TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Business Plan „S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.”
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Contents 1.
Sumar
1.1 Scurta descriere a firmei. Misiune. Viziune. Obiective .......................................................................................... 4 1.2 Forma de organizare. Structura actionariatului.................................................................................................... 5 1.3 Localizare sediu ...................................................................................................................................................... 5 1.4 Istoricul firmei ........................................................................................................................................................ 6 1.5 Produsele/serviciile oferite de firma ...................................................................................................................... 7 1.6 Descrierea spatiilor de productie/ prestare servicii disponibile .......................................................................... 10 1.7 Resurse umane .................................................................................................................................................... 12 1.8 Echipa de management al proiectului propus ..................................................................................................... 15 1.9 Obiectivele firmei – planul de dezvoltare pe termen mediu ................................................................................ 15 2. Produsul/ Serviciile................................................................................................................................................ 18 2.1. Descrierea produsului ........................................................................................................................................... 18 2.2. Descrierea serviciului ............................................................................................................................................ 19 2.3. Modul in care tehnologiile noi, moderne vor fi utilizate in producerea/ mentinerea/ dezvoltarea produsului/ serviciului. .................................................................................................................................................................... 19 2.4 Calitati ale produsului fata de concurenti............................................................................................................. 21 2.5 Produse/ servicii viitoare si planificarea dezvoltarii acestora, evidentiind astfel, evolutia strategiei de dezvoltare a produsului/ serviciului in functie de evolutia pietei. .............................................................................. 22 2.6 Furnizori de materii prime si materiale ............................................................................................................... 23 3.
Piata ..................................................................................................................................................................... 24
3.1 Descrierea pietei: ................................................................................................................................................. 24 3.2 Segmentul de piata urmarit: ................................................................................................................................. 24 3.3 Trendul pietei ....................................................................................................................................................... 24 3.4. Analiza concurentei............................................................................................................................................. 25 3.5 Analiza principalelor modalitati de distributie a produselor/ serviciilor pe piata .............................................. 26 3.6 Strategia de vanzari............................................................................................................................................. 27 3.7 Riscuri identificate si masurile prevazute pentru diminuarea efectelor in cazul materializarii acestor riscuri. . 28 4.
Plan financiar ....................................................................................................................................................... 30
4.1 Analiza bilantului ....................................................................................................................................... 30 4.1.1. Analiza activelor fixe ale companiei ................................................................................................................... 30 4.1. 2 Analiza activelor circulante a companiei ............................................................................................................ 31 Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 2|P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
4.1.3 Analiza structurii de capitaluri si datorii a firmei ............................................................................................... 32 4.2
Analiza Contului de Profit si Pierdere ........................................................................................................ 34
4.2.1 Analiza veniturilor si a cheltuielilor operationale ale firmei................................................................................ 34 5.
Previziuni financiare ............................................................................................................................................ 37
5.1 Previziunea bilantului .......................................................................................................................................... 37 5.1.1 Non- Current Assets ............................................................................................................................................. 37 5.1.2. Current assets ..................................................................................................................................................... 38 5.1.3. Capital and liabilities .......................................................................................................................................... 38 5.2
Previziunea Contului deProfit si Pierdere ........................................................................................................... 41
5.2.1 Previziunea veniturilor ........................................................................................................................................ 41 5.2.2 Previziunea cheltuielilor ..................................................................................................................................... 41
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 3|P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
1. Prezentarea companiei 1.1 Scurta descriere a firmei. Misiune. Viziune. Obiective Firma “ S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.”, infiintata in anul 1994, in Braila, are ca domeniu principal de activitate “ Fabricarea painii; fabricarea prajiturilor si a produselor proaspete de patiserie”- Cod C.A.E.N.1707. Calitatea a fost obiectivul prioritar, astfel incat, inca de la inceput, clientii o asocieaza constant cu marca firmei, fiecare ingredient fiind selectat cu cea mai mare atentie, utilizandu-se numai cele naturale. Colectivul firmei este tanar si bine pregatit, cu experienta semnificativa in domeniu, ce are ca principal obiectiv satisfacerea tuturor solicitarilor clientilor sai. Primii angajati au fost printre cei mai buni cofetari din Braila, cei care au dus mai departe traditia rafinamentului culinar. Produsele obtinute conform retetelor traditionale romanesti fac deasemenea deliciul clientilor. Gustului ales al acestor produse li se datoreaza faima de "prajituri de casa". In magazin se gasesc peste 50 specialitati de cofetarie, patiserie si panificatie. In fiecare luna se lanseaza noi produse si se urmareste cum sunt ele apreciate si acceptate de cumparatori, pentru ca ei sunt aceia care decid daca se vor produce in viitor.Pe langa produsele deja preparate, pot fi gasite si produse speciale iar angajatii firmei sunt permanent instruiti pentru a presta servicii de inalta clasa. Viziunea firmei „ S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.” este dezvoltarea serviciilor oferite pentru clientii existenti si potentiali, urmarindu-se atat dezvoltarea serviciilor firmei si diversificarea lor, cat si satisfacerea optima a cerintelor cu un grad din ce in ce mai ridicat din partea clientilor. Misiunea firmei „S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.” este sa impulsioneze, sa diversifice si sa dezvolte activitatea in domeniul patiseriilor la un pret competitiv care sa satisfaca cerintele clientilor , in vederea unei pozitionari favorabile a acestora fata de concurenta. Obiective strategice: Dezvoltarea si diversificarea serviciilor oferite prin utilizarea unor echipamente de productie performante, precum si prin pregatirea continua a angajatilor fimei. Orientarea catre client – prin intelegerea cerintelor imediate si viitoare, precum si identificarea si aplicarea celor mai eficace si eficiente metode de satisfacere a cerintelor acestuia; Formarea si motivarea continua a personalului reprezinta un obiectiv strategic foarte important al firmei; fiecare angajat trebuie sa contribuie la realizarea si asigurarea calitatii serviciilor; Serviciile oferite sunt orientate spre satisfacerea cerintelor clientilor, printr-un bun raport calitate-costuri-termene.
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 4|P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
1.2 Forma de organizare. Structura actionariatului. Forma de organizare a firmei “S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.” este Societate cu Raspundere Limitata. Societatea cu raspundere limitata poate fi definita ca o societate consituita pe baza deplinei increderi, de doua sau mai multe persoane, care pun in comun anumite bunuri, pentru a desfasura o activitate comerciala, in vederea impartirii beneficiilor, si care raspund pentru obligatiile sociale in limita aporturilor lor. Caracteristicile societatii cu raspundere limitata sunt: Asocierea se bazeaza pe increderea asociatiilor. Societatea are un caracter intuitu persoane, ca si societatile de persoane. Firma “S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.” are doi asociati ce detin fiecare jumatate din capitalul social. Cei doi sunt specialisti in domeniul patiseriei/cofetariei , relatia dintre cei doi avand la baza respect si incredere. Capitalul social este divizat in anumite fractiuni denumite parti sociale. Aceste parti sociale nu sunt reprezentate prin titluri negociabile; Firma“S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.” detine 100 parti sociale, dl. Vlad Corneliu detinand 50 parti sociale iar dl. Gheorghe Mihai 50 parti sociale. Asociatii raspund pentru obligatiile sociale numai in limita aportului lor. In cazul firmei “S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.” obligatiile sociale sunt impartite intre cei doi asociati. Actionariatul societatii
Numele asociatului Vlad Corneliu
Nr. parti sociale 50
Ponderea detinuta din capitalul social - % 50%
Gheorghe Mihai
50
50%
Total
100
100
Dl. Vald Corneliu este specialist in domeniul patiseriei, lucrand in domeniu de peste 30 ani. A urmat nenumarate cursuri de specializare, mentionand: cursuri de calificare Bucatar Specialist, cursuri de specializare Bucatar Gestionar, cursuri de specializare Bucatar Sef. Impreuna cu Dl.Gheorghe Mihai, in 1994 au pus bazele acestei afaceri. Dl. Gheorghe Mihai are experienta in domeniu de peste 20 ani, vechime de 3 ani in meseria de Bucatar Specialist si peste 15 ani in meseria de Bucatar Sef.
