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I fondi di Z Platform advisor. I trimestre 2013

Materiale ad uso interno. Questo documento è destinato in via esclusiva alla rete commerciale.


Indice Sezione

Pagine

La gamma dei fondi Z Platform advisor

2

I rendimenti dei fondi Z Platform advisor

5

Protetti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi

8 9 9 10

Obbligazionario & LiquiditĂ  - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi

12 14 14 15

Alternativi - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi

39 40 40 41

Bilanciati - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi

51 53 53 54

Azionario Globale - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi

70 71 71 72

Azionario Europa - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi

85 86 86 87

Azionario Stati Uniti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi

96 97 97 98

Azionario Mercati Emergenti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi

102 103 103 104

Glossario

112


La gamma dei fondi Z Platform advisor

Protetti I fondi protetti puntano a minimizzare il rischio di ribasso dell’investimento, nei limiti temporali e con modalità differenti a seconda delle caratteristiche dello specifico modello di protezione proposto, offrendo inoltre all’investitore la possibilità di beneficiare delle performance positive dei mercati.*

I FONDI: Parvest STEP 80 World Emerging C C

Parvest STEP 90 Euro C C

* Per meglio comprendere le caratteristiche e il funzionamento, per ciascuno dei fondi protetti, del meccanismo e della percentuale di protezione, delle modalità nonché dei limiti della protezione, si prega di leggere attentamente la Scheda Sintetica, le Condizioni contrattuali e il Regolamento Fondi disponibili sul sito www.zurich-zla.it.

Obbligazionario & Liquidità I fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli che presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquidità investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida di portafoglio con un livello di rischio contenuto.

I FONDI: AB Global Bond Port A2 EUR H Amundi Oblig Internationales I EUR A/I Bantleon Opportunities L IT CSF (Lux) Money Market EUR B db AM-PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC DWS Invest Convertibles LC DWS Invest Euro Bonds (Short) LC Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg Templeton Global Bond A Acc € GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR

Nordea-1 European High Yield Bond BI Pictet Global Emerging Debt-I EUR Pictet Emerging Lcl Ccy Dbt-I EUR PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc R Euro Crédit C Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc Schroder ISF Euro Liquidity A Schroder ISF Glbl Corp Bond B EUR Hdg Templeton Glbl Total Return A Acc €-H1 Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc

Alternativi

I FONDI:

La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio. Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.

Amundi Fds Absolute Forex AE-C Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C db AM-Franklin Temp Gbl Cons Port LC DB Platinum Commodity Euro I2C Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR

2

HSBC GIF Global Macro L1 Acc JPM Highbridge Stat.Mkt Ntl A (acc)-EUR JB BF Absolute Return-EUR B LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR SEB Asset Selection C

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.


Bilanciati I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglio e di ricercare rendimenti stabili.

I FONDI: Anima Star High Potential Europe I BGF Global Allocation Hdg D2 EUR Carmignac Patrimoine A EUR Acc db AM-BlackRock Flexible Divers Alloc LC db AM-DWS World Selection Plus LC DWS Concept ets LC DWS Invest Multi Asset Allocation LC Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR

FMM-Fonds Invesco Balanced-Risk Alloc E JPM Gl Cap Preserv.(EUR) A (acc)-EUR MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg R Club C Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q

Azionario Globale I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale, con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.

I FONDI: BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc DJE Dividende & Substanz I DWS Akkumula DWS Invest Global AgriBusiness LC DWS Top Dividende

Henderson Horizon China A2 EUR Henderson Horizon Global Tech A2 EUR Invesco Japanese Equity Core E M&G Global Basics A EUR Pictet Global Megatrend Sel-I EUR Vontobel Global Value Equity HI

Azionario Europa I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stili di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo, proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.

I FONDI: BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe Acc DWS Deutschland DWS Invest European Equities LC Fidelity Italy Y-Acc-EUR

Invesco Pan European Structured Eq A Acc Neptune European Opportunities B EUR Odey Pan European SEB Nordic C EUR

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

3


Azionario Stati Uniti

I FONDI:

I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi. Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore e di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importante del mondo.

Neptune US Opportunities B EUR Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc

UBS (Lux) ES USA Growth(EUR hedged)Q UniNordamerika

Azionario Mercati Emergenti

I FONDI:

I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale. L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi potenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.

Comgest Growth Emerging Mkts EUR DWS Invest BRIC Plus LC DWS Top 50 Asien Fidelity South East Asia A-Acc-EUR

4

Henderson Gartmore Fd Latin America B SEB Russia C SEB Eastern Europe ex Russia C EUR Templeton Asian Growth I Acc €

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.


I rendimenti dei fondi Z Platform advisor All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.

PROTETTI Parvest STEP 90 Euro C C Parvest STEP 80 World Emerging C C OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' DWS Invest Convertibles LC

3 Mesi (%)

6 Mesi (%)

YTD (%)

1 Anno (%)

3 Anni* (%)

-1.00

-1.90

-1.00

-4.77

-5.78

-4.83

-2.30

-4.83

-2.59

-6.69

Morningstar Rating Overall

4.61

5.98

4.61

6.54

3.26

QQQ

Templeton Global Bond A Acc €

4.33

5.61

4.33

14.16

8.26

QQQQQ

GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap

2.85

6.15

2.85

12.11

10.02

QQQQ

PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc

2.67

4.61

2.67

8.85

8.83

QQQQ

M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR

2.53

5.16

2.53

9.75

8.79

QQQQQ

Bantleon Opportunities L IT

2.53

6.37

2.53

10.47

9.57

QQQQQ

Amundi Oblig Internationales I EUR A/I

2.44

4.76

2.44

17.64

5.92

QQQQ

Templeton Glbl Total Return A Acc €-H1

2.16

6.82

2.16

12.41

8.71

QQQQQ

Pictet Emerging Lcl Ccy Dbt-I EUR

2.04

3.71

2.04

10.37

8.43

QQQQ

Nordea-1 European High Yield Bond BI

1.89

8.95

1.89

16.89

7.65

QQQ

DWS Invest Euro Bonds (Short) LC

0.95

2.70

0.95

4.60

3.05

QQQQ

Pictet Global Emerging Debt-I EUR

0.88

Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc

0.65

5.14

0.65

11.29

9.29

QQQQQ

R Euro Crédit C

0.49

5.88

0.49

10.78

5.40

QQQQ

db AM-PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC

0.46

2.26

0.46

Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg

0.32

0.96

0.32

2.85

4.78

QQ

UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc

0.26

1.39

0.26

3.44

2.65

QQ

PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc

0.20

0.99

0.20

6.28

5.82

CSF (Lux) Money Market EUR B

0.88

0.00

0.00

0.00

0.23

0.66

Schroder ISF Euro Liquidity A

-0.09

-0.15

-0.09

-0.09

0.35

AB Global Bond Port A2 EUR H

-0.19

-0.06

-0.19

1.22

Schroder ISF Glbl Corp Bond B EUR Hdg

-0.44

1.03

-0.44

5.98

Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc

-0.80

3.43

-0.80

3.43

0.46

Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR

-2.04

-2.63

-2.04

-1.45

-0.80

ALTERNATIVI Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR

10.16

12.76

10.16

26.33

14.31

5.01

5.14

5.01

3.51

1.02

SEB Asset Selection C

QQQ

4.69

db AM-Franklin Temp Gbl Cons Port LC

2.52

2.95

2.52

DB Platinum Commodity Euro I2C

0.99

-3.38

0.99

4.84

-8.18

HSBC GIF Global Macro L1 Acc

0.90

3.58

0.90

0.81

-1.37

Amundi Fds Absolute Forex AE-C

0.86

1.58

0.86

2.31

0.66

JB BF Absolute Return-EUR B

0.70

1.86

0.70

2.96

2.15

JPM Highbridge Stat.Mkt Ntl A (acc)-EUR

-1.09

-0.81

-1.09

-1.55

-1.58

LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR

-2.47

-6.46

-2.47

-6.08

2.81

Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C

-3.53

-5.95

-3.53

-4.76

2.35

Q

QQQ

* Rendimento annualizzato.

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

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I rendimenti dei fondi Z Platform advisor All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.

BILANCIATI FMM-Fonds

3 Mesi (%)

6 Mesi (%)

YTD (%)

1 Anno (%)

3 Anni* (%)

Morningstar Rating Overall

6.32

12.75

6.32

12.73

5.51

QQQQ

Anima Star High Potential Europe I

4.66

7.59

4.66

7.72

5.63

QQQQ

BGF Global Allocation Hdg D2 EUR

4.60

5.14

4.60

4.97

4.80

QQ

DWS Concept ets LC

3.95

5.83

3.95

7.04

JPM Gl Cap Preserv.(EUR) A (acc)-EUR

3.57

3.52

3.57

-0.18

-1.85

Carmignac Patrimoine A EUR Acc

3.37

3.31

3.37

7.13

4.42

QQQQQ

R Club C

3.35

12.65

3.35

11.81

1.29

QQQQ

MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR

3.17

2.43

3.17

6.84

5.16

db AM-DWS World Selection Plus LC

2.86

3.20

2.86

Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR

2.81

3.61

2.81

5.41

1.95

Invesco Balanced-Risk Alloc E

2.49

2.20

2.49

5.74

10.35

DWS Invest Multi Asset Allocation LC

2.25

4.16

2.25

4.31

db AM-BlackRock Flexible Divers Alloc LC

2.01

3.15

2.01

Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT

0.40

0.03

0.40

3.53

PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg

0.21

1.43

0.21

3.05

5.10

Q

QQQ QQQQQ

QQQQ

UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q AZIONARIO GLOBALE Invesco Japanese Equity Core E

15.69

34.09

15.69

10.28

-0.83

QQ

Pictet Global Megatrend Sel-I EUR

12.11

12.61

12.11

18.80

10.76

QQQQ

DWS Top Dividende

QQQQ

10.47

8.04

10.47

15.80

10.99

DWS Akkumula

7.61

6.78

7.61

10.77

1.86

QQQ

Henderson Horizon Global Tech A2 EUR

7.48

1.78

7.48

2.66

9.82

QQQQQ

DWS Invest Global AgriBusiness LC

7.46

6.25

7.46

10.98

7.60

QQQ

DJE Dividende & Substanz I

7.42

10.31

7.42

17.03

6.83

QQQQQ

Vontobel Global Value Equity HI

6.92

8.97

6.92

12.57

12.59

M&G Global Basics A EUR

6.76

3.21

6.76

3.55

6.10

QQQQ

Carmignac Investissement A EUR Acc

5.52

6.48

5.52

7.75

5.00

QQQQ

Henderson Horizon China A2 EUR

0.56

12.72

0.56

9.98

-2.75

QQ

BGF World Mining D2 EUR

-12.40

-10.77

-12.40

-17.64

-7.89

QQ

BGF World Gold D2 EUR

-14.76

-25.39

-14.76

-18.52

-2.16

QQQ

AZIONARIO EUROPA Comgest Growth Europe Acc

10.13

15.50

10.13

25.65

16.22

QQQQQ

Invesco Pan European Structured Eq A Acc

9.67

10.38

9.67

19.96

11.85

QQQQQ

SEB Nordic C EUR

8.36

9.10

8.36

14.31

5.44

QQ

Odey Pan European

7.42

15.35

7.42

16.76

7.36

QQQQQ

DWS Invest European Equities LC

6.26

10.52

6.26

13.91

3.44

QQ

BGF European E2 EUR

6.07

10.10

6.07

15.12

7.00

QQQQ

DWS Deutschland

5.10

13.11

5.10

17.73

12.54

Neptune European Opportunities B EUR

0.52

3.51

0.52

9.63

4.32

-0.05

7.72

-0.05

10.68

-1.21

Fidelity Italy Y-Acc-EUR

QQQQQ QQQ QQQQ

* Rendimento annualizzato.

6

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.


I rendimenti dei fondi Z Platform advisor All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.

AZIONARIO STATI UNITI Neptune US Opportunities B EUR

3 Mesi (%)

6 Mesi (%)

YTD (%)

1 Anno (%)

3 Anni* (%)

Morningstar Rating Overall

16.58

9.66

16.58

16.23

9.69

UniNordamerika

15.14

8.57

15.14

13.03

11.85

QQQQ

Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc

13.38

10.13

13.38

11.92

12.36

QQQQ

UBS (Lux) ES USA Growth(EUR hedged)Q

7.72

6.38

7.72

5.44

AZIONARIO MERCATI EMERGENTI Henderson Gartmore Fd Latin America B

QQQ

5.88

6.88

5.88

0.25

1.62

Templeton Asian Growth I Acc €

5.63

9.03

5.63

12.70

10.69

DWS Top 50 Asien

3.90

7.28

3.90

8.87

3.25

QQQ

Fidelity South East Asia A-Acc-EUR

2.57

5.15

2.57

11.55

7.14

QQQQ QQQQ

Comgest Growth Emerging Mkts EUR

QQQ QQQQ

1.39

-0.09

1.39

3.98

3.88

DWS Invest BRIC Plus LC

-0.18

1.03

-0.18

-3.95

-4.77

Q

SEB Eastern Europe ex Russia C EUR

-2.47

2.88

-2.47

8.33

-0.58

QQQQ

SEB Russia C

-2.87

-3.20

-2.87

-11.05

-4.23

QQQ

* Rendimento annualizzato.

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

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Protetti Parvest STEP 80 World Emerging C C

Parvest STEP 90 Euro C C

Analisi delle performance

Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro

106.4 104.2 102.1 100.0 97.9 95.8 93.6 91.5 89.4 87.3 85.1 83.0 80.9

07/2010

11/2010

Parvest STEP 90 Euro C C

03/2011

07/2011 84.4

11/2011

03/2012

07/2012

11/2012

03/2013

Parvest STEP 80 World Emerging C C

81.0

3 Anni* (%)

1 Anno (%)

1 Mese (%)

3 Mesi (%)

6 Mesi (%)

Parvest STEP 90 Euro C C

-5.78

-4.77

-0.57

-1.00

-1.90

-1.00

Parvest STEP 80 World Emerging C C

-6.69

-2.59

-1.29

-4.83

-2.30

-4.83

* Rendimento annualizzato.

8

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

YTD (%)


Overview di comparto Alla fine del trimestre, complice anche il fatto che la crisi di Cipro è scoppiata a metà marzo, l’indice Msci relativo all’Europa (calcolato in euro) ha portato a casa un +5,5% che si è andato a sommare al +17% del 2012. I problemi, secondo gli operatori, potrebbero venire fuori nei prossimi mesi qualora, per salvare altri stati in pericolo, si dovesse utilizzare lo stesso metodo usato per Nicosia: prelievo forzoso sui conti correnti oltre i 100mila euro in cambio di aiuti in euro. Una soluzione che, come nel caso dell’isola, metterebbe in discussione la sovranità politica dei singoli paesi facendo anche traballare i sistemi bancari. La situazione già precaria della regione, in realtà si era già complicata a febbraio, all’indomani delle elezioni politiche italiane che hanno fatto confluire il 55% dei voti verso partiti e movimenti contrari all’austerità fiscale. La buona notizia è che la situazione in Italia è molto diversa da quella vista l’anno scorso in Grecia quando il fallimento di un governo in grado di far passare misure di austerità avrebbe portato a una immediata bancarotta e a una possibile uscita di Atene dal perimetro dell’euro. Molto del lavoro più duro sul fronte della politica fiscale in Italia è già stato fatto. Investire nei paesi emergenti nei primi tre mesi dell’anno è stato complicato. L’indice Msci dedicato alle regioni in via di sviluppo, nel frattempo, ha guadagnato poco più dell’1%. Una performance deludente se si considera che molte di queste aree promettevano di essere i motori di una ripresa globale. In generale, gli emerging hanno pagato un maggiore appetito per gli asset di zone sviluppate come Stati Uniti e Giappone. Il problema, fanno notare gli operatori, è che la ripresa dei due paesi è dovuta a fattori prevalentemente interni e quindi non dovrebbe portare grandi benefici ai paesi emergenti. Per quanto riguarda le Borse delle aree in via sviluppo si è nuovamente assistito a un andamento piuttosto disomogeneo. Le perdite dei mercati sono state relativamente modeste nell’Europa dell’est. Al contrario, la maggior parte dei paesi Bric (Brasile, Russia, India, Cina) ha subito perdite abbastanza forti. Molti dei mercati più piccoli del sud-est asiatico (come Filippine, Thailandia e Indonesia) hanno continuato a salire, nonostante le valutazioni già da qualche tempo non possano più essere considerate convenienti. Le marcate differenze nelle valutazioni e nelle performance hanno continuato a farsi notare anche tra i singoli segmenti. Piuttosto deboli i titoli minerari e in parte gli industriali molto ciclici. Le azioni del settore dei beni di consumo, anche se le valutazioni sono già considerate care, sono ancora richieste.

Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)

Deviazione Standard*

Sharpe

Morningstar Rating Overall

Morningstar SRRI**

Parvest STEP 80 World Emerging C C

7.67

-0.95

4

Parvest STEP 90 Euro C C

4.71

-1.37

4

* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

9


Report 31 mar 2013

Parvest STEP 80 World Emerging Classic-Capitalisation Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

MSCI EM PR EUR

-

Fondi a Capitale Protetto

13,1

Obiettivo d'Investimento Dichiarato La valorizzazione dei suoi attivi grazie a una partecipazione alla performance dei mercati azionari dei paesi emergenti minimizzando il rischio di ribasso del Valore Patrimoniale Netto del comparto. Il comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in azioni di società con sede legale in un paese emergente e/o che vi realizzino una parte significativa della loro attività economica e in obbligazioni espressi in EUR. La parte restante può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-0,95 7,67 -

11,1

Fondo

10,1

Indice Categoria

9,1K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

21,21 14,09 5

-0,81 -5,97 87

-16,90 -14,64 96

1,11 -6,20 88

-4,83 -5,79 98

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

12,1 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-4,83 -2,30 -2,59 -6,69 -0,19

-

-5,79 -4,43 -7,65 -9,03 -2,96

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-4,83 -1,21 -0,22 -2,37 4,79

-0,52 0,22 -1,59 -12,71 -2,70 2,18 7,87 7,33

2,65 -3,06 2,18 -0,09

Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,12 0,00 13,47 0,00

89,81 0,00 1,90 8,29

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Deutsche Bank AG Deutsche Telekom AG Bayerische Motoren Werke AG Sap AG Anheuser-Busch Inbev SA

y i t a s

18,02 16,66 15,74 15,66 15,55

Call Ishares Msci Emerging M... Klé Eonia Prime Klé Gestion Euribor A BNP Paribas InstiCash EUR I-C

-

8,30 8,29 0,01 0,00

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

5 0 98,22

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

89,93 0,00 15,37 8,29

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

h Ciclico

41,36

r t y u

19,28 22,08 -

America

0,00

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

0,00 0,00 0,00

j Sensibile

39,60

i o p a

20,41 19,19

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

k Difensivo

19,05

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

19,05 -

Europa

100,00

0,00 100,00 0,00 0,00 0,00

Asia

0,00

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 0,00 0,00 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

10

BNP Paribas Investment... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

17 set 2010 Fabien Benchetrit 92,48 EUR 25,58 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0456548261

ß

®


Report 31 mar 2013

Parvest STEP 90 Euro Classic-Capitalisation Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

EURO STOXX 50 NR EUR

-

Fondi Garantiti

11,6

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in azioni di società con sede legale nell’UE e/o che vi realizzino una parte significativa della loro attività economica, e/ o in obbligazioni, e/o strumenti del mercato monetario, espressi in EUR. La parte restante può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-1,37 4,72 -

10,6

Fondo

10,1

Indice Categoria

9,6K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-2,78 1,36 36

14,49 8,57 8

-3,44 -5,41 90

-8,30 -7,61 91

-5,79 -11,35 99

-1,00 -1,63 89

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,1 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-1,00 -1,90 -4,77 -5,78 -0,73

-

-1,63 -4,05 -8,56 -7,79 -3,35

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-1,00 -2,06 0,47 -1,27 0,34

-0,64 -0,20 -1,59 6,16

-2,31 -8,69 -0,20 6,63

-0,91 0,17 -0,42 0,79

Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,28 0,20 1,76 0,00

87,80 1,47 10,41 0,32

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

America

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

<25

% Azioni

h Ciclico

62,76

r t y u

2,73 23,28 33,79 2,96

Daimler AG ING Groep N.V. Bayer AG Anheuser-Busch Inbev SA Repsol S.A

t y d s o

19,55 16,74 11,70 10,94 5,91

Banco Santander SA SCOR SE Call Dj Euro Stoxx 50 - Op... Koninklijke Ahold NV Corio NV

y y s u

5,86 5,78 3,96 2,74 2,48

j Sensibile

7,04

i o p a

7,04 -

10 0 85,68

k Difensivo

30,20

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

16,28 13,92 -

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Europa

Asia

Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso

88,08 1,66 12,17 0,32

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

America

0,00

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

0,00 0,00 0,00

Europa

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

100,00

0,00 100,00 0,00 0,00 0,00

Asia

0,00

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 0,00 0,00 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

BNP Paribas Investment... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

16 dic 1999 Stéphane Ifrah 1.080,53 EUR 145,62 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0154361405

ß

®

11


Obbligazionario & Liquidità AB Global Bond Port A2 EUR H Amundi Oblig Internationales I EUR A/I Bantleon Opportunities L IT CSF (Lux) Money Market EUR B db AM-PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC DWS Invest Convertibles LC DWS Invest Euro Bonds (Short) LC Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg Templeton Global Bond A Acc € GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR

Nordea-1 European High Yield Bond BI Pictet Global Emerging Debt-I EUR Pictet Emerging Lcl Ccy Dbt-I EUR PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc R Euro Crédit C Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc Schroder ISF Euro Liquidity A Schroder ISF Glbl Corp Bond B EUR Hdg Templeton Glbl Total Return A Acc -€ H1 Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc

Analisi delle performance

Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro

134.6 130.3 126.0 121.6 117.3 113.0 108.7 104.3 100.0 95.7 91.3 87.0 82.7

12

07/2010

11/2010

03/2011

07/2011

11/2011

03/2012

07/2012

11/2012

03/2013

Bantleon Opportunities L IT

130.0

Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc

127.7

PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc

126.9

Templeton Glbl Total Return A Acc -€ H1

126.0

M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR

125.4

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.


Analisi delle performance

3 Anni* (%)

1 Anno (%)

10.02

12.11

1.25

2.85

6.15

2.85

Bantleon Opportunities L IT

9.57

10.47

2.14

2.53

6.37

2.53

Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc

9.29

11.29

0.43

0.65

5.14

0.65

PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc

8.83

8.85

1.66

2.67

4.61

2.67

M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR

8.79

9.75

0.97

2.53

5.16

2.53

Templeton Glbl Total Return A Acc €-H1

8.71

12.41

0.29

2.16

6.82

2.16

Pictet Emerging Lcl Ccy Dbt-I EUR

8.43

10.37

0.28

2.04

3.71

2.04

Templeton Global Bond A Acc €

8.26

14.16

2.10

4.33

5.61

4.33

Nordea-1 European High Yield Bond BI

7.65

16.89

0.04

1.89

8.95

1.89

Amundi Oblig Internationales I EUR A/I

5.92

17.64

1.77

2.44

4.76

2.44

PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc

5.82

6.28

0.15

0.20

0.99

0.20

R Euro Crédit C

5.40

10.78

0.11

0.49

5.88

0.49

Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg

4.78

2.85

0.40

0.32

0.96

0.32

Schroder ISF Glbl Corp Bond B EUR Hdg

4.69

5.98

0.05

-0.44

1.03

-0.44

DWS Invest Convertibles LC

3.26

6.54

1.58

4.61

5.98

4.61

DWS Invest Euro Bonds (Short) LC

3.05

4.60

0.14

0.95

2.70

0.95

UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc

2.65

3.44

0.10

0.26

1.39

0.26

CSF (Lux) Money Market EUR B

0.66

0.23

-0.01

0.00

0.00

0.00

Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc

0.46

3.43

-0.66

-0.80

3.43

-0.80

0.35

-0.09

-0.04

-0.09

-0.15

-0.09

-0.80

-1.45

-1.39

-2.04

-2.63

-2.04

1.22

0.13

-0.19

-0.06

-0.19

db AM-PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC

0.41

0.46

2.26

0.46

Pictet Global Emerging Debt-I EUR

0.65

0.88

GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap

Schroder ISF Euro Liquidity A Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR AB Global Bond Port A2 EUR H

1 Mese (%)

3 Mesi (%)

6 Mesi (%)

YTD (%)

0.88

* Rendimento annualizzato.

