Working through cyprus by Георгий Юрченко

Structuring through Cyprus Структурирование посредством Кипра СО ОТ В

ЕТС ТВ ИЕ

РЕ ГУЛ

ИР О Е ВАН

ЦЕН И Л

ВАН О ЗИР

ИЕ

Key provisions of the Cyprus Tax systemКлючевые положения Системы налогообложения Кипра Corporation Tax Rate of 12.5%, one of lowest in the EU. Ставка корпоративного налога 12.5%, одна из самых низких в ЕС. 11

Gains from sale of qualifying titles exempt from tax so no exit costs for investor Прибыль от продажи подходящего капитала освобождается от налога, т.е. нет затрат на выход из инвестиций для инвестора

Specific incentives for intellectual property and financing companies resulting to a maximum effective tax rate of 2.5% Особые льготы для интеллектуальной собственности и финансовых компаний приводят в максимально выгодной налоговой ставке 2,5%

Dividend income exempt from income tax. Also exempt from Special Defence Contribution tax subject to easily met criteria Доход от дивидендов освобождается от подоходного налога. Также освобождается от специального налогового сбора на оборону при соблюдении очень простых критериев

Vast Network of Double Taxation Agreements / Application of EU Directives Широкая сеть соглашений об избежании двойного законодательства / Применение директив ЕС

0% withholding taxes on dividends and interest payments to non residents. 0% withholding tax on royalty payments also when not for use within Cyprus 0% удерживаемые налоги на дивиденды и выплаты процентов нерезидентам 0% удерживаемые налоги на выплату роялти, также в случаях неиспользования на Кипре

The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Key provisions of the Cyprus Tax systemКлючевые положения Системы налогообложения Кипра Double Taxation Agreements - Соглашения об исключении двойного налогообложения  More than 50 DTAs in place Более действующих 50 соглашений Major economies China, US, UK , Germany Основные Китай, США, экономики Великобритания, Германия Central and Eastern Europe Центральная и Восточная Европа

Russia, Ukraine, Poland, Romania , Bulgaria Россия, Украина, Польша, Румыния, Болгария

Key provisions of the Cyprus Tax systemКлючевые положения Системы налогообложения Кипра

Double Taxation Agreements - Соглашения об исключении двойного налогообложения  More than 50 DTAs in place Более действующих 50 соглашений Asia Азия

Singapore, Thailand Сингапур, Таиланд

Middle East/ Africa Ближний Восток/ Африка

South Africa, Qatar, Syria, , Mauritius, UAE Южная Африка, Катар, Сирия, , Маврикий, ОАЭ

Europe Европа

Spain, Austria, Belgium, Sweden, Malta Испания, Австрия, Бельгия, Швеция, Мальта

Key provisions of the Cyprus Tax systemКлючевые положения Системы налогообложения Кипра Double Taxation Agreements

Соглашения об исключении двойного налогообложения

 5 New Treaties in effect from 2015; Iceland, Spain, UAE, Lithuania and Norway

5 новых договоров вступили в силу с 2015 года: Исландия, Испания, ОАЭ, Литва и Норвегия

 Treaties signed and expected to come into force from 2016; Bahrain, Georgia, Guernsey, Iran and Switzerland

Подписаны и ожидают вступления в силу с 2016 г. договора с: Бахрейном, Грузией, Гернси, Ираном и Швейцарией

Key provisions of the Cyprus Tax system Ключевые положения Системы налогообложения Кипра Investment Opportunities Возможности инвестирования

Effective Tax Rate Действующая налоговая ставка

1. Holding Companies

0% Effective Tax

Холдинговые компании

0% действующий налог

2. Financing Companies

2.5% Effective Taxation

3. Intellectual Property companies

2.5% Effective Taxation

Финансовые компании

Компании по интеллектуальной собственности

2,5% действующая сумма налога 2,5% действующая сумма налога

Effective Tax Rate Действующая налоговая ставка

4. Collective Investment Schemes Институты совместного инвестирования

Maximum 12.5% Tax Максимальный налог 12,5%

5. Trusts Трасты

0% Tax for non Cyprus Tax resident beneficiaries 0% налог для владельцев статуса некипрского налогового резидента The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Effective Tax Rate Действующая налоговая ставка