1.3 Localizare sediu Firma “S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.” isi desfasoara activitatea in orasul Braila , strada Iuliu Maniu, Numarul 13, Judetul Braila . Zona este favorabila desfasurarii activitatii, fiind traversata de un numar mare de locuitori, in zona aflandu-se numeroase monumente si atractii turistice,dar si Scoala Generala” Mihai Eminescu cu clasele I-VIII”. Printre punctele de atractie turistice se numara : Muzeul National de Geologie si Muzeul National Militar “Regele Ferdinand I”. Aceste doua muzee sunt deschise publicului cinci zile pe saptamana, 8 ore zilnic si reprezinta importante puncte de atractie turistica pentru orasul Braila. Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 5|P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
1.4 Istoricul firmei Prima provocare a fost “Cofetaria La Alice”. In 1994, trei oameni, dintre care un patiser excelent, un economist istet si un vanzator experimentat si-au unit fortele, punand astfel piatra de temelie a ceea ce exista astazi. Clientii fiind foarte multumiti de calitatea produselor de patiserie ne-au facut sa mai acceptam o provocare. Asa ca la numai trei ani de la inaugurare, adica in 1997, am dezvoltat activitatea cu productia produselor de patiserie . Inca de la inceput calitatea produselor a reprezentat o prioritate pentru noi. Preocuparea permanenta pentru sanatatea clientilor ne-a determinat sa facem o selectie foarte riguroasa a ingredientelor folosite si a oamenilor cu care lucram, respectand in acelasi timp si normele europene in domeniul alimentatie. La prepararea produselor sunt folosite numai ingrediente naturale si proaspete, iar angajatii sunt permanent instruiti. La inceputul anului 2009 ne-am propus o ultima provocare: o linie proaspata de fabricat inghetata. Cu ajutorul unui tehnolog specialist in domeniu si pe baza unei retete traditionale, am reusit sa fabricam o inghetata delicioasa.Urmatoarea provocare va fi achizitionarea unei linii de fabricatie pentru produsele de patiserie si a altor utilaje si echipamente ce vor eficientiza activitatea firmei si vor ajuta la cresterea randamentului acesteia. In prezent Cofetaria Alice dispune de laboratoare proprii de cofetarie, patiserie si inghetata, precum si de puncte de desfacere proprii. In 2009 au fost efectuate renovari majore ale cofetariei, sala de mese fiind marita considerabil. In 2008, pe langa cele doua automobile de care dispunea firma la acel moment au mai fost achizitionate inca doua, folosite pentru aprovizionarea firmei si transportul comenzilor catre clienti. Echipa pe care societatea se bazeaza, relatiile excelente cu numarul mare de clienti reprezinta garantia faptului ca ofera servicii de cea mai buna calitate. In firma „S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.” se pune foarte mult accent pe cresterea constanta a nivelului de pregatire teoretica si practica a tuturor angajatilor. Cunoasterea problemelor clientilor societatii, ajuta „S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.” sa isi perfectioneze serviciile si sa le adapteze mereu la cerintele pietei. Personalul societatii detine experienta relevanta in domeniul cofetariei si patiseriei. Salariatii societatii dispun de facilitati si motivatii la cel mai inalt nivel, avand asigurate, pe langa retributii atractive si substantiale, sporuri diverse, precum si subventii valorice din partea firmei, in functie de performantele individuale ale fiecarui salariat. „S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.” investeste in oameni, astfel obtinand calitatea maxima a serviciilor sale in termene reduse si la preturi competitive. Societatea stie ca respectarea termenelor limita este un argument puternic in decizia clientilor. Obiectivul firmei este de a satisface pe deplin exigentele clientilor sai avand in vedere ca cerintele acestora sunt din ce in ce mai ridicate. Datorita seriozitatii cu care firma trateaza fiecare comanda, datorita respectarii termenelor de executie, a colaborarii apropiate cu fiecare client , a furnizarii unor produse de buna calitate,
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 6|P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
intr-un cuvant a accentului care se pune pe calitatea produselor realizate, S.C COFETARIA ALICE S.R.L., doreste sa-si eficientizeze activitatea prin imbunatatirea portofoliului de client. Personalul societatii detine experienta relevanta in domeniul activitatilor de fabricare a painii; fabricarea prajiturilor si a produselor proaspete de patiserie (Cod Caen 1071) cat si in domeniul fabricarii biscuitilor si piscoturilor; fabricarii prajiturilor si a produselor conservate de patiserie (Cod Caen 1072). Prin prezentul proiect de investitii, se doreste modernizarea si dezvoltarea societatii, pentru cresterea productivitatii muncii si a calitatii serviciilor furnizate in domeniul Industriei Alimentarefabricarea produselor de patiserie. Pentru „S.C.COFETARIA ALICE S.R.L .”este important ca fiecare client sa fie multumit si de aceea ii pune la dispozitie, pe langa servicii de calitate si disponibilitatea societatii pentru orice sugestie sau imbunatatire a ofertei curente. Principala preocupare a companiei „S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.”este de a sprijini clientii in gasirea solutiilor optime pentru necesitatile lor. Avand in vedere serviciile furnizate si faptul ca multe din echipamentele utilizate sunt uzate din punct de vedere fizic si moral datorita nerespectarii unor norme de utilizare a lor, este necesara o retehnologizare a firmei, ce consta in inlocuirea tehnologiilor depasite cu echipamente noi cu parametrii tehnici si calitativi superiori, la nivelul de varf al tehnicii actuale. Piata careia se adreseaza produsele firmei este caracterizata de o cerere permanenta, in continua crestere, cu accent pe calitate. Principalii clienti sunt elevii scolii Mihai Eminescu, scoala aflata in vecinatatea cofetariei, dar si un numar insemnat de clienti permanenti care se bucura de calitatea produselor oferite de cofetarie.
1.5 Produsele/serviciile oferite de firma Compania si-a creat un portofoliu personalizat de produse pentru a veni in intampinarea tuturor necesitatilor si dorintelor clientilor. Toate produsele realizate sunt controlate si evaluate dupa un plan stabilit anterior. Rezultatele obtinute, atat in timpul productiei cat si la final, sunt analizate si se constituie ca fundamente ale imbunatatirii continue. Profesionalismul este principalul criteriu de evaluare al societatii. Aceasta incearca sa pastreze un anumit standard, si de ce nu, sa obtina din ce in ce mai mult de la ea si in tot ceea ce face. In prezent, societatea acorda o atentie sportia productiei produselor de cofetarie si patiserie.”S.C COFETARIA ALICE S.R.L.” este o companie care doreste perfectionarea si diversificarea produselor oferite, datorita valorilor dupa care se ghideaza: profesionalism, seriozitate, dar si o abordarea deschisa si originala a fiecarui client. Principalele produse fabricate de firma sunt produsele de cofetarie, printre care pot fi mentionate : Torturi ( Zilnice; Pentru copii; Pentru aniversari; Nunta; Botez; Foto- Torturi Corporate),Mini Prajituri, Pajituri. In gama produselor de patiserie, cea mai mare pondere o au fursecurile si produsele traditionale.Pe langa acestea, firma mai produce Bomboane si Inghetata. Ponderea in vanzarile totale ale firmei sunt:
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 7|P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Produs
Pondere in vanzarile totale
Produse de cofetarie
45%
Produse de patiserie
55%
Catalogul produselor fabricate de Cofetaria Alice : Torturi Zilnice Tortul casei- Pandispan alb insiropat , in doua straturi, umplut cu crema joffre si sarlota de fructe exotice, decorat cu frisca. Tort Diplomat- Pandispan alb insiropat, in doua straturi, umplut cu sarlota de fructe exotice, decorat cu frisca si fructeTort Viena; Tort Fructe de Padure- Pandispan alb insiropat, in doua straturi, umplut cu sarlota de fructe de padure, decorat cu frisca si fructe. Tort Maria- Blat cacao, crema cacao, decorat cu frisca. Tort Tiramisu- Pandispan alb insiropat cu cafea, in doua straturi, umplut cu sarlota de cafea, decorat cu frisca. Tort Bezea- Pandispan cacao insiropat, doua foi de bezea umplute cu, crema joffre si nuca, decorat cu nuca si frisca. Tort Mousse Caffe- Foaie de cacao, in trei straturi, umpluta cu mousse de cafea si mousse de ciocolata alba. Tort Amarena- Trei straturi insiropate de blat cacao, crema de cacao cu visine din dulceata. Tort Nuca- Trei straturi insiropate de blat cacao si nuca, crema de unt cu nuca caramelizata si cacao. Tort Special- Foaie de rulada in doua straturi, umpluta cu crema joffre si visine din alcool, decorat cu glazura de ciocolata. Torturi pentru copii; Tort aniversari; Tort Nunti; Tort Botez Foto- Torturi; Prajituri: Amandina-Blat insiropat cu crema de jofre in straturi glosat in fondant; Ecler cu frisca- Ecler cu frisca si vanilie in interior; Prajitura casei- Aluat de ecler cu crema si frisca pe deasupra; Rulada Diplomat-Crema de jofre cu portocala in interior invelita in ciocolata; Prajitura Viena- Blat de cacao insiropat si sarlota de ciocolata alba; Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 8|P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Tarta Fructe-Fursec rotund cu crema de vanilie si fructe pe deasupra; Miniviolete- Blat insiropat, crema de jofre,o avelina de crema de paleu glasat in fondant violet; Produse de patiserie: Fursecuri; Minipateuri cu branza-Foietaj cu branza in interior; Minipateuri cu carne- Foietaj cu carne in interior; Minipateuri ciuperci- Foietaj cu ciuperci in interior; Rasucele Mac- Foietaj cu mere in interior glazurat cu zahar; Rasucele Susan- Foietaj cu susan presarat pe deasupra; Carnati in foietaj- Foietaj cu carnati in interior; Traditionale: Cozonac- Aluat de cozonac cu cacao in interior; Chec- Blat de cacao glazurat cu zahar; Pasca- Produs preparat doar in apropierea Sarbatorilor de Paste Inghetata: Profiterol- Profiterol cu sos de vanilie si inghetata; Parfait vanilie nuca- Inghetata cu glazura se zahar si vanilie; Parfait cacao- Inghetata cu ciocolata si glazura de zahar ars;
Catalog produse de patiserie fabricate de” S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.”( Selectiv ):
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 9|P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
1.6 Descrierea spatiilor de productie/ prestare servicii disponibile “ S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.” dispune de un spatiu de ____ metri patrati ce cuprinde: o sala de mese, vestiare pentru angajati, grupuri sanitare, bucatarie, hala de productie, depozit, sala vitrinelor pentru preparatele de patiserie si cofetarie si birourile. Sala de mese este folosita pentru clientii ce vor sa serveasca prajiturile la cofetarie. Sala este decorata in stil clasic si cuprinde 15 mese avand o suprafata de ___ metri patrati; Vestiarele sunt folosite pentru angajatii firnei pentru depozitarea diverselor materiale; Incaperea cuprinde doua birouri, grupuri sanitare si un depozit pentru materiile prime si materialele consumabile; Pentru realizarea produselor la un inalt nivel calitativ, firma utilizeaza urmatoarele echipamente pe care le are in proprietate conform balantelor analitice: Nr. Crt.
