D2-T1 Contratos de Seguros - Lionel Moure

Normas Internacionales de Informaci贸n Financiera Borrador 2013 sobre contratos de seguros

Conferencia IFRS de las Am茅ricas

Temas a tratar

2

•

El nuevo modelo contable de 3 bloques

•

La proyección de flujos futuros.

•

El ajuste por riesgo.

•

El descuento financiero.

•

El modelo simplificado.

Características del borrador de norma 2013

•

Instala un modelo integral de 3 bloques:

- Proyección actual y objetiva de todos los flujos derivados del contrato de seguros existentes al cierre descontados por valor del tiempo del dinero.

- Ajuste por riesgo asociado a dicho flujo que refleje la incertidumbre respecto del monto y oportunidad de los flujos.

- Establece un margen contractual por servicio (utilidad diferida) al inicio de la póliza que debe distribuirse a lo largo de la vida de la póliza.

•

Contempla un método simplificado para contratos cortos (menos de 1 año).

3

Elementos del nuevo modelo contable Borrador de norma 2013

Margen Contractual por Servicio (Ganancia esperada)

Flujo de fondos de cumplimiento corriente

Flujos de Fondos Fututos (Flujo de fondos por primas, siniestros y beneficios)

Ajuste por Riesgo (incertidumbre sobre los montos y oportunidad de los fondos)

Descuento financiero (convierte flujos futuros en cifras corrientes)

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Bloque 1:

Proyecci贸n de los flujos futuros por contratos de seguros.

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Estimaciones de los flujos futuros Borrador de norma 2013

•

Las estimaciones de flujos de carteras de contratos de seguros deben incluir todos los flujos de ingresos y egresos derivados de tales contratos.

•

Las estimaciones de descuentos financieros de los flujos debe ser

explícitas.

•

Las estimaciones deben contemplar el ajuste por riesgo de los flujos por el efecto de la incertidumbre del monto y momento de los flujos futuros y deben ser explícitas.

6

Estimaciones de los flujos futuros (cont.)

Borrador de norma 2013

•

Las estimaciones deben ser corrientes. Deben reflejar toda la

información disponible a la fecha de emisión de los estados financieros.

•

Incluir solo los flujos derivados de contratos existentes sin considerar ingresos por contratos futuros.

•

Las estimaciones deben reflejar la perspectiva de la entidad pero, para las variables del mercado, éstas deben ser consistentes con precios observables de mercado.

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Estimaciones de los flujos futuros (cont.)

Borrador de norma 2013

•

Los activos o pasivos vinculados con contratos de seguros deben reconocerse cuando ocurre lo primero de los siguientes eventos:

•

Cuando comienza el período de cobertura.

•

Con el vencimiento del primer pago por parte del asegurado.

•

Si aplica, cuando la cartera al cual pertenece el contrato se torna oneroso. La evaluación se efectúa cuando existen indicios sobre una cartera.

8

Estimaciones de los flujos futuros (cont.)

Borrador de norma 2013

•

Deben reflejarse el comportamiento futuro de los asegurados sobre bases esperadas contemplando un ajuste en caso que el comportamiento efectivo difiera del comportamiento esperado.

•

El límite del contrato es cuando la aseguradora cesa su exposición a riesgo o cuando la entidad pueda retarifar su cobertura de forma tal que represente íntegramente el riesgo asumido.

•

9

No deben compensarse ingresos y egresos por seguros directos con los provenientes del reaseguro.

Estimaciones de los flujos futuros (cont.)

Borrador de norma 2013

•

Los gastos de adquisición deben considerar aquellos que sean directamente atribuibles a las carteras de contratos de seguros.

•

Deben incluirse en la proyección los gastos de gestión de los

siniestros en la medida que sean directamente atribuibles a una cartera de contratos.

•

No deben incorporarse en la estimación de flujos los ingresos provenientes de inversiones ya que éstos son reconocidos, medidos y presentados en forma separada.

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Bloque 2: El Ajuste por Riesgo

11

El Ajuste por Riesgo Borrador de norma 2013  El ajuste de riesgo representa la incertidumbre asociada con el flujo de

fondos esperado de los pasivos por contratos de seguros.  Si bien el ajuste de riesgo puede verse como una protección al

asegurado ante posibles desvíos en la estimación por pasivos, ese fin no es el del ED.

La protección es otorgada por el capital de las aseguradoras

el cual es establecido por los distintos márgenes de solvencia requeridos en los mercados de seguros.  En el modelo contable establecido por el ED el ajuste de riesgo es visto

como una recompensa hacia los inversores de las aseguradoras por asumir las incertidumbres derivadas de las obligaciones del contrato de seguro.

