Talentum Q3 2010 esitys toimitusjohtaja Blomster talousjohtaja Kokkonen

Talentum Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010 27 10 2010 27.10.2010

1

27.10.2010

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Sisältö Pääkohdat tammi-syyskuu

Toimintaympäristö

Liiketoiminta-alueet

Talous

Strategiakatsaus ja näkymät

2

Talentum

A i l Avainluvut t Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä

n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä

n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä

n. 1,2 miljoona

Uusia kirjoja / vuosi

n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi

n. 350

Liikevaihto, 2009 (jatkuvat toiminnot)

66,8 milj. euroa

Henkilöstö keskimäärin

n 800 n.

Toimitusjohtaja Juha Blomster Hallituksen puheenjohtaja Merja Strengell

3

Talentum

Suomen ja Ruotsin johtavia br채ndej채

4

Talentum

P채채kohdat tammi-syyskuu

5

Talentum

Pääkohdat tammi-syyskuussa tammi s sk ssa •

Talentum konsernin liikevaihto kasvoi tammiTalentum-konsernin tammi syyskuussa 20 % ja kustannustoiminnan 21%.

•

Konsernin liikevaihto kasvoi 3% vertailukelpoisin valuuttakurssein ilman vuosien 2009-10 yritysostoja

•

Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä 0,5 milj euroa (-2 milj.

(-2,4) 4)

•

Ilmoitustuotot kasvoivat 28%, mutta vertailuluvut ovat poikkeuksellisen alhaiset.

•

Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 89 %, ja se oli 21% kustannustoiminnasta.

•

Talentum a e u os osti tapahtumaapa u a ja koulutusliiketoimintaan keskittyvän IIR Finland Oy:n syyskuussa; toimii nyt nimellä Talentum Events, tuotemerkki FYI. Liikevaihto n. 4,5 milj. euroa/vuosi. / i 6

Talentum

Kustannustoiminta •

Suomessa

•

–

Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-syyskuussa 3 % ja kolmannella neljänneksellä 10%.

–

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli -0,2 milj. euroa.

–

Talouselämän ja M&M:n toimitukset yhdistettiin, yhdistettiin samoin T&T:n, T&T:n Energian ja Metallitekniikan.

–

Talouselämän yrityskaupat – OP-Pohjola-ryhmän palsta

–

Talouselämä Platinum lifestyle liite 4 x vuodessa.

–

Paras sijoitus –kirja ehdolla Ekonomiliiton Suomen parhaat yrityskirjat –palkinnon saajaksi.

Muissa Pohjoismaissa – IlIlmoitustuotot i k kasvoivat i tammi-syyskuussa i k 63% ja j kolmannella k l ll neljänneksellä 83%; Nyteknik.sen syyskuun myynti korkein kuukausikohtainen sitten vuoden 2008 – Liiketulos tammi-syyskuussa oli ilman kertaluonteisia eriä 1,6 milj. euroa.

– Dagensmedia.se voitti Årets tidskrift -kilpailun digimedian sarjassa.

– Sverige Bygger ja Norge Bygges kehittyvät suunnitellusti.

•

K k Talentumissa Koko T l t i l ikkit t t olivat levikkituotot li t edellisen d lli vuoden d tasolla. t ll

7

Talentum

Liiketoiminta-alueet

8

Talentum

Kustannustoiminta Milj euroa Milj.

7-9/ 7 9/ 2010

7-9/ 7 9/ 2009

1-9/ 1 9/ 2010

1-9/ 1 9/ 2009

1-12/ 1 12/ 2009

Liikevaihto

14,2

10,9

51,5

42,4

60,8

0,3

-1,0

1,4

-1,6

0,5

Liiketulos

-0,7

-1,2

0,4

-3,5

-3,3

Liiketulos %

-5,1

-10,9

0,7

-8,2

-5,5

430

386

377

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

Henkilöstö, Henkilöstö keskimäärin

• Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 21,4% tammi-syyskuussa. yy • Henkilömäärää lisäävät hankintahetken henkilömäärinä Sverige Bygger ja Norge Bygges, yhteensä 88 henkilöä, sekä Talentum Events 46 henkilöä.