Denumire utilaj/echipamente/ dotari
Canti tate
Forma de proprietate
1
Masina rulat aluat, patiserie / cofetarie
1 Buc
“S.C.COFETARIA Masina rulat aluat,patiserie,cofetarie ALICE S.R.L.” Dimensiune 2430x875x1230 Greutate 280 kg Putere 0,75/400 V
2
Cuptor Patiserie
1 Buc
“S.C.COFETARIA Cuptor patiserie cu convectie si ALICE S.R.L.” umidificare, tavi de 432x343 mm, 1 turbina cu schimbare de sens automat, geam dublu securizat, timer, termostat 300°C, umidificare manuala, iluminare interna cu lampa halogen, bord control electro-mecanic
3
Dospitoare
2 Buc
“S.C.COFETARIA Dospitor, tavi 600x400 mm, umidificare ALICE S.R.L.” tip "tavita cu apa", termostat 30-90°C, serie BRIO
4
Dispozitiv dozare crema si umplere produse patiserie
2 Buc
“S.C.COFETARIA Dispozitiv dozare crema si umplere ALICE S.R.L.” produse patiserie 15 LT 0.22 kW
5
Masina de inghetata profesionala pentru
1 Buc
“S.C.COFETARIA Masina pentru inghetata la cupa putand fi utilizata si la patiserii, dispunand de
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 10 | P a g e
Descriere
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
ALICE S.R.L.”
patiserii
multiple functii.
6
Vitrinafrigorifica orizontala cofetariepatiserie
1 Buc
“S.C.COFETARIA Vitrina frgigorifica orizaontala, . avand ALICE S.R.L.” dimensiunile de 1.90m inaltime , 1.50m latime iar inaltimea este de 1.60m.
7
Divizoare
2 buc
“S.C.COFETARIA Divizoare volumetrice cu piston, rotative ALICE S.R.L.” cu divizare in gramaje intre 30 - 4000 g / buc.
8
Malaxoare
1 Buc
“S.C.COFETARIA Malaxoare spirale cu cuva extractibila ALICE S.R.L.”
9
Mobilier special pentru patiserie
1 Buc
“S.C.COFETARIA Mobilierul cuprinde mese de lucru din ALICE S.R.L.” otel inoxidabil, Mese de lucru tip dulap, dulapuri suspendate, Chiuvete, Rafturi
Principalele mijloace de transport aflate in proprietatea “S. C.COFETARIA ALICE S.R.L.” sunt :
Mijloc de Transport Caracteristici tehnice
Masina de transport marfa IVECO 35C13
Capacitate cilindrica: 2800 cmc Putere: 120 Cp Consum mediu: 10l/100km Sursa de energie: Motorina Turbo: Da Culoare: Alb Inchidere centralizata: Nu ABS: Da EPS: Da Airbag: Da Aer conditionat: Nu Clima: Nu Climatronic: Nu Geamuri electrice: Da Oglinzi electrice: Da Trapa: Nu
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 11 | P a g e
An fabricatie
Valoare de piata estimata
2004
11 000 EUR
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Faruri Xenon: Nu Sistem de navigatie/gps: Nu Piele interior: Nu Tempomat: Nu 2004
Volkswagen Caravelle
10 000 EUR
Capacitate cilindrica: cm cubi Carburant: Motorina Kilometraj: 280000 Consum: litri/100km Caroserie : Duba
Firna beneficiaza in prezent de 4 automobile: Doua automobile IVECO 35C13 si doua automobile Volkswagen Caravelle. Doua dintre acestea au fost achizitionate in anul 2007. Achizitia acestora s-a realizat prin leasing, locatorul fiind „S.C. Leasing Express S.R.L.” La sfarsitul perioadei de inchiriere, bunurile vor intra in proprietatea” S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.” Astfel, achizitionarea echipamentelor, prin implementarea prezentului proiect de investitii, va permite firmei nu numai imbunatatirea activitatilor si calitatii produselor oferite ci si dezvoltarea, noua situatie permitand reorientarea resurselor financiare catre dezvoltarea resursei umane.
1.7 Resurse umane Impartasirea viziunii si a obiectivelor companiei cu toti salariatii ajuta societatea sa obtina cele mai bune performante. Personalul, cu experienta si cunostintele lor fac parte din resursele cele mai valoroase de care dispune societatea. Conducerea operativa a societatii este asigurata de o echipa echilibrata si bine inchegata, cu experienta . Componenta acestei echipe se prezinta astfel: Nume si prenume
Functia
Studii/Specializari - A absolvit Scoala de Arte si Meserii “ Gheorghe Sincai” Braila ;
Vlad Corneliu
Administrator A urmat: - Cursuri de specializare Bucatar Gestionar;
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 12 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
-Cursuri de specializare Bucatar Sef;
-A absolvit Scoala de Arte si Meserii “ Radu Voda� Galati;
-A absolvit Facultatea de Management- ASE Galati; Gheorghe Mihai
A urmat: - Cursuri de specializare Bucatar Sef; Director General
-Absolvent al facultatii de Management al ASE Galati; -Cursuri de Specializare Bucatar Gestionar; -Cursuri de Specializare Bucatar Specialist; -Experienta de aproximativ 15 ani in alimentatie publica. -Ocupa de 2 ani aceasta pozitie in cadrul societatii; -A absolvit Facultatea de Finante-Contabilitate din cadrul facultatii Pitesti;
Director Economic
Marcu Silviu
-Membru CECCAR de 6 ani; -Dispune de o experienta de 8 ani in domeniul sau de activitate.
Numarul total de angajati pe care societatea pe care societatea il detine in prezent este in numar de 57 persoane astfel: Personal productiv Activitatea
Numar de salariati
Activitatea de evidenta contabila a firmei
3
Activitatea de productie produse de cofetarie/ patiserie
13
Activitatea de vanzare a produselor fabricate
10
Activitatea de aprovizionare a firmei
8
Activitatea de livrare a comenzilor primite online sau telefonic
8
Activitatea de primire a comenzilor telefonice/electronice
5
Activitatea de servire a clientilor
5
TOTAL
53
Numarul total de angajati pe care societatea si-l propune pentru anul 2011 - 2013 este de 56 persoane . Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 13 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Personalul participant la realizarea proiectului din partea firmei� S.C.COFETARIA ALICE S.R.L�. este calificat, cu studii superioare, avand experienta in domeniu. Angajarea personalului necesar constituie o conditie esentiala pentru buna functionare a societatii si pentru realizarea obiectivelor propuse, avand rolul de a gasi personalul potrivit cerintelor posturilor din firma, pe care sa-l indrume si sa-l perfectioneze pentru a cunoaste oferta si functiile pe care le au in cadrul societatii. Recrutarea personalului se face foarte eficient pentru gasirea si selectarea celor mai potrivite persoane, necesare atat pentru obtinerea necesarului numeric, cat si pentru asigurarea unei calitati ridicate a fortei de munca. Activitatea de recrutare porneste de la previziunea si planificarea resurselor umane si de la analiza posturilor ce urmeaza a fi ocupate, alegand persoanele care intrunesc calitatile, cunostintele, deprinderile si aptitudinile necesare. Prin implementarea prezentului proiect de investitii fima va asigura crearea a 3 noi locuri de munca. Acestea vor fi locuri de munca specializate, cu norma intreaga, permanente, pentru care se vor incheia contracte de munca pe durata de timp nedeterminata: Pentru a asigura realizarea unui proces eficient de recrutare si selectie profesionala, vor fi avute in vedere anumite criterii preliminare de selectie, printre care: Conditii generale: Absolventi de studii superioare/ liceale in domeniu; Conditii speciale: Experienta in domeniu; Etapele de desfasurare ale procesului de recrutare si selectie sunt: Lansare anunt recrutare in mass-media locala; Recrutare personal; Selectie personal, inclusiv probe de lucru. Dupa finalizarea procesului de recrutare si selectie, personalul nou angajat va trece printr-o perioada de instruire/perfectionare la locul de munca, pentru a se putea asigura utilizarea in mod optim a noilor echipamente, reducerea/eliminarea timpilor pierduti si a erorilor de lucru. Rezultate preconizate: Dezvoltarea echipei de specialisti; Angajarea a 3 persoane: Asigurarea abilitatilor necesare pentru a putea lucra cu noile echipamante; Asigurarea conditiilor necesare pentru o productivitate a muncii ridicata.
