Inforex Weekly#60

ANALİZ +

PROQNOZ +

STRATEGİYALAR +

FİKİRLƏR +

ANALİTİKA +

XƏBƏRLƏR +

N°60 Iyun 2014

1

INFOREX PROQNOZ

3

TEXNİKİ ANALİZ

09

DALĞA ANALİZİ

01

INFOREX WEEKLY TEXNIKI ANAlİZ

SƏBİNƏ MƏMMƏDQIZI ekspert - analitik

Avro/Dollar Avro/dollar cütlüyündə hazırki vəziyyət üçün müqavimət 1.3650 və 1.3720 nöqtələrindədir və yuxarı korreksiyanın başa çatmasından sonra eniş hərəkəti yenilənə bilər.Dəstəklər 1.3565,1.3530 və 1.3470 nöqtələrindədir.Buradan aşağıda möhkəmlənmə eniş tendensiyasının sürətlənməsinə səbəb ola bilər.Fikrimcə həftə ərzində konsolidasiya mümkündür.

TEXNIKI ANAlİZ INFOREX WEEKLY

02

INFOREX WEEKLY TEXNIKI ANAlİZ

03

Həftənin əsas xəbərləri: Avstraliya NAB istehlakçıların inam indeksi ,ABŞ istehlak qiymətləri indeksi ,Britaniya sənaye istehsalı,Britaniya və Avstraliya işsizlik səviyyələri , Yeni Zelandiya MB və Yaponiya Bankının faiz dərəcələri ilə bağlı qərarı . Çərşənbə axşamı, 10 iyun Avro zonasında Fransa sənaye istehsalına dair rəqəmləri dərc edəcək. İsveçrə pərakəndə satış rəqəmlərini açıqlayacaq.

Böyük Britaniya sənaye istehsalı barədə məlumatları bildirəcək . Çərşənbə , 11 iyun Böyük Britaniyada məşğulluq və işsizlik səviyyəsi,orta saatlıq əmək haqqı hesabatları açıqlanacaq.

Cümə axşamı, 12 iyun Yeni Zellandiya Bankı faiz dərəcələri ilə bağlı qərarını açıqlayacaq .Avrozona sənaye istehsalı ilə bağlı rəqəmləri bildirəcək və AMB aylıq bülleteni dərc olunacaq . ABŞ işsizlik səviyyəsi hesabatını açıqlayacaq .

Cümə , 13 iyun Kanada sənaye sektoru hesabatı dərc edəcək .

ABŞ həftəni infliyasiya qiymətləri və Miçiqan universitetinin istehlakçıların inam indeksi rəqəmlərini açıqlayacaq.

Faiz dərəcələrinin aşağı salınması avroya mənfi təsir edə bilər-BNP Paribas AMB-nin son addımlarını nəzərdən keçirən BNP Paribas analitikləri qeyd edirlər ki , buğaların optimizm üçün şansları elə də yüksək deyil və bazara əlavə edilən Е119 mlrd. likvidlik avronun dinamikasında neqativ əksini tapacaq. BNP Paribas -da avro/dolların qalxışını satışlar üçün istifadə etməyi məsləhət görürlər və $1.3620 nöqtəsində satış orderi açılması barədə məlumat veriblər.

TEXNIKI ANAlİZ INFOREX WEEKLY

BANKLARIN

04

ortamüddətli perspektiv üçün proqnozlar

«GBP/USD şimala istiqamətlənib - FXStreet» FXstreet.com analitiki V.Bendarik bildirir ki,ötən həftə Böyük Britaniya vacib iqtisadi göstəricilər az sayda dırc etdiyinə görə funt ikinci dərəcələıi valyuta oldu.

«1.6700 səviyyəsinin qırılmaması funtun qalxışından xəbər verir,bunun təstiqi qiymətin 1.6840 səviyyəsindən yuxarıda möhkəmlənməsi olacaq.Buradan yuxarıda möhkəmlənmə 1.6890 və 1.6920 ətrafına qalxışa səbəb olacaq,əsas dəstək 1.6770 səviyyəsindədir,aşağı qırılma 1.6700/20 səviyyəsinə yol açacaq».

