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SIRIUS BALANCE

SIRIUS KAPITALFORVALTNING


SIRIUS KAPITALFORVALTNING • PÁGINA 2


PRODUCTO Sirius Balance es uno de los primeros fondos que combinó acciones y bonos corporativos en un único fondo en Dinamarca. Sirius Balance forma parte de Wealth Invest (asociación de inversión). Su objetivo es lograr un retorno absoluto competitivo a largo plazo con un riesgo menor del que se podría tener como ahorrador particular. Las inversiones en Sirius Balance se basan en las competencias del gestor de inversión Sirius Kapitalforvaltning en los mercados de acciones y bonos corporativos. La parte más significativa de la cartera se invertirá en empresas reconocidas de mercados locales, sin comprome-

dríamos estar interesados en invertir en dicha compañía

ter el objetivo de obtener resultados competitivos. A lo

en nuestra cartera del fondo.

largo de un periodo de tres años, esperamos obtener un retorno del 6-8% al año, con fluctuaciones de en torno

Nuestra contribución a la hora de obtener resultados en

a 8-12 puntos porcentuales respecto de dicho retorno

el fondo consiste en:

medio esperado. • La composición de la cartera del fondo entre acciones Los mercados de acciones y bonos tienen una correlación

y bonos corporativos en función de las expectativas de

histórica de 0,6. Una correlación de 0,6 indica que existe

resultados para mercados individuales.

un efecto positivo importante por la diversificación de la inversión entre dos tipos de activos: acciones y bonos corporativos. Por tanto, resulta atractivo combinar ambas

• Seleccionar inversiones en acciones y bonos corporativos, incluyendo:

clases de activos en un único producto de ahorro. • Declaración sobre si resulta más atractivo ser accionista Por lo general, Sirius Balance cuenta con cerca de 20

(titular) o titular de bonos (acreedor) en una compañía

acciones y 25 bonos corporativos en su cartera, con una

o un sector concreto. Los dos tipos de inversión tam-

diversificación adecuada de la cartera en los diferentes

bién tienen diferentes perfiles de riesgo.

sectores de clases de activos, pero sin diversificar demasiado la cartera.

Es un fondo de distribución, por lo que no resulta adecuado para el sistema fiscal de sociedades de Dinamarca.

La combinación de las características de una empresa y un sector junto con el precio, determina si una oportu-

Desde el punto de vista fiscal, el fondo tiene la conside-

nidad de inversión es atractiva. Si la diferencia entre las

ración de asociación de inversión en bonos.

expectativas de mercado y las nuestras es lo suficientemente amplia, y si hemos comprendido el concepto de

Para obtener más información sobre Sirius Balance, visite

negocio y la estrategia a largo plazo de la compañía, po-

sebinvest.dk y ifr.dk.

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ANTECEDENTES En los últimos años, los tipos de interés generales en el

el mercado de acciones hasta un nivel que no se veía desde

mundo desarrollado han experimentado una caída muy

muchos años antes de la crisis financiera. Así, los inversores

marcada y, al mismo tiempo, las fluctuaciones en el merca-

han experimentado grandes fluctuaciones en el valor de

do de acciones han alcanzado máximos históricos.

sus inversiones.

Los tipos de interés en aquellos países desarrollados que

En los 10 últimos años, las empresas europeas han

han salido indemnes de la crisis financiera, como los países

empezado a autofinanciarse directamente en el mercado

escandinavos, Alemania y Norteamérica están en niveles

de bonos en lugar de recurrir a la vía tradicional de finan-

tan bajos que la capacidad adquisitiva del capital invertido

ciación bancaria. Éste es un mercado de inversión atractivo

en bonos no se puede mantener si se toma en cuenta la

para los inversores particulares, a la vista de los aconteci-

constante inflación que está experimentando la sociedad.

mientos anteriormente mencionados, puesto que los

O en otras palabras, hay un tipo de interés real negativo en

tipos de los títulos de deuda son más altos que los de

la sociedad.

los bonos soberanos y los de los créditos hipotecarios. No obstante, el mercado sigue siendo prácticamente

Al mismo tiempo, este hecho podría no resultar muy

inaccesible para la mayoría de los inversores privados por

transparente respecto de la economía mundial, puesto que

los costes operativos significativos relacionados con las

algunos países, como el Sur de Europa, están luchando con-

inversiones.

tra la recesión económica, mientras que otros países, como China, cuentan con una tasa de crecimiento que supera el

Sirius Balance es un producto de ahorro que sortea este

5%. Esto ha provocado el aumento de las fluctuaciones en

problema con una cartera subyacente identificable.

10

Tipos de interés en Estados Unidos y Alemania del bono soberano a 5 años.