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 14 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
1.8 Echipa de management al proiectului propus Managementul de proiect se va derula in baza unei metodologii complete, care stabileste continutul si responsabilitatile pentru toate activitatile de-a lungul tuturor fazelor proiectului. Echipa de management a proiectului este formata din membrii echipei proprii a beneficiarului. Astfel persoanele implicate in managementului proiectului vor fi urmatoarele: Vlad Corneliu- Manager de Proiect cu urmatoarele atributii: gestionarea si indeplinirea contractelor de achizitie; Gheorghe Mihai – Director general, care va avea rolul de coordonator de proiect cu urmatoarele atributii: Urmarirea graficelor de executie a lucrarilor; Intocmirea rapoartelor de progres; Intocmirea periodica a rapoartelor de de activitate ; Echipa de management a proiectului este alcatuita din profesionisti, cu experienta semnificativa in domeniu. In acest sens, sunt atasate CV-urile membrilor echipei de proiect la prezentul plan de afaceri.
1.9 Obiectivele firmei – planul de dezvoltare pe termen mediu Metodele si tehnicile de conducere adoptate de “S.C.COFETARIA ALICE S.R.L” sunt a fi pe de o parte in corespondenta cu cultura manageriala a societatii cu experienta obtinuta si pe de alta parte se manifesta tendinta de a pune in practica noi metode cum ar fi: conducerea prin obiective. Analiza S.W.O.T. aplicata societatii se prezinta astfel:
1. Puncte forte: Resurse umane tinere, bine calificate, cu experienta semnificanta in domeniu; Preocuparea continua in instruirea personalului, dezvoltarea de atitudini si abilitati performante;
2. Puncte slabe: Lipsa unei promovari suficiente si coerente; Lipsa echipamentelor performante detinute;
Imagine foarte buna pe piata; Echipa de conducere experimentata si unita; Raport pret/ calitate favorabil; Cota de piata buna (societatea are numerosi concurenti pe piata, insa cu toate acestea, ea ocupa o pozitie privilegiata pe piata) 3. Oportunitati: Imbunatatirea calitatii produselor prin acces
4. Amenintari : Putini specialisti cu experienta in
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 15 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
la tehnologia performanta ; Posibilitatea obtinerii unor finantari care va aduce beneficii majore firmei; Cresterea cererii pe piata.
domeniu; Scaderea cererii pe piata interna in perioadele de criza economica; Mentinerea costurilor ridicate; Lichiditate redusa a firmei.
Prezentarea situatiei pe scurt arata ca societatea prezinta o activitate cu viabilitate crescuta in conditiile unei cereri in continua crestere pe piata in care activeaza. In vederea imbunatatirii competitivitatii si randamentului activitatii, „S.C. COEFTARIA ALICE S.R.L.” abordeaza o strategiei de dezvoltare pe termen mediu si lung. Un element major de importanta absoluta pentru societatea la momentul actual il constituie tehnologia. Tinand cont de analiza S.W.O.T., se poate concluziona ca societatea, pentru a-si putea asuma responsabilitatea pe piata, pentru a deveni performanta si viabila, transferul de tehnologie prezinta o importanta strategica si se impune a se dezvolta puternic. Strategia societatii pe termen mediu si lung Teoretic, strategia precizeaza liniile directoare privind dezvoltarea societatii, masurile tehnico-economice si financiare precum si politicile corespunzatoare necesare si capabile sa conduca spre atingerea obiectivelor generale ale firmei. „S.C.COFETARIA ALICE S.RL.” abordeaza o strategie competitiva pentru a diferentia societatea si pentru a-si asigura succesul. Concret, strategia aleasa este cea a diferentierii. Aceasta presupune cresterea calitatii serviciilor si dezvoltarea activitatilor in domeniul alimentatiei publice. Strategia societatii presupune urmatoarele obiective si masuri : Realizarea unei cifre de afaceri continu crescatoare prin: Intensificarea activitatilor in domeniul alimentatiei prin diversificarea productiei si vanzarii produselor de cofetarie/patiserie; Depistarea de noi segmente de piata. Cresterea continua a volumului activitatii prin: Dezvoltarea activitatii de productie a produselor patiserie/cofetarie; Introducerea de tehnologii performante pentru cresterea productivitatii muncii, specializarii si calitatii produselor; Cresterea ratei profitului prin: Scaderea cheltuielilor ; Scaderea cheltuielilor cu dobanzile prin asigurarea capacitatii de plata din resursele proprii; Cresterea productivitatii muncii prin: Mentinerea tendintei de crestere a activitatilor. Perfectionarea structurii organizatorice prin: Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 16 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Perfectionarea organigramei (gruparea altora, remodelarea, reordonarea); Reconstituirea regulamentului de organizare si functionare a societatii si parti ale compartimentelor, evaluarea sarcinilor si atributiilor; Reconsiderarea fiselor posturilor, testarea personalului pe posturi; Imbunatatirea pozitiei societatii in plan comercial pe piata interna prin: Participarea anuala la cel putin doua manifestari expozitionale interne si internationale, in scop publicitar, de penetrare a pietei si promovare a vanzarilor; Intensificarea activitatii generale de marketing a firmei, implementarea unui sistem informational pe baza principiilor functiei de conceptualizare in vederea cresterii competitivitatii produselor pe piata; Consolidarea prestigiului firmei in vederea cresterii gradului de atractivitate; Implementarea programului de investitie a societatii prin: Stabilirea prioritatilor, a costurilor si a fezabilitatii investitiilor; Stabilirea structurii de fonduri de finantare ; In vederea implementarii programului de masuri precizate si prezentate mai sus, societatea considera oportun si necesar implementarea prezentului proiect de investitii. Proiectul vizeaza achizitia unor echipamente ( linie de productie automatizata pentru fabricarea unor produse de patiserie si a altor echipamente de ultima generatie in domeniul in care societatea isi desfasoara activitatea). Acest proiect de investitii a aparut ca o necesitate pentru firma, in conditiile in care cererea manifestata pe piata pentru produsele fabricate si comercializate de „S.C. COFETARIA ALICE S.R.L .” este in continua crestere, iar cerintele impuse de beneficiari privind calitatea produselor sunt din ce in ce mai exigente. Obiectivul general al „S.C.COEFTARIA ALICE S.R.L.” urmareste cresterea performantelor rezultate din activitatea de productie si comercializare a produselor de patiserie/cofetarie. Obiectivele specifice: Cresterea competitivitatii activitatilor propuse a se realiza prin proiect, prin cresterea capacitatii “S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.” de a se dezvolta, utilizand noi echipamente tehnologice; Utilizarea de tehnologii performante prin achizitia unor echipamente tehnologice, realizarea unor servicii de calitate, la nivel european cu costuri minime pentru clienti; Dezvoltarea societatii prin utilizarea resurselor locale si a potentialului de creare de noi locuri de munca pe piata locala si nu numai; Cresterea capacitatii existente; Diversificarea serviciilor realizate; Cresterea productivitatii; Imbunatatirea performantelor si calitatii serviciilor oferite; Cresterea calitatii serviciilor executate; Protejarea mediului inconjurator prin utilizarea de echipamente si tehnologii moderne achizitionate;
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 17 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Obiectivele financiare urmarite de societate pe termen mediu sunt urmatoarele: Cresterea profitabilitatii ca urmare a implementarii proiectului, pana in 2015 conform punctului 5 din prezentul plan de afaceri ; Cresterea cotei de piata cu 40%, ca urmare a implementarii proiectului, pana in 2015; Cresterea profitului net ca urmare a implementarii proiectului, pana in 2015 conform punctului 5 din prezentul plan de afaceri; Cresterea cifrei de afaceri ca urmare a implementarii proiectului, pana in 2015 conform punctului 5 din prezentul plan de afaceri; Calitatea in domeniul alimentatiei publice presupune urmatoarele aspecte: 1. imagine fidela in fata clientului final; 2. posibilitati de promovare focalizate; 3. beneficii economice; 4. securitatea informatiei Astfel, achizitionarea echipamentelor, prin implementarea prezentului proiect de investitii, va permite firmei diversificarea si dezvoltarea serviciilor oferite si extinderea echipei de specialisti, noua situatie permitand reorientarea resurselor financiare catre dezvoltarea resursei umane. 2. Produsul/ Serviciile
2.1. Descrierea produsului Prin prezentul proiect se doreste achizitionarea unei linii de productie pentru produsele de patiserie in special a fursecurilor si a altor echipamente care sa faciliteze activitatea operationala a firmei. Echipamentele folosite in prezent de firma au un grad mare de uzura si conduc la cresterea timpului de fabricatie , a numarului de angajati si a scaderii caliatii produselor fabricate. Echipamentele pentru fursecuri automatizate aduc eficienta si rapiditate productiei produselor de patiserie , la realizarea celor mai diverse tipuri de fursecuri, la costuri reduse si in timp foarte scurt. Linia de productie va poate fi folosita pentru fursecuri de orice tip, biscuiti colati, madelaine, pişcoturi, prajiturele – butter cookies, almond pastry, merengues, lady-fingers, macaroons, choux, sponge cake, baba, plum cakes, muffins etc.) Datorita capacitatilor diverse de productie, maşina trebuie proiectata sa suporte lucrul intensiv şi de aceea este recomandata şi pentru uz semi-industrial, pentru produse de patiseriecofetarie.