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

13


Overview di comparto I bond continuano a soddisfare una parte dell'appetito per il rischio degli investitori. L'indice Barclays del segmento obbligazionario globale nel primo trimestre dell’anno (calcolato in euro) ha guadagnato lo 0,52%. La fotografia data dalla percentuale, tuttavia, è incompleta. Gli ultimi dati sulla crescita economica globale hanno nuovamente confermato la prospettiva di una ripresa economica sincronizzata e diffusa. Nell’ambito dei prodotti a spread nel segmento a reddito fisso questa situazione ha determinato, da un lato, la sovraperformance da inizio anno delle obbligazioni globali ad alto rendimento, dall’altro la sottoperformance dei titoli di credito investment grade in euro e del debito dei mercati emergenti denominato in valuta forte. Performance positive, invece, per i titoli di stato dei paesi periferici dell’eurozona. Per il 2013 consenso di mercato prevede rendimenti tra l’1% e il 3% per gli investment grade e tra il 5% e il 9% per gli high yeld. Gli operatori, nel frattempo hanno dovuto fare i conti con il risveglio delle agenzie di rating. Moody’s, ad esempio, ha fatto sentire la sua voce subito dopo le elezioni politiche italiane. “Invece di migliorare la visibilità sulla direzione politica della Penisola, i risultati delle urne hanno aumentato il rischio che la fase di riforme avviata dal governo Monti possa sospendersi, se non completamente bloccarsi”, ha spiegato l’agenzia di rating in una nota in cui sottolinea anche come una situazione di incertezza nel Belpaese (terza economia europea e primo mercato obbligazionario della regione) possa contagiare stati deboli come Spagna e Portogallo “potenzialmente riaccendendo la crisi del debito nell’area euro”. Dal punto di vista del debito corporate la situazione non è brillante. "A livello globale ci sono molte situazioni che preoccupano", spiega Dave Sekera, analista obbligazionario di Morningstar. "Il sequester americano, a prescindere da come sarà risolta la situazione, peserà sulla crescita domestica Usa. In Cina la congiuntura sta rallentando, mentre Europa e Giappone sono alle prese con l’uscita dalla recessione".

Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)

Deviazione Standard*

Sharpe

Morningstar Rating Overall

Morningstar SRRI**

AB Global Bond Port A2 EUR H Amundi Oblig Internationales I EUR A/I

3 11.29

0.50

QQQQ

5

Bantleon Opportunities L IT

5.69

1.52

QQQQQ

4

CSF (Lux) Money Market EUR B

0.17

-0.19

QQQ

1

DWS Invest Convertibles LC

6.91

0.40

QQQ

4

DWS Invest Euro Bonds (Short) LC

2.47

0.95

QQQQ

2

Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg

2.74

1.48

QQ

4

Templeton Global Bond A Acc €

8.94

0.86

QQQQQ

5

GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap

7.85

1.17

QQQQ

5

Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc

4.65

1.78

QQQQQ

3

M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR

5.13

1.38

QQQQQ

4

11.84

0.62

QQQ

5

db AM-PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC

Nordea-1 European High Yield Bond BI

3

Pictet Global Emerging Debt-I EUR

5

Pictet Emerging Lcl Ccy Dbt-I EUR

8.35

0.93

QQQQ

PIMCO GIS Glbl Real Ret Ins EUR Hdg Acc

3.81

2.08

QQQQ

PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc

3.14

1.60

R Euro Crédit C

7.74

0.63

Schroder ISF EMkt Dt Abs Ret A EUR H Acc

3.82

-0.04

Schroder ISF Euro Liquidity A

0.21

-1.85

Schroder ISF Glbl Corp Bond B EUR Hdg

3.24

1.21

Templeton Glbl Total Return A Acc €-H1

10.33

0.80

Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR

3.09

-0.48

UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc

1.77

1.10

5 4 3

QQQQ Q

4 3 1 3

QQQQQ

5 3

QQ

3

* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).

14

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.


Report 31 mar 2013

ACMBernstein Global Bond Portfolio A2 EUR H Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR

Barclays Global Aggregate TR Hdg USD

-

Obbligazionari Globali EUR-Hedged

Usato nel Report 11,8

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è conseguire un rendimento complessivo elevato investendo in un portafoglio globale di titoli a reddito fisso con rating investment grade. Per le posizioni denominate in valute diverse dal dollaro americano può essere prevista unacopertura in dollari americani al fine di minimizzare i rischi delle fluttuazioni della valuta. Nel valutare i titoli, il Responsabile dell’investimento si avvale di analisi del creditointerne e di informazioni finanziarie ed economiche ottenute da altre fonti. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-

Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)

10,8

Fondo

10,3

Indice

9,8K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

-

2,13 -3,91 -0,93 63

2,80 -2,74 -5,33 92

-0,19 -0,74 -0,54 79

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,3 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-0,19 -0,06 1,22 -

-0,74 -1,42 -3,68 -

-0,54 -1,79 -4,28 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010

-0,19 1,37 0,00 -

0,19 1,53 -

1,09 0,07 -

0,13 0,52 -1,57

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 81,37 18,63 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 81,37 18,63 0,00

Morningstar Style Box®

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

US Treasury Bond 11.25%2015-02-15 US Treasury Bond 9.125%2018-05-15 Canada Govt 11.25%2015-06-01 Canada Govt 10.25%2014-03-15 US Treasury Bond 8.75%2020-08-15

7,13 4,53 4,31 3,70 3,48

Vereinigte Mexikanische 9%2013-06-20 Japan(Govt Of) 3.5%2016-03-21 Japan(Govt Of) 3.7%2016-03-21 Germany (Federal Republic Of)... New Zealand(Govt) 6%2017-12-15

3,44 3,23 3,23 3,06 2,63

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito

Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

-

% Obbl.ni

39,98 34,97 11,90 6,72 0,74 0,08 4,26 1,33

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,00 26,02 26,28 11,90 16,36 19,11 0,33

0 223 38,75

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

AllianceBernstein LP +65 6230 2600 www.alliancebernstein.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

30 lug 2010 Arif Husain 30 nov 2007 15,77 EUR 769,35 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0511405085

ß

®

15


Report 31 mar 2013

Amundi Oblig Internationales I EUR Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Barclays Global Aggregate TR USD

JPM GBI Broad TR EUR

QQQQ

Obbligazionari Globali

Usato nel Report 18,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance superiore a quella dell’indice JPMorgan Government Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato d’investimento minimo di 3 anni. In un universo d’investimento internazionale, la Sicav offre una gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,50 Deviazione Std. 11,29 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg

Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)

14,7

Fondo

12,7

Indice

10,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

8,34 -1,87 0,20 56

21,13 17,53 15,30 5

14,10 1,22 1,18 33

-10,53 -19,71 -16,74 99

23,91 21,20 18,00 2

2,44 1,92 1,60 17

Fondo %

Rend. Cumulati %

-1,15 1,25 39,05 -0,05 7,98

Crescita di 10000

16,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

+/-Ind

+/-Cat

2,44 1,92 1,60 4,76 7,14 5,27 17,64 12,64 10,97 5,92 -0,44 -0,23 11,76 3,65 3,78

Categoria

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

2,44 7,90 5,64 -3,03 -2,72 9,05 10,46 8,13 2,41

6,30 -4,70 -2,81 6,32

2,26 -0,48 -2,53 2,88

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

0,00 148,76 271,94 5,94

% Corta % Netta

Morningstar Style Box®

0,91 0,46 324,05 1,21

Obbligazionario

-0,91 148,29 -52,11 4,73

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Italy(Rep Of) 4.75%2017-05-01 France(Govt Of)2023-04-25 United Kingdom (Government Of)... United Kingdom (Government Of)... Euro Inv Bk 2.15%2027-01-18

7,71 7,29 7,26 6,74 5,13

France(Govt Of) 4%2055-04-25 Finland Rep 6.95%2026-02-15 Portugal(Rep Of) 3.6%2014-10-15 France(Govt Of)2022-04-25 Santander Int Debt 4.375%2014-09-04

4,77 3,88 3,64 3,29 2,78

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Qualità Credito

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

-

% Obbl.ni

14,41 18,75 4,86 16,97 13,61 5,63 9,48 16,05

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,02 28,63 53,57 12,49 3,65 0,16 1,49

1 131 52,49

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

16

Amundi (+)33176333030 www.amundi.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

28 feb 1980 Cédric Morisseau 1 apr 2010 477,60 EUR 686,02 GBP

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

FRANCIA EUR Si Inc FR0010032573

ß

®


Report 31 mar 2013

Bantleon Opportunities L IT Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

QQQQQ

Bilanciati Prudenti EUR

Usato nel Report 18,3

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities investe principalmente in obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo di investimento è di ottenere un rendimento elevato regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di credito e di cambio.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 1,52 Deviazione Std. 5,69 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni -

Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)

14,3

Fondo

12,3

Indice Categoria

10,3K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

10,16 -2,62 0,94 27

13,70 6,99 10,51 6

4,88 3,04 7,61 2

13,68 1,47 6,57 5

2,53 -0,26 1,21 14

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

3,94 0,86 31,05 0,70 4,76

Crescita di 10000

16,3 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,53 6,37 10,47 9,57 11,09

-0,26 1,28 0,92 3,31 4,82

1,21 3,46 5,57 7,24 8,62

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

2,53 5,51 0,57 5,65 0,41

-1,40 2,53 2,96 2,22

5,32 1,86 4,71 7,65

3,75 -0,14 -0,18 -0,29

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,03 0,00 10,31 0,00

-0,03 97,54 2,49 0,00

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Distribuzione Settoriale

Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... France(Govt Of) 2.25%2022-10-25 Germany (Federal Republic Of)...

- 16,43 - 13,52 - 11,87 - 9,91 - 9,83

h Ciclico

Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Cse D'Amort Dette... Euro Inv Bk 3%2022-09-28 Europ Fin Stab Fac...

-

7,96 7,35 3,24 2,57 2,35

j Sensibile

0 22 85,02

k Difensivo

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

America

r t y u i o p a

Europa

Asia

Reddito Fisso

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

0,00 97,54 12,80 0,00

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni

25-50

50-75

>75

Dati Non Disponibili

0,00

0,00

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Bantleon Bank AG 0041 41 728 77 30 www.bantleon.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

31 mar 2008 169,16 EUR 1.206,23 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0337414568

ß

®

17


Report 31 mar 2013

Credit Suisse Fund (Lux) Money Market EUR B Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Citigroup EUR EuroDeposit 3 Month EUR

Citigroup EMU EUR 3M Euro Dep

QQQ

Monetari EUR

Usato nel Report 12,0

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dei comparti viene investito a livello mondiale principalmente in strumenti del mercato monetario, in treasury bill a breve termine e/o in titoli di debito a tasso fisso e in strumenti di debito a tasso variabile emessi da emittenti di prim’ordine o garantiti da garanti di prim’ordine. Almeno due terzi del patrimonio complessivo di ciascun comparto devono essere investiti negli strumenti sopradescritti denominati nella moneta di riferimento del rispettivo comparto. Ogni comparto può inoltre investire fino a un terzo del suo patrimonio complessivo in altre monete, a condizione che questa esposizione valutaria sia interamente coperta. I comparti possono utilizzare unicamente strumenti derivati... Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-0,18 0,17 Avg Avg -

Basati su Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR (dove applicabile)

11,0

Fondo

10,5

Indice

10,0K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

3,66 -1,21 0,92 48

2,07 0,62 1,01 9

0,83 0,29 0,47 9

0,81 -0,36 -0,12 57

0,55 -0,05 -0,46 62

0,00 -0,02 -0,14 81

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-0,05 0,43 1,66 -0,53 0,15

Crescita di 10000

11,5 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,00 0,00 0,23 0,66 1,40

-0,02 -0,05 -0,10 -0,08 -0,08

-0,14 -0,33 -0,50 -0,22 0,08

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,00 0,32 0,15 0,22 0,72

0,10 0,25 0,16 0,51

0,13 0,23 0,26 0,46

0,00 0,17 0,19 0,36

Portafoglio 30 nov 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 3,01 97,02 0,00

0,00 0,00 0,02 0,00

0,00 3,01 96,99 0,00

Morningstar Style Box®

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Cash Current Account Credit Suisse Roche Hldgs 4.625%2013-03-04 Lbk Baden-Wurt 4.125%2013-04-15 Nrw Bk 4.25%2013-05-14 Berlin S 322 1.625%/10-3007132013-07-30

5,69 2,10 1,91 1,79 1,74

Bfcm Cp 0107132013-07-01 Acoss Cp 3010132013-10-30 Glaxosmithkline Ca 5.125%2012-12-13 Dt Postbank Ag 4.25%2013-01-16 Ubs Ag London 2.375%2013-01-21

1,72 1,71 1,58 1,57 1,56

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito

Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

-

% Obbl.ni

100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,00 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0 3 21,37

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

18

Credit Suisse AG +352 4 36 16 11 www.credit-suisse.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

16 ago 2011 Romeo Sakac 100,72 EUR 563,11 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0650600199

ß

®


Report 31 mar 2013

db Advisory Multibrands - PIMCO Euro Coupon Bond Fund LC Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR

Barclays Euro Agg 1-10 Yr TR EUR

-

Obbligazionari Flessibili EUR

Usato nel Report 11,9

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto distribuirà il proprio patrimonio tra diversi settori di investimento, che possono comprendere:obbligazioni e altri titoli obbligazionari di emittenti di paesi UE ed extra-UE, tra cui paesi dei mercati emergenti; obbligazioni ed altri titoli a rendimento fisso emessi da governi di paesi UE ed extra-UE, rispettivi enti ed organi; titoli assistiti da ipoteca immobiliare e altri ABS (senza alcun effetto leva); e posizioni valutarie in valuta estera. Il comparto investe almeno il 70% del suo patrimonio in un portafoglio diversificato di obbligazioni denominate in euro e altri strumenti obbligazionari denominati in euro a scadenze variabili. Il comparto può investire in titoli investment-grade... Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-

Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)

10,9

Fondo

10,4

Indice

9,9K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

-

-

-

0,46 -0,09 -0,17 57

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,4 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,46 2,26 -

-0,09 0,91 -

-0,17 -1,29 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012

0,46 -

-

2,19

1,80

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

0,00 153,18 12,07 3,95

% Corta % Netta

0,00 37,91 30,21 1,07

0,00 115,27 -18,14 2,88

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Tipologia delle Scadenze

3mo Euribor Interest Rate Ftrsdec15... Three-Month Euribor Future... Swu023pt9 Irs Brl R F... Spain(Kingdom Of) 4.25%2016-10-31 Netherlands (Kingdom of) 4.5%2017-07-15

24,84 23,57 11,06 5,36 5,11

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

Netherlands (Kingdom of) 4%2018-07-15 Italy(Rep Of) 4.25%2013-08-01 Swu001d50 Irs Aud R F... Euro-Bund Future 03/20132013-03-07 Wm Covered Bond Pr 4.375%2014-05-19 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

3,51 3,31 3,20 2,43 2,27

3,57 3,89 A

% Obbl.ni

% Obbl.ni

41,90 BBB 15,35 BB 12,51 B Al di sotto di B Senza rating

25,84 3,27 0,15 0,00 0,98

Dati al31 dic 2012

% Obbl.ni

52,90 29,72 8,56 4,40 0,39 0,07 1,09 1,27

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

43,84 29,57 22,95 3,43 0,00 0,00 0,22

0 194 84,67

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

DWS Investment GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

30 apr 2012 Management Team 30 apr 2012 104,76 EUR 392,07 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0745163278

ß

®

19


Report 31 mar 2013

DWS Invest Convertibles LC Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

UBS Global Hedged CB TR EUR

ML Global 300 Convertible Hdg EUR

QQQ

Obbligazionari Convertibili Globale - Euro Hedged

Usato nel Report

13,2

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe prevalentemente in obbligazioni convertibili, warrant e strumenti convertibili assimilabili di emittenti nazionali e esteri. Fino al 30% il patrimonio può essere investito in titoli non convertibili a tasso fisso e variabile e in azioni, warrant su azioni e certificati di partecipazione. La quota destinata ad azioni, warrant su azioni e certificati di partecipazione non deve superare complessivamente il 10%.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,40 Deviazione Std. 6,91 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni bel avg Rischio 10 Anni -

Basati su UBS Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)

10,2

Fondo

8,7

Indice

7,2K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-21,13 11,34 5,45 24

20,47 -20,46 -8,09 65

10,77 -0,18 3,25 16

-8,18 -1,44 -0,69 59

8,34 -5,41 -2,18 70

4,61 -0,43 0,75 31

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-1,06 0,69 86,44 -0,70 3,83

Crescita di 10000

11,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

4,61 5,98 6,54 3,26 2,59

-0,43 -2,45 -3,30 -2,66 -2,28

0,75 -0,17 -0,61 -0,22 -0,16

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

4,61 6,38 1,43 4,69 -1,47

-3,19 -1,16 -1,79 7,64

3,84 -9,84 4,38 8,50

1,30 1,59 3,22 4,70

Portafoglio 31 ago 2012 Asset Allocation

% Lunga

8,11 3,16 29,55 88,67

% Corta % Netta

0,00 0,00 29,49 0,00

8,11 3,16 0,06 88,67

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

S&P 500 Emini Future 09/20122012-09-21 Gilead Sciences Cv 1%2014-05-01 Intel Cv 2.95%2035-12-15 Microsoft 144A Cv2013-06-15 Billion Express In Cv 0.75%2015-10-18

4,88 4,40 3,87 3,71 3,04

Dow Jones Euro Stoxx 50 Future... Electnc Arts Cv 0.75%2016-07-15 Solidium Cv 0.5%2015-09-29 Priceline Com 144A Cv 1%2018-03-15 E M C Corp Mass Cv 1.75%2013-12-01

2,96 2,59 2,14 1,95 1,85

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

2,71 3,15 BB

% Obbl.ni

% Obbl.ni

4,31 BBB 3,05 BB 27,52 B Al di sotto di B Senza rating

38,76 17,67 8,00 0,31 0,38

Dati al30 set 2012

% Obbl.ni

35,65 39,83 5,90 0,31 1,23 2,67 5,72 0,00

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

19,76 68,97 9,07 1,82 0,38 0,00 0,00

0 3 31,39

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

20

DWS Finanz-Service GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

12 gen 2004 Christian Hille 141,31 EUR 1.132,70 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179219752

ß

®


Report 31 mar 2013

DWS Invest Euro Bonds (Short) LC Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr TR EUR

IBOXX EUR Overall 1-3 Yr PR

QQQQ

Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR

Usato nel Report 13,9

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Fondo obbligazionario di Eurolandia che investe principalmente in titoli con durata media compresa fra 0 e 3 anni. Il Comparto investe in titoli di Stato, obbligazioni governative e covered bond oltre che, in via accessoria, in obbligazioni societarie, titoli finanziari, obbligazioni di second’ordine e titoli di paesi emergenti. Il Comparto investe esclusivamente in titoli denominati in euro.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,95 Deviazione Std. 2,47 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni Avg

Basati su Barclays Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)

11,9

Fondo

10,9

Indice

9,9K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

2,74 -3,03 1,50 57

5,48 -0,36 1,35 27

0,64 -1,09 -0,23 46

1,90 -0,40 1,46 20

6,90 1,88 2,35 14

0,95 0,45 0,57 14

Rend. Cumulati %

-0,62 1,48 88,29 0,30 1,13

Crescita di 10000

12,9 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,95 2,70 4,60 3,05 3,56

0,45 1,22 1,44 0,34 -0,35

0,57 1,18 1,74 1,44 1,35

Categoria

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,95 3,16 0,18 1,12 2,08

-0,69 0,35 -0,51 1,53

2,57 0,51 0,32 1,64

1,74 0,84 -0,29 0,13

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

0,00 68,25 30,29 1,46

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 68,25 30,29 1,46

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Inst Cred Oficial 4.5%2016-03-17 Veb Fin 3.035%2018-02-21 Fondo De Titul Def 4%2015-12-17 Italy(Rep Of) 3.75%2013-12-15 Bbva(Bilb-Viz-Arg) 3.5%2013-07-26

3,65 2,76 2,50 2,49 2,44

Italy(Rep Of)2013-11-14 Bpce 1.75%2016-03-14 Ireland(Rep Of) 4%2014-01-15 Caixabank Sa 4.25%2017-01-26 Dexia Muni Agency 3.5%2016-09-16

2,41 2,31 2,30 2,30 2,28

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

1,72 1,76 BBB

% Obbl.ni

% Obbl.ni

0,00 BBB 13,93 BB 21,58 B Al di sotto di B Senza rating

59,60 4,90 0,00 0,00 0,00

Dati al31 dic 2012

% Obbl.ni

63,02 36,67 0,10 0,15 0,06 0,00 0,00 0,00

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

1,41 60,78 37,81 0,00 0,00 0,00 0,00

0 49 25,45

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

DWS Finanz-Service GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

3 giu 2002 Claus Meyer-Cording 1 mar 2003 140,84 EUR 912,51 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0145655824

ß

®

21


Report 31 mar 2013

Fidelity Funds - Global Inflation Linked Bond Fund A-Acc-EUR-Hdg Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR

Barclays Wld Govt Infln Lkd 1-10 Yrs Index QQ

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Usato nel Report 14,0

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del comparto è generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali strategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sulla curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei titoli, gestione del valore relativo e gestione della duration. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in derivati. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 1,48 Deviazione Std. 2,74 Rischio 3 Anni bel avg Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni -

Basati su Barclays Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)

12,0

Fondo

11,0

Indice

10,0K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

9,92 0,90 1,31 11

5,63 0,77 1,33 12

5,15 -6,32 -4,30 89

4,49 -2,15 -0,68 68

0,32 -1,36 -0,80 85

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-0,26 0,63 58,95 -1,37 2,14

Crescita di 10000

13,0 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,32 0,96 2,85 4,78 -

-1,36 -2,89 -4,28 -2,95 -

-0,80 -1,68 -2,40 -1,48 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,32 1,91 0,79 1,20 0,33

0,24 2,25 2,46 3,18

1,63 1,02 3,47 4,51

0,64 1,01 -1,55 1,59

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 106,43 67,21 0,32

0,00 16,23 54,86 2,87

0,00 90,20 12,35 -2,55

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Tipologia delle Scadenze

US Treasury Note 0.5%2015-04-15 US Treasury Note 1.375%2020-01-15 Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note 1.125%2021-01-15 US Treasury Note2016-04-15

10,28 9,71 7,15 7,03 6,86

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

Fidelity ILF - USD A Acc UK I/L GILT 2.5 07/26/20162016-07-26 Dbuk Swap Iis 8/02/22 Uscpi R2022-08-02 Canada Govt 4.25%2021-12-01 US Treasury Note2022-07-15 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

