Презентация докладчика uer 2012 03 by Dmitry Medvedev

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

Глобальный формирующийся рынок – влияние на стратегию России и стратегическое развитие российских компаний

Владимир Львович Квинт Москва, 2012 6 июня 2012

Десять глобальных политических, экономических и технологических закономерностей • Технологическая революция (IT) • Глобализация • Демократизация • Политическая дезинтеграция • Интернационализация • Децентрализация и регионализация • Региональная экономическая интеграция • Приватизация • Ограниченность капитала • Терроризм и экстремизм • Ускорение цикличности глобальных кризисов

Система рисков формирующихся рынков

Оценка системных рисков стран с формирующимся рынком

ГФР- основная сила в мировой экономике

Наиболее быстро растущие экономики мира, 2008-2010 * Country

Output growth Output rate 2008 (%) growth rate 2009 (%)

Output growth rate 2010 (%)

Global

3.8

-0.7

3.9*

China

9.0

9.1

10.1

India

7.4

8.3

Brazil

5.1

-0.2

7.5

Russia

5.2

-7.9

3.8

USA

0.0

-2.6

2.8

EU 27

0.6

-4.0

1.7

Source: CIA World Fact Book * World Bank, Global Economic Prospects 2011

*Упорядочено по 2010 году

Валовый внутренний продукт по паритету покупательной способности (трлн. долл. США), 2007-2010 Rank

Economy

2007

2008

2009

2010

Мир

68.6

70.5

69.98

75.37

ГФР

32.8

34.08

34.83

37.26

ЕС 27

14.95

15.05

14.43

14.89

США

14.52

14.14

14.72

Китай

7.35

8.02

8.75

9.85

Япония

4.43

4.38

4.15

4.33

Индия

3.09

3.32

3.57

4.05

Германия

2.92

2.95

2.81

2.95

Великобритания

2.24

2.23

2.13

2.18

Россия

2.17

2.29

2.11

2.22

Франция

2.15

2.1

2.16

Бразилия

1.92

2.02

2.01

2.19

Италия

1.86

1.83

1.74

1.78

Источник: На основе данных ЦРУ США

Валовый внутренний продукт на душу населения (международные доллары, ППС), 2010 г.

Источник: Индикаторы мирового развития, Всемирный банк

Пропорция квалифицированных и неквалифицированных сотрудников в Европе

Источник: globalhighered.files.wordpress.com

Приток ПИИ, млрд.долл.США, 2010

2008

2009

Изменение 2009/2008 в %

Приток ПИИ в % от ВВП, 2009

Изменение 2010/2009 (%)

2010

США

324,1

129,8

-59,95%

0,90%

49,71

258,1

Франция

62,2

59,6

-4,18%

2,20%

50,62

120,7

Великобритания

91,5

45,6

-50,16%

2,10%

60,99

116,9

Германия

24,4

35,6

45,90%

1,10%

66,32

105,7

Гонг Конг, Китай

59,6

48,4

-18,79%

23,00%

49,69

96,2

Испания

73,3

-79,54%

1,00%

77,54

66,8

Китай

108,3

-12,28%

1,90%

-65,51

57,4

Италия

30,5

79,41%

1,40%

24,69

40,5

Бразилия

45,1

25,9

-42,57%

1,60%

25,79

34,9

Мексика

23,7

12,5

-47,26%

1,40%

61,89

32,8

Швеция

33,7

10,8

-67,95%

2,70%

66,36

32,1

Россия

75,4

38,7

-48,67%

3,10%

-26,47

30,6

Ирландия

-20

24,9

11,20%

-9,21

22,8

Япония

24,4

11,9

-51,23%

0,20%

40,2

19,9

Польша

14,6

11,4

-21,92%

2,60%

42,42

19,8

Индия

40,4

34,6

-14,36%

2,80%

-81,15

19,1

Дания

2,7

7,8

189%

2,50%

47,65

14,9

Приток ПИИ, млрд.долл. США, 2010, (продолжение) Приток ПИИ в % от ВВП, 2009

Изменение 2010/2009 (%)