6. Trading Companies

Maximum 12.5% Tax

Торговые предприятия

Максимальный налог 12,5%

7. Shipping Транспортировка

Special Tonnage Tax Regime Специальная система корабельных сборов

Cyprus Holding Company ХолдинговыеInvestor компании Кипра Dividends Дивиденды

Инвестор

Div 0% Див 0% WHT удерж. налог

Holding Company in Cyprus 0% Tax on Dividend Income Холдинговая компания на Кипре 0% налог на доход от дивидендов

Dividends Дивиденды

Div: 0% WHT Under EU Parent Subsidiary Див 0% удерж. налог Согласно директиве ЕС о материнских и дочерних компаниях

EU ЕС

Div :0% 15% WHT Depending on treaty Див 0% 15% удерж. налог В зависимости от договора

DTT Д-р о дв. налог

Div: other WHT Depending on domestic law Див: другое удерж. налог В зависим. от нац. заква

Other Другие

Cyprus Holding Company Холдинговые компании Кипра Tax payments by the subsidiary Выплата налогов дочерней компанией • Corporate income tax: The subsidiary companies pay corporate income tax in accordance with local tax legislation Налог на доход корпорации: Дочерняя компания выплачивает налог на доход корпорации в соответствии с местным налоговым законодательством • Dividends withholding tax: Налог на дивиденды: o Between 0% and 15% if the subsidiary is located in a treaty country o Между 0% и 15%, если дочерняя компания расположена в стране-участнице соглашения o 0% if subsidiary company located in the EU, under the EU Parent-Subsidiary Directive o 0% если дочерняя компания расположена в ЕС, согласно Директиве ЕС «О материнских и дочерних компаниях» o Depending on local tax legislation if the subsidiary company is located in a non-tready country o В зависимости от местного налогового законодательства, если дочерняя компания расположена не в стране-участнице соглашения The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Cyprus Holding Company Холдинговые компании Кипра Tax payments by the Cyprus Holding Company Выплата налогов Кипрской холдинговой компанией • Corporate income tax: 0% Налог на доход корпорации: 0% Special Defense Tax: Dividend income from abroad is exempt from defense fund contribution in majority of cases. Специальный налог на оборону: доход от дивидендов из-за границы освобождается от взноса в фонд обороны в большинстве случаев. • Dividends withholding tax and capital gains: Налог на дивиденды и прирост капитала: o 0% withholding tax on dividends in accordance with Cyprus domestic law. 0% налог на дивиденды в соответствии с национальным правом Кипра. o Gain on the disposal of shares is exempt from taxation so this allows for low exit costs for the investor Прибыль от продажи акций освобождается от налогообложения, т.е. учитывает низкие затраты на выход из инвестиций для инвестора The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Cyprus Financing Company- Structure 1 - Финансовые компании Кипра Структура 1 Investor Инвестор

