I fondi di Z Platform evolution. IV trimestre 2015
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Indice Sezione
Pagine
La gamma dei fondi Z Platform evolution
2
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution
5
Obbligazionario & LiquiditÄ - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
8 10 11 12
Alternativi - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
42 43 43 44
Bilanciati - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
49 51 51 52
Azionario Globale - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
68 70 70 71
Azionario Europa - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
87 88 88 89
Azionario Stati Uniti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
102 103 103 104
Azionario Mercati Emergenti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
109 110 110 111
Glossario
121
La gamma dei fondi Z Platform evolution
Obbligazionario & LiquiditĂ I fondi obbligazionari mirano ad offrire allâinvestitore un rendimento costante investendo in titoli che presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquiditĂ investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida di portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI: Amundi Oblig Internationales I EUR A/I Bantleon Opportunities L IT Carmignac SĂŠcuritĂŠ A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd VâŹHAcc CSF (Lux) Money Market EUR B Deutsche Invest I Convertibles LC DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap GS Glbl Strategic Income Bd OtherCcyâŹHdg Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc JPM Glbl Govt Shrt-Dur Bd A (acc) EUR LO Funds - Euro BBB-BB Fdmtl (EUR) I A M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR Oddo Optimal Income CR-EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc R Euro CrĂŠdit C EUR Schroder ISF EMMA Dbt AbsRet A EUR H Acc Schroder ISF Euro Liquidity A Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I Templeton Global Bond A Acc EUR Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1 Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Alternativi
I FONDI:
La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio. Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C Amundi Fds Glbl Mcr Forex AE-C Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
2
JB BF Absolute Return-EUR B SEB Asset Selection C
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Bilanciati I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilitĂ del portafoglio e di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI: Anima Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR H Carmignac Patrimoine A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Global MA Tact Dfsv A Acc ⏠FMM-Fonds (EUR) Invesco Balanced-Risk Alloc E
Invesco Pan European Hi Inc A Acc JPM Global Cnsrv Bal A (acc) EUR MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR Nordea-1 Stable Return BI EUR PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg R Club C EUR R Valor F EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Azionario Globale I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale, con lâobiettivo di sfruttare le opportunitĂ dei mercati finanziari globali.
I FONDI: BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc Deutsche Invest I Global Agribusiness LC DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Top Dividende LD GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
Invesco Japanese Equity Core E LO Funds - Golden Age (EUR) I A M&G Global Basics A EUR Nordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Schroder ISF Japanese Equity A EUR Hdg SEB Global C (EUR) Vontobel Global Equity HI
Azionario Europa I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano unâampia varietĂ di stili di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo, proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI: Anima Star High Potential Italy I ⏠Acc BGF European E2 Comgest Growth Europe Acc DWS Deutschland Fidelity Italy Y-Acc-EUR Henderson Horizon Pan Eurp Alpha A2 Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European EUR R Acc R Conviction Euro C EUR A/I Schroder ISF Italian Eq A Acc SEB Nordic C Sella Capital Mgmt Eq ⏠Strgy R
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
3
Azionario Stati Uniti
I FONDI:
I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi. Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore e di mercato, offrendo allâinvestitore lâopportunitĂ di partecipare al mercato azionario piĂš importante del mondo.
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Neptune US Opportunities B Acc EUR Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNorthAmerica
Azionario Mercati Emergenti
I FONDI:
I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale. Lâarea geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi potenzialmente interessanti corrisponderĂ un elevato livello di rischio.
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dist Deutsche Invest I Global EM Equities LC Fidelity China Opportunities A-Acc-EUR Fidelity South East Asia A-Acc-EUR Henderson Gartmore Fd Latin America B
4
Henderson Horizon China A2 EUR M&G Global Emerging Markets A ⏠MS INVF Frontier Emerging Markets Eq AH SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution Allâinterno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' Templeton Global Bond A Acc EUR
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
5.55
-2.54
5.38
5.38
Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR
4.46
1.06
11.58
11.58
Deutsche Invest I Convertibles LC
3.43
0.20
3.13
3.13
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
3.39
3.84
12.44
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
2.85
-6.66
-4.32
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
2.73
0.56
Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1
2.64
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
5.58
QQQQQ
8.00
QQQQ
12.44
7.35
QQQQ
-4.32
-4.38
QQQQ
3.66
3.66
4.73
QQQQ
-4.93
-5.66
-5.66
-0.91
2.11
1.34
3.68
3.68
6.99
QQQQ
Oddo Optimal Income CR-EUR
1.56
-5.29
-3.13
-3.13
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
1.45
0.16
3.89
3.89
7.19
QQQQ
LO Funds - Euro BBB-BB Fdmtl (EUR) I A
1.42
-0.28
-1.05
-1.05
3.15
QQQQ
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
1.21
0.15
-1.29
-1.29
3.26
QQQQQ
Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I
0.79
-0.61
-1.01
-1.01
2.84
QQQ
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
0.73
-0.82
-1.62
-1.62
3.36
QQQQ
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.34
0.40
0.36
0.36
1.61
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
0.34
-0.10
0.29
0.29
0.65
Carmignac SĂŠcuritĂŠ A EUR Acc
0.25
0.74
1.12
1.12
1.79
CSF (Lux) Money Market EUR B
-0.05
-0.10
-0.18
-0.18
-0.09
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
-0.09
-2.44
-2.93
-2.93
-2.70
GS Glbl Strategic Income Bd OtherCcyâŹHdg
-0.12
-1.10
-2.22
-2.22
0.89
Schroder ISF Euro Liquidity A
-0.13
-0.26
-0.51
-0.51
-0.39
QQQQ Q QQQ
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd VâŹHAcc -0.19
-3.62
2.10
2.10
Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg
-0.41
-1.23
-2.46
-2.46
0.69
R Euro CrĂŠdit C EUR
-0.42
-2.23
-1.17
-1.17
3.59
QQQQ
JPM Glbl Govt Shrt-Dur Bd A (acc) EUR
-0.47
-0.19
0.00
0.00
0.41
Q
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H
-0.93
-2.23
-2.45
-2.45
-0.27
QQQQ
Bantleon Opportunities L IT
-0.99
-3.23
1.47
1.47
2.60
QQQQ
Schroder ISF EMMA Dbt AbsRet A EUR H Acc -1.66
-4.18
-7.15
-7.15
-3.33
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
-2.34
-7.53
-6.00
-6.00
0.66
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR
-4.75
-6.78
-3.56
-3.56
-1.51
ALTERNATIVI Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
8.27
7.92
11.31
11.31
11.15
0.09
2.82
3.11
3.11
-2.87
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C Amundi Fds Glbl Mcr Forex AE-C
-0.58
2.07
-0.97
-0.97
0.85
JB BF Absolute Return-EUR B
-0.85
-3.49
-1.74
-1.74
-1.74
SEB Asset Selection C
-5.48
-3.73
-1.40
-1.40
6.12
Q QQQ
* Rendimento annualizzato.
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
5
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution Allâinterno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
BILANCIATI R Valor F EUR
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
8.18
-3.92
3.92
3.92
13.88
FMM-Fonds (EUR)
5.53
-4.42
4.97
4.97
6.60
R Club C EUR
4.94
-4.21
8.11
8.11
12.86
Morningstar Rating Overall QQQQQ QQQ QQQQQ
Fidelity Global MA Tact Dfsv A Acc âŹ
3.83
-0.29
2.83
2.83
5.56
QQQQ
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
3.36
-3.28
1.05
1.05
0.68
BGF Global Allocation D2 EUR H
3.12
-3.98
-1.95
-1.95
4.68
Invesco Pan European Hi Inc A Acc
2.13
-1.75
2.40
2.40
7.40
QQQQQ
Ethna-AKTIV SIA-T
2.04
-1.60
0.43
0.43
4.66
QQQQQ
Nordea-1 Stable Return BI EUR
1.93
1.99
3.36
3.36
7.62
QQQQQ
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
1.75
-5.30
0.72
0.72
4.30
QQQQ
DNCA Invest Eurose I EUR
1.68
-1.02
3.59
3.59
6.56
QQQQQ
JPM Global Cnsrv Bal A (acc) EUR
1.49
1.20
3.54
3.54
6.80
QQQ
Invesco Balanced-Risk Alloc E
0.00
-4.94
-5.58
-5.58
0.05
-0.06
1.92
6.44
6.44
7.59
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
-2.30
-5.30
-11.16
-11.16
1.68
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
-2.89
-7.93
-5.86
-5.86
-3.05
Q QQQQ
Anima Star High Potential Europe I
AZIONARIO GLOBALE Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
13.93
6.96
15.94
15.94
20.61
Schroder ISF Japanese Equity A EUR Hdg
10.33
-5.98
10.23
10.23
19.93
Invesco Japanese Equity Core E
9.66
-3.64
21.37
21.37
15.95
DWS Top Dividende LD
8.70
3.66
12.72
12.72
14.28
QQQQ
M&G Global Basics A EUR
8.54
-6.66
2.62
2.62
3.28
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
7.30
-4.75
9.01
9.01
17.43
QQQQ
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
7.29
0.18
14.05
14.05
12.49
QQQQ
SEB Global C (EUR)
7.08
0.59
9.84
9.84
Nordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR
6.19
1.53
5.07
5.07
15.28
Carmignac Investissement A EUR Acc
5.04
-9.90
1.29
1.29
8.51
LO Funds - Golden Age (EUR) I A
4.85
Vontobel Global Equity HI
4.70
1.26
4.05
4.05
8.45
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
3.20
-13.04
-14.80
-14.80
-2.12
Deutsche Invest I Global Agribusiness LC
2.07
-17.50
-8.64
-8.64
0.06
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
0.62
-17.69
-16.16
-16.16
-6.14
-2.49
-33.08
-34.14
-34.14
-24.77
12.27
1.08
15.56
15.56
16.23
QQQQQ
SEB Nordic C
8.53
-0.45
16.11
16.11
17.62
QQQ
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
7.42
1.92
15.19
15.19
16.93
QQQQQ
Comgest Growth Europe Acc
7.10
3.81
16.23
16.23
13.34
QQQQQ
BGF European E2
4.83
-4.53
10.42
10.42
10.95
QQQ
R Conviction Euro C EUR A/I
4.77
-6.32
9.36
9.36
14.43
QQQ
Neptune European Opportunities B Acc EUR
4.41
-5.52
15.24
15.24
10.66
Sella Capital Mgmt Eq ⏠Strgy R
4.19
-2.03
4.49
4.49
3.39
Schroder ISF Italian Eq A Acc
4.15
-1.14
22.01
22.01
16.61
QQQQ
Odey Pan European EUR R Acc
3.89
-3.08
5.26
5.26
12.95
QQQQ
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
2.07
-2.28
22.00
22.00
17.07
QQQQ
Henderson Horizon Pan Eurp Alpha A2
-0.26
0.39
2.05
2.05
9.31
Anima Star High Potential Italy I ⏠Acc
-1.49
-1.62
5.46
5.46
BGF World Mining D2 EUR AZIONARIO EUROPA DWS Deutschland
QQ QQQQ QQ
* Rendimento annualizzato.
6
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform evolution Allâinterno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%) AZIONARIO STATI UNITI Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
11.04
1.76
12.62
12.62
20.03
10.28
4.13
7.05
7.05
16.78
Neptune US Opportunities B Acc EUR
9.47
-2.24
10.42
10.42
20.21
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
8.17
-3.11
5.23
5.23
17.79
QQQ
UniNorthAmerica
8.05
1.26
10.49
10.49
19.86
QQQQ
AZIONARIO MERCATI EMERGENTI Henderson Horizon China A2 EUR
14.91
-6.03
11.82
11.82
15.13
QQQ
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
8.15
-9.20
3.03
3.03
4.58
Fidelity China Opportunities A-Acc-EUR
7.44
-15.25
4.99
4.99
8.35
QQQ QQQQ
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
QQQ
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dist
5.46
-12.80
-0.66
-0.66
6.18
M&G Global Emerging Markets A âŹ
4.27
-14.20
-6.32
-6.32
-2.60
QQQ
Deutsche Invest I Global EM Equities LC
3.55
-14.47
-1.37
-1.37
Henderson Gartmore Fd Latin America B
3.10
-16.76
-16.50
-16.50
-12.64
QQQ
SEB Russia C EUR
1.88
-10.20
17.33
17.33
-12.60
-1.53
SEB Eastern Europe ex Russia C MS INVF Frontier Emerging Markets Eq AH
0.37
-12.32
-6.34
-6.34
-0.88
-10.74
-11.67
-11.67
QQQ
* Rendimento annualizzato.
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
7
Obbligazionario & LiquiditĂ Amundi Oblig Internationales I EUR A/I Bantleon Opportunities L IT Carmignac SĂŠcuritĂŠ A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd VâŹHAcc CSF (Lux) Money Market EUR B Deutsche Invest I Convertibles LC DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap GS Glbl Strategic Income Bd OtherCcyâŹHdg Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc JPM Glbl Govt Shrt-Dur Bd A (acc) EUR LO Funds - Euro BBB-BB Fdmtl (EUR) I A M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR Oddo Optimal Income CR-EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR Pictet-Global Emerging Debt I EUR PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc R Euro CrĂŠdit C EUR Schroder ISF EMMA Dbt AbsRet A EUR H Acc Schroder ISF Euro Liquidity A Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I Templeton Global Bond A Acc EUR Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1 Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni) Valuta Euro
144.5 139.5 134.6 129.6 124.7 119.8 114.8 109.9 104.9 100.0 95.1 90.1 85.2
8
04/2013
08/2013
12/2013
04/2014
08/2014
12/2014
04/2015
08/2015
12/2015
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
128.0
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
126.6
Deutsche Invest I Convertibles LC
123.2
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR
121.5
Templeton Global Bond A Acc EUR
120.7
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
Deutsche Invest I Convertibles LC
8.00
3.13
-1.33
3.43
0.20
3.13
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
7.35
12.44
-4.09
3.39
3.84
12.44
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
7.19
3.89
-4.05
1.45
0.16
3.89
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR
6.99
3.68
-0.51
2.11
1.34
3.68
Templeton Global Bond A Acc EUR
5.58
5.38
-5.85
5.55
-2.54
5.38
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
4.73
3.66
-1.81
2.73
0.56
3.66
R Euro CrĂŠdit C EUR
3.59
-1.17
-1.50
-0.42
-2.23
-1.17
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
3.36
-1.62
-0.64
0.73
-0.82
-1.62
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
3.26
-1.29
-1.13
1.21
0.15
-1.29
LO Funds - Euro BBB-BB Fdmtl (EUR) I A
3.15
-1.05
-1.23
1.42
-0.28
-1.05
Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I
2.84
-1.01
-0.64
0.79
-0.61
-1.01
Bantleon Opportunities L IT
2.60
1.47
-3.29
-0.99
-3.23
1.47
Carmignac SĂŠcuritĂŠ A EUR Acc
1.79
1.12
-0.31
0.25
0.74
1.12
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
1.61
0.36
-0.38
0.34
0.40
0.36
GS Glbl Strategic Income Bd OtherCcyâŹHdg
0.89
-2.22
-1.06
-0.12
-1.10
-2.22
Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg
0.69
-2.46
-1.23
-0.41
-1.23
-2.46
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
0.66
-6.00
-2.84
-2.34
-7.53
-6.00
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
0.65
0.29
-0.24
0.34
-0.10
0.29
JPM Glbl Govt Shrt-Dur Bd A (acc) EUR
0.41
0.00
-0.28
-0.47
-0.19
0.00
CSF (Lux) Money Market EUR B
-0.09
-0.18
-0.03
-0.05
-0.10
-0.18
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H
-0.27
-2.45
-1.84
-0.93
-2.23
-2.45
Schroder ISF Euro Liquidity A
-0.39
-0.51
-0.05
-0.13
-0.26
-0.51
Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1
-0.91
-5.66
-3.22
2.64
-4.93
-5.66
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR
-1.51
-3.56
-2.55
-4.75
-6.78
-3.56
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
-2.70
-2.93
-1.28
-0.09
-2.44
-2.93
Schroder ISF EMMA Dbt AbsRet A EUR H Acc
-3.33
-7.15
-0.68
-1.66
-4.18
-7.15
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
-4.38
-4.32
-4.80
2.85
-6.66
-4.32
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd VâŹHAcc
2.10
-2.04
-0.19
-3.62
2.10
Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR
11.58
-4.66
4.46
1.06
11.58
Oddo Optimal Income CR-EUR
-3.13
-3.17
1.56
-5.29
-3.13
* Rendimento annualizzato.
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
9
Overview di comparto Il 2015 non è stato un anno noioso per il reddito fisso. Lâindice Barclays Global Aggregate lâanno scorso ha guadagnato (in euro) il 5,9%. Ma, al di la delle performance, quello che ha reso interessanti per gli investitori i 12 mesi appena trascorsi è stato lâaver avuto a che fare con diversi elementi che hanno messo alla prova il loro sangue freddo e la resistenza degli asset in portafoglio: la crisi greca, i tentativi di ripresa - con qualche passaggio a vuoto - degli Stati Uniti, la crisi degli emerging. Il vero banco di prova per la tenuta del reddito fisso è arrivato presto con il Quantitative easing lanciato dalla Banca centrale europea. Per quanto riguarda i governativi, per un breve periodo da inizio febbraio ai primi di marzo, i rendimenti a lungo termine di Usa e Regno Unito sono saliti ma, non appena la Bce è entrata in gioco, sospingendo ancora piĂš al ribasso i rendimenti dei titoli europei, Treasury e Gilt hanno avuto unâinversione di tendenza piuttosto repentina. Nel momento in cui il rendimento di titoli di Stato italiani a 10 anni ha raggiunto un livello di 100 punti base al di sotto di quello dei Treasury e dei Gilt, la reazione in termini di asset allocation verso i mercati piĂš redditizi è stata alquanto rapida. In questo quadro ci sono state buone performance in altre asset class, come le obbligazioni high yield. Da quando la Bce ha avviato il suo piano di acquisti, il segmento investment grade ha sottoperformato i titoli di Stato. Con il ritorno della crescita e il programma di Qe della Bce destinato a continuare, una parte del rischio tassi e del rischio inflazione è stata nuovamente inclusa nei prezzi delle obbligazioni, durante la fase di correzione dei mercati. Poi la giostra ha iniziato a girare piĂš velocemente. Dopo essere arrivato a 0,07% a metĂ aprile, il rendimento del decennale tedesco ha iniziato a salire a un massimo di 0,721 a metĂ maggio. PiĂš in generale, la tendenza a crescere degli yield negativi (di per sĂŠ una situazione strana in cui i creditori di fatto pagano i debitori per avere i loro soldi) è cambiata. Lâeffetto âmontagne russeâ si è fatto sentire anche negli Stati Uniti. All'inizio di giugno il rendimento del Treasury americano a 10 anni era del 2,12%. Al 10 giugno era aumentato al 2,50%, per tornare al 2,32% il 17 giugno. I tassi piĂš alti si sono visti anche in Giappone prima di un recupero di parte delle perdite. Gli investitori in obbligazioni hanno trattenuto il fiato ad agosto, un mese particolarmente difficile per il debito corporate sia investment grade sia high yield (solo la carta aziendale europea è riuscita a fare meglio dei bond sovrani domestici). In generale, il rendimento dei titoli di debito investment grade è arrivato a toccare il 4%, il piĂš alto degli ultimi due anni. Il complessivo sell-off è stato guidato soprattutto dalle preoccupazioni in merito agli utili societari, in particolare high yield.
10
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
8.27
0.87
QQQQ
4
Bantleon Opportunities L IT
6.33
0.43
QQQQ
4
Carmignac SĂŠcuritĂŠ A EUR Acc
1.69
1.02
QQQQ
2
CSF (Lux) Money Market EUR B
0.05
-3.51
Deutsche Invest I Convertibles LC
5.56
1.40
QQQQ
4
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
5.20
0.90
QQQQ
3
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
3.04
-0.91
GS Glbl High Yield EUR Hdg Cap
5.62
GS Glbl Strategic Income Bd OtherCcyâŹHdg Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc
Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd VâŹHAcc 1
Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR
5 Q
3
0.13
QQQ
4
3.15
0.27
QQQ
3
3.56
0.90
QQQQQ
3
JPM Glbl Govt Shrt-Dur Bd A (acc) EUR
0.60
0.58
Q
2
LO Funds - Euro BBB-BB Fdmtl (EUR) I A
3.48
0.89
QQQQ
3
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR
3.40
0.84
QQQQ
3
Nordea-1 European High Yield Bd BI EUR
3.87
1.75
QQQQ
4
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
10.34
-0.39
QQQQ
5
Pictet-Global Emerging Debt I EUR
5
Oddo Optimal Income CR-EUR
4 10.06
0.75
QQQQ
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H
5.91
-0.03
QQQQ
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
3.55
0.18
4 3
R Euro CrĂŠdit C EUR
2.94
1.20
Schroder ISF EMMA Dbt AbsRet A EUR H Acc
3.64
-0.93
Schroder ISF Euro Liquidity A
0.09
-5.81
Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg
3.83
0.18
3
Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I
2.66
1.04
QQQ
3
10.41
0.57
QQQQQ
5
6.36
-0.12
4
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR
4.61
-0.32
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
1.22
1.27
Templeton Global Bond A Acc EUR Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1
QQQQ
3
Q
3 1
3 QQ
2
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilitĂ storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente allâinvestitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dellâindicatore sintetico potrebbero non costituire unâindicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è lâindicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti dâofferta (Kiid).
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 dic 2015
Amundi Oblig Internationales I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Barclays Global Aggregate TR USD
JPM GBI Broad TR EUR
QQQQ
Categoria Morningstarâ˘
Usato nel Report 18,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance superiore a quella dellâindice JPMorgan Government Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato dâinvestimento minimo di 3 anni. In un universo dâinvestimento internazionale, la Sicav offre una gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,87 8,27 +Med +Med +Med
Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,2
Indice
10,2K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
14,10 1,22 -0,50 51
-10,53 -19,71 -14,01 98
23,91 21,20 14,78 6
-2,65 4,16 1,74 35
21,77 7,23 5,87 1
3,89 -3,99 -2,47 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,23 0,95 47,82 0,56 3,95
Crescita di 10000
16,2 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,45 0,16 3,89 7,19 6,43
+/-Ind
+/-Cat
-0,36 -2,32 -3,99 2,37 1,18
-0,38 1,22 -2,47 1,47 0,91
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
10,67 4,76 2,44 7,90 -3,03
-6,28 4,67 -1,56 5,64 -2,72
-1,27 8,09 -3,61 6,30 -4,70
1,45 2,74 0,15 2,26 -0,48
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 104,02 258,39 4,85
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ
0,00 0,72 265,24 1,29
Obbligazionario
0,00 103,30 -6,85 3,55
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United Kingdom (Government Of)... France(Govt Of) 2.25%2024-05-25 France(Govt Of)2022-04-25 US Treasury Note2020-04-15 Japan(Govt Of) 1.7%2033-06-20
8,60 5,84 4,15 3,86 3,31
Amundi Luxembourg Italy(Rep Of) 5.25%2029-11-01 Amundi Fds Bd Global Emg Lcl Ccy OU-C Portugal(Rep Of) 4.8%2020-06-15 Spain(Kingdom Of) 5.15%2044-10-31
3,20 3,14 3,04 2,85 2,82
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
QualitĂ Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
9,48 11,13 12,75 17,97 10,03 14,90 15,05 8,67
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,01 30,68 43,44 15,25 8,12 0,72 1,78
0 86 40,81
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
12
Amundi (+)33176333030 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 1980 CĂŠdric Morisseau 1 apr 2010 574,16 EUR 755,41 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Inc FR0010032573
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Bantleon Opportunities L IT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
20% DAX, 80% BofAML German Federal Govt 7-10Y TR EUR
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 17,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities investe principalmente in obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo di investimento è di ottenere un rendimento elevato regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di credito e di cambio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,43 6,33 Alto +Med -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
14,0
Fondo
12,5
Indice Categoria
11,0K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
13,70 9,04 11,42 2
4,88 4,34 7,68 1
13,68 0,63 5,79 9
7,38 0,77 2,79 19
-0,87 -11,10 -5,15 97
1,47 -1,77 -0,18 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,55 0,80 40,84 -0,82 4,96
Crescita di 10000
15,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,99 -3,23 1,47 2,60 5,19
+/-Ind
+/-Cat
-2,81 -4,11 -1,77 -4,06 -1,45
-2,55 -2,50 -0,18 -0,96 1,93
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
10,23 -3,03 2,53 5,51 0,57
-4,88 4,33 -0,91 -1,40 2,53
-2,25 -1,92 1,97 5,32 1,86
-0,99 -0,09 3,65 3,75 -0,14
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 39,81 42,56 0,00
40,44 56,07 3,50 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
Dax Index Future... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...
-
Germany (Federal Republic Of)... France(Govt Of) 0.5%2025-05-25 France(Govt Of) 2.25%2024-05-25 France(Govt Of) 2.25%2022-10-25 Credit Agricole Hm 4%2022-01-17
- 10,62 - 5,54 - 4,09 - 3,34 - 1,83
j Sensibile
0 19 130,05
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
40,44 18,15 17,20 16,80 12,04
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
40,44 95,88 46,05 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Bantleon Bank AG +41 41 7287730 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2008 Not Disclosed 31 mar 2008 178,21 EUR 1.418,39 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0337414568
Ă
ÂŽ
13
Report 31 dic 2015
Carmignac SĂŠcuritĂŠ A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr TR EUR
FTSE MTS Ex-CNO Etrix 1-3Y TR EUR
QQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo di Carmignac SĂŠcuritĂŠ, un fondo obbligazionario che investe principalmente in obbligazioni o titoli assimilabili ed altri titoli di credito espressi in euro, è di realizzare una performance costante con protezione del capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,02 1,69 +Med Med Med
Basati su Barclays Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
2,72 0,99 1,85 11
0,81 -1,48 0,38 53
5,24 0,22 0,68 29
2,56 0,60 1,03 20
1,69 -0,12 -0,07 46
1,12 0,53 1,02 7
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,05 2,02 58,38 0,27 1,27
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,25 0,74 1,12 1,79 2,27
+/-Ind
+/-Cat
0,00 0,36 0,53 0,34 -0,05
-0,02 0,61 1,02 0,54 0,52
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
1,70 1,08 -0,14 2,17 0,25
-1,30 0,87 0,48 0,46 0,48
0,48 0,06 0,81 1,16 -1,03
0,25 -0,32 1,40 1,35 1,12
Portafoglio 30 giu 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 48,26 47,55 4,18
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 48,26 47,55 4,18
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy(Rep Of) 0.17%2015-09-30 Italy(Rep Of) 3.75%2016-04-15 Italy(Rep Of)2015-11-30 Italy(Rep Of) 0.14%2015-09-14 Italy(Rep Of) 3.5%2018-12-01
3,43 3,11 2,97 2,16 1,64
Spain(Kingdom Of) 3.3%2016-07-30 Italy(Rep Of) 4.5%2015-07-15 Italy(Rep Of)2015-11-13 Italy(Rep Of) 0.12%2015-08-31 Spain 17/07/20152015-07-17
1,60 1,53 1,49 1,49 1,49
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
6,97 BBB 5,81 BB 19,29 B Al di sotto di B Senza rating
52,66 10,15 3,21 1,73 0,18
Dati al30 giu 2015
% Obbl.ni
44,04 21,16 11,12 7,01 14,60 0,00 2,07 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 65,84 21,43 9,30 2,74 0,68 0,00
0 97 20,90
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
14
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Keith Ney 31 mar 2014 1.715,17 EUR 7.045,91 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010149120
Ă
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Report 31 dic 2015
China Southern Dragon Dynamic RMB High Yield Bond Fund V EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
-
-
Obbligazionari High Yield - Altro
11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
-
10,7
Fondo
10,2
Indice
9,7K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
-
-
-
-
-
2,10 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,19 -3,62 2,10 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014
1,40 -
4,47 -
-3,43 -
-0,19 -0,35
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
Primi 10 Titoli
% Ptf.
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
CSOP Asset Management Limited (852) 3406 5688 www.csopasset.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2014 100,18 EUR 23,06 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1033683837
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15
Report 31 dic 2015
Credit Suisse Fund (Lux) Money Market EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Citigroup EUR EuroDeposit 3 Month EUR
Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR
-
Monetari EUR
Usato nel Report 11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dei comparti viene investito a livello mondiale principalmente in strumenti del mercato monetario, in treasury bill a breve termine e/o in titoli di debito a tasso fisso e in strumenti di debito a tasso variabile emessi da emittenti di primâordine o garantiti da garanti di primâordine. Almeno due terzi del patrimonio complessivo di ciascun comparto devono essere investiti negli strumenti sopradescritti denominati nella moneta di riferimento del rispettivo comparto. Ogni comparto può inoltre investire fino a un terzo del suo patrimonio complessivo in altre monete, a condizione che questa esposizione valutaria sia interamente coperta. I comparti possono utilizzare unicamente strumenti derivati... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-3,51 0,05 -
Basati su Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR (dove applicabile)
10,5
Fondo
10,0
Indice
9,5K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
0,83 0,29 0,47 9
0,81 -0,36 -0,12 57
0,55 -0,05 -0,46 62
-0,08 -0,16 -0,45 89
-0,01 -0,17 -0,27 89
-0,18 -0,13 -0,22 83
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,16 0,11 0,10 -3,20 0,05
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,05 -0,10 -0,18 -0,09 0,22
+/-Ind
+/-Cat
-0,02 -0,04 -0,13 -0,15 -0,17
-0,06 -0,08 -0,22 -0,32 -0,29
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
-0,02 0,00 0,00 0,32 0,15
-0,06 0,04 -0,04 0,10 0,25
-0,05 -0,01 0,00 0,13 0,23
-0,05 -0,04 -0,04 0,00 0,17
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 0,88 96,48 2,65
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,02 0,00
0,00 0,88 96,46 2,65
Morningstar Style BoxÂŽ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Cash Current Account Credit Suisse Fms Wertmanagement Cp 1407162016-07-14 Belgium(Kingdom)2015-12-17 Acoss Cp 2902162016-02-29 Germany (Federal Republic Of)2016-06-29
4,44 3,54 3,54 3,54 3,10
Netherlands (Kingdom of)2016-04-15 Abn Amro Bk Nv 4.25%2016-04-11 Danske Bk A/S 3.875%2016-05-18 Ge Cap Europea 3.75%2016-04-04 Volkswagen Fin Services Cp...
3,10 3,00 2,99 2,98 2,87
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito
Obbligazionario QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
50,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
50,00 50,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 1 33,10
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
16
Credit Suisse AG +352 4 36 16 11 www.credit-suisse.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
16 ago 2011 Lukas Haas 1 lug 2015 100,45 EUR 224,59 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0650600199
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Deutsche Invest I Convertibles LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
TReuters Global Hedged CB TR EUR
-
QQQQ
Obbligazionari Convertibili Globale - Euro Hedged
Usato nel Report
17,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è conseguire un rendimento in euro superiore alla media per il comparto. Non è tuttavia possibile garantire che lâobiettivo dâinvestimento venga raggiunto. Almeno il 70% del patrimonio complessivo del comparto verrĂ investito in obbligazioni convertibili, obbligazioni con warrant e strumenti simili convertibili di emittenti nazionali ed internazionali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,40 5,56 Med Med Med
Basati su TReuters Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
14,0
Fondo
12,5
Indice
11,0K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
10,77 -0,18 3,25 16
-8,18 -1,44 -0,69 59
8,34 -5,41 -2,18 70
15,49 -2,85 3,27 20
5,78 -0,47 2,04 15
3,13 2,36 0,24 37
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,24 0,82 88,11 -0,09 2,25
Crescita di 10000
15,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,43 0,20 3,13 8,00 4,62
+/-Ind
+/-Cat
1,52 4,19 2,36 -0,20 -1,47
0,68 1,24 0,24 1,86 0,44
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
3,99 2,55 4,61 6,38 1,43
-1,03 2,29 2,39 -3,19 -1,16
-3,13 -1,35 5,07 3,84 -9,84
3,43 2,22 2,61 1,30 1,59
Portafoglio 31 ott 2015 Asset Allocation
% Lunga
4,02 2,15 49,34 59,96
% Corta % Netta
0,00 0,00 15,48 0,00
4,02 2,15 33,86 59,96
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Call Euro Stoxx 50 12/2017 Strike... Call Euro Stoxx 50 12/2016 Strike... Amer Movil Sab Cv2020-05-28 Telecom Italia Spa Cv 1.125%2022-03-26 Sandisk Cv 0.5%2020-10-15
2,15 1,87 1,86 1,47 1,39
Siemens Financier ([Wts/Rts])2019-08-16 Siemens Financier ([Wts/Rts])2017-08-16 Nvidia Cv 1%2018-12-01 Priceline Grp Cv 0.35%2020-06-15 Steinhoff Finance Holding 15/11.08.22...
