DOSSIER MATEMATICAS FINANCIERAS
Universidad Francisco de Paula Santander
Tercer Semestre
Doc. Olger Carvajalino
Matemáticas Financieras
Ocaña, Norte de Santander 2022
Leonardo Fabio Álvarez Rodriguez 222225DESARROLLO DE LA ESTRATEGIA PEDAGÓGICA
DOSSIER FORMATIVO INTEGRADOR PROYECTO DE AULA: MATEMATICA FINANCIERA.
La empresa_TRAIN SPORTS S.A.S_____________ pretende hacer una ampliación y extenderse por la región. Se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $15.000.000. El costo de mercadeo y comercialización se estima en $15.000.000.
Por otra parte, se requiere invertir $150.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 35% de su costo inicial. Cada 2 años se requiere invertir $10.000.000 en mantenimiento y restauración.
Las características iniciales de negociación son así:
➢ Cada unidad se espera que se venda por $1.500.000 y se proyecta que los precios aumenten un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año.
➢ El costo de ventas por unidad es de $1.160.000 y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes.
➢ Los analistas de marketing esperan vender 400 unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año.
➢ Los gastos administrativos son de $80.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes.
➢ La tasa impositiva es del 35%.
➢ La compañía financiará parcialmente las inversiones así: el costo de estudios y formulación con crédito a una tasa del 28% efectiva anual a 5 años y el costo de comercialización con un préstamo bancario a 7 años a una tasa anual del 25%.
➢ Espera una rentabilidad del 40% (TIO)
➢ Inflación anual 13%
ACTIVIDAD:
I. La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto.
II. II. Halle el precio mínimo de venta para satisfacer las necesidades de rentabilidad.
DESARROLLO
Vida del negocio (años) 10 Costo de estudio 15.000.000 Costo de mercadeo y comercializacion 15.000.000
PropiedadPlanta y Equipo 150.000.000 Vida Utiil PPE (AÑOS) 10
Valorde recuperacion 35% Mantenimiento (cada 2 años) 10.000.000
Precio de venta 1.500.000 Inflación 13% Aumento de precio 13,5%
Costo de ventas 1.160.000 Aumento del costo 13%
Unidades a vender 400 Aumento anual de ventas 2%
Gastos administrativos 80.000.000 $ Aumento de gastos admin. 13%
Tasa de renta 35%
Crédito 1 15.000.000 TEA 1 28%
Crédito 2 15.000.000 TEA credito 25%
TIO 40% TIR 46% VPN 22.479.812 Precio minimo de venta 1.475.367,68
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Precio de venta 1.500.000 1.702.500 1.932.338 2.193.203 Costo de venta 1.160.000 1.310.800 1.481.204 1.673.761 Unidades 400 408 416 424
Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 1.932.338 2.193.203 2.489.285 2.825.339 3.206.760 3.639.672 4.131.028 4.688.717 1.481.204 1.673.761 1.891.349 2.137.225 2.415.064 2.729.022 3.083.795 3.484.689 416 424 433 442 450 459 469 478
INGRESO 600.000.000 694.620.000 804.161.574 930.977.854 1.077.793.062 1.247.761.028 1.444.532.942 COSTOS 464.000.000 534.806.400 616.417.857 710.483.222 818.902.961 943.867.553 1.087.901.742 UtilidadBruta 136.000.000 159.813.600 187.743.717 220.494.633 258.890.101 303.893.475 356.631.200 GastoAdministrativo 80.000.000 90.400.000 102.152.000 115.431.760 130.437.889 147.394.814 166.556.140 Depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 GastoFinancieroCredito1 4.200.000 3.717.236 3.099.299 2.308.338 1.295.909 gastofinancieroabono2 3.750.000 3.501.219 3.190.242 2.801.522 2.315.621 1.708.245 Gastode Mantenimiento 10.000.000 10.000.000 10.000.000 utilidadantes de impuestos 33.050.000 37.195.145 64.302.177 74.953.013 109.840.682 129.790.415 174.126.035 impuestode renta 11.567.500 13.018.301 22.505.762 26.233.554 38.444.239 45.426.645 60.944.112 utilidaddelejercicio 21.482.500 24.176.844 41.796.415 48.719.458 71.396.443 84.363.770 113.181.923