Interest Процент

Dividends Дивиденд

Interest: Процент Loan/Finance 0% WHT Ссуда/ финанс 0% удерж.налог

Cyprus Financing Company1 Кипрская Финансовая компания 1

Capital – Взнос в contribution капитал100% holding 100% холдинг

Cyprus Financing Company 2 Company2 Кипрская Финансовая компания 2

Interest Процент

Interest: Процент

Loan/Finance Ссуда/ финанс

0%-15% WHT удерж.налог Trading company Коммерческая компания

Tax payments by the trading company Выплата налогов коммерческой компанией • Corporate income tax: Налог на доход корпорации: The subsidiary companies pay corporate income tax and deduct expenses from their income tax computation in accordance with local tax legislation Дочерние компании выплачивают налог на доход корпорации и вычитает расходы из своих расчетов подоходного налога в соответствии с местным налоговым законодательством • Interest withholding tax:Налог на проценты: o Between 0% and 15% if the subsidiary is located in a treaty country Между 0% и 15%, если дочерняя компания расположена в стране-участнице соглашения o 0% if trading company located in the EU, under the EU Interest and Royalties Directive 0% если коммерческая компания расположена в ЕС, согласно Директиве ЕС «О процентах и роялти» o Depending on local tax legislation if trading company is located in a non treaty country В зависимости от местного налогового законодательства, если коммерческая компания расположена не в странеучастнице соглашения

Cyprus Financing Company- Structure 1 - Финансовые компании Кипра Структура 1 Tax payments by the Cyprus Companies Выплата налогов кипрскими компаниями • Corporate income tax: Налог на доход корпорации: • Financing Company 1: taxable losses arising from the interest expense on the Interest: loan owed to the Investor. Dividend income received from Cyprus Financing Процент Loan/Finance Co2 exempt both from Income Tax and Special Defence Contribution tax Interest 0% WHT Ссуда/ финанс Финансовая компания 1: налогооблагаемые убытки, возникшие в результате Процент 0% удерж.налог расходов по выплате процентов по ссуде перед инвестором. Доход от Cyprus Financing дивидендов, полученный от кипрской финансовой компании 2, освобождается Company1 как от подоходного налога, так и от Специального налогового сбора на оборону. Кипрская • Financing Company2: taxable income that derives from the interest income on Финансовая the loan granted to the trading Company. компания 1 Финансовая компания 2: налогооблагаемый доход, который выводится из Capital – Взнос в Dividends дохода в виде процентов на ссуду, предоставленную коммерческой компании. contribution капиталДивиденд • Financing Company 1 and Financing Company2 will apply the Group relief 100% holding 100% холдинг provisions therefore losses of Financing Company1 will be relieved against gains of Financing Company2. Cyprus Financing Финансовая компания 1 и финансовая компания 2 применяют положения Company 2 Company2 группового режима налогообложения, следовательно, убытки Финансовой Кипрская компании 1 будут уменьшены за счет доходов Финансовой компании 2. Финансовая • As a result, tax at 12,5% in the hands of Financing Company2 will arise only on компания 2 the margin remaining after application of Group Relief. Interest Loan/Finance В результате, 12,5% налог, уплачиваемый Финансовой компанией 2, возникнет Interest: Процент Ссуда/ финанс только относительно маржи, остающейся после применения компенсации Процент убытков за счет прибыли остальных членов группы.

Investor Инвестор

0%-15% WHT удерж.налог

Trading company Коммерческая компания

• Interest withholding tax Налог на проценты o 0% withholding tax on Interest in accordance with Cyprus domestic law upon interest payment from Financing Company1 to the Investor. 0% налог на проценты в соответствии с национальным правом Кипра после выплаты процентов Финансовой компанией 1 Инвестору The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Cyprus Financing Company- Structure 2-Финансовые компании Кипра - Структура 2

Инвестор Interest: Процент Dividend 0% WHT Дивиденд 0% удерж.нал.

Cyprus Financing Company Кипрская финансовая компания

Interest: Процент: Interest 0%- 15% Процент WHT удерж.нал

Trading company Коммерческая компания

Tax payments by the trading company Выплата налогов коммерческой компанией • Corporate income tax: The trading company pays corporate income tax and deducts expenses from its income tax computation in accordance with local tax legislation Налог на доход корпорации: Коммерческая компания выплачивает налог на доход корпорации и вычитает расходы Equity из своих расчетов подоходного налога в соответствии с Капитал местным налоговым законодательством • Interest withholding tax: Налог на проценты: o Between 0% and 15% if the subsidiary is located in a treaty country Между 0% и 15%, если дочерняя компания расположена в стране-участнице соглашения o 0% if trading company located in the EU, under the EU Loan/Finance Interest and Royalties Directive Ссуда/финанс 0% если коммерческая компания расположена в ЕС, согласно Директиве ЕС «О процентах и роялти» o Depending on local tax legislation if trading company is located in a non treaty country В зависимости от местного налогового законодательства, если коммерческая компания расположена не в странеучастнице соглашения The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Cyprus Financing Company- Structure 2Финансовые компании Кипра - Структура 2 Инвестор

Dividend Дивиденд

Interest: Процент 0% WHT 0% удерж.нал.

