I fondi di Z Platform plus . Gennaio 2019
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Indice Sezione
Pagine
La gamma dei fondi Z Platform plus
2
I rendimenti dei fondi Z Platform plus
6
Obbligazionario & LiquiditĂ - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
13 15 16 17
Alternativi - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
50 52 53 54
Bilanciati - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
59 61 62 63
Azionario Globale - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
78 80 81 82
Azionario Europa - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
100 102 103 104
Azionario Stati Uniti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
117 119 120 121
Azionario Mercati Emergenti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
126 128 129 130
Glossario
141
La gamma dei fondi Z Platform plus
Obbligazionario & Liquidità I fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli che presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquidità investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida di portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI: Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Bantleon Opportunities L IT BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC DWS Invest Convertibles LC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR JPM Income Opp A perf (acc) EURH Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Optimal Income Euro A-H Acc Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc R-co Euro Crédit C EUR Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1 Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Alternativi
I FONDI:
La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio. Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
2
Parvest Diversified Dynamic I C SEB Asset Selection C
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Bilanciati I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglio e di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
FMM-Fonds Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1 Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT R-co Club C EUR
Azionario Globale I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale, con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.
I FONDI: BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A-Acc-EUR GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg SEB Global C EUR Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
3
Azionario Europa I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stili di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo, proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Italy I EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Fidelity Italy Y-Acc-EUR Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
Lazard Small Caps Euro R A/I Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European R EUR Acc R-co Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB Sustainability Nordic C EUR
Azionario Stati Uniti
I FONDI:
I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi. Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore e di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importante del mondo.
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc Neptune US Opportunities B Acc EUR
4
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
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Azionario Mercati Emergenti
I FONDI:
I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale. L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi potenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.
Carmignac Emergents A EUR Acc Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC DWS Top Asien LC Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF EMEA Equity A SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR Templeton Asian Growth I(acc)EUR
Fondi non più disponibili al collocamento In questa categoria sono rappresentati i fondi che non sono più sottoscrivibili dagli Investitori- contraenti
I FONDI: Carmignac Investissement Lat A EUR Acc
Elan France Bear
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5
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
3.87
-0.24
-7.42
-7.42
3.18
Templeton Global Bond A(acc)EUR
3.26
5.06
6.31
6.31
0.88
QQQQQ
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
3.18
1.03
-2.69
-2.69
1.90
QQQ
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
2.84
0.80
-1.62
-1.62
1.47
QQQ
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
2.73
1.99
-2.77
-2.77
2.17
QQQQ
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
2.32
1.93
2.08
2.08
-1.30
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
1.89
1.19
-3.36
-3.36
1.00
QQQQ
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
1.57
0.21
-0.54
-0.54
0.49
QQQQ
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
0.54
-2.30
-6.97
-6.97
0.96
Q
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.24
-0.26
-0.69
-0.69
-0.02
QQQQ
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
0.19
-0.29
-0.95
-0.95
-0.69
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
0.14
-0.57
-3.80
-3.80
0.22
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.16
-0.32
-0.63
-0.63
-0.59
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
-0.40
0.57
-0.24
-0.24
2.63
QQQ
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
-0.55
-0.67
-1.21
-1.21
0.10
QQQQQ
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
-0.57
2.74
-0.82
-0.82
1.71
QQQ
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
-0.69
-1.70
-2.36
-2.36
-0.06
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
-0.76
-0.56
-1.09
-1.09
2.21
QQQQ
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
-0.97
-2.44
-3.52
-3.52
2.43
QQQQQ
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
-1.35
-1.78
-4.03
-4.03
1.00
QQQQ
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
-1.53
-0.68
-3.99
-3.99
4.00
QQQQQ
Bantleon Opportunities L IT
-1.54
-4.32
-6.55
-6.55
-2.83
QQQ
Carmignac Sécurité A EUR Acc
-1.77
-2.18
-3.00
-3.00
-0.32
QQQQ
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
-1.92
-1.73
-5.52
-5.52
0.31
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
-2.10
-1.64
-7.16
-7.16
-0.83
QQQ
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
-2.14
-3.64
-7.90
-7.90
-0.46
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
-2.19
-1.58
-3.21
-3.21
2.10
QQQQ
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
-2.45
-3.42
-4.26
-4.26
0.70
QQQQ
R-co Euro Crédit C EUR
-2.58
-1.95
-3.58
-3.58
1.87
QQQ
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
-2.69
-2.51
-2.93
-2.93
1.24
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
-2.98
-2.82
-4.95
-4.95
1.97
QQQQQ
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
-6.12
-4.46
-6.73
-6.73
2.63
DWS Invest Convertibles LC
-7.09
-6.93
-7.68
-7.68
-2.15
QQQ
* Rendimento annualizzato.
6
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I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
ALTERNATIVI GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
0.29
-2.76
-4.83
-4.83
SEB Asset Selection C
-0.36
-1.67
-7.16
-7.16
-0.69 -1.08
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
-1.68
-3.39
-4.22
-4.22
-0.99
Parvest Diversified Dynamic I C
-5.22
-4.38
-7.27
-7.27
1.93
QQQQ
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
-5.68
-5.58
0.35
0.35
1.58
QQQQQ
* Rendimento annualizzato.
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I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
BILANCIATI Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
5.88
5.66
1.28
1.28
4.65
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
1.43
1.65
3.76
3.76
-0.70
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
0.87
-2.19
-4.18
-4.18
3.40
QQQ
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
-2.78
-5.97
-14.37
-14.37
0.28
QQQ
ANIMA Star High Potential Europe I
-3.68
-3.01
-4.02
-4.02
-0.54
Ethna-AKTIV SIA-T
-3.90
-4.12
-6.74
-6.74
-1.60
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
-4.74
-4.43
-6.52
-6.52
1.41
QQQQQ
DNCA Invest Eurose I EUR
-5.00
-4.32
-5.74
-5.74
0.87
QQQQQ
Echiquier Arty R
-5.53
-6.17
-9.53
-9.53
-0.40
QQQ
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
-5.99
-7.85
-9.37
-9.37
1.98
QQQ
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
-7.09
-5.25
-6.47
-6.47
1.97
QQQQ
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
-7.59
-10.16
-11.29
-11.29
-2.66
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
-8.56
-8.03
-10.84
-10.84
0.71
QQQ
FMM-Fonds
-11.02
-10.66
-11.93
-11.93
0.99
R-co Club C EUR
-11.40
-10.75
-12.67
-12.67
-1.44
Q
QQQ
QQQ
* Rendimento annualizzato.
8
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I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO GLOBALE BGF World Gold D2 EUR
9.41
-4.90
-12.92
-12.92
7.51
QQQQ
DWS Top Dividende LD
-6.26
-1.75
-2.95
-2.95
1.58
QQQQ
BGF World Mining D2 EUR
-7.81
-11.79
-12.35
-12.35
17.18
QQQ
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
-9.67
-18.53
-16.98
-16.98
4.75
QQQ
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
-9.85
-7.86
-7.80
-7.80
6.24
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
-10.56
-6.16
-8.56
-8.56
2.55
MS INVF Global Quality ZH EUR
-10.67
-7.68
-4.93
-4.93
5.32
M&G Global Themes Euro A Acc
-11.00
-9.41
-11.25
-11.25
3.55
QQQ
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
-11.20
-8.95
-10.73
-10.73
1.29
QQQ
DWS Akkumula LC
-11.30
-6.80
-5.23
-5.23
2.69
QQQ
SEB Global C EUR
-12.51
-8.78
-10.36
-10.36
-0.68
QQQ
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
-12.56
-7.72
-7.35
-7.35
2.01
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
-13.09
-9.99
-5.97
-5.97
4.00
Carmignac Investissement A EUR Acc
-14.60
-16.83
-14.17
-14.17
-2.80
QQ QQQQ
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
-16.49
-11.94
-2.38
-2.38
10.57
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
-17.94
-22.26
-25.22
-25.22
-9.71
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
-18.04
-13.93
-17.09
-17.09
-0.30
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
-21.32
-23.95
-17.70
-17.70
1.85
QQQQQ
QQQQ
* Rendimento annualizzato.
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9
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
-2.38
-2.38
-2.65
-2.65
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
-4.89
-6.24
-6.18
-6.18
-1.81
-12.38
-13.06
-12.97
-12.97
-1.45
QQQQ
AZIONARIO EUROPA
Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
-1.06
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
-14.28
-11.80
-3.75
-3.75
-1.26
QQQQ
BGF European E2 EUR
-14.30
-14.73
-14.97
-14.97
-5.32
Comgest Growth Europe EUR Acc
-14.35
-10.83
-4.99
-4.99
1.44
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
-15.24
-18.63
-19.52
-19.52
-3.90
QQQ
R-co Conviction Euro C EUR
-15.77
-14.76
-18.01
-18.01
-2.82
Odey Pan European R EUR Acc
-16.00
-12.24
-8.14
-8.14
-4.95
QQ QQQ
QQQQ
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
-16.37
-18.65
-19.04
-19.04
-5.22
SEB Sustainability Nordic C EUR
-16.38
-12.16
-12.13
-12.13
0.72
Lazard Small Caps Euro R A/I
-18.51
-24.74
-27.57
-27.57
-2.92
Neptune European Opportunities B Acc EUR
-20.53
-19.16
-25.98
-25.98
-1.56
Q
QQQQ
* Rendimento annualizzato.
10
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
UniNordamerika
-13.32
-6.93
-0.81
-0.81
5.48
QQQ
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
-13.76
-9.90
-3.65
-3.65
5.43
QQQ
Neptune US Opportunities B Acc EUR
-15.84
-9.11
-0.31
-0.31
4.19
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
-16.83
-13.25
-4.19
-4.19
1.28
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
-18.38
-10.23
-2.90
-2.90
6.29
AZIONARIO STATI UNITI
* Rendimento annualizzato.
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11
I rendimenti dei fondi Z Platform plus All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO MERCATI EMERGENTI SEB Eastern Europe ex Russia C
4.05
4.84
-9.06
-9.06
6.80
QQQQ
Janus Henderson Latin American B€ Acc
2.79
3.77
-8.47
-8.47
9.69
QQQQ
-3.36
-4.11
-15.33
-15.33
2.54
Carmignac Emergents A EUR Acc
-4.19
-7.75
-18.60
-18.60
-0.64
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
-5.95
-6.07
-15.80
-15.80
3.18
QQQ
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
-7.10
-9.17
-7.55
-7.55
6.90
QQQ
SEB Russia C EUR
-7.42
-5.07
-1.07
-1.07
16.88
QQQQ
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
-7.69
-8.55
-11.09
-11.09
7.03
QQQQ
-10.35
-10.63
-15.71
-15.71
6.44
QQQ
MS INVF EMEA Equity A
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
DWS Top Asien LC
-11.09
-10.37
-12.90
-12.90
4.25
QQQ
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
-16.80
-20.85
-21.39
-21.39
2.93
QQQ
* Rendimento annualizzato.
12
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Obbligazionario & Liquidità Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Bantleon Opportunities L IT BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC DWS Invest Convertibles LC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR JPM Income Opp A perf (acc) EURH Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Optimal Income Euro A-H Acc Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc R-co Euro Crédit C EUR Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1 Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
127.2 124.1 121.1 118.1 115.1 112.1 109.1 106.0 103.0 100.0 97.0 94.0 90.9
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
112.5
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
108.1
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
109.9
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
108.1
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
106.6
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13
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
4.00
-3.99
0.19
-1.53
-0.68
-3.99
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
3.18
-7.42
0.96
3.87
-0.24
-7.42
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
2.63
-0.24
-0.32
-0.40
0.57
-0.24
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
2.63
-6.73
-2.83
-6.12
-4.46
-6.73
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
2.43
-3.52
0.71
-0.97
-2.44
-3.52
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.21
-1.09
0.09
-0.76
-0.56
-1.09
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
2.17
-2.77
-0.17
2.73
1.99
-2.77
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
2.10
-3.21
-0.28
-2.19
-1.58
-3.21
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
1.97
-4.95
-0.59
-2.98
-2.82
-4.95
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
1.90
-2.69
-0.10
3.18
1.03
-2.69
R-co Euro Crédit C EUR
1.87
-3.58
-0.41
-2.58
-1.95
-3.58
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
1.71
-0.82
0.68
-0.57
2.74
-0.82
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
1.47
-1.62
1.52
2.84
0.80
-1.62
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
1.24
-2.93
-1.29
-2.69
-2.51
-2.93
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
1.00
-4.03
1.02
-1.35
-1.78
-4.03
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
1.00
-3.36
-1.06
1.89
1.19
-3.36
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
0.96
-6.97
0.14
0.54
-2.30
-6.97
Templeton Global Bond A(acc)EUR
0.88
6.31
-2.00
3.26
5.06
6.31
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
0.70
-4.26
-0.48
-2.45
-3.42
-4.26
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
0.49
-0.54
1.40
1.57
0.21
-0.54
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
0.31
-5.52
0.28
-1.92
-1.73
-5.52
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
0.22
-3.80
0.91
0.14
-0.57
-3.80
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.10
-1.21
-0.06
-0.55
-0.67
-1.21
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
-0.02
-0.69
0.22
0.24
-0.26
-0.69
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
-0.06
-2.36
0.00
-0.69
-1.70
-2.36
Carmignac Sécurité A EUR Acc
-0.32
-3.00
-0.30
-1.77
-2.18
-3.00
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
-0.46
-7.90
1.53
-2.14
-3.64
-7.90
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.59
-0.63
-0.05
-0.16
-0.32
-0.63
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.69
-0.95
0.29
0.19
-0.29
-0.95
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
-0.83
-7.16
-0.12
-2.10
-1.64
-7.16
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
-1.30
2.08
0.60
2.32
1.93
2.08
DWS Invest Convertibles LC
-2.15
-7.68
-2.54
-7.09
-6.93
-7.68
Bantleon Opportunities L IT
-2.83
-6.55
-0.12
-1.54
-4.32
-6.55
* Rendimento annualizzato.
14
YTD (%)
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Overview di comparto Complice la volatilità dei mercati azionari – soprattutto nell’ultimo trimestre - quelli obbligazionari sono riusciti a dare qualche soddisfazione agli investitori nel 2018. La categoria Morningstar che raccoglie i fondi che puntano sui bond a livello globale negli ultimi tre mesi dell’anno hanno segnato +1,4% (in euro) portando a +1,3% la performance dell’anno. Non sono mancati, tuttavia, i motivi di preoccupazione. Nel segmento dei governativi, gli investitori hanno tenuto d’occhio la carta italiana. Il decennale della Penisola a ottobre si è attestato intorno a un rendimento del 3,5%. Lo yield è salito anche di 143 punti base e ha avuto un’accelerazione repentina subito dopo la presentazione del budget 2019 da parte del Governo che inizialmente prevedeva un superamento dei limiti di deficit previsti dall’Unione europea. Ma il mercato ha osservato gli sviluppi anche su altri fronti. “Lo scontro fra Stati Uniti e Cina non dà reali segnali di un raffreddamento e i due paesi continuano a minacciarsi a colpi di sanzioni commerciali e ritorsioni”, dice Dave Sekera direttore della ricerca e dei rating sui corporate bond di Morningstar Credit Rating. “Avvicinandosi alla fine dell’anno, poi, gli investitori hanno iniziato a preoccuparsi sempre più del fatto che il Regno Unito non riusciusse ad arrivare a un accordo commerciale con l’Unione europea prima della sua uscita dal blocco a marzo 2019”. Calo del prezzo del petrolio, discesa dell’azionario, aumento delle tensioni legate alla guerra commerciale fra Usa e Cina hanno spinto gli investitori in bond ad essere prudenti e ad alleggerire le posizioni nel reddito fisso corporate. “La componente energy degli indici si è indebolita in seguito al calo del prezzo del petrolio che è scivolato del 25% rispetto ai massimi del periodo”, spiega Dave Sekera. “Da quando il barile ha toccato quota 76,40 dollari (il 3 ottobre, Ndr) lo spread medio del segmento energy del Morningstar corporate bond index si è allargato di 39 puni base. Va aggiunto, però, che da inizio 2018 il rafforzamento dell’economia e i buoni utili hanno ristretto gli spread in altri settori compensando buona parte dell’allargamento registrato dall’energia”.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
15
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Fds Glbl Mac Bds & Ccis ME-C
5.37
-0.22
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs MHE-C
2.98
0.04
QQQQ
3
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
6.34
0.02
QQQ
4
Bantleon Opportunities L IT
4.35
-0.66
QQQ
4
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.62
0.93
QQQQQ
2
BNPP L1 Bond World Plus I EUR CAP
4.85
-0.46
QQQ
4
Carmignac Sécurité A EUR Acc
1.40
0.03
QQQQ
2
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
4.19
-0.30
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
3.48
0.48
QQQQ
3
DWS Invest Convertibles LC
5.23
-0.24
QQQ
4
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
6.89
0.50
QQQ
4
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
1.85
0.03
3
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 3
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
5.11
0.52
4
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.45
1.08
QQQQ
3
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
0.54
-1.00
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
2.56
0.54
2 3
Legg Mason BW Glb FI PR EURH Acc AH
4.96
0.08
QQQQ
4
LO Funds Emerg Lcl Ccy Bd Fdmtl EUR NA
6.09
0.12
QQQ
4
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
2.97
0.94
QQQQ
3
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
3.75
0.74
QQQQQ
3
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
8.17
0.14
QQQQ
4
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
7.51
0.34
QQQ
4
PIMCO GIS Divers Inc Instl EURH Acc
4.08
0.91
QQQQQ
3
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
4.53
0.56
QQQQQ
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
2.52
0.08
R-co Euro Crédit C EUR
2.97
0.63
QQQ
Schroder ISF EM Dbt Abs Rt A Acc EUR H
6.15
0.14
Q
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
0.04
-6.15
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
3.32
0.14
3
Templeton Emerging Mkts Bd I(acc)EUR-H1
9.17
0.29
4
10.05
0.04
QQQQQ
5
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
7.54
0.12
QQQQ
4
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.84
0.26
QQQQ
2
Templeton Global Bond A(acc)EUR
4 3 3 3 1
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
16
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Report 31 dic 2018
Amundi Funds - Global Macro Bonds & Currencies ME-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé Jour TR EUR
-
Alt - Debt Arbitrage
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è superare il rendimento dell’indicatore di riferimento EONIA (Euro Overnight Index Average calcolato giornalmente), che rappresenta il tasso di interesse di Eurolandia (ossia i paesi che hanno interamente adottato l'euro come moneta nazionale), dopo aver tenuto conto delle spese.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,07 5,17 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-5,28 -
3,93 -
1,07 -
-7,16 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,10 -1,64 -7,16 -0,83 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,62 -0,16 0,09 0,08 -
-4,06 0,12 0,38 -1,10 1,03
0,47 1,10 1,86 -4,65 2,29
-2,10 0,02 1,55 0,36 0,10
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 2,87 342,22 0,00
Stile Azionario
0,00 118,83 -30,85 12,02
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Germany (Federal Republic Of)... Poland (Republic of)... Italy (Republic Of)... Portugal (Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...
- 11,40 - 6,47 - 5,42 - 5,16 - 5,11
h Ciclico
Italy (Republic Of) 5%2022-03-01 United States Treasury Notes... Amundi Fds Bd Glbl Emerg Hard... Portugal (Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...
-
5,09 4,98 4,24 3,36 3,14
j Sensibile
0 110 54,36
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 121,70 311,37 12,02
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 2014 David Ric 2 gen 2017 97,02 EUR 86,74 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0996171798
ß
®
17
Report 31 dic 2018
Amundi Index Solutions - Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies MHE-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto consiste nel replicare sinteticamente e/o fisicamente e superare leggermente il rendimento dell'indicatore di riferimento JP Morgan GBI Global Traded Index Hedged Euro, che misura il rendimento totale degli investimenti in 13 mercati dei titoli di stato di paesi sviluppati (Australia, Belgio, Canada, Danimarca, Francia, Germania, Italia, Giappone, Olanda, Spagna, Svezia, Regno Unito e USA). L'esposizione all'indicatore di riferimento sarà ottenuta tramite l'investimento diretto e/o con il ricorso a derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,29 3,09 +Med +Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,2
Fondo
10,7
Indice
10,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-0,81 -0,49 -0,17 56
8,00 0,44 2,87 18
0,53 -0,16 1,60 22
2,03 -0,41 0,17 46
0,00 -1,06 -1,17 74
-0,54 0,50 2,05 11
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,57 1,23 94,52 -0,35 0,91
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,57 0,21 -0,54 0,49 1,96
+/-Ind
+/-Cat
0,66 0,04 0,50 -0,32 -0,14
1,66 1,04 2,05 0,42 1,07
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,23 -0,38 3,68 2,04 2,04
-0,52 0,30 2,57 -2,82 1,67
-1,34 -0,02 -0,55 1,77 1,50
1,57 0,09 -3,53 -0,39 2,56
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 99,62 58,65 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 58,27 0,00
0,00 99,62 0,38 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes 2%2021-02-28 United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
1,40 1,12 0,99 0,96 0,90
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
0,80 0,80 0,73 0,69 0,61
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 679 8,99
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
25,20 19,26 12,02 12,54 6,82 6,87 15,15 2,13
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,71 83,57 12,11 0,99 0,62 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
18
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 feb 2009 Stéphanie Pless 25 set 2008 127,75 EUR 829,56 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0389812859
ß
®
Report 31 dic 2018
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Broad TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Flessibili Globali
Usato nel Report 14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance superiore a quella dell’indice JPMorgan Government Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato d’investimento minimo di 3 anni. In un universo d’investimento internazionale, la Sicav offre una gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,34 5,92 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice
10,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-2,65 4,16 1,74 35
21,77 7,23 5,87 1
3,89 -3,99 -2,47 86
7,34 2,20 -0,81 52
-1,08 4,58 2,55 37
-1,62 -5,40 -0,61 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,57 1,06 45,27 0,09 5,86
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,84 0,80 -1,62 1,47 5,73
+/-Ind
+/-Cat
0,02 -1,61 -5,40 0,50 0,81
3,57 1,20 -0,61 1,01 1,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,01 2,67 0,49 10,67 4,76
-1,40 -3,39 6,20 -6,28 4,67
-1,98 0,16 0,79 -1,27 8,09
2,84 -0,45 -0,22 1,45 2,74
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 121,44 283,23 4,75
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 2,11 306,66 0,66
Obbligazionario
0,00 119,33 -23,43 4,10
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
France (Republic Of) 2.25%2024-05-25 United Kingdom of Great Britain and... Norway (Kingdom Of) 2%2023-05-24 Portugal (Republic Of) 5.65%2024-02-15 United States Treasury Notes...
5,64 4,91 4,70 3,71 3,30
Japan (Government Of) 1.7%2033-06-20 United States Treasury Bonds... Japan (Government Of) 0.5%2046-09-20 United States Treasury Notes... Amundi Luxembourg
3,10 2,88 2,56 2,44 2,40
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
12,58 11,48 12,83 26,51 11,03 6,64 12,39 6,10
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,45 55,18 26,09 11,32 4,58 0,64 0,74
0 152 35,64
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +33 1 76 33 30 30 -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 1980 Cédric Morisseau 1 apr 2010 599,79 EUR 902,53 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Acc FR0010032573
ß
®
19
Report 31 dic 2018
Bantleon Opportunities L IT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Not Benchmarked
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities investe principalmente in obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo di investimento è di ottenere un rendimento elevato regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di credito e di cambio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,65 3,72 +Med +Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,2
Fondo
11,2
Indice Categoria
10,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,38 0,77 2,79 19
-0,87 -11,10 -5,15 97
1,47 -1,77 -0,18 51
-1,93 -5,36 -3,68 96
0,12 -3,13 -2,38 91
-6,55 -4,34 -1,60 80
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,00 0,84 43,88 -1,52 2,83
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,54 -4,32 -6,55 -2,83 -1,59
+/-Ind
+/-Cat
0,75 -1,85 -4,34 -4,29 -5,11
2,22 -0,57 -1,60 -2,58 -2,59
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,88 0,60 -1,39 10,23 -3,03
-0,45 0,08 -1,79 -4,88 4,33
-2,83 -0,46 0,29 -2,25 -1,92
-1,54 -0,10 0,98 -0,99 -0,09
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 33,78 0,30
0,00 130,51 -30,21 -0,30
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Us 10yr Treasury Note Future... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... France (Republic Of)...
- 24,07 - 11,36 - 6,07 - 5,60 - 5,26
h Ciclico
Germany (Federal Republic Of)... Nordrhein-Westfalen (Land)... France (Republic Of)... Land Berlin 4.25%2022-04-25 Kreditanstalt Fur Wiederaufbau...
-
5,05 4,83 4,78 4,75 4,72
j Sensibile
0 35 76,49
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 130,51 3,57 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
20
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2008 Not Disclosed 31 mar 2008 163,52 EUR 203,16 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0337414568
ß
®
Report 31 dic 2018
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund D2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR QQQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso (RF). Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi sia all’interno che all’esterno dell’Eurozona. Almeno l’80% del patrimonio complessivo del Fondo sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,74 0,62 Med Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,0
Fondo
10,5
Indice
10,0K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
2,28 0,32 0,75 24
2,74 0,93 0,98 20
1,12 0,53 1,02 8
0,86 0,26 0,13 33
0,67 0,79 0,43 25
-1,21 -1,06 0,35 47
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,18 0,60 14,98 -0,01 0,60
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,55 -0,67 -1,21 0,10 0,83
+/-Ind
+/-Cat
-0,78 -0,72 -1,06 -0,01 0,29
-0,02 -0,01 0,35 0,30 0,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,06 0,12 0,00 1,05 1,21
-0,48 0,30 0,31 -0,31 0,94
-0,12 0,18 0,37 0,00 0,69
-0,55 0,06 0,18 0,37 -0,12
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 125,95 18,99 0,29
% Corta % Netta
0,00 30,14 15,09 0,00
0,00 95,81 3,90 0,29
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Euro Schatz Dec182018-12-06 Italy (Republic Of) 1.65%2020-04-23 Germany (Federal Republic Of) 1%2019-02-22 Kreditanstalt Fur Wiederaufbau... European Financial Stability Facility...
26,77 4,15 3,05 2,66 2,60
Spain (Kingdom of) 0.75%2021-07-30 Spain (Kingdom of) 0.05%2021-01-31 Germany (Federal Republic Of) 0%2020-04-17 Germany (Federal Republic Of) 0%2021-10-08 Spain (Kingdom of) 1.15%2020-07-30
2,35 2,04 2,01 1,85 1,63
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
% Obbl.ni
31,59 25,37 4,71 4,07 0,70 0,33 2,50 4,05
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
31,68 64,51 3,26 0,45 0,11 0,00 0,00
0 565 49,11
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Michael Krautzberger 30 giu 2006 16,36 EUR 11.318,89 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329592371
ß
®
21
Report 31 dic 2018
BNP Paribas L1 Bond World Plus I EUR CAP Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Global Aggregate TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 13,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in titoli obbligazionari e/o altri strumenti di debito (c.d. investment grade), denominati in diverse valute, che generano un rendimento lordo superiore a quello dei titoli di stato del Belgio e che sono caratterizzati da tassi d'interesse generalmente più elevati di quelli dell'euro. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice, costituito per il 70% dall'indice composto dal JPM GBI di 11 paesi e per il 30% dall'indice composto dal JPM ELMI di 11 paesi. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Gli investitori possono richiedere il rimborso su base... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,19 4,44 -Med Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
11,5
Fondo
10,5
Indice
9,5K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-6,82 -0,02 -0,53 49
12,19 -2,35 -0,53 69
6,93 -0,95 1,54 34
-0,88 -6,02 -5,06 93
-4,97 0,70 -0,16 40
2,08 -1,71 0,80 45
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,07 0,88 75,23 -0,89 2,60
Crescita di 10000
12,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,32 1,93 2,08 -1,30 2,90
+/-Ind
+/-Cat
-0,51 -0,47 -1,71 -2,27 -2,03
0,92 0,96 0,80 -1,24 -0,48
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,83 0,74 -5,40 11,63 3,14
2,01 -4,20 5,89 -4,94 2,66
-0,38 -1,06 -0,31 -0,76 3,71
2,32 -0,47 -0,75 1,55 2,16
Portafoglio 31 ott 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,11 341,39 168,86 0,00
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,05 148,89 261,42 0,00
Obbligazionario
0,06 192,50 -92,56 0,00
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Irs_usd_2.68_01/20212021-01-29 Irs_jpy_-.16_07/20212021-07-01 Irs_usd_3.17_05/20232023-05-18 T-Notes 10yr Fut 12182018-12-19 Irs_usd_2.87_03/20212021-03-15
32,94 23,10 20,46 16,01 15,61
Irs_gbp_1.11_01/20212021-01-18 Irs_jpy_.31_01/20252025-01-14 Markit Cdx.Na.Hy.31 500 Bps 20 Dec... Irs_usd_2.51_07/20302030-07-01 Itraxx Eur Xover S28 5y(20-35%) 500...
14,97 12,71 10,98 10,94 8,87
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
% Obbl.ni
26,21 15,02 11,16 9,73 7,30 3,17 9,44 1,67
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
17,31 71,82 9,08 1,30 0,46 0,03 0,00
2 425 166,60
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
22
BNP Paribas Asset Management... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 feb 2003 Timothy Johnson 1 dic 2015 1.760,75 EUR 323,17 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159059566
ß
®
Report 31 dic 2018
Carmignac Sécurité A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr FTSE MTS Ex-CNO Etrix 1-3Y TR EUR TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Sécurité, un fondo obbligazionario che investe principalmente in obbligazioni o titoli assimilabili ed altri titoli di credito espressi in euro, è di realizzare una performance costante con protezione del capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,04 1,40 +Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
2,56 0,60 1,03 20
1,69 -0,12 -0,07 46
1,12 0,53 1,02 7
2,07 1,47 1,34 11
0,04 0,16 -0,20 47
-3,00 -2,85 -1,45 90
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,36 0,88 6,47 -0,32 1,35
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,77 -2,18 -3,00 -0,32 0,36
+/-Ind
+/-Cat
-2,00 -2,23 -2,85 -0,43 -0,18
-1,24 -1,52 -1,45 -0,13 0,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,85 0,29 0,92 1,70 1,08
-1,68 0,10 0,55 -1,30 0,87
-0,41 -0,24 0,40 0,48 0,06
-1,77 -0,12 0,19 0,25 -0,32
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 81,57 49,30 2,04
0,00 31,59 1,31 0,00
0,00 49,98 47,98 2,04
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Germany (Federal Republic Of)... Spain (Kingdom of) 5.5%2021-04-30 Spain (Kingdom of) 0.75%2021-07-30 Spain (Kingdom of) 0.05%2021-01-31 Germany (Federal Republic Of)...
