Informe de Laboral Kutxa sobre la Econmía Navarra (Año 2017)

Hizlariak/ponentes: Javier Cortajarena LABORAL Kutxako Lurralde Zuzendaria Director Territorial de LABORAL Kutxa

Xabier Egibar Negozio Garapen Areako Zuzendaria Director del Area de Desarrollo de Negocio

Joseba Madariaga Ikerketa Zuzendaria Director de Estudios

Iruñea-Pamplona, julio 2018

ECONOMÍA NAVARRA Informe 2017

NAFARROAKO EKONOMIA 2017ko Txostena Ikerketa Departamentua • Departamento de Estudios

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

0 Indice

1. INFORME 2017 2. PERSPECTIVAS 2018

1 Informe 2017

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

1.1 El crecimiento internacional.

1.2 Evolución general de las magnitudes macroeconómicas.

1.3 Evolución del PIB por sectores.

1.4 Evolución del empleo por sectores.

1.5 Evolución de la rentabilidad de las empresas navarras.

1.6 Cuenta de resultados agregada de la empresa Navarra.

1.7 Evolución de la producción / ventas en algunos sectores industriales.

ECONOMร A NAVARRA: Informe 2017

1.1 El crecimiento internacional

(en %)

AREA

2015

2016

2017

Estados Unidos

2,9

1,5

2,3

Japรณn

1,4

1,0

1,7

Alemania

1,5

1,9

2,5

Francia

1,0

1,1

2,3

Italia

0,8

1,0

1,6

Reino Unido

2,3

1,9

1,8

Canadรก

1,0

1,4

3,0

Zona Euro

1,6

1,7

2,5

Total OCDE

2,4

1,8

2,5

Fuente: OCDE. Perspectivas econรณmicas, Mayo 2018.

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

1.2 Evolución general de las magnitudes macroeconómicas

(tasa de variación interanual)

CONCEPTO

2013

2014

2015

2016

2017

PIB

-1,3

1,5

2,9

2,9

3,2

Empleo

-3,5

1,7

0,7

1,2

4,2

Tasa de paro

17,9

15,7

13,8

12,5

10,2

IPC (Dic/Dic)

0,0

-1,2

-0,1

1,8

0,6

PIB

-1,7

1,4

3,4

3,3

3,1

Empleo

-2,8

1,2

3,0

2,7

2,6

Tasa de paro

26,1

24,4

22,1

19,6

17,2

IPC (Dic/Dic)

0,3

-1,0

0,0

1,6

1,1

NAVARRA

ESTADO

Fuente: INE (EPA, Base Poblacional 2011) e Instituto de Estadística de Navarra.

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

1.3 Evolución del PIB por sectores CONCEPTO

2015

2016

2017

NAVARRA Agricultura

2,5

2,2

2,1

Industria

2,9

2,3

2,1

Construcción

1,2

0,6

1,1

Servicios

3,2

3,6

4,1

Total

2,9

2,9

3,2

-2,4

6,9

3,7

Industria

5,4

3,6

3,7

Construcción

2,4

1,9

4,9

Servicios

2,6

3,0

2,6

Total

3,4

3,3

3,1

ESTADO Agricultura

Fuente: Instituto de Estadística de Navarra e INE.

ECONOMร A NAVARRA: Informe 2017

1.4 Evoluciรณn del empleo por sectores

(en m. personas)

Sector primario

Industria

2015

9,5

64,4

16,9

173,5

2016

9,6

67,2

12,3

178,5

2017

11,1

75,0

14,9

177,8

2015

736,8

2.482,3

1.073,7

13.573,3

2016

774,5

2.522,2

1.073,8

13.970,9

2017

819,5

2.647,4

1.128,3

14.229,6

CONCEPTO

Construcciรณn

Servicios

NAVARRA

ESTADO

Fuente: INE, Encuesta de Poblaciรณn Activa (Base poblacional 2011).

1.5 Evolución de la rentabilidad de las empresas navarras

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

25 Rentabildad económica

20 15

18,1 14,3

Rentabilidad financiera

15,4 13,7

12,1 13,3

10

10,8

9,9

10,4

9,0 9,7

5,3

10,1

5

7,1 4,4

0

6,6

8,5

0,2

9,5 7,1

6,7

-2,6

-5 -10 2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: Central de Balances del Banco de España y elaboración propia.

2012

2013

2014

2015

2016

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

1.6 Cuenta de resultados agregada de la empresa Navarra

Estructura

Var. Inter.

RATIOS

2015

2016

Ingresos de explotación

100,0

100,0

1,2

Consumos intermedios

76,2

75,3

0,1

Valor Añadido Bruto

23,8

24,7

4,7

Gastos de Personal

13,6

14,0

4,5

Carga financiera

-2,1

-0,7

-65,1

Rtdo. Actividades ordinarias

8,3

7,4

-9,6

Rtdo. Neto de ejercicio

6,6

5,2

-19,6

10,7

9,2

-12,8

Cash-flow Fuente: Central de Balances del Banco de España.

