Public development banks in the water sector
Case studies from Latin America Authors: Stef Smits (IRC) Maricela Rodríguez (IRC) Coordination: Olivier Crespi Reghizzi (AFD) Aknowledgements: This report was commissioned by Agence Française de Développement (AFD). The authors are grateful to Guillaume Pluntz, Céline Robert and Stephane Vidal from AFD for their advice and support throughout this study. They also witsh to thank all those who shared their insights on the role of public development banks in the water sector as part of this study (see Annex 2 for the full list). The authors are also grateful to the reviewers of the final report and the case studies contained in it: Goufrane Mansour (Aguaconsult); Céline Robert and Olivier Crespi Reghizzi (Agence Française de Développement); Carlos Puente (BANOBRAS); Franz Rojas, Fabiana Bianchi and Florencia Pietrafesa (CAF -Banco de Desarrollo de América Latina); Letícia Barbosa Pimentel and Marcelo Miterhof (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social); Valdir Machado Neto and Mário Eduardo Fraga da Silva (Banco do Nordeste do Brasil); Henrique Pissaia (FONPLATA); Lucío Javier García Merino and Maria Eduarda Gouvea Berto (InterAmerican Development Bank); Catarina Fonseca (IRC) and
Salvador López (North American Development Bank).
Résumé Ce rapport présente une analyse du rôle joué par les banques publiques de développement (PdBs) dans le financement du secteur de l’eau en Amérique latine. Il se base sur huit cas d’études qui concernent des banques publiques nationales, régionales et bilatérales. L’hypothèse de travail, autour de laquelle ce rapport s’articule, établit que les banques publiques nationales de développement ont un rôle majeur à jouer pour améliorer le financement de l’ODD 6 et des objectifs de l’accord de Paris relatifs au secteur de l’eau, mais qu’elles sont actuellement sousutilisées dans ce domaine. Les résultats montrent que les banques publiques étudiées ont toutes financé des investissements dans le secteur de l’eau depuis longtemps. Néanmoins, l’étendue de leur engagement dans le financement de ce secteur est souvent limitée par des facteurs liés à la demande. L’étude conclut qu’il existe trois limitations principales pour que ces PDBs arrivent à jouer pleinement leur rôle potentiel. Des recommandations sont identifiées pour trois groupes d’acteurs (1- les banques ellesmêmes, 2- les gouvernements et les agences gouvernementales y compris les régulateurs et 3- les institutions financières internationales) pour atténuer les contraintes qui s’exercent sur la demande et pour augmenter leur implication dans le secteur de l’eau.
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Mots-clés : banques publiques de développement, eau potable et assainissement, gestion des ressources en eau. Géographies : Amérique latine Abstract This report presents an assessment of public development banks (PDBs)’ involvement in the water sector in Latin America. On the basis of a review of 8 case studies of national, regional and bilateral PDBs, it seeks to assess the hypothesis that national public development have a high potential in raising finance for achieving both the SDG 6 and the water-related Paris agreement goals, but that this potential is underused. The findings show that the reviewed PDBs have all been providing finance for waterrelated investments over a long period of time. But, the extent of their involvement is often constrained by particularly demand-side factors. The study concludes that there are three inherent main limitations for PDBs to reach their full potential. It identifies recommendations for three groups of actors (PDBs themselves, government agencies including regulators, and international finance institucions) to remove demandside constraints and enhancing positive drivers for their involvement in the water sector. Keywords : public development banks, water supply and sanitation, water resources management Areas : Latin America