• Syyskuussa hankittu Talentum Events (IIR Finland) raportoidaan kustannustoiminnassa kustannustoiminnassa.

9

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Kustannustoiminnan tuottorakenne monipuolistuu Milj.j euroa

7-9/ 2010

7-9/ 2009

1-9/ 2010

1-9/ 2009

1-12/ 2009

Ilmoitustuotot

4,9

3,5

18,3

14,3

20,4

Levikkituotot

4,3

4,4

17,1

17,0

23,4

Muut sisältötuotot

5,0 ,

3,0 ,

16,0 ,

11,1 ,

17,0 ,

Yhteensä

14,2

10,9

51,5

42,4

60,8

• Strategian mukainen kustannustoiminnan tuottorakenteen monipuolistaminen etenee suunnitellusti.

• Syyskuussa hankittu Talentum Events (IIR Finland) raportoidaan kohdassa ”Muut sisältötuotot”.

10

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Suoramarkkinointi Milj euroa Milj.

7-9/ 7 9/ 2010

7-9/ 7 9/ 2009

1-9/ 1 9/ 2010

1-9/ 1 9/ 2009

1-12/ 1 12/ 2009

Liikevaihto

2,1

2,0

6,8

6,6

8,8

Liiketulos ilman kertaluontoisia eriä

0,2

0,2

0,7

0,6

0,7

Liik t l Liiketulos

02 0,2

02 0,2

07 0,7

06 0,6

05 0,5

328

334

357

Henkilöstö, keskimäärin

• Suoramarkkinoinnin liikevaihto on kasvanut asiakkaiden lisätessä puhelinmyyntiään.

• Henkilöstön vähentyminen seurausta Liettuan toimiston sulkemisesta viime vuodenvaihteessa.

11

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Toimintaympäristö

12

Talentum

Mediamainonnan muutokset Suomessa Euromäärän muutos muutos-% % 1-9/2010 1 9/2010 • Mainonnan määrä kokonaisuutena on lisääntynyt hieman koko vuoden, mutta vertailuvuoden luvut olivat alhaiset.

Sanomalehdet

1

Kaupunkilehdet

8,3 Aikakauslehdet

-3,3 T l i i Televisio

• Tammi-syyskuussa kasvu 5,6 % •Aikakauslehdet vielä miinuksella • Toimipaikkailmoittelu lisääntyi tammitammi syyskuussa 25,5 %.

95 9,5

Radiomainonta

6,4

Ulkomainonta U o a o ta

2

Elokuvamainonta

30,7

Verkkomainonta -10

36,9 0

Lähde: TNS Media Intelligence 13

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

10

20

30

40

Mediamainonnan muutokset Ruotsissa Euromäärän %-muutos 1-9/2010 •

•

Tammi-syyskuussa mainonta kasvoi Ruotsissa yhteensä 17,1 %.

Ammattilehtien mediamainonnan kasvu vauhdittui.

Sanomalehdet kaupunki

12,4

Sanomalehdet maaseutu

19,6

Ammattilehdet

5,5

Yl i ik k Yleisaikakauslehdet l hd t

94 9,4

Televisio

•

Verkkomainonta kasvoi tammi-syyskuussa 26,3 26 3 %. %

20,5

Radiomainonta

11,4

Ulkomainonta

18

Elokuva

20

Verkkomainonta

26 3 26,3 0

Lähde: Sveriges Mediebyråer; 14

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

10

20

30

Ruotsissa mainosmarkkina elpyy, pyy, Suomi varovaisesti perässä •

•

•

•

Mainonta on sidoksissa yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen.

Ruotsissa mainonnan määrä putosi aikaisemmin kuin Suomessa ja myös nousee aikaisemmin.

Talentumin mediamyynti menestyi y markkinoita paremmin.

Talentumin kustannustoiminnan liikevaihdosta kertyi 49 % muista Pohjoismaista, pääosin Ruotsista.

