Fundafet 2014

FUNDAFET Estimación del valor de las producciones agrícolas, agroindustriales y de los Ingresos del Gobierno, en la Provincia de Tucumán.

Departamento de Economía Aplicada

DIRECTOR : CPN. ARQUÍMEDES CARRIZO ANALISTAS ECONÓMICOS : Lic. Adrián Zelaya y Lic. Flavia Martínez Cantarutti

INFORME Nº 4 – 1era estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

I.INTRODUCCIÓN I.ESTIMACIÓN DEL VALOR DE LA PRODUCCIÓN AGRÍCOLA Y AGROINDUSTRIAL MÁS RELEVANTE DE LA PROVINCIA DE TUCUMÁN EN EL EJERCICIO 2014 1era Estimación Presentamos a continuación nuestra 1era Estimación del Valor de la Producción Agrícola y Agroindustrial de Tucumán para el ejercicio 2014. En la misma utilizamos tanto datos de diversas fuentes estadísticas, como así también proyecciones de los ingresos del resto del ejercicio para cada cosecha.

CUADRO N° 1 CUARTA ESTIMACIÓN DEL VALOR DE LAS PRODUCCIONES AGRÍCOLAS Y AGROINDUSTRIALES DE LA PROVINCIA DE TUCUMÁN A valores corrientes de cada año y neta de impuestos Julio de 2014 OLEAGINOSAS (2) en $ corrientes de cada año.

CULTIVOS INDUSTRIALES (3) en $ corrientes de cada año

AÑO

CEREALES (1) en $ corrientes de cada año

2009

$ 132.599.958 $ 629.956.120

$ 3.262.343.756

$ 866.142.091

$ 187.507.997

$ 5.078.549.921

2010

$ 165.278.803 $ 682.868.747

$ 4.458.825.044 $ 1.281.958.448

$ 99.390.880

$ 6.688.321.923

2011

$ 517.609.401 $ 831.514.806

$ 5.784.842.041 $ 1.211.949.040

$ 170.824.388

$ 8.516.739.676

2012

$ 264.693.081 $ 510.157.181

$ 5.556.248.142 $ 1.703.758.754

$ 374.795.747

$ 8.409.652.905

2013

$ 231.887.427 $ 478.392.133

2014 I

$ 219.307.460 $ 846.621.642

$ 7.853.509.932 $ 2.619.666.980

$ 330.638.726

$ 11.869.744.739

2014 II $ 219.307.460 $ 846.621.642

$ 7.951.757.357 $ 2.619.666.980

$ 330.638.726

$ 11.967.992.165

$ 6.488.597.908

FRUTAS (4) en $ corrientes de cada año

$ 1.481.111.258

HORTALIZAS Y LEGUMBRES (5) en $ corrientes de cada año

$ 209.407.041

VALOR TOTAL PRODUCCIONES en $ corrientes de cada año

$ 8.889.395.767

2014 III $ 219.307.460 $ 846.621.642 $ 8.051.203.055 $ 2.619.666.980 $ 330.638.726 $ 12.067.437.862 Fuentes: Elaborado por el Depto. De Economía aplicada de FUNDAFET en base a información de organismos públicos nacionales e internacionales y de organizaciones privadas.

(1) Maíz, Trigo. (2) Soja. (3) Complejo Sucro Alcoholero, Tabaco, Limón: Aceites esenciales, cáscara deshidratada y jugos concentrados. (4) Frutilla, Arándanos y limón (fruta fresca). (5) Papas, Porotos.

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CUADRO N° 2 CUARTA ESTIMACION DEL VALOR DE LA PRODUCCIONES AGRÍCOLAS Y AGROINDUSTRIALES DE LA PROVINCIA DE TUCUMÁN A valores constantes de 2009 y neta de impuestos.

Julio de 2014 CULTIVOS INDUSTRIALES (3) en $ 2009

FRUTAS (4) en $ del año 2009

HORTALIZAS Y LEGUMBRES (5) en $ del año 2009

VALOR TOTAL PRODUCCIONES en $ del año 2009

INDICE DE LA PROD (VALOR TOTAL) AÑO BASE 2009

$866.142.091

$187.507.997

$5.091.784.302

100%

AÑO

CEREALES (1) en $ 2009

OLEAGINOSAS (2) en $ 2009

2009

$145.834.339

$629.956.120

$3.262.343.756

2010

$237.725.020

$543.582.062

$3.549.345.794 $1.020.473.731

$ 79.117.839

$5.430.244.447

107%

2011

$298.337.774

$546.809.363

$3.804.148.485

$ 796.985.306

$112.335.191

$5.558.616.120

109%

2012

$ 99.255.400

$284.918.283

$3.103.115.555

$ 951.534.229

$209.320.117

$4.648.143.584

91%

2013

$ 87.161.792

$ 218.998.184

$2.970.348.091

$ 678.022.596

$ 95.862.282

$ 4.050.392.945

80%

2014 I

$ 93.819.297

$298.127.816

$2.765.520.802

$ 922.484.798

$116.430.524

$ 4.196.383.236

82%

2014 II

$ 93.819.297

$298.127.816

$2.800.117.473

$ 922.484.798

$116.430.524

$ 4.230.979.908

83%

2014 III $ 93.819.297 $298.127.816 $2.835.136.101 $ 922.484.798 $116.430.524 $ 4.265.998.536 84% Fuentes: Elaborado por el Depto. De Economía aplicada de FUNDAFET en base a información de organismos públicos nacionales e internacionales y de organizaciones privadas.

(1) Maíz, Trigo. (2) Soja. (3) Complejo Sucro Alcoholero, Tabaco, Limón: Aceites esenciales, cáscara deshidratada y jugos concentrados. (4) Frutilla, Arándanos y limón (fruta fresca). (5) Papas, Porotos.

Como al momento de la elaboración de la primera estimación la producción de caña de azúcar puede tener variaciones que impacten los precios y volúmenes de negocios en cada mercado, hemos elaborados tres hipótesis de ingresos del sector azucarero. El peso que tiene este sector, en el total de ingresos de las producciones involucradas en estas estadísticas, así lo amerita.

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CUADRO N° 3 VALOR Y VOLUMEN DE EXPORTACIONES DE TUCUMÁN Primer Semestre 2014 - en U$S Primer Semestre 2014 Monto en Volumen miles de (Tons) U$S 49.529.330 54.911.042

Primer Semestre 2013 Var % 2014 - 2013 Monto en Volumen Monto en Volumen miles de (Tons) U$S (Tons) U$S 130.644.096 159.670.490 -62% -66%

Material de transporte terrestre

44.737.182

2.385.151

73.623.472

3.595.207

-39%

-34%

Productos químicos y conexos

20.704.575

4.135.290

30.225.097

5.015.480

-31%

-18%

Preparados de legumb., hort. y frutas

17.748.132

6.630.728

41.725.866

20.118.069

-57%

-67%

Cereales

14.453.830

53.693.162

41.038.608 139.006.215

-65%

-61%

Azúcar ,cacao y artículos de confitería

10.928.202

10.698.694

20.277.692

27.933.584

-46%

-62%

Residuos y desp. de la ind. alimenticia

5.848.566

3.230.931

10.789.473

10.541.810

-46%

-69%

Semillas y frutos oleaginosos

12.666.617

24.165.063

16.224.656

30.901.324

-22%

-22%

Máquinas y aparatos, material eléct.

10.595.499

363178,22

15.011.253

458329,72

-29%

-21%

Hortalizas y legumbres sin elaborar

2.757.388

3.956.656

8.107.153

9.660.719

-66%

-59%

Papel, cartón, imprenta y publ.

2.814.463

2.887.858

5.330.363

5.988.324

-47%

-52%

Resto de Productos Primarios

2.015.212

598.300

5.522.443

1.747.052

-64%

-66%

Resto de Manufac. de Origen Agrop.

2.840.734

2.313.524

5.330.508

3.684.841

-47%

-37%

Otras Manufacturas de Origen Ind.