1,29 1,28 1,26 1,26 1,22
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
4,17 4,70 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 2,12 BB 22,31 B Al di sotto di B Senza rating
42,94 24,91 3,80 0,00 3,91
Dati al31 ott 2015
% Obbl.ni
18,65 50,36 18,54 5,06 0,00 1,28 4,27 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
34,92 62,94 2,14 0,00 0,00 0,00 0,00
0 5 15,06
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset & Wealth... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004 Christian Hille 1 giu 2011 170,18 EUR 3.341,25 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179219752
Ă
ÂŽ
17
Report 31 dic 2015
DWS Concept DJE ALPHA Renten Global FC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE 20% MSCI World USD, 80% JP Morgan Wld TR GBI Gbl unHdg ECU
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica d'investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. A tale scopo, il fondo investe prevalentemente in titoli obbligazionari, certificati di godimento assimilabili alle obbligazioni, strumenti del mercato monetario, titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant. Inoltre, viene investito in azioni fino al 20% del patrimonio del fondo. Fino al 10% del patrimonio netto del Fondo può essere investito in warrant su titoli. Fino al 10% del fundo può essere investito in certificati legati alle materie prime, agli indici delle materie prime, ai metalli preziosi e agli indici delle materie prime, in prodotti finanziari strutturati e in fondi, nella misura in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,90 5,20 +Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
-
-
-
5,74 -0,52 2,67 18
4,79 -8,35 -0,56 56
3,66 0,31 2,90 9
Rend. Cumulati %
-2,24 0,95 74,50 -1,05 2,64
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,73 0,56 3,66 4,73 -
+/-Ind
+/-Cat
0,24 -0,86 0,31 -2,78 -
1,27 1,97 2,90 1,60 -
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013
6,67 0,69 1,44
-3,36 2,09 -0,63
-2,11 0,10 1,79
2,73 1,83 3,06
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
20,31 64,63 15,07 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Spain(Kingdom Of) 1.6%2025-04-30 Italy(Rep Of) 1.5%2025-06-01 Italy(Rep Of)2015-12-31 Daimler AG US Treasury Note 0.25%2015-12-31 Portugal(Rep Of)... Allianz SE Schaeffler Hdg Fin... Heidelbergcement F... Australia(Cmnwlth)... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
20,31 64,63 15,07 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 10,14 - 8,29 - 2,39 t 2,32 - 2,27
h Ciclico
58,01
r t y u
7,77 20,05 25,64 4,55
America
20,25
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
20,25 0,00 0,00
Europa
68,39
y -
1,89 1,76 1,36 1,13 1,10
j Sensibile
34,00
i o p a
20,09 13,91
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,00 60,37 6,02 0,00 0,00
41 98 32,66
k Difensivo
7,99
Asia
11,35
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
6,49 1,51 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,91 0,00 4,45 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
18
DJE Kapital AG +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
3 dic 2012 Michael Schorpp 1 apr 2014 114,86 EUR 835,47 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0828132174
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Fidelity Funds - Emerging Market Debt Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Hedged EUR TR
-
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere lâincremento del reddito e la rivalutazione del capitale soprattutto tramite investimenti in titoli di debito dei mercati emergenti globali. Il comparto può inoltre investire in altri tipi di titoli, compresi strumenti di debito dei mercati locali, titoli a reddito fisso, titoli azionari ed obbligazioni societarie di emittenti dei mercati emergenti e titoli di debito con rating inferiore. Gli investimenti possono essere effettuati, senza intento limitativo, in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa Orientale (Russia compresa) e Medioriente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-
-
-
-
-
11,58 -1,19 4,66 17
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
0,11 -0,97 -1,19 -
1,17 2,90 4,66 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 4,46 1,06 11,58 -
15,08
-4,06
-3,26
4,46
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 111,17 25,84 1,65
% Corta % Netta
0,00 33,38 5,28 0,00
0,00 77,79 20,56 1,65
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Fidelity ILF - USD A Acc Ultra Treasury Bond Future Mar162016-03-22 Northern Lights 3 7%2019-08-16 Kazakhstan Rep 6.5%2045-07-21 5 Year US Treasury Note Future...
6,15 3,42 3,18 2,59 2,51
2 Year US Treasury Note Future... Montenegro (Rep Of 3.875%2020-03-18 Turkiye Sinai Kalk 0.21%2020-04-22 Nbk Tier 1 Financi 5.75%2049-12-31 Lima Metro Line 2 Fin 5.875%2034-07-05
2,46 2,39 2,18 2,09 1,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,24 12,00 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 0,00 BB 7,01 B Al di sotto di B Senza rating
26,02 28,11 26,57 6,58 5,71
Dati al30 nov 2015
% Obbl.ni
3,69 18,22 14,60 26,39 6,16 4,12 12,02 5,59
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 22,17 38,84 27,58 9,05 0,00 2,36
0 194 28,96
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
8 ott 2014 Steve Ellis 5 nov 2012 11,47 EUR 1.071,50 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1116432458
Ă
ÂŽ
19
Report 31 dic 2015
Fidelity Funds - Global Inflation Linked Bond Fund A-Acc-EUR-Hdg Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
Barclays Wld Govt IL 1-10Y TR USD
Q
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del comparto è generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strategie tra le quali i titoli legati allâinflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali strategie comprendono, tra lâaltro, strategie attive sulla curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei titoli, gestione del valore relativo e gestione della duration. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,91 3,04 Basso Basso -
Basati su Barclays Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
5,63 0,77 1,33 12
5,15 -6,32 -4,30 89
4,49 -2,15 -0,68 68
-4,69 -0,28 1,16 13
-0,42 -9,73 -6,78 90
-2,93 -2,22 -0,91 85
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,34 0,46 60,34 -1,15 3,40
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,09 -2,44 -2,93 -2,70 0,24
+/-Ind
+/-Cat
1,03 -1,34 -2,22 -3,93 -4,04
0,78 -0,22 -0,91 -1,93 -2,25
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
0,59 0,58 0,32 1,91 0,79
-1,08 1,91 -4,60 0,24 2,25
-2,36 -1,14 0,33 1,63 1,02
-0,09 -1,73 -0,75 0,64 1,01
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 115,91 51,21 0,62
% Corta % Netta
0,00 22,99 42,40 2,35
0,00 92,92 8,81 -1,72
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US Treasury Note2024-07-15 Germany (Federal Republic Of)... US Treasury TIP2018-01-15 Germany (Federal Republic Of)... UK I/L GILT 1.875 11/22/20222022-11-22
20,02 7,79 7,37 6,93 6,88
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
US Treasury Note2025-01-15 Germany (Federal Republic Of)... UK I/L GILT 2.5 07/26/20162016-07-26 Dbuk Swap Iis 3/5/25 Cpurnsa R2025-03-05 Spain(Kingdom Of) 1.8%2024-11-30 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
6,79 4,89 4,75 4,50 3,84
4,59 6,38 AA
% Obbl.ni
% Obbl.ni
24,31 BBB 57,95 BB 3,97 B Al di sotto di B Senza rating
13,50 0,00 0,00 0,00 0,28
Dati al30 nov 2015
% Obbl.ni
14,93 14,96 12,00 53,93 1,18 0,31 1,53 0,65
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
23,45 73,46 2,88 0,19 0,01 0,00 0,00
0 104 73,75
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
20
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Andrew Weir 29 mag 2008 11,59 EUR 1.123,28 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0353649279
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Goldman Sachs SICAV - Goldman Sachs Global High Yield Portfolio EUR Hedged Cap Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
BofAML Global High Yield Constrained TR Barclays US HY 2% Issuer Cap TR USD HEUR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
QQQ
Obbligazionari Globali High Yield - EUR Hedged
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Per gli investitori che cercano un rendimento totale elevato, composto da interessi percepiti e apprezzamento del capitale, in prevalenza attraverso titoli high yield.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,13 5,62 +Med Med -
Basati su BofAML Gbl HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice
11,2K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
13,78 -0,60 0,58 41
2,38 -0,70 0,78 45
14,36 -3,88 -1,82 71
7,32 0,54 1,09 32
1,09 -1,20 0,34 57
-6,00 -3,50 -2,83 82
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,55 1,06 95,06 -1,14 1,28
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,34 -7,53 -6,00 0,66 3,61
+/-Ind
+/-Cat
-1,53 -2,16 -3,50 -1,47 -1,74
-1,41 -2,57 -2,83 -0,79 -0,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
2,12 2,82 2,85 4,91 3,28
-0,45 1,96 -1,58 1,23 -0,56
-5,32 -2,81 2,45 4,33 -5,56
-2,34 -0,78 3,48 3,22 5,56
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,23 106,34 7,14 2,16
% Corta % Netta
0,00 13,41 2,46 0,00
0,23 92,93 4,68 2,16
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Sx002707 Cds Usd R F 5.00000... Us 5yr Note (Cbt) Mar16 Xcbt... Us Ultra Bond Cbt Mar16 Xcbt... Us 2yr Note (Cbt) Mar16 Xcbt... Sprint 7.875%2023-09-15
6,68 5,36 1,59 1,41 0,95
Hca 6.5%2020-02-15 Numericable Grp Sa 144A 6%2022-05-15 Reynolds Grp Issuer 9%2019-04-15 Sprint 7.25%2021-09-15 Royal Bk Of Scotland Cv FRN2049-12-29
0,94 0,94 0,72 0,69 0,68
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
4,18 7,59 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
5,81 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
1,44 39,22 37,74 15,22 0,56
Dati al30 nov 2015
% Obbl.ni
3,15 19,71 37,44 25,01 1,73 0,68 0,19 4,32
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
7,77 6,10 38,16 36,72 9,27 1,84 0,12
7 432 19,95
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Goldman Sachs Asset... +49 (0)69 7532 1010 www.goldmansachsfonds.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2008 Not Disclosed 27 gen 1998 22,58 EUR 7.023,98 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0405800185
Ă
ÂŽ
21
Report 31 dic 2015
GS Global Strategic Income Bond Portfolio OtherCcyâŹHdg Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR
ICE LIBOR 3 Month USD
QQQ
Categoria Morningstarâ˘
Usato nel Report 13,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto intende fornire un reddito e una crescita del capitale nel lungo termine. Il Comparto investirĂ prevalentemente in titoli quotati in borsa,valute e strumenti finanziari derivati, negoziati in genere nei mercati obbligazionari e valutari di tutto il mondo. Si possono detenere anche contanti ed equivalenti di moneta liquida, quali ad esempio fondi del mercato monetario, per scopi temporanei onde far fronte a necessitĂ operative,mantenere liquiditĂ o per altri scopi ritenuti opportuni dal Consulente per gli investimenti. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 3,16 Med -
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,5
Fondo
10,5
Indice
9,5K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-
-
11,52 5,98 0,46 39
6,25 6,58 5,00 7
-1,16 -8,73 -4,02 94
-2,22 -2,91 -1,13 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,32 -0,18 2,53 -0,38 4,49
Crescita di 10000
12,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,12 -1,10 -2,22 0,89 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,03 -2,22 -2,91 -1,70 -
-0,30 0,68 -1,13 -0,07 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
-1,79 0,63 2,68 3,38 -
0,66 -0,27 0,38 -0,91 -
-0,98 0,33 0,79 5,72 -2,28
-0,12 -1,84 2,29 2,97 0,47
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,16 490,47 14,49 12,27
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
0,00 413,15 0,13 4,10
Obbligazionario
AAA AA A
0,16 77,32 14,36 8,17
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Sr208072 Irs Usd R F 2.81000 2... Sr207866 Irs Usd R F 2.92250 2... Sx002704 Cds Usd R F 1.00000... Sr207197 Irs Eur R F 1.56750 2... Sr208104 Irs Eur R F .75000 2...
37,94 28,76 24,59 23,23 22,35
Aust 3yr Bond Fut Dec15 Xsfe... Br208051 Irs Usd R V 03mlibor 1... Br208077 Irs Usd R V 03mlibor 1... Br207856 Irs Gbp R V 06mlibor 1... Sr208638 Irs Cad R F .75000 2...
13,70 10,83 9,42 9,37 9,21
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Primi 10 Titoli
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
35,21 BBB 11,52 BB 13,64 B Al di sotto di B Senza rating
14,96 7,86 6,43 8,57 1,80
Dati al30 nov 2015
% Obbl.ni
8,80 5,87 27,73 15,26 21,17 3,50 7,27 5,68
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
4,33 82,96 6,61 1,80 1,82 0,34 2,13
2 1531 189,41
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
22
Goldman Sachs Asset... +49 (0)69 7532 1010 www.goldmansachsfonds.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
6 apr 2011 Not Disclosed 28 mar 2011 111,67 EUR 7.167,64 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0609002307
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo di investimento dellâEuro Corporate Bond Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello generato dallâindice iBoxx Euro Corporates, investendo principalmente in obbligazioni corporate investment grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può utilizzare per conseguire il proprio obiettivo senza limitazione, forward rate notes, contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable forwards), futures su tassi dâinteresse, futures obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di indebitamento del Comparto sarĂ il 50% del Valore del patrimonio netto del Comparto basato sulla somma delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari derivati negli investimenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,90 3,56 +Med +Med -
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice
10,7K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
11,69 6,94 7,32 2
3,90 2,42 3,49 9
17,92 4,33 4,63 10
3,19 0,82 0,47 30
8,11 -0,29 1,19 35
-1,29 -0,73 -0,75 73
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,53 1,15 93,20 -0,07 1,03
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,21 0,15 -1,29 3,26 6,17
+/-Ind
+/-Cat
-0,09 -0,89 -0,73 -0,07 1,24
0,01 -0,12 -0,75 0,28 1,75
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
2,08 2,43 0,65 6,65 1,13
-3,45 2,89 -0,81 0,60 1,61
-1,05 1,09 1,82 5,21 -1,13
1,21 1,48 1,50 4,46 2,28
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 91,60 27,77 4,76
4,81 2,97 15,50 0,86
-4,81 88,63 12,27 3,91
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro Inv Bk 1.5%2021-04-15 Rabobank Nederland 2.5%2026-05-26 Leeds Bldg Soc 2.625%2021-04-01 Bk Of Ireland 3.25%2019-01-15 Albemarle 1.875%2021-12-08
1,45 1,17 1,03 1,02 1,01
Merck & Co Inc New 1.125%2021-10-15 W P Carey 2%2023-01-20 Criteria Caixahold 1.625%2022-04-21 Atrium Eurp R/Est 3.625%2022-10-17 Soc Fonciere Lyonn 1.875%2021-11-26
1,01 0,98 0,96 0,94 0,94
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
2,75 BBB 2,53 BB 27,05 B Al di sotto di B Senza rating
61,81 5,16 0,18 0,18 0,33
Dati al30 nov 2015
% Obbl.ni
6,53 18,52 37,74 19,41 12,23 0,40 3,65 1,54
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 81,32 17,28 1,09 0,30 0,00 0,00
0 184 10,51
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2009 Stephen Thariyan 18 dic 2009 149,30 EUR 3.230,32 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0451950587
Ă
ÂŽ
23
Report 31 dic 2015
JPMorgan Funds - Global Government Short-Duratio Bond A (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR
JPM GBI Global 1-3 TR Hdg EUR
Q
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento in linea con il Benchmark investendo principalmente in un portafoglio di titoli di Stato globali a breve termine.
12,4
Fondo
11,4
Indice
10,4K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,58 0,60 Basso Basso -
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
0,99 -3,71 -4,50 35
1,76 -4,27 -1,30 69
1,06 -4,48 -7,07 98
0,29 0,61 0,93 32
0,95 -6,62 -4,18 85
0,00 -0,68 1,07 37
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,09 0,17 61,70 -0,94 2,30
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,47 -0,19 0,00 0,41 0,81
+/-Ind
+/-Cat
-0,38 -1,30 -0,68 -2,17 -3,04
-0,42 0,11 1,07 -0,77 -2,02
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
0,47 0,38 0,10 0,48 -0,10
-0,28 0,28 -0,47 0,10 0,59
0,28 0,28 0,29 0,29 0,97
-0,47 0,00 0,38 0,19 0,29
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 77,01 80,46 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 57,47 0,00
0,00 77,01 22,99 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
Italy(Rep Of)2020-05-01 Poland Rep 6.375%2019-07-15 Japan(Govt Of) 0.3%2016-09-20 Japan(Govt Of) 0.1%2016-11-15 Government Of Japan2017-11-15 Japan(Govt Of) 0.2%2017-12-20 Italy(Rep Of) 2.15%2017-11-12 United Mexican Sts Mtn Be 5.625%2017-01-15 Dexia Sa2018-07-31 Japan(Govt Of) 0.2%2017-09-20 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
11,24 6,16 5,83 5,57 5,31
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
5,08 4,28 4,12 3,78 3,10
2,24 2,84 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
8,78 BBB 15,57 BB 38,35 B Al di sotto di B Senza rating
38,78 0,00 0,00 0,00 -1,49
Dati al30 nov 2015
% Obbl.ni
62,11 37,89 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 80,40 8,61 10,99 0,00 0,00 0,00
0 45 54,47
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
24
J P Morgan Asset Management... +352 34 101 www.jpmorgan.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
20 feb 2009 David Tan 9 giu 2009 10,65 EUR 148,69 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0408876448
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Lombard Odier Funds - Euro BBB-BB Fundamental (EUR) I A Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Euro Aggregate Bond TR EUR
Barclays Euro Agg Corps 500MM TR Hdg EUR
QQQQ
Obbligazionari Flessibili EUR
Usato nel Report
14,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo del Comparto è realizzare reddito regolare e crescita di capitale investendo in obbligazioni e altri titoli di debito a tasso fisso o variabile e a breve termine di emittenti non governativi denominati in EUR a cavallo fra gli universi alta qualitĂ e alto rendimento (ossia con giudizio BBB, BB o equivalente). Il Gestore utilizza un modello proprietario che determina e adegua il peso dellâemittente in base ai suoi fondamentali. Lâapproccio assicura che i debitori con la maggiore capacitĂ di rimborsare i propri impegni abbiano i pesi maggiori (quanto piĂš alto è il rischio dâinadempienza dellâemittente, tanto piĂš basso è il peso in portafoglio). Lâutilizzo di derivati è parte della strategia... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,89 3,48 Med Med -
Basati su Barclays Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
12,5
Fondo
11,5
Indice
10,5K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-
-0,42 -3,66 1,21 51
14,71 3,51 2,45 26
3,80 1,63 1,03 31
6,86 -4,24 1,74 26
-1,05 -2,06 -1,81 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,39 0,76 60,23 -0,65 2,34
Crescita di 10000
13,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,42 -0,28 -1,05 3,15 4,62
+/-Ind
+/-Cat
0,87 -2,53 -2,06 -1,51 -1,02
0,38 -0,28 -1,81 0,36 0,81
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
2,17 2,40 0,61 6,85 0,62
-2,88 2,33 -0,48 -0,28 0,81
-1,68 0,98 1,75 4,49 -3,68
1,42 0,99 1,87 3,03 1,93
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 95,58 4,10 1,40
0,00 0,95 0,12 0,00
0,00 94,62 3,98 1,40
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Walgreens Boots Alliance 2.125%2026-11-20 Ineos Fin 4%2023-05-01 Jarden Corporation 3.75%2021-10-01 Campofrio Food Gro 0.12%2022-03-15 Hutchisn Whampoa E 3.75%2049-05-10
0,98 0,93 0,90 0,86 0,86
Omv Ag 6.75%2049-04-29 Rexam 6.75%2067-06-29 Bg Engy Cap 6.5%2072-11-30 Adecco Intl Fin 4.75%2018-04-13 Morrison(W)Suprmkt 2.25%2020-06-19
0,77 0,72 0,72 0,70 0,69
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 462 8,12
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 0,00 BB 1,00 B Al di sotto di B Senza rating
59,00 36,70 1,30 0,00 2,00
Dati al31 dic 2015
% Obbl.ni
8,34 21,94 20,49 17,95 6,97 0,88 2,83 20,17
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,43 61,32 26,41 9,88 1,84 0,04 0,08
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2010 JĂŠrĂ´me Collet 31 dic 2014 12,60 EUR 702,74 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0563304459
Ă
ÂŽ
25
Report 31 dic 2015
M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc (Hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori un rendimento complessivo tramite unâasset allocation strategica e una specifica selezione dei titoli. Il Comparto investirĂ almeno il 50% in strumenti di debito, ma potrĂ investire in altre attivitĂ , ivi compresi organismi di investimento collettivo, strumenti del mercato monetario, liquiditĂ , equivalenti monetari, depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Comparto ha facoltĂ di ricorrere agli strumenti derivati per fini di investimento e di gestione efficiente del portafoglio. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,95 3,48 -Med Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
9,12 2,46 5,94 6
6,30 4,46 9,03 1
12,96 0,74 5,85 7
7,18 0,92 4,10 8
4,71 -8,42 -0,63 57
-1,62 -4,98 -2,38 86
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,25 0,48 43,68 -1,16 3,57
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,73 -0,82 -1,62 3,36 5,80
+/-Ind
+/-Cat
-1,75 -2,24 -4,98 -4,15 -1,44
-0,73 0,59 -2,38 0,23 2,93
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
0,67 1,81 2,53 5,54 2,04
-1,47 1,89 -0,64 -0,41 1,41
-1,54 0,06 2,69 4,78 -1,41
0,73 0,89 2,44 2,57 4,20
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ
0,00 109,34 29,57 0,06
Stile Azionario
0,00 81,88 11,77 6,35
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
US Treasury Note2020-04-15 United Kingdom (Government Of)... Northern Tr Gbl 1061570 Cds Usd R F... Germany (Federal Republic...
-
6,08 5,19 5,03 4,46 3,32
h Ciclico
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Verizon Comms 5.012%2054-08-21 Verizon Comms 4.672%2055-03-15
-
2,50 2,38 2,09 1,92 1,91
j Sensibile
0 1205 34,89
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
0,00 191,22 41,35 6,41
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
26
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
20 apr 2007 Richard Woolnough 8 dic 2006 18,19 EUR 23.992,98 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B1VMCY93
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Nordea-1 European High Yield Bond Fund BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
BofAML European Currency High Yield Constrained TR Hdg EUR
BofAML European Ccy HY Constnd TR HEUR
QQQQ
Obbligazionari High Yield Europa
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto si propone di salvaguardare il capitale investito e di ottenere un rendimento superiore a quello medio offerto dal mercato delle obbligazioni europee ad alto rendimento. Ai fini degli investimenti, il criterio di misurazione adottato dal comparto è l'indice di riferimento. Il comparto investirà almeno due terzi del patrimonio netto in obbligazioni ad alto rendimento a reddito fisso e a tasso variabile, emesse da aziende ed enti pubblici con sede in Europa oppure operanti prevalentemente in Europa. Il comparto potrà investire fino a un terzo del patrimonio netto in titoli di debito denominati in valute diverse dalla propria valuta base oppure non in possesso dei requisiti precedentemente enunciati... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,75 3,87 Med +Med +Med
Basati su BofAML European Ccy HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice
11,1K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
12,66 -2,93 -0,45 58
-6,11 -3,55 -3,35 82
25,82 -2,74 4,65 18
11,56 1,35 3,44 4
5,87 0,54 2,23 10
3,68 2,19 1,21 18
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,24 0,82 83,49 0,79 1,74
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,11 1,34 3,68 6,99 7,66
+/-Ind
+/-Cat
0,70 1,99 2,19 1,37 -0,43
0,73 2,28 1,21 1,92 1,24
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
2,61 3,08 1,89 9,68 7,51
-0,29 -0,75 2,20 -0,74 0,39 4,98 -0,91 8,27 -1,30 -14,89
2,11 1,25 3,90 6,92 3,98
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 81,90 15,67 2,43
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 81,90 15,67 2,43
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Royal Bk Of Scot 5.5% Matterhorn Telecom 3.625%2022-05-01 Hbos Cap Fdg 6.461% Brakes Cap 7.125%2018-12-15 Hbos Euro Fin 7.627%
2,73 1,59 1,57 1,46 1,44
Arqiva Broadcast 9.5%2020-03-31 Onex Wizard Acquis 7.75%2023-02-15 Mercury Bondco 8.25%2021-05-30 Trionista Topco 6.875%2021-04-30 Cerba European Lab 0.2445%2020-02-01
1,44 1,36 1,36 1,27 1,26
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,72 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
3,65 31,55 58,28 4,80 1,72
Dati al30 set 2015
% Obbl.ni
9,17 33,60 30,99 17,74 3,60 0,00 4,90 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
12,75 14,16 34,81 28,23 6,29 2,16 1,60
0 136 15,50
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Capital Four Management A/S 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
18 gen 2002 Torben Skødeberg 31 dic 2010 31,03 EUR 4.338,02 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0141799097
Ă
ÂŽ
27
Report 31 dic 2015
Oddo Optimal Income CR-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
75% BofAML Euro Corporate, 25% MSCI Europe NR EUR
-
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel sovraperformare l'indice di riferimento costituito per il 75% dal BOFA ML Euro Corporate, con reinvestimento delle cedole (ER00), e per il 25% dall'MSCI Europe (Net Return), in un orizzonte temporale di oltre 5 anni, cercando al tempo stesso di limitare la volatilitĂ annua del portafoglio all'8%.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice Categoria
10,4K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-
-
-
-
5,35 -4,88 1,07 31
-3,13 -6,37 -4,78 98
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,56 -5,29 -3,13 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,26 -6,17 -6,37 -
0,00 -4,57 -4,78 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013
6,42 2,59 -
-3,88 2,62 -
-6,74 -0,28 -
1,56 0,36 4,12
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,04 0,64 0,09 0,00
24,58 57,08 16,10 2,25
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Oddo Jour CI-EUR Italy(Rep Of) 2.35%2019-09-15 iShares Euro Government Bond... Trafigura Fdg 5%2020-04-27 Exor 2.5%2024-10-08 Citycon Treasury... Old Mutual Plc 7.88% 11/2025 Inmobilia Colonial... Acs Actividades 2.875%2020-04-01 Lloyds Bk 1.375%2022-09-08 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
24,62 57,72 16,19 2,25
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,84 4,55 4,03 1,69 1,42
h Ciclico
38,77
r t y u
10,01 8,84 18,96 0,95
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
1,26 1,20 1,20 1,20 1,13
j Sensibile
22,96
i o p a
5,99 3,62 7,40 5,95
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
27,54 47,71 24,75 0,00 0,00
53 79 23,52
k Difensivo
38,27
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
22,57 13,00 2,70
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
28
Oddo Meriten Asset... 01 44 51 84 14 www.oddomeriten.eu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
16 set 2013 Laurent Denize 16 set 2013 106,45 EUR 403,34 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0011540525
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del reddito e del capitale attraverso lâinvestimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Gli investimenti saranno prevalentemente denominati nella divisa locale dei Paesi emergenti. In tutti i casi, lâesposizione del comparto in tali divise sarĂ pari ad almeno i 2/3, sia tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso strumenti derivati autorizzati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,39 10,34 -Med -Med -
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice
10,3K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
21,99 -1,73 2,02 37
1,60 0,07 2,91 5
13,53 -1,43 0,41 46
-14,46 -1,55 -1,18 67
6,81 -0,56 0,60 42
-4,32 0,91 1,31 21
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,29 0,92 97,77 -0,24 1,68
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,85 -6,66 -4,32 -4,38 0,17
+/-Ind
+/-Cat
0,11 1,60 0,91 -0,44 -0,51
0,53 2,25 1,31 0,34 0,82
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
7,84 1,93 2,04 4,96 -2,96
-4,95 3,88 -8,39 3,30 0,14
-9,24 2,32 -5,22 3,03 1,03
2,85 -1,42 -3,45 1,64 3,48
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 119,07 33,92 6,97
0,00 33,80 21,03 5,14
0,00 85,28 12,89 1,83
Morningstar Style BoxÂŽ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Pictet-Short-Term Money Market USD Z Fr Swap Inr Ndois (Citi) 15/162016-04-06 Fr Swap Brl Ois (Jps) 15/172017-01-02 Brazil(Fed Rep Of) 10%2017-01-01 Malaysia (Govt Of) 4.378%2019-11-29
7,49 3,98 3,28 3,13 2,76
Cds Itxag523 (Nmr) 15/202020-06-20 Poland(Rep Of) 4%2023-10-25 Republic Of Colombia 10%2024-07-24 Mexico Utd Mex St 5%2019-12-11 Republic Of Colombia 7%2019-09-11
2,36 2,34 2,13 1,90 1,90
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito
Obbligazionario QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
18,66 25,81 14,71 14,89 7,94 3,76 6,86 0,44
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
13,59 26,90 14,47 22,62 17,64 4,78 0,00
0 248 31,27
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management Ltd. +352 467 1711 www.pictetfunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
23 gen 2007 Simon Lue-Fong 26 giu 2006 139,14 EUR 4.396,81 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0280437160
Ă
ÂŽ
29
Report 31 dic 2015
Pictet-Global Emerging Debt I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified Hedge EUR TR
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report
13,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è investire in strumenti a reddito fisso di emittenti delle economie emergenti. Grazie alle competenze dei nostri team reddito fisso e mercati emergenti, monitoriamo l'ambiente politico ed economico selezionando le opportunità di investimento piÚ promettenti. La valuta di riferimento è l'USD ma esistono anche categorie di azioni coperte in CHF e EUR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,75 10,06 -Med -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
11,6
Fondo
10,6
Indice
9,6K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-
-
-
-9,98 0,64 -0,45 47
22,22 2,05 8,00 4
12,44 -0,32 5,53 9
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,65 0,74 85,68 0,25 2,83
Crescita di 10000
12,6 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,39 3,84 12,44 7,35 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,96 1,81 -0,32 0,76 -
0,10 5,69 5,53 3,76 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013
14,64 3,40 0,88
-5,55 5,05 -6,09
0,44 8,13 -4,31
3,39 4,05 -0,70
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 107,11 19,94 3,45
0,00 20,63 7,09 2,77
0,00 86,48 12,85 0,67
Morningstar Style BoxÂŽ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Pictet-Short-Term Money Market USD Z Fr Swap Brl Ois (Jps) 15/172017-01-02 Cds Itxag523 (Nmr) 15/202020-06-20 Natl Pwr 9.625%2028-05-15 Argentina Rep 1.33%2038-12-31
6,97 3,08 2,23 2,07 1,91
Poland Rep 3%2023-03-17 Republic Of Turkey 3.25%2023-03-23 Lebanon(Rep Of) 6.65%2030-02-26 Lebanon(Rep Of) 4.5%2016-04-22 Majapahit Hldgs B V 8%2019-08-07
1,53 1,44 1,40 1,15 1,12
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito
Obbligazionario QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
10,67 15,41 12,62 26,96 7,16 2,99 18,61 3,01
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
9,45 21,46 36,09 22,80 9,22 0,49 0,49
0 448 22,92
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
30
Pictet Asset Management Ltd. +352 467 1711 www.pictetfunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
16 nov 2012 Simon Lue-Fong 12 dic 2005 325,52 EUR 5.656,89 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0852478915
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return Fund Institutional Acc EUR (Hedged) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
Barclays Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD
QQQQ
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dellâinvestimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attivitĂ ad un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso indicizzati allâinflazione con diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. Le obbligazioni indicizzate allâinflazione sono Strumenti a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere contro lâinflazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,03 5,91 Alto +Med Alto
Basati su Barclays Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
6,80 1,94 2,50 1
12,17 0,69 2,72 19
7,54 0,91 2,38 7
-6,67 -2,26 -0,81 75
8,94 -0,37 2,58 21
-2,45 -1,74 -0,43 74
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,61 1,12 95,79 -1,11 1,36
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,93 -2,23 -2,45 -0,27 3,65
+/-Ind
+/-Cat
0,19 -1,12 -1,74 -1,51 -0,63
-0,06 -0,01 -0,43 0,50 1,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
2,28 2,92 2,67 1,43 1,61
-2,45 3,50 -7,74 2,46 3,10
-1,31 0,82 0,37 1,56 3,14
-0,93 1,45 -1,83 1,89 3,82
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 155,05 56,69 1,79
% Corta % Netta
0,00 55,56 57,74 0,23
0,00 99,49 -1,05 1,56
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
United Kingdom (Government Of)... US Treasury Note2019-04-15 US Treasury TIP 2%2026-01-15 Fin Fut Us 10yr Cbt 12/21/152015-12-22 Italy(Rep Of) 2.35%2024-09-15
10,08 6,83 6,37 6,18 6,00
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Msci Acwi2018-04-15 US Treasury Note2020-04-15 US Treasury TIP2021-07-15 US Treasury TIP2044-02-15 US Treasury TIP 2.375%2027-01-15 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,31 4,72 4,19 3,93 3,64
11,88 13,03 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
73,00 BBB 7,00 BB 5,00 B Al di sotto di B Senza rating
10,00 3,00 2,00 0,00 0,00
Dati al30 set 2015
% Obbl.ni
8,25 14,68 10,49 23,63 13,61 4,02 12,17 6,52
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,38 86,26 8,79 3,04 0,10 0,00 1,43
0 394 57,24
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Mihir Worah 31 ott 2007 17,11 EUR 2.510,12 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033666466
Ă
ÂŽ
31
Report 31 dic 2015
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond Fund Inst Acc EUR (Hdg) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
Barclays US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dellâinvestimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attivitĂ in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media del portafoglio di questo Comparto varia generalmente in misura pari a due anni (in piĂš o in meno) rispetto alla durata dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,18 3,55 -
11,9
Fondo
10,9
Indice
9,9K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
7,55 -
3,43 -
9,30 -
-2,25 -
4,00 -
0,29 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,34 -0,10 0,29 0,65 2,88
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
2,21 1,10 0,20 3,05 1,16
-1,79 2,52 -3,42 2,49 2,13
-0,43 -0,92 1,06 2,68 -1,18
0,34 1,27 -0,05 0,79 1,30
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 173,83 115,50 0,96
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
0,09 130,36 59,67 0,18
Obbligazionario
AAA AA A
-0,09 43,47 55,83 0,78
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Fnma Tba 4.0% Nov 30yr2045-11-12 Fed Natl Mort Assc 3.5%2043-11-15 Fin Fut Us 5yr Cbt 12/31/152016-01-01 Fed Natl Mort Assc 4.5%2043-10-15 Cdx Ig24 5y Ice2020-06-20
