Logístico de Panamá Análisis del Sector

ENERO-SEPTIEMBRE DE 2022

An Analysis of Panama’s Logistics Sector Between January and September of 2022

La logística juega un papel clave para la economía, y aporta elementos fundamentales para el crecimiento y desarrollo del país. La economía panameña es considerada como una de servicios ya que estos aportan entre el 70 y el 80% del PIB. Y, dentro de los servicios, destaca el sector logístico que es considerado como uno de los principales motores de nuestra economía.

I. PRODUCTO INTERNO BRUTO NACIONAL ANUAL (PIB) 2021

El buen desenvolvimiento del sector logístico ha permitido la recuperación del crecimiento económico del país que alcanzó 15.3 % (USD. 40,736.4 millones) en el 2021 luego de la caída del -17.9% en el 2020 por la pandemia (USD. 35,319.8 millones).

Durante los tres años anteriores a la pandemia, del 2016 al 2019, la economía panameña venía creciendo a penas un 4.3%. Con respecto al 2019 (USD 43,044 millones) el monto del PIB nacional del 2021 es menor en USD 2,307.6 millones. (-5.4%).

II. PRODUCTO INTERNO BRUTO ACUMULADO 2022. ENERO A SEPTIEMBRE

De enero a septiembre de 2022, la

The logistics sector plays a key role in the economy and yields fundamental elements for the country’s growth and development. The greater part of Panama’s economy corresponds to services, with the logistics sector being one of the main engines of said sector.

I. THE ANNUAL GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP) IN 2021

The good performance of the logistics sector has contributed to the economic recuperation of Panama, the growth of which reached the 15.3% mark in 2021 (USD 40.7 billion) after the -17.9 downfall the country had experienced in 2020 as a byproduct of the Covid pandemic (USD. 35.319.8 billion)

Between 2016 and 2019, the three years immediately prior to the sanitary emergency, the country’s economy had been experiencing a downward trend with a mere average growth of 4.3%. Compared to the nation’s GDP growth in 2019 (USD 43.0 billion) the figures reported in 2021 were USD 2.3 billion short (-5.4%).

II. CUMULATIVE GROSS DOMESTIC PRODUCT JANUARY-SEPTEMBER 2022

Between January and September of economía presentó un crecimiento acumulado de 11.0% comparado con igual período del año anterior. Correspondió a un monto de USD 32,340.6 millones, que representó un aporte en los nueve meses de USD 3,194.4 millones más que el mismo periodo de 2021 (USD 29,146 millones). Con respecto al 2019 (USD 31,846.6 millones) el monto del PIB nacional supera la cifra de ese año en 494 millones.

El buen desenvolvimiento del sector logístico ha permitido la recuperación del crecimiento económico del país que alcanzó 15.3 % (USD. 40,736.4 millones) en el 2021 luego de la caída del -17.9% en el 2020 por la pandemia (USD. 35,319.8 millones).

III. PIB DEL SECTOR LOGÍSTICO DE PANAMÁ 2021

La plataforma logística de Panamá es uno de los sectores claves para el dinamismo de la economía nacional, a través de su aporte al Producto Interno Bruto (PIB). Los sectores de transporte, almacenamiento y comunicaciones aportaron el 11.1% ($5,961.3 millones) a la producción real de

2022, the economy of Panama registered a cumulative growth of 11.0% compared with the same period in 2021. Said growth corresponds to USD 32.3 billion, or US3.2 billion more than the same period in 2021 (USD 29.1 million). Compared with the year 2019 (USD 31.9 million), the national cumulative GDP registered in 2021 was greater by 494 million dollars.

The good performance of the logistics sector has contributed to the economic recuperation of Panama, the growth of which reached the 15.3% mark in 2021 (USD 40.7 billion) after the -17.9 downfall the country had experienced in 2020 as a byproduct of the Covid pandemic (USD. 35.319.8 billion)

III. THE ECONOMIC OUTPUT OF PANAMA’S LOGISTICS SECTOR IN 2021

Panama’s logistics platform is regarded as one of the key sectors behind the dynamism of the country’s general economy as seen in its contribution to the Gross Domestic Product (GD). The Transport, Storage, and Communications sector, for example, represented 11.1% (nearly USD 6 billion) of

2021. Este aporte es todavía menor ($78 millones) si lo comparamos con el 2019 cuando alcanzó el monto de $6,039 millones.

IV. APORTES DEL SECTOR LOGÍSTICO 2021

En el último quinquenio, de 2017 a 2021, sector del transporte, almacenamiento y las comunicaciones ha aportado, en promedio, el 15% del producto interno bruto de Panamá a precios constantes, con una tasa de crecimiento promedio de 5% anual en el mismo periodo y para 2021, fue la segunda actividad de mayor aporte directo al PIB (14.6%).

V. APORTE DE LAS DIFERENTES ACTIVIDADES ECONÓMICAS AL PIB DEL SECTOR LOGÍSTICO

En 2019, el 47% de la actividad lo conformaba el transporte marítimo, relacionado a los servicios secundarios de transporte que presta la Autoridad del Canal de Panamá y otras actividades secundarias de transporte acuático (puertos). No queda la menor duda, por ende, que la inversión en infraestructura que se realizó con la real production in 2021. This contribution, however, is USD 78 million less than that reported in 2019, the year in which the said sector contributed USD 6.03 billion to the country’s real production.

IV. CONTRIBUTIONS OF THE LOGISTICS SECTOR TO PANAMA’S ECONOMY IN 2021

During the last 5-year period (2017-2021), Transport, Storage, and Communications sector have, at constant prices, represented an average share of 15% of Panama’s Gross Domestic Product with an average growth rate of 5% per annum during the said period. By 2021, it was regarded as the second direct contributing sector to the GDP (14.6%).

V. THE CONTRIBUTION OF VARIOUS ECONOMIC ACTIVITIES TO THE OVERALL LOGISTICS OUTPUT OF PANAMA

In 2019, the maritime transport sector represented 47% of the general logistics output, more specifically the secondary transport services provided by the Panama Canal and other secondary maritime transport services (seaports.) There is no doubt, therefore, that the investment made ampliación del Canal de Panamá y en puertos ha tenido un efecto positivo contundente en la actividad económica, aunado a los efectos beneficiosos que percibe del aumento del comercio internacional dada la relación directa que existe.

Por otro lado, el movimiento de carga por vía terrestre representó el 18% del total del PIB del sector transporte en su conjunto, donde el transporte de carga genera aportes significativos. Por otro lado, el transporte aéreo contribuyó en 9% al valor agregado de la actividad, favoreciéndose por el Hub aéreo que opera en el Aeropuerto Internacional de Tocumen y que permite conexiones entre mercados y pasajeros de América, Europa y Asia y que se espera crezca su conectividad con la nueva ruta Panamá – China.

VI. MERCADO LABORAL

La actividad de transporte, almacenamiento y correo ha ocupado en promedio al 7.2% de la población de 15 y más años de edad en el país durante los últimos 3 años, según datos de la Encuesta de propósitos múltiples del Instituto nacional de estadística y censo (INEC).

to expand the Panama Canal and the port system in recent years has had a resounding, positive effect on this economic activity, along with the beneficial effects yielded by the increase in international trade.

The overland movement of cargo, on the other hand, represented 18% of the transport sector as a whole –a segment that, in turn, is an important source of revenue for the logistics industry in general terms. Strengthened by the “Hub of the Americas” that operates at Tocumen International Airport –the country’s largest—the air transport sector represents 9% of the logistics sector added value. Panama’s aerial transport system offers connections to markets throughout the Americas, Europe, and Asia, and is expected to grow with the new Panama-China route.

VI. THE LABOR MARKET

On average, the Transport, Storage, and Courier sector has employed 7.2% of the population ages 15 years or older during the last three years, according to data provided by the National Institute of Statistics and Census (INEC).

As of April 2022, said percentage

A abril de 2022, la ocupación en esta actividad sumó 145,853 personas, 8% más que en octubre de 2021.

VII. SECTOR LOGÍSTICO AL TERCER TRIMESTRE 2022

La variación del PIB acumulado de enero a septiembre 2022 para el sector logístico en su conjunto creció 13.6% ($4,871.48 millones). Su participación en el PIB nacional es del 14.6%.

La plataforma logística a través de sus indicadores muestra el dinamismo del sector. Dicho rubro está compuesto por el Canal de Panamá, los puertos en ambos océanos conectados por ferrocarril, El Aeropuerto Internacional de Tocumen, la red de aeropuertos a nivel nacional, y zonas económicas especiales que ofrecen incentivos a las operaciones logísticas, además de una serie de servicios logísticos nacionales e internacionales.

VIII. CANAL DE PANAMÁ

Al observar los datos concretos, podemos notar que el dinamismo de las actividades logísticas relacionadas al Canal de Panamá, represented 145,853 people, 8% more than in October 2021.

VII. PERFORMANCE OF THE LOGISTICS SECTOR AS OF THE THIRD QUARTER OF 2022

The variation of the cumulative output of the logistics sector from January through September of 2022 has increased by 13.6% ($4.8 billion). The industry represents 14.6% of the country’s total GDP. The indicators of Panama’s logistics sector point towards a rather dynamic industry, which comprises the Panama Canal, a seaport system with facilities on both coasts linked by railroad; special economic zones offering investment incentives, and a broad range of national and international logistics services.

VIII. THE PANAMA CANAL

By analyzing hard data, one can easily see the dynamism of the activities related to the Panama Canal, which as of September of 2022 registered a total of 10,636 transits of large and small-draft trade vessels (a 7.2% increase,) which transported 217 million long tons and generated a total of 2.2 billion dollars que hasta septiembre de 2022 registró un total de 10,636 tránsitos de naves de alto y pequeño calado comercial (7.2% de crecimiento), los cuales transportaron 217 millones de toneladas largas y generaron peajes totales por el orden de los USD 2,245 millones de dólares. Esto representa un incremento de ingresos del 2.1% y un 0.1% de crecimiento en toneladas netas.

La variación del PIB acumulado de enero a septiembre 2022 para el sector logístico en su conjunto creció 13.6% ($4,871.48 millones). Su participación en el PIB nacional es del 14.6%.

En el 2021, las operaciones del Canal de Panamá tuvieron una variación positiva, efecto del aumento de los ingresos por peajes en 10.0% (a precios corrientes) y de los servicios prestados a naves en tránsito y segmentos de mercado no tradicionales del canal ampliado.

IX. SISTEMA PORTUARIO NACIONAL

Para el mes de septiembre de 2022, el sistema portuario nacional registró un decrecimiento anual de -1.8%, ocasionado por la caída en el movimiento de carga a in tolls. This represents a 2.1% increase in tolls and a 0.1% increment in net tons.

The variation of the cumulative output of the logistics sector from January through September of 2022 has increased by 13.6% ($4.8 billion). The industry represents 14.6% of the country’s total GDP.

In 2021, the operations of the Panama Canal experienced a positive trend thanks to a 10% increase in toll revenue (at current rates), as well as a surge in services rendered to transiting vessels and nontraditional market segments provided by the expanded Canal.

IX. THE NATIONAL PORT SYSTEM

As of September 2022, the national port system had registered a -1.8% annual decrease as a result of a drop in bulkcargo movement, and a -1.6% downturn in the movement of container cargo. It had, nevertheless, experienced a 40% increase in general cargo.

In 2021, the services of the national port system displayed an 8.3% increase due to a surge in the movement of TEU containers, and of both bulk and general cargo (2.2% granel de -3% y de la carga contenerizada (-1.6%), pero con un aumento en la carga general de 40%.

En el 2021, los servicios del sistema portuario nacional aumentaron 8.3%, debido al incremento en el movimiento de contenedores TEU en un 11.5%, y de la carga a granel y general en un 2.2% y 73.0%, respectivamente.

Cabe destacar que entre el 80% y 90% del comercio internacional se realiza a través del transporte marítimo, por comodidad, versatilidad y costos.

X. ZONA LIBRE DE COLÓN

De enero a septiembre, la Zona Libre de Colón que registró un incremento de 45.8% (USD 19,160 millones), impulsado por un aumento en las importaciones y las reexportaciones en 71.1% y 22.3%, respectivamente.

En concreto, la ZLC representa alrededor del 70 % del valor del comercio total del país en mercancías.

La venta de productos electrónicos, farmacéuticos, químicos, de perfumería y cosméticos, ropa en general, metales and 73.0%, respectively).

It is important to mention that between 80% and 90% of international trade is carried out by maritime transport due to convenience, versatility, and cost.

X. THE COLÓN FREE ZONE

Between January and September of last year, the Colón Free Zone registered a 45.8% increase (USD 19.1 billion) prompted by a surge in imports and re-exports (71.1% and 22.3%, respectively).

In concrete terms, the CFZ represents approximately 70% of the total value of goods traded within our national borders.

The sale of electronic, pharmaceutical, and chemical products, in addition to perfumes, cosmetics, general apparel, common metals, and spirits remains the main force behind the growth of Panama’s largest free trade area.

XI. AERIAL TRANSPORT

Between January and September of 2022, Tocumen International Airport experienced a 65.2% increase in the movement of passengers (3.8 million) compared with the same period in 2021 (2.3 million), a fact that comunes y bebidas alcohólicas se mantienen entre los principales impulsores del crecimiento de la zona franca.

XI. TRANSPORTE AÉREO

De enero a septiembre de 2022, se registró el crecimiento en el tránsito de viajeros por el Aeropuerto Internacional de Tocumen de 65.2% (3.8 millones de pasajeros) con respecto al mismo período del 2021 (2.3 millones), hecho que presenta una correlación con la paulatina recuperación del sector turístico nacional y regional luego de la pandemia.

XII. TRANSPORTE TERRESTRE

El transporte por vía terrestre ha representado, en promedio, el 18.0% del Producto Interno Bruto (nominal) de la actividad de Transporte, almacenamiento y comunicaciones, para el periodo 20172020, manteniéndose para el 2020 (16.75%) por debajo del 2019 (18.7%)

De enero a septiembre, la Zona Libre de Colón que registró un incremento de 45.8% (USD 19,160 millones), impulsado correlates with the gradual recuperation of the national and international tourism industries after the pandemic.

XII. OVERLAND TRANSPORT

Overland transport has represented, on average, 18% of the nominal, total output of the Transport, Storage, and Communications sector for the period between 2017 and 2020, and in 2020 it remained at 16.75% below 2019 figures (18.7%).

Between January and September of last year, the Colón Free Zone registered a 45.8% increase (USD 19.1 billion) prompted by a surge in imports and reexports (71.1% and 22.3%, respectively).

Overland Cargo Transport

Panama’s overland cargo transport industry encompasses three sectors: long-range transport, followed by urban transport, and lastly, the overland cargo transport between the logistics facilities of the cities of Colón and Panama.

por un aumento en las importaciones y las reexportaciones en 71.1% y 22.3%, respectivamente.

Transporte Terrestre De Carga

El transporte de carga comprende tres sectores. El primero, el transporte por carretera de largo recorrido, luego el transporte de carga urbana y el transporte por carretera en las principales áreas de logística entre las ciudades de Colón y Panamá.

XIII. POSICIÓN COMPARATIVA DE PANAMÁ RESPECTO AL INDICADOR ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD GLOBAL (GCI)

Panamá ha obtenido 61,64 puntos en el Índice de Competitividad 2019, publicado por el Foro Económico Mundial, que mide cómo utiliza un país sus recursos y capacidad para proveer a sus habitantes de un alto nivel de prosperidad. En esta sentido, el país ha mejorado su puntuación respecto al informe del año anterior, en el que obtuvo 61,03 puntos.

Panamá se ubica en el puesto 66 del

XIII. THE COMPARATIVE POSITION OF PANAMA VIS-A-VIS THE GLOBAL COMPETITIVENESS INDEX (GCI)

In 2019, Panama obtained 61.64 points in that year’s Competitiveness Index, published by the World Economic Forum, which measures how countries use their resources and capacity to provide their inhabitants with high levels of prosperity. In this regard, the country has improved its score vis-à-vis the previous year’s report, in which it obtained 61.03 points.

The country occupies the 66th position in the ranking of 141 countries. Compared to 2018, however, there was a two-position demotion (The country occupied position No. 64 said year).

XIV. LOGISTICS PERFORMANCE INDEX

At the regional level, Panama (38) and Chile (34) are part of the world’s top 40. Although the country decreased its score by 1.85%, it was able to climb two positions. The indicators in which Panama performed the best were Tracking Activities and Logistics Service Competence. Its weakness, on the other hand, was reflected in International ranking de competitividad mundial, de los 141 países analizados. Con respecto al 2018, observamos un descenso de dos escaños, ya que en aquel entonces figuraba en el puesto 64.

Panamá (52.11) cuenta con el mejor desempeño del LSCI en la región de América Latina y el Caribe (ALC), seguida de Colombia (31), México (32), Perú (37) y Ecuador (38).

XIV. ÍNDICE DE DESEMPEÑO LOGÍSTICO

A nivel regional, Panamá (38) y Chile (34) se encuentran en el top 40 mundial. Si bien nuestro país disminuyó su puntuación en 1.85%, podemos apreciar que escaló dos posiciones. Los indicadores de mejor desempeño fueron Seguimiento y Rastreo, así como Competencia de Servicios Logísticos. Su debilidad, por otro lado, se ve reflejada en Envíos Internacionales y Puntualidad.

La encuesta a nivel mundial se basa en las percepciones de profesionales de logística (agentes de carga y express carriers). Permite realizar comparaciones

Imports and Punctuality.

This worldwide survey is based on the perceptions of logistics professionals (cargo agents and express carriers) and fosters comparisons between countries to broadly identify potential areas for improvement. It’s important to underscore that, rather than being a tool for diagnosis, the index is a general metric of the efficiency of supply chains. Its six components are graded on a scale from 1 to 5: 1. Customs 2. Infrastructure 3. Service quality 5. Time 5. International Shipping, and 6. Tracking. As of 2018, the number of surveyed countries was 160.

