Dossier GESTION FINANCIERA

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Dossier formativo integrador Gestión financiera

María Ángel Palomino 222268 Lina Marcela Pino 222353

Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas, Universidad Francisco de Paula Santander Programa de Contaduría Pública Esp. Carmen Amanda Ibáñez Rueda Noviembre de 2023

2 Índice

Introducción.........................................................................................................................3 Capítulo 1. Analisis cualitativo............................................................................................6 1.1 Estados financieros....................................................................................................6 1.2 Análisis financiero vertical o estático y análisis financiero horizontal del estado de resultado.....................................................................................................................................10 1.2.1 Análisis vertical o estático................................................................................10 1.2.2 Análisis horizontal............................................................................................11 1.3 Análisis horizontal y vertical (Estado de situación financiera)...............................13 1.3.1 Análisis vertical................................................................................................13 1.3.2 Análisis horizontal............................................................................................14 1.4 Análisis de indicadores financieros.........................................................................15 1.4.1 Razones de liquidez..........................................................................................16 1.4.2 Indicadores de eficiencia y/o actividad.............................................................17 1.4.3 Indicadores de rentabilidad...............................................................................20 1.4.4 Indicadores de endeudamiento..........................................................................22 1.4.1 Interpretación de los indicadores......................................................................22 Conclusiones......................................................................................................................23

3 Lista de tablas

Tabla 1 Análisis vertical o estático................................................................................................10 Tabla 2 Análisis horizontal............................................................................................................13

4 Lista de figuras

Figura 1 Indicadores de liquidez....................................................................................................16 Figura 2 Indicadores de eficiencia y/o actividad...........................................................................18 Figura 3 Indicadores de rentabilidad.............................................................................................20

5 Introducción

El trabajo realizado por los estudiantes de contaduría pública para la asignatura de gestión financiera a cargo de la profesora Amanda Ibáñez, ayuda a tener nuevos conocimientos y ponerlos a prueba con base en lo aprendido en clase, para así poder hacer un análisis de manera crítica con un énfasis financiero a la empresa Dossier (Train Sport S.A.S), es una empresa dedicada a la compra y venta de artículos de carácter deportivos, es una empresa ubicada en Ocaña Norte de Santander, un análisis financiero es un proceso que permite identificar y determinar el estado financiero de la empresa, en este trabajo se presentará de forma vertical o estático de una manera porcentual, teniendo presente cada cuenta, que refleja y cómo se maneja dentro del estado financiero, también por otro lado se tendrá un análisis horizontal o dinámico, este permite que se pueda comparar las cifras del año en curso en diferencia al año base. Por otra parte se realizaran indicadores financieros, donde se tendrá las razones de liquidez que permite a la empresa estimar la capacidad que tiene para atender las obligaciones a corto plazo, en segundo lugar los indicadores de eficiencia o la actividad que mide la calidad de ejecución del proceso, para así tener un análisis mucho más preciso de cómo manejar los costos y los gastos de la misma

6 Capítulo 1. Analisis cualitativo

1.1 Estados financieros

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10 1.2 Análisis financiero vertical o estático y análisis financiero horizontal del estado de resultado

Tabla 1 Análisis vertical o estático

1.2.1 Análisis vertical o estático

El análisis vertical pretende expresar la participación de cada una de las cuentas de los estados financieros como un porcentaje. El estudio de esta herramienta de análisis permite: Tener una visión de la estructura del estado financiero estudiado. Ayuda también a que la empresa tenga un enfoque más preciso de lo que se quiere hacer, teniendo en cuenta los porcentajes que

11 representan el costo de ventas, los gastos de operación y el beneficio que se obtiene en la relación con los ingresos totales.

A la hora de realizar detalladamente el análisis de consiguió lo siguiente:

El valor total de las es del 4.49% en lo que representa el año 2021 en la utilidad neta, y se tiene también que para el año 2022 en la utilidad hay un 1.45%, esto deja que la venta a disminuido en un 3.04% y de igual forma disminuye su utilidad a la final del ejercicio.

Para el año 2021 fue de 56.02 el costo de venta, al hacer un paralelo con el 2022, se refleja que hay un crecimiento de 3.85% llegando al 59.87%.

Al analizar la empresa Train Sport S.A.S se puede identificar que los gastos aumentaron en el 2022 teniendo un porcentaje de 1.34% teniendo un tope de 37.65%, y para el 2021 en 36.31%.

En el inventario se pudo encontrar que para el año 2021 fue de 28.13% y para el 2022 fue de un 30.39%, reflejando el aumento de los productos que no lograron salir al mercado del 2.27% en el año 2022 esto logró afectar al finalizar el periodo lo que concierne a la utilidad.

1.2.2 Análisis horizontal

12 El análisis horizontal es una técnica que permite evaluar la evolución de los estados financieros a lo largo del tiempo, comparando las cuentas en diferentes periodos. Esta comparación permite identificar tendencias, crecimiento o decrecimiento, y posibles problemas financieros que requieran atención. Además el análisis horizontal también puede ayudar a que se detecten los desvíos que tiene la gestión financiera de la empresa.