%

9

8

7

6

5

4

3

2

Bono soberano alemán – tipo de interés a 5 años 1

Bono soberano de EE.UU. - tipo de interés a 5 años

0 ago 1990

ago 1991

ago 1992

ago 1993

ago 1994

ago 1995

ago 1996

ago 1997

ago 1998

ago 1999

ago 2000

ago 2001

ago 2002

ago 2003

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ago 2004

ago 2005

ago 2006

ago 2007

ago 2008

ago 2009

ago 2010

ago 2011

ago 2012


PERFIL DE LA RELACIÓN RIESGO/RETORNO Las fluctuaciones del retorno de la cartera se miden utilizando la desviación estándar. Si lo analizamos a partir de la desviación estándar del índice de referencia, en una

Categoría de riesgo

Fluctuación del retorno anual en % (desviación estándar)

7

Más del 25%

riesgos media de nivel 5.

6

15% - 25%

En la siguiente tabla, se indican las categorías de riesgo

5

10% - 15%

4

5% - 10%

3

2% - 5%

2

0,5% - 2%

1

Menos del 0,5%

escala del 1 al 7, el fondo tendrá una consideración de

en relación con las fluctuaciones del retorno medidas a través de la desviación estándar. La desviación estándar del fondo se debe analizar en relación con la desviación estándar del índice de referencia del fondo. La calificación se incluirá en el informe sobre el riesgo, pero no se establecerán objetivos respecto de la magnitud de dicha desviación.

El riesgo de mercado del fondo se puede dividir en riesLa posición del fondo en la escala no es fija. Puede ir

go de divisas, tipos de interés y acciones.

cambiando a lo largo del tiempo, puesto que los datos históricos no ofrecen necesariamente una presentación

El horizonte de inversión para el inversor es a largo plazo,

adecuada del perfil de riesgo en el futuro del fondo.

es decir, como norma general, a más de tres años.

EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD El presente material se ha elaborado como parte de la

Saxo Privatbank no responde de la integridad y exactitud

estrategia de marketing de Saxo Privatbank, y ofrece

de dicha información ni de cualesquiera pérdidas directas

una visión general de las inversiones actualmente reco-

o indirectas que pudieran resultar como consecuencia de

mendadas por Saxo Privatbank. El presente material no

errores u omisiones en el presente material.

deberá constituir la base de ninguna decisión específica de inversión.

El desarrollo y el retorno históricos no están garantizados para retornos futuros. El valor de mercado de los

Si desea realizar una inversión específica sobre la base

instrumentos financieros puede subir o bajar, y el retorno

del presente material, póngase en contacto con los

histórico de un instrumento financiero no es un indicativo

asesores de Saxo Privatbank.

exacto de retornos futuros.

Si el material hace referencia a resultados y análisis de

Los instrumentos financieros invertidos en mercados

inversiones, se recomienda la lectura íntegra del informe,

extranjeros se ven afectados también por la fluctuación

así como de las exenciones de responsabilidad. Los

de los tipos de cambio, que puede provocar el aumento

consejos y la información del material están basados en

o la reducción del valor de los mismos.

fuentes consideradas fiables por Saxo Privatbank. SIRIUS KAPITALFORVALTNING • PÁGINA 6


ASESOR Sirius Kapitalforvaltning es uno de los principales gestores de capital independientes de Dinamarca, que se centra en la gestión de capital para clientes particulares e institucionales. Sirius Kapitalforvaltning es el asesor de Sirius Balance, que aúna recursos con gran experiencia y muy competentes en un mismo producto. Sirius Kapitalforvaltning se constituyó en 2006, como respuesta a la creciente necesidad de asesoramiento imparcial y de asesoramiento y gestión de carteras personalizado. Sirius Kapitalforvaltning forma parte del Grupo Saxo Bank desde 2009 (desde 2012 forma parte de Saxo Privatbank A/S), que comparte los mismos principios de gestión de capital. Los socios fundadores y los gestores de carteras de Sirius Kapitalforvaltning siguen siendo el

Nuestra idiosincrasia se basa en un espíritu emprendedor

principal pilar de la organización.

a la antigua usanza desde el nacimiento de Sirius Kapitalforvaltning y en un valor compartido que nos permite

Sirius Kapitalforvaltning está especializado en las siguien-

ofrecer los mejores resultados a largo plazo a nuestros

tes áreas:

clientes de forma imparcial.

• Gestión de bonos

En la actualidad, Sirius Kapitalforvaltning forma parte de Saxo Privatbank, con presencia en Selandia y la Península

• Gestión de acciones

de Jutlandia.

• Bonos corporativos • Órdenes ponderadas (asignación táctica de activos y asignación estratégica de activos) Contamos con un equipo muy estable de gestores de carteras formado por una combinación bien equilibrada de personal experimentado y jóvenes talentos en el mundo de los bonos, las acciones y los bonos corporativos. Nuestros gestores de carteras cuentan con una experiencia media de 20 años, y el equipo lleva trabajando junto una media de ocho años. Nuestra estructura corporativa en el día a día es plana, lo que nos permite ofrecer el mejor servicio de gestión de activos a nuestros clientes.

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Persona de Contacto: Alex S. Andersen Tel.: +45 33384595 Email: asa@saxoprivatbank.com


Saxo Privatbank Sirius Balance med rådgiver - Produktark_03012013 • 29. januar 2013

Saxo Privatbank A/S www.saxoprivatbank.dk

Sirius cuentas gestionadas  

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