8,66 8,58 6,10 5,08 4,87
US Treasury Bond 3.125%2044-08-15 Fed Natl Mort Assc 5.5%2043-10-15 PIMCO USD Short Mat Source ETF2015-11-01 Fed Natl Mort Assc 4%2043-10-15 Fin Fut Eux Euro-Btp 12/08/152015-12-09
4,63 4,36 4,34 3,81 3,08
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
4,92 7,16 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
60,00 BBB 8,00 BB 15,00 B Al di sotto di B Senza rating
11,00 4,00 1,00 1,00 0,00
Dati al30 set 2015
% Obbl.ni
6,70 9,12 11,02 10,21 7,92 2,66 32,86 12,49
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,02 64,77 26,19 7,57 0,76 0,49 0,20
9 1363 53,51
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
32
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
30 dic 2003 Scott Mather 26 set 2014 20,85 EUR 7.222,82 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033989843
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
R Euro CrĂŠdit C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 14,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie private. Il suo universo d'investimento è essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R Obblighi PrivÊes C cerca di sovraperformare il Markit iBoxx ⢠⏠Corporate indice oltre l'orizzonte di investimento consigliato. Il Markit iBoxx ⢠⏠Corporate indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a tasso fisso emessi da società private e pubbliche per un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,20 2,94 Med Alto -
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
12,5
Fondo
11,5
Indice
10,5K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
4,54 -0,20 0,17 40
-4,63 -6,12 -5,04 93
22,61 9,02 9,32 6
7,29 4,92 4,57 5
4,84 -3,55 -2,07 82
-1,17 -0,61 -0,63 69
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,41 0,64 43,29 0,11 2,44
Crescita di 10000
13,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,42 -2,23 -1,17 3,59 5,39
+/-Ind
+/-Cat
-1,72 -3,27 -0,61 0,26 0,46
-1,62 -2,50 -0,63 0,61 0,96
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
1,68 2,62 0,49 11,22 2,90
-0,58 1,98 1,56 -1,30 0,83
-1,82 -0,05 2,47 6,00 -7,45
-0,42 0,23 2,60 5,36 -0,69
Portafoglio 31 ott 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 89,79 10,46 3,55
% Corta % Netta
0,00 0,00 3,59 0,21
0,00 89,79 6,87 3,34
Morningstar Style BoxÂŽ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
R Court Terme C R Credit Horizon 12M IC EUR Bpce 12.5% Prosecure Fdg 4.668%2016-06-30 G4s 2.875%2017-05-02
2,60 1,40 1,30 1,30 1,29
Rabobank Nederland 6.875%2020-03-19 Autostrada Brescia 2.375%2020-03-20 Atrium Eurp R/Est 4%2020-04-20 Prosegur Seguridad 2.75%2018-04-02 Cellnex Telecom Sa 3.125%2022-07-27
1,14 1,12 1,04 1,02 1,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito
Obbligazionario QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
34,49 28,47 14,50 9,66 2,81 0,00 1,93 8,14
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,14 43,53 33,45 18,47 2,08 0,28 2,05
0 177 13,20
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Rothschild & Cie Gestion 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
20 mar 1997 Emmanuel Petit 9 mar 2009 410,46 EUR 736,34 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
FRANCIA EUR Si Acc FR0007008750
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 09/03/2009. Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Ă
ÂŽ
33
Report 31 dic 2015
Schroder International Selection Fund Emerging Markets Debt Absolute Return A EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
JPM EMBI Global Hedged EUR TR
Not Benchmarked
Q
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 16,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Ottenere un rendimento costituito dalla crescita del capitale e dal reddito principalmente tramite investimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fisso e variabile emessi da governi, agenzie governative, organismi soprannazionali ed emittenti societari dei mercati dei paesi emergenti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,93 3,64 Basso Basso Basso
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
13,0
Fondo
11,5
Indice
10,0K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
0,67 -10,72 -10,87 97
-1,02 -9,54 -4,52 88
2,96 -14,91 -13,13 98
-1,42 5,48 4,34 9
-1,30 -6,42 -4,79 88
-7,15 -7,89 -5,08 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,30 0,29 31,50 -0,48 5,89
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,66 -4,18 -7,15 -3,33 -1,64
+/-Ind
+/-Cat
-3,10 -3,45 -7,89 -2,86 -6,39
-2,47 -1,25 -5,08 -1,72 -4,51
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
-1,78 1,09 -0,80 -1,25 -0,28
-1,34 1,21 -0,31 -1,15 0,57
-2,57 -1,99 -0,38 1,17 -1,02
-1,66 -1,57 0,07 4,26 -0,28
Portafoglio 30 giu 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 27,17 148,51 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 75,68 0,00
0,00 27,17 72,83 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Bill2015-07-30 US Treasury Bill2015-08-06 US Treasury Bill2015-12-03 Poland(Rep Of) 5%2016-04-25 US Treasury Bill2015-07-23
4,85 4,85 4,85 4,75 4,37
Mexico Utd Mex St2016-02-04 US Treasury Bill2015-08-13 US Treasury Bill2015-11-19 US Treasury Bill2015-11-12 US Treasury Bill2015-11-27
4,37 3,88 3,88 3,64 3,40
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 28 42,83
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,63 2,38 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
46,00 BBB 6,60 BB 25,40 B Al di sotto di B Senza rating
15,10 6,30 0,60 0,00 0,00
Dati al30 giu 2015
% Obbl.ni
10,94 12,23 13,80 36,15 25,08 0,00 1,80 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 27,92 7,67 14,38 40,93 9,10 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
34
Schroder Investment... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Abdallah Guezour 1 lug 2000 26,12 EUR 3.119,51 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0177592218
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Schroder International Selection Fund EURO Liquidity A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
Citi EUR EuroDep 1 Mon EUR
-
Monetari - Altro
11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Garantire liquiditĂ ed utili correnti, tenuto conto dellâobiettivo di protezione del capitale, investendo principalmente in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualitĂ denominati in euro e verificando (i)che al momento dell âacquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli preveda la revisione del tasso d âinteresse con cadenza almeno annuale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-5,81 0,09 -
10,5
Fondo
10,0
Indice
9,5K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
0,21 -
0,61 -
0,38 -
-0,37 -
-0,29 -
-0,51 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,13 -0,26 -0,51 -0,39 -0,04
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
-0,10 -0,05 -0,09 0,38 0,15
-0,15 -0,06 -0,10 0,06 0,13
-0,13 -0,07 -0,07 0,00 0,11
-0,13 -0,12 -0,11 -0,06 0,22
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 14,08 76,87 9,06
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 14,08 76,87 9,06
Morningstar Style BoxÂŽ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Swedbank2016-01-18 Standard Chartered Bank2016-01-15 Volkswagen2015-11-05 National Bank Of Abu Dhabi2016-04-27 Engie2015-12-11
3,23 3,23 3,23 3,23 3,02
Ing Bank2016-01-18 Abbey National Treasury Services2016-02-04 Danske Bank2016-03-08 Danske Bank2016-02-26 Jpmorgan Chase2015-12-09
2,69 2,16 2,16 2,16 2,16
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito
Obbligazionario QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 16 27,27
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
21 set 2001 Jamie Fairest 28 gen 2013 121,13 EUR 651,51 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0136043394
Ă
ÂŽ
35
Report 31 dic 2015
Schroder International Selection Fund Global Corporate Bond B EUR Hedged Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Global Aggregate Corporate TR Hdg EUR
Barclays Gbl Agg Credit TR Hdg USD
Obbligazionari Corporate Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in diverse valute, emesse da società di tutto il mondo. Un massimo del 20% del Fondo può essere investito in obbligazioni emesse da governi e agenzie governative. Il gestore del fondo, sostenuto dal team di analisti del credito di Schroders, mira ad individuare società di elevata qualità che offrono il profilo rischio/rendimento migliore. Il fondo può inoltre investire in emittenti non societari, generalmente per ridurre il rischio del portafoglio, qualora il gestore lo ritenga necessario.Investire su base globale consente agli investitori di beneficiare... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,18 3,83 Med -Med Basso
Basati su Barclays Gbl Agg Corp TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
4,69 -2,46 -3,08 91
3,16 -2,05 0,45 64
8,85 -1,83 -3,64 92
-0,41 -0,28 -0,66 62
5,10 -2,43 -0,79 77
-2,46 -1,94 -1,37 87
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,53 1,01 89,46 -1,24 1,24
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,41 -1,23 -2,46 0,69 2,77
+/-Ind
+/-Cat
-0,31 -1,45 -1,94 -1,54 -1,69
-0,63 -0,81 -1,37 -0,98 -1,09
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
1,92 2,07 -0,44 2,25 1,01
-3,11 2,61 -2,77 1,39 1,03
-0,82 -0,26 1,16 3,47 -0,22
-0,41 0,61 1,70 1,47 1,31
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 93,38 39,48 1,93
% Corta % Netta
0,00 0,09 34,46 0,25
0,00 93,29 5,02 1,69
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Schroder ISF Emerg Mkt Corp Bd I Emd Fin 144A 0.61935%2020-03-19 Jpmorgan Chase 3.25%2022-09-23 Morgan Stanley 4%2025-07-23 Citigroup 4.4%2025-06-10
2,83 1,21 1,18 1,05 1,02
Amer Tower Corp New 0.26%2020-06-01 The Goldman Sachs Grp 2.9%2018-07-19 Ubs Ag Stamford Brh FRN2018-03-26 Hsbc Bk Usa N A Global 4.875%2020-08-24 Wells Fargo Co Mtn Be 4.1%2026-06-03
0,97 0,92 0,88 0,87 0,86
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,10 11,05 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
1,65 BBB 7,62 BB 30,80 B Al di sotto di B Senza rating
53,41 4,61 1,65 0,00 0,26
Dati al30 set 2015
% Obbl.ni
6,05 17,02 22,11 29,83 4,81 3,14 11,62 5,36
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,04 57,56 33,14 7,32 0,26 1,51 0,17
0 342 11,79
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
36
Schroder Investment... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
15 ott 2004 Richard Rezek, Jr. 22 mar 2011 139,32 EUR 2.110,31 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0203348601
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Sella Capital Management Euro Corporate Bond I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
80% BofAML EMU Corporate TR EUR, 20% ICE LIBOR 3 Month EUR
QQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 14,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investimenti principali: titoli di debito trasferibili denominati in euro emessi o garantiti da societĂ con sede in uno Stato Membro dellâOcse. Questi tipi di investimenti possono essere effettuati mediante quote di OICVM e/o OICR. Lâinvestimento in ciascun OICVM o OICR non supererĂ il 10% degli attivi..
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,04 2,66 -Med +Med -
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,7
Indice
10,7K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
2,91 -1,83 -1,46 75
-0,31 -1,80 -0,72 70
13,99 0,39 0,70 36
3,41 1,04 0,69 26
6,23 -2,16 -0,68 72
-1,01 -0,44 -0,46 62
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,23 0,78 77,16 -0,35 1,43
Crescita di 10000
13,7 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,79 -0,61 -1,01 2,84 4,32
+/-Ind
+/-Cat
-0,51 -1,65 -0,44 -0,50 -0,61
-0,40 -0,88 -0,46 -0,15 -0,10
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
1,39 2,22 0,51 6,31 0,76
-1,76 2,30 -0,34 -1,12 0,92
-1,40 0,95 1,49 4,67 -2,94
0,79 0,64 1,72 3,60 1,01
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 87,84 7,27 4,90
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 87,84 7,27 4,90
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Unicredit Spa FRN2020-02-19 Intesa Sanpaolo FRN2019-04-17 Citigroup FRN2019-11-11 Bca Pop Di Vicenza 3.5%2017-01-20 Unione Di Banche 2.875%2019-02-18
3,04 2,28 2,27 2,19 1,59
Telecom Italia Spa 0.02%2023-01-16 Banco Popolare 2.625%2018-09-21 Bk Of Amer FRN2019-06-19 Carrefour Banque FRN2018-03-21 Morgan Stanley FRN2019-11-19
1,54 1,53 1,52 1,52 1,52
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,34 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
-6,03 BBB 6,08 BB 35,00 B Al di sotto di B Senza rating
48,02 11,24 0,95 0,00 4,74
Dati al31 dic 2015
% Obbl.ni
16,27 40,94 19,31 18,87 2,71 0,00 0,00 1,90
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 86,94 4,46 8,60 0,00 0,00 0,00
0 86 19,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Sella Gestioni SGR SpA 800.10.20.10 www.sellagestioni.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
6 ago 2008 Valeria Carbone 2 gen 2013 1.452,79 EUR 13,22 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0380083740
Ă
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37
Report 31 dic 2015
Templeton Global Bond Fund A(acc)EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Global Aggregate TR USD
JPM GBI Global Traded TR USD
QQQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,57 10,41 +Med Alto +Med
Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice
10,6K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
19,50 6,63 6,58 7
0,11 -9,07 -6,10 92
14,07 11,36 8,17 13
-2,84 3,97 3,46 20
14,95 0,41 2,23 24
5,38 -2,50 -0,02 63
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,03 0,48 8,56 0,11 6,58
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,55 -2,54 5,38 5,58 6,09
+/-Ind
+/-Cat
3,75 -5,03 -2,50 0,76 0,84
3,78 -2,94 -0,02 1,98 1,43
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
12,63 0,43 4,33 4,25 -3,83
-4,00 2,96 -4,46 4,18 -0,11
-7,67 8,76 -2,94 3,77 -0,39
5,55 2,22 0,43 1,23 4,61
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 46,09 46,51 10,62
0,00 3,23 0,00 0,00
0,00 42,87 46,51 10,62
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Poland(Rep Of)2016-01-25 United Mexican States 5%2017-06-15 Hungary Rep 6.375%2021-03-29 Bk Of Korea 2.46%2016-08-02 Malaysia (Govt Of) 3.394%2017-03-15
2,88 2,88 2,84 2,32 2,25
Bk Of Korea 2.07%2016-12-02 Mexico Utd Mex St2016-03-03 Brazil(Fed Rep Of) 10%2017-01-01 Korea(Republic Of) 3%2016-12-10 United Mexican States 7.62435%2016-12-15
1,76 1,76 1,73 1,63 1,62
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-0,03 2,30 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,95 BBB 18,52 BB 45,26 B Al di sotto di B Senza rating
19,85 7,22 3,13 5,07 0,00
Dati al30 nov 2015
% Obbl.ni
28,42 17,92 22,00 21,94 7,22 0,54 1,95 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
5,17 16,24 26,01 25,42 22,14 4,16 0,86
0 138 21,67
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
38
Franklin Advisers Inc +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
9 set 2002 Michael Hasenstab 1 giu 2002 25,28 EUR 27.452,19 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0152980495
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Templeton Global Total Return Fund A(acc)EUR-H1 Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR
Barclays Multiverse TR USD
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Conseguire il massimo rendimento totale dellâinvestimento, tramite una gestione prudente dellâinvestimento, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. Strategia di investimento: In presenza di condizioni di mercato normali, il Comparto investirĂ in un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di governi, enti parastatali o societĂ emittenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,12 6,36 Alto Alto -
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
15,78 11,08 10,29 4
-1,32 -7,35 -4,38 88
18,88 13,35 10,76 4
3,09 3,41 3,73 5
0,05 -7,52 -5,08 92
-5,66 -6,34 -4,58 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,21 0,57 5,96 -0,56 6,27
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,64 -4,93 -5,66 -0,91 2,68
+/-Ind
+/-Cat
2,72 -6,05 -6,34 -3,49 -1,17
2,68 -4,64 -4,58 -2,09 -0,15
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
0,10 -0,19 2,16 8,04 2,99
-0,85 2,48 -2,78 -1,40 2,35
-7,38 -0,28 0,54 6,73 -7,91
2,64 -1,91 3,24 4,56 1,66
Portafoglio 31 ago 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 54,00 44,29 4,21
0,00 2,51 0,00 0,00
0,00 51,49 44,29 4,21
Morningstar Style BoxÂŽ
QualitĂ Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Korea(Republic Of) 2.75%2015-12-10 Portugal(Rep Of) 5.125%2024-10-15 United Mexican States 8%2015-12-17 Uruguay Rep 1.98625%2028-12-15 Ireland(Rep Of) 5.4%2025-03-13
2,94 2,78 2,33 2,23 1,99
Mexico Utd Mex St2016-03-31 Bk Of Korea 2.07%2016-12-02 Korea(Republic Of) 3%2016-12-10 Korea Monetary Stab Bond2016-05-09 Philippines(Rep Of 1.625%2016-04-25
1,81 1,79 1,39 1,22 1,16
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,11 2,84 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,74 BBB 17,44 BB 29,05 B Al di sotto di B Senza rating
22,34 11,35 13,61 5,35 0,12
Dati al30 set 2015
% Obbl.ni
33,59 12,88 16,61 27,87 7,30 1,17 0,57 0,01
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,37 22,62 27,92 22,52 22,16 1,59 2,82
1 304 19,63
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers Inc +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
10 apr 2007 Michael Hasenstab 29 ago 2003 19,85 EUR 26.685,56 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0294221097
Ă
ÂŽ
39
Report 31 dic 2015
Threadneedle Specialist Investment Funds - Threadneedle Target Return Retail Gross EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
Euribor 3 Month EUR
-
Alt - Debt Arbitrage
11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica di investimento prevede lâinvestimento degli attivi del Comparto al fine di assumere unâesposizione verso i mercati obbligazionari globali ed i mercati valutari. LâACD investe in prodotti derivati, liquiditĂ e strumenti quasi monetari, titoli a reddito fisso, titoli indicizzati, strumenti del mercato monetario e depositi. LâACD può prendere posizioni lunghe e corte attraverso lâuso di strumenti derivati sulle suddette emissioni. E' prevista una copertura in euro a livello di Valuta del Portfolio. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,32 4,61 -
10,5
Fondo
10,0
Indice Categoria
9,5K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-1,26 -
1,16 -
-0,14 -
-1,15 -
0,22 -
-3,56 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-4,75 -6,78 -3,56 -1,51 -0,71
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
2,99 0,19 -2,04 -0,74 -0,19
0,45 -0,88 2,57 1,30 -2,32
-2,13 2,25 -0,96 -0,09 3,16
-4,75 -1,30 -0,67 -0,60 0,59
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,41 70,23 0,32
0,00 75,42 24,72 -0,14
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Deutsche Telekom I 6%2017-01-20 Motability Operati... New Zealand(Govt) 4.5%2027-04-15 Royal Bk Scot Grp 1.5%2016-11-28 Bca Mps 3.5%2017-03-20
-
7,17 6,87 6,13 5,95 5,35
h Ciclico
Eni Spa 0.14%2017-10-11 Gas Nat Cap Market Sa... Enel Fin Int Nv 4.125%2017-07-12 Abbey Natl Trsy Sv... Conti Gummi Financ...
-
4,67 4,61 4,61 4,48 4,48
j Sensibile
0 30 54,32
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
0,00 75,83 94,96 0,17
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
40
Threadneedle Asset... +41 44 208 37 37 www.columbiathreadneedle.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
3 apr 2006 Matthew Cobon 1 giu 2012 1,15 EUR 16,63 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B104JL25
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Barclays Euro Aggregate Bond TR EUR
Barclays Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQ
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Obbligazionari Diversificati EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi, di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli investimenti non può superare i dieci anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,27 1,22 Basso Basso Basso
Basati su Barclays Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
Categoria
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
2,09 -0,09 -0,30 51
1,80 -1,43 0,36 53
5,39 -5,81 -4,06 84
1,61 -0,56 -0,04 51
2,88 -8,23 -5,14 86
0,36 -0,64 0,00 42
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,20 0,29 72,89 -1,19 2,57
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,34 0,40 0,36 1,61 2,39
+/-Ind
+/-Cat
-0,20 -1,85 -0,64 -3,05 -3,25
-0,26 -0,65 0,00 -1,69 -1,73
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
0,69 1,13 0,26 2,15 -0,54
-0,72 1,00 -0,11 0,11 0,93
0,05 0,80 0,77 1,92 0,76
0,34 -0,07 0,68 1,12 0,65
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
0,00 89,31 12,08 0,03
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,41 0,00
0,00 89,31 10,66 0,03
Morningstar Style BoxÂŽ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy(Rep Of) 5.75%2016-07-25 France(Govt Of) 1%2019-05-25 Spain(Kingdom Of) 2.75%2019-04-30 Italy, Republic Of-Btp 0.70000%... Spain(Kingdom Of) 1.15%2020-07-30
7,62 4,37 3,29 3,23 3,00
Spain(Kingdom Of) 2.1%2017-04-30 Germany (Federal Republic Of) 3%2020-07-04 France(Govt Of) 0.3%2020-05-25 Germany (Federal Republic Of)2020-04-17 France(Govt Of) 1%2018-05-25
2,93 2,80 2,72 2,55 2,47
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
QualitĂ Credito
Obbligazionario QualitĂ Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva QualitĂ Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
50,53 48,60 0,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,85 79,51 16,62 1,02 0,00 0,00 0,00
0 107 34,97
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
UBS Asset Mgmt, Basel and... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
28 mag 2008 FrĂŠdĂŠrick Mellors 7 lug 2011 129,27 EUR 428,57 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0358446192
Ă
ÂŽ
41
Alternativi Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C Amundi Fds Glbl Mcr Forex AE-C Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
JB BF Absolute Return-EUR B SEB Asset Selection C
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni) Valuta Euro
146.8 141.6 136.4 131.2 126.0 120.8 115.6 110.4 105.2 100.0 94.8 89.6 84.4
04/2013
08/2013
12/2013
04/2014
08/2014
12/2014
04/2015
08/2015
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
135.6
SEB Asset Selection C
Amundi Fds Glbl Mcr Forex AE-C
101.6
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
JB BF Absolute Return-EUR B
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
12/2015 116.3 95.6
94.6
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
11.15
11.31
-1.66
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
8.27
7.92
11.31
SEB Asset Selection C
6.12
-1.40
-2.39
-5.48
-3.73
-1.40
Amundi Fds Glbl Mcr Forex AE-C
0.85
-0.97
-0.33
-0.58
2.07
-0.97
JB BF Absolute Return-EUR B
-1.74
-1.74
-1.06
-0.85
-3.49
-1.74
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
-2.87
3.11
0.68
0.09
2.82
3.11
* Rendimento annualizzato.
42
YTD (%)
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Gli investimenti alternativi hanno provato a dare qualche soddisfazione agli investitori nel 2015. I fondi di questa categoria venditi in Italia nel 2015 hanno guadagnato, mediamente, il 3,7%. Federal Reserve e gestione attiva sono stati i temi che hanno condizionato gli investimenti in Usa. Il susseguirsi di dati macro contrastanti e le difficoltĂ della Banca centrale Usa nel comunicare le sue intenzioni ai mercati (piĂš volte si è parlato di Circo della Fed riferendosi ai messaggi contradditori che lâistituto lanciava ai mercati), infatti, hanno consigliato agli investitori di non stare troppo fermi ad aspettare gli eventi. A spingere per un maggiore attivismo sul fronte delle scelte di portafoglio è stato anche il Fondo monetario internazionale, quando, a cavallo dellâestate ha chiesto alla Fed di pensarci bene prima di decidere sui tassi e di considerare oltre alla situazione interna, anche quella di alcuni mercati internazionali. Il progressivo indebolimento della Cina, infatti, ha messo in dubbio la tenuta dellâintera economia mondiale, di cui gli Stati Uniti continuano a restare il traino, ma di cui il piĂš importante degli emergenti è ormai una pedina fondamentale. Per quanto riguarda lâEuropa, i corsi azionari della regione hanno iniziato a mettere da parte le preoccupazioni legate alla crisi greca quando il numero uno dellâEurotwer, Mario Draghi, ha sfoderato il Quantitative easing: iniezioni di liquiditĂ attraverso lâacquisto di bond sovrani. Nella sua ultima versione, il piano è stato prorogato a marzo 2017, sei mesi in piĂš rispetto alla scadenza prevista del settembre 2016, mentre il volume degli acquisti mensili di bond è invariato a 60 miliardi di euro. Una mano in piĂš lâhanno data il calo del prezzo del petrolio e lâindebolimento del dollaro. Una spallata alla fiducia dei mercati poteva arrivare a metĂ anno con le elezioni in alcuni paesi europei, dove hanno prevalso partiti euroscettici. Gli investitori (professionali e retail), tuttavia, hanno preferito concentrarsi sugli utili aziendali in crescita e sulle valutazioni, decisamente piĂš a sconto di quelle, ad esempio, dellâequity americano.
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
5.12
-0.56
Amundi Fds Glbl Mcr Forex AE-C
2.55
0.32
14.06
0.82
JB BF Absolute Return-EUR B
2.47
-0.73
3
SEB Asset Selection C
8.81
0.71
4
Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni)
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 4 3
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilitĂ storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente allâinvestitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dellâindicatore sintetico potrebbero non costituire unâindicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è lâindicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti dâofferta (Kiid).
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
43
Report 31 dic 2015
Amundi Funds Absolute Volatility Euro Equities ME-C Class Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
EONIA CapitalisĂŠ Jour TR EUR
-
Alt - VolatilitĂ
11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del presente Comparto consiste nel ricercare un rendimento del 7% per anno meno le commissioni applicabili a ciascuna delle relative classi e nell'offrire un'esposizione alla volatilitĂ del mercato azionario della zona Euro entro un quadro di rischio controllato. La volatilitĂ misura la dispersione del rendimento di un'attivitĂ intorno al proprio valore medio; tale indicatore è intrinsecamente variabile. Di conseguenza, il controllo del rischio è monitorato e gestito attraverso il valore a rischio (âValue-at-Riskâ o âVaRâ) del Comparto. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,56 5,12 -
10,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
9,8K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
7,77 -
2,83 -
-1,35 -
-10,57 -
-0,63 -
3,11 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,09 2,82 3,11 -2,87 -1,45
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
-1,44 -0,87 -3,53 -0,07 -1,09
1,75 -3,44 0,08 2,53 -0,84
2,72 0,61 -2,62 -1,24 1,83
0,09 3,18 -4,89 -2,50 2,96
Portafoglio 31 ott 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
11,23 0,00 1,66 1,16
51,68 1,99 42,24 4,09
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Amundi Cash Corporate IC Dje C1612 3200 Eurex2016-12-16 Dje C1612 3000 Eurex2016-12-16 Dje C1606 3000 Eurex2016-06-17 Dje P1512 3600 Eurex2015-12-18
-
8,65 7,74 5,78 5,38 5,34
h Ciclico
Dje P1612 3000 Eurex2016-12-16 Dje C1512 2800 Eurex2015-12-18 Dje C1612 3400 Eurex2016-12-16 Dje C1512 2700 Eurex2015-12-18 Dje P1612 3400 Eurex2016-12-16
-
4,74 4,67 4,34 4,10 3,82
j Sensibile
0 0 54,56
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
62,91 1,99 43,90 5,25
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
44
Amundi S.A. +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
27 nov 2007 Gilbert Keskin 15 nov 2006 126,64 EUR 991,56 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329449069
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Amundi Funds Global Macro Forex AE-C Class Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
EONIA EUR
-
Alt - Valute
11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante lâinvestimento di almeno il 67% del proprio attivo totale sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di qualitĂ bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un Mercato Regolamentato di un paese OCSE.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 2,55 -
10,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
9,8K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
1,14 -
-1,82 -
2,17 -
3,91 -
-0,31 -
-0,97 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,58 2,07 -0,97 0,85 0,57
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
-1,28 1,54 0,86 0,71 0,02
-1,72 -0,55 1,21 -0,15 0,02
2,66 -0,22 0,42 0,87 -1,83
-0,58 -1,06 1,37 0,72 -0,03
Portafoglio 31 ago 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ
0,00 0,00 309,27 0,68
Stile Azionario
0,00 1,15 97,04 1,81
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Spain(Kingdom Of)... US Treasury Bill2016-01-28 Italy(Rep Of)2015-10-30 SG MonĂŠtaire Plus I Spain(Kingdom Of)2016-01-22
- 12,56 - 7,47 - 6,28 - 4,42 - 4,19
h Ciclico
Italy(Rep Of)2016-05-13
-
j Sensibile
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,09 0 0 37,03
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
0,00 1,15 406,31 2,49
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Amundi S.A. +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
24 giu 2011 James Kwok 1 mag 2011 103,11 EUR 218,38 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0568619638
Ă
ÂŽ
45
Report 31 dic 2015
Henderson Horizon Fund - Global Property Equities Fund A2 EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD
FTSE EPRA/NAREIT Developed NR USD
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 24,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo di investimento del Global Property Equities Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di societĂ o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte piĂš rilevante dei loro ricavi dalla proprietĂ , dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è denominato in US$.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,82 14,06 Med Med -
Basati su FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD (dove applicabile)
18,0
Fondo
15,0
Indice Categoria
12,0K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
29,10 0,73 4,88 17
-7,26 -2,19 -2,55 77
24,72 -3,14 2,10 34
-2,56 -0,38 -1,79 71
26,61 -4,04 -0,69 66
11,31 0,37 1,54 33
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,92 0,97 95,10 -0,41 2,73
Crescita di 10000
21,0 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,27 7,92 11,31 11,15 9,70
+/-Ind
+/-Cat
0,51 3,78 0,37 -1,19 -1,77
1,75 4,15 1,54 -0,44 -0,33
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
15,93 -11,03 -0,32 8,27 2,03 7,31 3,25 11,99 10,16 -6,60 -2,57 -2,80 8,75 6,63 5,06 2,37 -4,68 0,00 -11,42 9,84
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 20,25 1,32
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
99,92 0,00 0,00 0,08
Small
99,92 0,00 20,26 1,40
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
12,92 46,31 24,26 13,99 2,51
Cap Mkt Mediana
9596 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Simon Property Group Inc Mitsui Fudosan Co Ltd AvalonBay Communities Inc Boston Properties Inc Ventas Inc
u u u u u
7,62 5,06 3,98 3,49 3,45
h Ciclico
100,00
r t y u
1,15 0,67 98,18
Prologis Inc British Land Co PLC Cheung Kong Property Holdings... Essex Property Trust Inc General Growth Properties Inc
u u u u u
3,37 3,25 3,09 3,04 2,98
j Sensibile
51 0 39,34
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
i o p a
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
America
0,00
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
55,85
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,85 0,00 0,00
Europa
18,77
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,00 8,79 1,97 0,00 0,00
Asia
25,38
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,58 5,08 6,61 2,11
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
46
Henderson Global Investors Ltd +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
31 ott 2011 Guy Barnard 3 gen 2005 16,63 EUR 440,11 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264738294
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Fund EUR B Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Long/Short Debt
12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo consente agli investitori di delegare le proprie decisioni d'investimento ad esperti specialisti. Mediante appropriate strategie d'investimento si persegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalle opportunitĂ offerte dai mercati obbligazionari. Il fondo investe in obbligazioni internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e Paese d'emissione, nonchĂŠ in strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,73 2,47 -
11,0
Fondo
10,5
Indice Categoria
10,0K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
2,62 -
-0,86 -
6,25 -
-0,47 -
-3,00 -
-1,74 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,85 -3,49 -1,74 -1,74 -0,01
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
0,81 0,97 0,70 3,92 0,98
1,00 0,46 -1,30 -0,01 -0,51
-2,66 -1,51 0,38 1,08 -1,79
-0,85 -2,91 -0,25 1,15 0,49
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 1,36 2,68 0,20
1,31 66,73 18,99 12,96
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
<25
% Azioni
US Treasury Note 2.25%2021-03-31 US Treasury Bond... Italy(Rep Of) 4.75%2016-09-15 Italy(Rep Of) 3.75%2016-08-01 US Treasury Bond...
-
4,21 2,08 1,93 1,92 1,88
h Ciclico
92,63
r t y u
92,63 -
United Kingdom (Government Of)... US Treasury TIP2043-02-15 US Treasury Note... US Treasury Note 2%2021-11-15 Brazil Federative Rep...
-
1,75 1,75 1,71 1,58 1,56
j Sensibile
1,11
i o p a
1,11 -
14 494 20,37
k Difensivo
6,26
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
6,26 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso QualitĂ Credito Alta Med Basso
1,31 68,09 21,67 13,16
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
12,73
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,94 0,00 6,79
Europa
87,27
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
86,23 1,03 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
GAM (Luxembourg) SA +41 58 426 6000 www.jbfundnet.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2004 Timothy Haywood 30 apr 2004 127,27 EUR 4.433,90 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0186678784
Ă
ÂŽ
47
Report 31 dic 2015
SEB Asset Selection Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
Euribor 1 Month EUR
-
Alt - Systematic Futures
13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari correlati ad azioni emessi da societĂ internazionali, senza alcuna restrizione a una specifica area geografica o a uno specifico settore industriale, nonchĂŠ in titoli a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant per la sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,71 8,81 -
11,9
Fondo
10,9
Indice Categoria
9,9K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
2,00 -
1,59 -
-5,19 -
3,77 -
16,78 -
-1,40 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-5,48 -3,73 -1,40 6,12 2,85
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
9,78 -0,39 5,01 -3,81 -2,13
-6,71 6,68 -2,52 -2,72 -0,71
1,85 3,26 -3,80 1,21 6,61
-5,48 6,43 5,37 0,12 -1,94
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,06 0,00
0,00 0,00 100,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Swedish T-Bill... Sweden(Kingdom Of) 3%2016-07-12 Swedish T-Bill... Swedish T-Bill... Dutch Treasury T-Bill...