Equity Капитал

Cyprus Financing Company Кипрская финансовая компания

Interest: Процент: Interest 0%- 15% Процент WHT удерж.нал

Trading company Коммерческая компания

Loan/Finance Ссуда/финанс

Tax payments by the Cyprus Company Выплата налогов кипрскими компаниями • Corporate income tax: Налог на доход корпорации: o Notional interest deduction on new equity from 1.1.2015. Maximum deduction of 80% of taxable income thus resulting to tax rate of 2.5% Вычет условного процента с нового капитала с 01.01.2015. Максимальный вычет 80% налогооблагаемого дохода, таким образом, приводит к налоговой ставке 2,5%. • Dividend withholding tax Налог на дивиденды o 0% withholding tax on dividend in accordance with Cyprus domestic law. 0% налог на дивиденды в соответствии с национальным правом Кипра.011

Cyprus IP companies - Кипрские компании по ИС Tax payments by the operating company Выплата налогов компанией реального сектора • Corporate income tax: The trading company pays corporate income tax and deducts expenses from its income tax Investor computation in accordance with local tax legislation Инвестор Налог на доход корпорации: Компания реального сектора Div: 0% выплачивает налог на доход корпорации и вычитает Див: 0% расходы из своих расчетов подоходного налога в Equity Dividend WHT Капитал соответствии с местным налоговым законодательством Дивиденд удерж.нал • Interest withholding tax: Cyprus Company Налог на роялти: Owner of IP o Between 0% and 10% if the subsidiary is located in a treaty Кипрская компания country Владелец ИС Между 0% и 10%, если дочерняя компания расположена в Royalty: стране-участнице соглашения Licensing of IP Royalty Роялти Лицензирование o 0% if trading company located in the EU, under the EU Роялти 0-10% ИС Interest and Royalties Directive OperatingWHT Company удерж.нал 0% если коммерческая компания расположена в ЕС, согласно Директиве ЕС «О процентах и роялти» Operating Company o Depending on local tax legislation if trading company is Компания located in a non treaty country реального сектора В зависимости от местного налогового законодательства, если коммерческая компания расположена не в странеучастнице соглашения The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Cyprus IP companies - Кипрские компании по ИС Tax payments by the Cyprus IP Company Выплата налогов кипрскими компаниями ИС Investor Инвестор Div: 0% Див: 0% Dividend WHT Дивиденд удерж.нал

Equity Капитал

Cyprus Company Owner of IP Кипрская компания Владелец ИС Royalty: Licensing Royalty Роялти of IP Роялти 0-10% Лицензирование OperatingWHT Company ИС удерж.нал

Operating Company Компания реального сектора

• Corporate income tax: Налог на доход корпорации: o Notional Interest Deduction on qualifying equity contributed after 01.01.2015-max 80% Вычет условного процента с подходящего капитала, внесенного после 01.01.2015, максимально - 80% o 80% of IP profit exempt from tax therefore maximum effective tax rate of 2.5% 80% дохода ИС освобождается от налога, т.е. максимальная действующая ставка налога – 2,5%. o Capital allowances on IP cost of 20% Налоговые скидки на затраты по ИС в размере 20% • Dividend withholding tax Налог на дивиденды 0% in accordance with Cyprus domestic Law 0% налог на дивиденды в соответствии с национальным правом Кипра.

