Inforex Weekly#230

WEEKLY inforex N* 230 SENTYABR 2017

1 ekspert fikirl ri 07 texniki analiz 13 dalga analizi

e

1

Salamlayıram.

EUR/USD cütlüyü barədə onu demək olar ki, cütlük 1.20 səviyyəsinə çatmağa çətinlik çəkir və aşağı istiqamətlənib. Amma 1.1918 səviyyəsindən yuxarıda qaldıqca yenidən qalxışa cəhd edəcək və orta müddətli perspektivdə onun qalxışı 1.25 səviyyəsinə doğru davam etdirəcəyini hesab edirəm. 1.1918/05 səviyyəsi diqqətdə saxlanmalıdır.

2

3

GBP/USD ötən həftənin yuxarı sərhədini qırıb və müqaviməti 1.3292/1.3431 səviyyəsində gözləmək olar. Eniş üçün indiki səviyyələrdən aşağıda möhkəmlənməlidir.

4

5

Xoş gördük .. Ötən həftə olduqca maraqlı keçdi ..

Bu həftə GBP/USD cütlüyü üzərində dayanmaq istəyərdim. Ortamüddətli olaraq iki səviyyə vacibdir.

Resistance 1.3240, Support 1,2740 Qısamüddətli / Resistance 1.3220, Support 1,3160 Bir ərəfdən bazar həddindən artıq yüklənib, fundamental baxımdan isə tendensiya davam etməlidir. Ona görə də yəqin ki, bir müddət bazar enişə meylli flet daxilində hərəkət edəcə

6

ABŞ - ın dövlət borcu ilk dəfə $20 trilyonu keçib ABŞ dövlət borcu tarixdə ilk dəfədir ki, $20 trilyonu keçib. Hazırda Amerika maaliyyə nazirliyinin məlumatına görə, bu rəqəm $20,162 trilyondur.

Amerikalılar çətin ki, nə vaxtsa bu qədər borcu ödəyib bitirərlər, amma Çin və Yaponiya kimi ölkələr nə qədər ki, onu maaliyyələşdirirlər, problem də olmayacaq. Müasir maaliyyə sistemi Amerika dolları və Amerika dövlət istiqrazları üzərində qurulub və bu hamını təmin edir. Bu vəziyyət nə qədər davam edəcək, heç kim bilmir, analitiklər və bloqerlər hər zaman dünyanı ABŞ -ın defoltu və dolların süqutu ilə qorxudurlar. Amma hər bir halda hadisələri izləməkdən başqa bir əlac qalmır, yəqin ki. Amerika hökuməti borcun artmasının qarşısını almaq üçün nələrsə edəcək.

Avro yenidən qalxışa başlaya bilərmi?

Avro yüksəliklərdən nisbətən geri çəkilib, bu avronun zəifliyi ilə yox, dolların güclənməsi ilə əlaqədardır. Belə hallarda qalxışın yenilənməsi üçün çox gözləmək lazım gəlmir, sadəcə dollara dəstək olan faktorların nisbətən gücdən düşməsini gözləmək kifayət edir. Qasırğalarla bağlı narahatlıqlar artıq çərşənbə axşamı zəifləyə bilər, Şimali Koreya isə hələ heç bir addım atmır, amma bu o demək deyil ki, o öz hədə - qorxularını dayandırıb, o yenə də aqressiv danışmağa başlayan kimi dolların zəifləməsi davam edəcək. Iqtisadi hesabatlar öz rolunu oynayacaq. Hələ infliyasiyanın artdığını göstərən əlamət yoxdur, pərakəndə satışların isə güclənəcəyini demək tezdir. Belə vəziyyətdə EUR/USD cütlüyünün alışları üçün əlverişli şərait yaranır. Yaxın qalxış hədəfi kimi 1.2030 səviyyəsi götürülə bilər.

BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH avro/dolların enişini gözləyir Bank of America Merrill Lynch analitikləri avro/dolalrın ilin sonuna doğru zəifləyəcəyini gözləyirlr, onlar bildirirlər ki, bazar hələ FRS-in və AMB-nin qəti addımlarına hazır deyil. Bank hadisələrin gedişatına dair 3 versiya irəli sürür.

Yaxşı halda dünya iqtisadiyyatının vəziyyəti yaxşılaşacaq, Ştatlar isə müsbət statistika təqdim edəcək.Fedrezerv monetar siyasətin normallaşdırılmasına başlayacaq, bu da dolllara dəstək verəcək. Bu əsasən yena ilə nisbətdə özünü göstərəcək, amma avro da təzyiq altına düşəcək.