3.187.444

2.605.434

2.213.489

666.179

44%

291%

-51%

-59%

Rubros

Frutas frescas

Total general

200.827.175 172.575.011 406.064.169 418.987.622

Fuente: INDEC

Analizando los valores de las distintas producciones (en moneda constante) y otras variables de la economía de Tucumán, nos surgen los siguientes aspectos como los más relevantes para extractar en un resumen: i.- El valor de la producción total del sector de Cereales aumentaría un 7,6% con respecto a la campaña 2013, sin embargo caería un 48,1% si lo comparamos con el valor promedio de las cuatro (4) cosechas anteriores (2010-2013) ii.- El valor de la producción total de Oleaginosas aumentaría un 36,1%, con respecto a la campaña 2013, sin embargo caería un 25,2% si lo comparamos con el valor promedio de las cuatro (4) cosechas anteriores. iii.- El valor de la producción de los Cultivos Industriales caería un 6,90 %, 5,70% y un 4,60%, respecto la cosecha anterior para las Alternativas I, II Y III de nuestra estimación.

La caída sería del 17,6%, 16,6% y 15,5% respectivamente, si la comparación la realizamos con el valor promedio de las cuatro (4) cosechas anteriores

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iv.- El valor de la producción de Frutas Fresca aumentaría un 36,1%, con respecto a la campaña 2013, y un 7,0% si lo comparamos con el valor promedio de las cuatro (4) cosechas anteriores. v.- El valor de la producción de Hortalizas y Legumbres aumentaría un 21,5%, con respecto a la campaña 2013, sin embargo caería 6,2% si lo comparamos con el valor promedio de las cuatro (4) cosechas anteriores. vi.- El valor de la producción de Total aumentaría un 3,6% respecto al año anterior para la primera alternativa, y un 4,5% y un 5,3% para la segunda y tercera alternativa respectivamente.

La caída seria del 14,7%, 14,0% y 13,3% respectivamente, si la comparación la realizamos con el valor promedio de las cuatro (4) cosechas anteriores vii.- El valor de la producción proyectada para el ejercicio 2014, en moneda constante de 2009, representaría solo el 75,5% , 76,1% y 76,7 % del valor de los ingresos del ejercicio con nivel más alto ( en los últimos 5 años), respectivamente para las Alternativas I, II y III. viii.- El valor de la producción proyectada para el ejercicio 2014 en moneda constante, representaría el 82,30%, 85,30% y 86,00% del valor promedio de los últimos 4 años anteriores a 2014 respectivamente para las alternativa I, II y III. ix.- El valor de las exportaciones locales, durante el primer semestre de 2014, fue menor en un 51% en monto en dólares corrientes y un 59% en volumen, respecto al mismo periodo de 2013. xi.- Las exportaciones del sector Agrícola y Agroindustrial de Tucumán representan dos tercios de los embarques de Tucumán, al mercado mundial. Considerando a estos sectores en su conjunto, y comparándolos con el mismo periodo de 2013, observamos una caída del 53,4% en el monto en dólares y un 57% en volumen. xii.- Los precios internacionales del sector sucroalcoholero y limonero podrían tener una recuperación en el año 2014, pero para que esto impacte en el sector privado es necesario que el valor de la divisa extranjera tenga un valor de mercado, xiii.- Para 2014 se prevé una caída en el empleo privado local, como así también un aumento del número de agentes públicos. Lo que permitirá la consolidación del negativo indicador tucumano, el cual muestra que el sector publico absorbe el 44% del empleo formal (era de 41% en 2013). Como contrapartida a nivel país este indicador es del 18%( GRAFICO N° 14).

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xiv.- También se espera, para el corriente ejercicio, un aumento en el nivel del desempleo (GRAFICO N° 13) xv.- Se espera una caída generalizada en el uso de insumos básicos para la industria y agro: 1.-consumo industrial de energía eléctrica y gas, 2.- del nivel de construcción, 3.-del consumos de gas oil, 4.-patentamiento de vehículos comerciales livianos y pesados, etc. (GRAFICOS N° 11 a 18) xvi.- Los indicadores que son público conocimiento nos están marcado una reducción en el nivel de consumo local, de distinta magnitud según el tipo de producto.

II. CEREALES GRÁFICO N° 1

Millones

$800

EVOLUCIÓN VALOR DE LA PRODUCCIÓN DE SOJA , MAIZ , TRIGO y POROTOS TUCUMAN (2006 - 2014) - EN MILLONES DE $ DE 2009

$700 $600 $500 $400 $300 $200 $100 $0 2006

2007

Fuente: Base de datos Fundafet

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2008

2009 SOJA

2010 Maiz

2011 TRIGO

2012

2013

2014

POROTOS

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II.1 MAÍZ ESTIMACIÓN COSECHA 2014 II.1.1. Área Sembrada: En 2014 el área sembrada con este cereal, se incrementaría, con respecto a la campaña anterior, en un 4,8%.

II.1.2. Producción: En comparación con el ejercicio inmediato anterior se registraría una disminución del 14,5%.

II.1.3. Rendimiento por Hectárea: Los rendimientos promedios serían menores en un 16,9% con respecto a la campaña 2013.

El ingreso total de la presente cosecha, en moneda constante, registrara una caída del 11,1% con respecto a la campaña anterior.

Comparando los valores de la campaña 2014, con respecto a las cuatro anteriores, 2010 a 2013, observamos que: i.- El volumen de producción se contraería un 29,3%. ii.- Los rendimientos serían un 31% menores. iii.- El ingreso total esperado, calculado en moneda constante, es un 32,8% menor al promedio de las temporadas ya mencionadas.

ESTIMACIÓN COSECHA MUNDIAL 2014 “The Economist” espera que la producción mundial, para la temporada 2013/14, sea de 973 millones de MT, con un stock en USA de 50 millones de MT, al 30-09-14, (51,5% mayor al mismo mes del año anterior).

De acuerdo a la última proyección de la USDA, 12 de Agosto de 2014, la producción esperada para2013/14 sería de 985,39 millones de MT.

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“The Economist” estima que los precios de este commodity continuará su tendencia descendente en 2014 y 2015. Los precios reportados para los dos primeros trimestres de este año fueron estables, entre u$s 220 y u$s 225 por MT (FOB – Golfo EE.UU.). Sin embargo para el tercero y cuarto, se proyectan en u$s 195 y u$s 190 respectivamente, es decir entre un 15% y 18% menores a los de la primera mitad del año. Para el año 2015 se mantiene la tendencia descendente con pronósticos de caídas leves hasta un valor mínimo de u$s 185 por MT, durante los últimos dos trimestres de ese año.

GRÁFICO N° 2 EVOLUCIÓN PRECIOS MAÍZ POR CAMPAÑA (2006 - 2014) - DÓLARES POR TN.

350 300

Dólares por Tn.

250 200 150 100 50 0 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014*

Precio Neto Productor FCA Tucuman Precio Internacional Fuente: Bolsa de Cereales de Rosario y World Bank * No. 2, amarillo, FOB Puertos Golfo EEUU * 2014 Proyeccion

II.2 TRIGO ESTIMACIÓN COSECHA 2014 II.2.1. Área Sembrada: Se estima una caída del 33,3% con respecto al año 2013.

II.2.2. Producción: Se espera un aumento de 920% sobre el ejercicio anterior.

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Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

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II.2.3. Rendimiento por Hectárea: se incrementaría en un 200% con respecto a la campaña anterior.

Si bien se espera un importante crecimiento de los volúmenes cosechados, con respecto a la campaña previa, hay que resaltar que estos valores proyectados se encuentran aún muy por debajo de los promedios históricos.

Por otro lado, el valor total de este producto, en moneda constante, experimentaría una suba de un 708,7% con respecto a la campaña previa, pero sería un 73,1% inferior al promedio de las campañas 2010 a 2013.

ESTIMACIÓN COSECHA MUNDIAL 2014 “The Economist” espera que la producción para la temporada 2013/14 sea de 708 millones de MT, con un stock en USA de 16 millones de MT, al 30-05-14 (17,8% menor al mismo mes del año anterior).

