Inforex Weekly#71

ANALİZ +

PROQNOZ +

STRATEGİYALAR +

FİKİRLƏR +

ANALİTİKA +

XƏBƏRLƏR +

N°71 AVQUST 2014

1

INFOREX PROQNOZ

2

TEXNİKİ ANALİZ

10

DALĞA ANALİZİ

01

INFOREX WEEKLY TEXNIKI ANAlİZ

SƏBİNƏ MƏMMƏDQIZI ekspert - analitik

Eur/Usd Avro/dollar göstərilən periodda eniş trendini aşağı istiqamətdə GAP-lə qırıb.GAP-in işlənməsindən sonra enişin davam edəcəyini demək olar.Hazırda həm fundamental,həm texniki faktorlar avronun qalxışının əleyhinədir.

TEXNIKI ANAlİZ INFOREX WEEKLY

BANKLARIN

02

ortamüddətli perspektiv üçün proqnozlar

EUR/USD -ni rallidə satın – UBS UBS analitikləri cütlükdə ayı proqnozunu saxlayırlar və cütlükdə qlxışların satış üçün istifadə edilməsini məqsədəuyğun sayırlar. “Qalxış 1.3417 ətrafına qədər davam edə bilər,amma uzunmüddətli qrafiklərdə ayı trendinin davam etməsi hədəfin hələ tam əldə olunmadığını göstərir.Cütlüyün 1.3330 və 1.3400 ətrafına qalxışını hədəf 1.3045, stop 1.3530 olmaqla satış orderi açmaq üçün istifadə etmək olar”.

Credit Suisse: avroda eniş trendi yeni impuls alıb Avro/dollarda ümumi əhval bədbindir və Credit Suisse valyuta strateqləri cütlüyün yaxın zamanda qalxış dinamikasına başlayacağına şübhə edirlər.Bankda hesab edirlər ki,ola bilsin cütlük kiçik qalxış nümayiş etdirər,amma bu qalxışı əvvəl satış aça bilməyən investorlar satış üçün istifadə edəcəklər. CS bildirir ki, $1.3225 səviyyəsinin qırılmasında yeni satış orderi açıb və cütlüyün $1.3020/15 səviyyəsinə düşəcəyini gözləyir.

Draqi avro-ayıların tərəfindədir Ola bilsin ki,Draqinin cümə günü çıxışı tarixi çıxış olsun,çünki o məşhur “avrozonanın xilası üçün hər şey edəcəyik” ifadəsini özünəməxsus dəyişik formada dedi və bu da borc bazarında qarşısıalınmaz rallinin qırılmasına səbəb oldu.

Draqi demişkən,AMB infliyasiyanın azalması davam edəcəyi halda ,imkanı çatan addımları atacaqdır.Bu o deməkdir ki,infliyasiya aşağı düşməyə davam edərsə,Draqi “ çap maşınını “ işə salacaq. Bundan başqa Draqi AMB monetar siyasəti ( aşağı faiz dərəcələri bir neçə il saxlana bilər) ilə FRS monetar siyasəti ( faiz dərəcələrinin artırılması gələn il başlaya bilər) arasında əks mütənasiblik olduğunu bildirdi və məhz bu avro/dollarda qısamüddətli qalxış istisna edilməsə də ,ümumi trendin enişə meylli olaraq qalmasına səbəb olur. Ümumiyyətlə,Ellen və Draqinin şərhlərindən belə nəticə çıxır ki,satış orderlərini açıq saxlamaq üçün dəlil kifayət qədər güclüdür.