Citigroup avronun eniş risklərinin mövcud olduğunu bildirir Citigroup -dan V.Mironov deyir ki, “TLTRO proqramı Avropa MB-nın balansını günişləndirə bilər və bu da avronun digər az gəlirli valytalar qarşısında enişinə səbəb ola bilər.Eyni zamanda Citi iqtisadçıları qeyd edirlər ki,avronun zəiləmə dərəcəsi ABŞ iqtisadiyyatından alınan xəbərlərdən asılı olacaq.

Westpac valyuta cütlüklərinə dair proqnozları yeniləyib Westpac Banking Group-dan bir neçə cütlük üçün proqnozları təqdim edirik.Nəzərə çatdıraq ki,bu bank qrupunun analitikləri proqrnozçular reytinqinə görə ilk beşlikdədirlər.

Commerzbank: bir neçə cütlük barədə gözləmələr

EUR/USD – cütlüyünün yaxın zamanda korreksiya edəcəyini gözləyirik. Ötən həftə avro/dolların enişi nəticəsində satışlarda gəlirlərin fiksasiyası başladı və bu da qalxış dinamikasının əsasını qoydu.Qalxış tendensiyasının 1.3775 ətrafında dayanacağını gözləmək olar. Cütlük 1.40 səviyyəsindən aşağıda ticarət apardıqca ayı proqnozu qüvvədə olacaq,hazırki qalxış korreksiyası başa çatan kimi yenidən 1.3476, 1.3439 ətrfaına eniş başlayacaq. Tövsiyyə: 1.3690 ətrafında satış , 1.3755 səviyyəsində satışların genişləndirilməsi mümkündür,stop 1.3810 GBP/USD -neqativ tendensiya qüvvədə qalır Funt/dollar 5 həftəlik eniş kanalının yuxarı sərhədini yoxlayıb.Hazırda bu səviyyə 1.6836 nöqtəəsindən keçir və o qırılmayana qədər ayı dinamikası üsütn olacaq.Biz bu vəziyyətə eniş qırılması kimi baxa bilərik,amma bunun təstiq olunması üçün, satışların artması lazımdır.Uzunmüddətli periodda əvvəlki kimi hesab edirik ki,bazar 1.70 səviyyəsində təpə formalaşdırıb. İlkin dəstək 1.6683/72,növbəti dəsətk isə 1.6480/67 səviyyəsindən keçir.

Tövsiyyə : 1.6765 səviyyəsində satış.Satışları 1.6815 səviyyəsində artırmaq olar. Stop 1.6850. Hədəf kimi 1.6500 nöqtəsini götürmək olar. Qısamüddətli proqnoz (1-3 həfət ): 1.7000 psixoloji səviyyəsindən konsolidasiya mümkündür.

INFOREX WEEKLY TEXNIKI ANAlİZ

05 USD/CHF- konsolidasiya gözlənilir

Dollar//frank ötən həftə yuxarı dönüş formalaşdırıb.Amma o 200-günlük MA-dan yuxarıda möhkəmlənə bilmədi.

Bu onun konsolidasiy fazasına daxil ola biləcyindən xəbər verir.Qalxış hədəfləri 0 .9156 və 200-günlük MA-nın keçdiyi 0.9205. 0.8865 səviyyəsinin aşağı qırılması eniş dinamikasının sürətlənməsinə və 0.8830 , 0.8774 ətrafına enişə yol açacaq.Tövsiyyə : 0.8885 səviyyəsində alış,0.8870 səviyyəsində alışın artırılması, stop 0.8825.

Qısamüddətli proqnoz (1-3 həftəlik ): Günlük qrafik konsolidasiya olacağını göstərir .

XAU/USD həftəlik analiz : Qızılın qiymətinin stabilləşməsinə baxmayaraq -yenə də ayı trendi qüvvəsində qalıb.Trendin dəyişməsi barədə əlamətlər hələ ki,müşahidə olunmur,Amerika iqtisadiyyatının inkişafı ikinci rübdə əsas valyutalar qarşısındadolların möhkəmlənməsini gücləndirə bilər və bu da qızılın məzənnəsini təzyioq altına sala bilər .Bununla əlaqədar olaraq trend istiqamətində 1257.40 və 1268.30 müqavimət zonasında satışlar açmaq tövsiyyə edilə bilər Goldman Sachs analitikləri bildirirlər ki ,AMB-nin zəiflədilmə tədbirlərinin az olarsa EUR/USD 1.3900 ətrafına qalxa bilər.

