I fondi di Z Platform evolution . Gennaio 2020
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Indice Sezione
Pagine
La gamma dei fondi Z Platform evolution
2
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution
6
Obbligazionario & LiquiditĂ - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
13 15 16 17
Alternativi - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
53 55 56 57
Bilanciati - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
77 79 80 81
Azionario Globale - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
99 101 102 103
Azionario Europa - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
123 125 126 127
Azionario Stati Uniti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
144 146 147 148
Azionario Mercati Emergenti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
154 156 157 158
Glossario
168
La gamma dei fondi Z Platform evolution
Obbligazionario & Liquidità I fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli che presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquidità investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida di portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI: Algebris Financial Credit I EUR Acc Amundi Oblig Internationales EUR-I-C AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H Bantleon Opportunities L IT Carmignac Sécurité A EUR Acc DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC DWS Invest Convertibles LC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc Global Evolution Frontier Mkts R EUR GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg GS Glbl Strat Inc Bd Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA Muzinich Global Tact Crdt HEUR Acc R
Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR Nordea 1 - Low Dur US Hi Yld Bd BP EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc R-co Euro Crédit C EUR Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg T. Rowe Price Dynamic Glbl Bd Ih EUR T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Alternativi
I FONDI:
La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio. Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.
Amundi Fds Global Mac Forex A EUR C Amundi Fds Volatil Euro M EUR C Bantleon Family & Friends DT Bantleon Opportunities World PT Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc First Eagle Amundi Income Builder IHE-C Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 GAM Star (Lux) - Global Alpha I EUR Acc GAM Systematic Alt Rsk Pre EUR Acc H2O Adagio EUR-R C
2
Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc Lemanik SICAV Global Strat I Instl EUR M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR SEB Asset Selection C SEB Asset Selection Opp C SLI Global Abs Ret Strats D Acc EUR
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Bilanciati I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglio e di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI: Allianz Dyn MltAst Stgy SRI50 AT EUR ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR FMM-Fonds Franklin Income I(acc)EUR
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc JPM Global Income C (acc) EUR MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR Neuberger Berman Glb Eq Idx PW EUR A Acc Nordea 1 - Stable Return BI EUR PIMCO GIS Glb Cr Ast Allc Instl EURH Acc R-co Club C EUR Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
Azionario Globale I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale, con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.
I FONDI: BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR BMO Responsible Global Equity R Acc EUR Candriam Eqs L Rbtc&Innov Tech I EUR Cap Capital Group New Pers (LUX) Z EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Invest Global Agribusiness LC DWS Top Dividende LD
Fidelity Pacific Y-Acc-EUR First Eagle Amundi International IE-C FvS Multiple Opportunities II IT Investec GSF Glb Franchise A Acc EUR Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR Kempen (Lux) Global Property I LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
3
Azionario Europa I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stili di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo, proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Italy I EUR Bestinver International R EUR Cap BGF Continental Eurp Flex I2 EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc DWS Deutschland LC Fidelity Italy Y-Acc-EUR GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR Liontrust European Opports B Acc EUR Odey Pan European R EUR Acc R-co Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB European Equity Small Caps C EUR SEB Sustainability Nordic C EUR Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
Azionario Stati Uniti
I FONDI:
I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi. Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore e di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importante del mondo.
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Liontrust US Opportunities B Acc EUR MS INVF US Advantage ZH EUR
4
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR H Q-acc UniNordamerika
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Azionario Mercati Emergenti
I FONDI:
I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale. L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi potenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Franklin India I(acc)EUR GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF Emerging Markets Sm Cp Eq AH EUR SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR
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5
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc
3.99
5.51
13.87
13.87
5.15
QQQQ
Algebris Financial Credit I EUR Acc
3.90
6.50
16.49
16.49
6.04
QQQQQ
DWS Invest Convertibles LC
2.92
1.50
8.44
8.44
1.29
QQQ
Global Evolution Frontier Mkts R EUR
2.68
1.51
6.56
6.56
3.51
TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE
2.04
4.74
13.79
13.79
3.02
QQQ
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
2.02
5.48
13.86
13.86
2.89
QQQQ
T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR
1.90
3.75
13.72
13.72
2.47
QQQ
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
1.77
2.30
10.94
10.94
2.40
Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR
1.72
2.61
10.67
10.67
4.68
QQQQQ
GS Glbl Strat Inc Bd Oth Ccy Acc EUR Hdg
1.49
-0.56
2.92
2.92
-1.33
AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H
1.37
0.73
6.13
6.13
1.95
QQQ
Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc
1.31
3.43
12.17
12.17
4.48
QQQ
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
1.07
-4.54
-3.28
-3.28
-1.80
R-co Euro Crédit C EUR
0.76
1.59
5.17
5.17
1.91
T. Rowe Price Dynamic Glbl Bd Ih EUR
0.62
-2.32
-3.11
-3.11
-2.74
Bantleon Opportunities L IT
0.46
1.57
8.60
8.60
0.53
QQQ
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
0.39
2.17
9.11
9.11
1.87
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
0.38
1.78
8.32
8.32
2.68
QQQQ
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
0.19
3.22
7.97
7.97
2.06
QQQQ
TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE
Q
QQ QQQQ Q
0.07
-0.12
2.35
2.35
0.05
Carmignac Sécurité A EUR Acc
-0.02
1.36
3.57
3.57
0.17
QQQQ
Muzinich Global Tact Crdt HEUR Acc R
-0.03
1.65
6.46
6.46
1.29
QQQ
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
-0.08
0.17
3.28
3.28
0.31
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.19
-0.36
-0.63
-0.63
-0.61
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
-0.25
4.56
14.01
14.01
3.53
QQQ
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
-0.33
1.12
6.82
6.82
2.94
QQQQQ
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.48
-0.48
0.19
0.19
-0.63
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
-0.57
-0.23
1.02
1.02
0.05
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
-0.63
0.95
5.81
5.81
1.55
TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE
-0.64
0.66
5.01
5.01
0.79
Q QQQQ
Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc
-0.73
1.20
7.47
7.47
2.19
QQQQ
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
-0.74
5.33
16.92
16.92
3.29
QQQQ
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
-0.75
4.00
17.34
17.34
3.93
QQQQ
Templeton Global Bond A(acc)EUR
-1.65
-0.63
3.20
3.20
-0.55
Nordea 1 - Low Dur US Hi Yld Bd BP EUR
-1.73
3.65
9.01
9.01
0.96
Q
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
-2.75
-0.05
5.66
5.66
1.28
QQQQQ
* Rendimento annualizzato.
6
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
ALTERNATIVI M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc
5.88
6.45
12.43
12.43
3.47
QQQQ
First Eagle Amundi Income Builder IHE-C
3.46
2.88
11.52
11.52
3.33
QQQ
Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc
2.86
4.14
11.09
11.09
3.84
QQQQ
H2O Adagio EUR-R C
1.95
7.40
6.92
6.92
5.36
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR
1.40
2.65
7.81
7.81
2.22
QQQQ
Bantleon Opportunities World PT
1.04
0.80
3.28
3.28
0.82
Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc
0.67
0.85
2.64
2.64
-0.97
Bantleon Family & Friends DT
0.54
1.48
7.50
7.50
1.60
SLI Global Abs Ret Strats D Acc EUR
0.41
1.51
6.12
6.12
0.04
Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR
0.39
2.07
7.46
7.46
3.60
Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1
0.37
-0.72
4.08
4.08
0.96
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
0.26
10.53
32.53
32.53
9.70
GAM Star (Lux) - Global Alpha I EUR Acc
-0.52
-3.15
-0.64
-0.64
-0.81
GAM Systematic Alt Rsk Pre EUR Acc
-0.74
0.78
3.29
3.29
-0.08
Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc
-0.76
-1.08
-5.29
-5.29
-2.96
Amundi Fds Global Mac Forex A EUR C
-0.87
-1.72
-1.79
-1.79
-1.79
Lemanik SICAV Global Strat I Instl EUR
-2.24
-1.59
-2.38
-2.38
-2.46
Amundi Fds Volatil Euro M EUR C
-2.66
-0.37
-8.51
-8.51
-9.29
SEB Asset Selection C
-3.44
-1.64
1.84
1.84
-2.17
SEB Asset Selection Opp C
-6.04
-2.83
1.66
1.66
-4.41
QQQ
QQQQQ
* Rendimento annualizzato.
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7
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
BILANCIATI BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
5.24
5.03
14.20
14.20
4.26
QQQ
R-co Club C EUR
4.73
6.27
13.02
13.02
2.86
QQQQ
PIMCO GIS Glb Cr Ast Allc Instl EURH Acc
3.92
3.73
12.39
12.39
4.92
QQQQ
Neuberger Berman Glb Eq Idx PW EUR A Acc
3.20
2.67
8.45
8.45
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
2.95
3.39
10.55
10.55
-0.62
Allianz Dyn MltAst Stgy SRI50 AT EUR
2.76
6.33
15.03
15.03
4.08
QQQQ
FMM-Fonds
2.74
4.49
12.17
12.17
4.13
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
2.24
2.17
10.40
10.40
2.33
QQQQ
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
1.95
4.07
12.30
12.30
3.59
QQQQQ
Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
1.76
1.86
4.41
4.41
1.14
DNCA Invest Eurose I EUR
1.67
3.95
8.62
8.62
2.60
QQQQQ
Ethna-AKTIV SIA-T
1.67
4.18
11.07
11.07
3.34
QQQQ
JPM Global Income C (acc) EUR
1.60
2.80
11.48
11.48
3.77
QQQQ
ANIMA Star High Potential Europe I
1.58
1.94
4.29
4.29
1.32
MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR
1.43
6.39
19.26
19.26
4.54
QQQQ
Nordea 1 - Stable Return BI EUR
0.91
2.96
8.94
8.94
2.27
QQQQ
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
-0.14
3.41
7.62
7.62
0.28
Q
Franklin Income I(acc)EUR
-0.16
5.07
17.44
17.44
3.38
* Rendimento annualizzato.
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I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO GLOBALE BGF World Mining D2 EUR
10.05
5.02
22.84
22.84
7.67
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
9.99
15.15
42.21
42.21
20.64
QQQQ
Candriam Eqs L Rbtc&Innov Tech I EUR Cap
9.11
13.52
39.63
39.63
BMO Responsible Global Equity R Acc EUR
7.80
10.89
35.43
35.43
13.74
QQQQ
Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
7.65
12.54
39.19
39.19
12.23
QQQQQ
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
7.04
6.34
19.93
19.93
6.18
Capital Group New Pers (LUX) Z EUR
6.85
10.85
32.41
32.41
13.50
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
6.71
4.28
19.30
19.30
11.28
MS INVF Global Quality ZH EUR
6.61
7.45
25.33
25.33
12.80
QQQ
QQ QQQQ
Carmignac Investissement A EUR Acc
6.20
5.78
24.75
24.75
3.90
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
5.41
3.31
14.79
14.79
-0.11
QQQ
Investec GSF Glb Franchise A Acc EUR
4.75
9.26
29.55
29.55
12.10
QQQQ
M&G Global Themes Euro A Acc
4.51
11.14
32.78
32.78
9.37
QQQ
FvS Multiple Opportunities II IT
4.07
7.52
20.83
20.83
7.15
QQQQQ
Q
Fidelity Pacific Y-Acc-EUR
3.84
7.91
23.22
23.22
7.61
QQQQ
DWS Top Dividende LD
3.27
7.78
20.45
20.45
5.57
QQQ
BGF World Gold D2 EUR
2.28
12.07
38.15
38.15
3.06
QQQQ
First Eagle Amundi International IE-C
1.65
6.87
22.00
22.00
4.74
QQQQ
Kempen (Lux) Global Property I
0.96
9.44
28.58
28.58
8.06
QQQQQ
DWS Invest Global Agribusiness LC
0.93
2.31
21.79
21.79
6.21
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
9
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
SEB European Equity Small Caps C EUR
13.57
10.80
34.17
34.17
11.87
SEB Sustainability Nordic C EUR
11.60
8.61
29.92
29.92
8.43
QQQ
Bestinver International R EUR Cap
10.49
11.30
23.54
23.54
5.58
QQQQ
AZIONARIO EUROPA QQQQ
Odey Pan European R EUR Acc
9.87
7.88
7.42
7.42
2.30
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
9.34
12.49
28.02
28.02
7.53
QQQ
BGF Continental Eurp Flex I2 EUR
9.01
10.36
37.13
37.13
12.74
BGF European E2 EUR
8.30
11.18
31.55
31.55
5.93
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
7.82
8.87
26.99
26.99
5.51
DWS Deutschland LC
7.08
5.58
24.18
24.18
3.81
QQQQ
QQQQQ
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc
6.98
8.11
29.17
29.17
8.84
QQQQ
R-co Conviction Euro C EUR
6.68
7.80
17.64
17.64
3.44
Q
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
6.58
7.01
9.95
9.95
2.26
Comgest Growth Europe EUR Acc
6.54
9.81
33.93
33.93
12.81
Liontrust European Opports B Acc EUR
6.02
4.68
18.47
18.47
0.91
Q
Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
4.14
7.66
19.92
19.92
5.49
QQQQ
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
2.71
2.41
4.87
4.87
1.55
Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
2.06
3.49
9.61
9.61
0.40
QQQQ
Q
* Rendimento annualizzato.
10
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO STATI UNITI UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR H Q-acc
10.25
8.68
32.95
32.95
18.52
Liontrust US Opportunities B Acc EUR
5.86
10.37
34.77
34.77
14.99
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
5.30
10.72
27.63
27.63
11.01
QQQ
UniNordamerika
4.43
9.92
33.10
33.10
13.02
QQQ
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR
3.82
10.16
39.13
39.13
12.14
QQQQQ
MS INVF US Advantage ZH EUR
2.29
-0.99
22.71
22.71
16.32
* Rendimento annualizzato.
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I rendimenti dei fondi Z Platform evolution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO MERCATI EMERGENTI SEB Russia C EUR
11.05
14.54
49.58
49.58
13.22
QQQQ
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
9.42
7.50
21.16
21.16
9.20
QQQQ
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
9.40
8.05
28.34
28.34
10.55
QQQ
GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
7.88
10.02
27.32
27.32
10.14
QQQQ
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
7.68
9.01
26.55
26.55
13.34
QQQQ
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
5.29
6.09
18.14
18.14
6.20
QQQ
Janus Henderson Latin American B€ Acc
4.54
4.58
15.93
15.93
6.33
QQQ
MS INVF Emerging Markets Sm Cp Eq AH EUR
2.98
-1.15
Franklin India I(acc)EUR
2.31
1.49
10.73
10.73
6.47
QQQQ
SEB Eastern Europe ex Russia C
2.13
0.48
6.91
6.91
6.53
QQQQ
* Rendimento annualizzato.
12
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Obbligazionario & Liquidità Algebris Financial Credit I EUR Acc Amundi Oblig Internationales EUR-I-C AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H Bantleon Opportunities L IT Carmignac Sécurité A EUR Acc DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC DWS Invest Convertibles LC Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc Global Evolution Frontier Mkts R EUR GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg GS Glbl Strat Inc Bd Oth Ccy Acc EUR Hdg Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA Muzinich Global Tact Crdt HEUR Acc R
Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR Nordea 1 - Low Dur US Hi Yld Bd BP EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc R-co Euro Crédit C EUR Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg T. Rowe Price Dynamic Glbl Bd Ih EUR T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE Templeton Global Bond A(acc)EUR Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni) Valuta Euro
122.8 119.5 116.3 113.0 109.8 106.5 103.3 100.0 96.7 93.5 90.2 87.0 83.7
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
04/2019
08/2019
12/2019
Algebris Financial Credit I EUR Acc
119.3
GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc
116.3
Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR
114.7
Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc
114.0
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
112.3
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13
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Algebris Financial Credit I EUR Acc
6.04
16.49
1.74
3.90
6.50
GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc
5.15
13.87
1.09
3.99
5.51
13.87
Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR
4.68
10.67
1.08
1.72
2.61
10.67
Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc
4.48
12.17
0.82
1.31
3.43
12.17
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
3.93
17.34
0.83
-0.75
4.00
17.34
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
3.53
14.01
0.46
-0.25
4.56
14.01
Global Evolution Frontier Mkts R EUR
3.51
6.56
2.73
2.68
1.51
6.56
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
3.29
16.92
0.93
-0.74
5.33
16.92
TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE
3.02
13.79
2.33
2.04
4.74
13.79
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.94
6.82
0.03
-0.33
1.12
6.82
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
2.89
13.86
2.77
2.02
5.48
13.86
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
2.68
8.32
0.32
0.38
1.78
8.32
T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR
2.47
13.72
1.51
1.90
3.75
13.72
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
2.40
10.94
1.58
1.77
2.30
10.94
Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc
2.19
7.47
-0.73
-0.73
1.20
7.47
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
2.06
7.97
0.40
0.19
3.22
7.97
16.49
AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H
1.95
6.13
0.78
1.37
0.73
6.13
R-co Euro Crédit C EUR
1.91
5.17
0.44
0.76
1.59
5.17
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
1.87
9.11
0.14
0.39
2.17
9.11
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
1.55
5.81
-0.36
-0.63
0.95
5.81
DWS Invest Convertibles LC
1.29
8.44
0.76
2.92
1.50
8.44
Muzinich Global Tact Crdt HEUR Acc R
1.29
6.46
0.13
-0.03
1.65
6.46
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
1.28
5.66
-0.31
-2.75
-0.05
5.66
Nordea 1 - Low Dur US Hi Yld Bd BP EUR
0.96
9.01
-1.47
-1.73
3.65
9.01
TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE
0.79
5.01
-0.39
-0.64
0.66
5.01
Bantleon Opportunities L IT
0.53
8.60
-0.28
0.46
1.57
8.60
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
0.31
3.28
0.17
-0.08
0.17
3.28
Carmignac Sécurité A EUR Acc
0.17
3.57
0.10
-0.02
1.36
3.57
TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE
0.05
2.35
0.01
0.07
-0.12
2.35
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.05
1.02
-0.06
-0.57
-0.23
1.02
Templeton Global Bond A(acc)EUR
-0.55
3.20
0.11
-1.65
-0.63
3.20
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
-0.61
-0.63
-0.07
-0.19
-0.36
-0.63
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.63
0.19
-0.10
-0.48
-0.48
0.19
GS Glbl Strat Inc Bd Oth Ccy Acc EUR Hdg
-1.33
2.92
0.40
1.49
-0.56
2.92
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
-1.80
-3.28
2.43
1.07
-4.54
-3.28
T. Rowe Price Dynamic Glbl Bd Ih EUR
-2.74
-3.11
1.68
0.62
-2.32
-3.11
* Rendimento annualizzato.
14
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto I fondi raccolti nella categoria Morningstar dedicata ai global bond nell’ultimo trimestre dell’anno (e in euro) ha perso l’1,56% portando a +7,91% la performance del 2019. Il segmento riservato a chi investe nel debito corporate nell’ultimo quarter è sceso dello 0,7% portando a +12,3% l’andamento dell’anno appena chiuso. Gli strumenti dedicati agli high yield, mediamente sono rimasti fermi nel trimestre, segnando+14,3% nel 2019. Dal punto di visto operativo i gestori di Morningstar Investment Management (MIM), mantengono un approccio cauto sul settore del reddito fisso. Il livello di conviction nei diversi segmenti che compongono l’universo del debito va da medium a low . “Per quanto riguarda gli Stati Uniti, nel settore governativo i rendimenti sono scesi e coprono a malapena i rischi di inflazione. In generale, tuttavia, i Tbond mantengono la loro capacità di difesa. Nei corporate, gli yield rispetto al Treasury sono poco interessanti e i rendimenti, in rapporto al rischio, sono bassi”, spiega Dan Kemp, responsabile degli investimenti di MIM. “In Europa, nei governativi gli yield sono poco attraenti, sia in termini assoluti che relativamente ad altre classi di investimento. In una prospettiva di lungo termine non sono fra i favoriti. I corporate mostrano lo stesso quadro e le valutazioni sono un problema. Negli high yield gli spread sono ancora stretti rispetto al livello che riteniamo normale e questo riduce le possibilità di futuri guadagni. Raccomandiamo la cautela. L’esposizione ai mercati emergenti potrebbe essere interessante grazie agli alti rendimenti, anche se i guadagni visti in alcune fasi consigliano una certa prudenza”. In questo scenario, la buona notizia per quanto riguarda il debito governativo, è che il merito di credito di alcune regioni importanti è ancora alto. DBRS Morningstar ha da poco confermato il giudizio di AAA con trend Stabile sia per l’Unione Europea che per gli Stati Uniti. Per quanti riguarda il Vecchio continente i dubbi sulla sua tenuta possono nascere dal prossimo addio del Regno Unito dall’Ue. Per quanto riguarda gli Stati Uniti, le preoccupazioni riguardano alcuni segnali di rallentamento economico.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
15
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Algebris Financial Credit I EUR Acc
5.90
1.16
QQQQQ
4
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C
5.92
0.75
QQQ
4
AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H
2.41
0.95
QQQ
3
Bantleon Opportunities L IT
4.00
0.50
QQQ
4
Carmignac Sécurité A EUR Acc
1.57
0.33
QQQQ
2
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
3.66
0.73
QQQQ
3
DWS Invest Convertibles LC
5.72
0.34
QQQ
4
Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-EUR
6.22
0.76
QQQQ
4
Fidelity Global Infl-Link Bd A-Acc-EUR H
1.62
0.51
3
GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc
5.40
1.05
QQQQ
3
Global Evolution Frontier Mkts R EUR
4.87
0.69
3
GS Glbl Hi Yld Oth Ccy Acc EUR Hdg
4.54
0.66
4
GS Glbl Strat Inc Bd Oth Ccy Acc EUR Hdg
2.63
-0.32
Q
3
Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR
2.09
1.66
QQQQQ
3
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
0.58
-0.32
Q
2
Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc
2.64
1.14
QQQQ
3
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
2.62
1.25
QQQQ
3
Muzinich Global Tact Crdt HEUR Acc R
2.32
0.79
QQQ
3
Neuberger Berman Corp Hyb Bd EUR I Acc
4.25
1.20
QQQ
3
Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR
3.55
1.48
QQQQQ
3
Nordea 1 - Low Dur US Hi Yld Bd BP EUR
5.95
0.42
Q
4
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
7.46
0.45
QQQQ
4
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
6.64
0.63
QQQQ
4
PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc
3.96
0.58
QQQQQ
PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl EURH Acc
2.70
0.80
4 3
R-co Euro Crédit C EUR
2.18
1.07
Schroder ISF EURO Liquidity A Acc EUR
0.04
-6.21
Schroder ISF Glbl Corp Bd B Acc EUR Hdg
2.89
0.83
T. Rowe Price Dynamic Glbl Bd Ih EUR
2.55
-1.06
T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR
4.65
0.66
TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE
7.53
0.51
QQQ
TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE
2.77
0.46
QQQQ
3 1
3
Q
3
QQQ
3 4 3
TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE
1.05
0.41
Templeton Global Bond A(acc)EUR
8.91
0.17
4 5
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1
7.81
-0.10
4
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.88
0.62
QQQQ
2
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
16
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2019
Algebris UCITS Funds plc - Algebris Financial Credit Fund I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Markit iBoxx EUR Corp Subordinated TR
N/A
QQQQQ
Categoria Morningstar™
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Fondo è raggiungere un reddito elevato e una crescita modesta del proprio investimento. Il Fondo intende investire a livello globale nel settore finanziario, principalmente in titoli di debito (ad esempio, titoli di Stato e obbligazioni corporate) con tassi di interesse fissi e variabili e che potrebbero presentare rating investment grade o inferiori a investment grade. Un’agenzia di rating fornisce un rating investment grade quando ritiene che vi sia un rischio relativamente ridotto che l’emittente dell’obbligazione non sia in grado di rimborsare il capitale. Un’agenzia di rating fornisce un rating inferiore a investment grade quando ritiene che vi sia un rischio elevato che l’emittente... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,12 5,75 Alto +Med -
Basati su Markit iBoxx EUR Corp Subordinated TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
7,42 -1,76 27
5,50 5,26 4
7,04 0,98 12
10,32 1,78 35
-7,20 -3,56 80
16,49 5,48 8
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,30 1,42 76,50 0,30 3,16
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,90 6,50 16,49 6,04 6,13
+/-Ind
+/-Cat
3,07 3,73 5,48 0,94 1,83
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
5,57 -0,21 3,12 -1,13 3,77
3,61 -4,70 2,67 0,85 -0,85
2,51 1,86 1,81 4,00 0,02
3,90 -4,21 2,34 3,22 2,52
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Algebris (UK) Limited +44 20 78511740 -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
3 set 2012 Davide Serra 3 set 2012 169,55 EUR 5.151,21 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B81TMV64
ß
®
17
Report 31 dic 2019
Amundi Oblig Internationales EUR-I-C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Broad TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Flessibili Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance superiore a quella dell’indice JPMorgan Government Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato d’investimento minimo di 3 anni. In un universo d’investimento internazionale, la Sicav offre una gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,69 5,86 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice
10,7K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
21,77 7,23 5,87 1
3,89 -3,99 -2,47 86
7,34 2,20 -0,81 52
-1,08 4,58 2,55 37
-1,62 -5,40 -0,57 58
14,01 5,21 4,85 15
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,65 0,96 24,70 0,24 6,00
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,25 4,56 14,01 3,53 4,35
+/-Ind
+/-Cat
2,15 1,88 5,21 1,40 0,50
0,10 1,46 4,85 1,86 0,39
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
4,70 -1,01 2,67 0,49 10,67
4,15 -1,40 -3,39 6,20 -6,28
4,82 -1,98 0,16 0,79 -1,27
-0,25 2,84 -0,45 -0,22 1,45
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,73 136,06 202,03 8,15
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,14 13,69 229,91 3,24
Obbligazionario
0,60 122,37 -27,89 4,91
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... United Kingdom of Great Britain and... France (Republic Of) 2.25%2024-05-25 Norway (Kingdom Of) 2%2023-05-24 Japan (Government Of) 1.7%2033-06-20
5,68 5,48 4,92 4,31 3,39
Italy (Republic Of) 4.75%2044-09-01 United States Treasury Bonds... Japan (Government Of) 0.5%2046-09-20 Adig Global Funds Portugal (Republic Of) 5.65%2024-02-15
3,31 3,21 3,05 3,01 2,86
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
10,73 15,32 8,26 23,07 12,18 7,90 18,90 3,54
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,20 55,67 27,72 10,65 4,29 0,07 0,38
17 149 39,23
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
18
Amundi Asset Management +33 1 76 33 30 30 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 1980 Cédric Morisseau 1 apr 2010 683,82 EUR 926,33 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010032573
ß
®
Report 31 dic 2019
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds I Capitalisation EUR (Hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Diversified Hedge TR EUR
Not Benchmarked
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira ad ottenere una performance investendo principalmente in obbligazioni di breve durata emesse nell'universo del debito emergente, in USD e sul medio termine.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,97 2,42 Basso Basso -
Basati su JPM EMBI Global Diversified Hedge TR EUR (dove applicabile)
12,2
Fondo
11,2
Indice
10,2K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
0,19 -6,91 -3,30 79
-0,71 -1,45 1,36 30
6,28 -2,04 -2,23 77
3,12 -5,09 -4,03 94
-3,18 3,86 4,61 5
6,13 -5,53 -3,45 88
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,56 0,41 68,69 -0,62 3,23
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,37 0,73 6,13 1,95 2,26
+/-Ind
+/-Cat
0,27 -1,15 -5,53 -2,00 -1,89
-0,02 -0,51 -3,45 -0,62 -0,60
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,16 -1,22 1,57 2,60 0,44
2,13 -1,79 0,59 2,68 1,50
-0,62 0,40 1,08 1,67 -2,82
1,37 -0,59 -0,14 -0,77 0,22
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 93,32 118,88 0,02
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 0,13 112,09 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 93,19 6,79 0,02
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,82 3,40 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 4,04 BB 2,35 B Al di sotto di B Senza rating
15,41 22,37 19,63 1,44 34,77
Dati al30 set 2019
% Obbl.ni
38,83 29,11 25,20 3,14 0,01 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 26,46 34,57 27,51 9,28 1,73 0,45
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AXA Investment Managers UK Ltd www.axa-im.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
5 set 2012 Sailesh Lad 1 feb 2016 119,41 EUR 1.058,93 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0800573429
ß
®
19
Report 31 dic 2019
Bantleon Opportunities L IT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Not Benchmarked
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities investe principalmente in obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo di investimento è di ottenere un rendimento elevato regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di credito e di cambio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 3,68 +Med +Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,0
Fondo
11,0
Indice Categoria
10,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-0,87 -11,10 -5,15 97
1,47 -1,77 -0,18 51
-1,93 -5,36 -3,68 96
0,12 -3,13 -2,38 91
-6,55 -4,34 -1,76 83
8,60 -2,42 1,89 32
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,52 0,82 53,08 -1,30 2,58
Crescita di 10000
13,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,46 1,57 8,60 0,53 0,22
+/-Ind
+/-Cat
0,70 -1,00 -2,42 -3,35 -3,44
-0,31 -0,23 1,89 -0,75 -1,21
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,48 -1,88 0,60 -1,39 10,23
4,33 -0,45 0,08 -1,79 -4,88
1,10 -2,83 -0,46 0,29 -2,25
0,46 -1,54 -0,10 0,98 -0,99
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,23 1,27 0,92 0,01
-0,18 96,92 3,07 0,18
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Ireland (Republic Of) Germany (Federal Republic Of)... Nordrhein-Westfalen (Land) 0.17% Land Berlin 0.2% Kreditanstalt Fur Wiederaufbau... France (Republic Of) Landwirtschaftliche Rentenbank... Caisse Francaise de... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,05 98,20 3,99 0,19
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,69 5,34 5,19 5,12 5,11
h Ciclico
39,67
r t y u
9,50 12,66 17,51 -
America
1,05
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,05 0,00 0,00
Europa
98,95
4,68 4,62 4,58 4,03 4,00
j Sensibile
35,10
i o p a
4,71 6,19 13,28 10,92
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,93 95,02 0,00 0,00 0,00
0 81 48,37
k Difensivo
25,23
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,14 10,06 5,04
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
20
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2008 Not Disclosed 31 mar 2008 177,59 EUR 179,32 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0337414568
ß
®
Report 31 dic 2019
Carmignac Sécurité A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr FTSE MTS Ex-CNO Etrix 1-3Y TR EUR TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Sécurité, un fondo obbligazionario che investe principalmente in obbligazioni o titoli assimilabili ed altri titoli di credito espressi in euro, è di realizzare una performance costante con protezione del capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,36 1,58 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,0
Fondo
10,5
Indice
10,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
1,69 -0,12 -0,07 46
1,12 0,53 1,02 7
2,07 1,47 1,34 11
0,04 0,16 -0,20 47
-3,00 -2,85 -1,41 89
3,57 3,13 2,15 11
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,06 1,42 18,22 0,08 1,44
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,02 1,36 3,57 0,17 0,73
+/-Ind
+/-Cat
0,28 1,51 3,13 0,11 0,46
0,07 1,15 2,15 0,14 0,53
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
0,69 0,85 0,29 0,92 1,70
1,48 -1,68 0,10 0,55 -1,30
1,38 -0,41 -0,24 0,40 0,48
-0,02 -1,77 -0,12 0,19 0,25
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 85,71 43,90 3,83
% Corta % Netta
0,00 23,80 9,47 0,18
0,00 61,91 34,43 3,66
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
SWA EUR R 0.08* 7/9/29... Australia (Commonwealth of)... Italy (Republic Of) 0%2020-01-31 Greece (Republic Of) 4.38%2022-08-01 Italy (Republic Of) 3%2029-08-01
4,15 3,56 2,10 2,00 1,99
Italy (Republic Of) 0%2020-02-28 Italy (Republic Of) 0%2020-05-29 Danske Bank A/S 1.38%2022-05-24 Italy (Republic Of) 3.85%2049-09-01 The Export-Import Bank of China...
1,90 1,88 1,29 1,24 1,19
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,84 4,25 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
8,51 BBB 8,39 BB 21,93 B Al di sotto di B Senza rating
42,79 8,55 8,57 0,63 0,62
Dati al30 nov 2019
% Obbl.ni
23,91 18,99 7,16 11,90 11,07 1,61 3,62 1,31
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
12,02 78,45 6,27 3,10 0,06 0,00 0,10
0 281 21,29
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Keith Ney 22 gen 2013 1.759,39 EUR 8.307,32 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010149120
ß
®
21
Report 31 dic 2019
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica d'investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. A tale scopo, il fondo investe prevalentemente in titoli obbligazionari, certificati di godimento assimilabili alle obbligazioni, strumenti del mercato monetario, titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant. Inoltre, viene investito in azioni fino al 20% del patrimonio del fondo. Fino al 10% del patrimonio netto del Fondo può essere investito in warrant su titoli. Fino al 10% del fundo può essere investito in certificati legati alle materie prime, agli indici delle materie prime, ai metalli preziosi e agli indici delle materie prime, in prodotti finanziari strutturati e in fondi, nella misura in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,69 3,63 Med Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,7
Indice Categoria
10,7K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
4,79 -8,35 -0,56 56
3,66 0,31 2,90 9
3,71 -1,81 1,80 20
2,85 0,11 0,74 34
-4,26 -3,67 0,67 40
7,97 -3,75 0,49 46
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,03 0,73 44,58 -0,85 2,86
Crescita di 10000
13,7 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,19 3,22 7,97 2,06 2,71
+/-Ind
+/-Cat
0,44 0,08 -3,75 -2,43 -1,76
-0,74 1,00 0,49 0,60 1,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,48 -1,18 1,26 -0,03 6,67
1,09 0,31 0,35 0,05 -3,36
3,02 -1,00 0,54 1,47 -2,11
0,19 -2,45 0,67 2,19 2,73
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,02 0,00 0,06 0,00
19,74 73,26 5,13 1,87
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... Italy (Republic Of) 3%2029-08-01 Italy (Republic Of) 2%2025-12-01 E.ON SE Gold Fields Orogen Holding... United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... Rio Tinto Finance (USA)... United States Treasury Notes... Tesla Inc 5.3%2025-08-15 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
- 22,53 - 7,79 - 4,42 f 3,35 - 3,02 -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
19,75 73,26 5,20 1,87
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
42,40
r t y u
11,03 11,92 19,45 0,00
America
27,96
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
27,96 0,00 0,00
Europa
52,08
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,29 34,51 8,68 6,59 0,00
Asia
19,96
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,70 0,00 16,80 1,46
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
2,97 2,76 2,47 2,30 2,24
j Sensibile
34,90
i o p a
10,58 12,06 12,26
35 38 53,84
k Difensivo
22,69
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,84 0,89 16,97
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
22
DWS Investment GmbH +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
3 dic 2012 Jens Ehrhardt 30 apr 1998 126,64 EUR 561,62 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0828132174
ß
®
Report 31 dic 2019
DWS Invest Convertibles LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
TReuters Global Hedged CB TR EUR
Not Benchmarked
QQQ
Obbligazionari Convertibili Globale - Euro Hedged
Usato nel Report
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è conseguire un rendimento in euro superiore alla media per il comparto. Non è tuttavia possibile garantire che l’obiettivo d’investimento venga raggiunto. Almeno il 70% del patrimonio complessivo del comparto verrà investito in obbligazioni convertibili, obbligazioni con warrant e strumenti simili convertibili di emittenti nazionali ed internazionali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 5,69 +Med Med Med
Basati su TReuters Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
5,78 -0,47 2,04 15
3,13 2,36 0,24 37
-2,24 -6,22 -2,68 88
3,81 -3,86 -0,90 62
-7,68 -3,25 -0,91 70
8,44 -6,02 -0,34 53
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,28 0,84 89,29 -2,04 2,11
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,92 1,50 8,44 1,29 0,93
+/-Ind
+/-Cat
-1,85 -2,70 -6,02 -4,31 -3,36
-0,17 -1,01 -0,34 -0,65 -0,85
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
5,90 -1,62 1,76 -3,31 3,99
0,89 0,83 0,82 -1,69 -1,03
-1,38 0,17 0,72 1,94 -3,13
2,92 -7,09 0,46 0,89 3,43
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
1,29 0,00 84,35 0,00
-1,29 3,19 1,29 96,81
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Capitaland Ltd 1.85%2020-06-19 Palo Alto Networks Inc... Ares Capital Corporation... International Consolidated... Qiagen NV 1%2024-11-13
-
2,66 2,00 1,97 1,96 1,87
h Ciclico
Microchip Technology... STMicroelectronics N.V.... Splunk Inc 0.5%2023-09-15 Smart Insight International... Zhejiang Expressway Co.,...
-
1,85 1,80 1,78 1,66 1,56
j Sensibile
0 4 19,11
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 3,19 85,64 96,81
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Investment GmbH +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004 Christian Hille 1 giu 2011 172,88 EUR 800,18 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179219752
ß
®
23
Report 31 dic 2019
Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Diversified TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere l’incremento del reddito e la rivalutazione del capitale soprattutto tramite investimenti in titoli di debito dei mercati emergenti globali. Il comparto può inoltre investire in altri tipi di titoli, compresi strumenti di debito dei mercati locali, titoli a reddito fisso, titoli azionari ed obbligazioni societarie di emittenti dei mercati emergenti e titoli di debito con rating inferiore. Gli investimenti possono essere effettuati, senza intento limitativo, in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa Orientale (Russia compresa) e Medioriente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,72 6,18 -Med -Med -
Basati su JPM EMBI Global Diversified TR USD (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice
10,7K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
11,58 -1,14 4,66 17
12,99 -0,46 0,31 50
-4,09 -0,93 -1,67 68
-0,24 -0,81 1,17 34
17,34 0,19 3,25 18
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,10 0,91 86,36 -0,31 1,84
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,75 4,00 17,34 3,93 7,19
+/-Ind
+/-Cat
0,37 -0,84 0,19 -0,56 -0,65
-0,58 0,06 3,25 0,91 1,61
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
9,92 -3,38 2,01 -0,35 15,08
2,64 2,66 -3,71 8,22 -4,06
4,79 0,97 -1,49 1,94 -3,26
-0,75 -0,40 -0,88 2,78 4,46
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,22 113,21 30,49 0,73
% Corta % Netta
0,00 20,48 24,17 0,00
0,22 92,73 6,32 0,73
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Ultra 10 Year US Treasury Note Future... Fidelity ILF - USD A Acc Ultra US Treasury Bond Future... Comision Federal de Electricidad... Republic of South Africa 5.88%2030-06-22
17,39 7,33 6,18 2,51 2,28
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Argentina (Republic of) 5.88%2028-01-11 Petroleos Mexicanos 6.5%2027-03-13 Plurinational State of Bolivia... The Republic of Uzbekistan 5.38%2029-02-20 Ukraine (Republic of) 8.99%2024-02-01 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
1,58 1,41 1,30 1,16 1,10
7,25 10,82 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
1,88 BBB 0,22 BB 5,43 B Al di sotto di B Senza rating
20,32 20,92 46,65 3,96 0,60
Dati al30 giu 2019
% Obbl.ni
6,04 14,16 9,62 25,09 7,21 1,03 12,23 1,16
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
21,85 4,39 22,58 32,11 13,72 2,38 2,97
2 340 42,25
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
24
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
8 ott 2014 Eric Yung Wong 2 gen 2019 14,55 EUR 2.444,37 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1116432458
ß
®
Report 31 dic 2019
Fidelity Funds - Global Inflation-linked Bond Fund A-Acc-EUR (hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt IL 1-10Y TR USD
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 14,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del comparto è generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali strategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sulla curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei titoli, gestione del valore relativo e gestione della duration. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,44 1,60 Basso Basso -Med
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,0
Fondo
11,0
Indice
10,0K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-0,42 -9,73 -6,78 90
-2,93 -2,22 -0,91 85
2,16 -6,67 -3,62 84
0,08 -1,14 0,13 52
-2,36 0,09 0,66 25
3,28 -1,92 0,08 57
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,20 0,29 56,96 -0,31 3,11
Crescita di 10000
13,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,08 0,17 3,28 0,31 0,02
+/-Ind
+/-Cat
3,24 0,24 -1,92 -0,97 -2,32
1,36 0,17 0,08 0,35 -0,64
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
1,47 -0,59 -0,17 1,47 0,59
1,62 -0,08 -0,42 0,60 -1,08
0,25 -1,02 0,42 0,93 -2,36
-0,08 -0,69 0,25 -0,84 -0,09
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 123,26 78,88 0,00
0,00 33,82 68,31 0,00
0,00 89,43 10,57 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Italy (Republic Of) 2.48%2024-09-15
11,59 10,68 7,90 7,29 6,58
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
United Kingdom of Great Britain and... United States Treasury Notes... Germany (Federal Republic Of)... Fidelity ILF - USD A Acc United States Treasury Notes... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,27 5,05 4,96 3,83 3,21
5,41 5,72 AA
% Obbl.ni
% Obbl.ni
69,03 BBB 12,17 BB 9,12 B Al di sotto di B Senza rating
9,67 0,00 0,00 0,00 0,00
Dati al30 giu 2019
% Obbl.ni
4,65 20,02 15,64 54,84 1,60 0,82 1,12 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,72 97,45 1,68 0,15 0,00 0,00 0,00
0 90 66,36
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Timothy Foster 31 ago 2016 11,95 EUR 1.074,09 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0353649279
ß
®
25
Report 31 dic 2019
GAM Star Fund plc - GAM Star Credit Opportunities (EUR) Class Institutional EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Markit iBoxx EUR Corp Subordinated TR
BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR
QQQQ
Categoria Morningstar™
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è conseguire guadagni in conto capitale in euro. Il Fondo punta a conseguire questo obiettivo investendo principalmente su scala globale (fino al 20% del patrimonio netto può essere investito nei mercati emergenti) in titoli con capitale fisso che generano o accumulano reddito, tra cui titoli di Stato, titoli societari, titoli di debito junior, azioni privilegiate, titoli convertibili e contingent capital note. L'universo d'investimento del Fondo comprende titoli a tasso fisso e variabile con qualsiasi scadenza. Almeno il 40% del patrimonio netto è investito in titoli investment grade. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,03 5,38 Alto Med -
Basati su Markit iBoxx EUR Corp Subordinated TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
11,12 1,93 1
4,06 3,82 15
7,66 1,60 11
14,29 5,75 1
-10,66 -7,02 99
13,87 2,87 23
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,06 1,22 64,10 0,02 3,32
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,99 5,51 13,87 5,15 5,43
+/-Ind
+/-Cat
3,17 2,74 2,87 0,05 1,13
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
5,22 -0,43 4,05 -1,20 5,29
2,57 -4,18 4,22 1,66 -0,84
1,46 0,60 2,59 6,15 -1,30
3,99 -6,92 2,74 0,98 0,98
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,81 53,00 36,30 33,50
% Corta % Netta
0,00 0,00 23,60 0,01
0,81 53,00 12,71 33,48
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Stichting AK Rabobank Certificaten... Banco Santander, S.A. 6.25%2049-09-11 HSBC Holdings plc 5.25%2049-12-29 Banco Santander, S.A. 5.48%2049-12-31 Cooperatieve Rabobank U.A. 4.62%2049-12-31
4,82 3,41 2,90 2,83 1,95
Barclays PLC 7.12%2049-12-31 Trafigura Group Pte Ltd 6.88%2049-12-31 BNP Paribas Fortis SA FRN Cv.... Groupama Assurances Mutuelles... AEGON N.V.2049-12-31
1,94 1,75 1,74 1,73 1,62
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
2,08 5,17 8,38 5,17 0,69 0,61 8,17 69,64
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,91 30,22 40,42 24,68 1,12 0,05 2,60
3 170 24,69
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
26
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
25 mar 2013 Not Disclosed 5 lug 2011 16,06 EUR 4.348,58 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00B50JD354
ß
®
Report 31 dic 2019
Global Evolution Funds Frontier Markets R EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Diversified TR USD
Not Benchmarked
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 19,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del comparto è generare rendimenti. Per conseguire l'obiettivo d'investimento, il comparto investe principalmente in titoli trasferibili tradizionali come obbligazioni denominate in valuta (generalmente in USD, EUR, GBP) e obbligazioni nelle valute locali emesse da governi, enti sovranazionali e/ o multilaterali in mercati di frontiera, nonché in una serie di strumenti di forex. Il comparto può effettuare operazioni su derivati per garantire posizioni patrimoniali o per realizzare maggiori incrementi di valore. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 5,06 Alto Alto -
Basati su JPM EMBI Global Diversified TR USD (dove applicabile)
15,0
Fondo
13,0
Indice
11,0K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
3,75 -18,58 -10,47 93
-1,73 -14,44 -8,64 92
9,87 -3,58 -2,81 82
11,44 14,59 13,86 1
-6,60 -7,17 -5,19 94
6,56 -10,59 -7,53 95
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,19 1,11 34,71 -0,13 7,51
Crescita di 10000
17,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
2,68 3,80 1,51 -3,34 6,56 -10,59 3,51 -0,99 3,67 -4,18
2,85 -2,43 -7,53 0,49 -1,92
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,21 0,94 4,41 2,48 3,02
1,71 -3,89 2,94 3,54 0,18
-1,14 -3,93 1,73 4,53 -5,98
2,68 0,21 1,92 -0,95 1,27
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 92,48 7,57 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,05 0,00
0,00 92,48 7,52 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Iraq (Republic Of) 5.8%2028-01-15 Kenya (Republic of) 12.5%2033-01-10 Angola (Republic of) 9.5%2025-11-12 Republic of Costa Rica 8.05%2024-09-18 The Republic of Mozambique 5%2031-09-15
2,43 2,26 2,08 1,98 1,84
Ukraine (Republic of) 14.91%2022-10-14 Ivory Coast Republic 5.25%2030-03-22 Belarus (Republic of) 8%2020-02-27 Dominican Republic 8.9%2023-02-15 Nigeria (Federal Republic of)...
