Boletín Estadístico Mensual Minero / Marzo 2021

Boletín Estadístico Mensual Minería 03 - 2021

PRODUCCIÓN Y PRECIOS

Producción (TMF)*

Cobre

Oro

Zinc

Plata

Plomo

Hierro

Estaño

Molibdeno

Marzo 2021

182,756

8

133,957

266

21,487

814,678

2,385

2,906

Total 2021

531,060

23

390,396

788

64,053

2,832,131

6,435

8,109

Var. % mar. 2021/2020

19%

4%

26%

36%

-2%

77%

110%

22%

Var. % acum. 2021/2020

3%

-18%

11%

4%

-9%

16%

29%

14%

En marzo del 2021, el sector minero registró mayores volúmenes de producción respecto a marzo del 2020 para la mayoría de metales, a excepción del plomo. A nivel acumulado, creció la producción de la mayoría de metales, en tanto que cayó la producción de oro y plomo. Esto se relaciona con que se está comparando una producción ya en recuperación con la registrada en el mes de inicio de la primera cuarentena, la cual llevó a la suspensión de operaciones mineras, manteniendo solo actividades críticas.

Marzo 2021 183 mil TMF

COBRE

Producción mensual (miles de TMF)

300

210

200

183

154

100 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21

0 mar-19 mar-20 mar-21

Cotización (LME, ¢US$/lb)

450 350

11 8.2

7.9

3 0 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21

mar-19 mar-20 mar-21

Cotización (LME, US$/oz tr.)

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

Var. ene-mar 2021/2020: + 14%

mar-20

más que hace un mes.

Este mes, se observa un ligera mejoría en la producción de cobre. Dicho incremento responde a una mayor producción de Chinalco (+83% vs. mar-2020) y Cerro Verde (+69%), entre otras empresas.

Marzo 2021 8 TMF

Producción mensual (TMF)

6

2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000

7%

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

250

9

más que hace un año.

Por otro lado, el precio promedio de marzo del 2021 fue mayor que el de febrero del 2021 (+6%), llegando a US$ 4.08 por libra, el nivel más alto en diez años. Esto se debe a indicios de una mayor demanda ante una mayor producción industrial de China, así como a mejores perspectivas de crecimiento global.

Var. ene-mar 2021/2020: + 50%

ORO

19%

4%

más que hace un año.

18%

más que hace un mes.

En marzo, la producción de oro creció no solo respecto al mismo mes del año pasado, sino también en comparación con febrero del 2021, lo cual refleja que se está recuperando a un mejor ritmo que el visto los últimos meses. El incremento en la producción de marzo se basa en los mayores volúmenes de Consorcio Minero Horizonte (+91% vs. mar-2020) y de Marsa (+38%), entre otras empresas. No obstante, se registró una menor producción de empresas como Yanacocha (-48%) y Shahuindo (-38%).

De otra parte, si bien el precio del oro registró ciertos altibajos, el promedio fue menor al registrado en febrero, debido a la apreciación del dólar y a la mejora en el rendimiento de otros activos ante la gradual recuperación económica global. *En el caso del hierro, la producción está expresada en TLF. Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe

ZINC

Marzo 2021 134 mil TMF

Producción mensual (miles de TMF) 180

118

120

134

106

60 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21

0

Cotización (LME, ¢US$/lb)

135 120

mar-19 mar-20 mar-21

Var. ene-mar 2021/2020: + 30%

105 90 mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

mar-20

abr-20

75

PLATA 314

240

266

195

120 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21

mar-19 mar-20 mar-21

Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)

25 20 15

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

ago-20

Var. ene-mar 2021/2020: + 55%

10

PLOMO 24

20

más que hace un mes.

En marzo continuó la recuperación de la producción de zinc, sobre todo debido a una mayor producción de empresas como Shouxin (+396% vs. mar-20), Volcan (+69%), su subsidiaria Chungar (+43%), Los Quenuales (+115%), entre otras. Asimismo, el precio promedio aumentó no solo respecto al mes anterior, sino también respecto al mismo mes del 2020 (+47%). Según el BCRP, esto se asocia principalmente a una disminución de los inventarios en la bolsa de Londres. La cotización promedio del mes siguió superando los US$ 1.2 por libra, continuando en sus máximos niveles desde mayo del 2019.

36%

22

más que hace un año. menos que hace un mes.

La producción de plata aumentó en marzo, ante el mayor volumen producido por empresas como El Brocal (+84% vs. mar-2020), Buenaventura (+66%) y Los Quenuales (+150%), las cuales representan el 22% del total de la producción. Por otra parte, el precio promedio de la plata se redujo respecto al mes previo (US$ 25.6 por onza troy). No obstante, dado el optimismo por las campañas de vacunación y la consecuente recuperación económica global, se espera que la tendencia positiva de los últimos meses se mantenga.

Cabe recordar que, según The Silver Institute, este año la cotización aumentaría en 46% respecto del 2020, como consecuencia de una mayor demanda del sector industrial y por el lado de la inversión.

Marzo 2021 21 mil TMF

Producción mensual (miles de TMF) 30

0.1%

1%

0

30

más que hace un año.

Marzo 2021 266 TMF

Producción mensual (TMF) 360

26%

21

2%

menos que hace un año.

1%

menos que hace un mes.