2010

2008

2009

Изменение 2009/2008 в %

Чили

15,1

12,7

-15,89%

7,90%

6,62

13,6

Чехия

6,4

2,7

-57,81%

1,40%

79,23

Таиланд

8,5

5,9

-30,59%

2,20%

11,8

Финляндия

-1,9

2,5

1,00%

71,26

8,7

Аргентина

9,7

4,9

-49,48%

1,60%

43,02

8,6

Колумбия

10,9

7,2

-33,94%

3,10%

14,29

8,4

Турция

18,1

7,6

-58,01%

1,20%

9,52

8,4

Южная Африка

5,7

-36,67%

2,00%

31,33

8,3

Венгрия

61,5

-5,5

167,07

8,2

Индонезия

9,3

4,8

-48,39%

0,90%

40,74

8,1

Румыния

13,9

6,3

-54,68%

3,90%

21,25

Малайзия

7,3

1,3

-82,19%

0,70%

83,12

7,7

Египет

9,5

6,7

-29,47%

3,60%

6,94

7,2

Украина

10,9

4,8

-55,96%

4,10%

7,69

5,2

Перу

6,9

4,7

-31,88%

3,70%

-9,3

4,3

Морокко

2,4

1,3

-45,83%

1,40%

69,05

4,2

Источник: На основе данных Всемирного Банка и МВФ

Импорт США из Китая, 2010 (млрд. долл.) Экспорт

Импорт

Баланс

Электрические приборы и оборудование

11,5

90,8

-79,3

Мощные генераторы

11,2

82,7

-71,5

Игрушки и игры

Домашнее оборудование

28,5

Мебель

Определение категории «страна с формирующимся рынком (СФР)» • Отсутствие точного определения – искажение, неверная трактовка статистики • В МВФ, ВБ, ВТО не существует общепринятого списка стран с формирующимися рынками – Страновая статистика несравнима, выводы неточны • Игнорируются фундаментально разные экономические характеристики формирующегося рынка, рынков развитых и развивающихся стран 13Dr. Vladimir Kvint, 2008 ©

Определение категории «страна с формирующимся рынком»

Страна с формирующимся рынком (СФР) — общество, переходящее от командной экономики к экономике, ориентированной на рыночные отношения, с растущим уровнем экономической свободы, последовательной интеграцией в глобальное рыночное пространство (ГРП), расширяющимся средним классом, улучшением стандартов жизни, укрепляющейся социальной стабильностью и толерантностью, сотрудничеством с многонациональными институтами. © Dr. Vladimir Kvint, 2008

Классификация СФР по их социально-экономической зрелости

Алгоритм Беннетта классификации стран

Проф. Беннетт никогда не использовал именно эти индикаторы, но В.Л. Квинт предлагает их использовать в практике стратегов и экономистов. © Dr. Vladimir Kvint, 2008

Интегрированные индикаторы и их относительная значимость

Алгоритм Квинта для классификации стран

где результат умножения. Коэффициент 1000 включен в алгоритм лишь для того, чтобы избежать излишне малых чисел с несколькими десятичными. Благодаря использованию синтеза двух этих математических моделей в данной книге предложена более комплексная система рейтинга стран при анализе пяти ключевых индикаторов.

Синтезированный рейтинг технологической развитости стран

Роль формирующихся рынков в глобальном экономическом пространстве (2011 год)

83 страны •Территория: 47.75% •Населения: 68.82% •Валовый мировой продукт: 49.7% •Приток прямых иностранных инвестиций: 41,82%

Приобретение активов в США инвесторами из стран с формирующимся рынком, 2008 г.

Страны с крупнейшими запасами возобновляемых ресурсов пресной воды (млрд куб. м/год)

Source: Aquastat of the Food and Agricultural Organization of the UN

Страны с наибольшей долей населения с высшим образованием, 2010 г.

Примечание. Упорядочено по показателю «выпускники вузов в процентах от общего населения Source: страны». UNESCO

Темпы роста капитализации крупнейших экономик мира

Структура капитализации фондового рынка акций глобальной рыночной площадки

Валютные резервы в конвертируемой валюте* (млрд. долл. США), 2011 г.