1,80 1,71 1,62 1,59 1,47
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,92 4,66 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
1,18 BBB 0,00 BB 4,79 B Al di sotto di B Senza rating
2,43 10,78 59,65 9,72 11,45
Dati al31 dic 2019
% Obbl.ni
22,48 18,35 15,72 20,75 8,66 0,82 1,31 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
9,59 0,12 13,54 12,20 22,02 8,99 33,52
0 178 18,78
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Global Evolution... +352 28 66 46 www.globalevolutionfunds.co m
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2011 Morten Bugge 15 dic 2010 151,29 EUR 2.451,60 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0501220429
ß
®
27
Report 31 dic 2019
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio Other Currency Acc EUR-Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
ICE BofAML Global High Yield Constrained BBgBarc US HY 2% Issuer Cap TR USD TR HEUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Globali High Yield - EUR Hedged
Usato nel Report 13,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Per gli investitori che cercano un rendimento totale elevato, composto da interessi percepiti e apprezzamento del capitale, in prevalenza attraverso titoli high yield.
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
Fondo
10,6
Indice
0,64 4,49 Alto +Med +Med
Basati su ICE BofAML Gbl HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
1,09 -1,20 0,34 57
-6,00 -3,50 -2,83 82
11,69 -2,73 1,69 37
3,77 -2,09 -0,87 76
-6,73 -2,06 -1,49 81
10,94 -0,20 1,44 32
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,04 1,14 89,68 -0,98 1,54
11,6
9,6K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Crescita di 10000
12,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,77 2,30 10,94 2,40 2,43
+/-Ind
+/-Cat
-0,39 -0,41 -0,20 -1,50 -2,16
0,01 -0,08 1,44 -0,39 -0,66
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
6,06 -2,10 1,47 0,80 2,12
2,24 -0,27 1,64 3,82 -0,45
0,53 1,76 1,11 4,95 -5,32
1,77 -6,12 -0,49 1,69 -2,34
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 107,23 3,65 0,50
% Corta % Netta
0,00 11,24 0,14 0,00
0,00 95,99 3,51 0,50
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Future on US 10 Year Note (CBT)2020-03-20 Sx002927 Cds Usd R F 5.00000 2... Future on US 10 Year Ultra... Altice Financing S.A. 7.5%2026-05-15 FREEPORT-MCMORAN INC 3.55%2022-03-01
7,64 5,40 1,58 1,14 0,95
Sprint Corporation 7.88%2023-09-15 Community Health Systems Incorporated... Tenet Healthcare Corporation... Telecom Italia Capital S.A. 7.2%2036-07-18 Clear Channel Worldwide Holdings Inc....
0,90 0,72 0,71 0,70 0,70
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,41 6,28 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
5,16 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
0,31 34,52 43,22 16,08 0,71
Dati al30 nov 2019
% Obbl.ni
9,13 22,33 37,40 18,87 1,75 0,79 0,17 0,41
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
8,95 2,45 47,63 28,89 9,90 2,18 0,00
0 488 20,45
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
28
Goldman Sachs Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2008 Not Disclosed 27 gen 1998 27,08 EUR 3.311,85 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0405800185
ß
®
Report 31 dic 2019
Goldman Sachs Global Strategic Income Bond Portfolio Other Currency Acc EUR-Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR ICE LIBOR 3 Month USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Q
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 13,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita del capitale nel lungo termine. Il Comparto investirà prevalentemente in titoli quotati in borsa,valute e strumenti finanziari derivati, negoziati in genere nei mercati obbligazionari e valutari di tutto il mondo. Si possono detenere anche contanti ed equivalenti di moneta liquida, quali ad esempio fondi del mercato monetario, per scopi temporanei onde far fronte a necessità operative,mantenere liquidità o per altri scopi ritenuti opportuni dal Consulente per gli investimenti. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,35 2,61 Med Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,4
Indice
9,4K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-1,16 -8,73 -4,02 94
-2,22 -2,91 -1,13 72
0,39 -2,05 -3,86 89
-2,44 -3,50 -5,18 97
-4,33 -3,29 -0,13 50
2,92 -2,19 -3,54 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,46 -0,22 4,11 -0,78 3,87
Crescita di 10000
12,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,49 -0,56 2,92 -1,33 -1,17
+/-Ind
+/-Cat
2,66 -1,25 -2,19 -3,01 -2,80
0,88 -1,99 -3,54 -2,80 -2,67
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,90 -0,03 0,14 -1,84 -1,79
0,59 -1,89 -0,37 -0,54 0,66
-2,02 -0,62 -0,94 2,04 -0,98
1,49 -1,86 -1,29 0,78 -0,12
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 474,49 17,99 1,25
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 392,06 0,80 0,87
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 82,43 17,19 0,38
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Future on US 10 Year Note (CBT)2020-03-20 Br213187 Irs Usd R V 03mlibor Us0003m... Sx002921 Cds Usd R F 1.00000 2... Sr213476 Irs Cad R F 2.25000 2... Br213373 Irs Usd R V 03mlibor 1...
46,20 22,49 21,46 19,01 17,64
Sr213696 Irs Usd R F 1.25883 2... Sr213219 Irs Krw R F 1.25000... Br212644 Irs Mxn R V 01mtiie 1... Br213702 Irs Usd R V 00mfedl 1... Br213384 Irs Usd R V 03mlibor 1...
15,44 15,19 12,12 11,93 10,98
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,30 4,79 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
32,94 BBB 1,19 BB 18,68 B Al di sotto di B Senza rating
16,33 6,43 13,69 6,25 4,48
Dati al30 nov 2019
% Obbl.ni
20,76 10,53 22,50 7,80 7,97 1,60 6,96 4,08
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
12,72 75,06 7,02 4,86 0,28 0,04 0,02
0 692 192,46
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Goldman Sachs Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
6 apr 2011 Iain Lindsay 28 mar 2011 107,68 EUR 1.613,76 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0609002307
ß
®
29
Report 31 dic 2019
Janus Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello generato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendo principalmente in obbligazioni corporate investment grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può utilizzare per conseguire il proprio obiettivo senza limitazione, forward rate notes, contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable forwards), futures su tassi d’interesse, futures obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di indebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore del patrimonio netto del Comparto basato sulla somma delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari derivati negli investimenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,58 2,09 Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice
9,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
8,11 -0,29 1,19 35
-1,29 -0,73 -0,75 73
4,59 -0,13 0,48 39
3,22 0,81 0,86 22
-1,09 0,17 1,04 20
6,82 0,58 1,28 19
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,70 0,93 95,14 1,06 0,49
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,33 1,12 6,82 2,94 2,40
+/-Ind
+/-Cat
0,18 0,34 0,58 0,51 0,13
-0,02 0,30 1,28 1,04 0,64
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,27 -0,65 0,42 1,55 2,08
2,30 0,12 0,92 1,64 -3,45
1,46 0,20 1,16 2,70 -1,05
-0,33 -0,76 0,68 -1,33 1,21
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 98,26 27,35 2,96
% Corta % Netta
0,00 8,37 20,16 0,04
0,00 89,89 7,19 2,92
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro BUND Future Dec192019-12-06 Euro BUXL 30Y Bond Dec192019-12-06 Assicurazioni Generali S.p.A. 7.75% Total S.A. 3.88% Bank of America Corporation 0.74%
4,76 1,51 1,39 1,19 1,17
General Electric Company 1.88% Volkswagen Leasing GmbH 1.62% Verizon Communications Inc. 3.25% Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. 1.15% Richemont International Holding S.A. 1%
1,10 1,07 1,03 1,02 0,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 4,61 BB 36,27 B Al di sotto di B Senza rating
51,68 6,50 0,11 0,20 0,63
Dati al30 set 2019
% Obbl.ni
17,94 17,92 16,39 21,98 6,95 2,43 3,57 2,78
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,85 83,38 8,33 6,06 0,34 0,00 0,05
0 235 15,24
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
30
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2009 Thomas Ross 1 ago 2015 170,32 EUR 1.730,18 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0451950587
ß
®
Report 31 dic 2019
JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund A (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global 1-3 TR Hdg EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Q
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento in linea con il Benchmark investendo principalmente in un portafoglio di titoli di Stato globali a breve termine.
11,3
Fondo
10,8
Indice
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,43 0,57 Basso Basso Basso
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
0,95 -6,62 -4,18 85
0,00 -0,68 1,07 37
0,00 -2,44 -1,86 87
-1,13 -2,19 -2,29 93
-0,95 0,09 1,59 21
0,19 -4,91 -4,25 97
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,65 0,19 65,83 -1,18 1,95
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,48 -0,48 0,19 -0,63 -0,38
+/-Ind
+/-Cat
0,69 -1,16 -4,91 -2,30 -2,01
0,25 -0,97 -4,25 -1,62 -1,18
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
0,19 -0,28 -0,19 0,47 0,47
0,48 -0,38 -0,38 0,28 -0,28
0,00 -0,48 -0,19 -0,28 0,28
-0,48 0,19 -0,38 -0,47 -0,47
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 95,49 6,53 0,00
0,00 0,07 1,95 0,00
0,00 95,42 4,58 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Japan (Government Of) 1%2021-12-20 Kreditanstalt Fur Wiederaufbau... Landwirtschaftliche Rentenbank... United States Treasury Notes... Kreditanstalt Fur Wiederaufbau...
6,09 5,56 5,31 5,22 4,85
Japan (Government Of) 1.1%2020-06-20 Japan (Government Of) 0.1%2020-03-20 Japan (Government Of) 0.1%2021-09-20 Caisse Centrale du Credit Immobilier de... Dexia Credit Local S.A. 0.62%2024-02-03
4,09 3,86 3,78 3,54 3,19
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,10 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
20,11 BBB 25,56 BB 28,38 B Al di sotto di B Senza rating
23,01 0,00 0,00 0,00 2,94
Dati al30 nov 2019
% Obbl.ni
60,21 19,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
16,13 82,05 1,82 0,00 0,00 0,00 0,00
0 64 45,50
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
JP Morgan Asset Management... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
20 feb 2009 David Tan 20 feb 2009 10,45 EUR 107,82 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0408876448
ß
®
31
Report 31 dic 2019
Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond Class I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR N/A Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Fondo è ottenere un reddito elevato con la prospettiva di una crescita del capitale. Il Fondo investirà principalmente in obbligazioni "high yield", obbligazioni di tipo "investment grade", titoli di stato, obbligazioni convertibili e obbligazioni di altro tipo. Il Fondo utilizzerà inoltre derivati (strumenti finanziari il cui valore è correlato al prezzo di un investimento sottostante, come ad esempio tassi di interesse, valute, indici) allo scopo di ridurre il rischio o di gestire il Fondo in maniera più efficiente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,96 2,68 Med Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice
9,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
7,16 -0,41 4,29 6
2,20 1,51 3,30 9
4,80 2,35 0,55 40
2,29 1,23 -0,45 58
-2,93 -1,89 1,27 26
7,47 2,37 1,02 39
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,58 0,97 73,99 0,38 1,37
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,73 1,20 7,47 2,19 2,71
+/-Ind
+/-Cat
0,43 0,51 2,37 0,51 1,08
-1,35 -0,23 1,02 0,73 1,20
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,66 -1,16 1,18 0,58 3,89
2,45 -1,09 0,86 2,22 -2,12
1,95 -0,87 -0,08 2,25 0,58
-0,73 0,16 0,31 -0,31 -0,08
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,89 86,46 201,71 10,40
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 10,82 188,64 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,89 75,64 13,07 10,40
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... 10,46 United States Treasury Bonds 3%2047-02-15 6,79 United States Treasury Notes... 6,19 Australia (Commonwealth of) 4.5%2033-04-21 5,59 Northern Trust the Euro Lqudty D 5,55 Australia (Commonwealth of)... Australia (Commonwealth of)... United States Treasury Bonds... Australia (Commonwealth of) 3%2047-03-21 United States Treasury Notes 2%2026-11-15 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,41 2,35 2,14 1,94 1,54
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,64 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
46,46 BBB 1,20 BB 1,05 B Al di sotto di B Senza rating
7,53 18,64 17,23 3,20 4,70
Dati al30 set 2019
% Obbl.ni
7,87 12,62 14,23 27,77 8,52 5,11 13,88 8,32
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,81 52,22 21,18 20,28 4,90 0,46 0,16
4 322 44,97
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
32
Jupiter Asset Management... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
5 dic 2012 Ariel Bezalel 8 mag 2012 13,52 EUR 8.296,29 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0853555893
ß
®
Report 31 dic 2019
Lombard Odier Funds - Euro BBB-BB Fundamental (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond BBgBarc Euro Agg Corps 500MM TR Hdg TR EUR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili EUR
Usato nel Report 14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è realizzare reddito regolare e crescita di capitale investendo in obbligazioni e altri titoli di debito a tasso fisso o variabile e a breve termine di emittenti non governativi denominati in EUR a cavallo fra gli universi alta qualità e alto rendimento (ossia con giudizio BBB, BB o equivalente). Il Gestore utilizza un modello proprietario che determina e adegua il peso dell’emittente in base ai suoi fondamentali. L’approccio assicura che i debitori con la maggiore capacità di rimborsare i propri impegni abbiano i pesi maggiori (quanto più alto è il rischio d’inadempienza dell’emittente, tanto più basso è il peso in portafoglio). L’utilizzo di derivati è parte della strategia... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,18 2,59 Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
12,4
Fondo
11,4
Indice
10,4K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
6,86 -4,24 1,74 26
-1,05 -2,06 -1,81 74
6,50 3,18 3,14 14
3,27 2,59 0,98 36
-3,21 -3,62 -0,28 52
8,32 2,33 3,01 16
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,73 0,49 28,68 0,14 2,62
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,38 1,78 8,32 2,68 2,67
+/-Ind
+/-Cat
2,63 1,24 2,33 0,36 0,41
0,02 0,17 3,01 1,25 1,26
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,84 -0,66 0,55 2,14 2,17
2,48 -1,00 0,68 1,96 -2,88
1,39 0,62 1,37 2,71 -1,68
0,38 -2,19 0,62 -0,44 1,42
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 156,55 6,76 2,54
% Corta % Netta
0,00 6,37 59,49 0,00
0,00 150,19 -52,73 2,54
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Cdx Ig33 Ice 5y 1002024-12-20 Itrx Eur32 Ice 5y 1002024-12-20 /Itrx Bp 12/19 325 Cds Cntrpa2024-12-20 Cdx Ig33 Ice 10y 1002029-12-20 Itrx Eur32 Ice 10y 1002029-12-20
10,39 10,29 8,01 7,86 7,08
Euro Schatz Dec192019-12-06 Euro BUND Future Dec192019-12-06 Itrx Xover32 Ice 5y 5002024-12-20 Cdx Hy33 Ice 5y 5002024-12-20 /Itrx Bp 12/19 325 Cds Cntrpa2024-06-20
3,45 2,87 2,81 2,73 2,46
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
% Obbl.ni
5,54 16,25 38,48 9,57 12,63 0,30 3,07 8,05
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,31 81,31 15,29 2,57 0,52 0,00 0,00
0 665 57,96
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2010 Ashton Parker 31 ott 2016 14,53 EUR 658,31 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0563304459
ß
®
33
Report 31 dic 2019
Muzinich Global Tactical Credit Fund Hedged Euro Accumulation R Units Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 3 Month USD Libor + 500 bp Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Muzinich Global Tactical Credit Fund investe prevalentemente in obbligazioni societarie (titoli che rappresentano un obbligo di rimborsare un debito più gli interessi). Tali obbligazioni possono includere titoli sia ad alto rendimento (con un merito di credito inferiore) che di elevata qualità emessi da società statunitensi, europee e dei mercati emergenti. Il portafoglio è ben diversificato su scala globale e investe almeno in 50 emittenti. Il Gestore degli Investimenti può utilizzare strumenti derivati per coprire gli investimenti nei titoli del Fondo e nei relativi attivi, mercati e valute. I derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato al prezzo di un attivo sottostante. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,73 2,30 -Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,5
Fondo
10,0
Indice
9,5K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
-
-
4,19 1,74 -0,06 48
1,47 0,41 -1,27 73
-3,81 -2,77 0,39 39
6,46 1,36 0,01 53
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,18 0,73 56,52 -0,24 1,65
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,03 1,65 6,46 1,29 -
+/-Ind
+/-Cat
1,14 0,97 1,36 -0,39 -
-0,64 0,22 0,01 -0,18 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,50 -1,64 0,44 2,26 -
2,18 -1,25 0,73 1,46 -
1,68 -0,50 0,54 1,28 -0,57
-0,03 -0,47 -0,24 -0,85 -0,01
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 97,54 30,98 0,94
% Corta % Netta
0,00 0,00 29,46 0,00
0,00 97,54 1,52 0,94
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... Anheuser-Busch Companies LLC /... American Tower Corporation 3.8%2029-08-15 Apple Inc. 2.95%2049-09-11 AT&T Inc 4.3%2030-02-15
4,52 1,42 1,05 1,03 0,90
CVS Health Corp 3.7%2023-03-09 Abbott Ireland Financing Designated... Southern Star Central Corp.... Constellation Brands, Inc. 3.15%2029-08-01 Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc....
0,90 0,89 0,89 0,88 0,86
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
11,03 18,87 20,56 27,85 5,71 2,73 10,00 1,85
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,21 38,22 52,58 7,07 1,51 0,41 0,00
0 275 13,35
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
34
Muzinich & Co Ltd -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
29 apr 2015 Michael McEachern 10 feb 2014 106,57 EUR 2.140,49 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00BHLSJ936
ß
®
Report 31 dic 2019
Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond Fund EUR I Accumulating Class Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Markit iBoxx EUR Corp Subordinated TR
BofAML Glo Hy Non-finan 5% cc EUR
QQQ
Categoria Morningstar™
Usato nel Report 13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Neuberger Berman Corporate Hybrid Fund (il "Fondo") mira a incrementare il valore delle azioni tramite una combinazione di crescita e reddito conseguiti da investimenti in obbligazioni ibride societarie in tutto il mondo. Le obbligazioni ibride societarie sono titoli strutturati che presentano sia le caratteristiche delle azioni che quelle delle obbligazioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,15 4,21 Med -
Basati su Markit iBoxx EUR Corp Subordinated TR (dove applicabile)
11,8
Fondo
10,8
Indice
9,8K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
9,62 3,55 2
8,59 0,05 61
-6,38 -2,73 68
12,17 1,17 55
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,17 1,11 86,80 -0,40 1,58
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,31 3,43 12,17 4,48 -
+/-Ind
+/-Cat
0,49 0,66 1,17 -0,62 -
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016
5,18 -1,45 2,59 1,11
3,11 -2,07 2,97 3,40
2,09 1,41 1,31 4,94
1,31 -4,34 1,47 -0,09
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 93,74 52,09 2,88
0,00 0,00 48,71 0,00
0,00 93,74 3,38 2,88
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
NGG Finance plc Bayer AG SSE Plc Enel - Societa per Azioni Centrica plc
9,75 8,60 7,55 4,87 4,79
Volkswagen International Finance N.V.
4,69
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 43 40,26
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 48,63 41,23 5,11 5,04 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neuberger Berman Europe Ltd www.nb.com/europe
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
19 nov 2015 Julian Marks 19 nov 2015 12,35 EUR 1.131,85 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00BZ090894
ß
®
35
Report 31 dic 2019
Nordea 1 - European High Yield Bond Fund BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Pan Euro High Yield Euro TR EUR
ICE BofAML EUR HY Constnd TR HEUR
QQQQQ
Obbligazionari High Yield EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in obbligazioni high yield europee con l?obiettivo di sovraperformare il più ampio mercato high yield europeo. I gestori operano una selezione dei crediti di tipo bottom-up, facendo leva su una profonda conoscenza e comprensione dei fondamentali degli emittenti per sovraperformare il mercato. E scopo del gestore coprire investimenti in valuta diversa dalleuro dal rischio cambio, tale obiettivo e conseguito tramite luso di derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,44 3,48 Med Med +Med
Basati su BBgBarc Pan Euro HY Euro TR EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
5,87 0,05 2,12 13
3,68 2,68 2,17 15
8,09 -1,04 0,45 44
7,04 0,14 0,95 17
-3,18 0,65 1,09 27
10,67 -0,65 1,91 24
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,27 0,96 92,14 0,07 0,99
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,72 2,61 10,67 4,68 5,15
+/-Ind
+/-Cat
-0,05 -0,68 -0,65 0,07 0,39
0,29 0,13 1,91 1,73 1,63
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
5,52 -0,72 2,18 1,19 2,61
2,21 -0,95 2,45 0,76 -0,29
0,88 2,32 1,40 3,67 -0,75
1,72 -3,77 0,84 2,26 2,11
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 93,17 34,58 4,62
% Corta % Netta
0,00 0,00 32,37 0,00
0,00 93,17 2,20 4,62
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
ITRAXX-XOVERS32V1-5Y2024-12-20 MPT Operating Partnership LP / MPT... Dkt Finance Aps 7%2023-06-17 Verisure Holding AB (publ) 5.75%2023-12-01 Nidda Healthcare Holding AG 3.5%2024-09-30
7,85 1,66 1,64 1,55 1,53
Netflix, Inc. 4.62%2029-05-15 Thames Water (Kemble) Finance Plc... Virgin Media Sec Finance PLC... Teva Pharmaceutical Finance Netherlands... Interxion Holding 4.75%2025-06-15
1,20 1,19 1,17 1,15 1,14
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,73 17,08 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 0,00 BB 3,08 B Al di sotto di B Senza rating
7,55 47,37 36,02 4,03 1,95
Dati al30 nov 2019
% Obbl.ni
5,50 33,88 29,71 19,16 1,79 0,00 9,58 0,38
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 48,18 36,72 13,51 1,59 0,00 0,00
0 178 20,07
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
36
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
18 gen 2002 Torben Skødeberg 18 gen 2002 38,47 EUR 5.075,54 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0141799097
ß
®
Report 31 dic 2019
Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund BP EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays US Corporate High Yield TR USD
Not Benchmarked
Q
Obbligazionari High Yield USD
Usato nel Report 18,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo cerca di ottenere interessanti rendimenti aggiustati per il rischio identificando obbligazioni obiettivo attraverso l'eliminazione del rischio non compensato. Il gestore monitora rigorosamente l'universo investimenti alla ricerca dei rischi in modo da quantificare la crescita potenziale usando l'analisi di tipo obbligazionario, non quella di tipo azionario. Avendo gli obiettivi giusti in termini di rendimenti che compensino per i rischi, il gestore elimina piuttosto che includere obbligazioni nel portafoglio. La motivazione e' che per ottenere rendimenti interessanti e' piu' importante riconoscere le obbligazioni da escludere dal portafoglio piuttosto che focalizzarsi su quelle da includere. Il fondo... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,25 5,96 Basso -Med -
Basati su BBgBarc US Corporate High Yield TR USD (dove applicabile)
14,7
Fondo
12,7
Indice
10,7K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
13,99 -2,68 0,20 57
10,33 3,92 5,81 9
7,80 -12,83 -8,22 93
-9,86 -4,29 -3,31 96
4,72 1,86 2,80 16
9,01 -7,41 -5,60 97
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,29 0,36 62,24 -1,15 2,86
Crescita di 10000
16,7 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,73 3,65 9,01 0,96 4,12
+/-Ind
+/-Cat
-1,39 -1,85 -7,41 -3,23 -3,61
-1,09 -1,35 -5,60 -2,00 -2,03
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
5,27 -2,91 -0,54 -3,51 14,21
-0,09 6,10 -5,28 3,94 -3,68
5,47 1,75 -2,88 1,07 -2,54
-1,73 -0,10 -1,48 6,35 2,91
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 95,01 4,99 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 95,01 4,99 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Icahn Enterprises, L.P. / Icahn... Bausch Health Companies Inc 6.5%2022-03-15 Ford Motor Credit Company LLC... Sprint Corporation 6%2022-11-15 Sirius XM Holdings Inc 3.88%2022-08-01
2,48 2,46 2,43 2,41 1,99
GFL Environmental Inc. 5.62%2022-05-01 Owens Brockway Glass Container Inc.... Reynolds Group Issuer LLC. 5.5%2021-07-15 T-Mobile USA, Inc. 6%2023-03-01 Springleaf Finance Corporation...
1,97 1,92 1,91 1,89 1,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,21 2,69 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,25 BBB 0,25 BB 0,88 B Al di sotto di B Senza rating
21,88 50,15 24,56 2,03 0,00
Dati al30 nov 2019
% Obbl.ni
56,07 29,53 5,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 13,61 60,53 24,34 1,52 0,00 0,00
0 115 21,30
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
1 giu 2011 Dan Roberts 2 mar 2011 11,37 EUR 247,53 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0602537226
ß
®
37
Report 31 dic 2019
Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del reddito e del capitale attraverso l’investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Gli investimenti saranno prevalentemente denominati nella divisa locale dei Paesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione del comparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, sia tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso strumenti derivati autorizzati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,47 7,50 Med -Med -Med
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
12,1
Fondo
11,1
Indice
10,1K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
6,81 -0,56 0,60 42
-4,32 0,91 1,31 21
11,48 -1,75 -0,18 53
-1,61 -2,81 -2,05 85
-2,77 -1,29 0,73 37
13,86 -1,70 0,40 56
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,05 1,04 98,33 -1,51 1,31
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,02 5,48 13,86 2,89 3,04
+/-Ind
+/-Cat
-0,15 -0,40 -1,70 -1,94 -1,29
0,07 0,82 0,40 -0,40 -0,25
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
4,56 1,70 3,45 5,23 7,84
3,24 -6,27 -3,32 4,79 -4,95
3,39 -0,72 -0,94 0,91 -9,24
2,02 2,73 -0,70 0,19 2,85
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 243,55 282,42 0,22
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 106,19 319,77 0,23
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 137,36 -37,35 -0,01
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
Ndois Gs Brl 4.4725%... Irs Gs Huf 0.2800%... Ndois Gs Brl 5.5900%... Irs Jpm Zar 6.6300%... Irs Gs Czk 2.0200%... Irs Jpm Zar 6.4550%... Irs Gs Mxn Mxibtiie... Irs Gs Mxn 6.2575%... Ndirs Jpm Rub 6.4900%... Irs Gs Mxn 6.3700%... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
17,21 10,18 7,20 7,05 6,56
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
4,60 3,79 3,78 3,78 3,62
8,72 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,55 BBB 4,25 BB 27,15 B Al di sotto di B Senza rating
33,12 18,49 9,95 0,00 6,49
Dati al31 ott 2019
% Obbl.ni
33,45 17,83 12,32 10,95 6,01 3,76 3,21 0,20
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 410 67,78
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
38
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
23 gen 2007 Mary-Therese Barton 1 mag 2018 168,95 EUR 3.647,76 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0280437160
ß
®
Report 31 dic 2019
Pictet-Global Emerging Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Diversified TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è investire in strumenti a reddito fisso di emittenti delle economie emergenti. Grazie alle competenze dei nostri team reddito fisso e mercati emergenti, monitoriamo l'ambiente politico ed economico selezionando le opportunità di investimento più promettenti. La valuta di riferimento è l'USD ma esistono anche categorie di azioni coperte in CHF e EUR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,58 6,58 Med -Med -
Basati su JPM EMBI Global Diversified TR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice
11,1K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
22,22 -0,11 8,00 4
12,44 -0,27 5,53 9
11,64 -1,80 -1,04 68
-4,97 -1,81 -2,55 78
-0,82 -1,39 0,60 41
16,92 -0,23 2,84 26
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,78 1,13 95,03 -0,85 1,44
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,74 5,33 16,92 3,29 6,71
+/-Ind
+/-Cat
0,38 0,48 -0,23 -1,20 -1,14
-0,56 1,38 2,84 0,27 1,12
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
8,34 -4,21 1,40 -0,53 14,64
2,47 0,78 -4,87 7,61 -5,55
6,11 3,33 -1,27 2,17 0,44
-0,74 -0,57 -0,22 2,09 3,39
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 192,89 129,08 0,00
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 73,66 148,31 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 119,23 -19,23 0,00
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Ndois Gs Brl 4.4725%... Irs Gs Huf 0.2800%... Ndois Gs Brl 5.5900%... Irs Jpm Zar 6.6300%... Irs Gs Czk 2.0200%...
8,63 5,32 3,71 3,54 3,44
National Power Corp. 9.62%2028-05-15 Irs Jpm Zar 6.4550%... The Republic of Peru 5.62%2050-11-18 Cds Republic Of Indon 20.12.2024 Mlb Ldn... Mexico (United Mexican States) 5.75%
2,59 2,41 2,23 2,21 1,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
15,86 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,06 BBB 10,46 BB 5,96 B Al di sotto di B Senza rating
26,05 11,43 32,15 6,71 7,19
Dati al31 ott 2019
% Obbl.ni
22,35 14,93 13,23 13,67 3,00 2,70 15,90 4,93
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
3,31 11,45 37,03 32,15 14,02 1,02 1,02
0 605 36,06
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
16 nov 2012 Mary-Therese Barton 1 mag 2018 400,51 EUR 3.670,30 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0852478915
ß
®
39
Report 31 dic 2019
PIMCO GIS Global Real Return Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD
QQQQQ
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività ad un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso indicizzati all’inflazione con diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumenti a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere contro l’inflazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,44 3,90 Med Med Alto
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,4
Fondo
11,4
Indice
10,4K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
8,94 -0,37 2,58 22
-2,45 -1,74 -0,43 74
9,29 0,46 3,51 3
1,93 0,70 1,97 1
-3,52 -1,06 -0,49 73
5,66 0,45 2,46 8
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,12 0,93 97,53 0,01 0,67
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,75 -0,05 5,66 1,28 2,07
+/-Ind
+/-Cat
0,58 0,03 0,45 0,01 -0,27
-1,31 -0,05 2,46 1,32 1,41
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,48 -0,47 0,70 3,45 2,28
2,15 -0,63 -0,85 3,95 -2,45
2,78 -1,49 0,27 3,91 -1,31
-2,75 -0,97 1,82 -2,20 -0,93
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,30 201,76 104,14 0,41
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 92,77 113,83 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,30 108,99 -9,69 0,41
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US 10 Year Note (CBT) Dec192019-12-19 Federal National Mortgage Association... Federal National Mortgage Association... Iro Usd 1y C 1.50000 M 03/10/20... Iro Usd 1y C 1.50000 M 03/10/20...
6,87 6,81 6,70 5,67 5,48
Short Term Euro-BTP Dec192019-12-06 United States Treasury Bonds... United Kingdom of Great Britain and... United States Treasury Notes... Federal National Mortgage Association...
4,97 4,35 4,31 4,24 4,03
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
12,72 2,53 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
58,00 BBB 23,00 BB 4,00 B Al di sotto di B Senza rating
13,00 1,00 1,00 0,00 0,00
Dati al30 set 2019
% Obbl.ni
8,05 9,19 9,33 16,69 3,29 3,66 14,39 14,10
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
10,40 75,92 13,07 0,56 0,02 0,00 0,03
1 462 53,43
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
40
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Lorenzo Pagani 10 gen 2019 19,43 EUR 1.831,54 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033666466
ß
®
Report 31 dic 2019
PIMCO GIS Total Return Bond Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media del portafoglio di questo Comparto varia generalmente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,72 2,72 -
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
4,00 -
0,29 -
1,73 -
2,88 -
-3,80 -
5,81 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,63 0,95 5,81 1,55 1,33
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,24 -1,88 0,94 1,73 2,21
2,52 -1,40 1,40 1,74 -1,79
1,59 -0,71 0,97 0,88 -0,43
-0,63 0,14 -0,46 -2,57 0,34
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 221,84 48,52 3,65
% Corta % Netta
0,00 78,83 95,18 0,00
0,00 143,01 -46,66 3,65
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US 10 Year Note (CBT) Dec192019-12-19 Fin Fut Us 5yr Cbt 12/31/192020-01-01 United States Treasury Bonds 3%2044-11-15 Federal National Mortgage Association... PIMCO USD Short Mat Source ETF2020-01-01
19,78 17,44 7,41 7,34 6,52
Long-Term Euro-BTP Futures Dec192019-12-06 Government National Mortgage Association... US Ultra Bond (CBT) Dec192019-12-19 Federal National Mortgage Association... Government National Mortgage Association...