AMB faiz dərəcələrini aşağı salıb, amma bu tədbir özünü doğruldacaqmı?

Avropa MB-nın cümə axşamı təqdim etdiyi tədbirlər bank rəhbərliyinin fikrincə bazarda şok yaratmalı idi.Amma bazar buna yüksək entuiazmla yanaşdı.Hər halda ilkin mərhələdə..Amma sonra odeyəsən ,onlar düşünməyə başladılar.Nə üçün ? Əvvəlcə bundan başlayaq ki,öz özlüyündə faiz dərəcələrinin aşağı salınması çətin ki iqtisadiyyata hansısa kömək göstərə bilsin.AMB rəhbərləri bunun özlüyündə problem yaratdığını bilirlər.Onlar bu problemdən qaçmaq üçün yeni uzunmüddətli təkrar maaliyyələşdirmə əməliyyatı (LTRO) təklif etdilər. Amma bu dəfə əvvəlkilərdən fərqli olaraq uzunmüddətli kreditləşmənin hədəf əmliyyatı tətbiq edilir.

AMB bu kreditlərin şəxsi sektora istiqamətlənməsini diqətlə izləyəcək.Nəzərə alsaq ki,kiçik şirkətlər kredit böhranından əziyyət çəkiblər,AMB-nin kiçik şirkətlərə ucuz kreditlər verməsi yaxşı addımdır. İkinci problem bundan ibarətdir ki,Avrozonanın əksər ölkələri rəqabətədavamlı olmamaqlarından əziyət çəkirlər,onların iqtisadiyyatları isə irihəcmli dövlət bürokratiyasından və dövlət sektorunun investisiyalarının itirilməsindən sonra təzyiq altındadır.

TEXNIKI ANAlİZ INFOREX WEEKLY

06

Zəif iqtisadi şəraitdə çalışan şirkətlər investisiyalaşdırma məqsədi ilə kredit götürmək istəmirlər,çünki onlar gəlirin haradan gələcəyini bilmirlər.

AMB avronun zəifləməsi hesabına iqtisadi aktivliyi sürətləndirməyə çalışır.Amma avronun hazırki səviyyədən nə qədər aşağı düşə biləyi sualı maraqlıdır. Draqinin öz sözlərinə görə “artıq aşağı sərhəd əldə olunub ».Beləliklə,AMB çox böyük şou göstərsə də,elan olunmuş tədbirlər vəziyyətə gözləniləndən daha kiçik təsir göstərə bilər.

Draqinin paradoksu. Fundamental icmal AMB nəhayət ki qərar verdi və faiz dərəcələrini aşağı saldı.Həmçinin requlyator likvidliyin sterilizaiyasını dayandırdı və LTRO proqramının yeni raunduna başladı.Amma bazarın buna reaksiyası paradoksal oldu.

Avro dolların qəfil və güclü enişindən sonra cütlük yenidən qalxmağa başladı və bu heç bir məntiqə uyğun deyildi.Bunun səbəblərini tampağa cəhd edən analitiklər Draqinin faioz dərəcələrinin bundan aşağı hələ ki salmaq barədə düşünmədiyi barədə şərhlərinə diqqət yetirirlər.

Digər tərəfdən qiymətin bu barədə gəzən söhbətləri artıq dinamikada nəzərə alması da güclü enişin qəfil artımla əvəz olunmasına gətirə bilərdi.Ümumiyyətlə,hansısa sürprizin olomaması qalxış tendensiyasının davamını müşahidə edəcəyik.Amma FRS QEⅦ proqramını başa çatdırarsa,o halda ayılar hücuma keçə bilər.

07

INFOREX WEEKLY TEXNIKI ANAlİZ

Texniki analiz.

EUR/USD Vəziyyət dəyişməyib . 200-günlük SMA əvvəlki kimi qalxışı məhdudlaşdırır.Qalxış dinamikasının davamı üçün cütlüyün 200-günlük SMA -dan yuxarıda möhkəmlənməsi lazımdır, bu da 1.3740-1.3760 ətrafına qalxışa yol açacaq .

GBP/USD Cütlük 50-günlük SMA-dan yuxarıda ticarər aparır və yaxın vaxtda 1.7040 müqavimətinə yol açıla bilər.Amma 1.7000 yaxınlığında o güclü müqavimətlə qarşılaşa bilər, 1.7040 səviyyəsinin qırılması isə çətin olacaq .Bu ətrafdan aşağı dönüş mümkündür .