De acuerdo a la última proyección de la USDA, 12 de Agosto de 2014, la producción esperada para2013/14 sería de 714,1 millones de MT. “The Economist” estima que los precios de este commodity continuarán su tendencia descendente en 2014 y 2015. Los precios reportados para los dos primeros trimestres de este año fueron estables, entre u$s 309 y u$s 331 por MT (FOB – Golfo EE.UU.). Sin embargo para el tercero y cuarto, se proyectan en u$s 295 y u$s 290. Para el año 2015 se mantiene la tendencia descendente con pronósticos de caídas leves hasta un valor mínimo de u$s 280 por MT, durante los últimos dos trimestres de ese año.

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GRÁFICO N° 3 EVOLUCIÓN PRECIOS TRIGO POR CAMPAÑA (2006 - 2013) - DÓLARES POR TN. 400 350

Dólares por Tn.

300 250 200 150 100 50 0 2006

2007

2008

2009

2010

Precio Neto Productor FCA Tucuman

2011

2012

2013

2014*

Precio Internacional

Fuente: Bolsa de Cereales de Rosario y World Bank *No. 1, HRW,precio de expo en puertos del Golfo EEUU *2014 Proyeccion

III. OLEAGINOSAS

III.1 SOJA ESTIMACIÓN COSECHA 2014 III.1.1. Área Sembrada: Habría una disminución del 12,5% con respecto a la cosecha 2013.

III.1.2. Producción: Registraría un aumento del 23,3% sobre el ejercicio anterior.

III.1.3. Rendimiento por Hectárea: Aumentaría un 41,8% sobre la campaña anterior.

El rendimiento promedio por hectárea, en la actual campaña, sería un 10,2% inferior al promedio de las campañas 2010 a 2013. La misma tendencia descendente se presentaría en la producción total y el área sembrada donde las caídas serían del 35,8% y 27% respectivamente.

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Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

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El valor total de la producción en 2014, en valores constantes, aumentaría aproximadamente un 36,1% con respecto a la campaña previa. Pero, si a este valor lo comparamos con el promedio de las cuatro cosechas anteriores se observa que el valor sería un 33% menor.

ESTIMACIÓN COSECHA MUNDIAL 2014 “The Economist” espera que la producción para la temporada 2013/14 sea de 282 millones de MT, con un stock de 70 millones de MT. De acuerdo a la última proyección de la USDA, 12 de Agosto de 2014, la producción esperada para2013/14 y 2014/15 serian de 283,94 y 304,79 millones de MT, respectivamente. .

En lo que respecta al stock final, el USDA lo estima en 67,08 y 85,62 millones de MT, para 2013/14 y 2014/15 respectivamente. “The Economist” estima el stock al cierre de 2014/15 en 88 millones de MT. Los precios reportados por “The Economist”, para los dos primeros trimestres de este año oscilaron entre u$s 542 y u$s 574 la MT (FOB un puerto del Golfo-EEUU,).

Pero los proyecta, para el tercer y cuarto trimestre del año, entre u$s 500 y u$s 495 por MT, es decir caerían un 13% aproximadamente. Para el año 2015, estima que se mantendrá la tendencia descendente en los precios, con caídas hasta un valor mínimo de u$s 485 por MT, durante la segunda mitad del año.

El USDA reporto los precios de la soja de Argentina para los dos primeros trimestre de 2014 en un valor de 535,66 y 524, 66 la MT, (FOB en rio Argentino), para el mes de Julio pasado este precio ya era de u$s 483 la MT.

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GRÁFICO N° 4 EVOLUCIÓN PRECIOS SOJA POR CAMPAÑA (2006 - 2014) - DÓLARES POR TN.

700 600

Dólares por Tn.

500 400 300 200 100 0 2006

2007

2008

2009

2010

2011

Precio Neto Productor FCA Tucuman Fuente: Bolsa de Cereales de Rosario y World Bank *CIF Rotterdam * 2014 proyeccion

2012

2013

2014*

Precio Internacional

IV. CULTIVOS INDUSTRIALES

VI.1 CAÑA DE AZÚCAR ESTIMACIÓN COSECHA 2014

GRÁFICO N° 5 EVOL. VALOR DE LA PRODUCCIÓN DEL COMPLEJO SUCRO ALCOHOLERO TUCUMAN (2006 - 2014) - EN MILLONES $ DE 2009 - POR CATEGORIAS $700

Millones

$600 $500 $400 $300 $200 $100 $2006

2007

Expo. Az. Bco.

2008

2009 Az. Crudo

2010

2011 Alcohol de Melaza

2012

2013

2014

Bioetanol

Fuente: Base de datos Fundafet

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Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

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GRÁFICO N° 6 EVOL. VALOR DE LA PRODUCCIÓN DEL COMPLEJO SUCRO ALCOHOLERO TUCUMAN (2006 - 2014) - EN MILLONES $ DE 2009 - MERC. INTERNO AZ. BLANCO

Millones

$2.000 $1.800 $1.600 $1.400 $1.200 $1.000 2006Merc. Interno 2007Az. Bco Alt2008 I

2009

2010

2011

Merc. Int. Bco Alt II

2012

2013

2014

Merc. Int. Bco Alt III

Fuente: Base de datos Fundafet

Al momento del cierre estadístico de este trabajo, la zafra azucarera 2014 tucumana, tenía bastante definido el nivel final de su producción de azucares y alcoholes, por lo que nuestras estimaciones de producción máxima y mínima tienen un rango de 90 mil toneladas de azúcar equivalente. Pudiéndose destacar lo siguiente: - La producción de azúcar y alcohol directo (en azúcar equivalente) se estima rondara entre las 1.350.000 a 1.440.000 MT de azúcar equivalente. Esto implica que la misma aumentará entre un 12,5 % a 20,50 %, en relación a la zafra 2013.

- En el Balance Azucarero proyectado adjunto, se estiman exportación de azúcar por 132.000 MT, y los precios promedios proyectados son: de exportación u$s 260 por MT de azúcar Crudo al Mercado Mundial y de u$s 340 para MT de Blanco común a países limítrofes. Esto precios son FCA Tucumán.

-Para la zafra 2014 se estima un moderado aumento en la entregas al programa Bioetanol del orden de un 1,61 % respecto a la cosecha anterior.

12

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

Este mayor volumen

permitiría absorber unas 134.000. –MT de azúcar

equivalente, de caña molida para alcohol, y el resto del cupo se cubriría con alcohol de Melaza.

-Se espera se mantenga firme la demanda, desde los países limítrofes situados al Norte de nuestro país, en niveles similares al de la zafra anterior mediante compras en el mercado interno Argentino. Este mercado esta incentivado por la diferencias entre el valor marginal y oficial del dólar estadounidense.

En la medida se recupere el precio interno local, esta demanda se reducirá debido a que la oferta de Brasil se vuelve más competitiva.

-Los precios proyectados para el año azucarero mundial 2014-2015, son estables alrededor de los u$s 420 a 460 la MT FOB BS para el azúcar blanco, siguiendo la cotización del Contrato N° 5 de la Bolsa de Londres. Estos precios son excelentes, para los países competitivos en la producción de caña, como Argentina. Pero es muy difícil que puedan ser aprovechados por los productores locales, por el atraso cambiario que tiene el dólar oficial.

-En relación a los valores del azúcar cristal FCA -San Pablo-Brasil, estimamos se situarían entre los u$s 360 a 400 por MT. -En el periodo Junio- Septiembre de 2014 el precios del azúcar blanco entregado al mercado interno, se situó en promedio u$s 494 + iva, sobre camión en TUCUMAN. Los precios promedios, para el año azucarero, proyectados para las alternativas I a III, se sitúan entre los u$s 394 a u$s 443 más iva, sobre camión en Tucumán.

-Si es sector logra un contexto de equilibrio entre oferta y demanda, podría lograr los precios máximos que permite la política arancelaria del Gobierno Nacional, en valores del orden de los u$s 620+ iva, por MT sobre camión Buenos Aires.

