I fondi di Z Platform evolution . Gennaio 2019
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Indice Sezione
Pagine
La gamma dei fondi Z Platform evolution
2
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution
6
Obbligazionario & LiquiditĂ - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
13 15 16 17
Alternativi - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
55 57 58 59
Bilanciati - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
79 81 82 83
Azionario Globale - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
102 104 105 106
Azionario Europa - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
126 128 129 130
Azionario Stati Uniti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
147 149 150 151
Azionario Mercati Emergenti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
157 159 160 161
Glossario
171
La gamma dei fondi Z Platform evolution
Obbligazionario & Liquidità I fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli che presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquidità investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida di portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI: Algebris Financial Credit I EUR Acc Amundi Oblig Internationales EUR-I-C AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H Bantleon Opportunities L IT Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC DWS Invest Convertibles LC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc Global Evolution Frontier Mkts R EUR GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg GS Glbl Strat Inc Bd Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Optimal Income Euro A-H Acc
Muzinich Global Tact Crdt HEUR Acc R Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR Nordea 1 - Low Dur US Hi Yld Bd BP EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc R-co Euro Crédit C EUR Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg T. Rowe Price Dynamic Glbl Bd Ih EUR T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Alternativi
I FONDI:
La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio. Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C Amundi Fds Global Macro Forex AE-C Bantleon Family & Friends DT Bantleon Opportunities World PT Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc First Eagle Amundi Income Builder IHE-C Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I € GAM Systematic Alt Rsk Pre EUR Acc
2
H2O Adagio R C Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc Lemanik SICAV Global Strat I Instl EUR M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR SEB Asset Selection C SEB Asset Selection Opp C
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Bilanciati I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglio e di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI: Allianz Dyn Mlt Asst Strat 50 AT EUR ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR FMM-Fonds Franklin Income I(acc)EUR Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc JPM Global Income C (acc) EUR JPM Global Macro Balanced A (acc) EUR MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR Neuberger Berman Glb Eq Idx PW EUR A Acc Nordea 1 - Stable Return BI EUR PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc R-co Club C EUR Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
Azionario Globale I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale, con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.
I FONDI: BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR BMO Responsible Global Equity R Acc EUR Candriam Eqs L Rbtc&Innov Tech I EUR Cap Capital Group New Pers (LUX) Z EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Invest Global Agribusiness LC DWS Top Dividende LD
Fidelity Pacific Y-Acc-EUR First Eagle Amundi International IE-C FvS Multiple Opportunities II IT Investec GSF Glb Franchise A Acc EUR Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR Kempen (Lux) Global Property I LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
3
Azionario Europa I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stili di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo, proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Italy I EUR Bestinver International R EUR Cap BGF Continental Eurp Flex I2 EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc DWS Deutschland LC Fidelity Italy Y-Acc-EUR GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European R EUR Acc R-co Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB European Equity Small Caps C EUR SEB Sustainability Nordic C EUR Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
Azionario Stati Uniti
I FONDI:
I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi. Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore e di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importante del mondo.
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc MS INVF US Advantage ZH EUR Neptune US Opportunities B Acc EUR
4
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
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Azionario Mercati Emergenti
I FONDI:
I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale. L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi potenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Franklin India I(acc)EUR GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF Frontier Markets Equity AH EUR SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR
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I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' Templeton Global Bond A(acc)EUR
3.26
5.06
6.31
6.31
0.88
QQQQQ
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
2.84
0.80
-1.62
-1.62
1.47
QQQ
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
2.73
1.99
-2.77
-2.77
2.17
QQQQ
TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE
2.58
0.38
-4.78
-4.78
2.88
QQQ
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
1.89
1.19
-3.36
-3.36
1.00
QQQQ
T. Rowe Price Dynamic Glbl Bd Ih EUR
0.50
-0.20
-1.96
-1.96
-0.69
TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE
0.48
-0.42
-3.21
-3.21
-0.68
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.24
-0.26
-0.69
-0.69
-0.02
Global Evolution Frontier Mkts R EUR
0.21
-3.73
-6.60
-6.60
4.57
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
0.19
-0.29
-0.95
-0.95
-0.69
Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc
0.16
-0.71
-2.93
-2.93
1.33
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
0.14
-0.57
-3.80
-3.80
0.22
QQ QQQQ QQQ QQ QQQQ
Nordea 1 - Low Dur US Hi Yld Bd BP EUR
-0.10
1.66
4.72
4.72
0.58
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.16
-0.32
-0.63
-0.63
-0.59
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
-0.40
0.57
-0.24
-0.24
2.63
QQQ
Muzinich Global Tact Crdt HEUR Acc R
-0.47
-0.97
-3.81
-3.81
0.56
QQQ
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
-0.57
2.74
-0.82
-0.82
1.71
QQQ
AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H
-0.59
-0.20
-3.18
-3.18
2.00
QQQ
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
-0.69
-1.70
-2.36
-2.36
-0.06
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
-0.76
-0.56
-1.09
-1.09
2.21
QQQQ
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
-0.97
-2.44
-3.52
-3.52
2.43
QQQQQ
TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE
-0.98
-1.05
-2.65
-2.65
-0.40
Bantleon Opportunities L IT
-1.54
-4.32
-6.55
-6.55
-2.83
QQQ
Carmignac Sécurité A EUR Acc
-1.77
-2.18
-3.00
-3.00
-0.32
QQQQ
GS Glbl Strat Inc Bd Oth Ccy Acc EUR Hdg
-1.86
-2.46
-4.33
-4.33
-2.15
Q
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
-1.92
-1.73
-5.52
-5.52
0.31
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
-2.14
-3.64
-7.90
-7.90
-0.46
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
-2.19
-1.58
-3.21
-3.21
2.10
QQQQ
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
-2.45
-3.42
-4.26
-4.26
0.70
QQQQ
R-co Euro Crédit C EUR
-2.58
-1.95
-3.58
-3.58
1.87
QQQ
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
-2.98
-2.82
-4.95
-4.95
1.97
QQQQQ
Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR
-3.77
-1.53
-3.18
-3.18
3.86
QQQQQ
Algebris Financial Credit I EUR Acc
-4.21
-2.43
-7.20
-7.20
3.10
Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc
-4.34
-3.00
-6.38
-6.38
3.68
QQQQQ
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
-6.12
-4.46
-6.73
-6.73
2.63
QQ QQQ
T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR
-6.45
-5.92
-8.31
-8.31
1.43
GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc
-6.92
-6.37
-10.66
-10.66
3.21
DWS Invest Convertibles LC
-7.09
-6.93
-7.68
-7.68
-2.15
QQQ
* Rendimento annualizzato.
6
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
ALTERNATIVI Lemanik SICAV Global Strat I Instl EUR
7.96
4.74
1.69
1.69
2.07
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
6.94
2.59
-2.35
-2.35
-6.37
Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc
2.34
0.63
-0.21
-0.21
H2O Adagio R C
0.55
0.89
4.85
4.85
3.56
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
0.29
-2.76
-4.83
-4.83
-0.69
SEB Asset Selection C
-0.36
-1.67
-7.16
-7.16
-1.08
SEB Asset Selection Opp C
-0.85
-3.02
-14.18
-14.18
-1.76
Bantleon Opportunities World PT
-1.48
-3.22
-6.91
-6.91
0.32
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
-1.68
-3.39
-4.22
-4.22
-0.99
Bantleon Family & Friends DT
-2.32
-4.62
-7.45
-7.45
Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc
-2.95
-3.99
-5.15
-5.15
-1.16
GAM Systematic Alt Rsk Pre EUR Acc
-3.17
-2.15
-5.15
-5.15
-0.10
GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I €
-3.25
-3.53
-4.10
-4.10
-2.48
Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR
-3.71
-1.97
-3.56
-3.56
4.12
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR
-3.83
-3.18
-2.28
-2.28
0.97
Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1
-5.22
-4.53
-4.70
-4.70
0.45
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
-5.68
-5.58
0.35
0.35
1.58
QQQQQ
First Eagle Amundi Income Builder IHE-C
-6.69
-6.45
-8.37
-8.37
1.73
QQQQ
Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc
-6.85
-5.49
-6.21
-6.21
2.18
QQQQ
M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc
-7.98
-8.13
-9.91
-9.91
2.61
QQQQ
QQQ
QQQQ
* Rendimento annualizzato.
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7
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
BILANCIATI Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
1.43
1.65
3.76
3.76
-0.70
JPM Global Macro Balanced A (acc) EUR
-2.20
-3.33
-3.33
1.73
0.29
Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
-2.73
-2.22
-4.08
-4.08
-0.55
Nordea 1 - Stable Return BI EUR
-3.64
-1.94
-5.07
-5.07
0.63
ANIMA Star High Potential Europe I
-3.68
-3.01
-4.02
-4.02
-0.54
Ethna-AKTIV SIA-T
-3.90
-4.12
-6.74
-6.74
-1.60
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
-4.74
-4.43
-6.52
-6.52
1.41
QQQQQ
DNCA Invest Eurose I EUR
-5.00
-4.32
-5.74
-5.74
0.87
QQQQQ
MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR
-5.34
-3.31
-3.41
-3.41
1.47
QQQ
JPM Global Income C (acc) EUR
-5.37
-4.35
-6.54
-6.54
2.15
QQQQ
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
-5.99
-7.85
-9.37
-9.37
1.98
QQQ
Franklin Income I(acc)EUR
-6.33
-4.03
-2.14
-2.14
3.42
QQQQQ
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
-7.09
-5.25
-6.47
-6.47
1.97
QQQQ
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
-7.59
-10.16
-11.29
-11.29
-2.66
Q QQ QQQQ QQQ
Neuberger Berman Glb Eq Idx PW EUR A Acc
-7.88
-6.58
-10.48
-10.48
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
-8.56
-8.03
-10.84
-10.84
0.71
QQQ
Allianz Dyn Mlt Asst Strat 50 AT EUR
-9.96
-7.59
-8.55
-8.55
0.53
QQQQQ
FMM-Fonds
-11.02
-10.66
-11.93
-11.93
0.99
R-co Club C EUR
-11.40
-10.75
-12.67
-12.67
-1.44
QQQ
* Rendimento annualizzato.
8
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO GLOBALE BGF World Gold D2 EUR
9.41
-4.90
-12.92
-12.92
7.51
QQQQ
FvS Multiple Opportunities II IT
-5.14
-3.02
-4.44
-4.44
2.37
QQQQQ
Kempen (Lux) Global Property I
-5.18
-6.68
-3.06
-3.06
2.02
QQQQQ
DWS Top Dividende LD
-6.26
-1.75
-2.95
-2.95
1.58
QQQQ
First Eagle Amundi International IE-C
-7.41
-5.79
-4.08
-4.08
2.11
QQQQ
BGF World Mining D2 EUR
-7.81
-11.79
-12.35
-12.35
17.18
Investec GSF Glb Franchise A Acc EUR
-9.03
-4.05
0.26
0.26
3.92
MS INVF Global Quality ZH EUR
-10.67
-7.68
-4.93
-4.93
5.32
M&G Global Themes Euro A Acc
-11.00
-9.41
-11.25
-11.25
3.55
QQQ
QQQ QQQQQ
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
-11.20
-8.95
-10.73
-10.73
1.29
QQQ
Capital Group New Pers (LUX) Z EUR
-12.14
-8.38
-1.87
-1.87
4.85
QQQQ
Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
-12.41
-10.78
-12.69
-12.69
5.98
QQQQQ
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
-12.56
-7.72
-7.35
-7.35
2.01
Fidelity Pacific Y-Acc-EUR
-12.62
-15.07
-14.69
-14.69
2.91
QQQQ
DWS Invest Global Agribusiness LC
-12.69
-9.15
-7.93
-7.93
0.90
QQQ
BMO Responsible Global Equity R Acc EUR
-14.00
-8.34
-3.87
-3.87
Carmignac Investissement A EUR Acc
-14.60
-16.83
-14.17
-14.17
Candriam Eqs L Rbtc&Innov Tech I EUR Cap
-15.49
-11.02
-4.98
-4.98
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
-16.49
-11.94
-2.38
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
-21.32
-23.95
-17.70
-2.80
-2.38
10.57
QQQQ
-17.70
1.85
QQQQ
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
9
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
-2.38
-2.38
-2.65
-2.65
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
-4.89
-6.24
-6.18
-6.18
-1.81
Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
-6.57
-7.08
-10.49
-10.49
-3.95
Bestinver International R EUR Cap
-12.27
-15.27
-14.92
-14.92
2.06
QQQQ
Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
-12.38
-13.06
-12.97
-12.97
-1.45
QQQQ
BGF European E2 EUR
-14.30
-14.73
-14.97
-14.97
-5.32
Comgest Growth Europe EUR Acc
-14.35
-10.83
-4.99
-4.99
1.44
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
-15.24
-18.63
-19.52
-19.52
-3.90
QQQ
R-co Conviction Euro C EUR
-15.77
-14.76
-18.01
-18.01
-2.82
Odey Pan European R EUR Acc
-16.00
-12.24
-8.14
-8.14
-4.95
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
-16.37
-18.65
-19.04
-19.04
-5.22
QQQ
SEB Sustainability Nordic C EUR
-16.38
-12.16
-12.13
-12.13
0.72
QQQQ
BGF Continental Eurp Flex I2 EUR
-17.49
-16.11
-13.80
-13.80
0.89
QQQQQ
SEB European Equity Small Caps C EUR
-17.71
-17.58
-15.52
-15.52
-2.46
AZIONARIO EUROPA -1.06 Q
QQQQ
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc
-18.14
-17.44
-13.72
-13.72
-1.92
QQQ
DWS Deutschland LC
-18.63
-18.69
-24.24
-24.24
-1.06
QQQQ
Neptune European Opportunities B Acc EUR
-20.53
-19.16
-25.98
-25.98
-1.56
Q
* Rendimento annualizzato.
10
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
UniNordamerika
-13.32
-6.93
-0.81
-0.81
5.48
QQQ
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
-13.76
-9.90
-3.65
-3.65
5.43
QQQ
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR
-14.57
-10.57
-1.72
-1.72
6.00
QQQQQ
MS INVF US Advantage ZH EUR
-14.58
-10.80
-1.00
-1.00
9.00
Neptune US Opportunities B Acc EUR
-15.84
-9.11
-0.31
-0.31
4.19
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
-18.38
-10.23
-2.90
-2.90
6.29
AZIONARIO STATI UNITI
* Rendimento annualizzato.
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11
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO MERCATI EMERGENTI Franklin India I(acc)EUR
6.91
-3.85
-10.73
-10.73
4.98
QQQQ
SEB Eastern Europe ex Russia C
4.05
4.84
-9.06
-9.06
6.80
QQQQ
Janus Henderson Latin American B€ Acc
2.79
3.77
-8.47
-8.47
9.69
QQQQ
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
-5.95
-6.07
-15.80
-15.80
3.18
QQQ
MS INVF Frontier Markets Equity AH EUR
-6.77
-14.01
-25.97
-25.97
-4.28
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
-7.10
-9.17
-7.55
-7.55
6.90
QQQ
GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
-7.24
-11.54
-18.60
-18.60
4.51
QQQQ
SEB Russia C EUR
-7.42
-5.07
-1.07
-1.07
16.88
QQQQ
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
-7.69
-8.55
-11.09
-11.09
7.03
QQQQ
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
-16.80
-20.85
-21.39
-21.39
2.93
QQQ
* Rendimento annualizzato.
12
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Obbligazionario & Liquidità Algebris Financial Credit I EUR Acc Amundi Oblig Internationales EUR-I-C AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H Bantleon Opportunities L IT Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC DWS Invest Convertibles LC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc Global Evolution Frontier Mkts R EUR GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg GS Glbl Strat Inc Bd Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Optimal Income Euro A-H Acc
Muzinich Global Tact Crdt HEUR Acc R Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR Nordea 1 - Low Dur US Hi Yld Bd BP EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc R-co Euro Crédit C EUR Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg T. Rowe Price Dynamic Glbl Bd Ih EUR T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
130.3 126.9 123.6 120.2 116.8 113.5 110.1 106.7 103.4 100.0 96.6 93.3 89.9
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
Global Evolution Frontier Mkts R EUR
114.3
Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR
112.0
Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc
111.4
GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc
109.9
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
108.1
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13
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Global Evolution Frontier Mkts R EUR
4.57
-6.60
0.51
0.21
-3.73
-6.60
Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR
3.86
-3.18
-1.08
-3.77
-1.53
-3.18
Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc
3.68
-6.38
-0.63
-4.34
-3.00
-6.38
GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc
3.21
-10.66
-1.82
-6.92
-6.37
-10.66
Algebris Financial Credit I EUR Acc
3.10
-7.20
0.10
-4.21
-2.43
-7.20
TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE
2.88
-4.78
-0.25
2.58
0.38
-4.78
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
2.63
-0.24
-0.32
-0.40
0.57
-0.24
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
2.63
-6.73
-2.83
-6.12
-4.46
-6.73
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
2.43
-3.52
0.71
-0.97
-2.44
-3.52
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.21
-1.09
0.09
-0.76
-0.56
-1.09
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
2.17
-2.77
-0.17
2.73
1.99
-2.77
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
2.10
-3.21
-0.28
-2.19
-1.58
-3.21
AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H
2.00
-3.18
0.33
-0.59
-0.20
-3.18
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
1.97
-4.95
-0.59
-2.98
-2.82
-4.95
R-co Euro Crédit C EUR
1.87
-3.58
-0.41
-2.58
-1.95
-3.58
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
1.71
-0.82
0.68
-0.57
2.74
-0.82
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
1.47
-1.62
1.52
2.84
0.80
-1.62
T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR
1.43
-8.31
-1.66
-6.45
-5.92
-8.31
Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc
1.33
-2.93
1.29
0.16
-0.71
-2.93
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
1.00
-3.36
-1.06
1.89
1.19
-3.36
Templeton Global Bond A(acc)EUR
0.88
6.31
-2.00
3.26
5.06
6.31
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
0.70
-4.26
-0.48
-2.45
-3.42
-4.26
Nordea 1 - Low Dur US Hi Yld Bd BP EUR
0.58
4.72
-1.51
-0.10
1.66
4.72
Muzinich Global Tact Crdt HEUR Acc R
0.56
-3.81
0.43
-0.47
-0.97
-3.81
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
0.31
-5.52
0.28
-1.92
-1.73
-5.52
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
0.22
-3.80
0.91
0.14
-0.57
-3.80
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
-0.02
-0.69
0.22
0.24
-0.26
-0.69
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
-0.06
-2.36
0.00
-0.69
-1.70
-2.36
Carmignac Sécurité A EUR Acc
-0.32
-3.00
-0.30
-1.77
-2.18
-3.00
TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE
-0.40
-2.65
0.24
-0.98
-1.05
-2.65
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
-0.46
-7.90
1.53
-2.14
-3.64
-7.90
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.59
-0.63
-0.05
-0.16
-0.32
-0.63
TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE
-0.68
-3.21
1.37
0.48
-0.42
-3.21
T. Rowe Price Dynamic Glbl Bd Ih EUR
-0.69
-1.96
0.81
0.50
-0.20
-1.96
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.69
-0.95
0.29
0.19
-0.29
-0.95
GS Glbl Strat Inc Bd Oth Ccy Acc EUR Hdg
-2.15
-4.33
-0.83
-1.86
-2.46
-4.33
DWS Invest Convertibles LC
-2.15
-7.68
-2.54
-7.09
-6.93
-7.68
Bantleon Opportunities L IT
-2.83
-6.55
-0.12
-1.54
-4.32
-6.55
* Rendimento annualizzato.
14
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Complice la volatilità dei mercati azionari – soprattutto nell’ultimo trimestre - quelli obbligazionari sono riusciti a dare qualche soddisfazione agli investitori nel 2018. La categoria Morningstar che raccoglie i fondi che puntano sui bond a livello globale negli ultimi tre mesi dell’anno hanno segnato +1,4% (in euro) portando a +1,3% la performance dell’anno. Non sono mancati, tuttavia, i motivi di preoccupazione. Nel segmento dei governativi, gli investitori hanno tenuto d’occhio la carta italiana. Il decennale della Penisola a ottobre si è attestato intorno a un rendimento del 3,5%. Lo yield è salito anche di 143 punti base e ha avuto un’accelerazione repentina subito dopo la presentazione del budget 2019 da parte del Governo che inizialmente prevedeva un superamento dei limiti di deficit previsti dall’Unione europea. Ma il mercato ha osservato gli sviluppi anche su altri fronti. “Lo scontro fra Stati Uniti e Cina non dà reali segnali di un raffreddamento e i due paesi continuano a minacciarsi a colpi di sanzioni commerciali e ritorsioni”, dice Dave Sekera direttore della ricerca e dei rating sui corporate bond di Morningstar Credit Rating. “Avvicinandosi alla fine dell’anno, poi, gli investitori hanno iniziato a preoccuparsi sempre più del fatto che il Regno Unito non riusciusse ad arrivare a un accordo commerciale con l’Unione europea prima della sua uscita dal blocco a marzo 2019”. Calo del prezzo del petrolio, discesa dell’azionario, aumento delle tensioni legate alla guerra commerciale fra Usa e Cina hanno spinto gli investitori in bond ad essere prudenti e ad alleggerire le posizioni nel reddito fisso corporate. “La componente energy degli indici si è indebolita in seguito al calo del prezzo del petrolio che è scivolato del 25% rispetto ai massimi del periodo”, spiega Dave Sekera. “Da quando il barile ha toccato quota 76,40 dollari (il 3 ottobre, Ndr) lo spread medio del segmento energy del Morningstar corporate bond index si è allargato di 39 puni base. Va aggiunto, però, che da inizio 2018 il rafforzamento dell’economia e i buoni utili hanno ristretto gli spread in altri settori compensando buona parte dell’allargamento registrato dall’energia”.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
15
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Algebris Financial Credit I EUR Acc
6.19
0.72
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
6.34
0.02
QQQ
4
AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H
2.41
0.83
QQQ
3
Bantleon Opportunities L IT
4.35
-0.66
QQQ
4
Carmignac Sécurité A EUR Acc
1.40
0.03
QQQQ
2
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
4.19
-0.30
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
3.48
0.48
QQQQ
3
DWS Invest Convertibles LC
5.23
-0.24
QQQ
4
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
6.89
0.50
QQQ
4
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
1.85
0.03
GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc
5.28
1.03
Global Evolution Frontier Mkts R EUR
5.46
0.87
QQQ
3
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
5.11
0.52
4
GS Glbl Strat Inc Bd Oth Ccy Acc EUR Hdg
2.68
-0.62
Q
3
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.45
1.08
QQQQ
3
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
0.54
-1.00
2
Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc
1.94
0.51
QQQQ
3
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
2.97
0.94
QQQQ
3
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
3.75
0.74
QQQQQ
3
Muzinich Global Tact Crdt HEUR Acc R
2.01
0.29
QQQ
2
QQQQQ
3
Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc
4
3 3
Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR
4.02
1.10
QQQQQ
3
Nordea 1 - Low Dur US Hi Yld Bd BP EUR
6.54
0.24
4
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
8.17
0.14
QQQQ
4
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
7.51
0.34
QQQ
4
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
4.53
0.56
QQQQQ
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
2.52
0.08
R-co Euro Crédit C EUR
2.97
0.63
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
0.04
-6.15
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
3.32
0.14
3
T. Rowe Price Dynamic Glbl Bd Ih EUR
2.22
-0.09
3
T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR
3.88
0.96
QQQ
3
TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE
8.85
0.18
QQQ
TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE
2.39
-0.44
TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE
4 3
QQQ
3 1
5 3
0.91
0.12
10.05
0.04
QQQQQ
5
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
7.54
0.12
QQQQ
4
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.84
0.26
QQQQ
2
Templeton Global Bond A(acc)EUR
4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
16
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2018
Algebris UCITS Funds plc - Algebris Financial Credit Fund I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
N/A
-
Obbligazionari Altro
16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Fondo è raggiungere un reddito elevato e una crescita modesta del proprio investimento. Il Fondo intende investire a livello globale nel settore finanziario, principalmente in titoli di debito (ad esempio, titoli di Stato e obbligazioni corporate) con tassi di interesse fissi e variabili e che potrebbero presentare rating investment grade o inferiori a investment grade. Un’agenzia di rating fornisce un rating investment grade quando ritiene che vi sia un rischio relativamente ridotto che l’emittente dell’obbligazione non sia in grado di rimborsare il capitale. Un’agenzia di rating fornisce un rating inferiore a investment grade quando ritiene che vi sia un rischio elevato che l’emittente... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,56 6,40 -
13,3
Fondo
11,8
Indice
10,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
8,87 -
7,42 -
5,50 -
7,04 -
10,32 -
-7,20 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-4,21 -2,43 -7,20 3,10 4,43
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,21 3,12 -1,13 3,77 3,72
-4,70 2,67 0,85 -0,85 3,40
1,86 1,81 4,00 0,02 -1,50
-4,21 2,34 3,22 2,52 1,70
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Algebris (UK) Limited +44 20 78511740 -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 set 2012 Davide Serra 3 set 2012 145,55 EUR 4.334,12 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00B81TMV64
ß
®
17
Report 31 dic 2018
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Broad TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Flessibili Globali
Usato nel Report 14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance superiore a quella dell’indice JPMorgan Government Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato d’investimento minimo di 3 anni. In un universo d’investimento internazionale, la Sicav offre una gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,34 5,92 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice
10,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-2,65 4,16 1,74 35
21,77 7,23 5,87 1
3,89 -3,99 -2,47 86
7,34 2,20 -0,81 52
-1,08 4,58 2,55 37
-1,62 -5,40 -0,61 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,57 1,06 45,27 0,09 5,86
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,84 0,80 -1,62 1,47 5,73
+/-Ind
+/-Cat
0,02 -1,61 -5,40 0,50 0,81
3,57 1,20 -0,61 1,01 1,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,01 2,67 0,49 10,67 4,76
-1,40 -3,39 6,20 -6,28 4,67
-1,98 0,16 0,79 -1,27 8,09
2,84 -0,45 -0,22 1,45 2,74
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 121,44 283,23 4,75
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 2,11 306,66 0,66
Obbligazionario
0,00 119,33 -23,43 4,10
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
France (Republic Of) 2.25%2024-05-25 United Kingdom of Great Britain and... Norway (Kingdom Of) 2%2023-05-24 Portugal (Republic Of) 5.65%2024-02-15 United States Treasury Notes...
5,64 4,91 4,70 3,71 3,30
Japan (Government Of) 1.7%2033-06-20 United States Treasury Bonds... Japan (Government Of) 0.5%2046-09-20 United States Treasury Notes... Amundi Luxembourg
3,10 2,88 2,56 2,44 2,40
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
12,58 11,48 12,83 26,51 11,03 6,64 12,39 6,10
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,45 55,18 26,09 11,32 4,58 0,64 0,74
0 152 35,64
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
18
Amundi Asset Management +33 1 76 33 30 30 -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 1980 Cédric Morisseau 1 apr 2010 599,79 EUR 902,53 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010032573
ß
®
Report 31 dic 2018
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds I Capitalisation EUR (Hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged TR EUR
Not Benchmarked
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira ad ottenere una performance investendo principalmente in obbligazioni di breve durata emesse nell'universo del debito emergente, in USD e sul medio termine.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,02 2,33 Basso Basso -
Basati su JPM EMBI Global Hedged TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
9,9
Indice
8,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
2,58 9,48 8,33 3
0,19 -4,94 -3,30 79
-0,71 -1,46 1,36 30
6,28 -2,07 -2,23 77
3,12 -4,18 -4,03 94
-3,18 4,21 4,63 5
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,29 0,36 81,93 -0,13 3,85
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,59 -0,20 -3,18 2,00 1,09
+/-Ind
+/-Cat
1,46 0,69 4,21 -0,50 -1,57
1,40 1,40 4,63 -0,21 -0,56
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,22 1,57 2,60 0,44 1,45
-1,79 0,59 2,68 1,50 2,73
0,40 1,08 1,67 -2,82 -0,93
-0,59 -0,14 -0,77 0,22 -2,97
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 94,90 93,79 0,02
% Corta % Netta
0,00 0,07 88,63 0,00
0,00 94,83 5,16 0,01
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,72 3,05 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 3,12 BB 4,82 B Al di sotto di B Senza rating
22,46 25,89 18,75 0,53 24,42
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
39,45 41,38 11,84 0,02 0,00 0,00 0,01 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,09 32,92 35,99 23,96 7,04 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AXA Investment Managers UK Ltd www.axa-iminternational.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
5 set 2012 Sailesh Lad 1 feb 2016 112,51 EUR 946,49 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0800573429
ß
®
19
Report 31 dic 2018
Bantleon Opportunities L IT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Not Benchmarked
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities investe principalmente in obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo di investimento è di ottenere un rendimento elevato regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di credito e di cambio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,65 3,72 +Med +Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,2
Fondo
11,2
Indice Categoria
10,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,38 0,77 2,79 19
-0,87 -11,10 -5,15 97
1,47 -1,77 -0,18 51
-1,93 -5,36 -3,68 96
0,12 -3,13 -2,38 91
-6,55 -4,34 -1,60 80
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,00 0,84 43,88 -1,52 2,83
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,54 -4,32 -6,55 -2,83 -1,59
+/-Ind
+/-Cat
0,75 -1,85 -4,34 -4,29 -5,11
2,22 -0,57 -1,60 -2,58 -2,59
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,88 0,60 -1,39 10,23 -3,03
-0,45 0,08 -1,79 -4,88 4,33
-2,83 -0,46 0,29 -2,25 -1,92
-1,54 -0,10 0,98 -0,99 -0,09
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 33,78 0,30
0,00 130,51 -30,21 -0,30
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Us 10yr Treasury Note Future... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... France (Republic Of)...
- 24,07 - 11,36 - 6,07 - 5,60 - 5,26
h Ciclico
Germany (Federal Republic Of)... Nordrhein-Westfalen (Land)... France (Republic Of)... Land Berlin 4.25%2022-04-25 Kreditanstalt Fur Wiederaufbau...
-
5,05 4,83 4,78 4,75 4,72
j Sensibile
0 35 76,49
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 130,51 3,57 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
20
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2008 Not Disclosed 31 mar 2008 163,52 EUR 203,16 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0337414568
ß
®
Report 31 dic 2018
Carmignac Sécurité A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr FTSE MTS Ex-CNO Etrix 1-3Y TR EUR TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Sécurité, un fondo obbligazionario che investe principalmente in obbligazioni o titoli assimilabili ed altri titoli di credito espressi in euro, è di realizzare una performance costante con protezione del capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,04 1,40 +Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
2,56 0,60 1,03 20
1,69 -0,12 -0,07 46
1,12 0,53 1,02 7
2,07 1,47 1,34 11
0,04 0,16 -0,20 47
-3,00 -2,85 -1,45 90
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,36 0,88 6,47 -0,32 1,35
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,77 -2,18 -3,00 -0,32 0,36
+/-Ind
+/-Cat
-2,00 -2,23 -2,85 -0,43 -0,18
-1,24 -1,52 -1,45 -0,13 0,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,85 0,29 0,92 1,70 1,08
-1,68 0,10 0,55 -1,30 0,87
-0,41 -0,24 0,40 0,48 0,06
-1,77 -0,12 0,19 0,25 -0,32
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 81,57 49,30 2,04
0,00 31,59 1,31 0,00
0,00 49,98 47,98 2,04
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Germany (Federal Republic Of)... Spain (Kingdom of) 5.5%2021-04-30 Spain (Kingdom of) 0.75%2021-07-30 Spain (Kingdom of) 0.05%2021-01-31 Germany (Federal Republic Of)...
5,08 2,71 2,60 2,00 1,43
Deutschland Rep 0 282028-02-15 Volkswagen International Finance N.V.... Greece (Republic Of) 4.38%2022-08-01 France (Republic Of) 1.5%2031-05-25 Daimler AG 0.5%2019-09-09
1,39 1,37 1,23 1,12 1,01
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,74 3,59 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
17,93 BBB 7,27 BB 34,05 B Al di sotto di B Senza rating
28,93 8,47 2,26 0,00 1,09
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
30,35 11,11 5,91 10,28 10,22 0,25 3,69 0,93
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
4,96 78,05 11,93 4,94 0,12 0,00 0,00
0 295 19,93
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Keith Ney 22 gen 2013 1.698,69 EUR 10.896,86 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010149120
ß
®
21
Report 31 dic 2018
China Southern Dragon Dynamic RMB High Yield Bond Fund V EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
N/A
-
Obbligazionari Altro
11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in Renminbi (la valuta della Repubblica popolare cinese, di seguito denominata "RMB") obbligazioni e altri titoli di debito denominati in RMB emessi da qualsiasi entità compresi governi, organismi internazionali, autorità pubbliche o locali, organizzazioni semi-governative, organizzazioni controllate dallo Stato, banche o istituzioni finanziarie, imprese private e società multinazionali. Il Comparto può inoltre investire in (i) depositi bancari, certificati di deposito, strumenti del mercato monetario (ossia strumenti a breve scadenza e che rappresentano un passivo) emessi da istituzioni di credito, autorizzati ai sensi dell'ordinanza sulle banche di Hong Kong, denominati in RMB oppure... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,00 4,14 -
10,8
Fondo
10,3
Indice
9,8K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
2,10 -
1,90 -
5,09 -
-7,90 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-2,14 -3,64 -7,90 -0,46 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,18 2,20 2,96 1,40 -
-5,55 0,48 0,04 4,47 -
-1,53 1,71 1,49 -3,43 -
-2,14 0,62 -2,53 -0,19 -0,35
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
22
CSOP Asset Management Limited 00352 26 396000 www.lemanikgroup.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2014 98,80 EUR 10,88 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR No Acc LU1033683837
ß
®
Report 31 dic 2018
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica d'investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. A tale scopo, il fondo investe prevalentemente in titoli obbligazionari, certificati di godimento assimilabili alle obbligazioni, strumenti del mercato monetario, titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant. Inoltre, viene investito in azioni fino al 20% del patrimonio del fondo. Fino al 10% del patrimonio netto del Fondo può essere investito in warrant su titoli. Fino al 10% del fundo può essere investito in certificati legati alle materie prime, agli indici delle materie prime, ai metalli preziosi e agli indici delle materie prime, in prodotti finanziari strutturati e in fondi, nella misura in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,34 3,23 Med Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
5,74 -0,52 2,67 18
4,79 -8,35 -0,56 56
3,66 0,31 2,90 9
3,71 -1,81 1,80 20
2,85 0,11 0,74 34
-4,26 -3,67 0,87 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,34 0,50 18,13 -0,57 3,22
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,45 -3,42 -4,26 0,70 2,09
+/-Ind
+/-Cat
-0,14 -1,91 -3,67 -1,83 -2,64
1,35 0,29 0,87 1,03 1,04
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,18 1,26 -0,03 6,67 0,69
0,31 0,35 0,05 -3,36 2,09
-1,00 0,54 1,47 -2,11 0,10
-2,45 0,67 2,19 2,73 1,83
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,01 0,00 0,66 0,00
13,82 81,09 0,55 4,54
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... Italy (Republic Of) 2%2025-12-01 United States Treasury Notes... Australia (Commonwealth of)... db Physical Gold ETC... United States Treasury Notes... Norway (Kingdom Of)... E.ON SE IHO Verwaltungs GmbH... Gold Fields Orogen Holding... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
- 16,66 - 6,55 - 5,91 - 3,77 - 3,42 f -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
13,83 81,09 1,20 4,54
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
37,30
r t y u
7,92 19,94 6,10 3,35
America
23,44
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
21,39 2,05 0,00
Europa
62,81
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 47,66 15,15 0,00 0,00
Asia
13,75
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,30 0,00 10,44 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
2,94 2,91 2,43 2,29 1,93
j Sensibile
15,66
i o p a
2,38 3,26 7,09 2,93
27 57 48,80
k Difensivo
47,03
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,32 41,71
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 dic 2012 Jens Ehrhardt 30 apr 1998 117,29 EUR 637,43 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0828132174
ß
®
23
Report 31 dic 2018
DWS Invest Convertibles LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
TReuters Global Hedged CB TR EUR
Not Benchmarked
QQQ
Obbligazionari Convertibili Globale - Euro Hedged
Usato nel Report
16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è conseguire un rendimento in euro superiore alla media per il comparto. Non è tuttavia possibile garantire che l’obiettivo d’investimento venga raggiunto. Almeno il 70% del patrimonio complessivo del comparto verrà investito in obbligazioni convertibili, obbligazioni con warrant e strumenti simili convertibili di emittenti nazionali ed internazionali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,31 5,36 Med Med Med
Basati su TReuters Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
15,49 -2,85 3,27 20
5,78 -0,47 2,04 15
3,13 2,36 0,24 37
-2,24 -6,22 -2,68 88
3,81 -3,86 -0,90 62
-7,68 -3,25 -0,78 69
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,95 0,82 87,40 -2,00 2,22
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-7,09 -6,93 -7,68 -2,15 0,44
+/-Ind
+/-Cat
0,39 -0,63 -3,25 -4,43 -2,32
-0,48 -0,67 -0,78 -1,52 -0,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,62 1,76 -3,31 3,99 2,55
0,83 0,82 -1,69 -1,03 2,29
0,17 0,72 1,94 -3,13 -1,35
-7,09 0,46 0,89 3,43 2,22
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 91,63 0,00
1,39 1,78 2,78 94,04
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
America Movil S.A.B. de C.V.... Total S.A. 0.5%2022-12-02 Sony Corporation 0%2022-09-30 Toray Industries Inc... Palo Alto Networks Inc...
-
4,66 2,25 1,91 1,86 1,79
h Ciclico
China Railway Construction... International Consolidated... Telecom Italia S.p.A.... CtripCom Intl Ltd... Cofinimmo S.A./N.V....
-
1,78 1,76 1,55 1,52 1,45
j Sensibile
0 1 20,52
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
1,39 1,78 94,41 94,04
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
24
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004 Christian Hille 1 giu 2011 159,43 EUR 1.255,63 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179219752
ß
®
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere l’incremento del reddito e la rivalutazione del capitale soprattutto tramite investimenti in titoli di debito dei mercati emergenti globali. Il comparto può inoltre investire in altri tipi di titoli, compresi strumenti di debito dei mercati locali, titoli a reddito fisso, titoli azionari ed obbligazioni societarie di emittenti dei mercati emergenti e titoli di debito con rating inferiore. Gli investimenti possono essere effettuati, senza intento limitativo, in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa Orientale (Russia compresa) e Medioriente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 5,75 -Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,2
Fondo
11,2
Indice
10,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
11,58 -1,19 4,66 17
12,99 -0,50 0,31 50
-4,09 -0,11 -1,67 68
-0,24 -0,44 1,20 34
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,23 0,84 90,55 -0,19 1,82
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,40 0,57 -0,24 2,63 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,80 -2,24 -0,44 -0,34 -
-0,61 -0,89 1,20 0,22 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-3,38 2,01 -0,35 15,08
2,66 -3,71 8,22 -4,06
0,97 -1,49 1,94 -3,26
-0,40 -0,88 2,78 4,46
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 112,08 33,03 0,08
% Corta % Netta
0,00 24,09 21,10 0,00
0,00 87,99 11,93 0,08
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Us Ultra Bond Cbt Fut Mar19 Wnh92019-03-20 Us 2yr Note (Cbt) Fut Mar19 Tuh92019-03-29 Fidelity ILF - USD A Acc Us Long Bond(Cbt) Fut Mar19 Ush92019-03-20 KSA Sukuk Limited 4.3%2029-01-19
6,90 6,73 4,58 4,14 3,24
Republic of Colombia 4.5%2029-03-15 Mexico (United Mexican States)... Southern Gas Corridor 6.88%2026-03-24 NTPC Limited 4.5%2028-03-19 Ukraine (Republic of) 8.99%2024-02-01
2,38 2,24 1,88 1,59 1,59
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,41 8,22 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
14,55 BBB 7,19 BB 6,02 B Al di sotto di B Senza rating
24,12 13,70 29,66 1,39 3,37
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
5,33 10,40 13,13 33,41 11,43 0,81 4,92 0,61
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
16,69 10,66 35,56 28,22 7,23 0,83 0,82
1 258 35,26
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
8 ott 2014 Steve Ellis 5 nov 2012 12,40 EUR 1.778,70 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1116432458
ß
®
25
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Global Inflation-linked Bond Fund A-Acc-EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt IL 1-10Y TR USD
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 13,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del comparto è generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali strategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sulla curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei titoli, gestione del valore relativo e gestione della duration. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,19 1,68 Basso Basso -Med
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,1
Fondo
10,1
Indice
9,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-4,69 -0,28 1,16 13
-0,42 -9,73 -6,78 90
-2,93 -2,22 -0,91 85
2,16 -6,67 -3,62 84
0,08 -1,14 0,13 52
-2,36 0,09 0,61 25
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,37 0,24 43,22 -0,67 3,73
Crescita di 10000
12,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,69 -1,70 -2,36 -0,06 -0,71
+/-Ind
+/-Cat
-0,51 -0,05 0,09 -2,48 -3,84
0,36 0,51 0,61 -0,84 -2,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,59 -0,17 1,47 0,59 0,58
-0,08 -0,42 0,60 -1,08 1,91
-1,02 0,42 0,93 -2,36 -1,14
-0,69 0,25 -0,84 -0,09 -1,73
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 121,00 71,15 0,00
% Corta % Netta
0,00 27,30 64,84 0,00
0,00 93,69 6,31 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Us 5yr Note (Cbt) Fut Mar19 Fvh92019-03-29 Fidelity ILF - USD A Acc United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Germany (Federal Republic Of)...