5,08 2,71 2,60 2,00 1,43
Deutschland Rep 0 282028-02-15 Volkswagen International Finance N.V.... Greece (Republic Of) 4.38%2022-08-01 France (Republic Of) 1.5%2031-05-25 Daimler AG 0.5%2019-09-09
1,39 1,37 1,23 1,12 1,01
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,74 3,59 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
17,93 BBB 7,27 BB 34,05 B Al di sotto di B Senza rating
28,93 8,47 2,26 0,00 1,09
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
30,35 11,11 5,91 10,28 10,22 0,25 3,69 0,93
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
4,96 78,05 11,93 4,94 0,12 0,00 0,00
0 295 19,93
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Keith Ney 22 gen 2013 1.698,69 EUR 10.896,86 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Acc FR0010149120
ß
®
23
Report 31 dic 2018
China Southern Dragon Dynamic RMB High Yield Bond Fund V EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
N/A
-
Obbligazionari Altro
11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in Renminbi (la valuta della Repubblica popolare cinese, di seguito denominata "RMB") obbligazioni e altri titoli di debito denominati in RMB emessi da qualsiasi entità compresi governi, organismi internazionali, autorità pubbliche o locali, organizzazioni semi-governative, organizzazioni controllate dallo Stato, banche o istituzioni finanziarie, imprese private e società multinazionali. Il Comparto può inoltre investire in (i) depositi bancari, certificati di deposito, strumenti del mercato monetario (ossia strumenti a breve scadenza e che rappresentano un passivo) emessi da istituzioni di credito, autorizzati ai sensi dell'ordinanza sulle banche di Hong Kong, denominati in RMB oppure... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,00 4,14 -
10,8
Fondo
10,3
Indice
9,8K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
2,10 -
1,90 -
5,09 -
-7,90 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-2,14 -3,64 -7,90 -0,46 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,18 2,20 2,96 1,40 -
-5,55 0,48 0,04 4,47 -
-1,53 1,71 1,49 -3,43 -
-2,14 0,62 -2,53 -0,19 -0,35
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
24
CSOP Asset Management Limited 00352 26 396000 www.lemanikgroup.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2014 98,80 EUR 10,88 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR No Acc LU1033683837
ß
®
Report 31 dic 2018
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica d'investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. A tale scopo, il fondo investe prevalentemente in titoli obbligazionari, certificati di godimento assimilabili alle obbligazioni, strumenti del mercato monetario, titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant. Inoltre, viene investito in azioni fino al 20% del patrimonio del fondo. Fino al 10% del patrimonio netto del Fondo può essere investito in warrant su titoli. Fino al 10% del fundo può essere investito in certificati legati alle materie prime, agli indici delle materie prime, ai metalli preziosi e agli indici delle materie prime, in prodotti finanziari strutturati e in fondi, nella misura in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,34 3,23 Med Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
5,74 -0,52 2,67 18
4,79 -8,35 -0,56 56
3,66 0,31 2,90 9
3,71 -1,81 1,80 20
2,85 0,11 0,74 34
-4,26 -3,67 0,87 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,34 0,50 18,13 -0,57 3,22
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,45 -3,42 -4,26 0,70 2,09
+/-Ind
+/-Cat
-0,14 -1,91 -3,67 -1,83 -2,64
1,35 0,29 0,87 1,03 1,04
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,18 1,26 -0,03 6,67 0,69
0,31 0,35 0,05 -3,36 2,09
-1,00 0,54 1,47 -2,11 0,10
-2,45 0,67 2,19 2,73 1,83
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,01 0,00 0,66 0,00
13,82 81,09 0,55 4,54
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... Italy (Republic Of) 2%2025-12-01 United States Treasury Notes... Australia (Commonwealth of)... db Physical Gold ETC... United States Treasury Notes... Norway (Kingdom Of)... E.ON SE IHO Verwaltungs GmbH... Gold Fields Orogen Holding... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
- 16,66 - 6,55 - 5,91 - 3,77 - 3,42 f -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
13,83 81,09 1,20 4,54
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
37,30
r t y u
7,92 19,94 6,10 3,35
America
23,44
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
21,39 2,05 0,00
Europa
62,81
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 47,66 15,15 0,00 0,00
Asia
13,75
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,30 0,00 10,44 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
2,94 2,91 2,43 2,29 1,93
j Sensibile
15,66
i o p a
2,38 3,26 7,09 2,93
27 57 48,80
k Difensivo
47,03
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,32 41,71
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 dic 2012 Jens Ehrhardt 30 apr 1998 117,29 EUR 637,43 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0828132174
ß
®
25
Report 31 dic 2018
DWS Invest Convertibles LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
TReuters Global Hedged CB TR EUR
Not Benchmarked
QQQ
Obbligazionari Convertibili Globale - Euro Hedged
Usato nel Report
16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è conseguire un rendimento in euro superiore alla media per il comparto. Non è tuttavia possibile garantire che l’obiettivo d’investimento venga raggiunto. Almeno il 70% del patrimonio complessivo del comparto verrà investito in obbligazioni convertibili, obbligazioni con warrant e strumenti simili convertibili di emittenti nazionali ed internazionali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,31 5,36 Med Med Med
Basati su TReuters Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
15,49 -2,85 3,27 20
5,78 -0,47 2,04 15
3,13 2,36 0,24 37
-2,24 -6,22 -2,68 88
3,81 -3,86 -0,90 62
-7,68 -3,25 -0,78 69
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,95 0,82 87,40 -2,00 2,22
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-7,09 -6,93 -7,68 -2,15 0,44
+/-Ind
+/-Cat
0,39 -0,63 -3,25 -4,43 -2,32
-0,48 -0,67 -0,78 -1,52 -0,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,62 1,76 -3,31 3,99 2,55
0,83 0,82 -1,69 -1,03 2,29
0,17 0,72 1,94 -3,13 -1,35
-7,09 0,46 0,89 3,43 2,22
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 91,63 0,00
1,39 1,78 2,78 94,04
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
America Movil S.A.B. de C.V.... Total S.A. 0.5%2022-12-02 Sony Corporation 0%2022-09-30 Toray Industries Inc... Palo Alto Networks Inc...
-
4,66 2,25 1,91 1,86 1,79
h Ciclico
China Railway Construction... International Consolidated... Telecom Italia S.p.A.... CtripCom Intl Ltd... Cofinimmo S.A./N.V....
-
1,78 1,76 1,55 1,52 1,45
j Sensibile
0 1 20,52
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
1,39 1,78 94,41 94,04
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
26
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004 Christian Hille 1 giu 2011 159,43 EUR 1.255,63 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179219752
ß
®
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere l’incremento del reddito e la rivalutazione del capitale soprattutto tramite investimenti in titoli di debito dei mercati emergenti globali. Il comparto può inoltre investire in altri tipi di titoli, compresi strumenti di debito dei mercati locali, titoli a reddito fisso, titoli azionari ed obbligazioni societarie di emittenti dei mercati emergenti e titoli di debito con rating inferiore. Gli investimenti possono essere effettuati, senza intento limitativo, in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa Orientale (Russia compresa) e Medioriente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 5,75 -Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,2
Fondo
11,2
Indice
10,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
11,58 -1,19 4,66 17
12,99 -0,50 0,31 50
-4,09 -0,11 -1,67 68
-0,24 -0,44 1,20 34
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,23 0,84 90,55 -0,19 1,82
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,40 0,57 -0,24 2,63 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,80 -2,24 -0,44 -0,34 -
-0,61 -0,89 1,20 0,22 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-3,38 2,01 -0,35 15,08
2,66 -3,71 8,22 -4,06
0,97 -1,49 1,94 -3,26
-0,40 -0,88 2,78 4,46
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 112,08 33,03 0,08
% Corta % Netta
0,00 24,09 21,10 0,00
0,00 87,99 11,93 0,08
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Us Ultra Bond Cbt Fut Mar19 Wnh92019-03-20 Us 2yr Note (Cbt) Fut Mar19 Tuh92019-03-29 Fidelity ILF - USD A Acc Us Long Bond(Cbt) Fut Mar19 Ush92019-03-20 KSA Sukuk Limited 4.3%2029-01-19
6,90 6,73 4,58 4,14 3,24
Republic of Colombia 4.5%2029-03-15 Mexico (United Mexican States)... Southern Gas Corridor 6.88%2026-03-24 NTPC Limited 4.5%2028-03-19 Ukraine (Republic of) 8.99%2024-02-01
2,38 2,24 1,88 1,59 1,59
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,41 8,22 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
14,55 BBB 7,19 BB 6,02 B Al di sotto di B Senza rating
24,12 13,70 29,66 1,39 3,37
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
5,33 10,40 13,13 33,41 11,43 0,81 4,92 0,61
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
16,69 10,66 35,56 28,22 7,23 0,83 0,82
1 258 35,26
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
8 ott 2014 Steve Ellis 5 nov 2012 12,40 EUR 1.778,70 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1116432458
ß
®
27
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Global Inflation-linked Bond Fund A-Acc-EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt IL 1-10Y TR USD
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 13,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del comparto è generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali strategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sulla curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei titoli, gestione del valore relativo e gestione della duration. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,19 1,68 Basso Basso -Med
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,1
Fondo
10,1
Indice
9,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-4,69 -0,28 1,16 13
-0,42 -9,73 -6,78 90
-2,93 -2,22 -0,91 85
2,16 -6,67 -3,62 84
0,08 -1,14 0,13 52
-2,36 0,09 0,61 25
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,37 0,24 43,22 -0,67 3,73
Crescita di 10000
12,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,69 -1,70 -2,36 -0,06 -0,71
+/-Ind
+/-Cat
-0,51 -0,05 0,09 -2,48 -3,84
0,36 0,51 0,61 -0,84 -2,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,59 -0,17 1,47 0,59 0,58
-0,08 -0,42 0,60 -1,08 1,91
-1,02 0,42 0,93 -2,36 -1,14
-0,69 0,25 -0,84 -0,09 -1,73
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 121,00 71,15 0,00
% Corta % Netta
0,00 27,30 64,84 0,00
0,00 93,69 6,31 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Us 5yr Note (Cbt) Fut Mar19 Fvh92019-03-29 Fidelity ILF - USD A Acc United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Germany (Federal Republic Of)...
13,48 9,45 9,31 8,35 6,60
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
United States Treasury Notes... Italy (Republic Of) 2.44%2024-09-15 United States Treasury Notes... Long Gilt Future Mar19 G H92019-03-27 United States Treasury Notes... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
6,46 5,90 5,79 5,19 4,04
4,46 7,54 AA
% Obbl.ni
% Obbl.ni
59,51 BBB 19,34 BB 3,70 B Al di sotto di B Senza rating
19,38 0,00 0,00 0,00 -1,94
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
4,73 11,58 16,74 38,89 0,34 1,31 1,19 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
17,32 81,00 1,54 0,14 0,00 0,00 0,00
0 105 74,57
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
28
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Timothy Foster 31 ago 2016 11,57 EUR 1.163,08 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0353649279
ß
®
Report 31 dic 2018
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio Other Currency Acc EUR-Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
ICE BofAML Global High Yield Constrained BBgBarc US HY 2% Issuer Cap TR Hdg SEK QQ
Obbligazionari Globali High Yield - EUR Hedged
Usato nel Report
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Per gli investitori che cercano un rendimento totale elevato, composto da interessi percepiti e apprezzamento del capitale, in prevalenza attraverso titoli high yield.
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
Fondo
11,3
Indice
0,62 4,95 +Med +Med -
Basati su ICE BofAML Gbl HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,32 0,54 1,09 32
1,09 -1,20 0,34 57
-6,00 -3,50 -2,83 82
11,69 -2,73 1,69 37
3,77 -2,09 -0,87 76
-6,73 -2,06 -1,43 78
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,59 1,08 90,42 -1,46 1,57
12,3
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-6,12 -4,46 -6,73 2,63 0,54
+/-Ind
+/-Cat
-1,95 -1,80 -2,06 -2,28 -2,33
-1,73 -1,33 -1,43 -0,27 -1,03
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,10 1,47 0,80 2,12 2,82
-0,27 1,64 3,82 -0,45 1,96
1,76 1,11 4,95 -5,32 -2,81
-6,12 -0,49 1,69 -2,34 -0,78
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,15 107,02 3,15 0,37
% Corta % Netta
0,00 10,47 0,22 0,00
0,15 96,56 2,93 0,37
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Us 2yr Note (Cbt) Mar19 Xcbt... Sx002868 Cds Usd R F 5.00000 2... Us Ultra Bond Cbt Mar19 Xcbt... Sprint Corporation 7.25%2021-09-15 Sprint Corporation 7.88%2023-09-15
4,81 3,73 1,74 1,16 1,07
FREEPORT-MCMORAN INC 3.55%2022-03-01 Wind Tre S.p.A. 5%2026-01-20 Bausch Health Companies Inc... Altice Financing S.A. 7.5%2026-05-15 MGM Resorts International 6.62%2021-12-15
0,97 0,95 0,92 0,92 0,84
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,92 7,34 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
3,03 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
0,32 38,81 43,41 13,90 0,53
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
7,55 25,57 26,60 28,99 2,01 1,81 0,78 0,50
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
6,30 2,28 47,49 32,68 9,67 1,59 0,00
2 360 17,12
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Goldman Sachs Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2008 Not Disclosed 27 gen 1998 24,41 EUR 3.102,65 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0405800185
ß
®
29
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 12,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello generato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendo principalmente in obbligazioni corporate investment grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può utilizzare per conseguire il proprio obiettivo senza limitazione, forward rate notes, contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable forwards), futures su tassi d’interesse, futures obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di indebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore del patrimonio netto del Comparto basato sulla somma delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari derivati negli investimenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,10 2,36 Med +Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,8
Indice
10,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,19 0,82 0,47 30
8,11 -0,29 1,19 35
-1,29 -0,73 -0,75 73
4,59 -0,13 0,48 39
3,22 0,81 0,86 22
-1,09 0,17 1,04 20
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,28 1,00 82,76 0,29 0,98
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,76 -0,56 -1,09 2,21 2,65
+/-Ind
+/-Cat
-0,14 0,05 0,17 0,28 -0,04
0,24 0,38 1,04 0,84 0,63
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,65 0,42 1,55 2,08 2,43
0,12 0,92 1,64 -3,45 2,89
0,20 1,16 2,70 -1,05 1,09
-0,76 0,68 -1,33 1,21 1,48
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 107,26 26,46 0,26
% Corta % Netta
0,00 6,50 27,35 0,13
0,00 100,76 -0,89 0,13
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro BOBL Future Dec182018-12-06 Euro Schatz Dec182018-12-06 Germany (Federal Republic Of) Germany (Federal Republic Of) Total S.A.
3,79 2,57 2,27 2,25 1,70
BNP Paribas Bank of America Corporation Euro BUXL 30Y Bond Dec182018-12-06 Euro BUND Future Dec182018-12-06 Richemont International Holding S.A.
1,57 1,45 1,25 1,20 1,19
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
5,44 BBB 5,78 BB 39,01 B Al di sotto di B Senza rating
37,95 8,66 1,80 0,16 1,21
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
17,97 17,00 19,76 22,54 3,95 0,92 4,79 2,65
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,61 78,86 12,34 5,23 0,96 0,00 0,00
0 219 19,24
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
30
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2009 Thomas Ross 1 ago 2015 159,44 EUR 1.456,07 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0451950587
ß
®
Report 31 dic 2018
JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund A (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global 1-3 TR Hdg EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento in linea con il Benchmark investendo principalmente in un portafoglio di titoli di Stato globali a breve termine.
11,2
Fondo
10,7
Indice
10,2K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,60 0,56 Basso Basso -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
0,29 0,61 0,93 32
0,95 -6,62 -4,18 85
0,00 -0,68 1,07 37
0,00 -2,44 -1,86 87
-1,13 -2,19 -2,29 93
-0,95 0,09 1,64 21
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,55 0,18 63,79 -0,74 2,02
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,19 -0,29 -0,95 -0,69 -0,23
+/-Ind
+/-Cat
-0,72 -0,46 0,09 -1,50 -2,33
0,27 0,54 1,64 -0,77 -1,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,28 -0,19 0,47 0,47 0,38
-0,38 -0,38 0,28 -0,28 0,28
-0,48 -0,19 -0,28 0,28 0,28
0,19 -0,38 -0,47 -0,47 0,00
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 76,49 23,69 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,01 0,18 0,00
0,00 76,49 23,51 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
France (Republic Of) 0%2019-02-25 United States Treasury Notes 2%2021-01-15 United States Treasury Notes... Japan (Government Of) 1.3%2018-12-20 Japan (Government Of) 1.1%2020-06-20
4,12 3,54 3,46 3,39 3,32
United States Treasury Notes... The Republic of Korea 7.12%2019-04-16 Poland (Republic of) 6.38%2019-07-15 United States Treasury Notes... Japan (Government Of) 0.1%2020-09-20
3,25 3,00 2,98 2,92 2,91
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,00 2,00 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
6,98 BBB 41,12 BB 32,99 B Al di sotto di B Senza rating
11,18 0,00 0,00 0,00 7,73
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
73,51 4,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
12,82 78,14 1,23 7,81 0,00 0,00 0,00
0 63 32,88
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
JP Morgan Asset Management... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 feb 2009 David Tan 6 apr 2018 10,43 EUR 113,22 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0408876448
ß
®
31
Report 31 dic 2018
JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund A (perf) (acc) - EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA EUR
-
Obbligazionari Altro
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark sfruttando opportunità di investimento, tra l’altro, nei mercati valutari e del debito, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Il Comparto investirà la maggior parte del suo patrimonio in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non esaustivo, titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di organismi sovranazionali, società e banche. Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 2,47 -
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
1,62 -
-0,58 -
-3,54 -
6,26 -
0,58 -
-2,93 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-2,69 -2,51 -2,93 1,24 -0,10
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,54 0,68 0,48 0,43 0,53
0,11 0,25 2,71 -0,10 0,02
0,18 0,18 2,32 -2,35 -0,46
-2,69 -0,53 0,63 -1,54 -0,67
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,97 59,79 36,67 3,46
0,00 0,16 0,71 0,01
0,97 59,63 35,96 3,44
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Nuveen Credit Strategies Income Invesco Dynamic Credit Opps Invesco Senior Income Trust United States Treasury Bills 0%2018-12-11 Blackstone/GSO Strategic Credit
1,03 0,91 0,83 0,82 0,79
Voya Prime Rate Trust Daimler Finance North America LLC... Bank of America Corporation... Nuveen Floating Rate Income EV Floating Rate Income
0,70 0,54 0,50 0,50 0,50
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
24 874 7,11
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,20 5,30 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
39,24 BBB 2,97 BB 8,48 B Al di sotto di B Senza rating
11,68 8,46 9,77 7,29 12,11
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
24,73 18,18 18,92 6,96 10,60 14,18 4,27 1,87
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,94 54,09 24,05 15,53 4,22 1,03 0,14
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
32
J.P. Morgan Investment... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 lug 2007 William Eigen 6 apr 2018 134,15 EUR 3.001,26 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0289470113
ß
®
Report 31 dic 2018
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund Premier Class Euro Accumulating (Hedged) (AH) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR FTSE WGBI USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire reddito e crescita del proprio valore.Il fondo investe in obbligazioni emesse da vari governi. l Il fondo acquista esclusivamente obbligazioni che hanno un rating elevato al momento dell’acquisto. Il fondo può investire in obbligazioni emesse in diverse monete. l Il fondo può avere un’esposizione limitata a paesi dei mercati emergenti. Il fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore deriva dal valore di altre attività) allo scopo di facilitare il conseguimento del proprio obiettivo e ridurre il rischio e i costi o generare crescita o reddito addizionale. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,30 4,86 Alto Alto -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,2
Fondo
10,7
Indice
10,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
0,64 0,96 1,28 28
12,63 5,06 7,50 2
-4,14 -4,82 -3,07 85
3,94 1,50 2,08 11
3,29 2,23 2,12 15
-4,03 -2,99 -1,44 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,60 0,72 13,30 0,04 4,57
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,35 -1,78 -4,03 1,00 2,15
+/-Ind
+/-Cat
-2,26 -1,96 -2,99 0,19 0,05
-1,27 -0,96 -1,44 0,93 1,27
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,56 3,17 4,66 3,82 2,22
-3,79 0,87 0,15 -4,06 3,10
-0,44 0,81 0,24 -4,10 3,03
-1,35 -1,55 -1,07 0,36 3,73
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 96,99 93,27 0,00
0,00 0,00 89,56 0,70
0,00 96,99 3,71 -0,70
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United Kingdom of Great Britain and... United States Treasury Notes... Republic of South Africa 8.75%
17,28 11,90 5,98 5,28 4,05
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
European Investment Bank 7.2%2019-07-09 Mexico (United Mexican States) 7.75% United States Treasury Notes... Inter-American Development Bank... Mexico (United Mexican States) 8.5% Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
3,81 3,73 3,56 3,55 2,74
3,73 7,17 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
55,17 BBB 9,32 BB 20,65 B Al di sotto di B Senza rating
4,21 10,65 0,00 0,00 0,00
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
15,80 4,54 3,03 16,22 2,82 3,79 14,24 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,04 67,13 2,76 13,78 14,28 0,00 0,00
0 31 61,87
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Legg Mason Investments... +44 20 70707444 www.leggmason.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
4 nov 2011 David Hoffman 1 ott 2003 124,49 EUR 1.119,08 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00B23Z9533
ß
®
33
Report 31 dic 2018
Lombard Odier Funds - Emerging Local Currency Bond Fundamental (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
10,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in obbligazioni, altri titoli di debito fisso o tasso variabile a breve termine, strumenti di debito emessi o garantiti da entità sovrane dei mercati emergenti o imprese costituite o che esercitano una parte importante della loro attività nei mercati emergenti, denominati in locale o valute OCSE. In condizioni particolari del mercato il Comparto può anche investire in obbligazioni, altri titoli di debito fisso o tasso variabile a breve termine strumenti di debito emessi o garantiti da entità sovrane dell'OCSE, denominati in valute OCSE. Gli strumenti sopra descritti possono essere di qualsiasi qualità del credito. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,44 5,47 Basso Basso -
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
9,4
Indice
8,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-11,47 1,44 1,81 16
3,28 -4,08 -2,92 90
-1,69 3,54 3,95 9
10,62 -2,61 -1,04 70
-1,71 -2,91 -2,14 85
-2,69 -1,21 0,91 34
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,13 0,75 96,55 -0,70 3,21
Crescita di 10000
10,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,18 1,03 -2,69 1,90 1,44
+/-Ind
+/-Cat
-0,57 -1,36 -1,21 -2,23 -1,37
0,26 0,15 0,91 -0,83 -0,30
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,33 3,72 2,94 10,27 -1,26
-3,99 -3,32 4,59 -4,90 3,32
-2,08 -1,03 1,62 -8,33 3,69
3,18 -0,97 1,11 2,27 -2,37
Portafoglio 31 ott 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
1,84 99,53 6,03 0,00
0,00 0,00 7,39 0,00
1,84 99,53 -1,36 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
China (People's Republic Of)... China (People's Republic Of)... Republic of Colombia 7.75%2021-04-14 China (People's Republic Of)... Republic of Colombia 9.85%2027-06-28
3,26 2,23 2,18 2,13 1,93
Poland (Republic of) 5.75%2022-09-23 PEN Inc The Republic of Peru 8.2%2026-08-12 China (People's Republic Of)... India (Republic of) 7.16%2023-05-20
1,92 1,84 1,73 1,71 1,59
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
22,30 20,66 12,98 20,40 11,44 6,86 5,36 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,98 35,15 12,56 29,77 18,22 1,30 1,02
1 186 20,51
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
34
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
9 mar 2010 Yannik Zufferey 31 ott 2016 12,12 EUR 155,34 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0476249320
ß
®
Report 31 dic 2018
Lombard Odier Funds - Euro BBB-BB Fundamental (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond BBgBarc Euro Agg Corps 500MM TR Hdg TR EUR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili EUR
Usato nel Report 12,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è realizzare reddito regolare e crescita di capitale investendo in obbligazioni e altri titoli di debito a tasso fisso o variabile e a breve termine di emittenti non governativi denominati in EUR a cavallo fra gli universi alta qualità e alto rendimento (ossia con giudizio BBB, BB o equivalente). Il Gestore utilizza un modello proprietario che determina e adegua il peso dell’emittente in base ai suoi fondamentali. L’approccio assicura che i debitori con la maggiore capacità di rimborsare i propri impegni abbiano i pesi maggiori (quanto più alto è il rischio d’inadempienza dell’emittente, tanto più basso è il peso in portafoglio). L’utilizzo di derivati è parte della strategia... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,83 2,99 Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,8
Indice
10,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,80 1,63 1,03 31
6,86 -4,24 1,74 26
-1,05 -2,06 -1,81 74
6,50 3,18 3,14 14
3,27 2,59 0,98 36
-3,21 -3,62 -0,29 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,85 0,34 9,90 0,19 3,35
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,19 -1,58 -3,21 2,10 2,39
+/-Ind
+/-Cat
-3,05 -1,74 -3,62 0,64 -0,83
-0,58 -0,10 -0,29 1,49 0,93
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,66 0,55 2,14 2,17 2,40
-1,00 0,68 1,96 -2,88 2,33
0,62 1,37 2,71 -1,68 0,98
-2,19 0,62 -0,44 1,42 0,99
Portafoglio 31 ott 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 125,57 10,72 1,93
% Corta % Netta
0,00 30,41 7,82 0,00
0,00 95,17 2,90 1,93
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro BOBL Future Dec182018-12-06 Euro Schatz Dec182018-12-06 Euro BUND Future Dec182018-12-06 Argenta Spaarbank NV 3.88%2026-05-24 MPT Operating Partnership, L.P....
2,62 2,40 0,99 0,89 0,81
ATF NETHERLANDS B.V. 3.75%2049-12-29 Walgreens Boots Alliance, Inc.... Amgen Inc. 1.25%2022-02-25 LO Funds Ultra Low Duration EUR SA Ardagh Packaging Finance plc / Ardagh...
0,76 0,73 0,63 0,62 0,61
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
11,80 22,56 22,17 22,52 3,43 0,23 2,50 9,79
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,30 81,40 14,41 2,99 0,72 0,17 0,00
0 830 11,06
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2010 Ashton Parker 31 ott 2016 13,41 EUR 362,44 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0563304459
ß
®
35
Report 31 dic 2018
M&G Optimal Income Fund Euro A-H Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori un rendimento complessivo tramite un’asset allocation strategica e una specifica selezione dei titoli. Il Comparto investirà almeno il 50% in strumenti di debito, ma potrà investire in altre attività, ivi compresi organismi di investimento collettivo, strumenti del mercato monetario, liquidità, equivalenti monetari, depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Comparto ha facoltà di ricorrere agli strumenti derivati per fini di investimento e di gestione efficiente del portafoglio. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,61 3,89 +Med Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,18 0,92 4,10 8
4,71 -8,42 -0,63 57
-1,62 -4,98 -2,38 86
6,96 1,44 5,05 4
4,28 1,54 2,17 15
-4,95 -4,36 0,19 50
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
1,32 0,37 6,65 -0,13 4,14
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,98 -2,82 -4,95 1,97 1,78
+/-Ind
+/-Cat
-0,68 -1,31 -4,36 -0,56 -2,95
0,81 0,88 0,19 2,30 0,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,73 0,82 0,93 0,67 1,81
-1,46 2,17 0,39 -1,47 1,89
0,16 0,61 3,54 -1,54 0,06
-2,98 0,62 1,96 0,73 0,89
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 52,67 99,39 0,00
5,38 89,95 0,13 4,54
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes United States Treasury Notes United States Treasury Notes... Itrx Europe S27--2027-06-20 Itrx Europe S28--2027-12-20 Itraxx.Eur.30.V1--2028-12-20 United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
5,38 142,62 99,52 4,54
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
- 11,27 - 7,76 - 2,36 - 2,15 - 1,86
h Ciclico
65,25
r t y u
0,00 19,25 46,00 -
-
1,51 1,42 1,42 1,40 1,40
j Sensibile
6,20
i o p a
4,86 0,32 1,02 -
25 862 32,55
k Difensivo
28,55
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,29 11,73 7,53
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
4,05
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,05 0,00 0,00
Europa
95,95
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
30,01 54,21 11,73 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
36
M&G Investment Management Ltd. +44 (0)800 390 390 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 apr 2007 Richard Woolnough 8 dic 2006 19,29 EUR 20.167,04 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B1VMCY93
ß
®
Report 31 dic 2018
Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
10,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del reddito e del capitale attraverso l’investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Gli investimenti saranno prevalentemente denominati nella divisa locale dei Paesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione del comparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, sia tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso strumenti derivati autorizzati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,36 7,66 -Med -Med Med
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
9,7
Fondo
9,2
Indice
8,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-14,46 -1,55 -1,18 67
6,81 -0,56 0,60 42
-4,32 0,91 1,31 21
11,48 -1,75 -0,18 53
-1,61 -2,81 -2,05 85
-2,77 -1,29 0,83 36
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,79 0,97 99,05 -1,78 1,12
Crescita di 10000
10,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,73 1,99 -2,77 2,17 1,74
+/-Ind
+/-Cat
-1,01 -0,39 -1,29 -1,96 -1,08
-0,18 1,12 0,83 -0,56 -0,01
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,70 3,45 5,23 7,84 1,93
-6,27 -3,32 4,79 -4,95 3,88
-0,72 -0,94 0,91 -9,24 2,32
2,73 -0,70 0,19 2,85 -1,42
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 169,86 182,81 1,50
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 65,80 188,16 0,21
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 104,06 -5,34 1,29
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
2 Year US Treasury Note Future... Ndois Nom Inr In00o/N... Ndois Nom Inr In00o/N... Irs Jpm Pln 2.1375% 20.03.20212021-03-20 Irs Jpm Mxn Mxibtiie...
11,32 7,73 7,06 4,80 4,38
Irs Gs Mxn 8.7500% 17.03.20212021-03-17 Ndois Citiuk Inr 6.9050%... Russian Federation 8.15%2027-02-03 Russian Federation 7.05%2028-01-19 Hungary (Republic Of) 3%2027-10-27
3,46 3,43 3,17 2,85 2,74
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Primi 10 Titoli
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
8,35 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
2,09 BBB -1,81 BB 28,52 B Al di sotto di B Senza rating
32,50 31,92 3,04 0,00 3,73
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
17,61 17,94 5,92 16,77 6,68 5,50 3,49 0,17
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
12,79 19,49 9,88 31,78 21,31 4,31 0,43
0 310 50,93
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 gen 2007 Mary-Therese Barton 1 mag 2018 148,38 EUR 3.633,59 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0280437160
ß
®
37
Report 31 dic 2018
Pictet-Global Emerging Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 15,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è investire in strumenti a reddito fisso di emittenti delle economie emergenti. Grazie alle competenze dei nostri team reddito fisso e mercati emergenti, monitoriamo l'ambiente politico ed economico selezionando le opportunità di investimento più promettenti. La valuta di riferimento è l'USD ma esistono anche categorie di azioni coperte in CHF e EUR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,35 6,46 Med -Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,2
Indice
9,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-9,98 0,64 -0,45 47
22,22 2,05 8,00 4
12,44 -0,32 5,53 9
11,64 -1,85 -1,04 68
-4,97 -0,99 -2,55 78
-0,82 -1,02 0,63 40
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,18 0,99 91,56 -0,74 1,74
Crescita di 10000
14,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,57 2,74 -0,82 1,71 7,66
+/-Ind
+/-Cat
-0,96 -0,06 -1,02 -1,26 -0,49
-0,78 1,28 0,63 -0,70 2,13
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,21 1,40 -0,53 14,64 3,40
0,78 -4,87 7,61 -5,55 5,05
3,33 -1,27 2,17 0,44 8,13
-0,57 -0,22 2,09 3,39 4,05
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 175,51 85,80 1,42
% Corta % Netta
0,00 65,41 95,93 1,40
0,00 110,10 -10,12 0,02
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
2 Year US Treasury Note Future... Ndois Mlb Inr 6.7050%... Ndois Nom Inr 6.7000%... Ndois Scb Inr In00o/N... Ndois Nom Inr In00o/N...
6,80 4,98 4,44 4,39 3,84
Ndois Citiuk Inr 6.9050%... US 10 Year Note (CBT) Mar192019-03-20 Ndois Barc Inr In00o/N... Ndois Nom Inr 7.0650%... Irs Jpm Mxn 8.0500%...
3,80 3,07 3,06 3,01 2,62
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
12,87 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
1,53 BBB -3,61 BB 8,18 B Al di sotto di B Senza rating
34,05 18,66 29,33 8,28 3,58
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
6,87 15,15 10,75 16,05 4,90 3,66 14,35 2,22
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
8,13 11,26 30,38 40,30 9,40 0,31 0,23
0 574 40,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
38
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 nov 2012 Mary-Therese Barton 1 mag 2018 342,54 EUR 4.069,42 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0852478915
ß
®
Report 31 dic 2018
PIMCO GIS Diversified Income Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 33.33% ICE BofAML BB-B Rtd DM HY Ctd QQQQQ Hdg EUR TR HUSD, 33.33% BBgBarc Gbl Agg Credit Usato nel Report ex...
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
13,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,12 3,90 +Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,5
Fondo
10,5
Indice
9,5K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-1,00 -0,67 -2,25 75
3,88 -3,69 1,01 35
-0,97 -1,65 0,13 44
10,27 7,82 6,02 7
6,27 5,21 3,53 12
-3,99 -2,95 0,24 42
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,39 0,82 26,40 0,95 3,37
Crescita di 10000
12,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,53 -0,68 -3,99 4,00 2,97
+/-Ind
+/-Cat
-2,44 -0,85 -2,95 3,19 0,86
0,47 1,14 0,24 3,15 2,06
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 2,60 3,00 3,46 2,73
-1,82 1,91 4,75 -1,20 4,34
0,86 1,51 3,95 -3,52 -1,81
-1,53 0,12 -1,68 0,42 -1,30
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,14 169,50 65,43 4,22
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 9,53 129,76 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,14 159,97 -64,33 4,22
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
2 Year US Treasury Note Future... US 10 Year Note (CBT) Dec182018-12-18 Cdx Em29 Ice2023-06-20 Cdx Hy30 5y Ice2023-06-20 Cdx Ig31 5y Ice2023-12-20
22,61 13,41 8,13 7,18 5,70
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
US 5 Year Note (CBT) Dec182018-12-31 Federal National Mortgage Association... PIMCO USD Short Mat Source ETF2019-01-29 PIMCO GIS US S/T Z USD Inc2018-10-22 US Ultra Bond (CBT) Dec182018-12-18 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,20 4,60 4,32 3,99 2,77
4,90 9,60 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
33,00 BBB 3,00 BB 8,00 B Al di sotto di B Senza rating
29,00 18,00 7,00 2,00 0,00
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
8,09 22,44 14,77 9,12 1,64 4,68 6,20 1,12
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,82 33,50 50,24 11,69 1,48 0,10 0,17
5 1288 77,91
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
14 feb 2007 Eve Tournier 30 apr 2010 16,11 EUR 6.820,13 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1JC0H05
ß
®
39
Report 31 dic 2018
PIMCO GIS Global Real Return Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD
QQQQQ
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività ad un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso indicizzati all’inflazione con diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumenti a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere contro l’inflazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 4,46 +Med +Med Alto
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,7
Fondo
10,2
Indice
9,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-6,67 -2,26 -0,81 75
8,94 -0,37 2,58 22
-2,45 -1,74 -0,43 74
9,29 0,46 3,51 3
1,93 0,70 1,97 1
-3,52 -1,06 -0,54 80
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,14 0,95 96,87 0,01 0,82
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,97 -2,44 -3,52 2,43 2,70
+/-Ind
+/-Cat
-0,79 -0,80 -1,06 0,01 -0,43
0,08 -0,23 -0,54 1,65 1,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,47 0,70 3,45 2,28 2,92
-0,63 -0,85 3,95 -2,45 3,50
-1,49 0,27 3,91 -1,31 0,82
-0,97 1,82 -2,20 -0,93 1,45
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,30 142,25 147,78 0,33
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 74,95 115,71 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,30 67,30 32,07 0,33
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... Euro BUND Future Dec182018-12-06 United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes...
