Tilinpaatostiedote 2011

Talentum Tilinpäätös ja Q4 2011

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Sisältö Pääkohdat

Toimintaympäristö

Talous

Näkymät

P채채kohdat

Pääkohdat Loka-joulukuu • Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi 6,7%. Ilman hankittua tapahtumaliiketoimintaa ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto pieneni 1,4%.

• Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 6,6%.

• Konsernin K i jjatkuvien k i toimintojen i i j tulos l ililman kkertaluonteisia l i i eriä iä 1,7 milj. euroa, joka vastaa edellisvuoden tasoa.

• Talentum HR myytiin vuoden lopussa. Toiminta oli tappiollista eikä synergiaa muun toiminnan kanssa onnistuttu luomaan.

K k vuosii 2011 Koko • Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi 12,6% ja oli 83,5 milj. euroa.

• Kustannustoiminnan liikevaihto liikevaihto kasvoi 14,5% ja oli 77 7 milj.

77,7 ilj euroa.

• Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 2,4 milj. euroa.

• Elokuussa myydyistä Sverige Byggeristä ja Norge Byggesistä 7,3 milj. euron myyntivoitto, kauppahinta 15,2 milj. euroa.

• Hallitus ehdottaa, että osinkoa ei jaeta, ja että jaetaan varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,06 euroa/osake.

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Muutoksia näkyvissä •

• •

Uusi johtoryhmä. Tavoitteena matalampi johtamisorganisaatio ja päätökset lähempänä liiketoimintaa.

Keskeisin tavoite on kannattavuuden parantaminen.

Käynnissä henkilöstön edustajien kanssa neuvottelut, joilla tavoitellaan vuositasolla 4,5 miljoonan euron kulusäästöjä.

– –

• •

5

Toiminnan uudelleen järjestämistä, järkeistämistä ja henkilöstövähennyksiä.

Toimenpiteet ja aikataulut täsmentyvät neuvottelujen aikana ja niistä tiedotetaan erikseen.

Talentum Events ja Suoramarkkinointi Mega – liiketoiminnat eivät kuulu neuvottelujen piiriin.

Liiketoiminnan lisäämiseen ja kannattavuuden parantamiseen pyritään myös kaupallistamalla brändejä entistä paremmin ja lisäämällä liiketoimintaa niiden ympärillä.

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Brändien parempi kaupallistaminen, ja lisää liiketoimintaa

Toimintaympäristö

Johtavia pohjoismaisia br채ndej채

Pohjoismainen j mediayhtiö y

Kustannustoiminnan tuottojakauma Lehdet

Kirjat j jja koulutus

Tapahp tumat

TeleBisnesmarkkinointi informaatio

Suomi Ruotsi Tanska

Tilaustuotot Ilmoitustuotot Muut sisältötuotot

Baltia

Liikevaihdosta 59% Suomi 41% Muut Pohjoismaat

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Mediamainonnan muutokset Suomessa Euromäärän muutos-% 1-12/2011 •

•

• •

Vuonna 2011 mediamainonta lisääntyi Suomessa 6,3 % (ilman vaaleja) vaaleja).

Aikakauslehdissä mainonta lisääntyi 1,7 %, ja erikseen ammatti- ja järjestölehdissä 3,5 %.

Verkkomediamainonta lisääntyi 25,0%.

Toimipaikkailmoittelu lisääntyi 22,7%.

Sanomalehdet kaupunki

2,3

Kaupunki- ja noutolehdet

4

Aikakauslehdet

1,7

Televisio

6,2

Radiomainonta

21,7

Ulk Ulkomainonta i t

10 4 10,4 Elokuva

-11,3 Verkkomainonta* Verkkomainonta -20,0

-10,0

25 0 25,0 0,0

10,0

*Lukua Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan Lähde: TNS Media Intelligence 15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

20,0

30,0

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Mediamainonnan muutokset Ruotsissa Kruunumäärän muutos-% 1-12/2011 •

•

•

Vuonna 2011 mediamainonta kasvoi Ruotsissa yhteensä 9,3%.

