I fondi di Z Platform plus. Gennaio 2018
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Indice Sezione
Pagine
La gamma dei fondi Z Platform plus
2
I rendimenti dei fondi Z Platform plus
5
Obbligazionario & LiquiditĂ - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
9 11 12 13
Alternativi - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
50 51 51 52
Bilanciati - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
57 58 58 59
Azionario Globale - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
74 76 77 78
Azionario Europa - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
98 100 100 101
Azionario Stati Uniti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
117 118 118 119
Azionario Mercati Emergenti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
125 126 126 127
Fondi non piĂš disponibili al collocamento - Schede dei fondi
139
Glossario
142
La gamma dei fondi Z Platform plus
Obbligazionario & Liquidità I fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli che presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquidità investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida di portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI: Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Bantleon Opportunities L IT BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc CSF (Lux) Money Market EUR B Deutsche Invest I Convertibles LC DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR JPM Income Opp A perf (acc) EURH JPM US Aggregate Bond A (acc) EURH Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Global Macro Bond Euro A Acc M&G Optimal Income Euro A-H Acc Oddo BHF Total Return CR-EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H PIMCO GIS Total Ret Bd Instl EUR Hdg Acc R Euro Crédit C EUR Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1 Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Alternativi
I FONDI:
La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio. Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
2
Parvest Diversified Dynamic I C SEB Asset Selection C
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Bilanciati I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglio e di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
FMM-Fonds (EUR) Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1 Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH R Club C EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Azionario Globale I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale, con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.
I FONDI: BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A-Acc-EUR GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR Nordea 1 - Stable Eq L/S EUR H BI EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg SEB Global C EUR Templeton Africa I(acc)EUR
Azionario Europa I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stili di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo, proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Italy I EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc Echiquier Agressor Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Fidelity Italy Y-Acc-EUR Invesco Pan European StructEq A EUR Acc Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
Lazard Small Caps Euro R A/I LO Funds Europe High Convc EUR NA Neptune European Opportunities B Acc EUR Oddo Avenir CR-EUR Odey Pan European EUR R Acc R Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB Nordic C
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
3
Azionario Stati Uniti
I FONDI:
I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi. Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore e di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importante del mondo.
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc Neptune US Opportunities B Acc EUR
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
Azionario Mercati Emergenti
I FONDI:
I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale. L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi potenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.
Carmignac Emergents A EUR Acc Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC DWS Top Asien Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF EMEA Equity A SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR Templeton Asian Growth I(acc)EUR
Fondi non più disponibili al collocamento In questa categoria sono rappresentati i fondi che non sono più sottoscrivibili dagli Investitori- contraenti
I FONDI: Carmignac Investissement Lat A EUR Acc Elan France Bear
4
Parvest STEP 90 Euro C C
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H
1.82
2.09
1.93
1.93
2.81
QQQQQ
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
0.68
1.85
3.22
3.22
2.14
QQQQ
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
0.67
1.21
2.85
2.85
3.41
QQQQQ
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
0.62
2.00
3.27
3.27
2.86
QQQQ
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
0.62
2.34
5.09
5.09
3.02
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
0.62
1.23
4.28
4.28
3.14
QQQQQ
Deutsche Invest I Convertibles LC
0.46
1.18
3.81
3.81
1.53
QQQ
Oddo BHF Total Return CR-EUR
0.34
0.57
2.23
2.23
-1.77
R Euro Crédit C EUR
0.31
1.24
4.39
4.39
2.71
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
0.25
0.68
0.08
0.08
-0.25
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
0.25
0.84
2.55
2.55
1.38
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H
0.12
1.64
6.27
6.27
5.09
QQQQQ
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
0.09
0.08
0.00
0.00
0.85
QQQQ
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.06
0.24
0.67
0.67
0.88
QQQQQ
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
Q QQQQQ
0.02
1.12
1.07
1.07
-0.17
Bantleon Opportunities L IT
-0.10
-0.56
0.12
0.12
-0.12
Carmignac Sécurité A EUR Acc
-0.12
-0.35
0.04
0.04
1.07
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.14
-0.29
-0.58
-0.58
-0.55
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
-0.15
0.06
-0.18
-0.18
0.33
CSF (Lux) Money Market EUR B
-0.18
-0.34
-0.65
-0.65
-0.40
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
-0.22
-1.48
-4.97
-4.97
6.06
JPM US Aggregate Bond A (acc) EURH
-0.31
-0.23
1.33
1.33
0.48
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.38
-0.57
-1.13
-1.13
-0.38
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
-0.39
0.26
4.39
4.39
0.90
Q
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
-0.45
-0.28
-1.08
-1.08
3.32
QQQQQ
PIMCO GIS Total Ret Bd Instl EUR Hdg Acc
-0.46
0.51
2.88
2.88
1.62
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
-0.47
-1.53
-4.97
-4.97
0.24
QQQ
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
-0.49
0.62
3.77
3.77
2.90
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
-0.53
-0.35
0.58
0.58
1.02
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
-0.70
-1.63
-1.61
-1.61
1.62
QQQQ
QQ QQQQQ QQQQ QQQQ QQ
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
-0.88
-2.36
-4.09
-4.09
6.54
QQQQ
M&G Global Macro Bond Euro A Acc
-0.90
-3.37
-7.48
-7.48
1.79
QQQQ
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
-0.97
-1.98
-1.71
-1.71
2.25
QQQQ
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
-1.55
-0.75
3.29
3.29
0.96
QQQQ
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
-1.59
0.74
8.10
8.10
4.06
QQQ
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
-2.31
-1.54
1.29
1.29
0.19
QQQQ
Templeton Global Bond A(acc)EUR
-3.44
-5.50
-10.36
-10.36
0.58
QQQQ
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
5
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
ALTERNATIVI Parvest Diversified Dynamic I C
2.89
5.59
9.54
9.54
5.20
QQQQ
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
2.12
0.64
-0.74
-0.74
5.15
QQQ
SEB Asset Selection C
1.31
1.59
-0.97
-0.97
0.92
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
-0.97
-1.02
1.03
1.03
0.37
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
-0.99
-0.53
0.69
0.69
0.12
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
3.79
5.93
7.10
7.10
3.38
FMM-Fonds (EUR)
3.59
6.80
14.28
14.28
7.07
QQQ
Ethna-AKTIV SIA-T
2.34
3.21
6.54
6.54
0.86
QQQQ
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
2.25
4.40
11.31
11.31
3.95
QQQ
PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH
2.25
4.59
9.85
9.85
4.63
QQQ
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
1.59
2.87
4.35
4.35
2.79
ANIMA Star High Potential Europe I
0.68
2.06
3.90
3.90
2.95
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
0.60
3.26
7.30
7.30
5.66
BILANCIATI
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
0.41
1.29
5.89
5.89
4.53
QQQQQ
R Club C EUR
0.08
3.44
10.26
10.26
5.83
QQQQ
Echiquier Arty R
0.06
1.42
5.04
5.04
3.58
QQQQ
DNCA Invest Eurose I EUR
0.00
1.76
5.49
5.49
4.09
QQQQQ
-0.67
-0.95
0.09
0.09
1.55
QQQQ
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
-1.51
-3.91
-9.70
-9.70
-1.00
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
-2.87
1.91
0.80
0.80
-0.65
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
Q
* Rendimento annualizzato.
6
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I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO GLOBALE BGF World Mining D2 EUR
10.09
22.52
15.94
15.94
6.53
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
8.90
15.67
23.85
23.85
9.63
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
7.64
5.87
6.81
6.81
11.26
QQQ
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
7.46
15.33
34.20
34.20
14.34
QQQQ
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
6.66
11.87
26.47
26.47
17.09
QQQQ
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
6.66
14.34
5.51
5.51
2.49
QQQQ
MS INVF Global Quality ZH EUR
5.87
5.55
20.46
20.46
8.97
M&G Global Themes Euro A Acc
5.51
7.64
11.03
11.03
8.69
SEB Global C EUR
5.23
4.53
3.52
3.52
6.28
QQQ
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
4.36
6.68
24.67
24.67
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
4.29
5.81
11.83
11.83
9.91
QQQQ
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
3.87
3.75
10.32
10.32
7.41
DWS Akkumula LC
3.57
3.74
8.40
8.40
8.97
QQQ
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
3.41
5.70
13.36
13.36
9.26
QQQQ
DWS Top Dividende LD
0.49
-1.01
0.63
0.63
6.77
QQQQ
Nordea 1 - Stable Eq L/S EUR H BI EUR
0.44
-4.28
-4.08
-4.08
-2.23
Carmignac Investissement A EUR Acc
-0.59
0.18
4.76
4.76
2.72
BGF World Gold D2 EUR
-1.85
-2.81
-9.02
-9.02
7.78
QQQQ
Templeton Africa I(acc)EUR
-2.01
8.49
11.08
11.08
-4.78
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
-2.70
1.04
4.36
4.36
-5.70
AZIONARIO EUROPA Odey Pan European EUR R Acc
4.04
5.96
8.50
8.50
-0.54
QQQ
LO Funds Europe High Convc EUR NA
2.54
4.19
17.91
17.91
10.11
QQQQ
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
2.12
3.82
5.85
5.85
3.20
QQQ
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
1.80
3.88
12.49
12.49
8.21
QQQQQ
Comgest Growth Europe EUR Acc
1.36
2.13
12.82
12.82
8.49
QQQQ
Neptune European Opportunities B Acc EUR
1.34
6.68
17.17
17.17
14.09
QQQ
Oddo Avenir CR-EUR
-0.10
4.72
20.70
20.70
17.96
QQQQ
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
-0.83
-0.83
3.67
3.67
0.98
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
-1.25
-0.43
2.59
2.59
1.62
BGF European E2 EUR
-1.66
0.60
6.27
6.27
3.30
SEB Nordic C
-2.24
2.69
11.65
11.65
10.52
QQQ
R Conviction Euro C EUR
-2.49
3.06
14.74
14.74
6.97
QQQ
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
-3.00
6.80
20.67
20.67
10.39
QQQ
Lazard Small Caps Euro R A/I
-3.35
-1.93
14.28
14.28
18.65
QQQQ
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
-3.81
4.32
14.27
14.27
8.67
QQQQ
Echiquier Agressor
-4.67
-2.47
9.25
9.25
7.39
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
7
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO STATI UNITI UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
6.19
10.62
28.98
28.98
9.81
Neptune US Opportunities B Acc EUR
6.15
7.50
13.16
13.16
7.80
UniNordamerika
5.32
6.96
9.36
9.36
9.34
QQQ
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
5.09
5.44
11.24
11.24
8.57
QQQ
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
5.01
6.71
8.82
8.82
10.97
QQQ
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
1.86
0.84
0.34
0.34
4.94
AZIONARIO MERCATI EMERGENTI Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
9.24
16.11
33.92
33.92
15.75
QQQQQ
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
7.32
12.34
20.90
20.90
10.80
QQQQ
DWS Top Asien
7.19
10.27
21.98
21.98
11.72
QQQ
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
6.33
9.36
20.44
20.44
9.02
QQQQQ
MS INVF EMEA Equity A
6.18
8.27
15.03
15.03
10.43
QQQQQ
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
6.00
9.02
24.44
24.44
10.83
QQQ
Carmignac Emergents A EUR Acc
3.12
7.52
18.84
18.84
8.21
QQQ
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
1.89
7.01
14.80
14.80
5.61
SEB Russia C EUR
1.33
11.63
-1.92
-1.92
23.72
QQQ
SEB Eastern Europe ex Russia C
0.94
4.39
24.34
24.34
7.85
QQQ
Janus Henderson Latin American B€ Acc
0.49
9.14
13.30
13.30
6.39
QQQ
* Rendimento annualizzato.
8
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Obbligazionario & Liquidità Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Bantleon Opportunities L IT BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc CSF (Lux) Money Market EUR B Deutsche Invest I Convertibles LC DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR JPM Income Opp A perf (acc) EURH JPM US Aggregate Bond A (acc) EURH Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Global Macro Bond Euro A Acc M&G Optimal Income Euro A-H Acc Oddo BHF Total Return CR-EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H PIMCO GIS Total Ret Bd Instl EUR Hdg Acc R Euro Crédit C EUR Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1 Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni) Valuta Euro
135.8 131.8 127.8 123.8 119.9 115.9 111.9 107.9 104.0 100.0 96.0 92.1 88.1
04/2015
08/2015
12/2015
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
120.9
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
119.3
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H
116.0
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
112.7
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
110.3
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9
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
6.54
-4.09
-0.40
-0.88
-2.36
-4.09
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
6.06
-4.97
0.24
-0.22
-1.48
-4.97
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H
5.09
6.27
0.24
0.12
1.64
6.27
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
4.06
8.10
-0.80
-1.59
0.74
8.10
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
3.41
2.85
-0.10
0.67
1.21
2.85
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
3.32
-1.08
-0.40
-0.45
-0.28
-1.08
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
3.14
4.28
0.07
0.62
1.23
4.28
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
3.02
5.09
0.48
0.62
2.34
5.09
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
2.90
3.77
-0.11
-0.49
0.62
3.77
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
2.86
3.27
-0.34
0.62
2.00
3.27
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H
2.81
1.93
0.69
1.82
2.09
1.93
R Euro Crédit C EUR
2.71
4.39
-0.42
0.31
1.24
4.39
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
2.25
-1.71
0.88
-0.97
-1.98
-1.71
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.14
3.22
-0.18
0.68
1.85
3.22
M&G Global Macro Bond Euro A Acc
1.79
-7.48
-0.69
-0.90
-3.37
-7.48
PIMCO GIS Total Ret Bd Instl EUR Hdg Acc
1.62
2.88
0.23
-0.46
0.51
2.88
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
1.62
-1.61
1.21
-0.70
-1.63
-1.61
Deutsche Invest I Convertibles LC
1.53
3.81
-1.15
0.46
1.18
3.81
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
1.38
2.55
0.11
0.25
0.84
2.55
Carmignac Sécurité A EUR Acc
1.07
0.04
-0.18
-0.12
-0.35
0.04
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
1.02
0.58
-0.07
-0.53
-0.35
0.58
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
0.96
3.29
0.18
-1.55
-0.75
3.29
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
0.90
4.39
0.83
-0.39
0.26
4.39
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.88
0.67
0.00
0.06
0.24
0.67
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
0.85
0.00
-0.23
0.09
0.08
0.00
Templeton Global Bond A(acc)EUR
0.58
-10.36
-2.28
-3.44
-5.50
-10.36
JPM US Aggregate Bond A (acc) EURH
0.48
1.33
-0.07
-0.31
-0.23
1.33
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.33
-0.18
-0.33
-0.15
0.06
-0.18
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
0.24
-4.97
-0.04
-0.47
-1.53
-4.97
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
0.19
1.29
-1.58
-2.31
-1.54
1.29
Bantleon Opportunities L IT
-0.12
0.12
-0.86
-0.10
-0.56
0.12
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
-0.17
1.07
-0.32
0.02
1.12
1.07
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
-0.25
0.08
0.00
0.25
0.68
0.08
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.38
-1.13
-0.28
-0.38
-0.57
-1.13
CSF (Lux) Money Market EUR B
-0.40
-0.65
-0.05
-0.18
-0.34
-0.65
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.55
-0.58
-0.05
-0.14
-0.29
-0.58
Oddo BHF Total Return CR-EUR
-1.77
2.23
0.35
0.34
0.57
2.23
* Rendimento annualizzato.
10
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Il quarto trimestre del 2017 non è stato un gran periodo per l’obbligazionario mondiale. La categoria Morningstar dedicata ai fondi che investono sul debito a livello mondiale nel periodo che va da inizio ottobre a fine dicembre ha perso lo 0,7% (in euro). Un andamento che riflette un anno di debolezza di questo asset di investimento. “I mercati del reddito fisso in generale si sono mostrati stanchi”, spiega Cyrique Bourbond, Portfolio manager di Morningstar Investment Management. “Anche se bisogna precisare che ci sono state delle eccezioni. Il debito UK, ad esempio, si è comportato bene anche perché viene visto come porto sicuro contro le incognite legate a Brexit”. Più in generale, ancora una volta la carta più rischiosa è stata più apprezzata rispetto a quella meno pericolosa. Questo si è trasformato in un maggior interesse per i corporate rispetto ai governativi. Mentre il 2017 volgeva al termine, tuttavia, anche sul debito aziendale è arrivato qualche allarme. Soprattutto per quanto riguarda gli euro corporate bond. “La questione riguarda da vicino soprattutto chi ha puntato sul debito aziendale che, in un quadro post-crisi finanziaria formato da bassi yield, diminuzione del numero dei default e crescita economica lenta ma costante, sono quelli che hanno guadagnato di più: sia nel segmento high yield, sia in quello investment grade”, spiega Mara Dobrescu, Associate director della Manager research di Morningstar. “Questo significa che gli investitori di questi due segmenti sono stati molto premiati per i rischi che hanno corso con i corporate bond”, spiega Dobrescu. “Ci troviamo in un quadro macroeconomico in cui, eliminati i fattori che hanno alimentato la spinta, la situazione potrebbe cambiare. E le fortune dei corporate, così come successo in passato, muterebbero rapidamente”. Il mercato del debito emergente è stato la star indiscussa, sia nel periodo finale dell’anno che nel 2017 dove si è vista la corsa delle emissioni sia in valuta locale che in hard currency (+9% e +15% rispettivamente).
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11
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
4.67
0.04
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
3.47
0.33
QQQQ
3
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
7.81
0.49
QQQQQ
4
Bantleon Opportunities L IT
5.56
0.05
4
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.69
1.66
QQQQQ
2
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
7.59
0.10
QQQ
4
Carmignac Sécurité A EUR Acc
1.16
1.14
QQQQQ
2
Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 3
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
4.66
0.72
CSF (Lux) Money Market EUR B
0.07
-2.89
Deutsche Invest I Convertibles LC
5.65
0.34
QQQ
4
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
4.64
0.80
QQQQQ
3
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
9.11
0.77
QQQQ
4
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
2.18
0.01
3
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
5.76
0.57
4
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
3.35
0.72
QQQQ
3
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
0.61
-0.21
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
2.77
0.47
3
JPM US Aggregate Bond A (acc) EURH
2.72
0.28
3
1
2
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
5.18
0.26
QQQQ
4
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
8.67
0.33
QQQQ
4
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
3.78
0.83
QQQQ
3
M&G Global Macro Bond Euro A Acc
7.38
0.29
QQQQ
4
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
3.58
0.87
QQQQQ
3
Oddo BHF Total Return CR-EUR
6.08
-0.22
Q
3
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
9.39
0.24
QQQQ
5
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
9.57
0.69
QQQQ
5
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H
4.74
1.12
QQQQQ
3
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H
5.14
0.61
QQQQQ
4
PIMCO GIS Total Ret Bd Instl EUR Hdg Acc
2.83
0.67
R Euro Crédit C EUR
3.13
0.95
QQQQQ
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
5.38
0.24
Q
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
0.04
-6.10
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
3.51
0.48
3
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
8.01
0.57
QQQ
4
Templeton Global Bond A(acc)EUR
3 3 3 1
12.16
0.13
QQQQ
5
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
7.01
0.10
QQQQ
4
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.90
0.66
QQQQ
2
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
12
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Report 31 dic 2017
Amundi Funds - Global Macro Bonds & Currencies ME-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé 360j TR EUR
-
Alt - Debt Arbitrage
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è superare il rendimento dell’indicatore di riferimento EONIA (Euro Overnight Index Average calcolato giornalmente), che rappresenta il tasso di interesse di Eurolandia (ossia i paesi che hanno interamente adottato l'euro come moneta nazionale), dopo aver tenuto conto delle spese.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,04 4,67 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
-
-
-
-5,28 -
3,93 -
1,07 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,02 1,12 1,07 -0,17 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014
-0,16 0,09 0,08 -
0,12 0,38 -1,10 1,03
1,10 1,86 -4,65 2,29
0,02 1,55 0,36 0,10
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 2,90 339,92 0,06
Stile Azionario
0,00 101,59 -13,96 12,37
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Germany (Federal Republic Of)... Portugal(Rep Of)... United Mexican States... Germany (Federal Republic Of)... Hsbc Hldgs 3.9%2026-05-25
-
8,96 6,00 4,38 3,95 3,65
h Ciclico
Amundi Fds Bd Glbl Emerg Hard... Italy(Rep Of) 0.9%2022-08-01 Amundi Fds Bd Global Corporate... US Treasury Note 2.75%2024-02-15 US Treasury Bond2045-02-15
-
3,64 3,59 3,08 3,05 3,00
j Sensibile
0 159 43,30
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 104,49 325,96 12,43
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 2014 Cédric Morisseau 16 dic 2013 104,50 EUR 112,79 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0996171798
ß
®
13
Report 31 dic 2017
Amundi Index Solutions - Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies MHE-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto consiste nel replicare sinteticamente e/o fisicamente e superare leggermente il rendimento dell'indicatore di riferimento JP Morgan GBI Global Traded Index Hedged Euro, che misura il rendimento totale degli investimenti in 13 mercati dei titoli di stato di paesi sviluppati (Australia, Belgio, Canada, Danimarca, Francia, Germania, Italia, Giappone, Olanda, Spagna, Svezia, Regno Unito e USA). L'esposizione all'indicatore di riferimento sarà ottenuta tramite l'investimento diretto e/o con il ricorso a derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 3,47 +Med +Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
3,78 -1,75 -4,34 83
-0,81 -0,49 -0,17 56
8,00 0,44 2,87 18
0,53 -0,16 1,60 22
2,03 -0,41 0,17 46
0,00 -1,06 -1,17 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,93 1,25 95,99 -0,56 0,97
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,09 0,08 0,00 0,85 1,90
+/-Ind
+/-Cat
-0,15 -0,42 -1,06 -0,54 -0,35
0,22 -0,09 -1,17 0,13 0,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,38 3,68 2,04 2,04 0,61
0,30 2,57 -2,82 1,67 -1,87
-0,02 -0,55 1,77 1,50 0,62
0,09 -3,53 -0,39 2,56 -0,16
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 98,12 4,45 1,08
0,00 0,00 3,64 0,00
0,00 98,12 0,80 1,08
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Note 1.25%2019-06-30 US Treasury Note 2%2021-02-28 US Treasury Note 1.375%2019-07-31 US Treasury Note 1.375%2019-09-30 US Treasury Note 1.5%2019-11-30
1,62 1,38 1,38 1,34 0,92
US Treasury Bond 8.125%2019-08-15 US Treasury Note 2%2020-07-31 US Treasury Note 1.25%2019-08-31 US Treasury Bond 8.75%2020-05-15 US Treasury Note 2.125%2021-08-15
0,90 0,85 0,82 0,76 0,74
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
25,42 18,65 12,64 12,32 7,19 7,84 13,57 2,37
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,33 78,67 15,00 2,24 1,76 0,00 0,00
0 591 10,71
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
14
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
27 feb 2009 Stéphanie Pless 25 set 2008 128,44 EUR 645,36 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0389812859
ß
®
Report 31 dic 2017
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Broad TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Flessibili Globali
Usato nel Report 18,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance superiore a quella dell’indice JPMorgan Government Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato d’investimento minimo di 3 anni. In un universo d’investimento internazionale, la Sicav offre una gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,49 7,81 +Med Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,2
Indice
10,2K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
23,91 21,20 14,78 6
-2,65 4,16 1,74 35
21,77 7,23 5,87 1
3,89 -3,99 -2,47 86
7,34 2,20 -0,81 52
-1,08 4,58 2,55 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,07 1,02 61,32 0,26 3,94
Crescita di 10000
16,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,45 -0,28 -1,08 3,32 5,51
+/-Ind
+/-Cat
0,04 2,02 4,58 1,04 2,82
0,01 1,24 2,55 0,88 2,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,67 0,49 10,67 4,76 2,44
-3,39 6,20 -6,28 4,67 -1,56
0,16 0,79 -1,27 8,09 -3,61
-0,45 -0,22 1,45 2,74 0,15
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,44 89,87 260,57 7,01
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 1,47 250,43 5,99
Obbligazionario
0,44 88,40 10,14 1,02
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
France(Govt Of) 2.25%2024-05-25 United Kingdom (Government Of)... Portugal(Rep Of) 5.65%2024-02-15 US Treasury Note2020-04-15 Japan(Govt Of) 1.7%2033-06-20
4,83 4,75 3,58 2,94 2,85
US Treasury TIP 1.75%2028-01-15 Amundi Fds Bd Glbl Emerg Lcl Ccy OU-C Amundi Luxembourg US Treasury Note2021-07-15 Japan(Govt Of) 0.5%2046-09-20
2,66 2,29 2,24 2,20 2,17
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
7,07 12,18 16,33 14,43 19,14 8,40 17,23 4,31
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,96 48,54 28,68 12,23 8,38 0,00 0,20
1 119 30,50
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi (+)33176333030 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 1980 Cédric Morisseau 1 apr 2010 609,64 EUR 982,28 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010032573
ß
®
15
Report 31 dic 2017
Bantleon Opportunities L IT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Not Benchmarked
Q
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities investe principalmente in obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo di investimento è di ottenere un rendimento elevato regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di credito e di cambio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,05 5,56 +Med Alto -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
13,68 0,63 5,79 9
7,38 0,77 2,79 19
-0,87 -11,10 -5,15 97
1,47 -1,77 -0,18 51
-1,93 -5,36 -3,68 96
0,12 -3,13 -2,38 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,45 0,75 42,27 -0,78 4,39
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,10 -0,56 0,12 -0,12 1,18
+/-Ind
+/-Cat
-0,73 -2,42 -3,13 -3,43 -4,14
-0,34 -1,46 -2,38 -2,02 -1,73
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,60 -1,39 10,23 -3,03 2,53
0,08 -1,79 -4,88 4,33 -0,91
-0,46 0,29 -2,25 -1,92 1,97
-0,10 0,98 -0,99 -0,09 3,65
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 36,46 19,28 0,00
39,67 75,47 -15,14 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
DAX INDEX FUTURE... EURO STOXX 50 INDEX FUTURE... US 10YR TREASURY NOTE FUTURE... Germany (Federal Republic... Dexia Credit Loc 1.25%2024-11-26
- 19,88 - 19,79 - 11,94 - 5,95 - 5,92
h Ciclico
Germany (Federal Republic Of)... Kreditanst Fur Wie... Germany (Federal Republic... Germany, Republic Of-Reg-S... Germany (Federal Republic Of)...
-
5,40 5,07 4,97 4,96 4,94
j Sensibile
0 39 88,81
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
39,67 111,93 4,14 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
16
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2008 Not Disclosed 31 mar 2008 174,98 EUR 407,60 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0337414568
ß
®
Report 31 dic 2017
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund D2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR QQQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso (RF). Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi sia all’interno che all’esterno dell’Eurozona. Almeno l’80% del patrimonio complessivo del Fondo sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,66 0,69 Med Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
6,38 1,35 1,82 17
2,28 0,32 0,75 24
2,74 0,93 0,98 20
1,12 0,53 1,02 8
0,86 0,26 0,13 33
0,67 0,79 0,43 25
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,58 0,91 27,85 0,90 0,58
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,06 0,24 0,67 0,88 1,53
+/-Ind
+/-Cat
0,14 0,18 0,79 0,53 0,57
0,08 0,10 0,43 0,53 0,53
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,12 0,00 1,05 1,21 0,07
0,30 0,31 -0,31 0,94 0,26
0,18 0,37 0,00 0,69 0,91
0,06 0,18 0,37 -0,12 1,03
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,70 155,44 12,50 5,00
0,00 30,41 40,88 2,36
0,70 125,04 -28,38 2,64
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
90 Day Sterling Mar 18... 28,12 3mo Euro Euribor Sep 19... 18,21 EURO-SCHATZ DEC 17 12/07/20172017-12-07 11,49 Spain(Kingdom Of) 1.15%2020-07-30 5,78 Italy(Rep Of) 1.65%2020-04-23 3,70 Kreditanst Fur Wie2021-06-30 Europ Fin Stab Fac 0.1%2021-01-19 Portugal(Rep Of) 3.85%2021-04-15 Europ Fin Stab Fac 0.125%2019-11-04 Spain(Kingdom Of) 1.4%2020-01-31 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,15 2,07 1,80 1,72 1,71
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
37,10 18,97 3,77 3,14 0,84 0,74 1,19 3,60
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
44,42 51,18 3,33 0,92 0,10 0,01 0,05
1 501 76,75
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Michael Krautzberger 30 giu 2006 16,56 EUR 12.083,87 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329592371
ß
®
17
Report 31 dic 2017
BNP Paribas L1 Bond World Plus I EUR CAP Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Global Aggregate TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in titoli obbligazionari e/o altri strumenti di debito (c.d. investment grade), denominati in diverse valute, che generano un rendimento lordo superiore a quello dei titoli di stato del Belgio e che sono caratterizzati da tassi d'interesse generalmente più elevati di quelli dell'euro. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice, costituito per il 70% dall'indice composto dal JPM GBI di 11 paesi e per il 30% dall'indice composto dal JPM ELMI di 11 paesi. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Gli investitori possono richiedere il rimborso su base... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,10 7,59 -Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice
9,9K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
12,88 10,17 6,97 15
-6,82 -0,02 -0,53 49
12,19 -2,35 -0,53 69
6,93 -0,95 1,54 34
-0,88 -6,02 -5,06 93
-4,97 0,70 -0,16 40
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,71 0,81 70,05 -0,74 2,74
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,47 -1,53 -4,97 0,24 1,04
+/-Ind
+/-Cat
0,02 0,78 0,70 -2,04 -1,66
0,23 0,78 -0,16 -1,01 -0,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,74 -5,40 11,63 3,14 2,84
-4,20 5,89 -4,94 2,66 -6,01
-1,06 -0,31 -0,76 3,71 -2,50
-0,47 -0,75 1,55 2,16 -1,14
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 290,54 294,45 1,36
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 145,71 340,61 0,02
Obbligazionario
0,00 144,83 -46,17 1,34
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
IRS_CAD_1.75_08/20192019-08-30 IRS_JPY_-.16_07/20212021-07-01 IRS_CAD_1.05_05/20192019-05-06 IRS_EUR_.77_08/20262026-08-05 Japan 10yr Bond (Tse) Fut 12172017-12-13
26,77 18,18 11,80 8,95 8,08
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Markit Cdx.na.hy.29 V1 500 BPS 20... IRS_GBP_1.81_03/20242024-03-18 IRS_USD_2.51_07/20302030-07-01 Fed Natl Mort Assc 3.5%2046-12-15 LONG GILT 10YR FUT 03182018-03-27 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
7,70 7,31 6,82 5,51 5,05
-
% Obbl.ni
20,67 12,31 11,04 17,35 7,50 4,22 13,44 2,71
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
10,02 78,49 7,19 3,59 0,66 0,06 0,00
0 486 106,17
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
18
BNP Paribas Asset Management... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 feb 2003 Timothy Johnson 1 dic 2015 1.724,91 EUR 387,77 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159059566
ß
®
Report 31 dic 2017
Carmignac Sécurité A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr FTSE MTS Ex-CNO Etrix 1-3Y TR EUR TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Sécurité, un fondo obbligazionario che investe principalmente in obbligazioni o titoli assimilabili ed altri titoli di credito espressi in euro, è di realizzare una performance costante con protezione del capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,14 1,16 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
5,24 0,22 0,68 29
2,56 0,60 1,03 20
1,69 -0,12 -0,07 46
1,12 0,53 1,02 7
2,07 1,47 1,34 11
0,04 0,16 -0,20 47
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,60 1,19 16,34 0,67 1,06
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,12 -0,35 0,04 1,07 1,49
+/-Ind
+/-Cat
-0,04 -0,42 0,16 0,72 0,53
-0,10 -0,50 -0,20 0,72 0,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,29 0,92 1,70 1,08 -0,14
0,10 0,55 -1,30 0,87 0,48
-0,24 0,40 0,48 0,06 0,81
-0,12 0,19 0,25 -0,32 1,40
Portafoglio 30 giu 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 90,42 57,29 0,78
% Corta % Netta
0,00 35,61 12,88 0,00
0,00 54,81 44,41 0,78
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy(Rep Of) 2.2%2027-06-01 US Treasury Note 2.25%2027-02-15 Spanish Gov't 1.3 10/262026-10-31 Italy(Rep Of) 1.2%2022-04-01 Spain(Kingdom Of) 1.15%2020-07-30
2,97 2,51 1,80 1,64 1,50
SWA EUR P 0.79* 5/3/27... Italy(Rep Of) 1.85%2024-05-15 Spain(Kingdom Of)2017-09-15 Italy(Rep Of)2017-09-14 Portugal T-Bill 0 03/182018-03-16
1,48 1,30 1,15 1,15 1,14
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-0,46 3,53 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,42 BBB 10,97 BB 35,70 B Al di sotto di B Senza rating
40,65 2,40 2,87 0,00 0,00
Dati al30 giu 2017
% Obbl.ni
39,93 17,62 5,28 14,71 5,10 0,00 2,30 0,45
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
7,76 77,25 9,24 5,25 0,51 0,00 0,00
0 413 16,66
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Keith Ney 22 gen 2013 1.751,31 EUR 13.381,24 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Acc FR0010149120
ß
®
19
Report 31 dic 2017
China Southern Dragon Dynamic RMB High Yield Bond Fund V EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
N/A
-
Obbligazionari High Yield - Altro
11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
-
10,7
Fondo
10,2
Indice
9,7K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
-
-
-
2,10 -
1,90 -
5,09 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,72 4,66 -
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,62 2,34 5,09 3,02 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014
2,20 2,96 1,40 -
0,48 0,04 4,47 -
1,71 1,49 -3,43 -
0,62 -2,53 -0,19 -0,35
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
20
CSOP Asset Management Limited 00352 26 396000 www.lemanikgroup.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2014 107,28 EUR 11,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR No Acc LU1033683837
ß
®
Report 31 dic 2017
CS Invm Fds 13 - Credit Suisse (Lux) Money Market Fund - EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Citigroup EUR EuroDeposit 3 Month EUR
Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR
-
Monetari EUR
Usato nel Report 11,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dei comparti viene investito a livello mondiale principalmente in strumenti del mercato monetario, in treasury bill a breve termine e/o in titoli di debito a tasso fisso e in strumenti di debito a tasso variabile emessi da emittenti di prim’ordine o garantiti da garanti di prim’ordine. Almeno due terzi del patrimonio complessivo di ciascun comparto devono essere investiti negli strumenti sopradescritti denominati nella moneta di riferimento del rispettivo comparto. Ogni comparto può inoltre investire fino a un terzo del suo patrimonio complessivo in altre monete, a condizione che questa esposizione valutaria sia interamente coperta. I comparti possono utilizzare unicamente strumenti derivati... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-2,89 0,07 -
Basati su Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR (dove applicabile)
10,4
Fondo
9,9
Indice
9,4K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
0,55 -0,05 -0,46 62
-0,08 -0,16 -0,45 89
-0,01 -0,17 -0,27 89
-0,18 -0,13 -0,22 83
-0,36 -0,03 -0,21 88
-0,65 -0,23 -0,29 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,11 2,62 17,61 -2,80 0,05
Crescita di 10000
10,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,18 -0,34 -0,65 -0,40 -0,26
+/-Ind
+/-Cat
-0,07 -0,13 -0,23 -0,13 -0,14
-0,01 -0,10 -0,29 -0,28 -0,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,16 -0,08 -0,02 0,00 0,00
-0,15 -0,06 -0,06 0,04 -0,04
-0,16 -0,12 -0,05 -0,01 0,00
-0,18 -0,10 -0,05 -0,04 -0,04
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 20,28 76,25 3,50
0,00 0,00 0,03 0,00
0,00 20,28 76,22 3,50
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Cash Current Account Credit Suisse Germany (Federal Republic Of)2017-10-11 Fms Wertmanagement Cp 2011172017-11-20 Cdc Cp 0311172017-11-03 Abn Amro Bk Nv 3.625%2017-10-06
6,24 3,88 3,11 3,11 2,82
Credit Agricole Sa 1.875%2017-10-18 France(Govt Of) 4.25%2017-10-25 Bp Cap Markets 3.83%2017-10-06 Societe Generale 2.375%2018-02-28 Landesbank Hessen-Thueringen...
