Inforex Weekly#182

WEEKLY inforex

N* 182 OKTYABR 2016

fikirl ri 7 texniki analiz 11 dalga analizi e

1 ekspert

1

Avro/dollarda ümumi vəziyyət dəyişməyib. 1.12 -1.11 səviyyəsi yaxınlığında ticarət davam edir, amma ümumi əhval enişin xeyrinədir. Hərçənd ki.. nə bilmək olar, bəlkə AMB doğrudan da QE proqramını bitirmək istəyir. Belə olarsa, qalxış kəskin başlaya bilər.

Funtla avro arasındakı korrelyasiya yadıma düşəndə isə avronun da kəskin eniş göstərəcəyindən narahat oluram Hələ ki, bunun üçün fundamental əsas yoxdur. Qısamüddətli trendlərin yaranmasına FOMC iclas protokolları, AB sammiti, ABŞ və Almaniya iqtisadi məlumatları, Ellenin çıxışı kömək edə bilər.

2

3

Xoş gördük ..

Avropanı gəlin sakit buraxaq. Kanadalı ilə avstraliyalıya baxaq.

AUD\USD kanaldadır və fikirləşirəm ki, dönüş fiquru olan brilyant cızır.

Bu da kanaldan impulsiv çıxışa səbəb olacaq.

4

5

USD/CAD Burada mənim fikrimcə vəziyyət daha mürəkkəbdir. Ssenariyə şəkildə baxa biıərsiz.

Hamıya xoş ticarətlər arzulayıram.

6

JP Morgan və Morgan Stanley rəhbərləri Brekzit barədə danışır JP Morgan və Morgan Stanley rəhbərləri Ceymi daymon və ceymc Qorman açıqlayıblar ki, Brexit avrozonanın süut şansnı gücləndirib, deyə Financial Times yazır.

«Mənim şəxsi fikrim belədir: Brexit avrozonanın növbəti onilliyi yaşamaqşansını zəiflədib», - Daymon bildirir.

Qorman öz növbəsində deyir ki Brexit AB-nin yaşam şanslarını azladır.

O əlavə edir ki, Brekzit-dən Amerika uda bilər.

National Australia Bank funtu hədəf 1.1600 olaraq satıb Baxmayaraq ki, ötən həftə funt 31 illik minimumları yoxlayıb, National Australia Bank Britaniya valyutasını daha aşağı səviyyələrdə görmək ümidi ilə onu satıb: Funt/dollar. 10 oktyabr: 1.2414 səviyyəsində satış, TP 1.1600, SL 1.2750. Əsaslandırma. Funt/sterlinq enişə qarşı zəif görünür, bu 1970-ci il böhranını xatırladır. Qeyri-müəyyənlik o qədərdir ki, investorlara trend boyu enişə uyğun hərəkət etmək daha asandır. İlk hədəfimiz 1.20 səviyyəsindədir.

İri banklar necə ticarət edir? Nəticələr Credit Suisse: 4 order. Ümumi nəticə +141 punkt Morgan Stanley: 2 order. Ümumi nəticə -99 punkt Societe Generale: 2 order. Ümumi nəticə +893 punkt Credit Agricole. 2 order. Ümumi nəticə +245 punkt Citi. 2 order. Ümumi nəticə -247 punkt RBS. 2 order. Ümumi nəticə +180 punkt JP Morgan. 1 order. Ümumi nəticə -71 punkt

BNP Paribas: Sentyabr NFP hesabatı FRS-ə faiz dərəcələrini dekabrda yüksəltməyə imkan verir Sentyabr ayında ABŞ iqtisadiyyatının yaratdığı yeni iş yerləri əmin görünür. Belə ki, məşğulluq biizm proqnozumuza yaxın 150 min yüksəlib. Şəxsi sektorda məşğulluq inşaat, pərakəndə ticarət hesabına güclənib. Sənaye sektoru nisbətən zəif kimi görünür.

Məşğulluq sferasında müsbət tendensiya möhkəm relslər zərində durub.

Hesab edirik ki, sentyabr məşğulluq hesabatı faiz dərəcələrinin qaldırılması üçün yaşıl işıq yandırır, pul-kredit siyasətinin normallaşdırılması isə tədricən aparılacaq.

7

Bankların və dilerlərin həftəlik ümumiləşmiş proqnozu – EUR/USD ortamüddətli Pivot zonasında – 1.1200 səviyyəsindədir, indikatorlar həm Н4, həm də D1 periodunda neytral vəziyyətdədir. Analitiklərin 90%-i 1.1100 və 1.1000 dəstəklərinə eniş gözləyirlər. Əsas müqavimətin 1.1280 səviyyəsində olduğu qeyd edilir.