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 18 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
2.2. Descrierea serviciului Prezentul proiect de investitii are drept scop dezvoltarea activitatii de fabricare si comercializare a produselor de patiserie realizate de „S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.” precum si dezvoltarea capacitatii de executie ca urmare a accesului la echipamente performante. Prin achizitia noilor echipamente se va dezvolta activitatea societatii si se va aduce un plus de valoare, astfel: Se va asigura o imbunatatire a pozitiei pe piata ca urmare a faptului se va raspunde solicitarilor clientilor in timp util; Se va consolida avantajul concurential, atat ca urmare a faptului ca firma va detine proprietatea noilor echipamente cat si ca urmare a faptului ca va putea practica preturi mai avantajoase pentru clienti; Se vor asigura premisele extinderii echipei ; Se asigura conditiile extinderii pe noi piete prin atragerea de noi clienti. De asemenea, extinderea echipei de specialisti va permite rezolvarea in timp a cerintelor clientilor, avand in vedere cresterea continua a solicitarilor firmei. Punerea in functiune a noilor echipamente va asigura firmei, comparativ cu principalii concurenti urmatoarele avantaje: realizarea produselor la un inalt nivel calitativ; utilizarea unor echipamente moderne, de cea mai inalta generatie; tehnologii avansate; fidelizarea clientilor.
2.3. Modul in care tehnologiile noi, moderne vor fi utilizate in producerea/ mentinerea/ dezvoltarea produsului/ serviciului. Achizitia noilor echipamente va permite firmei dezvoltarea serviciilor oferite beneficiarilor. Calitatea in domeniul industriei alimentare-prepararii si comercializarii produselor de patiserie/cofetarie presupune urmatoarele aspecte: imagine fidela in fata clientului final; posibilitati de promovare focalizate; beneficii economice; Elementele de activ achizitionate vor fi incluse in desfasurarea activitatii, (Productia si comercializarea produselor de patiserie ) Caracteristicile tehnice ale acestora se prezinta astfel: Echipamente si utilaje: Linie productie fursecuri - Caracteristici tehnice minime Dozatoare automata computerizata; Mare varietate de produse de patiserie şi biscoterie (fursecuri de orice tip, biscuiti colati, madelaine, pişcoturi, prajiturele - butter cookies, almond pastry, merengues, lady-fingers, macaroons, choux, sponge cake, baba, plum cakes, muffins etc.); Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 19 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Mare capacitate de memorare cu un microprocesor rapid; Panou de comanda operabil; Unitatile de dozare, cu set cilindri pentru pasta dura şi semi-dura sau cu set cilindri cu pompa pentru paste fluide, cu matrite cu capete rotative sau fixe; Monitorizare permanenta a functionarii; Proiectata sa suporte lucrul intensiv ; Viteza maxima 25 de serii de dozari pe minut ; Structura din aliaj din aluminiu, acoperit cu otel inox; Tava latime 400, 450 sau 600 mm ; Variator electronic al vitezei de dozare; Structura din otel inox; Cuptor Electric – Caracteristici tehnice minime :
Panou mecanic (optional digitalsau cu programme Temporizatoare (coacere şi vapori) Capacitate 5–10 tavi 600x400 m Dotare standard 2 tavi Greutate 90-120 kg Vaporizator Dimensiunea interne 976x910x750 mm Consum varianta pe gaz 1,2 – 1,6 m3/h Temperatura max 2700C
Malaxor cu cuva fixa- Caracteristici tehnice minime:
Capacitate aluat: 160 kg; Capacitate faina: 100kg; Consum electric: 5,5-8Kw; Greutate aparat: 510kg
Mixere planetare- Caracteristici tehnice minime: Mecanica robusta, fiabila si silentioasa; Viteza de rotatie a accesoriilor : - min100 rot/min – max 415 rot/min Cuva din otel inox cu capacitate de 10 - 60 L; Accesorii : tel, spirala si paleta. Masina de spalat ustensile si navete- Caracteristici tehnice minime: Alimentare: 400V/50Hz Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 20 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Dimensiuni de lucru: 510x500(h) mm Capacitate cuva: 110 lt. Consum apa: 280 lt./ora Capacitate boiler: 10+10 lt. Putere totala: 38 kW Dimensiuni gabarit: 2550 x 750 x 1645(h) mm Inaltime cu usa deschisa: 2015 mm Masina de foietat - Caracteristici tehnice minime: Latime banda 500-650 mm; Lungime banda:700-2000 mm Avantaje ale utilizarii noilor echipamente: Consumuri reduse de energie si materii prime; Reducerea timpului necesar pregatirii aluatului; Cresterea cantitatii produselor de patiserie ce urmeaza a fi comercializate; Imbunatatirea imaginii firmei prin cresterea calitatii produselor comercializate; Rapiditatea coacerii produselor; Cresterea calitatii si cantitatii produselor ( Mai putine rebuturi ); Respectarea standardelor impuse; Acces la tehonologie performanta a angajatilor- Usurarea muncii angajatilor; Eficienta ; Costuri reduse; Calitate ridicata a produselor; Imbunatatirea imaginii firmei prin cresterea calitatii produselor comercializate;
2.4 Calitati ale produsului fata de concurenti Societatea poate asigura un bun raport calitate/pret, calitatea fiind impusa prin natura echipamentelor, prin personalul specializat si instruit. De asemenea, va fi anulat un alt dezavantaj al firmei in fata concurentilor prin prisma faptului ca se va putea realiza o reducere semnificativa a costurilor cu fabricarea produselor, societatea detinand proprietatea noilor echipamente de ultima generatie. Pentru a face fata concurentei, societatea asigura clientului ceva mai deosebit si anume:
un comportament deosebita fata de clienti; calitate ridicata a serviciilor; dezvoltarea serviciilor comparativ cu concurenta; atractivitatea preturilor comparativ cu concurenta; alte produse pe care nu le pot oferi ceilalti concurenti.
Punctul forte al societatii il constituie capacitatea de a aborda o mare varietate de productie asigurand o urmarire si gestionare constanta a ciclului de productie. Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 21 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
2.5 Produse/ servicii viitoare si planificarea dezvoltarii acestora, evidentiind astfel, evolutia strategiei de dezvoltare a produsului/ serviciului in functie de evolutia pietei. Piata careia se adreseaza produsele firmei este caracterizata de o cerere permanenta, in continua crestere, cu accent pe calitate si pe promptitudinea in livrare. Desi la momentul actual grupul tinta din punct de vedere al clientelei este reprezentant de clientii regionali firma urmareste deschiderea spre noi piete. Achizitia noilor echipamente va permite firmei sa raspunda in timp util solicitarilor clientilor, atat din punct de vedere a termenului de executie cat si din punct de vedere a calitatii serviciului. Implementarea proiectului va genera un prim efect la nivelul firmei, va actiona in directia impulsionarii echipei manageriale de a dezvolta de noi proiecte de investitii, sustinand astfel strategia de dezvoltare a societatii. Diversificarea si dezvoltarea activitatii “S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.� si cresterea calitatii serviciilor oferite prin achizitia noilor echipamente va avea efecte atat asupra mediului intern cat si extern al firmei, astfel: La nivelul firmei: adaptarea permanenta la solicitarile clientilor; utilizarea unor tehnologii moderne; fidelizarea relatiilor parteneriale cu furnizorii si clientii; imbunatatirea performantelor manageriale; La nivelul furnizorilor: diversificarea activitatii firmei va genera cresterea corespunzatoare a cererii de materii prime si materiale si deci, implicit, dezvoltarea activitatii furnizorilor, cu efecte directe asupra: cresterii volumului vanzarilor; realizarii unor relatii de parteneriat furnizor – client fidele si durabile ; respectarea unor standarde de calitate impuse. La nivelul clientilor: satisfacerea cerintelor din ce in ce mai exigente ale pietei; dezvoltarea serviciilor si, implicit, cresterea numarului de clienti; acces la servicii de un inalt nivel calitativ, cu un grad de complexitate ridicat si la preturi competitive. La nivelul angajatilor: cresterea gradului de ocupare; pregatire profesionala gratuita (privind modalitatea de utilizare a noilor echipamente); cresterea productivitatii muncii; acces la o tehnologie performanta; valorificarea potentialului creator; locuri de munca stabile; promovarea unui sistem de salarizare competiv, bazat pe performantele individuale. Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 22 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
2.6 Furnizori de materii prime si materiale Principalii furnizori materiale, materiale consumabile, servicii terti etc. Materiale
Pondere cheltuieli(%)
Combustibil automobile
„S.C.Petrom S.A”, Rompetrol -Braila
Materii prime
„S.C.Careffour S.A.” - Braila
Materiale consumabile Piese auto, Ulei, Cauciucuri, Alte ustensile necesare
Denumire furnizor - locatie
„S.C. Carrefour S.A.”. - Braila 70% „S.C. Piese auto S.R.L.”- Braila
„S.C. Carrefour S.A.”.-Braila
Ustensile de bucatarie Alti furnizori: Servicii de internet Servicii de telefonie mobila
30%
Energie
R.D.S. Romania, Vodafone Rompetrol Enol Grup S.A.
