUERA HAYDUK PETREX (1)

225 152 231 198 256 143 323 384 265 493 69 335 392 468 396 270 53 490 391 448 154 195 87 134 89 175 373 273 346 207 144 60 36 142 334 139 227 370 325 463 150 220 226 48

PETROPERÚ (65) PFIZER (1) PHILIPS PERUANA (1) PLAZA NORTE S.A.C. (1) PLUSPETROL CAMISEA (25) PLUSPETROL LOTE 56 (25) PLUSPETROL NORTE (1) (2) (25) PLUSPETROL PERU CORPORATION (2) (25) PMP HOLDING PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ (1) PRIMA AFP (9) PRIMAX (12) PROCESADORA SUDAMERICANA (2) PROCTER & GAMBLE PERÚ (1) PRODUCTOS AVON (1) PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC PRODUCTOS PARAÍSO DEL PERÚ (1) PRODUCTOS ROCHE QF. (1) (3) PRODUCTOS TISSUE DEL PERÚ (1) PROFUTURO AFP (22) PROTECTA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Q QUAD / GRAPHICS PERÚ (ANTES WORLD COLOR) (1) QUIMERA HOLDING GROUP QUÍMICA SUIZA (1) QUIMPAC S.A. QUIMTIA S.A (54) R RACIONALIZACIÓN EMPRESARIAL - RACIEMSA (21) RANSA COMERCIAL RASH PERÚ REAL PLAZA S.R.L (1) RED DE ENERGÍA DEL PERÚ (59) REDONDOS (1) REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. (4) REPRESENTACIONES DECO (1) REPRESENTACIONES MARTÍN (1) REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1)(4 ) REPSOL EXPLORACIÓN - REPEXSA (1) (4) REPSOL GAS DEL PERÚ (1) (4) REPSOL MARKETING (1) (2) (4) RIMAC INTERNACIONAL EPS RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS (18) RIPLEY PERÚ ROMERO TRADING (1) (12) S SAGA FALABELLA (15)

1 487 442 489 104 189 114 49 466 159 292 13 145 95 242 232 233 341 148 326 470 449 339 73 182 255 376 185 461 478 250 127 5 219 234 14 93 65 64 137 25 42 269 41

SAMSUNG ELECTRONICS PERÚ (1) SAMTRONICS (1) (12) SAN FERNANDO (37) SAN JACINTO SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A. SAN MIGUEL INDUSTRIAL (1) (10) SANDVIK DEL PERÚ SANIHOLD (CASSINELLI) (1) SAVIA PERÚ (1) (27) SCANIA DEL PERÚ (1) SCHLUMBERGER DEL PERÚ (1) SCHNEIDER SCOTIABANK PERÚ (22) SEAFROST SEDAPAL (65) SEGUROS SURA (55) SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA SERVICIOS INTEGRADOS DE LIMPIEZA (1) SERVICIOS, COBRANZAS E INVERSIONES (1) (22) SHOUGANG HIERRO PERÚ (42) SIEMENS (1) SISTEMA AUTOMOTRIZ (1) (3) SISTEMAS ORACLE DEL PERÚ SOCIEDAD AGRÍCOLA RAPEL (1)(2) SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2) SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL (65) SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE (8) SOCIEDAD MINERA CORONA SOCIEDAD MINERA EL BROCAL (7) SODEXO PERÚ SODIMAC PERÚ (1) (15) SOLDEX S.A. (1) (18) SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. SONYPERÚ S.R.L. (1) (3)

72 251 52 462 132 138 312 319 115 411 301 369 40 431 71 229 340 474 360 109 205 289 486 445 246 260 28 368 200 235 54 439 171 313

SOUTHERN PERU COPPER CORP. (6) STAR UP - STAR PERÚ (1) STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES) STRACON GYM (1) SUCDEN PERÚ (1) SUDAMERICANA DE FIBRAS (1) (2) SUDAMERICANA TRADING (2) SUPERMERCADOS PERUANOS (10) T TAI HENG (1) TAI LOY TAL SA (2) TALMA SERVICIO AEROPORTUARIO (1) TECHINT (1) TÉCNICAS METÁLICAS INGENIEROS (1) TECNOFIL (1)(2) TECNOLOGíA DE MATERIALES TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS (18) TECPETROL DEL PERÚ (1) TECSUR (1) TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ (1) (5) TELEATENTO DEL PERÚ (1) TELEFÓNICA DEL PERÚ (5) TELEFÓNICA MULTIMEDIA (1) (5) TELESERVICIOS POPULARES (1) TERMOCHILCA TERMOSELVA (1) (64) TEXTIL DEL VALLE (1) TIENDAS PERUANAS (1)(10) TOPY TOP (1) (2) TOYOTA DEL PERÚ (1) TRABAJOS MARÍTIMOS - TRAMARSA (1) (12) TRACTO CAMIONES USA (1)(3) TRADI

9 410 304 83 284 363 491 23 443 197 454 311 169 300 151 366 90 176 279 433 254 4 129 223 386 349 413 131 377 45 286 290 241

500

TRADING FASHION LINE (1) TRAFIGURA PERÚ TRANS AMERICAN AIRLINES (1) TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ TRANSPORTES 77 (1) (19) TRANSPORTES CRUZ DEL SUR (1) TRUPAL TUBOS Y PERFILES METALICOS (1) U UCP BACKUS Y JOHNSTON (19) UNILEVER ANDINA PERÚ (1) UNIMAQ (59) UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS (38) UNIÓN DE CONCRETERAS - UNICON (38) UNIQUE (1) UNIV. PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS (1) UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS (1) UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO (1) UNIVERSIDAD DE LIMA (1) UNIVERSIDAD SAN MARTÍN DE PORRES (1) V VIDRIERÍA 28 DE JULIO - VIDRIERÍA FURUKAWA (1) VOLCAN VOLVO PERÚ VOTORANTIM METAIS-CAJAMARQUILLA (2) (48) VULCO PERÚ (1) Y YARA PERÚ (ANTES CORPORACIÓN MISTI)(1) YOBEL SCM CORPORACIÓN YURA (21) Z ZETA GAS ANDINO (1) ZILICOM INVESTMENTS (1) ZINC INDUSTRIAS NACIONALES (1)(2)

26 267 193 56 157 113 203 187 310 208 415 62 116 37 407 211 243 130 248 308 389

NOTAS (*) (1) (2) (3) (4) (5)

Ventas a partir de junio (1) Estimado (2) Exportaciones (3) Importaciones (4) Grupo Repsol (5) Grupo Telefónica

(6) (7) (8) (9) (10) (11)

(6) Grupo México (7) Grupo Buenaventura (8) Grupo Freeport McMoran (9) Grupo Credicorp (10) Grupo IFH Perú-Interbank (11) Grupo Ajegroup

(12) (13) (14) (15) (16) (17)

(12) Grupo Romero (13) Grupo Barrick Gold Corp. (14) Grupo Trafigura (15) Grupo Falabella (16) Grupo Cencosud (17) Grupo BBVA

(18) (19) (20) (21)

(18) Grupo Brescia (19) Grupo SABMiller (20) Grupo Pecsa (21) Grupo Gloria

JULIO 2016

0-INDICE 500 PE 099 5.indd 137

272 22 86 58 224 343 217 471

138

15/07/16 22:04


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1

7/07/16

11:49


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

1 - 50

Rk Rk 2015 2014 1

1

2

3

3

6

4

4

5

2

6

5

7

9

8

7

9

8

10

12

11

13

12

11

13

10

14

16

15

22

16

21

17

19

18

20

19

24

20

33

21

31

22

-

23

30

24

17

25

38

26

34

27

26

28

27

29

35

30

32

31

37

32

28

33

40

34

41

35

36

36

25

37

46

38

47

39

42

40

50

41

43

42

54

43

51

44

55

45

45

46

48

47

59

48

142

49

23

50

56

140

EMPRESA

PETROPERÚ (65) CREDICORP (9) FALABELLA PERÚ (15) TELEFÓNICA DEL PERÚ (5) REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. (4) ESSALUD GRAÑA Y MONTERO (36) CÍA. MINERA ANTAMINA (2) SOUTHERN PERU COPPER CORP. (6) BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ (9) INRETAIL PERÚ CORP. Y SUB. (10) ALICORP (12) PRIMAX (12) REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1)(4 ) FERREYCORP (24) GYM (36) AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO (23) AJE GROUP (1) (11) GRUPO CENCOSUD (16) CENCOSUD RETAIL PERÚ (1)(16) BBVA BANCO CONTINENTAL (17)(18) TRAFIGURA PERÚ (2) SUPERMERCADOS PERUANOS (10) BELCORP RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS (18) UCP BACKUS Y JOHNSTON (19) GLENCORE (2) SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE (8) LAN PERÚ (28) MINERA YANACOCHA (2)(7) GLORIA (21) CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2) HIPERMERCADOS TOTTUS (1)(15) INTERBANK (10) CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA (7) PERUANA DE COMBUSTIBLES (ANTES GRUPO PECSA) (20) VOTORANTIM METAIS - CAJAMARQUILLA (2)(48) LUZ DEL SUR HUNT OIL COMPANY SP. (1) SCOTIABANK PERÚ (22) SAGA FALABELLA (15) RIPLEY PERÚ EDELNOR (32) CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY (35) TOYOTA DEL PERÚ (1) MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2)(13) ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR (40) PETREX (1) PLUSPETROL PERU CORPORATION (2)(25) ECKERD PERÚ (1)

SECTOR / RUBRO

VENTAS 2015 US$ mill.

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.

VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14

EBITDA 2015 US$ mill. 318,2

Petróleo/Gas

3.501,7

5.050,4

-30,7

147,8

-37,8

491,6

Servicios financieros

3.448,0

3.621,0

-4,8

900,6

812,5

10,8

N.D.

Comercio

3.057,0

2.966,7

3,0

162,3

146,5

10,8

367,9

Telecomunicaciones

2.815,0

3.123,4

-9,9

-146,7

322,6

-145,5

872,9

Petróleo/Gas

2.743,1

4.114,5

-33,3

30,7

-64,6

147,6

72,1

Servicios de salud

2.703,8

2.921,8

-7,5

29,4

130,2

-77,4

70,9

Multisector

2.306,4

2.351,9

-1,9

41,5

121,2

-65,8

163,4

Minería

2.251,0

2.427,7

-7,3

N.D.

995,5

-

N.D.

Minería

2.021,2

2.481,8

-18,6

336,7

565,0

-40,4

878

Servicios financieros

2.021,2

2.089,8

-3,3

816,9

642,5

27,2

N.D.

Comercio

1.999,4

2.062,6

-3,1

42,5

38,1

11,6

220

Alimentos

1.935,4

2.108,4

-8,2

46,3

4,0

1.046,4

211,7

Petróleo/Gas

1.913,0

2.504,4

-23,6

4,8

13,4

-64,1

73,2

Petróleo/Gas

1.750,0

1.920,0

-8,9

N.D.

-1,1

-

N.D.

Multisector

1.673,0

1.717,0

-2,6

50,4

32,2

56,5

195,4

Construcción

1.668,0

1.631,0

2,3

-19,2

65,0

-129,5

N.D.

Telecomunicaciones

1.557,0

1.767,8

-11,9

N.D.

N.D.

-

409,1

Bebidas/Licores

1.550,0

1.600,0

-3,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

Comercio

1.407,0

1.551,0

-9,3

N.D.

N.D.

-

108,5

Comercio

1.238,0

1.250,0

-1,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios financieros

1.191,5

1.255,3

-5,1

403,2

450,9

-10,6

N.D.

Minería

1.188,0

731,0

62,5

N.D.

6,3

-

N.D.

Comercio

1.185,0

1.256,0

-5,7

8,0

4,9

63,1

73,2

Química/Farmacéutica

1.185,0

1.407,0

-15,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios financieros

1.173,0

1.134,6

3,4

67,8

71,8

-5,6

70,6

Bebidas/Licores

1.160,9

1.239,0

-6,3

347,1

318,4

9,0

500

Minería

1.144,6

1.469,7

-22,1

N.D.

N.D.

-

N.D. 416,0

Minería

1.115,6

1.467,1

-24,0

33,2

377,6

-91,2

Transporte/Logística

1.078,0

1.134,0

-4,9

5,1

1,1

379,0

25,0

Minería

1.070,0

1.210,0

-11,6

-450,1

-400,2

-12,5

375,0

Alimentos

1.035,0

1.123,3

-7,9

62,9

82,2

-23,4

129,5

Minería

1.002,1

1.149,6

-12,8

N.D.

203,9

-

N.D.

Comercio

967,1

983,8

-1,7

N.D.

19,8

-

N.D.

Servicios financieros

965,9

942,9

2,4

252,9

237,8

6,4

N.D.

Minería

951,8

1.175,2

-19,0

-375,5

-61,6

-509,2

33,9

Petróleo/Gas

913,0

1.372,0

-33,5

9,1

9,7

-6,2

18,6

Minería

866,9

917,0

-5,5

N.D.

26,1

-

N.D.

Energía eléctrica

863,8

841,9

2,6

125,4

134,2

-6,6

216,7

Petróleo/Gas

850,0

900,0

-5,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios financieros

847,4

798,6

6,1

298,2

320,9

-7,1

N.D.

Comercio

841,8

938,5

-10,3

50,9

45,8

11,1

78,9

Comercio

800,4

772,2

3,7

27,2

19,2

41,7

64,8

Energía eléctrica

798,8

793,9

0,6

90,9

101,4

-10,4

196,7

Bebidas/Licores

768,0

784,9

-2,2

-27,7

1,0

-

112,1

Automotriz/Autopartes

730,4

736,3

-0,8

N.D.

23,1

-

N.D.

Minería

718,0

818,0

-12,2

N.D.

229,9

-

N.D.

Energía eléctrica

713,2

618,9

15,2

181,4

137,6

31,9

320,0

Petróleo/Gas

700,0

769,8

-9,1

N.D.

44,5

-

N.D.

Petróleo/Gas

691,8

1.609,8

-57,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

Química/Farmacéutica

683,1

680,8

0,3

N.D.

31,6

-

N.D.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 140

15/07/16 22:06


CIÓN DAD (%) 14

EBITDA 2015 US$ mill.

EBITDA 2014 US$ mill.

6

318,2

34,2

830,4 2.763,5

942,0

15,7

5,3

E

2.487

307,4

8,8

petroperu.com

1

8

N.D.

N.D.

- 45.729,4

4.919,7

18,3

2,0

P

-

-

-

-

2

15,0 3.872,4

1.412,3

11,5

4,2

P*

-

-

-

sagafalabella.com

3

13,7

1.614,1

-9,1

-3,9

P*

5.493

-

-

telefonica.com.pe

4

472,3

17,2

-

-

8

367,9

319,9

5

872,9

1.012,0

VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.

3.784,1

PAT. NETO 2015 US$ mill.

ROE 2015 (%)

ROA 2015 (%)

EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS

SITIO WEB (www.)

RK 2014

6

72,1

-47,0

253,4 1.286,6

489,4

6,3

2,4

P*

673

4

70,9

130,2

-45,6 3.345,0

2.756,5

1,1

0,9

No

E

54.324

8

163,4

270,1

-39,5 2.644,4

936,2

4,4

1,6

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

4

878

1.095,0

-19,8 4.749,0

4.116,0

8,2

2

N.D.

N.D.

- 35.371,0

3.506,8

23,3

6

220

244,9

-10,2 2.298,4

926,8

4,6

1,8

P

-

-

-

Inretail.pe

11

4

211,7

149,6

41,5

1.827,5

653,8

7,1

2,5

P

-

48,2

2,5

alicorp.com.pe

12

1

73,2

75,5

-3,0

751,2

243,2

2,0

0,6

No

P

3.996

-

-

primax.com.pe

13

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1.822

-

-

repsol.com/pe_es

14

5

195,4

174,7

11,8 1.388,0

498,3

10,1

3,6

P

6.662

-

-

ferreyros.com.pe

15

5

N.D.

154,0

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

gym.com.pe

16

-

N.D.

P

-

-

-

No

P*

2.860

2.251,0

100,0

7,1

P*

4.909

1.731,7

85,7

2,3

P

17.308

-

-

relapasa.com.pe

5

essalud.gob.pe

6

granaymontero.com.pe

7

antamina.com

8

southernperu.com

9

viabcp.com

10

409,1

621,4

-34,2

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

4.012

-

-

claro.com.pe

17

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

ajegroup.com

18

-

108,5

86,6

25,3

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

13.966

-

-

cencosud.cl

19

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

metro.com.pe

20

6

N.D.

N.D.

- 23.857,6

1.839,7

21,9

1,7

P*

5.529

bbvabancocontinental.com

21

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

trafigura.com

22

1

73,2

74,4

-1,6

786,5

274,4

2,9

1,0

P

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

6

70,6

72,6

-2,8 3.160,9

385,0

17,6

2,1

0

500

461,4

8,4

1.133,0

572,4

60,6

30,6

-

N.D.

N.D.

-

-

No

-46,5 7.852,0

4.498,0

0,7

0,4

-

N.D.

N.D.

2

416,0

777,0

291,1

-

-

1.188

100

16.654

-

-

supermercadosperuanos.com.pe

23

-

-

-

belcorp.biz

24

P

3.423

-

-

rimac.com.pe

25

P*

-

-

-

backus.com.pe

26

P*

-

1.144,6

100,0

glencore.com

27

P*

4.200

1.019,1

91,3

fcx.com

28

lan.com

29

yanacocha.com

30

0

25,0

-13,1

255,6

14,7

34,5

2,0

No

P*

3.985

-

-

5

375,0

471,0

-20,4 2.965,4

2.228,8

-20,2

-15,2

No

P*

1.745

1.070,5

100,0

4

129,5

150,3

-13,9

934,6

470,9

13,4

6,7

P

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1.318

108,9

10,5

1.002,1

100,0

grupogloria.com/gloria

31

antapaccay.com.pe

32

-

N.D.

63,1

-

527,0

214,4

-

-

No

P*

10.375

-

-

tottus.com.pe

33

4

N.D.

N.D.

- 12.187,6

1.044,4

24,2

2,1

P

7.098

-

-

interbank.com.pe

34

2

33,9

114,9

-70,5 4.547,0

3.389,2

-11,1

-8,3

P

2.090

480,1

50,4

2

18,6

19,4

89,6

10,2

4,5

No

P

1.571

-

-

No

P*

679

669,5

77,2

votorantim.com.br

37

P*

868

-

-

luzdelsur.com.pe

38

No

P*

-

-

-

huntoil.com

39

P*

5.492

-

-

scotiabank.com.pe

40

-4,1

203,7

-

N.D.

N.D.

-

-

3,0 1.268,2

649,3

19,3

9,9

-

N.D.

N.D.

6

216,7

210,4

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

1

N.D.

N.D.

- 16.814,1

1.844,4

16,2

1,8

buenaventura.com.pe

35

pecsa.com

36

1

78,9

79,8

-1,1

513,2

202,6

25,1

9,9

P*

8.256

-

-

sagafalabella.com

41

7

64,8

64,3

0,8 1.042,0

331,9

8,2

2,6

No

P*

8.196

-

-

ripley.com.pe

42

4

196,7

197,3

-0,6 1.092,4

440,3

20,6

8,3

P

-

-

-

edelnor.com.pe

43

-

112,1

104,7

7,0

1.091,0

183,1

-15,1

-2,5

P

3.401

-

-

incakola.com

44

-

-

toyotaperu.com.pe

45

718,0

100,0

barricklatam.com

46

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

138

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

P*

1.289

9

320,0

284,4

12,5 2.053,4

870,8

20,8

8,8

P*

490

-

-

enersur.com.pe

47

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

952

10,1

1,4

petrex.com.pe

48

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

691,8

100,0

pluspetrol.net

49

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

10.177

-

-

inkafarma.com.pe

50

JULIO 2016

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 141

1 - 50

-

-

141

15/07/16 22:06


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

51 - 100

Rk Rk 2015 2014

EMPRESA

SECTOR / RUBRO

VENTAS 2015 US$ mill.

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.

VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14

EBITDA 2015 US$ mill.

51

49 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA (31)

Siderurgia/Metalurgia

672,9

806,5

-16,6

25,2

22,9

10,1

81,6

52

53 SAN FERNANDO (37)

Alimentos

644,1

760,1

-15,3

10,0

9,8

2,7

33,5

Construcción

629,4

647,9

-2,9

N.D.

19,1

-

N.D.

Comercio

610,0

567,4

7,5

N.D.

12,8

-

N.D.

Servicios financieros

585,2

627,0

-6,7

200,0

236,5

-15,4

N.D.

Cemento

573,2

640,1

-10,5

38,4

97,4

-60,5

274,5

Minería

550,0

256,8

114,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

Petróleo/Gas

544,4

537,8

1,2

108,4

107,0

1,3

359,6

Petróleo/Gas

540,0

512,1

5,4

33,8

35,3

-4,2

103,7

Petróleo/Gas

515,8

788,9

-34,6

-62,4

43,2

-244,5

136,2

Bebidas/Licores

510,0

450,0

13,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

Minería

508,0

631,0

-19,5

-387,0

73,2

-628,7

N.D.

Servicios financieros

500,3

306,0

63,5

45,3

-22,7

299,7

N.D.

Petróleo/Gas

500,0

540,0

-7,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Petróleo/Gas

500,0

514,3

-2,8

N.D.

7,6

-

N.D.

53

57

54

61

55

88

56

58

57

141

58

70

59

74

60

52

61

85

62

39

63

123

64

62

65

68

66

72

67

73

68

29

69

66

70

-

71

75

72

76

73

84

74

-

75

81

76

97

77

82

78

87

79

80

80

69

81

83

82

77

83

95

84

98

85

124

86

67

87

86

88

79

89

100

90

65

91

104

92

96

93

93

94

110

95

91

96

102

97

92

98

89

99

147

100

78

142

ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN (1) SODIMAC PERÚ (1) (15) BANCO DE LA NACIÓN (65) UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS (38) MINERALES DEL SUR (2) TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO PERÚ LNG INDUSTRIAS SAN MIGUEL (1) VOLCAN MIBANCO REPSOL MARKETING (1)(2)(4) REPSOL GAS DEL PERÚ (1)(4) DEPRODECA (21) EDEGEL (32) MINSUR (18) NESTLÉ PERÚ MINERA CHINALCO PERÚ (1)(2) SEDAPAL (65) SAMSUNG ELECTRONICS PERÚ (1) QUÍMICA SUIZA (1) HOCHSCHILD MINING KIMBERLY-CLARK PERÚ (1) CONTILATIN DEL PERÚ (1) DIVEIMPORT (3) KALLPA GENERACIÓN COESTI (1) EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ AUTOMOTORES GILDEMEISTER PERÚ (1)(3) MILPO (39) STRACON GYM (1) LG ELECTRONICS PERÚ (3) ADM ANDINA PERÚ (1)(3) TRANS AMERICAN AIRLINES (1) PACÍFICO PERU. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS (9) MAESTRO PERÚ PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS (9) TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS (18) JJC CONTRATISTAS GENERALES GRUPO SANDOVAL (1) REPSOL EXPLORACIÓN - REPEXSA (1)(4) MAKRO SUPERMAYORISTAS (1) PROCTER & GAMBLE PERÚ (1) IMPORTACIONES HIRAOKA (1) GRUPO PACASMAYO (43) KOMATSU-MITSUI MAQUINARIAS PERÚ (1)(44) LOUIS DREYFUS PERÚ (2) COSAPI

Alimentos

491,5

519,7

-5,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Energía eléctrica

487,4

517,8

-5,9

130,3

177,3

-26,5

227,4

Minería

487,3

760,1

-35,9

-421,0

84,9

-595,9

N.D.

Alimentos

483,3

504,2

-4,1

28,9

31,9

-9,4

179,6

Minería

482,9

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios básicos

477,4

507,4

-5,9

44,4

87,6

-49,3

N.D.

Electrónica

477,3

491,6

-2,9

N.D.

-24,9

-

N.D.

Química/Farmacéutica

475,3

452,7

5,0

N.D.

8,6

-

N.D.

Minería

469,0

492,0

-4,7

-239,6

-70,8

-238,4

138,8

Celulosa/Papel

460,2

448,4

2,6

N.D.

37,5

-

N.D.

Agroindustria

457,4

449,2

1,8

N.D.

1,1

-

N.D.

Máquinas/Equipos

451,0

460,2

-2,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

Energía eléctrica

447,6

436,6

2,5

45,1

53,1

-15,0

154,5

Petróleo/Gas

442,2

490,2

-9,8

N.D.

7,1

-

N.D.

Siderurgia/Metalurgia

437,1

539,3

-19,0

4,2

-68,7

106,1

33,7

Automotriz/Autopartes

427,4

435,3

-1,8

N.D.

14,8

-

N.D.

Minería

424,7

502,7

-15,5

67,0

108,5

-38,3

181,4

Servicios generales

414,0

395,3

4,7

N.D.

25,7

-

N.D.

Electrónica

405,6

389,9

4,0

N.D.

-2,5

-

N.D.

Alimentos

402,4

372,1

8,1

N.D.

5,7

-

N.D.

Transporte/Logística

402,4

576,6

-30,2

N.D.

-12,5

-

N.D.

Servicios financieros

398,2

433,8

-8,2

98,7

60,7

62,5

N.D.

Comercio

397,6

490,6

-18,9

0,3

-18,5

101,4

N.D.

Servicios financieros

397,1

366,7

8,3

47,4

49,8

-4,9

N.D.

Pesca

395,0

468,0

-15,6

N.D.

9,7

-

N.D.

Construcción

392,3

352,7

11,2

20,3

6,1

234,4

30,3 N.D.

Multisector

392,0

389,0

0,8

N.D.

N.D.

-

Petróleo/Gas

390,0

408,0

-4,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Comercio

385,0

334,8

15,0

N.D.

7,8

-

N.D.

Química/Farmacéutica

379,4

380,5

-0,3

N.D.

7,0

-

N.D.

Comercio

372,3

367,1

1,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Multisector

362,1

416,1

-13,0

62,1

63,2

-1,8

114,6

Máquinas/Equipos

359,0

349,3

2,8

N.D.

0,1

-

N.D.

Agroindustria

350,0

280,8

24,6

N.D.

0,3

-

N.D.

Construcción

345,4

422,5

-18,2

17,4

17,6

-1,1

55,6

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 142

15/07/16 22:06


CIÓN DAD (%) 14

EBITDA 2015 US$ mill.

EBITDA 2014 US$ mill.

VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.

PAT. NETO 2015 US$ mill.

ROE 2015 (%)

ROA 2015 (%)

EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS

SITIO WEB (www.)

RK 2014

1

81,6

81,8

-0,2

852,4

519,4

4,9

3,0

P

1.312

-

-

7

33,5

31,5

6,3

551,8

308,2

3,3

1,8

P

5.915

19,9

3,1

-

N.D.

26,1

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

odebrecht.com.pe

53

-

N.D.

N.D.

-

899,1

523,2

-

-

No

P*

5.720

-

-

sodimac.com.pe

54

526,6

38,0

2,3

No

E

4.489

-

-

bn.com.pe

55

1.079,0

3,6

1,5

P

654

-

-

unacem.com.pe

56

4

N.D.

N.D.

5

274,5

258,0

-

N.D.

N.D.

3

359,6

371,5

2

103,7

91,0

5

136,2

281,4

- 8.663,0

acerosarequipa.com

51

san-fernando.com.pe

52

6,4

2.541,2

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

550,0

100,0

-

57

-3,2 1.682,8

426,9

25,4

6,4

P*

-

-

-

tgp.com.pe

58

734,5

276,3

12,2

4,6

P*

-

-

-

calidda.com.pe

59

-51,6 3.007,0

1.338,0

-4,7

-2,1

P*

-

449,7

87,2

huntoil.com

60

-

-

smi.com.pe

61

226,1

44,5

volcan.com.pe

62

14,0

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

7

N.D.

N.D.

- 2.628,0

1.115,0

-34,7

-14,7

P*

1.588

7

N.D.

N.D.

-

3.211,7

384,1

11,8

1,4

P

10.402

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

grupoacp.com.pe

63

197,5

39,5

repsol.com/pe_es

64

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

458

-

-

repsol.com

65

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

383

-

-

deprodeca.com.pe

66

-15,2

1.179,1

746,2

17,5

11,1

P

263

-

-

edegel.com

67

- 1.633,0

1.052,0

-40,0

-25,8

P

1.172

418,8

85,9

minsur.com.pe

68

227,4

268,1

N.D.

N.D.

4

179,6

175,6

-

264,4

81,1

35,6

10,9

No

P*

1.535

16,6

3,4

nestle.com.pe

69

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1.586

482,9

100,0

chinalco.com.pe

70

3

N.D.

N.D.

- 2.906,0

1.307,0

3,4

1,5

E

2.553

-

-

sedapal.com.pe

71

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

174

-

-

samsung.com.pe

72

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

2.090

-

-

quimicasuiza.com

73

2,4 1.543,0

765,5

-31,3

-15,5

No

P

3.739

-

-

-

74

-

N.D.

N.D.

4

138,8

135,5

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1.486

73,9

16,1

kimberly-clark.com

75

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

120

-

-

-

76

No

P*

381

-

-

divemotor.com

77

P

183

-

-

kallpageneracion.com.pe

78

No

P

2.671

-

-

primax.com.pe

79

P*

1.129

-

-

sider.com.pe

80

No

P*

983

-

-

hyundai.pe

81

P*

721

-

-

milpo.com.pe

82

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

0

154,5

155,3

-0,5

732,3

186,3

24,2

6,2

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

1

33,7

-70,8

147,6

464,4

316,8

1,3

0,9

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

3

181,4

222,4

-18,6

1.163,8

683,8

9,8

5,8

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

3.468

-

-

-

83

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

132

-

-

pe.lge.com

84

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

-

85

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1.529

-

-

taca.com

86

5

N.D.

N.D.

- 1.030,0

482,4

20,5

9,6

P*

-

-

-

pacificoseguros.com

87

4

N.D.

N.D.

-

432,6

153,6

0,2

0,1

P

3.692

-

-

maestro.com.pe

88

9

N.D.

N.D.

-

1.823,2

220,1

21,5

2,6

P

-

-

-

pacificoseguros.com

89

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

2.790

376,2

95,2

tasa.com.pe

90

4

30,3

15,4

97,0

263,8

100,5

20,2

7,7

No

P

6.416

-

-

jjc.com.pe

91

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

dinet.com.pe

92

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

244

-

-

repsol.com/pe_es

93

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1.668

-

-

makro.com.pe

94

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

131

30,4

8,0

pg.com

95

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

964

-

-

hiraoka.com.pe

96

8

114,6

122,3

-6,3

1.004,1

601,8

10,3

6,2

P*

-

-

-

pacasmayo.com.pe

97

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1.440

-

-

kmmp.com.pe

98

340,4

97,3

-

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

453

1

55,6

64,4

-13,7

236,4

92,9

18,7

7,4

No

P

4.896

louisdreyfus.com

99

cosapi.com.pe

100

JULIO 2016

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 143

51 - 100

5

9

143

15/07/16 22:06


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

101 - 150

Rk Rk 2015 2014

EMPRESA

SECTOR / RUBRO

VENTAS 2015 US$ mill.

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.

VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14

EBITDA 2015 US$ mill.

101

120 COMPAÑIA MINERA MISKI MAYO (2)(3)

Minería

345,0

305,9

12,8

N.D.

-2,4

-

N.D.

102

115 GRUPO DELTRON (1)(3)

Electrónica

344,0

332,3

3,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

Química/Farmacéutica

335,4

300,0

11,8

N.D.

6,7

-

N.D.

Petróleo/Gas

335,1

529,8

-36,7

66,6

174,9

-61,9

127,0

Minería

325,0

279,3

16,4

N.D.

-45,0

-

N.D.

Automotriz/Autopartes

324,9

309,0

5,1

N.D.

16,5

-

N.D.

Minería

320,0

353,6

-9,5

N.D.

64,5

-

N.D.

Energía eléctrica

317,9

371,8

-14,5

138,8

165,6

-16,2

170,2

103

-

104

71

105

214

106

143

107

105

108

111

109

64

110

122

111

118

112

131

113

112

114

63

115

117

116

101

117

133

118

130

119

146

120

153

121

161

122

119

123

-

124

138

125

145

126

121

127

148

128

170

129

135

130

114

131

200

132

113

133

139

134

140

135

99

136

151

137

137

138

150

139

94

140

158

141

195

142

149

143

125

144

160

145

181

146

154

147

152

148

162

149 236 150

144

168

MIFARMA (1) PLUSPETROL CAMISEA (25) CÍA. MINERA ARES (1)(2)(43) KIA IMPORT PERÚ (1)(3) GOLD FIELDS LA CIMA (2) ELECTROPERÚ (65) SHOUGANG HIERRO PERÚ (42) CREDISCOTIA FINANCIERA (22) MAQUINARIAS (1) MAPFRE PERÚ CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS UNIQUE (1) PLUSPETROL NORTE (1)(2)(25) SAVIA PERÚ (1)(27) VOLVO PERÚ LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2) DERCO PERÚ (1) EXXON MOBIL DEL PERÚ (1) IBM DEL PERÚ (1) ENTEL DEL PERÚ (1) MITSUI AUTOMOTRIZ (1) CAMPOSOL (45) BANCO FALABELLA PERÚ (15) CETCO (1) (49) REDONDOS (1) INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA (10) TELEFÓNICA MULTIMEDIA (1)(5) YURA (21) TIENDAS PERUANAS (1)(10) SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A. GR HOLDING Y SUB (ANTES GRUPO LP HOLDING) (53) PACÍFICO SALUD EPS (1)(9) EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR (1)(2) LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS RIMAC INTERNACIONAL EPS SAN MIGUEL INDUSTRIAL (1)(10) PERUANA DE PETRÓLEO (1)(20) HIDRANDINA (51)(65) ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA PERUANA DE ESTACIONES DE SERVICIOS (1)(20) MOTA-ENGIL PERÚ S.A. PERÚ FARMA (1) PROCESADORA SUDAMERICANA (2) CORP. PERUANA DE PRODUCTOS QUÍMICOS (1)(18) CONST.Y ADMIN. CASA CONTRATISTAS (1) PRODUCTOS TISSUE DEL PERÚ (1) UNIV. PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS (1) PESQUERA DIAMANTE (1)(2)

Minería

316,5

575,8

-45,0

39,3

151,2

-74,0

134,7

Servicios financieros

310,9

309,2

0,5

53,8

33,9

58,5

N.D.

Automotriz/Autopartes

310,0

305,7

1,4

N.D.

3,7

-

N.D.

Servicios financieros

308,2

275,0

12,1

15,3

15,9

-4,0

N.D.

Química/Farmacéutica

306,2

321,7

-4,8

N.D.

32,5

-

N.D.

Petróleo/Gas

300,0

616,5

-51,3

N.D.

-238,8

-

N.D.

Petróleo/Gas

298,0

326,2

-8,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

Máquinas/Equipos

294,6

271,5

8,5

N.D.

N.D

-

N.D.

Transporte/Logística

291,7

271,9

7,3

53,5

45,5

17,6

94,1

Minería

291,7

309,7

-5,8

68,1

82,1

-17,1

90,4

Máquinas/Equipos

291,5

271,7

7,3

N.D.

0,4

-

N.D.

Petróleo/Gas

290,2

286,6

1,3

N.D.

8,6

-

N.D. N.D.

Servicios generales

290,1

287,7

0,8

N.D.

13,3

-

Telecomunicaciones

290,0

256,9

12,9

N.D.

-179,8

-

N.D.

Automotriz/Autopartes

290,0

298,1

-2,7

N.D.

0,0

-

N.D.

Agroindustria

289,3

267,6

8,1

12,5

-34,4

136,3

42,4

Servicios financieros

288,5

254,0

13,6

34,4

34,6

-0,6

N.D.

Química/Farmacéutica

285,2

291,0

-2,0

N.D.

12,7

-

N.D.

Alimentos

285,1

259,0

10,1

N.D.

1,3

-

N.D.

Servicios financieros

282,6

239,1

18,2

31,3

72,7

-56,9

N.D.

Telecomunicaciones

281,0

264,0

6,4

N.D.

22,1

-

N.D.

Cemento

277,0

337,2

-17,9

54,2

81,7

-33,6

138,7

Comercio

276,7

240,6

15,0

N.D.

-28,8

-

N.D.

Construcción

270,0

274,8

-1,8

5,7

11,3

-49,7

39,4

Multisector

265,0

260,4

1,8

13,4

17,1

-21,6

N.D.

Servicios de salud

261,9

253,8

3,2

N.D.

5,0

-

N.D.

Minería

259,0

380,8

-32,0

N.D.

62,9

-

N.D. N.D.

Servicios financieros

255,9

241,3

6,1

7,6

11,8

-35,1

Servicios de salud

254,8

268,8

-5,2

12,7

15,8

-19,6

17,1

Ind. manufacturera

250,0

242,3

3,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

Petróleo/Gas

250,0

263,0

-4,9

N.D.

3,1

-

N.D.

Energía eléctrica

241,8

238,9

1,2

27,0

22,1

22,1

N.D.

Construcción

241,0

195,1

23,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

Petróleo/Gas

240,5

232,5

3,4

N.D.

3,0

-

N.D.

Construcción

239,2

279,5

-14,4

8,8

4,2

109,1

21,7

Comercio

238,6

221,4

7,8

N.D.

1,9

-

N.D.

Siderurgia/Metalurgia

238,2

213,6

11,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

Petroquímica

237,9

228,8

4,0

N.D.

22,8

-

N.D.

Construcción

235,8

230,4

2,3

N.D.

55,8

-

N.D.

Celulosa/Papel

235,0

230,8

1,8

N.D.

15,4

-

N.D.

Educación

230,0

211,3

8,9

N.D.

27,7

-

N.D.

Pesca

230,0

224,3

2,5

N.D.

15,3

-

N.D.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 144

15/07/16 22:06


CIÓN DAD (%) 14

EBITDA 2015 US$ mill.

EBITDA 2014 US$ mill.

VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.

-

N.D.

N.D.

-

-

N.D.

N.D.

-

PAT. NETO 2015 US$ mill.

ROE 2015 (%)

ROA 2015 (%)

EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS

N.D.

N.D.

-

-

No

P

793

345,0

100,0

-

101

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

deltron.com.pe

102

No

P

3.186

-

-

-

103

P*

-

-

-

pluspetrol.net

104

174,2

53,6

hocplc.com

105

-

-

kia.com.pe

106

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

9

127,0

287,0

-55,7

478,2

208,3

32,0

13,9

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

2.652

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

SITIO WEB (www.)

RK 2014

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

P

375

293,4

91,7

2

170,2

214,4

-20,6

1.138,5

896,5

15,5

12,2

E

298

-

-

goldfields.com.pe

107

electroperu.com.pe

108

0

134,7

321,5

-58,6

1.135,0

224,5

17,5

3,5

P

1.877

316,5

100,0

5

N.D.

N.D.

-

1.179,0

166,8

32,2

4,6

P*

2.849

-

-

shp.com.pe

109

crediscotia.com.pe

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

maquinarias.com.pe

110 111

0

N.D.

N.D.

-

468,5

81,1

18,9

3,3

P*

866

-

-

mapfreperu.com

112

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

2.642

55,3

18,1

unique-yanbal.com

113

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

312

63,6

21,2

pluspetrol.net

114

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

540

-

-

saviaperu.com

115

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

285

-

-

volvo.com

116

lima-airport.com

117

cmh.com

118

6

94,1

85,1

10,6

376,4

197,0

27,2

14,2

No

P*

440

-

-

1

90,4

108,9

-17,0

255,4

181,4

37,5

26,7

No

P

460

291,7

100,0

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

453

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

56

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

13,2

derco.com.pe

119

-

120

1.921

-

-

ibm.com/pe/es

121

2.308

-

-

nextel.com.pe

122

-

-

-

123

179,3

62,0

camposol.com.pe

124

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

626

3

42,4

34,5

22,9

657,7

310,7

4,0

1,9

No

P

13.741

6

N.D.

N.D.

- 1.430,0

194,0

17,7

2,4

P*

2.502

-

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.088

33,3

11,7

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

2.374

-

-

redondos.pe

127

9

N.D.

N.D.

- 1.566,0

85,4

36,7

2,0

P

589

-

-

interseguro.com.pe

128

No

P*

-

telefonica.com.pe

129

P

695

grupogloria.com/yura.html

130

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

6

138,7

156,0

-11,1

982,9

403,0

13,5

5,5

-

-

35,6

12,9

bancafalabella.com.pe

125

belcorp.biz

126

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

oechsle.pe

131

7

39,4

35,2

11,9

193,5

51,2

11,1

2,9

No

P

3.403

-

-

sanmartinperu.pe

132

6

N.D.

N.D.

-

509,0

126,4

10,6

2,6

P*

-

-

-

-

133

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

pacificoseguros.com

134

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

749

51,8

20,0

-

135

1

N.D.

N.D.

-

335,6

89,7

8,5

2,3

P*

1.057

-

-

lapositiva.com.pe

136

6

17,1

21,7

-21,2

138,5

63,1

20,1

9,2

No

P

443

-

-

rimac.com.pe

137

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

smi.com.pe

138

No

P

-

-

-

pecsa.com

139

E

689

-

-

distriluz.com.pe

140

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

1

N.D.

N.D.

-

429,0

305,0

8,9

6,3

-

N.D.

N.D.

-

215,3

66,9

-

-

No

P

-

-

-

iccgsa.com

141

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1.176

-

-

pecsa.com.pe

142

1

21,7

20,6

5,5

267,8

61,6

14,3

3,3

No

P*

4.174

-

-

mota-engil.pe

143

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

595

-

-

perufarma.com.pe

144

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

65

238,2

100,0

psa.com.pe

145

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.949

-

-

cppq.com.pe

146

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

4.461

-

-

casacontratistas.com

147

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

874

-

-

protisa.com.pe

148

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

7.702

-

-

upc.edu.pe

149

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

183,0

79,6

diamante.com.pe

150

JULIO 2016

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 145

101 - 150

38,3

145

15/07/16 22:06


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014

EMPRESA

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.

VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14

EBITDA 2015 US$ mill.

151

165 TECNOFIL (1)(2)

Siderurgia/Metalurgia

230,0

224,5

2,4

N.D.

5,0

-

N.D.

152

157 MOLITALIA (1)

Alimentos

229,8

245,6

-6,4

N.D.

6,1

-

N.D.

153

177 AMBEV PERÚ (1)

Bebidas/Licores

229,0

218,0

5,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

154

184 OPP FILM (1)

Petroquímica

229,0

238,7

-4,1

N.D.

17,1

-

N.D.

155

174 CHIMU AGROPECUARIA (1)(37)

Agroindustria

228,5

203,3

12,4

N.D.

2,9

-

N.D.

156

172 LOS PORTALES (53)

Construcción

225,2

195,6

15,1

18,9

13,8

37,0

53,7

157

134 UNIÓN DE CONCRETERAS - UNICON (38)

Cemento

222,2

290,5

-23,5

N.D.

27,8

-

N.D.

158

164 BANCO FINANCIERO DEL PERÚ

Servicios financieros

221,8

232,5

-4,6

21,2

21,5

-1,4

N.D.

159

180 PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ (1)

Educación

221,3

215,1

2,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

Química/Farmacéutica

220,6

230,1

-4,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

160 166 ALBIS (1)

151 - 200

SECTOR / RUBRO

VENTAS 2015 US$ mill.

161

136 COPEINCA (2)(45)

Pesca

220,0

270,0

-18,5

N.D.

17,6

-

N.D.

162

128 ARUNTANI (1)(2)

Minería

220,0

308,6

-28,7

N.D.

41,0

-

N.D.

163

175 AJEPER (1)(11)

Bebidas/Licores

218,9

210,2

4,2

N.D.

5,6

-

N.D.

164

169 MINERA AURÍFERA RETAMAS (2)

Minería

218,0

232,8

-6,4

N.D.

50,9

-

N.D.

165

163 CONSTRUCTORA OAS LTDA. SUC. DEL PERÚ (1)

Construcción

218,0

235,0

-7,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

166

144 CARGILL AMERICAS PERÚ (1)

Agroindustria

217,8

216,4

0,7

N.D.

-0,4

-

N.D. N.D.

167

179 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS - BANBIF (54)

Servicios financieros

216,5

216,4

0,0

30,9

32,0

-3,6

168

156 INDECO

Ind. manufacturera

213,8

240,0

-10,9

9,7

7,7

26,9

21,0

169

126 TECHINT (1)

Petróleo/Gas

210,0

193,2

8,7

N.D.

32,0

-

N.D.

170

188 ATLAS COPCO PERUANA (1)

Ind. manufacturera

210,0

201,3

4,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

171

106 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.

Petróleo/Gas

205,8

352,0

-41,5

35,2

107,0

-67,1

77,5

172

190 CERÁMICA LIMA (1)

Ind. manufacturera

205,1

208,6

-1,7

N.D.

12,8

-

N.D.

173

187 DISTRIBUIDORA DROGUERÍA ALFARO (1)

Química/Farmacéutica

203,3

204,6

-0,6

N.D.

7,1

-

N.D.

174

189 CÍA. MINERA PODEROSA

Minería

203,1

186,6

8,9

27,4

14,6

87,8

77,0

175

197 PALMAS DEL ESPINO S.A. Y SUB (1)(12)

Agroindustria

200,0

192,1

4,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

176

155 TECPETROL DEL PERÚ (1)

Petróleo/Gas

198,4

209,3

-5,2

N.D.

68,1

-

N.D.

177

182 ANDINO INVESTMENT HOLDING

Multisector

194,8

210,1

-7,3

-8,4

6,0

-239,8

22,1

178

176 CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA

Servicios financieros

190,9

218,8

-12,8

26,7

23,2

15,1

N.D.

179 230 GRUPO PANA (1)

Automotriz/Autopartes

190,0

186,3

2,0

N.D.

0,0

-

N.D.

180 186 LA VIGA (1)

Construcción

187,9

185,6

1,2

N.D.

1,4

-

N.D.

Petroquímica

187,7

180,1

4,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

Minería

187,6

170,3

10,2

22,9

16,6

37,6

N.D.

Medios

187,0

226,2

-17,3

27,8

53,8

-48,3

N.D.

Electrónica

186,4

163,4

14,1

N.D.

-0,2

-

N.D.

181

212 FAMESA EXPLOSIVOS (1)

182 222 QUIMPAC S.A. 183

171 EMPRESA EDITORA EL COMERCIO (46)

184 224 INGRAM MICRO (ANTES TECH DATA PERÚ) (1)(3) 185

167 RANSA COMERCIAL

Transporte/Logística

186,2

218,5

-14,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

186

103 CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE)

Comercio

184,4

173,8

6,1

-0,4

2,1

-118,8

N.D.

187

223 UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO (1)

Educación

182,3

178,4

2,2

N.D.

41,6

-

N.D.

188

211 BRIGHTSTAR PERÚ (1)

Telecomunicaciones

182,0

180,1

1,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

189

107 PLUSPETROL LOTE 56 (25)

Petróleo/Gas

180,5

350,5

-48,5

9,6

83,2

-88,5

52,7

Minería

180,0

194,8

-7,6

N.D.

48,8

-

N.D.

Servicios financieros

178,4

143,3

24,5

6,2

11,4

-45,7

N.D.

Bebidas/Licores

176,3

185,5

-5,0

35,0

37,9

-7,7

N.D.

190 196 CÍA MINERA COIMOLACHE S.A. (2) 191

248 LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS

192 206 CERVECERÍA SAN JUAN (19) 193

185 UNIMAQ (59)

Máquinas/Equipos

176,0

197,4

-10,8

N.D.

2,6

-

N.D.

194 226 G W YICHANG & CÍA.(1)

Comercio

175,1

167,9

4,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

195 233 ORICA MINING SERVICES PERÚ (1)(3)(62)

Petroquímica

174,0

163,2

6,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

196 205 ABB (1)

Máquinas/Equipos

173,7

185,9

-6,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

197

232 TAI LOY

Comercio

172,1

172,1

0,0

3,1

2,3

34,8

N.D.

198

213 MONDELEZ INTERNATIONAL (ANTES KRAFT FOODS) (1)

Alimentos

172,0

169,1

1,7

N.D

4,8

-

N.D.

199

193 EURO MOTORS (3)

Automotriz/Autopartes

171,7

180,8

-5,0

N.D.

4,5

-

N.D.

Minería

171,2

210,0

-18,5

-76,1

7,5

-

-20,0

200 183 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL (7)

146

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 146

15/07/16 22:06


CIÓN DAD (%) 14

EBITDA 2015 US$ mill.

EBITDA 2014 US$ mill.

VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.

PAT. NETO 2015 US$ mill.

ROE 2015 (%)

ROA 2015 (%)

EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS

SITIO WEB (www.)

RK 2014

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

341

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

3.048

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

432

-

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

732

125,7

54,9

No

P

2.542

-

-

chimuagropecuaria.com.pe

155

P

3.297

-

-

losportales.com.pe

156

No

P

1.730

-

-

unicon.com.pe

157

P

1.705

-

-

financiero.com.pe

158

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

0

53,7

45,6

17,8

467,8

109,4

17,3

4,0

171,7

74,7

tecnofil.com.pe

151

9,7

4,2

molitalia.com.pe

152

ambev.com.pe

153

obengroup.com

154

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

4

N.D.

N.D.

- 2.593,5

196,1

10,8

0,8

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

8.892

-

-

pucp.edu.pe

159

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

albis.com.pe

160

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

P

1.555

165,3

75,1

copeinca.com

161

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

536

196,1

89,1

-

162

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.098

-

-

ajegroup.com

163

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.602

212,4

97,4

marsa-pe.com

164

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1.840

-

-

-

165

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

30

-

-

cargill.com

166

6

N.D.

N.D.

- 3.314,0

240,0

12,9

0,9

P*

1.410

bif.com.pe

167

9

21,0

16,9

24,6

109,6

77,4

12,6

8,9

P*

423

-

168

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1

77,5

178,7

-56,6

335,3

244,1

14,4

10,5

No

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

27,1

2.076

-

-

techint.com

169

523

-

-

atlascopco.com.pe

170

P*

-

-

-

sonatrach.com

171

No

P

1.455

71,8

35,0

celima-trebol.com

172

No

P

323

-

-

P*

743

203,1

100,0

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

8

77,0

64,8

18,9

205,9

118,7

23,1

13,3

alfarosa.com.pe

173

poderosa.com.pe

174

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

palmas.com.pe

175

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

tecpetrol.com

176

8

22,1

23,6

-6,4

677,6

364,7

-2,3

-1,2

No

P

2.692

-

-

andino.com.pe

177

1

N.D.

N.D.

-

1.293,5

144,7

18,4

2,1

No

P

-

-

-

cmac-arequipa.com.pe

178

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

446

-

-

grupopana.com.pe

179

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

289

-

-

laviga.com

180

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.097

24,9

13,3

famesa.com.pe

181

6

N.D.

N.D.

-

635,6

311,8

7,3

3,6

P

621

94,4

50,3

quimpac.com.pe

182

3

N.D.

N.D.

-

406,8

221,5

12,6

6,8

P

1.038

-

-

elcomercioperu.com.pe

183

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

200

-

-

techdata.com.pe

184

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

4.056

-

-

ransa.biz

185

8

N.D.

N.D.

-

198,8

64,7

-0,6

-0,2

P*

3.536

-

-

efe.com.pe

186

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

7.926

-

-

ucv.edu.pe

187

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

-

188

5

52,7

158,5

-66,7

309,4

108,4

8,8

3,1

No

P*

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

177

7

N.D.

N.D.

-

899,4

93,5

6,6

0,7

P

7

N.D.

N.D.

-

129,8

43,4

80,6

26,9

P*

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

8

N.D.

N.D.

-

125,5

20,7

15,0

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-20,0

56,1

-

739,8

375,6

-

-

180,0

100,0

pluspetrol.net

189

-

190

-

-

-

lapositiva.com.pe

191

381

-

-

sanjuan.com.pe

192

P

710

-

-

unimaq.com.pe

193

P

702

-

-

yichang.com.pe

194

No

P*

371

-

-

oricaminingservices.com

195

P*

566

-

-

abb.com.pe

196

2,5

No

P

1.083

-

-

tailoy.com.pe

197

-

No

P*

-

-

-

-

198

-

-

No

P*

117

-

-

euromotors.com.pe

199

-20,3

-10,3

P

686

57,9

33,8

elbrocal.com.pe

200

JULIO 2016

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 147

151 - 200

57,9

147

15/07/16 22:06


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014 201

178 EXSA (18)

SECTOR / RUBRO

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.

VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14

EBITDA 2015 US$ mill.

Química/Farmacéutica

170,8

217,7

-21,5

-6,9

9,1

-175,7

N.D.

202 255 GANADERA SANTA ELENA (1)

Agroindustria

170,2

147,7

15,2

N.D.

9,1

-

N.D.

203 244 UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS (1)

Educación

170,0

157,8

7,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

204 204 EMPRESA MINERA LOS QUENUALES (2)(33)

Minería

170,0

185,9

-8,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

205 225 SIEMENS (1)

Electrónica

167,3

168,4

-0,7

N.D.

2,4

-

N.D.

206 235 ELECTRONOROESTE - ENOSA (51)(65)

Energía eléctrica

167,0

162,3

2,9

21,5

12,1

78,0

N.D.

207 229 PERALES HUANCARUNA (2)(47)

Agroindustria

166,1

166,9

-0,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

208 247 UNIVERSIDAD SAN MARTÍN DE PORRES (1)

Educación

165,0

154,9

6,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

Automotriz/Autopartes

165,0

161,3

2,3

N.D.

4,2

-

N.D.

Servicios financieros

164,5

149,9

9,7

24,2

25,9

-6,4

N.D.

Agroindustria

164,0

154,3

6,3

N.D.

-0,5

-

N.D.

Petróleo/Gas

163,1

152,4

7,0

N.D.

4,5

-

N.D.

209

-

210 253 211

215

212

325

213

207

214 234 215 246 216 208 217

218

218 245 219

192

220 173 221

252

222 282 223 227

201 - 250

EMPRESA

VENTAS 2015 US$ mill.

224 259 225

219

226

191

227 272 228 238 229 251 230 261 231 239 232 202 233 240 234 291 235 264 236 265 237

241

238 280 239

271

240 231 241

221

242

217

243 254 244 275 245 129 246 305 247 249 248 274 249 209 250 216

148

GENERAL MOTORS PERU (1) CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE (65) YARA PERÚ (ANTES CORPORACIÓN MISTI)(1) CONFIPETROL (ANTES SKANSKA DEL PERU S.A.) (1) MINERA LA ZANJA GRUPO CENTENARIO INTRADEVCO INDUSTRIAL CENTELSA PERÚ (2) TRUPAL CASA GRANDE REPRESENTACIONES DECO (1) PESQUERA EXALMAR (2)(61) HUAWEI DEL PERÚ (1) DP WORLD CALLAO (1) TELESERVICIOS POPULARES (1) TRANSPORTES 77 (1)(19) MOLINOS & CÍA.(1)(3) PESQUERA HAYDUK PERÚPLAST (1)(10) CÍA. PERUANA DE RADIODIFUSIÓN - AMÉRICA TV (1) SEGUROS SURA (55) BANCO RIPLEY PERÚ (26) MOLY-COP ADESUR (1) PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC PRODUCTOS PARAÍSO DEL PERÚ (1) REPRESENTACIONES MARTÍN (1) SODEXO PERÚ ELECTROCENTRO (51)(65) LAIVE CLÍNICA INTERNACIONAL (1) AFP INTEGRA (57) MÁXIMA INTERNACIONAL(3) TRADI PRODUCTOS AVON (1) YOBEL SCM CORPORACIÓN FRECUENCIA LATINA REPRESENTACIONES (1) MEDIA NETWORKS SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2) GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A. (52) ZETA GAS ANDINO (1) LA ARENA S.A. (2) RED DE ENERGÍA DEL PERÚ (59)

Minería

161,0

185,2

-13,1

-69,2

1,5

-

N.D.

Construcción

159,6

165,6

-3,6

104,2

75,4

38,3

80,3

Química/Farmacéutica

158,7

156,0

1,7

11,2

5,6

100,5

N.D.

Ind. manufacturera

158,0

188,3

-16,1

N.D.

2,1

-

N.D.

Celulosa/Papel

157,9

173,3

-8,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

Agroindustria

157,4

157,0

0,2

27,9

18,2

53,3

N.D.

Química/Farmacéutica

157,3

166,1

-5,3

N.D.

1,8

-

N.D.

Pesca

156,2

220,9

-29,3

1,2

14,3

-91,6

37,9

Electrónica

155,2

151,2

2,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

Transporte/Logística

155,0

148,4

4,4

N.D.

40,9

-

N.D.

Servicios generales

155,0

164,7

-5,9

N.D.

1,5

-

N.D.

Transporte/Logística

154,8

144,7

7,0

N.D.

18,7

-

N.D.

Agroindustria

153,7

175,8

-12,6

N.D.

12,7

-

N.D.

Pesca

153,5

196,8

-22,0

-6,5

-10,5

38,1

25,6

Ind. manufacturera

153,2

146,8

4,4

N.D.

12,7

-

N.D.

Medios

153,1

144,0

6,3

N.D.

35,8

-

N.D.

Servicios financieros

152,9

151,4

1,0

11,9

8,2

44,4

N.D.

Servicios financieros

152,4

146,6

3,9

20,6

16,8

22,6

N.D.

Siderurgia/Metalurgia

150,2

159,4

-5,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

Siderurgia/Metalurgia

150,2

187,3

-19,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

Ind. manufacturera

150,1

148,5

1,1

N.D.

16,1

-

N.D.

Comercio

149,4

129,9

15,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios generales

148,1

159,0

-6,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

Energía eléctrica

147,4

143,9

2,4

24,1

20,9

15,3

N.D.

Alimentos

145,6

158,4

-8,1

2,7

4,6

-41,6

N.D.

Servicios de salud

145,2

136,3

6,5

N.D.

5,4

-

N.D.

Servicios financieros

144,7

141,1

2,6

59,4

56,8

4,6

N.D.

Electrónica

144,6

151,7

-4,7

1,6

2,7

-40,7

10,1

Construcción

143,1

172,0

-16,8

4,7

4,6

3,0

N.D.

Química/Farmacéutica

143,0

152,2

-6,0

N.D.

9,9

-

N.D.

Transporte/Logística

142,5

148,7

-4,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

Medios

142,1

140,5

1,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

Telecomunicaciones

141,9

140,2

1,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

Agroindustria

140,0

126,4

10,8

N.D.

13,6

-

N.D.

Multisector

139,2

153,0

-9,1

6,6

9,5

-30,3

N.D.

Comercio

139,1

140,8

-1,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

Minería

138,8

181,1

-23,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Energía eléctrica

138,2

130,6

5,8

38,2

31,4

21,6

95,5

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 148

15/07/16 22:06


CIÓN DAD (%) 14

EBITDA 2015 US$ mill.

EBITDA 2014 US$ mill.

VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.

PAT. NETO 2015 US$ mill.

ROE 2015 (%)

ROA 2015 (%)

7

N.D.

N.D.

-

-

N.D.

N.D.

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS

162,3

108,0

-6,4

-4,3

P*

-

-

-

exsa.com.pe

201

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.091

-

-

santaelena.com.pe

202

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

10.678

-

-

uap.edu.pe

203

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

645

150,8

88,7

glencore.com

204

SITIO WEB (www.)

RK 2014

-

N.D.

17,7

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

396

-

-

siemens.com

205

0

N.D.

N.D.

-

235,6

156,4

13,7

9,1

No

E

-

-

-

distriluz.com.pe/enosa

206

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

138

166,1

100,0

perhusa.com.pe

207

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

P

6.339

-

-

usmp.edu.pe

208

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

-

209

4

N.D.

N.D.

- 3.983,8

794,1

3,0

0,6

No

E

194

-

-

cofide.com.pe

210

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

142,0

-

-

misti.com.pe

211

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

2.013

-

-

-

212

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

171

-

-

-

213

3

80,3

96,2

-16,5

1.128,0

589,8

17,7

9,2

P

-

-

-

centenario.com.pe

214

5

N.D.

N.D.

-

203,5

112,1

10,0

5,5

P

495

43,3

27,3

intradevco.com

215

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

145,1

91,8

centelsa.com.co

216

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.155

18,7

11,8

grupogloria.com/trupal

217

3

N.D.

N.D.

-

419,1

369,8

7,5

6,7

P

3.317

22,9

14,6

grupogloria.com/casagraN.D..e

218

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

377

37,9

26,7

41,9

521,0

242,9

0,5

0,2

No

P

1.324

-

-

136,8

87,6

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

226

-

-

huawei.com

221

845

-

-

-

222

P

-

-

-

tspperu.com

223

P*

493

-

-

backus.com.pe

224

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

148

1

25,6

13,1

95,4

351,7

97,4

-6,7

-1,8

No

P

2.404

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

967

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.143

decoperu.com

219

exalmar.com.pe

220

-

-

molicom.com.pe

225

134,9

87,9

hayduk.copm.pe

226

65,1

42,5

peruplast.com.pe

227

-

-

americatv.com.pe

228

4

N.D.

N.D.

-

1.376,7

122,6

9,7

0,9

P*

688

-

-

segurossura.pe

229

6

N.D.

N.D.

-

568,8

108,5

19,0

3,6

P*

1.625

-

-

bancoripley.com.pe

230

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

150

-

-

-

231

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

60,8

-

-

No

P

671

16,9

11,3

prodac.bekaert.com

232

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.307

-

-

paraiso-peru.com

233

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

565

-

-

representacionesmartin.com

234

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

5.746

-

-

sodexo.com

235

3

N.D.

N.D.

-

351,7

272,0

8,9

6,9

No

E

-

-

-

distriluz.com.pe/electrocentro

236

6

N.D.

N.D.

-

110,2

53,3

5,0

2,4

P

1.125

-

-

laiveesvida.com

237

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

2.955

-

-

clinicainternacional.com.pe

238

6

N.D.

N.D.

-

465,8

342,4

17,3

12,8

P*

636

-

-

integra.com.pe

239

7

10,1

8,8

14,8

69,5

15,2

10,5

2,3

No

P

280

-

-

maximainternacional.com.pe

240

0

N.D.

5,8

-

209,4

105,0

4,5

2,2

No

P

108

-

-

tradisa.com.pe

241

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

353

-

-

avon.com.pe

242

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

4.120

-

-

yobelscm.biz

243

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

frecuencialatina.com.pe

244

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

medianetworks.net

245

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

12.580

viru.com.pe

246

3

N.D.

N.D.

-

308,5

205,0

3,2

2,2

P

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

134,9

96,4

-

-

-

corporacioncervesur.com.pe

247

1.314

-

-

grupozeta.com

248

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

629

138,8

100,0

6

95,5

85,4

11,8

N.D.

N.D.

-

-

P*

374

-

-

-

249

rep.com.pe

250

JULIO 2016

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 149

201 - 250

-

6

149

15/07/16 22:06


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014 251

277 SAMTRONICS (1)(12)

SECTOR / RUBRO

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.

VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14

EBITDA 2015 US$ mill. N.D.

Electrónica

137,9

138,3

-0,3

N.D.

N.D.

-

252 266 ELECTRO ORIENTE (65)

Energía eléctrica

137,3

143,9

-4,6

10,9

7,0

55,9

N.D.

253 267 3M PERÚ (1)

Petroquímica

137,2

136,0

0,9

N.D.

16,8

-

N.D.

254

351 TELEATENTO DEL PERÚ (1)

Servicios generales

136,0

128,6

5,8

N.D.

15,3

-

N.D.

255

316 QUIMTIA S.A

Química/Farmacéutica

135,0

125,0

8,0

N.D.

6,0

-

N.D.

256 292 MONTANA (1)

Alimentos

135,0

129,7

4,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

257 283 ANDINA DE RADIODIFUSIÓN - ATV (1)

Medios

135,0

132,0

2,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

258 258 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE PIURA

Servicios financieros

135,0

147,9

-8,7

13,6

11,7

16,1

N.D.

259 279 CÍA. MINERA CONDESTABLE (1)

Minería

134,1

130,1

3,1

N.D.

16,3

-

N.D.

260 287 SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL (65)

Energía eléctrica

133,8

131,4

1,8

14,2

13,9

2,6

N.D.

261 250 AUSTRAL GROUP

Pesca

132,9

160,2

-17,0

-1,7

-9,1

81,3

N.D.

262 359 CÍA. OPERADORA DE GAS DEL AMAZONAS - COGA (1)

Petróleo/Gas

132,5

125,1

5,9

N.D.

2,3

-

N.D.

263 294 CÍA. MINERA CASAPALCA (1)

Minería

132,0

121,0

9,1

N.D.

7,3

-

N.D.

264 297 MAPFRE PERÚ VIDA CÍA. DE SEGUROS

Servicios financieros

131,9

126,5

4,2

14,2

18,6

-23,6

N.D.

Transporte/Logística

129,0

115,7

11,5

N.D.

-1,0

-

N.D.

266 273 HEWLETT-PACKARD PERÚ (1)

Electrónica

127,9

140,9

-9,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

267 298 UNILEVER ANDINA PERÚ (1)

Química/Farmacéutica

126,7

125,9

0,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

268 194 BANCO AZTECA

Servicios financieros

126,6

196,6

-35,6

3,0

5,6

-45,6

N.D.

269 270 ROMERO TRADING (1)(12)

Agroindustria

126,0

141,8

-11,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

270 260 OBRAINSA

Construcción

126,0

154,3

-18,3

0,8

5,7

-85,8

10,8

265

(54)

317 NEPTUNIA (1)(58)

269 INTCOMEX PERÚ (1)

Electrónica

125,4

130,0

-3,5

N.D.

-2,2

-

N.D.

272 284 TRADING FASHION LINE (1)

Comercio

125,0

114,6

9,1

N.D.

-1,2

-

N.D.

273 303 PANDERO EAFC

Servicios financieros

125,0

123,8

1,0

3,9

3,9

-1,1

N.D.

274 288 FARMINDUSTRIA (1)(60)

Química/Farmacéutica

124,7

123,4

1,0

N.D.

19,3

-

N.D.

275 276 CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ

Ind. manufacturera

124,4

138,5

-10,2

10,6

11,6

-8,1

N.D.

276 263 MEDIFARMA (1)

Química/Farmacéutica

124,1

124,4

-0,2

N.D.

16,7

-

N.D.

277 256 MC AUTOS DEL PERÚ - MITSUBISHI MOTORS (1)

Automotriz/Autopartes

123,2

125,5

-1,8

N.D.

7,5

-

N.D.

278 328 BAYER

Química/Farmacéutica

123,1

113,8

8,2

5,3

5,1

3,0

N.D.

279 339 TECSUR (1)

Servicios generales

123,0

111,0

10,8

N.D.

3,8

-

N.D.

280 295 COMERCIALIZADORA SALEM (1)

Comercio

123,0

126,8

-3,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios financieros

122,9

109,3

12,5

12,4

10,6

16,6

N.D.

282 299 DUKE ENERGY EGENOR

Energía eléctrica

122,8

125,2

-1,9

42,8

52,6

-18,5

71,2

283 243 COMERCIAL DEL ACERO

Siderurgia/Metalurgia

122,6

157,9

-22,3

1,2

4,4

-74,0

N.D.

284 302 SUCDEN PERÚ (1)

Alimentos

121,8

134,7

-9,5

N.D.

0,6

-

N.D.

Electrónica

120,0

90,8

32,2

-3,1

-4,5

31,1

N.D.

Transporte/Logística

120,0

126,0

-4,8

N.D.

6,5

-

N.D.

Pesca

120,0

148,1

-19,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

Minería

119,8

80,5

48,8

N.D.

-0,3

-

N.D.

Máquinas/Equipos

119,2

130,2

-8,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Máquinas/Equipos

118,7

123,9

-4,2

N.D.

0,3

-

N.D.

271

251 - 300

EMPRESA

VENTAS 2015 US$ mill.

281

285

341 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO SULLANA

-

286 300 287 257 288

-

289 289 290 228 291 296 292 286 293 322 294 353 295 262 296 361 297

312

298 346 299 278 300 371

150

LENOVO TRABAJOS MARÍTIMOS - TRAMARSA (1)(12) CFG INVESTMENT (1)(2) ANDINA TRADE (2) SISTEMA AUTOMOTRIZ (1)(3) TRACTO CAMIONES USA (1)(3) BOTICA TORRES DE LIMATAMBO (1) PRIMA AFP (9) LAN CARGO SP (1)(28) COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2) COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO (56) EUROSHOP (1) DANPER TRUJILLO (1)(2) CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO MINERA LAYTARUMA (2) TÉCNICAS METÁLICAS INGENIEROS (1)

Comercio

118,5

116,7

1,6

N.D.

0,4

-

N.D.

Servicios financieros

118,2

131,2

-9,9

48,2

51,1

-5,7

N.D.

Transporte/Logística

116,0

115,1

0,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

Agroindustria

114,9

109,6

4,8

37,1

21,8

70,2

26,1

Servicios de salud

114,4

115,4

-0,9

15,8

8,6

83,1

26,8

Automotriz/Autopartes

112,5

111,1

1,3

N.D.

-0,9

-

N.D.

Agroindustria

112,0

118,1

-5,2

N.D.

9,5

-

N.D.

Servicios financieros

111,4

105,8

5,3

22,0

18,3

20,7

N.D.

Minería

111,3

136,2

-18,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

Siderurgia/Metalurgia

110,9

91,7

20,9

N.D.

2,4

-

N.D.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 150

15/07/16 22:06


CIÓN DAD (%) 14

EBITDA 2015 US$ mill.

EBITDA 2014 US$ mill.

VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.

PAT. NETO 2015 US$ mill.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

samtronics.com.pe

251

9

N.D.

N.D.

-

326,1

208,5

5,2

3,3

No

E

422

-

-

elor.com.pe

252

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

185

-

-

3m.com.pe

253

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

17.685

-

-

telefonica.com.pe

254

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

355

13,5

10,0

quimtia.com

255

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

montana.com.pe

256

ROE 2015 (%)

ROA 2015 (%)

EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS

SITIO WEB (www.)

RK 2014

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

332

-

-

atv.com.pe

257

1

N.D.

N.D.

-

854,0

107,7

12,6

1,6

No

P

-

-

-

cmacpiura.com.pe

258

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

974

-

-

iberianminerals.com

259

6

N.D.

N.D.

-

168,7

116,5

12,2

8,4

No

E

237

-

-

seal.com.pe

260

3

N.D.

N.D.

-

310,3

151,8

-1,1

-0,5

P*

1.140

112,8

84,9

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

302

-

-

No

P*

328

45,9

34,8

yauliyacu.homestead.com

263

P*

2.315

-

-

mapfreperu.com

264

austral.com.pe

261

coga.org

262

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

6

N.D.

N.D.

-

322,9

47,7

33,9

4,4

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

970

-

-

neptunia.com.pe

265

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

216

-

-

welcome.hp.com

266

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

121

-

-

unilever.com.pe

267

6

N.D.

N.D.

-

274,8

36,2

8,4

1,1

P*

2.623

-

-

bancoazteca.com.pe

268

-

No

P

-

-

-

rtrading.com.pe

269

P

1.750

-

-

obrainsa.com.pe

270

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

10,8

17,1

-36,8

179,5

N.D.

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

198

-

-

intcomex.com

271

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

2.223

-

-

topytop.com.pe

272

1

N.D.

N.D.

-

32,0

13,3

29,1

12,1

P

844

-

-

pandero.com.pe

273

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.146

-

-

farmindustria.com.pe

274

1

N.D.

N.D.

-

174,4

137,9

7,7

6,1

P*

362

56,1

45,1

goodyear.com.pe

275

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.730

-

-

medifarma.com.pe

276

No

P*

98

-

-

mitsubishi-motors.com.pe

277

P*

190

-

-

bayerandina.com

278

0,5

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

0

N.D.

N.D.

-

118,6

86,7

6,1

4,5

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

531

-

-

tecsur.com.pe

279

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

474

-

-

-

280

6

N.D.

N.D.

-

739,7

81,2

15,2

1,7

No

P

-

-

-

cmac-sullana.com.pe

281

5

71,2

66,1

7,7

357,1

220,3

19,4

12,0

P*

313

-

-

duke-energy.com-pe

282

0

N.D.

N.D.

-

125,8

74,1

1,6

0,9

No

P*

150

-

-

comasa.com.pe

283

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

sucden.com

284

1

N.D.

N.D.

-

83,4

N.D.

-

-

No

P*

54

-

-

lenovo.com/pe/es

285

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.760

-

-

tramarsa.com.pe

286

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

993

103,3

86,1

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

119,8

100,0

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

suzuki.com.pe

289

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

388

-

-

tracusape.

290

No

P*

909

-

-

btl.com.pe

291

P

680

-

-

prima.com.pe

292

-

lancargo.com

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

7

N.D.

N.D.

-

253,5

169,7

28,4

19,0

287

-

288

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

73

2

26,1

30,3

-13,9

360,2

189,8

19,5

10,3

No

P

7.564

114,9

1

26,8

18,8

42,2

102,4

66,8

23,7

15,5

No

P

4.865

-

-

sanpablo.com.pe

295

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

346

-

-

euroshop.com.pe

296

112,0

100,0

-

-

111,3

100,0

-

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

12.449

7

N.D.

N.D.

-

631,8

98,5

22,4

3,5

No

P

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

658

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.878

-

chinafisherygroup.com

293

100,0 beta.com.pe

294

danper.com

297

cajahuancayo.com.pe

298

laytaruma.com.pe

299

tecnicasmetalicas.com.pe

300

JULIO 2016

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 151

251 - 300

-

8

151

15/07/16 22:06


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014 301

314 SCHLUMBERGER DEL PERÚ (1)

SECTOR / RUBRO

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.

VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14

EBITDA 2015 US$ mill.

Petróleo/Gas

110,5

116,8

-5,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

302 307 FINANCIERA CONFIANZA

Servicios financieros

110,3

119,8

-7,9

3,6

0,6

523,0

N.D.

303 332 CELISTICS PERU (1)

Telecomunicaciones

110,0

104,7

5,0

N.D.

2,4

-

N.D.