El Balance Azucarero Argentino Proyectado para la zafra 2014, elaborado por Arquímedes Carrizo & Asociados, utilizado para la estimación del valor la producción del sector Caña de Azúcar, proyecta el siguiente destino final de la producción de la zafra 2014:

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Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

i.- El volumen de azúcar y azúcar equivalente que se destinaria a la exportación y al programa bioetanol sería del orden del 21 % al 22 %de la producción del ejercicio.

Esto es así con tres hipótesis de volumen de producción y manteniendo el nivel de exportaciones y entregas la programa bioetanol. ii.- Se estima una demanda interna total de azúcar blanco entre 1.650.000 a 1.725.000 MT, según el precio del azúcar de cada escenario. iii.-Se estima un nivel de exportaciones total de azúcar blanco y crudo de 200.000.MT. iv.- Se estiman entregas para el programa bioetanol en 328.000 M3 de alcohol anhidro, tanto de Tucumán como Salta y Jujuy. De este total 162.000.- sería abastecido por destilerías ubicadas en Tucumán. v.- Se estima una molienda de caña de azúcar para bioetanol en un volumen equivalente a 271.935.- MT de azúcar. vi.- Se estiman una existencia fina de azúcar blanco, al 31-5-2015, entre las 131.000 a 196.000.- MT de azúcar, según el contexto de cada alternativa proyectada.

Se esperan los siguientes resultados en el valor de la producción azucarera: - Que el volumen producción argentina, de zafra 2014, en azúcar equivalente sea entre un 12,5 a 20 % mayor a la zafra 2013, según el nivel de producción que se logre.

- Que el valor total bruto de la producción, de la zafra 2014, sea entre un 17 a 21% mayor al de la zafra pasada. Influyen en este mayor valor el crecimiento en términos reales del precio del bioetanol, alcohol para mercado interno y mayores exportaciones de azúcar.

- Este mayor ingreso bruto no implica una mayor rentabilidad sectorial (excepto en el negocio vinculado al alcohol), por lo que se vislumbran distintos marcos de rentabilidad en función de los mercados a los que destina su producción que cada ingenio azucarero.

14

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

- El sector azucarero Argentino tiene la posibilidad de mejorar el precio promedio del mercado interno proyectado, para las alternativas de mayor producción, si destina una porción mayor de su producción a Bioetanol o exportaciones.

- En cuanto al mercado mundial del azúcar, que tiene un rol relevante en nuestro mercado interno (ya que fija el precio máximo al cual podemos vender en el mercado interno), podemos extractar la siguiente información relevante: El USDA estima que la producción y consumo mundial del año azucarero 2013/14 (Octubre-13 a Septiembre-14) serán de 175,70 y 167,48 millones de MT (valor crudo) respectivamente. Los mismos guarismos proyectados para la cosecha 2014/15 son de 175,60 y 170,52 millones de MT. Es decir se estanca la producción y aumenta el consumo mundial.

El USDA estima, para la zafra 2013/14, un excedente de 1,54 millones de MT y para la 2014/15 un déficit de 1,08 millones de MT. Otras consultoras azucareras estiman la misma tendencia con algunas pequeñas diferencias en los pronósticos. Por ejemplo CZARNIKOW estima el superávit de producción de 2013/14 en 2,90 millones de MT, y KINGSMAN en 4,80 millones. Para la cosecha 2014/15 ambas consultoras estiman un déficit de producción de 0,50 y 2,09 millones de MT, respectivamente.

Toda esta última información nos hacer prever un mercado mundial con alzas moderadas de precios en 2015.

15

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

CUADRO N° 4 BALANCE AZUCARERO ARGENTINO PARA LA ZAFRA 2014 Julio de 2014 Alternativa I N°

CONCEPTO

CONTEXTO PROD.CAÑA MAS ALTA % producción TN DE AZUCAR TN DE AZUCAR

I.-

OFERTA

1.-

Existencia Inicial-01-06-2014

6,35%

142.798,94

2.-

Producc. de Azúcar de Tucumán.

64,00%

1.440.000,00

3.-

Producc. de Azúcar de Salta y Jujuy.

34,67%

780.000,00

4.-

Producc. del Litoral.

1,33%

30.000,00

5.-

Produccion azuc. equiv. zafra 2014 TOTAL OFERTA

2.250.000,00 106,35%

2.392.798,94

II:-

DEMANDA

1.-

Consumo interno Azucar

1.1.

Tucuman

927.849,51

Salta y Jujuy

555.491,86

Litoral

18.897,13

76,67%

1.725.000,00

2.-

Exportaciones Azucar

8,89%

200.000,00

2.1.-

Tucuman

5,87%

132.000,00

2.1.1

ORGANICA

0,00

2.1.2.

BLANCO

87.000,00

2.1.3

CRUDO

2.2.-

Salta y Jujuy

45.000,00

2.2.1.

ORGANICA

0,00

2.2.2.

BLANCO

48.000,00

8,72%

68.000,00

2.2.3.

CRUDO

3.-

Biocombustibles

12,09%

271.935,86

20.000,00

3.1

Tucuman

5,96%

134.037,19

3.2

Salta y Jujuy

6,13%

137.898,68

TOTAL DEMANDA Existencia Final-31-05-15

2.196.935,86 8,71%

195.863,08

Fuente: Arquímedes Carrizo y Asociados en base a información de C.A.A., I.P.A.A.T., I.N.V., Secretaría de Energía, Sistema María, NOSIS y estimaciones propias.

16

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

CUADRO N° 5 PARTICIPACIÓN DE LOS EXCEDENTES DEL MERCADO INTERNO DEL AZÚCAR Alternativa I TUCUMÁN BIOETANOL EXPORTACION

11,12% SOBRE OFERTA

5,60%

SOBRE PRODUCCION

5,96%

SOBRE OFERTA

5,52%

SOBRE PRODUCCION

5,87%

SALTA Y JUJUY BIOETANOL EXPORTACION

8,60% SOBRE OFERTA

5,76%

SOBRE PRODUCCION

6,13%

SOBRE OFERTA

2,84%

SOBRE PRODUCCION

3,02%

SOBRE OFERTA

11,36%

SOBRE PRODUCCION

12,09%

SOBRE PRODUCCION

8,89%

TOTAL PAÍS BIOETANOL EXPORTACION BIOETANOL Y EXPORTACION

17

SOBRE OFERTA

8,36%

SOBRE PRODUCCION

20,97%

SOBRE OFERTA

16,88%

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

CUADRO N° 6 BALANCE AZUCARERO ARGENTINO PARA LA ZAFRA 2014 Julio de 2014 Alternativa II CONTEXTO PROD.CAÑA MAS PROBABLE N°

CONCEPTO

I.-

OFERTA

1.-

% producción

TN DE AZUCAR

Existencia Inicial-01-06-2013

6,49%

142.798,94

2.-

Producc. de Azucar de Tucuman.

63,64%

1.400.000,00

3.-

Producc. de azucar de Salta y Jujuy.

35,00%

770.000,00

4.-

Producc. del Litoral.

1,36%

30.000,00

5.-

Produccion azuc.equiv.zafra 2014 TOTAL OFERTA

2.200.000,00 106,49%

2.342.798,94

II:-

DEMANDA

1.-

Consumo interno Azucar

1.1.

Tucuman

927.849,51

Salta y Jujuy

555.491,86

77,27%

Litoral

1.700.000,00

18.897,13

2.-

Exportaciones Azucar.

9,09%

200.000,00

2.1.-

Tucuman

6,00%

132.000,00

2.1.1

ORGANICA

0,00

2.1.2.

BLANCO

87.000,00

2.1.3

CRUDO

45.000,00

2.2.-

Salta y Jujuy

2.2.1.

ORGANICA

0,00

2.2.2.

BLANCO

48.000,00

2.2.3.

CRUDO

20.000,00

3.-

Biocombustibles.

12,36%

271.935,86

3.1

Tucuman

6,09%

134.037,19

3.2

Salta y Jujuy

6,27%

137.898,68

3,09%

TOTAL DEMANDA Existencia Final-31-05-15

TN DE AZUCAR

68.000,00

2.171.935,86 7,77%

170.863,08

Fuente: Arquímedes Carrizo y Asociados en base a información de C.A.A., I.P.A.A.T., I.N.V., Secretaría de Energía, Sistema María, NOSIS y estimaciones propias.