Sanomalehdet kaupunki

1,6

Sanomalehdet maakunta

3,3

Ammattilehdet

Ammattilehdissä mediamainonta kasvoi 7,7% ja yleisaikakauslehdissä 4,9%.

7,7

Yleisaikakauslehdet

4,9

Televisio

9,3 ,

Radiomainonta

Verkkomediamainonta kasvoi 12,6% , jja hakukonemainonta 23,8.

19,3

Ulkomainonta

10,6

Elokuva

46 4,6

Hakukonemainonta

23,8

Verkkomediamainonta

12,6 0

Lähde: Sveriges Mediebyråer 11

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

10

20

30

Talentumin mediamyynti yy ylitti y markkinakasvun Mainonnan euro euro-/kruunumäärän /kruunumäärän muutos muutos-%1-12/2011 %1 12/2011 •

•

•

•

Mainonta on sidoksissa yksityisen kulutuksen ja yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen. kehitykseen Euroopan talouden epävarmuuden vaikutus kasvoi loppuvuotta kohden.

14,2

Talentum mediamyynti Suomi 9,3

Mediamainonta Ruotsi*

Erityisesti toimipaikkailmoittelu k kasvoi i sekä kä S Suomessa että ttä Ruotsissa.

15.2.2012

1,7

Aikakauslehdet Suomi

77 7,7

A Ammattilehdet ttil hd t R Ruotsi* t i*

9,2

Talentum mediamyynti Ruotsi* 0

5

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan.

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer

12

3,5

Ammatti- ja järjestölehdet Suomi

Talentumin mediamyynti yy kasvoi edelleen yleistä markkinakasvua enemmän.

Talentumin kustannustoiminnan liikevaihdosta kertyi Suomesta 59% ja loput 41% muista Pohjoismaista, pääosin Ruotsista.

6,3

Mediamainonta Suomi

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

10

15

Talentum toimialan muutoksessa Mediatoimialan trendit

Talentum vastaa haasteisiin

•Mediatoimialn Mediakentän jatrendit lukijakunnan pirstaloituminen

• Tarkkaan määritellyt ammattilaiskohderyhmät ja tuotteet

• Kilpailu lukijoiden ajasta

• Panostus sähköiseen liiketoimintaan

• Digitalisoituminen

• Panostus tapahtumaliiketoimintaan

• Kausivaihtelu

• Painetuissa aikakausmedioissa lisäarvon tuominen uutisointiin

• Ilmoitustuottojen suhdanneherkkyys

T k i li i • Tuottorakenteen monipuolistaminen

13

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

T l Talouskatsaus k t

Konserni loka-joulukuu 2011, M€ Jatkuvat toiminnot

•

Liikevaihto 100

Liikevaihto kasvoi 6,7% Q4:lla, kasvuun vaikuttivat ostetut ((Talentum Events)) toiminnot.

83,5

80

74,1

60 40

•

Liiketulos oli -1,3 M€ ja heikkeni 2,6 M€ edelliseen vuoteen

23,1

24,6

20 0

•

10-12

Konsernin jatkuvien toimintojen tulos ilman kertaluonteisia eriä 1,7 milj. euroa. Ilman kertaluonteisia eriä liiketulos väheni -0,1 M€ edelliseen vuoteen.

2010

Kertaluonteisiin eriin sisältyy Talentum HR Ab:n myynnistä aiheutunut tappio 2,6 M€ sekä muita myyntiin liittyviä kuluja 0,4 M€.

2011

Liiketulos 1,5

•

1-12

1,3

10 1,0 0,5

0,10

0,0 -0 0,5 5 -0,7

-1,0

•

Liiketulos Q4 -5,4% liikevaihdosta (5,6%). Liiketulos Q4 ilman kertal onteisia eriä 6,9% kertaluonteisia 6 9% liikevaihdosta (7,8%) 15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

-1,5

-1,3

10-12 2010

1-12 2011

Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon muutos viimeisellä neljänneksellä 2011 Orgaaninen kasvu -1,4% edelliseen vuoteen Valuuttakurssien V l tt k i muutokset t k t kasvattivat liikevaihtoa 0,2 M€ Kustannusliiketoiminta Suomi: liikevaihto kasvoi 0,9% edelliseen vuoteen verrattuna. Ilmoitustuotot vähentyivät 9%.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto pieneni 6,5%. Ilmoitustuotot kasvoivat 1,5% edellisestä vuodesta. Tulosta pienensi Talentum HR:n heikko tulos. tulos Suoramarkkinointi: hieman kasvua edelliseen vuoteen verrattuna.