304 281 STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES)

Energía eléctrica

109,6

105,6

3,8

-2,4

13,3

-118,0

55,9

305 199 CONSORCIO TRANSMANTARO

Energía eléctrica

108,2

98,9

9,4

24,9

23,1

7,8

24,9

306 342 ELEKTRA DEL PERÚ (1)

Comercio

108,0

108,4

-0,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios financieros

107,6

105,7

1,8

27,0

23,9

13,0

N.D.

Multisector

106,4

101,8

4,5

N.D.

0,1

-

N.D.

Energía eléctrica

105,4

100,5

4,9

11,5

10,7

7,5

N.D.

Educación

105,4

94,0

12,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

Transporte/Logística

105,0

98,1

7,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

Siderurgia/Metalurgia

105,0

119,0

-11,8

N.D.

4,5

-

N.D.

Electrónica

105,0

122,4

-14,2

N.D.

-0,3

-

N.D.

Química/Farmacéutica

104,8

105,1

-0,3

N.D.

10,0

-

N.D.

Servicios financieros

103,9

102,6

1,2

12,0

10,5

14,6

N.D.

Agroindustria

103,7

114,5

-9,4

22,2

21,3

4,3

27,6

Máquinas/Equipos

103,5

115,4

-10,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

Comercio

101,4

108,3

-6,4

N.D.

1,7

-

N.D.

Comercio

101,2

106,9

-5,4

N.D.

3,8

-

N.D.

Alimentos

100,0

91,2

9,7

N.D.

5,3

-

N.D.

Textil/Calzado

100,0

98,2

1,8

N.D.

15,9

-

N.D.

Servicios generales

100,0

115,1

-13,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

Automotriz/Autopartes

99,5

130,9

-24,0

8,8

8,5

3,5

11,9

Automotriz/Autopartes

99,0

98,7

0,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Transporte/Logística

98,4

95,8

2,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios financieros

98,2

106,3

-7,6

39,4

42,1

-6,3

N.D.

Transporte/Logística

98,0

90,0

8,8

N.D.

17,9

-

N.D.

Servicios financieros

97,3

100,3

-3,0

6,4

7,8

-16,8

N.D.

Energía eléctrica

97,3

105,7

-7,9

10,9

8,7

24,8

N.D.

Energía eléctrica

97,2

96,4

0,8

5,5

8,0

-31,8

N.D.

Ind. manufacturera

97,0

90,0

7,7

N.D.

11,5

-

N.D.

Alimentos

96,0

89,0

7,9

N.D.

5,1

-

N.D.

Textil/Calzado

95,3

112,4

-15,2

9,2

10,7

-13,8

N.D.

Ind. manufacturera

95,3

100,3

-5,0

10,3

8,6

20,4

N.D.

Petróleo/Gas

95,0

97,0

-2,1

N.D.

4,9

-

N.D.

Agroindustria

95,0

114,7

-17,1

N.D.

1,3

-

N.D.

Comercio

94,6

81,9

15,5

13,3

10,2

29,9

N.D.

Siderurgia/Metalurgia

94,0

110,7

-15,1

0,8

2,3

-66,3

N.D.

Construcción

93,5

N.D

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

Ind. manufacturera

93,5

84,2

11,1

2,2

2,0

11,1

N.D.

Química/Farmacéutica

92,8

93,1

-0,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios financieros

92,1

105,6

-12,8

9,7

10,0

-2,7

N.D.

Transporte/Logística

91,0

84,4

7,9

N.D.

0,8

-

N.D.

Servicios financieros

90,8

89,2

1,8

15,3

15,7

-2,4

N.D.

Petróleo/Gas

90,5

110,3

-18,0

6,0

6,0

-0,5

N.D.

Celulosa/Papel

90,4

98,4

-8,2

N.D.

0,9

-

N.D.

Ind. manufacturera

90,1

83,1

8,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Minería

90,0

85,0

5,8

N.D.

-2,1

-

N.D.

Energía eléctrica

89,7

82,5

8,7

N.D.

18,2

-

N.D.

Minería

89,6

83,3

7,6

-3,2

-12,3

73,9

N.D.

307

-

308 354 309 358 310 373 311

367

312 320 313

242

314 285 315 349 316 333 317

319

318 309 319 344 320 355 321 366 322 323 323 301

301 - 350

EMPRESA

VENTAS 2015 US$ mill.

324 364 325 370 326 345 327 375 328 356 329 347 330 369 331

321

332 419 333 334 334 357 335

311

336 329 337 394 338 335 339 304 340 387 341

374

342 348 343 377 344 382 345 338 346 352 347

391

348

-

349 340 350 390

152

FONDO MIVIVIENDA ZILICOM INVESTMENTS (1) ELECTRO SUR ESTE UNIVERSIDAD DE LIMA (1) TALMA SERVICIO AEROPORTUARIO (1) SANDVIK DEL PERÚ SONYPERÚ S.R.L. (1)(3) COLGATE PALMOLIVE PERÚ (1) BANCO GNB PERU (ANTES HSBC BANK PERÚ) BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING HONDA DEL PERÚ (1) FARMACIAS PERUANAS - BOTICAS FASA (1) SANIHOLD (ANTES CASSINELLI) (1) AJINOMOTO DEL PERÚ (1) DEVANLAY PERÚ (1)(2) FULLCARGA SERVICIOS TRANSAC. (1) MOTORES DIESEL ANDINOS LIMAUTOS AUTOMOTRIZ DEL PERÚ (1) PERÚRAIL (1) PROFUTURO AFP (22) HERMES TRANSPORTES BLINDADOS (1) COMPARTAMOS FINANCIERA ELECTRONORTE - ENSA (51)(65) ELECTRO DUNAS (ANTES ELECTRO SUR MEDIO) CERÁMICA SAN LORENZO (1)(63) MACHU PICCHU FOODS (1) MICHELL Y CÍA. PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA NEXO LUBRICANTES (1) COMERCIO & CÍA. (1)(2) CINEPLEX INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA QUIMERA HOLDING GROUP SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA PRODUCTOS ROCHE Q.F. (1)(3) CAJA MUN. DE AHORRO Y CREDITO DE TRUJILLO TRANSPORTES CRUZ DEL SUR (1) CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO LIMA GAS PAPELERA NACIONAL (1) CORPORACIÓN MIYASATO (1) CATALINA HUANCA SOCIEDAD MINERA(1) TERMOSELVA (1)(64) CÍA. MINERA RAURA (18)

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 152

15/07/16 22:06


CIÓN DAD (%) 14

EBITDA 2015 US$ mill.

EBITDA 2014 US$ mill.

VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.

PAT. NETO 2015 US$ mill.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

0

N.D.

N.D.

-

538,5

80,7

4,4

0,7

ROE 2015 (%)

ROA 2015 (%)

EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS

SITIO WEB (www.)

RK 2014

No

P*

203

-

-

slb.com

301

P

2.223

-

-

financieraconfianza.pe

302

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

46

-

-

es.celistics.com

303

0

55,9

65,4

-14,5

984,7

331,3

-0,7

-0,2

No

P*

239

-

-

statkraft.com.pe

304

8

24,9

23,0

- 1.084,6

355,7

7,0

2,3

No

P*

-

-

-

rep.com.pe

305

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

708

-

-

elektra.com.mx

306

0

N.D.

N.D.

- 2.370,0

982,0

2,7

1,1

No

E

-

-

-

-

307

-

N.D.

0,6

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

212

-

-

zilicom.com

308

5

N.D.

N.D.

-

241,9

203,5

5,7

4,8

P

287

-

-

else.com.pe

309

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.709

-

-

ulima.edu.pe

310

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

3.633

-

-

talma.com.pe

311

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

424

-

-

-

312

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

66

-

-

sony.com.pe

313

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

66

-

-

colgate.com

314

6

N.D.

N.D.

-

1.447,3

158,8

7,6

0,8

P*

670

-

-

.bancognb.com.pe

315

3

27,6

31,1

-11,3

30,7

11,7

189,7

72,3

P*

-

-

-

batperu.com

316

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

127

-

-

honda.com.pe

317

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

p*

1.113

-

-

boticasfasa.com.pe

318

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

739

-

-

cassinelli.com

319

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.003

15,6

15,6

ajinomoto.com.pe

320

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

161

72,9

72,9

-

321

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

fulcarga.net

322

11,9

12,6

-5,6

170,8

89,7

9,8

5,2

P

1.029

31,1

31,3

modasa.com.pe

323

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

353

-

-

limautoskia.pe

324

No

P*

691

-

-

perurail.com

325

P*

528

-

-

profuturo.com.pe

326

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

3

N.D.

N.D.

-

323,8

275,6

14,3

12,2

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

3.774

-

-

hermes.com.pe

327

8

N.D.

N.D.

-

310,9

75,5

8,5

2,1

P

2.184

-

-

compartamos.com.pe

328

8

N.D.

N.D.

-

191,7

117,4

9,3

5,7

No

E

411

-

-

distriluz.com.pe/ensa

329

8

N.D.

N.D.

-

144,1

74,4

7,4

3,8

P

287

-

-

surmedio.com.pe

330

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

654

35,3

36,4

sanlorenzo.com.pe

331

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

929

66,3

69,1

mpf.com.pe

332

8

N.D.

N.D.

-

95,6

67,1

13,8

9,7

P

1.128

68,7

72,1

michell.com.pe

333

4

N.D.

N.D.

-

89,9

49,7

20,7

11,5

P

1.020

9,7

10,1

pamolsa.com.pe

334

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

76

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

9

N.D.

N.D.

-

99,1

22,5

59,1

13,4

No

P

2.591

3

N.D.

N.D.

-

44,2

35,6

2,2

1,7

P

452

-

-

24,5

25,8

shell.com

335

molicom.com.pe

336

-

-

cineplex.com

337

94,0

100,0

ieqsa.com.pe

338

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

quimerahg.com

339

1

N.D.

N.D.

-

316,1

40,3

5,5

0,7

No

E

1.903

-

-

sima.com.pe

340

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

76

-

-

roche.com.pe

341

7

N.D.

N.D.

-

534,4

105,5

9,2

1,8

No

P

-

-

-

cajatrujillo.com.pe

342

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

2.167

-

-

cruzdelsur.com.pe

343

4

N.D.

N.D.

-

620,5

94,4

16,2

2,5

No

P

-

-

-

cmac-cusco.com.pe

344

5

N.D.

N.D.

-

48,8

30,3

19,9

12,3

P

266

-

-

limagas.com

345

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

840

-

-

papeleranacional.com

346

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

898

-

-

miyasato.com.pe

347

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

425

-

-

miningpress.com

348

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

aguaytia.com

349

9

N.D.

N.D.

-

80,8

16,6

-19,3

-4,0

P*

304

-

-

raura.com

350

JULIO 2016

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 153

301 - 350

5

153

15/07/16 22:06


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014

EMPRESA

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.

VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14

EBITDA 2015 US$ mill.

351 360 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO (21)

Agroindustria

88,3

100,0

-11,7

12,4

9,1

36,1

N.D.

352 350 BOTICAS Y SALUD (1)

Química/Farmacéutica

87,1

94,4

-7,7

N.D.

-0,5

-

N.D.

Servicios de salud

86,3

92,6

-6,8

1,3

2,0

-35,6

5,7

354 412 CÍA. MINERA ARGENTUM (1)

Minería

86,0

79,0

8,8

N.D.

-9,9

-

N.D.

355 388 CORPORACIÓN VEGA (1)

Comercio

85,4

83,8

1,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

356 380 JOHNSON & JOHNSON DEL PERÚ (1)

Química/Farmacéutica

85,0

86,3

-1,5

N.D.

9,3

-

N.D.

Agroindustria

84,5

75,2

12,4

33,9

9,6

253,3

N.D.

358 385 EMPRESA ELÉCTRICA DE PIURA (32)

Energía eléctrica

83,4

84,9

-1,8

11,0

15,1

-27,0

N.D.

359 384 JACOBS PERU S.A. (1)

Servicios generales

83,2

87,9

-5,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

360 381 SERVICIOS, COBRANZAS E INVERSIONES (1)(22)

Servicios generales

83,1

76,7

8,4

N.D.

14,7

-

N.D. N.D.

353

357

361

331 ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA

411 AGROKASA HOLDING Y SUB (60)

401 EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA (65)

Energía eléctrica

82,1

78,3

4,8

20,5

13,9

47,9

362 268 GRANELES DEL PERÚ (1)

Alimentos

82,0

87,9

-6,7

N.D.

-0,8

-

N.D.

363 343 SUDAMERICANA DE FIBRAS (1)(2)

Textil/Calzado

82,0

99,6

-17,7

N.D.

11,1

-

N.D.

364

Comercio

81,3

84,9

-4,3

59,5

68,0

-12,5

N.D.

Petróleo/Gas

81,0

87,8

-7,8

N.D.

3,4

-

N.D.

366 363 TECNOLOGÍA DE MATERIALES

Construcción

80,4

99,1

-18,9

2,3

3,2

-28,1

N.D.

367 423 EMPRESA DE TRANSPORTES FLORES HNOS. (1)

Transporte/Logística

80,2

70,2

14,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

368 310 SOCIEDAD MINERA CORONA

Minería

80,1

119,0

-32,7

7,5

29,8

-74,8

N.D.

369 410 SCHNEIDER

Energía eléctrica

80,0

75,6

5,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

370 413 PERÚQUÍMICOS (1)

Química/Farmacéutica

79,8

78,6

1,5

N.D.

1,9

-

N.D.

Comercio

79,5

81,9

-2,9

N.D.

-0,2

-

N.D.

Minería

79,3

74,2

6,9

N.D.

-6,2

-

N.D.

Electrónica

79,1

86,4

-8,4

N.D.

0,9

-

N.D.

Alimentos

79,1

77,5

2,0

N.D.

-0,1

-

N.D.

372

-

ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA SHOPPING CENTER

365 378 GRIFOS ESPINOZA (1)

371

393 A. BERIO Y CÍA. (1) -

EMPRESA ADMINISTRADORA CERRO (1)(2)

373 362 PANASONIC PERUANA (1)

351 - 400

SECTOR / RUBRO

VENTAS 2015 US$ mill.

374

414 AVINKA (1)

375 383 MINERA VETA DORADA

Minería

78,8

88,1

-10,6

5,1

7,7

-34,1

8,2

376 397 RACIONALIZACIÓN EMPRESARIAL - RACIEMSA (21)

Transporte/Logística

78,5

80,5

-2,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

377 399 TOPY TOP (1)(2)

Textil/Calzado

78,5

81,1

-3,2

N.D.

2,3

-

N.D.

378 403 DISPERCOL S.A. (1)

Química/Farmacéutica

78,2

77,7

0,6

N.D.

2,4

-

N.D.

Ind. manufacturera

78,0

73,6

6,0

N.D.

1,4

-

N.D.

Minería

78,0

100,6

-22,5

N.D.

3,4

-

N.D.

Alimentos

76,3

72,1

5,8

N.D.

1,5

-

N.D.

Ind. manufacturera

76,3

71,8

6,3

3,2

5,0

-37,0

N.D.

Ind. manufacturera

76,3

70,9

7,6

N.D.

4,2

-

N.D.

Química/Farmacéutica

76,2

75,9

0,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Textil/Calzado

76,0

90,6

-16,1

4,4

7,8

-43,3

N.D.

Energía eléctrica

74,8

72,1

3,7

4,2

6,2

-32,3

N.D.

Automotriz/Autopartes

74,8

75,1

-0,4

N.D.

0,4

-

N.D.

Agroindustria

74,7

95,0

-21,3

1,5

14,1

-89,1

N.D.

Siderurgia/Metalurgia

74,6

91,3

-18,3

N.D.

2,6

-

N.D.

Minería

74,2

91,0

-18,5

N.D.

9,2

-

N.D.

Química/Farmacéutica

74,1

78,9

-6,1

10,8

9,1

19,2

14,8

Comercio

73,8

78,2

-5,6

N.D.

0,2

-

N.D.

Agroindustria

73,7

67,4

9,3

N.D.

2,6

-

N.D.

Minería

73,7

98,7

-25,3

-22,4

-2,2

-

N.D.

Electrónica

72,5

66,9

8,5

N.D.

5,9

-

N.D.

Transporte/Logística

72,4

59,7

21,2

12,0

10,4

15,5

N.D.

Petróleo/Gas

72,4

75,1

-3,7

1,8

0,5

262,4

3,6

Alimentos

72,0

76,1

-5,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Transporte/Logística

71,8

66,1

8,6

22,0

12,2

80,0

36,7

Siderurgia/Metalurgia

71,7

80,9

-11,4

-1,0

2,5

-141,6

N.D.

379

-

380 324 381 389 382 424 383 430 384 407 385 379 386

-

387 409 388 372 389

-

390

-

391 445 392 386 393

-

394 365 395 454 396 457 397 450 398 406 399 437 400 395

154

MEXICHEM PERÚ (1) MK METAL TRADING (1)(2) EL ROCÍO (1) FÁBRICA PERUANA ETERNIT (63) A. W. FABER CASTELL PERUANA (1) NATURA COSMÉTICOS (1) CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX (52) TERMOCHILCA ALMACENES SANTA CLARA (1) AGROINDUSTRIAL LAREDO ZINC INDUSTRIAS NACIONALES (1)(2) APUMAYO(1)(2) OMNILIFE PERÚ NICOLL (1) GANDULES (1)(2) CÍA. MINERA ATACOCHA (39) EPSON PERÚ S.A. (1) NORVIAL HERCO COMBUSTIBLES COMERCIALIZADORA CANAN (1) CÓRPAC (65) METALÚRGICA PERUANA

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 154

15/07/16 22:06


CIÓN DAD (%) 14

EBITDA 2015 US$ mill.

EBITDA 2014 US$ mill.

VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.

1

N.D.

N.D.

-

-

N.D.

N.D.

-

PAT. NETO 2015 US$ mill.

ROE 2015 (%)

ROA 2015 (%)

EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS

191,5

138,8

8,9

6,5

P

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.468

SITIO WEB (www.)

RK 2014

29,8

33,8

complejocartavio.com.pe

351

-

-

boticasysalud.com

352

crp.com.pe

353

panamericansilver.com

354

6

5,7

6,7

-14,9

61,3

12,0

10,8

2,1

No

P

1.086

-

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

780

10,3

12,0

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

331

-

-

corporacionvega.com.pe

355

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

170

-

-

jnj.com

356

3

N.D.

N.D.

-

261,2

195,6

17,3

13,0

No

P

-

-

-

agrokasa.com

357

0

N.D.

N.D.

-

182,9

88,8

12,4

6,0

P*

56

-

-

-

358

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

56

-

-

-

359

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

-

360

9

N.D.

N.D.

-

274,1

247,6

8,3

7,5

No

E

129

-

-

egasa.com.pe

361

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

-

362

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

341

39,0

47,6

sdef.com

363

5

N.D.

N.D.

-

469,4

257,6

23,1

12,7

No

P

164

-

-

-

364

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

571

-

-

grifosespinoza.com

365

1

N.D.

N.D.

-

80,2

38,7

5,9

2,9

No

P

588

-

-

tdm.com.pe

366

No

P

1.294

-

-

floreshnos.net

367

P*

495

-

-

mineracorona.com.pe

368

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

N.D.

N.D.

-

105,0

52,0

14,4

7,1

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

164

-

-

schneider-electric.com

369

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

peruquimicos.com

370

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

83

-

-

aberio.com.pe

371

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

243

-

-

-

372

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

155

-

-

panasonic.com.pe

373

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

780

-

-

avinka.com

374

1

8,2

12,0

-31,6

40,6

30,8

16,5

12,5

No

P

315

-

-

dynacorgold.com

375

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.113

-

-

grupogloria.com

376

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.537

48,2

61,4

topytop.com.pe

377

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

dispercol.com.pe

378

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

-

379

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

29,2

37,4

-

380

No

P

-

-

-

-

381

P

-

-

-

eternit.com.pe

382

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

0

N.D.

N.D.

-

105,8

54,1

5,9

3,0

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

971

20,8

27,3

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

233

-

-

3

N.D.

N.D.

-

150,9

111,8

4,0

2,9

P

1.466

24,7

32,5

creditex.com.pe

385

3

N.D.

N.D.

-

185,0

105,2

4,0

2,3

No

P

41

-

-

-

386

No

P

395

-

-

santaclara.com.pe

387

P*

1.751

-

-

-

388

faber-castell.com.pe

383

natura.com.pe

384

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

1

N.D.

N.D.

-

231,2

152,1

1,0

0,7

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

301

54,3

72,8

-

389

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

74,2

100,0

-

390

2

14,8

13,4

10,4

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

200

-

-

omnilife.com

391

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

468

-

-

nicoll.com.pe

392

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

4.972

73,7

100,0

-

393

-

N.D.

N.D.

-

123,1

58,2

-38,5

-18,2

P*

424

-

-

atacocha.com.pe

394

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

37

-

-

-

395

5

N.D.

N.D.

-

123,8

47,2

25,4

9,7

P

-

-

-

norvial.com.pe

396

4

3,6

1,9

86,8

13,3

100,0

1,8

13,6

No

P

120

-

-

grupoherco.com.pe

397

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

389

-

-

canansac.com

398

0

36,7

30,2

21,5

295,5

260,0

8,4

7,4

No

E

1.436

-

-

corpac.gob.pe

399

6

N.D.

N.D.

-

71,2

28,1

-3,7

-1,5

P*

490

24,3

33,9

mepsa.com

400

JULIO 2016

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 155

351 - 400

-

8

155

15/07/16 22:06


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014

SECTOR / RUBRO

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.

VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14

EBITDA 2015 US$ mill.

401 427 AGROINDUSTRIAL PARAMONGA

Agroindustria

71,6

69,1

3,5

3,4

0,9

294,0

19,2

402 431 CROSLAND AUTOMOTRIZ S.A.C. (1)

Máquinas/Equipos

71,2

68,3

4,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

403 436 AMERICAN AIRLINES PERÚ (1)

Transporte/Logística

71,0

66,2

7,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

404 468 CONFECCIONES TEXTIMAX (1)(2)

Textil/Calzado

70,8

62,7

12,8

N.D.

4,2

-

N.D.

405 408 CÍA. NACIONAL DE CHOCOLATES DEL PERÚ

Alimentos

70,7

76,2

-7,3

5,2

4,4

17,5

7,9

Agroindustria

70,5

61,1

15,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

406

-

407 449 408 458 409 417 410

415

411

315

412 405 413 440 414 428 415 425 416

-

417 420 418 435 419 452 420 472 421 442 422 400 423

401 - 450

EMPRESA

VENTAS 2015 US$ mill.

-

424 459 425 469 426

-

427

-

428 432 429 441 430

-

431

-

432

-

433 337 434 451 435 460 436 448 437 438

-

439 426 440 473 441 336 442 447 443 463 444 461 445

-

446 392 447

-

448

-

449 308 450 443

156

EL PREDREGAL (2) VULCO PERÚ (1) MANPOWER PROFESSIONAL SERVICES S.A. (1) DISTRIBUIDORA BAJOPONTINA (1) STAR UP - STAR PERÚ (1) SCANIA DEL PERÚ (1) LLAMA GAS (1) TEXTIL DEL VALLE (1) INCOT CONTRATISTAS GENERALES VIDRIERÍA 28 DE JULIO - VIDRIERÍA FURUKAWA (1) GMD S.A.(1) CÍA. INDUSTRIAL NUEVO MUNDO (1) INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO COGORNO (1) ANITA FOOD (1) MANUF. DE ACERO COMERCIAL E INDUSTRIAL (1) CONCREMAX (ANTES FIRTH INDUSTRIES PERÚ) (1) FINANCIERA EFECTIVA MASS AUTOMOTRIZ (1) ACE GROUP ABBOT LABORATORIOS (1) HERBALIFE PERÚ (1) CONSORCIO TERMINALES (1) DISTRIBUIDORA PACI (1) BANCO AGROPECUARIO SEAFROST (1) MEGA REPRESENTACIONES TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ (1)(5) BNP PARIBAS CARDIF EMPRESA DE SEGURIDAD, VIGILANCIA Y CONTROL (1) LABORATORIOS AC FARMA S.A. BANCO CENCOSUD GRIFO SAN IGNACIO (1) SOLDEX S.A. (1)(18) MINERA COLQUISIRI (1) CITIBANK DEL PERÚ PHILIPS PERUANA (1) TAI HENG (1) INCA TOPS (1) SOCIEDAD AGRÍCOLA RAPEL (1)(2) HAUG IPESA (1) OPEN PLAZA (1) QUAD / GRAPHICS PERU (ANTES WORLD COLOR PERÚ)(1) EOM GRUPO

Servicios generales

70,2

63,0

11,4

N.D.

8,4

-

N.D.

Servicios generales

70,0

60,0

16,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

Comercio

70,0

68,9

1,5

N.D.

0,1

-

N.D.

Transporte/Logística

70,0

74,2

-5,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

Automotriz/Autopartes

70,0

76,1

-8,0

N.D.

1,1

-

N.D.

Petróleo/Gas

70,0

76,7

-8,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

Textil/Calzado

69,9

60,5

15,5

N.D.

1,6

-

N.D.

Construcción

69,5

58,1

19,6

1,4

1,9

-26,2

1,5

Ind. manufacturera

69,4

74,2

-6,5

N.D.

-0,3

-

N.D.

Servicios generales

69,0

64,8

6,6

N.D.

1,3

-

N.D.

Textil/Calzado

68,9

62,3

10,6

N.D.

2,1

-

N.D.

Turismo

68,7

66,5

3,3

4,8

0,3

1.390,6

N.D.

Alimentos

68,4

68,3

0,2

N.D.

-3,6

-

N.D.

Alimentos

68,0

60,1

13,2

N.D.

6,0

-

N.D.

Ind. manufacturera

68,0

64,5

5,4

N.D.

0,3

-

N.D.

Cemento

67,9

74,8

-9,2

N.D.

1,5

-

N.D.

Servicios financieros

66,3

72,8

-8,9

6,4

6,9

-8,0

N.D.

Automotriz/Autopartes

65,6

59,1

11,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios financieros

65,4

58,2

12,4

3,9

0,3

1.181,8

N.D.

Química/Farmacéutica

65,1

72,4

-10,1

N.D.

0,3

-

N.D.

Química/Farmacéutica

65,0

62,0

4,8

N.D.

3,4

-

N.D.

Servicios generales

65,0

68,2

-4,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

Comercio

64,9

67,2

-3,4

N.D.

0,1

-

N.D.

Servicios financieros

64,7

61,7

4,9

5,0

3,3

51,5

N.D.

Pesca

64,0

76,9

-16,8

N.D.

2,1

-

N.D.

Ind. manufacturera

63,1

71,7

-12,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

Telecomunicaciones

62,8

65,6

-4,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

Servicios financieros

62,0

61,7

0,4

-0,6

-4,3

85,0

N.D.

Servicios generales

62,0

59,1

4,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

Química/Farmacéutica

61,2

58,5

4,6

N.D.

8,7

-

N.D.

Servicios financieros

61,2

61,4

-0,4

0,5

-1,8

-126,1

N.D.

Petroleo/gas

61,0

56,7

7,6

N.D.

0,9

-

N.D.

Siderurgia/Metalurgia

60,2

59,4

1,4

N.D.

18,0

-

N.D.

Minería

60,0

52,0

15,4

N.D.

15,8

-

N.D.

Servicios financieros

59,8

116,6

-48,7

89,7

13,4

569,8

N.D.

Electrónica

59,7

63,1

-5,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Comercio

59,4

57,4

3,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

Textil/Calzado

59,4

61,6

-3,6

N.D.

2,4

-

N.D.

Agroindustria

59,3

49,0

21,0

N.D.

6,9

-

N.D.

Construcción

59,1

82,4

-28,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

Máquinas/Equipos

59,0

51,0

15,7

N.D.

4,7

-

N.D.

Comercio

59,0

52,7

12,0

N.D.

21,8

-

N.D.

Ind. manufacturera

58,0

62,9

-7,8

N.D.

0,0

-

N.D.

Construcción

58,0

64,4

-9,9

3,2

4,6

-30,4

6,3

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 156

15/07/16 22:06


CIÓN DAD (%) 14

EBITDA 2015 US$ mill.

EBITDA 2014 US$ mill.

VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.

PAT. NETO 2015 US$ mill.

ROE 2015 (%)

ROA 2015 (%)

EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS

SITIO WEB (www.)

RK 2014

0

19,2

9,3

106,9

246,5

162,9

2,1

1,4

P

1.262

-

-

agroparamonga.com

401

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

101

-

-

crosland.com.pe

402

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

428

-

-

aa.com

403

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.831

43,2

61,0

textimax.com.pe

404

5

7,9

9,5

-16,8

138,4

118,4

4,4

3,8

No

P*

800

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

chocolates.com.pe

405

70,5

100,0

-

406

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

365

-

-

-

407

6.925

-

-

-

408

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

564

-

-

-

409

P*

404

-

-

starperu.com

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

410

No

P*

275

-

-

scania.com.pe

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

411

-

No

P

825

-

-

llamagas.com.pe

412

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

P*

2.849

31,1

44,5

.textildelvalle.pe

413

1,5

2,3

-33,1

86,6

18,7

7,5

1,6

No

P

338

-

-

incot.com.pe

414

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

914

-

-

furukawa.com.pe

415

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

-

416

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

872

8,1

11,7

nuevomundosa.com

417

6

N.D.

N.D.

-

322,1

233,5

2,0

1,5

No

P

1.508

-

-

libertador.com.pe

418

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

-

419

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

136

-

-

anita.com.pe

420

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

89

-

-

macisa.com.pe

421

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

591

-

-

concremax.com.pe

422

0

N.D.

N.D.

-

126,7

37,6

16,9

5,0

No

P

-

-

-

-

423

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

massautomotriz.com

424

8

N.D.

N.D.

-

90,6

16,5

23,4

4,3

No

P*

103

-

-

chubb.com.pe

425

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

76

-

-

-

426

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

-

427

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

69

-

-

gmp.com.pe

428

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

704

-

-

-

429

5

N.D.

N.D.

-

686,0

132,0

3,8

0,7

No

E

-

-

-

-

430

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

944

54,1

84,5

-

431

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

428

-

-

megarepresentaciones.com.pe

432

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

1.355

-

-

-

433

0

N.D.

N.D.

-

68,5

24,1

-2,7

-0,9

No

P

-

-

-

bnpparibascardif.com.pe

434

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

-

435

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

746

-

-

acfarma.com

436

1

N.D.

N.D.

-

174,1

46,8

1,0

0,3

No

P*

-

-

-

-

437

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

242

-

-

gsi.com.pe

438

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

P*

201

8,3

13,8

soldexsa.com.pe

439

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

237

-

-

-

440

8

N.D.

N.D.

-

1.813,0

290,5

30,9

4,9

P*

281

-

-

citibank.com.pe

441

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

107

-

-

philips.com.pe

442

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

408

-

-

taiheng.com

443

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

P

942

44,5

74,9

incatops.com

444

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

59,3

100,0

-

445

-

N.D.

N.D.

-

90,3

37,0

-

-

No

P*

1.252

-

-

haug.com.pe

446

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

224

-

-

-

447

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

-

-

-

-

448

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

406

-

-

quebecirworld.com.pe

449

4

6,3

5,8

8,6

64,1

25,6

12,5

5,0

No

P

194

-

-

eomgrupo.com

450

JULIO 2016

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 157

401 - 450

-

2

157

15/07/16 22:06


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Rk Rk 2015 2014

SECTOR / RUBRO

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD UTILIDAD 2014 US$ VENTAS (%) NETA 2015 NETA 2014 mill. 15/14 US$ mill. US$ mill.

VARIACIÓN UTILIDAD NETA (%) 15/14

EBITDA 2015 US$ mill.

451 492 CAL&CEMENTO SUR (21)

Comercio

57,9

37,5

54,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

452 470 CÓNDOR TRAVEL (1)

Transporte/Logística

57,1

54,4

5,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

453 421 INKAFERT (1)(3)

Agroindustria

57,0

58,7

-2,9

N.D.

0,1

-

N.D.

Agroindustria

56,0

39,9

40,2

N.D.

-8,4

-

N.D.

Automotriz/Autopartes

55,2

53,1

3,9

N.D.

-2,1

-

N.D.

Ind. manufacturera

54,9

51,3

6,9

N.D.

2,4

-

N.D.

Minería

54,9

60,5

-9,3

N.D.

4,1

-

N.D.

Servicios financieros

53,9

45,0

19,7

-1,9

0,0

-

N.D.

Servicios generales

53,0

41,0

29,2

N.D.

2,7

-

N.D.

Comercio

53,0

50,3

5,4

N.D.

22,2

-

N.D.

Comercio

52,9

57,3

-7,6

1,6

1,1

46,7

N.D.

Agroindustria

52,7

47,3

11,4

3,5

0,8

325,7

16,6

Pesca

52,0

62,6

-16,9

N.D.

2,0

-

N.D.

454

-

455 398 456

-

457 455 458 485 459 396 460

-

461 465 462 482 463 444 464 453 465 474 466 330 467 477 468 418 469

-

470 480 471

475

472 483 473 479

451 - 500

EMPRESA

VENTAS 2015 US$ mill.

474 462 475 466 476 446 477

471

478

-

479 368 480 439 481

481

482 478 483 486 484 456 485 433 486

-

487 429 488 491 489

-

490

-

491 484 492 488 493

-

494 464 495

-

496 489 497 499 498 496 499 495 500 500

158

TAL SA (2) MAQUINARIA NACIONAL (1) ARTESCO (1) COMPAÑÍA MINERA CARAVELÍ S.A.C. (2) INTÉLIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA CONSTRUCTORES INTERAMERICANOS (1)(54) AVENTURA PLAZA Y SUB. (1) RASH PERÚ SAN JACINTO PESQUERA CENTINELA (1)(2) BANCO DE COMERCIO COMPUDISKETT S.R.L.(1) PMP HOLDING ELECTRO PUNO (65) NOKIA SOLUTIONS AND NETWORKS PERU (1) BEMBOS (1) PROTECTA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS TUBOS Y PERFILES METÁLICOS (1) AGROINDUSTRIAS AIB ELECTROSUR (65) SERVICIOS INTEGRADOS DE LIMPIEZA (1) L'OREAL PERU S.A. (1) EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR (1) CORPORACIÓN CERÁMICA REAL PLAZA S.R.L. (1) HV CONTRATISTAS (1) CÍA. INTERNACIONAL DEL CAFÉ (1)(2) INDUSTRIAS DEL ENVASE (19) HILANDERÍA DE ALGODÓN PERUANO (1) HIDROSTAL IMI DEL PERÚ (1) MABE PERÚ (1) SISTEMAS ORACLE DEL PERÚ (1) PFIZER (1) INVERSIONES LA RIOJA PLAZA NORTE S.A.C. (1) OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA SUDAMERICANA TRADING (2) EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN (65) NESSUS HOTELES CÍA. MINERA SANTA LUISA (44) FÁBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA AUTOREX PERUANA (1) EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A.(1) INMUEBLE PANAMERICANA INDUSTRIA TEXTIL PIURA EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA

Servicios financieros

51,2

60,1

-14,8

7,5

6,2

21,0

N.D.

Comercio

51,0

56,6

-9,9

N.D.

0,4

-

N.D.

Multisector

50,3

61,9

-18,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

Energía eléctrica

50,3

50,3

-0,1

6,2

1,9

235,8

N.D.

Electrónica

50,1

55,4

-9,7

N.D.

2,9

-

N.D.

Comercio

50,0

47,0

6,4

N.D.

1,8

-

N.D.

Servicios financieros

50,0

48,5

3,1

3,4

0,2

1.552,5

N.D.

Comercio

49,0

51,2

-4,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

Agroindustria

48,7

47,4

2,7

1,5

1,0

53,7

N.D.

Energía eléctrica

48,6

49,7

-2,1

4,4

4,5

-3,0

N.D.

Servicios generales

48,1

51,5

-6,6

N.D.

1,6

-

N.D.

Química/Farmacéutica

47,8

49,5

-3,4

N.D.

-2,1

-

N.D.

Bebidas/Licores

46,7

49,5

-5,6

N.D.

0,7

-

N.D.

Ind. manufacturera

45,9

54,0

-15,0

-0,5

2,6

-119,1

3,8

Comercio

45,1

39,2

15,1

N.D.

0,1

-

N.D.

Construcción

45,0

48,0

-6,3

N.D.

-0,6

-

N.D.

Agroindustria

45,0

65,7

-31,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

Ind. manufacturera

44,6

41,7

7,0

2,0

0,5

272,3

5,2

Textil/Calzado

44,5

50,1

-11,2

N.D.

-4,3

-

N.D.

Máquinas/Equipos

43,9

42,6

3,1

1,8

1,5

17,8

N.D.

Transporte/Logística

43,8

49,0

-10,6

N.D.

-4,8

-

N.D.

Electrónica

43,0

49,5

-13,2

N.D.

-1,7

-

N.D.

Servicios generales

42,0

39,6

6,1

N.D.

3,0

-

N.D.

Química/Farmacéutica

41,6

49,8

-16,4

N.D.

-3,3

-

N.D.

Turismo

40,5

39,4

2,8

-1,4

1,5

-191,2

N.D.

Comercio

40,0

32,1

24,6

N.D.

1,0

-

N.D.

Servicios financieros

39,7

74,2

-46,5

0,8

-5,0

116,8

N.D.

Servicios generales

39,0

49,6

-21,4

N.D.

0,6

-

N.D.

Energía eléctrica

38,6

42,3

-8,6

14,8

15,4

-3,9

N.D.

Turismo

38,2

37,9

0,8

0,2

1,0

-79,0

N.D.

Minería

37,9

57,0

-33,5

-3,5

0,9

-498,4

N.D.

Servicios generales

37,7

35,2

6,9

4,0

4,3

-6,3

N.D.

Comercio

36,0

33,5

7,5

N.D.

0,0

-

N.D.

Agroindustria

33,0

29,4

12,2

N.D.

-9,8

-

N.D.

Construcción

31,2

32,4

-3,7

23,7

18,9

25,1

N.D.

Textil/Calzado

27,9

34,3

-18,6

-8,4

-4,1

-106,4

N.D.

Agroindustria

26,8

28,6

-6,2

0,3

-1,4

-122,2

N.D.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 158

15/07/16 22:06


CIÓN DAD (%) 14

EBITDA 2015 US$ mill.

EBITDA 2014 US$ mill.

VARI. ACTIVO EBITDA TOTAL (%) 2015 15/14 US$ mill.

PAT. NETO 2015 US$ mill.

ROE 2015 (%)

ROA 2015 (%)

-

N.D.

N.D.

-

-

N.D.

N.D.

-

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

-

N.D.

-

-

EXPORT. PRESENCIA TIPO DE EMPLEADOS EXPORT. COMO % EN BOLSA PROPIEDAD 2015 2015 DE LAS VENTAS

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

grupogloria.com

451

N.D.

N.D.

-

-

No

P

294

-

-

condortravel.com

452

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

43

inkafert.com.pe

453

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

7.230

-

454

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

N.D.

N.D.

-

10,3

7,0

-27,1

-18,4

P

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

7

N.D.

N.D.

-

27,8

12,2

13,3

5,8

7

16,6

11,4

-

158,6

92,6

3,8

2,2

SITIO WEB (www.)

RK 2014

-

-

56,0

100,0

-

-

-

manasa.com.pe

455

-

-

-

-

456

159

54,9

100,0

-

457

133

-

-

inteligosab.com

458

P*

1.050

-

-

coinsa.info

459

P*

-

-

-

-

460

P

1.055

-

-

-

461

P

-

-

-

aisj.com.pe

462

No

P

516

31,4

60,4

-

463

P

647

-

-

bancomercio.com

464

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

0

N.D.

N.D.

-

502,3

60,5

12,4

1,5

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

92

-

-

compudiskett.com.pe

465

-

N.D.

N.D.

-

48,5

13,6

-

-

No

P

439

-

-

pmp.com.pe

466

8

N.D.

N.D.

-

124,7

75,7

8,2

5,0

No

E

-

-

-

electropuno.com.pe

467

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

80

-

-

-

468

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.873

-

-

bembos.com.pe

469

N.D.

N.D.

-

175,0

24,0

14,3

2,0

No

P

162

-

-

protecta.pe

470

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

192

-

-

tupemesa.com.pe

471

7

N.D.

N.D.

-

78,9

41,6

3,7

2,0

P

2.793

45,5

93,5

aib.com.pe

472

0

N.D.

N.D.

-

80,1

55,2

7,9

5,5

No

E

-

-

-

electrosur.com.pe

473

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

8.252

-

-

silsa.com.pe

474

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P*

162

-

-

loreal.com

475

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

497

-

-

-

476

1

3,8

4,4

-12,5

103,8

63,7

-0,8

-0,5

P

927

-

-

celima-trebol.com

477

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

-

478

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

hvcontratistas.com.pe

479

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

88,0

-

-

coinca.com.pe

480

envase.com.pe

481

hialpesa.com

482

3

5,2

1,5

246,7

54,0

29,0

6,9

3,7

P

431

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

1.744

8

N.D.

N.D.

-

65,6

43,5

4,1

2,7

No

P

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

2

N.D.

N.D.

-

225,7

121,5

-1,1

-0,6

-

-

36,3

81,6

433

-

-

hidrostal.com.pe

483

715

-

-

imi.com.pe

484

P*

81

-

-

mabe.com.pe

485

P*

85

-

-

-

486

No

P

124

-

-

pfizer.com

487

P

596

-

-

-

488

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

-

489

8

N.D.

N.D.

-

84,1

22,9

3,6

1,0

No

P

-

-

-

-

490

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

23,7

60,8

-

491

9

N.D.

N.D.

-

135,8

114,6

12,9

10,9

No

E

-

-

-

sangaban.com.pe

492

0

N.D.

N.D.

-

63,5

27,1

0,8

0,3

No

P

1.352

4

N.D.

N.D.

-

71,8

42,1

-8,3

-4,9

P*

378

3

N.D.

N.D.

-

65,3

33,9

11,8

6,1

No

P

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

No

P

-

-

-

493

28,6

75,4

-

494

-

-

-

-

495

215

-

-

autorex.com.pe

496

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

-

P

2.791

-

-

-

497

1

N.D.

N.D.

-

405,3

208,6

11,3

5,8

No

P

97

-

-

grupowiese.com

498

4

N.D.

N.D.

-

75,4

28,8

-29,2

-11,2

No

P

564

-

-

textilpiura.com.pe

499

2

N.D.

N.D.

-

252,9

145,9

0,2

0,1

P

2.172

-

-

pomalca.com.pe

500

JULIO 2016

3TABLA 500 PE 099- 5.indd 159

451 - 500

-

5

159

15/07/16 22:06


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Las más rentables

Pendiente negativa La rentabilidad de las empresas del ránking pasa a un solo dígito, golpeada por los malos resultados del sector minero.

2

Cajas llenas

Margen neto (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 23,0

Servicios financieros

17,9 16,8

Energía eléctrica Bebidas/Licores

14,1

Agroindustria

9,9

Construcción Transporte/Logística Cemento Ind. manufacturera Comercio Química/Farmacéutica

6,1 5,4 5,4 4,2 3,9

012 fue un año que cada vez parece quedar más lejano. Ese año la economía peruana creció 6,3%, aún empujada por el boom de los commodities, y los indicadores de rentabilidad de las empresas que

Los accionistas contentos

ROE por sector (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

forman el ránking de las mayores 500 empresas del Perú brillaban

Bebidas/Licores

con cifras por encima del 20%. A partir de ese año, no obstante,

Servicios financieros

empezaron los dolores de cabeza para los gerentes de finanzas de

Transporte/Logística

las compañías, a quienes se les complica volver a las cifras de an-

Construcción

taño. Desde 2012, de hecho, el ROE de las empresas del ránking ha caído en picada, hasta llegar a 9,9% en 2015, lo que supone un descenso del 14,3% respecto a 2012. Entre las empresas que componen nuestro listado, sin duda, las mineras han sido las peor paradas, con una notable caída de sus in-

Energía eléctrica Comercio Alimentos Petróleo/Gas Agroindustria Ind. manufacturera

dicadores de rentabilidad. Su margen neto pasó de 30,4% en 2012

44,4 18,3 17,8 15,1 14,2 10,0 9,5 8,7 8,6 8,3

a -16,4% en 2015. No obstante, a pesar de este descenso, algunas empresas mineras mantienen sus números en azul y marcan una destacada excepción. Del top 10 de las empresas con mayor ebitda del ránking, cuatro son mineras. Lideran Southern Peru Copper Corporation, con US$ 878 millones y en el primer lugar, y Sociedad Minera Cerro Verde, con US$ 416 millones y tercera. Respecto al margen ebitda de las empresas del ránking, en esta nueva edición fueron las empresas del sector energía quienes deslumbraron. Consorcio Transmantaro y Red de Energía del Perú lograron un margen ebitda de 92,1% y 69,1%, respectivamente. En cuanto al análisis de empresas individuales, destaca

Tragos rentables

ROA por sector (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 8,8 7,4 5,9 5,4

Transporte/Logística Energía eléctrica Construcción Agroindustria Alimentos Química/Farmacéutica

sin duda British American Tobacco del Perú Holding, que por

Ind. manufacturera

cuarto año consecutivo registró el ROE más alto del listado, un

Comercio

llamativo 189,7%.

Petróleo/Gas

160

15,1

Bebidas/Licores

4,2 4,1 3,9 3,7 3,4

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

4MAS RENTABLES PE 099BB 5.indd 160

15/07/16 22:41


Retorno sobre patrimonio SUB RK 2015

EMPRESA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING CERVECERÍA SAN JUAN UCP BACKUS Y JOHNSTON CINEPLEX BANCO DE LA NACIÓN CONSORCIO MINERO HORIZONTE INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA NESTLÉ PERÚ LAN PERÚ CREDISCOTIA FINANCIERA PLUSPETROL CAMISEA CITIBANK DEL PERÚ PANDERO EAFC LENOVO PRIMA AFP LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP NORVIAL TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ SAGA FALABELLA INTERBANK KALLPA GENERACIÓN COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO ACE GROUP BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA CÍA. MINERA PODEROSA CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO BBVA BANCO CONTINENTAL PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA EDELNOR PACÍFICO PERU. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS JJC CONTRATISTAS GENERALES RiMAC INTERNACIONAL EPS LIMA GAS COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA DUKE ENERGY EGENOR LUZ DEL SUR BANCO RIPLEY PERÚ RED DE ENERGÍA DEL PERÚ MAPFRE PERÚ CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS COSAPI CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA CREDICORP BANCO FALABELLA PERÚ GRUPO CENTENARIO RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS SHOUGANG HIERRO PERÚ EDEGEL

Retorno sobre activos

ROE RK (%) 2015 189,7 80,6 60,6 59,1 38,0 37,5 36,7 35,6 34,5 32,2 32,0 30,9 29,1 28,4 28,4 27,2 25,4 25,4 25,1 24,2 24,2 23,7 23,4 23,3 23,1 23,1 22,4 21,9 21,5 20,8 20,7 20,6 20,5 20,2 20,1 19,9 19,5 19,4 19,3 19,0 18,9 18,9 18,7 18,4 18,3 17,7 17,7 17,6 17,5 17,5

316 192 26 337 55 118 128 69 29 110 104 441 273 285 292 117 396 58 41 34 78 295 425 10 364 174 298 21 89 47 334 43 87 91 137 345 294 282 38 230 250 112 100 178 2 125 214 25 109 67

SUB RK 2015

EMPRESA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING UCP BACKUS Y JOHNSTON CERVECERÍA SAN JUAN CONSORCIO MINERO HORIZONTE PRIMA AFP COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP PLUSPETROL CAMISEA HERCO COMBUSTIBLES CINEPLEX CÍA. MINERA PODEROSA AGROKASA HOLDING Y SUB AFP INTEGRA ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA MINERA VETA DORADA LIMA GAS ELECTROPERÚ PROFUTURO AFP PANDERO EAFC DUKE ENERGY EGENOR PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA EDEGEL EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN NESTLÉ PERÚ SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA SAGA FALABELLA LUZ DEL SUR NORVIAL MICHELL Y CÍA. PACÍFICO PERu. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS GRUPO CENTENARIO RiMAC INTERNACIONAL EPS ELECTRONOROESTE - ENOSA INDECO ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL EDELNOR JJC CONTRATISTAS GENERALES EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA CÓRPAC COSAPI RED DE ENERGÍA DEL PERÚ SOCIEDAD MINERA CORONA SOUTHERN PERu COPPER CORP. ELECTROCENTRO EMPRESA EDITORA EL COMERCIO GLORIA CASA GRANDE COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO

ROA RK (%) 2015 72,3 30,6 26,9 26,7 19,0 15,5 14,2 13,9 13,6 13,4 13,3 13,0 12,8 12,7 12,5 12,3 12,2 12,2 12,1 12,0 11,5 11,1 10,9 10,9 10,5 10,3 9,9 9,9 9,7 9,7 9,6 9,2 9,2 9,1 8,9 8,8 8,4 8,3 7,7 7,5 7,4 7,4 7,3 7,1 7,1 6,9 6,8 6,7 6,7 6,5

JULIO 2016

4MAS RENTABLES PE 099BB 5.indd 161

316 26 192 118 292 295 117 104 397 337 174 357 239 364 375 345 108 326 273 282 334 67 492 69 171 294 41 38 396 333 87 214 137 206 168 47 260 43 91 361 399 100 250 368 9 236 183 31 218 351

161

15/07/16 22:41


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Margen Ebitda SUB RK 2015

EMPRESA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

CONSORCIO TRANSMANTARO RED DE ENERGÍA DEL PERÚ TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ DUKE ENERGY EGENOR ELECTROPERÚ CÓRPAC STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES) GRUPO CENTENARIO YURA UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS EDEGEL ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR SOUTHERN PERu COPPER CORP. UCP BACKUS Y JOHNSTON MILPO SHOUGANG HIERRO PERÚ CÍA. MINERA PODEROSA PLUSPETROL CAMISEA SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE NESTLÉ PERÚ MINERA YANACOCHA KALLPA GENERACIÓN LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP GRUPO PACASMAYO SAN JACINTO TELEFÓNICA DEL PERÚ CONSORCIO MINERO HORIZONTE HOCHSCHILD MINING PLUSPETROL LOTE 56 AGROINDUSTRIAL PARAMONGA BRITISH AMERICAN ToBACCO DEL PERÚ HOLDING PERÚ LNG AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO LUZ DEL SUR EDELNOR PESQUERA EXALMAR LOS PORTALES COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA OMNILIFE PERÚ GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO PESQUERA HAYDUK COSAPI CAMPOSOL SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A. CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY GLORIA CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA FALABELLA PERÚ

162

Retorno sobre ventas MARGEN RK EBITDA 15 (%) 92,1 69,1 66,1 58,0 53,5 51,1 51,0 50,3 50,1 47,9 46,7 44,9 43,4 43,1 42,6 42,6 37,9 37,9 37,7 37,3 37,1 35,0 34,5 32,3 31,7 31,5 31,0 31,0 29,6 29,2 26,9 26,6 26,4 26,3 25,1 24,6 24,3 23,8 23,4 22,7 20,0 19,2 16,7 16,1 14,7 14,6 14,6 12,5 12,1 12,0

305 250 58 282 108 399 304 214 130 56 67 47 9 26 82 109 174 104 171 28 69 30 78 117 97 462 4 118 74 189 401 316 60 17 38 43 220 156 295 294 391 59 226 100 124 132 44 31 51 3

SUB RK 2015

EMPRESA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

CITIBANK DEL PERÚ INMUEBLE PANAMERICANA ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA GRUPO CENTENARIO ELECTROPERÚ AFP INTEGRA PRIMA AFP BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ AGROKASA HOLDING Y SUB PROFUTURO AFP EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN SCOTIABANK PERÚ DUKE ENERGY EGENOR BANCO DE LA NACIÓN BBVA BANCO CONTINENTAL COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA CÓRPAC UCP BACKUS Y JOHNSTON RED DE ENERGÍA DEL PERÚ EDEGEL INTERBANK CREDICORP ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR FONDO MIVIVIENDA EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA PACÍFICO PERÚ. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS CONSORCIO MINERO HORIZONTE CONSORCIO TRANSMANTARO BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERÚ HOLDING TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ PLUSPETROL CAMISEA CERVECERÍA SAN JUAN CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO YURA LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP CASA GRANDE CREDISCOTIA FINANCIERA GRUPO PACASMAYO SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO SOUTHERN PERU COPPER CORP. NORVIAL ELECTROCENTRO MILPO EMPRESA EDITORA EL COMERCIO CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE BANCO DE COMERCIO OMNILIFE PERÚ LUZ DEL SUR BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS - BANBIF

MARGEN RK NETO 15 (%) 150,0 75,9 73,2 65,3 43,7 41,0 40,8 40,4 40,1 40,1 38,4 35,2 34,9 34,2 33,8 32,3 30,6 29,9 27,6 26,7 26,2 26,1 25,4 25,1 25,0 24,8 23,3 23,0 21,4 19,9 19,9 19,8 19,8 19,6 18,3 17,7 17,3 17,1 17,1 16,9 16,7 16,6 16,4 15,8 14,9 14,7 14,7 14,6 14,5 14,3

441 498 364 214 108 239 292 10 357 326 492 40 282 55 21 294 399 26 250 67 34 2 47 307 361 87 118 305 316 58 104 192 298 130 117 218 110 97 171 344 9 396 236 82 183 210 464 391 38 167

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

4MAS RENTABLES PE 099BB 5.indd 162

15/07/16 22:15


LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

500

LAS 500 por resultados

Banca fija El sector financiero se consolida como el líder en utilidades del ránking y suma su segundo año consecutivo como el que más ganancias genera. El BCP encabeza el listado en 2015.

A

Crecimiento local

Evolución de las ventas del sector en relación con 2014 Fuente: AméricaEconomía Intelligence 15,8

Energía eléctrica

pesar de la desaceleración económica, 2015 fue un buen año para las empresas del sector financiero que forman parte del ránking de las 500 mayores empresas

Construcción

13,9

Máquinas/Equipos

13,8

Servicios financieros

13,5

del Perú, especialmente para el que es el mayor banco

Celulosa/Papel

13,2

del país: el Banco de Crédito del Perú. Sucede que la compañía del

Multisector

13,0

holding Credicorp se situó por segundo año consecutivo como la

Ind. manufacturera

12,6

empresa que más ganancias tuvo el año pasado de las 500 empresas

Bebidas/Licores

12,2

de nuestro listado: US$ 816,9 millones. Sus pares, del mismo modo,

Comercio

12,0

no se quedan atrás, pues otras cinco entidades financieras figuran en el top 10 del listado de compañías con mayores ganancias. El sector minero, por su parte, representó la otra cara de la mo-

Química/Farmacéutica

9,6

Medios

9,6

Textil/Calzado

8,5

Alimentos

7,9

Servicios de salud

7,4

Servicios basicos

7,4

no solo significó una caída en la venta de las empresas mineras, sino también las sepultó al listado de las compañías que más perdieron en 2015. De entre ellas, Minera Yanacocha tuvo la desdicha de ser la empresa con mayor pérdida: US$ 450,1 millones.

6,2

Educación

En el desmérito de integrar el listado de empresas con mayor

5,1

Telecomunicaciones

pérdida neta, el sector minero, no obstante, no estuvo solo, pues

3,0

Agroindustria

cuatro de las 10 empresas que componen este top 10 fueron del sector petróleo/gas. Entre ellas, la multinacional argentina Pluspetrol, con US$ 691,8 millones en ventas, fue la compañía con la

Turismo

2,6

Petroquímica

2,0

Servicios generales

mayor caída porcentual de su facturación: 57%.

Electrónica

En esta industria, la estatal Petroperú, asimismo, si bien tuvo

-1,0

una reducción de sus ventas del 30,7%, destacó como la compañía

-3,1

que más creció en cuanto a ebitda, un destacado 830,5%. En este -8,7

top 10 resaltaron, del mismo modo, tres compañías del sector

-11,4

agroindustria, Agrokasa Holding, Agroindustrial Paramonga y -16,6

Casa Grande, con incrementos en su ebitda del 120%, 106,9% y 51,9%, respectivamente.

9,0

Transporte/Logística

neda. Y es que la caída de los precios de los commodities mineros

-24,4

1,5 0,3 Automotriz/Autopartes Cemento Minería Siderurgia/Metalurgia Pesca Petróleo/Gas

JULIO 2016

5POR RESULTADOS PE 099BB 5.indd 163

163

16/07/16 19:54


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS QUE MÁS GANARON SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45

EMPRESA CREDICORP BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ BBVA BANCO CONTINENTAL UCP BACKUS Y JOHNSTON SOUTHERN PERU COPPER CORP. SCOTIABANK PERÚ INTERBANK BANCO DE LA NACIÓN ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR FALABELLA PERÚ PETROPERÚ ELECTROPERÚ EDEGEL LUZ DEL SUR TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ GRUPO CENTENARIO PACÍFICO PERu. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS EDELNOR CITIBANK DEL PERÚ CONSORCIO MINERO HORIZONTE RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS MILPO PLUSPETROL CAMISEA GLORIA GRUPO PACASMAYO ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA AFP INTEGRA YURA CREDISCOTIA FINANCIERA LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP SAGA FALABELLA FERREYCORP PRIMA AFP PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS ALICORP MIBANCO KALLPA GENERACIÓN SEDAPAL DUKE ENERGY EGENOR INRETAIL PERU CORP. y SUB. GRAÑA Y MONTERO PROFUTURO AFP SHOUGANG HIERRO PERÚ UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS RED DE ENERGÍA DEL PERÚ

Las que mÁs crecieron en ventas UTILIDAD NETA 2015 MILL US$ 900,6 816,9 403,2 347,1 336,7 298,2 252,9 200,0 181,4 162,3 147,8 138,8 130,3 125,4 108,4 104,2 98,7 90,9 89,7 68,1 67,8 67,0 66,6 62,9 62,1 59,5 59,4 54,2 53,8 53,5 50,9 50,4 48,2 47,4 46,3 45,3 45,1 44,4 42,8 42,5 41,5 39,4 39,3 38,4 38,2

RK 2015 2 10 21 26 9 40 34 55 47 3 1 108 67 38 58 214 87 43 441 118 25 82 104 31 97 364 239 130 110 117 41 15 292 89 12 63 78 71 282 11 7 326 109 56 250

SUB RK 2015

EMPRESA

VENTAS VAR.DE RK 2015 VENTAS 2015 MILL. US$ 15/14 (%)

1 MINERALES DEL SUR (2)

550,0

114,2

57

2 MIBANCO

500,3

63,5

63

3 TRAFIGURA PERú (2)

1.188,0

62,5

22

4 CAL&CEMENTO SUR

57,9

54,4

451 288

5 ANDINA TRADE (2)

119,8

48,8

6 TAL SA (2)

56,0

40,2

454

7 LENOVO

120,0

32,2

285

8 LOUIS DREYFUS PERÚ (2)

350,0

24,6

99

9 LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS

178,4

24,5

191

241,0

23,5

141

72,4

21,2

396 458

10 ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA 11 NORVIAL 12 INTÉLIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA

53,9

19,7

13 INCOT CONTRATISTAS GENERALES

69,5

19,6

414

282,6

18,2

128

14 INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA 15 CINEPLEX

94,6

15,5

337

16 EL PREDREGAL (2)

70,5

15,4

406

17 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR

713,2

15,2

47

18 LOS PORTALES

225,2

15,1

156 125

19 BANCO FALABELLA PERÚ

288,5

13,6

20 COMPAÑíA MINERA MISKI MAYO (2)

345,0

12,8

101

21 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO SULLANA

122,9

12,5

281

22 ACE GROUP

65,4

12,4

425

23 AGROKASA HOLDING Y SUB

84,5

12,4

357

24 MAPFRE PERÚ CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS

308,2

12,1

112

25 PROCESADORA SUDAMERICANA (2)

238,2

11,5

145 462

26 SAN JACINTO 27 JJC CONTRATISTAS GENERALES 28 SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA

52,7

11,4

392,3

11,2

91

93,5

11,1

340 246

29 SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2)

140,0

10,8

30 QUIMPAC S.A.

187,6

10,2

182

31 CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE

164,5

9,7

210

32 CONSORCIO TRANSMANTARO

108,2

9,4

305

33 CÍA. MINERA PODEROSA

203,1

8,9

174

71,8

8,6

399 116

34 CóRPAC 35 VOLVO PERÚ

294,6

8,5

36 PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS

397,1

8,3

89

37 BAYER

123,1

8,2

278

38 CAMPOSOL

289,3

8,1

124

39 QUIMTIA S.A.

135,0

8,0

255

40 CÍA. MINERA RAURA

89,6

7,6

350

41 GRIFO SAN IGNACIO

61,0

7,6

438

42 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP

291,7

7,3

117

43 INDUSTRIAS DEL ENVASE

44,6

7,0

481

44 FáBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA

37,7

6,9

495

45 FáBRICA PERUANA ETERNIT

76,3

6,3

382

46 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA

37,1

294

46 SCOTIABANK PERÚ

847,4

6,1

40

47 48 49 50

35,2 35,0 34,4 33,9

171 192 125 357

47 CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE)

184,4

6,1

186

48 CATALINA HUANCA SOCIEDAD MINERA (2)

90,0

5,8

348

49 RED DE ENERGÍA DEL PERÚ

138,2

5,8

250

50 LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS

255,0

5,7

136

164

SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. CERVECERÍA SAN JUAN BANCO FALABELLA PERÚ AGROKASA HOLDING Y SUB

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

5POR RESULTADOS PE 099BB 5.indd 164

15/07/16 22:20


MIEBACH_1_OK.pdf

1

13/07/16

16:44

LAS QUE MÁS PERDIERON SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

UTILIDAD RK NETA 2015 2015 MILL US$

EMPRESA

-450,1 -421,0 -387,0 -375,5 -239,0 -146,7 -76,1 -69,2 -62,4 -27,7 -22,4 -19,2 -8,4 -8,4 -6,9 -6,5 -3,5 -3,2 -3,1 -2,4 -1,9 -1,7 -1,4 -1,0 -0,6 -0,5 -0,4

MINERA YANACOCHA MINSUR VOLCAN CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA HOCHSCHILD MINING TELEFÓNICA DEL PERÚ SOCIEDAD MINERA EL BROCAL MINERA LA ZANJA PERÚ LNG CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY CÍA. MINERA ATACOCHA GYM INDUSTRIA TEXTIL PIURA ANDINO INVESTMENT HOLDING EXSA PESQUERA HAYDUK CÍA. MINERA SANTA LUISA CÍA. MINERA RAURA LENOVO STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES) INTÉLIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA AUSTRAL GROUP INVERSIONES LA RIOJA METALÚRGICA PERUANA BNP PARIBAS CARDIF CORPORACIÓN CERÁMICA CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE)

30 68 62 35 74 4 200 213 60 44 394 16 499 177 201 226 494 350 285 304 458 261 488 400 433 477 186

De menos a más

Número de empresas por sector de las empresas que más ganaron y perdieron Fuente: AméricaEconomía Intelligence -10

-2 -2

-1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1

Construcción Electrónica Ind. manufacturera Multisector Petróleo/Gas Química/Farmacéutica Siderurgia/Metalurgia Telecomunicaciones Textil/Calzado Turismo Pesca Servicios financieros Minería

Servicios financieros Energía eléctrica Minería Multisector Petróleo/Gas Comercio Agroindustria Alimentos Bebidas/Licores Cemento Construcción Servicios básicos Transporte/Logística Bebidas/Licores Comercio

1 1 1

2 2 2 2

3

4 4 4

8

JULIO 2016

5POR RESULTADOS PE 099BB 5.indd 165

16

165

15/07/16 22:20


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Las que más cayeron en ventas SUB RK 2015

EMPRESA

1 PLUSPETROL PERÚ CORPORATION (2)

VENTAS VAR.DE RK 2015 MILL. VENTAS 2015 US$ 15/14 (%)

Las que más crecieron en Ebitda SUB RK 2015

EMPRESA

EBITDA VAR. RK 2015 MILL. EBITDA 15 US$ 15/14 (%)

691,8

-57,0

49

59,8

-48,7

441

180,5

-48,5

39,7

-46,5

5 SHOUGANG HIERRO PERÚ

316,5

-45,0

109

5 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ

33,7

147,6

80

6 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.

205,8

-41,5

171

6 AGROKASA HOLDING Y SUB

53,1

120,3

357 401

2 CITIBANK DEL PERÚ 3 PLUSPETROL LOTE 56 4 OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA

318,2

830,5

1

2 LAN PERÚ

25,0

291,1

29

189

3 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.

72,1

253,4

5

490

4 INDUSTRIAS DEL ENVASE

5,2

246,7

481

7 PLUSPETROL CAMISEA

335,1

-36,7

104

8 MINSUR

487,3

-35,9

68

9 BANCO AZTECA

126,6

-35,6

268

515,8

-34,6

60

37,9

-33,5

494

913,0

-33,5

36

2.743,1

-33,3

5

80,1

-32,7

259,0

-32,0

45,0 3.501,7

10 PERÚ LNG 11 CÍA. MINERA SANTA LUISA 12 PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA) 13 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. 14 SOCIEDAD MINERA CORONA 15 EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR (1)(2) 16 CÍA. INTERNACIONAL DEL CAFÉ (1)(2) 17 PETROPERÚ (65) 18 PESQUERA EXALMAR (2)

1 PETROPERÚ

7 AGROINDUSTRiaL PARAMONGA

19,2

106,9

8 JJC CONTRATISTAS GENERALES

30,3

97,0

91

9 PESQUERA HAYDUK

25,6

95,4

226

10 HERCO COMBUSTIBLES

3,6

86,8

397

11 CASA GRANDE

52,3

51,9

218

12 AUSTRAL GROUP

31,1

49,5

261

13 SAN JACINTO

16,6

45,6

462

368

14 COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO

26,8

42,2

295

135

15 PESQUERA EXALMAR

37,9

41,9

220

-31,5

480

16 ALICORP

-30,7

1

17 CENCOSUD

211,7

41,5

12

108,5

25,3

19 168

156,2

-29,3

220

18 INDECO

21,0

24,6

19 HAUG

59,1

-28,3

446

19 CAMPOSOL

42,4

22,9

124

20 CÍA. MINERA ATACOCHA

73,7

-25,3

394

20 CORPAC

36,7

21,5

399 337

99,5

-24,0

323

21 CINEPLEX

29,0

21,2

22 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE

21 MOTORES DIESEL ANDINOS

1.115,6

-24,0

28

22 CÍA. MINERA PODEROSA

77,0

18,9

174

23 PRIMAX

1.913,0

-23,6

13

23 LOS PORTALES

53,7

17,8

156 140

24 UNIÓN DE CONCRETERAS - UNICON

222,2

-23,5

157

24 HIDRANDINA

25 LA ARENA S.A. (2)

138,8

-23,4

249

25 FALABELLA PERÚ

26 COMERCIAL DEL ACERO

122,6

-22,3

283

26 MÁXIMA INTERNACIONAL

57,2

17,6

367,9

15,0

3

10,1

14,8

240 59

1.144,6

-22,1

27

27 GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO

103,7

14,0

28 PESQUERA HAYDUK

153,5

-22,0

226

28 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR

320,0

12,5

47

29 EXSA

170,8

-21,5

201

29 SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A.

39,4

11,9

132

30 SUDAMERICANA TRADING (2)

39,0

-21,4

491

30 FERREYCORP

195,4

11,8

15

31 AGROINDUSTRIAL LAREDO

74,7

-21,3

388

31 RED DE ENERGÍA DEL PERÚ

95,5

11,8

250

32 PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC

150,2

-19,8

232

32 CONSORCIO TRANSMANTARO

99,6

11,0

305

33 VOLCAN

508,0

-19,5

62

33 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP

94,1

10,6

117

34 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA

951,8

-19,0

35

34 OMNILIFE PERÚ

14,8

10,4

391

35 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ

437,1

-19,0

80

35 EOM GRUPO

450

36 MAESTRO PERÚ

397,6

-18,9

88

36 UCP BACKUS Y JOHNSTON

37 TECNOLOGíA DE MATERIALES

80,4

-18,9

366

37 DUKE ENERGY EGENOR

38 PMP HOLDING

50,3

-18,7

466

38 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY

39 INDUSTRIA TEXTIL PIURA

27,9

-18,6

499

39 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS

2.021,2

-18,6

9

40 SAN FERNANDO

33,5

6,3

52

220,0

-18,5

161

41 MOTA-ENGIL PERÚ S.A.

21,7

5,5

143

171,2

-18,5

200

42 CERVECERÍA SAN JUAN

56,4

5,0

192

126,0

-18,3

270

43 EMP. DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN

22,7

4,6

492 38

27 GLENCORE (2)

40 SOUTHERN PERu COPPER CORP. 41 COPEINCA (2) 42 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL 43 OBRAINSA 44 MINERA LAYTARUMA (2) 45 COSAPI 46 LIMA GAS

8,6 8,4

26

71,2

7,7

282

112,1

7,0

44

274,5

6,4

56

111,3

-18,3

299

44 LUZ DEL SUR

216,7

3,0

345,4

-18,2

100

45 HOCHSCHILD MINING

138,8

2,4

74

90,5

-18,0

345

46 SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL

27,0

2,3

260

47 YURA

277,0

-17,9

130

47 NESTLÉ PERÚ

48 EMPRESA EDITORA EL COMERCIO

187,0

-17,3

183

48 ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA

49 AUSTRAL GROUP

132,9

-17,0

261

49 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO

50 TRADI

143,1

-16,8

241

50 RIPLEY PERÚ

166

6,3 500,0

179,6

2,3

69

42,4

2,0

364

20,3

2,0

351

64,8

0,8

42

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

5POR RESULTADOS PE 099BB 5.indd 166

15/07/16 22:20


MIEBACH_2_OK.pdf

1

13/07/16

16:42

Las mayores por Ebitda SUB RK 2015

EMPRESA

EBITDA 2015

VAR. RK EBITDA 2015 15/14 (%)

1 SOUTHERN PERu COPPER CORP.

878,0

-19,8

2 TELEFÓNICA DEL PERÚ

872,9

-13,7

9 4

3 UCP BACKUS Y JOHNSTON

500,0

8,4

26

4 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE

416,0

-46,5

28

5 AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO

409,1

-34,2

17

6 MINERA YANACOCHA

375,0

-20,4

30

7 FALABELLA PERÚ

367,9

15,0

3

8 TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ

359,6

-3,2

58

9 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR

47

320,0

12,5

10 PETROPERÚ

318,2

830,5

1

11 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS

274,5

6,4

56 67

12 EDEGEL

227,4

-15,2

13 INRETAIL PERÚ CORP. y SUB.

220,0

-10,2

11

216,7

3,0

38

14 LUZ DEL SUR 15 ALICORP

211,7

41,5

12

16 MINSUR

202,0

-46,6

68 43

17 EDELNOR

196,2

-0,6

18 FERREYCORP

195,4

11,8

15

19 MILPO

181,0

-18,6

82

20 NESTLÉ PERÚ

179,6

2,3

69

21 ELECTROPERÚ

170,2

-20,6

108

22 GRAÑA Y MONTERO

163,4

-39,5

7

23 KALLPA GENERACIÓN

154,5

-0,5

78

24 HOCHSCHILD MINING

138,8

2,4

74

25 YURA

138,7

-11,1

130

26 PERÚ LNG

136,2

-51,6

60

27 SHOUGANG HIERRO PERÚ

134,7

-58,1

109

28 GLORIA

129,5

-13,9

31

29 PLUSPETROL CAMISEA

127,0

-55,7

104

30 GRUPO PACASMAYO

114,6

-6,3

97

31 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY

112,1

7,0

44

32 CENCOSUD

108,5

25,3

19

33 GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO

103,7

14,0

59

34 CONSORCIO TRANSMANTARO

99,6

11,0

305

35 RED DE ENERGÍA DEL PERÚ

95,5

11,8

250

36 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP

94,1

10,6

117

37 CONSORCIO MINERO HORIZONTE

90,4

-17,0

118

38 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA

81,6

-0,2

51

39 GRUPO CENTENARIO

80,3

-16,5

214

40 SAGA FALABELLA

78,9

-1,1

41

41 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.

77,5

-56,6

171

42 CÍA. MINERA PODEROSA

77,0

18,9

174

43 PRIMAX

73,2

-3,0

13

44 SUPERMERCADOS PERUANOS

73,2

-1,6

23

45 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.

72,1

253,4

5

46 DUKE ENERGY EGENOR

71,2

7,7

282

47 ESSALUD

70,9

-45,6

6

48 RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS

70,6

-2,8

25

49 RIPLEY PERÚ

64,8

0,8

42

50 HIDRANDINA

57,2

17,6

140

JULIO 2016

5POR RESULTADOS PE 099BB 5.indd 167

167

15/07/16 22:20


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS QUE MÁS CAPITALIZARON SUB RK 2015

EMPRESA

LAS QUE MÁS DESCAPITALIZARON PATRIMO- VAR. PARK NIO 2015 TRIMONIO 15 MILL.US$ 15/14 (%)

SUB RK 2015

EMPRESA

1 MAESTRO PERÚ

153,6

133,4

88

1 INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA

2 MIBANCO

384,1

94,1

63

2 BRITISH AMERICAN ToBACCO DEL PERÚ HOLDING

3 COMPARTAMOS FINANCIERA

75,5

67,9

328

4 LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS

93,5

40,0

191

5 INVERSIONES LA RIOJA

121,5

38,6

488

5 PMP HOLDING

6 TAI LOY

20,7

37,1

197

6 SHOUGANG HIERRO PERÚ

7 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. 8 LAN PERÚ 9 MINERA VETA DORADA

489,4

35,1

5

14,7

32,7

29

30,8

30,0

375

10 GRUPO CENTENARIO

589,8

26,9

214

3 MINSUR 4 INDUSTRIA TEXTIL PIURA

7 INTELIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA 8 CÍA. MINERA ATACOCHA 9 VOLCAN

85,4

-52,0

128

1 CR

11,7

-39,2

316

2 BA

1.052,0

-37,3

68

3 BB

28,8

-35,7

499

4 SC

13,6

-34,3

466

5 INT

224,5

-32,2

109

6 BA

7,0

-30,5

458

7 SO

58,2

-28,0

394

8 SO

-26,7

62

9 CÍA

100,0

-25,6

397

10 CO

11 INDECO

77,4

-22,4

168

11 FA

12 MOTA-ENGIL PERÚ S.A.

61,6

-22,2

143

12 TEL

11 COMPLEJO AGROINDUSTRiaL BETA (2)

189,8

23,7

294

197,0

20,6

117

13 CITIBANK DEL PERÚ

290,5

20,0

441

13 ELECTRO PUNO

66,9

18,6

141

14 SEDAPAL

15 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR

870,8

18,3

47

15 CÍA. MINERA SANTA LUISA

16 JJC CONTRATISTAS GENERALES

100,5

18,0

91

16 BANCO DE LA NACIÓN

17 AGROKASA HOLDING Y SUB.

195,6

17,1

357

17 AGROINDUSTRiaL PARAMONGA

18,7

14,7

414

18 TELEFÓNICA DEL PERÚ

18 INCOT CONTRATISTAS GENERALES

SUB RK 2015

1.115,0

10 HERCO COMBUSTIBLES

12 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP 14 ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA

PATRIMO- VAR. PARK NIO 2015 TRIMONIO 15 MILL.US$ 15/14 (%)

75,7

-21,1

467

13 ES

1.307,0

-20,1

71

14 BA

42,1

-20,0

494

15 MI

526,6

-19,9

55

16 RIM

162,9

-19,7

401

17 PE

1.614,1

-19,6

4

18 MI

49,7

14,1

334

19 ELECTRO DUNAS (ELECTRO SUR MEDIO)

74,4

-18,1

330

19 SE

20 LOS PORTALES

109,4

13,4

156

20 GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A.

205,0

-18,1

247

20 PE

183,1

-17,9

44

21 GR

12,0

-17,8

353

22 VO

19 PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA 21 CONSORCIO TRANSMANTARO

355,7

13,0

305

21 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY

22 QUIMPAC S.A.

311,8

12,4

182

22 ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA

23 ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA

257,6

11,3

364

23 ELECTRO ORIENTE

208,5

-17,7

252

23 BA

13,3

11,3

273

24 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

375,6

-17,3

200

24 UN

24 PANDERO EAFC 25 RIPLEY PERÚ

25 AGROINDUSTRIAL LAREDO

152,1

-17,0

388

25 FO

26 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.