18

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

CUADRO N° 7 PARTICIPACIÓN DE LOS EXCEDENTES DEL MERCADO INTERNO DEL AZÚCAR Alternativa II TUCUMAN BIOETANOL EXPORTACION

11,36% SOBRE OFERTA

5,72%

SOBRE PRODUCCION

6,09%

SOBRE OFERTA

5,63%

SOBRE PRODUCCION

6,00%

SALTA Y JUJUY BIOETANOL EXPORTACION

8,79% SOBRE OFERTA

5,89%

SOBRE PRODUCCION

6,27%

SOBRE OFERTA

2,90%

SOBRE PRODUCCION

3,09%

TOTAL PAIS BIOETANOL EXPORTACION BIOETANOL Y EXPORTACION

19

SOBRE OFERTA

11,61%

SOBRE PRODUCCION

12,36%

SOBRE PRODUCCION

9,09%

SOBRE OFERTA

8,54%

SOBRE PRODUCCION

21,45%

SOBRE OFERTA

17,24%

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

CUADRO N° 8 BALANCE AZUCARERO ARGENTINO PARA LA ZAFRA 2014 Julio de 2014 Alternativa III CONTEXTO PROD.CAÑA MAS BAJA N°

CONCEPTO

I.-

OFERTA

1.-

% producción

TN DE AZUCAR

Existencia Inicial-01-06-2014

6,67%

142.798,94

2.-

Producc. de Azucar de Tucuman.

63,08%

1.350.000,00

3.-

Producc. de azucar de Salta y Jujuy.

35,51%

760.000,00

4.-

Producc. del Litoral.

1,40%

30.000,00

5.-

Produccion azuc.equiv.zafra 2014 TOTAL OFERTA

2.140.000,00 106,67%

2.282.798,94

II:-

DEMANDA

1.-

Consumo interno Azucar

1.1.

Tucuman

927.849,51

Salta y Jujuy

555.491,86

78,50%

Litoral

1.680.000,00

18.897,13

2.-

Exportaciones Azucar.

9,35%

200.000,00

2.1.-

Tucuman

6,17%

132.000,00

2.1.1

ORGANICA

0,00

2.1.2.

BLANCO

87.000,00

2.1.3

CRUDO

45.000,00

2.2.-

Salta y Jujuy

2.2.1.

ORGANICA

0,00

2.2.2.

BLANCO

48.000,00

2.2.3.

CRUDO

20.000,00

3.-

Biocombustibles.

12,71%

271.935,86

3.1

Tucuman

6,26%

134.037,19

3.2

Salta y Jujuy

6,44%

137.898,68

3,18%

TOTAL DEMANDA Existencia Final-31-05-15

TN DE AZUCAR

68.000,00

2.151.935,86 6,12%

130.863,08

Fuente: Arquímedes Carrizo y Asociados en base a información de C.A.A., I.P.A.A.T., I.N.V., Secretaría de Energía, Sistema María, NOSIS y estimaciones propias.

20

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

CUADRO N° 9 PARTICIPACIÓN DE LOS EXCEDENTES DEL MERCADO INTERNO DEL AZÚCAR Alternativa III TUCUMAN BIOETANOL EXPORTACION

11,65% SOBRE OFERTA

5,87%

SOBRE PRODUCCION

6,26%

SOBRE OFERTA

5,78%

SOBRE PRODUCCION

6,17%

SALTA Y JUJUY BIOETANOL EXPORTACION

9,02% SOBRE OFERTA

6,04%

SOBRE PRODUCCION

6,44%

SOBRE OFERTA

2,98%

SOBRE PRODUCCION

3,18%

TOTAL PAIS BIOETANOL EXPORTACION BIOETANOL Y EXPORTACION

21

SOBRE OFERTA

11,91%

SOBRE PRODUCCION

12,71%

SOBRE PRODUCCION

9,35%

SOBRE OFERTA

8,76%

SOBRE PRODUCCION

22,05%

SOBRE OFERTA

17,69%

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

CUADRO N° 10 BALANCE DE LA PRODUCCIÓN DE ALCOHOL DE CAÑA – AÑO AZUCARERO 2014 2014-2015. Julio de 2014. En m3 OFERTA

ALCOH. 96° AZ.EQUIV.

I.-EXISTENCIA INICIAL

26.238,53

II.PRODUCCION TOTAL DE ALCOHOL II.1.Produccion de alcohol de Melaza - Estimación

204.352,19

II.2.Produccion de alcohol de caña directa - Estimación 181.416,47

271.936

II.2.1 Jujuy

137.899

II.2.2 Tucumán

134.037

ENTREGAS BIOETANOL

342.200

III.IMPORTACION TOTAL OFERTA

412.007,18

DEMANDA IV.ENTREGAS AL PROGRAMA BIOETANOL

328.512,00

V.ENTREGAS AL MERCADO INTERNO

50.000,00

VI.EXPORTACIONES

0,00

VII.EXISTENCIA FINAL

33.495,18

TOTAL DEMANDA

378.512,00

Fuente: Arquímedes Carrizo y Asociados en base a información de C.A.A., I.P.A.A.T., I.N.V., Secretaría de Energía de la Nación y estimaciones propias.

GRÁFICO N° 7 EVOLUCIÓN VALOR DE LA PRODUCCIÓN TOTAL DEL COMPLEJO SUCRO ALCOHOLERO - TUCUMAN (2006 - 2014) - EN MILLONES $ DE 2009 $ 2.700

Millones

$ 2.500 $ 2.300 $ 2.100 $ 1.900 $ 1.700 2006

2007

2008

Valor Total de la Prod. Alt 1

2009

2010

2011

Valor Total de la Prod. Alt 2

2012

2013

2014

Valor Total de la Prod. Alt 3

Fuente: Base de datos Fundafet

22

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

GRÁFICO N° 8 700

EVOLUCIÓN PRECIO DEL AZUCAR INTERNACIONAL Y DE EXPORTACION. PRECIO HISTÓRICO Y PROYECTADO POR CAMPAÑA (2009 - 2014)

650 600 USD POR TONELADA

550 500 450 400 350 300 250 200 2009

2010

2011

Contrato N° 11

Contrato N° 5

2012

2013

Az. Blanco Exportacion

2014* Az. Crudo

Fuente: Centro Azucarero, Sistema Malvina y Base de datos Fundafet * 2014 Proyeccion 1

Precio mundial de referencia del azúcar crudo, no. 11 contrato Nueva York, f.o.b. mercancías estibadas puertos 2 caribeños, precio al contado a granel. Precio mundial de referencia del azúcar refinado, Londres No. 5, f.o.b. Europa, 3 mercado al contado Az. Blanco Exportación, Az Crudo son netos para el productor, FCA Tucumán.

GRÁFICO N° 9 EVOLUCIÓN PRECIO DEL AZUCAR MERCADO INTERNO DIFERENTES ALTERNATIVAS. PRECIO HISTÓRICO Y PROYECTADO POR CAMPAÑA (2009 - 2014) 700 650

USD POR TONELADA

600 550 500 450 400 350 2009

2010

2011

Az. Blanco Merc. Interno Alt I

2012

Az. Blanco Merc. Interno Alt II

2013

2014*

Az. Blanco Merc. Interno Alt III

Fuente: Base de datos Fundafet * 2014 Proyeccion 1

23

Precio vagón ingenio Tucumán.

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

IV.2 LIMÓN ESTIMACIÓN COSECHA 2014

GRÁFICO N° 10 $1.400

EVOLUCIÓN VALOR DE LA PRODUCCIÓN ACTIVIDADES CITRICOLAS DE TUCUMÁN (2006 - 2014) - EN MILLONES DE $ DE 2009

$1.200 $1.000 $800 $600 $400 $200 $0 2006

2007

2008

2009

2010

2011

Exportación Fruta Fresca

Fruta Fresca Mercado Interno

Exportación Cáscara Deshidratada

Exportación Aceites Esenciales

2012

2013

2014

Exportación Jugo Concentrado

Fuente: Base de datos Fundafet

IV.2.1 Producción: Según la información relevada a la fecha, la producción alcanzaría las 750.000 MT de fruta; de este total 500.000 MT se destinarían a los derivados industriales, 200.000 MT se exportarían como fruta fresca,

y para

mercado interno se destinaría unas 50.000 MT. La producción total para este año se estima un 42,2% menor a la del año pasado.