Panamá (52.11) exhibits the LSCI’s best performance in the Latin America & Caribbean region, followed by Colombia (31), Mexico (32), Peru (37), and Ecuador (38).

XV. THE LINER SHIPPING CONNECTIVITY INDEX

The Liner Shipping Connectivity Index or LSCI is a calculation created by the United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) with the purpose of evaluating the capacity of any surveyed

Índice de Conectividad Marítima, Trimestral Puntaje General de Panamá

entre países, e identifica de manera general las áreas de oportunidades de mejora. El LPI crea conciencia en los países para impulsar políticas de conectividad y logística. Es importante destacar que no es considerada una herramienta de diagnóstico; más bien, es una métrica general sobre la eficiencia de las cadenas de suministro. Se califican 6 componentes en una escala del 1 al 5: 1. Aduanas 2. Infraestructura 3. Calidad de servicios 4. Tiempo 5. Embarques internacionales 6. Trazabilidad. Cantidad de países encuestados (2018): 160.

XV. ÍNDICE DE CONECTIVIDAD MARÍTIMA O LSCI

El Índice de Conectividad Marítima o LSCI es un cálculo realizado por la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD, por sus siglas en inglés) con el propósito de evaluar la capacidad de los puertos de un país para el transporte de contenedores de 20 pies por vía marítima a otros destinos.

La metodología actual considera 6 componentes principales para su country’s seaports to transport 20-foot containers to other destinations.

The survey’s methodology considers six main areas: the number of ships, the total container transport capacity of said ships, the number of shipping companies, the average size of the ships, the number of services, and the number of the country’s maritime connections.

Panamá (52.11) exhibits the LSCI’s best performance in the Latin America & Caribbean region, followed by Colombia (31), Mexico (32), Peru (37), and Ecuador (38). According to the survey, these countries stand out in the region for reaping benefits from their geographic position, their investment in highquality port facilities, the agility of processes, and the adoption of advanced technologies that allow them to increase their connectivity to other ports and countries.

Conclusion

There is no doubt that our country boasts a good logistics platform, being considered one of the best in Latin America; however, we certainly cannot delay taking action or making decisions related to efficiency and medición. Estos son: número de buques, capacidad total de transporte de contenedores de esos buques, número de compañías de transporte marítimo, promedio de tamaño máximo de los buques, número de servicios, y número de conexiones marítimas del país.

Panamá (52.11) cuenta con el mejor desempeño del LSCI en la región de América Latina y el Caribe (ALC), seguida de Colombia (31), México (32), Perú (37) y Ecuador (38). Estos países se destacan por aprovechar su ubicación geográfica, invertir en infraestructuras portuarias óptimas, procesos ágiles y adoptar tecnologías avanzadas que le permiten aumentar su conectividad con otros puertos y países.

Conclusi N

Nuestra plataforma logística es buena y está entre las mejores de la región de Latinoamérica; sin embargo, Panamá no puede dilatar acciones y/o decisiones relacionadas a su eficiencia y productividad. Se debe trabajar en los desafíos como: mantener la competitividad del sector, simplificar y agilizar trámites, disminuir costos de transporte interno, consolidar el desarrollo del clúster logístico, incrementar la productividad, y el establecimiento de reglas simples, firmes e iguales para todos. Los efectos del COVID-19 impactaron negativamente las actividades logísticas. Es preciso, por ende, replantear nuestra capacidad competitiva con acciones rápidas a fin de adaptarnos (con tecnología, capital humano, nuevos modelos de negocio, entre otros) a los nuevos retos y condiciones mundiales. Además, existen oportunidades para el sector: proveer logística de valor agregado, fortalecer y aprovechar la integración regional, lograr mayor relevancia en la cadena de valor (a través del “nearshoring”), impulsar el comercio digital, y fortalecer al país como centro de distribución regional.

productivity. It is important for the industry to tackle challenges such as maintaining the sector’s competitiveness, the simplification and agility of processes, the reduction of domestic freight costs, the consolidation of the logistics cluster’s development, productivity improvement, and the establishment of simple, firm, and equal rules for all.

As with every other economic activity, the effects of the COVID-19 pandemic have negatively impacted our logistics activities. It is, therefore, necessary for the country to adopt a fresh approach regarding its competitive capacity through swift actions, in order to adapt ourselves (through technology, human capital, and new business models, among others) to the world’s new challenges and scenarios. There are still a number of opportunities the sector needs to tap into: the provision of added value to our logistics services, the strengthening and leveraging of regional integration, the improvement of the country’s standing through nearshoring, the improvement of digital trade, and the strengthening of Panama as a regional distribution center.