Jatkuvat toiminnot

kEur 25 000 22,0 M€

21,7 M€

20 000

15 000

10 000

5 000

0

Q4/2010 Pro Forma

Kust. toim.Suomi

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan 15.2.2012

Kust. toim. Suoramarkk. muut Pohjoismaat

Muut/elim.

Q4/2011 Pro Forma

Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen muutos viimeisellä iimeisellä neljänneksellä 2011 (ilman kertaluonteisia eriä) kEur Kustannusliiketoiminta Suomi: Liiketulos heikkeni 0,2 M€. Mediamyynti pieneni 9%. Kirja- ja koulutusliiketoiminta menestyi hyvin loppuvuodelle painottuneen kustannusohjelman ansiosta.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: Liiketulos heikkeni 0,3 M€.

Mediamyynti kasvoi 2% edelliseen vuoteen verrattuna, mutta tulosta heikensi Talentum HR:n heikko tulos.

Suoramarkkinointi: myynnin kasvu näkyy tulosparannuksena.

Jatkuvat toiminnot

3 000 2,6 M€

2 500

2 000

1,8 M€

1 500

1 000

500

0

Q4/2010 Pro Forma

15.2.2012

Kust. toim.

Suomi

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Kust. toim. muut Pohjoismaat

Suoramarkk.

Muut/elim.

Q4/2011 Pro Forma

Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon kumulatiivinen muutos t 2011 Orgaaninen kasvu 0,7% edelliseen vuoteen

kEur

Jatkuvat toiminnot

Valuuttakurssivaikutus 1,6 M€

80 000

Kustannusliiketoiminta Suomi: liikevaihto kasvoi 4 7% edelliseen vuoteen 4,7% verrattuna. Ilmoitustuotot kasvoivat 14,2%, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin.

70 000

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto heikkeni 2,7%.

Ilmoitustuotot kasvoivat 15,1% edellisestä vuodesta, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Tulosta pienensi Talentum HR:n heikko tulos.

Suoramarkkinointi: liikevaihto kasvoi hieman edelliseen vuoteen verrattuna.

15.2.2012

73,0 M€

72,5 M€

60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0

2010 Pro Forma

Kust. toim.

Suomi

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Kust. toim. muut P hj i Pohjoismaat t

Suoramarkk.

Muut/elim.

2011 Pro Forma

Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen kumulatiivinen muutos t 2011 (ilman kertaluonteisia eriä) Valuuttakurssivaikutus -0,2 M€

kEur

Kustannusliiketoiminta Suomi: Suurin liiketuloksen kasvu (1,4 M€) on Suomen kustannusliiketoiminnassa.

Kasvu syntyi y y p pääasiassa ilmoitustuottojen kasvusta.

5 000

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: Talentum HR:n heikko menestys vaikutti negatiivisesti tuloskehitykseen.

3 500

Suoramarkkinointi: Tulosparannus parantuneen liikevaihdon myötä Muut/eliminoinnit -erän liiketuloksen muutos negatiivinen 1 M€, johtuu sekä edellisvuotta pienemmistä p konserniveloituksista, että Oyj:n kulujen kasvusta.

Jatkuvat toiminnot

4 500 4 000 2,9 Me 2,7 M€

3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0

2010 Pro Forma

19

15.2.2012

Kust. toim.

Suomi

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Kust. toim. muut Pohjoismaat

Suoramarkk.

Muut/elim.

2011 Pro Forma

Kustannusliiketoiminta S Suomi, i M€ Jatkuvat toiminnot

Liikevaihto 50 0 50,0

45,8 39,2

40,0 30,0

•

Kustannusliiketoiminta Suomen liikevaihto kasvoi 16,7 % tammi-joulukuussa ja oli 45,8 M€.

