PROFI Poradenství & Finance - ukázkové číslo

pf08 vnitrek NOVY.qxp_Sestava 1 21.10.16 16:02 StrĂĄnka 29

PoradeNStVĂ­

5. Ponechte ve svÊm portfoliu i dluhopisy, byż aktuålně nic nenesou. PřestoŞe jejich aktuålní výnos nikoho netěťí, jako kotvu je do vaťeho portfolia uvítåte. Dluhopisy budou mírnit propady ostatních investic, jejich výnos bude ve velmi úzkÊm intervalu oscilujícím kolem nuly. Přesto pokud si vyberete zodpovědnÊho språvce, våť dluhopisový fond bude drŞet dluhopisy s kråtkou splatností (aktuålně tak obětuje výnos 0,4 % versus 0,1 % na kratťích splatnostech), ale bude připraven operativně jednat při zvyťovåní sazeb.

6. Investujte i alternativnÄ›. NeznamenĂĄ to vrĂĄtit se do ĂŠry hippie a s jointem v Ăşstech bez emocĂ­ vybĂ­rat svĂŠ portfolio. Existuje i dalĹĄĂ­ druh aktiv, do kterĂŠho mÄ›li historicky přístup pouze silnĂ­ hrĂĄÄ?i. ProstĹ™ednictvĂ­m fondĹŻ, vĂ˝bÄ›rovÄ› fondĹŻ kvaliďŹ kovanĂ˝ch investorĹŻ, do nich ale dnes mĹŻĹže investovat kaĹždĂ˝, kdo splnĂ­ minimum jednoho milionu korun. Pan Harry Markowitz pĹ™iĹĄel jiĹž v padesĂĄtĂ˝ch letech minulĂŠho stoletĂ­ na zajĂ­mavou vÄ›c. PoloĹžil zĂĄklady teoriĂ­m portfolia a vĹĄechny nĂĄs zasadil do jednoduchĂŠho grafu. Na osu X zakreslil mĂ­ru rizika a na osu Y oÄ?ekĂĄvanĂ˝ vĂ˝nos. Linie, na kterĂŠ se pohybujĂ­ investice kaĹždĂŠho z nĂĄs, zaÄ?Ă­nĂĄ na ose Y v bezrizikovĂŠ ĂşrokovĂŠ sazbÄ› (dnes tedy v nule). PokraÄ?uje pod sklonem například 4 °. ZvĂ˝razĹˆuje, Ĺže pĹ™i stejnÄ› diverziďŹ kovanĂŠm portfoliu nenĂ­ ĹĄance za stejnĂŠho rizika vydÄ›lat vĂ­ce. JiĹž tady je jasnÄ› zĹ™etelnĂŠ, Ĺže kdyĹž nÄ›kdo slibuje vyĹĄĹĄĂ­ vĂ˝nos bez rizika, bude to pravdÄ›podobnÄ› podvod. diverziďŹ kace platĂ­ vĹždy Ona linie se ale dĂĄ posunout smÄ›rem vzhĹŻru, pokud bude investor zodpovÄ›dnÄ›ji diverziďŹ kovat. A prĂĄvÄ› v tom je ta vĂ˝hoda. Kdo nemĂĄ nakoupenĂŠ pouze akcie a dluhopisy, ale vhodnÄ› je kombinuje s nemovitostmi, pohledĂĄvkami, solĂĄrnĂ­ elektrĂĄrnou a tĹ™eba sbĂ­rkou vĂ­na, dostĂĄvĂĄ se pĹ™i stejnĂŠm riziku na vyĹĄĹĄĂ­ vĂ˝nosy. Jen nesmĂ­ zapomĂ­nat, Ĺže alternativnĂ­ aktivum je takovĂŠ, kterĂŠ by mÄ›lo co nejmĂŠnÄ› korelovat s akciemi a dluhopisy. O alternativnĂ­ch investicĂ­ch by se dala napsat celĂĄ kniha. V kaĹždĂŠm případÄ› se i s touto skupinou musĂ­ dĂĄvat pozor a myslet na to, Ĺže by ne08/2016