13,48 9,45 9,31 8,35 6,60
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
United States Treasury Notes... Italy (Republic Of) 2.44%2024-09-15 United States Treasury Notes... Long Gilt Future Mar19 G H92019-03-27 United States Treasury Notes... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
6,46 5,90 5,79 5,19 4,04
4,46 7,54 AA
% Obbl.ni
% Obbl.ni
59,51 BBB 19,34 BB 3,70 B Al di sotto di B Senza rating
19,38 0,00 0,00 0,00 -1,94
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
4,73 11,58 16,74 38,89 0,34 1,31 1,19 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
17,32 81,00 1,54 0,14 0,00 0,00 0,00
0 105 74,57
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
26
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Timothy Foster 31 ago 2016 11,57 EUR 1.163,08 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0353649279
ß
®
Report 31 dic 2018
GAM Star Fund plc - GAM Star Credit Opportunities (EUR) Class Institutional EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR
-
Obbligazionari Altro
18,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è conseguire guadagni in conto capitale in euro. Il Fondo punta a conseguire questo obiettivo investendo principalmente su scala globale (fino al 20% del patrimonio netto può essere investito nei mercati emergenti) in titoli con capitale fisso che generano o accumulano reddito, tra cui titoli di Stato, titoli societari, titoli di debito junior, azioni privilegiate, titoli convertibili e contingent capital note. L'universo d'investimento del Fondo comprende titoli a tasso fisso e variabile con qualsiasi scadenza. Almeno il 40% del patrimonio netto è investito in titoli investment grade. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,63 5,84 -
14,7
Fondo
12,7
Indice
10,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
16,32 -
11,12 -
4,06 -
7,66 -
14,29 -
-10,66 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
16,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-6,92 -6,37 -10,66 3,21 4,92
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,43 4,05 -1,20 5,29 5,29
-4,18 4,22 1,66 -0,84 4,34
0,60 2,59 6,15 -1,30 0,19
-6,92 2,74 0,98 0,98 0,96
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
1,46 60,69 39,09 33,22
% Corta % Netta
0,00 0,00 34,46 0,00
1,46 60,69 4,62 33,22
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Stichting AK Rabobank Certificaten 6.5% HSBC Holdings plc 5.25% Deutsche Bank AG 6% Groupama Assurances Mutuelles 6.38% Banco Santander, S.A. 6.25%
7,63 3,01 2,31 2,30 2,07
Barclays PLC 5.88% Banco Santander, S.A. 5.25% Lloyds Banking Group plc 7.62% HSBC Holdings plc 4.75% Bnp Paribas Fortis FRN 1.68%
2,07 1,96 1,95 1,82 1,54
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2 298 26,66
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,81 18,43 47,93 28,16 2,05 0,34 2,27
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 mar 2013 Anthony Smouha 19 lug 2011 14,11 EUR 2.850,15 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00B50JD354
ß
®
27
Report 31 dic 2018
Global Evolution Funds Frontier Markets R EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
Not Benchmarked
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 15,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del comparto è generare rendimenti. Per conseguire l'obiettivo d'investimento, il comparto investe principalmente in titoli trasferibili tradizionali come obbligazioni denominate in valuta (generalmente in USD, EUR, GBP) e obbligazioni nelle valute locali emesse da governi, enti sovranazionali e/ o multilaterali in mercati di frontiera, nonché in una serie di strumenti di forex. Il comparto può effettuare operazioni su derivati per garantire posizioni patrimoniali o per realizzare maggiori incrementi di valore. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,95 5,25 Alto Alto -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,2
Indice
9,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
2,09 12,71 11,62 1
3,75 -16,42 -10,47 93
-1,73 -14,49 -8,64 92
9,87 -3,62 -2,81 82
11,44 15,41 13,86 1
-6,60 -6,80 -5,16 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,95 1,26 48,88 0,21 7,57
Crescita di 10000
14,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,21 -3,73 -6,60 4,57 3,12
+/-Ind
+/-Cat
-0,18 -6,53 -6,80 1,59 -5,03
0,00 -5,19 -5,16 2,15 -2,41
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,94 4,41 2,48 3,02 0,44
-3,89 2,94 3,54 0,18 3,04
-3,93 1,73 4,53 -5,98 1,12
0,21 1,92 -0,95 1,27 -0,86
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 92,74 7,40 0,00
0,00 0,00 0,13 0,00
0,00 92,74 7,26 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Iraq (Republic Of) 5.8%2028-01-15 Kenya (Republic of) 12.5%2033-01-10 Republic Of Ghana 19%2026-11-02 Angola (Republic of) 9.5%2025-11-12 Dominican Republic 8.9%2023-02-15
2,88 2,87 2,01 1,94 1,94
Ivory Coast Republic 5.25%2030-03-22 Nigeria (Federal Republic of)... Ivory Coast Republic 5.75%2032-12-31 Cameroon (Republic of) 9.5%2025-11-19 Nigeria (Federal Republic of)...
1,93 1,86 1,65 1,51 1,50
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,00 5,15 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 0,00 BB 6,58 B Al di sotto di B Senza rating
6,85 9,08 66,40 0,73 10,36
Dati al31 dic 2018
% Obbl.ni
25,58 18,06 14,98 25,04 7,90 1,61 1,04 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
8,03 0,22 9,94 10,51 22,23 12,47 36,61
0 165 20,09
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
28
Global Evolution... +352 28 66 46 www.globalevolutionfunds.co m
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2011 Morten Bugge 15 dic 2010 141,98 EUR 1.940,69 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0501220429
ß
®
Report 31 dic 2018
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio Other Currency Acc EUR-Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
ICE BofAML Global High Yield Constrained BBgBarc US HY 2% Issuer Cap TR Hdg SEK QQ
Obbligazionari Globali High Yield - EUR Hedged
Usato nel Report
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Per gli investitori che cercano un rendimento totale elevato, composto da interessi percepiti e apprezzamento del capitale, in prevalenza attraverso titoli high yield.
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
Fondo
11,3
Indice
0,62 4,95 +Med +Med -
Basati su ICE BofAML Gbl HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,32 0,54 1,09 32
1,09 -1,20 0,34 57
-6,00 -3,50 -2,83 82
11,69 -2,73 1,69 37
3,77 -2,09 -0,87 76
-6,73 -2,06 -1,43 78
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,59 1,08 90,42 -1,46 1,57
12,3
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-6,12 -4,46 -6,73 2,63 0,54
+/-Ind
+/-Cat
-1,95 -1,80 -2,06 -2,28 -2,33
-1,73 -1,33 -1,43 -0,27 -1,03
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,10 1,47 0,80 2,12 2,82
-0,27 1,64 3,82 -0,45 1,96
1,76 1,11 4,95 -5,32 -2,81
-6,12 -0,49 1,69 -2,34 -0,78
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,15 107,02 3,15 0,37
% Corta % Netta
0,00 10,47 0,22 0,00
0,15 96,56 2,93 0,37
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Us 2yr Note (Cbt) Mar19 Xcbt... Sx002868 Cds Usd R F 5.00000 2... Us Ultra Bond Cbt Mar19 Xcbt... Sprint Corporation 7.25%2021-09-15 Sprint Corporation 7.88%2023-09-15
4,81 3,73 1,74 1,16 1,07
FREEPORT-MCMORAN INC 3.55%2022-03-01 Wind Tre S.p.A. 5%2026-01-20 Bausch Health Companies Inc... Altice Financing S.A. 7.5%2026-05-15 MGM Resorts International 6.62%2021-12-15
0,97 0,95 0,92 0,92 0,84
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,92 7,34 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
3,03 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
0,32 38,81 43,41 13,90 0,53
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
7,55 25,57 26,60 28,99 2,01 1,81 0,78 0,50
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
6,30 2,28 47,49 32,68 9,67 1,59 0,00
2 360 17,12
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Goldman Sachs Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2008 Not Disclosed 27 gen 1998 24,41 EUR 3.102,65 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0405800185
ß
®
29
Report 31 dic 2018
Goldman Sachs Global Strategic Income Bond Portfolio Other Currency Acc EUR-Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR ICE LIBOR 3 Month USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Q
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita del capitale nel lungo termine. Il Comparto investirà prevalentemente in titoli quotati in borsa,valute e strumenti finanziari derivati, negoziati in genere nei mercati obbligazionari e valutari di tutto il mondo. Si possono detenere anche contanti ed equivalenti di moneta liquida, quali ad esempio fondi del mercato monetario, per scopi temporanei onde far fronte a necessità operative,mantenere liquidità o per altri scopi ritenuti opportuni dal Consulente per gli investimenti. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,67 2,66 Med Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,0
Fondo
10,5
Indice
10,0K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
6,25 6,58 5,00 7
-1,16 -8,73 -4,02 94
-2,22 -2,91 -1,13 72
0,39 -2,05 -3,86 89
-2,44 -3,50 -5,18 97
-4,33 -3,29 -0,10 49
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,34 -0,36 10,80 -0,71 4,16
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,86 -2,46 -4,33 -2,15 -1,97
+/-Ind
+/-Cat
-2,77 -2,64 -3,29 -2,96 -4,07
0,15 -0,64 -0,10 -3,00 -2,87
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,03 0,14 -1,84 -1,79 0,63
-1,89 -0,37 -0,54 0,66 -0,27
-0,62 -0,94 2,04 -0,98 0,33
-1,86 -1,29 0,78 -0,12 -1,84
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 752,56 21,43 0,48
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 673,41 0,93 0,13
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 79,15 20,50 0,35
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Sx002877 Cds Usd R F 1.00000 2... Sr212051 Irs Eur R F .10000 2... Sr212023 Irs Eur R F .75000 2... Sr212315 Irs Eur R F .08500 2... Br212049 Irs Sek R V 03mstibo 1...
49,21 38,77 37,73 36,21 32,09
Sr211076 Irs Eur R F .35000 2... Br212067 Irs Usd R V 03mlibor 1... Br211075 Irs Sek R V 03mstibo 1... Br212027 Irs Sek R V 03mstibo 1... Sr212129 Irs Eur R F .60000 2...
31,20 26,79 25,65 22,22 17,63
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
1,07 4,16 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
32,68 BBB 8,84 BB 29,88 B Al di sotto di B Senza rating
8,13 5,84 5,15 5,30 4,18
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
25,47 20,22 23,99 10,44 3,42 3,34 2,51 1,36
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
4,84 89,05 2,48 2,06 1,57 0,00 0,01
0 795 317,48
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
30
Goldman Sachs Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 apr 2011 Not Disclosed 28 mar 2011 104,63 EUR 2.553,59 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0609002307
ß
®
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 12,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello generato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendo principalmente in obbligazioni corporate investment grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può utilizzare per conseguire il proprio obiettivo senza limitazione, forward rate notes, contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable forwards), futures su tassi d’interesse, futures obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di indebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore del patrimonio netto del Comparto basato sulla somma delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari derivati negli investimenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,10 2,36 Med +Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,8
Indice
10,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,19 0,82 0,47 30
8,11 -0,29 1,19 35
-1,29 -0,73 -0,75 73
4,59 -0,13 0,48 39
3,22 0,81 0,86 22
-1,09 0,17 1,04 20
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,28 1,00 82,76 0,29 0,98
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,76 -0,56 -1,09 2,21 2,65
+/-Ind
+/-Cat
-0,14 0,05 0,17 0,28 -0,04
0,24 0,38 1,04 0,84 0,63
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,65 0,42 1,55 2,08 2,43
0,12 0,92 1,64 -3,45 2,89
0,20 1,16 2,70 -1,05 1,09
-0,76 0,68 -1,33 1,21 1,48
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 107,26 26,46 0,26
% Corta % Netta
0,00 6,50 27,35 0,13
0,00 100,76 -0,89 0,13
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro BOBL Future Dec182018-12-06 Euro Schatz Dec182018-12-06 Germany (Federal Republic Of) Germany (Federal Republic Of) Total S.A.
3,79 2,57 2,27 2,25 1,70
BNP Paribas Bank of America Corporation Euro BUXL 30Y Bond Dec182018-12-06 Euro BUND Future Dec182018-12-06 Richemont International Holding S.A.
1,57 1,45 1,25 1,20 1,19
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
5,44 BBB 5,78 BB 39,01 B Al di sotto di B Senza rating
37,95 8,66 1,80 0,16 1,21
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
17,97 17,00 19,76 22,54 3,95 0,92 4,79 2,65
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,61 78,86 12,34 5,23 0,96 0,00 0,00
0 219 19,24
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2009 Thomas Ross 1 ago 2015 159,44 EUR 1.456,07 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0451950587
ß
®
31
Report 31 dic 2018
JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund A (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global 1-3 TR Hdg EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento in linea con il Benchmark investendo principalmente in un portafoglio di titoli di Stato globali a breve termine.
11,2
Fondo
10,7
Indice
10,2K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,60 0,56 Basso Basso -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
0,29 0,61 0,93 32
0,95 -6,62 -4,18 85
0,00 -0,68 1,07 37
0,00 -2,44 -1,86 87
-1,13 -2,19 -2,29 93
-0,95 0,09 1,64 21
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,55 0,18 63,79 -0,74 2,02
Crescita di 10000
11,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,19 -0,29 -0,95 -0,69 -0,23
+/-Ind
+/-Cat
-0,72 -0,46 0,09 -1,50 -2,33
0,27 0,54 1,64 -0,77 -1,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,28 -0,19 0,47 0,47 0,38
-0,38 -0,38 0,28 -0,28 0,28
-0,48 -0,19 -0,28 0,28 0,28
0,19 -0,38 -0,47 -0,47 0,00
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 76,49 23,69 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,01 0,18 0,00
0,00 76,49 23,51 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
France (Republic Of) 0%2019-02-25 United States Treasury Notes 2%2021-01-15 United States Treasury Notes... Japan (Government Of) 1.3%2018-12-20 Japan (Government Of) 1.1%2020-06-20
4,12 3,54 3,46 3,39 3,32
United States Treasury Notes... The Republic of Korea 7.12%2019-04-16 Poland (Republic of) 6.38%2019-07-15 United States Treasury Notes... Japan (Government Of) 0.1%2020-09-20
3,25 3,00 2,98 2,92 2,91
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,00 2,00 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
6,98 BBB 41,12 BB 32,99 B Al di sotto di B Senza rating
11,18 0,00 0,00 0,00 7,73
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
73,51 4,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
12,82 78,14 1,23 7,81 0,00 0,00 0,00
0 63 32,88
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
32
JP Morgan Asset Management... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 feb 2009 David Tan 6 apr 2018 10,43 EUR 113,22 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0408876448
ß
®
Report 31 dic 2018
Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond Class I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR N/A Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Fondo è ottenere un reddito elevato con la prospettiva di una crescita del capitale. Il Fondo investirà principalmente in obbligazioni "high yield", obbligazioni di tipo "investment grade", titoli di stato, obbligazioni convertibili e obbligazioni di altro tipo. Il Fondo utilizzerà inoltre derivati (strumenti finanziari il cui valore è correlato al prezzo di un investimento sottostante, come ad esempio tassi di interesse, valute, indici) allo scopo di ridurre il rischio o di gestire il Fondo in maniera più efficiente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,86 1,99 -Med -Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,2
Fondo
11,2
Indice
10,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
8,77 9,09 7,52 1
7,16 -0,41 4,29 6
2,20 1,51 3,30 9
4,80 2,35 0,55 40
2,29 1,23 -0,45 58
-2,93 -1,89 1,30 26
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,11 0,50 36,86 0,26 2,00
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,16 -0,71 -2,93 1,33 2,65
+/-Ind
+/-Cat
-0,76 -0,88 -1,89 0,52 0,55
2,16 1,11 1,30 0,48 1,74
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,16 1,18 0,58 3,89 2,63
-1,09 0,86 2,22 -2,12 2,47
-0,87 -0,08 2,25 0,58 0,34
0,16 0,31 -0,31 -0,08 1,55
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,75 92,97 150,66 5,72
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 14,83 135,28 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,75 78,14 15,39 5,72
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... 12,18 United States Treasury Notes... 7,41 United States Treasury Bonds 3%2047-02-15 6,93 Australia (Commonwealth of) 4.5%2033-04-21 6,48 Australia (Commonwealth of)... 3,21 Australia (Commonwealth of)... United States Treasury Bonds... Australia (Commonwealth of) 3%2047-03-21 United States Treasury Notes 2%2026-11-15 Australia (Commonwealth of)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,31 2,16 2,01 1,77 1,26
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
7,29 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
47,78 BBB 0,98 BB 0,26 B Al di sotto di B Senza rating
6,80 17,50 14,22 3,70 8,76
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
6,76 14,49 15,07 20,61 11,46 4,53 13,28 10,79
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,43 51,41 20,87 17,47 7,63 1,07 1,11
2 294 45,73
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Jupiter Asset Management... +44 20 3817 1000 http://www.jupiteram.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
5 dic 2012 Ariel Bezalel 8 mag 2012 12,58 EUR 5.991,43 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0853555893
ß
®
33
Report 31 dic 2018
Lombard Odier Funds - Euro BBB-BB Fundamental (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond BBgBarc Euro Agg Corps 500MM TR Hdg TR EUR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili EUR
Usato nel Report 12,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è realizzare reddito regolare e crescita di capitale investendo in obbligazioni e altri titoli di debito a tasso fisso o variabile e a breve termine di emittenti non governativi denominati in EUR a cavallo fra gli universi alta qualità e alto rendimento (ossia con giudizio BBB, BB o equivalente). Il Gestore utilizza un modello proprietario che determina e adegua il peso dell’emittente in base ai suoi fondamentali. L’approccio assicura che i debitori con la maggiore capacità di rimborsare i propri impegni abbiano i pesi maggiori (quanto più alto è il rischio d’inadempienza dell’emittente, tanto più basso è il peso in portafoglio). L’utilizzo di derivati è parte della strategia... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,83 2,99 Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,8
Indice
10,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,80 1,63 1,03 31
6,86 -4,24 1,74 26
-1,05 -2,06 -1,81 74
6,50 3,18 3,14 14
3,27 2,59 0,98 36
-3,21 -3,62 -0,29 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,85 0,34 9,90 0,19 3,35
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,19 -1,58 -3,21 2,10 2,39
+/-Ind
+/-Cat
-3,05 -1,74 -3,62 0,64 -0,83
-0,58 -0,10 -0,29 1,49 0,93
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,66 0,55 2,14 2,17 2,40
-1,00 0,68 1,96 -2,88 2,33
0,62 1,37 2,71 -1,68 0,98
-2,19 0,62 -0,44 1,42 0,99
Portafoglio 31 ott 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 125,57 10,72 1,93
% Corta % Netta
0,00 30,41 7,82 0,00
0,00 95,17 2,90 1,93
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro BOBL Future Dec182018-12-06 Euro Schatz Dec182018-12-06 Euro BUND Future Dec182018-12-06 Argenta Spaarbank NV 3.88%2026-05-24 MPT Operating Partnership, L.P....
2,62 2,40 0,99 0,89 0,81
ATF NETHERLANDS B.V. 3.75%2049-12-29 Walgreens Boots Alliance, Inc.... Amgen Inc. 1.25%2022-02-25 LO Funds Ultra Low Duration EUR SA Ardagh Packaging Finance plc / Ardagh...
0,76 0,73 0,63 0,62 0,61
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
11,80 22,56 22,17 22,52 3,43 0,23 2,50 9,79
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,30 81,40 14,41 2,99 0,72 0,17 0,00
0 830 11,06
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
34
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2010 Ashton Parker 31 ott 2016 13,41 EUR 362,44 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0563304459
ß
®
Report 31 dic 2018
M&G Optimal Income Fund Euro A-H Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori un rendimento complessivo tramite un’asset allocation strategica e una specifica selezione dei titoli. Il Comparto investirà almeno il 50% in strumenti di debito, ma potrà investire in altre attività, ivi compresi organismi di investimento collettivo, strumenti del mercato monetario, liquidità, equivalenti monetari, depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Comparto ha facoltà di ricorrere agli strumenti derivati per fini di investimento e di gestione efficiente del portafoglio. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,61 3,89 +Med Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,18 0,92 4,10 8
4,71 -8,42 -0,63 57
-1,62 -4,98 -2,38 86
6,96 1,44 5,05 4
4,28 1,54 2,17 15
-4,95 -4,36 0,19 50
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
1,32 0,37 6,65 -0,13 4,14
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,98 -2,82 -4,95 1,97 1,78
+/-Ind
+/-Cat
-0,68 -1,31 -4,36 -0,56 -2,95
0,81 0,88 0,19 2,30 0,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,73 0,82 0,93 0,67 1,81
-1,46 2,17 0,39 -1,47 1,89
0,16 0,61 3,54 -1,54 0,06
-2,98 0,62 1,96 0,73 0,89
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 52,67 99,39 0,00
5,38 89,95 0,13 4,54
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes United States Treasury Notes United States Treasury Notes... Itrx Europe S27--2027-06-20 Itrx Europe S28--2027-12-20 Itraxx.Eur.30.V1--2028-12-20 United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
5,38 142,62 99,52 4,54
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
- 11,27 - 7,76 - 2,36 - 2,15 - 1,86
h Ciclico
65,25
r t y u
0,00 19,25 46,00 -
-
1,51 1,42 1,42 1,40 1,40
j Sensibile
6,20
i o p a
4,86 0,32 1,02 -
25 862 32,55
k Difensivo
28,55
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,29 11,73 7,53
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
4,05
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,05 0,00 0,00
Europa
95,95
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
30,01 54,21 11,73 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. +44 (0)800 390 390 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 apr 2007 Richard Woolnough 8 dic 2006 19,29 EUR 20.167,04 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B1VMCY93
®
ß
35
Report 31 dic 2018
Muzinich Global Tactical Credit Fund Hedged Euro Accumulation R Units Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 3 Month USD Libor + 500 bp Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Muzinich Global Tactical Credit Fund investe prevalentemente in obbligazioni societarie (titoli che rappresentano un obbligo di rimborsare un debito più gli interessi). Tali obbligazioni possono includere titoli sia ad alto rendimento (con un merito di credito inferiore) che di elevata qualità emessi da società statunitensi, europee e dei mercati emergenti. Il portafoglio è ben diversificato su scala globale e investe almeno in 50 emittenti. Il Gestore degli Investimenti può utilizzare strumenti derivati per coprire gli investimenti nei titoli del Fondo e nei relativi attivi, mercati e valute. I derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato al prezzo di un attivo sottostante. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,47 1,98 -Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,5
Fondo
10,0
Indice
9,5K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
4,19 1,74 -0,06 48
1,47 0,41 -1,27 73
-3,81 -2,77 0,42 38
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,32 0,52 40,53 -0,13 1,93
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,47 -0,97 -3,81 0,56 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,38 -1,14 -2,77 -0,25 -
1,54 0,85 0,42 -0,29 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-1,64 0,44 2,26 -
-1,25 0,73 1,46 -
-0,50 0,54 1,28 -0,57
-0,47 -0,24 -0,85 -0,01
Portafoglio 31 ott 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 86,26 13,73 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 86,26 13,73 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Bills 0%2018-11-23 United States Treasury Bills 0%2018-12-11
6,82 6,66 6,33 3,18 2,56
United States Treasury Bills 0%2018-12-18 United States Treasury Notes... Comcast Corporation 4.95%2058-10-15 United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
2,00 1,99 1,76 1,70 1,27
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
24,49 44,96 5,56 15,14 1,79 0,00 2,01 2,04
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,33 64,52 24,98 7,71 1,12 1,01 0,32
0 148 34,27
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
36
Muzinich & Co Ltd -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 apr 2015 Michael McEachern 10 feb 2014 100,10 EUR 1.536,76 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00BHLSJ936
®
ß
Report 31 dic 2018
Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund EUR I Accumulating Class Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR ICE BofAML Gbl Hybrid NFincl Crp TR LOC QQQQQ Hdg EUR
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 13,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Neuberger Berman Corporate Hybrid Fund (il "Fondo") mira a incrementare il valore delle azioni tramite una combinazione di crescita e reddito conseguiti da investimenti in obbligazioni ibride societarie in tutto il mondo. Le obbligazioni ibride societarie sono titoli strutturati che presentano sia le caratteristiche delle azioni che quelle delle obbligazioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,72 5,75 Alto -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,4
Indice
9,4K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
9,62 7,17 5,37 10
8,59 7,53 5,85 3
-6,38 -5,34 -2,15 87
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,86 0,23 0,96 0,48 6,02
Crescita di 10000
12,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-4,34 -3,00 -6,38 3,68 -
+/-Ind
+/-Cat
-5,26 -3,17 -5,34 2,87 -
-2,34 -1,18 -2,15 2,82 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016
-1,45 2,59 1,11
-2,07 2,97 3,40
1,41 1,31 4,94
-4,34 1,47 -0,09
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 94,16 61,17 4,65
% Corta % Netta
0,00 0,00 59,98 0,00
0,00 94,16 1,19 4,65
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
NGG Finance plc SSE Plc Vodafone Group plc Bayer AG EnBW Energie Baden-Wurttemberg AG
8,82 5,98 5,94 4,66 4,31
Telefonica Europe B V
3,86
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 48 33,57
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 50,13 39,54 7,02 3,31 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neuberger Berman Europe Ltd www.nb.com/europe
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 nov 2015 Julian Marks 19 nov 2015 11,01 EUR 812,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00BZ090894
®
ß
37
Report 31 dic 2018
Nordea 1 - European High Yield Bond Fund BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Pan Euro High Yield Euro TR EUR
ICE BofAML Euran Ccy HY Constnd TR HEUR
QQQQQ
Obbligazionari High Yield EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto si propone di salvaguardare il capitale investito e di ottenere un rendimento superiore a quello medio offerto dal mercato delle obbligazioni europee ad alto rendimento. Ai fini degli investimenti, il criterio di misurazione adottato dal comparto ¨¨ lindice di riferimento. Il comparto investir¨¤ almeno due terzi del patrimonio netto in obbligazioni ad alto rendimento a reddito fisso e a tasso variabile, emesse da aziende ed enti pubblici con sede in Europa oppure operanti prevalentemente in Europa. Il comparto potr¨¤ investire fino a un terzo del patrimonio netto in titoli di debito denominati in valute diverse dalla propria valuta base oppure non in possesso dei requisiti precedentemente... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,04 4,07 Med -Med Alto
Basati su BBgBarc Pan Euro HY Euro TR EUR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
11,56 1,42 3,91 4
5,87 0,05 2,12 13
3,68 2,68 2,17 15
8,09 -1,04 0,45 44
7,04 0,14 0,95 17
-3,18 0,65 1,12 27
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,16 0,95 90,42 -0,04 1,28
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-3,77 -1,53 -3,18 3,86 4,22
+/-Ind
+/-Cat
-0,11 0,52 0,65 -0,05 0,52
-0,11 0,84 1,12 1,26 1,76
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,72 2,18 1,19 2,61 3,08
-0,95 2,45 0,76 -0,29 2,20
2,32 1,40 3,67 -0,75 -0,74
-3,77 0,84 2,26 2,11 1,25
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 90,49 6,11 3,40
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 90,49 6,11 3,40
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Dkt Finance Aps 7%2023-06-17 MPT Operating Partnership, L.P.... Grifols S.A. 3.2%2025-05-01 ALTICE FRANCE S.A 5.62%2024-05-15 Matterhorn Telecom S.A. 3.62%2022-05-01
2,11 1,99 1,95 1,83 1,71
Nidda Healthcare Holding AG 3.5%2024-09-30 Verisure Holding AB (publ) 5.75%2023-12-01 Thames Water (Kemble) Finance Plc... Netflix, Inc. 4.62%2029-05-15 Nexi Capital S.p.A 4.12%2023-11-01
1,64 1,61 1,58 1,55 1,42
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,82 10,12 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 0,00 BB 0,79 B Al di sotto di B Senza rating
5,16 38,24 46,53 4,07 5,20
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
4,07 32,71 41,41 15,76 1,74 0,00 3,86 0,47
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,18 38,11 42,70 16,42 1,58 0,00 0,00
0 156 17,40
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
38
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
18 gen 2002 Torben Skødeberg 18 gen 2002 34,76 EUR 3.915,58 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0141799097
®
ß
Report 31 dic 2018
Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund BP EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays US Corporate High Yield TR USD
Not Benchmarked
Obbligazionari High Yield USD
Usato nel Report 17,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo cerca di ottenere interessanti rendimenti aggiustati per il rischio identificando obbligazioni obiettivo attraverso l'eliminazione del rischio non compensato. Il gestore monitora rigorosamente l'universo investimenti alla ricerca dei rischi in modo da quantificare la crescita potenziale usando l'analisi di tipo obbligazionario, non quella di tipo azionario. Avendo gli obiettivi giusti in termini di rendimenti che compensino per i rischi, il gestore elimina piuttosto che includere obbligazioni nel portafoglio. La motivazione e' che per ottenere rendimenti interessanti e' piu' importante riconoscere le obbligazioni da escludere dal portafoglio piuttosto che focalizzarsi su quelle da includere. Il fondo... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,19 6,00 -Med -Med -
Basati su BBgBarc US Corporate High Yield TR USD (dove applicabile)
14,0
Fondo
12,5
Indice
11,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
-0,12 -2,92 -1,96 87
13,99 -2,68 0,20 57
10,33 3,92 5,81 9
7,80 -12,83 -8,22 93
-9,86 -4,29 -3,31 96
4,72 1,86 2,85 16
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,53 0,46 67,87 -1,64 3,00
Crescita di 10000
15,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,10 1,66 4,72 0,58 5,06
+/-Ind
+/-Cat
2,91 1,81 1,86 -4,84 -2,73
2,95 2,30 2,85 -2,62 -0,97
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,91 -0,54 -3,51 14,21 1,10
6,10 -5,28 3,94 -3,68 1,58
1,75 -2,88 1,07 -2,54 6,93
-0,10 -1,48 6,35 2,91 3,80
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 96,46 3,54 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 96,46 3,54 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Spectrum Brands Inc 6.62%2022-11-15 NXP BV/NXP Funding LLC 4.12%2020-06-15 Level 3 Financing, Inc. 5.38%2022-08-15 CommScope Inc. 5%2021-06-15 Ball Corporation 4.38%2020-12-15
2,04 2,02 1,99 1,97 1,92
Boyd Gaming Corporation 6.88%2023-05-15 Live Nation Entertainment, Inc.... First Data Corporation 5.38%2023-08-15 Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp... Sealed Air Corporation 6.5%2020-12-01
1,89 1,88 1,88 1,87 1,82
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,44 1,03 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,15 BBB 0,15 BB 0,63 B Al di sotto di B Senza rating
18,33 55,13 24,77 0,86 0,00
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
35,48 47,51 6,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 12,44 62,74 23,75 1,06 0,00 0,00
0 103 19,30
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 giu 2011 Dan Roberts 2 mar 2011 10,43 EUR 368,64 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0602537226
®
ß
39
Report 31 dic 2018
Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
10,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del reddito e del capitale attraverso l’investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Gli investimenti saranno prevalentemente denominati nella divisa locale dei Paesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione del comparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, sia tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso strumenti derivati autorizzati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,36 7,66 -Med -Med Med
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
9,7
Fondo
9,2
Indice
8,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-14,46 -1,55 -1,18 67
6,81 -0,56 0,60 42
-4,32 0,91 1,31 21
11,48 -1,75 -0,18 53
-1,61 -2,81 -2,05 85
-2,77 -1,29 0,83 36
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,79 0,97 99,05 -1,78 1,12
Crescita di 10000
10,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,73 1,99 -2,77 2,17 1,74
+/-Ind
+/-Cat
-1,01 -0,39 -1,29 -1,96 -1,08
-0,18 1,12 0,83 -0,56 -0,01
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,70 3,45 5,23 7,84 1,93
-6,27 -3,32 4,79 -4,95 3,88
-0,72 -0,94 0,91 -9,24 2,32
2,73 -0,70 0,19 2,85 -1,42
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 169,86 182,81 1,50
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 65,80 188,16 0,21
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 104,06 -5,34 1,29
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
2 Year US Treasury Note Future... Ndois Nom Inr In00o/N... Ndois Nom Inr In00o/N... Irs Jpm Pln 2.1375% 20.03.20212021-03-20 Irs Jpm Mxn Mxibtiie...
11,32 7,73 7,06 4,80 4,38
Irs Gs Mxn 8.7500% 17.03.20212021-03-17 Ndois Citiuk Inr 6.9050%... Russian Federation 8.15%2027-02-03 Russian Federation 7.05%2028-01-19 Hungary (Republic Of) 3%2027-10-27
3,46 3,43 3,17 2,85 2,74
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
8,35 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
2,09 BBB -1,81 BB 28,52 B Al di sotto di B Senza rating
32,50 31,92 3,04 0,00 3,73
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
17,61 17,94 5,92 16,77 6,68 5,50 3,49 0,17
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
12,79 19,49 9,88 31,78 21,31 4,31 0,43
0 310 50,93
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
40
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 gen 2007 Mary-Therese Barton 1 mag 2018 148,38 EUR 3.633,59 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0280437160
®
ß
Report 31 dic 2018
Pictet-Global Emerging Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 15,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è investire in strumenti a reddito fisso di emittenti delle economie emergenti. Grazie alle competenze dei nostri team reddito fisso e mercati emergenti, monitoriamo l'ambiente politico ed economico selezionando le opportunità di investimento più promettenti. La valuta di riferimento è l'USD ma esistono anche categorie di azioni coperte in CHF e EUR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,35 6,46 Med -Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,2
Indice
9,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-9,98 0,64 -0,45 47
22,22 2,05 8,00 4
12,44 -0,32 5,53 9
11,64 -1,85 -1,04 68
-4,97 -0,99 -2,55 78
-0,82 -1,02 0,63 40
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,18 0,99 91,56 -0,74 1,74
Crescita di 10000
14,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,57 2,74 -0,82 1,71 7,66
+/-Ind
+/-Cat
-0,96 -0,06 -1,02 -1,26 -0,49
-0,78 1,28 0,63 -0,70 2,13
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,21 1,40 -0,53 14,64 3,40
0,78 -4,87 7,61 -5,55 5,05
3,33 -1,27 2,17 0,44 8,13
-0,57 -0,22 2,09 3,39 4,05
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 175,51 85,80 1,42
% Corta % Netta
0,00 65,41 95,93 1,40
0,00 110,10 -10,12 0,02
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
2 Year US Treasury Note Future... Ndois Mlb Inr 6.7050%... Ndois Nom Inr 6.7000%... Ndois Scb Inr In00o/N... Ndois Nom Inr In00o/N...
6,80 4,98 4,44 4,39 3,84
Ndois Citiuk Inr 6.9050%... US 10 Year Note (CBT) Mar192019-03-20 Ndois Barc Inr In00o/N... Ndois Nom Inr 7.0650%... Irs Jpm Mxn 8.0500%...
3,80 3,07 3,06 3,01 2,62
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
12,87 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
1,53 BBB -3,61 BB 8,18 B Al di sotto di B Senza rating
34,05 18,66 29,33 8,28 3,58
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
6,87 15,15 10,75 16,05 4,90 3,66 14,35 2,22
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
8,13 11,26 30,38 40,30 9,40 0,31 0,23
0 574 40,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 nov 2012 Mary-Therese Barton 1 mag 2018 342,54 EUR 4.069,42 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0852478915
®
ß
41
Report 31 dic 2018
PIMCO GIS Global Real Return Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD
QQQQQ
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività ad un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso indicizzati all’inflazione con diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumenti a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere contro l’inflazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 4,46 +Med +Med Alto
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,7
Fondo
10,2
Indice
9,7K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-6,67 -2,26 -0,81 75
8,94 -0,37 2,58 22
-2,45 -1,74 -0,43 74
9,29 0,46 3,51 3
1,93 0,70 1,97 1
-3,52 -1,06 -0,54 80
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,14 0,95 96,87 0,01 0,82
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,97 -2,44 -3,52 2,43 2,70
+/-Ind
+/-Cat
-0,79 -0,80 -1,06 0,01 -0,43
0,08 -0,23 -0,54 1,65 1,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,47 0,70 3,45 2,28 2,92
-0,63 -0,85 3,95 -2,45 3,50
-1,49 0,27 3,91 -1,31 0,82
-0,97 1,82 -2,20 -0,93 1,45
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,30 142,25 147,78 0,33
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 74,95 115,71 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,30 67,30 32,07 0,33
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... Euro BUND Future Dec182018-12-06 United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes...
7,08 5,14 4,54 4,52 4,36
United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes...
4,12 3,97 3,42 3,42 3,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
1 416 43,76
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
11,92 11,89 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
58,00 BBB 28,00 BB 6,00 B Al di sotto di B Senza rating
6,00 1,00 1,00 0,00 0,00
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
9,33 5,66 15,88 15,01 8,25 4,93 24,13 9,33
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,40 88,45 9,33 0,66 0,03 0,00 0,13
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
42
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Mihir Worah 31 ott 2007 18,39 EUR 1.947,68 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033666466
®
ß
Report 31 dic 2018
PIMCO GIS Total Return Bond Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media del portafoglio di questo Comparto varia generalmente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,24 2,58 -
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-2,25 -
4,00 -
0,29 -
1,73 -
2,88 -
-3,80 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,14 -0,57 -3,80 0,22 0,98
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,88 0,94 1,73 2,21 1,10
-1,40 1,40 1,74 -1,79 2,52
-0,71 0,97 0,88 -0,43 -0,92
0,14 -0,46 -2,57 0,34 1,27
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,61 213,91 90,03 2,36
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,51 74,49 131,91 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,10 139,42 -41,88 2,36
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
US 5 Year Note (CBT) Dec182018-12-31 US 10 Year Note (CBT) Dec182018-12-18 Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... Euro BUND Future Dec182018-12-06 Federal National Mortgage Association... PIMCO USD Short Mat Source ETF2019-01-29 IRS EUR 1.00000 03/20/19-10Y... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
19,97 14,40 9,11 9,07 7,85
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
7,83 7,27 6,65 6,05 3,81
4,61 4,70 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
65,00 BBB 6,00 BB 16,00 B Al di sotto di B Senza rating
9,00 2,00 1,00 1,00 0,00
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
13,60 10,54 4,46 4,98 4,48 3,70 21,55 12,86
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,28 65,54 29,25 2,32 0,15 0,22 0,24
14 1202 92,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 dic 2003 Scott Mather 26 set 2014 20,99 EUR 4.902,08 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033989843
®
ß
43
Report 31 dic 2018
R-co Euro Crédit C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie private. Il suo universo d'investimento è essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R Obblighi Privées C cerca di sovraperformare il Markit iBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte di investimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporate indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a tasso fisso emessi da società private e pubbliche per un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,80 2,83 +Med +Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
11,8
Fondo
10,8
Indice
9,8K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,29 4,92 4,57 5
4,84 -3,55 -2,07 82
-1,17 -0,61 -0,63 69
5,05 0,32 0,93 26
4,39 1,97 2,02 8
-3,58 -2,33 -1,45 90
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,77 0,65 23,98 -0,02 2,58
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,58 -1,95 -3,58 1,87 1,84
+/-Ind
+/-Cat
-1,97 -1,34 -2,33 -0,06 -0,84
-1,58 -1,01 -1,45 0,49 -0,18
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,29 1,76 1,05 1,68 2,62
-1,38 1,32 1,10 -0,58 1,98
0,65 0,93 2,04 -1,82 -0,05
-2,58 0,31 0,77 -0,42 0,23
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,01 92,17 4,54 6,68
% Corta % Netta
0,00 0,41 2,97 0,01
0,01 91,75 1,57 6,67
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
R-co Credit Horizon 12M IC EUR R-co Crédit Horizon 1-3 I EUR ALD 0.88% Ipsos SA 2.88% Altareit 2.88%
3,00 1,44 1,35 1,30 1,04
Banco de Sabadell SA 0.88% Anglo American Capital PLC 3.5% Picard Bondco S.A. 5.5% Landsbankinn HF Redexis Gas Finance BV 1.88%
1,04 0,99 0,99 0,98 0,97
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
24,17 41,81 18,17 6,31 1,97 0,00 3,24 0,59
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,64 70,78 18,96 7,47 1,42 0,01 0,72
2 202 13,10
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
44
Rothschild & Co Asset... 01 40 74 40 84 www.am.eu.rothschildandco.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 mar 1997 Julien Boy 21 dic 2012 433,97 EUR 1.113,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0007008750
®
ß
Report 31 dic 2018
Schroder International Selection Fund EURO Liquidity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
FTSE EUR EuroDep 1 Mon EUR
-
Monetari - Altro
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto conto dell’obiettivo di protezione del capitale, investendo principalmente in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualità denominati in euro e verificando (i)che al momento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli preveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenza almeno annuale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-6,15 0,04 -
10,2
Fondo
9,7
Indice
9,2K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-0,37 -
-0,29 -
-0,51 -
-0,56 -
-0,58 -
-0,63 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,16 -0,32 -0,63 -0,59 -0,51
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,14 -0,14 -0,14 -0,10 -0,05
-0,17 -0,15 -0,16 -0,15 -0,06
-0,15 -0,15 -0,15 -0,13 -0,07
-0,16 -0,14 -0,10 -0,13 -0,12
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 18,61 81,39 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 18,61 81,39 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Barclays Bank Uk Plc Commercial Paper... Swedbank Ab Commercial Paper Zero Cpn... Societe Generale S.A.2019-06-28 Dz Bank Ag Deutsche... Svenska Handelsbanken Ab (Publ)2019-07-26
4,74 4,54 4,34 3,95 3,94
Toronto-Dominion Bank/The Commercial... Dexia Credit Local Sa Commercial Paper... Dnb Bank Asa Commercial Paper Zero Cpn... Nordea Bank Ab/United Kingdom Commercial... Ubs Ag/London Certificate Of Deposit...