Cyprus IP companies -Кипрские компании по ИС Points to consider - Вопросы к рассмотрению  Changes in IP regimes expected under BEPS project. Согласно плану действий по размыванию налогооблагаемой базы и перемещению прибыли ожидаются изменения в режимах ИС.  Existing IP regime can be used until 2021 provided companies get “locked into” current regime by 30 June 2016. Существующее регулирование в области ИС может использоваться до 2021г., при условии, что компании "войдут" в текущий режим до 30 июня 2016 г.  New entrants , after 30 June 2016, will need to fulfil certain IP development criteria under the modified nexus approach. Новым компаниям на рынке, после 30 июня 2016 г., понадобится соответствовать определенным критериям развития ИС согласно измененному подходу связи. The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Cyprus Shipping Companies -Транспортные компании Кипра  Cyprus ranks 3rd top maritime nation in the EU and 10th worldwide Кипр считается 3ей по счету ведущей морской державой в ЭС и 10ой в мире  More than 1857 vessels with 21 million gross tonnage Более 1857 суден с 21 миллионом валового тоннажа  More than 130 ship owning and ship management related companies with offices in Cyprus, conducting international activities Более 130 компаний- судовладельцев и связанных с управлением судами, офисы которых находятся на Кипре, ведут международную деятельность The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Cyprus Shipping Companies Транспортные компании Кипра  Deep-sea ports with easy access to Suez Глубоководные порты с легким доступом к Суэцу  Canal and other major freight routes Маршруты по каналу и другие основные грузовые маршруты  Favorable tonnage tax regime for ship owning and ship management companies Льготный режим корабельных сборов для судовладельческих и управляющих судами компаний

Cyprus Shipping Companies Транспортные компании Кипра Tonnage Tax Regime - Система корабельных сборов No Tax On: Освобождаются от уплаты сборов:  Profits of the ship-owner or charterer of a Cyprus flag vessel Доходы судовладельца или фрахтователя судна под национальным флагом Кипра  Dividends at all levels Дивиденды на всех уровнях  Capital gains on sale or transfer of such vessels or the shares of the ship-owning company Прибыль с капитала от продажи или передачи таких судов или акций в судовладельческой компании  Income on the emoluments of officers or crew on board such vessels Доход от жалований офицеров или команды на борту таких суден The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Cyprus Shipping Companies Транспортные компании Кипра Tonnage Tax Regime - Система корабельных сборов No Tax On: Освобождаются от уплаты сборов:  Full Tax exemption on Crewing, technical, commercial or full management of ships carried out from a fully fledged office in Cyprus Полное освобождение от уплаты налогов на трудоустройство моряков, техническое, коммерческое или полное руководство кораблями, которое ведется из полноценного офиса на Кипре  Tonnage tax is payable instead based on age and tonnage capacity of vessel leading to minimal taxation. Взамен этого выплачивается корабельный сбор на основании возраста и грузовместимости корабля, что ведет к минимальному налогообложению. The content of this slide forms part of the presentation/report as a whole, its validity shall not be severed from the rest of this document and K.Treppides & Co Ltd accepts no liability for any loss or damage suffered by any person as a result of placing any reliance on the contents of this slide or the presentation as whole.

Cyprus Shipping Companies Транспортные компании Кипра Tonnage Tax rates – Тарифы корабельных сборов Чистая вместимость Чистая вместимость

/100 единиц

Операторы корабля

400 единиц ЧВ

THANK YOU СПАСИБО

Contact us: Kikis Treppides or Marios Cosma Our Cyprus Office: Treppides Tower, 2nd Floor, Kafkasou 9, Aglantzia, CY 2112, Nicosia, Cyprus Tel: + 357 22 678944 E-mail: info@treppides.com

Наши контакты: Кикис Треппидес и Мариос Косма Наш офис: Треппидес Тауэр, 2 этаж Кафкасу, 9, Агланджа, СY 2112 Никосия , Кипр. Tel: +357 22 678944 Электр. Почта: info@treppides.com