6,34 4,70 4,59 4,04 3,39
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Primi 10 Titoli
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,60 2,71 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
56,00 BBB 6,00 BB 18,00 B Al di sotto di B Senza rating
17,00 1,00 1,00 1,00 0,00
Dati al30 set 2019
% Obbl.ni
13,68 10,28 5,60 5,89 2,15 3,22 15,32 12,36
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,41 60,35 34,63 1,75 1,63 0,23 0,00
0 1217 81,56
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
30 dic 2003 Scott Mather 26 set 2014 22,21 EUR 3.810,20 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033989843
ß
®
41
Report 31 dic 2019
R-co Euro Crédit C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie private. Il suo universo d'investimento è essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R Obblighi Privées C cerca di sovraperformare il Markit iBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte di investimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporate indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a tasso fisso emessi da società private e pubbliche per un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,06 2,18 Med Med Alto
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice
9,9K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
4,84 -3,55 -2,07 82
-1,17 -0,61 -0,63 69
5,05 0,32 0,93 26
4,39 1,97 2,02 8
-3,58 -2,33 -1,45 90
5,17 -1,07 -0,37 67
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,62 0,60 36,79 -0,26 1,94
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,76 1,59 5,17 1,91 1,90
+/-Ind
+/-Cat
1,27 0,82 -1,07 -0,51 -0,37
1,07 0,77 -0,37 0,02 0,14
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,52 -0,29 1,76 1,05 1,68
0,98 -1,38 1,32 1,10 -0,58
0,83 0,65 0,93 2,04 -1,82
0,76 -2,58 0,31 0,77 -0,42
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,01 91,47 4,95 7,34
0,00 1,61 2,17 0,00
0,01 89,86 2,78 7,34
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
R-co Credit Horizon 12M IC EUR R-co Court Terme C R-co Crédit Horizon 1-3 I EUR ALD 0.88% Glencore Finance (Europe) Limited 0.62%
2,46 1,70 1,58 1,49 1,26
Banco de Sabadell SA 0.88% Unione di Banche Italiane Societa per... Landsbankinn HF Anglo American Capital PLC 3.5% Standard Industries Inc. 2.25%
1,18 1,17 1,08 1,03 1,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
34,72 30,11 16,36 10,06 1,09 0,00 1,86 1,81
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,28 78,45 15,18 4,89 1,19 0,00 0,00
2 179 13,95
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
42
Rothschild & Co Asset... 01 40 74 40 84 www.am.eu.rothschildandco.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
29 dic 2000 Emmanuel Petit 2 mag 2006 456,41 EUR 1.046,61 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0007008750
ß
®
Report 31 dic 2019
Schroder International Selection Fund EURO Liquidity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
FTSE EUR EuroDep 1 Mon EUR
-
Monetari - Altro
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto conto dell’obiettivo di protezione del capitale, investendo principalmente in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualità denominati in euro e verificando (i)che al momento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli preveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenza almeno annuale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-7,45 0,03 -
10,2
Fondo
9,7
Indice
9,2K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-0,29 -
-0,51 -
-0,56 -
-0,58 -
-0,63 -
-0,63 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,19 -0,36 -0,63 -0,61 -0,58
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
-0,13 -0,14 -0,14 -0,14 -0,10
-0,14 -0,17 -0,15 -0,16 -0,15
-0,18 -0,15 -0,15 -0,15 -0,13
-0,19 -0,16 -0,14 -0,10 -0,13
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 7,14 92,86 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 7,14 92,86 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
First Abu Dhabi Bank2019-11-25 Standard Chartered Bank plc2020-03-18 Goldman Sachs International Bank2019-12-09 Credit Agricole S.A. London... Genodeff -0.55000000 201910042019-10-04
4,16 3,89 3,61 3,34 3,19
Ibjigb2l -0.55000000 201910022019-10-02 Bnpagb22xxx -0.59000000 201910032019-10-03 Genodeff -0.55000000 201910012019-10-01 Sogegb44 -0.60000000 201910012019-10-01 Rabonl2uxxx -0.65000000 201910072019-10-07
3,15 3,14 3,11 3,05 3,05
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
42,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
54,53 45,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 8 33,68
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 202 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
21 set 2001 Jamie Fairest 28 gen 2013 118,25 EUR 280,37 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0136043394
ß
®
43
Report 31 dic 2019
Schroder International Selection Fund Global Corporate Bond B Accumulation EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate 0901 TR Hdg EUR
BBgBarc Gbl Agg Corp TR USD
Obbligazionari Corporate Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in diverse valute, emesse da società di tutto il mondo. Un massimo del 20% del Fondo può essere investito in obbligazioni emesse da governi e agenzie governative. Il gestore del fondo, sostenuto dal team di analisti del credito di Schroders, mira ad individuare società di elevata qualità che offrono il profilo rischio/rendimento migliore. Il fondo può inoltre investire in emittenti non societari, generalmente per ridurre il rischio del portafoglio, qualora il gestore lo ritenga necessario.Investire su base globale consente agli investitori di beneficiare... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,79 2,88 Med Med -Med
Basati su BBgBarc Gbl Agg Corp 0901 TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
5,10 -2,43 -0,79 77
-2,46 -1,94 -1,37 87
4,17 -0,42 0,15 49
2,55 -1,11 -0,49 73
-5,52 -1,75 -1,25 87
9,11 -0,14 0,85 48
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,96 0,98 93,57 -1,42 0,73
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,39 2,17 9,11 1,87 1,44
+/-Ind
+/-Cat
0,26 0,06 -0,14 -1,04 -1,10
0,15 0,34 0,85 -0,32 -0,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,86 -2,24 0,54 2,24 1,92
2,83 -1,65 1,15 2,86 -3,11
1,77 0,19 0,59 1,99 -0,82
0,39 -1,92 0,25 -2,88 -0,41
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 114,70 38,95 4,90
% Corta % Netta
0,00 23,81 33,77 0,97
0,00 90,89 5,18 3,93
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Us 2yr Note (Cbt) Bond 31/Dec/2019 Tuz9... U.S. Treasury Bond Dec192019-12-19 10 Year Goverment of Canada Bond... Bank of America Corporation... Euro BOBL Future Dec192019-12-06
7,12 7,00 2,39 1,55 1,15
Bristol-Myers Squibb Company... Credit Suisse Group AG 2.59%2025-09-11 Amphenol Corporation 2.8%2030-02-15 BB&T Corporation 4.8% Towd Point Mortgage Trust 2.75%2057-10-25
0,93 0,91 0,90 0,86 0,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,71 14,62 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
2,85 BBB 3,94 BB 24,65 B Al di sotto di B Senza rating
64,76 2,27 0,94 0,29 0,30
Dati al30 set 2019
% Obbl.ni
5,23 16,70 18,21 20,25 6,51 2,84 8,85 2,38
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,26 67,81 28,25 2,63 0,51 0,54 0,00
0 568 23,63
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
44
Schroder Investment... +352 341 342 202 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
15 ott 2004 Rick Rezek 27 giu 2018 153,42 EUR 1.941,51 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0203348601
ß
®
Report 31 dic 2019
T. Rowe Price Funds SICAV - Dynamic Global Bond Fund Ih EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR ICE LIBOR 3 Month EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Q
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in un portafoglio di obbligazioni di qualsiasi tipo di emittenti di tutto il mondo, inclusi i mercati emergenti. Nello specifico, il comparto investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di debito emessi da governi, agenzie governative, società e banche. I titoli di debito in portafoglio possono includere obbligazioni a tasso fisso e variabile, obbligazioni convertibili, warrant e altri titoli di debito trasferibili di qualsiasi tipo, compresi i titoli ad alto rendimento. Il comparto può investire più del 20% del patrimonio in mortgage-backed securities e asset-backed securities. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,86 2,74 Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
3,14 0,70 -1,11 57
-3,14 -4,20 -5,88 98
-1,96 -0,92 2,24 11
-3,11 -8,21 -9,56 99
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,98 -0,18 2,40 -1,13 3,90
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,62 -2,32 -3,11 -2,74 -
+/-Ind
+/-Cat
1,79 -3,01 -8,21 -4,41 -
0,01 -3,75 -9,56 -4,20 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
-1,30 0,49 -1,81 0,98 -
0,51 -2,25 -0,48 0,58 -
-2,93 -0,70 0,00 1,16 0,20
0,62 0,50 -0,88 0,38 2,21
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,50 86,50 61,96 3,01
% Corta % Netta
0,00 2,62 49,35 0,00
0,50 83,88 12,61 3,01
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
The Republic of Korea 1.88%2024-03-10 United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Republic of South Africa 10.5%2026-12-21 Secretaria Tesouro Nacional 10%2027-01-01
6,90 4,90 4,90 3,96 3,80
China (People's Republic Of)... United States Treasury Notes... United Kingdom of Great Britain and... United States Treasury Bonds... Philippines (Republic Of) 3.9%2022-11-26
2,85 2,77 2,34 2,22 2,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
29,69 BBB 10,07 BB 17,87 B Al di sotto di B Senza rating
25,85 0,00 0,00 16,91 -0,39
Dati al30 set 2019
% Obbl.ni
16,86 23,60 6,56 30,74 3,57 0,25 10,10 4,52
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,33 58,95 20,46 6,17 8,78 5,00 0,30
4 181 36,63
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
T. Rowe Price International... +441268466339 www.troweprice.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2015 Arif Husain 10 giu 2015 9,67 EUR 922,03 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1216622487
ß
®
45
Report 31 dic 2019
T. Rowe Price Funds SICAV - European High Yield Bond Fund I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Pan Euro High Yield Euro TR EUR
ICE BofAML EurCcy HY xSubFin Ctd TR HEUR
QQQ
Obbligazionari High Yield EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo consiste nel massimizzare il valore delle sue azioni tramite l'incremento sia del valore che del reddito dei suoi investimenti. Il Fondo investe su base discrezionale principalmente in obbligazioni societarie con un rischio e un rendimento potenzialmente elevati, denominate in valute europee e con rating BB+ (Standard and Poor's o equivalente) o inferiore assegnato da almeno una delle agenzie di rating riconosciute o che, a giudizio del Gestore degli investimenti, abbiano qualità creditizia equivalente. Per conseguire i suoi obiettivi il Fondo può investire in derivati per controbilanciare i rischi connessi alle oscillazioni dei mercati finanziari. Il Fondo può investire in derivati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 4,61 Alto +Med -
Basati su BBgBarc Pan Euro HY Euro TR EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
5,79 -0,04 2,04 14
5,81 4,81 4,30 6
10,28 1,16 2,64 11
3,20 -3,70 -2,88 80
-8,31 -4,49 -4,05 96
13,72 2,40 4,96 1
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,00 1,20 82,34 -1,04 2,06
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,90 3,75 13,72 2,47 4,66
+/-Ind
+/-Cat
0,13 0,46 2,40 -2,13 -0,10
0,47 1,27 4,96 -0,47 1,15
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
6,65 -1,22 0,11 2,02 4,07
2,78 -1,35 1,37 1,05 0,26
1,82 0,57 1,75 3,98 -1,22
1,90 -6,45 -0,06 2,88 2,66
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
1,42 90,51 31,21 2,70
0,00 0,00 25,84 0,00
1,42 90,51 5,37 2,70
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Cabot Financial (Luxembourg) SA 7.5% AA Bond Co Limited 5.5%2022-07-31 Cirsa Finance International S.a.r.l.... LHC3 PLC 4.12%2024-08-15 Iceland Bondco Plc 4.62%2025-03-15
2,86 2,65 2,43 2,16 2,12
Synlab Unsecured BondCo PLC 8.25% 1,97 Sigma Holdco BV 5.75%2026-05-15 1,94 DARLING GLOBAL FINANCE BV 3.62%2026-05-151,84 AVANTOR INC 4.75% 1,81 Kraton Polymers LLC / Kraton Polymers... 1,77 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,10 5,41 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
5,37 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
0,00 28,13 54,14 10,94 1,42
Dati al30 set 2019
% Obbl.ni
3,34 32,31 48,88 12,13 0,33 0,00 3,01 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 14,89 46,66 26,95 11,02 0,47 0,00
4 85 21,55
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
46
T. Rowe Price International... +441268466339 www.troweprice.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
20 set 2011 Michael Della Vedova 20 set 2011 18,81 EUR 273,51 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0596125814
ß
®
Report 31 dic 2019
TCW Funds - TCW Emerging Markets Local Currency Income Fund AE Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
14,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto consiste nell'ottenere alti rendimenti complessivi tramite l’ investimento in titoli e strumenti a reddito fisso denominati in valute locali di paesi dai mercati emergenti. Al fine di conseguire tale obiettivo, il Comparto investirà in obbligazioni e strumenti del mercato monetario emessi o garantiti da società non finanziarie, istituzioni finanziarie, enti governativi di paesi dai mercati emergenti denominati in valuta locale di tali paesi, e in strumenti finanziari derivati che offrono un’esposizione a tali strumenti. Il Comparto potrà investire in titoli che non hanno una notazione o che vengono notati BB o meno da S&P o Ba o meno da Moody’ s. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,49 7,46 Med Med -
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
12,0
Fondo
11,0
Indice
10,0K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
5,85 -1,52 -0,36 64
-5,57 -0,34 0,07 40
13,31 0,08 1,65 23
0,91 -0,29 0,48 34
-4,78 -3,30 -1,27 76
13,79 -1,77 0,33 57
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,96 1,05 98,87 -1,63 1,13
Crescita di 10000
13,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,04 4,74 13,79 3,02 3,19
+/-Ind
+/-Cat
-0,14 -1,14 -1,77 -1,81 -1,15
0,08 0,09 0,33 -0,27 -0,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
4,15 1,54 5,39 4,51 9,05
4,31 2,65 -6,58 -2,15 -3,52 -0,19 5,89 2,02 -4,74 -10,21
2,04 2,58 -0,57 0,36 1,25
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 93,48 6,79 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,27 0,00
0,00 93,48 6,52 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Brazil (Federative Republic) 10%2023-01-01 Poland (Republic of) 2.75%2029-10-25 Indonesia (Republic of) 8.38%2034-03-15 Poland (Republic of) 2.5%2027-07-25 Secretaria Tesouro Nacional 10%2027-01-01
4,22 3,77 3,48 3,11 2,98
Republic of South Africa 8.5%2037-01-31 Russian Federation 6.9%2029-05-23 Secretaria Tesouro Nacional 10%2025-01-01 Russian Federation 7.75%2026-09-16 Mexico (United Mexican States)...
2,79 2,75 2,64 2,37 2,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
5,87 13,92 11,96 28,79 19,38 12,01 6,59 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,25 21,17 7,48 31,81 33,77 3,38 2,14
0 76 30,32
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
TCW Investment Management Co... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
11 apr 2013 Alex Stanojevic 1 lug 2017 104,86 EUR 79,94 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0905645288
ß
®
47
Report 31 dic 2019
TCW Funds - MetWest Total Return Bond Fund AEHE Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR EUR
-
Obbligazionari Altro
12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è la ricerca della massimizzazione del rendimento totale di lungo termine investendo in titoli a reddito fisso con notazione sopra un determinato livello cosiddetto “Investment Grade” e/o titoli senza notazione determinati dal Gestore degli Investimenti al fine di essere di qualità comparabile. Al fine di conseguire tale obiettivo, il Comparto investirà almeno l’80% del suo patrimonio netto in titoli a reddito fisso con notazione sopra un determinato livello cosiddetto “Investment Grade” e/o titoli senza notazione determinati dal Gestore degli Investimenti al fine di essere di qualità comparabile, e in strumenti finanziari derivati che offrono un’esposizione a tali titoli. Fino al 20%... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,44 2,78 -
11,0
Fondo
10,5
Indice
10,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
5,53 -
-0,45 -
0,47 -
0,74 -
-3,21 -
5,01 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,64 0,66 5,01 0,79 0,48
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,16 -1,97 0,36 1,92 1,29
2,12 -0,84 0,71 1,55 -1,55
1,30 -0,90 0,09 0,29 0,55
-0,64 0,48 -0,42 -3,21 -0,73
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 101,98 0,03 0,53
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,53 0,00
0,00 101,98 -2,51 0,53
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United States Treasury Notes... United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
5,87 4,45 3,80 3,54 3,27
Federal National Mortgage Association... United States Treasury Notes... Government National Mortgage Association... United States Treasury Bonds 1%2049-02-15 United States Treasury Notes...
2,27 2,09 1,81 1,20 1,08
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
8,89 14,74 8,10 9,60 6,90 8,90 39,17 1,57
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,46 76,87 19,68 2,80 0,19 0,00 0,00
1 394 29,37
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
48
TCW Investment Management Co... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
19 apr 2013 Bryan Whalen 19 apr 2013 104,91 EUR 209,25 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0905645528
ß
®
Report 31 dic 2019
TCW Funds - MetWest Unconstrained Bond Fund AEHE Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
-
ICE BofAML USD 3M Dep OR Avg TR USD -
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Altro
11,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo principale del Comparto consiste nell'ottenere per gli investitori una performance positiva nel lungo termine, indipendentemente dall'andamento generale dei mercati di titoli. Al fine di conseguire tale obiettivo, il Comparto investirà almeno l’80% del suo patrimonio netto in titoli e strumenti che rispondono alla definizione di obbligazioni negli Stati Uniti e in altri paesi, compresi in paesi dai mercati emergenti, e in strumenti finanziari derivati che offrono un’esposizione a tali titoli. Il Comparto potrà investire in titoli con varie scadenze emessi da governi e società degli Stati Uniti o di paesi esteri. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,42 1,05 -
10,3
Fondo
9,8
Indice
9,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
-
-
0,97 -
0,52 -
-2,65 -
2,35 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,07 -0,12 2,35 0,05 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
1,35 -0,91 0,18 -0,07 -
1,11 -0,71 0,37 0,48 -
-0,19 -0,07 -0,10 1,02 -
0,07 -0,98 0,06 -0,46 0,02
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 91,76 7,32 0,91
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 91,76 7,32 0,91
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
TCW Fds Emerging Mkts Income OU DBRR CMBS RE-REMIC Trust 4.54%2044-07-12 Structured Asset Mortgage Investments II... SLM Student Loan Trust 2.36%2026-05-26 Federal National Mortgage Association...
1,43 0,79 0,69 0,66 0,66
Federal Home Loan Mortgage Corporation... Federal Home Loan Mortgage Corporation... Ford Motor Credit Company LLC... Soundview Home Loan Trust 1.96%2036-06-25 Federal National Mortgage Association...
0,65 0,63 0,61 0,59 0,59
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
1 643 7,31
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
6,45 7,20 8,86 13,89 7,57 24,51 22,77 6,31
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,43 67,29 26,11 4,19 0,96 0,01 0,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
TCW Investment Management Co... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
7 ago 2015 Bryan Whalen 12 set 2014 100,56 EUR 594,63 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1271656883
ß
®
49
Report 31 dic 2019
Templeton Global Bond Fund A(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR USD USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Flessibili Globali
Usato nel Report 14,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,02 8,60 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,7
Indice
10,7K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
14,95 0,41 -0,95 24
5,38 -2,50 -0,98 63
7,71 2,57 -0,44 13
-10,36 -4,69 -6,73 98
6,31 2,53 7,36 2
3,20 -5,61 -5,96 90
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,15 -0,44 5,82 -0,33 8,20
Crescita di 10000
13,7 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,65 -0,63 3,20 -0,55 2,22
+/-Ind
+/-Cat
0,75 -3,30 -5,61 -2,68 -1,63
-1,30 -3,72 -5,96 -2,22 -1,73
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,93 -1,39 2,83 -5,70 12,63
-0,07 2,62 -7,75 1,30 -4,00
1,04 -1,65 1,74 3,26 -2,13 -3,44 -2,61 15,77 -7,67 5,55
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 70,54 176,10 0,00
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 2,43 144,21 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 68,11 31,89 0,00
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Federal Home Loan Banks 0%2019-12-02 Sweden (Kingdom Of) 5%2020-12-01 Japan (Government Of) 0%2020-02-25 Japan (Government Of) 0%2020-03-10 Brazil (Federative Republic)...
8,87 4,75 4,04 3,77 3,34
Japan (Government Of) 0%2020-02-03 Mexico (United Mexican States)... The Republic of Korea 1.38%2021-09-10 Mexico (United Mexican States)... The Republic of Korea 4.25%2021-06-10
3,03 2,87 2,56 2,55 2,30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-0,76 1,23 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
10,42 BBB 10,19 BB 28,65 B Al di sotto di B Senza rating
19,81 11,77 1,67 1,32 16,18
Dati al30 nov 2019
% Obbl.ni
41,70 19,52 9,42 3,53 1,08 0,00 0,64 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
17,84 15,26 10,69 20,47 27,96 2,65 5,13
0 114 38,08
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
50
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
9 set 2002 Michael Hasenstab 1 giu 2002 26,78 EUR 13.430,65 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0152980495
ß
®
Report 31 dic 2019
Templeton Global Total Return Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Multiverse TR USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 13,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Conseguire il massimo rendimento totale dell’investimento, tramite una gestione prudente dell’investimento, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. Strategia di investimento: In presenza di condizioni di mercato normali, il Comparto investirà in un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,15 7,66 Alto Alto Alto
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,3
Indice
9,3K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
0,05 -7,52 -2,82 83
-5,66 -6,34 -4,56 96
5,24 2,80 0,99 34
1,29 0,23 -1,45 75
-3,36 -2,31 0,85 32
-3,28 -8,38 -9,73 99
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,63 -1,34 17,30 -0,39 8,92
Crescita di 10000
12,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,07 -4,54 -3,28 -1,80 -1,23
+/-Ind
+/-Cat
2,24 -5,22 -8,38 -3,48 -2,86
0,46 -5,97 -9,73 -3,27 -2,73
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
0,64 0,61 4,26 -1,76 0,10
0,68 -5,07 -1,33 -0,62 -0,85
-5,55 -0,69 0,79 -0,98 -7,38
1,07 1,89 -2,31 8,86 2,64
Portafoglio 31 ago 2019 Asset Allocation
% Lunga
0,00 69,64 172,18 0,00
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 26,80 115,02 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 42,84 57,16 0,00
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Secretaria Tesouro Nacional 0%2020-07-01 India (Republic of) 7.68%2023-12-15 Federal Home Loan Banks 0%2019-09-03 Mexico (United Mexican States)... Japan (Government Of) 0%2019-11-25
3,77 3,38 3,33 3,22 3,19
Secretaria Tesouro Nacional... Japan (Government Of) 0%2019-11-18 The Republic of Korea 2%2021-03-10 Japan (Government Of) 0%2019-10-28 Mexico (United Mexican States)...
2,95 2,85 2,46 2,32 2,31
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-1,68 1,30 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,29 BBB 6,09 BB 30,06 B Al di sotto di B Senza rating
24,86 16,21 3,65 3,31 15,52
Dati al31 ago 2019
% Obbl.ni
32,42 19,71 5,86 12,79 0,98 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
17,08 7,91 5,94 22,85 35,26 1,55 9,42
3 121 29,78
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
10 apr 2007 Michael Hasenstab 29 ago 2003 19,78 EUR 13.970,83 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0294221097
ß
®
51
Report 31 dic 2019
UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi, di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli investimenti non può superare i dieci anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,50 0,87 Med Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,0
Fondo
10,5
Indice
10,0K
Categoria
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
2,88 1,07 1,11 86
0,36 -0,23 0,26 42
0,81 0,22 0,08 85
-0,18 -0,07 -0,42 60
-0,69 -0,54 0,91 23
1,02 0,58 -0,40 48
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,36 1,78 95,18 -0,03 0,42
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,57 -0,23 1,02 0,05 0,26
+/-Ind
+/-Cat
-0,27 -0,08 0,58 -0,01 -0,01
-0,48 -0,44 -0,40 0,01 0,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
0,64 0,03 -0,23 0,63 0,69
0,61 -0,46 -0,02 0,40 -0,72
0,34 -0,50 0,22 0,07 0,05
-0,57 0,24 -0,15 -0,29 0,34
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 98,38 1,74 0,46
0,00 0,01 0,57 0,00
0,00 98,37 1,17 0,46
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy (Republic Of) 1.75%2024-07-01 Spain (Kingdom of) 5.4%2023-01-31 Italy (Republic Of) 0.35%2021-11-01 Italy (Republic Of) 0.65%2023-10-15 France (Republic Of) 2.25%2022-10-25
4,90 4,53 3,91 3,43 3,25
Spain (Kingdom of) 0.35%2023-07-30 Italy (Republic Of) 0.9%2022-08-01 France (Republic Of) 1.75%2023-05-25 Spain (Kingdom of) 3.8%2024-04-30 Germany (Federal Republic Of)...
3,15 2,97 2,61 2,58 2,48
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
39,19 54,21 3,86 0,27 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
4,10 83,87 9,20 2,84 0,00 0,00 0,00
0 118 33,81
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
52
UBS Asset Mgmt, Basel and... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
28 mag 2008 Leonardo Brenna 31 lug 2018 130,50 EUR 159,38 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0358446192
ß
®
Alternativi Amundi Fds Global Mac Forex A EUR C Amundi Fds Volatil Euro M EUR C Bantleon Family & Friends DT Bantleon Opportunities World PT Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc First Eagle Amundi Income Builder IHE-C Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 GAM Star (Lux) - Global Alpha I EUR Acc GAM Systematic Alt Rsk Pre EUR Acc H2O Adagio EUR-R C
Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc Lemanik SICAV Global Strat I Instl EUR M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR SEB Asset Selection C SEB Asset Selection Opp C SLI Global Abs Ret Strats D Acc EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni) Valuta Euro
143.2 137.1 130.9 124.7 118.5 112.4 106.2 100.0 93.8 87.6 81.5 75.3 69.1
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
04/2019
08/2019
12/2019
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
132.0
H2O Adagio EUR-R C
117.0
Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR
111.2
Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc
112.0
M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc
110.8
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53
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%) 32.53
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
9.70
32.53
-3.02
0.26
10.53
H2O Adagio EUR-R C
5.36
6.92
0.91
1.95
7.40
6.92
Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc
3.84
11.09
0.94
2.86
4.14
11.09
Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR
3.60
7.46
-0.70
0.39
2.07
7.46
M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc
3.47
12.43
2.19
5.88
6.45
12.43
First Eagle Amundi Income Builder IHE-C
3.33
11.52
2.20
3.46
2.88
11.52
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR
2.22
7.81
0.83
1.40
2.65
7.81
Bantleon Family & Friends DT
1.60
7.50
0.72
0.54
1.48
7.50
Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1
0.96
4.08
0.27
0.37
-0.72
4.08
Bantleon Opportunities World PT
0.82
3.28
0.53
1.04
0.80
3.28
SLI Global Abs Ret Strats D Acc EUR
0.04
6.12
0.85
0.41
1.51
6.12
GAM Systematic Alt Rsk Pre EUR Acc
-0.08
3.29
-0.82
-0.74
0.78
3.29
GAM Star (Lux) - Global Alpha I EUR Acc
-0.81
-0.64
0.82
-0.52
-3.15
-0.64
Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc
-0.97
2.64
0.03
0.67
0.85
2.64
Amundi Fds Global Mac Forex A EUR C
-1.79
-1.79
0.62
-0.87
-1.72
-1.79
SEB Asset Selection C
-2.17
1.84
-0.66
-3.44
-1.64
1.84
Lemanik SICAV Global Strat I Instl EUR
-2.46
-2.38
0.90
-2.24
-1.59
-2.38
Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc
-2.96
-5.29
0.66
-0.76
-1.08
-5.29
SEB Asset Selection Opp C
-4.41
1.66
-1.25
-6.04
-2.83
1.66
Amundi Fds Volatil Euro M EUR C
-9.29
-8.51
0.33
-2.66
-0.37
-8.51
* Rendimento annualizzato.
54
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Overview di comparto I fondi alternativi raccolti nel database Morningstar e venduti in Italia nel 2019 hanno guadagnato (in euro), il 4,5% (+0,21% la performance dell’ultimo trimestre). Bene sono andati gli Stati Uniti, ma ci sono motivi per essere cauti. “Le pressioni sulle valutazioni sono la nostra prima preoccupazione”, spiega Dan Kemp, Chief investment officer di Morningstar Investment Management (MIM). “I margini di profitti delle aziende restano alti, ma ci sono grandi differenze fra i diversi settori”. Anche il quadro macro invita all’accortezza. La conferma sul peggioramento dello stato di salute dell’economia americana che registra un’espansione a un passo definito “tra il debole e il modesto” arriva dall’ultimo Beige Book, il rapporto elaborato ogni sei settimane dalla Federal Reserve sulla base delle informazioni raccolte nei 12 distretti in cui opera la Banca centrale statunitense (l’analisi è relativa al periodo fino all’inizio di ottobre). Colpa, spiega il documento, delle incertezze commerciali e del rallentamento globale. A confermare il clima di dubbio che si respira negli Stati Uniti, la Fed ha sottolineato che la crescita delle imprese continua, ma molte nelle ultime settimane hanno tagliato il loro outlook ed ora si aspettano che l’attività si indebolisca nel breve termine. In Europa l’ottimismo degli operatori è stato alimentato anche dalla speranza che la Bce sotto la nuova gestione di Christine Lagarde (che il 13 novembre ha presieduto la sua prima riunione dell’istituto) mantenga l’atteggiamento accomodante del predecessore Mario Draghi. Ma gli economisti la pensano in maniera diversa. La Commissione europea ha rivisto al ribasso l'outlook sul Pil dell'area euro sia per il 2019 che per il 2020. Per il 2019 viene stimato un tasso di espansione pari a +1,1%, rispetto al +1,2% delle previsioni precedenti. Per il 2020 si stima un +1,2% rispetto al +1,4% di cui si parlava prima.
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Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Fds Global Mac Forex A EUR C
2.13
-0.75
3
Amundi Fds Volatil Euro M EUR C
6.68
-1.42
4
Bantleon Family & Friends DT
3.58
0.69
QQQ
3
Bantleon Opportunities World PT
4.03
0.46
3
Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc
5.57
0.81
QQQQ
4
First Eagle Amundi Income Builder IHE-C
5.73
0.61
QQQ
Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1
3.41
0.45
3
GAM Star (Lux) - Global Alpha I EUR Acc
4.15
-0.15
3
GAM Systematic Alt Rsk Pre EUR Acc
2.92
0.28
3
H2O Adagio EUR-R C
4.50
1.23
4
Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc
2.98
0.01
10.51
1.15
Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni)
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2 EUR
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
4
3 QQQQQ
5
Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc
4.74
-0.53
Lemanik SICAV Global Strat I Instl EUR
8.33
-0.28
M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc
7.83
0.55
Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR
5.18
0.84
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR
3.35
0.76
SEB Asset Selection C
8.01
-0.08
4
15.08
-0.09
6
3.56
0.24
3
SEB Asset Selection Opp C SLI Global Abs Ret Strats D Acc EUR
4 QQQQ
4 4
QQQQ
3
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
56
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Report 31 dic 2019
Amundi Funds - Global Macro Forex A EUR (C) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé 360j TR EUR
-
Alt - Valute
11,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante l’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di qualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un Mercato Regolamentato di un paese OCSE.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,64 2,17 -
10,3
Fondo
9,8
Indice Categoria
9,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-0,31 -
-0,97 -
0,65 -
0,69 -
-4,22 -
-1,79 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,87 -1,72 -1,79 -1,79 -1,14
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
-0,50 0,93 0,96 0,04 -1,28
0,43 -1,77 0,27 0,03 -1,72
-0,86 -1,74 0,47 -0,07 2,66
-0,87 -1,68 -0,99 0,65 -0,58
Portafoglio 31 ago 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,14 0,00 657,68 0,06
Stile Azionario
1,46 25,88 72,65 0,01
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Spain (Kingdom of)2019-09-13 SG Monétaire Plus I C BPCE SA2021-07-16 Spain (Kingdom of)2019-12-06 Italy (Republic Of)2019-10-14
-
7,71 7,15 6,35 5,29 5,07
h Ciclico
Societe Generale S.A.2022-07-22 Italy (Republic Of)2020-05-14 Sonepar2020-02-21 Telefonica Emisiones S.A.U.... Xgdg/202006/P/1.375
-
4,78 3,17 3,17 1,07 0,44
j Sensibile
20 7 44,18
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
1,60 25,88 730,34 0,07
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
24 giu 2011 James Kwok 4 dic 2007 98,30 EUR 387,35 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0568619638
ß
®
57
Report 31 dic 2019
Amundi Funds - Volatility Euro M EUR (C) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé Jour TR EUR
-
Alt - Volatilità
12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del presente Comparto consiste nel ricercare un rendimento del 7% per anno meno le commissioni applicabili a ciascuna delle relative classi e nell'offrire un'esposizione alla volatilità del mercato azionario della zona Euro entro un quadro di rischio controllato. La volatilità misura la dispersione del rendimento di un'attività intorno al proprio valore medio; tale indicatore è intrinsecamente variabile. Di conseguenza, il controllo del rischio è monitorato e gestito attraverso il valore a rischio (“Value-at-Risk” o “VaR”) del Comparto. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-1,36 6,71 -
10,0
Fondo
9,0
Indice Categoria
8,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-0,63 -
3,11 -
0,62 -
-16,45 -
-2,35 -
-8,51 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,66 -0,37 -8,51 -9,29 -4,99
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
-5,45 -1,10 -7,68 0,96 -1,44
-2,88 -3,75 -1,73 3,50 1,75
2,36 -4,08 -4,20 -2,09 2,72
-2,66 6,94 -3,87 -1,67 0,09
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Stile Azionario
America
Small
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Asia
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Capitalizz. Large Mid Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Europa
Reddito Fisso
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
58
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
27 nov 2007 Gilbert Keskin 14 nov 2006 95,11 EUR 184,45 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329449069
ß
®
Report 31 dic 2019
Bantleon Select - Bantleon Family & Friends DT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Family & Friends è un fondo a rendimento assoluto incentrato su obbligazioni di alta qualità. L'obiettivo di investimento è generare rendimenti elevati su base regolare adattando le scadenze delle obbligazioni, l’esposizione azionaria e la quota in materie prime agli sviluppi economici. Il rendimento totale comprende le seguenti componenti: Gestione delle scadenze medie delle obbligazioni; Gestione dell'esposizione azionaria dallo 0% al 40% delle attività totali del fondo; Gestione dell'esposizione alle materie prime dallo 0% al 20% delle attività totali del fondo; Gestione delle quote di obbligazioni ad alto tasso d’interesse dallo 0% al 10% delle attività totali del fondo; Inclusione di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,59 3,42 Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice Categoria
9,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
-
5,41 2,67 3,30 7
-7,45 -6,86 -2,51 90
7,50 -4,22 0,02 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,55 0,74 52,18 -1,15 2,52
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,54 1,48 7,50 1,60 -
+/-Ind
+/-Cat
0,79 -1,66 -4,22 -2,90 -
-0,40 -0,74 0,02 0,14 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016
3,02 -2,11 1,56 -
2,83 -0,87 1,20 1,10
0,94 -2,35 1,44 2,79
0,54 -2,32 1,10 -1,66
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,43 0,57 11,25 0,02
28,21 55,14 5,89 10,76
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Portugal (Republic Of) Spain (Kingdom of) Invesco Physical Gold ETC Gold Bullion Securities ETC iShares Physical Gold ETC France (Republic Of) Mexico (United Mexican States) Spain (Kingdom of) France (Republic Of) SAP SE Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
28,63 55,71 17,14 10,78
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
-
5,13 4,66 3,37 3,06 3,05
h Ciclico
42,05
r t y u
8,17 15,05 18,26 0,57
America
1,21
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,16 0,00 0,06
Europa
98,59
a
2,05 1,82 1,63 1,62 1,38
j Sensibile
30,33
i o p a
4,68 5,55 9,66 10,45
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,08 89,21 4,24 0,02 0,04
116 137 27,78
k Difensivo
27,62
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,52 10,94 6,16
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,20
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,09 0,10
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
15 feb 2016 Not Disclosed 3 ago 2018 110,76 EUR 127,19 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1290101184
ß
®
59
Report 31 dic 2019
Bantleon Opportunities World PT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities World è un fondo a rendimento assoluto incentrato su obbligazioni di alta qualità e azioni globali. L'obiettivo di investimento è generare rendimenti elevati su base regolare adattando le scadenze delle obbligazioni, i settori obbligazionari e l'esposizione azionaria agli sviluppi economici. Il rendimento totale comprende le seguenti componenti: Gestione delle scadenze medie delle obbligazioni; Gestione dei settori obbligazionari; Gestione dell'esposizione azionaria dallo 0% al 60% delle attività totali del fondo; Inclusione di obbligazioni indicizzate all'inflazione su base intermittente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 3,82 -Med Basso -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
1,05 -4,58 -1,04 57
1,74 -5,95 -0,44 54
6,60 1,80 1,55 33
-6,91 -5,23 1,66 37
3,28 -14,38 -9,05 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,95 0,32 20,61 -1,16 5,03
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
1,04 -0,72 0,80 -4,97 3,28 -14,38 0,82 -5,81 1,05 -5,59
-1,73 -3,28 -9,05 -1,90 -1,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
1,98 -3,62 1,82 1,05 4,87
0,47 -0,21 0,52 -3,31 -3,00
-0,24 -1,76 1,11 3,28 -0,66
1,04 -1,48 3,01 0,83 -0,01
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,33 0,05 0,76 0,13
-0,07 96,17 3,99 -0,10
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,26 96,22 4,75 0,03
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Italy (Republic Of) Italy (Republic Of) Spain (Kingdom of) Deutsche Pfandbriefbank AG 0.18% Spain (Kingdom of)
-
2,48 2,11 1,83 1,82 1,82
h Ciclico
47,55
r t y u
2,05 7,54 31,54 6,42
America
41,32
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
41,32 0,00 0,00
Europa
16,51
Italy (Republic Of) Portugal (Republic Of) France (Republic Of) Nordea Bank ABP France (Republic Of)
-
1,82 1,69 1,65 1,65 1,57
j Sensibile
35,12
i o p a
12,14 4,97 7,89 10,12
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,34 11,02 0,13 0,01 0,00
0 124 18,45
k Difensivo
17,33
Asia
42,17
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,50 7,90 3,94
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 17,08 25,10
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
60
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
12 feb 2014 Not Disclosed 12 feb 2014 110,68 EUR 111,34 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0999646184
ß
®
Report 31 dic 2019
Eurizon Fund - Azioni Strategia Flessibile Class Unit Z EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% MTS Italia BOT, 25% MSCI Europe Wld TR PR LCL, 25% S&P 500 TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 17,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di questo Comparto è di conseguire, su un orizzonte temporale di almeno sette anni, un rendimento in linea con quello storicamente registrato dagli indici azionari dei paesi occidentali nel lungo termine, acquisendo un’esposizione minima del 45% del patrimonio netto, direttamente o tramite strumenti derivati, in azioni, obbligazioni convertibili in azioni od ogni altro strumento correlato ad azioni quotate in un mercato regolamentato in Europa e/o negli Stati Uniti d’America. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 5,54 Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,6
Indice Categoria
11,1K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
5,81 -9,37 0,54 44
3,70 -1,92 1,61 36
5,83 -1,85 3,65 18
7,46 2,66 2,41 26
-6,21 -4,52 2,36 31
11,09 -6,56 -1,24 55
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,92 0,90 76,94 -1,02 2,72
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,86 4,14 11,09 3,84 4,21
+/-Ind
+/-Cat
1,10 -1,63 -6,56 -2,79 -2,43
0,09 0,05 -1,24 1,12 1,48
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
5,94 -1,72 2,70 1,22 3,91
0,69 0,97 0,97 -0,03 -1,34
1,25 1,46 1,70 2,90 -2,23
2,86 -6,85 1,90 1,64 3,45
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,07 0,00
51,80 21,42 26,77 0,01
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Eurizon Short Term EUR T1 Z Acc Italy (Republic Of)... France (Republic Of)... Spain (Kingdom of)... Bundes Deutsch 0.01%2020-04-08
t
Portugal (Republic Of)... Spain (Kingdom of)... France (Republic Of)... Italy (Republic Of)... Leggett & Platt Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
51,80 21,42 26,84 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
9,22 5,59 5,34 4,05 3,57
h Ciclico
30,66
r t y u
8,89 10,97 10,80 -
America
49,77
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
49,77 0,00 0,00
Europa
49,36
3,36 2,69 1,37 0,76 0,47
j Sensibile
40,07
i o p a
5,32 5,81 17,72 11,22
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,06 29,11 12,20 0,00 0,00
127 7 36,43
k Difensivo
29,27
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,59 9,90 5,78
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,87
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,87
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Eurizon Capital SGR SpA -494930033 www.eurizoncapital.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
21 mag 2010 Corrado Gaudenzi 7 lug 2010 183,00 EUR 8.464,47 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0497418391
ß
®
61
Report 31 dic 2019
First Eagle Amundi Income Builder Fund Class IHE-C Shares Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 14,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è offrire un rendimento regolare coerente con una crescita del capitale a lungo termine. Per raggiungere questo obiettivo, il Comparto applicherà un processo d’investimento basato sull’analisi fondamentale (metodo di valutazione del “valore intrinseco” di un titolo esaminando i fattori economici, finanziari, qualitativi e quantitativi correlati). Il Comparto seguirà un approccio di tipo “value”, con l’obiettivo di acquistare titoli con uno sconto rispetto al loro valore intrinseco. Il Comparto cercherà di allocare l’80% circa dei suoi attivi in valori trasferibili capaci di generare rendimento e strumenti quali azioni, strumenti legati ad azioni (come azioni e strumenti finanziari che... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 5,81 Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,5
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,5K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
6,43 -1,25 3,40 12
7,97 3,16 3,52 12
-8,37 -6,69 -1,49 74
11,52 -6,14 -1,01 61
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,75 0,80 56,03 -0,82 4,00
Crescita di 10000
13,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,46 2,88 11,52 3,33 -
+/-Ind
+/-Cat
1,70 -2,88 -6,14 -3,30 -
1,04 -1,20 -1,01 0,23 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016
6,60 -1,55 3,32 2,69
1,68 -0,51 1,99 1,60
-0,56 0,26 1,18 3,17
3,46 -6,69 1,26 -1,12
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 95,88 0,49
59,71 28,82 4,34 7,13
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
59,71 28,82 100,21 7,62
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
WisdomTree Physical Gold Nestle SA British American Tobacco PLC Exxon Mobil Corp Danone SA
s s o s
6,17 2,20 2,08 1,94 1,86
h Ciclico
36,19
r t y u
7,71 6,68 16,75 5,05
America
39,89
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
31,85 5,39 2,65
Europa
37,69
Groupe Bruxelles Lambert SA Jardine Matheson Holdings Ltd United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes...
y p -
1,76 1,71 1,70 1,48 1,46
j Sensibile
34,79
i o p a
6,85 5,56 17,22 5,16
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
12,94 14,67 9,79 0,29 0,00
97 122 22,36
k Difensivo
29,02
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
23,79 4,96 0,26
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
22,42
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,10 0,00 10,25 2,08
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
62
First Eagle Investment... +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
5 ott 2015 Robert Hordon 3 set 2014 1.185,10 EUR 5.097,89 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1230590934
ß
®
Report 31 dic 2019
Franklin K2 Alternative Strategies Fund I(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE BofAML US 3M Trsy Bill TR USD
-
Alt - Multistrategy
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo si prefigge di aumentare il valore dei suoi investimenti nel medio/lungo termine e di mantenere le fluttuazioni dei prezzi azionari inferiori a quelle dei mercati azionari in generale. Il Fondo può investire in qualsiasi attivo e utilizzare qualsiasi tecnica di investimento che sia consentita a un fondo OICVM, ivi compresi quelli che generalmente si considerano a rischio elevato.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 3,39 -
10,9
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
-
0,39 -
2,50 -
3,75 -
-4,70 -
4,08 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,37 -0,72 4,08 0,96 1,15
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,61 -0,72 1,97 -1,63 3,09
1,19 0,55 0,46 1,47 -0,66
-1,09 0,72 0,37 2,31 -1,89
0,37 -5,22 0,91 0,38 -0,10
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
1,50 0,10 107,42 27,23
Stile Azionario
32,90 17,11 68,65 -18,67
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
34,40 17,21 176,07 8,56
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Genesee & Wyoming Inc Class A WellCare Health Plans Inc Zayo Group Holdings Inc Harland Clarke Holdings Corp. WABCO Holdings Inc
p d a t
1,18 1,03 0,96 0,89 0,84
h Ciclico
30,25
r t y u
6,93 15,68 7,42 0,22
America
80,49
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
75,48 4,85 0,16
Europa
16,93
Sherwin-Williams Co United States Treasury Bills MOHEGAN TRIBAL GAMING AUTH CONN Allergan PLC Westjet Airlines Ltd
r d p
0,66 0,66 0,65 0,63 0,62
j Sensibile
39,56
i o p a
6,46 0,81 21,23 11,05
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,79 11,86 3,15 0,13 0,00
399 526 8,13
k Difensivo
30,19
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,09 25,17 3,93
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,58
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,04 0,00 0,04 2,51
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
K2/D&S Management Co., L.L.C. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
15 set 2014 Anthony Zanolla 1 ott 2018 10,97 EUR 2.301,28 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1093756911
ß
®
63
Report 31 dic 2019
GAM Star (Lux) - Global Alpha I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World/Financials NR EUR
-
Alt - Long/Short Azionario Internazionale
11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo d’investimento del Fondo è realizzare risultati annuali positivi, quali che siano le condizioni di mercato ed economici prevalenti. Potrebbe non essere possibile realizzare sempre un risultato positivo. Il Fondo cerca di realizzare questo obiettivo investendo principalmente in azioni e obbligazioni (prestiti) emessi da società attive nel settore finanziario (es. banche, assicurazioni, etc.) del mondo, negoziate su una borsa valori. Il Fondo investe inoltre in obbligazioni emesse da Stati. Il valore degli investimenti è generalmente protetto dal rischio di movimenti avversi dei tassi di cambio rispetto USD. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,08 4,19 -
10,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
9,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
0,71 -
7,34 -
-5,58 -
2,42 -
-4,10 -
-0,64 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,52 -3,15 -0,64 -0,81 -0,22
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
-0,38 0,65 -0,02 -2,74 2,91
2,98 -1,23 1,26 -2,03 -1,67
-2,64 -0,28 2,34 0,46 5,20
-0,52 -3,25 -1,15 -1,36 0,84
Portafoglio 30 giu 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
42,88 0,00 105,66 0,25
Stile Azionario
52,82 0,38 47,05 -0,25
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
<25
% Azioni
BlackRock Inc Citizens Financial Group Inc Wintrust Financial Corp Comerica Inc Bank Polska Kasa Opieki SA
y y y y y
3,51 3,43 3,41 3,31 3,30
h Ciclico
95,56
r t y u
85,44 10,12
Patrizia AG Citigroup Inc Standard Chartered PLC Gecina Sa Eur 7.50 (Cfd) PSP Swiss Property AG
u y y u
3,09 3,08 2,99 2,90 2,85
j Sensibile
4,44
i o p a
3,25 1,19
68 1 31,88
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
95,71 0,38 152,71 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
47,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
47,62 0,00 0,00
Europa
52,38
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,53 32,65 5,80 10,40 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
64
GAM Investment Management... +41 58 426 6000 www.funds.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
16 mag 2013 Davide Marchesin 1 lug 2016 98,94 EUR 26,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0492933303
ß
®
Report 31 dic 2019
GAM Star Fund plc - GAM Systematic Alternative Risk Premia Class EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Multistrategy
11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo d’investimento del Fondo è realizzare rendimenti sul capitale investito - corretti per il rischio - regolari e superiori alla media, poco correlati nel lungo termine agli strumenti tradizionali, quali azioni e obbligazioni. Il Fondo persegue questo obiettivo utilizzando strumenti finanziari derivati - nello specifico, total return swap - per ottenere un'esposizione soprattutto agli indici Barclays Capital Investable che a loro volta investono in proporzioni variabili nelle quattro principali classi di attivi: azioni quotate o negoziate in tutto il mondo, titoli a reddito fisso, valute e materie prime. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,12 2,95 -
10,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
9,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
4,19 -
0,06 -
3,23 -
1,84 -
-5,15 -
3,29 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,74 0,78 3,29 -0,08 0,60
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,21 -2,69 0,79 2,55 5,51
0,28 -0,39 -0,63 2,10 -2,62
1,53 1,06 0,91 -0,03 -0,64
-0,74 -3,17 0,76 -1,38 -1,98
Portafoglio 30 giu 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
24,63 15,78 186,96 1,71
Stile Azionario
-17,78 100,02 19,11 -1,35
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
Euro Schatz Sept192019-09-06 Euro BUND Future... Australian 10yr Bond Future... Long Gilt Future (Lif)... US 2 Year Note (CBT)...