244,1

-16,9

171

26 INR

2.228,8

-16,8

30

27 EN

16,6

-16,6

350

28 AL

331,9

11,0

42

47,2

10,6

396

27 ELECTRONORTE - ENSA

117,4

10,0

329

27 MINERA YANACOCHA (2)

28 PLUSPETROL LOTE 56

108,4

9,9

189

28 CÍA. MINERA RAURA

26 NORVIAL

29 ACE GROUP 30 PACÍFICO PERU. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS

16,5

9,4

425

482,4

9,1

87

31 KALLPA GENERACIÓN

186,3

8,8

78

32 DUKE ENERGY EGENOR

220,3

8,8

282

33 INMUEBLE PANAMERICANA

208,6

8,2

498

181,4

8,1

118

34 CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2) 35 CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRéDITO DE HUANCAYO

30 CIT

31 HOCHSCHILD MINING

765,5

-14,4

74

31 TR

27,1

-14,2

493

32 MI

32 NESSUS HOTELES 33 CERVECERÍA SAN JUAN 34 PRIMA AFP

43,4

-13,9

192

33 INT

169,7

-13,9

292

34 HO

-13,8

261

35 BA

-13,8

418

36 BA

201

37 RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS

385,0

-13,4

25

220

38 CINEPLEX

22,5

-13,4

337

37 EXSA (18)

108,0

7,4

38 PESQUERA EXALMAR

242,9

7,1

92,9

6,9

100

3.506,8

6,8

10

41 RiMAC INTERNACIONAL EPS

63,1

6,6

137

42 FINANCIERA EFECTIVA

37,6

5,9

423

4.116,0

5,6

9

683,8

5,4

82

43 SOUTHERN PERU COPPER CORP.

29 PA

177

151,8

38

44 MILPO

400

-14,7

233,5

298

7,7

39 COSAPI

-15,5

364,7

35 AUSTRAL GROUP

7,8

40 BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ

29 METALÚRGICA PERUANA

36 INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO

98,5 649,3

36 LUZ DEL SUR

28,1

30 ANDINO INVESTMENT HOLDING

38,7

-13,2

366

37 FER 38 SEG 39 CA

601,8

-13,2

97

40 RE

41 INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA

35,6

-13,0

338

41 LU

42 CORPORACIÓN CERÁMICA

63,7

-13,0

477

42 ED

43 EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA

145,9

-13,0

500

43 CR

44 PROFUTURO AFP

275,6

-12,8

326

44 MI

39 TECNOLOGíA DE MATERIALES 40 GRUPO PACASMAYO

45 SOCIEDAD MINERA CORONA

52,0

5,3

368

45 CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX

111,8

-12,7

385

45 ELE

46 CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE

794,1

5,0

210

46 CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE)

64,7

-12,7

186

46 SH

47 COMERCIAL DEL ACERO

74,1

4,9

283

47 GRAÑA Y MONTERO

936,2

-12,3

7

47 UC

48 LIMA GAS

30,3

4,8

345

48 CASA GRANDE

369,8

-12,1

218

48 GR

49 CREDISCOTIA FINANCIERA

166,8

4,4

110

49 TRADI

105,0

-12,1

241

49 ED

50 RED DE ENERGÍA DEL PERÚ

201,6

4,3

250

50 SAN FERNANDO

308,2

-11,7

52

50 CO

168

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

6POR BALANCES PE 099BB 5.indd 168

15/07/16 22:21


LAS MAYORES POR ACTIVOS TOTALES

ARK NIO 15 %)

SUB RK 2015

EMPRESA

LAS MAYORES POR ACTIVOS FIJOS ACT.TOTALES VAR. ACT. RK 2015 MILL. TOTAL 15 US$ 15/14 (%)

0

128

1 CREDICORP

45.729,4

1,1

2

2

316

2 BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ

35.371,0

3,1

10

3 BBVA BANCO CONTINENTAL

3

68

7

499

SUB RK 2015

EMPRESA

ACTIVOS VAR.ACT RK FIJOS 2015 FIJOS 15 mill. US$ 15/14 (%)

1 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE

6.077,2

33,7

28

2 PERÚ LNG

2.636,7

-4,3

60

23.857,6

13,0

21

3 SOUTHERN PERu COPPER CORP.

2.401,0

2,8

9

4 SCOTIABANK PERÚ

16.814,1

13,4

40

4 SEDAPAL

2.285,0

-10,9

71

3

466

5 INTERBANK

12.187,6

11,0

34

5 TELEFÓNICA DEL PERÚ

1.784,5

-7,1

4

2

109

6 BANCO DE LA NACIÓN

8.663,0

-8,7

55

6 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA

1.747,0

1,9

35

5

458

7 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE

7.852,0

36,0

28

0

394

8 SOUTHERN PERu COPPER CORP.

4.749,0

9,7

9

7

62

6

397

4

2

1

6 58

3

11 MINERA YANACOCHA (2)

1.364,0

-6,3

30

4

12 FALABELLA PERÚ

1.219,4

-9,0

3

13 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS

1.183,8

-9,7

56

167

14 LUZ DEL SUR

1.042,6

-4,6

38

63

15 EDELNOR

940,0

-2,2

43

4,8

25

16 STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES)

920,0

6,5

304

11 FALABELLA PERÚ

3.872,4

-1,0

143

12 TELEFÓNICA DEL PERÚ

3.784,1

-4,9

467

13 ESSALUD

3.345,0

-8,4

6

14 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS - BANBIF

3.314,0

6,6

3.211,7

67,1

16 RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS

3.160,9

9

55

7

401

6

4

1

1

9

44

9 ESSALUD

2,8

168

15 MIBANCO

47

-11,6

210

71

1

21,2

1.466,2

35

22,2

494

27,0

1.646,8

-2,7

3.983,8

1

1.713,2 1.673,0

10 TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ

4.547,0

10 CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE

0

9 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA

7 PETROPERÚ 8 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR

17 PERÚ LNG

3.007,0

-5,7

60

17 EDEGEL

900,3

-14,4

67

18 MINERA YANACOCHA

2.965,4

-14,8

30

18 ELECTROPERÚ

802,1

-15,0

108

330

19 SEDAPAL

2.906,0

-8,5

71

19 GRUPO PACASMAYO

732,4

6,0

97

247

20 PETROPERÚ

2.763,5

-0,6

1

20 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.

728,1

37,9

5

21 GRAÑA Y MONTERO

2.644,4

1,9

7

21 INRETAIL PERU CORP. y SUB.

716,2

-6,1

11

22 SHOUGANG HIERRO PERÚ

676,8

18,6

109

23 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

621,2

0,9

200

24 UCP BACKUS Y JOHNSTON

619,4

-10,4

26

25 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY

619,1

-0,2

44 78

8

353

22 VOLCAN

2.628,0

-14,9

62

7

252

23 BANCO FINANCIERO DEL PERÚ

2.593,5

8,4

158

3

200

24 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS

2.541,2

-9,5

56

0

388

25 FONDO MIVIVIENDA

2.370,0

-8,4

307

9

171

26 INRETAIL PERú CORP. y SUB.

2.298,4

-6,1

11

26 KALLPA GENERACIÓN

612,1

14,4

8

30

27 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR

2.053,4

19,1

47

27 ALICORP

594,8

-14,5

12

6

350

28 ALICORP

1.827,5

-20,1

12

28 HOCHSCHILD MINING

583,3

4,8

74

5

400

29 PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS

1.823,2

5,1

89

59

7

177

30 CITIBANK DEL PERÚ

1.813,0

-17,7

441

4

74

31 TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ

1.682,8

-4,8

29 GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO

567,0

12,7

30 SUPERMERCADOS PERUANOS

533,8

-5,5

23

58

31 ANDINO INVESTMENT HOLDING

523,8

-12,7

177

32 CAMPOSOL

497,6

9,9

124

33 QUIMPAC S.A.

477,6

3,4

182 51

2

493

32 MINSUR

1.633,0

-28,5

68

9

192

33 INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA

1.566,0

3,7

128

9

292

34 HOCHSCHILD MINING

1.543,0

-9,6

74

34 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA

440,6

-16,1

8

261

35 BANCO GNB PERú (ANTES HSBC BANK PERÚ)

1.447,3

-1,3

315

35 GLORIA

433,5

0,4

31

8

418

36 BANCO FALABELLA PERÚ

1.430,0

5,7

125

36 FERREYCORP

416,8

-6,5

15

37 FERREYCORP 38 SEGUROS SURA 39 CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE AREQUIPA

1.388,0 1.376,7

-8,1 3,1

15 229

37 PLUSPETROL CAMISEA

398,5

-6,2

104

38 ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA

395,3

10,5

364

1.293,5

7,2

178

40 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.

1.286,6

7,6

5

4

25

4

337

2

366

2

97

0

338

41 LUZ DEL SUR

1.268,2

-2,0

0

477

42 EDEGEL

1.179,1

-14,0

0

500

43 CREDISCOTIA FINANCIERA

1.179,0

8

326

44 MILPO

7

385

7

186

3

7

1

218

1

241

7

52

39 YURA

394,2

-11,8

130

40 HIDRANDINA

381,5

-7,8

140

38

41 CASA GRANDE

365,0

-11,8

218

67

42 SAN FERNANDO

329,1

-9,5

52

-7,6

110

43 GRAÑA Y MONTERO

326,8

-15,1

7

1.163,8

-0,2

82

44 ELECTROCENTRO

309,4

0,1

236

45 ELECTROPERÚ

1.138,5

-9,6

108

45 PRIMAX

290,6

-7,0

13

46 SHOUGANG HIERRO PERÚ

1.135,0

3,0

109

46 MINSUR

289,1

-9,7

68

47 MILPO

252,4

-10,6

82

48 INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO

246,5

-15,8

418

43

49 ELECTRO ORIENTE

245,8

-12,5

252

44

50 VOLCAN

241,8

-16,0

62

47 UCP BACKUS Y JOHNSTON

1.133,0

-7,9

26

48 GRUPO CENTENARIO

1.128,0

6,2

214

49 EDELNOR

1.092,4

-7,7

50 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY

1.091,0

-7,9

JULIO 2016

6POR BALANCES PE 099BB 5.indd 169

169

15/07/16 22:21


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS QUE MÁS INCREMENTARON SU ROTACIÓN DE CARTERA SUB RK 2015

EMPRESA

1 MILPO 2 BRITISH AMERICAN ToBACCO DEL PERÚ HOLDING 3 AUSTRAL GROUP

LAS QUE MÁS INCREMENTARON SU ROTACIÓN DE INVENTARIOS

PER. DE DISM.PER DE RK COBRANZA COBRANZA 2015 (dÍas) 15 (dÍas) 15/14 0,8

46,9

82

33,3

37,7

316

SUB RK 2015

EMPRESA

ROT. DE DISM.PER DE RK INVENTA- INVENTARIO 2015 RIO (dÍas) (días) 15/14

1 CAMPOSOL

4,4

104,6

124

2 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

4,0

55,5

200

3,5

33,9

261

3 INDUSTRIA TEXTIL PIURA

1,7

55,0

499

4 AGROKASA HOLDING Y SUB.

92,0

32,9

357

4 COMERCIAL DEL ACERO

2,1

50,4

283

5 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL

42,9

25,3

200

5 MICHELL Y CÍA.

2,0

39,4

333

6 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO

30,1

23,8

351

6 ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR

7,4

35,7

47

7 PESQUERA HAYDUK

26,6

21,3

226

7 CÍA. NACIONAL DE CHOCOLATES DE PERÚ

5,9

34,9

405

8 PESQUERA EXALMAR

5,1

16,7

220

8 TRADI

3,8

33,5

241

32,8

16,6

282

9 ELECTRO ORIENTE

7,5

30,2

252

10 COSAPI

77,9

15,6

100

10 CASA GRANDE

4,6

29,3

218

11 SOCIEDAD MINERA CORONA

26,4

14,3

368

11 FERREYCORP

3,1

27,1

15

12 ELECTRO ORIENTE

47,8

12,5

252

12 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA

3,1

22,8

51

13 CAMPOSOL

49,8

12,1

124

13 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2)

6,9

16,3

294

14 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY

21,7

11,4

44

14 INDUSTRIAS DEL ENVASE

3,6

15,9

481

15 MICHELL Y CÍA.

55,7

11,3

333

15 EMPRESA ELÉCTRICA DE PIURA

4,8

14,9

358

9 DUKE ENERGY EGENOR

16 FáBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA 17 INTRADEVCO INDUSTRIAL 18 CÍA. MINERA ATACOCHA

74,2

10,9

495

16 LOS PORTALES

0,9

13,6

156

101,3

9,4

215

17 FABRICA PERUANA ETERNIT

3,8

12,8

382

18 AGROINDUSTRIAS AIB

4,6

11,8

472

19 SAN FERNANDO

5,3

11,5

52

-5,8

11,2

74

2,2

9,3

215

6,4

9,3

394

60,5

9,1

15

15,7

8,4

418

20 HOCHSCHILD MINING

21 INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA

50,9

7,7

338

21 INTRADEVCO INDUSTRIAL

22 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA

37,6

6,8

35

22 MILPO

10,1

8,9

82

23 PLUSPETROL LOTE 56

16,0

6,8

189

23 SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL

13,4

7,7

260

44,3

6,7

305

24 INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA

7,8

7,7

338

108,8

6,5

7

25 SOCIEDAD MINERA CORONA

6,6

7,0

368 143

19 FERREYCORP 20 INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO

24 CONSORCIO TRANSMANTARO 25 GRAÑA Y MONTERO 26 ELECTRONOROESTE - ENOSA

52,6

6,1

206

26 MOTA-ENGIL PERÚ S.A.

39,9

6,6

27 TRADI

50,0

6,1

241

27 UCP BACKUS Y JOHNSTON

6,7

5,5

26

28 VOLCAN

20,8

5,9

62

28 CÍA. MINERA ATACOCHA

6,2

5,0

394

29 HOCHSCHILD MINING

47,8

5,4

74

29 DUKE ENERGY EGENOR

48,2

3,5

282

30 AGROINDUSTRiAL LAREDO

35,4

5,1

388

30 ELECTROSUR

20,7

3,4

473

31 METALÚRGICA PERUANA

46,9

4,5

400

31 SUPERMERCADOS PERUANOS

6,2

2,5

23

32 COMERCIAL DEL ACERO

69,9

4,1

283

32 INDECO

7,6

2,2

168

33 NESSUS HOTELES

25,4

3,8

493

33 GRUPO PACASMAYO

34 PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA

43,2

3,7

334

34 CÍA. MINERA PODEROSA

2,3

2,1

97

18,5

1,8

174

35 LAN PERÚ

13,3

3,5

29

35 FALABELLA PERÚ

4,2

1,7

3

36 SEDAPAL

57,7

3,5

71

36 OBRAINSA

9,6

1,6

270 309

37 CÓRPAC

45,2

3,4

399

37 ELECTRO SUR ESTE

38 INDECO

39,1

3,2

168

38 GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO

39 LIMA GAS

16,0

3,1

345

39 EOM GRUPO

40 SOUTHERN PERu COPPER CORP.

28,5

3,0

9

40 EDEGEL

13,9

1,1

67

3,0

3,0

461

41 SAN JACINTO

6,0

1,03

462

42 RED DE ENERGÍA DEL PERÚ

29,4

2,8

250

42 ELECTROPERÚ

118,7

1,01

108

43 EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA

18,0

2,4

500

43 PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA)

141,1

0,9

36

44 CERVECERÍA SAN JUAN

10,6

2,4

192

44 ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA

57,3

0,5

353

16,3

0,4

58

3,4

0,36

31

32,9

0,33

206 192

41 RASH PERÚ

45 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP

8,5

2,3

117

45 TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ

46 MINERA VETA DORADA

8,3

2,3

375

46 GLORIA

53,9

2,1

12

47 ELECTRONOROESTE - ENOSA 48 CERVECERÍA SAN JUAN

47 ALICORP 48 GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO

49,9

1,9

59

49 ELECTRO PUNO

56,0

1,8

467

50 UCP BACKUS Y JOHNSTON

23,7

1,8

26

170

18,1

1,5

20,8

1,4

59

3,2

1,3

450

8,1

0,31

49 EDELNOR

44,3

0,26

43

50 CÍA. MINERA RAURA

20,5

0,12

350

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

7POR LIQUIDEZ 099BB 5.indd 170

15/07/16 22:24


SOLVENCIA SUB RK 2015

EMPRESA

PRUEBA ÁCIDA (liquidez) PATRIMONIO RK /ACTIVO 15 TOTAL

SUB RK 2015

PRUEBA áCIDA

EMPRESA

RK 15

1 EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA

0,90

361

1 MINERA YANACOCHA

6,3

30

2 CóRPAC

0,88

399

2 EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA

5,3

361

3 SOUTHERN PERu COPPER CORP.

0,87

9

4 HERCO COMBUSTIBLES

0,86

397

3 DUKE ENERGY EGENOR

5,3

282

4 CóRPAC

5,2

399

5 CÍA. NACIONAL DE CHOCOLATES DE PERÚ

0,86

405

5 INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO

4,8

418

6 EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN

0,84

492

6 ELECTROPERÚ

4,7

108

7 ELECTRO SUR ESTE

0,84

309

7 MILPO

4,6

82

8 ESSALUD

0,82

6

8 MINSUR

4,5

68

4,2

498

9 INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA

9 INMUEBLE PANAMERICANA

0,81

338

10 CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ

0,79

275

10 SEDAPAL

3,6

71

11 ELECTROPERÚ

0,79

108

11 TERMOCHILCA

3,5

386

12 ELECTROCENTRO

0,77

236

12 ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA

3,5

364

13 MINERA VETA DORADA

0,76

375

13 CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ

3,0

275

14 MINERA YANACOCHA (2)

0,75

30

14 ESSALUD

2,6

6

15 AGROKASA HOLDING Y SUB.

0,75

357

15 EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN

2,4

492

16 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA

0,75

35

16 RIPLEY PERÚ

2,3

42

17 CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX

0,74

385

17 TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ

2,1

58

18 BAYER

0,73

278

18 SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA

2,0

340

19 CASA GRANDE

0,73

218

19 VOLCAN

2,0

62

20 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.

0,73

171

20 PLUSPETROL LOTE 56

1,9

189 358

21 INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO

0,73

418

21 EMPRESA ELÉCTRICA DE PIURA

1,8

22 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO

0,73

351

22 LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP

1,8

117

23 HIDRANDINA

0,71

140

23 BAYER

1,8

278

24 CONSORCIO MINERO HORIZONTE

0,71

118

24 AGROINDUSTRIaL PARAMONGA

1,5

401

25 INDECO

0,71

168

25 STATKRAFT (ANTES ELECTROANDES)

1,4

304 494

26 MICHELL Y CÍA.

0,70

333

26 CÍA. MINERA SANTA LUISA

1,4

27 SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL

0,69

260

27 PERÚ LNG

1,4

60

28 ELECTROSUR

0,69

473

28 MINERA VETA DORADA

1,3

375 214

29 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ

0,68

80

29 GRUPO CENTENARIO

1,3

30 EXSA

0,67

201

30 GRUPO PACASMAYO

1,2

97

31 GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A.

0,66

247

31 PANDERO EAFC

1,2

273

32 ELECTRONOROESTE - ENOSA

0,66

206

32 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE

1,2

28

33 HIDROSTAL

0,66

483

33 EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ

1,1

80

34 AGROINDUSTRial PARAMONGA

0,66

401

34 SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C.

1,1

171

35 AGROINDUSTRIAL LAREDO

0,66

388

36 COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO

0,65

295

37 MINSUR

0,64

68

35 CONSORCIO TRANSMANTARO 36 ELECTROSUR 37 NESSUS HOTELES

1,0 1,0 1,0

305 473 493

38 ELECTRO ORIENTE

0,64

252

38 LIMA GAS

0,9

345

39 EDEGEL

0,63

67

39 ELECTRO PUNO

0,9

467

40 LIMA GAS

0,62

345

40 HOCHSCHILD MINING

0,9

74

41 DUKE ENERGY EGENOR

0,62

282

41 SOCIEDAD MINERA CORONA

0,9

368

42 CORPORACIÓN CERÁMICA

0,61

477

42 AUSTRAL GROUP

0,9

261

43 ELECTRONORTE - ENSA

0,61

329

43 INDECO

0,9

168

44 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA

0,61

51

44 INVERSIONES LA RIOJA

0,9

488

45 ELECTRO PUNO

0,61

467

45 INCOT CONTRATISTAS GENERALES

0,9

414

46 PLUSPETROL CAMISEA

0,8

104

46 GRUPO PACASMAYO

0,60

97

47 COMERCIAL DEL ACERO

0,59

283

47 CÍA. MINERA ATACOCHA

0,8

394

48 MILPO

0,59

82

48 CAMPOSOL

0,8

124

49 CÍA. MINERA SANTA LUISA

0,59

494

49 LAN PERÚ

0,8

29

50 SAN JACINTO

0,58

462

50 OBRAINSA

0,7

270

JULIO 2016

7POR LIQUIDEZ 099BB 5.indd 171

171

15/07/16 22:24


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 por EXPORTACIÓN

Lamento exportador La racha negativa en las exportaciones de las mayores empresas del Perú continúa por cuarto año consecutivo motivada por los bajos precios de los minerales y el aceite y harina de pescado.

E

l peso de minerales, harina y aceite de pescado en la canasta exportadora en 2015 pasó factura. Y es que la caída de los precios de los que

son los productos con mayor participación entre las exportaciones peruanas repercutió negativamente en los resultados de las compañías exportadoras del ránking de las 500, cuyas ventas cayeron 14,45% respecto a 2014 y fueron de US$ 22.183,7 millones, lo que equivale al 66,64% de las exportaciones totales del Perú. Entre las exportadoras de nuestro listado, el liderazgo, aun así, fue claramente minero,

Torta Local

Ventas locales vs. internacionales por sector (en %) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Alimentos Química/Farmacéutica

% de venta exterior % de venta local

6,3 93,7 13,9

Petróleo/Gas

86,1 24,1

Petroquímica

75,9 36,2

Ind. manufacturera

63,8

41,1

Textil/Calzado

58,9 55,8

Siderurgia/Metalurgia

44,2 66,2

Agroindustria

33,8 78,5

21,5

Pesca

85,1

Minería

86,8

14,9 13,2

pues Compañía Minera Antamina, Southern Peru Copper Corporation y Glencore fueron las compañías con mayores ventas: US$ 2.251 millones, US$ 1.731,7 millones y US$ 1.144,6

Generadoras de divisas

Exportaciones de los principales sectores (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

2013

2014

millones, respectivamente. Las empresas con mayor crecimiento de su facturación, del mismo modo, también pertenecen al rubro minero. Se trata

Minería Petróleo/Gas

de Minerales del Sur, cuyas ventas (US$

Agroindustria

500 millones) se incrementaron 114,1%, y

Pesca

Compañía Minera Ares, con un aumento de su facturación del 41,28% y ventas por US$ 174,2. En el lado opuesto en esta nueva edición del ránking, la multinacional

Siderurgia/Metalurgia Ind. manufacturera Textil/Calzado

argentina Pluspetrol Norte fue la compañía

Alimentos

exportadora peor parada, con ventas al

Química/Farmacéutica

exterior de US$ 63, millones, lo que supuso una caída de 85,4%.

172

Petroquímica

2.230 1.033,7 1.108,9 1.428,8 1.473,7 1.517,0 1.297,8 928,7 733,6 607,7 359,3 551,3 461,8 448,6 455,8 416,7 338,3 332,6 285,7 181,9 199,8 175,8 150,9 174,6 150,6

5.384,3 4.457,7

14.944,7

16.343,5

2015 19.808,6

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

8POR EXPORT PE 099BB 5.indd 172

15/07/16 22:28


U DE LIMA-OK.pdf

1

8/07/16

11:48


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ POR EXPORTACIÓN EXPORTACIONES

SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

174

EMPRESAS CÍA. MINERA ANTAMINA (2) SOUTHERN PERu COPPER CORP. GLENCORE (2) MINERA YANACOCHA (2) SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2) MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2) PLUSPETROL PERÚ CORPORATION (2) VOTORANTIM METAIS-CAJAMARQUILLA (2) MINERALES DEL SUR (2) MINERA CHINALCO PERÚ (1) (2) CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. PERÚ LNG MINSUR TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS COMPAÑíA MINERA MISKI MAYO (2) LOUIS DREYFUS PERÚ (2) SHOUGANG HIERRO PERÚ PETROPERÚ GOLD FIELDS LA CIMA (2) CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2) PROCESADORA SUDAMERICANA (2) VOLCAN MINERA AURÍFERA RETAMAS (2) CÍA. MINERA PODEROSA REPSOL MARKETING (1) (2) ARUNTANI (1)(2) PESQUERA DIAMANTE (1)(2) CIA MINERA COIMOLACHE S.A. (2) CAMPOSOL CÍA. MINERA ARES (1)(2) TECNOFIL (1)(2) PERALES HUANCARUNA (2) COPEINCA (2) EMPRESA MINERA LOS QUENUALES (2) CENTELSA PERÚ (2) LA ARENA S.A. (2) PESQUERA EXALMAR (2) SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2) PESQUERA HAYDUK OPP FILM (1) ANDINA TRADE (2) COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2) AUSTRAL GROUP DANPER TRUJILLO (1) (2) MINERA LAYTARUMA (2) GLORIA CFG INVESTMENT (1) (2) QUIMPAC S.A.

SECTOR PRINCIPAL

2015 MILL. US$

COMO % DE VENTAS

Minería Minería Minería Minería Minería Minería Minería Petróleo/Gas Minería Minería Minería Minería Petróleo/Gas Petróleo/Gas Minería Pesca Minería Agroindustria Minería Petróleo/Gas Minería Minería Siderurgia/Metalurgia Minería Minería Minería Petróleo/Gas Minería Pesca Minería Agroindustria Minería Siderurgia/Metalurgia Agroindustria Pesca Minería Ind. manufacturera Minería Pesca Agroindustria Pesca Petroquímica Minería Agroindustria Pesca Agroindustria Minería Alimentos Pesca Minería

2.251,0 1.731,7 1.144,6 1.070,5 1.019,1 1.002,1 718,0 691,8 669,5 550,0 482,9 480,1 472,3 449,7 418,8 376,2 345,0 340,4 316,5 307,4 293,4 291,7 238,2 226,1 212,4 203,1 197,5 196,1 183,0 180,0 179,3 174,2 171,7 166,1 165,3 150,8 145,1 138,8 136,8 134,9 134,9 125,7 119,8 114,9 112,8 112,0 111,3 108,9 103,3 94,4

100,0 85,7 100,0 100,0 91,3 100,0 100,0 100,0 77,2 100,0 100,0 50,4 17,2 87,2 85,9 95,2 100,0 97,3 100,0 8,8 91,7 100,0 100,0 44,5 97,4 100,0 39,5 89,1 79,6 100,0 62,0 53,6 74,7 100,0 75,1 88,7 91,8 100,0 87,6 96,4 87,9 54,9 100,0 100,0 84,9 100,0 100,0 10,5 86,1 50,3

VAR % 15/14 -10,1 -18,0 -15,3 -11,5 -18,9 -12,8 -12,2 -57,0 2,1 114,2 -18,7 -25,3 -42,9 -26,5 -10,3 10,1 40,5 -50,1 -51,8 -12,3 -5,8 11,5 -14,6 -7,2 1,1 -35,6 -30,8 -0,1 -7,6 -14,9 41,3 -21,3 -0,5 -28,5 -5,8 -16,4 -23,4 -25,4 10,7 -8,8 -19,1 11,7 -18,6 -18,3 -15,1 -21,2 10,8

RK 2015 8 9 27 30 28 32 46 49 37 57 70 35 5 60 68 90 101 99 109 1 107 118 145 62 164 174 64 162 150 190 124 105 151 207 161 204 216 249 220 246 226 154 288 294 261 297 299 31 287 182

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

8POR EXPORT PE 099BB 5.indd 174

15/07/16 22:26


LAS 500 por PROPIEDAD PRIVADAS LOCALES SUB RK 2015

EMPRESA

PRIVADAS EXTRANJERAS VENTAS RK 2015 MILL. 2015 US$

1 CREDICORP

3.448,0

2

2 GRAÑA Y MONTERO

2.306,4

7 10

3 BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ

2.021,2

4 INRETAIL PERÚ CORP. y SUB.

1.999,4

11

5 ALICORP

1.935,4

12

6 PRIMAX

1.913,0

13

7 FERREYCORP

1.673,0

15

8 GYM

1.668,0

16

9 AJE GROUP (1)

1.550,0

18

10 SUPERMERCADOS PERUANOS

1.185,0

23

11 BELCORP

1.185,0

24

12 RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS

1.173,0

25

13 GLORIA

1.035,0

31

965,9

34

14 INTERBANK 15 CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA

951,8

35

16 PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA)

913,0

36

17 EDELNOR

798,8

43

18 CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY

768,0

44

19 ECKERD PERÚ (1)

683,1

50

20 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA

672,9

51

21 SAN FERNANDO

644,1

52

22 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS

573,2

56

23 INDUSTRIAS SAN MIGUEL (1)

510,0

61

24 MIBANCO

500,3

63 66

25 DEPRODECA

491,5

26 EDEGEL

487,4

67

27 MINSUR

487,3

68

28 SAMSUNG ELECTRONICS PERÚ (1)

477,3

72

29 HOCHSCHILD MINING

469,0

74

30 CONTILATIN DEL PERÚ (1)

457,4

76

31 KALLPA GENERACIÓN

447,6

78

32 COESTI (1)

442,2

79

33 STRACON GYM (1)

414,0

83

34 ADM ANDINA PERÚ (1)

402,4

85

35 MAESTRO PERÚ

397,6

88

36 PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS

397,1

89

37 TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS

395,0

90

38 JJC CONTRATISTAS GENERALES

392,3

91

39 GRUPO SANDOVAL (1)

392,0

92

40 IMPORTACIONES HIRAOKA (1)

372,3

96

41 COSAPI

345,4

100

42 COMPAÑIA MINERA MISKI MAYO (2)

345,0

101

43 GRUPO DELTRON (1)

344,0

102

44 MIFARMA (1)

335,4

103

45 CÍA. MINERA ARES (1)(2)

325,0

105

46 GOLD FIELDS LA CIMA (2)

320,0

107

47 SHOUGANG HIERRO PERÚ

316,5

109

48 MAQUINARIAS (1)

310,0

111

49 CONSORCIO MINERO HORIZONTE (2)

291,7

118

50 CAMPOSOL

289,3

124

SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

VEMTAS RK 2015 MILL. 2015 US$

EMPRESA FALABELLA PERÚ TELEFÓNICA DEL PERÚ REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. CÍA. MINERA ANTAMINA (2) SOUTHERN PERu COPPER CORP. REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1) AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO CENCOSUD CENCOSUD RETAIL PERÚ (1) BBVA BANCO CONTINENTAL TRAFIGURA PERÚ (2) UCP BACKUS Y JOHNSTON GLENCORE (2) SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE LAN PERÚ MINERA YANACOCHA (2) CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2) HIPERMERCADOS TOTTUS (1) VOTORANTIM METAIS - CAJAMARQUILLA (2) LUZ DEL SUR HUNT OIL COMPANY SP. (1) SCOTIABANK PERÚ SAGA FALABELLA RIPLEY PERÚ TOYOTA DEL PERÚ (1) MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2) ENGIE ENERGíA PERú - ENERSUR PETREX (1) PLUSPETROL PERÚ CORPORATION (2) ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN SODIMAC PERÚ (1) MINERALES DEL SUR (2) TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO PERÚ LNG VOLCAN REPSOL MARKETING (1) (2) REPSOL GAS DEL PERú (1) NESTLÉ PERÚ MINERA CHINALCO PERú (1) (2) QUÍMICA SUIZA (1) KIMBERLY-CLARK PERÚ (1) DIVEIMPORT (3) EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ AUTOMOTORES GILDEMEISTER PERÚ (1) (3) MILPO LG ELECTRONICS PERÚ (3) TRANS AMERICAN AIRLINES (1) PACÍFICO PERu. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS REPSOL EXPLORACIÓN - REPEXSA (1)

3.057,0 2.815,0 2.743,1 2.251,0 2.021,2 1.750,0 1.557,0 1.407,0 1.238,0 1.191,5 1.188,0 1.160,9 1.144,6 1.115,6 1.078,0 1.070,0 1.002,1 967,1 866,9 863,8 850,0 847,4 841,8 800,4 730,4 718,0 713,2 700,0 691,8 629,4 610,0 550,0 544,4 540,0 515,8 508,0 500,0 500,0 483,5 482,9 475,3 460,2 451,0 437,1 427,4 424,7 405,6 402,4 398,2 390,0

JULIO 2016

8POR EXPORT PE 099BB 5.indd 175

3 4 5 8 9 14 17 19 20 21 22 26 27 28 29 30 32 33 37 38 39 40 41 42 45 46 47 48 49 53 54 57 58 59 60 62 64 65 69 70 73 75 77 80 81 82 84 86 87 93

175

15/07/16 22:26


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 POR GRUPOS EMPRESARIALES Rk 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 6 7 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 7 1 2 4 5 6

176

EMPRESA/GRUPO FONAFE PETROPERÚ ESSALUD SEDAPAL BANCO DE LA NACIÓN ELECTROPERÚ HIDRANDINA CORP. FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE ELECTROCENTRO ELECTRO ORIENTE SOCIEDAD ELÉCTRICA DEL SUR OESTE - SEAL ELECTRONOROESTE - ENOSA CÓRPAC EMP. DE GENERACIÓN ELÉCT. DE AREQUIPA - EGASA EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN GABÁN ELECTRO PUNO FONDO MIVIVIENDA ELECTROSUR GRUPO REPSOL REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. REPSOL COMERCIAL - RECOSAC REPSOL MARKETING (1) (2) REPSOL GAS DEL PERÚ (1) REPSOL EXPLORACIÓN - REPEXSA (1) GRUPO ROMERO PRIMAX ALICORP RANSA COMERCIAL PALMAS DEL ESPINO S.A. y SUB ROMERO TRADING (1) TRABAJOS MARÍTIMOS - TRAMARSA (1) INDUSTRIAS TEXTIL PIURA GRUPO BRECA RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS BBVA BANCO CONTINENTAL MINSUR TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS (1) RIMAC INTERNACIONAL EPS EXSA (18) CLÍNICA INTERNACIONAL CÍA. MINERA RAURA INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO GRUPO CREDICORP BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ PACÍFICO PERU. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS MIBANCO PACÍFICO SALUD EPS PRIMA AFP GRUPO INTERBANK SUPERMERCADOS PERUANOS INTERBANK ECKERD PERÚ (1) INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA PERÚPLAST (1) CINEPLEX INTÉLIGO SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA GRUPO GRAÑA Y MONTERO GYM TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ NORVIAL STRACOM GYM GMD (1)

SECTOR Ventas totales Petróleo/Gas Servicios de salud Servicios básicos Servicios financieros Energía eléctrica Energía eléctrica Servicios financieros Energía eléctrica Energía eléctrica Energía eléctrica Energía eléctrica Transporte/Logística Energía eléctrica Energía eléctrica Energía eléctrica Servicios financieros Energía eléctrica Ventas totales Petróleo/Gas Petróleo/Gas Petróleo/Gas Petróleo/Gas Petróleo/Gas Ventas totales Petróleo/Gas Alimentos Transporte/Logística Agroindustria Agroindustria Transporte/Logística Textil/Calzado Ventas totales Servicios financieros Servicios financieros Minería Pesca Servicios de salud Química/Farmacéutica Servicios de salud Minería Turismo Ventas totales Servicios financieros Servicios financieros Servicios financieros Servicios financieros Servicios de salud Servicios financieros Ventas totales Comercio Servicios financieros Química/Farmacéutica Servicios financieros Ind. manufacturera Comercio Servicios financieros Ventas totales Construcción Petróleo/Gas Transporte/Logística Servicios generales Servicios generales

VENTAS VENTAS VENTAS VENTAS 2015 MILL. US$ 2014 MILL. US$ 2013 MILL. US$ 2012 MILL. US$ 8.976,7 3.501,7 2.703,8 477,4 585,2 317,9 241,8 164,5 147,4 137,3 133,8 167,0 71,8 82,1 38,6 50,3 107,6 48,6 5.883,1 2.743,1 1.750,0 500,0 500,0 390,0 4.508,7 1.913,0 1.935,4 186,3 200,0 126,0 120,0 27,9 3.975,9 1.173,0 1.191,5 487,3 395,0 254,8 170,8 145,2 89,6 68,7 3.833,2 2.021,2 398,2 397,1 500,3 398,2 118,2 3.418,2 1.185,0 965,9 683,1 282,6 153,2 94,6 53,9 2.767,8 1.668,0 544,4 72,4 414,0 69,0

5.050,4 2.921,8 507,4 627,0 371,8 238,9 149,9 143,9 143,9 131,4 162,3 66,1 78,3 42,3 50,3 105,7 49,7

5.454,5 2.929,8 526,7 399,5 374,6 215,4 139,3 126,6 121,9 116,8 134,9 62,4 68,3 57,6 46,2 N.D 42,6

5.247,9 2.863,0 542,9 418,0 439,6 205,1 124,3 N.D. 122,7 122,7 101,1 N.D. N.D. 58,8 45,4 N.D. 46,4

4.114,5 1.920,0 540,0 514,3 408,0

4.246,1 2.138,0 513,2 529,9 395,8

4.682,0 1.872,3 470,0 524,0 421,1

2.504,4 2.108,4 218,5 192,1 141,8 126,0 34,3

2.250,0 2.082,4 228,7 187,0 154,0 120,1 39,3

1.900,0 1.754,2 323,0 213,5 157,6 121,1 34,2

1.134,6 1.255,3 760,1 468,0 268,8 217,7 136,3 83,3 66,5

1.070,2 1.299,6 755,0 450,0 247,7 186,2 125,3 91,6 64,8

1.212,9 1.306,0 640,0 606,3 210,0 166,9 111,1 103,4 64,9

2.089,8 433,8 366,7 306,0 433,8 131,2

2.020,8 443,5 409,3 370,3 443,5 135,0

1.869,8 428,5 249,8 413,2 428,5 131,7

1.256,0 942,9 680,8 239,1 146,8 81,9 45,0

1.190,1 849,9 644,9 202,0 146,3 69,6 99,5

1.184,7 859,9 604,1 175,1 146,0 69,4 85,4

1.631,0 537,8 59,7 395,3 64,8

1.460,2 509,4 33,0 396,7 62,2

1.398,0 463,6 N.D. 234,5 N.D.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

8POR EXPORT PE 099BB 5.indd 176

15/07/16 22:27


LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ

500

LAS 500 por SECTOR SUB RK 2015

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$

EMPRESA

ROE (%)

ROA (%)

MARGEN RK NETO 2015 (%)

AGROINDUSTRIA 1

CONTILATIN DEL PERÚ (1)

457,4

1,8

N.D.

2

LOUIS DREYFUS PERÚ

350,0

24,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

99

3

CAMPOSOL

289,3

8,1

12,5

657,7

310,7

4,0

1,9

4,3

124

4

CHIMU AGROPECUARIA (1)

228,5

12,4

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

155

5

CARGILL AMERICAS PERÚ (1)

217,8

0,7

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

166

6

PALMAS DEL ESPINO S.A. y SUB (1)

200,0

4,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

175

7

GANADERA SANTA ELENA (1)

170,2

15,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 202

8

PERALES HUANCARUNA (2)

166,1

-0,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 207

9

YARA PERÚ (ANTES CORPORACIÓN MISTI)(1)

164,0

6,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

211

10

CASA GRANDE

157,4

0,2

27,9

507,4

369,8

7,5

5,5

17,7

218

1

ALICORP

1.935,4

-8,2

46,3

1.827,5

653,8

7,1

2,5

2,4

12

2

GLORIA

1.035,0

-7,9

62,9

934,6

470,9

13,4

6,7

6,1

31

(2)

N.D.

N.D.

-

-

-

76

ALIMENTOS

3

SAN FERNANDO

644,1

-15,3

10,0

551,8

308,2

3,3

1,8

1,6

52

4

DEPRODECA

491,5

-5,4

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

66 69

5

NESTLÉ PERÚ

483,5

-4,1

28,9

264,6

81,1

35,6

10,9

6,0

6

ADM ANDINA PERÚ (1)

402,4

8,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

85

7

REDONDOS (1)

285,1

10,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

127

8

MOLITALIA (1)

229,8

-6,4

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

152

172,0

1,7

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

198

145,6

-8,1

2,7

110,2

53,3

5,0

2,4

1,8

237

TOYOTA DEL PERÚ (1)

730,4

-0,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

45

2

AUTOMOTORES GILDEMEISTER PERÚ (1)

427,4

-1,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

81

3

KIA IMPORT PERÚ (1)

324,9

5,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

106

4

MAQUINARIAS (1)

310,0

1,4

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

111

5

MITSUI AUTOMOTRIZ (1)

290,0

-2,7

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

123

6

GRUPO PANA (1)

190,0

2,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

179

7

EURO MOTORS (3)

171,7

-5,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

199

9

MONDELEZ INTERNACIONAL (ANTES KRAFT FOODS)

10

LAIVE

1

(1)

AUTOMOTRIZ/AUTOPARTES

8

GENERAL MOTORS PERU (1)

165,0

2,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 209

9

MC AUTOS DEL PERÚ - MITSUBISHI MOTORS (1)

123,2

-1,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

10

EUROSHOP

112,5

1,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 296

1

AJE GROUP (1)

1.550,0

-3,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

18

2

UCP BACKUS Y JOHNSTON

1.160,9

-6,3

347,1

1.133,0

572,4

60,6

30,6

29,9

26

(1)

277

BEBIDAS/LICORES

3

CORPORACIÓN JOSÉ R. LINDLEY

768,0

-2,2

-27,7

1.091,0

183,1

-15,1

-2,5

-3,6

44

4

INDUSTRIAS SAN MIGUEL (1)

510,0

13,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

61

5

AMBEV PERÚ

229,0

5,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

153

6

AJEPER (1)

218,9

4,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

163

7

CERVECERÍA SAN JUAN

176,3

-5,0

35,0

129,8

43,4

80,6

26,9

19,8

192

8

EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR (1)

46,7

-5,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

(1)

JULIO 2016

9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 177

- 476

177

15/07/16 22:44


C.WE

500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 por SECTOR SUB RK 2015

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$

EMPRESA

ROE (%)

ROA (%)

MARGEN RK NETO 2015 (%)

CELULOSA/PAPEL 1

KIMBERLY-CLARK PERÚ (1)

460,2

2,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

75

2

PRODUCTOS TISSUE DEL PERÚ (1)

235,0

1,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

148

3

TRUPAL

157,9

-8,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

217

4

PAPELERA NACIONAL (1)

90,4

-8,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 346

CEMENTO 1

UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS

573,2

-10,5

38,4

2.541,2

1.079,0

3,6

1,5

6,7

56

2

YURA

277,0

-17,9

54,2

982,9

403,0

13,5

5,5

19,6

130

3

UNIÓN DE CONCRETERAS - UNICON

222,2

-23,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

157

4

CONCREMAX (ANTES FIRTH INDUSTRIES PERÚ) (1)

67,9

-9,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 422

COMERCIO 1

INRETAIL PERU CORP. y SUB.

1.999,4

-3,1

42,5

2.298,4

926,8

4,6

1,8

2,1

11

2

CENCOSUD (1)

1.407,0

-9,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

19

3

CENCOSUD RETAIL PERÚ (1)

1.238,0

-1,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

20

4

SUPERMERCADOS PERUANOS

1.185,0

-5,7

8,0

786,5

274,4

2,9

1,0

0,7

23

5

HIPERMERCADOS TOTTUS (1)

967,1

-1,7

N.D.

527,0

214,4

-

-

-

33

6

SAGA FALABELLA

841,8

-10,3

50,9

513,2

202,6

25,1

9,9

6,0

41

7

RIPLEY PERÚ

800,4

3,7

27,2

1.042,0

331,9

8,2

2,6

3,4

42

8

SODIMAC PERÚ (1)

610,0

7,5

N.D.

899,1

523,2

-

-

-

54

9

MAESTRO PERÚ

397,6

-18,9

0,3

432,6

153,6

0,2

0,1

0,1

88

10

MAKRO SUPERMAYORISTAS (1)

385,0

15,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

94

1

GYM (36)

1.668,0

2,3

-19,2

N.D.

N.D.

-

-

-

16

2

ODEBRECHT PERÚ INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN

629,4

-2,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

53

3

JJC CONTRATISTAS GENERALES

392,3

11,2

20,3

263,8

100,5

20,2

7,7

5,2

91

4

COSAPI

345,4

-18,2

17,4

236,4

92,9

18,7

7,4

5,0

100 132

CONSTRUCCIÓN (1)

5

SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A.

270,0

-1,8

5,7

193,5

51,2

11,1

2,9

2,1

6

ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA

241,0

23,5

N.D.

215,3

66,9

-

-

-

141

7

MOTA-ENGIL PERÚ S.A.

239,2

-14,4

8,8

267,8

61,6

14,3

3,3

3,7

143

8

CONST.Y ADMIN.- CASA CONTRATISTAS (1)

235,8

2,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

147

9

LOS PORTALES

225,2

15,1

18,9

467,8

109,4

17,3

4,0

8,4

156

10

CONSTRUCTORA OAS LTDA. SUC. DEL PERÚ (1)

218,0

-7,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

165

1

UNIV. PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS (1)

230,0

8,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

149

2

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ (1)

221,3

2,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

159 187

EDUCACIÓN

3

UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO

182,3

2,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

4

UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS (1)

170,0

7,7

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 203

5

UNIVERSIDAD SAN MARTÍN DE PORRES (1)

165,0

6,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 208

6

UNIVERSIDAD DE LIMA (1)

105,4

12,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

310

1

SAMSUNG ELECTRONICS PERÚ (1)

477,3

-2,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

72

(1)

ELECTRÓNICA

178

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 178

15/07/16 22:44


EN LA 179 C.WESTERN-MEDIA-OK.pdf

SUB RK 2015

1

16/07/16

EMPRESA

16:13

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$

ROE (%)

ROA (%)

MARGEN RK NETO 2015 (%)

2

LG ELECTRONICS PERÚ (1)

405,6

4,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

84

3

GRUPO DELTRON (1)(3)

344,0

3,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

102

4

INGRAM MICRO (ANTES TECH DATA PERÚ) (1)(3)

186,4

14,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

184

5

SIEMENS (1)

167,3

-0,7

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 205

6

HUAWEI DEL PERÚ (1)

155,2

2,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

7

MÁXIMA INTERNACIONAl

144,6

-4,7

1,6

69,5

15,2

10,5

2,3

8

SAMTRONICS (1)

137,9

-0,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

9

HEWLETT-PACKARD PERÚ (1)

127,9

-9,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 266

10

INTCOMEX PERÚ (1)

125,4

-3,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

271

1

LUZ DEL SUR

863,8

2,6

125,4

1.268,2

649,3

19,3

9,9

14,5

38

2

EDELNOR

798,8

0,6

90,9

1.092,4

440,3

20,6

8,3

11,4

43

-

221

1,1 240 251

ENERGÍA ELÉCTRICA

3

ENGIE ENERGÍA PERÚ - ENERSUR

713,2

15,2

181,4

2.053,4

870,8

20,8

8,8

25,4

47

4

EDEGEL

487,4

-5,9

130,3

1.179,1

746,2

17,5

11,1

26,7

67

5

KALLPA GENERACIÓN

447,6

2,5

45,1

732,3

186,3

24,2

6,2

10,1

78

6

ELECTROPERÚ

317,9

-14,5

138,8

1.138,5

896,5

15,5

12,2

43,7

108

7

HIDRANDINA

241,8

1,2

27,0

429,1

305,5

8,8

6,3

11,2

140

9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 179

16/07/16 16:17


RU

500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 por SECTOR SUB RK 2015

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$

EMPRESA

ROE (%)

ROA (%)

MARGEN RK NETO 2015 (%)

8

ELECTRONOROESTE - ENOSA

167,0

2,9

21,5

235,6

156,4

13,7

9,1

12,9 206

9

ELECTROCENTRO

147,4

2,4

24,1

351,7

272,0

8,9

6,9

16,4 236

10

RED DE ENERGÍA DEL PERÚ

138,2

5,8

38,2

522,6

201,6

18,9

7,3

27,6 250

1

SAN MIGUEL INDUSTRIAL (1)

250,0

3,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

138

2

INDECO

213,8

-10,9

9,7

109,6

77,4

12,6

8,9

4,6

168

3

ATLAS COPCO PERUANA (1)

210,0

4,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

170

4

CERÁMICA LIMA (1)

205,1

-1,7

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

172

5

CENTELSA PERÚ (2)

158,0

-16,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

216

6

PERÚPLAST (1)

153,2

4,4

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

227

7

PRODUCTOS PARAÍSO DEL PERÚ (1)

150,1

1,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

233

8

CÍA. GOODYEAR DEL PERÚ

124,4

-10,2

10,6

174,4

137,9

7,7

6,1

8,6

275

97,0

7,7

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

331

95,3

-5,0

10,3

89,9

49,7

20,7

11,5

INDUSTRIA MANUFACTURERA

9

CERÁMICA SAN LORENZO

10

PERUANA DE MOLDEADOS - PAMOLSA

1

DIVEIMPORT

451,0

-2,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

77

2

KOMATSU-MITSUI MAQUINARIAS PERÚ (1)

359,0

2,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

98

(1)

10,8 334

MÁQUINAS/ EQUIPOS

3

VOLVO PERÚ

294,6

8,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

116

4

DERCO PERÚ (1)

291,5

7,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

119

5

UNIMAQ

176,0

-10,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

193

6

ABB (1)

173,7

-6,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

196

7

SISTEMA AUTOMOTRIZ (1) (3)

119,2

-8,4

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 289

8

TRACTO CAMIONES USA (1)(3)

118,7

-4,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 290

9

HONDA DEL PERÚ (1)

103,5

-10,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

10

CROSLAND AUTOMOTRIZ S.A.C.

(1)

71,2

4,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 402

1

EMPRESA EDITORA EL COMERCIO

187,0

-17,3

27,8

406,8

221,5

12,8

6,8

2

CÍA. PERUANA DE RADIODIFUSIÓN - AMÉRICA TV (1)

153,1

6,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 228

3

FRECUENCIA LATINA REPRESENTACIONES (1)

142,1

1,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 244

4

ANDINA DE RADIODIFUSIÓN - ATV

135,0

2,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

257

1

CÍA. MINERA ANTAMINA (2)

2.251,0

-7,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

8

2

SOUTHERN PERU COPPER CORP.

2.021,2

-18,6

336,7

4.749,0

4.116,0

8,2

7,1

16,7

9

3

TRAFIGURA PERÚ (2)

1.188,0

62,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

22

4

GLENCORE (2)

1.144,6

-22,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

27

317

MEDIOS

(1)

14,8

183

MINERíA

5

SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE

1.115,6

-24,0

33,2

7.852,0

4.498,0

0,7

0,4

3,0

28

6

MINERA YANACOCHA (2)

1.070,0

-11,6

-450,1

2.965,4

2.228,8

-20,2

-15,2

-42,1

30

7

CÍA. MINERA ANTAPACCAY (2)

1.002,1

-12,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

32

8

CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA

951,8

-19,0

-375,5

4.547,0

3.389,2

-11,1

-8,3

-39,5

35

9

VOTORANTIM METAIS-CAJAMARQUILLA (2)

866,9

-5,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

37

10

MINERA BARRICK MISQUICHILCA (2)

718,0

-12,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

46

180

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 180

15/07/16 22:44


RUIZ DE MONTOYA - OK.pdf

SUB RK 2015

1

6/07/16

10:57

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$

EMPRESA

ROE (%)

ROA (%)

MARGEN RK NETO 2015 (%)

MULTISECTOR 1

FALABELLA PERÚ

3.057,0

3,0

162,3

3.872,4

1.412,3

11,5

4,2

5,3

2

GRAÑA Y MONTERO

2.306,4

-1,9

41,5

2.644,4

936,2

4,4

1,6

1,8

3 7

3

FERREYCORP

1.673,0

-2,6

50,4

1.388,0

498,3

10,1

3,6

3,0

15

4

GRUPO SANDOVAL (1)

392,0

0,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

92

5

GRUPO PACASMAYO

362,1

-13,0

62,1

1.004,1

601,8

10,3

6,2

17,1

97

6

GR HOLDING Y SUB (ANTES GRUPO LP HOLDING)

265,0

1,8

13,4

509,0

126,4

10,6

2,6

5,1

133

7

ANDINO INVESTMENT HOLDING

194,8

-7,3

-8,4

677,6

364,7

-2,3

-1,2

-4,3

177

8

GRUPO CORP. CERVESUR S.A.A.

139,2

-9,1

6,6

308,5

205,0

3,2

2,2

4,8

247

9

ZILICOM INVESTMENTS (1)

106,4

4,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 308

10

PMP HOLDING

50,3

-18,7

N.D.

48,5

13,6

-

-

- 466

(53)

PESCA 1

TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS

395,0

-15,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

90

2

PESQUERA DIAMANTE (1)(2)

230,0

2,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

150

3

COPEINCA (2)

220,0

-18,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

161

4

PESQUERA EXALMAR (2)

156,2

-29,3

1,2

521,0

242,9

0,5

0,2

0,8 220

5

PESQUERA HAYDUK

153,5

-22,0

-6,5

351,7

97,4

-6,7

-1,8

-4,2 226

6

AUSTRAL GROUP

132,9

-17,0

-1,7

310,3

151,8

-1,1

-0,5

-1,3

261

7

CFG INVESTMENT

120,0

-19,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

287

8

SEAFROST (1)

64,0

-16,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

431

9

PESQUERA CENTINELA (1)

52,0

-16,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 463

1

PETROPERÚ

3.501,7

-30,7

147,8

2.763,5

942,0

15,7

5,3

4,2

1

2

REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A.

2.743,1

-33,3

30,7

1.286,6

489,4

6,3

2,4

1,1

5

3

PRIMAX

1.913,0

-23,6

4,8

751,2

243,2

2,0

0,6

0,3

13

(1)

PETRÓLEO/GAS

9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 181

15/07/16 22:44


Cafe

500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 por SECTOR SUB RK 2015

EMPRESA

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$

ROE (%)

ROA (%)

MARGEN RK NETO 2015 (%)

4

REPSOL COMERCIAL - RECOSAC (1)

1.750,0

-8,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

14

5

PERUANA DE COMBUSTIBLES (GRUPO PECSA)

913,0

-33,5

9,1

203,7

89,6

10,2

4,5

1,0

36

6

HUNT OIL COMPANY SP. (1)

850,0

-5,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

39

7

PETREX (1)

700,0

-9,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

48

8

PLUSPETROL PERÚ CORPORATION (2)

691,8

-57,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

49

9

TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERÚ

544,4

1,2

108,4

1.682,8

426,9

25,4

6,4

19,9

58

10

GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO

540,0

5,4

33,8

734,5

276,3

12,2

4,6

6,3

59

1

CORP. PERUANA DE PRODUCTOS QUÍMICOS (1)

237,9

4,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

146

2

opp film (1)

229,0

-4,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

154

PETROQUÍMICA

3

famesa explosivos

187,7

4,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

181

4

ORICA MINING SERVICES PERÚ (1) (3)

174,0

6,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

195

5

3M PERÚ (1)

137,2

0,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

253

1

BELCORP

1.185,0

-15,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

24

2

ECKERD PERÚ (1)

683,1

0,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

50

3

QUÍMICA SUIZA (1)

475,3

5,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

73

4

PROCTER & GAMBLE PERÚ (1)

379,4

-0,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

95

(1)

QUÍMICA/ FARMACÉUTICA

5

MIFARMA (1)

335,4

11,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

103

6

UNIQUE (1)

306,2

-4,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

113

7

CETCO

285,2

-2,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

126

8

ALBIS (1)

220,6

-4,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

160

9

DISTRIBUIDORA DROGUERÍA ALFARO (1)

203,3

-0,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

173

10

EXSA

170,8

-21,5

-6,9

162,3

108,0

-6,4

-4,3

-4,0

201

1

SEDAPAL

477,4

-5,9 3

44,4

2.906,0

1.307,0

3,4

1,5

9,3

71

1

ESSALUD

2703,8

-7,5

29,4

3.345

2.756,5

1,1

0,9

1,1

6

2

PACÍFICO SALUD EPS (1)

261,9

3,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

134

5

137

(1) (49)

SERVICIOS BÁSICOS

SERVICIOS DE SALUD

3

RIMAC INTERNACIONAL EPS

254,8

-5,2

12,7

138,5

63,1

20,1

9,2

4

CLÍNICA INTERNACIONAL (1)

145,2

6,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 238 13,8 295

5

COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO

114,4

-0,9

15,8

102,4

66,8

23,7

15,5

6

ADMINISTRADORA CLÍNICA RICARDO PALMA

86,3

-6,8 3

1,3

61,3

12,0

10,8

2,1

1

CREDICORP

3.448,0

-4,8

900,6

45.729,4

4.919,7

18,3

2,0

26,1

2

2

BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ

2.021,2

-3,3

816,9

35.371,0

3.506,8

23,3

2,3

40,4

10

3

BBVA BANCO CONTINENTAL

1.191,5

-5,1

403,2

23.857,6

1.839,7

21,9

1,7

33,8

21

4

RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS

1.173,0

3,4

67,8

3.160,9

385,0

17,6

2,1

5,8

25

1,5

353

SERVICIOS FINANCIEROS

5

INTERBANK

965,9

2,4

252,9

12.187,6

1.044,4

24,2

2,1

26,2

34

6

SCOTIABANK PERÚ

847,4

6,1

298,2

16.814,1

1.844,4

16,2

1,8

35,2

40

7

BANCO DE LA NACIÓN

585,2

-6,7

200,0

8.663,0

526,6

38,0

2,3

34,2

55

8

MIBANCO

500,3

63,5

45,3

3.211,7

384,1

11,8

1,4

9,1

63

182

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 182

15/07/16 22:44


Cafe Britt - OK.pdf

1

28/06/16

17:00

SUB RK 2015

EMPRESA

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$

9

PACÍFICO PERu. SUIZA CÍA. DE SEG. Y REASEGUROS (9)

398,2

-8,2

98,7

1.030,0

482,4

20,5

9,6

24,8

87

10

PACÍFICO VIDA CÍA. DE SEGUROS Y REASEGUROS

397,1

8,3

47,4

1.823,2

220,1

21,5

2,6

11,9

89

1

STRACON GYM (1)

414,0

4,7

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

83

2

IBM DEL PERÚ

290,1

0,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

121

3

TELESERVICIOS POPULARES (1)

155,0

-5,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

223

4

SODEXO PERÚ

148,1

-6,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

235

5

TELEATENTO DEL PERÚ (1)

136,0

5,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 254

6

TECSUR (1)

123,0

10,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

279

7

FULLCARGA SERVICIOS TRANSAC. (1)

100,0

-13,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

322

8

JACOBS PERU S.A.(1)

83,2

-5,3

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 359

9

SERVICIOS, COBRANZAS E INVERSIONES (1)

83,1

8,4

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 360

10

VULCO PERÚ (1)

70,2

11,4

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 407

ROE (%)

ROA (%)

MARGEN RK NETO 2015 (%)

SERVICIOS GENERALES (1)

SIDERURGIA/ METALURGIA 1

CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA

672,9

-16,6

25,2

852,4

519,4

4,9

3,0

3,7

51

2

EMPRESA SIDERÚRGICA DEL PERÚ - SIDERPERÚ

437,1

-19,0

4,2

464,4

316,8

1,3

0,9

1,0

80

3

PROCESADORA SUDAMERICANA (2)

238,2

11,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

145

9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 183

15/07/16 22:44


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS 500 por SECTOR SUB RK 2015 4 TECNOFIL (1)(2)

EMPRESA

VENTAS VARIACIÓN UTILIDAD ACTIVO PATRIMONIO 2015 VENTAS NETA 2015 TOTAL 2015 2015 MILL. US$ 15/14 MILL. US$ MILL. US$ MILL. US$ 230,0 2,4 N.D. N.D. N.D.

ROE (%)

MARGEN RK NETO 2015 (%) - 151

ROA (%) -

5

PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC

150,9

-19,8

N.D.

N.D.

60,8

-

-

-

232

6

MOLY-COP ADESUR (1)

150,2

-5,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

231

7

COMERCIAL DEL ACERO

122,6

-22,3

1,2

125,8

74,1

1,6

0,9

0,9 283

8

TÉCNICAS METÁLICAS INGENIEROS (1)

110,9

20,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 300

9

SANDVIK DEL PERÚ

105,0

-11,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

10

INDUSTRIAS ELECTRO QUÍMICAS S.A. IEQSA

94,0

-15,1

0,8

44,2

35,6

2,2

1,8

1

TELEFÓNICA DEL PERÚ

2.815,0

-9,9

-146,7

3.784,1

1.614,1

-9,1

-3,9

-5,2

4

2

AMÉRICA MÓVIL PERÚ - CLARO

1.557,0

-11,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

17

3

ENTEL DEL PERÚ (1)

290,0

12,9

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

122

4

TELEFÓNICA MULTIMEDIA (1)

281,0

6,4

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

129

5

BRIGHTSTAR PERÚ (1)

182,0

1,1

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

188

6

MEDIA NETWORKS

141,9

1,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 245

7

CELISTIC PERU (1)

110,0

5,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 303

8

TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ

62,0

-4,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 434

1

DEVANLAY PERÚ (1)

100,0

1,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

321

2

MICHELL Y CÍA.

95,3

-15,2

9,2

95,6

67,1

13,8

9,7

9,7

333

3

SUDAMERICANA DE FIBRAS (1)

82,0

-17,7

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

4

TOPY TOP (1)

78,5

-3,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

5

CÍA. INDUSTRIAL CREDISA TRUTEX - CREDITEX

76,0

-16,1

4,4

150,9

111,8

4,0

2,9

5,8 385

6

CONFECCIONES TEXTIMAX (1) (2)

70,8

12,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 404

7

TEXTIL DEL VALLE (1)

69,9

15,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

413

8

CÍA. INDUSTRIAL NUEVO MUNDO (1)

68,9

10,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

417

9

INCA TOPS

59,4

-3,6

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 444

10

HILANDERÍA DE ALGODÓN PERUANO (1)

44,5

-11,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 482

-

312

0,9 338

TELECOMUNICACIONES

TEXTIL/ CALZADO

(1)

- 363 -

377

5 TRANSPORTE/ LOGÍSTICA 1

LAN PERÚ

1.078,0

-4,9

5,1

255,6

14,7

34,5

2,0

0,5

29

2

TRANS AMERICAN AIRLINES (1)

402,4

-30,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

86

3

LIMA AIRPORT PARTNERS - LAP

291,7

7,3

53,5

376,4

197,0

27,2

14,2

18,3

117

4

RANSA COMERCIAL

186,3

-14,7

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

185

5

DP WORLD CALLAO (1)

155,0

4,4

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

222

6

TRANSPORTES 77 (1)

154,8

7,0

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 224

7

YOBEL SCM CORPORACIÓN

142,5

-4,2

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 243

8

NEPTUNIA

129,0

11,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 265

9

TRABAJOS MARÍTIMOS - TRAMARSA (1)

120,0

-4,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 286

10

LAN CARGO SP

116,0

0,8

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

- 293

1

INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO

68,7

3,3

4,8

322,1

233,5

2,0

1,5

2

INVERSIONES LA RIOJA

40,5

2,8

-1,4

225,7

121,5

-1,1

-0,6

-3,4 488

3

NESSUS HOTELES

38,2

0,8

0,2

63,5

27,1

0,8

0,3

0,5 493

(1)

(1)

TURISMO

184

6,9

418

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

9POR SECTOR PE 099BB 5.indd 184

15/07/16 22:44


MOVIMIENTOS EN EL RÁNKING Las que llegaron SUB RK 2015

EMPRESA

SECTOR PRINCIPAL

RK 2015

1.188,0

22

Minería

482,9

70

Minería

469,0

74

Química/Farmacéutica

335,4

103

MITSUI AUTOMOTRIZ (1)

Automotriz/Autopartes

290,0

123

6

GENERAL MOTORS PERU (1)

Automotriz/Autopartes

165,0

209

7

LENOVO

Electrónica

120,0

285

8

ANDINA TRADE

Minería

119,8

288

9

FONDO MIVIVIENDA

Servicios financieros

107,6

307

10

CATALINA HUANCA SOCIEDAD MINERA (1)

Minería

90,0

348

11

ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA (1)

Comercio

81,3

364

12

EMPRESA ADMINISTRADORA CERRO (1)(2)

Minería

79,3

372

13

MEXICHEM PERÚ (1)

Ind. manufacturera

78,0

379

14

TERMOCHILCA

Energía eléctrica

74,8

386

15

ZINC INDUSTRIAS NACIONALES (1)(2)

Siderurgia/Metalurgia

74,6

389

16

APUMAYO(1)(2)

Minería

74,2

390

17

GANDULES (1)(2)

Agroindustria

73,7

393

18

EL PREDREGAL (2)

Agroindustria

70,5

406

19

GMD S.A.(1)

Servicios generales

69,0

416

20

FINANCIERA EFECTIVA

Servicios financieros

66,3

423

21

ABBOT LABORATORIOS (1)

Química/Farmacéutica

65,1

426

22

HERBALIFE PERÚ(1)

Química/Farmacéutica

65,0

427 430

1

TRAFIGURA PERÚ (2)

2

MINERA CHINALCO PERÚ

3

HOCHSCHILD MINING

4

MIFARMA (1)

5

Minería

VENTAS 2015 MILLONES US$

(1) (2)

(2)

23

BANCO AGROPECUARIO

Servicios financieros

64,7

24

SEAFROST (1)

Pesca

64,0

431

25

MEGA REPRESENTACIONES

Ind. manufacturera

63,1

432

26

BANCO CENCOSUD

Servicios financieros

61,2

437

27

GRIFO SAN IGNACIO (1)

Petróleo/Gas

61,0

438

28

SOCIEDAD AGRÍCOLA RAPEL (1)(2)

Agroindustria

59,3

445 448

29

OPEN PLAZA

Comercio

59,0

30

IPESA (1)

Máquinas/Equipos

59,0

447

31

TAL SA (2)

Agroindustria

56,0

454

32

ARTESCO (1)

Ind. manufacturera

54,9

456

33

AVENTURA PLAZA Y SUB. (1)

Comercio

53,0

460

34

BEMBOS (1)

Comercio

50,0

469

35

REAL PLAZA S.R.L

Comercio

45,1

478

36

SISTEMAS ORACLE DEL PERÚ (1)

Servicios generales

42,0

486

37

PLAZA NORTE S.A.C. (1)

Comercio

40,0

489 490

(1)

(1)

38

OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA

Servicios financieros

39,7

39

NESSUS HOTELES

Turismo

38,2

493

40

FÁBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA

Servicios generales

37,7

495

38,5 % fue el ROE de la empresa Mifarma en el 2014.

31,7% fue el ROE de la empresa Confipetrol en 2014.