7,08 5,14 4,54 4,52 4,36
United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes...
4,12 3,97 3,42 3,42 3,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
1 416 43,76
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
11,92 11,89 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
58,00 BBB 28,00 BB 6,00 B Al di sotto di B Senza rating
6,00 1,00 1,00 0,00 0,00
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
9,33 5,66 15,88 15,01 8,25 4,93 24,13 9,33
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,40 88,45 9,33 0,66 0,03 0,00 0,13
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
40
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Mihir Worah 31 ott 2007 18,39 EUR 1.947,68 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033666466
ß
®
Report 31 dic 2018
PIMCO GIS Total Return Bond Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media del portafoglio di questo Comparto varia generalmente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,24 2,58 -
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-2,25 -
4,00 -
0,29 -
1,73 -
2,88 -
-3,80 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,14 -0,57 -3,80 0,22 0,98
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,88 0,94 1,73 2,21 1,10
-1,40 1,40 1,74 -1,79 2,52
-0,71 0,97 0,88 -0,43 -0,92
0,14 -0,46 -2,57 0,34 1,27
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,61 213,91 90,03 2,36
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,51 74,49 131,91 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,10 139,42 -41,88 2,36
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
US 5 Year Note (CBT) Dec182018-12-31 US 10 Year Note (CBT) Dec182018-12-18 Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... Euro BUND Future Dec182018-12-06 Federal National Mortgage Association... PIMCO USD Short Mat Source ETF2019-01-29 IRS EUR 1.00000 03/20/19-10Y... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
19,97 14,40 9,11 9,07 7,85
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
7,83 7,27 6,65 6,05 3,81
4,61 4,70 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
65,00 BBB 6,00 BB 16,00 B Al di sotto di B Senza rating
9,00 2,00 1,00 1,00 0,00
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
13,60 10,54 4,46 4,98 4,48 3,70 21,55 12,86
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,28 65,54 29,25 2,32 0,15 0,22 0,24
14 1202 92,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 dic 2003 Scott Mather 26 set 2014 20,99 EUR 4.902,08 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033989843
ß
®
41
Report 31 dic 2018
R-co Euro Crédit C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie private. Il suo universo d'investimento è essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R Obblighi Privées C cerca di sovraperformare il Markit iBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte di investimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporate indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a tasso fisso emessi da società private e pubbliche per un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,80 2,83 +Med +Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
11,8
Fondo
10,8
Indice
9,8K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,29 4,92 4,57 5
4,84 -3,55 -2,07 82
-1,17 -0,61 -0,63 69
5,05 0,32 0,93 26
4,39 1,97 2,02 8
-3,58 -2,33 -1,45 90
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,77 0,65 23,98 -0,02 2,58
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,58 -1,95 -3,58 1,87 1,84
+/-Ind
+/-Cat
-1,97 -1,34 -2,33 -0,06 -0,84
-1,58 -1,01 -1,45 0,49 -0,18
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,29 1,76 1,05 1,68 2,62
-1,38 1,32 1,10 -0,58 1,98
0,65 0,93 2,04 -1,82 -0,05
-2,58 0,31 0,77 -0,42 0,23
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,01 92,17 4,54 6,68
% Corta % Netta
0,00 0,41 2,97 0,01
0,01 91,75 1,57 6,67
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
R-co Credit Horizon 12M IC EUR R-co Crédit Horizon 1-3 I EUR ALD 0.88% Ipsos SA 2.88% Altareit 2.88%
3,00 1,44 1,35 1,30 1,04
Banco de Sabadell SA 0.88% Anglo American Capital PLC 3.5% Picard Bondco S.A. 5.5% Landsbankinn HF Redexis Gas Finance BV 1.88%
1,04 0,99 0,99 0,98 0,97
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
24,17 41,81 18,17 6,31 1,97 0,00 3,24 0,59
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,64 70,78 18,96 7,47 1,42 0,01 0,72
2 202 13,10
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
42
Rothschild & Co Asset... 01 40 74 40 84 www.am.eu.rothschildandco.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 mar 1997 Julien Boy 21 dic 2012 433,97 EUR 1.113,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0007008750
ß
®
Report 31 dic 2018
Schroder International Selection Fund Emerging Markets Debt Absolute Return A Accumulation EUR Hdg Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged TR EUR
Not Benchmarked
Q
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Ottenere un rendimento costituito dalla crescita del capitale e dal reddito principalmente tramite investimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fisso e variabile emessi da governi, agenzie governative, organismi soprannazionali ed emittenti societari dei mercati dei paesi emergenti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,24 6,11 Med -Med Basso
Basati su JPM EMBI Global Hedged TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
9,9
Indice
8,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-1,42 5,48 4,34 9
-1,30 -6,42 -4,79 89
-7,15 -7,89 -5,08 92
5,97 -2,38 -2,54 80
4,39 -2,91 -2,77 89
-6,97 0,41 0,83 32
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,70 0,74 49,11 -0,33 4,62
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,54 -2,30 -6,97 0,96 -1,16
+/-Ind
+/-Cat
2,59 -1,41 0,41 -1,54 -3,83
2,53 -0,70 0,83 -1,25 -2,82
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
2,03 2,75 6,66 -1,78 1,09
-6,68 1,32 1,52 -1,34 1,21
-2,82 0,65 0,95 -2,57 -1,99
0,54 -0,39 -3,05 -1,66 -1,57
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 81,34 130,00 0,19
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 0,00 111,52 0,01
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 81,34 18,48 0,18
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Bills2019-04-04 United States Treasury Bonds 3%2048-08-15 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
6,47 4,45 0 69 10,93
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,96 5,37 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,14 BBB 47,20 BB 22,10 B Al di sotto di B Senza rating
7,77 11,64 4,11 0,00 0,04
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
13,77 3,61 5,15 17,41 4,59 2,52 7,98 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
35,18 20,30 4,48 18,56 16,80 2,07 2,62
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Abdallah Guezour 1 lug 2000 26,88 EUR 5.100,94 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0177592218
ß
®
43
Report 31 dic 2018
Schroder International Selection Fund EURO Liquidity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
FTSE EUR EuroDep 1 Mon EUR
-
Monetari - Altro
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto conto dell’obiettivo di protezione del capitale, investendo principalmente in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualità denominati in euro e verificando (i)che al momento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli preveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenza almeno annuale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-6,15 0,04 -
10,2
Fondo
9,7
Indice
9,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-0,37 -
-0,29 -
-0,51 -
-0,56 -
-0,58 -
-0,63 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,16 -0,32 -0,63 -0,59 -0,51
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,14 -0,14 -0,14 -0,10 -0,05
-0,17 -0,15 -0,16 -0,15 -0,06
-0,15 -0,15 -0,15 -0,13 -0,07
-0,16 -0,14 -0,10 -0,13 -0,12
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 18,61 81,39 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 18,61 81,39 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Barclays Bank Uk Plc Commercial Paper... Swedbank Ab Commercial Paper Zero Cpn... Societe Generale S.A.2019-06-28 Dz Bank Ag Deutsche... Svenska Handelsbanken Ab (Publ)2019-07-26
4,74 4,54 4,34 3,95 3,94
Toronto-Dominion Bank/The Commercial... Dexia Credit Local Sa Commercial Paper... Dnb Bank Asa Commercial Paper Zero Cpn... Nordea Bank Ab/United Kingdom Commercial... Ubs Ag/London Certificate Of Deposit...
3,54 2,96 2,96 2,96 2,96
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
20,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
68,33 31,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 14 36,88
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
44
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 set 2001 Jamie Fairest 28 gen 2013 119,00 EUR 477,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0136043394
ß
®
Report 31 dic 2018
Schroder International Selection Fund Global Corporate Bond B Accumulation EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate TR Hdg EUR
BBgBarc Gbl Agg Credit TR Hdg USD
Obbligazionari Corporate Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 12,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in diverse valute, emesse da società di tutto il mondo. Un massimo del 20% del Fondo può essere investito in obbligazioni emesse da governi e agenzie governative. Il gestore del fondo, sostenuto dal team di analisti del credito di Schroders, mira ad individuare società di elevata qualità che offrono il profilo rischio/rendimento migliore. Il fondo può inoltre investire in emittenti non societari, generalmente per ridurre il rischio del portafoglio, qualora il gestore lo ritenga necessario.Investire su base globale consente agli investitori di beneficiare... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 3,29 +Med Med -Med
Basati su BBgBarc Gbl Agg Corp TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,1
Fondo
10,6
Indice
10,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-0,41 -0,28 -0,66 62
5,10 -2,43 -0,79 77
-2,46 -1,94 -1,37 87
4,17 -0,42 0,15 49
2,55 -1,11 -0,49 73
-5,52 -1,75 -1,21 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,18 1,04 91,35 -1,14 0,98
Crescita di 10000
11,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,92 -1,73 -5,52 0,31 0,68
+/-Ind
+/-Cat
-1,18 -1,08 -1,75 -1,11 -1,54
-0,60 -0,51 -1,21 -0,54 -0,91
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,24 0,54 2,24 1,92 2,07
-1,65 1,15 2,86 -3,11 2,61
0,19 0,59 1,99 -0,82 -0,26
-1,92 0,25 -2,88 -0,41 0,61
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 95,98 3,84 0,42
% Corta % Netta
0,00 0,20 0,05 0,00
0,00 95,78 3,79 0,42
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
JPMorgan Chase & Co. 3.08%2024-04-23 EQT Corporation 3.9%2027-10-01 Morgan Stanley 4%2025-07-23 Digital Realty Trust, L.P. 3.7%2027-08-15 Towd Point Mortgage Trust 2.75%2057-10-25
1,33 1,22 1,20 1,12 1,09
HSBC Bank USA, N.A. 4.88%2020-08-24 Bayer US Finance II LLC 4.25%2025-12-15 EMD Finance LLC 2.4%2020-03-19 American Tower Corporation 3.38%2026-10-15 Standard Chartered plc 3.88%2024-03-15
1,03 0,99 0,95 0,92 0,90
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,19 15,13 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
6,81 BBB 6,48 BB 23,02 B Al di sotto di B Senza rating
56,44 4,99 1,74 0,22 0,29
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
12,83 16,39 23,60 19,66 4,91 3,89 11,76 6,19
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,14 62,56 31,34 4,29 0,58 1,09 0,00
0 491 10,75
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 ott 2004 Richard Rezek 30 giu 2015 140,62 EUR 1.653,32 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0203348601
ß
®
45
Report 31 dic 2018
Templeton Emerging Markets Bond Fund I(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged TR EUR
JPM EMBI Global TR USD
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 12,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà principalmente in titoli di debito e obbligazione a tasso fisso e variabile emessi da società di capitali, enti statali o pubblici di paesi in via di sviluppo o emergenti. Inoltre, il Comparto può acquistare azioni privilegiate, azioni ordinarie e altri titoli collegati alle azioni, warrants e obbligazioni convertibili in azioni ordinarie.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,43 9,01 Alto Alto -
Basati su JPM EMBI Global Hedged TR EUR (dove applicabile)
10,6
Fondo
9,6
Indice
8,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-0,08 6,82 5,67 6
-3,36 -8,48 -6,85 93
-5,05 -5,80 -2,98 82
9,76 1,41 1,25 26
8,10 0,80 0,95 36
-7,42 -0,04 0,38 42
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,40 0,83 28,81 0,09 7,67
Crescita di 10000
11,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,87 -0,24 -7,42 3,18 0,16
+/-Ind
+/-Cat
5,93 0,65 -0,04 0,68 -2,50
5,87 1,36 0,38 0,97 -1,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
2,65 7,31 2,01 -4,88 -0,16
-9,59 0,00 1,79 2,09 4,01
-3,96 2,37 2,43 -6,39 -1,85
3,87 -1,59 3,20 4,46 -5,18
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 70,50 77,81 0,60
% Corta % Netta
0,00 13,33 35,59 0,00
0,00 57,17 42,22 0,60
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Secretaria Tesouro Nacional 0%2021-07-01 Egypt (Arab Republic of) 0%2018-10-16 Secretaria Tesouro Nacional... Argentina (Republic of) 15.5%2026-10-17 Argentina (Republic of) 16%2023-10-17
3,89 3,53 3,26 3,26 2,83
Bank Of Thailand Bond 1.49%... Federal Home Loan Banks 0%2018-09-04 Egypt Treasury Bills 10/23/20182018-10-23 Indonesia(Rep Of) 7%2022-05-15 India (Republic of) 7.68%2023-12-15
2,77 2,41 2,20 2,08 2,02
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,95 3,46 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,19 BBB 0,00 BB 10,92 B Al di sotto di B Senza rating
34,97 13,85 39,48 0,19 0,42
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
21,24 23,38 17,75 18,06 5,08 0,03 0,81 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
14,40 6,97 4,49 21,27 26,63 2,04 24,20
1 128 28,23
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
46
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2010 Michael Hasenstab 1 giu 2002 12,60 EUR 10.038,34 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0496363002
ß
®
Report 31 dic 2018
Templeton Global Bond Fund A(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR USD USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,18 9,52 +Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice
10,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
-2,84 3,97 3,46 20
14,95 0,41 2,23 24
5,38 -2,50 -0,02 63
7,71 2,57 3,54 13
-10,36 -4,69 -5,54 98
6,31 2,53 5,03 2
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,23 -0,33 6,17 -0,01 9,20
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,26 5,06 6,31 0,88 4,45
+/-Ind
+/-Cat
0,44 2,66 2,53 -0,09 -0,47
1,87 4,09 5,03 0,93 1,08
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,39 2,83 -5,70 12,63 0,43
2,62 -7,75 1,30 -4,00 2,96
1,74 3,26 -2,13 -3,44 -2,61 15,77 -7,67 5,55 8,76 2,22
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 78,20 141,29 0,00
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 1,74 117,76 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 76,46 23,54 0,00
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
The Republic of Korea 2%2021-03-10 Mexico (United Mexican States)... Brazil (Federative Republic)... Mexico (United Mexican States)... Federal Home Loan Banks 0%2018-12-03
4,85 4,16 3,13 3,07 2,61
The Republic of Korea 1.38%2021-09-10 Indonesia (Republic of) 8.38%2026-09-15 The Republic of Korea 4.25%2021-06-10 Mexico (United Mexican States)... Secretaria Tesouro Nacional 0%2019-01-01
2,44 2,43 2,25 2,12 2,09
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-1,24 2,64 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,72 BBB 21,73 BB 23,24 B Al di sotto di B Senza rating
29,73 16,89 8,19 0,00 -0,50
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
37,61 14,15 10,21 10,39 3,57 0,65 1,94 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
20,22 19,11 9,19 12,76 27,10 2,90 8,73
0 153 29,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
9 set 2002 Michael Hasenstab 1 giu 2002 25,95 EUR 14.666,52 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0152980495
ß
®
47
Report 31 dic 2018
Templeton Global Total Return Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Multiverse TR USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Conseguire il massimo rendimento totale dell’investimento, tramite una gestione prudente dell’investimento, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. Strategia di investimento: In presenza di condizioni di mercato normali, il Comparto investirà in un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 7,32 Alto Alto Alto
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,09 3,41 3,73 5
0,05 -7,52 -5,08 92
-5,66 -6,34 -4,58 93
5,24 2,80 3,38 4
1,29 0,23 0,12 38
-3,36 -2,31 -0,77 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,69 -0,90 9,01 0,02 8,38
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,89 1,19 -3,36 1,00 -0,56
+/-Ind
+/-Cat
0,98 1,01 -2,31 0,19 -2,66
1,97 2,01 -0,77 0,93 -1,44
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,61 4,26 -1,76 0,10 -0,19
-5,07 -1,33 -0,62 -0,85 2,48
-0,69 0,79 -0,98 -7,38 -0,28
1,89 -2,31 8,86 2,64 -1,91
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,02 74,08 165,96 3,83
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 28,41 115,48 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,02 45,67 50,48 3,83
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
The Republic of Korea 2%2021-03-10 Secretaria Tesouro Nacional 0%2019-07-01 Mexico (United Mexican States)... India (Republic of) 7.68%2023-12-15 Federal Home Loan Banks 0%2018-09-04
4,61 3,58 3,13 3,04 2,31
Mexico (United Mexican States)... Secretaria Tesouro Nacional 0%2020-07-01 Brazil (Federative Republic)... Bank of Korea 2.16%2020-02-02 Republic of Colombia 7.75%2030-09-18
2,14 2,10 2,06 2,03 1,95
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-1,31 3,06 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,18 BBB 12,96 BB 20,09 B Al di sotto di B Senza rating
32,39 15,47 18,70 0,00 0,22
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
33,99 14,93 14,11 11,18 5,27 1,47 1,05 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
17,61 16,87 5,96 16,49 28,95 1,44 12,69
1 150 26,96
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
48
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 apr 2007 Michael Hasenstab 29 ago 2003 20,45 EUR 16.307,91 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0294221097
ß
®
Report 31 dic 2018
UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi, di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli investimenti non può superare i dieci anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,43 0,80 Med Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
1,61 -0,35 0,07 51
2,88 1,07 1,11 86
0,36 -0,23 0,26 42
0,81 0,22 0,08 85
-0,18 -0,07 -0,42 60
-0,69 -0,54 0,86 23
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,53 1,85 87,45 -0,29 0,44
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,24 -0,26 -0,69 -0,02 0,63
+/-Ind
+/-Cat
0,01 -0,31 -0,54 -0,13 0,09
0,77 0,39 0,86 0,17 0,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,03 -0,23 0,63 0,69 1,13
-0,46 -0,02 0,40 -0,72 1,00
-0,50 0,22 0,07 0,05 0,80
0,24 -0,15 -0,29 0,34 -0,07
Portafoglio 31 gen 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 99,16 1,46 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,62 0,00
0,00 99,16 0,84 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy (Republic Of) 0.9%2022-08-01 Italy (Republic Of) 1.05%2019-12-01 Germany (Federal Republic Of) 0%2021-04-09 France (Republic Of) 2.25%2022-10-25 Spain (Kingdom of) 0.75%2021-07-30
5,64 3,48 3,38 3,16 3,06
France (Republic Of) 0%2021-05-25 Germany (Federal Republic Of)... Italy (Republic Of) 0.45%2021-06-01 Spain (Kingdom of) 5.5%2021-04-30 Spain (Kingdom of) 0.4%2022-04-30
3,00 2,89 2,85 2,81 2,65
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
39,55 56,77 1,75 0,97 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
11,93 76,84 9,06 2,16 0,00 0,00 0,00
0 126 32,93
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
UBS Asset Mgmt, Basel and... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 mag 2008 Leonardo Brenna 31 lug 2018 129,18 EUR 192,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0358446192
ß
®
49
Alternativi Amundi Fds Global Macro Forex AE-C GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
Parvest Diversified Dynamic I C SEB Asset Selection C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
118.5 116.4 114.4 112.3 110.3 108.2 106.2 104.1 102.1 100.0 97.9 95.9 93.8
04/2016
08/2016
12/2016
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
50
04/2017 104.8
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
97.9
SEB Asset Selection C
96.8
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
Parvest Diversified Dynamic I C
12/2018 105.9
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
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97.1
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
Parvest Diversified Dynamic I C
1.93
-7.27
-1.58
-5.22
-4.38
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
1.58
0.35
-6.49
-5.68
-5.58
-7.27 0.35
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
-0.69
-4.83
0.12
0.29
-2.76
-4.83
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
-0.99
-4.22
-0.55
-1.68
-3.39
-4.22
SEB Asset Selection C
-1.08
-7.16
2.48
-0.36
-1.67
-7.16
* Rendimento annualizzato.
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51
Overview di comparto I fondi alternativi raccolti nel database Morningstar nell’ultimo trimestre del 2018 hanno perso il 2,8%, portando a -4,10% la performance dell’anno. Dopo essere partiti col botto e aver corso per buona parte dei 12 mesi, i mercati Usa nel finale del 2018 sono riusciti a deludere gli investitori rovinando l’intera performance annuale. Gli ottimisti dicono che i leading indicator degli Usa rimangono solidi. I pessimisti notano che in futuro, a causa dei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve gli utili aziendali si potrebbero comprimere. La Fed resta il chiodo fisso degli operatori. La minaccia di un passaggio dal QE (Quantitative easing) al QT (Quantitative tightening) con il “pilota automatico” ha scatenato i timori di un rallentamento dell’economia Usa che non potrà più contare su una politica monetaria accomodante. Anche l’Europa ha fornito la sua dose di preoccupazioni: il declassamento dell’Italia da parte di Moody’s (con l’outlook che comunque rimane stabile), la pubblicazione all’interno dell’Eurozona e in particolare in Germania, di PMI preliminari deludenti ad ottobre e i nuovi profit warning che hanno scandito il periodo delle pubblicazioni dei risultati aziendali. Sui mercati sono tornate anche le tensioni per la guerra commerciale UsaCina dopo l’introduzione dei dazi in America. Ci sono state poi questioni politiche che i mercati non hanno potuto ignorare. Ad esempio, in Germania, la potenziale fine della leadership del Cancelliere Angela Merkel, le questioni legate a Brexit e le frizioni fra l’Italia e l’Europa sulla questione del budget. Il 2018 è stato un anno deludente per chi ha puntato sui mercati emergenti. E l’ultimo trimestre dell’anno, nonostante qualche accelerata dei listini dedicati ai paesi in via di sviluppo, non ha dato soddisfazione. “I mercati emergenti sono stati puniti nella loro interezza, senza alcuna considerazione per le storie locali”, spiega Dan Kemp, Chief Investment Officer EMEA di Morningstar Investment Management (MIM). “L’atteggiamento di risk off dei mercati sicuramente è stato esasperato dall’escalation nella guerra commerciale con gli Stati Uniti iniziata con il rialzo dei dazi sulle importazioni. Ma gli investitori hanno poi generalizzato le preoccupazioni legate alle crisi di singoli paesi come Turchia, Argentina e Venezuela”.
52
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
1.90
-0.22
3
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
2.66
-0.26
3
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
9.32
0.44
QQQQQ
Parvest Diversified Dynamic I C
4.63
0.51
QQQQ
SEB Asset Selection C
7.84
-0.17
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
5 4 4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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53
Report 31 dic 2018
Amundi Funds - Global Macro Forex AE-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé 360j TR EUR
-
Alt - Valute
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante l’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di qualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un Mercato Regolamentato di un paese OCSE.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,32 1,92 -
10,9
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,91 -
-0,31 -
-0,97 -
0,65 -
0,69 -
-4,22 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,68 -3,39 -4,22 -0,99 -0,85
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,93 0,96 0,04 -1,28 1,54
-1,77 0,27 0,03 -1,72 -0,55
-1,74 0,47 -0,07 2,66 -0,22
-1,68 -0,99 0,65 -0,58 -1,06
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,50 0,04 138,96 0,99
Stile Azionario
-0,50 38,56 61,88 0,06
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
SG Monétaire Plus I Societe Generale S.A.2022-07-22 Fortive Corporation2019-01-07 Gecina2018-12-14 Italy (Republic Of) 0%2018-09-28
-
6,91 6,59 3,68 2,94 2,94
h Ciclico
Spain (Kingdom of) 0%2019-02-15 Spain (Kingdom of) 0%2019-01-18 Veolia Environnement... Veolia Environnement... Italy (Republic Of) 0%2018-10-31
-
2,21 2,21 2,21 2,21 2,21
j Sensibile
1 18 34,10
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 38,61 200,84 1,05
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
54
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
24 giu 2011 James Kwok 4 dic 2007 100,09 EUR 555,05 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0568619638
ß
®
Report 31 dic 2018
GAM Multibond - Absolute Return Bond EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Long/Short Debt
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo consente agli investitori di delegare le proprie decisioni d'investimento ad esperti specialisti. Mediante appropriate strategie d'investimento si persegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalle opportunità offerte dai mercati obbligazionari. Il fondo investe in obbligazioni internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e Paese d'emissione, nonché in strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,12 2,60 -
10,2
Fondo
9,7
Indice Categoria
9,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-0,47 -
-3,00 -
-1,74 -
1,85 -
1,03 -
-4,83 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,29 -2,76 -4,83 -0,69 -1,37
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,79 1,50 -0,49 0,81 0,97
-1,35 0,56 1,10 1,00 0,46
-3,04 -0,05 0,95 -2,66 -1,51
0,29 -0,97 0,28 -0,85 -2,91
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,24 6,08 0,00
0,00 20,63 73,43 5,94
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Germany (Federal Republic Of)... GAM Star Dynamic Global Bd... Gam Star Fd Lloyds Banking Group PLC Pref... Lloyds Banking Group PLC Pref...
-
4,91 3,12 1,50 1,27 1,25
h Ciclico
Wickham Sa Compartment (FV)... GAM Star Absolute Ret Mac... Wickham Sa Compartment (FV)... Carrington Holding Company LLC... Royal Bank of Scotland Group...
-
1,18 0,98 0,96 0,83 0,79
j Sensibile
0 66 16,78
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 20,87 79,50 5,94
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +41 58 426 6000 www.funds.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2004 Not Disclosed 31 lug 2018 124,64 EUR 215,95 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0186678784
ß
®
55
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EPRA Nareit Global TR USD
FTSE EPRA Nareit Developed NR USD
QQQQQ
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 16,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Property Equities Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di società o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è denominato in US$.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,24 10,03 Med Med Med
Basati su FTSE EPRA Nareit Global TR USD (dove applicabile)
13,9
Fondo
12,4
Indice Categoria
10,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
-2,56 -0,38 -1,79 71
26,61 -4,04 -0,69 66
11,31 0,37 1,54 33
5,23 -2,51 2,27 28
-0,74 -1,77 0,13 37
0,35 1,13 3,93 7
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,84 0,96 92,89 -0,34 3,01
Crescita di 10000
15,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-5,68 -5,58 0,35 1,58 8,11
+/-Ind
+/-Cat
-2,42 -2,06 1,13 -1,02 -1,26
-0,37 -0,03 3,93 1,90 1,25
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,38 11,14 0,46 -1,82 -0,72 5,27 15,93 -11,03 2,03 7,31
0,11 -5,68 -1,45 2,12 1,50 -0,79 -0,32 8,27 3,25 11,99
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 35,19 0,04
Morningstar Style Box® Azionario
98,41 0,00 1,15 0,43
Small
98,41 0,00 36,34 0,47
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
5,52 24,80 52,38 13,52 3,78
Cap Mkt Mediana
7435 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Prologis Inc Alexandria Real Estate... VICI Properties Inc Ordinary... Sun Communities Inc Goodman Group
u u u u u
4,49 3,94 3,84 3,75 3,70
h Ciclico
96,70
r t y u
1,97 2,31 92,43
Deutsche Wohnen SE Rexford Industrial Realty Inc Mitsui Fudosan Co Ltd Spirit Realty Capi Sun Hung Kai Properties Ltd
u u u u
3,48 3,06 2,84 2,74 2,68
j Sensibile
3,30
i o p a
1,29 2,01
53 0 34,52
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
54,87
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
53,43 1,44 0,00
Europa
21,11
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,62 15,19 1,30 0,00 0,00
Asia
24,02
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,40 3,76 8,62 1,24
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
56
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2006 Guy Barnard 3 gen 2005 17,43 EUR 349,04 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264738294
ß
®
Report 31 dic 2018
Parvest Diversified Dynamic I-Capitalisation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe le proprie attività in tutti i valori mobiliari e/o in liquidità entro i limiti consentiti dalla Legge, e altresì in stru-menti derivati. Inoltre, il comparto è esposto a una vasta gamma di classi di attivi tramite investimenti in fondi, inclusi tracker: - azioni di tutte le tipologie, in ogni settore e area geografica; titoli di Stato, inclusi strumenti di debito dei paesi emergenti; - obbligazioni societarie; - materie prime; beni immobili quotati; - strumenti del mercato monetario. Il comparto è altresì indirettamente esposto alla volatilità di mercato. Al fine di conseguire l’obiettivo di performance, il comparto implementa una strategia di allocazione marcatamente flessibile e... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,51 4,63 -Med -Med -Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
5,88 -4,59 0,41 47
8,29 -6,89 3,01 22
1,93 -3,69 -0,16 50
4,26 -3,43 2,08 28
9,54 4,73 4,48 15
-7,27 -5,58 1,51 38
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,51 0,73 54,07 -0,47 3,37
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,22 -4,38 -7,27 1,93 3,17
+/-Ind
+/-Cat
0,22 -1,15 -5,58 -1,60 -3,01
2,84 3,21 1,51 2,61 1,95
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,42 2,31 1,12 5,25 2,36
-0,62 1,39 1,17 -3,35 4,16
0,89 2,63 2,46 -2,01 0,13
-5,22 2,89 -0,54 2,25 1,43
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
3,33 0,01 0,88 3,05
23,97 62,40 7,49 6,14
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
iShares Euro... iShares Core € Corp Bond ETF... BNPP Easy Stoxx Europe 600 ETF C iShares € High Yield CorpBd... iShares JP Morgan $ EM Bond... iShares € Corp Bond Lg Cp ETF... Parvest Cross Asset Abs Ret X C BNPP Easy S&P 500 ETF C EUR Invesco Physical Gold ETC BNPP E FTSE EPRA/NAREIT Dev... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
13,80 12,95 11,48 11,37 10,12
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
27,29 62,41 8,37 9,19
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
47,42
r t y u
5,92 10,49 17,22 13,80
America
24,69
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
23,68 0,01 1,00
Europa
60,02
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,77 33,90 10,92 0,78 0,66
Asia
15,28
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,68 0,00 2,68 3,92
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
9,89 3,78 3,62 3,15 2,84
j Sensibile
27,87
i o p a
3,48 4,95 9,66 9,78
0 6 83,00
k Difensivo
24,71
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,17 11,55 3,00
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BNP Paribas Asset Management... 852-2126-2228 www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 mar 2000 Tarek Issaoui 1 set 2014 143,15 EUR 1.689,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0102035119
ß
®
57
Report 31 dic 2018
SEB Asset Selection Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Systematic Futures
14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari correlati ad azioni emessi da società internazionali, senza alcuna restrizione a una specifica area geografica o a uno specifico settore industriale, nonché in titoli a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant per la sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,05 7,88 -
12,2
Fondo
11,2
Indice Categoria
10,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,77 -
16,78 -
-1,40 -
5,27 -
-0,97 -
-7,16 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,36 -1,67 -7,16 -1,08 2,19
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,73 -1,02 3,18 9,78 -0,39
-1,92 -1,51 1,44 -6,71 6,68
-1,32 0,27 0,49 1,85 3,26
-0,36 1,31 0,09 -5,48 6,43
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
58,03 621,87 282,72 0,04
0,00 58,03 0,00 621,87 862,66 -579,94 0,00 0,04
Stile Azionario
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
Asia
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
46,32
r t y u
8,07 12,46 21,24 4,54
America
52,71
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
41,99 9,64 1,08
Europa
21,81
j Sensibile
37,04
i o p a
3,83 5,41 10,04 17,76
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,33 10,20 0,93 0,35 6,00
Asia
25,48
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 11,79 10,60 3,09
3 Month Euribor Future... 90 Day Sterling Future... 3 Month Canadian Bankers'... 90 Day Eurodollar Future... 2 Year US Treasury Note Future...