-
24,51 22,28 15,14 13,05 5,13
Netherlands (Kingdom... Netherlands (Kingdom... Netherlands (Kingdom... Netherlands (Kingdom...
-
5,13 5,13 4,14 1,33
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 0 95,85
America
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
0,00 0,00 100,06 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
48
SEB Investment Management AB +358 (0) 9 131 551 www.seb.fi/gyllenberg
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2006 Hans-Olov Bornemann 3 ott 2006 16,28 EUR 1.124,68 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0256624742
Ă
ÂŽ
Bilanciati Anima Star High Potential Europe I BGF Global Allocation D2 EUR H Carmignac Patrimoine A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Ethna-AKTIV SIA-T Fidelity Global MA Tact Dfsv A Acc ⏠FMM-Fonds (EUR) Invesco Balanced-Risk Alloc E
Invesco Pan European Hi Inc A Acc JPM Global Cnsrv Bal A (acc) EUR MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR Nordea-1 Stable Return BI EUR PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg R Club C EUR R Valor F EUR Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni) Valuta Euro
165.5 158.9 152.4 145.8 139.3 132.7 126.2 119.6 113.1 106.5 100.0 93.5 86.9
04/2013
08/2013
12/2013
04/2014
08/2014
12/2014
04/2015
08/2015
12/2015
R Valor F EUR
143.8
R Club C EUR
136.1
Nordea-1 Stable Return BI EUR
123.0
Invesco Pan European Hi Inc A Acc
122.7
DNCA Invest Eurose I EUR
120.5
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
49
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
R Valor F EUR
13.88
3.92
-6.68
8.18
-3.92
3.92
R Club C EUR
12.86
8.11
-3.77
4.94
-4.21
8.11
Nordea-1 Stable Return BI EUR
7.62
3.36
0.48
1.93
1.99
3.36
Anima Star High Potential Europe I
7.59
6.44
-0.39
-0.06
1.92
6.44
Invesco Pan European Hi Inc A Acc
7.40
2.40
-2.00
2.13
-1.75
2.40
JPM Global Cnsrv Bal A (acc) EUR
6.80
3.54
-0.69
1.49
1.20
3.54
FMM-Fonds (EUR)
6.60
4.97
-2.78
5.53
-4.42
4.97
DNCA Invest Eurose I EUR
6.56
3.59
-2.45
1.68
-1.02
3.59
Fidelity Global MA Tact Dfsv A Acc âŹ
5.56
2.83
-2.81
3.83
-0.29
2.83
BGF Global Allocation D2 EUR H
4.68
-1.95
-1.16
3.12
-3.98
-1.95
Ethna-AKTIV SIA-T
4.66
0.43
-0.15
2.04
-1.60
0.43
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
4.30
0.72
-1.44
1.75
-5.30
0.72
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
1.68
-11.16
-1.42
-2.30
-5.30
-11.16
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
0.68
1.05
-1.70
3.36
-3.28
1.05
Invesco Balanced-Risk Alloc E
0.05
-5.58
-1.61
0.00
-4.94
-5.58
-3.05
-5.86
-3.59
-2.89
-7.93
-5.86
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT * Rendimento annualizzato.
50
YTD (%)
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Il 2015 non ha dato grandi soddisfazioni a chi ha scelto la via prudente dei fondi bilanciati. Quelli venduti in Italia hanno guadagnato mediamente il 2,3%. La situazione dei mercati mondiali, però, permetteva di essere un poâ piĂš audaci. Le scelte della Federal Reserve, ad esempio, ha guidato gli investimenti in Usa. Il susseguirsi di dati macro contrastanti e le difficoltĂ della Banca centrale americana nel comunicare le sue intenzioni ai mercati (piĂš volte si è parlato di Circo della Fed riferendosi ai messaggi contradditori che lâistituto lanciava ai mercati), infatti, hanno consigliato agli investitori di non stare troppo fermi ad aspettare gli eventi. A spingere per un maggiore attivismo sul fronte delle scelte di portafoglio è stato anche il Fondo monetario internazionale quando, a cavallo dellâestate, ha chiesto alla Fed di pensarci bene prima di decidere sui tassi e di considerare oltre alla situazione interna, anche quella che si è vissuta su alcuni mercati internazionali. Il progressivo indebolimento della Cina, infatti, ha messo in dubbio la tenuta dellâintera economia mondiale, di cui gli Stati Uniti continuano a restare il traino, ma di cui il piĂš importante degli emergenti è ormai una pedina fondamentale. Per quanto riguarda lâEuropa, i corsi azionari della regione hanno iniziato a mettere da parte le preoccupazioni legate alla crisi greca quando il numero uno dellâEurotower, Mario Draghi, ha sfoderato il Quantitative easing: iniezioni di liquiditĂ attraverso lâacquisto di bond sovrani. Nella sua ultima versione, il piano è stato prorogato a marzo 2017, sei mesi in piĂš rispetto alla scadenza prevista del settembre 2016, mentre il volume degli acquisti mensili di bond è invariato a 60 miliardi di euro. Una mano in piĂš lâhanno data il calo del prezzo del petrolio e lâindebolimento del dollaro. Una spallata alla fiducia dei mercati poteva arrivare a metĂ anno con le elezioni in alcuni paesi europei, dove hanno prevalso partiti euroscettici. Gli investitori (professionali e retail), tuttavia, hanno preferito concentrarsi sugli utili aziendali in crescita e sulle valutazioni, decisamente piĂš a sconto di quelle, ad esempio, dellâequity americano. Nelle aree emerging, intanto, diversi elementi hanno costretto i mercati a viaggiare col freno a mano tirato, bruciando i rendimenti degli investitori. Fra questi, la Cina a rilento, le commodity in retromarcia e gli Usa pronti ad alzare i tassi di interesse. Per quanto riguarda la componente obbligazionaria, gli investitori hanno avuto a che fare con diversi elementi che hanno messo alla prova il loro sangue freddo e la resistenza degli asset in portafoglio: la crisi greca, i tentativi di ripresa con qualche passaggio a vuoto - degli Stati Uniti, la crisi degli emerging. Il vero banco di prova per la tenuta del reddito fisso è arrivato con il Quantitative easing lanciato dalla Banca centrale europea. Gli investitori in obbligazioni hanno trattenuto il fiato ad agosto, un mese particolarmente difficile per il debito corporate sia investment grade sia high yield (solo la carta aziendale europea è riuscita a fare meglio dei bond sovrani domestici).
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
Anima Star High Potential Europe I
5.60
1.33
BGF Global Allocation D2 EUR H
7.00
0.68
4
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
7.85
0.57
QQQQ
4
DNCA Invest Eurose I EUR
5.34
1.21
QQQQQ
4
Ethna-AKTIV SIA-T
3.51
1.30
QQQQQ
3
Fidelity Global MA Tact Dfsv A Acc âŹ
5.09
1.08
QQQQ
4
11.43
0.61
QQQ
5
Invesco Balanced-Risk Alloc E
6.28
0.03
4
Invesco Pan European Hi Inc A Acc
5.63
1.29
QQQQQ
4
QQQ
Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni)
FMM-Fonds (EUR)
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI** 4
JPM Global Cnsrv Bal A (acc) EUR
4.74
1.40
MS INVF Diversified Alpha Plus Z EUR
6.73
0.27
Nordea-1 Stable Return BI EUR
4.19
1.76
QQQQQ
3
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg
8.15
0.11
4
R Club C EUR
12.66
1.02
QQQQQ
6
R Valor F EUR
13.44
1.03
QQQQQ
6
6.68
-0.44
Q
4
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
3 4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilitĂ storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente allâinvestitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dellâindicatore sintetico potrebbero non costituire unâindicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è lâindicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti dâofferta (Kiid).
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
51
Report 31 dic 2015
Anima Star High Potential Europe I Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
Not Benchmarked
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e alle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari europei e/o emessi da emittenti europei quotati in altri mercati regolamentati. Lâesposizione complessiva del Fondo (compresi i derivati) al mercato azionario è compreso tra -100% e +200% del patrimonio netto.... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,33 5,60 -
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
12,82 -
-1,43 -
5,99 -
13,28 -
3,29 -
6,44 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,06 1,92 6,44 7,59 5,41
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
6,65 2,40 4,66 2,98 -0,05
-2,07 -1,91 0,44 -2,84 1,49
1,98 1,44 3,80 3,05 -2,64
-0,06 1,38 3,83 2,80 -0,19
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
58,10 14,99 26,66 0,24
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy(Rep Of)2016-04-29 Italy(Rep Of) 4.75%2017-05-01 Roche Holding AG Dividend... Italy(Rep Of)2017-08-30 Italy(Rep Of)2016-08-30
d -
Italy(Rep Of) 2.75%2016-11-15 Italy(Rep Of)2018-04-15 Italy Rep 1.15%2017-05-15 Italy(Rep Of) 1.5%2016-12-15 HSBC Holdings PLC
y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
58,10 14,99 26,66 0,24
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,82 3,27 3,26 3,06 2,68
h Ciclico
39,36
r t y u
3,67 12,68 23,01 0,00
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
2,51 2,34 2,33 2,33 1,92
j Sensibile
31,60
i o p a
9,18 3,88 10,29 8,24
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
32,25 51,78 15,97 0,00 0,00
82 7 27,54
k Difensivo
29,04
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
9,19 15,92 3,92
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
52
Anima Asset Management... +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
26 nov 2009 Lars Schickentanz 1 gen 2010 7,52 EUR 1.308,24 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
IRLANDA EUR Si Acc IE0032464921
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 01/01/2010. Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund D2 EUR Hedged Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% BofAML US Treasuries 5+Y TR USD, QQ Wld TR 24% FTSE World Ex US TR USD, 16% Citi...
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di societĂ o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Comparto investirĂ almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di societĂ o enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,68 7,00 Med +Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
7,72 -3,56 1,91 37
-4,48 -4,76 1,52 41
8,03 -5,20 -0,56 59
14,51 4,04 7,98 4
2,16 -13,02 -4,63 89
-1,95 -7,58 -4,46 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,25 0,70 43,93 -1,01 5,61
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,12 -3,98 -1,95 4,68 3,43
+/-Ind
+/-Cat
-1,28 -4,49 -7,58 -5,68 -5,35
0,25 -1,79 -4,46 -0,92 -0,55
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
1,95 0,45 4,60 7,64 3,55
0,16 -6,89 2,91 -1,01 -0,31 4,63 -4,81 4,88 -0,32 -10,48
3,12 -0,16 4,95 0,52 3,38
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,31 0,01 0,05 0,03
54,31 18,00 23,86 3,83
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US Treasury Note 2%2025-08-15 United Kingdom (Government Of)... US Treasury Note... Marathon Petroleum Corp Alphabet Inc Class C Capital... US Treasury Note2025-07-15 Mexico(Utd Mex St)... General Electric Co Apple Inc US Treasury Note 1.75%2022-09-30 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
o a p a -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
54,62 18,01 23,91 3,86
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,69 1,29 0,82 0,81 0,78
h Ciclico
36,38
r t y u
6,68 10,17 15,88 3,65
America
56,12
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
52,85 1,97 1,30
Europa
21,77
0,62 0,62 0,59 0,58 0,57
j Sensibile
39,08
i o p a
6,13 8,62 10,47 13,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,98 11,11 2,89 0,00 0,78
711 137 9,37
k Difensivo
24,54
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
7,91 13,38 3,25
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
22,11
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
15,89 0,22 3,43 2,57
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Dennis Stattman 31 lug 1993 35,66 EUR 22.591,84 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329591480
Ă
ÂŽ
53
Report 31 dic 2015
Carmignac Patrimoine A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% MSCI World NR USD, 50% Citi WGBI QQQQ Wld TR EUR
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e obbligazionari internazionali, operante sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e costante mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici o settoriali. Almeno il 50% del patrimonio è costantemente investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,57 7,85 +Med Med Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
6,93 -4,35 1,12 43
-0,76 -1,03 5,25 12
5,42 -7,80 -3,16 79
3,53 -6,94 -2,99 78
8,81 -6,37 2,02 31
0,72 -4,91 -1,79 71
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-5,67 1,01 72,95 -1,48 4,08
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,75 -5,30 0,72 4,30 3,49
+/-Ind
+/-Cat
-2,65 -5,80 -4,91 -6,06 -5,29
-1,12 -3,11 -1,79 -1,30 -0,48
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
12,63 -0,78 3,37 1,72 -3,16
-5,57 2,73 -4,05 2,09 -1,48
-6,93 4,00 0,41 1,58 2,64
1,75 2,64 3,97 -0,06 1,35
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ
1,82 0,46 110,82 0,81
Stile Azionario
38,35 42,32 16,68 2,66
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
d t -
US Treasury Note... Novo Nordisk A/S B Amazon.com Inc US Treasury Bill2016-03-24 US Treasury Note 2%2025-08-15 Industria De Diseno Textil SA AIA Group Ltd Portugal(Rep Of) 5.65%2024-02-15 Celgene Corp US Treasury Bill2016-03-03 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
t y d -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
40,17 42,78 127,49 3,47
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,43 3,31 2,77 2,45 2,41
h Ciclico
38,99
r t y u
0,30 18,79 18,97 0,93
America
49,80
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
44,23 0,18 5,39
Europa
33,39
1,92 1,89 1,85 1,80 1,75
j Sensibile
31,32
i o p a
9,97 1,45 5,57 14,34
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,10 17,21 11,54 0,53 0,00
55 165 26,57
k Difensivo
29,69
Asia
16,80
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
2,94 26,75 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,99 0,00 6,05 8,77
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
54
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 1989 Edouard Carmignac 7 nov 1989 624,96 EUR 25.168,22 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010135103
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
DNCA Invest Eurose Class I shares EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
80% EuroMTS Gbl, 20% EURO STOXX 50 QQQQQ NR EUR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 16,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Caratteristiche essenziali della gestione:Fondo diversificato Il comparto investe in azioni e strumenti finanziari equivalenti, titoli di credito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni e strumenti finanziari derivati equivalenti (quali i Contract for Differences - CFD o i Dynamic Portfolio Swap - DPS): dallo 0 al 35% del patrimonio netto; - titoli di credito: dallo 0% al 100% del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il comparto può investire fino al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in altri OICVM. Il comparto può avvalersi di tecniche e strumenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,21 5,34 +Med +Med -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
13,5
Fondo
12,0
Indice Categoria
10,5K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
4,89 0,23 2,61 20
-0,68 -1,21 2,12 26
10,83 -2,22 2,94 19
11,25 4,64 6,66 4
4,98 -5,25 0,70 35
3,59 0,35 1,94 16
Rend. Cumulati %
0,41 0,92 75,84 -0,04 2,65
Crescita di 10000
15,0 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,68 -1,02 3,59 6,56 5,90
+/-Ind
+/-Cat
-0,14 -1,90 0,35 -0,10 -0,74
0,12 -0,29 1,94 2,99 2,64
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
6,19 3,63 1,33 4,21 1,79
-1,44 1,29 1,47 -0,07 1,48
-2,65 -0,90 5,29 2,53 -5,26
1,68 0,92 2,77 3,80 1,49
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,02 0,04 0,33 0,04
29,98 43,05 23,68 3,29
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
30,00 43,10 24,01 3,33
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Natixis TrĂŠsorerie Plus IC Union Cash C Italy(Rep Of) 1.65%2020-04-23 Orange SA Spain(Kingdom Of)...
i -
2,87 2,31 2,24 1,97 1,86
h Ciclico
35,05
r t y u
1,40 22,91 10,66 0,08
America
0,18
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,10 0,00 0,08
Europa
98,91
Italy(Rep Of) 2.6%2023-09-15 Alcatel-Lucent Thales Sanofi SA Vivendi SA
a p d t
1,77 1,75 1,67 1,64 1,52
j Sensibile
55,34
i o p a
10,80 5,11 27,70 11,73
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,78 95,88 1,24 0,00 0,00
38 128 19,59
k Difensivo
9,60
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
1,30 6,95 1,35
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,91
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,91
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
DNCA Finance S.A +352 27 478799 www.dncafinance.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
21 giu 2007 Philippe Champigneulle 21 giu 2007 159,54 EUR 4.973,88 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0284394151
Ă
ÂŽ
55
Report 31 dic 2015
Ethna-AKTIV SIA-T Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo principale di Ethna-AKTIV consiste nel conseguire un adeguato incremento di valore in euro, pur tenendo conto della stabilità di corso, della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. Il Fondo investe il proprio patrimonio in ogni tipo di titolo, tra cui anche azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario, certificati e depositi a termine. La percentuale di azioni, fondi azionari e titoli assimilabili ad azioni non può superare complessivamente il 49% del patrimonio netto del Fondo. Tuttavia non è consentito investire in altri fondi piÚ del 10% del patrimonio del Fondo. Si acquistano principalmente valori di emittenti aventi sede in uno Stato membro dell´Unione... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,30 3,51 -Med Med Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
9,94 3,28 6,76 5
-1,87 -3,71 0,86 44
9,87 -2,34 2,76 22
5,57 -0,69 2,49 19
8,12 -5,02 2,77 22
0,43 -2,93 -0,33 60
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,52 0,55 55,44 -0,90 3,16
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,04 -1,60 0,43 4,66 4,33
+/-Ind
+/-Cat
-0,44 -3,02 -2,93 -2,85 -2,91
0,58 -0,19 -0,33 1,53 1,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
3,47 1,06 2,43 2,50 -0,09
-1,36 2,93 -0,74 0,03 0,54
-3,57 1,12 1,46 4,44 -4,31
2,04 2,79 2,33 2,60 2,09
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 61,63 0,00
42,69 43,08 12,62 1,62
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
42,69 43,08 74,25 1,62
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Kreditanstalt Fur Wiederaufbau... Germany (Federal Republic Of)... Procter & Gamble Co
s
2,96 2,72 2,59 2,53 2,38
h Ciclico
33,75
r t y u
0,58 8,06 25,11 -
America
74,08
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
69,95 4,13 0,00
Europa
25,91
Walgreens Boots Alliance Inc Swiss Life Holding AG Allergan PLC Pfizer Inc Gilead Sciences Inc
s y d d d
2,05 1,98 1,86 1,80 1,78
j Sensibile
13,64
i o p a
13,64
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,21 6,19 12,50 0,00 0,01
52 92 22,66
k Difensivo
52,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
23,23 29,38 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,01
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,01 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
56
ETHENEA Independent... +352 27 692120 www.ethenea.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
19 nov 2012 Luca Pesarini 15 feb 2002 585,84 EUR 11.713,15 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0841179863
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Fidelity Funds - Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo termine, investendo in una serie di attivitĂ globali che forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili e liquiditĂ . In condizioni di mercato normali, il comparto investirĂ almeno il 65% del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquiditĂ .
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,08 5,09 +Med Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
3,16 -3,50 -0,03 49
-1,40 -3,24 1,33 37
4,08 -8,14 -3,04 78
3,75 -2,51 0,67 41
10,26 -2,87 4,92 7
2,83 -0,53 2,07 19
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,61 0,97 81,82 -0,90 2,17
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,83 -0,29 2,83 5,56 3,84
+/-Ind
+/-Cat
1,35 -1,71 -0,53 -1,94 -3,40
2,37 1,12 2,07 2,44 0,96
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
5,66 1,40 2,81 1,51 -0,70
-2,40 2,51 -1,33 -0,96 -1,32
-3,97 2,76 0,84 2,73 -0,54
3,83 3,23 1,42 0,77 1,17
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
7,79 3,02 24,43 0,34
25,07 20,51 44,32 10,10
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Bloomberg Commodity... S&P 500 Composite Index_fut SPDRÂŽ S&P US Dividend... Nikkei 225 Indx_fut2015-12-10 US Treasury Note 0.75%2017-10-31 HICL Infrastructure Company Ord BlueCrest AllBlue GBP Ord CATCo Reinsurance Opps Ord Renewables Infrastructure Grp Toro Limited EUR Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
32,86 23,53 68,75 10,44
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
1,53 1,50 1,46 1,27 1,18
h Ciclico
51,02
r t y u
3,81 11,25 17,80 18,15
America
50,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
47,28 3,24 0,09
Europa
28,21
1,07 1,06 0,91 0,88 0,81
j Sensibile
28,71
i o p a
2,36 3,56 9,56 13,23
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,15 12,34 4,11 0,12 2,49
757 618 11,66
k Difensivo
20,28
Asia
21,17
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
8,74 9,90 1,64
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,85 3,25 3,97 5,10
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2009 Nick Peters 31 gen 2015 13,81 EUR 361,72 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0393653166
Ă
ÂŽ
57
Report 31 dic 2015
FMM-Fonds (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE MSCI World Free PR USD Wld TR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
QQQ
Bilanciati Aggressivi EUR
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato LâOICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti finanziari sono selezionati a fronte della possibilitĂ di elevati rendimenti e del loro grado di liquiditĂ . LâOICR potrĂ investire anche in strumenti del mercato monetario, quali depositi bancari con elevate aspettative di rendimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,61 11,43 +Med +Med Med
Basati su Cat 25%Barclays EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
14,69 -1,21 5,77 16
-13,53 -12,07 -4,21 81
14,55 0,34 4,60 16
13,83 -0,99 2,96 31
1,39 -15,85 -6,73 93
4,97 -2,83 0,15 55
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-7,39 1,12 75,51 -1,15 5,76
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
5,53 -4,42 4,97 6,60 3,71
+/-Ind
+/-Cat
-0,78 -3,92 -2,83 -6,61 -6,56
0,40 -1,64 0,15 -1,68 -1,34
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
15,48 -5,86 6,32 8,03 -1,56
-4,89 -9,43 1,45 1,56 -3,03 2,52 -5,83 6,17 -2,99 -10,45
5,53 4,53 7,69 6,05 1,11
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
62,25 4,22 33,53 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
s a y a t
Danone Alphabet Inc Class C Capital... Wells Fargo & Co Cisco Systems Inc L Brands Inc
i t d p
KDDI Corp Telecom Italia Spa... Daimler AG Amgen Inc Ashtead Group PLC Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
62,25 4,22 33,53 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,02 3,21 2,76 2,72 2,02
h Ciclico
40,53
r t y u
6,72 13,64 15,38 4,80
America
35,15
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
34,00 1,15 0,00
Europa
49,54
1,94 1,73 1,73 1,69 1,59
j Sensibile
38,64
i o p a
4,76 1,12 20,04 12,72
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,85 42,07 4,62 0,00 0,00
67 6 23,40
k Difensivo
20,83
Asia
15,31
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
9,43 11,05 0,35
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,51 0,94 6,05 0,81
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
58
DJE Kapital AG +49 69 92050200 www.frankfurt-trust.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 1987 Jens Ehrhardt 31 dic 2001 450,35 EUR 518,16 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008478116
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
40% JPM Gov TR EUR, 60% MSCI World NR EUR
Bilanciati Flessibili EUR
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e obbligazionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,03 6,28 -Med -Med -
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
12,75 5,69 8,44 8
11,05 13,33 19,10 2
6,61 -8,26 -1,70 61
0,64 -10,55 -7,36 87
5,38 -3,95 2,35 26
-5,58 -10,95 -8,97 95
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-5,33 0,65 57,65 -1,77 4,83
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,00 -3,06 -4,94 -4,37 -5,58 -10,95 0,05 -8,56 3,46 -4,07
-2,99 -2,26 -8,97 -4,80 0,54
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
3,02 0,85 2,49 3,34 0,59
-3,59 5,13 -5,70 -1,40 2,18
-4,94 -2,40 4,06 4,92 3,04
0,00 1,85 0,07 -0,28 4,86
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ
0,00 0,00 175,66 0,00
Stile Azionario
38,00 94,39 -53,14 20,75
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
Long Gilt Future Mar 29 16 Canada 10yr Bond Future Mar 21... Euro Bund Future Dec 08 15 Aust 10yr Bond Future Dec 15 15 Japan 10y Bond (Tse) Future...
-
Us Long Bond (Cbt) Future Mar... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...
- 10,26 - 7,57 - 7,50 - 7,39 - 7,35
j Sensibile
0 7 121,62
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
19,39 19,23 16,09 14,83 12,01
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
38,00 94,39 122,52 20,75
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Invesco Advisers, Inc. (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
1 set 2009 Scott Wolle 1 set 2009 14,05 EUR 2.888,94 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0432616901
Ă
ÂŽ
59
Report 31 dic 2015
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund Class A Accumulation Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Mstar GIF OS EUR Cautious Alloc
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 19,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo del Fondo è ottenere reddito e incremento del capitale a lungo termine. Il Fondo intende investire principalmente in strumenti obbligazionari e azioni di societĂ . Il Fondo investe principalmente in Europa. Il Fondo è gestito attivamente nel rispetto dei suoi obiettivi e non è vincolato da un parametro oggettivo di riferimento. Su richiesta, lâinvestitore può acquistare e vendere le sue azioni in qualunque Giorno Lavorativo in Lussemburgo (come definito nel prospetto del Fondo Multicomparto (il "Prospetto")). I proventi dellâinvestimento sono reinvestiti. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,29 5,62 Alto Alto -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
15,4
Fondo
13,4
Indice Categoria
11,4K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
13,87 9,21 11,59 2
-3,10 -3,64 -0,30 63
26,98 13,92 19,08 2
12,80 6,19 8,20 3
7,27 -2,97 2,99 16
2,40 -0,85 0,74 35
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
0,62 1,02 82,58 0,32 2,34
Crescita di 10000
17,4 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,13 -1,75 2,40 7,40 8,80
+/-Ind
+/-Cat
0,31 -2,63 -0,85 0,75 2,16
0,58 -1,02 0,74 3,84 5,54
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
6,77 3,63 2,08 12,41 3,57
-2,39 -3,80 2,86 -0,16 0,56 5,34 -1,64 8,47 1,20 -11,84
2,13 0,79 4,31 5,87 4,87
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 33,36 0,00
20,92 59,89 15,20 3,99
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
20,92 59,89 48,56 3,99
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
France(Govt Of) 2.25%2024-05-25 Roche Holding AG Dividend... Tesco 6.15%2037-11-15 Novartis AG Lloyds Bkg Gp 7%
d d -
1,00 0,98 0,95 0,95 0,88
h Ciclico
44,54
r t y u
6,09 9,01 27,06 2,37
America
0,02
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,02 0,00 0,00
Europa
99,98
Allianz SE Airbus Group SE Apple 2.4%2023-05-03 Novartis Cap 4.4%2044-05-06 Ageas NV
y p y
0,79 0,74 0,71 0,70 0,69
j Sensibile
38,93
i o p a
10,35 10,32 13,13 5,14
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,06 70,24 27,68 0,00 0,00
42 397 8,39
k Difensivo
16,53
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
5,39 9,23 1,91
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
60
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2006 Stephanie Butcher 29 feb 2012 19,65 EUR 7.581,74 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0243957239
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund A (acc) - EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE 30% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 70% QQQ Wld TR JPM GBI Global TR Hdg EUR
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 16,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L´obiettivo d´investimento del Comparto è quello di conseguire nel medio termine rendimenti piÚ elevati rispetto a quelli che possano essere conseguiti attraverso strumenti del mercato monetario denominati nella valuta di riferimento. Nel perseguimento di tale obiettivo il Comparto può investire in titoli a reddito fisso, titoli a breve termine e in titoli di capitali di emittenti situati in qualunque Paese. Il Comparto può investire una piccola percentuale del proprio patrimonio in titoli di questo tipo emessi da emittenti situati in Paesi emergenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,40 4,74 Med Med Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,4
Fondo
11,9
Indice Categoria
10,4K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
2,20 -4,46 -0,98 60
-4,33 -6,18 -1,60 75
-5,35 -17,57 -12,47 99
8,60 2,34 5,53 3
8,33 -4,80 2,99 20
3,54 0,18 2,77 11
Rend. Cumulati %
1,60 0,69 47,42 -0,19 3,74
Crescita di 10000
14,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,49 1,20 3,54 6,80 1,98
+/-Ind
+/-Cat
-1,00 -0,22 0,18 -0,71 -5,26
0,03 2,61 2,77 3,67 -0,90
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
5,72 1,22 3,57 -1,79 -1,46
-3,23 1,02 1,73 -2,91 -1,62
-0,29 2,83 -1,00 -0,69 3,01
1,49 3,04 4,12 -0,05 -4,20
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,05 0,00
31,84 62,16 1,98 4,02
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
31,84 62,16 2,03 4,03
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Italy(Rep Of) 5.5%2022-11-01 US Treasury Note... Spain(Kingdom Of) 4.3%2019-10-31 US Treasury Note... US Treasury Note 1.75%2022-05-15
-
8,48 6,46 4,64 4,62 4,45
h Ciclico
48,52
r t y u
6,90 41,54 0,08
America
28,43
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
26,49 1,94 0,00
Europa
55,38
United Kingdom (Government Of)... Finland(Rep Of) 2.75%2028-07-04 Italy(Rep Of) 3.5%2030-03-01 France(Govt Of) 3.25%2021-10-25 US Treasury Note 1.25%2019-04-30
-
3,49 3,30 2,91 2,25 1,99
j Sensibile
24,98
i o p a
14,41 2,38 8,20
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
24,41 28,71 2,26 0,00 0,00
60 30 42,59
k Difensivo
26,50
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
9,27 15,40 1,82
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
16,19
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
15,14 0,00 1,05 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
J P Morgan Asset Management... +352 34 101 www.jpmorgan.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
15 set 1995 Talib Sheikh 20 dic 2012 1.222,12 EUR 240,83 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070211940
Ă
ÂŽ
61
Report 31 dic 2015
Morgan Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus Fund Z Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
N/A
-
Alt - Global Macro
16,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'approccio all'investimento multi-strategia e multiclasse offre agli investitori un'esposizione su una gamma di fonti di alfa, mantenendo un alto grado di diversificazione complessiva, nell'ambito di un metodo di gestione dinamico, con controllo del rischio disciplinato. Investendo in strumenti liquidi di classi di attivitĂ diverse, con frequenti interventi di riequilibrio del portafoglio, il comparto DAP segue una filosofia GTAA (allocazione tattica globale delle attivitĂ ).
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,27 6,73 -
13,2
Fondo
11,7
Indice Categoria
10,2K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
10,63 -
-0,68 -
8,92 -
17,17 -
0,99 -
-11,16 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,7 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-2,30 -5,30 -11,16 1,68 2,60
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
-1,26 2,45 3,17 5,18 -0,75
-5,00 -2,78 7,91 1,37 -1,37
-3,06 4,75 0,74 2,90 -4,67
-2,30 -3,21 4,48 -0,72 6,43
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ
32,93 109,90 168,83 8,22
Stile Azionario
10,24 -1,89 87,61 4,04
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
43,17 108,00 256,44 12,26
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
US Treasury Note2025-07-15 Us 10yr Note Mar 16 US Treasury Note2025-01-15 Ubs Ag:swp Float Mxn 3.355500... Jpmorgan Chase Bank Na:swp...
- 24,99 - 13,39 - 10,34 - 5,34 - 3,02
h Ciclico
41,85
r t y u
9,75 11,94 19,39 0,78
America
15,06
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
12,64 2,33 0,09
Europa
81,26
MS Liquidity Fds Euro Lqdy MS... Bank Of America Na:swp Float... Bnp Paribas:swp Float Mxn... Ubs Ag:swp Float Mxn 3.352500... Barclays Bank Plc:swp Float...