A la hora de realizar detalladamente el análisis de consiguió lo siguiente:

Se tiene que en el inventario para el año 2021 la empresa quedo con mercancía valorizada por 4.000.000 que al representarlo en porcentajes equivale a un 14.81% a diferencia del año 2022, las ventas disminuyeron.

En lo que le interesa a la empresa Train Sport S.A.S en lo que son sus gastos aumentaron en el año 2022 en un porcentaje equivalente al 10.17% por lo tanto 3.544.000 a comparación del año 2021.

En el resultado del ejercicio del año 2021 haciendo un paralelo del año 2022 con el 2021, se tiene que disminuyó en 2.827.890 identificando en porcentajes un equivalente al -65.64% afectando al estado de situación financiera.

13 1.3 Análisis horizontal y vertical (Estado de situación financiera).

Tabla 2 Análisis horizontal

1.3.1 Análisis vertical

El análisis vertical en el estado de situación financiera se refiere a la evaluación de los componentes individuales de un estado financiero con relación a un elemento base, particularmente los activos y pasivos totales. Este ayuda a que se puede identificar de manera proporcional la importancia de cada componente en relación con el total.

A la hora de realizar detalladamente el análisis de consiguió lo siguiente:

14 Se tiene que en el año 2021 se acercaban los activos no corrientes a los corrientes, teniendo una participación del 44.43% en el año 2021, en cambio para el año 2022 fue de un 34.99% siendo la parte de los activos un poco más lentos en ser efectivos.

Se evidencia que más de la mitad de los activos se están concentrando en los corrientes, representando el 55.22% para el año 2021 mientras que para el año 2022 es de 64.72% siendo beneficioso para la empresa teniendo en cuenta su liquidez en aumento.

Por otra parte se tiene que los pasivos corrientes o a corto plazo, en relación a las deudas que tiene la empresa menor a un año, para el año 2021 y el 2022 se ve representado un 27.73% esto deja ver que la empresa puede cubrir las deudas sin ningún problema.

1.3.2 Análisis horizontal

En el estado de situación financiera es importante utilizar el análisis horizontal, debido a que es una técnica que ayuda a comparar los datos financieros de la empresa, en este caso Train Sport S.A.S. A lo largo de varios periodos se puede identificar las tendencias con el fin de verificar los cambios en las cifras y así mismo evaluar el crecimiento o decrecimiento de las diferentes partidas del estado financiero, y así poder realizar un paralelo de los diferentes periodos a tener en cuenta.

A la hora de realizar detalladamente el análisis de consiguió lo siguiente:

15 Se evidencia que en el activo corriente hubo un aumento de 29.98% para el año 2022 siendo en dinero 29.440.000, esto se debe a que algunas cuentas que contiene fue la que más cambió el efectivo y equivalente de efectivo en un 56.29% en valor 24.611.000, y cuentas de ahorro en un 18.66% para tener un 20.800.000 en comparación con el año 2021.

Se tiene que para el año 2002 en comparación del año 2021 las deudas a corto plazo o pasivos corrientes disminuyeron en un 10.70% lo que representa en si 2.462.900.

También se pudo observar que en los activos no corrientes en el año 2022 en comparación con el año inmediatamente anterior, disminuyeron los activos tangibles en un 12.66% que en dinero seria 10.000.000, y así mismo su liquidez se aumentara.

En el patrimonio para el año 2022 aumentó en un 28.34% lo que representa 28.9579.900 en comparación al año 2021.

1.4 Análisis de indicadores financieros

Los indicadores de análisis financieros son valoraciones realizadas sobre los datos financieros de una empresa para medir el desempeño o el estado financiero de la empresa. Se utilizan para diferentes indicadores y así analizar la rentabilidad, endeudamiento, liquidez y eficiencia de la misma empresa.

16 1.4.1 Razones de liquidez

Las razones de liquides nos permiten información acerca de la capacidad que se tiene en la empresa para poder subsanar sus deudas a corto plazo y así poder enfrentar, en este caso se analiza el cálculo promedio de los activos más liquidez de la empresa en este caso Train Sport S.A.S.

Figura 1 Indicadores de liquidez

1.4.1.1 Interpretaciones de los indicadores

Al tener los indicadores de razón de liquidez se puede evidenciar la capacidad que tiene Train Sport S.A.S para cumplir con las obligaciones a corto plazo a raíz de sus activos circulantes, de esta forma se tiene que para el año 2022 hubo un aumento del 6.21% en relación al año inmediatamente anterior, que se tuvo la capacidad de 4.27% en el año 2021, lo que indica que la empresa tiene activos suficientes para cubrir con los gastos de sus pasivos corrientes.

17 Por otra parte la prueba acida demuestra la capacidad que la empresa tiene para que sus obligaciones a corto plazo sean canceladas, así mismo utilizando los activos circulantes más el líquido, dejando a un lado los inventarios que para el año 2021 fueron de 3.09% mientras que para el año 2022 su capacidad aumentó hasta un 4.70%.