6,50 6,34 3,50 3,00 2,88

5,32 7,09 AA

% Obbl.ni

% Obbl.ni

39,64 BBB 49,04 BB 6,85 B Al di sotto di B Senza rating

4,25 0,00 0,00 0,00 0,21

Dati al28 feb 2013

% Obbl.ni

13,60 24,96 12,19 30,78 11,11 1,49 1,90 2,22

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

7,69 77,15 8,55 6,59 0,03 0,00 0,00

0 147 63,25

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

22

Fidelity (FIL Fund... + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

29 mag 2008 Andy Weir 29 mag 2008 12,62 EUR 808,92 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0353649279

ß

®


Report 31 mar 2013

Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund A acc EUR Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Barclays Global Aggregate TR USD

JPM GBI Global Traded TR USD

QQQQQ

Obbligazionari Globali

Usato nel Report 20,4

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,86 Deviazione Std. 8,94 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg

Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)

15,4

Fondo

12,9

Indice

10,4K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

11,97 1,76 3,83 32

16,08 12,48 10,24 10

19,50 6,63 6,58 7

0,11 -9,07 -6,10 92

14,07 11,36 8,17 13

4,33 3,81 3,49 6

Rend. Cumulati %

1,24 1,20 37,48 0,24 7,91

Crescita di 10000

17,9 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

4,33 5,61 14,16 8,26 13,40

3,81 7,99 9,16 1,90 5,29

3,49 6,12 7,50 2,11 5,43

Categoria

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

4,33 4,25 -3,83 12,20 5,16

4,18 -0,11 7,64 2,17

3,77 -0,39 -4,16 2,95

1,23 4,61 3,24 4,93

Portafoglio 30 nov 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 59,91 32,67 8,54

0,00 0,19 0,00 0,93

0,00 59,72 32,67 7,61

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Korea(Republic Of) 3%2013-12-10 Ireland(Rep Of) 5%2020-10-18 Korea(Republic Of) 3.75%2013-06-10 Sweden(Kingdom Of) 6.75%2014-05-05 Poland Government2014-01-25

3,11 2,68 2,52 2,22 2,00

Poland Government Hungary Rep 6.375%2021-03-29 Korea(Republic Of) 4.25%2012-12-10 Ireland(Rep Of) 5.4%2025-03-13 Korea Monetary Stab Bond2014-10-02

1,75 1,74 1,56 1,51 1,44

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

1,51 4,01 BBB

% Obbl.ni

% Obbl.ni

12,76 BBB 18,79 BB 27,59 B Al di sotto di B Senza rating

26,32 8,84 4,29 0,00 1,42

Dati al30 nov 2012

% Obbl.ni

45,92 13,11 6,99 22,84 6,92 3,05 0,07 1,10

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,50 15,76 35,65 37,30 6,17 3,66 0,98

0 150 20,54

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklintempleton.lu

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

9 set 2002 Michael Hasenstab 1 giu 2002 22,41 EUR 47.394,43 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0152980495

ß

®

23


Report 31 mar 2013

Goldman Sach SICAV - Goldman Sachs Global High Yield Portfolio EUR Hedged Cap Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

BofAML Global High Yield Constrained TR Barclays US HY 2% Issuer Cap TR USD HEUR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

QQQQ

Global High Yield Bond - EUR Hedged

Usato nel Report 26,3

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Per gli investitori che cercano un rendimento totale elevato, composto da interessi percepiti e apprezzamento del capitale, in prevalenza attraverso titoli high yield.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

1,17 7,85 Avg -

Basati su BofAML Gbl HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)

19,3

Fondo

15,8

Indice

12,3K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-

57,98 -3,00 11,72 3

13,78 -0,60 0,58 41

2,38 -0,69 0,78 45

14,36 -3,88 -1,82 71

2,85 0,38 0,75 17

Rend. Cumulati %

-0,11 0,96 84,86 -0,18 3,08

Crescita di 10000

22,8 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,85 6,15 12,11 10,02 -

0,38 -0,49 -1,28 -0,56 -

0,75 0,37 0,78 1,10 -

Categoria

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

2,85 4,91 1,23 4,33 3,28 -0,56 -5,56 2,89 -0,29 5,92 5,99 21,61 14,97

3,22 5,56 4,71 6,61

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

0,20 99,55 5,02 2,20

% Corta % Netta

0,00 6,80 0,16 0,00

0,20 92,75 4,86 2,20

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Cx002048 Cds Usd R F 5.00000 2... Intelsat Bermuda 11.5%2017-02-04 Cx001988 Cds Usd R F 5.00000 2... Cx002027 Cds Usd R F 5.00000 2... Cx002039 Cds Usd R F 5.00000 2...

1,51 1,10 0,76 0,76 0,76

Cx002046 Cds Usd R F 5.00000 2... Cx002053 Cds Usd R F 5.00000 2... Hca 6.5%2020-02-15 Sprint Cap 8.75%2032-03-15 Djo Fin Llc / Djo Fin 144A...

0,76 0,76 0,73 0,70 0,68

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

13 605 8,52

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

3,91 B

% Obbl.ni

% Obbl.ni

6,70 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating

1,76 22,96 43,08 24,91 0,59

Dati al31 dic 2012

% Obbl.ni

4,52 24,00 26,77 38,51 2,69 1,52 0,84 1,14

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,07 0,63 19,10 40,58 30,72 7,41 1,48

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

24

Goldman Sachs Asset Mngmt Intl +49 (0)69 7532 1010 www.goldmansachsfonds.de

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

18 dic 2008 Management Team 22,77 EUR 7.127,08 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0405800185

ß

®


Report 31 mar 2013

Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR

IBOXX EUR Corp TR

QQQQQ

Obbligazionari Corporate EUR

Usato nel Report 14,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello generato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendo principalmente in obbligazioni corporate investment grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può utilizzare per conseguire il proprio obiettivo senza limitazione, forward rate notes, contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable forwards), futures su tassi d’interesse, futures obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di indebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore del patrimonio netto del Comparto basato sulla somma delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari derivati negli investimenti... Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

1,78 4,65 Avg -

Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)

12,7

Fondo

11,7

Indice

10,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-

-

11,69 6,94 7,32 2

3,90 2,42 3,49 9

17,92 4,33 4,63 10

0,65 0,09 0,14 33

Rend. Cumulati %

3,47 1,01 87,35 2,25 1,66

Crescita di 10000

13,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,65 5,14 11,29 9,29 -

0,09 1,55 3,22 3,74 -

0,14 1,63 3,76 4,42 -

Categoria

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010

0,65 6,65 1,13 5,52

0,60 1,61 0,60

5,21 -1,13 5,18

4,46 2,28 0,03

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

0,00 83,56 23,57 12,16

% Corta % Netta

0,00 1,69 8,94 8,66

0,00 81,87 14,63 3,50

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Gecina 4.75%2019-04-11 Rabobank Nederland 4%2022-09-19 Global Switch Hold 5.5%2018-04-18 Abn Amro Bk Nv 7.125%2022-07-06 Rentokil Initial Plc 3.375% 24/09/2019...

1,12 1,10 1,04 1,02 1,01

Klepierre 2.75% 17/09/2019 Eur Emtn... Mondi Finance Plc 3.375% 28/09/2020 Eur... Fonciere Lyonnaise 4.625%2016-05-25 Ge Cap Europea 6.025%2038-03-01 Hsbc Fin 3.75%2015-11-04

0,91 0,82 0,82 0,81 0,81

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

0 194 9,45

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

BBB

% Obbl.ni

% Obbl.ni

1,50 BBB 8,90 BB 28,94 B Al di sotto di B Senza rating

52,95 0,00 0,00 0,00 7,72

Dati al31 dic 2012

% Obbl.ni

14,21 20,87 35,10 17,96 1,50 0,00 3,85 6,51

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,00 34,35 47,80 15,88 1,14 0,43 0,41

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com/home/ horizon

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

18 dic 2009 Stephen Thariyan 136,47 EUR 1.336,34 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0451950587

ß

®

25


Report 31 mar 2013

M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc (Hedged) Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE IMA £ Strategic Bond Wld TR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

QQQQQ

Bilanciati Prudenti EUR

Usato nel Report 18,0

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori un rendimento complessivo tramite un’asset allocation strategica e una specifica selezione dei titoli. Il Comparto investirà almeno il 50% in strumenti di debito, ma potrà investire in altre attività, ivi compresi organismi di investimento collettivo, strumenti del mercato monetario, liquidità, equivalenti monetari, depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Comparto ha facoltà di ricorrere agli strumenti derivati per fini di investimento e di gestione efficiente del portafoglio. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 1,52 Deviazione Std. 5,19 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Alto Rischio 10 Anni -

Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)

14,0

Fondo

12,0

Indice Categoria

10,0K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-5,82 0,33 3,26 34

34,16 21,37 24,93 1

9,12 2,42 5,94 6

6,30 4,46 9,03 1

12,96 0,74 5,85 7

2,53 -0,25 1,21 13

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

2,50 0,99 49,38 0,69 3,70

Crescita di 10000

16,0 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,53 5,16 9,75 8,79 11,51

-0,25 0,08 0,19 2,54 5,24

1,21 2,25 4,85 6,46 9,05

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

2,53 5,54 -0,41 4,78 2,04 1,41 -1,41 4,33 -0,72 5,60 3,83 13,39 10,94

2,57 4,20 -0,23 2,71

Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,02 4,12 0,01

9,38 77,58 11,19 1,85

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

United Kingdom (Government Of)... UK I/L GILT 2.5... United Kingdom (Government Of)... United Kingdom (Government Of)... United Kingdom (Government Of)... United Kingdom (Government Of)... Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note 0.5%2017-07-31 United Kingdom (Government Of)... Johnson & Johnson Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

d

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

9,38 77,60 15,31 1,85

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

5,78 3,27 2,37 1,88 1,85

h Ciclico

29,71

r t y u

3,84 25,87 -

America

42,19

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

40,69 1,50 0,00

Europa

57,81

1,47 1,12 0,99 0,97 0,79

j Sensibile

43,58

i o p a

6,62 19,92 6,16 10,88

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

23,76 17,24 16,82 0,00 0,00

30 1049 20,49

k Difensivo

26,71

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

26,71 -

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Asia

0,00

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 0,00 0,00 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

26

M&G Investment Management Ltd. +39 02 3206 551 -

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

20 apr 2007 Richard Woolnough 8 dic 2006 16,89 EUR 20.162,82 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B1VMCY93

ß

®


Report 31 mar 2013

Nordea-1 European High Yield Bond Fund BI Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

BofAML European Currency High Yield Constrained TR Hdg EUR

BofAML European Ccy HY Constnd TR HEUR

QQQ

Obbligazionari High Yield Europa

Usato nel Report 20,1

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto si propone di salvaguardare il capitale investito e di ottenere un rendimento superiore a quello medio offerto dal mercato delle obbligazioni europee ad alto rendimento. Ai fini degli investimenti, il criterio di misurazione adottato dal comparto è l'indice di riferimento. Il comparto investirà almeno due terzi del patrimonio netto in obbligazioni ad alto rendimento a reddito fisso e a tasso variabile, emesse da aziende ed enti pubblici con sede in Europa oppure operanti prevalentemente in Europa. Il comparto potrà investire fino a un terzo del patrimonio netto in titoli di debito denominati in valute diverse dalla propria valuta base oppure non in possesso dei requisiti precedentemente enunciati... Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,62 Deviazione Std. 11,84 Rischio 3 Anni Alto Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg

Basati su BofAML European Ccy HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)

14,1

Fondo

11,1

Indice

8,1K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-38,52 -6,48 -5,92 72

87,59 7,63 29,67 1

12,66 -2,93 -0,45 58

-6,11 -3,53 -3,35 82

25,82 -2,77 4,65 18

1,89 0,19 0,71 13

Rend. Cumulati %

-3,27 1,10 95,14 -0,93 2,83

Crescita di 10000

17,1 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

1,89 8,95 16,89 7,65 11,70

0,19 0,31 0,79 -2,64 -2,24

0,71 2,40 4,60 -0,32 2,53

Categoria

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

1,89 9,68 -0,91 8,27 7,51 -1,30 -14,89 8,72 -3,72 9,88 6,90 33,27 26,83

6,92 3,98 -2,05 3,82

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,78 84,98 12,77 1,47

0,00 0,00 0,00 0,00

0,78 84,98 12,77 1,47

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Norcell Sweden Hol 9.25%2018-09-29 Rbs Cap Tst A 6.467% Ec Fin 9.75%2017-08-01 Spie Bondco 3 Sca 11%2019-08-15 Gala Grp Fin 8.875%2018-09-01

2,49 2,23 2,18 2,13 1,77

Ontex Iv 7.5%2018-04-15 Cabot Finl (L 10.375%2019-10-01 Infinis 7%2019-02-15 Cerba European Lab 7%2020-02-01 Towergate Fin 8.5%2018-02-15

1,73 1,72 1,70 1,69 1,64

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

B

% Obbl.ni

% Obbl.ni

0,00 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating

8,93 44,20 35,22 10,53 1,12

Dati al31 dic 2012

% Obbl.ni

2,43 25,96 56,48 9,60 2,76 2,76 0,00 0,00

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

20,62 0,69 18,16 34,80 15,85 8,70 1,18

1 103 19,27

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

European Value Partners 352 43 39 50-1 http://www.nordea.lu

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

18 gen 2002 Henrik Østergaard Pedersen 18 gen 2002 25,82 EUR 1.478,32 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0141799097

ß

®

27


Report 31 mar 2013

Pictet Global Emerging Debt-I EUR Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

JPM EMBI Global TR USD

JPM EMBI Global Diversified Hedge EUR TR

-

Obbligazionari Paesi Emergenti

Usato nel Report

11,4

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è investire in strumenti a reddito fisso di emittenti delle economie emergenti. Grazie alle competenze dei nostri team reddito fisso e mercati emergenti, monitoriamo l'ambiente politico ed economico selezionando le opportunità di investimento più promettenti. La valuta di riferimento è l'USD ma esistono anche categorie di azioni coperte in CHF e EUR.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-

Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)

10,4

Fondo

9,9

Indice

9,4K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

-

-

-

0,88 0,57 -0,62 60

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

10,9 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,88 -

0,57 -

-0,62 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013

0,88

-

-

-

Portafoglio 30 set 2012 Asset Allocation

% Lunga

0,00 179,05 54,91 7,02

% Corta % Netta

0,00 86,15 48,00 6,83

0,00 92,90 6,91 0,19

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Fr Swap Usd Irs (Scb) 13/2709142014-09-27 Russian Federation 7.5%2030-03-31 Fr Swap Krw Ndirs (Db) 12/1207142014-07-12 3.26% Swap Krw Ndirs (Db)... 3.26 % Swap Krw...

2,49 2,06 1,96 1,94 1,83

Fr Swap Krw Ndirs(Scb)12/1107142014-07-11 3.34 % Swap Krw Ndirs... Bolivarian Republic Venezuela... Colombia Rep 6.125%2041-01-18 Eskom Hldgs 5.75%2021-01-26

1,82 1,39 1,36 1,35 1,30

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

BB

% Obbl.ni

% Obbl.ni

2,19 BBB 2,82 BB 6,38 B Al di sotto di B Senza rating

43,94 21,78 18,61 0,87 3,41

Dati al30 set 2012

% Obbl.ni

25,23 27,41 7,23 18,73 5,17 3,97 10,89 1,37

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

6,04 42,53 20,43 23,97 5,64 0,44 0,95

0 842 17,51

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

28

Pictet Asset Management (UK) +41 (0)58 323 23 23 www.pictetfunds.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

16 nov 2012 Simon Lue-Fong 265,45 EUR 6.095,82 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0852478915

ß

®


Report 31 mar 2013

Pictet-Emerging Local Currency Debt-I EUR Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

JPM GBI EM Global Diversified TR USD

JPM GBI EM Global Diversified TR USD

QQQQ

Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale

Usato nel Report

19,0

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del reddito e del capitale attraverso l’investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Gli investimenti saranno prevalentemente denominati nella divisa locale dei Paesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione del comparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, sia tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso strumenti derivati autorizzati. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,93 8,35 Avg Avg -

Basati su JPM GBI EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)

15,0

Fondo

13,0

Indice

11,0K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

3,06 3,37 9,87 5

19,83 1,65 2,46 42

21,99 -1,73 -1,41 37

1,60 0,07 2,91 5

13,53 -1,43 0,41 46

2,04 -0,51 -0,42 72

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-0,96 0,96 95,94 -0,54 2,52

Crescita di 10000

17,0 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,04 3,71 10,37 8,43 13,55

-0,51 -0,49 -1,30 -1,39 0,47

-0,42 0,17 0,03 1,10 3,41

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

2,04 4,96 3,30 -2,96 0,14 12,62 7,28 -1,93 11,14

3,03 1,03 -0,18 5,71

1,64 3,48 1,14 4,01

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

0,00 217,82 49,08 8,89

% Corta % Netta

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

0,00 131,62 40,88 3,30

Obbligazionario

AAA AA A

0,00 86,20 8,20 5,60

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

4.63% Swap Irs Mxn (Citi)... Turkey(Rep Of) 9%2014-03-05 Sth Africa(Rep Of) 7.25%2020-01-15 Turkey(Rep Of) 9.5%2022-01-12 Secretaria Tesouro Nacl 6%2022-08-15

3,08 2,57 2,49 2,45 2,20

Fr Swap Inr Ndois(Gsi)12/0312132013-12-03 Fr Swap Usd Irs (Scb) 13/2709142014-09-27 Sth Africa(Rep Of) 10.5%2026-12-21 Brazil Federative Rep 6%2016-08-15 Russian Federation 7.6%2022-07-20

2,18 1,94 1,85 1,73 1,73

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

BB

% Obbl.ni

% Obbl.ni

0,95 BBB 0,65 BB 15,40 B Al di sotto di B Senza rating

50,76 25,42 0,51 0,00 6,31

Dati al31 gen 2013

% Obbl.ni

30,76 22,19 6,87 14,71 4,81 1,75 2,44 0,06

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

8,49 48,92 12,06 15,08 11,69 2,54 1,22

0 877 22,21

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Pictet Asset Management (UK) +41 (0)58 323 23 23 www.pictetfunds.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

23 gen 2007 Simon Lue-Fong 162,41 EUR 13.520,85 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0280437160

ß

®

29


Report 31 mar 2013

PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return Fund Inst Acc EUR (Hdg) Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR

Barclays Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD

QQQQ

Categoria Morningstar™

Usato nel Report 15,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività ad un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso indicizzati all’inflazione con diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumenti a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere contro l’inflazione. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 2,08 Deviazione Std. 3,81 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Alto Rischio 10 Anni -

Basati su Barclays Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)

12,7

Fondo

11,2

Indice

9,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-3,73 -3,34 -3,78 94

15,23 6,21 6,63 3

6,80 1,94 2,50 1

12,17 0,69 2,72 19

7,54 0,91 2,38 7

2,67 0,99 1,55 2

Rend. Cumulati %

0,78 1,04 83,25 0,71 1,56

Crescita di 10000

14,2 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,67 4,61 8,85 8,83 6,88

0,99 0,76 1,72 1,10 1,08

1,55 1,97 3,59 2,57 1,79

Categoria

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

2,67 1,43 1,61 2,61 2,84

2,46 3,10 1,97 4,44

1,56 3,14 3,50 5,45

1,89 3,82 -1,38 1,75

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 120,97 67,78 16,36

0,00 6,29 97,57 1,24

0,00 114,68 -29,80 15,12

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Tipologia delle Scadenze

United Kingdom Of Great Britain A... US Treasury Note2022-07-15 Fin Fut Euro$ Cme 03/14/162016-03-15 US Treasury Note 0.125%2022-01-15 US Treasury Bond 2.375%2025-01-15

15,87 7,18 6,99 4,55 3,71

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

US Treasury Note 1.125%2021-01-15 US Treasury Note2017-04-15 US Treasury Note2021-07-15 US Treasury Note 1.25%2020-07-15 US Treasury Bond 2%2026-01-15 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

3,69 3,65 3,58 3,13 2,42

8,65 12,72 AA

% Obbl.ni

% Obbl.ni

82,00 BBB 8,00 BB 3,00 B Al di sotto di B Senza rating

6,00 1,00 0,00 0,00 0,00

Dati al31 dic 2012

% Obbl.ni

6,95 13,70 2,81 40,19 17,26 6,93 6,99 5,17

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,01 92,54 2,65 0,68 3,99 0,00 0,14

0 252 54,78

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

30

Pacific Investment... +353 (0)1475 2211 www.pimco.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

30 set 2003 Mihir Worah 17,71 EUR 6.393,62 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

IRLANDA EUR Si Acc IE0033666466

ß

®


Report 31 mar 2013

PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond Fund Inst Acc EUR (Hdg) Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Barclays US Agg Bond TR USD

-

Obbligazionari Altro

15,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media del portafoglio di questo Comparto varia generalmente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

1,60 3,14 -

12,7

Fondo

11,2

Indice

9,7K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

5,97 16,14 17

12,73 -6,71 52

7,55 -5,52 60

3,43 1,64 32

9,30 -1,77 56

0,20 -0,56 62

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

14,2 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,20 0,99 6,28 5,82 7,06

-

-0,56 -1,30 -1,34 -0,20 0,86

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,20 3,05 1,16 2,79 1,88

2,49 2,13 2,31 4,47

2,68 -1,18 3,67 4,91

0,79 1,30 -1,36 0,96

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

0,00 142,16 16,28 10,37

% Corta % Netta

0,00 5,82 62,69 0,30

0,00 136,33 -46,40 10,07

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Tipologia delle Scadenze

Fin Fut Euro$ Cme 06/15/152015-06-16 Fin Fut Euro$ Cme 12/14/152015-12-15 Irs Usd 3mls/1.50000s 03/18/15-16... Fannie Mae Single Family TBA 3.5%... US Treasury Note 0.75%2017-12-31

10,98 10,83 9,63 3,20 2,97

Ois Usd R Fedl01/1.0 10/15/15... US Treasury Note 1.625%2022-11-15 Fannie Mae Single Family TBA 4%... Fin Fut Euro$ Cme 03/14/162016-03-15 Ois Usd R Fedl01/1.0 10/15/15...