IV.2.2 Área Sembrada: Se estima en 39.000 Has, estable respecto a la temporada anterior.

Los ingresos totales del sector se estima que serán 28,8% menores a los de la temporada anterior, y 31,9% más bajos que los ingresos promedio de las 4 últimas campañas, en moneda constante.

24

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

Cabe destacar que la actividad citrícola destina su producción a tres distintos fines: i.- Fruta Fresca para mercado interno: se esperan ingresos, en moneda constante, un 49,5% mayores al promedio de las temporadas 2010-2013. Respecto a la temporada anterior se prevé un aumento del 20% de los ingresos en moneda constante.

Por otro lado, se estiman precios internos en moneda corriente un 56% mayor a los de la campaña anterior, y con un volumen de ventas prácticamente constante. ii.- Fruta Fresca para Exportación: se esperan ingresos en moneda constante un 4,6% menor al promedio de las temporadas 2010 a 2013. Respecto a la temporada anterior se prevé un incremento del 37,5%.

Por otro lado, se prevé un aumento de un 13,3% en los precios corrientes en dólares y de un 0,8% en los volúmenes exportados. iii.- Derivados industriales: iii.- 1 Jugos Concentrados: se esperan ingresos en moneda constante un 60,1% menor al promedio de las temporadas 2010 a 2013. Respecto a la temporada anterior se prevé una caída del 51,2% de los ingresos.

Se observaría una disminución de la cantidad exportada del 51% y de los precios corrientes en dólares en un 19,3% respecto al periodo anterior. iii.- 2 Cáscara Deshidratada: se esperan ingresos en moneda constante un 28,2% menor al promedio de las temporadas 2010 a 2013. Respecto a la temporada anterior se prevé una disminución del 34,4% de los ingresos en moneda constante.

Para este año se espera una caída del 44,2% en el volumen exportado y en lo que respecta a los precios corrientes en dólares de este producto no se prevé ningún cambio significativo.

25

Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

iii.- 3 Aceites Esenciales: se esperan ingresos en moneda constante un 47,1% menor al promedio de las temporadas 2010 a 2013. Respecto a la temporada anterior se prevé un disminución del 62,6% de los ingresos.

Se estima que para este año las exportaciones de aceites esenciales alcancen un volumen 66,5% menor al volumen exportado durante la campaña anterior, en tanto que los precios corrientes en dólares aumentarían 9,2%.

Al analizar el comportamiento de los productos derivados del limón en su conjunto, el ingreso por este concepto generaría menores ingresos en un 50,6% respecto del promedio de las 4 temporadas anteriores y un 54,3% menor al de la temporada anterior.

Cabe destacar que de acuerdo a estimaciones de nuestras fuentes estadísticas, para la campaña 2015, aproximadamente el 67% de la fruta producida será destinado a la industria, un 27% a exportaciones y un 7% al mercado doméstico.

ESTIMACIÓN COSECHA MUNDIAL 2014 Producción Mundial Limones. En su último informe, publicado en Julio de este año, el USDA ajusta su proyección de producción mundial, para la campaña en curso, en un 5%, con respecto a su estimación inicial, realizada en Enero. Proyectando un volumen total de 5,94 millones de toneladas. Esto implicaría una caída del 6.76% con respecto al año anterior.

En caso de cumplirse estas estimaciones, estaríamos ante el menor volumen de las ultimas 5 campañas. El máximo se obtuvo durante la campaña 2011, cuando se produjeron 7,03 millones de toneladas de limón, es decir un 18% más que lo previsto para el ejercicio en curso. Luego de ese pico, la producción fue cayendo año tras año, a una tasa promedio del 6,70%.

El USDA estima que Argentina exportará 250 mil MT de fruta fresca, un 25% más de lo que estiman los productores locales. También señala que la brecha de productos

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Informe Nº 4 – 1era Estimación 2014

[DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA FUNDAFET] JULIO DE 2014

frescos no atendidos por la producción Argentina, es suplido por la oferta de Turquía.

Por lo tanto luego de dos años de una reducción importante de la fruta procesado industrialmente en el mercado mundial y especialmente en Argentina, es posible esperar para fines de 2014 y comienzos de 2015, un cambio positivo en los precios internacionales de los derivados industriales del limón.

IV.3 TABACO ESTIMACIÓN COSECHA 2014 6.1. Área Sembrada: Se estima que será 3.769 Has., es decir, un 20,10% mayor a la de la cosecha anterior.

6.2. Producción: incrementaría un 0,90% respecto a la campaña anterior.

6.3. Rendimiento por Hectárea: disminuiría un 16% respecto a la campaña anterior.

Los ingresos sectoriales estimados en moneda constante son un 11,8% inferior al ingreso promedio obtenido en las campañas 2010 a 2013, y un 16% menor al ingreso de la campaña anterior.

La disminución de los ingresos obtenidos, con respecto al año pasado, si bien se debería al menor rendimiento, también se explicaría por los bajos ingresos obtenidos del Fondo Especial de Tabaco (un 3% menor al del ejercicio anterior), a pesar de contar con una mayor producción y un valor de acopio superior en un 17,8% al de la campaña anterior.

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V FRUTAS GRÁFICO N°11 EVOLUCIÓN VALOR DE LA PRODUCCIÓN DE FRUTILLA, ARÁNDANOS, TABACO Y PAPA DE TUCUMÁN (2006 - 2014) - EN MILLONES DE $ DE 2009 $250

$200

$150

$100

$50

$0 2006

2007

2008

2009 Frutilla

2010 ARANDANO

2011

2012 TABACO

2013

2014

PAPA

Fuente: Base de datos Fundafet

V.1 FRUTILLA ESTIMACIÓN COSECHA 2014 4.1.1. Producción: Se estima en 11550 MT, es decir, habría una disminución del 5,7% con respecto al año anterior.

4.1.2. Área sembrada: La cantidad de Hectáreas a cosechar sería menor a los valores de la campaña anterior: 330 Has. 4.1.3. Rendimientos: El rendimiento se mantuvo constante con respecto a la campaña anterior, pero luego de las heladas podrá determinarse con mayor precisión.

Los volúmenes de producción esperados implicarían una caída del 21% respecto del promedio de producción de las cosechas 2010 a 2013 y 5,7% menor a la producción

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de la campaña precedente. Esto es así debido a las heladas y a una plantación tardía y de menor calidad.

En cuanto al ingreso total del sector en moneda constante para la campaña actual, se espera un incremento del 37,9% en relación al ingreso promedio de las cuatro campañas anteriores.

En relación a la cosecha 2013 se estima un incremento del 9,9% del ingreso sectorial. Esto se explica porque el volumen exportado crecería un 85,5% a pesar que en el mercado interno disminuiría un 19% en comparación con el año pasado.

Por otro lado, los precios caerían un 23,1% para la fruta destinada al mercado internacional, mientras que el precio de la fruta comercializada en el mercado interno aumentaría un 15,2%.

V.2 ARÁNDANOS ESTIMACIÓN COSECHA 2014 4.2.1. Producción: Para la campaña 2014 se espera una producción del orden de 8.580 MT., es decir, un 85% mayor con respecto a la campaña anterior.

4.2.2. Área sembrada: La cantidad de Hectáreas a cosechar es de 1.100 Has., es decir, aumentaría un 4,8% en relación a la de la campaña anterior.

4.2.3. Rendimiento: Se proyecta un aumento del 171,7% con respecto a la campaña anterior.

En esta cosecha se estiman ingresos en moneda constante, un 4,2% menores al promedio de las campañas 2010 a 2013 y un 90,3% mayor a los ingresos de la campaña anterior, principalmente impulsados por un mayor volumen de exportación.