– GBP/USD. Məlumdur ki, baş verənlərdən sonra ekspertlər sadəcə nə gözləyəcəklərini bilmirlər.Belə vəziyyətlərdə D1 periodu nəsə deyə bilər. Bu period isə 1.2700, 1.2850 səviyyələrinə qayıdış ol biləcəyini göstərir.

– USD/JPY. Burada ötən həftə olduğu kimi ekspertlərin fikri iki yerə bölünür. yarısından bir az az qalxışa, qalan hissə enişə səs verir. Dibin 100.75 səviyyəsində olduğu göstərilir.

AMB-dən ötən həftə sızmış insayd nədən xəbər verir?

Blumberq AMB iclasından sonra bank rəhbərliyində QE-dən çıxış barədə razılıq əldə eidlməsi haqqında insayd informasiyası açıqladı. Bildirildi ki, ilkin azaldılma olaraq 10 yard nəzərdə tutulub və 70 yarda çatdırıla bilər. İnsayd informasiyası nəticəsində avro/dollar kəskin qalxdı, amma AMB mətbuat katibinin bunu təkzib etməsi ilə qalxış da sona yetdi. Sonradan insaydı AMB üzvləri Konstansio, Vasilyauskas, Draqi və Visko da təkzib etdilər.

Draqinin təkzibi dolayı idi, o bildirdi ki, indiki vəziyyətdə AMB-nin monetar siyasəti sərtləşdirməsi böyük səhv ola bilərdi.

Qalan üzvlər isə insayd informasiyasını birbaşa təkzib edərək bildirdilər ki, bu barədə nə iclas zalında, nə dəhlizdə, nə də başqa yerdə heç bir söhbət etməyiblər. Amma bu məlumatı təkzib edən zaman AMB nümayəndələri 2017-ci ilə qədərki müddətlə, ondan sonrakı müddət arasında dəqiq bir sərhəd müəyyən ediblər.

Məsələn, Konstansio təkzib verdikdən dərhal sonra açıqladı ki, 2017-ci ilin yazında infliyayanın yüksələcəyini gözləyir.

Bütün bu deyilənlərdən belə məlum olur: AMB üzvləri QE proqramının 2017-ci ildən sonrakı taleyi barədə dəqiq razılaşma əldə ediblər, amma bunun üçün ilk növbədə aktivlərin alış həcmini azaltmağa başlayacaqlar. Yəni, 2017-ci ilin yazından QE proqramından tədricən çıxış başlayacaq ki, bu da avronun möhkəmlənməsinə gətirəcək.

Blumberqin açıqladığı insayd digər sızılan informmasiyalarda da təstiqini tapır. Bəlkə AMB bu informasiyaları qəsdən sızdırır ki, bazarda stimulların genişləndiriləcəyi barədə gözləmələr güclənməsin. Nəzərə alaq ki, Blumberqin bu insaydına qədər bazarda QE-nin genişləndiriləcəyindən tutmuş, qaydaların dəyişdiriləcəyinə dair geniş spektrli müzakirəlrə aparılırdı.

Bankların və EURUSD, GBPUSD, USDJPY barədə ötən həftənin ümumiləşmiş proqnozuna baxış

– Qeyd edək ki, EUR/USD bbarədə ekspertlərin əksəriyyəti cənubu göstərirdi.

Amma NFP EUR/USD -ni 1.1200 səviyyəsinə qalxmağa kömək etdi; – Ötən həftə GBP/USD üçün 1.2850 və daha aşağı eniş olacağı deyilridi.Amma cümə günü baş verənləri heç kim gözləmirdi. 1.2615 səviyyəsindən enişə başlayan funt cəmi 3 dəqiqəyə 1.20 səviyyəsi yaxınlığına düşdü. Analitiklər bu enişi hələ də tam izah edə bilməyiblər.

– USD/JPY-ə gəlincə, burada ən dəqiq proqnozu D1 periodnun texniki analizi verdi. Qeyd edək ki, proqnoz buğa əhvalının üstün olacağını və 104.00 nəzərdə tuturdu.

8

Funtun şok enişi; İndi neyləyək, alaq, ya sataq?

Funtun kəskin enişi analitiklər üçün bu ilin sonu və 2017-ci il üçün ayı proqnozuna üstünlük verməsi üçün əsas verir.

Deutsche Bank funtun gələn il 1.15 səviyyəsinə düşəcəyini gözləyir.

BofAML funtun bu ilin sonuna qədər 1.26 səviyyəsində ticarət edəcəyi barədə proqnozunun özünü doğruldacağına şübhə edir. Bloomberg-in apardığı sorğulara görə, bu ilin sonuna qədər 1.28 səviyyəsində qalacaq.