2,80 2,29 2,24 2,16 2,00

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

4,92 6,39 A

% Obbl.ni

% Obbl.ni

64,00 BBB 9,00 BB 10,00 B Al di sotto di B Senza rating

15,00 2,00 0,00 0,00 0,00

Dati al31 dic 2012

% Obbl.ni

21,77 22,08 11,09 9,03 5,30 3,25 24,44 3,04

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

16,94 56,63 19,09 5,51 1,17 0,57 0,09

0 3774 49,10

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Pacific Investment... +353 (0)1475 2211 www.pimco.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

30 dic 2003 William Gross 20,49 EUR 32.928,01 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

IRLANDA EUR Si Acc IE0033989843

ß

®

31


Report 31 mar 2013

R Euro Crédit C Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR

IBOXX EUR Corp TR

QQQQ

Obbligazionari Corporate EUR

Usato nel Report 18,5

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie private. Il suo universo d'investimento è essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R Obblighi Privées C cerca di sovraperformare il Markit iBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte di investimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporate indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a tasso fisso emessi da società private e pubbliche per un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,63 Deviazione Std. 7,74 Rischio 3 Anni Alto Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg

Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)

14,5

Fondo

12,5

Indice

10,5K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

9,91 13,67 17,59 20

26,90 11,19 10,31 6

4,54 -0,20 0,17 40

-4,84 -6,33 -5,26 93

22,88 9,29 9,59 5

0,49 -0,06 -0,01 48

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-2,08 1,44 64,44 -0,03 5,02

Crescita di 10000

16,5 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,49 5,88 10,78 5,40 10,80

-0,06 2,29 2,72 -0,15 4,51

-0,01 2,37 3,26 0,53 5,46

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,49 11,47 2,90 4,93 3,93

-1,30 0,83 -2,78 9,32

6,00 -7,45 5,77 8,47

5,36 -0,91 -3,11 2,97

Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation

% Lunga

0,00 90,83 25,79 1,24

% Corta % Netta

0,00 16,04 1,82 0,00

0,00 74,79 23,97 1,24

Morningstar Style Box®

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

R 2013 Bca Mps 4.5%2014-03-07 Socram Banque 2,125% 23/02/20162016-02-23 Elec Sup / Esb Fin 6.25%2017-09-11 Daa Fin 6.5872%2018-07-09

2,39 1,54 1,49 1,45 1,34

Bollore 5.375%2016-05-26 La Mondiale 5.875%2049-10-29 Mapfre Sa 5.125%2015-11-16 Societe Generale 7.756%2049-05-29 Co-Operative Bk 2.375%2015-10-23

1,33 1,25 1,25 1,22 1,20

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito

Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

-

% Obbl.ni

31,75 35,43 10,06 6,90 0,00 0,00 2,84 12,99

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,01 25,49 49,17 20,17 2,12 2,08 0,95

0 128 14,47

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

32

Rothschild & Cie Gestion +33 (0)140 744 074 www.rothschildgestion.fr

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

20 mar 1997 Emmanuel Petit 9 mar 2009 371,04 EUR 165,52 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

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FRANCIA EUR Si Acc FR0007008750

ß

®


Report 31 mar 2013

Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return A EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

JPM EMBI Global Hedged EUR TR

Not benchmarked

Q

Obbligazionari Paesi Emergenti EUR

Usato nel Report 17,2

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Ottenere un rendimento costituito dalla crescita del capitale e dal reddito principalmente tramite investimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fisso e variabile emessi da governi, agenzie governative, organismi soprannazionali ed emittenti societari dei mercati dei paesi emergenti.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-0,04 3,82 Basso Basso Basso

Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)

13,2

Fondo

11,2

Indice

9,2K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-2,23 10,09 17,48 2

16,69 -10,96 -15,49 89

0,67 -10,72 -10,87 97

-1,02 -9,54 -4,52 88

2,96 -14,91 -13,13 98

-0,80 1,54 -0,09 51

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-2,62 0,27 22,18 -1,60 6,04

Crescita di 10000

15,2 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-0,80 3,43 3,43 0,46 2,23

1,54 2,62 -6,45 -9,66 -6,87

-0,09 1,08 -5,90 -7,85 -5,13

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-0,80 -1,25 -1,15 -0,28 0,57 0,39 -0,18 -3,02 11,23

1,17 -1,02 1,81 7,29

4,26 -0,28 -1,32 0,82

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 32,22 144,01 9,08

0,00 0,00 85,31 0,00

0,00 32,22 58,70 9,08

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

US Treasury Bill2013-04-11 US Treasury Bill2013-04-18 US Treasury Bill2013-03-28 Singapore(Govt Of) 2.25%2013-07-01 Singapore(Govt Of) 1.625%2013-04-01

6,95 4,97 4,47 4,33 4,24

Poland(Rep Of) 5.75%2014-04-25 Czech(Rep Of) 2.8%2013-09-16 US Treasury Bill2013-05-30 Malaysia 3.21%2013-05-31 Czech(Rep Of) 3.7%2013-06-16

4,19 2,81 2,48 2,45 2,28

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

2,00 3,51 BB

% Obbl.ni

% Obbl.ni

17,00 BBB 9,60 BB 38,60 B Al di sotto di B Senza rating

7,00 11,90 6,60 6,60 2,70

Dati al31 dic 2012

% Obbl.ni

29,15 21,55 6,60 15,29 22,38 3,61 0,00 1,34

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

2,32 38,68 25,11 22,36 2,02 8,02 1,50

0 32 39,17

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Schroder Investment Magt... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

30 set 2003 Geoffrey Blanning 1 dic 1998 28,68 EUR 3.655,53 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0177592218

ß

®

33


Report 31 mar 2013

Schroder ISF Euro Liquidity A Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Citi EUR EuroDep 1 Mon EUR

-

Monetari - Altro

12,4

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto conto dell’obiettivo di protezione del capitale, investendo principalmente in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualità denominati in euro e verificando (i)che al momento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli preveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenza almeno annuale.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-1,85 0,21 -

11,4

Fondo

10,9

Indice

10,4K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

3,67 100

1,70 100

0,21 100

0,61 -4,35 100

0,38 0,64 42

-0,09 -0,55 77

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,9 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-0,09 -0,15 -0,09 0,35 1,08

-

-0,55 1,00 -1,33 -1,23 -1,69

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-0,09 0,38 0,15 0,07 0,76

0,06 0,13 -0,06 0,55

0,00 0,11 0,12 0,26

-0,06 0,22 0,08 0,13

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

0,00 4,14 89,35 7,15

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,65 0,00

0,00 4,14 88,71 7,15

Morningstar Style Box®

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Bpce2013-03-05 Ubs2013-07-22 Ing Bank2013-07-25 Swedbank2013-08-30 Societe Generale2013-04-05

5,03 4,74 4,01 3,90 3,72

Erste Abwicklungs FRN2013-03-28 Skandinaviska Enskilda Banken2013-12-16 Abbey National Treasury Services2013-07-15 Clydesdale Bank2013-11-29 Lloyds Tsb Bank2013-03-27

3,72 3,71 3,54 3,26 3,25

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito

Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

-

% Obbl.ni

100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,00 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0 4 38,89

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

34

Schroder Investment... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

21 set 2001 Jamie Fairest 122,45 EUR 1.003,90 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0136043394

ß

®


Report 31 mar 2013

Schroder ISF Global Corporate Bond B EUR Hdg Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Barclays Gbl Agg Credit TR Hdg USD

-

Obbligazionari Altro

15,2

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Ottenere un rendimento costituito dalla crescita del capitale e dal reddito principalmente tramite investimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fisso e variabile denominati in varie divise emessi da governi, agenzie governative, organismi soprannazionali ed emittenti societari. Un minimo pari all´80% delle attività nette del comparto sarà detenuto in titoli mobiliari emessi da emittenti non sovrani.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

1,22 3,24 -

12,2

Fondo

10,7

Indice

9,2K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-1,96 8,21 35

17,24 -2,21 43

4,69 -8,38 71

3,16 1,37 34

8,85 -2,22 59

-0,44 -1,19 77

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

13,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-0,44 1,03 5,98 4,69 5,94

-

-1,19 -1,26 -1,64 -1,34 -0,25

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-0,44 2,25 1,01 2,02 -1,54

1,39 1,03 1,06 8,81

3,47 -0,22 3,84 7,01

1,47 1,31 -2,20 2,25

Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation

% Lunga

0,00 97,05 43,11 1,26

% Corta % Netta

0,00 0,08 40,51 0,82

0,00 96,97 2,60 0,44

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Goldman Sachs Grp 3.625%2023-01-22 Schroder ISF Emerg Mkt Corp Bd I Bk Amer 3.3%2023-01-11 US Treasury Note 1.625%2022-11-15 Jpmorgan Chase 3.25%2022-09-23

2,08 1,84 1,66 1,60 1,56

Fms Wertmanagement 1%2017-07-18 US Treasury Note 0.375%2016-02-15 Toronto Dominion Bank 144A 1.5%2017-03-13 Morgan Stanley 5.5%2020-01-26 Bank of Montreal 144A 1.3%2014-10-31

1,42 1,41 1,40 1,19 1,13

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

6,23 11,61 BBB

% Obbl.ni

% Obbl.ni

26,39 BBB 7,01 BB 10,07 B Al di sotto di B Senza rating

43,66 8,05 4,52 0,20 0,10

Dati al28 feb 2013

% Obbl.ni

9,41 15,37 11,18 35,27 5,20 1,67 13,71 8,20

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,00 39,66 35,10 19,31 5,48 0,40 0,04

0 325 15,28

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Schroder Investment... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

15 ott 2004 Wesley Sparks 135,87 EUR 3.517,74 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0203348601

ß

®

35


Report 31 mar 2013

Templeton Global Total Return A Acc €-H1 Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR

Barclays Multiverse TR USD

QQQQQ

Obbligazionari Globali EUR-Hedged

Usato nel Report 18,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Conseguire il massimo rendimento totale dell’investimento, tramite una gestione prudente dell’investimento, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. Strategia di investimento: In presenza di condizioni di mercato normali, il Comparto investirà in un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,80 10,33 Alto Alto -

Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)

14,7

Fondo

12,7

Indice

10,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-3,24 -9,29 -4,42 77

32,45 27,31 25,41 5

15,78 11,08 10,29 4

-1,32 -7,35 -4,38 88

18,88 13,35 10,76 4

2,16 1,61 1,80 5

Rend. Cumulati %

9,40 -0,28 0,36 0,35 10,72

Crescita di 10000

16,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,16 6,82 12,41 8,71 11,12

1,61 5,47 7,50 3,71 5,93

1,80 5,09 6,91 4,29 6,39

Categoria

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

2,16 8,04 -1,40 6,73 2,99 2,35 -7,91 7,99 -2,47 7,84 -0,09 14,47 10,79

4,56 1,66 1,93 4,52

Portafoglio 30 nov 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 69,05 27,94 3,74

0,00 0,00 0,00 0,74

0,00 69,05 27,94 3,00

Morningstar Style Box®

Qualità Credito

Obbligazionario

AAA AA A

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Korea(Republic Of) 3%2013-12-10 Uruguay Rep 4.375%2028-12-15 Ireland(Rep Of) 5.4%2025-03-13 Uruguay Treasury Bill Iceland(Rep Of) 4.875%2016-06-16

3,21 2,45 2,01 1,86 1,81

Ireland(Rep Of) 5%2020-10-18 Mexico(Utd Mex St) 9.5%2014-12-18 Romania(Rep Of) 5.25%2016-06-17 Bk Of Korea 2.78% Hungary(Rep Of) 6.75%2014-08-22

1,57 1,42 1,38 1,37 1,36

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

2,54 3,64 BB

% Obbl.ni

% Obbl.ni

6,18 BBB 10,89 BB 13,19 B Al di sotto di B Senza rating

31,60 17,20 16,36 2,82 1,76

Dati al31 dic 2012

% Obbl.ni

27,89 20,12 14,35 24,11 6,15 5,06 1,53 0,80

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,19 12,12 34,44 31,29 17,51 3,53 0,91

0 377 18,42

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

36

Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklintempleton.lu

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

10 apr 2007 Michael Hasenstab 29 ago 2003 20,84 EUR 34.934,88 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0294221097

ß

®


Report 31 mar 2013

Threadneedle Specialist Investment Funds - Threadneedle Target Return Retail Gross EUR Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Euribor 3 Month EUR

-

Alt - Debt Arbitrage

12,9

Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica di investimento prevede l’investimento degli attivi del Comparto al fine di assumere un’esposizione verso i mercati obbligazionari globali ed i mercati valutari. L’ACD investe in prodotti derivati, liquidità e strumenti quasi monetari, titoli a reddito fisso, titoli indicizzati, strumenti del mercato monetario e depositi. L’ACD può prendere posizioni lunghe e corte attraverso l’uso di strumenti derivati sulle suddette emissioni. E' prevista una copertura in euro a livello di Valuta del Portfolio. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-0,47 3,08 -

10,9

Fondo

9,9

Indice Categoria

8,9K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

11,28 21,67 5

3,33 -8,39 80

-1,26 -6,34 86

1,16 1,06 41

-0,14 -5,99 87

-2,04 -2,62 81

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,9 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-2,04 -2,63 -1,45 -0,80 1,18

-

-2,62 -3,84 -5,67 -3,42 -0,60

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-2,04 -0,74 -0,19 0,09 0,60

1,30 -2,32 -0,85 2,22

-0,09 3,16 0,19 0,32

-0,60 0,59 -0,69 0,17

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,25 78,21 0,95

0,00 56,46 43,10 0,44

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Distribuzione Settoriale

Ireland(Rep Of) 5.5%2017-10-18 Danske Bk A/S 4.75%2014-06-04 Cred Suisse London FRN2014-07-18 Goldman Sachs Grp... Lloyds Tsb Bk 4.5%2014-09-15

-

5,79 3,04 2,55 2,53 2,52

h Ciclico

Abbey Natl Trsy Sv... Nationwide B/S 3.75%2015-01-20 UK I/L GILT 1.25... Ing Bk Nv FRN2014-11-28 Hsbc Fin FRN2013-10-28

-

2,51 2,47 2,37 2,34 2,34

j Sensibile

0 53 28,44

k Difensivo

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

America

r t y u i o p a

Europa

Asia

Reddito Fisso

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

0,00 56,70 121,32 1,39

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni

25-50

50-75

>75

Dati Non Disponibili

0,00

0,00

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Threadneedle Asset... +41 44 208 37 37 www.threadneedle.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

3 apr 2006 Matt Cobon 1,18 EUR 162,46 GBP

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

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REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B104JL25

ß

®

37


Report 31 mar 2013

UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Barclays Euro Aggregate Bond TR EUR

Barclays Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQ

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Obbligazionari Diversificati EUR

Usato nel Report 14,2

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi, di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli investimenti non può superare i dieci anni.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

1,10 1,77 Basso -

Basati su Barclays Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)

12,2

Fondo

11,2

Indice

10,2K

Categoria

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

6,86 -0,09 -0,62 43

2,09 -0,09 -0,30 51

1,80 -1,43 0,36 53

5,39 -5,81 -4,06 84

0,26 -0,26 -0,10 50

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

0,38 0,39 75,06 -0,82 2,59

Crescita di 10000

13,2 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,26 1,39 3,44 2,65 -

-0,26 -1,97 -4,03 -2,11 -

-0,10 -1,33 -2,68 -0,95 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,26 2,15 -0,54 1,54 1,52

0,11 0,93 0,16 2,25

1,92 0,76 0,73 2,35

1,12 0,65 -0,35 0,57

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

0,00 93,04 6,44 2,31

% Corta % Netta

0,00 0,00 1,73 0,06

0,00 93,04 4,71 2,26

Morningstar Style Box®

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Primi 10 Titoli

% Ptf.

Italy(Rep Of) 5.75%2016-07-25 Germany (Federal Republic Of) 4%2018-01-04 Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of) 2%2016-02-26 Italy(Rep Of) 3.5%2014-06-01

5,01 3,15 2,76 2,31 2,25

Italy(Rep Of) 6%2014-11-15 Netherlands (Kingdom of) 4%2016-07-15 Germany (Federal Republic Of)... France(Govt Of) 2.25%2016-02-25 Spain(Kingdom Of) 3.3%2014-10-31

2,15 2,09 1,92 1,80 1,75

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Qualità Credito

Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito

Tipologia delle Scadenze

da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30

-

% Obbl.ni

48,03 49,44 2,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Tipologia delle Cedole

0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole

% Obbl.ni

0,00 71,12 26,07 2,58 0,23 0,00 0,00

0 143 25,20

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

38

UBS Global Asset Management... www.ubs.com/lu/en.html

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

28 mag 2008 Management Team 123,55 EUR 808,33 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0358446192

ß

®


Alternativi Amundi Fds Absolute Forex AE-C Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C db AM-Franklin Temp Gbl Cons Port LC DB Platinum Commodity Euro I2C Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR

HSBC GIF Global Macro L1 Acc JPM Highbridge Stat.Mkt Ntl A (acc)-EUR JB BF Absolute Return-EUR B LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR SEB Asset Selection C

Analisi delle performance

Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro

151.2 143.9 136.6 129.3 121.9 114.6 107.3 100.0 92.7 85.4 78.1 70.7 63.4

07/2010

11/2010

03/2011

07/2011

11/2011

03/2012

07/2012

11/2012

03/2013

Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR

140.4

LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR

106.4

JB BF Absolute Return-EUR B

106.3

Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C

104.3

Amundi Fds Absolute Forex AE-C

101.6

Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR

3 Anni* (%)

1 Anno (%)

1 Mese (%)

3 Mesi (%)

6 Mesi (%)

YTD (%) 10.16

14.31

26.33

4.38

10.16

12.76

LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR

2.81

-6.08

-0.69

-2.47

-6.46

-2.47

Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C

2.35

-4.76

0.22

-3.53

-5.95

-3.53

JB BF Absolute Return-EUR B

2.15

2.96

0.10

0.70

1.86

0.70

SEB Asset Selection C

1.02

3.51

2.39

5.01

5.14

5.01

Amundi Fds Absolute Forex AE-C

0.66

2.31

0.28

0.86

1.58

0.86

HSBC GIF Global Macro L1 Acc

-1.37

0.81

-0.61

0.90

3.58

0.90

JPM Highbridge Stat.Mkt Ntl A (acc)-EUR

-1.58

-1.55

-0.73

-1.09

-0.81

-1.09

DB Platinum Commodity Euro I2C

-8.18

4.84

3.69

0.99

-3.38

0.99

1.10

2.52

2.95

2.52

db AM-Franklin Temp Gbl Cons Port LC * Rendimento annualizzato.

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Overview di comparto I fondi alternativi, in una situazione di luci e ombre, hanno voluto vedere il bicchiere mezzo pieno. Quelli venduti in Italia nel primo trimestre del 2013 hanno guadagnato (mediamente) l’1,49%. Un passo decisamente più veloce rispetto all’intero 2012 (+0,3). A spingere gli acquisti è stato soprattutto l’innalzamento del tetto del debito pubblico di 2.100-2.400 miliardi di dollari in tre tranche, a fronte di una riduzione analoga della spesa pubblica in dieci anni. Si tratta di una questione diversa dal fiscal cliff (l’insieme dei tagli alla spesa pubblica uniti alla fine degli sgravi introdotti nell’era Bush, per il quale è stata trovata una soluzione parziale). Secondo l’agenzia di rating Fitch la mossa ha eliminato il rischio a breve di un downgrade sul giudizio di triplo A degli Stati Uniti. “Senza la distrazione di una crisi sui finanziamenti a breve, Congresso e amministrazione hanno ora lo spazio per concentrarsi su importanti scelte di politica fiscale necessarie per porre le finanze su un percorso sostenibile nel medio-lungo periodo”, ha spiegato in un comunicato la società di analisi. “Se, quindi, si arriverà a un accordo per un piano credibile di medio periodo per la riduzione del debito, allora verrà confermato il rating di tripla A e riportato l’outlook da negativo a stabile. “In assenza di un piano di questo tipo, invece, la prospettiva negativa sarà trasformata in un downgrade entro gli ultimi mesi del 2013”. Per quanto riguarda l’Europa, gli operatori hanno beneficiato del fatto che la crisi di Cipro è arrivata sul finire del trimestre. La soluzione per salvare l’isola non è piaciuta al mercato ma, almeno, ha evitato che il paese uscisse dal perimetro dell’euro innescando un effetto domino. La situazione già precaria della regione, in realtà si era complicata a febbraio, all’indomani delle elezioni politiche italiane che hanno portato a uno stallo. La buona notizia è che la situazione nel Belpaese è molto diversa da quella vista l’anno scorso in Grecia e molto del lavoro più duro sul fronte della politica fiscale in Italia è già stato fatto. Gli emergenti hanno pagato un maggiore appetito per gli asset di zone sviluppate come Stati Uniti e Giappone. Il problema, fanno notare gli operatori, è che la ripresa dei due paesi è dovuta a fattori prevalentemente interni e quindi non dovrebbe portare grandi benefici ai paesi emergenti. Per quanto riguarda le Borse delle aree in via sviluppo si è nuovamente assistito a un andamento piuttosto disomogeneo. Le perdite dei mercati sono state relativamente modeste nell’Europa dell’est. Al contrario, la maggior parte dei paesi Bric (Brasile, Russia, India, Cina) hanno subito perdite abbastanza forti. Molti dei mercati più piccoli del sud-est asiatico (come Filippine, Thailandia e Indonesia) hanno continuato a salire, nonostante le valutazioni già da qualche tempo non possano più essere considerate convenienti. Le marcate differenze nelle valutazioni e nelle performance hanno continuato a farsi notare anche tra i singoli segmenti. Piuttosto deboli i titoli minerari e in parte, gli industriali molto ciclici.

Analisi del rischio Deviazione Standard*

Sharpe

Amundi Fds Absolute Forex AE-C

2.03

0.00

2

Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C

5.60

0.32

4

DB Platinum Commodity Euro I2C

17.39

-0.44

6

Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR

Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)

Morningstar Rating Overall

Morningstar SRRI**

db AM-Franklin Temp Gbl Cons Port LC

3 12.10

1.11

HSBC GIF Global Macro L1 Acc

5.31

-0.36

4

JPM Highbridge Stat.Mkt Ntl A (acc)-EUR

3.11

-0.71

3

JB BF Absolute Return-EUR B

2.29

0.64

3

17.36

0.21

7.38

0.08

LSAM SF 2 - CMCI Tracking EUR SEB Asset Selection C

QQQ

7

4

* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).

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Report 31 mar 2013

Amundi Funds Absolute Forex AE-C Class Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

EONIA EUR

-

Alt - Valute

11,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante l’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di qualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un Mercato Regolamentato di un paese OCSE.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,00 2,03 -

10,7

Fondo

10,2

Indice Categoria

9,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

5,07 5,23 27

1,86 -2,13 65

1,14 -2,50 69

-1,82 -0,22 63

2,17 1,94 25

0,86 0,26 55

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,2 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,86 1,58 2,31 0,66 1,38

-

0,26 2,82 1,33 -0,03 0,30

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,86 0,71 0,02 0,33 0,63

-0,15 0,02 -0,47 0,56

0,87 -1,83 1,17 0,42

0,72 -0,03 0,12 0,24

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

Morningstar Style Box®

0,00 0,24 274,66 0,49

Stile Azionario

0,00 0,47 98,89 0,64

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Distribuzione Settoriale

Italy(Rep Of)2013-03-28 Spain(Kingdom Of)2013-01-18 SG Monétaire Plus I Italy(Rep Of)2013-02-28 Ireland(Rep Of)2013-02-18

- 11,68 - 10,79 - 9,38 - 8,99 - 3,78

h Ciclico

US Treasury Bill2013-03-28 US Treasury Bill2013-05-30

-

j Sensibile

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

2,87 1,71 0 0 49,20

America

r t y u i o p a

Europa

Asia

Reddito Fisso

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

0,00 0,71 373,55 1,13

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni

25-50

50-75

>75

Dati Non Disponibili

0,00

0,00

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Amundi S.A. +352 47 67 59 24 www.amundi.com/lux/

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

24 giu 2011 James Kwok 101,37 EUR 134,21 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0568619638

ß

®

41


Report 31 mar 2013

Amundi Funds Absolute Volatility Euro Equities ME-C Class Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

EONIA Capitalisé Jour TR EUR

-

Alt - Volatilità

16,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del presente Comparto consiste nel ricercare un rendimento del 7% per anno meno le commissioni applicabili a ciascuna delle relative classi e nell'offrire un'esposizione alla volatilità del mercato azionario della zona Euro entro un quadro di rischio controllato. La volatilità misura la dispersione del rendimento di un'attività intorno al proprio valore medio; tale indicatore è intrinsecamente variabile. Di conseguenza, il controllo del rischio è monitorato e gestito attraverso il valore a rischio (“Value-at-Risk” o “VaR”) del Comparto. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,32 5,60 -

13,7

Fondo

12,2

Indice Categoria

10,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

23,23 15,72 20

6,34 2,87 24

7,77 3,46 30

2,83 2,40 39

-1,35 4,05 60

-3,53 0,07 67

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

15,2 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-3,53 -5,95 -4,76 2,35 4,88

-

0,07 0,27 1,60 2,03 2,07

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-3,53 -0,07 -1,09 -1,64 0,18

2,53 -0,84 8,55 6,40

-1,24 1,83 1,19 0,83

-2,50 2,96 -0,26 -1,05

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

8,39 0,00 1,40 0,13

33,55 0,00 66,47 -0,02

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Distribuzione Settoriale

Euro Stoxx 50 Eur - 2,500 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,100 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,200 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,400 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,300 -...