Los productores esperan para esta temporada

una mayor producción que la

anterior.

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VI HORTALIZAS Y LEGUMBRES

5.1- PAPA: ESTIMACIÓN COSECHA 2014 2.1.1. Área Sembrada: Se estima una caída del 5% con respecto al año 2013.

2.1.2. Producción: Para esta actualización se cuenta con algunas estimaciones respecto a la campaña en curso. La producción pronosticada para Tucumán es de 126.250 toneladas, de las cuales 71.250 corresponden a la producción “temprana” en la zona de piedemonte, 20.000 a la “semitemprana” y 35.000 a la “tardía u otoñal”. Se espera que los volúmenes de la campaña actual sean aproximadamente un 2,9% inferior a los de la campaña anterior.

2.1.3. Rendimiento por Hectárea: se estima que será un 2,2% mayor que en la anterior campaña.

En cuanto al valor total de la producción en moneda constante de 2009 se espera un aumento del 10,1% con respecto a la campaña precedente. Pero este valor será 4,9% menor si tomamos como referencia el promedio de las ultimas 4 campañas.

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5.2-POROTOS: ESTIMACIÓN COSECHA 2014 5.2.1. Área Sembrada: Se estima un aumento del 77,8% con respecto al ejercicio anterior.

5.2.2. Producción: Se estima un aumento del 277,8% con respecto a 2013.

5.2.3. Rendimiento por Hectárea: Se mantuvo constante con respecto a la campaña anterior.

Si se comparan estos valores contra los del promedio de correspondientes a las cosechas de 2010 a 2013, la producción sería un 33,3% menor y los rendimientos un 28,4% menor.

En cuanto a los ingresos, en moneda constante, de la actual campaña, se estima que representarán un 86% en relación ingreso promedio de las campañas 2010 a 2013, y un 379% del ingreso de la campaña anterior. Esta diferencia tan significativa entre la presente campaña y la anterior, se explicaría principalmente por las pésimas condiciones climáticas.

Los ingresos brutos en moneda constante de esta campaña, se estiman un 279,50 % superior a los de la anterior y 14,70% menor a los del promedio de las cuatro campañas anteriores.

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IV.ESTIMACIÓN DE LOS INGRESOS DEL SECTOR PÚBLICO PROVINCIAL Y SU RELACIÓN CON LA ESTIMACIÓN DEL VALOR DE LA PRODUCCIÓN AGRÍCOLA Y AGROINDUSTRIAL, EN TUCUMAN. 1° PROYECCIÓN JUNIO DE 2014 En base a la información publicada por la AFIP, la Contaduría General de la Provincia y la Dirección de Presupuesto de la Provincia de Tucumán, junto con las estimaciones del Departamento de Economía de FUNDAFET, se ha elaborado información

en

valores

macroeconómicas del

corrientes

y

constante

de

algunas

variables

sector público provincial, la recaudación de la AFIP en

Tucumán y la relación entre estas con los ingresos del sector agrícola y agroindustrial local.

GRÁFICO N°12 $ 12.000

VALOR TOTAL DE LA PROD. DE TUC (alt 1) VS. INGRESOS TOTALES DEL GOBIERNO DE LA PROV. DE TUCUMAN (2009 - 2014) - EN PESOS DE 2009

$ 10.000

Millones

$ 8.000 $ 6.000 $ 4.000 $ 2.000 $0 2009

2010

2011

2012

2013

2014

Valor de la produccion Agricola y Agroindustrial (A) Ingresos Totales del Gobierno de la Prov. de Tucuman (B) Recaudación Impositiva de la Dir. General de Rentas de la Prov. De Tucuman

Fuente: Base de datos Fundafet

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En el Gráfico N° 12 se puede observar la tendencia, en moneda constante, de la recaudación de impuestos provincial, los ingresos globales del gobierno tucumano y el ingreso de las principales actividades agrícolas y agroindustriales de Tucumán.

CUADRO N° 11 COMPARACIÓN ENTRE LOS INGRESOS DEL GOBIERNO DE TUCUMÁN Y DE LAS PRODUCCIONES AGRÍCOLAS Y AGROINDUSTRIALES MÁS IMPORTANTES DE TUCUMÁNEN MONEDA CONSTANTE DE 2009

AÑO

2009 2010 2011 2012 2013 2014 I 2014 II 2014 III

Valor de la Ingresos Totales del producción Agrícola y Gobierno de la Prov.

Agroindustrial (A) de Tucumán (B)

$ 5.091.784.302 $ 5.430.244.447 $ 5.558.616.120 $ 4.648.143.584 $4.050.392.945 $4.196.383.236 $4.230.979.908 $4.265.998.536

$ 5.884.477.084 $ 6.686.001.017 $ 7.170.977.267 $ 7.969.320.335 $9.511.635.265 $10.609.131.642 $10.609.131.642 $10.609.131.642

Recaudación Impositiva de la Dir. General de Rentas de la Prov. De Tucumán

INDICE: Valor Prod.

Ag. Y Agro.

Ind./Ingresos Totales Gobierno Prov.

Tucumán A/B en %

$ 1.329.774.295 $ 1.358.687.682 $ 1.521.378.013 $ 1.811.522.529 $2.051.110.479 $2.066.888.252 $2.066.888.252 $2.066.888.252

86,53% 81,22% 77,52% 58,33% 42,58% 39,55% 39,88% 40,21%

Fuente: Contaduría General de la Prov. De Tucumán – Dirección General de Rentas de Tucumán

Los ingresos del sector público tucumano continúa creciendo a una tasa anual substancialmente mayor, a los del sector privado incluido en este informe. Esto se refleja en la columna del Cuadro N°11, que nos muestra que en el año 2009 el sector agrícola y agroindustrial tenía un ingreso equivalente al 86,53% del ingreso público provincial, y para el ejercicio 2014, esta relación se estima entre 39,55%, 39,88 y 40,21% para las tres alternativas previstas.

Para el ejercicio fiscal 2014 estimamos que, en términos constantes, la Recaudación de la D.G. de Rentas de Tucumán tendría un 0,77% de aumento y que los ingresos brutos total del Gobierno tucumano crecerían un 11,75 %.

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Estos indicadores, que muestra un aumento en los ingreso del gobierno provincial y una disminución de los ingresos del sector más importante y competitivo local, confirman la profundización de esta negativa tendencia, que se repite desde hace varios años atrás. Por lo tanto es de esperar que esta tendencia se replique en el resto del sector privado local llevándolo a un continuo rol menor, en la economía de Tucumán. Este crítico contexto de decadencia del sector privado local no está asociado a su competitividad (que es alto a nivel global en algunas producciones) sino se origina en el efecto negativo de políticas macroeconómicas.

Esta tendencia de destinar cada año más recursos para cubrir egresos públicos de baja productividad, tiene y tendrá como consecuencia lógica un impacto negativo en la inversión y crecimiento futuro ,de la economía Provincial.

CUADRO N° 12 ESTIMACIÓN RECAUDACIÓN IMPUESTOS EN TUCUMÁN DE IMPUESTOS NACIONALES VS TRANSFERENCIAS DE LA NACION (2009 – 2014) EN MILES DE $ CORRIENTES 2009

2010

2011

2012

2013

2014

A) Transferencias del Gob. Nacional a la Prov. de Tucumán 1. Ingresos Tributarios Nacionales

$ 3.518.719 $ 4.746.225 $ 6.314.290 $ 8.033.744 $ 10.489.412

2. Transferencias. Ctes Recibida Aportes $ 359.568 $ 1.044.604 $ 951.998 $ 1.156.328 $ 2.417.300 No Reintegrables Nación 3. 1 + 2 Total Transferencias Recibidas $ 3.878.287 $ 5.790.829 $ 7.266.288 $ 9.190.072 $ 12.906.712 del Gobierno Nacional

$14.895.357 $5.225.977 $20.121.335

B) Total Recaudación AFIP en Tucumán $ -3.171.597 $ -4.626.968 $ -6.131.493 $ -9.104.342 $ -10.181.325 $ -15.678.198 Resultados de Impuestos Nac. Pagados vs. Transf. Financieras recibidas por la Prov.de Tucumán

$ 706.690

$ 1.163.861 $ 1.134.795

$ 85.730

$ 2.725.387

$4.443.137

Fuente: AFIP y Contaduría General de la Prov. De Tucumán

En el Cuadro N° 12 podemos apreciar la evolución de la relación fiscal del gobierno y economía local con el gobierno de la Nación. Los aspectos más relevantes para destacar son:

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- Se estima que lo ingresos de origen nacional, del gobierno provincial, crezcan un 55,9% anual. Bastante por encima de la inflación proyectada, - Se estima que la recaudación de la AFIP en Tucumán aumentará un 54%, - No obstante el fuerte incremento, de la recaudación de la AFIP en Tucumán, la provincia tendría un balance fiscal positivo con la Nación (estimado en $ 4.443.millones).