JULIO 2016

10POR MOV PE 099BB 5.indd 185

185

15/07/16 23:21


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ LAS QUE MÁS SUBIERON SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

186

EMPRESA CONFIPETROL (ANTES SKANSKA DEL PERU S.A.) (1) CÍA. MINERA ARES (1)(2) TELEATENTO DEL PERÚ (1) CÍA. OPERADORA DE GAS DEL AMAZONAS - COGA (1) PETREX (1) MACHU PICCHU FOODS (1) UNIV. PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS (1) MINERALES DEL SUR (2) TÉCNICAS METÁLICAS INGENIEROS (1) TIENDAS PERUANAS (1) EUROSHOP (1) CONFECCIONES TEXTIMAX (1) (2) UNIVERSIDAD DE LIMA (1) QUIMTIA S.A. NORVIAL TECSUR (1) MIBANCO DP WORLD CALLAO (1) CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO SULLANA SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ (2) COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA (2) EPSON PERÚ S.A. (1) CÍA. MINERA ARGENTUM (1) REPRESENTACIONES MARTÍN (1) CINEPLEX LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS TALMA SERVICIO AEROPORTUARIO (1) EMPRESA DE TRANSPORTES FLORES HNOS. (1) ING. CIVILES & CONTRATISTAS GENERALES - ICCGSA AGROKASA HOLDING Y SUB OMNILIFE PERÚ GANADERA SANTA ELENA (1) HERCO COMBUSTIBLES NEPTUNIA (1) ANITA FOOD (1) GRUPO PANA (1) MANPOWER PROFESSIONAL SERVICES S.A. (1) BAYER ELECTRO SUR ESTE LOUIS DREYFUS PERÚ (2) HERMES TRANSPORTES BLINDADOS (1) CAJA MUNI. DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO A. W. FABER CASTELL PERUANA (1) SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA ZILICOM INVESTMENTS (1) DEVANLAY PERÚ (1)(2) PERÚPLAST (1) PERÚRAIL (1) CORPORACIÓN MIYASATO (1) ACE GROUP

SECTOR/RUBRO

PUESTO SUBE

Petróleo/Gas Minería Servicios generales Petróleo/Gas Petróleo/Gas Alimentos Educación Minería Siderurgia/Metalurgia Comercio Automotriz/Autopartes Textil/Calzado Educación Química/Farmacéutica Transporte/Logística Servicios generales Servicios financieros Transporte/Logística Servicios financieros Agroindustria Agroindustria Electrónica Minería Comercio Comercio Servicios financieros Transporte/Logística Transporte/Logística Construcción Agroindustria Química/Farmacéutica Agroindustria Petróleo/Gas Transporte/Logística Alimentos Automotriz/Autopartes Servicios generales Química/Farmacéutica Energía eléctrica Agroindustria Transporte/Logística Servicios financieros Ind. manufacturera Ind. manufacturera Multisector Textil/Calzado Ind. manufacturera Transporte/Logística Ind. manufacturera Servicios financieros

113 109 97 97 94 87 87 84 71 69 65 64 63 61 61 60 60 60 60 59 59 59 58 57 57 57 56 56 54 54 54 53 53 52 52 51 50 50 49 48 48 48 47 47 46 45 45 45 44 44

VENTAS VENTAS VARIACIÓN 2015 MILL. 2014 MILL. VENTAS US$ US$ 15/14 163,1 325,0 136,0 132,5 700,0 96,0 230,0 550,0 110,9 276,7 112,5 70,8 105,4 135,0 72,4 123,0 500,3 155,0 122,9 140,0 114,9 72,5 86,0 149,4 94,6 178,4 105,0 80,2 241,0 84,5 74,1 170,2 72,4 129,0 68,0 190,0 70,0 123,1 105,4 350,0 98,0 111,4 76,3 93,5 106,4 100,0 153,2 98,4 90,1 65,4

152,4 279,3 128,6 125,1 769,8 89,0 211,3 256,8 91,7 240,6 111,1 62,7 94,0 125,0 59,7 111,0 306,0 148,4 109,3 126,4 109,6 66,9 79,0 129,9 81,9 143,3 98,1 70,2 195,1 75,2 78,9 147,7 75,1 115,7 60,1 186,3 60,0 113,8 100,5 280,8 90,0 105,8 70,9 84,2 101,8 98,2 146,8 95,8 83,1 58,2

7,0 16,4 5,8 5,9 -9,1 7,9 8,9 114,2 20,9 15,0 1,3 12,8 12,1 8,0 21,2 10,8 63,5 4,4 12,5 10,8 4,8 8,5 8,8 15,0 15,5 24,5 7,0 14,2 23,5 12,4 -6,1 15,2 -3,7 11,5 13,2 2,0 16,7 8,2 4,9 24,6 8,8 5,3 7,6 11,1 4,5 1,8 4,4 2,7 8,4 12,4

RK 2015 212 105 254 262 48 332 149 57 300 131 296 404 310 255 396 279 63 222 281 246 294 395 354 234 337 191 311 367 141 357 391 202 397 265 420 179 408 278 309 99 327 298 383 340 308 321 227 325 347 425

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

10POR MOV PE 099BB 5.indd 186

15/07/16 23:21


LAS QUE MÁS BAJARON SUB RK 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

EMPRESA QUAD / GRAPHICS PERU (ANTES WORLD COLOR PERÚ) (1) PMP HOLDING MEDIA NETWORKS HV CONTRATISTAS (1) CONSORCIO TRANSMANTARO CITIBANK DEL PERÚ TEL. GEST. DE SERV. COMPARTIDOS PERÚ SCANIA DEL PERÚ (1) GRANELES DEL PERÚ (1) CONECTA RETAIL (ANTES TIENDAS EFE) PLUSPETROL LOTE 56 BANCO AZTECA SONYPERÚ S.R.L. (1) SONATRACH PERU CORPORATION S.A.C. CONSTRUCTORES INTERAMERICANOS (1) TRACTO CAMIONES USA (1) SOCIEDAD MINERA CORONA PFIZER (1) MAQUINARIA NACIONAL (1) MK METAL TRADING (1) HAUG MABE PERÚ (1) PLUSPETROL NORTE (1) (2) NOKIA SOLUTIONS AND NETWORKS PERU (1) PESQUERA EXALMAR (2) SHOUGANG HIERRO PERÚ PERUANA DE PETRÓLEO (1) TECHINT (1) CÍA. INTERNACIONAL DEL CAFÉ (1)(2) LA ARENA S.A. (2) COMERCIAL DEL ACERO MINSUR EMPRESA ADMINISTRADORA CHUNGAR (1)(2) PESQUERA HAYDUK QUIMERA HOLDING GROUP ARUNTANI (1)(2) RED DE ENERGÍA DEL PERÚ PLUSPETROL CAMISEA COMPLEJO HOSPITALARIO SAN PABLO INKAFERT(1) PRODUCTOS DE ACERO CASSADO - PRODAC CFG INVESTMENT (1) (2) EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR (1) CÍA. MINERA SANTA LUISA COLGATE PALMOLIVE PERÚ (1) CÍA. MINERA ATACOCHA IMI DEL PERÚ (1) REPRESENTACIONES DECO (1) PLUSPETROL PERÚ CORPORATION (2) TECNOLÓGICA DE ALIMENTOS

SECTOR/RUBRO Ind. manufacturera Multisector Telecomunicaciones Construcción Energía eléctrica Servicios financieros Telecomunicaciones Automotriz/Autopartes Alimentos Comercio Petróleo/Gas Servicios financieros Electrónica Petróleo/Gas Servicios generales Máquinas/Equipos Minería Química/Farmacéutica Automotriz/Autopartes Minería Construcción Electrónica Petróleo/Gas Electrónica Pesca Minería Petróleo/Gas Petróleo/Gas Agroindustria Minería Siderurgia/Metalurgia Minería Minería Pesca Construcción Minería Energía eléctrica Petróleo/Gas Servicios de salud Agroindustria Siderurgia/Metalurgia Pesca Bebidas/Licores Minería Química/Farmacéutica Minería Transporte/Logística Química/Farmacéutica Petróleo/Gas Pesca

PUESTO baja 141 136 116 111 106 105 97 96 94 83 82 74 71 65 63 62 58 58 57 56 54 52 51 50 47 45 45 43 41 40 40 39 36 35 35 34 34 33 33 32 30 30 30 30 29 29 28 27 26 25

VENTAS VENTAS VARIACIÓN 2015 MILL. 2014 MILL. VENTAS US$ US$ 15/14 58,0 50,3 141,9 45,0 108,2 59,8 62,0 70,0 82,0 184,4 180,5 126,6 105,0 205,8 53,0 118,7 80,1 41,6 55,2 78,0 59,1 43,0 300,0 50,1 156,2 316,5 250,0 210,0 45,0 138,8 122,6 487,3 259,0 153,5 93,5 220,0 138,2 335,1 114,4 57,0 150,2 120,0 46,7 37,9 104,8 73,7 43,8 157,3 691,8 395,0

62,9 61,9 140,2 48,0 98,9 116,6 65,0 76,1 87,9 173,8 350,5 196,6 122,4 352,0 41,0 123,9 119,0 49,8 53,1 100,6 82,4 49,5 616,5 55,4 220,9 575,8 263,0 193,2 65,7 181,1 157,9 760,1 380,8 196,8 N.D 308,6 130,6 529,8 115,4 58,7 187,3 148,1 49,5 57,0 105,1 98,7 49,0 166,1 1609,8 468,0

RK 2015

-7,8 -18,7 1,2 -6,3 9,4 -48,7 -4,6 -8,0 -6,7 6,1 -48,5 -35,6 -14,2 -41,5 29,2 -4,2 -32,7 -16,4 3,9 -22,5 -28,3 -13,2 -51,3 -9,7 -29,3 -45,0 -4,9 8,7 -31,5 -23,4 -22,3 -35,9 -32,0 -22,0 -28,7 5,8 -36,7 -0,9 -2,9 -19,8 -19,0 -5,6 -33,5 -0,3 -25,3 -10,6 -5,3 -57,0 -15,6

JULIO 2016

10POR MOV PE 099BB 5.indd 187

449 466 245 479 305 441 434 411 362 186 189 268 313 171 459 290 368 487 455 380 446 485 114 468 220 109 139 169 480 249 283 68 135 226 339 162 250 104 295 453 232 287 476 494 314 394 484 219 49 90

187

15/07/16 23:21


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Metodología

S

Así hacemos el ránking de las mayores 500 empresas del Perú e consideraron todas las empresas posibles: privadas

cuanto a la valorización del nuevo sol respecto al dólar, así como

internacionales, privadas y extranjeras, estatales,

al nivel de inflación del país.

abiertas y cerradas, excluidas las sociedades de inversión sin giro productivo. A diferencia de las 500

Consolidación

empresas más grandes de América Latina, este listado considera

La información consignada en el ránking de empresas abiertas

empresas del sector financiero, incluidos bancos.

o en bolsa corresponde, en general, a balances que consolidan

La información fue recopilada por AméricaEconomía Intelligence a través de fuentes oficiales y bolsas de valores en

operaciones de la matriz con sus filiales en el país y el exterior, y que adicionalmente utilizan corrección monetaria.

el caso de empresas abiertas, cuestionarios enviados a un gran número de empresas cerradas. En otros casos se obtuvo la información a través de la prensa, y en casos excepcionales y

Propiedad y sector La definición de ‘propiedad’ corresponde al criterio de

justificados, por medio de estimaciones provenientes de infor-

accionista mayoritario al cierre de 2015. En la clasificación del

mación pública, como las exportaciones, sectorial e histórica.

sector se han considerado a aquellas actividades o rubros que son dominantes en los ingresos de cada compañía.

Posiciones El crecimiento considerado para el ordenamiento de las empresas es las ventas netas de impuestos y devoluciones, en

Fuentes Las fuentes de información consultadas para la construcción

dólares convertidos a diciembre 2015 (S/ 3,4 para 2015 y S/ 2,98

de este ránking fueron las propias empresas que respondieron

para 2014), salvo en los casos en que solo se reportan en moneda

nuestros cuestionarios, los sitios web de las propias empresas y

norteamericana y algunas excepciones debidamente señaladas.

sus memorias anuales, organismos oficiales: Superintendencia de

Las cifras correspondientes a 2014 se han revisado y corregido sobre la base de la información disponible y actualizada. Por

Banca, Seguros y AFP; Superintendencia de Entidades Prestadoras de Salud; Superintendencia de Mercado de Valores; Sunat.

ello los montos de ventas y sus variaciones pueden diferir de los publicados en el ránking del año pasado. Las variaciones anuales de ventas son nominales en dólares corrientes y deben analizarse con la debida consideración en

188

Agradecimientos Agradecemos profundamente a las instituciones oficiales y a todas las empresas que colaboraron con el estudio.

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

12METODOLOGÍA PE 099 5.indd 188

15/07/16 23:23


PERÚ EN CIFRAS

Resumen económico A continuación presentamos una visión del Perú a partir de sus principales cifras económicas, que dan cuenta del avance del país en los últimos años. Indicadores macroeconómicos Crecimiento de la economía

Inflación

% del PIB Fuente: BCRP

Expresada en (%) Fuente: BCRP

6,65

6,8 5

7,7

8,9

9,8

8,8

4,74 6,9

6,3

5

4

4,4

3,93 5 2,4

3,26

2,64

2,86

2012

2013

3,22

2,08 1,14

0,9

0,25

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Reservas internacionales

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2014

2015

América Latina: inflación 2015

(Millones de US$) Fuente: BCRP

Expresada en (%) Fuente: BCRP

184,2

63.991,0 65.663,062.308,0

44.105,0 27.689,0 14.097,0

2005

61.485,0

48.816,0

31.196,0 33.135,0

17.275,0 2,4 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

xic

o

3,6

Ecu

ado

r

agu Par

4

4,1

ay

Per

ú

4,4

4,4

ivia

Chi

Bol

le

8,9

6,5

Col

om

bia

Uru

gua

y

19

10,4

Bra

sil

Arg

ent

ina

JULIO 2016

13PERU CIFRAS PE 099 5.indd 189

e Ven

zue

la

189

16/07/16 00:21


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Tasa de la pobreza nacional

Pobreza por edad

30,68

7,6

6,3

6

4,7

4,28

4,07

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Estructura del gasto real per cápita, según grupos de gasto 2015

Transporte y comunicaciones

Cuidados de la salud

Margen neto (%) Fuente: INEI

4,4

7,1

Alimentos

9,1

2,7

Ingreso donación privada 3,5

4,3 4,5

18,5

73,9 Vestido y calzado

Trabajo

Perú: evolución del gasto real promedio per cápita mensual

Perú: evolución del ingreso real promedio per cápita mensual

(S/ constantes base 2015 a precios de Lima Metropolitana) Fuente: INEI

Expresado en S/ Fuente: INEI

653

666

669

673

628

190

2,4

41,3

Alquiler de viviendas y combustible

2009

Ingreso donación pública

7,9

Muebles y enseres

591

Alquiler imputado

1,5

Transferencia corriente

11,1

18,57

Ingreso extraordinario

Renta

Otros gastos

8

13,34 14,12

16,49

Estructura del ingreso real per cápita, según tipo de ingreso 2015

En porcentaje (%) Fuente: INEI

Esparcimiento, diversión y cultura

15,08

70 a más años

9,5

16,89

65 a 69 años

10,9

18,73

60 a 64 años

11,2

21,96

16,11 17,2

23,9 22,73 21,77

20 a 34 años

2006

25,8

25 a 29 años

2005

21,02

20 a 24 años

2004

13,8

27,8

10 a 14 años

15,8

30,8

5 a 9 años

16,4

23,48

33,5

0 a 4 años

37,3

55 a 59 años

42,4

50 a 54 años

32,34 31,99

45 a 49 años

49,1

40 a 44 años

Tasa de pobreza total Tasa de pobreza extrema

55,6

15 a 19 años

58,7

Incidencia de la pobreza según edad Fuente: INEI

35 a 39 años

% de la población Fuente: INEI

802

610

868

875

884

886

2012

2013

2014

2015

823

773

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2009

2010

2011

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

13PERU CIFRAS PE 099 5.indd 190

16/07/16 00:21


Inversión vs. ahorro (Porcentaje del PIB) Fuente: BCRP

Inversión bruta fija

23,8

22,5

2005

2006

25,1

23,3

2007

2008

2009

2010

26,7

25,8

24 23,9

22,3

20,4

20,3

18,3

17,4 17,8

23,9 23,1

2011

25,9 23,8

23,5

2012

Ahorro interno

2013

22,7

24,3

2014

21,6

2015

Importaciones de bienes: 2004-2015 (US$ MM) (MM de US$) Fuente: BCRP

Bienes de capital

8,8

19,4

19,5

18,8

2,4

13,5

13,7

12,9

12

2012

2013

2014

2015

2013

2014

2015

Cobre (ctv US$ por libra)

332

311

250

Zinc (ctv US$ por libra)

87

98

88

Plomo (ctv por libra)

97

95

81

Oro (US$ por Onza)

1411

1266

1160

PetrÓleo (US$ por barril)

98

93

49

Trigo (US$ por TM)

266

243

186

MAÍz (US$ por TM)

235

155

141

Aceite de soya (US$ por TM)

992

812

667

6,8

5,4

4,1

6,6

2

2004

2,3

2005

8

8,8

15,9

18,3 14,6

10,4 2,3

2006

3,2 2007

4,5 2008

10,1 4 2009

Proyectos de inversión previstos

5,5 2010

6,7 2011

Fuente: BCRP

Otros sectores

Minería 21,9

14

Términos de intercambio

Periodo 2016-2017 Fuente: BCRP

Infraestructura

8,9

9,1

5,9 3,1

Bienes de consumo

8,1

11,7 9,2

Insumos

28,9

Precio de exportaciones

14,1 Precio de importaciones

15,8

6,4 Industria

12,9

Hidrocarburos Electricidad

JULIO 2016

13PERU CIFRAS PE 099 5.indd 191

191

16/07/16 00:22


INTRODUCCIÓN LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AmÉrica latina

500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA

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16/07/16 00:23


el frío se intensifica La era de hielo continúa. Tras un pésimo 2014, 2015 se convirtió en el peor año en cuanto a resultados generales para los integrantes del selecto club de las 500 Mayores Empresas de América Latina. Si bien hay notables excepciones, la mayoría se mantienen bajo cero, afectadas por la desaceleración económica, la caída de los precios de los commodities y las depreciaciones cambiarias. POR Andrés Almeida y Catherine Lacourt, AméricaEconomía Intelligence

E

stamos reestructurando, reduciendo

fue en -4,6%), mientras que el porcentaje

tado de 2009 en este indicador, el último

costos y generando eficiencias”. En

de disminución de las utilidades llegó a

año en que las ventas estaban por debajo

2015 esta frase fue un cliché para

un escalofriante -116%, mientras que en el

de esa simbólica cifra… hasta ahora. En 2014 el corte fue de US$ 1.250 millones.

los CEO de casi todas, por no decir

periodo anterior fue de -41% (considerando

todas, las empresas que operan en América

solo las empresas que reportan utilidades en

Latina. Y bajo el brazo vinieron despidos

el último ránking vigente).

Los resultados de las AE 500 hay que matizarlos a través de tres grandes fenóme-

masivos, reducción de inversiones, presu-

Esto significa que las AE 500 dejaron de

puestos y contrataciones, así como ventas

vender US$ 452.000 millones, lo que equivale

de activos considerados no imprescindibles

a un poco menos que el PIB de Bélgica. En

particularmente rudo con las monedas lati-

nos que tiñen negativamente los resultados. Primero, porque el dólar ha sido

para el core business, entre otras estrategias

cuanto a las utilidades, la suma agregada da

noamericanas. Si consideramos solamente

para rentabilizar. No obstante, la llama no

una pérdida global de US $ 10.700 millo-

el real y el peso mexicano, estas monedas

prendió como todos estimaron o hubieran

nes, lo que equivale a un poco más del PIB

han sufrido una depreciación de 24,6% y

querido, y las malas noticias brotaron en los

de Armenia. ¿Pérdidas? Sí, pero solo si se

14,4%, respectivamente, entre los 31 de

balances financieros de cientos de empre-

considera a las tres empresas que más per-

diciembre de 2014 y 2015, días en que se

sas latinoamericanas. Y la enfermedad no

dieron (Pemex, Petrobras y Vale). Sin ellas, la

considera la conversión desde la moneda

discriminó tamaños, trayectorias, naciona-

utilidad agregada de las AE 500 sería positiva

local para efectos de este ránking, y sobre

lidades ni rubros. Ni las más emblemáticas

en US $ 36.500 millones. Esto, porque estas

la base de un 2014 ya impactado por el

compañías, que venían haciéndolo bien en

tres empresas, juntas, perdieron US$ 47.200

deterioro de las monedas latinoamericanas

los últimos años, como la colombiana Eco-

millones durante 2015: un poco menos de

frente al dólar. Un golpe significativo si se

petrol o la peruana Belcorp, se salvaron.

todo lo que produjo Croacia en 2015.

considera que 326 empresas están en Brasil

A nivel general, si 2014 fue malo, 2015

Asimismo, la empresa N° 500 de este

o México, de las cuales 211 son multilati-

lo superó. La suma de ventas anuales de las

año no superó la barrera de los US$ 1.000

nas o filiales de multinacionales; es decir,

500 AE cayó en -18,2% entre 2015 y 2014

millones, alcanzando una venta solo de

empresas fuertemente expuestas al merca-

(mientras que en el ránking pasado solo

US$ 947 millones, lo que retrotrae al resul-

do internacional que habla en dólares. JULIO 2016

INT RO 500 099 5.indd 193

193

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500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA Segundo, los pésimos resultados de las empresas productoras de commodities, en especial las de carácter extractivo. Ya se vio el impacto en las utilidades agregadas obtenidas por las AE 500 por parte de tan solo tres empresas, todas ellas extractivas y con vocación exportadora. En cuanto a la variación de ventas, considerando aquellos 10 más relevantes, el sector Petróleo/Gas, la Minería y el sector Siderurgia/Metalurgia son los que tienen disminuciones de ventas anuales más pronunciadas: 28,3%, 19,2% y 16,9%, respectivamente (conside-

Tres grandes fenómenos tiñen negativamente los resultados de las AE 500. Un dólar particularmente rudo con las monedas latinoamericanas, a las cuales también tiró abajo la no recuperación y, en algunos casos, caída de los precios de los commodities, así como la caótica situación de Brasil, que tiene como país 195 empresas en el Ránking de las Mayores Empresas de América Latina. Las 500 en la Historia Año

Ventas (en US$ millones)

Variación

Mínimo (en US$ millones)

rando solamente empresas presentes en el

1991

324.069,8

-

196,0

ránking 2016). Un impacto mayúsculo, si

1992

375.102,7

15,7%

166,5

1993

402.867,2

7,4%

162,6

1994

512.087,0

27,1%

193,5

1995

544.318,2

6,3%

215,5

1996

553.580,3

1,7%

267,2

empresas brasileñas es apenas inferior al

1997

645.180,0

16,5%

350,4

conjunto regional (-22,5% versus -18,2%),

1998

629.847,0

-2,4%

316,0

1999

624.527,4

-0,8%

278,5

y 2015. Después de todo, ocho empresas

2000

881.208,1

41,1%

357,7

brasileñas reportaron pérdidas superiores

2001

855.427,7

-2,9%

331,7

2002

831.571,6

-2,8%

324,9

-25.005 millones) y Comisión Federal de

2003

938.208,0

12,8%

362,0

Electricidad (US$ -12.404 millones) son

2004

1.122.496,6

19,6%

464,3

alarmantes. Y eso que en este ránking

2005

1.364.398,2

21,6%

526,2

ñas judicializadas por casos de corrupción,

2006

1.581.618,0

15,9%

570,3

tanto porque bajaron dramáticamente sus

2007

1.955.734,7

23,7%

821,8

ventas y salieron de la cota, como porque

2008

1.882.521,8

-3,7%

719,0

de cierre de esta investigación. Son los

2009

2.004.608,2

6,5%

901,6

casos de Odebrecht y sus filiales, Andrade

2010

2.338.493,4

16,7%

1.052,9

Gutierrez y sus filiales, las filiales de Ca-

2011

2.457.750,9

5,1%

1.109,5

2012

2.637.714,0

7,3%

1.211,6

hubiesen sido transparentes, el factor Brasil

2013

2.599.177,6

-1,5%

1.256,1

habría sido incluso más intenso.

2014

2.480.807,9

-4,6%

1.250,3

2015

2.028.778,8

-18,2%

947,4

se considera que entre estos tres sectores conforman casi un tercio del total de las ventas de las AE 500 2016. Tercero, por la caótica situación de Brasil, que impacta los resultados generales. Si bien la variación de ventas del conjunto de

las utilidades de las empresas brasileñas se desplomaron en casi un 200% entre 2014

a US$ 1.000 millones. Casos como Petrobras (US$ -9.774 millones), Vale (US$

salieron de escena varias empresas brasile-

simplemente no reportaron datos a la fecha

margo Correa, el Grupo OAS y sus filiales, y Galvao Engenharia. Seguramente, si

Y si de derrotas se trata, la información ha sido una de ellas. Aparte de las

194

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT RO 500 099 5.indd 194

16/07/16 00:23


APEC-OK.pdf

1

10/07/16

13:34


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS 500 POR PAÍS NÚMERO DE EMPRESAS RK

PAÍS 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2006

1

Brasil

207

211

212

226

223

215

210

201

203

195

610.088,2

2

México

111

134

126

119

117

110

120

118

119

131

532.016,3

3

Chile

63

55

60

55

65

73

71

66

65

64

137.953,1

4

Argentina

41

36

35

33

32

30

23

43

44

40

88.240,6

5

Venezuela

12

7

7

6

3

3

3

3

3

2

118.360,8

6

Colombia

35

31

28

30

26

28

30

26

24

28

46.945,5

7

Perú

18

15

21

19

22

30

32

31

30

28

26.085,2

8

Ecuador

3

3

3

3

3

2

3

3

3

3

8.684,0

9

Chile/Brasil

-

-

-

-

-

-

1

1

1

1

-

10

Bolivia

-

-

-

1

1

1

1

2

1

1

-

11

Costa Rica

3

3

3

3

3

3

1

1

2

2

4.640,4

12

Uruguay

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2.230,7

13

Panamá

2

2

2

2

2

2

2

1

2

2

2.294,0

14

Brasil/Paraguay

-

-

-

-

1

1

1

2

1

1

-

15

El Salvador

1

1

1

1

-

-

-

-

-

-

928,3

16

Guatemala Total

2

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.151,0

500

500

500

500

500

500

500

500

500

500

1.581.618,0

empresas mencionadas, los malos resul-

señalan que estas son positivas. Y pueden

miento en ventas y utilidades positivas: Al-

tados han inhibido a varias empresas de

darse en cualquier sector.

macenes Éxito de Colombia (35°), Oxxo de

publicar sus reportes financieros. Incluso

Los casos más notables se encuentran

México (54°), Falabella Perú (147°), Super-

se dejaron de publicar sistemas completos

en el sector Retail. Ahí, cinco empresas de

mercados La Favorita de Ecuador (212°) y

de información, como los que reportan

cuatro países distintos combinan creci-

el Grupo Gigante de México (343°).

exportaciones en Brasil y México.

Claroscuros No hay nada menos cierto que el dicho que reza que cuando llueve todos se mojan. No. Algunos se empapan hasta los huesos, caen estrepitosamente en los ránkings o incluso desaparecen de los mismos, y otros están al abrigo de sectores más o menos incombustibles, con la chimenea prendida y un puro en la boca. De partida gana la tecnología. Tanto los

Monedas locales en la rodada Variación del tipo de cambio respecto al dólar 2011 - 2015 (%) Fuente: www.oanda.com -15,00 10,00 5,00 0

-10,00

incrementan en conjunto sus ventas anuales.

-20,00

obtiene una utilidad de US$ 1.198 millones. De tal modo, 90 empresas incrementan sus ventas. Asimismo, 75,2% de aquellas 303 empresas que reportan utilidades

196

-8,89 -11,83

-12,27 -15,00

además de incrementar sus ventas en 8,5%,

Peso argentino

-5,00

sectores de Software/TI como Electrónica Es el caso de la brasileña Cielo (144°), que

9,80 8,33 7,53 6,08

-14,52

Real brasileño Peso chileno Peso colombiano

-24,61 -25,91

-25,00 -30,00

-34,25

-35,00

Peso mexicano Sol peruano

-40,00 2012-2011

2013-2012

2014-2013

2015-2014

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT RO 500 099 5.indd 196

16/07/16 00:23


VENTAS TOTALES (US$ MILLONES) 2006

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Var. % Ventas 15/14

Partic. % 2015

2007

2008

2009

610.088,2

825.018,2

746.786,7

956.790,2

1.162.356,3

1.165.978,6

1.171.167,5

1.126.034,2

1.085.673,6

830.848,3

-23,5

43,8

532.016,3

645.721,6

588.245,5

580.695,4

600.552,6

598.752,7

724.353,5

713.031,8

676.428,2

614.126,3

-9,2

27,3

137.953,1

158.345,4

164.322,2

152.323,9

211.358,9

253.394,4

264.954,7

253.707,3

245.789,5

204.158,5

-16,9

9,9

88.240,6

107.736,8

117.493,5

105.376,7

113.654,2

124.793,6

110.826,3

154.538,4

148.880,6

117.668,5

-21,0

6,0

118.360,8

109.557,5

147.586,6

85.001,7

101.218,6

132.027,2

133.967,5

125.446,3

112.273,7

90.054,1

-19,8

4,5

46.945,5

58.597,4

59.484,0

65.998,8

74.797,4

97.268,4

113.769,3

101.894,8

90.218,1

76.951,1

-14,7

3,6

26.085,2

29.091,7

32.300,0

29.782,7

40.320,3

57.315,6

68.925,4

66.149,3

61.936,2

49.254,2

-20,5

2,5

8.684,0

9.444,4

13.182,6

10.525,2

12.057,7

3.091,3

19.069,5

20.159,9

19.924,0

13.235,7

-33,6

0,8

-

-

-

-

-

-

9.722,2

11.906,0

12.093,5

9.713,0

-19,7

0,5

-

-

-

4.000,0

4.400,0

5.102,0

4.200,0

6.059,0

8.971,1

5.883,4

-34,4

0,4

4.640,4

5.594,2

6.180,8

6.624,3

7.051,9

7.450,2

3.096,1

5.739,8

5.597,5

4.649,7

-16,9

0,2

2.230,7

2.933,0

2.725,9

3.295,8

3.851,9

4.733,4

5.342,6

5.725,8

4.701,9

3.864,2

-17,8

0,2

2.294,0

2.756,5

3.273,9

3.253,4

3.423,2

4.191,6

4.521,2

4.984,8

5.029,0

4.691,0

-6,7

0,2

-

-

-

-

3.450,5

3.652,1

3.797,9

3.800,4

3.291,0

3.680,8

11,8

0,1

928,3

938,0

940,0

940,0

-

-

-

-

-

-

-

3.151,0

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.581.618,0

1.955.734,7

1.882.521,8

2.004.608,2

2.338.493,4

2.457.750,9

2.637.714,0

2.599.177,6

2.480.807,9

2.028.778,8

-18,2

Los malos resultados han inhibido a varias empresas de publicar sus reportes financieros. Incluso se dejaron de hacer públicos sistemas completos de información, como los que reportan las exportaciones en Brasil y México. Canasta económica Cantidad de empresas por sector

100,0

De hecho, en la panorámica, este sector se ve menoscabado por la contracción del consumo en Brasil. Haciendo el ejercicio inverso, es decir, contando empresas tanto con variaciones de ventas como utilidades, negativas ambas, se obtiene un resultado de cinco empresas, de las

Número de empresas

% de participación

Fuente: AméricaEconomía Intelligence

cuales cuatro son brasileñas: B2W (188°), Magazine Luiza (189°), Profarma (496°)

Otros sectores 80 16%

Retail 80 16%

Química/Farmacia 12 12%

Energía eléctrica 53 11%

Construcción 12 2%

Automotor/Autopartes 39 8%

Bienes de consumo 12 2%

Petróleo/Gas 35 7%

Agroindustria 16 3%

Minería 34 7%

Bebidas/Licores 17 2%

Telecomunicaciones 25 5%

Manufactura 18 4%

Alimentos 24 5%

Multisector 19 4%

Siderurgia/Metalurgia 24 5%

y Brazil Pharma (499°); y una chilena: Ripley (230°). En Alimentos y en Bebidas y Licores también se da esta combinación exitosa. Sumando ambos sectores se dan seis casos de éxito: JBS (5°), Femsa (15°) Grupo Bimbo (26°), Sigma (77°), Arca Continental (99°) y Sukarne (226°), de los cuales el primero es brasileño y los restantes mexicanos. También destaca el caso de Alicorp (261°), del Perú, que aunque baja sus ventas ligeramente en 8,2%, obtiene un incremento de sus utilidades de US$ 4 millones a US$ 46 millones. (Con colaboración de Fernando Chevarría León) JULIO 2016

INT RO 500 099 5.indd 197

-

197

16/07/16 00:23


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA ÍNDICE

EMPRESA A ACEITERA GENERAL DEHEZA (1) ACINDAR GRUPO ARCELOR ADM DO BRASIL (1) AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES AES GENER AGROSUPER (1) AJE GROUP (1) ALCOA (1) ALESAT COMBUSTÍVEIS ALICORP ALKOSTO ALL AMÉRICA LATINA ALMACENES ÉXITO ALPARGATAS ALPEK ALSEA ALTOS HORNOS DE MÉXICO AMAGGI (1) AMBEV AMÉRICA MÓVIL AMÉRICA MÓVIL PERÚ–CLARO AMERICAS MINING CORPORATION AMIL AMPLA AMRESORTS (3) ANCAP ANGLO AMERICAN ANTOFAGASTA PLC APERAM (1) ARAUCO ARCA CONTINENTAL ARCELORMITTAL ARCOR ARCOS DORADOS ARTERIS-EX OHL BRASIL ASOC. DE COOP. ARGENTINAS (1) AT&T MÉXICO (3) AURORA ALIMENTOS (1) AUTOLIV MÉXICO (1) AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ AVIANCA–TACA AVON BRASIL AXION ENERGY ARGENTINA (1) B B2W-CIA. GLOBAL DO VAREJO BANDEIRANTE ENERGIA BASF BRASIL BASF MÉXICO (3) BAVARIA BAYER BRASIL BELCORP (1) BIO PAPPEL BIOSEV BRASKEM BRAZIL PHARMA BRF FOODS BUNGE ALIMENTOS BUNGE ARGENTINA (1) C C. VALE CAMIL CAP CAPUFE (1) CARBONES DEL CERREJON CARGILL ARGENTINA (1) CARGILL BRASIL CARREFOUR ARGENTINA CARREFOUR BRASIL CASA LEY (3) CASAS BAHIA CBA CBMM CCHC (INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN) CCR RODOVIAS CCU CEDAE CEG CELESC CELG D CELPA CELPE CELSIA CEMENTOS ARGOS CEMEX CEMIG CEMIG DISTRIBUIÇÃO

198

PAÍS

RK 2016

ARG ARG BRA MÉX CHI CHI PER BRA BRA PER COL BRA COL BRA MÉX MÉX MÉX BRA BRA MÉX PER MÉX BRA BRA MÉX URU CHI CHI BRA CHI MÉX MÉX ARG ARG BRA ARG MÉX BRA MÉX PAN COL BRA ARG

179 400 125 281 233 240 340 397 142 261 390 433 35 438 91 276 208 115 24 4 339 75 94 354 463 186 128 136 425 84 99 267 239 150 467 259 273 197 344 200 101 410 218

BRA BRA BRA MÉX COL BRA PER MÉX BRA BRA BRA BRA BRA ARG

188 481 201 456 248 174 426 490 298 23 499 43 34 284

BRA BRA CHI MÉX COL ARG BRA ARG BRA MÉX BRA BRA BRA CHI BRA CHI BRA BRA BRA BRA BRA BRA COL COL MÉX BRA BRA

333 391 352 377 483 219 44 116 29 260 105 488 370 435 207 241 447 478 263 404 430 394 441 196 25 66 143

CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO CENCOSUD CENCOSUD ARGENTINA (1) CENCOSUD BRASIL CENCOSUD COLOMBIA CENTINELA CERVECERÍA CUAUHTÉMOC – HEINEKEN (3) CERVECERÍA Y MALT. QUILMES (1) CGE CGE DISTRIBUCIÓN CHESF–CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO CHEVRON PETROLEUM (3) CHILECTRA CHRYSLER (1) CIA. ESTADUAL DE DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA CIA. MINERA ANTAPACCAY (EX-XSTRATA TINTAYA) (1) CIELO CINEPOLIS (3) CISCO MÉXICO (2) CLARO ARGENTINA CLARO ECUADOR CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL) CLARO TELECOM CMPC CELULOSA CMPC TISSUE CNH COAMO COCA-COLA FEMSA COCA-COLA BRASIL(1) CODELCO CODELCO DIV. ANDINA CODELCO DIV. CHUQUICAMATA CODELCO DIV. EL TENIENTE CODELCO DIV. MIN. HALES CODELCO DIV. R. TOMIC CODENSA COELBA COELCE COLBÚN COLLAHUASI COMERCIAL MEXICANA COMGAS COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD CONDOR SUPER CENTER CONSTRUTORA QUEIROZ GALVÃO CONTINENTAL TIRE DE MÉXICO (1) COPA AIRLINES COPASA COPEC COMBUSTIBLES (1) COPEL COPERSUCAR CORPORATIVO FRAGUA CORREIOS E TELÉGRAFOS (1) COSAN COSTCO MÉXICO (1) COTO (1) CPFL-COMPANHIIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ CPFL ENERGÍA CR ALMEIDA (1) CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL CULTIBA CYRELA REALTY D DAIMLER MÉXICO DANONE MÉXICO DEACERO (1) DHL MÉXICO (3) DIA BRASIL DOW BRASIL DOW QUÍMICA MEXICANA DPSP DROGARIAS DROGARIA SÃO PAULO DRUMMOND DUPONT BRASIL DURATEX E E.CL (EDELNOR) EATON (1) ECOPETROL EDP-ENERGIAS DO BRASIL EL PUERTO DE LIVERPOOL ELECTRICARIBE ELECTROLUX DO BRASIL ELEKTRO ELEMENTIA ELETROBRAS ELETRONORTE ELETROPAULO

BRA CHI ARG BRA COL CHI MÉX ARG CHI CHI BRA COL CHI MÉX BRA PER BRA MÉX MÉX ARG ECU COL BRA CHI CHI BRA BRA MÉX BRA CHI CHI CHI CHI CHI CHI COL BRA BRA CHI CHI MÉX BRA MÉX BRA BRA MÉX PAN BRA CHI BRA BRA MÉX BRA BRA MÉX ARG BRA BRA BRA BRA MÉX BRA

272 19 461 187 423 405 171 450 152 387 449 439 296 49 500 487 144 269 41 221 329 129 39 326 290 321 156 47 33 30 473 234 198 317 323 442 266 437 388 254 164 279 16 468 363 374 223 465 37 112 68 245 85 22 247 372 202 74 401 104 209 414

MÉX MÉX MÉX MÉX BRA BRA MÉX BRA BRA COL BRA BRA

306 413 291 479 302 185 417 257 429 379 471 455

CHI BRA COL BRA MÉX COL BRA BRA MÉX BRA BRA BRA

446 395 18 158 82 383 361 337 491 42 325 120

EMBOTELLADORA ANDINA EMBRAER EMGESA EMP. CAROZZI EMP. CMPC EMPRESAS BANMÉDICA EMPRESAS COPEC EMPRESAS ICA ENAMI ENAP ENDESA ENEL BRASIL-ENDESA BRASIL ENERGÍA ARGENTINA (1) ENERGISA ENERSIS ENEX ENTEL ENTEL PCS EQUATORIAL ESCONDIDA EXXONMOBIL (3) F FALABELLA CHILE FALABELLA PERÚ FARMACIAS DEL AHORRO (3) FARMACIAS SIMILARES (3) FEMSA FEMSA COMBUSTIBLES FEMCO FERREYROS FERROMEX (2) FIAT AUTO ARGENTINA (1) FIAT AUTOMÓVEIS (1) FIBRIA FINNING CHILE (1) FLEXTRONICS BRASIL FLEXTRONICS MANUFACTURING FORD ARGENTINA (1) FORD BRASIL (1) FORD MOTOR COMPANY (1) FRESNILLO PLC FURNAS G GAS NATURAL FENOSA MÉXICO GE BRASIL (1) GENERAL ELECTRIC MÉXICO (1) GENERAL MOTORS ARGENTINA (1) GENERAL MOTORS BRASIL (1) GENERAL MOTORS MÉXICO GERDAU GERDAU AÇOMINAS GERDAU AÇOS LONGOS GFAMSA GLENCORE GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES GLORIA (2) GOL GOLDCORP MÉXICO GOOGLE BRASIL (1) GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR GRAÑA Y MONTERO GRUMA GRUPO ACS GRUPO AEROMÉXICO GRUPO ALFA GRUPO ALGAR GRUPO ARCELOR MITTAL GRUPO ARGOS GRUPO AUTOFIN GRUPO BAL GRUPO BIMBO GRUPO BOSCH BRASIL (1) GRUPO BRASIL KIRIN GRUPO CAMARGO CORREA GRUPO CARSO GRUPO CHEDRAUI GRUPO CLARÍN GRUPO CONDUMEX (2) GRUPO COPPEL GRUPO DOW GRUPO ELEKTRA GRUPO EMPRESARIAL ANGELES (1) GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ GRUPO EPM GRUPO GIGANTE GRUPO ICE GRUPO INDITEX MÉXICO (1) GRUPO INDUSTRIAL LALA GRUPO KUO

CHI BRA COL CHI CHI CHI CHI MÉX CHI CHI CHI BRA ARG BRA CHI CHI CHI CHI BRA CHI COL

178 72 485 495 92 275 14 265 418 60 232 157 118 138 58 205 190 282 251 59 280

CHI PER MÉX MÉX MÉX MÉX PER MÉX ARG BRA BRA CHI BRA MÉX ARG BRA MÉX MÉX BRA

32 147 356 216 15 469 313 369 484 45 159 367 194 131 270 110 48 357 289

MÉX BRA MÉX ARG BRA MÉX BRA BRA BRA MÉX PER BRA PER BRA MÉX BRA BRA PER MÉX MÉX MÉX MÉX BRA BRA COL MÉX MÉX MÉX BRA BRA BRA MÉX MÉX ARG MÉX MÉX ARG MÉX MÉX COL COL MÉX C.RI MÉX MÉX MÉX

460 119 127 462 109 20 27 334 220 492 444 97 480 168 258 244 11 217 137 300 172 21 378 62 121 402 50 26 331 274 65 86 95 236 292 64 307 100 304 472 103 343 204 338 162 448

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT INDICE 099 5.indd 198

16/07/16 00:24


LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA

GRUPO MARTINS BRA GRUPO MÉXICO MÉX GRUPO MODELO MÉX GRUPO NUTRESA COL GRUPO OMNILIFE (1) MÉX GRUPO PALACIO DE HIERRO MÉX GRUPO SALINAS MÉX GRUPO SANBORNS MÉX GRUPO SIMEC MÉX GRUPO TELEVISA MÉX GRUPO VILLACERO (1) MÉX GRUPO VOTORANTIM BRA GRUPO WONG (CENCOSUD) PER GRUPO XIGNUX MÉX GUARARAPES - RIACHUELO BRA GVT HOLDING BRA GyM PER H HERINGER FERTILIZANTES BRA HEWLETT PACKARD MÉXICO MÉX HIPERMERCADOS LÍDER (1) CHI HIPERMERCADOS METRO (CENCOSUD RETAIL PERÚ) (1) PER HOME DEPOT MÉXICO (1) MÉX HONDA BRASIL (1) BRA HONDA DE MÉXICO (1) MÉX HP BRASIL (1) BRA I IBERDROLA BRASIL BRA IBERDROLA MÉXICO MÉX IBM BRASIL (1) BRA IBM MÉXICO MÉX IDEAL MÉX INDUSTRIAS BACHOCO MÉX INDUSTRIAS CH MÉX INDUSTRIAS PEÑOLES MÉX INRETAIL PERÚ CORP y SUB PER INTERCEMENT BRASIL – EX CAMARGO CORRÊA CIMENTO BRA INVEPAR BRA IOCHPE-MAXION BRA IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO BRA IRMAOS MUFFATO & CIA. BRA ISA COL BR/PY ITAIPÚ BINACIONAL IVECO (1) BRA J JABIL CIRCUIT MÉX JBS BRA JOHNSON CONTROLS MÉXICO MÉX JSL BRA JUMBO RETAIL ARGENTINA (1) ARG K KALUZ (2) MÉX KANSAS CITY SOUTHERN MÉXICO (3) MÉX KENWORTH MEXICANA MÉX KIMBERLY CLARK DE MÉXICO MÉX KIMBERLY-CLARK BRASIL (1) BRA KLABIN BRA KOMATSU CUMMINS CHILE CHI L LAN PERÚ PER LATAM AIRLINES GROUP BR/CL LEAR CORPORACIÓN MÉXICO MÉX LG BRASIL (1) BRA LG ELECTRONICS MÉXICO MÉX LIGHT BRA LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE BRA LOCALIZA BRA LOJAS AMERICANAS BRA LOJAS CEM BRA LOJAS RENNER BRA LOJAS RIACHUELO BRA LOS PELAMBRES (1) CHI LOUIS DREYFUS ARGENTINA (1) ARG LOUIS DREYFUS COMMODITIES BRASIL BRA M M. DIAS BRANCO BRA MABE MÉX MAGAZINE LUIZA BRA MAGNA INTERNACIONAL MÉX MAKRO (1) BRA MAN LATIN AMERICA BRA MARFRIG BRA MASISA CHI MATEUS SUPER BRA MCDONALD`S BRASIL BRA MERCEDES BENZ BRASIL (1) BRA METALSA (1) MÉX METAPETROLEUM COL

398 52 126 195 399 348 83 182 355 87 154 46 364 231 341 328 314 293 130 133 412 215 135 419 320 253 271 365 228 476 175 308 122 252 311 335 264 13 440 319 124 420 183 5 108 310 225 63 466 336 277 474 330 421 464 38 165 422 389 149 192 458 89 407 303 445 288 332 96 392 191 189 106 181 489 81 477 431 376 90 347 408

MEXICHEM MINERA ANTAMINA (1) MINERA CERRO VERDE MINERA SPENCE MINERA VALPARAÍSO MINERA YANACOCHA MINERVA MOLINOS RÍO DE LA PLATA MONSANTO BRASIL MOSAIC BRASIL MOVISTAR MÉXICO MRV N NACIONAL DE DROGAS (1) NATURA NEMAK NEOENERGIA NESTLÉ NESTLÉ DE MÉXICO NEXTEL BRASIL NIDERA ARGENTINA (1) NIDERA SEMENTES BRASIL NISSAN MÉXICO NOKIA BRASIL (1) NOVELIS BRASIL NUEVA EPS O OFFICE DEPOT DE MÉXICO OLÍMPICA ORGANIZACIÓN SORIANA ORGANIZACIÓN TECHINT MÉXICO (1) ORGANIZACIÓN TERPEL OXITENO OXXO (FEMSA COMERCIO) P PAGUE MENOS PAN AMERICAN ENERGY PARANAPANEMA PARIS (1) PATAGONIA PDVSA PEMEX PEPSICO DE MÉXICO PEPSI-COLA BRASIL PERNAMBUCANAS PETROBRAS PETROBRAS CHILE (1) PETROBRAS DISTRIBUIDORA PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA PETROECUADOR PETROPERÚ PHILIP MORRIS MÉXICO PRIMAX PROCTER & GAMBLE DE MÉXICO PROFARMA PROSEGUR Q QUIÑENCO R RAIA DROGASIL RAÍZEN COMBUSTÍVEIS RAIZEN ENERGIA RECOPE REDE ENERGIA REFINERÍA LA PAMPILLA RENAULT ARGENTINA (1) RENAULT BRASIL (1) REPSOL COMERCIAL–RECOSAC RIPLEY CHILE RIPLEY CORP. S SABESP SAM´S CLUB (3) SAMARCO MINERAÇÃO SAMSUNG BRASIL (1) SAMSUNG ELECTRONICS CHILE (1) SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO (1) SANMINA-SCI SYSTEMS MÉXICO SANOFI-AVENTIS (1) SCHNEIDER ELECTRIC MÉXICO (2) SDB COMÉRCIO DE ALIMENTOS SEARS SEGURO SOCIAL DE SALUD - ESSALUD SHELL CAPSA ARGENTINA (1) SHELL CHILE (1) SIDERAR SIEMENS BRASIL (1) SIEMENS MÉXICO

MÉX PER PER CHI CHI PER BRA ARG BRA BRA MÉX BRA

71 222 452 432 368 470 176 256 301 238 278 382

MÉX BRA MÉX BRA BRA MÉX BRA ARG BRA MÉX BRA BRA COL

141 227 113 111 114 167 494 436 242 10 498 351 403

MÉX COL MÉX MÉX COL BRA MÉX

416 353 61 56 98 443 54

BRA ARG BRA CHI ARG VEN MÉX MÉX BRA BRA BRA CHI BRA ARG ECU PER MÉX PER MÉX BRA BRA

380 214 346 315 312 2 3 123 396 411 1 297 7 309 40 132 358 268 210 496 493

CHI

148

BRA BRA BRA C.RI BRA PER ARG BRA PER CHI CHI

193 17 146 224 246 169 497 88 299 359 230

BRA MÉX BRA BRA CHI MÉX MÉX BRA MÉX BRA MÉX PER ARG CHI ARG BRA MÉX

139 73 286 76 371 107 255 362 327 459 386 173 237 211 287 384 451

SIGDO KOPPERS SIGMA SKY (3) SMU SODIMAC SODIMAC COLOMBIA SONDA SOTREQ SOUTHERN PERU COPPER CORP. SOUZA CRUZ (1) SQM SUKARNE SUPERMERCADOS BH SUPERMERCADOS GUANABARA (1) SUPERMERCADOS JUMBO (1) SUPERMERCADOS LA FAVORITA SUPERMERCADOS PERUANOS SUPERMERCADOS SANTA ISABEL (1) SUPERMERCADOS UNIMARC (1) SUZANO PAPEL E CELULOSE SYNGENTA AGRO MÉXICO (1) SYNGENTA BRASIL (1) T TAG (1) TECHINT ARGENTINA TELECOM TELECOM PERSONAL (1) TELEFÔNICA BRASIL TELEFÓNICA COLOMBIA TELEFÓNICA DE ARGENTINA TELEFÓNICA DEL PERÚ TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA TELEFÓNICA MÓVIL CHILE TELEFÓNICA MÓVIL VENEZUELA TELÉFONOS DE MÉXICO TELEMAR-OI TELEVISA CABLE Y TELECOMUNICACIONES (3) TENARIS ARGENTINA TEREOS TERNIUM TERNIUM MÉXICO TETRA PAK BRASIL (1) THYSSEN KRUPP MÉXICO (3) TIENDAS ELEKTRA (2) TIM BRASIL TOYOTA ARGENTINA (1) TOYOTA BRASIL (1) TOYOTA MOTOR SALES DE MÉXICO (1) TRACTEBEL TRAFIGURA PERÚ TRANSPETRO U UCP BACKUS & JOHNSTON ULTRAGAZ ULTRAPAR UNE EPM TELCOMUNICACIONES UNILEVER BRASIL (1) UNILEVER DE MÉXICO (3) UNIMED RIO (1) USIMINAS UTE V VALE VALEO MÉXICO (3) VIAKABLE VIAVAREJO VOLARIS VOLKSWAGEN ARGENTINA (1) VOLKSWAGEN BRASIL VOLKSWAGEN MÉXICO VOTORANTIM CIMENTOS W WALMART ARGENTINA (1) WALMART BRASIL WALMART CHILE WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA WEG WHIRLPOOL BRASIL WHITE MARTINS GASES INDUSTRIAIS X XSTRATA COPPER CHILE Y YARA BRASIL YPF YPFB (2) Z ZAFFARI E BOURBON

500 CHI MÉX MÉX CHI CHI COL CHI BRA PER BRA CHI MÉX BRA BRA CHI ECU PER CHI CHI BRA MÉX BRA

203 77 454 140 163 486 409 373 249 235 305 226 453 294 160 212 427 184 206 153 360 199

BRA ARG ARG ARG BRA COL ARG PER ARG CHI VEN MÉX BRA MÉX ARG BRA ARG MÉX BRA MÉX MÉX BRA ARG BRA MÉX BRA PER BRA

262 12 145 285 31 482 349 161 166 381 350 70 55 318 57 177 53 102 243 428 375 93 229 67 366 283 424 213

PER BRA BRA COL BRA MÉX BRA BRA URU

434 393 9 316 79 415 295 155 385

BRA MÉX MÉX BRA MÉX ARG BRA MÉX BRA

8 324 342 78 475 250 134 36 117

ARG BRA CHI MÉX BRA BRA BRA

345 51 80 6 170 180 457

CHI

322

BRA ARG BOL

151 28 69

BRA

406

JULIO 2016

INT INDICE 099 5.indd 199

199

16/07/16 00:24


123RF

500 las mayores empresas de américa latina SECTORES

AEROTRANSPORTE

Aerotransporte

% de participación Aerotransporte

Resto sectores 500

3.000.000

2011 1,4

1,21

1,20

2.500.000

24.345 18.429

2.000.000 1.500.000

Vuelo directo Participación de los países en el sector Aerotransporte en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

28.246

1,22

1,2

2015

12.000 9.713

10.000

27.312

1,0

1,01

22.860

8.000

0,8

0,81

6.000

5.585

0,6 1.000.000 0,4 500.000 0

123RF

Velocidad crucero Participación del sector Aerotransporte en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

0,2 2.247.856

2.2381.331

2.333.011

2.224.918

1.854.971

2011

2012

2013

2014

2015

SUB RK 2015

SUB RK 2014

1

1

LATAM AIRLINES GROUP

2

2

3

4.361

4.019

4.000

3.603 2.743

2.567 2.714

2.000

1.747

2.250 917 1.078

0

0

chile/brasil

BRASIL

COLOMBIA

MÉXICO

PERÚ

VENTAS US$ m

PAÍS

VENTAS 2015 US$ millones

CH/BR

9.713,0

12.116,5

12.924,5

9.44

AVIANCA–TACA

COL

4.361,3

4.703,6

4.609,6

4.60

3

GOL

BRA

2.743,3

3.746,2

3.790,2

3.96

4

4

GRUPO AEROMÉXICO

MÉX

2.714,0

2.906,2

3.045,6

3.02

5

5

COPA AIRLINES

PAN

2.250,1

2.705,1

2.608,3

2.24

6

-

LAN PERÚ

PER

1.078,0

1.134,0

1.268,0

1.04

200

EMPRESA

VENTAS 2014 US$ millones

PANAMÁ

VENTAS 2013 US$ millones

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SEC AEROTRAMP 099 5.indd 200

16/07/16 18:57


Aterrizaje forzoso Margen neto de las 500 y el sector Aerotransporte de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Zona de turbulencias Empresas de Aerotransporte seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 500

Aerotransporte

Copa Airlines

GOL

Aerotransporte

Aeroméxico

30,0

10 8

20,0

6

10,0

4

0

2

-10,0

0 -2

-20,0

-4

-30,0

-6

-40,0

-8 10

2011

2012

2013

2014

2015

123RF

Altura máxima Empresas del sector Aerotransporte seleccionadas por sus ventas pentanuales y venta promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio

Latam

-50,0

2011

2012

2013

2014

2015

Altura máxima Empresas del sector Aerotransporte seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Utilidad promedio

Copa Airlines

14.000

Aeroméxico

GOL

400 200

12.000

0 10.000

-200

8.000

-400

6.000

-600 -800

4.000

-1.000 2.000 0

-1.200 2011

2012

2013

2014

2015

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

-1.400

2011

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

2012

2013

UTILIDAD NETA 2012 US$ millones

2014

UTILIDAD NETA 2011 US$ millones

2015

VENTAS 2012 US$ millones

VENTAS 2011 US$ millones

UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

9.448,0

5.585,4

-218,7

-110,0

-281,1

-13,0

320,2

38

4.609,6

3.603,0

-139,5

128,5

248,8

248,8

103,1

101

3.965,5

4.019,2

-1.251,6

-463,8

-306,6

-740,3

-400,6

168

3.025,5

2.567,3

67,0

53,0

82,6

102,0

149,2

173

2.249,4

1.747,1

-225,0

361,7

427,5

326,5

310,4

223

1.047,0

916,9

5,1

1,1

3,8

2,5

0,0

464

RK 2015

“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

JULIO 2016

INT SEC AEROTRAMP 099 5.indd 201

201

16/07/16 19:27


123RF

500 Las mayores empresas de américa latina SECTORES

ALIMENTOS Sector nutritivo Participación del sector Alimentos en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Alimentos

Resto sectores 500

% de participación Alimentos

3.000.000 2.500.000

132.958

124.386

2.000.000

134.699

134.6621

6,0

5,7

5,5

5,5

Feijoada Participación de los países en el sector Alimentos en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

90.000

7,0

80.000

6,0

70.000

6,8 127.793

5,0 4,0

1.500.000

2011

8,0

2015

82.236 81.284

60.000 50.000 40.000

3,0

1.000.000

2,0 500.000

2.141.909

2.272.718

2.226.558

2.117.608

1.750.038

0 2011

2012

2013

2014

30.130

30.000

33.141

20.000

1,0

10.000

0

0

2015

5.7134.763

braSIL

MÉXICO

2.530

ARGENTINA

2.970

PERÚ

2.579

2.472

2.150

COL0MBIA

2.120

CHILE

SUB RK 2015

SUB RK 2014

1

1

JBS

BRA

45.707,3

44.834,0

39.315,5

37.04

2

3

GRUPO BIMBO

MÉX

12.671,2

12.665,3

13.346,0

13.35

3

2

BUNGE ALIMENTOS

BRA

10.597,6

10.422,0

14.001,0

12.84

4

4

BRF FOODS

BRA

9.033,1

10.795,2

11.759,4

13.95

5

7

SIGMA

MÉX

5.409,1

4.838,9

3.744,1

3.50

6

5

MARFRIG

BRA

5.300,3

7.842,6

8.004,9

8.30

7

6

NESTLÉ

BRA

3.964,3

5.487,3

5.766,5

5.82

8

8

GRUMA

MÉX

3.369,1

3.381,1

3.747,7

4.19

9

10

GRUPO INDUSTRIAL LALA

MÉX

2.785,5

3.046,5

3.298,3

3.11

10

9

NESTLÉ DE MÉXICO

MÉX

2.773,7

3.174,2

3.179,0

3.16

202

EMPRESA

PAÍS

VENTAS 2015 US$ millones

VENTAS 2014 US$ millones

VENTA US$ m

VENTAS 2013 US$ millones

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SEC ALIMENTOS 099 5.indd 202

16/07/16 18:57


“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

Indigestión Margen neto de las 500 y el sector Alimentos de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Distintos paladares Empresas de Alimentos seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Alimentos

500

9,0

M. Dias Branco

Minerva

Alimentos

Alicorp

15,0

8,0 7,0

10,9

6,0 5,0

5,0

4,0 3,0 0

2,0 1,0

-5,0

0 -1,0 -2,0

2011

2012

2013

2014

2015

Ascenso de un gigante Empresas del sector Alimentos seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio

50.000

JBS

Gloria

-10,0

2011

900 800

35.000

700

30.000

600

25.000

500

20.000

400

15.000

300

10.000

200

5.000

100

VENTAS 2012 US$ millones

VENTAS 2011 US$ millones

37.042,7

32.944,2

13.353,5

9.586,7

12.847,0 13.955,0

2012

2013

2014

UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

2015

2014

BRF Foods

Utilidades promedio

1.000

45.000

2011

2013

2015

Nutrientes netos Empresas del sector Alimentos seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

40.000

0

2012

0

2011

2012

2013

Grupo Nutresa

2014

2015

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

UTILIDAD NETA 2012 US$ millones

UTILIDAD NETA 2011 US$ millones

1.301,8

757,7

392,3

351,8

-40,4

5

299,0

238,2

327,3

156,5

382,1

26

11.387,3

N.D.

412,1

165,0

15,6

31,0

34

13.704,1

872,9

828,1

453,5

397,9

729,0

43

3.507,4

2.933,8

366,2

37,0

218,2

283,2

57,9

77

8.300,6

11.667,0

-164,4

-275,2

-390,0

-109,6

-397,7

81

5.821,9

5.082,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

114

4.196,4

4.133,0

44,0

290,3

241,8

86,0

377,9

137

3.111,6

5.132,0

225,9

208,7

197,1

95,7

N.D.

162

3.169,0

3.455,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

167

RK 2015

JULIO 2016

INT SEC ALIMENTOS 099 5.indd 203

203

16/07/16 19:28


123RF

500 las mayores empresas de américa latina SECTORES

automotor / autopartes Caballos de fuerza Participación del sector Automotor en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Automotor

% de participación Automotor

Resto sectores 500

3.000.000

7,9

2.500.000

172.262

163.501

159.499

162.133

2.000.000

1.000.000

7,2

7,2

7,0 6,9

100.000

7,8

90.000

7,4

2.106.796

2.233.414

2.197.756

2.090.097

1.730.186

2011

2012

2013

2014

2015

0

80.000

2015

93.201 76.983 69.472

70.000 60.000

7,2

50.000

7,0

40.000

6,8

500.000

2011

8,0

7,6 147.644

1.500.000

En el tobogán Ventas anuales del sector Automotor de 2011 a 2015, según países principales (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

45.303

30.000 20.000

6,6

10.000

6,4

0

13.043 9.141

MÉXIC0

BRASIL

ARGENTINA

SUB RK 2015

SUB RK 2014

1

3

NISSAN MÉXICO

MÉX

20.067,2

19.753,0

9.727,8

10.15

2

1

GENERAL MOTORS MÉXICO

MÉX

15.222,4

15.439,9

12.956,5

13.95

3

2

VOLKSWAGEN MÉXICO

MÉX

10.255,0

10.730,0

11.239,7

12.26

4

4

FIAT AUTOMÓVEIS

BRA

8.877,7

9.617,5

10.373,9

11.72

5

5

FORD MOTOR COMPANY

MÉX

8.695,3

9.184,9

9.801,2

10.19

6

6

CHRYSLER

MÉX

8.531,3

8.592,8

9.202,5

9.51

7

8

TOYOTA BRASIL

BRA

5.900,1

5.293,0

5.070,0

4.82

8

-

RENAULT BRASIL

BRA

5.064,1

4.880,0

4.776,6

4.80

9

9

MERCEDES BENZ BRASIL

BRA

4.905,5

5.065,6

5.231,0

4.74

10

-

MAGNA INTERNACIONAL

MÉX

4.261,0

3.984,0

3.993,0

3.75

204

EMPRESA

PAÍS

VENTAS 2015

VENTAS 2014 US$ millones

VENTA US$ m

VENTAS 2013 US$ millones

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SEC AUTOMOTOR 099 5.indd 204

16/07/16 19:00


“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

Rally latino Sector Automotor y empresas seleccionadas según márgenes neto (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Rendimiento por litro Margen neto de las 500 y el sector Automotor de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Automotor

500

9

10

8

9

7

8

6

Nemax

Daimler México

Automotor

Iochpe-Maxion

7

5

6

4

5

3

4

2

3

1 0

2

-1

1

-2

2011

2012

2013

2014

2015

Frenada brusca Empresas del sector Automotor seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio

Volkswagen

0

2011

2013

2014

2015

Pole position Empresas del sector Automotor seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Utilidades promedio

Lear Corporation

16.000

2012

Nemax

iochpe-Maxion

300

14.000

250

12.000 200

10.000

150

8.000 6.000

100

4.000 50

2.000 0

2011

2012

2013

VENTAS 2012 US$ millones

VENTAS 2011 US$ millones

UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

10.151,1

8.655,0

N.D.

13.951,2

12.235,0

12.263,3

2014

2015

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

0

2011

2012

2013

2014

UTILIDAD NETA 2011 US$ millones

2015

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

UTILIDAD NETA 2012 US$ millones

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

10

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

20

9.339,8

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

142,7

36

11.720,8

11.439,5

N.D.

N.D.

124,0

590,1

781,0

45

10.198,3

10.403,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

48

9.515,5

8.065,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

49

4.820,4

4.462,3

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

0,0

67

4.802,3

4.238,8

N.D.

N.D.

99,5

215,8

115,0

88

4.740,1

4.387,9

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

0,0

90

3.753,4

2.773,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

106

RK 2015

JULIO 2016

INT SEC AUTOMOTOR 099 5.indd 205

205

16/07/16 19:30


123RF

500 Las mayores empresas de américa latina SECTORES

ENERGÍA ELÉCTRICA Favor de apagar la luz % de participación del sector Energía eléctrica en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Energía eléctrica

% de participación Energía eléctrica

Resto sectores 500

3.000.000 161.204

146.175

159.708

150.185

6,7

2.000.000

100.000

7,0

90.000

6,7

6,8 123.995

6,6

1.500.000

6,6 6,4 6,2

6,2

1.000.000

6,0 500.000 2.106.587

2.244.472

2.215.083

2.102.045

1.753.835

0 2011

2012

2013

2014

2015

2011

7,2 7,0

2.500.000

Bajón brasileño Participación de los países en el sector Energía eléctrica en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 2015

93.221

80.000 70-000

70.269

60.000 50.000 40.000 30.000

27.713

20.000

5,8

10.000

5,6

0

18.197

20.850 17.740 5.101 4.121

BRASIL

CHILE

méxico

3.652 3.681

COL0MBIA BRASIL/PARAGUAY

SUB RK 2015

SUB RK 2014

1

1

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

MÉX

17.739,8

22.574,3

24.352,0

23.88

2

2

ELETROBRÁS

BRA

9.143,1

11.255,9

12.032,1

16.46

3

3

ENERSIS

CHI

6.580,6

11.249,5

10.876,7

13.08

4

4

CEMIG

BRA

5.973,7

7.271,9

6.244,0

6.91

5

5

CPFL ENERGÍA

BRA

5.669,0

6.440,6

6.246,8

7.28

6

7

NEOENERGIA

BRA

4.164,9

4.539,9

4.531,0

5.70

7

6

COPEL

BRA

4.132,1

5.179,9

3.918,8

4.15

8

9

ELETROPAULO

BRA

3.834,5

3.929,0

3.847,1

4.94

9

-

ITAIPÚ BINACIONAL

BR/PY

3.680,8

3.291,0

3.800,4

3.79

10

-

ENERGISA

BRA

3.348,5

3.081,3

1.219,9

1.42

206

EMPRESA

PAÍS

VENTA 2015 US$ millones

VENTAS 2014 US$ millones

VENTAS 2 millo

VENTAS 2013 US$ millones

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SEC ENERGIA ELEC 099 5.indd 206

16/07/16 19:01


“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

Electro (cardiograma) Margen neto de las 500 y el sector Energía eléctrica de 2011 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence Energía eléctrica

A la fuente Empresas de Energía eléctrica seleccionadas por márgenes netos Fuente: AméricaEconomía Intelligence 500

10

80

8

60

6

40

4

20

2

0

0

-20

-2

-40

-4 2011

2012

2013

2014

2015

Megawatts Empresas de Energía eléctrica seleccionadas por sus ventas pentanuales (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio

14.000

Enersis

Energisa

-60

2011

2012

Itaipú Binacional

Electobras

Energía eléctrica

Endesa

2014

2013

2015

Fade out Empresas de Energía eléctrica seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Utilidades promedio

3.000

CGE

Electrobras

2.000

12.000

1.000

10.000

0 8.000 -1.0006.000

-2.000

4.000

-3.000

2.000 0

VENTAS 2012 US$ millones

-4.000

2011

2012

2013

2014

2015

-5.000

2011

2012

2013

2014

UTILIDAD NETA 2011 US$ millones

2015

VENTAS 2011 US$ millones

UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

UTILIDAD NETA 2012 US$ millones

23.886,4

20.850,3

-6.852,7

-1.139,4

5.683,0

-1.475,8

-4.320,6

16

16.465,9

17.625,2

-4.051,7

-1.128,1

-2.683,6

-3.366,2

1.989,9

42

13.080,5

11.993,7

1.303,7

935,3

1.257,3

788,4

720,0

58

6.918,2

8.430,7

699,0

1.167,3

1.325,0

2.090,4

1.287,7

66

7.287,0

6.804,6

242,7

353,3

400,2

599,9

815,9

74

5.701,0

5.208,9

131,2

224,0

374,4

624,5

827,2

111

4.156,2

4.145,5

334,6

448,8

457,9

342,9

617,2

112

4.942,4

5.243,4

28,4

-49,0

84,6

52,8

838,1

120

3.797,9

3.652,2

2.035,9

1.103,8

1.188,9

520,6

784,2

124

1.428,5

1.293,6

91,2

104,4

86,0

142,1

113,0

138

RK 2015

JULIO 2016

INT SEC ENERGIA ELEC 099 5.indd 207

207

16/07/16 19:31


123RF

500 las mayores empresas de américa latina SECTORES

MINERía Baja de ley % de participación del sector Minería en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Minería

Resto sectores 500

% de participación Minería

3.000.000 7,1 2.500.000

148.216 160.297

138.215

6,2

2.000.000

Chile sobrepasa a Brasil Participación de los países en el sector Minería en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

118.523

5,9 5,3

2011 8,0

70.000

7,0

60.000

6,0 93.771

5,0

1.500.000

2015

58.980

50.000 43.163

5,0 40.000 4,0 3,0

1.000.000

2,0 500.000 2.105.997

2.257.460

2.223.042

2.133.707

1.784.059

0 2011

2012

2013

2014

2015

30.000

29.389 26.878 20.100

20.000

1,0

10.000

0

0

15.356

13.248 8.605 2.206 1.349

CHILE

BRASIL

méxico

PERÚ

COL0MBIA

SUB RK 2015

SUB RK 2014

1

1

VALE

BRA

23.987,7

32.852,3

43.323,5

44.66

2

2

CODELCO

CHI

11.693,5

13.826,7

14.956,3

15.86

3

3

GRUPO MÉXICO

MÉX

8.198,6

9.302,5

9.343,4

10.18

4

4

ESCONDIDA

CHI

6.575,0

8.004,5

8.865,1

8.82

5

7

INDUSTRIAS PEÑOLES

MÉX

3.751,7

4.167,9

5.086,3

7.49

6

6

ANTOFAGASTA PLC

CHI

3.394,6

5.145,6

5.893,5

6.74

7

-

MINERA ANTAMINA (1)

PER

2.251,0

2.427,7

3.312,1

3.82

8

-

SOUTHERN PERU COPPER CORP.

PER

2.021,2

2.481,8

2.618,4

2.95

9

9

COLLAHUASI

CHI

1.990,5

2.979,9

2.987,2

2.27

10

-

GOLDCORP MÉXICO

MÉX

1.961,0

1.807,0

1.718,0

2.29

208

EMPRESA

PAÍS

VENTAS 2015 US$ millones

VENTAS 2014 US$ millones

VENTAS 2 millo

VENTAS 2013 US$ millones

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SEC MINERIA 099 5.indd 208

16/07/16 19:01


“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

Bajo tierra Margen neto de las 500 y el sector Minería de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Mina adentro Empresas de Minería seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Minería

500

35

50

30

40

25

30

20

20

15

10

10

0

5

-10

0

-20

-5

-30

-10

-40

-15

-50

-20 2011

2012

2013

2014

2015

Alerta de derrumbe Empresas del sector Minería seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio

60.000

Vale

Codelco

-60

2011

2012

Escondida

Minera Yanacocha

Minería

Vale

2014

2013

2015

Ventas sorpresa Empresas del sector Minería seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidad promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

3.500

Grupo México

Escondida

Utilidades promedio

3.000 50.000 2.500 2.000

40.000

1.500 30.000 1.000 500

20.000

0 10.000 -500 0

2011

2012

2013

2014

UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

2015

VENTAS 2012 US$ millones

VENTAS 2011 US$ millones

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

44.663,3

55.014,1

-12.404,2

355,2

15.860,4

17.515,3

-2.327,8

10.182,9

9.296,4

8.824,1

7.419,5

7.496,6

-1.000

2011

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

2012

2013

2014

2015

UTILIDAD NETA 2012 US$ millones

UTILIDAD NETA 2011 US$ millones

49,1

4.763,2

20.159

8

710,9

1.114,6

3.875,3

2.055

30

1.019,3

1.794,2

1.822,1

2.429,3

2.099

52

1.094,0

2.412,7

3.212,8

3.168,0

2.775

59

6.944,9

-50,1

81,2

363,8

773,7

915

122

6.740,1

6.076,0

701,7

850,7

655,8

1.733,6

2.130

136

3.824,0

3.176,2

N.D.

995,5

1.461,7

0,0

N.D.

222

2.952,3

3.179,6

336,7

565,0

721,1

1.091,0

1.078

249

2.277,3

3.837,1

211,2

682,3

934,6

494,9

1.682

254

2.290,0

1.666,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

258

RK 2015

JULIO 2016

INT SEC MINERIA 099 5.indd 209

209

16/07/16 19:31


123RF

500 las mayores empresas de américa latina SECTORES

PETRÓLEO Y GAS Mad Max Participación del sector Petróleo en las ventas de las 500 entre 2011 y 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Petróleo

% de participación Petróleo/Gas

Resto sectores 500

3.000.000 26,0 2.500.000

589.902

Cajas multilatinas Participación de los países en el sector Petróleo en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

10,5

26,1

25,9

25,8

628.026

608.486

27,0

2015

186.136

26,0

582.719

25,0

2.000.000

2011 200.000

150.000 135.848 124.754

415.913

24,0 1.500.000

111.305

100.000

88.554

23,0

67.427

1.000.000 22,1 500.000

22,0

50.000

42.821

21,0 1.676.393

1.777.650

1.752.771

1.669.510

1.461.917

2011

2012

2013

2014

2015

0

0

20,0

20.687 23.637 18.980 18.768 18.641 13.035 14.616 9.908 9.284

bra

VEN

MÉX

COL

ARG

CHI

PER

ECU

SUB RK 2015

SUB RK 2014

1

1

PETROBRAS

BRA

90.238,8

125.514,7

130.150,2

137.69

2

3

PDVSA

VEN

88.554,0

120.892,0

113.979,0

124.45

3

2

PEMEX

MÉX

67.427,4

107.437,3

122.995,5

126.48

4

6

ULTRAPAR

BRA

21.225,9

25.208,7

26.013,9

26.36

5

7

IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO

BRA

18.302,4

21.869,8

22.566,7

22.87

6

5

ECOPETROL

COL

16.208,6

28.948,6

36.632,8

37.73

7

9

YPF

ARG

12.014,7

16.611,5

13.810,4

13.63

8

-

COPEC COMBUSTIBLES (1)

CHI

9.941,4

9.609,9

9.118,9

8.19

9

8

PETROECUADOR

ECU

9.284,0

15.767,0

16.334,5

15.61

10

10

ENAP

CHI

6.351,0

9.836,6

11.210,7

11.61

210

EMPRESA

PAÍS

VENTA 2015 US$ millones

VENTAS 2014 US$ millones

VENTAS 2 millo

VENTAS 2013 US$ millones

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SEC PETRÓLEO-GAS 099 5.indd 210

16/07/16 19:02


“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

Pozos secos Margen neto de las 500 y el sector Petróleo de 2011 a 2015 Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Flotando sobre Pemex Empresas de Petróleo seleccionadas por márgenes netos Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Petróleo

500

10

30

8

25

6

Pan American Energy

Chevron Petroleum

Petróleo

Recope

20

4

15

2

10

0 5

-2

0

-4

-5

-6 -8

2011

2012

2013

2014

-10

2015

Sobreviviendo a Petrobras Empresas del sector Petróleo seleccionadas por sus ventas pentanuales y venta promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

2011

2012

2013

25.000

YPFB

2015

Bolsillos de gigantes Empresas del sector Petróleo seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Utilidades promedio

Ipiranga

Ventas promedio

2014

Petrobras

PDVSA

Pemex

20.000 15.000

20.000

10.000 5.000

15.000

0 -5.000

10.000

-10.000

5.000

-20.000

0

-30.000

-15.000

-25.000

VENTAS 2012 US$ millones

2011

2012

VENTAS 2011 US$ millones

2013 UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

2014

2015

2011

2012

2013

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

UTILIDAD NETA 2012 US$ millones

2014

UTILIDAD NETA 2011 US$ millones

2015

RK 2015

137.694,6

130.171,7

-9.773,6

-8.033,8

10.061,6

10.225,1

17.759

1

124.459,0

124.754,0

8.453,0

12.465,0

12.907,0

4.237,0

4.583

2

126.482,8

111.304,8

-25.004,7

-17.979,9

-13.006,1

199,7

-8.098

3

26.361,1

25.941,6

421,8

462,1

523,0

494,7

453

9

22.875,3

22.461,2

284,8

327,9

408,6

383,3

356

13

37.735,2

33.194,6

-1.240,8

3.154,3

6.817,2

8.451,9

7.952

18

13.639,4

13.124,3

352,4

1.053,5

785,4

792,3

1.226

28

8.192,9

7.969,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

37

15.616,5

14.615,9

752,0

4.807,0

6.229,6

5.864,5

N.D.

40

11.612,0

10.834,8

170,5

156,6

134,0

-319,2

-67

60

JULIO 2016

INT SEC PETRÓLEO-GAS 099 5.indd 211

211

16/07/16 19:32


123RF

500 Las mayores empresas de américa latina SECTORES

RETAIL De compras Participación del sector Retail en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Retail

% de participación Retail

Resto sectores 500

13,5

3.000.000 273.173

2.500.000

281.791

13,1

286.543

254.097

13,0 12,5

2.000.000

12,1

12,1

246.645

2011 120.000

111.672

2015

109.448

100.000 83.824

80.000

75.858

12,0

1.500.000

60.000 11,5

11,7 1.000.000

Cajas multilatinas Participación de los países en el sector Retail en las ventas de 2011 y 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

11,2 11,0

500.000

10,5 2.012.198

2.123.885

2.074.714

1.979.056

2012

2013

2014

20.000 8.469 9.104 8.008 7.368

1.631.185

0 2011

41.170 34.076

40.000

2015

0

10,0

brasil

MÉXICO

CHILE

ARGENTINA COLOMBIA

3.323 2.641 2.4311.688

PERÚ

ECUADOR

SUB RK 2015

SUB RK 2014

1

1

WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA

ARG

28.290,3

29.859,3

32.391,7

31.78

2

2

GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR

BRA

19.390,9

24.385,8

24.643,7

24.92

3

3

CENCOSUD

CHI

15.495,9

17.668,3

19.743,9

19.11

4

4

CARREFOUR BRASIL

BRA

11.980,4

14.115,2

14.519,2

15.40

5

6

FALABELLA CHILE

CHI

10.938,2

11.562,5

11.836,7

11.47

6

-

ALMACENES ÉXITO

COL

10.393,4

4.796,5

5.563,9

5.77

7

5

WALMART BRASIL

BRA

8.226,9

11.033,6

12.156,4

12.69

8

8

OXXO (FEMSA COMERCIO)

MÉX

7.682,4

7.422,6

7.462,6

6.35

9

10

ORGANIZACIÓN SORIANA

MÉX

6.323,3

6.894,8

8.027,0

8.03

10

-

GRUPO COPPEL

MÉX

6.193,3

5.790,8

6.144,5

5.29

212

EMPRESA

PAÍS

VENTAS 2015 US$ millones

VENTAS 2014 US$ millones

VENTAS US$ m

VENTAS 2013 US$ millones

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SEC RETAIL 099 5.indd 212

16/07/16 19:03


“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

Cajas registradoras Margen neto de las 500 y el sector Retail de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Ojo de tendero Empresas de Retail seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Retail

500

9

Oxxo (Femsa Comercio)

Brazil Pharma

Retail

El Puerto de Liverpool

40,0

8

30,0

7 6

20,0

5 10,0

4 3

0

2 -10,0

1 0

-20,0

-1 -2

2011

2012

2013

2014

2015

Lucha de gigantes Empresas del sector Retail seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Almacenes Éxito

Ventas promedio

-30,0

2011

2013

2014

2015

Al final del día Empresas del sector Retail seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Utilidades promedio

Profarma

12.000

2012

Oxxo (Femsa Comercio)

Profarma

1.800 1.600

10.000

1.400 1.200

8.000

1.000 6.000

800 600

4.000

400 200

2.000

0 0

2011

2012

2013

2014

2015

-200

2011

2012

2013

2014

2015

VENTAS 2012 US$ millones

VENTAS 2011 US$ millones

UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

UTILIDAD NETA 2012 US$ millones

UTILIDAD NETA 2011 US$ millones

31.780,5

27.309,8

1.524,8

2.060,1

1.736,2

1.795,1

1.595,5

6

24.920,0

24.839,8

70,4

472,6

449,3

514,4

382,9

11

19.116,3

14.515,4

327,0

316,5

439,0

564,1

548,3

19

15.404,5

15.342,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

29

11.474,0

9.267,9

733,0

766,6

847,4

775,3

811,3

32

5.774,5

4.402,3

178,4

192,7

228,0

269,5

200,5

35

12.690,4

12.516,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

51

6.359,4

5.313,6

2.733,9

2.666,8

2.645,2

370,5

337,4

54

8.034,1

7.045,1

215,4

250,8

238,2

273,2

219,4

61

5.294,2

4.505,0

N.D.