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El Ajuste por Riesgo (cont.)

Borrador de norma 2013  Dicha recompensa a los inversores por asumir los riesgos e

incertidumbres derivados de contratos de seguros debe reflejar la perspectiva del mercado en relación con las características de dichos riesgos e incertidumbre.  El ajuste de riesgo debiera ser el retorno razonable que en el contexto

de las condiciones de mercado corriente se espera tener por hacer frente a los riesgos e incertidumbres derivados de los contratos de seguros.  Un objetivo del ED es el de brindar a los inversores y grupos de interés

una herramienta útil para la toma de decisiones. La valorización de la apreciación del riesgo por parte del mercado es información valorada por los inversores.

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El Ajuste por Riesgo (cont.)

Borrador de norma 2013  Los riesgos que no se concreten originarán la liberación a resultados del

ajuste de riesgo. Dicho resultado representará el retorno o recompensa de los inversores por la exposición al riesgo del negocio de seguro.

 El ajuste de riesgo debe ser determinado en forma consistente con la

evaluación del mercado, dado la inexistencia de un mercado respecto de

este tipo de riesgo y la dificultad de adaptar esa perspectiva de riesgo de mercado a las características de cada perfil de cartera de seguro, dicho ajuste se determina en base a una evaluación específica de la cartera de

la entidad sobre la base de técnicas o modelos de simulación.

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El Ajuste por Riesgo (cont.)

Borrador de norma 2013

•

El borrador de norma del 2010 había originalmente limitado a tres las técnicas que se podían utilizar para la determinación del ajuste de riesgo (valor a riesgo, CTE y costo de capital). .

•

El borrador de norma del 2013 eliminó esa limitación pudiéndose utilizar la técnica que la aseguradora estime más representativa de su negocio.

•

Los beneficios de la diversificación deben considerados en las estimaciones en la medida que también sean considerados para determinar las tarifas.

15

Bloque 3: El Descuento Financiero

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El Descuento Financiero (cont.)

Borrador de norma 2013  El descuento de flujos de contratos de seguros debe ser una tasa libre

de riesgo que mejor refleje las características del flujo en términos de duración, moneda y liquidez.  El factor de riesgo del flujo es reconocido por el margen de riesgo

incorporado a la estimación es por ello que la tasa es libre de riesgo.

 El efecto de los cambios en la tasa de descuento entre la medición inicial

de un contrato y su medición posterior, no se imputa a resultados sino al patrimonio neto como resultados integrales.

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El Margen Contractual por Servicio

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El Margen Contractual por Servicio (cont.)

Determinaci贸n del Margen

Valor presente de los egresos de fondos ajustador por riesgo

(Valor presente de los ingresos de fondos ajustado por riesgo)

(Margen Contractual por Servicio)

El Margen Contractual por Servicio (cont.)

Características

•

Se calcula al inicio de vigencia por cartera de contratos.

•

Debe ser cero al final de la vigencia de la cobertura.

•

Con posterioridad al fin de la vigencia los contratos y agotado el

Margen se mide por el valor presente de los flujos estimados para cumplir con las obligaciones del contrato.

•

El margen residual devenga intereses.

•

El margen residual puede recalcularse si en un cierre contable cambia la estimación de los flujos de fondos que lo determinaron. El efecto del cambio se reconoce en resultados a lo largo de la vida

restante del servicio o de la cobertura.

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Nuevos pasivos tÊcnicos – Modelo Integral

Margen contractual por servicio

Ajuste por riesgo Descuento financiero Pasivos totales por contratos

de seguros EstimaciĂłn las obligaciones por contratos de seguros

Medici贸n y exposici贸n de resultados

(1)

El estado de resultados y los resultados integrales

Ingresos por contratos de seguros

$

1.000

Siniestros incurridos

$

-50

Gastos incurridos

$

-40

$

910

Ganancias (P茅rdidas) por inversiones

$

200

Intereses por pasivos de contratos de seguros

$

-120

Intereses netos e inversiones

$

320

Resultado final Ganancia (P茅rdida)

$

1.230

Cambios en el valor razonable de activos

$

90

Efectos del cambio en la tasa de descuento sobre los pasivos por contratos de seguros

$

-60

$

1.260

Resultado operativo

Resultados integrales

(1) Simplificado con fines ejemplificativos. Las cifras son meramente ejemplificativas.