-
24,25 15,14 14,55 13,67 10,22
Sweden (Kingdom Of)... Us 5yr Note Future (Cbt)... European Investment Bank... United States Treasury Notes... Kreditanstalt Fur Wiederaufbau...
-
9,71 8,19 7,76 7,75 5,83
j Sensibile
0 25 117,05
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
6,85 115,80 206,06 0,37
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
4 apr 2012 Not Disclosed 9 mar 2012 11,34 EUR 217,50 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B4MP9036
ß
®
65
Report 31 dic 2019
H2O Adagio EUR-R C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé Jour TR EUR
-
Alt - Global Macro
14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di gestione dell'OICVM è di realizzare un rendimento annuo, al netto delle spese di gestione, superiore dello 0,60% rispetto a quello dell'indice EONIA capitalizzato con frequenza giornaliera, per la durata minima d'investimento consigliata di 1 - 2 anni. L’EONIA corrisponde alla media dei tassi overnight della zona euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,27 4,51 -
12,4
Fondo
11,4
Indice Categoria
10,4K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
3,08 -
5,87 -
1,55 -
4,33 -
4,85 -
6,92 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,95 7,40 6,92 5,36 4,69
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
0,59 2,54 0,38 -1,00 2,84
-1,03 1,35 2,13 -0,90 -3,66
5,34 0,34 0,59 1,20 6,14
1,95 0,55 1,16 2,27 0,69
Portafoglio 31 lug 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
1,76 1,50 238,53 6,62
Stile Azionario
-0,16 82,40 15,26 2,50
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Italy (Republic Of)... Italy (Republic Of)... Mexico (United Mexican States)... Italy (Republic Of) 3%2029-08-01 Greece (Republic Of)2019-11-01
- 34,08 - 7,00 - 6,25 - 4,97 - 3,34
h Ciclico
Republic of South... Germany (Federal Republic Of)... Italy (Republic Of)... Mexico (United Mexican States)... Mexico (United Mexican States)...
-
2,22 2,21 1,72 1,64 1,46
j Sensibile
228 151 64,89
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
1,59 83,90 253,79 9,12
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
66
H2O AM LLP www.h2o-am.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
23 ago 2010 Jérémy Touboul 23 ago 2010 147,91 EUR 4.677,74 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010923359
ß
®
Report 31 dic 2019
Invesco Funds - Invesco Global Targeted Returns Fund C Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euribor 3 Month EUR
-
Alt - Multistrategy
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a offrire un rendimento totale positivo in tutte le condizioni di mercato in un periodo di 3 anni consecutivi. Il Comparto si prefigge di generare un rendimento lordo superiore del 5% annuo all’EURIBOR a 3 mesi (o tasso di riferimento equivalente) e intende conseguire questo obiettivo con meno della metà della volatilità che caratterizza i titoli azionari globali, nello stesso periodo di 3 anni consecutivi. Non vi è alcuna garanzia che il Comparto consegua un rendimento positivo o il suo obiettivo di volatilità. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,20 2,80 -
11,4
Fondo
10,9
Indice Categoria
10,4K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
8,61 -
1,40 -
2,05 -
-0,23 -
-5,15 -
2,64 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,67 0,85 2,64 -0,97 0,10
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,07 -0,28 1,34 0,51 2,63
-0,29 -0,93 0,76 -0,40 -1,84
0,18 -1,07 -1,47 1,48 0,70
0,67 -2,95 -0,83 0,45 -0,05
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
33,92 59,65 300,37 7,31
Stile Azionario
25,49 15,02 60,10 -0,61
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
59,41 74,66 360,47 6,70
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Us Ultra Bond (Cbt) Future Mar... Short Term Euro-BTP... E-mini S&P 500 Future... France (Republic Of)... STOXX EUROPE 600 FUTURE DEC 20...
- 20,28 - 9,45 - 9,14 - 8,71 - 6,35
h Ciclico
35,50
r t y u
4,95 8,14 20,00 2,41
America
18,73
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
17,30 0,92 0,50
Europa
61,35
Mexico (United Mexican States)... Republic of South Africa... Option on BANK Index SGX Nikkei 225 Index Future... Short Term Euro-Btp Future Mar...
-
4,95 4,52 3,78 3,64 3,09
j Sensibile
44,93
i o p a
9,98 11,78 12,92 10,24
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
28,90 23,85 7,94 0,15 0,51
295 531 73,92
k Difensivo
19,58
Asia
19,92
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,03 8,86 2,69
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,85 2,05 8,58 8,44
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2013 Richard Batty 18 dic 2013 10,95 EUR 2.905,91 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1004133028
ß
®
67
Report 31 dic 2019
Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EPRA Nareit Global TR USD
FTSE EPRA Nareit Developed NR USD
QQQQQ
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Property Equities Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di società o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è denominato in US$.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,96 10,71 Med Med +Med
Basati su FTSE EPRA Nareit Global TR USD (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
26,61 -4,04 -0,69 66
11,31 0,37 1,54 33
5,23 -2,51 2,27 28
-0,74 -1,77 0,13 37
0,35 1,13 3,62 8
32,53 6,68 8,56 5
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,33 0,90 86,64 0,46 3,67
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,26 10,53 32,53 9,70 9,11
+/-Ind
+/-Cat
-0,28 1,89 6,68 1,65 0,55
0,11 2,38 8,56 3,74 2,75
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
18,36 1,31 10,24 -4,38 11,14 0,11 0,46 -1,82 -1,45 -0,72 5,27 1,50 15,93 -11,03 -0,32
0,26 -5,68 2,12 -0,79 8,27
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 14,04 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,24 0,00 2,47 0,29
Small
97,24 0,00 16,51 0,29
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
4,60 22,47 61,21 10,65 1,07
Cap Mkt Mediana
8638 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Prologis Inc Alexandria Real Estate... VICI Properties Inc Ordinary... Mitsui Fudosan Co Ltd Healthpeak Properties Inc
u u u u u
4,86 4,04 3,55 3,39 3,22
h Ciclico
98,62
r t y u
1,25 97,36
Sun Communities Inc Americold Realty Trust Duke Realty Corp Rexford Industrial Realty Inc Sun Hung Kai Properties Ltd
u u u u u
3,15 3,05 3,05 2,94 2,72
j Sensibile
1,38
i o p a
1,38
57 0 33,99
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
59,78
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,72 4,06 0,00
Europa
16,53
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,85 10,46 1,22 0,00 0,00
Asia
23,70
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,02 3,88 7,56 1,23
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
68
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2006 Guy Barnard 3 gen 2005 23,10 EUR 945,13 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264738294
ß
®
Report 31 dic 2019
Jupiter Global Fund - Jupiter Global Absolute Return Class I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Multistrategy
10,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di ottenere rendimenti positivi in un periodo consecutivo di 3 anni, indipendentemente dal fatto che il prezzo delle azioni sia aumentato o diminuito. Il capitale investito nel Fondo è a rischio e non vi è alcuna garanzia che l'obiettivo d'investimento venga raggiunto nei periodi di 3 anni mobili o nell'arco di qualsiasi altro periodo di tempo. Il Fondo può investire a livello globale in: • azioni di società; • obbligazioni societarie o sovrane; • depositi di liquidità; e • derivati - consentono al Gestore del Fondo di seguire le variazioni di prezzo di un'attività, ad esempio il titolo azionario di una società, senza effettivamente detenerla. I derivati possono essere utilizzati allo... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,53 4,75 -
9,9
Fondo
9,4
Indice Categoria
8,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
-
-3,30 -
-0,21 -
-5,29 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,76 -1,08 -5,29 -2,96 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016
-3,73 -0,41 -0,40 -
-0,54 -0,42 -1,11 -
-0,33 -1,67 -0,41 -0,30
-0,76 2,34 -1,43 -0,20
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
87,68 0,00 215,15 0,00
Stile Azionario
-20,56 19,34 94,25 6,98
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
67,11 19,34 309,40 6,98
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
44,64
r t y u
16,76 12,99 12,86 2,03
America
9,21
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,84 3,20 2,18
Europa
75,72
j Sensibile
44,09
i o p a
2,98 16,25 23,58 1,28
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
59,23 3,24 5,22 8,04 0,00
Asia
15,07
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
9,04 3,53 0,65 1,84
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
11,27
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,07 7,27 1,92
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Jupiter Asset Management... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
6 giu 2016 James Clunie 6 giu 2016 9,13 EUR 100,31 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1388736503
ß
®
69
Report 31 dic 2019
Lemanik SICAV - Global Strategy Fund I Institutional EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Eonia
-
Alt - Global Macro
12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo investirà in azioni e titoli di debito, così come strumenti del mercato monetario, di emittenti di tutto il mondo. Il Fondo può investire in questi titoli direttamente o può investire indirettamente tramite derivati o investendo in altri fondi e/o ETF. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti derivaƟ per fini di investimento o per ridurre/annullare la sua esposizione a vari rischi di investimento. Il Gestore sceglie i titoli in portafoglio analizzando i fattori economici globali. Dall'analisi di questi fattori, il Gestore determina il mix desiderato di azioni e titoli di debito e, all'interno di queste categorie di strumenti, il mix desiderato di Paesi, emittenti e tipologie di titoli. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,21 8,35 -
11,0
Fondo
10,5
Indice Categoria
10,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
4,97 -
-7,27 -
11,87 -
-6,52 -
1,69 -
-2,38 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,24 -1,59 -2,38 -2,46 -0,76
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
-2,02 1,52 -1,93 10,60 -1,71
1,24 -4,37 0,89 1,01 -2,25
0,67 -2,98 -2,01 -0,93 1,94
-2,24 7,96 -3,59 1,08 -5,32
Portafoglio 30 giu 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
24,57 3,36 29,63 0,00
-14,78 62,38 46,60 5,80
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
<25
% Azioni
United States Treasury Bonds... United States Treasury Notes... Gold Bullion Securities ETC US Ultra Bond (CBT)... Italy (Republic Of)...
-
8,79 5,37 5,00 4,78 3,76
h Ciclico
95,65
r t y u
92,31 0,97 2,05 0,31
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Republic of Finland... France (Republic Of)...
-
2,65 2,48 2,37 2,32 1,89
j Sensibile
3,37
i o p a
0,38 0,57 0,45 1,97
19 114 39,41
k Difensivo
0,98
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,55 0,21 0,22
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
9,79 65,74 76,23 5,80
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
71,69
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
15,19 55,71 0,79
Europa
21,85
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,01 0,02 0,04 0,35 21,42
Asia
6,46
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,43 4,04
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
70
Lemanik S.A. 00352 26 3960 www.lemanikgroup.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
20 mag 2015 Novelli Maurizio 20 mag 2015 137,55 EUR 349,39 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0438908328
ß
®
Report 31 dic 2019
M&G (Lux) Investment Funds 1 - M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund C EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 17,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo si prefigge di offrire un rendimento totale positivo (inteso come reddito e crescita del capitale) del 5-10% in media l’anno su qualsiasi periodo di tre anni, investendo in un mix di attività di qualsiasi regione del mondo. Investimento core: il fondo investirà normalmente nei seguenti range di allocazione netta: • 0-80% in obbligazioni; • 20-60% in azioni di società; • 0-20% in altre attività (ivi compresi titoli convertibili e correlati al settore immobiliare). Il fondo investe normalmente nelle summenzionate attività mediante derivati. Può anche investire in attività direttamente o tramite altri fondi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,53 7,75 +Med Med Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,0
Fondo
12,5
Indice Categoria
11,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
10,68 -4,50 5,41 13
2,81 -2,81 0,73 43
9,64 1,95 7,46 6
9,37 4,56 4,31 16
-9,91 -8,22 -1,34 69
12,43 -5,22 0,10 46
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,11 0,89 38,97 -0,52 6,09
Crescita di 10000
15,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
5,88 6,45 12,43 3,47 4,54
+/-Ind
+/-Cat
4,12 0,68 -5,22 -3,15 -2,09
3,11 2,37 0,10 0,75 1,82
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
4,88 -1,29 3,45 -0,86 8,73
0,70 -0,65 2,67 0,16 -0,92
0,54 -0,17 2,05 3,23 -6,67
5,88 -7,98 0,91 6,96 2,26
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
3,35 29,70 47,50 0,00
48,90 21,63 25,98 3,50
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Germany (Federal Republic Of) 0% Future on TOPIX Index Future Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
6,86 5,64 121 125 12,49
America
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
52,25 51,33 73,48 3,50
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni 0,00
0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
25,67
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
24,91 0,23 0,53
Europa
37,90
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,93 23,91 0,83 5,64 0,59
Asia
36,44
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
15,79 0,00 9,41 11,24
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. www.mandg.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
16 gen 2018 Craig Moran 22 mar 2019 9,91 EUR 5.895,95 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1582988488
ß
®
71
Report 31 dic 2019
Nordea 1 - Alpha 10 MA Fund BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Global Macro
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo punta a generare un rendimento pari a quello della liquidità + 5-7% (al lordo delle commissioni) p.a. nel corso un intero ciclo di investimento, con una volatilità del 7-10% p.a. Il fondo utilizza numerose strategie d'investimento a bassa correlazione per offrire un'esposizione dinamica a molteplici asset class nell'ambito di un universo comprendente un sottoinsieme di azioni, titoli a reddito fisso e valute. Il fondo in genere implementa le diverse strategie attraverso pair trade, e/o posizioni lunghe/corte nelle diverse asset class facenti parte dell?universo di investimento. In altre parole, il fondo può combinare posizioni lunghe (parzialmente) controbilanciate da posizioni corte. Nel tempo, il... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 5,21 -
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
3,56 -
6,98 -
9,08 -
7,29 -
-3,56 -
7,46 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,39 2,07 7,46 3,60 5,35
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
5,36 0,81 6,33 5,77 6,58
-0,08 -2,41 -1,31 5,01 -2,18
1,67 1,81 0,08 3,15 2,14
0,39 -3,71 2,15 -4,79 0,48
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,83 4,59 308,07 0,00
Stile Azionario
66,77 41,66 -8,43 0,00
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
67,60 46,25 299,63 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Future on 10 Year Treasury... Euro-Bund Future... Johnson & Johnson Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...
- 32,29 - 3,10 d 2,12 - 2,09 - 2,07
h Ciclico
18,61
r t y u
0,53 4,42 11,59 2,07
America
60,27
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
54,77 3,92 1,58
Europa
18,12
Germany (Federal Republic Of)... AT&T Inc Comcast Corp Class A Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...
i i -
2,06 2,05 1,99 1,90 1,87
j Sensibile
40,38
i o p a
15,26 1,64 7,20 16,29
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,45 9,12 2,45 0,86 1,24
286 15 51,56
k Difensivo
41,01
Asia
21,60
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,03 27,82 3,15
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,91 0,07 5,35 11,28
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
72
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2009 Asbjørn Trolle Hansen 30 set 2009 12,82 EUR 2.769,14 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0445386955
ß
®
Report 31 dic 2019
Pictet-Multi Asset Global Opportunities I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE ICE BofAML SOFR Overnight Offer TR USD QQQQ Wld TR
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è consentire agli investitori di sfruttare i trend dei mercati finanziari investendo essenzialmente in un portafoglio diversificato di OIC e/ o OICVM che fornisce esposizione a valute estere, strumenti di debito di ogni genere (pubblici o privati), strumenti del mercato monetario, titoli azionari e assimilati, immobili, indici di volatilità e indici delle materie prime. Il Comparto può investire senza restrizioni geografiche o settoriali (compresi i paesi emergenti). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 3,36 Med Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
7,62 -5,52 2,27 29
4,26 0,90 3,50 31
3,92 -1,60 2,01 32
1,38 -1,35 -0,72 82
-2,28 -1,69 2,65 6
7,81 -3,91 0,33 48
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,06 0,76 57,65 -0,98 2,32
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,40 2,65 7,81 2,22 2,96
+/-Ind
+/-Cat
1,66 -0,49 -3,91 -2,28 -1,51
0,47 0,43 0,33 0,76 1,42
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
4,09 -0,80 1,04 -0,12 6,61
0,91 1,73 -0,78 1,41 -2,26
1,23 0,68 0,70 1,70 -2,30
1,40 -3,83 0,43 0,88 2,42
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
7,49 35,70 89,93 1,84
26,93 49,52 22,95 0,60
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Future on US 5 Year Note... mini MSCI Emerging Markets... Italy (Republic Of)... Euro Stoxx 50 Dec192019-12-20 Ms Usd Mscbspie... Cdi Cdx-Naigs33v1-5y... France (Republic Of)... Cdi Itraxx-Xovers3 20.12.2024... Greece (Republic Of)... Japan (Government Of)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
34,43 85,22 112,88 2,44
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,38 4,04 2,83 2,25 2,13
h Ciclico
37,53
r t y u
4,66 9,99 19,50 3,38
America
49,49
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
46,20 1,16 2,13
Europa
27,01
1,98 1,86 1,79 1,79 1,78
j Sensibile
41,25
i o p a
6,13 1,58 21,23 12,31
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,50 15,18 6,25 0,67 1,40
2138 1789 26,83
k Difensivo
21,23
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,57 10,47 3,19
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
23,50
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,81 0,49 6,20 6,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.assetmanagement.pictet
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
21 ago 2013 Andrea Delitala 21 ago 2013 128,18 EUR 5.708,02 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0941348897
ß
®
73
Report 31 dic 2019
SEB Asset Selection Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Systematic Futures
14,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari correlati ad azioni emessi da società internazionali, senza alcuna restrizione a una specifica area geografica o a uno specifico settore industriale, nonché in titoli a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant per la sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,19 7,92 -
12,0
Fondo
11,0
Indice Categoria
10,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
16,78 -
-1,40 -
5,27 -
-0,97 -
-7,16 -
1,84 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-3,44 -1,64 1,84 -2,17 -0,57
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
0,23 -3,73 -1,02 3,18 9,78
3,31 -1,92 -1,51 1,44 -6,71
1,86 -1,32 0,27 0,49 1,85
-3,44 -0,36 1,31 0,09 -5,48
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
58,73 449,88 444,73 0,00
0,00 58,73 0,00 449,88 853,34 -408,61 0,00 0,00
Stile Azionario
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
3 Month Euribor Future... 90 Day Sterling Future... 90 Day Eurodollar Future... Euro Schatz Dec192019-12-06 Us Treasury Notes 2 Year Dec...
-
80,09 76,09 49,85 28,97 28,52
h Ciclico
Korea Bond Future 3 Year Dec... Euro BOBL Future Dec192019-12-06 Netherlands (Kingdom Of)... Netherlands (Kingdom Of)... Netherlands (Kingdom Of)...
-
28,50 28,39 20,20 19,96 19,47
j Sensibile
0 20 380,04
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
r t y u i o p a
Europa
Asia
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
America Reddito Fisso
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
74
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2006 Hans-Olov Bornemann 3 ott 2006 16,04 EUR 780,54 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0256624742
ß
®
Report 31 dic 2019
SEB Asset Selection Opportunistic Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Systematic Futures
16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato SEB Asset Selection Opportunistic (the “Sub-Fund”) may invest in transferable securities from any part of the world without being restricted to a specific geographical area or industrial sector. The portfolio may be invested in equities and equity related transferable securities, as well as in fixed interest securities, floating-rate notes, convertible bonds and bonds with warrants to subscribe for transferable securities, zerocoupon bonds and profit-participation certificates, units / shares of other UCI or UCITS. The Sub-Fund may furthermore seek to have exposure to commodity indices as well as currencies. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,20 14,89 -
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
33,65 -
-3,53 -
10,34 -
0,12 -
-14,18 -
1,66 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-6,04 -2,83 1,66 -4,41 -1,45
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
-0,59 5,24 -7,77 -4,05 -1,57 -2,30 5,71 2,33 19,24 -12,54
3,42 -6,04 -2,19 -0,85 1,40 2,67 1,39 0,60 3,23 -10,38
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
3 Month Euribor Future... 90 Day Sterling Future... 90 Day Eurodollar Future... 3 Month Canadian Bankers'... Euro BOBL Future Dec192019-12-06
-
159,51 151,57 99,33 36,20 28,96
Korea Bond Future 3 Year Dec... Euro Schatz Dec192019-12-06 Us Treasury Notes 5 Year... Euro BUND Future Dec192019-12-06 Euro OAT Dec192019-12-06
-
28,84 28,83 28,51 27,90 26,00
j Sensibile
0 20 615,64
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
117,04 0,00 117,04 759,90 0,00 759,90 680,62 1.457,56 -776,94 0,01 0,00 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
8 giu 2009 Hans-Olov Bornemann 8 giu 2009 126,23 EUR 212,40 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0425994844
ß
®
75
Report 31 dic 2019
Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund D Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euribor 6 Month EUR
-
Alt - Multistrategy
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a offrire rendimenti positivi degli investimenti in tutte le condizioni di mercato nel mediolungo termine. Il fondo farà un ampio uso di derivati allo scopo di ridurre il rischio o il costo, di generare capitale o reddito aggiuntivo a basso rischio, ovvero di soddisfare il proprio obiettivo d'investimento. L'uso di derivati è monitorato allo scopo di assicurare che il fondo non sia esposto a rischi eccessivi o indesiderati. Il reddito percepito dal fondo (come ad esempio il reddito da dividendi) sarà reinvestito. Gli investitori nel fondo possono acquistare e vendere azioni in qualsiasi normale giorno lavorativo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,14 3,42 -
10,9
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
5,61 -
2,90 -
-3,20 -
1,91 -
-7,42 -
6,12 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,41 1,51 6,12 0,04 -0,06
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,80 -2,57 -0,07 -3,31 4,67
0,71 -2,49 0,68 -1,73 -1,42
1,09 0,01 -0,31 0,25 -1,37
0,41 -2,57 1,60 1,63 1,10
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,10 0,00 0,22 0,00
26,86 37,11 35,69 0,34
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Mexico (United Mexican States)... Indonesia (Republic of)... Mexico (United Mexican States)... Indonesia (Republic of)... Indonesia (Republic of)...
-
Secretaria Tesouro Nacional... Mexico (United Mexican States)... Enel SpA Mexico (United Mexican States)... RWE AG
f f
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
26,96 37,11 35,91 0,34
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,08 2,30 1,70 1,29 1,26
h Ciclico
47,07
r t y u
2,22 7,64 12,39 24,82
America
35,36
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
34,45 0,84 0,06
Europa
60,69
1,01 0,95 0,93 0,86 0,80
j Sensibile
24,13
i o p a
4,13 3,35 12,30 4,35
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
16,31 29,57 14,51 0,03 0,28
226 276 14,19
k Difensivo
28,80
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,42 7,99 15,39
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,95
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,31 0,53 0,58 0,53
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
76
Standard Life Investments Ltd. 0345 113 6966 www.aberdeenstandard.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 2011 Not Disclosed 16 ott 2019 12,57 EUR 2.499,99 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0548153799
ß
®
Bilanciati Allianz Dyn MltAst Stgy SRI50 AT EUR ANIMA Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Carmignac Patrimoine A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR FMM-Fonds Franklin Income I(acc)EUR
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc JPM Global Income C (acc) EUR MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR Neuberger Berman Glb Eq Idx PW EUR A Acc Nordea 1 - Stable Return BI EUR PIMCO GIS Glb Cr Ast Allc Instl EURH Acc R-co Club C EUR Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni) Valuta Euro
121.1 118.1 115.1 112.1 109.1 106.0 103.0 100.0 97.0 94.0 90.9 87.9 84.9
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
04/2019
08/2019
12/2019
MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR
114.2
PIMCO GIS Glb Cr Ast Allc Instl EURH Acc
115.5
Allianz Dyn MltAst Stgy SRI50 AT EUR
112.7
FMM-Fonds
112.9
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
113.3
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77
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
PIMCO GIS Glb Cr Ast Allc Instl EURH Acc
4.92
12.39
1.47
3.92
3.73
12.39
MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR
4.54
19.26
0.18
1.43
6.39
19.26
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
4.26
14.20
1.99
5.24
5.03
14.20
FMM-Fonds
4.13
12.17
1.41
2.74
4.49
12.17
Allianz Dyn MltAst Stgy SRI50 AT EUR
4.08
15.03
0.10
2.76
6.33
15.03
JPM Global Income C (acc) EUR
3.77
11.48
1.06
1.60
2.80
11.48
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
3.59
12.30
0.39
1.95
4.07
12.30
Franklin Income I(acc)EUR
3.38
17.44
0.63
-0.16
5.07
17.44
Ethna-AKTIV SIA-T
3.34
11.07
0.55
1.67
4.18
11.07
R-co Club C EUR
2.86
13.02
0.82
4.73
6.27
13.02
DNCA Invest Eurose I EUR
2.60
8.62
0.74
1.67
3.95
8.62
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
2.33
10.40
0.61
2.24
2.17
10.40
Nordea 1 - Stable Return BI EUR
2.27
8.94
0.00
0.91
2.96
8.94
ANIMA Star High Potential Europe I
1.32
4.29
0.72
1.58
1.94
4.29
Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
1.14
4.41
0.81
1.76
1.86
4.41
Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
0.28
7.62
0.00
-0.14
3.41
7.62
-0.62
10.55
1.39
2.95
3.39
10.55
8.45
1.21
3.20
2.67
8.45
Carmignac Patrimoine A EUR Acc Neuberger Berman Glb Eq Idx PW EUR A Acc * Rendimento annualizzato.
78
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto I fondi bilanciati presenti nel database Morningstar e venduti in Italia nel 2019 hanno guadagnato, mediamente e in euro, il 9,9% (+1,6% nell’ultimo trimestre dell’anno). Sul fronte equity bene sono andati gli Stati Uniti, ma ci sono motivi per essere cauti. “Le pressioni sulle valutazioni sono la nostra prima preoccupazione”, spiega Dan Kemp, Chief investment officer di Morningstar Investment Management (MIM). “I margini di profitti delle aziende restano alti, ma ci sono grandi differenze fra i diversi settori”. Anche il quadro macro invita all’accortezza. La conferma sul peggioramento dello stato di salute dell’economia americana che registra un’espansione a un passo definito “tra il debole e il modesto” arriva dall’ultimo Beige Book, il rapporto elaborato ogni sei settimane dalla Federal Reserve sulla base delle informazioni raccolte nei 12 distretti in cui opera la Banca centrale statunitense (l’analisi è relativa al periodo fino all’inizio di ottobre). In Europa l’ottimismo degli operatori è stato alimentato anche dalla speranza che la Bce sotto la nuova gestione di Christine Lagarde (che il 13 novembre ha presieduto la sua prima riunione dell’istituto) mantenga l’atteggiamento accomodante del predecessore Mario Draghi. Ma gli economisti la pensano in maniera diversa. La Commissione europea ha rivisto al ribasso l'outlook sul Pil dell'area euro sia per il 2019 che per il 2020. Dal punto di visto operativo i gestori di Morningstar Investment Management (MIM), mantengono un approccio cauto sul settore del reddito fisso. Il livello di conviction nei diversi segmenti che compongono l’universo del debito va da medium a low . “Per quanto riguarda gli Stati Uniti, nel settore governativo i rendimenti sono scesi e coprono a malapena i rischi di inflazione. In generale, tuttavia, i Tbond mantengono la loro capacità di difesa. Nei corporate, gli yield rispetto al Treasury sono poco interessanti e i rendimenti, in rapporto al rischio, sono bassi”, spiega Dan Kemp, responsabile degli investimenti di MIM. “In Europa, nei governativi gli yield sono poco attraenti, sia in termini assoluti che relativamente ad altre classi di investimento. In una prospettiva di lungo termine non sono fra i favoriti. I corporate mostrano lo stesso quadro e le valutazioni sono un problema”.
79
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Allianz Dyn MltAst Stgy SRI50 AT EUR
7.39
0.73
ANIMA Star High Potential Europe I
3.18
0.70
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
6.88
0.65
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
5.11
-0.03
DNCA Invest Eurose I EUR
4.65
Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Glb MA Tact Dfsv A-Acc-EUR
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
QQQQ
4 3
QQQ
4
4
0.82
QQQQQ
4
4.05
0.95
QQQQ
3
6.07
0.20
Q
4
FMM-Fonds
8.11
0.69
4
Franklin Income I(acc)EUR
8.82
0.57
5
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
5.36
0.56
QQQQ
4
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
4.19
1.13
QQQQQ
4
JPM Global Income C (acc) EUR
4.41
1.03
QQQQ
4
MFS Meridian Global Total Ret A1 EUR
6.77
0.84
QQQQ
4
Nordea 1 - Stable Return BI EUR
4.20
0.71
QQQQ
3
PIMCO GIS Glb Cr Ast Allc Instl EURH Acc
6.33
0.87
QQQQ
4
10.13
0.53
QQQQ
5
3.15
0.57
3
Neuberger Berman Glb Eq Idx PW EUR A Acc
R-co Club C EUR Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
80
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2019
Allianz Global Investors Fund - Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50 AT EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% MSCI World SRI 5% Issuer Capped Wld TR NR LCL, 50% BBgBarc MSCI Euro Usato nel Report Aggregate...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
17,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica d'investimento punta a generare una crescita del capitale nel lungo termine attraverso l'investimento in un'ampia gamma di classi di attività, in particolare nei mercati azionari globali e nei mercati obbligazionari e monetari europei. L'obiettivo globale è conseguire, nel medio termine, un rendimento paragonabile a quello di un portafoglio bilanciato costituito per il 50% da mercati azionari globali e per il restante 50% da mercati obbligazionari europei a medio termine. Il gestore del fondo specificherà una ponderazione degli investimenti in posizioni orientate al mercato obbligazionario, monetario o azionario, con un approccio attivo di allocazione delle attività, il cui fattore determinante... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 7,30 +Med +Med +Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,6
Indice Categoria
11,1K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
15,09 -0,10 8,30 3
2,19 -3,44 -0,32 56
3,65 -4,04 0,62 41
7,17 2,36 2,72 16
-8,55 -6,86 -1,66 75
15,03 -2,62 2,50 26
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,11 1,26 87,73 -0,87 2,92
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,76 6,33 15,03 4,08 3,61
+/-Ind
+/-Cat
1,00 0,56 -2,62 -2,55 -3,02
0,34 2,25 2,50 0,98 0,53
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
7,82 -3,69 2,94 -3,31 8,14
0,33 2,77 -0,86 0,39 -4,25
3,48 2,62 1,18 2,78 -5,16
2,76 -9,96 3,79 3,90 4,07
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 2,73 445,13 0,00
Stile Azionario
72,79 47,03 -21,23 1,41
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Euro Stoxx 50 Dec192019-12-20 AXAWF Global Infl Bds I Cap EUR iShares Dev Mkts Prpty Yld ETF... Euro BOBL Future Dec192019-12-06 TOPIX Index Future... Euro Schatz Dec192019-12-06 E-mini S&P 500 Futures... Apple Inc Euro BUXL 30Y Bond... Euro OAT Dec192019-12-06 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
72,79 49,76 423,90 1,41
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
-
6,51 5,93 5,27 4,18 3,34
h Ciclico
39,72
r t y u
5,25 9,11 14,84 10,52
America
60,79
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,55 3,62 0,62
Europa
29,33
a -
2,31 2,11 1,87 1,85 1,76
j Sensibile
36,53
i o p a
6,76 3,91 10,72 15,13
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,20 20,24 3,37 0,08 0,44
391 235 35,12
k Difensivo
23,75
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,21 13,28 4,26
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
9,88
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,85 1,18 2,04 0,81
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Allianz Global Investors... +49 (0) 69 2443-1140 www.allianzglobalinvestors.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
3 set 2014 Marcus Stahlhacke 1 mag 2015 124,44 EUR 1.007,05 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1093406186
ß
®
81
Report 31 dic 2019
ANIMA Star High Potential Europe I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Europe GR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e alle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari europei e/o emessi da emittenti europei quotati in altri mercati regolamentati. L’esposizione complessiva del Fondo (compresi i derivati) al mercato azionario è compreso tra -100% e +200% del patrimonio netto.... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,58 2,97 -
11,4
Fondo
10,9
Indice Categoria
10,4K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
3,29 -
6,44 -
-1,34 -
3,90 -
-4,02 -
4,29 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,58 1,94 4,29 1,32 1,78
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
1,14 -1,77 0,71 -3,39 6,65
1,15 0,75 1,09 -0,09 -2,07
0,36 0,69 1,37 0,51 1,98
1,58 -3,68 0,68 1,68 -0,06
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
5,75 0,00 23,15 0,34
48,92 20,54 30,70 -0,15
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Belgium (Kingdom Of)... Italy (Republic Of) 0%2020-11-27 Italy (Republic Of) 0%2019-12-13 Spain (Kingdom of) 4%2020-04-30 Roche Holding AG Dividend...
d
Nestle SA AXA SA LVMH Moet Hennessy Louis... Sanofi SA SAP SE
s y t d a
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
54,66 20,54 53,85 0,19
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
9,30 6,55 5,07 4,69 2,48
h Ciclico
27,89
r t y u
3,46 10,74 12,41 1,29
America
4,68
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,68 0,00 0,00
Europa
94,01
2,24 2,21 2,13 2,04 1,71
j Sensibile
43,60
i o p a
5,07 4,31 17,62 16,60
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,89 64,32 15,80 0,00 0,00
82 3 38,42
k Difensivo
28,50
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,68 15,23 4,60
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,31
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,31 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
82
Anima Sgr S.p.A +39 2 771201 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
26 nov 2009 Lars Schickentanz 1 gen 2010 7,71 EUR 658,16 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032464921
ß
®
Report 31 dic 2019
BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund D2 EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% FTSE World Ex US TR USD, 24% Wld TR BofAML US Treasury Current 5Y TR EUR, Usato nel Report 16%...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Comparto investirà almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,69 6,94 +Med +Med Alto
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
2,16 -13,02 -4,63 89
-1,95 -7,58 -4,46 89
2,92 -4,77 -0,12 52
11,31 6,50 6,86 3
-10,84 -9,16 -3,96 92
14,20 -3,46 1,66 35
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,87 0,96 56,18 -0,52 4,60
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
5,24 5,03 14,20 4,26 2,72
+/-Ind
+/-Cat
3,48 -0,74 -3,46 -2,37 -3,92
2,82 0,94 1,66 1,16 -0,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
6,45 -1,86 3,79 -0,59 1,95
2,14 -1,22 2,73 -0,28 0,16
-0,20 0,58 2,10 4,05 -6,89
5,24 -8,56 2,25 -0,22 3,12
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
1,45 7,30 25,28 0,00
64,92 27,76 5,25 2,08
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes... Option on SPDR S&P 500 ETF... Federal National Mortgage... United States Treasury Notes... Swp: Cad 1.907500...
a i a -
China (People's Republic Of)... Microsoft Corp Alphabet Inc Class C Apple Inc United States Treasury Bills... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
66,37 35,06 30,53 2,08
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,37 3,68 3,22 2,82 2,36
h Ciclico
30,85
r t y u
4,42 10,79 13,82 1,83
America
65,25
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
63,36 0,90 0,99
Europa
18,62
1,73 1,70 1,57 1,52 1,50
j Sensibile
43,91
i o p a
11,15 4,36 11,50 16,89
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,84 13,44 2,27 0,05 0,02
637 2814 24,49
k Difensivo
25,25
Asia
16,13
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,01 15,70 2,54
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,11 0,16 4,02 5,84
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Dan Chamby 1 mar 2011 41,59 EUR 14.350,18 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329591480
ß
®
83
Report 31 dic 2019
Carmignac Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% FTSE WGBI All Maturities EUR, 50% QQ Wld TR MSCI ACWI NR USD
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e obbligazionari internazionali, operante sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e costante mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici o settoriali. Almeno il 50% del patrimonio è costantemente investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,02 5,12 Med Med Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,6
Indice Categoria
11,1K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
8,81 -6,37 2,02 31
0,72 -4,91 -1,79 71
3,88 -3,81 0,85 37
0,09 -4,72 -4,36 94
-11,29 -9,60 -4,41 93
10,55 -7,11 -1,99 69
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,32 0,60 41,15 -1,62 4,48
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,95 3,39 10,55 -0,62 0,53
+/-Ind
+/-Cat
1,20 -2,38 -7,11 -7,25 -6,11
0,54 -0,69 -1,99 -3,72 -2,55
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
4,23 -0,56 1,52 -2,20 12,63
2,58 -0,69 -0,46 3,11 -5,57
0,43 -2,79 -0,28 1,07 -6,93
2,95 -7,59 -0,67 1,92 1,75
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
3,20 36,92 156,25 0,00
Stile Azionario
48,87 103,07 -53,92 1,98
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Future on US 2 Year Note... SWA USD R 2.54 1/25/23... SWA USD R 2.59 1/25/23... SWA USD R 2.57* 1/25/23... SWA USD R 2.57 1/25/23... SWA USD R 2.55 1/25/23... +eur2 1.12 Put Eur 08/03/17 SWA USD R 2.81 1/25/31... +eur2 1.095 Put Eur 11/29/17 Italy (Republic Of)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
-
24,09 13,48 12,17 12,16 12,16
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
52,07 139,99 102,33 1,98
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
35,63
r t y u
4,23 16,29 14,98 0,13
America
65,21
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
61,83 2,19 1,19
Europa
17,42
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,02 15,87 1,53 0,00 0,00
Asia
17,38
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,28 0,00 0,10 14,99
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
- 10,05 - 3,40 - 3,16 - 3,06 - 2,49
j Sensibile
34,09
i o p a
16,09 0,18 2,13 15,69
71 169 96,21
k Difensivo
30,28
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,69 21,45 0,14
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
84
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 1989 David Older 22 gen 2019 637,19 EUR 11.585,08 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010135103
ß
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Report 31 dic 2019
DNCA Invest Eurose Class I shares EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
80% FTSE MTS Global TR EUR, 20% EURO QQQQQ STOXX 50 NR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Caratteristiche essenziali della gestione:Fondo diversificato Il comparto investe in azioni e strumenti finanziari equivalenti, titoli di credito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni e strumenti finanziari derivati equivalenti (quali i Contract for Differences - CFD o i Dynamic Portfolio Swap - DPS): dallo 0 al 35% del patrimonio netto; - titoli di credito: dallo 0% al 100% del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il comparto può investire fino al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in altri OICVM. Il comparto può avvalersi di tecniche e strumenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,70 4,37 +Med +Med +Med
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
4,98 -5,25 0,70 35
3,59 0,35 1,94 16
3,21 -0,22 1,46 21
5,49 2,24 2,99 9
-5,74 -3,53 -0,95 72
8,62 -2,40 1,91 32
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,38 1,04 60,07 -0,46 2,77
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,67 3,95 8,62 2,60 2,92
+/-Ind
+/-Cat
1,91 1,37 -2,40 -1,28 -0,74
0,90 2,14 1,91 1,32 1,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
3,71 -0,68 1,91 -1,61 6,19
0,76 -0,81 1,73 -1,15 -1,44
2,24 0,71 1,76 2,91 -2,65
1,67 -5,00 0,00 3,13 1,68
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 5,13 2,99 0,01
33,62 48,99 11,51 5,88
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
33,62 54,12 14,50 5,89
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Ostrum Trésorerie Plus IC Italy (Republic Of)... Spain (Kingdom of)... Italy (Republic Of)... Orange SA
i
3,40 3,23 2,53 2,30 2,18
h Ciclico
27,51
r t y u
1,43 10,60 15,35 0,13
America
0,23
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,14 0,01 0,08
Europa
93,18
STMicroelectronics NV Sanofi SA Total SA Credit Agricole SA Italy (Republic Of)...
a d o y -
2,17 2,14 2,06 1,94 1,87
j Sensibile
62,79
i o p a
11,81 10,56 31,20 9,23
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,11 90,69 0,35 0,00 0,03
42 140 23,81
k Difensivo
9,70
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,71 7,36 0,62
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
6,59
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 6,59 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DNCA Finance +352 27 478799 http://www.dncafinance.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
21 giu 2007 Philippe Champigneulle 21 giu 2007 177,85 EUR 4.539,64 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0284394151
ß
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85
Report 31 dic 2019
Ethna-AKTIV SIA-T Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo dell’Ethna-AKTIV è quello di preservare il capitale e creare valore nel lungo termine. Il fondo si rivolge ad investitori per cui sono fondamentali la stabilità, il mantenimento del capitale e la liquidità degli asset, e che allo stesso tempo desiderano un aumento del valore. Questo viene raggiunto tramite una gestione attiva che considera non solo l’attuale situazione di mercato, ma anche gli sviluppi futuri. Perciò, l’Ethna-AKTIV si basa su una strategia di investimento che combina flessibilità ed equilibrio. I Gestori di Portafoglio investono in varie asset class, quali le risorse liquide, le obbligazioni e, fino ad un massimo del 49%, le azioni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,93 4,04 +Med +Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
8,12 -5,02 2,77 22
0,43 -2,93 -0,33 60
-4,12 -9,64 -6,03 98
6,54 3,81 4,44 3
-6,74 -6,15 -1,81 83
11,07 -0,65 3,59 11
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,38 0,85 49,87 -0,40 2,90
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,67 4,18 11,07 3,34 1,23
+/-Ind
+/-Cat
1,92 1,03 -0,65 -1,15 -3,25
0,73 1,96 3,59 1,88 -0,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
4,41 -1,35 2,86 -4,49 3,47
2,12 -1,40 0,37 0,11 -1,36
2,47 -0,24 0,85 2,06 -3,57
1,67 -3,90 2,34 -1,75 2,04
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 54,17 0,00
33,82 72,41 -21,99 15,76
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Aktienderivate Aktienderivate Spain (Kingdom of)... Xetra-Gold Jab Consumer Fund Sca Sicar...