-
2,46 2,42 2,17 2,08 2,05
j Sensibile
29,10
i o p a
5,05 4,87 13,29 5,89
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,99 77,94 1,87 0,00 0,45
281 159 68,27
k Difensivo
29,04
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
11,31 13,04 4,69
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,69
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,46 0,01 3,22
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
62
Morgan Stanley Investment... +44 207 425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
3 giu 2008 Cyril MoullĂŠ-Berteaux 1 lug 2011 31,83 EUR 5.702,44 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0360491038
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Nordea-1 Stable Return Fund BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
QQQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto si propone di salvaguardare il capitale investito e di far percepire ai sottoscrittori un rendimento assoluto positivo, superiore ai tassi d'interesse europei a tre mesi. Il comparto investe in tutte le tipologie consentite di titoli, dalle azioni alle obbligazioni e agli strumenti del mercato monetario. PoichĂŠ il comparto investe nei mercati internazionali, la valuta di un investimento non coincide necessariamente con la valuta base del comparto.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,76 4,19 Basso Basso -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
2,33 -8,95 -3,48 76
6,76 6,48 12,76 1
7,28 -5,94 -1,31 67
8,26 -2,21 1,74 38
11,38 -3,80 4,59 12
3,36 -2,26 0,86 42
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
2,35 0,50 63,44 -0,66 4,18
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,93 1,99 3,36 7,62 7,38
+/-Ind
+/-Cat
-2,48 1,49 -2,26 -2,74 -1,41
-0,94 4,18 0,86 2,02 3,40
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
3,98 1,84 4,20 3,56 0,34
-2,53 3,01 0,35 -0,46 2,36
0,06 3,12 1,27 3,84 -0,58
1,93 2,96 2,23 0,22 4,55
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,99 0,00
56,30 43,80 -0,76 0,66
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US Treasury Note 2%2021-11-15 US Treasury Note 2%2025-02-15 Nykredit Realkredi... US Treasury Note 2%2023-02-15 Johnson & Johnson Realkredit Danmark 2%2017-04-01 CVS Health Corp Verizon Communications Inc UnitedHealth Group Inc Realkredit Danmark... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d d i d -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
56,30 43,80 1,24 0,66
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
8,56 5,14 3,91 3,45 2,27
h Ciclico
18,91
r t y u
1,04 5,14 11,71 1,01
America
62,74
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,93 4,58 1,24
Europa
16,34
1,89 1,70 1,57 1,53 1,52
j Sensibile
34,87
i o p a
13,95 0,63 3,37 16,93
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,66 4,54 4,17 0,49 2,48
153 207 31,54
k Difensivo
46,22
Asia
20,92
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
7,02 27,71 11,49
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,82 2,44 4,48 10,18
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Nordea Inv Management AB,... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
1 apr 2008 Claus Vorm 2 nov 2005 16,90 EUR 7.927,69 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0351545230
Ă
ÂŽ
63
Report 31 dic 2015
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Multi-Asset Fund Inst Acc EUR (Hdg) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 1 Month USD LIBOR + 500 BPs Wld TR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 18,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo di investimento del Comparto è di massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio obiettivo dâinvestimento assumendo unâesposizione a una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari, a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto investirĂ tra il 20% e lâ80% delle attivitĂ totali in azioni o titoli correlati ad azioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,11 8,15 +Med +Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,8
Fondo
12,8
Indice Categoria
10,8K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
11,14 -0,14 5,33 13
-2,03 -2,31 3,97 18
9,00 -4,22 0,41 48
-7,55 -18,02 -14,07 97
9,24 -5,94 2,45 27
1,05 -4,58 -1,46 68
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-8,50 0,94 58,88 -1,85 5,24
Crescita di 10000
16,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,36 -3,28 1,05 0,68 1,73
+/-Ind
+/-Cat
-1,05 -3,78 -4,58 -9,68 -7,05
0,48 -1,08 -1,46 -4,92 -2,24
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
5,45 0,61 0,21 6,00 4,07
-0,93 5,24 -8,10 -3,48 0,58
-6,42 0,29 0,54 5,26 -8,35
3,36 2,88 -0,15 1,21 2,12
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,47 80,61 68,04 0,18
42,05 51,80 -27,99 34,13
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
PIMCO GIS Income Z USD... Fin Fut Us 10yr Cbt... Fin Fut Emini S&P500 Cme... Pimco Global Advis2018-12-01 PIMCO GIS Capital Secs Z USD...
- 17,03 - 15,50 - 13,72 - 8,65 - 5,17
h Ciclico
United Kingdom (Government Of)... Fin Fut Dj Euro Stoxx50 Eux... Vars Dislocat 2/25.5 Nky... US Treasury Note 1.5%2020-05-31 Cdx Hy24 5y Ice2020-06-20
-
4,92 4,74 4,00 3,77 3,72
j Sensibile
22 182 81,23
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
42,52 132,41 40,05 34,31
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
64
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2009 Mihir Worah 26 set 2014 14,46 EUR 1.379,04 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B639QZ24
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
R Club C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
20% MSCI World Ex EMU NR EUR, 40% QQQQQ EuroMTS Gbl, 30% EURO STOXX NR EUR, 10%...
Usato nel Report
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Bilanciati Flessibili EUR
17,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri. Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di gestione alternativa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,02 12,66 Alto Alto +Med
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
13,5
Fondo
11,5
Indice Categoria
9,5K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
6,24 -0,82 1,93 34
-19,48 -17,21 -11,44 92
23,14 8,26 14,82 3
29,61 18,42 21,61 2
2,60 -6,74 -0,44 57
8,11 2,74 4,72 19
Rend. Cumulati %
0,12 1,50 75,98 0,59 7,22
Crescita di 10000
15,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
4,94 -4,21 8,11 12,86 7,35
+/-Ind
+/-Cat
1,89 -3,64 2,74 4,26 -0,19
1,95 -1,53 4,72 8,02 4,43
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
15,58 6,67 3,35 13,82 1,82
-2,35 -8,72 -1,22 -0,96 3,26 12,82 -7,62 7,43 -1,58 -19,52
4,94 -1,69 7,65 9,00 -0,16
Portafoglio 31 ott 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,07 12,12 0,59
66,30 27,96 4,29 1,44
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy(Rep Of) 4.75%2021-09-01 Portugal(Rep Of) 4.35%2017-10-16 Portugal(Rep Of) 3.85%2021-04-15 Portugal(Rep Of) 4.45%2018-06-15 Portugal(Rep Of) 4.75%2019-06-14
a t t y
Spain(Kingdom Of)... Capgemini SA Daimler AG Peugeot SA Barclays PLC Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
66,31 28,03 16,41 2,04
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,29 3,35 3,22 3,05 2,90
h Ciclico
60,59
r t y u
10,73 15,87 33,98 0,01
America
1,76
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,75 0,01 0,00
Europa
98,24
2,81 2,55 2,32 2,29 2,22
j Sensibile
31,44
i o p a
6,00 2,38 14,27 8,79
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,36 86,27 2,61 0,00 0,00
55 46 30,00
k Difensivo
7,97
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
2,02 4,21 1,73
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Rothschild & Cie Gestion 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 1989 Didier Bouvignies 1 ott 2004 151,96 EUR 490,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010541557
Ă
ÂŽ
65
Report 31 dic 2015
R Valor F EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
QQQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo della gestione è la ricerca della performance. Il fondo può investire tra lo 0 e il 100% in prodotti legati ai tassi internazionali, emessi da Stati o da privati, di qualità o no, di cui il 20% massimo in obbligazioni highyield. Può investire tra lo 0 e il 100% in azioni o obbligazioni convertibili e fino al 50% in fondi azionari o legati ai tassi. La durata consigliata per l'investimento è superiore ai 2 anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,03 13,44 Alto Alto -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
25,52 14,23 19,75 2
-10,20 -10,48 -1,71 65
8,52 -4,70 2,05 36
23,59 13,12 18,12 2
14,98 -0,20 9,71 5
3,92 -1,71 1,83 34
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,59 1,74 74,19 0,42 8,41
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
8,18 -3,92 3,92 13,88 7,55
+/-Ind
+/-Cat
3,78 -4,42 -1,71 3,52 -1,23
5,30 -0,64 1,83 9,12 5,12
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
12,20 2,64 7,29 8,27 -0,72
-3,60 -11,19 8,18 7,87 1,72 2,10 -2,26 13,24 4,07 -5,17 5,27 0,41 -2,15 -16,26 10,38
Europa
Asia
Portafoglio 31 ott 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,83 0,08
96,55 0,29 2,51 0,66
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Alphabet Inc Class A Canadian National Railway Co Manulife Financial Corp Gilead Sciences Inc Facebook Inc Class A Apple Inc LVMH Moet Hennessy Louis... Morgan Stanley Ping An Insurance (Group) Co.... CIE FINANCIERE RICHEMONT SA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
a p y d a a t y y t
America Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
96,55 0,29 3,33 0,74
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,90 4,51 4,13 3,83 3,71
h Ciclico
42,78
r t y u
4,84 20,59 17,35 -
America
59,26
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
46,43 12,83 0,00
Europa
20,54
3,70 3,67 3,47 3,29 3,26
j Sensibile
46,21
i o p a
7,71 20,71 17,79
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 17,16 3,37 0,00 0,00
36 0 38,47
k Difensivo
11,01
Asia
20,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
2,85 8,16 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,23 18,97
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
66
Rothschild & Cie Gestion 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
27 feb 2006 Yoann Ignatiew 11 set 2008 1.471,78 EUR 989,45 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0011261197
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Raiffeisen-GlobalAllocation-StrategiesPlus I VT Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Q
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo persegue come obiettivo dâinvestimento una crescita del capitale nel lungo termine dietro accettazione di rischi superiori e investe direttamente o tramite strumenti derivati in comparti d'investimento internazionali, ad esempio azioni, obbligazioni/ strumenti del mercato monetario, materie prime e valute. Le obbligazioni e gli strumenti del mercato monetario detenuti dal Fondo possono essere emessi tra l'altro da stati, emittenti sovranazionali e/o imprese. Il Fondo può investire oltre il 35% del patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia, Paesi Bassi. Il Fondo è gestito in maniera attiva e non è limitato da un indice di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,44 6,68 Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-
-
-
-6,41 -16,88 -11,88 94
3,44 -11,74 -1,83 65
-5,86 -11,48 -7,94 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-9,52 0,66 42,86 -2,42 5,53
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
-2,89 -7,30 -7,93 -8,43 -5,86 -11,48 -3,05 -13,40 -
-5,78 -4,65 -7,94 -7,80 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012
5,19 2,11 0,40 -
-2,80 5,11 -8,10 -0,15
-5,18 -1,46 2,26 3,66
-2,89 -2,20 -0,82 -0,37
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
America
Small
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Asia
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
Capitalizz. Large Mid Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Europa
Reddito Fisso
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Raiffeisen Kapitalanlage GmbH +431711700 www.rcm.at
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
16 gen 2012 Not Disclosed 4 apr 2008 133,58 EUR 285,10 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
AUSTRIA EUR Si Acc AT0000A0SDZ3
Ă
ÂŽ
67
Azionario Globale BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc Deutsche Invest I Global Agribusiness LC DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Top Dividende LD GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
Invesco Japanese Equity Core E LO Funds - Golden Age (EUR) I A M&G Global Basics A EUR Nordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Schroder ISF Japanese Equity A EUR Hdg SEB Global C (EUR) Vontobel Global Equity HI
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni) Valuta Euro
195.4 181.7 168.1 154.5 140.9 127.2 113.6 100.0 86.4 72.8 59.1 45.5 31.9
68
04/2013
08/2013
12/2013
04/2014
08/2014
12/2014
04/2015
08/2015
12/2015
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
173.6
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
158.9
Schroder ISF Japanese Equity A EUR Hdg
157.6
Invesco Japanese Equity Core E
152.9
DWS Top Dividende LD
146.5
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
20.61
15.94
-4.01
13.93
6.96
15.94
Schroder ISF Japanese Equity A EUR Hdg
19.93
10.23
-1.68
10.33
-5.98
10.23
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
17.43
9.01
-5.36
7.30
-4.75
9.01
Invesco Japanese Equity Core E
15.95
21.37
-1.85
9.66
-3.64
21.37
Nordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR
15.28
5.07
0.06
6.19
1.53
5.07
DWS Top Dividende LD
14.28
12.72
-2.17
8.70
3.66
12.72
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
12.49
14.05
-2.78
7.29
0.18
14.05
Carmignac Investissement A EUR Acc
8.51
1.29
-2.64
5.04
-9.90
1.29
Vontobel Global Equity HI
8.45
4.05
-0.35
4.70
1.26
4.05
M&G Global Basics A EUR
3.28
2.62
-3.79
8.54
-6.66
2.62
Deutsche Invest I Global Agribusiness LC
0.06
-8.64
-5.61
2.07
-17.50
-8.64
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
-2.12
-14.80
-2.95
3.20
-13.04
-14.80
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
-6.14
-16.16
-8.39
0.62
-17.69
-16.16
-24.77
-34.14
-5.62
-2.49
-33.08
-34.14
-0.44
4.85
-3.81
7.08
0.59
9.84
BGF World Mining D2 EUR LO Funds - Golden Age (EUR) I A SEB Global C (EUR)
9.84
* Rendimento annualizzato.
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69
Overview di comparto I mercati mondiali nel 2015 non sono stati avari di soddisfazioni per gli investitori. Lâindice Msci World, che fa da benchmark ai fondi della categoria Morningstar azionari internazionali, lâanno scorso ha guadagnato il 10,4%. Federal Reserve e gestione attiva sono stati i temi che hanno condizionato gli investimenti in Usa. Il susseguirsi di dati macro contrastanti e le difficoltĂ della Banca centrale Usa nel comunicare le sue intenzioni ai mercati (piĂš volte si è parlato di Circo della Fed riferendosi ai messaggi contradditori che lâistituto lanciava ai mercati), infatti, hanno consigliato agli investitori di non stare troppo fermi ad aspettare gli eventi. A spingere per un maggiore attivismo sul fronte delle scelte di portafoglio è stato anche il Fondo monetario internazionale, quando, a cavallo dellâestate ha chiesto alla Fed di pensarci bene prima di decidere sui tassi e di considerare oltre alla situazione interna, anche quella che si è vissuta su alcuni mercati internazionali. Il progressivo indebolimento della Cina, infatti, ha messo in dubbio la tenuta dellâintera economia mondiale, di cui gli Stati Uniti continuano a restare il traino, ma di cui il piĂš importante degli emergenti è ormai una pedina fondamentale. Per quanto riguarda lâEuropa, i corsi azionari della regione hanno iniziato a mettere da parte le preoccupazioni legate alla crisi greca quando il numero uno dellâEurotwer, Mario Draghi, ha sfoderato il Quantitative easing: iniezioni di liquiditĂ attraverso lâacquisto di bond sovrani. Nella sua ultima versione, il piano è stato prorogato a marzo 2017, sei mesi in piĂš rispetto alla scadenza prevista del settembre 2016, mentre il volume degli acquisti mensili di bond è invariato a 60 miliardi di euro. Una mano in piĂš lâhanno data il calo del prezzo del petrolio e lâindebolimento del dollaro. Una spallata alla fiducia dei mercati poteva arrivare a metĂ anno con le elezioni in alcuni paesi europei dove hanno prevalso partiti euroscettici. Gli investitori (professionali e retail), tuttavia, hanno preferito concentrarsi sugli utili aziendali in crescita e sulle valutazioni, decisamente piĂš a sconto di quelle, ad esempio, dellâequity americano. Nelle aree emerging, intanto, diversi elementi hanno costretto i mercati a viaggiare col freno a mano tirato, bruciando i rendimenti degli investitori. Fra questi, la Cina a rilento, le commodity in retromarcia e gli Usa che hanno alzato i tassi di interesse.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni)
Deviazione Standard*
BGF World Mining D2 EUR
23.32
Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
-1.09
7
11.52
0.76
5
12.91
-0.43
QQQQ
6
Deutsche Invest I Global Agribusiness LC
13.26
0.06
6
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
11.29
1.10
QQQQ
5
DWS Top Dividende LD
10.56
1.31
QQQQ
5
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc
9.41
-0.19
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
13.65
1.44
QQQQ
6
Invesco Japanese Equity Core E
16.03
1.00
6
12.03
0.32
9.19
1.59
Pictet-Global Megatrend Sel I EUR
12.74
1.33
Schroder ISF Japanese Equity A EUR Hdg
16.72
1.17
6
11.01
0.79
5
5
LO Funds - Golden Age (EUR) I A M&G Global Basics A EUR Nordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR
5
QQQQ
SEB Global C (EUR) Vontobel Global Equity HI
6 5 6 5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilitĂ storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente allâinvestitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dellâindicatore sintetico potrebbero non costituire unâindicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è lâindicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti dâofferta (Kiid).
70
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2015
BlackRock Global Funds - World Mining Fund D2 USD (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
S&P Global Natural Resources TR USD
Euromoney Global Mining Const Weights QQ
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report 15,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di societĂ operanti prevalentemente nellâattivitĂ mineraria e/o nella produzione di metalli di base e preziosi e/o di minerali.
Misure di Rischio
-1,10 23,20 +Med +Med -
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
10,7
Fondo
8,2
Indice Categoria
5,7K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
39,58 20,90 6,83 28
-25,84 -13,83 -5,00 72
-4,12 -9,62 -0,59 50
-26,54 -23,70 -15,58 88
-11,98 -14,85 -6,95 83
-34,14 -18,80 -13,52 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
Alfa -17,00 Indice di Sharpe Beta 1,34 Deviazione Std. R-Quadro 75,18 Rischio 3 Anni Information Ratio -1,33 Rischio 5 Anni Tracking Error 13,68 Rischio 10 Anni
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-2,49 -33,08 -34,14 -24,77 -21,25
+/-Ind
+/-Cat
-5,85 -3,17 -13,03 -10,37 -18,80 -13,52 -19,35 -12,96 -16,54 -9,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
4,76 -6,06 -31,37 -2,49 -0,80 4,43 -3,39 -12,05 -12,40 -24,37 14,23 -2,93 1,99 -10,36 2,97 1,86 -6,60 -5,80 -23,70 10,47
America
Europa
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
90,96 0,00 5,86 3,18
Small
90,96 0,00 5,86 3,18
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
r r r r r
9,85 7,95 6,19 5,04 4,59
h Ciclico
Southern Copper Corp Boliden AB Newmont Mining Corp Source Physical Gold P-ETC Lundin Mining Corp
r r r r
3,99 3,83 3,24 3,18 2,81
j Sensibile
51 1 50,67
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
13,70 36,64 41,31 7,47 0,88
Cap Mkt Mediana
7938 USD
Distribuzione Settoriale
Rio Tinto PLC BHP Billiton PLC Randgold Resources Ltd ADR Glencore PLC Mining and Metallurgical...
r t y u i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
<25 % Azioni 100,00
100,00 0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
42,63
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
13,48 23,23 5,93
Europa
48,75
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
36,85 0,93 4,21 5,04 1,72
Asia
8,62
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 7,52 0,00 1,10
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Evy Hambro 24 mar 1997 20,33 EUR 3.007,91 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963383
Ă
ÂŽ
71
Report 31 dic 2015
Carmignac Investissement A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI World Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 25,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement è un fondo azionario internazionale che investe sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e massimizzata mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei titoli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,76 11,52 Med -Med +Med
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
18,7
Fondo
15,2
Indice Categoria
11,7K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
15,76 -6,69 -2,06 68
-9,95 -7,62 -2,30 69
8,90 -5,44 -4,19 85
14,27 -6,98 -3,66 73
10,39 -10,48 -6,31 92
1,29 -13,57 -10,45 97
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-8,37 0,93 79,25 -1,85 5,29
Crescita di 10000
22,2 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
5,04 -4,22 -3,86 -9,90 -10,65 -8,63 1,29 -13,57 -10,45 8,51 -10,44 -7,02 4,61 -8,84 -5,58
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
16,55 -3,50 5,52 6,64 -5,24
-3,54 -14,23 3,67 3,92 -2,28 4,01 -4,19 5,62 -3,31 -4,64
5,04 6,19 6,55 0,91 3,07
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
1,46 0,00 108,12 0,61
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
91,64 0,00 8,53 -0,16
Small
93,10 0,00 116,65 0,45
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
67,70 26,76 5,08 0,39 0,07
Cap Mkt Mediana
50382 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Novo Nordisk A/S B Amazon.com Inc Celgene Corp Industria De Diseno Textil SA AIA Group Ltd
d t d t y
7,41 5,86 4,77 4,44 4,23
h Ciclico
39,41
r t y u
0,50 18,57 19,34 1,00
America
50,79
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
44,90 0,45 5,44
Europa
32,34
Facebook Inc Class A ICICI Bank Ltd Novartis AG Visa Inc Class A Intercontinental Exchange Inc
a y d y y
3,91 3,04 3,03 2,90 2,84
j Sensibile
30,50
i o p a
8,95 1,60 4,09 15,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,92 16,50 11,37 0,55 0,00
56 1 42,42
k Difensivo
30,09
Asia
16,87
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
3,17 26,92 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,06 0,00 6,01 8,80
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
72
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Edouard Carmignac 26 gen 1989 1.127,58 EUR 5.603,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010148981
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Carmignac Portfolio Commodities A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
S&P Global Natural Resources TR USD
5% MSCI ACWI/Energy Equip&Services NR USD, 5% MSCI ACWI/Food Products NR USD,...
QQQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report
15,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo di Carmignac Commodities, un fondo azionario internazionale che investe principalmente nei settori dei metalli preziosi ed industriali, dellâenergia, del legno e delle materie prime agricole, è di individuare le migliori opportunitĂ di crescita attraverso una selezione appropriata di titoli con forte potenziale di crescita.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,43 12,91 Basso -Med Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
11,7
Fondo
9,7
Indice Categoria
7,7K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
42,02 23,34 9,27 21
-21,12 -9,11 -0,29 56
-9,64 -15,15 -6,12 81
-8,55 -5,71 2,41 47
7,86 4,98 12,89 5
-16,16 -0,82 4,47 31
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,24 0,80 87,17 -0,11 5,95
Crescita di 10000
13,7 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,62 -17,69 -16,16 -6,14 -10,03
+/-Ind
+/-Cat
-2,73 2,37 -0,82 -0,72 -5,32
-0,05 5,02 4,47 5,67 1,53
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
7,70 -5,43 -18,20 0,62 1,89 9,63 0,67 -4,08 -2,93 -10,58 3,99 1,31 0,44 -12,98 7,28 -3,64 -2,60 -11,27 -18,40 11,86
Portafoglio 30 giu 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
90,61 1,01 7,29 1,08
Small
90,61 1,01 7,29 1,08
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Rio Tinto PLC US Treasury Note 0.25%2015-10-15 Praxair Inc BHP Billiton PLC Monsanto Co Emerson Electric Co International Paper Co Anadarko Petroleum Corp West Fraser Timber Co.Ltd Valero Energy Corp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
r r r r p t o r o
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
31,43 35,87 23,50 8,46 0,74
Cap Mkt Mediana
16833 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,28 3,92 3,84 3,66 3,50
h Ciclico
47,21
r t y u
43,67 3,54 -
America
81,90
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
51,69 27,35 2,85
Europa
17,66
3,33 3,21 3,20 3,08 2,91
j Sensibile
51,67
i o p a
39,70 9,97 2,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,80 3,62 0,23 0,00 0,00
63 1 34,93
k Difensivo
1,12
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
0,88 0,23
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,44
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,28 0,16 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion Luxembourg +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
10 mar 2003 Michael Hulme 14 feb 2014 240,42 EUR 458,54 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0164455502
Ă
ÂŽ
73
Report 31 dic 2015
Deutsche Invest I Global Agribusiness LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
S&P Global Agribusiness Equity TR USD
Not Benchmarked
Azionari Settore Agricoltura
Usato nel Report 21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento del comparto è conseguire la massima rivalutazione possibile degli investimenti patrimoniali. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni, certificati azionari, titoli obbligazionari convertibili, obbligazioni convertibili e cum warrant, i cui warrant sottostanti sono su titoli, certificati di partecipazione, certificati di godimento e warrant su azioni di emittenti nazionali ed esteri che svolgano la propria attivitĂ principale nel settore agricolo o traggano benefici dallo stesso. Le societĂ interessate operano nellâambito della catena multistrato del valore alimentare. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,06 13,26 Med Med -
Basati su S&P Global Agribusiness Equity TR USD (dove applicabile)
16,9
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,9K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
24,06 -7,07 -5,65 85
-11,39 -2,67 3,75 27
15,23 2,19 2,96 30
-2,88 -12,33 -4,31 85
12,90 -8,77 -0,96 68
-8,64 -7,70 -6,96 88
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-8,93 0,97 81,06 -1,54 5,86
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,07 -17,50 -8,64 0,06 0,45
+/-Ind
+/-Cat
-3,61 -7,18 -7,70 -9,61 -5,91
-4,54 -6,91 -6,96 -4,58 -1,88
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
10,79 3,49 7,46 11,57 -0,67
-0,05 -19,17 5,10 1,36 -8,06 -3,53 0,24 4,20 -3,52 -15,01
2,07 2,41 1,90 -1,13 8,80
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,97 0,00 0,13 0,90
Small
98,97 0,00 0,13 0,90
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
3,94 30,34 42,18 17,22 6,32
Cap Mkt Mediana
5638 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
CF Industries Holdings Inc Mosaic Co Agrium Inc Potash Corp of Saskatchewan Inc KWS saat AG
r r r r s
9,41 8,27 8,21 6,63 6,04
h Ciclico
46,69
r t y u
43,61 2,76 0,33 -
Vilmorin & Cie Monsanto Co Andersons Inc SLC Agricola SA Dow Chemical Co
s r s s r
5,05 3,71 2,67 2,53 2,34
j Sensibile
3,23
i o p a
3,22 0,01
70 0 54,85
k Difensivo
50,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
49,16 0,92 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
69,82
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
42,94 16,93 9,95
Europa
20,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,27 13,77 3,47 0,00 1,49
Asia
10,18
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 4,89 1,56 3,73
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
74
Global Thematic Partners, LLC +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
20 nov 2006 Oliver Kratz 20 nov 2006 125,77 EUR 753,97 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273158872
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD MSCI World PR EUR
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
QQQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 21,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dellâOICR è investito principalmente in azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di societĂ considerate sottovalutate dal mercato. lâOICR può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. lâOICR può investire fino al 10% del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,10 11,29 Med Med +Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
16,8
Fondo
14,3
Indice Categoria
11,8K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
15,99 2,31 -1,56 63
-10,22 -17,58 -10,22 97
14,64 4,12 3,06 25
11,73 -4,91 -3,59 80
11,70 -5,00 -3,38 75
14,05 6,23 6,00 10
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,57 0,94 86,38 -0,25 4,27
Crescita di 10000
19,3 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,29 0,18 14,05 12,49 7,94
+/-Ind
+/-Cat
-0,21 0,27 6,23 -1,15 -3,80
0,05 1,84 6,00 -0,57 -1,79
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
18,57 0,48 7,42 5,22 -2,95
-3,99 -6,62 4,01 1,03 -3,17 3,12 -0,94 7,10 -0,36 -12,27
7,29 5,80 4,18 2,69 5,83
Portafoglio 31 ott 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
94,68 0,00 4,99 0,33
Small
94,68 0,00 4,99 0,33
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
44,46 34,26 19,30 1,98 0,00
Cap Mkt Mediana
26599 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Danone Great Eagle Holdings Ltd Deutsche Post AG Deutsche Telekom AG BlackRock Inc
s t p i y
3,66 3,17 2,94 2,84 2,81
h Ciclico
38,74
r t y u
7,09 14,56 12,78 4,32
America
27,12
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
25,60 1,52 0,00
Europa
60,49
L Brands Inc Wells Fargo & Co Nordea Bank AB Cisco Systems Inc Daimler AG
t y y a t
2,79 2,70 2,53 2,49 2,47
j Sensibile
29,05
i o p a
8,02 0,90 16,48 3,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,82 40,79 16,88 0,00 0,00
79 0 28,38
k Difensivo
32,21
Asia
12,39
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
13,49 11,78 6,94
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,47 0,00 6,38 1,54
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
DJE Investment SA +49 89 790453-0 www.dje.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
27 gen 2003 Jan Ehrhardt 27 gen 2003 387,45 EUR 1.264,11 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159551042
Ă
ÂŽ
75
Report 31 dic 2015
DWS Top Dividende LD Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI World High Dividend Yield NR USD MSCI World High Dividend Yield NR USD QQQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 21,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato LâOICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. LâOICR puoâ inoltre investire in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari, nonchĂŠ in tutti gli altri valori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contratto e nel âGerman investment Actâ.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,32 10,56 -Med -Med -Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
16,8
Fondo
14,3
Indice Categoria
11,8K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
16,38 2,70 -1,17 57
5,13 -2,23 5,13 10
7,47 -3,05 -4,11 83
12,48 -4,17 -2,84 73
17,72 1,02 2,64 31
12,72 4,89 4,66 18
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,20 0,90 91,94 0,18 3,22
Crescita di 10000
19,3 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,70 3,66 12,72 14,28 11,02
+/-Ind
+/-Cat
1,20 3,74 4,89 0,64 -0,72
1,46 5,32 4,66 1,22 1,28
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
13,35 1,79 10,47 2,53 -0,75
-4,06 6,12 -1,93 1,62 0,15
-4,64 8,70 5,52 3,28 -0,08 3,89 5,47 -2,21 -3,96 10,13
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
91,64 2,88 5,47 0,00
Small
91,64 2,88 5,47 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
66,06 24,32 9,26 0,36 0,00
Cap Mkt Mediana
60432 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Nippon Telegraph & Telephone... Allianz SE Verizon Communications Inc Roche Holding AG Dividend... Cisco Systems Inc
i y i d a
3,48 3,33 3,20 3,12 2,90
h Ciclico
18,70
r t y u
4,41 1,28 10,58 2,43
America
51,15
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
46,15 5,00 0,00
Europa
37,97
Nestle SA Novartis AG Merck & Co Inc Pfizer Inc PepsiCo Inc
s d d d s
2,78 2,77 2,54 2,53 2,46
j Sensibile
29,28
i o p a
14,22 3,35 5,46 6,25
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,44 13,19 14,34 0,00 0,00
63 3 29,12
k Difensivo
52,03
Asia
10,89
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
27,22 15,68 9,13
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,82 0,00 5,06 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
76
Deutsche Asset & Wealth... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
28 apr 2003 Thomas SchĂźssler 5 ott 2005 116,20 EUR 14.520,02 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Inc DE0009848119
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
GAM Star Global Selector Ordinary II EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
MSCI World Hdg PR USD
-
Alt - Long/Short Azionario Internazionale
16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo persegue questo obiettivo investendo principalmente in un portafoglio concentrato di azioni e titoli assimilabili alle azioni (es. i warrant), quotate in Mercati Riconosciuti di tutto il mondo. Il gestore segue un orizzonte dâinvestimento di lungo termine e adotta uno stile di selezione titoli bottom-up incentrato sulla scelta di societĂ sottovalutate di alta qualitĂ . Non è prevista alcuna preferenza in materia di capitalizzazione di mercato. Lâacquisto e la vendita delle Azioni del Fondo possono essere effettuati su base giornaliera (ogni Giorno lavorativo del Fondo). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,19 9,41 -
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-
-4,57 -
21,52 -
7,46 -
2,43 -
-14,80 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,20 -13,04 -14,80 -2,12 1,69
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
-4,51 1,84 3,42 15,87 0,80
2,60 -15,73 3,20 0,56 1,45 2,02 -5,38 6,29 1,09 -9,98
3,20 -3,09 0,39 4,28 4,03
Portafoglio 30 giu 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,83 0,00
58,32 0,26 31,03 10,39
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
58,32 0,26 31,86 10,39
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
United States Treasury Bill... Avance Gas Holding Ltd Aurora LPG Holding ASA Berkshire Hathaway United States Treasury Bill...
