Talentum osavuosikatsaus Q2 2011 esitys

Talentum Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 21.7.2011

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas KĂśhler

Sisältö Pääkohdat tammi tammi-kesäkuu kesäkuu

Toimintaympäristö

Liiketoiminta-alueet

Talous

Näkymät

2

T l t Talentum numeroin i

3

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä

n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä

n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä

n. 1,2 miljoonaa

Uusia kirjoja / vuosi

n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi

n 350 n.

Liikevaihto 2010

81 milj. euroa

Henkilöstö e ös ö keskimäärin es ää

829 8 9

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä

4

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

P채채k hd t P채채kohdat

5

Pääkohdat tammi-kesäkuussa tammi kesäk ssa

6

•

Talentum konsernin liikevaihto kasvoi Talentum-konsernin tammi-kesäkuussa 17,4%. Ilman yritysostoja (Talentum Events) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liik liikevaihto iht kasvoi k i 2,0%.

2 0%

•

Ilmoitustuotot kasvoivat 26,2%, mutta vertailuluvut olivat edelleen verrattain alhaiset.

•

Konsernin kulut pienenivät n. € 0,8 milj.

(2,0%) vertailukelpoisin valuuttakurssein. Syksyllä 2010 hankittu tapahtumaliiketoiminta ei sisälly vertailuun.

•

Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä € 2,0 milj. (€ 0,5 milj.)

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Pääkohdat huhti-kesäkuu

7

•

Konsernin liikevaihto kasvoi 13,3% ja oli € 23,9 milj.

•

Liiketulos (EBIT) oli € 0,6 milj. (€ 0,5 milj.).

•

Lehdet menestyivät edelleen sekä Suomessa että Ruotsissa.

•

Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 6,9%, ja oli 18% kustannustoiminnan liikevaihdosta.

•

Uusi Insinööriliitto irtisanoi Tekniikka & Talous – lehden ryhmätilauksen 40.000 jäsenelleen. Arvioitu tulosvaikutus levikkiin € 0,3 milj. vuodelle 2012 mikäli korvaavat toimenpiteet eivät menesty menesty.

•

Suomen hallituksen päätös nostaa tilattavien lehtien arvonlisävero 9%:iin lisää toteutuessaan hinnankorotuspaineita. hinnankorotuspaineita

•

Toimitusjohtaja vaihtuu - Talentumin uuden toimitusjohtaja rekrytointiprosessi on käynnissä.

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Kustannustoiminta huhti-kesäkuu •

Suomessa – Ilmoitustuotot kasvoivat 26%.

– Liiketulos Liik t l olili € 0,9 0 9 milj. ilj (€ 0,5 0 5 milj.). ilj ) – Vahva panostus tuotekehitykseen jatkui.

– Medioiden ilmoitusmyynnin kannalta tärkeiden päättäjälukijoiden määrä kasvoi – T Tekniikka&Talous k iikk &T l + 26%, 26% A Arvopaperii + 22% 22%, Talouselämä + 11%,Fakta + 13%

–

•

Palkinnot kertovat laadusta, Kultasulka-palkinto Digitaalinen jalanjälki –kirjalle.

Muissa Pohjoismaissa – Ilmoitustuotot kasvoivat 21,4%.

– Liiketulos oli € 0,5 milj. (€ 0,4 milj.).

– Tulosta heikensivät tapahtuma- ja koulutusliiketoiminnan lanseerauskustannukset sekä HR-businesinformaation heikko kehitys.

– Sverige Bygger menestyy edelleen suunniteltua paremmin.

– Päättäjälukijamittauksessa Affärsvärlden sai lisää lukijoita 15,5% ja myös Ny Teknik menestyi kilpailijoitaan paremmin.

– Teknikhistoria sai lisää tilaajia ja irtonumeromyyntiä.

– Affärsvärlden testaa Talouselämä Platinum –konseptia.

– Talentum Events käynnistänyt toimintaa Ruotsissa ja Tanskassa, yhteensä 20 tapahtumaa.