mÄ›la pĹ™edstavovat vÄ›tĹĄinu zainvestovanĂ˝ch penÄ›z. JestliĹže se s jinĂ˝mi investicemi bude Ä?lovÄ›k stresovat z vĂ˝voje indexĹŻ, pĹ™i koupi fondu investujĂ­cĂ­ho do solĂĄrnĂ­ch elektrĂĄren jej bude mnohem vĂ­ce zajĂ­mat aktuĂĄlnĂ­ politickĂĄ nĂĄlada v zemi. Dbejte takĂŠ na to, aby investice byly dostateÄ?nÄ› likvidnĂ­. OcenÄ›nĂ­ fondu kvaliďŹ kovanĂ˝ch investorĹŻ musĂ­ probÄ›hnout alespoĹˆ jednou za rok. PĹ™i koupi kvalitnĂ­ho koĹˆaku uĹž to s likviditou nenĂ­ tak jednoznaÄ?nĂŠ. Co kdyĹž zrovna ten vytipovanĂ˝ vypadne z kurzu a nebude komu ho prodat? PÄ›knĂ˝ veÄ?er strĂĄvenĂ˝ s touto lahvĂ­ pravdÄ›podobnÄ› investici nevynahradĂ­. Pokud to tedy od zaÄ?ĂĄtku byla lahev koupenĂĄ za ĂşÄ?elem zhodnocenĂ­.

StejnÊ je to i se zlatem: mnohdy jsou nabízeny slitky, kterÊ po letech odkoupí tak moŞnå nějaký zubař.

Vytrvalost a dodrĹžovĂĄnĂ­ tÄ›chto principĹŻ umoĹžnĂ­ vydÄ›lat prostĹ™edky pomÄ›rnÄ› konzervativnĂ­m zpĹŻsobem i v dobÄ›, kdy ostatnĂ­ plĂĄÄ?ou po vyĹĄĹĄĂ­ch ĂşrokovĂ˝ch sazbĂĄch. Bez rizika to ale nebude. AĹĽ uĹž nynĂ­ zakoupĂ­te do portfolia nÄ›jakĂ˝ nemovitostnĂ­ fond, ETF na zlato, Ä?i fond obnovitelnĂ˝ch zdrojĹŻ, pĹ™eji vĂĄm mnoho ĂşspÄ›chĹŻ.

O alternativnĂ­ch investicĂ­ch by se dala napsat celĂĄ kniha.

•

inzerce PF160804

4. Pamatujte na starĂŠ dobrĂŠ akcie. A nemyslĂ­m tĂ­m akcie svÄ›toznĂĄmĂ˝ch spoleÄ?nostĂ­, ale akcie jako skupinu aktiv. Historicky totiĹž akcie v dlouhĂŠm horizontu rostou. A co naplat, Ĺže nynĂ­ jsou pomÄ›rnÄ› drahĂŠ. To uĹž slyĹĄĂ­me poslednĂ­ dva roky od vĹĄemoĹžnĂ˝ch odbornĂ­kĹŻ, a pĹ™esto trhy dĂĄle rostou. AmerickĂŠ akciovĂŠ indexy jsou na svĂ˝ch historickĂ˝ch maximech a od roku 2009 platĂ­ to, Ĺže kaĹždĂ˝ pokles byl velmi dobrou příleĹžitostĂ­ pro budovĂĄnĂ­ novĂ˝ch pozic. NemÄ›jte tak strach z diverziďŹ kovanĂŠho akciovĂŠho portfolia, zvlĂĄĹĄtÄ› pokud jste pravidelnĂ˝m investorem. RozklĂĄdĂĄnĂ­ investice v Ä?ase zvyĹĄuje pravdÄ›podobnost ĂşspÄ›chu.

9< <8n,-7( GARANCI 0,1,0Â&#x17E;/1ÂŞ VĂ?KUPNĂ? CENY. CENY. *Ä&#x153; za 5 g, *Ä&#x153; za 10 g, *Ä&#x153; za unci.

2/.á3$ !$9/$Ă&#x2C6;-Ă? 2 )(23.3.4

+420 568 408 088 | info@ibis.cz | www.ibis.cz

29