N.D.

878,4

755,3

570,0

64

RK 2015

JULIO 2016

INT SEC RETAIL 099 5.indd 213

213

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500 las mayores empresas de américa latina SECTORES

SIDERURGIA Destemplados Participación del sector Siderurgia en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Siderurgia

% de participación Siderurgia

Resto sectores 500

3.000.000

6,0 5,8

2.500.000

128.700

130.727

Acero de La Plata Participación de los países en el sector Siderurgia en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

5,8

124.507

116.611

5,6

2.000.000

94.402

2011

50.000

5,3

33.228

5,3 5,0

500.000 2.236.750

2.135.618

2012

2013

2014

5,0

20.000 14.216

4,8

10.000

4,6

0

12.086

1.783.429

0 2011

26.985

5,2 5,2

2.276.976

29.097

30.000

1.000.000

2.135.568

47.531

40.000

5,4 1.500.000

2015

2015

60.000

2.787

ARGENTINA

BRASIL

MÉXICO

1.471

CHILE

SUB RK 2015

SUB RK 2014

1

1

TECHINT ARGENTINA

ARG

19.108,0

23.826,0

25.378,0

25.47

2

2

GERDAU

BRA

12.227,1

15.834,0

17.016,6

18.58

3

4

TERNIUM

ARG

7.877,4

8.726,1

8.530,0

8.60

4

7

GRUPO ARCELOR MITTAL

BRA

6.240,1

6.694,8

7.037,4

7.68

5

-

CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL

BRA

4.301,5

6.001,5

7.390,3

7.45

6

-

GRUPO VILLACERO (1)

MÉX

2.862,1

2.731,4

2.447,4

2.80

7

8

USIMINAS

BRA

2.857,7

4.369,8

5.476,6

6.22

8

-

ALTOS HORNOS DE MÉXICO

MÉX

2.376,0

2.971,4

2.817,6

3.02

9

7

ARCELORMITTAL

MÉX

1.913,0

2.216,0

2.081,0

2.33

10

-

DEACERO (1)

MÉX

1.792,1

2.397,8

2.667,7

2.93

214

EMPRESA

PAÍS

VENTAS 2015 US$ millones

VENTAS 2014 US$ millones

VENTAS 2 millo

VENTAS 2013 US$ millones

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SEC SIDERURGIA 099 5.indd 214

16/07/16 19:34


“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

Frío metal Margen neto de las 500 y el sector Siderurgia de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Imanes en el piso Empresas de Siderurgia seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Siderurgia

500

10

Altos Hornos de México

Gerdau Acos Longos

Siderurgia

Siderar

50 40

8

30 20

6

10 4

0 -10

2

-20 0

-30 -40

-2

-50

-4

2011

2012

2013

2014

2015

Metales pesados Empresas del sector Siderurgia seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio

Usimas

-60

2011

2013

2014

2015

Hornos desgastados Empresas del sector Siderurgia seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

CAP

7.000

2012

Utilidades promedio

CSN

Altos Hornos de México

2.500

6.000

2.000

5.000

1.500

4.000 1.000 3.000 500

2.000

0

1.000 0

2011

2012

2013 UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

2014

2015

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

-500

2011

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

2012 UTILIDAD NETA 2012 US$ millones

2013

2014

UTILIDAD NETA 2011 US$ millones

2015

VENTAS 2012 US$ millones

VENTAS 2011 US$ millones

25.477,0

24.105,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

12

18.586,7

18.875,6

-1.276,9

522,1

676,1

697,6

1.069,3

27

8.608,1

9.122,8

59,8

-104,2

592,9

190,9

223,7

53

7.684,9

9.219,0

528,2

528,7

160,7

-429,8

-88,9

62

7.452,2

8806,7

352,9

-39,2

217,3

-205,6

1.975,7

104

2.808,6

1.783,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

154

6.220,2

6.345,0

-907,9

48,2

-60,5

-313,0

124,3

155

3.025,1

2.928,0

-249,0

-57,0

-196,3

-31,1

140,0

208

2.337,0

2.413,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

267

2.936,5

2.670,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

291

RK 2015

JULIO 2016

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215

16/07/16 19:34


123RF

500 las mayores empresas de américa latina SECTORES

TELECOMUNICACIONES Roaming Participación de los países en el sector Telecomunicaciones en las ventas de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Pérdida de frecuencia Participación del sector Telecomunicaciones en las ventas de las 500 de 2011 a 2015 (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Telecomunicaciones 3.000.000

Resto sectores 500

% de participación de Telecom. 6,8

6,7

6,7

6,7 2.500.000 144.887

162.195

157.654

139.518

2.000.000 1.500.000

6,6 124.384

6,4

1.000.000

2015

62.540

60.000

59.372

6,6 6,5

50.000

6,4

40.000

6,3

30.000

6,2

6,2

2011 70.000

39.544

26.366

20.000

6,1 500.000 2.121.408

2.243.481

2.203.603

2.112.711

1.753.447

0

6,0

10.000

5,9 2011

2012

2013

2014

0

2015

8.530

MÉXICO

BRASIL

7.397

4.234 3.854

ARGENTINA

CHILE

2.021

1.029

4.277 4.372

COLOMBIA

PERÚ

SUB RK 2015

SUB RK 2014

1

1

AMÉRICA MÓVIL

MÉX

51.694,7

57.435,8

60.079,7

59.77

2

2

TELEFÔNICA BRASIL

BRA

11.302,9

13.025,6

14.821,9

16.59

3

3

TELEMAR-OI

BRA

7.674,4

10.512,4

12.028,0

12.31

4

7

TELÉFONOS DE MÉXICO

MÉX

5.822,2

7.241,8

8.070,2

8.18

5

-

TIM BRASIL

BRA

4.808,5

7.256,5

8.503,9

9.18

6

-

TELECOM

ARG

3.119,6

3.907,4

4.191,6

4.50

7

-

TELEFÓNICA DEL PERÚ

PER

2.815,0

3.123,4

3.164,8

3.19

8

-

TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA

ARG

2.774,0

2.440,7

3.350,6

3.21

9

-

ENTEL

CHI

2.516,0

2.710,6

3.109,0

2.98

10

-

MOVISTAR MÉXICO

MÉX

1.855,1

2.004,3

2.175,0

2.10

216

EMPRESA

PAÍS

VENTAS 2015 US$ millones

VENTAS 2014 US$ millones

VENTAS 2 millo

VENTAS 2013 US$ millones

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SEC TELECOM 099 5.indd 216

16/07/16 19:06


“El análisis sectorial considera solamente empresas presentes en cinco ránkings seguidos, sin considerar filiales, por lo que los volúmenes de venta y utilidades son menores a la suma simple de las ventas y utilidades de cada año”.

Pérdida de línea Margen neto de las 500 y el sector Telecomunicaciones de 2011 a 2015 (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Telecomunicaciones

Nos achicamos Empresas de Telecomunicaciones seleccionadas por márgenes netos (%) Fuente: AméricaEconomía Intelligence 500

12

20, 0

10

15,0

Telemar-OI

Entel PCS

Telecomunicaciones

Teléfonos de México

10,0

8

5,0

6

0 4 -5,0 2

-10,0

0

-15,0

-2

2011

2012

2013

2014

2015

Sin señal Empresas del sector Telecomunicaciones seleccionadas por sus ventas pentanuales y ventas promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas promedio

Telemar O-I

-20,0

2011

2013

2014

2015

Marcando ocupado Empresas del sector Telecomunicaciones seleccionadas por sus utilidades pentanuales y utilidades promedio del sector (US$ MM) Fuente: AméricaEconomía Intelligence

Nextel Brasil

Utilidades promedio

16.000

1.500

14.000

1.000

12.000

2012

Telemar-OI

Gtv Holding

500

10.000 0 8.000 -500

6.000

-1.000

4.000

-1.500

2.000 0

2011

2012

2013

2014

2015

-2.000

2011

2012

2013

2014

2015

VENTAS 2012 US$ millones

VENTAS 2011 US$ millones

UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

UTILIDAD NETA 2014 US$ millones

UTILIDAD NETA 2013 US$ millones

UTILIDAD NETA 2012 US$ millones

UTILIDAD NETA 2011 US$ millones

59.778,0

52.440,3

2.026,5

3.124,6

5.703,4

7.017,6

5.929,2

4

16.598,8

10.327,8

959,6

1.837,2

1.586,2

2.179,4

1.610,7

31

12.316,7

14.877,4

-1.384,5

-1.640,4

631,8

409,8

-68,5

55

8.181,4

8.034,8

184,8

425,3

590,0

908,3

1.045,5

70

9.182,3

9.108,6

581,1

575,5

642,7

709,0

683,0

93

4.506,8

4.288,2

261,9

429,9

490,7

545,2

560,6

145

3.192,0

2.891,7

-146,7

322,6

292,1

314,2

197,0

161

3.212,5

2.640,2

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

166

2.988,1

2.360,3

-1,6

93,2

280,6

349,5

346,7

191

2.109,1

2.065,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

278

RK 2015

JULIO 2016

INT SEC TELECOM 099 5.indd 217

217

16/07/16 19:34


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA RK RK 2015 2014

1 - 50

PAÍS

SECTOR/RUBRO

VENTAS 2015 US$ millones

UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

1

1 PETROBRAS

BRA Petróleo/Gas

90.238,8 125.514,7

-28,1

-8.033,8

-21,7

7.122,3

3.260,5

118,4

2

3 PDVSA

VEN Petróleo/Gas

88.554,0* 120.892,0

-26,7

8.453,0* 12.465,0

-32,2

16.046,0

21.973,0

-27,0

3

2 PEMEX

MÉX Petróleo/Gas

67.427,4 107.437,3

-37,2

-25.004,7 -17.979,9

-39,1

11.891,0

59.605,9

-80,1

4

4 AMÉRICA MÓVIL

MÉX Telecomunicaciones

51.694,7

57.435,8

-10,0

2.026,5

3.124,6

-35,1

15.446,2

18.386,5

-16,0

5

5 JBS

BRA Alimentos

45.707,3

44.834,0

1,9

1.301,8

757,7

71,8

3.611,4

3.861,6

-6,5

6

9 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA MÉX Retail

28.290,3

29.859,3

-5,3

1.524,8

2.060,1

-26,0

2.601,1

2.978,9

-12,7

7

7 PETROBRAS DISTRIBUIDORA

BRA Petróleo/Gas

27.292,9

36.668,2

-25,6

-325,7

417,9

-177,9

-331,3

612,6

-154,1

8

8 VALE

BRA Minería

23.987,7 32.852,3

-27,0

-12.404,2

355,2

-3.592,3

-4.165,8 10.302,2

-140,4

9

(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).

EMPRESA

-9.773,6

11 ULTRAPAR

BRA Petróleo/Gas

21.225,9

25.208,7

-15,8

421,8

462,1

-8,7

1.109,1

1.175,2

10

43 NISSAN MÉXICO

MÉX Automotor/Autopartes

20.067,2

19.753,0

1,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-5,6 -

11

12 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR

BRA Retail

19.390,9

24.385,8

-20,5

70,4

472,6

-85,1

751,9

1.836,6

-59,1

12

14 TECHINT ARGENTINA

ARG Siderurgia/Metalurgia

19.108,0

23.826,0

-19,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

13

16 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO

BRA Petróleo/Gas

18.302,4

21.869,8

-16,3

284,8

327,9

-13,2

724,2

768,3

-5,7

14

13 EMPRESAS COPEC

CHI Multisector

18.109,8

23.886,1

-24,2

537,8

857,2

-37,3

1.826,7

2.080,6

-12,2

15

18 FEMSA

MÉX Bebidas/Licores

18.013,0

17.838,1

1,0

1.022,2

1.130,8

-9,6

2.520,8

2.742,6

-8,1

16

15 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

MÉX Energía eléctrica

17.739,8

22.574,3

-21,4

-6.852,7

-1.139,4

-501,5

-2,0

-92,1

97,8

17

17 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS

BRA Bioenergía

17.230,0

20.741,9

-16,9

347,3

389,1

-10,7

706,1

801,3

-11,9

18

10 ECOPETROL

COL Petróleo/Gas

16.208,6

28.948,6

-44,0

-1.240,8

3.154,3

-139,3

2.559,7

9.400,5

-72,8

19

19 CENCOSUD

CHI Retail

15.495,9

17.668,3

-12,3

327,0

316,5

3,3

1.224,5

1.237,0

-1,0

20

31 GENERAL MOTORS MÉXICO

MÉX Automotor/Autopartes

15.222,4

15.439,9

-1,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

21

25 GRUPO ALFA

MÉX Multisector

14.932,3

15.520,9

-3,8

218,4

-137,9

258,4

2.079,3

1.816,9

14,4

22

26 COSAN

BRA Bioenergía

13.383,9

14.885,9

-10,1

129,0

63,6

102,7

1.744,1

1.506,2

15,8

23

20 BRASKEM

BRA Petroquímica

13.265,7

17.131,0

-22,6

881,0

321,6

174,0

2.571,9

2.093,6

22,8

24

27 AMBEV

BRA Bebidas/Licores

13.107,8

14.171,8

-7,5

3.485,6

4.490,3

-22,4

6.132,0

6.786,9

-9,6

25

28 CEMEX

MÉX Cemento

13.050,1

13.840,1

-5,7

69,4

-459,3

115,1

2.260,1

2.099,0

7,7

26

34 GRUPO BIMBO

MÉX Alimentos

12.671,2

12.665,3

0,0

299,0

238,2

25,5

1.224,0

1.091,6

12,1

27

23 GERDAU

BRA Siderurgia/Metalurgia

12.227,1

15.834,0

-22,8

-1.276,9

522,1

-344,6

-170,5

1.907,8

-108,9

28

21 YPF

ARG Petróleo/Gas

12.014,7

16.611,5

-27,7

352,4

1.053,5

-66,6

3.379,2

4.763,7

-29,1

29

22 CARREFOUR BRASIL

BRA Retail

11.980,4

14.115,2

-15,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

30

30 CODELCO

CHI Minería

11.693,5

13.826,7

-15,4

-2.327,8

710,9

-427,4

-512,2

1.769,9

-128,9

31

32 TELEFÔNICA BRASIL

BRA Telecomunicaciones

11.302,9

13.025,6

-13,2

959,6

1.837,2

-47,8

3.382,6

3.874,8

-12,7

32

38 FALABELLA CHILE

CHI Retail

10.938,2

11.562,5

-5,4

733,0

766,6

-4,4

1.421,7

1.490,8

-4,6

33

41 COCA-COLA BRASIL

BRA Bebidas/Licores

10.805,5

11.221,2

-3,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

34

33 BUNGE ALIMENTOS

BRA Alimentos

10.597,6

10.422,0

1,7

N.D.

412,1

-

N.D.

N.D.

-

35 117 ALMACENES ÉXITO

COL Retail

10.393,4

4.796,5

116,7

178,4

192,7

-7,4

597,1

401,7

48,6

36

37 VOLKSWAGEN MÉXICO

MÉX Automotor/Autopartes

10.255,0

10.730,0

-4,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

37

52 COPEC COMBUSTIBLES

CHI Petróleo/Gas

9.941,4

9.609,9

3,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

38

36 LATAM AIRLINES GROUP

CH/BR Aerotransporte

9.713,0

12.116,5

-19,8

-218,7

-110,0

-98,8

1.379,1

1.535,6

-10,2

39 103 CLARO TELECOM

BRA Telecomunicaciones

9.453,6

5.149,4

83,6

-155,8

-230,6

32,4

2.775,7

1.320,4

110,2

40

24 PETROECUADOR

ECU Petróleo/Gas

9.284,0

15.767,0

-41,1

752,0

4.807,0

-84,4

1.075,0

5.092,0

-78,9

41

73 CISCO MÉXICO

MÉX Software/TI

9.178,0

6.849,3

34,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

42

39 ELETROBRAS

BRA Energía eléctrica

9.143,1

11.255,9

-18,8

-4.051,7

-1.128,1

-259,2

-3.002,5

-66,7

-4.399,6

43

42 BRF FOODS

BRA Alimentos

9.033,1

10.795,2

-16,3

872,9

828,1

5,4

1.555,7

1.752,4

-11,2

44

49 CARGILL BRASIL

BRA Agroindustria

9.002,5

9.732,2

-7,5

116,6

179,1

-34,9

N.D.

N.D.

-

45

51 FIAT AUTOMÓVEIS

BRA Automotor/Autopartes

8.877,7

9.617,5

-7,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

46

45 GRUPO VOTORANTIM

BRA Multisector

8.843,5

10.442,4

-15,3

107,2

622,6

-82,8

1.962,2

2.656,1

-26,1

47

47 COCA-COLA FEMSA

MÉX Bebidas/Licores

8.807,9

9.973,6

-11,7

591,7

713,8

-17,1

1.693,7

1.909,3

-11,3

48

56 FORD MOTOR COMPANY

MÉX Automotor/Autopartes

8.695,3

9.184,9

-5,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

49

61 CHRYSLER

MÉX Automotor/Autopartes

8.531,3

8.592,8

-0,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

50

55 GRUPO BAL

MÉX Multisector

8.496,0

9.196,8

-7,6

110,6

234,8

-52,9

N.D.

N.D.

-

218

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT TABLA500 099- 5.indd 218

16/07/16 18:27


VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

3.260,5

118,4

252.541,9

1.973,0

-27,0

227.674,0

9.605,9

-80,1

113.694,5

MARGEN EBITDA (%) 2015

Presencia NOTAS EN BOLSA

EMPLEADOS 2015

ROE (%) 2015

ROA (%) 2015

MARGEN NETO (%) 2015

71.467,3

78.470

-13,7

-3,9

-10,8

7,9

Multilatina estatal

petrobras.com

100.565,0

140.626

8,4

3,7

9,5

18,1

Multilatina estatal

No

pdvsa.com

2

-65.918,1

138.391

-37,9

-22,0

-37,1

17,6

Nacional estatal

pemex.com

3

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

TIPO DE EMPRESA

SITIOS WEB

RK 2015 1

8.386,5

-16,0

74.949,9

6.490,8

195.475

31,2

2,7

3,9

29,9

Multilatina privada

americamovil.com

4

3.861,6

-6,5

34.159,0

7.774,1

238.020

16,7

3,8

2,8

7,9

Multilatina privada

friboi.com.br

5

2.978,9

-12,7

14.663,5

8.775,3

231.996

17,4

10,4

5,4

9,2

Filial multinacional

walmartmexico.com.mx

6

612,6

-154,1

8.765,0

8.765,0

3.613

-3,7

-3,7

-1,2

-1,2

Multilatina estatal

No

br.com.br

7

0.302,2

-140,4

96.947,3

36.798,3

166.000

-33,7

-12,8

-51,7

-17,4

Multilatina privada

vale.com

8

1.175,2

-5,6

5.882,2

2.229,0

14.597

18,9

7,2

2,0

5,2

Multilatina privada

ultra.com.br

N.D.

-

N.D.

N.D.

15.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

nissan.com.mx

10

1.836,6

-59,1

13.327,2

2.935,8

173.906

2,4

0,5

0,4

3,9

Nacional privada

grupopaodeacucar.com.br

11

N.D.

-

29.928,0

N.D.

51.191

-

-

-

-

Filial multinacional

No

techint.com

12

768,3

-5,7

3.786,3

100,7

2.864

282,7

7,5

1,6

4,0

Nacional privada

No

ipiranga.com.br

13

2.080,6

-12,2

19.881,3

9.333,7

26.694

5,8

2,7

3,0

10,1

Multilatina privada

empresascopec.cl

14

2.742,6

-8,1

23.663,5

10.493,9

246.158

9,7

4,3

5,7

14,0

Multilatina privada

femsa.com

15

-92,1

97,8

74.657,7

7.512,2

69.502

-91,2

-9,2

-38,6

-0,0

Nacional estatal

No

cfe.gob.mx

16

801,3

-11,9

3.102,1

730,8

N.D.

47,5

11,2

2,0

4,1

Nacional privada

No

raizen.com

17

9.400,5

-72,8

38.271,3

13.490,8

33.600

-9,2

-3,2

-7,7

15,8

Nacional estatal

ecopetrol.com.co

18

1.237,0

-1,0

14.254,4

5.599,5

140.474

5,8

2,3

2,1

7,9

Multilatina privada

cencosud.cl

19

N.D.

-

N.D.

N.D.

15.095

-

-

-

-

Filial multinacional

No

gm.com.mx

20

1.816,9

14,4

15.418,2

3.595,3

72.750

6,1

1,4

1,5

13,9

Multilatina privada

alfa.com.mx

21

1.506,2

15,8

17.820,9

-4.616,6

30.305

-2,8

0,7

1,0

13,0

Nacional privada

cosan.com.br

22

2.093,6

22,8

16.822,7

567,5

8.000

155,3

5,2

6,6

19,4

Multilatina privada

braskem.com.br

23

6.786,9

-9,6

25.299,8

13.560,0

52.738

25,7

13,8

26,6

46,8

Filial multinacional

ambev.com.br

24

2.099,0

7,7

31.348,3

8.294,5

44.110

0,8

0,2

0,5

17,3

Multilatina privada

cemex.com

25

1.091,6

12,1

11.540,8

3.408,2

127.152

8,8

2,6

2,4

9,7

Multilatina privada

grupobimbo.com.mx

26

1.907,8

-108,9

19.665,8

8.889,8

45.000

-14,4

-6,5

-10,4

-1,4

Multilatina privada

gerdau.com.br

27

4.763,7

-29,1

27.967,7

9.265,8

22.025

3,8

1,3

2,9

28,1

Multilatina privada

ypf.com.ar

28

N.D.

-

N.D.

N.D.

76.077

-

-

-

-

Filial multinacional

No

carrefour.com.br

29

1.769,9

-128,9

33.443,8

9.732,8

19.117

-23,9

-7,0

-19,9

-4,4

Nacional estatal

No

codelco.cl

30

3.874,8

-12,7

28.528,8

19.237,2

34.000

5,0

3,4

8,5

29,9

Filial multinacional

vivo.com.br

31

1.490,8

-4,6

17.773,7

5.255,9

105.583

13,9

4,1

6,7

13,0

Multilatina privada

falabella.cl

32

N.D.

-

N.D.

N.D.

60.001

-

-

-

-

Filial multinacional

No

coca-cola.com

33

N.D.

-

N.D.

N.D.

20.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

bunge.com.br

34

401,7

48,6

16.167,3

2.342,6

41.771

7,6

1,1

1,7

5,7

Filial multinacional

exito.com.co

35

N.D.

-

N.D.

N.D.

14.763

-

-

-

-

Filial multinacional

vw.com.mx

36

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Nacional privada

copec.cl

37

1.535,6

-10,2

18.051,2

2.848,6

50.413

-7,7

-1,2

-2,3

14,2

Multilatina privada

lan.com

38

1.320,4

110,2

19.124,7

1.985,2

N.D.

-7,8

-0,8

-1,6

29,4

Filial multilatina extranjera

claro.com.br

39

5.092,0

-78,9

9.661,6

5.658,7

4.854

13,3

7,8

8,1

11,6

Nacional estatal

No

petroecuador.com.ec

40

N.D.

-

N.D.

N.D.

8.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

-66,7

-4.399,6

41.984,5

11.809,3

23.696

-34,3

-9,7

-44,3

-32,8

Multilatina estatal

1.752,4

-11,2

11.331,3

3.792,3

105.733

23,0

7,7

9,7

17,2

N.D.

-

3.718,9

932,5

8.023

12,5

3,1

1,3

-

N.D.

-

N.D.

N.D.

19.601

-

-

-

2.656,1

-26,1

23.090,4

10.099,6

39.300

1,1

0,5

1.909,3

-11,3

12.154,5

6.055,5

83.703

9,8

N.D.

-

N.D.

N.D.

8.640

N.D.

-

N.D.

N.D.

11.000

N.D.

-

18.010,8

5.523,7

55.966

1

cisco.com/web/MX

41

eletrobras.gov.br

42

Multilatina privada

perdigao.com.br

43

Filial multinacional

No

cargill.com.br

44

-

Filial multinacional

No

fiat.com.br

45

1,2

22,2

Multilatina privada

No

votorantim.com

46

4,9

6,7

19,2

Multilatina privada

cocacola-femsa.com.mx

47

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

ford.com.mx

48

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

chryslerdemexico.com.mx

49

2,0

0,6

1,3

-

Nacional privada

No

bal.com.mx

50

2

1

JULIO 2016

INT TABLA500 099- 5.indd 219

1 - 50

1

9

*La información corresponde a la entregada por el Ministerio del Poder Popular de Petróleo y Minería, a fines de mayo de 2016 y puede diferir a la proporcionada por la empresa, posterior al cierre de la investigación.

EBITDA 2014 US$ millones

219

16/07/16 18:27


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA

(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).

51 - 100

RK RK 2015 2014

EMPRESA

PAÍS

SECTOR/RUBRO

VENTAS 2015 US$ millones

UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

51

29 WALMART BRASIL

BRA Retail

8.226,9

11.033,6

-25,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

52

54 GRUPO MÉXICO

MÉX Minería

8.198,6

9.302,5

-11,9

1.019,3

1.794,2

-43,2

3.533,7

4.091,0

-13,6

53

58 TERNIUM

ARG Siderurgia/Metalurgia

7.877,4

8.726,1

-9,7

59,8

-104,2

157,4

1.073,1

1.380,6

-22,3

54

66 OXXO (FEMSA COMERCIO)

MÉX Retail

7.682,4

7.422,6

3,5

2.733,9

2.666,8

2,5

N.D.

N.D.

-

55

44 TELEMAR-OI

BRA Telecomunicaciones

7.674,4

10.512,4

-27,0

-1.384,5

-1.640,4

15,6

2.186,7

3.799,8

-42,5

56

63 ORGANIZACIÓN TECHINT MÉXICO

MÉX Siderurgia/Metalurgia

7.416,2

8.110,7

-8,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

57

46 TENARIS ARGENTINA

ARG Siderurgia/Metalurgia

7.327,3

10.362,4

-29,3

-82,7

1.346,4

-106,1

840,6

2.540,6

-66,9

58

40 ENERSIS

CHI Energía eléctrica

-41,5

1.303,7

935,3

39,4

2.211,6 3.827,4

-42,2

59

64 ESCONDIDA

CHI Minería

6.575,0

8.004,5

-17,9

1.094,0

2.412,7

-54,7

N.D.

N.D.

-

60

48 ENAP

CHI Petróleo/Gas

6.351,0

9.836,6

-35,4

170,5

156,6

8,9

266,5

230,2

15,8

61

72 ORGANIZACIÓN SORIANA

MÉX Retail

6.323,3

6.894,8

-8,3

215,4

250,8

-14,1

431,3

478,1

-9,8

62

75 GRUPO ARCELOR MITTAL

BRA Siderurgia/Metalurgia

6.240,1

6.694,8

-6,8

528,2

528,7

-0,1

590,5

1.318,5

-55,2

63

81 KALUZ

MÉX Multisector

6.214,0

6.266,2

-0,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

64

87 GRUPO COPPEL

MÉX Retail

6.193,3

5.790,8

7,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

65

50 GRUPO CAMARGO CORREA

BRA Multisector

6.025,6

9.702,6

-37,9

N.D.

N.D.

-

1.126,4

1.762,9

-36,1

66

68 CEMIG

BRA Energía eléctrica

5.973,7

7.271,9

-17,9

699,0

1.167,3

-40,1

1.390,0

2.374,9

-41,5

67

98 TOYOTA BRASIL

BRA Automotor/Autopartes

5.900,1

5.293,0

11,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

68

60 COPERSUCAR

BRA Bioenergía

5.887,8

8.616,7

-31,7

-3,1

58,7

-105,2

167,7

181,6

-7,6

69

57 YPFB

BOL Petróleo/Gas

5.883,4

8.652,0

-32,0

N.D.

1.061,1

-

N.D.

N.D.

-

70

70 TELÉFONOS DE MÉXICO

MÉX Telecomunicaciones

5.822,2

7.241,8

-19,6

184,8

425,3

-56,6

1.375,2

2.008,8

-31,5

71

93 MEXICHEM

MÉX Petroquímica

5.722,1

5.569,8

2,7

135,5

124,3

9,0

907,5

816,3

11,2

72

90 EMBRAER

BRA Ind. aeroespacial

5.695,9

5.558,5

2,5

67,8

296,3

-77,1

610,6

737,1

-17,2

73

71 SAM´S CLUB

MÉX Retail

5.673,8

7.141,8

-20,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

74

76 CPFL ENERGÍA

BRA Energía eléctrica

5.669,0

6.440,6

-12,0

242,7

353,3

-31,3

1.051,8

1.399,2

-24,8

75

78 AMERICAS MINING CORPORATION

MÉX Minería

5.453,6

6.338,8

-14,0

629,7

1.194,7

-47,3

N.D.

N.D.

-

76

88 SAMSUNG BRASIL

BRA Bienes de consumo

5.449,2

5.600,0

-2,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

77 110 SIGMA

MÉX Alimentos

5.409,1

4.838,9

11,8

366,2

37,0

889,4

793,9

566,5

40,1

78

62 VIAVAREJO

BRA Retail

5.405,8

8.438,4

-35,9

0,8

349,1

-99,8

259,5

844,8

-69,3

79

79 UNILEVER BRASIL

BRA Bienes de consumo

5.400,3

6.326,7

-14,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

80

89 WALMART CHILE

CHI Retail

5.377,7

5.698,4

-5,6

510,4

220,5

131,5

466,4

499,4

-6,6

81

65 MARFRIG

BRA Alimentos

5.300,3

7.842,6

-32,4

-164,4

-275,2

40,3

480,0

620,8

-22,7

82

94 EL PUERTO DE LIVERPOOL

MÉX Retail

5.277,6

5.499,0

-4,0

532,5

525,7

1,3

859,7

881,8

-2,5

83

67 GRUPO SALINAS

MÉX Multisector

5.202,9

7.370,7

-29,4

-433,0

530,0

-181,7

N.D.

N.D.

-

84

97 ARAUCO

CHI Celulosa/Papel

5.146,7

5.328,7

-3,4

367,7

436,9

-15,8

744,5

811,0

-8,2

85

85 CORREIOS E TELÉGRAFOS

BRA Logística

5.113,9

5.975,0

-14,4

N.D.

3,7

-

N.D.

N.D.

-

86

92 GRUPO CARSO

MÉX Multisector

5.100,2

5.578,5

-8,6

358,2

384,9

-6,9

703,7

733,4

-4,1

87

96 GRUPO TELEVISA

11,8

6.580,6 11.249,5

MÉX Medios

5.090,3

5.424,8

-6,2

630,1

364,7

72,7

1.931,2

1.727,9

88 109 RENAULT BRASIL

BRA Automotor/Autopartes

5.064,1

4.880,0

3,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

89

BRA Retail

5.029,4

6.008,8

-16,3

70,2

159,2

-55,9

694,8

770,2

-9,8

90 104 MERCEDES BENZ BRASIL

BRA Automotor/Autopartes

4.905,5

5.065,6

-3,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

91

MÉX Petroquímica

4.832,4

5.827,9

-17,1

158,9

54,2

193,0

569,0

377,7

50,7

92 111 EMP. CMPC

CHI Celulosa/Papel

4.827,7

4.855,4

-0,6

-3,8

138,1

-102,7

970,3

815,8

18,9

93

69 TIM BRASIL

BRA Telecomunicaciones

4.808,5

7.256,5

-33,7

581,1

575,5

1,0

1.853,4

2.061,1

-10,1

94

91 AMIL

82 LOJAS AMERICANAS 86 ALPEK

BRA Salud

4.651,1

5.608,7

-17,1

-35,0

-123,6

71,7

N.D.

N.D.

-

95 112 GRUPO CHEDRAUI

MÉX Retail

4.546,6

4.832,7

-5,9

100,6

115,7

-13,1

289,1

318,5

-9,2

96 102 LOUIS DREYFUS COMMODITIES BRASIL

BRA Agroindustria

4.524,3

5.176,0

-12,6

N.D.

-62,2

-

N.D.

N.D.

-

4.501,7

6.045,3

-25,5

860,4

877,2

-1,9

1.062,6

1.532,9

-30,7

97

84 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES BRA Medios

98

80 ORGANIZACIÓN TERPEL

99 129 ARCA CONTINENTAL 100 107 GRUPO ELEKTRA

220

COL Petróleo/Gas

4.429,5

6.301,7

-29,7

33,0

53,3

-38,1

N.D.

N.D.

-

MÉX Bebidas/Licores

4.419,8

4.195,1

5,4

418,9

440,5

-4,9

941,7

909,3

3,6

MÉX Multisector

4.387,9

5.016,1

-12,5

-295,7

511,6

-157,8

447,9

583,5

-23,2

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT TABLA500 099- 5.indd 220

16/07/16 18:27


EBITDA 2014 US$ millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

EMPLEADOS 2015

ROE (%) 2015

ROA (%) 2015

MARGEN NETO (%) 2015

MARGEN EBITDA (%) 2015

TIPO DE EMPRESA

Presencia NOTAS EN BOLSA

SITIOS WEB

RK 2015

N.D.

-

N.D.

N.D.

71.864

-

-

-

-

Filial multinacional

No

wal-martbrasil.com

51

4.091,0

-13,6

22.301,7

10.298,2

29.801

9,9

4,6

12,4

43,1

Multilatina privada

gmexico.com

52

1.380,6

-22,3

8.062,6

4.803,0

16.700

1,2

0,7

0,8

13,6

Filial multinacional

No

ternium.com

53

N.D.

-

N.D.

N.D.

132.900

-

-

35,6

-

Multilatina privada

No

femsa.com

54

3.799,8

-42,5

27.218,5

3.707,8

16.557

-37,3

-5,1

-18,0

28,5

Nacional privada

telemar.com.br

55

N.D.

-

N.D.

N.D.

20.327

-

-

-

-

Filial multilatina extranjera

No

techint.com

56

2.540,6

-66,9

15.361,9

12.087,0

21.700

-0,7

-0,5

-1,1

11,5

Filial multinacional

tenaris.com

57

3.827,4

-42,2

21.780,6

8.495,8

12.222

15,3

6,0

19,8

33,6

Filial multinacional

enersis.cl

58

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.518

-

-

16,6

-

Filial multinacional

No

mineraescondida.cl

59

230,2

15,8

5.453,6

700,7

2.210

24,3

3,1

2,7

4,2

Nacional estatal

No

enap.cl

60

478,1

-9,8

5.887,6

2.897,9

81.874

7,4

3,7

3,4

6,8

Nacional privada

soriana.com.mx

61

1.318,5

-55,2

9.517,4

4.738,4

N.D.

11,1

5,5

8,5

9,5

Filial multinacional

arcelormittal.com.br

62

N.D.

-

N.D.

N.D.

25.440

-

-

-

-

Nacional privada

No

N.D.

-

2.223,3

2.737,0

95.875

-

-

-

-

Multilatina privada

1.762,9

-36,1

N.D.

N.D.

52.000

-

-

-

18,7

Multilatina privada

No

camargocorrea.com.br

65

2.374,9

-41,5

11.469,3

3.645,9

7.860

19,2

6,1

11,7

23,3

Nacional estatal

cemig.com.br

66

toyota.com.br

67

copersucar.com.br

68

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

181,6

-7,6

2.684,9

138,8

580

-2,2

-0,1

-0,1

2,8

Multilatina privada

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

5.517

-

-

-

-

Nacional estatal

No

2.008,8

-31,5

7.648,9

40,7

N.D.

453,9

2,4

3,2

23,6

Multilatina privada

1

2

1

kaluz.com

63

coppel.com.mx

64

ypfb.gov.bo

69

telmex.com.mx

70

2

11,2

8.690,6

2.909,4

18.803

4,7

1,6

2,4

15,9

Multilatina privada

mexichem.com.mx/

71

737,1

-17,2

12.784,2

4.099,3

19.000

1,7

0,5

1,2

10,7

Multilatina privada

embraer.com.br

72

N.D.

-

N.D.

N.D.

28.500

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1.399,2

-24,8

11.371,8

2.153,1

9.584

11,3

2,1

4,3

18,6

Nacional privada

N.D.

-

14.080,7

6.340,7

N.D.

9,9

4,5

11,5

-

Multilatina privada

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.772

-

-

-

-

Filial multinacional

No

566,5

40,1

4.809,1

800,9

40.044

45,7

7,6

6,8

14,7

Multilatina privada

844,8

-69,3

4.624,8

1.310,2

66.654

0,1

0,0

0,0

4,8

Nacional privada

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

499,4

-6,6

5.011,8

2.670,2

49.063

19,1

10,2

9,5

8,7

Filial multinacional

620,8

-22,7

5.868,2

180,5

45.000

-91,1

-2,8

-3,1

9,1

881,8

-2,5

6.648,2

4.096,1

53.514

13,0

8,0

10,1

16,3

N.D.

-

13.810,8

3.636,2

69.534

-11,9

-3,1

-8,3

811,0

-8,2

13.806,9

6.646,4

14.748

5,5

2,7

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

733,4

-4,1

5.444,8

3.186,0

73.407

1.727,9

11,8

16.272,0

5.051,6

N.D.

-

N.D.

N.D.

770,2

-9,8

5.759,4

3

1

sams.com.mx

73

cpfl.com.br

74

gmexico.com

75

samsung.com/br/

76

gruposigma.com.mx

77

pontofrio.com

78

unilever.com.br

79

dys.cl

80

Multilatina privada

marfrig.com.br

81

Nacional privada

liverpool.com.mx

82

-

Multilatina privada

No

gruposalinas.com.mx

83

7,1

14,5

Multilatina privada

No

celarauco.cl

84

-

-

-

Nacional estatal

No

11,2

6,6

7,0

13,8

Multilatina privada

43.964

12,5

3,9

12,4

37,9

Multilatina privada

6.200

-

-

-

-

Filial multinacional

No

488,8

20.771

14,4

1,2

1,4

13,8

Nacional privada

1

1

1

correios.com.br

85

gcarso.com.mx

86

televisa.com.mx

87

renault.com.br

88

americanas.com.br

89

N.D.

-

N.D.

N.D.

13.336

-

-

-

-

Filial multinacional

No

mercedes-benz.com.br

90

377,7

50,7

4.329,6

1.731,7

5.096

9,2

3,7

3,3

11,8

Multilatina privada

alfa.com.mx

91

1

815,8

18,9

14.728,3

7.902,0

17.562

-0,0

-0,0

-0,1

20,1

Multilatina privada

cmpc.cl

92

2.061,1

-10,1

9.932,9

4.750,7

N.D.

12,2

5,8

12,1

38,5

Filial multinacional

tim.com.br

93

N.D.

-

3.172,1

1.801,3

6.000

-1,9

-1,1

-0,8

-

Nacional privada

amil.com.br

94

318,5

-9,2

2.841,6

1.433,1

42.096

7,0

3,5

2,2

6,4

Nacional privada

chedraui.com.mx

95

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

ldcommodities.com.br

96

1.532,9

-30,7

6.253,2

3.656,1

N.D.

23,5

13,8

19,1

23,6

Multilatina privada

No

globopar.com.br

97

N.D.

-

1.211,3

455,6

2.109

7,2

2,7

0,7

-

Multilatina privada

No

terpel.com

98

909,3

3,6

7.569,5

2.950,8

49.302

14,2

5,5

9,5

21,3

Multilatina privada

arcacontal.com

99

583,5

-23,2

11.483,2

2.987,3

65.346

-9,9

-2,6

-6,7

10,2

Multilatina privada

grupoelektra.com.mx

JULIO 2016

INT TABLA500 099- 5.indd 221

51 - 100

816,3

100

221

16/07/16 18:27


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA

(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).

101 - 150

RK RK 2015 2014

EMPRESA

PAÍS

SECTOR/RUBRO

VENTAS 2015 US$ millones

UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

101 118 AVIANCA–TACA

COL Aerotransporte

4.361,3

4.703,6

-7,3

-139,5

128,5

-208,6

767,1

777,3

102 114 TERNIUM MÉXICO

MÉX Siderurgia/Metalurgia

4.354,8

4.863,9

-10,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

103 113 GRUPO EPM

COL Multisector

4.333,0

4.942,0

-12,3

465,6

1.103,0

-57,8

591,5

1.445,8

-59,1

104

83 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL

BRA Siderurgia/Metalurgia

4.301,5

6.001,5

-28,3

352,9

-39,2

1.001,4

1.782,8

1.525,7

16,9

105

77 CASAS BAHIA

BRA Retail

4.264,8

6.471,9

-34,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

106 124 MAGNA INTERNACIONAL

MÉX Automotor/Autopartes

4.261,0

3.984,0

7,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

107 123 SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO

MÉX Bienes de consumo

4.367,3

-2,7

N.D.

N.D.

-

108 108 JOHNSON CONTROLS MÉXICO

MÉX Automotor/Autopartes

4.191,8

5.133,0

-18,3

N.D.

-219,9

-

109 106 GENERAL MOTORS BRASIL

BRA Automotor/Autopartes

4.186,4

5.042,1

-17,0

N.D.

N.D.

110 138 FORD BRASIL

BRA Automotor/Autopartes

4.182,0

3.956,4

5,7

N.D.

N.D.

111 119 NEOENERGÍA

BRA Energía eléctrica

4.164,9

4.539,9

-8,3

131,2

112 101 COPEL

BRA Energía eléctrica

4.132,1

5.179,9

-20,2

113 133 NEMAK

MÉX Automotor/Autopartes

4.098,2

4.163,5

-1,6

114

95 NESTLÉ

BRA Alimentos

3.964,3

5.487,3

115 143 AMAGGI

BRA Bioenergía

3.955,8

116 163 CARREFOUR ARGENTINA

ARG Retail

117 115 VOTORANTIM CIMENTOS

BRA Cemento

118 144 ENERGÍA ARGENTINA

ARG Energía eléctrica

3.911,4

3.750,5

4,3

N.D.

N.D.

-

119 121 GE BRASIL

BRA Bienes de consumo

3.844,1

4.400,0

-12,6

N.D.

N.D.

-

120 137 ELETROPAULO

BRA Energía eléctrica

3.834,5

3.929,0

-2,4

28,4

-49,0

157,9

270,3

4.249,7

N.D.

-1,3

N.D.

-

245,6

207,8

18,2

-

N.D.

N.D.

-

-

N.D.

N.D.

-

224,0

-41,4

679,0

869,0

-21,9

334,6

448,8

-25,4

725,3

870,8

-16,7

266,0

229,8

15,7

759,0

702,0

8,1

-27,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

3.838,7

3,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

3.943,0

3.334,1

18,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

3.940,8

4.886,2

-19,3

224,7

421,5

-46,7

906,4

1.296,2

-30,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

177,2

52,6

121 148 GRUPO ARGOS

COL Cemento

3.821,7

3.726,0

2,6

200,1

390,8

-48,8

814,9

921,4

-11,6

122 131 INDUSTRIAS PEÑOLES

MÉX Minería

3.751,7

4.167,9

-10,0

-50,1

81,2

-161,7

710,2

882,6

-19,5

123 149 PEPSICO DE MÉXICO

MÉX Bebidas/Licores

3.687,0

4.113,0

-10,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

124 151 ITAIPÚ BINACIONAL

BR/PY Energía eléctrica

3.680,8

3.291,0

11,8

2.035,9

1.103,8

84,4

2.423,2

1.923,0

26,0

125 122 ADM DO BRASIL

BRA Multisector

3.660,9

4.390,8

-16,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

126 132 GRUPO MODELO

MÉX Bebidas/Licores

3.593,0

4.162,7

-13,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

127 160 GENERAL ELECTRIC MÉXICO

MÉX Bienes de consumo

3.570,8

3.419,6

4,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

128

CHI Minería

3.539,0

4.483,9

-21,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

129 116 CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL)

COL Telecomunicaciones

3.526,7

4.784,2

-26,3

N.D.

N.D.

-

1.334,3

1.868,2

-28,6

130 145 HEWLETT PACKARD MÉXICO

MÉX Software/TI

3.516,2

3.791,8

-7,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

131 155 FLEXTRONICS MANUFACTURING

MÉX Automotor/Autopartes

3.512,8

3.565,8

-1,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

132 105 PETROPERÚ

PER Petróleo/Gas

3.501,7

5.050,4

-30,7

147,8

-37,8

491,6

N.D.

N.D.

-

133 136 HIPERMERCADOS LÍDER

CHI Retail

3.493,2

3.743,9

-6,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

134

BRA Automotor/Autopartes

3.483,8

6.784,9

-48,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

135 175 HONDA BRASIL

BRA Automotor/Autopartes

3.404,7

3.059,9

11,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

136

CHI Minería

3.394,6

5.145,6

-34,0

701,7

850,7

-17,5

890,7

2.141,4

-58,4

137 161 GRUMA

MÉX Alimentos

3.369,1

3.381,1

-0,4

44,0

290,3

-84,8

518,3

506,7

2,3

138 171 ENERGISA

BRA Energía eléctrica

3.348,5

3.081,3

8,7

91,2

104,4

-12,7

439,0

578,6

-24,1

139 127 SABESP

BRA Sanitarias

3.285,8

4.173,1

-21,3

150,5

336,1

-55,2

1.155,3

1.084,9

6,5

140 164 SMU

CHI Retail

3.285,7

3.256,6

0,9

-52,5

-165,4

68,3

175,1

67,9

158,0

141 156 NACIONAL DE DROGAS

MÉX Retail

3.244,2

3.561,5

-8,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

142 125 ALESAT COMBUSTÍVEIS

BRA Petróleo/Gas

3.184,5

4.312,1

-26,2

9,5

16,2

-41,7

77,2

74,0

4,3

143

-49,6

- ANGLO AMERICAN

74 VOLKSWAGEN BRASIL 99 ANTOFAGASTA PLC

BRA Energía eléctrica

3.172,2

4.232,0

-25,0

103,9

160,0

-35,1

269,3

534,5

144 192 CIELO

BRA Software/TI

3.120,5

2.875,2

8,5

985,2

1.198,3

-17,8

1.468,3

1.428,7

2,8

145 141 TELECOM

ARG Telecomunicaciones

3.119,6

3.907,4

-20,2

261,9

429,9

-39,1

820,8

1.016,5

-19,3

146 159 RAIZEN ENERGÍA

BRA Energía eléctrica

3.108,8

3.447,7

-9,8

132,1

113,8

16,0

863,1

919,6

-6,2

147 185 FALABELLA PERÚ

PER Retail

3.057,0

2.966,7

3,0

162,3

146,5

10,8

N.D.

N.D.

-

148 130 QUIÑENCO

CHI Multisector

3.051,6

4.191,0

-27,2

136,2

564,3

-75,9

73,0

1.000,9

-92,7

149 158 LIGHT

BRA Energía eléctrica

2.987,2

3.435,2

-13,0

11,9

246,7

-95,2

308,5

673,5

-54,2

150 157 ARCOS DORADOS

ARG Entretención

2.930,4

3.504,3

-16,4

-51,6

-109,0

52,6

230,2

251,7

-8,5

222

- CEMIG DISTRIBUIÇÃO

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT TABLA500 099- 5.indd 222

16/07/16 18:27


EBITDA 2014 US$ millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

EMPLEADOS 2015

ROE (%) 2015

ROA (%) 2015

MARGEN NETO (%) 2015

MARGEN EBITDA (%) 2015

TIPO DE EMPRESA

Presencia NOTAS EN BOLSA

SITIOS WEB

RK 2015

Multilatina privada

No

avianca.com.co

101

Filial multilatina extranjera

No

ternium.com

102

13,7

Multilatina estatal

No

eeppm.com

103

8,2

41,4

Multilatina privada

csn.com.br

104

777,3

-1,3

6.361,9

1.372,6

21.145

-10,2

-2,2

-3,2

17,6

N.D.

-

N.D.

N.D.

10.156

-

-

-

-

1.445,8

-59,1

13.056,9

5.854,2

10.025

8,0

3,6

10,7

1.525,7

16,9

13.649,2

2.150,4

22.000

16,4

2,6

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Nacional privada

No

casasbahia.com.br

105

-

N.D.

N.D.

25.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

magna.com

106

N.D.

-

N.D.

N.D.

7.500

-

-

-

-

Filial multinacional

No

samsung.com.mx

107

207,8

18,2

15.558,7

7.472,8

26.197

-

-

-

5,9

Filial multinacional

No

johnsoncontrols.com

108

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

chevrolet.com.br

109

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

ford.com.br

110

869,0

-21,9

7.172,2

2.492,7

26.499

5,3

1,8

3,1

16,3

Nacional privada

neoenergia.com

111

870,8

-16,7

8.121,6

3.996,8

8.592

8,4

4,1

8,1

17,6

Nacional estatal

copel.com.br

112

702,0

8,1

4.163,4

1.561,9

21.600

17,0

6,4

6,5

18,5

Multilatina privada

No

alfa.com.mx

113

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

nestle.com.br

114

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.376

-

-

-

-

Nacional privada

No

grupomaggi.com.br

115

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

carrefour.com.ar

116

1.296,2

-30,1

9.355,1

2.231,0

N.D.

10,1

2,4

5,7

23,0

Multilatina privada

No

votorantim-cimentos.com

117

N.D.

-

N.D.

N.D.

16.581

-

-

-

-

Nacional estatal

No

1

enarsa.com.ar

118

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

ge.com/br

119

177,2

52,6

3.724,4

796,5

6.152

3,6

0,8

0,7

7,1

Filial multinacional

aeseletropaulo.com.br

120

921,4

-11,6

12.998,7

7.122,4

9.247

2,8

1,5

5,2

21,3

Multilatina privada

No

argos.com.co

121

882,6

-19,5

6.408,8

3.029,8

11.555

-1,7

-0,8

-1,3

18,9

Multilatina privada

penoles.com.mx

122

40.000

-

Filial multinacional

No

pepsico.com

123

Nacional estatal

No

itaipu.gov.py

124

adm.com

125

gmodelo.com.mx

126

ge.com.mx

127

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.923,0

26,0

13.809,2

100,0

N.D.

-

N.D.

N.D.

3.750

N.D.

-

22.909,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

N.D.

1.868,2

-28,6

N.D.

1

1

-

-

-

14,7

55,3

65,8

-

-

-

-

Filial multinacional

31.034

-

-

-

-

Multilatina privada

11.800

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

angloamerican.co.uk

128

N.D.

N.D.

10.069

-

-

-

37,8

Filial multilatina extranjera

No

comcel.com.co

129

-

N.D.

N.D.

10.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

hp.com.mx

130

N.D.

-

N.D.

N.D.

20.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

flextronics.com

131

N.D.

-

2.763,5

942,0

2.487

15,7

5,3

4,2

-

Nacional estatal

petroperu.com

132

lider.cl

133

volkswagen.com.br

134

3.029 2.035,9

N.D.

-

N.D.

N.D.

43.082

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

5.023,1

579,0

17.891

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

2.141,4

-58,4

N.D.

N.D.

5.950

-

-

20,7

26,2

Nacional privada

506,7

2,3

2.562,9

984,7

19.117

4,5

1,7

1,3

15,4

578,6

-24,1

5.191,0

620,5

N.D.

14,7

1,8

2,7

13,1

1.084,9

6,5

9.456,7

3.848,3

4.200

3,9

1,6

4,6

67,9

158,0

2.543,6

477,9

33.795

-11,0

-2,1

N.D.

-

N.D.

N.D.

6.428

-

74,0

4,3

425,4

55,4

N.D.

534,5

-49,6

4.146,5

690,4

1.428,7

2,8

8.410,6

1.016,5

-19,3

2.959,9

919,6

-6,2

N.D.

1 1

1

honda.com.br

135

antofagasta.co.uk

136

Multilatina privada

gruma.com

137

Nacional privada

energisa.com.br

138

35,2

Nacional estatal

sabesp.com.br

139

-1,6

5,3

Nacional privada

smu.cl

140

-

-

-

Nacional privada

No

nadro.com

141

17,1

2,2

0,3

2,4

Nacional privada

No

ale.com.br

142

N.D.

15,0

2,5

3,3

8,5

Nacional estatal

cemig.com.br

143

1.829,4

N.D.

53,9

11,7

31,6

47,1

Nacional privada

cielo.com.br

144

1.323,1

5.321

19,8

8,8

8,4

26,3

Nacional privada

telecom.com.ar

145

6.867,0

2.304,4

N.D.

5,7

1,9

4,2

27,8

Nacional privada

raizen.com

146

-

3.872,4

1.412,3

29.699

11,5

4,2

5,3

-

Filial multilatina extranjera

sagafalabella.com

147

1.000,9

-92,7

50.753,4

4.260,2

1.318

3,2

0,3

4,5

2,4

Multilatina privada

quinenco.cl

148

673,5

-54,2

4.182,0

1.029,5

N.D.

1,2

0,3

0,4

10,3

Nacional privada

light.com.br

149

251,7

-8,5

1.407,0

286,9

83.348

-18,0

-3,7

-1,8

7,9

Multilatina privada

arcosdorados.net

150

1

1

JULIO 2016

INT TABLA500 099- 5.indd 223

101 - 150

N.D. N.D.

223

16/07/16 18:27


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA

(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).

151 - 200

RK RK 2015 2014

EMPRESA

PAÍS

SECTOR/RUBRO

VENTAS 2015 US$ millones

UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

151 166 YARA BRASIL

BRA Agroindustria

2.919,8

3.045,7

-4,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

152 128 CGE

CHI Energía eléctrica

2.902,6

4.218,1

-31,2

134,9

100,2

34,7

490,7

670,8

-26,9

153 210 SUZANO PAPEL E CELULOSE

BRA Celulosa/Papel

2.868,6

2.703,9

6,1

-64,7

-20,9

-209,3

1.251,2

900,9

38,9

154 212 GRUPO VILLACERO

MÉX Siderurgia/Metalurgia

2.862,1

2.731,4

4,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

155 120 USIMINAS

BRA Siderurgia/Metalurgia

2.857,7

4.369,8

-34,6

-907,9

48,2

-1.982,4

-650,2

677,8

-195,9

156 173 COAMO

BRA Agroindustria

2.857,0

3.080,2

-7,2

228,9

241,0

-5,0

276,3

236,8

16,7

157 147 ENEL BRASIL-ENDESA BRASIL

BRA Energía eléctrica

3.739,7

-24,1

221,2

378,5

-41,6

726,4

-54,1

158 162 EDP-ENERGIAS DO BRASIL

BRA Energía eléctrica

2.835,9

3.311,7

-14,4

355,2

276,7

28,4

810,4

686,4

18,1

159 221 FIBRIA

BRA Celulosa/Papel

2.828,2

2.636,2

7,3

96,0

57,9

65,8

1.519,7

1.313,9

15,7

160 216 SUPERMERCADOS JUMBO

CHI Retail

2.823,5

2.708,0

4,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

161 168 TELEFÓNICA DEL PERÚ

PER Telecomunicaciones

2.815,0

3.123,4

-9,9

-146,7

322,6

-145,5

N.D.

N.D.

-

162 176 GRUPO INDUSTRIAL LALA

MÉX Alimentos

2.785,5

3.046,5

-8,6

225,9

208,7

8,2

393,7

370,4

6,3

163 177 SODIMAC

CHI Retail

2.781,9

3.024,3

-8,0

127,9

153,4

-16,6

174,4

200,8

-13,1

164 165 COMERCIAL MEXICANA

MÉX Retail

2.779,9

3.240,2

-14,2

119,3

144,8

-17,6

216,5

285,9

-24,3

165 254 LEAR CORPORACIÓN MÉXICO

MÉX Automotor/Autopartes

2.777,3

2.373,9

17,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

166 247 TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA

ARG Telecomunicaciones

2.774,0

2.440,7

13,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

167 169 NESTLÉ DE MÉXICO

MÉX Alimentos

2.773,7

3.174,2

-12,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

168 146 GOL

BRA Aerotransporte

2.743,3

3.746,2

-26,8

-1.251,6

-463,8

-169,9

66,2

360,3

-81,6

169 126 REFINERÍA LA PAMPILLA

PER Petróleo/Gas

2.743,1

4.114,5

-33,3

30,7

-64,6

147,6

N.D.

N.D.

-

170 187 WEG

BRA Manufactura

2.738,3

2.918,0

-6,2

324,4

355,3

-8,7

414,6

500,5

-17,2

171 231 CERVECERÍA CUAUHTÉMOC – HEINEKEN MÉX Bebidas/Licores

2.717,1

2.533,0

7,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

172 191 GRUPO AEROMÉXICO

MÉX Aerotransporte

2.714,0

2.906,2

-6,6

67,0

53,0

26,4

320,5

225,8

41,9

173 182 SEGURO SOCIAL DE SALUD - ESSALUD

PER Salud

2.703,8

2.921,8

-7,5

29,4

130,2

-77,4

70,9

130,2

-45,6

174 189 BAYER BRASIL

BRA Química/Farmacia

2.699,5

2.937,6

-8,1

178,5

398,6

-55,2

339,2

586,0

-42,1

175 198 INDUSTRIAS BACHOCO

MÉX Alimentos

2.672,5

2.828,9

-5,5

220,4

265,9

-17,1

336,6

416,2

-19,1

176 225 MINERVA

BRA Alimentos

2.672,3

2.600,4

2,8

-224,6

-155,6

-44,3

279,6

243,0

15,1

177 174 TEREOS

BRA Bioenergía

2.656,1

3.031,2

-12,4

-79,7

-15,3

-422,2

275,5

354,7

-22,3

178 186 EMBOTELLADORA ANDINA

CHI Bebidas/Licores

2.646,8

2.964,6

-10,7

123,9

124,5

-0,5

406,6

451,2

-9,9

179 266 ACEITERA GENERAL DEHEZA

ARG Alimentos

2.642,7

2.381,5

11,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

180 153 WHIRLPOOL BRASIL

BRA Manufactura

2.633,7

3.594,8

-26,7

80,5

263,8

-69,5

192,8

422,5

-54,4

181 204 MAKRO

BRA Retail

2.606,8

2.791,2

-6,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

182 202 GRUPO SANBORNS

MÉX Retail

2.567,5

2.789,8

-8,0

178,6

197,8

-9,7

338,7

355,4

-4,7

183 244 JABIL CIRCUIT

MÉX Manufactura

2.555,5

2.475,4

3,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

184 245 SUPERMERCADOS SANTA ISABEL

CHI Retail

2.544,1

2.449,9

3,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

185

BRA Petroquímica

2.544,0

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

186 170 ANCAP

URU Petróleo/Gas

2.536,9

3.239,9

-21,7

-198,0

-50,6

-291,1

-53,7

-88,2

39,1

187 152 CENCOSUD BRASIL

BRA Retail

2.531,3

3.555,8

-28,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

188 179 B2W-CIA. GLOBAL DO VAREJO

BRA Retail

2.528,9

2.963,8

-14,7

-117,4

-60,8

-93,2

183,0

192,2

-4,8

189 150 MAGAZINE LUIZA

BRA Retail

2.519,0

3.639,5

-30,8

-18,4

47,9

-138,5

130,4

225,3

-42,1

190 217 ENTEL

CHI Telecomunicaciones

2.516,0

2.710,6

-7,2

-1,6

93,2

-101,7

499,7

604,4

-17,3

191 227 MABE

MÉX Manufactura

2.740,6

2.876,5

-4,7

59,7

17,7

238,0

N.D.

N.D.

-

192

BRA Energía eléctrica

2.497,1

3.109,1

-19,7

-11,0

129,9

-108,5

192,8

470,7

-59,0

- DOW BRASIL

- LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE

2.838,5

333,7

193 207 RAIA DROGASIL

BRA Retail

2.496,4

2.750,9

-9,3

95,4

82,4

15,8

204,4

184,9

10,6

194 362 FLEXTRONICS BRASIL

BRA Manufactura

2.474,3

1.699,2

45,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

195 215 GRUPO NUTRESA

COL Alimentos

2.472,3

2.713,9

-8,9

133,2

158,6

-16,0

N.D.

N.D.

-

196 248 CEMENTOS ARGOS

COL Cemento

2.461,9

2.437,2

1,0

152,9

122,6

24,7

472,8

445,1

6,2

197 240 AURORA ALIMENTOS

BRA Alimentos

2.454,9

2.493,5

-1,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

198 167 CODELCO DIV. EL TENIENTE

CHI Minería

2.453,1

3.209,3

-23,6

915,0

1.478,1

-38,1

N.D.

N.D.

-

199 232 SYNGENTA BRASIL

BRA Agroindustria

2.443,4

2.530,9

-3,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

200 263 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN Puertos/Aeropuertos

2.441,0

2.323,9

5,0

1.360,8

1.325,4

2,7

1.453,4

1.417,0

2,6

224

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT TABLA500 099- 5.indd 224

16/07/16 18:27


EBITDA 2014 US$ millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

EMPLEADOS 2015

ROE (%) 2015

ROA (%) 2015

MARGEN NETO (%) 2015

MARGEN EBITDA (%) 2015

TIPO DE EMPRESA

Presencia NOTAS EN BOLSA

SITIOS WEB

RK 2015

N.D.

-

2.113,5

412,6

3.033

-

-

-

-

Filial multinacional

No

yarabrasil.com.br

151

670,8

-26,9

6.168,3

1.937,8

5.241

7,0

2,2

4,6

16,9

Multilatina privada

cge.cl

152

900,9

38,9

8.030,2

905,7

N.D.

-7,1

-0,8

-2,3

43,6

Multilatina privada

suzano.com.br

153

N.D.

-

N.D.

N.D.

3.500

-

-

-

-

Nacional privada

No

677,8

-195,9

7.787,9

3.762,0

4.012

-24,1

-11,7

-31,8

-22,8

Multilatina privada

236,8

16,7

2.297,2

1.025,8

7.019

22,3

10,0

8,0

9,7

726,4

-54,1

3.972,2

2.033,9

2.659

10,9

5,6

7,8

11,8

686,4

18,1

5.165,8

1.630,5

18.144

21,8

6,9

12,5

1.313,9

15,7

8.258,0

3.577,8

N.D.

2,7

1,2

N.D.

-

N.D.

N.D.

19.022

-

-

N.D.

-

3.784,1

1.614,1

5.493

-9,1

370,4

6,3

1.993,0

1.465,7

33.244

200,8

-13,1

1.098,4

339,5

20.177

285,9

-24,3

2.561,8

1.864,9

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

360,3

villacero.com

154

usiminas.com.br

155

Nacional privada

No

coamo.com.br

156

Filial multinacional

No

endesabrasil.com.br

157

28,6

Filial multinacional

energiasdobrasil.com.br

158

3,4

53,7

Multilatina privada

fibria.com.br

159

-

-

Multilatina privada

No

-3,9

-5,2

-

Filial multinacional

15,4

11,3

8,1

14,1

37,7

11,6

4,6

6,3

27.240

6,4

4,7

4,3

7,8

N.D.

46.600

-

-

-

N.D.

10.093

-

-

-

N.D.

N.D.

13.802

-

-

-81,6

2.909,0

-1.275,6

16.472

-98,1

-43,0

1

jumbo.cl

160

telefonica.com.pe

161

Multilatina privada

lala.com.mx

162

Multilatina privada

No

sodimac.cl

163

Nacional privada

comerci.com.mx

164

-

Filial multinacional

No

lear.com

165

-

Filial multinacional

No

movistar.com.ar

166

-

-

Filial multinacional

No

nestle.com.mx

167

-45,6

2,4

Multilatina privada

voegol.com.br

168

1

-

1.286,6

489,4

673

6,3

2,4

1,1

-

Filial multinacional

relapasa.com.pe

169

-17,2

4.001,2

1.691,6

N.D.

19,2

8,1

11,8

15,1

Multilatina privada

weg.com.br

170

N.D.

-

N.D.

N.D.

16.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

225,8

41,9

2.883,8

622,6

13.392

10,8

2,3

2,5

11,8

Multilatina privada

130,2

-45,6

3.345,0

2.756,5

N.D.

1,1

0,9

1,1

2,6

586,0

-42,1

3.391,4

881,3

4.800

20,2

5,3

6,6

12,6

416,2

-19,1

2.338,2

1.603,0

25.231

13,8

9,4

8,2

243,0

15,1

2.332,0

-107,8

N.D. -208,5

-9,6

354,7

-22,3

4.257,2

1.098,4

24.000

-7,3

-1,9

451,2

-9,9

3.114,8

1.170,8

15.808

10,6

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.159

422,5

-54,4

1.838,0

704,0

19.000

ccm.com.mx

171

aeromexico.com

172

Nacional estatal

No

essalud.gob.pe

173

Filial multinacional

No

bayer.com.br

174

12,6

Nacional privada

bachoco.com.mx

175

-8,4

10,5

Multilatina privada

minerva.ind.br

176

-3,0

10,4

Filial multinacional

tereosinternacional.com.br

177

4,0

4,7

15,4

Multilatina privada

koandina.com

178

-

-

-

-

Multilatina privada

No

11,4

4,4

3,1

7,3

Filial multinacional

3

1

agd.com.ar

179

whirlpool.com.br

180

makro.com.br

181

sanborns.com.mx

182

jabil.com

183

santaisabel.cl

184

No

dowbrasil.com

185

Nacional estatal

No

ancap.com.uy

186

Filial multilatina extranjera

No

cencosud.com

187

7,2

Nacional privada

b2winc.com

188

N.D.

-

N.D.

N.D.

7.144

-

-

-

-

Filial multinacional

No

355,4

-4,7

2.391,3

1.581,2

48.125

11,3

7,5

7,0

13,2

Multilatina privada

N.D.

-

N.D.

N.D.

15.604

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Nacional privada

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

-88,2

39,1

1.816,3

170,7

N.D. -116,0

-10,9

-7,8

-2,1

N.D.

-

N.D.

N.D.

23.326

-

-

-

-

192,2

-4,8

2.791,1

759,2

N.D.

-15,5

-4,2

-4,6

1

1

225,3

-42,1

1.567,9

185,8

22.000

-9,9

-1,2

-0,7

5,2

Nacional privada

magazineluiza.com.br

189

604,4

-17,3

4.600,2

1.346,9

12.694

-0,1

-0,0

-0,1

19,9

Nacional privada

entel.cl

190

N.D.

-

2.153,7

425,4

18.400

14,0

2,8

2,2

-

Multilatina privada

No

mabe.com.mx

191

470,7

-59,0

3.072,2

652,9

N.D.

-1,7

-0,4

-0,4

7,7

Nacional privada

light.com.br

192

184,9

10,6

1.318,4

738,9

N.D.

12,9

7,2

3,8

8,2

Nacional privada

drogaraia.com.br

193

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

flextronics.com

194

N.D.

-

4.100,5

2.491,9

45.084

5,3

3,2

5,4

-

Multilatina privada

inversioneschocolates.com

195

445,1

6,2

5.428,8

2.522,1

9.247

6,1

2,8

6,2

19,2

Multilatina privada

argos.com.co

196

N.D.

-

N.D.

N.D.

18.656

-

-

-

-

Nacional privada

No

aurora.com.br

197

N.D.

-

6.070,0

N.D.

4.750

-

15,1

37,3

-

Nacional estatal

No

codelco.cl

198

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

syngenta.com

199

1.417,0

2,6

12.395,7

8.755,9

9.926

15,5

11,0

55,8

59,5

Nacional estatal

No

pancanal.com

200

1 1

JULIO 2016

INT TABLA500 099- 5.indd 225

151 - 200

N.D. 500,5

225

16/07/16 18:27


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA RK RK 2015 2014

EMPRESA

(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).

201 - 250

201 180 BASF BRASIL

PAÍS

SECTOR/RUBRO

UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

2.428,5

2.909,3

-16,5

-108,9

-28,9

-277,2

112,0

146,2

-23,4

202 214 CPFL - COMPANHIIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ BRA Energía eléctrica

2.416,7

2.698,5

-10,4

83,7

187,1

-55,3

226,4

412,9

-45,2

203 236 SIGDO KOPPERS

CHI Construcción/Ingeniería

2.407,8

2.504,4

-3,9

134,6

134,9

-0,2

373,0

366,2

1,8

204 241 GRUPO ICE

C.RI Energía eléctrica

2.403,9

2.483,1

-3,2

-20,7

-192,5

89,3

596,9

758,9

-21,4

205 154 ENEX

CHI Petróleo/Gas

2.393,4

3.591,7

-33,4

27,9

56,6

-50,7

N.D.

N.D.

-

206 275 SUPERMERCADOS UNIMARC

CHI Retail

2.379,4

2.207,0

7,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

207 206 CCR RODOVIAS

BRA Construcción/Ingeniería

2.752,9

-13,6

245,3

502,0

-51,1

996,5 1.324,0

-24,7

208 183 ALTOS HORNOS DE MÉXICO

MÉX Siderurgia/Metalurgia

2.376,0

2.971,4

-20,0

-249,0

-57,0

-337,0

13,3

281,8

-95,3

209 228 CULTIBA

MÉX Bebidas/Licores

2.367,0

2.324,7

1,8

-7,0

-128,0

94,5

201,6

74,3

171,4

210 243 PROCTER & GAMBLE DE MÉXICO

MÉX Química/Farmacia

2.350,6

2.480,9

-5,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

211 267 SHELL CHILE

CHI Petróleo/Gas

2.348,5

2.270,2

3,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

212 250 SUPERMERCADOS LA FAVORITA

ECU Retail

2.347,7

2.271,1

3,4

168,4

168,5

-0,0

344,6

328,4

4,9

213 196 TRANSPETRO

BRA Naviero

2.331,1

2.874,8

-18,9

289,8

336,9

-14,0

-369,5

-509,0

27,4

214 193 PAN AMERICAN ENERGY

ARG Petróleo/Gas

2.331,0

2.902,6

-19,7

152,8

458,8

-66,7

904,3

1.459,4

-38,0

215 271 HOME DEPOT MÉXICO

MÉX Retail

2.314,2

2.246,8

3,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

216

MÉX Retail

2.312,4

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

217 257 GRAÑA Y MONTERO

PER Multisector

2.306,4

2.351,9

-1,9

41,5

121,2

-65,8

N.D.

N.D.

-

218 261 AXION ENERGY ARGENTINA

ARG Petróleo/Gas

2.284,3

2.419,2

-5,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

219 190 CARGILL ARGENTINA

ARG Agroindustria

2.279,1

2.925,7

-22,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

220 139 GERDAU AÇOS LONGOS

BRA Siderurgia/Metalurgia

2.266,4

4.017,2

-43,6

-627,5

287,5

-318,3

-185,7

594,6

-131,2

221 200 CLARO ARGENTINA

ARG Telecomunicaciones

2.262,4

2.809,3

-19,5

635,9

766,5

-17,0

795,2

932,7

-14,7

222 235 MINERA ANTAMINA

PER Minería

2.251,0

2.427,7

-7,3

N.D.

995,5

-

N.D.

N.D.

-

223 218 COPA AIRLINES

PAN Aerotransporte

2.250,1

2.705,1

-16,8

-225,0

361,7

-162,2

-50,1

524,9

-109,5 -76,4

- FARMACIAS SIMILARES

BRA Química/Farmacia

VENTAS 2015 US$ millones

2.378,8

224 172 RECOPE

C.RI Petróleo/Gas

2.245,8

3.104,9

-27,7

-10,9

30,0

-136,2

23,0

97,5

225 224 JUMBO RETAIL ARGENTINA

ARG Retail

2.245,6

2.657,8

-15,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

226 280 SUKARNE

MÉX Alimentos

2.235,2

2.107,2

6,1

83,8

129,5

-35,3

188,1

208,8

-9,9

227 205 NATURA

BRA Química/Farmacia

2.216,1

2.757,1

-19,6

144,1

272,7

-47,2

419,7

578,5

-27,5

228 279 IBM MÉXICO

MÉX Software/TI

2.192,9

2.182,0

0,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

229 184 TOYOTA ARGENTINA

ARG Automotor/Autopartes

2.173,8

2.974,3

-26,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

230 230 RIPLEY CORP.

CHI Retail

2.173,3

2.543,2

-14,5

-64,3

73,6

-187,3

132,6

152,2

-12,9

231 237 GRUPO XIGNUX

MÉX Multisector

2.172,3

2.497,8

-13,0

20,2

20,2

0,1

163,9

180,9

-9,4

232 142 ENDESA

CHI Energía eléctrica

2.171,1

3.899,9

-44,3

553,9

551,9

0,4

748,2

1.853,9

-59,6

233 262 AES GENER

CHI Energía eléctrica

2.159,4

2.332,8

-7,4

264,1

184,0

43,6

666,4

648,2

2,8

234 219 CODELCO DIV. CHUQUICAMATA

CHI Minería

2.156,6

2.680,1

-19,5

183,9

820,3

-77,6

N.D.