3,54 2,96 2,96 2,96 2,96
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
20,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
68,33 31,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 14 36,88
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 set 2001 Jamie Fairest 28 gen 2013 119,00 EUR 477,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0136043394
®
ß
45
Report 31 dic 2018
Schroder International Selection Fund Global Corporate Bond B Accumulation EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate TR Hdg EUR
BBgBarc Gbl Agg Credit TR Hdg USD
Obbligazionari Corporate Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 12,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in diverse valute, emesse da società di tutto il mondo. Un massimo del 20% del Fondo può essere investito in obbligazioni emesse da governi e agenzie governative. Il gestore del fondo, sostenuto dal team di analisti del credito di Schroders, mira ad individuare società di elevata qualità che offrono il profilo rischio/rendimento migliore. Il fondo può inoltre investire in emittenti non societari, generalmente per ridurre il rischio del portafoglio, qualora il gestore lo ritenga necessario.Investire su base globale consente agli investitori di beneficiare... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 3,29 +Med Med -Med
Basati su BBgBarc Gbl Agg Corp TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,1
Fondo
10,6
Indice
10,1K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-0,41 -0,28 -0,66 62
5,10 -2,43 -0,79 77
-2,46 -1,94 -1,37 87
4,17 -0,42 0,15 49
2,55 -1,11 -0,49 73
-5,52 -1,75 -1,21 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,18 1,04 91,35 -1,14 0,98
Crescita di 10000
11,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,92 -1,73 -5,52 0,31 0,68
+/-Ind
+/-Cat
-1,18 -1,08 -1,75 -1,11 -1,54
-0,60 -0,51 -1,21 -0,54 -0,91
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,24 0,54 2,24 1,92 2,07
-1,65 1,15 2,86 -3,11 2,61
0,19 0,59 1,99 -0,82 -0,26
-1,92 0,25 -2,88 -0,41 0,61
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 95,98 3,84 0,42
% Corta % Netta
0,00 0,20 0,05 0,00
0,00 95,78 3,79 0,42
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
JPMorgan Chase & Co. 3.08%2024-04-23 EQT Corporation 3.9%2027-10-01 Morgan Stanley 4%2025-07-23 Digital Realty Trust, L.P. 3.7%2027-08-15 Towd Point Mortgage Trust 2.75%2057-10-25
1,33 1,22 1,20 1,12 1,09
HSBC Bank USA, N.A. 4.88%2020-08-24 Bayer US Finance II LLC 4.25%2025-12-15 EMD Finance LLC 2.4%2020-03-19 American Tower Corporation 3.38%2026-10-15 Standard Chartered plc 3.88%2024-03-15
1,03 0,99 0,95 0,92 0,90
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,19 15,13 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
6,81 BBB 6,48 BB 23,02 B Al di sotto di B Senza rating
56,44 4,99 1,74 0,22 0,29
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
12,83 16,39 23,60 19,66 4,91 3,89 11,76 6,19
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,14 62,56 31,34 4,29 0,58 1,09 0,00
0 491 10,75
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
46
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 ott 2004 Richard Rezek 30 giu 2015 140,62 EUR 1.653,32 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0203348601
®
ß
Report 31 dic 2018
T. Rowe Price Funds SICAV - Dynamic Global Bond Fund Ih EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR ICE LIBOR 3 Month EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in un portafoglio di obbligazioni di qualsiasi tipo di emittenti di tutto il mondo, inclusi i mercati emergenti. Nello specifico, il comparto investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di debito emessi da governi, agenzie governative, società e banche. I titoli di debito in portafoglio possono includere obbligazioni a tasso fisso e variabile, obbligazioni convertibili, warrant e altri titoli di debito trasferibili di qualsiasi tipo, compresi i titoli ad alto rendimento. Il comparto può investire più del 20% del patrimonio in mortgage-backed securities e asset-backed securities. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,14 2,23 -Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
3,14 0,70 -1,11 57
-3,14 -4,20 -5,88 98
-1,96 -0,92 2,27 11
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,49 0,16 2,89 -0,50 3,01
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,50 -0,20 -1,96 -0,69 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,41 -0,37 -0,92 -1,50 -
2,51 1,62 2,27 -1,55 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
0,49 -1,81 0,98 -
-2,25 -0,48 0,58 -
-0,70 0,00 1,16 0,20
0,50 -0,88 0,38 2,21
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,05 110,87 64,20 0,94
% Corta % Netta
0,00 2,70 73,36 0,00
0,04 108,18 -9,16 0,94
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Federal National Mortgage Association... United States Treasury Notes... Israel (State Of) 5.5%2022-01-31 Secretaria Tesouro Nacional 10%2027-01-01 Italy (Republic Of) 0.95%2023-03-01
8,35 7,12 6,97 4,95 4,44
Republic of Chile 4.5%2021-03-01 Republic of South Africa 10.5%2026-12-21 The Republic of Korea 2%2022-09-10 Malaysia (Government Of) 3.66%2020-10-15 Government National Mortgage Association...
4,41 3,93 3,49 2,97 2,79
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
21,41 BBB 0,66 BB 25,30 B Al di sotto di B Senza rating
23,28 15,43 4,00 1,55 8,37
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
19,83 38,20 3,26 16,20 12,43 0,00 6,60 2,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,19 57,98 25,84 4,85 6,71 3,88 0,55
1 190 49,42
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
T. Rowe Price International... +352 462685162 www.troweprice.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2015 Arif Husain 10 giu 2015 9,98 EUR 1.600,03 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1216622487
®
ß
47
Report 31 dic 2018
T. Rowe Price Funds SICAV - European High Yield Bond Fund I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Pan Euro High Yield Euro TR EUR
ICE BofAML EurCcy HY xSubFin Ctd TR HEUR
QQQ
Obbligazionari High Yield EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo consiste nel massimizzare il valore delle sue azioni tramite l'incremento sia del valore che del reddito dei suoi investimenti. Il Fondo investe su base discrezionale principalmente in obbligazioni societarie con un rischio e un rendimento potenzialmente elevati, denominate in valute europee e con rating BB+ (Standard and Poor's o equivalente) o inferiore assegnato da almeno una delle agenzie di rating riconosciute o che, a giudizio del Gestore degli investimenti, abbiano qualità creditizia equivalente. Per conseguire i suoi obiettivi il Fondo può investire in derivati per controbilanciare i rischi connessi alle oscillazioni dei mercati finanziari. Il Fondo può investire in derivati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 4,57 +Med +Med -
Basati su BBgBarc Pan Euro HY Euro TR EUR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
12,56 2,42 4,91 1
5,79 -0,04 2,04 14
5,81 4,81 4,30 6
10,28 1,16 2,64 11
3,20 -3,70 -2,88 80
-8,31 -4,49 -4,02 97
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,40 1,00 79,69 -1,20 2,06
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-6,45 -5,92 -8,31 1,43 3,16
+/-Ind
+/-Cat
-2,79 -3,86 -4,49 -2,48 -0,54
-2,80 -3,54 -4,02 -1,17 0,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,22 0,11 2,02 4,07 3,81
-1,35 1,37 1,05 0,26 3,27
0,57 1,75 3,98 -1,22 -1,78
-6,45 -0,06 2,88 2,66 0,47
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
2,67 97,77 24,65 1,29
% Corta % Netta
0,00 0,00 26,38 0,00
2,67 97,77 -1,73 1,29
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Codere Finance 2 (Luxembourg) S.A... Cabot Financial (Luxembourg) SA... AA Bond Co Limited 5.5%2022-07-31 Kleopatra Holdings 1 S.C.A. 8.5%2023-06-30 Louvre Bidco SAS 4.25%2024-09-30
3,16 3,08 2,90 2,81 2,64
EVOCA S.P.A 7%2023-10-15 Sigma Holdco BV 5.75%2026-05-15 LHMC Finco Sarl 6.25%2023-12-20 Unitymedia KabelBW GmbH 3.75%2027-01-15 Verisure Holding AB (publ) 5.75%2023-12-01
2,38 2,37 2,25 2,15 1,98
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
-1,73 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
0,00 16,13 67,52 15,41 2,67
Dati al30 set 2018
% Obbl.ni
2,71 26,05 47,12 16,56 3,88 0,00 3,01 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,44 9,54 39,71 39,46 9,86 0,00 0,00
9 77 25,73
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
48
T. Rowe Price International... +352 462685162 www.troweprice.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 set 2011 Michael Vedova 20 set 2011 16,54 EUR 268,99 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0596125814
®
ß
Report 31 dic 2018
TCW Funds - TCW Emerging Markets Local Currency Income Fund AE Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
10,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto consiste nell'ottenere alti rendimenti complessivi tramite l’ investimento in titoli e strumenti a reddito fisso denominati in valute locali di paesi dai mercati emergenti. Al fine di conseguire tale obiettivo, il Comparto investirà in obbligazioni e strumenti del mercato monetario emessi o garantiti da società non finanziarie, istituzioni finanziarie, enti governativi di paesi dai mercati emergenti denominati in valuta locale di tali paesi, e in strumenti finanziari derivati che offrono un’esposizione a tali strumenti. Il Comparto potrà investire in titoli che non hanno una notazione o che vengono notati BB o meno da S&P o Ba o meno da Moody’ s. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,42 8,35 Med Med -
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
9,6
Fondo
9,1
Indice
8,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
5,85 -1,52 -0,36 64
-5,57 -0,34 0,07 40
13,31 0,08 1,65 23
0,91 -0,29 0,48 34
-4,78 -3,30 -1,18 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,37 1,04 99,05 -1,02 1,24
Crescita di 10000
10,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,58 0,38 -4,78 2,88 1,71
+/-Ind
+/-Cat
-1,17 -2,01 -3,30 -1,25 -1,11
-0,33 -0,49 -1,18 0,15 -0,04
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,54 5,39 4,51 9,05 0,46
-6,58 -2,15 -3,52 -0,19 5,89 2,02 -4,74 -10,21 3,60 1,99
2,58 -0,57 0,36 1,25 -0,29
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 90,43 10,14 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,56 0,00
0,00 90,43 9,57 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Brazil (Federative Republic) 10%2023-01-01 Hungary (Republic Of) 3%2027-10-27 Republic of South Africa 8.75%2044-01-31 Romania (Republic Of) 5.85%2023-04-26 Indonesia (Republic of) 8.38%2026-09-15
8,10 3,06 3,05 2,89 2,86
Republic of South Africa 8.75%2048-02-28 Republic of Chile 2%2035-03-01 Republic of Colombia 7.5%2026-08-26 Secretaria Tesouro Nacional 10%2025-01-01 Thailand (Kingdom Of) 2.12%2026-12-17
2,82 2,69 2,67 2,63 2,59
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
6,05 27,61 17,57 26,91 8,94 5,57 6,82 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 18,91 10,07 29,10 36,67 4,93 0,31
0 65 33,36
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
TCW Investment Management Co... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
11 apr 2013 Alex Stanojevic 1 lug 2017 92,15 EUR 83,69 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0905645288
®
ß
49
Report 31 dic 2018
TCW Funds - MetWest Total Return Bond Fund AEHE Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR EUR
-
Obbligazionari Altro
11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è la ricerca della massimizzazione del rendimento totale di lungo termine investendo in titoli a reddito fisso con notazione sopra un determinato livello cosiddetto “Investment Grade” e/o titoli senza notazione determinati dal Gestore degli Investimenti al fine di essere di qualità comparabile. Al fine di conseguire tale obiettivo, il Comparto investirà almeno l’80% del suo patrimonio netto in titoli a reddito fisso con notazione sopra un determinato livello cosiddetto “Investment Grade” e/o titoli senza notazione determinati dal Gestore degli Investimenti al fine di essere di qualità comparabile, e in strumenti finanziari derivati che offrono un’esposizione a tali titoli. Fino al 20%... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,12 2,54 -
10,5
Fondo
10,0
Indice
9,5K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
5,53 -
-0,45 -
0,47 -
0,74 -
-3,21 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,48 -0,42 -3,21 -0,68 0,58
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,97 0,36 1,92 1,29 1,80
-0,84 0,71 1,55 -1,55 1,99
-0,90 0,09 0,29 0,55 -0,03
0,48 -0,42 -3,21 -0,73 1,67
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 97,06 2,93 0,01
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 97,06 2,93 0,01
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds 3%2048-08-15 United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... Federal National Mortgage Association...
4,08 3,90 2,19 2,05 1,14
Federal Home Loan Mortgage Corporation... Federal Home Loan Mortgage Corporation... Government National Mortgage Association... Wells Fargo Bank, National Association... Federal Home Loan Mortgage Corporation...
1,04 1,02 1,01 1,01 0,96
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
10,40 9,36 7,36 12,11 5,56 10,42 40,30 1,40
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,34 73,80 22,78 2,94 0,15 0,00 0,00
0 410 18,39
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
50
TCW Investment Management Co... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 apr 2013 Bryan Whalen 19 apr 2013 99,91 EUR 176,03 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0905645528
®
ß
Report 31 dic 2018
TCW Funds - MetWest Unconstrained Bond Fund AEHE Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
-
ICE BofAML USD 3M Dep OR Avg TR USD -
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Altro
11,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo principale del Comparto consiste nell'ottenere per gli investitori una performance positiva nel lungo termine, indipendentemente dall'andamento generale dei mercati di titoli. Al fine di conseguire tale obiettivo, il Comparto investirà almeno l’80% del suo patrimonio netto in titoli e strumenti che rispondono alla definizione di obbligazioni negli Stati Uniti e in altri paesi, compresi in paesi dai mercati emergenti, e in strumenti finanziari derivati che offrono un’esposizione a tali titoli. Il Comparto potrà investire in titoli con varie scadenze emessi da governi e società degli Stati Uniti o di paesi esteri. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,04 0,98 -
10,3
Fondo
9,8
Indice
9,3K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
0,97 -
0,52 -
-2,65 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,98 -1,05 -2,65 -0,40 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-0,91 0,18 -0,07 -
-0,71 0,37 0,48 -
-0,07 -0,10 1,02 -
-0,98 0,06 -0,46 0,02
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 73,34 26,65 0,01
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 73,34 26,65 0,01
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
TCW Fds Emerging Mkts Income OU GS Mortgage Securities Corp 2.7%2036-01-25 Federal Home Loan Mortgage Corporation... DBRR CMBS RE-REMIC Trust 4.54%2044-07-12 Structrd Asset Ii 2.5%2047-09-25
2,01 0,82 0,73 0,71 0,70
SLM Student Loan Trust 2.97%2026-05-26 0,70 NELNET STUDENT LOAN TRUST 3.27%2048-11-250,66 FEDERAL HOME LN MTG CORP MULTICLASS MTG... 0,59 Federal National Mortgage Association... 0,58 SLM Student Loan Trust 3.53%2033-12-15 0,56 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
10,28 7,53 6,95 14,58 9,14 24,53 20,26 4,96
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,03 69,59 24,19 5,15 1,01 0,00 0,02
0 703 8,07
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
TCW Investment Management Co... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
7 ago 2015 Bryan Whalen 12 set 2014 98,26 EUR 495,52 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1271656883
®
ß
51
Report 31 dic 2018
Templeton Global Bond Fund A(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR USD USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,18 9,52 +Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice
10,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
-2,84 3,97 3,46 20
14,95 0,41 2,23 24
5,38 -2,50 -0,02 63
7,71 2,57 3,54 13
-10,36 -4,69 -5,54 98
6,31 2,53 5,03 2
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,23 -0,33 6,17 -0,01 9,20
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,26 5,06 6,31 0,88 4,45
+/-Ind
+/-Cat
0,44 2,66 2,53 -0,09 -0,47
1,87 4,09 5,03 0,93 1,08
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,39 2,83 -5,70 12,63 0,43
2,62 -7,75 1,30 -4,00 2,96
1,74 3,26 -2,13 -3,44 -2,61 15,77 -7,67 5,55 8,76 2,22
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 78,20 141,29 0,00
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 1,74 117,76 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 76,46 23,54 0,00
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
The Republic of Korea 2%2021-03-10 Mexico (United Mexican States)... Brazil (Federative Republic)... Mexico (United Mexican States)... Federal Home Loan Banks 0%2018-12-03
4,85 4,16 3,13 3,07 2,61
The Republic of Korea 1.38%2021-09-10 Indonesia (Republic of) 8.38%2026-09-15 The Republic of Korea 4.25%2021-06-10 Mexico (United Mexican States)... Secretaria Tesouro Nacional 0%2019-01-01
2,44 2,43 2,25 2,12 2,09
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-1,24 2,64 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,72 BBB 21,73 BB 23,24 B Al di sotto di B Senza rating
29,73 16,89 8,19 0,00 -0,50
Dati al30 nov 2018
% Obbl.ni
37,61 14,15 10,21 10,39 3,57 0,65 1,94 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
20,22 19,11 9,19 12,76 27,10 2,90 8,73
0 153 29,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
52
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
9 set 2002 Michael Hasenstab 1 giu 2002 25,95 EUR 14.666,52 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0152980495
®
ß
Report 31 dic 2018
Templeton Global Total Return Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Multiverse TR USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Conseguire il massimo rendimento totale dell’investimento, tramite una gestione prudente dell’investimento, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. Strategia di investimento: In presenza di condizioni di mercato normali, il Comparto investirà in un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 7,32 Alto Alto Alto
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,09 3,41 3,73 5
0,05 -7,52 -5,08 92
-5,66 -6,34 -4,58 93
5,24 2,80 3,38 4
1,29 0,23 0,12 38
-3,36 -2,31 -0,77 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,69 -0,90 9,01 0,02 8,38
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,89 1,19 -3,36 1,00 -0,56
+/-Ind
+/-Cat
0,98 1,01 -2,31 0,19 -2,66
1,97 2,01 -0,77 0,93 -1,44
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,61 4,26 -1,76 0,10 -0,19
-5,07 -1,33 -0,62 -0,85 2,48
-0,69 0,79 -0,98 -7,38 -0,28
1,89 -2,31 8,86 2,64 -1,91
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,02 74,08 165,96 3,83
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 28,41 115,48 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,02 45,67 50,48 3,83
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
The Republic of Korea 2%2021-03-10 Secretaria Tesouro Nacional 0%2019-07-01 Mexico (United Mexican States)... India (Republic of) 7.68%2023-12-15 Federal Home Loan Banks 0%2018-09-04
4,61 3,58 3,13 3,04 2,31
Mexico (United Mexican States)... Secretaria Tesouro Nacional 0%2020-07-01 Brazil (Federative Republic)... Bank of Korea 2.16%2020-02-02 Republic of Colombia 7.75%2030-09-18
2,14 2,10 2,06 2,03 1,95
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-1,31 3,06 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,18 BBB 12,96 BB 20,09 B Al di sotto di B Senza rating
32,39 15,47 18,70 0,00 0,22
Dati al31 ago 2018
% Obbl.ni
33,99 14,93 14,11 11,18 5,27 1,47 1,05 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
17,61 16,87 5,96 16,49 28,95 1,44 12,69
1 150 26,96
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 apr 2007 Michael Hasenstab 29 ago 2003 20,45 EUR 16.307,91 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0294221097
®
ß
53
Report 31 dic 2018
UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi, di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli investimenti non può superare i dieci anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,43 0,80 Med Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
1,61 -0,35 0,07 51
2,88 1,07 1,11 86
0,36 -0,23 0,26 42
0,81 0,22 0,08 85
-0,18 -0,07 -0,42 60
-0,69 -0,54 0,86 23
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,53 1,85 87,45 -0,29 0,44
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,24 -0,26 -0,69 -0,02 0,63
+/-Ind
+/-Cat
0,01 -0,31 -0,54 -0,13 0,09
0,77 0,39 0,86 0,17 0,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,03 -0,23 0,63 0,69 1,13
-0,46 -0,02 0,40 -0,72 1,00
-0,50 0,22 0,07 0,05 0,80
0,24 -0,15 -0,29 0,34 -0,07
Portafoglio 31 gen 2018 Asset Allocation
% Lunga
0,00 99,16 1,46 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,62 0,00
0,00 99,16 0,84 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy (Republic Of) 0.9%2022-08-01 Italy (Republic Of) 1.05%2019-12-01 Germany (Federal Republic Of) 0%2021-04-09 France (Republic Of) 2.25%2022-10-25 Spain (Kingdom of) 0.75%2021-07-30
5,64 3,48 3,38 3,16 3,06
France (Republic Of) 0%2021-05-25 Germany (Federal Republic Of)... Italy (Republic Of) 0.45%2021-06-01 Spain (Kingdom of) 5.5%2021-04-30 Spain (Kingdom of) 0.4%2022-04-30
3,00 2,89 2,85 2,81 2,65
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
39,55 56,77 1,75 0,97 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
11,93 76,84 9,06 2,16 0,00 0,00 0,00
0 126 32,93
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
54
UBS Asset Mgmt, Basel and... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 mag 2008 Leonardo Brenna 31 lug 2018 129,18 EUR 192,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0358446192
®
ß
Alternativi Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C Amundi Fds Global Macro Forex AE-C Bantleon Family & Friends DT Bantleon Opportunities World PT Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc First Eagle Amundi Income Builder IHE-C Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I € GAM Systematic Alt Rsk Pre EUR Acc
H2O Adagio R C Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc Lemanik SICAV Global Strat I Instl EUR M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR SEB Asset Selection C SEB Asset Selection Opp C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
127.7 123.1 118.4 113.8 109.2 104.6 100.0 95.4 90.8 86.2 81.6 76.9 72.3
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR
112.9
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
104.8
M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc
108.0
Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc
106.7
H2O Adagio R C
111.1
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
55
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR
4.12
-3.56
-2.85
-3.71
-1.97
H2O Adagio R C
3.56
4.85
1.36
0.55
0.89
4.85
M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc
2.61
-9.91
-3.20
-7.98
-8.13
-9.91
Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc
2.18
-6.21
-3.59
-6.85
-5.49
-6.21
Lemanik SICAV Global Strat I Instl EUR
2.07
1.69
1.80
7.96
4.74
1.69
First Eagle Amundi Income Builder IHE-C
1.73
-8.37
-3.17
-6.69
-6.45
-8.37
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
1.58
0.35
-6.49
-5.68
-5.58
0.35
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR
0.97
-2.28
-2.22
-3.83
-3.18
-2.28
Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1
0.45
-4.70
-2.41
-5.22
-4.53
-4.70
Bantleon Opportunities World PT
0.32
-6.91
0.31
-1.48
-3.22
-6.91
GAM Systematic Alt Rsk Pre EUR Acc
-0.10
-5.15
-0.70
-3.17
-2.15
-5.15
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
-0.69
-4.83
0.12
0.29
-2.76
-4.83
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
-0.99
-4.22
-0.55
-1.68
-3.39
-4.22
SEB Asset Selection C
-1.08
-7.16
2.48
-0.36
-1.67
-7.16
Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc
-1.16
-5.15
0.48
-2.95
-3.99
-5.15
SEB Asset Selection Opp C
-1.76
-14.18
4.84
-0.85
-3.02
-14.18
GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I €
-2.48
-4.10
-2.23
-3.25
-3.53
-4.10
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
-6.37
-2.35
4.66
6.94
2.59
-2.35
Bantleon Family & Friends DT
-7.45
-0.69
-2.32
-4.62
-7.45
Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc
-0.21
3.10
2.34
0.63
-0.21
* Rendimento annualizzato.
56
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
-3.56
Overview di comparto I fondi alternativi raccolti nel database Morningstar nell’ultimo trimestre del 2018 hanno perso il 2,8%, portando a -4,10% la performance dell’anno. Dopo essere partiti col botto e aver corso per buona parte dei 12 mesi, i mercati Usa nel finale del 2018 sono riusciti a deludere gli investitori rovinando l’intera performance annuale. Gli ottimisti dicono che i leading indicator degli Usa rimangono solidi. I pessimisti notano che in futuro, a causa dei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve gli utili aziendali si potrebbero comprimere. La Fed resta il chiodo fisso degli operatori. La minaccia di un passaggio dal QE (Quantitative easing) al QT (Quantitative tightening) con il “pilota automatico” ha scatenato i timori di un rallentamento dell’economia Usa che non potrà più contare su una politica monetaria accomodante. Anche l’Europa ha fornito la sua dose di preoccupazioni: il declassamento dell’Italia da parte di Moody’s (con l’outlook che comunque rimane stabile), la pubblicazione all’interno dell’Eurozona e in particolare in Germania, di PMI preliminari deludenti ad ottobre e i nuovi profit warning che hanno scandito il periodo delle pubblicazioni dei risultati aziendali. Sui mercati sono tornate anche le tensioni per la guerra commerciale UsaCina dopo l’introduzione dei dazi in America. Ci sono state poi questioni politiche che i mercati non hanno potuto ignorare. Ad esempio, in Germania, la potenziale fine della leadership del Cancelliere Angela Merkel, le questioni legate a Brexit e le frizioni fra l’Italia e l’Europa sulla questione del budget. Il 2018 è stato un anno deludente per chi ha puntato sui mercati emergenti. E l’ultimo trimestre dell’anno, nonostante qualche accelerata dei listini dedicati ai paesi in via di sviluppo, non ha dato soddisfazione. “I mercati emergenti sono stati puniti nella loro interezza, senza alcuna considerazione per le storie locali”, spiega Dan Kemp, Chief Investment Officer EMEA di Morningstar Investment Management (MIM). “L’atteggiamento di risk off dei mercati sicuramente è stato esasperato dall’escalation nella guerra commerciale con gli Stati Uniti iniziata con il rialzo dei dazi sulle importazioni. Ma gli investitori hanno poi generalizzato le preoccupazioni legate alle crisi di singoli paesi come Turchia, Argentina e Venezuela”.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
57
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
5.65
-1.25
4
Amundi Fds Global Macro Forex AE-C
1.90
-0.22
3
Bantleon Opportunities World PT
4.66
0.10
QQQ
3
Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc
4.22
0.84
QQQQ
4
First Eagle Amundi Income Builder IHE-C
5.38
0.43
QQQQ
Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1
3.29
0.37
4
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Bantleon Family & Friends DT
3
4
GAM MultiBond Absolute Ret Bd EUR B
2.66
-0.26
3
GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I €
3.63
-0.18
3
GAM Systematic Alt Rsk Pre EUR Acc
3.16
0.16
4
H2O Adagio R C
4.20
0.83
4
Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc
3.55
-0.25
3
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
9.32
0.44
Lemanik SICAV Global Strat I Instl EUR
7.39
0.09
M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc
7.76
0.45
Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR
5.75
0.81
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR
2.68
0.62
7.84
-0.17
4
14.90
-0.14
6
QQQQQ
5
Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc
SEB Asset Selection C SEB Asset Selection Opp C
4 QQQQ
4 4
QQQQ
3
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
58
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Report 31 dic 2018
Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities ME-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé Jour TR EUR
-
Alt - Volatilità
11,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del presente Comparto consiste nel ricercare un rendimento del 7% per anno meno le commissioni applicabili a ciascuna delle relative classi e nell'offrire un'esposizione alla volatilità del mercato azionario della zona Euro entro un quadro di rischio controllato. La volatilità misura la dispersione del rendimento di un'attività intorno al proprio valore medio; tale indicatore è intrinsecamente variabile. Di conseguenza, il controllo del rischio è monitorato e gestito attraverso il valore a rischio (“Value-at-Risk” o “VaR”) del Comparto. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,94 6,38 -
9,4
Fondo
8,4
Indice Categoria
7,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-10,57 -
-0,63 -
3,11 -
0,62 -
-16,45 -
-2,35 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
6,94 2,59 -2,35 -6,37 -3,40
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,10 -7,68 0,96 -1,44 -0,87
-3,75 -1,73 3,50 1,75 -3,44
-4,08 -4,20 -2,09 2,72 0,61
6,94 -3,87 -1,67 0,09 3,18
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
19,97 0,04 22,15 0,43
22,32 68,34 5,18 4,16
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,500 -... Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,300 -... Bpce Sa Var2018-10-12 Natixis Var2018-12-19 Ing Bank Nv Var2019-02-01
- 10,83 - 9,44 - 8,54 - 6,86 - 6,10
h Ciclico
Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,000 -... Bnp Paribas Sa Var2018-10-12 Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,600 -... Credit Industriel Et... Societe Generale Sfh...
-
5,28 4,73 4,69 4,67 4,67
j Sensibile
0 16 65,82
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
42,29 68,38 27,34 4,59
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 nov 2007 Gilbert Keskin 14 nov 2006 103,96 EUR 463,99 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329449069
®
ß
59
Report 31 dic 2018
Amundi Funds - Global Macro Forex AE-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé 360j TR EUR
-
Alt - Valute
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante l’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di qualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un Mercato Regolamentato di un paese OCSE.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,32 1,92 -
10,9
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,91 -
-0,31 -
-0,97 -
0,65 -
0,69 -
-4,22 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,68 -3,39 -4,22 -0,99 -0,85
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,93 0,96 0,04 -1,28 1,54
-1,77 0,27 0,03 -1,72 -0,55
-1,74 0,47 -0,07 2,66 -0,22
-1,68 -0,99 0,65 -0,58 -1,06
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,50 0,04 138,96 0,99
Stile Azionario
-0,50 38,56 61,88 0,06
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
SG Monétaire Plus I Societe Generale S.A.2022-07-22 Fortive Corporation2019-01-07 Gecina2018-12-14 Italy (Republic Of) 0%2018-09-28
-
6,91 6,59 3,68 2,94 2,94
h Ciclico
Spain (Kingdom of) 0%2019-02-15 Spain (Kingdom of) 0%2019-01-18 Veolia Environnement... Veolia Environnement... Italy (Republic Of) 0%2018-10-31
-
2,21 2,21 2,21 2,21 2,21
j Sensibile
1 18 34,10
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 38,61 200,84 1,05
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
60
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
24 giu 2011 James Kwok 4 dic 2007 100,09 EUR 555,05 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0568619638
®
ß
Report 31 dic 2018
Bantleon Select - Bantleon Family & Friends DT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Family & Friends è un fondo a rendimento assoluto incentrato su obbligazioni di alta qualità. L'obiettivo di investimento è generare rendimenti elevati su base regolare adattando le scadenze delle obbligazioni, l’esposizione azionaria e la quota in materie prime agli sviluppi economici. Il rendimento totale comprende le seguenti componenti: Gestione delle scadenze medie delle obbligazioni; Gestione dell'esposizione azionaria dallo 0% al 40% delle attività totali del fondo; Gestione dell'esposizione alle materie prime dallo 0% al 20% delle attività totali del fondo; Gestione delle quote di obbligazioni ad alto tasso d’interesse dallo 0% al 10% delle attività totali del fondo; Inclusione di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
-
5,41 2,67 3,30 7
-7,45 -6,86 -2,31 88
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,32 -4,62 -7,45 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,02 -3,11 -6,86 -
1,47 -0,91 -2,31 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016
-2,11 1,56 -
-0,87 1,20 1,10
-2,35 1,44 2,79
-2,32 1,10 -1,66
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 25,92 0,00
27,35 63,43 4,05 5,17
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
27,35 63,43 29,97 5,17
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Spain (Kingdom of)... Germany (Federal Republic Of)... Spain (Kingdom of)... Portugal (Republic Of)... Italy (Republic Of)...
-
5,24 5,11 4,88 3,46 2,95
h Ciclico
33,07
r t y u
3,63 10,45 18,20 0,80
America
6,81
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,18 0,62 0,00
Europa
87,96
United States Treasury Notes... France (Republic Of)... Italy (Republic Of)... Gold Bullion Securities ETC iShares Physical Gold ETC
-
2,60 2,53 2,17 1,92 1,85
j Sensibile
41,03
i o p a
5,40 8,73 11,98 14,91
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,60 84,82 1,55 0,00 0,00
271 84 32,72
k Difensivo
25,90
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,70 6,75 7,45
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,23
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,84 0,85 3,50 0,04
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 feb 2016 Not Disclosed 3 ago 2018 103,03 EUR 119,43 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1290101184
®
ß
61
Report 31 dic 2018
Bantleon Opportunities World PT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities World è un fondo a rendimento assoluto incentrato su obbligazioni di alta qualità e azioni globali. L'obiettivo di investimento è generare rendimenti elevati su base regolare adattando le scadenze delle obbligazioni, i settori obbligazionari e l'esposizione azionaria agli sviluppi economici. Il rendimento totale comprende le seguenti componenti: Gestione delle scadenze medie delle obbligazioni; Gestione dei settori obbligazionari; Gestione dell'esposizione azionaria dallo 0% al 60% delle attività totali del fondo; Inclusione di obbligazioni indicizzate all'inflazione su base intermittente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,17 4,62 -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
1,05 -4,58 -1,46 68
1,74 -5,95 -1,29 69
6,60 1,80 2,16 21
-6,91 -5,23 0,23 47
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,59 0,35 12,26 -0,61 5,28
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,48 -3,22 -6,91 0,32 -
+/-Ind
+/-Cat
3,95 0,01 -5,23 -3,21 -
5,31 2,89 0,23 0,37 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,62 1,82 1,05 4,87 -
-0,21 0,52 -3,31 -3,00 3,06
-1,76 1,11 3,28 -0,66 0,66
-1,48 3,01 0,83 -0,01 0,84
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,18
0,00 97,66 2,52 -0,18
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Germany (Federal Republic Of)... HSH Nordbank AG 0.62%2019-07-17 Spain (Kingdom of)... Italy (Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...
-
4,54 2,34 2,34 2,28 1,97
h Ciclico
France (Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Italy (Republic Of)... Austria (Republic of)...
-
1,95 1,79 1,77 1,67 1,66
j Sensibile
0 120 22,29
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 97,66 2,52 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
62
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 feb 2014 Not Disclosed 12 feb 2014 107,17 EUR 156,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0999646184
®
ß
Report 31 dic 2018
Eurizon Fund - Azioni Strategia Flessibile Class Unit Z EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% MTS Italia BOT, 25% MSCI Europe Wld TR PR LCL, 25% S&P 500 TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di questo Comparto è di conseguire, su un orizzonte temporale di almeno sette anni, un rendimento in linea con quello storicamente registrato dagli indici azionari dei paesi occidentali nel lungo termine, acquisendo un’esposizione minima del 45% del patrimonio netto, direttamente o tramite strumenti derivati, in azioni, obbligazioni convertibili in azioni od ogni altro strumento correlato ad azioni quotate in un mercato regolamentato in Europa e/o negli Stati Uniti d’America. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,56 4,68 -Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
16,74 6,27 11,27 6
5,81 -9,37 0,54 44
3,70 -1,92 1,61 36
5,83 -1,85 3,65 18
7,46 2,66 2,41 26
-6,21 -4,52 2,57 29
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,81 0,87 74,76 -0,56 2,43
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-6,85 -5,49 -6,21 2,18 3,20
+/-Ind
+/-Cat
-1,42 -2,27 -4,52 -1,35 -2,99
1,20 2,10 2,57 2,85 1,98
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,72 2,70 1,22 3,91 1,02
0,97 0,97 -0,03 -1,34 1,70
1,46 1,70 2,90 -2,23 0,29
-6,85 1,90 1,64 3,45 2,70
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,24 0,00
52,71 38,23 9,05 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy (Republic Of)... Eurizon Treasury EUR T1 Z Acc Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of)... Atlas Copco AB A Atos SE Fresenius Medical Care AG &... Intesa Sanpaolo Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
- 14,91 - 9,32 - 5,10 - 5,02 - 3,81 p a d y
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
52,71 38,23 9,30 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
34,18
r t y u
9,46 14,76 9,96 -
America
48,15
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
48,15 0,00 0,00
Europa
51,85
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,54 33,46 9,85 0,00 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
3,80 0,50 0,50 0,49 0,49
j Sensibile
39,25
i o p a
5,02 6,55 14,45 13,23
121 5 43,93
k Difensivo
26,57
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,03 7,68 4,87
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Eurizon Capital SGR SpA -494930033 www.eurizoncapital.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 mag 2010 Corrado Gaudenzi 7 lug 2010 164,73 EUR 8.820,29 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0497418391
®
ß
63
Report 31 dic 2018
First Eagle Amundi Income Builder Fund Class IHE-C Shares Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è offrire un rendimento regolare coerente con una crescita del capitale a lungo termine. Per raggiungere questo obiettivo, il Comparto applicherà un processo d’investimento basato sull’analisi fondamentale (metodo di valutazione del “valore intrinseco” di un titolo esaminando i fattori economici, finanziari, qualitativi e quantitativi correlati). Il Comparto seguirà un approccio di tipo “value”, con l’obiettivo di acquistare titoli con uno sconto rispetto al loro valore intrinseco. Il Comparto cercherà di allocare l’80% circa dei suoi attivi in valori trasferibili capaci di generare rendimento e strumenti quali azioni, strumenti legati ad azioni (come azioni e strumenti finanziari che... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,40 5,54 Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
10,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
6,43 -1,25 3,40 12
7,97 3,16 3,52 12
-8,37 -6,69 -1,23 69
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,72 0,75 39,37 -0,40 4,47
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-6,69 -6,45 -8,37 1,73 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,26 -3,23 -6,69 -1,79 -
0,10 -0,35 -1,23 1,79 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016
-1,55 3,32 2,69
-0,51 1,99 1,60
0,26 1,18 3,17
-6,69 1,26 -1,12
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 100,86 0,00
Stile Azionario
53,07 32,04 10,13 4,77
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
53,07 32,04 110,99 4,77
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
ETFS Physical Gold Nestle SA Jardine Matheson Holdings Ltd Exxon Mobil Corp British American Tobacco PLC
s p o s
4,24 2,37 1,84 1,81 1,76
h Ciclico
34,94
r t y u
11,14 6,97 13,76 3,07
America
39,93
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
32,60 4,81 2,52
Europa
37,12
Groupe Bruxelles Lambert SA Danone SA Weyerhaeuser Co KDDI Corp Sanofi SA
y s r i d
1,41 1,35 1,23 1,19 1,13
j Sensibile
38,85
i o p a
5,43 6,75 17,18 9,50
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,05 13,69 9,69 0,69 0,00
120 150 18,33
k Difensivo
26,21
Asia
22,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
20,37 5,32 0,52
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
9,43 0,29 11,33 1,90
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
64
First Eagle Investment... +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
5 ott 2015 Robert Hordon 3 set 2014 1.062,70 EUR 5.609,55 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1230590934
®
ß
Report 31 dic 2018
Franklin K2 Alternative Strategies Fund I(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE BofAML US 3M Trsy Bill TR USD
-
Alt - Multistrategy
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo si prefigge di aumentare il valore dei suoi investimenti nel medio/lungo termine e di mantenere le fluttuazioni dei prezzi azionari inferiori a quelle dei mercati azionari in generale. Il Fondo può investire in qualsiasi attivo e utilizzare qualsiasi tecnica di investimento che sia consentita a un fondo OICVM, ivi compresi quelli che generalmente si considerano a rischio elevato.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,25 3,50 -
10,9
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
0,39 -
2,50 -
3,75 -
-4,70 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,22 -4,53 -4,70 0,45 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,72 1,97 -1,63 3,09 -
0,55 0,46 1,47 -0,66 -
0,72 0,37 2,31 -1,89 -
-5,22 0,91 0,38 -0,10 3,91
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,67 0,11 99,27 0,42
38,82 20,99 36,85 3,35
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
39,49 21,10 136,12 3,77
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
E-mini Russell 2000 Index... American Media Operations, Inc. Resolute Forest Products Inc. The McClatchy Company 9% Harland Clarke Holdings Corp.
-
1,88 1,67 1,28 1,08 1,04
h Ciclico
36,49
r t y u
9,24 16,69 8,75 1,81
America
85,13
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
81,29 3,41 0,43
Europa
12,49
Twenty-First Century Fox Inc... Mohegan Tribal Gaming Authority Sherwin-Williams Co The Home Depot Inc Express Scripts Holding Co
t r t d
0,90 0,89 0,86 0,73 0,72
j Sensibile
33,75
i o p a
1,75 3,68 13,75 14,56
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,36 7,24 1,59 0,19 1,12
343 523 11,05
k Difensivo
29,77
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,22 26,83 0,71
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,38
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,09 0,00 0,00 2,28
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
K2/D&S Management Co., L.L.C. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 set 2014 Anthony Zanolla 1 ott 2018 10,54 EUR 2.300,75 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1093756911
®
ß
65
Report 31 dic 2018
GAM Multibond - Absolute Return Bond EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Long/Short Debt
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo consente agli investitori di delegare le proprie decisioni d'investimento ad esperti specialisti. Mediante appropriate strategie d'investimento si persegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalle opportunità offerte dai mercati obbligazionari. Il fondo investe in obbligazioni internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e Paese d'emissione, nonché in strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,12 2,60 -
10,2
Fondo
9,7
Indice Categoria
9,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-0,47 -
-3,00 -
-1,74 -
1,85 -
1,03 -
-4,83 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,29 -2,76 -4,83 -0,69 -1,37
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,79 1,50 -0,49 0,81 0,97
-1,35 0,56 1,10 1,00 0,46
-3,04 -0,05 0,95 -2,66 -1,51
0,29 -0,97 0,28 -0,85 -2,91
Portafoglio 31 ago 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,24 6,08 0,00
0,00 20,63 73,43 5,94
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Germany (Federal Republic Of)... GAM Star Dynamic Global Bd... Gam Star Fd Lloyds Banking Group PLC Pref... Lloyds Banking Group PLC Pref...
-
4,91 3,12 1,50 1,27 1,25
h Ciclico
Wickham Sa Compartment (FV)... GAM Star Absolute Ret Mac... Wickham Sa Compartment (FV)... Carrington Holding Company LLC... Royal Bank of Scotland Group...
-
1,18 0,98 0,96 0,83 0,79
j Sensibile
0 66 16,78
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 20,87 79,50 5,94
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
66
GAM International Management... +41 58 426 6000 www.funds.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2004 Not Disclosed 31 lug 2018 124,64 EUR 215,95 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0186678784
®
ß
Report 31 dic 2018
GAM Star (Lux) - Financials Alpha Class I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World/Financials NR EUR
-
Alt - Long/Short Azionario Internazionale
11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo d’investimento del Fondo è realizzare risultati annuali positivi, quali che siano le condizioni di mercato ed economici prevalenti. Potrebbe non essere possibile realizzare sempre un risultato positivo. Il Fondo cerca di realizzare questo obiettivo investendo principalmente in azioni e obbligazioni (prestiti) emessi da società attive nel settore finanziario (es. banche, assicurazioni, etc.) del mondo, negoziate su una borsa valori. Il Fondo investe inoltre in obbligazioni emesse da Stati. Il valore degli investimenti è generalmente protetto dal rischio di movimenti avversi dei tassi di cambio rispetto USD. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,56 3,72 -
10,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
0,71 -
7,34 -
-5,58 -
2,42 -
-4,10 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,25 -3,53 -4,10 -2,48 0,05
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,65 -0,02 -2,74 2,91 0,78
-1,23 1,26 -2,03 -1,67 -0,38
-0,28 2,34 0,46 5,20 0,63
-3,25 -1,15 -1,36 0,84 -0,31
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
53,89 0,00 71,09 0,00
18,83 0,00 81,17 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
<25
% Azioni
United States Treasury Bills 0% United States Treasury Bills 0% United States Treasury Bills 0% Wintrust Financial Corp Standard Chartered Plc Ord....