20,0 13,0

13,9

10,0 00 0,0 10-12

•

Liiketulos kasvoi tammi-joulukuussa ja oli 2,8 M€.

•

Henkilöstö keskimäärin joulukuun lopussa 243 (31.12.2010: 210)

2010

1-12 2011

Liiketulos 3,0

2,8

25 2,5 2,0 1,5

1,5

1,6 1,4

10 1,0 0,5 0,0 10-12

1-12 2010

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

2011

Kustannusliiketoiminta muutt Pohjoismaat, P hj i t M€ Jatkuvat toiminnot

Liikevaihto 35 0 35,0

31,9 28,7

30,0 25,0

•

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat –segmentin liikevaihto kasvoi 11,4 % tammijoulukuussa ja oli 31,9 M€.

•

Valuuttakurssien muutokset kasvattivat liikevaihtoa 1,6 M€.

•

Liiketulos heikkeni tammijjoulukuussa jja oli -1,4 , M€.

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä heikkeni 0,2 M€ ja oli 1,5 M€.

•

•

Kertaluonteisiin eriin sisältyy Talentum HR Ab:n myynnistä aiheutunut tappio 2,6 M€ sekä muita myyntiin liittyviä kuluja 0,5 M€.

Henkilöstö keskimäärin joulukuun lopussa 173 (31.12.2010: 152)

20,0 15,0 10,0

8,6

9,2

5,0 00 0,0 10-12

1-12

2010

2011

Liiketulos 0,5

0,3 0,1

00 0,0 -0,5 -1,0 -1 5 -1,5

-1,4

-2,0 -2,5

-2,3

10-12

1-12 2010

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

2011

Suoramarkkinointi, M€ Jatkuvat toiminnot

•

Liikevaihto 10 0 10,0

9,1

8,8

8,0

Suoramarkkinoinnin liikevaihto kasvoi 3,4% tammijoulukuussa ja oli 9,1 M€.

6,0 4,0 2,5

2,1

2,0

•

Liiketulos kasvoi tammi tammijoulukuussa ja oli 1,2 M€.

00 0,0 10-12

1-12

2010

•

Henkilöstö keskimäärin 314 joulukuun lopussa (31.12.2010: 327)

2011

Liiketulos 1,40 1,2

1,20 , 1,00

0,9

0,80 0,60 0,4

0 40 0,40 0,20

0,2

0,00 10-12 2010 15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

1-12 2011

Liiketoiminnan tulos & rahavirta/osake (€) •

•

Tulos per osake kehittynyt tuloksen mukaan, koska ei muutoksia osakemäärässä.

Rahavirta per osake parantunut tuloskehityksen myötä.

Tulos per osake 0,03 0 03 0,02 0,01 0,00 -0,01 -0,02 -0,03 -0,04 -0,05 -0,06 0 06

0,02

0

-0,04 -0,05

10-12 2010

1-12 2011

Liiketoiminnan rahavirta per osake 0,12

0,11

0,10 0,08 0,06

0,05

0,04 0,02 0,00 1-12 2010 2011 15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Operatiivinen kassavirta tammi-joulukuu 2011

Operatiivinen kassavirta 5 00 5,00

46 4,6

4,00

•

Operatiivinen kassavirta 4,6 milj. euroa (2 (2,2 2 milj milj. euroa)

3,00 2,2

2,00

•

Kassavirran parantuminen viime vuoteen verrattuna johtuu tuloksen parantumisesta ja nettokäyttöpääoman muutoksesta.