8

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Toimintaympäristö

9

Mediamainonnan muutokset Suomessa Euromäärän muutos-% 1-5/2011 •

Tammi-toukokuussa mediamainonta lisääntyi Suomessa 14% 14%.

•

Aikakauslehdissä mainonta lisääntyi 6,4%.

•

Vaalimainonnalla ei merkitystä aikakauslehdissä.

•

Toimipaikkailmoittelu p lisääntyi y tammi-toukokuussa 45%.

Sanomalehdet kaupunki

10

Kaupunki ja noutolehdet Kaupunki-

99 9,9

Aikakauslehdet

6,4

Televisio

15 5 15,5

Radiomainonta

30,1

Ulkomainonta

17 6 17,6

Elokuva

31,7

Verkkomainonta* Verkkomainonta

34 3 34,3 0

10

20

* Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan.

Lähde: TNS Media Intelligence 10

21.7.2011

Kesäkuun luvut eivät ole käytettävissä,

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

30

40

Mediamainonnan muutokset Ruotsissa Kruunumäärän %-muutos 1-5/2011 •

•

•

Tammi-toukokuussa mediamainonta kasvoi Ruotsissa yhteensä 14,9%.

Ammattilehdissä mediamainonta kasvoi 18,0% ja yleisaikakauslehdissä 12,2%.

Verkkomediamainonta kasvoi tammi-toukokuussa 8,8%, , , hakukoneissa 25,3.

Sanomalehdet kaupunki

9,9

Sanomalehdet maaseutu

5,5

Ammattilehdet

18

Yleisaikakauslehdet

12,2

Televisio

17,9 ,

Radiomainonta

18,8

Ulkomainonta

17,6

-4 4 -4,4

Elokuva

Hakukonemainonta

25,3

Verkkomediamainonta -10 Kesäkuun luvut eivät ole käytettävissä.

Lähde: Sveriges Mediebyråer 11

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

8,8 0

10

20

30

Talentumin mediamyynti yy ylitti y markkinakasvun Mainonnan euro euro-/kruunumäärän /kruunumäärän muutos muutos-%1-5/2011 %1 5/2011 •

•

•

Mainonta on sidoksissa yksityisen kulutuksen ja yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen, kehitykseen mutta Euroopan talouden epävarmuus ei toistaiseksi näyttäisi vaikuttaneen markkinaan.

Talentumin mediamyynti kasvoi edelleen yleistä markkinakasvua enemmän. (Kesäkuun markkinaluvut eivät ole käytettävissä.)

Talentumin kustannustoiminnan liikevaihdosta kertyi Suomesta 53% ja loput 53%, lop t 47% muista m ista Pohjoismaista, pääosin Ruotsista.

Mediamainonta Suomi

14

Aikakauslehdet Suomi

6,4

Talentum mediamyynti Suomi 1-6

26,2

Mediamainonta Ruotsi*

14,9

Ammattilehdet Ruotsi*

18

Talentum mediamyynti Ruotsi 1-6*

17,6 0

5

10

15

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan.

•Kesäkuun luvut eivät ole käytettävissä. y Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer

12

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

20

25

30

T l Talouskatsaus k t

Konserni M€ Konserni,

Liikevaihto 30

•

•

Liikevaihto kasvoi 13,3% Q2:lla, k kasvuun vaikuttivat ik tti t Eventsin E t i hankinta ja Ruotsin kruunun vahvistuminen.

Liiketulos oli 0,6 M€, parannusta 0,1 M€ edelliseen vuoteen, oteen 0 0,3 3 M€ jos huomioidaan kertaluonteiset kulut.

•

Liiketulos Q2 2,5% liikevaihdosta (2,3%), H1 3,8% (1,2%)

•

Konsernin kulut pienenivät toisella kvartaalilla noin 1,6% ja 0,3 M€ edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan nähden vertailukelpoisin valuuttakurssein Ensimmäisellä valuuttakurssein. vuosipuoliskolla vastaavasti kustannukset laskivat 2,0% ja 0,8 M€.