-

6,43 6,38 6,00 2,48 2,48

h Ciclico

Euro Stoxx 50 Eur - 2,200 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,000 - Put Euro Stoxx 50 Eur - 2,500 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,300 -... Euro Stoxx 50 Eur - 2,100 - Put

-

2,32 0,97 0,87 0,54 0,43

j Sensibile

0 0 28,89

k Difensivo

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

America

r t y u i o p a

Europa

Asia

Reddito Fisso

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

41,95 0,00 67,87 0,10

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni

25-50

50-75

>75

Dati Non Disponibili

0,00

0,00

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

42

Amundi S.A. +352 47 67 59 24 www.amundi.com/lux/

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

27 nov 2007 Gilbert Keskin 133,33 EUR 2.397,48 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329449069

ß

®


Report 31 mar 2013

db Advisory Multibrands - Franklin Templeton Global Conservative Port LC Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

10% Eonia, 20% MSCI ACWI NR, 70% Barclays Multiverse TR Hdg EUR

-

Alt - Fondo di Fondi - Multistrategy

11,8

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto può investire in diversi fondi ed ETF che investono in titoli obbligazionari ed azionari nel mondo. Il fondo può anche investire direttamente o indirettamente in strumenti del mercato monetario. Il gestore de fondo può anche utilizzare vari strumenti derivati che potranno comprendere, tra l’altro, opzioni, forward, future, contratti future su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, nonché contratti OTC negoziati privatamente su qualsiasi tipo di strumento finanziario, inclusi swap, forward-starting swap, inflation swap, swaption, constant maturity swap e credit default swap. Il portafoglio può investire fino ad un massimo del 40% del suo patrimonio netto in fondi o ETF che investono in... Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-

10,8

Fondo

10,3

Indice Categoria

9,8K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-

-

-

-

-

2,52 0,22 41

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,3 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,52 2,95 -

-

0,22 0,71 -

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012

2,52 -

-

1,97

0,42

Portafoglio 31 mag 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,02 0,34 0,16

14,75 38,51 30,51 16,23

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

14,75 38,53 30,85 16,39

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

Franklin US Government I Acc... Franklin Strategic Income I... Templeton Global Bond I Acc €-H1 db x-trackers II EONIA TRI 1C Templeton Global Bond Euro I...

- 12,69 - 7,59 - 7,55 - 6,90 - 5,95

h Ciclico

34,78

r t y u

5,71 14,32 13,24 1,50

America

36,63

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

36,32 0,30 0,00

Europa

34,16

db x-trackers II Fed Effect... iShares eb.rexx GovGer 1.5-2.5... db x-trackers II... Franklin Floating Rate II I... Templeton Asian Growth I Acc $

-

5,67 4,47 4,45 3,80 2,56

j Sensibile

51,60

i o p a

3,63 11,00 14,88 22,10

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

12,04 16,53 5,42 0,00 0,18

0 0 61,63

k Difensivo

13,62

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

5,05 6,28 2,29

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Asia

29,21

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

11,37 0,58 2,58 14,68

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

DWS Investment GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

30 apr 2012 Management Team 30 apr 2012 103,66 EUR 43,00 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0745162460

ß

®

43


Report 31 mar 2013

DB Platinum Commodity Euro I2C Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

S&P GSCI TR Hedged EUR

-

Materie Prime - Generiche

14,1

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe nelle materie prime (commodity) presenti nell'indice db Commodity Euro Index, che comprende le 12 mateire prime più liquide: petrolio, gas naturale, aluminio, rame, zinco, nickel, piombo, oro, argento, semi di soia e grano.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-0,44 17,39 -

11,1

Fondo

9,6

Indice Categoria

8,1K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-

-

-1,12 -21,09 94

-24,12 -16,77 97

-4,83 -2,07 76

0,99 1,95 25

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

12,6 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

0,99 -3,38 4,84 -8,18 -

+/-Ind

+/-Cat

- 1,95 - 3,75 - 9,90 - -10,26 -

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,99 -8,33 6,36 -6,85 -

-1,65 10,34 -6,53 -18,10 -7,32 5,10 -

-4,33 -6,80 8,98 9,09

Portafoglio 31 lug 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 49,50 0,00

0,00 75,56 24,44 0,00

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Distribuzione Settoriale

Norddeutsche Landesbank... Landesbank Berlin Ag... Dekabank Deutsche Girozentrale... Danske Bank A/S 0.75%... Deutsche Hypothekenbank...

- 13,57 - 12,68 - 9,72 - 8,48 - 5,62

h Ciclico

Eirles Three Ltd 147 0.90%... Hypo Noe Gruppe Bank Ag... Nationwide Building Society... Ayt Cedulas Cajas Vi Fondo De... German Postal Pensions...

-

4,88 4,38 4,07 2,74 2,37

j Sensibile

0 22 68,52

k Difensivo

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

America

r t y u i o p a

Europa

Asia

Reddito Fisso

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

0,00 75,56 73,94 0,00

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni

25-50

50-75

>75

Dati Non Disponibili

0,00

0,00

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

44

DB Platinum Advisors S.A. +49 (0)69 910 388 07 www.x-markets.db.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

17 ago 2009 Management Team 17 mag 2005 78,78 EUR 353,89 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0435098701

ß

®


Report 31 mar 2013

Henderson Horizon Fund - Global Property Equities Fund A2 EUR Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

MSCI World/Real Estate NR USD

FTSE EPRA/NAREIT Developed TR USD

QQQ

Immobiliare Indiretto - Globale

Usato nel Report 13,9

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Property Equities Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di società o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è denominato in US$.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 1,11 Deviazione Std. 12,10 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni -

Basati su MSCI World/Real Estate NR USD (dove applicabile)

9,9

Fondo

7,9

Indice Categoria

5,9K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-45,72 -0,32 -1,30 58

42,03 13,52 10,70 15

29,10 0,37 4,88 17

-7,26 -3,24 -2,55 77

24,72 -1,92 2,10 34

10,16 1,59 3,11 11

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-1,72 1,04 96,69 -0,46 3,35

Crescita di 10000

11,9 (EUR)

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

10,16 12,76 26,33 14,31 7,83

1,59 1,24 0,98 -1,58 0,66

3,11 2,81 5,77 1,70 3,18

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

10,16 8,75 6,63 5,06 -4,68 0,00 -11,42 10,11 2,69 4,80 -16,11 31,94 18,83

2,37 9,84 8,95 7,99

America

Europa

Asia

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 6,00 0,21

Morningstar Style Box® Azionario

98,52 0,00 -0,34 1,82

Small

98,52 0,00 5,66 2,03

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Simon Property Group Inc Sun Hung Kai Properties, Ltd. Mitsubishi Estate Health Care REIT, Inc. Westfield Group

u u u u u

Mitsui Fudosan Co., Ltd. SL Green Realty Corporation Hongkong Land Holdings Ltd. Dundee Real Estate Investment... Boston Properties Inc

u u u u u

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

17,81 34,90 32,21 11,17 3,91

Cap Mkt Mediana

7857 USD

Distribuzione Settoriale

<25 % Azioni

5,94 4,52 4,29 4,24 4,10

h Ciclico

99,15

r t y u

0,78 1,58 96,79

4,08 3,01 2,94 2,51 2,50

j Sensibile

0,85

i o p a

0,85 -

66 0 38,12

k Difensivo

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

0,00

-

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

America

53,01

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

47,54 5,48 0,00

Europa

10,27

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

4,29 4,88 1,10 0,00 0,00

Asia

36,72

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

10,87 7,25 16,05 2,55

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com/home/ horizon

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

31 ott 2011 Patrick Sumner 1 gen 2005 13,34 EUR 1.307,69 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264738294

ß

®

45


Report 31 mar 2013

HSBC Global Investment Funds Global Macro L Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Euribor 1 Month EUR

-

Alt - Global Macro

13,9

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è ottenere rendimenti assoluti costantemente superiori a quelli del proprio indice di riferimento e in larga misura decorrelati da quelli delle principali classi di attività. Il patrimonio del Comparto sarà investito in maniera attiva in diverse classi di attività (inclusi liquidità, obbligazioni e valute a livello internazionale). La quota di attivi del Comparto destinata a ciascuna strategia può essere modificata nel tempo in funzione delle opportunità individuate nel mercato. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-0,36 5,31 -

11,9

Fondo

10,9

Indice Categoria

9,9K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

10,07 5

5,55 48

1,50 -3,34 61

-5,74 -3,45 79

1,12 -2,98 62

0,90 -0,29 47

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

12,9 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,90 3,58 0,81 -1,37 2,40

-

-0,29 2,02 -2,56 -3,04 2,06

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,90 1,21 0,89 1,75 2,09

-4,49 -2,25 -0,38 1,12

1,91 -8,62 -0,92 2,01

2,65 4,60 1,07 0,24

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

Morningstar Style Box®

3,35 137,10 443,78 0,00

Stile Azionario

5,29 -36,67 131,38 0,00

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

America

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

40,47

r t y u

7,56 8,73 22,53 1,65

America

62,19

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

38,85 23,33 0,00

Europa

37,81

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

0,08 37,53 0,20 0,00 0,00

Credit Default Swap... Long Gilt Sterling Futures... France(Govt Of)2013-03-21 France(Govt Of)2013-05-30 France(Govt Of)2013-06-13 France(Govt Of)2013-03-07 France 0% 12-14.3.13... France 0% 12-27.06.13... France 0%13-25.4.13... France(Govt Of)2013-04-18

- 10,20 - 10,19 - 8,40 - 7,20 - 6,00

j Sensibile

37,43

i o p a

5,30 13,19 10,12 8,82

0 9 183,53

k Difensivo

22,11

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

9,18 9,13 3,80

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Asia

h Ciclico

-

55,77 40,21 18,59 15,59 11,39

Europa

Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso

8,65 100,43 575,16 0,00

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Asia

0,00

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 0,00 0,00 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

46

HSBC Global Asset Management... +49 (0)211 910 0 www.assetmanagement.hsbc. com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

18 giu 2007 Guillaume Rabault 18 giu 2007 113,42 EUR 78,68 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0298501601

ß

®


Report 31 mar 2013

JPMorgan Investment Funds – Highbridge Statistical Market Neutral A (acc) EUR Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

STIBOR Tomorrow Next Offered Rate

-

Alt - Azionario Market Neutral

12,1

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Mira a fornire un rendimento totale superiore a quello di tutti gli strumenti di breve termine attraverso una strategia di mercato neutra, esponendosi principalmente sul mercato azionario statunitense e ricorrendo, quando necessario,a strategie sui derivati.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-0,71 3,11 -

11,1

Fondo

10,6

Indice Categoria

10,1K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

12,74 10,26 20

-2,87 -4,11 70

-2,89 -6,12 91

-1,95 -1,99 63

1,64 1,01 47

-1,09 -2,11 76

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,6 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-1,09 -0,81 -1,55 -1,58 0,15

-

-2,11 -1,28 -2,97 -2,88 -1,79

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-1,09 2,11 1,43 0,40 -1,90

-2,22 -0,58 -3,50 0,80

1,51 -2,64 -0,54 0,10

0,28 -0,13 0,78 -1,87

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 1,11

0,00 0,00 101,11 -1,11

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

French Treasury Bill /... French Treasury Bill /... German Treasury Bill /... JPM Euro Liquidity X (flex... European Financial Stability... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

- 19,75 - 19,75 - 9,88 - 8,93 - 1,48 0 0 59,79

America

Distribuzione Settoriale

h Ciclico r t y u

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare

j Sensibile i o p a

Europa

Asia

Reddito Fisso

Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

0,00 0,00 101,11 0,00

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni

25-50

50-75

>75

Dati Non Disponibili

0,00

0,00

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Highbridge Capital... +352 34 101 www.jpmorganam.com.hk

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

6 nov 2006 Management Team 8 feb 2007 105,68 EUR 181,52 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273792142

ß

®

47


Report 31 mar 2013

Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Fund EUR B Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

BBA Libor 3 Month EUR

-

Alt - Long/Short Debt

11,9

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo consente agli investitori di delegare le proprie decisioni d'investimento ad esperti specialisti. Mediante appropriate strategie d'investimento si persegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalle opportunità offerte dai mercati obbligazionari. Il fondo investe in obbligazioni internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e Paese d'emissione, nonché in strumenti finanziari derivati.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,64 2,28 -

10,9

Fondo

10,4

Indice Categoria

9,9K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-1,94 3,10 57

9,64 1,54 36

2,62 -3,67 56

-0,86 -1,63 79

6,25 0,08 48

0,70 0,50 41

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,4 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,70 1,86 2,96 2,15 3,17

-

0,50 1,59 -1,26 -1,16 -0,14

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,70 3,92 0,98 2,14 2,29

-0,01 -0,51 0,08 3,74

1,08 -1,79 0,32 2,89

1,15 0,49 0,08 0,42

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,14 0,01 1,05

0,04 63,58 22,09 14,30

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Distribuzione Settoriale

Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...

-

4,51 2,89 2,75 2,62 2,24

h Ciclico

Germany (Federal Republic... Germany (Federal Republic Of)... Foederative Republik... Germany (Federal Republic Of)... Euro Inv Bk 6%2028-12-07

-

2,20 1,82 1,75 1,62 1,44

j Sensibile

4 437 23,83

k Difensivo

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

America

r t y u i o p a

Europa

Asia

Reddito Fisso

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

0,04 63,72 22,10 15,35

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni 0,00

0,00

0,00

-

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

America

6,16

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

6,16 0,00 0,00

Europa

93,84

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

27,96 65,87 0,00 0,00 0,00

Asia

0,00

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 0,00 0,00 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

48

GAM International Management... +41 58 426 6000 www.swissglobal-am.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

30 apr 2004 Tim Haywood 30 apr 2004 135,09 EUR 7.004,38 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0186678784

ß

®


Report 31 mar 2013

LSAM SF 2 plc - CMCI Tracking EUR Inc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

UBS Bloomberg CMCI

-

Materie Prime - Generiche

12,4

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR non investe direttamente negli strumenti finanziari di cui si compone il benchmark di riferimento (i.e. materie prime), ma raggiunge invece l'esposizione al benchmark attraverso l’utilizzo di strumenti finanziari derivati (i.e. swap). In particolare, l’OICR investe principalmente in azioni di società domiciliate in paesi dell’OECD e negoziate in mercati regolamentati dei paesi OECD e, per il raggiungimento dell’obiettivo, l’OICR sottoscriverà accordi di swap con delle controparti. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,21 17,36 -

9,4

Fondo

7,9

Indice Categoria

6,4K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

35,97 12,81 14

15,70 -4,27 60

-8,47 -1,13 54

0,84 3,60 14

-2,47 -1,50 74

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

10,9 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-2,47 -6,46 -6,08 2,81 -

-

-1,50 0,67 -1,02 0,73 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-2,47 4,72 -7,89 9,01 -4,09 7,05 -4,52 -12,35 2,16 -4,16 -7,32 14,17 14,09 3,24 13,84 4,39 10,82

Portafoglio Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

Morningstar Style Box® Stile Azionario

America

Small

Settore % Ptf.

Distribuzione Settoriale

h Ciclico r t y u

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare

j Sensibile i o p a

Asia

Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

Capitalizz. Large Mid Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Europa

Reddito Fisso

<25

% Azioni

25-50

50-75

>75

Dati Non Disponibili

0,00

0,00

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Lantern Structured Asset... -

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

3 giu 2008 73,82 EUR -

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

IRLANDA EUR Si Acc IE00B2Q19N67

ß

®

49


Report 31 mar 2013

SEB Asset Selection Fund C Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Euribor 1 Month EUR

-

Alt - Systematic Futures

13,9

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari correlati ad azioni emessi da società internazionali, senza alcuna restrizione a una specifica area geografica o a uno specifico settore industriale, nonché in titoli a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant per la sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni di altri OICR.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,08 7,38 -

11,9

Fondo

10,9

Indice Categoria

9,9K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

24,45 24,64 11

-1,85 -2,23 77

2,00 -3,71 68

1,59 3,01 38

-5,19 -0,51 59

5,01 2,25 23

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

12,9 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

5,01 5,14 3,51 1,02 3,26

-

2,25 5,15 3,83 0,21 4,46

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

5,01 -3,81 -2,13 0,08 -3,06

-2,72 -0,71 -0,77 -1,14

1,20 6,61 1,54 3,44

0,12 -1,94 1,15 -1,00

Portafoglio 30 set 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 70,01 29,99 0,00

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Distribuzione Settoriale

Kingdom Of Sweden 3.5%2022-06-01 Sweden(Kingdom Of)... Swedish T-Bill... Sweden(Kingdom Of)... Sweden(Kingdom Of)...

- 30,11 - 29,80 - 9,19 - 7,45 - 5,49

h Ciclico

Germany (Federal Republic... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic...

-

j Sensibile

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

3,88 2,65 1,66 0 4 90,23

America

r t y u i o p a

Europa

Asia

Reddito Fisso

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

0,00 70,01 29,99 0,00

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni

25-50

50-75

>75

Dati Non Disponibili

0,00

0,00

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

50

SEB Investment Management AB (0049) (0) 180 1 777 999 www.sebassetmanagement.d e

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

3 ott 2006 Hans-Olov Bornemann 17 feb 2008 14,31 EUR 1.236,14 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0256624742

ß

®


Bilanciati Anima Star High Potential Europe I BGF Global Allocation Hdg D2 EUR Carmignac Patrimoine A EUR Acc db AM-BlackRock Flexible Divers Alloc LC db AM-DWS World Selection Plus LC DWS Concept ets LC DWS Invest Multi Asset Allocation LC Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR

FMM-Fonds Invesco Balanced-Risk Alloc E JPM Gl Cap Preserv.(EUR) A (acc)-EUR MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg R Club C Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q

Analisi delle performance

Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro

139.8 134.9 129.9 124.9 119.9 114.9 110.0 105.0 100.0 95.0 90.0 85.1 80.1

07/2010

11/2010

03/2011

07/2011

11/2011

03/2012

07/2012

11/2012

03/2013

Invesco Balanced-Risk Alloc E

131.7

Anima Star High Potential Europe I

117.3

FMM-Fonds

115.8

PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg

115.1

MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR

114.6

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

51


Analisi delle performance

3 Anni* (%) Invesco Balanced-Risk Alloc E

10.35

1 Anno (%)

1 Mese (%)

3 Mesi (%)

5.74

1.41

2.49

6 Mesi (%) 2.20

2.49 4.66

Anima Star High Potential Europe I

5.63

7.72

1.07

4.66

7.59

FMM-Fonds

5.51

12.73

3.21

6.32

12.75

6.32

MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR

5.16

6.84

2.53

3.17

2.43

3.17

PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg

5.10

3.05

0.21

0.21

1.43

0.21

BGF Global Allocation Hdg D2 EUR

4.80

4.97

1.43

4.60

5.14

4.60

Carmignac Patrimoine A EUR Acc

4.42

7.13

1.67

3.37

3.31

3.37

Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR

1.95

5.41

1.34

2.81

3.61

2.81

R Club C

1.29

11.81

-0.28

3.35

12.65

3.35

-1.85

-0.18

1.43

3.57

3.52

3.57

0.46

2.01

3.15

2.01

JPM Gl Cap Preserv.(EUR) A (acc)-EUR db AM-BlackRock Flexible Divers Alloc LC db AM-DWS World Selection Plus LC

2.05

2.86

3.20

2.86

DWS Concept ets LC

7.04

1.74

3.95

5.83

3.95

DWS Invest Multi Asset Allocation LC

4.31

1.00

2.25

4.16

2.25

Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT

3.53

1.36

0.40

0.03

0.40

UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q

0.74

* Rendimento annualizzato.

52

YTD (%)

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.


Overview di comparto L’appetito per il rischio non è, ancora, diventato fame. Per questo gli investitori non vogliono mollare i fondi bilanciati che, grazie al mix di azioni e obbligazioni, permettono di affrontare con relativa tranquillità tutte le condizioni di mercato. Quelli venduti in Italia, secondo i dati elaborati da Morningstar da inizio 2013 hanno guadagnato il 2,5%, portando a +7,6% la performance nei 12 mesi (fino al 29 marzo). Le ultime statistiche elaborate da Morningstar confermano il buon momento di questo asset di investimento (+9,91 milioni di euro a febbraio), in particolare dei bilanciati prudenti e flessibili in euro. Lo scenario macro a livello mondiale mostra una situazione di relativa debolezza, anche se ci sono segnali che la situazione possa migliorare. Secondo i dati forniti da diversi uffici studi, circa il 50% delle 37 economie più grandi negli ultimi mesi ha registrato un miglioramento degli indici più importanti. I Pmi (gli indici dei direttori d’acquisto) mostrano che l’attività manifatturiera nel 70% dei 30 principali paesi sta segnando un’espansione (a dicembre 2012 era il 54%). In generale, le modeste pressioni inflazionistiche continuano a fornire la motivazione giusta per non alzare i tassi di interesse nella maggior parte degli stati. Un occhio va dato sicuramente ai paesi emergenti, il cui debito rappresenta una quota importante dei portafogli bilanciati. La ripresa del credito in Cina ha dato una spinta alla ripresa finanziaria dell’Asia emergente. Il discorso è diverso per altre economie in via di sviluppo (come Brasile, India e Turchia), dove le iniezioni di liquidità sono meno ricche rispetto al 2011-2012. In Europa la questione del debito è ritornata prepotentemente d’attualità con il problema del salvataggio di Cipro e con la scelta di legare gli aiuti a prelievi forzosi sui conti correnti dell’isola. Gli Stati Uniti, intanto, stanno affrontando le questioni fiscali e di deficit fissando sempre nuove scadenze e dando l’impressione di non voler affrontare seriamente il problema. Per quanto riguarda la parte puramente obbligazionaria, la corrente che sostiene gli asset rischiosi non si è esaurita. Questa situazione ha determinato, da un lato, la sovraperformance da inizio anno delle obbligazioni globali ad alto rendimento e dall’altro la sottoperformance dei titoli di credito investment grade in euro e del debito dei mercati emergenti denominato in valuta forte. Performance positive, invece, per i titoli di stato dei paesi periferici dell’Eurozona.