1,00 0,00 1-12 2010

•

Nettokäyttöpääoman muutos 1,9 milj. euroa (0,7 milj. euroa)

2011

Nettokäyttöpääoman muutos 1,9

2,00 1,50 1,00 07 0,7

0,50 0,00 1-12 2010 2011 15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Omavaraisuus- ja velkaantumisaste, % •

Konsernin omavaraisuusaste 54,1% (34,4%)

Omavaraisuusaste 60 %

52,6 %

54,1 %

50 % 40 %

35,2 %35,5 %

38,3 % 34,9 %

Q1

Q2

34,4 %

32,0 %

30 % 20 %

•

•

Konsernin velkaantumisaste -6,7% (70 9%) (70,9%)

10 % 0%

Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 34 milj. euroa kolmelle/neljälle k l ll / ljäll vuodelle d ll

2010

Q3

Q4

2011

Velkaantumisaste •

Rahoituslimiiteistä käytössä 0,8 milj. euroa

100 %

92,5 %

80 % 60 %

70 9 % 70,9 61,6 %58,6 %

58,0 % 46,7 %

40 % 20 %

12,9 %

0% -20 %

Q1

Q2 2010

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Q3 2011

Q4 -6,7 %

Konsernitase ja henkilöstö joulukuu 2011 70 Konsernin korollinen vieras pääoma oli 1,2 milj. euroa (31.12.2010 13,9 milj. euroa).

Korolliset nettovelat olivat li t -1,5 1 5 milj. ilj euroa (31.12.2010 12,4 milj. euroa).

Taseen loppusumma 57,3 M€ (64,7 M€)

Nettokäyttöpääoma M€ 12/2011 12/2010

60

Vaihto‐omaisuus 50 Oma pääoma 21,9

40

30

20

10

0,7

1,1

Saamiset asiakkailta Muut lyhytaikaiset saamiset, korottomat

13 8 13,8

10 9 10,9

0

0

Tarvittava käyttöpääoma

14,5

12,0

Ostovelat

13,1

13,6

Saadut ennakot

16,8

13,7

Vapautuva käyttöpääoma

29,9

27,3

‐15,4 15 4

‐15,3 15 3

Liikearvo 30,8

Muut pitkä-aikaiset varat 18,3 Vaihto-omaisuus 1,1 Muut pitkäaikaiset varat 9,4 Saamiset 10,2 Vaihto-omaisuus 0,7

Saamiset 13,8

Saadut ennakot 16 16,8 8

N Nettokäyttöpääoma kä ö ää

Pitkäaikaiset velat 4,4 Lyhytaikaiset velat 1,1

760

Ostovelat 13,1

720

740

700

0

Rahavarat 2,6

1-12/2011

754

1-12/2010

707

680

Vastaavaa

Vastattavaa

H kilö tö k Henkilöstö keskimäärin ki ää i *) Talentum Events hankittiin 9/2010

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

O k k ht i Osakekohtainen oma pääoma ää jja markkina-arvo kki

Osakekohtainen oma pääoma (€) 0,600 0,500

Osakekannan markkina-arvo (M€) 100 8 87,7

90

0,5

80 0,4

0 400 0,400

70

65 1 65,1

60 0,300

50 40

0,200

30 20

0 100 0,100

10 0,000

0 Q4/2011

15.2.2012

Q4/2010

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Q4/2011

Q4/2010

N채kym채t

Talentumin ja toimialan näkymät 2012 •

Talentumin asiakkaiden yleinen aktiivisuus heikkeni loppuvuonna 2011.

Yhtiö arvioi, arvioi että talouskasvu päämarkkina-alueilla Suomessa ja Ruotsissa vuonna 2012 tulee olemaan vaatimatonta, mikä tulee heijastumaan varsin maltillisena tai olemattomana mainonnan kasvuna.

•

Talentumin 2011 vertailukelpoinen liikevaihto ilman vuoden 2011 lopussa myytyä Talentum HR AB:ta oli noin 79 miljoonaa euroa.

T l t Talentum arvioi, i i että ttä vuonna 2012 sen vertailukelpoinen t il k l i liik liikevaihto iht pysyy samalla tasolla ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä kasvaa verrattuna vuoteen 2011.

15.2.2012

Talentum / toimitusjohtaja Aarne Aktan

Autamme ammattilaisia menestymään.

Helsinki – Tukholma – Kööpenhamina – Tallinna – Riika - Moskova

Talentum Oyj Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 www.talentum.com