Impacto financeiro da mp das dívidas amir somoggi mar 2015

Impacto da MP das dívidas nas finanças dos clubes brasileiros

Março de 2015

Cálculo estimado do valor das parcelas que cada clube terá que pagar mensalmente ao Governo para estar em dia com o refinanciamento.

Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva

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Regras para o financiamento A Medida Provisória (MP) 671, PROFUT, que concede um novo parcelamento das dívidas fiscais dos clubes é bastante clara nas regras para a concessão do refinanciamento. A análise tem como objetivo mostrar o real impacto financeiro da nova Lei na vida dos clubes brasileiros.

Para realizar o estudo foram considerados os dados dos balanços de 2013, os únicos disponíveis para todos os clubes. Mas para o refinanciamento os órgãos federais utilizarão as informações mais atuais.

De acordo com os balanços de 2013, todos os clubes brasileiros apresentaram uma dívida total em 2013 de mais de R$ 5,9 bilhões, sendo que cerca de 40% passíveis de parcelamento com órgãos federais, um valor de aproximadamente R$ 2,4 bilhões.

Os valores a serem parcelados pelo que já foi publicado superam R$ 4 bilhões.

Portanto, o rombo é muito maior do que todos imaginavam. Segundo o texto da MP haverá descontos em multas, juros e encargos legais.

Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva

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Regras para o financiamento Os balanços apresentam dados consolidados, sem a abertura necessária para o cálculo correto. Somente os órgãos credores tem a exata informação.

Os números de 2014 devem ser maiores que 2013 e considerando que os balanços não correspondem à realidade, o valor total que sofrerá os descontos será muito superior ao apresentado em 2013.

Mesmo assim as dívidas fiscais não pararam de subir nos últimos anos. Em 2013 subiram quase 11% na comparação com 2012. Em 2012 o crescimento foi de 24% em relação a 2011.

A MP possibilita aos clubes optarem por dois prazos distintos. Uma alternativa é parcelar o débito em 120 mesess, com redução de 70% das multas, 30% dos juros e 100% dos encargos legais. Ou em 204 parcelas, com redução de 60% das multas, 25% dos juros e 100% dos encargos legais.

Todos os clubes precisarão recolher 36 parcelas mensais iniciais como um mecanismo para consolidar o financiamento, Isso significa pagar mensalmente um percentual da sua receita.

Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva

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Regras para o financiamento Os clubes foram divididos em grupos, de acordo com a relação Divida Fiscal/Receita Total.

Clubes com relação “divida fiscal incluída no parcelamento/receita” de até 40% terão que pagar 2% da receita mensal. Entre 40% e 60% pagarão 4% e mais de 60% o desembolso mensal será de 6%.

Todas as parcelas serão corrigidas pela taxa Selic que hoje está em 12,75% ao ano ou 1,04% ao mês.

Relação Divida Fiscal/Receita Total Grupo a - Até 40% - Parcelas de 2% da receita média mensal Valores em R$ milhões Clubes

Dívida Fiscal

Receitas

Dívida Fiscal/Receitas

3

102

3%

São Paulo

61

365

17%

Vitória

15

65

23%

Goiás

13

55

24%

Palmeiras

46

181

26%

Cruzeiro

50

188

27%

Sport

16

51

32%

Ponte Preta

17

46

37%

Atlético-PR

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Regras para o financiamento Relação Divida Fiscal/Receita Total Grupo b - De 40% a 60%- Parcelas de 4% da receita média mensal Valores em R$ milhões Clubes Internacional

Dívida Fiscal

Receitas

Dívida Fiscal/Receitas

124

277

45%

Grêmio

93

192

49%

Santos

98

190

52%

169

316

54%

58

97

60%

Corinthians Coritiba

Relação Divida Fiscal/Receita Total Grupo c - Acima de 60%- Parcelas de 6% da receita média mensal Valores em R$ milhões Clubes

Dívida Fiscal

Receitas

Dívida Fiscal/Receitas

Botafogo

127

154

83%

Náutico

42

48

88%

Bahia

66

74

89%

Atlético-MG

259

228

114%

Vasco da Gama

206

160

129%

Fluminese

163

125

130%

Flamengo

377

273

138%

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Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Assim, foi possível calcular qual seria o valor das parcelas de cada clube para os próximos 36 meses , considerando que a lei entra em vigor imediatamente após sua aprovação.

Para realizar os cálculos foi considerado um abatimento de 20% na dívida apresentada no balanço de 2013, reflexo dos descontos concedidos. Há a atualização das parcelas pela taxa Selic, que deve aumentar os próximos meses, em virtude do atual cenário econômico do país.