N.D.

-

235 255 SOUZA CRUZ

BRA Agroindustria

2.153,6

2.358,3

-8,7

852,8

645,3

32,2

N.D.

N.D.

-

236 265 GRUPO CLARÍN

ARG Medios

2.138,6

2.295,7

-6,8

145,0

94,1

54,1

685,3

592,7

15,6

237 211 SHELL CAPSA ARGENTINA

ARG Petróleo/Gas

2.138,1

2.758,3

-22,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

238 312 MOSAIC BRASIL

BRA Química/Farmacia

2.137,9

1.921,4

11,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

239 199 ARCOR

ARG Alimentos

2.120,2

2.815,7

-24,7

61,7

61,3

0,5

243,6

293,3

-16,9

240 246 AGROSUPER

CHI Alimentos

2.120,2

2.449,2

-13,4

162,6

239,9

-32,2

231,2

334,3

-30,8

241 284 CCU

CHI Bebidas/Licores

2.112,4

2.141,1

-1,3

170,3

197,2

-13,6

415,9

416,6

-0,2

242 282 NIDERA SEMENTES BRASIL

BRA Agroindustria

2.107,6

3.125,4

-32,6

N.D.

N.D.

-

43,9

22,8

92,2

243 310 TETRA PAK BRASIL

BRA Manufactura

2.103,7

1.957,4

7,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

244 333 GOOGLE BRASIL

BRA Software/TI

2.075,9

1.827,1

13,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

245 281 CORPORATIVO FRAGUA

MÉX Retail

2.069,0

2.168,9

-4,6

56,3

65,8

-14,5

122,0

137,9

-11,6 -53,8

246

BRA Energía eléctrica

2.058,1

1.840,8

11,8

11,7

104,8

-88,8

244,7

529,2

247 268 COSTCO MÉXICO

MÉX Retail

2.046,1

2.267,9

-9,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

248 233 BAVARIA

COL Bebidas/Licores

2.026,5

3.099,6

-34,6

627,2

718,8

-12,8

1.242,3

1.160,0

7,1

249 242 SOUTHERN PERU COPPER CORP.

PER Minería

2.021,2

2.481,8

-18,6

336,7

565,0

-40,4

N.D.

N.D.

-

250 188 VOLKSWAGEN ARGENTINA

ARG Automotor/Autopartes

2.008,1

2.950,9

-31,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

226

- REDE ENERGIA

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT TABLA500 099- 5.indd 226

16/07/16 18:27


EBITDA 2014 US$ millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

EMPLEADOS 2015

ROE (%) 2015

ROA (%) 2015

MARGEN NETO (%) 2015

MARGEN EBITDA (%) 2015

TIPO DE EMPRESA

Presencia NOTAS EN BOLSA

SITIOS WEB

RK 2015

146,2

-23,4

2.941,9

584,5

4.456

-18,6

-3,7

-4,5

4,6

Filial multinacional

No

basf.com.br

201

412,9

-45,2

3.132,0

379,4

N.D.

22,0

2,7

3,5

9,4

Nacional privada

cpfl.com.br

202

366,2

1,8

3.465,4

1.185,4

18.877

11,4

3,9

5,6

15,5

Multilatina privada

sigdokoppers.cl

203

758,9

-21,4

10.019,2

5.079,8

N.D.

-0,4

-0,2

-0,9

24,8

Nacional estatal

No

grupoice.com

204

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.704

-

-

1,2

-

Multilatina privada

No

-

205

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Nacional privada

No

1.324,0

-24,7

6.083,5

1.061,0

N.D.

23,1

4,0

10,3

41,9

Nacional privada

281,8

-95,3

3.594,1

986,0

21.811

-25,3

-6,9

-10,5

0,6

74,3

171,4

1.628,5

537,7

40.405

-1,3

-0,4

-0,3

8,5

N.D.

-

N.D.

N.D.

7.000

-

-

-

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

328,4

4,9

1.709,3

1.275,9

10.952

13,2

unimarc.cl

206

ccrnet.com.br

207

Nacional privada

ahmsa.com

208

Nacional privada

-

209

-

Filial multinacional

No

pg.com.mx

210

-

-

Filial multinacional

No

9,9

7,2

14,7

Nacional privada

1

shell.cl

211

supermaxi.com

212

1

27,4

3.208,4

1.488,3

9.125

19,5

9,0

12,4

-15,9

Multilatina estatal

No

transpetro.com.br

213

-38,0

9.738,4

4.565,4

N.D.

3,3

1,6

6,6

38,8

Multilatina privada

No

pan-energy.com

214

N.D.

-

N.D.

N.D.

14.500

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

homedepot.com.mx

215

N.D.

-

N.D.

N.D.

12.000

-

-

-

-

Multilatina privada

No

3

farmaciasdesimilares.com.mx 216

N.D.

-

2.644,4

936,2

29.049

4,4

1,6

1,8

-

Multilatina privada

gym.com.pe

217

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.586

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

axionenergy.com

218

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.400

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

cargill.com.ar

219

594,6

-131,2

4.636,9

2.528,6

N.D.

-24,8

-13,5

-27,7

-8,2

Nacional privada

No

gerdau.com.br

220

932,7

-14,7

N.D.

N.D.

3.615

-

-

28,1

35,1

Filial multilatina extranjera

No

cti.com.ar

221

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.860

-

-

-

-

Nacional privada

No

antamina.com

222

524,9

-109,5

3.715,5

1.587,4

9.302

-14,2

-6,1

-10,0

-2,2

Multilatina privada

copaair.com

223

97,5

-76,4

1.578,6

1.064,1

1.789

-1,0

-0,7

-0,5

1,0

Nacional estatal

No

recope.go.cr

224

N.D.

-

N.D.

N.D.

7.400

-

-

-

-

Filial multilatina extranjera

No

jumbo.com.ar

225

208,8

-9,9

1.407,2

640,3

10.886

13,1

6,0

3,7

8,4

Nacional privada

No

sukarne.com.mx

226

578,5

-27,5

2.635,9

288,5

N.D.

49,9

5,5

6,5

18,9

Multilatina privada

natura.com.br

227

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.400

-

-

-

-

Filial multinacional

No

ibm.com.mx

228

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.316

-

-

-

-

Filial multinacional

No

152,2

-12,9

3.239,6

1.080,1

24.276

-5,9

-2,0

-3,0

6,1

Multilatina privada

1

toyota.com.ar

229

ripley.cl

230

1

180,9

-9,4

1.850,0

488,7

17.979

4,1

1,1

0,9

7,5

Multilatina privada

xignux.com

231

1.853,9

-59,6

10.261,8

3.733,5

2.328

14,8

5,4

25,5

34,5

Filial multinacional

endesa.cl

232

648,2

2,8

7.265,8

2.217,3

1.391

11,9

3,6

12,2

30,9

Filial multinacional

gener.cl

233

N.D.

-

5.585,2

N.D.

6.342

-

3,3

8,5

-

Nacional estatal

No

codelco.cl

234

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

39,6

-

Filial multinacional

souzacruz.com.br

235

592,7

15,6

1.900,7

556,6

15.248

26,1

7,6

6,8

32,0

Nacional privada

grupoclarin.com.ar

236

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.049

-

-

-

-

Filial multinacional

No

shell.com.ar

237

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

mosaicco.com

238

293,3

-16,9

1.469,8

426,6

N.D.

14,5

4,2

2,9

11,5

Multilatina privada

No

arcor.com.ar

239

334,3

-30,8

2.148,6

1.285,9

16.000

12,6

7,6

7,7

10,9

Multilatina privada

No

416,6

-0,2

2.570,6

1.491,3

8.100

11,4

6,6

8,1

19,7

Multilatina privada

22,8

92,2

2.570,6

199,2

953

-

-

-

2,1

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.631

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

137,9

-11,6

943,1

518,0

29.540

10,9

6,0

2,7

5,9

Nacional privada

529,2

-53,8

3.313,0

599,5

N.D.

2,0

0,4

0,6

11,9

Nacional privada

N.D.

-

N.D.

N.D.

9.470

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1.160,0

7,1

5.112,4

1.527,2

4.994

41,1

12,3

30,9

61,3

Nacional privada

N.D.

-

4.749,0

4.116,0

4.909

8,2

7,1

16,7

-

Filial multinacional

N.D.

-

N.D.

N.D.

7.837

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1 1

1

agrosuper.cl

240

ccu.cl

241

niderasementes.com.br

242

tetrapak.com/br

243

google.com.br

244

farmaciasguadalajara.com.mx 245 postosredeenergia.com.br 1

1

246

costco.com.mx

247

bavaria.co

248

southernperu.com

249

volkswagen.com.ar

250

JULIO 2016

INT TABLA500 099- 5.indd 227

201 - 250

-509,0

1.459,4

227

16/07/16 18:27


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA

(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).

251 - 300

RK RK 2015 2014

EMPRESA

PAÍS

SECTOR/RUBRO

VENTAS 2015 US$ millones

UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

251 229 EQUATORIAL

BRA Energía eléctrica

2.001,7

2.520,8

-20,6

226,8

237,4

-4,4

284,5

453,3

-37,2

252 294 INRETAIL PERÚ CORP y SUB

PER Retail

1.999,4

2.062,6

-3,1

42,5

38,1

11,6

N.D.

244,9

-

253 321 IBERDROLA BRASIL

BRA Energía eléctrica

1.999,3

1.994,6

0,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

363,9

-

254 181 COLLAHUASI

CHI Minería

1.990,5

2.979,9

-33,2

211,2

682,3

-69,0

N.D.

N.D.

-

255 322 SANMINA-SCI SYSTEMS MÉXICO

MÉX Manufactura

1.979,1

1.693,6

16,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

256 197 MOLINOS RÍO DE LA PLATA

ARG Agroindustria

1.973,0

2.873,0

-31,3

84,3

78,5

7,3

121,9

173,0

-29,6

257 269 DPSP DROGARIAS

BRA Retail

2.262,8

-13,2

46,9

82,6

-43,2

240,1

-56,1

258 338 GOLDCORP MÉXICO

MÉX Minería

1.961,0

1.807,0

8,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

259 289 ASOC. DE COOP. ARGENTINAS

ARG Bienes de consumo

1.949,1

2.096,4

-7,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

260 290 CASA LEY

MÉX Retail

1.936,6

2.099,0

-7,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

261 288 ALICORP

PER Alimentos

1.935,4

2.108,4

-8,2

46,3

4,0

1.046,4

N.D.

N.D.

-

262 276 TAG

BRA Logística

1.930,1

2.194,6

-12,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

263 256 CELESC

BRA Energía eléctrica

1.926,0

2.324,6

-17,1

36,7

191,0

-80,8

100,1

374,1

-73,2

264 273 IOCHPE-MAXION

BRA Automotor/Autopartes

1.920,9

2.200,1

-12,7

13,9

25,2

-45,1

210,7

244,9

-14,0

265 238 EMPRESAS ICA

MÉX Construcción/Ingeniería

1.914,9

2.669,7

-28,3

-1.180,6

-204,7

-476,7

-294,5

481,8

-161,1

266 292 COELBA

BRA Energía eléctrica

1.913,1

2.063,3

-7,3

108,4

170,9

-36,6

332,5

428,2

-22,3

267 274 ARCELORMITTAL

MÉX Siderurgia/Metalurgia

1.913,0

2.216,0

-13,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

268 286 PRIMAX

PER Petróleo/Gas

1.913,0

2.504,4

-23,6

4,8

13,4

-64,1

73,2

75,5

-3,0

269

- CINÉPOLIS

1.965,0

105,3

MÉX Entretención

1.907,7

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

270 213 FORD ARGENTINA

ARG Automotor/Autopartes

1.902,8

2.730,6

-30,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

271 285 IBERDROLA MÉXICO

MÉX Energía eléctrica

1.894,5

2.014,1

-5,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

272

- CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO

BRA Energía eléctrica

1.889,3

2.904,4

-35,0

655,9

777,4

-15,6

1.092,0

1.519,3

-28,1

273

- AT&T MÉXICO

-

MÉX Telecomunicaciones

1.881,9

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

274 425 GRUPO BRASIL KIRIN

BRA Bebidas/Licores

1.876,9

2.676,9

-29,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

275 356 EMPRESAS BANMÉDICA

CHI Salud

1.872,7

1.747,8

7,1

64,5

79,4

-18,7

164,0

168,3

-2,6

276 405 ALSEA

MÉX Entretención

1.866,6

1.542,9

21,0

56,7

45,1

25,7

248,7

189,7

31,1

277 308 KIMBERLY CLARK DE MÉXICO

MÉX Celulosa/Papel

1.861,8

1.970,8

-5,5

250,5

240,0

4,4

508,9

506,9

0,4

278 302 MOVISTAR MÉXICO

MÉX Telecomunicaciones

1.855,1

2.004,3

-7,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

279 252 COMGAS

BRA Petróleo/Gas

1.850,9

2.377,0

-22,1

196,1

227,6

-13,9

429,4

534,1

-19,6

280 223 EXXONMOBIL

COL Petróleo/Gas

-

1.841,5

2.649,8

-30,5

-0,5

9,5

-105,2

N.D.

N.D.

281 208 AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES MÉX Puertos/Aeropuertos

1.841,0

2.747,8

-33,0

-34,0

-39,9

14,7

N.D.

N.D.

-

282 315 ENTEL PCS

CHI Telecomunicaciones

1.828,7

1.916,4

-4,6

206,6

223,1

-7,4

480,0

532,0

-9,8

283 249 TRACTEBEL

BRA Energía eléctrica

1.827,0

2.408,8

-24,2

421,0

514,5

-18,2

870,9

1.077,4

-19,2

284 301 BUNGE ARGENTINA

ARG Agroindustria

1.821,2

2.057,7

-11,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

285 259 TELECOM PERSONAL

ARG Telecomunicaciones

1.818,6

2.302,0

-21,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

286 201 SAMARCO MINERAÇÃO

BRA Minería

1.818,5

2.804,9

-35,2

-1.637,5

2.160,6

-175,8

311,7

660,2

-52,8

287 234 SIDERAR

ARG Siderurgia/Metalurgia

1.813,2

2.509,6

-27,8

135,2

382,7

-64,7

321,5

647,3

-50,3

288 222 LOS PELAMBRES

CHI Minería

1.807,2

2.663,6

-32,2

N.D.

N.D.

-

0,0

1.518,6

-100,0

289 264 FURNAS

BRA Energía eléctrica

1.799,6

2.300,7

-21,8

-19,7

-151,1

86,9

-119,2

389,7

-130,6

290 328 CMPC TISSUE

CHI Celulosa/Papel

1.796,1

1.858,1

-3,3

-80,6

-52,9

-52,4

N.D.

N.D.

-

291 253 DEACERO

MÉX Siderurgia/Metalurgia

1.792,1

2.397,8

-25,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

292 352 GRUPO CONDUMEX

MÉX Manufactura

1.785,1

1.757,5

1,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

293 272 HERINGER FERTILIZANTES

BRA Química/Farmacia

1.769,9

2.215,0

-20,1

-94,3

3,0

-3.266,3

55,6

123,5

-55,0

294 316 SUPERMERCADOS GUANABARA

BRA Retail

1.768,9

1.912,9

-7,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

295 344 UNIMED RIO

BRA Salud

1.761,3

1.778,5

-1,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

296 330 CHILECTRA

CHI Energía eléctrica

1.759,3

1.841,0

-4,4

266,1

248,6

7,0

249,2

296,7

-16,0

297 363 PETROBRAS CHILE

CHI Petróleo/Gas

1.755,2

1.696,7

3,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

298 430 BIOSEV

BRA Bioenergía

1.754,9

1.453,8

20,7

-153,7

-481,9

68,1

660,2

42,3

1.461,6

299 313 REPSOL COMERCIAL – RECOSAC

PER Petróleo/Gas

1.750,0

1.920,0

-8,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

300 317 GRUPO ACS

MÉX Construcción/Ingeniería

1.744,9

1.909,7

-8,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

228

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT TABLA500 099- 5.indd 228

16/07/16 18:27


EBITDA 2014 US$ millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

EMPLEADOS 2015

ROE (%) 2015

ROA (%) 2015

MARGEN NETO (%) 2015

MARGEN EBITDA (%) 2015

TIPO DE EMPRESA

Presencia NOTAS EN BOLSA

SITIOS WEB

RK 2015

453,3

-37,2

3.531,1

976,2

N.D.

23,2

6,4

11,3

14,2

Nacional privada

equatorialenergia.com.br

251

244,9

-

2.298,4

926,8

N.D.

4,6

1,8

2,1

-

Nacional privada

inretail.pe

252

363,9

-

N.D.

N.D.

3.747

-

-

-

-

Filial multinacional

iberdrola.es

253

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.740

-

-

10,6

-

Filial multinacional

No

collahuasi.cl

254

N.D.

-

N.D.

N.D.

13.800

-

-

-

-

Filial multinacional

No

sanmina-sci.com

255

173,0

-29,6

771,2

213,8

N.D.

39,4

10,9

4,3

6,2

Nacional privada

molinos.com.ar

256

240,1

-56,1

824,1

325,0

N.D.

14,4

5,7

2,4

5,4

Nacional privada

No

-

257

N.D.

-

N.D.

N.D.

5.310

-

-

-

-

Filial multinacional

No

goldcorp.com

258

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Nacional privada

No

1

acacoop.com.ar

259

N.D.

-

N.D.

N.D.

22.000

-

-

-

-

Nacional privada

No

3

casaley.com.mx

260

N.D.

-

1.827,5

653,8

3.231

7,1

2,5

2,4

-

Multilatina privada

alicorp.com.pe

261

-

N.D.

N.D.

35

-

-

-

-

Nacional privada

tag.com.br

262

-73,2

2.241,4

624,2

N.D.

5,9

1,6

1,9

5,2

Nacional estatal

celesc.com.br

263

244,9

-14,0

2.241,8

604,2

N.D.

2,3

0,6

0,7

11,0

Multilatina privada

iochpe-maxion.com.br

264

481,8

-161,1

6.260,5

-177,0

22.116 -667,2

-18,9

-61,7

-15,4

Multilatina privada

ica.com.mx

265

428,2

-22,3

2.708,2

861,2

N.D.

12,6

4,0

5,7

17,4

Nacional privada

coelba.com.br

266

N.D.

-

N.D.

N.D.

6.700

-

-

-

-

Filial multinacional

No

arcelormittal.com

267

75,5

-3,0

751,2

243,2

3.996

2,0

0,6

0,3

3,8

Nacional privada

No

primax.com.pe

268

N.D.

-

N.D.

N.D.

34.000

-

-

-

-

Multilatina privada

No

3

cinepolis.com

269

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.886

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

ford.com.ar

270

N.D.

-

N.D.

N.D.

801

-

-

-

-

Filial multinacional

No

iberdrola.es

271

1.519,3

-28,1

3.936,1

1.202,2

N.D.

54,6

16,7

34,7

57,8

Nacional estatal

cemig.com.br

272

N.D.

-

6.411,8

N.D.

19.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

att.com.mx

273

N.D.

-

N.D.

N.D.

10.850

-

-

-

Nacional privada

No

brasilkirin.com.br

274

168,3

-2,6

1.458,5

367,0

20.053

17,6

4,4

3,4

8,8

Multilatina privada

empresasbanmedica.cl

275

189,7

31,1

1.899,3

517,3

58.999

11,0

3,0

3,0

13,3

Multilatina privada

alsea.com.mx

276

506,9

0,4

1.968,3

389,5

8.039

64,3

12,7

13,5

27,3

Filial multinacional

kimberly-clark.com.mx

277

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.479

-

-

-

-

Filial multinacional

No

movistar.com.mx

278

534,1

-19,6

2.488,0

892,6

N.D.

22,0

7,9

10,6

23,2

Nacional privada

comgas.com.br

279

-

1

3

2

N.D.

-

342,4

249,8

N.D.

-0,2

-0,1

-0,0

-

Filial multinacional

No

exxon.com

280

N.D.

-

815,1

466,3

2.445

-7,3

-4,2

-1,8

-

Nacional estatal

No

asa.gob.mx

281

532,0

-9,8

1.514,1

673,7

2.480

30,7

13,6

11,3

26,2

Nacional privada

No

entelpcs.cl

282

1.077,4

-19,2

4.292,8

1.862,9

N.D.

22,6

9,8

23,0

47,7

Filial multinacional

tractebelenergia.com.br

283

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.300

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

bungeargentina.com

284

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Nacional privada

No

1

personal.com.ar

285

660,2

-52,8

7.693,9

-463,8

3.001 -353,0

-21,3

-90,0

17,1

Filial multinacional

No

samarco.com.br

286

647,3

-50,3

2.353,7

1.820,3

5,7

7,5

17,7

Multilatina privada

siderar.com.ar

287

1.518,6

-100,0

N.D.

N.D.

928

-

-

-

0,0

Nacional privada

No

lospelambres.cl

288

389,7

-130,6

6.991,8

2.866,2

3.548

-0,7

-0,3

-1,1

-6,6

Nacional estatal

No

furnas.com.br

289

N.D.

-

1.900,0

N.D.

8.536

-

-4,2

-4,5

-

Multilatina privada

No

cmpctissue.cl

290

N.D.

-

N.D.

N.D.

7.700

-

-

-

-

Multilatina privada

No

1

deacero.com

291

N.D.

-

N.D.

N.D.

15.911

-

-

-

-

Multilatina privada

No

2

condumex.com.mx

292

123,5

-55,0

935,2

69,0

N.D. -136,6

-10,1

-5,3

3,1

Filial multinacional

heringer.com.br

293

N.D.

7,4

3

1

supermercadosguanabara.com.br 294

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.831

-

-

-

-

Nacional privada

No

1

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Nacional privada

No

1

296,7

-16,0

2.158,5

1.568,6

686

17,0

12,3

15,1

14,2

Filial multinacional

N.D.

-

-

-

-

Filial multilatina extranjera

No

petrobras.com

297

16.124 -830,3

-5,3

-8,8

37,6

Filial multinacional

biosev.com

298

1

unimedrio.com.br

295

chilectra.cl

296

N.D.

-

N.D.

N.D.

42,3

1.461,6

2.877,6

-18,5

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.822

-

-

-

-

Filial multinacional

No

repsol.com/pe_es

299

N.D.

-

N.D.

N.D.

3.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

grupoacs.com

300

JULIO 2016

INT TABLA500 099- 5.indd 229

251 - 300

N.D. 374,1

229

16/07/16 18:27


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA RK RK 2015 2014

EMPRESA

PAÍS

SECTOR/RUBRO

301 - 350

UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

301 345 MONSANTO BRASIL

BRA Agroindustria

1.728,0

1.778,0

-2,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

302 306 DIA BRASIL

BRA Retail

1.724,8

1.993,7

-13,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

303 309 LOJAS RENNER

BRA Retail

1.724,1

1.941,5

-11,2

162,4

175,4

-7,4

336,1

377,7

-11,0

304 326 GRUPO EMPRESARIAL ÁNGELES

MÉX Salud

1.723,6

1.862,1

-7,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

305 300 SQM

CHI Minería

1.723,5

2.018,0

-14,6

212,6

296,9

-28,4

631,4

710,5

-11,1

306 387 DAIMLER MÉXICO

MÉX Automotor/Autopartes

1.714,7

1.589,6

7,9

55,6

40,7

36,5

147,4

140,9

4,6

307 379 GRUPO DOW

ARG Petroquímica

1.610,9

6,0

N.D.

N.D.

-

308 291 INDUSTRIAS CH

MÉX Siderurgia/Metalurgia

2.094,4

-19,2

25,8

44,2

-41,5

309 251 PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA

ARG Petróleo/Gas

1.689,4

2.427,0

-30,4

65,6

53,6

22,5

310 293 JSL

BRA Transporte vial

1.680,5

2.061,5

-18,5

13,1

26,9

-51,3

1.677,2

2.053,5

-18,3

-25,8

160,0

-116,1

366,0

311 296 INTERCEMENT BRASIL – EX CAMARGO CORRÊA CIMENTO BRA Cemento

(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).

VENTAS 2015 US$ millones

1.708,0 1.691,6

N.D.

-

N.D.

-

168,0

25,0

350,0

454,1

-22,9

306,4

323,4

-5,3

505,2

-27,6

210,0

312 324 PATAGONIA

ARG Retail

1.674,0

1.875,2

-10,7

41,1

63,1

-34,9

83,3

112,7

-26,2

313 375 FERREYROS

PER Multisector

1.673,0

1.717,0

-2,6

50,4

32,2

56,5

195,4

174,7

11,8

314 364 GyM

PER Construcción/Ingeniería

1.668,0

1.631,0

2,3

-19,2

65,0

-129,5

N.D.

N.D.

-

315 377 PARIS

CHI Retail

1.662,1

1.616,8

2,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

316

- UNE EPM TELCOMUNICACIONES

COL Telecomunicaciones

1.656,8

935,1

77,2

-96,3

-12,0

-702,5

446,8

234,5

90,5

317

- CODELCO DIV. MIN. HALES

-

CHI Minería

1.653,0

673,7

145,4

108,8

133,4

-18,5

N.D.

N.D.

318 441 TELEVISA CABLE Y TELECOMUNICACIONES (3) MÉX Medios

1.646,9

1.417,6

16,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

319 373 ISA

COL Energía eléctrica

1.640,0

1.771,3

-7,4

218,3

214,1

2,0

893,5

964,6

-7,4

320 347 HP BRASIL

BRA Software/TI

1.639,3

1.767,7

-7,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

321 260 CNH

BRA Automotor/Autopartes

1.634,0

3.688,0

-55,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

322 320 XSTRATA COPPER CHILE

CHI Minería

1.631,6

1.897,9

-14,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

323 287 CODELCO DIV. R. TOMIC

CHI Minería

1.630,5

2.116,3

-23,0

410,3

725,3

-43,4

N.D.

N.D.

-

324

MÉX Automotor/Autopartes

1.627,8

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

325 270 ELETRONORTE

BRA Energía eléctrica

1.620,8

2.250,2

-28,0

28,5

756,8

-96,2

N.D.

N.D.

-

326 394 CMPC CELULOSA

CHI Celulosa/Papel

1.614,3

1.771,4

-8,9

101,9

235,7

-56,8

N.D.

N.D.

-

327 417 SCHNEIDER ELECTRIC MÉXICO

MÉX Electrónica

1.609,3

1.506,5

6,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

328 297 GVT HOLDING

BRA Telecomunicaciones

1.604,8

2.015,9

-20,4

-743,3

235,1

-416,2

-545,5

812,0

-167,2

- VALEO MÉXICO

329 358 CLARO ECUADOR

ECU Telecomunicaciones

1.604,0

1.726,0

-7,1

N.D.

N.D.

-

584,0

782,0

-25,3

330 334 KLABIN

BRA Celulosa/Papel

1.595,7

1.821,3

-12,4

-351,6

271,8

-229,4

698,7

986,9

-29,2

331 331 GRUPO BOSCH BRASIL

BRA Automotor/Autopartes

1.588,6

1.832,9

-13,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

332 277 LOUIS DREYFUS ARGENTINA

ARG Agroindustria

1.587,1

2.205,5

-28,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

333 348 C. VALE

BRA Agroindustria

1.585,6

1.765,9

-10,2

38,7

36,0

7,6

108,9

99,6

9,3

334 303 GERDAU AÇOMINAS

BRA Siderurgia/Metalurgia

1.584,8

2.000,3

-20,8

-50,9

-0,2

-21.540,5

214,4

294,2

-27,1

335 283 INVEPAR

BRA Construcción/Ingeniería

1.580,1

2.132,9

-25,9

-268,3

-97,8

-174,2

446,5

544,6

-18,0

336 438 KENWORTH MEXICANA

MÉX Automotor/Autopartes

1.572,2

1.438,1

9,3

83,2

102,5

-18,8

N.D.

N.D.

-

337 339 ELEKTRO

BRA Energía eléctrica

1.565,2

1.772,5

-11,7

104,1

163,4

-36,3

233,3

335,7

-30,5

338 416 GRUPO INDITEX MÉXICO

MÉX Manufactura

1.562,2

1.506,5

3,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

339 346 AMÉRICA MÓVIL PERÚ – CLARO

PER Telecomunicaciones

1.557,0

1.767,8

-11,9

N.D.

N.D.

-

409,1

621,4

-34,2

340 353 AJE GROUP

PER Bebidas/Licores

1.550,0

1.600,0

-3,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

341 343 GUARARAPES-RIACHUELO

BRA Manufactura

1.545,1

1.759,6

-12,2

98,3

178,7

-45,0

203,3

314,2

-35,3

342 350 VIAKABLE

MÉX Manufactura

1.542,4

1.761,5

-12,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

343 443 GRUPO GIGANTE

MÉX Retail

1.538,4

1.409,3

9,2

86,5

82,7

4,6

176,6

188,4

-6,3

344 403 AUTOLIV MÉXICO

MÉX Automotor/Autopartes

1.534,7

1.546,6

-0,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

345 370 WALMART ARGENTINA

ARG Retail

1.514,0

1.635,4

-7,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

346 342 PARANAPANEMA

BRA Minería

1.507,8

1.762,0

-14,4

37,8

46,1

-18,0

74,5

92,1

-19,1

347 369 METALSA

MÉX Automotor/Autopartes

1.506,2

1.655,9

-9,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

348 407 GRUPO PALACIO DE HIERRO

MÉX Retail

1.504,1

1.537,1

-2,2

44,3

32,5

36,5

124,7

108,9

14,4

349 479 TELEFÓNICA DE ARGENTINA

ARG Telecomunicaciones

1.503,3

1.282,3

17,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

350 359 TELEFÓNICA MÓVIL VENEZUELA

VEN Telecomunicaciones

1.500,1

1.726,0

-13,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

230

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT TABLA500 099- 5.indd 230

16/07/16 18:27


EBITDA 2014 US$ millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

EMPLEADOS 2015

ROE (%) 2015

ROA (%) 2015

MARGEN NETO (%) 2015

MARGEN EBITDA (%) 2015

TIPO DE EMPRESA

Presencia NOTAS EN BOLSA

SITIOS WEB

RK 2015 301

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

monsanto.com

N.D.

-

N.D.

N.D.

8.853

-

-

-

-

Nacional privada

No

dia.com.br

302

377,7

-11,0

1.645,1

648,3

N.D.

25,0

9,9

9,4

19,5

Nacional privada

lojasrenner.com.br

303

1

grupoempresarialangeles.com 304

N.D.

-

N.D.

N.D.

30.000

-

-

-

-

Nacional privada

No

710,5

-11,1

4.630,9

2.333,3

4.800

9,1

4,6

12,3

36,6

Nacional privada

sqm.cl

305

140,9

4,6

2.422,0

446,0

7.126

12,5

2,3

3,2

8,6

Filial multinacional

No

daimler.com.mx

306

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.684

-

-

-

-

Filial multinacional

No

dow.com

307

168,0

25,0

2.511,0

1.709,6

5.378

1,5

1,0

1,5

12,4

Multilatina privada

industriasch.com.mx

308

454,1

-22,9

2.239,0

995,4

N.D.

6,6

2,9

3,9

20,7

Filial multilatina extranjera

pecom.com.ar

309

323,4

-5,3

2.452,8

286,1

N.D.

4,6

0,5

0,8

18,2

Nacional privada

juliosimoeslogistica.com.br

310

505,2

-27,6

2.524,9

695,5

N.D.

-3,7

-1,0

-1,5

21,8

Multilatina privada

No

cimentocaue.com.br

311

112,7

-26,2

481,0

168,6

N.D.

24,4

8,5

2,5

5,0

Nacional privada

laanonima.com.ar

312

174,7

11,8

1.388,0

498,3

6.662

10,1

3,6

3,0

11,7

Nacional privada

ferreyros.com.pe

313

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-1,2

-

Nacional privada

No

gym.com.pe

314

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Multilatina privada

No

paris.cl

315

234,5

90,5

2.408,6

675,7

N.D.

-14,2

-4,0

-5,8

27,0

Nacional privada

No

une.com.co

316

N.D.

-

4.201,1

N.D.

N.D.

-

2,6

6,6

-

Nacional estatal

No

codelco.cl

317

1

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Multilatina privada

televisa.com.mx

318

-7,4

8.747,6

3.545,1

3.242

6,2

2,5

13,3

54,5

Multilatina estatal

No

isa.com.co

319

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

hp.com/br/pt/home

320

N.D.

-

N.D.

N.D.

3.242

-

-

-

-

Filial multinacional

No

cnhbrasil.com.br

321

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

-

322

N.D.

-

2.709,9

N.D.

1.287

-

15,1

25,2

-

Nacional estatal

No

codelco.cl

323

N.D.

-

N.D.

N.D.

8.500

-

-

-

Filial multinacional

No

valeo.com

324

N.D.

-

6.869,0

3.359,6

3.379

0,8

0,4

1,8

-

Nacional estatal

No

eletronorte.gov.br

325

N.D.

-

5.476,3

N.D.

2.266

-

1,9

6,3

-

Multilatina privada

No

cmpc.cl

326

N.D.

-

N.D.

N.D.

9.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

812,0

-167,2

3.164,1

2.163,7

17.978

-34,4

-23,5

-46,3

-34,0

Filial multinacional

-

1

3

2

schneider-electric.com

327

gvt.com.br

328

782,0

-25,3

N.D.

N.D.

2.882

-

-

-

36,4

Filial multilatina extranjera

No

conecel.com.ec

329

986,9

-29,2

7.369,8

1.501,6

16.000

-23,4

-4,8

-22,0

43,8

Nacional privada

klabin.com.br

330

N.D.

-

N.D.

N.D.

10.600

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

bosch.com.br

331

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.094

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

ldc.com.ar

332

99,6

9,3

1.295,8

362,1

7.471

10,7

3,0

2,4

6,9

Nacional privada

No

cvale.com.br

333

294,2

-27,1

3.029,3

1.648,6

N.D.

-3,1

-1,7

-3,2

13,5

Nacional privada

gerdau.com.br/gerdauacominas 334

544,6

-18,0

8.207,5

973,8

8.542

-27,5

-3,3

-17,0

28,3

Nacional privada

invepar.com.br/es

N.D.

-

1.127,4

569,5

2.195

14,6

7,4

5,3

-

Filial multinacional

No

kenmex.com

336

335,7

-30,5

1.934,2

550,6

N.D.

18,9

5,4

6,7

14,9

Filial multinacional

elektro.com.br

337

Filial multinacional

No

inditex.com

338

Filial multilatina extranjera

No

claro.com.pe

339

Multilatina privada

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.996

-

-

-

-

621,4

-34,2

N.D.

N.D.

4.012

-

-

-

26,3

N.D.

-

N.D.

N.D.

15.000

-

-

-

-

314,2

-35,3

1.973,1

951,1

N.D.

10,3

5,0

6,4

13,2

Nacional privada

1 1

335

ajegroup.com

340

lojasriachuelo.com.br

341

N.D.

-

N.D.

N.D.

5.365

-

-

-

-

Nacional privada

No

viakable.com

342

188,4

-6,3

2.335,4

997,7

25.238

8,7

3,7

5,6

11,5

Nacional privada

grupogigante.com.mx

343

N.D.

-

N.D.

N.D.

11.551

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

autoliv.com

344

N.D.

-

N.D.

N.D.

5.100

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

walmart.com.ar

345

92,1

-19,1

1.488,7

96,7

N.D.

39,1

2,5

2,5

4,9

Nacional privada

paranapanema.com.br

346

Multilatina privada

No

metalsa.com.mx

347

Nacional privada

elpalaciodehierro.com.mx

348

1

N.D.

-

N.D.

N.D.

12.000

-

-

-

-

108,9

14,4

1.855,9

953,5

12.313

4,7

2,4

2,9

8,3

N.D.

-

N.D.

N.D.

7.162

-

-

-

-

Filial multinacional

telefonica.com.ar

349

N.D.

-

N.D.

N.D.

6.760

-

-

-

-

Filial multinacional

No

movistar.com.ve

350

JULIO 2016

INT TABLA500 099- 5.indd 231

301 - 350

N.D. 964,6

231

16/07/16 18:27


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA

(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).

351 - 400

RK RK 2015 2014

EMPRESA

PAÍS

SECTOR/RUBRO

VENTAS 2015 US$ millones

UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

351 354 NOVELIS BRASIL

BRA Manufactura

1.482,0

1.750,0

-15,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

352 341 CAP

CHI Siderurgia/Metalurgia

1.471,2

1.793,2

-18,0

2,1

55,6

-96,1

279,8

346,5

-19,2

353 355 OLÍMPICA

COL Retail

1.462,3

1.749,8

-16,4

24,4

43,9

-44,4

93,4

109,4

-14,6

354 357 AMPLA

BRA Energía eléctrica

1.452,6

1.707,9

-14,9

-9,9

72,5

-113,6

103,3

360,1

-71,3

355 335 GRUPO SIMEC

MÉX Siderurgia/Metalurgia

1.450,8

1.816,6

-20,1

52,1

81,5

-36,1

163,8

89,5

83,1

356

MÉX Retail

1.445,3

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

1.413,7

2,2

69,4

117,1

-40,7

567,3

-23,7

- FARMACIAS DEL AHORRO

357 484 FRESNILLO PLC

MÉX Minería

358 429 PHILIP MORRIS MÉXICO

MÉX Agroindustria

1.443,0

1.474,0

-2,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

359 368 RIPLEY CHILE

CHI Retail

1.440,9

1.660,5

-13,2

59,8

94,6

-36,7

50,3

89,6

-43,8

360 383 SYNGENTA AGRO MÉXICO

MÉX Agroindustria

1.418,8

1.601,1

-11,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

361 295 ELECTROLUX DO BRASIL

BRA Manufactura

1.413,7

2.055,9

-31,2

-24,6

65,8

-137,3

40,7

151,9

-73,2

362 365 SANOFI-AVENTIS

BRA Química/Farmacia

1.409,8

1.679,8

-16,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

363 327 CONSTRUTORA QUEIROZ GALVÃO

BRA Construcción/Ingeniería

1.408,2

1.860,5

-24,3

20,4

-26,5

177,0

80,0

46,5

72,3

1.444,4

433,1

364 399 GRUPO WONG (CENCOSUD)

PER Retail

1.407,0

1.551,0

-9,3

N.D.

N.D.

-

108,5

86,6

25,3

365 386 IBM BRASIL

BRA Software/TI

1.404,2

1.594,0

-11,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

366 464 TOYOTA MOTOR SALES DE MÉXICO

MÉX Automotor/Autopartes

1.402,9

1.346,1

4,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

367 397 FINNING CHILE

CHI Manufactura

1.399,0

1.556,0

-10,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

368 390 MINERA VALPARAÍSO

CHI Multisector

1.397,8

1.588,2

-12,0

127,5

108,2

17,7

626,4

584,5

7,2

369 440 FERROMEX

MÉX Transporte vial

1.384,4

1.422,2

-2,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

370 396 CBMM

BRA Minería

1.382,8

1.565,7

-11,7

416,8

582,6

-28,5

802,9

940,8

-14,7

371 431 SAMSUNG ELECTRONICS CHILE

CHI Electrónica

1.382,3

1.467,4

-5,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

372 381 COTO

ARG Retail

1.380,1

1.611,1

-14,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

373 299 SOTREQ

BRA Automotor/Autopartes

1.375,9

2.003,5

-31,3

N.D.

N.D.

-

144,6

200,9

-28,1

374 418 CONTINENTAL TIRE DE MÉXICO

MÉX Automotor/Autopartes

1.375,6

1.506,2

-8,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

375 392 TIENDAS ELEKTRA

MÉX Retail

1.364,9

1.550,7

-12,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

376 336 MCDONALD`S BRASIL

BRA Entretención

1.362,0

1.816,0

-25,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

377 389 CAPUFE

MÉX Transporte vial

1.355,7

1.585,3

-14,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

378 378 GRUPO ALGAR

BRA Multisector

1.354,1

1.615,6

-16,2

56,2

29,1

93,1

232,0

237,4

-2,3

379 442 DRUMMOND

COL Minería

1.349,5

1.414,5

-4,6

-164,0

-20,5

-698,3

137,2

229,5

-40,2

380 374 PAGUE MENOS

BRA Retail

1.342,3

1.568,9

-14,4

8,7

43,3

-80,0

74,7

123,7

-39,6

381 388 TELEFÓNICA MÓVIL CHILE

CHI Telecomunicaciones

1.337,9

1.585,6

-15,6

175,2

177,4

-1,2

N.D.

N.D.

-

382 393 MRV

BRA Construcción/Ingeniería

1.336,3

1.557,9

-14,2

153,6

268,0

-42,7

150,2

275,4

-45,5

383 428 ELECTRICARIBE

COL Energía eléctrica

1.333,5

1.478,8

-9,8

14,8

-33,0

144,9

242,8

63,5

282,1

384 376 SIEMENS BRASIL

BRA Bienes de consumo

1.333,5

1.623,5

-17,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

385 404 UTE

URU Energía eléctrica

1.327,3

1.586,0

-16,3

174,4

404,4

-56,9

969,4

899,0

7,8

386 455 SEARS

MÉX Retail

1.318,3

1.373,0

-4,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

387 451 CGE DISTRIBUCIÓN

CHI Energía eléctrica

1.313,8

1.384,9

-5,1

37,1

81,3

-54,3

95,4

108,7

-12,3

388 419 COLBÚN

CHI Energía eléctrica

1.310,2

1.505,4

-13,0

204,1

79,7

156,1

582,2

536,2

8,6

389 140 LG ELECTRONICS MÉXICO

MÉX Bienes de consumo

1.308,1

1.437,9

-9,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

390 424 ALKOSTO

COL Retail

1.300,5

1.484,7

-12,4

41,5

42,2

-1,8

N.D.

N.D.

-

391 456 CAMIL

BRA Alimentos

1.299,8

1.522,6

-14,6

31,1

39,1

-20,4

94,6

106,1

-10,8

392 360 M. DIAS BRANCO

BRA Alimentos

1.296,8

1.704,5

-23,9

169,4

223,0

-24,0

192,6

286,7

-32,8

393 411 ULTRAGAZ

BRA Petróleo/Gas

1.296,5

1.522,6

-14,8

60,0

82,5

-27,2

100,2

149,1

-32,8

394 426 CELPE

BRA Energía eléctrica

1.295,5

1.466,2

-11,6

19,9

48,4

-58,8

130,2

173,8

-25,0

395 448 EATON

BRA Manufactura

1.291,3

1.396,3

-7,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

396 340 PEPSI-COLA BRASIL

BRA Bebidas/Licores

1.289,0

1.790,0

-28,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

397 450 ALCOA

BRA Siderurgia/Metalurgia

1.283,3

1.384,4

-7,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

398 351 GRUPO MARTINS

BRA Retail

1.280,0

1.765,5

-27,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

399 439 GRUPO OMNILIFE

MÉX Salud

1.279,7

1.424,7

-10,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

400

ARG Siderurgia/Metalurgia

1.279,0

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

232

- ACINDAR GRUPO ARCELOR

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT TABLA500 099- 5.indd 232

16/07/16 18:27


EBITDA 2014 US$ millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

EMPLEADOS 2015

ROA (%) 2015

ROE (%) 2015

MARGEN NETO (%) 2015

MARGEN EBITDA (%) 2015

TIPO DE EMPRESA

Presencia NOTAS EN BOLSA

SITIOS WEB

RK 2015

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

novelis.com

351

346,5

-19,2

5.692,7

1.846,1

4.193

0,1

0,0

0,1

19,0

Nacional privada

cap.cl

352 353

109,4

-14,6

872,4

356,3

1.100

6,8

2,8

1,7

6,4

Nacional privada

No

olimpica.com.co

360,1

-71,3

2.193,6

705,2

N.D.

-1,4

-0,5

-0,7

7,1

Filial multinacional

ampla.com

354

89,5

83,1

2.122,7

1.680,4

4.191

3,1

2,5

3,6

11,3

Multilatina privada

gsimec.com.mx

355

-

N.D.

N.D.

18.000

-

-

-

-

Nacional privada

No

fahorro.com

356

-23,7

3.857,7

1.483,4

3.840

4,7

1,8

4,8

30,0

Filial multinacional

No

fresnilloplc.com

357

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.800

-

-

-

-

Filial multinacional

No

pmintl.com.mx

358

89,6

-43,8

2.155,8

965,6

16.650

6,2

2,8

4,2

3,5

Multilatina privada

No

ripley.cl

359

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.791

-

-

-

-

Filial multinacional

No

syngenta.com.mx

360

151,9

-73,2

895,8

276,5

4.616

-8,9

-2,7

-1,7

2,9

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

5.300

-

-

-

-

Filial multinacional

46,5

72,3

1.044,6

572,5

16.862

3,6

2,0

1,5

5,7

Multilatina privada

86,6

25,3

N.D.

N.D.

13.966

-

-

-

7,7

Filial multilatina extranjera

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

5.800

-

-

-

-

Filial multinacional

N.D.

-

N.D.

N.D.

3.356

-

-

-

-

Filial multinacional

584,5

7,2

10.596,3

4.143,0

2.661

3,1

1,2

9,1

44,8

Nacional privada

N.D.

-

N.D.

N.D.

7.804

-

-

-

-

Nacional privada

No

940,8

-14,7

1.959,8

467,9

N.D.

89,1

21,3

30,1

58,1

Nacional privada

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

15.075

-

-

-

-

Nacional privada

No

200,9

-28,1

884,4

176,4

4.781

-

-

-

10,5

Nacional privada

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

18.800

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

5.000

-

-

-

-

Nacional privada

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.577

-

-

-

-

Nacional estatal

No

237,4

-2,3

1.595,4

441,0

4.577

12,7

3,5

4,1

17,1

Nacional privada

-

3

1

electrolux.com.br

361

en.sanofi.com

362

No

queirozgalvao.com

363

No

cencosud.cl

364

1

ibm.com.br

365

No

1

toyota.com.mx

366

No

1

finning.cl

367

minera.cl

368

ferromex.com.mx

369

cbmm.com.br

370

1

samsung.com/cl

371

1

coto.com.ar

372

sotreq.com.br

373

1

continentaltire.com.mx

374

2

elektra.com.mx

375

mcdonalds.com.br

376

1

2

capufe.gob.mx

377

algar.com.br

378

Filial multinacional

No

drummondco.com

379

Nacional privada

No

paguemenos.com.br

380

Filial multinacional

No

telefonicachile.cl

381

mrv.com.br

382

eletricaribe.com

383

229,5

-40,2

3.583,6

2.502,9

N.D.

-6,6

-4,6

-12,2

10,2

123,7

-39,6

826,2

247,7

20.000

3,5

1,0

0,6

5,6

N.D.

-

1.967,3

1.006,3

4.544

17,4

8,9

13,1

-

275,4

-45,5

3.196,2

1.339,8

N.D.

11,5

4,8

11,5

11,2

Nacional privada

63,5

282,1

1.758,0

641,6

N.D.

2,3

0,8

1,1

18,2

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

6.459

-

-

-

-

Filial multinacional

No

899,0

7,8

6.877,2

3.970,9

6.761

4,4

2,5

13,1

73,0

Nacional estatal

No

1

1

siemens.com.br

384

ute.com.uy

385

N.D.

-

2.391,3

1.699,3

18.948

-

-

-

-

Filial multinacional

No

sears.com.mx

386

108,7

-12,3

1.379,4

666,6

974

5,6

2,7

2,8

7,3

Nacional privada

cge.cl

387

536,2

8,6

7.133,3

3.453,9

962

5,9

2,9

15,6

44,4

Nacional privada

colbun.cl

388

N.D.

-

N.D.

N.D.

5.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

lg.com/mx

389

N.D.

-

869,3

487,2

N.D.

8,5

4,8

3,2

-

Nacional privada

No

alkosto.com.co

390

106,1

-10,8

1.049,8

400,2

N.D.

7,8

3,0

2,4

7,3

Nacional privada

No

camil.com.br

391

286,7

-32,8

1.430,7

1.042,8

N.D.

16,2

11,8

13,1

14,9

Nacional privada

mdiasbranco.com.br

392

149,1

-32,8

420,6

N.D.

3.636

-

14,3

4,6

7,7

Nacional privada

No

ultragaz.com.br

393

173,8

-25,0

1.387,4

472,7

N.D.

4,2

1,4

1,5

10,1

Nacional privada

celpe.com.br

394

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.857

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

399,6

86,7

4.082

-

-

-

-

Nacional privada

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.000

-

-

-

-

Multilatina privada

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1 1 1

eaton.com

395

pepsico.com.br

396

alcoa.com/brasil

397

martins.com.br

398

omnilife.com.mx

399

acindar.com.ar

400

JULIO 2016

INT TABLA500 099- 5.indd 233

351 - 400

N.D. 567,3

233

16/07/16 18:27


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA

(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).

401 - 450

RK RK 2015 2014

EMPRESA

PAÍS

SECTOR/RUBRO

VENTAS 2015 US$ millones

UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

401 493 CR ALMEIDA

BRA Construcción/Ingeniería

1.277,7

1.261,9

1,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

402 458 GRUPO AUTOFIN

MÉX Automotor/Autopartes

1.277,5

1.357,1

-5,9

14,1

29,9

-52,9

N.D.

N.D.

-

403 420 NUEVA EPS

COL Salud

1.277,0

1.508,5

-15,3

-26,7

-21,6

-24,0

N.D.

N.D.

-

404 462 CELG D

BRA Energía eléctrica

1.275,8

1.350,9

-5,6

-286,1

-212,0

-35,0

6,1

41,7

-85,3

405 307 CENTINELA

CHI Minería

1.266,1

1.985,8

-36,2

N.D.

172,2

-

N.D.

767,2

-

406 395 ZAFFARI E BOURBON

BRA Retail

1.264,8

1.568,7

-19,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

407 384 LOJAS CEM

BRA Retail

1.600,3

-21,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

-

408

COL Petróleo/Gas

1.259,0

N.D.

-

-1.059,9

N.D.

-

-540,8

N.D.

-

409 435 SONDA

CHI Software/TI

1.256,3

1.449,1

-13,3

60,4

78,4

-23,0

170,9

212,4

-19,5

410 311 AVON BRASIL

BRA Química/Farmacia

1.252,6

1.909,3

-34,4

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

411 325 PERNAMBUCANAS

BRA Retail

1.250,7

1.870,0

-33,1

0,8

63,3

-98,7

88,5

187,1

-52,7 -

- METAPETROLEUM

1.262,5

N.D.

412 499 HIPERMERCADOS METRO (CENCOSUD)

PER Retail

1.238,0

1.250,0

-1,0

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

413 478 DANONE MÉXICO

MÉX Alimentos

1.224,3

1.285,0

-4,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

414 278 CYRELA REALTY

BRA Construcción/Ingeniería

1.218,0

2.165,2

-43,7

125,6

246,2

-49,0

212,5

390,4

-45,6

415

- UNILEVER DE MÉXICO

MÉX Química/Farmacia

1.217,8

1.220,7

-0,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

416

- OFFICE DEPOT DE MÉXICO

MÉX Retail

1.213,6

N.D.

-

80,4

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

417

- DOW QUIMICA MEXICANA

MÉX Petroquímica

1.212,0

1.189,6

1,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

418 385 ENAMI

CHI Minería

1.209,9

1.597,6

-24,3

-53,0

-95,0

44,2

N.D.

N.D.

-

419

MÉX Automotor/Autopartes

1.204,5

1.151,7

4,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

420 463 IVECO

BRA Automotor/Autopartes

1.201,8

1.346,1

-10,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

421 408 KOMATSU CUMMINS CHILE

CHI Multisector

1.200,6

1.534,5

-21,8

122,0

132,6

-8,0

248,2

269,3

-7,9

422

- HONDA DE MÉXICO

BRA Bienes de consumo

1.199,2

1.139,9

5,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

423 366 CENCOSUD COLOMBIA 424 - TRAFIGURA PERÚ 425 492 APERAM

- LG BRASIL

COL Retail PER Minería BRA Siderurgia/Metalurgia

1.189,4 1.188,0 1.186,3

1.665,9 731,0 1.263,0

-28,6 62,5 -6,1

3,3 N.D. N.D.

-111,6 6,3 N.D.

102,9 -

45,5 N.D. N.D.

34,6 N.D. N.D.

31,3 -

426 319 BELCORP

PER Química/Farmacia

1.185,0

1.407,0

-15,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

427 494 SUPERMERCADOS PERUANOS

PER Retail

1.185,0

1.256,0

-5,7

8,0

4,9

63,1

N.D.

N.D.

-

428

MÉX Siderurgia/Metalurgia

1.179,7

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

429 459 DROGARIA SÃO PAULO

BRA Retail

1.176,5

1.354,4

-13,1

21,3

47,3

-55,0

63,4

100,3

-36,8

430 421 CELPA

BRA Energía eléctrica

1.174,8

1.483,9

-20,8

145,9

128,5

13,6

130,5

211,2

-38,2

431

BRA Retail

1.172,4

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

432 412 MINERA SPENCE

CHI Minería

1.170,3

1.517,1

-22,9

188,3

279,1

-32,5

N.D.

N.D.

-

433 454 ALL AMÉRICA LATINA

BRA Logística

1.164,0

1.364,4

-14,7

-330,1

-758,1

56,5

291,1

-43,5

768,6

434 446 UCP BACKUS & JOHNSTON

PER Bebidas/Licores

1.160,9

1.239,0

-6,3

347,1

318,4

9,0

588,6

553,5

6,3

435

CHI Construcción/Ingeniería

1.160,6

1.155,1

0,5

111,1

148,6

-25,3

149,4

158,8

-5,9

- THYSSEN KRUPP MÉXICO

- MATEUS SUPER

- CCHC (INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN)

436 490 NIDERA ARGENTINA

ARG Agroindustria

1.158,9

1.281,5

-9,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

437 457 COELCE

BRA Energía eléctrica

1.158,8

1.347,9

-14,0

101,9

93,6

8,8

185,5

261,1

-29,0

438 447 ALPARGATAS

BRA Manufactura

1.157,7

1.381,2

-16,2

76,4

104,3

-26,7

132,0

149,9

-11,9

439 401 CHEVRON PETROLEUM

COL Petróleo/Gas

1.157,6

1.549,5

-25,3

71,6

80,2

-10,7

N.D.

N.D.

-

440 453 IRMAOS MUFFATO & CÍA.

BRA Retail

1.149,1

1.378,8

-16,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

441

COL Energía eléctrica

1.148,7

1.087,3

5,6

-3,1

71,6

-104,4

212,7

375,6

-43,4

- CELSIA

442 436 CODENSA

COL Energía eléctrica

1.147,6

1.442,8

-20,5

160,8

227,0

-29,2

385,4

495,6

-22,2

443 486 OXITENO

BRA Petróleo/Gas

1.145,4

1.270,4

-9,8

162,6

128,9

26,1

207,6

197,0

5,3

444 461 GLENCORE

PER Minería

1.144,6

1.469,7

-22,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

445 449 LOJAS RIACHUELO

BRA Retail

1.141,4

1.395,6

-18,2

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

446

CHI Energía eléctrica

1.139,5

1.243,5

-8,4

93,9

89,1

5,4

311,6

309,8

0,6

447 409 CEDAE

BRA Sanitarias

1.138,3

1.532,0

-25,7

69,8

171,3

-59,2

248,9

432,3

-42,4

448 485 GRUPO KUO

MÉX Multisector

1.134,3

1.269,7

-10,7

33,0

-47,4

169,6

169,2

128,6

31,6

449 472 CHESF – CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO BRA Energía eléctrica

1.133,4

1.326,2

-14,5

-133,5

-416,0

67,9

-152,2

43,0

-453,8

450 433 CERVECERÍA Y MALT. QUILMES

1.124,6

1.436,2

-21,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

234

- E.CL (EDELNOR)

ARG Bebidas/Licores

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT TABLA500 099- 5.indd 234

16/07/16 18:27


EBITDA 2014 US$ millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

EMPLEADOS 2015

ROA (%) 2015

ROE (%) 2015

MARGEN NETO (%) 2015

MARGEN EBITDA (%) 2015

TIPO DE EMPRESA

Presencia NOTAS EN BOLSA

SITIOS WEB

RK 2015

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Nacional privada

No

cralmeida.com.br

401

N.D.

-

1.472,8

581,3

7.502

2,4

1,0

1,1

-

Nacional privada

No

autofin.com.mx

402

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.542

-

-

-2,1

-

Nacional privada

No

nuevaeps.com.co

403

41,7

-85,3

1.265,1

N.D.

2.095

-

-22,6

-22,4

0,5

Nacional privada

No

celg.com.br

404

767,2

-

N.D.

N.D.

2.100

-

-

-

-

Nacional privada

No

-

405

1

N.D.

-

N.D.

N.D.

9.942

-

-

-

-

Nacional privada

No

zaffari.com.br

406

N.D.

-

N.D.

N.D.

11.000

-

-

-

-

Nacional privada

No

lojascem.com.br

407

N.D.

-

1.081,6

325,8

N.D. -325,3

-98,0

-84,2

-43,0

Filial multinacional

No

-

408

212,4

-19,5

1.114,8

647,1

5,4

4,8

13,6

Multilatina privada

sonda.cl

409

Filial multinacional

No

avon.com.br

410

Nacional privada

No

pernambucanas.com.br

411

metro.com.pe

412

19.652

9,3

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

187,1

-52,7

1.371,9

253,5

16.167

0,3

0,1

0,1

7,1

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multilatina extranjera

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

13.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

danone.com.mx

413

390,4

-45,6

3.571,4

1.651,7

N.D.

7,6

3,5

10,3

17,4

Nacional privada

brazilrealty.com.br

414

N.D.

-

N.D.

N.D.

6.100

-

-

-

-

Filial multinacional

No

unilever.com.mx

415

N.D.

-

808,0

N.D.

12.000

-

9,9

6,6

-

Filial multinacional

No

officedepot.com.mx

416

N.D.

-

N.D.

N.D.

597

-

-

-

-

Filial multinacional

No

dow.com/es/mexico

417

1

3

-

703,2

316,7

1.616

-16,7

-7,5

-4,4

-

Nacional estatal

No

enami.cl

418

-

N.D.

N.D.

6.116

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

honda.mx

419

N.D.

-

N.D.

N.D.

25.000

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

iveco.com/brasil

420

269,3

-7,9

N.D.

N.D.

5.329

-

-

10,2

20,7

Filial multinacional

No

kcl.cl

421

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

lg.com/br

422

34,6 N.D. N.D.

31,3 -

1.953,0 N.D. N.D.

1.437,5 N.D. N.D.

N.D. N.D. 2.055

0,2 -

0,2 -

0,3 -

3,8 -

Filial multilatina extranjera Nacional privada Filial multinacional

No No No

1

carrefour.com.co trafigura.com aperam.com

423 424 425

N.D.

-

N.D.

N.D.

8.000

-

-

-

-

Multilatina privada

No

1

belcorp.biz

426

N.D.

-

786,5

274,4

16.654

2,9

1,0

0,7

-

Nacional privada

-

supermercadosperuanos.com.pe 427 3

thyssenkrupp-uhdemexico.com/es 428

N.D.

-

N.D.

N.D.

3.050

-

-

-

-

Filial multinacional

No

100,3

-36,8

500,8

167,7

11.000

12,7

4,3

1,8

5,4

Nacional privada

drogariasaopaulo.com.br

429

211,2

-38,2

1.923,6

517,6

N.D.

28,2

7,6

12,4

11,1

Nacional privada

celpa.com.br

430

N.D.

-

N.D.

N.D.

11.882

-

-

-

-

Nacional privada

No

grupomateus.com.br

431

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.108

-

-

16,1

-

Filial multinacional

No

spence.cl

432

-43,5

768,6

4.241,2

572,1

11.700

-57,7

-7,8

-28,4

25,0

Nacional privada

all-logistica.com

433

553,5

6,3

1.133,0

572,4

4.048

60,6

30,6

29,9

50,7

Filial multinacional

No

backus.com.pe

434

158,8

-5,9

10.905,2

1.107,9

12.792

10,0

1,0

9,6

12,9

Nacional privada

No

cchc.cl

435

nidera.com.ar

436

coelce.com.br

437

alpargatas.com.br

438

texaco.com.co

439

No

supermuffato.com.br

440

Multilatina privada

No

celsia.com

441

33,6

Filial multinacional

No

codensa.com.co

442

14,2

18,1

Multilatina privada

No

ultrapar.com

443

-

-

-

Filial multinacional

No

glencorexstrata.com

444

-

-

-

-

Nacional privada

No

riachuelo.com.br

445

911

5,4

2,9

8,2

27,3

Nacional privada

e-cl.cl

446

1.597,3

6.480

4,4

1,9

6,1

21,9

Nacional estatal

cedae.com.br

447

448,5

18.048

7,4

2,3

2,9

14,9

Nacional privada

kuo.com.mx

448

4.194,5

2.482,5

4.563

-5,4

-3,2

-11,8

-13,4

Nacional estatal

chesf.gov.br

449

N.D.

N.D.

5.200

-

-

-

-

Filial multinacional

No

quilmes.com.ar

450

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.235

-

-

-

-

Filial multinacional

No

261,1

-29,0

1.293,3

562,5

N.D.

18,1

7,9

8,8

16,0

Filial multinacional

149,9

-11,9

1.055,9

516,1

N.D.

14,8

7,2

6,6

11,4

Multilatina privada

N.D.

-

427,7

59,9

N.D.

119,5

16,7

6,2

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

10.367

-

-

-

-

Nacional privada

375,6

-43,4

3.207,6

1.362,0

N.D.

-0,2

-0,1

-0,3

18,5

495,6

-22,2

1.460,1

722,9

1.034

22,3

11,0

14,0

197,0

5,3

858,3

N.D.

1.809

-

18,9

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

309,8

0,6

3.255,4

1.724,3

432,3

-42,4

3.734,6

128,6

31,6

1.436,5

43,0

-453,8

N.D.

-

1

3

1

JULIO 2016

INT TABLA500 099- 5.indd 235

401 - 450

N.D. N.D.

235

16/07/16 18:27


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA RK RK 2015 2014

EMPRESA

VENTAS 2015 US$ millones

UTILIDAD UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA EBITDA VENTAS VARIACIÓN 2014 2015 NETA 2015 NETA 2014 UTILIDAD 2014 VENTAS US$ US$ 15/14 US$ US$ US$ 15/14 millones millones (%) millones millones millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

MÉX Bienes de consumo

1.123,4

1.486,0

-24,4

57,8

6,8

744,6

N.D.

N.D.

-

452 432 MINERA CERRO VERDE

PER Minería

1.115,6

1.467,1

-24,0

33,2

377,6

-91,2

415,3

778,4

-46,6 -

453 487 SUPERMERCADOS BH

BRA Retail

1.114,6

1.268,5

-12,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

454

MÉX Medios

1.113,0

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

455 422 DURATEX

BRA Manufactura

1.111,9

1.482,9

-25,0

51,5

145,3

-64,6

255,7

456,9

-44,0

456

MÉX Química/Farmacia

1.110,0

N.D.

N.D.

-

- SKY - BASF MÉXICO

457 415 WHITE MARTINS GASES INDUSTRIAIS

BRA Petroquímica

458 434 LOCALIZA

BRA Logística

1.107,0 1.102,1

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

1.511,0

-26,7

N.D.

N.D.

-

1.448,5

-23,9

112,9

152,8

-26,1

N.D. 262,3

N.D.

-

360,9

-27,3

BRA Retail

1.089,6

1.080,6

0,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

460 445 GAS NATURAL FENOSA MÉXICO

MÉX Energía Eléctrica

1.086,7

1.401,7

-22,5

127,8

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

461 500 CENCOSUD ARGENTINA

ARG Retail

1.086,0

1.237,6

-12,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

462 391 GENERAL MOTORS ARGENTINA

ARG Automotor/Autopartes

1.083,9

1.582,2

-31,5

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

463

- AMRESORTS

MÉX Entretención

1.080,5

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

464

- LAN PERÚ

PER Aerotransporte

1.078,0

1.134,0

-4,9

5,1

1,1

379,0

25,0

-13,1

291,1

465 398 COPASA

BRA Salud

1.075,8

1.537,5

-30,0

-3,3

118,4

-102,7

242,6

412,3

-41,2

466

MÉX Transporte vial

1.074,5

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

BRA Transporte vial

1.074,0

1.495,4

-28,2

41,9

170,0

-75,4

353,0

505,1

-30,1 -

- SDB COMÉRCIO DE ALIMENTOS

- KANSAS CITY SOUTHERN MÉXICO

467 414 ARTERIS - EX OHL BRASIL

451 - 500

SECTOR/RUBRO

451 466 SIEMENS MÉXICO

459

468 460 CONDOR SUPER CENTER

BRA Retail

1.070,5

1.353,4

-20,9

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

469

MÉX Petróleo/Gas

1.070,1

N.D.

-

82,1

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

470 498 MINERA YANACOCHA

PER Minería

1.070,0

1.210,0

-11,6

-450,1

-400,2

-12,5

375,0

471,0

-20,4

471 372 DUPONT BRASIL

BRA Química/Farmacia

1.069,1

1.649,3

-35,2

-133,3

15,4

-967,4

-193,5

31,2

-720,5

472

COL Energía eléctrica

1.064,0

968,3

9,9

315,5

412,0

-23,4

557,1

1.080,3

-48,4

473 402 CODELCO DIV. ANDINA

CHI Minería

1.062,3

1.584,0

-32,9

112,3

510,8

-78,0

N.D.

N.D.

-

474

- KIMBERLY-CLARK BRASIL

BRA Bienes de consumo

1.051,2

1.115,2

-5,7

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

475

- VOLARIS

MÉX Aerotransporte

1.051,0

950,4

10,6

142,4

41,0

247,6

171,5

37,0

363,4

476

- IDEAL

MÉX Construcción/Ingeniería

1.049,7

1.001,3

4,8

14,1

-86,4

116,3

425,9

450,9

-5,5

CHI Manufactura

1.049,6

1.547,6

-32,2

52,2

11,3

361,4

205,8

184,7

11,4

478 471 CEG

BRA Petróleo/Gas

1.046,0

1.311,5

-20,2

79,8

119,4

-33,2

N.D.

N.D.

-

479

- DHL MÉXICO

MÉX Logística

1.040,6

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

480

- GLORIA

PER Alimentos

1.035,0

1.123,3

-7,9

62,9

82,2

-23,4

N.D.

N.D.

-

481

- BANDEIRANTE ENERGIA

BRA Energía Eléctrica

1.031,3

1.139,0

-9,5

73,5

89,4

-17,8

145,8

172,6

-15,5

482 473 TELEFÓNICA COLOMBIA

COL Telecomunicaciones

1.029,2

1.324,9

-22,3

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

483

COL Minería

1.028,4

1.221,2

-15,8

-12,3

68,3

-117,9

264,4

285,4

-7,4 -

- FEMSA COMBUSTIBLES FEMCO

- GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ

477 406 MASISA

(1) Estimación AméricaEconomía Intelligence / (2) Información de prensa (3) Datos estimados por ránkings de Expansión (MX) o Semana (CO).

PAÍS

- CARBONES DEL CERREJÓN

484 367 FIAT AUTO ARGENTINA

ARG Automotor/Autopartes

1.017,9

1.662,5

-38,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

485

- EMGESA

COL Energía eléctrica

1.016,9

1.108,8

-8,3

275,5

426,7

-35,4

N.D.

N.D.

-

486

- SODIMAC COLOMBIA

COL Retail

1.014,3

1.250,0

-18,9

45,3

53,0

-14,5

106,0

133,2

-20,4

487 483 CIA. MINERA ANTAPACCAY (EX-XSTRATA TINTAYA) PER Minería

1.002,1

1.149,6

-12,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

488 194 CBA

BRA Siderurgia/Metalurgia

1.000,8

626,5

59,7

417,6

-293,9

242,1

N.D.

N.D.

-

489 239 MAN LATIN AMERICA

BRA Automotor/Autopartes

982,0

2.493,5

-60,6

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

490

- BIO PAPPEL

MÉX Celulosa/Papel

981,3

832,8

17,8

6,8

44,3

-84,6

157,2

138,0

13,9

491

- ELEMENTIA

MÉX Cemento

981,3

1.038,0

-5,5

0,1

32,5

-99,7

173,6

181,1

-4,2

492

- GFAMSA

MÉX Retail

979,7

1.005,9

-2,6

8,5

25,1

-66,1

96,5

97,7

-1,1

493 488 PROSEGUR

BRA Logística

977,6

1.266,4

-22,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

494 329 NEXTEL BRASIL

BRA Telecomunicaciones

975,3

1.469,8

-33,6

-2.318,4

-721,1

-221,5 -1.168,8

-60,6

-1.829,1

495

CHI Alimentos

973,7

1.085,7

-10,3

60,3

51,8

16,4

163,6

146,6

11,6

496 476 PROFARMA

- EMP. CAROZZI

BRA Retail

972,2

1.283,6

-24,3

-5,9

-19,4

69,3

21,0

13,5

55,6

497 413 RENAULT ARGENTINA

ARG Automotor/Autopartes

954,7

1.516,7

-37,1

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

498

BRA Bienes de consumo

954,4

1.081,5

-11,8

N.D.

N.D.

-

N.D.

N.D.

-

950,4

1.317,7

-27,9

-183,6

-228,2

19,5

-120,4

-162,4

25,9

947,4

1.060,3

-10,6

-144,3

-165,7

12,9

-119,0

-121,3

1,9

- NOKIA BRASIL

499 468 BRAZIL PHARMA

BRA Retail

500 481 CIA. ESTADUAL DE DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA BRA Energía eléctrica

236

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT TABLA500 099- 5.indd 236

16/07/16 18:27


EBITDA 2014 US$ millones

VARIACIÓN EBITDA 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

EMPLEADOS 2015

ROE (%) 2015

ROA (%) 2015

MARGEN NETO (%) 2015

MARGEN EBITDA (%) 2015

TIPO DE EMPRESA

Presencia NOTAS EN BOLSA

SITIOS WEB

RK 2015

N.D.

-

632,8

150,6

5.245

38,4

9,1

5,1

-

Filial multinacional

No

siemens.com

451

778,4

-46,6

7.852,0

4.498,0

4.200

0,7

0,4

3,0

37,2

Filial multinacional

fcx.com

452

supermercadosbh.com.br

453

N.D.

-

N.D.

N.D.

14.998

-

-

-

-

Nacional privada

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Multilatina privada

No

456,9

-44,0

2.527,3

1.271,6

N.D.

4,0

2,0

4,6

23,0

Nacional privada

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.100

-

-

-

-

Filial multinacional

No

basf.com/mx

456

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

whitemartins.com.br

457

360,9

-27,3

1.717,9

544,7

6.185

20,7

6,6

10,2

23,8

Multilatina privada

localiza.com

458

N.D.

-

N.D.

N.D.

7.790

-

-

-

-

Nacional privada

No

-

459

N.D.

-

2.561,9

1.371,5

1.056

9,3

5,0

11,8

-

Filial multinacional

No

gasnaturalmexico.com

460

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multilatina extranjera

No

1

tarjetacencosud.com.ar

461

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.100

-

-

-

-

Filial multinacional

No

1

chevrolet.com.ar

462

N.D.

-

N.D.

N.D.

23.874

-

-

-

-

Filial multinacional

No

3

amresorts.com

463

-13,1

291,1

255,6

14,7

3.985

34,5

2,0

0,5

2,3

Filial multilatina extranjera

No

lan.com

464

412,3

-41,2

3.066,7

1.584,3

N.D.

-0,2

-0,1

-0,3

22,6

Nacional estatal

copasa.com.br

465

Nacional privada

kcsouthern.com/es-mx

466

Filial multinacional

ohlbrasil.com.br

467 468

N.D.

-

3.068,5

N.D.

3.850

-

-

-

-

505,1

-30,1

2.828,5

629,8

N.D.

6,7

1,5

3,9

32,9

3

3

3

sky.com.mx

454

duratex.com.br

455

N.D.

-

N.D.

N.D.

9.285

-

-

-

-

Nacional privada

No

condor.com.br

N.D.

-

186,7

13,2

4.551

622,8

44,0

7,7

-

Multilatina privada

No

-

469

471,0

-20,4

2.965,4

2.228,8

1.745

-20,2

-15,2

-42,1

35,0

Filial multinacional

yanacocha.com.pe

470

-720,5

1.650,2

478,0

4.955

-27,9

-8,1

-12,5

-18,1

Filial multinacional

No

dupont.com.br

471

-48,4

7.416,6

3.302,5

N.D.

9,6

4,3

29,6

52,4

Multilatina estatal

No

grupoenergiadebogota.com

472

N.D.

-

4.197,1

N.D.

1.699

-

2,7

10,6

-

Nacional estatal

No

codelco.cl

473

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

Filial multinacional

No

37,0

363,4

882,2

394,5

3.304

36,1

16,1

13,6

16,3

Multilatina privada

450,9

-5,5

5.640,1

354,0

2.698

4,0

0,2

1,3

40,6

184,7

11,4

1.905,5

930,4

9.278

5,6

2,7

5,0

19,6

N.D.

-

746,2

301,3

N.D.

26,5

10,7

7,6

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.400

-

-

-

-

kimberly-clark.com.br

474

volaris.com

475

Multilatina privada

ideal.com.mx

476

Multilatina privada

masisa.cl

477

-

Filial multinacional

ceg.com.br

478

-

Filial multinacional

No

dhl.com.mx

479

1

3

N.D.

-

934,6

470,9

N.D.

13,4

6,7

6,1

-

Multilatina privada

grupogloria.com/gloria

480

172,6

-15,5

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

7,1

14,1

Filial multinacional

No

bandeirante.com.br

481

N.D.

-

N.D.

N.D.

4.984

-

-

-

-

Filial multinacional

No

telefonica.com.co

482

285,4

-7,4

1.948,2

1.260,6

N.D.

-1,0

-0,6

-1,2

25,7

Filial multinacional

No

cerrejon.com

483

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.958

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

2.750,6

1.107,2

N.D.

24,9

10,0

27,1

-

Filial multinacional

No

133,2

-20,4

665,3

277,0

7.670

16,4

6,8

4,5

10,5

Filial multilatina extranjera

No

N.D.

-

N.D.

N.D.

1.318

-

-

-

-

Filial multinacional

No

N.D.

-

2.010,1

1.670,5

N.D.

25,0

20,8

41,7

-

Nacional privada

N.D.