- 24,14 o 10,40 p 6,43 - 6,42 - 5,57
h Ciclico
26,77
r t y u
8,24 18,53 -
America
48,20
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
47,73 0,47 0,00
Europa
48,11
Micron Technology Inc American International Group... Dorian Lpg Retail Holdings NV Ally Financial Inc
a a y
5,13 4,44 4,06 3,59 3,15
j Sensibile
73,23
i o p a
32,84 19,27 21,12
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 6,75 41,36 0,00 0,00
19 2 73,33
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
0,00
-
Asia
3,70
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,70 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
2 ago 2011 Gifford Combs 17 dic 2009 10,91 EUR 81,38 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B5KM3D46
Ă
ÂŽ
77
Report 31 dic 2015
Henderson Horizon Fund - Global Technology Fund A2 EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI World/Information Technology NR USD
MSCI ACWI/Information Technology NR USD
QQQQ
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 28,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo di investimento del Global Technology Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo in un portafoglio diversificato a livello globale di societĂ del settore tecnologico. Il Comparto intende approfittare delle tendenze di mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un approccio geograficamente diversificato ed opera entro gli ampi limiti della gestione delle attivitĂ . Non vi sono limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il Comparto può o deve investire in qualsiasi regione geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato in US$. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,44 13,65 Med -Med -
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
20,3
Fondo
16,3
Indice Categoria
12,3K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
21,50 3,33 -0,39 45
-0,64 -1,41 7,05 21
11,34 -0,22 0,18 38
20,51 -2,65 -1,34 58
25,56 -6,60 2,87 43
15,94 -0,75 1,63 47
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,20 1,04 91,76 -0,82 3,68
Crescita di 10000
24,3 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
13,93 6,96 15,94 20,61 14,18
+/-Ind
+/-Cat
2,08 1,04 -0,75 -3,24 -2,20
2,30 5,14 1,63 0,93 2,09
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
12,79 0,24 7,48 16,57 -0,76
-3,89 5,29 -1,31 -5,35 -4,35
-6,12 13,93 9,60 8,55 4,94 8,27 6,56 -5,30 -4,55 9,66
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,03 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
95,25 0,00 4,75 0,00
Small
95,25 0,00 5,78 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
57,83 23,80 14,66 2,98 0,72
Cap Mkt Mediana
70811 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Apple Inc Microsoft Corp Alphabet Inc Class C Capital... Facebook Inc Class A Visa Inc Class A
a a a a y
8,26 6,43 5,53 5,05 4,46
h Ciclico
12,31
r t y u
4,24 8,07 -
America
77,47
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
77,47 0,00 0,00
Europa
7,84
Alphabet Inc Class A Cisco Systems Inc MasterCard Inc Class A Samsung Electronics Co Ltd Tencent Holdings Ltd
a a y a a
4,34 4,05 3,23 3,08 2,82
j Sensibile
87,69
i o p a
2,90 2,13 82,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,39 3,71 0,59 0,00 1,15
62 0 47,25
k Difensivo
Asia
14,70
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,60 0,00 6,05 8,05
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
78
Henderson Global Investors Ltd +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
19 ott 2007 Stuart O'Gorman 1 gen 2001 48,58 EUR 2.568,20 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572952280
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Invesco Japanese Equity Core Fund E Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI Japan-Enhanced NR JPY
Topix TR JPY
Azionari Giappone Large Cap
Usato nel Report 20,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato InvestirĂ principalmente in azioni di societĂ di diritto giapponese, sebbene il portafoglio potrĂ comprendere, se il Gestore lo riterrĂ opportuno, azioni di societĂ costituite altrove i cui proventi siano realizzati in Giappone o che vi abbiano interessi sostanziali. Il Comparto investirĂ in titoli quotati o negoziati in Mercati Riconosciuti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,00 16,03 +Med Alto Alto
Basati su MSCI Japan NR JPY (dove applicabile)
15,5
Fondo
13,0
Indice Categoria
10,5K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
16,67 -6,79 -4,50 85
-23,53 -12,06 -11,95 99
12,09 5,57 6,46 8
25,49 3,82 3,08 19
2,34 -6,95 -5,83 95
21,37 -0,68 -0,37 56
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,82 1,13 93,30 -0,29 5,64
Crescita di 10000
18,0 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,66 -3,64 21,37 15,95 5,97
+/-Ind
+/-Cat
-2,70 -2,55 -0,68 -1,57 -2,92
-2,53 -2,11 -0,37 -1,09 -2,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
23,66 -8,59 15,69 17,58 -11,76
1,85 -12,12 9,66 7,69 4,76 -0,76 4,24 2,44 1,59 -8,41 -10,20 15,91 -3,81 -7,92 -2,15
America
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,39 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
94,61 0,00 5,39 0,00
Small
94,61 0,00 5,77 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
30,35 34,25 30,38 5,01 0,00
Cap Mkt Mediana
1085488 JPY
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Honda Motor Co Ltd Inpex Corp Japan Tobacco Inc Resona Holdings Inc Skylark Co Ltd
t o s y t
5,98 5,63 4,61 4,12 4,09
h Ciclico
57,61
r t y u
7,27 25,81 13,95 10,59
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
Mitsubishi UFJ Financial Group... Japan Real Estate Investment... Chubu Electric Power Co Inc Nippon Building Fund Inc Komatsu Ltd
y u f u p
3,82 3,66 3,48 3,45 3,44
j Sensibile
25,57
i o p a
0,66 9,34 10,51 5,06
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
43 0 42,28
k Difensivo
16,82
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
4,87 3,18 8,77
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
100,00
100,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management Ltd +49 (0)69 29 807 800 www.de.invesco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
29 ago 2005 Paul Chesson 3 ago 2001 1,59 EUR 756,25 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B0H1QB84
Ă
ÂŽ
79
Report 31 dic 2015
LO Funds - Golden Age (EUR) I A Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
MSCI World Hdg PR USD
-
Global Equity - Currency Hedged
12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in societĂ redditizie e liquidi i cui ricavi sono in gran parte generato da cura per le persone di 55 anni o piĂš. Principalmente focalizzata sui settori della salute, finanziaria e del consumatore, ma con una ripartizione flessibile tra i settori, sotto-settori e aree geografiche.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
11,0
Fondo
10,5
Indice Categoria
10,0K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
-
-
-
-
-
-
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 4,85 -
Rendimenti
-
-
-
4,85
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,20 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
97,98 0,00 2,02 0,00
Small
97,98 0,00 2,22 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
32,92 34,07 30,77 2,24 0,00
Cap Mkt Mediana
23307 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
h Ciclico
44,50
r t y u
2,35 19,49 22,66 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile
6,41
i o p a
6,20 0,21
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
k Difensivo
49,08
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
3,41 45,68 -
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
56,42
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,42 0,00 0,00
Europa
32,48
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,17 10,39 15,91 0,00 0,00
Asia
11,10
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,40 0,00 4,70 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
80
Lombard Odier Asset Mgt... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Johan Utterman 1 mar 2012 15,68 EUR 733,65 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0209992170
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 30/09/2015. Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
M&G Global Basics Fund A-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI World NR USD
FTSE Gbl Basic Composite
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 23,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto è un fondo azionario globale che investe principalmente in società operanti nei settori industriali di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo del Comparto è incrementare il capitale nel lungo periodo.
Misure di Rischio
0,32 12,03 -Med Med +Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
17,7
Fondo
14,7
Indice Categoria
11,7K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
31,36 11,83 9,18 16
-9,93 -7,54 4,08 33
3,38 -10,67 -8,53 89
0,74 -20,47 -16,70 89
6,57 -12,93 -5,79 74
2,62 -7,80 -5,94 84
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
Alfa -12,11 Indice di Sharpe Beta 0,97 Deviazione Std. R-Quadro 83,63 Rischio 3 Anni Information Ratio -2,71 Rischio 5 Anni Tracking Error 4,72 Rischio 10 Anni
Crescita di 10000
20,7 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
8,54 0,13 -6,66 -5,73 2,62 -7,80 3,28 -13,66 0,51 -11,72
1,25 -3,05 -5,94 -9,58 -6,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
14,38 0,49 6,76 6,59 -2,00
-3,87 -14,00 3,60 1,43 -6,89 3,06 -6,32 7,09 -4,33 -10,28
8,54 0,92 -1,67 -3,32 7,08
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 25,28 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
96,55 0,00 0,02 3,43
Small
96,55 0,00 25,30 3,43
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
27,46 32,65 32,12 6,36 1,41
Cap Mkt Mediana
13398 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Symrise AG Kerry Group PLC Class A Scotts Miracle Gro Co Class A Ansell Ltd
a r s r d
5,61 5,20 5,00 4,94 4,35
h Ciclico
30,55
r t y u
18,29 10,63 1,63 -
America
39,91
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
38,67 1,24 0,00
Europa
43,63
United Technologies Corp United Parcel Service Inc... PZ Cussons PLC Johnson & Johnson Northern Tr Gbl
p p s d -
3,94 3,77 3,47 3,45 3,43
j Sensibile
35,34
i o p a
5,07 22,14 8,13
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
16,43 23,96 0,31 0,00 2,93
50 0 43,16
k Difensivo
34,10
Asia
16,46
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
19,70 14,41 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,08 7,24 4,14 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
28 nov 2001 Randeep Somel 19 nov 2013 26,17 EUR 1.831,83 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB0030932676
Ă
ÂŽ
81
Report 31 dic 2015
Nordea-1 Global Stable Equity Fund Euro Hedged BI EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
Not Benchmarked
-
Global Equity - Currency Hedged
20,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo punta a preservare il capitale degli Azionisti e a conseguire un adeguato rendimento tramite un processo d'investimento che predilige "azioni stabili". Trattasi di un processo d'investimento quantitativo che punta a individuare azioni con un andamento stabile dei rendimenti e delle quotazioni, nonchÊ valutazioni contenute. Il processo privilegia ad esempio società con utili, dividendi e cash flow stabili. Almeno 2/3 del patrimonio netto del fondo saranno investiti in azioni di società di tutto il mondo. Fino a 1/3 del patrimonio netto del fondo può essere mantenuto in liquidità o investito in altri titoli quali obbligazioni e altri strumenti di debito. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,60 9,19 -
15,4
Fondo
12,9
Indice Categoria
10,4K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
3,80 -
6,55 -
8,44 -
26,42 -
15,35 -
5,07 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
17,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,19 1,53 5,07 15,28 12,10
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
4,74 3,04 11,34 4,79 2,11
-1,19 3,76 3,45 -1,69 2,83
-4,39 2,13 3,25 6,17 -5,71
6,19 5,64 6,30 -0,86 7,62
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
96,00 0,00 4,00 0,00
Small
96,00 0,00 4,00 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
53,13 35,13 11,33 0,42 0,00
Cap Mkt Mediana
41862 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Johnson & Johnson Nippon Telegraph & Telephone... KDDI Corp UnitedHealth Group Inc Verizon Communications Inc
d i i d i
3,39 2,62 2,45 2,39 2,35
h Ciclico
20,25
r t y u
1,65 6,62 8,91 3,06
America
67,28
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
63,08 4,21 0,00
Europa
16,80
Stryker Corporation Laboratory Corp of America Hldgs Medtronic PLC EMC Corp Anthem Inc
d d d a d
2,19 2,06 2,00 1,89 1,89
j Sensibile
31,62
i o p a
12,78 6,33 12,50
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,27 6,29 3,77 0,00 1,47
108 0 23,22
k Difensivo
48,12
Asia
15,92
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
5,36 28,01 14,75
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,56 1,98 3,88 1,50
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
82
Nordea Inv Management AB,... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
1 apr 2008 Claus Vorm 5 mar 2007 15,95 EUR 1.300,09 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0351545669
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Pictet-Global Megatrend Selection I EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI World NR USD
MSCI World NR EUR
QQQQ
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 24,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio di azioni di società che riflettono gli investimenti dei fondi tematici aperti di Pictet, in seno al quale i singoli temi di investimento sono di norma equiponderati e ribilanciati mensilmente. L'universo di investimento non è limitato a un'area geografica specifica.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,33 12,74 Med -Med -
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
18,2
Fondo
15,2
Indice Categoria
12,2K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
25,96 6,43 3,78 33
-8,72 -6,34 5,29 25
16,59 2,54 4,68 22
23,55 2,35 6,11 31
20,22 0,72 7,86 14
9,01 -1,41 0,45 48
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,56 1,00 85,97 0,10 4,40
Crescita di 10000
21,2 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,30 -4,75 9,01 17,43 11,50
+/-Ind
+/-Cat
-1,10 -3,82 -1,41 0,48 -0,73
0,02 -1,14 0,45 4,57 4,46
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
16,95 1,71 12,11 10,03 -1,21
-2,13 -11,24 3,96 5,15 -2,30 6,74 1,05 4,40 -2,48 -13,37
7,30 8,12 5,67 0,44 9,38
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,28 0,00 1,72 0,00
Small
98,28 0,00 1,72 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
22,27 33,53 33,15 9,18 1,86
Cap Mkt Mediana
14602 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Thermo Fisher Scientific Inc Nike Inc Class B Weyerhaeuser Co Diageo PLC A O Smith Corp
d t r s p
1,17 1,07 1,02 1,00 0,81
h Ciclico
34,35
r t y u
15,42 16,56 0,45 1,92
America
63,14
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
57,68 3,07 2,39
Europa
25,85
Rayonier Inc Kubota Corp The Middleby Corp Deere & Co Syngenta AG
r p p p r
0,72 0,70 0,67 0,66 0,65
j Sensibile
37,03
i o p a
2,76 0,54 18,15 15,58
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,01 12,88 6,54 0,12 0,31
450 0 8,48
k Difensivo
28,62
Asia
11,00
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
7,11 15,01 6,50
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,58 0,61 1,30 3,51
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.pictetfunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
31 ott 2008 Hans Portner 31 ott 2008 203,16 EUR 4.396,49 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0386875149
Ă
ÂŽ
83
Report 31 dic 2015
Schroder International Selection Fund Japanese Equity A EUR Hdg Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
Topix TR JPY
-
Azionari Giappone - Hedged
20,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi. senza alcun orientamento specifico in termini di settori o di dimensioni delle società . Nella costruzione del portafoglio, vengono privilegiate le società con promettenti prospettive, gestite da management efficienti e in grado di sostenere una crescita costante degli utili. Riteniamo, infatti, che queste società presentino le prospettive migliori nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità . Inoltre, gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,17 16,72 -
15,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
10,2K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
1,35 -
-13,47 -
17,70 -
48,13 -
5,63 -
10,23 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
17,7 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,33 -5,98 10,23 19,93 11,93
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
10,44 6,16 -14,78 10,33 -8,47 5,99 6,04 2,68 19,94 7,99 4,37 9,58 18,10 -10,21 -2,40 13,72 -0,66 0,31 -11,66 -1,71
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,15 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,90 0,00 0,11 1,00
Small
98,90 0,00 2,25 1,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Toyota Motor Corp Sumitomo Mitsui Financial... KDDI Corp Mitsubishi UFJ Financial Group... Japan Airlines Co Ltd
t y i y p
Orix Corp Astellas Pharma Inc Bridgestone Corp Kubota Corp Japan Tobacco Inc
y d t p s
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
45,24 20,80 27,76 6,20 0,00
Cap Mkt Mediana
1141899 JPY
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,42 4,26 3,75 3,60 2,81
h Ciclico
44,75
r t y u
4,97 21,17 15,74 2,86
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
2,68 2,62 2,61 2,55 2,52
j Sensibile
41,58
i o p a
7,79 0,89 18,30 14,59
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
92 0 31,81
k Difensivo
13,67
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
5,03 8,64 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
100,00
100,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
84
Schroder Investment Mgmt... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
16 dic 2005 Shogo Maeda 30 giu 2006 101,49 EUR 410.133,11 JPY
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0236737465
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
SEB Global Fund C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI World NR USD
MSCI World NR USD
-
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 14,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Global Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Questo fondo è gestito in modo attivo su base globale e investe in diversi paesi e settori, esclusi i mercati emergenti. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, MSCI World Net Return Index (un indice azionario globale a reinvestimento).
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
12,6
Fondo
11,6
Indice Categoria
10,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-
-
-
-
25,16 5,67 9,98 3
9,84 -0,58 1,01 43
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,6 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,08 0,59 9,84 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,33 1,52 -0,58 -
-0,81 3,11 1,01 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014
14,67 3,51
-4,77 6,60
-6,05 6,37
7,08 6,63
Portafoglio 30 giu 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
97,45 0,00 2,55 0,00
Small
97,45 0,00 2,55 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
30,11 40,19 29,70 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
27313 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
LyondellBasell Industries NV Public Service Enterprise... Foot Locker Inc Swiss Re AG Philip Morris International Inc
r f t y s
2,56 2,55 2,54 2,53 2,52
h Ciclico
38,39
r t y u
6,41 12,93 16,71 2,33
America
56,24
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
53,81 2,43 0,00
Europa
28,13
Unilever NV DR Verizon Communications Inc Reynolds American Inc BHP Billiton Ltd Michelin
s i s r t
2,44 2,43 2,42 2,42 2,36
j Sensibile
28,38
i o p a
9,61 7,37 6,27 5,14
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,12 13,25 8,37 0,00 1,39
112 0 24,77
k Difensivo
33,23
Asia
15,63
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
16,74 7,50 8,99
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,27 5,77 3,59 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0) 9 131 551 www.seb.fi/gyllenberg
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 2013 Ulrika Bergman 1 feb 2011 136,13 EUR 2.744,74 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0957649758
Ă
ÂŽ
85
Report 31 dic 2015
Vontobel Fund - Global Equity HI Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
MSCI ACWI NR USD
-
Global Equity - Currency Hedged
19,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio di questo comparto viene investito su scala mondiale, in azioni, titoli di tipo azionario, titoli trasferibili, certificati di partecipazione, ecc. (ÂŤtitoli azionariÂť) nonchĂŠ, inmisura minore, in warrant su azioni (Equity Warrants) espressi in diverse valute, nel rispetto del principio della diversificazione del rischio e del mantenimento del capitale. Almeno lâ80% del patrimonio del comparto viene investito in titoli azionari. Gli investimenti in questo comparto sono soggetti a taluni rischi elencati nel Capitolo ÂŤSegnalazione di rischi particolariÂť. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,79 11,01 -
15,2
Fondo
13,2
Indice Categoria
11,2K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
14,67 -
3,95 -
17,64 -
14,94 -
6,65 -
4,05 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
17,2 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,70 1,26 4,05 8,45 9,30
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
1,85 1,68 6,92 11,72 2,36
0,89 3,57 -3,13 -4,60 3,55
-3,29 -1,55 4,76 8,28 -8,11
4,70 2,87 5,94 1,93 6,73
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,17 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
95,13 0,00 4,87 0,00
Small
95,13 0,00 5,04 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
MasterCard Inc Class A British American Tobacco PLC Philip Morris International Inc Altria Group Inc Alphabet Inc Class C Capital...
y s s s a
Wells Fargo & Co Roche Holding AG Dividend... Visa Inc Class A Housing Development Finance... HDFC Bank Ltd
y d y y y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
78,20 19,19 2,62 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
96301 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
5,21 5,06 4,99 4,48 3,99
h Ciclico
37,09
r t y u
1,51 5,19 30,40 -
America
68,97
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
67,48 1,49 0,00
Europa
23,46
3,66 3,66 3,60 3,49 3,21
j Sensibile
12,05
i o p a
2,02 0,00 10,03
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
8,52 4,64 9,23 0,00 1,07
42 0 41,35
k Difensivo
50,86
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
32,23 18,62 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
7,57
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 7,57
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
86
www.funds.vontobel.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2008 Rajiv Jain 7 lug 2005 132,98 EUR 1.785,17 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0368555768
Ă
ÂŽ
Azionario Europa Anima Star High Potential Italy I ⏠Acc BGF European E2 Comgest Growth Europe Acc DWS Deutschland Fidelity Italy Y-Acc-EUR Henderson Horizon Pan Eurp Alpha A2 Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European EUR R Acc R Conviction Euro C EUR A/I Schroder ISF Italian Eq A Acc SEB Nordic C Sella Capital Mgmt Eq ⏠Strgy R
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni) Valuta Euro
170.3 163.3 156.2 149.2 142.2 135.1 128.1 121.1 114.1 107.0 100.0 93.0 85.9
04/2013
08/2013
12/2013
04/2014
08/2014
12/2014
04/2015
08/2015
12/2015
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
155.7
SEB Nordic C
153.7
DWS Deutschland
153.0
Schroder ISF Italian Eq A Acc
152.5
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
148.6
SEB Nordic C
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
17.62
16.11
-3.39
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
8.53
-0.45
16.11
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
17.07
22.00
-4.92
2.07
-2.28
22.00
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
16.93
15.19
-3.58
7.42
1.92
15.19
Schroder ISF Italian Eq A Acc
16.61
22.01
-2.87
4.15
-1.14
22.01
DWS Deutschland
16.23
15.56
-4.77
12.27
1.08
15.56
R Conviction Euro C EUR A/I
14.43
9.36
-5.63
4.77
-6.32
9.36
Comgest Growth Europe Acc
13.34
16.23
-4.11
7.10
3.81
16.23
Odey Pan European EUR R Acc
12.95
5.26
-4.27
3.89
-3.08
5.26
BGF European E2
10.95
10.42
-4.79
4.83
-4.53
10.42
Neptune European Opportunities B Acc EUR
10.66
15.24
-3.70
4.41
-5.52
15.24
Henderson Horizon Pan Eurp Alpha A2
9.31
2.05
-0.19
-0.26
0.39
2.05
Sella Capital Mgmt Eq ⏠Strgy R
3.39
4.49
-2.46
4.19
-2.03
4.49
5.46
-1.15
-1.49
-1.62
5.46
Anima Star High Potential Italy I ⏠Acc * Rendimento annualizzato.
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
87
Overview di comparto Se chi ha investito nei fondi dedicati allâEuropa dovesse fare un regalo a qualcuno per ringraziarlo dei rendimenti portati a casa nel 2015, potrebbe spedire il pacco allâindirizzo della Bce. Lâindice Msci Europe lâanno scorso ha guadagnato lâ8,2%. I corsi azionari della regione hanno iniziato a mettere da parte le preoccupazioni legate alla crisi greca quando il numero uno dellâEurotower, Mario Draghi, ha sfoderato il Quantitative easing: iniezioni di liquiditĂ attraverso lâacquisto di bond sovrani. Nella sua ultima versione, il piano è stato prorogato a marzo 2017, sei mesi in piĂš rispetto alla scadenza prevista del settembre 2016, mentre il volume degli acquisti mensili di bond è invariato a 60 miliardi di euro. Lâultimo intervento, tuttavia, è stato accolto male dagli investitori (che si aspettavano qualcosa di piĂš). I mercati davano per scontato un taglio piĂš ampio del tasso sui depositi overnight delle banche presso la stessa Bce (-10 punti base, nella parte bassa delle attese) e un rafforzamento del piano di Quantitative easing. Il Qe2 è rimasto però solo nelle attese. Annunciato nel gennaio di questâanno e partito in marzo, il bazooka della Bce (come viene anche chiamato) ha portato a oggi ad acquisti di titoli pubblici e privati dell'area dell'euro per 540 miliardi. La proroga a marzo 2017 farĂ salire il volume totale a 1.500 miliardi dai 1.140 iniziali. Una mano in piĂš lâhanno data il calo del prezzo del petrolio e lâindebolimento del dollaro. Una spallata alla fiducia dei mercati poteva arrivare a metĂ anno con le elezioni in alcuni paesi europei, dove hanno prevalso partiti euroscettici. Gli investitori (professionali e retail), tuttavia, hanno preferito concentrarsi sugli utili aziendali in crescita e sulle valutazioni, decisamente piĂš a sconto di quelle, ad esempio, dellâequity americano. Con la ripresa dei corsi vista in estate, tuttavia, la forchetta fra le azioni europee e americane si è ristretta, rendendo sempre piĂš difficile la caccia al rendimento. In una situazione del genere, i fondi a cinque stelle che si sono comportati meglio sono stati quelli che applicano in maniera sistematica lo stock picking e che hanno puntato su societĂ con un buon vantaggio competitivo (quello che Morningstar chiama Economic moat) capaci di navigare con la barra dritta in qualsiasi condizione di mercato.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Anima Star High Potential Italy I ⏠Acc BGF European E2
12.44
0.89
QQQ
6
Comgest Growth Europe Acc
11.63
1.13
QQQQQ
5
DWS Deutschland
15.63
1.04
QQQQQ
6
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
18.53
0.94
QQQQ
4.89
1.84
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
11.52
1.42
QQQQQ
5
Neptune European Opportunities B Acc EUR
15.38
0.72
6
Odey Pan European EUR R Acc
10.84
1.17
QQQQ
6
R Conviction Euro C EUR A/I
17.94
0.84
QQQ
7
Schroder ISF Italian Eq A Acc
15.18
1.09
QQQQ
6
SEB Nordic C
13.13
1.30
QQQ
6
7.96
0.45
4
Henderson Horizon Pan Eurp Alpha A2
Sella Capital Mgmt Eq ⏠Strgy R
6 4
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilitĂ storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente allâinvestitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dellâindicatore sintetico potrebbero non costituire unâindicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è lâindicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti dâofferta (Kiid).
88
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2015
Anima Star High Potential Italy Fund I EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
-
Not benchmark
-
Categoria Morningstarâ˘
11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo del Comparto è quello di offrire un tasso di rendimento assoluto, conseguendo, nel contempo, una rivalutazione del capitale a lungo termine. Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e delle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e alla rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari italiani e/o emessi da emittentiitaliani quotati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
10,7
Fondo
10,2
Indice Categoria
9,7K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
-
-
-
-
-
5,46 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,49 -1,62 5,46 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014
8,37 -
-1,08 -1,81
-0,13 -1,20
-1,49 0,22
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,40 0,00 0,00 0,00
40,55 23,08 36,37 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Italy(Rep Of)2016-04-29 Italy(Rep Of) 0.285%2017-02-27 Italy(Rep Of)2017-08-30 Italy(Rep Of)2016-10-14 Italy(Rep Of)2016-08-30 Eni SpA Assicurazioni Generali Italy(Rep Of) 0.75%2018-01-15 Italy (Republic Of)2016-09-15 Intesa Sanpaolo Non-convertible Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
52,00
r t y u
4,05 10,36 37,59 0,00
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
3,52 3,43 3,39 3,33 3,30
j Sensibile
42,10
i o p a
9,12 15,05 15,91 2,02
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,65 98,35 0,00 0,00 0,00
38 7 50,83
k Difensivo
5,89
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
0,27 0,01 5,61
- 10,27 - 6,67 - 6,11 - 6,10 - 4,72 o y y
America Reddito Fisso QualitĂ Credito Alta Med Basso
40,95 23,08 36,37 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Anima Asset Management... +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
19 mar 2014 Samuele Chiodetto 19 mar 2014 5,15 EUR 180,19 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00BJBQBS44
Ă
ÂŽ
89
Report 31 dic 2015
BlackRock Global Funds - European Fund E2 EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 18,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato LâEuropean Fund si propone di massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di societĂ con sede o che svolgono la loro attivitĂ economica prevalentemente in Europa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,89 12,44 Med Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
14,7
Fondo
12,7
Indice Categoria
10,7K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
12,43 1,34 0,81 40
-10,86 -2,78 0,14 52
19,85 2,56 2,05 30
21,18 1,36 1,57 29
2,06 -4,78 -3,22 84
10,42 2,20 -0,37 48
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,04 0,95 93,66 -0,17 3,19
Crescita di 10000
16,7 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,83 -4,53 10,42 10,95 7,85
+/-Ind
+/-Cat
-0,48 -0,51 2,20 -0,53 -0,51
-0,92 -1,71 -0,37 -0,83 -0,25
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
17,77 2,16 6,07 10,43 0,42
-1,79 -8,93 -0,96 -0,92 -0,62 8,49 -2,45 7,19 -0,63 -18,05
4,83 1,81 5,97 3,80 9,00
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,63 0,00 1,37 0,00
Small
98,63 0,00 1,37 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
65,76 31,03 3,21 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
42926 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Royal Dutch Shell PLC Class B Novo Nordisk A/S B BT Group PLC Prudential PLC SAP SE
o d i y a
4,55 3,41 3,21 3,14 2,87
h Ciclico
44,24
r t y u
5,37 13,89 23,08 1,89
America
1,57
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,57 0,00 0,00
Europa
98,43
Novartis AG Lloyds Banking Group PLC British American Tobacco PLC AXA SA Anheuser-Busch Inbev SA
d y s y s
2,78 2,72 2,70 2,61 2,47
j Sensibile
32,03
i o p a
9,14 8,95 3,77 10,18
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
36,54 45,81 16,09 0,00 0,00
62 0 30,46
k Difensivo
23,72
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
13,42 10,31 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
90
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
4 gen 1999 Nigel Bolton 1 mar 2008 103,30 EUR 5.740,28 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0090830901
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Comgest Growth Europe Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI Europe Growth NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report 24,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo del Fondo è aumentare il proprio valore (crescita del capitale) nel lungo periodo. Il Fondo mira a conseguire tale obiettivo investendo in un portafoglio di societĂ a elevata qualitĂ e crescita a lungo termine. Il Fondo investirĂ almeno il 51% del proprio patrimonio netto in azioni e azioni privilegiate e almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli emessi da societĂ aventi sede legale od operanti prevalentemente in Europa, o in titoli garantiti dai governi europei.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,13 11,63 -Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe Growth NR EUR (dove applicabile)
18,1
Fondo
15,1
Indice Categoria
12,1K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
15,40 -2,61 -4,29 67
2,19 8,92 11,79 5
28,89 11,01 7,42 15
15,20 -2,99 -2,47 64
8,73 0,69 2,27 32
16,23 0,38 -0,27 56
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,71 0,90 94,39 -0,20 3,01
Crescita di 10000
21,1 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,10 3,81 16,23 13,34 13,91
+/-Ind
+/-Cat
-0,01 3,54 0,38 -0,60 3,69
-0,37 3,35 -0,27 -0,14 3,53
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
16,34 0,30 10,13 12,97 -0,64
-3,76 3,18 -3,09 1,90 5,34
-3,07 1,16 5,33 6,76 -8,82
7,10 3,86 2,47 4,88 7,09
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
96,32 0,00 3,68 0,00
Small
96,32 0,00 3,68 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
41,95 41,23 13,46 3,36 0,00
Cap Mkt Mediana
27136 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Industria De Diseno Textil SA Amadeus IT Holding SA Essilor International SA Coloplast A/S B L'Oreal SA
t a d d s
7,41 4,99 4,95 4,34 4,17
h Ciclico
24,14
r t y u
7,95 16,16 0,02 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
99,92
Novo Nordisk A/S B SAP SE Roche Holding AG Dividend... ARM Holdings PLC Wirecard AG
d a d a a
4,11 4,03 4,00 3,90 3,89
j Sensibile
36,91
i o p a
1,21 11,07 24,62
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,56 58,33 31,00 0,03 0,00
33 0 45,79
k Difensivo
38,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
12,75 26,21 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,08
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,08 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
15 mag 2000 Arnaud Cosserat 1 nov 2009 20,98 EUR 2.124,48 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0004766675
Ă
ÂŽ
91
Report 31 dic 2015
DWS Deutschland Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
FSE DAX TR EUR
FSE CDAX TR EUR
QQQQQ
Azionari Germania Large Cap
Usato nel Report 25,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
22,0 (EUR)
Il fondo persegue come obiettivo di investimento la maggior crescita possibile del capitale. Il benchmark è il CDAX. I proventi vengono reinvestiti nel fondo.