20

21,1

19,4

15,7 ,

15 10 5 0 Q1

Q2 2010

Q4

2011

2,0 1,54

1,5

1,21

1,0

0,0

0,79 0 49 0,49 0,01

0,00

Q1

Q2 2010

21.7.2011

Q3

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

0,5

14

24,8

23,9

23,6

25

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Q3 2011

Q4

Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon muutos toisella kvartaalilla Orgaaninen kasvu +1% edelliseen vuoteen

25 000 Valuuttakurssivaikutus Ruotsin kruunun vahvistumisesta yhteensä 656 kEur

KEur

21 073

21 185

20 000

Kustannusliiketoiminta Suomessa kasvua hillitsi kirjojen/lakikoulutuksen pienempi myynti 15 000 verrattuna edelliseen vuoteen.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat – 10 000 segmentissä kasvua pienensi Talentum HR:n heikko menestyminen.

Muut erät sisältää konserniveloitukset, Conseco Pressin liikevaihdon (Venäjän yhtiö) ja sisäisen myynnin eliminoinnit.

Konserniveloitukset edellisvuotta pienemmät ja muu sisäisen myynnin eliminoinnit edellisvuotta suuremmat 15

21.7.2011

5 000

0

Q2/2010

Kust. toim.Suomi

Kust. toim. Suoramarkk. muut Pohjoismaat

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Muut/elim.

Q2/2011 Pro Forma

Konsernin K i vertailukelpoisen t il k l i liik liiketuloksen t l k muutos t ttoisella i ll kvartaalilla (ilman kertaluonteisia eriä) Suurin liiketuloksen kasvu (0,5 M€) on 1 400 Suomen kustannustoiminnassa vaikka kirjoissa ja 1 200 lakikoulutuksessa k t kustannusohjelma hj l on tänä vuonna loppuvuosi1 000 painotteinen.

Ruotsissa kasvua heikensi Talentum HR:n heikko menestyminen, segmenttikohtainen kasvu kuitenkin 0,2 M€.

KEur

928

800

600 489

Kust. muut Pohjoismaat liiketulos ilman 400 valuuttakurssivaikutusta (30 kEur).

Muut/eliminoinnit -erän 200 liiketuloksen muutos negatiivinen tii i 0,3 0 3 M€, M€ mikä ikä 0 johtuu sekä edellisvuotta pienemmistä konserniveloituksista, että Oyj:n kulujen kasvusta.

16

21.7.2011

Q2/2010

Kust. toim.

Suomi

Kust. toim. muut Pohjoismaat

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Suoramarkk.

Muut/elim.

Q2/2011 Pro Forma

Konsernin K i vertailukelpoisen t il k l i liikevaihdon liik ihd muutos t ensimmäisellä vuosipuoliskolla 45 000 Orgaaninen kasvu 2,0% ilman Events liiketoimintaa ja valuuttakurssivaikutusta (1 777 kEur) Koko ensimmäiseen vuosipuoliskoon vaikuttivat samat tekijät kuin toiseen neljännekseen.

KEur 41 285

40 487

40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0

H1/2010

17

21.7.2011

Kust. toim.

Suomi

Kust. toim. Suoramarkk. muut Pohjoismaat

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Muut/elim.

H1/2011 Pro Forma

Konsernin K i vertailukelpoisen t il k l i liik liiketuloksen t l k muutos t ensimmäisellä vuosipuoliskolla (ilman kertaluonteisia eriä) 3 000

KEur

Suurin liiketuloksen kasvu (1,3 M€) on Kustannusliiketoiminta Suomessa.

2 500 Ruotsin kustannusliiketoiminnan liiketuloksen kasvu on 0,8 M€ (ilman 2 000 positiivista valuuttakurssivaikutusta 131 kEur) kEur).

2 100

1 500 Muut/eliminoinnit -erän liiketuloksen muutos negatiivinen 0,5 M€, 1 000 mikä johtuu sekä edellisvuotta pienemmistä konserniveloituksista, 500 että Oyj:n kulujen kasvusta.

490

0

H1/2010

18

21.7.2011

Kust. toim.