-

1.674,9

N.D.

1.722

-

-

-

-

138,0

13,9

1.601,5

652,8

10.583

1,0

0,4

0,7

181,1

-4,2

1.746,8

913,6

5.837

0,0

0,0

97,7

-1,1

2.370,4

615,9

19.117

1,4

0,4

N.D.

-

N.D.

N.D.

50.764

-

-60,6

-1.829,1

1.293,8

-2.218,1

146,6

11,6

1.234,8

396,7

10.047

15,2

13,5

55,6

640,3

187,4

6.048

fiat.com.ar

484

emgesa.com.co

485

homecenter.com.co

486

antapaccay.com.pe

487

No

cba.ind.br

488

Filial multinacional

No

man-latin-america.com

489

16,0

Multilatina privada

biopappel.com

490

0,0

17,7

Multilatina privada

elementia.com

491

0,9

9,9

Nacional privada

grupofamsa.com

492

-

-

-

Filial multinacional

No

prosegur.com.br

493

N.D. -104,5 -179,2

-237,7

-119,8

Filial multinacional

No

nextel.com.br

494

4,9

6,2

16,8

Multilatina privada

carozzi.cl

495

-3,2

-0,9

-0,6

2,2

Nacional privada

profarma.com.br

496

1

1

N.D.

-

N.D.

N.D.

2.824

-

-

-

-

Filial multinacional

No

renault.com.ar

497

N.D.

-

N.D.

N.D.

N.D.

-

-

-

-

Filial multinacional

No

nokia.com/pt_int

498

-162,4

25,9

654,6

152,7

N.D. -120,2

-28,1

-19,3

-12,7

Nacional privada

brasilpharma.com.br

499

-121,3

1,9

930,3

24,7

4.118 -584,3

-15,5

-15,2

-12,6

Nacional estatal

ceee.com.br

500

1

JULIO 2016

INT TABLA500 099- 5.indd 237

451 - 500

31,2

1.080,3

237

16/07/16 18:27


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS QUE MÁS GANARON

*La información corresponde a la entregada por el Ministerio del Poder Popular de Petróleo y Minería, a fines de mayo de 2015 y puede diferir a la proporcionada por la empresa, posterior al cierre de la investigación.

SUB RK 2015

EMPRESA

LAS QUE MÁS PERDIERON UTILIDAD UTILIDAD RK PAÍS NETA 2015 NETA 2014 2015 US$ mill. US$ mill.

SUB RK 2015

EMPRESA

PAÍS

UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA RK 2015 US$ 2014 CORREGIDA 2015 millones US$ millones

1 PDVSA

VEN

8.453,0

12.465,0

2

1 PEMEX

MÉX

-25.004,7

-17.979,9

3

2 AMBEV

BRA

3.485,6

4.490,3

24

2 VALE

BRA

-12.404,2

355,2

8

3 OXXO (FEMSA COMERCIO)

MÉX

2.733,9

2.666,8

54

3 PETROBRAS

BRA

-9.773,6

-8.033,8

1

4 ITAIPÚ BINACIONAL

BR/PY

2.035,9

1.103,8

124

4 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

MÉX

-6.852,7

-1.139,4

16

5 AMÉRICA MÓVIL

MÉX

2.026,5

3.124,6

4

5 ELETROBRÁS

BRA

-4.051,7

-1.128,1

42

6 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA

MÉX

1.524,8

2.060,1

6

6 CODELCO

CHI

-2.327,8

710,9

30

7 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

1.360,8

1.325,4

200

7 NEXTEL BRASIL

BRA

-2.318,4

-721,1

494

8 ENERSIS

CHI

1.303,7

935,3

58

8 SAMARCO MINERAÇÃO

BRA

-1.637,5

2.160,6

286

9 JBS

BRA

1.301,8

757,7

5

9 TELEMAR-OI

BRA

-1.384,5

-1.640,4

55

10 ESCONDIDA

CHI

1.094,0

2.412,7

59

10 GERDAU

BRA

-1.276,9

522,1

27

11 FEMSA

MÉX

1.022,2

1.130,8

15

11 GOL

BRA

-1.251,6

-463,8

168

12 GRUPO MÉXICO

MÉX

1.019,3

1.794,2

52

12 ECOPETROL

COL

-1.240,8

3.154,3

18

13 CIELO

BRA

985,2

1.198,3

144

13 EMPRESAS ICA

MÉX

-1.180,6

-204,7

265

14 TELEFÔNICA BRASIL

BRA

959,6

1.837,2

31

14 USIMINAS

BRA

-907,9

48,2

155

15 CODELCO DIV. EL TENIENTE

CHI

915,0

1.478,1

198

15 GVT HOLDING

BRA

-743,3

235,1

328

16 BRASKEM

BRA

881,0

321,6

23

16 GERDAU AÇOS LONGOS

BRA

-627,5

287,5

220

17 BRF FOODS

BRA

872,9

828,1

43

17 MINERA YANACOCHA

PER

-450,1

-400,2

470

18 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES

BRA

860,4

877,2

97

18 KLABIN

BRA

-351,6

271,8

330

19 SOUZA CRUZ (1)

BRA

852,8

-

235

19 ALL AMÉRICA LATINA

BRA

-330,1

-758,1

433

20 PETROECUADOR

ECU

752,0

4.807,0

40

20 PETROBRAS DISTRIBUIDORA

BRA

-325,7

417,9

7

21 FALABELLA CHILE

CHI

733,0

766,6

32

21 GRUPO ELEKTRA

MÉX

-295,7

511,6

100

22 ANTOFAGASTA PLC

CHI

701,7

850,7

136

22 CELG D

BRA

-286,1

-212,0

404

23 CEMIG

BRA

699,0

1.167,3

66

23 INVEPAR

BRA

-268,3

-97,8

335

24 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO

BRA

655,9

777,4

272

24 ALTOS HORNOS DE MÉXICO

MÉX

-249,0

-57,0

208

25 CLARO ARGENTINA

ARG

635,9

766,5

221

25 COPA AIRLINES

PAN

-225,0

361,7

223

26 GRUPO TELEVISA

MÉX

630,1

364,7

87

26 MINERVA

BRA

-224,6

-155,6

176

27 AMERICAS MINING CORPORATION

MÉX

629,7

75

27 LATAM AIRLINES GROUP

CH/BR

-218,7

-110,0

38

28 BAVARIA

COL

627,2

28 ANCAP

URU

-198,0

-50,6

186

29 COCA-COLA FEMSA

MÉX

591,7

47

29 BRAZIL PHARMA

BRA

-183,6

-228,2

499

30 TIM BRASIL

BRA

581,1

575,5

93

30 MARFRIG

BRA

-164,4

-275,2

81

31 ENDESA

CHI

553,9

551,9

232

31 CLARO TELECOM

BRA

-155,8

-230,6

39

32 EMPRESAS COPEC

CHI

537,8

857,2

14

32 BIOSEV

BRA

-153,7

-481,9

298

33 EL PUERTO DE LIVERPOOL

MÉX

532,5

525,7

82

33 TELEFÓNICA DEL PERÚ

PER

-146,7

322,6

161

34 GRUPO ARCELOR MITTAL

BRA

528,2

528,7

62

34 CIA. ESTADUAL DE DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA

BRA

-144,3

-165,7

500

35 WALMART CHILE

CHI

510,4

220,5

80

35 AVIANCA – TACA

COL

-139,5

128,5

101

36 GRUPO EPM

COL

465,6

1.103,0

103

36 CHESF-CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO

BRA

-133,5

-416,0

449

37 ULTRAPAR

BRA

421,8

462,1

9

37 DUPONT BRASIL

BRA

-133,3

15,4

471

38 TRACTEBEL

BRA

421,0

514,5

283

38 B2W-CIA. GLOBAL DO VAREJO

BRA

-117,4

-60,8

188

39 ARCA CONTINENTAL

MÉX

418,9

440,5

99

39 BASF BRASIL

BRA

-108,9

-28,9

201

40 CBA

BRA

417,6

-293,9

488

40 UNE EPM TELCOMUNICACIONES

COL

-96,3

-12,0

316

41 CBMM

BRA

416,8

582,6

370

41 HERINGER FERTILIZANTES

BRA

-94,3

3,0

293

42 CODELCO DIV. R. TOMIC

CHI

410,3

725,3

323

42 TENARIS ARGENTINA

ARG

-82,7

1.346,4

57

43 ARAUCO

CHI

367,7

436,9

84

43 CMPC TISSUE

CHI

-80,6

-52,9

290

44 SIGMA

MÉX

366,2

37,0

77

44 TEREOS

BRA

-79,7

-15,3

177

45 GRUPO CARSO

MÉX

358,2

384,9

86

45 SUZANO PAPEL E CELULOSE

BRA

-64,7

-20,9

153

46 EDP - ENERGIAS DO BRASIL

BRA

355,2

276,7

158

46 RIPLEY CORP.

CHI

-64,3

73,6

230

47 CSN - CIA SIDERÚRGICA NACIONAL

BRA

352,9

-39,2

104

47 ENAMI

CHI

-53,0

-95,0

418

48 YPF

ARG

352,4

1.053,5

28

48 SMU

CHI

-52,5

-165,4

140

49 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS

BRA

347,3

0,0

17

49 ARCOS DORADOS

ARG

-51,6

-109,0

150

50 UCP BACKUS & JOHNSTON

PER

347,1

318,4

434

50 GERDAU AÇOMINAS

BRA

-50,9

-0,2

334

238

718,8

248

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 238

16/07/16 18:56


LAS QUE MÁS CRECIERON EN VENTAS SUB RK 2015

EMPRESA

PAÍS

LAS QUE MÁS CAYERON EN VENTAS

VENTAS VARIACIÓN RK 2015 US$ VENTAS 2015 millones 15/14 (%)

SUB RK 2015

EMPRESA

PAÍS

VENTAS VARIACIÓN RK 2015 US$ VENTAS 2015 millones 15/14 (%)

1 CODELCO DIV. MIN. HALES

CHI

1.653,0

145,4

317

1 MAN LATIN AMERICA

BRA

982,0

-60,6

489

2 ALMACENES ÉXITO

COL

10.393,4

116,7

35

2 CNH

BRA

1.634,0

-55,7

321

3 CLARO TELECOM

BRA

9.453,6

83,6

39

3 VOLKSWAGEN BRASIL

BRA

3.483,8

-48,7

134

4 UNE EPM TELCOMUNICACIONES

COL

1.656,8

77,2

316

4 ENDESA

CHI

2.171,1

-44,3

232

5 TRAFIGURA PERÚ

PER

1.188,0

62,5

424

5 ECOPETROL

COL

16.208,6

-44,0

18

6 CBA

BRA

1.000,8

59,7

488

6 CYRELA REALTY

BRA

1.218,0

-43,7

414

7 GERDAU AÇOS LONGOS

BRA

2.266,4

-43,6

220

8 ENERSIS

CHI

6.580,6

-41,5

58

9 PETROECUADOR

ECU

9.284,0

-41,1

40

ARG

1.017,9

-38,8

484 65

7 FLEXTRONICS BRASIL

BRA

2.474,3

45,6

194

8 CISCO MÉXICO (2)

MÉX

9.178,0

34,0

41

9 ALSEA

MÉX

1.866,6

21,0

276

10 BIOSEV

BRA

1.754,9

20,7

298

10 FIAT AUTO ARGENTINA (1)

11 CARREFOUR ARGENTINA

ARG

3.943,0

18,3

116

11 GRUPO CAMARGO CORREA

BRA

6.025,6

-37,9

12 BIO PAPPEL

MÉX

981,3

17,8

490

12 PEMEX

MÉX

67.427,4

-37,2

3

13 TELEFÓNICA DE ARGENTINA

ARG

1.503,3

17,2

349

13 RENAULT ARGENTINA (1)

ARG

954,7

-37,1

497

14 LEAR CORPORACIÓN MÉXICO

MÉX

2.777,3

17,0

165

14 CENTINELA

CHI

1.266,1

-36,2

405

15 SANMINA - SCI SYSTEMS MÉXICO

MÉX

1.979,1

16,9

255

15 VIAVAREJO

BRA

5.405,8

-35,9

78

16 TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA

ARG

2.774,0

13,7

166

16 ENAP

CHI

6.351,0

-35,4

60

17 GOOGLE BRASIL (1)

BRA

2.075,9

13,6

244

17 DUPONT BRASIL

BRA

1.069,1

-35,2

471

18 ITAIPÚ BINACIONAL

BR/PY

3.680,8

11,8

124

18 SAMARCO MINERAÇÃO

BRA

1.818,5

-35,2

286

19 REDE ENERGIA

BRA

2.058,1

11,8

246

19 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO

BRA

1.889,3

-35,0

272

20 SIGMA

MÉX

5.409,1

11,8

77

20 BAVARIA

COL

2.026,5

-34,6

248

21 TOYOTA BRASIL (1)

BRA

5.900,1

11,5

67

21 USIMINAS

BRA

2.857,7

-34,6

155

22 MOSAIC BRASIL

BRA

2.137,9

11,3

238

22 AVON BRASIL

BRA

1.252,6

-34,4

410

23 HONDA BRASIL (1)

BRA

3.404,7

11,3

135

23 CASAS BAHIA

BRA

4.264,8

-34,1

105

24 ACEITERA GENERAL DEHEZA (1)

ARG

2.642,7

11,0

179

24 ANTOFAGASTA PLC

CHI

3.394,6

-34,0

136

25 VOLARIS

MÉX

1.051,0

10,6

475

25 TIM BRASIL

BRA

4.808,5

-33,7

93

26 GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ

COL

1.064,0

9,9

472

26 NEXTEL BRASIL

BRA

975,3

-33,6

494

27 KENWORTH MEXICANA

MÉX

1.572,2

9,3

336

27 ENEX

CHI

2.393,4

-33,4

205

28 GRUPO GIGANTE

MÉX

1.538,4

9,2

343

28 REFINERÍA LA PAMPILLA

PER

2.743,1

-33,3

169

29 ENERGISA

BRA

3.348,5

8,7

138

29 COLLAHUASI

CHI

1.990,5

-33,2

254

30 CIELO

BRA

3.120,5

8,5

144

30 PERNAMBUCANAS

BRA

1.250,7

-33,1

411

31 GOLDCORP MÉXICO

MÉX

1.961,0

8,5

258

31 AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES

MÉX

1.841,0

-33,0

281

32 DAIMLER MÉXICO

MÉX

1.714,7

7,9

306

32 CODELCO DIV. ANDINA

CHI

1.062,3

-32,9

473

33 TETRA PAK BRASIL (1)

BRA

2.103,7

7,5

243

33 NIDERA SEMENTES BRASIL

BRA

2.107,6

-32,6

242

34 FIBRIA

BRA

2.828,2

7,3

159

34 MARFRIG

BRA

5.300,3

-32,4

81

35 EMPRESAS BANMÉDICA

CHI

1.872,7

7,1

275

35 MASISA

CHI

1.049,6

-32,2

477

36 MAGNA INTERNACIONAL

MÉX

4.261,0

7,0

106

36 LOS PELAMBRES (1)

CHI

1.807,2

-32,2

288

37 SCHNEIDER ELECTRIC MÉXICO (2)

MÉX

1.609,3

6,8

327

37 YPFB (2)

BOL

5.883,4

-32,0

69

38 SUZANO PAPEL E CELULOSE

BRA

2.868,6

6,1

153

38 VOLKSWAGEN ARGENTINA (1)

ARG

2.008,1

-31,9

250

39 SUKARNE

MÉX

2.235,2

6,1

226

39 COPERSUCAR

BRA

5.887,8

-31,7

68

40 FORD BRASIL (1)

BRA

4.182,0

5,7

110

40 GENERAL MOTORS ARGENTINA (1)

ARG

1.083,9

-31,5

462

41 CELSIA

COL

1.148,7

5,6

441

41 SOTREQ

BRA

1.375,9

-31,3

373

42 ARCA CONTINENTAL

MÉX

4.419,8

5,4

99

42 MOLINOS RÍO DE LA PLATA

ARG

1.973,0

-31,3

256

43 LG BRASIL (1)

BRA

1.199,2

5,2

422

43 ELECTROLUX DO BRASIL

BRA

1.413,7

-31,2

361

44 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

2.441,0

5,0

200

44 CGE

CHI

2.902,6

-31,2

152

45 IDEAL

MÉX

1.049,7

4,8

476

45 MAGAZINE LUIZA

BRA

2.519,0

-30,8

189

46 HONDA DE MÉXICO (1)

MÉX

1.204,5

4,6

419

46 PETROPERÚ

PER

3.501,7

-30,7

132

47 GENERAL ELECTRIC MÉXICO (1)

MÉX

3.570,8

4,4

127

47 EXXONMOBIL (3)

COL

1.841,5

-30,5

280

48 ENERGÍA ARGENTINA (1)

ARG

3.911,4

4,3

118

48 PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA

ARG

1.689,4

-30,4

309

49 SUPERMERCADOS JUMBO (1)

CHI

2.823,5

4,3

160

49 FORD ARGENTINA (1)

ARG

1.902,8

-30,3

270

50 TOYOTA MOTOR SALES DE MÉXICO (1)

MÉX

1.402,9

4,2

366

50 COPASA

BRA

1.075,8

-30,0

465

JULIO 2016

INT SUB RK500 099 5.indd 239

239

16/07/16 18:56


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS MAYORES POR EBITDA

LAS QUE MÁS CRECIERON POR EBITDA PAÍS

EBITDA VARIACIÓN RK EBITDA 2015 US$ 2015 millones 15/14 (%)

1 PDVSA

VEN

16.046,0

-27,0

2

1 BIOSEV

BRA

660,2

1.461,6

298

2 AMÉRICA MÓVIL

MÉX

15.446,2

-16,0

4

2 ALL AMÉRICA LATINA

BRA

291,1

768,6

433

3 PEMEX

MÉX

11.891,0

-80,1

3

3 VOLARIS

MÉX

171,5

363,4

475

4 PETROBRAS

BRA

7.122,3

118,4

1

4 LAN PERÚ (28)

PER

25,0

291,1

464

5 AMBEV

BRA

6.132,0

-9,6

24

5 ELECTRICARIBE

COL

242,8

282,1

383

6 JBS

BRA

3.611,4

-6,5

5

6 CULTIBA

MÉX

201,6

171,4

209

7 GRUPO MÉXICO

MÉX

3.533,7

-13,6

52

7 SMU

CHI

175,1

158,0

140

8 TELEFÔNICA BRASIL

BRA

3.382,6

-12,7

31

8 PETROBRAS

BRA

7.122,3

118,4

1

9 YPF

ARG

3.379,2

-29,1

28

9 CLARO TELECOM

BRA

2.775,7

110,2

39

10 CLARO TELECOM

BRA

2.775,7

110,2

39

11 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA

MÉX

2.601,1

-12,7

6

12 BRASKEM

BRA

2.571,9

22,8

23

13 ECOPETROL

COL

2.559,7

-72,8

18

14 FEMSA

MÉX

2.520,8

-8,1

15

15 ITAIPÚ BINACIONAL

BR/PY

2.423,2

26,0

124

16 CEMEX

MÉX

2.260,1

7,7

17 ENERSIS

CHI

2.211,6

18 TELEMAR-OI

BRA

19 GRUPO ALFA

SUB RK 2015

EMPRESA

SUB RK 2015

EMPRESA

PAÍS

EBITDA VARIACIÓN RK EBITDA 2015 US$ 2015 millones 15/14 (%)

10 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

MÉX

-2,0

97,8

16

11 NIDERA SEMENTES BRASIL

BRA

43,9

92,2

242

12 UNE EPM TELCOMUNICACIONES

COL

446,8

90,5

316

13 GRUPO SIMEC

MÉX

163,8

83,1

355

14 CONSTRUTORA QUEIROZ GALVÃO

BRA

80,0

72,3

363

15 PROFARMA

BRA

21,0

55,6

496

25

16 ELETROPAULO

BRA

270,3

52,6

120

-42,2

58

17 ALPEK

MÉX

569,0

50,7

91

2.186,7

-42,5

55

18 ALMACENES ÉXITO

COL

597,1

48,6

35

MÉX

2.079,3

14,4

21

19 GRUPO AEROMÉXICO

MÉX

320,5

41,9

172

20 GRUPO VOTORANTIM

BRA

1.962,2

-26,1

46

20 SIGMA

MÉX

793,9

40,1

77

21 GRUPO TELEVISA

MÉX

1.931,2

11,8

87

21 ANCAP

URU

-53,7

39,1

186

22 TIM BRASIL

BRA

1.853,4

-10,1

93

22 SUZANO PAPEL E CELULOSE

BRA

1.251,2

38,9

153

23 EMPRESAS COPEC

CHI

1.826,7

-12,2

14

23 GRUPO KUO

MÉX

169,2

31,6

448

24 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL

BRA

1.782,8

16,9

104

24 CENCOSUD COLOMBIA

COL

45,5

31,3

423

25 COSAN

BRA

1.744,1

15,8

22

25 ALSEA

MÉX

248,7

31,1

276

26 COCA - COLA FEMSA

MÉX

1.693,7

-11,3

47

26 TRANSPETRO

BRA

-369,5

27,4

213

27 BRF FOODS

BRA

1.555,7

-11,2

43

27 ITAIPÚ BINACIONAL

BR/PY

2.423,2

26,0

124

28 FIBRIA

BRA

1.519,7

15,7

159

28 BRAZIL PHARMA

BRA

-120,4

25,9

499

29 CIELO

BRA

1.468,3

2,8

144

29 GRUPO WONG (CENCOSUD)

PER

108,5

25,3

364

30 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

1.453,4

2,6

200

30 INDUSTRIAS CH

MÉX

210,0

25,0

308

31 FALABELLA CHILE

CHI

1.421,7

-4,6

32

31 BRASKEM

BRA

2.571,9

22,8

23

32 CEMIG

BRA

1.390,0

-41,5

66

32 EMP. CMPC

CHI

970,3

18,9

92

33 LATAM AIRLINES GROUP

CH/BR

1.379,1

-10,2

38

33 JOHNSON CONTROLS MÉXICO

MÉX

245,6

18,2

108

34 TELÉFONOS DE MÉXICO

MÉX

1.375,2

-31,5

70

34 EDP-ENERGIAS DO BRASIL

BRA

810,4

18,1

158

35 CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL)

COL

1.334,3

-28,6

129

35 CSN-CIA SIDERURGICA NACIONAL

BRA

1.782,8

16,9

104

36 SUZANO PAPEL E CELULOSE

BRA

1.251,2

38,9

153

36 COAMO

BRA

276,3

16,7

156

37 BAVARIA

COL

1.242,3

7,1

248

37 COSAN

BRA

1.744,1

15,8

22

38 CENCOSUD

CHI

1.224,5

-1,0

19

38 ENAP

CHI

266,5

15,8

60

39 GRUPO BIMBO

MÉX

1.224,0

12,1

26

39 FIBRIA

BRA

1.519,7

15,7

159

40 SABESP

BRA

1.155,3

6,5

139

40 GRUPO CLARÍN

ARG

685,3

15,6

236

41 GRUPO CAMARGO CORREA

BRA

1.126,4

-36,1

65

41 MINERVA

BRA

279,6

15,1

176

42 ULTRAPAR

BRA

1.109,1

-5,6

9

42 GRUPO ALFA

MÉX

2.079,3

14,4

21

43 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO

BRA

1.092,0

-28,1

272

43 GRUPO PALACIO DE HIERRO

MÉX

124,7

14,4

348

44 PETROECUADOR

ECU

1.075,0

-78,9

40

44 BIO PAPPEL

MÉX

157,2

13,9

490

45 TERNIUM

ARG

1.073,1

-22,3

53

45 GRUPO BIMBO

MÉX

1.224,0

12,1

26

46 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES

BRA

1.062,6

-30,7

97

46 FERREYROS

PER

195,4

11,8

313

47 CPFL ENERGÍA

BRA

1.051,8

-24,8

74

47 GRUPO TELEVISA

MÉX

1.931,2

11,8

87

48 CCR RODOVIAS

BRA

996,5

-24,7

207

48 EMP. CAROZZI

CHI

163,6

11,6

495

49 EMP. CMPC

CHI

970,3

18,9

92

49 MASISA

CHI

205,8

11,4

477

50 UTE

URU

969,4

7,8

385

50 MEXICHEM

MÉX

907,5

11,2

71

240

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 240

16/07/16 18:42


aviso_AMECO EdAgosto.pdf

1

13/07/16

12:56

PAC

PROGRAMA DE ACTUALIZACIÓN & CONSULTORÍA PARA PROPIETARIOS DE EMPRESAS

INICIO: 07 DE SEPTIEMBRE, 2016 CLUB DE LA BANCA Y COMERCIO

Un programa para propietarios que buscan resultados inmediatos y sostenibles. El único en el mercado que brinda 74 horas de talleres con expertos y 54 horas de consultorías personalizadas.

85%

No conoce la estrategia de su competencia y su mercado

85%

65%

No posee información clave para la toma de decisiones

85%

95%

No tiene un modelo financiero proyectado a 3 o 5 años, que cuente con indicadores de control claves

Tiene contingencias impositivas y laborales

No realiza alguna estrategia de maniobra o contención, en épocas de baja venta o ingreso

No permita que su empresa forme parte de estas estadísticas * * Resultados del estudio realizado a propietarios de medianas empresas en el Perú

DIRECTORES DEL PROGRAMA

SERGIO KOREMBLIT

PEDRO JOSÉ DE ZAVALA

Consultor internacional con 37 años de experiencia en temas estratégicos y financieros para accionistas y directores, en el sector público y privado de reconocidas empresas

Especialista y consultor, con más de 24 años de experiencia en la gestión de negocios con foco en el desarrollo comercial y 15 años de labor académica

ÁREAS DE INFLUENCIA ESTRATEGIA & MANAGEMENT

DERECHO SOCIETARIO, LABORAL Y TRIBUTARIO

GESTIÓN DEL TALENTO Y DESARROLLO ORGANIZACIONAL

Evaluado por los participantes de todas sus ediciones con un nivel de satisfacción superior al 95%

INFORMES E INSCRIPCIONES

610 7272 anexos 211 - 262 - 274 informes@seminarium.pe • seminarium.pe


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LOS QUE MÁS CONTRATARON SUB RK 2015

EMPRESA

LOS MAYORES EMPLEADORES VARIACIÓN RK EMPLEADOS ABSOLUTA PAÍS 2015 2015 15/14

1 VALE

BRA

166.000

89.500

8

2 ARCOS DORADOS

ARG

83.348

66.091

150

3 FEMSA

MÉX

246.158

30.018

15

4 ALSEA

MÉX

58.999

26.637

276

5 AMERICA MÓVIL

MEX

195.475

24.473

6 JBS

BRA

238.020

23.020

7 TELEFÔNICA BRASIL

BRA

34.000

13.999

8 GRUPO NUTRESA

COL

45.084

13.434

9 GRUPO TELEVISA

MÉX

43.964

11.917

87

10 TEREOS

BRA

24.000

10.458

177

11 JABIL CIRCUIT

MÉX

15.604

8.604

183

12 FLEXTRONICS MANUFACTURING

MÉX

20.000

8.000

131

13 GRUPO COPPEL

MÉX

95.875

7.400

64

14 FALABELLA CHILE

CHI

105.583

7.342

15 GRUPO CHEDRAUI

MÉX

42.096

16 GRUPO ALFA

MÉX

SUB RK 2015

EMPRESA

PAÍS

EMPLEADOS RK 2015 2015

1 FEMSA

MÉX

246.158

15

2 OXXO (FEMSA COMERCIO)

MÉX

246.158

54

3 JBS

BRA

238.020

5

4 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA

MÉX

231.996

6

4

5 AMÉRICA MÓVIL

MÉX

195.475

4

5

6 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR

BRA

173.906

11

31

7 VALE

BRA

166.000

8

195

8 PDVSA

VEN

140.626

2

9 CENCOSUD

CHI

140.474

19

10 PEMEX

MÉX

138.391

3

11 GRUPO BIMBO

MÉX

127.152

26

12 BRF FOODS

BRA

105.733

43

13 FALABELLA CHILE

CHI

105.583

32

32

14 GRUPO COPPEL

MÉX

95.875

64

7.095

95

15 COCA-COLA FEMSA

MÉX

83.703

47

72.750

6.347

21

16 ARCOS DORADOS

ARG

83.348

150 61

17 EDP-ENERGIAS DO BRASIL

BRA

18.144

6.224

158

17 ORGANIZACIÓN SORIANA

MÉX

81.874

18 LEAR CORPORACIÓN MÉXICO

MÉX

46.600

5.600

165

18 PETROBRAS

BRA

78.470

1

19 ARCA CONTINENTAL

MÉX

49.302

5.571

99

19 CARREFOUR BRASIL

BRA

76.077

29

20 ENTEL

CHI

12.694

5.128

190

20 GRUPO CARSO

MÉX

73.407

86

21 GRUPO GIGANTE

MÉX

25.238

4.972

343

21 GRUPO ALFA

MÉX

72.750

21

22 KLABIN

BRA

16.000

4.738

330

22 WALMART BRASIL

BRA

71.864

51

23 SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO (1)

BRA

7.500

4.540

107

23 GRUPO SALINAS

MÉX

69.534

83

24 FALABELLA PERÚ

PER

29.699

4.333

147

24 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

MÉX

69.502

16

25 LG ELECTRONICS MÉXICO

MÉX

5.000

4.200

389

25 VIAVAREJO

BRA

66.654

78

26 CARREFOUR BRASIL

BRA

76.077

4.076

29

26 GRUPO ELEKTRA

MÉX

65.346

100

27 GRUPO EMPRESARIAL ÁNGELES

MÉX

30.000

3.900

304

27 COCA-COLA BRASIL(1)

BRA

60.001

33

28 SOTREQ

BRA

4.781

3.581

373

28 ALSEA (2)

MÉX

58.999

0

29 EL PUERTO DE LIVERPOOL

MÉX

53.514

3.199

82

29 GRUPO BAL

MÉX

55.966

50

30 CORPORATIVO FRAGUA

MÉX

29.540

3.042

245

30 EL PUERTO DE LIVERPOOL

MÉX

53.514

82

31 EMPRESAS COPEC

CHI

26.694

2.732

14

31 AMBEV

BRA

52.738

24

32 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA

MÉX

231.996

2.672

6

32 GRUPO CAMARGO CORREA

BRA

52.000

65

33 UCP BACKUS & JOHNSTON

PER

4.048

2.389

434

33 TECHINT ARGENTINA

ARG

51.191

12

34 SUPERMERCADOS PERUANOS

PER

16.654

2.291

427

34 PROSEGUR

BRA

50.764

493

35 GRUPO INDUSTRIAL LALA

MÉX

33.244

2.244

162

35 LATAM AIRLINES GROUP

CH/BR

50.413

38

36 SUKARNE

MÉX

10.886

2.119

226

36 ARCA CONTINENTAL

MÉX

49.302

99

37 VIAVAREJO

BRA

66.654

2.055

78

37 WALMART CHILE

CHI

49.063

80

38 HOME DEPOT MÉXICO (1)

MÉX

14.500

2.000

215

38 GRUPO SANBORNS

MÉX

48.125

182

39 METALSA (1)

MÉX

12.000

2.000

347

39 LEAR CORPORACIÓN MÉXICO

MÉX

46.600

165

40 SAM´S CLUB (3)

MÉX

28.500

1.812

73

40 GRUPO NUTRESA

COL

45.084

195

41 MABE

MÉX

18.400

1.789

191

41 GERDAU

BRA

45.000

27

42 HIPERMERCADOS LÍDER (1)

CHI

43.082

1.769

133

42 MARFRIG

BRA

45.000

81

43 SUPERMERCADOS BH

BRA

14.998

1.728

453

43 CEMEX

MÉX

44.110

25

44 SIGMA

MÉX

40.044

1.600

77

44 GRUPO TELEVISA

MÉX

43.964

87

45 AMBEV

BRA

52.738

1.557

24

45 HIPERMERCADOS LÍDER (1)

CHI

43.082

133

46 TELEFÓNICA COLOMBIA

COL

4.984

1.532

482

46 GRUPO CHEDRAUI

MÉX

42.096

95

47 DEACERO (1)

MÉX

7.700

1.500

291

47 ALMACENES ÉXITO

COL

41.771

35

48 PAGUE MENOS

BRA

20.000

1.400

380

48 CULTIBA

MÉX

40.405

209

49 PRIMAX

PER

3.996

1.315

268

49 SIGMA

MÉX

40.044

77

50 SUPERMERCADOS LA FAVORITA

ECU

10.952

1.302

211

50 PEPSICO DE MÉXICO

MÉX

40.000

123

242

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 242

16/07/16 18:42


IPAE-OK.pdf

1

4/07/16

11:12


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS MAYORES POR PATRIMONIO SUB RK 2015

EMPRESA

LAS QUE MÁS CAPITALIZARON PATRIMONIO RK PAÍS NETO 2015 2015 US$ millones

SUB RK 2015

EMPRESA

PAÍS

PATRIMONIO VAR. RK PATRIMONIO NETO 2015 US$ 2015 NETO 15/14 (%) millones

1 PDVSA

VEN

100.565,0

2

1 JOHNSON CONTROLS MÉXICO

MÉX

161,6

7.472,8

108

2 PETROBRAS

BRA

71.467,3

1

2 CIA. ESTADUAL DE DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA BRA

113,7

24,7

500

3 VALE

BRA

36.798,3

8

3 WALMART CHILE

CHI

105,6

2.670,2

80

4 TELEFÔNICA BRASIL

BRA

19.237,2

31

4 CELPA

BRA

91,0

517,6

430

5 AMBEV

BRA

13.560,0

24

5 RECOPE

C.RI

68,4

1.064,1

224

6 ECOPETROL

COL

13.490,8

18

6 EXXONMOBIL (3)

COL

58,9

249,8

280

7 TENARIS ARGENTINA

ARG

12.087,0

57

7 DRUMMOND

COL

55,0

2.502,9

379

8 ELETROBRAS

BRA

11.809,3

42

8 NIDERA SEMENTES BRASIL

BRA

52,7

199,2

242

9 FEMSA

MÉX

10.493,9

15

9 PETROECUADOR

ECU

44,5

5.658,7

40

10 GRUPO MÉXICO

MÉX

10.298,2

52

10 PAGUE MENOS

BRA

43,4

247,7

380

11 GRUPO VOTORANTIM

BRA

10.099,6

46

11 CPFL-COMPANHIIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ

BRA

40,0

379,4

202

12 CODELCO

CHI

9.732,8

30

12 REFINERÍA LA PAMPILLA

PER

35,1

489,4

169

13 EMPRESAS COPEC

CHI

9.333,7

14

13 LAN PERÚ (28)

PER

32,7

14,7

464

14 YPF

ARG

9.265,8

28

14 VOLARIS

MÉX

30,4

394,5

475

15 GERDAU

BRA

8.889,8

27

15 ENAP

CHI

28,4

700,7

60

16 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA

MÉX

8.775,3

6

16 SIEMENS MÉXICO

MÉX

22,9

150,6

451

17 PETROBRAS DISTRIBUIDORA

BRA

8.765,0

7

17 IOCHPE-MAXION

BRA

17,3

604,2

264

18 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

8.755,9

200

18 ELEMENTIA

MÉX

16,8

913,6

491

19 ENERSIS

CHI

8.495,8

58

19 VOLKSWAGEN BRASIL

BRA

15,3

579,0

134

20 CEMEX

MÉX

8.294,5

25

20 TELEFÔNICA BRASIL

BRA

15,0

19.237,2

31

21 EMP. CMPC

CHI

7.902,0

92

21 CIELO

BRA

14,1

1.829,4

144

22 JBS

BRA

7.774,1

5

22 EMPRESAS BANMÉDICA

CHI

13,7

367,0

275

23 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

MÉX

7.512,2

16

23 AVIANCA-TACA

COL

12,8

1.372,6

101

24 JOHNSON CONTROLS MÉXICO

MÉX

7.472,8

108

24 PDVSA

VEN

12,0

100.565,0

2

25 GRUPO ARGOS

COL

7.122,4

121

25 EMBRAER

BRA

10,1

4.099,3

72

26 ARAUCO

CHI

6.646,4

84

26 YPF

ARG

9,0

9.265,8

28

27 AMÉRICA MÓVIL

MÉX

6.490,8

4

27 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

8,3

8.755,9

200

28 AMERICAS MINING CORPORATION

MÉX

6.340,7

75

28 NEMAK

MÉX

7,4

1.561,9

113

29 COCA-COLA FEMSA

MÉX

6.055,5

47

29 PAN AMERICAN ENERGY

ARG

6,5

4.565,4

214

30 GRUPO EPM

COL

5.854,2

103

30 SUPERMERCADOS LA FAVORITA

ECU

5,8

1.275,9

212

31 PETROECUADOR

ECU

5.658,7

40

31 SOUTHERN PERU COPPER CORP.

PER

5,6

4.116,0

249

32 CENCOSUD

CHI

5.599,5

19

32 GRUPO COPPEL

MÉX

5,2

2.737,0

64

33 GRUPO BAL

MÉX

5.523,7

50

33 DAIMLER MÉXICO

MÉX

5,0

446,0

306

34 FALABELLA CHILE

CHI

5.255,9

32

34 SQM

CHI

4,0

2.333,3

305

35 GRUPO ICE

C.RI

5.079,8

204

35 MOLINOS RÍO DE LA PLATA

ARG

3,1

213,8

256

36 GRUPO TELEVISA

MÉX

5.051,6

87

36 FRESNILLO PLC

MÉX

3,0

1.483,4

357

37 TERNIUM

ARG

4.803,0

53

37 CARBONES DEL CERREJÓN

COL

2,8

1.260,6

483

38 TIM BRASIL

BRA

4.750,7

93

38 SUKARNE

MÉX

2,8

640,3

226

39 GRUPO ARCELOR MITTAL

BRA

4.738,4

62

39 COLBÚN

CHI

2,6

3.453,9

388

40 PAN AMERICAN ENERGY

ARG

4.565,4

214

40 E.CL (EDELNOR)

CHI

2,3

1.724,3

446

41 MINERA CERRO VERDE

PER

4.498,0

452

41 PETROPERÚ

PER

2,3

942,0

132

42 QUIÑENCO

CHI

4.260,2

148

42 GRUPO MÉXICO

MÉX

2,3

10.298,2

52

43 MINERA VALPARAÍSO

CHI

4.143,0

368

43 KENWORTH MEXICANA

MÉX

1,6

569,5

336

44 SOUTHERN PERU COPPER CORP.

PER

4.116,0

249

44 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL

BRA

1,4

2.150,4

104

45 EMBRAER

BRA

4.099,3

72

45 MINERA CERRO VERDE

PER

0,7

4.498,0

452

46 EL PUERTO DE LIVERPOOL

MÉX

4.096,1

82

46 CBA

BRA

0,5

1.670,5

488

47 COPEL

BRA

3.996,8

112

47 ITAIPÚ BINACIONAL

BR/PY

0,0

100,0

124

48 UTE

URU

3.970,9

385

48 GRUPO AEROMÉXICO

MÉX

-0,3

622,6

172

49 SABESP

BRA

3.848,3

139

49 CAP

CHI

-0,6

1.846,1

352

50 BRF FOODS

BRA

3.792,3

43

50 GRUPO ICE

C.RI

-1,2

5.079,8

204

244

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 244

16/07/16 18:42


LAS QUE MÁS DESCAPITALIZARON SUB RK 2015

EMPRESA

LAS MAYORES POR ACTIVO

PATRIMONIO VAR. RK PAÍS PATRIMONIO NETO 2015 2015 NETO 15/14 (%) US$ millones

SUB RK 2015

EMPRESA

PAÍS

ACTIVO TOTAL 2015 RK US$ millones 2015

1 GOL

BRA

-561,2

-1.275,6

168

1 PETROBRAS

BRA

252.541,9

1

2 COSAN

BRA

-199,6

-4.616,6

22

2 PDVSA

VEN

227.674,0

2

3 MINERVA

BRA

-160,4

-107,8

176

3 PEMEX

MÉX

113.694,5

3

4 SAMARCO MINERAÇÃO

BRA

-128,9

-463,8

286

4 VALE

BRA

96.947,3

8

5 EMPRESAS ICA

MÉX

-116,1

-177,0

265

5 AMÉRICA MÓVIL

MÉX

74.949,9

4

6 BIOSEV

BRA

-104,8

-18,5

298

6 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

MÉX

74.657,7

16

7 TELÉFONOS DE MÉXICO

MÉX

-93,8

40,7

70

7 QUIÑENCO

CHI

50.753,4

148

8 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO

BRA

-86,6

100,7

13

8 ELETROBRAS

BRA

41.984,5

42

9 PARANAPANEMA

BRA

-78,4

96,7

346

9 ECOPETROL

COL

38.271,3

18

10 MARFRIG

BRA

-75,2

180,5

81

10 JBS

BRA

34.159,0

5

11 BRASKEM

BRA

-74,8

567,5

23

11 CODELCO

CHI

33.443,8

30

12 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS

BRA

-70,2

730,8

17

12 CEMEX

MÉX

31.348,3

25

13 BRAZIL PHARMA

BRA

-65,8

152,7

499

13 TECHINT ARGENTINA

ARG

29.928,0

12

14 ANCAP

URU

-59,3

170,7

186

14 TELEFÔNICA BRASIL

BRA

28.528,8

31

15 HERINGER FERTILIZANTES

BRA

-58,3

69,0

293

15 YPF

ARG

27.967,7

28

16 CHEVRON PETROLEUM (3)

COL

-57,2

59,9

439

16 TELEMAR-OI

BRA

27.218,5

55

17 ECOPETROL

COL

-53,1

13.490,8

18

17 AMBEV

BRA

25.299,8

24

18 UNE EPM TELCOMUNICACIONES

COL

-49,4

675,7

316

18 FEMSA

MÉX

23.663,5

15

19 AMÉRICA MÓVIL

MÉX

-48,0

6.490,8

4

19 GRUPO VOTORANTIM

BRA

23.090,4

46

20 DUPONT BRASIL

BRA

-44,3

478,0

471

20 GRUPO MODELO

MÉX

22.909,2

126

21 TELEMAR-OI

BRA

-44,0

3.707,8

55

21 GRUPO MÉXICO

MÉX

22.301,7

52

22 ELETROBRAS

BRA

-43,9

11.809,3

42

22 ENERSIS

CHI

21.780,6

58

23 KLABIN

BRA

-42,8

1.501,6

330

23 EMPRESAS COPEC

CHI

19.881,3

14

24 BAVARIA

COL

-39,8

1.527,2

248

24 GERDAU

BRA

19.665,8

27

25 USIMINAS

BRA

-39,5

3.762,0

155

25 CLARO TELECOM

BRA

19.124,7

39

26 PETROBRAS

BRA

-37,8

71.467,3

1

CH/BR

18.051,2

38

27 ARCOS DORADOS

ARG

-37,3

286,9

150

27 GRUPO BAL

MÉX

18.010,8

50

CH/BR

-35,4

2.848,6

38

28 COSAN

BRA

17.820,9

22

29 BRF FOODS

BRA

-34,6

3.792,3

43

29 FALABELLA CHILE

CHI

17.773,7

32

30 FIBRIA

BRA

-34,0

3.577,8

159

30 BRASKEM

BRA

16.822,7

23

31 MAGAZINE LUIZA

BRA

-33,8

185,8

189

31 GRUPO TELEVISA

MÉX

16.272,0

87

32 B2W-CIA. GLOBAL DO VAREJO

BRA

-33,8

759,2

188

32 ALMACENES ÉXITO

COL

16.167,3

35

33 ELEKTRO

BRA

-33,4

550,6

337

33 JOHNSON CONTROLS MÉXICO

MÉX

15.558,7

108

34 OLÍMPICA

COL

-32,8

356,3

353

34 GRUPO ALFA

MÉX

15.418,2

21

35 SUZANO PAPEL E CELULOSE

BRA

-32,7

905,7

153

35 TENARIS ARGENTINA

ARG

15.361,9

57

36 INVEPAR

BRA

-32,7

973,8

335

36 EMP. CMPC

CHI

14.728,3

92

37 VALE

BRA

-32,5

36.798,3

8

37 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA

MÉX

14.663,5

6

38 ENAMI

CHI

-32,4

316,7

418

38 CENCOSUD

CHI

14.254,4

19

39 ELETRONORTE

BRA

-31,8

3.359,6

325

39 AMERICAS MINING CORPORATION

MÉX

14.080,7

75

40 ALMACENES ÉXITO

COL

-31,6

2.342,6

35

40 GRUPO SALINAS

MÉX

13.810,8

83

41 NATURA

BRA

-31,0

288,5

227

41 ITAIPÚ BINACIONAL

BR/PY

13.809,2

124

42 ELECTROLUX DO BRASIL

BRA

-30,8

276,5

361

42 ARAUCO

CHI

13.806,9

84

43 ALPARGATAS

BRA

-30,6

516,1

438

43 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL

BRA

13.649,2

104

44 COPERSUCAR

BRA

-30,4

138,8

68

44 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR

BRA

13.327,2

11

45 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE

BRA

-30,1

652,9

192

45 GRUPO EPM

COL

13.056,9

103

46 ALTOS HORNOS DE MÉXICO

MÉX

-30,0

986,0

208

46 GRUPO ARGOS

COL

12.998,7

121

47 CHESF-CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO

BRA

-30,0

2.482,5

449

47 EMBRAER

BRA

12.784,2

72

48 SOTREQ

BRA

-29,8

176,4

373

48 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

12.395,7

200

49 CBMM

BRA

-29,5

467,9

370

49 COCA-COLA FEMSA

MÉX

12.154,5

47

50 ENEL BRASIL- ENDESA BRASIL

BRA

-29,3

2.033,9

157

50 GRUPO BIMBO

MÉX

11.540,8

26

28 LATAM AIRLINES GROUP

26 LATAM AIRLINES GROUP

JULIO 2016

INT SUB RK500 099 5.indd 245

245

16/07/16 18:42


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS QUE MÁS AUMENTAN SUS ACTIVOS TOTALES SUB RK 2015

EMPRESA

LAS QUE MÁS DISMINUYEN SUS ACTIVOS TOTALES

ACTIVO TOTAL VAR. ACTIVO RK 2015 PAÍS NETO 15/14 (%) 2015 US$ millones

SUB RK EMPRESA 2015 1 CHEVRON PETROLEUM (3) 2 NEXTEL BRASIL

PAÍS

VAR. ACTIVO NETO 15/14 (%)

ACTIVO TOTAL RK 2015 US$ 2015 millones 427,7 439 1.293,8 494

COL BRA

-79,0 -61,3

3 GRUPO COPPEL

MÉX

-58,4

2.223,3

64

4 OXITENO

BRA

-37,6

858,3

443

5 ENAMI

CHI

-36,5

703,2

418

6 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS

BRA

-36,4

3.102,1

17

452

7 ECOPETROL

COL

-35,9

38.271,3

18

15.558,7

108

8 ULTRAGAZ

BRA

-35,1

420,6

393

1 ALMACENES ÉXITO

COL

232,3

16.167,3

35

2 GRUPO BAL

MÉX

95,8

18.010,8

50

3 DRUMMOND

COL

65,4

3.583,6

379

4 RECOPE

C.RI

43,1

1.578,6

224

5 BAVARIA

COL

41,0

5.112,4

248

6 ARCA CONTINENTAL

MÉX

39,1

7.569,5

99

7 MINERA CERRO VERDE

PER

36,0

7.852,0

8 JOHNSON CONTROLS MÉXICO

MÉX

35,3

9 VOLARIS

MÉX

31,5

882,2

475

9 GVT HOLDING

BRA

-33,9

3.164,1

328

10 BIO PAPPEL

MÉX

24,7

1.601,5

490

10 BRAZIL PHARMA

BRA

-32,5

654,6

499

11 EMBRAER

BRA

24,2

12.784,2

72

11 ELECTROLUX DO BRASIL

BRA

-32,0

895,8

361

12 WALMART CHILE

CHI

24,1

5.011,8

80

12 USIMINAS

BRA

-31,4

7.787,9

155

13 CIELO

BRA

21,0

8.410,6

144

13 TELEMAR-OI

BRA

-28,8

27.218,5

55

14 COPERSUCAR

BRA

20,2

2.684,9

68

14 CYRELA REALTY

BRA

-28,5

3.571,4

414

15 EMPRESAS BANMÉDICA

CHI

18,3

1.458,5

275

15 ALL AMÉRICA LATINA

BRA

-27,5

4.241,2

433

16 CARBONES DEL CERREJÓN

COL

17,8

1.948,2

483

16 PERNAMBUCANAS

BRA

-26,9

1.371,9

411

214

17 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL

BRA

-26,3

13.649,2

104

18 REDE ENERGIA

BRA

-26,1

3.313,0

246

380

19 GRUPO MARTINS

BRA

-25,6

399,6

398

316

20 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE

BRA

-25,3

3.072,2

192

435

21 ENERGISA

BRA

-25,0

5.191,0

138

22 AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES

MÉX

-24,9

815,1

281

23 CODENSA

COL

-24,8

1.460,1

442

388

24 ENEL BRASIL- ENDESA BRASIL

BRA

-24,3

3.972,2

157

BRA

-24,3

4.194,5

449

17 PAN AMERICAN ENERGY 18 YPF

ARG ARG

19 PAGUE MENOS 20 UNE EPM TELCOMUNICACIONES 21 CCHC (INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN) 22 PETROECUADOR 23 JBS

BRA COL CHI ECU BRA

24 COLBÚN

CHI

15,9 14,6 14,5 13,8 13,1 12,3 11,9 11,6

9.738,4 27.967,7 826,2 2.408,6 10.905,2 9.661,6 34.159,0 7.133,3

28

40 5

25 GRUPO AEROMÉXICO

MÉX

11,5

2.883,8

172

25 CHESF-CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO

26 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

10,6

12.395,7

200

26 SUZANO PAPEL E CELULOSE

BRA

-24,2

8.030,2

153

249

27 HERINGER FERTILIZANTES

BRA

-24,1

935,2

293

471

28 CEDAE

BRA

-23,2

3.734,6

447

446

29 GERDAU AÇOS LONGOS

BRA

-23,1

4.636,9

220

198

30 DURATEX

BRA

-22,8

2.527,3

455

31 INTERCEMENT BRASIL–EX CAMARGO CORRÊA CIMENTO

BRA

-22,5

2.524,9

311

174

32 CENCOSUD COLOMBIA

COL

-22,4

1.953,0

423

234

33 VIAVAREJO

BRA

-22,4

4.624,8

78

BRA

-22,2

1.055,9

438

27 SOUTHERN PERU COPPER CORP. 28 DUPONT BRASIL 29 E.CL (EDELNOR) 30 CODELCO DIV. EL TENIENTE 31 CARGILL BRASIL 32 BAYER BRASIL 33 CODELCO DIV. CHUQUICAMATA

PER BRA CHI CHI BRA BRA CHI

9,7 9,6 9,6 9,4 9,1 8,9 7,9

4.749,0 1.650,2 3.255,4 6.070,0 3.718,9 3.391,4 5.585,2

44

34 ORGANIZACIÓN SORIANA

MÉX

7,7

5.887,6

61

34 ALPARGATAS

35 REFINERÍA LA PAMPILLA

PER

7,6

1.286,6

169

35 ELETROBRAS

BRA

-22,0

41.984,5

42

36 CBA

BRA

7,2

2.010,1

488

36 MARFRIG

BRA

-21,9

5.868,2

81

37 LAN PERÚ (28)

PER

6,8

255,6

464

37 COSAN

BRA

-21,9

17.820,9

22

38 CMPC CELULOSA

CHI

6,6

5.476,3

326

38 PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA

ARG

-21,7

2.239,0

309

39 CODELCO DIV. R. TOMIC

CHI

6,5

2.709,9

323

39 GOL

BRA

-21,7

2.909,0

168

40 AES GENER

CHI

6,1

7.265,8

233

40 ARCOS DORADOS

ARG

-21,6

1.407,0

150

41 SAMARCO MINERAÇÃO

BRA

5,7

7.693,9

286

41 MASISA

CHI

-21,6

1.905,5

477

42 EDP-ENERGIAS DO BRASIL

BRA

5,4

5.165,8

158

42 EMPRESAS ICA

MÉX

-21,6

6.260,5

265

43 GRUPO MÉXICO

MÉX

5,0

22.301,7

52

43 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR

BRA

-21,3

13.327,2

11

44 TELEFÔNICA BRASIL

BRA

4,9

28.528,8

31

44 ALKOSTO

COL

-21,3

869,3

390

45 MINERA VALPARAÍSO

CHI

4,8

10.596,3

368

45 ANCAP

URU

-21,1

1.816,3

186

46 UTE

URU

4,6

6.877,2

385

46 MAN LATIN AMERICA

BRA

-21,0

1.674,9

489

47 NEMAK

MÉX

4,1

4.163,4

113

47 EMGESA

COL

-21,0

2.750,6

485

48 GRUPO GIGANTE

MÉX

3,6

2.335,4

343

48 PEMEX

MÉX

-20,9

113.694,5

3

49 CPFL - COMPANHIIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ

BRA

3,2

3.132,0

202

49 ARTERIS - EX OHL BRASIL

BRA

-20,8

2.828,5

467

50 SUPERMERCADOS LA FAVORITA

ECU

3,1

1.709,3

212

50 MRV

BRA

-20,6

3.196,2

382

246

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 246

16/07/16 18:42


aviso_suscripciones-Julio2016.pdf

MARGEN EBITDA SUB RK 2015

EMPRESA

1 UTE

MARGEN RK PAÍS EBITDA (%) 2015 2015

1

15/07/16

17:13

Suscríbase a América Economía Perú

URU

73,0

385

BR/PY

65,8

124

3 BAVARIA

COL

61,3

248

4 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

59,5

200

5 CBMM

BRA

58,1

370

6 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO

BRA

57,8

272

7 ISA

COL

54,5

319

8 FIBRIA

BRA

53,7

159

9 GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ

COL

52,4

472

10 UCP BACKUS & JOHNSTON

PER

50,7

434

11 TRACTEBEL

BRA

47,7

283

12 CIELO

BRA

47,1

144

13 AMBEV

BRA

46,8

24

14 MINERA VALPARAÍSO

CHI

44,8

368

Retail baraja y da de nuevo

15 COLBÚN

CHI

44,4

388

www.americaeconomia.com

16 KLABIN

BRA

43,8

330

17 SUZANO PAPEL E CELULOSE

BRA

43,6

153

18 GRUPO MÉXICO

MÉX

43,1

52

19 CCR RODOVIAS

BRA

41,9

207

20 CSN-CIA SIDERÚRGICA NACIONAL

BRA

41,4

104

21 IDEAL

MÉX

40,6

476

22 PAN AMERICAN ENERGY

ARG

38,8

214

23 TIM BRASIL

BRA

38,5

93

24 GRUPO TELEVISA

MÉX

37,9

87

25 CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL)

COL

37,8

129

26 BIOSEV

BRA

37,6

298

27 MINERA CERRO VERDE

PER

37,2

452

28 SQM

CHI

36,6

305

29 CLARO ECUADOR

ECU

36,4

329

ATRAVIESAN UNA ERA DE HIELO CON VENTAS Y

30 SABESP

BRA

35,2

139

UTILIDADES A LA BAJA

31 CLARO ARGENTINA

ARG

35,1

221

32 MINERA YANACOCHA

PER

35,0

470

33 ENDESA

CHI

34,5

232

34 ENERSIS

CHI

33,6

58

35 CODENSA

COL

33,6

442

36 ARTERIS-EX OHL BRASIL

BRA

32,9

467

37 GRUPO CLARÍN

ARG

32,0

236

38 AES GENER

CHI

30,9

233

39 FRESNILLO PLC

MÉX

30,0

357

40 TELEFÔNICA BRASIL

BRA

29,9

31

41 AMÉRICA MÓVIL

MÉX

29,9

4

42 CLARO TELECOM

BRA

29,4

39

43 EDP-ENERGIAS DO BRASIL

BRA

28,6

158

44 TELEMAR-OI

BRA

28,5

55

45 INVEPAR

BRA

28,3

335

46 YPF

ARG

28,1

28

47 RAIZEN ENERGIA

BRA

27,8

146

48 E.CL (EDELNOR)

CHI

27,3

446

49 KIMBERLY CLARK DE MÉXICO

MÉX

27,3

277

50 UNE EPM TELCOMUNICACIONES

COL

27,0

316

2 ITAIPÚ BINACIONAL

JULIO 2015

INT SUB RK500 099 5.indd 247

247

El nuevo timón del MEF Entrevista a Alfredo Thorne Multitiendas chilenas se reordenan en la región

Nº 099

Edición Perú

J U L I O

2016 S/ 25.00

LAS MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ Y AMÉRICA LATINA

TAPA 099 4.indd 1

14/07/16 18:06

Promoción especial Edición impresa + digital 1 año S/ 375.00

610 7264

INFORMES: suscripcionesperu@americaeconomia.com

16/07/16 18:42


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA RETORNO SOBRE PATRIMONIO

RETORNO SOBRE VENTAS SUB RK 2015

EMPRESA

UTILIDAD COMO RK PAÍS % DE VENTAS 2015 (%) 2015

SUB RK 2015

EMPRESA

PAÍS

ROE (%) 2015

RK 2015

PAN

55,8

200

1 ITAIPÚ BINACIONAL

BR/PY

2.035,9

124

BR/PY

55,3

124

2 FEMSA COMBUSTIBLES FEMCO

MÉX

622,8

469

3 CBA

BRA

41,7

488

3 TELÉFONOS DE MÉXICO

MÉX

453,9

70

4 SOUZA CRUZ (1)

BRA

39,6

235

4 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO

BRA

282,7

13

5 CODELCO DIV. EL TENIENTE

CHI

37,3

198

5 BRASKEM

BRA

155,3

23

6 OXXO (FEMSA COMERCIO)

MÉX

35,6

54

6 CHEVRON PETROLEUM (3)

COL

119,5

439

7 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO

BRA

34,7

272

7 CBMM

BRA

89,1

370

8 CIELO

BRA

31,6

144

8 KIMBERLY CLARK DE MÉXICO

MÉX

64,3

277

9 BAVARIA

COL

30,9

248

9 UCP BACKUS & JOHNSTON

PER

60,6

434

10 CBMM

BRA

30,1

370

10 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO

BRA

54,6

272

11 UCP BACKUS & JOHNSTON

PER

29,9

434

11 CIELO

BRA

53,9

144

12 GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ

COL

29,6

472

12 NATURA

BRA

49,9

227

13 CLARO ARGENTINA

ARG

28,1

221

13 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS

BRA

47,5

17

14 EMGESA

COL

27,1

485

14 SIGMA

MÉX

45,7

77

15 AMBEV

BRA

26,6

24

15 BAVARIA

COL

41,1

248

16 ENDESA

CHI

25,5

232

16 MOLINOS RÍO DE LA PLATA

ARG

39,4

256

17 CODELCO DIV. R. TOMIC

CHI

25,2

323

17 PARANAPANEMA

BRA

39,1

346

18 TRACTEBEL

BRA

23,0

283

18 SIEMENS MÉXICO

MÉX

38,4

451

19 ANTOFAGASTA PLC

CHI

20,7

136

19 SODIMAC

CHI

37,7

163

20 ENERSIS

CHI

19,8

58

20 VOLARIS

MÉX

36,1

475

21 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES

BRA

19,1

97

21 LAN PERÚ (28)

PER

34,5

464

22 SOUTHERN PERU COPPER CORP.

PER

16,7

249

22 AMÉRICA MÓVIL

MÉX

31,2

4

23 ESCONDIDA

CHI

16,6

59

23 ENTEL PCS

CHI

30,7

282

24 MINERA SPENCE

CHI

16,1

432

24 CELPA

BRA

28,2

430

25 COLBÚN

CHI

15,6

388

25 CEG

BRA

26,5

478

26 CHILECTRA

CHI

15,1

296

26 GRUPO CLARÍN

ARG

26,1

236

27 OXITENO

BRA

14,2

443

27 AMBEV

BRA

25,7

24

28 CODENSA

COL

14,0

442

28 LOJAS RENNER

BRA

25,0

303

29 VOLARIS

MÉX

13,6

475

29 CBA

BRA

25,0

488

30 KIMBERLY CLARK DE MÉXICO

MÉX

13,5

277

30 EMGESA

COL

24,9

485

31 ISA

COL

13,3

319

31 PATAGONIA

ARG

24,4

312

32 UTE

URU

13,1

385

32 ENAP

CHI

24,3

60

33 TELEFÓNICA MÓVIL CHILE

CHI

13,1

381

33 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES

BRA

23,5

97

34 M. DIAS BRANCO

BRA

13,1

392

34 EQUATORIAL

BRA

23,2

251

35 EDP-ENERGIAS DO BRASIL

BRA

12,5

158

35 CCR RODOVIAS

BRA

23,1

207

36 GRUPO MÉXICO

MÉX

12,4

52

36 BRF FOODS

BRA

23,0

43

37 TRANSPETRO

BRA

12,4

213

37 TRACTEBEL

BRA

22,6

283

38 CELPA

BRA

12,4

430

38 COAMO

BRA

22,3

156

39 GRUPO TELEVISA

MÉX

12,4

87

39 CODENSA

COL

22,3

442

40 SQM

CHI

12,3

305

40 CPFL-COMPANHIIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ

BRA

22,0

202

41 AES GENER

CHI

12,2

233

41 COMGAS

BRA

22,0

279

42 TIM BRASIL

BRA

12,1

93

42 EDP-ENERGIAS DO BRASIL

BRA

21,8

158

43 WEG

BRA

11,8

170

43 LOCALIZA

BRA

20,7

458

44 GAS NATURAL FENOSA MÉXICO

MÉX

11,8

460

44 BAYER BRASIL

BRA

20,2

174

45 CEMIG

BRA

11,7

66

45 TELECOM

ARG

19,8

145

46 AMERICAS MINING CORPORATION

MÉX

11,5

75

46 TRANSPETRO

BRA

19,5

213

47 MRV

BRA

11,5

382

47 WEG

BRA

19,2

170

48 EQUATORIAL

BRA

11,3

251

48 CEMIG

BRA

19,2

66

49 ENTEL PCS

CHI

11,3

282

49 WALMART CHILE

CHI

19,1

80

50 GRUPO EPM

COL

10,7

103

50 ULTRAPAR

BRA

18,9

9

1 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ 2 ITAIPÚ BINACIONAL

248

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 248

16/07/16 18:42


RETORNO SOBRE ACTIVOS SUB RK 2015

RETORNO SOBRE EMPLEADOS SUB RK 2015

PAÍS

ROA (%) 2015

RK 2015

1 FEMSA COMBUSTIBLES FEMCO

MÉX

44,0

469

1 ITAIPÚ BINACIONAL

BR/PY

672,1

124

2 UCP BACKUS & JOHNSTON

PER

30,6

434

2 CHILECTRA

CHI

387,9

296

3 CBMM

BRA

21,3

370

3 CODELCO DIV. R. TOMIC

CHI

318,8

323

4 CBA

BRA

20,8

488

4 ESCONDIDA

CHI

242,1

59

5 OXITENO

BRA

18,9

443

5 ENDESA

CHI

237,9

232

EMPRESA

EMPRESA

PAÍS

UTILIDAD SOBRE RK EMPLEADO 2015 2015

6 CHEVRON PETROLEUM (3)

COL

16,7

439

6 COLBÚN

CHI

212,2

388

7 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO

BRA

16,7

272

7 CODELCO DIV. EL TENIENTE

CHI

192,6

198

8 VOLARIS

MÉX

16,1

475

8 AES GENER

CHI

189,9

233

9 CODELCO DIV. R. TOMIC

CHI

15,1

323

9 CLARO ARGENTINA

ARG

175,9

221

CHI

15,1

198

10 MINERA SPENCE

CHI

170,0

432

BR/PY

14,7

124

11 CODENSA

COL

155,6

442

12 ULTRAGAZ

BRA

14,3

393

12 PETROECUADOR

ECU

154,9

40

13 AMBEV

BRA

13,8

24

13 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

137,1

200

14 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES

BRA

13,8

97

14 BAVARIA

COL

125,6

248

15 ENTEL PCS

CHI

13,6

282

15 GAS NATURAL FENOSA MÉXICO

MÉX

121,0

460

16 KIMBERLY CLARK DE MÉXICO

MÉX

12,7

277

16 ANTOFAGASTA PLC

CHI

117,9

136

17 CHILECTRA

CHI

12,3

296

17 BRASKEM

BRA

110,1

23

18 BAVARIA

COL

12,3

248

18 ENERSIS

CHI

106,7

58

19 M. DIAS BRANCO

BRA

11,8

392

19 QUIÑENCO

CHI

103,4

148

20 CIELO

BRA

11,7

144

20 E.CL (EDELNOR)

CHI

103,1

446

21 SODIMAC

CHI

11,6

163

21 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO

BRA

99,4

13

22 GRUPO INDUSTRIAL LALA

MÉX

11,3

162

22 OXITENO

BRA

89,9

443

23 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS

BRA

11,2

17

23 CEMIG

BRA

88,9

66

24 CODENSA

COL

11,0

442

24 UCP BACKUS & JOHNSTON

PER

85,7

434

25 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

11,0

200

25 ENTEL PCS

CHI

83,3

282

26 MOLINOS RÍO DE LA PLATA

ARG

10,9

256

26 ENEL BRASIL- ENDESA BRASIL

BRA

83,2

157

27 CEG

BRA

10,7

478

27 ENAP

CHI

77,1

60

28 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA

MÉX

10,4

6

28 COLLAHUASI

CHI

77,1

254

29 WALMART CHILE

CHI

10,2

80

29 SOUTHERN PERU COPPER CORP.

PER

68,6

249

30 EMGESA

COL

10,0

485

30 ISA

COL

67,3

319

31 COAMO

BRA

10,0

156

31 AMBEV

BRA

66,1

24

32 OFFICE DEPOT DE MÉXICO

MÉX

9,9

416

32 CODELCO DIV. ANDINA

CHI

66,1

473

33 LOJAS RENNER

BRA

9,9

303

33 PDVSA

VEN

60,1

2

34 SUPERMERCADOS LA FAVORITA

ECU

9,9

212

34 PETROPERÚ

PER

59,4

132

35 TRACTEBEL

BRA

9,8

283

35 TELECOM

ARG

49,2

145

36 INDUSTRIAS BACHOCO

MÉX

9,4

175

36 MINERA VALPARAÍSO

CHI

47,9

368

37 SIEMENS MÉXICO

MÉX

9,1

451

37 GRUPO EPM

COL

46,4

103

38 TRANSPETRO

BRA

9,0

213

38 REFINERÍA LA PAMPILLA

PER

45,6

169

39 TELEFÓNICA MÓVIL CHILE

CHI

8,9

381

39 CMPC CELULOSA

CHI

45,0

326

40 TELECOM

ARG

8,8

145

40 SQM

CHI

44,3

305

41 PATAGONIA

ARG

8,5

312

41 VOLARIS

MÉX

43,1

475

42 WEG

BRA

8,1

170

42 COPEL

BRA

38,9

112

43 EL PUERTO DE LIVERPOOL

MÉX

8,0

82

43 TELEFÓNICA MÓVIL CHILE

CHI

38,6

381

44 COMGAS

BRA

7,9

279

44 CGE DISTRIBUCIÓN

CHI

38,1

387

45 COELCE

BRA

7,9

437

45 KENWORTH MEXICANA

MÉX

37,9

336

46 PETROECUADOR

ECU

7,8

40

46 BAYER BRASIL

BRA

37,2

174

47 BRF FOODS

BRA

7,7

43

47 SABESP

BRA

35,8

139

48 GRUPO CLARÍN

ARG

7,6

236

48 GRUPO MÉXICO

MÉX

34,2

52

49 SIGMA

MÉX

7,6

77

49 COAMO

BRA

32,6

156

50 CELPA

BRA

7,6

430

50 TRANSPETRO

BRA

31,8

213

10 CODELCO DIV. EL TENIENTE 11 ITAIPÚ BINACIONAL

JULIO 2016

INT SUB RK500 099 5.indd 249

249

16/07/16 18:42


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS EMPRESAS ESTATALES SUB RK 2015

EMPRESA

1 PETROBRAS

PAÍS

SECTOR / RUBRO

BRA Petróleo/Gas

VENTAS 2015 US$ millones 90.238,8

UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL PATRIMONIO 2015 US$ NETO 2015 US$ 2015 US$ millones millones millones -9.773,6

252.541,9

71.467,3

TIPO DE EMPRESA Multilatina/E

RK 2015 1

2 PDVSA

VEN Petróleo/Gas

88.554,0

8.453,0

227.674,0

100.565,0

Multilatina/E

2

3 PEMEX

MÉX Petróleo/Gas

67.427,4

-25.004,7

113.694,5

-65.918,1

Nacional/E

3

4 PETROBRAS DISTRIBUIDORA

BRA Petróleo/Gas

27.292,9

-325,7

8.765,0

8.765,0

Multilatina/E

7

5 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

MÉX Energía eléctrica

17.739,8

-6.852,7

74.657,7

7.512,2

Nacional/E

16

6 ECOPETROL

COL Petróleo/Gas

16.208,6

-1.240,8

38.271,3

13.490,8

Nacional/E

18

7 CODELCO

CHI Minería

11.693,5

-2.327,8

33.443,8

9.732,8

Nacional/E

30

8 PETROECUADOR

ECU Petróleo/Gas

9.284,0

752,0

9.661,6

5.658,7

Nacional/E

40

9 ELETROBRAS

BRA Energía eléctrica

9.143,1

-4.051,7

41.984,5

11.809,3

Multilatina/E

42

10 ENAP

CHI Petróleo/Gas

6.351,0

170,5

5.453,6

700,7

Nacional/E

60

11 CEMIG

BRA Energía eléctrica

5.973,7

699,0

11.469,3

3.645,9

Nacional/E

66

12 YPFB (2)

BOL Petróleo/Gas

5.883,4

N.D.

N.D.

N.D.

Nacional/E

69

13 CORREIOS E TELÉGRAFOS (1)

BRA Logística

5.113,9

N.D.

N.D.

N.D.

Nacional/E

85

14 GRUPO EPM

COL Multisector

4.333,0

465,6

13.056,9

5.854,2

Multilatina/E 103

15 COPEL

BRA Energía eléctrica

4.132,1

334,6

8.121,6

3.996,8

Nacional/E

112

16 ENERGÍA ARGENTINA (1)

ARG Energía eléctrica

3.911,4

N.D.

N.D.

N.D.

Nacional/E

118

BR/PY Energía eléctrica

3.680,8

2.035,9

13.809,2

100,0

Nacional/E

124

17 ITAIPÚ BINACIONAL 18 PETROPERÚ

PER Petróleo/Gas

3.501,7

147,8

2.763,5

942,0

Nacional/E

132

19 SABESP

BRA Sanitarias

3.285,8

150,5

9.456,7

3.848,3

Nacional/E

139

20 CEMIG DISTRIBUIÇÃO

BRA Energía eléctrica

3.172,2

103,9

4.146,5

690,4

Nacional/E

143

21 SEGURO SOCIAL DE SALUD-ESSALUD

PER Salud

2.703,8

29,4

3.345,0

2.756,5

Nacional/E

173

URU Petróleo/Gas

2.536,9

-198,0

1.816,3

170,7

Nacional/E

186

23 CODELCO DIV. EL TENIENTE

CHI Minería

2.453,1

915,0

6.070,0

N.D.

Nacional/E

198

24 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN Puertos/Aeropuertos

2.441,0

1.360,8

12.395,7

8.755,9

Nacional/E

200

25 GRUPO ICE

C.RI Energía eléctrica

2.403,9

-20,7

10.019,2

5.079,8

Nacional/E

204

26 TRANSPETRO

BRA Naviero

2.331,1

289,8

3.208,4

1.488,3

Multilatina/E 213

27 RECOPE

C.RI Petróleo/Gas

2.245,8

-10,9

1.578,6

1.064,1

Nacional/E

28 CODELCO DIV. CHUQUICAMATA

CHI Minería

2.156,6

183,9

5.585,2

N.D.

Nacional/E

234

29 CELESC

BRA Energía eléctrica

1.926,0

36,7

2.241,4

624,2

Nacional/E

263

30 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO

BRA Energía eléctrica

1.889,3

655,9

3.936,1

1.202,2

Nacional/E

272

31 AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES

MÉX Puertos/Aeropuertos

1.841,0

-34,0

815,1

466,3

Nacional/E

281

32 FURNAS

BRA Energía eléctrica

1.799,6

-19,7

6.991,8

2.866,2

Nacional/E

289

Nacional/E

317

22 ANCAP

33 CODELCO DIV. MIN. HALES

CHI Minería

1.653,0

108,8

4.201,1

N.D.

34 ISA

COL Energía eléctrica

1.640,0

218,3

8.747,6

3.545,1

224

Multilatina/E 319

35 CODELCO DIV. R. TOMIC

CHI Minería

1.630,5

410,3

2.709,9

N.D.

Nacional/E

323

36 ELETRONORTE

BRA Energía eléctrica

1.620,8

28,5

6.869,0

3.359,6

Nacional/E

325

37 CAPUFE (1)

MÉX Transporte vial

1.355,7

N.D.

N.D.

N.D.

Nacional/E

377

38 UTE

URU Energía eléctrica

1.327,3

174,4

6.877,2

3.970,9

Nacional/E

385

39 ENAMI

CHI Minería

1.209,9

-53,0

703,2

316,7

Nacional/E

418

40 CEDAE

BRA Sanitarias

1.138,3

69,8

3.734,6

1.597,3

Nacional/E

447

41 CHESF-CIA. HIDROELÊTRICA DO SÃO FRANCISCO

BRA Energía eléctrica

1.133,4

-133,5

4.194,5

2.482,5

Nacional/E

449

42 COPASA

465

BRA Salud

1.075,8

-3,3

3.066,7

1.584,3

Nacional/E

43 GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ

COL Energía eléctrica

1.064,0

315,5

7.416,6

3.302,5

Multilatina/E 472

44 CODELCO DIV. ANDINA

CHI Minería

1.062,3

112,3

4.197,1

N.D.