Potentiali furnizori: Materiale
Pondere cheltuieli investitii planificate (%)
Masina de fabricat fursecuri Cuptor Electric
Denumire furnizor - locatie
S.C.HELCO S.RL. 70%
Malaxor cu cuva fixa
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 23 | P a g e
S.C. HELCO S.R.L. S.C.FIMAK S.R.L.
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
3.
Piata 3.1 Descrierea pietei:
In concordanta cu rezultatele cercetarii de piata efectuate, clientii-tinta au din ce in ce mai putin timp şi abilitati sa pregateasca pentru ei masa si produse de patiserie sau de cofetarie, preocuparile lor indreptandu-se in general catre viata sociala şi realizarea profesionala. Cofetaria Alice işi propune sa raspunda eficace acestor tendinte ale persoanelor ce doresc sa serveasca produse „de casa” cu renume international, traditionale si de cea mai buna calitate. In cadrul sectorului tertiar serviciile de alimentatie publica ocupa locul 14 la nivel national, vanzarile anuale fiind de aproximativ 9.500 lei (potrivit unui studiu publicat in Buletinul Static nr. 7/ 2006). In aceste conditii, activitatea serviciilor din restaurante, cofetarii, patiserii private reprezinta cca. 90% din totalul activitatii de alimentatie publica. Conform cercetarii de piata comandate de societatea Cofetaria Alice romanii cheltuiesc in medie 10% din venituri pentru a lua masa in oras. Potrivit statisticilor oficiale, acest procent a inregistrat o evolutie fluctuanta in ultimii 4 ani. In anul 2006 veniturile din activitatea restaurantelor au crescut in termeni reali, ajungand la 3% din veniturile sectorului tertiar. Aceasta tendinta este explicata de un raport intocmit de Agentia de monitorizare a tendintelor de consum ca fiind efectul schimbarii stilului de viata, climatului economic si cresterea varietatii ofertei existente pe piata. Anual se deschid in medie de 5-10 cofetarii in orasul Braila, 90% fiind localizate in zone usor accesibile ale municipiului. Aceste activitati se dezvolta in special in zone bune, in apropierea centrelor de afaceri/ spatilor de birouri, calitatea ofertei scazand in general odata cu departarea de zona centrala. 3.2 Segmentul de piata urmarit: Servicile actuale ale firmei se adreseaza in principal, urmatorului tip de clienti: Adulti peste 26 ani, persoane ocupate, cu un nivel al salariului de minimum 500 USD/lunar cu locuinta sau biroul amplasat in zona centrala a municipiului Braila dar si a celor care sunt in trecere prin Municipiul Braila;
Elevi ai scolii Mihai Eminescu cu clasele I-VIII din Braila. La aceasta scoala invata un numar aproximativ de 600 elevi.
3.3
Trendul pietei
Atat previziunile pe termen scurt, cat si cele pe termen lung indica un trend crescator al acestei activitati, in directa corelatie cu evolutia previzionata a economiei nationale. Acelasi studiu publicat de agentia de monitorizare a tendintelor de consum arata ca, persoanele cu venit cel putin mediu vor fi nevoite sa serveasca masa in oras din ce in ce mai des.
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 24 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Statisticile sunt clare: trei din patru romani prefera alimentele de productie autohtona, argumentul cel mai des invocat pentru justificarea acestei alegeri fiind "pretul convenabil pentru calitatea oferita”. Conform datelor unui studiu realizat anul acesta de ISRA Center, pe un esantion de 1.070 de persoane din mediul urban (29 de localitati, intre care si Bucuresti), doar 18% dintre romani prefera alimentele straine, fie ca sunt fabricate in Romania sub licenta straina, fie ca sunt din import. Pentru ca 50% dintre respondentii studiului ISRA Centrer au identificat in ambalajul neatractiv "in mare" si "foarte mare masura" - principalul dezavantaj al produselor alimentare romanesti. Pe de alta parte, 25% dintre persoanele intervievate au declarat ca principale avantaje ale alimentelor straine ambalajul atractiv si faptul ca acestea beneficiaza de publicitate atractiva, de aceea “S.C.COFETARIA ALICE S.R.L “ va pune mare accent pe “imaginea ” produselor. Deasemenea, firma urmareste dezvoltarea unui program de publicitate intensa pentru promovarea produselor oferite.
3.4. Analiza concurentei Concurenta poate fi apreciata ca fiind destul de mare in acest domeniu al industriei alimentare , a productiei si comercializarii produselor de patiserie si cofetarie. Desi exista concurenta in domeniu, firma a reusit sa se diferentieze de concurenti prin calitatea si preturile pe care le poate asigura, punand la dispozitia clientilor produse superioare . Concurand pe o piata in continua schimbare, “S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.” detine resurse umane instruite, ceea ce conduce la o calitatea superioara a produselor oferite, si satisfacerea de un inalt nivel calitativ a cerintelor clientilor. Serviciile oferite de “S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.” sunt din punct de vedere calitativ cu mult superioare celor oferite de concurenta deoarece sunt pregatite cu mare grija si contin numai ingredient naturale spre rasfatul clientilor. Deasemenea, prin utilizarea noilor echipamente performante, se va reduce consumul de energie si materii prime ceea ce va permite firmei sa ofere produse la un pret competitiv si cumulat cu promovarea firmei si un marketing eficient ne vor asigura un avantaj competitiv major fata de concurenta. Principalii concurenti ai “ S.C.COFETARIA ALICE S.R.L.” sunt: Produs/Serviciu oferit pietei
Firma concurenta
Ponderea pe piata
1.
Produse de cofetarie
S.C.COFETARIA MARIA S.R.L.
15%
2.
Produse de cofetarie
S.C.COFETARIA LA ANA S.R.L.
13%
“S.C.COFETARIA MARIA S.R.L.” isi desfasoara activitatea in judetul Braila, Str. Victoriei Nr. 13. Cofetaria Ana a fost infiintata la 25 noiembrie 1999 de catre Cristiana si George Copos. Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 25 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Obiectul activitatii este productia de prajituri, torturi, fursecuri, inghetata si bomboane, executate manual in laboratorul propriu al firmei. Firma se bucura de un portofoliu numeros de cienti. “S.C. COFETARIA LA ANA S.R.L.” a fost infiintata in anul 2000, de catre Iulian Vidrea, un bucatar renumit pe piata din Braila. Principalele produse comercializate sunt produsele fainoase si de patiserie. Desi firma a aparut recent pe piata, aceasta s-a adaptat rapid la cerintele cientilor si se bucura de un numar mare de clienti. Principalele diferentieri ale firmei fata de concurenta sunt date de: utilizarea unor echipamente performante; personal cu o pregatire profesionala deosebita in domeniu, pregatire combinata cu o vasta experienta practica; produse 100% personalizate pe specificul activitatii clientilor nostri; produse oferite la un standard foarte ridicat in ceea ce priveste calitatea; tehnologii avansate; existenta unor clienti fideli. Concurand pe o piata foarte puternica, pentru “S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.” este vitala fabricarea unor produse la o calitate superioara si imbunatatirea acestora pentru satisfacerea celor mai pretentioase cereri ale clientilor.