18,5
Fondo
15,0
Indice Categoria
11,5K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
25,58 9,52 7,93 6
-16,43 -1,74 -0,42 55
36,89 7,83 9,50 2
30,35 4,87 4,55 15
4,24 1,59 2,72 11
15,56 6,00 2,63 29
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
4,16 0,95 96,09 1,27 3,20
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,04 15,63 Med Alto +Med
Basati su FSE DAX TR EUR (dove applicabile)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
12,27 1,08 15,56 16,23 12,43
+/-Ind
+/-Cat
1,07 2,92 6,00 4,06 3,21
1,57 1,04 2,63 3,35 3,46
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
22,81 0,90 5,10 22,21 2,95
-6,90 -9,97 12,27 2,37 -5,79 7,13 2,47 8,54 11,50 -9,93 15,56 7,62 3,47 -29,02 10,53
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,02 0,00 0,02 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
96,74 0,00 2,65 0,61
Small
96,76 0,00 2,68 0,61
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,90 21,06 18,90 3,65 0,49
Cap Mkt Mediana
27359 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Daimler AG Bayer AG Allianz SE SAP SE Siemens AG
t d y a p
8,37 7,50 7,23 6,80 5,31
h Ciclico
46,54
r t y u
9,14 21,19 14,90 1,31
America
0,78
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,78 0,00 0,00
Europa
99,22
Deutsche Post AG Continental AG Basf SE freenet AG Bayerische Motoren Werke AG...
p t r i t
3,55 3,38 3,31 3,24 3,04
j Sensibile
34,93
i o p a
6,87 15,59 12,48
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,89 97,21 0,11 0,00 0,00
57 0 51,73
k Difensivo
18,52
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
3,29 15,24 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
92
Deutsche Asset & Wealth... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
20 ott 1993 Tim Albrecht 1 lug 2002 194,98 EUR 5.789,28 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008490962
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Fidelity Funds - Italy Fund Y-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI Italy NR EUR
MSCI Italy 10/40 NR EUR
QQQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 18,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in via principale in titoli azionari italiani. Lâobiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli di titoli diversificati e gestiti attivamente. Salvo diversa indicazione contenuta nel obiettivo di investimento, si prevede che il reddito del comparto sia basso. Il comparto investirĂ in via principale (almeno il 70% e di solito il 75% del valore) in azioni dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in societĂ costituite al di fuori di tali mercati ma che traggono da essi una significativa quota dei loro guadagni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,94 18,53 +Med +Med -
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
13,3
Fondo
10,8
Indice Categoria
8,3K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-0,02 9,09 4,15 17
-23,19 -2,58 -0,54 55
26,67 15,92 11,98 1
33,67 18,44 5,84 16
-1,61 -4,64 -2,19 69
22,00 8,05 1,43 34
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
6,20 0,96 92,54 1,27 5,11
Crescita di 10000
15,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,07 -2,28 22,00 17,07 9,32
+/-Ind
+/-Cat
1,69 1,90 8,05 6,48 5,79
-1,01 -0,60 1,43 1,58 2,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
25,96 13,75 -0,05 14,39 6,35
-0,89 -4,25 2,07 -2,19 -3,34 -8,51 1,47 16,99 12,65 -5,57 8,80 7,77 -4,81 -24,53 0,54
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
99,03 0,00 0,97 0,00
Small
99,03 0,00 0,97 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
ENEL Ente Nazionale per... UniCredit SpA Intesa Sanpaolo Eni SpA Tenaris SA
f y y o r
Atlantia Poste Italiane SpA Telecom Italia SpA Finmeccanica SpA CNH Industrial NV
p y i p p
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
30,34 31,87 26,34 9,08 2,37
Cap Mkt Mediana
12261 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
9,38 7,38 6,82 6,17 4,88
h Ciclico
49,01
r t y u
8,89 12,33 27,36 0,43
America
5,06
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,06 0,00 0,00
Europa
94,94
4,51 3,93 3,73 3,44 2,80
j Sensibile
29,16
i o p a
3,87 8,64 14,57 2,08
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,47 88,48 0,99 0,00 0,00
47 0 53,05
k Difensivo
21,82
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
2,36 4,91 14,56
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Fidelity (FIL Fund... + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
22 ott 2007 Alberto Chiandetti 1 ott 2008 9,83 EUR 1.278,81 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0318940342
Ă
ÂŽ
93
Report 31 dic 2015
Henderson Horizon Fund - Pan European Alpha Fund A2 EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
Euro Base Rate
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
16,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Crescita dellâinvestimento nel lungo periodo. In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ⪠Azioni di societĂ europee di qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ⪠Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ⪠Obbligazioni governative e societarie ⪠Strumenti del mercato monetario ⪠Depositi bancari Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di titoli di societĂ che generino ingenti flussi di cassa e sembrino essere sottovalutate. Il Fondo fa ampio uso di tecniche dâinvestimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere unâesposizione agli investimenti sia corta che lunga. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,84 4,89 -
13,4
Fondo
11,9
Indice Categoria
10,4K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
5,50 -
1,35 -
4,61 -
20,27 -
6,42 -
2,05 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,26 0,39 2,05 9,31 6,73
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
2,72 4,58 8,23 2,40 -1,17
-1,03 0,00 1,49 -0,87 1,46
0,65 1,35 2,93 3,06 -5,38
-0,26 0,40 6,38 0,00 6,82
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
53,06 0,00 53,94 0,01
29,27 0,00 68,80 1,92
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
82,33 0,00 122,74 1,93
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Novartis AG Roche Holding AG Dividend... Astrazeneca Cfd Gbp2049-12-31 Bayer AG Novo Nordisk A/S B
d d d d
4,91 4,16 3,44 3,08 2,94
h Ciclico
41,00
r t y u
6,49 12,89 21,63 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Henkel AG & Co KGaA Pfd Shs -... Koninklijke Ahold NV Autoliv Inc DR RELX NV Continental AG
s s t t t
2,23 1,88 1,79 1,72 1,62
j Sensibile
11,78
i o p a
2,89 0,91 4,11 3,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,80 57,53 40,67 0,00 0,00
76 0 27,76
k Difensivo
47,22
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
9,98 35,44 1,80
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
94
Henderson Global Investors Ltd +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 John Bennett 17 dic 2012 15,40 EUR 1.948,94 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264597617
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 23,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Lâobiettivo del Comparto è di realizzare una crescita del capitale nel lungo termine investendo in un portafoglio diversificato di azioni ad alta capitalizzazione di societĂ con sede legale in un paese europeo che esercitano la loro attivitĂ principalmente in paesi europei (compreso il Regno Unito) che siano quotate su borse europee riconosciute.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,42 11,52 -Med Basso Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
17,6
Fondo
14,6
Indice Categoria
11,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
15,20 4,11 3,58 23
0,54 8,62 11,54 2
16,97 -0,32 -0,84 63
23,27 3,44 3,65 16
12,58 5,74 7,30 5
15,19 6,96 4,39 15
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
6,30 0,86 89,40 1,32 4,14
Crescita di 10000
20,6 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,42 1,92 15,19 16,93 13,46
+/-Ind
+/-Cat
2,10 5,93 6,96 5,44 5,10
1,67 4,74 4,39 5,15 5,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
16,37 3,63 9,67 6,94 2,04
-2,88 4,57 -0,50 0,40 0,84
-5,12 1,09 4,77 8,25 -9,91
7,42 2,77 7,82 0,64 8,45
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 5,32 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,02 0,00 1,17 0,81
Small
98,02 0,00 6,49 0,81
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
27,81 53,07 18,47 0,66 0,00
Cap Mkt Mediana
18945 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Euro Stoxx 50 Future Dec 18 15 Vestas Wind Systems A/S BT Group PLC Imperial Tobacco Group PLC Pandora AS
p i s t
2,70 1,99 1,96 1,93 1,92
h Ciclico
31,03
r t y u
3,38 18,25 9,32 0,09
America
0,66
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,66 0,00 0,00
Europa
99,34
AstraZeneca PLC RELX PLC ITV PLC Koninklijke Ahold NV Ftse 100 Index Future Dec 18 15
d t t s -
1,89 1,89 1,88 1,87 1,87
j Sensibile
33,85
i o p a
10,96 4,80 11,23 6,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
35,53 35,39 28,43 0,00 0,00
111 0 19,90
k Difensivo
35,11
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
12,54 13,54 9,03
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management... (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
6 nov 2000 Michael Fraikin 28 giu 2002 17,52 EUR 7.722,05 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0119750205
Ă
ÂŽ
95
Report 31 dic 2015
Neptune European Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI Europe Ex UK NR EUR
MSCI Europe Ex UK NR EUR
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 20,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da societĂ operanti nel mercato europeo (escluso il Regno Unito). LâOICR potrĂ investire anche in OICR, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. LâOICR potrĂ detenere in modo contenuto liquiditĂ , al fine di unâefficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,73 15,40 Alto Med -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
15,4
Fondo
12,9
Indice Categoria
10,4K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
11,91 3,29 0,15 43
-8,36 4,07 4,56 12
14,72 -4,70 -7,62 94
20,41 -1,72 -3,24 76
-2,33 -8,75 -8,48 96
15,24 4,56 0,14 46
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,13 1,03 77,81 -0,30 7,27
Crescita di 10000
17,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,41 -5,52 15,24 10,66 7,34
+/-Ind
+/-Cat
-1,70 -2,88 4,56 -2,22 -1,17
-2,29 -4,31 0,14 -4,11 -2,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
22,16 10,73 0,52 5,18 2,10
-0,16 -9,52 -3,12 -3,08 0,22 12,15 -6,54 13,32 -1,14 -12,75
4,41 -6,05 6,57 2,98 4,06
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 45,30 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,39 0,00 1,61 0,00
Small
98,39 0,00 46,91 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
22,42 41,08 29,39 6,77 0,35
Cap Mkt Mediana
8681 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
BNP Paribas Koninklijke KPN NV Societe Generale SA UniCredit SpA Banca Pop Emilia Romagna
y i y y y
4,05 3,95 3,82 3,69 3,57
h Ciclico
55,69
r t y u
6,22 12,39 37,08 -
America
5,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,16 0,00 0,00
Europa
94,84
Infineon Technologies AG Banco Popolare Societa... Credito Valtellinese Banca Popolare di Milano BPM... ENEL Ente Nazionale per...
a y y y f
3,52 3,20 3,08 2,98 2,88
j Sensibile
40,03
i o p a
17,57 5,88 16,58
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 88,20 6,64 0,00 0,00
53 0 34,74
k Difensivo
4,29
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
4,29
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
96
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Robert Burnett 6 mag 2005 1,82 EUR 486,69 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5Q99
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Odey Pan European EUR R Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 20,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da societĂ operanti nel mercato europeo (inclusa lâEuropa dellâEst) e che sono quotate o negoziate in uno o piĂš mercati regolamentati. LâOICR può inoltre investire, massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesse da societĂ non operanti nel mercato europeo, massimo 20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti e massimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tasso fisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,18 10,84 Basso -Med -Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,7
Fondo
13,2
Indice Categoria
10,7K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
14,62 3,53 3,00 14
-11,13 -3,04 -0,12 57
22,13 4,83 4,32 13
26,31 6,48 6,69 7
8,39 1,55 3,11 16
5,26 -2,97 -5,53 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
4,18 0,74 73,71 0,23 6,48
Crescita di 10000
18,2 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,89 -3,08 5,26 12,95 9,36
+/-Ind
+/-Cat
-1,43 0,94 -2,97 1,47 1,00
-1,87 -0,25 -5,53 1,18 1,26
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
9,92 1,96 7,42 12,35 1,85
-1,20 -6,70 -0,67 -0,58 1,39 10,51 -4,88 6,42 2,17 -18,37
3,89 7,66 4,95 7,38 4,63
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,23 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
78,82 0,00 21,18 0,00
Small
78,82 0,00 23,41 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
10,33 34,53 41,28 11,67 2,20
Cap Mkt Mediana
7415 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Sky PLC Man Group PLC LM Ericsson Telephone Company B Sports Direct International PLC Alcatel-Lucent
i y a t a
9,75 7,64 5,71 4,99 4,31
h Ciclico
48,85
r t y u
4,49 28,09 16,27 -
America
3,17
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,17 0,00 0,00
Europa
92,91
Howden Joinery Group PLC Pendragon PLC Travis Perkins PLC Daily Mail and General Trust... Ocado Group PLC
t t r t s
3,49 3,07 2,82 2,75 2,57
j Sensibile
41,95
i o p a
18,40 0,15 6,36 17,05
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
64,42 18,32 10,17 0,00 0,00
52 0 47,08
k Difensivo
9,20
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
6,76 2,18 0,25
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,92
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,92 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Odey Asset Management LLP +44 20 72081400 www.odey.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
25 nov 2002 Crispin Odey 1 apr 2005 343,30 EUR 241,02 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032284907
Ă
ÂŽ
97
Report 31 dic 2015
R Conviction Euro C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI EMU NR EUR
EURO STOXX NR EUR
QQQ
Azionari Area Euro Large Cap
Usato nel Report 16,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato I'investinmento cerca di superare l'indice DJ Eurostoxx. Il comparto investe almeno il 70% del patrimonio in azioni emesse nella zona Euro e fino al 10% nei paesi dell'Europa orientale. Investe anche tra il 10% e il 30% delle proprie attivitĂ in un governo garantito dal debito dell'Eurozona.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,84 17,94 Alto Alto Alto
Basati su MSCI EMU NR EUR (dove applicabile)
12,5
Fondo
10,5
Indice Categoria
8,5K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
1,62 -0,78 -1,11 56
-27,05 -12,15 -11,57 97
23,42 4,12 4,16 16
36,56 13,20 14,49 1
0,33 -3,99 -2,53 84
9,36 -0,44 -1,42 64
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,28 1,18 88,63 0,34 6,57
Crescita di 10000
14,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,77 -6,32 9,36 14,43 6,17
+/-Ind
+/-Cat
-1,68 -3,65 -0,44 2,21 -1,32
-1,69 -3,81 -1,42 2,79 -0,79
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
21,73 -4,10 -10,58 4,77 8,93 -2,71 -2,17 -3,24 0,14 4,51 19,77 8,95 15,70 -10,89 8,14 10,69 6,13 -0,37 -31,05 0,06
Portafoglio 31 ott 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,48 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
99,85 0,02 -0,06 0,20
Small
99,85 0,02 0,42 0,20
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
28,15 47,16 24,69 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
16985 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Assicurazioni Generali Societe Generale SA Telecom Italia SpA Capgemini SA BNP Paribas
y y i a y
4,34 4,26 4,21 4,13 4,00
h Ciclico
60,46
r t y u
11,75 14,55 34,16 -
America
1,02
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,02 0,00 0,00
Europa
98,98
Intesa Sanpaolo Peugeot SA Daimler AG Compagnie de Saint-Gobain SA Air France-KLM
y t t r p
3,75 3,68 3,68 3,56 3,15
j Sensibile
32,89
i o p a
7,08 2,72 14,32 8,77
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 98,98 0,00 0,00 0,00
43 0 38,78
k Difensivo
6,64
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
2,48 2,20 1,96
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
98
Rothschild & Cie Gestion 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
20 mag 2005 Didier Bouvignies 22 mag 2005 174,01 EUR 755,98 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Inc FR0010187898
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Schroder International Selection Fund Italian Equity A Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 15,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
13,9 (EUR)
Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti in titoli azionari di societĂ italiane.
11,9
Fondo
9,9
Indice Categoria
7,9K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-6,52 2,59 -2,35 77
-18,62 1,98 4,02 11
19,21 8,46 4,52 15
27,98 12,75 0,15 43
1,55 -1,48 0,96 39
22,01 8,06 1,44 33
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
7,41 0,78 89,80 0,94 6,39
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,09 15,18 Basso -Med Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,15 -1,14 22,01 16,61 8,99
+/-Ind
+/-Cat
3,77 3,03 8,06 6,01 5,46
1,08 0,54 1,44 1,12 2,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
22,09 13,27 -1,98 13,40 6,64
1,09 -5,08 4,15 -2,26 -1,94 -6,46 2,51 14,26 11,47 -7,66 7,80 5,60 -2,81 -22,39 1,16
Europa
Asia
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,11 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,24 0,00 1,76 0,00
Small
98,24 0,00 1,87 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
35,68 17,07 34,22 12,26 0,77
Cap Mkt Mediana
8915 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
ENEL Ente Nazionale per... Eni SpA UniCredit SpA Intesa Sanpaolo Non-convertible Intesa Sanpaolo
f o y y y
9,22 8,21 7,92 5,14 4,55
h Ciclico
52,74
r t y u
3,29 11,52 37,46 0,48
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Telecom Italia SpA Snam SpA Ubi Banca Assicurazioni Generali YOOX Net-A-Porter Group SpA
i f y y t
4,34 3,71 3,69 3,57 2,73
j Sensibile
25,63
i o p a
4,42 8,36 9,24 3,60
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
45 0 53,10
k Difensivo
21,63
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
2,73 3,74 15,16
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Europa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... 852 2521 1633 www.schroders.com.hk
Data di Partenza 17 gen 2000 Gestore Nicholette MacDonald-Brown Data Inizio Gestione 16 set 2011 NAV (31 dic 2015) 32,87 EUR Patrimonio Netto (Mln) 417,01 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0106238719
Ă
ÂŽ
99
Report 31 dic 2015
SEB Nordic Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI Nordic Countries NR EUR
VINX Benchmark Cap TR NOK
QQQ
Azionari Paesi Nordici
Usato nel Report 23,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Nordic Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Il fondo è gestito in modo attivo e si concentra nella regione nordica. Almeno il 75 percento del patrimonio del fondo è investito in azioni o strumenti legati ad azioni emesse da società dello Spazio economico europeo, con particolare attenzione alla regione nordica. La gestione del fondo è basata sull'analisi dei fondamentali delle società in cui il potenziale di crescita delle società e la relativa valutazione costituiscono criteri fondamentali. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, VINX Benchmark Cap Net Return Index (un indice azionario nordico). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,30 13,13 +Med Med -Med
Basati su MSCI Nordic Countries NR EUR (dove applicabile)
17,1
Fondo
14,1
Indice Categoria
11,1K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
27,60 -6,15 -5,53 86
-20,64 -5,49 -1,09 65
20,05 -0,15 -0,51 55
20,16 0,43 -0,88 54
16,64 9,28 10,28 1
16,11 2,48 -4,84 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
4,03 0,98 93,03 1,24 3,42
Crescita di 10000
20,1 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,53 -0,45 16,11 17,62 9,16
+/-Ind
+/-Cat
1,21 0,85 2,48 4,16 0,87
-1,79 -4,50 -4,84 1,58 0,15
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
20,23 8,64 8,36 13,80 -1,37
-2,99 -8,27 8,53 5,61 1,59 0,07 -6,29 11,29 6,33 -5,54 10,93 0,68 -5,74 -22,81 10,57
Europa
Asia
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
99,03 0,00 0,97 0,00
Small
99,03 0,00 0,97 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Novo Nordisk A/S B Investor AB B Hennes & Mauritz AB B Nordea Bank AB Yara International ASA
d y t y r
Danske Bank AS Autoliv Inc DR DNB ASA LM Ericsson Telephone Company B Skandinaviska Enskilda Banken...
y t y a y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
27,05 49,65 11,35 10,06 1,88
Cap Mkt Mediana
14528 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
9,38 9,14 8,87 6,94 4,79
h Ciclico
56,41
r t y u
8,98 16,44 30,99 -
America
0,79
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,79
Europa
99,21
4,71 4,68 3,62 3,20 2,97
j Sensibile
28,13
i o p a
4,47 0,72 18,34 4,59
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,18 7,24 90,79 0,00 0,00
46 0 58,29
k Difensivo
15,47
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
3,52 11,94 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
100
SEB Investment Management AB +358 (0) 9 131 551 www.seb.fi/gyllenberg
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
6 dic 1988 Tommi Saukkoriipi 2 set 2011 11,07 EUR 185,49 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0030165871
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Sella Capital Management Equity Euro Strategy R Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
50% EURO STOXX 50
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Main investments: equity securities from companies listed on Eurozone stock exchanges or traded in a regulated market in the Eurozone. These types of investments may be executed by means of units of UCITS and/or UCIs Investments in UCITS or UCI will not exceed the level of 10% of the assets.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,45 7,96 Med Med -
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
13,6
Fondo
11,6
Indice Categoria
9,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-1,59 -8,65 -4,99 86
-3,42 -1,15 2,99 24
4,36 -10,52 -4,89 82
7,83 -3,36 -0,48 53
-1,91 -11,25 -6,27 95
4,49 -0,89 0,64 43
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-4,41 0,94 75,42 -1,32 3,97
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
4,19 -2,03 4,49 3,39 2,18
+/-Ind
+/-Cat
1,13 -1,46 -0,89 -5,22 -5,36
1,27 -0,53 0,64 -2,22 -1,54
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
9,79 0,98 1,08 2,06 0,76
-2,87 0,34 -1,62 -6,95 -0,45
-5,97 -2,56 5,01 7,04 -4,02
4,19 -0,65 3,26 2,67 0,31
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
79,91 0,00 19,10 0,99
Morningstar Style BoxÂŽ Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
d d s a y
Sanofi SA Bayer AG Anheuser-Busch Inbev SA SAP SE BNP Paribas
p t i r y
Siemens AG Daimler AG Deutsche Telekom AG Basf SE Allianz SE Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta SensibilitĂ ai Tassi
QualitĂ Credito Alta Med Basso
79,91 0,00 19,10 0,99
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,15 1,77 1,74 1,67 1,62
h Ciclico
47,68
r t y u
9,03 16,88 21,77 0,00
America
1,35
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,35 0,00 0,00
Europa
98,65
1,57 1,51 1,46 1,43 1,41
j Sensibile
23,79
i o p a
5,33 1,70 11,93 4,84
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,44 97,63 0,58 0,00 0,00
123 0 16,32
k Difensivo
28,53
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
10,81 8,70 9,02
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Sella Gestioni SGR SpA 800.10.20.10 www.sellagestioni.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
6 feb 2008 Annalisa Burzi 15 ott 2007 1.400,62 EUR 70,56 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0216869056
Ă
ÂŽ
101
Azionario Stati Uniti GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Neptune US Opportunities B Acc EUR Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNorthAmerica
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni) Valuta Euro
185.3 177.5 169.8 162.0 154.3 146.5 138.8 131.0 123.3 115.5 107.8 100.0 92.2
04/2013
08/2013
12/2013
04/2014
08/2014
12/2014
04/2015
08/2015
12/2015
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
167.0
UniNorthAmerica
164.7
Neptune US Opportunities B Acc EUR
163.8
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
156.0
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
151.8
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
Neptune US Opportunities B Acc EUR
20.21
10.42
-5.79
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
20.03
12.62
UniNorthAmerica
19.86
10.49
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
17.79
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
16.78
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
9.47
-2.24
10.42
-4.95
11.04
1.76
12.62
-4.52
8.05
1.26
10.49
5.23
-5.68
8.17
-3.11
5.23
7.05
-1.22
10.28
4.13
7.05
* Rendimento annualizzato.
102
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Chi ha investito negli Stati Uniti nel 2015 può ritenersi soddisfatto. Lâindice Russell, che fa da paniere di riferimento per molti strumenti dedicati agli Usa, lâanno scorso ha guadagnato (in euro) il 12,4%. Federal Reserve e gestione attiva sono stati i temi che hanno condizionato gli investimenti. Elementi legati a doppio filo lâuno allâaltro visto che la possibilitĂ di un rialzo dei tassi di interesse Usa, data per imminente durante tutto il corso del 2015 (soprattutto nella seconda metĂ dellâanno), ha costretto i gestori a riposizionare i portafogli. SarĂ anche per questo che, fra i fondi con i rating Morningstar piĂš alti si sono distinti soprattutto quelli che hanno fatto della scelta attiva la loro caratteristica principale. Il susseguirsi di dati macro contrastanti e le difficoltĂ della Banca centrale Usa nel comunicare le sue intenzioni ai mercati (piĂš volte si è parlato di Circo della Fed riferendosi ai messaggi contradditori che lâistituto lanciava ai mercati), infatti, hanno consigliato agli investitori di non stare troppo fermi ad aspettare gli eventi. A spingere per un maggiore attivismo sul fronte delle scelte di portafoglio è stato anche il Fondo monetario internazionale, quando, a cavallo dellâestate ha chiesto alla Fed di pensarci bene prima di decidere sui tassi e di considerare oltre alla situazione interna, anche quella di alcuni mercati internazionali. Il progressivo indebolimento della Cina, infatti, ha messo in dubbio la tenuta dellâintera economia mondiale, di cui gli Stati Uniti continuano a restare il traino, ma di cui il piĂš importante degli emergenti è ormai una pedina fondamentale. A livello azionario il 2015 verrĂ ricordato come l'anno nero per i titoli energetici. Il comparto energetico ha perso il 22% circa. A seguire câè il settore delle materie prime con un -9%. Persino un segmento difensivo come quello delle utility ha perso quota (-8%) e altrettanto hanno fatto i titoli industriali (-4%), quelli finanziari (-3%) e dei servizi tlc (-1%). La maglia rosa va invece ai beni discrezionali (+9%), seguiti da sanitĂ (+6%), IT (+5%) e beni di prima necessitĂ (+5%).
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
12.65
1.36
QQQ
6
Neptune US Opportunities B Acc EUR
16.08
1.23
6
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc
13.53
1.42
QQQ
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
11.97
1.36
UniNorthAmerica
11.80
1.60
6 6
QQQQ
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilitĂ storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente allâinvestitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dellâindicatore sintetico potrebbero non costituire unâindicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è lâindicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti dâofferta (Kiid).
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
103
Report 31 dic 2015
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Russell 3000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Mid Cap
Usato nel Report 30,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo mira a raggiungere tale obiettivo investendo principalmente in titoli azionari quotati emessi da società con sede principale negli Stati Uniti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,36 12,65 Med Med -
Basati su Russell 3000 TR USD (dove applicabile)
21,9
Fondo
17,4
Indice Categoria
12,9K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
21,23 -3,82 -5,12 79
-4,17 -8,57 -1,23 61
10,09 -4,54 -0,42 43
26,82 -0,96 -1,53 57
22,45 -5,73 0,72 46
5,23 -6,69 -1,62 64
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,30 1,11 89,89 -1,03 4,19
Crescita di 10000
26,4 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,17 -3,11 5,23 17,79 11,51
+/-Ind
+/-Cat
-1,03 -4,21 -6,69 -4,60 -5,51
0,42 -0,27 -1,62 -1,33 -1,33
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
13,12 3,00 14,70 7,22 -1,47
-3,98 -10,43 8,17 7,06 5,20 5,56 -1,44 4,15 7,71 -0,99 6,26 -2,40 -4,44 -10,93 14,27
Europa
Asia
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,53 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
99,10 0,00 0,90 0,00
Small
99,10 0,00 1,44 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
17,58 40,34 31,60 10,48 0,00
Cap Mkt Mediana
25692 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Alcoa Inc DaVita HealthCare Partners Inc Priceline Group Inc Apple Inc Visa Inc Class A
r d t a y
3,16 3,11 2,95 2,88 2,76
h Ciclico
42,86
r t y u
9,39 18,34 13,65 1,48
America
99,04
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
97,54 0,00 1,50
Europa
0,96
MasterCard Inc Class A Facebook Inc Class A BlackRock Inc Express Scripts Holding Co Danaher Corp
y a y d p
2,76 2,68 2,61 2,53 2,52
j Sensibile
38,63
i o p a
2,99 8,51 27,13
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,96 0,00 0,00
52 0 27,93
k Difensivo
18,51
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
5,19 13,32 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
104
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
3 mar 2009 Jeffrey Coons 9 lug 2007 30,64 EUR 308,83 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1W3Y236
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Neptune US Opportunities Fund B Acc EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 32,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in strumenti finanziari emessi da societĂ operanti nel Nord America (Canada e USA). LâOICR potrĂ investire in modo contenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. LâOICR potrĂ detenere liquiditĂ fino a un massimo del 20% del portafoglio, al fine di unâefficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,23 16,08 Alto +Med -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
22,7
Fondo
17,7
Indice Categoria
12,7K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
20,06 -4,76 -1,06 58
-6,11 -12,18 -5,63 84
8,58 -4,91 -3,18 84
33,95 6,23 6,67 6
17,45 -11,28 -7,50 96
10,42 -7,29 -4,03 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,88 1,17 71,34 -0,50 8,26
Crescita di 10000
27,7 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,47 -2,24 10,42 20,21 12,11
+/-Ind
+/-Cat
-0,80 -6,49 -7,29 -4,41 -6,32
-0,97 -4,54 -4,03 -1,77 -3,57
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
19,68 -1,01 16,58 8,91 -4,96
-5,63 -10,70 9,47 6,92 6,10 4,60 0,45 10,98 3,07 -1,65 7,77 -5,94 -5,24 -6,46 11,45
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 14,96 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
99,89 0,00 0,11 0,00
Small
99,89 0,00 15,07 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
32,39 39,21 20,98 7,42 0,00
Cap Mkt Mediana
22038 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Amazon.com Inc LinkedIn Corp Class A Home Depot Inc MasterCard Inc Class A WisdomTree Investments Inc
t a t y y
3,66 3,55 3,30 3,30 3,14
h Ciclico
36,94
r t y u
1,75 21,93 13,25 -
America
96,26
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
96,26 0,00 0,00
Europa
3,74
Palo Alto Networks Inc Starbucks Corp Apple Inc Altria Group Inc Adobe Systems Inc
a t a s a
3,09 2,98 2,83 2,75 2,63
j Sensibile
34,63
i o p a
1,57 4,98 28,08
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,82 1,92 0,00 0,00 0,00
47 0 31,23
k Difensivo
28,44
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
6,64 21,80 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Felix Wintle 1 ago 2005 2,31 EUR 355,67 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5D60
Ă
ÂŽ
105
Report 31 dic 2015
Threadneedle Investment Funds - Threadneedle American Select Retail Net EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 32,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica di investimento del Comparto consiste nellâinvestire il patrimonio in societĂ del Nord America ovvero che svolgano una parte significativa della propria attivitĂ in Nord America. Queste includono societĂ in crescita emergenti e di minori dimensioni, imprese che rappresentano potenziali obiettivi di fusioni o acquisizioni, aziende in fase di ripresa con nuovo management e societĂ di prospezione del suolo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,42 13,53 +Med Med -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
22,8
Fondo
17,8
Indice Categoria
12,8K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
17,92 -6,90 -3,19 73
5,37 -0,70 5,85 15
10,55 -2,94 -1,22 61
26,97 -0,75 -0,31 54
20,95 -7,79 -4,00 85
12,62 -5,09 -1,83 65
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-6,15 1,16 92,02 -1,04 4,11
Crescita di 10000
27,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
11,04 1,76 12,62 20,03 15,04
+/-Ind
+/-Cat
0,76 -2,49 -5,09 -4,58 -3,39
0,60 -0,53 -1,83 -1,95 -0,64
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
13,44 0,16 13,38 11,99 1,32
-2,44 6,12 -0,97 -2,10 -1,74
-8,36 11,04 8,16 5,20 4,91 7,78 3,80 -2,87 -6,77 13,52
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,91 0,00 1,09 0,00
Small
98,91 0,00 1,09 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
47,80 41,76 10,44 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
45477 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alphabet Inc Class A Apple Inc Synchrony Financial Microsoft Corp Comcast Corp Class A
a a y a i
6,01 3,71 3,21 2,72 2,62
h Ciclico
37,56
r t y u
4,80 8,38 23,36 1,02
America
95,56
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
94,17 1,39 0,00
Europa
2,91
Thermo Fisher Scientific Inc Visa Inc Class A Pfizer Inc MasterCard Inc Class A Lockheed Martin Corp
d y d y p
2,59 2,57 2,56 2,38 2,36
j Sensibile
41,27
i o p a
3,91 6,48 11,79 19,09
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,79 2,12 0,00 0,00
56 0 30,72
k Difensivo
21,17
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
1,96 17,01 2,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,54
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 1,54
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
106
Threadneedle Asset... +41 44 208 37 37 www.columbiathreadneedle.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
5 mar 2007 Nadia Grant 11 mar 2014 2,74 EUR 1.070,00 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B0WGWP49
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (USD) (EUR hedged) Q-acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
-
Not Benchmarked
-
US Equity - Currency Hedged
23,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato UBS (Lux) Equity SICAV â USA Growth è un comparto che, secondo il principio di ripartizione del rischio, investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni o altre quote di capitale di societĂ che hanno sede negli Stati Uniti, o che in qualitĂ di holding detengono partecipazioni di maggioranza in societĂ con sede negli Stati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delle loro attivitĂ economiche. Il processo d'investimento segue l'approccio "growth".
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,36 11,97 -
17,5
Fondo
14,5
Indice Categoria
11,5K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
-
0,50 -
16,40 -
33,88 -
11,13 -
7,05 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
20,5 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,28 4,13 7,05 16,78 13,25
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
2,55 0,79 7,72 18,92 6,46
0,24 -5,58 10,28 4,38 2,06 3,50 1,48 11,36 9,97 -7,26 6,88 -1,25 1,66 -14,17 8,20
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 8,28 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,77 0,00 1,23 0,00
Small
98,77 0,00 9,50 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
49,17 40,36 10,48 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
82400 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Apple Inc Facebook Inc Class A Amazon.com Inc Alphabet Inc Class A Home Depot Inc
a a t a t
7,19 5,42 4,92 4,67 4,43
h Ciclico
34,08
r t y u
5,68 19,80 8,60 -
America
99,23
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
96,89 2,34 0,00
Europa
0,77
Allergan PLC Microsoft Corp Nike Inc Class B Salesforce.com Inc Starbucks Corp
d a t a t
3,18 3,17 3,12 3,05 2,99
j Sensibile
45,23
i o p a
1,18 11,43 32,62
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,77 0,00 0,00 0,00
40 0 42,13
k Difensivo
20,69
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
2,18 18,51 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
UBS Asset... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
6 mag 2010 Dan Neuger 7 nov 2012 216,32 EUR 2.880,19 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0508198768
Ă
ÂŽ
107
Report 31 dic 2015
UniNorthAmerica Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Russell 1000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQQ
Azionari USA Large Cap Blend
Usato nel Report 30,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in titoli di societĂ nordamericane con prevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa. Vengono selezionate sia Blue Chips sia societĂ a media e piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza anche per la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stile di gestione attivo basato sullo stock picking.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,60 11,80 Med Med -Med
Basati su Russell 1000 TR USD (dove applicabile)
21,8
Fondo
17,3
Indice Categoria
12,8K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
19,48 -4,68 0,41 54
1,34 -3,55 0,47 51
8,41 -6,23 -2,58 79
25,27 -2,09 -0,25 53
24,39 -4,56 -1,71 72
10,49 -1,92 0,98 46
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,46 1,01 96,64 -1,32 2,00
Crescita di 10000
26,3 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,05 1,26 10,49 19,86 13,60
+/-Ind
+/-Cat
-1,38 -0,51 -1,92 -2,82 -3,70
-1,28 0,95 0,98 -0,23 -0,56
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
13,49 1,42 15,14 10,43 -1,00
-3,85 4,29 0,95 0,53 -2,35
-6,28 8,05 7,82 9,07 0,41 7,34 3,56 -5,70 -8,14 14,12
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
95,48 0,00 4,52 0,00
Small
95,48 0,00 4,52 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
45,10 33,81 15,76 4,20 1,12
Cap Mkt Mediana
44781 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Apple Inc Wells Fargo & Co JPMorgan Chase & Co Home Depot Inc Pfizer Inc
a y y t d
2,50 2,22 1,99 1,98 1,91
h Ciclico
33,87
r t y u
3,51 12,92 17,44 -
America
98,58
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
97,24 1,34 0,00
Europa
1,42
Visa Inc Class A Alphabet Inc Class A Alphabet Inc Class C Capital... PepsiCo Inc Comcast Corp Class A
y a a s i
1,87 1,83 1,79 1,62 1,61
j Sensibile
37,39
i o p a
1,68 5,69 12,08 17,94
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,54 0,00 0,00 0,89
94 0 19,34
k Difensivo
28,74
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
11,41 14,66 2,67
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
108
Union Investment Privatfonds... + 49 69 58998-6060 privatkunden.unioninvestment.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 1993 Frank Thormann 22 nov 2013 226,48 EUR 192,22 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009750075
Ă
ÂŽ
Azionario Mercati Emergenti Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dist Deutsche Invest I Global EM Equities LC Fidelity China Opportunities A-Acc-EUR Fidelity South East Asia A-Acc-EUR Henderson Gartmore Fd Latin America B
Henderson Horizon China A2 EUR M&G Global Emerging Markets A ⏠MS INVF Frontier Emerging Markets Eq AH SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni) Valuta Euro
191.3 179.9 168.5 157.1 145.7 134.3 122.8 111.4 100.0 88.6 77.2 65.7 54.3
04/2013
08/2013
12/2013
04/2014
08/2014
12/2014
04/2015
08/2015
12/2015
Henderson Horizon China A2 EUR
145.8
Fidelity China Opportunities A-Acc-EUR
125.4
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dist
118.1
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
116.8
Deutsche Invest I Global EM Equities LC
Henderson Horizon China A2 EUR
98.2
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%) 11.82
15.13
11.82
-2.35
14.91
-6.03
Fidelity China Opportunities A-Acc-EUR
8.35
4.99
-3.60
7.44
-15.25
4.99
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dist
6.18
-0.66
-4.08
5.46
-12.80
-0.66
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
4.58
3.03
-3.51
8.15
-9.20
3.03
SEB Eastern Europe ex Russia C
-1.53
-6.34
-2.40
0.37
-12.32
-6.34
M&G Global Emerging Markets A âŹ
-2.60
-6.32
-6.07
4.27
-14.20
-6.32
SEB Russia C EUR
-12.60
17.33
-13.48
1.88
-10.20
17.33
Henderson Gartmore Fd Latin America B
-12.64
-16.50
-5.79
3.10
-16.76
-16.50
-1.37
-6.19
3.55
-14.47
-1.37
-11.67
0.48
-0.88
-10.74
-11.67
Deutsche Invest I Global EM Equities LC MS INVF Frontier Emerging Markets Eq AH * Rendimento annualizzato.