HSBC Proqnozlaşdırır ki, bu il funt 1.20 səviyyəsində qalacaq, gələn il isə 1.10 səviyyəsinə düşəcək. Funt indiyə qədər dövri hadisələr və iqtisadi göstəricilər əsasında hərəkət edən valyuta idi, indi isə o siyasiy və struktur vayutasıdır.

Deutsche Bank Gözləyir ki, funt artıq təyin etdiyi minimumlara qayıdacaq və səviyyə olaraq 1.15 ərazisini qeyd edir. Bankın fikrincə, funtun enişi Terezu Meyin komandasını Brexit ritorikasını dərindən düşünməyə vadar edəcək.

BofAML Bank rəhbəri Afanasios Vamvakidis gələn ilin əvvəli üçün verdiyi 1.26 proqnozuna yenidən baxır.amma bank bildirir ki, minimumlar alış üçün cəlbedici səviyyələrdir.

UniCredit Bank strateqi Vasilis Qkionakis ilin sonunda 1.20 səviyyəsində ticarət gözləyir.

Credit Agricole Bəzi hərəkətlər uzunmüddətli periodda eniş riklərinin qaldığını gözləyir. Bank analitiki Valentin Marinov hesab edir ki, funta texniki təzyiq azalsa belə, Brexit perspektivi onu gözləniləndən daha uzun müddət minimumlarda saxlayacaq.

Rabobank Ola bilsin ki, bank yaxın günlərdə faiz dərəcələrini aşağı salacaq. Analitik Ceyn Foli fikirləşir ki, 1.24 səviyyəsinə çatmaq üçün bir neçə ay lazımdır.

9

“Funt”ikin macəraları

Britaniya baş naziri Tereza Meyin ötən həftə 50-ci maddənin 2017-ci ilin martında həyata keçirilməyə başlayacağını elan etməsi Britaniyanın AB tərkibindən sərt şəkildə çıxacağını göstərdi. Britaniya bznes-lobbisi Britaniyanın Londonun biznes mərkəzi kimi saxlamaq niyyətində olmadığını, AB ilə isə müvəqqəti razılaşma istəyinin qurum tərəfindən rədd ediməsi barədə məlumatları ictimaiyyətə sızmasına yol verdi.

Bundan funt enişə başladı, sakit Asiya sessiyasında Fransa prezidenti Ollandın Britaniyaya qarşı olduqca sərt mövqedən çıxış etməsi 1.25 opsiya baryerinin itirilməsi və güclü eniş üçün kifayət etdi.

Almaniya və Fransa AB təməlini qoyanlardır, adətən onlar yaxşı və pis polis rolunu oynayırlar, pis polis adətən Almaniya olur, Fransa malalamağa-yumşaltmağa çalışır. Amma bu dəfə Olland elə sərt danışdı ki, Merkel belə danışmağa cürət etməzdi.

Funtun opsiya beryerlərindən aşağı enişi sərbəst baş verdi, çünki alış əmrləri brokerlərin dediyinə görə çox az idi.

Avroqrup sədri Deyselblum bildirdi ki, funtun enişi Britaniya hökumətinin bazarı sarsıtdığını, bazarın da acığını funtdan çıxdığını göstərir. O əlavə etdi ki, funt enişə davam edəcək, əgər Britaniya sərt Brekzit variantını seçərsə...

Beləliklə, funtun gələcəyi Britaniya və AB arasında danışıqlardan asılıdır. İngiltərə Bankı bundan sonrakı addımlarında funtun həssas reaksiya verə biləcəyini nəzərə almalıdır. İndi artıq funtun enişinə maraq demək olar ki, yoxdur, enişin yenilənməsi üçün satışların yenidən yığılması, bunun üçün isə Britaniya hökumətindən yeni məlumatlar lazımdır.

Həftə ərzində hansı xəbərlərə diqqət etməliyik?

Bu həftənin əsas xəbəri ABŞ pərakəndə satışları olacaq. Dolayı verilən məlumatlara görə, pərakəndə satışların çoxalacağını gözləmək lazımdır. Avrozonada Almaniya ZEW indeksini və infliyasiya hesabatını izləməliyik.

Almaniyanın ticarət balansına diqqət edin, funtun devalvasiyasından sonra bu maraqlı olacaq, çünki Almaniya öz mallarının 20%-ni Britaniyaya ixrac edir.

Ellenin çıxışı da diqqətlə izlənəcək

10

11

Göründüyü kimi E dalğası formalaşmağa davam edir və ikiqat ziqzaq forması alır. [x] dalğasının sonunda üçbucaqdan uzaqlaşma yaranıb, bu da [y] of E qalxışına səbəb ola bilər.

12

13

Ehtimal olunur ki, funtda [iii] dalğası uzanmaqdadır. Dördüncü dalğanın sona çatmasından sonra (v) of [iii] enişi başlaya bilər.

14