(1)

Medición y exposición de resultados (cont.)

Los ingresos por contratos de seguros

Ingresos por contratos de seguros

Ingresos por contratos de seguros

$

1.000

Siniestros incurridos

$

-50

Gastos incurridos

$

-40

Este ingreso estará determinado por la

$

910

sumatoria de los siguientes conceptos:

Ganancias (Pérdidas) por inversiones

$

200

Intereses por pasivos de contratos de seguros

$

-120

Intereses netos e inversiones

$

320

Resultado final Ganancia (Pérdida)

$

1.230

Cambios en el valor razonable de activos

$

90

Efectos del cambio en la tasa de descuento sobre los pasivos por contratos de seguros

$

-60

$

1.260

Resultado operativo

Resultados integrales

•

Cambios en el Margen Contractual por Servicio.

•

Cambios en el Ajuste por riesgo Siniestros esperados

• •

(1) Simplificado con fines ejemplificativos. Las cifras son meramente ejemplificativas.

Gastos esperados

(1)

Medición y exposición de resultados (cont.)

Intereses por pasivos de contratos de seguros

Ingresos por contratos de seguros

$

1.000

Siniestros incurridos

$

-50

Intereses por pasivos de contratos

Gastos incurridos

$

-40

de seguros (pérdida)

$

910

Ganancias (Pérdidas) por inversiones

$

200

Intereses por pasivos de contratos de seguros

$

-120

Intereses netos e inversiones

$

320

Resultado final Ganancia (Pérdida)

$

1.230

Cambios en el valor razonable de activos

$

90

Efectos del cambio en la tasa de descuento sobre los pasivos por contratos de seguros

$

-60

$

1.260

Resultado operativo

Resultados integrales

(1) Simplificado con fines ejemplificativos. Las cifras son meramente ejemplificativas.

Corresponde a los intereses que devengan los pasivos por contratos de seguros que han sido estimados sobre bases descontadas.

Se determinan sobre los intereses estimados al inicio del contrato (costo amortizado).

No se aplican intereses corrientes.

(1)

Medición y exposición de resultados (cont.)

Efectos del cambio en la tasa de descuento sobre pasivos

Ingresos por contratos de seguros

$

1.000

Siniestros incurridos

$

-50

Gastos incurridos

$

-40

$

910

Ganancias (Pérdidas) por inversiones

$

200

Intereses por pasivos de contratos de seguros

$

-120

Intereses netos e inversiones

$

320

Resultado final Ganancia (Pérdida)

$

1.230

Cambios en el valor razonable de activos

$

90

Efectos del cambio en la tasa de descuento sobre los pasivos por contratos de seguros

$

-60

$

1.260

Resultado operativo

Resultados integrales

(1) Simplificado con fines ejemplificativos. Las cifras son meramente ejemplificativas.

Efecto del cambio en la tasa de descuento de pasivos Corresponde a los intereses diferenciales sobre los pasivos por contratos de seguros producto de aplicar una tasa de interés corriente a la fecha de cierre contable respecto de la tasa aplicada al inicio del contrato.

El MÉTODO SIMPLIFICADO

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El Método Simplificado Características

•

Se aplica a los ingresos y gastos de adquisición correspondientes a contratos menores a un año con excepciones limitadas.

•

Permite tomar el valor presente de los flujos esperados de primas más los pagos recibidos por anticipado y distribuirlos a los largo de la vigencia (similar a la reserva por prima no ganada actual).

•

Requiere diferir de manera similar las gastos de adquisición a lo largo de la vigencia de la póliza (similar a la riesgos en cursos de los gastos de adquisición).

•

Deben devengarse intereses sobre los valores así estimados.

•

Los contratos onerosos medidos en forma inicial o en forma subsecuente deben reconocerse a pérdida.

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Nuevos pasivos tÊcnicos – Contratos cortos

Margen de riesgo

Descuento financiero

Pasivos totales por contratos de seguros

EstimaciĂłn las obligaciones por contratos de seguros

Principales impactos del borrador de norma 2013 Resumen de los cambios por tipo de seguro

Vida

No Vida

Cambios en la estimación de ganancias futuras

Significativo

No significativo

Medición de ingresos por contratos de seguros

Significativo

Moderado

Intereses sobre pasivos por costo amortizado

Significativo

Transición

Significativo

Significativo (pasivo por siniestros)

(1) Se consideran para medir el impacto las prácticas actuales más relevantes en las principales geografías.

Significativo (pasivos por siniestros)

(1)

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