Flujode efectivo Ajuste Depreciacion 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ Ajuste Financiero 7.950.000 $ 7.218.455 $ 6.289.541 $ 5.109.860 $ 3.611.530 $ 1.708.245 $ $ Inversiones
Flujode Operativo 44.432.500 $ 46.395.299 $ 63.085.956 $ 68.829.318 $ 90.007.973 $ 101.072.015 $ 129.130.948 $
Capitalcrédito1 15.000.000 $ 1.724.156 $ 2.206.920 $ 2.824.858 $ 2.824.858 $ 4.628.247 $ Interes credito 4.200.000 $ 3.717.236 $ 3.099.299 $ 3.099.299 $ 1.295.909 $
Capitalcrédito2 15.000.000 $ 995.125 $ 1.243.906 $ 1.554.882 $ 1.943.603 $ 2.429.504 $ 3.036.880 $ 3.796.100 $ interes de abono 3.750.000 $ 3.501.219 $ 3.190.242 $ 2.801.522 $ 2.315.621 $ 1.708.245 $ $
FlujoFinanciero 30.000.000 $ 33.763.219 $ 35.726.018 $ 52.416.674 $ 58.160.037 $ 79.338.692 $ 96.326.890 $ 124.385.823 $
Propiedadplantayequipo 150.000.000 $ Recueración
Flujode inversiones 150.000.000 -$ Flujoneto 120.000.000 -$ 33.763.219 $ 35.726.018 $ 52.416.674 $ 58.160.037 $ 79.338.692 $ 96.326.890 $ 124.385.823 $ 930.977.854 1.077.793.062 1.247.761.028 1.444.532.942 1.672.335.787 1.936.063.140 2.241.380.297 710.483.222 818.902.961 943.867.553 1.087.901.742 1.253.915.547 1.445.263.060 1.665.810.203 220.494.633 258.890.101 303.893.475 356.631.200 418.420.239 490.800.080 575.570.095 115.431.760 130.437.889 147.394.814 166.556.140 188.208.438 212.675.535 240.323.355 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 2.308.338 1.295.909 2.801.522 2.315.621 1.708.245 949.025 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 74.953.013 109.840.682 129.790.415 174.126.035 205.211.801 263.124.545 310.246.739 26.233.554 38.444.239 45.426.645 60.944.112 71.824.130 92.093.591 108.586.359 48.719.458 71.396.443 84.363.770 113.181.923 133.387.671 171.030.954 201.660.381 15.000.000 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 5.109.860 3.611.530 $ 1.708.245 $ 949.025 $ $ $ $ 68.829.318 90.007.973 $ 101.072.015 $ 129.130.948 $ 148.387.671 $ 186.030.954 $ 216.660.381 $ 2.824.858 4.628.247 $ 3.099.299 1.295.909 $ 1.943.603 2.429.504 $ 3.036.880 $ 3.796.100 $ 2.801.522 2.315.621 $ 1.708.245 $ 949.025 $ 58.160.037 79.338.692 $ 96.326.890 $ 124.385.823 $ 148.387.671 $ 186.030.954 $ 216.660.381 $ 58.160.037 79.338.692 $ 96.326.890 $ 124.385.823 $ 148.387.671 $ 186.030.954 $ 216.660.381 $
N°CUOTA
Saldo inicial
CREDITO1
1 2 3 4 5
15.000.000 15.000.000 13.275.844 11.068.923 8.244.065 4.628.247
Cuota 5.924.156 5.924.156 5.924.156 5.924.156 5.924.156 Interese 4.200.000 3.717.236 3.099.299 2.308.338 1.295.909
Abono deCapital 1.724.156 2.206.920 2.824.858 3.615.818 4.628.247 Saldo Final 13.275.844 11.068.923 8.244.065 4.628.247
CREDITO1
N°CUOTA
Saldoinicial
1 2 3 4 5 6
15.000.000 15.000.000 14.004.875 12.760.969 11.206.087 9.262.484 6.832.980 Cuota 4.745.125 4.745.125 4.745.125 4.745.125 4.745.125 4.745.125 Interese 3.750.000 3.501.219 3.190.242 2.801.522 2.315.621 1.708.245
AbonodeCapital 995.125 1.243.906 1.554.882 1.943.603 2.429.504 3.036.880 SaldoFinal 14.004.875 12.760.969 11.206.087 9.262.484 6.832.980 3.796.100
5 6 7
11.206.087 9.262.484 6.832.980 3.796.100 4.745.125 4.745.125 4.745.125 4.745.125 2.801.522 2.315.621 1.708.245 949.025 1.943.603 2.429.504 3.036.880 3.796.100 9.262.484 6.832.980 3.796.100 0 -
CONCLUSION
Una vez que se ha determinado correctamente los flujos de efectivo del negocio, se necesita aplicar algún método para relacionar estos flujos y determinar si el negocio o proyecto es rentable y, de ser asi, ver que tan rentable es.
El mejor método para evaluar los flujos de efectivo del negocio o proyecto es del Valor Presente Neto, por lo tanto en la empresa TRAIN SPORTS S.A.S se ve una buena rentabilidad después de haber realizado y analizado cada una de las entradas y salidas de la empresa, la rentabilidad mostrada es del 46% dado cada uno de los factores que se demostraron en las anteriores tablas.