Analisi del rischio Deviazione Standard*

Sharpe

Anima Star High Potential Europe I

5.37

0.92

QQQQ

4

BGF Global Allocation Hdg D2 EUR

11.21

0.41

QQ

5

6.22

0.62

QQQQQ

4

Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)

Carmignac Patrimoine A EUR Acc

Morningstar Rating Overall

Morningstar SRRI**

db AM-BlackRock Flexible Divers Alloc LC

4

db AM-DWS World Selection Plus LC

5

DWS Concept ets LC

4

DWS Invest Multi Asset Allocation LC Fidelity Multi Asset St Def A-Acc-EUR

5 3.35

0.39

QQQ

4

10.33

0.50

QQQQ

5

Invesco Balanced-Risk Alloc E

6.23

1.51

QQQQQ

5

JPM Gl Cap Preserv.(EUR) A (acc)-EUR

4.98

-0.49

Q

4

MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR

5.83

0.78

PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg

10.46

0.46

QQQQ

5

R Club C

15.31

0.11

QQQQ

6

FMM-Fonds

Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT

4

UBS (Lux) KSS - All-Rounder (EUR) Q

4

* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

53


Report 31 mar 2013

Anima Star High Potential Europe I Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not benchmarked Wld TR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

QQQQ

Bilanciati Moderati EUR

Usato nel Report 14,5

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in strumenti finanziari di natura azionaria europei. Il Comparto è denominato in euro. Obiettivo del Comparto è l´incremento del valore del capitale investito nel lungo periodo da realizzarsi principalmente mediante l´investimento in un portafoglio diversificato composto da titoli considerati dal Gestore "small cap" quotati (o di cui la quotazione sia imminente) o trattati in qualsiasi Mercato Riconosciuto dell´Unione Europea, Scandinavia e Svizzera.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,92 Deviazione Std. 5,37 Rischio 3 Anni bel avg Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni -

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

12,5

Fondo

11,5

Indice Categoria

10,5K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

12,82 1,54 7,00 8

-1,43 -1,70 4,58 15

5,99 -7,24 -2,60 76

4,66 -0,42 1,99 14

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

1,54 0,49 22,20 -0,38 5,42

Crescita di 10000

13,5 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

4,66 7,59 7,72 5,63 -

-0,42 0,76 -3,91 -2,07 -

1,99 3,23 1,34 2,96 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010

4,66 2,98 -0,05 4,65

-2,84 1,49 -1,95

3,05 -2,64 2,68

2,80 -0,19 7,07

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

36,88 0,00 27,79 4,83

18,83 0,00 86,00 -4,83

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Bots 0% 03/14/20132013-03-14 Bots 0% 04/30/20132013-04-30 Italy(Rep Of)2013-05-31 Italy(Rep Of)2013-06-28 Italy(Rep Of)2013-03-28

d d y y

Italy(Rep Of)2013-04-12 Roche Holding AG Novartis AG Barclays PLC Fondiaria - Sai Rsp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

55,70 0,00 113,80 0,00

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

8,12 7,24 5,79 5,21 4,35

h Ciclico

47,40

r t y u

4,31 20,00 23,06 0,02

America

0,04

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

0,00 0,00 0,04

Europa

99,96

2,90 2,83 2,33 2,30 1,81

j Sensibile

22,41

i o p a

3,51 2,85 14,90 1,15

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

12,41 63,45 24,10 0,00 0,00

69 0 42,86

k Difensivo

30,19

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

13,98 14,34 1,87

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Asia

0,00

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 0,00 0,00 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

54

Anima Asset Management... +39 02438281 www.animasgr.it

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

26 nov 2009 Lars Schickentanz 6 ott 1999 6,32 EUR 183,63 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

IRLANDA EUR Si Acc IE0032464921

ß

®


Report 31 mar 2013

BlackRock Global Funds - Global Allocation Hedged D2 EUR Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% BofAML US Treasuries 5+Y TR USD, QQ Wld TR 24% FTSE World Ex US TR USD, 16% Citi...

Bilanciati Moderati EUR

Usato nel Report 14,2

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Comparto investirà almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,41 11,21 Alto Alto -

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

11,2

Fondo

9,7

Indice Categoria

8,2K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-23,20 -5,57 -2,58 62

21,24 2,61 6,87 17

7,72 -3,56 1,91 37

-4,48 -4,76 1,52 41

8,03 -5,20 -0,56 59

4,60 -0,48 1,94 14

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-4,22 1,28 34,67 -0,32 9,19

Crescita di 10000

12,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

4,60 5,14 4,97 4,80 2,05

-0,48 -1,68 -6,66 -2,90 -4,70

1,94 0,79 -1,41 2,13 0,10

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

4,60 7,64 -4,81 4,88 3,55 -0,32 -10,48 1,00 -6,05 8,36 -5,81 12,84 9,95

0,52 3,38 4,76 3,75

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,54 0,00 1,42 7,15

57,26 17,36 21,98 3,40

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

US Treasury Bill2013-04-11 US Treasury Bill2013-09-05 US Treasury Bill2013-05-16 US Treasury Note 3.5%2020-05-15 US Treasury Bill2013-04-25 US Treasury Bill2013-03-21 United Kingdom (Government Of)... US Treasury Bill2013-05-02 Germany (Federal Republic Of)... Australia(Cmnwlth)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

-

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

57,80 17,36 23,40 10,56

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

3,17 3,07 2,34 1,79 1,44

h Ciclico

36,82

r t y u

8,00 8,97 17,55 2,30

America

61,78

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

54,98 4,18 2,62

Europa

19,49

1,43 1,22 1,10 1,06 1,03

j Sensibile

40,04

i o p a

7,07 10,27 11,12 11,58

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

5,83 9,58 3,50 0,40 0,17

473 105 17,66

k Difensivo

23,14

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

7,12 12,93 3,09

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Asia

18,73

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

12,08 0,65 3,86 2,14

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

BlackRock Investment... +44 (0) 20 7743 3000 www.BlackRock.co.uk

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

12 nov 2007 Dennis Stattman 31 lug 1993 32,52 EUR 14.328,85 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329591480

ß

®

55


Report 31 mar 2013

Carmignac Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% MSCI ACWI NR EUR, 50% Citi WGBI QQQQQ Wld TR EUR

Bilanciati Moderati EUR

Usato nel Report 14,8

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e obbligazionari internazionali, operante sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e costante mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici o settoriali. Almeno il 50% del patrimonio è costantemente investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o monetario. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,62 Deviazione Std. 6,22 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni bel avg Rischio 10 Anni bel avg

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

11,8

Fondo

10,3

Indice Categoria

8,8K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

0,01 17,65 20,64 3

17,59 -1,04 3,22 30

6,93 -4,35 1,12 43

-0,76 -1,03 5,25 12

5,42 -7,80 -3,16 79

3,37 -1,71 0,70 37

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

3,40 0,06 0,28 -0,42 7,86

Crescita di 10000

13,3 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

3,37 3,31 7,13 4,42 7,08

-1,71 -3,52 -4,50 -3,28 0,33

0,70 -1,05 0,74 1,75 5,13

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

3,37 1,72 -3,16 1,56 5,12

2,09 -1,48 5,86 5,24

1,58 2,64 -3,05 4,18

-0,06 1,35 2,59 2,03

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 0,00

41,26 46,19 6,21 6,34

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

US Treasury Note... Italy(Rep Of) 5.5%2022-11-01 US Treasury Bond 3%2042-05-15 Anadarko Petroleum Corp Poland(Rep Of) 4.75%2017-04-25 Vereinigte Mexikanische... Nestle SA Compagnie Financiere Richemont... Poland(Rep Of) 5%2016-04-25 Spain(Kingdom Of)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

o s t -

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

41,26 46,19 6,21 6,34

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

6,48 2,15 1,83 1,82 1,66

h Ciclico

62,03

r t y u

14,53 23,70 22,57 1,23

America

41,46

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

23,39 10,52 7,55

Europa

33,32

1,57 1,57 1,56 1,34 1,27

j Sensibile

22,16

i o p a

12,96 1,65 7,56

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

3,60 18,18 10,61 0,00 0,92

73 164 21,26

k Difensivo

15,81

Asia

25,23

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

9,48 6,19 0,13

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

4,08 0,00 9,31 11,83

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

56

Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.be/fr/ index.htm

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

7 nov 1989 Edouard Carmignac 7 nov 1989 569,35 EUR 29.637,83 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

FRANCIA EUR Si Acc FR0010135103

ß

®


Report 31 mar 2013

db Advisory Multibrands - BlackRock Flexible Diversified Allocation LC Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 70% Barclays Global Aggregate TR Hdg Wld TR EUR, 30% MSCI World NR EUR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Bilanciati Flessibili EUR

Usato nel Report 12,2

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe globalmente in tutto lo spettro degli investimenti consentiti, tra cui azioni, titoli obbligazionari trasferibili, quote di organismi d’investimento collettivo, derivati, contanti, depositi e strumenti del mercato monetario. I bucket per la ripartizione del portafoglio del comparto rientreranno nella seguente gamma: Global Equities 0-75%; Global Fixed Income 0–75%; Strumenti cash 0-100%; Alternativi 0-20%. Il comparto può investire fino a un massimo del 10% del suo patrimonio netto in fondi di investimento immobiliare aperti e in hedge fund. Il comparto può investire senza limiti in titoli denominati in valute diverse dalla valuta di riferimento (euro). L’esposizione valutaria del... Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

11,2

Fondo

10,7

Indice Categoria

10,2K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

-

-

-

2,01 -3,07 -0,43 54

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,01 3,15 -

-3,07 -3,67 -

-0,43 -0,64 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012

2,01 -

-

2,97

1,12

Portafoglio 31 mag 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

3,79 7,75 0,64 0,57

23,08 26,35 49,81 0,77

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

America

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Asia

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

h Ciclico

29,43

r t y u

6,04 12,06 10,68 0,65

America

40,20

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

34,17 2,90 3,14

Europa

34,23

j Sensibile

39,78

i o p a

10,35 9,73 7,85 11,85

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

12,86 9,42 8,20 2,23 1,52

Asia

25,56

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

2,17 0,95 9,13 13,31

BGF Global Corporate Bond Hdg... Inst Cash Ser Euro Liq Agency... BGF Global Equity Income X2 USD BGF Global Equity X2 BGF Euro Short Duration Bond X

-

17,22 16,51 10,85 10,76 7,39

GS Glbl High Yield I EUR Hdg Cap BGF USD High Yield Bond X USD BGF Asian Dragon X2 BSF European Credit Strategies... iShares FTSE BRIC 50 (IE)

-

3,94 3,03 1,97 1,52 1,02 0 0 74,20

k Difensivo

30,79

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

17,58 10,70 2,51

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Europa

Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso

26,86 34,10 50,45 1,33

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

DWS Investment GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

30 apr 2012 Management Team 30 apr 2012 104,32 EUR 30,31 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0745161736

ß

®

57


Report 31 mar 2013

db Advisory Multibrands - DWS World Selection Plus LC Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% EONIA Capitalisé 90j TR EUR, 60% Wld TR MSCI World NR EUR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Bilanciati Moderati EUR

Usato nel Report 12,2

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto può investire a livello globale in fondi d’investimento come fondi azionari, obbligazionari, su commodity e sul mercato monetario, fondi d’investimento che riflettono la performance di un indice e degli ETF come pure degli ETC e dei certificati basati su commodity, indici di commodity, metalli preziosi e indici di metalli preziosi. Il comparto può inoltre investire a livello globale in azioni e obbligazioni. Almeno il 30% del patrimonio del comparto è investito in fondi azionari e azioni, come pure in strumenti e derivati legati alle azioni. Fino al 40% potrà essere investito in ETC (Exchange Traded Commodities) e certificati basati su commodity, indici di commodity, metalli preziosi e indici di... Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

11,2

Fondo

10,7

Indice Categoria

10,2K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

-

-

-

2,86 -2,22 0,19 47

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,86 3,20 -

-2,22 -3,63 -

0,19 -1,16 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012

2,86 -

-

5,26

0,33

Portafoglio 31 mag 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,13 4,47 5,86 0,01

56,18 14,69 7,96 21,16

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

DWS Top Dividende DWS Invest Top Dividend FC DWS Invest Convertibles FC DWS Euro-Corp High Yield DWS ZukunftsInvestitionen

-

17,29 16,60 14,15 10,19 10,09

DWS Invest Emerg Mkts Top Div... db x-trackers DB ComdtyBster... Dax Index Future... DWS Invest Euro Corporate...

-

9,61 7,40 5,74 4,45

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

0 0 95,52

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

56,31 19,16 13,82 21,17

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

h Ciclico

20,75

r t y u

6,44 5,13 9,17 -

America

39,60

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

25,45 7,79 6,35

Europa

39,36

j Sensibile

51,01

i o p a

8,25 11,78 25,06 5,91

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

8,07 19,05 8,55 3,01 0,68

Asia

21,05

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

3,56 1,65 9,78 6,06

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

k Difensivo

28,25

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

13,26 8,52 6,47

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

58

DWS Investment GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

30 apr 2012 Johanna Handte 30 apr 2012 106,18 EUR 56,54 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0745162031

ß

®


Report 31 mar 2013

DWS Concept ets LC Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE MSCI World NR EUR Wld TR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Bilanciati Moderati EUR

Usato nel Report 13,9

Obiettivo d'Investimento Dichiarato In base alle condizioni di mercato, DWS Invest Multi Asset Momentum investe in modo flessibile in fondi che coprono diverse classi di attivo, quali fondi obbligazionari, azionari, di materie prime e immobiliari. Il portafoglio di base comprende affermate società di fondi d’investimento. Il Comparto investe fino al 70% degli attivi in fondi azionari.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

11,9

Fondo

10,9

Indice Categoria

9,9K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

-

-2,20 -2,47 3,81 19

5,12 -8,10 -3,46 80

3,95 -1,13 1,29 25

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

12,9 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

3,95 5,83 7,04 -

-1,13 -0,99 -4,59 -

1,29 1,48 0,66 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010

3,95 2,09 -2,16 -

-1,69 -0,02 -

2,88 -0,07 -

1,81 0,05 1,98

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 1,28 2,21 0,42

64,31 11,11 17,96 6,62

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

FPM Fds Stockp Germany... DWS Inter Genuss BGF European Growth A2 DWS Global Agribusiness A2 USD BGF World Healthscience A2 Schroder ISF Swiss Sm & Mid Cp... BGF Pacific Equity A2 FPM Fds Stockp Germany Large Cap Schroder ISF Swiss Eq Opps C Schroder ISF Swiss Eq C Acc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

-

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

64,31 12,39 20,17 7,03

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

4,24 4,18 4,03 3,92 3,85

h Ciclico

39,77

r t y u

12,42 10,78 15,05 1,51

America

20,17

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

17,75 1,19 1,24

Europa

68,64

3,79 3,70 3,68 3,64 3,62

j Sensibile

33,65

i o p a

2,74 2,16 20,40 8,35

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

8,87 24,96 33,89 0,31 0,62

0 0 38,66

k Difensivo

26,58

Asia

11,19

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

8,98 16,66 0,94

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

3,38 1,20 3,06 3,55

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Expert Timing Systems Intl ,... +35 2/ 42 10 11 www.dws.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

2 ago 2010 Management Team 2 ago 2010 110,50 EUR 2,95 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0507267119

ß

®

59


Report 31 mar 2013

DWS Invest Multi Asset Allocation LC Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not benchmarked Wld TR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Bilanciati Flessibili EUR

Usato nel Report 13,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato In base alle condizioni di mercato, DWS Invest Multi Asset Allocation investe nei mercati azionari e obbligazionari internazionali. Nel complesso, il Comparto mira a bilanciare la componente azionaria e quella obbligazionaria in un’ottica di lungo termine. Per sfruttare al meglio le opportunità contenendo nel contempo i rischi, il peso della componente azionaria può variare dallo 0% al 100%.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

11,7

Fondo

10,7

Indice Categoria

9,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

-

-8,62 -8,89 -0,13 58

9,18 -4,04 2,71 31

2,25 -2,83 -0,20 51

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

12,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,25 4,16 4,31 -

-2,83 -2,66 -7,32 -

-0,20 0,37 -0,25 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010

2,25 7,02 1,19 -

-2,73 -1,28 -

2,95 -9,82 -

1,87 1,43 3,50

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 14,56 11,14 0,01

42,03 61,04 -3,80 0,73

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Distribuzione Settoriale

S&P 500 Emini Future... Msci Singapore Index Future... Hang Seng Future... Finland(Rep Of) 4.25%2015-07-04 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future...

- 20,39 - 8,17 - 7,51 - 5,82 - 4,71

h Ciclico

Germany (Federal Republic Of)... Spain(Kingdom Of)... Italy(Rep Of) 4.25%2014-08-01 Germany (Federal Republic Of)... Italy(Rep Of) 4.5%2015-07-15

-

3,28 3,26 3,17 3,03 2,86

j Sensibile

0 44 62,18

k Difensivo

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

America

r t y u i o p a

Europa

Asia

Reddito Fisso

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

42,03 75,60 7,34 0,74

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni

25-50

50-75

>75

Dati Non Disponibili

0,00

0,00

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

60

DWS Finanz-Service GmbH +35 2/ 42 10 11 www.dws.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

12 gen 2004 Christian Hille 1 lug 2010 80,59 EUR 15,41 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179218606

La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 01/08/2010. © 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

ß

®


Report 31 mar 2013

Fidelity Funds - Multi Asset Strategic Defensive A EUR Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE 25% LIBID EUR 7 Day, 5% FTSE EPRA/ QQQ Wld TR NAREIT Developed TR EUR, 50% BofAML Usato nel Report EMU Lg...

Bilanciati Prudenti EUR

14,5

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo termine, investendo in una serie di attività globali che forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili e liquidità. In condizioni di mercato normali, il comparto investirà almeno il 65% del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,39 Deviazione Std. 3,35 Rischio 3 Anni bel avg Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni -

Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)

12,5

Fondo

11,5

Indice Categoria

10,5K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-

-

3,16 -3,55 -0,03 49

-1,40 -3,24 1,33 37

4,08 -8,14 -3,04 78

2,81 0,03 1,49 10

Rend. Cumulati %

-2,82 0,76 68,16 -2,04 2,11

Crescita di 10000

13,5 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,81 3,61 5,41 1,95 -

0,03 -1,48 -4,14 -4,31 -

1,49 0,69 0,52 -0,38 -

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

2,81 1,51 -0,70 2,71 -

-0,96 -1,32 -0,70 2,30

2,73 -0,54 1,06 6,94

0,77 1,17 0,09 2,78

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,31 32,20 0,79

32,89 43,84 20,96 2,32

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

32,89 44,14 53,15 3,11

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

h Ciclico

57,43

r t y u

7,74 9,07 17,85 22,77

America

40,80

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

36,29 2,67 1,84

Europa

21,78

j Sensibile

28,79

i o p a

3,85 6,30 9,32 9,32

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

9,55 5,38 2,60 1,42 2,82

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

k Difensivo

13,78

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

8,08 4,68 1,03

Asia

37,43

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

13,14 8,86 8,73 6,70

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Fidelity (FIL Fund... + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

19 gen 2009 Trevor Greetham 17 nov 2008 12,07 EUR 87,97 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0393653166

ß

®

61


Report 31 mar 2013

FMM-Fonds Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE MSCI World Free PR USD Wld TR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

QQQQ

Bilanciati Aggressivi EUR

Usato nel Report 13,3

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti finanziari sono selezionati a fronte della possibilità di elevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICR potrà investire anche in strumenti del mercato monetario, quali depositi bancari con elevate aspettative di rendimento.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,50 Deviazione Std. 10,33 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni abv avg

Basati su Cat 25%Barcalys EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)

10,3

Fondo

8,8

Indice Categoria

7,3K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-22,88 5,33 6,59 21

12,53 -11,91 -7,10 80

14,69 -1,21 5,77 16

-13,53 -12,07 -4,21 81

14,55 0,34 4,60 16

6,32 -1,09 2,04 20

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-3,01 0,99 49,39 -0,48 7,38

Crescita di 10000

11,8 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

6,32 12,75 12,73 5,51 3,02

-1,09 4,19 -0,97 -3,58 -4,05

2,04 6,72 5,02 2,53 1,52

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

6,32 8,03 -5,83 6,17 6,05 -1,56 -2,99 -10,45 1,11 2,81 -1,91 2,09 11,39 -8,83 10,65 9,63 1,76

Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,62 0,00

94,02 0,37 -0,62 6,23

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

p y p y

Bilfinger SE db Physical Gold ETC... Allianz SE Deutsche Post AG BlackRock Inc Google, Inc. Class A Nutreco N.V. MTU Aero Engines Holding AG Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. Call Nikkei 225 Stock Average... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

a s p r -

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

94,02 0,37 0,00 6,23

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

6,80 5,04 4,81 4,59 3,64

h Ciclico

40,27

r t y u

3,80 8,29 22,50 5,68

America

19,87

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

19,87 0,00 0,00

Europa

51,01

3,37 3,19 2,81 2,46 2,23

j Sensibile

35,32

i o p a

2,14 0,56 22,92 9,70

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

3,77 42,99 4,25 0,00 0,00

94 1 38,94

k Difensivo

24,41

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

12,53 10,87 1,01

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Asia

29,11

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

11,27 0,24 12,91 4,70

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

62

DJE Kapital AG 0049-69-92050-200 www.frankfurt-trust.de

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

17 ago 1987 Jens Ehrhardt 17 ago 1987 397,70 EUR 605,01 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

GERMANIA EUR Si Acc DE0008478116

ß

®


Report 31 mar 2013

Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% JPM Europe Government Bond, 60% QQQQQ Wld TR MSCI World NR EUR

Bilanciati Flessibili EUR

Usato nel Report 14,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e obbligazionari.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

1,52 6,23 Avg -

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

12,7

Fondo

11,7

Indice Categoria

10,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

12,75 1,47 6,98 15

11,05 10,78 19,55 1

6,61 -6,61 0,14 51

2,49 -2,59 0,05 46

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

6,03 0,49 16,40 0,42 6,25

Crescita di 10000

13,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

2,49 2,20 5,74 10,35 -

-2,59 -4,62 -5,89 2,65 -

0,05 -1,59 1,18 9,28 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

2,49 3,34 0,59 1,81 -

-1,40 2,18 1,31 -

4,92 3,04 7,38 -

-0,28 4,86 1,80 3,55

Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

Morningstar Style Box®

0,00 0,00 156,57 0,00

Stile Azionario

35,74 102,63 -59,70 21,33

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Euro-Bund Future Jun 06... Canada 10yr Bond Future Jun 19... Long Gilt Future Jun 26... Aust 10yr Bond Future Jun 17... Japan 10y Bond (Tse) Future... Us Long Bond (Cbt) Future Jun... Topix Indx Future Jun 13... ETFS Gold Bullion Securities ETC Ftse 100 Index Future Jun 21... Dj Euro Stoxx 50 Future Jun 21... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

-

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

35,74 102,63 96,87 21,33

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

h Ciclico

35,57

r t y u

4,64 10,87 18,49 1,57

America

49,27

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

49,27 0,00 0,00

Europa

50,73

9,61 7,45 7,45 6,73 6,38

j Sensibile

36,59

i o p a

4,72 9,95 11,37 10,55

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

0,10 50,37 0,26 0,00 0,00

0 8 122,46

k Difensivo

27,84

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

11,13 11,90 4,80

19,14 18,46 18,19 16,59 12,46

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Asia

0,00

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 0,00 0,00 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Invesco Asset Management Ltd. +49 (0)69 29 807 800 www.de.invesco.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

1 set 2009 Scott Wolle 14,38 EUR 2.035,04 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0432616901

ß

®

63


Report 31 mar 2013

JPMorgan Investment Funds – Global Capital Preservation (EUR) A (acc) - EUR Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE BBA Libor 1 Month EUR Wld TR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Q

Bilanciati Prudenti EUR

Usato nel Report 13,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L´obiettivo d´investimento del Comparto è quello di conseguire nel medio termine rendimenti più elevati rispetto a quelli che possano essere conseguiti attraverso strumenti del mercato monetario denominati nella valuta di riferimento. Nel perseguimento di tale obiettivo il Comparto può investire in titoli a reddito fisso, titoli a breve termine e in titoli di capitali di emittenti situati in qualunque Paese. Il Comparto può investire una piccola percentuale del proprio patrimonio in titoli di questo tipo emessi da emittenti situati in Paesi emergenti di tutto il mondo. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe -0,49 Deviazione Std. 4,98 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni Avg

Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)

11,7

Fondo

10,7

Indice Categoria

9,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-8,89 -2,75 0,19 52

10,36 -2,43 1,14 35

2,20 -4,50 -0,98 60

-4,33 -6,18 -1,60 75

-5,35 -17,57 -12,47 99

3,57 0,79 2,25 5

Rend. Cumulati %

-3,68 0,23 2,84 -1,43 5,69

Crescita di 10000

12,7 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

3,57 3,52 -0,18 -1,85 -0,75

0,79 -1,56 -9,73 -8,11 -7,02

2,25 0,61 -5,08 -4,19 -3,21

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

3,57 -1,79 -1,46 1,38 -0,33

-2,91 -1,62 -3,17 4,00

-0,69 3,01 2,91 4,75

-0,05 -4,20 1,17 1,63

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,04 0,08

27,71 46,95 5,45 19,89

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

27,71 46,95 5,50 19,97

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

US Treasury Note... Germany (Federal Republic Of)... Australia(Cmnwlth) 4%2020-08-20 JPM Strategic Bond X Net Acc United Kingdom (Government Of)...