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
109
Overview di comparto La Cina a rilento, le commodity in retromarcia e gli Usa pronti ad alzare i tassi di interesse. Tutti elementi che hanno costretto i mercati emergenti a viaggiare col freno a mano tirato. Lâindice Msci dedicato alle aree in via di sviluppo nel 2015 ha perso (in euro) il 5,2%. Lâanno si è contraddistinto per la generale debolezza di questo asset di investimento. Tuttavia, il momento peggiore è stato probabilmente agosto. Il 21 del mese il rapporto sui direttori degli acquisti (considerato uno degli indicatori dello stato di salute di un paese) cinese è stato peggiore delle attese. Questo ha indotto gli investitori a pensare che il quadro macro fosse piĂš debole del previsto e ha accelerato le vendite su tutti i paesi in via di sviluppo. A far venire i sudori freddi, qualche giorno prima, era stata la scelta della Banca centrale del paese asiatico di svalutare lo yuan (o renminbi) per tre volte di seguito nei confronti del dollaro (1,9% la prima volta, 1,6% la seconda e poco piĂš dellâ1% la terza). Nel frattempo gli emergenti hanno dovuto fare i conti con il calo del prezzo del petrolio (e piĂš in generale delle materie prime) che, in parte, è legato al rallentamento della Cina. Il resto delle responsabilitĂ se lo devono dividere gli Usa (che producono shale oil a basso costo) e lâOpec (che ha deciso di non toccare la produzione e lasciare andare le quotazioni in picchiata). Un altro elemento di preoccupazione è stato legato alle scelte di politica monetaria degli americani che, come in passato, hanno un impatto anche sugli emerging. Con il rialzo dei tassi Usa, infatti, di solito gli investitori vendono gli asset dei paesi piĂš a rischio per comprare dollari. In mezzo a tutto questo, la vera sorpresa sono stati i paesi di frontiera che hanno mostrato la loro flessibilitĂ e la soliditĂ dei fondamentali di crescita, orientati ai consumi interni. Le popolazioni che fanno parte di questo segmento geografico, nella maggior parte dei casi sono giovani. Questo si traduce in ottime opportunitĂ di guadagno per le aziende che sono capaci di cavalcare la crescita dei consumi. Alcuni di questi stati, tra lâaltro, possono beneficiare della vicinanza con la Cina che sta cercando di ricostruire una vasta area commerciale sulla falsariga di quella che era la Via della seta.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 01/2013 a 12/2015 (3 anni) Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dist
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
13.82
0.50
QQQQ
Fidelity China Opportunities A-Acc-EUR
17.38
0.54
QQQ
6
Fidelity South East Asia A-Acc-EUR
14.11
0.38
6
Henderson Gartmore Fd Latin America B
18.10
-0.66
QQQ
6
Henderson Horizon China A2 EUR
17.87
0.88
QQQ
7
M&G Global Emerging Markets A âŹ
16.09
-0.09
QQQ
6
SEB Eastern Europe ex Russia C
13.35
-0.06
QQQ
6
SEB Russia C EUR
26.90
-0.37
7
Deutsche Invest I Global EM Equities LC
6 6
MS INVF Frontier Emerging Markets Eq AH
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilitĂ storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente allâinvestitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dellâindicatore sintetico potrebbero non costituire unâindicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è lâindicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti dâofferta (Kiid).
110
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 dic 2015
Comgest Growth Emerging Markets Dis EUR Distributing Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 18,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e in altri strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da societĂ con un alto potenziale di crescita nel lungo periodo con sede legale nei Paesi Emergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercati regolamentati incluse Asia, America Latina, Europa dellâEst e del Sud.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,50 13,82 Med -Med -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
14,3
Fondo
12,3
Indice Categoria
10,3K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
27,08 -0,05 0,86 36
-17,59 -1,90 0,69 47
11,55 -4,86 -3,78 82
2,79 9,61 8,44 7
17,22 5,84 6,53 7
-0,66 4,56 3,96 19
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
6,20 0,94 86,90 1,19 5,28
Crescita di 10000
16,3 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,46 -12,80 -0,66 6,18 1,93
+/-Ind
+/-Cat
2,02 2,43 4,56 6,72 2,63
1,39 0,60 3,96 6,11 2,98
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
14,22 -2,29 1,39 8,78 -7,98
-0,27 -17,31 9,00 5,23 -5,37 4,77 -3,74 8,11 -3,96 -11,48
5,46 4,59 2,26 -1,46 5,33
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
91,65 0,00 7,25 1,10
Small
91,65 0,00 7,25 1,10
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
74,37 16,97 7,35 1,30 0,02
Cap Mkt Mediana
27695 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
China Life Insurance Co Ltd H... Taiwan Semiconductor... China Mobile Ltd Infosys Ltd ADR NetEase Inc ADR
y a i a a
6,70 6,50 5,42 4,52 4,23
h Ciclico
26,51
r t y u
0,05 6,31 20,11 0,04
America
15,38
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,07 0,00 15,32
Europa
17,53
Power Grid Corp Of India Ltd Ping An Insurance (Group) Co.... CK Hutchison Holdings Ltd Kweichow Moutai Co Ltd Samsung Life Insurance Co Ltd
f y p s y
4,19 3,90 3,71 3,40 3,18
j Sensibile
52,57
i o p a
14,42 0,06 12,63 25,46
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,09 2,93 0,00 4,58 7,92
38 0 45,76
k Difensivo
20,93
Asia
67,09
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
16,01 0,16 4,76
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 16,23 50,86
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2007 Vincent Strauss 21 nov 2003 27,25 EUR 3.783,49 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Inc IE00B240WN62
Ă
ÂŽ
111
Report 31 dic 2015
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities LC Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
-
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 13,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni di società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti. Una società esercita la propria attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti se una parte significativa dei propri utili o ricavi viene generata nei suddetti paesi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
11,6
Fondo
10,6
Indice Categoria
9,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-
-
-
-
10,03 -1,35 -0,66 60
-1,37 3,86 3,25 23
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,6 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,55 -14,47 -1,37 -
+/-Ind
+/-Cat
0,12 0,76 3,86 -
-0,52 -1,07 3,25 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013
16,51 -2,45 -
-1,02 -17,40 8,74 2,70 - 3,51
3,55 1,01 0,39
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
95,68 0,00 4,32 0,00
Small
95,68 0,00 4,32 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
75,64 19,96 4,02 0,23 0,15
Cap Mkt Mediana
30346 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Samsung Electronics Co Ltd Tencent Holdings Ltd China Mobile Ltd China Construction Bank Corp H... Industrial And Commercial Bank...
a a i y y
5,38 4,12 2,79 2,67 2,65
h Ciclico
45,72
r t y u
2,21 7,85 31,22 4,45
America
8,70
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 8,70
Europa
13,36
Taiwan Semiconductor... Ping An Insurance (Group) Co.... China Overseas Land &... Hyundai Motor Co ICICI Bank Ltd
a y u t y
2,64 2,18 2,09 2,07 1,91
j Sensibile
40,97
i o p a
7,51 3,81 2,22 27,44
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,08 0,00 0,00 5,40 6,88
77 0 28,51
k Difensivo
13,31
Asia
77,95
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
9,56 2,54 1,20
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 30,92 47,02
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
112
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
29 mar 2005 Andrew Beal 26 mag 2014 177,89 EUR 571,80 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210301635
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 27/05/2013. Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Fidelity Funds - China Opportunities Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI China NR USD
MSCI zhonghua Capped 10%
QQQ
Azionari Cina
Usato nel Report 20,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita del capitale a lungo termine investendo in via primaria in titoli azionari di societĂ che abbiano la sede principale o svolgano una parte predominante della loro attivitĂ in Cina o ad Hong Kong.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 17,38 Basso Basso -
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
15,4
Fondo
12,9
Indice Categoria
10,4K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
21,51 9,61 8,62 17
-19,81 -4,13 0,84 50
16,17 -4,69 2,45 40
3,71 4,55 0,06 45
16,82 -6,12 -5,36 66
4,99 2,31 -1,01 53
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,54 0,86 94,42 0,11 4,92
Crescita di 10000
17,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,44 -15,25 4,99 8,35 3,45
+/-Ind
+/-Cat
0,55 2,29 2,31 0,58 -1,54
-2,40 0,04 -1,01 -1,65 -0,54
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
20,88 -5,75 1,30 5,04 -6,60
2,48 -21,12 7,44 3,80 8,26 10,30 -5,88 3,62 4,98 0,38 3,24 6,73 -3,70 -17,15 7,61
Europa
Asia
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,04 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
99,69 0,00 0,31 0,00
Small
99,69 0,00 0,35 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
84,70 12,54 2,47 0,29 0,00
Cap Mkt Mediana
48333 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd AIA Group Ltd China Mobile Ltd China Construction Bank Corp H... Industrial And Commercial Bank...
a 10,03 y 6,94 i 6,18 y 6,10 y 5,31
h Ciclico
61,29
r t y u
2,01 6,11 37,79 15,38
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
CK Hutchison Holdings Ltd Bank Of China Ltd. H Shares Hong Kong Exchanges and... Ping An Insurance (Group) Co.... China Overseas Land &...
u y y y u
4,51 4,09 3,24 3,20 2,89
j Sensibile
30,49
i o p a
6,80 4,58 5,85 13,27
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
75 0 52,50
k Difensivo
8,22
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
1,28 1,95 4,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 27,60 72,40
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
23 nov 2009 Oscar Leung 1 ago 2014 14,73 EUR 370,64 HKD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0455706654
Ă
ÂŽ
113
Report 31 dic 2015
Fidelity Funds - South East Asia Fund A-Acc-EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 20,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fidelity South East Asia Fund ha l´obiettivo di conseguire una crescita del capitale nel lungo termine principalmente tramite investimenti nei mercati azionari del bacino del Pacifico, Giappone escluso. Il fondo investe principalmente in un´ampia gamma di aziende "blue chip"e ciò consente di mantenere un grado di liquidità abbastanza elevato in seno a mercati spesso volatili. Gli importi investiti nei singoli mercati possono essere sovraponderati o sottoponderati conformemente alla loro relativa attrattività . Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 14,11 Med +Med -
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
15,6
Fondo
13,1
Indice Categoria
10,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
29,57 1,64 2,73 24
-15,52 -0,97 1,54 41
17,43 -3,05 -1,31 57
0,06 1,44 0,16 43
10,95 -8,39 -8,10 92
3,03 1,85 0,51 48
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,30 0,97 91,40 -0,33 3,98
Crescita di 10000
18,1 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,15 -9,20 3,03 4,58 2,56
+/-Ind
+/-Cat
1,47 2,46 1,85 -1,41 -1,60
1,05 1,36 0,51 -1,76 -0,83
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
16,45 -3,31 2,57 7,98 -3,11
-2,56 -16,04 6,90 3,31 -7,12 1,62 0,19 5,89 -2,10 -18,87
8,15 3,90 3,36 2,52 9,79
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,06 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,51 0,00 1,49 0,00
Small
98,51 0,00 1,55 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
71,48 21,25 6,45 0,73 0,10
Cap Mkt Mediana
26231 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
AIA Group Ltd Taiwan Semiconductor... Tencent Holdings Ltd Industrial And Commercial Bank... Samsung Electronics Co Ltd
y a a y a
5,66 5,21 4,88 4,58 3,34
h Ciclico
49,86
r t y u
1,50 9,00 34,27 5,09
America
1,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,31 0,00 0,00
Europa
0,10
China Mobile Ltd HDFC Bank Ltd Housing Development Finance... United Overseas Bank Ltd China Pacific Insurance Group...
i y y y y
3,17 2,59 2,46 2,39 2,06
j Sensibile
36,84
i o p a
6,12 3,91 3,58 23,24
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,10 0,00 0,00 0,00
75 0 36,33
k Difensivo
13,30
Asia
98,59
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
5,97 7,33 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 40,65 57,94
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
114
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
25 set 2006 Dhananjay Phadnis 1 mar 2015 20,04 EUR 1.958,63 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0261946445
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
Henderson Gartmore Fund Latin American B Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI EM Latin America NR USD
MSCI EM Latin America NR USD
QQQ
Azionari America Latina
Usato nel Report 13,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungo termine superiori a quelli normalmente raggiunti dai mercati azionari dellâAmerica Latina, investendo in: societĂ aventi sede legale in paesi dellâAmerica Latina,societĂ con sede legale al di fuori dellâAmerica Latina ma che (i) svolgono parte predominante della loro attivitĂ aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppo che controllano principalmente societĂ con sede legale in paesi latino-americani.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,66 18,10 Med Med +Med
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
10,6
Fondo
9,1
Indice Categoria
7,6K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
26,39 3,76 1,28 33
-19,29 -2,63 1,18 37
4,04 -2,95 -5,92 87
-15,53 1,58 1,12 28
-5,50 -5,37 -3,11 81
-16,50 6,68 5,50 8
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,38 0,91 94,12 0,24 5,19
Crescita di 10000
12,1 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,10 -16,76 -16,50 -12,64 -10,96
+/-Ind
+/-Cat
3,11 7,68 6,68 1,36 -0,23
2,01 4,70 5,50 1,62 0,17
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
2,77 -2,38 -19,26 3,10 -3,00 8,11 2,66 -12,22 5,88 -18,36 -1,89 -0,38 9,89 -9,16 3,24 0,95 -6,93 -4,66 -18,92 12,18
Portafoglio 30 nov 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,40 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
95,12 0,00 4,88 0,00
Small
95,12 0,00 6,28 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
10,22 17,70 48,00 21,11 2,97
Cap Mkt Mediana
2699 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Grupo Herdez SAB de CV MAHLE-Metal Leve SA Inversiones Aguas... Duratex SA Empresa Nacional de...
s t f r i
6,85 6,08 5,18 5,09 5,03
h Ciclico
36,25
r t y u
8,41 10,26 13,30 4,27
America
92,75
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,73 0,00 87,02
Europa
7,25
Quinenco SA Aguas Andinas SA Class A Tractebel Energia SA United Breweries Co Inc ADR Weg SA
p p f s p
4,24 4,17 4,02 3,44 3,30
j Sensibile
30,78
i o p a
5,29 1,41 22,03 2,04
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,25 0,00 0,00 0,00 0,00
39 0 47,41
k Difensivo
32,98
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
22,18 1,12 9,68
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 2004 Glen Finegan 1 feb 2015 11,08 EUR 43,89 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0200081056
Ă
ÂŽ
115
Report 31 dic 2015
Henderson Horizon Fund - China Fund A2 EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI China NR USD
MSCI China NR USD
QQQ
Azionari Cina
Usato nel Report 20,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo: Crescita dellâinvestimento nel lungo periodo. Politica dâinvestimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ⪠Azioni di societĂ in Cina, Hong Kong e Taiwan in qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ⪠Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ⪠Obbligazioni governative e societarie ⪠Strumenti del mercato monetario ⪠Depositi bancari
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,88 17,87 -Med Alto -
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
14,4
Fondo
11,4
Indice Categoria
8,4K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
8,62 -3,27 -4,26 95
-29,62 -13,94 -8,98 93
23,66 2,80 9,94 3
11,01 11,85 7,36 22
22,95 0,00 0,76 32
11,82 9,14 5,82 19
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
6,73 0,88 88,75 1,05 6,55
Crescita di 10000
17,4 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
14,91 8,01 -6,03 11,51 11,82 9,14 15,13 7,36 5,84 0,85
5,06 9,26 5,82 5,13 1,84
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
19,23 -6,91 0,56 13,07 -0,10
-0,21 -18,22 14,91 6,14 7,10 16,19 -5,64 7,39 8,95 -1,95 -0,50 12,09 -3,29 -37,78 17,07
Europa
Asia
Portafoglio 31 ott 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
8,97 0,00 46,19 2,17
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
97,74 0,00 2,58 -0,32
Small
106,71 0,00 48,77 1,85
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
54,76 36,02 9,22 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
20543 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd AIA Group Ltd China Mobile Ltd Cfd... China Petroleum & Chemical... China Life Insurance Co Ltd H...
a y y
9,53 9,30 6,17 5,11 4,21
h Ciclico
50,99
r t y u
0,67 19,06 22,29 8,97
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
Alibaba Group Holding Ltd ADR Cheung Kong Property Holdings... Picc Property & Casualty H Cfd... Chongqing Changan Automobi-B... China Overseas Land &...
t u
3,70 3,55 3,44 2,96 2,93
j Sensibile
22,76
i o p a
2,34 2,11 18,31
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
51 0 50,89
k Difensivo
26,25
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
12,81 10,22 3,22
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 17,40 82,60
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
116
Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
25 gen 2008 Charlie Awdry 26 feb 2015 13,72 EUR 171,56 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572944774
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
M&G Global Emerging Markets A EUR Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI EM NR USD
MSCI EM GR USD
QQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 16,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 70% degli investimenti sarĂ effettuato in azioni di societĂ con sede in paesi emergenti. Secondo il riferimento attuale, per mercati emergenti si intendono quei paesi inclusinellâindice MSCI Emerging Markets e/o che rientrano nella definizione della Banca Mondiale di economie in via di sviluppo, come di volta in volta aggiornato. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura. [Gli strumenti derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri movimenti di prezzo attesi di unâattivitĂ sottostante]. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,09 16,09 Alto Med -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
13,4
Fondo
11,9
Indice Categoria
10,4K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
27,74 0,60 1,52 31
-16,46 -0,76 1,82 35
18,77 2,36 3,44 20
-4,25 2,56 1,39 31
3,03 -8,35 -7,66 93
-6,32 -1,10 -1,70 66
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,99 1,12 91,98 -0,38 5,01
Crescita di 10000
14,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,27 -14,20 -6,32 -2,60 -1,72
+/-Ind
+/-Cat
0,83 1,03 -1,10 -2,05 -1,02
0,20 -0,80 -1,70 -2,66 -0,67
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
14,77 -4,87 -17,71 -1,51 11,21 -0,12 4,31 -10,41 2,15 11,59 -3,83 7,35 -6,09 -2,31 -14,61
4,27 -5,82 0,30 3,09 6,64
Portafoglio 31 dic 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 11,75 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
98,17 0,00 0,66 1,17
Small
98,17 0,00 12,41 1,17
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Mindray Medical International... Shinhan Financial Group Co Ltd Hollysys Automation...
a a d y p
Prosegur Compania De Seguridad... PICC Property and Casualty Co... CESC Ltd Ambev SA SK Hynix Inc
p y f s a
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,70 21,07 28,68 11,53 1,03
Cap Mkt Mediana
7046 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,70 4,54 2,79 2,73 2,58
h Ciclico
39,08
r t y u
2,09 13,91 22,71 0,37
America
13,03
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,90 0,65 11,47
Europa
21,87
2,45 2,43 2,42 2,42 2,38
j Sensibile
44,09
i o p a
2,25 10,10 9,74 22,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,12 3,94 0,00 5,73 7,09
63 0 29,43
k Difensivo
16,84
Asia
65,10
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
5,35 2,84 8,65
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 32,75 32,35
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
5 feb 2009 Matthew Vaight 5 feb 2009 21,49 EUR 1.294,77 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B3FFXZ60
Ă
ÂŽ
117
Report 31 dic 2015
Morgan Stanley Investment Funds Frontier Emerging Markets Equity Fund AH (EUR) Acc Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
-
MSCI Frontier Markets NR USD
-
Categoria Morningstarâ˘
14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo - Crescita a lungo termine del Suo investimento Investimenti principali - Quote societarie - Almeno il 70% degli investimenti del fondo Politica d'investimento - Il fondo investirĂ principalmente in societĂ che hanno sede o che svolgono una quota significativa delle loro attivitĂ commerciali nei mercati emergenti di frontiera. Per "mercati emergenti di frontiera" s'intendono i mercati in via di sviluppo che sono tradizionalmente di difficile accesso per gli investitori stranieri o che si trovano in una precoce fase di sviluppo rispetto ai paesi emergenti tradizionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
-
-
-
-
2,17 -
-11,67 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,88 -10,74 -11,67 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013
-1,44 6,38 -
0,40 2,36 3,00
-9,95 -0,88 4,82 -10,48 7,46 8,17
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario Capitalizz. Large Mid Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
-
Cap Mkt Mediana
-
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Asia
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
118
Morgan Stanley Investment... +44 207 425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
28 mar 2013 Tim Drinkall 28 mar 2013 27,01 EUR 73,35 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0898765671
Ă
ÂŽ
Report 31 dic 2015
SEB SICAV 1 - SEB Eastern Europe ex Russia Fund C Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
-
MSCI Conv Europe Custom 10/40 NR EUR QQQ
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
Azionari Europa Emergente ex Russia
15,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e titoli similari emessi da società aventi sede legale in un paese dell'Europa orientale esclusa la Russia, o emessi da società che svolgono una parte preponderante delle loro attività in Europa orientale esclusa la Russia. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. Il fondo non investirà piÚ del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,06 13,35 +Med Med Med
12,2
Fondo
10,7
Indice Categoria
9,2K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
22,82 7,51 17
-25,90 1,83 32
26,09 4,31 42
-0,79 -1,20 52
2,74 -0,26 40
-6,34 -4,96 73
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,7 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,37 -12,32 -6,34 -1,53 -2,26
+/-Ind
+/-Cat
-
-0,12 -5,60 -4,96 -2,29 -0,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
10,61 2,28 -2,47 13,52 4,68
-3,43 -12,64 6,37 -1,01 -6,10 9,01 -3,28 8,87 -2,72 -26,82
0,37 -4,60 -0,62 5,48 -0,56
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
96,69 0,00 1,85 1,46
Small
96,69 0,00 1,85 1,46
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 30,37 54,33 11,41 3,89
Cap Mkt Mediana
3518 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
PKO Bank Polski SA Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Polska Grupa Energetyczna SA Turkiye Halk Bankasi AS KGHM Polska Miedz SA
y y f y r
8,68 8,01 5,53 5,39 3,68
h Ciclico
61,81
r t y u
5,20 2,85 49,07 4,69
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
CEZ AS Polski Koncern Naftowy Orlen SA Krka Emlak Konut Gayrimenkul... Vienna Insurance Group AG
f o d u y
3,66 3,39 3,38 3,06 3,06
j Sensibile
16,33
i o p a
2,86 10,05 3,28 0,14
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 11,49 0,00 88,51 0,00
61 0 47,84
k Difensivo
21,86
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
1,22 4,99 15,65
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
AS SEB Varahaldus +358 (0) 9 131 551 www.seb.fi/gyllenberg
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
17 set 1996 Alo Kullamaa 19 gen 2007 2,72 EUR 143,26 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070133888
Ă
ÂŽ
119
Report 31 dic 2015
SEB Russia Fund C EUR Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Ratingâ˘
Categoria Morningstarâ˘
MSCI Russia NR USD
MSCI Russia 10-40 NR USD
Azionari Russia
Usato nel Report 15,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato LâOICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitale attraverso l'investimento in un portafoglio composto prevalentemente da titoli azionari russi e/o titoli azionari emessi da societĂ avente sede legale in uno Stato membro della ComunitĂ degli Stati Indipendenti. LâOICR può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. LâOICR non investirĂ piĂš del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,37 26,90 Med Med -
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
11,9
Fondo
9,9
Indice Categoria
7,9K
2010
2011
2012
2013
2014
12/15
Rendimenti
39,27 11,94 2,33 31
-27,93 -11,07 -1,80 60
9,82 -2,10 -0,72 64
-3,01 0,59 -1,62 65
-41,34 -2,52 -3,02 75
17,33 1,25 1,81 38
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,91 0,94 94,44 -0,10 6,80
Crescita di 10000
13,9 (EUR)
(31 dic 2015) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,88 -10,20 17,33 -12,60 -11,98
+/-Ind
+/-Cat
3,36 6,02 1,25 -0,74 -3,36
-0,01 1,01 1,81 -1,22 -1,24
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2015 2014 2013 2012 2011
31,16 -0,37 -11,86 1,88 -18,97 12,51 -9,63 -28,79 -2,87 -10,14 7,00 3,85 19,92 -14,35 7,28 -0,34 3,73 -9,81 -26,28 4,49
America
Europa
Portafoglio 30 set 2015 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style BoxÂŽ Azionario
95,85 0,00 3,79 0,36
Small
95,85 0,00 3,79 0,36
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni LiquiditĂ Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
10,54 43,80 33,18 9,84 2,63
Cap Mkt Mediana
7207 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Gazprom PJSC ADR PJSC Lukoil ADR Magnit PJSC Sberbank of Russia PJSC ADR Bashneft PJSOC
o o s y o
6,90 6,71 6,41 5,96 4,68
h Ciclico
32,29
r t y u
14,48 1,63 13,72 2,45
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
98,20
Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC Gazprom Neft OJSC OJSC Rosneft Oil Co GDR ALROSA PJSC PJSC MegaFon GDR
y o o r i
3,89 3,32 3,20 3,18 3,09
j Sensibile
57,06
i o p a
10,96 40,51 2,55 3,04
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,01 2,60 0,00 94,59 0,00
52 0 47,34
k Difensivo
10,65
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica UtilitĂ
10,56 0,09
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,80
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 1,80
Anagrafica SocietĂ di Gestione Telefono Web
120
AS SEB Varahaldus +358 (0) 9 131 551 www.seb.fi/gyllenberg
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 dic 2015) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Sulev Raik 1 dic 2006 6,45 EUR 79,64 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
Š 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273119544
Ă
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Glossario Alfa Rappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) della performance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolato in funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Di conseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica il maggior rendimento del portafoglio gestito rispetto al rendimento di equilibrio (come costruito dal Capital asset pricing model, Capm) di un portafoglio non gestito (di mercato) avente lo stesso beta. Ă dunque un indicatore dellâabilitĂ del gestore nello stock picking e quindi della sua capacitĂ di creare valore aggiunto. Asset Allocation Ă il processo che porta alla decisione di come distribuire lâinvestimento tra le diverse categorie di attivitĂ finanziarie (incluse azioni, obbligazioni, liquiditĂ ) e attivitĂ reali (incluse immobili, merci, metalli preziosi). Le scelte di asset allocation sono determinate dalla necessitĂ di ottimizzare il rapporto rendimento/rischio in relazione allâorizzonte temporale e alle aspettative dellâinvestitore. Benchmark Il benchmark, o parametro di riferimento, è comunemente utilizzato per confrontare la performance di un fondo comune, ed è costruito facendo riferimento a indici elaborati da soggetti terzi e di comune utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è per lâItalia unâinformazione obbligatoria da inserire nel prospetto informativo, ha lâobiettivo di consentire allâinvestitore una verifica del mercato di riferimento, e quindi del potenziale livello di rischio/rendimento, in cui il fondo si trova ad operare, oltre che fornire unâindicazione del valore aggiunto in termini di extraperformance della gestione. Beta Lâindice Beta misura la sensibilitĂ di un fondo alle oscillazioni del mercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondo congiuntamente al mercato, in seguito a movimenti di questâultimo. Ă il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile a fattori macro, politici, fuori dal controllo degli investitori. Per definizione il beta del mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Beta di 1,1 indica che il fondo può ottenere una performance del 10% migliore rispetto allâindice di mercato, in un mercato al rialzo o del 10% peggiore in un mercato al ribasso. Capitalizzazione del Mercato La capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottiene moltiplicando il prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli del listino si ottiene la capitalizzazione del mercato (o di borsa). Categorie Morningstar Ciascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiche dâinvestimento omogenee attraverso lâanalisi della composizione specifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in base agli obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacitĂ di realizzare un dato livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette ai risparmiatori di mettere in portafoglio fondi con caratteristiche certe e trasparenti. Crescita (Growth) Si chiama âdi crescitaâ o âgrowthâ quella strategia di investimento che seleziona azioni con una storia di performance in crescita e con un buon potenziale di incremento di valore del capitale nel futuro. La valutazione è effettuata prendendo in considerazione i cosiddetti multipli, ovvero i rapporti P/E (price/ earning). Si contrappone a âValueâ
Deviazione standard La deviazione standard è una misura statistica di dispersione attorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certo arco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel caso lâinvestimento del risparmiatore sia composto da piĂš fondi (o titoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo del portafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazioni standard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilitĂ complessiva sarĂ funzione non soltanto della deviazione standard di ogni singolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra i rendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola la deviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su base mensile realizzati negli ultimi 36 mesi. Duration La duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei pagamenti derivanti dallâobbligazione. Formalmente è la media ponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione di ciascun anno sono dati dai flussi di liquiditĂ (cash flow) di quellâanno(la cedola e, per lâanno di scadenza, la cedola piĂš il capitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura, la duration è anche una misura approssimativa della volatilitĂ di un titolo: quanto piĂš è alta, tanto maggiori sono le escursioni di prezzo che subirĂ il titolo in seguito a una variazione dei tassi di interesse. La duration è definita in anni. Indice di Sharpe Lâindice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto allâinvestimento privo di rischio, solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta dellâEuribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. PiĂš è alto lâindice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi lâefficienza della gestione. In termini analitici lâindice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è il rendimento del fondo, Rb è il rendimento dellâinvestimento privo di rischio, e Sigma è la volatilitĂ dei rendimenti. Information Ratio Consente di valutare la capacitĂ del gestore di sovraperformare il benchmark, in relazione al rischio assunto. Ă calcolato rapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice di riferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilitĂ dei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento. ISIN Ă un codice internazionale che identifica i titoli quotati. Morningstar Analyst Rating LâAnalyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessa dal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono la convinzione degli analisti che un particolare fondo possa generare performance migliori o peggiori della categoria su un orizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di 5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo, Persone e SocietĂ . La valutazione viene rivista periodicamente ed è sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicura lâomogeneitĂ nellâapplicazione della metodologia di valutazione.
Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Morningstar Rating Ă un indicatore sintetico dellâefficienza della gestione. Ă costituito dalle performance corrette per il rischio al netto dei costi di sottoscrizione. Viene calcolato allâinterno di ciascuna categoria per almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, è una valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversi orizzonti temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondo lo permette. Lâintroduzione del nuovo sistema fornisce una fotografia piĂš chiara della storia del prodotto e unâindicazione della sua persistenza nel tempo. La metodologia europea è cosĂŹ uniformata a quella americana. Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) Lâindicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilitĂ storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente allâinvestitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dellâindicatore sintetico potrebbero non costituire unâindicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. Lâindicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è lâindicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti dâofferta KIID (Key Investor Information Document). Morningstar Style Box Ă la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire una fotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo che investe in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristiche di performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stile delle societĂ presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo si ottiene mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo in portafoglio. Ne deriva una matrice bi-dimensionale, con la capitalizzazione (grande, media e piccola) sul lato delle ordinate e lo stile (value, blend, growth) su quello delle ascisse. Per i fondi obbligazionari, le due variabili cruciali sono invece la duration e la qualitĂ del credito. (Vedi metodologia nella descrizione della scheda fondo obbligazionaria). Net Asset Value (NAV) Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delle attivitĂ e delle passivitĂ del fondo. Ă ottenuto sottraendo dal valore dei titoli in portafoglio,comprensivo dei ratei dâinteresse sulle cedole, i debiti imputabili al fondo comune. Questo valore, diviso per il numero delle quote esistenti, Permette di ottenere il NAV. Vedere anche Valore quota.
R-Quadro Ă un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di un fondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo. Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondo possono essere ricondotte alle oscillazioni dellâindice. CosĂŹ, i fondi indicizzati che investono solo nellâindice S&P 500 dovrebbero mostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatore prossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo in minima parte riconducibili ai movimenti dellâindice. Lâindice Rquadro può essere utilizzato per analizzare il significato del coefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicherĂ un Beta piĂš affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta è meno determinante nella spiegazione della performance del fondo. Rendimenti cumulati I rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un dato periodo che può essere annuale, mensile, settimanale o giornaliero. Rendimento annualizzato Per rendere confrontabili performance calcolate su orizzonti temporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore su una base temporale comune, in genere pari allâanno. Questo calcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime a capitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta. Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9% su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimento annualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è pari al 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo A è pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza nei risultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto che solo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza un reinvestimento del capitale investito su base annuale. Value Si chiama âvalueâ quella strategia di investimento che seleziona le azioni di societĂ che risultano sottovalutate dal mercato, i cui prezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili e del valore contabile dellâazienda. A differenza dei titoli growth, quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore. YTD (year to date) Ă il rendimento percentuale del fondo da inizio anno allâultimo valore disponibile.
Patrimonio complessivo netto Il patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla fine del mese. Viene utilizzato come misura della dimensione del fondo e, in ultima analisi, anche della distribuzione del fondo presso i risparmatori. Percentile Il percentile, o Rank in categoria, misura la performance di un fondo rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala va da 1 a 100: un fondo che appartiene al decimo percentile, appartiene al primo 10% dei fondi migliori. QualitĂ del credito La qualitĂ del credito indica la valutazione di unâobbligazione in relazione alla sua qualitĂ e sicurezza. Lâesposizione al credito misura il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organismi non governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha come effetto una maggiore volatilitĂ del prezzo del bond. Il primo passo per determinare lâesposizione al credito sta nel guardare al rating medio assegnato alle obbligazioni in portafoglio dagli specialisti delle agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
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Š 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietĂ di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative societĂ prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarĂ responsabile dellâuso che andrĂ a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.