- 10,10 - 10,07 - 6,85 y 4,45 - 4,42
h Ciclico
92,37
r t y u
88,90 3,47
Cathay General Bancorp OTP Bank PLC Swiss Life Holding AG Glenveagh Properties Plc Npv... Rsa Insurance Group Plc Ord....
y y y -
3,45 3,25 3,12 3,09 2,81
j Sensibile
7,63
i o p a
7,63
66 3 51,62
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
72,72 0,00 152,26 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
36,71
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
36,71 0,00 0,00
Europa
59,39
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,32 26,90 12,10 5,57 1,50
Asia
3,91
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 3,91
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM Capital Management... +41 58 426 6000 www.funds.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 mag 2013 Davide Marchesin 1 ago 2012 99,58 EUR 16,31 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0492933303
®
ß
67
Report 31 dic 2018
GAM Star Fund plc - GAM Systematic Alternative Risk Premia Class EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Multistrategy
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo d’investimento del Fondo è realizzare rendimenti sul capitale investito - corretti per il rischio - regolari e superiori alla media, poco correlati nel lungo termine agli strumenti tradizionali, quali azioni e obbligazioni. Il Fondo persegue questo obiettivo utilizzando strumenti finanziari derivati - nello specifico, total return swap - per ottenere un'esposizione soprattutto agli indici Barclays Capital Investable che a loro volta investono in proporzioni variabili nelle quattro principali classi di attivi: azioni quotate o negoziate in tutto il mondo, titoli a reddito fisso, valute e materie prime. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,10 3,19 -
11,4
Fondo
10,9
Indice Categoria
10,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,01 -
4,19 -
0,06 -
3,23 -
1,84 -
-5,15 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,17 -2,15 -5,15 -0,10 0,78
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,69 0,79 2,55 5,51 -0,82
-0,39 -0,63 2,10 -2,62 0,44
1,06 0,91 -0,03 -0,64 0,50
-3,17 0,76 -1,38 -1,98 4,08
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
22,86 31,44 111,75 0,00
Stile Azionario
-20,29 54,17 64,18 1,94
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Euro Schatz Sept182018-09-06 Euro BUND Future... Long Gilt Future... Sweden (Kingdom Of)... United States Treasury Notes...
- 18,42 - 12,35 - 8,65 - 7,74 - 7,20
h Ciclico
Euro BOBL Future... Australian 10yr Bond Future... Swedish Export Credit... Asian Development Bank... Council of Europe Development...
-
5,24 4,94 4,71 4,69 4,66
j Sensibile
0 28 78,61
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
2,57 85,61 175,93 1,94
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
68
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
4 apr 2012 Anthony Lawler 9 mar 2012 10,98 EUR 240,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B4MP9036
®
ß
Report 31 dic 2018
H2O Adagio R C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé Jour TR EUR
-
Alt - Global Macro
14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di gestione dell'OICVM è di realizzare un rendimento annuo, al netto delle spese di gestione, superiore dello 0,60% rispetto a quello dell'indice EONIA capitalizzato con frequenza giornaliera, per la durata minima d'investimento consigliata di 1 - 2 anni. L’EONIA corrisponde alla media dei tassi overnight della zona euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,94 4,19 -
12,4
Fondo
11,4
Indice Categoria
10,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
5,00 -
3,08 -
5,87 -
1,55 -
4,33 -
4,85 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,55 0,89 4,85 3,56 3,92
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
2,54 0,38 -1,00 2,84 2,32
1,35 2,13 -0,90 -3,66 0,33
0,34 0,59 1,20 6,14 1,97
0,55 1,16 2,27 0,69 -1,53
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,07 4,50 160,95 21,04
Stile Azionario
-0,07 48,76 70,83 -19,52
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Germany (Federal Republic Of) Belgium (Kingdom Of) Netherlands (Kingdom Of) Mexico (United Mexican States)... Italy (Republic Of) 4.75%
-
6,85 4,65 3,99 3,29 3,04
h Ciclico
Mexico (United Mexican States)... Belgium (Kingdom Of) 3.75% Germany (Federal Republic Of) France (Republic Of) France (Republic Of)
-
2,95 2,94 2,60 2,60 2,46
j Sensibile
5 188 35,38
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 53,26 231,78 1,52
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
H2O AM LLP www.h2o-am.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 ago 2010 Jérémy Touboul 23 ago 2010 138,34 EUR 6.941,32 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010923359
®
ß
69
Report 31 dic 2018
Invesco Funds - Invesco Global Targeted Returns Fund C Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euribor 3 Month EUR
-
Alt - Multistrategy
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a offrire un rendimento totale positivo in tutte le condizioni di mercato in un periodo di 3 anni consecutivi. Il Comparto si prefigge di generare un rendimento lordo superiore del 5% annuo all’EURIBOR a 3 mesi (o tasso di riferimento equivalente) e intende conseguire questo obiettivo con meno della metà della volatilità che caratterizza i titoli azionari globali, nello stesso periodo di 3 anni consecutivi. Non vi è alcuna garanzia che il Comparto consegua un rendimento positivo o il suo obiettivo di volatilità. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,21 3,55 -
11,4
Fondo
10,9
Indice Categoria
10,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
8,61 -
1,40 -
2,05 -
-0,23 -
-5,15 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,95 -3,99 -5,15 -1,16 1,24
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,28 1,34 0,51 2,63 2,95
-0,93 0,76 -0,40 -1,84 0,84
-1,07 -1,47 1,48 0,70 1,09
-2,95 -0,83 0,45 -0,05 3,48
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
34,01 3,76 193,88 6,67
Stile Azionario
12,15 23,24 65,99 -1,38
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Societe Generale Jul 23... Qatar Natl Bank Perpetual(Call... Invesco STIC Euro Liquidity... Euro Stoxx 600 Banks... Nikkei 225 (Sgx) Future Dec 13...
-
Poland (Republic of)... Poland (Republic of)... Mexico (United Mexican States)... Mexico (United Mexican States)... Msci Taiwan Indx Future Dec 27...
-
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
46,16 26,99 259,88 5,29
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,48 3,64 3,02 2,66 2,24
h Ciclico
44,71
r t y u
5,36 8,69 28,35 2,31
America
9,91
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
8,10 0,97 0,84
Europa
71,58
1,75 1,73 1,68 1,67 1,04
j Sensibile
38,41
i o p a
5,43 11,83 11,44 9,72
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
30,30 22,16 8,64 0,22 10,26
344 740 24,91
k Difensivo
16,88
Asia
18,51
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,86 7,44 1,57
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,66 0,71 8,28 8,86
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
70
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2013 Richard Batty 18 dic 2013 10,67 EUR 5.998,56 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1004133028
®
ß
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EPRA Nareit Global TR USD
FTSE EPRA Nareit Developed NR USD
QQQQQ
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 16,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Property Equities Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di società o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è denominato in US$.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,24 10,03 Med Med Med
Basati su FTSE EPRA Nareit Global TR USD (dove applicabile)
13,9
Fondo
12,4
Indice Categoria
10,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
-2,56 -0,38 -1,79 71
26,61 -4,04 -0,69 66
11,31 0,37 1,54 33
5,23 -2,51 2,27 28
-0,74 -1,77 0,13 37
0,35 1,13 3,93 7
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,84 0,96 92,89 -0,34 3,01
Crescita di 10000
15,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-5,68 -5,58 0,35 1,58 8,11
+/-Ind
+/-Cat
-2,42 -2,06 1,13 -1,02 -1,26
-0,37 -0,03 3,93 1,90 1,25
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,38 11,14 0,46 -1,82 -0,72 5,27 15,93 -11,03 2,03 7,31
0,11 -5,68 -1,45 2,12 1,50 -0,79 -0,32 8,27 3,25 11,99
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 35,19 0,04
Morningstar Style Box® Azionario
98,41 0,00 1,15 0,43
Small
98,41 0,00 36,34 0,47
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
5,52 24,80 52,38 13,52 3,78
Cap Mkt Mediana
7435 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Prologis Inc Alexandria Real Estate... VICI Properties Inc Ordinary... Sun Communities Inc Goodman Group
u u u u u
4,49 3,94 3,84 3,75 3,70
h Ciclico
96,70
r t y u
1,97 2,31 92,43
Deutsche Wohnen SE Rexford Industrial Realty Inc Mitsui Fudosan Co Ltd Spirit Realty Capi Sun Hung Kai Properties Ltd
u u u u
3,48 3,06 2,84 2,74 2,68
j Sensibile
3,30
i o p a
1,29 2,01
53 0 34,52
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
54,87
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
53,43 1,44 0,00
Europa
21,11
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,62 15,19 1,30 0,00 0,00
Asia
24,02
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,40 3,76 8,62 1,24
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2006 Guy Barnard 3 gen 2005 17,43 EUR 349,04 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264738294
®
ß
71
Report 31 dic 2018
Jupiter Global Fund - Jupiter Global Absolute Return Class I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Multistrategy
11,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di ottenere rendimenti positivi in un periodo consecutivo di 3 anni, indipendentemente dal fatto che il prezzo delle azioni sia aumentato o diminuito. Il capitale investito nel Fondo è a rischio e non vi è alcuna garanzia che l'obiettivo d'investimento venga raggiunto nei periodi di 3 anni mobili o nell'arco di qualsiasi altro periodo di tempo. Il Fondo può investire a livello globale in: • azioni di società; • obbligazioni societarie o sovrane; • depositi di liquidità; e • derivati - consentono al Gestore del Fondo di seguire le variazioni di prezzo di un'attività, ad esempio il titolo azionario di una società, senza effettivamente detenerla. I derivati possono essere utilizzati allo... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
10,3
Fondo
9,8
Indice Categoria
9,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
-
-3,30 -
-0,21 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,34 0,63 -0,21 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016
-0,41 -0,40 -
-0,42 -1,11 -
-1,67 -0,41 -0,30
2,34 -1,43 -0,20
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
53,32 0,00 52,58 0,00
-8,02 18,25 76,09 13,68
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
45,30 18,25 128,67 13,68
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Northern Trust the Euro Lqudty D United States Treasury Notes... Italy (Republic Of)... United Kingdom of Great... United States Treasury Bills...
-
9,90 6,41 5,45 4,95 4,15
h Ciclico
44,14
r t y u
13,84 12,72 15,79 1,79
America
11,02
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,28 2,79 1,95
Europa
74,45
Spain (Kingdom of)... ETFS Physical Gold BP PLC United States Treasury Notes... Centrica PLC
o f
3,85 3,75 3,28 2,74 2,11
j Sensibile
43,96
i o p a
3,56 19,77 18,98 1,65
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
59,18 2,75 6,75 5,77 0,00
215 4 46,58
k Difensivo
11,90
Asia
14,53
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,10 6,15 4,65
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
9,53 2,66 0,24 2,09
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
72
Jupiter Asset Management... +44 20 3817 1000 http://www.jupiteram.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 giu 2016 James Clunie 6 giu 2016 9,64 EUR 261,27 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1388736503
®
ß
Report 31 dic 2018
Lemanik SICAV - Global Strategy Fund I Institutional EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Highwatermark
-
Alt - Global Macro
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo investirà in azioni e titoli di debito, così come strumenti del mercato monetario, di emittenti di tutto il mondo. Il Fondo può investire in questi titoli direttamente o può investire indirettamente tramite derivati o investendo in altri fondi e/o ETF. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti derivaƟ per fini di investimento o per ridurre/annullare la sua esposizione a vari rischi di investimento. Il Gestore sceglie i titoli in portafoglio analizzando i fattori economici globali. Dall'analisi di questi fattori, il Gestore determina il mix desiderato di azioni e titoli di debito e, all'interno di queste categorie di strumenti, il mix desiderato di Paesi, emittenti e tipologie di titoli. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,37 7,21 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
-3,54 -
4,97 -
-7,27 -
11,87 -
-6,52 -
1,69 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
7,96 4,74 1,69 2,07 0,69
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,52 -1,93 10,60 -1,71 0,65
-4,37 0,89 1,01 -2,25 0,36
-2,98 -2,01 -0,93 1,94 0,71
7,96 -3,59 1,08 -5,32 3,18
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
72,59 3,30 0,03 1,23
-60,58 53,98 106,54 0,06
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
12,01 57,28 106,57 1,29
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Jpn 10y Bond(Ose)... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Italy (Republic Of)... Spain (Kingdom of)...
-
7,01 6,46 3,88 3,18 1,89
h Ciclico
74,83
r t y u
73,01 1,30 0,31 0,21
America
72,93
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
37,41 35,41 0,11
Europa
19,33
Pictet - Robotics I EUR Pictet-Clean Energy I EUR Intesa Sanpaolo S.p.A.... European Investment Bank... JPMorgan Chase & Co....
-
1,68 1,53 1,52 1,39 1,30
j Sensibile
21,58
i o p a
0,07 0,11 6,78 14,63
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,06 3,68 0,82 0,08 12,69
15 105 29,83
k Difensivo
3,59
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,08 1,71 1,79
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
7,74
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,04 1,39 0,52 1,79
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lemanik S.A. 00352 26 396000 www.lemanikgroup.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 mag 2015 Novelli Maurizio 20 mag 2015 140,90 EUR 303,97 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0438908328
®
ß
73
Report 31 dic 2018
M&G (Lux) Investment Funds 1 - M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund C EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo si prefigge di offrire un rendimento totale positivo (inteso come reddito e crescita del capitale) del 5-10% in media l’anno su qualsiasi periodo di tre anni, investendo in un mix di attività di qualsiasi regione del mondo. Investimento core: il fondo investirà normalmente nei seguenti range di allocazione netta: • 0-80% in obbligazioni; • 20-60% in azioni di società; • 0-20% in altre attività (ivi compresi titoli convertibili e correlati al settore immobiliare). Il fondo investe normalmente nelle summenzionate attività mediante derivati. Può anche investire in attività direttamente o tramite altri fondi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,42 7,74 +Med Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,46 -3,01 2,00 38
10,68 -4,50 5,41 13
2,81 -2,81 0,73 43
9,64 1,95 7,46 6
9,37 4,56 4,31 16
-9,91 -8,22 -1,13 67
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,39 0,92 30,46 -0,14 6,47
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-7,98 -8,13 -9,91 2,61 4,22
+/-Ind
+/-Cat
-2,55 -4,91 -8,22 -0,92 -1,97
0,08 -0,55 -1,13 3,29 3,00
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,29 3,45 -0,86 8,73 1,75
-0,65 2,67 0,16 -0,92 3,50
-0,17 2,05 3,23 -6,67 2,32
-7,98 0,91 6,96 2,26 2,72
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
9,88 41,39 107,64 0,00
Stile Azionario
56,50 25,32 14,83 3,35
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Topix Indx Futr Dec18 Kospi2 Inx Fut Dec18 United States Treasury Notes Germany (Federal Republic Of) United States Treasury Bonds
-
6,84 6,80 6,44 5,28 4,57
h Ciclico
Ibex 35 Indx Futr Dec18 United States Treasury Notes Msci Taiwan Index Dec18 France (Republic Of) Dax Index Future Dec18
-
4,45 4,44 4,40 4,38 3,94
j Sensibile
74 69 51,53
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
66,38 66,72 122,47 3,35
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
74
M&G Investment Management Ltd. -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 gen 2018 Juan Nevado 16 gen 2018 8,81 EUR 7.410,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1582988488
®
ß
Report 31 dic 2018
Nordea 1 - Alpha 10 MA Fund BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Global Macro
13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo punta a generare un rendimento pari a quello della liquidità + 5-7% (al lordo delle commissioni) p.a. nel corso un intero ciclo di investimento, con una volatilità del 7-10% p.a. Il fondo utilizza numerose strategie d'investimento a bassa correlazione per offrire un'esposizione dinamica a molteplici asset class nell'ambito di un universo comprendente un sottoinsieme di azioni, titoli a reddito fisso e valute. Il fondo in genere implementa le diverse strategie attraverso pair trade, e/o posizioni lunghe/corte nelle diverse asset class facenti parte dell?universo di investimento. In altre parole, il fondo può combinare posizioni lunghe (parzialmente) controbilanciate da posizioni corte. Nel tempo, il... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,75 6,12 -
11,7
Fondo
10,7
Indice Categoria
9,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-1,65 -
3,56 -
6,98 -
9,08 -
7,29 -
-3,56 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,71 -1,97 -3,56 4,12 4,57
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,81 6,33 5,77 6,58 -0,84
-2,41 -1,31 5,01 -2,18 8,25
1,81 0,08 3,15 2,14 0,00
-3,71 2,15 -4,79 0,48 -3,52
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
65,42 9,37 25,21 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Oracle Corp CVS Health Corp Alphabet Inc A Cognizant Technology Solutions... Johnson & Johnson
a d a a d
Cisco Systems Inc AT&T Inc Amgen Inc Medtronic PLC eBay Inc
a i d d t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
65,42 9,37 25,21 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
1,87 1,71 1,60 1,59 1,52
h Ciclico
22,64
r t y u
0,64 8,48 11,98 1,54
America
59,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
53,87 4,31 1,44
Europa
16,30
1,46 1,36 1,34 1,31 1,22
j Sensibile
40,75
i o p a
11,35 2,97 5,73 20,70
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,72 6,97 3,20 0,94 1,47
157 20 14,96
k Difensivo
36,61
Asia
24,09
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,46 22,74 4,41
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,48 0,41 6,69 13,50
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2009 Asbjørn Trolle Hansen 30 set 2009 11,93 EUR 2.272,13 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0445386955
®
ß
75
Report 31 dic 2018
Pictet-Multi Asset Global Opportunities I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE EONIA Capitalisé Jour TR EUR Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è consentire agli investitori di sfruttare i trend dei mercati finanziari investendo essenzialmente in un portafoglio diversificato di OIC e/ o OICVM che fornisce esposizione a valute estere, strumenti di debito di ogni genere (pubblici o privati), strumenti del mercato monetario, titoli azionari e assimilati, immobili, indici di volatilità e indici delle materie prime. Il Comparto può investire senza restrizioni geografiche o settoriali (compresi i paesi emergenti). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,48 2,89 Basso Basso -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
7,62 -7,56 2,34 29
4,26 -1,36 2,18 31
3,92 -3,77 1,74 32
1,38 -3,42 -3,67 82
-2,28 -0,60 6,49 5
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,85 0,56 82,19 -1,08 2,36
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,83 -3,18 -2,28 0,97 2,93
+/-Ind
+/-Cat
1,60 0,05 -0,60 -2,55 -3,26
4,22 4,41 6,49 1,65 1,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,80 1,04 -0,12 6,61 1,75
1,73 -0,78 1,41 -2,26 1,66
0,68 0,70 1,70 -2,30 2,09
-3,83 0,43 0,88 2,42 1,91
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
15,91 21,97 121,14 4,88
Stile Azionario
27,07 35,62 33,40 3,91
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... mini MSCI Emerging Markets... E-mini S&P 500 Dec182018-12-21 Invesco Physical Gold ETC Ms Usd Mscbspie... France (Republic Of)... US 5 Year Note (CBT)... Counterparty Usd (Cfd... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
42,98 57,58 154,54 8,79
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,18 4,16 4,14 3,33 3,12
h Ciclico
37,00
r t y u
8,54 11,10 13,78 3,58
America
48,43
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
46,21 0,79 1,43
Europa
27,50
2,78 2,75 2,35 2,30 2,19
j Sensibile
42,28
i o p a
2,60 12,61 13,40 13,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,02 12,36 7,72 0,56 0,84
3012 1498 31,30
k Difensivo
20,73
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,68 11,13 2,92
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
24,07
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,90 2,73 5,49 4,95
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
76
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 ago 2013 Andrea Delitala 21 ago 2013 118,89 EUR 4.123,14 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0941348897
®
ß
Report 31 dic 2018
SEB Asset Selection Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Systematic Futures
14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari correlati ad azioni emessi da società internazionali, senza alcuna restrizione a una specifica area geografica o a uno specifico settore industriale, nonché in titoli a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant per la sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,05 7,88 -
12,2
Fondo
11,2
Indice Categoria
10,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,77 -
16,78 -
-1,40 -
5,27 -
-0,97 -
-7,16 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,36 -1,67 -7,16 -1,08 2,19
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,73 -1,02 3,18 9,78 -0,39
-1,92 -1,51 1,44 -6,71 6,68
-1,32 0,27 0,49 1,85 3,26
-0,36 1,31 0,09 -5,48 6,43
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
58,03 621,87 282,72 0,04
0,00 58,03 0,00 621,87 862,66 -579,94 0,00 0,04
Stile Azionario
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
Asia
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
46,32
r t y u
8,07 12,46 21,24 4,54
America
52,71
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
41,99 9,64 1,08
Europa
21,81
j Sensibile
37,04
i o p a
3,83 5,41 10,04 17,76
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,33 10,20 0,93 0,35 6,00
Asia
25,48
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 11,79 10,60 3,09
3 Month Euribor Future... 90 Day Sterling Future... 3 Month Canadian Bankers'... 90 Day Eurodollar Future... 2 Year US Treasury Note Future...
-
107,89 107,30 89,72 89,27 28,89
Korea Bond Future 3 Year... Sweden (Kingdom Of)... US 5 Year Note (CBT)... US 10 Year Note (CBT)... Euro BOBL Future Dec182018-12-06
-
28,72 26,79 22,74 14,90 13,74 0 22 529,99
k Difensivo
16,64
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,10 8,43 2,11
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Qualità Credito Alta Med Basso
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
America Reddito Fisso
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2006 Hans-Olov Bornemann 3 ott 2006 15,75 EUR 1.105,30 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0256624742
ß
®
77
Report 31 dic 2018
SEB Asset Selection Opportunistic Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Systematic Futures
18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato SEB Asset Selection Opportunistic (the “Sub-Fund”) may invest in transferable securities from any part of the world without being restricted to a specific geographical area or industrial sector. The portfolio may be invested in equities and equity related transferable securities, as well as in fixed interest securities, floating-rate notes, convertible bonds and bonds with warrants to subscribe for transferable securities, zerocoupon bonds and profit-participation certificates, units / shares of other UCI or UCITS. The Sub-Fund may furthermore seek to have exposure to commodity indices as well as currencies. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,02 15,00 -
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
6,89 -
33,65 -
-3,53 -
10,34 -
0,12 -
-14,18 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,85 -3,02 -14,18 -1,76 4,10
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-7,77 -4,05 -1,57 -2,30 5,71 2,33 19,24 -12,54 -0,61 13,51
-2,19 -0,85 1,40 2,67 1,39 0,60 3,23 -10,38 5,81 11,96
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Asia
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
46,29
r t y u
8,06 12,47 21,23 4,53
America
52,79
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
42,03 9,68 1,09
Europa
21,84
j Sensibile
37,06
i o p a
3,83 5,41 10,04 17,78
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,35 10,19 0,93 0,35 6,02
Asia
25,37
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 11,72 10,57 3,09
3 Month Euribor Future... 90 Day Sterling Future... 3 Month Canadian Bankers'... 90 Day Eurodollar Future... US 5 Year Note (CBT)...
-
215,40 214,17 179,06 178,18 29,01
US 10 Year Note (CBT)... Korea Bond Future 3 Year... Euro BOBL Future Dec182018-12-06 Sweden (Kingdom Of)... 10 Year Goverment of Canada...
-
28,73 28,50 27,43 25,87 23,91 0 22 950,27
k Difensivo
16,64
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,10 8,43 2,11
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
115,58 0,00 115,58 1.092,63 0,00 1.092,63 485,65 1.593,94 -1.108,29 0,07 0,00 0,07
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
78
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
8 giu 2009 Hans-Olov Bornemann 8 giu 2009 124,18 EUR 279,92 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0425994844
ß
®
Bilanciati Allianz Dyn Mlt Asst Strat 50 AT EUR ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR FMM-Fonds Franklin Income I(acc)EUR Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc JPM Global Income C (acc) EUR JPM Global Macro Balanced A (acc) EUR MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR Neuberger Berman Glb Eq Idx PW EUR A Acc Nordea 1 - Stable Return BI EUR PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc R-co Club C EUR Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
125.7 122.1 118.4 114.7 111.0 107.4 103.7 100.0 96.3 92.6 89.0 85.3 81.6
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
Franklin Income I(acc)EUR
110.6
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
106.0
JPM Global Income C (acc) EUR
106.6
MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR
104.5
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
106.0
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
79
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Franklin Income I(acc)EUR
3.42
-2.14
-6.25
-6.33
-4.03
-2.14
JPM Global Income C (acc) EUR
2.15
-6.54
-2.62
-5.37
-4.35
-6.54
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
1.98
-9.37
-1.84
-5.99
-7.85
-9.37
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
1.97
-6.47
-3.71
-7.09
-5.25
-6.47
MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR
1.47
-3.41
-4.36
-5.34
-3.31
-3.41
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
1.41
-6.52
-1.59
-4.74
-4.43
-6.52
FMM-Fonds
0.99
-11.93
-3.21
-11.02
-10.66
-11.93
DNCA Invest Eurose I EUR
0.87
-5.74
-1.91
-5.00
-4.32
-5.74
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
0.71
-10.84
-4.43
-8.56
-8.03
-10.84
Nordea 1 - Stable Return BI EUR
0.63
-5.07
-2.33
-3.64
-1.94
-5.07
Allianz Dyn Mlt Asst Strat 50 AT EUR
0.53
-8.55
-5.07
-9.96
-7.59
-8.55
JPM Global Macro Balanced A (acc) EUR
0.29
1.73
-1.29
-2.20
-3.33
-3.33
ANIMA Star High Potential Europe I
-0.54
-4.02
-2.57
-3.68
-3.01
-4.02
Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
-0.55
-4.08
-1.48
-2.73
-2.22
-4.08
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
-0.70
3.76
-1.10
1.43
1.65
3.76
R-co Club C EUR
-1.44
-12.67
-5.87
-11.40
-10.75
-12.67
Ethna-AKTIV SIA-T
-1.60
-6.74
-0.86
-3.90
-4.12
-6.74
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
-2.66
-11.29
-1.48
-7.59
-10.16
-11.29
-10.48
-4.05
-7.88
-6.58
-10.48
Neuberger Berman Glb Eq Idx PW EUR A Acc * Rendimento annualizzato.
80
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto E’ stato un quarto trimestre -e più in generale un 2018- da dimenticare per chi ha investito nei fondi bilanciati. Quelli venduti in Italia e raccolti nel database Morningstar negli ultimi tre mesi dell’anno hanno perso il 4,9%, portando a -6,3% la performance del 2018. La parte equity ha dovuto fare i conti con diversi elementi. Dopo essere partiti col botto e aver corso per buona parte dell’anno i mercati Usa nel finale del 2018 sono riusciti a deludere gli investitori compromettendo il rendimento dei 12 mesi. Gli ottimisti dicono che i leading indicator degli Usa rimangono solidi. I pessimisti notano che in futuro, a causa dei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve gli utili aziendali si potrebbero comprimere. La Fed resta il chiodo fisso degli operatori. La minaccia di un passaggio dal QE (Quantitative easing) al QT (Quantitative tightening) con il “pilota automatico” ha scatenato i timori di un rallentamento dell’economia Usa che non potrà più contare su una politica monetaria accomodante. Anche l’Europa ha fornito la sua dose di preoccupazioni: il declassamento dell’Italia da parte di Moody’s (con l’outlook che comunque rimane stabile), la pubblicazione all’interno dell’Eurozona e in particolare in Germania, di PMI preliminari deludenti ad ottobre e i nuovi profit warning che hanno scandito il periodo delle pubblicazioni dei risultati aziendali. Sui mercati sono tornate anche le tensioni per la guerra commerciale Usa-Cina dopo l’introduzione dei dazi in America. Ci sono state poi questioni politiche che i mercati non hanno potuto ignorare. Ad esempio, in Germania, la potenziale fine della leadership del Cancelliere Angela Merkel, le questioni legate a Brexit e le frizioni fra l’Italia e l’Europa sulla questione del budget. I buon andamento della parte obbligazonaria non è bastato a risollevare il segmento. Anche perché, pure in questo universo, ci sono stati alcuni elmenti allarmanti. Nel segmento dei governativi, gli investitori hanno tenuto d’occhio la carta italiana. Il decennale della Penisola a ottobre si è attestato intorno a un rendimento del 3,5%. Lo yield è salito anche di 143 punti base e ha avuto un’accelerazione repentina subito dopo la presentazione del budget 2019 da parte del Governo che prevedeva inizialmente un superamento dei limiti di deficit previsti dall’Unione europea. Ma il mercato ha osservato gli sviluppi anche su altri fronti. Avvicinandosi alla fine dell’anno, ad esempio, gli investitori hanno iniziato a preoccuparsi sempre più del fatto che il Regno Unito non riusciusse ad arrivare a un accordo commerciale con l’Unione europea prima della sua uscita dal blocco a marzo 2019. Calo del prezzo del petrolio, discesa dell’azionario, aumento delle tensioni legate alla guerra commerciale fra Usa e Cina hanno spinto gli investitori in bond ad essere prudenti e ad alleggerire le posizioni nel reddito fisso corporate.
81
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Allianz Dyn Mlt Asst Strat 50 AT EUR
6.53
0.40
ANIMA Star High Potential Europe I
2.88
0.32
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
6.52
0.30
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
4.81
-0.46
DNCA Invest Eurose I EUR
4.53
0.38
Ethna-AKTIV SIA-T
4.46
-0.16
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
7.17
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
QQQQQ
4 4
QQQ
4
4
QQQQQ
4
QQQ
3
0.04
Q
4
FMM-Fonds
8.13
0.22
5
Franklin Income I(acc)EUR
8.10
0.53
QQQQQ
5
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
5.33
0.42
QQQ
4
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
4.90
0.46
QQQQQ
4
JPM Global Income C (acc) EUR
4.56
0.64
QQQQ
4
JPM Global Macro Balanced A (acc) EUR
4.72
0.15
MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR
5.67
0.36
QQQ
4 5
Nordea 1 - Stable Return BI EUR
4.02
0.34
QQQQ
3
PIMCO GIS Glb Mlt-Asst Instl EUR H Acc
6.20
0.48
QQQQ
4
12.04
0.03
QQQ
5
3.41
-0.11
3
Neuberger Berman Glb Eq Idx PW EUR A Acc
R-co Club C EUR Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
82
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2018
Allianz Global Investors Fund - Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 AT EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% MSCI World NR EUR, 50% BBgBarc Wld TR Euro Agg Bond TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica d'investimento punta a generare una crescita del capitale nel lungo termine attraverso l'investimento in un'ampia gamma di classi di attività, in particolare nei mercati azionari globali e nei mercati obbligazionari e monetari europei. L'obiettivo globale è conseguire, nel medio termine, un rendimento paragonabile a quello di un portafoglio bilanciato costituito per il 50% da mercati azionari globali e per il restante 50% da mercati obbligazionari europei a medio termine. Il gestore del fondo specificherà una ponderazione degli investimenti in posizioni orientate al mercato obbligazionario, monetario o azionario, con un approccio attivo di allocazione delle attività, il cui fattore determinante... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,16 6,95 +Med +Med +Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
15,23 4,76 8,71 4
15,09 -0,10 8,30 3
2,19 -3,44 -0,32 56
3,65 -4,04 0,62 41
7,17 2,36 2,72 16
-8,55 -6,86 -1,40 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,38 1,40 87,23 -0,97 3,10
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-9,96 -7,59 -8,55 0,53 3,62
+/-Ind
+/-Cat
-4,52 -4,37 -6,86 -3,00 -2,56
-3,16 -1,49 -1,40 0,58 1,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,69 2,94 -3,31 8,14 1,17
2,77 -0,86 0,39 -4,25 5,25
2,62 1,18 2,78 -5,16 4,08
-9,96 3,79 3,90 4,07 3,85
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,43 0,24 8,08 0,11
55,38 33,37 9,87 1,38
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Allianz Cash Facility Fund I3 D iShares Dev Mkts Prpty Yld ETF... iShares Listed Private Eq ETF... LBBW Rohstoffe 1 I Allianz European Micro Cap IT...
a a
Apple Inc Microsoft Corp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
55,81 33,61 17,96 1,49
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
7,52 5,64 1,82 1,75 1,54
h Ciclico
40,85
r t y u
3,82 7,95 16,65 12,43
America
67,17
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
62,66 4,51 0,00
Europa
21,88
1,45 1,32
j Sensibile
34,94
i o p a
4,42 4,60 9,51 16,41
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,08 12,52 4,24 0,00 0,04
Asia
10,95
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,28 1,19 2,10 0,38
361 226 21,03
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
24,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,64 14,32 4,25
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Allianz Global Investors... +49 (0) 69 2443-1140 www.allianzglobalinvestors.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 set 2014 Marcus Stahlhacke 1 mag 2015 108,18 EUR 759,99 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1093406186
ß
®
83
Report 31 dic 2018
ANIMA Star High Potential Europe I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Europe GR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e alle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari europei e/o emessi da emittenti europei quotati in altri mercati regolamentati. L’esposizione complessiva del Fondo (compresi i derivati) al mercato azionario è compreso tra -100% e +200% del patrimonio netto.... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,04 3,30 -
12,4
Fondo
11,4
Indice Categoria
10,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
13,28 -
3,29 -
6,44 -
-1,34 -
3,90 -
-4,02 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,68 -3,01 -4,02 -0,54 1,59
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,77 0,71 -3,39 6,65 2,40
0,75 1,09 -0,09 -2,07 -1,91
0,69 1,37 0,51 1,98 1,44
-3,68 0,68 1,68 -0,06 1,38
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
5,31 0,00 41,75 0,38
53,69 29,13 16,79 0,40
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy (Republic Of) 0%2019-02-28 Italy (Republic Of) 0%2019-05-14 Italy (Republic Of) 0%2019-06-14 Italy (Republic Of) 0%2019-08-14 Italy (Republic Of) 0%2019-03-14
-
Euro Stoxx 50 Dec182018-12-21 Italy (Republic Of) 0%2019-01-31 Novartis AG Nestle SA Vivendi SA
d s t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
58,99 29,13 58,54 0,78
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
7,51 7,51 7,51 7,50 6,57
h Ciclico
40,05
r t y u
5,12 14,18 20,28 0,47
America
1,86
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,86 0,00 0,00
Europa
97,30
5,05 4,68 3,37 2,53 2,06
j Sensibile
34,14
i o p a
6,23 5,02 12,38 10,51
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,83 66,97 20,51 0,00 0,00
76 5 54,30
k Difensivo
25,82
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,87 11,89 5,06
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,84
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,59 0,25 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
84
Anima Asset Management Limited +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 nov 2009 Lars Schickentanz 1 gen 2010 7,40 EUR 632,88 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
IRLANDA EUR Si Acc IE0032464921
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 01/01/2010. © 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 31 dic 2018
BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund D2 EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% FTSE World Ex US TR USD, 24% Wld TR BofAML US Treasury Current 5Y TR EUR, Usato nel Report 16%...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Comparto investirà almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,19 7,00 +Med Med Alto
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
14,51 4,04 7,98 4
2,16 -13,02 -4,63 89
-1,95 -7,58 -4,46 89
2,92 -4,77 -0,12 52
11,31 6,50 6,86 3
-10,84 -9,16 -3,70 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,88 1,06 49,66 -0,57 4,98
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-8,56 -8,03 -10,84 0,71 0,46
+/-Ind
+/-Cat
-3,13 -4,81 -9,16 -2,82 -5,73
-1,77 -1,93 -3,70 0,76 -1,48
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,86 3,79 -0,59 1,95 0,45
-1,22 2,73 -0,28 0,16 2,91
0,58 2,10 4,05 -6,89 -1,01
-8,56 2,25 -0,22 3,12 -0,16
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
1,51 0,02 0,00 0,08
60,40 30,27 6,53 2,81
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
a a d a i
Microsoft Corp Alphabet Inc Class C Johnson & Johnson Apple Inc Comcast Corp Class A Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
61,90 30,29 6,53 2,89
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,60 6,21 3,92 3,15 2,15
h Ciclico
28,90
r t y u
5,44 9,67 11,30 2,49
America
59,36
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,00 2,20 1,15
Europa
18,18
1,64 1,52 1,43 1,43 1,24
j Sensibile
43,15
i o p a
8,60 9,97 8,20 16,37
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,52 10,60 2,24 0,08 0,74
679 92 29,29
k Difensivo
27,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,81 15,63 3,51
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
22,46
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
12,87 0,05 4,72 4,82
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Dennis Stattman 30 lug 1993 36,42 EUR 14.951,73 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329591480
ß
®
85
Report 31 dic 2018
Carmignac Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% FTSE WGBI All Maturities EUR, 50% QQ Wld TR MSCI ACWI NR USD
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e obbligazionari internazionali, operante sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e costante mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici o settoriali. Almeno il 50% del patrimonio è costantemente investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,46 4,81 Med +Med Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
3,53 -6,94 -2,99 78
8,81 -6,37 2,02 31
0,72 -4,91 -1,79 71
3,88 -3,81 0,85 37
0,09 -4,72 -4,36 94
-11,29 -9,60 -4,15 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,32 0,53 26,54 -1,33 4,66
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-7,59 -10,16 -11,29 -2,66 0,21
+/-Ind
+/-Cat
-2,15 -6,94 -9,60 -6,19 -5,97
-0,79 -4,06 -4,15 -2,61 -1,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,56 1,52 -2,20 12,63 -0,78
-0,69 -0,46 3,11 -5,57 2,73
-2,79 -0,28 1,07 -6,93 4,00
-7,59 -0,67 1,92 1,75 2,64
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
19,51 134,72 181,99 0,00
Stile Azionario
15,20 75,04 9,57 0,19
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Irs Usd 1r 2.50t 6/17/19... SWA USD R 2.35* 9/18/20... SWA USD R 2.26* 9/18/20... SWA USD R 2.26* 9/18/20... SWA USD R 2.40* 9/18/20... SWA USD R 3.29 11/13/21... Irs Usd 2r 2.00t 12/17/18... Irs Usd 2r 2.00t 12/17/18... SWA USD R 3.20 11/18/21... SWA USD R 3.19* 11/18/21... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
34,71 209,77 191,56 0,19
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
13,80 12,24 11,00 11,00 10,99
h Ciclico
47,35
r t y u
10,42 16,52 20,40 -
America
67,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,00 8,17 4,13
Europa
18,71
10,81 10,57 10,57 10,20 9,34
j Sensibile
31,61
i o p a
2,43 4,34 4,18 20,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,31 13,40 0,00 0,00 0,00
64 194 110,53
k Difensivo
21,05
Asia
13,99
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,69 12,36 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,61 12,38
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
86
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 1989 Edouard Carmignac 7 nov 1989 576,40 EUR 14.454,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010135103
ß
®
Report 31 dic 2018
DNCA Invest Eurose Class I shares EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
80% FTSE MTS Govt Broad TR EUR, 20% EURO STOXX 50 NR EUR
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Caratteristiche essenziali della gestione:Fondo diversificato Il comparto investe in azioni e strumenti finanziari equivalenti, titoli di credito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni e strumenti finanziari derivati equivalenti (quali i Contract for Differences - CFD o i Dynamic Portfolio Swap - DPS): dallo 0 al 35% del patrimonio netto; - titoli di credito: dallo 0% al 100% del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il comparto può investire fino al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in altri OICVM. Il comparto può avvalersi di tecniche e strumenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,30 4,46 +Med +Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
11,25 4,64 6,66 4
4,98 -5,25 0,70 35
3,59 0,35 1,94 16
3,21 -0,22 1,46 21
5,49 2,24 2,99 9
-5,74 -3,53 -0,79 68
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,78 1,13 55,16 -0,20 3,01
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,00 -4,32 -5,74 0,87 2,22
+/-Ind
+/-Cat
-2,70 -1,85 -3,53 -0,59 -1,30
-1,24 -0,57 -0,79 1,11 1,22
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,68 1,91 -1,61 6,19 3,63
-0,81 1,73 -1,15 -1,44 1,29
0,71 1,76 2,91 -2,65 -0,90
-5,00 0,00 3,13 1,68 0,92
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,42 0,00
31,74 54,76 7,59 5,92
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
31,74 54,76 8,01 5,92
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Italy (Republic Of)... Gemalto Ostrum Trésorerie Plus IC Spain (Kingdom of)... Total SA
a o
2,52 2,47 2,36 2,20 2,15
h Ciclico
31,24
r t y u
1,08 12,59 17,50 0,08
America
0,67
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,58 0,01 0,08
Europa
94,52
Sanofi SA Orange SA Italy (Republic Of)... Thales STMicroelectronics NV
y i p a
2,14 2,09 1,98 1,72 1,49
j Sensibile
61,10
i o p a
8,74 9,90 24,59 17,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,01 92,14 0,36 0,00 0,00
41 150 21,13
k Difensivo
7,66
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,11 0,55 4,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,82
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 4,82 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DNCA Finance +352 27 478799 www.dncafinance.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
21 giu 2007 Philippe Champigneulle 21 giu 2007 163,73 EUR 5.217,43 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0284394151
ß
®
87
Report 31 dic 2018
Ethna-AKTIV SIA-T Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo dell’Ethna-AKTIV è quello di preservare il capitale e creare valore nel lungo termine. Il fondo si rivolge ad investitori per cui sono fondamentali la stabilità, il mantenimento del capitale e la liquidità degli asset, e che allo stesso tempo desiderano un aumento del valore. Questo viene raggiunto tramite una gestione attiva che considera non solo l’attuale situazione di mercato, ma anche gli sviluppi futuri. Perciò, l’Ethna-AKTIV si basa su una strategia di investimento che combina flessibilità ed equilibrio. I Gestori di Portafoglio investono in varie asset class, quali le risorse liquide, le obbligazioni e, fino ad un massimo del 49%, le azioni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,26 4,48 +Med +Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
5,57 -0,69 2,49 19
8,12 -5,02 2,77 22
0,43 -2,93 -0,33 60
-4,12 -9,64 -6,03 98
6,54 3,81 4,44 3
-6,74 -6,15 -1,61 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,59 0,84 26,30 -1,07 3,87
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,90 -4,12 -6,74 -1,60 0,68
+/-Ind
+/-Cat
-1,60 -2,61 -6,15 -4,13 -4,05
-0,11 -0,42 -1,61 -1,27 -0,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,35 2,86 -4,49 3,47 1,06
-1,40 0,37 0,11 -1,36 2,93
-0,24 0,85 2,06 -3,57 1,12
-3,90 2,34 -1,75 2,04 2,79
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,05 0,00 35,69 0,00
24,08 74,02 -4,71 6,61
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Aktienderivate United States Treasury Notes... Jab Consumer Fund Sca Sicar... iShares S&P 500 Health Care... Jab Consumer Fund Sca Sicar -...