-Los números nos muestran un cuadro favorable de envíos de recursos del Gobierno Nacional, que permite menguar en el corto plazo la caída de ingresos del sector privado más dinámico. Pero este esquema es “pan para hoy y hambre para mañana”, ya que la economía local podría tener un fuerte deterioro cuando el Gobierno nacional haga el inevitable ajuste en el nivel de gastos, por su importante déficit fiscal desde hace varios años.

VIII EVOLUCION DE DIFERENTES INDICADORES DE ACTIVIDAD EN LA PROVINCIA DE TUCUMÁN. GRÁFICO N°13 EVOLUCIÓN CONSUMO DE GAS INDUSTRIAL Y TENDENCIA TUCUMAN (2009 - 2014) - EN MILES DE M3 DE 3900 KCAL 340.000

Miles de m3 de 9300 kcal

330.000 320.000 310.000 300.000 290.000 280.000 270.000 2009

2010

2011

2012

2013

2014*

Fuente: ENARGAS - 2014 Proyeccion Fundafet en base a datos del primer semestre

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GRÁFICO N°14 EVOLUCIÓN CONSUMO DE ELECTRICIDAD INDUSTRIAL Y TENDENCIA TUCUMAN (2009 - 2014) - EN MWh 760.000 740.000 720.000

MWh

700.000 680.000 660.000 640.000 620.000 600.000 2009

2010

2011

2012

2013

2014*

Fuente: EDET * 2014 proyeccion Fundafet en base a datos del primer semestre

GRÁFICO N°15 EVOLUCIÓN M2 DE ACUERDO A PERMISOS DE EDIFICACIÓN TUCUMAN (2009 - 2014*) - EN M2 300.000 250.000

M2

200.000 150.000 100.000 50.000 0 2009

2010

2011

2012

2013

2014*

Fuente: INDEC * 2014 Proyeccion Fundafet en base a datos del primer semestre

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GRÁFICO N°16 EVOLUCIÓN PUESTOS DE TRABAJO EN TUCUMAN / POR SECTOR (2009 - 2014)

300.000

6,5

280.000

Nº de agentes

240.000

5,5

220.000 200.000

5,0

180.000 4,5

160.000 140.000

% de descocupacion

6,0

260.000

4,0

120.000 100.000

3,5 2010

2011

Sector Publico

2012

Sector Privado

2013 Empleo Total

2014* Tasa de desocupacion

Fuente: AFIP *2014 Proyeccion Fundafet en base a datos del primer semestre

GRÁFICO N°17 COMPARACIÓN EVOLUCIÓN % AGENTES EN EL SECTOR PÚBLICO Y PRIVADO - PAÍS Y TUCUMÁN (2010 - 2014) 100% 90%

17%

17%

80%

18% 40%

40%

41%

18%

18% 41%

44%

70% 60% 50% 40%

83%

83%

30%

82% 60%

60%

59%

82%

82% 59%

56%

20% 10% 0% AÑO 2010 PAIS

AÑO 2010 TUCUMAN

AÑO 2011 PAIS

AÑO 2011 TUCUMAN

AÑO 2012 PAIS

% Sector Privado

37

AÑO 2012 TUCUMAN

AÑO 2013 PAIS

AÑO 2013 TUCUMAN

AÑO 2014 PAIS

AÑO 2014 TUCUMAN

% Sector Publico

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GRÁFICO N°18 EVOLUCIÓN VENTAS GASOIL Y NAFTA (2009 - 2014) M3 400.000

350.000

M3

300.000

250.000

200.000

150.000

100.000 2010

2011

GASOIL2012

NAFTA

2013

2014*

Fuente: Secretaría de Energía * 2014 Proyeccion Fundafet en base a datos del primer semestre

GRÁFICO N°19 1.300

EVOLUCIÓN PATENTAMIENTOS - COMERCIAL PESADO (2009 - 2014)

Nº de Patentamientos

1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400 2009 2010 2011 2012 2013 Fuente: ACARA *2014 Proyeccion Fundafet en base a datos del primer semestre

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2014*

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GRÁFICO N°20 23.000

EVOLUCIÓN PATENTAMIENTOS - COMERCIAL LIVIANO Y MERCADO TOTAL(2009 - 2014)

Nº de Patentamientos

21.000 19.000 17.000 15.000 13.000 11.000 9.000 2009

2010

2011

Comercial liviano

2012

2013

Mercado total

2014*

Fuente: ACARA*2014 Proyeccion Fundafet en base a datos del primer semestre

Nota: En cada una de las actualizaciones que se realizan al presente informe, se revisan cada una de las fuentes utilizadas. En algunas ocasiones, cuando fuentes más fiables y precisas son consultadas se procede a actualizar los valores históricos, de modo tal que los mismos pueden variar ligeramente de un informe a otro.

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Fuentes de Información: 1.-A nivel provincial: 1.1.

ESTACION EXPERIMENTAL AGROINDUSTRIAL OBISPO COLOMBRES (EEAOC)

1.2.

SECRETARIA DE AGRICULTURA DE LA PROVINCIA

1.3.

ASOCIACION TUCUMAN DE CITRUS (ATC)

1.4.

CONTADURIA GENERAL DE LA PROVINCIA DE TUCUMAN

1.5.

DIRECCION GENERAL DE RENTAS DE LA PROVINCIA DE TUCUMAN

1.6.

DIRECCION GENERAL DE PRESUPUESTO DE LA PROVINCIA DE TUCUMAN

2.-A nivel nacional: 2.1.

INTA – ESTACION EXPERIMENTAL AGROPECUARIA FAMAILLA

2.2.

MINISTERIO DE AGRICULTURA, GANADERIA Y PESCA DE LA NACION (MAGyP)

2.3.

INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICAS Y CENSOS (INDEC)

2.4.

BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA (BCRA)

2.5.

BOLSA DE COMERCIO DE ROSARIO (BCR)

2.6. ADMINISTRACION FEDERAL DE INGRESOS PUBLICOS – SISTEMA INFORMATICO MARIA (AFIP-MARIA) 2.7. INSTITUTO PROVINCIAL DE ESTADÍSTICA Y CENSOS DE LA PROVINCIA DE SANTA FE (IPEC) 2.8. INSTITUTO NACIONAL DE VITIVINICULTURA 2.9. SENASA 2.10. CAMARA DE ALCOHOLES 2.11. SECRETARIA DE ENERGIA

3.-A nivel internacional: 3.1.

UNITED STATES DEPARTMENT OF AGRICULTURE (USDA)

3.2.

WORLD TRADE CENTER (WTC)

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3.3.

WORLD BANK (WB)

3.4.

FOOD AND AGRICULTURE ORGANIZATION OF THE UNITED NATIONS (FAO)

3.5. THE ECONOMIST 3.6. INTERNATIONAL SUGAR ORGANITATION 3.7. CONTRATO N° 5 DE LA BOLSA DE LONDRES 3.8. CONTRATO N° 11 DE LA BOLSA DE NEW YORK También se recurrió a las opiniones de expertos privados, en las distintas actividades económicas de la provincia.

Se desarrolló una metodología, para procesar los datos y opiniones de expertos recibida, la cual esta detallada en un Manual de Procedimiento.

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