Para concluir en lo que concierne al capital de trabajo se representa la cantidad de recursos financieros que la empresa Train Sport S.A.S tiene disponible para cubrir las operaciones diarias de la empresa que para el año 2022 a diferencia del año 2021 aumentaron 107.067.500 lo que resultó muy favorable para el funcionamiento de la misma.

1.4.2 Indicadores de eficiencia y/o actividad

Los indicadores de eficiencia o actividad, son utilizados como métricas para medir la productividad y rendimientos de la empresa Train Sport S.A.S, estos indicadores ayudan a concluir la producción de productos, la cantidad y el tiempo de producción, teniendo en cuenta los recursos de ella.

18 Figura 2 Indicadores de eficiencia y/o actividad

19 1.4.2.1 Interpretaciones de los indicadores

Tenemos que el inventario en existencias muestra el número de días posibles para vender una cantidad de mercancías que la empresa tiene, de esta manera para la empresa Train Sport S.A.S en el año 2021 fue de 190 días mientras que en el año 2022 fue de 192 días.

La rotación de inventario que tiene Train Sport S.A.S muestra que reemplaza y vende el inventario en ciertos periodos determinados y es así como para el año 2021 la rotación fue de 1.98 teniendo una similitud a la del año 2022 que tuvo un 1.88 dejando demostrado que la eficiencia para manipular el inventario se mantuvo.

Por otra parte la rotación de cartera de la empresa presenta una eficiencia para convertir sus cuentas por cobrar en dinero, y se tiene que para el año 2021 fue de 2 y de la misma manera para el año siguiente.

Y por último tenemos que la rotación de activos, que es la cual mide la productividad, es decir cuántos pesos generan cada peso invertido en el activo, en el año 2021 fue de 0.54 y para el siguiente año fue de 0.52 demostrando asi que para el año 2022 tiene 52 centavos de productividad en activos.

20 1.4.3 Indicadores de rentabilidad

Estos indicadores pueden ayudar a concluir el margen de beneficio, el retorno sobre la inversión, el retorno sobre los activos, y así mismo otros márgenes que son importantes que la empresa tenga en cuenta.

Figura 3 Indicadores de rentabilidad

21 1.4.3.1 Interpretaciones de los indicadores Podemos observar la rentabilidad sobre las ventas que muestra la ganancia obtenida por la empresa Train Sport S.A.S en acuerdo con los ingresos por ventas, para el año 2021 fue un porcentaje de 4% a diferencia del año 2022 que disminuyó en 1% esto significa que la empresa bajo su eficiencia para poder convertir todo a beneficios.

Por otra parte en el margen bruto encontramos que la utilidad demuestra que cada peso vendido en el año 2021 genera un 44% para cubrir gastos en los rubros operacionales y no operacionales, mientras tanto en el año 2022 disminuyó a un 40%.

Para concluir en lo que corresponde al patrimonio la rentabilidad que se tiene se encarga de reflejar que capacidad tiene la empresa para generar beneficios, y se evidencia que en el año 2021 el patrimonio fue del 9% y para el año 2022 fue del 1% reflejando una disminución para los propietarios de la empresa.

22 1.4.4 Indicadores de endeudamiento

Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma los acreedores participan en el financiamiento de la empresa en este caso Train Sport S.A.S. Así mismo poder establecer también el riesgo que corren los acreedores y dueños de la misma para la conveniencia del endeudamiento.

1.4.1 Interpretación de los indicadores Se tiene que la autonomía en la empresa Train Sport S.A.S cuenta para financiar sus activos, recursos propios sin necesidad de recursos externos, por lo tanto para el año 2021 el porcentaje fue del 88% mientras que para el año 2022 fue del 62%, evidenciando así que la empresa para el año 2022 tiene más dependencia de una financiación externa.

Se analiza el endeudamiento, este representa una parte de la deuda que la empresa tiene en relación a los activos o recursos propios, por lo tanto para el año 2021 fue del 47%, y por otra parte para el año 2022 fue del 38% teniendo una disminución en el nivel de riesgo y así teniendo un aumento en la capacidad de pago.

23 Conclusiones Como conclusión tenemos que el análisis vertical y horizontal en la gestión financiera es fundamental para comprender la salud y el rendimiento de una empresa que a lo largo del tiempo y en comparación con otras del mismo sector, al realizar este trabajo se pudo tener un análisis mucho más preciso de lo que es para Train Sport S.A.S el tener unos indicadores, teniendo proporciones y porcentajes matemáticos que le ayudan a entender de mejor manera los estados financieros y sus cambios.

Al tener herramientas tan geniales en la actualidad tales como los indicadores financieros es de mucha ayuda para el contador, ya que le proporcionan información detallada y clave sobre muchos rubros, tales como la rentabilidad, solvencia, rapidez y eficiencia de la empresa, para Train Sport S.A.S ha sido de mucha ayuda estas herramientas.

En conclusión, la combinación de ambos análisis ofrece una visión completa y detallada de la situación financiera de la empresa. Para así poder tomar mejores decisiones, tener informados a los acreedores, tener visión del futuro y de igual forma cómo actuar a la hora de tener los datos exactos de que se está haciendo en cada una de las cuentas reflejadas en los estados financieros.