- 18,98 - 10,21 - 4,95 - 4,80 - 3,59
h Ciclico
Jab Consumer Fund Sca Sicar -... Volkswagen International... WisdomTree Physical Gold Spain (Kingdom of)... Bank of America Corporation...
-
3,39 1,77 1,37 1,26 1,21
j Sensibile
18 167 51,53
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
33,82 72,41 32,18 15,76
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
86
ETHENEA Independent... +352 27 692120 www.ethenea.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
19 nov 2012 Luca Pesarini 15 feb 2002 619,95 EUR 3.450,29 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0841179863
ß
®
Report 31 dic 2019
Fidelity Funds - Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR
Not Benchmarked
Q
Bilanciati Prudenti USD
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo termine, investendo in una serie di attività globali che forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili e liquidità. In condizioni di mercato normali, il comparto investirà almeno il 65% del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,14 6,04 -Med Med Alto
Basati su Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
10,26 -10,14 -5,75 93
2,83 -8,84 -5,68 92
4,49 -2,87 -1,67 73
-9,70 -4,89 -3,83 94
3,76 0,89 2,70 15
7,62 -7,87 -4,71 96
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,36 0,45 42,86 -1,60 2,49
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,14 3,41 7,62 0,28 1,61
+/-Ind
+/-Cat
0,47 -2,33 -7,87 -3,91 -4,66
0,67 -1,26 -4,71 -1,88 -2,78
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
4,59 -3,38 -0,35 -5,14 5,66
-0,50 5,64 -5,70 3,82 -2,40
3,55 0,23 -2,43 -0,66 -3,97
-0,14 1,43 -1,51 6,81 3,83
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
38,25 20,09 48,80 1,30
22,75 47,96 8,54 20,74
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Us 2yr Note (Cbt) Fut Dec19... US 10 Year Ultra Future... Us 5yr Note (Cbt) Fut Dec19... Russell 1000 Value... STOXX Europe 600 Telecom PR... Long Gilt Future Dec19 G... iShares Physical Gold ETC Indxx Global Generics And New... Assenagon Alpha Volatility I Svd Plfm ADG SysmcMcr UCITS E... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
61,01 68,05 57,34 22,03
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 25,62 - 18,03 - 10,84 - 5,00 - 4,34
h Ciclico
37,24
r t y u
5,08 12,94 15,04 4,18
America
21,15
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
20,57 0,42 0,15
Europa
36,96
-
3,13 2,27 2,23 2,19 2,19
j Sensibile
44,52
i o p a
12,15 5,69 10,87 15,81
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
14,42 17,58 4,66 0,00 0,30
694 310 75,85
k Difensivo
18,24
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,71 8,36 3,17
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
41,89
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
12,41 2,10 8,41 18,97
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2009 Nick Peters 31 gen 2015 14,55 EUR 155,40 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0393653166
ß
®
87
Report 31 dic 2019
FMM-Fonds Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE MSCI World GR EUR Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Aggressivi EUR
Usato nel Report 18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti finanziari sono selezionati a fronte della possibilità di elevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICR potrà investire anche in strumenti del mercato monetario, quali depositi bancari con elevate aspettative di rendimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,60 7,85 -Med Med Med
Basati su Cat 25%Barclays EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
1,39 -15,85 -6,73 93
4,97 -2,83 0,15 55
2,33 -7,48 -1,39 64
14,28 7,38 6,88 5
-11,93 -9,05 -2,57 82
12,17 -11,61 -6,50 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,40 0,79 63,24 -0,91 5,05
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
2,74 -1,06 4,49 -3,94 12,17 -11,61 4,13 -4,59 3,93 -4,82
-1,50 -1,81 -6,50 -0,74 -0,87
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
6,53 -3,20 4,97 -2,39 15,48
0,77 1,83 1,93 -2,20 -4,89
1,71 2,74 0,41 -11,02 3,10 3,59 2,03 5,06 -9,43 5,53
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
93,66 0,21 6,13 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
E.ON SE Roche Holding AG Dividend... BlackRock Inc JPMorgan Chase & Co Alphabet Inc Class C West Japan Railway Co Taiwan Semiconductor... Allianz SE Blackstone Group Inc A. P. Moller Maersk A/S B Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
f d y y i p a y y p
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
93,66 0,21 6,13 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,41 5,13 4,90 4,74 3,97
h Ciclico
46,06
r t y u
6,71 11,74 27,56 0,04
America
29,23
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
28,68 0,55 0,00
Europa
49,21
3,63 3,40 3,39 2,83 2,35
j Sensibile
38,13
i o p a
5,50 1,65 21,03 9,95
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,33 31,08 13,60 2,20 0,00
67 2 39,77
k Difensivo
15,81
Asia
21,56
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,30 7,64 5,87
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,17 0,00 11,18 2,21
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
88
DJE Kapital AG +49 (0) 211 23924 01 www.oddomeriten.eu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 1987 Marcus Stegemann 15 ott 2019 514,55 EUR 440,85 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008478116
ß
®
Report 31 dic 2019
Franklin Income Fund I(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR
50% MSCI USA High Dividend Yield NR QQ USD, 25% BBgBarc US HY Very Liquid TR...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Moderati USD
Usato nel Report 15,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo di investimento: > Realizzare il massimo rendimento senza rinunciare alle prospettive di rivalutazione del capitale. Strategia di investimento: Il Comparto investirà in un portafoglio diversificato di titoli trasferibili, comprendente titoli azionari e titoli di debito a medio e lungo termine di società appartenenti a diversi settori industriali, quali servizi pubblici, petrolio, gas, immobiliare e generi di consumo. Il Comparto può investire in titoli di debito con un rating del credito inferiore a “investment grade”. Il Comparto può investire fino al 25% del capitale netto investito in titoli non USA. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,47 8,62 +Med -
Basati su Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,3
Indice Categoria
9,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
17,58 8,63 10,02 1
-3,87 -3,47 -1,79 69
-2,14 -2,74 -0,25 54
17,44 -2,87 0,45 44
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,42 1,24 82,30 -0,89 3,50
Crescita di 10000
14,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,16 5,07 17,44 3,38 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,67 -2,48 -2,87 -3,05 -
-1,20 -1,18 0,45 -0,56 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
12,05 -5,09 2,06 -3,23 -
-0,24 7,44 -5,64 7,31 -5,05
5,23 2,45 0,18 3,02 -9,01
-0,16 -6,33 -0,36 9,92 3,23
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,03 0,01 0,00 0,00
29,09 45,57 12,62 12,72
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
29,12 45,58 12,62 12,72
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Federal Home Loan Banks... Tenet Healthcare Corporation... Community Health Systems... Jpmorgan Chase Bk Na Pfd... United States Treasury Notes...
-
8,06 1,80 1,78 1,74 1,71
h Ciclico
25,56
r t y u
4,69 5,88 12,12 2,87
America
77,29
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
74,16 3,13 0,00
Europa
22,71
United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Dominion Energy Inc Verizon Communications Inc Exxon Mobil Corp
f i o
1,70 1,63 1,62 1,58 1,44
j Sensibile
39,68
i o p a
11,27 18,06 2,85 7,50
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,83 6,70 8,17 0,00 0,00
46 104 23,05
k Difensivo
34,77
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,82 15,01 14,94
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers, Inc. +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
9 gen 2015 Edward Perks 1 mag 2002 12,86 EUR 1.505,54 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1162222134
ß
®
89
Report 31 dic 2019
Invesco Funds SICAV - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 60% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40% QQQQ Wld TR JPM GBI Global European TR EUR
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 17,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e obbligazionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,53 5,34 Med -Med -Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,0
Fondo
12,5
Indice Categoria
11,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
5,38 -9,80 0,11 66
-5,58 -11,20 -7,66 98
9,25 1,56 7,07 4
7,10 2,29 2,04 29
-9,37 -7,68 -0,79 64
10,40 -7,25 -1,93 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,39 0,75 58,29 -1,16 3,70
Crescita di 10000
15,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,24 2,17 10,40 2,33 2,03
+/-Ind
+/-Cat
0,48 -3,59 -7,25 -4,29 -4,61
-0,53 -1,91 -1,93 -0,38 -0,70
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
7,05 -2,74 1,82 1,78 3,02
0,94 1,13 -0,70 6,50 -3,59
-0,06 -1,98 2,06 2,36 -4,94
2,24 -5,99 3,79 -1,54 0,00
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 145,03 0,28
Stile Azionario
47,59 110,98 -62,63 4,06
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Australian 10 Year Treasury... Canada 10yr Bond Future Mar 20... Future on TOPIX Index... Austria (Republic of)... Future on U.S. Treasury...
- 24,64 - 22,43 - 11,23 - 9,53 - 9,51
h Ciclico
FTSE 100 IDX FUT FUTURE DEC 20... Germany (Federal Republic Of)... Euro Stoxx 50 Dec192019-12-20 Invesco STIC Euro Liquidity... Emin Russell 2000 Future Dec...
-
8,61 8,44 7,62 7,52 7,20
j Sensibile
0 16 116,71
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
47,59 110,98 82,40 4,33
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
90
Invesco Advisers, Inc (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
1 set 2009 Scott Wolle 1 set 2009 16,45 EUR 3.330,49 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0432616901
ß
®
Report 31 dic 2019
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Mstar GIF OS EUR Cautious Alloc
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,00 3,98 +Med Alto Alto
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
7,27 -2,97 2,99 16
2,40 -0,85 0,74 35
5,34 1,91 3,59 5
5,89 2,64 3,39 8
-6,52 -4,32 -1,73 83
12,30 1,27 5,58 5
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,26 1,00 66,85 -0,13 2,29
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,95 4,07 12,30 3,59 3,70
+/-Ind
+/-Cat
2,19 1,49 1,27 -0,29 0,03
1,18 2,26 5,58 2,30 2,27
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
5,56 -1,55 2,66 -1,58 6,77
2,22 -0,65 1,84 1,45 -2,39
2,08 0,33 0,88 3,41 -3,80
1,95 -4,74 0,41 2,02 2,13
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 37,86 0,00
19,54 58,57 9,77 12,12
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Invesco STIC Euro Liquidity... UniCredit S.p.A. 5.38% Roche Holding AG Dividend... Sanofi SA Siemens AG Total SA United States Treasury Bonds... Banco Santander, S.A. 4.75% Italy (Republic Of)... Orange SA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d d p o i
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
19,54 58,57 47,62 12,12
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,38 1,10 0,98 0,94 0,91
h Ciclico
34,00
r t y u
9,73 3,20 20,77 0,30
America
2,44
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,44 0,00 0,00
Europa
97,56
0,83 0,83 0,78 0,74 0,70
j Sensibile
41,89
i o p a
11,09 14,20 12,51 4,09
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,79 70,40 21,37 0,00 0,00
43 408 10,20
k Difensivo
24,11
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,13 13,11 1,87
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2006 Stephanie Butcher 29 feb 2012 23,01 EUR 10.650,31 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0243957239
ß
®
91
Report 31 dic 2019
JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund C (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 35% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40% QQQQ Wld TR BBgBarc US HY 2% Issuer Cap TR Hdg Usato nel Report EUR,...
Bilanciati Moderati EUR
17,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un reddito regolare investendo principalmente in un portafoglio di titoli che generano reddito a livello globale, utilizzando anche strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,97 4,31 -Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,6
Indice Categoria
11,1K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
7,14 -8,04 0,35 47
0,08 -5,55 -2,43 76
6,32 -1,36 3,29 13
7,26 2,45 2,82 16
-6,54 -4,85 0,35 45
11,48 -6,18 -1,06 61
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,56 0,68 73,88 -1,02 2,80
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,60 2,80 11,48 3,77 3,52
+/-Ind
+/-Cat
-0,16 -2,97 -6,18 -2,85 -3,11
-0,81 -1,29 -1,06 0,67 0,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
6,27 -2,75 2,44 -0,14 3,88
2,05 0,47 1,27 2,02 -1,81
1,17 1,09 1,34 3,49 -4,03
1,60 -5,37 2,01 0,85 2,23
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,17 0,01 0,78 0,00
32,20 56,92 6,57 4,32
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
JPM USD Liquidity LVNAV X... Taiwan Semiconductor... Coca-Cola Co Novartis AG Verizon Communications Inc Roche Holding AG Dividend... Merck & Co Inc Federal National Mortgage... Prologis Inc Federal Home Loan Mortgage... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
a s d i d d u -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
32,37 56,92 7,35 4,32
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,00 0,64 0,64 0,60 0,56
h Ciclico
47,05
r t y u
3,45 6,15 14,88 22,57
America
44,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
40,63 2,42 1,57
Europa
38,64
0,51 0,51 0,47 0,46 0,43
j Sensibile
28,30
i o p a
7,35 5,58 7,95 7,42
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,94 19,73 7,34 1,58 1,05
489 2473 8,82
k Difensivo
24,65
Asia
16,74
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,42 9,79 7,43
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,23 1,61 6,07 4,82
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
92
J.P. Morgan Investment... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
22 mag 2012 Michael Schoenhaut 11 dic 2008 154,06 EUR 28.726,57 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0782316961
ß
®
Report 31 dic 2019
MFS Meridian Funds - Global Total Return Fund A1 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR
40% BBgBarc Global Aggregate TR USD, 60% MSCI World NR USD
QQQQ
Bilanciati Moderati USD
Usato nel Report 19,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo primario d'investimento del Fondo è finalizzato al rendimento totale, espresso in dollari Usa. Questo Fondo, gestito da una squadra, investe in un portafoglio caratterizzato da un mix di titoli azionari di tipo valore a larga capitalizzazione e di titoli di debito pubblico con qualità d'investimento di emittenti globali, con allocazioni storiche pari a circa il 60% in titoli azionari e il 40% in titoli di debito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,75 6,70 +Med Med Med
Basati su Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
15,0
Fondo
13,0
Indice Categoria
11,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
16,42 -3,67 0,17 56
7,23 -3,97 -1,01 72
9,07 0,13 1,51 30
-0,83 -0,44 1,24 37
-3,41 -4,01 -1,51 71
19,26 -1,05 2,27 26
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,24 1,22 92,15 -0,82 2,37
Crescita di 10000
17,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,43 6,39 19,26 4,54 5,97
+/-Ind
+/-Cat
-0,09 -1,15 -1,05 -1,89 -1,90
0,38 0,15 2,27 0,60 0,27
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
9,33 -3,20 2,44 -0,45 12,64
2,53 3,19 -2,84 5,18 -3,94
4,89 2,15 -0,52 0,76 -4,89
1,43 -5,34 0,16 3,39 4,19
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 10,24 21,11 0,00
58,81 31,10 9,72 0,37
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Ust Bond 2yr Future Mar 31... United States Treasury Notes... United States Treasury Notes... Taiwan Semiconductor... Roche Holding AG Dividend...
a d p p i
Japan (Government Of)... Japan (Government Of)... Honeywell International Inc Schneider Electric SE KDDI Corp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
58,81 41,34 30,82 0,37
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
1,96 1,76 1,59 1,53 1,45
h Ciclico
29,73
r t y u
4,06 4,92 18,56 2,18
America
56,99
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
53,04 3,90 0,05
Europa
27,63
1,28 1,28 1,21 1,21 1,20
j Sensibile
37,78
i o p a
6,31 4,30 16,10 11,08
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,38 11,73 9,66 0,51 0,35
177 352 14,47
k Difensivo
32,49
Asia
15,38
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,45 16,87 2,17
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,44 0,42 4,44 2,08
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Massachusetts Financial... www.mfs.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
26 set 2005 Steven Gorham 1 lug 2000 21,98 EUR 2.324,16 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0219418836
ß
®
93
Report 31 dic 2019
Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund EUR A Accumulating Class Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
-
25% MSCI ACWI ex-US, 25% BofA Merrill Lynch 3-Mo Treasury TR USD, 50% CBOE S&P...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Alt - Volatilità
11,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Neuberger Berman Global Index Putwrite Fund ("Fondo") mira a incrementare il valore delle azioni tramite una combinazione di crescita a lungo termine del capitale e generazione di reddito, operando in strumenti finanziari correlati ai mercati azionari globali. Le opzioni put sono strumenti finanziari che concedono all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere al venditore originale dell'opzione un'attività a un prezzo predeterminato entro una data prefissata. Quando l'opzione è venduta, il Fondo genera una commissione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
10,2
Fondo
9,7
Indice Categoria
9,2K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
-
-
-
-
-10,48 -
8,45 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,7 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,20 2,67 8,45 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017
5,09 -4,27 -
0,52 0,10 -
-0,51 1,42 1,70
3,20 -7,88 1,38
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,78 0,00 0,00 0,00
-0,78 84,50 16,28 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
United States Treasury Notes United States Treasury Notes United States Treasury Notes United States Treasury Notes United States Treasury Notes
-
25,32 21,40 20,01 14,44 9,09
United States Treasury Notes
-
8,68
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
14 6 98,94
America
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 84,50 16,28 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
94
Neuberger Berman Europe Ltd www.nb.com/europe
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
30 mag 2017 Derek Devens 24 lug 2017 10,01 EUR 56,92 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00BD4H0H45
ß
®
Report 31 dic 2019
Nordea 1 - Stable Return Fund BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo punta a preservare il capitale degli azionisti (su un orizzonte temporale di tre anni) e a conseguire un rendimento stabile e positivo sull'investimento. Gli investimenti sono effettuati a livello globale in azioni, obbligazioni (incluse obbligazioni convertibili) e strumenti del mercato monetario denominati in varie valute. Il comparto può altresì investire in strumenti finanziari derivati, quali futures su azioni e obbligazioni, per adeguare il beta e la duration del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,65 4,18 -Med Basso Basso
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,6
Indice Categoria
11,1K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
11,38 -3,80 4,59 12
3,36 -2,26 0,86 42
3,79 -3,90 0,75 38
3,42 -1,39 -1,02 66
-5,07 -3,38 1,81 26
8,94 -8,71 -3,59 82
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,66 0,63 66,51 -1,38 3,15
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,91 2,96 8,94 2,27 2,79
+/-Ind
+/-Cat
-0,84 -2,80 -8,71 -4,36 -3,85
-1,50 -1,12 -3,59 -0,83 -0,29
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
5,28 -2,37 2,96 4,91 3,98
0,50 -0,85 0,11 1,41 -2,53
2,03 1,77 -0,72 0,00 0,06
0,91 -3,64 1,06 -2,45 1,93
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,02 9,21 162,37 0,00
Stile Azionario
76,34 12,50 11,16 0,00
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Future on 10 Year Treasury... Johnson & Johnson AT&T Inc Comcast Corp Class A United States Treasury Notes... Cigna Corp Cisco Systems Inc Check Point Software... Amgen Inc Medtronic PLC Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
d i i d a a d d
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
76,36 21,70 173,53 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,04 1,69 1,57 1,53 1,51
h Ciclico
21,50
r t y u
1,22 7,62 10,54 2,12
America
62,79
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,97 4,71 1,11
Europa
18,14
1,45 1,35 1,31 1,29 1,28
j Sensibile
39,94
i o p a
11,72 1,39 9,82 17,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,61 8,75 3,32 0,60 0,86
275 95 15,01
k Difensivo
38,56
Asia
19,07
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,43 21,84 4,29
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,06 0,40 4,50 8,11
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
1 apr 2008 Claus Vorm 2 nov 2005 18,76 EUR 9.955,57 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0351545230
ß
®
95
Report 31 dic 2019
PIMCO GIS Global Core Asset Allocation Fund Institutional EUR (Hedged) Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% BBgBarc Global Aggregate TR Hdg Wld TR USD, 60% MSCI ACWI NR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Comparto è di massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio obiettivo d’investimento assumendo un’esposizione a una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari, a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto investirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azioni o titoli correlati ad azioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,85 6,31 +Med +Med Alto
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,6
Indice Categoria
11,1K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
9,24 -5,94 2,45 27
1,05 -4,58 -1,46 68
3,18 -4,51 0,15 47
9,85 5,05 5,41 5
-6,47 -4,78 0,42 44
12,39 -5,26 -0,14 53
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,41 0,98 70,69 -0,50 3,42
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,92 3,73 12,39 4,92 3,78
+/-Ind
+/-Cat
2,16 -2,04 -5,26 -1,71 -2,85
1,50 -0,35 -0,14 1,82 0,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
7,18 -1,89 3,49 -3,18 5,45
1,10 0,62 1,49 1,21 -0,93
-0,18 1,98 2,30 3,60 -6,42
3,92 -7,09 2,25 1,63 3,36
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
8,06 100,46 122,23 8,76
Stile Azionario
54,88 72,85 -30,49 2,76
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
Ndueacwf Trs Equity 3ml-30... US 10 Year Note (CBT)... PIMCO US Dollar S/T Fl NAV Z... Federal National Mortgage... PIMCO USD Short Mat Source...
-
PIMCO GIS Mortg Opps Z USD... Short Term Euro-BTP... Federal National Mortgage... Ndueegf Trs Equity 3ml+10... Federal National Mortgage...
- 13,32 - 8,87 - 8,53 - 8,18 - 7,68
j Sensibile
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
326 236 154,90
k Difensivo
30,67 24,21 19,82 18,33 15,29
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
62,95 173,31 91,73 11,52
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni 0,00
0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
89,28
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
88,21 1,04 0,03
Europa
7,47
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,81 3,07 1,47 0,03 0,09
Asia
3,25
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,08 0,58 0,44 0,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
96
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2009 Mihir Worah 30 gen 2014 17,23 EUR 814,29 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B639QZ24
ß
®
Report 31 dic 2019
R-co Club C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
40% FTSE MTS Ex-CNO Etrix TR EUR, 20% QQQQ MSCI World Ex EMU NR EUR, 30% EURO STOXX...
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR
15,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri. Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di gestione alternativa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 9,58 +Med Alto Alto
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,6
Fondo
11,1
Indice Categoria
9,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
2,60 -6,74 -0,44 57
8,11 2,74 4,72 19
-0,55 -3,99 -2,65 73
10,26 4,40 3,38 20
-12,67 -7,83 -2,93 76
13,02 -3,18 0,65 42
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-5,30 1,55 72,46 -0,44 5,80
Crescita di 10000
14,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
4,73 6,27 13,02 2,86 3,19
+/-Ind
+/-Cat
2,94 1,66 -3,18 -2,53 -1,80
1,77 2,27 0,65 0,14 0,19
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
6,26 -1,08 5,95 -9,25 15,58
0,08 -1,08 0,61 -7,27 -2,35
1,47 4,73 0,74 -11,40 3,35 0,08 6,90 10,56 -8,72 4,94
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,05 0,93 12,49 0,00
60,62 32,94 3,58 2,86
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Portugal (Republic Of) 4.95% France (Republic Of) Italy (Republic Of) 0.95% Spain (Kingdom of) 4.4% Compagnie de Saint-Gobain SA Daimler AG Assicurazioni Generali Spain (Kingdom of) 5.85% Airbus SE Siemens AG Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
p t y p p
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
60,67 33,87 16,07 2,86
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,57 4,65 4,50 2,90 2,26
h Ciclico
43,78
r t y u
7,91 9,36 26,49 0,02
America
4,06
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,05 0,01 0,00
Europa
93,29
1,98 1,91 1,90 1,71 1,66
j Sensibile
40,07
i o p a
9,92 4,75 17,99 7,41
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,01 85,11 2,18 0,00 0,00
51 45 29,03
k Difensivo
16,15
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,29 8,43 3,43
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,65
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,64 0,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild & Co Asset... 01 40 74 40 84 www.am.eu.rothschildandco.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
21 nov 1989 Didier Bouvignies 30 set 2004 164,45 EUR 446,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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FRANCIA EUR Si Acc FR0010541557
ß
®
97
Report 31 dic 2019
Natixis AM Funds - Seeyond Multi Asset Conservative Growth Fund R/A (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE EONIA EUR Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Comparto per questa classe di azioni consiste nel beneficiare dell'evoluzione dei mercati azionari, valutari e del reddito fisso globali tramite un'allocazione attiva, flessibile e multi-asset che miri a conseguire una performance positiva nell'arco del periodo minimo di investimento consigliato di 3 anni. Il Comparto non ha un indice di riferimento gestionale, tuttavia l'andamento può essere confrontato a scopo esclusivamente indicativo con il seguente indice composito: 70% EONIA capitalizzato e 30% MSCI World con copertura nei confronti dell'euro. L'EONIA capitalizzato ("European OverNight Index Average") rappresenta la media dei tassi d'interesse giornalieri nell'Eurozona,... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,51 3,08 Basso Basso Basso
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
6,72 -8,46 -0,07 52
0,13 -5,50 -2,38 76
-0,74 -8,43 -3,77 91
3,30 -1,50 -1,14 68
-4,08 -2,39 2,81 13
4,41 -13,24 -8,12 98
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,31 0,41 53,05 -1,44 3,82
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
1,76 0,01 1,86 -3,91 4,41 -13,24 1,14 -5,49 0,56 -6,08
-0,65 -2,23 -8,12 -1,96 -2,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,04 -2,48 0,64 -0,72 5,37
0,45 0,59 -0,44 -0,63 -2,62
0,09 0,52 1,48 -0,66 -1,62
1,76 -2,73 1,59 1,29 -0,81
Portafoglio 31 lug 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,28 0,33 0,32 0,00
1,33 89,07 9,60 0,01
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
1,61 89,40 9,92 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Tcn United States Treasury Notes... Germany (Federal Republic Of)... United States Treasury Notes... Italy (Republic Of) 4.5%
- 57,62 - 14,08 - 5,63 - 5,29 - 2,97
h Ciclico
64,04
r t y u
45,96 7,28 9,70 1,09
America
49,77
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
28,60 20,28 0,90
Europa
38,84
France (Republic Of)... United Kingdom of Great... Seeyond Equity Vol Strats I/A... Seeyond Volatility Alternative... iShares Gold Producers ETF USD...
-
2,28 1,40 0,88 0,79 0,67
j Sensibile
21,22
i o p a
2,16 3,80 6,57 8,69
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,75 28,15 0,14 1,50 4,30
0 22 91,60
k Difensivo
14,74
Asia
11,39
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,94 6,45 2,35
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 10,39 0,01 0,98
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
98
Seeyond +33 1 78408000 www.im.natixis.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
7 ott 2013 Stéphanie Bigou 12 mag 2014 112,45 EUR 411,42 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0935228691
ß
®
Azionario Globale BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR BMO Responsible Global Equity R Acc EUR Candriam Eqs L Rbtc&Innov Tech I EUR Cap Capital Group New Pers (LUX) Z EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Invest Global Agribusiness LC DWS Top Dividende LD
Fidelity Pacific Y-Acc-EUR First Eagle Amundi International IE-C FvS Multiple Opportunities II IT Investec GSF Glb Franchise A Acc EUR Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR Kempen (Lux) Global Property I LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA M&G Global Themes Euro A Acc MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni) Valuta Euro
193.7 183.2 172.8 162.4 152.0 141.6 131.2 120.8 110.4 100.0 89.6 79.2 68.8
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
175.6
BMO Responsible Global Equity R Acc EUR
147.1
08/2018
12/2018
04/2019
08/2019
12/2019 158.1
Capital Group New Pers (LUX) Z EUR
146.2
144.7
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
99
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
20.64
42.21
2.37
BMO Responsible Global Equity R Acc EUR
13.74
35.43
1.38
Capital Group New Pers (LUX) Z EUR
13.50
32.41
MS INVF Global Quality ZH EUR
12.80
Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
9.99
15.15
42.21
7.80
10.89
35.43
1.61
6.85
10.85
32.41
25.33
2.28
6.61
7.45
25.33
12.23
39.19
0.66
7.65
12.54
39.19
Investec GSF Glb Franchise A Acc EUR
12.10
29.55
1.17
4.75
9.26
29.55
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
19.30
11.28
19.30
2.53
6.71
4.28
M&G Global Themes Euro A Acc
9.37
32.78
1.30
4.51
11.14
32.78
Kempen (Lux) Global Property I
8.06
28.58
-1.23
0.96
9.44
28.58
BGF World Mining D2 EUR
7.67
22.84
7.46
10.05
5.02
22.84
Fidelity Pacific Y-Acc-EUR
7.61
23.22
1.69
3.84
7.91
23.22
FvS Multiple Opportunities II IT
7.15
20.83
1.32
4.07
7.52
20.83
DWS Invest Global Agribusiness LC
6.21
21.79
2.27
0.93
2.31
21.79
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
6.18
19.93
2.14
7.04
6.34
19.93
DWS Top Dividende LD
5.57
20.45
1.40
3.27
7.78
20.45
First Eagle Amundi International IE-C
4.74
22.00
1.08
1.65
6.87
22.00
Carmignac Investissement A EUR Acc
3.90
24.75
1.80
6.20
5.78
24.75
BGF World Gold D2 EUR
3.06
38.15
7.19
2.28
12.07
38.15
-0.11
14.79
4.42
5.41
3.31
14.79
39.63
1.06
9.11
13.52
39.63
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc Candriam Eqs L Rbtc&Innov Tech I EUR Cap * Rendimento annualizzato.
100
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto E’ stato un 2019 positivo per i mercati mondiali. L’indice Morningstar Global Market l’anno scorso ha guadagnato il 28,5%, anche grazie al +5,8% messo a segno nell’ultimo trimestre. Bene sono andati gli Stati Uniti, ma ci sono motivi per essere cauti. “Le pressioni sulle valutazioni sono la nostra prima preoccupazione”, spiega Dan Kemp, Chief investment officer di Morningstar Investment Management (MIM). “I margini di profitti delle aziende restano alti, ma ci sono grandi differenze fra i diversi settori”. Anche il quadro macro invita all’accortezza. La conferma sul peggioramento dello stato di salute dell’economia americana che registra un’espansione a un passo definito “tra il debole e il modesto” arriva dall’ultimo Beige Book, il rapporto elaborato ogni sei settimane dalla Federal Reserve sulla base delle informazioni raccolte nei 12 distretti in cui opera la Banca centrale statunitense (l’analisi è relativa al periodo fino all’inizio di ottobre). Colpa, spiega il documento, delle incertezze commerciali e del rallentamento globale. A confermare il clima di dubbio che si respira negli Stati Uniti, la Fed ha sottolineato che la crescita delle imprese continua, ma molte nelle ultime settimane hanno tagliato il loro outlook ed ora si aspettano che l’attività si indebolisca nel breve termine. In Europa l’ottimismo degli operatori è stato alimentato anche dalla speranza che la Bce sotto la nuova gestione di Christine Lagarde (che il 13 novembre ha presieduto la sua prima riunione dell’istituto) mantenga l’atteggiamento accomodante del predecessore Mario Draghi. Ma gli economisti la pensano in maniera diversa. La Commissione europea ha rivisto al ribasso l'outlook sul Pil dell'area euro sia per il 2019 che per il 2020. Per il 2019 viene stimato un tasso di espansione pari a +1,1%, rispetto al +1,2% delle previsioni precedenti. Per il 2020 si stima un +1,2% rispetto al +1,4% di cui si parlava prima. A condizionare le performance dei paesi emergenti, in generale, sono state le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina e le preoccupazioni per la crescita mondiale che hanno smorzato la propensione al rischio degli investitori.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
101
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
BGF World Gold D2 EUR
19.36
0.27
QQQQ
7
BGF World Mining D2 EUR
18.76
0.38
QQQ
6
BMO Responsible Global Equity R Acc EUR
11.72
1.21
QQQQ
5
Capital Group New Pers (LUX) Z EUR
11.30
1.20
QQQQ
6
Carmignac Investissement A EUR Acc
10.95
0.44
Q
5
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
16.15
0.03
QQQ
6
Candriam Eqs L Rbtc&Innov Tech I EUR Cap
6
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
9.55
0.75
5
DWS Invest Global Agribusiness LC
11.63
0.67
5
7.52
0.82
QQQ
5
12.50
0.59
QQQQ
6
8.47
0.64
QQQQ
5
DWS Top Dividende LD Fidelity Pacific Y-Acc-EUR First Eagle Amundi International IE-C FvS Multiple Opportunities II IT
6.74
1.21
QQQQQ
4
Investec GSF Glb Franchise A Acc EUR
10.50
1.20
QQQQ
5
Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 EUR
15.76
1.26
QQQQ
6
Kempen (Lux) Global Property I
11.95
0.83
QQQQQ
LO Funds Golden Age Syst. Hdg EUR NA
11.09
1.00
M&G Global Themes Euro A Acc
10.47
0.98
MS INVF Global Quality ZH EUR Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR
9.87
1.30
12.26
1.10
5 5
QQQ
5 5
QQQQQ
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
102
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Report 31 dic 2019
BlackRock Global Funds - World Gold Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
EMIX Global Mining Global Gold TR USD
FTSE Gold Mines PR USD
QQQQ
Azionari Settore Metalli Preziosi
Usato nel Report 21,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Gold Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almenoil 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d'oro. Il Comparto può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 19,25 -Med -Med -Med
Basati su EMIX Global Mining Global Gold TR USD (dove applicabile)
15,7
Fondo
12,7
Indice Categoria
9,7K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
8,51 9,39 7,99 12
-12,28 -0,34 1,71 20
56,87 -4,90 -4,95 56
-9,02 -8,26 -6,17 81
-12,92 -8,12 0,23 53
38,15 -8,45 -4,75 75
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-6,48 0,86 93,14 -1,38 6,25
Crescita di 10000
18,7 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,28 12,07 38,15 3,06 8,54
+/-Ind
+/-Cat
-4,21 -4,65 -8,45 -8,41 -6,02
-5,26 -7,37 -4,75 -2,77 -2,38
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
10,93 11,13 9,58 2,28 -13,39 5,73 -13,08 9,41 3,92 -9,92 -0,98 -1,85 33,47 37,58 -2,28 -12,58 8,70 -5,96 -18,00 4,65
America
Europa
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,16 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,54 0,00 0,50 0,95
Small
98,54 0,00 0,67 0,95
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 48,20 29,51 21,92 0,38
Cap Mkt Mediana
8250 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Newmont Corp Barrick Gold Corp Agnico Eagle Mines Ltd Newcrest Mining Ltd Wheaton Precious Metals Corp
r r r r r
9,78 9,76 7,33 6,44 4,85
h Ciclico
99,30
r t y u
99,30 -
Anglogold Ashanti Ltd ADR Franco-Nevada Corp Northern Star Resources Ltd B2Gold Corp Endeavour Mining Corp
r r r r r
4,73 4,73 4,55 3,87 3,27
j Sensibile
0,70
i o p a
0,70 -
46 4 59,31
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
60,77
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
9,92 49,53 1,32
Europa
21,22
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,68 0,69 0,00 8,16 11,69
Asia
18,01
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 18,01 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Thomas Holl 1 lug 2015 33,24 EUR 5.039,75 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963623
ß
®
103
Report 31 dic 2019
BlackRock Global Funds - World Mining Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
EMIX GLOBAL MIN CONST WT NR USD
QQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report 14,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti prevalentemente nell’attività mineraria e/o nella produzione di metalli di base e preziosi e/o di minerali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,50 18,88 +Med +Med +Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
10,9
Fondo
8,9
Indice Categoria
6,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-11,98 -14,85 -6,95 83
-34,14 -18,80 -13,52 89
58,34 22,10 18,18 16
15,94 8,20 13,12 5
-12,35 -4,19 3,81 20
22,84 3,48 2,94 27
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,82 1,14 67,24 0,16 12,30
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,05 5,02 22,84 7,67 5,41
+/-Ind
+/-Cat
3,66 0,58 3,48 1,97 -0,96
4,56 -0,98 2,94 7,25 2,77
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
16,05 0,79 -4,57 10,05 -7,96 7,95 -4,31 -7,81 5,00 -9,88 11,29 10,09 16,28 18,74 7,02 7,16 4,76 -6,06 -31,37 -2,49
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,30 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,76 0,02 1,22 0,00
Small
98,76 0,02 1,52 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
8,67 57,04 26,69 5,88 1,72
Cap Mkt Mediana
17654 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
BHP Group PLC Rio Tinto PLC Anglo American PLC Vale SA ADR Newmont Corp
r r r r r
8,99 8,18 6,96 6,75 4,96
h Ciclico
98,28
r t y u
95,92 2,36 -
Barrick Gold Corp Agnico Eagle Mines Ltd Franco-Nevada Corp Wheaton Precious Metals Corp Teck Resources Ltd Class B
r r r r r
4,87 4,70 4,56 4,01 3,07
j Sensibile
1,72
i o p a
1,72 -
45 5 57,05
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
53,33
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
9,31 31,90 12,13
Europa
36,37
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
26,60 1,72 3,55 2,17 2,33
Asia
10,30
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 10,30 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
104
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Evy Hambro 24 mar 1997 40,18 EUR 4.642,16 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963383
ß
®
Report 31 dic 2019
BMO Responsible Global Equity Fund R Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI ACWI Growth NR USD
MSCI World NR EUR
QQQQ
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo è realizzare nel lungo termine un incremento del valore del vostro investimento. Il Comparto mira a conseguire tale obiettivo investendo in azioni ordinarie di capitale societario e titoli correlati ad azioni quali warrant (il diritto di acquistare un titolo, solitamente un’azione, a un prezzo determinato entro tempi prestabiliti) di società di qualunque mercato. L’impatto che le variazioni dei tassi d’interesse e dei tassi di cambio valutario possono esercitare sul vostro investimento può essere mitigato tramite l’acquisto di Opzioni (il diritto, ma non il dovere, di acquistare un determinato investimento) o contratti future finanziari (l’acquisto di un’attività a un prezzo prestabilito a una... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,20 11,71 Med -
Basati su MSCI ACWI Growth NR USD (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
-
13,02 -1,17 0,50 41
-3,87 -0,37 1,93 32
35,43 0,27 3,84 23
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,23 0,99 95,62 -0,18 2,61
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,80 10,89 35,43 13,74 -
+/-Ind
+/-Cat
0,74 -1,24 0,27 -0,46 -
1,38 1,09 3,84 1,53 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016
16,19 -2,44 5,89 -
5,12 7,50 0,45 -
2,87 7,80 6,58 -14,00 1,97 4,21 - 4,78
Portafoglio 31 ott 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,54 0,00 1,46 0,00
Small
98,54 0,00 1,46 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
40,23 36,68 23,09 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
46603 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Apple Inc Microsoft Corp Mastercard Inc A Linde PLC Thermo Fisher Scientific Inc
a a y r d
4,95 4,85 4,01 3,32 2,90
h Ciclico
40,38
r t y u
3,37 11,54 22,92 2,55
America
58,94
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
58,94 0,00 0,00
Europa
22,90
Accenture PLC Class A Xylem Inc Taiwan Semiconductor... Crown Castle International Corp Prudential PLC
a p a u y
2,78 2,68 2,53 2,51 2,51
j Sensibile
37,46
i o p a
1,92 14,91 20,64
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,47 13,03 1,39 0,00 0,00
50 0 33,04
k Difensivo
22,16
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,31 18,84 1,02
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
18,17
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,26 1,46 3,83 1,62
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BMO Asset Management Limited -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
12 ago 2016 Jamie Jenkins 26 nov 2013 15,48 EUR 658,68 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0969484418
ß
®
105
Report 31 dic 2019
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology Class I EUR Cap Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NR USD
N/A
-
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 16,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del comparto è beneficiare della performance del mercato di azioni di società che operano in ambito tecnologico e robotico, tramite una gestione discrezionale. Questo comparto è adatto a qualunque tipo di investitore che intenda perseguire tale obiettivo su un orizzonte d'investimento a lungo termine e che sia consapevole, comprenda e possa sostenere i rischi specifici del comparto descritti sotto e definiti nella sezione Fattori di rischio del Prospetto.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
13,8
Fondo
12,3
Indice Categoria
10,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
-
-
-4,98 -7,30 -0,56 59
39,63 -10,64 1,81 45
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
15,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
9,11 -1,59 13,52 -4,73 39,63 -10,64 -
0,30 -0,56 1,81 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018
19,91 0,54
2,58 6,21
4,04 9,11 5,30 -15,49
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,46 0,00 4,54 0,00
Small
95,46 0,00 4,54 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
i a a p p
Alphabet Inc A Taiwan Semiconductor... Salesforce.com Inc SMC Corp Siemens AG
a i p a a
Keyence Corp Facebook Inc A Nabtesco Corp Palo Alto Networks Inc SAP SE Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
45,80 26,16 21,88 4,70 1,45
Cap Mkt Mediana
40166 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,87 4,05 3,17 3,05 2,97
h Ciclico
4,13
r t y u
1,95 2,18 -
America
56,79
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,79 0,00 0,00
Europa
16,16
2,90 2,74 2,69 2,65 2,61
j Sensibile
92,48
i o p a
11,49 25,05 55,94
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 11,75 4,42 0,00 0,00
50 0 31,71
k Difensivo
3,39
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,39 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
27,05
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
17,99 0,00 5,32 3,74
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
106
Candriam Belgium +352 27975130 http://www.candriam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
5 dic 2017 Rudi Van den Eynde 24 mar 2017 2.002,23 EUR 307,46 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1613213971
ß
®
Report 31 dic 2019
Capital Group New Perspective Fund (LUX) Z (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI ACWI Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
QQQQ
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato The Fund’s investment objective is to provide long-term growth of capital. The Fund seeks to take advantage of investment opportunities generated by changes in international trade patterns and economic and political relationships by investing in common stocks of companies located around the world. In pursuing its investment objective, the Fund invests primarily in common stocks that the Investment Adviser believes have the potential for growth.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,24 11,04 Med -Med -Med
Basati su MSCI ACWI Growth NR USD (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
4,40 -1,96 0,48 48
12,53 -1,66 0,00 45
-1,87 1,63 3,93 20
32,41 -2,75 0,81 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,11 0,96 97,15 -0,38 2,08
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,85 10,85 32,41 13,50 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,21 -1,27 -2,75 -0,70 -
0,43 1,06 0,81 1,29 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016
16,21 -0,84 7,58 -7,36
2,79 8,02 0,10 2,14
3,75 6,85 4,28 -12,14 1,27 3,19 5,11 4,97
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,59 0,00 5,32 0,10
Small
94,59 0,00 5,32 0,10
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
57,32 32,43 9,38 0,87 0,00
Cap Mkt Mediana
79383 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Amazon.com Inc Facebook Inc A Microsoft Corp Taiwan Semiconductor... Mastercard Inc A
t i a a y
3,09 2,90 2,72 2,19 1,92
h Ciclico
35,65
r t y u
5,18 13,75 15,81 0,91
America
58,08
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,06 1,19 1,83
Europa
27,71
JPMorgan Chase & Co Broadcom Inc Visa Inc Class A Intuitive Surgical Inc
y a y d
1,79 1,76 1,50 1,43
j Sensibile
41,36
i o p a
9,59 3,42 10,07 18,29
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,12 14,78 6,58 0,48 0,75
Asia
14,20
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,61 0,18 6,19 2,22
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
289 0 19,30
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
22,99
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,63 14,07 1,29
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Capital Research and... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
30 ott 2015 Robert Lovelace 30 ott 2015 13,89 EUR 5.861,18 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1295554833
ß
®
107
Report 31 dic 2019
Carmignac Investissement A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI ACWI Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
Q
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 23,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement è un fondo azionario internazionale che investe sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e massimizzata mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei titoli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,44 10,95 Med Med -Med
Basati su MSCI ACWI Growth NR USD (dove applicabile)
17,4
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,4K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
10,39 -9,67 -6,31 92
1,29 -11,82 -10,45 97
2,13 -4,22 -1,79 71
4,76 -9,43 -7,77 95
-14,17 -10,68 -8,38 97
24,75 -10,41 -6,85 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-9,15 0,98 78,48 -1,66 6,34
Crescita di 10000
20,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
6,20 -0,85 5,78 -6,35 24,75 -10,41 3,90 -10,30 3,02 -9,35
-0,22 -4,02 -6,85 -8,31 -7,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
14,93 0,74 3,73 -6,10 16,55
2,62 -0,40 6,20 2,43 -2,61 -14,60 0,81 0,78 -0,59 4,33 2,57 1,64 -3,54 -14,23 5,04
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
5,04 0,00 19,23 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
104,93 0,00 -6,93 2,00
Small
109,97 0,00 12,29 2,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
44,65 35,89 15,21 4,21 0,03
Cap Mkt Mediana
51351 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Facebook Inc A Hermes International SA Alphabet Inc A Intercontinental Exchange Inc Option on S&P 500 PR2019-12-20
i t i y -
4,58 4,09 3,91 3,89 3,75
h Ciclico
34,21
r t y u
0,81 17,69 15,60 0,11
America
66,98
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
65,78 0,18 1,02
Europa
17,50
+bc06f20 111.43... JD.com Inc ADR Booking Holdings Inc Call Euro Stoxx 50 - Optio 20... Constellation Brands Inc A
t t s
3,38 3,35 3,03 2,78 2,74
j Sensibile
38,32
i o p a
19,18 2,64 1,85 14,65
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,02 16,40 1,07 0,00 0,00
82 0 35,49
k Difensivo
27,47
Asia
15,53
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,10 20,24 0,13
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,00 0,00 1,34 12,18
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
108
Carmignac Gestion Luxembourg... +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 David Older 14 set 2018 1.291,67 EUR 3.287,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010148981
ß
®
Report 31 dic 2019
Carmignac Portfolio Commodities A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
5% MSCI ACWI/Chemicals NR USD, 5% MSCI ACWI/Energy Equip&Services NR USD, 45%...
QQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report
15,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Commodities, un fondo azionario internazionale che investe principalmente nei settori dei metalli preziosi ed industriali, dell’energia, del legno e delle materie prime agricole, è di individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione appropriata di titoli con forte potenziale di crescita.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,10 16,33 Med -Med Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
11,6
Fondo
9,6
Indice Categoria
7,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
7,86 4,98 12,89 5
-16,16 -0,82 4,47 31
21,68 -14,56 -18,47 82
5,51 -2,23 2,69 37
-17,70 -9,54 -1,54 70
14,79 -4,56 -5,10 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,97 1,10 89,76 -1,02 5,79
Crescita di 10000
13,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,41 3,31 14,79 -0,11 0,34
+/-Ind
+/-Cat
-0,98 -1,14 -4,56 -5,81 -6,04
-0,08 -2,70 -5,10 -0,53 -2,31
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
14,79 -3,19 -2,00 5,41 -5,01 13,92 -3,33 -21,32 2,20 -9,72 7,21 6,66 1,64 7,21 1,65 9,86 7,70 -5,43 -18,20 0,62
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
10,97 0,00 6,55 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
85,85 0,00 14,15 0,00
Small
96,82 0,00 20,71 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
o r r f r
Exxon Mobil Corp Rio Tinto PLC Glencore PLC Orsted A/S Newmont Goldcorp Corp STOXX 600 OIL2019-12-01 Tessenderlo Group NV STOXX 600 BAS2019-12-01 Wheaton Precious Metals Corp Darling Ingredients Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
r r s
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
23,64 34,11 20,83 19,92 1,49
Cap Mkt Mediana
14976 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,71 4,54 4,06 3,91 3,82
h Ciclico
43,19
r t y u
43,19 -
America
71,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
42,73 22,49 6,09
Europa
25,94
3,82 3,55 3,25 3,16 2,98
j Sensibile
49,13
i o p a
36,02 11,97 1,14
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,64 3,97 11,30 0,00 2,03
67 0 37,81
k Difensivo
7,67
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,32 4,35
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,75
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,63 0,00 0,00 1,13
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60-62 www.carmignac.lu/en/ index.htm
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
10 mar 2003 Michel Wiskirski 20 dic 2018 291,60 EUR 340,21 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0164455502
ß
®
109
Report 31 dic 2019
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI ACWI NR USD
MSCI World PR EUR
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 20,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente in azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di società considerate sottovalutate dal mercato. l’OICR può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10% del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,72 9,48 -Med -Med Med
Basati su MSCI ACWI NR USD (dove applicabile)
15,7
Fondo
13,2
Indice Categoria
10,7K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
11,70 -6,91 -3,48 75
14,05 5,29 5,22 10
4,10 -6,99 -2,52 89
11,83 2,93 3,58 2
-10,73 -5,89 -2,99 82
19,93 -8,99 -6,16 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,87 0,92 86,81 -0,96 4,20
Crescita di 10000
18,2 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,04 6,34 19,93 6,18 7,29
+/-Ind
+/-Cat
1,22 -4,16 -8,99 -3,95 -2,76
1,55 -2,92 -6,16 -1,68 -0,63
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
10,22 -5,22 4,87 -4,46 18,57
2,32 3,44 0,78 -0,73 -3,99
-0,65 7,04 2,54 -11,20 1,45 4,29 4,59 4,94 -6,62 7,29
Portafoglio 31 ott 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,41 0,00 1,59 0,00
Small
98,41 0,00 1,59 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
45,60 32,48 18,37 3,54 0,00
Cap Mkt Mediana
38332 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
BlackRock Inc Danone SA Roche Holding AG Dividend... Great Eagle Holdings Ltd Hannover Rueck SE
y s d t y
3,68 3,56 2,72 2,68 2,51
h Ciclico
46,55
r t y u
13,92 10,81 20,94 0,88
America
32,76
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
32,19 0,58 0,00
Europa
54,35
Allianz SE Novo Nordisk A/S B Blackstone Group Inc Apple Inc JPMorgan Chase & Co
y d y a y
2,36 2,24 2,23 2,15 2,10
j Sensibile
27,24
i o p a
4,75 1,23 10,59 10,68
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,30 36,93 13,95 1,17 0,00
90 0 26,24
k Difensivo
26,21
Asia
12,89
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,13 12,30 3,78
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,94 0,00 6,25 5,69
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
110
DJE Kapital AG +49 89 790453-0 www.dje.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
27 gen 2003 Jan Ehrhardt 27 gen 2003 482,89 EUR 1.185,28 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159551042
ß
®
Report 31 dic 2019
DWS Invest Global Agribusiness LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Agribusiness Equity TR USD
Not Benchmarked
Azionari Settore Agricoltura
Usato nel Report 17,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento del comparto è conseguire la massima rivalutazione possibile degli investimenti patrimoniali. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni, certificati azionari, titoli obbligazionari convertibili, obbligazioni convertibili e cum warrant, i cui warrant sottostanti sono su titoli, certificati di partecipazione, certificati di godimento e warrant su azioni di emittenti nazionali ed esteri che svolgano la propria attività principale nel settore agricolo o traggano benefici dallo stesso. Le società interessate operano nell’ambito della catena multistrato del valore alimentare. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,62 11,46 Med +Med Med
Basati su S&P Global Agribusiness Equity TR USD (dove applicabile)
13,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
9,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
12,90 -8,77 -0,96 68
-8,64 -7,70 -6,96 88
4,44 -11,39 -4,68 81
6,84 2,87 1,92 24
-7,93 1,43 2,83 38
21,79 -2,23 2,07 28
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,69 0,85 83,09 0,17 5,29
Crescita di 10000
15,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,93 2,31 21,79 6,21 2,71
+/-Ind
+/-Cat
-2,67 -4,40 -2,23 0,87 -3,33
-2,00 -2,44 2,07 2,28 -1,41
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
14,10 -6,95 1,48 -6,16 10,79
4,32 1,37 0,93 8,91 4,05 -12,69 -4,08 4,61 4,92 1,37 1,17 8,52 -0,05 -19,17 2,07
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,76 0,00 4,14 0,09
Small
95,76 0,00 4,14 0,09
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
21,10 30,84 32,25 14,25 1,56
Cap Mkt Mediana
14542 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
FMC Corp Nutrien Ltd CF Industries Holdings Inc Danone SA AGCO Corp
r r r s p
4,20 3,62 3,36 3,28 3,17
h Ciclico
30,89
r t y u
28,87 2,02 -
America
56,19
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
41,18 7,12 7,89
Europa
36,54
Koninklijke DSM NV Tyson Foods Inc Class A Unilever NV Corteva Inc Kubota Corp
r s s r p
3,15 2,97 2,72 2,68 2,61
j Sensibile
17,43
i o p a
5,22 0,75 10,58 0,88
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,43 27,55 6,56 0,00 0,00
52 0 31,75
k Difensivo
51,69
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
48,02 3,66 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
7,28
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,98 0,49 1,47 0,33
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Investment GmbH +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
20 nov 2006 Stephan Werner 15 set 2016 157,36 EUR 372,20 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273158872
ß
®
111
Report 31 dic 2019
DWS Top Dividende LD Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 18,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. L’OICR puo’ inoltre investire in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari, nonché in tutti gli altri valori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contratto e nel “German investment Act”.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,81 7,50 Basso Basso Basso
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
14,9
Fondo
12,9
Indice Categoria
10,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
17,72 1,02 2,64 31
12,72 4,89 4,66 18
7,31 -5,24 -1,26 58
0,63 -3,14 -4,03 92
-2,95 -0,05 4,00 18
20,45 -4,96 -3,40 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,62 0,78 90,04 -0,78 3,36
Crescita di 10000
16,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,27 7,78 20,45 5,57 7,31
+/-Ind
+/-Cat
-0,74 -2,06 -4,96 -2,55 -1,62
-1,39 -1,23 -3,40 -0,98 0,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
10,48 -6,28 4,17 -0,87 13,35
1,16 5,40 -2,42 4,75 -4,06
4,36 4,82 -1,49 0,13 -4,64
3,27 -6,26 0,49 3,21 8,70
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
90,43 7,52 2,05 0,00
Small
90,43 7,52 2,05 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
68,56 27,92 3,52 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
76681 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Taiwan Semiconductor... Nippon Telegraph & Telephone... NextEra Energy Inc Unilever NV Verizon Communications Inc
a i f s i
3,35 3,16 3,13 2,91 2,77
h Ciclico
24,09
r t y u
4,86 1,85 16,80 0,59
America
48,98
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
41,87 7,11 0,00
Europa
38,89
Merck & Co Inc Wells Fargo & Co Allianz SE Royal Dutch Shell PLC Class A Pfizer Inc
d y y o d
2,74 2,53 2,47 2,46 2,42
j Sensibile
36,94
i o p a
10,30 12,23 7,67 6,74
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,75 19,51 10,63 0,00 0,00
64 7 27,94
k Difensivo
38,97
Asia
12,13
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,83 15,57 9,57
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,50 0,00 5,63 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
112
Deutsche Asset Management... +49 1803 10111011 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
28 apr 2003 Thomas Schüssler 5 ott 2005 131,50 EUR 20.672,47 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Inc DE0009848119
ß
®
Report 31 dic 2019
Fidelity Funds - Pacific Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Pacific NR USD
MSCI AC Pacific NR USD
QQQQ
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
Usato nel Report 18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fidelity Pacific Fund investe principalmente in Giappone e, in misura minore, nell´Asia sud-orientale ed in Australia. Il gestore del fondo analizza attentamente i diversi settori, per selezionare le migliori aziende al prezzo più interessante. Si tratta solitamente di aziende che hanno una buona posizione enl proprio settore, sono competitive, e presentano sul lungo periodo possibilità di elevati ritorni sul capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,68 12,45 +Med +Med Alto
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
16,87 2,99 4,58 12
12,18 2,97 2,89 30
7,76 -0,26 1,47 30
18,55 2,89 3,99 28
-14,69 -5,53 -2,21 72
23,22 1,66 2,97 21
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,54 1,10 91,37 -0,21 4,24
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,84 7,91 23,22 7,61 8,54
+/-Ind
+/-Cat
-2,48 -1,62 1,66 -0,89 0,00
-1,64 -0,77 2,97 1,20 1,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
14,58 -1,74 8,94 -3,52 18,63
-0,35 3,93 3,84 2,23 -2,80 -12,62 -1,53 1,93 8,42 4,02 9,31 -1,77 1,63 -16,59 11,55
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,80 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,85 0,72 0,21 1,22
Small
97,85 0,72 2,00 1,22
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
16,45 13,91 32,43 23,53 13,68
Cap Mkt Mediana
2440 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Alibaba Group Holding Ltd ADR Tencent Holdings... Universal Entertainment Corp FPT Corp Telix Pharmaceuticals Ltd...
t t a d
3,13 2,28 1,94 1,68 1,36
h Ciclico
44,05
r t y u
5,30 19,31 17,02 2,41
America
1,27
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,27 0,00 0,00
Europa
0,92
Lovisa Holdings Ltd China Pacific Insurance... Flexium Interconnect Inc Digital Garage Inc PT Bank Central Asia Tbk
t y a a y
1,29 1,26 1,13 1,11 1,05
j Sensibile
38,35
i o p a
6,42 1,61 11,87 18,44
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,92 0,00 0,00 0,00
205 2 16,24
k Difensivo
17,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,02 11,85 1,73
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
97,81
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
22,74 12,08 20,36 42,62
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
12 set 2013 Dale Nicholls 1 set 2003 18,68 EUR 1.811,41 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0951203180
ß
®
113
Report 31 dic 2019
First Eagle Amundi International Fund Class IE-C Shares Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 25%Barclays US Agg TR&75%FTSE Wld TR
Not Benchmarked
QQQQ
Bilanciati Aggressivi USD
Usato nel Report 19,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira ad offrire agli investitori un incremento di capitale attraverso la diversificazione degli investimenti in tutte le categorie di asset ed una politica conforme a un approccio in termini di valore.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 8,46 Med -Med -
Basati su Cat 25%Barclays US Agg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
15,5
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,5K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
16,50 -3,23 0,71 49
9,47 -1,13 2,08 31
13,04 2,58 5,99 8
-1,80 -6,00 -3,40 81
-4,08 -2,33 0,29 45
22,00 -3,19 1,26 35
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,47 0,98 93,10 -1,77 2,24
Crescita di 10000
17,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,65 6,87 22,00 4,74 7,30
+/-Ind
+/-Cat
-2,02 -2,46 -3,19 -3,88 -2,09
-1,09 -0,43 1,26 -0,67 0,74
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
11,81 -3,37 2,93 -1,47 14,64
2,10 5,36 -4,75 5,35 -4,07
5,14 1,75 -1,31 2,59 -7,38
1,65 -7,41 1,49 6,14 7,47
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 45,32 0,04
76,63 1,36 13,06 8,95
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
a i -
WisdomTree Physical Gold Oracle Corp Comcast Corp Class A Xtrackers Physical Gold ETC United States Treasury...
o
United States Treasury... United States Treasury... United States Treasury... United States Treasury... Exxon Mobil Corp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
76,63 1,36 58,39 8,99
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
7,02 2,35 2,05 1,95 1,82
h Ciclico
38,93
r t y u
9,80 5,73 18,11 5,30
America
55,03
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
48,14 6,04 0,86
Europa
22,13
1,82 1,82 1,82 1,82 1,80
j Sensibile
43,51
i o p a
9,59 7,80 16,35 9,77
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,61 9,48 4,26 0,79 0,00
130 8 24,29
k Difensivo
17,55
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,31 5,93 0,31
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
22,83
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
15,67 0,51 5,85 0,80
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
114
First Eagle Investment... +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 2011 Kimball Brooker 8 set 2008 2.034,12 EUR 8.392,40 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0565136040
ß
®
Report 31 dic 2019
Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II IT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 17,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di Comparto è il conseguimento di una crescita di valore nella valuta del comparto adeguata rispetto al rischio di investimento. La strategia di investimento viene definita sulla base dell'analisi fondamentale condotta dai mercati finanziari globali.Il comparto investe il proprio patrimonio in titoli di vario tipo, tra i quali, ad esempio, azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario, certificati, altri prodotti strutturati (ad es. obbligazioni reverse convertibili, obbligazioni cum warrant e obbligazioni convertibili), fondi target, derivati, liquidità e depositi a termine. Fino al 20% del patrimonio netto del comparto può essere investito indirettamente in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,14 6,59 Med +Med Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,0
Fondo
12,5
Indice Categoria
11,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
12,48 -2,70 7,21 8
9,30 3,68 7,22 8
5,39 -2,30 3,21 20
6,54 1,73 1,48 33
-4,44 -2,75 4,13 16
20,83 3,18 8,51 11
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,12 1,10 81,90 0,18 2,85
Crescita di 10000
15,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
4,07 7,52 20,83 7,15 7,22
+/-Ind
+/-Cat
2,31 1,75 3,18 0,52 0,58
1,30 3,43 8,51 4,43 4,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
9,91 -3,30 3,40 0,49 10,33
2,25 1,91 -0,82 1,32 -4,02
3,32 2,23 0,87 2,11 -5,40
4,07 -5,14 2,99 1,38 9,10
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,03 0,00 0,00 0,00
65,24 6,62 18,65 9,49
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Invesco Physical Gold ETC Nestle SA Berkshire Hathaway Inc B Philip Morris International Inc Unilever NV
s y s s s i d p
Reckitt Benckiser Group PLC Alphabet Inc A Johnson & Johnson 3M Co Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
65,26 6,62 18,65 9,49
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
7,88 5,13 4,56 4,48 3,89
h Ciclico
34,57
r t y u
11,85 8,34 12,27 2,11
America
47,93
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
43,35 4,58 0,00
Europa
44,87
3,83 2,86 2,61 2,57
j Sensibile
28,42
i o p a
14,45 7,14 6,83
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,65 24,77 12,45 0,00 0,00
51 21 37,80
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
37,01
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
28,33 8,68 -
Asia
7,21
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,19 0,00 0,57 4,44
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Flossbach von Storch AG +352 26 458422 www.fvsinvest.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
4 apr 2014 Bert Flossbach 1 ott 2013 156,60 EUR 8.367,64 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1038809049
ß
®
115
Report 31 dic 2019
Investec Global Strategy Fund - Global Franchise Fund A Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI ACWI Growth NR USD
MSCI ACWI 100% Hdg NR USD
QQQQ
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 23,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo cerca di accrescere il valore dell’investimento a lungo termine. Il Fondo investe in tutto il mondo principalmente nelle azioni di società. Il Fondo concentra l'investimento su società ritenute dal Gestore degli investimenti di alta qualità e generalmente associate a marchi o concessioni esclusive globali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,18 10,49 Basso Basso -
Basati su MSCI ACWI Growth NR USD (dove applicabile)
17,6
Fondo
14,6
Indice Categoria
11,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
17,80 -2,26 1,09 33
20,48 7,36 8,74 2
3,21 -3,14 -0,70 79
8,45 -5,74 -4,08 44
0,26 3,75 6,05 4
29,55 -5,61 -2,05 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,04 0,78 83,53 -0,43 5,04
Crescita di 10000
20,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,75 9,26 29,55 12,10 11,86
+/-Ind
+/-Cat
-2,31 -2,87 -5,61 -2,11 -0,51
-1,67 -0,54 -2,05 -0,11 1,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
16,31 -3,18 8,73 -1,59 15,34
1,95 7,93 -1,25 4,27 -2,23
4,31 4,75 5,47 -9,03 -1,81 2,87 -0,81 1,41 -3,20 10,36
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 3,10 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,19 0,00 6,81 0,00
Small
93,19 0,00 9,91 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
48,10 43,09 8,82 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
99144 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Visa Inc Class A Microsoft Corp Moody's Corporation Booking Holdings Inc VeriSign Inc
y a y t a
8,58 7,37 5,60 5,19 5,14
h Ciclico
31,52
r t y u
5,57 25,95 -
America
66,60
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
66,60 0,00 0,00
Europa
29,87
Roche Holding AG Dividend... Nestle SA Philip Morris International Inc Johnson & Johnson ASML Holding NV
d s s d a
4,45 4,22 4,15 3,87 3,77
j Sensibile
31,49
i o p a
3,78 27,71
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,95 10,61 9,31 0,00 0,00
29 0 52,34
k Difensivo
36,99
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
22,75 14,24 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,52
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,91 1,62
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
116
Investec Asset Management Ltd +352 28 12 77 20 www.investecassetmanageme nt.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
25 ott 2012 Clyde Rossouw 12 ago 2011 45,68 EUR 5.788,16 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0846948197
ß
®
Report 31 dic 2019
Janus Henderson Horizon Global Technology Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NR USD
MSCI ACWI IT+COMM SVC NR USD
QQQQ
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 35,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Technology Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo in un portafoglio diversificato a livello globale di società del settore tecnologico. Il Comparto intende approfittare delle tendenze di mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un approccio geograficamente diversificato ed opera entro gli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sono limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il Comparto può o deve investire in qualsiasi regione geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato in US$. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,30 15,75 Med Med Med
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
24,6
Fondo
19,1
Indice Categoria
13,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
25,56 -6,60 2,87 43
15,94 -0,75 1,63 47
9,49 -5,30 -0,95 60
26,47 5,05 5,98 21
-2,38 -4,70 2,05 46
42,21 -8,05 4,39 32
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,72 0,99 92,41 -0,58 4,39
Crescita di 10000
30,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,99 15,15 42,21 20,64 17,39
+/-Ind
+/-Cat
-0,71 -3,09 -8,05 -2,49 -2,73
1,18 1,07 4,39 3,67 2,28
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
20,34 2,62 4,70 9,99 -1,44 12,47 5,46 -16,49 12,41 0,57 4,89 6,66 -7,02 0,35 12,80 4,03 12,79 -3,89 -6,12 13,93
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 4,66 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,82 0,00 1,18 0,00
Small
98,82 0,00 5,84 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
71,29 18,38 10,23 0,10 0,00
Cap Mkt Mediana
191028 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Apple Inc Facebook Inc A Alphabet Inc A Visa Inc Class A
a a i i y
9,87 7,95 6,24 5,02 3,81
h Ciclico
15,24
r t y u
6,55 8,68 -
America
81,53
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
81,53 0,00 0,00
Europa
2,33
Tencent Holdings Ltd Alphabet Inc Class C Mastercard Inc A Broadcom Inc Samsung Electronics Co Ltd
i i y a a
3,81 3,65 3,16 2,97 2,69
j Sensibile
84,50
i o p a
24,88 59,62
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 1,77 0,00 0,56 0,00
49 0 49,19
k Difensivo
0,26
Asia
16,14
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,26 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,03 0,00 6,76 8,36
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
19 ott 2007 Graeme Clark 30 nov 2017 93,39 EUR 2.808,23 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572952280
ß
®
117
Report 31 dic 2019
Kempen International Funds - Kempen (Lux) Global Property Fund Class I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EPRA Nareit Global TR USD
FTSE EPRA Nareit Developed NR EUR
QQQQQ
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo investe principalmente in azioni di imprese immobiliari quotate nelle borse di tutto il mondo. Il Fondo può investire direttamente in azioni, liquidità e depositi. Esso può inoltre investire indirettamente in altri enti di investimento. Il Fondo può inoltre utilizzare strutture, operazioni o strumenti (finanziari) come opzioni, warrant e future a scopi di copertura e per una gestione efficiente del portafoglio. Il Fondo viene gestito attivamente; il gestore ha la facoltà di derogare dal benchmark. Il benchmark è FTSE EPRA/NAREIT Developed Index. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,74 11,98 +Med +Med -
Basati su FTSE EPRA Nareit Global TR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
14,04 3,10 4,27 9
8,22 0,48 5,26 7
1,23 0,20 2,10 22
-3,06 -2,28 0,21 62
28,58 2,73 4,61 15
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,07 1,00 86,76 0,00 3,91
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,96 9,44 28,58 8,06 9,26
+/-Ind
+/-Cat
0,42 0,80 2,73 0,01 0,70
0,81 1,29 4,61 2,11 2,91
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
19,23 -1,46 -6,86 11,53 0,29 -2,59 1,40 5,46 17,33 -9,76
8,40 -1,58 -0,92 0,81 -2,03
0,96 -5,18 4,58 0,39 9,95
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,29 0,00 0,71 0,00
Small
99,29 0,00 0,71 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Prologis Inc AvalonBay Communities Inc Simon Property Group Inc Vonovia SE Invitation Homes Inc
u u u u u
VICI Properties Inc Ordinary... Healthcare Trust of America Inc CubeSmart Alexandria Real Estate... Hudson Pacific Properties Inc
u u u u u
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,57 33,61 54,13 9,70 0,00
Cap Mkt Mediana
8555 EUR
Distribuzione Settoriale
4,75 4,33 3,72 3,57 3,42
h Ciclico
2,98 2,97 2,94 2,89 2,84
j Sensibile
50 0 34,39
k Difensivo
r t y u i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
<25 % Azioni 100,00
100,00 0,00
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
58,26
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,27 2,98 0,00
Europa
17,62
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,94 9,60 3,08 0,00 0,00
Asia
24,12
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,83 3,73 8,57 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
118
Kempen Capital Management N.V. +31 20 3488719 www.kempen.nl
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
2 ott 2014 Egbert Nijmeijer 2 ott 2014 3.462,12 EUR 144,19 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1114193292
ß
®
Report 31 dic 2019
Lombard Odier Funds - Golden Age Syst. Hdg (EUR) NA Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR USD
-
Azionari Altri Settori
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in società redditizie e liquidi i cui ricavi sono in gran parte generato da cura per le persone di 55 anni o più. Principalmente focalizzata sui settori della salute, finanziaria e del consumatore, ma con una ripartizione flessibile tra i settori, sotto-settori e aree geografiche.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,05 11,13 -
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
-8,10 -
24,67 -
-7,35 -
19,30 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,71 4,28 19,30 11,28 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
11,42 -1,10 7,82 -5,26 -
2,69 1,51 8,38 1,79 -
-2,28 6,71 5,53 -12,56 2,22 4,36 0,89 -5,54 - 4,85
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,74 0,00 2,26 0,00
Small
97,74 0,00 2,26 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
38,05 41,42 19,30 1,24 0,00
Cap Mkt Mediana
52655 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Roche Holding AG Dividend... Allergan PLC Visa Inc Class A Cigna Corp Koninklijke DSM NV
d d y d r
2,97 2,97 2,96 2,93 2,79
h Ciclico
44,90
r t y u
4,10 13,29 23,31 4,20
Lowe's Companies Inc Equity Lifestyle Properties Inc Zoetis Inc Class A Grifols SA A L'Oreal SA
t u d d s
2,69 2,63 2,58 2,51 2,45
j Sensibile
57 0 27,48
k Difensivo
55,10
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,74 47,35 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
i o p a
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
58,41
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
58,41 0,00 0,00
Europa
35,32
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,91 15,61 14,80 0,00 0,00
Asia
6,27
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,91 0,00 1,88 2,48
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset Mgt... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Johan Utterman 13 mar 2012 19,85 EUR 884,70 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0209992170
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 30/09/2015. © 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
119
Report 31 dic 2019
M&G Global Themes Fund Euro A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI ACWI NR USD
MSCI ACWI NR USD
QQQ
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 20,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto è un fondo azionario globale che investe principalmente in società operanti nei settori industriali di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo del Comparto è incrementare il capitale nel lungo periodo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,95 10,44 -Med Med +Med
Basati su MSCI ACWI NR USD (dove applicabile)
15,8
Fondo
13,3
Indice Categoria
10,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
6,57 -12,05 -8,62 74
2,62 -6,14 -6,21 84
12,70 1,61 6,07 25
11,03 2,14 2,78 40
-11,25 -6,41 -3,51 55
32,78 3,86 6,69 6
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,38 0,90 87,90 -0,20 3,98
Crescita di 10000
18,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,51 11,14 32,78 9,37 8,64
+/-Ind
+/-Cat
-1,31 0,63 3,86 -0,76 -1,41
-0,98 1,87 6,69 1,51 0,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
14,22 -7,18 5,76 -1,01 14,38
4,60 6,34 4,51 5,54 1,79 -11,00 -2,47 2,02 5,51 3,28 6,59 3,41 -3,87 -14,00 8,54
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,31 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,41 0,00 0,59 0,00
Small
99,41 0,00 0,89 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
40,40 46,67 8,58 3,05 1,30
Cap Mkt Mediana
48090 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
First Republic Bank Shimano Inc Microsoft Corp PrairieSky Royalty Ltd Toyota Motor Corp
y t a o t
3,41 3,07 3,01 2,99 2,94
h Ciclico
33,82
r t y u
5,51 6,84 15,44 6,03
America
52,68
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
43,00 9,68 0,00
Europa
27,53
Samsung Electronics Co Ltd AIA Group Ltd CVS Health Corp Franco-Nevada Corp Infineon Technologies AG
a y d r a
2,84 2,79 2,51 2,50 2,21
j Sensibile
41,72
i o p a
5,06 9,63 14,03 13,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,73 14,14 6,66 0,00 0,00
61 0 28,26
k Difensivo
24,47
Asia
19,79
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,02 11,26 6,19
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,04 3,23 7,50 3,01
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
120
M&G Investment Management Ltd. +44 (0)800 390 390 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
28 nov 2001 Alex Araujo 10 gen 2019 38,59 EUR 2.166,05 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB0030932676
ß
®
Report 31 dic 2019
Morgan Stanley Investment Funds - Global Quality Fund ZH (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR EUR
-
Azionari Altri Settori
16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo - Crescita di lungo termine dell'investimento Investimenti principali - Azioni societarie - Almeno il 70% degli investimenti del comparto Politica d'investimento - Società con sede nei paesi sviluppati che hanno una posizione dominante nei settori in cui operano.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,31 9,88 -
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
3,52 -
5,29 -
2,01 -
20,46 -
-4,93 -
25,33 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,61 7,45 25,33 12,80 9,04
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
12,25 -1,72 8,54 1,43 0,34
3,91 4,78 5,15 0,39 1,66
0,79 6,61 3,34 -10,67 -0,31 5,87 1,76 -1,56 -3,11 6,53
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,45
Morningstar Style Box® Azionario
98,49 0,00 1,97 -0,45
Small
98,49 0,00 1,97 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
69,69 27,35 2,96 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
112786 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Reckitt Benckiser Group PLC Philip Morris International Inc SAP SE Visa Inc Class A
a s s a y
6,42 5,69 4,97 4,97 4,83
h Ciclico
15,20
r t y u
6,04 9,16 -
America
64,64
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
62,08 2,57 0,00
Europa
32,77
Alphabet Inc A Accenture PLC Class A Baxter International Inc Medtronic PLC Henkel AG & Co KGaA...
a a d d s
4,63 4,26 4,08 3,32 2,98
j Sensibile
32,38
i o p a
5,48 26,90
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
17,13 15,64 0,00 0,00 0,00
40 0 46,16
k Difensivo
52,43
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
27,98 24,45 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,59
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,59 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Morgan Stanley Investment... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2013 William Lock 1 ago 2013 40,82 EUR 2.083,25 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0955011761
ß
®
121
Report 31 dic 2019
Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
Not Benchmarked
QQQQQ
Azionari Settore Ecologia
Usato nel Report 21,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto si propone di ottenere un incremento del capitale nel lungo periodo investendo in un portafoglio diversificato di azioni o di altri titoli correlati ad azioni, emessi da società che si prevede beneficeranno, direttamente o indirettamente, dell'evoluzione delle problematiche ambientali, tra cui i cambiamenti climatici. Il comparto investirà almeno due terzi del patrimonio complessivo in azioni internazionali e in altri titoli rappresentativi del capitale, come quote di cooperative e certificati di partecipazione, certificati rappresentativi di diritti su dividendi nonché warrant e diritti azionari. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,04 12,22 Med +Med Alto
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
16,8
Fondo
14,3
Indice Categoria
11,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
10,96 -8,54 1,60 36
12,33 1,90 2,82 33
17,22 6,50 12,21 1
16,31 8,79 5,05 13
-12,69 -8,58 -0,97 59
39,19 9,18 8,33 7
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,95 1,09 92,44 0,54 3,70
Crescita di 10000
19,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,65 12,54 39,19 12,23 13,23
+/-Ind
+/-Cat
2,21 1,81 9,18 1,97 2,84
0,70 2,44 8,33 3,39 5,03
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
18,68 -5,76 7,87 -3,71 15,67
4,22 4,54 7,65 3,85 1,85 -12,41 -0,17 4,61 3,25 0,15 9,72 10,78 -2,05 -10,88 11,24
Europa
Asia
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,80 0,00 1,20 0,00
Small
98,80 0,00 1,20 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
15,88 37,74 41,77 4,60 0,00
Cap Mkt Mediana
16678 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Air Liquide SA Linde PLC Munchener... International Flavors &... Waters Corp
r r y r d
4,04 3,99 3,28 3,11 2,78
h Ciclico
27,38
r t y u
19,59 1,76 3,32 2,72
America
58,50
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
57,47 1,03 0,00
Europa
32,27
Weyerhaeuser Co Kerry Group PLC Class A Infineon Technologies AG Waste Management Inc Thermo Fisher Scientific Inc
u s a p d
2,68 2,68 2,57 2,55 2,54
j Sensibile
56,65
i o p a
27,53 29,12
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,34 21,01 4,92 0,00 0,00
52 0 30,21
k Difensivo
15,97
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,79 5,39 5,79
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
9,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,25 2,42 1,52 1,03
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
122
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
13 mar 2008 Thomas Sørensen 13 mar 2008 22,80 EUR 2.434,68 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0348927095
ß
®
Azionario Europa ANIMA Star High Potential Italy I EUR Bestinver International R EUR Cap BGF Continental Eurp Flex I2 EUR BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc DWS Deutschland LC Fidelity Italy Y-Acc-EUR GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR Liontrust European Opports B Acc EUR Odey Pan European R EUR Acc R-co Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR SEB European Equity Small Caps C EUR SEB Sustainability Nordic C EUR Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni) Valuta Euro
151.2 145.5 139.8 134.1 128.4 122.7 117.1 111.4 105.7 100.0 94.3 88.6 82.9
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
04/2019
08/2019
12/2019
BGF Continental Eurp Flex I2 EUR
143.3
Comgest Growth Europe EUR Acc
143.6
SEB European Equity Small Caps C EUR
140.0
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc
128.9
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
124.3
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
123
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Comgest Growth Europe EUR Acc
12.81
33.93
1.42
6.54
9.81
33.93
BGF Continental Eurp Flex I2 EUR
12.74
37.13
0.71
9.01
10.36
37.13
SEB European Equity Small Caps C EUR
11.87
34.17
2.78
13.57
10.80
34.17
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc
8.84
29.17
3.21
6.98
8.11
29.17
SEB Sustainability Nordic C EUR
8.43
29.92
4.46
11.60
8.61
29.92
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
7.53
28.02
1.43
9.34
12.49
28.02
BGF European E2 EUR
5.93
31.55
1.53
8.30
11.18
31.55
Bestinver International R EUR Cap
5.58
23.54
5.77
10.49
11.30
23.54
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
5.51
26.99
1.14
7.82
8.87
26.99
Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
5.49
19.92
0.90
4.14
7.66
19.92
DWS Deutschland LC
3.81
24.18
0.18
7.08
5.58
24.18
R-co Conviction Euro C EUR
3.44
17.64
1.14
6.68
7.80
17.64
Odey Pan European R EUR Acc
2.30
7.42
7.36
9.87
7.88
7.42
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
2.26
9.95
1.78
6.58
7.01
9.95
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
1.55
4.87
0.19
2.71
2.41
4.87
Liontrust European Opports B Acc EUR
0.91
18.47
1.38
6.02
4.68
18.47
Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
0.40
9.61
0.64
2.06
3.49
9.61
* Rendimento annualizzato.
124
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto L’ultimo trimestre del 2019 è stato positivo per chi ha investito in Europa. L’indice Morningstar relativo al Vecchio continente nel periodo ottobre-dicembre ha segnato +6,7%, portando a +27,1% la performance del 2019 All’ottimismo degli operatori, alimentato anche dalla speranza che la Bce sotto la nuova gestione di Christine Lagarde (che il 13 novembre ha presieduto la sua prima riunione dell’istituto) mantenga l’atteggiamento accomodante del predecessore Mario Draghi, non fa eco il pensiero degli economisti. La Commissione europea ha rivisto al ribasso l'outlook sul Pil dell'area euro sia per il 2019 che per il 2020. Per il 2019 viene stimato un tasso di espansione pari a +1,1%, rispetto al +1,2% delle previsioni precedenti. Per il 2020 si stima un +1,2% rispetto al +1,4% di cui si parlava prima. Tra i motivi citati per giustificare la sforbiciata ci sono anche le incognite su Brexit (prevista per il 31 gennaio del 2020). Ad esempio, ci sono dubbi su come le relazioni commerciali tra il Regno Unito e l'Unione europea saranno sviluppate. Sullo sfondo sono rimasti gli interrogativi su quello che sarà l'eventuale impatto di un accordo fra Cina e Stati Uniti per porre fine alla guerra commerciale. La Commissione Ue stima inoltre un rialzo per il deficit aggregato dell'Eurozona, dal minimo storico dello 0,5% del Pil del 2018 allo 0,8% nel 2019, allo 0,9% nel 2020 e all'1% nel 2021. L’osservata speciale della regione resta la Germania, soprattutto dopo che la sua economia ha mandato segni di debolezza che, temono in molti, potrebbero espandersi al resto della regione. Per il paese la Commissione stima un surplus di bilancio dell'1,2% del Pil nel 2019 e dello 0,6% nel 2020. L’ultimo dato reso noto dall’Ufficio nazionale di statistica (Destasis) sugli ordini all’industria tedesca ha fatto venire nuovi dubbi sullo stato di salute della congiuntura del paese dopo che una serie di segnali positivi avevano fatto pensare all’uscita dal tunnel del rallentamento e nel terzo trimestre la recessione era stata evitata per un soffio.