Nacional/E

473

947,4

-144,3

930,3

24,7

Nacional/E

500

1.689,4

65,6

2.239,0

995,4

Multilatina/E

309

45 CIA. ESTADUAL DE DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA BRA Energía eléctrica 46 PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA

250

ARG Petróleo/Gas

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 250

16/07/16 18:42


PRIVADAS LOCALES SUB RK 2015

PRIVADAS EXTRANJERAS PAÍS

VENTAS 2015 US$ millones

RK 2015

1 AMÉRICA MÓVIL

MÉX

51.694,7

4

1 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA

MÉX

28.290,3

6

2 JBS

BRA

45.707,3

5

2 NISSAN MÉXICO

MÉX

20.067,2

10

3 VALE

BRA

23.987,7

8

3 TECHINT ARGENTINA

ARG

19.108,0

12

4 ULTRAPAR

BRA

21.225,9

9

4 GENERAL MOTORS MÉXICO

MÉX

15.222,4

20

5 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR

BRA

19.390,9

11

5 AMBEV

BRA

13.107,8

24

6 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO

BRA

18.302,4

13

6 CARREFOUR BRASIL

BRA

11.980,4

29

7 EMPRESAS COPEC

CHI

18.109,8

14

7 TELEFÔNICA BRASIL

BRA

11.302,9

31

8 FEMSA

MÉX

18.013,0

15

8 COCA-COLA BRASIL(1)

BRA

10.805,5

33

9 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS

EMPRESA

SUB RK 2015

EMPRESA

PAÍS

VENTAS 2015 RK US$ millones 2015

BRA

17.230,0

17

9 BUNGE ALIMENTOS

BRA

10.597,6

34

10 CENCOSUD

CHI

15.495,9

19

10 ALMACENES ÉXITO

COL

10.393,4

35

11 GRUPO ALFA

MÉX

14.932,3

21

11 VOLKSWAGEN MÉXICO

MÉX

10.255,0

36

12 COSAN

BRA

13.383,9

22

12 CLARO TELECOM

BRA

9.453,6

39

13 BRASKEM

BRA

13.265,7

23

13 CISCO MEXICO (2)

MÉX

9.178,0

41

14 CEMEX

MÉX

13.050,1

25

14 CARGILL BRASIL

BRA

9.002,5

44

15 GRUPO BIMBO

MÉX

12.671,2

26

15 FIAT AUTOMÓVEIS (1)

BRA

8.877,7

45

16 GERDAU

BRA

12.227,1

27

16 FORD MOTOR COMPANY (1)

MÉX

8.695,3

48

17 YPF

ARG

12.014,7

28

17 CHRYSLER (1)

MÉX

8.531,3

49

18 FALABELLA CHILE

CHI

10.938,2

32

18 WALMART BRASIL

BRA

8.226,9

51

19 COPEC COMBUSTIBLES (1)

CHI

9.941,4

37

19 TERNIUM

ARG

7.877,4

53

20 LATAM AIRLINES GROUP

CH/BR

9.713,0

38

20 ORGANIZACIÓN TECHINT MÉXICO (1)

MÉX

7.416,2

56

21 BRF FOODS

BRA

9.033,1

43

21 TENARIS ARGENTINA

ARG

7.327,3

57

22 GRUPO VOTORANTIM

BRA

8.843,5

46

22 ENERSIS

CHI

6.580,6

58

23 COCA-COLA FEMSA

MÉX

8.807,9

47

23 ESCONDIDA

CHI

6.575,0

59

24 GRUPO BAL

MÉX

8.496,0

50

24 GRUPO ARCELOR MITTAL

BRA

6.240,1

62

25 GRUPO MÉXICO

MÉX

8.198,6

52

25 TOYOTA BRASIL (1)

BRA

5.900,1

67

26 OXXO (FEMSA COMERCIO)

MÉX

7.682,4

54

26 SAM´S CLUB (3)

MÉX

5.673,8

73

27 TELEMAR-OI

BRA

7.674,4

55

27 SAMSUNG BRASIL (1)

BRA

5.449,2

76

28 ORGANIZACIÓN SORIANA

MÉX

6.323,3

61

28 UNILEVER BRASIL (1)

BRA

5.400,3

79

29 KALUZ (2)

MÉX

6.214,0

63

29 WALMART CHILE

CHI

5.377,7

80

30 GRUPO COPPEL

MÉX

6.193,3

64

30 RENAULT BRASIL (1)

BRA

5.064,1

88

31 GRUPO CAMARGO CORREA

BRA

6.025,6

65

31 MERCEDES BENZ BRASIL (1)

BRA

4.905,5

90

32 COPERSUCAR

BRA

5.887,8

68

32 TIM BRASIL

BRA

4.808,5

93

33 TELÉFONOS DE MÉXICO

MÉX

5.822,2

70

33 LOUIS DREYFUS COMMODITIES BRASIL

BRA

4.524,3

96

34 MEXICHEM

MÉX

5.722,1

71

34 TERNIUM MÉXICO

MÉX

4.354,8

102

35 EMBRAER

BRA

5.695,9

72

35 MAGNA INTERNACIONAL

MÉX

4.261,0

106

36 CPFL ENERGÍA

BRA

5.669,0

74

36 SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO (1)

MÉX

4.249,7

107

37 AMERICAS MINING CORPORATION

MÉX

5.453,6

75

37 JOHNSON CONTROLS MÉXICO

MÉX

4.191,8

108

38 SIGMA

MÉX

5.409,1

77

38 GENERAL MOTORS BRASIL (1)

BRA

4.186,4

109

39 VIAVAREJO

BRA

5.405,8

78

39 FORD BRASIL (1)

BRA

4.182,0

110

40 MARFRIG

BRA

5.300,3

81

40 NESTLÉ

BRA

3.964,3

114

41 EL PUERTO DE LIVERPOOL

MÉX

5.277,6

82

41 CARREFOUR ARGENTINA

ARG

3.943,0

116

42 GRUPO SALINAS

MÉX

5.202,9

83

42 GE BRASIL (1)

BRA

3.844,1

119

43 ARAUCO

CHI

5.146,7

84

43 ELETROPAULO

BRA

3.834,5

120

44 GRUPO CARSO

MÉX

5.100,2

86

44 PEPSICO DE MÉXICO

MÉX

3.687,0

123

45 GRUPO TELEVISA

MÉX

5.090,3

87

45 ADM DO BRASIL (1)

BRA

3.660,9

125

46 LOJAS AMERICANAS

BRA

5.029,4

89

46 GENERAL ELECTRIC MÉXICO (1)

MÉX

3.570,8

127

47 ALPEK

MÉX

4.832,4

91

47 ANGLO AMERICAN

CHI

3.539,0

128

48 EMP. CMPC

CHI

4.827,7

92

48 CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL)

COL

3.526,7

129

49 AMIL

BRA

4.651,1

94

49 HEWLETT PACKARD MEXICO

MÉX

3.516,2

130

50 GRUPO CHEDRAUI

MÉX

4.546,6

95

50 FLEXTRONICS MANUFACTURING

MÉX

3.512,8

131

JULIO 2016

INT SUB RK500 099 5.indd 251

251

16/07/16 18:42


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS 50 MAYORES DE BRASIL SUB RK 2015

EMPRESA

SECTOR / RUBRO

VENTAS 2015 US$ millones

VARIACIÓN VENTAS 5/14 (%)

UTILIDAD NETA 2015 US$ millones

EBITDA 2015 US$ millones

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO RK NETO 2015 US$ 2015 millones

1 PETROBRAS

Petróleo/Gas

90.238,8

-28,1

-9.773,6

7.122,3

252.541,9

71.467,3

1

2 JBS

Alimentos

45.707,3

1,9

1.301,8

3.611,4

34.159,0

7.774,1

5

3 PETROBRAS DISTRIBUIDORA

Petróleo/Gas

27.292,9

-25,6

-325,7

-331,3

8.765,0

8.765,0

7

4 VALE

Minería

23.987,7

-27,0

-12.404,2

-4.165,8

96.947,3

36.798,3

8

5 ULTRAPAR

Petróleo/Gas

21.225,9

-15,8

421,8

1.109,1

5.882,2

2.229,0

9

6 GPA-GRUPO PÃO DE AÇÚCAR

Retail

19.390,9

-20,5

70,4

751,9

13.327,2

2.935,8

11

7 IPIRANGA PRODUTOS DE PETRÓLEO

Petróleo/Gas

18.302,4

-16,3

284,8

724,2

3.786,3

100,7

13

8 RAÍZEN COMBUSTÍVEIS

Bioenergía

17.230,0

-16,9

347,3

706,1

3.102,1

730,8

17

9 COSAN

Bioenergía

13.383,9

-10,1

129,0

1.744,1

17.820,9

-4.616,6

22

10 BRASKEM

Petroquímica

13.265,7

-22,6

881,0

2.571,9

16.822,7

567,5

23

11 AMBEV

Bebidas/Licores

13.107,8

-7,5

3.485,6

6.132,0

25.299,8

13.560,0

24

12 GERDAU

Siderurgia/Metalurgia

12.227,1

-22,8

-1.276,9

-170,5

19.665,8

8.889,8

27

13 CARREFOUR BRASIL

Retail

11.980,4

-15,1

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

29

14 TELEFÔNICA BRASIL

Telecomunicaciones

11.302,9

-13,2

959,6

3.382,6

28.528,8

19.237,2

31

15 COCA-COLA BRASIL(1)

Bebidas/Licores

10.805,5

-3,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

33

16 BUNGE ALIMENTOS

Alimentos

10.597,6

1,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

34

17 CLARO TELECOM

Telecomunicaciones

9.453,6

83,6

-155,8

2.775,7

19.124,7

1.985,2

39

18 ELETROBRAS

Energía eléctrica

9.143,1

-18,8

-4.051,7

-3.002,5

41.984,5

11.809,3

42

19 BRF FOODS

Alimentos

9.033,1

-16,3

872,9

1.555,7

11.331,3

3.792,3

43

20 CARGILL BRASIL

Agroindustria

9.002,5

-7,5

116,6

N.D.

3.718,9

932,5

44

21 FIAT AUTOMÓVEIS (1)

Automotriz/Autopartes

8.877,7

-7,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

45

22 GRUPO VOTORANTIM

Multisector

8.843,5

-15,3

107,2

1.962,2

23.090,4

10.099,6

46

23 WALMART BRASIL

Retail

8.226,9

-25,4

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

51

24 TELEMAR-OI

Telecomunicaciones

7.674,4

-27,0

-1.384,5

2.186,7

27.218,5

3.707,8

55

25 GRUPO ARCELOR MITTAL

Siderurgia/Metalurgia

6.240,1

-6,8

528,2

590,5

9.517,4

4.738,4

62

26 GRUPO CAMARGO CORREA

Multisector

6.025,6

-37,9

N.D.

1.126,4

N.D.

N.D.

65

27 CEMIG

Energía eléctrica

5.973,7

-17,9

699,0

1.390,0

11.469,3

3.645,9

66

28 TOYOTA BRASIL (1)

Automotriz/Autopartes

5.900,1

11,5

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

67

29 COPERSUCAR

Bioenergía

5.887,8

-31,7

-3,1

167,7

2.684,9

138,8

68

30 EMBRAER

Ind. aeroespacial

5.695,9

2,5

67,8

610,6

12.784,2

4.099,3

72

31 CPFL ENERGÍA

Energía eléctrica

5.669,0

-12,0

242,7

1.051,8

11.371,8

2.153,1

74

32 SAMSUNG BRASIL (1)

Bienes de consumo

5.449,2

-2,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

76

33 VIAVAREJO

Retail

5.405,8

-35,9

0,8

259,5

4.624,8

1.310,2

78

34 UNILEVER BRASIL (1)

Bienes de consumo

5.400,3

-14,6

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

79

35 MARFRIG

Alimentos

5.300,3

-32,4

-164,4

480,0

5.868,2

180,5

81

36 CORREIOS E TELÉGRAFOS (1)

Logística

5.113,9

-14,4

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

85

37 RENAULT BRASIL (1)

Automotriz/Autopartes

5.064,1

3,8

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

88

38 LOJAS AMERICANAS

Retail

5.029,4

-16,3

70,2

694,8

5.759,4

488,8

89

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

90

39 MERCEDES BENZ BRASIL (1)

Automotriz/Autopartes

4.905,5

-3,2

40 TIM BRASIL

Telecomunicaciones

4.808,5

-33,7

581,1

1.853,4

9.932,9

4.750,7

93

41 AMIL

Salud

4.651,1

-17,1

-35,0

N.D.

3.172,1

1.801,3

94

42 LOUIS DREYFUS COMMODITIES BRASIL

Agroindustria

4.524,3

-12,6

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

96

43 GLOBO COMUNICAÇÕES E PARTICIPAÇÕES

Medios

4.501,7

-25,5

860,4

1.062,6

6.253,2

3.656,1

97

44 CSN-CIA SIDERURGICA NACIONAL

Siderurgia/Metalurgia

4.301,5

-28,3

352,9

1.782,8

13.649,2

2.150,4

104

45 CASAS BAHIA

Retail

4.264,8

-34,1

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

105

46 GENERAL MOTORS BRASIL (1)

Automotriz/Autopartes

4.186,4

-17,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

109

47 FORD BRASIL (1)

Automotriz/Autopartes

4.182,0

5,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

110

48 NEOENERGIA

Energía eléctrica

4.164,9

-8,3

131,2

679,0

7.172,2

2.492,7

111

49 COPEL

Energía eléctrica

4.132,1

-20,2

334,6

725,3

8.121,6

3.996,8

112

50 NESTLÉ

Alimentos

3.964,3

-27,8

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

114

252

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 252

16/07/16 18:50


LAS 50 MAYORES DE MÉXICO SUB RK 2015

EMPRESA

SECTOR / RUBRO

VENTAS 2015 US$ millones

VARIACIÓN UTILIDAD NETA 2015 VENTAS 15/14 US$ millones (%)

EBITDA 2015 US$ millones

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

RK 2015

1 PEMEX

Petróleo/Gas

67.427,4

-37,2

-25.004,7

11.891,0

113.694,5

-65.918,1

2 AMÉRICA MÓVIL

Telecomunicaciones

51.694,7

-10,0

2.026,5

15.446,2

74.949,9

6.490,8

4

1.524,8

2.601,1

14.663,5

8.775,3

6

3

3 WALMART DE MÉXICO Y CENTROAMÉRICA

Retail

28.290,3

-5,3

4 NISSAN MÉXICO

Automotriz/Autopartes

20.067,2

1,6

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

10

1.022,2

2.520,8

23.663,5

10.493,9

15

5 FEMSA

Bebidas/Licores

18.013,0

1,0

6 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

Energía eléctrica

17.739,8

-21,4

-6.852,7

-2,0

74.657,7

7.512,2

16

7 GENERAL MOTORS MÉXICO

Automotriz/Autopartes

15.222,4

-1,4

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

20

8 GRUPO ALFA

Multisector

14.932,3

-3,8

218,4

2.079,3

15.418,2

3.595,3

21

9 CEMEX

Cemento

13.050,1

-5,7

69,4

2.260,1

31.348,3

8.294,5

25

10 GRUPO BIMBO

Alimentos

12.671,2

0,0

299,0

1.224,0

11.540,8

3.408,2

26

11 VOLKSWAGEN MÉXICO

Automotriz/Autopartes

10.255,0

-4,4

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

36

12 CISCO MÉXICO (2)

Software/TI

9.178,0

34,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

41

13 COCA-COLA FEMSA

Bebidas/Licores

8.807,9

-11,7

591,7

1.693,7

12.154,5

6.055,5

47

14 FORD MOTOR COMPANY (1)

Automotriz/Autopartes

8.695,3

-5,3

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

48

15 CHRYSLER (1)

Automotriz/Autopartes

8.531,3

-0,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

49

16 GRUPO BAL

Multisector

8.496,0

-7,6

110,6

N.D.

18.010,8

5.523,7

50

17 GRUPO MÉXICO

Minería

8.198,6

-11,9

1.019,3

3.533,7

22.301,7

10.298,2

52

18 OXXO (FEMSA COMERCIO)

Retail

7.682,4

3,5

2.733,9

N.D.

N.D.

N.D.

54

19 ORGANIZACIÓN TECHINT MÉXICO (1)

Siderurgia/Metalurgia

7.416,2

-8,6

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

56

20 ORGANIZACIÓN SORIANA

Retail

6.323,3

-8,3

215,4

431,3

5.887,6

2.897,9

61

21 KALUZ (2)

Multisector

6.214,0

-0,8

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

63

22 GRUPO COPPEL

Retail

6.193,3

7,0

N.D.

N.D.

2.223,3

2.737,0

64

23 TELÉFONOS DE MÉXICO

Telecomunicaciones

5.822,2

-19,6

184,8

1.375,2

7.648,9

40,7

70

24 MEXICHEM

Petroquímica

5.722,1

2,7

135,5

907,5

8.690,6

2.909,4

71

25 SAM´S CLUB (3)

Retail

5.673,8

-20,6

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

73

26 AMERICAS MINING CORPORATION

Minería

5.453,6

-14,0

629,7

N.D.

14.080,7

6.340,7

75

27 SIGMA

Alimentos

5.409,1

11,8

366,2

793,9

4.809,1

800,9

77

28 EL PUERTO DE LIVERPOOL

Retail

5.277,6

-4,0

532,5

859,7

6.648,2

4.096,1

82

29 GRUPO SALINAS

Multisector

5.202,9

-29,4

-433,0

N.D.

13.810,8

3.636,2

83

30 GRUPO CARSO

Multisector

5.100,2

-8,6

358,2

703,7

5.444,8

3.186,0

86

31 GRUPO TELEVISA

Medios

5.090,3

-6,2

630,1

1.931,2

16.272,0

5.051,6

87

32 ALPEK

Petroquímica

4.832,4

-17,1

158,9

569,0

4.329,6

1.731,7

91

33 GRUPO CHEDRAUI

Retail

4.546,6

-5,9

100,6

289,1

2.841,6

1.433,1

95

34 ARCA CONTINENTAL

Bebidas/Licores

4.419,8

5,4

418,9

941,7

7.569,5

2.950,8

99

35 GRUPO ELEKTRA

Multisector

4.387,9

-12,5

-295,7

447,9

11.483,2

2.987,3

100

36 TERNIUM MÉXICO

Siderurgia/Metalurgia

4.354,8

-10,5

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

102

37 MAGNA INTERNACIONAL

Automotriz/Autopartes

4.261,0

7,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

106

38 SAMSUNG ELECTRONICS MÉXICO (1)

Bienes de consumo

4.249,7

-2,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

107

39 JOHNSON CONTROLS MÉXICO

Automotriz/Autopartes

4.191,8

-18,3

N.D.

245,6

15.558,7

7.472,8

108

40 NEMAK

Automotriz/Autopartes

4.098,2

-1,6

266,0

759,0

4.163,4

1.561,9

113

41 INDUSTRIAS PEÑOLES

Minería

3.751,7

-10,0

-50,1

710,2

6.408,8

3.029,8

122

42 PEPSICO DE MÉXICO

Bebidas/Licores

3.687,0

-10,4

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

123

43 GRUPO MODELO

Bebidas/Licores

3.593,0

-13,7

N.D.

N.D.

22.909,2

N.D.

126

44 GENERAL ELECTRIC MÉXICO (1)

Bienes de consumo

3.570,8

4,4

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

127

45 HEWLETT PACKARD MÉXICO

Software/TI

3.516,2

-7,3

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

130

46 FLEXTRONICS MANUFACTURING

Automotriz/Autopartes

3.512,8

-1,5

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

131

44,0

518,3

2.562,9

984,7

137

47 GRUMA

Alimentos

3.369,1

-0,4

48 NACIONAL DE DROGAS (1)

Comercio

3.244,2

-8,9

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

141

49 GRUPO VILLACERO (1)

Siderurgia/Metalurgia

2.862,1

4,8

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

154

50 GRUPO INDUSTRIAL LALA

Alimentos

2.785,5

-8,6

225,9

393,7

1.993,0

1.465,7

162

JULIO 2016

INT SUB RK500 099 5.indd 253

253

16/07/16 18:51


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS MAYORES DE ARGENTINA SUB RK 2015

EMPRESA

SECTOR / RUBRO

VARIACIÓN UTILIDAD NETA VENTAS 2015 2015 VENTAS 15/14 US$ millones US$ millones (%)

EBITDA 2015 US$ millones

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO RK NETO 2015 2015 US$ millones

1 TECHINT ARGENTINA

Siderurgia/Metalurgia

19.108,0

-19,8

N.D.

N.D.

29.928,0

N.D.

12

2 YPF

Petróleo/Gas

12.014,7

-27,7

352,4

3.379,2

27.967,7

9.265,8

28

3 TERNIUM

Siderurgia/Metalurgia

7.877,4

-9,7

59,8

1.073,1

8.062,6

4.803,0

53

4 TENARIS ARGENTINA

Siderurgia/Metalurgia

7.327,3

-29,3

-82,7

840,6

15.361,9

12.087,0

57

5 CARREFOUR ARGENTINA

Retail

3.943,0

18,3

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

116

6 ENERGÍA ARGENTINA (1)

Energía eléctrica

3.911,4

4,3

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

118

7 TELECOM

Telecomunicaciones

3.119,6

-20,2

261,9

820,8

2.959,9

1.323,1

145

8 ARCOS DORADOS

Entretención

2.930,4

-16,4

-51,6

230,2

1.407,0

286,9

150

9 TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA

Telecomunicaciones

2.774,0

13,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

166

Alimentos

2.642,7

11,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

179

10 ACEITERA GENERAL DEHEZA

(1)

LAS MAYORES DE CHILE SUB RK 2015

EMPRESA

SECTOR / RUBRO

VARIACIÓN UTILIDAD NETA VENTAS 2015 2015 VENTAS 15/14 US$ millones US$ millones (%)

EBITDA 2015 US$ millones

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO RK NETO 2015 2015 US$ millones

1 EMPRESAS COPEC

Multisector

18.109,8

-24,2

537,8

1.826,7

19.881,3

9.333,7

14

2 CENCOSUD

Retail

15.495,9

-12,3

327,0

1.224,5

14.254,4

5.599,5

19

3 CODELCO

Minería

11.693,5

-15,4

-2.327,8

-512,2

33.443,8

9.732,8

30

4 FALABELLA CHILE

Retail

10.938,2

-5,4

733,0

1.421,7

17.773,7

5.255,9

32

5 COPEC COMBUSTIBLES

Petróleo/Gas

9.941,4

3,4

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

37

6 ENERSIS

Energía eléctrica

6.580,6

-41,5

1.303,7

2.211,6

21.780,6

8.495,8

58

7 ESCONDIDA

Minería

6.575,0

-17,9

1.094,0

N.D.

N.D.

N.D.

59

8 ENAP

Petróleo/Gas

6.351,0

-35,4

170,5

266,5

5.453,6

700,7

60

9 WALMART CHILE

Retail

5.377,7

-5,6

510,4

466,4

5.011,8

2.670,2

80

Celulosa/Papel

5.146,7

-3,4

367,7

744,5

13.806,9

6.646,4

84

(1)

10 ARAUCO

LAS MAYORES DE COLOMBIA SUB RK 2015

EMPRESA

SECTOR / RUBRO

VARIACIÓN UTILIDAD NETA VENTAS 2015 2015 VENTAS 15/14 US$ millones US$ millones (%)

EBITDA 2015 US$ millones

ACTIVO TOTAL 2015 US$ millones

PATRIMONIO RK NETO 2015 2015 US$ millones

1 ECOPETROL

Petróleo/Gas

16.208,6

-44,0

-1.240,8

2.559,7

38.271,3

13.490,8

18

2 ALMACENES ÉXITO

Retail

10.393,4

116,7

178,4

597,1

16.167,3

2.342,6

35

3 ORGANIZACIÓN TERPEL

Petróleo/Gas

4.429,5

-29,7

33,0

N.D.

1.211,3

455,6

98

4 AVIANCA-TACA

Aerotransporte

4.361,3

-7,3

-139,5

767,1

6.361,9

1.372,6

101

5 GRUPO EPM

Multisector

4.333,0

-12,3

465,6

591,5

13.056,9

5.854,2

103

6 GRUPO ARGOS

Cemento

3.821,7

2,6

200,1

814,9

12.998,7

7.122,4

121

7 CLARO MÓVIL COLOMBIA (COMCEL) Telecomunicaciones

3.526,7

-26,3

N.D.

1.334,3

N.D.

N.D.

129

8 GRUPO NUTRESA

Alimentos

2.472,3

-8,9

133,2

N.D.

4.100,5

2.491,9

195

9 CEMENTOS ARGOS

Cemento

2.461,9

1,0

152,9

472,8

5.428,8

2.522,1

196

Bebidas/Licores

2.026,5

-34,6

627,2

1.242,3

5.112,4

1.527,2

248

10 BAVARIA

254

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 254

16/07/16 18:42


LAS MAYORES DE CENTROAMÉRICA SUB RK 2015

EMPRESA

1 GRUPO ICE

PAÍS C.RI

SECTOR / RUBRO Energía Eléctrica

PATRIMONIO NETO 2015 US$ millones

ACTIVO TOTAL UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA 2015 VENTAS 2015 2015 VENTAS 15/14 NETA 2015 US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones (%) 2.403,9

-3,2

-20,7

596,9

10.019,2

5.079,8

RK 2015 204

2 RECOPE

C.RI

Petróleo/Gas

2.245,8

-27,7

-10,9

23,0

1.578,6

1.064,1

224

3 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

Puertos/Aeropuertos

2.441,0

5,0

1.360,8

1.453,4

12.395,7

8.755,9

200

4 COPA AIRLINES

PAN

Aerotransporte

2.250,1

-16,8

-225,0

-50,1

3.715,5

1.587,4

223

LAS MAYORES DE ECUADOR SUB RK 2015

EMPRESA

SECTOR / RUBRO

PATRIMONIO ACTIVO UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA 2015 VENTAS 2015 TOTAL 2015 NETO 2015 VENTAS 15/14 NETA 2015 US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones (%)

RK 2015

1 PETROECUADOR

Petróleo/Gas

9.284,0

-41,1

752,0

1.075,0

9.661,6

5.658,7

40

2 SUPERMERCADOS LA FAVORITA

Retail

2.347,7

3,4

168,4

344,6

1.709,3

1.275,9

212

3 CLARO ECUADOR

Telecomunicaciones

1.604,0

-7,1

N.D.

584,0

N.D.

N.D.

329

LAS MAYORES DEl PERÚ SUB RK 2015

EMPRESA

1 PETROPERÚ

SECTOR / RUBRO Petróleo/Gas

ACTIVO TOTAL VARIACIÓN UTILIDAD NETA EBITDA 2015 VENTAS 2015 2015 2015 VENTAS 15/14 US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones (%) 3.501,7

-30,7

147,8

N.D.

2.763,5

PATRIMONIO RK NETO 2015 2015 US$ millones 942,0

132

2 FALABELLA PERÚ

Retail

3.057,0

3,0

162,3

N.D.

3.872,4

1.412,3

147

3 TELEFÓNICA DEL PERÚ

Telecomunicaciones

2.815,0

-9,9

-146,7

N.D.

3.784,1

1.614,1

161

4 REFINERÍA LA PAMPILLA

Petróleo/Gas

2.743,1

-33,3

30,7

N.D.

1.286,6

489,4

169

5 SEGURO SOCIAL DE SALUD - ESSALUD

Salud

2.703,8

-7,5

29,4

70,9

3.345,0

2.756,5

173

6 GRAÑA Y MONTERO

Multisector

2.306,4

-1,9

41,5

N.D.

2.644,4

936,2

217

7 MINERA ANTAMINA (1)

Minería

2.251,0

-7,3

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

222

8 SOUTHERN PERU COPPER CORP.

Minería

2.021,2

-18,6

336,7

N.D.

4.749,0

4.116,0

249

9 INRETAIL PERÚ CORP. Y SUB

Retail

1.999,4

-3,1

42,5

N.D.

2.298,4

926,8

252

Alimentos

1.935,4

-8,2

46,3

N.D.

1.827,5

653,8

261

PATRIMONIO ACTIVO UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA 2015 VENTAS 2015 TOTAL 2015 NETO 2015 VENTAS 15/14 NETA 2015 US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones (%)

RK 2015

10 ALICORP

LAS MAYORES DE URUGUAY SUB RK EMPRESA 2015

SECTOR / RUBRO

186 ANCAP

Petróleo/Gas

2.536,9

-21,7

-198,0

-53,7

1.816,3

170,7

186

385 UTE

Energía eléctrica

1.327,3

-16,3

174,4

969,4

6.877,2

3.970,9

385

LAS MAYORES DE VENEZUELA SUB RK 2015

EMPRESA

2 PDVSA 350 TELEFÓNICA MÓVIL VENEZUELA

SECTOR / RUBRO Petróleo/Gas Telecomunicaciones

PATRIMONIO ACTIVO UTILIDAD VARIACIÓN EBITDA 2015 VENTAS 2015 TOTAL 2015 NETO 2015 VENTAS 15/14 NETA 2015 US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones (%) 88.554,0

-26,7

8.453,0

16.046,0

227.674,0

100.565,0

2

1.500,1

-13,1

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

350

JULIO 2016

INT SUB RK500 099 5.indd 255

RK 2015

255

16/07/16 18:52


500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS QUE MÁS SUBIERON SUB RK 2015

LAS QUE MÁS BAJARON PAÍS

PUESTOS SUBE

RK 2015

1 FLEXTRONICS BRASIL

BRA

168

194

2 GRUPO BRASIL KIRIN

BRA

151

274

3 BIOSEV

BRA

132

4 TELEFÓNICA DE ARGENTINA

ARG

5 ALSEA

SUB RK 2015

PAÍS

PUESTOS BAJA

RK 2015

1 CBA

BRA

294

488

2 MAN LATIN AMERICA

BRA

250

489

298

3 LG ELECTRONICS MÉXICO

MÉX

249

389

130

349

4 NEXTEL BRASIL

BRA

165

494

MÉX

129

276

5 CYRELA REALTY

BRA

136

414

6 FRESNILLO PLC

MÉX

127

357

6 FIAT AUTO ARGENTINA (1)

ARG

117

484

EMPRESA

EMPRESA

7 TELEVISA CABLE Y TELECOMUNICACIONES (3)

MÉX

123

318

7 BELCORP (1)

PER

107

426

8 KENWORTH MEXICANA

MÉX

102

336

8 AVON BRASIL

BRA

99

410

9 GRUPO GIGANTE

MÉX

100

343

9 DUPONT BRASIL

BRA

99

471

10 TOYOTA MOTOR SALES DE MÉXICO (1)

MÉX

98

366

10 CENTINELA

CHI

98

405

11 CR ALMEIDA (1)

BRA

92

401

11 ENDESA

CHI

90

232

12 SCHNEIDER ELECTRIC MEXICO (2)

MÉX

90

327

12 PERNAMBUCANAS

BRA

86

411

13 LEAR CORPORACIÓN MÉXICO

MÉX

89

165

13 SAMARCO MINERAÇÃO

BRA

85

286

14 GOOGLE BRASIL (1)

BRA

89

244

14 RENAULT ARGENTINA (1)

ARG

84

497

15 ACEITERA GENERAL DEHEZA (1)

ARG

87

179

15 GERDAU AÇOS LONGOS

BRA

81

220

16 HIPERMERCADOS METRO (CENCOSUD RETAIL PERÚ) (1)

PER

87

412

16 SOTREQ

BRA

74

373

17 ALMACENES ÉXITO

COL

82

35

17 COLLAHUASI

CHI

73

254

18 TELEFÓNICA MÓVIL ARGENTINA

ARG

81

166

18 AEROPUERTOS Y SERVICIOS AUXILIARES

MÉX

73

281

19 EMPRESAS BANMÉDICA

CHI

81

275

19 GENERAL MOTORS ARGENTINA (1)

ARG

71

462

20 DAIMLER MÉXICO

MÉX

81

306

20 CODELCO DIV. ANDINA

CHI

71

473

21 GOLDCORP MÉXICO

MÉX

80

258

21 MASISA

CHI

71

477

22 GRUPO INDITEX MÉXICO (1)

MÉX

78

338

22 COPASA

BRA

67

465

23 MOSAIC BRASIL

BRA

74

238

23 LOS PELAMBRES (1)

CHI

66

288

24 GRUPO DOW

ARG

72

307

24 ELECTROLUX DO BRASIL

BRA

66

361

25 PHILIP MORRIS MÉXICO

MÉX

71

358

25 VOLKSWAGEN ARGENTINA (1)

ARG

62

250

26 FERROMEX (2)

MÉX

71

369

26 CNH

BRA

61

321

27 SUPERMERCADOS UNIMARC (1)

CHI

69

206

27 VOLKSWAGEN BRASIL

BRA

60

134

28 SEARS

MÉX

69

386

28 MOLINOS RÍO DE LA PLATA

ARG

59

256

29 IBERDROLA BRASIL

BRA

68

253

29 PETROBRAS ENERGÍA ARGENTINA

ARG

58

309

30 CMPC CELULOSA

CHI

68

326

30 FORD ARGENTINA (1)

ARG

57

270

31 TETRA PAK BRASIL (1)

BRA

67

243

31 EXXONMOBIL (3)

COL

57

280

32 SANMINA - SCI SYSTEMS MÉXICO

MÉX

67

255

32 CENCOSUD COLOMBIA

COL

57

423

33 APERAM (1)

BRA

67

425

33 PEPSI-COLA BRASIL

BRA

56

396

34 SUPERMERCADOS PERUANOS

PER

67

427

34 ELETRONORTE

BRA

55

325

35 PETROBRAS CHILE (1)

CHI

66

297

35 LOUIS DREYFUS ARGENTINA (1)

ARG

55

332

36 CAMIL

BRA

65

391

36 SIDERAR

ARG

53

287

37 DANONE MÉXICO

MÉX

65

413

37 ARTERIS-EX OHL BRASIL

BRA

53

467

38 CLARO TELECOM

BRA

64

39

38 RECOPE

C.RI

52

224

39 CGE DISTRIBUCIÓN

CHI

64

387

39 INVEPAR

BRA

52

335

40 AUTORIDAD DEL CANAL DE PANAMÁ

PAN

63

200

40 ENEX

CHI

51

205

41 DRUMMOND

COL

63

379

41 GRUPO MARTINS

BRA

47

398

42 FIBRIA

BRA

62

159

42 TOYOTA ARGENTINA (1)

ARG

45

229

43 FERREYROS

PER

62

313

43 REFINERÍA LA PAMPILLA

PER

43

169

44 PARIS (1)

CHI

62

315

44 WHITE MARTINS GASES INDUSTRIAIS

BRA

42

457

45 JABIL CIRCUIT

MÉX

61

183

45 ARCOR

ARG

40

239

46 SUPERMERCADOS SANTA ISABEL (1)

CHI

61

184

46 MCDONALD`S BRASIL

BRA

40

376

47 CERVECERÍA CUAUHTÉMOC – HEINEKEN (3)

MÉX

60

171

47 MAGAZINE LUIZA

BRA

39

189

48 GRUPO CONDUMEX (2)

MÉX

60

292

48 DEACERO (1)

MÉX

38

291

49 SAMSUNG ELECTRONICS CHILE (1)

CHI

60

371

49 CHEVRON PETROLEUM (3)

COL

38

439

50 AUTOLIV MÉXICO (1)

MÉX

59

344

50 CEDAE

BRA

38

447

256

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 256

16/07/16 18:42


RPP-OK.pdf

1

2/07/16

08:56


APE

500 LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE AMÉRICA LATINA LAS DEBUTANTES EN EL RÁNKING SUB RK 2015

EMPRESA

PAÍS

SECTOR / RUBRO

VENTAS 2015 US$ millones

ACTIVO TOTAL PATRIMONIO UTILIDAD NETA RK EBITDA 2015 2015 US$ NETO 2015 US$ 2015 US$ 2015 US$ millones millones millones millones

1 ANGLO AMERICAN

CHI Minería

3.539,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

128

2 CEMIG DISTRIBUIÇÃO

BRA Energía eléctrica

3.172,2

103,9

269,3

4.146,5

690,4

143

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

185

-11,0

192,8

3.072,2

652,9

192 216

3 DOW BRASIL

BRA Petroquímica

2.544,0

4 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE

BRA Energía eléctrica

2.497,1

5 FARMACIAS SIMILARES

MÉX Retail

2.312,4

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

6 REDE ENERGIA

BRA Energía eléctrica

2.058,1

11,7

244,7

3.313,0

599,5

246

7 CINEPOLIS (3)

MÉX Entretención

1.907,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

269

8 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO

BRA Energía eléctrica

1.889,3

655,9

1.092,0

3.936,1

1.202,2

272

9 AT&T MÉXICO (3)

MÉX Telecomunicaciones

1.881,9

N.D.

N.D.

6.411,8

N.D.

273

10 UNE EPM TELECOMUNICACIONES

COL Telecomunicaciones

1.656,8

-96,3

446,8

2.408,6

675,7

316

11 CODELCO DIV. MIN. HALES

CHI Minería

1.653,0

108,8

N.D.

4.201,1

N.D.

317

12 VALEO MÉXICO (3)

MÉX Automotriz/Autopartes

1.627,8

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

324

13 FARMACIAS DEL AHORRO (3)

MÉX Retail

1.445,3

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

356

14 ACINDAR GRUPO ARCELOR

ARG Siderurgia/Metalurgia

1.279,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

400

15 METAPETROLEUM

COL Petróleo/Gas

1.259,0

-1.059,9

-540,8

1.081,6

325,8

408

16 UNILEVER DE MÉXICO (3)

MÉX Química/Farmacia

1.217,8

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

415

17 OFFICE DEPOT DE MÉXICO

MÉX Retail

1.213,6

80,4

N.D.

808,0

N.D.

416

18 DOW QUIMICA MEXICANA

MÉX Petroquímica

1.212,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

417

19 HONDA DE MÉXICO (1)

MÉX Automotriz/Autopartes

1.204,5

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

419

20 LG BRASIL (1)

BRA Bienes de consumo

1.199,2

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

422

21 TRAFIGURA PERU

PER Minería

1.188,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

424

22 THYSSEN KRUPP MÉXICO (3)

MÉX Siderurgia/Metalurgia

1.179,7

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

428

23 MATEUS SUPER

BRA Retail

1.172,4

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

431

24 CCHC (INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN)

CHI Construcción

1.160,6

111,1

149,4

10.905,2

1.107,9

435

25 CELSIA

COL Energía eléctrica

1.148,7

-3,1

212,7

3.207,6

1.362,0

441

26 E.CL (EDELNOR)

CHI Energía eléctrica

1.139,5

93,9

311,6

3.255,4

1.724,3

446

27 SKY (3)

MÉX Medios

1.113,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

454

28 BASF MÉXICO (3)

MÉX Química/Farmacia

1.110,0

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

456

29 SDB COMÉRCIO DE ALIMENTOS

BRA Retail

1.089,6

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

459

30 AMRESORTS (3)

MÉX Entretención

1.080,5

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

463

(3)

31 LAN PERÚ (28)

PER Transporte/Logística

1.078,0

5,1

25,0

255,6

14,7

464

32 KANSAS CITY SOUTHERN MÉXICO (3)

MÉX Transporte vial

1.074,5

N.D.

N.D.

3.068,5

N.D.

466

33 FEMSA COMBUSTIBLES FEMCO

MÉX Petróleo/Gas

1.070,1

82,1

N.D.

186,7

13,2

469

COL Energía eléctrica

1.064,0

315,5

557,1

7.416,6

3.302,5

472

34 GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ 35 KIMBERLY-CLARK BRASIL

BRA Bienes de consumo

1.051,2

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

474

36 VOLARIS

MÉX Aerotransporte

1.051,0

142,4

171,5

882,2

394,5

475

37 IDEAL

MÉX Construcción/Ingeniería

1.049,7

14,1

425,9

5.640,1

354,0

476

38 DHL MÉXICO (3)

MÉX Transporte/Logística

1.040,6

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

479

39 GLORIA (21)

PER Alimentos

1.035,0

62,9

N.D.

934,6

470,9

480

40 BANDEIRANTE ENERGIA

BRA Energía eléctrica

1.031,3

73,5

145,8

N.D.

N.D.

481

41 CARBONES DEL CERREJÓN

COL Minería

1.028,4

-12,3

264,4

1.948,2

1.260,6

483

42 EMGESA

COL Energía eléctrica

1.016,9

275,5

N.D.

2.750,6

1.107,2

485

43 SODIMAC COLOMBIA

COL Retail

1.014,3

45,3

106,0

665,3

277,0

486

44 BIO PAPPEL

MÉX Celulosa/Papel

981,3

6,8

157,2

1.601,5

652,8

490

45 ELEMENTIA

MÉX Cemento

981,3

0,1

173,6

1.746,8

913,6

491

46 GFAMSA

MÉX Retail

979,7

8,5

96,5

2.370,4

615,9

492

47 EMP. CAROZZI

CHI Alimentos

973,7

60,3

163,6

1.234,8

396,7

495

48 NOKIA BRASIL (1)

BRA Bienes de consumo

954,4

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

498

49 CENCOSUD ARGENTINA

ARG Retail

1.250,3

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

500

258

(1)

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

INT SUB RK500 099 5.indd 258

16/07/16 18:42


APECOSE-OK.pdf

1

4/07/16

16:45

Así hacemos las 500 Los países incluidos en el ranking son: Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, México, Panamá, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela. Posiciones: El orden del ránking es determinado por el monto de ventas netas en dólares a diciembre de 2015. Las cifras correspondientes a diciembre de 2014 se han revisado y corregido sobre la base de información disponible actualizada. Por esto, las posiciones de las empresas en el presente año pueden diferir de aquellas publicadas el año pasado. Estados financieros: El ránking intenta uniformar al máximo la información contable publicada en la región, lo que no siempre es posible. Por esto debe ponerse atención a la interpretación de ítems como utilidad, ventas y patrimonio en países con tasas de inflación significativas, ya que las empresas no están obligadas a presentar el ajuste o corrección monetaria de estos conceptos. Consolidación: La información consignada en el ránking de empresas abiertas o en bolsa corresponde, en general, a balances que consolidan operaciones de la matriz con sus filiales en el país y el exterior, y que adicionalmente utilizan corrección monetaria. Las ventas: Éstas se consignan netas de impuestos y devoluciones, siguiendo la tendencia internacional a este respecto. Algunas excepciones a este criterio continúan en aquellos casos en que no ha sido posible obtener esta información. La conversión a dólares: La conversión a dólares de los conceptos se ha efectuado al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2015 y 2014 para cada moneda.

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Variación de ventas 2015-2014: Las variaciones anuales de ventas son nominales en dólares corrientes y deben analizarse con la debida consideración, en cuanto a la valoración o depreciación de las monedas locales respecto al dólar, así como los niveles de inflación de cada país. Propiedad y sector: La definición de propiedad corresponde al criterio de accionista mayoritario al cierre de 2015. En la clasificación de sector, en tanto, se considerado a aquella actividad o rubro que es dominante en los ingresos de cada compañía. Fuentes: Las fuentes de información utilizadas para construir el ránking fueron las propias empresas, a través de sus memorias, estados de resultados, sitios web o mediante un cuestionario proporcionado por el equipo investigador, organismos oficiales (como superintendencias de valores de los distintos países), además de Economática, servicio que reporta la última información financiera de las empresas listadas en bolsa. En situaciones excepcionales, debidamente señaladas, se han considerados datos de fuentes de prensa o estimaciones propias o de otros rankeadores, a partir de información de pública o de mercado. Las cifras corresponden a ejercicios terminados en diciembre de 2015, salvo que se indique lo contrario. Nuestros agradecimientos a las empresas que colaboraron con nuestra investigación.

16/07/16 18:42


500 opinión / management Inés Temple Presidente LHH DBM Perú y Chile

Entendiendo mejor el outplacement

E

n mercados tan cambiantes y competitivos como los de hoy, las organizaciones muchas veces deben tomar decisiones difíciles, las

que incluso pueden implicar dejar partir a colaboradores valiosos. Sea que es por un cambio de perfiles, por una necesidad de balancear costos, de cambiar estructuras o por los muy comunes temas “políticos” entre ejecutivos, estas

Los programas de outplacement se ofrecen a las empresas que tomaron la decisión de desvincular personas a cualquier nivel y jamás deben ser cargados a quien se queda sin trabajo.

darlos a manejar sus reacciones emocionales y a focalizarlos rápidamente en el futuro y en las oportunidades que este puede traer, lejos de reacciones potenciales dañinas para ellos mismos, su marca personal o la reputación de la empresa. Los procesos de outplacement formales brindan la estructura necesaria para ayudar a identificar los objetivos laborales que más se ajusten a las capacidades, intereses

situaciones se presentan tanto en momentos

y valores de cada quien para alcanzar sus

de crecimiento como en entornos recesivos.

objetivos de recolocarse o crear negocios.

Y contrariamente a los que mucho pien-

que si bien un programa de outplacement

Esa estructura debe incluir consultores

san, a veces en épocas de crecimiento hay

formal ayuda mucho a mejorar las proba-

con larga experiencia gerencial, diversos

incluso más movilidad y cambios. En todo

bilidades de éxito en una nueva actividad

talleres diarios para generar comunidad

escenario las salidas deben llevarse siempre

laboral, jamás puede garantizar a nadie un

y combatir la soledad del desempleo, uso

de manera muy respetuosa y siempre cohe-

trabajo seguro o un negocio exitoso.

de oficinas para no quedarse en casa en

rente los valores de la organización. El foco

Las empresas serias de outplacement

depresión o distraídos en actividades no

debe ser minimizar el impacto de la salida

son las que ayudan a las empresas a

productivas, apoyo logístico, secretarial,

en la autoestima, la dignidad y el ánimo

transitar cuidadosamente por esta etapa de

y psicológico. Y ciertamente, para poder

de las personas que se quedan sin trabajo.

cambios, sin involucrarse jamás en decidir

contactarlos con todas las firmas de selec-

Y también el de cuidar el compromiso de

quién debe quedarse o quién debe salir.

ción serias del país, preparar sus materiales

los que se quedan, que miran con atención

Ayudan a sensibilizar a todos los involucra-

de márketing personal, ayudarlos a tejer

como se trata a los que se van ya que maña-

dos en el proceso para asegurar que la co-

sus redes de confianza y hacer estrategias

na les puede tocar a ellos.

municación de salida sea dada de manera

claras para mejorar su marca personal y

correcta y respetuosa y en las circunstan-

sus niveles de empleabilidad.

Es importante notar que los programas de outplacement no son hechos para

cias adecuadas. Es importante notar que el

En el Perú, cientos de empresas

“dorar la píldora” ni para facilitar la salida

outplacement no es un beneficio reservado

responsables de todo tamaño y tipo usan

de nadie. Son programas que se ofrecen a

solo para ejecutivos, sino también se debe

estos servicios de calidad desde hace más

las empresas que ya tomaron la decisión de

dar a profesionales, empleados y operarios

de 20 años. Y cuanto menos el 48% de

desvincular personas a cualquier nivel. Y,

de todo nivel por igual.

muy importante, es un servicio que jamás

Una parte vital del outplacement es el

las top 500 empresas del Perú lo hacen regularmente. Así, casi 40.000 personas

debe ser cargado a quien se queda sin

apoyo inmediato a dar a quienes reciben

entre ejecutivos, profesionales, empleados

trabajo. Nosotros pensamos que no es ético

la difícil noticia de que se acaba el vínculo

y operarios a nivel nacional se han benefi-

cobrar dinero a quien no tiene trabajo, ya

laboral. Es vital apoyarlos in situ para ayu-

ciados de sus bondades.

260

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

COL TEMPLE 099 5.indd 260

16/07/16 00:45


opinión / HELLO WORLD! DESDE NORUEGA

500

Maite Vizcarra Economista de IE Business School @Techtulia

La gran transformación, la digital

L

a gran transformación digital es relevante no solo para los amantes de la tecnología, sino también para las economías más avanzadas del

mundo, como las de la OCDE, que se reunieron del 21 al 23 de junio en Cancún en la primera reunión ministerial de “Economía Digital: Innovación, crecimiento y prospe-

En muchos sentidos seguimos siendo pueblerinos y nos estamos perdiendo la posibilidad de vivir plenamente en la “aldea global digital”.

La transformación digital permite moverse en escenarios de frontera porque desarrolla nuevas habilidades de conocimiento en muy corto tiempo, que pueden reducir los costos de ser disruptivo. En el pasado lustro, el Perú ha experimentado innegables avances en ratios macroeconómicos, pero si le damos doble

ridad social”. Y es que la economía digital

clic a los mismos, veremos que los efectos

y la innovación tienen nombre propio y en

realmente radicales aún están ausentes. Tal

highlight para las economías más prosperas,

vez sea tiempo de pasar de lo incremen-

porque no hay forma de ser feliz y progresar

tal a lo disruptivo. Se vienen cinco años

sin tener un acceso rápido a internet en con-

entre innovar de manera incremental –ba-

fundamentales para un país que se está

diciones asequibles. Si un país no le ofrece

sados en pequeñas mejoras– u optar por

jugando su pase al club de los grandes. Ese

condiciones asequibles de acceso a internet

abandonar el core del negocio para empezar

anhelo no debería ser cosmético, ni menos

a sus ciudadanos, pierde mucho: la produc-

a desarrollar productos y servicios comple-

efectista. No deberíamos “modernizar sin

tividad de los negocios es impulsada en un

tamente distintos y más bien alineados con

modernidad”.

10% a través del uso eficiente de datos digi-

las tecnologías de punta. El dilema radica,

En muchos sentidos seguimos siendo

tales ¿Alguien dijo big data? 65% de los ni-

en saber cómo conciliar los beneficios de

pueblerinos –con el perdón de los pueble-

ños de hoy tendrán empleos vinculados con

la seguridad que ofrecen las innovaciones

rinos– y nos estamos perdiendo la posibili-

la innovación digital que aún no han sido

incrementales; y los efectos monopólicos

dad de vivir plenamente en la “aldea global

inventados ¿Alguien habló de competen-

que pueden conseguirse al lograr una inno-

digital”. Así que, para empezar, el nuevo go-

cias digitales? Los países con economías de

vación disruptiva. El dilema de Christensen

bierno bien podría trazarse como metas: la

innovación, diversificados, están migrando

no tenía solución cuando se formuló.

apertura de datos digitales, la promoción de

al “cash less”, donde el 90% de los usuarios

Sin embargo, hoy la transformación di-

la convergencia de redes y servicios digitales,

de Internet usan banca electrónica y un 80%

gital está facilitando un puente entre innovar

la inclusión de las llamadas capacidades digi-

compran en línea.

de manera incremental y disruptiva, dado

tales en los programas nacionales de educa-

Durante la conferencia escuché muchas

que es posible trasladar mucho del riesgo

ción, impulsar el desarrollo de los servicios

referencias al famoso “dilema del innovador”,

que supone ser más audaz a otros agentes

financieros basados en tecnología como un

que formuló el profesor de la Escuela de Ne-

–generalmente más rápidos, ágiles y con es-

medio de formalización, y finalmente, pero

gocios de Harvard, Clayton Christensen. En

tructuras de costos más simples– tales como

no menos importante, definir un modelo de

simple, el dilema plantea una situación que

las start up o modelos empresariales como

gobernanza de los temas y economía digital.

lleva a las organizaciones a tener que escoger

las spin off.

Por ahora lo dejo ahí. JULIO 2016

COL MAITE 099 5.indd 261

261

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500 radar financiero

sald

s variables

La Bolsa de Buenos Aires destacó en la “Copa América Bursátil” del mes de junio, con una rentabilidad de 15,78%, la más alta de las plazas latinoamericanas. En lo que va del año la bolsa porteña se mantiene como la segunda bolsa más rentable, solo detrás de la Bolsa de Valores de Lima. POR CARLOS ALCÁNTARA, LIMA

Rendimiento bursátil por país

Rentabilidad de los últimos cinco meses Fuente: Bloomberg

Acumulado Mensual 40,7

2,37 14,22

1,75

Colombia ( IGBC) 18,86

6,3

1,56

Brasil (Bovespa) 25,77

15,78

-17,09

Perú (IGBVL)

Argentina (Merval)

8,58

Chile (IPSA)

-11,91

Venezuela (IBC) 1,12 2,69 0,09 4,2 4,39

-14,47

-9,64 -12,33

6,95

México (IPC) Estados Unidos (S&P500) Londres (FTSE100) España ( IBEX35) Europa (DJSTOXX50)

-6,49

-17,22

Shanghái (Composite Index)

0,45

Las acciones de las empresas de mayores ingresos por país Mercado rentable

Petróleo en alza

Fuente: Bolsa de Valores de Lima PERÚ EMPRESAS VOLCAN (VOLCABC1) BUENAVENTURA (BVN) (3) GRAÑA Y MONTERO (GRAMONC1) REFINERÍA LA PAMPILLA (RELAPAC1) CREDICORP (BAP) (3) TELEFÓNICA (TELEFBC1) CERRO VERDE (CVERDEC1) FERREYCORP (FERREYC1) INRETAIL (INRETC1) ALICORP (ALICORPC1)

262

Metales aztecas

Fuente: BM&F BOVESPA

Fuente: Bolsa Mexicana de Valores

BRASIL PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 0,18 11,90 1,41 0,07 154,10 0,61 18,52 0,48 5,06 1,97

1,69 24,61 9,18 -6,35 9,64 -0,5 2,83 -8,24 -2,35 -0,77

RENT. ANUAL (2) 215,79 186,75 138,09 105,22 60 42,14 27,72 21,55 18,57 12,12

EMPRESAS BRADESCO (BBDC3) PETROBRAS (PETR3) VALE (VALE3) GERDAU (GGBR3) ULTRAPAR (UGPA3) CBD GRUPO PAO DE ACUCAR (PCAR4) AMBEV (ABEV3) BRF (BRFS3) JBS FRIBOI (JBSS3) FIBRIA (FIBR3)

MÉXICO PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 8,4 3,6 5,1 1,3 22,2 14,6 5,9 14,1 3,1 6,7

10,2 13,1 14,0 9,2 4,2 15,5 -0,3 -1,2 0,0 -35,5

RENT. ANUAL (2) 45,2 34,3 24,9 23,3 17,6 11,6 6,7 -18,5 -19,0 -58,5

EMPRESAS PEÑOLES (PE&OLES) BIMBO (BIMBOA) CEMEX (CEMEX) GRUPO MÉXICO (MX) SORIANA (SORIANAB) FEMSA (FEMSAUBD) WALLMART MÉXICO (WALMEX) MEXICHEM AMÉRICA MÓVIL (AMXL) GRUPO ALFA (ALFAA)

PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 23,83 3,13 0,62 2,34 2,38 9,24 2,40 2,10 0,61 1,72

48,0 5,4 -3,7 3,6 4,0 0,9 2,4 -0,8 -0,8 -3,4

RENT. ANUAL (2) 155,9 25,3 20,3 15,8 10,6 5,3 1,1 -0,4 -7,1 -7,9

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

NEG BOLSA 099 5.indd 262

16/07/16 00:49

EN LA 57.pdf


L

Commodities

Transporte en subida

Fuente: Bolsa de Valores de Colombia

Fuente: Bloomberg

Miguel H. Panez

Principales commodities

COLOMBIA EMPRESAS AVIANCA (PFAVH) ISAGEN S.A. (ISAGEN) ECOPETROL (ECOPETROL) CEMENTOS ARGOS S.A (CEMARGOS) INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA (ISA) BANCOLOMBIA (PFBCOLOM) GRUPO NUTRESA (NUTRESA) ALMACENES ÉXITO (ÉXITO) EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTA S.A. (EEB)

PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 0,77 10,9 1,53 8,5 0,48 4,1 4,08 2,4 3,06 1,6 8,72 0,8 8,59 -1,6 4,86 -6,6 0,61 -4,0

RENT. ANUAL (2) 32,2 31,0 25,7 22,6 21,1 18,0 11,0 5,2 3,8

COTIZACIÓN EN LONDRES

Precio en US$

RENT. MENSUAL (1)

RENT. ANUAL (2)

PLATA (U$S/onza) PETRÓLEO (US$/ barril) ORO (US$/onza) COBRE (US$/TM)

18,7 48,4 1.322,2 4.827,0

17,3 -0,9 9,0 4,9

36,1 35,4 24,7 2,7

Acciones destacadas Fuente: Bloomberg

Fuente: Bolsa de Valores de Santiago

EMPRESAS

CHILE EMPRESAS ENDESA (ENDESA) CENCOSUD (CENCOSUD) CAP (CAP) LATAM (LAN) FALABELLA QUIÑENCO (QUIÑENCO) ENTEL (ENTEL) SUDAMERICANA DE VAPORES (VAPORES) COPEC (COPEC) EMPRESAS CMPC (CMPC)

PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 0,92 1,66 2,85 3,07 3,41 4,87 6,74 6,10 7,63 3,68 1,94 -0,02 9,06 3,88 0,02 0,53 8,79 -3,06 2,08 -4,50

RENT. ANUAL (2) 67,73 33,48 31,74 19,83 11,78 2,79 -3,22 -3,65 -4,29 -9,91

Oro negro

Fuente: Merval ARGENTINA EMPRESAS

RENT. ANUAL (2) 155,9 25,3 20,3 15,8 10,6 5,3 1,1 -0,4 -7,1 -7,9

EN LA

PETROLEO BRASILEIRO (APBR) PAMPA ENERGÍA (PAMP) BANCO MACRO (BMA) TENARIS (TS) YPF (YPFDD) GRUPO FINANCIERO GALICIA (GGAL) 57.pdf 1 19/01/16 TELECOM (TECO2) BBVA BANCO FRANCÉS (FRAN) ALUAR (ALUA)

PRECIO RENT. POR ACCIÓN MENSUAL US$ (1) 3,57 33,5 1,09 24,8 7,46 27,4 14,51 17,8 19,24 -0,9 15,8 16:28 3,07 3,74 13,4 6,95 15,9 0,64 4,7

RENT. ANUAL (2) 79,9 40,9 40,7 37,3 31,4 25,8 23,8 15,6 -18,3

FACEBOOK VOLKSWAGEN (VW) APPLE (AAPL) WALT DISNEY GENERAL MOTORS (GM)

El entorno y las bolsas latinoamericanas

A

inicios de junio los datos débiles del empleo en los Esta-

Acciones destacadas

La copa de acciones

MiF, PhD. Director académico de la Escuela de Posgrado de USIL

PRECIO POR RENT. ACCIÓN MENSUAL (1) US$ 114,28 108,3 95,6 98 28,3

RENT. ANUAL (2)

-3,8 -21,5 -4,3 -1,4 -9,5

13,5 3,1 -5,1 -5,6 -8,0

dos Unidos llevaron a pensar

en un alza de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal, posibilidad que fue reduciéndose tras conocerse que la proyección de crecimiento de la economía mundial sería menor. Así pues, el mercado espera que las tasas de interés de la Reserva Federal se mantengan

Tipo de cambio por país

Fuente: Banco Central de cada país

este año.

Ceteris paribus, lo anterior debe

Tipo de Cambio en relación con el dólar

favorecer la inversión en las bolsas

PAÍS

la salida de capitales de la región.

Argentina México Perú Chile Colombia Brasil

31 de Mayo 15,02 18,32 3,28 662 2.921 3,21

Var. TC 7,4 -0,8 -2,6 -4,4 -5,5 -10,9

latinoamericanas porque no alienta Este escenario, junto con un alza de los precios internacionales de los metales y del petróleo, favorece la generación de retornos positivos en las inversiones en activos de riesgo de empresas vinculadas a estos productos, negociados en estos mercados.

(1) La rentabilidad mensual se calculó como la variación porcentual de precios al 31 de mayo de 2016 en relación con el 30 de junio de 2016. (2) La rentabilidad anual se calculó como la variación porcentual del precio al 30 de diciembre de 2015 en relación con el 30 de junio de 2016.

No obstante que el atractivo por invertir en las bolsas latinoamericanas ha aumentado, se deben tener en cuenta los posibles efectos nocivos de una desaceleración de la economía mundial.

JULIO 2016

NEG BOLSA 099 5.indd 263

263

16/07/16 00:46


500 opinión / política Alfredo Ferrero Socio del estudio Ferrero, Diez Canseco & Asociados Abogados. Fue ministro de Comercio Exterior y Turismo durante el gobierno de Alejandro Toledo.

PPK PRESIDENTE

T

Pedro Pablo Kuczynski, con 78 años y sin posibilidades de reelección, tiene la oportunidad de hacer un buen gobierno y puede sacrificar capital político para darle rumbo al Perú sin intencionalidad reeleccionista personal.

para tener posibilidades futuras. Tendrá la

posibilidad de pasar a segunda vuelta, pero

programáticas sean evidentes. PPK debe

plantear una agenda legislativa para los 100

colocó a 20 congresistas en el Parlamento

pensar en gobernar con 73 congresistas fuji-

días y solicitar delegación de facultades. El

(frente a los 18 del PPK) y ya indicó que será

moristas; pues aunque no son los únicos, las

éxito de este gobierno avalaría el modelo eco-

una oposición “no obstruccionista”.

demás bancadas sumadas no llegan al 50%.

nómico, pero PPK debe escoger bien a sus

ras una intensa campaña con muchos agravios, pocas propuestas y algunas promesas, pasaron a segunda vuelta dos candidatos sin

diferencias programáticas sustantivas: Pedro Pablo Kuczynski (PPK) fue elegido presidente por 40.000 votos de diferencia (derecha tecnocrática) respecto a su competidora: Keiko Fujimori de Fuerza Popular con 73 congresistas de 130 (derecha popular). La izquierda con Verónika Mendoza de Frente Amplio perdió por un margen estrecho la

Veremos su labor en el Congreso.

El fujimorismo perdió, pero no fracasó.

oportunidad de mostrar el rostro del “nuevo fujimorismo”, en aras de la gobernabilidad y el futuro del país. PPK además deberá buscar puntos de contacto y coincidencias con el fujimorismo y necesitará establecer alianzas con otros grupos políticos en temas puntuales. El nuevo presidente será el cuarto elegido en democracia, pero de los cuatro es el que tendrá la bancada más chica. Su grupo deberá definir si algunos congresistas van como ministros,

aliados y necesitará votos fujimoristas.

Un presidente del Perú, con apellido po-

Cuenta con mayoría absoluta en el Congreso

El APRA, Acción Popular y Alianza para

laco y pinta de gringo, derriba varios mitos

y representantes en todas las regiones. Será

el Progreso podrán ayudar en la gobernabili-

en un país étnico-cultural diverso y mesti-

la oposición y deberá ejercerla con respon-

dad local. Este último partido parece el más

zo. Los votos de PPK provinieron de varias

sabilidad. Aunque no cogobernará con PPK,

propenso a llegar a acuerdos.

fuentes. La campaña se centró en el fujimo-

debido a su mayoría congresal podría ser

PPK, con 78 años y sin posibilidades de

rismo y el antifujimorismo, que influyó en

considerado corresponsable si el gobierno

reelección, tiene la oportunidad de hacer

la decisión de los votantes que dieron a PPK

elegido fracasa. Ello podría pasarle factura

un buen gobierno y puede sacrificar capital

un apretado triunfo. Keiko ganaba por 5-7%

en 2021 y elevaría las posibilidades de la iz-

político para darle rumbo al Perú sin inten-

una semana antes, pero los errores de su en-

quierda, atacando el modelo económico y

cionalidad reeleccionista personal.

torno en últimas semanas dieron elementos

promoviendo una nueva Constitución.

Esperemos que sea un gran gobierno.

al antifujimorismo para acusarlos de promo-

Fuerza Popular se consolida como el

Es una oportunidad histórica. PPK tiene

ver un narcoestado. El apoyo sobre todo de

partido más organizado y de mayor arraigo

experiencia y en el Gabinete puede convo-

la izquierda, y también de otras agrupacio-

en el país. Keiko a su vez se posiciona como

car casi a cualquiera. Su éxito será apun-

nes, le dio finalmente el triunfo al PPK.

líder, a pesar de rumores de diferencias con

tar al 6-7% de crecimiento. PPK ha sido

Un no entendimiento político con el

Kenji. Con una base popular incuestionable

elegido para mejorar nuestro futuro y las

fujimorismo podría generar secuelas para

y 41 años, su futuro está abierto, pero debe-

rencillas deberán quedar en el pasado por

la gobernabilidad, aunque las coincidencias

rá manejar responsablemente sus mayorías

el bien del país.

264

AMÉRICAECONOMÍA PERÚ

COL FERRERO 099 5.indd 264

16/07/16 00:51


65 AÑOS

CONTRIBUYENDO AL DESARROLLO DEL PERÚ

www.caretas.com.pe


II Foro Latinoamericano de Salud “Salud 4.0: Ampliando la cobertura y la eficiencia en América Latina”

AméricaEconomía Conferencias celebró los días 15 y 15 de junio de 2016 en Ciudad de México el II Foro Latinoamericano de Salud “Salud 4.0: Ampliando la cobertura y la eficiencia en América Latina”. Durante la jornada se contó con distinguidos expositores, quienes plantearon la necesidad de mejorar las condiciones para un mayor acceso a la salud por parte de la población en la región. Para lograr aquello se necesitan una serie de condiciones, donde destacan la voluntad política de lograr cambios para impulsar reformas en el sector junto a una activa presencia de tecnología que facilite el acceso y eficiencia en el área de salud. A su vez, se anunció que la tercera edición del Foro se realizará los días 23 y 24 de agosto de 2017 en la ciudad de Medellín, Colombia.

1

2

3

4

5

1.

Álvaro Erazo, Bupa Chile; Fernando Muñoz, presidente de la Sociedad Chilena de Salubridad; Gerry Eijkemans, representante de la OPS/ OMS México; Elías Selman, presidente de AméricaEconomía; Sebastián Pavlovic, superintendente de Salud, Chile; y María Pía Aqueveque, directora de AméricaEconomía Conferencias.

2.

Panel, “El hospital se abre, se conecta y multiplica”.

3.

Elías Selman, presidente de AméricaEconomía.

SOCIALES-SALUD 099 5.indd 266

6

7

4.

Elías Selman, presidente de AméricaEconomía; José Meljem, subsecretario de Salud, de México; y Gerry Eijkemans, representante de la OPS/OMS en México.

5.

Roberto Tapia, director general de la Fundación Slim; y Elías Selman, presidente de AméricaEconomía.

6.

José Meljem, subsecretario de Salud, México.

7.

Cathy Easter, CEO de Houston Methodist, EE.UU.

16/07/16 00:52


Sociales

8

9

11

12

13 1.

Armando Ahued, secretario de Salud de la Ciudad de México.

2.

David Ruiz, gerente de Comunicaciones de Citrix en EE.UU.; Jennifer Price, directora de Ventas de AméricaEconomía en EE.UU.; y Juan Pablo Jiménez vicepresidente de América Latina y el Caribe de Citrix.

3.

Gerry Eijkemans, representante de la OPS/OMS México

4.

Pedro Delgado, director ejecutivo del IHI para Europa y América Latina; Jennifer Price, directora de Ventas de AméricaEconomía en EE.UU.; María del Rocio Sáenz Madrigal, presidenta ejecutiva de la Caja Costarricense de Seguro Social; y Jerry La Forgia, gerente técnico de Aceso Global (EE.UU.).

SOCIALES-SALUD 099 5.indd 267

10

14 5.

Ricardo Zisis, CEO de AméricaEconomía; Fabio Scopeta, líder de IBM Watson para Latinoamérica; Franco Norero, manager Agenda y Comunicaciones de AméricaEconomía; y Laura Venegas, directora de la revista Sector Salud, de Ecuador.

6.

Fabio Scopeta, líder de IBM Watson para Latinoamérica,

7.

Equipo de Conferencias de AméricaEconomía.

16/07/16 00:52


Sociales AméricaEconomía ganó el “Premio Citi a la Excelencia Periodística” en el Perú Con el objetivo de integrar a lo más destacado del periodismo económico del Perú y a nivel mundial, Citi realiza año a año el Premio a la Excelencia Periodística, concurso que busca reconocer lo más notorio del periodismo financiero en simultáneo en los más de 37 países en que tiene presencia. En el Perú, este año se realizó la séptima edición. El primer lugar fue para la periodista Laura Villahermosa, quien participó en un seminario especializado en Columbia Graduate School of Journalism, en Nueva York, Estados Unidos. Las periodistas Marienella Ortiz, del diario El Comercio, e Iana Málaga, también de AméricaEconomía, ocuparon el segundo y tercer lugar, respectivamente.

Fernando Chevarría León y Laura Villahermosa, de AméricaEconomía, y Mario Farren, de Citibank del Perú

Laura Villahermosa, de AméricaEconomía, y Mario Farren, gerente general de Citibank del Perú.

9ª entrega de los “Premios Carlos Slim en Salud 2016” México, D.F., 29 de junio de 2016. En el marco de su 30 aniversario, la Fundación Carlos Slim (FCS) llevó a cabo en el Museo Soumaya la ceremonia de la 9ª entrega de los “Premios Carlos Slim en Salud 2016”, donde estuvieron presentes el Dr. José Narro Robles, secretario de Salud de México, y el Ing. Carlos Slim Helú. Los galardonados fueron el Dr. Rafael Lozano, de México, por Trayectoria en Investigación; y TeenSmart International, con sede en Costa Rica, como Institución Excepcional.

2 1

3

Dr. Roberto Tapia Conyer, director general de Fundación Carlos Slim; Lic. Marco Antonio Slim Domit, de Fundación Carlos Slim; Mtro. Mikel Arriola, director general del Instituto Mexicano del Seguro Social; Dr. José Narro Robles; secretario de Salud de México; Cathy Strachan, fundadora de TeenSmart International; Ing. Carlos Slim Helú, de Fundación Carlos Slim; Vilma Medrano, responsable de TeenSmart Nicaragua; Rosemary Boehmer de Selva; de la Junta Directiva de TeenSmart International; Adriana Gómez, directora general de TeenSmart International; y Jack Hastings, Junta Directiva de TeenSmart International.

SOCIALES CITI 5.indd 268

1

4 2

Dr. Roberto Tapia Conyer, director general de Fundación Carlos Slim.

3

Dr. Rafael Lozano, Mtra. Adriana Gómez y Mtro. Ricardo Mújica.

4

Dr. José Narro Robles.

16/07/16 00:53


opinión / PALABRA DE PUBLICISTA

500

Rafael Hernández Director de planeamiento estratégico de Publicidad Causa

TECNOLOGÍA CON ALMA

E

s casi una regla general. En már-

Hacer gala de la facultad de innovar, darle buen uso y lucir sus resultados es una alternativa no solo válida, sino creíble y distinta para mostrar el lado humano de una marca.

logía de datos con la que regaló al mundo

amable y sonriente. Otros más originales,

nuestra especie), los algoritmos, procesa-

rios sino sofisticados gadgets . ¿Esto les

como uno local reciente que presenta a al-

dores, chips y sistemas son vistos como

restó humanidad? Vean y juzguen ustedes

tos funcionarios de un banco interactuando

deshumanizados y deshumanizantes. Re-

mismos.

con ciudadanos de a pie. O mejor dicho,

sulta irónico porque esa misma tecnología

Una de las mayores cualidades que te-

de a taxi.

keting y comunicaciones, si una empresa busca mostrarse amigable, cercana, empática, sensible

–en una palabra: humana– lo último que hará es mostrar tecnología. Al contrario, lo que necesita es enseñar gente, SU gente en contacto con LA gente. Ejemplos hay muchos. Algunos tremendamente trillados, como la típica imagen de un rostro

un nuevo cuadro de Rembrandt (YouTube: The Next Rembrandt). Huggies derrochó empatía con una impresora 3D que permitió a una madre ciega “ver” la ecografía de su hijo aún por nacer (YouTube: Meeting Murilo). En esos casos y tantos otros (casi siempre extranjeros, hay que decirlo) el rostro de la marca no fueron amables funciona-

nos permite resolver necesidades huma-

nemos como especie es nuestra incesante

¿Es una forma válida de hacer el

nas como nunca antes. ¿Y acaso esa no

capacidad de innovar. Estamos acostum-

punto? Sin duda. Es lógico. Para algunos

es una excelente manera de tangibilizar

brados a decir: “qué innovadora tecnología”,

incluso evidente, obvio más allá de toda

el enfoque humano de una empresa, en

pero esa no es una característica suya sino

obviedad. ¿Cómo más podríamos huma-

lugar de simplemente declamarlo? Entre

nuestra. Hacer gala de esta facultad, darle

nizar una marca? Pero otra regla general

que nos digan “gente que te entiende” o

buen uso y lucir sus resultados es una alter-

nos dice que el camino razonable y sensato

nos entreguen “tecnología que te ayuda”,

nativa no solo válida, sino creíble y distinta

es el camino común. E igual que un anti-

¿qué valoraremos más, las intenciones o

para mostrar el lado humano de una marca.

biótico tomado con demasiada frecuencia,

las soluciones?

Las sonrisas no tienen nada de malo, pero

su efecto va perdiéndose.

Hyundai dejó en claro su profunda

¿por qué no apostar por hacer una dife-

Afortunadamente no solo de intuición

humanidad cuando usó la tecnología para

rencia concreta en la vida de las personas?

vive el hombre, sino también de contrain-

unificar –virtualmente– las dos Coreas para

El mayor potencial para lograrlo está en la

tuición. Y esta nos dice: ¿Por qué no pensar

que un anciano pudiera “pisar” su hogar

innovación tecnológica.

eso que nadie en su sano juicio considera-

una vez más (si no lo conocen, YouTube:

Albert Einstein dijo: “Se ha vuelto te-

ría? Humanizar marcas no a través de su

Hyundai Going Home). Expedia demos-

rriblemente claro que nuestra tecnología

personal sino de su tecnología.

tró tener un alma inmensa cuando empleó

ha sobrepasado nuestra humanidad”. No

Existe una falsa dicotomía entre lo

una instalación tecnológica para que niños

vamos a discutirle a un genio, pero, usada

tecnológico y lo humano. Desde que el

confinados en el hospital pudieran vivir sus

correctamente, esa misma tecnología po-

escritor Karel Čapek introdujo la palabra

aventuras de ensueño (YouTube: Dream

tencia enormemente el lado más humano

“robot” en 1920 (en una historia donde,

Adventures). El banco ING desnudó su

de las compañías. Ojalá más marcas en el

cómo no, las máquinas eran la némesis de

sensibilidad gracias a una avanzada tecno-

Perú acepten el reto. JULIO 2016

COL HERNANDEZ 099 5.indd 269

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HUNDAI-OK.pdf

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HUNDAI-OK.pdf

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PWC-OK.pdf

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