Pis ssenari halında bankda risklərdən qaçışın geosiyasi səbəblərdən davam edəcəyini bildirir. Bu halda avro/dollar qalxa bilər, amma elə də sürətlə yox. Bu ssenariyə görə, Fedrezerv monetar siyasətin normallaşdırılmsını ləngidəcək, AMB isə aktivlərin alışı proqramından çıxışa başlayacaq. Ən pis senariyə görə, risklərdən qaçış maksimal xarakter almalıdır, bu da dünyavi yeni böhranın yaranmasına gətirəcək. Bank of America Merrill Lynch bildirir ki, bu halda yena və frank qalxışa daam edəcək. Dollar və avro isə özlərini pis hiss edəcəklər. «Beləliklə, bütün 3 ssenari volatilliyin güclənməsinə və dolların bahalaşmasına hesablanıb», - bank belə aydınlaşdırır.

7

Funt xəbərləri və İngiltərə Bankının iclasını gözləyir Funtun qalxışına bel bağlayan treyderlərin, bu həftə əsəbləri tarıma çəkilə bilər, bel ki, sterlinq xəbərlərdən tutmuş İngiltərə Bankı clasına qədər tikanlı yolu qət etməlidir. Ötən həftə funt FRS nümayəndələrinin şərhləri fonunda güclü qalxış həyata keçirib. Bu həftə isə onu infliyasiya və İngiltərə Bankının iclası gözləyir. Treyderlər 13 sentyabrda açıqlanacaq infliyasiya hesabatını izləyəcəklər, faktiki rəqəm gözləmələri üstələyərsə, funt dollar qarşısında qalxışı davam etdirə bilər. İngiltərə Bankı yəqin ki, faiz dərəcələrini bu həftə qaldırayacaq, ona görə də bazarı bankın gələcək perspektivlər barədə şərhləri maraqlandıracaq. Mərkəzi Bankın yeni üzvü Devid Ramsen gözlənildiyinə görə yumşaq mövqe tutacaq və faiz dərəcələrinin qaldırılmasının əleyhinə səs verəcək.Analitiklər funtun hazlxışına fundamentallardan çox dolların zəifləməsinin səbəb olacağını bildirirlər, çünki fundamentallarda ciddi dəyişikliklər müşahidə olunmur.

Spekulyantlar avronu aktiv olaraq alır və yenanı satırlar CFTC hesabatı göstərir ki, spekulyantların orderlərində ciddi dəyişmələr olmayıb, dollarda satışların həcmi $15 -a çatıb. Ötən həftə avronun güclü qalxışına baxmayaraq spekulyativ alışların həcmində dəyişiklik olmayıb və $1.4 milyard artım müşahidə olunub.

Lunidə alışların həcmində ciddi dəyişiklik olmayıb, yəni spekulyantlar belə görünür yeni orderlər açmağa tələsmirlər. Bundan başqa yenanın aktiv satışları müşahidə olunur. Gümüş: ayılar demək ki qalmayıb, hamı metqalı alır. Alış müqavilələrinin sayı 9 103 artaraq 61 531 müqaviləyə çatıb.Satışların sayı 6 701 müqavilə azalaraq 11 526 müqaviləyə çatıb. Qızıl: ayılar yatır, buğalar aktiv olaraq alırlar. İri spekulyantlar alışların sayını 17 692 müqavilə aartaraq 249 588 müqaviləyə çatıb.Qızılda ümumi alışların sayı 262 633 müqavilə təşkil edir.Nefti spekulyantlar alırlar, amma çox ehtiyatla. İri spekulyantlar WTI neftinin fyuçerslərdə və opsionlarda alışların həcmlərini 22 682 müqavilə artıraraq 169 985 müqaviləyə çatrıdıblar.Ümumi alış həcmləri 10 445 sayda artaraq 326 621 müqaviləyə çatıb.Satışların həcmi 12 237 ədəd azalaraq 156 636 müqaviləyə çatıb.

EURUSD, GBPUSD, USDJPY və USDCHF barədə 11 – 15 sentyabr həftəlik proqnozu – EUR/USD. Analitiklərin əksəriyyəti (60%) əmindirlər ki, cütlük 1.2150 səviyyəsinə qalxacaq, növbəti hədəf 1.2325 səviyysindədir. Alternativ nöqteyi - nəzərə görə, cütlük 1.1885–1.2070 diapazonunda hərəkət edəcək.