TEXNIKI ANAlİZ INFOREX WEEKLY

08

USD/JPY Cütlük hələ ki, 50 və 100 günlük MA-nın keçdiyi 102.20-102.30 səviyyəsindən yuxarıda ticarət aparır, qalxış trendi 104.10 və 105.40 ətrafına istiqamətlənərək davam edə bilər. Eyni zamanda 102.20-102.30 dəstəyinin qırılması 200-günlük SMA -nın keçdiyi 100.75-101.40 ətrafına enişə yol açacaq.

AUD/USD Cütlük 50-günlük SMA -dan yuxarıda ticarət aparır və yaxın perspektivdə 0.9450 səviyyəsinə hərəkəti davam etdirə bilər.Onun qırılması 0.9760 ətrafına yol aça bilər. vYaxın dəstək olaraq 50- günlük SMA götürülə bilər.

Buradan aşağıda möhkəmlənmə 0.9150-0.9190 və 0.8890-0.8920 yaxınlığına enişə yol aça bilər.

INFOREX WEEKLY DALĞA ANAlİZİ

09

Dalğa + Fibonaççi analizi: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY iyun, 2014-cü il EUR/USD Dinamik artımdan sonra EUR/USD cütlüyünün qalxış dinamikasını davam etdirmək cəhdləri uğursuzluğa məruz qalıb və nəticədə qiymət 1,3650 ətrafında ticarət aparmağa başlayıb. Cütlüyün 2ci dalğa daxilində b, və ya В dalğasını mürəkkəb formada inkişaf etdirməsi ehtimal olunur.

Bu ehtimala üstünlük verilərsə ,qiymətin 1,3690 – 1.3750 aralığındakı hesabat hədəflərinə çatacağı sualı aktuallığını saxlayır .

Eniş dalğası üçün hədəflər: 1,3520 – 38,2% Fibo səviyyəsi 1,3400 Qalxış dalğası hədəfləri: 1,3689 – 38,2% Fibonaççi 1,3748 – 50,0% Fibo səviyyəsi

DALĞA ANAlİZİ INFOREX WEEKLY

10

GBP/USD Ümumiyyətlə, ötən həftə GBP/USD cütlüyüqalxış hərəkətini davam etdirməyə cəhd edib, amma meylli dəhlizin yuxarı xəttinin yoxlanması cütlüyü əldə edilmiş maksimumdan 60 punkt uzaqlaşdırıb.

Eyni zamanda с dalğası mürəkkəb korreksiya strukturu daxilində tamamlanmış kimi görünür.

Bu ehtimala üstünlük verilərsə,cütlük başlanmış enişi 1,6860 və 1.67 istiqamətində davam etdirə bilər.

Eniş dalğası hədəfləri: 1,6793 – 50,0% Fibo səviyyəsi 1,6668 – 61,8% Fibo səviyyəsi Qalxış dalğası hədəfləri: 1,6829 – 127,2% Fibo səviyyəsi 1,6858 – 161,8% Fibo səviyyəsi

11

INFOREX WEEKLY DALĞA ANAlİZİ

USD/JPY Gözlənildiyi kimi USD/JPY cütlüyü 102-ci fiqura istiqamətlənmiş enişi davam etdirməyə çalışıb.

Eyni zamanda 102.10 səviyyəsinin əldə olunması,onu 50 punkt uzaqlaşdırıb.

Beləliklə, növbəti abc dalğasının mürəkkəb eniş korreksiyası strukturu daxilində formalaşması ehtimal olunur .

Eniş dalğası hədəfləri: 102,01 – 23,6% Fibo səviyyəsi 101,67 – 11,4% Fibo səviyyəsi Qalxış dalğası hdəfləri: 102,74 – 50,0% Fibo səviyyəsi 103,06 — 61,8% Fibo səviyyəsi

DALĞA ANAlİZİ INFOREX WEEKLY

InForex

Azərbaycanda ilk və tək treyderlər üçün online jurnal

WWW.INFOREX.AZ

14

Redaktorlar

Layihənin rəhbəri

Məmmədqızı Səbinə

Vəliyev İlqar Dizayner Moos Vitaliy