- 17,21 - 3,99 - 3,09 - 3,00 - 2,42
h Ciclico
Xerox Corporation 4.8%2035-03-01 Mellinckrodt 2 SICAV German... Nederlandse Waterschapsbank... Toyota Finance Australia Ltd... Booking Holdings Inc...
-
1,25 0,95 0,77 0,70 0,68
j Sensibile
11 187 34,06
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
24,13 74,02 30,98 6,61
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
88
ETHENEA Independent... +352 27 692120 www.ethenea.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 ott 2012 Luca Pesarini 15 feb 2002 558,14 EUR 4.407,78 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0841179863
ß
®
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR
Not Benchmarked
Q
Bilanciati Prudenti USD
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo termine, investendo in una serie di attività globali che forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili e liquidità. In condizioni di mercato normali, il comparto investirà almeno il 65% del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,02 6,70 Basso +Med -
Basati su Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
3,75 4,09 4,73 9
10,26 -10,14 -5,75 93
2,83 -8,84 -5,68 92
4,49 -2,87 -1,67 73
-9,70 -4,89 -3,83 94
3,76 0,89 2,83 14
Rend. Cumulati %
-0,90 0,35 41,68 -0,95 2,55
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,43 1,65 3,76 -0,70 2,11
+/-Ind
+/-Cat
1,97 0,45 0,89 -2,39 -5,06
2,99 2,16 2,83 -0,82 -2,81
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,38 -0,35 -5,14 5,66 1,40
5,64 -5,70 3,82 -2,40 2,51
0,23 -2,43 -0,66 -3,97 2,76
1,43 -1,51 6,81 3,83 3,23
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
41,34 17,21 35,81 1,39
8,73 44,59 29,49 17,19
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Us 10yr Note Fut (Cbt)dec18... Us 2yr Note (Cbt) Fut Dec18... Us 5yr Note (Cbt) Fut Dec18... Euro-Schatz Fut Dec18... iShares Physical Gold ETC Stoxx Europe 600... The Euro Stoxx Banks... Svd Plfm ADG SysmcMcr UCITS E... F&C Global Equity Market... Msci Europe Health Care Net... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
50,07 61,79 65,30 18,58
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 27,34 - 9,67 - 8,93 - 7,57 - 2,82
h Ciclico
40,93
r t y u
5,29 14,11 19,59 1,93
America
21,44
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
20,06 0,73 0,65
Europa
42,99
-
2,26 1,88 1,55 1,37 1,27
j Sensibile
37,89
i o p a
2,49 7,32 12,87 15,21
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
19,51 17,47 4,47 0,52 1,00
798 248 64,67
k Difensivo
21,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,22 9,35 2,60
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
35,58
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
15,64 0,79 5,03 14,12
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2009 Nick Peters 31 gen 2015 13,52 EUR 157,15 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0393653166
ß
®
89
Report 31 dic 2018
FMM-Fonds Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE MSCI Welt Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Aggressivi EUR
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti finanziari sono selezionati a fronte della possibilità di elevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICR potrà investire anche in strumenti del mercato monetario, quali depositi bancari con elevate aspettative di rendimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,20 8,19 Med +Med +Med
Basati su Cat 25%Barclays EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
13,83 -0,99 2,96 31
1,39 -15,85 -6,73 93
4,97 -2,83 0,15 55
2,33 -7,48 -1,39 64
14,28 7,38 6,88 5
-11,93 -9,05 -2,17 79
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,68 0,87 56,48 -0,64 5,48
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-11,02 -10,66 -11,93 0,99 1,85
+/-Ind
+/-Cat
-2,49 -5,68 -9,05 -3,48 -5,72
-0,53 -1,51 -2,17 0,84 -0,88
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,20 4,97 -2,39 15,48 -5,86
1,83 1,93 -2,20 -4,89 1,45
0,41 -11,02 3,10 3,59 2,03 5,06 -9,43 5,53 1,56 4,53
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
61,84 6,08 26,38 5,70
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
db Physical Gold ETC (EUR) Newmont Mining Corp United States Treasury Notes... E.ON SE McDonald's Corp
r f t f f f d i
Consolidated Edison Inc RWE AG Orsted A/S NxStage Medical Inc Deutsche Telekom AG Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
61,84 6,08 26,38 5,70
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,70 4,47 3,66 3,37 2,98
h Ciclico
40,30
r t y u
17,93 11,74 8,29 2,34
America
38,92
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
32,32 6,61 0,00
Europa
45,80
2,92 2,88 2,73 2,62 2,51
j Sensibile
21,23
i o p a
5,11 1,09 13,65 1,38
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,80 38,52 5,48 0,00 0,00
52 3 33,84
k Difensivo
38,47
Asia
15,27
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,39 6,82 26,26
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,99 0,00 10,78 0,49
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
90
DJE Kapital AG +49 (0)69 9 20 50 - 200 www.frankfurt-trust.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 1987 Jens Ehrhardt 17 ago 1987 458,72 EUR 431,76 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008478116
ß
®
Report 31 dic 2018
Franklin Income Fund I(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR
50% BBgBarc US Agg Bond TR USD, 50% QQQQQ S&P 500 TR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Moderati USD
Usato nel Report 13,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo di investimento: > Realizzare il massimo rendimento senza rinunciare alle prospettive di rivalutazione del capitale. Strategia di investimento: Il Comparto investirà in un portafoglio diversificato di titoli trasferibili, comprendente titoli azionari e titoli di debito a medio e lungo termine di società appartenenti a diversi settori industriali, quali servizi pubblici, petrolio, gas, immobiliare e generi di consumo. Il Comparto può investire in titoli di debito con un rating del credito inferiore a “investment grade”. Il Comparto può investire fino al 25% del capitale netto investito in titoli non USA. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,49 8,28 Med -
Basati su Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,0
Fondo
10,0
Indice Categoria
9,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
17,58 8,63 10,02 1
-3,87 -3,47 -1,79 69
-2,14 -2,74 -0,05 50
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,22 1,21 79,12 0,13 3,54
Crescita di 10000
12,0 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-6,33 -4,03 -2,14 3,42 -
+/-Ind
+/-Cat
-2,05 -2,59 -2,74 0,45 -
-0,96 -0,32 -0,05 2,59 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-5,09 2,06 -3,23 -
7,44 -5,64 7,31 -5,05
2,45 0,18 3,02 -9,01
-6,33 -0,36 9,92 3,23
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,27 0,00 0,13 0,00
39,82 47,37 3,12 9,69
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
40,09 47,37 3,24 9,69
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Wells Fargo & Co Federal Home Loan Banks... Southern Co Dominion Energy Inc Community Health Systems...
y f f -
2,45 2,09 1,79 1,70 1,65
h Ciclico
31,46
r t y u
6,09 8,96 14,57 1,83
America
80,72
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
78,52 2,20 0,00
Europa
19,28
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Tenet Healthcare Corporation... Sempra Energy United States Treasury Notes...
f -
1,62 1,60 1,58 1,55 1,54
j Sensibile
28,18
i o p a
5,27 12,24 5,60 5,07
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,79 7,84 1,65 0,00 0,00
74 103 17,57
k Difensivo
40,36
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,91 11,98 15,47
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
9 gen 2015 Edward Perks 1 mag 2002 10,95 EUR 1.433,18 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1162222134
ß
®
91
Report 31 dic 2018
Invesco Funds SICAV - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 60% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40% QQQ Wld TR JPM GBI Global European TR EUR
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e obbligazionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,46 5,32 Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,9
Fondo
12,4
Indice Categoria
10,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
0,64 -9,83 -4,83 90
5,38 -9,80 0,11 66
-5,58 -11,20 -7,66 98
9,25 1,56 7,07 4
7,10 2,29 2,04 29
-9,37 -7,68 -0,59 61
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,38 0,72 39,58 -0,36 4,33
Crescita di 10000
15,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,99 -7,85 -9,37 1,98 1,08
+/-Ind
+/-Cat
-0,56 -4,63 -7,68 -1,55 -5,10
2,06 -0,27 -0,59 2,66 -0,14
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,74 1,82 1,78 3,02 0,85
1,13 -0,70 6,50 -3,59 5,13
-1,98 2,06 2,36 -4,94 -2,40
-5,99 3,79 -1,54 0,00 1,85
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 150,04 1,77
Stile Azionario
29,27 131,64 -63,26 2,35
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
Aust 10yr Bond Future Dec 17... Canada 10yr Bond Future Mar 20... Euro BUND Future Dec182018-12-06 Long Gilt Future Mar192019-03-27 Us Long Bond (Cbt) Future Mar...
-
23,59 19,26 12,45 12,08 9,21
Germany (Federal Republic Of)... Invesco STIC Euro Liquidity... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Hang Seng Index Future Dec 28...
-
8,38 8,17 6,88 6,71 6,49
j Sensibile
0 17 113,23
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
29,27 131,64 86,78 4,12
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
92
Invesco Advisers, Inc (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 set 2009 Scott Wolle 1 set 2009 14,90 EUR 3.333,22 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0432616901
ß
®
Report 31 dic 2018
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Mstar GIF OS EUR Cautious Alloc
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 4,89 Alto Alto Alto
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
12,80 6,19 8,20 3
7,27 -2,97 2,99 16
2,40 -0,85 0,74 35
5,34 1,91 3,59 5
5,89 2,64 3,39 8
-6,52 -4,32 -1,57 79
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,06 1,04 39,01 -0,01 3,82
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-4,74 -4,43 -6,52 1,41 2,75
+/-Ind
+/-Cat
-2,45 -1,96 -4,32 -0,05 -0,77
-0,98 -0,68 -1,57 1,65 1,75
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,55 2,66 -1,58 6,77 3,63
-0,65 1,84 1,45 -2,39 2,86
0,33 0,88 3,41 -3,80 -0,16
-4,74 0,41 2,02 2,13 0,79
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 43,04 0,00
21,37 66,36 0,85 11,41
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Bonds... Invesco STIC Sterling... Germany (Federal Republic Of)... Italy (Republic Of)... Roche Holding AG Dividend... Novartis AG Sanofi SA UniCredit S.p.A. 5.38% Orange SA Kreditanstalt Fur Wiederaufbau... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d d y i -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
21,37 66,36 43,89 11,41
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
1,15 1,15 1,05 0,98 0,98
h Ciclico
42,10
r t y u
7,33 4,71 29,22 0,84
America
1,65
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,65 0,00 0,00
Europa
98,35
0,94 0,85 0,84 0,83 0,78
j Sensibile
39,13
i o p a
9,87 13,87 10,05 5,34
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,02 69,14 23,19 0,00 0,00
46 457 9,55
k Difensivo
18,78
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,87 10,91 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2006 Stephanie Butcher 29 feb 2012 20,49 EUR 10.772,37 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0243957239
ß
®
93
Report 31 dic 2018
JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund C (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 35% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40% QQQQ Wld TR BBgBarc US HY 2% Issuer Cap TR Hdg Usato nel Report EUR,...
Bilanciati Moderati EUR
16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un reddito regolare investendo principalmente in un portafoglio di titoli che generano reddito a livello globale, utilizzando anche strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,55 4,75 -Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
9,20 -1,27 2,68 30
7,14 -8,04 0,35 47
0,08 -5,55 -2,43 76
6,32 -1,36 3,29 13
7,26 2,45 2,82 16
-6,54 -4,85 0,61 41
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,51 0,79 59,53 -0,43 3,18
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,37 -4,35 -6,54 2,15 2,71
+/-Ind
+/-Cat
0,06 -1,12 -4,85 -1,38 -3,48
1,42 1,75 0,61 2,20 0,77
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,75 2,44 -0,14 3,88 2,40
0,47 1,27 2,02 -1,81 4,04
1,09 1,34 3,49 -4,03 -0,90
-5,37 2,01 0,85 2,23 1,48
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,19 0,00 0,29 0,00
29,41 54,32 12,15 4,11
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
JPM USD Liquidity LVNAV X... Fnma Pass-Thru L 3.5%2048-03-01 Pfizer Inc Novartis AG Coca-Cola Co Roche Holding AG Dividend... Federal Home Loan Mortgage... Federal National Mortgage... Total SA Prologis Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d d s d o u
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
29,60 54,32 12,45 4,11
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,09 0,92 0,70 0,65 0,64
h Ciclico
46,40
r t y u
3,48 5,14 16,65 21,13
America
42,09
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
39,34 1,35 1,40
Europa
45,52
0,60 0,59 0,53 0,50 0,42
j Sensibile
25,61
i o p a
6,81 6,63 6,79 5,38
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,37 23,12 9,94 1,19 0,90
380 2097 11,65
k Difensivo
27,99
Asia
12,40
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,68 11,01 6,30
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,86 1,50 4,62 3,42
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
94
J.P. Morgan Investment... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 mag 2012 Michael Schoenhaut 11 dic 2008 138,20 EUR 24.137,07 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0782316961
ß
®
Report 30 giu 2018
JPMorgan Investment Funds - Global Macro Balanced Fund A (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE 30% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 70% Wld TR JPM GBI Global TR Hdg EUR
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L´obiettivo d´investimento del Comparto è quello di conseguire nel medio termine rendimenti più elevati rispetto a quelli che possano essere conseguiti attraverso strumenti del mercato monetario denominati nella valuta di riferimento. Nel perseguimento di tale obiettivo il Comparto può investire in titoli a reddito fisso, titoli a breve termine e in titoli di capitali di emittenti situati in qualunque Paese. Il Comparto può investire una piccola percentuale del proprio patrimonio in titoli di questo tipo emessi da emittenti situati in Paesi emergenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,15 4,72 -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
06/18
Rendimenti
8,60 2,34 5,53 3
8,33 -4,80 2,99 20
3,54 0,18 2,77 11
-4,80 -10,33 -6,72 98
8,32 5,59 6,22 1
-3,33 96
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,66 0,62 23,42 -0,74 4,37
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(30 giu 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,20 -3,33 1,73 0,29 2,88
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,16 0,42 0,23 5,72 1,22
-2,20 2,50 2,52 -3,23 1,02
2,99 -1,67 -0,29 2,83
2,17 -5,78 1,49 3,04
Portafoglio 30 giu 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,13 0,16 0,44 0,00
30,53 65,36 4,11 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
30,66 65,52 4,55 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Spain (Kingdom of)... United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... United Kingdom of Great...
-
7,93 7,75 6,55 6,46 5,21
h Ciclico
27,91
r t y u
1,19 26,71 -
America
38,98
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
36,93 2,05 0,00
Europa
11,90
Germany (Federal Republic Of)... Australia (Commonwealth of)... United States Treasury Notes... United Kingdom of Great... United States Treasury Notes...
-
3,99 2,98 2,57 2,31 2,07
j Sensibile
65,63
i o p a
2,25 16,28 8,53 38,58
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,10 4,79 0,00 0,00 0,00
42 28 47,82
k Difensivo
6,46
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00 2,58 3,88
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
49,13
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
12,30 0,00 10,56 26,27
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
JP Morgan Asset Management... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (30 giu 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 set 1995 Gareth Witcomb 21 dic 2012 1.218,28 EUR 183,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070211940
ß
®
95
Report 31 dic 2018
MFS Meridian Funds - Global Total Return Fund A1 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR
40% BBgBarc Global Aggregate TR USD, 60% MSCI World NR USD
QQQ
Bilanciati Moderati USD
Usato nel Report 17,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo primario d'investimento del Fondo è finalizzato al rendimento totale, espresso in dollari Usa. Questo Fondo, gestito da una squadra, investe in un portafoglio caratterizzato da un mix di titoli azionari di tipo valore a larga capitalizzazione e di titoli di debito pubblico con qualità d'investimento di emittenti globali, con allocazioni storiche pari a circa il 60% in titoli azionari e il 40% in titoli di debito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,35 5,73 Med Med Med
Basati su Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,6
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
10,82 4,95 5,81 16
16,42 -3,67 0,17 56
7,23 -3,97 -1,01 72
9,07 0,13 1,51 30
-0,83 -0,44 1,24 37
-3,41 -4,01 -1,31 68
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,19 1,22 88,46 -0,57 2,67
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,34 -3,31 -3,41 1,47 5,46
+/-Ind
+/-Cat
-1,06 -1,87 -4,01 -1,50 -2,37
0,03 0,41 -1,31 0,65 0,00
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,20 2,44 -0,45 12,64 0,85
3,19 -2,84 5,18 -3,94 4,14
2,15 -0,52 0,76 -4,89 5,12
-5,34 0,16 3,39 4,19 5,45
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 6,47 18,29 0,00
58,46 37,28 4,21 0,05
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
2 Year US Treasury Note Future... Japan (Government Of)... United States Treasury Notes... Philip Morris International Inc United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Taiwan Semiconductor... Honeywell International Inc Johnson & Johnson Canada (Government of)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
s a p d -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
58,46 43,75 22,51 0,05
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,50 1,53 1,46 1,42 1,39
h Ciclico
29,97
r t y u
3,81 5,32 18,77 2,08
America
59,49
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,70 3,79 0,00
Europa
27,99
1,35 1,26 1,14 1,12 1,09
j Sensibile
35,66
i o p a
4,91 5,52 14,42 10,81
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,18 11,27 9,91 0,40 0,22
166 351 15,25
k Difensivo
34,37
Asia
12,52
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
16,25 14,46 3,66
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,91 1,14 2,97 1,50
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
96
Massachusetts Financial... www.mfs.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 set 2005 Steven Gorham 1 lug 2000 18,43 EUR 2.391,59 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0219418836
ß
®
Report 31 dic 2018
Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund EUR A Accumulating Class Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
-
25% MSCI ACWI ex-US, 25% BofA Merrill Lynch 3-Mo Treasury TR USD, 50% CBOE S&P...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Altri Settori
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Neuberger Berman Global Index Putwrite Fund ("Fondo") mira a incrementare il valore delle azioni tramite una combinazione di crescita a lungo termine del capitale e generazione di reddito, operando in strumenti finanziari correlati ai mercati azionari globali. Le opzioni put sono strumenti finanziari che concedono all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere al venditore originale dell'opzione un'attività a un prezzo predeterminato entro una data prefissata. Quando l'opzione è venduta, il Fondo genera una commissione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
10,2
Fondo
9,7
Indice Categoria
9,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
-
-
-10,48 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-7,88 -6,58 -10,48 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017
-4,27 -
0,10 -
1,42 1,70
-7,88 1,38
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,95 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
-0,95 82,07 18,88 0,00
Small
0,00 82,07 18,88 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
-
United States Treasury Notes...
- 10,71
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
16,87 15,13 14,22 13,66 11,49
31 6 82,07
-
Cap Mkt Mediana
- USD
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Asia
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neuberger Berman Europe Ltd www.nb.com/europe
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 mag 2017 Derek Devens 24 lug 2017 9,23 EUR 98,65 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00BD4H0H45
ß
®
97
Report 31 dic 2018
Nordea 1 - Stable Return Fund BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo punta a preservare il capitale degli azionisti (su un orizzonte temporale di tre anni) e a conseguire un rendimento stabile e positivo sull'investimento. Gli investimenti sono effettuati a livello globale in azioni, obbligazioni (incluse obbligazioni convertibili) e strumenti del mercato monetario denominati in varie valute. Il comparto può altresì investire in strumenti finanziari derivati, quali futures su azioni e obbligazioni, per adeguare il beta e la duration del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,25 4,30 -Med Basso Basso
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
8,26 -2,21 1,74 38
11,38 -3,80 4,59 12
3,36 -2,26 0,86 42
3,79 -3,90 0,75 38
3,42 -1,39 -1,02 66
-5,07 -3,38 2,07 22
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,03 0,54 33,56 -0,71 4,11
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,64 -1,94 -5,07 0,63 3,24
+/-Ind
+/-Cat
1,80 1,29 -3,38 -2,90 -2,94
3,15 4,16 2,07 0,68 1,31
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,37 2,96 4,91 3,98 1,84
-0,85 0,11 1,41 -2,53 3,01
1,77 -0,72 0,00 0,06 3,12
-3,64 1,06 -2,45 1,93 2,96
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
63,63 32,55 3,70 0,13
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Oracle Corp Cognizant Technology Solutions... Skandinaviska Enskilda Banken... CVS Health Corp Cisco Systems Inc Johnson & Johnson United States Treasury Notes... Amgen Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
a a d a d d
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
63,63 32,55 3,70 0,13
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,26 1,39 1,25 1,23 1,22
h Ciclico
25,99
r t y u
1,33 11,34 10,97 2,36
America
60,76
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
54,58 5,15 1,03
Europa
17,19
1,19 1,14 1,14 1,13 1,09
j Sensibile
38,27
i o p a
8,61 2,10 8,07 19,49
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,57 7,42 3,49 0,65 1,05
283 150 13,04
k Difensivo
35,74
Asia
22,05
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,28 18,42 5,04
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,69 0,76 5,72 9,88
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
98
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 apr 2008 Claus Vorm 2 nov 2005 17,22 EUR 11.198,03 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0351545230
ß
®
Report 31 dic 2018
PIMCO GIS Global Multi-Asset Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% BBgBarc Global Aggregate TR Hdg Wld TR USD, 60% MSCI ACWI NR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Comparto è di massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio obiettivo d’investimento assumendo un’esposizione a una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari, a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto investirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azioni o titoli correlati ad azioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,39 6,52 +Med +Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-7,55 -18,02 -14,07 97
9,24 -5,94 2,45 27
1,05 -4,58 -1,46 68
3,18 -4,51 0,15 47
9,85 5,05 5,41 5
-6,47 -4,78 0,68 41
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,86 1,11 62,42 -0,39 4,04
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-7,09 -5,25 -6,47 1,97 3,19
+/-Ind
+/-Cat
-1,66 -2,03 -4,78 -1,56 -2,99
-0,30 0,85 0,68 2,02 1,26
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,89 3,49 -3,18 5,45 0,61
0,62 1,49 1,21 -0,93 5,24
1,98 2,30 3,60 -6,42 0,29
-7,09 2,25 1,63 3,36 2,88
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
4,45 124,72 121,79 0,35
Stile Azionario
54,40 21,20 14,91 9,50
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
E-mini S&P 500 Dec182018-12-21 PIMCO USD Short Mat Source... Federal National Mortgage... PIMCO GIS Income Z USD... Euro BUND Future Dec182018-12-06 Federal National Mortgage... Federal National Mortgage... Ndueegf Trs Equity 3ml+25... Federal National Mortgage... United States Treasury Notes... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
23,06 18,63 14,27 13,86 10,11
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
58,84 145,92 136,69 9,85
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
39,77
r t y u
5,23 11,51 18,59 4,44
America
73,28
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
70,81 2,41 0,06
Europa
22,40
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,37 12,99 3,26 0,02 0,76
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
8,43 8,00 6,78 5,04 4,73
j Sensibile
37,67
i o p a
3,03 6,08 9,86 18,70
283 280 112,92
k Difensivo
22,56
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,92 11,98 2,67
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,32
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,61 0,81 0,81 0,09
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2009 Mihir Worah 26 set 2014 15,33 EUR 851,14 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B639QZ24
ß
®
99
Report 31 dic 2018
R-co Club C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
40% FTSE MTS Ex-CNO Etrix TR EUR, 20% QQQ MSCI World Ex EMU NR EUR, 30% EURO STOXX...
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR
17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri. Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di gestione alternativa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,03 12,32 Alto Alto Alto
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
29,61 18,42 21,61 2
2,60 -6,74 -0,44 57
8,11 2,74 4,72 19
-0,55 -3,99 -2,65 73
10,26 4,40 3,38 20
-12,67 -7,83 -2,75 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,94 1,94 62,06 -0,32 8,94
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-11,40 -10,75 -12,67 -1,44 1,21
+/-Ind
+/-Cat
-6,01 -5,67 -7,83 -2,82 -2,51
-2,88 -2,08 -2,75 -1,10 -0,08
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,08 5,95 -9,25 15,58 6,67
-1,08 0,61 -7,27 -2,35 -1,22
0,74 -11,40 3,35 0,08 6,90 10,56 -8,72 4,94 -0,96 -1,69
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,15 0,72 10,14 0,00
60,98 28,82 8,42 1,78
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Portugal (Republic Of) 4.95% Italy (Republic Of) 0.95% Spain (Kingdom of) 4.4% France (Republic Of) 4.25% Compagnie de Saint-Gobain SA R-co Court Terme C Spain (Kingdom of) 5.85% Daimler AG Assicurazioni Generali Elan Oblig Bear C EUR Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
r t y -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
61,13 29,54 18,55 1,78
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,83 4,37 2,49 2,40 2,21
h Ciclico
51,29
r t y u
13,10 10,88 27,30 0,01
America
3,66
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,66 0,01 0,00
Europa
93,69
2,09 2,05 1,99 1,97 1,92
j Sensibile
33,48
i o p a
6,37 6,03 12,57 8,51
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,32 82,17 4,20 0,00 0,00
53 52 27,33
k Difensivo
15,24
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,43 8,93 3,88
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,65
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,65 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
100
Rothschild & Co Asset... 01 40 74 40 84 www.am.eu.rothschildandco.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 1989 Didier Bouvignies 30 set 2004 145,51 EUR 401,16 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010541557
ß
®
Report 31 dic 2018
Natixis AM Funds - Seeyond Multi Asset Conservative Growth Fund R/A (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE EONIA EUR Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Comparto per questa classe di azioni consiste nel beneficiare dell'evoluzione dei mercati azionari, valutari e del reddito fisso globali tramite un'allocazione attiva, flessibile e multi-asset che miri a conseguire una performance positiva nell'arco del periodo minimo di investimento consigliato di 3 anni. Il Comparto non ha un indice di riferimento gestionale, tuttavia l'andamento può essere confrontato a scopo esclusivamente indicativo con il seguente indice composito: 70% EONIA capitalizzato e 30% MSCI World con copertura nei confronti dell'euro. L'EONIA capitalizzato ("European OverNight Index Average") rappresenta la media dei tassi d'interesse giornalieri nell'Eurozona,... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,04 3,25 Basso Basso Basso
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
5,01 -5,46 -1,51 68
6,72 -8,46 -0,07 52
0,13 -5,50 -2,38 76
-0,74 -8,43 -3,77 91
3,30 -1,50 -1,14 68
-4,08 -2,39 3,07 12
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,28 0,54 60,01 -1,38 2,96
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,73 -2,22 -4,08 -0,55 1,00
+/-Ind
+/-Cat
2,71 1,00 -2,39 -4,08 -5,18
4,06 3,88 3,07 -0,50 -0,93
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,48 0,64 -0,72 5,37 1,22
0,59 -0,44 -0,63 -2,62 1,56
0,52 1,48 -0,66 -1,62 1,80
-2,73 1,59 1,29 -0,81 1,98
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,06 0,14 0,24 0,00
0,48 91,58 7,93 0,01
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Tcn Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
- 49,17 - 18,89 - 6,44 - 4,72 - 4,47
h Ciclico
Italy (Republic Of) 4.5% France (Republic Of)... United Kingdom of Great... Germany (Federal Republic Of)... Tcn
-
2,26 1,78 1,17 0,88 0,83
j Sensibile
0 22 90,61
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,54 91,72 8,17 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Natixis Investment Managers... +33 1 78408000 www.im.natixis.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
7 ott 2013 Stéphanie Bigou 12 mag 2014 107,70 EUR 403,96 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0935228691
ß
®
101
Azionario Globale BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR BMO Responsible Global Equity R Acc EUR Candriam Eqs L Rbtc&Innov Tech I EUR Cap Capital Group New Pers (LUX) Z EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Invest Global Agribusiness LC DWS Top Dividende LD
Fidelity Pacific Y-Acc-EUR First Eagle Amundi International IE-C FvS Multiple Opportunities II IT Investec GSF Glb Franchise A Acc EUR Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR Kempen (Lux) Global Property I LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
218.3 206.5 194.6 182.8 171.0 159.1 147.3 135.5 123.7 111.8 100.0 88.2 76.3
04/2016
08/2016
BGF World Mining D2 EUR
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
160.9
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
135.2
123.5
Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
119.0
119.9
102
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Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
BGF World Mining D2 EUR
17.18
-12.35
1.62
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
10.57
-2.38
-7.35
-7.81
-11.79
-12.35
-16.49
-11.94
BGF World Gold D2 EUR
7.51
-12.92
9.31
-2.38
9.41
-4.90
-12.92
Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
5.98
-12.69
MS INVF Global Quality ZH EUR
5.32
-4.93
-8.90
-12.41
-10.78
-12.69
-6.70
-10.67
-7.68
Capital Group New Pers (LUX) Z EUR
4.85
-4.93
-1.87
-6.84
-12.14
-8.38
-1.87
Investec GSF Glb Franchise A Acc EUR M&G Global Themes Euro A Acc
3.92
0.26
-8.79
-9.03
-4.05
0.26
3.55
-11.25
-7.43
-11.00
-9.41
-11.25
Fidelity Pacific Y-Acc-EUR
2.91
-14.69
-7.16
-12.62
-15.07
-14.69
FvS Multiple Opportunities II IT
2.37
-4.44
-4.98
-5.14
-3.02
-4.44
First Eagle Amundi International IE-C
2.11
-4.08
-5.82
-7.41
-5.79
-4.08
Kempen (Lux) Global Property I
2.02
-3.06
-7.03
-5.18
-6.68
-3.06
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
2.01
-7.35
-6.98
-12.56
-7.72
-7.35
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
1.85
-17.70
-8.35
-21.32
-23.95
-17.70
DWS Top Dividende LD
1.58
-2.95
-5.48
-6.26
-1.75
-2.95
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
1.29
-10.73
-5.55
-11.20
-8.95
-10.73
0.90
-7.93
-7.74
-12.69
-9.15
-7.93
-2.80
-14.17
-7.91
-14.60
-16.83
-14.17
DWS Invest Global Agribusiness LC Carmignac Investissement A EUR Acc
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
BMO Responsible Global Equity R Acc EUR
-3.87
-9.07
-14.00
-8.34
-3.87
Candriam Eqs L Rbtc&Innov Tech I EUR Cap
-4.98
-8.96
-15.49
-11.02
-4.98
* Rendimento annualizzato.
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103
Overview di comparto Le Borse mondiali hanno archiviato un 2018 da dimenticare. Soprattutto nella parte finale dell’anno. Nel quarto trimestre l’indice Morningstar Global Markets ha perso (in euro) l’11,6%, portando a -5,3% la performance da inizio anno. Dopo essere partiti col botto e aver corso per buona parte dell’anno i mercati Usa nel finale del 2018 sono riusciti a deludere gli investitori rovinando l’intera performance dei 12 mesi. I fattori che hanno pesato sul risultato di Wall Street (rendendo, tra l’altro, l’ultimo mese del 2018 il peggior dicembre dal dopoguerra per l’indice S&P500) sono stati diversi. Sul fronte macro i numeri dicono che nel terzo trimestre è stata registrata una crescita del 3,5% del Pil (annualizzato), di cui il 2,2% derivante dalle scorte. Diversi analisti fanno notare che, proprio le scorte accumulate nel trimestre appena chiuso, diventeranno un freno per nuovi ordinativi futuri e un ulteriore ostacolo per una crescita che già ora si sta indebolendo. Gli ottimisti dicono che i leading indicator degli Usa rimangono solidi. I pessimisti notano che in futuro, a causa dei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve, gli utili aziendali si potrebbero comprimere. La Fed resta il chiodo fisso degli operatori. La minaccia di un passaggio dal QE (Quantitative easing) al QT (Quantitative tightening) con il “pilota automatico” ha scatenato i timori di un rallentamento dell’economia Usa che non potrà più contare su una politica monetaria accomodante. In Europa diversi sono gli elementi da chiamare in causa per giustificare i ribassi: il declassamento dell’Italia da parte di Moody’s (con l’outlook che comunque rimane stabile), la pubblicazione all’interno dell’Eurozona e in particolare in Germania, di PMI preliminari deludenti ad ottobre e i nuovi profit warning che hanno scandito il periodo delle pubblicazioni dei risultati aziendali. Sui mercati sono tornate anche le tensioni per la guerra commerciale Usa-Cina dopo l’introduzione dei dazi in America. Ci sono state poi questioni politiche che i mercati non hanno potuto ignorare. Ad esempio, in Germania, la potenziale fine della leadership del Cancelliere Angela Merkel, le questioni legate a Brexit e le frizioni fra Italia e Europa sulla questione del budget. Male gli emergenti. “Sono stati puniti nella loro interezza, senza alcuna considerazione per le storie locali”, spiega Dan Kemp, Chief Investment Officer EMEA di Morningstar Investment Management (MIM). “L’atteggiamento di risk off dei mercati è stato sicuramente esasperato dall’escalation nella guerra commerciale con gli Stati Uniti iniziata con il rialzo dei dazi sulle importazioni. Ma gli investitori hanno poi generalizzato le preoccupazioni legate alle crisi di singoli paesi come Turchia, Argentina e Venezuela”.
104
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
BGF World Gold D2 EUR
30.91
0.25
QQQQ
7
BGF World Mining D2 EUR
25.88
0.61
QQQ
7
BMO Responsible Global Equity R Acc EUR
5
Candriam Eqs L Rbtc&Innov Tech I EUR Cap
6
Capital Group New Pers (LUX) Z EUR
10.29
0.75
QQQQ
Carmignac Investissement A EUR Acc
8.32
-0.04
6
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
14.98
5
0.22
QQQQ
6
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
8.91
0.34
QQQ
5
DWS Invest Global Agribusiness LC
11.89
0.31
QQQ
6
6.16
0.53
QQQQ
5
11.19
0.46
QQQQ
6
First Eagle Amundi International IE-C
7.21
0.59
QQQQ
5
FvS Multiple Opportunities II IT
6.48
0.63
QQQQQ
4
Investec GSF Glb Franchise A Acc EUR
7.69
0.89
QQQQQ
5
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
14.56
1.03
QQQQ
6
Kempen (Lux) Global Property I
10.39
0.47
QQQQQ
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
10.97
0.39
M&G Global Themes Euro A Acc
10.03
0.56
DWS Top Dividende LD Fidelity Pacific Y-Acc-EUR
MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
8.51
0.76
12.94
0.81
5 5
QQQ
5 5
QQQQQ
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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105
Report 31 dic 2018
BlackRock Global Funds - World Gold Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
EMIX Global Mining Global Gold TR USD
FTSE Gold Mines PR USD
QQQQ
Azionari Settore Metalli Preziosi
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Gold Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almenoil 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d'oro. Il Comparto può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 30,93 -Med -Med -Med
Basati su EMIX Global Mining Global Gold TR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,2
Fondo
6,7
Indice Categoria
5,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-49,79 2,18 0,45 33
8,51 9,39 7,99 12
-12,28 -0,34 1,71 20
56,87 -4,90 -4,95 56
-9,02 -8,26 -6,17 81
-12,92 -8,12 0,71 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,57 0,88 94,88 -0,91 8,60
11,2 9,7
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,41 -4,90 -12,92 7,51 3,42
+/-Ind
+/-Cat
-7,04 -3,42 -8,12 -7,67 -2,51
3,03 4,31 0,71 -3,37 0,28
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-13,39 5,73 -13,08 9,41 3,92 -9,92 -0,98 -1,85 33,47 37,58 -2,28 -12,58 8,70 -5,96 -18,00 4,65 13,86 7,38 -6,43 -5,16
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,01 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,38 0,02 0,72 0,88
Small
98,38 0,02 0,73 0,88
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
1,07 32,33 44,14 16,69 5,76
Cap Mkt Mediana
5005 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Newcrest Mining Ltd Randgold Resources Ltd ADR Agnico Eagle Mines Ltd Newmont Mining Corp Franco-Nevada Corp
r r r r r
9,89 9,53 8,71 6,97 5,14
h Ciclico
99,38
r t y u
99,38 -
Northern Star Resources Ltd Fresnillo PLC B2Gold Corp Kinross Gold Corp Goldcorp Inc
r r r r r
4,57 3,91 3,90 3,71 3,26
j Sensibile
0,62
i o p a
0,62 -
46 0 59,60
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
55,81
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,09 43,41 5,32
Europa
26,04
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
12,04 0,62 1,06 3,53 8,79
Asia
18,16
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 18,16 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
106
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Thomas Holl 1 lug 2015 24,06 EUR 4.045,57 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963623
ß
®
Report 31 dic 2018
BlackRock Global Funds - World Mining Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
EMIX GLOBAL MIN CONST WT NR USD
QQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report 15,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti prevalentemente nell’attività mineraria e/o nella produzione di metalli di base e preziosi e/o di minerali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,77 24,82 +Med +Med +Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
10,4
Fondo
7,9
Indice Categoria
5,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-26,54 -23,70 -15,58 88
-11,98 -14,85 -6,95 83
-34,14 -18,80 -13,52 89
58,34 22,10 18,18 16
15,94 8,20 13,12 5
-12,35 -4,19 4,18 18
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,41 1,40 65,86 0,40 16,95
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-7,81 -11,79 -12,35 17,18 -1,38
+/-Ind
+/-Cat
7,65 7,78 2,10 5,91 -4,19 4,18 6,71 12,36 -4,65 0,89
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-7,96 7,95 -4,31 -7,81 5,00 -9,88 11,29 10,09 16,28 18,74 7,02 7,16 4,76 -6,06 -31,37 -2,49 -0,80 4,43 -3,39 -12,05
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,02 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,55 0,01 0,43 0,00
Small
99,55 0,01 0,46 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
29,46 30,68 29,41 6,38 4,07
Cap Mkt Mediana
13441 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
BHP Group PLC Vale SA ADR Rio Tinto PLC Glencore PLC Newmont Mining Corp
r r r r r
9,59 9,47 9,16 9,07 4,79
h Ciclico
98,98
r t y u
96,55 2,43 -
Teck Resources Ltd Class B First Quantum Minerals Ltd Randgold Resources Ltd ADR South32 Ltd Franco-Nevada Corp
r r r r r
4,53 3,80 3,54 3,29 3,01
j Sensibile
1,02
i o p a
1,02 -
58 2 60,23
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
46,34
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,56 23,82 15,96
Europa
37,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
25,88 1,02 9,53 0,63 0,81
Asia
15,79
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 15,79 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Evy Hambro 24 mar 1997 32,71 EUR 4.840,79 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963383
ß
®
107
Report 31 dic 2018
BMO Responsible Global Equity Fund R Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Growth NR USD
MSCI World NR EUR
-
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo è realizzare nel lungo termine un incremento del valore del vostro investimento. Il Comparto mira a conseguire tale obiettivo investendo in azioni ordinarie di capitale societario e titoli correlati ad azioni quali warrant (il diritto di acquistare un titolo, solitamente un’azione, a un prezzo determinato entro tempi prestabiliti) di società di qualunque mercato. L’impatto che le variazioni dei tassi d’interesse e dei tassi di cambio valutario possono esercitare sul vostro investimento può essere mitigato tramite l’acquisto di Opzioni (il diritto, ma non il dovere, di acquistare un determinato investimento) o contratti future finanziari (l’acquisto di un’attività a un prezzo prestabilito a una... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
12,2
Fondo
11,2
Indice Categoria
10,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
-
13,02 0,58 0,50 41
-3,87 -1,83 2,27 30
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-14,00 -8,34 -3,87 -
+/-Ind
+/-Cat
0,09 0,22 -1,83 -
-0,64 1,87 2,27 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016
-2,44 5,89 -
7,50 0,45 -
6,58 -14,00 1,97 4,21 - 4,78
Portafoglio 31 ott 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,01 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,19 0,00 0,81 0,00
Small
99,19 0,00 0,81 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
41,98 29,56 27,60 0,87 0,00
Cap Mkt Mediana
33271 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Apple Inc Mastercard Inc A Prudential PLC Xylem Inc Amazon.com Inc
a y y p t
4,91 3,52 3,08 3,02 2,87
h Ciclico
46,50
r t y u
2,68 18,33 23,39 2,09
America
57,58
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
57,58 0,00 0,00
Europa
25,92
Accenture PLC A Linde PLC Roper Technologies Inc Union Pacific Corp PayPal Holdings Inc
a r p p y
2,73 2,66 2,60 2,52 2,39
j Sensibile
37,20
i o p a
17,10 20,10
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,16 16,17 1,59 0,00 0,00
53 0 30,30
k Difensivo
16,31
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,27 12,96 1,08
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
16,50
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,40 1,10 2,94 1,06
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
108
BMO Asset Management Limited -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 ago 2016 Jamie Jenkins 26 nov 2013 11,43 EUR 456,63 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0969484418
ß
®
Report 31 dic 2018
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology Class I EUR Cap Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NR USD
N/A
-
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del comparto è beneficiare della performance del mercato di azioni di società che operano in ambito tecnologico e robotico, tramite una gestione discrezionale. Questo comparto è adatto a qualunque tipo di investitore che intenda perseguire tale obiettivo su un orizzonte d'investimento a lungo termine e che sia consapevole, comprenda e possa sostenere i rischi specifici del comparto descritti sotto e definiti nella sezione Fattori di rischio del Prospetto.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
11,8
Fondo
10,8
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
-
-
-4,98 -7,30 -0,26 55
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
0,88 -1,92 -7,30 -
-0,59 2,45 -0,26 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 -15,49 -11,02 -4,98 -
0,54
6,21
5,30 -15,49
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,57 0,00 2,43 0,00
Small
97,57 0,00 2,43 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
a a p p a
Alphabet Inc A Salesforce.com Inc Rockwell Automation Inc Daifuku Co Ltd Keyence Corp
a a a p a
OMRON Corp Microsoft Corp SAP SE SMC Corp Facebook Inc A Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
39,24 38,51 14,19 5,50 2,56
Cap Mkt Mediana
33945 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
5,53 3,48 3,47 2,95 2,95
h Ciclico
5,72
r t y u
3,18 2,54 -
America
57,03
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
57,03 0,00 0,00
Europa
15,59
2,93 2,85 2,80 2,66 2,66
j Sensibile
90,33
i o p a
23,95 66,39
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 10,39 5,21 0,00 0,00
50 0 32,28
k Difensivo
3,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,95 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
27,37
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
18,47 0,00 4,94 3,96
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Candriam Belgium +352 27975130 http://www.candriam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
5 dic 2017 Rudi Van den Eynde 24 mar 2017 1.433,96 EUR 206,44 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1613213971
ß
®
109
Report 31 dic 2018
Capital Group New Perspective Fund (LUX) Z (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
QQQQ
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato The fund's primary investment objective is to achieve long-term growth of capital by investing in common stocks of companies located around the world. Future income is a secondary objective.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 10,57 -Med -Med -Med
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice Categoria
9,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
4,40 -1,48 0,48 48
12,53 0,09 0,00 45
-1,87 0,17 4,27 18
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,16 0,97 93,13 -0,12 3,10
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,14 -8,38 -1,87 4,85 -
+/-Ind
+/-Cat
1,94 0,18 0,17 -0,41 -
1,21 1,82 4,27 1,88 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016
-0,84 7,58 -7,36
8,02 0,10 2,14
4,28 -12,14 1,27 3,19 5,11 4,97
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
90,85 0,00 7,32 1,83
Small
90,85 0,00 7,32 1,83
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,55 34,15 9,69 0,61 0,00
Cap Mkt Mediana
68386 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Amazon.com Inc Microsoft Corp Taiwan Semiconductor... Facebook Inc A Broadcom Inc
t a a a a
4,47 2,14 2,01 1,92 1,66
h Ciclico
39,30
r t y u
6,11 17,56 15,26 0,36
America
59,59
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,95 1,83 1,81
Europa
24,53
JPMorgan Chase & Co CME Group Inc Class A Mastercard Inc A
y y y
1,61 1,54 1,50
j Sensibile
39,14
i o p a
1,92 4,47 7,77 24,99
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,81 9,47 6,48 0,11 1,66
Asia
15,88
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,64 0,29 7,97 1,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
264 0 16,85
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
21,56
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,44 10,79 1,33
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
110
Capital Research and... +65 6535 3777 www.thecapitalgroup.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 ott 2015 Robert Lovelace 30 ott 2015 10,49 EUR 3.558,41 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1295554833
ß
®
Report 31 dic 2018
Carmignac Investissement A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 24,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement è un fondo azionario internazionale che investe sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e massimizzata mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei titoli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,22 9,37 Med Med Med
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
18,4
Fondo
15,4
Indice Categoria
12,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
14,27 -6,98 -3,66 73
10,39 -10,48 -6,31 92
1,29 -13,57 -10,45 97
2,13 -3,74 -1,79 71
4,76 -7,69 -7,77 95
-14,17 -12,14 -8,04 97
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-7,33 0,92 70,05 -1,16 7,06
Crescita di 10000
21,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-14,60 -0,51 -16,83 -8,26 -14,17 -12,14 -2,80 -8,06 0,53 -9,59
-1,24 -6,62 -8,04 -5,78 -6,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,74 3,73 -6,10 16,55 -3,50
2,43 -2,61 -14,60 0,81 0,78 -0,59 4,33 2,57 1,64 -3,54 -14,23 5,04 3,67 3,92 6,19
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
3,17 0,00 10,93 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
88,87 0,00 11,13 0,00
Small
92,04 0,00 22,06 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
36,63 45,28 16,36 1,70 0,04
Cap Mkt Mediana
31612 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Intercontinental Exchange Inc Hermes International SA MercadoLibre Inc Facebook Inc A Booking Holdings Inc
y t t a t
3,82 3,60 3,13 2,88 2,71
h Ciclico
40,12
r t y u
6,96 17,22 15,94 -
America
65,93
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,10 5,80 4,04
Europa
18,99
Alphabet Inc A Constellation Brands Inc A Becton, Dickinson and Co Pioneer Natural Resources Co Hangzhou Hik-Vision Digital...
a s d o p
2,59 2,50 2,37 2,32 2,01
j Sensibile
39,44
i o p a
2,09 6,93 3,94 26,49
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,36 11,46 0,00 1,18 0,00
83 0 27,93
k Difensivo
20,44
Asia
15,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,15 13,29 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,77 13,31
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion Luxembourg +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Edouard Carmignac 26 gen 1989 1.035,41 EUR 3.138,54 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010148981
ß
®
111
Report 31 dic 2018
Carmignac Portfolio Commodities A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
5% MSCI ACWI/Chemicals NR USD, 5% MSCI ACWI/Energy Equip&Services NR USD, 45%...
QQQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report
15,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Commodities, un fondo azionario internazionale che investe principalmente nei settori dei metalli preziosi ed industriali, dell’energia, del legno e delle materie prime agricole, è di individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione appropriata di titoli con forte potenziale di crescita.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 14,97 -Med -Med Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
11,2
Fondo
9,2
Indice Categoria
7,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-8,55 -5,71 2,41 47
7,86 4,98 12,89 5
-16,16 -0,82 4,47 31
21,68 -14,56 -18,47 82
5,51 -2,23 2,69 37
-17,70 -9,54 -1,18 69
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-7,20 0,92 81,08 -1,24 7,06
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-21,32 -5,87 -23,95 -10,06 -17,70 -9,54 1,85 -8,62 -0,91 -4,17
-5,74 -6,25 -1,18 -2,96 1,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,01 13,92 -3,33 -21,32 2,20 -9,72 7,21 6,66 1,64 7,21 1,65 9,86 7,70 -5,43 -18,20 0,62 1,89 9,63 0,67 -4,08
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
13,73 0,00 32,01 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
79,75 2,55 17,70 0,00
Small
93,48 2,55 49,71 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Bills... Stoxx 600 FOOD&BEVERAGE... Suncor Energy Inc Canadian Natural Resources Ltd Rio Tinto PLC
o o r r r p o o
Glencore PLC Goldcorp Inc GrafTech International Ltd Pioneer Natural Resources Co Marathon Petroleum Corp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
19,02 21,38 31,40 26,44 1,77
Cap Mkt Mediana
7343 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,40 4,13 3,99 3,93 3,51
h Ciclico
35,83
r t y u
35,36 0,48 -
America
72,48
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
42,22 27,60 2,65
Europa
26,30
2,94 2,80 2,69 2,59 2,59
j Sensibile
58,93
i o p a
43,97 10,30 4,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
11,65 7,26 7,34 0,06 0,00
63 2 33,58
k Difensivo
5,24
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,24 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,22 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
112
Carmignac Gestion +352 46 70 60-62 www.carmignac.lu/en/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
10 mar 2003 Michael Hulme 24 feb 2014 254,02 EUR 465,12 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0164455502
ß
®
Report 31 dic 2018
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente in azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di società considerate sottovalutate dal mercato. l’OICR può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10% del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 9,36 +Med +Med +Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
11,73 -4,91 -3,59 80
11,70 -5,00 -3,38 75
14,05 6,23 6,00 10
4,10 -8,45 -4,47 89
11,83 8,06 7,16 2
-10,73 -7,84 -3,65 83
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,14 1,09 72,71 -0,49 6,20
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-11,20 -8,95 -10,73 1,29 5,77
+/-Ind
+/-Cat
-3,96 -6,65 -7,84 -3,00 -1,60
-1,40 -2,40 -3,65 -0,51 0,03
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,22 4,87 -4,46 18,57 0,48
3,44 0,78 -0,73 -3,99 4,01
2,54 -11,20 1,45 4,29 4,59 4,94 -6,62 7,29 1,03 5,80
Portafoglio 31 ott 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
74,85 0,00 25,15 0,00
Small
74,85 0,00 25,15 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,65 35,58 24,36 2,40 0,00
Cap Mkt Mediana
25030 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Danone SA Great Eagle Holdings Ltd Merck & Co Inc Orsted A/S Eli Lilly and Co
s t d f d
4,02 3,55 2,40 2,04 2,04
h Ciclico
37,23
r t y u
13,48 11,34 11,12 1,29
America
30,57
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
29,13 1,45 0,00
Europa
55,76
Hopewell Holdings Ltd Roche Holding AG Dividend... Nestle SA L'Oreal SA Johnson & Johnson
p d s s d
1,88 1,77 1,74 1,74 1,57
j Sensibile
21,94
i o p a
3,81 3,99 7,00 7,13
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,74 36,53 14,81 1,69 0,00
78 0 22,74
k Difensivo
40,83
Asia
13,66
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,71 17,39 8,72
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,48 0,00 9,18 2,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DJE Kapital AG +49 89 790453-0 www.dje.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
27 gen 2003 Jan Ehrhardt 27 gen 2003 402,63 EUR 1.041,42 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159551042
ß
®
113
Report 31 dic 2018
DWS Invest Global Agribusiness LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Agribusiness Equity TR USD
Not Benchmarked
QQQ
Azionari Settore Agricoltura
Usato nel Report 17,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento del comparto è conseguire la massima rivalutazione possibile degli investimenti patrimoniali. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni, certificati azionari, titoli obbligazionari convertibili, obbligazioni convertibili e cum warrant, i cui warrant sottostanti sono su titoli, certificati di partecipazione, certificati di godimento e warrant su azioni di emittenti nazionali ed esteri che svolgano la propria attività principale nel settore agricolo o traggano benefici dallo stesso. Le società interessate operano nell’ambito della catena multistrato del valore alimentare. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,16 12,25 Alto +Med +Med
Basati su S&P Global Agribusiness Equity TR USD (dove applicabile)
13,6
Fondo
11,6
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-2,88 -12,33 -4,31 85
12,90 -8,77 -0,96 68
-8,64 -7,70 -6,96 88
4,44 -11,39 -4,68 81
6,84 2,87 1,92 24
-7,93 1,43 3,07 36
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,21 1,12 80,16 -0,36 5,90
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,69 -9,15 -7,93 0,90 1,17
+/-Ind
+/-Cat
-2,41 -2,80 1,43 -2,06 -4,47
0,06 1,01 3,07 0,13 -1,54
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,95 1,48 -6,16 10,79 3,49
8,91 4,05 -12,69 -4,08 4,61 4,92 1,37 1,17 8,52 -0,05 -19,17 2,07 5,10 1,36 2,41
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,69 0,00 5,50 0,81
Small
93,69 0,00 5,50 0,81
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
22,22 37,62 30,84 8,98 0,33
Cap Mkt Mediana
16499 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
FMC Corp Nutrien Ltd Unilever NV DR DowDuPont Inc Archer-Daniels Midland Co
r r s r s
3,92 3,88 3,72 3,64 3,56
h Ciclico
34,73
r t y u
32,47 2,26 -
America
56,78
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
42,74 8,48 5,56
Europa
35,43
Tyson Foods Inc Class A PepsiCo Inc Koninklijke Ahold Delhaize NV CF Industries Holdings Inc Nestle SA
s s s r s
3,52 3,52 3,41 3,28 3,14
j Sensibile
12,20
i o p a
9,92 2,28
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,24 27,60 7,59 0,00 0,00
52 0 35,59
k Difensivo
53,07
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
53,07 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
7,79
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,61 0,69 2,00 0,49
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
114
Global Thematic Partners, LLC +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 nov 2006 Stephan Werner 15 set 2016 129,21 EUR 261,24 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273158872
ß
®
Report 31 dic 2018
DWS Top Dividende LD Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. L’OICR puo’ inoltre investire in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari, nonché in tutti gli altri valori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contratto e nel “German investment Act”.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 6,86 Basso -Med -Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
12,48 -4,17 -2,84 73
17,72 1,02 2,64 31
12,72 4,89 4,66 18
7,31 -5,24 -1,26 58
0,63 -3,14 -4,03 92
-2,95 -0,05 4,14 17
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,91 0,84 89,88 -0,92 2,98
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-6,26 -1,75 -2,95 1,58 6,82
+/-Ind
+/-Cat
0,98 0,54 -0,05 -2,71 -0,55
3,53 4,80 4,14 -0,23 1,07
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-6,28 4,17 -0,87 13,35 1,79
5,40 -2,42 4,75 -4,06 6,12
4,82 -1,49 0,13 -4,64 5,52
-6,26 0,49 3,21 8,70 3,28
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
89,95 5,10 4,94 0,00
Small
89,95 5,10 4,94 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
72,10 23,81 4,09 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
72089 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Unilever NV DR Nippon Telegraph & Telephone... NextEra Energy Inc Pfizer Inc PepsiCo Inc
s i f d s
3,05 3,01 3,00 2,94 2,88
h Ciclico
21,55
r t y u
4,45 2,05 14,24 0,81
America
49,46
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
43,04 6,42 0,00
Europa
37,63
Taiwan Semiconductor... Merck & Co Inc Novartis AG Verizon Communications Inc Royal Dutch Shell PLC Class A
a d d i o
2,88 2,79 2,73 2,67 2,60
j Sensibile
36,20
i o p a
11,29 10,50 6,54 7,88
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,56 17,57 11,50 0,00 0,00
70 3 28,55
k Difensivo
42,25
Asia
12,91
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
18,68 13,70 9,87
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,43 0,00 5,48 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 apr 2003 Thomas Schüssler 5 ott 2005 112,22 EUR 16.759,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Inc DE0009848119
ß
®
115
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Pacific Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Pacific NR USD
MSCI AC Pacific NR USD
QQQQ
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
Usato nel Report 23,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fidelity Pacific Fund investe principalmente in Giappone e, in misura minore, nell´Asia sud-orientale ed in Australia. Il gestore del fondo analizza attentamente i diversi settori, per selezionare le migliori aziende al prezzo più interessante. Si tratta solitamente di aziende che hanno una buona posizione enl proprio settore, sono competitive, e presentano sul lungo periodo possibilità di elevati ritorni sul capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 11,90 +Med +Med Alto
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
17,9
Fondo
14,9
Indice Categoria
11,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
26,14 19,01 17,46 4
16,87 2,99 4,58 12
12,18 2,97 2,89 30
7,76 -0,26 1,47 30
18,55 2,89 3,99 28
-14,69 -5,53 -2,05 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,64 1,09 91,76 -0,34 4,25
Crescita di 10000
20,9 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,62 -15,07 -14,69 2,91 7,40
+/-Ind
+/-Cat
-3,09 -6,46 -5,53 -1,40 0,26
-1,63 -3,97 -2,05 1,05 2,34
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,74 8,94 -3,52 18,63 2,17
2,23 -2,80 -12,62 -1,53 1,93 8,42 4,02 9,31 -1,77 1,63 -16,59 11,55 4,43 6,63 2,73
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,51 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,23 0,03 0,11 0,64
Small
99,23 0,03 2,62 0,64
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
19,88 16,18 32,80 19,39 11,74
Cap Mkt Mediana
2932 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings... SoftBank Group Corp Alibaba Group Holding Ltd ADR China Pacific Insurance... Universal Entertainment Corp
i t y t
3,44 3,03 2,86 1,98 1,97
h Ciclico
43,69
r t y u
3,93 19,83 18,81 1,11
America
0,81
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,81 0,00 0,00
Europa
1,60
ORIX Corp Hutchison China Meditech Ltd WiseTech Global Ltd Clinuvel Pharmaceuticals Ltd AIA Group LtdCFD2049-12-30
y d a d -
1,28 1,28 1,12 1,09 1,05
j Sensibile
39,79
i o p a
5,65 2,34 11,83 19,98
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,29 0,31 0,00 0,00 0,00
221 1 19,11
k Difensivo
16,52
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,02 8,80 1,70
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
97,59
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
26,21 11,49 16,73 43,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
116
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
12 set 2013 Dale Nicholls 1 set 2003 15,16 EUR 1.950,81 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0951203180
ß
®
Report 31 dic 2018
First Eagle Amundi International Fund Class IE-C Shares Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 25%Barclays US Agg TR&75%FTSE Wld TR
Not Benchmarked
QQQQ
Bilanciati Aggressivi USD
Usato nel Report 19,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira ad offrire agli investitori un incremento di capitale attraverso la diversificazione degli investimenti in tutte le categorie di asset ed una politica conforme a un approccio in termini di valore.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 7,19 -Med -Med -
Basati su Cat 25%Barclays US Agg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
15,5
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,5K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
8,18 -4,24 0,94 58
16,50 -3,23 0,71 49
9,47 -1,13 2,08 31
13,04 2,58 5,99 8
-1,80 -6,00 -3,40 81
-4,08 -2,33 0,67 39
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,40 0,87 87,48 -0,75 2,81
Crescita di 10000
17,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-7,41 -5,79 -4,08 2,11 6,31
+/-Ind
+/-Cat
0,55 -1,69 -2,33 -2,07 -2,10
1,34 0,81 0,67 0,58 0,74
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,37 2,93 -1,47 14,64 2,44
5,36 -4,75 5,35 -4,07 3,45
1,75 -1,31 2,59 -7,38 5,13
-7,41 1,49 6,14 7,47 4,57
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 51,15 0,00
76,41 1,16 13,43 9,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
a i o
ETFS Physical Gold X Physical Gold ETC Oracle Corp Comcast Corp Class A Exxon Mobil Corp
-
United States Treasury Bills... United States Treasury Bills... United States Treasury Bills... United States Treasury Bills... United States Treasury Bills... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
76,41 1,16 64,58 9,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,42 2,36 2,34 1,91 1,78
h Ciclico
39,89
r t y u
12,34 6,34 18,41 2,80
America
56,20
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
49,28 5,83 1,08
Europa
21,12
1,76 1,76 1,76 1,76 1,75
j Sensibile
44,19
i o p a
6,10 9,21 15,53 13,35
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,86 8,93 4,00 1,19 0,14
157 8 23,60
k Difensivo
15,92
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,85 5,72 0,35
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
22,69
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
15,11 0,92 5,76 0,90
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
First Eagle Investment... +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 2011 Kimball Brooker 8 set 2008 1.667,30 EUR 7.989,73 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0565136040
ß
®
117
Report 31 dic 2018
Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II IT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di Comparto è il conseguimento di una crescita di valore nella valuta del comparto adeguata rispetto al rischio di investimento. La strategia di investimento viene definita sulla base dell'analisi fondamentale condotta dai mercati finanziari globali.Il comparto investe il proprio patrimonio in titoli di vario tipo, tra i quali, ad esempio, azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario, certificati, altri prodotti strutturati (ad es. obbligazioni reverse convertibili, obbligazioni cum warrant e obbligazioni convertibili), fondi target, derivati, liquidità e depositi a termine. Fino al 20% del patrimonio netto del comparto può essere investito indirettamente in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,42 7,12 Med +Med Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
8,94 -1,53 3,48 30
12,48 -2,70 7,21 8
9,30 3,68 7,22 8
5,39 -2,30 3,21 20
6,54 1,73 1,48 33
-4,44 -2,75 4,34 14
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,70 1,18 59,53 -0,25 4,61
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,14 -3,02 -4,44 2,37 5,70
+/-Ind
+/-Cat
0,29 0,20 -2,75 -1,15 -0,49
2,92 4,56 4,34 3,05 4,48
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,30 3,40 0,49 10,33 1,43
1,91 -0,82 1,32 -4,02 2,48
2,23 0,87 2,11 -5,40 3,24
-5,14 2,99 1,38 9,10 4,82
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
71,03 6,83 12,80 9,35
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Invesco Physical Gold ETC Nestle SA Berkshire Hathaway Inc B Philip Morris International Inc Daimler AG Novo Nordisk A/S B Reckitt Benckiser Group PLC Alphabet Inc A Bayerische Motoren Werke AG Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
s y s t d s a t
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
71,03 6,83 12,80 9,35
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
7,09 5,75 5,25 5,18 3,97
h Ciclico
34,82
r t y u
8,52 13,47 11,66 1,17
America
43,75
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
40,18 3,58 0,00
Europa
49,06
3,20 2,96 2,89 2,68
j Sensibile
24,03
i o p a
5,71 5,08 13,23
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,29 24,69 18,08 0,00 0,00
47 10 38,97
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
41,15
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
24,65 16,50 -
Asia
7,18
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,73 0,00 0,00 3,45
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
118
Flossbach von Storch AG +352 26 458422 www.fvsinvest.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
4 apr 2014 Bert Flossbach 1 ott 2013 129,60 EUR 5.137,89 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1038809049
ß
®
Report 31 dic 2018
Investec Global Strategy Fund - Global Franchise Fund A Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI ACWI 100% Hdg NR USD
QQQQQ
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 22,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo cerca di accrescere il valore dell’investimento a lungo termine. Il Fondo investe in tutto il mondo principalmente nelle azioni di società. Il Fondo concentra l'investimento su società ritenute dal Gestore degli investimenti di alta qualità e generalmente associate a marchi o concessioni esclusive globali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,52 8,93 Basso -Med -
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
17,0
Fondo
14,5
Indice Categoria
12,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
10,42 -10,78 -7,12 87
17,80 -1,70 2,61 33
20,48 10,05 11,64 2
3,21 -7,51 -3,41 79
8,45 0,94 0,20 44
0,26 4,36 8,37 4
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,62 0,77 69,25 -0,10 5,96
Crescita di 10000
19,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-9,03 -4,05 0,26 3,92 9,75
+/-Ind
+/-Cat
3,00 3,11 4,36 -0,59 1,22
3,57 5,38 8,37 1,92 4,04
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,18 8,73 -1,59 15,34 1,58
7,93 -1,25 4,27 -2,23 4,49
5,47 -9,03 -1,81 2,87 -0,81 1,41 -3,20 10,36 6,85 3,86
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 7,39 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,64 0,00 4,36 0,00
Small
95,64 0,00 11,75 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
63,93 33,54 2,53 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
93700 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Visa Inc Class A Microsoft Corp VeriSign Inc Booking Holdings Inc Johnson & Johnson
y a a t d
7,84 6,61 5,31 5,09 4,98
h Ciclico
30,81
r t y u
10,34 20,47 -
America
68,89
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
68,89 0,00 0,00
Europa
27,13
Moody's Corporation Twenty-First Century Fox Inc... Philip Morris International Inc Nestle SA Roche Holding AG Dividend...
y t s s d
4,79 4,77 4,28 4,25 3,97
j Sensibile
27,25
i o p a
2,04 25,20
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
11,88 6,64 8,61 0,00 0,00
30 0 51,88
k Difensivo
41,94
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
26,74 15,20 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,98
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,97 1,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Investec Asset Management Ltd +44 207 597 1800 www.investecassetmanageme nt.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 ott 2012 Clyde Rossouw 12 ago 2011 35,26 EUR 3.788,02 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0846948197
ß
®
119
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Horizon Global Technology Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NR USD
MSCI ACWI/Information Technology NR USD
QQQQ
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 33,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Technology Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo in un portafoglio diversificato a livello globale di società del settore tecnologico. Il Comparto intende approfittare delle tendenze di mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un approccio geograficamente diversificato ed opera entro gli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sono limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il Comparto può o deve investire in qualsiasi regione geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato in US$. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,77 15,04 Med Med -Med
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
23,8
Fondo
18,8
Indice Categoria
13,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
20,51 -2,65 -1,34 58
25,56 -6,60 2,87 43
15,94 -0,75 1,63 47
9,49 -5,30 -0,95 60
26,47 5,05 5,98 21
-2,38 -4,70 2,34 45
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,67 1,00 93,01 -0,50 4,09
Crescita di 10000
28,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,49 -11,94 -2,38 10,57 14,50
+/-Ind
+/-Cat
-0,12 -2,84 -4,70 -1,99 -2,57
-1,59 1,54 2,34 2,31 2,54
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,44 12,47 5,46 -16,49 12,41 0,57 4,89 6,66 -7,02 0,35 12,80 4,03 12,79 -3,89 -6,12 13,93 0,24 5,29 9,60 8,55
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 3,40 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,28 0,00 3,72 0,00
Small
96,28 0,00 7,12 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
70,68 18,95 9,78 0,60 0,00
Cap Mkt Mediana
145183 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Apple Inc Alphabet Inc A Cisco Systems Inc Facebook Inc A
a a a a a
9,93 7,38 5,76 4,70 4,59
h Ciclico
17,17
r t y u
9,64 7,53 -
America
83,33
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
83,33 0,00 0,00
Europa
3,10
Visa Inc Class A Alphabet Inc Class C Samsung Electronics Co Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR Mastercard Inc A
y a a t y
4,09 4,01 3,63 3,22 3,16
j Sensibile
82,83
i o p a
3,85 78,98
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 1,55 0,00 0,72 0,83
48 0 50,49
k Difensivo
Asia
13,57
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 6,91 6,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
120
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 ott 2007 Graeme Clark 30 nov 2017 65,67 EUR 2.725,21 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572952280
ß
®
Report 31 dic 2018
Kempen International Funds - Kempen (Lux) Global Property Fund Class I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EPRA Nareit Global TR USD
FTSE EPRA Nareit Developed NR EUR
QQQQQ
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo investe principalmente in azioni di imprese immobiliari quotate nelle borse di tutto il mondo. Il Fondo può investire direttamente in azioni, liquidità e depositi. Esso può inoltre investire indirettamente in altri enti di investimento. Il Fondo può inoltre utilizzare strutture, operazioni o strumenti (finanziari) come opzioni, warrant e future a scopi di copertura e per una gestione efficiente del portafoglio. Il Fondo viene gestito attivamente; il gestore ha la facoltà di derogare dal benchmark. Il benchmark è FTSE EPRA/NAREIT Developed Index. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 11,21 +Med -
Basati su FTSE EPRA Nareit Global TR USD (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
14,04 3,10 4,27 9
8,22 0,48 5,26 7
1,23 0,20 2,10 22
-3,06 -2,28 0,52 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,45 0,99 86,59 -0,13 4,38
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-5,18 -6,68 -3,06 2,02 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,91 -3,16 -2,28 -0,57 -
0,13 -1,12 0,52 2,34 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-6,86 11,53 0,29 -2,59 1,40 5,46 17,33 -9,76
-1,58 -0,92 0,81 -2,03
-5,18 4,58 0,39 9,95
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,47 0,00 0,53 0,00
Small
99,47 0,00 0,53 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Simon Property Group Inc Prologis Inc Deutsche Wohnen SE Public Storage AvalonBay Communities Inc
u u u u u
Ventas Inc Gecina Nom Dexus Host Hotels & Resorts Inc Henderson Land Development Co...
u u u u u
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,36 41,01 46,11 7,52 0,00
Cap Mkt Mediana
8739 EUR
Distribuzione Settoriale
5,28 4,99 4,05 3,94 3,79
h Ciclico
3,71 3,11 3,08 3,06 3,05
j Sensibile
50 0 38,06
k Difensivo
r t y u i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
<25 % Azioni 100,00
100,00 0,00
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
57,15
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
54,47 2,68 0,00
Europa
17,04
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,47 9,89 2,68 0,00 0,00
Asia
25,80
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,14 4,81 9,85 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Kempen Capital Management N.V. +31 20 3488719 www.kempen.nl
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
2 ott 2014 Egbert Nijmeijer 2 ott 2014 2.692,58 EUR 83,03 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1114193292
ß
®
121
Report 31 dic 2018
Lombard Odier Funds - Golden Age Syst. Hdg (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR USD
-
Azionari Altri Settori
13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in società redditizie e liquidi i cui ricavi sono in gran parte generato da cura per le persone di 55 anni o più. Principalmente focalizzata sui settori della salute, finanziaria e del consumatore, ma con una ripartizione flessibile tra i settori, sotto-settori e aree geografiche.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,26 11,82 -
11,8
Fondo
10,8
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
-8,10 -
24,67 -
-7,35 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,56 -7,72 -7,35 2,01 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-1,10 7,82 -5,26 -
1,51 8,38 1,79 -
5,53 -12,56 2,22 4,36 0,89 -5,54 - 4,85
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,50 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,18 0,00 2,82 0,00
Small
97,18 0,00 3,32 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
35,53 45,33 17,51 1,63 0,00
Cap Mkt Mediana
48713 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Nestle SA Roche Holding AG Dividend... Pfizer Inc Allergan PLC Novo Nordisk A/S B
s d d d d
3,13 3,09 3,09 2,99 2,93
h Ciclico
38,81
r t y u
9,68 14,17 13,24 1,73
Anthem Inc UnitedHealth Group Inc Abbott Laboratories Croda International PLC
d d d r
2,84 2,66 2,65 2,64
j Sensibile
1,18
i o p a
0,44 0,74
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
60 0 26,02
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
k Difensivo
60,01
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,53 50,48 -
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
60,04
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
60,04 0,00 0,00
Europa
37,07
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,59 9,07 19,41 0,00 0,00
Asia
2,89
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,74 0,00 2,15 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
122
Lombard Odier Asset Mgt... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Johan Utterman 13 mar 2012 16,64 EUR 678,51 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0209992170
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 30/09/2015. © 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 31 dic 2018
M&G Global Themes Fund Euro A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI ACWI NR USD
QQQ
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 21,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto è un fondo azionario globale che investe principalmente in società operanti nei settori industriali di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo del Comparto è incrementare il capitale nel lungo periodo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 10,75 Med Med Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
16,8
Fondo
14,3
Indice Categoria
11,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
0,74 -20,47 -16,70 89
6,57 -12,93 -5,79 74
2,62 -7,80 -5,94 84
12,70 1,97 4,41 25
11,03 3,52 1,22 40
-11,25 -7,15 0,67 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,13 1,08 82,90 -0,19 5,23
Crescita di 10000
19,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-11,00 -9,41 -11,25 3,55 3,96
+/-Ind
+/-Cat
1,03 -2,25 -7,15 -0,96 -4,58
3,28 3,76 0,67 2,26 -0,74
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-7,18 5,76 -1,01 14,38 0,49
5,54 1,79 -11,00 -2,47 2,02 5,51 3,28 6,59 3,41 -3,87 -14,00 8,54 3,60 1,43 0,92
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,01 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,51 0,00 1,49 0,00
Small
98,51 0,00 1,50 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
46,91 27,11 19,39 6,07 0,52
Cap Mkt Mediana
27943 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Alphabet Inc Class C Roche Holding AG Dividend... Danone SA Unilever PLC
a a d s s
5,60 4,52 4,16 3,57 3,46
h Ciclico
23,73
r t y u
9,06 3,25 11,43 -
America
45,74
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
40,92 4,82 0,00
Europa
40,04
Yum Brands Inc Kerry Group PLC Class A Honeywell International Inc DBS Group Holdings Ltd First Republic Bank
t s p y y
3,20 3,14 2,85 2,83 2,80
j Sensibile
40,00
i o p a
6,38 14,60 19,03
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
15,42 17,02 5,45 1,37 0,78
52 0 36,12
k Difensivo
36,27
Asia
14,22
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,96 18,31 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,44 3,10 7,96 1,73
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. +44 (0)800 390 390 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 nov 2001 Jamie Horvat 18 dic 2015 29,06 EUR 2.054,81 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB0030932676
ß
®
123
Report 31 dic 2018
Morgan Stanley Investment Funds - Global Quality Fund ZH (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR EUR
-
Azionari Altri Settori
15,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo - Crescita di lungo termine dell'investimento Investimenti principali - Azioni societarie - Almeno il 70% degli investimenti del comparto Politica d'investimento - Società con sede nei paesi sviluppati che hanno una posizione dominante nei settori in cui operano.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 9,42 -
12,8
Fondo
11,3
Indice Categoria
9,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
3,52 -
5,29 -
2,01 -
20,46 -
-4,93 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-10,67 -7,68 -4,93 5,32 4,95
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,72 8,54 1,43 0,34 1,06
4,78 5,15 0,39 1,66 4,80
3,34 -10,67 -0,31 5,87 1,76 -1,56 -3,11 6,53 -2,36 0,11
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,36
Morningstar Style Box® Azionario
98,13 0,00 2,23 -0,36
Small
98,13 0,00 2,23 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
72,57 25,71 1,71 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
110714 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Reckitt Benckiser Group PLC Microsoft Corp Alphabet Inc A Visa Inc Class A SAP SE
s a a y a
6,62 5,89 5,42 4,89 4,29
h Ciclico
23,50
r t y u
12,60 10,90 -
America
64,73
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
63,36 1,37 0,00
Europa
33,85
Accenture PLC A Medtronic PLC Unilever PLC Abbott Laboratories Philip Morris International Inc
a d s d s
4,01 3,47 3,27 2,98 2,97
j Sensibile
27,72
i o p a
4,80 22,93
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
19,90 13,94 0,00 0,00 0,00
41 0 43,81
k Difensivo
48,77
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
27,77 21,00 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,42
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,42 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
124
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2013 William Lock 1 ago 2013 32,57 EUR 1.601,65 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0955011761
ß
®
Report 31 dic 2018
Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
Not Benchmarked
QQQQQ
Azionari Settore Ecologia
Usato nel Report 23,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto si propone di ottenere un incremento del capitale nel lungo periodo investendo in un portafoglio diversificato di azioni o di altri titoli correlati ad azioni, emessi da società che si prevede beneficeranno, direttamente o indirettamente, dell'evoluzione delle problematiche ambientali, tra cui i cambiamenti climatici. Il comparto investirà almeno due terzi del patrimonio complessivo in azioni internazionali e in altri titoli rappresentativi del capitale, come quote di cooperative e certificati di partecipazione, certificati rappresentativi di diritti su dividendi nonché warrant e diritti azionari. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,53 13,35 +Med +Med Alto
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
17,4
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,4K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
25,60 4,40 3,07 34
10,96 -8,54 1,60 36
12,33 1,90 2,82 33
17,22 6,50 12,21 1
16,31 8,79 5,05 13
-12,69 -8,58 -0,64 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,58 1,23 82,47 0,23 6,50
Crescita di 10000
20,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,41 -10,78 -12,69 5,98 8,21
+/-Ind
+/-Cat
-0,38 -3,62 -8,58 1,47 -0,33
0,73 0,68 -0,64 5,05 3,75
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,76 7,87 -3,71 15,67 5,34
3,85 1,85 -12,41 -0,17 4,61 3,25 0,15 9,72 10,78 -2,05 -10,88 11,24 3,87 -0,50 1,91
Europa
Asia
Portafoglio 31 dic 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,48 0,00 1,52 0,00
Small
98,48 0,00 1,52 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
11,23 30,32 53,39 4,56 0,50
Cap Mkt Mediana
9612 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
American Water Works Co Inc Linde PLC Waters Corp Eversource Energy Quanta Services Inc
f r d f p
3,86 3,60 3,06 3,00 2,89
h Ciclico
30,57
r t y u
21,43 6,28 2,86 -
America
56,94
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,94 0,00 0,00
Europa
36,70
Kerry Group PLC Class A Munchener... Infineon Technologies AG LKQ Corp Air Liquide SA
s y a t r
2,82 2,82 2,75 2,71 2,65
j Sensibile
46,58
i o p a
24,88 21,70
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,22 25,52 4,96 0,00 0,00
49 0 30,16
k Difensivo
22,85
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,32 5,62 11,91
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
6,36
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,20 1,02 2,14 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
13 mar 2008 Thomas Sørensen 13 mar 2008 16,38 EUR 958,80 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0348927095
ß
®
125
Azionario Europa ANIMA Star High Potential Italy I EUR Bestinver International R EUR Cap BGF Continental Eurp Flex I2 EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc DWS Deutschland LC Fidelity Italy Y-Acc-EUR GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European R EUR Acc R-co Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB European Equity Small Caps C EUR SEB Sustainability Nordic C EUR Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
146.1 140.4 134.6 128.8 123.1 117.3 111.5 105.8 100.0 94.2 88.5 82.7 76.9
04/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
Bestinver International R EUR Cap
106.3
SEB Sustainability Nordic C EUR
102.2
Comgest Growth Europe EUR Acc
104.4
BGF Continental Eurp Flex I2 EUR
102.7
DWS Deutschland LC
126
08/2016
96.9
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Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%) -14.92
Bestinver International R EUR Cap
2.06
-14.92
-5.98
-12.27
-15.27
Comgest Growth Europe EUR Acc
1.44
-4.99
-5.97
-14.35
-10.83
-4.99
BGF Continental Eurp Flex I2 EUR
0.89
-13.80
-6.91
-17.49
-16.11
-13.80 -12.13
SEB Sustainability Nordic C EUR
0.72
-12.13
-8.40
-16.38
-12.16
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
-1.06
-2.65
-1.25
-2.38
-2.38
-2.65
DWS Deutschland LC
-1.06
-24.24
-8.56
-18.63
-18.69
-24.24
Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
-1.45
-12.97
-3.62
-12.38
-13.06
-12.97
Neptune European Opportunities B Acc EUR
-1.56
-25.98
-9.76
-20.53
-19.16
-25.98
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
-1.81
-6.18
-1.29
-4.89
-6.24
-6.18
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc
-1.92
-13.72
-6.07
-18.14
-17.44
-13.72
SEB European Equity Small Caps C EUR
-2.46
-15.52
-6.82
-17.71
-17.58
-15.52
R-co Conviction Euro C EUR
-2.82
-18.01
-8.37
-15.77
-14.76
-18.01
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
-3.90
-19.52
-5.00
-15.24
-18.63
-19.52
Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
-3.95
-10.49
-3.44
-6.57
-7.08
-10.49
Odey Pan European R EUR Acc
-4.95
-8.14
-7.82
-16.00
-12.24
-8.14
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
-5.22
-19.04
-5.00
-16.37
-18.65
-19.04
BGF European E2 EUR
-5.32
-14.97
-5.76
-14.30
-14.73
-14.97
* Rendimento annualizzato.
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127
Overview di comparto Gli ultimi tre mesi del 2018 non hanno fatto altro che confermare l’annata complicata dei mercati europei. L’indice Morningstar dedicato al Vecchio continente nell’ultimo quarter dell’anno ha segnato (in euro) -11,6%, portando a -10,9% la performance da inizio gennaio. Diversi sono gli elementi da chiamare in causa per giustificare i ribassi: il declassamento dell’Italia da parte di Moody’s (con l’outlook che comunque rimane stabile), la pubblicazione all’interno dell’Eurozona e in particolare in Germania, di PMI preliminari deludenti ad ottobre e i nuovi warning che hanno scandito il periodo delle pubblicazioni dei risultati aziendali. Sui mercati sono tornate anche le tensioni per la guerra commerciale Usa-Cina dopo l’introduzione dei dazi in America. Ci sono state poi questioni politiche che i mercati non hanno potuto ignorare. Ad esempio, in Germania, la potenziale fine della leadership del Cancelliere Angela Merkel. La questione è stata sollevata innumerevoli volte nel corso del 2018 ma, in questi giorni, nuove fonti hanno riportato i suoi piani di dimettersi da leader dell'Unione Democratica Cristiana (CDU), pur confermando la sua carica di Cancelliere. Da registare anche la riunione della Bce che si è conclusa senza sorprese con la conferma della conclusione del Quantitative Easing per la fine dell’anno e del livello attuale dei tassi fino all’estate del 2019. Il numero uno dell’Eurotower Mario Draghi ha ribadito che resta necessario un ampio grado di accomodamento monetario per accompagnare l’inflazione verso la soglia obiettivo del 2%. I dubbi legati a Brexit e agli attriti fra il governo italiano e l’Europa sulla legge di bilancio hanno contribuito ad auentare le preoccupazioni. In questa situazione si è innestato il quadro macro. Secondo l’ultimo Autumn forecast della Commissione europea il prodotto interno lordo di tutti gli stati membri dovrebbe continuare a crescere. Ma a un ritmo più lento e meno sostenuto di quanto previsto in estate. In base alle previsioni, la crescita nella zona euro dovrebbe passare dal livello più elevato degli ultimi 10 anni del 2,4% nel 2017, al 2,1 % nel 2018, per poi scivolare all'1,9 % nel 2019 e all'1,7 % nel 2020. Analogo andamento è previsto per l'UE-27, con una previsione di crescita del 2,2 % nel 2018, del 2,0 % nel 2019 e dell'1,9 % nel 2020.