3.5 Analiza principalelor modalitati de distributie a produselor/ serviciilor pe piata Distributia desemneaza ansamblul mijloacelor si operatiunilor care asigura punerea la dispozitia utilizatorilor sau a consumatorilor finali a serviciilor si produselor realizate de catre “S.C.COFETARIA ALICE S.R.L. Produsele pot fi achizitionate direct de la cofetarie. O alta modalitate prin care clientii pot achizitiona produsele este comenda telefonica si comanda pe internet. Desi firma nu beneficiaza in prezent de site electronic, clientii pot gasi detalii despre cofetraie si produsele oferite pe numeroase site-uri de promovare a firmelor. Distributia in cazul firmei se realizeaza in mod direct, vanzarea realizandu-se prin mijloacele de transport proprii, precum si personalul de deservire aferent. Cea mai importanta forma de vanzare este comanda – care asigura primul contact al clientului. Deasemenea firma urmareste realizarea unui site prin intermediul caruia clientii pot vedea on –line oferta completa de produse oferite, ofertele de pret, precum si posibilitatea de a realiza comenzi on-line prin completarea unui formular. Prin intermediul acestui site se va mari zona de desfacere a societatii, prin atragerea de noi clienti din diferite colturi ale orasului. V or exista urmatoarele moduri de realizare a distributiei directe si pe baza de comanda: Achizitonarea directa a produselor de la Cofetaria Alice; vanzarile prin telefon; vanzarea prin Internet. Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 26 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
3.6 Strategia de vanzari Strategia de vanzari este principala varianta a politicii economice a societatii deoarece ea concretizeaza veniturile (incasarile) estimate a se obtine pe baza carora se realizeaza toate celelalte obiective economice. Strategia de vanzari a societatii urmareste mentinerea constanta a preturilor produselor pe o perioada de 3 ani, ceea ce va duce la atragerea de noi clienti si implicit cresterea vanzarilor. Politica de vanzari a societatii cuprinde o politica pe piata interna. Acestea se elaboreaza in functie de parghiile folosite si de interesele societatii. Interesul major al firmei este acela de a-si crea clienti fideli si repetitivi. Metodologia de elaborare a politicii de vanzari are o suita de obiective care sunt realizabile doar prin crearea de relatii de incredere si reciproc avantajoase cu clientii. Trei sunt obiectivele mari formulate in politica de vanzari a societatii: cresterea volumului vanzarilor si a cotei de piata; echipamente performante si tehnologii avansate; marirea profitului. In cazul defectiunilor accidentale, societatea ia masuri urgente pentru remedierea acestora. De asemenea, este obligata sa inlocuiasca personalul de deservire aferent atunci cand starea fizica si/sau de sanatate ori lipsa de competenta a acestuia o impun. Societatea raspunde pentru instruirea si verificarea cunostintelor personalului, protectia muncii, sau starea de sanatate, fiind direct raspunzatoare pentru activitatea acestuia si urmarile activitatii personalului de deservire aferent. Pentru intarzierea in prestarea serviciilor, datorata de lipsa utilajelor ori intarzierea in punerea acestora la dispozitia beneficiarului, nefunctionarea acestora ori functionarea necorespunzatoare, lipsa sau inexistenta dispozitivelor specifice , a personalului de deservire aferent, precum si pentru alte cauze care sunt in culpa societatii “ S.C. COFETARIA ALICE SRL”, aceasta este obligata sa plateasca despagubiri egale cu valoarea prejudiciilor suferite de beneficiar in mod direct si indirect. Dupa implementarea prezentului proiect de investitii, societatea va realiza un site prin intermediul caruia clientii pot vedea on –line oferta completa de servicii a societatii, ofertele de pret, precum si posibilitatea de a realiza comenzi on-line prin completarea unui formular. Pentru promovarea in mod util a produselor si serviciilor firmei, va fi realizata o companie de promovare, care va cuprinde: reclama mass-media - vor fi realizate anunturi publicitare prin: Ziare; Radio; Televiziune. pagina web a proiectului; site de promovare, bannere web; plante-mape de prezentare; participarea la targuri si expozitii.
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 27 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
3.7 Riscuri identificate si masurile prevazute pentru diminuarea efectelor in cazul materializarii acestor riscuri. Calitatea conducerii- pentru aceasta se estimeaza un risc scazut. Justificarea acestui nivel de risc este data de respectarea angajamentelor asumate pana in prezent, preocuparea permanenta pentru mentinerea si dezvoltarea relatiilor de afaceri si portofoliul de clienti, experienta profesionala, structura organizatorica buna si capacitatea mare de influentare. Dinamica industriei - prezinta un risc mediu in lumina previziunilor favorabile la nivel macroeconomic, trendului crescator al pietei, pozitiei concurentiale avantajoase, strategiei realiste, corect dimensionate si directionate. Un element de risc important il constituie intentia unor societati cu domeniu de activitate similar de a-si extinde prezenta in apropiere Situatia financiara - prezinta de asemenea un risc moderat, firma inregitrand in fiecare an de activitate profit din activitatea operationala. Punctul critic - Analiza cererii pentru servicii de calitate si pozitia favorabila a afacerii data de noutatea ofertei sale se considera ca punctul critic este posibil de atins doar in situatii de criza deosebit de dure. Aceste dificultati ar putea sa fie generate de situatii nefavorabile ale economiei nationale, schimbari bruste ale sistemului politic (defavorabi initiativei particulare, o exagerata politica fiscala), dar si nepricepere organizatorica si concurenta neloiala. Riscuri financiare Avand in vedere situatia economica actuala este posibil ca vanzarile realizate sa se diminueze. Acest risc se va diminua intern prin strategia de marketing care va avea in vedere largirea portofoliului de clienti, dar si a ariilor de distributie. Avantajul competitiv oferit de produsele oferite de societate va putea asigura o crestere a vanzarilor si in perioada urmatoare si o amortizare a investitiei realizate. Riscuri thnice- Principalul risc tehnic identificat este defectarea unor echipamente folosite pentru realizarea activitatii. In achizitia echipamentelor, societatea va solicita furnizorului prin documentatia de atribuire si caietul de sarcini mentenanta, astfel incat sa poata asigura continuarea productiei. Riscuri operationale- Exista o serie de riscuri legate de aprovizionarea cu materii prime in vederea realizarii produselor si distributia acestora catre clienti. Acestea tin de: Imposibilitatea acoperirii cererilor solicitate; Calitatea slaba a materiilor folostie care poate duce la deteriorarea produselor Aceste riscuri vor fi gestionate prin alegerea celor mai buni furnizori si realizarea distributiei intern astfel incat sa nu intervina pierderi si intarzieri semnificative in livrarea produselor.
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 28 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Catalogul produselor oferite de Cofetaria Alice ( Selectiv ):
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 29 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
4. Plan financiar 4.1 Analiza bilantului 4.1.1. Analiza activelor fixe ale companiei Ponderea majora in cadrul structurii de activ a firmei “ S.C. COFETARIA ALICE S.R.L.” este data de ponderea activelor fixe, acestea reprezentand la sfarsitul anului 2009 aproximativ 80% din totalul activelor firmei. Procentul de cestere semnificativa al activelor fixe fata de anul precedent (anul 2007), cu aproximativ 30 procente are la baza investitiile realizate de firma. In anul 2009 firma achizitioneaza un teren (teren aflat in imediata vecinatate a firmei) in scopul maririi halei de productie ,construirii unui depozit si a unei terase, terasa de la care se asteapta sa aduca beneficii economice mai ales in perioadele de primavara si vara. In anul 2009 firma a reusit constructia unei cladiri folosita pentru depozitarea materiilor prime si a materialelor consumabile. Tehnical equipment and cars- Procentul detinut de postul echipamentelor tehnice si a utilajelor de transport in totalul activelor este 13 procente din totalul activelor fixe. Firma detine in prezent 4 autovehicule dintre care doua autovehicule Volkswagen Caravelle si doua masini de transport marfa IVECO 35C13. In anul 2008 firma detinea 2 autovehicule Volkswagen Caravelle, achizitia celorlalte doua realizandu-se in anul 2008, cele doua de care dispunea firma dovedindu-se a fi ineficente datorita cererii crescande. Other tehnical equipment and furniture- Firma beneficiaza de echipamente ce au un grad de uzura fizica si morala ridicat ce conduc la cresterea cheltuielilor necesare desfasurarii activitatii de exploatare. In anul 2008 firma a reusit sa demareze procesul de investitii, achizitionand o linie pentru fabricareade inghetata, si alte echipamente specific domeniului de activitate ( Cernator de faina, Divizor semi-automat cu piston , malaxor spiral cu cuva extractivbila.) investitia fiind in valoare de aproximativ 10.000 € ;
Fixed Assets' structure of COFETARIA ALICE S.R.L.
ELEMENTS Land Buildings Technical equipment and cars Other technical equipment, and furniture TOTAL FIXED ASSETS TOTAL ASSETS
Y-2007 19.35% 17.50% 14.96%
Y-2008 12.18% 17.50% 19.94%
Y-2009 31.05% 18.43% 19.94%
4.91% 58.31% 2,392,833
13.06% 57.21% 3,800,814
13.20% 80.20% 4,545,373
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 30 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
4.1. 2 Analiza activelor circulante a companiei Activele circulante a firmei reprezinta aproximativ 13% din totalul activelor firmei. Modificarile semnificative sunt date de cresterea stocurilor cu aproximativ 30 procente fata de anul precedent. Acest lucru se datoreaza diversificarii activitatii firmei., firma achizitionand in anul 2009 echipamente ce au permis diversificarea produselor vandute . Recevaibles- In ceea ce priveste postul de creante, acestea nu inregistreaza cresteri majore fata de anii precedent, neexistand probleme in ceea ce priveste colectarea sumelor pe care le are de incasat, majoritatea sumelor de incasat realizandu-se in momentul achizitionarii produselor. Bank accounts- Reducerea semnificativa a valorii activelor circulante in anul 2009 se datoreaza in principal scaderii semnificative a numerarului din casa si din conturile de la banci. Aceasta scadere semnificativa se datoreaza investitiei facute de firma in anul 2009, platile neputand fi acoperite din activitatea operationala sau din sursele financiare externe atrase. Inventories- Datorita diversificarii activitiatii de exploatare in anul 2009 ponderea stocurilor in totalul activelor firmei a crescut considerabil. Acesta este insa doar unul din motivele cresterii, al doilea motiv avand la baza consumul mare de materii prime al echipamentelor de care firma dispune in prezent.
