Boletín técnico # 15 Caja Central Financoop

Informa CAJA CENTRAL FINANCOOP

B O L E T Í N T É C N I C O D E L A S C O O P E R AT I VA S D E A H O R R O Y C R É D I T O Nº 15 | Ecuador 2018

ASAMBLEA GENERAL FINANCOOP LA CAJA CENTRAL FINANCOOP REALIZÓ SU ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA EL PASADO 28 DE MARZO EN QUITO

INCREMENTO DE LÍNEAS DE CRÉDITO

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inancoop respalda a todas sus cooperativas asociadas considerando su salud financiera, confianza y reciprocidad institucional, por ello se han incrementado las líneas de crédito, con plazos y tasas competitivas las cuales están a disposición de las socias el momento en que lo requieran.

MÁS INFORMACIÓN: COMERCIAL@FINANCOOP.NET

Marín Bautista

Christian Baus

gerente general

jefe de riesgos

gerencia@financoop.net

riesgos@financoop.net

Roberto Torres

Sonia Félix

jefe financiero

comercial

finaciero@financoop.net

comercial@financoop.net

Av. 6 de Diciembre N33-55 y Eloy Alfaro Edif. Torre Blanca, 4to. piso. Quito - Ecuador Teléfonos: +593 256 4175 - 255 3117 - 255 3125 1800 FINANCOOP

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C

on una gran concurrencia de cooperativas de ahorro y crédito asociadas a la Caja Central Financoop, se llevó a cabo la Asamblea General Ordinaria de socias en el Hotel Dann Carlton

de Quito, el día 28 de marzo de 2018.

En la reunión se aprobaron los diferentes informes de gestión y se ratificó el plan estratégico 2018 – 2020 de Financoop.

COOPERATIVA DIGITAL SE INICIA SALIDA A PRODUCCION CON LOS SERVICIOS DE BILLETERA ELECTRONICA, EN LA COOPERATIVA SAN FRANCISCO, DE LA CIUDAD DE AMBATO

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l día 16 de abril se realizó la salida a producción masiva de la Cooperativa Digital. Se publicaron las aplicaciones móviles en las tiendas y se realizó el lanzamiento a los clientes.

Además se llevó a cabo un taller en el

cual se determinó el alcance operativo y técnico para la implementación de Banca Empresas, la cual iniciará de manera inmediata. En los próximos días seguiremos con las otras cooperativas que tienen contratado este servicio.

CAJA CENTRAL FINANCOOP

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PROCESOS DE IMPLEMENTACION DE MEDIOS DE PAGO, MECANISMOS DE MITIGACION DE RIESGOS

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n el marco de la implementación de los servicios digitales liderados por FINANCOOP, nos encontramos realizado talleres in situ con el fin de orientar a nuestras asociadas sobre la administración y mitigación del riesgo en el manejo y operatividad de los servicios digitales y tarjetas de débito y crédito.

Se han realizado dos talleres dirigidos

por funcionarios de FINANCOOP, especializados en el tema, el primero fue en la Coop. 29 de Octubre de la ciudad de Quito y el segundo en la Cooperativa San Francisco de la ciudad de Ambato.

Estamos prestos a acudir al requerimiento de nuestras socias que tienen contratado este servicio.

CERTIFICADOS DE AVAL

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n concordancia a lo señalado en nuestra misión institucional y coherente con la función de monitoreo a nuestras asociadas, se realizó la evaluación técnica de gestión de las mismas.

Como resultado del análisis se concedió un certificado de Aval a quienes superan los estándares de prudencia financiera, calidad de gestión y gobierno cooperativo.

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL A MARZO 2017

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l sistema financiero total al mes de diciembre 2017 registra activos del orden de USD 59.190 millones de dólares, el primer trimestre del año 2018 registra un crecimiento del 1.6% respecto diciembre de 2017, llegando a USD 60.118 millones de dólares.

A marzo del 2018 el sistema bancario con USD 39.344 millones de dólares mantiene la mayor participación con el 65.4% con un crecimiento del 0.9%.

El Sistema Financiero Popular y Solidario (SFPS) está conformado por Cooperativas de ahorro y crédito de los 5 segmentos y Mutualistas, en el segmento 1 se incluye a la Caja Central Financoop.

El SFPS con USD 12.615 millones de dólares tiene el mayor crecimiento con el 4.1% y una participación del 21%.

Por último tenemos la Banca Pública con 8.158 millones de dólares, que representa el 13.6% de participación con un crecimiento del 0.8%.

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EVOLUCIÓN BANCA PRIVADA Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO DE PRIMER PISO

C

on el propósito de evaluar el comportamiento de los actores principales del sistema financiero nacional, la banca privada y de las cooperativas de ahorro y credito de los segmentos 1, 2 y 3 de primer piso, con información que presenta la SEPS de manera mensual. Se realiza este análisis con corte a marzo de 2018:

- Mejora tus captaciones.

ACTIVOS La Banca privada tuvo un crecimiento del orden de 0.9%, mientras que las entidades del sector cooperativo de primer piso crecen en 4.5%. En terminos absolutos el valor de crecimiento del sector cooperativo es de 473 millones de dólares, mientras que la Banca crece en 369 millones de dólares.

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Fuente: Seps y Superbancos

PASIVOS En lo que respecta a pasivos la Banca privada crece el 1.1% y las cooperativas crecen 4.6%. En el siguiente cuadro se puede observar el crecimiento de cada segmento de las cooperativas.

Canales Digitales

- soluciones web y móvil

Créditos para tu cooperativa

- Crédito Multiuso - Crédito Liquidez - Crédito Compensación

Productos de inversión

- Depósitos a plazo fijo - Certificados de ahorro - Cuentas de ahorro

Gestión financiera

Fuente: Seps y Superbancos

CARTERA BRUTA En lo que respecta a colocación de cartera en el primer trimestre del 2018, se observa un repunte en la colocación de crédito con respecto al primer trimestre del año 2017, la Banca privada tuvo un crecimiento del 2.1% y las Cooperativas crecen en conjunto 5.6%.

- Titularización de cartera - Administración de portafolio

Servicios transaccionales

- Compensación electrónica de cheques - Pagos y cobros de servicios públicos y privados) - SUPA, Bono de Desarrollo Humano - Remesas nacionales e internacionales

Financoop en línea

Fuente: Seps y Superbancos

PRINCIPALES INDICADORES Se analizan los principales indicadores del sistema financiero, en lo que respecta a MOROSIDAD de la cartera total observamos que existe un leve incremento en la Banca privada que cierra con el 3.20%, y en el Segmento 3 con el 8.93%; mientras que se reducen el ratio de cartera vencida en el Segmento 1 que tiene el 4.01%, y el Segmento 2 cierra con el 6.25%.

Fuente: Seps y Superbancos

Revisando la cobertura de cartera problemática, respecto al indicador a diciembre 2017, se mantiene la cobertura dentro de lo definido por la normativa y la Banca privada reduce su cobertura y cierra con un promedio del 220.50%, el Segmento 1 termina con el 133.37%, el Segmento 2 con el 92.85% y el Segmento 3 con 53.79%

En lo que respecta a rentabilidad (ROE) existen buenos resultados, así la Banca privada cierra con el 10.84%, el Segmento 1 con el 12.02%, el Segmento 2 con el 6.37% y el Segmento 3 con el 6.76%.

CAPITAL FINANCIERO PARA TU COOPERATIVA

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- Línea de crédito precalificada - Tasa de interés competitiva - Plazo flexible

Fuente: Seps y Superbancos

Analizando la liquidez de corto plazo, existe una ligera reducción de este indicador, pero se mantiene en niveles adecuados, la Banca privada termina con el 28.99%, el Segmento 1 con el 24.16%, el Segmento 2 cierra con el 21.03% y el Segmento 3 cierra con el 21.63%.

ANÁLISIS FINANCIERO CAJA CENTRAL FINANCOOP CRÉDITO LIQUIDEZ - Fortalece tu liquidez - Crédito inmediato - Tasa competitiva - Plazo flexible

CRÉDITO COMPENSACIÓN Mantiene la continuidad de los servicios transaccionales - Línea de crédito disponible - Plazo 7 días - Cubre los desfases en compensación de los servicios transaccionales

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a Caja Central FINANCOOP se mantiene con un nivel importante de activos por el orden de USD 260 millones de dólares, que equivale a un crecimiento del 1.7% respecto a diciembre 2017, logrando un fortalecimiento importante para la Caja Central en su rol de apoyo a sus cooperativas de ahorro y crédito socias.

Este crecimiento y el manejo de los recursos reafirman la salud financiera de la entidad medidos a través de los indiciadores financieros, que a marzo 2018 son: Los activos productivos son del orden del 97.79%, es el porcentaje de activos de la entidad que generan rendimiento, el promedio del segmento 1 es de 94.77%.

Liquidez a corto plazo 23.34% es la disponibilidad de fondos para atender a los requerimientos de liquidez de las socias.

Financoop cuenta con mecanismos de liquidez suficientes para actuar como mitigador de riesgos de liquidez de nuestras socias ante eventos de shocks externos, lo que ha quedado demostrado por lo actuado en experiencias anteriores con Cooperativas socias.

La rentabilidad ROE, que mide el retorno sobre el patrimonio alcanza el 11.11%, el promedio del segmento 1 es de 12.02%.

En el siguiente cuadro se pueden observar los principales indicadores financieros:

ANÁLISIS FINANCIERO COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO SOCIAS DE FINANCOOP

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on información pública de la SEPS y la enviada por nuestras socias a FINANCOOP, se realiza el análisis entre diciembre 2017 y marzo 2018 para los segmentos 1,2 y 3, para el segmento 4 se realiza a diciembre 2017.

EVOLUCIÓN DE ACTIVOS DE LOS SEGMENTOS 1, 2 Y 3 Desde diciembre 2017 hasta marzo 2018 las socias de FINANCOOP alcanzan un crecimiento de 4.7%, el dinamismo de crecimiento es homogéneo para todos los segmentos analizados.

INVIERTE CON SEGURIDAD Y RENTABILIDAD

PRODUCTOS DE INVERSIÓN Comparando los rubros más representativos en el siguiente cuadro agregado, se observa que el crecimiento del activo corresponde principalmente al incremento de crédito seguido de inversiones, lo cual resulta positivo ya que mejora los márgenes.

Los pasivos crecen el 4.5%, debido principalmente a los depósitos a plazo fijo, que se incrementan en el 6.6% apoyados por depósitos a la vista que registran un porcentaje del 0.1%.

Resulta positivo en los segmentos el crecimiento patrimonial del orden del 1.1%. Los resultados si siguen la tendencia del primer trimestre, serán superiores a los obtenidos en el ejercicio 2017.

DEPÓSITO A PLAZO FIJO - Tasa de interés competitiva - Sirve como colateral en operaciones de crédito - Precancelación en caso de contingencia sin penalidad

ESTRUCTURA FINANCIERA SEGMENTOS 1, 2 Y 3

CERTIFICADOS DE AHORRO - Rentabiliza tus excedentes de liquidez

El activo a marzo 2018 alcanzó los USD 10,1 mil millones con un crecimiento del 4,5%, siendo la cartera de crédito el principal componente del activo con un crecimiento del 5,8% y una participación del 68% del total del activo, porcentaje que se mantiene desde el 2017, este crecimiento de la cartera es positivo pues mejora los márgenes de 2018.

Otro componente importante son las inversiones que crecen en 6.1% incremento aún superior a la cartera de crédito, los fondos disponibles decrecen en -6.1%, la cual es la fuente para la colocación de crédito.

El total del pasivo a marzo 2018 fue de USD 8,6 mil millones, el crecimiento del 4.6% se debe al incremento de obligaciones con el público y dentro de este los depósitos a plazo han ido incrementando su participación, el 2017 fue de 59% el 2018 sube a 60%. Las obligaciones financieras mantienen su participación. La estructura del pasivo se ha vuelto más costoso al aumentar los depósitos a plazo, pero también denota la confianza al sistema cooperativo de ahorro y crédito.

Resulta positivo que las socias incrementen su patrimonio, creciendo en 1.1% debido al aumento de sus reservas, manteniéndose como principal componente del patrimonio. Se esperaría que siga creciendo ya que al mejorar el entorno económico, el crédito y la captación de nuevos socios se incrementaría al igual que las reversas.

- Tasa de interés competitiva - Precancelación en caso de contingencia sin penalidad

Cuentas de

AHORRO A LA VISTA - La mejor tasa de interés del mercado - Administración en línea de tus cuentas

ANÁLISIS DE MÁRGENES FINANCIEROS SEGMENTOS 1, 2 Y 3 En la siguiente tabla se puede observar el análisis de márgenes financieros, el 53.45% es por intermediación pura, es decir costo de captación vs el costo de colocación. El margen bruto financiero incluye las comisiones, como se observa existe un incremento leve de 2.11%, este tiene potencial a incrementarse para apoyar el resultado final.

GESTIÓN FINANCIERA TITULARIZACIÓN DE CARTERA

- Experiencia en la estructuración del proceso - Fondeo para ampliar y profundizar su mercado - Mejoramiento de liquidez de la institución El Margen neto financiero disminuye respecto al margen bruto por las provisiones establecidas, siendo diferenciada para los segmentos, ya que la cobertura del riesgo de la cartera de crédito difiere entre ellos, como se observa en la siguiente gráfica.

- Apoya calces de plazo - Mejora la rentabilidad

ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIO - Asesoramiento personalizado - Información del comportamiento de mercados - Transacciones a través de las Bolsas de valores de Quito y Guayaquil - Estrategias para mitigación de riesgos - Mayor rendimiento con menor riesgo En la tendencia de cobertura es fácil observar un mejoramiento para todos los segmentos, mucho tiene que ver el entorno económico donde la cartera tiene un mejor desempeño. El segmento 1 mantiene la cobertura mayor al 100%, muy de cerca del segmento 2 al 100%.

Esta cobertura dependen del riesgo de crédito que puede observarse en el cuadro de morosidad en la siguiente gráfica:

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Marzo 2018 tiene la menor morosidad de los últimos 12 meses, a excepción del segmento 3. La tendencia descendente lleva a concluir que el siguiente trimestre podría ser mucho menor, al enmarcarse en un ciclo económico de expansión.

El margen de intermediación disminuye por el gasto operacional, este indicador ha tenido disminución para todos los segmentos, sobre todo el segmento 1 la diferencia entre marzo 2017 y marzo 2018 es amplia, ya que la colocación ha sido de mayor rentabilidad que el año anterior. El grado de absorción permite observar que tan importante es el gasto operativo siendo lo recomendable que sea menor al 100%. Para las socias de FINANCOOP su comportamiento es el siguiente:

- Mejora la competitividad.

- Amplía la oferta de servicios a tus socios.

- Incrementa los ingresos de su cooperativa al recibir la mejor comisión del mercado.

Puedes realizar: - Pago y envío de remesas - Pago del Bono de Desarrollo Humano y Pensiones - Pagos de: luz, agua, telefonía fija, celular y mucho más.

El grado de absorción depende del tamaño de las instituciones, ya que al tener un mayor volumen puede afrontar el nivel de gastos más fácilmente, es por eso que existe una amplia diferencia entre el segmento 1 vs los demás segmentos. Pese a ser un entorno favorable siempre es recomendable optimizar gastos, pues en las fases de recesión estos son complejos disminuirlos.

Los otros ingresos no operacionales apoyan a la generación del resultado que para marzo 2018 son positivos. A continuación, se observa la rentabilidad relativa respecto al Patrimonio.

El mes de marzo disminuye la rentabilidad respecto a febrero, pero esto se debe a que dicho mes es atípico por un menor número de días laborables, lo cual limita la colocación pero sus gastos son en su mayoría fijos, es por esto que en marzo nuevamente repunta.

La rentabilidad del segmento 1 es la mayor de los otros segmentos, todos los segmentos superan la inflación. Resulta positivo que este indicador ya sea comprable para los segmentos 1 y 2, ya que ambos al tener compensado sus ingresos por el riesgo de crédito son comparables, no así para el segmento 3.

El referente para el segmento 3 ya no solo es el segmento 1, también lo es el 2.

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Otra medida a tener en cuenta es la rentabilidad respecto al Activo, se observa que en todos los segmentos es positiva, el ROA es mayor al 1% para todas, lo cual no ha sucedido en los últimos 12 meses y es positivo para el sistema.

Es recomendable que el segmento 3 compense la rentabilidad con incremento de provisiones de tal suerte su cobertura mejore.

EVOLUCIÓN EN ACTIVOS COOPERATIVAS SOCIAS DEL SEGMENTOS 4 Análisis realizado entre diciembre 2017 y diciembre 2016, de las socias de FINANCOOP que pertenecen al segmento 4, se puede observar que alcanzan un crecimiento del 15.5% en sus activos, lo cual mantiene la tendencia experimentada en los últimos años.

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Este crecimiento se debe al incremento de la cartera de crédito que es la cuenta de mayor participación del activo, este componente crece en 16.4% y las inversiones en 19.2%. Los pasivos crecen esencialmente por el aumento de los depósitos a la vista y luego los depósitos a plazo fijo que crecen en el 16.4% y 16.3% respectivamente. El patrimonio crece en menor proporción (11.6%), y los resultados se han mantenido con un leve incremento.

REMESAS NACIONALES E INTERNACIONALES ECUAGIROS

ESTRUCTURA FINANCIERA SEGMENTO 4

- Cero costo de inversión y mantenimiento.

- Pago de remesas.

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A diciembre la cartera de crédito es el principal componente del activo con una participación del 68% de su total, observándose un crecimiento del orden del 16,4%, las inversiones también tienen un incremento.

- Comisiones competitivas.

WESTERN UNION

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- La mejor comisión para su cooperativa.

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- Economía de escala.

El total del pasivo a diciembre 2017 fue de USD 39.7 millones, el crecimiento de 16.8% se debe al incremento de obligaciones con el público, siendo vista el de mayor dinamismo, plazo fijo mantiene un peso superior en el componente del pasivo y por tanto presiona en mayor proporción los márgenes financieros. Las obligaciones financieras crecen, siendo un cambio de tendencia de los anteriores tri-

mestres donde obtuvo continuos decrecimientos.

El patrimonio ha tenido un leve crecimiento por el incremento de reservas fundamentalmente y el de capital social, el comportamiento del capital social se asocia con el ciclo económico por lo cual en los siguientes meses se mantendría la mejora experimentada, como lo han hecho los segmentos 1 y 2.

ANÁLISIS DE MÁRGENES FINANCIEROS SEGMENTO 4 El segmento 4 tiene un margen neto de intereses del 53%, semejante a los otros segmentos a dicha fecha, se debe a un mayor costo en sus plazos fijos pero algo compensado por las colocaciones en cartera de micro que es la de mayor rentabilidad, las provisiones disminuyen también el resultado final al igual que el gasto operativo. El margen de intermediación es negativo debido a un gasto operativo relativamente alto.

El mayor costo financiero sumado al mayor grado de absorción respecto a las cooperativas de los otros segmentos incide para que sus resultados sean menores, aunque su cobertura ha tenido variaciones llegando a niveles bajos a diciembre.

Revisando su tendencia se nota que su mora aumenta levemente, el gasto operativo algo mejora al tener un grado de absorción menor al 99%, el resultado final se observa en su ROE que mejora respecto a diciembre 2016 y en ambos trimestres el ROE es mayor a la inflación, el ROA es alto en diciembre llegando a casi al 1%. Se debe considerar que las provisiones se están ajustando según la normativa vigente, por lo cual su posición es de mayor riesgo respecto a los segmentos de mayor tamaño. Se recomienda mejorar la cobertura incluso más allá de los límites legales ya que mantener niveles del 100% permite tener un resguardo cuando se concrete una pérdida esperada, sin que esto disminuya el patrimonio.

CONCLUSIONES • Los indicadores de las socias de FINANCOOP se observan positivos, lo cual confirma que el ciclo económico se encuentra en auge.

• El segmento 2 mantiene algunos indicadores parecidos al segmento 1, sobre todo por la cobertura de su riesgo de crédito que se acerca al 100%, lo cual es positivo para el sistema cooperativo de ahorro y crédito.

• El segmento 3 también ha mejorado su perfil, su ROA es del 1%, lo cual es recomendable revisar para mejorar la cobertura de crédito, que le ayudará en su perfil y en mantener un “amortiguador” para sus pérdidas esperadas, sin afectar el patrimonio.

RANKING SOCIAS FINANCOOP - SEGMENTO 1 EN BASE A LA PARTICIPACIÓN DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DE BALANCE (MILES USD)

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RANKING SOCIAS FINANCOOP - SEGMENTO 2 EN BASE A LA PARTICIPACIÓN DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DE BALANCE (MILES USD)

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SOCIAS FINANCOOP - SEGMENTO 3 EN BASE A LA PARTICIPACIÓN DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DE BALANCE (MILES USD)

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SOCIAS FINANCOOP - SEGMENTO 3 EN BASE A LA PARTICIPACIÓN DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DE BALANCE (MILES USD)

RANKING SOCIAS FINANCOOP - SEGMENTO 4 EN BASE A LA PARTICIPACIÓN DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DE BALANCE (MILES USD)

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