05

INFOREX WEEKLY TEXNIKI ANAlİZ

TEXNIKI ANAlİZ INFOREX WEEKLY

04

Ötən həftə valyuta bazarındakı hərəkət dinamikasına baxış Ötən həftə dolların əsas valyutalar qarşısında möhkəmlənməsi ilə yadda qaldı.Həftənin əvvəlində gözləniləndən daha yüksək olan ABŞ daşınmaz əmlak bazarı rəqəmləri dolların möhkəmlənməsinə stimul verdi.Amerika valyutasına əlavə dəstək FOMC-un iclas protokolları tərəfindən gəldi. Protokolların dərcinə qədər bazarda belə bir fikir vardı ki,Koitə üzvləri yenə də faiz dərəcələrinin qaldırılma vaxtını uzadacaqlar.Amma protokol göstərdi ki,FOMC daxilində pul-kredit siyasətinin sərtləşdirilməsi meylləri güclənib.Dollar həftəni FRS sədri J.Ellenin pozitiv şərhləri fonunda qalxışla başa çatdırdı.Həftə ərzində ən kəskin eniş funta aid oldu.Funtun zəifliyi Böyük Britaniyanın infliyasiya rəqəminin gözləniləndən aşağı olması ilə bağlı idi.İngiltərə Bankının monetar siyasətə dair iclas protokolları göstərdi ki,Komitə üzvlərindən 9 üzvündən 2-si faiz dərəcələrinin qaldırılmasının lehinə səs verib və bu funta itkilərini nisbətən bərpa etməyə kömək etdi.Amma bu dəstək davamsız oldu,belə ki,bu iclas infliyasiya rəqəmlərinin dərc olunmasından əvvəl keçirilmişdi ,infliyaisya təzyiqinin azalmsı isə faiz dərəcələrinin qaldırılmasına səs vermiş komitə üzvlərinin fikrini dəyişməsinə səbəb ola bilər.Dolların möhkəmlənməsi fonunda digər valyutaların ötən həftə nümayiş etdirdiyi dinamika: EUR/USD -0.8%, GBP/USD -0.6%, USD/JPY +1.5%.

05

INFOREX WEEKLY TEXNIKI ANAlİZ

Həftə üçün gözləmələr GBP/USD Əsas valyutaların hərəkət dinamikası bu həftə Avropa və ABŞ-da vacib iqtisadi xəbərlərin olmaması səbəbindən J.Ellen və M.Draqinin ötən həftə olmuş rezonanslı çıxışlarının müzakirə olunması və çıxarılan nəticələrlə müəyyən olunacaq.

FRS-in son protokolları göstərib ki, Amerika requlyatoru ABŞ-da tək əmək bazarında deyil,daşınmaz əmlak bazarında da qalxışın olmasını qəbul edib,bu da investorlarda faiz dərəcələrinin artırılması vaxtının tezləşəcəyi barədə əminlik formalaşdırıb.

Məhz bu səbəbdən dollar ötən həftə digər valıytalar qarşısında aktiv bahalaşdı.Eyni zamanda Draqidən hansısa monetar qəti addımlar hələ ki,gözlənilmir.Bütün bunlar göstərir ki,ümumi Avropa valyutasınıln qalxış üçün gücü və əsası yoxdur,ona görə də orta və uzunmüddətli periodda avro/dolların enişini gözləmək olar.Avro üçün AMB tərəfindən stimullaşdırıcı addımların atılması realdır,bu da avronun məcburi enişini təmin edəcək. Çərşənbə axşamı Böyük Britaniya İpoteka kreditləşməsi barədə hesabat,Amerika uzunmüddətli məhsul sifarişləri,20 ən iri şəhərdə daşınmaz əmlak bazarı rəqəmləri,Riçmond indeksi açıqlayacaq. Çərşənbə günü Avrozona aparıcı indikatorlar indeksi,Almaniya istehlakçıaların əhval-ruhiyyə indeksi,idxal qiymətləri indeksi,Fransa işgüzar sektorda əminlik indeksi,ABŞ ipoteka kreditləşməsi hesabatı dərc edəcək.

Cümə günü Avrozonada emaledici və xidmət sektorunda işgüzar əminlik indeksləri,Almaniyada işsizlik səviyyəsi hesabatları,istehlak qiymətləri indeksi,Böyük Britaniyada pərakəndə satışlar,Amerikada başa çatdırılmamış ev satışı müqavilələri,yenidən baxılmış ÜDM rəqəmləri dərc olunacaq.

Cümə günü Avrozonada istehlak qiymətləri indeksi və işsizlik səviyyəsi hesabatı,ABŞ-da şəxsi istehlak xərcləri,Çikaqo işgüzar aktivlik indeksi qiymətləri açıqlanacaq.

TEXNIKI ANAlİZ INFOREX WEEKLY

06

Forex -də valyuta məzənnələrinin dinamikasını nə təyin edir?

Valyuta məzənnələrinə təsir baxımından bir çox iqtisadi göstəricilər universal xarakter daşıyır .