128
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) ANIMA Star High Potential Italy I EUR
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
4.22
-0.08
Bestinver International R EUR Cap
10.00
0.51
QQQQ
5
BGF Continental Eurp Flex I2 EUR
11.77
0.49
QQQQQ
6
BGF European E2 EUR
10.42
-0.25
5
Comgest Growth Europe EUR Acc
10.57
0.28
QQQQ
5
DWS Deutschland LC
16.64
0.12
QQQQ
6
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
16.68
-0.13
QQQ
6
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc
11.17
0.32
QQQ
5
Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
10.23
0.16
QQQQ
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
3.79
-0.09
Neptune European Opportunities B Acc EUR
18.62
0.26
Q
6
Odey Pan European R EUR Acc
11.07
-0.01
5
6
QQQ
6
5 3
R-co Conviction Euro C EUR
17.27
0.00
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
18.22
-0.07
SEB European Equity Small Caps C EUR
13.83
0.23
6
SEB Sustainability Nordic C EUR
10.67
0.32
QQQQ
6
Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
6.27
-0.52
Q
4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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129
Report 31 dic 2018
ANIMA Star High Potential Italy I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
-
FTSE MIB TR EUR
-
Categoria Morningstar™
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è quello di offrire un tasso di rendimento assoluto, conseguendo, nel contempo, una rivalutazione del capitale a lungo termine. Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e delle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e alla rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari italiani e/o emessi da emittentiitaliani quotati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,15 4,20 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
5,46 -
-3,02 -
2,59 -
-2,65 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,38 -2,38 -2,65 -1,06 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,38 1,87 -0,47 8,37 -
-1,64 1,15 -3,76 -1,08 -1,81
0,00 0,83 -0,73 -0,13 -1,20
-2,38 -1,25 2,00 -1,49 0,22
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
4,06 0,00 4,16 0,03
40,12 13,15 46,69 0,04
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of) 0%2018-12-28 Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of)... Euro Stoxx 50 Dec182018-12-21 Telecom Italia SpA Rsp Fiat Chrysler Finance Europe... Buzzi Unicem SpA Rsp UniCredit SpA Mediobanca SpA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
57,18
r t y u
11,02 14,51 31,46 0,19
America
2,73
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,73 0,00 0,00
Europa
94,64
4,01 3,38 3,32 2,92 2,21
j Sensibile
33,87
i o p a
9,59 8,38 11,24 4,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,99 93,65 0,00 0,01 0,00
48 5 65,57
k Difensivo
8,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,97 2,15 4,83
- 22,68 - 12,11 - 6,18 - 4,60 - 4,16 i r y y
America Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
44,18 13,15 50,85 0,06
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,63
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,63 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
130
Anima Asset Management Limited +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
19 mar 2014 Samuele Chiodetto 19 mar 2014 4,99 EUR 48,20 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00BJBQBS44
ß
®
Report 31 dic 2018
Bestinver International R EUR Cap Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
STOXX Europe 600 NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Mid Cap
Usato nel Report 19,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato The Bestinver International Sub-Fund (denominated in euros) aims to beat the equities market over the long term, and to outperform the Stoxx Europe 600 Index Net Return over an investment horizon of at least five years. To achieve this objective the Sub-Fund will invest at least 75% of its assets in equities, with no restriction on sector or capitalisation. The Sub-Fund will invest mainly in shares issued in euro zone countries other than Spain, and in the USA, Japan, Switzerland, the United Kingdom and other OECD countries. There is no restriction on allocation between these various geographic regions. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,29 10,19 -Med -Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,6
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
31,94 12,12 10,25 11
0,30 -6,54 -4,88 80
12,16 3,93 -3,50 69
11,58 9,00 11,05 7
11,99 1,75 -1,78 62
-14,92 -4,35 1,14 44
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,82 0,89 76,77 0,33 5,04
Crescita di 10000
17,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,27 -15,27 -14,92 2,06 3,64
+/-Ind
+/-Cat
-0,95 -5,13 -4,35 1,68 0,46
3,60 0,57 1,14 2,92 0,74
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,38 8,44 0,75 19,81 3,74
3,93 -0,54 -0,99 -4,77 1,56
-3,42 -12,27 3,19 0,63 4,33 7,22 -7,48 6,25 -7,44 2,85
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Azionario Capitalizz. Large Mid Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
-
Cap Mkt Mediana
-
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Asia
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Bestinver Gestion, S.A., SGIIC (+352) 260021 1 www.mdo-manco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 dic 2008 Beltrán de la Lastra 4 nov 2014 630,95 EUR 212,03 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0389173401
ß
®
131
Report 31 dic 2018
BlackRock Global Funds - Continental European Flexible Fund I2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR EUR
FTSE World Eur Ex UK TR EUR
QQQQQ
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Mira a massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio in azioni di società con sede o che svolgono la loro attività prevalentemente in Europa escluso il Regno Unito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,16 12,16 +Med +Med -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
6,22 -0,20 0,07 53
21,97 11,30 6,87 9
-1,71 -4,13 -2,16 73
21,20 9,81 8,77 2
-13,80 -2,93 -0,95 65
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,46 1,03 80,63 0,06 5,37
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-17,49 -16,11 -13,80 0,89 5,88
+/-Ind
+/-Cat
-5,80 -6,46 -2,93 0,33 2,20
-4,02 -3,60 -0,95 1,37 2,24
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,09 8,29 -6,57 21,65 6,64
6,04 5,68 -1,41 -1,38 -2,32
1,66 -17,49 5,03 0,83 3,07 3,53 -5,48 7,57 0,00 1,96
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,02 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,13 0,27 3,60 0,00
Small
96,13 0,27 3,62 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
40,19 41,92 17,31 0,58 0,00
Cap Mkt Mediana
29594 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
SAP SE Lonza Group Ltd Safran SA Roche Holding AG Dividend... Novo Nordisk A/S B
a d p d d
5,71 5,32 4,63 4,26 4,23
h Ciclico
27,57
r t y u
8,77 9,22 7,27 2,31
America
2,80
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,80 0,00 0,00
Europa
93,01
Sika AG Registered Shares Airbus SE BlackRock Instl Euro Asts Liq... Thales Fresenius Medical Care AG &...
r p p d
4,18 4,13 3,10 3,03 2,87
j Sensibile
43,42
i o p a
0,58 25,09 17,75
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,83 53,09 32,09 0,00 0,00
45 0 41,47
k Difensivo
29,01
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,19 22,82 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,19
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 4,19 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
132
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 feb 2013 Alister Hibbert 1 mar 2008 15,62 EUR 3.202,90 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0888974473
ß
®
Report 31 dic 2018
BlackRock Global Funds - European Fund E2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’European Fund si propone di massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalentemente in Europa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,44 10,46 -Med -Med +Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
21,18 1,36 1,57 29
2,06 -4,78 -3,22 84
10,42 2,20 -0,37 48
-6,07 -8,65 -5,72 93
6,27 -3,98 -3,91 92
-14,97 -4,40 -1,64 68
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,78 1,00 91,75 -1,90 3,00
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-14,30 -14,73 -14,97 -5,32 -0,89
+/-Ind
+/-Cat
-2,98 -4,59 -4,40 -5,70 -4,06
-0,74 -1,84 -1,64 -3,75 -2,87
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,38 4,75 -8,20 17,77 2,16
3,21 0,85 -3,50 -1,79 -0,96
-0,51 -14,30 2,29 -1,66 1,77 4,19 -8,93 4,83 -0,92 1,81
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,70 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,98 0,32 1,70 0,00
Small
97,98 0,32 3,40 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
43,89 36,68 19,43 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
29091 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Roche Holding AG Dividend... Sanofi SA BlackRock Instl Euro Asts Liq... Novo Nordisk A/S B Diageo PLC
d y d s
4,41 3,71 3,70 3,63 3,53
h Ciclico
36,16
r t y u
8,93 7,22 17,80 2,21
America
4,96
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,96 0,00 0,00
Europa
92,40
Total SA Allianz SE SAP SE Experian PLC Lonza Group Ltd
o y a p d
3,36 3,32 3,12 2,94 2,88
j Sensibile
39,47
i o p a
8,49 21,19 9,79
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
28,48 42,64 21,28 0,00 0,00
52 0 34,61
k Difensivo
24,36
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,89 12,38 1,09
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,64
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,64 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
30 nov 1993 Nigel Bolton 1 mar 2008 87,67 EUR 1.377,44 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0090830901
ß
®
133
Report 31 dic 2018
Comgest Growth Europe EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Growth NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è aumentare il proprio valore (crescita del capitale) nel lungo periodo. Il Fondo mira a conseguire tale obiettivo investendo in un portafoglio di società a elevata qualità e crescita a lungo termine. Il Fondo investirà almeno il 51% del proprio patrimonio netto in azioni e azioni privilegiate e almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli emessi da società aventi sede legale od operanti prevalentemente in Europa, o in titoli garantiti dai governi europei.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 10,88 Med Med Basso
Basati su MSCI Europe Growth NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
15,20 -2,99 -2,47 64
8,73 0,69 2,27 32
16,23 0,38 -0,27 56
-2,62 -0,43 0,15 52
12,82 0,49 0,42 39
-4,99 4,53 6,85 6
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,71 1,01 85,17 0,39 4,19
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-14,35 -10,83 -4,99 1,44 5,70
+/-Ind
+/-Cat
-2,44 -0,48 4,53 1,63 1,23
0,29 2,81 6,85 2,74 2,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,82 10,78 7,78 2,50 -7,29 2,42 16,34 -3,76 0,30 3,18
4,11 -14,35 0,75 1,36 2,81 -0,24 -3,07 7,10 1,16 3,86
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,11 0,00 3,89 0,00
Small
96,11 0,00 3,89 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
32,20 50,54 13,76 0,24 3,26
Cap Mkt Mediana
26537 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Amadeus IT Group SA A Industria De Diseno Textil SA Essilorluxottica SA Coloplast A/S B SAP SE
a t d d a
6,99 5,57 5,05 4,89 4,53
h Ciclico
22,66
r t y u
8,80 13,72 0,14 -
America
2,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,62 0,00 0,00
Europa
94,93
Heineken NV Wirecard AG LVMH Moet Hennessy Louis... Lonza Group Ltd MTU Aero Engines AG
s a t d p
4,50 3,95 3,72 3,59 3,35
j Sensibile
36,36
i o p a
0,81 13,08 22,47
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,23 55,06 32,62 0,00 0,02
35 0 46,13
k Difensivo
40,98
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
16,20 24,78 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,45
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,45 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
134
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
15 mag 2000 Arnaud Cosserat 1 nov 2009 21,90 EUR 2.266,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0004766675
ß
®
Report 31 dic 2018
DWS Deutschland LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FSE DAX TR EUR
FSE CDAX TR EUR
QQQQ
Azionari Germania Large Cap
Usato nel Report 22,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
19,5 (EUR)
Il fondo persegue come obiettivo di investimento la maggior crescita possibile del capitale. Il benchmark è il CDAX. I proventi vengono reinvestiti nel fondo.
17,0
Fondo
14,5
Indice Categoria
12,0K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
30,35 4,87 4,55 15
4,24 1,59 2,72 11
15,56 6,00 2,63 29
7,52 0,65 4,79 8
18,90 6,39 4,11 15
-24,24 -5,98 -3,85 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,10 1,23 94,78 -0,10 5,03
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,04 17,16 Alto Alto Alto
Basati su FSE DAX TR EUR (dove applicabile)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-18,63 -18,69 -24,24 -1,06 3,13
+/-Ind
+/-Cat
-4,85 -4,49 -5,98 -0,48 1,11
-2,96 -2,88 -3,85 0,65 1,81
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-8,47 7,64 -7,58 22,81 0,90
1,80 -0,08 -18,63 2,95 4,62 2,56 -4,79 10,84 10,24 -6,90 -9,97 12,27 2,37 -5,79 7,13
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 26,38 0,07
Morningstar Style Box® Azionario
119,16 1,92 -24,20 3,11
Small
119,16 1,92 2,18 3,18
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
46,60 28,73 19,05 4,35 1,27
Cap Mkt Mediana
24368 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Dax Index Dec 182018-12-21 SAP SE Allianz SE Siemens AG Basf SE
- 15,76 a 9,02 y 8,32 p 7,13 r 5,43
h Ciclico
43,10
r t y u
13,03 11,91 17,67 0,49
America
0,72
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,60 0,00 0,12
Europa
99,28
Deutsche Telekom AG Deutsche Post Ag Mar... Linde Ag Dec 182018-12-21 adidas AG Bayer AG
i t d
4,99 4,97 4,02 3,43 3,06
j Sensibile
42,82
i o p a
6,52 15,35 20,95
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 99,28 0,00 0,00 0,00
70 3 66,13
k Difensivo
14,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,92 11,37 1,78
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 ott 1993 Christoph Ohme 1 giu 2009 187,50 EUR 5.227,72 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008490962
ß
®
135
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Italy Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in via principale in titoli azionari italiani. L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli di titoli diversificati e gestiti attivamente. Salvo diversa indicazione contenuta nel obiettivo di investimento, si prevede che il reddito del comparto sia basso. Il comparto investirà in via principale (almeno il 70% e di solito il 75% del valore) in azioni dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che traggono da essi una significativa quota dei loro guadagni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,22 16,67 -Med -Med +Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
33,67 18,44 5,84 16
-1,61 -4,64 -2,19 69
22,00 8,05 1,43 34
-7,95 -0,18 0,58 45
14,27 1,45 -7,08 88
-19,04 -5,44 -2,77 84
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,42 0,85 93,14 -0,33 5,22
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,37 -18,65 -19,04 -5,22 0,44
+/-Ind
+/-Cat
-5,96 -4,70 -5,44 -1,73 -0,64
-3,22 -3,40 -2,77 -2,90 -1,80
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,45 4,80 -11,30 25,96 13,75
America
Europa
-1,91 4,52 -6,94 -0,89 -2,19
-2,72 -16,37 8,45 -3,81 1,45 9,91 -4,25 2,07 -3,34 -8,51
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,46 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,33 0,10 5,57 0,00
Small
94,33 0,10 6,03 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Enel SpA UniCredit SpA Intesa Sanpaolo Eni SpA Fidelity ILF - EUR A Acc
f y y o -
Prysmian SpA STMicroelectronics NV Saipem SpA Ferrari NV Pirelli & C SpA Ordinary Shares
a a o t t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
18,89 31,46 24,63 9,91 15,11
Cap Mkt Mediana
6626 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,54 8,35 8,03 7,88 5,42
h Ciclico
52,98
r t y u
4,39 14,19 33,61 0,78
America
4,77
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,77 0,00 0,00
Europa
91,13
4,42 3,87 3,68 2,98 2,72
j Sensibile
34,82
i o p a
14,58 9,99 10,25
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,24 88,89 0,00 0,00 0,00
46 0 56,90
k Difensivo
12,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,08 10,12
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,10
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 4,10 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
136
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 ott 2007 Alberto Chiandetti 1 ott 2008 8,37 EUR 381,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0318940342
ß
®
Report 31 dic 2018
GAM Star (Lux) - European Momentum I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQ
Azionari Europa Mid Cap
Usato nel Report 22,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio netto del porfolio é investito in azioni, obbligazioni convertibili e warrants emessi principalmente da emittenti della EU o dei paesi prossimi all´adesione alla EU. Un minimo di 2/3 del portfolio titoli é composto da azioni dei paesi europei. Il fondo si esprime in EURO.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,08 11,78 Med Med -Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
17,0
Fondo
14,5
Indice Categoria
12,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
32,69 12,87 11,00 9
7,38 0,54 2,20 33
26,92 18,69 11,26 6
-5,48 -8,05 -6,00 87
15,69 5,45 1,92 28
-13,72 -3,15 2,35 32
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,16 1,04 77,96 -0,41 5,54
Crescita di 10000
19,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-18,14 -17,44 -13,72 -1,92 5,16
+/-Ind
+/-Cat
-6,83 -7,30 -3,15 -2,29 1,98
-2,27 -1,59 2,35 -1,06 2,26
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,75 5,84 -7,18 19,87 4,04
6,37 2,58 -4,11 0,68 0,93
0,86 -18,14 5,40 1,10 6,01 0,18 -1,81 7,10 -0,04 2,30
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 41,48 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,02 0,00 5,89 0,09
Small
94,02 0,00 47,37 0,09
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
18,99 29,44 42,08 9,50 0,00
Cap Mkt Mediana
12418 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
iShares STOXX Europe 600 Banks... Diageo PLC Smurfit Kappa Group PLC Smith (DS) PLC Swedbank AB A
s t t y
3,91 2,90 2,73 2,57 2,56
h Ciclico
37,10
r t y u
5,62 15,93 13,72 1,83
America
3,59
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,59 0,00 0,00
Europa
95,57
Lonza Group Ltd Teleperformance SE Vinci SA Capgemini SE Royal Dutch Shell PLC Class A
d p p a o
2,54 2,48 2,25 2,15 2,12
j Sensibile
44,80
i o p a
1,83 11,38 22,20 9,40
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
18,36 48,96 28,19 0,07 0,00
65 0 26,22
k Difensivo
18,09
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,29 9,81 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,84
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,84 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM Capital Management... +41 58 426 6000 www.funds.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
23 ott 2014 Gianmarco Mondani 1 ago 2012 127,28 EUR 33,32 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0492934020
ß
®
137
Report 31 dic 2018
Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è conseguire l’apprezzamento del capitale nel lungo termine investendo almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. La selezione titoli avviene tramite un processo d’investimento estremamente strutturato e chiaramente definito. Gli indicatori quantitativi disponibili per ciascun titolo dell’universo d’investimento vengono analizzati e utilizzati dal Consulente per gli investimenti per valutare i vantaggi relativi... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,06 10,01 -Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
23,27 3,44 3,65 16
12,58 5,74 7,30 5
15,19 6,96 4,39 15
-2,23 -4,80 -1,88 70
12,49 2,25 2,31 19
-12,97 -2,40 0,36 50
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,72 0,91 83,74 -0,44 4,13
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-12,38 -13,06 -12,97 -1,45 4,42
+/-Ind
+/-Cat
-1,06 -2,92 -2,40 -1,82 1,24
1,18 -0,16 0,36 0,13 2,43
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,51 5,78 -5,54 16,37 3,63
4,84 2,37 -2,42 -2,88 4,57
-0,78 -12,38 2,05 1,80 4,58 1,42 -5,12 7,42 1,09 2,77
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 4,96 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,71 1,04 0,25 0,00
Small
98,71 1,04 5,21 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
17,12 41,27 39,47 2,14 0,00
Cap Mkt Mediana
14844 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Invesco STIC Euro Liquidity... Euro Stoxx 50 Future Dec 21... L'Oreal SA Roche Holding AG Dividend... Wolters Kluwer NV
s d t
4,14 2,29 1,96 1,96 1,96
h Ciclico
33,46
r t y u
8,76 21,12 2,84 0,73
America
1,45
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,45 0,00 0,00
Europa
98,55
Novo Nordisk A/S B Telia Company AB Telenor ASA SGS AG Engie SA
d i i p f
1,92 1,92 1,91 1,90 1,89
j Sensibile
26,93
i o p a
8,72 2,70 12,94 2,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
35,14 27,00 36,42 0,00 0,00
100 0 21,85
k Difensivo
39,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
22,78 12,41 4,43
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
138
Invesco Asset Management... (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 nov 2000 Michael Fraikin 28 giu 2002 16,77 EUR 5.215,23 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0119750205
ß
®
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Horizon Pan European Alpha Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euro Base Rate Yd EUR
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Crescita dell’investimento nel lungo periodo. In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società europee di qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di titoli di società che generino ingenti flussi di cassa e sembrino essere sottovalutate. Il Fondo fa ampio uso di tecniche d’investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un’esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Misure di Rischio
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,35 3,95 -
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
20,27 -
6,42 -
2,05 -
-2,66 -
3,67 -
-6,18 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-4,89 -6,24 -6,18 -1,81 0,56
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-0,39 2,67 -3,38 2,72 4,58
0,45 1,82 -0,67 -1,03 0,00
-1,41 0,00 -0,34 0,65 1,35
-4,89 -0,83 1,77 -0,26 0,40
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
28,92 0,00 54,12 0,01
51,04 1,09 47,37 0,50
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
79,96 1,09 101,49 0,51
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Carlsberg A/S B Nokian Tyres PLC Autoliv Inc DR Galp Energia Cfd Eur Cie Generale Des...
s t t -
4,14 3,00 2,89 2,51 2,07
h Ciclico
43,22
r t y u
10,87 20,27 12,08 -
America
2,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,16 0,00 0,00
Europa
97,84
Merck KGaA Trelleborg AB B LafargeHolcim Ltd Marine Harvest ASA Smurfit Kappa Group PLC
d p r s t
1,96 1,82 1,70 1,69 1,66
j Sensibile
28,54
i o p a
4,32 2,08 19,03 3,10
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,04 55,63 38,16 0,00 0,00
105 1 23,43
k Difensivo
28,24
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,09 13,32 2,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Robert Schramm-Fuchs 30 apr 2018 14,58 EUR 759,31 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264597617
ß
®
139
Report 31 dic 2018
Neptune European Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR EUR
MSCI Europe Ex UK NR EUR
Q
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 19,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (escluso il Regno Unito). L’OICR potrà investire anche in OICR, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere in modo contenuto liquidità, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,03 19,40 Alto Alto -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
15,6
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
20,41 -1,72 -3,24 76
-2,33 -8,75 -8,48 96
15,24 4,56 0,14 46
9,99 7,57 9,54 3
17,17 5,77 4,73 8
-25,98 -15,12 -13,13 99
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,63 1,56 71,74 -0,18 11,87
Crescita di 10000
17,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-20,53 -8,85 -7,06 -19,16 -9,51 -6,65 -25,98 -15,12 -13,13 -1,56 -2,12 -1,08 1,43 -2,24 -2,21
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,11 6,79 -14,82 22,16 10,73
-3,50 1,72 -20,53 2,85 5,27 1,34 -6,70 13,05 22,42 -0,16 -9,52 4,41 -3,12 -3,08 -6,05
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,02 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,63 0,00 -0,63 0,00
Small
100,63 0,00 0,40 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
12,17 50,14 28,49 8,21 1,00
Cap Mkt Mediana
11676 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Volkswagen AG Participating... E.ON SE Daimler AG UniCredit SpA SKF AB B
t f t y p
4,72 4,20 3,73 3,66 3,64
h Ciclico
70,85
r t y u
15,24 18,57 37,04 -
America
8,36
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,26 2,86 2,24
Europa
91,64
Intesa Sanpaolo Commerzbank AG ArcelorMittal SA Credit Agricole SA Yara International ASA
y y r y r
3,60 3,59 3,28 3,05 3,04
j Sensibile
24,98
i o p a
5,99 18,98 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,63 75,06 13,95 0,00 0,00
47 0 36,50
k Difensivo
4,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,18
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
140
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Thomas Smith 3 dic 2018 1,74 EUR 234,16 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5Q99
ß
®
Report 31 dic 2018
Odey Investment Funds plc - Odey Pan European Fund R EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR USD
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (inclusa l’Europa dell’Est) e che sono quotate o negoziate in uno o più mercati regolamentati. L’OICR può inoltre investire, massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesse da società non operanti nel mercato europeo, massimo 20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti e massimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tasso fisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,34 11,86 Med -Med +Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
26,31 6,48 6,69 7
8,39 1,55 3,11 16
5,26 -2,97 -5,53 92
-13,85 -16,43 -13,51 99
8,50 -1,74 -1,68 74
-8,14 2,43 5,19 7
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,13 0,90 57,60 -0,68 7,80
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,00 -12,24 -8,14 -4,95 -0,41
+/-Ind
+/-Cat
-4,68 -2,10 2,43 -5,33 -3,59
-2,44 0,66 5,19 -3,38 -2,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,27 5,12 -11,37 9,92 1,96
America
Europa
8,21 -2,59 -6,70 -1,20 -0,67
4,47 -16,00 1,85 4,04 1,28 2,87 -6,70 3,89 -0,58 7,66
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,37 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
71,52 0,00 28,48 0,00
Small
71,52 0,00 29,85 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
5,73 26,89 35,14 12,97 19,28
Cap Mkt Mediana
3555 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
United States Treasury Bills Pendragon PLC Aker BP ASA Rowan Companies PLC SLC Agricola SA ADR
t o o s
9,74 8,69 8,53 5,07 4,57
h Ciclico
44,76
r t y u
11,02 18,91 11,85 2,98
America
18,34
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,28 0,55 10,51
Europa
76,62
Randgold Resources Ltd Uniper SE Man Group PLC Telefonaktiebolaget L M... Leo Palace21 Corp
r f y a u
4,52 4,47 3,44 2,51 2,08
j Sensibile
36,75
i o p a
5,33 23,79 2,61 5,03
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
44,60 16,10 15,92 0,00 0,00
32 1 53,64
k Difensivo
18,49
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,08 6,41
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,04
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,04 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Odey Asset Management LLP +44 20 72081400 www.odey.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2002 Crispin Odey 22 nov 2002 294,76 EUR 18,71 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032284907
ß
®
141
Report 31 dic 2018
R-co Conviction Euro C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU NR EUR
EURO STOXX NR EUR
Azionari Area Euro Large Cap
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato I'investinmento cerca di superare l'indice DJ Eurostoxx. Il comparto investe almeno il 70% del patrimonio in azioni emesse nella zona Euro e fino al 10% nei paesi dell'Europa orientale. Investe anche tra il 10% e il 30% delle proprie attività in un governo garantito dal debito dell'Eurozona.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,05 17,64 Alto Alto Alto
Basati su MSCI EMU NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
36,56 13,20 14,49 1
0,33 -3,99 -2,53 84
9,36 -0,44 -1,42 64
-2,46 -6,83 -5,41 94
14,74 2,25 3,40 14
-18,01 -5,30 -3,43 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,57 1,40 88,61 -0,48 7,62
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-15,77 -14,76 -18,01 -2,82 0,14
+/-Ind
+/-Cat
-3,04 -2,42 -5,30 -3,65 -3,12
-2,02 -1,20 -3,43 -2,02 -1,89
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,48 -2,36 1,19 -15,77 9,35 1,82 5,69 -2,49 -10,94 -12,53 9,25 14,61 21,73 -4,10 -10,58 4,77 8,93 -2,71 -2,17 -3,24
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,06 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,58 0,50 0,86 0,06
Small
98,64 0,50 0,86 0,06
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
28,03 57,37 11,86 2,74 0,00
Cap Mkt Mediana
21116 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Assicurazioni Generali Compagnie de Saint-Gobain SA Societe Generale SA Peugeot SA Daimler AG
y r y t t
4,49 4,46 3,64 3,37 3,27
h Ciclico
53,14
r t y u
13,28 10,60 29,27 -
America
3,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,16 0,00 0,00
Europa
94,07
CaixaBank SA Airbus SE ArcelorMittal SA UniCredit SpA BNP Paribas
y p r y y
3,25 3,14 3,11 3,07 2,95
j Sensibile
34,16
i o p a
6,88 6,12 12,64 8,51
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 94,07 0,00 0,00 0,00
43 1 34,76
k Difensivo
12,71
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,49 6,02 4,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,78
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,78 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
142
Rothschild & Co Asset... 01 40 74 40 84 www.am.eu.rothschildandco.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
20 mag 2005 Didier Bouvignies 20 mag 2005 159,68 EUR 549,44 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010187898
ß
®
Report 31 dic 2018
Schroder International Selection Fund Italian Equity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 20,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
17,8 (EUR)
Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti in titoli azionari di società italiane.
15,3
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
27,98 12,75 0,15 43
1,55 -1,48 0,96 39
22,01 8,06 1,44 33
-8,63 -0,85 -0,09 49
20,67 7,86 -0,68 40
-19,52 -5,91 -3,25 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,64 0,93 91,74 -0,08 5,46
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,11 18,37 Med Med Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-15,24 -18,63 -19,52 -3,90 1,91
+/-Ind
+/-Cat
-4,83 -4,68 -5,91 -0,41 0,83
-2,09 -3,38 -3,25 -1,59 -0,33
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,24 8,31 -12,87 22,09 13,27
-2,31 -3,99 -15,24 4,31 10,10 -3,00 -8,17 2,72 11,18 1,09 -5,08 4,15 -2,26 -1,94 -6,46
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,54 0,00 1,46 0,00
Small
98,54 0,00 1,46 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
14,41 29,76 29,84 19,87 6,13
Cap Mkt Mediana
6940 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Intesa Sanpaolo Eni SpA UniCredit SpA Fiat Chrysler Automobiles NV Enel SpA
y o y t f
9,68 8,93 6,50 5,91 5,26
h Ciclico
51,22
r t y u
19,09 32,12 -
America
7,46
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,46 0,00 0,00
Europa
92,54
CNH Industrial NV Ferrari NV Recordati Banco BPM SpA Iren SpA
p t d y f
3,91 3,45 3,43 2,81 2,68
j Sensibile
28,66
i o p a
11,37 14,30 2,98
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,99 86,54 0,00 0,00 0,00
41 0 52,55
k Difensivo
20,13
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,92 6,00 13,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
17 gen 2000 Hannah Piper 28 feb 2015 29,17 EUR 215,31 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0106238719
ß
®
143
Report 31 dic 2018
SEB European Equity Small Caps Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Small Cap NR EUR
MSCI Europe Small Cap NR EUR
Azionari Europa Small Cap
Usato nel Report 14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB European Equity Small Caps è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Operiamo decisioni di investimento attivo, sulla base di analisi e selezione, per investire in imprese europee di piccola capitalizzazione. La capitalizzazione di mercato di queste aziende non può scendere al di sotto del minimo e/o superare il valore di mercato massimo delle società incluse nell'indice MSCI Europe Small Cap Net Return Index, un indice di reinvestimento che include titoli azionari di società europee a bassa capitalizzazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,08 14,23 +Med -
Basati su MSCI Europe Small Cap NR EUR (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice Categoria
10,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
-
-
-11,06 -11,92 -12,42 99
23,53 4,49 1,10 38
-15,52 0,34 3,89 22
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,67 1,03 85,94 -0,52 5,35
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-17,71 -17,58 -15,52 -2,46 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,22 -0,17 0,34 -2,79 -
0,68 2,15 3,89 -3,25 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015
-4,67 8,45 -8,06 -
7,51 8,26 -8,81 -
0,16 -17,71 2,87 2,27 7,58 -1,38 0,65 10,74
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,58 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,84 0,00 0,16 0,00
Small
99,84 0,00 2,74 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Burford Capital Ltd Aroundtown SA Reply SPA Intertrust NV Ringkjoebing Landbobank A/S
y u a y y
XP Power Ltd Lagercrantz Group AB B publity AG LivaNova PLC AAK AB
a a u d s
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 0,00 31,54 41,79 26,67
Cap Mkt Mediana
1100 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
6,99 3,94 3,03 3,03 2,88
h Ciclico
41,33
r t y u
1,69 9,56 21,46 8,62
America
2,68
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,68 0,00 0,00
Europa
94,49
2,83 2,79 2,76 2,68 2,63
j Sensibile
42,03
i o p a
1,91 2,04 10,14 27,93
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
31,40 38,37 24,73 0,00 0,00
60 0 33,55
k Difensivo
16,64
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,96 8,68 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,83
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,83 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
144
Skandinaviska Enskilda... +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
16 apr 2015 Anders Knudsen 15 nov 2018 102,38 EUR 209,06 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1160606635
ß
®
Report 31 dic 2018
SEB Sustainability Nordic C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Nordic Countries NR EUR
NASDAQ VINX Benchmark Cap NR SEK
QQQQ
Azionari Paesi Nordici
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Nordic Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Il fondo è gestito in modo attivo e si concentra nella regione nordica. Almeno il 75 percento del patrimonio del fondo è investito in azioni o strumenti legati ad azioni emesse da società dello Spazio economico europeo, con particolare attenzione alla regione nordica. La gestione del fondo è basata sull'analisi dei fondamentali delle società in cui il potenziale di crescita delle società e la relativa valutazione costituiscono criteri fondamentali. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, VINX Benchmark Cap Net Return Index (un indice azionario nordico). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,15 11,61 Med +Med Med
Basati su MSCI Nordic Countries NR EUR (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
20,16 0,43 -0,88 54
16,64 9,28 10,28 1
16,11 2,48 -4,84 72
4,14 5,40 -1,20 49
11,65 1,32 2,27 22
-12,13 -4,49 -1,82 76
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,12 1,14 83,98 0,10 5,06
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,38 -12,16 -12,13 0,72 6,71
+/-Ind
+/-Cat
-4,21 -4,86 -4,49 0,51 2,53
-2,40 -1,79 -1,82 0,81 1,76
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,10 3,59 -5,38 20,23 8,64
3,24 4,96 -2,34 -2,99 5,61
5,05 -16,38 5,04 -2,24 6,16 6,16 -8,27 8,53 1,59 0,07
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,19 0,00 2,81 0,00
Small
97,19 0,00 2,81 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Investor AB B Novo Nordisk A/S B Tomra Systems ASA Volvo AB B Valmet Corp
y d p p p
ABB Ltd DSV A/S Stora Enso Oyj R Boliden AB Sandvik AB
p p r r p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
10,21 41,24 32,78 14,33 1,44
Cap Mkt Mediana
9719 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,84 9,75 8,53 7,13 4,63
h Ciclico
31,19
r t y u
7,52 0,33 23,12 0,22
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
4,44 4,17 3,79 3,05 2,83
j Sensibile
52,30
i o p a
2,69 48,89 0,71
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 16,11 83,89 0,00 0,00
41 0 58,16
k Difensivo
16,51
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,12 11,40 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 dic 1988 Tommi Saukkoriipi 9 feb 2011 11,31 EUR 189,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0030165871
ß
®
145
Report 31 dic 2018
Sella Capital Management Equity Euro Strategy R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
50% EURO STOXX 50
Q
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 14,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Main investments: equity securities from companies listed on Eurozone stock exchanges or traded in a regulated market in the Eurozone. These types of investments may be executed by means of units of UCITS and/or UCIs Investments in UCITS or UCI will not exceed the level of 10% of the assets.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,54 6,43 Med Med Med
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,6
Fondo
11,6
Indice Categoria
10,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
7,83 -3,36 -0,48 53
-1,91 -11,25 -6,27 95
4,49 -0,89 0,64 43
-4,04 -7,48 -6,34 97
3,16 -2,70 -2,87 81
-10,49 -5,65 -1,93 76
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-5,49 1,09 72,08 -1,56 3,43
Crescita di 10000
13,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-6,57 -7,08 -10,49 -3,95 -1,91
+/-Ind
+/-Cat
-1,17 -2,00 -5,65 -5,33 -5,63
0,82 0,36 -1,93 -3,79 -3,27
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,24 2,58 -3,88 9,79 0,98
-0,45 0,13 -2,88 -2,87 0,34
-0,55 0,99 2,39 -5,97 -2,56
-6,57 -0,56 0,38 4,19 -0,65
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
92,44 0,00 7,56 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Total SA SAP SE Sanofi SA Siemens AG Unilever NV DR Allianz SE ASML Holding NV BNP Paribas Enel SpA LVMH Moet Hennessy Louis... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
o a d p s y a y f t
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
92,44 0,00 7,56 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,63 2,36 2,32 2,15 2,06
h Ciclico
42,43
r t y u
7,01 14,83 20,59 -
America
0,63
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,63 0,00 0,00
Europa
96,34
2,03 1,93 1,82 1,73 1,73
j Sensibile
27,62
i o p a
5,05 4,78 11,22 6,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,79 95,04 0,51 0,00 0,00
114 0 20,77
k Difensivo
29,94
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,50 9,10 9,34
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,03
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,03 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
146
Sella SGR S.p.A. 800.10.20.10 www.sellasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 feb 2008 Annalisa Burzi 15 ott 2007 1.240,97 EUR 29,04 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0216869056
ß
®
Azionario Stati Uniti GAM Star US All Cap Equity EUR Acc MS INVF US Advantage ZH EUR Neptune US Opportunities B Acc EUR
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
158.4 152.0 145.5 139.0 132.5 126.0 119.5 113.0 106.5 100.0 93.5 87.0 80.5
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
MS INVF US Advantage ZH EUR
129.5
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR
119.1
UniNordamerika
117.4
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
120.1
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
117.2
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147
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
MS INVF US Advantage ZH EUR
9.00
-1.00
-7.06
-14.58
-10.80
-1.00
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
6.29
-2.90
-8.42
-18.38
-10.23
-2.90
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR
6.00
-1.72
-10.84
-14.57
-10.57
-1.72
UniNordamerika
5.48
-0.81
-11.14
-13.32
-6.93
-0.81
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
5.43
-3.65
-10.47
-13.76
-9.90
-3.65
Neptune US Opportunities B Acc EUR
4.19
-0.31
-10.45
-15.84
-9.11
-0.31
* Rendimento annualizzato.
148
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Dopo essere partiti col botto e aver corso per buona parte dell’anno i mercati Usa nel finale del 2018 sono riusciti a deludere gli investitori rovinando l’intera performance dei 12 mesi. L’indice Morningstar dedicato a Wall Street negli ultimi tre mesi dell’anno ha segnato (in dollari) -14,08%, portando a -5,05% la performance da inizio anno. I fattori che hanno pesato sul risultato di Wall Street (rendendo, tra l’altro, l’ultimo mese del 2018 il peggior dicembre dal dopoguerra per l’indice S&P500) sono stati diversi. Sul fronte macro i numeri dicono che nel terzo trimestre è stata registrata una crescita del 3,5% del Pil (annualizzato), di cui il 2,2% derivante dalle scorte. Diversi analisti fanno notare che, proprio le scorte accumulate nel trimestre appena chiuso, diventeranno un freno per nuovi ordinativi futuri e un ulteriore ostacolo per una crescita che già ora si sta indebolendo. Gli ottimisti dicono che i leading indicator degli Usa rimangono solidi: in particolare, l’Ism è a quota 60 e, in generale, gli Usa sono in un contesto di piena occupazione. I pessimisti notano che in futuro, a causa dei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve gli utili aziendali si potrebbero comprimere. C’è poi l’inflazione che, se non mantiene un determinato ritmo, indica che l’economia non sta crescendo. Gli ultimi dati rivelano che si è attestata all’1,6%, contro il 2% circa di inzio anno. La Fed resta il chiodo fisso degli operatori. La minaccia di un passaggio dal QE (Quantitative easing) al QT (Quantitative tightening) con il “pilota automatico” (come dicono gli analisti per indicare una riduzione costante e automatica del bilancio della Banca centrale) ha scatenato i timori di un rallentamento dell’economia Usa che non potrà più contare su una politica monetaria accomodante. Sul finire del quarto quarter si sono aggiunti altri fattori più squisitamente politici, come il timore dello shutdown parziale degli uffici governativi e le dimissioni del capo della difesa James Mattis, in dissenso con il presidente Donald Trump. Il risultato è stato un forte incremento della volatilità. Quella sull’S&P500 in alcune sedute del mese di dicembre ha superato quella degli indici sui paesi emergenti. .