– GBP/USD barədə ekspertlərin fikri yarı blünüb: 30% qalxış, elə o qədər yanakı trend, 40% isə eniş gözləyir. Trend indikatorlarının 100%-i və D1 periodunun qrafik analizi şimala istiqamətlənib. Dəstəklər – 1.2930, 1.3040 və 1.3100, müqavimətlər 1.3265, 1.3370 səviyyələrindədir. Buğaların son hədəfi 1.3440 səviyyəsindədir; – USD/JPY. Ekspertlərin 85%-i hesab edir ki, aşağı sərhəd qırılarkən cütlük enişə istiqamətlənəcək və hədəf 106.00–107.00 zonasında olacaq.

Analitiklərin qalan 15% - i korreksiya və 108.80 səviyyəsinə qayıdış gözləyir.

–Cənuba və yalnız cənuba - bu fikirlə analitiklərin 90% - i razıdır, onlar hesab edirlər ki, USD/CHF eynilə EUR/USD cütlüyünün dinamikasını təkrarlayaraq 0.9250–0.9300 səviyyəsinə istiqamtlənəcək. Bu fikrilə ekspertlərin 10% - i razı deyil, onların fikrincə, cütlük artıq dibə çatıb və 0.9540, 0.9620 səviyyələrinə qalxış baş verəcək;

8

Bu həftə nələrə diqqət etməliyik?

Bu həftə ABŞ iqtisadi statistikasını izləmək yerinə düşər: infliyasiya, pərakəndə satışlar, istehlakçıların inam indeksi, sənaye istehsalı rəqəmləri açıqlanacaq.

Bu hesabatlar Janet Ellenin FRS iclası zamanı ritorikasına təsir edə bilər. Qeyd edək ki, Shutdown problemi daha gec müddətə - 5dekabra qədər təxirə salınıb. Daha bir məqamı diqqətə çatdırmaq yerinə düşər- 6 sentyabrda FRS sədrinin müavini Stenli Fişer istefa verib, o oktyabrda postunu tərk edəcək, bununla da Ellenin Fedrezervdə mövqeyi zəifləyəcək ki, bu da dollar üçün neqativ faktordur.

Üfuqi dəstək və müqavimət səviyyələrinin xüsusiyyətləri Bəzən qırılma zamanı dəstək müqavimətə, müqavimət dəstəyə çevrilir. Bu xüsusiyyətə görə onlara «güzgü» səviyyələri deyilir. Üfüqi səviyyələrin üçüncü xüsusiyyəti Trend istiqamətində ticarət aparan treyderləri iki qrupa ayırmaq olar: səviyyələrin qırılmasında işləyən və korreksiyanın başa çatmasından sonra bazara daxil olanlar.

Birincilər qırılma siqnalları gözləyir, məsələn müqavimətin/ dəstəyin qırılması siqnallarını. Onlar sell stop və buy stopla işləyirlər. İkinci qrup treyderlər bazara qırılmadan dərhal sonra daxil olmurlar, onlar korreksiyanın formalaşmasını gözləyərək siqnal axtarırlar. Bu cür tacirlər üçün güzgü səviyyələri olduqca vacibdir.

Güzgü səviyyələri heç də hər zaman yaranmır, amma yarandığı halda bazara daxil olmaq üçün əlverişli səviyyə yaranır.

EURUSD. Güzgü səviyyəsinin işlənməsi nümunəsi EURUSD, günlük taymfrem. Uzun zaman ərzində bazar möhkəmlənib, avronun qiyməti dollara qarşı çox güclənib. Qeyd edək ki, üfüqi səviyye qiymət dönüşünün yarandığı yerdə formalaşır. Göstərilən nümunədə aşağı səviyyə – 1.0619, yuxarı — 1.0682 səviyyəsindədir.

Bundan sonra qiymət enişə başlayır və bazar dəstəkdən aşağıda bağlanır. Ayı şamı 13 fevrada yaranıb və qırılma faktı qeydə alınıb. Üfüqi səviyyənin birinci əlamətinə görə. qırılma istiqaməti trendin gələcək istiqamətini göstərir. Bunda sonra bir gün ərzində bazar eniş həyata keçirib, sonra korreksiya başlayıb. Sonra eniş şamı yaranır və eniş davam edir. Korreksiya əvvəl qeyd olunmuş dəstək zonasında başa çatır, qiymət yeni müqavimət zonası yaradır. Bu səviyyənin yuxarı sərhədi əvvəlki dəstək səviyyəsi olan 1.0681, aşağı sərhədi — 1.0671 səviyyəsi ilə üst - üstə düşür Qırılmış dəstək müqavimətə çevrilir. Müqavimət səviyyəsi formalaşıb, qırılmış dəstək isə artıq aktual deyil.

9

10

Yalnış qırılmanın nəticələri Bazarda çox zaman elə hallarla rastlaşırıq ki, ilk baxışdan müəyyən səviyyənin qırılıb - qırılmadığını demək çətin olur. Bu, qiymətin həmin səviyyədən bir neçə punkt yuxarı və ya aşağı keçməsi zamanı müşahidə olunur.