Məsələn,ÜDM artımının zəifləməsi və işsizlik səviyyəsinin yüksəlməsi ölkə valyutasının məzənnəsinə mənfi təsir edir. Dollar məzənnəsini proqnozlaşdırmaq üçün maksimum informaisyanı nəzərə almaq lazımdır.Bu ona görə belədir ki,dollar aparıcı dünya valyutasıdır və ona görə də iqtisadi hadisələrə tez reaksiya verir.

Dolların məzənnəsinə ən çox təsir edən hadisələr Amerika iqtisadiyyatındakı vəziyyətdir,ona görə də dollar ABŞ-dakı iqtisadi rəqəmlərə həssasdır. Ayrıca ,dolların məzənnəsinə ABŞ borc bazarında və ipoteka sektorunda vəziyyət güclü təsir edir.

Dolların dinamikasına FRS-in təyin etdiyi faiz dərəcələri ilə bağlı qərar da həmçinin güclü təsir edir Avronun məzənnəsini proqnozlaşdırmaq üçün ilk növbədə Avropa Birliyinin göstəriciləri nəzərə alnmalıdır.Avro çoxmilli valyuta olduğu üçün ayrıca ölkələrə aid olan milli iqtisadi xəbərlər ona az təsir edir.

Avronun məzənnəsinə digər ölkələrin öz qızıl-valyuta rezervləri siyasətinə etdiyi dəyişikliklər təsir edə bilər .

Avro ikinci dünya valyutası olduğu üçün aparıcı dünya banklarının rezervlərində avronun həcminin azaltması və ya artırması avronun bazar məzənnəsinə təsir edə bilər.Həmçinin Avropa ölkələrində investisiya aktivıliyi məzənnəyə təsir edə bilir.Bir qayda olaraq avronun məzənnəsinin qalxması dolların zəifləməsinə səbəb olur.

Avronun tarixinə baxsaq,görərik ki,valyuta 2001-ci ildən indiyə qədər artmaqdadır.2001-ci ildə 0.8225-dən 2008-ci ildə 1.6038-ə qədər artım nümayiş etdirib.Digər valytaların dinamikasını proqnozlaşdırmaq üçün dünya iqtisadiyyatının ümumi göstəricilərini izləmək lazımdır.

Məsələn,funt Böyük Britaniyada iqtisadi vəziyyətə və investisiya aktivliyinə həssasdır.

Yapon yenasına ölkə iqtisadiyyatından başqa,Yaponiya Bankının intervensiyaları təsir edir (Yaponiya ixracat ölkəsi olduğuna görə yenanın məzənnəsini aşağı səviyyədə saxlamağa çalışır və mütəmadi olaraq intervensiyalar edir).

Qızılın və gümüşün məzənnəsini proqnozlaşdırmaq üçün dünya iqtisadiyatının ümumi vəziyyətini qiymətləndirmək lazımdır.Bir qayda olaraq,qiymətli metallar böhran dövründə,vollatilliyin yüksəlməsi zamanı,neftin qiymətinin qalxması zamanı bahalaşır.

FACEBOOK

07

INFOREX WEEKLY TEXNIKI ANAlİZ

Texniki analiz: GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY, GOLD-XAU/USD

EURUSD

EUR/USD təzyiq altındadır və qiymət 1,3570 səviyyəsindən aşağıda qaldıqca 1,31 və 1,285 ətrafına eniş gözləmək olar.

1,357 səviyyəsinin yuxarı qırılması 1,37 və 1,378 yaxınlığına qalxışa səbəb olacaq.

Müqavimətlər və dəstəklər : 1,378 1,37 1,357 1,3272 1,31 1,285 1,266

TEXNIKI ANAlİZ INFOREX WEEKLY

GBPUSD

GBP/USD təzyiq altındadır və qiymət 1,6995 səviyyəsindən aşağıda qaldıqca 1,645 və 1,62 ətrafına eniş gözləmək olar.

1,6995 səviyyəsinin yuxarı qırılması 1,719 və 1,74 yaxınlığına qalxışa səbəb olacaq.

Müqavimətlər və dəstəklər: 1,74 1,719 1,6995 1,6587 1,645 1,62 1,5855

08

09

INFOREX WEEKLY TEXNIKI ANAlİZ

USDJPY

USD/JPY cütlüyü buğa istiqamətinə meyllidir,qiymət 100,65 səviyyəsindən yuxarıda qaldıqca 105,45 və 107,5 ətrafına qalxış gözləmək olar.

