30.11.2012
Option Implied Volatility Skew Parameters by Terms: IVt = atx + btx2 + ct
At The Money Implied Volatilities by Terms
ATM Ref
Convenienc Skew ATM Vol - ATM Vol - ATM Vol - ATM Vol - ATM Vol - ATM Vol - ATM Vol e Yield (% (a) 30D 60D 90D 6M 12M 18M 24M p.a.) 30D
Skew (a) 60D
Skew (a) 90D
Skew (a) 6M
Skew (a) 12M
Skew (a) 18M
0.122
0.128
0.068
0.007
0.003
0.010
0.073
0.056
0.047
0.026
0.022
Skew (a) 24M
Skew (b) 30D
Skew (b) 60D
Skew (b) 90D
Skew (b) 6M
Skew (b) 12M
Skew (b) 18M
Skew (b) 24M
-0.004 -0.001 -0.002 0.000
0.000
-0.004 -0.001 0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000 -0.001 0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.012 -0.001 -0.001 -0.001 -0.001 0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
CANOLA FUTR (WCE) Jan13
594.00
15.81
15.99
15.39
15.38
14.97
CCA Comdty
COCOA FUTURE
Mar13
2492.00
24.44
24.95
25.36
25.54
25.99
26.02
KCA Comdty
COFFEE 'C' FUTURE Mar13
155.30
31.14
30.06
29.79
29.40
28.86
28.08
28.09
0.154
0.113
0.104
0.065
0.045
0.021
0.018 -0.002 -0.001 0.000
C A Comdty
CORN FUTURE
756.25
17.36
20.02
21.90
23.97
24.24
22.78
21.87
-0.008 0.078
0.065
0.056
0.012
0.016
0.017 -0.003 0.000
CTA Comdty
COTTON NO.2 FUTR Mar13
73.40
20.81
20.81
20.81
20.57
20.56
20.03
19.12
-0.014 -0.014 -0.004 -0.024 -0.009 -0.008 -0.008 0.000
JOA Comdty
FCOJ-A FUTURE
Jan13
124.10
36.66
38.23
38.58
32.88
32.05
32.03
32.09
0.035
LBA Comdty
LUMBER FUTURE
Jan13
342.80
28.73
27.40
25.98
17.93
O A Comdty
OAT FUTURE
372.50
20.68
20.68
20.55
19.07
19.07
0.041
0.041
0.053
0.194
0.194
-0.001 -0.001 -0.001 -0.001 -0.001
RRA Comdty
R O U G H R I C E ( C B O T ) J a n 1 3 15.19
12.73
13.85
14.60
12.33
12.33
0.387
0.338
0.285
0.143
0.143
-0.004 -0.003 -0.002 -0.001 -0.001
S A Comdty
SOYBEAN FUTURE
1438.25
17.55
20.68
21.26
20.57
20.34
0.028
0.122
0.139
0.132
0.056
-0.003 -0.001 -0.001 -0.001 0.000
SMA Comdty
SOYBEAN MEAL FUTR Jan13
432.50
20.22
21.93
22.46
21.04
19.52
0.064
0.142
0.189
0.131
0.096
-0.006 -0.002 -0.001 -0.001 -0.001
BOA Comdty
SOYBEAN OIL FUTR Jan13
49.92
18.43
18.14
18.67
18.14
18.15
0.169
0.244
0.092
0.107
0.007
-0.004 -0.004 -0.001 -0.001 0.000
SBA Comdty
SUGAR #11 (WORLD) Mar13
19.29
23.32
23.13
22.99
22.17
20.70
0.028
0.098
0.081
0.027
0.012
0.021 -0.001 -0.006 -0.002 -0.001 -0.001 0.000
W A Comdty
WHEAT FUTURE(CBT) Mar13
877.50
22.06
24.56
25.20
25.53
24.68
0.127
0.107
0.102
0.087
0.044
0.000
0.000
0.000
KWA Comdty
WHEAT FUTURE(KCB) Mar13
926.00
24.98
24.98
24.94
24.15
24.34
0.073
0.073
0.071
0.053
0.000
-0.001 -0.001 -0.001 0.000
0.000
FCA Comdty
CATTLE FEEDER FUT Jan13
146.95
10.59
10.59
10.78
11.28
LHA Comdty
LEAN HOGS FUTURE Feb13
86.83
12.71
14.25
15.35
14.29
LCA Comdty
LIVE CATTLE FUTR Feb13
132.10
9.51
9.93
10.08
9.75
CLA Comdty
WTI CRUDE FUTURE Jan13
87.95
27.55
27.58