2,77 2,43 2,42 2,39 2,33
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,22 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,46 BBB 3,26 BB 84,40 B Al di sotto di B Senza rating
4,88 0,00 0,00 0,00 0,00
Dati al30 set 2017
% Obbl.ni
10,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
24,92 50,94 24,13 0,00 0,00 0,00 0,00
0 14 31,50
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Credit Suisse Asset... +352 4 36 16 11 www.credit-suisse.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 ago 2011 Lukas Haas 1 lug 2015 99,44 EUR 133,09 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0650600199
ß
®
21
Report 31 dic 2017
Deutsche Invest I Convertibles LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
TReuters Global Hedged CB TR EUR
Not Benchmarked
QQQ
Obbligazionari Convertibili Globale - Euro Hedged
Usato nel Report
17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è conseguire un rendimento in euro superiore alla media per il comparto. Non è tuttavia possibile garantire che l’obiettivo d’investimento venga raggiunto. Almeno il 70% del patrimonio complessivo del comparto verrà investito in obbligazioni convertibili, obbligazioni con warrant e strumenti simili convertibili di emittenti nazionali ed internazionali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,34 5,65 Med Med -Med
Basati su TReuters Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
8,34 -5,41 -2,18 70
15,49 -2,85 3,27 20
5,78 -0,47 2,04 15
3,13 2,36 0,24 37
-2,24 -6,22 -2,68 88
3,81 -3,86 -0,90 62
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,76 0,82 84,19 -1,03 2,51
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,46 1,18 3,81 1,53 5,04
+/-Ind
+/-Cat
-0,41 -1,64 -3,86 -2,57 -2,21
-0,12 -0,37 -0,90 -1,14 0,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,76 -3,31 3,99 2,55 4,61
0,82 -1,69 -1,03 2,29 2,39
0,72 1,94 -3,13 -1,35 5,07
0,46 0,89 3,43 2,22 2,61
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,89 81,72 1,10
10,83 0,91 -5,65 93,91
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Mar18 Spx C @... Mar18 Sx5e C @... Amer Movil Sab Cv2020-05-28 Suzuki Motor Cv2023-03-31 Jun18 Sx5e C @...
-
4,20 3,37 2,61 2,22 2,11
h Ciclico
Aabar Investments 0.5%2020-03-27 Sony Cv2022-09-30 Siemens Fin Nv 1.65%2019-08-16 Microchip Tech Cv... Steinhoff Fin Cv 1.25%2023-10-21
-
2,05 2,03 2,01 1,88 1,79
j Sensibile
0 3 24,26
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
10,83 1,80 76,06 95,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
22
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004 Christian Hille 1 giu 2011 172,69 EUR 1.612,40 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179219752
ß
®
Report 31 dic 2017
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica d'investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. A tale scopo, il fondo investe prevalentemente in titoli obbligazionari, certificati di godimento assimilabili alle obbligazioni, strumenti del mercato monetario, titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant. Inoltre, viene investito in azioni fino al 20% del patrimonio del fondo. Fino al 10% del patrimonio netto del Fondo può essere investito in warrant su titoli. Fino al 10% del fundo può essere investito in certificati legati alle materie prime, agli indici delle materie prime, ai metalli preziosi e agli indici delle materie prime, in prodotti finanziari strutturati e in fondi, nella misura in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,80 4,64 Med +Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
-
5,74 -0,52 2,67 18
4,79 -8,35 -0,56 56
3,66 0,31 2,90 9
3,71 -1,81 1,80 20
2,85 0,11 0,74 34
Rend. Cumulati %
0,18 0,85 69,60 -0,17 2,64
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,67 1,21 2,85 3,41 4,14
+/-Ind
+/-Cat
-0,79 -1,12 0,11 -0,46 -1,99
0,11 0,24 0,74 1,70 1,37
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,26 -0,03 6,67 0,69 1,44
0,35 0,05 -3,36 2,09 -0,63
0,54 1,47 -2,11 0,10 1,79
0,67 2,19 2,73 1,83 3,06
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
13,88 70,53 7,72 7,86
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US Treasury Bond 3%2045-05-15 Norway(Kingdom Of)... Italy(Rep Of) 2%2025-12-01 Argentina Rep 7.5%2026-04-22 Australia(Cmnwlth)... Brazil Federative Rep... Iho Verwaltungs 3.25%2023-09-15 Portugal(Rep Of)... Enbw Energie Baden2076-04-02 Dmg Mori Co Ltd Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
p
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
13,88 70,54 7,72 7,86
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
7,82 4,68 3,75 3,21 3,04
h Ciclico
43,30
r t y u
18,02 14,64 7,96 2,68
America
4,23
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,23 0,00 0,00
Europa
64,71
2,03 1,92 1,57 1,54 1,54
j Sensibile
36,00
i o p a
0,91 33,97 1,11
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,22 45,90 17,58 0,00 0,00
33 73 31,10
k Difensivo
20,70
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,35 1,31 14,04
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
31,06
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
20,72 0,00 10,34 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 dic 2012 Jens Ehrhardt 30 apr 1998 122,51 EUR 833,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0828132174
ß
®
23
Report 31 dic 2017
Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere l’incremento del reddito e la rivalutazione del capitale soprattutto tramite investimenti in titoli di debito dei mercati emergenti globali. Il comparto può inoltre investire in altri tipi di titoli, compresi strumenti di debito dei mercati locali, titoli a reddito fisso, titoli azionari ed obbligazioni societarie di emittenti dei mercati emergenti e titoli di debito con rating inferiore. Gli investimenti possono essere effettuati, senza intento limitativo, in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa Orientale (Russia compresa) e Medioriente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,77 9,11 Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-
-
-
11,58 -1,19 4,66 17
12,99 -0,50 0,31 50
-4,09 -0,11 -1,67 70
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,60 1,01 93,58 -0,40 1,45
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,88 -2,36 -4,09 6,54 -
+/-Ind
+/-Cat
0,14 -0,13 -0,11 -0,57 -
-0,26 -1,06 -1,67 1,21 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015
2,01 -0,35 15,08
-3,71 8,22 -4,06
-1,49 1,94 -3,26
-0,88 2,78 4,46
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 111,38 23,58 1,02
% Corta % Netta
0,00 23,28 12,70 0,00
0,00 88,10 10,88 1,02
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Note 2.375%2027-05-15 7,94 US ULTRA BOND CBT FUT MAR18 WNH82018-03-20 6,07 Ultra 10-Year U.S. Treasury Note... 5,21 US 5 Year Note (CBT) Mar182018-03-30 5,05 Fidelity ILF - USD A Acc 3,94 Republic Of Ecuador 7.95%2024-06-20 Soq Sukuk A Q.S.C 2.099%2018-01-18 Ministry Fin Ukraine 7.75%2019-09-01 Southern Gas Corridor 6.875%2026-03-24 US 10 Year Note (CBT) Mar182018-03-21 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,58 2,54 2,22 2,07 2,06
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,59 8,08 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
14,02 BBB 3,04 BB 1,45 B Al di sotto di B Senza rating
14,50 20,20 36,64 4,18 5,97
Dati al31 ott 2017
% Obbl.ni
13,58 9,66 12,44 26,96 5,78 5,14 4,53 1,25
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,99 19,91 24,81 38,91 9,61 3,55 1,21
1 177 39,67
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
24
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
8 ott 2014 Steve Ellis 5 nov 2012 12,43 EUR 1.932,46 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1116432458
ß
®
Report 31 dic 2017
Fidelity Funds - Global Inflation-linked Bond Fund A-Acc-EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt IL 1-10Y TR USD
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 13,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del comparto è generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali strategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sulla curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei titoli, gestione del valore relativo e gestione della duration. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,01 2,18 Basso Basso -
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,5
Fondo
10,5
Indice
9,5K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
4,49 -2,15 -0,68 68
-4,69 -0,28 1,16 13
-0,42 -9,73 -6,78 90
-2,93 -2,22 -0,91 85
2,16 -6,67 -3,62 84
0,08 -1,14 0,13 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,81 0,25 35,12 -0,76 4,31
Crescita di 10000
12,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,25 0,68 0,08 -0,25 -1,19
+/-Ind
+/-Cat
-1,69 -1,20 -1,14 -3,29 -3,90
-0,61 -0,11 0,13 -1,36 -1,90
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,17 1,47 0,59 0,58 0,32
-0,42 0,60 -1,08 1,91 -4,60
0,42 0,93 -2,36 -1,14 0,33
0,25 -0,84 -0,09 -1,73 -0,75
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 104,83 70,64 0,70
% Corta % Netta
0,00 13,34 62,82 0,00
0,00 91,48 7,82 0,70
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US Treasury Note2024-07-15 US Treasury Note2027-07-15 United Kingdom (Government Of)... US Treasury Note2019-04-15 US Treasury Note2018-04-15
15,37 9,70 9,06 7,14 6,96
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
US Treasury Note2019-07-15 Italy(Rep Of) 2.35%2024-09-15 US Treasury Note2025-01-15 France(Govt Of) 0.1%2025-03-01 US Treasury Note2026-01-15
6,88 6,38 5,61 4,70 2,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 70 74,44
5,30 6,09 AA
% Obbl.ni
% Obbl.ni
59,23 BBB 26,31 BB 4,00 B Al di sotto di B Senza rating
9,73 0,00 0,00 0,00 0,73
Dati al31 ott 2017
% Obbl.ni
14,01 12,84 25,12 34,71 4,25 0,00 2,42 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,59 96,97 2,26 0,18 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Timothy Foster 31 ago 2016 11,85 EUR 1.139,93 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0353649279
ß
®
25
Report 31 dic 2017
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio Other Currency Acc EUR-Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
ICE BofAML Global High Yield Constrained BBgBarc US HY 2% Issuer Cap TR Hdg SEK QQ
Obbligazionari Globali High Yield - EUR Hedged
Usato nel Report
16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Per gli investitori che cercano un rendimento totale elevato, composto da interessi percepiti e apprezzamento del capitale, in prevalenza attraverso titoli high yield.
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
Fondo
12,2
Indice
0,57 5,76 +Med +Med -
Basati su ICE BofAML Gbl HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
14,36 -3,88 -1,82 71
7,32 0,54 1,09 32
1,09 -1,20 0,34 57
-6,00 -3,50 -2,83 82
11,69 -2,73 1,69 37
3,77 -2,09 -0,87 76
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,04 1,06 95,00 -2,10 1,33
13,7
10,7K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,49 0,62 3,77 2,90 3,40
+/-Ind
+/-Cat
-0,53 -1,12 -2,09 -2,80 -1,83
-0,57 -0,73 -0,87 -0,88 -0,60
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,47 0,80 2,12 2,82 2,85
1,64 3,82 -0,45 1,96 -1,58
1,11 4,95 -5,32 -2,81 2,45
-0,49 1,69 -2,34 -0,78 3,48
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,25 105,03 4,47 3,11
% Corta % Netta
0,00 11,08 1,77 0,00
0,25 93,95 2,70 3,11
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Us 5yr Note (Cbt) Mar18 Xcbt... Us 2yr Note (Cbt) Mar18 Xcbt... iShares iBoxx $ High Yield Corp Bd ETF Bx002837 Cds Usd R V 03mevent 1... Mgm Resorts Intl 8.625%2019-02-01
3,07 1,76 1,61 1,49 1,11
Wind Tre Spa 144A 5%2026-01-20 Altice Us Fin I 144A 5.5%2026-05-15 Telecom Italia Cap 7.721%2038-06-04 Hca 6.5%2020-02-15 Softbank Group Corp Company Guar Regs...
1,07 0,89 0,86 0,83 0,81
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,70 5,70 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
1,27 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
0,97 45,15 36,80 13,31 2,50
Dati al30 nov 2017
% Obbl.ni
10,21 18,44 26,18 30,92 4,09 1,64 2,19 0,65
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
5,31 6,14 43,23 34,65 7,86 2,33 0,49
3 404 13,50
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
26
Goldman Sachs Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2008 Not Disclosed 27 gen 1998 26,17 EUR 5.040,88 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0405800185
ß
®
Report 31 dic 2017
Janus Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello generato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendo principalmente in obbligazioni corporate investment grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può utilizzare per conseguire il proprio obiettivo senza limitazione, forward rate notes, contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable forwards), futures su tassi d’interesse, futures obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di indebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore del patrimonio netto del Comparto basato sulla somma delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari derivati negli investimenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,72 3,35 +Med +Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
17,92 4,33 4,63 10
3,19 0,82 0,47 30
8,11 -0,29 1,19 35
-1,29 -0,73 -0,75 73
4,59 -0,13 0,48 39
3,22 0,81 0,86 22
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,28 1,11 89,16 -0,02 1,15
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,68 1,85 3,22 2,14 3,52
+/-Ind
+/-Cat
0,04 0,07 0,81 -0,02 0,09
0,15 0,44 0,86 0,30 0,53
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,42 1,55 2,08 2,43 0,65
0,92 1,64 -3,45 2,89 -0,81
1,16 2,70 -1,05 1,09 1,82
0,68 -1,33 1,21 1,48 1,50
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 96,81 24,83 5,74
% Corta % Netta
0,00 8,87 17,97 0,53
0,00 87,94 6,86 5,20
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Eux Euro Bobl Dec17 (07/12/2017) Eux Euro-Schatz Dec17 (07/12/2017) Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)2026-08-15 Total
6,77 2,44 2,05 2,00 1,53
Shell Intl.Fin.Bv 0.375%2025-02-15 Citigroup 0.75%2023-10-26 Electricite De France Sa 1% 13/10/2026... Goldman Sachs Grp 1.375%2024-05-15 Bk Of Amer2022-02-07
1,29 1,06 0,96 0,95 0,94
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
5,02 BBB 10,16 BB 33,29 B Al di sotto di B Senza rating
37,02 8,77 2,14 0,00 3,62
Dati al30 set 2017
% Obbl.ni
6,89 22,33 24,36 29,19 7,09 2,69 4,31 2,09
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,28 89,04 5,18 2,70 0,81 0,00 0,00
0 192 19,99
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2009 Thomas Ross 1 ago 2015 161,19 EUR 2.003,87 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0451950587
ß
®
27
Report 31 dic 2017
JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund A (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global 1-3 TR Hdg EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento in linea con il Benchmark investendo principalmente in un portafoglio di titoli di Stato globali a breve termine.
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,21 0,61 Basso Basso -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
1,06 -4,48 -7,07 98
0,29 0,61 0,93 32
0,95 -6,62 -4,18 85
0,00 -0,68 1,07 37
0,00 -2,44 -1,86 87
-1,13 -2,19 -2,29 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,42 0,18 65,55 -0,78 2,27
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,38 -0,57 -1,13 -0,38 0,02
+/-Ind
+/-Cat
-0,63 -1,07 -2,19 -1,77 -2,23
-0,25 -0,73 -2,29 -1,09 -1,21
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,19 0,47 0,47 0,38 0,10
-0,38 0,28 -0,28 0,28 -0,47
-0,19 -0,28 0,28 0,28 0,29
-0,38 -0,47 -0,47 0,00 0,38
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 98,02 3,09 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,01 1,11 0,00
0,00 98,02 1,98 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Japan(Govt Of) 0.1%2018-05-15 Korea Rep 7.125%2019-04-16 Poland Rep 6.375%2019-07-15 Italy(Rep Of) 0.3%2018-10-15 Italy(Rep Of) 0.9%2022-08-01
8,17 4,84 4,81 4,62 4,35
US Treasury Note 1.5%2020-08-15 Slovenia Rep 5.5%2022-10-26 Japan(Govt Of) 0.1%2019-08-15 Republic Of Italy Bond Fixed .25%... Japan(Govt Of) 0.1%2020-03-20
3,91 3,86 3,71 3,64 3,23
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,00 0,70 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
3,03 BBB 30,35 BB 32,10 B Al di sotto di B Senza rating
33,42 0,00 0,00 0,00 1,09
Dati al30 nov 2017
% Obbl.ni
66,15 12,30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
3,23 81,31 5,60 9,85 0,00 0,00 0,00
0 66 45,14
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
28
JP Morgan Asset Management... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
20 feb 2009 David Tan 20 feb 2009 10,53 EUR 70,66 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0408876448
ß
®
Report 31 dic 2017
JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund A (perf) (acc) - EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR Spot/Next Overnight USD
-
Obbligazionari Altro
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark sfruttando opportunità di investimento, tra l’altro, nei mercati valutari e del debito, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Il Comparto investirà la maggior parte del suo patrimonio in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non esaustivo, titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di organismi sovranazionali, società e banche. Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,47 2,77 -
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
6,36 -
1,62 -
-0,58 -
-3,54 -
6,26 -
0,58 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,53 -0,35 0,58 1,02 0,82
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,68 0,48 0,43 0,53 0,82
0,25 2,71 -0,10 0,02 -0,22
0,18 2,32 -2,35 -0,46 0,33
-0,53 0,63 -1,54 -0,67 0,69
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,79 47,81 51,41 1,41
% Corta % Netta
0,00 0,40 1,00 0,03
0,79 47,41 50,41 1,38
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
FHLMC 1%2017-12-15 Nuveen Credit Strategies Income China Constr Bk2017-12-08 Invesco Dynamic Credit Opps Invesco Senior Income Trust
0,96 0,83 0,69 0,68 0,62
Blackstone/GSO Strategic Credit Voya Prime Rate Trust Nuveen Floating Rate Income EV Floating Rate Income FHLMC CMO2024-02-26
0,57 0,56 0,45 0,42 0,35
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
15 851 6,12
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,30 4,70 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
53,63 BBB 1,79 BB 0,93 B Al di sotto di B Senza rating
4,42 8,06 12,68 8,96 9,53
Dati al30 nov 2017
% Obbl.ni
8,09 21,02 23,00 11,88 10,85 17,16 2,53 1,57
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,20 31,86 35,09 24,85 5,70 2,02 0,28
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
J.P. Morgan Investment... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 lug 2007 William Eigen 19 lug 2007 138,20 EUR 3.613,98 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0289470113
ß
®
29
Report 31 dic 2017
JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund A (acc) - EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli di debito con rating investment grade emessi o garantiti dal governo o da agenzie federali statunitensi e da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica negli Stati Uniti. Questi possono includere titoli garantiti da ipoteche. Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating, nonché in titoli di debito dei Mercati Emergenti. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato monetario e depositi presso istituti di credito. Il Comparto può altresì... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,28 2,72 -
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
4,01 -
-2,86 -
5,10 -
-0,10 -
0,21 -
1,33 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,31 -0,23 1,33 0,48 0,70
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,49 2,26 1,43 1,70 -0,14
1,07 1,92 -1,26 1,76 -2,73
0,08 0,33 0,95 0,33 0,21
-0,31 -4,17 -1,18 1,24 -0,19
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 98,91 8,50 0,15
% Corta % Netta
0,00 0,00 7,56 0,00
0,00 98,91 0,94 0,15
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
JPM US Dollar Liquidity X... US Treasury Note 1.5%2019-11-30 US Treasury Note 2%2021-02-28 U S Treas Sec Stripped Int Pmt2021-05-15 US Treasury Note 1.625%2020-06-30
4,37 0,87 0,81 0,79 0,70
U S Treas Sec Stripped Int Pmt2023-05-15 US Treasury Note 0.875%2019-09-15 US Treasury Note 1.875%2022-04-30 FHLMC CMO 2.735%2025-09-25 US Treasury Note 2.5%2023-08-15
0,62 0,57 0,57 0,56 0,51
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
5,80 7,50 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
56,64 BBB 3,93 BB 14,55 B Al di sotto di B Senza rating
18,50 0,33 0,08 0,11 5,86
Dati al30 nov 2017
% Obbl.ni
8,34 15,44 13,73 15,19 13,14 9,22 13,65 9,30
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
11,24 63,45 19,39 4,95 0,79 0,01 0,17
0 2832 10,36
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
30
J.P. Morgan Investment... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2011 Peter Simons 1 gen 2015 82,30 EUR 3.383,83 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0679000579
ß
®
Report 31 dic 2017
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund Premier Class Euro Accumulating (Hedged) (AH) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR Citi WGBI USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire reddito e crescita del proprio valore.Il fondo investe in obbligazioni emesse da vari governi. l Il fondo acquista esclusivamente obbligazioni che hanno un rating elevato al momento dell’acquisto. Il fondo può investire in obbligazioni emesse in diverse monete. l Il fondo può avere un’esposizione limitata a paesi dei mercati emergenti. Il fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore deriva dal valore di altre attività) allo scopo di facilitare il conseguimento del proprio obiettivo e ridurre il rischio e i costi o generare crescita o reddito addizionale. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,26 5,18 Alto Alto -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
10,86 5,32 2,73 24
0,64 0,96 1,28 28
12,63 5,06 7,50 2
-4,14 -4,82 -3,07 85
3,94 1,50 2,08 11
3,29 2,23 2,12 15
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,59 1,15 36,84 -0,10 4,14
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,55 -0,75 3,29 0,96 3,13
+/-Ind
+/-Cat
-1,80 -1,25 2,23 -0,43 0,88
-1,42 -0,92 2,12 0,25 1,90
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,17 4,66 3,82 2,22 2,97
0,87 0,15 -4,06 3,10 -1,76
0,81 0,24 -4,10 3,03 -1,34
-1,55 -1,07 0,36 3,73 0,85
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 97,03 99,15 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 96,18 0,00
0,00 97,03 2,97 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US Treasury Note 0.645%2019-01-31 US Treasury Note 1.075%2019-07-31 US Treasury Note 0.89%2019-04-30 United Kingdom (Government Of)... United Mexican States 7.75%2042-11-13
12,95 12,06 10,29 5,70 4,76
Euro Inv Bk 7.2%2019-07-09 United Mexican States 8.5%2038-11-18 Inter-American Dev Bk FRN2020-10-09 United Mexican States 8.5%2029-05-31 Australia(Cmnwlth) 2.75%2019-10-21
3,74 3,27 3,23 3,12 2,87
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
4,71 8,41 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
39,75 BBB 24,49 BB 22,90 B Al di sotto di B Senza rating
7,18 5,67 0,00 0,00 0,00
Dati al31 mar 2017
% Obbl.ni
57,68 1,56 5,58 6,49 3,21 1,15 12,74 2,78
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,34 69,24 0,64 13,04 13,98 0,76 0,00
0 35 61,99
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Legg Mason Investments... +44 20 70707444 www.leggmason.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
4 nov 2011 David Hoffman 30 set 2003 129,72 EUR 1.234,50 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B23Z9533
ß
®
31
Report 31 dic 2017
Lombard Odier Funds - Emerging Local Currency Bond Fundamental (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
13,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in obbligazioni, altri titoli di debito fisso o tasso variabile a breve termine, strumenti di debito emessi o garantiti da entità sovrane dei mercati emergenti o imprese costituite o che esercitano una parte importante della loro attività nei mercati emergenti, denominati in locale o valute OCSE. In condizioni particolari del mercato il Comparto può anche investire in obbligazioni, altri titoli di debito fisso o tasso variabile a breve termine strumenti di debito emessi o garantiti da entità sovrane dell'OCSE, denominati in valute OCSE. Gli strumenti sopra descritti possono essere di qualsiasi qualità del credito. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 8,67 Basso Basso -
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,3
Indice
9,3K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
9,63 -5,33 -3,49 87
-11,47 1,44 1,81 16
3,28 -4,08 -2,92 90
-1,69 3,54 3,95 9
10,62 -2,61 -1,04 70
-1,71 -2,91 -2,14 85
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,14 0,76 96,84 -0,18 3,03
Crescita di 10000
12,3 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,97 -1,98 -1,71 2,25 -0,46
+/-Ind
+/-Cat
-0,22 -1,14 -2,91 -0,54 -0,76
0,03 -0,59 -2,14 0,20 -0,01
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,72 2,94 10,27 -1,26 3,68
-3,32 4,59 -4,90 3,32 -7,64
-1,03 1,62 -8,33 3,69 -5,02
-0,97 1,11 2,27 -2,37 -2,66
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 99,53 1,32 0,00
0,02 0,00 0,82 0,00
-0,02 99,53 0,50 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
China(Peoples Rep) 3.4%2019-12-12 Cgb 2.9 07/04/192019-04-07 Colombia(Rep Of) 7.75%2021-04-14 Philippines Rep 6.25%2036-01-14 Cgb 3 1/4 07/04/212021-04-07
1,24 1,16 1,07 1,06 1,05
Russian Federation 8.15%2027-02-03 Thailand(Kingdom) 3.65%2021-12-17 Chile Rep 3%2044-01-01 India (Rep Of) 8.4%2024-07-28 Colombia(Rep Of) 9.85%2027-06-28
1,02 1,00 0,99 0,98 0,97
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
21,98 19,27 15,15 18,99 11,74 8,08 4,20 0,60
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,91 28,97 11,48 30,32 21,72 3,15 1,46
1 226 10,54
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
32
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
9 mar 2010 Yannik Zufferey 31 ott 2016 12,46 EUR 215,98 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0476249320
ß
®
Report 31 dic 2017
Lombard Odier Funds - Euro BBB-BB Fundamental (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond BBgBarc Euro Agg Corps 500MM TR Hdg TR EUR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è realizzare reddito regolare e crescita di capitale investendo in obbligazioni e altri titoli di debito a tasso fisso o variabile e a breve termine di emittenti non governativi denominati in EUR a cavallo fra gli universi alta qualità e alto rendimento (ossia con giudizio BBB, BB o equivalente). Il Gestore utilizza un modello proprietario che determina e adegua il peso dell’emittente in base ai suoi fondamentali. L’approccio assicura che i debitori con la maggiore capacità di rimborsare i propri impegni abbiano i pesi maggiori (quanto più alto è il rischio d’inadempienza dell’emittente, tanto più basso è il peso in portafoglio). L’utilizzo di derivati è parte della strategia... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,83 3,78 +Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
14,71 3,51 2,45 26
3,80 1,63 1,03 31
6,86 -4,24 1,74 26
-1,05 -2,06 -1,81 74
6,50 3,18 3,14 14
3,27 2,59 0,98 36
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,01 0,58 29,30 0,34 3,52
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,62 2,00 3,27 2,86 3,83
+/-Ind
+/-Cat
0,07 0,77 2,59 1,20 0,25
0,32 1,14 0,98 0,91 0,98
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,55 2,14 2,17 2,40 0,61
0,68 1,96 -2,88 2,33 -0,48
1,37 2,71 -1,68 0,98 1,75
0,62 -0,44 1,42 0,99 1,87
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 96,02 5,81 4,31
0,00 2,60 3,55 0,00
0,00 93,42 2,26 4,31
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
EURO-SCHATZ FUT Mar182018-08-03 Argenta Spaarbank2026-05-24 Lyb 1 7/8 03/02/222022-02-03 EURO-BOBL FUTURE Mar182018-08-03 Ardagh Packaging F 2.75%2024-03-15
0,91 0,86 0,85 0,80 0,73
Aviva2045-12-04 EURO-BUND FUTURE Mar182018-08-03 Ineos Fin 4%2023-05-01 Sysco 1.25%2023-06-23 Atf Netherlands
0,71 0,69 0,67 0,67 0,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 490 7,55
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
7,53 19,20 27,97 29,81 3,80 0,92 4,49 2,89
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,37 87,04 10,38 1,79 0,42 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2010 Ashton Parker 31 ott 2016 13,85 EUR 488,65 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0563304459
ß
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33
Report 31 dic 2017
M&G Global Macro Bond Fund Euro A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR Not Benchmarked USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 70%degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso [investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse] in qualunque parte delmondo. I titoli a reddito fisso in cui sono allocati gli investimenti comprendono, a titolo esemplificativoma non esaustivo: • titoli emessi dai governi e; • titoli emessi da società; • che hanno un tasso variabile [connessi a un particolare tasso per cui i pagamenti da reddito aumentano e diminuiscono in linea con il tasso]. Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35%del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,31 7,39 -Med -Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
12,4
Fondo
11,4
Indice
10,4K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
10,03 7,31 4,12 23
-2,16 4,65 4,14 13
13,04 -1,50 0,32 59
6,48 -1,40 1,09 42
7,07 1,93 2,89 16
-7,48 -1,82 -2,67 84
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,09 0,65 47,13 -0,13 3,76
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,90 -3,37 -7,48 1,79 3,13
+/-Ind
+/-Cat
-0,41 -1,06 -1,82 -0,49 0,44
-0,19 -1,06 -2,67 0,54 1,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,56 -0,51 11,37 1,04 4,04
-4,80 3,75 -4,39 1,89 -3,51
-2,49 -0,20 -1,29 7,57 -1,72
-0,90 3,94 1,31 2,08 -0,83
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 109,73 11,83 1,94
0,00 16,07 7,44 0,00
0,00 93,66 4,40 1,94
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Note 0.645%2019-01-31 US Treasury Note 1.25%2019-05-31 Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note2024-01-15 US Treasury Note2021-04-15
9,67 9,15 6,55 5,88 4,00
US Treasury Note 0.75%2018-02-28 US Treasury Note2024-07-15 United Mexican States 7.5%2027-06-03 6263-0 Irs Usd R V 03mlibor2046-04-15 1150160 Cds Eur R V 03mevent2022-06-20
3,50 2,92 2,40 2,39 2,23
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
25,66 BBB 30,80 BB 8,51 B Al di sotto di B Senza rating
23,69 7,42 3,82 0,00 0,10
Dati al30 nov 2017
% Obbl.ni
27,03 18,88 16,87 13,58 4,71 3,29 6,93 4,89
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,70 79,18 7,14 6,15 6,78 0,05 0,00
0 172 48,68
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
34
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 2011 Jim Leaviss 15 ott 1999 12,98 EUR 1.733,22 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B78PH718
ß
®
Report 31 dic 2017
M&G Optimal Income Fund Euro A-H Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori un rendimento complessivo tramite un’asset allocation strategica e una specifica selezione dei titoli. Il Comparto investirà almeno il 50% in strumenti di debito, ma potrà investire in altre attività, ivi compresi organismi di investimento collettivo, strumenti del mercato monetario, liquidità, equivalenti monetari, depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Comparto ha facoltà di ricorrere agli strumenti derivati per fini di investimento e di gestione efficiente del portafoglio. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,94 3,63 Med Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
12,96 0,74 5,85 7
7,18 0,92 4,10 8
4,71 -8,42 -0,63 57
-1,62 -4,98 -2,38 86
6,96 1,44 5,05 4
4,28 1,54 2,17 15
Rend. Cumulati %
2,27 0,28 11,90 -0,15 4,74
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,62 1,23 4,28 3,14 4,25
+/-Ind
+/-Cat
-0,84 -1,10 1,54 -0,72 -1,89
0,05 0,26 2,17 1,44 1,48
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,82 0,93 0,67 1,81 2,53
2,17 0,39 -1,47 1,89 -0,64
0,61 3,54 -1,54 0,06 2,69
0,62 1,96 0,73 0,89 2,44
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 61,09 24,71 0,72
3,57 83,60 6,11 6,72
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... United Kingdom (Government Of)... Bonos Y Oblig Del... Germany (Federal Republic Of)... France(Govt Of) 1%2027-05-25 Italy(Rep Of) 4.5%2024-03-01 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
3,57 144,69 30,83 7,44
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
2,74 2,71 2,70 2,67 1,91
h Ciclico
56,77
r t y u
48,57 8,21 -
1,85 1,75 1,60 1,39 1,29
j Sensibile
9,70
i o p a
7,54 0,51 1,66 -
20 1025 20,62
k Difensivo
33,53
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,84 24,13 8,56
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
25,54
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
22,06 3,48 0,00
Europa
74,46
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
26,80 33,30 14,36 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
20 apr 2007 Richard Woolnough 8 dic 2006 20,29 EUR 30.432,69 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B1VMCY93
ß
®
35
Report 31 dic 2017
Oddo BHF Total Return CR-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Not Benchmarked
Q
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel sovraperformare l'indice di riferimento costituito per il 75% dal BOFA ML Euro Corporate, con reinvestimento delle cedole (ER00), e per il 25% dall'MSCI Europe (Net Return), in un orizzonte temporale di oltre 5 anni, cercando al tempo stesso di limitare la volatilità annua del portafoglio all'8%.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,22 6,08 Alto -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice Categoria
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-
-
5,35 -4,88 1,07 31
-3,13 -6,37 -4,78 98
-4,27 -7,71 -6,02 99
2,23 -1,03 -0,27 49
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,99 1,00 63,03 -1,37 3,70
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,34 0,57 2,23 -1,77 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,29 -1,29 -1,03 -5,08 -
0,10 -0,33 -0,27 -3,66 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,51 -3,25 6,42 2,59 -
0,14 1,35 -3,88 2,62 -
0,23 -0,83 -6,74 -0,28 -
0,34 -1,56 1,56 0,36 4,12
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
6,24 0,00 2,18 0,00
20,78 37,62 40,59 1,01
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Oddo Jour CI-EUR Lvmh Finance Belgique Sa 0%... Oddo Compass Euro High Yield... Credit Indus Et Comm 0%... Ecp Orange Sa... Unibail 0% 02/02/20182018-02-02 Psa Banque France 0.5%2020-01-17 Vinci Sa 0% 22/01/20182018-01-22 NXP Semiconductors NV Wells Fargo FRN2021-04-26 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
a -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
27,02 37,63 42,77 1,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
7,84 2,29 1,86 1,76 1,76
h Ciclico
25,35
r t y u
2,46 9,20 13,69 -
America
19,53
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
19,53 0,00 0,00
Europa
75,39
1,60 1,49 1,47 1,37 1,19
j Sensibile
43,70
i o p a
4,23 14,86 24,60
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,00 42,47 22,92 0,00 0,00
29 56 22,63
k Difensivo
30,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,36 13,60 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,08
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 5,08
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
36
Oddo BHF Asset Management SAS +33.1.44.51.80.28 www.oddoam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 set 2013 Armel Coville 1 feb 2017 104,17 EUR 170,48 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0011540525
ß
®
Report 31 dic 2017
Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
13,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del reddito e del capitale attraverso l’investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Gli investimenti saranno prevalentemente denominati nella divisa locale dei Paesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione del comparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, sia tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso strumenti derivati autorizzati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,24 9,39 -Med -Med -Med
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,3
Indice
9,3K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
13,53 -1,43 0,41 46
-14,46 -1,55 -1,18 67
6,81 -0,56 0,60 42
-4,32 0,91 1,31 21
11,48 -1,75 -0,18 53
-1,61 -2,81 -2,05 85
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,01 0,91 98,66 -0,77 1,50
Crescita di 10000
12,3 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,70 -1,63 -1,61 1,62 -0,84
+/-Ind
+/-Cat
0,05 -0,79 -2,81 -1,17 -1,15
0,30 -0,24 -2,05 -0,42 -0,39
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,45 5,23 7,84 1,93 2,04
-3,32 4,79 -4,95 3,88 -8,39
-0,94 0,91 -9,24 2,32 -5,22
-0,70 0,19 2,85 -1,42 -3,45
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 11,83 167,18 0,19
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 149,00 127,39 2,80
0,00 137,17 -39,78 2,61
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
2 Year US Treasury Note Future... Russian Federation 7.05%2028-01-19 Poland(Rep Of) 2.5%2026-07-25 Turkey(Rep Of) 10.5%2020-01-15 Brazil Federative Rep2019-01-01
8,71 3,11 2,54 2,19 2,10
Turkey(Rep Of) 10.6%2026-02-11 Irs Gs Mxn Mxibtiie... Poland(Rep Of) 1.75%2021-07-25 Turkey(Rep Of) 10.7%2021-02-17 Sth Africa(Rep Of) 8.75%2048-02-28
2,07 2,06 2,04 1,99 1,97
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
7,76 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,25 BBB 0,27 BB 30,15 B Al di sotto di B Senza rating
29,41 32,37 3,65 0,00 3,92
Dati al30 nov 2017
% Obbl.ni
23,22 16,42 10,47 17,09 11,15 4,83 5,64 1,32
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
14,13 24,03 11,57 21,93 19,61 7,92 0,81
0 348 28,77
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
23 gen 2007 Simon Lue-Fong 26 giu 2006 152,61 EUR 5.046,13 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0280437160
ß
®
37
Report 31 dic 2017
Pictet-Global Emerging Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 15,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è investire in strumenti a reddito fisso di emittenti delle economie emergenti. Grazie alle competenze dei nostri team reddito fisso e mercati emergenti, monitoriamo l'ambiente politico ed economico selezionando le opportunità di investimento più promettenti. La valuta di riferimento è l'USD ma esistono anche categorie di azioni coperte in CHF e EUR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,69 9,57 -Med -Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,6
Fondo
11,1
Indice
9,6K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-
-9,98 0,64 -0,45 47
22,22 2,05 8,00 4
12,44 -0,32 5,53 9
11,64 -1,85 -1,04 68
-4,97 -0,99 -2,55 78
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,23 0,80 79,12 -0,42 2,50
Crescita di 10000
14,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,22 -1,48 -4,97 6,06 5,59
+/-Ind
+/-Cat
0,80 0,74 -0,99 -1,05 -0,12
0,40 -0,19 -2,55 0,73 1,73
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,40 -0,53 14,64 3,40 0,88
-4,87 7,61 -5,55 5,05 -6,09
-1,27 2,17 0,44 8,13 -4,31
-0,22 2,09 3,39 4,05 -0,70
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 134,88 78,47 1,96
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 10,63 103,84 0,85
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 124,25 -25,36 1,11
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
2 Year US Treasury Note Future... Estado Plurinacional Debolivia... Irs Jpm Mxn Mxibtiie... Irs Jpm Mxn Mxibtiie... Irs Jpm Mxn Mxibtiie...