-
107,89 107,30 89,72 89,27 28,89
Korea Bond Future 3 Year... Sweden (Kingdom Of)... US 5 Year Note (CBT)... US 10 Year Note (CBT)... Euro BOBL Future Dec182018-12-06
-
28,72 26,79 22,74 14,90 13,74 0 22 529,99
k Difensivo
16,64
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,10 8,43 2,11
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Qualità Credito Alta Med Basso
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
America Reddito Fisso
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
58
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2006 Hans-Olov Bornemann 3 ott 2006 15,75 EUR 1.105,30 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0256624742
ß
®
Bilanciati ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
FMM-Fonds Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1 Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT R-co Club C EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
125.3 121.7 118.1 114.5 110.8 107.2 103.6 100.0 96.4 92.8 89.2 85.5 81.9
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
114.6
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
106.0
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
110.5
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
106.0
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
102.1
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
4.65
1.28
0.39
5.88
5.66
1.28
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
3.40
-4.18
0.67
0.87
-2.19
-4.18
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
1.98
-9.37
-1.84
-5.99
-7.85
-9.37
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
1.97
-6.47
-3.71
-7.09
-5.25
-6.47
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
1.41
-6.52
-1.59
-4.74
-4.43
-6.52
FMM-Fonds
0.99
-11.93
-3.21
-11.02
-10.66
-11.93
DNCA Invest Eurose I EUR
0.87
-5.74
-1.91
-5.00
-4.32
-5.74
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
0.71
-10.84
-4.43
-8.56
-8.03
-10.84 -14.37
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
0.28
-14.37
-1.36
-2.78
-5.97
Echiquier Arty R
-0.40
-9.53
-2.20
-5.53
-6.17
-9.53
ANIMA Star High Potential Europe I
-0.54
-4.02
-2.57
-3.68
-3.01
-4.02
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
-0.70
3.76
-1.10
1.43
1.65
3.76
R-co Club C EUR
-1.44
-12.67
-5.87
-11.40
-10.75
-12.67
Ethna-AKTIV SIA-T
-1.60
-6.74
-0.86
-3.90
-4.12
-6.74
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
-2.66
-11.29
-1.48
-7.59
-10.16
-11.29
* Rendimento annualizzato.
60
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto E’ stato un quarto trimestre -e più in generale un 2018- da dimenticare per chi ha investito nei fondi bilanciati. Quelli venduti in Italia e raccolti nel database Morningstar negli ultimi tre mesi dell’anno hanno perso il 4,9%, portando a -6,3% la performance del 2018. La parte equity ha dovuto fare i conti con diversi elementi. Dopo essere partiti col botto e aver corso per buona parte dell’anno i mercati Usa nel finale del 2018 sono riusciti a deludere gli investitori compromettendo il rendimento dei 12 mesi. Gli ottimisti dicono che i leading indicator degli Usa rimangono solidi. I pessimisti notano che in futuro, a causa dei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve gli utili aziendali si potrebbero comprimere. La Fed resta il chiodo fisso degli operatori. La minaccia di un passaggio dal QE (Quantitative easing) al QT (Quantitative tightening) con il “pilota automatico” ha scatenato i timori di un rallentamento dell’economia Usa che non potrà più contare su una politica monetaria accomodante. Anche l’Europa ha fornito la sua dose di preoccupazioni: il declassamento dell’Italia da parte di Moody’s (con l’outlook che comunque rimane stabile), la pubblicazione all’interno dell’Eurozona e in particolare in Germania, di PMI preliminari deludenti ad ottobre e i nuovi profit warning che hanno scandito il periodo delle pubblicazioni dei risultati aziendali. Sui mercati sono tornate anche le tensioni per la guerra commerciale Usa-Cina dopo l’introduzione dei dazi in America. Ci sono state poi questioni politiche che i mercati non hanno potuto ignorare. Ad esempio, in Germania, la potenziale fine della leadership del Cancelliere Angela Merkel, le questioni legate a Brexit e le frizioni fra l’Italia e l’Europa sulla questione del budget. I buon andamento della parte obbligazonaria non è bastato a risollevare il segmento. Anche perché, pure in questo universo, ci sono stati alcuni elmenti allarmanti. Nel segmento dei governativi, gli investitori hanno tenuto d’occhio la carta italiana. Il decennale della Penisola a ottobre si è attestato intorno a un rendimento del 3,5%. Lo yield è salito anche di 143 punti base e ha avuto un’accelerazione repentina subito dopo la presentazione del budget 2019 da parte del Governo che prevedeva inizialmente un superamento dei limiti di deficit previsti dall’Unione europea. Ma il mercato ha osservato gli sviluppi anche su altri fronti. Avvicinandosi alla fine dell’anno, ad esempio, gli investitori hanno iniziato a preoccuparsi sempre più del fatto che il Regno Unito non riusciusse ad arrivare a un accordo commerciale con l’Unione europea prima della sua uscita dal blocco a marzo 2019. Calo del prezzo del petrolio, discesa dell’azionario, aumento delle tensioni legate alla guerra commerciale fra Usa e Cina hanno spinto gli investitori in bond ad essere prudenti e ad alleggerire le posizioni nel reddito fisso corporate.
61
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
ANIMA Star High Potential Europe I
2.88
0.32
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
6.52
0.30
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
4.81
-0.46
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc
7.71
0.12
DNCA Invest Eurose I EUR
4.53
Echiquier Arty R
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 4
QQQ
4
4
QQQ
4
0.38
QQQQQ
4
4.68
0.17
QQQ
4
Ethna-AKTIV SIA-T
4.46
-0.16
QQQ
3
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
7.17
0.04
Q
4
FMM-Fonds
8.13
0.22
Franklin Brazil Opps A(acc)EUR-H1
6.84
0.74
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
5.33
0.42
QQQ
4
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
4.90
0.46
QQQQQ
4
5 4
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
6.20
0.48
QQQQ
4
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
5.32
0.37
QQQ
4
12.04
0.03
QQQ
5
R-co Club C EUR
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
62
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2018
ANIMA Star High Potential Europe I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Europe GR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e alle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari europei e/o emessi da emittenti europei quotati in altri mercati regolamentati. L’esposizione complessiva del Fondo (compresi i derivati) al mercato azionario è compreso tra -100% e +200% del patrimonio netto.... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,04 3,30 -
12,4
Fondo
11,4
Indice Categoria
10,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
13,28 -
3,29 -
6,44 -
-1,34 -
3,90 -
-4,02 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,68 -3,01 -4,02 -0,54 1,59
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,77 0,71 -3,39 6,65 2,40
0,75 1,09 -0,09 -2,07 -1,91
0,69 1,37 0,51 1,98 1,44
-3,68 0,68 1,68 -0,06 1,38
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
5,31 0,00 41,75 0,38
53,69 29,13 16,79 0,40
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy (Republic Of) 0%2019-02-28 Italy (Republic Of) 0%2019-05-14 Italy (Republic Of) 0%2019-06-14 Italy (Republic Of) 0%2019-08-14 Italy (Republic Of) 0%2019-03-14
-
Euro Stoxx 50 Dec182018-12-21 Italy (Republic Of) 0%2019-01-31 Novartis AG Nestle SA Vivendi SA
d s t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
58,99 29,13 58,54 0,78
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
7,51 7,51 7,51 7,50 6,57
h Ciclico
40,05
r t y u
5,12 14,18 20,28 0,47
America
1,86
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,86 0,00 0,00
Europa
97,30
5,05 4,68 3,37 2,53 2,06
j Sensibile
34,14
i o p a
6,23 5,02 12,38 10,51
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,83 66,97 20,51 0,00 0,00
76 5 54,30
k Difensivo
25,82
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,87 11,89 5,06
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,84
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,59 0,25 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Anima Asset Management Limited +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 nov 2009 Lars Schickentanz 1 gen 2010 7,40 EUR 632,88 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
IRLANDA EUR Si Acc IE0032464921
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 01/01/2010. © 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
63
Report 31 dic 2018
BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund D2 EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% FTSE World Ex US TR USD, 24% Wld TR BofAML US Treasury Current 5Y TR EUR, Usato nel Report 16%...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Comparto investirà almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,19 7,00 +Med Med Alto
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
14,51 4,04 7,98 4
2,16 -13,02 -4,63 89
-1,95 -7,58 -4,46 89
2,92 -4,77 -0,12 52
11,31 6,50 6,86 3
-10,84 -9,16 -3,70 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,88 1,06 49,66 -0,57 4,98
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-8,56 -8,03 -10,84 0,71 0,46
+/-Ind
+/-Cat
-3,13 -4,81 -9,16 -2,82 -5,73
-1,77 -1,93 -3,70 0,76 -1,48
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,86 3,79 -0,59 1,95 0,45
-1,22 2,73 -0,28 0,16 2,91
0,58 2,10 4,05 -6,89 -1,01
-8,56 2,25 -0,22 3,12 -0,16
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
1,51 0,02 0,00 0,08
60,40 30,27 6,53 2,81
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
a a d a i
Microsoft Corp Alphabet Inc Class C Johnson & Johnson Apple Inc Comcast Corp Class A Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
61,90 30,29 6,53 2,89
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,60 6,21 3,92 3,15 2,15
h Ciclico
28,90
r t y u
5,44 9,67 11,30 2,49
America
59,36
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,00 2,20 1,15
Europa
18,18
1,64 1,52 1,43 1,43 1,24
j Sensibile
43,15
i o p a
8,60 9,97 8,20 16,37
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,52 10,60 2,24 0,08 0,74
679 92 29,29
k Difensivo
27,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,81 15,63 3,51
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
22,46
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
12,87 0,05 4,72 4,82
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
64
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Dennis Stattman 30 lug 1993 36,42 EUR 14.951,73 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329591480
ß
®
Report 31 dic 2018
Carmignac Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% FTSE WGBI All Maturities EUR, 50% QQ Wld TR MSCI ACWI NR USD
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e obbligazionari internazionali, operante sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e costante mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici o settoriali. Almeno il 50% del patrimonio è costantemente investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,46 4,81 Med +Med Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,53 -6,94 -2,99 78
8,81 -6,37 2,02 31
0,72 -4,91 -1,79 71
3,88 -3,81 0,85 37
0,09 -4,72 -4,36 94
-11,29 -9,60 -4,15 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,32 0,53 26,54 -1,33 4,66
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-7,59 -10,16 -11,29 -2,66 0,21
+/-Ind
+/-Cat
-2,15 -6,94 -9,60 -6,19 -5,97
-0,79 -4,06 -4,15 -2,61 -1,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,56 1,52 -2,20 12,63 -0,78
-0,69 -0,46 3,11 -5,57 2,73
-2,79 -0,28 1,07 -6,93 4,00
-7,59 -0,67 1,92 1,75 2,64
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
19,51 134,72 181,99 0,00
Stile Azionario
15,20 75,04 9,57 0,19
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Irs Usd 1r 2.50t 6/17/19... SWA USD R 2.35* 9/18/20... SWA USD R 2.26* 9/18/20... SWA USD R 2.26* 9/18/20... SWA USD R 2.40* 9/18/20... SWA USD R 3.29 11/13/21... Irs Usd 2r 2.00t 12/17/18... Irs Usd 2r 2.00t 12/17/18... SWA USD R 3.20 11/18/21... SWA USD R 3.19* 11/18/21... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
34,71 209,77 191,56 0,19
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
13,80 12,24 11,00 11,00 10,99
h Ciclico
47,35
r t y u
10,42 16,52 20,40 -
America
67,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,00 8,17 4,13
Europa
18,71
10,81 10,57 10,57 10,20 9,34
j Sensibile
31,61
i o p a
2,43 4,34 4,18 20,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,31 13,40 0,00 0,00 0,00
64 194 110,53
k Difensivo
21,05
Asia
13,99
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,69 12,36 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,61 12,38
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 1989 Edouard Carmignac 7 nov 1989 576,40 EUR 14.454,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010135103
ß
®
65
Report 31 dic 2018
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%JPM EMBI Plus TR&50%MSCI EM NR
50% JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR, 50% MSCI EM NR EUR
QQQ
Bilanciati Globali Mercati Emergenti
Usato nel Report 15,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il presente Comparto investe principalmente in azioni e obbligazioni internazionali dei mercati emergenti. L'obiettivo del Comparto è sovraperformare l'indice di riferimento, composto per il 50% dall'indice azionario mondiale Morgan Stanley Emerging Market USD (MSEUEGF Index) convertito in EUR e calcolato escludendo i dividendi e per il restante 50% dall'indice obbligazionario JP Morgan GBI - Emerging Markets Global diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG Index), calcolato tenendo conto del reinvestimento delle cedole, su un orizzonte d'investimento minimo consigliato di 5 anni. L'indice di riferimento viene ribilanciato con frequenza annuale. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,12 7,39 Med -Med -
Basati su Cat 50%JPM EMBI Plus TR&50%MSCI EM NR (dove applicabile)
12,1
Fondo
10,6
Indice Categoria
9,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-13,63 -4,10 -5,87 94
5,26 -10,88 -3,24 83
0,17 -3,81 2,43 31
9,76 -4,20 -0,66 56
7,30 0,09 -0,72 51
-14,37 -9,06 -4,77 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-5,05 1,11 87,14 -1,13 4,22
Crescita di 10000
13,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,78 -5,97 -14,37 0,28 1,24
+/-Ind
+/-Cat
-0,30 -4,19 -9,06 -4,69 -5,68
0,98 -1,21 -4,77 -1,61 -0,78
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,30 6,88 0,71 12,59 -1,07
-7,73 -2,78 6,91 -5,77 6,06
-3,28 2,64 3,46 -7,29 3,55
-2,78 0,60 -1,47 1,83 -3,11
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
4,19 58,95 120,43 0,00
Stile Azionario
32,87 42,90 22,04 2,19
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
SWA ZAR R 9.01* 9/15/26... SWA PLN R 2.60* 12/19/23... SWA KRW R 2.38* 12/19/28... Republic of Chile 1.5%2021-03-01 Mexico (United Mexican States)... Russian Federation... Greece (Republic Of)... Secretaria Tesouro Nacional... China (People's Republic Of)... Malaysia (Government Of)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
37,06 101,85 142,47 2,19
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 15,80 - 15,49 - 8,19 - 4,63 - 4,49
h Ciclico
47,16
r t y u
2,60 21,67 20,34 2,55
America
19,20
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,04 0,00 18,16
Europa
7,71
-
4,32 4,28 4,19 3,77 3,55
j Sensibile
38,17
i o p a
1,53 2,01 34,63
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 5,25 2,46
35 43 68,71
k Difensivo
14,67
Asia
73,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,41 1,08 6,19
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,05 0,00 29,26 40,78
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
66
Carmignac Gestion +352 46 70 60-62 www.carmignac.lu/en/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2011 Xavier Hovasse 25 feb 2015 103,10 EUR 561,33 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0592698954
ß
®
Report 31 dic 2018
DNCA Invest Eurose Class I shares EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
80% FTSE MTS Govt Broad TR EUR, 20% EURO STOXX 50 NR EUR
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Caratteristiche essenziali della gestione:Fondo diversificato Il comparto investe in azioni e strumenti finanziari equivalenti, titoli di credito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni e strumenti finanziari derivati equivalenti (quali i Contract for Differences - CFD o i Dynamic Portfolio Swap - DPS): dallo 0 al 35% del patrimonio netto; - titoli di credito: dallo 0% al 100% del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il comparto può investire fino al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in altri OICVM. Il comparto può avvalersi di tecniche e strumenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,30 4,46 +Med +Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
11,25 4,64 6,66 4
4,98 -5,25 0,70 35
3,59 0,35 1,94 16
3,21 -0,22 1,46 21
5,49 2,24 2,99 9
-5,74 -3,53 -0,79 68
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,78 1,13 55,16 -0,20 3,01
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,00 -4,32 -5,74 0,87 2,22
+/-Ind
+/-Cat
-2,70 -1,85 -3,53 -0,59 -1,30
-1,24 -0,57 -0,79 1,11 1,22
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,68 1,91 -1,61 6,19 3,63
-0,81 1,73 -1,15 -1,44 1,29
0,71 1,76 2,91 -2,65 -0,90
-5,00 0,00 3,13 1,68 0,92
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,42 0,00
31,74 54,76 7,59 5,92
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
31,74 54,76 8,01 5,92
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Italy (Republic Of)... Gemalto Ostrum Trésorerie Plus IC Spain (Kingdom of)... Total SA
a o
2,52 2,47 2,36 2,20 2,15
h Ciclico
31,24
r t y u
1,08 12,59 17,50 0,08
America
0,67
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,58 0,01 0,08
Europa
94,52
Sanofi SA Orange SA Italy (Republic Of)... Thales STMicroelectronics NV
y i p a
2,14 2,09 1,98 1,72 1,49
j Sensibile
61,10
i o p a
8,74 9,90 24,59 17,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,01 92,14 0,36 0,00 0,00
41 150 21,13
k Difensivo
7,66
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,11 0,55 4,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,82
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 4,82 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DNCA Finance +352 27 478799 www.dncafinance.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 giu 2007 Philippe Champigneulle 21 giu 2007 163,73 EUR 5.217,43 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0284394151
ß
®
67
Report 31 dic 2018
Echiquier Arty R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
50% Markit iBoxx EUR Corp 3-5 TR, 25% EONIA Capitalisé Jour TR EUR, 25% MSCI...
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato ECHIQUIER ARTY è un OICVM classificato come «Diversificato» e persegue i risultati realizzabili nel medio termine tramite una gestione basata su scelte discrezionali e cogliendo le opportunità dei mercati dei tassi e azionari. L’indice composto 25% MSCI EUROPE + 25% EONIA + 50% Iboxx Euro Corporate 3-5 anni può essere un indicatore rappresentativo della gestione di ARTY, viene utilizzato unicamente a titolo indicativo ed è calcolato in euro con dividendi reinvestiti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,01 4,70 +Med Alto -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,50 0,89 2,91 17
3,94 -6,30 -0,34 52
1,76 -1,48 0,11 46
3,97 0,54 2,22 13
5,04 1,78 2,54 11
-9,53 -7,32 -4,58 96
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,95 1,09 46,14 -0,54 3,46
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,53 -6,17 -9,53 -0,40 0,89
+/-Ind
+/-Cat
-3,24 -3,70 -7,32 -1,86 -2,63
-1,77 -2,42 -4,58 -0,15 -0,12
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,00 2,04 -1,50 6,56 2,92
-1,61 1,49 0,08 -2,42 1,66
-0,68 1,37 3,11 -4,74 -0,35
-5,53 0,06 2,29 2,74 -0,30
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,07 0,38 0,00
25,46 60,36 5,61 8,57
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Echiquier Court Terme Echiquier Convexité Europe I Novo Nordisk A/S B TUI AG 2.12%2021-10-26 Engie SA Veolia Environnement S.A.... Sanofi SA Faurecia 3.62%2023-06-15 Vivendi SA AstraZeneca PLC Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d f d t d
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
25,46 60,44 5,98 8,57
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,04 1,24 1,10 1,06 1,06
h Ciclico
45,12
r t y u
8,62 18,83 12,94 4,73
America
0,07
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,07 0,00 0,00
Europa
96,54
1,00 0,97 0,97 0,96 0,96
j Sensibile
26,29
i o p a
10,69 3,71 6,10 5,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,52 73,58 14,45 0,00 0,00
36 153 11,37
k Difensivo
28,59
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,26 15,79 6,53
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,38
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,38 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
68
La Financière de l'Echiquier 01 47 23 90 90 www.lfde.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 apr 2011 Olivier de Berranger 30 mag 2008 1.414,91 EUR 1.253,91 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0011039304
ß
®
Report 31 dic 2018
Ethna-AKTIV SIA-T Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo dell’Ethna-AKTIV è quello di preservare il capitale e creare valore nel lungo termine. Il fondo si rivolge ad investitori per cui sono fondamentali la stabilità, il mantenimento del capitale e la liquidità degli asset, e che allo stesso tempo desiderano un aumento del valore. Questo viene raggiunto tramite una gestione attiva che considera non solo l’attuale situazione di mercato, ma anche gli sviluppi futuri. Perciò, l’Ethna-AKTIV si basa su una strategia di investimento che combina flessibilità ed equilibrio. I Gestori di Portafoglio investono in varie asset class, quali le risorse liquide, le obbligazioni e, fino ad un massimo del 49%, le azioni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,26 4,48 +Med +Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
5,57 -0,69 2,49 19
8,12 -5,02 2,77 22
0,43 -2,93 -0,33 60
-4,12 -9,64 -6,03 98
6,54 3,81 4,44 3
-6,74 -6,15 -1,61 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,59 0,84 26,30 -1,07 3,87
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,90 -4,12 -6,74 -1,60 0,68
+/-Ind
+/-Cat
-1,60 -2,61 -6,15 -4,13 -4,05
-0,11 -0,42 -1,61 -1,27 -0,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,35 2,86 -4,49 3,47 1,06
-1,40 0,37 0,11 -1,36 2,93
-0,24 0,85 2,06 -3,57 1,12
-3,90 2,34 -1,75 2,04 2,79
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,05 0,00 35,69 0,00
24,08 74,02 -4,71 6,61
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Aktienderivate United States Treasury Notes... Jab Consumer Fund Sca Sicar... iShares S&P 500 Health Care... Jab Consumer Fund Sca Sicar -...
- 17,21 - 3,99 - 3,09 - 3,00 - 2,42
h Ciclico
Xerox Corporation 4.8%2035-03-01 Mellinckrodt 2 SICAV German... Nederlandse Waterschapsbank... Toyota Finance Australia Ltd... Booking Holdings Inc...
-
1,25 0,95 0,77 0,70 0,68
j Sensibile
11 187 34,06
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
24,13 74,02 30,98 6,61
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
ETHENEA Independent... +352 27 692120 www.ethenea.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 ott 2012 Luca Pesarini 15 feb 2002 558,14 EUR 4.407,78 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0841179863
ß
®
69
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR
Not Benchmarked
Q
Bilanciati Prudenti USD
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo termine, investendo in una serie di attività globali che forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili e liquidità. In condizioni di mercato normali, il comparto investirà almeno il 65% del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,02 6,70 Basso +Med -
Basati su Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
3,75 4,09 4,73 9
10,26 -10,14 -5,75 93
2,83 -8,84 -5,68 92
4,49 -2,87 -1,67 73
-9,70 -4,89 -3,83 94
3,76 0,89 2,83 14
Rend. Cumulati %
-0,90 0,35 41,68 -0,95 2,55
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,43 1,65 3,76 -0,70 2,11
+/-Ind
+/-Cat
1,97 0,45 0,89 -2,39 -5,06
2,99 2,16 2,83 -0,82 -2,81
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,38 -0,35 -5,14 5,66 1,40
5,64 -5,70 3,82 -2,40 2,51
0,23 -2,43 -0,66 -3,97 2,76
1,43 -1,51 6,81 3,83 3,23
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
41,34 17,21 35,81 1,39
8,73 44,59 29,49 17,19
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Us 10yr Note Fut (Cbt)dec18... Us 2yr Note (Cbt) Fut Dec18... Us 5yr Note (Cbt) Fut Dec18... Euro-Schatz Fut Dec18... iShares Physical Gold ETC Stoxx Europe 600... The Euro Stoxx Banks... Svd Plfm ADG SysmcMcr UCITS E... F&C Global Equity Market... Msci Europe Health Care Net... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
50,07 61,79 65,30 18,58
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 27,34 - 9,67 - 8,93 - 7,57 - 2,82
h Ciclico
40,93
r t y u
5,29 14,11 19,59 1,93
America
21,44
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
20,06 0,73 0,65
Europa
42,99
-
2,26 1,88 1,55 1,37 1,27
j Sensibile
37,89
i o p a
2,49 7,32 12,87 15,21
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
19,51 17,47 4,47 0,52 1,00
798 248 64,67
k Difensivo
21,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,22 9,35 2,60
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
35,58
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
15,64 0,79 5,03 14,12
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
70
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2009 Nick Peters 31 gen 2015 13,52 EUR 157,15 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0393653166
ß
®
Report 31 dic 2018
FMM-Fonds Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE MSCI Welt Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Aggressivi EUR
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti finanziari sono selezionati a fronte della possibilità di elevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICR potrà investire anche in strumenti del mercato monetario, quali depositi bancari con elevate aspettative di rendimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,20 8,19 Med +Med +Med
Basati su Cat 25%Barclays EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
13,83 -0,99 2,96 31
1,39 -15,85 -6,73 93
4,97 -2,83 0,15 55
2,33 -7,48 -1,39 64
14,28 7,38 6,88 5
-11,93 -9,05 -2,17 79
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,68 0,87 56,48 -0,64 5,48
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-11,02 -10,66 -11,93 0,99 1,85
+/-Ind
+/-Cat
-2,49 -5,68 -9,05 -3,48 -5,72
-0,53 -1,51 -2,17 0,84 -0,88
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,20 4,97 -2,39 15,48 -5,86
1,83 1,93 -2,20 -4,89 1,45
0,41 -11,02 3,10 3,59 2,03 5,06 -9,43 5,53 1,56 4,53
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
61,84 6,08 26,38 5,70
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
db Physical Gold ETC (EUR) Newmont Mining Corp United States Treasury Notes... E.ON SE McDonald's Corp
r f t f f f d i
Consolidated Edison Inc RWE AG Orsted A/S NxStage Medical Inc Deutsche Telekom AG Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
61,84 6,08 26,38 5,70
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,70 4,47 3,66 3,37 2,98
h Ciclico
40,30
r t y u
17,93 11,74 8,29 2,34
America
38,92
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
32,32 6,61 0,00
Europa
45,80
2,92 2,88 2,73 2,62 2,51
j Sensibile
21,23
i o p a
5,11 1,09 13,65 1,38
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,80 38,52 5,48 0,00 0,00
52 3 33,84
k Difensivo
38,47
Asia
15,27
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,39 6,82 26,26
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,99 0,00 10,78 0,49
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DJE Kapital AG +49 (0)69 9 20 50 - 200 www.frankfurt-trust.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 1987 Jens Ehrhardt 17 ago 1987 458,72 EUR 431,76 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008478116
ß
®
71
Report 31 dic 2018
Franklin Brazil Opportunities Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
90% JPM EMBI Plus Brazil TR USD, 10% MSCI Brazil NR USD
-
Bilanciati Altro
11,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Franklin Brazil Opportunities Fund (il “Fondo”) si prefigge di massimizzare il rendimento totale ottenendo un aumento del valore dei suoi investimenti, generando reddito e guadagnando con i cambi monetari a medio lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: · obbligazioni di qualunque qualità (compresi titoli di qualità inferiore come per esempio titoli noninvestment grade), azioni e titoli legati ad azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, che conducono attività significative o correlate al Brasile · obbligazioni emesse o garantite dal governo brasiliano e sue agenzie (fino al 100% delle attività del Fondo) · liquidità se il team di investimento ritiene che la liquidità rappresenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,75 6,84 -
10,0
Fondo
9,5
Indice Categoria
9,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
0,00 -
1,17 -
-13,35 -
12,28 -
0,80 -
1,28 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
5,88 5,66 1,28 4,65 0,10
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,87 2,88 4,24 -1,93 -1,17
-5,91 -0,21 -3,86 4,92 1,50 3,59 -0,39 -13,37 5,15 -0,56
5,88 -2,87 2,44 2,40 -2,08
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,25 13,53 2,66 0,00
12,62 77,22 10,16 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
12,88 90,75 12,82 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Secretaria Tesouro Nacional... Secretaria Tesouro Nacional... Brazil (Federative Republic)... Brazil (Federative Republic)... Brazil (Federative Republic)...
- 15,98 - 10,63 - 7,47 - 5,40 - 5,37
h Ciclico
53,06
r t y u
8,18 14,03 27,00 3,86
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale Europa
0,00
Petrobras Global Finance B.V.... Caixa Economica Federal... Centrais Eletricas Brasileiras... B3 Sa - Brasil Bolsa Balcao... Gerdau Trade Inc 5.75%2021-01-30
-
5,29 4,82 4,67 4,57 4,52
j Sensibile
26,30
i o p a
3,78 9,53 11,78 1,22
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
25 27 68,73
k Difensivo
20,63
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,50 15,14
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
100,00
0,00 0,00 100,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
72
Franklin Templeton... +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 lug 2012 Rodrigo da Rosa Borges 1 mar 2015 10,27 EUR 25,67 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0800341645
ß
®
Report 31 dic 2018
Invesco Funds SICAV - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 60% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40% QQQ Wld TR JPM GBI Global European TR EUR
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e obbligazionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,46 5,32 Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,9
Fondo
12,4
Indice Categoria
10,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
0,64 -9,83 -4,83 90
5,38 -9,80 0,11 66
-5,58 -11,20 -7,66 98
9,25 1,56 7,07 4
7,10 2,29 2,04 29
-9,37 -7,68 -0,59 61
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,38 0,72 39,58 -0,36 4,33
Crescita di 10000
15,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,99 -7,85 -9,37 1,98 1,08
+/-Ind
+/-Cat
-0,56 -4,63 -7,68 -1,55 -5,10
2,06 -0,27 -0,59 2,66 -0,14
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,74 1,82 1,78 3,02 0,85
1,13 -0,70 6,50 -3,59 5,13
-1,98 2,06 2,36 -4,94 -2,40
-5,99 3,79 -1,54 0,00 1,85
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 150,04 1,77
Stile Azionario
29,27 131,64 -63,26 2,35
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
Aust 10yr Bond Future Dec 17... Canada 10yr Bond Future Mar 20... Euro BUND Future Dec182018-12-06 Long Gilt Future Mar192019-03-27 Us Long Bond (Cbt) Future Mar...
-
23,59 19,26 12,45 12,08 9,21
Germany (Federal Republic Of)... Invesco STIC Euro Liquidity... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Hang Seng Index Future Dec 28...
-
8,38 8,17 6,88 6,71 6,49
j Sensibile
0 17 113,23
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
29,27 131,64 86,78 4,12
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Advisers, Inc (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 set 2009 Scott Wolle 1 set 2009 14,90 EUR 3.333,22 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0432616901
ß
®
73
Report 31 dic 2018
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Mstar GIF OS EUR Cautious Alloc
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 4,89 Alto Alto Alto
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
12,80 6,19 8,20 3
7,27 -2,97 2,99 16
2,40 -0,85 0,74 35
5,34 1,91 3,59 5
5,89 2,64 3,39 8
-6,52 -4,32 -1,57 79
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,06 1,04 39,01 -0,01 3,82
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-4,74 -4,43 -6,52 1,41 2,75
+/-Ind
+/-Cat
-2,45 -1,96 -4,32 -0,05 -0,77
-0,98 -0,68 -1,57 1,65 1,75
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 2,66 -1,58 6,77 3,63
-0,65 1,84 1,45 -2,39 2,86
0,33 0,88 3,41 -3,80 -0,16
-4,74 0,41 2,02 2,13 0,79
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 43,04 0,00
21,37 66,36 0,85 11,41
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Bonds... Invesco STIC Sterling... Germany (Federal Republic Of)... Italy (Republic Of)... Roche Holding AG Dividend... Novartis AG Sanofi SA UniCredit S.p.A. 5.38% Orange SA Kreditanstalt Fur Wiederaufbau... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d d y i -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
21,37 66,36 43,89 11,41
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
1,15 1,15 1,05 0,98 0,98
h Ciclico
42,10
r t y u
7,33 4,71 29,22 0,84
America
1,65
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,65 0,00 0,00
Europa
98,35
0,94 0,85 0,84 0,83 0,78
j Sensibile
39,13
i o p a
9,87 13,87 10,05 5,34
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,02 69,14 23,19 0,00 0,00
46 457 9,55
k Difensivo
18,78
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,87 10,91 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
74
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2006 Stephanie Butcher 29 feb 2012 20,49 EUR 10.772,37 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0243957239
ß
®
Report 31 dic 2018
PIMCO GIS Global Multi-Asset Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% BBgBarc Global Aggregate TR Hdg Wld TR USD, 60% MSCI ACWI NR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Comparto è di massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio obiettivo d’investimento assumendo un’esposizione a una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari, a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto investirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azioni o titoli correlati ad azioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,39 6,52 +Med +Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-7,55 -18,02 -14,07 97
9,24 -5,94 2,45 27
1,05 -4,58 -1,46 68
3,18 -4,51 0,15 47
9,85 5,05 5,41 5
-6,47 -4,78 0,68 41
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,86 1,11 62,42 -0,39 4,04
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-7,09 -5,25 -6,47 1,97 3,19
+/-Ind
+/-Cat
-1,66 -2,03 -4,78 -1,56 -2,99
-0,30 0,85 0,68 2,02 1,26
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,89 3,49 -3,18 5,45 0,61
0,62 1,49 1,21 -0,93 5,24
1,98 2,30 3,60 -6,42 0,29
-7,09 2,25 1,63 3,36 2,88
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
4,45 124,72 121,79 0,35
Stile Azionario
54,40 21,20 14,91 9,50
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
E-mini S&P 500 Dec182018-12-21 PIMCO USD Short Mat Source... Federal National Mortgage... PIMCO GIS Income Z USD... Euro BUND Future Dec182018-12-06 Federal National Mortgage... Federal National Mortgage... Ndueegf Trs Equity 3ml+25... Federal National Mortgage... United States Treasury Notes... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
23,06 18,63 14,27 13,86 10,11
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
58,84 145,92 136,69 9,85
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
39,77
r t y u
5,23 11,51 18,59 4,44
America
73,28
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
70,81 2,41 0,06
Europa
22,40
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,37 12,99 3,26 0,02 0,76
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
8,43 8,00 6,78 5,04 4,73
j Sensibile
37,67
i o p a
3,03 6,08 9,86 18,70
283 280 112,92
k Difensivo
22,56
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,92 11,98 2,67
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,32
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,61 0,81 0,81 0,09
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2009 Mihir Worah 26 set 2014 15,33 EUR 851,14 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B639QZ24
ß
®
75
Report 31 dic 2018
Raiffeisen-GlobalAllocation-StrategiesPlus I VT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo persegue come obiettivo d’investimento una crescita del capitale nel lungo termine dietro accettazione di rischi superiori e investe direttamente o tramite strumenti derivati in comparti d'investimento internazionali, ad esempio azioni, obbligazioni/ strumenti del mercato monetario, materie prime e valute. Le obbligazioni e gli strumenti del mercato monetario detenuti dal Fondo possono essere emessi tra l'altro da stati, emittenti sovranazionali e/o imprese. Il Fondo può investire oltre il 35% del patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia, Paesi Bassi. Il Fondo è gestito in maniera attiva e non è limitato da un indice di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,79 4,81 Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,2
Fondo
11,7
Indice Categoria
10,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-6,41 -16,88 -11,88 94
3,44 -11,74 -1,83 65
-5,86 -11,48 -7,94 93
10,56 2,87 8,37 5
4,35 -0,46 -0,71 55
-4,18 -2,49 4,60 13
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
2,92 0,23 4,83 -0,02 5,90
Crescita di 10000
14,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,87 -2,19 -4,18 3,40 1,48
+/-Ind
+/-Cat
6,31 1,03 -2,49 -0,13 -4,70
8,93 5,40 4,60 4,08 0,27
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,80 2,74 4,26 5,19 2,11
-0,23 -1,27 4,79 -2,80 5,11
-3,04 1,26 2,22 -5,18 -1,46
0,87 1,59 -1,01 -2,89 -2,20
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,53 0,72 0,00
7,33 75,23 17,36 0,08
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
7,33 75,76 18,08 0,08
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
United States Treasury Notes... Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... Italy (Republic Of) 0.95%
-
8,10 6,91 6,18 5,25 5,05
h Ciclico
46,53
r t y u
23,33 6,72 14,84 1,66
America
26,15
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
8,08 8,16 9,91
Europa
20,02
France (Republic Of) 1.85% Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Italy (Republic Of) 1.3% France (Republic Of) 2.1%
-
4,49 4,07 3,58 3,46 3,13
j Sensibile
36,12
i o p a
3,95 7,01 7,68 17,48
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,20 5,44 1,15 4,89 4,34
142 156 50,22
k Difensivo
17,35
Asia
53,83
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,97 2,16 3,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,78 2,14 19,86 31,05
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
76
Raiffeisen Kapitalanlage GmbH +431711700 www.rcm.at
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 gen 2012 Not Disclosed 4 apr 2008 147,66 EUR 148,49 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
AUSTRIA EUR Si Acc AT0000A0SDZ3
ß
®
Report 31 dic 2018
R-co Club C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
40% FTSE MTS Ex-CNO Etrix TR EUR, 20% QQQ MSCI World Ex EMU NR EUR, 30% EURO STOXX...