Suomi

Kust. toim. muut Pohjoismaat

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Suoramarkk.

Muut/elim.

H1/2011 Pro Forma

Kustannusliiketoiminta Suomi, M€

Liikevaihto 14 0 14,0 12,0 10,0

•

• •

•

Kustannusliiketoiminta Suomen liikevaihto kasvoi 23,3 % tammikesäkuussa.

8,0

Liiketulos kasvoi tammikesäkuussa.

2,0

13 0 13,0 11,72

11,89 10,0

9,1 7,1

6,0 4,0 0,0 Q1

Syyskuussa 2010 hankitun Talentum Eventsin kotimaantoiminnot raportoidaan osin kustannusliiketoiminta Suomessa.

Q2 2010

Q3

Q4

2011

Liiketulos

Henkilöstö keskimäärin kesäkuun lopussa 239 (31.12.2010: 210)

2,0 1,52

1,5 1,0

0,87

0,91 0,48

0,5 0,0 -0,01 0 01

-0,5 -0,65

-1,0 Q1

Q2 2010

19

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Q3 2011

Q4

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat, M€

Liikevaihto 12 0 12,0 10,0

10,66

10,63 8,71

8,0

•

•

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat –segmentin liikevaihto kasvoi 17,8 % tammikesäkuussa.

Valuuttakurssien muutokset kasvattivat liikevaihtoa 1,8 milj. euroa.

•

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä kasvoi tammi tammi-kesäkuussa. kesäkuussa

•

Syyskuussa 2010 hankitun Talentum Eventsin Ruotsin ja Tanskan toiminnot raportoidaan kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat –segmentissä.

•

Henkilöstö keskimäärin kesäkuun lopussa 253 (31.12.2010: 232)

10,29

9,36 7,17

60 6,0 4,0 2,0 0,0 Q1

Q2 2010

Q3

Q4

2011

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 0,95

1,0 0,77

0,8 0,6

0,52 0,41

0,4

0,33 0,20

0,2 0,0 Q1

Q2 2010

20

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Q3 2011

Q4

Suoramarkkinointi, M€

Liikevaihto 25 2,5

2,3

•

•

Suoramarkkinoinnin liikevaihto pieneni 4,6 % tammikesäkuussa.

Suoramarkkinoinnin liikevaihdossa konsernin ulkopuolisten asiakkaiden osuus on pienentynyt, ja Talentum puolestaan käytti enemmän telemyyntiä.

Konsernin sisäisen myynnin kasvu ei kuitenkaan riittänyt kompensoimaan ulkopuolisen myynnin pienentymistä.

•

Liiketulos kasvoi tammikesäkuussa.

•

Henkilöstö keskimäärin kesäkuun lopussa 314 (31.12.2010: 334)

2,38

2,4

22 2,2

2,27

2,25 2,18 2,10 2,07

2,1 2,0 1,9 Q1

Q2

Q3

2010

0,35 0,30

0,31 0,30 0,24

0,25

0,20

0,20

0,20

0,20

0,15 0 10 0,10 0,05 0,00 Q2 2010

21.7.2011

2011

Liiketulos

Q1

21

Q4

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Q3 2011

Q4

Liiketoiminnan tulos & rahavirta/osake (€)

Tulos per osake 0 03 0,03

0,01

•

Tulos per osake kehittynyt tuloksen mukaan, koska ei muutoksia osakemäärässä.

0,02

0,02 0,01

0,01 0,01

0 00 0,00 -0,01 -0,02

•

Rahavirta per osake laskenut laskenut, koska etenkin vuoden ensimmäisellä kvartaalilla tapahtui merkittävä muutos nettokäyttöpääomassa mm.

Events hankinnan myötä.