EURAUD cütlüyünün nümunəsində buna baxaq. Baxdığımız səviyyə 28 dekabrda formalaşıb. O beş şamdan yaranıb, əvvəlcə iki buğa şamı yaranıb, sonra ayı korreksiyası başlayıb. Şəkil 2_10.

Yuxarı sərhədi şamların kölgələrinin keçdiyi 1.4596, aşağını şamların əsaslarının keçdiyi — 1.4575 səviyyələrində qeyd etmək olar. Bu aralıq müqavimət səviyyəsini təşkil edir. Şəkil 3_10.

Müqavimət səviyyəsi formalaşdıqdan sonra bazar yenidən yuxarı qalxıb və yeni buğa şamının yaranması ilə səviyyənin qırılması baş verib Şəkil 3-10. Şam səviyyədən nisbətən yuxarıda bağlanıb.Amma sonrakı şəkildə biz görürük ki, iqnal özünü doğrultmayıb və qiymət enişə başlayıb ,Şəkil 4_10.

Bu hal nə üçün yaranır? Bütün səviyyələr ona görə işləyir ki, treyderlərin əksəriyyəti onların işlədiyini düşünür. Əgər qırılmanın dəqiq olduğuna əmin deyilsinizsə, qafiki yaxınlaşdırıb diqqətlə baxmaq lazım gəlir, treyderlərin əksəriyyəti qırılmanı həqiqi qırılma kimi qiymətləndirmirsə, səviyyə də işləmir və siqnal özünü doğrultmur.

Nəticə Qırılmanın dəqiqliyindən əmin olmaq üçün onun təstiq olunmasını və növbəti şamın formalaşmasını gözləmək laızmdır. Qrafiki həddindən artıq indikatorlarla yükləmək və lazımsız xətlərlə doldurmaq da səviyyənin dəqiqliyini bilməyə çətinlik törədir. Ona görə də imkan daxilində sadə analizə və məhdud sayda indikatora üstünlük vermək lazımdır.

11

12

EUR/USD: Qalxış impulsu formalaşmağa davam edir. Hazırda göründüyü kimi 5 dalğasının beşinci dalğası yaranır və onun daxilində iii of 5 alğası formalaşır. Bu ehtimala üstünlük verilərsə, qalxışın 1.2400 səviyyəsinə doğru davam edəcəyini gözləmək olar. Bu ssenari üçün kritik səviyyə 1.1890 nöqtəsindədir.

Alternativ ssenari: EUR/USD 1.1890 səviyəsindən aşağıda möhkəmlənərsə, cütlük 1.1690 səviyyəsinə doğru hərəkət edə bilər.

13

GBP/USD: (2) dalğasında eniş korreksiyasının inkişaf etdiyi ehtimal olunur. Lokal olaraq В korreksiyasında qalxış dalğası inkişaf edir və onun daxilində c of B dalğası yaranır. Bu ehtimala üstünlük verilərsə, GBP/USD 1.3270 istiqamətində hərəkət edə bilər. Bu ssenari üçün əsas səviyyə 1.3059 nöqtəsindədir.

Alternativ ssenari: GBP/USD cütlüyünün 1.3059 səviyyəsindən aşağıda möhkəmlənməsi zamanı eniş 1.2770 səviyəsinə doğru hərəkət edir.

14

USD/JPY: с of В dalğasının inkişaf etdiyi ehtimal olunur. Lokal olaraq göründüyü kimi (iii) of c dalğası inkişaf edir və bu ehtiamlın reallaşması 106.45 səviyyəsinə doğru hərəkətə yol açacaq. Bu ssenari üçün kritik nöqtə 109.37 səviyyəsindədir.

Alternativ ssenari: USD/JPY cütlüyünün 109.37 səviyyəsindən yuxarıda möhkəmlənməsi 110.70 səviyyəsinə doğru hərəkətə yol açacaq.

15

USD/CHF: 5 dalğasının inkişaf etdiyi ehtimal olunur. Lokal olaraq iii of 5 dalğasının üçüncü dalğası formalaşır və onun daxilində (iii) of iii dalğası yaranır. Bu ehtimala üstünlkü verilərsə, USD/CHF 0.9300 səviyysinə doğru hərəkət edəcək.Bu ssenari üçün kritik nöqtə 0.9593 səviyyəsindədir.

Alternativ ssenari: USD/CHF 0.9593 səviyyəsindən yuxarıda möhkəmlənərsə, 0.9800 səviyyəsindən yuxarı qalxa bilər.

USD/CHF

16