10 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21

0

Cotización (LME, ¢US$/lb)

100 90

mar-19 mar-20 mar-21

Var. ene-mar 2021/2020: + 9%

80 mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

70

La producción de plomo continúa estancada a causa de menores volúmenes producidos principalmente por El Brocal (-76% vs. mar-2020), entre otras empresas. Sin embargo, empresas como Volcan (+67%), su subsidiaria Chungar (+53%) y Nexa El Porvenir (+128%), incrementaron su producción en comparación con el mismo mes del año pasado.

La cotización del mes de marzo fue menor respecto a los últimos meses y, según Focus Economics, este año el precio podría ser menor a lo observado recientemente.

Fuente: MINEM, BCRP, The Silver Institute, Bloomberg, Focus Economics.

Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe

HIERRO

Marzo 2021 815 mil TLF

Producción mensual (miles de TLF) 1,500 1,000

815

801

500

462

8%

mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21

0

mar-19 mar-20 mar-21

Cotización (US$/TM)*

200

Var. ene-mar 2021/2020: + 84%

160 120 80

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

40 mar-20

77%

más que hace un año. menos que hace un mes.

En marzo, la producción de hierro creció, ante el mayor volumen de Shougang (+76% vs. mar-2020) y de Shouxin (+108%). No obstante, viene decreciendo desde inicios del año.

En cuanto al precio, en marzo aumentó respecto al mes previo, evidenciando una tendencia creciente en los últimos meses. El precio promedio de marzo del 2021 es 89% mayor que el del mismo mes del año pasado, manteniéndose en uno de los niveles más altos desde el 2011, en el marco de una dinámica demanda de hierro para la fabricación de acero en China y de una reducida producción en Brasil, según Scotiabank.

*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.

ESTAÑO

Marzo 2021 2,385 TMF

Producción mensual (TMF)

3,000

2,385 1,841

2,000

1,134

1,000 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21

0

Cotización (LME, ¢US$/lb)

1,300 1,100

mar-19 mar-20 mar-21

Var. ene-mar 2021/2020: + 54%

900

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

700

MOLIBDENO

mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21

2,011

2,391

2,906

mar-19 mar-20 mar-21

Cotización (¢US$/lb)*

1,400 1,200

Var. ene-mar 2021/2020: + 17%

1,000 800

*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

600 mar-20

más que hace un año.

22%

más que hace un mes.

En marzo, la producción de estaño superó por noveno mes consecutivo lo producido en los mismos meses del año previo, ante el impulso de B2, proyecto de Minsur (única productora de este metal en el Perú) que empezó a operar antes de la pandemia. Respecto al precio, en marzo continuó creciendo, llegando a su nivel máximo desde el 2011 (el promedio superó los US$ 12 por libra), en un contexto de demanda en recuperación, sobre todo en China. La International Tin Association prevé que la demanda de estaño crecería 6% en el 2021 (aumentando de esa manera su precio), como consecuencia de la demanda por productos electrónicos (el rubro de semiconductores es el mayor uso final del estaño), impulsada por el aumento de renovaciones de equipos para el hogar y del teletrabajo en el contexto actual.

Marzo 2021 2,906 TMF

Producción mensual (TMF)

4,000 3,000 2,000 1,000 0

110%

22%

más que hace un año.

17%

más que hace un mes.

En marzo, la producción del molibdeno aumentó en comparación con lo registrado en el mes previo, así como respecto a lo reportado en el mismo mes del 2020. Ello obedeció a una mayor producción principalmente de Southern (+26% vs. mar-2020) y Las Bambas (+201%).

Asimismo, en el acumulado del primer trimestre del año, la producción aumentó en 14% respecto al mismo periodo del 2020. Pese a la ligera caída del precio promedio en el mes de marzo (vs. feb-2021), Argus Media señala que la tendencia alcista podría continuar durante el año, favorecida por la recuperación del sector automotriz, el cual es intensivo en acero.

Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Scotiabank, The International Tin Association, Cochilco, Fastmarkets, Argus Media.

Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe

INVERSIONES

Enero-Marzo 2021 US$ 943 millones

Inversiones en minería (millones de US$)

10%

800 466

600

395

400

Esta caída responde principalmente a la menor inversión en planta de beneficio (US$ 122 millones menos, -31%), equipamiento minero (US$ 78 millones menos, -45%) y en desarrollo y preparación (US$ 10 millones menos, -9%).

372

200 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21

0 mar-19 mar-20 mar-21

menos que en el mismo período del 2020.

Marzo 2021 US$ 372 millones

Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros

25%

más que hace un mes.

Este incremento respecto al mes de febrero obedece a una mayor inversión por parte de empresas como Hudbay, Minsur, Las Bambas, entre otras.

EXPORTACIONES Enero-Marzo 2021 (preliminar) US$ 8,210 millones

Exportaciones mineras (millones de US$)

29%

3,500 2,874

2,500

2,144

1,500

1,795

mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21

500

Cobre Hierro

Oro Otros

mar-19 mar-20 mar-21

Zinc

más que en el mismo período del 2020.

Según cifras preliminares del BCRP, en marzo del 2021 nuestras exportaciones mineras habrían seguido creciendo no solo en comparación con el mes de febrero, sino también con el mismo mes del año previo, debido a que en el 2021 el sector se encuentra en recuperación respecto a lo registrado en el mes de inicio de la primera cuarentena. Los metales que más incidieron en el incremento fueron el cobre principalmente (+81%) y, en menor medida, el oro (+44%) y el hierro (+148%), en comparación con el mismo mes del año previo. Por otro lado, las exportaciones de zinc habrían caído en 2%, ante un menor volumen embarcado.

Sector minero energético frente al COVID-19 La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19.

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Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe