Le secteur du transport sanitaire Synthèse Analyse sur la période 2010-2016 - Estimations 2017
Étude réalisée pour le compte de la Fédération nationale des transporteurs sanitaires
Principaux contributeurs
J. Begriche, J. Robiolle
Date de publication
Juillet 2018
SYNTHÈSE
UN CHIFFRE D’AFFAIRES EN HAUSSE
1 SYNTHÈSE
Le chiffre d’affaires des spécialistes du transport sanitaire (panel Xerfi) progressera de 2,0% en valeur en 2018, poursuivant ainsi sa tendance haussière (+2,2% par an en moyenne depuis 2010). Sa croissance reste portée par plusieurs facteurs d’ordres sociodémographique (vieillissement de la population, intégration croissante des élèves en situation de handicap à l’école, etc.), médical (augmentation du nombre de personnes atteintes d’une affection de longue durée) et réglementaire (restructuration de l’offre hospitalière, développement de l’hospitalisation à domicile et de la chirurgie ambulatoire, etc.). Plusieurs sociétés bénéficient également de revenus complémentaires issus d’activités de diversification (transport de corps avant mise en bière, location et vente de matériel médical, ramassage scolaire, etc.). Enfin, les revalorisations des tarifs des services de transports de malades ont également contribué à la croissance du chiffre d’affaires (surtout entre 2012 et 2015).
DES ACTIONS POUR MAÎTRISER LES DÉPENSES DE TRANSPORTS
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Depuis 2015, les prix des prestations sont restés relativement stables, eu égard à la politique de maîtrise des dépenses de santé mise en place par les l’État. Celle-ci s’est notamment traduite par un contrôle plus étroit des facturations des sociétés et un durcissement des conditions de prescription et de prise en charge. Plusieurs mesures ont été mises en place, dont la création d’un contrat d’amélioration de la qualité et de l’efficience des soins (CAQES) en 2018. Applicable à toutes les structures sanitaires, ce contrat vise l’amélioration des pratiques, la régulation de l’offre de soins et l’efficience des dépenses d’assurance maladie. Il est composé d’un volet « transports », ayant pour objectif la maîtrise des dépenses des établissements et leur accompagnement dans les pratiques de prescription et de commande des transports.
Le chiffre d’affaires de la profession (panel Xerfi) Unité : % des variations annuelles en valeur 5% 4,2% 4% 3% 2%
2,5%
2,4%
2,5%
2,2%
2,0%
1,3%
1% 0,2% 0% 2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017e
2018p
Traitement, estimation et prévision Xerfi / Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis
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Synthèse (suite) ÉROSION DES PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES
3 SYNTHÈSE
Les performances économiques et financières des sociétés du panel Xerfi se sont dégradées en 2016 et 2017. Le taux d’excédent brut d’exploitation de l’échantillon s’est contracté de plus d’un point en deux ans, pour tomber à 9,1% du chiffre d’affaires en 2017. Les revalorisations tarifaires limitées des services de transports de malades n’ont en effet pas permis de compenser la hausse des charges de la profession. Celle-ci s’explique en grande partie par le renforcement du poids des frais de personnel. D’une part, les difficultés de recrutement dans le secteur ont entraîné la mise en place de politiques salariales attractives pour attirer des conducteurs de véhicules. D’autre part, une augmentation des taux horaires garantis à l’embauche des ambulanciers a été instaurée au 1er juillet 2016, puis en 2017 et en 2018. Par ailleurs, le renchérissement des prix du carburant en 2017 a pesé négativement sur le poste des autres achats et charges externes, tandis que certaines dépenses sont difficilement compressibles (loyers, assurances, frais d’entretien des véhicules, etc.).
Le taux d’excédent brut d’exploitation du panel Ensemble (*) Unité : part en % du chiffre d’affaires 12% 10,8% 9,9%
10%
9,3%
9,8%
10,2% 9,4%
9,1%
8,1% 8%
6%
4% 2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017e
(*) Panel composé de 640 entreprises de toutes tailles ayant déposé leurs comptes aux Greffes des Tribunaux de Commerce sur la période 2010-2016 / Traitement et estimation Xerfi / Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis
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AUGMENTATION DU RISQUE DE DÉFAILLANCE D’ENTREPRISES Dans ce contexte de détérioration des résultats de la profession, et d’après notre outil Xerfi Risk, qui mesure et analyse le risque présent et futur des secteurs de l’économie française, la probabilité de défaillance des entreprises de transports sanitaires a augmenté en 2017. L’indicateur a d’ailleurs franchi à plusieurs reprises le seuil des 60, notamment en milieu d’année, niveau à partir duquel le risque de défaut est considéré comme très significatif par rapport au reste de l’économie.
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Synthèse (suite) La note Risk mensuelle du secteur du transport sanitaire (*) Unité : note Risk mensuelle
SYNTHÈSE
Niveau au-delà duquel la probabilité de défaillance est très significative par rapport au reste de l’économie
Note Risk mensuelle
80
Moyenne mobile 3 mois
70 60 50 40 30 20 10 janv-10
janv-11
janv-12
janv-13
janv-14
janv-15
janv-16
janv-17
janv-18
janv-19
(*) Note mesurée sur le code NAF 86.90A « Ambulances » / Traitement et source : Xerfi, dernières données mai 2018
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VERS UNE CONCENTRATION DU SECTEUR Le secteur du transport sanitaire est entré dans une phase de concentration, comme en attestent les opérations de croissance externe, les créations de réseaux et les regroupements réalisés ces dernières années. L’objectif pour de nombreux acteurs consiste notamment à atteindre une taille critique pour optimiser certaines charges fixes. À titre d’exemple, Harmonie Ambulance a repris la branche d’activité de transport sanitaire des Ambulances Dupuis à Poitiers en 2016. De son côté, l’opérateur de transport public Keolis a investi le marché des ambulances mi-2017 en fondant la société Keolis Santé, issue du rachat de deux acteurs majeurs du secteur (Intégral et Douillard). Il a d’ailleurs poursuivi son offensive fin 2017 en s’alliant au réseau d’ambulanciers Jussieu Secours France (le nouvel ensemble prenant le nom de Jussieu secours).
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LES VTC, DE FUTURS CONCURRENTS ? Selon une étude de l’Université du Kansas publiée fin 2017, le nombre d’interventions d’ambulances s’est réduit en moyenne de 7% dans les villes américaines où s’est implanté Uber. Ce service de véhicules de transport avec chauffeur serait même recommandé par certains centres d’appel pour les cas les moins graves. Bien qu’il ne dispose pas des caractéristiques essentielles des ambulances en cas d’urgence sérieuse (équipement, personnel qualifié, etc.), il présente tout de même plusieurs avantages : prix abordable, rapidité de prise en charge du patient, possibilité de choisir l’établissement de santé. En France, aucune évolution législative n’est prévue à court terme. Toutefois, plusieurs plateformes de VTC ont sollicité l’État ces dernières années pour accéder au marché du transport sanitaire conventionné, au même titre que les taxis. Ces derniers ont d’ailleurs pris une place de plus en plus importante : leur offre est passée en dix ans de 20% à 40% de la dépense de transport de patients.
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LES POINTS DE REPÈRE La méthodologie Xerfi Le modèle Mapsis, un outil exclusif développé par Xerfi Le modèle Mapsis, créé par Xerfi, est une analyse des comportements et des performances d’un ensemble de sociétés intervenant dans le secteur. Il permet d’étudier un bilan et un compte de résultats représentatifs du secteur, et de comprendre comment les opérateurs s’adaptent à l’évolution de la situation économique. Les entreprises retenues dans l’analyse sont celles ayant déposé leurs comptes sur l’ensemble de la période 2010-2016, aussi bien pour le panel Ensemble que pour les 5 sous-panels. La méthode exclut par construction les entités disparues ainsi que celles récemment créées.
Une sélection rigoureuse destinée à identifier les entreprises représentatives du secteur Pour sélectionner les sociétés les plus pertinentes, Xerfi a développé des filtres statistiques qui comparent les données financières grâce à une succession d’analyses mathématiques en composantes principales. La projection des différentes entreprises sur les composantes principales permet de définir les noyaux d’entreprises ayant des caractéristiques similaires, et d’écarter les sociétés présentant des résultats atypiques (résultats exceptionnels excessifs, comportement de filiale avec des transferts de trésorerie, etc.). Les comportements observés sur les entités filtrées à l’issue de ce processus sont ceux qu’il est le plus probable d’observer chez un acteur du secteur. Afin d’appréhender de façon plus fine la situation financière des entreprises du secteur, 5 panels d’entreprises de tailles différentes ont été créés. Par ailleurs, un panel d’ensemble constitué de la totalité des entreprises retenues dans les 5 sous-panels a été également analysé pour donner une vision de l’ensemble du secteur. Sur ce dernier, des estimations 2017 ont été réalisées pour certains ratios.
Projection d’entreprises sur les composantes principales
Noyau d’entreprises retenu par le modèle
Source : Xerfi, modèle Mapsis
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LES POINTS DE REPÈRE Les caractéristiques des panels Le secteur des services d’ambulances regroupe 4 049 entreprises. Parmi celles ayant publié leurs comptes auprès des Greffes des Tribunaux de Commerce en 2016, 18,9% comptaient entre 1 et 10 salariés. En 2016, le panel Ensemble a représenté un chiffre d’affaires moyen de 969 k€ en 2016 et un chiffre d’affaires médian de 774 k€.
Les caractéristiques du marché par taille d’effectifs
1 à 10 salariés 11 à 20 salariés 21 à 50 salariés Plus de 50 salariés Effectifs NC Total Chiffre d’affaires NC Total
Nombre d’entreprises 254 151 102 8 830 1 345 2 704 4 049
Part (%)
CA 2016 (k€)
Part (%)
18,9% 11,2% 7,6% 0,6% 61,7% 100,0% -
118 513 136 434 194 924 64 920 682 813 1 197 604 -
9,9% 11,4% 16,3% 5,4% 57,0% 100,0% -
NC : non communiqué / Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Les caractéristiques des panels d’entreprises retenus pour l’analyse
Panel 1 Panel 2 Panel 3 Panel 4 Panel 5 Panel Ensemble
Tranche de CA en 2016 CA ≤ 500 k€ 500 k€ < CA ≤ 1 000 k€ 1 000 k€ < CA ≤ 1 500 k€ 1 500 k€ < CA ≤ 2 500 k€ CA > 2 500 k€ -
Nombre d’entreprises 182 224 122 82 30 640
CA moyen 2016 (k€) 354 743 1 188 1 920 4 891 969
CA médian 2016 (k€) 378 764 1 144 1 843 3 311 774
Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis
Les caractéristiques du panel Ensemble par taille d’effectifs
1 à 10 salariés 11 à 20 salariés 21 à 50 salariés Plus de 50 salariés Effectifs NC Total
Nombre d’entreprises 101 78 63 4 394 640
Part (%)
CA 2016 (k€)
Part (%)
15,8% 12,2% 9,8% 0,6% 61,6% 100,0%
45 277 69 329 111 309 29 535 364 847 620 297
7,3% 11,2% 17,9% 4,8% 58,8% 100,0%
NC : non communiqué / Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
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L’ACTIVITÉ Le chiffre d’affaires Le secteur du transport sanitaire se caractérise par une corrélation entre la taille des opérateurs et leur capacité à générer de la croissance. En effet, l’activité des entreprises de grande taille a augmenté plus rapidement sur moyenne période que celle des structures de petite taille. À titre d’exemple, le chiffre d’affaires des entreprises du panel 1 (CA ≤ 500 k€) a progressé de 4,7% entre 2010 et 2016, contre 23,0% pour celles du panel 5 (CA > 2 500 k€). Ces dernières bénéficient notamment de revenus supplémentaires récurrents liés à des contrats hospitaliers (appels d’offres).
Le chiffre d’affaires du panel Ensemble Unité : % des variations annuelles en valeur Panel Ensemble
5% 4,2% 4% 3%
Taux de croissance annuel moyen entre 2010 et 2016 :
2,5%
2,4%
2,5% 2,2%
2% 1,3%
+2,2% 1%
0,2% 0% 2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017e
Traitement et estimation Xerfi / Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis
Le chiffre d’affaires des 5 sous-panels Unité : % des variations annuelles en valeur Panel 1
Panel 2
Panel 3
Panel 4
Panel 5
12%
9%
6%
3%
0%
-3%
-6% 2011
2012
2013
2014
2015
2016
Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis
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LES PRINCIPAUX POSTES DE CHARGES Les frais de personnel Les frais de personnel (principal poste de charges de la profession) ont atteint 62,5% du chiffre d’affaires en 2017, en hausse de 2,6 points en sept ans. Certes, l’introduction du CICE en 2013 et son renforcement en 2014 ont joué positivement sur ce ratio. Toutefois, les difficultés de recrutement de conducteurs de véhicules se sont traduites par des revalorisations salariales destinées à attirer du personnel roulant. Par ailleurs, l’accord relatif à la durée et à l’organisation du travail dans les activités du transport sanitaire a instauré une hausse des taux horaires garantis à l’embauche des ambulanciers à compter du 1 er juillet 2016 puis en 2017 et en 2018. L’analyse des panels montre que le poste des frais de personnel pèse en moyenne moins lourdement dans le compte de résultat des grandes entreprises. Celles-ci ont en effet la possibilité de mutualiser les fonctions support et de bénéficier d’économies d’échelle liées aux volumes.
Le poids des frais de personnel du panel Ensemble (*) Unité : part en % du chiffre d’affaires Panel Ensemble (moyenne 2010-2016)
64%
61,7%
62% 60,8% 60%
61,4%
61,4%
2014
2015
62,3%
62,5%
2016
2017e
60,8%
59,9%
61,2% 58%
56% 2010
2011
2012
2013
(*) Y compris crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi (CICE) Traitement et estimation Xerfi / Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis
Le poids des frais de personnel des 5 sous-panels (*) Unité : part en % du chiffre d’affaires Panel 1
Panel 2
Panel 3
Panel 4
Panel 5
2011
2012
2013
2014
2015
64%
62%
60%
58%
56%
54% 2010
2016
(*) Y compris crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi (CICE) / Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis Méthodologie : les frais de personnel sont calculés par agrégation des postes « salaires et traitements », « charges sociales » et « participation des salariés ».
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LES PRINCIPAUX RATIOS DE PERFORMANCE Le taux de résultat net L’évolution du taux de résultat net suit peu ou prou celle du taux d’excédent brut d’exploitation, en raison de l’absence de produits significatifs réalisés en dehors de l’exploitation (produits financiers et exceptionnels). In fine, le ratio « résultat net / chiffre d’affaires » de l’échantillon Ensemble s’est contracté au cours de la période 2010-2017 (-0,5 point), pour tomber à 4,2% du chiffre d’affaires. Il avait toutefois été orienté à la hausse entre 2013 et 2015 grâce aux différents dispositifs de soutien aux entreprises (CICE, Pacte de responsabilité et de solidarité, etc.). L’analyse des panels montre que les petites structures (CA ≤ 500 k€) ont enregistré une nette dégradation de leur taux de résultat net (-2,1 points en sept ans, contre -0,3 à +0,9 point pour les autres échantillons).
Le taux de résultat net du panel Ensemble Unité : part en % du chiffre d’affaires Panel Ensemble (moyenne 2010-2016)
6% 5%
4,8%
4,7%
5,1%
5,3% 4,6% 4,2%
4%
3,4%
3,3%
2011
2012
3% 4,5%
2% 1% 0% 2010
2013
2014
2015
2016
2017e
Traitement et estimation Xerfi / Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis
Le taux de résultat net des 5 sous-panels Unité : part en % du chiffre d’affaires Panel 1
Panel 2
Panel 3
Panel 4
Panel 5
2011
2012
2013
2014
2015
8%
6%
4%
2%
0% 2010
2016
Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis
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Focus sur la répartition des entreprises par taux de résultat net (suite) En moyenne, le taux de résultat net de la profession s’est établi à 5,2% du chiffre d’affaires en 2016. Néanmoins, le secteur du transport sanitaire se caractérise par des disparités importantes : alors que 7,4% des entreprises ont réalisé un taux de résultat net supérieur à 15%, 2,4% ont dans le même temps enregistré une perte nette supérieure à 8% de leur chiffre d’affaires.
La répartition des entreprises du secteur par tranche de taux de résultat net en 2016 Unité : part en % du nombre total d’entreprises > 15%
7,4%
]14%;15%]
2,3%
]13%;14%]
2,2%
]12%;13%]
3,8%
]11%;12%]
2,9%
]10%;11%]
3,3%
]9%;10%]
5,1%
]8%;9%]
5,3%
]7%;8%]
6,8%
]6%;7%]
6,4%
]5%;6%]
6,7%
]4%;5%]
7,1%
]3%;4%]
8,3%
]2%;3%]
6,0%
]1%;2%]
6,8%
]0%;1%]
6,5%
[0%;-1%[
2,7%
[-1%;-2%[
1,8%
[-2%;-3%[
1,7%
[-3%;-4%[
1,6%
[-4%;-5%[
1,0%
[-5%;-6%[
0,7%
[-6%;-7%[
0,6%
[-7%;-8%[
0,7%
≤ -8%
2,4% 0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
En grisé, la classe moyenne (moyenne égale à 5,4%) et médiane (médiane égale à 5,3%) Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce, données 2016 Méthodologie : en complément de l’analyse dynamique des performances des entreprises du secteur, Xerfi a dressé une photo du secteur sur la base du taux de résultat net en 2016. Celle-ci repose sur une méthodologie différente : ont été retenues toutes les entreprises du secteur ayant déposé leurs comptes aux Greffes des Tribunaux de Commerce en 2016. Au total, 1 345 sociétés ont été sélectionnées (contre 640 dans le modèle Mapsis). Au-delà du plus grand nombre de sociétés analysées, cette méthodologie permet de donner une vision plus fidèle de la réalité (notamment sur les niveaux des différents ratios) que le modèle Mapsis qui ne retient que des entreprises pérennes sur une période donnée et dont les performances sont généralement supérieures à celle du secteur dans son ensemble.
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LA STRUCTURE FINANCIÈRE ET L’INVESTISSEMENT Le taux d’endettement Le taux d’endettement du panel Ensemble a diminué de 36,5 points en sept ans, pour tomber à 32,0% des fonds propres en 2017. Cette évolution s’explique en partie par la structure de l’échantillon qui est composé de sociétés pérennes dont la capacité à se désendetter et à réinjecter une part de leurs bénéfices dans leurs fonds propres est importante. Tous les panels ont enregistré une réduction de leur taux d’endettement sur la période 2010-2016 : de -13,7 points pour le panel 5 (CA > 2 500 k€) à -42,9 points pour le panel 2 (500 k€ < CA ≤ 1 000 k€). À noter que les structures de grande taille recourent davantage au créditbail pour financer leur politique d’investissement (encours non pris en compte dans le calcul du taux d’endettement).
Le taux d’endettement du panel Ensemble Unité : part en % des fonds propres Panel Ensemble (moyenne 2010-2016)
90% 75%
68,5% 63,0%
60%
58,0% 46,7%
45% 48,2%
41,6%
37,8%
35,1%
32,0%
30% 15% 0% 2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017e
Traitement et estimation Xerfi / Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis
Le taux d’endettement des 5 sous-panels Unité : part en % des fonds propres Panel 1
Panel 2
Panel 3
Panel 4
Panel 5
2011
2012
2013
2014
2015
90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 2010
2016
Source : Xerfi, d’après modèle Mapsis Méthodologie : contrairement au retraitement effectué dans le compte de résultat, Xerfi n’a pas réintégré le crédit-bail dans le taux d’endettement des entreprises.
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LE RISQUE DE DÉFAILLANCE La note Risk La note Risk mensuelle du secteur du transport sanitaire (*) Unité : note Risk mensuelle Note Risk mensuelle
75
Moyenne mobile 3 mois
65 55 45 35 25 15 janv-10
janv-11
janv-12
janv-13
janv-14
janv-15
janv-16
janv-17
janv-18
janv-19
(*) Note mesurée sur le code NAF 86.90A « Ambulances » Traitement et source : Xerfi, dernières données disponibles mai 2018
La note Risk annuelle du secteur du transport sanitaire (*) Unité : note Risk annuelle 100 80 61,2 60 45,2
40,0
40
46,8
50,0
2012
2013
56,7
54,9
49,5
42,4
36,3
20 0 2009
2010
2011
2014
2015
2016
2017
2018p
(*) Note mesurée sur le code NAF 86.90A « Ambulances » Traitement, prévision et source : Xerfi Méthodologie : l’indicateur Xerfi Risk synthétise l’analyse de Xerfi sur chaque secteur en restituant une note correspondant à une probabilité de défaillance. Cette probabilité correspond au rapport entre le nombre d’entreprises défaillantes et le nombre d’entreprises totales du secteur. Ce rapport est converti en une note de risque selon une échelle identique pour tous les secteurs. Une note comprise entre 0 et 20 signifie que les entreprises du secteur ont une probabilité de défaillance quasi nulle. Une note comprise entre 21 et 40 signifie que la probabilité de défaut reste acceptable. Une note comprise entre 41 et 60 signifie que la probabilité de défaut est moyenne. Une note comprise entre 61 et 80 signifie que la probabilité de défaut est très significative par rapport au reste de l’économie. Une note comprise entre 81 et 100 signifie que la probabilité de défaillance se situe à un niveau très alarmant. Xerfi Risk mesure le risque de défaillance de toutes les entreprises réalisant plus de 0,3 M€ de chiffre d’affaires. Les défaillances historiques des secteurs sont des données extraites du bulletin officiel des annonces civiles et commerciales (BODACC). Elles sont analysées et retraitées afin d’obtenir une statistique des défaillances d’entreprises corrigée des variations saisonnières. Une entreprise défaillante est une entreprise qui passe d’un statut juridique sain à une situation de redressement ou de liquidation avec procédure judiciaire. Une entreprise qui se place en situation de cessation d’activité n’est pas considérée comme défaillante. De même, une entreprise qui se place en liquidation judiciaire alors qu’elle était déjà en redressement judiciaire n’est pas considérée comme une nouvelle défaillance (elle n’est comptabilisée comme défaillante qu’une fois, au moment de son passage en redressement judiciaire).
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