28.23
29.31
27.62
25.35
23.76
-0.163 -0.147 -0.145 -0.095 -0.097 -0.053 -0.073 -0.001 0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
COA Comdty
BRENT CRUDE FUTR Jan13
110.49
23.55
24.53
25.96
26.72
26.56
24.65
23.54
0.046 -0.014 -0.032 -0.066 -0.050 -0.095 -0.058 0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
XBA Comdty
GASOLINE RBOB FUT Dec12
277.30
23.30
25.77
25.53
25.39
26.20
26.20
26.20
0.108
0.000 -0.001 0.001
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
HOA Comdty
HEATING OIL FUTR Dec12
303.33
20.82
21.80
22.25
23.28
21.38
21.38
21.38
-0.126 -0.076 -0.043 -0.036 -0.019 -0.019 -0.019 -0.001 -0.001 0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
QSA Comdty
GAS OIL FUT (ICE) Jan13
947.75
20.94
21.27
21.88
23.32
22.11
20.57
19.36
-0.021 -0.053 -0.079 -0.060 -0.010 -0.053 -0.009 -0.001 -0.001 -0.001 0.000
0.000
0.000
0.000
NGA Comdty
NATURAL GAS FUTR Jan13
3.63
37.17
35.36
35.55
30.95
27.34
24.66
23.15
0.058
GCA Comdty
GOLD 100 OZ FUTR Feb13
1731.40
10.60
11.82
12.52
14.56
16.88
18.38
18.85
-0.073 -0.006 0.003
SIA Comdty
SILVER FUTURE
34.33
20.61
21.60
22.18
23.88
25.93
26.14
26.49
PLA Comdty
PLATINUM FUTURE Jan13
1621.00
18.06
19.66
19.80
19.90
PAA Comdty
PALLADIUM FUTURE Mar13
692.05
33.03
29.46
26.73
26.73
LAA Comdty
LME PRI ALUM FUTR Dec12
2073.00
17.80
17.56
18.27
18.43
18.43
18.43
18.43
0.000
0.000
LPA Comdty
LME COPPER FUTURE Dec12
7890.25
15.64
19.18
20.11
20.11
20.11
20.11
20.11
-0.053 -0.049 -0.045 -0.045 -0.045 -0.045 -0.045 -0.001 0.001
0.001
LLA Comdty
LME LEAD FUTURE Dec12
2216.50
25.97
26.39
26.87
27.88
27.88
0.000
0.000
LNA Comdty
LME NICKEL FUTURE Dec12
16963.00
26.31
26.85
27.03
27.03
27.03
27.03
27.03
0.000
LXA Comdty
LME ZINC FUTURE Dec12
2020.00
21.58
19.94
19.94
19.94
19.94
19.94
19.94
Energy
Live stock
Agriculture
RSA Comdty
Precious Metals
Name
Industrial Metals
Ticker
Mar13
Mar13
Jan13
Mar13
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0.013
-0.055 -0.003 0.052 -0.007
20.69
20.35
13.87
www.qmsadv.com
0.000
0.000
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0.000
0.000
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0.000
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0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
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0.000
0.000
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0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.001
0.001
0.001
0.001
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0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
-0.171 0.000
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0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
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0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000