Finansiering

Bostads AB Vätterhems finansiella verksamhet regleras av de övergripande bestämmelser som fastställts för finansieringsverksamheten i Jönköpings kommun och bolagskoncernen Jönköpings Rådhus AB. Verksamheten skall präglas av ett medvetet lågt risktagande utan spekulativa inslag. Av föreskrifterna framgår bland annat att låneportföljen, inklusive derivat, ska ha en genomsnittlig räntebindningstid i intervallet 1,5 till 4,5 år och att högst 40% får vara utan räntebindning eller med räntebindning kortare är 3 månader. Låneportföljens genomsnittliga återstående löptid skall inte understiga 2,5 år. Inom ramen för fastslagen policy och riskinstruktion skall arbetet bedrivas med att säkerställa företagets betalningsförmåga på såväl kort som lång sikt.

Företagets totala låneportfölj uppgår vid årsskiftet till 2 764 000 tkr (2 564 000). Samtliga krediter är amorteringsfria och upplånade genom koncernens internbank. Den genomsnittliga återstående kapital- och räntebindningen uppgår till 34 månader (25) respektive 36 månader (27). Andelen krediter med rörlig ränta (inklusive derivatinstrument) uppgår till 7% (8).

Inflationen har under verksamhetsåret legat under Riksbankens mål om 2%. Under 2019 fattade Riksbanken beslut om att höja reporäntan från låga -0,50% till 0 %. 2020 har reporäntan lämnats oförändrad, och uppgår således till 0% vid verksamhetsårets utgång. Riksbanken bedömer i sin reporäntebana att den låga räntan kommer bestå flera år framöver. Stibor (3 mån) har under året förändrats från 0,149% till -0,046%. Till följd av det fortsatta låga ränteläget har refinansiering och nyupplåning av lån skett till fördelaktiga nivåer vilket borgar för att företagets upplåningskostnader kommer ligga på en betryggande nivå närmsta åren.

Den genomsnittliga bruttoräntan under verksamhetsåret uppgår till 0,68% (0,72) och vid årsskiftet 0,55% (0,72).

Bostads AB Vätterhem använder sig av derivatinstrument i sin ränteriskhantering. Derivatinstrument används dock endast för att begränsa ränterisker för en reell underliggande upplåning.

För att uppnå en avvägd ränterisk i låneportföljen används bland annat ränteswapar. Vid verksamhetsårets utgång fanns ränteswapsavtal intill ett belopp av 300 000 tkr (400 000) med förfall under år 2022.

Under förestående verksamhetsår är 764 000 tkr (800 000) motsvarande 28% (31) av den totala lånestocken föremål för räntejustering.

Inga krediter med valutarisk förekommer i låneportföljen.

Belåningsgraden uppgår till 76% (77) av fastigheternas bokförda värde och 28% (29) i förhållande till fastigheternas beräknade marknadsvärde.

Företagets likviditetsöverskott har enligt direktiv för koncernen förvaltats inom ramen för finansiell samverkan.

Årets kassaflöde uppgår till -2 776 tkr (-31 838) varav kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 325 236 tkr (223 171).

Bolagets likviditet har under verksamhetsåret varit tillfredsställande. Företagets likvida medel uppgår vid årets utgång till 1 712 tkr (4 488). Kassaöverskott placeras i bank (koncernkonto) enligt bestämmelser om finansiell samverkan inom kommunkoncernen. Beviljad outnyttjad kredit uppgår vid årsskiftet till 49 038 tkr (14 366).

Från och med verksamhetsåret 2012 skall en avgift erläggas för kommunala borgensåtaganden. För verksamhetsåret utgår en avgift om 8 140 tkr (7 812).