0,01

-0,02

-0,03 Q1

Q2 2010

Q3

Q4

2011

Liiketoiminnan rahavirta per osake 0,10 0,05

0,07

0 06 0,06 0,04

0,05

0,04

0,00 -0,05 -0,10 -0,12

-0,15 Q1

Q2 2010

22

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Q3 2011

Q4

Liiketoiminnan rahavirta, M€ •

Liiketoiminnan rahavirta 3,8 milj. euroa (4,8 milj. euroa)

Liiketoiminnan rahavirta 6 000 4 775

5 000

•

Lasku edelliseen vuoteen (H1) johtuu käyttöpääoman muutoksesta; konsernin käyttöpääoman muutos oli 1,8 milj. euroa (3,2 milj. euroa).

3 769

4 000

2 072

3 000

1 932

2 000

Q2 2 703

1 000

1 837

-973

0 -1 000

419 -1 392

-2 000

2009 H1

23

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

2010 H1

2011 H1

Q1

Omavaraisuus- ja velkaantumisaste, %

Omavaraisuusaste 40 %

36 %

•

•

Konsernin omavaraisuusaste 34,9% (38,3%) Konsernin velkaantumisaste 58,0% (46 7%) (46,7%)

38,3 %

38 % 35,2 %35,5 %

34,4 %

34 % 32,0 %

32 % 30 % 28 % Q1

•

34,9 %

Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 36 milj. euroa kolmelle/neljälle k l ll / ljäll vuodelle d ll

Q2 2010

Q3

Q4

2011

Velkaantumisaste •

Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista y y käytössä y 9,5 milj. j euroa

100 % 80 % 60 %

•

Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma

92,5 %

70,9 % 61,6 %58,6 %

58,0 % 46,7 %

40 % 20 % 0% Q1

Q2 2010

24

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Q3 2011

Q4

Konsernitase ja henkilöstö H1/2011 Konsernin korollinen vieras pääoma oli 13,0 milj. euroa (13,9 milj. euroa) Korolliset nettovelat tt l t olivat li t 10,0 milj. euroa (12,4 milj. euroa)

Taseen loppusumma yht. 63,7 M€ (64,7)

Nettokäyttöpääoma M€ H1/2011 H1/2010

70

Vaihto‐omaisuus

1,1

1,3

Saamiset asiakkailta Muut lyhytaikaiset Muut lyhytaikaiset korottomat saamiset

10,2

8,0

0

0

Tarvittava käyttöpääoma

11,3

9,3

Ostovelat

13,5

12,8

Saadut ennakot

14,2

13,1

Pitkä-aikaiset velat 5,8

Vapautuva käyttöpääoma

27,7

25,9

Lyhytaikaiset velat 17 3 17,3

Nettokäyttöpääoma

‐16,5

‐16,6

60 Oma pääoma 17,3

50

Liikearvo 31,1 Saadut ennakot 14 2 14,2

40

30

20

Muut pitkä-aikaiset varat 18,3 Vaihto-omaisuus 1,1

10

0

Saamiset 10,2

Ostovelat 13,5

Rahavarat 2,9

Vastaavaa

840 820 H1/2011

800

Vastattavaa

780 760

829

H1/2010

779

787

740

Henkilöstö keskimäärin *) Events hankittiin 9/2010

25

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

FY2010

O k k ht i Osakekohtainen oma pääoma ää jja markkina-arvo kki

Osakekohtainen oma pääoma (€) 0,405

88 0,40

0,400 0,395 0,390

86 4 86,4

86 84

0,39

82

0 385 0,385 0,38

76

0,370

74 H1/2011

H1/2010

79 4 79,4

78

0 375 0,375

21.7.2011

81,6

80

0,380

26

Osakekannan markkina-arvo (M€)

FY 2010

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

H1/2011

H1/2010

FY2010

N채kym채t

27

Talent min ja toimialan näkymät Talentumin näk mät •

Talentumin asiakkaiden toiminnan aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana, ja kasvu jatkui myös vuoden 2011 ensimmäisellä i äi llä puoliskolla. li k ll Talentumissa tämä näkyi parantuneina myyntilukuina sekä Suomessa että Ruotsissa.

Ruotsissa

•

Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ll jja arvioi, i i että ttä vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee.

28

21.7.2011

Talentum / toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Niclas Köhler

Autamme ammattilaisia menestym채채n y .

Talentum Oyj Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 www.talentum.com