Euromäärän %-muutos 1-9/2010 Mediamainonta Suomi -3,3

Aikakauslehdet Suomi

Talentum mediamyynti Suomi

29 2,9

Mediamainonta Ruotsi*

17,1

Ammattilehdet Ruotsi*

55 5,5

Talentum mediamyynti Ruotsi* -10 10

39,5 0

10

20

30

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan ilman bisnesinformaatioliiketoimintaa

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer 15

56 5,6

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

40

50

Talouskatsaus osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010

16

Talentum

Konsernin avainluvut Milj. euroa

7-9/ 2010

7-9/ 2009

1-9/ 2010

1-9/ 2009

1-12/ 2009

Liikevaihto

15,7

12,3

56,2

46,9

66,8

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

0,0

-1,3

0,5

-2,4

-0,9

Liiketulos e u os

-1,3 ,3

-1,5 ,5

-0,8 0,8

-4,4 ,

-5,2 5,

% liikevaihdosta

-8,3

-12,3

-1,5

-9,4

-7,8

Omavaraisuusaste %

32,0

38,9

31,4

Velkaantumisaste %

92,5

57,0

81,7

Henkilöstö keskimäärin

776

740

755

-0,01

-0,08

-0,10

0,38

0,35

0,34

-0 0,01 01

-0 0,16 16

-0 0,13 13

82,0

82,9

77,6

Osakekohtainen tulos, euroa

-0,02

-0,02

Osakekohtainen oma pääoma, euroa Liiketoiminnan rahavirta/osake, rahavirta/osake euroa

-0 0,12 12

-0 0,14 14

Osakekannan markkina-arvo

17

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Kustannusliiketoiminnan liikevaihto

12

12

10

10

8

8

6 4

6 4

2

2

0

0 Q1

Q2 2009

18

Liikevaihto Muut Pohjoismaat

Milj. euroa M

Milj. euroa M

Liikevaihto Suomi

Q3

Q4

2010

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Q1

Q2 2009

Q3 2010

Q4

Kustannustoiminnan liiketulos ilman kertaluonteisia eri채 Liiketulos Suomi

2,0

2,5

1,5

2,0

10 1,0

15 1,5

Milj. euroa

Milj. euroa

2,5

Liiketulos Muut Pohjoismaat

0,5 0,0 -0,5

0,5 00 0,0 -0,5

-1,0

-1,0

-1 5 -1,5

-1,5 15 Q1

Q2 2009

19

1,0

Q3

Q4

2010

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Q1

Q2 2009

Q3 2010

Q4

Osakekohtaiset tunnusluvut 0,02

0,60

0,01

0,50

0,00

0,40 eu uroa

eurroa

Osakekohtainen tulos

-0,01

Osakekohtainen oma p채채oma

0,30 ,

-0,02 0,20 -0,03 0,10 -0,04 0,00 -0,05 ,

Q1 Q1

Q2

2009

20

Q3

Q2

Q4

2010

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

2009

2010

Q3

Q4

Konsernin omavaraisuusaste Omavaraisuusaste % 50 %

•

40 %

•

30 %

• 20 %

Konsernin omavaraisuusaste 32,0% Taseen loppusumma 65,1 milj. euroa (31.12.09 58,8 milj. euroa) Konsernin oma pääoma syyskuun lopussa 16,6milj. euroa

10 % 0% Q1

Q2

Q3

Q4

-10 % 2009

21

2010

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Konsernin rahoitusasema • •

•

• •

•

22

Liiketoiminnan rahavirta -0,4 0,4 milj. euroa (- 6,9 milj. euroa).

Konsernin nettovelka 15,3 milj. euroa syyskuun lopussa (31 12 2009 12 (31.12.2009: 12,2 2 milj. ilj euroa). ) Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 34 milj. euroa vuoden 2011 helmikuun alkuun saakka.

Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma.

Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista käytössä 16,1 milj. euroa Rahoitusneuvottelut saatu päätökseen uusista 36,0 milj. euron limiiteistä kolmelle/neljälle vuodelle.