2016

1.7 Evolución de la producción / ventas en sectores industriales

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

(tasa de variación)

CONCEPTO Automoción (nº de turismos) Agroalimentación (IPI) Siderurgia Papel (toneladas)

* Dato para España.

Fuente: Elaboración propia a partir de diversas fuentes estadísticas.

2016

2017

-0,5

-3,0

1,3

-2,3

-9,2 *

5,9*

-1,4

-0,6

2 Perspectivas 2018

2.1 El crecimiento internacional.

2.2 El crecimiento en España.

2.3 Navarra.

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

ECONOMร A NAVARRA: Informe 2017

2.1 El crecimiento internacional

PIB: Tasas de crecimiento medias esperadas por regiรณn (Junio 2018) 6,0

5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

0,0 2018 2019

France 1,9 1,8

Germany 2,3 1,9

Italy 1,4 1,2

Japan 1,3 1,1

Spain 2,8 2,3

United Kingdom 1,4 1,5

United States 2,8 2,6

European Union 2,2 1,9

Euro zone 2,3 1,9

Asia Pacific 4,9 4,7

Eastern Europe 3,2 2,9

Latin America 2,7 3,0

Total 3,3 3,2

IPC: Tasas de crecimiento medias esperadas por regiรณn (Junio 2018) 7,0

6,0

5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

0,0 2018 2019

France 1,5 1,5

Germany 1,7 1,7

Italy 1,1 1,3

Fuente: Media de Analistas.

Japan 1,0 1,1

Spain 1,5 1,5

United Kingdom 2,5 2,2

United States 2,5 2,2

European Union 1,7 1,7

Euro zone 1,5 1,5

Asia Pacific 2,2 2,3

Eastern Europe 5,0 4,8

Latin America 5,9 5,2

Total 2,7 2,6

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

2.2 El crecimiento en España España: Tasas de crecimiento del PIB (media anual en %) 3,5

3,0 2,8 2,5

2,3

2,0

1,5

1,0

0,5

0,0

BBVA

AFI

Santander

CEPREDE

FUNCAS

Inst. Klein-G. (UAM)

Unicredit

Citigroup

2018

Oxford Economics

La Caixa

Goldman Sachs

Bank of America - Merrill

Econ Intelligence Unit

HSBC

Media

2019

España: Tasas de crecimiento del IPC (media anual en %) 2,5

2,0

1,5

1,5 1,5

1,0

0,5

0,0

BBVA

AFI

Santander

Fuente: Media de Analistas.

CEPREDE

FUNCAS

Inst. Klein-G. (UAM)

Unicredit

Citigroup

2018

2019

Oxford Economics

La Caixa

Goldman Sachs

Bank of America - Merrill

Econ Intelligence Unit

HSBC

Media

Fuente: IEN

Sector servicios e industrial % trimestral

Buen comportamiento de la demanda interna % anual

Diecinueve trimestres consecutivos de crecimiento mar-18

feb-18

ene-18

3,5

dic-17

nov-17

oct-17

sep-17

ago-17

jul-17

jun-17

may-17

abr-17

mar-17

feb-17

ene-17

dic-16

nov-16

oct-16

sep-16

ago-16

jul-16

jun-16

may-16

abr-16

mar-16

feb-16

ene-16

dic-15

nov-15

oct-15

sep-15

ago-15

jul-15

jun-15

may-15

abr-15

mar-15

feb-15

ene-15

dic-14

nov-14

oct-14

sep-14

ago-14

jul-14

jun-14

may-14

abr-14

mar-14

2.3 Navarra ECONOMĂ?A NAVARRA: Informe 2017

Crecimiento del PIB de Navarra 3,3 1,2

3,0 1,0

1,0

2,5 0,8

2,0 0,6

1,5 0,4

1,0

0,5 0,2

0,0 0,0

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

2.3 Navarra

Navarra: Afiliados a la Seguridad Social

Navarra: Paro Registrado

280000

4,0

50000

0,0

274933 3,5 -2,0 3,5 270000

3,0 -4,0 2,5

260000

2,0

40000

-6,0

1,5 -8,0 36218 250000

1,0 -10,0 0,5 -11,2

240000

0,0 2014

2015

2016 Afiliados (% an)

2017 Afiliados

2018*

30000

-12,0 2014

2015

2016 Parados (% an)

2017

2018*

Parados

Las tasas de crecimiento de los afiliados (en el entorno del 2,5-3,5%) y las de disminución del paro registrado (en el entorno del 8-11%) son significativas a lo largo de los últimos años

Fuente: Seguridad Social y SEPE.

ECONOMÍA NAVARRA: Informe 2017

2.3 Navarra 2018: Panel de Predicciones

Navarra

España

-1,5 PIB

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

España 2,9

PIB 2019: España 2,5% y Navarra 2,6% Creación empleo en el bienio 2018-19 en Navarra 12.000 empleos

2,0

2,5 Navarra 3,1

3,0

3,5

Eskerrik asko | Muchas gracias