125
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni) ANIMA Star High Potential Italy I EUR
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
3.83
0.78
Bestinver International R EUR Cap
12.09
0.52
QQQQ
3 5
BGF Continental Eurp Flex I2 EUR
12.71
1.15
QQQQQ
5
BGF European E2 EUR
10.91
0.72
5
Comgest Growth Europe EUR Acc
11.17
1.24
QQQQ
5
DWS Deutschland LC
16.09
0.47
QQQQ
6
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
16.22
0.62
6
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc
5
11.22
0.84
QQQQ
Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc
9.73
0.71
QQQQ
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR
5.50
0.50
Liontrust European Opports B Acc EUR
15.71
0.30
Q
6
Odey Pan European R EUR Acc
11.96
0.24
5
5 4
R-co Conviction Euro C EUR
15.38
0.50
Q
6
Schroder ISF Italian Equity A Acc EUR
16.94
0.74
QQQ
6
SEB European Equity Small Caps C EUR
13.40
0.97
QQQQ
5
SEB Sustainability Nordic C EUR
13.41
0.73
QQQ
6
Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
5.91
0.21
Q
4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
126
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2019
ANIMA Star High Potential Italy I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
-
Not Benchmarked
-
Categoria Morningstar™
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è quello di offrire un tasso di rendimento assoluto, conseguendo, nel contempo, una rivalutazione del capitale a lungo termine. Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e delle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e alla rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari italiani e/o emessi da emittentiitaliani quotati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,59 3,38 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
-
5,46 -
-3,02 -
2,59 -
-2,65 -
4,87 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,71 2,41 4,87 1,55 1,38
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,46 1,38 1,87 -0,47 8,37
-0,06 -1,64 1,15 -3,76 -1,08
-0,29 0,00 0,83 -0,73 -0,13
2,71 -2,38 -1,25 2,00 -1,49
Portafoglio 31 ott 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
2,02 0,00 18,77 0,28
50,40 25,26 24,56 -0,22
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
52,42 25,26 43,32 0,07
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Italy (Republic Of) 0%2019-11-14 FTSE Straits Times Index... Italy (Republic Of) 0%2020-03-30 Buzzi Unicem SpA Rsp Italy (Republic Of) 0%2021-11-29
- 23,21 - 18,77 - 6,68 r 5,97 - 5,81
h Ciclico
49,71
r t y u
19,55 3,73 26,22 0,21
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Telecom Italia SpA Rsp Italy (Republic Of)... UniCredit SpA
i y
j Sensibile
32,74
i o p a
21,90 3,56 7,17 0,10
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,00 97,00 0,00 0,00 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,72 2,99 2,97 33 12 72,12
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
17,55
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,05 0,07 15,44
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Anima Sgr S.p.A +39 2 771201 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
19 mar 2014 Samuele Chiodetto 19 mar 2014 5,23 EUR 33,33 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00BJBQBS44
ß
®
127
Report 31 dic 2019
Bestinver International R EUR Cap Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
STOXX Europe 600 NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Mid Cap
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato The Bestinver International Sub-Fund (denominated in euros) aims to beat the equities market over the long term, and to outperform the Stoxx Europe 600 Index Net Return over an investment horizon of at least five years. To achieve this objective the Sub-Fund will invest at least 75% of its assets in equities, with no restriction on sector or capitalisation. The Sub-Fund will invest mainly in shares issued in euro zone countries other than Spain, and in the USA, Japan, Switzerland, the United Kingdom and other OECD countries. There is no restriction on allocation between these various geographic regions. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 12,21 Med Med -Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
0,30 -6,54 -4,88 80
12,16 3,93 -3,50 69
11,58 9,00 11,05 7
11,99 1,75 -1,78 62
-14,92 -4,35 0,60 49
23,54 -2,51 0,46 46
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,16 1,07 80,09 -0,35 5,49
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,49 11,30 23,54 5,58 8,05
+/-Ind
+/-Cat
4,78 2,86 -2,51 -1,93 1,41
3,48 3,65 0,46 -0,30 1,31
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
9,88 -3,38 8,44 0,75 19,81
1,01 3,93 -0,54 -0,99 -4,77
0,73 10,49 -3,42 -12,27 3,19 0,63 4,33 7,22 -7,48 6,25
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Azionario Capitalizz. Large Mid Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
-
Cap Mkt Mediana
-
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Asia
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
128
Bestinver Gestion, S.A., SGIIC (+352) 260021 1 www.mdo-manco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
29 dic 2008 Beltrán de la Lastra 4 nov 2014 779,45 EUR 185,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0389173401
ß
®
Report 31 dic 2019
BlackRock Global Funds - Continental European Flexible Fund I2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR EUR
FTSE World Eur Ex UK TR EUR
QQQQQ
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 19,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Mira a massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio in azioni di società con sede o che svolgono la loro attività prevalentemente in Europa escluso il Regno Unito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,05 12,53 Alto +Med -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
15,4
Fondo
13,4
Indice Categoria
11,4K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
6,22 -0,20 0,07 53
21,97 11,30 6,87 9
-1,71 -4,13 -2,16 73
21,20 9,81 8,77 2
-13,80 -2,93 -1,07 66
37,13 10,03 10,80 5
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,73 1,09 81,61 0,86 5,46
Crescita di 10000
17,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
9,01 3,67 2,58 10,36 2,02 2,07 37,13 10,03 10,80 12,74 4,67 5,31 11,43 4,00 4,13
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
16,84 -3,09 8,29 -6,57 21,65
6,36 6,04 5,68 -1,41 -1,38
1,24 9,01 1,66 -17,49 5,03 0,83 3,07 3,53 -5,48 7,57
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,50 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,18 0,14 1,16 1,52
Small
97,18 0,14 1,67 1,52
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
38,12 45,73 15,22 0,93 0,00
Cap Mkt Mediana
41331 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
LVMH Moet Hennessy Louis... SAP SE ASML Holding NV Safran SA Sika AG Registered Shares
t a a p r
6,22 5,55 4,90 4,67 4,21
h Ciclico
32,07
r t y u
6,43 18,21 5,37 2,07
America
1,22
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,22 0,00 0,00
Europa
95,85
DSV Panalpina AS Novo Nordisk A/S B Ferrari NV Lonza Group Ltd Airbus SE
p d t d p
3,96 3,90 3,34 3,32 3,19
j Sensibile
43,70
i o p a
0,94 3,17 18,73 20,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,29 62,98 29,57 0,00 0,00
41 4 43,25
k Difensivo
24,23
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,47 15,80 2,95
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,93
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,93 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
20 feb 2013 Alister Hibbert 1 mar 2008 21,42 EUR 4.015,33 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0888974473
ß
®
129
Report 31 dic 2019
BlackRock Global Funds - European Fund E2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Growth NR EUR
MSCI Europe NR EUR
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report 18,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’European Fund si propone di massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalentemente in Europa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,63 10,63 -Med Med Med
Basati su MSCI Europe Growth NR EUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,2K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
2,06 -5,98 -4,41 84
10,42 -5,43 -6,08 48
-6,07 -3,88 -3,30 83
6,27 -6,07 -6,14 98
-14,97 -5,46 -3,65 80
31,55 -0,86 1,20 43
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,99 0,99 89,75 -1,32 3,41
Crescita di 10000
16,2 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,30 11,18 31,55 5,93 4,27
+/-Ind
+/-Cat
2,66 2,22 -0,86 -4,48 -4,53
1,23 2,01 1,20 -3,15 -3,42
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
13,57 -3,38 4,75 -8,20 17,77
4,18 3,21 0,85 -3,50 -1,79
2,66 8,30 -0,51 -14,30 2,29 -1,66 1,77 4,19 -8,93 4,83
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,73 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,91 0,00 0,09 0,00
Small
99,91 0,00 0,82 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
24,47 54,95 19,74 0,83 0,00
Cap Mkt Mediana
31237 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Sika AG Registered Shares LVMH Moet Hennessy Louis... SAP SE Safran SA ASML Holding NV
r t a p a
5,48 5,46 5,30 5,29 4,90
h Ciclico
34,57
r t y u
12,35 13,10 9,12 -
America
3,11
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,11 0,00 0,00
Europa
96,89
RELX PLC Royal UNIBREW A/S Novo Nordisk A/S B adidas AG Lonza Group Ltd
i s d t d
4,87 4,36 4,23 4,06 3,87
j Sensibile
46,05
i o p a
7,40 1,43 20,07 17,16
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
20,10 42,45 34,34 0,00 0,00
36 1 47,82
k Difensivo
19,38
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,62 12,43 1,32
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
130
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
30 nov 1993 Stefan Gries 13 giu 2019 115,33 EUR 1.134,12 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0090830901
ß
®
Report 31 dic 2019
Comgest Growth Europe EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Growth NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report 18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è aumentare il proprio valore (crescita del capitale) nel lungo periodo. Il Fondo mira a conseguire tale obiettivo investendo in un portafoglio di società a elevata qualità e crescita a lungo termine. Il Fondo investirà almeno il 51% del proprio patrimonio netto in azioni e azioni privilegiate e almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli emessi da società aventi sede legale od operanti prevalentemente in Europa, o in titoli garantiti dai governi europei.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,18 11,07 Med Med -Med
Basati su MSCI Europe Growth NR EUR (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
8,73 0,69 2,27 32
16,23 0,38 -0,27 56
-2,62 -0,43 0,15 52
12,82 0,49 0,42 39
-4,99 4,53 6,33 10
33,93 1,51 3,57 29
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,03 1,02 88,54 0,64 3,75
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,54 9,81 33,93 12,81 10,20
+/-Ind
+/-Cat
0,89 0,84 1,51 2,40 1,39
-0,54 0,63 3,57 3,74 2,50
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
15,53 5,57 -3,82 10,78 7,78 2,50 -7,29 2,42 16,34 -3,76
3,07 6,54 4,11 -14,35 0,75 1,36 2,81 -0,24 -3,07 7,10
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,24 0,00 6,76 0,00
Small
93,24 0,00 6,76 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
47,38 40,88 11,45 0,27 0,01
Cap Mkt Mediana
39072 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Essilorluxottica Roche Holding AG Dividend... Heineken NV ASML Holding NV Industria De Diseno Textil SA
d d s a t
5,36 4,57 4,45 4,39 4,13
h Ciclico
16,46
r t y u
4,90 11,42 0,14 -
America
8,27
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
8,27 0,00 0,00
Europa
91,73
Novo Nordisk A/S B Unilever NV LVMH Moet Hennessy Louis... Lonza Group Ltd Amadeus IT Group SA A
d s t d a
3,81 3,77 3,63 3,52 3,52
j Sensibile
32,40
i o p a
0,04 13,35 19,01
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,14 55,40 34,19 0,00 0,00
36 0 41,16
k Difensivo
51,15
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,41 33,74 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
15 mag 2000 Arnaud Cosserat 1 nov 2009 29,33 EUR 3.460,43 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0004766675
ß
®
131
Report 31 dic 2019
DWS Deutschland LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FSE DAX TR EUR
FSE CDAX TR EUR
QQQQ
Azionari Germania Large Cap
Usato nel Report 16,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
15,3 (EUR)
Il fondo persegue come obiettivo di investimento la maggior crescita possibile del capitale. Il benchmark è il CDAX. I proventi vengono reinvestiti nel fondo.
13,8
Fondo
12,3
Indice Categoria
10,8K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
4,24 1,59 2,72 11
15,56 6,00 2,63 29
7,52 0,65 4,79 8
18,90 6,39 4,11 15
-24,24 -5,98 -4,28 90
24,18 -1,30 0,59 54
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,85 1,21 94,09 -0,24 4,61
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,34 15,61 Alto Alto +Med
Basati su FSE DAX TR EUR (dove applicabile)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,08 5,58 24,18 3,81 6,81
+/-Ind
+/-Cat
0,47 -1,27 -1,30 -1,08 0,60
-0,03 -1,46 0,59 -0,75 1,10
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
10,71 -8,47 7,64 -7,58 22,81
6,23 -1,40 7,08 1,80 -0,08 -18,63 2,95 4,62 2,56 -4,79 10,84 10,24 -6,90 -9,97 12,27
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,01 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,55 0,00 1,45 0,00
Small
98,56 0,00 1,45 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
42,26 33,29 18,50 4,04 1,90
Cap Mkt Mediana
25849 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
SAP SE Wirecard AG Allianz SE Siemens AG adidas AG
a a y p t
9,68 9,64 9,40 4,90 4,80
h Ciclico
42,10
r t y u
9,56 12,55 18,44 1,55
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Munchener... KION GROUP AG Infineon Technologies AG Basf SE Volkswagen AG Participating...
y p a r t
4,62 4,18 4,18 4,05 2,99
j Sensibile
47,43
i o p a
4,50 15,97 26,96
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,63 99,37 0,00 0,00 0,00
46 0 58,43
k Difensivo
10,47
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,54 7,40 1,52
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
132
Deutsche Asset Management... +49 1803 10111011 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
20 ott 1993 Tim Albrecht 1 gen 2019 232,83 EUR 4.957,73 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008490962
ß
®
Report 31 dic 2019
Fidelity Funds - Italy Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE Italia AllShare TR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
Azionari Italia
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in via principale in titoli azionari italiani. L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli di titoli diversificati e gestiti attivamente. Salvo diversa indicazione contenuta nel obiettivo di investimento, si prevede che il reddito del comparto sia basso. Il comparto investirà in via principale (almeno il 70% e di solito il 75% del valore) in azioni dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che traggono da essi una significativa quota dei loro guadagni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,46 15,13 Med -Med +Med
Basati su FTSE Italia AllShare TR EUR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-1,61 -3,95 -2,19 69
22,00 3,53 1,43 34
-7,95 -1,58 0,58 45
14,27 -4,87 -7,08 88
-19,04 -5,10 -3,01 83
26,99 -5,47 1,16 47
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,36 0,95 95,52 -1,59 3,29
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,82 8,87 26,99 5,51 5,70
+/-Ind
+/-Cat
1,13 -2,64 -5,47 -5,23 -2,84
1,58 -0,29 1,16 -3,13 -1,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
13,71 1,45 4,80 -11,30 25,96
America
Europa
2,57 -1,91 4,52 -6,94 -0,89
0,97 7,82 -2,72 -16,37 8,45 -3,81 1,45 9,91 -4,25 2,07
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,50 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,83 0,06 0,11 0,00
Small
99,83 0,06 1,61 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Enel SpA UniCredit SpA Intesa Sanpaolo Eni SpA Atlantia SpA
f y y o p
Ferrari NV Moncler SpA Recordati SpA Nexi SpA ERG SPA
t t d a f
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
19,62 31,05 29,60 8,70 11,03
Cap Mkt Mediana
8886 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,56 9,22 7,36 7,36 4,40
h Ciclico
48,88
r t y u
0,41 17,22 30,22 1,03
America
3,02
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,02 0,00 0,00
Europa
94,33
4,02 3,19 3,11 3,08 3,07
j Sensibile
31,75
i o p a
9,50 15,12 7,13
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,05 91,28 0,00 0,00 0,00
41 0 54,37
k Difensivo
19,37
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,33 3,12 14,92
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,65
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,65 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
22 ott 2007 Alberto Chiandetti 1 ott 2008 10,63 EUR 317,98 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0318940342
ß
®
133
Report 31 dic 2019
GAM Star (Lux) - European Momentum I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Mid Cap
Usato nel Report 17,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio netto del porfolio é investito in azioni, obbligazioni convertibili e warrants emessi principalmente da emittenti della EU o dei paesi prossimi all´adesione alla EU. Un minimo di 2/3 del portfolio titoli é composto da azioni dei paesi europei. Il fondo si esprime in EURO.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,84 11,24 Med Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,0
Fondo
12,5
Indice Categoria
11,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
7,38 0,54 2,20 33
26,92 18,69 11,26 6
-5,48 -8,05 -6,00 87
15,69 5,45 1,92 28
-13,72 -3,15 1,81 35
29,17 3,12 6,10 22
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,47 0,98 80,30 0,27 4,99
Crescita di 10000
15,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,98 8,11 29,17 8,84 9,12
+/-Ind
+/-Cat
1,27 -0,33 3,12 1,33 2,47
-0,03 0,46 6,10 2,96 2,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
14,27 -1,75 5,84 -7,18 19,87
4,57 6,37 2,58 -4,11 0,68
1,05 6,98 0,86 -18,14 5,40 1,10 6,01 0,18 -1,81 7,10
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 1,07
Morningstar Style Box® Azionario
98,34 0,00 2,73 -1,07
Small
98,34 0,00 2,73 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
7,95 25,68 50,30 12,83 3,25
Cap Mkt Mediana
7610 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Korian SA Tele2 AB B SIG Combibloc Group AG... Thales Rubis SCA
d i t p f
3,10 2,81 2,77 2,37 2,23
h Ciclico
35,31
r t y u
5,98 16,44 10,44 2,45
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Pernod Ricard SA Garofalo Health Care SpA... Koninklijke DSM NV Eiffage SA Lonza Group Ltd
s d r p d
2,18 2,12 2,06 2,00 1,90
j Sensibile
45,00
i o p a
2,86 3,64 24,78 13,72
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
16,82 62,18 18,07 2,94 0,00
79 0 23,55
k Difensivo
19,69
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,52 8,34 3,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
134
GAM Investment Management... +41 58 426 6000 www.funds.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
23 ott 2014 Gianmarco Mondani 1 lug 2016 164,41 EUR 21,23 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0492934020
ß
®
Report 31 dic 2019
Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è conseguire l’apprezzamento del capitale nel lungo termine investendo almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. La selezione titoli avviene tramite un processo d’investimento estremamente strutturato e chiaramente definito. Gli indicatori quantitativi disponibili per ciascun titolo dell’universo d’investimento vengono analizzati e utilizzati dal Consulente per gli investimenti per valutare i vantaggi relativi... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,64 9,61 -Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
12,58 5,74 7,30 5
15,19 6,96 4,39 15
-2,23 -4,80 -1,88 70
12,49 2,25 2,31 19
-12,97 -2,40 -0,16 56
19,92 -6,13 -4,67 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,63 0,84 79,16 -0,43 4,70
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,14 7,66 19,92 5,49 5,74
+/-Ind
+/-Cat
-1,57 -0,78 -6,13 -2,02 -0,90
-1,73 -0,18 -4,67 -0,77 0,01
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
12,34 -4,51 5,78 -5,54 16,37
-0,85 4,84 2,37 -2,42 -2,88
3,37 4,14 -0,78 -12,38 2,05 1,80 4,58 1,42 -5,12 7,42
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,55 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,26 0,29 0,37 0,08
Small
99,26 0,29 1,92 0,08
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
20,00 36,77 42,00 1,23 0,00
Cap Mkt Mediana
16664 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Invesco STIC Euro Liquidity... Smith & Nephew PLC Auto Trader Group PLC Next PLC Ageas SA/ NV
d i t y
1,80 1,56 1,55 1,54 1,51
h Ciclico
23,80
r t y u
5,01 7,80 8,90 2,09
America
1,64
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,14 0,00 0,50
Europa
98,36
GlaxoSmithKline PLC Endesa SA Unilever NV Telefonica SA RWE AG
d f s i f
1,50 1,50 1,48 1,48 1,48
j Sensibile
35,82
i o p a
18,78 1,58 13,95 1,51
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
24,26 41,67 32,42 0,00 0,00
110 0 15,38
k Difensivo
40,38
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,29 13,71 9,39
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management... (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
6 nov 2000 Michael Fraikin 28 giu 2002 20,11 EUR 3.757,79 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0119750205
ß
®
135
Report 31 dic 2019
Janus Henderson Horizon Pan European Alpha Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euro Base Rate Yd EUR
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Crescita dell’investimento nel lungo periodo. In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società europee di qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di titoli di società che generino ingenti flussi di cassa e sembrino essere sottovalutate. Il Fondo fa ampio uso di tecniche d’investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un’esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,50 5,51 -
10,9
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
6,42 -
2,05 -
-2,66 -
3,67 -
-6,18 -
9,95 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
6,58 7,01 9,95 2,26 1,22
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
2,19 -0,39 2,67 -3,38 2,72
0,54 0,45 1,82 -0,67 -1,03
0,40 -1,41 0,00 -0,34 0,65
6,58 -4,89 -0,83 1,77 -0,26
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
18,31 0,00 65,72 0,00
72,81 0,00 27,19 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
91,13 0,00 92,91 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
LafargeHolcim Ltd Autoliv Inc DR UPM-Kymmene Oyj Mowi ASA Merck KGaA
r t r s d
7,25 3,65 3,29 3,21 3,04
h Ciclico
43,73
r t y u
26,53 13,84 3,36 -
America
5,96
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,15 0,00 2,81
Europa
94,04
Stmicroelectronics Nv Cfd Eur Glaxosmithkline Cfd Gbp Carlsberg A/S B Tele2 AB B Roche Holding AG Dividend...
s i d
2,89 2,69 2,68 2,60 2,54
j Sensibile
22,62
i o p a
5,24 2,81 9,28 5,28
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,31 44,67 42,06 0,00 0,00
75 0 33,81
k Difensivo
33,66
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
14,00 19,65 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
136
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Robert Schramm-Fuchs 30 apr 2018 16,03 EUR 410,94 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264597617
ß
®
Report 31 dic 2019
Liontrust European Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR EUR
MSCI Europe Ex UK NR EUR
Q
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 16,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (escluso il Regno Unito). L’OICR potrà investire anche in OICR, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere in modo contenuto liquidità, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,16 14,98 Alto Alto Alto
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
13,1
Fondo
11,6
Indice Categoria
10,1K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-2,33 -8,75 -8,48 96
15,24 4,56 0,14 46
9,99 7,57 9,54 3
17,17 5,77 4,73 8
-25,98 -15,12 -13,25 100
18,47 -8,63 -7,86 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-8,61 1,27 77,08 -0,93 7,68
Crescita di 10000
14,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,02 4,68 18,47 0,91 5,42
+/-Ind
+/-Cat
0,69 -3,66 -8,63 -7,16 -2,00
-0,40 -3,61 -7,86 -6,52 -1,87
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
9,21 -5,11 6,79 -14,82 22,16
3,64 -1,27 6,02 -3,50 1,72 -20,53 2,85 5,27 1,34 -6,70 13,05 22,42 -0,16 -9,52 4,41
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,61 0,00 3,39 0,00
Small
96,61 0,00 3,39 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
25,94 42,41 25,94 5,71 0,00
Cap Mkt Mediana
21159 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Bayer AG RWE AG Masmovil Ibercom SA Volkswagen AG Participating... Sanofi SA
d f i t d
4,44 3,08 3,02 2,99 2,99
h Ciclico
41,15
r t y u
11,69 12,20 17,26 -
America
3,89
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,33 0,00 1,56
Europa
96,11
Unilever NV Danone SA UniCredit SpA Pernod Ricard SA Banco Comercial Portugues SA
s s y s y
2,96 2,95 2,87 2,72 2,57
j Sensibile
33,93
i o p a
3,12 4,81 15,52 10,47
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 86,26 9,85 0,00 0,00
43 0 30,58
k Difensivo
24,93
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,92 12,81 3,19
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Liontrust Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Thomas Smith 2 gen 2019 2,06 EUR 150,65 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5Q99
ß
®
137
Report 31 dic 2019
Odey Investment Funds plc - Odey Pan European Fund R EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR USD
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (inclusa l’Europa dell’Est) e che sono quotate o negoziate in uno o più mercati regolamentati. L’OICR può inoltre investire, massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesse da società non operanti nel mercato europeo, massimo 20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti e massimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tasso fisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,28 12,25 +Med -Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice Categoria
10,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
8,39 1,55 3,11 16
5,26 -2,97 -5,53 92
-13,85 -16,43 -13,51 99
8,50 -1,74 -1,68 74
-8,14 2,43 4,67 9
7,42 -18,63 -17,17 100
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,89 0,77 41,15 -0,54 9,69
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
9,87 4,16 4,00 7,88 -0,55 0,05 7,42 -18,63 -17,17 2,30 -5,21 -3,96 -0,59 -7,24 -6,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
8,68 -3,27 5,12 -11,37 9,92
America
Europa
-8,38 8,21 -2,59 -6,70 -1,20
-1,81 9,87 4,47 -16,00 1,85 4,04 1,28 2,87 -6,70 3,89
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,05 0,00 34,89 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
71,00 0,00 23,37 5,63
Small
71,05 0,00 58,27 5,63
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
7,44 26,42 26,25 22,35 17,54
Cap Mkt Mediana
3221 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Telefonaktiebolaget L M... United States Treasury Bills Aker BP ASA SLC Agricola SA ADR Pendragon PLC
a o s t
7,35 6,47 5,88 5,68 4,18
h Ciclico
42,36
r t y u
9,31 12,75 17,41 2,89
America
18,11
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,50 3,62 7,99
Europa
77,99
Man Group PLC Barclays PLC Gold Bullion Securities ETC Associated British Foods PLC Vodafone Group PLC
y y s i
3,74 3,58 3,15 3,05 3,03
j Sensibile
40,26
i o p a
4,27 13,19 8,43 14,37
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
46,38 9,15 21,80 0,00 0,66
33 1 46,12
k Difensivo
17,37
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,37 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,90
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,90 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
138
Odey Asset Management LLP +44 (20) 7208 1400 https://www.odey.com/
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
22 nov 2002 Crispin Odey 22 nov 2002 316,63 EUR 13,22 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032284907
ß
®
Report 31 dic 2019
R-co Conviction Euro C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU NR EUR
EURO STOXX NR EUR
Q
Azionari Area Euro Large Cap
Usato nel Report 15,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato I'investinmento cerca di superare l'indice DJ Eurostoxx. Il comparto investe almeno il 70% del patrimonio in azioni emesse nella zona Euro e fino al 10% nei paesi dell'Europa orientale. Investe anche tra il 10% e il 30% delle proprie attività in un governo garantito dal debito dell'Eurozona.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,33 14,33 Alto Alto Alto
Basati su MSCI EMU NR EUR (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,2
Indice Categoria
9,7K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
0,33 -3,99 -2,53 84
9,36 -0,44 -1,42 64
-2,46 -6,83 -5,41 94
14,74 2,25 3,40 14
-18,01 -5,30 -3,94 88
17,64 -7,83 -6,17 90
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,74 1,19 91,40 -0,80 4,73
Crescita di 10000
14,2 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,68 7,80 17,64 3,44 3,38
+/-Ind
+/-Cat
1,63 0,02 -7,83 -3,77 -3,77
1,69 0,75 -6,17 -2,34 -2,63
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
8,05 1,00 1,05 6,68 -1,48 -2,36 1,19 -15,77 9,35 1,82 5,69 -2,49 -10,94 -12,53 9,25 14,61 21,73 -4,10 -10,58 4,77
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,22 1,85 0,89 0,04
Small
97,22 1,85 0,89 0,04
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
30,30 46,99 19,74 2,97 0,00
Cap Mkt Mediana
22467 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Compagnie de Saint-Gobain SA Societe Generale SA Daimler AG ArcelorMittal SA Siemens AG
p y t r p
4,89 4,31 3,66 3,45 3,42
h Ciclico
44,75
r t y u
7,26 9,65 27,84 -
America
7,82
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,82 0,00 0,00
Europa
89,53
Assicurazioni Generali CaixaBank SA Bayer AG BNP Paribas Airbus SE
y y d y p
3,26 3,24 3,15 3,08 2,93
j Sensibile
40,29
i o p a
9,83 4,85 18,27 7,34
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 89,52 0,00 0,00 0,00
44 0 35,38
k Difensivo
14,96
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,54 7,03 3,39
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,66
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,66 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Rothschild & Co Asset... 01 40 74 40 84 www.am.eu.rothschildandco.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
20 mag 2005 Didier Bouvignies 20 mag 2005 187,85 EUR 417,37 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010187898
ß
®
139
Report 31 dic 2019
Schroder International Selection Fund Italian Equity A Accumulation EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE Italia AllShare TR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti in titoli azionari di società italiane.
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
1,55 -0,80 0,96 39
22,01 3,54 1,44 33
-8,63 -2,25 -0,09 49
20,67 1,53 -0,68 40
-19,52 -5,58 -3,49 87
28,02 -4,44 2,20 40
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,66 0,97 95,47 -0,97 3,32
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,57 15,47 Med Med -Med
Basati su FTSE Italia AllShare TR EUR (dove applicabile)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,34 12,49 28,02 7,53 6,75
+/-Ind
+/-Cat
2,65 0,98 -4,44 -3,21 -1,79
3,10 3,33 2,20 -1,12 -0,47
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
13,81 1,24 8,31 -12,87 22,09
0,00 2,88 9,34 -2,31 -3,99 -15,24 4,31 10,10 -3,00 -8,17 2,72 11,18 1,09 -5,08 4,15
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,01 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,28 0,00 1,72 0,00
Small
98,28 0,00 1,74 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
15,01 31,26 32,03 17,78 3,92
Cap Mkt Mediana
9260 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Enel SpA Intesa Sanpaolo UniCredit SpA Eni SpA CNH Industrial NV
f y y o p
9,79 9,55 8,03 4,96 4,27
h Ciclico
42,27
r t y u
14,47 27,80 -
America
4,34
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
4,34 0,00 0,00
Europa
91,72
STMicroelectronics NV Saipem SpA Ferrari NV Cerved Group SpA Iren SpA
a o t y f
3,87 3,46 3,40 3,32 2,86
j Sensibile
34,93
i o p a
10,54 14,40 9,99
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,99 89,73 0,00 0,00 0,00
37 0 53,51
k Difensivo
22,80
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,02 4,98 16,80
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,94
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,94 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
140
Schroder Investment... +352 341 342 202 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
17 gen 2000 Hannah Piper 28 feb 2015 37,34 EUR 171,77 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0106238719
ß
®
Report 31 dic 2019
SEB European Equity Small Caps Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Small Cap NR EUR
MSCI Europe Small Cap NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Small Cap
Usato nel Report 15,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB European Equity Small Caps è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Operiamo decisioni di investimento attivo, sulla base di analisi e selezione, per investire in imprese europee di piccola capitalizzazione. La capitalizzazione di mercato di queste aziende non può scendere al di sotto del minimo e/o superare il valore di mercato massimo delle società incluse nell'indice MSCI Europe Small Cap Net Return Index, un indice di reinvestimento che include titoli azionari di società europee a bassa capitalizzazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,94 13,32 Med -
Basati su MSCI Europe Small Cap NR EUR (dove applicabile)
12,5
Fondo
11,0
Indice Categoria
9,5K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-
-
-11,06 -11,92 -12,42 99
23,53 4,49 1,10 38
-15,52 0,34 3,30 27
34,17 2,73 6,86 19
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,15 1,01 84,52 0,43 5,24
Crescita di 10000
14,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
13,57 10,80 34,17 11,87 -
+/-Ind
+/-Cat
1,82 -2,76 2,73 2,28 -
2,73 1,17 6,86 3,53 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
13,08 -4,67 8,45 -8,06 -
7,08 7,51 8,26 -8,81 -
-2,44 13,57 0,16 -17,71 2,87 2,27 7,58 -1,38 0,65 10,74
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,08 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,52 0,00 2,48 0,00
Small
97,52 0,00 2,56 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Medistim ASA Burford Capital Ltd Aroundtown SA Medios AG Akt. nach... Bakkafrost P/F
d y u d s
Reply SpA Mensch und Maschine Software SE CTS Eventim AG & Co. KGaA ChemoMetec A/S Huhtamäki Oyj
a a i a t
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 0,00 28,70 47,28 24,02
Cap Mkt Mediana
1309 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
5,00 3,73 3,52 3,42 3,33
h Ciclico
31,13
r t y u
16,23 11,03 3,87
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
98,01
3,24 3,13 3,08 3,07 3,01
j Sensibile
47,98
i o p a
4,89 9,71 33,38
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
17,93 42,39 37,69 0,00 0,00
52 0 34,53
k Difensivo
20,90
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,35 15,29 0,25
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,99
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,99 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Skandinaviska Enskilda... +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
17 apr 2015 Anders Knudsen 15 nov 2018 137,36 EUR 198,80 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1160606635
ß
®
141
Report 31 dic 2019
SEB Sustainability Nordic C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Nordic Countries NR EUR
NASDAQ VINX Benchmark Cap NR SEK
QQQ
Azionari Paesi Nordici
Usato nel Report 18,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Nordic Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Il fondo è gestito in modo attivo e si concentra nella regione nordica. Almeno il 75 percento del patrimonio del fondo è investito in azioni o strumenti legati ad azioni emesse da società dello Spazio economico europeo, con particolare attenzione alla regione nordica. La gestione del fondo è basata sull'analisi dei fondamentali delle società in cui il potenziale di crescita delle società e la relativa valutazione costituiscono criteri fondamentali. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, VINX Benchmark Cap Net Return Index (un indice azionario nordico). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,70 13,28 Alto Alto +Med
Basati su MSCI Nordic Countries NR EUR (dove applicabile)
14,9
Fondo
12,9
Indice Categoria
10,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
16,64 9,28 10,28 1
16,11 2,48 -4,84 72
4,14 5,40 -1,20 49
11,65 1,32 2,27 22
-12,13 -4,49 -2,49 80
29,92 7,76 5,30 15
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,41 1,23 90,78 0,17 5,12
Crescita di 10000
16,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
11,60 8,61 29,92 8,43 9,04
+/-Ind
+/-Cat
4,34 0,03 7,76 0,85 2,13
2,15 -0,56 5,30 1,42 0,84
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
14,13 -3,10 3,59 -5,38 20,23
4,81 3,24 4,96 -2,34 -2,99
-2,68 11,60 5,05 -16,38 5,04 -2,24 6,16 6,16 -8,27 8,53
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,04 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,02 0,00 0,98 0,00
Small
99,02 0,00 1,02 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Investor AB B Novo Nordisk A/S B Volvo AB B Sandvik AB Tomra Systems ASA
y d p p p
Valmet Corp UPM-Kymmene Oyj Stora Enso Oyj Class R Securitas AB Class B Cargotec Oyj Class B
p r r p p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
10,59 42,99 33,19 12,68 0,54
Cap Mkt Mediana
12234 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
9,83 9,61 9,57 4,88 4,64
h Ciclico
32,87
r t y u
8,81 0,94 22,76 0,35
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
4,52 4,14 3,86 2,84 2,71
j Sensibile
48,79
i o p a
4,14 44,65 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 22,06 77,94 0,00 0,00
41 0 56,61
k Difensivo
18,34
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,72 10,59 2,03
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
142
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
6 dic 1988 Tommi Saukkoriipi 9 feb 2011 14,70 EUR 211,25 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0030165871
ß
®
Report 31 dic 2019
Sella Capital Management Equity Euro Strategy R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
50% EURO STOXX 50
Q
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 15,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Main investments: equity securities from companies listed on Eurozone stock exchanges or traded in a regulated market in the Eurozone. These types of investments may be executed by means of units of UCITS and/or UCIs Investments in UCITS or UCI will not exceed the level of 10% of the assets.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,16 5,86 Med Med Med
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,3
Fondo
10,8
Indice Categoria
9,3K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-1,91 -11,25 -6,27 95
4,49 -0,89 0,64 43
-4,04 -7,48 -6,34 97
3,16 -2,70 -2,87 81
-10,49 -5,65 -2,20 80
9,61 -6,59 -2,62 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,72 0,98 77,59 -1,80 2,78
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,06 3,49 9,61 0,40 0,29
+/-Ind
+/-Cat
0,26 -1,12 -6,59 -4,99 -4,70
-0,45 -0,38 -2,62 -2,28 -2,61
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
4,69 -3,24 2,58 -3,88 9,79
1,17 -0,45 0,13 -2,88 -2,87
1,40 -0,55 0,99 2,39 -5,97
2,06 -6,57 -0,56 0,38 4,19
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
69,16 0,00 30,84 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
SAP SE Total SA LVMH Moet Hennessy Louis... ASML Holding NV Sanofi SA Siemens AG Allianz SE Unilever NV Airbus SE Orange SA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
a o t a d p y s p i
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
69,16 0,00 30,84 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,26 2,90 2,81 2,52 2,34
h Ciclico
36,45
r t y u
6,43 13,05 16,97 -
America
3,13
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,13 0,00 0,00
Europa
96,87
1,97 1,94 1,86 1,73 1,72
j Sensibile
34,85
i o p a
6,58 6,97 12,47 8,83
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,42 94,32 1,13 0,00 0,00
76 0 23,07
k Difensivo
28,70
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
12,62 8,92 7,17
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Sella SGR S.p.A. +39 02 6714161 www.sellasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
6 feb 2008 Michela Parente 17 giu 2019 1.360,21 EUR 21,14 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0216869056
ß
®
143
Azionario Stati Uniti GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Liontrust US Opportunities B Acc EUR MS INVF US Advantage ZH EUR
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR H Q-acc UniNordamerika
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni) Valuta Euro
177.5 170.4 163.4 156.4 149.3 142.3 135.2 128.2 121.1 114.1 107.0 100.0 93.0
144
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
04/2019
08/2019
12/2019
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR H Q-acc
166.5
MS INVF US Advantage ZH EUR
157.4
Liontrust US Opportunities B Acc EUR
152.1
UniNordamerika
144.4
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR
141.0
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Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR H Q-acc
18.52
32.95
2.68
10.25
8.68
MS INVF US Advantage ZH EUR
16.32
22.71
-0.81
2.29
-0.99
22.71
Liontrust US Opportunities B Acc EUR
14.99
34.77
-0.76
5.86
10.37
34.77
32.95
UniNordamerika
13.02
33.10
0.94
4.43
9.92
33.10
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR
12.14
39.13
-0.60
3.82
10.16
39.13
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
11.01
27.63
2.09
5.30
10.72
27.63
* Rendimento annualizzato.
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145
Overview di comparto Chi nel 2019 ha investito nell’equity Usa può ritenersi soddisfatto. L’indice Morningstar Us l’anno scorso ha guadagnato (in euro) il 33,6% a cui ha contribuito il +5,8% segnato nell’ultimo trimestre. Ma ci sono motivi per essere cauti. “Le pressioni sulle valutazioni sono la nostra prima preoccupazione”, spiega Dan Kemp, Chief investment officer di Morningstar Investment Management (MIM). “I margini di profitti delle aziende restano alti, ma ci sono grandi differenze fra i diversi settori”. Anche il quadro macro invita all’accortezza. La conferma sul peggioramento dello stato di salute dell’economia americana che registra un’espansione a un passo definito “tra il debole e il modesto” arriva dall’ultimo Beige Book, il rapporto elaborato ogni sei settimane dalla Federal Reserve sulla base delle informazioni raccolte nei 12 distretti in cui opera la Banca centrale statunitense (l’analisi è relativa al periodo fino all’inizio di ottobre). Colpa, spiega il documento, delle incertezze commerciali e del rallentamento globale. A confermare il clima di dubbio che si respira negli Stati Uniti, la Fed ha sottolineato che la crescita delle imprese continua, ma molte nelle ultime settimane hanno tagliato il loro outlook ed ora si aspettano che l’attività si indebolisca nel breve termine. Il Pil (Prodotto interno lordo) del terzo trimestre, intanto, in confronto al periodo precedente annualizzato è risultato migliore del previsto. Il problema, fanno notare gli analisti, è che sta decelerando su base cosiddetta sequenziale. Nel primo trimestre di quest’anno il Pil è stato del 3,1%. Nel secondo quarter è arrivato al 2%. Nel periodo luglio-settembre è sceso all’1,9% (il consensus parlava di 1,6%). In questo quadro la Federal Reserve nell’ultima riunione del Fomc (il suo braccio operativo) ha tagliato i tassi di interesse di 0,25 punti percentuali, portandoli nel range compreso tra l'1,50% e l'1,75%. Si è trattato del terzo intervento in questo senso nel 2019. Il comunicato che ha accompagnato la decisione non ha dato una indicazione precisa su quali saranno le prossime mosse, dicendo che valuterà “il percorso adeguato” per il costo del denaro.