-

9,02 5,56 4,78 4,50 4,06

h Ciclico

49,27

r t y u

1,28 24,63 17,73 5,63

America

29,69

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

29,69 0,00 0,00

Europa

42,25

Italy(Rep Of) 4.75%2016-09-15 New Zealand(Govt) 2.0086% Wells Fargo & Co, San... British Land Cv 1.5%2017-09-10 Bk Amer Pfd

-

3,97 3,87 3,64 3,47 3,31

j Sensibile

17,50

i o p a

2,77 0,59 8,39 5,75

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

15,25 10,14 16,87 0,00 0,00

62 13 46,18

k Difensivo

33,23

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

10,80 22,42 -

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Asia

28,06

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

23,65 0,00 4,41 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

64

J.P. Morgan Asset Management... +352 34 101 www.jpmorganam.com.hk

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

15 set 1995 Talib Sheikh 31 mar 2004 1.039,14 EUR 338,91 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070211940

ß

®


Report 31 mar 2013

Morgan Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus Z Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

-

5% S&P GSCI Light Energy TR, 5% EONIA EUR, 30% Barclays Euro Agg Bond TR EUR,...

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Alt - Global Macro

13,8

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'approccio all'investimento multi-strategia e multiclasse offre agli investitori un'esposizione su una gamma di fonti di alfa, mantenendo un alto grado di diversificazione complessiva, nell'ambito di un metodo di gestione dinamico, con controllo del rischio disciplinato. Investendo in strumenti liquidi di classi di attività diverse, con frequenti interventi di riequilibrio del portafoglio, il comparto DAP segue una filosofia GTAA (allocazione tattica globale delle attività).

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,78 5,83 -

11,8

Fondo

10,8

Indice Categoria

9,8K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-

-0,98 94

10,63 5,79 18

-0,68 1,61 44

8,92 4,82 21

3,17 1,98 28

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

12,8 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

3,17 2,43 6,84 5,16 -

-

1,98 0,87 3,47 3,50 -

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

3,17 5,18 -0,75 6,17 -1,60

1,37 -1,37 -0,45 0,08

2,90 -4,67 2,17 0,87

-0,72 6,43 2,45 -0,32

Portafoglio 30 giu 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,29 0,00

19,94 13,65 55,28 11,13

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

ETFS Short Copper (DE) ETC Us Treasury 2.75% /2018 Government Of Japan Sr Unsecur... Intel Corporation Us Treasury 4.25% /2015 Government Of Japan Sr Unsecur... China Overseas Land &... Us Treasury 3.625% /2021 Government Of Japan Sr Unsecur... DR Horton Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

a y t

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

19,94 13,65 55,57 11,13

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

6,70 1,57 1,28 1,10 0,99

h Ciclico

67,83

r t y u

5,19 28,63 11,74 22,27

America

42,46

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

42,46 0,00 0,00

Europa

17,45

0,97 0,95 0,92 0,91 0,84

j Sensibile

24,95

i o p a

1,86 1,64 5,73 15,72

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

4,73 11,69 0,98 0,00 0,05

530 31 16,22

k Difensivo

7,22

Asia

40,10

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

2,91 2,02 2,28

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

7,72 2,98 4,31 25,09

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Morgan Stanley Investment Mgt +44 207 425 8000 www.morganstanley.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

3 giu 2008 Cyril Moulle-Berteaux 1 lug 2011 31,24 EUR 856,55 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0360491038

ß

®

65


Report 31 mar 2013

PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Multi-Asset Fund Inst Acc EUR (Hdg) Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% Barclays Global Aggregate TR Hdg Wld TR USD, 60% MSCI World NR USD

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

QQQQ

Bilanciati Moderati EUR

Usato nel Report 16,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Comparto è di massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio obiettivo d’investimento assumendo un’esposizione a una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari, a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto investirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azioni o titoli correlati ad azioni.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,46 10,46 Alto -

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

13,7

Fondo

12,2

Indice Categoria

10,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

11,14 -0,14 5,33 13

-2,03 -2,31 3,97 18

9,00 -4,22 0,41 48

0,21 -4,87 -2,45 89

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-1,82 0,97 22,51 -0,28 9,22

Crescita di 10000

15,2 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,21 1,43 3,05 5,10 -

-4,87 -5,40 -8,58 -2,60 -

-2,45 -2,92 -3,33 2,43 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,21 6,00 4,07 2,43 -

-3,48 5,26 0,58 -8,35 -5,07 10,51 - 10,64

1,21 2,12 3,43 2,49

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

2,93 19,30 63,61 0,86

33,67 31,87 -30,41 64,86

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

36,61 51,17 33,20 65,72

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

Fin Fut Emini S&P500 Cme... Gis Gmaf - Pathfinder2025-07-01 Pimco Gbl Invrs2014-04-01 Vanguard FTSE Emerging Markets... iShares FTSE China 25 Index Fund

- 17,17 - 9,93 - 8,99 - 8,31 - 5,17

h Ciclico

51,88

r t y u

10,62 5,81 34,02 1,44

America

8,62

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

0,13 0,00 8,49

Europa

35,07

Pimco Gbl Invrs2020-01-01 Gis Gmaf Income Strategy... Ginnie Mae Single Family TBA... Irs Aud 6mbbs/4.00000s... Vwo Up Trs Equity 3ml+14...

-

4,53 4,48 4,44 4,23 4,20

j Sensibile

35,69

i o p a

10,67 11,46 5,85 7,71

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

2,62 21,43 1,71 3,83 5,48

2 92 71,47

k Difensivo

12,43

Asia

56,32

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

5,89 4,44 2,09

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

2,50 1,30 10,94 41,57

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

66

Pacific Investment... +353 (0)1475 2211 www.pimco.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

15 apr 2009 Curtis Mewbourne 22 giu 2009 14,20 EUR 3.844,94 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

IRLANDA EUR Si Acc IE00B639QZ24

ß

®


Report 31 mar 2013

R Club C Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 30% EURO STOXX Large PR EUR, 10% Wld TR EONIA Capitalis Jour TR EUR, 20% MSCI Usato nel Report World...

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

QQQQ

Bilanciati Flessibili EUR

14,5

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri. Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di gestione alternativa.

11,5

Fondo

10,0

Indice Categoria

8,5K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-14,35 3,28 5,23 37

35,31 16,67 22,09 4

6,24 -5,04 0,47 43

-19,48 -19,76 -10,99 91

23,14 9,91 16,67 1

3,35 -1,73 0,90 33

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Misure di Rischio

Rend. Cumulati %

Alfa -10,40 Indice di Sharpe 0,12 Beta 1,76 Deviazione Std. 15,31 R-Quadro 34,94 Rischio 3 Anni Alto Information Ratio -0,49 Rischio 5 Anni abv avg Tracking Error 12,99 Rischio 10 Anni abv avg

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

Crescita di 10000

13,0 (EUR)

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

3,35 12,65 11,81 1,29 6,00

-1,73 5,83 0,18 -6,41 -0,75

0,90 8,86 7,25 0,22 5,50

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

3,35 13,82 -7,62 7,43 1,82 -1,58 -19,52 4,74 -6,21 5,40 -5,75 18,00 19,47

9,00 -0,16 2,61 1,84

Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 16,13 27,21 1,48

80,60 12,12 4,30 2,99

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Italy(Rep Of) 4.75%2021-09-01 Tpx____03_13 Portugal(Rep Of) 3.85%2021-04-15 Sp____03_13 BNP Paribas Intesa Sanpaolo Societe Generale SA Capgemini Nkk____03_13 European Aeronautic Defence... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

80,60 28,25 31,51 4,47

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

% Azioni

<25

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

- 10,94 - 6,78 - 5,58 - 5,41 y 3,57

h Ciclico

53,96

r t y u

8,03 11,74 34,20 -

America

0,00

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

0,00 0,00 0,00

Europa

100,00

y y a p

3,48 3,36 3,06 2,68 2,37

j Sensibile

33,15

i o p a

4,82 4,93 15,26 8,15

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

9,73 86,37 3,90 0,00 0,00

58 47 47,23

k Difensivo

12,89

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

3,18 6,49 3,22

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Asia

0,00

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 0,00 0,00 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Rothschild & Cie Gestion +33 (0)140 744 074 www.rothschildgestion.fr

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

15 nov 1989 Didier Bouvignies 1 ott 2004 109,24 EUR 166,62 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

FRANCIA EUR Si Acc FR0010541557

ß

®

67


Report 31 mar 2013

Raiffeisen-GlobalAllocation-StrategiesPlus I VT Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A Wld TR

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

-

Bilanciati Flessibili EUR

Usato nel Report 12,4

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo persegue come obiettivo d’investimento una crescita del capitale nel lungo termine dietro accettazione di rischi superiori e investe direttamente o tramite strumenti derivati in comparti d'investimento internazionali, ad esempio azioni, obbligazioni/ strumenti del mercato monetario, materie prime e valute. Le obbligazioni e gli strumenti del mercato monetario detenuti dal Fondo possono essere emessi tra l'altro da stati, emittenti sovranazionali e/o imprese. Il Fondo può investire oltre il 35% del patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia, Paesi Bassi. Il Fondo è gestito in maniera attiva e non è limitato da un indice di... Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-

Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)

11,4

Fondo

10,9

Indice Categoria

10,4K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

-

-

-

-

0,40 -4,68 -2,04 80

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-

Crescita di 10000

11,9 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,40 0,03 3,53 -

-4,68 -6,80 -8,10 -

-2,04 -3,76 -1,03 -

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012

0,40 -

-0,15

3,66

-0,37

Portafoglio 30 set 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,75 0,00

10,71 72,89 15,74 0,67

Morningstar Style Box® Stile Azionario

Small

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

America

Europa

Asia

Reddito Fisso

Distribuzione Settoriale

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

10,71 72,89 16,49 0,67

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

<25

% Azioni

25-50

Ripartizione Geografica

50-75

>75 % Azioni

Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Switzerland (Govt)... Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note 1.25%2020-07-15

-

8,22 8,16 6,63 5,51 4,40

h Ciclico

74,78

r t y u

60,80 2,14 9,15 2,70

America

53,96

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

14,64 32,34 6,97

Europa

26,48

Germany (Federal Republic Of)... BlueBay EMkt Invmt Grade Corp... US Treasury Note... US Treasury Note 2.5%2016-07-15 UK I/L GILT 1.25...

-

4,19 2,80 2,73 2,72 2,45

j Sensibile

15,69

i o p a

0,48 6,83 5,24 3,15

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

5,99 2,03 1,13 9,21 8,13

98 302 47,81

k Difensivo

9,53

Asia

19,56

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

7,07 0,67 1,79

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,30 1,59 9,06 8,61

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

68

Raiffeisen... 0043 1 71 170 3851 www.rcm-international.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

16 gen 2012 Management Team 4 apr 2008 147,16 EUR 535,52 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

AUSTRIA EUR Si Acc AT0000A0SDZ3

ß

®


Report 31 mar 2013

UBS (Lux) Key Selection Sicav - All-Rounder (EUR) Q Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR

N/A

-

Bilanciati Prudenti USD

Usato nel Report 11,6

Obiettivo d'Investimento Dichiarato

Crescita di 10000

11,1 (EUR)

-

10,6

Fondo

10,1

Indice Categoria

9,6K

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-

-

-

-

-

-

Rend. Cumulati %

-

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

-

Basati su Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-

-

-

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

Portafoglio Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

Morningstar Style Box® Stile Azionario

America

Small

Settore % Ptf.

Distribuzione Settoriale

h Ciclico r t y u

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare

j Sensibile i o p a

Asia

Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi

Qualità Credito Alta Med Basso

Capitalizz. Large Mid Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Europa

Reddito Fisso

<25

% Azioni

25-50

50-75

>75

Dati Non Disponibili

0,00

0,00

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

UBS AG, UBS Global Asset... www.ubs.com/lu/en.html

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

9 gen 2013 101,17 EUR 1,32 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0853026986

ß

®

69


Azionario Globale BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc DJE Dividende & Substanz I DWS Akkumula DWS Invest Global AgriBusiness LC DWS Top Dividende

Henderson Horizon China A2 EUR Henderson Horizon Global Tech A2 EUR Invesco Japanese Equity Core E M&G Global Basics A EUR Pictet Global Megatrend Sel-I EUR Vontobel Global Value Equity HI

Analisi delle performance

Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni) - Base 04/2010 =100 Valuta Euro

155.9 147.9 139.9 131.9 123.9 116.0 108.0 100.0 92.0 84.0 76.1 68.1 60.1

07/2010

11/2010

03/2011

07/2011

11/2011

03/2012

07/2012

11/2012

03/2013

Vontobel Global Value Equity HI

144.1

DWS Top Dividende

136.4

Pictet Global Megatrend Sel-I EUR

131.9

Henderson Horizon Global Tech A2 EUR

127.0

DWS Invest Global AgriBusiness LC

124.1

Vontobel Global Value Equity HI

3 Anni* (%)

1 Anno (%)

12.59

12.57

1 Mese (%) 2.77

3 Mesi (%) 6.92

6 Mesi (%) 8.97

6.92

DWS Top Dividende

10.99

15.80

5.24

10.47

8.04

10.47

Pictet Global Megatrend Sel-I EUR

10.76

18.80

4.60

12.11

12.61

12.11

Henderson Horizon Global Tech A2 EUR

9.82

2.66

2.62

7.48

1.78

7.48

DWS Invest Global AgriBusiness LC

7.60

10.98

1.51

7.46

6.25

7.46

DJE Dividende & Substanz I

6.83

17.03

2.60

7.42

10.31

7.42

M&G Global Basics A EUR

6.10

3.55

2.52

6.76

3.21

6.76

Carmignac Investissement A EUR Acc

5.00

7.75

2.55

5.52

6.48

5.52

DWS Akkumula

1.86

10.77

4.54

7.61

6.78

7.61

-0.83

10.28

5.36

15.69

34.09

15.69

BGF World Gold D2 EUR

-2.16

-18.52

-0.52

-14.76

-25.39

-14.76

Henderson Horizon China A2 EUR

-2.75

9.98

-1.31

0.56

12.72

0.56

BGF World Mining D2 EUR

-7.89

-17.64

-4.17

-12.40

-10.77

-12.40

Invesco Japanese Equity Core E

* Rendimento annualizzato.

70

YTD (%)

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.


Overview di comparto I mercati mondiali sembrano essere partiti con il botto. L’indice Msci World nei primi tre mesi del 2013 ha guadagnato il 10,6%. Manca poco quindi – e almeno in teoria – per superare il +14% fatto segnare nell’intero 2012. Le condizioni per una situazione di estrema volatilità, tuttavia, ci sono tutte. Lo scenario macro a livello mondiale mostra una relativa debolezza, anche se ci sono segnali che la situazione possa migliorare. Secondo i dati elaborati da diversi uffici studi circa il 50% delle 37 economie più grandi negli ultimi mesi ha registrato un miglioramento degli indici più importanti. I Pmi (gli indici dei direttori d’acquisto) mostrano che l’attività manifatturiera nel 70% dei 30 principali paesi sta segnando un’espansione (a dicembre 2012 era il 54%). In generale, le modeste pressioni inflazionistiche continuano a fornire la motivazione giusta per non alzare i tassi di interesse nella maggior parte degli stati. Se è vero infatti che il prezzo del petrolio tende a salire, va anche detto che nell’ultimo anno tutte le altre commodity hanno avuto valutazioni un po’ anemiche. La ripresa del credito in Cina ha dato una spinta alla ripresa finanziaria dell’Asia emergente. Il discorso è diverso per altre economie in via di sviluppo (come Brasile, India e Turchia), dove le iniezioni di liquidità sono meno ricche rispetto al 2011-2012. In Europa la questione del debito è ritornata prepotentemente d’attualità con il problema del salvataggio di Cipro e con la scelta di legare gli aiuti a prelievi forzosi sui conti correnti dell’isola. Gli Stati Uniti, intanto, stanno affrontando le questioni fiscali e di deficit fissando sempre nuove scadenze e dando l’impressione di non voler affrontare seriamente il problema. Gli investitori, tuttavia, sembrano tranquillizzati dalla solidità della corporate America mostrata dall’ultima tornata di bilanci. A Oriente, la Cina deve ancora mostrare di essere in grado di bilanciare la sua economia portandola da una crescita sostenuta dai progetti infrastrutturali e dall’export a una alimentata dai consumi interni. In Giappone, intanto, il governo guidato dal premier, Shinzo Abe, ha rivisto in rialzo le stime di crescita del Pil (Prodotto interno lordo) nell’esercizio a fine marzo 2014 al 2,5% da un precedente +1,7%. Nell’esercizio a fine marzo 2013 il Pil è atteso in crescita dell’1% dopo essere salito dello 0,3% nel precedente. A sostenere l’espansione dell’economia secondo l’esecutivo sarà un miglioramento della domanda interna a seguito del massiccio piano di rilancio previsto dal nuovo Governo. Anche le recenti decisioni della Banca del Giappone (BoJ), in direzione di una politica monetaria più accomodante con un target di inflazione al 2%, sono considerate un sostegno per la congiuntura del Paese.

Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2010 a 03/2013 (3 anni)

Deviazione Standard*

Sharpe

BGF World Gold D2 EUR

24.16

0.00

BGF World Mining D2 EUR

Morningstar Rating Overall

Morningstar SRRI**

QQQ

7

23.08

-0.27

QQ

7

Carmignac Investissement A EUR Acc

8.50

0.54

QQQQ

6

DJE Dividende & Substanz I

9.95

0.64

QQQQQ

5

DWS Akkumula

12.25

0.16

QQQ

6

DWS Invest Global AgriBusiness LC

13.44

0.56

QQQ

6

DWS Top Dividende

8.24

1.23

QQQQ

6

Henderson Horizon China A2 EUR

29.13

0.03

QQ

7

Henderson Horizon Global Tech A2 EUR

12.13

0.78

QQQQQ

6

Invesco Japanese Equity Core E

20.58

0.03

QQ

6

M&G Global Basics A EUR

13.39

0.46

QQQQ

6

Pictet Global Megatrend Sel-I EUR

10.16

0.99

QQQQ

6

Vontobel Global Value Equity HI

13.83

0.88

6

* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).

© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

71


Report 31 mar 2013

BlackRock Global Funds - World Gold D2 (EUR) Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

HSBC Global Gold TR

FTSE Gold Mines TR USD

QQQ

Azionari Settore Metalli Preziosi

Usato nel Report 16,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Gold Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almenoil 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d'oro. Il Comparto può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,00 24,54 Avg Avg -

Basati su HSBC Global Gold TR (dove applicabile)

11,7

Fondo

9,2

Indice Categoria

6,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-30,51 -10,52 6,43 34

45,42 16,21 -8,76 57

46,93 4,09 -5,42 59

-14,63 -0,74 5,10 13

-9,13 4,07 3,91 19

-14,76 -1,49 -1,23 59

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

1,42 0,96 87,80 0,13 9,46

Crescita di 10000

14,2 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-14,76 -25,39 -18,52 -2,16 -0,13

-1,49 2,27 1,96 1,27 -0,04

-1,23 1,21 3,17 2,21 2,01

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-14,76 -4,93 -6,06 16,25 -12,47 -9,25 -8,50 2,58 0,22 3,74 22,10 2,69 12,96 16,16 5,57 9,11 8,69

America

Europa

Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 0,00

Morningstar Style Box® Azionario

94,46 0,20 1,46 3,89

Small

94,46 0,20 1,46 3,89

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Newcrest Mining Limited Goldcorp, Inc. Fresnillo PLC Randgold Resources Ltd ADR Franco-Nevada Corp

7,47 6,65 6,38 6,06 5,60

h Ciclico

Eldorado Gold Corp Kinross Gold Corporation Yamana Gold Inc Industrias Peñoles, S. A.B. de... Newmont Mining Corporation

r r r r r

5,17 4,36 4,13 3,89 3,35

j Sensibile

63 2 53,07

k Difensivo

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

10,18 42,47 41,11 5,81 0,43

Cap Mkt Mediana

7881 USD

Distribuzione Settoriale

r r r r r

r t y u i o p a

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

<25 % Azioni 100,00

100,00 0,00

0,00

-

25-50

Ripartizione Geografica

Asia

50-75

>75 % Azioni

America

66,06

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

7,08 43,74 15,24

Europa

23,69

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

13,02 0,00 0,00 1,86 8,81

Asia

10,25

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 9,46 0,79 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

72

BlackRock Investment... +44 (0) 20 7743 3000 www.BlackRock.co.uk

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

19 mag 2006 Evy Hambro 34,53 EUR 5.296,91 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963623

ß

®


Report 31 mar 2013

BlackRock Global Funds - World Mining D2 (EUR) Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

S&P Global Natural Resources TR USD

HSBC Global Mining TR USD

QQ

Azionari Settore Risorse Naturali

Usato nel Report 12,4

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Mining Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almeno il 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti nei settori dei metalli e minerario la cui attività principale sia la produzione di metalli di base e minerali industriali quali il ferro e il carbone. Il Comparto può inoltre detenere azioni di società operanti prevalentemente nei settori aurifero, dei metalli preziosi e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe -0,27 Deviazione Std. 23,27 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni -

Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)

8,4

Fondo

6,4

Indice Categoria

4,4K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-61,97 -26,87 -11,58 78

99,67 67,77 33,87 17

39,58 20,90 6,83 28

-25,84 -13,83 -5,00 72

-4,12 -9,62 -0,59 50

-12,40 -13,54 -9,92 94

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-8,97 1,30 88,02 -0,79 12,56

Crescita di 10000

10,4 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

-12,40 -10,77 -17,64 -7,89 -7,03

-13,54 -10,88 -19,84 -10,14 -9,61

-9,92 -5,24 -9,37 -5,94 -4,18

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

-12,40 1,99 -10,36 2,97 1,86 -6,60 -5,80 -23,70 10,47 11,27 -8,59 11,57 23,01 16,89 21,91 18,15 18,59

America

Europa

Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 0,00

Morningstar Style Box® Azionario

91,13 0,00 1,43 7,45

Small

91,13 0,00 1,43 7,45

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Rio Tinto PLC BHP Billiton PLC Freeport-McMoRan Copper & Gold... First Quantum Minerals Ltd Xstrata PLC

r r r r r

Vale SA ADR Glencore Fin (Europe) S.A. Cv... Teck Resources Ltd Class B Fortescue Metals Group Ltd Newcrest Mining Limited

r r r r

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

36,57 44,11 15,40 3,13 0,79

Cap Mkt Mediana

17440 USD

Distribuzione Settoriale

<25 % Azioni

9,73 8,76 6,49 6,19 4,83

h Ciclico

98,06

r t y u

98,06 -

4,41 4,19 3,83 3,19 2,90

j Sensibile

1,94

i o p a

1,94 -

64 1 54,51

k Difensivo

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

0,00

-

25-50

Ripartizione Geografica

Asia

50-75

>75 % Azioni

America

43,40

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

9,90 20,18 13,33

Europa

45,97

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

35,18 1,37 0,00 0,07 9,35

Asia

10,63

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 10,39 0,23 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

BlackRock Investment... +44 (0) 20 7743 3000 www.BlackRock.co.uk

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

19 mag 2006 Evy Hambro 24 mar 1997 41,82 EUR 9.548,69 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963383

ß

®

73


Report 31 mar 2013

Carmignac Investissement A EUR Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

MSCI World Free Growth NR USD

MSCI ACWI NR USD

QQQQ

Azionari Internazionali Large Cap Growth

Usato nel Report 12,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement è un fondo azionario internazionale che investe sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e massimizzata mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei titoli.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,54 Deviazione Std. 8,50 Rischio 3 Anni Basso Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni abv avg