* Конвертируемая валюта — это валюта, которая может быть свободно приобретена и продана на глобальном рыночном пространстве и используется в международных транзакциях Источник: На основе данных МВФ за исключением данных по КНР (Всемирный Банк)

Резервы в иностранной валюте (доля от мирового), 2010 (%)

Source: IMF, World Bank, National banks

Структура банковских активов мира

Обобщенный ранкинг простоты ведения бизнеса

Source: The World Bank Ease of Doing Business Report 2010

Ранкинг по простоте открытия бизнеса

Source: The World Bank Ease of Doing Business Report 2010

Ранкинг простоты регистрации собственности

Source: The World Bank Ease of Doing Business Report 2010

Ранкинг простоты приграничной торговли

Source: The World Bank Ease of Doing Business Report 2010

Анализ макроэкономических данных ВВП на душу населения (ППС), долл.США 2010 МВФ

Великобритания Ирландия Чехия Венгрия Израиль ЕС Россия Южная Корея

35 053 38 685 24 987 18 815 29 404 29 700*** 15 807 29 791

Общие Производительность Уровень расходы на труда, безработицы НИОКР в долл. США, (%), 2009 экономике 2008 (% от ВВП)

Расходы на НИОКР частного сектора (% от ВВП)

Расходы ВУЗов на НИОКР (% от ВВП)

Прирост ВВП 2009/2008 (%)

7,8 12,5 7 9,7 7,6

78 979,7 90 346,5 49 779,2 50 843,3 66 492,6

1,79 1,32* 1,28 0,88 4,34*

1,13 0,88 0,80* 0,46* 3,70

0,46 0,35 0,24* 0,21* 0,44

-4,8 -7,4 -4,1 -6,7 +0,2

9,6

71 204

1,85

1,18

0,41

-4,1

9,2 3,9

30 639 53 242,6

1,10* 2,64

0,69* 2,05*

0,074* 0,31*

-7,9 +0,2

* Рассчитано на основе данных Правительства Шотландии, Центрального бюро статистики (Израиль) и данных ОЕСР и Мирового банка. **Рассчитано на основе данных Национальной службы статистики (Великобритания). *** за 2008 год Источники данных: Национальные статистические службы, МВФ, Мировой Банк, ОЭСР

Выводы • Чем более экономика страны ориентирована на экспорт сырья, тем более сильное падение она испытала во время кризиса • Страны с более высокой долей высокотехнологичного аутсорсинга и аутсорсинга информационных технологий в ВВП испытали меньшее падение ВВП в период кризиса • Большинство стран с высокими затратами на исследования и разработки имеют низкий уровень безработицы • Страны с формирующимися рынками обычно характеризуются более короткими сроками окупаемости и более высокими нормами доходности

Стратегический подход • Стратегия – это система поиска, формулирования и развития доктрины, которая обеспечит долгосрочный успех при ее последовательной и полной реализации. • Стратегия – это результат системного анализа среды, существующих прогнозов будущих условий на основе стратегического мышления, глубоких знаний и интуиции. • Финальный продукт анализа – это формальная стратегия, которая включает новый: - миссию, - видение, - долгосрочные цели - задачи - выбранный и реализуемый на практике стратегический сценарий. • Стратегия – это путеводитель к выбранным целям в хаосе будущего и неизвестного. Это мудрость, умноженная на точно выбранный вектор атаки с оценкой ресурсной ограниченности. © Dr. Vladimir Kvint, 2008

Позиция стратега между прошлым и будущим

Стадии процесса стратегического мышления (стадии первоначального стратегирования)

Первый закон стратегии – Закон экономии времени

15 правил стратегического мышления (подход В.Л.Квинта) •

Правило 1. В стратегии нельзя полагаться на здравый смысл (в большинстве случаев)

•

Правило 2. В стратегии мнение большинства чаще всего ошибочно

•

Правило 3. Стратегически настоящее – это уже прошлое

•

Правило 4. Использовать опыт успешно реализованных стратегий

•

Правило 5. Ни одна стратегия не реализуется вечно

•

Правило 6. Инерционное мышление – главный враг стратегического мышления

•

Правило 7. Стратеги не должны разрабатывать предсказуемые стратегии

•

Правило 8. Успешная стратегия не может быть нечестной

• Правило 9. Стратеги призваны превращать хаос будущего в успешный стратегический проект • Правило 10. Асимметричные ответные стратегии всегда более эффективны симметричных • Правило 11. Стратеги всегда должны быть оптимистами • Правило 12. Необходимо всегда переоценивать конкурента • Правило 13. Инновации могут обеспечивать огромные стратегические преимущества • Правило 14. Стратеги должны оптимизировать ограниченные ресурсы, используя фактор времени как детерминирующий • Правило 15. Стратеги должны выявлять и ориентироваться на истинные потребности системы, а не на желания ее лидеров © Dr. Vladimir Kvint, 2008

Этапы разработки стратегии бизнеса:

А. Изучение и прогнозирование внутренней и внешней среды

«…. Больше всего нас должна восхищать принципиальность короля, который имея ограниченные средства, преследовал великую цель, не предприняв ничего, что было бы за пределами его сил, и сделав достаточно, чтобы достичь этой цели» Карл фон Клаузевиц Из главы «О стратегии в общем» «Principals of War»

B. Формирование стратегии

Q&A

Развивающийся глобальный миропорядок будущего будет основываться более на формирующейся парадигме, интегрирующей геоэкономику и глобальный миропорядок бизнеса, чем на геополитике. Владимир Львович Квинт Москва, 2012 6 июня 2012

Владимир Квинт Член Бреттон-Вудского комитета Иностранный член Российской Академии Наук Заведующий кафедрой финансовой стратегии Московской Школы Экономики МГУ им. М.В. Ломоносова Член Всемирной академии искусств и науки Лауреат Премии им. Фулбрайта Заслуженный работник высшей школы Российской Федерации www.routledge.com

Рекомендовано УМО вузов России по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов вузов, слушателей бизнес-школ, школ государственного и общественного администрирования, обучающихся по направлению 080100.68 «Экономика»

Причины неудач в процессе создания международных совместных предприятий, 1988–1992 гг.

Причины неудач в процессе создания международных совместных предприятий, 1998 г.

Синтезированный рейтинг технологической развитости стран

Страны с наибольшими запасами возобновляемых ресурсов пресной воды на душу населения (куб. м/человекогод), 2010 г.

Страны с наименьшими общими возобновляемыми ресурсами пресной воды на душу населения (куб. м/человекогод), 2010 г.

Производство гидроэлектроэнергии по странам, в процентах от общего мирового производства, 2010 г.

Энергоинтенсивность (использование энергии на производство единицы ВВП) крупнейших экономик глобального рыночного пространства

Мировое производство алюминия по странам (тыс. метрических тонн), 2010 г.

* Оценочные данные.

Оценка доказанных запасов нефти по регионам, в процентах от общемировых, 2010 г.

Примечание. В категории стран «Евразия» доля России составляет большую часть указанных резервов.

Патенты, зарегистрированные постоянными жителями страны на 1 млрд долларов (ппс)

Тяжело в учении… Директор МШЭ МГУ, вице-президент РАН академик А.Д.Некипелов:

«Мы не обещаем легкой учебы. Но мы приложим все силы, чтобы она была интересной, эффективной и открывала перед выпускниками Московской школы экономики МГУ захватывающие профессиональные перспективы»

кафедра Финансовой стратегии

Термин «Финансовая стратегия» уже начинает использоваться и в России Финансовая стратегия – это система долгосрочных приоритетов, необходимых для достижения поставленных целей в рамках определенной миссии путем мобилизации, эффективного распределения и использования финансовых ресурсов компании, а также финансовую стратегию предприятия можно рассматривать как инструмент согласования интересов всех хозяйствующих субъектов экономической системы, в которой функционирует предприятие (Ковалевская И.А., Новосибирск). Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций (Степанов Г.Н. Стратегический менеджмент. Планирование на предприятии).

кафедра Финансовой стратегии Финансовый стратег: область профессиональных знаний  Теория стратегии, экономическая стратегия  Глобальная экономика  Макроэкономика  Микроэкономика  Математическое моделирование процесса разработки, выбора и реализации стратегических решений  Экономическая статистика  Финансы, бухгалтерский учет и аудит  Налоговое и финансовое законодательство  Инвестиции и рынок ценных бумаг  Территориальная организация экономической деятельности

Кафедра Финансовой стратегии 11 декабря 2007 года приказом №1000 ректора МГУ имени М.В. Ломоносова в соответствии с решением Ученого совета МГУ от 6 ноября 2007 года в Московской школе экономики создана кафедра Финансовой стратегии – первая подобная кафедра в России и странах СНГ (18 в мире).

   

Миссия Кафедры Воспитание у студентов стратегического мышления Обеспечение фундаментальными знаниями финансовой стратегии и методами ее реализации Подготовка эффективных и воодушевленных лидеров и экономистов мирового уровня Обучение специфике деятельности экономических и финансовых стратегов в условиях возникающих рынков