146
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
12.22
0.89
QQQ
6
Liontrust US Opportunities B Acc EUR
13.88
1.19
6
MS INVF US Advantage ZH EUR
13.61
1.18
T. Rowe Price US Smlr Cm Eq A EUR
14.43
0.92
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR H Q-acc
14.58
1.21
UniNordamerika
12.51
1.08
5 QQQQQ
6 6
QQQ
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
147
Report 31 dic 2019
GAM Star Fund plc - GAM Star US All Cap Equity Class EUR Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 3000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Mid Cap
Usato nel Report 25,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo mira a raggiungere tale obiettivo investendo principalmente in titoli azionari quotati emessi da società con sede principale negli Stati Uniti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,95 12,23 Med Med -Med
Basati su Russell 3000 TR USD (dove applicabile)
18,7
Fondo
15,2
Indice Categoria
11,7K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
22,45 -5,73 0,72 46
5,23 -6,69 -1,62 64
9,33 -6,77 -2,34 65
11,24 4,84 6,78 11
-3,65 -3,19 0,76 41
27,63 -5,79 -2,04 68
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,94 0,99 91,10 -0,32 3,85
Crescita di 10000
22,2 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,30 10,72 27,63 11,01 9,49
+/-Ind
+/-Cat
-0,66 -1,24 -5,79 -1,21 -3,43
0,49 1,50 -2,04 2,01 -0,15
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
14,62 -2,10 8,12 -2,92 13,12
0,57 5,15 5,30 9,23 4,48 -13,76 -2,43 0,33 5,09 4,66 4,49 2,99 -3,98 -10,43 8,17
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,23 0,09
Morningstar Style Box® Azionario
95,12 0,00 4,97 -0,09
Small
95,12 0,00 5,21 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
49,87 28,14 15,78 6,22 0,00
Cap Mkt Mediana
97539 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Visa Inc Class A Alibaba Group Holding Ltd ADR Becton, Dickinson and Co Alphabet Inc A
a y t d i
7,47 6,29 5,91 5,20 4,65
h Ciclico
38,17
r t y u
9,77 16,52 11,88 -
America
89,71
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
87,22 2,49 0,00
Europa
4,08
CVS Health Corp Euronav NV Mastercard Inc A Coca-Cola Co Lennar Corp
d o y s t
4,43 3,88 3,12 3,10 2,99
j Sensibile
26,54
i o p a
6,24 6,08 5,03 9,19
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 4,08 0,00 0,00 0,00
33 0 47,04
k Difensivo
35,29
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,29 22,01 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
6,21
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 6,21
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
148
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
3 mar 2009 Ali Miremadi 9 feb 2018 45,82 EUR 79,68 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1W3Y236
ß
®
Report 31 dic 2019
Liontrust US Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 28,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in strumenti finanziari emessi da società operanti nel Nord America (Canada e USA). L’OICR potrà investire in modo contenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere liquidità fino a un massimo del 20% del portafoglio, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,11 13,92 Med +Med +Med
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
20,8
Fondo
16,8
Indice Categoria
12,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
17,45 -11,28 -7,50 96
10,42 -7,29 -4,03 77
0,26 -10,02 -5,31 83
13,16 -1,21 1,68 41
-0,31 -3,76 -1,52 66
34,77 -4,12 0,00 53
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,18 0,98 88,72 -0,66 4,65
Crescita di 10000
24,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,86 10,37 34,77 14,99 10,98
+/-Ind
+/-Cat
-1,58 -3,53 -4,12 -3,02 -5,39
-0,49 -0,50 0,00 0,00 -2,30
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
19,85 1,88 4,26 5,86 -2,94 13,01 8,00 -15,84 6,39 -1,05 1,27 6,15 -13,15 3,44 3,81 7,52 19,68 -5,63 -10,70 9,47
America
Europa
Portafoglio 31 dic 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,90 0,00 1,10 0,00
Small
98,90 0,00 1,10 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,18 28,81 23,30 9,44 1,27
Cap Mkt Mediana
39804 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Alphabet Inc A UnitedHealth Group Inc Apple Inc Willis Towers Watson PLC
a i d a y
5,19 4,79 4,14 4,04 3,91
h Ciclico
26,86
r t y u
2,10 5,93 18,83 -
America
98,73
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
98,73 0,00 0,00
Europa
1,27
Mastercard Inc A The Brink's Co Amazon.com Inc Horizon Therapeutics PLC IQVIA Holdings Inc
y p t d d
3,79 3,58 3,54 3,19 3,13
j Sensibile
46,12
i o p a
13,45 0,98 12,38 19,31
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,27 0,00 0,00 0,00 0,00
45 0 39,31
k Difensivo
27,02
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,17 20,19 2,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Liontrust Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 George Boyd-Bowman 28 ago 2018 3,52 EUR 242,36 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5D60
ß
®
149
Report 31 dic 2019
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund ZH (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
S&P 500 TR USD
-
Azionari Altri Settori
21,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’American Franchise Fund è l’aumento a lungo termine del valore del capitale, denominato in Dollari USA, mediante investimenti principalmente in titoli azionari di società che hanno sede o che esercitano la maggior parte della propria attività economica negli Stati Uniti. Il Comparto investirà in un portafoglio ristretto di titoli di società il cui successo, ad avviso della Società, è basato su beni immateriali (come, a titolo esemplificativo e non esaustivo, marchi, diritti di proprietà intellettuale o metodi di distribuzione) atti a sostenere forti reti di attività in franchising. Il Comparto può altresì investire, in via accessoria, in titoli azionari di società aventi sede... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,22 13,52 -
16,1
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,1K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
8,95 -
11,80 -
0,98 -
29,54 -
-1,00 -
22,71 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
18,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,29 -0,99 22,71 16,32 12,18
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
16,90 1,38 8,72 -3,96 7,32
6,01 9,48 5,94 1,57 -2,06
-3,20 2,29 4,42 -14,58 2,52 9,71 6,44 -2,74 -3,49 10,21
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,76 0,00 2,84 0,40
Small
96,76 0,00 2,84 0,40
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Amazon.com Inc Intuitive Surgical Inc ServiceNow Inc Ecolab Inc Workday Inc Class A
t d a r a
The Walt Disney Co Twitter Inc Constellation Software Inc Veeva Systems Inc Class A Spotify Technology SA
i i a d i
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
25,10 57,82 17,08 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
50575 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
6,83 5,58 5,42 4,88 4,79
h Ciclico
26,43
r t y u
5,04 16,61 4,77 -
America
98,51
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
88,87 7,16 2,48
Europa
1,49
3,84 3,80 3,80 3,59 3,56
j Sensibile
58,22
i o p a
17,12 10,95 30,15
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 1,49 0,00 0,00 0,00
39 0 46,08
k Difensivo
15,36
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,60 13,76 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
150
Morgan Stanley Investment... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
4 nov 2008 Dennis Lynch 22 giu 2009 111,86 EUR 8.358,80 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0360484769
ß
®
Report 31 dic 2019
T. Rowe Price Funds SICAV - US Smaller Companies Equity Fund A EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 2000 TR USD
Russell 2500 Net 30%
QQQQQ
Azionari USA Small Cap
Usato nel Report 24,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo consiste nell'incrementare il valore delle azioni tramite l'incremento del valore dei investimenti. Il Fondo investe su base discrezionale principalmente in azioni e titoli collegati ad azioni di società di minori dimensioni statunitensi che presentano di norma un rischio e un rendimento elevato, con un valore di mercato pari o inferiore all'intervallo coperto dall'indice Russell 2500. La selezione delle imprese coniugherà l'investimento in società che evidenziano una crescita degli utili superiore alla media e in titoli che quotano a sconto rispetto alla media storica e/o alla media del rispettivo settore. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,89 14,47 Basso Basso Basso
Basati su Russell 2000 TR USD (dove applicabile)
18,0
Fondo
15,0
Indice Categoria
12,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
25,16 5,71 8,27 6
8,99 2,52 3,44 30
17,51 -7,43 -4,49 81
3,14 2,44 0,08 36
-1,72 4,81 4,01 20
39,13 11,30 10,71 6
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
6,55 0,80 89,46 1,09 5,44
Crescita di 10000
21,0 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
3,82 -2,95 -1,87 10,16 1,31 2,42 39,13 11,30 10,71 12,14 5,78 4,01 12,55 2,69 2,23
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
21,06 4,33 -2,05 12,20 2,85 -3,05 -4,63 6,33 17,54 -6,34
6,11 3,82 4,68 -14,57 0,17 3,26 3,77 11,66 -8,50 8,20
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,96 0,00 1,04 0,00
Small
98,96 0,00 1,04 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 8,78 63,86 26,59 0,78
Cap Mkt Mediana
6049 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
CoStar Group Inc Entegris Inc JBG SMITH Properties Avery Dennison Corp NiSource Inc
u a u p f
2,23 2,15 1,91 1,68 1,62
h Ciclico
35,04
r t y u
4,37 6,66 14,41 9,59
America
98,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,54 2,77 0,00
Europa
0,31
Atmos Energy Corp American Water Works Co Inc Synopsys Inc Black Knight Inc A Vulcan Materials Co
f f a a r
1,56 1,52 1,50 1,48 1,48
j Sensibile
41,64
i o p a
1,08 1,20 17,14 22,22
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,20 0,00 0,00 0,00 0,11
173 0 17,14
k Difensivo
23,33
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,10 11,57 7,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,37
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 1,37
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
T. Rowe Price International... +441268466339 www.troweprice.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
22 mag 2013 Curt Organt 30 giu 2019 24,71 EUR 1.582,13 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0918140210
ß
®
151
Report 31 dic 2019
UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (USD) (EUR hedged) Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Russell 1000 Growth NR USD
-
Azionari Altri Settori
20,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth è un comparto che, secondo il principio di ripartizione del rischio, investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni o altre quote di capitale di società che hanno sede negli Stati Uniti, o che in qualità di holding detengono partecipazioni di maggioranza in società con sede negli Stati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delle loro attività economiche. Il processo d'investimento segue l'approccio "growth".
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,27 14,56 -
15,9
Fondo
13,4
Indice Categoria
10,9K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
11,13 -
7,05 -
-4,11 -
28,98 -
-2,90 -
32,95 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
18,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,25 8,68 32,95 18,52 11,32
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
17,12 3,24 10,22 -4,60 2,55
4,45 4,77 5,78 -1,61 0,24
-1,43 10,25 9,99 -18,38 4,17 6,19 5,19 -2,88 -5,58 10,28
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 15,13 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,68 0,00 2,32 0,00
Small
97,68 0,00 17,45 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
51,89 25,09 22,61 0,41 0,00
Cap Mkt Mediana
115914 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Alphabet Inc A Amazon.com Inc Apple Inc Visa Inc Class A
a i t a y
9,37 6,79 6,12 6,03 4,79
h Ciclico
28,70
r t y u
2,45 18,97 6,09 1,19
America
95,61
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
93,92 1,69 0,00
Europa
1,74
Salesforce.com Inc Autodesk Inc Nike Inc B Dollar General Corp Union Pacific Corp
a a t s p
3,26 2,68 2,57 2,37 2,35
j Sensibile
54,16
i o p a
12,60 6,72 34,83
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,74 0,00 0,00 0,00 0,00
47 0 46,32
k Difensivo
17,14
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,85 13,29 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,66
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 2,66
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
152
UBS Asset Management... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
6 mag 2010 Peter Bye 7 nov 2012 345,39 EUR 1.670,43 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0508198768
ß
®
Report 31 dic 2019
UniNordamerika Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Blend
Usato nel Report 26,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in titoli di società nordamericane con prevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa. Vengono selezionate sia Blue Chips sia società a media e piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza anche per la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stile di gestione attivo basato sullo stock picking.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,08 12,51 Med -Med Med
Basati su Russell 1000 TR USD (dove applicabile)
19,1
Fondo
15,6
Indice Categoria
12,1K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
24,39 -4,56 -1,71 72
10,49 -1,92 0,98 46
8,19 -7,22 -4,57 88
9,36 2,47 3,83 10
-0,81 -0,82 1,71 36
33,10 -0,74 2,37 36
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,52 0,98 96,26 0,14 2,38
Crescita di 10000
22,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,43 9,92 33,10 13,02 11,53
+/-Ind
+/-Cat
-1,47 -2,27 -0,74 0,34 -1,64
-0,73 -0,93 2,37 2,65 0,88
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
16,39 -2,32 4,89 -4,76 13,49
4,04 9,11 -2,53 3,63 -3,85
5,26 4,43 7,38 -13,32 1,56 5,32 2,93 6,49 -6,28 8,05
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,08 0,00 5,92 0,00
Small
94,08 0,00 5,92 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,11 29,86 13,95 1,09 0,00
Cap Mkt Mediana
98660 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Apple Inc Microsoft Corp Amazon.com Inc JPMorgan Chase & Co Mastercard Inc A
a a t y y
5,05 4,26 2,85 2,20 1,86
h Ciclico
31,02
r t y u
2,85 11,29 15,24 1,64
America
98,83
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
94,67 4,16 0,00
Europa
1,17
Facebook Inc A Procter & Gamble Co UnitedHealth Group Inc Alphabet Inc A Alphabet Inc Class C
i s d i i
1,85 1,84 1,83 1,71 1,70
j Sensibile
41,37
i o p a
9,23 3,05 10,69 18,41
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,17 0,00 0,00 0,00 0,00
83 0 25,15
k Difensivo
27,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,81 15,78 3,02
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Union Investment Privatfonds... + 49 69 58998-6060 privatkunden.unioninvestment.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 1993 Nadine Göhmann 20 dic 2018 350,83 EUR 296,41 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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GERMANIA EUR Si Acc DE0009750075
ß
®
153
Azionario Mercati Emergenti Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Franklin India I(acc)EUR GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR Janus Henderson Latin American B€ Acc MS INVF Emerging Markets Sm Cp Eq AH EUR SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni) Valuta Euro
152.1 146.3 140.5 134.7 128.9 123.1 117.4 111.6 105.8 100.0 94.2 88.4 82.6
154
04/2017
08/2017
12/2017
04/2018
08/2018
12/2018
04/2019
08/2019
12/2019
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
145.6
SEB Russia C EUR
145.1
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
135.1
GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
133.6
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
130.2
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Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
13.34
26.55
4.24
7.68
9.01
26.55
SEB Russia C EUR
13.22
49.58
5.93
11.05
14.54
49.58
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
10.55
28.34
5.09
9.40
8.05
28.34
GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
10.14
27.32
4.47
7.88
10.02
27.32
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
9.20
21.16
5.42
9.42
7.50
21.16
SEB Eastern Europe ex Russia C
6.53
6.91
0.83
2.13
0.48
6.91
Franklin India I(acc)EUR
6.47
10.73
0.02
2.31
1.49
10.73
Janus Henderson Latin American B€ Acc
6.33
15.93
10.24
4.54
4.58
15.93
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
6.20
18.14
4.34
5.29
6.09
18.14
2.85
2.98
-1.15
MS INVF Emerging Markets Sm Cp Eq AH EUR * Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
155
Overview di comparto E’ stato 2019 positivo per chi ha investito nei mercati emergenti. L’indice Morningstar relativo ai paesi in via di sviluppo l’anno scorso ha guadagnato (in euro) il 20.3% a cui ha contribuito il +8,5% dell’ultimo quarter. La performance del paniere, da sola, non basta però a raccontare quello che sta succedendo in alcune aree calde dell’universo emerging. A condizionare le performance dei paesi emergenti, in generale, sono state le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina e le preoccupazioni per la crescita mondiale che hanno smorzato la propensione al rischio degli investitori. Nel caso dell’America latina, poi, ci sono elementi specifici come gli scontri politici in Ecuador, la crisi finanziaria che sta schiacciando il peso argentino, la strage politica dei candidati alle elezioni amministrative in Colombia, i tre presidenti arrestati e lo scioglimento del Congresso in Perù e l'attentato costituzionale con il quale il presidente della Bolivia, Evo Morales, ha cercato di restare al potere scatenando scontri e proteste anche a livello internazionale. In mezzo a questo quadro, l’osservata speciale per chi investe negli emerging resta la Cina, anche in relazione agli sviluppi della guerra commerciale con gli Usa. L’Europa dell’Est, intanto continua a guardare quello che accade nei vicini developed. Il suo percorso economico è strettamente correlato agli indicatori manifatturieri dell’Eurozona e più precisamente della Germania, che hanno registrato una decisa contrazione. “Aree poco amate, come l’Europa emergente, offrono buoni rendimenti in rapporto al rischio”, spiega Dan Kemp, Chief Investment Officer di Morningstar Investment Management. “La parte emerging dell’Asia ci sembra particolarmente interessante”.
156
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2017 a 12/2019 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Inc
11.80
0.45
QQQ
6
DWS Invest Global Emerg Mkts Eqs LC
11.92
0.69
QQQQ
6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
12.36
0.93
QQQQ
6
Franklin India I(acc)EUR
16.02
0.47
QQQQ
6
GS Emerging Markets Eq E Acc EUR
12.00
0.74
QQQQ
6
Janus Henderson Hrzn China A2 EUR
17.76
0.50
QQQ
6
Janus Henderson Latin American B€ Acc
14.69
0.31
QQQ
6
SEB Eastern Europe ex Russia C
13.96
0.70
QQQQ
5
SEB Russia C EUR
15.92
1.01
QQQQ
6
MS INVF Emerging Markets Sm Cp Eq AH EUR
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
157
Report 31 dic 2019
Comgest Growth Emerging Markets EUR Dis Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e in altri strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da società con un alto potenziale di crescita nel lungo periodo con sede legale nei Paesi Emergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercati regolamentati incluse Asia, America Latina, Europa dell’Est e del Sud.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,59 11,97 Med Med Basso
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
17,22 5,84 6,53 7
-0,66 4,56 3,96 19
8,31 -6,20 -4,10 78
20,44 -0,15 1,66 37
-15,80 -5,54 -3,55 85
18,14 -2,46 -2,91 75
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,31 0,94 91,93 -0,76 4,11
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,29 6,09 18,14 6,20 5,21
+/-Ind
+/-Cat
-3,33 -2,55 -2,46 -3,08 -2,00
-2,49 -1,84 -2,91 -1,84 -0,96
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
11,23 -5,67 10,11 -3,01 14,22
0,11 0,77 -4,97 -0,13 0,01 2,85 4,45 6,19 -0,27 -17,31
5,29 -5,95 6,33 0,69 5,46
Portafoglio 30 set 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,83 0,00 2,16 0,01
Small
97,83 0,00 2,16 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,99 28,47 15,35 0,16 0,03
Cap Mkt Mediana
29006 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Ping An Insurance (Group) Co.... BB Seguridade Participacoes SA Taiwan Semiconductor... Samsung Electronics Co Ltd Cognizant Technology Solutions...
y y a a a
7,08 4,26 3,89 3,66 3,62
h Ciclico
36,03
r t y u
0,01 7,58 28,44 0,01
America
23,95
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,85 0,00 20,10
Europa
15,88
Sanlam Ltd Power Grid Corp Of India Ltd NetEase Inc ADR Hangzhou Hik-Vision Digital... PT Telekomunikasi Indonesia...
y f a a i
3,50 3,46 3,43 3,15 3,04
j Sensibile
43,26
i o p a
6,21 0,57 4,52 31,97
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,01 2,83 0,00 2,44 10,59
43 0 39,09
k Difensivo
20,70
Asia
60,17
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,86 1,61 5,24
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,90 0,00 17,68 40,59
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
158
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2007 David Raper 1 feb 2016 34,64 EUR 5.579,74 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Inc IE00B240WN62
ß
®
Report 31 dic 2019
DWS Invest Global Emerging Markets Equities LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni di società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti. Una società esercita la propria attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti se una parte significativa dei propri utili o ricavi viene generata nei suddetti paesi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,81 12,23 +Med +Med -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
10,03 -1,35 -0,66 60
-1,37 3,86 3,25 23
14,06 -0,45 1,65 39
20,90 0,31 2,12 32
-11,09 -0,83 1,16 41
21,16 0,56 0,12 45
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,41 1,04 96,39 -0,03 2,99
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,42 7,50 21,16 9,20 7,94
+/-Ind
+/-Cat
0,80 -1,14 0,56 -0,08 0,73
1,64 -0,43 0,12 1,16 1,77
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
12,31 -1,05 9,76 -1,74 16,51
0,36 -1,75 -1,75 -0,94 -1,95 4,68 4,26 10,20 -1,02 -17,40
9,42 -7,69 7,32 1,04 3,55
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,09 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,16 0,00 2,84 0,00
Small
97,16 0,00 4,93 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
77,15 16,56 5,58 0,71 0,00
Cap Mkt Mediana
55940 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alibaba Group Holding Ltd ADR Tencent Holdings Ltd Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Reliance Industries Ltd ADR
t i a a o
6,58 4,97 4,55 3,71 2,78
h Ciclico
52,54
r t y u
7,27 13,71 28,07 3,50
America
9,47
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 9,47
Europa
8,63
Ping An Insurance (Group) Co.... New Oriental Education &... Industrial And Commercial Bank... HDFC Bank Ltd ADR China Construction Bank Corp...
y s y y y
2,76 2,48 2,22 2,16 2,04
j Sensibile
38,94
i o p a
12,33 9,06 2,27 15,28
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,29 0,00 0,00 4,25 3,10
101 0 34,25
k Difensivo
8,52
Asia
81,90
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,93 0,30 0,28
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 25,14 56,75
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DWS Investments Hong Kong... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
29 mar 2005 Sean Taylor 26 mag 2014 264,25 EUR 1.032,59 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210301635
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 27/05/2013. © 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
159
Report 31 dic 2019
Fidelity Funds - Asia Focus Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
QQQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in via principale in titoli azionari quotati nelle borse asiatiche escluso il Giappone. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,11 12,33 Med Med +Med
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
10,95 -8,39 -8,10 92
3,03 1,85 0,51 48
6,19 -2,41 -0,20 55
24,44 -0,05 1,35 41
-7,55 2,50 5,37 10
26,55 6,21 5,03 21
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,01 0,96 96,13 1,01 2,93
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,68 9,01 26,55 13,34 9,76
+/-Ind
+/-Cat
-0,88 0,71 6,21 2,89 1,59
0,07 0,49 5,03 3,98 2,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
16,71 1,10 11,23 -2,99 16,45
-0,53 1,23 0,67 -2,23 2,62 2,84 3,76 8,08 -2,56 -16,04
7,68 -7,10 6,00 -2,39 8,15
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,09 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,22 0,07 5,71 0,00
Small
94,22 0,07 5,80 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
72,02 25,18 2,54 0,26 0,00
Cap Mkt Mediana
57885 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alibaba Group Holding Ltd ADR Taiwan Semiconductor... AIA Group Ltd Samsung Electronics Co Ltd Tencent Holdings Ltd
t a y a i
6,61 6,38 6,34 6,10 5,90
h Ciclico
47,75
r t y u
1,49 12,92 31,89 1,45
America
2,27
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,27 0,00 0,00
Europa
0,00
Reliance Industries Ltd Industrial And Commercial Bank... Fidelity ILF - USD A Acc HDFC Bank Ltd Power Grid Corp Of India Ltd
o y y f
2,61 2,58 2,52 2,30 2,25
j Sensibile
39,75
i o p a
9,82 6,25 2,68 21,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
66 1 43,58
k Difensivo
12,50
Asia
97,73
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,55 3,55 2,40
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 36,48 61,25
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
160
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
25 set 2006 Dhananjay Phadnis 1 mar 2015 30,98 EUR 2.262,44 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0261946445
ß
®
Report 31 dic 2019
Franklin India Fund I(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI India NR USD
MSCI India NR USD
QQQQ
Azionari India
Usato nel Report 23,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo di investimento: > Rivalutazione del capitale. Strategia di investimento: Il Comparto investirà principalmente in azioni di organismi costituiti o che svolgano le attività principali in India. Il Comparto cercherà d’investire in società in un ampio spettro di settori industriali indipendentemente dalla capitalizzazione di mercato. Inoltre il Comparto potrà cercare opportunità d’investimento in titoli a reddito fisso emessi da ciascuno degli organismi sopra indicati come pure in strumenti del mercato monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,49 16,00 Med Med Med
Basati su MSCI India NR USD (dove applicabile)
17,6
Fondo
14,6
Indice Categoria
11,6K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
62,19 21,13 5,35 27
6,20 1,63 -1,92 63
6,14 4,62 3,14 22
22,10 0,22 -1,67 50
-10,73 -8,10 -2,49 72
10,73 1,17 3,59 26
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,11 0,97 89,18 -0,50 5,46
Crescita di 10000
20,6 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,31 1,49 10,73 6,47 6,35
+/-Ind
+/-Cat
0,02 0,15 1,17 -2,68 -0,31
1,49 0,55 3,59 -0,34 0,14
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
6,18 -9,68 17,78 -6,08 19,32
2,75 -0,80 2,80 -10,06 -3,51 -2,22 9,35 7,09 -6,97 -5,69
2,31 6,91 9,87 -3,50 1,44
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,59 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,45 0,00 0,28 0,27
Small
99,45 0,00 0,86 0,27
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,91 26,28 16,32 1,06 0,43
Cap Mkt Mediana
17988 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Kotak Mahindra Bank Ltd HDFC Bank Ltd Bharti Airtel Ltd ICICI Bank Ltd Axis Bank Ltd
y y i y y
7,62 7,56 6,14 4,69 4,60
h Ciclico
62,75
r t y u
11,52 14,88 34,40 1,96
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
Infosys Ltd Housing Development Finance... Reliance Industries Ltd UltraTech Cement Ltd Hindustan Unilever Ltd
a y o r s
4,50 4,05 3,99 3,76 3,74
j Sensibile
24,36
i o p a
6,18 4,01 6,01 8,16
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
45 0 50,65
k Difensivo
12,89
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,32 2,57 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
100,00
0,00 0,00 0,00 100,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Templeton Asset Management... +352 46 66 67 212 www.franklintempleton.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
25 ott 2005 Sukumar Rajah 1 ago 2013 46,97 EUR 1.697,69 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0231205427
ß
®
161
Report 31 dic 2019
Goldman Sachs Emerging Markets Equity Portfolio E Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
Per gli investitori che cercano l'accumulazione del capitale a lungo termine mediante investimenti in prevalenza in titoli di società dei paesi emergenti.
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
14,04 2,66 3,35 20
3,93 9,16 8,55 5
8,80 -5,71 -3,61 74
28,91 8,32 10,13 5
-18,60 -8,34 -6,35 94
27,32 6,72 6,27 14
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,87 1,00 94,11 0,24 3,60
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,89 12,14 +Med Med Med
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,88 10,02 27,32 10,14 8,60
+/-Ind
+/-Cat
-0,74 1,38 6,72 0,85 1,39
0,10 2,09 6,27 2,09 2,44
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
15,01 -3,96 11,17 -0,50 17,13
0,62 1,99 -4,18 -4,64 1,15 6,37 2,25 8,57 -0,72 -16,21
7,88 -7,24 7,77 -1,50 6,67
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,46 0,00 1,31 0,24
Small
98,46 0,00 1,31 0,24
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
57,25 19,84 15,21 6,77 0,93
Cap Mkt Mediana
27332 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR Taiwan Semiconductor... Samsung Electronics Co Ltd AIA Group Ltd
i t a a y
5,94 5,75 5,35 4,74 2,69
h Ciclico
47,48
r t y u
4,07 15,66 27,29 0,47
America
12,89
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,43 0,00 12,46
Europa
11,74
Ping An Insurance (Group) Co.... Kweichow Moutai Co Ltd iShares Core MSCI EM IMI ETF... China Merchants Bank Co Ltd... PJSC Lukoil
y s y o
2,66 2,47 2,00 1,80 1,60
j Sensibile
39,04
i o p a
11,11 1,77 6,29 19,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,26 1,06 0,00 6,04 3,39
119 0 35,00
k Difensivo
13,48
Asia
75,36
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,66 3,76 0,06
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 26,47 48,89
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
162
Goldman Sachs Asset... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
31 lug 2001 Basak Yavuz 19 apr 2017 37,66 EUR 3.085,30 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0133267202
ß
®
Report 31 dic 2019
Janus Henderson Horizon China Fund A2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI China NR USD
MSCI China NR USD
QQQ
Azionari Cina
Usato nel Report 22,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo: Crescita dell’investimento nel lungo periodo. Politica d’investimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società in Cina, Hong Kong e Taiwan in qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,68 17,66 Alto +Med Alto
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
16,4
Fondo
13,4
Indice Categoria
10,4K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
22,95 0,00 0,76 32
11,82 9,14 5,82 19
3,57 -0,34 2,96 25
33,92 -1,41 7,48 27
-21,39 -6,60 -5,47 86
28,34 2,61 1,55 42
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,03 0,99 91,58 -0,46 5,90
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,40 8,05 28,34 10,55 9,37
+/-Ind
+/-Cat
-2,01 -2,83 2,61 -2,63 0,25
0,56 -1,73 1,55 0,53 2,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
20,92 -1,58 10,27 -11,08 19,23
-1,77 -1,24 9,40 0,91 -4,87 -16,80 4,59 6,28 9,24 2,30 17,07 -2,74 -0,21 -18,22 14,91
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 ott 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
13,76 0,00 27,68 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,13 1,03 0,84 0,00
Small
111,89 1,03 28,52 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
68,08 30,78 1,14 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
41354 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Alibaba Group Holding Ltd ADR Galaxy Entertainment Group Ltd Tencent Holdings Ltd Ping An Insurance (Group) Co.... CFD on AIA Group Ltd
t t i y -
9,53 6,57 5,92 4,48 4,17
h Ciclico
49,08
r t y u
2,09 29,20 12,16 5,63
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
New Oriental Education &... Longfor Group Holdings Ltd NetEase Inc ADR Hong Kong Exchanges and... CFD on Tencent Holdings Ltd
s u i y -
4,09 3,97 3,80 3,46 3,39
j Sensibile
32,51
i o p a
16,33 6,45 2,98 6,75
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
48 1 49,39
k Difensivo
18,41
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,08 6,05 3,28
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 27,48 72,52
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
25 gen 2008 Charlie Awdry 26 feb 2015 19,20 EUR 144,98 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572944774
ß
®
163
Report 31 dic 2019
Janus Henderson Latin American Fund B€ Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM Latin America NR USD
MSCI EM Latin America NR USD
QQQ
Azionari America Latina
Usato nel Report 14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungo termine superiori a quelli normalmente raggiunti dai mercati azionari dell’America Latina, investendo in: società aventi sede legale in paesi dell’America Latina,società con sede legale al di fuori dell’America Latina ma che (i) svolgono parte predominante della loro attività aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppo che controllano principalmente società con sede legale in paesi latino-americani.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,49 15,76 Basso Basso Basso
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
11,4
Fondo
9,9
Indice Categoria
8,4K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-5,50 -5,37 -3,11 81
-16,50 6,68 5,50 8
27,27 -7,69 -0,05 51
13,30 4,61 3,80 18
-8,47 -6,61 -4,56 90
15,93 -3,69 -6,08 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,26 0,78 83,96 -0,26 8,46
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,54 4,58 15,93 6,33 5,02
+/-Ind
+/-Cat
-2,76 -1,21 -3,69 -2,13 -0,73
-3,90 -2,79 -6,08 -2,45 -0,12
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
7,84 2,79 0,04 0,77 -12,47 0,96 12,77 -7,94 8,60 8,03 10,66 4,95 2,77 -2,38 -19,26
4,54 2,79 0,49 1,43 3,10
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,48 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,85 0,00 3,15 0,00
Small
96,85 0,00 3,63 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
50,93 18,62 25,29 5,15 0,00
Cap Mkt Mediana
16532 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Petroleo Brasileiro SA... Itau Unibanco Holding SA ADR Fomento Economico Mexicano SAB... MercadoLibre Inc Bank Bradesco SA
o y s t y
9,32 6,32 6,15 5,03 5,00
h Ciclico
59,45
r t y u
14,41 5,20 35,84 4,00
America
100,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 4,76 95,24
Europa
0,00
Cia Paranaense De Energia... Suzano SA IRB Brasil Resseguros SA GeoPark Ltd Credicorp Ltd
f r y o y
4,96 4,81 4,78 4,74 4,71
j Sensibile
22,38
i o p a
14,51 7,87 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
22 0 55,81
k Difensivo
18,17
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,05 5,12
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
164
Henderson Global Investors Ltd 8002270486 www.janushenderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 2004 Nicholas Cowley 31 gen 2016 16,96 EUR 56,47 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0200081056
ß
®
Report 31 dic 2019
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Markets Small Cap Equity Fund AH (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI EM Small Cap NR
-
Azionari Altri Settori
12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo - Crescita a lungo termine del Suo investimento Investimenti principali - Quote societarie - Almeno il 70% degli investimenti del fondo Politica d'investimento - Il fondo investirà principalmente in società che hanno sede o che svolgono una quota significativa delle loro attività commerciali nei mercati emergenti di frontiera. Per "mercati emergenti di frontiera" s'intendono i mercati in via di sviluppo che sono tradizionalmente di difficile accesso per gli investitori stranieri o che si trovano in una precoce fase di sviluppo rispetto ai paesi emergenti tradizionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
11,0
Fondo
10,5
Indice Categoria
10,0K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
-
-
-
-
-
-
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2,98 -1,15 -
Rendimenti
-
0,04
-4,01
2,98
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 1,35
Morningstar Style Box® Azionario
100,65 0,00 0,70 -1,35
Small
100,65 0,00 0,70 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 5,35 66,42 23,03 5,20
Cap Mkt Mediana
1317 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
CreditAccess Grameen Ltd... Mobile World Investment Corp Indraprastha Gas Ltd MCB Bank Ltd Gujarat Gas Ltd
y a f y f
2,25 1,76 1,73 1,73 1,72
h Ciclico
36,77
r t y u
1,16 18,63 16,98 -
America
7,42
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 7,42
Europa
15,77
INOX Leisure Ltd Cholamandalam Investment and... Douzone Bizon Co Ltd PVR Ltd Estacio Participacoes SA
i y a i s
1,59 1,59 1,58 1,55 1,53
j Sensibile
37,94
i o p a
9,92 15,05 12,97
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,71 0,00 0,00 1,32 11,74
80 0 17,04
k Difensivo
25,28
Asia
76,81
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,87 7,95 3,46
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 27,69 49,12
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Morgan Stanley Investment... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
28 mar 2013 Tim Drinkall 28 mar 2013 24,88 EUR 19,40 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0898765671
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 02/01/2019. © 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
165
Report 31 dic 2019
SEB Eastern Europe ex Russia Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI Custom converging Eur 10-40 NR USD
QQQQ
Azionari Europa Emergente ex Russia
13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e titoli similari emessi da società aventi sede legale in un paese dell'Europa orientale esclusa la Russia, o emessi da società che svolgono una parte preponderante delle loro attività in Europa orientale esclusa la Russia. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. Il fondo non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,57 13,43 +Med +Med Med
11,8
Fondo
10,8
Indice Categoria
9,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
2,74 -0,26 40
-6,34 -4,96 73
7,72 0,63 48
24,34 5,53 35
-9,06 2,43 40
6,91 -4,09 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,13 0,48 6,91 6,53 4,05
+/-Ind
+/-Cat
-
-2,00 -2,56 -4,09 1,42 -0,14
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
4,47 -4,17 10,72 3,53 10,61
1,85 -1,62 -9,48 0,76 7,59 3,41 -8,74 6,77 -3,43 -12,64
2,13 4,05 0,94 6,78 0,37
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
89,84 0,00 10,08 0,07
Small
89,84 0,00 10,08 0,07
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 3,86 58,48 22,72 14,94
Cap Mkt Mediana
2792 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA PKO Bank Polski SA Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Addiko Bank AG Nova Ljubljanska Banka DD ADR
o y y y y
6,55 6,31 5,68 5,41 5,06
h Ciclico
62,67
r t y u
4,76 1,68 54,59 1,64
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
OTP Bank PLC Bank Polska Kasa Opieki SA MOL Hungarian Oil and Gas PLC... Alior Bank SA Komercni Banka AS
y y o y y
3,46 3,07 2,98 2,95 2,68
j Sensibile
27,58
i o p a
3,73 20,47 2,82 0,57
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 16,17 0,00 83,83 0,00
61 0 44,15
k Difensivo
9,76
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,89 1,64 5,22
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
166
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
2 ott 1996 Alo Kullamaa 22 gen 2007 3,54 EUR 117,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2020 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070133888
ß
®
Report 31 dic 2019
SEB Russia Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Russia NR USD
MSCI Russia 10-40 NR USD
QQQQ
Azionari Russia
Usato nel Report 17,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitale attraverso l'investimento in un portafoglio composto prevalentemente da titoli azionari russi e/o titoli azionari emessi da società avente sede legale in uno Stato membro della Comunità degli Stati Indipendenti. L’OICR può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. L’OICR non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,94 14,82 Med Med Med
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
12,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
7,8K
2014
2015
2016
2017
2018
12/19
Rendimenti
-41,34 -2,52 -3,02 75
17,33 1,25 1,81 38
64,55 5,10 6,44 26
-1,92 5,67 2,67 24
-1,07 -5,70 2,53 47
49,58 -4,10 4,24 22
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,22 0,84 92,47 -0,17 5,42
Crescita di 10000
15,3 (EUR)
(31 dic 2019) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
11,05 14,54 49,58 13,22 22,89
+/-Ind
+/-Cat
-2,34 -2,25 -4,10 -0,89 0,46
0,67 2,23 4,24 2,62 3,29
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2019 2018 2017 2016 2015
12,96 15,61 3,14 11,05 5,32 -1,05 2,54 -7,42 -1,15 -11,12 10,17 1,33 10,15 8,82 12,14 22,41 31,16 -0,37 -11,86 1,88
Portafoglio 30 nov 2019 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,02 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,40 0,00 2,60 0,00
Small
97,40 0,00 2,63 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
35,24 18,11 31,34 10,88 4,42
Cap Mkt Mediana
12742 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Gazprom PJSC PJSC Lukoil Sberbank of Russia PJSC Halyk Savings Bank of... Mobile TeleSystems PJSC
o o y y i
9,42 9,16 5,82 4,43 4,41
h Ciclico
33,57
r t y u
14,52 1,24 17,18 0,63
America
2,88
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 2,88
Europa
92,25
Rosneft Oil Co Mining and Metallurgical... Severstal PAO X5 Retail Group NV GDR Tatneft PJSC
o r r s o
3,92 3,86 3,76 3,75 3,71
j Sensibile
54,68
i o p a
9,40 40,76 1,65 2,88
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,66 0,83 0,00 89,75 0,00
46 0 52,23
k Difensivo
11,75
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,09 4,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
4,88
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 4,88
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2019) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Pavel Lupandin 25 gen 2015 15,41 EUR 222,77 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273119544
ß
®
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Glossario Alfa Rappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) della performance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolato in funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Di conseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica il maggior rendimento del portafoglio gestito rispetto al rendimento di equilibrio (come costruito dal Capital asset pricing model, Capm) di un portafoglio non gestito (di mercato) avente lo stesso beta. È dunque un indicatore dell’abilità del gestore nello stock picking e quindi della sua capacità di creare valore aggiunto. Asset Allocation È il processo che porta alla decisione di come distribuire l’investimento tra le diverse categorie di attività finanziarie (incluse azioni, obbligazioni, liquidità) e attività reali (incluse immobili, merci, metalli preziosi). Le scelte di asset allocation sono determinate dalla necessità di ottimizzare il rapporto rendimento/rischio in relazione all’orizzonte temporale e alle aspettative dell’investitore. Benchmark Il benchmark, o parametro di riferimento, è comunemente utilizzato per confrontare la performance di un fondo comune, ed è costruito facendo riferimento a indici elaborati da soggetti terzi e di comune utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è per l’Italia un’informazione obbligatoria da inserire nel prospetto informativo, ha l’obiettivo di consentire all’investitore una verifica del mercato di riferimento, e quindi del potenziale livello di rischio/rendimento, in cui il fondo si trova ad operare, oltre che fornire un’indicazione del valore aggiunto in termini di extraperformance della gestione. Beta L’indice Beta misura la sensibilità di un fondo alle oscillazioni del mercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondo congiuntamente al mercato, in seguito a movimenti di quest’ultimo. È il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile a fattori macro, politici, fuori dal controllo degli investitori. Per definizione il beta del mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Beta di 1,1 indica che il fondo può ottenere una performance del 10% migliore rispetto all’indice di mercato, in un mercato al rialzo o del 10% peggiore in un mercato al ribasso. Capitalizzazione del Mercato La capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottiene moltiplicando il prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli del listino si ottiene la capitalizzazione del mercato (o di borsa). Categorie Morningstar Ciascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiche d’investimento omogenee attraverso l’analisi della composizione specifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in base agli obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacità di realizzare un dato livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette ai risparmiatori di mettere in portafoglio fondi con caratteristiche certe e trasparenti. Crescita (Growth) Si chiama “di crescita” o “growth” quella strategia di investimento che seleziona azioni con una storia di performance in crescita e con un buon potenziale di incremento di valore del capitale nel futuro. La valutazione è effettuata prendendo in considerazione i cosiddetti multipli, ovvero i rapporti P/E (price/ earning). Si contrappone a “Value”
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Deviazione standard La deviazione standard è una misura statistica di dispersione attorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certo arco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel caso l’investimento del risparmiatore sia composto da più fondi (o titoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo del portafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazioni standard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilità complessiva sarà funzione non soltanto della deviazione standard di ogni singolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra i rendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola la deviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su base mensile realizzati negli ultimi 36 mesi. Duration La duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei pagamenti derivanti dall’obbligazione. Formalmente è la media ponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione di ciascun anno sono dati dai flussi di liquidità (cash flow) di quell’anno(la cedola e, per l’anno di scadenza, la cedola più il capitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura, la duration è anche una misura approssimativa della volatilità di un titolo: quanto più è alta, tanto maggiori sono le escursioni di prezzo che subirà il titolo in seguito a una variazione dei tassi di interesse. La duration è definita in anni. Indice di Sharpe L’indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto all’investimento privo di rischio, solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta dell’Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l’indice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi l’efficienza della gestione. In termini analitici l’indice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è il rendimento del fondo, Rb è il rendimento dell’investimento privo di rischio, e Sigma è la volatilità dei rendimenti. Information Ratio Consente di valutare la capacità del gestore di sovraperformare il benchmark, in relazione al rischio assunto. È calcolato rapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice di riferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilità dei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento. ISIN È un codice internazionale che identifica i titoli quotati. Morningstar Analyst Rating L’Analyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessa dal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono la convinzione degli analisti che un particolare fondo possa generare performance migliori o peggiori della categoria su un orizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di 5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo, Persone e Società . La valutazione viene rivista periodicamente ed è sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicura l’omogeneità nell’applicazione della metodologia di valutazione.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Morningstar Rating È un indicatore sintetico dell’efficienza della gestione. È costituito dalle performance corrette per il rischio al netto dei costi di sottoscrizione. Viene calcolato all’interno di ciascuna categoria per almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, è una valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversi orizzonti temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondo lo permette. L’introduzione del nuovo sistema fornisce una fotografia più chiara della storia del prodotto e un’indicazione della sua persistenza nel tempo. La metodologia europea è così uniformata a quella americana. Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) L’indicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L’indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta KIID (Key Investor Information Document). Morningstar Style Box È la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire una fotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo che investe in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristiche di performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stile delle società presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo si ottiene mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo in portafoglio. Ne deriva una matrice bi-dimensionale, con la capitalizzazione (grande, media e piccola) sul lato delle ordinate e lo stile (value, blend, growth) su quello delle ascisse. Per i fondi obbligazionari, le due variabili cruciali sono invece la duration e la qualità del credito. (Vedi metodologia nella descrizione della scheda fondo obbligazionaria). Net Asset Value (NAV) Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delle attività e delle passività del fondo. È ottenuto sottraendo dal valore dei titoli in portafoglio,comprensivo dei ratei d’interesse sulle cedole, i debiti imputabili al fondo comune. Questo valore, diviso per il numero delle quote esistenti, Permette di ottenere il NAV. Vedere anche Valore quota.
R-Quadro È un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di un fondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo. Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondo possono essere ricondotte alle oscillazioni dell’indice. Così, i fondi indicizzati che investono solo nell’indice S&P 500 dovrebbero mostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatore prossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo in minima parte riconducibili ai movimenti dell’indice. L’indice Rquadro può essere utilizzato per analizzare il significato del coefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicherà un Beta più affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta è meno determinante nella spiegazione della performance del fondo. Rendimenti cumulati I rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un dato periodo che può essere annuale, mensile, settimanale o giornaliero. Rendimento annualizzato Per rendere confrontabili performance calcolate su orizzonti temporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore su una base temporale comune, in genere pari all’anno. Questo calcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime a capitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta. Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9% su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimento annualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è pari al 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo A è pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza nei risultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto che solo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza un reinvestimento del capitale investito su base annuale. Value Si chiama “value” quella strategia di investimento che seleziona le azioni di società che risultano sottovalutate dal mercato, i cui prezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili e del valore contabile dell’azienda. A differenza dei titoli growth, quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore. YTD (year to date) È il rendimento percentuale del fondo da inizio anno all’ultimo valore disponibile.
Patrimonio complessivo netto Il patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla fine del mese. Viene utilizzato come misura della dimensione del fondo e, in ultima analisi, anche della distribuzione del fondo presso i risparmatori. Percentile Il percentile, o Rank in categoria, misura la performance di un fondo rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala va da 1 a 100: un fondo che appartiene al decimo percentile, appartiene al primo 10% dei fondi migliori. Qualità del credito La qualità del credito indica la valutazione di un’obbligazione in relazione alla sua qualità e sicurezza. L’esposizione al credito misura il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organismi non governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha come effetto una maggiore volatilità del prezzo del bond. Il primo passo per determinare l’esposizione al credito sta nel guardare al rating medio assegnato alle obbligazioni in portafoglio dagli specialisti delle agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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