95 %

Gearing % / Velkaantumisaste (Nettovelat / oma pääoma)

75 % 55 % 35 % 15 % 5% -5 -25 % -45 45 %

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Q1

Q2 2009

Q3 2010

Q4

Strategia ja n채kym채t

23

Talentum

Talentumin strategia g •

Talentum on erikoistunut ammattilaisille kohdistettuun kustannustoimintaan. Talentumin kustannustoiminnan keskeisiä tuotteita ja palveluita ovat lehdet, kirjat, online- ja informaatiopalvelut, koulutus ja tapahtumat.

•

Lähiajan tärkein tavoite on kannattavuuden parantaminen.

•

Pidemmän aikavälin tavoitteena on kannattava kasvu.

Orgaanista g kasvua tuetaan yyritysostoin. y Merkittävää potentiaalia nähdään Pohjoismaissa. Lisäksi Talentum selvittää mahdollisuuksia laajentua myös muille lähellä oleville markkina-alueille.

•

Tavoitteena on, että liikevaihdosta yli puolet tulee Suomen ulkopuolelta.

•

Talentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan ja siten vähentämään riippuvuutta suhdanneherkistä tuotoista.

24

Talentum

Strategian toteutus 2007-2010

- keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen monipuolistaminen Strategian kirkastaminen Dagens Media

Yritysostot

Divestoinnit

E&T Förlag

Satama Interactive

Arbetar-s kydd

Thomson Fakta

2007

2008

Acacom 30%

Varesvuo Partners

DH Tools

Reprost Heku

Faktor Oy

SataFlexo Oy

Sverige Bygger ygg

2009

IIR Finland

2010

• 2010 Talentum vahvisti tapahtumaliiketoimintaa ja osti IIR Finland Oy:n, nyt Talentum Events.

• Toimintaa tehostettiin siirtymällä tulosyksikköorganisaatioon; lisäksi lehtien toimituksia on yhdistetty.

• Uusia ennakkoluulottomia hankkeita medioissa; Talouselämän Yrityskaupat ja lifestyle –liite liite 4 kertaa vuodessa; vastaavia myös Ruotsissa 25

Talentum

Miksi IIR Finland? nyk. Talentum Events Sopivuus Talentumin strategiaan

Tietokanta

Synergiat Talentumin kanssa 26

Talentum

Talentum Sopivuus strategiaan • Strategisena S tavoitteena monipuolistaa tuottorakennetta ammattilaiskohderyhmissä monikanavaisesti IIR •Noin N i 40 ttyöntekijää, ö t kijää 200 tapahtumaa t ht vuosittain •Liikevaihto n. 4,5 miljoonaa euroa, kannattava •2/3 2/3 delegate d l t tuottoja, t tt j 1/3 mediapartnerdi t tyyppisia tuottoja Tietokanta • Oma, itse ylläpidetty ja päivitetty tietokanta –relevantit l tit kontaktit; k t ktit 322.000 322 000 h henkilöä, kilöä 71.000 yritystä Prosessit ja toimintatavat • Perustettu 1989, toimivat prosessit ja t l k tuloksentekokyky t k k k Vakiintuneet konseptit • 20- 30 ”event-brandiä” jotka vakiintuneet kohderyhmissä

Toimialan ja Talentumin näkymät • Talentumin asiakkaiden loppuvuonna 2009 alkanut aktiivisuuden kasvu jatkui myös vuoden 2010 kolmannella neljänneksellä. Talentumissa tämä näkyi parantuneina myyntilukuina Ruotsissa Suomen Ruotsissa. kustannustoiminnan kehitys oli positiivista, mutta edelleen vaimeaa.

• Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että sen vertailukelpoinen t il k l i kkoko k vuoden d liikevaihto kasvaa vuodesta 2009 ja että liiketulos on positiivinen.

27

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Autamme ammattilaisia menestym채채n y .

Talentum Oyj Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 www.talentum.com 28