Basati su MSCI World Free Growth NR USD (dove applicabile)

9,7

Fondo

8,2

Indice Categoria

6,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-29,88 8,20 12,70 4

42,58 13,45 10,53 16

15,76 -6,69 -2,06 68

-9,95 -7,62 -2,30 69

8,90 -5,44 -4,19 85

5,52 -5,10 -3,19 86

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-3,94 0,78 73,70 -0,73 8,67

Crescita di 10000

11,2 (EUR)

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

5,52 6,48 7,75 5,00 6,07

-5,10 -3,11 -6,89 -6,42 -1,45

-3,19 -2,15 -3,89 -2,71 1,90

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

5,52 6,64 -4,19 5,62 -5,24 -3,31 -4,64 3,48 3,34 0,43 6,28 15,48 11,80

0,91 3,07 7,79 3,90

Portafoglio 31 dic 2012 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 0,00

Morningstar Style Box® Azionario

99,21 0,00 0,00 0,79

Small

99,21 0,00 0,00 0,79

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Anadarko Petroleum Corp Compagnie Financiere Richemont... Novo Nordisk A/S AIA Group Ltd. LVMH Moet Hennessy Louis...

o t d y t

Yum Brands Inc Goldcorp, Inc. Samsung Electronics Co Ltd Industria De Diseno Textil SA Bank of America Corporation

t r a t y

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

53,70 41,15 4,54 0,60 0,00

Cap Mkt Mediana

24428 EUR

Distribuzione Settoriale

America

<25 % Azioni

Europa

25-50

Ripartizione Geografica

Asia

50-75

>75 % Azioni

4,30 3,69 2,98 2,86 2,77

h Ciclico

62,46

r t y u

15,34 24,63 21,03 1,47

America

41,86

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

22,67 11,17 8,01

Europa

31,94

2,73 2,60 2,47 2,35 2,23

j Sensibile

22,93

i o p a

12,89 2,15 7,89

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

3,93 17,97 8,75 0,00 1,29

74 0 28,98

k Difensivo

14,61

Asia

26,21

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

8,00 6,41 0,20

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

4,45 0,00 8,98 12,79

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

74

Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.be/fr/ index.htm

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

26 gen 1989 Edouard Carmignac 26 gen 1989 931,18 EUR 8.430,63 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

FRANCIA EUR Si Acc FR0010148981

ß

®


Report 31 mar 2013

DJE - Dividende & Substanz I EUR Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

MSCI Europe Value NR USD

MSCI World PR EUR

QQQQQ

Azionari Europa Large Cap Value

Usato nel Report 13,6

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente in azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di società considerate sottovalutate dal mercato. l’OICR può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10% del patrimonio in OICR, armonizzati e non.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,64 9,95 Basso Basso Basso

Basati su MSCI Europe Value NR USD (dove applicabile)

9,6

Fondo

7,6

Indice Categoria

5,6K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

-25,14 21,38 18,16 1

23,52 -9,94 -5,40 79

15,99 11,86 7,40 46

-10,22 -0,76 0,89 51

14,64 -1,79 -2,33 72

7,42 4,88 2,87 11

Rend. Cumulati %

4,66 0,49 52,72 0,35 10,18

Crescita di 10000

11,6 (EUR)

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

7,42 10,31 17,03 6,83 4,87

4,88 2,41 4,38 3,55 5,46

2,87 1,31 3,92 2,78 4,72

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

7,42 5,22 -0,94 7,10 -2,95 -0,36 -12,27 5,16 -3,51 4,01 -5,98 12,08 11,49

2,69 5,83 9,90 5,13

Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 0,00

Morningstar Style Box® Azionario

95,62 0,00 4,38 0,00

Small

95,62 0,00 4,38 0,00

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Bilfinger SE Roche Holding AG Telenor ASA Great Eagle Holdings Ltd. Sampo Oyj

p d i u y

Unilever NV DR Hannover Ruck SE Nutreco N.V. Nestle SA Hopewell Holdings Ltd.

s y s s u

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

34,80 31,91 31,22 1,86 0,21

Cap Mkt Mediana

14171 EUR

Distribuzione Settoriale

America

<25 % Azioni

Europa

25-50

Ripartizione Geografica

Asia

50-75

>75 % Azioni

5,21 3,55 2,96 2,89 2,86

h Ciclico

32,31

r t y u

4,81 5,71 15,23 6,56

America

17,64

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

16,27 1,37 0,00

Europa

59,70

2,77 2,76 2,69 2,12 2,04

j Sensibile

33,56

i o p a

13,61 3,60 11,87 4,48

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

5,10 36,17 17,90 0,54 0,00

96 0 29,85

k Difensivo

34,14

Asia

22,66

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

14,61 16,96 2,57

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

3,03 0,00 11,99 7,65

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

DJE Investment S.A. +49 89 790453-0 www.dje.de

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

27 gen 2003 Jan Ehrhardt 27 gen 2003 292,38 EUR 1.386,90 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159551042

ß

®

75


Report 31 mar 2013

DWS Akkumula Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

MSCI World Free NR USD

MSCI World NR USD

QQQ

Azionari Internazionali Large Cap Blend

Usato nel Report 12,8

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente (fino al 51% del proprio patrimonio) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con solida capitalizzazione. L’OICR investe può inoltre investire in obbligazioni. L’OICR può investire significativamente (fino al 49% del patrimonio) in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari e residualmente (fino al 10% del patrimonio) in fondi comuni di investimento.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,16 Deviazione Std. 12,25 Rischio 3 Anni abv avg Rischio 5 Anni Avg Rischio 10 Anni abv avg

Basati su MSCI World Free NR USD (dove applicabile)

9,8

Fondo

8,3

Indice Categoria

6,8K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-31,94 5,70 7,95 10

28,08 2,14 -0,52 50

4,08 -15,44 -12,63 95

-10,07 -7,69 -2,25 68

11,18 -2,87 -1,10 67

7,61 -3,01 -1,08 71

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-8,95 1,16 95,49 -1,70 4,92

Crescita di 10000

11,3 (EUR)

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

7,61 6,78 10,77 1,86 2,60

-3,01 -3,84 -5,23 -8,51 -4,01

-1,08 -2,24 -1,72 -4,99 -1,13

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

7,61 8,01 -1,89 5,74 -0,77 0,82 -6,15 -14,33 10,95 5,94 -9,43 1,28 7,11 -4,86 15,88 10,66 4,98

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 0,00

Morningstar Style Box® Azionario

93,26 3,43 2,84 0,47

Small

93,26 3,43 2,84 0,47

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Google, Inc. Class A Nestle SA Microsoft Corporation Pfizer Inc Apple Inc

a s a d a

Chevron Corp Qualcomm, Inc. Commerzbank Ag 7.75%2021-03-16 Roche Holding AG JPMorgan Chase & Co

o a d y

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

57,39 30,93 11,67 0,00 0,00

Cap Mkt Mediana

37723 EUR

Distribuzione Settoriale

America

<25 % Azioni

Europa

25-50

Ripartizione Geografica

Asia

50-75

>75 % Azioni

2,58 1,80 1,77 1,77 1,57

h Ciclico

32,40

r t y u

5,87 7,81 16,72 2,00

America

57,88

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

54,34 2,00 1,54

Europa

31,99

1,56 1,53 1,53 1,48 1,42

j Sensibile

40,96

i o p a

1,51 11,17 14,19 14,09

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

10,23 12,96 7,18 0,74 0,87

176 3 17,01

k Difensivo

26,64

Asia

10,14

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

11,79 13,66 1,20

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

2,32 0,88 5,69 1,25

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

76

DWS Investment GmbH +49 (0)1803/10 11 10 11 www.dws.de

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

3 lug 1961 Klaus Kaldemorgen 1 gen 1991 616,55 EUR 3.059,07 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

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GERMANIA EUR Si Acc DE0008474024

ß

®


Report 31 mar 2013

DWS Invest Global Agribusiness LC Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

S&P Global Agribusiness Equity TR USD

Not benchmarked

QQQ

Azionari Settore Agricoltura

Usato nel Report 14,4

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 70% del valore dell'attivo (tolta la liquidità), sono investiti in azioni, certificati azionari, obbligazioni convertibili, obbligazioni con diritto d'opzione di cui il warrant sono denominati in valori mobiliari, titoli di partecipazione, azioni di holding e warrant su valori mobiliari emessi da emittenti nazionali e stranieri che concentrano le proprie attività commerciali sul settore agro-industriale. Queste imprese svolgono le loro attività commerciali ad uno dei numerosi livelli dalla catena del prodotti alimentari. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,56 Deviazione Std. 13,44 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni -

Basati su S&P Global Agribusiness Equity TR USD (dove applicabile)

10,4

Fondo

8,4

Indice Categoria

6,4K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-51,86 -10,37 -3,09 94

72,67 18,53 17,97 6

24,06 -7,07 -5,65 85

-11,39 -2,67 3,75 27

15,23 2,19 2,96 30

7,46 -2,31 0,64 44

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-1,97 0,96 88,86 -0,36 7,33

Crescita di 10000

12,4 (EUR)

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

7,46 6,25 10,98 7,60 4,70

-2,31 -6,14 -4,09 -2,71 -3,62

0,64 -0,18 0,76 1,63 1,51

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

7,46 11,57 0,24 4,20 -1,13 -0,67 -3,52 -15,01 8,80 9,28 -6,92 8,61 12,30 4,93 32,34 12,18 10,84

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 0,00

Morningstar Style Box® Azionario

97,24 0,00 2,76 0,00

Small

97,24 0,00 2,76 0,00

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Mosaic Co Bunge Ltd Potash Corporation of... K+S Aktiengesellschaft CF Industries Holdings Inc

r s r r r

Yara International ASA Syngenta AG Incitec Pivot Limited Vilmorin & Cie KWS saat AG

r r r s s

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

13,28 32,55 40,07 12,26 1,83

Cap Mkt Mediana

7587 USD

Distribuzione Settoriale

<25 % Azioni

9,79 8,57 7,25 6,24 4,79

h Ciclico

52,79

r t y u

46,62 3,78 1,97 0,41

4,46 4,36 3,17 2,66 2,62

j Sensibile

6,71

i o p a

6,68 0,03

78 0 53,89

k Difensivo

40,50

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

38,31 2,19 -

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

America

Europa

25-50

Ripartizione Geografica

Asia

50-75

>75 % Azioni

America

51,61

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

36,77 8,08 6,76

Europa

34,49

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

0,28 20,00 11,01 1,15 2,04

Asia

13,90

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 6,17 3,77 3,97

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Global Thematic Partners, LLC +35 2/ 42 10 11 www.dws.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

20 nov 2006 Oliver Kratz 20 nov 2006 134,92 EUR 2.488,92 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273158872

ß

®

77


Report 31 mar 2013

DWS Top Dividende Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

MSCI World Free Value NR USD

MSCI World High Div Yld NR USD

QQQQ

Azionari Internazionali Large Cap Value

Usato nel Report 14,0

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. L’OICR puo’ inoltre investire in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari, nonché in tutti gli altri valori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contratto e nel “German investment Act”.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 1,23 Deviazione Std. 8,24 Rischio 3 Anni Basso Rischio 5 Anni bel avg Rischio 10 Anni -

Basati su MSCI World Free Value NR USD (dove applicabile)

10,0

Fondo

8,0

Indice Categoria

6,0K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-35,51 1,79 2,27 27

29,88 7,15 2,81 33

16,38 -0,21 0,93 43

5,13 7,60 9,59 6

7,47 -6,27 -3,98 84

10,47 -0,13 1,57 32

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

2,91 0,80 86,30 0,26 6,34

Crescita di 10000

12,0 (EUR)

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

10,47 8,04 15,80 10,99 6,84

-0,13 -3,63 -1,55 1,70 1,20

1,57 -1,14 2,01 3,22 2,58

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

10,47 2,53 1,62 5,47 -2,21 -0,75 0,15 -3,96 10,13 6,24 -0,30 2,45 7,25 -3,91 13,32 11,81 6,68

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,00 0,00

Morningstar Style Box® Azionario

94,78 0,00 5,22 0,00

Small

94,78 0,00 5,22 0,00

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Johnson & Johnson Roche Holding AG Philip Morris International,... Nestle SA Unilever NV DR

d d s s s

Pfizer Inc Novartis AG Sanofi McDonald's Corporation

d d d t

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

60,42 27,35 11,84 0,39 0,00

Cap Mkt Mediana

33380 EUR

Distribuzione Settoriale

America

<25 % Azioni

Europa

25-50

Ripartizione Geografica

Asia

50-75

>75 % Azioni

2,37 2,28 2,19 2,19 2,18

h Ciclico

22,54

r t y u

4,57 6,99 10,88 0,10

America

50,67

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

39,79 10,88 0,00

Europa

39,58

2,14 2,04 1,95 1,92

j Sensibile

38,51

i o p a

6,72 14,75 11,60 5,45

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

11,86 16,28 10,25 1,18 0,00

85 0 19,25

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

k Difensivo

38,95

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

18,75 15,04 5,16

Asia

9,75

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

3,10 1,97 4,69 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

78

DWS Investment GmbH +49 (0)1803/10 11 10 11 www.dws.de

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

28 apr 2003 Thomas Schüssler 5 ott 2005 93,35 EUR 10.158,98 EUR

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

GERMANIA EUR Si Inc DE0009848119

ß

®


Report 31 mar 2013

Henderson Horizon Fund - China Fund A2 EUR Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

MSCI China NR USD

MSCI China NR USD

QQ

Azionari Cina

Usato nel Report 16,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del China Fund è quello di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo essenzialmente in titoli quotati in Cina, Hong Kong e Taiwan. Il gestore del comparto può anche investire in aziende costituite altrove con patrimonio, attività, produzione, scambi commerciali o altri interessi di rilievo in Cina, Hong Kong e Taiwan. Almeno due terzi del patrimonio totale di questo Comparto saranno investiti in: società con sede legale in Cina, Hong Kong e Taiwan; società con sede legale in altri paesi al di fuori di Cina, Hong Kong e Taiwan che svolgono attività essenzialmente in Cina, Hong Kong e Taiwan; oppure società holding con interessi investiti essenzialmente in... Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,03 29,13 Alto Alto -

Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)

11,7

Fondo

9,2

Indice Categoria

6,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-

118,62 61,38 53,30 2

8,62 -3,27 -4,26 75

-29,62 -13,94 -8,98 92

23,66 2,80 9,94 3

0,56 2,55 -0,36 45

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

-2,42 1,56 89,20 -0,29 17,09

Crescita di 10000

14,2 (EUR)

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

0,56 12,72 9,98 -2,75 9,13

2,55 4,76 -0,58 -5,06 3,89

-0,36 2,95 0,67 -2,20 5,42

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

0,56 13,07 -1,95 -0,50 12,09 -0,10 -3,29 -37,78 17,07 3,36 -5,90 5,84 5,52 13,56 63,36 -2,97 21,46

Portafoglio 31 gen 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

22,81 0,00 34,33 5,68

Morningstar Style Box® Azionario

86,58 0,00 13,91 -0,50

Small

109,40 0,00 48,24 5,19

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

52,95 33,73 12,47 0,85 0,00

Cap Mkt Mediana

20040 USD

Distribuzione Settoriale

America

<25 % Azioni

Europa

25-50

Ripartizione Geografica

Asia

50-75

>75 % Azioni

Ping An Unsura-H Cfd Csfb Usd China Construction Bank Corp H... Petrochina Co Ltd - H Cfd Csfb... Industrial And Commercial Bank... China Petroleum & Chemical...

y y o

7,14 7,09 4,99 4,79 4,14

h Ciclico

53,25

r t y u

0,83 15,19 25,52 11,71

America

0,41

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

0,41 0,00 0,00

Europa

0,00

Huaneng Power International... Cheung Kong Hldgs Hkd0.5 Cfd... AIA Group Ltd. Bank Of China Ltd.(Dup) H Shares Tencent Holdings Ltd.

f y y a

3,82 3,74 3,60 3,52 3,48

j Sensibile

41,25

i o p a

3,23 9,21 12,31 16,50

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

60 0 46,31

k Difensivo

5,49

Asia

99,59

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

0,36 5,14

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

0,00 0,00 16,38 83,22

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com/home/ horizon

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

25 gen 2008 Andrew Mattock 25 gen 2008 9,04 EUR 201,60 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572944774

ß

®

79


Report 31 mar 2013

Henderson Horizon Fund - Global Technology Fund A2 EUR Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

MSCI World/Information Technology NR USD

MSCI ACWI/Information Technology GR USD

QQQQQ

Azionari Settore Tecnologia

Usato nel Report 14,7

Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Technology Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo in un portafoglio diversificato a livello globale di società del settore tecnologico. Il Comparto intende approfittare delle tendenze di mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un approccio geograficamente diversificato ed opera entro gli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sono limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il Comparto può o deve investire in qualsiasi regione geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato in US$. Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,78 Deviazione Std. 12,13 Rischio 3 Anni bel avg Rischio 5 Anni bel avg Rischio 10 Anni -

Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)

10,7

Fondo

8,7

Indice Categoria

6,7K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-39,27 1,69 4,72 17

55,82 8,21 2,59 42

21,50 3,33 -0,39 45

-0,64 -1,41 7,05 21

11,34 -0,22 0,18 38

7,48 -0,15 0,07 53

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Rend. Cumulati %

0,79 0,99 93,49 0,14 4,64

Crescita di 10000

12,7 (EUR)

Fondo %

+/-Ind

+/-Cat

7,48 1,78 2,66 9,82 12,02

-0,15 0,25 0,00 0,67 2,43

0,07 -2,10 -0,63 2,85 4,44

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

7,48 16,57 -5,35 -0,76 -4,35 9,08 -1,34 7,41 15,00

6,56 -5,30 -4,55 9,66 2,53 10,12 9,43 15,28

Portafoglio 28 feb 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 1,55 0,00

Morningstar Style Box® Azionario

94,85 0,00 4,61 0,54

Small

94,85 0,00 6,16 0,54

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

63,29 18,96 15,35 2,21 0,20

Cap Mkt Mediana

56753 USD

Distribuzione Settoriale

America

<25 % Azioni

Europa

25-50

Ripartizione Geografica

Asia

50-75

>75 % Azioni

Google, Inc. Class A Samsung Electronics Co Ltd Apple Inc Microsoft Corporation International Business...

a a a a a

6,63 6,09 5,49 4,88 4,47

h Ciclico

10,55

r t y u

5,02 5,53 -

America

74,86

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

74,68 0,18 0,00

Europa

10,23

Qualcomm, Inc. Oracle Corporation Cisco Systems Inc Visa, Inc. MasterCard Incorporated Class A

a a a y y

4,38 4,16 4,06 2,67 2,58

j Sensibile

89,45

i o p a

2,10 3,61 83,74

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

2,49 5,41 1,48 0,65 0,20

77 0 45,39

k Difensivo

Asia

14,91

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

2,09 0,00 10,62 2,21

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

0,00

-

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

80

Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com/home/ horizon

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

19 ott 2007 Stuart O'Gorman 1 gen 2001 29,76 EUR 2.314,34 USD

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572952280

ß

®


Report 31 mar 2013

Invesco Japanese Equity Core Fund E Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

MSCI Japan NR USD

Topix TR JPY

QQ

Azionari Giappone Large Cap

Usato nel Report 12,9

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investirà principalmente in azioni di società di diritto giapponese, sebbene il portafoglio potrà comprendere, se il Gestore lo riterrà opportuno, azioni di società costituite altrove i cui proventi siano realizzati in Giappone o che vi abbiano interessi sostanziali. Il Comparto investirà in titoli quotati o negoziati in Mercati Riconosciuti.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni

0,03 20,58 Alto Alto -

Basati su MSCI Japan NR USD (dove applicabile)

9,9

Fondo

8,4

Indice Categoria

6,9K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-25,96 -0,42 3,73 27

32,47 29,52 28,12 1

16,67 -6,79 -4,50 85

-23,53 -12,06 -11,95 99

12,09 5,57 6,46 8

15,69 1,07 0,84 27

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Fondo %

Rend. Cumulati %

-5,94 1,42 92,89 -0,52 11,25

Crescita di 10000

11,4 (EUR)

(31 mar 2013) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti

+/-Ind

+/-Cat

15,69 1,07 0,84 34,09 15,78 15,70 10,28 -2,28 -1,63 -0,83 -6,00 -5,42 5,80 2,05 2,93

Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim

2013 2012 2011 2010 2009

15,69 17,58 -8,41 -10,20 15,91 -11,76 -3,81 -7,92 -2,15 18,63 -4,96 -11,30 16,67 3,90 23,75 4,04 -0,97

America

Europa

Portafoglio 31 mar 2013 Asset Allocation

% Lunga

% Corta % Netta

0,00 0,00 0,21 0,00

Morningstar Style Box® Azionario

99,48 0,00 0,52 0,00

Small

99,48 0,00 0,73 0,00

Capitalizz. Large Mid

Azioni Obbligazioni Liquidità Altro

Value Blend Growth Stile

Primi 10 Titoli

Settore % Ptf.

Nomura Holdings, Inc. Mitsubishi UFJ Financial... Resona Holdings Inc Sumitomo Mitsui Financial... Nippon Paper Group, Inc.

y y y y r

Yamaha Motor Co., Ltd. Canon, Inc. Tokyo Electron Ltd Taiyo Yuden Sumco Corp

t p a a a

Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio

% Azioni

Giant Large Medium Small Micro

30,78 40,71 28,51 0,00 0,00

Cap Mkt Mediana

815029 JPY

Distribuzione Settoriale

<25 % Azioni

25-50

Ripartizione Geografica

Asia

50-75

>75 % Azioni

5,57 4,75 4,74 4,64 4,63

h Ciclico

50,18

r t y u

13,89 10,32 22,97 2,99

America

0,00

Stati Uniti Canada America Latina e Centrale

0,00 0,00 0,00

Europa

0,00

4,55 4,49 4,41 4,39 4,34

j Sensibile

49,82

i o p a

3,45 19,85 26,52

Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

32 0 46,51

k Difensivo

Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia

s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità

0,00

-

Asia

Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente

100,00

100,00 0,00 0,00 0,00

Anagrafica Società di Gestione Telefono Web

Invesco Asset Management Ltd. +49 (0)69 29 807 800 www.de.invesco.com

Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2013) Patrimonio Netto (Mln)

29 ago 2005 Paul Chesson 3 ago 2001 1,18 EUR 40.209,78 JPY

Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN

© 2013 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

IRLANDA EUR Si Acc IE00B0H1QB84

ß

®

81


Report 31 mar 2013

M&G Global Basics A EUR Acc Benchmark Morningstar

Benchmark Dichiarato

Morningstar Rating™

Categoria Morningstar™

MSCI World NR USD

FTSE Global Basic Composite

QQQQ

Azionari Internazionali Small/Mid Cap

Usato nel Report 12,4

Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto è un fondo azionario globale che investe principalmente in società operanti nei settori industriali di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo del Comparto è incrementare il capitale nel lungo periodo.

Misure di Rischio

Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error

Indice di Sharpe 0,46 Deviazione Std. 13,38 Rischio 3 Anni Avg Rischio 5 Anni abv avg Rischio 10 Anni abv avg

Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)

9,4

Fondo

7,9

Indice Categoria

6,4K

2008

2009

2010

2011

2012

03/13

Rendimenti

-44,00 -6,36 -0,46 53

45,62 19,68 10,00 23

31,36 11,83 9,18 16

-9,93 -7,54 4,08 33

3,38 -10,67 -8,53 89

6,76 -3,85 -1,66 64

Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria

Fondo %

Rend. Cumulati %

-4,72 1,17 84,92 -0,48 8,65

Crescita di 10000

10,9 (EUR)

<