8,95 2,26 1,76 1,75 1,74
Natl Pwr 9.625%2028-05-15 Exp-Imp Bk Mal 2.48%2021-10-20 Republic Of Turkey 5.75%2047-05-11 Republic Of Turkey 4.875%2043-04-16 Petroleos De Venezuela Sa 6%2024-05-16
1,57 1,56 1,37 1,28 1,16
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
11,79 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,43 BBB -1,35 BB 9,17 B Al di sotto di B Senza rating
33,44 20,83 24,99 6,32 6,17
Dati al30 nov 2017
% Obbl.ni
10,89 12,78 14,01 16,98 7,99 5,57 18,41 1,97
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
9,96 18,80 36,96 25,55 7,37 0,96 0,41
0 566 23,39
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
38
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 nov 2012 Simon Lue-Fong 12 dic 2005 345,36 EUR 7.362,74 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0852478915
ß
®
Report 31 dic 2017
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Diversified Income Fund Institutional Acc EUR (Hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 33.33% ICE BofAML BB-B Rtd DM HY Ctd QQQQQ Hdg EUR TR HUSD, 33.33% BBgBarc Gbl Agg Credit Usato nel Report ex...
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,12 4,74 +Med Alto Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
15,34 9,81 4,29 17
-1,00 -0,67 -2,25 75
3,88 -3,69 1,01 35
-0,97 -1,65 0,13 44
10,27 7,82 6,02 7
6,27 5,21 3,53 12
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,99 0,80 21,24 0,87 4,25
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,12 1,64 6,27 5,09 3,60
+/-Ind
+/-Cat
-0,13 1,13 5,21 3,69 1,35
0,02 0,96 3,53 3,10 1,47
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,60 3,00 3,46 2,73 0,64
1,91 4,75 -1,20 4,34 -4,59
1,51 3,95 -3,52 -1,81 1,48
0,12 -1,68 0,42 -1,30 1,61
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 148,34 45,40 3,19
% Corta % Netta
0,00 7,12 89,81 0,00
0,00 141,22 -44,41 3,19
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
US 10 Year Note (CBT) Dec172017-12-19 US 5 Year Note (CBT) Dec172017-12-29 Cdx Hy28 5y Ice2022-06-20 US Treasury Note 2%2024-05-31 2 Year US Treasury Note Future... PIMCO USD Short Mat Source ETF2018-03-02 IRS GBP 0.75000 03/21/18-2Y... Italian Btp Bills2018-02-28 PIMCO GIS US Short-Term Z Inc2019-07-15 US Ultra Bond (CBT) Dec172017-12-19 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
15,83 7,94 7,84 7,02 6,59
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
4,01 3,00 2,68 2,01 1,89
5,50 5,38 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
30,00 BBB 2,00 BB 6,00 B Al di sotto di B Senza rating
27,00 19,00 12,00 4,00 0,00
Dati al30 set 2017
% Obbl.ni
9,28 17,63 14,64 11,25 2,29 6,24 5,08 1,21
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
6,29 28,84 48,64 14,68 1,44 0,11 0,00
2 1276 58,81
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
14 feb 2007 Eve Tournier 30 apr 2010 16,78 EUR 7.938,19 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1JC0H05
ß
®
39
Report 31 dic 2017
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return Fund Institutional Acc EUR (Hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD
QQQQQ
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività ad un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso indicizzati all’inflazione con diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumenti a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere contro l’inflazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,61 5,14 Med +Med Alto
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,8
Fondo
10,8
Indice
9,8K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
7,54 0,91 2,38 7
-6,67 -2,26 -0,81 75
8,94 -0,37 2,58 22
-2,45 -1,74 -0,43 74
9,29 0,46 3,51 3
1,93 0,70 1,97 1
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,10 0,96 96,43 -0,23 0,99
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,82 2,09 1,93 2,81 2,02
+/-Ind
+/-Cat
-0,13 0,21 0,70 -0,22 -0,69
0,96 1,29 1,97 1,70 1,30
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,70 3,45 2,28 2,92 2,67
-0,85 3,95 -2,45 3,50 -7,74
0,27 3,91 -1,31 0,82 0,37
1,82 -2,20 -0,93 1,45 -1,83
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 168,46 165,07 0,38
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 77,84 155,32 0,74
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 90,62 9,75 -0,37
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
IRS CAD 1.75000 09/17/18-1Y (RED)... US Treasury Bond2025-01-15 US Treasury Note2021-04-15 United Kingdom (Government Of)... US Treasury Note2024-07-15
7,08 6,91 6,23 5,62 5,27
US Treasury Note 2.75%2024-02-15 Italy(Rep Of) 0.1%2022-05-15 US Treasury Note2020-04-15 US Treasury Bond2041-02-15 US Treasury Note2025-07-15
4,70 4,37 4,18 3,81 3,53
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
12,63 2,96 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
52,00 BBB 31,00 BB 5,00 B Al di sotto di B Senza rating
10,00 1,00 1,00 0,00 0,00
Dati al30 set 2017
% Obbl.ni
11,44 10,67 15,18 23,55 9,54 4,47 12,81 7,03
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,27 90,12 4,95 3,14 1,44 0,00 0,07
0 381 51,71
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
40
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Mihir Worah 31 ott 2007 19,06 EUR 2.189,04 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033666466
ß
®
Report 31 dic 2017
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond Fund Instl Acc EUR (Hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media del portafoglio di questo Comparto varia generalmente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,67 2,83 -
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
9,30 -
-2,25 -
4,00 -
0,29 -
1,73 -
2,88 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,46 0,51 2,88 1,62 1,31
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,94 1,73 2,21 1,10 0,20
1,40 1,74 -1,79 2,52 -3,42
0,97 0,88 -0,43 -0,92 1,06
-0,46 -2,57 0,34 1,27 -0,05
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 174,12 83,36 1,98
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 56,11 103,35 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 118,01 -19,99 1,98
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US 10 Year Note (CBT) Dec172017-12-19 Fannie Mae Single Family TBA 3%... US 5 Year Note (CBT) Dec172017-12-29 Fed Natl Mort Assc 3.5%2046-11-15 Euro BUND Future Dec172017-12-07
22,97 14,72 7,72 5,94 5,85
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
PIMCO USD Short Mat Source ETF2018-03-02 Japan Treasury Disc Bill #7042017-11-27 Fed Natl Mort Assc 3%2046-10-15 US Treasury Bond 3.125%2044-08-15 US Treasury Note 1.75%2022-09-30 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,13 2,74 2,47 2,43 2,35
5,33 3,28 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
72,00 BBB 5,00 BB 10,00 B Al di sotto di B Senza rating
8,00 3,00 1,00 1,00 0,00
Dati al30 set 2017
% Obbl.ni
8,26 9,52 3,20 8,21 2,98 4,56 18,40 14,05
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,65 63,22 29,94 4,02 0,01 0,16 0,00
0 1335 72,31
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 dic 2003 Scott Mather 26 set 2014 21,82 EUR 6.394,22 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033989843
ß
®
41
Report 31 dic 2017
R Euro Crédit C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie private. Il suo universo d'investimento è essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R Obblighi Privées C cerca di sovraperformare il Markit iBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte di investimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporate indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a tasso fisso emessi da società private e pubbliche per un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,95 3,13 Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice
10,7K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
22,61 9,02 9,32 6
7,29 4,92 4,57 5
4,84 -3,55 -2,07 82
-1,17 -0,61 -0,63 69
5,05 0,32 0,93 26
4,39 1,97 2,02 8
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,41 0,64 34,46 0,20 2,74
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,31 1,24 4,39 2,71 4,04
+/-Ind
+/-Cat
-0,34 -0,54 1,97 0,55 0,61
-0,23 -0,18 2,02 0,87 1,06
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,76 1,05 1,68 2,62 0,49
1,32 1,10 -0,58 1,98 1,56
0,93 2,04 -1,82 -0,05 2,47
0,31 0,77 -0,42 0,23 2,60
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,12 81,03 6,52 15,51
% Corta % Netta
0,00 0,16 3,01 0,00
0,12 80,86 3,51 15,51
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
R Credit Horizon 12M IC EUR R Court Terme C R Crédit Horizon 1-3 I EUR Banco Sabadell Sa 0.875%... Caisse Francaise 3.5%2020-09-24
4,90 2,49 1,45 1,07 1,06
Anglo Amer Cap 3.5%2022-03-28 1,875% Redexis Gas Finance B.V.... Landsbankinn Hf 1% 05/30/20232023-05-30 Cnh Indl Fin 1.375%2022-05-23 Snam Spa Tv 0,07% 02/08/2024
1,03 1,00 1,00 0,99 0,92
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
27,41 30,67 17,55 9,21 1,26 0,00 3,14 0,74
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,63 77,83 13,32 5,19 1,02 0,00 0,00
2 188 15,90
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
42
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
20 mar 1997 Emmanuel Petit 2 mag 2006 450,08 EUR 1.188,49 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
FRANCIA EUR Si Acc FR0007008750
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 09/03/2009. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 31 dic 2017
Schroder International Selection Fund Emerging Markets Debt Absolute Return A Accumulation EUR Hdg Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged EUR TR
Not Benchmarked
Q
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Ottenere un rendimento costituito dalla crescita del capitale e dal reddito principalmente tramite investimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fisso e variabile emessi da governi, agenzie governative, organismi soprannazionali ed emittenti societari dei mercati dei paesi emergenti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,24 5,38 -Med Basso Basso
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice
10,1K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
2,96 -14,91 -13,13 98
-1,42 5,48 4,34 9
-1,30 -6,42 -4,79 89
-7,15 -7,89 -5,08 92
5,97 -2,38 -2,54 80
4,39 -2,91 -2,77 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,42 0,65 43,94 -1,01 4,46
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,39 0,26 4,39 0,90 -0,01
+/-Ind
+/-Cat
-0,40 -1,65 -2,91 -4,51 -2,78
-0,76 -2,07 -2,77 -3,69 -2,25
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,75 6,66 -1,78 1,09 -0,80
1,32 1,52 -1,34 1,21 -0,31
0,65 0,95 -2,57 -1,99 -0,38
-0,39 -3,05 -1,66 -1,57 0,07
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 75,58 24,66 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,24 0,00
0,00 75,58 24,42 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Bill2018-03-22 US Treasury Bill2018-03-29 Sth Africa(Rep Of) 10.5%2026-12-21 US Treasury Bill2018-05-03 US Treasury Bill2018-04-05
4,33 4,33 3,82 3,76 3,58
US Treasury Bill2017-12-14 US Treasury Bill2017-12-07 Czech(Rep Of)2019-07-17 US Treasury Bill2018-03-01
3,50 3,40 3,21 3,21
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,60 5,08 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
28,00 BBB 12,85 BB 11,38 B Al di sotto di B Senza rating
28,27 14,59 4,55 0,00 0,36
Dati al30 nov 2017
% Obbl.ni
17,26 3,09 6,19 16,45 3,34 1,07 9,94 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
38,47 14,88 7,25 13,77 15,46 5,06 5,11
0 66 33,13
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Abdallah Guezour 1 lug 2000 28,89 EUR 5.389,59 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0177592218
ß
®
43
Report 31 dic 2017
Schroder International Selection Fund EURO Liquidity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Citi EUR EuroDep 1 Mon EUR
-
Monetari - Altro
11,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto conto dell’obiettivo di protezione del capitale, investendo principalmente in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualità denominati in euro e verificando (i)che al momento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli preveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenza almeno annuale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-6,10 0,04 -
10,3
Fondo
9,8
Indice
9,3K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
0,38 -
-0,37 -
-0,29 -
-0,51 -
-0,56 -
-0,58 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,14 -0,29 -0,58 -0,55 -0,46
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,14 -0,14 -0,10 -0,05 -0,09
-0,15 -0,16 -0,15 -0,06 -0,10
-0,15 -0,15 -0,13 -0,07 -0,07
-0,14 -0,10 -0,13 -0,12 -0,11
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 39,11 55,38 6,13
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,63 0,00
0,00 39,11 54,76 6,13
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Nationwide Building Society2018-09-04 Danske Bank2018-08-15 Skandinaviska Enskilda Banken2017-12-15 Svenska Handelsbanken2018-05-02 Swedbank2017-11-15
3,55 3,54 3,18 2,36 2,36
Dz Bank2017-10-19 Dexia Credit Local2018-07-19 Cash & Cash Equivalents Nordea Bank2018-02-27 Nordea Bank2018-07-25
2,36 2,12 2,07 2,00 1,89
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
10,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
82,97 17,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 33 25,43
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
44
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
21 set 2001 Jamie Fairest 28 gen 2013 119,76 EUR 779,34 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0136043394
ß
®
Report 31 dic 2017
Schroder International Selection Fund Global Corporate Bond B Accumulation EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate TR Hdg EUR
BBgBarc Gbl Agg Credit TR Hdg USD
Obbligazionari Corporate Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in diverse valute, emesse da società di tutto il mondo. Un massimo del 20% del Fondo può essere investito in obbligazioni emesse da governi e agenzie governative. Il gestore del fondo, sostenuto dal team di analisti del credito di Schroders, mira ad individuare società di elevata qualità che offrono il profilo rischio/rendimento migliore. Il fondo può inoltre investire in emittenti non societari, generalmente per ridurre il rischio del portafoglio, qualora il gestore lo ritenga necessario.Investire su base globale consente agli investitori di beneficiare... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,48 3,51 Med Med Basso
Basati su BBgBarc Gbl Agg Corp TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,4
Fondo
11,4
Indice
10,4K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
8,85 -1,83 -3,64 92
-0,41 -0,28 -0,66 62
5,10 -2,43 -0,79 77
-2,46 -1,94 -1,37 87
4,17 -0,42 0,15 49
2,55 -1,11 -0,49 73
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,12 0,99 88,96 -1,00 1,17
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,25 0,84 2,55 1,38 1,75
+/-Ind
+/-Cat
-0,39 -0,55 -1,11 -1,17 -1,23
-0,10 -0,14 -0,49 -0,64 -0,74
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,54 2,24 1,92 2,07 -0,44
1,15 2,86 -3,11 2,61 -2,77
0,59 1,99 -0,82 -0,26 1,16
0,25 -2,88 -0,41 0,61 1,70
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 95,74 2,10 3,88
% Corta % Netta
0,00 0,17 1,48 0,08
0,00 95,57 0,63 3,80
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Schroder ISF Emerg Mkt Corp Bd I Reckitt Benckiser Treas Svcs 144A... Bat Cap 144A 3.222%2024-08-15 Eqt 3.9%2027-10-01 Emd Fin 144A 2.4%2020-03-19
3,47 1,52 1,44 1,17 1,07
At&T 4.9%2037-08-14 Morgan Stanley 4%2025-07-23 Digital Rlty Tr 3.7%2027-08-15 Hsbc Bk Usa N A Global 4.875%2020-08-24 Amer Tower Corp New 3.375%2026-10-15
1,06 1,03 0,96 0,88 0,87
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,39 10,88 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
3,83 BBB 5,09 BB 26,47 B Al di sotto di B Senza rating
57,27 4,12 2,49 0,01 0,72
Dati al30 set 2017
% Obbl.ni
8,25 17,76 25,49 25,51 6,14 4,52 8,09 2,71
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,12 69,37 23,67 5,04 0,25 0,55 0,00
0 442 13,45
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 ott 2004 Richard Rezek 22 mar 2011 148,83 EUR 2.168,63 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0203348601
ß
®
45
Report 31 dic 2017
Templeton Emerging Markets Bond Fund I(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged EUR TR
JPM EMBI Global TR USD
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà principalmente in titoli di debito e obbligazione a tasso fisso e variabile emessi da società di capitali, enti statali o pubblici di paesi in via di sviluppo o emergenti. Inoltre, il Comparto può acquistare azioni privilegiate, azioni ordinarie e altri titoli collegati alle azioni, warrants e obbligazioni convertibili in azioni ordinarie.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,57 8,01 Alto +Med -
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
18,35 0,48 2,27 24
-0,08 6,82 5,67 6
-3,36 -8,48 -6,85 93
-5,05 -5,80 -2,98 82
9,76 1,41 1,25 26
8,10 0,80 0,95 36
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,50 0,89 36,76 -0,21 6,41
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,59 0,74 8,10 4,06 1,70
+/-Ind
+/-Cat
-1,60 -1,18 0,80 -1,36 -1,07
-1,97 -1,59 0,95 -0,53 -0,54
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
7,31 2,01 -4,88 -0,16 1,60
0,00 1,79 2,09 4,01 -4,33
2,37 2,43 -6,39 -1,85 -0,08
-1,59 3,20 4,46 -5,18 2,88
Portafoglio 31 ago 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,01 82,44 65,60 0,00
% Corta % Netta
0,00 14,74 33,30 0,00
0,01 67,69 32,30 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
FHLBA2017-09-01 Argentina (Rep Of) 15.5%2026-10-17 Secretaria Tesouro Nacl 10%2023-01-01 India (Rep Of) 7.68%2023-12-15 Argentina (Rep Of) 18.2%2021-10-03
8,50 4,42 3,31 3,07 2,52
Brazil Federative Rep 10%2027-01-01 Brazil Federative Rep2020-07-01 Republic Of Colombia 7.75%2030-09-18 Sth Africa(Rep Of) 10.5%2026-12-21 Indonesia(Rep Of) 7%2027-05-15
2,45 2,42 2,14 2,11 1,88
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,84 4,98 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,26 BBB 0,17 BB 8,55 B Al di sotto di B Senza rating
38,16 15,28 36,09 0,37 1,11
Dati al31 ago 2017
% Obbl.ni
10,20 16,68 20,83 25,05 6,94 1,38 1,44 0,15
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
18,61 0,08 4,96 21,41 30,67 5,34 18,93
3 145 32,83
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
46
Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2010 Michael Hasenstab 31 dic 2013 13,61 EUR 9.248,67 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0496363002
ß
®
Report 31 dic 2017
Templeton Global Bond Fund A(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR USD USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,13 12,16 +Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice
10,3K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
14,07 11,36 8,17 13
-2,84 3,97 3,46 20
14,95 0,41 2,23 24
5,38 -2,50 -0,02 63
7,71 2,57 3,54 13
-10,36 -4,69 -5,54 98
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,72 -0,36 5,96 -0,18 9,59
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-3,44 -5,50 -10,36 0,58 2,59
+/-Ind
+/-Cat
-2,95 -3,20 -4,69 -1,70 -0,10
-2,74 -3,20 -5,54 -0,67 0,86
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,83 -5,70 12,63 0,43 4,33
-7,75 1,30 -4,00 2,96 -4,46
-2,13 -3,44 -2,61 15,77 -7,67 5,55 8,76 2,22 -2,94 0,43
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 82,27 130,87 0,35
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 2,71 110,79 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 79,57 20,08 0,35
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Korea(Republic Of) 2%2021-03-10 Mexico Utd Mex St 5%2019-12-11 Secretaria Tesouro Nacl 10%2023-01-01 Indonesia(Rep Of) 8.375%2026-09-15 Korea Monetary Stab Bond 1.45%...
4,30 3,54 3,07 2,42 2,31
Brazil Federative Rep2019-01-01 Mexico Utd Mex St2018-03-01 Korea(Republic Of) 1.375%2021-09-10 Korea(Republic Of) 4.25%2021-06-10 FHLBA2018-01-02
2,29 2,18 2,14 1,99 1,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-0,15 3,06 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,68 BBB 17,90 BB 27,29 B Al di sotto di B Senza rating
27,81 17,95 8,36 0,00 0,00
Dati al30 nov 2017
% Obbl.ni
20,87 24,13 14,75 11,27 5,59 1,55 1,69 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
20,85 17,13 10,53 12,88 27,44 3,14 8,02
0 154 26,22
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
9 set 2002 Michael Hasenstab 1 gen 2011 24,41 EUR 17.355,46 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0152980495
ß
®
47
Report 31 dic 2017
Templeton Global Total Return Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Multiverse TR USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Conseguire il massimo rendimento totale dell’investimento, tramite una gestione prudente dell’investimento, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. Strategia di investimento: In presenza di condizioni di mercato normali, il Comparto investirà in un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,10 7,01 Alto Alto Alto
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
18,88 13,35 10,76 4
3,09 3,41 3,73 5
0,05 -7,52 -5,08 92
-5,66 -6,34 -4,58 93
5,24 2,80 3,38 4
1,29 0,23 0,12 38
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,52 -0,50 3,75 -0,15 8,01
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,31 -1,54 1,29 0,19 0,73
+/-Ind
+/-Cat
-2,56 -2,04 0,23 -1,20 -1,51
-2,18 -1,70 0,12 -0,53 -0,49
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,26 -1,76 0,10 -0,19 2,16
-1,33 -0,62 -0,85 2,48 -2,78
0,79 -0,98 -7,38 -0,28 0,54
-2,31 8,86 2,64 -1,91 3,24
Portafoglio 31 ago 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,01 75,28 147,32 0,02
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 22,14 100,49 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,01 53,14 46,83 0,02
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
FHLBA2017-09-01 Korea(Republic Of) 2%2021-03-10 Brazil Federative Rep2019-07-01 India (Rep Of) 7.68%2023-12-15 Mexico Utd Mex St 5%2019-12-11
4,56 3,68 3,42 2,89 2,68
Argentina (Rep Of) 15.5%2026-10-17 Brazil Federative Rep 10%2021-01-01 FHLBA2017-09-07 Mexico Utd Mex St2017-09-14 FHLBA2017-09-06
2,31 2,26 2,19 2,14 2,06
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-0,03 3,47 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,17 BBB 11,31 BB 19,72 B Al di sotto di B Senza rating
35,13 20,87 12,71 0,00 0,09
Dati al31 ago 2017
% Obbl.ni
21,86 24,70 15,37 14,61 6,22 2,67 0,94 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
16,12 13,30 6,79 13,70 35,21 2,09 12,79
3 163 28,18
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
48
Franklin Advisers, Inc. +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
10 apr 2007 Michael Hasenstab 29 ago 2003 21,16 EUR 20.575,88 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0294221097
ß
®
Report 31 dic 2017
UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi, di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli investimenti non può superare i dieci anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 0,90 Med Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
5,39 0,36 0,83 84
1,61 -0,35 0,07 51
2,88 1,07 1,11 86
0,36 -0,23 0,26 42
0,81 0,22 0,08 85
-0,18 -0,07 -0,42 60
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,72 2,15 90,63 -0,05 0,53
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,15 0,06 -0,18 0,33 1,09
+/-Ind
+/-Cat
-0,07 0,00 -0,07 -0,03 0,13
-0,14 -0,09 -0,42 -0,02 0,09
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,23 0,63 0,69 1,13 0,26
-0,02 0,40 -0,72 1,00 -0,11
0,22 0,07 0,05 0,80 0,77
-0,15 -0,29 0,34 -0,07 0,68
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 99,09 1,00 0,22
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,30 0,00
0,00 99,08 0,70 0,22
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Germany (Federal Republic Of)2022-04-08 Italy(Rep Of) 1.05%2019-12-01 Germany (Federal Republic Of)2021-04-09 Spain(Kingdom Of) 0.75%2021-07-30 Italy, Republic Of-Btp 0.70000%...
4,58 3,56 3,32 3,00 2,96
Germany (Federal Republic Of)... France(Govt Of)2021-05-25 Spain(Kingdom Of) 5.5%2021-04-30 Spain(Kingdom Of) 0.4%2022-04-30 France(Govt Of) 3.5%2020-04-25
2,89 2,85 2,66 2,51 2,44
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
46,70 49,23 1,85 0,91 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
15,80 72,80 9,74 1,66 0,00 0,00 0,00
0 124 30,78
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
UBS Asset Mgmt, Basel and... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
28 mag 2008 Frédérick Mellors 7 lug 2011 130,08 EUR 270,69 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0358446192
ß
®
49
Alternativi Amundi Fds Global Macro Forex AE-C GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
Parvest Diversified Dynamic I C SEB Asset Selection C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni) Valuta Euro
126.7 124.0 121.4 118.7 116.0 113.3 110.7 108.0 105.3 102.7 100.0 97.3 94.7
04/2015
08/2015
12/2015
Parvest Diversified Dynamic I C
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
116.4
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
116.3
SEB Asset Selection C
102.8
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
101.1
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
100.4
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
Parvest Diversified Dynamic I C
5.20
9.54
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
5.15
SEB Asset Selection C
0.92
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
0.44
2.89
5.59
9.54
-0.74
0.46
2.12
0.64
-0.74
-0.97
-1.14
1.31
1.59
-0.97
0.37
1.03
0.05
-0.97
-1.02
1.03
0.12
0.69
-0.58
-0.99
-0.53
0.69
* Rendimento annualizzato.
50
YTD (%)
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Overview di comparto I fondi alternativi nell’ultimo trimestre del 2017 sono rimasti praticamente fermi (+0,6%), mentre nel periodo che va da gennaio a dicembre hanno perso lo 0,75%. Relativamente al segmento equity, l’indice Morningstar dedicato ai mercati mondiali da ottobre a dicembre ha guadagnato (in euro) il 4,8%. La performance del periodo non ha fatto altro che confermare un anno passato interamente nel segno della salita nei principali listini azionari. L’equity China ha guadagnato il 45%, quello India il 41%, quello Usa il 22%, lo Europe il 15% e lo UK il 13%. “Questi andamenti non sono paragonabili a quelli del Bitcoin, che nel 2017 hanno reso il 1.000% il dollari), ma non possono essere considerati la normalità”, spiega Cyrill Bourbon, Portfolio manager di Morningstar Investment Management. “Ma devono anche essere un campanello d’allarme per tutti gli investitori: se queste salite non sono accompagnate da un miglioramento dei fondamentali, allora stanno semplicemente intascando dei guadagni che potrebbero lasciare sul terreno in un prossimo futuro”. L’ultimo periodo dell’anno scorso ha visto tre elementi con cui gli investitori hanno dovuto fare i conti: gli sviluppi legati a Brexit, la riforma fiscale di Donald Trump e una normalizzazione dei tassi di interesse. Come nel resto del 2017, l’economia globale si è mossa in maniera sincronizzata mentre gli ultimi dati aziendali e di fiducia hanno rinforzato il crescente senso di ottimismo. Andando un po’ più nel dettaglio, la situazione macro europea è migliore di quella americana (in termini di crescita del Pil), mentre il Regno Unito si trova fra l’incudine del calo degli investimenti e il martello della crescita dell’inflazione. I mercati emergenti, nella fase finale del 2017, hanno battuto ancora una volta quelli sviluppati. L’elemento nuovo è stata la corsa dei paesi europei e di quelli dell’area Latam legati alle materie prime che hanno potuto contare su un rafforzamento delle commodity. Diversa la situazione per i bond. “I mercati del reddito fisso in generale sono mostrati stanchi”, spiega Cyrique Bourbond, Portfolio manager di Morningstar Investment Management. “Anche se bisogna precisare che ci sono state delle eccezioni. Il debito UK, ad esempio, si è comportato bene anche perché viene visto come porto sicuro contro le incognite legate a Brexit”.
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
2.32
0.17
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
2.65
0.25
13.34
0.46
QQQ
5
Parvest Diversified Dynamic I C
5.14
1.06
QQQQ
4
SEB Asset Selection C
8.41
0.18
Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni)
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 3 3
4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
51
Report 31 dic 2017
Amundi Funds - Global Macro Forex AE-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé 360j TR EUR
-
Alt - Valute
12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante l’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di qualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un Mercato Regolamentato di un paese OCSE.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,17 2,32 -
11,0
Fondo
10,5
Indice Categoria
10,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
2,17 -
3,91 -
-0,31 -
-0,97 -
0,65 -
0,69 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,99 -0,53 0,69 0,12 0,78
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,96 0,04 -1,28 1,54 0,86
0,27 0,03 -1,72 -0,55 1,21
0,47 -0,07 2,66 -0,22 0,42
-0,99 0,65 -0,58 -1,06 1,37
Portafoglio 31 ago 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,01 151,96 0,00
Stile Azionario
0,00 29,95 69,43 0,62
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
SG Monétaire Plus I Vereinigte Mexikanische... Italian Repub Bot 0%... Portugal(Rep Of)2017-11-17 Japan 0% 13feb182018-02-13
-
8,15 4,56 4,33 3,46 2,64
h Ciclico
Japan(Govt Of)2017-09-11 Italy(Rep Of)2018-01-31 Spain(Kingdom Of)2017-12-08 Portugal(Rep Of)2017-09-22 Spain(Kingdom Of)2017-11-17
-
2,64 2,60 2,60 2,59 2,21
j Sensibile
0 15 35,77
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 29,96 221,39 0,62
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
52
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
24 giu 2011 James Kwok 1 mag 2011 104,50 EUR 593,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0568619638
ß
®
Report 31 dic 2017
GAM Multibond - Absolute Return Bond EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Long/Short Debt
11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo consente agli investitori di delegare le proprie decisioni d'investimento ad esperti specialisti. Mediante appropriate strategie d'investimento si persegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalle opportunità offerte dai mercati obbligazionari. Il fondo investe in obbligazioni internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e Paese d'emissione, nonché in strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,25 2,65 -
10,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
9,8K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
6,25 -
-0,47 -
-3,00 -
-1,74 -
1,85 -
1,03 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,97 -1,02 1,03 0,37 -0,48
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,50 -0,49 0,81 0,97 0,70
0,56 1,10 1,00 0,46 -1,30
-0,05 0,95 -2,66 -1,51 0,38
-0,97 0,28 -0,85 -2,91 -0,25
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,09 0,04 3,27 0,00
0,03 78,43 4,01 17,52
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
US Treasury Note 2.25%2021-03-31 GAM Star Dynamic Global Bd... Germany (Federal Republic... Germany (Federal Republic Of)... Nram Limited 6.375%2019-12-02
-
7,26 2,64 2,22 1,89 1,62
h Ciclico
US Treasury Bond... Netherlands (Kingdom of)... US Treasury Bond 3%2042-05-15 US Treasury Bond2043-02-15 Gam Star Fd
-
1,58 1,58 1,35 1,31 1,28
j Sensibile
3 357 22,74
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,12 78,47 7,28 17,52
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +41 58 426 6000 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2004 Timothy Haywood 30 apr 2004 130,96 EUR 2.309,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0186678784
ß
®
53
Report 31 dic 2017
Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD
FTSE EPRA/NAREIT Developed NR USD
QQQ
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Property Equities Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di società o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è denominato in US$.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,46 13,34 Med Med +Med
Basati su FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
24,72 -3,14 2,10 34
-2,56 -0,38 -1,79 71
26,61 -4,04 -0,69 66
11,31 0,37 1,54 33
5,23 -2,51 2,27 28
-0,74 -1,77 0,13 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,21 1,00 93,89 -0,47 2,83
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,12 0,64 -0,74 5,15 7,48
+/-Ind
+/-Cat
-0,05 -1,24 -1,77 -1,34 -1,58
-0,41 0,03 0,13 1,05 0,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,46 -1,82 -0,72 5,27 15,93 -11,03 2,03 7,31 10,16 -6,60
-1,45 2,12 1,50 -0,79 -0,32 8,27 3,25 11,99 -2,57 -2,80
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 37,17 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,91 0,00 2,45 0,64
Small
96,91 0,00 39,62 0,64
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
9,41 33,95 36,84 19,80 0,00
Cap Mkt Mediana
8275 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Simon Property Group Inc Mitsui Fudosan Co Ltd Deutsche Wohnen SE Alexandria Real Estate... Sun Hung Kai Properties Ltd
u u u u u
5,06 3,82 3,70 3,65 3,48
h Ciclico
96,36
r t y u
3,19 93,17
Equity Residential Public Storage Invitation Homes Inc MGM Growth Properties LLC A UDR Inc
u u u u u
3,46 3,36 2,96 2,74 2,39
j Sensibile
3,64
i o p a
1,57 2,07
52 0 34,61
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
53,25
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
50,19 1,63 1,43
Europa
20,01
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,96 12,10 1,95 0,00 0,00
Asia
26,74
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,04 5,58 11,12 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
54
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2006 Guy Barnard 3 gen 2005 17,37 EUR 346,77 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264738294
ß
®
Report 31 dic 2017
Parvest Diversified Dynamic I-Capitalisation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 19,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe le proprie attività in tutti i valori mobiliari e/o in liquidità entro i limiti consentiti dalla Legge, e altresì in stru-menti derivati. Inoltre, il comparto è esposto a una vasta gamma di classi di attivi tramite investimenti in fondi, inclusi tracker: - azioni di tutte le tipologie, in ogni settore e area geografica; titoli di Stato, inclusi strumenti di debito dei paesi emergenti; - obbligazioni societarie; - materie prime; beni immobili quotati; - strumenti del mercato monetario. Il comparto è altresì indirettamente esposto alla volatilità di mercato. Al fine di conseguire l’obiettivo di performance, il comparto implementa una strategia di allocazione marcatamente flessibile e... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,06 5,14 -Med -Med -Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
15,0
Fondo
13,0
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
8,75 -4,48 2,28 34
5,88 -4,59 0,41 47
8,29 -6,89 3,01 22
1,93 -3,69 -0,16 50
4,26 -3,43 2,08 28
9,54 4,73 4,48 15
Rend. Cumulati %
1,26 0,66 73,39 -0,24 3,48
Crescita di 10000
17,0 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,89 5,59 9,54 5,20 5,94
+/-Ind
+/-Cat
0,52 2,16 4,73 -0,84 -2,75
1,69 3,38 4,48 1,86 1,30
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,31 1,12 5,25 2,36 2,73
1,39 1,17 -3,35 4,16 -2,44
2,63 2,46 -2,01 0,13 2,62
2,89 -0,54 2,25 1,43 2,94
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
13,88 6,52 83,65 5,84
43,32 92,61 -43,48 7,55
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
T-NOTES 10YR FUT 03182018-03-20 S&P 500 E-MINI FUT... Euro-Btp Fut 12172017-12-07 EURO-BUND 10YR FUT... Stoxx Europe 600 Fut...
- 18,05 - 11,61 - 9,83 - 9,69 - 6,63
h Ciclico
iShares Euro... Nikkei 225 Simex Fut... MINI MSCI FUT 12172017-12-15 Dj Eur 50 P3400 1901182018-01-19 DBXT II iTraxx® Crossover ETF 1C
-
5,13 4,17 3,46 3,08 2,79
j Sensibile
2324 3255 74,44
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
57,20 99,13 40,17 13,39
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BNP Paribas Asset Management... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
23 mar 2000 Tarek Issaoui 1 set 2014 154,37 EUR 1.524,07 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0102035119
ß
®
55
Report 31 dic 2017
SEB Asset Selection Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Systematic Futures
13,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari correlati ad azioni emessi da società internazionali, senza alcuna restrizione a una specifica area geografica o a uno specifico settore industriale, nonché in titoli a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant per la sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,18 8,41 -
11,6
Fondo
10,6
Indice Categoria
9,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-5,19 -
3,77 -
16,78 -
-1,40 -
5,27 -
-0,97 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,31 1,59 -0,97 0,92 4,49
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-1,02 3,18 9,78 -0,39 5,01
-1,51 1,44 -6,71 6,68 -2,52
0,27 0,49 1,85 3,26 -3,80
1,31 0,09 -5,48 6,43 5,37
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
75,21 425,33 308,58 0,09
0,00 75,21 0,00 425,33 709,21 -400,62 0,00 0,09
Stile Azionario
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
Asia
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
46,17
r t y u
7,12 12,63 22,27 4,15
America
36,88
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
31,51 4,34 1,03
Europa
45,11
j Sensibile
35,44
i o p a
4,62 5,10 11,36 14,36
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,69 25,45 5,70 0,36 5,92
Asia
18,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 4,62 9,46 3,92
3 Month Euribor Future... 3 Month Canadian Bankers'... Euro BOBL Future Dec172017-12-07 Euro Schatz Dec172017-12-07 90 Day Eurodollar Future...
-
106,68 88,48 29,05 28,96 22,37
Swedish T-Bill... Sweden(Kingdom Of)... Swedish T-Bill... US 5 Year Note (CBT)... Euro OAT Dec172017-12-07
-
20,27 19,20 16,07 15,87 15,31 0 21 362,26
k Difensivo
18,40
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,75 7,89 3,76
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Qualità Credito Alta Med Basso
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
America Reddito Fisso
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
56
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2006 Hans-Olov Bornemann 17 feb 2008 16,97 EUR 1.476,55 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0256624742
ß
®
Bilanciati ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
FMM-Fonds (EUR) Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1 Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH R Club C EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni) Valuta Euro
126.7 122.9 119.1 115.3 111.4 107.6 103.8 100.0 96.2 92.4 88.6 84.7 80.9
04/2015
08/2015
12/2015
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
FMM-Fonds (EUR)
122.8
R Club C EUR
118.5
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
118.0
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
114.2
PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH
114.5
3 Anni* (%) FMM-Fonds (EUR)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
7.07
14.28
0.35
R Club C EUR
5.83
10.26
-0.44
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
5.66
7.30
1.65
PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH
4.63
9.85
0.18
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
4.53
5.89
DNCA Invest Eurose I EUR
4.09
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
3 Mesi (%)
YTD (%)
6.80
14.28
0.08
3.44
10.26
0.60
3.26
7.30
2.25
4.59
9.85
-0.36
0.41
1.29
5.89
5.49
0.05
0.00
1.76
5.49
3.95
11.31
0.44
2.25
4.40
11.31
Echiquier Arty R
3.58
5.04
0.28
0.06
1.42
5.04
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
3.38
7.10
0.61
3.79
5.93
7.10
ANIMA Star High Potential Europe I
2.95
3.90
0.33
0.68
2.06
3.90
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
2.79
4.35
0.34
1.59
2.87
4.35
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
1.55
0.09
0.47
-0.67
-0.95
0.09 6.54
Ethna-AKTIV SIA-T
3.59
6 Mesi (%)
0.86
6.54
0.26
2.34
3.21
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
-0.65
0.80
-0.98
-2.87
1.91
0.80
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
-1.00
-9.70
-0.84
-1.51
-3.91
-9.70
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
57
Overview di comparto I fondi bilanciati hanno provato a resistere. Quelli venduti in Italia e censiti nel database Morningstar negli ultimi tre mesi del 2017 hanno guadagnato (mediamente e in euro) lo 0,89% portando a +2,7% la performance da gennaio a fine dicembre. Per quanto riguarda la componente azionaria, la performance del periodo non ha fatto altro che confermare un anno passato interamente nel segno della salita nei principali mercati azionari. L’ultimo periodo dell’anno scorso ha visto tre elementi con cui gli investitori hanno dovuto fare i conti: gli sviluppi legati a Brexit, la riforma fiscale di Donald Trump e una normalizzazione dei tassi di interesse. Come nel resto del 2017, l’economia globale si è mossa in maniera sincronizzata mentre gli ultimi dati aziendali e di fiducia hanno rafforzato il crescente senso di ottimismo. Andando un po’ più nel dettaglio, la situazione macro europea è migliore di quella americana (in termini di crescita del Pil), mentre il Regno Unito si trova fra l’incudine del calo degli investimenti e il martello della crescita dell’inflazione. L’America corporate, intanto, spera negli sgravi fiscali di quella che viene considerata la più grande riforma delle tasse dagli anni ’70. Diverso il quadro per la componente obbligazionaria. “I mercati del reddito fisso in generale si sono mostrati stanchi”, spiega Cyrique Bourbond, Portfolio manager di Morningstar Investment Management. “Anche se bisogna precisare che ci sono state delle eccezioni. Il debito UK, ad esempio, si è comportato bene anche perché viene visto come porto sicuro contro le incognite legate a Brexit”. Più in generale, ancora una volta la carta più rischiosa è stata più apprezzata rispetto a quella meno pericolosa. Questo si è trasformato in un maggior interesse per i corporate rispetto ai governativi. Mentre il 2017 volgeva al termine, tuttavia, anche sul debito aziendale è arrivato qualche allarme. Soprattutto per quanto riguarda gli euro corporate bond.
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
ANIMA Star High Potential Europe I
4.59
0.71
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
6.74
0.64
QQQ
4
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
7.35
0.28
QQQQ
4
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
8.94
0.69
4
DNCA Invest Eurose I EUR
5.36
0.82
QQQQQ
4
Echiquier Arty R
6.19
0.64
QQQQ
4
Ethna-AKTIV SIA-T
4.51
0.27
QQQQ
3
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
7.13
-0.07
Q
4
10.57
0.72
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
8.14
-0.01
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
5.21
0.71
4
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
6.02
0.81
QQQQQ
4
Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni)
FMM-Fonds (EUR)
PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH R Club C EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 4
QQQ
5 4
7.20
0.70
QQQ
4
13.73
0.50
QQQQ
5
6.00
0.53
4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
58
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2017
ANIMA Star High Potential Europe I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Europe GR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e alle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari europei e/o emessi da emittenti europei quotati in altri mercati regolamentati. L’esposizione complessiva del Fondo (compresi i derivati) al mercato azionario è compreso tra -100% e +200% del patrimonio netto.... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,71 4,59 -
12,2
Fondo
11,2
Indice Categoria
10,2K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
5,99 -
13,28 -
3,29 -
6,44 -
-1,34 -
3,90 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,68 2,06 3,90 2,95 5,01
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,71 -3,39 6,65 2,40 4,66
1,09 -0,09 -2,07 -1,91 0,44
1,37 0,51 1,98 1,44 3,80
0,68 1,68 -0,06 1,38 3,83
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
15,10 0,00 30,36 0,00
39,37 38,42 20,21 2,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy(Rep Of)2019-05-30 Italy(Rep Of) 3.5%2018-12-01 Italy(Rep Of)2018-12-28 Btps 0 1/4 05/15/182018-05-15 Italy(Rep Of) 0.05%2019-10-15
-
Italy(Rep Of)2018-04-15 Italy(Rep Of) 1.5%2019-08-01 Nestle SA IBERDROLA Dec172017-12-15 Banco Santander SA
s y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
54,46 38,42 50,57 2,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,77 6,53 6,51 5,16 3,11
h Ciclico
51,83
r t y u
8,99 16,12 26,71 0,00
America
3,37
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,37 0,00 0,00
Europa
96,63
3,10 2,99 2,54 2,52 2,22
j Sensibile
28,95
i o p a
6,49 5,86 11,30 5,30
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
23,16 60,87 12,59 0,00 0,00
115 15 41,46
k Difensivo
19,23
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,55 1,43 3,24
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Anima Asset Management... +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
26 nov 2009 Lars Schickentanz 1 gen 2010 7,71 EUR 964,13 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
IRLANDA EUR Si Acc IE0032464921
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 01/01/2010. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
59
Report 31 dic 2017
BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund D2 EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% FTSE World Ex US TR USD, 24% Wld TR BofAML US Treasury Current 5Y TR EUR, Usato nel Report 16%...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Comparto investirà almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 6,74 Med Med Alto
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
8,03 -5,20 -0,56 59
14,51 4,04 7,98 4
2,16 -13,02 -4,63 89
-1,95 -7,58 -4,46 89
2,92 -4,77 -0,12 52
11,31 6,50 6,86 3
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,29 0,64 39,86 -0,36 5,76
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,25 4,40 11,31 3,95 5,61
+/-Ind
+/-Cat
-0,12 0,97 6,50 -2,08 -3,08
1,00 2,31 6,86 0,58 0,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,79 -0,59 1,95 0,45 4,60
2,73 -0,28 0,16 2,91 -0,31
2,10 4,05 -6,89 -1,01 4,63
2,25 -0,22 3,12 -0,16 4,95
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,06 0,07 0,01 0,01
57,02 28,00 8,87 6,11
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US Treasury Note 2%2022-10-31 SPDR® Gold Shares US Treasury Note 2.25%2027-11-15 US Treasury Note 2.25%2024-10-31 US Treasury Note... US Treasury Note 2%2022-11-30 Microsoft Corp US Treasury Note2022-04-15 Apple Inc Amazon.com Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
a a t
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
57,09 28,07 8,88 6,12
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,15 3,02 2,85 2,51 2,40
h Ciclico
36,52
r t y u
6,62 12,90 14,66 2,35
America
54,22
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
53,15 0,68 0,38
Europa
24,29
2,21 1,75 1,73 1,11 1,01
j Sensibile
43,00
i o p a
7,35 7,55 11,57 16,53
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,94 14,18 3,48 0,08 0,62
613 116 21,74
k Difensivo
20,47
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,35 10,89 4,24
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
21,49
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
14,17 0,01 3,94 3,36
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
60
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Dennis Stattman 30 lug 1993 40,85 EUR 18.876,74 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329591480
ß
®
Report 31 dic 2017
Carmignac Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% Citi WGBI All Maturities EUR, 50% Wld TR MSCI ACWI NR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e obbligazionari internazionali, operante sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e costante mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici o settoriali. Almeno il 50% del patrimonio è costantemente investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,28 7,35 Med Med -Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
5,42 -7,80 -3,16 79
3,53 -6,94 -2,99 78
8,81 -6,37 2,02 31
0,72 -4,91 -1,79 71
3,88 -3,81 0,85 37
0,09 -4,72 -4,36 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,33 0,85 59,02 -0,93 4,81
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,67 -0,95 0,09 1,55 3,36
+/-Ind
+/-Cat
-3,04 -4,38 -4,72 -4,49 -5,33
-1,92 -3,04 -4,36 -1,82 -1,53
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,52 -2,20 12,63 -0,78 3,37
-0,46 3,11 -5,57 2,73 -4,05
-0,28 1,07 -6,93 4,00 0,41
-0,67 1,92 1,75 2,64 3,97
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
2,08 50,56 141,03 0,00
Stile Azionario
49,06 32,56 16,74 1,64
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
IRS USD 1R 2.00T 6/17/19... IRS USD 1R 2.00T 6/17/19... US 5 Year Note (CBT)... IRS USD 1R 2.00T 9/16/19... E-mini NASDAQ 100... Italy(Rep Of) 2.2%2027-06-01 IRS USD 2R 2.00T 12/17/18... IRS USD 2R 2.00T 12/17/18... US Treasury Note2026-01-15 Facebook Inc A Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
a
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
51,14 83,12 157,77 1,64
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,32 6,29 5,79 5,78 5,05
h Ciclico
45,18
r t y u
11,54 14,53 19,10 -
America
68,84
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
54,37 6,84 7,63
Europa
19,96
4,98 3,94 3,94 2,55 2,37
j Sensibile
42,99
i o p a
2,17 10,62 3,39 26,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,83 9,68 2,43 0,00 0,02
75 268 47,00
k Difensivo
11,83
Asia
11,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,75 7,09 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,82 9,37
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 1989 Edouard Carmignac 7 nov 1989 649,77 EUR 22.168,92 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010135103
ß
®
61
Report 31 dic 2017
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%JPM EMBI Plus TR&50%MSCI EM NR
50% JPM GBI-EM Diversified Composite TR USD, 50% MSCI EM NR EUR
QQQ
Bilanciati Globali Mercati Emergenti
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il presente Comparto investe principalmente in azioni e obbligazioni internazionali dei mercati emergenti. L'obiettivo del Comparto è sovraperformare l'indice di riferimento, composto per il 50% dall'indice azionario mondiale Morgan Stanley Emerging Market USD (MSEUEGF Index) convertito in EUR e calcolato escludendo i dividendi e per il restante 50% dall'indice obbligazionario JP Morgan GBI - Emerging Markets Global diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG Index), calcolato tenendo conto del reinvestimento delle cedole, su un orizzonte d'investimento minimo consigliato di 5 anni. L'indice di riferimento viene ribilanciato con frequenza annuale. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,69 8,94 -Med -Med -
Basati su Cat 50%JPM EMBI Plus TR&50%MSCI EM NR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
14,43 -2,23 1,99 26
-13,63 -4,10 -5,87 94
5,26 -10,88 -3,24 83
0,17 -3,81 2,43 31
9,76 -4,20 -0,66 56
7,30 0,09 -0,72 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,59 0,88 81,80 -0,62 4,22
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,60 3,26 7,30 5,66 1,41
+/-Ind
+/-Cat
-1,31 -0,04 0,09 -2,64 -4,54
-1,47 -0,43 -0,72 1,26 -1,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
6,88 -2,78 0,71 6,91 12,59 -5,77 -1,07 6,06 1,94 -12,29
2,64 3,46 -7,29 3,55 -2,47
0,60 -1,47 1,83 -3,11 -0,96
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
2,11 35,56 148,38 0,00
Stile Azionario
40,60 66,40 -9,28 2,27
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
SWA ZAR P 9.33 9/15/26... SWA PLN P 2.60* 6/15/22... Brazil Federative Rep... SWA SAR P 3.46 3/21/22... SWA HUF P 1.35 12/20/22... Russian Federation... SWA PLN P 2.51 6/20/22... SWA SAR P 3.35 3/21/22... mini MSCI Emerging Markets... Indonesia(Rep Of) 7%2027-05-15 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
42,72 101,96 139,10 2,27
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 10,49 - 9,51 - 8,17 - 8,03 - 7,37
h Ciclico
51,02
r t y u
7,26 21,63 18,66 3,47
America
26,66
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,81 0,00 24,84
Europa
16,03
-
5,69 4,92 3,83 3,79 3,67
j Sensibile
38,13
i o p a
2,10 0,13 3,00 32,90
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,76 1,08 0,00 2,53 11,66
45 55 65,46
k Difensivo
10,85
Asia
57,31
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,58 1,27 2,99
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,80 0,00 25,36 29,15
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
62
Carmignac Gestion +352 46 70 60-62 www.carmignac.lu/en/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2011 Xavier Hovasse 25 feb 2015 120,40 EUR 845,98 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0592698954
ß
®
Report 31 dic 2017
DNCA Invest Eurose Class I shares EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
80% FTSE MTS Govt Broad TR EUR, 20% EURO STOXX 50 NR EUR
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Caratteristiche essenziali della gestione:Fondo diversificato Il comparto investe in azioni e strumenti finanziari equivalenti, titoli di credito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni e strumenti finanziari derivati equivalenti (quali i Contract for Differences - CFD o i Dynamic Portfolio Swap - DPS): dallo 0 al 35% del patrimonio netto; - titoli di credito: dallo 0% al 100% del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il comparto può investire fino al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in altri OICVM. Il comparto può avvalersi di tecniche e strumenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,82 5,36 +Med +Med Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
10,83 -2,22 2,94 19
11,25 4,64 6,66 4
4,98 -5,25 0,70 35
3,59 0,35 1,94 16
3,21 -0,22 1,46 21
5,49 2,24 2,99 9
Rend. Cumulati %
1,02 0,93 69,95 0,26 2,96
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,00 1,76 5,49 4,09 5,67
+/-Ind
+/-Cat
-0,63 -0,10 2,24 0,78 0,35
-0,24 0,86 2,99 2,20 2,75
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,91 -1,61 6,19 3,63 1,33
1,73 -1,15 -1,44 1,29 1,47
1,76 2,91 -2,65 -0,90 5,29
0,00 3,13 1,68 0,92 2,77
Portafoglio 31 ott 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,01 0,00 0,02 0,02
32,27 51,41 10,03 6,29
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
32,29 51,41 10,05 6,31
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Union Cash C Italy(Rep Of) 1.65%2020-04-23 Italy(Rep Of) 2.35%2024-09-15 Spain(Kingdom Of) 1.8%2024-11-30 STMicroelectronics NV
a
4,64 2,51 2,47 2,33 2,32
h Ciclico
29,36
r t y u
1,08 17,50 10,54 0,24
America
0,85
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,81 0,00 0,04
Europa
91,89
Italy(Rep Of) 1.7%2018-09-15 Zodiac Aerospace Italy(Rep Of) 2.35%2019-09-15 Vinci SA Italy(Rep Of) 2.6%2023-09-15
p p -
2,26 1,88 1,78 1,75 1,70
j Sensibile
58,31
i o p a
7,46 4,80 33,46 12,59
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,52 90,79 0,58 0,00 0,00
43 122 23,62
k Difensivo
12,32
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,24 5,20 2,88
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
7,26
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 7,26 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DNCA Finance S.A +352 27 478799 www.dncafinance.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
21 giu 2007 Philippe Champigneulle 21 giu 2007 173,70 EUR 5.341,23 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0284394151
ß
®
63
Report 31 dic 2017
Echiquier Arty R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
50% Markit iBoxx EUR Corp 3-5 TR, 25% EONIA Capitalisé Jour TR EUR, 25% MSCI...
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report
16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato ECHIQUIER ARTY è un OICVM classificato come «Diversificato» e persegue i risultati realizzabili nel medio termine tramite una gestione basata su scelte discrezionali e cogliendo le opportunità dei mercati dei tassi e azionari. L’indice composto 25% MSCI EUROPE + 25% EONIA + 50% Iboxx Euro Corporate 3-5 anni può essere un indicatore rappresentativo della gestione di ARTY, viene utilizzato unicamente a titolo indicativo ed è calcolato in euro con dividendi reinvestiti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 6,19 Alto Alto -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
11,95 -1,11 4,05 14
7,50 0,89 2,91 17
3,94 -6,30 -0,34 52
1,76 -1,48 0,11 46
3,97 0,54 2,22 13
5,04 1,78 2,54 11
Rend. Cumulati %
0,13 1,06 67,12 0,08 3,56
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,06 1,42 5,04 3,58 4,43
+/-Ind
+/-Cat
-0,58 -0,44 1,78 0,27 -0,89
-0,19 0,52 2,54 1,69 1,51
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,04 -1,50 6,56 2,92 2,00
1,49 0,08 -2,42 1,66 0,17
1,37 3,11 -4,74 -0,35 3,16
0,06 2,29 2,74 -0,30 1,99
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,47 0,00
25,84 55,42 5,03 13,70
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Echiquier Court Terme Volkswagen AG Echiquier Convertibles Europe I Royal Dutch Shell PLC Class A Aryzta AG Vivendi SA Evonik Industries AG TUI AG Spie Sa 3.125% 22/03/2024 Credit Suisse Group AG Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
t o s t r t y
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
25,84 55,42 6,50 13,71
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
1,71 1,12 1,12 1,12 1,11
h Ciclico
48,53
r t y u
7,13 25,26 10,53 5,61
America
0,18
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,15 0,01 0,03
Europa
99,60
1,05 1,04 1,04 0,99 0,96
j Sensibile
26,22
i o p a
12,48 4,36 7,23 2,16
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,47 73,18 16,92 0,02 0,02
33 144 11,27
k Difensivo
25,25
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,79 8,16 6,30
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,21
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,02 0,00 0,07 0,12
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
64
La Financière de l'Echiquier 01 47 23 90 90 www.lfde.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
21 apr 2011 Olivier de Berranger 30 mag 2008 1.563,91 EUR 1.493,79 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0011039304
ß
®
Report 31 dic 2017
Ethna-AKTIV SIA-T Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo dell’Ethna-AKTIV è quello di preservare il capitale e creare valore nel lungo termine. Il fondo si rivolge ad investitori per cui sono fondamentali la stabilità, il mantenimento del capitale e la liquidità degli asset, e che allo stesso tempo desiderano un aumento del valore. Questo viene raggiunto tramite una gestione attiva che considera non solo l’attuale situazione di mercato, ma anche gli sviluppi futuri. Perciò, l’Ethna-AKTIV si basa su una strategia di investimento che combina flessibilità ed equilibrio. I Gestori di Portafoglio investono in varie asset class, quali le risorse liquide, le obbligazioni e, fino ad un massimo del 49%, le azioni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 4,51 Med Med Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
9,87 -2,34 2,76 22
5,57 -0,69 2,49 19
8,12 -5,02 2,77 22
0,43 -2,93 -0,33 60
-4,12 -9,64 -6,03 98
6,54 3,81 4,44 3
Rend. Cumulati %
-1,17 0,57 33,24 -0,72 4,17
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,34 3,21 6,54 0,86 3,21
+/-Ind
+/-Cat
0,88 0,87 3,81 -3,01 -2,93
1,77 2,23 4,44 -0,85 0,44
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,86 -4,49 3,47 1,06 2,43
0,37 0,11 -1,36 2,93 -0,74
0,85 2,06 -3,57 1,12 1,46
2,34 -1,75 2,04 2,79 2,33
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 48,45 0,00
26,29 44,58 13,53 15,60
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Aktienderivate Jab Consumer Fund Sca Sicar... Jab Consumer Fund Sca Sicar -... Amundi ETF MSCI EM Asia EUR A/I Xerox 4.8%2035-03-01 Visa Inc Class A Etfs Metal Securities... Tencent Holdings Ltd Gold Bullion Securities... Softbank Grp 5.125%2027-09-19 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
y a -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
26,29 44,58 61,99 15,60
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,64 2,10 1,55 1,31 1,20
h Ciclico
46,64
r t y u
4,79 17,06 24,00 0,79
America
35,71
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
35,55 0,16 0,00
Europa
32,33
1,00 1,00 1,00 0,98 0,98
j Sensibile
39,56
i o p a
7,15 3,49 6,87 22,05
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,79 17,82 11,72 0,00 0,00
47 143 17,75
k Difensivo
13,79
Asia
31,96
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,06 3,51 2,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
9,73 0,00 5,92 16,32
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
ETHENEA Independent... +352 27 692120 www.ethenea.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 nov 2012 Luca Pesarini 15 feb 2002 598,48 EUR 6.242,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0841179863
ß
®
65
Report 31 dic 2017
Fidelity Funds - Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR
Not Benchmarked
Q
Bilanciati Prudenti USD
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo termine, investendo in una serie di attività globali che forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili e liquidità. In condizioni di mercato normali, il comparto investirà almeno il 65% del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,07 7,13 Med +Med -
Basati su Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
4,08 -1,74 -1,21 61
3,75 4,09 4,73 9
10,26 -10,14 -5,75 93
2,83 -8,84 -5,68 92
4,49 -2,87 -1,67 73
-9,70 -4,89 -3,83 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,58 0,52 13,46 -1,22 4,49
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,51 -3,91 -9,70 -1,00 2,11
+/-Ind
+/-Cat
-1,67 -2,37 -4,89 -5,51 -4,38
-1,35 -1,53 -3,83 -3,93 -2,33
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,35 -5,14 5,66 1,40 2,81
-5,70 3,82 -2,40 2,51 -1,33
-2,43 -0,66 -3,97 2,76 0,84
-1,51 6,81 3,83 3,23 1,42
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
46,64 5,06 33,05 0,43
8,14 39,42 29,83 22,62
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
2 Year US Treasury Note Future... Euro Schatz Dec172017-12-07 Dax Dec172017-12-15 US 10 Year Note (CBT)... iShares Physical Gold ETC Amex Energy Select... Helium Fund Performance A USD SFE SPI 200 Index Future... Ixv Health Care Select Sector... MSCI World NTR (USD) - Stnd... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
54,78 44,48 62,87 23,04
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 28,52 - 7,95 - 7,13 - 5,20 - 3,48
h Ciclico
45,25
r t y u
7,00 14,81 19,85 3,59
America
23,96
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
21,47 0,76 1,73
Europa
42,50
-
3,44 2,23 1,98 1,83 1,48
j Sensibile
35,56
i o p a
4,15 4,04 12,24 15,13
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,51 26,91 2,76 0,79 1,53
679 186 63,24
k Difensivo
19,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,54 9,65 1,99
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
33,54
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,89 4,73 3,54 13,37
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
66
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2009 Nick Peters 31 gen 2015 13,03 EUR 207,24 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0393653166
ß
®
Report 31 dic 2017
FMM-Fonds (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE MSCI World Free PR USD Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Aggressivi EUR
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti finanziari sono selezionati a fronte della possibilità di elevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICR potrà investire anche in strumenti del mercato monetario, quali depositi bancari con elevate aspettative di rendimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,72 10,57 +Med +Med Med
Basati su Cat 25%Barclays EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
14,55 0,34 4,60 16
13,83 -0,99 2,96 31
1,39 -15,85 -6,73 93
4,97 -2,83 0,15 55
2,33 -7,48 -1,39 64
14,28 7,38 6,88 5
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,18 1,04 80,11 -0,23 4,72
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,59 6,80 14,28 7,07 7,22
+/-Ind
+/-Cat
0,30 2,28 7,38 -1,09 -4,02
1,49 3,31 6,88 1,66 -0,07
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,97 -2,39 15,48 -5,86 6,32
1,93 -2,20 -4,89 1,45 -3,03
3,10 2,03 -9,43 1,56 2,52
3,59 5,06 5,53 4,53 7,69
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
71,24 0,98 27,38 0,40
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
y p s y t
Allianz SE Dmg Mori Co Ltd Danone SA BlackRock Inc Great Eagle Holdings Ltd
r p p f p
Evonik Industries AG Ebara Corp Pico Far East Holdings Ltd Orsted A/S Befesa SA Bearer Shares Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
71,24 0,98 27,38 0,40
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,59 3,57 3,37 2,64 2,54
h Ciclico
44,77
r t y u
16,52 13,41 12,71 2,14
America
11,13
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
11,13 0,00 0,00
Europa
61,66
1,96 1,94 1,90 1,86 1,74
j Sensibile
37,06
i o p a
0,78 3,57 25,15 7,56
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,17 47,65 10,85 0,00 0,00
82 2 26,11
k Difensivo
18,17
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,89 4,78 7,50
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
27,21
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
13,66 0,00 11,04 2,51
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DJE Kapital AG +49 (0)69 9 20 50 - 200 www.frankfurt-trust.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 1987 Jens Ehrhardt 31 dic 2001 522,13 EUR 509,38 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008478116
ß
®
67
Report 31 dic 2017
Franklin Brazil Opportunities Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
90% JPM EMBI Plus Brazil TR USD, 10% MSCI Brazil NR USD
-
Bilanciati Altro
11,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Franklin Brazil Opportunities Fund (il “Fondo”) si prefigge di massimizzare il rendimento totale ottenendo un aumento del valore dei suoi investimenti, generando reddito e guadagnando con i cambi monetari a medio lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: · obbligazioni di qualunque qualità (compresi titoli di qualità inferiore come per esempio titoli noninvestment grade), azioni e titoli legati ad azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, che conducono attività significative o correlate al Brasile · obbligazioni emesse o garantite dal governo brasiliano e sue agenzie (fino al 100% delle attività del Fondo) · liquidità se il team di investimento ritiene che la liquidità rappresenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,01 8,14 -
10,1
Fondo
9,6
Indice Categoria
9,1K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
-
0,00 -
1,17 -
-13,35 -
12,28 -
0,80 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,87 1,91 0,80 -0,65 -0,16
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,88 4,24 -1,93 -1,17 0,88
-3,86 4,92 1,50 3,59 -0,39 -13,37 5,15 -0,56 -1,94 1,68
-2,87 2,44 2,40 -2,08 -0,58
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,14 13,66 0,28 0,00
11,41 77,44 7,11 4,04
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Brazil Federative Rep... Brazil Federative Rep... Brazil Federative Rep... Secretaria Tesouro Nacl... Petrobras Glbl Fin B V...
-
Centrais Electricas Brasileira... Gerdau Trade 5.75%2021-01-30 B3 Sa - Brasil Bolsa Balcao...
-
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
16,25 15,91 14,05 10,75 4,76 4,22 4,03 4,01 21 29 73,98
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
11,55 91,10 7,39 4,04
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
h Ciclico
54,94
r t y u
7,47 13,31 27,30 6,85
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile
9,56
i o p a
7,32 2,24 -
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
35,50
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,85 11,23 14,42
25-50
Ripartizione Geografica America
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
50-75
>75 % Azioni 100,00
0,00 0,00 100,00
Europa
0,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
68
Franklin Templeton... +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
27 lug 2012 Rodrigo da Rosa Borges 1 set 2016 10,14 EUR 29,72 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0800341645
ß
®
Report 31 dic 2017
Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 60% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40% QQQ Wld TR JPM GBI Global European TR EUR
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e obbligazionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,71 5,21 -Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
6,61 -6,61 0,14 73
0,64 -9,83 -4,83 90
5,38 -9,80 0,11 66
-5,58 -11,20 -7,66 98
9,25 1,56 7,07 4
7,10 2,29 2,04 29
Rend. Cumulati %
0,45 0,52 43,01 -0,52 5,10
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,79 5,93 7,10 3,38 3,22
+/-Ind
+/-Cat
1,42 2,50 2,29 -2,65 -5,47
2,59 3,72 2,04 0,04 -1,42
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,82 1,78 3,02 0,85 2,49
-0,70 6,50 -3,59 5,13 -5,70
2,06 2,36 -4,94 -2,40 4,06
3,79 -1,54 0,00 1,85 0,07
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 139,12 1,10
Stile Azionario
47,51 92,25 -46,16 6,40
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Aust 10yr Bond Future Dec 15 17 10 Year Goverment of Canada... LONG GILT FUTURE MAR 27 18 Invesco STIC Euro Liquidity... Euro Bund Future Dec 07 17
- 19,67 - 16,70 - 9,44 - 9,04 - 8,94
h Ciclico
Topix Indx Future Dec 07 17 Hang Seng Index Future... FTSE 100 IDX FUT FUTURE DEC 15... Germany (Federal Republic Of)... Euro Stoxx 50 Future Dec 15...
-
7,84 7,60 7,39 7,33 7,10
j Sensibile
0 12 101,06
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
47,51 92,25 92,96 7,50
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Advisers, Inc (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 set 2009 Scott Wolle 1 set 2009 16,44 EUR 3.922,98 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0432616901
ß
®
69
Report 31 dic 2017
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Mstar GIF OS EUR Cautious Alloc
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,81 6,02 Alto Alto Alto
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
26,98 13,92 19,08 2
12,80 6,19 8,20 3
7,27 -2,97 2,99 16
2,40 -0,85 0,74 35
5,34 1,91 3,59 5
5,89 2,64 3,39 8
Rend. Cumulati %
1,41 0,95 57,72 0,31 3,93
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,41 1,29 5,89 4,53 6,69
+/-Ind
+/-Cat
-0,22 -0,57 2,64 1,22 1,37
0,17 0,39 3,39 2,64 3,77
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,66 -1,58 6,77 3,63 2,08
1,84 1,45 -2,39 2,86 0,56
0,88 3,41 -3,80 -0,16 5,34
0,41 2,02 2,13 0,79 4,31
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,31 31,94 0,00
20,78 51,72 14,00 13,50
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Invesco STIC Euro Liquidity... Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Bond 2.5%2046-02-15 Germany (Federal Republic Of)... Telefonica Europe B V FRN Italy(Rep Of) 0.9%2022-08-01 Roche Holding AG Dividend... Novartis AG Total SA Orange SA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d d o i
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
20,78 52,03 45,93 13,50
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,20 1,39 1,10 0,98 0,97
h Ciclico
36,25
r t y u
6,62 4,14 24,52 0,96
America
0,01
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,01 0,00 0,00
Europa
99,99
0,94 0,83 0,81 0,70 0,70
j Sensibile
41,27
i o p a
9,17 14,22 13,34 4,55
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,32 68,05 25,62 0,00 0,00
45 410 13,63
k Difensivo
22,48
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,73 10,78 2,97
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
70
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2006 Stephanie Butcher 29 feb 2012 21,92 EUR 13.010,15 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0243957239
ß
®
Report 31 dic 2017
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Multi-Asset Fund Insitutional Acc EUR (Hdg) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% BBgBarc Global Aggregate TR Hdg Wld TR USD, 60% MSCI ACWI NR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Comparto è di massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio obiettivo d’investimento assumendo un’esposizione a una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari, a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto investirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azioni o titoli correlati ad azioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,70 7,20 Med +Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
9,00 -4,22 0,41 48
-7,55 -18,02 -14,07 97
9,24 -5,94 2,45 27
1,05 -4,58 -1,46 68
3,18 -4,51 0,15 47
9,85 5,05 5,41 5
Rend. Cumulati %
-0,42 0,86 63,09 -0,31 4,48
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,25 4,59 9,85 4,63 2,95
+/-Ind
+/-Cat
-0,12 1,17 5,05 -1,41 -5,74
0,99 2,50 5,41 1,26 -1,94
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,49 -3,18 5,45 0,61 0,21
1,49 1,21 -0,93 5,24 -8,10
2,30 3,60 -6,42 0,29 0,54
2,25 1,63 3,36 2,88 -0,15
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
3,13 116,84 147,21 3,47
Stile Azionario
60,98 57,67 -19,00 0,35
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Asia
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
37,54
r t y u
5,85 10,16 19,55 1,98
America
64,34
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
60,40 3,93 0,01
Europa
34,28
j Sensibile
36,31
i o p a
3,88 6,34 10,57 15,53
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,12 25,77 2,37 0,00 0,02
E-mini S&P 500 Dec172017-12-15 PIMCO USD Short Mat Source... PIMCO GIS Income T... IRS CAD 1.75000 09/17/18-1Y... US Treasury Note 2.75%2024-02-15
-
22,49 19,10 14,04 13,94 7,80
Euro Stoxx 50 Dec172017-12-15 United Kingdom (Government Of)... Ndueegf Trs Equity 3ml+39... Euro BUND Future Dec172017-12-07 mini MSCI EAFE Index Futures...
-
7,12 7,11 7,00 5,33 4,42 12 246 108,35
k Difensivo
26,15
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,06 13,69 3,41
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
64,11 174,52 128,20 3,82
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,38
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,02 1,35
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2009 Mihir Worah 26 set 2014 16,39 EUR 1.061,45 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B639QZ24
ß
®
71
Report 31 dic 2017
R Club C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
40% FTSE MTS Ex-CNO Etrix TR EUR, 20% QQQQ MSCI World Ex EMU NR EUR, 30% EURO STOXX...
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR
21,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri. Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di gestione alternativa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,50 13,73 Alto Alto +Med
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
16,3
Fondo
13,8
Indice Categoria
11,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
23,14 8,26 14,82 3
29,61 18,42 21,61 2
2,60 -6,74 -0,44 57
8,11 2,74 4,72 19
-0,55 -3,99 -2,65 73
10,26 4,40 3,38 20
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,32 1,55 67,18 0,11 8,81
Crescita di 10000
18,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,08 3,44 10,26 5,83 9,53
+/-Ind
+/-Cat
-0,62 0,97 4,40 0,95 2,53
-0,28 1,32 3,38 1,40 4,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,95 -9,25 15,58 6,67 3,35
0,61 3,35 0,08 -7,27 6,90 10,56 -2,35 -8,72 4,94 -1,22 -0,96 -1,69 3,26 12,82 7,65
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,02 9,45 0,00
62,53 28,90 6,12 2,44
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Portugal(Rep Of) 4.95%2023-10-25 Italy(Rep Of) 0.95%2023-03-15 Caisse Francaise 3.5%2020-09-24 Spain(Kingdom Of)... Compagnie de Saint-Gobain SA
r t y y
Daimler AG UniCredit SpA Elan Oblig Bear C EUR R Court Terme C Assicurazioni Generali Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
62,53 28,93 15,57 2,44
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
8,36 4,42 3,82 2,95 2,43
h Ciclico
58,96
r t y u
15,13 14,98 28,84 -
America
3,54
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,53 0,01 0,00
Europa
93,24
2,23 2,08 2,00 1,99 1,97
j Sensibile
31,75
i o p a
5,71 5,30 12,49 8,25
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,00 82,06 2,18 0,00 0,01
53 34 32,25
k Difensivo
9,30
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,88 4,14 3,27
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,21 0,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
72
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 1989 Didier Bouvignies 30 set 2004 166,62 EUR 440,03 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010541557
ß
®
Report 31 dic 2017
Raiffeisen-GlobalAllocation-StrategiesPlus I VT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 18,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo persegue come obiettivo d’investimento una crescita del capitale nel lungo termine dietro accettazione di rischi superiori e investe direttamente o tramite strumenti derivati in comparti d'investimento internazionali, ad esempio azioni, obbligazioni/ strumenti del mercato monetario, materie prime e valute. Le obbligazioni e gli strumenti del mercato monetario detenuti dal Fondo possono essere emessi tra l'altro da stati, emittenti sovranazionali e/o imprese. Il Fondo può investire oltre il 35% del patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia, Paesi Bassi. Il Fondo è gestito in maniera attiva e non è limitato da un indice di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,53 6,00 -Med Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,4
Fondo
12,4
Indice Categoria
10,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-
-6,41 -16,88 -11,88 94
3,44 -11,74 -1,83 65
-5,86 -11,48 -7,94 93
10,56 2,87 8,37 5
4,35 -0,46 -0,71 55
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,29 0,46 25,62 -0,51 6,32
Crescita di 10000
16,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,59 2,87 4,35 2,79 1,01
+/-Ind
+/-Cat
-0,78 -0,56 -0,46 -3,24 -7,68
0,39 0,66 -0,71 -0,55 -3,63
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,74 4,26 5,19 2,11 0,40
-1,27 4,79 -2,80 5,11 -8,10
1,26 2,22 -5,18 -1,46 2,26
1,59 -1,01 -2,89 -2,20 -0,82
Portafoglio 30 giu 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
8,26 64,82 26,44 0,48
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
8,26 64,82 26,44 0,48
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note2022-07-15 Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Bond2027-01-15 Germany (Federal Republic Of)...
-
8,19 6,53 6,35 5,52 5,46
h Ciclico
52,69
r t y u
22,27 12,38 16,52 1,52
America
25,40
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,16 8,49 9,74
Europa
19,21
France(Govt Of) 1.85%2027-07-25 Italy(Rep Of) 3.1%2026-09-15 France(Govt Of) 2.1%2023-07-25 US Treasury Note... US Treasury TIP 1.75%2028-01-15
-
4,65 3,73 3,28 3,09 2,45
j Sensibile
33,94
i o p a
3,27 3,92 7,33 19,42
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,38 4,37 0,88 4,81 4,77
150 206 49,24
k Difensivo
13,36
Asia
55,39
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,83 0,98 2,56
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,60 2,17 20,16 32,46
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Raiffeisen Kapitalanlage GmbH +431711700 www.rcm.at
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 gen 2012 Not Disclosed 4 apr 2008 154,10 EUR 195,37 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
AUSTRIA EUR Si Acc AT0000A0SDZ3
ß
®
73
Azionario Globale BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A-Acc-EUR GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR Nordea 1 - Stable Eq L/S EUR H BI EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg SEB Global C EUR Templeton Africa I(acc)EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni) Valuta Euro
190.8 179.4 168.1 156.7 145.4 134.0 122.7 111.3 100.0 88.7 77.3 66.0 54.6
04/2015
08/2015
12/2015
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
74
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
160.5
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
149.5
135.3
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
137.7
132.8
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
17.09
26.47
-0.03
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
14.34
34.20
1.94
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
11.26
6.81
9.91
11.83
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
6.66
11.87
26.47
7.46
15.33
34.20
2.73
7.64
5.87
6.81
0.94
4.29
5.81
11.83
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
9.63
23.85
1.50
8.90
15.67
23.85
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
9.26
13.36
-0.02
3.41
5.70
13.36
MS INVF Global Quality ZH EUR
8.97
20.46
1.93
5.87
5.55
20.46
DWS Akkumula LC
8.97
8.40
0.68
3.57
3.74
8.40
M&G Global Themes Euro A Acc
8.69
11.03
1.33
5.51
7.64
11.03
BGF World Gold D2 EUR
7.78
-9.02
3.37
-1.85
-2.81
-9.02
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
7.41
10.32
0.37
3.87
3.75
10.32
DWS Top Dividende LD
6.77
0.63
-0.92
0.49
-1.01
0.63
BGF World Mining D2 EUR
6.53
15.94
9.44
10.09
22.52
15.94
SEB Global C EUR
6.28
3.52
1.52
5.23
4.53
3.52
Carmignac Investissement A EUR Acc
2.72
4.76
1.86
-0.59
0.18
4.76
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
2.49
5.51
4.46
6.66
14.34
5.51
Nordea 1 - Stable Eq L/S EUR H BI EUR
-2.23
-4.08
-0.47
0.44
-4.28
-4.08
Templeton Africa I(acc)EUR
-4.78
11.08
8.17
-2.01
8.49
11.08
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
-5.70
4.36
-0.80
-2.70
1.04
4.36
24.67
0.15
4.36
6.68
24.67
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA * Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
75
Overview di comparto Nell’ultimo trimestre del 2017 gli investitori a livello globale non si sono sicuramente potuti lamentare. L’indice Morningstar dedicato ai mercati mondiali da ottobre a dicembre ha guadagnato (in euro) il 4,8%. La performance del periodo non ha fatto altro che confermare un anno passato interamente nel segno della salita nei principali mercati azionari. L’equity China ha guadagnato il 45%, quello India il 41%, quello Usa il 22%, lo Europe il 15% e lo UK il 13%. “Questi andamenti non sono paragonabili a quelli del Bitcoin, che nel 2017 hanno reso il 1.000% il dollari), ma non possono essere considerati la normalità”, spiega Cyrill Bourbon, Portfolio manager di Morningstar Investment Management. “Ma devono anche essere un campanello d’allarme per tutti gli investitori: se queste salite non sono accompagnate da un miglioramento dei fondamentali, allora stanno semplicemente intascando dei guadagni che potrebbero lasciare sul terreno in un prossimo futuro”. L’ultimo periodo dell’anno scorso ha visto tre elementi con cui gli investitori hanno dovuto fare i conti: gli sviluppi legati a Brexit, la riforma fiscale di Donald Trump e una normalizzazione dei tassi di interesse. Come nel resto del 2017 l’economia globale si è mossa in maniera sincronizzata mentre gli ultimi dati aziendali e di fiducia hanno rafforzato il crescente senso di ottimismo. Andando un po’ più nel dettaglio, la situazione macro europea è migliore di quella americana (in termini di crescita del Pil), mentre il Regno Unito si trova fra l’incudine del calo degli investimenti e il martello della crescita dell’inflazione. L’America corporate, intanto, spera negli sgravi fiscali di quella che viene considerata la più grande riforma delle tasse dagli anni ‘70. I mercati emergenti, nella fase finale del 2017 hanno battuto ancora una volta quelli sviluppati. L’elemento nuovo è stata la corsa dei paesi europei e di quelli dell’area Latam legati alle materie prime che hanno potuto contare su un rafforzamento delle commodity.
76
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
BGF World Gold D2 EUR
33.57
0.38
QQQQ
7
BGF World Mining D2 EUR
29.61
0.36
7
Carmignac Investissement A EUR Acc
11.38
0.31
5
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
14.83
0.25
QQQQ
6
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
11.75
0.89
QQQQ
5
DWS Akkumula LC
13.62
0.72
QQQ
5
DWS Top Dividende LD
10.39
0.71
QQQQ
5
QQQQ
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
17.88
0.86
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
11.81
-0.42
6
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
14.18
0.84
QQQ
6
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
15.50
1.11
QQQQ
6
4
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
5
M&G Global Themes Euro A Acc
13.12
0.72
MS INVF Global Quality ZH EUR
10.58
0.89
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
8.46
0.92
Nordea 1 - Stable Eq L/S EUR H BI EUR
7.91
-0.22
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
12.70
0.78
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
16.26
0.66
SEB Global C EUR
11.38
0.61
Templeton Africa I(acc)EUR
15.30
-0.23
5 4 4
QQQQ
5 6
QQQ
5
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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77
Report 31 dic 2017
BlackRock Global Funds - World Gold Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Euromoney Global Gold TR
FTSE Gold Mines PR USD
QQQQ
Azionari Settore Metalli Preziosi
Usato nel Report 12,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Gold Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almenoil 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d'oro. Il Comparto può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 33,30 -Med -Med -Med
Basati su Euromoney Global Gold TR (dove applicabile)
8,6
Fondo
6,6
Indice Categoria
4,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-9,13 4,07 3,91 19
-49,79 2,18 0,45 33
8,51 9,39 7,99 12
-12,28 -0,34 1,71 20
56,87 -4,90 -4,95 56
-9,02 -8,26 -6,17 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,06 0,82 94,09 -0,41 11,08
Crescita di 10000
10,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,85 -2,81 -9,02 7,78 -7,37
+/-Ind
+/-Cat
-2,26 -4,87 -8,26 -4,46 0,25
-2,07 -3,11 -6,17 -3,14 0,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,92 -9,92 -0,98 -1,85 33,47 37,58 -2,28 -12,58 8,70 -5,96 -18,00 4,65 13,86 7,38 -6,43 -5,16 -14,76 -38,17 11,29 -14,39
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,30 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,61 0,00 0,28 0,10
Small
99,61 0,00 0,58 0,10
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
r 10,31 r 9,42 r 7,98 r 6,39 r 5,68
h Ciclico
Wheaton Precious Metals Corp Northern Star Resources Ltd Kinross Gold Corp Fresnillo PLC B2Gold Corp
r r r r r
4,37 4,21 4,10 3,38 3,28
j Sensibile
47 0 59,12
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0,00 40,16 50,55 9,09 0,20
Cap Mkt Mediana
5381 USD
Distribuzione Settoriale
Newcrest Mining Ltd Randgold Resources Ltd ADR Agnico Eagle Mines Ltd Newmont Mining Corp Franco-Nevada Corp
r t y u i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
<25 % Azioni 100,00
100,00 0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
60,61
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,42 52,32 1,86
Europa
24,10
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
16,16 0,00 0,00 3,85 4,09
Asia
15,29
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 15,29 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
78
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Thomas Holl 1 lug 2015 27,63 EUR 4.958,16 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963623
ß
®
Report 31 dic 2017
BlackRock Global Funds - World Mining Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
S&P Global Natural Resources TR USD
Euromoney Global Mining Const Weights QQ
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti prevalentemente nell’attività mineraria e/o nella produzione di metalli di base e preziosi e/o di minerali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,36 29,22 +Med +Med +Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
9,8
Fondo
7,3
Indice Categoria
4,8K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-4,12 -9,62 -0,59 50
-26,54 -23,70 -15,58 88
-11,98 -14,85 -6,95 83
-34,14 -18,80 -13,52 89
58,34 22,10 18,18 16
15,94 8,20 13,12 5
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,18 1,53 78,72 -0,06 17,71
Crescita di 10000
12,3 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,09 22,52 15,94 6,53 -4,81
+/-Ind
+/-Cat
3,18 3,91 8,25 9,78 8,20 13,12 -0,98 2,43 -9,24 -3,46
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,00 -9,88 11,29 10,09 16,28 18,74 7,02 7,16 4,76 -6,06 -31,37 -2,49 -0,80 4,43 -3,39 -12,05 -12,40 -24,37 14,23 -2,93
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,10 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,53 0,00 0,46 0,01
Small
99,53 0,00 0,56 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
27,97 34,57 30,54 6,38 0,55
Cap Mkt Mediana
14060 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Rio Tinto PLC Glencore PLC BHP Billiton PLC Vale SA ADR First Quantum Minerals Ltd
r r r r r
9,53 9,47 9,46 8,82 4,73
h Ciclico
100,00
r t y u
98,30 1,70 -
Teck Resources Ltd Class B Newmont Mining Corp South32 Ltd Randgold Resources Ltd ADR Newcrest Mining Ltd
r r r r r
4,47 4,31 4,24 3,48 3,13
j Sensibile
55 1 61,63
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
i o p a
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
47,50
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,27 26,99 14,23
Europa
39,16
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
34,27 0,00 3,67 0,92 0,31
Asia
13,35
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 13,35 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Evy Hambro 24 mar 1997 37,32 EUR 6.404,68 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963383
ß
®
79
Report 31 dic 2017
Carmignac Investissement A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 24,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement è un fondo azionario internazionale che investe sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e massimizzata mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei titoli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 11,38 -Med Med Med
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
18,4
Fondo
15,4
Indice Categoria
12,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
8,90 -5,44 -4,19 85
14,27 -6,98 -3,66 73
10,39 -10,48 -6,31 92
1,29 -13,57 -10,45 97
2,13 -3,74 -1,79 71
4,76 -7,69 -7,77 95
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-6,12 0,84 66,75 -1,24 6,66
Crescita di 10000
21,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,59 0,18 4,76 2,72 6,45
+/-Ind
+/-Cat
-5,36 -6,14 -7,69 -8,28 -8,46
-4,57 -5,54 -7,77 -6,23 -5,65
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,73 -6,10 16,55 -3,50 5,52
0,81 0,78 4,33 2,57 -3,54 -14,23 3,67 3,92 -2,28 4,01
-0,59 1,64 5,04 6,19 6,55
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
4,09 36,87 107,62 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,11 -36,33 39,37 0,85
Small
100,20 0,53 146,98 0,85
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
38,22 42,58 19,17 0,00 0,02
Cap Mkt Mediana
37250 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
E-mini NASDAQ 100... Facebook Inc A Intercontinental Exchange Inc Hermes International SA Amazon.com Inc
a y t t
7,10 4,10 3,40 3,18 3,16
h Ciclico
44,29
r t y u
11,42 14,00 18,86 -
America
67,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
52,86 6,79 7,66
Europa
20,97
HDFC Bank Ltd Reckitt Benckiser Group PLC Celgene Corp GrubHub Inc HSBC Holdings PLC
y s d a y
2,95 2,92 2,91 2,88 2,70
j Sensibile
44,41
i o p a
2,03 10,59 3,45 28,34
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,77 10,76 2,42 0,00 0,02
76 2 35,29
k Difensivo
11,30
Asia
11,72
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,52 6,78 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,79 9,93
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
80
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Edouard Carmignac 26 gen 1989 1.206,39 EUR 4.700,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010148981
ß
®
Report 31 dic 2017
Carmignac Portfolio Commodities A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
5% MSCI ACWI/Chemicals NR USD, 5% MSCI ACWI/Energy Equip&Services NR USD, 45%...
QQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report
14,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Commodities, un fondo azionario internazionale che investe principalmente nei settori dei metalli preziosi ed industriali, dell’energia, del legno e delle materie prime agricole, è di individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione appropriata di titoli con forte potenziale di crescita.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,26 14,83 -Med -Med Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
10,5
Fondo
8,5
Indice Categoria
6,5K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-9,64 -15,15 -6,12 81
-8,55 -5,71 2,41 47
7,86 4,98 12,89 5
-16,16 -0,82 4,47 31
21,68 -14,56 -18,47 82
5,51 -2,23 2,69 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,35 0,76 83,28 -0,65 7,73
Crescita di 10000
12,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,66 14,34 5,51 2,49 1,21
+/-Ind
+/-Cat
-0,25 0,08 -2,23 -5,03 -3,23
0,48 1,60 2,69 -1,62 2,55
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,20 -9,72 7,21 1,64 7,21 1,65 7,70 -5,43 -18,20 1,89 9,63 0,67 -2,93 -10,58 3,99
6,66 9,86 0,62 -4,08 1,31
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
23,47 0,00 40,59 0,01
Morningstar Style Box® Azionario
73,71 0,97 15,71 9,62
Small
97,18 0,97 56,30 9,62
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
a r o r
CRUDE PALM KERNEL OIL... Siltronic AG BHP Billiton PLC Suncor Energy Inc Newmont Mining Corp
o p r r r
Pioneer Natural Resources Co Weir Group PLC Rio Tinto PLC Goldcorp Inc ArcelorMittal SA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
18,96 28,79 33,64 17,05 1,57
Cap Mkt Mediana
9428 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,62 4,77 4,29 4,16 3,08
h Ciclico
40,50
r t y u
40,50 -
America
71,91
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
45,87 23,74 2,31
Europa
26,56
2,92 2,85 2,82 2,78 2,74
j Sensibile
59,46
i o p a
41,00 9,46 9,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
17,31 8,58 0,65 0,02 0,00
109 1 40,03
k Difensivo
0,04
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,04 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,53
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,27 0,26
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60-62 www.carmignac.lu/en/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
10 mar 2003 Michael Hulme 24 feb 2014 308,67 EUR 753,78 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0164455502
ß
®
81
Report 31 dic 2017
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD MSCI World PR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente in azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di società considerate sottovalutate dal mercato. l’OICR può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10% del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,89 11,75 +Med +Med +Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
14,64 4,12 3,06 25
11,73 -4,91 -3,59 80
11,70 -5,00 -3,38 75
14,05 6,23 6,00 10
4,10 -8,45 -4,47 89
11,83 8,06 7,16 2
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,97 0,99 73,92 0,34 5,65
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,29 5,81 11,83 9,91 10,63
+/-Ind
+/-Cat
2,40 3,15 8,06 1,92 -0,75
1,54 2,67 7,16 3,16 0,20
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,87 -4,46 18,57 0,48 7,42
0,78 -0,73 -3,99 4,01 -3,17
1,45 4,59 -6,62 1,03 3,12
4,29 4,94 7,29 5,80 4,18
Portafoglio 31 ott 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,16 0,00 2,84 0,00
Small
97,16 0,00 2,84 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
40,61 38,45 20,94 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
24145 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
BlackRock Inc Danone SA Great Eagle Holdings Ltd Apple Inc Taiwan Semiconductor...
y s t a a
3,75 3,67 3,24 2,26 2,19
h Ciclico
52,59
r t y u
19,62 19,60 11,14 2,24
America
23,72
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
22,88 0,00 0,84
Europa
52,47
Linde AG Albemarle Corp Wacker Chemie AG Las Vegas Sands Corp Panasonic Corp
r r r t a
2,18 2,14 2,12 2,04 1,83
j Sensibile
30,25
i o p a
3,21 0,88 14,86 11,30
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,12 31,84 17,00 0,51 0,00
102 0 25,43
k Difensivo
17,16
Asia
23,81
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,45 7,17 3,54
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,05 0,00 11,17 4,59
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
82
DJE Kapital AG +49 89 790453-0 www.dje.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
27 gen 2003 Jan Ehrhardt 27 gen 2003 451,05 EUR 1.304,05 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159551042
ß
®
Report 31 dic 2017
DWS Akkumula LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR EUR
QQQ
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 23,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente (fino al 51% del proprio patrimonio) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con solida capitalizzazione. L’OICR investe può inoltre investire in obbligazioni. L’OICR può investire significativamente (fino al 49% del patrimonio) in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari e residualmente (fino al 10% del patrimonio) in fondi comuni di investimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,72 13,62 +Med +Med Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
17,4
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
11,18 -2,87 -1,10 67
17,77 -3,43 0,22 55
20,91 1,41 5,73 11
13,23 2,81 4,40 13
5,41 -5,31 -1,21 63
8,40 0,88 0,14 45
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,76 1,16 92,20 -0,15 3,90
Crescita di 10000
20,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,57 3,74 8,40 8,97 13,00
+/-Ind
+/-Cat
-0,30 -1,32 0,88 -0,58 -0,75
0,18 -0,75 0,14 1,09 1,99
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,78 -5,01 15,95 0,91 7,61
-1,22 0,05 -2,87 6,14 -0,15
0,16 3,57 4,54 6,11 -9,25 10,78 6,02 6,48 4,43 4,96
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,74 0,00 2,26 0,00
Small
97,74 0,00 2,26 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
54,52 34,63 10,22 0,64 0,00
Cap Mkt Mediana
59173 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alphabet Inc A Apple Inc Nestle SA Roche Holding AG Dividend... Samsung Electronics Co Ltd
a a s d a
3,92 2,49 2,23 1,92 1,81
h Ciclico
40,37
r t y u
2,35 14,89 22,18 0,95
America
61,01
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
57,38 3,63 0,00
Europa
24,11
Visa Inc Class A Allianz SE The Priceline Group Inc Moody's Corporation Celgene Corp
y y t y d
1,53 1,53 1,45 1,37 1,35
j Sensibile
31,31
i o p a
1,74 0,65 11,51 17,40
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,78 11,29 8,77 0,00 0,27
183 0 19,58
k Difensivo
28,32
Asia
14,88
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,21 15,87 0,24
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
9,13 0,50 3,95 1,29
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 lug 1961 Andre Köttner 1 mar 2013 1.037,76 EUR 4.321,63 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008474024
ß
®
83
Report 31 dic 2017
DWS Top Dividende LD Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. L’OICR puo’ inoltre investire in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari, nonché in tutti gli altri valori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contratto e nel “German investment Act”.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,71 10,39 -Med -Med -Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
7,47 -3,05 -4,11 83
12,48 -4,17 -2,84 73
17,72 1,02 2,64 31
12,72 4,89 4,66 18
7,31 -5,24 -1,26 58
0,63 -3,14 -4,03 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,50 0,91 87,19 -0,35 3,45
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,49 -1,01 0,63 6,77 10,02
+/-Ind
+/-Cat
-1,40 -3,67 -3,14 -1,22 -1,37
-2,27 -4,15 -4,03 0,02 -0,41
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,17 -0,87 13,35 1,79 10,47
-2,42 4,75 -4,06 6,12 -1,93
-1,49 0,13 -4,64 5,52 -0,08
0,49 3,21 8,70 3,28 3,89
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
90,42 8,03 1,56 0,00
Small
90,42 8,03 1,56 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
68,55 30,01 1,44 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
68512 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Allianz SE Taiwan Semiconductor... Unilever NV DR Nippon Telegraph & Telephone... Cisco Systems Inc
y a s i a
4,07 3,92 3,76 3,63 3,42
h Ciclico
18,87
r t y u
3,19 0,48 12,53 2,67
America
45,55
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
39,54 6,01 0,00
Europa
39,87
Novartis AG NextEra Energy Inc Pfizer Inc PepsiCo Inc Roche Holding AG Dividend...
d f d s d
3,30 3,22 2,99 2,94 2,29
j Sensibile
33,30
i o p a
13,76 4,57 5,62 9,34
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,60 18,89 13,38 0,00 0,00
60 6 33,53
k Difensivo
47,83
Asia
14,58
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
23,87 13,61 10,35
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,96 0,00 6,62 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
84
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
28 apr 2003 Thomas Schüssler 5 ott 2005 119,11 EUR 19.176,69 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Inc DE0009848119
ß
®
Report 31 dic 2017
Fidelity Funds - China Consumer Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Golden Dragon NR USD
MSCI China NR USD
QQQQ
Azionari Grande Cina
Usato nel Report 26,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine investendo in via primaria in titoli azionari di società che abbiano la sede principale o che svolgano una parte predominante delle loro attività in Cina o ad Hong Kong. Queste società si occupano di sviluppo, produzione o vendita di merci o servizi ai consumatori cinesi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,86 17,88 Med Med -
Basati su MSCI Golden Dragon NR USD (dove applicabile)
19,3
Fondo
15,8
Indice Categoria
12,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
19,14 -1,17 2,43 36
22,01 19,73 16,71 4
14,00 -8,66 -3,02 79
7,97 4,86 0,67 36
3,17 -5,39 1,43 52
34,20 7,91 7,24 17
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,56 1,05 93,94 0,46 4,58
Crescita di 10000
22,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,46 15,33 34,20 14,34 15,77
+/-Ind
+/-Cat
2,51 4,63 7,91 2,11 3,62
1,65 2,78 7,24 3,44 4,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
12,10 -7,33 21,33 -4,18 2,11
3,80 7,32 7,46 1,64 12,38 -2,55 0,16 -19,69 10,64 1,73 6,81 9,49 -1,38 10,84 9,31
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,53 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,70 0,00 4,69 0,61
Small
94,70 0,00 5,22 0,61
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
66,86 27,01 4,83 1,13 0,17
Cap Mkt Mediana
46470 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR Ping An Insurance (Group) Co.... China Life Insurance Co Ltd H... China Mobile Ltd
a t y y i
8,56 8,26 5,15 4,97 4,46
h Ciclico
49,98
r t y u
28,17 20,10 1,71
America
1,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,00 0,00 0,00
Europa
0,11
AIA Group Ltd China Pacific Insurance... Baidu Inc ADR JD.com Inc ADR Galaxy Entertainment Group Ltd
y y a a t
3,67 3,32 3,31 2,69 2,42
j Sensibile
33,55
i o p a
6,98 2,60 23,98
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,11 0,00 0,00
106 0 46,81
k Difensivo
16,47
Asia
98,89
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,64 4,56 0,26
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,16 0,00 15,77 82,96
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
23 feb 2011 Raymond Ma 23 feb 2011 23,62 EUR 2.595,77 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0594300096
ß
®
85
Report 31 dic 2017
GAM Star Fund plc - GAM Star Global Selector Class Ordinary II EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World Hdg PR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Internazionale
14,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo persegue questo obiettivo investendo principalmente in un portafoglio concentrato di azioni e titoli assimilabili alle azioni (es. i warrant), quotate in Mercati Riconosciuti di tutto il mondo. Il gestore segue un orizzonte d’investimento di lungo termine e adotta uno stile di selezione titoli bottom-up incentrato sulla scelta di società sottovalutate di alta qualità. Non è prevista alcuna preferenza in materia di capitalizzazione di mercato. L’acquisto e la vendita delle Azioni del Fondo possono essere effettuati su base giornaliera (ogni Giorno lavorativo del Fondo). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,42 11,80 -
12,6
Fondo
11,6
Indice Categoria
10,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
21,52 -
7,46 -
2,43 -
-14,80 -
-5,69 -
4,36 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,70 1,04 4,36 -5,70 -1,59
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
7,93 -4,53 -4,51 1,84 3,42
-4,31 3,84 -4,91 -2,57 2,60 -15,73 3,20 0,56 1,45 2,02
-2,70 6,62 3,20 -3,09 0,39
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,91 0,00
61,12 0,20 28,32 10,35
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
61,12 0,20 29,24 10,35
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
US Treasury Bill2017-11-09 BW LPG Ltd Cheniere Energy Partners LP... Micron Technology Inc Teekay Corp
- 14,61 p 9,09 o 7,47 a 7,26 o 5,94
h Ciclico
28,19
r t y u
4,13 21,14 2,93
America
58,40
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
58,40 0,00 0,00
Europa
14,06
Avance Gas Holding Ltd DBXT ShortDAX® Daily ETF 1C UniCredit SpA Berkshire Hathaway Inc B Shinsei Bank Ltd
o y y y
4,47 4,28 4,12 4,02 3,90
j Sensibile
71,81
i o p a
36,07 21,24 14,50
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 6,75 7,32 0,00 0,00
16 1 65,16
k Difensivo
Asia
27,53
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,37 0,74 17,80 2,62
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
86
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
2 ago 2011 Gifford Combs 19 nov 2009 10,73 EUR 21,25 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B5KM3D46
ß
®
Report 31 dic 2017
Invesco Funds Series - Invesco Japanese Equity Core Fund E Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Topix TR JPY
Topix TR JPY
QQQ
Azionari Giappone Large Cap
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è conseguire la crescita del capitale investendo in Giappone. Il Gestore investirà prevalentemente in azioni di società di diritto giapponese, sebbene possa investire anche in azioni di società, costituite in altre giurisdizioni e che ricavino utili o abbiano interessi sostanziali in Giappone, a suo giudizio idonee. Il Comparto investirà in titoli quotati o negoziati su mercati riconosciuti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,84 14,18 Med +Med Alto
Basati su Topix TR JPY (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
12,09 6,20 6,46 8
25,49 3,95 3,08 19
2,34 -7,74 -5,83 95
21,37 -3,04 -0,37 56
6,23 -0,33 0,53 39
6,81 -4,35 -4,80 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,88 0,98 84,48 -0,37 6,71
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,64 5,87 6,81 11,26 12,08
+/-Ind
+/-Cat
0,71 -1,98 -4,35 -2,54 -2,46
0,11 -2,75 -4,80 -1,03 -1,04
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,37 -7,55 23,66 -8,59 15,69
-2,41 -1,64 2,72 3,64 1,85 -12,12 7,69 4,76 4,24 2,44
7,64 7,92 9,66 -0,76 1,59
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,49 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,06 0,00 -0,06 0,00
Small
100,06 0,00 0,43 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
41,84 27,39 18,84 11,93 0,00
Cap Mkt Mediana
1446089 JPY
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Mitsubishi UFJ Financial Group... Honda Motor Co Ltd Inpex Corp Toyota Motor Corp Sumitomo Mitsui Financial...
y t o t y
6,75 6,65 6,64 6,51 6,38
h Ciclico
64,13
r t y u
8,49 19,31 25,58 10,76
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
Tokio Marine Holdings Inc Mizuho Financial Group Inc NTT Urban Development Corp Hitachi Metals Ltd Mitsubishi Estate Co Ltd
y y u r u
4,41 4,33 4,32 3,89 3,71
j Sensibile
27,78
i o p a
8,17 9,62 9,99
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
43 0 53,59
k Difensivo
8,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,91 1,71 1,46
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
98,77 0,00 1,23 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management Ltd +49 (0)69 29 807 800 www.de.invesco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 ago 2005 Paul Chesson 3 ago 2001 18,04 EUR 315,86 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B0H1QB84
ß
®
87
Report 31 dic 2017
Janus Henderson Horizon Global Technology Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NR USD
MSCI ACWI/Information Technology NR USD
QQQQ
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 31,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Technology Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo in un portafoglio diversificato a livello globale di società del settore tecnologico. Il Comparto intende approfittare delle tendenze di mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un approccio geograficamente diversificato ed opera entro gli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sono limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il Comparto può o deve investire in qualsiasi regione geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato in US$. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,12 15,50 Med Med -Med
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
22,5
Fondo
18,0
Indice Categoria
13,5K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
11,34 -0,22 0,18 38
20,51 -2,65 -1,34 58
25,56 -6,60 2,87 43
15,94 -0,75 1,63 47
9,49 -5,30 -0,95 60
26,47 5,05 5,98 21
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,74 1,02 95,35 -0,16 3,22
Crescita di 10000
27,0 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,66 11,87 26,47 17,09 19,43
+/-Ind
+/-Cat
0,02 0,33 5,05 -0,51 -2,07
2,31 2,97 5,98 2,58 2,14
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
12,41 -7,02 12,79 0,24 7,48
0,57 4,89 6,66 0,35 12,80 4,03 -3,89 -6,12 13,93 5,29 9,60 8,55 -1,31 4,94 8,27
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,39 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,15 0,00 0,85 0,00
Small
99,15 0,00 3,23 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
57,97 26,28 14,96 0,80 0,00
Cap Mkt Mediana
114079 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Apple Inc Facebook Inc A Microsoft Corp Alphabet Inc A Samsung Electronics Co Ltd
a a a a a
8,18 6,82 5,41 5,01 4,33
h Ciclico
14,93
r t y u
8,78 6,15 -
America
78,03
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
78,03 0,00 0,00
Europa
5,63
Alibaba Group Holding Ltd ADR Alphabet Inc C Visa Inc Class A Cisco Systems Inc Broadcom Ltd
t a y a a
4,01 3,92 3,46 3,30 3,23
j Sensibile
85,07
i o p a
2,32 82,75
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,01 1,30 0,00 0,99 2,33
52 0 47,68
k Difensivo
Asia
16,34
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 5,72 10,61
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
88
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 ott 2007 Stuart O'Gorman 1 gen 2001 67,27 EUR 2.800,23 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572952280
ß
®
Report 31 dic 2017
Lombard Odier Funds - Golden Age Syst. Hdg (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR USD
-
Azionari Internazionali - Hedged
13,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in società redditizie e liquidi i cui ricavi sono in gran parte generato da cura per le persone di 55 anni o più. Principalmente focalizzata sui settori della salute, finanziaria e del consumatore, ma con una ripartizione flessibile tra i settori, sotto-settori e aree geografiche.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
11,4
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-
-
-
-
-8,10 -
24,67 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,36 6,68 24,67 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015
7,82 -5,26 -
8,38 1,79 -
2,22 0,89 -
4,36 -5,54 4,85
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 3,86 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,30 0,00 0,70 0,00
Small
99,30 0,00 4,56 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
32,87 42,29 20,45 3,60 0,78
Cap Mkt Mediana
36778 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
UnitedHealth Group Inc Ameriprise Financial Inc Johnson & Johnson LVMH Moet Hennessy Louis... Service Corp International
d y d t t
3,55 3,12 3,08 3,05 3,01
h Ciclico
45,21
r t y u
1,30 20,61 23,30 -
Cigna Corp Morgan Stanley Anthem Inc
d y d
3,00 2,92 2,83
j Sensibile
6,95
i o p a
3,34 3,61
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
70 0 24,55
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
k Difensivo
47,85
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,17 41,68 -
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
64,67
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
64,67 0,00 0,00
Europa
26,89
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,23 11,10 12,56 0,00 0,00
Asia
8,44
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,30 0,00 2,14 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset Mgt... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Johan Utterman 13 mar 2012 17,96 EUR 701,84 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0209992170
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 30/09/2015. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
89
Report 31 dic 2017
M&G Global Themes Fund Euro A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI ACWI NR USD
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 23,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto è un fondo azionario globale che investe principalmente in società operanti nei settori industriali di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo del Comparto è incrementare il capitale nel lungo periodo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,72 13,11 Med Med +Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
17,4
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
3,38 -10,67 -8,53 89
0,74 -20,47 -16,70 89
6,57 -12,93 -5,79 74
2,62 -7,80 -5,94 84
12,70 1,97 4,41 25
11,03 3,52 1,22 40
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,84 1,15 83,10 -0,15 5,61
Crescita di 10000
20,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,51 7,64 11,03 8,69 6,63
+/-Ind
+/-Cat
1,64 2,58 3,52 -0,85 -7,11
2,30 2,34 1,22 0,16 -4,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,76 -1,01 14,38 0,49 6,76
-2,47 2,02 3,28 6,59 -3,87 -14,00 3,60 1,43 -6,89 3,06
5,51 3,41 8,54 0,92 -1,67
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 20,97 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,06 0,00 3,94 0,00
Small
96,06 0,00 24,91 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
30,12 37,25 22,24 10,39 0,00
Cap Mkt Mediana
21911 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Kerry Group PLC Class A Roche Holding AG Dividend... Kirin Holdings Co Ltd Ansell Ltd
a s d s d
5,65 3,78 3,40 3,37 3,36
h Ciclico
28,11
r t y u
15,66 9,34 1,74 1,37
America
42,66
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
37,56 4,07 1,03
Europa
41,22
Rockwell Automation Inc Siemens AG Symrise AG Unilever PLC Porsche Automobil Holding SE
p p r s t
3,15 3,06 2,75 2,65 2,62
j Sensibile
34,07
i o p a
6,19 17,80 10,08
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
15,87 19,24 3,54 0,00 2,57
65 0 33,78
k Difensivo
37,83
Asia
16,11
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,94 19,89 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,64 6,01 0,49 2,98
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
90
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
28 nov 2001 Jamie Horvat 18 dic 2015 32,75 EUR 2.120,37 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB0030932676
ß
®
Report 31 dic 2017
Morgan Stanley Investment Funds - Global Quality Fund ZH (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR EUR
-
Azionari Internazionali - Hedged
14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo - Crescita di lungo termine dell'investimento Investimenti principali - Azioni societarie - Almeno il 70% degli investimenti del comparto Politica d'investimento - Società con sede nei paesi sviluppati che hanno una posizione dominante nei settori in cui operano.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,89 10,58 -
12,4
Fondo
11,4
Indice Categoria
10,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-
-
3,52 -
5,29 -
2,01 -
20,46 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,87 5,55 20,46 8,97 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014
8,54 1,43 0,34 1,06
5,15 0,39 1,66 4,80
-0,31 1,76 -3,11 -2,36
5,87 -1,56 6,53 0,11
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,99
Morningstar Style Box® Azionario
98,97 0,00 2,02 -0,99
Small
98,97 0,00 2,02 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
70,25 27,49 2,27 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
113119 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Accenture PLC A Unilever PLC Alphabet Inc A Microsoft Corp Reckitt Benckiser Group PLC
a s a a s
6,37 6,33 5,64 5,50 4,92
h Ciclico
24,48
r t y u
0,54 16,50 7,44 -
America
53,94
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
53,94 0,00 0,00
Europa
44,92
SAP SE Visa Inc Class A GlaxoSmithKline PLC Philip Morris International Inc Novartis AG
a y d s d
4,47 4,05 3,68 3,40 3,33
j Sensibile
27,10
i o p a
4,20 22,90
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
23,78 15,11 6,03 0,00 0,00
39 0 47,67
k Difensivo
48,42
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
29,43 19,00 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,13
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,13 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2013 William Lock 1 ago 2013 34,26 EUR 1.638,62 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0955011761
ß
®
91
Report 31 dic 2017
Nordea 1 - Global Stable Equity Fund EUR Hedged BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Azionari Internazionali - Hedged
21,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto adotta un esclusivo processo di composizione del portafoglio, basato su modelli informatici, obiettivi e quantitativi di selezione delle azioni, privilegiando gli investimenti in titoli poco esuberanti ma che offrono rendimenti costanti. Il processo dinvestimento individua le aziende operanti in settori economici di successo e in grado di generare utili, dividendi e flussi finanziari stabili e continui nel tempo. Tale stabilità contribuisce a contrastare la volatilità dei prezzi dei titoli azionari in cui il Comparto investe, attenuandone il rischio rispetto al mercato nel suo complesso. Un ulteriore fattore di stabilità è l&apos;ampia diversificazione del portafoglio, generalmente composto da 100... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,92 8,46 -
16,4
Fondo
13,9
Indice Categoria
11,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
8,44 -
26,42 -
15,35 -
5,07 -
6,90 -
10,32 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
18,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,87 3,75 10,32 7,41 12,56
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,46 3,32 4,74 3,04 11,34
1,80 1,88 -1,19 3,76 3,45
-0,11 0,60 -4,39 2,13 3,25
3,87 0,95 6,19 5,64 6,30
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,26 0,00 2,44 0,29
Small
97,26 0,00 2,44 0,29
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Cisco Systems Inc CVS Health Corp Nippon Telegraph & Telephone... Walgreens Boots Alliance Inc KDDI Corp
a d i s i
Cognizant Technology Solutions... AT&T Inc Zimmer Biomet Holdings Inc Amgen Inc Oracle Corp
a i d d a
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
52,35 36,39 10,36 0,91 0,00
Cap Mkt Mediana
45717 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
2,89 2,51 2,36 2,32 2,24
h Ciclico
22,69
r t y u
1,30 10,46 6,65 4,28
America
61,09
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,81 4,28 0,00
Europa
21,91
2,20 2,17 2,17 1,93 1,92
j Sensibile
36,19
i o p a
12,19 0,52 8,49 15,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,18 10,67 4,06 0,00 0,00
100 0 22,72
k Difensivo
41,12
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,36 26,02 5,73
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
17,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,67 1,13 3,51 1,70
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
92
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 apr 2008 Claus Vorm 5 mar 2007 18,81 EUR 1.567,16 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0351545669
ß
®
Report 31 dic 2017
Nordea 1 - Stable Equity Long/Short Fund Euro Hedged BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Long/Short Azionario Internazionale
13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo punta a costruire nel tempo un portafoglio market neutral, utilizzando una strategia d’investimento long/short equity. La strategia d’investimento del fondo è determinata mediante il processo “Stable Equity”. Questo processo individua le azioni sulla base di una serie di criteri selettivi di stabilità che presentano sostanzialmente un rischio inferiore rispetto al mercato nel suo insieme. Mentre la componente long della strategia si basa sul processo “Stable Equity”, la componente short è costituita da un paniere di futures su azioni che rappresentano l’insieme del mercato. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,22 7,91 -
11,7
Fondo
10,7
Indice Categoria
9,7K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-
10,58 -
11,69 -
2,06 -
-4,54 -
-4,08 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,44 -4,28 -4,08 -2,23 2,91
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,23 7,85 -0,65 4,35 7,98
-1,98 1,03 -1,68 1,20 4,58
-4,69 -5,55 3,68 1,99 -3,28
0,44 -7,23 0,78 3,70 1,25
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
84,46 0,00 15,54 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Oracle Corp CVS Health Corp Cisco Systems Inc Roche Holding AG Dividend... Pfizer Inc
a d a d d
Imperial Brands PLC AutoZone Inc Chubb Ltd British American Tobacco PLC Nippon Telegraph & Telephone...
s t y s i
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
84,46 0,00 15,54 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,58 3,55 3,37 3,07 3,06
h Ciclico
21,01
r t y u
10,11 10,90 -
America
64,93
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
57,85 7,08 0,00
Europa
26,77
3,01 3,00 2,90 2,81 2,77
j Sensibile
30,68
i o p a
9,19 0,22 4,30 16,97
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,41 8,66 7,70 0,00 0,00
62 0 31,12
k Difensivo
48,31
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,69 32,49 4,13
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
8,30
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,43 1,58 0,00 1,29
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 ott 2012 Claus Vorm 16 ott 2012 108,50 EUR 614,62 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0826408782
ß
®
93
Report 31 dic 2017
Pictet-Global Megatrend Selection I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR USD
QQQQ
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 24,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio di azioni di società che riflettono gli investimenti dei fondi tematici aperti di Pictet, in seno al quale i singoli temi di investimento sono di norma equiponderati e ribilanciati mensilmente. L'universo di investimento non è limitato a un'area geografica specifica.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 12,70 -Med -Med -
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
18,4
Fondo
15,4
Indice Categoria
12,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
16,59 2,54 4,68 22
23,55 2,35 6,11 31
20,22 0,72 7,86 14
9,01 -1,41 0,45 48
5,53 -5,19 -2,75 54
13,36 5,85 3,55 26
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,13 0,99 89,27 -0,08 3,56
Crescita di 10000
21,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,41 5,70 13,36 9,26 14,14
+/-Ind
+/-Cat
-0,46 0,64 5,85 -0,29 0,39
0,19 0,40 3,55 0,72 3,15
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
7,91 -5,61 16,95 1,71 12,11
-0,61 2,22 3,29 5,04 -2,13 -11,24 3,96 5,15 -2,30 6,74
3,41 3,05 7,30 8,12 5,67
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,96 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,40 0,00 2,30 0,30
Small
97,40 0,00 3,26 0,30
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
23,63 33,67 33,57 7,16 1,98
Cap Mkt Mediana
14476 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Thermo Fisher Scientific Inc Apple Inc Equinix Inc Weyerhaeuser Co Danone SA
d a u r s
1,23 0,84 0,81 0,73 0,71
h Ciclico
28,19
r t y u
9,61 15,18 1,82 1,58
America
62,17
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
58,57 2,22 1,38
Europa
23,98
Visa Inc Class A Keyence Corp Nidec Corp Rayonier Inc UnitedHealth Group Inc
y a p r d
0,71 0,67 0,67 0,65 0,64
j Sensibile
44,18
i o p a
2,11 0,37 20,52 21,18
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,04 13,21 5,80 0,00 0,94
468 0 7,66
k Difensivo
27,62
Asia
13,84
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,14 15,94 4,54
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,79 0,26 1,78 4,01
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
94
Pictet Asset Management S.A. +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 ott 2008 Hans Portner 31 ott 2008 243,05 EUR 6.019,35 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0386875149
ß
®
Report 31 dic 2017
Schroder International Selection Fund Japanese Equity A Accumulation EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Topix TR JPY
-
Azionari Giappone - Hedged
26,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi. senza alcun orientamento specifico in termini di settori o di dimensioni delle società. Nella costruzione del portafoglio, vengono privilegiate le società con promettenti prospettive, gestite da management efficienti e in grado di sostenere una crescita costante degli utili. Riteniamo, infatti, che queste società presentino le prospettive migliori nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Inoltre, gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 16,26 -
19,3
Fondo
15,8
Indice Categoria
12,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
17,70 -
48,13 -
5,63 -
10,23 -
-3,47 -
23,85 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
22,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,90 15,67 23,85 9,63 15,57
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,14 -12,88 10,44 -8,47 19,94
6,91 6,22 8,90 -8,22 5,81 14,10 6,16 -14,78 10,33 5,99 6,04 2,68 7,99 4,37 9,58
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 61,41 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,23 0,00 2,66 0,11
Small
97,23 0,00 64,07 0,11
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
44,70 28,29 25,17 1,84 0,00
Cap Mkt Mediana
1362571 JPY
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Mitsubishi UFJ Financial Group... ITOCHU Corp KDDI Corp Bridgestone Corp Sumitomo Mitsui Financial...
y p i t y
3,52 3,15 3,11 2,90 2,82
h Ciclico
40,09
r t y u
2,04 20,93 12,72 4,41
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
Mitsubishi Electric Corp ORIX Corp SMC Corp Sankyu Inc Kubota Corp
a y p p p
2,74 2,67 2,65 2,61 2,52
j Sensibile
47,73
i o p a
7,33 2,14 21,09 17,17
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
77 0 28,71
k Difensivo
12,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,74 6,44 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
100,00
100,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment Mgmt... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 2005 Shogo Maeda 30 giu 2006 121,32 EUR 343.926,92 JPY
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0236737465
ß
®
95
Report 31 dic 2017
SEB Global Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
Russell 3000 NR USD
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 17,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Global Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Questo fondo è gestito in modo attivo su base globale e investe in diversi paesi e settori, esclusi i mercati emergenti. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, MSCI World Net Return Index (un indice azionario globale a reinvestimento).
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,61 11,38 Basso -
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
14,0
Fondo
12,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-
-
25,16 5,67 9,98 3
9,84 -0,58 1,01 43
5,59 -5,13 -1,03 62
3,52 -3,99 -4,73 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,60 0,83 87,33 -0,87 3,72
Crescita di 10000
15,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,23 4,53 3,52 6,28 -
+/-Ind
+/-Cat
1,35 -0,53 -3,99 -3,26 -
1,84 0,04 -4,73 -1,59 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014
2,77 -3,32 14,67 3,51
-3,64 -1,77 -4,77 6,60
-0,66 3,56 -6,05 6,37
5,23 7,37 7,08 6,63
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,35 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,17 0,00 0,83 0,00
Small
99,17 0,00 3,18 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
22,94 38,84 30,97 6,64 0,61
Cap Mkt Mediana
19768 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Cisco Systems Inc Intel Corp Basf SE Tyson Foods Inc Class A LyondellBasell Industries NV
a a r s r
3,11 2,88 2,73 2,67 2,52
h Ciclico
40,32
r t y u
9,86 11,46 10,00 9,01
America
58,53
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,17 2,37 0,00
Europa
22,61
Link Real Estate Investment... Target Corp Best Buy Co Inc CenterPoint Energy Inc Swisscom AG
u s t f i
2,49 2,48 2,46 2,45 2,42
j Sensibile
35,71
i o p a
8,58 2,43 10,65 14,06
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,60 13,67 3,20 0,00 0,14
113 0 26,20
k Difensivo
23,97
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,37 6,01 8,59
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
18,86
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,62 1,84 5,39 0,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
96
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 2013 Marie-Anne Meldahl 3 apr 2017 148,80 EUR 1.893,10 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0957649758
ß
®
Report 31 dic 2017
Templeton Africa Fund I(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Pan Africa TR
DJ Titans Africa 50 TR EUR
QQQ
Azionari Africa
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Templeton Africa Fund (il "Fondo") si prefigge di aumentare il valore dei suoi investimenti a medio lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: · azioni e titoli legati ad azioni (per esempio titoli partecipativi) emessi da società di qualunque dimensione, costituite o quotate, o che conducono attività significative, in paesi africani, compresi, a titolo esemplificativo e non esaustivo, Egitto, Kenya, Mauritius, Nigeria, Sudafrica, gli stati membri dell'Unione economica e monetaria dell'Africa occidentale (UEMOA) e Zimbabwe. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,23 15,30 +Med Med -
Basati su S&P Pan Africa TR (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-
6,13 10,38 1,26 41
2,64 -16,20 -0,39 60
-17,94 -2,90 -0,97 51
-5,29 -23,86 -1,42 60
11,08 -6,11 0,13 44
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-7,14 0,46 27,05 -0,57 18,44
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-2,01 -18,77 8,49 -7,70 11,08 -6,11 -4,78 -10,47 -1,22 -7,30
-8,38 2,04 0,13 -1,75 -1,90
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,52 -6,57 6,60 -5,45 7,62
1,85 10,72 0,42 -1,99 -3,55 -12,91 7,51 7,31 -3,66 -0,34
-2,01 2,99 -8,36 -5,90 2,71
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,10 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
78,99 0,00 21,01 0,00
Small
78,99 0,00 21,11 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
MTN Group Ltd Delta Corp Ltd Pick N Pay Stores Ltd Firstrand Ltd Societe Nationale des...
i s t y i
East African Breweries Ltd Commercial International Bank... Eastern Co SAE
s y s
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
4,15 19,02 44,40 20,85 11,58
Cap Mkt Mediana
2701 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
7,29 6,23 4,93 4,68 4,57
h Ciclico
49,56
r t y u
21,32 28,23 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
4,08 4,00 3,99
j Sensibile
23,09
i o p a
18,99 4,10
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,30 0,00 0,00 0,00 98,70
30 0 39,77
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
27,35
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
22,56 4,79 -
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Templeton Asset Management... +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
4 mag 2012 Carlos von Hardenberg 31 mag 2017 10,73 EUR 79,60 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0744129049
ß
®
97
Azionario Europa ANIMA Star High Potential Italy I EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc Echiquier Agressor Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Fidelity Italy Y-Acc-EUR Invesco Pan European StructEq A EUR Acc Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
Lazard Small Caps Euro R A/I LO Funds Europe High Convc EUR NA Neptune European Opportunities B Acc EUR Oddo Avenir CR-EUR Odey Pan European EUR R Acc R Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB Nordic C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni) Valuta Euro
191.5 182.4 173.2 164.1 154.9 145.8 136.6 127.5 118.3 109.2 100.0 90.8 81.7
98
04/2015
08/2015
12/2015
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
Lazard Small Caps Euro R A/I
167.0
Oddo Avenir CR-EUR
164.1
Neptune European Opportunities B Acc EUR
148.5
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
134.5
SEB Nordic C
135.0
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
Lazard Small Caps Euro R A/I
18.65
14.28
-0.42
-3.35
-1.93
14.28
Oddo Avenir CR-EUR
17.96
20.70
0.15
-0.10
4.72
20.70
Neptune European Opportunities B Acc EUR
14.09
17.17
0.34
1.34
6.68
17.17
SEB Nordic C
10.52
11.65
0.65
-2.24
2.69
11.65
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
10.39
20.67
-1.51
-3.00
6.80
20.67
LO Funds Europe High Convc EUR NA
10.11
17.91
1.12
2.54
4.19
17.91
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
8.67
14.27
-1.34
-3.81
4.32
14.27
Comgest Growth Europe EUR Acc
8.49
12.82
0.09
1.36
2.13
12.82
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
8.21
12.49
0.42
1.80
3.88
12.49
Echiquier Agressor
7.39
9.25
-0.04
-4.67
-2.47
9.25
R Conviction Euro C EUR
6.97
14.74
-1.15
-2.49
3.06
14.74
BGF European E2 EUR
3.30
6.27
0.21
-1.66
0.60
6.27
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
3.20
5.85
1.09
2.12
3.82
5.85
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
1.62
2.59
-0.37
-1.25
-0.43
2.59
0.98
3.67
-0.38
-0.83
-0.83
3.67
-0.54
8.50
4.77
4.04
5.96
8.50
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR Odey Pan European EUR R Acc * Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
99
Overview di comparto L’Europa nella parte finale dell’anno ha un po’ deluso le aspettative. L’indice Morningstar dedicato alla regione da inizio ottobre a fine dicembre 2017 ha segnato (in euro) +0,77%, portando a +10,92% la performace da gennaio. Ma questa non deve essere necessariamente vista come una cattiva notizia. “Le azioni della regione danno, mediamente, un rendimento del 3,4% e sono più a buon mercato dei titoli Usa” spiega Karen Wallace, analista di Morningstar. Dal punto di vista macroeconomico la situazione appare positiva. Il Pil dell’Eurozona sta crescendo, così come quello globale. Le fonti di preoccupazione, tuttavia, non mancano. “Le elezioni francesi a maggio hanno in parte dissipato i timori riguardo a una svolta populista della regione”, dice l’analista. “Tuttavia non le hanno cancellate del tutto, come sta mostrando il difficile processo della Brexit”. In una situazione del genere gli investitori hanno deciso di alleggerire un po’ i portafogli dagli asset europei, soprattutto da quelli ritenuti più a rischio. “In linea di massima nella regione si respira aria di ottimismo, ma ci sono stati alcuni elementi che hanno consigliato agli investitori di diventare un po’ più prudenti”, conferma Mark Preskett, portfolio manager di Morningstar Investment Management. “Ad esempio, la questione dell’indipendenza della Catalogna dalla Spagna, che ha fatto temere per la stabilità dell’Eurozona. Dopo un periodo di paura è poi tornata un po’ di calma. Viene tenuta sotto osservazione anche la Banca centrale europea, che ha annunciato di voler ridurre gli stimoli all’economia (il Quatitative easing passerà da 60 miliardi di euro a 30 miliardi a partire dal gennaio 2018, Ndr) ma deve fare i conti con una situazione di inflazione ancora troppo bassa”. La questione dell’addio del Regno Unito all’Unione europea resta il tema caldo. La Ue ha dichiarato che nel processo di divorzio sono stati fatti progressi sufficienti per quanto riguarda il conto che Londra dovrà pagare e per la situazione dei cittadini europei che vivono sull’Isola. Tuttavia non è ancora chiaro quale sarà l’impatto della separazione, anche sull’economia continentale.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni) ANIMA Star High Potential Italy I EUR
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
5.24
0.38
BGF European E2 EUR
13.15
0.33
5
Comgest Growth Europe EUR Acc
12.66
0.73
QQQQ
5
Echiquier Agressor
14.05
0.60
5
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
13.60
0.32
QQQ
5
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
17.00
0.59
QQQQ
6
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
12.30
0.72
QQQQQ
4.11
0.32
14.11
1.31
QQQQ
5
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR Lazard Small Caps Euro R A/I
5 4
LO Funds Europe High Convc EUR NA
12.57
0.85
QQQQ
5
Neptune European Opportunities B Acc EUR
18.62
0.81
QQQ
6
Oddo Avenir CR-EUR
12.21
1.44
QQQQ
5
Odey Pan European EUR R Acc
11.56
0.03
QQQ
5
R Conviction Euro C EUR
18.96
0.46
QQQ
6
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
17.74
0.66
QQQ
6
SEB Nordic C
13.03
0.85
QQQ
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
100
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2017
ANIMA Star High Potential Italy I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
-
FTSE MIB TR EUR
-
Categoria Morningstar™
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è quello di offrire un tasso di rendimento assoluto, conseguendo, nel contempo, una rivalutazione del capitale a lungo termine. Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e delle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e alla rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari italiani e/o emessi da emittentiitaliani quotati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 5,24 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
-
-
-
5,46 -
-3,02 -
2,59 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,25 -0,43 2,59 1,62 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014
1,87 -0,47 8,37 -
1,15 -3,76 -1,08 -1,81
0,83 -0,73 -0,13 -1,20
-1,25 2,00 -1,49 0,22
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
18,60 0,00 10,61 3,03
37,79 47,30 17,91 -3,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
56,39 47,30 28,51 0,03
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Italy(Rep Of) 4.5%2019-03-01 Italy(Rep Of)2018-04-15 Italy(Rep Of)2018-12-28 SX5E 12/15/17 P35002017-12-15 Telecom Italia SpA Rsp
- 16,64 - 7,80 - 7,79 - 6,93 i 5,36
h Ciclico
46,55
r t y u
10,38 9,30 26,82 0,05
America
6,89
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,89 0,00 0,00
Europa
93,11
Italy(Rep Of) 1.5%2019-08-01 Fiat Chry Fin Eur... Italy(Rep Of) 3.1%2026-09-15 Buzzi Unicem SpA Rsp Mediobanca SpA
r y
5,17 3,83 3,71 3,24 2,96
j Sensibile
42,93
i o p a
11,30 8,16 19,78 3,69
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,51 92,60 0,00 0,00 0,00
42 8 63,43
k Difensivo
10,52
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,58 0,01 9,94
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Anima Asset Management... +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 mar 2014 Samuele Chiodetto 19 mar 2014 5,13 EUR 87,99 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00BJBQBS44
ß
®
101
Report 31 dic 2017
BlackRock Global Funds - European Fund E2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 19,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’European Fund si propone di massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalentemente in Europa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 13,15 Med Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,5
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
19,85 2,56 2,05 30
21,18 1,36 1,57 29
2,06 -4,78 -3,22 84
10,42 2,20 -0,37 48
-6,07 -8,65 -5,72 93
6,27 -3,98 -3,91 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,34 0,98 95,00 -1,24 2,95
Crescita di 10000
17,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,66 0,60 6,27 3,30 6,39
+/-Ind
+/-Cat
-2,29 -2,74 -3,98 -3,67 -3,00
-2,14 -2,29 -3,91 -3,32 -2,28
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,75 -8,20 17,77 2,16 6,07
0,85 -3,50 -1,79 -0,96 -0,62
2,29 1,77 -8,93 -0,92 8,49
-1,66 4,19 4,83 1,81 5,97
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,61 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,36 0,00 0,63 0,00
Small
99,36 0,00 1,24 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
45,17 45,71 9,12 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
31429 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
British American Tobacco PLC Royal Dutch Shell PLC Class A Prudential PLC Allianz SE SAP SE
s o y y a
3,55 3,43 2,65 2,53 2,51
h Ciclico
42,00
r t y u
9,02 12,99 17,91 2,07
America
3,59
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,59 0,00 0,00
Europa
96,41
Telefonica SA Fresenius Medical Care AG &... Novo Nordisk A/S B Continental AG Danske Bank A/S
i d d t y
2,49 2,44 2,37 2,36 2,33
j Sensibile
36,65
i o p a
5,06 3,46 19,62 8,52
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
24,02 54,09 18,30 0,00 0,00
55 0 26,65
k Difensivo
21,35
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,84 9,51 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
102
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 nov 1993 Nigel Bolton 1 mar 2008 103,11 EUR 2.551,79 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0090830901
ß
®
Report 31 dic 2017
Comgest Growth Europe EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Growth NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report 22,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è aumentare il proprio valore (crescita del capitale) nel lungo periodo. Il Fondo mira a conseguire tale obiettivo investendo in un portafoglio di società a elevata qualità e crescita a lungo termine. Il Fondo investirà almeno il 51% del proprio patrimonio netto in azioni e azioni privilegiate e almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli emessi da società aventi sede legale od operanti prevalentemente in Europa, o in titoli garantiti dai governi europei.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,73 12,66 -Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe Growth NR EUR (dove applicabile)
17,0
Fondo
14,5
Indice Categoria
12,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
28,89 11,01 7,42 15
15,20 -2,99 -2,47 64
8,73 0,69 2,27 32
16,23 0,38 -0,27 56
-2,62 -0,43 0,15 52
12,82 0,49 0,42 39
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,69 0,93 92,78 0,03 3,52
Crescita di 10000
19,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,36 2,13 12,82 8,49 9,85
+/-Ind
+/-Cat
0,28 -0,95 0,49 0,12 -0,35
0,50 -0,66 0,42 0,54 0,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
7,78 -7,29 16,34 0,30 10,13
2,50 2,42 -3,76 3,18 -3,09
0,75 2,81 -3,07 1,16 5,33
1,36 -0,24 7,10 3,86 2,47
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,29 0,00 3,71 0,00
Small
96,29 0,00 3,71 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
38,08 55,29 6,51 0,12 0,00
Cap Mkt Mediana
28293 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Industria De Diseno Textil SA Amadeus IT Group SA A SAP SE Wirecard AG Coloplast A/S B
t a a a d
6,70 6,16 4,68 4,59 4,38
h Ciclico
22,26
r t y u
8,49 13,65 0,11 -
America
0,11
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,11 0,00 0,00
Europa
99,89
L'Oreal SA Dassault Systemes SE Essilor International SA Roche Holding AG Dividend... Novo Nordisk A/S B
s a d d d
4,21 4,14 4,00 3,71 3,62
j Sensibile
38,15
i o p a
1,76 14,33 22,06
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,24 60,14 35,48 0,01 0,02
35 0 46,20
k Difensivo
39,59
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,34 22,25 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 mag 2000 Arnaud Cosserat 1 nov 2009 23,05 EUR 2.323,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0004766675
ß
®
103
Report 31 dic 2017
Echiquier Agressor Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
Azionari Europa Mid Cap
Usato nel Report 21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato ECHIQUIER AGRESSOR è un OICVM classificato «Azioni dei paesi dell’Unione Europea» ed è un fondo dinamico che persegue i risultati nel lungo termine investendo nei mercati azionari europei. L’indice CAC All Tradable è un indicatore rappresentativo della gestione di Agressor. Tale indice, utilizzato unicamente a titolo indicativo, rappresenta l’andamento dell’insieme dei settori e dei titoli quotati in Francia denominati in euro. L’indice è calcolato in euro con dividendi reinvestiti. La gestione del fondo si basa su una selezione rigorosa di titoli «stock picking» realizzata attuando un processo che comprende incontri diretti con le imprese nelle quali il fondo investe e operazioni di trading a breve in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,60 14,05 +Med Med -
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
16,9
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,9K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
26,45 9,16 7,36 13
21,79 1,97 0,10 49
3,60 -3,24 -1,58 61
12,52 4,29 -3,15 66
0,76 -1,81 0,24 54
9,25 -0,99 -4,52 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,73 0,98 82,25 0,07 5,93
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-4,67 -2,47 9,25 7,39 9,34
+/-Ind
+/-Cat
-5,29 -5,81 -0,99 0,43 -0,06
-5,62 -6,50 -4,52 -2,15 -1,59
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
7,28 -4,58 15,73 4,80 7,12
4,41 -5,47 0,73 1,67 0,61
2,31 7,87 -7,88 -4,35 7,94
-4,67 3,56 4,78 1,65 4,69
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,36 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
78,48 0,00 21,52 0,00
Small
78,48 0,00 21,89 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
21,31 39,24 38,73 0,05 0,67
Cap Mkt Mediana
11083 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Eiffage SA CNH Industrial NV Peugeot SA Volkswagen AG Smurfit Kappa Group PLC
p p t t t
3,97 3,91 3,79 3,74 3,72
h Ciclico
41,18
r t y u
7,29 21,08 12,81 -
America
4,99
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,99 0,00 0,00
Europa
95,01
Cie Generale des... Alstom SA Rexel SA thyssenkrupp AG UniCredit SpA
t p p r y
3,39 3,37 3,27 3,13 3,10
j Sensibile
51,75
i o p a
6,77 33,73 11,25
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,44 80,37 8,20 0,00 0,00
29 0 35,41
k Difensivo
7,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,03 0,04 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
104
La Financière de l'Echiquier 01 47 23 90 90 www.lfde.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 nov 1991 Guillaume Dalibot 1 giu 2016 2.043,24 EUR 1.260,20 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
FRANCIA EUR Si Acc FR0010321802
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 01/06/2010. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 31 dic 2017
Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund A-ACC-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 19,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli diversificati e gestiti attivamente. Se non altrimenti specificato nell’obiettivo d’investimento, il comparto investirà in via primaria (almeno il 70% delle attività) in azioni e strumenti correlati dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che producano da essi una significativa quota dei loro guadagni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 13,60 Med Med -Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,5
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
14,76 -2,53 -3,04 83
20,18 0,35 0,56 38
5,97 -0,87 0,68 41
9,89 1,67 -0,90 52
-5,50 -8,08 -5,15 92
5,85 -4,39 -4,33 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,35 0,98 88,32 -0,81 4,66
Crescita di 10000
17,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,12 3,82 5,85 3,20 6,96
+/-Ind
+/-Cat
1,50 0,49 -4,39 -3,76 -2,44
1,65 0,94 -4,33 -3,42 -1,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,29 -11,95 19,01 1,18 6,23
America
Europa
-0,33 -0,83 -2,36 2,47 0,68
1,67 0,28 -9,09 1,67 4,69
2,12 7,93 4,02 0,53 7,33
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
6,35 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,55 0,00 1,45 0,00
Small
104,90 0,00 1,45 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,63 34,28 28,09 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
25370 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
SAP SE Experian PLC L'Oreal SA LVMH Moet Hennessy Louis... Sanofi SA
a p s t d
6,99 6,20 6,11 5,32 5,12
h Ciclico
26,43
r t y u
3,13 8,51 14,79 -
America
5,69
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,81 0,00 0,88
Europa
94,31
Unilever NV DRCFD2049-12-30 Nets A/S ABN AMRO Group NV DR Assa Abloy AB B British American Tobacco PLC
a y p s
4,92 4,81 4,77 4,74 4,10
j Sensibile
43,06
i o p a
18,86 24,20
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
19,96 59,95 14,40 0,00 0,00
40 0 53,08
k Difensivo
30,52
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,47 18,05 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
4 ott 2004 Fabio Riccelli 1 lug 2017 339,05 EUR 415,35 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0202403266
ß
®
105
Report 31 dic 2017
Fidelity Funds - Italy Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 23,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in via principale in titoli azionari italiani. L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli di titoli diversificati e gestiti attivamente. Salvo diversa indicazione contenuta nel obiettivo di investimento, si prevede che il reddito del comparto sia basso. Il comparto investirà in via principale (almeno il 70% e di solito il 75% del valore) in azioni dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che traggono da essi una significativa quota dei loro guadagni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,59 17,00 -Med Med +Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
17,1
Fondo
14,1
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
26,67 15,92 11,98 1
33,67 18,44 5,84 16
-1,61 -4,64 -2,19 69
22,00 8,05 1,43 34
-7,95 -0,18 0,58 45
14,27 1,45 -7,08 88
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,19 0,90 93,85 0,61 4,63
Crescita di 10000
20,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-3,81 4,32 14,27 8,67 11,03
+/-Ind
+/-Cat
0,02 -1,15 1,45 2,83 3,96
-1,59 -2,34 -7,08 -1,39 -0,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,80 -11,30 25,96 13,75 -0,05
4,52 8,45 -3,81 -6,94 1,45 9,91 -0,89 -4,25 2,07 -2,19 -3,34 -8,51 1,47 16,99 12,65
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,99 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,43 0,00 -0,43 0,00
Small
100,43 0,00 0,55 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
UniCredit SpA Intesa Sanpaolo Eni SpA Enel SpA Snam SpA
y y o f f
YOOX Net-A-Porter Group SpA EXOR NV Ferrari NV Leonardo SpA Buzzi Unicem SpA
t y t p r
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
29,93 17,72 37,78 9,59 4,99
Cap Mkt Mediana
7641 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
9,41 7,07 7,00 6,54 3,48
h Ciclico
63,62
r t y u
7,63 17,43 36,62 1,94
America
5,51
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,51 0,00 0,00
Europa
94,49
3,34 2,96 2,92 2,91 2,71
j Sensibile
22,10
i o p a
2,49 8,95 10,63 0,03
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 94,49 0,00 0,00 0,00
51 0 48,35
k Difensivo
14,28
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,35 1,21 11,73
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
106
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
22 ott 2007 Alberto Chiandetti 1 ott 2008 10,34 EUR 740,81 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0318940342
ß
®
Report 31 dic 2017
Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è conseguire l’apprezzamento del capitale nel lungo termine investendo almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. La selezione titoli avviene tramite un processo d’investimento estremamente strutturato e chiaramente definito. Gli indicatori quantitativi disponibili per ciascun titolo dell’universo d’investimento vengono analizzati e utilizzati dal Consulente per gli investimenti per valutare i vantaggi relativi... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,72 12,30 -Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
16,9
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,9K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
16,97 -0,32 -0,84 63
23,27 3,44 3,65 16
12,58 5,74 7,30 5
15,19 6,96 4,39 15
-2,23 -4,80 -1,88 70
12,49 2,25 2,31 19
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,90 0,89 90,33 0,30 4,07
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,80 3,88 12,49 8,21 11,95
+/-Ind
+/-Cat
1,17 0,54 2,25 1,24 2,55
1,32 1,00 2,31 1,59 3,28
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,78 -5,54 16,37 3,63 9,67
2,37 -2,42 -2,88 4,57 -0,50
2,05 4,58 -5,12 1,09 4,77
1,80 1,42 7,42 2,77 7,82
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 4,23 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,41 0,11 0,13 0,35
Small
99,41 0,11 4,36 0,35
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
20,73 57,68 21,59 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
16440 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Invesco STIC Euro Liquidity... Faurecia SA BP PLC Swisscom AG Novartis AG
t o i d
4,48 1,99 1,96 1,94 1,93
h Ciclico
32,84
r t y u
11,86 18,94 2,05 -
America
1,66
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,66 0,00 0,00
Europa
98,34
Novo Nordisk A/S B Royal Dutch Shell PLC B Lonza Group Ltd Covestro AG Nestle SA
d o r r s
1,92 1,89 1,87 1,87 1,87
j Sensibile
40,67
i o p a
8,37 6,90 16,05 9,36
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
27,63 35,62 35,08 0,00 0,00
112 0 21,72
k Difensivo
26,49
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,11 11,84 3,54
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management... (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
6 nov 2000 Michael Fraikin 28 giu 2002 19,27 EUR 7.522,14 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0119750205
ß
®
107
Report 31 dic 2017
Janus Henderson Horizon Pan European Alpha Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euro Base Rate Yd EUR
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Crescita dell’investimento nel lungo periodo. In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società europee di qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di titoli di società che generino ingenti flussi di cassa e sembrino essere sottovalutate. Il Fondo fa ampio uso di tecniche d’investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un’esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 4,11 -
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
4,61 -
20,27 -
6,42 -
2,05 -
-2,66 -
3,67 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,83 -0,83 3,67 0,98 5,68
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,67 -3,38 2,72 4,58 8,23
1,82 -0,67 -1,03 0,00 1,49
0,00 -0,34 0,65 1,35 2,93
-0,83 1,77 -0,26 0,40 6,38
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
12,45 0,00 52,68 0,00
69,10 0,00 30,77 0,13
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
81,55 0,00 83,45 0,13
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Intesa Sanpaolo Spa Cfd Eur Autoliv Inc DR Nordea Bank AB Galp Energia Cfd Eur Bayer AG
t y d
2,61 2,61 2,53 2,45 2,29
h Ciclico
47,65
r t y u
5,95 11,69 30,01 -
America
2,72
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,72 0,00 0,00
Europa
97,28
Carlsberg A/S B Bae Systems Cfd Gbp ABN AMRO Group NV DR SAP SE KBC Group SA/NV
s y a y
2,21 1,91 1,82 1,78 1,75
j Sensibile
19,41
i o p a
2,68 11,27 5,46
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,75 56,07 38,46 0,00 0,00
77 0 21,94
k Difensivo
32,94
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,95 19,99 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
108
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 John Bennett 17 dic 2012 15,54 EUR 1.039,78 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264597617
ß
®
Report 31 dic 2017
Lazard Small Caps Euro R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU Small Cap NR EUR
Euromoney Smlr Euroland TR EUR
QQQ
Azionari Area Euro Small Cap
Usato nel Report 30,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav mira a conseguire nel corso di un periodo minimo di investimento di 5 anni, una performance superiore a quella delle società a piccola e media capitalizzazione della zona Euro, rappresentate dall’indice Euromoney Smaller Euro, a dividendi netti reinvestiti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,31 14,11 +Med Alto -
Basati su MSCI EMU Small Cap NR EUR (dove applicabile)
21,6
Fondo
17,1
Indice Categoria
12,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
17,94 -5,92 -2,33 64
34,91 1,03 6,08 7
1,02 -2,74 -2,86 79
32,23 7,91 6,41 20
10,53 7,28 5,04 17
14,28 -9,91 -10,42 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,58 0,94 84,13 0,32 5,67
Crescita di 10000
26,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-3,35 -5,27 -4,08 -1,93 -10,85 -7,90 14,28 -9,91 -10,42 18,65 1,83 0,13 17,88 0,65 1,28
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,00 -6,39 20,67 12,10 8,36
7,90 1,48 -3,35 0,63 10,07 6,60 2,91 -4,17 11,12 -4,53 -5,23 -0,39 1,10 13,13 8,86
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,24 1,26
Morningstar Style Box® Azionario
88,29 2,91 2,73 6,07
Small
88,29 2,91 2,96 7,34
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 0,10 34,09 56,59 9,23
Cap Mkt Mediana
1129 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Sopra Steria Group SA Manitou BF SA Ipsos SA Nexity SA Cargotec Oyj B
a p t u p
4,62 4,49 4,01 4,01 3,88
h Ciclico
32,41
r t y u
10,33 17,51 0,03 4,54
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Amundi Cash Corporate IC Altran Technologies Takkt AG Interpump Group SpA Biesse SpA
a p p p
3,87 3,76 3,31 3,30 3,18
j Sensibile
63,73
i o p a
43,16 20,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,15 99,83 0,02 0,00 0,00
40 0 38,43
k Difensivo
3,86
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,37 2,48 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lazard Frères Gestion +33 1 44130705 www.lazardfreresgestion.fr
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 giu 2009 Jean-François Cardinet 2 ott 2006 1.675,90 EUR 1.035,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Inc FR0010689141
ß
®
109
Report 31 dic 2017
Lombard Odier Funds - Europe High Conviction (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Mid Cap
Usato nel Report 23,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è far crescere il capitale nel lungo periodo. Investe principalmente in azioni emesse da società che hanno la loro sede principale nello Spazio economico europeo o in Svizzera o che operano prevalentemente in questi Paesi. Nella selezione dei singoli titoli il Gestore si basa sulla propria analisi finanziaria delle società. Talvolta esclude settori considerati privi di interesse o difficili da analizzare in modo approfondito (ad es. banche, assicurazioni, metalli ed estrazione, energia). Il risultato è un portafoglio concentrato, costituito da azioni di 30-50 società diverse. L'uso di derivati rientra nella strategia di investimento. Il Comparto investe permanentemente almeno il 75%... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,85 12,57 Med -Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
17,8
Fondo
14,8
Indice Categoria
11,8K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
22,95 5,66 3,86 22
15,44 -4,38 -6,25 77
15,92 9,08 10,74 3
16,26 8,04 0,60 44
-2,62 -5,20 -3,15 73
17,91 7,66 4,13 19
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,55 0,91 89,68 0,75 4,20
Crescita di 10000
20,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,54 4,19 17,91 10,11 12,30
+/-Ind
+/-Cat
1,92 0,86 7,66 3,14 2,91
1,59 0,16 4,13 0,57 1,38
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,32 -4,87 14,78 4,63 7,64
4,47 -0,14 -0,78 2,84 -0,91
1,61 2,22 -6,46 1,44 6,53
2,54 0,28 9,13 6,20 1,59
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,47 0,00 4,53 0,00
Small
95,47 0,00 4,53 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Amadeus IT Group SA A Novo Nordisk A/S B Kindred Group PLC Air Liquide SA Croda Intl
a d t r r
SAP SE Smith & Nephew PLC Swedish Match AB Fresenius Medical Care AG &... Brenntag AG
a d s d r
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
23,87 39,53 34,56 2,03 0,00
Cap Mkt Mediana
14315 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
3,57 3,55 3,43 3,42 3,40
h Ciclico
31,67
r t y u
10,45 21,22 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
99,08
3,33 3,30 3,29 3,19 3,16
j Sensibile
34,07
i o p a
6,27 10,72 17,07
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
23,18 50,19 25,70 0,00 0,00
35 0 33,65
k Difensivo
34,27
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
23,74 10,52 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,92
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,92 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
110
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 dic 1997 Cyril Marquaire 18 ott 2010 14,72 EUR 1.327,77 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210001326
ß
®
Report 31 dic 2017
Neptune European Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR EUR
MSCI Europe Ex UK NR EUR
QQQ
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 23,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (escluso il Regno Unito). L’OICR potrà investire anche in OICR, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere in modo contenuto liquidità, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,82 18,63 Alto Alto -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
17,3
Fondo
14,3
Indice Categoria
11,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
14,72 -4,70 -7,62 94
20,41 -1,72 -3,24 76
-2,33 -8,75 -8,48 96
15,24 4,56 0,14 46
9,99 7,57 9,54 3
17,17 5,77 4,73 8
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
5,12 1,13 66,57 0,55 10,92
Crescita di 10000
20,3 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,34 6,68 17,17 14,09 11,80
+/-Ind
+/-Cat
2,00 4,19 5,77 6,01 1,38
1,19 3,97 4,73 5,15 0,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
6,79 -14,82 22,16 10,73 0,52
2,85 5,27 1,34 -6,70 13,05 22,42 -0,16 -9,52 4,41 -3,12 -3,08 -6,05 0,22 12,15 6,57
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 30,33 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,59 0,00 0,41 0,00
Small
99,59 0,00 30,73 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
36,23 51,44 11,21 1,11 0,00
Cap Mkt Mediana
18282 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
UniCredit SpA Volkswagen AG Daimler AG Commerzbank AG SKF AB B
y t t y p
4,09 3,55 3,53 3,53 3,43
h Ciclico
78,35
r t y u
24,35 19,53 33,45 1,02
America
7,17
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,17 4,01 0,00
Europa
92,83
Continental AG Intesa Sanpaolo Rio Tinto PLC ArcelorMittal SA Yara International ASA
t y r r r
3,40 3,27 3,24 3,15 3,02
j Sensibile
20,27
i o p a
6,32 13,95 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,94 71,51 16,38 0,00 0,00
56 0 34,21
k Difensivo
1,37
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,49 0,88
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Robert Burnett 6 mag 2005 2,35 EUR 450,55 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5Q99
ß
®
111
Report 31 dic 2017
Oddo Avenir CR-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Euronext Paris CAC Mid 60 NR EUR
90% MSCI France SMID NR EUR, 10% EONIA Capitalisé Jour TR EUR
QQQQ
Azionari Francia Small/Mid Cap
Usato nel Report
31,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Gli asset di Oddo Avenir Europe sono investiti per almeno il 75% in azioni europee. L’obiettivo della gestione è l’incremento del capitale a lungo termine, grazie al conseguimento di una sovraperformance rispetto all’indice di riferimento (HSBC Small Cap Europe), rilevata su tre anni consecutivi. Tuttavia, la durata minima d’investimento raccomandata è di 5 anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,44 12,21 Med -Med Basso
Basati su Euronext Paris CAC Mid 60 NR EUR (dove applicabile)
22,1
Fondo
17,6
Indice Categoria
13,1K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
24,44 -1,63 6,61 21
23,47 -6,08 -3,16 63
3,26 -7,24 -2,53 79
26,81 8,59 3,80 33
7,24 -1,46 -4,96 74
20,70 -3,39 1,71 41
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,61 0,83 86,35 0,22 5,05
Crescita di 10000
26,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,10 4,72 20,70 17,96 15,92
+/-Ind
+/-Cat
-0,96 -1,11 -3,39 1,13 -2,03
0,44 2,67 1,71 0,17 -0,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,28 -4,66 14,24 2,90 6,63
4,51 0,90 1,83 -0,18 2,23
4,82 7,86 0,21 -1,31 6,80
-0,10 3,36 8,78 1,87 6,05
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,29 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
89,40 1,63 7,42 1,55
Small
89,40 1,63 7,70 1,55
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
10,86 48,03 30,66 10,40 0,05
Cap Mkt Mediana
6724 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Faurecia SA Safran SA Cie Generale des... SEB SA Sopra Steria Group SA
t p t s a
5,76 5,75 5,72 5,63 5,42
h Ciclico
20,09
r t y u
1,32 18,77 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
95,58
Alstom SA BioMerieux SA Ipsen SA Sodexo Valeo SA
p d d p t
5,24 5,19 4,99 4,93 4,90
j Sensibile
56,04
i o p a
31,68 24,36
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 95,58 0,00 0,00 0,00
31 0 53,53
k Difensivo
23,88
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,48 16,40 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,42
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 4,42 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
112
Oddo BHF Asset Management SAS +33.1.44.51.80.28 www.oddoam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
14 set 1992 Pascal Riegis 1 lug 2003 3.946,32 EUR 1.122,93 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0000989899
ß
®
Report 31 dic 2017
Odey Pan European EUR R Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR USD
QQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 19,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (inclusa l’Europa dell’Est) e che sono quotate o negoziate in uno o più mercati regolamentati. L’OICR può inoltre investire, massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesse da società non operanti nel mercato europeo, massimo 20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti e massimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tasso fisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,03 11,56 Basso -Med -Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,5
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
22,13 4,83 4,32 13
26,31 6,48 6,69 7
8,39 1,55 3,11 16
5,26 -2,97 -5,53 92
-13,85 -16,43 -13,51 99
8,50 -1,74 -1,68 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,58 0,76 73,49 -1,11 6,74
Crescita di 10000
17,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,04 5,96 8,50 -0,54 6,14
+/-Ind
+/-Cat
3,41 2,63 -1,74 -7,51 -3,26
3,56 3,08 -1,68 -7,16 -2,53
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,12 -11,37 9,92 1,96 7,42
America
Europa
-2,59 1,85 -6,70 1,28 -1,20 -6,70 -0,67 -0,58 1,39 10,51
4,04 2,87 3,89 7,66 4,95
Portafoglio 31 gen 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,81 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
84,14 0,00 12,00 3,86
Small
84,14 0,00 14,82 3,86
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
20,83 35,54 30,74 10,24 2,65
Cap Mkt Mediana
7419 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Sky PLC Man Group PLC Randgold Resources Ltd Pendragon PLC Oxford Nanopore Tech 32.0
i 10,27 y 10,07 r 9,75 t 4,92 - 3,98
h Ciclico
61,14
r t y u
17,12 16,16 27,85 -
America
9,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,14 4,13 2,04
Europa
87,58
Barclays PLC ETFS Gold Bullion Securities ETC BAE Systems PLC Daily Mail and General Trust... Vodafone Group PLC
y p t i
3,91 3,86 3,64 3,63 2,47
j Sensibile
32,14
i o p a
17,78 3,32 7,33 3,71
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
71,34 13,18 3,04 0,00 0,01
41 0 56,49
k Difensivo
6,72
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,84 0,88 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,11
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,34 0,00 0,76 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Odey Asset Management LLP +44 20 72081400 www.odey.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
25 nov 2002 Crispin Odey 25 nov 2002 320,88 EUR 37,51 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032284907
ß
®
113
Report 31 dic 2017
R Conviction Euro C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU NR EUR
EURO STOXX GR EUR
QQQ
Azionari Area Euro Large Cap
Usato nel Report 23,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato I'investinmento cerca di superare l'indice DJ Eurostoxx. Il comparto investe almeno il 70% del patrimonio in azioni emesse nella zona Euro e fino al 10% nei paesi dell'Europa orientale. Investe anche tra il 10% e il 30% delle proprie attività in un governo garantito dal debito dell'Eurozona.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,46 18,96 Alto Alto Alto
Basati su MSCI EMU NR EUR (dove applicabile)
17,2
Fondo
14,2
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
23,42 4,12 4,16 16
36,56 13,20 14,49 1
0,33 -3,99 -2,53 84
9,36 -0,44 -1,42 64
-2,46 -6,83 -5,41 94
14,74 2,25 3,40 14
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,17 1,22 88,42 -0,26 7,22
Crescita di 10000
20,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,49 3,06 14,74 6,97 10,89
+/-Ind
+/-Cat
-1,94 -0,66 2,25 -1,87 0,24
-1,73 0,13 3,40 -1,07 1,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
9,35 1,82 5,69 -2,49 -10,94 -12,53 9,25 14,61 21,73 -4,10 -10,58 4,77 8,93 -2,71 -2,17 -3,24 0,14 4,51 19,77 8,95
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,92 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,73 3,45 0,35 0,47
Small
95,73 3,45 1,27 0,47
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,72 48,90 13,38 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
21916 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Compagnie de Saint-Gobain SA R Court Terme C Assicurazioni Generali Societe Generale SA Daimler AG
r y y t
4,75 4,74 4,20 3,88 3,82
h Ciclico
60,36
r t y u
15,50 14,72 30,15 -
America
3,42
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,42 0,00 0,00
Europa
93,71
UniCredit SpA CaixaBank SA Intesa Sanpaolo ArcelorMittal SA Peugeot SA
y y y r t
3,51 3,51 3,49 3,27 3,22
j Sensibile
31,63
i o p a
6,61 5,79 11,45 7,76
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 93,71 0,00 0,00 0,00
41 0 38,40
k Difensivo
8,01
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,06 2,05 3,90
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,87
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,87 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
114
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
20 mag 2005 Didier Bouvignies 20 mag 2005 194,75 EUR 652,71 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010187898
ß
®
Report 31 dic 2017
Schroder International Selection Fund Italian Equity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 23,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
20,1 (EUR)
Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti in titoli azionari di società italiane.
17,1
Fondo
14,1
Indice Categoria
11,1K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
19,21 8,46 4,52 15
27,98 12,75 0,15 43
1,55 -1,48 0,96 39
22,01 8,06 1,44 33
-8,63 -0,85 -0,09 49
20,67 7,86 -0,68 40
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
4,69 0,93 91,94 0,87 5,22
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 17,74 Med -Med Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-3,00 6,80 20,67 10,39 11,82
+/-Ind
+/-Cat
0,84 1,33 7,86 4,55 4,75
-0,77 0,14 -0,68 0,34 0,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,31 -12,87 22,09 13,27 -1,98
4,31 10,10 -3,00 -8,17 2,72 11,18 1,09 -5,08 4,15 -2,26 -1,94 -6,46 2,51 14,26 11,47
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,95 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,61 0,00 2,39 0,00
Small
97,61 0,00 3,34 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
35,28 16,39 37,39 10,09 0,85
Cap Mkt Mediana
10260 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
UniCredit SpA Enel SpA Eni SpA Intesa Sanpaolo Non-convertible Fiat Chrysler Automobiles NV
y f o y t
9,89 8,04 6,70 5,82 4,49
h Ciclico
61,12
r t y u
0,51 20,34 40,28 -
America
5,90
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,90 0,00 0,00
Europa
94,10
Intesa Sanpaolo YOOX Net-A-Porter Group SpA Ferrari NV Cerved Information Solutions SpA CNH Industrial NV
y t t y p
3,38 2,87 2,84 2,64 2,42
j Sensibile
20,82
i o p a
0,89 6,87 11,61 1,45
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,60 89,51 0,00 0,00 0,00
47 0 49,08
k Difensivo
18,06
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,00 3,92 13,13
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
17 gen 2000 Hannah Piper 28 feb 2015 36,24 EUR 331,21 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0106238719
ß
®
115
Report 31 dic 2017
SEB Nordic Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Nordic Countries NR EUR
NASDAQ VINX Benchmark Cap NR SEK
QQQ
Azionari Paesi Nordici
Usato nel Report 24,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Nordic Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Il fondo è gestito in modo attivo e si concentra nella regione nordica. Almeno il 75 percento del patrimonio del fondo è investito in azioni o strumenti legati ad azioni emesse da società dello Spazio economico europeo, con particolare attenzione alla regione nordica. La gestione del fondo è basata sull'analisi dei fondamentali delle società in cui il potenziale di crescita delle società e la relativa valutazione costituiscono criteri fondamentali. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, VINX Benchmark Cap Net Return Index (un indice azionario nordico). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,85 13,03 Med +Med Med
Basati su MSCI Nordic Countries NR EUR (dove applicabile)
18,3
Fondo
15,3
Indice Categoria
12,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
20,05 -0,15 -0,51 55
20,16 0,43 -0,88 54
16,64 9,28 10,28 1
16,11 2,48 -4,84 72
4,14 5,40 -1,20 49
11,65 1,32 2,27 22
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,26 0,97 88,21 0,72 4,46
Crescita di 10000
21,3 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,24 2,69 11,65 10,52 13,60
+/-Ind
+/-Cat
0,57 2,29 1,32 3,15 3,87
0,26 2,49 2,27 -0,70 1,10
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,59 -5,38 20,23 8,64 8,36
4,96 5,04 -2,34 6,16 -2,99 -8,27 5,61 1,59 -6,29 11,29
-2,24 6,16 8,53 0,07 6,33
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,64 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,15 0,00 0,85 0,00
Small
99,15 0,00 1,49 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Novo Nordisk A/S B Investor AB B Danske Bank A/S Volvo AB B Skandinaviska Enskilda Banken...
d y y p y
Stora Enso Oyj R DSV A/S Tomra Systems ASA Saab AB B Swedbank AB A
r p p p y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
22,05 45,08 21,79 10,40 0,67
Cap Mkt Mediana
12516 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,93 9,20 8,54 6,58 5,03
h Ciclico
45,76
r t y u
10,53 1,68 33,55 -
America
2,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,00 0,00 0,00
Europa
98,00
4,02 4,02 3,02 3,01 2,88
j Sensibile
37,21
i o p a
1,97 34,61 0,63
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 15,77 82,22 0,00 0,00
51 0 56,22
k Difensivo
17,03
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,28 10,93 0,82
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
116
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
6 dic 1988 Tommi Saukkoriipi 2 set 2011 12,87 EUR 179,89 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0030165871
ß
®
Azionario Stati Uniti GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc Neptune US Opportunities B Acc EUR
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni) Valuta Euro
140.8 136.7 132.7 128.6 124.5 120.4 116.3 112.2 108.2 104.1 100.0 95.9 91.8
04/2015
08/2015
12/2015
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
136.7
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
132.4
UniNordamerika
130.7
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
128.0
Neptune US Opportunities B Acc EUR
125.3
3 Anni* (%) Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
10.97
8.82
1.34
5.01
6.71
8.82
9.81
28.98
-0.36
6.19
10.62
28.98
UniNordamerika
9.34
9.36
0.28
5.32
6.96
9.36
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
8.57
11.24
1.34
5.09
5.44
11.24
Neptune US Opportunities B Acc EUR
7.80
13.16
0.27
6.15
7.50
13.16
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
4.94
0.34
1.82
1.86
0.84
0.34
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
117
Overview di comparto L’America non ha deluso gli investitori nemmeno nell’ultimo trimestre dell’anno. L’indice Morninsgtar dedicato al mercato Usa nel periodo che va da inizio ottobre a fine dicembre del 2017 ha guadagnato (in euro) il 4,82%, portando a +6,70% la performance da inizio anno. A spingere l’America corporate nella parte finale dell’anno è stata la speranza negli sgravi fiscali di quella che viene considerata la più grande riforma delle tasse dagli anni ’70. Non va sottovalutato l’effetto del processo di normalizzazione dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve che ha portato il costo del denaro in una forchetta che va dall’1,25% all’1,5%. E se è vero che indebitarsi per famiglie e imprese ora costerà di più non va dimenticato che la stretta è stata decisa dopo il rafforzamento del mercato del lavoro e una crescita dell’inflazione che si sta avvicnando alla soglia del 2%. Va detto che l’America piace ma, dal punto di vista delle valutazioni, viene considerata cara. “Fra i mercati a basso rischio è sicuramente quello più costoso”, spiega Karen Wallace, analista di Morningstar. “Ma presenta alcune caratteristiche che potrebbero continuare a farlo viaggiare. Ad esempio, il programma di sgravio fiscale per le imprese potrebbe, in media, far aumentare i guadagni delle società a stelle e strisce del 10-15%. Non dimentiamoci poi che gli Usa sono il paese dei titoli growth come i cosiddetti FANG (Facebook, Amazon, Netflix e Google, Ndr), che hanno fatto bene quest’anno e che sembrano poter approfittare ancora del momentum”. La vera sorpresa della corsa americana è che sia avvenuta nonostante Trump. Molti rispettati economisti e analisti avevano previsto che con l’elezione del discusso candidato repubblicano Wall Street avrebbe perso il 10%. Poi si è visto come è andata. “Leggere l’andamento dei mercati anche in relazione agli eventi politici è un esercizio che un investitore razionale dovrebbe evitare di fare”, spiegano i due manager. “Dovrebbe invece ragionare sui fondamentali delle società. Anche se questo, in ogni caso, non significa ignorare completamente la portata di fattori come una riforma fiscale o sanzioni commerciali”.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni) GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
Deviazione Standard* 12.71
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
0.73
QQQ
6
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
16.68
0.39
6
Neptune US Opportunities B Acc EUR
16.41
0.56
6
Threadneedle American Sel Rtl Acc EUR
15.28
0.78
QQQ
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
12.30
0.84
UniNordamerika
12.11
0.82
5 5
QQQ
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
118
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2017
GAM Star Fund plc - GAM Star US All Cap Equity Class EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 3000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Mid Cap
Usato nel Report 28,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo mira a raggiungere tale obiettivo investendo principalmente in titoli azionari quotati emessi da società con sede principale negli Stati Uniti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,73 12,71 Med Med -
Basati su Russell 3000 TR USD (dove applicabile)
20,2
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,2K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
10,09 -4,54 -0,42 43
26,82 -0,96 -1,53 57
22,45 -5,73 0,72 46
5,23 -6,69 -1,62 64
9,33 -6,77 -2,34 65
11,24 4,84 6,78 11
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,88 1,04 79,75 -0,52 5,39
Crescita di 10000
24,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,09 5,44 11,24 8,57 14,72
+/-Ind
+/-Cat
0,40 -0,18 4,84 -2,83 -3,04
0,59 0,60 6,78 0,39 -0,09
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,12 -2,92 13,12 3,00 14,70
-2,43 0,33 4,66 4,49 -3,98 -10,43 7,06 5,20 -1,44 4,15
5,09 2,99 8,17 5,56 7,71
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,78 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,19 0,00 1,81 0,00
Small
98,19 0,00 2,60 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
24,11 28,37 39,85 7,66 0,00
Cap Mkt Mediana
37415 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Facebook Inc A Visa Inc Class A ServiceNow Inc Johnson & Johnson FedEx Corp
a y a d p
3,14 3,07 3,02 3,01 2,82
h Ciclico
37,02
r t y u
10,37 14,71 11,94 -
America
99,77
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
99,77 0,00 0,00
Europa
0,23
Ashland Global Holdings Inc O'Reilly Automotive Inc DaVita Inc Charles Schwab Corp Nielsen Holdings PLC
r t d y p
2,76 2,75 2,47 2,39 2,35
j Sensibile
36,54
i o p a
3,33 2,17 8,52 22,52
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,23 0,00 0,00 0,00 0,00
56 0 27,80
k Difensivo
26,44
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,55 20,88 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 mar 2009 Christian Andreach 19 mar 2015 37,26 EUR 195,30 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00B1W3Y236
ß
®
119
Report 31 dic 2017
Legg Mason ClearBridge US Aggressive Growth Fund Premier Class Euro Accumulating Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
Russell 3000 Growth TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 29,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire la crescita del proprio valore a lungo termine. Il fondo investirà in azioni di società statunitensi. Il fondo cercherà di concentrarsi su società che a giudizio dei gestori di portafoglio stanno evidenziando o hanno il potenziale per evidenziare una crescita degli utili e/o flussi monetari superiori alla media. Il fondo investirà generalmente in 50-70 società.
Misure di Rischio
0,38 16,68 Alto Alto -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
21,1
Fondo
17,1
Indice Categoria
13,1K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
17,44 3,95 5,67 4
33,10 5,38 5,82 8
30,46 1,73 5,52 5
6,59 -11,12 -7,86 88
8,07 -2,20 2,50 36
0,34 -14,04 -11,14 98
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
Alfa -10,55 Indice di Sharpe Beta 1,21 Deviazione Std. R-Quadro 71,14 Rischio 3 Anni Information Ratio -1,07 Rischio 5 Anni Tracking Error 8,50 Rischio 10 Anni
Crescita di 10000
25,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
1,86 -4,33 -3,07 0,84 -7,65 -5,20 0,34 -14,04 -11,14 4,94 -9,13 -5,67 14,95 -4,59 -1,46
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
7,29 -7,92 15,40 4,65 17,10
-7,26 -1,00 0,73 8,51 -3,54 -12,04 7,73 9,91 2,03 5,64
1,86 7,38 8,86 5,28 5,45
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 3,85 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,00 0,00 0,00 0,00
Small
100,00 0,00 3,85 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
22,97 31,25 30,41 14,48 0,89
Cap Mkt Mediana
23453 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
UnitedHealth Group Inc Biogen Inc Comcast Corp Class A Allergan PLC Amgen Inc
d d i d d
7,36 7,31 5,36 4,51 4,20
h Ciclico
16,68
r t y u
2,31 14,05 0,33 -
America
91,96
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
91,51 0,45 0,00
Europa
0,75
Anadarko Petroleum Corp Broadcom Ltd Seagate Technology PLC AMC Networks Inc A Ionis Pharmaceuticals Inc
o a a t d
3,94 3,68 3,61 3,43 3,30
j Sensibile
50,17
i o p a
9,11 12,32 5,02 23,72
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,16 0,59 0,00 0,00 0,00
75 0 46,70
k Difensivo
33,15
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
33,15 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
7,29
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,61 3,68
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
120
Legg Mason Investments... +44 20 70707444 www.leggmason.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
14 dic 2010 Evan Bauman 20 apr 2007 239,47 EUR 1.875,46 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00B241FD07
ß
®
Report 31 dic 2017
Neptune US Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 29,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in strumenti finanziari emessi da società operanti nel Nord America (Canada e USA). L’OICR potrà investire in modo contenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere liquidità fino a un massimo del 20% del portafoglio, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,56 16,41 +Med Alto -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
21,1
Fondo
17,1
Indice Categoria
13,1K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
8,58 -4,91 -3,18 84
33,95 6,23 6,67 6
17,45 -11,28 -7,50 96
10,42 -7,29 -4,03 77
0,26 -10,02 -5,31 83
13,16 -1,21 1,68 41
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-7,97 1,21 82,37 -0,98 6,36
Crescita di 10000
25,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,15 7,50 13,16 7,80 14,53
+/-Ind
+/-Cat
-0,04 -0,99 -1,21 -6,28 -5,01
1,22 1,46 1,68 -2,82 -1,87
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
6,39 -13,15 19,68 -1,01 16,58
America
Europa
-1,05 1,27 3,44 3,81 -5,63 -10,70 6,92 6,10 0,45 10,98
6,15 7,52 9,47 4,60 3,07
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 27,42 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,49 0,00 1,51 0,00
Small
98,49 0,00 28,93 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
34,82 32,75 24,21 6,89 1,33
Cap Mkt Mediana
36236 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
UnitedHealth Group Inc Microsoft Corp LivaNova PLC Alphabet Inc A Willis Towers Watson PLC
d a d a y
4,40 4,38 4,28 3,90 3,69
h Ciclico
29,16
r t y u
2,87 6,03 20,26 -
America
92,94
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
92,94 0,00 0,00
Europa
7,06
Apple Inc Citizens Financial Group Inc Fortive Corp Amazon.com Inc DXC Technology Co
a y a t a
3,52 3,18 2,89 2,76 2,75
j Sensibile
44,63
i o p a
4,23 5,32 8,72 26,36
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,35 1,50 0,00 0,00 1,20
47 0 35,74
k Difensivo
26,21
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,94 16,07 3,21
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Alastair Unwin 6 lug 2017 2,62 EUR 238,09 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5D60
ß
®
121
Report 31 dic 2017
Threadneedle American Select Fund Retail Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 29,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica di investimento del Comparto consiste nell’investire il patrimonio in società del Nord America ovvero che svolgano una parte significativa della propria attività in Nord America. Queste includono società in crescita emergenti e di minori dimensioni, imprese che rappresentano potenziali obiettivi di fusioni o acquisizioni, aziende in fase di ripresa con nuovo management e società di prospezione del suolo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 15,28 +Med +Med Med
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
21,1
Fondo
17,1
Indice Categoria
13,1K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
10,55 -2,94 -1,22 61
26,97 -0,75 -0,31 54
20,95 -7,79 -4,00 85
12,62 -5,09 -1,83 65
11,51 1,24 5,94 11
8,82 -5,55 -2,66 65
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,95 1,19 86,34 -0,57 5,47
Crescita di 10000
25,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,01 6,71 8,82 10,97 15,98
+/-Ind
+/-Cat
-1,18 -1,78 -5,55 -3,11 -3,56
0,08 0,67 -2,66 0,36 -0,42
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,70 -6,94 13,44 0,16 13,38
-3,52 2,05 -2,44 6,12 -0,97
1,62 5,01 5,49 11,30 -8,36 11,04 8,16 5,20 4,91 7,78
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,53 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,97 0,00 5,03 0,00
Small
94,97 0,00 5,56 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
53,44 39,62 5,56 1,38 0,00
Cap Mkt Mediana
105528 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alphabet Inc A Microsoft Corp Apple Inc Berkshire Hathaway Inc B Amazon.com Inc
a a a y t
5,93 5,75 5,56 4,46 4,45
h Ciclico
30,81
r t y u
1,68 5,21 23,92 -
America
97,85
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
97,85 0,00 0,00
Europa
0,00
Bank of America Corporation Visa Inc Class A Cigna Corp Adobe Systems Inc JPMorgan Chase & Co
y y d a y
4,15 3,71 3,27 3,23 3,20
j Sensibile
46,97
i o p a
2,84 6,15 6,68 31,30
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
44 0 43,70
k Difensivo
22,23
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,04 17,13 2,06
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,15
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 2,15
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
122
Threadneedle Asset... +41 44 208 37 37 www.columbiathreadneedle.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
5 mar 2007 Ashish Kochar 1 lug 2017 3,33 EUR 1.191,28 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B0WGWP49
ß
®
Report 31 dic 2017
UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (USD) (EUR hedged) Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Russell 1000 Growth NR USD
-
Azionari USA - Hedged
24,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth è un comparto che, secondo il principio di ripartizione del rischio, investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni o altre quote di capitale di società che hanno sede negli Stati Uniti, o che in qualità di holding detengono partecipazioni di maggioranza in società con sede negli Stati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delle loro attività economiche. Il processo d'investimento segue l'approccio "growth".
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,84 12,30 -
18,3
Fondo
15,3
Indice Categoria
12,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
16,40 -
33,88 -
11,13 -
7,05 -
-4,11 -
28,98 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
21,3 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,19 10,62 28,98 9,81 14,52
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,22 -4,60 2,55 0,79 7,72
5,78 4,17 6,19 -1,61 5,19 -2,88 0,24 -5,58 10,28 4,38 2,06 3,50 1,48 11,36 9,97
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 17,02 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,19 0,00 1,81 0,00
Small
98,19 0,00 18,83 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
57,89 30,38 11,73 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
121877 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Amazon.com Inc Alphabet Inc A Apple Inc Facebook Inc A
a t a a a
6,42 5,57 5,21 4,90 4,85
h Ciclico
34,78
r t y u
4,34 20,19 10,25 -
America
94,75
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
93,45 1,29 0,00
Europa
0,00
The Home Depot Inc Mastercard Inc A UnitedHealth Group Inc Broadcom Ltd Aetna Inc
t y d a d
4,09 3,23 3,16 2,72 2,52
j Sensibile
52,24
i o p a
2,15 10,25 39,84
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
42 0 42,67
k Difensivo
12,98
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,60 11,38 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,25
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 5,25
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
UBS Asset Management... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
6 mag 2010 Peter Bye 7 nov 2012 267,55 EUR 1.685,97 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0508198768
ß
®
123
Report 31 dic 2017
UniNordamerika Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Blend
Usato nel Report 28,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in titoli di società nordamericane con prevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa. Vengono selezionate sia Blue Chips sia società a media e piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza anche per la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stile di gestione attivo basato sullo stock picking.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,82 12,11 -Med Med -Med
Basati su Russell 1000 TR USD (dove applicabile)
20,2
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,2K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
8,41 -6,23 -2,58 79
25,27 -2,09 -0,25 53
24,39 -4,56 -1,71 72
10,49 -1,92 0,98 46
8,19 -7,22 -4,57 88
9,36 2,47 3,83 10
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,61 0,97 93,01 -0,80 2,69
Crescita di 10000
24,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,32 6,96 9,36 9,34 15,29
+/-Ind
+/-Cat
0,38 1,19 2,47 -2,17 -2,60
0,53 1,81 3,83 0,18 -0,06
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,89 -4,76 13,49 1,42 15,14
-2,53 3,63 -3,85 4,29 0,95
1,56 2,93 -6,28 7,82 0,41
5,32 6,49 8,05 9,07 7,34
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,50 0,00 3,50 0,00
Small
96,50 0,00 3,50 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
54,61 39,30 4,28 1,81 0,00
Cap Mkt Mediana
91917 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Apple Inc JPMorgan Chase & Co Visa Inc Class A The Home Depot Inc
a a y y t
3,34 3,25 3,24 3,21 2,76
h Ciclico
32,00
r t y u
4,75 8,10 19,14 -
America
99,53
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,67 3,86 0,00
Europa
0,00
Facebook Inc A Thermo Fisher Scientific Inc Citigroup Inc UnitedHealth Group Inc Amazon.com Inc
a d y d t
2,66 2,59 2,51 2,44 2,40
j Sensibile
43,23
i o p a
2,62 6,32 9,40 24,90
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
62 0 28,39
k Difensivo
24,77
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,93 13,00 0,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,47
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,47
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
124
Union Investment Privatfonds... + 49 69 58998-6060 privatkunden.unioninvestment.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 1993 Marco Schneider 10 set 2016 265,96 EUR 170,09 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009750075
ß
®
Azionario Mercati Emergenti Carmignac Emergents A EUR Acc Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC DWS Top Asien Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF EMEA Equity A SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR Templeton Asian Growth I(acc)EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni) Valuta Euro
215.8 204.2 192.6 181.0 169.5 157.9 146.3 134.7 123.2 111.6 100.0 88.4 76.8
04/2015
08/2015
12/2015
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
SEB Russia C EUR
189.4
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
155.1
DWS Top Asien
139.5
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
136.1
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
136.0
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
SEB Russia C EUR
23.72
-1.92
1.02
1.33
11.63
-1.92
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
15.75
33.92
1.66
9.24
16.11
33.92
DWS Top Asien
11.72
21.98
0.99
7.19
10.27
21.98
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
10.83
24.44
1.89
6.00
9.02
24.44
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
10.80
20.90
2.74
7.32
12.34
20.90
MS INVF EMEA Equity A
10.43
15.03
2.72
6.18
8.27
15.03
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
9.02
20.44
3.10
6.33
9.36
20.44
Carmignac Emergents A EUR Acc
8.21
18.84
1.65
3.12
7.52
18.84
SEB Eastern Europe ex Russia C
7.85
24.34
4.27
0.94
4.39
24.34
Janus Henderson Latin American B€ Acc
6.39
13.30
7.37
0.49
9.14
13.30
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
5.61
14.80
2.31
1.89
7.01
14.80
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
125
Overview di comparto I mercati emergenti, nella fase finale del 2017 hanno battuto ancora una volta quelli sviluppati. Uno degli elementi nuovi per il periodo è stata la corsa dei paesi europei e di quelli dell’area Latam legati alle materie prime che hanno potuto contare su un rafforzamento delle commodity. Il settore dei materiali e quello dell’energy, ad esempio, solo nelle ultime quattro settimane dell’anno scorso hanno guadagnato più del 4% sovraperformando gli altri segmenti di mercato. L’indice Morningstar dedicato ai paesi in via di sviluppo da inizio ottobre a dicembre ha guadagnato (in euro) il 6,60% portando a +19,30% la performance dell’intero 2017. L’altro elemento particolare è stato il risveglio del gruppo di emergenti formato da Brasile, Russia, India e Cina (i cosiddetti Bric), che tanto di moda andava fino a qualche anno fa e che sembra essere uscito dal dimenticatoio nel quale gli investitori lo avevano relegato. “Questa pattuglia di paesi in via di sviluppo sta approfittando dell’interesse che si registra per i mercati emergenti in generale”, spiega Dan Kemp, responsabile degli investimenti di Morningstar Investments Management. “La situazione macroeconomica mondiale è di supporto all’azionario in generale, soprattutto dopo che si è raffreddata un po’ la tensione con la Corea del nord. Questo ha fatto aumentare l’appetito per il rischio, anche se gli investitori hanno preferito concentrarsi sui paesi emergenti più grandi”. Un altro elemento particolare che ha caratterizzato gli emergenti è stata corsa del segmento hi-tech, un settore tradizionalmente associato ai paesi developed. “Il successo di due colossi cinesi del tech come Tencent e Alibaba sono la prova più evidente di come l’aspetto dei mercati emergenti stia cambiando”, spiega Ben, Johnson, analista di Morningstar. “Questo significa che la corsa di alcuni comparti non è più un fenomeno esclusivo delle regioni sviluppate e deve essere tenuto in considerazione quando si pensa agli emerging”.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2015 a 12/2017 (3 anni) Carmignac Emergents A EUR Acc
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
13.01
0.69
QQQ
5
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
14.24
0.70
QQQQQ
6
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
14.87
0.78
QQQQ
6
DWS Top Asien
14.89
0.84
QQQ
6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
14.07
0.82
QQQ
6
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
18.55
0.90
QQQQQ
6
Janus Henderson Latin American B€ Acc
17.06
0.46
QQQ
6
MS INVF EMEA Equity A
12.68
0.87
QQQQQ
6
SEB Eastern Europe ex Russia C
14.03
0.63
QQQ
6
SEB Russia C EUR
22.11
1.09
QQQ
7
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
15.51
0.45
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
126
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2017
Carmignac Emergents A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Emergents è un fondo azionario internazionale che investe nei paesi emergenti in Asia, America Latina, Europa dell’Est, Medio Oriente ed Africa. Esso mira a individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione di titoli di società dei paesi nuovi con uno spiccato potenziale di sviluppo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,69 13,01 -Med -Med -Med
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
17,28 0,87 1,95 28
-6,17 0,64 -0,52 49
5,76 -5,62 -4,93 87
5,15 10,38 9,78 3
1,39 -13,12 -11,02 95
18,84 -1,75 0,06 53
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,82 0,76 82,89 -0,18 6,53
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,12 7,52 18,84 8,21 4,69
+/-Ind
+/-Cat
-2,65 -2,58 -1,75 -1,17 -1,63
-1,90 -1,38 0,06 0,05 -0,99
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,39 0,13 4,26 -1,12 2,38 3,88 17,16 -3,07 -12,68 -2,16 6,55 3,67 1,68 -10,81 0,94
3,12 -3,58 6,05 -2,14 2,51
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 16,68 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
92,68 1,75 2,46 3,10
Small
92,68 1,75 19,14 3,10
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
43,46 46,95 9,01 0,59 0,00
Cap Mkt Mediana
18025 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Taiwan Semiconductor... Naspers Ltd Class N Samsung Electronics Co Ltd MercadoLibre Inc Kangwon Land Inc
a a a t t
6,08 5,80 4,53 4,28 3,67
h Ciclico
54,28
r t y u
6,53 23,03 21,68 3,04
America
28,55
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,40 0,00 26,16
Europa
14,61
Grupo Supervielle SA ADR AIA Group Ltd 58.com Inc ADR repr Class A LINE Corp ADR Transmissora Alianca de...
y y a a f
3,19 3,02 2,75 2,74 2,69
j Sensibile
36,56
i o p a
2,16 2,20 32,20
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,55 0,87 0,00 2,57 10,62
45 2 38,75
k Difensivo
9,16
Asia
56,84
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,53 0,62 3,01
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,02 0,00 24,01 29,81
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 feb 1997 Xavier Hovasse 25 feb 2015 950,24 EUR 1.266,60 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010149302
ß
®
127
Report 31 dic 2017
Comgest Growth Emerging Markets EUR Dis Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e in altri strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da società con un alto potenziale di crescita nel lungo periodo con sede legale nei Paesi Emergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercati regolamentati incluse Asia, America Latina, Europa dell’Est e del Sud.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,70 14,24 Med Med Basso
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
11,55 -4,86 -3,78 82
2,79 9,61 8,44 7
17,22 5,84 6,53 7
-0,66 4,56 3,96 19
8,31 -6,20 -4,10 78
20,44 -0,15 1,66 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,25 0,93 91,51 -0,08 4,54
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,33 9,36 20,44 9,02 9,32
+/-Ind
+/-Cat
0,56 -0,74 -0,15 -0,36 3,00
1,31 0,47 1,66 0,86 3,64
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,11 -3,01 14,22 -2,29 1,39
0,01 2,85 4,45 6,19 -0,27 -17,31 9,00 5,23 -5,37 4,77
6,33 0,69 5,46 4,59 2,26
Portafoglio 30 set 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,72 0,00 5,28 0,01
Small
94,72 0,00 5,28 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
61,74 32,76 5,34 0,16 0,01
Cap Mkt Mediana
27491 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Taiwan Semiconductor... China Life Insurance Co Ltd H... Inner Mongolia Yili Industrial... Baidu Inc ADR Ping An Insurance (Group) Co....
a y s a y
4,75 4,08 3,98 3,52 3,50
h Ciclico
33,18
r t y u
0,04 9,89 23,25 0,00
America
25,67
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,33 0,00 22,34
Europa
13,44
MTN Group Ltd Power Grid Corp Of India Ltd BB Seguridade Participacoes SA NetEase Inc ADR Cognizant Technology Solutions...
i f y a a
3,50 3,16 3,14 3,12 3,10
j Sensibile
46,07
i o p a
9,97 1,08 11,02 24,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,21 0,01 0,00 0,59 10,64
45 0 35,84
k Difensivo
20,75
Asia
60,89
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
16,07 1,18 3,51
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,00 0,00 14,76 44,13
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
128
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2007 David Raper 1 feb 2016 35,27 EUR 7.712,54 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Inc IE00B240WN62
ß
®
Report 31 dic 2017
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 15,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni di società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti. Una società esercita la propria attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti se una parte significativa dei propri utili o ricavi viene generata nei suddetti paesi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 14,86 +Med -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
12,6
Fondo
11,1
Indice Categoria
9,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-
-
10,03 -1,35 -0,66 60
-1,37 3,86 3,25 23
14,06 -0,45 1,65 39
20,90 0,31 2,12 32
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,17 1,02 95,92 0,43 3,31
Crescita di 10000
14,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,32 12,34 20,90 10,80 -
+/-Ind
+/-Cat
1,55 2,24 0,31 1,41 -
2,30 3,44 2,12 2,63 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
9,76 -1,74 16,51 -2,45 -
-1,95 4,68 4,26 10,20 -1,02 -17,40 8,74 2,70 - 3,51
7,32 1,04 3,55 1,01 0,39
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,07 0,00 6,92 0,01
Small
93,07 0,00 6,92 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
75,08 21,83 2,91 0,15 0,03
Cap Mkt Mediana
54275 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Samsung Electronics Co Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR DBXT MSCI Emerging Markets ETF... Taiwan Semiconductor...
a a t a
7,38 5,03 4,49 4,12 3,80
h Ciclico
50,00
r t y u
9,53 12,54 26,12 1,81
America
10,39
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 10,38
Europa
14,87
China Construction Bank Corp H Industrial And Commercial Bank... Ping An Insurance (Group) Co.... Naspers Ltd Class N LG Chem Ltd
y y y a r
3,52 3,28 2,60 2,09 1,95
j Sensibile
41,59
i o p a
2,38 6,92 3,93 28,36
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,22 0,03 0,00 7,28 6,34
82 0 38,25
k Difensivo
8,42
Asia
74,75
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,34 0,10 0,97
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 25,39 49,35
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 mar 2005 Andrew Beal 26 mag 2014 245,31 EUR 902,65 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210301635
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 27/05/2013. © 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
129
Report 31 dic 2017
DWS Top Asien Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI AC Asia Pacific NR USD
50% MSCI AC Far East Ex Japan NR USD, QQQ 50% MSCI AC Far East NR USD
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe (i) prevalentemente* (fino al 70%) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con sede o attività commerciale prevalentemente svolta in Asia; (ii) in modo contenuto* (fino al 30%) in titoli fruttiferi e (iii) residualmente* in strumenti del mercato monetario, in liquidità e in OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,84 14,90 +Med +Med +Med
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
12,85 -2,14 -0,80 51
3,78 -3,35 -4,90 71
14,11 0,23 1,82 25
7,19 -2,01 -2,09 73
6,65 -1,37 0,36 52
21,98 6,32 7,42 16
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,70 1,17 94,42 0,19 4,24
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,19 10,27 21,98 11,72 10,56
+/-Ind
+/-Cat
0,71 2,24 6,32 0,81 -0,17
1,00 2,79 7,42 2,21 1,15
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
9,70 -5,10 19,77 -3,26 3,90
0,84 2,88 2,98 10,67 -1,50 -16,12 6,91 4,37 -5,61 4,08
7,19 -1,39 8,31 5,71 1,67
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,88 0,00 4,12 0,00
Small
95,88 0,00 4,12 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
89,83 10,17 0,00 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
68788 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Samsung Electronics Co Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR Taiwan Semiconductor... Keyence Corp
a a t a a
8,26 7,20 6,06 5,90 3,86
h Ciclico
48,73
r t y u
7,52 10,65 26,24 4,31
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
AIA Group Ltd Fanuc Corp China Construction Bank Corp H Ping An Insurance (Group) Co.... Industrial And Commercial Bank...
y p y y y
3,52 3,33 2,99 2,66 2,54
j Sensibile
47,46
i o p a
2,43 1,10 8,04 35,89
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
54 0 46,32
k Difensivo
3,81
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,81 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
23,50 1,30 36,65 38,55
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
130
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 apr 1996 Sean Taylor 1 apr 2014 172,65 EUR 1.746,12 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009769760
ß
®
Report 31 dic 2017
Fidelity Funds - Asia Focus Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
QQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in via principale in titoli azionari quotati nelle borse asiatiche escluso il Giappone. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,82 14,07 Med Med Med
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
17,43 -3,05 -1,31 57
0,06 1,44 0,16 43
10,95 -8,39 -8,10 92
3,03 1,85 0,51 48
6,19 -2,41 -0,20 55
24,44 -0,05 1,35 41
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,22 0,96 96,76 -0,06 2,70
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,00 9,02 24,44 10,83 8,61
+/-Ind
+/-Cat
-0,55 -0,59 -0,05 -0,17 -1,38
-0,44 -0,26 1,35 0,60 -0,94
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
11,23 -2,99 16,45 -3,31 2,57
2,62 2,84 3,76 8,08 -2,56 -16,04 6,90 3,31 -7,12 1,62
6,00 -2,39 8,15 3,90 3,36
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,08 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,72 0,00 4,28 0,00
Small
95,72 0,00 4,36 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
63,96 27,46 8,19 0,39 0,00
Cap Mkt Mediana
39913 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR Taiwan Semiconductor... Samsung Electronics Co Ltd AIA Group Ltd
a t a a y
7,15 5,57 5,53 4,80 4,25
h Ciclico
48,85
r t y u
15,71 32,82 0,32
America
2,39
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,39 0,00 0,00
Europa
0,00
Industrial And Commercial Bank... HDFC Bank Ltd Fidelity ILF - USD A Acc China Pacific Insurance... Ptt PLC Shs Foreign Registered
y y y o
2,78 2,50 2,48 2,06 1,92
j Sensibile
36,03
i o p a
0,91 3,84 5,27 26,01
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
76 0 39,03
k Difensivo
15,13
Asia
97,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,41 4,87 2,85
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 35,87 61,74
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
25 set 2006 Dhananjay Phadnis 1 mar 2015 26,48 EUR 2.240,41 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0261946445
ß
®
131
Report 31 dic 2017
Janus Henderson Horizon China Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI China NR USD
MSCI China NR USD
QQQQQ
Azionari Cina
Usato nel Report 28,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo: Crescita dell’investimento nel lungo periodo. Politica d’investimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società in Cina, Hong Kong e Taiwan in qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,90 18,55 -Med Med -
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
20,2
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,2K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
23,66 2,80 9,94 4
11,01 11,85 7,36 22
22,95 0,00 0,76 32
11,82 9,14 5,82 19
3,57 -0,34 2,96 25
33,92 -1,41 7,48 27
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,56 0,90 92,33 0,47 5,81
Crescita di 10000
24,2 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,24 16,11 33,92 15,75 16,18
+/-Ind
+/-Cat
3,29 -1,09 -1,41 2,73 4,21
3,39 2,39 7,48 6,09 5,41
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,27 -11,08 19,23 -6,91 0,56
4,59 6,28 9,24 2,30 17,07 -2,74 -0,21 -18,22 14,91 6,14 7,10 16,19 -5,64 7,39 8,95
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 ott 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
14,31 0,00 40,09 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,86 0,00 -0,62 4,77
Small
110,17 0,00 39,47 4,77
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
66,38 26,10 7,51 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
39109 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Cfd Usd Alibaba Group Holding Ltd ADR China Construction Bank Corp... Alibaba Group Holding Ltd Cfd... Hangzhou Hikvision Digi-A (Sz...
t -
6,01 5,29 4,77 4,17 4,00
h Ciclico
70,75
r t y u
2,79 35,61 22,65 9,70
America
1,41
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,41 0,00 0,00
Europa
3,33
Aia Group Ltd Cfd Usd Bank Of China Ltd Cfd Usd Hong Kong Exchanges and... Ping An Insurance (Group) Co.... China Overseas Land &...
y y u
3,94 3,85 3,71 3,56 3,55
j Sensibile
18,33
i o p a
3,37 4,25 2,07 8,65
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,33 0,00 0,00 0,00 0,00
58 0 42,86
k Difensivo
10,91
Asia
95,25
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,33 1,50 2,08
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 13,85 81,40
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
132
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
25 gen 2008 Charlie Awdry 26 feb 2015 19,03 EUR 229,84 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572944774
ß
®
Report 31 dic 2017
Janus Henderson Latin American Fund B€ Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM Latin America NR USD
MSCI EM Latin America NR USD
QQQQ
Azionari America Latina
Usato nel Report 13,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungo termine superiori a quelli normalmente raggiunti dai mercati azionari dell’America Latina, investendo in: società aventi sede legale in paesi dell’America Latina,società con sede legale al di fuori dell’America Latina ma che (i) svolgono parte predominante della loro attività aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppo che controllano principalmente società con sede legale in paesi latino-americani.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,46 17,06 Basso -Med Med
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
10,3
Fondo
8,8
Indice Categoria
7,3K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
4,04 -2,95 -5,92 87
-15,53 1,58 1,12 28
-5,50 -5,37 -3,11 81
-16,50 6,68 5,50 8
27,27 -7,69 -0,05 51
13,30 4,61 3,80 18
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,66 0,76 91,52 0,28 8,21
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,49 9,14 13,30 6,39 -0,79
+/-Ind
+/-Cat
4,35 2,41 4,61 2,32 0,59
4,31 2,64 3,80 3,35 1,33
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
12,77 -7,94 8,60 0,49 8,03 10,66 4,95 1,43 2,77 -2,38 -19,26 3,10 -3,00 8,11 2,66 -12,22 5,88 -18,36 -1,89 -0,38
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,14 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
92,59 0,00 7,41 0,00
Small
92,59 0,00 7,56 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
14,41 25,34 39,18 20,01 1,07
Cap Mkt Mediana
4284 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
United Breweries Co Inc ADR Quinenco SA Duratex SA Bank Bradesco SA Grupo Herdez SAB de CV
s p r y s
6,63 6,55 5,42 5,22 4,81
h Ciclico
35,03
r t y u
6,62 9,53 15,19 3,70
America
99,24
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,76 0,00 96,48
Europa
0,76
Grupo Nutresa SA Embotelladora Andina SA Sociedad Matriz SAAM SA Inversiones Aguas... Weg SA
s s p f p
4,54 4,26 4,06 4,00 3,94
j Sensibile
27,99
i o p a
2,96 1,06 23,98 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,76 0,00 0,00 0,00 0,00
34 0 49,44
k Difensivo
36,97
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
28,20 0,56 8,22
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 2004 Glen Finegan 1 feb 2015 15,98 EUR 76,14 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0200081056
ß
®
133
Report 31 dic 2017
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund A Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM EMEA NR USD
MSCI EM EMEA NR USD
QQQQQ
Azionari EMEA
Usato nel Report 18,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Emerging Europe, Middle East and North Africa Equity Fund è l’aumento a lungo termine del valore del capitale, denominato in Euro, investendo principalmente in titoli azionari di emittenti dell’Europa centrale, orientale e meridionale, del Medio Oriente e del Nord Africa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,87 12,68 Med Med Med
Basati su MSCI EM EMEA NR USD (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,1K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
19,38 -0,61 -1,16 68
10,48 19,74 11,67 5
-7,59 -4,18 -4,48 84
5,73 16,67 11,59 9
10,71 -12,82 -7,43 94
15,03 5,63 6,13 6
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
4,97 0,76 82,94 0,52 7,70
Crescita di 10000
16,1 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,18 8,27 15,03 10,43 6,57
+/-Ind
+/-Cat
-3,82 -4,49 5,63 4,05 5,50
0,74 -0,89 6,13 4,49 4,77
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,11 1,56 14,27 -6,58 2,15
1,09 0,23 1,87 7,19 -5,06
1,96 7,48 -9,17 -4,59 9,14
6,18 1,20 0,00 -3,28 4,38
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,21
Morningstar Style Box® Azionario
98,50 0,00 1,71 -0,21
Small
98,50 0,00 1,71 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
19,64 32,74 37,78 8,36 1,48
Cap Mkt Mediana
8283 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Sberbank of Russia PJSC ADR Naspers Ltd Class N PKO Bank Polski SA LPP SA OTP Bank PLC
y a y t y
8,76 8,18 4,56 3,87 3,61
h Ciclico
63,60
r t y u
3,08 16,03 44,49 -
America
4,51
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,36 0,00 2,14
Europa
95,49
Dino Polska SA Standard Bank Group Ltd CCC SA mBank SA Bank Zachodni WBK SA
s y t y y
3,42 3,38 3,35 3,18 3,15
j Sensibile
23,20
i o p a
2,09 2,45 18,67
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 7,72 0,00 55,74 32,03
34 0 45,46
k Difensivo
13,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,20 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
134
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
17 ott 2000 Paul Psaila 16 ott 2000 82,65 EUR 123,21 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0118140002
ß
®
Report 31 dic 2017
SEB Eastern Europe ex Russia Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Custom converging Eur 10-40 NR USD
QQQ
Azionari Europa Emergente ex Russia
17,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e titoli similari emessi da società aventi sede legale in un paese dell'Europa orientale esclusa la Russia, o emessi da società che svolgono una parte preponderante delle loro attività in Europa orientale esclusa la Russia. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. Il fondo non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,63 14,03 +Med +Med +Med
14,1
Fondo
12,6
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
26,09 4,31 42
-0,79 -1,20 52
2,74 -0,26 40
-6,34 -4,96 73
7,72 0,63 48
24,34 5,53 35
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,94 4,39 24,34 7,85 5,04
+/-Ind
+/-Cat
-
-0,35 0,43 5,53 0,44 0,00
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,72 3,53 10,61 2,28 -2,47
7,59 3,41 -8,74 6,77 -3,43 -12,64 6,37 -1,01 -6,10 9,01
0,94 6,78 0,37 -4,60 -0,62
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,14 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,62 0,00 1,74 0,64
Small
97,62 0,00 1,89 0,64
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 37,47 39,95 16,36 6,22
Cap Mkt Mediana
3418 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Bank Pekao SA OTP Bank PLC MOL Hungarian Oil and Gas PLC... Polish Oil and Gas Company... PKO Bank Polski SA
y y o o y
6,88 5,66 5,34 4,93 4,36
h Ciclico
60,72
r t y u
4,73 1,07 49,19 5,73
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Turkiye Garanti Bankasi AS Turkiye Is Bankasi AS Class C Polski Koncern Naftowy ORLEN SA OMV Petrom SA Emlak Konut Gayrimenkul...
y y o o u
4,16 4,10 4,10 3,68 3,37
j Sensibile
29,35
i o p a
6,01 20,40 1,69 1,25
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,12 6,60 0,00 92,28 0,00
66 0 46,58
k Difensivo
9,93
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,93 2,85 6,16
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
2 ott 1996 Alo Kullamaa 19 gen 2007 3,64 EUR 222,21 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR No Acc LU0070133888
ß
®
135
Report 31 dic 2017
SEB Russia Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Russia NR USD
MSCI Russia 10-40 NR USD
QQQQ
Azionari Russia
Usato nel Report 13,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitale attraverso l'investimento in un portafoglio composto prevalentemente da titoli azionari russi e/o titoli azionari emessi da società avente sede legale in uno Stato membro della Comunità degli Stati Indipendenti. L’OICR può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. L’OICR non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,09 22,11 Med Med Med
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
10,4
Fondo
8,9
Indice Categoria
7,4K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
9,82 -2,10 -0,72 64
-3,01 0,59 -1,62 65
-41,34 -2,52 -3,02 75
17,33 1,25 1,81 38
64,55 5,10 6,44 26
-1,92 5,67 2,67 24
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
5,47 0,88 92,02 0,59 6,98
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,33 11,63 -1,92 23,72 1,50
+/-Ind
+/-Cat
-1,31 -4,80 5,67 4,12 1,32
2,26 1,36 2,67 4,48 1,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-1,15 -11,12 10,17 1,33 10,15 8,82 12,14 22,41 31,16 -0,37 -11,86 1,88 -18,97 12,51 -9,63 -28,79 -2,87 -10,13 6,99 3,84
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,21 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
89,80 0,00 4,47 5,73
Small
89,80 0,00 4,68 5,73
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
18,86 44,13 18,44 14,08 4,49
Cap Mkt Mediana
7822 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
PJSC Lukoil ADR Gazprom PJSC ADR Sberbank Of Russia Pfd Rosneft Oil Co GDR Sberbank of Russia PJSC
o o o y
9,13 6,37 5,45 4,07 3,96
h Ciclico
31,12
r t y u
11,63 2,88 14,75 1,87
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
91,61
Surgutneftegas OJSC Pfd Shs JSC Halyk Savings Bank of... VEON Ltd ADR JSC KazMunaiGas Exploration... NOVATEK PJSC GDR
o y i o o
3,71 3,62 3,51 3,34 3,19
j Sensibile
57,10
i o p a
7,66 42,37 3,64 3,42
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,14 0,00 0,00 88,47 0,00
59 0 46,35
k Difensivo
11,79
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,15 7,64
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
8,39
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 8,39
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
136
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Pavel Lupandin 25 gen 2015 10,41 EUR 208,50 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273119544
ß
®
Report 31 dic 2017
Templeton Asian Growth Fund I(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Templeton Asian Growth Fund (il "Fondo") si prefigge di aumentare il valore dei suoi investimenti a medio lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: · azioni emesse da società di qualunque dimensione negoziate su borse valori di paesi asiatici (esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) · azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono attività significative, in paese asiatici (esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) Il Fondo può investire in misura minore in: · azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque dimensione, situate in qualsiasi paese della regione asiatica, incluso qualsiasi altro mercato emergente di tale regione Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,44 15,51 Med Med Alto
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
15,28 -5,20 -3,45 74
-10,66 -9,28 -10,56 95
23,16 3,82 4,11 19
-17,68 -18,86 -20,21 97
24,63 16,03 18,23 1
14,80 -9,68 -8,28 87
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,49 0,86 74,39 -0,68 7,87
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,89 7,01 14,80 5,61 5,32
+/-Ind
+/-Cat
-4,66 -2,60 -9,68 -5,40 -4,67
-4,55 -2,27 -8,28 -4,62 -4,24
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
9,91 -2,39 5,02 1,89 -0,29 4,20 8,58 10,47 14,98 -8,73 -25,04 4,64 2,31 10,19 8,65 0,55 5,63 -10,56 -4,65 -0,83
Portafoglio 31 dic 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,46 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,53 0,00 0,47 0,00
Small
99,53 0,00 0,92 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
21,70 58,08 18,14 1,05 1,02
Cap Mkt Mediana
9270 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Aluminum Corporation of China... Brilliance China Automotive... Bank Rakyat Indonesia... Bank Danamon Indonesia Tbk... Oil & Gas Development Co Ltd
r t y y o
7,90 6,79 6,07 6,00 4,47
h Ciclico
58,47
r t y u
15,62 16,48 22,47 3,90
America
0,27
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,27 0,00 0,00
Europa
0,03
United Tractors Tbk Kasikornbank Public Co Ltd Shs... The Siam Commercial Bank PCL Dairy Farm International... PT Astra International Tbk
p y y s t
3,83 3,64 3,50 3,46 3,44
j Sensibile
36,58
i o p a
12,38 17,68 6,51
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,03 0,00
52 0 49,08
k Difensivo
4,95
Asia
99,70
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,14 0,81 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 21,91 77,79
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Templeton Asset Management... +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 ago 2004 Allan Lam 3 apr 2017 34,51 EUR 4.839,24 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0195950992
ß
®
137
Fondi non più disponibili al collocamento Carmignac Investissement Lat A EUR Acc Elan France Bear
138
Parvest STEP 90 Euro C C
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Report 31 dic 2017
Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE MSCI ACWI NR USD Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement Latitude è il fondo feeder del fondo Carmignac Investissement e, per tale motivo, investe unicamente in quote di Carmignac Investissement. Trattandosi di un fondo diversificato, la sua esposizione al rischio azionario può essere coperta fino al 100%. La gestione delle coperture è di tipo discrezionale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,04 9,59 +Med +Med +Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
10,44 -2,78 3,97 23
11,52 1,05 6,06 18
5,07 -10,11 -0,21 52
-4,89 -10,51 -6,97 91
1,34 -6,35 -0,84 58
0,33 -4,48 -4,73 88
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-6,54 0,97 44,93 -1,00 7,12
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,63 -2,24 0,33 -1,11 2,53
+/-Ind
+/-Cat
-5,01 -5,67 -4,48 -7,14 -6,16
-3,83 -4,45 -4,73 -4,45 -2,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,66 -5,84 10,39 -5,32 7,12
-0,03 0,40 3,53 0,46 0,36 -15,44 2,09 2,41 -2,27 0,44
-2,63 3,48 1,52 6,14 6,06
Portafoglio 30 giu 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
6,08 56,57 175,15 0,00
Stile Azionario
94,33 -56,57 60,92 1,32
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
E-mini NASDAQ 100... Facebook Inc A Intercontinental Exchange Inc Hermes International SA Amazon.com Inc Euro Stoxx 502017-09-01 HDFC Bank Ltd Reckitt Benckiser Group PLC Celgene Corp GrubHub Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
a y t t y s d a
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
100,41 0,00 236,07 1,32
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,83 3,94 3,26 3,06 3,03
h Ciclico
49,50
r t y u
12,14 14,11 23,22 0,03
America
58,15
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
45,02 6,21 6,92
Europa
25,90
2,86 2,83 2,81 2,80 2,77
j Sensibile
38,72
i o p a
6,41 10,51 4,90 16,91
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,57 19,25 2,08 0,00 0,00
0 3 34,19
k Difensivo
11,78
Asia
15,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,58 7,52 0,68
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,76 0,00 2,98 6,21
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2005 Frédéric Leroux 1 ott 2005 256,07 EUR 365,38 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR No Acc FR0010147603
ß
®
139
Report 31 dic 2017
Elan France Bear Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euronext Paris CAC 40 Short GR EUR
-
Altro
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio del fondo è composto da strumenti monetari ed eventualmente da obbligazioni a breve. Parallelamente vende contratti sull’indice CAC 40, per un ammontare equivalente a quello del suo attivo (95% minimo di esposizione permanente al mercato azionario francese e 100% in media). Il fondo ha dunque strutturalmente una posizione di vendita a termine in modo da evolvere all’inverso sulle variazioni del CAC40.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-1,00 13,78 -
Crescita di 10000 (EUR)
7,8
Fondo
6,3
Indice Categoria
4,8K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
Rendimenti
-20,82 -
-20,93 -
-5,67 -
-15,50 -
-13,37 -
-13,18 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
10,8 9,3
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,43 -5,09 -13,18 -14,02 -13,87
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-5,72 3,31 -16,09 -3,02 -3,46
America
Europa
-2,97 -4,68 -1,55 -5,84 1,66 4,75 -3,37 -0,79 -4,03 -10,65
-0,43 -9,55 -5,43 1,46 -4,48
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
1,79 2,20 0,03 0,00
89,40 -0,26 10,65 0,22
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
BNP Paribas Schneider Electric SE Societe Generale SA Sanofi SA Total SA
y p y d o
19,16 18,59 17,29 16,12 14,20
R Court Terme C Danone SA Swap-11-14_fixevv/-Recu L'Oreal SA
s s
3,77 3,07 3,04 1,39
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 0 96,64
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
91,18 1,94 10,68 0,22
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
41,80
r t y u
41,80 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
j Sensibile
35,52
i o p a
15,08 20,43 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
22,69
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,70 17,99 -
Europa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
140
Rothschild Asset Management 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
26 mag 1989 Yann Roux 1 gen 2014 234,65 EUR 31,28 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR No Acc FR0000400434
ß
®
Report 31 dic 2017
Parvest STEP 90 Euro Classic-Capitalisation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Fondi Garantiti
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investirà: - in OICVM e OIC, titoli azionari e/ o titoli considerati equivalenti ad azioni e/o swap. Inoltre, l’esposizione ad “attività di ri-schio” può essere conseguita mediante strumenti finanziari quali opzioni, futures o contratti a termine correlati a indici rappresentativi dei mercati azionari europei conformi alla Direttiva europea 2007/16. In ogni caso, l’uso di strumenti derivati non dovrebbe ingenerare un effetto leva in quanto l’impegno massimo derivante da tali strumenti e contratti non supererà mai il valore patrimoniale netto del comparto. - in "attività non di rischio" quali titoli a reddito fisso e/o strumenti del mercato monetario e/o titoli considerati equivalenti alle... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,12 5,50 -
10,2
Fondo
9,7
Indice Categoria
9,2K
2012
2013
2014
2015
2016
12/17
-5,79 -
4,55 -
-3,06 -
-0,69 -
-4,10 -
1,66 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(31 dic 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,03 0,22 1,66 -1,07 -0,37
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,99 -4,34 7,87 0,74 -1,00
-0,55 -1,76 -2,96 1,11 -1,05
1,27 -0,72 -3,98 -0,86 3,70
-1,03 2,79 -1,20 -4,00 2,92
Portafoglio 30 nov 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 30,98 83,85
127,95 0,96 -26,68 -2,24
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
127,95 0,96 4,30 81,61
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Bpeu_bnp_eqs01_0618_receive20... Dj Eur 50 C2700 1512172017-12-15 Credit Agricole SA Sanofi SA Engie SA
- 81,21 - 42,77 y 9,04 d 7,82 f 6,86
h Ciclico
42,59
r t y u
4,04 4,72 33,83 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
AXA SA Societe Generale SA BNP Paribas Mois ISR X Orange SA Vinci SA
y y i p
5,65 4,68 4,15 4,07 4,00
j Sensibile
35,82
i o p a
7,75 4,61 17,78 5,68
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
25 0 170,25
k Difensivo
21,58
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,31 10,27
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Europa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
THEAM S.A.S 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 1999 Elise Dufour-Olivier 1 nov 2017 107,11 EUR 56,73 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2018 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0154361405
ß
®
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Glossario Alfa Rappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) della performance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolato in funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Di conseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica il maggior rendimento del portafoglio gestito rispetto al rendimento di equilibrio (come costruito dal Capital asset pricing model, Capm) di un portafoglio non gestito (di mercato) avente lo stesso beta. È dunque un indicatore dell’abilità del gestore nello stock picking e quindi della sua capacità di creare valore aggiunto. Asset Allocation È il processo che porta alla decisione di come distribuire l’investimento tra le diverse categorie di attività finanziarie (incluse azioni, obbligazioni, liquidità) e attività reali (incluse immobili, merci, metalli preziosi). Le scelte di asset allocation sono determinate dalla necessità di ottimizzare il rapporto rendimento/rischio in relazione all’orizzonte temporale e alle aspettative dell’investitore. Benchmark Il benchmark, o parametro di riferimento, è comunemente utilizzato per confrontare la performance di un fondo comune, ed è costruito facendo riferimento a indici elaborati da soggetti terzi e di comune utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è per l’Italia un’informazione obbligatoria da inserire nel prospetto informativo, ha l’obiettivo di consentire all’investitore una verifica del mercato di riferimento, e quindi del potenziale livello di rischio/rendimento, in cui il fondo si trova ad operare, oltre che fornire un’indicazione del valore aggiunto in termini di extraperformance della gestione. Beta L’indice Beta misura la sensibilità di un fondo alle oscillazioni del mercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondo congiuntamente al mercato, in seguito a movimenti di quest’ultimo. È il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile a fattori macro, politici, fuori dal controllo degli investitori. Per definizione il beta del mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Beta di 1,1 indica che il fondo può ottenere una performance del 10% migliore rispetto all’indice di mercato, in un mercato al rialzo o del 10% peggiore in un mercato al ribasso. Capitalizzazione del Mercato La capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottiene moltiplicando il prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli del listino si ottiene la capitalizzazione del mercato (o di borsa). Categorie Morningstar Ciascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiche d’investimento omogenee attraverso l’analisi della composizione specifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in base agli obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacità di realizzare un dato livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette ai risparmiatori di mettere in portafoglio fondi con caratteristiche certe e trasparenti. Crescita (Growth) Si chiama “di crescita” o “growth” quella strategia di investimento che seleziona azioni con una storia di performance in crescita e con un buon potenziale di incremento di valore del capitale nel futuro. La valutazione è effettuata prendendo in considerazione i cosiddetti multipli, ovvero i rapporti P/E (price/ earning). Si contrappone a “Value”
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Deviazione standard La deviazione standard è una misura statistica di dispersione attorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certo arco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel caso l’investimento del risparmiatore sia composto da più fondi (o titoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo del portafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazioni standard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilità complessiva sarà funzione non soltanto della deviazione standard di ogni singolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra i rendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola la deviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su base mensile realizzati negli ultimi 36 mesi. Duration La duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei pagamenti derivanti dall’obbligazione. Formalmente è la media ponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione di ciascun anno sono dati dai flussi di liquidità (cash flow) di quell’anno(la cedola e, per l’anno di scadenza, la cedola più il capitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura, la duration è anche una misura approssimativa della volatilità di un titolo: quanto più è alta, tanto maggiori sono le escursioni di prezzo che subirà il titolo in seguito a una variazione dei tassi di interesse. La duration è definita in anni. Indice di Sharpe L’indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto all’investimento privo di rischio, solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta dell’Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l’indice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi l’efficienza della gestione. In termini analitici l’indice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è il rendimento del fondo, Rb è il rendimento dell’investimento privo di rischio, e Sigma è la volatilità dei rendimenti. Information Ratio Consente di valutare la capacità del gestore di sovraperformare il benchmark, in relazione al rischio assunto. È calcolato rapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice di riferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilità dei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento. ISIN È un codice internazionale che identifica i titoli quotati. Morningstar Analyst Rating L’Analyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessa dal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono la convinzione degli analisti che un particolare fondo possa generare performance migliori o peggiori della categoria su un orizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di 5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo, Persone e Società . La valutazione viene rivista periodicamente ed è sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicura l’omogeneità nell’applicazione della metodologia di valutazione.
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Morningstar Rating È un indicatore sintetico dell’efficienza della gestione. È costituito dalle performance corrette per il rischio al netto dei costi di sottoscrizione. Viene calcolato all’interno di ciascuna categoria per almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, è una valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversi orizzonti temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondo lo permette. L’introduzione del nuovo sistema fornisce una fotografia più chiara della storia del prodotto e un’indicazione della sua persistenza nel tempo. La metodologia europea è così uniformata a quella americana. Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) L’indicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L’indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta KIID (Key Investor Information Document). Morningstar Style Box È la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire una fotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo che investe in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristiche di performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stile delle società presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo si ottiene mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo in portafoglio. Ne deriva una matrice bi-dimensionale, con la capitalizzazione (grande, media e piccola) sul lato delle ordinate e lo stile (value, blend, growth) su quello delle ascisse. Per i fondi obbligazionari, le due variabili cruciali sono invece la duration e la qualità del credito. (Vedi metodologia nella descrizione della scheda fondo obbligazionaria). Net Asset Value (NAV) Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delle attività e delle passività del fondo. È ottenuto sottraendo dal valore dei titoli in portafoglio,comprensivo dei ratei d’interesse sulle cedole, i debiti imputabili al fondo comune. Questo valore, diviso per il numero delle quote esistenti, Permette di ottenere il NAV. Vedere anche Valore quota.
R-Quadro È un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di un fondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo. Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondo possono essere ricondotte alle oscillazioni dell’indice. Così, i fondi indicizzati che investono solo nell’indice S&P 500 dovrebbero mostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatore prossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo in minima parte riconducibili ai movimenti dell’indice. L’indice Rquadro può essere utilizzato per analizzare il significato del coefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicherà un Beta più affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta è meno determinante nella spiegazione della performance del fondo. Rendimenti cumulati I rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un dato periodo che può essere annuale, mensile, settimanale o giornaliero. Rendimento annualizzato Per rendere confrontabili performance calcolate su orizzonti temporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore su una base temporale comune, in genere pari all’anno. Questo calcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime a capitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta. Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9% su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimento annualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è pari al 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo A è pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza nei risultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto che solo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza un reinvestimento del capitale investito su base annuale. Value Si chiama “value” quella strategia di investimento che seleziona le azioni di società che risultano sottovalutate dal mercato, i cui prezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili e del valore contabile dell’azienda. A differenza dei titoli growth, quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore. YTD (year to date) È il rendimento percentuale del fondo da inizio anno all’ultimo valore disponibile.
Patrimonio complessivo netto Il patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla fine del mese. Viene utilizzato come misura della dimensione del fondo e, in ultima analisi, anche della distribuzione del fondo presso i risparmatori. Percentile Il percentile, o Rank in categoria, misura la performance di un fondo rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala va da 1 a 100: un fondo che appartiene al decimo percentile, appartiene al primo 10% dei fondi migliori. Qualità del credito La qualità del credito indica la valutazione di un’obbligazione in relazione alla sua qualità e sicurezza. L’esposizione al credito misura il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organismi non governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha come effetto una maggiore volatilità del prezzo del bond. Il primo passo per determinare l’esposizione al credito sta nel guardare al rating medio assegnato alle obbligazioni in portafoglio dagli specialisti delle agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
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