Além do valor das parcelas foi possível verificar quanto do montante da dívida terá sido quitada no período inicial de 36 meses.

Grupo a - 2% da receita média mensal Parcelas mensais- Parcela inicial e ao final dos 36 meses- Em R$ Parcela inicial

Final dos 36 meses

873.103

607.853

433.691 301.935

170.417 108.502

155.849

Atlético-PR

São Paulo

Vitória

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92.450

449.749 313.114

132.793

Goiás

85.713 Palmeiras

Cruzeiro

123.116

Sport

109.126 75.973 Ponte Preta

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Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Grupo a Percentual de quitação da dívida ao final de 36 meses 100%

Atlético-PR São Paulo

54%

Vitória

39%

Goiás

38%

Palmeiras

35%

Cruzeiro Sport Ponte Preta

34%

29% 25%

O caso do Atlético-PR chama a atenção, já que por ter uma divida muito pequena rapidamente quitará seu débito. Pelos cálculos o clube encerrará o parcelamento em abril de 2016.

Nenhum dos 20 maiores clubes em receitas do Brasil clube quitará sua dívida ao final dos 36 meses.

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Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Grupo b - 4% da receita média mensal Parcelas mensais- Parcela inicial e ao final dos 36 meses- Em R$ Parcela inicial

Final dos 36 meses 1.513.088

1.324.810 1.053.410 922.331

920.547 640.883

911.019 634.250 462.980

322.326

Internacional

Grêmio

Santos

Corinthians

Coritiba

Percentual de quitação da dívida ao final de 36 meses Internacional

40%

Grêmio

37%

Santos

35%

Corinthians Coritiba

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34%

30%

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Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Grupa c - Parcelas de 6% da receita média mensal Parcelas Mensais- Parcela inicial e ao final dos 36 meses- Em R$ Parcela inicial

Final dos 36 meses 1.959.843

1.636.480 1.364.440

1.139.315

1.108.613

1.146.971

896.009

798.520

771.815

623.800

534.330 345.483 372.000 240.525

Botafogo

Náutico

Bahia

Atlético-MG

Vasco da Gama

Fluminese

Flamengo

Percentual de quitação da dívida ao final de 36 meses 33%

Botafogo Náutico

31%

Bahia

31%

Atlético-MG

24%

Vasco da Gama

21%

Fluminese

21%

Flamengo

Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva

20%

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Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Segundo os cálculos, a soma das parcelas destes 20 clubes assim que a lei for aprovada será de R$ 10,6 milhões no primeiro mês e superará R$ 15 milhões após 36 meses.

Ranking geral por parcela mensal

Ranking por % de quitação após 36 meses

Parcela inicial

% de quitação

Flamengo

R$

1.364.440

Atlético-PR

Atlético-MG

R$

1.139.315

São Paulo

54%

Corinthians

R$

1.053.410

Internacional

40%

Internacional

R$

922.331

Vitória

39%

Vasco da Gama

R$

798.520

Goiás

38%

Botafogo

R$

771.815

Grêmio

37%

Grêmio

R$

640.883

Palmeiras

35%

Santos

R$

634.250

Santos

35%

Fluminense

R$

623.800

Cruzeiro

34%

São Paulo

R$

607.853

Corinthians

34%

Bahia

R$

372.000

Botafogo

33%

Coritiba

R$

322.326

Náutico

31%

Cruzeiro

R$

313.114

Bahia

31%

Palmeiras

R$

301.935

Coritiba

30%

Náutico

R$

240.525

Sport

29%

Atlético-PR

R$

170.417

Ponte Preta

25%

Vitória

R$

108.502

Atlético-MG

24%

Goiás

R$

92.450

Vasco da Gama

21%

Sport

R$

85.713

Fluminense

21%

Ponte Preta

R$

75.973

Flamengo

20%

Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva

100%

10

Contato

Amir Somoggi Consultor de marketing e gestão esportiva com ampla experiência em projetos de planejamento estratégico, estruturação de estratégias de marketing e comunicação, branding, licenciamento, patrocínios, viabilidade econômico-financeira de arenas e desenvolvimento de business plan.

Profundo estudioso da Football Industry da Europa e sua aplicabilidade ao mercado brasileiro de futebol.

Mais de uma década de experiência em projetos de consultoria para clubes, patrocinadores e investidores, com foco em estratégias de marketing e viabilidade econômico-financeira de projetos.

Email- amir18amir@hotmail.com Celular - 11 9.9749-2233 Facebook- Amir Somoggi Twitter - @amirsomoggi Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva

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