100,65 dəstəyinin qırılacağı halda 97,7 və 96 ərazisinə eniş gözləmək olar.

Müqavimətlər və dəstəklər : 110,65 107,5 105,45 103,752 100,65 97,7 96

TEXNIKI ANAlİZ INFOREX WEEKLY

10

QIZIL

Qızıl diapazon daxilində ticarət aparır,qiymətli metal 1345 müqavimətindən aşağıda qaldıqca 1240 və 1180 səviyyələrinə eniş gözləmək olar.

1345 müqavimətinin yuxarı qırılması 1390 və 1434 ətraflarına qalxışa səbəb olacaq.

Müqavimət və dəstək səviyyələri: 1434 1390 1345 1278,4 1240 1180 1155

11

INFOREX WEEKLY DALGA ANALIZI

EUR/USD və GBP/USD üçün nəzərdə saxlana biləcək ticarət strategiyaları EUR/USD Müqavimətlər: Müqavimət 1: 1.3265 Müqavimət 2: 1.3300 Müqavimət 3: 1.3330 Dəstəklər: Dəstək 1: 1.3185 Dəstək 2: 1.3155 Dəstək 3: 1.3105 Tövsiyyə Satış 1.3185. Stop 1.3205. Hədəf 1.3155 və ya Alış 1.3210. stop 1.3190. Hədəf 1.3245

GBP/USD Müqavimətlər: Müqavimət 1: 1.6595 Müqavimət 2: 1.6660 Müqavimət 3: 1.6735 Dəstəklər:

.

Dəstək 1: 1.6540 Dəstək 2: 1.6510 Dəstək 3: 1.6465 Tövsiyyə Satış 1.6555. stop 1.6575. hədəf 1.6510

INFOREX WEEKLY DALGA ANALIZI

12

Dalğa + Fibonaççi analizi EUR/USD Cütlüyün əldə olunmuş minimumdan meylli dəhlizin yuxarı sərhədinə-34-cü fiqura qalxmağa cəhd edəcəyini gözləmək olar.

Eniş dalğası hədəfləri: 1,3243 – 261,8% -Fibo 1,3100 Qalxış dalğası hədəfləri: 1,3321 – 200,0%-Fibo 1,3369 – 161,8% -Fibo

GBP/USD 15 iyundan başlanğıcını götürən 5 dalğalı eniş strukturunun 3-cü dalğasının uzanan forma alması və ötən həftənin sonunda başa çatması ehtimal olunur .Bu ehtimala üstünlıük verilərsə,5 dalğalı sistemin başa çatmasından sonra 1,6530 səviyyəsinin yoxlanacağını gözləmək olar.

Eniş dalğası hədəfləri: 1,6531 – 323,6% -Fibo Qalxış dalğası hədəfləri: 1,6627 – 261,8%-Fibo 1,6724 – 200,0% -Fibo

13

INFOREX WEEKLY DALGA ANALIZI

USD/JPY Ötən həftənin sonunda cütlüyün əldə etdiyi maksimum 5 dalğalı sistemin 3-cü dalğasının təpəsi kimi görünür.

BU fikrə üstünlük verilərsə,cütlük bu sistemin 4-cü dalğasını formalaşdırma mərhələsinə keçə bilər və 103,40 ətrafına düşə bilər.

Eniş dalğası hədəfləri: 103,24 – 200,0% -Fibo 102,96 – 161,8% -Fibo Qalxış dalğası hədəfləri: 104,13 – 323,6% -Fibo 105,00

INFOREX WEEKLY DALGA ANALIZI

14

Dalğa analizi XAU/USD Ortamüddətli gözləmələr dəyişməyib - üfüqi (iv) of [c] of A üçbucağının başa çatmasından sonra qiymətin (v) of [c] of A son dalğası daxilində 1200 ətrafına enişini gözləmək olar. Hazırda e of (iv) qalxış ziqzaqının [B] of e of (iv) eniş korreksiyasının başa çatmasını gözləmək olar.

TREYDERLƏR ÜÇÜN FORUM

InForex

Azərbaycanda ilk və tək treyderlər üçün online jurnal

WWW.INFOREX.AZ

Redaktorlar

Layihənin rəhbəri

Məmmədqızı Səbinə

Vəliyev İlqar Dizayner Moos Vitaliy