149
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
10.06
0.90
MS INVF US Advantage ZH EUR
11.99
1.00
Neptune US Opportunities B Acc EUR
13.59
0.60
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR
13.55
0.78
QQQQQ
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
12.68
0.80
9.96
0.86
UniNordamerika
Morningstar SRRI**
QQQ
6 5 6 6 5
QQQ
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
150
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2018
GAM Star Fund plc - GAM Star US All Cap Equity Class EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 3000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Mid Cap
Usato nel Report 26,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo mira a raggiungere tale obiettivo investendo principalmente in titoli azionari quotati emessi da società con sede principale negli Stati Uniti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,56 11,10 -Med Med -
Basati su Russell 3000 TR USD (dove applicabile)
19,7
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
26,82 -0,96 -1,53 57
22,45 -5,73 0,72 46
5,23 -6,69 -1,62 64
9,33 -6,77 -2,34 65
11,24 4,84 6,78 11
-3,65 -3,19 1,20 38
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,19 0,96 81,55 -0,33 5,21
Crescita di 10000
23,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-13,76 -9,90 -3,65 5,43 8,59
+/-Ind
+/-Cat
-0,83 -3,66 -3,19 -1,71 -3,43
1,31 0,26 1,20 1,65 0,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,10 8,12 -2,92 13,12 3,00
9,23 4,48 -13,76 -2,43 0,33 5,09 4,66 4,49 2,99 -3,98 -10,43 8,17 7,06 5,20 5,56
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,57 0,17
Morningstar Style Box® Azionario
91,83 0,00 8,34 -0,17
Small
91,83 0,00 10,91 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,38 32,43 22,24 7,96 0,00
Cap Mkt Mediana
52734 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Lennar Corp Becton, Dickinson and Co Microsoft Corp Visa Inc Class A Johnson & Johnson
t d a y d
5,11 4,94 4,39 4,18 3,54
h Ciclico
36,37
r t y u
9,15 15,31 11,90 -
America
97,51
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
94,47 3,03 0,00
Europa
2,49
Alphabet Inc A Biogen Inc Golar LNG Ltd Coca-Cola Co Booking Holdings Inc
a d p s t
3,46 2,86 2,73 2,52 2,39
j Sensibile
31,70
i o p a
6,29 11,74 13,68
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 2,49 0,00 0,00 0,00
44 0 36,12
k Difensivo
31,93
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,29 18,64 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 mar 2009 Christian Andreach 19 mar 2015 35,90 EUR 85,26 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1W3Y236
ß
®
151
Report 31 dic 2018
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund ZH (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
S&P 500 TR USD
-
Azionari Altri Settori
26,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’American Franchise Fund è l’aumento a lungo termine del valore del capitale, denominato in Dollari USA, mediante investimenti principalmente in titoli azionari di società che hanno sede o che esercitano la maggior parte della propria attività economica negli Stati Uniti. Il Comparto investirà in un portafoglio ristretto di titoli di società il cui successo, ad avviso della Società, è basato su beni immateriali (come, a titolo esemplificativo e non esaustivo, marchi, diritti di proprietà intellettuale o metodi di distribuzione) atti a sostenere forti reti di attività in franchising. Il Comparto può altresì investire, in via accessoria, in titoli azionari di società aventi sede... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,76 12,83 -
19,7
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
35,59 -
8,95 -
11,80 -
0,98 -
29,54 -
-1,00 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
23,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-14,58 -10,80 -1,00 9,00 9,54
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,38 8,72 -3,96 7,32 -0,74
9,48 5,94 1,57 -2,06 2,14
4,42 -14,58 2,52 9,71 6,44 -2,74 -3,49 10,21 2,53 4,81
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,76 0,00 2,12 0,12
Small
97,76 0,00 2,12 0,12
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Amazon.com Inc Workday Inc Class A ServiceNow Inc Intuitive Surgical Inc Starbucks Corp
t a a d t
Twitter Inc Salesforce.com Inc UnitedHealth Group Inc Adobe Inc Union Pacific Corp
a a d a p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
44,75 43,75 11,50 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
71135 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,12 5,79 5,13 4,92 4,77
h Ciclico
32,60
r t y u
4,57 24,88 3,14 -
America
95,22
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
88,30 5,14 1,78
Europa
4,78
4,56 3,61 3,60 3,59 3,52
j Sensibile
52,12
i o p a
11,78 40,33
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,52 3,26 0,00 0,00 0,00
34 0 48,61
k Difensivo
15,28
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
15,28 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
152
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
4 nov 2008 Dennis Lynch 22 giu 2009 91,16 EUR 6.680,59 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0360484769
ß
®
Report 31 dic 2018
Neptune US Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 31,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in strumenti finanziari emessi da società operanti nel Nord America (Canada e USA). L’OICR potrà investire in modo contenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere liquidità fino a un massimo del 20% del portafoglio, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,39 14,26 +Med Alto -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
22,5
Fondo
18,0
Indice Categoria
13,5K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
33,95 6,23 6,67 6
17,45 -11,28 -7,50 96
10,42 -7,29 -4,03 77
0,26 -10,02 -5,31 83
13,16 -1,21 1,68 41
-0,31 -3,76 -1,06 65
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,33 1,08 84,27 -0,88 5,87
Crescita di 10000
27,0 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-15,84 -9,11 -0,31 4,19 7,96
+/-Ind
+/-Cat
-1,30 -2,90 -3,76 -5,08 -6,64
-1,25 -1,03 -1,06 -1,77 -3,38
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,94 13,01 8,00 -15,84 6,39 -1,05 1,27 6,15 -13,15 3,44 3,81 7,52 19,68 -5,63 -10,70 9,47 -1,01 6,92 6,10 4,60
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 30,37 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,52 0,00 1,48 0,00
Small
98,52 0,00 31,86 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
40,64 34,53 20,45 4,37 0,00
Cap Mkt Mediana
44122 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp UnitedHealth Group Inc LivaNova PLC Alphabet Inc A Amazon.com Inc
a d d a t
5,11 4,93 4,39 4,32 3,91
h Ciclico
29,42
r t y u
2,55 5,78 21,09 -
America
98,85
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
98,85 0,00 0,00
Europa
1,15
The Brink's Co Willis Towers Watson PLC Mastercard Inc A Horizon Pharma PLC Mondelez International Inc...
p y y d s
3,87 3,86 3,27 3,10 3,06
j Sensibile
43,20
i o p a
2,59 3,62 11,62 25,38
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,13 0,00 0,02 0,00 0,00
43 0 39,82
k Difensivo
27,38
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,96 20,58 2,84
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Alastair Unwin 6 lug 2017 2,61 EUR 239,64 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5D60
ß
®
153
Report 31 dic 2018
T. Rowe Price Funds SICAV - US Smaller Companies Equity Fund A EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 2000 TR USD
Russell 2500 TR USD
QQQQQ
Azionari USA Small Cap
Usato nel Report 28,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo consiste nell'incrementare il valore delle azioni tramite l'incremento del valore dei investimenti. Il Fondo investe su base discrezionale principalmente in azioni e titoli collegati ad azioni di società di minori dimensioni statunitensi che presentano di norma un rischio e un rendimento elevato, con un valore di mercato pari o inferiore all'intervallo coperto dall'indice Russell 2500. La selezione delle imprese coniugherà l'investimento in società che evidenziano una crescita degli utili superiore alla media e in titoli che quotano a sconto rispetto alla media storica e/o alla media del rispettivo settore. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,51 14,15 Basso Basso -Med
Basati su Russell 2000 TR USD (dove applicabile)
20,2
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
34,89 2,07 3,45 30
25,16 5,71 8,27 6
8,99 2,52 3,44 30
17,51 -7,43 -4,49 81
3,14 2,44 0,08 36
-1,72 4,81 4,51 17
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,65 0,77 90,19 0,08 5,48
Crescita di 10000
24,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-14,57 -10,57 -1,72 6,00 10,20
+/-Ind
+/-Cat
4,35 5,01 4,81 0,45 1,81
4,42 4,41 4,51 0,88 2,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,05 12,20 2,85 -3,05 -4,63 6,33 17,54 -6,34 1,10 4,16
4,68 -14,57 0,17 3,26 3,77 11,66 -8,50 8,20 5,47 12,69
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,15 0,00 1,85 0,00
Small
98,15 0,00 1,85 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 5,30 69,64 24,39 0,68
Cap Mkt Mediana
6054 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
CoStar Group Inc Arthur J. Gallagher & Co Marvell Technology Group Ltd Atmos Energy Corp Gartner Inc A
u y a f a
2,01 1,95 1,52 1,44 1,34
h Ciclico
31,94
r t y u
3,68 7,44 14,30 6,52
America
97,12
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
94,13 2,99 0,00
Europa
1,33
BWX Technologies Inc Cable One Inc Teleflex Inc Bright Horizons Family... Waste Connections Inc
p i d t p
1,28 1,26 1,25 1,24 1,21
j Sensibile
42,87
i o p a
2,03 2,83 15,74 22,27
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,23 1,10 0,00 0,00 0,00
196 0 14,48
k Difensivo
25,19
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,42 13,96 6,81
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,55
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 1,55
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
154
T. Rowe Price International... +352 462685162 www.troweprice.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
22 mag 2013 Ryan Burgess 1 ott 2016 17,76 EUR 1.361,01 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0918140210
ß
®
Report 31 dic 2018
UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (USD) (EUR hedged) Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Russell 1000 Growth NR USD
-
Azionari Altri Settori
24,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth è un comparto che, secondo il principio di ripartizione del rischio, investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni o altre quote di capitale di società che hanno sede negli Stati Uniti, o che in qualità di holding detengono partecipazioni di maggioranza in società con sede negli Stati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delle loro attività economiche. Il processo d'investimento segue l'approccio "growth".
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 13,70 -
18,3
Fondo
15,3
Indice Categoria
12,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
33,88 -
11,13 -
7,05 -
-4,11 -
28,98 -
-2,90 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
21,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-18,38 -10,23 -2,90 6,29 7,40
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
3,24 10,22 -4,60 2,55 0,79
4,77 5,78 -1,61 0,24 4,38
9,99 -18,38 4,17 6,19 5,19 -2,88 -5,58 10,28 2,06 3,50
Portafoglio 31 gen 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 16,47 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,67 0,00 3,33 0,00
Small
96,67 0,00 19,80 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,82 33,37 10,30 0,51 0,00
Cap Mkt Mediana
127410 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Amazon.com Inc Alphabet Inc A Apple Inc The Home Depot Inc
a t a a t
7,62 6,38 5,31 4,41 3,95
h Ciclico
36,40
r t y u
4,39 20,17 11,84 -
America
95,95
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,95 0,00 0,00
Europa
0,00
Facebook Inc A Mastercard Inc A Salesforce.com Inc Union Pacific Corp Illinois Tool Works Inc
a y a p p
3,74 3,17 2,90 2,78 2,52
j Sensibile
53,04
i o p a
2,71 12,86 37,47
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
45 0 42,76
k Difensivo
10,57
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,28 7,28 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,05
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,76 2,29
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
UBS Asset Management... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
6 mag 2010 Peter Bye 7 nov 2012 259,79 EUR 1.495,44 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0508198768
ß
®
155
Report 31 dic 2018
UniNordamerika Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Blend
Usato nel Report 28,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in titoli di società nordamericane con prevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa. Vengono selezionate sia Blue Chips sia società a media e piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza anche per la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stile di gestione attivo basato sullo stock picking.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 11,72 Med -Med -Med
Basati su Russell 1000 TR USD (dove applicabile)
20,2
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,2K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
25,27 -2,09 -0,25 53
24,39 -4,56 -1,71 72
10,49 -1,92 0,98 46
8,19 -7,22 -4,57 88
9,36 2,47 3,83 10
-0,81 -0,82 2,18 26
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,75 1,02 94,16 -0,64 2,83
Crescita di 10000
24,2 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-13,32 -6,93 -0,81 5,48 10,03
+/-Ind
+/-Cat
-0,88 -1,48 -0,82 -1,77 -2,30
-0,25 0,04 2,18 0,71 0,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-2,32 4,89 -4,76 13,49 1,42
9,11 -2,53 3,63 -3,85 4,29
7,38 -13,32 1,56 5,32 2,93 6,49 -6,28 8,05 7,82 9,07
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,79 0,00 6,21 0,00
Small
93,79 0,00 6,21 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,83 34,07 9,31 0,79 0,00
Cap Mkt Mediana
91675 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Amazon.com Inc Apple Inc UnitedHealth Group Inc JPMorgan Chase & Co
a t a d y
4,94 3,68 3,40 3,03 2,67
h Ciclico
30,09
r t y u
3,95 9,27 16,87 -
America
98,56
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,57 2,99 0,00
Europa
1,44
Visa Inc Class A CSX Corp TJX Companies Inc Verizon Communications Inc Adobe Inc
y p t i a
2,54 2,27 2,23 2,21 2,18
j Sensibile
40,43
i o p a
2,36 7,08 10,33 20,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,44 0,00 0,00 0,00 0,00
58 0 29,16
k Difensivo
29,48
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,88 20,09 1,50
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
156
Union Investment Privatfonds... + 49 69 58998-6060 privatkunden.unioninvestment.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 1993 Nadine Göhmann 20 dic 2018 263,58 EUR 164,82 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009750075
ß
®
Azionario Mercati Emergenti Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Franklin India I(acc)EUR GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF Frontier Markets Equity AH EUR SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni) Valuta Euro
192.5 183.3 174.0 164.8 155.5 146.3 137.0 127.8 118.5 109.3 100.0 90.7 81.5
04/2016
08/2016
12/2016
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
SEB Russia C EUR
159.7
Janus Henderson Latin American B€ Acc
132.0
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
122.6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
122.2
SEB Eastern Europe ex Russia C
121.8
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
157
Analisi delle performance
SEB Russia C EUR
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
16.88
-1.07
-5.42
-7.42
-5.07
Janus Henderson Latin American B€ Acc
9.69
-8.47
-1.26
2.79
3.77
-8.47
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
7.03
-11.09
-4.80
-7.69
-8.55
-11.09
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
6.90
-7.55
-4.04
-7.10
-9.17
-7.55
SEB Eastern Europe ex Russia C
6.80
-9.06
-2.33
4.05
4.84
-9.06
Franklin India I(acc)EUR
4.98
-10.73
-0.80
6.91
-3.85
-10.73
GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
4.51
-18.60
-4.67
-7.24
-11.54
-18.60
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
3.18
-15.80
-3.96
-5.95
-6.07
-15.80
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
2.93
-21.39
-6.03
-16.80
-20.85
-21.39
-4.28
-25.97
-3.70
-6.77
-14.01
-25.97
MS INVF Frontier Markets Equity AH EUR * Rendimento annualizzato.
158
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
-1.07
Overview di comparto Il 2018 è stato un anno deludente per chi ha puntato sui mercati emergenti. E l’ultimo trimestre dell’anno, nonostante qualche accelerata dei listini dedicati ai paesi in via di sviluppo, non ha dato soddisfazione. I risultato è stato sono un calo del 6,7% nel periodo ottobre-dicembre che ha portato a -12,5% la performance da inizio anno. “I mercati emergenti sono stati puniti nella loro interezza, senza alcuna considerazione per le storie locali”, spiega Dan Kemp, Chief Investment Officer EMEA di Morningstar Investment Management (MIM). “L’atteggiamento di risk off dei mercati sicuramente è stato esasperato dall’escalation nella guerra commerciale con gli Stati Uniti iniziata con il rialzo dei dazi sulle importazioni. Ma gli investitori hanno poi generalizzato le preoccupazioni legate alle crisi di singoli paesi come Turchia, Argentina e Venezuela”. Come sempre, quando si parla di mercati emergenti, il quadro complessivo non racconta tutta la storia di un asset altamente diversificato, soprattutto in termini regionali. “In generale, i mercati azionari dei paesi emergenti europei hanno per lo più tenuto molto meglio rispetto al resto, in particolare nell’ultimo quarter dell’anno. Soprattutto l’Asia, penalizzata dalle crescenti preoccupazioni sull’economia della Cina e dalle incertezze intorno alla disputa commerciale tra Usa e Pechino. A cui si sono sommate, poi, le tensioni politiche e militari nel Mar cinese meridionale e intorno a Taiwan. Questo è bastato a rendere i mercati emergenti una buy opportunity ? “I gestori ci hanno detto che nella fase di correzione hanno iniziato a guardare alle occasioni che gli permettessero di aprire nuove posizioni”, spiega David Brenchley, analista di Morningstar. “Hanno sottolineato, tuttavia, che non hanno comprato in maniera indiscriminata, ma sono stati molto selettivi. Nonostante le discese, infatti, l’asset class in generale ha valutazioni alte. Un’area che viene ritenuta interessante è quella dei titoli tecnologici, soprattutto quelli delle società più grandi dei comparti software e hardware, ma anche dell’e-commerce”.
159
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2016 a 12/2018 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
11.77
0.34
QQQ
6
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
12.17
0.61
QQQQ
6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
11.31
0.58
QQQ
6
Franklin India I(acc)EUR
17.26
0.35
QQQQ
6
GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
10.96
0.47
QQQQ
6
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
17.65
0.36
QQQ
6
Janus Henderson Latin American B€ Acc
16.41
0.57
QQQQ
6
MS INVF Frontier Markets Equity AH EUR
12.53
-0.34
SEB Eastern Europe ex Russia C
14.73
0.54
QQQQ
6
SEB Russia C EUR
17.36
0.98
QQQQ
7
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
160
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2018
Comgest Growth Emerging Markets EUR Dis Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 17,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e in altri strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da società con un alto potenziale di crescita nel lungo periodo con sede legale nei Paesi Emergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercati regolamentati incluse Asia, America Latina, Europa dell’Est e del Sud.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,35 11,79 Med Med Basso
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,6
Fondo
11,6
Indice Categoria
9,6K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
2,79 9,61 8,44 7
17,22 5,84 6,53 7
-0,66 4,56 3,96 19
8,31 -6,20 -4,10 78
20,44 -0,15 1,66 37
-15,80 -5,53 -3,33 84
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,66 0,96 90,07 -0,90 4,78
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-5,95 -6,07 -15,80 3,18 5,04
+/-Ind
+/-Cat
0,04 0,46 -5,53 -4,23 -0,47
0,42 1,69 -3,33 -2,11 0,92
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-5,67 10,11 -3,01 14,22 -2,29
-4,97 -0,13 0,01 2,85 4,45 6,19 -0,27 -17,31 9,00 5,23
-5,95 6,33 0,69 5,46 4,59
Portafoglio 30 set 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,49 0,00 3,51 0,00
Small
96,49 0,00 3,51 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
57,28 26,40 16,17 0,14 0,02
Cap Mkt Mediana
33937 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Ping An Insurance (Group) Co.... Taiwan Semiconductor... SAIC Motor Corp Ltd Sanlam Ltd Baidu Inc ADR
y a t y a
5,21 5,01 3,86 3,72 3,62
h Ciclico
35,84
r t y u
0,03 9,29 26,50 0,00
America
20,68
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,81 0,00 16,87
Europa
17,07
Cognizant Technology Solutions... China Life Insurance Co Ltd H... Samsung Life Insurance Co Ltd Naspers Ltd Class N NetEase Inc ADR
a y y a a
3,55 3,42 3,13 3,08 3,07
j Sensibile
47,19
i o p a
6,57 0,63 9,41 30,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,02 2,29 1,84 1,48 11,44
43 0 37,68
k Difensivo
16,98
Asia
62,26
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,47 1,29 3,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,52 0,00 20,05 40,68
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2007 David Raper 1 gen 2016 29,56 EUR 5.661,29 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Inc IE00B240WN62
ß
®
161
Report 31 dic 2018
DWS Invest Global Emerging Markets Equities LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni di società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti. Una società esercita la propria attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti se una parte significativa dei propri utili o ricavi viene generata nei suddetti paesi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 11,93 +Med +Med -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,0K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
10,03 -1,35 -0,66 60
-1,37 3,86 3,25 23
14,06 -0,45 1,65 39
20,90 0,31 2,12 32
-11,09 -0,82 1,39 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,58 1,04 96,03 -0,12 3,20
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-7,69 -8,55 -11,09 7,03 5,88
+/-Ind
+/-Cat
-1,70 -2,02 -0,82 -0,38 0,36
-1,32 -0,80 1,39 1,74 1,75
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,05 9,76 -1,74 16,51 -2,45
-1,75 -0,94 -1,95 4,68 4,26 10,20 -1,02 -17,40 8,74 2,70
-7,69 7,32 1,04 3,55 1,01
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
89,98 0,00 10,02 0,00
Small
89,98 0,00 10,02 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
77,97 15,20 6,38 0,44 0,00
Cap Mkt Mediana
49343 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Taiwan Semiconductor... Alibaba Group Holding Ltd ADR Samsung Electronics Co Ltd Ping An Insurance (Group) Co....
a a t a y
4,81 4,57 3,89 3,85 2,80
h Ciclico
56,45
r t y u
9,93 11,79 31,71 3,02
America
9,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 9,31
Europa
12,60
China Construction Bank Corp H Industrial And Commercial Bank... HDFC Bank Ltd ADR Itau Unibanco Holding SA ADR China Mobile Ltd
y y y y i
2,60 2,49 2,42 2,04 2,00
j Sensibile
36,48
i o p a
4,59 7,07 2,70 22,13
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,09 0,00 0,00 5,78 4,73
77 0 31,47
k Difensivo
7,06
Asia
78,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,60 0,46
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 26,40 51,68
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
162
DWS Investments UK Limited +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 mar 2005 Andrew Beal 26 mag 2014 218,10 EUR 609,43 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210301635
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 27/05/2013. © 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 31 dic 2018
Fidelity Funds - Asia Focus Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
QQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 18,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in via principale in titoli azionari quotati nelle borse asiatiche escluso il Giappone. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,65 11,84 Med Med +Med
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,1K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
0,06 1,44 0,16 43
10,95 -8,39 -8,10 92
3,03 1,85 0,51 48
6,19 -2,41 -0,20 55
24,44 -0,05 1,35 41
-7,55 2,50 5,56 9
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,28 0,99 96,57 0,06 2,77
Crescita di 10000
16,1 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-7,10 -9,17 -7,55 6,90 6,91
+/-Ind
+/-Cat
0,09 -0,99 2,50 0,17 -1,08
0,58 1,35 5,56 2,69 0,18
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
1,10 11,23 -2,99 16,45 -3,31
0,67 -2,23 2,62 2,84 3,76 8,08 -2,56 -16,04 6,90 3,31
-7,10 6,00 -2,39 8,15 3,90
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,05 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,06 1,31 3,62 0,00
Small
95,06 1,31 3,67 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
67,71 28,03 3,86 0,40 0,00
Cap Mkt Mediana
40831 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
AIA Group Ltd Tencent Holdings Ltd Taiwan Semiconductor... Alibaba Group Holding Ltd ADR Samsung Electronics Co Ltd
y a a t a
6,72 6,61 5,40 4,66 4,05
h Ciclico
50,40
r t y u
0,45 11,31 37,06 1,58
America
2,94
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,94 0,00 0,00
Europa
0,39
HDFC Bank Ltd Industrial And Commercial Bank... United Overseas Bank Ltd Housing Development Finance... China Pacific Insurance...
y y y y y
3,11 2,80 2,56 2,29 2,04
j Sensibile
36,95
i o p a
1,67 5,30 5,09 24,88
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,39 0,00 0,00 0,00 0,00
73 3 40,23
k Difensivo
12,65
Asia
96,68
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,25 5,40 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 35,26 61,41
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 set 2006 Dhananjay Phadnis 1 mar 2015 24,48 EUR 1.974,39 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0261946445
ß
®
163
Report 31 dic 2018
Franklin India Fund I(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI India NR USD
MSCI India NR USD
QQQQ
Azionari India
Usato nel Report 21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo di investimento: > Rivalutazione del capitale. Strategia di investimento: Il Comparto investirà principalmente in azioni di organismi costituiti o che svolgano le attività principali in India. Il Comparto cercherà d’investire in società in un ampio spettro di settori industriali indipendentemente dalla capitalizzazione di mercato. Inoltre il Comparto potrà cercare opportunità d’investimento in titoli a reddito fisso emessi da ciascuno degli organismi sopra indicati come pure in strumenti del mercato monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,39 17,19 Med Med -Med
Basati su MSCI India NR USD (dove applicabile)
15,9
Fondo
12,9
Indice Categoria
9,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-8,07 -0,09 1,21 35
62,19 21,13 5,35 27
6,20 1,63 -1,92 63
6,14 4,62 3,14 22
22,10 0,22 -1,67 50
-10,73 -8,10 -2,33 70
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,19 1,00 91,85 -0,27 5,44
Crescita di 10000
18,9 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,91 -3,85 -10,73 4,98 14,78
+/-Ind
+/-Cat
2,73 -6,22 -8,10 -1,43 2,60
1,55 -2,24 -2,33 -0,38 0,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-9,68 2,80 -10,06 6,91 17,78 -3,51 -2,22 9,87 -6,08 9,35 7,09 -3,50 19,32 -6,97 -5,69 1,44 9,11 16,96 13,07 12,40
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,62 0,00 2,36 0,02
Small
97,62 0,00 2,36 0,02
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
41,22 38,34 19,18 1,26 0,00
Cap Mkt Mediana
11871 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Infosys Ltd HDFC Bank Ltd Kotak Mahindra Bank Ltd Hindustan Unilever Ltd UltraTech Cement Ltd
a y y s r
8,29 7,53 6,75 4,28 3,97
h Ciclico
57,99
r t y u
15,10 17,71 22,10 3,09
America
4,05
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,05 0,00 0,00
Europa
0,00
Cognizant Technology Solutions... Bharti Airtel Ltd Larsen & Toubro Ltd Voltas Ltd Asian Paints Ltd
a i p p r
3,95 3,73 3,51 2,73 2,73
j Sensibile
29,54
i o p a
5,71 11,29 12,54
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
45 0 47,48
k Difensivo
12,47
Asia
95,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,56 2,91 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 95,95
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
164
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 ott 2005 Stephen Dover 25 ott 2005 42,42 EUR 2.347,41 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0231205427
ß
®
Report 31 dic 2018
Goldman Sachs Emerging Markets Equity Portfolio E Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 17,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
15,3 (EUR)
Per gli investitori che cercano l'accumulazione del capitale a lungo termine mediante investimenti in prevalenza in titoli di società dei paesi emergenti.
13,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
9,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-6,90 -0,09 -1,26 58
14,04 2,66 3,35 20
3,93 9,16 8,55 5
8,80 -5,71 -3,61 74
28,91 8,32 10,13 5
-18,60 -8,33 -6,12 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,29 0,94 92,35 -0,71 4,13
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,49 10,89 Med Med Med
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-7,24 -11,54 -18,60 4,51 6,24
+/-Ind
+/-Cat
-1,25 -5,01 -8,33 -2,89 0,72
-0,87 -3,78 -6,12 -0,77 2,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-3,96 11,17 -0,50 17,13 -0,18
-4,18 -4,64 1,15 6,37 2,25 8,57 -0,72 -16,21 8,85 4,46
-7,24 7,77 -1,50 6,67 0,48
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,02 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,55 0,00 1,27 3,18
Small
95,55 0,00 1,29 3,18
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
51,00 20,99 19,39 8,27 0,35
Cap Mkt Mediana
20660 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Alibaba Group Holding Ltd ADR Ping An Insurance (Group) Co....
a a a t y
5,95 4,47 4,40 3,93 2,97
h Ciclico
53,81
r t y u
5,59 16,12 31,71 0,40
America
11,77
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 11,77
Europa
14,74
AIA Group Ltd iShares Core MSCI EM IMI ETF... China Merchants Bank Co Ltd... PJSC Lukoil ADR Hong Kong Exchanges and...
y y o y
2,83 2,25 2,22 2,05 1,85
j Sensibile
32,98
i o p a
0,11 3,63 2,57 26,67
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,42 0,47 0,00 7,53 6,31
123 0 32,92
k Difensivo
13,21
Asia
73,49
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,24 3,90 0,07
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 28,70 44,79
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Goldman Sachs Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
31 lug 2001 Not Disclosed 15 dic 1997 29,58 EUR 2.729,69 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0133267202
ß
®
165
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Horizon China Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI China NR USD
MSCI China NR USD
QQQ
Azionari Cina
Usato nel Report 24,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo: Crescita dell’investimento nel lungo periodo. Politica d’investimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società in Cina, Hong Kong e Taiwan in qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 17,90 Alto Med Alto
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
17,8
Fondo
14,3
Indice Categoria
10,8K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
11,01 11,85 7,36 22
22,95 0,00 0,76 32
11,82 9,14 5,82 19
3,57 -0,34 2,96 25
33,92 -1,41 7,48 27
-21,39 -6,60 -5,14 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,09 1,03 91,90 -0,56 5,96
Crescita di 10000
21,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-16,80 -20,85 -21,39 2,93 8,43
+/-Ind
+/-Cat
-7,50 -5,18 -6,60 -3,29 -0,20
-6,54 -4,59 -5,14 1,03 2,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-1,58 10,27 -11,08 19,23 -6,91
0,91 -4,87 -16,80 4,59 6,28 9,24 2,30 17,07 -2,74 -0,21 -18,22 14,91 6,14 7,10 16,19
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 ott 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
17,24 0,00 31,70 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
88,48 2,04 5,33 4,15
Small
105,72 2,04 37,03 4,15
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
43,69 45,44 10,87 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
18577 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Ping An Insurance Group Co Of... Aia Group Ltd Cfd Usd Alibaba Group Holding Ltd ADR Hong Kong Exchanges and... 58.com Inc ADR repr Class A
t y a
7,01 6,47 5,62 4,75 4,67
h Ciclico
50,44
r t y u
10,95 27,29 7,51 4,69
America
2,75
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,75 0,00 0,00
Europa
0,00
Tencent Holdings Ltd Cfd Usd CNOOC Ltd China Petroleum & Chemical... Techtronic Industries Co Ltd Swire Pacific Ltd Class A
o o p u
4,60 4,46 4,41 3,95 3,60
j Sensibile
42,66
i o p a
2,14 14,33 14,38 11,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
49 1 49,56
k Difensivo
6,90
Asia
97,25
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,19 0,71 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 29,96 67,29
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
166
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
25 gen 2008 Charlie Awdry 26 feb 2015 14,96 EUR 174,44 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572944774
ß
®
Report 31 dic 2018
Janus Henderson Latin American Fund B€ Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM Latin America NR USD
MSCI EM Latin America NR USD
QQQQ
Azionari America Latina
Usato nel Report
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungo termine superiori a quelli normalmente raggiunti dai mercati azionari dell’America Latina, investendo in: società aventi sede legale in paesi dell’America Latina,società con sede legale al di fuori dell’America Latina ma che (i) svolgono parte predominante della loro attività aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppo che controllano principalmente società con sede legale in paesi latino-americani.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,68 16,00 Basso Basso Basso
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
Crescita di 10000 (EUR)
8,9
Fondo
7,9
Indice Categoria
6,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-15,53 1,58 1,12 28
-5,50 -5,37 -3,11 81
-16,50 6,68 5,50 8
27,27 -7,69 -0,05 51
13,30 4,61 3,80 18
-8,47 -6,61 -4,27 88
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,33 0,72 86,52 -0,34 9,67
10,9 9,9
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,79 3,77 -8,47 9,69 0,82
+/-Ind
+/-Cat
0,82 -3,63 -6,61 -3,22 -1,19
-0,52 -3,84 -4,27 -0,64 0,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
0,77 -12,47 0,96 2,79 12,77 -7,94 8,60 0,49 8,03 10,66 4,95 1,43 2,77 -2,38 -19,26 3,10 -3,00 8,11 2,66 -12,22
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,20 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,83 0,00 5,17 0,00
Small
94,83 0,00 5,37 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
15,54 25,47 38,04 20,96 0,00
Cap Mkt Mediana
4730 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Quinenco SA United Breweries Co Inc ADR Fomento Economico Mexicano SAB... Grupo Herdez SAB de CV ENGIE Brasil Energia SA
p s s s f
7,41 7,29 5,97 4,91 4,73
h Ciclico
32,48
r t y u
6,09 9,82 11,99 4,57
America
98,89
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,17 0,00 97,72
Europa
1,11
Duratex SA Bank Bradesco SA Sociedad Matriz SAAM SA Inversiones Aguas... Grupo Nutresa SA
r y p f s
4,73 4,50 4,46 4,45 4,30
j Sensibile
21,47
i o p a
0,65 20,81 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,11 0,00 0,00 0,00 0,00
31 0 52,75
k Difensivo
46,06
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
32,51 13,54
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 2004 Glen Finegan 1 feb 2015 14,63 EUR 58,83 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0200081056
ß
®
167
Report 31 dic 2018
Morgan Stanley Investment Funds - Frontier Markets Equity Fund AH (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Frontier Markets NR USD
-
Azionari Altri Settori
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo - Crescita a lungo termine del Suo investimento Investimenti principali - Quote societarie - Almeno il 70% degli investimenti del fondo Politica d'investimento - Il fondo investirà principalmente in società che hanno sede o che svolgono una quota significativa delle loro attività commerciali nei mercati emergenti di frontiera. Per "mercati emergenti di frontiera" s'intendono i mercati in via di sviluppo che sono tradizionalmente di difficile accesso per gli investitori stranieri o che si trovano in una precoce fase di sviluppo rispetto ai paesi emergenti tradizionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,26 12,50 -
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-
2,17 -
-11,67 -
2,15 -
15,98 -
-25,97 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-6,77 -14,01 -25,97 -4,28 -4,57
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
4,28 -17,44 7,14 4,67 -2,44 0,61 -1,44 0,40 6,38 2,36
-7,77 -6,77 1,75 1,65 5,55 -1,39 -9,95 -0,88 4,82 -10,48
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,09
Morningstar Style Box® Azionario
98,00 0,00 2,09 -0,09
Small
98,00 0,00 2,09 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
National Bank of Kuwait SAK Mobile Telecommunications Co KSC Vietnam Dairy Products JSC Attijariwafa Bank SA YPF SA ADR
y i s y o
Guaranty Trust Bank PLC HumanSoft Holding Co KSCC Banca Transilva SA Telecom Argentina SA ADR VietJet Aviation JSC
y s y i p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 31,20 47,64 16,39 4,76
Cap Mkt Mediana
4502 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,11 5,65 3,54 3,41 3,34
h Ciclico
49,27
r t y u
1,64 1,79 40,02 5,83
America
16,11
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,74 0,00 12,37
Europa
58,85
3,08 2,66 2,62 2,60 2,54
j Sensibile
25,40
i o p a
10,62 3,44 7,68 3,67
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,04 0,00 0,96 5,19 51,67
53 0 38,54
k Difensivo
25,33
Asia
25,04
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
15,19 6,29 3,84
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 25,04
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
168
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
28 mar 2013 Tim Drinkall 28 mar 2013 23,69 EUR 29,83 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0898765671
ß
®
Report 31 dic 2018
SEB Eastern Europe ex Russia Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Custom converging Eur 10-40 NR USD
QQQQ
Azionari Europa Emergente ex Russia
13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e titoli similari emessi da società aventi sede legale in un paese dell'Europa orientale esclusa la Russia, o emessi da società che svolgono una parte preponderante delle loro attività in Europa orientale esclusa la Russia. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. Il fondo non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 14,73 Med +Med Med
11,7
Fondo
10,7
Indice Categoria
9,7K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-0,79 -1,20 52
2,74 -0,26 40
-6,34 -4,96 73
7,72 0,63 48
24,34 5,53 35
-9,06 2,54 40
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,05 4,84 -9,06 6,80 3,23
+/-Ind
+/-Cat
-
8,84 8,12 2,54 2,68 0,83
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
-4,17 10,72 3,53 10,61 2,28
-9,48 0,76 7,59 3,41 -8,74 6,77 -3,43 -12,64 6,37 -1,01
4,05 0,94 6,78 0,37 -4,60
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,37 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,30 0,00 5,70 0,00
Small
94,30 0,00 6,07 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 10,66 48,09 33,15 8,10
Cap Mkt Mediana
2959 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Bank Polska Kasa Opieki SA PKO Bank Polski SA Nova Ljubljanska Banka DD ADR Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA OTP Bank PLC
y y y y y
6,98 6,28 5,70 4,98 3,63
h Ciclico
63,12
r t y u
5,78 2,50 50,90 3,94
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Alior Bank SA BRD-Groupe Societe Generale SA Polski Koncern Naftowy ORLEN SA Play Communications SA Turkiye Is Bankasi AS Class C
y y o i y
3,51 2,85 2,74 2,56 2,33
j Sensibile
22,85
i o p a
6,92 11,81 3,41 0,71
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 15,47 0,00 84,53 0,00
72 0 41,57
k Difensivo
14,03
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,78 3,41 5,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
2 ott 1996 Alo Kullamaa 22 giu 2015 3,31 EUR 152,98 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070133888
ß
®
169
Report 31 dic 2018
SEB Russia Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Russia NR USD
MSCI Russia 10-40 NR USD
QQQQ
Azionari Russia
Usato nel Report 12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitale attraverso l'investimento in un portafoglio composto prevalentemente da titoli azionari russi e/o titoli azionari emessi da società avente sede legale in uno Stato membro della Comunità degli Stati Indipendenti. L’OICR può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. L’OICR non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,13 15,21 Med Med +Med
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
9,9
Fondo
8,4
Indice Categoria
6,9K
2013
2014
2015
2016
2017
12/18
Rendimenti
-3,01 0,59 -1,62 65
-41,34 -2,52 -3,02 75
17,33 1,25 1,81 38
64,55 5,10 6,44 26
-1,92 5,67 2,67 24
-1,07 -5,37 2,35 46
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,58 0,84 91,38 0,26 5,89
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2018) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-7,42 -5,07 -1,07 16,88 1,91
+/-Ind
+/-Cat
0,08 -3,77 -5,37 1,48 0,14
1,00 0,30 2,35 3,97 1,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2018 2017 2016 2015 2014
5,32 -1,05 2,54 -7,42 -1,15 -11,12 10,17 1,33 10,15 8,82 12,14 22,41 31,16 -0,37 -11,86 1,88 -18,97 12,51 -9,63 -28,79
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2018 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,05 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
87,51 0,00 8,61 3,88
Small
87,51 0,00 8,65 3,88
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
40,68 17,95 23,95 12,82 4,60
Cap Mkt Mediana
9973 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Gazprom PJSC PJSC Lukoil Surgutneftegas PJSC... Sberbank of Russia PJSC Mining and Metallurgical...
o o o y r
9,24 8,61 8,47 4,85 4,80
h Ciclico
35,79
r t y u
14,31 2,88 18,02 0,57
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
94,53
Tatneft PJSC Participating... Halyk Savings Bank of... Rosneft Oil Co Sberbank Preferred QIWI PLC ADR
o y o y
4,37 4,33 4,15 3,88 3,56
j Sensibile
53,76
i o p a
4,55 44,87 2,48 1,86
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,30 0,00 0,00 92,24 0,00
46 0 56,25
k Difensivo
10,45
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,90 6,55
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,47
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 5,47
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
170
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2018) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Pavel Lupandin 25 gen 2015 10,30 EUR 190,42 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2019 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273119544
ß
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Glossario Alfa Rappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) della performance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolato in funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Di conseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica il maggior rendimento del portafoglio gestito rispetto al rendimento di equilibrio (come costruito dal Capital asset pricing model, Capm) di un portafoglio non gestito (di mercato) avente lo stesso beta. È dunque un indicatore dell’abilità del gestore nello stock picking e quindi della sua capacità di creare valore aggiunto. Asset Allocation È il processo che porta alla decisione di come distribuire l’investimento tra le diverse categorie di attività finanziarie (incluse azioni, obbligazioni, liquidità) e attività reali (incluse immobili, merci, metalli preziosi). Le scelte di asset allocation sono determinate dalla necessità di ottimizzare il rapporto rendimento/rischio in relazione all’orizzonte temporale e alle aspettative dell’investitore. Benchmark Il benchmark, o parametro di riferimento, è comunemente utilizzato per confrontare la performance di un fondo comune, ed è costruito facendo riferimento a indici elaborati da soggetti terzi e di comune utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è per l’Italia un’informazione obbligatoria da inserire nel prospetto informativo, ha l’obiettivo di consentire all’investitore una verifica del mercato di riferimento, e quindi del potenziale livello di rischio/rendimento, in cui il fondo si trova ad operare, oltre che fornire un’indicazione del valore aggiunto in termini di extraperformance della gestione. Beta L’indice Beta misura la sensibilità di un fondo alle oscillazioni del mercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondo congiuntamente al mercato, in seguito a movimenti di quest’ultimo. È il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile a fattori macro, politici, fuori dal controllo degli investitori. Per definizione il beta del mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Beta di 1,1 indica che il fondo può ottenere una performance del 10% migliore rispetto all’indice di mercato, in un mercato al rialzo o del 10% peggiore in un mercato al ribasso. Capitalizzazione del Mercato La capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottiene moltiplicando il prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli del listino si ottiene la capitalizzazione del mercato (o di borsa). Categorie Morningstar Ciascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiche d’investimento omogenee attraverso l’analisi della composizione specifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in base agli obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacità di realizzare un dato livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette ai risparmiatori di mettere in portafoglio fondi con caratteristiche certe e trasparenti. Crescita (Growth) Si chiama “di crescita” o “growth” quella strategia di investimento che seleziona azioni con una storia di performance in crescita e con un buon potenziale di incremento di valore del capitale nel futuro. La valutazione è effettuata prendendo in considerazione i cosiddetti multipli, ovvero i rapporti P/E (price/ earning). Si contrappone a “Value”
Deviazione standard La deviazione standard è una misura statistica di dispersione attorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certo arco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel caso l’investimento del risparmiatore sia composto da più fondi (o titoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo del portafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazioni standard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilità complessiva sarà funzione non soltanto della deviazione standard di ogni singolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra i rendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola la deviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su base mensile realizzati negli ultimi 36 mesi. Duration La duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei pagamenti derivanti dall’obbligazione. Formalmente è la media ponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione di ciascun anno sono dati dai flussi di liquidità (cash flow) di quell’anno(la cedola e, per l’anno di scadenza, la cedola più il capitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura, la duration è anche una misura approssimativa della volatilità di un titolo: quanto più è alta, tanto maggiori sono le escursioni di prezzo che subirà il titolo in seguito a una variazione dei tassi di interesse. La duration è definita in anni. Indice di Sharpe L’indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto all’investimento privo di rischio, solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta dell’Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l’indice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi l’efficienza della gestione. In termini analitici l’indice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è il rendimento del fondo, Rb è il rendimento dell’investimento privo di rischio, e Sigma è la volatilità dei rendimenti. Information Ratio Consente di valutare la capacità del gestore di sovraperformare il benchmark, in relazione al rischio assunto. È calcolato rapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice di riferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilità dei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento. ISIN È un codice internazionale che identifica i titoli quotati. Morningstar Analyst Rating L’Analyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessa dal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono la convinzione degli analisti che un particolare fondo possa generare performance migliori o peggiori della categoria su un orizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di 5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo, Persone e Società . La valutazione viene rivista periodicamente ed è sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicura l’omogeneità nell’applicazione della metodologia di valutazione.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Morningstar Rating È un indicatore sintetico dell’efficienza della gestione. È costituito dalle performance corrette per il rischio al netto dei costi di sottoscrizione. Viene calcolato all’interno di ciascuna categoria per almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, è una valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversi orizzonti temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondo lo permette. L’introduzione del nuovo sistema fornisce una fotografia più chiara della storia del prodotto e un’indicazione della sua persistenza nel tempo. La metodologia europea è così uniformata a quella americana. Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) L’indicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L’indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta KIID (Key Investor Information Document). Morningstar Style Box È la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire una fotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo che investe in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristiche di performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stile delle società presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo si ottiene mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo in portafoglio. Ne deriva una matrice bi-dimensionale, con la capitalizzazione (grande, media e piccola) sul lato delle ordinate e lo stile (value, blend, growth) su quello delle ascisse. Per i fondi obbligazionari, le due variabili cruciali sono invece la duration e la qualità del credito. (Vedi metodologia nella descrizione della scheda fondo obbligazionaria). Net Asset Value (NAV) Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delle attività e delle passività del fondo. È ottenuto sottraendo dal valore dei titoli in portafoglio,comprensivo dei ratei d’interesse sulle cedole, i debiti imputabili al fondo comune. Questo valore, diviso per il numero delle quote esistenti, Permette di ottenere il NAV. Vedere anche Valore quota.
R-Quadro È un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di un fondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo. Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondo possono essere ricondotte alle oscillazioni dell’indice. Così, i fondi indicizzati che investono solo nell’indice S&P 500 dovrebbero mostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatore prossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo in minima parte riconducibili ai movimenti dell’indice. L’indice Rquadro può essere utilizzato per analizzare il significato del coefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicherà un Beta più affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta è meno determinante nella spiegazione della performance del fondo. Rendimenti cumulati I rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un dato periodo che può essere annuale, mensile, settimanale o giornaliero. Rendimento annualizzato Per rendere confrontabili performance calcolate su orizzonti temporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore su una base temporale comune, in genere pari all’anno. Questo calcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime a capitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta. Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9% su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimento annualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è pari al 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo A è pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza nei risultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto che solo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza un reinvestimento del capitale investito su base annuale. Value Si chiama “value” quella strategia di investimento che seleziona le azioni di società che risultano sottovalutate dal mercato, i cui prezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili e del valore contabile dell’azienda. A differenza dei titoli growth, quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore. YTD (year to date) È il rendimento percentuale del fondo da inizio anno all’ultimo valore disponibile.
Patrimonio complessivo netto Il patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla fine del mese. Viene utilizzato come misura della dimensione del fondo e, in ultima analisi, anche della distribuzione del fondo presso i risparmatori. Percentile Il percentile, o Rank in categoria, misura la performance di un fondo rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala va da 1 a 100: un fondo che appartiene al decimo percentile, appartiene al primo 10% dei fondi migliori. Qualità del credito La qualità del credito indica la valutazione di un’obbligazione in relazione alla sua qualità e sicurezza. L’esposizione al credito misura il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organismi non governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha come effetto una maggiore volatilità del prezzo del bond. Il primo passo per determinare l’esposizione al credito sta nel guardare al rating medio assegnato alle obbligazioni in portafoglio dagli specialisti delle agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
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