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR
17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri. Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di gestione alternativa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,03 12,32 Alto Alto Alto
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
29,61 18,42 21,61 2
2,60 -6,74 -0,44 57
8,11 2,74 4,72 19
-0,55 -3,99 -2,65 73
10,26 4,40 3,38 20
-12,67 -7,83 -2,75 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,94 1,94 62,06 -0,32 8,94
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-11,40 -10,75 -12,67 -1,44 1,21
+/-Ind
+/-Cat
-6,01 -5,67 -7,83 -2,82 -2,51
-2,88 -2,08 -2,75 -1,10 -0,08
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,08 5,95 -9,25 15,58 6,67
-1,08 0,61 -7,27 -2,35 -1,22
0,74 -11,40 3,35 0,08 6,90 10,56 -8,72 4,94 -0,96 -1,69
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,15 0,72 10,14 0,00
60,98 28,82 8,42 1,78
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Portugal (Republic Of) 4.95% Italy (Republic Of) 0.95% Spain (Kingdom of) 4.4% France (Republic Of) 4.25% Compagnie de Saint-Gobain SA R-co Court Terme C Spain (Kingdom of) 5.85% Daimler AG Assicurazioni Generali Elan Oblig Bear C EUR Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
r t y -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
61,13 29,54 18,55 1,78
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,83 4,37 2,49 2,40 2,21
h Ciclico
51,29
r t y u
13,10 10,88 27,30 0,01
America
3,66
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,66 0,01 0,00
Europa
93,69
2,09 2,05 1,99 1,97 1,92
j Sensibile
33,48
i o p a
6,37 6,03 12,57 8,51
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,32 82,17 4,20 0,00 0,00
53 52 27,33
k Difensivo
15,24
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,43 8,93 3,88
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,65
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,65 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild & Co Asset... 01 40 74 40 84 www.am.eu.rothschildandco.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 1989 Didier Bouvignies 30 set 2004 145,51 EUR 401,16 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010541557
ß
®
77
Azionario Globale BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A-Acc-EUR GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg SEB Global C EUR Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
212.2 199.7 187.3 174.8 162.3 149.9 137.4 124.9 112.5 100.0 87.5 75.1 62.6
78
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
BGF World Mining D2 EUR
160.9
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
135.2
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
119.9
MS INVF Global Quality ZH EUR
116.8
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
112.5
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
BGF World Mining D2 EUR
17.18
-12.35
1.62
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
10.57
-2.38
-7.35
7.51
-12.92
9.31
9.41
BGF World Gold D2 EUR
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
-7.81
-11.79
-12.35
-16.49
-11.94
-2.38
-4.90
-12.92
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
6.24
-7.80
-6.72
-9.85
-7.86
-7.80
MS INVF Global Quality ZH EUR
5.32
-4.93
-6.70
-10.67
-7.68
-4.93
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
4.75
-16.98
-5.22
-9.67
-18.53
-16.98
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
4.00
-5.97
-7.91
-13.09
-9.99
-5.97
M&G Global Themes Euro A Acc
3.55
-11.25
-7.43
-11.00
-9.41
-11.25
DWS Akkumula LC
2.69
-5.23
-7.51
-11.30
-6.80
-5.23
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
2.55
-8.56
-7.58
-10.56
-6.16
-8.56
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
2.01
-7.35
-6.98
-12.56
-7.72
-7.35
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
1.85
-17.70
-8.35
-21.32
-23.95
-17.70
DWS Top Dividende LD
1.58
-2.95
-5.48
-6.26
-1.75
-2.95
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
1.29
-10.73
-5.55
-11.20
-8.95
-10.73
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
-0.30
-17.09
-11.28
-18.04
-13.93
-17.09
SEB Global C EUR
-0.68
-10.36
-7.02
-12.51
-8.78
-10.36
Carmignac Investissement A EUR Acc
-2.80
-14.17
-7.91
-14.60
-16.83
-14.17
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
-9.71
-25.22
-10.23
-17.94
-22.26
-25.22
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
79
Overview di comparto Le Borse mondiali hanno archiviato un 2018 da dimenticare. Soprattutto nella parte finale dell’anno. Nel quarto trimestre l’indice Morningstar Global Markets ha perso (in euro) l’11,6%, portando a -5,3% la performance da inizio anno. Dopo essere partiti col botto e aver corso per buona parte dell’anno i mercati Usa nel finale del 2018 sono riusciti a deludere gli investitori rovinando l’intera performance dei 12 mesi. I fattori che hanno pesato sul risultato di Wall Street (rendendo, tra l’altro, l’ultimo mese del 2018 il peggior dicembre dal dopoguerra per l’indice S&P500) sono stati diversi. Sul fronte macro i numeri dicono che nel terzo trimestre è stata registrata una crescita del 3,5% del Pil (annualizzato), di cui il 2,2% derivante dalle scorte. Diversi analisti fanno notare che, proprio le scorte accumulate nel trimestre appena chiuso, diventeranno un freno per nuovi ordinativi futuri e un ulteriore ostacolo per una crescita che già ora si sta indebolendo. Gli ottimisti dicono che i leading indicator degli Usa rimangono solidi. I pessimisti notano che in futuro, a causa dei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve, gli utili aziendali si potrebbero comprimere. La Fed resta il chiodo fisso degli operatori. La minaccia di un passaggio dal QE (Quantitative easing) al QT (Quantitative tightening) con il “pilota automatico” ha scatenato i timori di un rallentamento dell’economia Usa che non potrà più contare su una politica monetaria accomodante. In Europa diversi sono gli elementi da chiamare in causa per giustificare i ribassi: il declassamento dell’Italia da parte di Moody’s (con l’outlook che comunque rimane stabile), la pubblicazione all’interno dell’Eurozona e in particolare in Germania, di PMI preliminari deludenti ad ottobre e i nuovi profit warning che hanno scandito il periodo delle pubblicazioni dei risultati aziendali. Sui mercati sono tornate anche le tensioni per la guerra commerciale Usa-Cina dopo l’introduzione dei dazi in America. Ci sono state poi questioni politiche che i mercati non hanno potuto ignorare. Ad esempio, in Germania, la potenziale fine della leadership del Cancelliere Angela Merkel, le questioni legate a Brexit e le frizioni fra Italia e Europa sulla questione del budget. Male gli emergenti. “Sono stati puniti nella loro interezza, senza alcuna considerazione per le storie locali”, spiega Dan Kemp, Chief Investment Officer EMEA di Morningstar Investment Management (MIM). “L’atteggiamento di risk off dei mercati è stato sicuramente esasperato dall’escalation nella guerra commerciale con gli Stati Uniti iniziata con il rialzo dei dazi sulle importazioni. Ma gli investitori hanno poi generalizzato le preoccupazioni legate alle crisi di singoli paesi come Turchia, Argentina e Venezuela”.
80
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
BGF World Gold D2 EUR
30.91
0.25
QQQQ
7
BGF World Mining D2 EUR
25.88
0.61
QQQ
7
Carmignac Investissement A EUR Acc
8.32
-0.04
5
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
14.98
0.22
QQQQ
6
8.91
0.34
QQQ
5
10.15
0.48
QQQ
5
6.16
0.53
QQQQ
5
QQQ
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A-Acc-EUR
14.78
0.43
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
11.78
-0.44
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
14.56
1.03
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
10.97
0.39
M&G Global Themes Euro A Acc
10.03
0.56
MS INVF Global Quality ZH EUR
8.51
0.76
Nordea 1 - Global Stable Eq EUR H BI EUR
7.68
0.66
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
9.78
0.58
15.04
0.31
SEB Global C EUR
8.62
0.28
Vontobel Global Equity HI Hedged EUR
9.47
0.73
Schroder ISF Japanese Eq A Acc EUR Hdg
6 5
QQQQ
6 5
QQQ
5 5 5
QQQQQ
5 6
QQQ
5 5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
81
Report 31 dic 2018
BlackRock Global Funds - World Gold Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
EMIX Global Mining Global Gold TR USD
FTSE Gold Mines PR USD
QQQQ
Azionari Settore Metalli Preziosi
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Gold Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almenoil 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d'oro. Il Comparto può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 30,93 -Med -Med -Med
Basati su EMIX Global Mining Global Gold TR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,2
Fondo
6,7
Indice Categoria
5,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-49,79 2,18 0,45 33
8,51 9,39 7,99 12
-12,28 -0,34 1,71 20
56,87 -4,90 -4,95 56
-9,02 -8,26 -6,17 81
-12,92 -8,12 0,71 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,57 0,88 94,88 -0,91 8,60
11,2 9,7
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,41 -4,90 -12,92 7,51 3,42
+/-Ind
+/-Cat
-7,04 -3,42 -8,12 -7,67 -2,51
3,03 4,31 0,71 -3,37 0,28
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-13,39 5,73 -13,08 9,41 3,92 -9,92 -0,98 -1,85 33,47 37,58 -2,28 -12,58 8,70 -5,96 -18,00 4,65 13,86 7,38 -6,43 -5,16
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,01 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,38 0,02 0,72 0,88
Small
98,38 0,02 0,73 0,88
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
1,07 32,33 44,14 16,69 5,76
Cap Mkt Mediana
5005 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Newcrest Mining Ltd Randgold Resources Ltd ADR Agnico Eagle Mines Ltd Newmont Mining Corp Franco-Nevada Corp
r r r r r
9,89 9,53 8,71 6,97 5,14
h Ciclico
99,38
r t y u
99,38 -
Northern Star Resources Ltd Fresnillo PLC B2Gold Corp Kinross Gold Corp Goldcorp Inc
r r r r r
4,57 3,91 3,90 3,71 3,26
j Sensibile
0,62
i o p a
0,62 -
46 0 59,60
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
55,81
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,09 43,41 5,32
Europa
26,04
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
12,04 0,62 1,06 3,53 8,79
Asia
18,16
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 18,16 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
82
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Thomas Holl 1 lug 2015 24,06 EUR 4.045,57 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963623
ß
®
Report 31 dic 2018
BlackRock Global Funds - World Mining Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
EMIX GLOBAL MIN CONST WT NR USD
QQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report 15,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti prevalentemente nell’attività mineraria e/o nella produzione di metalli di base e preziosi e/o di minerali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,77 24,82 +Med +Med +Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
10,4
Fondo
7,9
Indice Categoria
5,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-26,54 -23,70 -15,58 88
-11,98 -14,85 -6,95 83
-34,14 -18,80 -13,52 89
58,34 22,10 18,18 16
15,94 8,20 13,12 5
-12,35 -4,19 4,18 18
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,41 1,40 65,86 0,40 16,95
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-7,81 -11,79 -12,35 17,18 -1,38
+/-Ind
+/-Cat
7,65 7,78 2,10 5,91 -4,19 4,18 6,71 12,36 -4,65 0,89
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-7,96 7,95 -4,31 -7,81 5,00 -9,88 11,29 10,09 16,28 18,74 7,02 7,16 4,76 -6,06 -31,37 -2,49 -0,80 4,43 -3,39 -12,05
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,02 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,55 0,01 0,43 0,00
Small
99,55 0,01 0,46 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
29,46 30,68 29,41 6,38 4,07
Cap Mkt Mediana
13441 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
BHP Group PLC Vale SA ADR Rio Tinto PLC Glencore PLC Newmont Mining Corp
r r r r r
9,59 9,47 9,16 9,07 4,79
h Ciclico
98,98
r t y u
96,55 2,43 -
Teck Resources Ltd Class B First Quantum Minerals Ltd Randgold Resources Ltd ADR South32 Ltd Franco-Nevada Corp
r r r r r
4,53 3,80 3,54 3,29 3,01
j Sensibile
1,02
i o p a
1,02 -
58 2 60,23
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
46,34
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,56 23,82 15,96
Europa
37,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
25,88 1,02 9,53 0,63 0,81
Asia
15,79
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 15,79 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Evy Hambro 24 mar 1997 32,71 EUR 4.840,79 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963383
ß
®
83
Report 31 dic 2018
Carmignac Investissement A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 24,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement è un fondo azionario internazionale che investe sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e massimizzata mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei titoli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,22 9,37 Med Med Med
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
18,4
Fondo
15,4
Indice Categoria
12,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
14,27 -6,98 -3,66 73
10,39 -10,48 -6,31 92
1,29 -13,57 -10,45 97
2,13 -3,74 -1,79 71
4,76 -7,69 -7,77 95
-14,17 -12,14 -8,04 97
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-7,33 0,92 70,05 -1,16 7,06
Crescita di 10000
21,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-14,60 -0,51 -16,83 -8,26 -14,17 -12,14 -2,80 -8,06 0,53 -9,59
-1,24 -6,62 -8,04 -5,78 -6,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,74 3,73 -6,10 16,55 -3,50
2,43 -2,61 -14,60 0,81 0,78 -0,59 4,33 2,57 1,64 -3,54 -14,23 5,04 3,67 3,92 6,19
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
3,17 0,00 10,93 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
88,87 0,00 11,13 0,00
Small
92,04 0,00 22,06 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
36,63 45,28 16,36 1,70 0,04
Cap Mkt Mediana
31612 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Intercontinental Exchange Inc Hermes International SA MercadoLibre Inc Facebook Inc A Booking Holdings Inc
y t t a t
3,82 3,60 3,13 2,88 2,71
h Ciclico
40,12
r t y u
6,96 17,22 15,94 -
America
65,93
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,10 5,80 4,04
Europa
18,99
Alphabet Inc A Constellation Brands Inc A Becton, Dickinson and Co Pioneer Natural Resources Co Hangzhou Hik-Vision Digital...
a s d o p
2,59 2,50 2,37 2,32 2,01
j Sensibile
39,44
i o p a
2,09 6,93 3,94 26,49
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,36 11,46 0,00 1,18 0,00
83 0 27,93
k Difensivo
20,44
Asia
15,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,15 13,29 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,77 13,31
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
84
Carmignac Gestion Luxembourg +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Edouard Carmignac 26 gen 1989 1.035,41 EUR 3.138,54 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010148981
ß
®
Report 31 dic 2018
Carmignac Portfolio Commodities A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
5% MSCI ACWI/Chemicals NR USD, 5% MSCI ACWI/Energy Equip&Services NR USD, 45%...
QQQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report
15,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Commodities, un fondo azionario internazionale che investe principalmente nei settori dei metalli preziosi ed industriali, dell’energia, del legno e delle materie prime agricole, è di individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione appropriata di titoli con forte potenziale di crescita.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 14,97 -Med -Med Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
11,2
Fondo
9,2
Indice Categoria
7,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-8,55 -5,71 2,41 47
7,86 4,98 12,89 5
-16,16 -0,82 4,47 31
21,68 -14,56 -18,47 82
5,51 -2,23 2,69 37
-17,70 -9,54 -1,18 69
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-7,20 0,92 81,08 -1,24 7,06
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-21,32 -5,87 -23,95 -10,06 -17,70 -9,54 1,85 -8,62 -0,91 -4,17
-5,74 -6,25 -1,18 -2,96 1,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,01 13,92 -3,33 -21,32 2,20 -9,72 7,21 6,66 1,64 7,21 1,65 9,86 7,70 -5,43 -18,20 0,62 1,89 9,63 0,67 -4,08
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
13,73 0,00 32,01 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
79,75 2,55 17,70 0,00
Small
93,48 2,55 49,71 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Bills... Stoxx 600 FOOD&BEVERAGE... Suncor Energy Inc Canadian Natural Resources Ltd Rio Tinto PLC
o o r r r p o o
Glencore PLC Goldcorp Inc GrafTech International Ltd Pioneer Natural Resources Co Marathon Petroleum Corp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
19,02 21,38 31,40 26,44 1,77
Cap Mkt Mediana
7343 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,40 4,13 3,99 3,93 3,51
h Ciclico
35,83
r t y u
35,36 0,48 -
America
72,48
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
42,22 27,60 2,65
Europa
26,30
2,94 2,80 2,69 2,59 2,59
j Sensibile
58,93
i o p a
43,97 10,30 4,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
11,65 7,26 7,34 0,06 0,00
63 2 33,58
k Difensivo
5,24
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,24 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,22 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60-62 www.carmignac.lu/en/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 mar 2003 Michael Hulme 24 feb 2014 254,02 EUR 465,12 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0164455502
ß
®
85
Report 31 dic 2018
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente in azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di società considerate sottovalutate dal mercato. l’OICR può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10% del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 9,36 +Med +Med +Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
11,73 -4,91 -3,59 80
11,70 -5,00 -3,38 75
14,05 6,23 6,00 10
4,10 -8,45 -4,47 89
11,83 8,06 7,16 2
-10,73 -7,84 -3,65 83
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,14 1,09 72,71 -0,49 6,20
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-11,20 -8,95 -10,73 1,29 5,77
+/-Ind
+/-Cat
-3,96 -6,65 -7,84 -3,00 -1,60
-1,40 -2,40 -3,65 -0,51 0,03
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,22 4,87 -4,46 18,57 0,48
3,44 0,78 -0,73 -3,99 4,01
2,54 -11,20 1,45 4,29 4,59 4,94 -6,62 7,29 1,03 5,80
Portafoglio 31 ott 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
74,85 0,00 25,15 0,00
Small
74,85 0,00 25,15 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,65 35,58 24,36 2,40 0,00
Cap Mkt Mediana
25030 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Danone SA Great Eagle Holdings Ltd Merck & Co Inc Orsted A/S Eli Lilly and Co
s t d f d
4,02 3,55 2,40 2,04 2,04
h Ciclico
37,23
r t y u
13,48 11,34 11,12 1,29
America
30,57
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
29,13 1,45 0,00
Europa
55,76
Hopewell Holdings Ltd Roche Holding AG Dividend... Nestle SA L'Oreal SA Johnson & Johnson
p d s s d
1,88 1,77 1,74 1,74 1,57
j Sensibile
21,94
i o p a
3,81 3,99 7,00 7,13
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,74 36,53 14,81 1,69 0,00
78 0 22,74
k Difensivo
40,83
Asia
13,66
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,71 17,39 8,72
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,48 0,00 9,18 2,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
86
DJE Kapital AG +49 89 790453-0 www.dje.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 gen 2003 Jan Ehrhardt 27 gen 2003 402,63 EUR 1.041,42 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159551042
ß
®
Report 31 dic 2018
DWS Akkumula LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR EUR
QQQ
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 22,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente (fino al 51% del proprio patrimonio) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con solida capitalizzazione. L’OICR investe può inoltre investire in obbligazioni. L’OICR può investire significativamente (fino al 49% del patrimonio) in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari e residualmente (fino al 10% del patrimonio) in fondi comuni di investimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 10,87 Med Med +Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
17,0
Fondo
14,5
Indice Categoria
12,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
17,77 -3,43 0,22 55
20,91 1,41 5,73 11
13,23 2,81 4,40 13
5,41 -5,31 -1,21 63
8,40 0,88 0,14 45
-5,23 -1,12 2,89 28
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,03 1,07 91,49 -0,52 3,56
Crescita di 10000
19,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-11,30 -6,80 -5,23 2,69 8,19
+/-Ind
+/-Cat
0,72 0,36 -1,12 -1,82 -0,34
1,30 2,63 2,89 0,69 2,48
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,38 5,78 -5,01 15,95 0,91
7,47 -1,22 0,05 -2,87 6,14
5,07 -11,30 0,16 3,57 4,54 6,11 -9,25 10,78 6,02 6,48
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
92,03 0,00 7,97 0,00
Small
92,03 0,00 7,97 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
60,08 30,75 9,17 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
70419 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alphabet Inc A Samsung Electronics Co Ltd Nestle SA Apple Inc Roche Holding AG Dividend...
a a s a d
4,65 2,29 2,25 2,20 2,00
h Ciclico
37,30
r t y u
3,12 11,13 22,36 0,69
America
64,46
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
60,70 3,77 0,00
Europa
22,65
Visa Inc Class A Booking Holdings Inc The Home Depot Inc Moody's Corporation Allianz SE
y t t y y
1,97 1,90 1,51 1,45 1,40
j Sensibile
35,71
i o p a
0,94 1,72 11,99 21,07
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,62 11,22 7,67 0,00 0,13
158 0 21,62
k Difensivo
26,98
Asia
12,89
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,87 14,92 0,19
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,00 0,23 4,81 1,84
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +49 1803 10111011 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 lug 1961 Andre Köttner 1 mar 2013 982,93 EUR 4.002,72 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008474024
ß
®
87
Report 31 dic 2018
DWS Top Dividende LD Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. L’OICR puo’ inoltre investire in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari, nonché in tutti gli altri valori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contratto e nel “German investment Act”.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 6,86 Basso -Med -Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
12,48 -4,17 -2,84 73
17,72 1,02 2,64 31
12,72 4,89 4,66 18
7,31 -5,24 -1,26 58
0,63 -3,14 -4,03 92
-2,95 -0,05 4,14 17
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,91 0,84 89,88 -0,92 2,98
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-6,26 -1,75 -2,95 1,58 6,82
+/-Ind
+/-Cat
0,98 0,54 -0,05 -2,71 -0,55
3,53 4,80 4,14 -0,23 1,07
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,28 4,17 -0,87 13,35 1,79
5,40 -2,42 4,75 -4,06 6,12
4,82 -1,49 0,13 -4,64 5,52
-6,26 0,49 3,21 8,70 3,28
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
89,95 5,10 4,94 0,00
Small
89,95 5,10 4,94 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
72,10 23,81 4,09 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
72089 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Unilever NV DR Nippon Telegraph & Telephone... NextEra Energy Inc Pfizer Inc PepsiCo Inc
s i f d s
3,05 3,01 3,00 2,94 2,88
h Ciclico
21,55
r t y u
4,45 2,05 14,24 0,81
America
49,46
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
43,04 6,42 0,00
Europa
37,63
Taiwan Semiconductor... Merck & Co Inc Novartis AG Verizon Communications Inc Royal Dutch Shell PLC Class A
a d d i o
2,88 2,79 2,73 2,67 2,60
j Sensibile
36,20
i o p a
11,29 10,50 6,54 7,88
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,56 17,57 11,50 0,00 0,00
70 3 28,55
k Difensivo
42,25
Asia
12,91
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
18,68 13,70 9,87
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,43 0,00 5,48 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
88
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 apr 2003 Thomas Schüssler 5 ott 2005 112,22 EUR 16.759,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Inc DE0009848119
ß
®
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - China Consumer Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Golden Dragon NR USD
MSCI China NR USD
QQQ
Azionari Grande Cina
Usato nel Report 23,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine investendo in via primaria in titoli azionari di società che abbiano la sede principale o che svolgano una parte predominante delle loro attività in Cina o ad Hong Kong. Queste società si occupano di sviluppo, produzione o vendita di merci o servizi ai consumatori cinesi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 15,19 Med Med -
Basati su MSCI Golden Dragon NR USD (dove applicabile)
17,5
Fondo
14,5
Indice Categoria
11,5K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
22,01 19,73 16,71 4
14,00 -8,66 -3,02 79
7,97 4,86 0,67 36
3,17 -5,39 1,43 52
34,20 7,91 7,24 17
-16,98 -6,47 0,46 55
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,31 1,04 91,61 -0,46 5,14
Crescita di 10000
20,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-9,67 -18,53 -16,98 4,75 7,19
+/-Ind
+/-Cat
-0,83 -7,11 -6,47 -2,31 -2,00
1,27 -1,06 0,46 3,41 1,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,82 12,10 -7,33 21,33 -4,18
3,79 -9,80 -9,67 3,80 7,32 7,46 1,64 12,38 -2,55 0,16 -19,69 10,64 1,73 6,81 9,49
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,66 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
92,63 0,00 6,83 0,54
Small
92,63 0,00 7,49 0,54
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
67,13 25,29 5,58 1,74 0,26
Cap Mkt Mediana
41885 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Alibaba Group Holding Ltd ADR Tencent Holdings Ltd China Mobile Ltd AIA Group Ltd Ping An Insurance (Group) Co....
t a i y y
8,69 8,09 6,24 5,60 4,48
h Ciclico
51,60
r t y u
0,11 29,78 19,14 2,58
America
1,65
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,26 0,00 0,40
Europa
1,94
Baidu Inc ADR China Life Insurance Co Ltd H... China Unicom (Hong Kong) Ltd Sands China Ltd China Pacific Insurance...
a y i t y
3,27 3,25 2,51 2,34 2,22
j Sensibile
32,88
i o p a
12,61 2,37 17,89
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,48 0,46 0,00 0,00 0,00
120 0 46,68
k Difensivo
15,52
Asia
96,40
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,08 4,08 0,36
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,31 0,00 20,50 75,60
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 feb 2011 Raymond Ma 23 feb 2011 19,61 EUR 2.613,52 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0594300096
ß
®
89
Report 31 dic 2018
GAM Star Fund plc - GAM Star Global Selector Class Ordinary II EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World Hdg PR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Internazionale
11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo persegue questo obiettivo investendo principalmente in un portafoglio concentrato di azioni e titoli assimilabili alle azioni (es. i warrant), quotate in Mercati Riconosciuti di tutto il mondo. Il gestore segue un orizzonte d’investimento di lungo termine e adotta uno stile di selezione titoli bottom-up incentrato sulla scelta di società sottovalutate di alta qualità. Non è prevista alcuna preferenza in materia di capitalizzazione di mercato. L’acquisto e la vendita delle Azioni del Fondo possono essere effettuati su base giornaliera (ogni Giorno lavorativo del Fondo). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,71 12,73 -
9,7
Fondo
8,7
Indice Categoria
7,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,46 -
2,43 -
-14,80 -
-5,69 -
4,36 -
-25,22 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-17,94 -22,26 -25,22 -9,71 -8,47
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,56 7,93 -4,53 -4,51 1,84
-2,28 -5,27 -17,94 -4,31 3,84 -2,70 -4,91 -2,57 6,62 2,60 -15,73 3,20 3,20 0,56 -3,09
Europa
Asia
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,97 0,00
96,80 0,00 3,20 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
96,80 0,00 4,17 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
BNP Paribas UniCredit SpA Nutrien Ltd Mondelez International Inc... ING Groep NV
y y r s y
5,32 4,84 4,13 3,74 3,70
h Ciclico
47,11
r t y u
12,40 7,48 18,12 9,11
America
48,12
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
41,93 6,19 0,00
Europa
38,80
Tencent Holdings Ltd United Parcel Service Inc... Lennar Corp Mitsui Fudosan Co Ltd Mitsubishi Estate Co Ltd
a p t u u
3,57 3,46 3,42 3,41 3,34
j Sensibile
33,11
i o p a
4,25 9,57 9,54 9,74
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,30 28,18 2,32 0,00 0,00
38 1 38,96
k Difensivo
19,78
Asia
13,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
16,27 3,50 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
9,38 0,00 0,00 3,69
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
90
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
2 ago 2011 Gifford Combs 19 nov 2009 8,03 EUR 4,76 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B5KM3D46
ß
®
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Horizon Global Technology Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NR USD
MSCI ACWI/Information Technology NR USD
QQQQ
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 33,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Technology Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo in un portafoglio diversificato a livello globale di società del settore tecnologico. Il Comparto intende approfittare delle tendenze di mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un approccio geograficamente diversificato ed opera entro gli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sono limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il Comparto può o deve investire in qualsiasi regione geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato in US$. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,77 15,04 Med Med -Med
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
23,8
Fondo
18,8
Indice Categoria
13,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
20,51 -2,65 -1,34 58
25,56 -6,60 2,87 43
15,94 -0,75 1,63 47
9,49 -5,30 -0,95 60
26,47 5,05 5,98 21
-2,38 -4,70 2,34 45
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,67 1,00 93,01 -0,50 4,09
Crescita di 10000
28,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,49 -11,94 -2,38 10,57 14,50
+/-Ind
+/-Cat
-0,12 -2,84 -4,70 -1,99 -2,57
-1,59 1,54 2,34 2,31 2,54
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,44 12,47 5,46 -16,49 12,41 0,57 4,89 6,66 -7,02 0,35 12,80 4,03 12,79 -3,89 -6,12 13,93 0,24 5,29 9,60 8,55
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 3,40 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,28 0,00 3,72 0,00
Small
96,28 0,00 7,12 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
70,68 18,95 9,78 0,60 0,00
Cap Mkt Mediana
145183 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Apple Inc Alphabet Inc A Cisco Systems Inc Facebook Inc A
a a a a a
9,93 7,38 5,76 4,70 4,59
h Ciclico
17,17
r t y u
9,64 7,53 -
America
83,33
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
83,33 0,00 0,00
Europa
3,10
Visa Inc Class A Alphabet Inc Class C Samsung Electronics Co Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR Mastercard Inc A
y a a t y
4,09 4,01 3,63 3,22 3,16
j Sensibile
82,83
i o p a
3,85 78,98
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 1,55 0,00 0,72 0,83
48 0 50,49
k Difensivo
Asia
13,57
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 6,91 6,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 ott 2007 Graeme Clark 30 nov 2017 65,67 EUR 2.725,21 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572952280
ß
®
91
Report 31 dic 2018
Lombard Odier Funds - Golden Age Syst. Hdg (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR USD
-
Azionari Altri Settori
13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in società redditizie e liquidi i cui ricavi sono in gran parte generato da cura per le persone di 55 anni o più. Principalmente focalizzata sui settori della salute, finanziaria e del consumatore, ma con una ripartizione flessibile tra i settori, sotto-settori e aree geografiche.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,26 11,82 -
11,8
Fondo
10,8
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
-8,10 -
24,67 -
-7,35 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,56 -7,72 -7,35 2,01 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-1,10 7,82 -5,26 -
1,51 8,38 1,79 -
5,53 -12,56 2,22 4,36 0,89 -5,54 - 4,85
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,50 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,18 0,00 2,82 0,00
Small
97,18 0,00 3,32 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
35,53 45,33 17,51 1,63 0,00
Cap Mkt Mediana
48713 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Nestle SA Roche Holding AG Dividend... Pfizer Inc Allergan PLC Novo Nordisk A/S B
s d d d d
3,13 3,09 3,09 2,99 2,93
h Ciclico
38,81
r t y u
9,68 14,17 13,24 1,73
Anthem Inc UnitedHealth Group Inc Abbott Laboratories Croda International PLC
d d d r
2,84 2,66 2,65 2,64
j Sensibile
1,18
i o p a
0,44 0,74
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
60 0 26,02
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
k Difensivo
60,01
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,53 50,48 -
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
60,04
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
60,04 0,00 0,00
Europa
37,07
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,59 9,07 19,41 0,00 0,00
Asia
2,89
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,74 0,00 2,15 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
92
Lombard Odier Asset Mgt... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Johan Utterman 13 mar 2012 16,64 EUR 678,51 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0209992170
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 30/09/2015. © 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 31 dic 2018
M&G Global Themes Fund Euro A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI ACWI NR USD
QQQ
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 21,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto è un fondo azionario globale che investe principalmente in società operanti nei settori industriali di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo del Comparto è incrementare il capitale nel lungo periodo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 10,75 Med Med Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
16,8
Fondo
14,3
Indice Categoria
11,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
0,74 -20,47 -16,70 89
6,57 -12,93 -5,79 74
2,62 -7,80 -5,94 84
12,70 1,97 4,41 25
11,03 3,52 1,22 40
-11,25 -7,15 0,67 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,13 1,08 82,90 -0,19 5,23
Crescita di 10000
19,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-11,00 -9,41 -11,25 3,55 3,96
+/-Ind
+/-Cat
1,03 -2,25 -7,15 -0,96 -4,58
3,28 3,76 0,67 2,26 -0,74
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-7,18 5,76 -1,01 14,38 0,49
5,54 1,79 -11,00 -2,47 2,02 5,51 3,28 6,59 3,41 -3,87 -14,00 8,54 3,60 1,43 0,92
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,01 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,51 0,00 1,49 0,00
Small
98,51 0,00 1,50 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
46,91 27,11 19,39 6,07 0,52
Cap Mkt Mediana
27943 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Alphabet Inc Class C Roche Holding AG Dividend... Danone SA Unilever PLC
a a d s s
5,60 4,52 4,16 3,57 3,46
h Ciclico
23,73
r t y u
9,06 3,25 11,43 -
America
45,74
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
40,92 4,82 0,00
Europa
40,04
Yum Brands Inc Kerry Group PLC Class A Honeywell International Inc DBS Group Holdings Ltd First Republic Bank
t s p y y
3,20 3,14 2,85 2,83 2,80
j Sensibile
40,00
i o p a
6,38 14,60 19,03
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
15,42 17,02 5,45 1,37 0,78
52 0 36,12
k Difensivo
36,27
Asia
14,22
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,96 18,31 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,44 3,10 7,96 1,73
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. +44 (0)800 390 390 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 nov 2001 Jamie Horvat 18 dic 2015 29,06 EUR 2.054,81 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB0030932676
ß
®
93
Report 31 dic 2018
Morgan Stanley Investment Funds - Global Quality Fund ZH (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR EUR
-
Azionari Altri Settori
15,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo - Crescita di lungo termine dell'investimento Investimenti principali - Azioni societarie - Almeno il 70% degli investimenti del comparto Politica d'investimento - Società con sede nei paesi sviluppati che hanno una posizione dominante nei settori in cui operano.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 9,42 -
12,8
Fondo
11,3
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
3,52 -
5,29 -
2,01 -
20,46 -
-4,93 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-10,67 -7,68 -4,93 5,32 4,95
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,72 8,54 1,43 0,34 1,06
4,78 5,15 0,39 1,66 4,80
3,34 -10,67 -0,31 5,87 1,76 -1,56 -3,11 6,53 -2,36 0,11
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,36
Morningstar Style Box® Azionario
98,13 0,00 2,23 -0,36
Small
98,13 0,00 2,23 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
72,57 25,71 1,71 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
110714 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Reckitt Benckiser Group PLC Microsoft Corp Alphabet Inc A Visa Inc Class A SAP SE
s a a y a
6,62 5,89 5,42 4,89 4,29
h Ciclico
23,50
r t y u
12,60 10,90 -
America
64,73
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
63,36 1,37 0,00
Europa
33,85
Accenture PLC A Medtronic PLC Unilever PLC Abbott Laboratories Philip Morris International Inc
a d s d s
4,01 3,47 3,27 2,98 2,97
j Sensibile
27,72
i o p a
4,80 22,93
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
19,90 13,94 0,00 0,00 0,00
41 0 43,81
k Difensivo
48,77
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
27,77 21,00 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,42
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,42 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
94
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2013 William Lock 1 ago 2013 32,57 EUR 1.601,65 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0955011761
ß
®
Report 31 dic 2018
Nordea 1 - Global Stable Equity Fund EUR Hedged BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Azionari Altri Settori
19,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto adotta un esclusivo processo di composizione del portafoglio, basato su modelli informatici, obiettivi e quantitativi di selezione delle azioni, privilegiando gli investimenti in titoli poco esuberanti ma che offrono rendimenti costanti. Il processo dinvestimento individua le aziende operanti in settori economici di successo e in grado di generare utili, dividendi e flussi finanziari stabili e continui nel tempo. Tale stabilità contribuisce a contrastare la volatilità dei prezzi dei titoli azionari in cui il Comparto investe, attenuandone il rischio rispetto al mercato nel suo complesso. Un ulteriore fattore di stabilità è l&apos;ampia diversificazione del portafoglio, generalmente composto da 100... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,36 9,00 -
15,6
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
26,42 -
15,35 -
5,07 -
6,90 -
10,32 -
-8,56 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
17,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-10,56 -6,16 -8,56 2,55 5,50
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,16 4,46 3,32 4,74 3,04
2,75 1,80 1,88 -1,19 3,76
4,91 -10,56 -0,11 3,87 0,60 0,95 -4,39 6,19 2,13 5,64
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,47 0,00 0,73 0,80
Small
98,47 0,00 0,73 0,80
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
CVS Health Corp KDDI Corp Johnson & Johnson Oracle Corp Cisco Systems Inc
d i d a a
Nippon Telegraph & Telephone... eBay Inc Cognizant Technology Solutions... Amgen Inc Vinci SA
i t a d p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
56,25 33,19 9,72 0,84 0,00
Cap Mkt Mediana
44709 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
2,70 2,64 2,54 2,53 2,25
h Ciclico
24,73
r t y u
1,05 10,03 9,03 4,61
America
64,30
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
57,12 7,17 0,00
Europa
19,02
2,23 2,14 2,10 2,06 2,02
j Sensibile
34,41
i o p a
10,32 2,45 7,49 14,15
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,57 9,56 3,89 0,00 0,00
97 0 23,21
k Difensivo
40,87
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,84 25,38 6,65
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
16,68
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,46 0,54 4,25 0,42
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 apr 2008 Claus Vorm 5 mar 2007 17,20 EUR 1.042,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0351545669
ß
®
95
Report 31 dic 2018
Pictet-Global Megatrend Selection I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR USD
QQQQQ
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio di azioni di società che riflettono gli investimenti dei fondi tematici aperti di Pictet, in seno al quale i singoli temi di investimento sono di norma equiponderati e ribilanciati mensilmente. L'universo di investimento non è limitato a un'area geografica specifica.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,46 10,39 -Med Med -Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
16,9
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
23,55 2,35 6,11 31
20,22 0,72 7,86 14
9,01 -1,41 0,45 48
5,53 -5,19 -2,75 54
13,36 5,85 3,55 26
-5,97 -1,86 5,95 19
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,64 1,05 91,04 -0,15 3,51
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-13,09 -9,99 -5,97 4,00 8,07
+/-Ind
+/-Cat
-1,06 -2,83 -1,86 -0,51 -0,46
1,20 3,17 5,95 2,71 3,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,63 7,91 -5,61 16,95 1,71
6,20 3,56 -13,09 -0,61 2,22 3,41 3,29 5,04 3,05 -2,13 -11,24 7,30 3,96 5,15 8,12
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,60 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,18 0,00 1,76 0,05
Small
98,18 0,00 2,37 0,05
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
25,22 37,02 32,28 4,57 0,91
Cap Mkt Mediana
16891 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Thermo Fisher Scientific Inc Visa Inc Class A Autodesk Inc Apple Inc Ecolab Inc
d y a a r
1,28 1,16 0,86 0,81 0,76
h Ciclico
31,06
r t y u
9,35 13,71 4,30 3,70
America
64,13
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
60,33 2,20 1,60
Europa
23,48
PayPal Holdings Inc NXP Semiconductors NV Synopsys Inc ON Semiconductor Corp L'Oreal SA
y a a a s
0,70 0,69 0,63 0,63 0,61
j Sensibile
42,09
i o p a
1,91 18,71 21,46
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,62 12,94 5,63 0,00 0,29
476 0 8,13
k Difensivo
26,86
Asia
12,39
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,28 14,88 4,70
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,81 0,23 2,15 4,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
96
Pictet Asset Management S.A. +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 ott 2008 Hans Portner 31 ott 2008 228,55 EUR 6.956,77 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0386875149
ß
®
Report 31 dic 2018
Schroder International Selection Fund Japanese Equity A Accumulation EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
TOPIX TR JPY
-
Azionari Altri Settori
22,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi. senza alcun orientamento specifico in termini di settori o di dimensioni delle società. Nella costruzione del portafoglio, vengono privilegiate le società con promettenti prospettive, gestite da management efficienti e in grado di sostenere una crescita costante degli utili. Riteniamo, infatti, che queste società presentino le prospettive migliori nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Inoltre, gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,09 16,44 -
17,0
Fondo
14,5
Indice Categoria
12,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
48,13 -
5,63 -
10,23 -
-3,47 -
23,85 -
-17,09 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
19,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-18,04 -13,93 -17,09 -0,30 2,91
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,81 0,14 -12,88 10,44 -8,47
1,18 5,02 -18,04 6,91 6,22 8,90 -8,22 5,81 14,10 6,16 -14,78 10,33 5,99 6,04 2,68
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 35,07 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,83 0,00 0,17 0,00
Small
99,83 0,00 35,24 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Mitsubishi UFJ Financial Group... ITOCHU Corp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
y p
3,39 3,32 78 0 6,71
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
31,56 37,87 23,22 7,36 0,00
Cap Mkt Mediana
1332788 JPY
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
39,69
r t y u
2,87 18,94 13,06 4,83
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
j Sensibile
45,53
i o p a
8,23 2,09 21,91 13,30
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
14,77
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,27 7,50 -
Asia
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
100,00
100,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment Mgmt... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 2005 Kazuhiro Toyoda 1 apr 2017 100,58 EUR 284.222,15 JPY
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0236737465
ß
®
97
Report 31 dic 2018
SEB Global Fund C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR USD
QQQ
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 19,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Global Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Questo fondo è gestito in modo attivo su base globale e investe in diversi paesi e settori, esclusi i mercati emergenti. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, MSCI World Net Return Index (un indice azionario globale a reinvestimento).
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,01 9,21 Basso Basso -
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
15,0
Fondo
13,0
Indice Categoria
11,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
25,16 5,67 9,98 3
9,84 -0,58 1,01 43
5,59 -5,13 -1,03 62
3,52 -3,99 -4,73 91
-10,36 -6,26 -2,25 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,39 0,85 88,69 -1,47 3,58
Crescita di 10000
17,0 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,51 -8,78 -10,36 -0,68 6,14
+/-Ind
+/-Cat
-0,48 -1,62 -6,26 -5,19 -2,40
0,09 0,65 -2,25 -2,68 0,42
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,43 2,77 -3,32 14,67 3,51
5,01 -3,64 -1,77 -4,77 6,60
4,26 -12,51 -0,66 5,23 3,56 7,37 -6,05 7,08 6,37 6,63
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 5,80 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,49 0,00 0,51 0,00
Small
99,49 0,00 6,31 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
25,11 33,64 37,17 4,09 0,00
Cap Mkt Mediana
20645 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Pfizer Inc Cisco Systems Inc Gilead Sciences Inc LyondellBasell Industries NV HP Inc
d a d r a
3,23 3,08 2,82 2,56 2,49
h Ciclico
43,50
r t y u
8,73 17,23 9,58 7,97
America
59,94
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
58,33 1,61 0,00
Europa
23,19
Annaly Capital Management Inc Macy's Inc CenterPoint Energy Inc Japan Airlines Co Ltd Kohl's Corp
u t f p t
2,49 2,47 2,46 2,41 2,22
j Sensibile
33,23
i o p a
9,05 5,02 8,49 10,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,48 7,47 7,23 0,00 0,00
130 0 26,23
k Difensivo
23,27
Asia
16,87
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,10 9,79 7,38
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
9,36 3,97 3,55 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
98
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 2013 Marie-Anne Meldahl 3 apr 2017 133,38 EUR 1.530,61 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0957649758
ß
®
Report 31 dic 2018
Vontobel Fund - Global Equity HI (hedged) EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI ACWI NR USD
-
Azionari Altri Settori
19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio di questo comparto viene investito su scala mondiale, in azioni, titoli di tipo azionario, titoli trasferibili, certificati di partecipazione, ecc. («titoli azionari») nonché, inmisura minore, in warrant su azioni (Equity Warrants) espressi in diverse valute, nel rispetto del principio della diversificazione del rischio e del mantenimento del capitale. Almeno l’80% del patrimonio del comparto viene investito in titoli azionari. Gli investimenti in questo comparto sono soggetti a taluni rischi elencati nel Capitolo «Segnalazione di rischi particolari». Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 10,48 -
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
14,94 -
6,65 -
4,05 -
3,14 -
26,10 -
-7,80 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-9,85 -7,86 -7,80 6,24 5,88
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 9,78 0,97 1,85 1,68
1,64 6,52 2,30 0,89 3,57
2,21 2,38 2,10 -3,29 -1,55
-9,85 5,32 -2,20 4,70 2,87
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,06 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,80 0,00 4,20 0,00
Small
95,80 0,00 4,26 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
HDFC Bank Ltd UnitedHealth Group Inc Unilever NV DR Mastercard Inc A Alphabet Inc Class C
y d s y a
Visa Inc Class A CME Group Inc Class A Housing Development Finance... Amazon.com Inc Berkshire Hathaway Inc B
y y y t y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
70,89 24,29 4,82 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
100954 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,53 3,79 3,65 3,50 3,50
h Ciclico
47,95
r t y u
1,21 20,44 26,29 -
America
60,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,11 4,41 1,10
Europa
25,96
3,48 3,46 3,25 3,20 3,11
j Sensibile
19,71
i o p a
1,87 1,13 4,37 12,34
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,35 15,32 2,30 0,00 0,00
46 0 35,47
k Difensivo
32,34
Asia
13,42
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
18,66 13,68 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,05 0,00 1,70 10,66
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Vontobel Asset Management Inc www.vontobel.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2008 Matthew Benkendorf 7 mar 2016 159,45 EUR 2.550,21 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0368555768
ß
®
99
Azionario Europa ANIMA Star High Potential Italy I EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Fidelity Italy Y-Acc-EUR Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
Lazard Small Caps Euro R A/I Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European R EUR Acc R-co Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB Sustainability Nordic C EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
146.1 140.4 134.6 128.8 123.1 117.3 111.5 105.8 100.0 94.2 88.5 82.7 76.9
04/2016
08/2016
12/2016
SEB Sustainability Nordic C EUR
100
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
102.2
Comgest Growth Europe EUR Acc
104.4
Neptune European Opportunities B Acc EUR
95.4
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
96.3
R-co Conviction Euro C EUR
91.8
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Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
Comgest Growth Europe EUR Acc
1.44
-4.99
-5.97
-14.35
-10.83
-4.99
SEB Sustainability Nordic C EUR
0.72
-12.13
-8.40
-16.38
-12.16
-12.13
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
-1.06
-2.65
-1.25
-2.38
-2.38
-2.65
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
-1.26
-3.75
-4.58
-14.28
-11.80
-3.75
Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
-1.45
-12.97
-3.62
-12.38
-13.06
-12.97
Neptune European Opportunities B Acc EUR
-1.56
-25.98
-9.76
-20.53
-19.16
-25.98
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
-1.81
-6.18
-1.29
-4.89
-6.24
-6.18
R-co Conviction Euro C EUR
-2.82
-18.01
-8.37
-15.77
-14.76
-18.01
Lazard Small Caps Euro R A/I
-2.92
-27.57
-7.87
-18.51
-24.74
-27.57
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
-3.90
-19.52
-5.00
-15.24
-18.63
-19.52
Odey Pan European R EUR Acc
-4.95
-8.14
-7.82
-16.00
-12.24
-8.14
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
-5.22
-19.04
-5.00
-16.37
-18.65
-19.04
BGF European E2 EUR
-5.32
-14.97
-5.76
-14.30
-14.73
-14.97
* Rendimento annualizzato.
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101
Overview di comparto Gli ultimi tre mesi del 2018 non hanno fatto altro che confermare l’annata complicata dei mercati europei. L’indice Morningstar dedicato al Vecchio continente nell’ultimo quarter dell’anno ha segnato (in euro) -11,6%, portando a -10,9% la performance da inizio gennaio. Diversi sono gli elementi da chiamare in causa per giustificare i ribassi: il declassamento dell’Italia da parte di Moody’s (con l’outlook che comunque rimane stabile), la pubblicazione all’interno dell’Eurozona e in particolare in Germania, di PMI preliminari deludenti ad ottobre e i nuovi warning che hanno scandito il periodo delle pubblicazioni dei risultati aziendali. Sui mercati sono tornate anche le tensioni per la guerra commerciale Usa-Cina dopo l’introduzione dei dazi in America. Ci sono state poi questioni politiche che i mercati non hanno potuto ignorare. Ad esempio, in Germania, la potenziale fine della leadership del Cancelliere Angela Merkel. La questione è stata sollevata innumerevoli volte nel corso del 2018 ma, in questi giorni, nuove fonti hanno riportato i suoi piani di dimettersi da leader dell'Unione Democratica Cristiana (CDU), pur confermando la sua carica di Cancelliere. Da registare anche la riunione della Bce che si è conclusa senza sorprese con la conferma della conclusione del Quantitative Easing per la fine dell’anno e del livello attuale dei tassi fino all’estate del 2019. Il numero uno dell’Eurotower Mario Draghi ha ribadito che resta necessario un ampio grado di accomodamento monetario per accompagnare l’inflazione verso la soglia obiettivo del 2%. I dubbi legati a Brexit e agli attriti fra il governo italiano e l’Europa sulla legge di bilancio hanno contribuito ad auentare le preoccupazioni. In questa situazione si è innestato il quadro macro. Secondo l’ultimo Autumn forecast della Commissione europea il prodotto interno lordo di tutti gli stati membri dovrebbe continuare a crescere. Ma a un ritmo più lento e meno sostenuto di quanto previsto in estate. In base alle previsioni, la crescita nella zona euro dovrebbe passare dal livello più elevato degli ultimi 10 anni del 2,4% nel 2017, al 2,1 % nel 2018, per poi scivolare all'1,9 % nel 2019 e all'1,7 % nel 2020. Analogo andamento è previsto per l'UE-27, con una previsione di crescita del 2,2 % nel 2018, del 2,0 % nel 2019 e dell'1,9 % nel 2020.
102
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) ANIMA Star High Potential Italy I EUR
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
4.22
-0.08
BGF European E2 EUR
10.42
-0.25
Comgest Growth Europe EUR Acc
10.57
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR
11.52
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
16.68
-0.13
Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
10.23
0.16
3.79
-0.09
Lazard Small Caps Euro R A/I
13.79
0.24
5
Neptune European Opportunities B Acc EUR
18.62
0.26
Q
6
Odey Pan European R EUR Acc
11.07
-0.01
5
R-co Conviction Euro C EUR
17.27
0.00
6
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
18.22
-0.07
QQQ
6
SEB Sustainability Nordic C EUR
10.67
0.32
QQQQ
6
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
5
0.28
QQQQ
5
0.14
QQQQ
5
QQQ
6
QQQQ
5 3
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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103
Report 31 dic 2018
ANIMA Star High Potential Italy I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
-
FTSE MIB TR EUR
-
Categoria Morningstar™
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è quello di offrire un tasso di rendimento assoluto, conseguendo, nel contempo, una rivalutazione del capitale a lungo termine. Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e delle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e alla rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari italiani e/o emessi da emittentiitaliani quotati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,15 4,20 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
5,46 -
-3,02 -
2,59 -
-2,65 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,38 -2,38 -2,65 -1,06 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,38 1,87 -0,47 8,37 -
-1,64 1,15 -3,76 -1,08 -1,81
0,00 0,83 -0,73 -0,13 -1,20
-2,38 -1,25 2,00 -1,49 0,22
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
4,06 0,00 4,16 0,03
40,12 13,15 46,69 0,04
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of) 0%2018-12-28 Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of)... Euro Stoxx 50 Dec182018-12-21 Telecom Italia SpA Rsp Fiat Chrysler Finance Europe... Buzzi Unicem SpA Rsp UniCredit SpA Mediobanca SpA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
57,18
r t y u
11,02 14,51 31,46 0,19
America
2,73
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,73 0,00 0,00
Europa
94,64
4,01 3,38 3,32 2,92 2,21
j Sensibile
33,87
i o p a
9,59 8,38 11,24 4,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,99 93,65 0,00 0,01 0,00
48 5 65,57
k Difensivo
8,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,97 2,15 4,83
- 22,68 - 12,11 - 6,18 - 4,60 - 4,16 i r y y
America Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
44,18 13,15 50,85 0,06
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,63
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,63 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
104
Anima Asset Management Limited +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mar 2014 Samuele Chiodetto 19 mar 2014 4,99 EUR 48,20 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00BJBQBS44
ß
®
Report 31 dic 2018
BlackRock Global Funds - European Fund E2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’European Fund si propone di massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalentemente in Europa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,44 10,46 -Med -Med +Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
21,18 1,36 1,57 29
2,06 -4,78 -3,22 84
10,42 2,20 -0,37 48
-6,07 -8,65 -5,72 93
6,27 -3,98 -3,91 92
-14,97 -4,40 -1,64 68
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,78 1,00 91,75 -1,90 3,00
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-14,30 -14,73 -14,97 -5,32 -0,89
+/-Ind
+/-Cat
-2,98 -4,59 -4,40 -5,70 -4,06
-0,74 -1,84 -1,64 -3,75 -2,87
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,38 4,75 -8,20 17,77 2,16
3,21 0,85 -3,50 -1,79 -0,96
-0,51 -14,30 2,29 -1,66 1,77 4,19 -8,93 4,83 -0,92 1,81
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,70 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,98 0,32 1,70 0,00
Small
97,98 0,32 3,40 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
43,89 36,68 19,43 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
29091 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Roche Holding AG Dividend... Sanofi SA BlackRock Instl Euro Asts Liq... Novo Nordisk A/S B Diageo PLC
d y d s
4,41 3,71 3,70 3,63 3,53
h Ciclico
36,16
r t y u
8,93 7,22 17,80 2,21
America
4,96
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,96 0,00 0,00
Europa
92,40
Total SA Allianz SE SAP SE Experian PLC Lonza Group Ltd
o y a p d
3,36 3,32 3,12 2,94 2,88
j Sensibile
39,47
i o p a
8,49 21,19 9,79
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
28,48 42,64 21,28 0,00 0,00
52 0 34,61
k Difensivo
24,36
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,89 12,38 1,09
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,64
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,64 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 nov 1993 Nigel Bolton 1 mar 2008 87,67 EUR 1.377,44 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0090830901
ß
®
105
Report 31 dic 2018
Comgest Growth Europe EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Growth NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è aumentare il proprio valore (crescita del capitale) nel lungo periodo. Il Fondo mira a conseguire tale obiettivo investendo in un portafoglio di società a elevata qualità e crescita a lungo termine. Il Fondo investirà almeno il 51% del proprio patrimonio netto in azioni e azioni privilegiate e almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli emessi da società aventi sede legale od operanti prevalentemente in Europa, o in titoli garantiti dai governi europei.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 10,88 Med Med Basso
Basati su MSCI Europe Growth NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
15,20 -2,99 -2,47 64
8,73 0,69 2,27 32
16,23 0,38 -0,27 56
-2,62 -0,43 0,15 52
12,82 0,49 0,42 39
-4,99 4,53 6,85 6
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,71 1,01 85,17 0,39 4,19
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-14,35 -10,83 -4,99 1,44 5,70
+/-Ind
+/-Cat
-2,44 -0,48 4,53 1,63 1,23
0,29 2,81 6,85 2,74 2,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,82 10,78 7,78 2,50 -7,29 2,42 16,34 -3,76 0,30 3,18
4,11 -14,35 0,75 1,36 2,81 -0,24 -3,07 7,10 1,16 3,86
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,11 0,00 3,89 0,00
Small
96,11 0,00 3,89 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
32,20 50,54 13,76 0,24 3,26
Cap Mkt Mediana
26537 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Amadeus IT Group SA A Industria De Diseno Textil SA Essilorluxottica SA Coloplast A/S B SAP SE
a t d d a
6,99 5,57 5,05 4,89 4,53
h Ciclico
22,66
r t y u
8,80 13,72 0,14 -
America
2,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,62 0,00 0,00
Europa
94,93
Heineken NV Wirecard AG LVMH Moet Hennessy Louis... Lonza Group Ltd MTU Aero Engines AG
s a t d p
4,50 3,95 3,72 3,59 3,35
j Sensibile
36,36
i o p a
0,81 13,08 22,47
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,23 55,06 32,62 0,00 0,02
35 0 46,13
k Difensivo
40,98
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
16,20 24,78 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,45
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,45 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
106
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 mag 2000 Arnaud Cosserat 1 nov 2009 21,90 EUR 2.266,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0004766675
ß
®
Report 31 dic 2018
Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund A-ACC-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli diversificati e gestiti attivamente. Se non altrimenti specificato nell’obiettivo d’investimento, il comparto investirà in via primaria (almeno il 70% delle attività) in azioni e strumenti correlati dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che producano da essi una significativa quota dei loro guadagni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,02 11,58 +Med +Med -Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
20,18 0,35 0,56 38
5,97 -0,87 0,68 41
9,89 1,67 -0,90 52
-5,50 -8,08 -5,15 92
5,85 -4,39 -4,33 93
-3,75 6,82 9,58 2
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,46 0,99 73,68 -0,28 5,94
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-14,28 -11,80 -3,75 -1,26 2,31
+/-Ind
+/-Cat
-2,96 -1,65 6,82 -1,63 -0,86
-0,72 1,10 9,58 0,32 0,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,16 11,53 2,29 -0,33 -11,95 -0,83 19,01 -2,36 1,18 2,47
America
Europa
2,89 -14,28 1,67 2,12 0,28 7,93 -9,09 4,02 1,67 0,53
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
7,86 0,00 3,21 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
101,26 0,00 -1,27 0,00
Small
109,12 0,00 1,95 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
23,98 45,28 30,74 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
20337 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Experian PLC SAP SE Worldpay Inc Class... LVMH Moet Hennessy Louis... Amadeus IT Group SA A
p a t a
6,87 6,72 5,56 4,61 4,38
h Ciclico
25,33
r t y u
2,16 11,24 11,94 -
America
18,94
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
18,94 0,00 0,00
Europa
81,06
Assa Abloy AB B Novo Nordisk A/S B Edenred SA London Stock Exchange Group... Heineken NVCFD2049-12-30
p d y -
4,04 3,97 3,71 3,31 3,11
j Sensibile
47,58
i o p a
22,37 25,21
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
26,59 42,14 12,33 0,00 0,00
52 0 46,28
k Difensivo
27,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,42 18,66 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
4 ott 2004 Fabio Riccelli 1 lug 2017 326,34 EUR 273,81 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0202403266
ß
®
107
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Italy Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in via principale in titoli azionari italiani. L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli di titoli diversificati e gestiti attivamente. Salvo diversa indicazione contenuta nel obiettivo di investimento, si prevede che il reddito del comparto sia basso. Il comparto investirà in via principale (almeno il 70% e di solito il 75% del valore) in azioni dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che traggono da essi una significativa quota dei loro guadagni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,22 16,67 -Med -Med +Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
33,67 18,44 5,84 16
-1,61 -4,64 -2,19 69
22,00 8,05 1,43 34
-7,95 -0,18 0,58 45
14,27 1,45 -7,08 88
-19,04 -5,44 -2,77 84
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,42 0,85 93,14 -0,33 5,22
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,37 -18,65 -19,04 -5,22 0,44
+/-Ind
+/-Cat
-5,96 -4,70 -5,44 -1,73 -0,64
-3,22 -3,40 -2,77 -2,90 -1,80
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,45 4,80 -11,30 25,96 13,75
America
Europa
-1,91 4,52 -6,94 -0,89 -2,19
-2,72 -16,37 8,45 -3,81 1,45 9,91 -4,25 2,07 -3,34 -8,51
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,46 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,33 0,10 5,57 0,00
Small
94,33 0,10 6,03 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Enel SpA UniCredit SpA Intesa Sanpaolo Eni SpA Fidelity ILF - EUR A Acc
f y y o -
Prysmian SpA STMicroelectronics NV Saipem SpA Ferrari NV Pirelli & C SpA Ordinary Shares
a a o t t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
18,89 31,46 24,63 9,91 15,11
Cap Mkt Mediana
6626 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,54 8,35 8,03 7,88 5,42
h Ciclico
52,98
r t y u
4,39 14,19 33,61 0,78
America
4,77
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,77 0,00 0,00
Europa
91,13
4,42 3,87 3,68 2,98 2,72
j Sensibile
34,82
i o p a
14,58 9,99 10,25
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,24 88,89 0,00 0,00 0,00
46 0 56,90
k Difensivo
12,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,08 10,12
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,10
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 4,10 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
108
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 ott 2007 Alberto Chiandetti 1 ott 2008 8,37 EUR 381,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0318940342
ß
®
Report 31 dic 2018
Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è conseguire l’apprezzamento del capitale nel lungo termine investendo almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. La selezione titoli avviene tramite un processo d’investimento estremamente strutturato e chiaramente definito. Gli indicatori quantitativi disponibili per ciascun titolo dell’universo d’investimento vengono analizzati e utilizzati dal Consulente per gli investimenti per valutare i vantaggi relativi... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,06 10,01 -Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
23,27 3,44 3,65 16
12,58 5,74 7,30 5
15,19 6,96 4,39 15
-2,23 -4,80 -1,88 70
12,49 2,25 2,31 19
-12,97 -2,40 0,36 50
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,72 0,91 83,74 -0,44 4,13
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,38 -13,06 -12,97 -1,45 4,42
+/-Ind
+/-Cat
-1,06 -2,92 -2,40 -1,82 1,24
1,18 -0,16 0,36 0,13 2,43
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,51 5,78 -5,54 16,37 3,63
4,84 2,37 -2,42 -2,88 4,57
-0,78 -12,38 2,05 1,80 4,58 1,42 -5,12 7,42 1,09 2,77
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 4,96 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,71 1,04 0,25 0,00
Small
98,71 1,04 5,21 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
17,12 41,27 39,47 2,14 0,00
Cap Mkt Mediana
14844 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Invesco STIC Euro Liquidity... Euro Stoxx 50 Future Dec 21... L'Oreal SA Roche Holding AG Dividend... Wolters Kluwer NV
s d t
4,14 2,29 1,96 1,96 1,96
h Ciclico
33,46
r t y u
8,76 21,12 2,84 0,73
America
1,45
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,45 0,00 0,00
Europa
98,55
Novo Nordisk A/S B Telia Company AB Telenor ASA SGS AG Engie SA
d i i p f
1,92 1,92 1,91 1,90 1,89
j Sensibile
26,93
i o p a
8,72 2,70 12,94 2,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
35,14 27,00 36,42 0,00 0,00
100 0 21,85
k Difensivo
39,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
22,78 12,41 4,43
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management... (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 nov 2000 Michael Fraikin 28 giu 2002 16,77 EUR 5.215,23 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0119750205
ß
®
109
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Horizon Pan European Alpha Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euro Base Rate Yd EUR
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Crescita dell’investimento nel lungo periodo. In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società europee di qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di titoli di società che generino ingenti flussi di cassa e sembrino essere sottovalutate. Il Fondo fa ampio uso di tecniche d’investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un’esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Misure di Rischio
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,35 3,95 -
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
20,27 -
6,42 -
2,05 -
-2,66 -
3,67 -
-6,18 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-4,89 -6,24 -6,18 -1,81 0,56
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,39 2,67 -3,38 2,72 4,58
0,45 1,82 -0,67 -1,03 0,00
-1,41 0,00 -0,34 0,65 1,35
-4,89 -0,83 1,77 -0,26 0,40
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
28,92 0,00 54,12 0,01
51,04 1,09 47,37 0,50
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
79,96 1,09 101,49 0,51
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Carlsberg A/S B Nokian Tyres PLC Autoliv Inc DR Galp Energia Cfd Eur Cie Generale Des...
s t t -
4,14 3,00 2,89 2,51 2,07
h Ciclico
43,22
r t y u
10,87 20,27 12,08 -
America
2,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,16 0,00 0,00
Europa
97,84
Merck KGaA Trelleborg AB B LafargeHolcim Ltd Marine Harvest ASA Smurfit Kappa Group PLC
d p r s t
1,96 1,82 1,70 1,69 1,66
j Sensibile
28,54
i o p a
4,32 2,08 19,03 3,10
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,04 55,63 38,16 0,00 0,00
105 1 23,43
k Difensivo
28,24
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,09 13,32 2,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
110
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Robert Schramm-Fuchs 30 apr 2018 14,58 EUR 759,31 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264597617
ß
®
Report 31 dic 2018
Lazard Small Caps Euro R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU Small Cap NR EUR
EMIX Smaller Euroland TR EUR
Azionari Area Euro Small Cap
Usato nel Report 25,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav mira a conseguire nel corso di un periodo minimo di investimento di 5 anni, una performance superiore a quella delle società a piccola e media capitalizzazione della zona Euro, rappresentate dall’indice Euromoney Smaller Euro, a dividendi netti reinvestiti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,11 14,39 +Med +Med -
Basati su MSCI EMU Small Cap NR EUR (dove applicabile)
18,8
Fondo
15,3
Indice Categoria
11,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
34,91 1,03 6,08 7
1,02 -2,74 -2,86 79
32,23 7,91 6,41 20
10,53 7,28 5,04 17
14,28 -9,91 -10,42 92
-27,57 -10,16 -5,20 85
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,81 1,05 86,86 -0,92 5,26
Crescita di 10000
22,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-18,51 -2,35 -24,74 -7,83 -27,57 -10,16 -2,92 -4,85 4,10 -2,35
0,10 -3,68 -5,20 -4,05 -1,88
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 8,00 -6,39 20,67 12,10
-2,23 -7,66 -18,51 7,90 1,48 -3,35 0,63 10,07 6,60 2,91 -4,17 11,12 -4,53 -5,23 -0,39
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,52 1,01
Morningstar Style Box® Azionario
96,25 1,98 1,28 0,49
Small
96,25 1,98 1,80 1,50
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 0,05 21,35 37,44 41,16
Cap Mkt Mediana
793 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Cargotec Oyj B Takkt AG Altran Technologies Ipsos SA Vossloh AG
p p a t p
4,38 4,26 4,13 3,76 3,74
h Ciclico
31,38
r t y u
13,61 14,37 0,04 3,35
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Interpump Group SpA Manitou BF SA Nexity SA KSB SE & Co KGaA Participating... Zumtobel Group AG
p p u p a
3,57 3,41 3,22 3,14 3,10
j Sensibile
64,69
i o p a
47,12 17,58
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,15 99,82 0,04 0,00 0,00
43 0 36,72
k Difensivo
3,93
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,64 2,29 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lazard Frères Gestion +33 1 44130705 www.lazardfreresgestion.fr
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 giu 2009 Jean-François Cardinet 2 ott 2006 1.213,90 EUR 614,36 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Inc FR0010689141
ß
®
111
Report 31 dic 2018
Neptune European Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR EUR
MSCI Europe Ex UK NR EUR
Q
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 19,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (escluso il Regno Unito). L’OICR potrà investire anche in OICR, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere in modo contenuto liquidità, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,03 19,40 Alto Alto -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
15,6
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
20,41 -1,72 -3,24 76
-2,33 -8,75 -8,48 96
15,24 4,56 0,14 46
9,99 7,57 9,54 3
17,17 5,77 4,73 8
-25,98 -15,12 -13,13 99
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,63 1,56 71,74 -0,18 11,87
Crescita di 10000
17,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-20,53 -8,85 -7,06 -19,16 -9,51 -6,65 -25,98 -15,12 -13,13 -1,56 -2,12 -1,08 1,43 -2,24 -2,21
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,11 6,79 -14,82 22,16 10,73
-3,50 1,72 -20,53 2,85 5,27 1,34 -6,70 13,05 22,42 -0,16 -9,52 4,41 -3,12 -3,08 -6,05
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,02 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,63 0,00 -0,63 0,00
Small
100,63 0,00 0,40 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
12,17 50,14 28,49 8,21 1,00
Cap Mkt Mediana
11676 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Volkswagen AG Participating... E.ON SE Daimler AG UniCredit SpA SKF AB B
t f t y p
4,72 4,20 3,73 3,66 3,64
h Ciclico
70,85
r t y u
15,24 18,57 37,04 -
America
8,36
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,26 2,86 2,24
Europa
91,64
Intesa Sanpaolo Commerzbank AG ArcelorMittal SA Credit Agricole SA Yara International ASA
y y r y r
3,60 3,59 3,28 3,05 3,04
j Sensibile
24,98
i o p a
5,99 18,98 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,63 75,06 13,95 0,00 0,00
47 0 36,50
k Difensivo
4,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,18
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
112
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Thomas Smith 3 dic 2018 1,74 EUR 234,16 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5Q99
ß
®
Report 31 dic 2018
Odey Investment Funds plc - Odey Pan European Fund R EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR USD
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (inclusa l’Europa dell’Est) e che sono quotate o negoziate in uno o più mercati regolamentati. L’OICR può inoltre investire, massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesse da società non operanti nel mercato europeo, massimo 20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti e massimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tasso fisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,34 11,86 Med -Med +Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
26,31 6,48 6,69 7
8,39 1,55 3,11 16
5,26 -2,97 -5,53 92
-13,85 -16,43 -13,51 99
8,50 -1,74 -1,68 74
-8,14 2,43 5,19 7
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,13 0,90 57,60 -0,68 7,80
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,00 -12,24 -8,14 -4,95 -0,41
+/-Ind
+/-Cat
-4,68 -2,10 2,43 -5,33 -3,59
-2,44 0,66 5,19 -3,38 -2,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,27 5,12 -11,37 9,92 1,96
America
Europa
8,21 -2,59 -6,70 -1,20 -0,67
4,47 -16,00 1,85 4,04 1,28 2,87 -6,70 3,89 -0,58 7,66
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,37 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
71,52 0,00 28,48 0,00
Small
71,52 0,00 29,85 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
5,73 26,89 35,14 12,97 19,28
Cap Mkt Mediana
3555 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
United States Treasury Bills Pendragon PLC Aker BP ASA Rowan Companies PLC SLC Agricola SA ADR
t o o s
9,74 8,69 8,53 5,07 4,57
h Ciclico
44,76
r t y u
11,02 18,91 11,85 2,98
America
18,34
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,28 0,55 10,51
Europa
76,62
Randgold Resources Ltd Uniper SE Man Group PLC Telefonaktiebolaget L M... Leo Palace21 Corp
r f y a u
4,52 4,47 3,44 2,51 2,08
j Sensibile
36,75
i o p a
5,33 23,79 2,61 5,03
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
44,60 16,10 15,92 0,00 0,00
32 1 53,64
k Difensivo
18,49
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,08 6,41
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,04
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,04 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Odey Asset Management LLP +44 20 72081400 www.odey.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2002 Crispin Odey 22 nov 2002 294,76 EUR 18,71 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032284907
ß
®
113
Report 31 dic 2018
R-co Conviction Euro C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU NR EUR
EURO STOXX NR EUR
Azionari Area Euro Large Cap
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato I'investinmento cerca di superare l'indice DJ Eurostoxx. Il comparto investe almeno il 70% del patrimonio in azioni emesse nella zona Euro e fino al 10% nei paesi dell'Europa orientale. Investe anche tra il 10% e il 30% delle proprie attività in un governo garantito dal debito dell'Eurozona.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,05 17,64 Alto Alto Alto
Basati su MSCI EMU NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
36,56 13,20 14,49 1
0,33 -3,99 -2,53 84
9,36 -0,44 -1,42 64
-2,46 -6,83 -5,41 94
14,74 2,25 3,40 14
-18,01 -5,30 -3,43 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,57 1,40 88,61 -0,48 7,62
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-15,77 -14,76 -18,01 -2,82 0,14
+/-Ind
+/-Cat
-3,04 -2,42 -5,30 -3,65 -3,12
-2,02 -1,20 -3,43 -2,02 -1,89
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,48 -2,36 1,19 -15,77 9,35 1,82 5,69 -2,49 -10,94 -12,53 9,25 14,61 21,73 -4,10 -10,58 4,77 8,93 -2,71 -2,17 -3,24
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,06 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,58 0,50 0,86 0,06
Small
98,64 0,50 0,86 0,06
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
28,03 57,37 11,86 2,74 0,00
Cap Mkt Mediana
21116 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Assicurazioni Generali Compagnie de Saint-Gobain SA Societe Generale SA Peugeot SA Daimler AG
y r y t t
4,49 4,46 3,64 3,37 3,27
h Ciclico
53,14
r t y u
13,28 10,60 29,27 -
America
3,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,16 0,00 0,00
Europa
94,07
CaixaBank SA Airbus SE ArcelorMittal SA UniCredit SpA BNP Paribas
y p r y y
3,25 3,14 3,11 3,07 2,95
j Sensibile
34,16
i o p a
6,88 6,12 12,64 8,51
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 94,07 0,00 0,00 0,00
43 1 34,76
k Difensivo
12,71
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,49 6,02 4,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,78
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,78 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
114
Rothschild & Co Asset... 01 40 74 40 84 www.am.eu.rothschildandco.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 mag 2005 Didier Bouvignies 20 mag 2005 159,68 EUR 549,44 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010187898
ß
®
Report 31 dic 2018
Schroder International Selection Fund Italian Equity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 20,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
17,8 (EUR)
Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti in titoli azionari di società italiane.
15,3
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
27,98 12,75 0,15 43
1,55 -1,48 0,96 39
22,01 8,06 1,44 33
-8,63 -0,85 -0,09 49
20,67 7,86 -0,68 40
-19,52 -5,91 -3,25 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,64 0,93 91,74 -0,08 5,46
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,11 18,37 Med Med Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-15,24 -18,63 -19,52 -3,90 1,91
+/-Ind
+/-Cat
-4,83 -4,68 -5,91 -0,41 0,83
-2,09 -3,38 -3,25 -1,59 -0,33
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,24 8,31 -12,87 22,09 13,27
-2,31 -3,99 -15,24 4,31 10,10 -3,00 -8,17 2,72 11,18 1,09 -5,08 4,15 -2,26 -1,94 -6,46
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,54 0,00 1,46 0,00
Small
98,54 0,00 1,46 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
14,41 29,76 29,84 19,87 6,13
Cap Mkt Mediana
6940 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Intesa Sanpaolo Eni SpA UniCredit SpA Fiat Chrysler Automobiles NV Enel SpA
y o y t f
9,68 8,93 6,50 5,91 5,26
h Ciclico
51,22
r t y u
19,09 32,12 -
America
7,46
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,46 0,00 0,00
Europa
92,54
CNH Industrial NV Ferrari NV Recordati Banco BPM SpA Iren SpA
p t d y f
3,91 3,45 3,43 2,81 2,68
j Sensibile
28,66
i o p a
11,37 14,30 2,98
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,99 86,54 0,00 0,00 0,00
41 0 52,55
k Difensivo
20,13
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,92 6,00 13,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 gen 2000 Hannah Piper 28 feb 2015 29,17 EUR 215,31 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0106238719
ß
®
115
Report 31 dic 2018
SEB Sustainability Nordic C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Nordic Countries NR EUR
NASDAQ VINX Benchmark Cap NR SEK
QQQQ
Azionari Paesi Nordici
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Nordic Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Il fondo è gestito in modo attivo e si concentra nella regione nordica. Almeno il 75 percento del patrimonio del fondo è investito in azioni o strumenti legati ad azioni emesse da società dello Spazio economico europeo, con particolare attenzione alla regione nordica. La gestione del fondo è basata sull'analisi dei fondamentali delle società in cui il potenziale di crescita delle società e la relativa valutazione costituiscono criteri fondamentali. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, VINX Benchmark Cap Net Return Index (un indice azionario nordico). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,15 11,61 Med +Med Med
Basati su MSCI Nordic Countries NR EUR (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
20,16 0,43 -0,88 54
16,64 9,28 10,28 1
16,11 2,48 -4,84 72
4,14 5,40 -1,20 49
11,65 1,32 2,27 22
-12,13 -4,49 -1,82 76
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,12 1,14 83,98 0,10 5,06
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,38 -12,16 -12,13 0,72 6,71
+/-Ind
+/-Cat
-4,21 -4,86 -4,49 0,51 2,53
-2,40 -1,79 -1,82 0,81 1,76
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,10 3,59 -5,38 20,23 8,64
3,24 4,96 -2,34 -2,99 5,61
5,05 -16,38 5,04 -2,24 6,16 6,16 -8,27 8,53 1,59 0,07
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,19 0,00 2,81 0,00
Small
97,19 0,00 2,81 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Investor AB B Novo Nordisk A/S B Tomra Systems ASA Volvo AB B Valmet Corp
y d p p p
ABB Ltd DSV A/S Stora Enso Oyj R Boliden AB Sandvik AB
p p r r p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
10,21 41,24 32,78 14,33 1,44
Cap Mkt Mediana
9719 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,84 9,75 8,53 7,13 4,63
h Ciclico
31,19
r t y u
7,52 0,33 23,12 0,22
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
4,44 4,17 3,79 3,05 2,83
j Sensibile
52,30
i o p a
2,69 48,89 0,71
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 16,11 83,89 0,00 0,00
41 0 58,16
k Difensivo
16,51
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,12 11,40 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
116
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 dic 1988 Tommi Saukkoriipi 9 feb 2011 11,31 EUR 189,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0030165871
ß
®
Azionario Stati Uniti GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc Neptune US Opportunities B Acc EUR
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
154.3 148.3 142.2 136.2 130.2 124.1 118.1 112.1 106.0 100.0 94.0 87.9 81.9
04/2016
08/2016
12/2016
UniNordamerika
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
117.4
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
120.1
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
117.2
Neptune US Opportunities B Acc EUR
113.1
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
103.9
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
117
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%) -2.90
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
6.29
-2.90
-8.42
-18.38
-10.23
UniNordamerika
5.48
-0.81
-11.14
-13.32
-6.93
-0.81
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
5.43
-3.65
-10.47
-13.76
-9.90
-3.65
Neptune US Opportunities B Acc EUR
4.19
-0.31
-10.45
-15.84
-9.11
-0.31
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
1.28
-4.19
-12.27
-16.83
-13.25
-4.19
* Rendimento annualizzato.
118
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Dopo essere partiti col botto e aver corso per buona parte dell’anno i mercati Usa nel finale del 2018 sono riusciti a deludere gli investitori rovinando l’intera performance dei 12 mesi. L’indice Morningstar dedicato a Wall Street negli ultimi tre mesi dell’anno ha segnato (in dollari) -14,08%, portando a -5,05% la performance da inizio anno. I fattori che hanno pesato sul risultato di Wall Street (rendendo, tra l’altro, l’ultimo mese del 2018 il peggior dicembre dal dopoguerra per l’indice S&P500) sono stati diversi. Sul fronte macro i numeri dicono che nel terzo trimestre è stata registrata una crescita del 3,5% del Pil (annualizzato), di cui il 2,2% derivante dalle scorte. Diversi analisti fanno notare che, proprio le scorte accumulate nel trimestre appena chiuso, diventeranno un freno per nuovi ordinativi futuri e un ulteriore ostacolo per una crescita che già ora si sta indebolendo. Gli ottimisti dicono che i leading indicator degli Usa rimangono solidi: in particolare, l’Ism è a quota 60 e, in generale, gli Usa sono in un contesto di piena occupazione. I pessimisti notano che in futuro, a causa dei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve gli utili aziendali si potrebbero comprimere. C’è poi l’inflazione che, se non mantiene un determinato ritmo, indica che l’economia non sta crescendo. Gli ultimi dati rivelano che si è attestata all’1,6%, contro il 2% circa di inzio anno. La Fed resta il chiodo fisso degli operatori. La minaccia di un passaggio dal QE (Quantitative easing) al QT (Quantitative tightening) con il “pilota automatico” (come dicono gli analisti per indicare una riduzione costante e automatica del bilancio della Banca centrale) ha scatenato i timori di un rallentamento dell’economia Usa che non potrà più contare su una politica monetaria accomodante. Sul finire del quarto quarter si sono aggiunti altri fattori più squisitamente politici, come il timore dello shutdown parziale degli uffici governativi e le dimissioni del capo della difesa James Mattis, in dissenso con il presidente Donald Trump. Il risultato è stato un forte incremento della volatilità. Quella sull’S&P500 in alcune sedute del mese di dicembre ha superato quella degli indici sui paesi emergenti. .
119
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
10.06
0.90
QQQ
6
Legg Mason CB US Agrsv Gr PR EUR Acc
14.83
0.39
6
Neptune US Opportunities B Acc EUR
13.59
0.60
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
12.68
0.80
9.96
0.86
UniNordamerika
6 5
QQQ
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
120
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2018
GAM Star Fund plc - GAM Star US All Cap Equity Class EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 3000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Mid Cap
Usato nel Report 26,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo mira a raggiungere tale obiettivo investendo principalmente in titoli azionari quotati emessi da società con sede principale negli Stati Uniti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,56 11,10 -Med Med -
Basati su Russell 3000 TR USD (dove applicabile)
19,7
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
26,82 -0,96 -1,53 57
22,45 -5,73 0,72 46
5,23 -6,69 -1,62 64
9,33 -6,77 -2,34 65
11,24 4,84 6,78 11
-3,65 -3,19 1,20 38
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,19 0,96 81,55 -0,33 5,21
Crescita di 10000
23,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-13,76 -9,90 -3,65 5,43 8,59
+/-Ind
+/-Cat
-0,83 -3,66 -3,19 -1,71 -3,43
1,31 0,26 1,20 1,65 0,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,10 8,12 -2,92 13,12 3,00
9,23 4,48 -13,76 -2,43 0,33 5,09 4,66 4,49 2,99 -3,98 -10,43 8,17 7,06 5,20 5,56
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,57 0,17
Morningstar Style Box® Azionario
91,83 0,00 8,34 -0,17
Small
91,83 0,00 10,91 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,38 32,43 22,24 7,96 0,00
Cap Mkt Mediana
52734 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Lennar Corp Becton, Dickinson and Co Microsoft Corp Visa Inc Class A Johnson & Johnson
t d a y d
5,11 4,94 4,39 4,18 3,54
h Ciclico
36,37
r t y u
9,15 15,31 11,90 -
America
97,51
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
94,47 3,03 0,00
Europa
2,49
Alphabet Inc A Biogen Inc Golar LNG Ltd Coca-Cola Co Booking Holdings Inc
a d p s t
3,46 2,86 2,73 2,52 2,39
j Sensibile
31,70
i o p a
6,29 11,74 13,68
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 2,49 0,00 0,00 0,00
44 0 36,12
k Difensivo
31,93
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,29 18,64 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 mar 2009 Christian Andreach 19 mar 2015 35,90 EUR 85,26 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1W3Y236
ß
®
121
Report 31 dic 2018
Legg Mason ClearBridge US Aggressive Growth Fund Premier Class Euro Accumulating Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
Russell 3000 Growth TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 31,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire la crescita del proprio valore a lungo termine. Il fondo investirà in azioni di società statunitensi. Il fondo cercherà di concentrarsi su società che a giudizio dei gestori di portafoglio stanno evidenziando o hanno il potenziale per evidenziare una crescita degli utili e/o flussi monetari superiori alla media. Il fondo investirà generalmente in 50-70 società.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,18 16,06 Alto Alto -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
22,5
Fondo
18,0
Indice Categoria
13,5K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
33,10 5,38 5,82 8
30,46 1,73 5,52 5
6,59 -11,12 -7,86 88
8,07 -2,20 2,50 36
0,34 -14,04 -11,14 98
-4,19 -7,64 -4,94 87
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-8,48 1,14 72,46 -0,92 8,85
Crescita di 10000
27,0 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,83 -13,25 -4,19 1,28 7,64
+/-Ind
+/-Cat
-2,29 -7,03 -7,64 -7,99 -6,97
-2,24 -5,16 -4,94 -4,69 -3,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,02 12,71 4,31 -16,83 7,29 -7,26 -1,00 1,86 -7,92 0,73 8,51 7,38 15,40 -3,54 -12,04 8,86 4,65 7,73 9,91 5,28
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 3,71 0,15
Morningstar Style Box® Azionario
100,03 0,00 0,12 -0,14
Small
100,03 0,00 3,83 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
24,06 34,99 34,61 6,10 0,24
Cap Mkt Mediana
26010 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Biogen Inc UnitedHealth Group Inc Comcast Corp Class A Amgen Inc Seagate Technology PLC
d d i d a
8,19 7,69 6,27 4,18 3,77
h Ciclico
16,72
r t y u
1,68 14,74 0,30 -
America
95,98
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,21 0,77 0,00
Europa
0,25
Allergan PLC Nuance Communications Inc Ionis Pharmaceuticals Inc Broadcom Inc Discovery Inc Class A
d a d a t
3,77 3,50 3,41 3,34 3,23
j Sensibile
48,84
i o p a
10,31 9,35 4,42 24,76
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,13 0,12 0,00 0,00 0,00
73 0 47,36
k Difensivo
34,44
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
34,44 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,77
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,77 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
122
Legg Mason Investments... +44 20 70707444 www.leggmason.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
14 dic 2010 Evan Bauman 20 apr 2007 229,44 EUR 1.398,02 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B241FD07
ß
®
Report 31 dic 2018
Neptune US Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 31,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in strumenti finanziari emessi da società operanti nel Nord America (Canada e USA). L’OICR potrà investire in modo contenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere liquidità fino a un massimo del 20% del portafoglio, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,39 14,26 +Med Alto -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
22,5
Fondo
18,0
Indice Categoria
13,5K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
33,95 6,23 6,67 6
17,45 -11,28 -7,50 96
10,42 -7,29 -4,03 77
0,26 -10,02 -5,31 83
13,16 -1,21 1,68 41
-0,31 -3,76 -1,06 65
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,33 1,08 84,27 -0,88 5,87
Crescita di 10000
27,0 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-15,84 -9,11 -0,31 4,19 7,96
+/-Ind
+/-Cat
-1,30 -2,90 -3,76 -5,08 -6,64
-1,25 -1,03 -1,06 -1,77 -3,38
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,94 13,01 8,00 -15,84 6,39 -1,05 1,27 6,15 -13,15 3,44 3,81 7,52 19,68 -5,63 -10,70 9,47 -1,01 6,92 6,10 4,60
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 30,37 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,52 0,00 1,48 0,00
Small
98,52 0,00 31,86 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
40,64 34,53 20,45 4,37 0,00
Cap Mkt Mediana
44122 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp UnitedHealth Group Inc LivaNova PLC Alphabet Inc A Amazon.com Inc
a d d a t
5,11 4,93 4,39 4,32 3,91
h Ciclico
29,42
r t y u
2,55 5,78 21,09 -
America
98,85
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
98,85 0,00 0,00
Europa
1,15
The Brink's Co Willis Towers Watson PLC Mastercard Inc A Horizon Pharma PLC Mondelez International Inc...
p y y d s
3,87 3,86 3,27 3,10 3,06
j Sensibile
43,20
i o p a
2,59 3,62 11,62 25,38
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,13 0,00 0,02 0,00 0,00
43 0 39,82
k Difensivo
27,38
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,96 20,58 2,84
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Alastair Unwin 6 lug 2017 2,61 EUR 239,64 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5D60
ß
®
123
Report 31 dic 2018
UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (USD) (EUR hedged) Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Russell 1000 Growth NR USD
-
Azionari Altri Settori
24,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth è un comparto che, secondo il principio di ripartizione del rischio, investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni o altre quote di capitale di società che hanno sede negli Stati Uniti, o che in qualità di holding detengono partecipazioni di maggioranza in società con sede negli Stati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delle loro attività economiche. Il processo d'investimento segue l'approccio "growth".
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 13,70 -
18,3
Fondo
15,3
Indice Categoria
12,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
33,88 -
11,13 -
7,05 -
-4,11 -
28,98 -
-2,90 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
21,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-18,38 -10,23 -2,90 6,29 7,40
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
3,24 10,22 -4,60 2,55 0,79
4,77 5,78 -1,61 0,24 4,38
9,99 -18,38 4,17 6,19 5,19 -2,88 -5,58 10,28 2,06 3,50
Portafoglio 31 gen 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 16,47 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,67 0,00 3,33 0,00
Small
96,67 0,00 19,80 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,82 33,37 10,30 0,51 0,00
Cap Mkt Mediana
127410 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Amazon.com Inc Alphabet Inc A Apple Inc The Home Depot Inc
a t a a t
7,62 6,38 5,31 4,41 3,95
h Ciclico
36,40
r t y u
4,39 20,17 11,84 -
America
95,95
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,95 0,00 0,00
Europa
0,00
Facebook Inc A Mastercard Inc A Salesforce.com Inc Union Pacific Corp Illinois Tool Works Inc
a y a p p
3,74 3,17 2,90 2,78 2,52
j Sensibile
53,04
i o p a
2,71 12,86 37,47
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
45 0 42,76
k Difensivo
10,57
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,28 7,28 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,05
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,76 2,29
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
124
UBS Asset Management... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 mag 2010 Peter Bye 7 nov 2012 259,79 EUR 1.495,44 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0508198768
ß
®
Report 31 dic 2018
UniNordamerika Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Blend
Usato nel Report 28,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in titoli di società nordamericane con prevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa. Vengono selezionate sia Blue Chips sia società a media e piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza anche per la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stile di gestione attivo basato sullo stock picking.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 11,72 Med -Med -Med
Basati su Russell 1000 TR USD (dove applicabile)
20,2
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
25,27 -2,09 -0,25 53
24,39 -4,56 -1,71 72
10,49 -1,92 0,98 46
8,19 -7,22 -4,57 88
9,36 2,47 3,83 10
-0,81 -0,82 2,18 26
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,75 1,02 94,16 -0,64 2,83
Crescita di 10000
24,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-13,32 -6,93 -0,81 5,48 10,03
+/-Ind
+/-Cat
-0,88 -1,48 -0,82 -1,77 -2,30
-0,25 0,04 2,18 0,71 0,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,32 4,89 -4,76 13,49 1,42
9,11 -2,53 3,63 -3,85 4,29
7,38 -13,32 1,56 5,32 2,93 6,49 -6,28 8,05 7,82 9,07
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,79 0,00 6,21 0,00
Small
93,79 0,00 6,21 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,83 34,07 9,31 0,79 0,00
Cap Mkt Mediana
91675 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Amazon.com Inc Apple Inc UnitedHealth Group Inc JPMorgan Chase & Co
a t a d y
4,94 3,68 3,40 3,03 2,67
h Ciclico
30,09
r t y u
3,95 9,27 16,87 -
America
98,56
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,57 2,99 0,00
Europa
1,44
Visa Inc Class A CSX Corp TJX Companies Inc Verizon Communications Inc Adobe Inc
y p t i a
2,54 2,27 2,23 2,21 2,18
j Sensibile
40,43
i o p a
2,36 7,08 10,33 20,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,44 0,00 0,00 0,00 0,00
58 0 29,16
k Difensivo
29,48
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,88 20,09 1,50
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Union Investment Privatfonds... + 49 69 58998-6060 privatkunden.unioninvestment.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 1993 Nadine Göhmann 20 dic 2018 263,58 EUR 164,82 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009750075
ß
®
125
Azionario Mercati Emergenti Carmignac Emergents A EUR Acc Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC DWS Top Asien LC Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF EMEA Equity A SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR Templeton Asian Growth I(acc)EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
192.5 183.3 174.0 164.8 155.5 146.3 137.0 127.8 118.5 109.3 100.0 90.7 81.5
126
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
SEB Russia C EUR
159.7
Janus Henderson Latin American B€ Acc
132.0
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
122.6
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
120.6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
122.2
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
SEB Russia C EUR
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
16.88
-1.07
-5.42
-7.42
-5.07
Janus Henderson Latin American B€ Acc
9.69
-8.47
-1.26
2.79
3.77
-8.47
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
7.03
-11.09
-4.80
-7.69
-8.55
-11.09
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
6.90
-7.55
-4.04
-7.10
-9.17
-7.55
SEB Eastern Europe ex Russia C
6.80
-9.06
-2.33
4.05
4.84
-9.06
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
6.44
-15.71
-5.40
-10.35
-10.63
-15.71
DWS Top Asien LC
4.25
-12.90
-4.66
-11.09
-10.37
-12.90
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
3.18
-15.80
-3.96
-5.95
-6.07
-15.80
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
2.93
-21.39
-6.03
-16.80
-20.85
-21.39
MS INVF EMEA Equity A
2.54
-15.33
-3.48
-3.36
-4.11
-15.33
-0.64
-18.60
-1.91
-4.19
-7.75
-18.60
Carmignac Emergents A EUR Acc
-1.07
* Rendimento annualizzato.
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127
Overview di comparto Il 2018 è stato un anno deludente per chi ha puntato sui mercati emergenti. E l’ultimo trimestre dell’anno, nonostante qualche accelerata dei listini dedicati ai paesi in via di sviluppo, non ha dato soddisfazione. I risultato è stato sono un calo del 6,7% nel periodo ottobre-dicembre che ha portato a -12,5% la performance da inizio anno. “I mercati emergenti sono stati puniti nella loro interezza, senza alcuna considerazione per le storie locali”, spiega Dan Kemp, Chief Investment Officer EMEA di Morningstar Investment Management (MIM). “L’atteggiamento di risk off dei mercati sicuramente è stato esasperato dall’escalation nella guerra commerciale con gli Stati Uniti iniziata con il rialzo dei dazi sulle importazioni. Ma gli investitori hanno poi generalizzato le preoccupazioni legate alle crisi di singoli paesi come Turchia, Argentina e Venezuela”. Come sempre, quando si parla di mercati emergenti, il quadro complessivo non racconta tutta la storia di un asset altamente diversificato, soprattutto in termini regionali. “In generale, i mercati azionari dei paesi emergenti europei hanno per lo più tenuto molto meglio rispetto al resto, in particolare nell’ultimo quarter dell’anno. Soprattutto l’Asia, penalizzata dalle crescenti preoccupazioni sull’economia della Cina e dalle incertezze intorno alla disputa commerciale tra Usa e Pechino. A cui si sono sommate, poi, le tensioni politiche e militari nel Mar cinese meridionale e intorno a Taiwan. Questo è bastato a rendere i mercati emergenti una buy opportunity ? “I gestori ci hanno detto che nella fase di correzione hanno iniziato a guardare alle occasioni che gli permettessero di aprire nuove posizioni”, spiega David Brenchley, analista di Morningstar. “Hanno sottolineato, tuttavia, che non hanno comprato in maniera indiscriminata, ma sono stati molto selettivi. Nonostante le discese, infatti, l’asset class in generale ha valutazioni alte. Un’area che viene ritenuta interessante è quella dei titoli tecnologici, soprattutto quelli delle società più grandi dei comparti software e hardware, ma anche dell’e-commerce”.
128
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Carmignac Emergents A EUR Acc
10.95
-0.07
6
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
11.77
0.34
QQQ
6
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
12.17
0.61
QQQQ
6
DWS Top Asien LC
11.95
0.44
QQQ
6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
11.31
0.58
QQQ
6
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
17.65
0.36
QQQ
6
Janus Henderson Latin American B€ Acc
16.41
0.57
QQQQ
6
MS INVF EMEA Equity A
12.64
0.06
SEB Eastern Europe ex Russia C
14.73
0.54
QQQQ
6
SEB Russia C EUR
17.36
0.98
QQQQ
7
Templeton Asian Growth I(acc)EUR
11.64
0.65
QQQ
6
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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129
Report 31 dic 2018
Carmignac Emergents A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 15,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Emergents è un fondo azionario internazionale che investe nei paesi emergenti in Asia, America Latina, Europa dell’Est, Medio Oriente ed Africa. Esso mira a individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione di titoli di società dei paesi nuovi con uno spiccato potenziale di sviluppo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,02 10,63 -Med -Med Basso
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
12,5
Fondo
11,0
Indice Categoria
9,5K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-6,17 0,64 -0,52 49
5,76 -5,62 -4,93 87
5,15 10,38 9,78 3
1,39 -13,12 -11,02 95
18,84 -1,75 0,06 53
-18,60 -8,33 -6,12 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-7,04 0,90 89,05 -1,66 4,93
Crescita di 10000
14,0 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-4,19 -7,75 -18,60 -0,64 1,75
+/-Ind
+/-Cat
1,80 -1,22 -8,33 -8,05 -3,76
2,18 0,01 -6,12 -5,93 -2,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,46 10,39 -1,12 17,16 -2,16
-5,66 -3,72 0,13 4,26 2,38 3,88 -3,07 -12,68 6,55 3,67
-4,19 3,12 -3,58 6,05 -2,14
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
7,63 0,00 11,33 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
83,02 1,34 15,64 0,00
Small
90,65 1,34 26,97 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
45,77 39,93 11,27 3,03 0,00
Cap Mkt Mediana
19427 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Taiwan Semiconductor... AIA Group Ltd Kangwon Land Inc MercadoLibre Inc
a a y t t
7,12 6,83 4,82 4,39 4,09
h Ciclico
46,18
r t y u
2,81 20,43 20,64 2,30
America
20,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,23 0,00 18,77
Europa
7,59
58.com Inc ADR repr Class A HDFC Bank Ltd Dali Foods Group Co Ltd Housing Development Finance... Grupo Financiero Banorte SAB...
a y s y y
3,81 3,29 3,19 3,12 3,08
j Sensibile
38,19
i o p a
1,46 2,29 34,44
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 5,31 2,27
36 1 43,74
k Difensivo
15,63
Asia
72,41
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,05 1,25 8,34
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,84 0,00 27,79 41,78
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
130
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 feb 1997 Xavier Hovasse 25 feb 2015 773,53 EUR 767,28 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010149302
ß
®
Report 31 dic 2018
Comgest Growth Emerging Markets EUR Dis Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 17,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e in altri strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da società con un alto potenziale di crescita nel lungo periodo con sede legale nei Paesi Emergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercati regolamentati incluse Asia, America Latina, Europa dell’Est e del Sud.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,35 11,79 Med Med Basso
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,6
Fondo
11,6
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
2,79 9,61 8,44 7
17,22 5,84 6,53 7
-0,66 4,56 3,96 19
8,31 -6,20 -4,10 78
20,44 -0,15 1,66 37
-15,80 -5,53 -3,33 84
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,66 0,96 90,07 -0,90 4,78
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-5,95 -6,07 -15,80 3,18 5,04
+/-Ind
+/-Cat
0,04 0,46 -5,53 -4,23 -0,47
0,42 1,69 -3,33 -2,11 0,92
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,67 10,11 -3,01 14,22 -2,29
-4,97 -0,13 0,01 2,85 4,45 6,19 -0,27 -17,31 9,00 5,23
-5,95 6,33 0,69 5,46 4,59
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,49 0,00 3,51 0,00
Small
96,49 0,00 3,51 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
57,28 26,40 16,17 0,14 0,02
Cap Mkt Mediana
33937 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Ping An Insurance (Group) Co.... Taiwan Semiconductor... SAIC Motor Corp Ltd Sanlam Ltd Baidu Inc ADR
y a t y a
5,21 5,01 3,86 3,72 3,62
h Ciclico
35,84
r t y u
0,03 9,29 26,50 0,00
America
20,68
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,81 0,00 16,87
Europa
17,07
Cognizant Technology Solutions... China Life Insurance Co Ltd H... Samsung Life Insurance Co Ltd Naspers Ltd Class N NetEase Inc ADR
a y y a a
3,55 3,42 3,13 3,08 3,07
j Sensibile
47,19
i o p a
6,57 0,63 9,41 30,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,02 2,29 1,84 1,48 11,44
43 0 37,68
k Difensivo
16,98
Asia
62,26
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,47 1,29 3,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,52 0,00 20,05 40,68
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2007 David Raper 1 gen 2016 29,56 EUR 5.661,29 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Inc IE00B240WN62
ß
®
131
Report 31 dic 2018
DWS Invest Global Emerging Markets Equities LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni di società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti. Una società esercita la propria attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti se una parte significativa dei propri utili o ricavi viene generata nei suddetti paesi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 11,93 +Med +Med -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
10,03 -1,35 -0,66 60
-1,37 3,86 3,25 23
14,06 -0,45 1,65 39
20,90 0,31 2,12 32
-11,09 -0,82 1,39 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,58 1,04 96,03 -0,12 3,20
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-7,69 -8,55 -11,09 7,03 5,88
+/-Ind
+/-Cat
-1,70 -2,02 -0,82 -0,38 0,36
-1,32 -0,80 1,39 1,74 1,75
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,05 9,76 -1,74 16,51 -2,45
-1,75 -0,94 -1,95 4,68 4,26 10,20 -1,02 -17,40 8,74 2,70
-7,69 7,32 1,04 3,55 1,01
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
89,98 0,00 10,02 0,00
Small
89,98 0,00 10,02 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
77,97 15,20 6,38 0,44 0,00
Cap Mkt Mediana
49343 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Taiwan Semiconductor... Alibaba Group Holding Ltd ADR Samsung Electronics Co Ltd Ping An Insurance (Group) Co....
a a t a y
4,81 4,57 3,89 3,85 2,80
h Ciclico
56,45
r t y u
9,93 11,79 31,71 3,02
America
9,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 9,31
Europa
12,60
China Construction Bank Corp H Industrial And Commercial Bank... HDFC Bank Ltd ADR Itau Unibanco Holding SA ADR China Mobile Ltd
y y y y i
2,60 2,49 2,42 2,04 2,00
j Sensibile
36,48
i o p a
4,59 7,07 2,70 22,13
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,09 0,00 0,00 5,78 4,73
77 0 31,47
k Difensivo
7,06
Asia
78,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,60 0,46
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 26,40 51,68
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
132
DWS Investments UK Limited +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mar 2005 Andrew Beal 26 mag 2014 218,10 EUR 609,43 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210301635
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 27/05/2013. © 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 31 dic 2018
DWS Top Asien LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI AC Asia Pacific NR USD
50% MSCI AC Far East ex Japan NR EUR, QQQ 50% MSCI AC Far East NR EUR
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
18,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe (i) prevalentemente* (fino al 70%) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con sede o attività commerciale prevalentemente svolta in Asia; (ii) in modo contenuto* (fino al 30%) in titoli fruttiferi e (iii) residualmente* in strumenti del mercato monetario, in liquidità e in OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,44 11,98 +Med Alto +Med
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
14,9
Fondo
12,9
Indice Categoria
10,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,78 -3,35 -4,90 71
14,11 0,23 1,82 25
7,19 -2,01 -2,09 73
6,65 -1,37 0,36 52
21,98 6,32 7,42 16
-12,90 -3,75 -0,26 58
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,73 1,18 95,34 -0,02 4,00
Crescita di 10000
16,9 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-11,09 -10,37 -12,90 4,25 6,75
+/-Ind
+/-Cat
-1,55 -1,77 -3,75 -0,06 -0,39
-0,10 0,73 -0,26 2,39 1,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,09 9,70 -5,10 19,77 -3,26
0,27 0,80 -11,09 0,84 2,88 7,19 2,98 10,67 -1,39 -1,50 -16,12 8,31 6,91 4,37 5,71
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
88,25 0,00 11,75 0,00
Small
88,25 0,00 11,75 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
82,86 16,22 0,91 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
54081 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Taiwan Semiconductor... Tencent Holdings Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR Keyence Corp AIA Group Ltd
a a t a y
6,65 5,26 4,96 4,21 4,10
h Ciclico
52,50
r t y u
9,42 9,45 30,14 3,49
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
Samsung Electronics Co Ltd Ping An Insurance (Group) Co.... Fanuc Corp Hoya Corp Seven & i Holdings Co Ltd
a y p a s
3,74 3,03 2,65 2,53 2,51
j Sensibile
43,08
i o p a
3,02 1,44 8,10 30,52
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
47 0 39,63
k Difensivo
4,42
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,42 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
26,91 1,77 36,77 34,54
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Investments Hong Kong... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 apr 1996 Sean Taylor 1 apr 2014 150,35 EUR 1.495,37 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009769760
ß
®
133
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Asia Focus Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
QQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 18,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in via principale in titoli azionari quotati nelle borse asiatiche escluso il Giappone. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,65 11,84 Med Med +Med
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
0,06 1,44 0,16 43
10,95 -8,39 -8,10 92
3,03 1,85 0,51 48
6,19 -2,41 -0,20 55
24,44 -0,05 1,35 41
-7,55 2,50 5,56 9
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,28 0,99 96,57 0,06 2,77
Crescita di 10000
16,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-7,10 -9,17 -7,55 6,90 6,91
+/-Ind
+/-Cat
0,09 -0,99 2,50 0,17 -1,08
0,58 1,35 5,56 2,69 0,18
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,10 11,23 -2,99 16,45 -3,31
0,67 -2,23 2,62 2,84 3,76 8,08 -2,56 -16,04 6,90 3,31
-7,10 6,00 -2,39 8,15 3,90
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,05 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,06 1,31 3,62 0,00
Small
95,06 1,31 3,67 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
67,71 28,03 3,86 0,40 0,00
Cap Mkt Mediana
40831 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
AIA Group Ltd Tencent Holdings Ltd Taiwan Semiconductor... Alibaba Group Holding Ltd ADR Samsung Electronics Co Ltd
y a a t a
6,72 6,61 5,40 4,66 4,05
h Ciclico
50,40
r t y u
0,45 11,31 37,06 1,58
America
2,94
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,94 0,00 0,00
Europa
0,39
HDFC Bank Ltd Industrial And Commercial Bank... United Overseas Bank Ltd Housing Development Finance... China Pacific Insurance...
y y y y y
3,11 2,80 2,56 2,29 2,04
j Sensibile
36,95
i o p a
1,67 5,30 5,09 24,88
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,39 0,00 0,00 0,00 0,00
73 3 40,23
k Difensivo
12,65
Asia
96,68
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,25 5,40 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 35,26 61,41
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
134
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 set 2006 Dhananjay Phadnis 1 mar 2015 24,48 EUR 1.974,39 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0261946445
ß
®
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Horizon China Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI China NR USD
MSCI China NR USD
QQQ
Azionari Cina
Usato nel Report 24,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo: Crescita dell’investimento nel lungo periodo. Politica d’investimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società in Cina, Hong Kong e Taiwan in qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 17,90 Alto Med Alto
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
17,8
Fondo
14,3
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
11,01 11,85 7,36 22
22,95 0,00 0,76 32
11,82 9,14 5,82 19
3,57 -0,34 2,96 25
33,92 -1,41 7,48 27
-21,39 -6,60 -5,14 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,09 1,03 91,90 -0,56 5,96
Crescita di 10000
21,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,80 -20,85 -21,39 2,93 8,43
+/-Ind
+/-Cat
-7,50 -5,18 -6,60 -3,29 -0,20
-6,54 -4,59 -5,14 1,03 2,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,58 10,27 -11,08 19,23 -6,91
0,91 -4,87 -16,80 4,59 6,28 9,24 2,30 17,07 -2,74 -0,21 -18,22 14,91 6,14 7,10 16,19
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 ott 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
17,24 0,00 31,70 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
88,48 2,04 5,33 4,15
Small
105,72 2,04 37,03 4,15
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
43,69 45,44 10,87 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
18577 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Ping An Insurance Group Co Of... Aia Group Ltd Cfd Usd Alibaba Group Holding Ltd ADR Hong Kong Exchanges and... 58.com Inc ADR repr Class A
t y a
7,01 6,47 5,62 4,75 4,67
h Ciclico
50,44
r t y u
10,95 27,29 7,51 4,69
America
2,75
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,75 0,00 0,00
Europa
0,00
Tencent Holdings Ltd Cfd Usd CNOOC Ltd China Petroleum & Chemical... Techtronic Industries Co Ltd Swire Pacific Ltd Class A
o o p u
4,60 4,46 4,41 3,95 3,60
j Sensibile
42,66
i o p a
2,14 14,33 14,38 11,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
49 1 49,56
k Difensivo
6,90
Asia
97,25
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,19 0,71 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 29,96 67,29
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 gen 2008 Charlie Awdry 26 feb 2015 14,96 EUR 174,44 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572944774
ß
®
135
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Latin American Fund B€ Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM Latin America NR USD
MSCI EM Latin America NR USD
QQQQ
Azionari America Latina
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungo termine superiori a quelli normalmente raggiunti dai mercati azionari dell’America Latina, investendo in: società aventi sede legale in paesi dell’America Latina,società con sede legale al di fuori dell’America Latina ma che (i) svolgono parte predominante della loro attività aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppo che controllano principalmente società con sede legale in paesi latino-americani.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,68 16,00 Basso Basso Basso
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,9
Fondo
7,9
Indice Categoria
6,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-15,53 1,58 1,12 28
-5,50 -5,37 -3,11 81
-16,50 6,68 5,50 8
27,27 -7,69 -0,05 51
13,30 4,61 3,80 18
-8,47 -6,61 -4,27 88
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,33 0,72 86,52 -0,34 9,67
10,9 9,9
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,79 3,77 -8,47 9,69 0,82
+/-Ind
+/-Cat
0,82 -3,63 -6,61 -3,22 -1,19
-0,52 -3,84 -4,27 -0,64 0,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,77 -12,47 0,96 2,79 12,77 -7,94 8,60 0,49 8,03 10,66 4,95 1,43 2,77 -2,38 -19,26 3,10 -3,00 8,11 2,66 -12,22
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,20 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,83 0,00 5,17 0,00
Small
94,83 0,00 5,37 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
15,54 25,47 38,04 20,96 0,00
Cap Mkt Mediana
4730 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Quinenco SA United Breweries Co Inc ADR Fomento Economico Mexicano SAB... Grupo Herdez SAB de CV ENGIE Brasil Energia SA
p s s s f
7,41 7,29 5,97 4,91 4,73
h Ciclico
32,48
r t y u
6,09 9,82 11,99 4,57
America
98,89
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,17 0,00 97,72
Europa
1,11
Duratex SA Bank Bradesco SA Sociedad Matriz SAAM SA Inversiones Aguas... Grupo Nutresa SA
r y p f s
4,73 4,50 4,46 4,45 4,30
j Sensibile
21,47
i o p a
0,65 20,81 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,11 0,00 0,00 0,00 0,00
31 0 52,75
k Difensivo
46,06
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
32,51 13,54
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
136
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 2004 Glen Finegan 1 feb 2015 14,63 EUR 58,83 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0200081056
ß
®
Report 31 dic 2018
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund A Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI EM EMEA NR USD
-
Azionari Altri Settori
14,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Emerging Europe, Middle East and North Africa Equity Fund è l’aumento a lungo termine del valore del capitale, denominato in Euro, investendo principalmente in titoli azionari di emittenti dell’Europa centrale, orientale e meridionale, del Medio Oriente e del Nord Africa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,29 12,52 -
12,5
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,5K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
10,48 5
-7,59 -
5,73 9
10,71 94
15,03 -
-15,33 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-3,36 -4,11 -15,33 2,54 1,05
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,94 5,11 1,56 14,27 -6,58
-9,03 1,09 0,23 1,87 7,19
-0,78 1,96 7,48 -9,17 -4,59
-3,36 6,18 1,20 0,00 -3,28
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,15 0,00 2,84 0,02
Small
97,15 0,00 2,84 0,02
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
16,54 16,98 45,78 20,24 0,47
Cap Mkt Mediana
7196 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
PJSC Lukoil ADR Capitec Bank Holdings Ltd OTP Bank PLC Sberbank of Russia PJSC ADR Naspers Ltd Class N
o y y y a
5,97 5,50 5,40 5,17 4,92
h Ciclico
61,04
r t y u
7,09 8,94 45,01 -
America
1,97
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,97 0,00 0,00
Europa
98,03
Sanlam Ltd Clicks Group Ltd Nedbank Group Ltd AVI Ltd Reunert Ltd
y s y s i
3,85 3,67 3,46 3,45 3,39
j Sensibile
23,36
i o p a
3,49 6,15 3,62 10,10
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,75 5,00 0,00 49,35 40,93
36 0 44,77
k Difensivo
15,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,06 1,55 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 ott 2000 Paul Psaila 16 ott 2000 69,98 EUR 93,11 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0118140002
ß
®
137
Report 31 dic 2018
SEB Eastern Europe ex Russia Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Custom converging Eur 10-40 NR USD
QQQQ
Azionari Europa Emergente ex Russia
13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e titoli similari emessi da società aventi sede legale in un paese dell'Europa orientale esclusa la Russia, o emessi da società che svolgono una parte preponderante delle loro attività in Europa orientale esclusa la Russia. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. Il fondo non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 14,73 Med +Med Med
11,7
Fondo
10,7
Indice Categoria
9,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-0,79 -1,20 52
2,74 -0,26 40
-6,34 -4,96 73
7,72 0,63 48
24,34 5,53 35
-9,06 2,54 40
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,05 4,84 -9,06 6,80 3,23
+/-Ind
+/-Cat
-
8,84 8,12 2,54 2,68 0,83
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,17 10,72 3,53 10,61 2,28
-9,48 0,76 7,59 3,41 -8,74 6,77 -3,43 -12,64 6,37 -1,01
4,05 0,94 6,78 0,37 -4,60
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,37 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,30 0,00 5,70 0,00
Small
94,30 0,00 6,07 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 10,66 48,09 33,15 8,10
Cap Mkt Mediana
2959 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Bank Polska Kasa Opieki SA PKO Bank Polski SA Nova Ljubljanska Banka DD ADR Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA OTP Bank PLC
y y y y y
6,98 6,28 5,70 4,98 3,63
h Ciclico
63,12
r t y u
5,78 2,50 50,90 3,94
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Alior Bank SA BRD-Groupe Societe Generale SA Polski Koncern Naftowy ORLEN SA Play Communications SA Turkiye Is Bankasi AS Class C
y y o i y
3,51 2,85 2,74 2,56 2,33
j Sensibile
22,85
i o p a
6,92 11,81 3,41 0,71
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 15,47 0,00 84,53 0,00
72 0 41,57
k Difensivo
14,03
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,78 3,41 5,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
138
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
2 ott 1996 Alo Kullamaa 22 giu 2015 3,31 EUR 152,98 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070133888
ß
®
Report 31 dic 2018
SEB Russia Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Russia NR USD
MSCI Russia 10-40 NR USD
QQQQ
Azionari Russia
Usato nel Report 12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitale attraverso l'investimento in un portafoglio composto prevalentemente da titoli azionari russi e/o titoli azionari emessi da società avente sede legale in uno Stato membro della Comunità degli Stati Indipendenti. L’OICR può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. L’OICR non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,13 15,21 Med Med +Med
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
8,4
Indice Categoria
6,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-3,01 0,59 -1,62 65
-41,34 -2,52 -3,02 75
17,33 1,25 1,81 38
64,55 5,10 6,44 26
-1,92 5,67 2,67 24
-1,07 -5,37 2,35 46
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,58 0,84 91,38 0,26 5,89
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-7,42 -5,07 -1,07 16,88 1,91
+/-Ind
+/-Cat
0,08 -3,77 -5,37 1,48 0,14
1,00 0,30 2,35 3,97 1,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
5,32 -1,05 2,54 -7,42 -1,15 -11,12 10,17 1,33 10,15 8,82 12,14 22,41 31,16 -0,37 -11,86 1,88 -18,97 12,51 -9,63 -28,79
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,05 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
87,51 0,00 8,61 3,88
Small
87,51 0,00 8,65 3,88
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
40,68 17,95 23,95 12,82 4,60
Cap Mkt Mediana
9973 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Gazprom PJSC PJSC Lukoil Surgutneftegas PJSC... Sberbank of Russia PJSC Mining and Metallurgical...
o o o y r
9,24 8,61 8,47 4,85 4,80
h Ciclico
35,79
r t y u
14,31 2,88 18,02 0,57
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
94,53
Tatneft PJSC Participating... Halyk Savings Bank of... Rosneft Oil Co Sberbank Preferred QIWI PLC ADR
o y o y
4,37 4,33 4,15 3,88 3,56
j Sensibile
53,76
i o p a
4,55 44,87 2,48 1,86
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,30 0,00 0,00 92,24 0,00
46 0 56,25
k Difensivo
10,45
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,90 6,55
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,47
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 5,47
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Pavel Lupandin 25 gen 2015 10,30 EUR 190,42 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273119544
ß
®
139
Report 31 dic 2018
Templeton Asian Growth Fund I(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
QQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 17,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Templeton Asian Growth Fund (il "Fondo") si prefigge di aumentare il valore dei suoi investimenti a medio lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: · azioni emesse da società di qualunque dimensione negoziate su borse valori di paesi asiatici (esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) · azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono attività significative, in paese asiatici (esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) Il Fondo può investire in misura minore in: · azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque dimensione, situate in qualsiasi paese della regione asiatica, incluso qualsiasi altro mercato emergente di tale regione Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,62 11,76 -Med Med +Med
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
13,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-10,66 -9,28 -10,56 95
23,16 3,82 4,11 19
-17,68 -18,86 -20,21 97
24,63 16,03 18,23 1
14,80 -9,68 -8,28 87
-15,71 -5,65 -2,59 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,76 0,86 81,87 -0,05 6,37
Crescita di 10000
15,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-10,35 -10,63 -15,71 6,44 4,10
+/-Ind
+/-Cat
-3,16 -2,46 -5,65 -0,29 -3,88
-2,67 -0,12 -2,59 2,23 -2,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,39 -2,37 -0,31 -10,35 9,91 -2,39 5,02 1,89 -0,29 4,20 8,58 10,47 14,98 -8,73 -25,04 4,64 2,31 10,19 8,65 0,55
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,30 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,79 0,00 0,21 0,00
Small
99,79 0,00 0,51 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,92 38,23 5,33 0,40 0,12
Cap Mkt Mediana
35419 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alibaba Group Holding Ltd ADR Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Bank Danamon Indonesia Tbk... Tencent Holdings Ltd
t a a y a
9,96 8,42 7,57 7,05 6,11
h Ciclico
50,95
r t y u
4,93 17,91 26,51 1,59
America
0,09
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,09 0,00 0,00
Europa
0,00
HDFC Bank Ltd PTT Exploration & Production PCL AIA Group Ltd Brilliance China Automotive... Kasikornbank Public Co Ltd
y o y t y
4,04 3,59 3,38 3,13 2,97
j Sensibile
44,33
i o p a
0,92 10,46 6,77 26,18
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
48 0 56,21
k Difensivo
4,72
Asia
99,91
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,66 1,06 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 28,27 71,64
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
140
Templeton Asset Management... +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 ago 2004 Sukumar Rajah 1 feb 2018 29,09 EUR 3.064,06 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0195950992
ß
®
Fondi non più disponibili al collocamento Carmignac Investissement Lat A EUR Acc
Elan France Bear
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
141
Report 31 dic 2018
Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE MSCI ACWI NR USD Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement Latitude è il fondo feeder del fondo Carmignac Investissement e, per tale motivo, investe unicamente in quote di Carmignac Investissement. Trattandosi di un fondo diversificato, la sua esposizione al rischio azionario può essere coperta fino al 100%. La gestione delle coperture è di tipo discrezionale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,46 9,63 +Med +Med +Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
11,52 1,05 6,06 18
5,07 -10,11 -0,21 52
-4,89 -10,51 -6,97 91
1,34 -6,35 -0,84 58
0,33 -4,48 -4,73 88
-16,05 -14,37 -7,28 95
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-9,36 1,25 36,21 -1,12 7,78
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-16,13 -10,69 -8,07 -18,36 -15,13 -10,77 -16,05 -14,37 -7,28 -5,14 -8,67 -4,46 -3,13 -9,32 -4,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
2,77 2,66 -5,84 10,39 -5,32
0,05 -2,66 -16,13 -0,03 0,40 -2,63 3,53 0,46 3,48 0,36 -15,44 1,52 2,09 2,41 6,14
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
25,16 0,00 57,36 0,00
66,37 0,00 33,63 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Intercontinental Exchange Inc Hermes International SA MercadoLibre Inc Facebook Inc A Booking Holdings Inc Alphabet Inc A Constellation Brands Inc A Becton, Dickinson and Co Pioneer Natural Resources Co SGX FTSE Xinhua China A50... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
y t t a t a s d o -
America Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
91,53 0,00 90,99 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,64 3,42 2,98 2,75 2,58
h Ciclico
41,60
r t y u
7,18 17,29 16,98 0,15
America
63,18
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
52,58 6,25 4,35
Europa
20,38
2,47 2,38 2,26 2,21 2,18
j Sensibile
40,93
i o p a
2,15 6,99 4,64 27,15
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,38 11,64 0,00 1,35 0,00
0 0 26,86
k Difensivo
17,46
Asia
16,44
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,00 10,43 0,03
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,23 14,21
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
142
Carmignac Gestion Luxembourg +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2005 Frédéric Leroux 1 ott 2005 214,96 EUR 198,53 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR No Acc FR0010147603
ß
®
Report 31 dic 2018
Elan France Bear Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euronext Paris CAC 40 Short GR EUR
-
Altro
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio del fondo è composto da strumenti monetari ed eventualmente da obbligazioni a breve. Parallelamente vende contratti sull’indice CAC 40, per un ammontare equivalente a quello del suo attivo (95% minimo di esposizione permanente al mercato azionario francese e 100% in media). Il fondo ha dunque strutturalmente una posizione di vendita a termine in modo da evolvere all’inverso sulle variazioni del CAC40.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,59 11,56 -
Crescita di 10000 (EUR)
8,1
Fondo
6,6
Indice Categoria
5,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
-20,93 -
-5,67 -
-15,50 -
-13,37 -
-13,18 -
4,94 -
Rend. Cumulati %
-
11,1 9,6
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
14,24 9,71 4,94 -7,59 -8,85
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,68 -5,72 3,31 -16,09 -3,02
America
Europa
-5,94 -2,97 -1,55 1,66 -3,37
-3,96 14,24 -4,68 -0,43 -5,84 -9,55 4,75 -5,43 -0,79 1,46
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,73 0,09 0,00 0,00
72,37 9,69 17,40 0,54
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
73,10 9,77 17,40 0,54
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Sanofi SA Publicis Groupe SA Societe Generale SA R-co Court Terme C Total SA
d 14,14 t 11,32 y 10,37 - 9,08 o 8,91
h Ciclico
41,64
r t y u
15,45 26,19 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
BNP Paribas Schneider Electric SE Swap-11-14_fixevv/-Recu Danone SA L'Oreal SA
y p s s
8,09 6,36 5,41 5,04 3,87
j Sensibile
21,95
i o p a
13,13 8,82 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0 0 82,59
k Difensivo
36,42
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,82 24,60 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Europa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild & Co Asset... 01 40 74 40 84 www.am.eu.rothschildandco.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 mag 1989 Yann Roux 1 feb 2014 246,23 EUR 51,34 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR No Acc FR0000400434
ß
®
143
Glossario Alfa Rappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) della performance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolato in funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Di conseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica il maggior rendimento del portafoglio gestito rispetto al rendimento di equilibrio (come costruito dal Capital asset pricing model, Capm) di un portafoglio non gestito (di mercato) avente lo stesso beta. È dunque un indicatore dell’abilità del gestore nello stock picking e quindi della sua capacità di creare valore aggiunto. Asset Allocation È il processo che porta alla decisione di come distribuire l’investimento tra le diverse categorie di attività finanziarie (incluse azioni, obbligazioni, liquidità) e attività reali (incluse immobili, merci, metalli preziosi). Le scelte di asset allocation sono determinate dalla necessità di ottimizzare il rapporto rendimento/rischio in relazione all’orizzonte temporale e alle aspettative dell’investitore. Benchmark Il benchmark, o parametro di riferimento, è comunemente utilizzato per confrontare la performance di un fondo comune, ed è costruito facendo riferimento a indici elaborati da soggetti terzi e di comune utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è per l’Italia un’informazione obbligatoria da inserire nel prospetto informativo, ha l’obiettivo di consentire all’investitore una verifica del mercato di riferimento, e quindi del potenziale livello di rischio/rendimento, in cui il fondo si trova ad operare, oltre che fornire un’indicazione del valore aggiunto in termini di extraperformance della gestione. Beta L’indice Beta misura la sensibilità di un fondo alle oscillazioni del mercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondo congiuntamente al mercato, in seguito a movimenti di quest’ultimo. È il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile a fattori macro, politici, fuori dal controllo degli investitori. Per definizione il beta del mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Beta di 1,1 indica che il fondo può ottenere una performance del 10% migliore rispetto all’indice di mercato, in un mercato al rialzo o del 10% peggiore in un mercato al ribasso. Capitalizzazione del Mercato La capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottiene moltiplicando il prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli del listino si ottiene la capitalizzazione del mercato (o di borsa). Categorie Morningstar Ciascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiche d’investimento omogenee attraverso l’analisi della composizione specifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in base agli obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacità di realizzare un dato livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette ai risparmiatori di mettere in portafoglio fondi con caratteristiche certe e trasparenti. Crescita (Growth) Si chiama “di crescita” o “growth” quella strategia di investimento che seleziona azioni con una storia di performance in crescita e con un buon potenziale di incremento di valore del capitale nel futuro. La valutazione è effettuata prendendo in considerazione i cosiddetti multipli, ovvero i rapporti P/E (price/ earning). Si contrappone a “Value”
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Deviazione standard La deviazione standard è una misura statistica di dispersione attorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certo arco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel caso l’investimento del risparmiatore sia composto da più fondi (o titoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo del portafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazioni standard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilità complessiva sarà funzione non soltanto della deviazione standard di ogni singolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra i rendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola la deviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su base mensile realizzati negli ultimi 36 mesi. Duration La duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei pagamenti derivanti dall’obbligazione. Formalmente è la media ponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione di ciascun anno sono dati dai flussi di liquidità (cash flow) di quell’anno(la cedola e, per l’anno di scadenza, la cedola più il capitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura, la duration è anche una misura approssimativa della volatilità di un titolo: quanto più è alta, tanto maggiori sono le escursioni di prezzo che subirà il titolo in seguito a una variazione dei tassi di interesse. La duration è definita in anni. Indice di Sharpe L’indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto all’investimento privo di rischio, solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta dell’Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l’indice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi l’efficienza della gestione. In termini analitici l’indice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è il rendimento del fondo, Rb è il rendimento dell’investimento privo di rischio, e Sigma è la volatilità dei rendimenti. Information Ratio Consente di valutare la capacità del gestore di sovraperformare il benchmark, in relazione al rischio assunto. È calcolato rapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice di riferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilità dei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento. ISIN È un codice internazionale che identifica i titoli quotati. Morningstar Analyst Rating L’Analyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessa dal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono la convinzione degli analisti che un particolare fondo possa generare performance migliori o peggiori della categoria su un orizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di 5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo, Persone e Società . La valutazione viene rivista periodicamente ed è sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicura l’omogeneità nell’applicazione della metodologia di valutazione.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Morningstar Rating È un indicatore sintetico dell’efficienza della gestione. È costituito dalle performance corrette per il rischio al netto dei costi di sottoscrizione. Viene calcolato all’interno di ciascuna categoria per almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, è una valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversi orizzonti temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondo lo permette. L’introduzione del nuovo sistema fornisce una fotografia più chiara della storia del prodotto e un’indicazione della sua persistenza nel tempo. La metodologia europea è così uniformata a quella americana. Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) L’indicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L’indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta KIID (Key Investor Information Document). Morningstar Style Box È la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire una fotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo che investe in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristiche di performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stile delle società presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo si ottiene mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo in portafoglio. Ne deriva una matrice bi-dimensionale, con la capitalizzazione (grande, media e piccola) sul lato delle ordinate e lo stile (value, blend, growth) su quello delle ascisse. Per i fondi obbligazionari, le due variabili cruciali sono invece la duration e la qualità del credito. (Vedi metodologia nella descrizione della scheda fondo obbligazionaria). Net Asset Value (NAV) Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delle attività e delle passività del fondo. È ottenuto sottraendo dal valore dei titoli in portafoglio,comprensivo dei ratei d’interesse sulle cedole, i debiti imputabili al fondo comune. Questo valore, diviso per il numero delle quote esistenti, Permette di ottenere il NAV. Vedere anche Valore quota.
R-Quadro È un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di un fondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo. Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondo possono essere ricondotte alle oscillazioni dell’indice. Così, i fondi indicizzati che investono solo nell’indice S&P 500 dovrebbero mostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatore prossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo in minima parte riconducibili ai movimenti dell’indice. L’indice Rquadro può essere utilizzato per analizzare il significato del coefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicherà un Beta più affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta è meno determinante nella spiegazione della performance del fondo. Rendimenti cumulati I rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un dato periodo che può essere annuale, mensile, settimanale o giornaliero. Rendimento annualizzato Per rendere confrontabili performance calcolate su orizzonti temporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore su una base temporale comune, in genere pari all’anno. Questo calcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime a capitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta. Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9% su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimento annualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è pari al 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo A è pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza nei risultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto che solo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza un reinvestimento del capitale investito su base annuale. Value Si chiama “value” quella strategia di investimento che seleziona le azioni di società che risultano sottovalutate dal mercato, i cui prezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili e del valore contabile dell’azienda. A differenza dei titoli growth, quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore. YTD (year to date) È il rendimento percentuale del fondo da inizio anno all’ultimo valore disponibile.
Patrimonio complessivo netto Il patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla fine del mese. Viene utilizzato come misura della dimensione del fondo e, in ultima analisi, anche della distribuzione del fondo presso i risparmatori. Percentile Il percentile, o Rank in categoria, misura la performance di un fondo rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala va da 1 a 100: un fondo che appartiene al decimo percentile, appartiene al primo 10% dei fondi migliori. Qualità del credito La qualità del credito indica la valutazione di un’obbligazione in relazione alla sua qualità e sicurezza. L’esposizione al credito misura il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organismi non governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha come effetto una maggiore volatilità del prezzo del bond. Il primo passo per determinare l’esposizione al credito sta nel guardare al rating medio assegnato alle obbligazioni in portafoglio dagli specialisti delle agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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