Current Assets' structure of COFETARIA ALICE S.R.L.
ELEMENTS
Y-2007
Y-2008
Y-2009
TOTAL INVENTORY
19.43%
16.91%
46.42%
TOTAL RECEIVABLES
19.49%
16.96%
41.16%
PETTY CASH & BANK ACCOUNTS
61.07%
66.12%
12.43%
662,373
1,293,940
567,848
TOTAL CURENT ASSETS Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 31 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
TOTAL ASSETS
2,392,833
3,800,814
4,545,373
4.1.3 Analiza structurii de capitaluri si datorii a firmei Datoriile curente ale firmei nu inregistreaza variatii semnificative fata de anii precedenti, acestea reprezentand in general aproximativ 30 procente din pasivul firmei. Datoriile catre furnizori reprezinta cel mai mare procent din totalul datoriilor curente insa procentul nu este ingrijorator (aproximativ 40 procente). Firma are printre obiectivele pe termen scurt achitarea unei parti semnificative din datoriile fata de bugetul de stat si fata de personal. Current liabilities's structure of COFETARIA ALICE S.R.L.
Elements
Y-2007
Y-2008
Y-2009
SUPPLIERS
39.00%
40.00%
41.00%
EMPLOYEES
35.00%
35.00%
35.00%
Other taxes payable
16.00%
15.00%
14.00%
S/T bank loans
10.00%
10.00%
10.00%
TOTAL CURRENT LIABILITIES
784,048
1,163,426
1,736,747
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 32 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Datoriile financiare ale firmei nu reprezinta un procent care sa puna in pericol activitatea firmei, acestea inregistrand valori normale pentru o firma din domeniul sau de activitate. Aceste datorii cuprind in principal dobanzile la creditele pe termen lung cu ajutorul carora a putut fi realizata achizitia imobilizarilor in anii precedenti. Liabilities and net worth's structure COFETARIA ALICE S.R.L.
Elements
Y-2007
Y-2008
Y-2009
Total current liabilities
784,048
1,163,426
1,736,747
Total financial liabilities
731,834
941,215
774,215
Net Worth
876,951
1,696,173
2,034,411
2,392,833
3,800,814
4,545,373
Total liabilities and net worth
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 33 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
4.2 Analiza Contului de Profit si Pierdere 4.2.1 Analiza veniturilor si a cheltuielilor operationale ale firmei Veniturile operationale ale firmei inregistreaza un trend crescator de-a lungul anilor 2007-2009, cresterea avand la baza cresterea cantitatii produselor fabricate si comercializate ajungand in anul 2009 la valoarea de 5228312 RON, cu aproximativ 10 procente mai mult fata de anul 2008; In ceea ce priveste cheltuielile operationale, acestea inregistreaza o crestere cu aproximativ 30 procente in fiecare an. Ponderea semnificativa in totalul cheltuielilor operationale ale firmei este data de ponderea cheltuielilor materiale. Firma doreste ca prin prezentul proiect de investitii sa reduca consumul de materii prime si materiale consumabile prin reducerea numarului de rebuturi si a cantitatilor ce se pierd datorita ineficientei si uzurii echiapementelor de care dispune firma. Pe langa cheltuielile materiale, trend ascendent inregistreaza si cheltuielile cu energia/apa acestea ajungand in anul 2009 la valoarea de 160.090 RON. Reducerea acestor cheltuieli se va realiza prin achizitia noilor utilaje ce au un consum redus de energie. Cu ajutorul acestora firma va putea onora toate comenzile clientilor in timp util, crescand deasemenea si calitatea acestora. Desi veniturile din activitatea operationala inregistreaza cresteri considerabile in anul 2009, la sfarsitul anului valoarea profitului net al firmei este considerabil mai mica fata de anul 2008. Acest lucru se datoreaza in principal cheltuielilor necesare desfasurarii activitatii de exploatare. Analizand pe ansamblu activitatea firmei, aceasta se dovedeste a fi eficienta in fiecare an inregistrand la sfarsitul perioadei profit operational. In ceea ce priveste rezultatul din activitatea financiara, rezultatul este negativ insa acest lucru este normal pentru domeniul de activitate in care opereaza firma. Cheltuieli operationale
Raw materials and consumables costs Other material costs Other operating expenses (energy and water) Salary costs Salaries Social security costs Adjustment to intangible and tangible assets Other operating expenses External expenditure Taxes and similar payments Expenditure for damages, donations and asset disposal OPERATING EXPENSES
Y-2007
Y-2008
Y-2009
1,373, 594 16,621
1,934,151 25,534
2,270,523 110,207
91,241 285,532 221,072 64,460
113,137 428,472 335,992 92,480
160,090 591,408 462,618 128,790
151,923 751,933 628,888 6,659
100,715 100,715 979,840 6,060
106,127 106,127 1,402,786 5,385
116,386 2,670,844
90,780 3,678,689
160,988 4,641,141
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 34 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Productia exercitiului cuprinde veniturile din productia vanduta si productia imobilizata,
ponderea principala avand-o valoarea productiei fabricate ajungand in 2009 la 5134.798 RON. Valoarea adaugata reprezinta rezultatul diferentei dintre productia exercitiului si consumurile intermediare. Consumurile intermediare includ achizitiile de la terti si cuprind cheltuielile cu materiile prime, materialele consumabile prestatii externe, energie, apa, etc. Ponderea majora in consumurile intermediare este data de cheltuielile cu materiile prime, aproximativ 92 procente din totalul consumurilor intermediare. Excedentul Brut din Exploatare inregistreaza o diferenta semnificativa fata de valoarea adaugata, diferenta fiind data de ponderea semnificativa a cheltuielilor cu personalul, in prezent firma avand un numar de 52 angajati. Situatiile finaciare a firmei se prezinta astfel:
Balance Sheet Name
Y-2007 - Indiv.
Y-2008 - Indiv.
Y-2009 - Indiv.
1
1
1
25,624.00 1,357,037.00 463,000.00 418,751.00 357,865.00
25,624.00 2,136,183.00 463,000.00 418,751.00 757,992.00
25,624.00 3,607,056.00 1,411,562.00 837,502.00 757,992.00
117,421.00
496,440.00
600,000.00
12,700.00 1,395,361.00 128,732.00 129,103.00 404,538.00 662,373.00
12,700.00 2,174,507.00 218,829.00 219,495.00 855,616.00 1,293,940.00
12,700.00 3,645,380.00 263,568.00 233,704.00 70,576.00 567,848.00
335,099.00 2,392,833.00 784,048.00
332,367.00 3,800,814.00 1,163,426.00
332,145.00 4,545,373.00 1,736,747.00
305,778.72
465,370.40
712,066.27
125,447.68
174,513.90
243,144.58
78,404.80 274,416.80
116,342.60 407,199.10
173,674.70 607,861.45
Exchange rate used for currency conversion (*)
TOTAL INTANGIBLES ASSETS TOTAL TANGIBLE ASSETS Land Buildings Technical equipment and cars Other technical equipment, and furniture TOTAL INVESTMENTS- IMOBILIZARI FINANCIARE TOTAL NON-CURRENT ASSETSTOTAL INVENTORY TOTAL RECEIVABLES PETTY CASH & BANK ACCOUNTS TOTAL CURENT ASSETS DEFERRED EXPENDITURE- CHELTUIELI IN AVANS TOTAL ASSETS CURRENT LIABILITIES SUPPLIERS Other taxes payable S/T bank loans
EMPLOYEES
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 35 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
TOTAL ASSETS MINUS CURRENT LIABILITIES LIABILITIES DUE IN MORE THAN 1 YEAR TOTAL EQUITY-TOTAL CAPITAL TOTAL OWN CAPITAL (CAPITAL AND RESERVES) CAPITAL Paid in capital
1,608,785.00 731,834.00 876,951.00
2,637,388.00 941,215.00 1,696,173.00
2,808,626.00 774,215.00 2,034,411.00
876,951.00 200.00 200.00
1,696,173.00 200.00 200.00
2,034,411.00 200.00 200.00
RETAINED EARNINGS - Credit balance NET RESULT - Credit balance Profit appropriation
932,308.00 551,853.00 607,410.00
1,695,973.00 819,223.00 819,223.00
1,633,473.00 400,738.00 0.00
Income Statement Name Exchange rate used for currency conversion (*) OPERATING INCOME Net turnover Production sold Change in inventory - Credit Balance - Debit Balance Other operating income OPERATING EXPENSES Raw materials and consumables costs Other material costs Other operating expenses (energy and water) Salary costs Salaries Social security costs Adjustment to intangible and tangible assets Expenses Other operating expenses External expenditure Taxes and similar payments Expenditure for damages, donations and asset disposal OPERATING RESULT - PROFIT FINANCIAL REVENUE - TOTAL
Y-2007 - Indiv.
Y-2008 - Indiv.
Y-2009 - Indiv.
1.00 3,530,099.00 3,585,656.00 3,585,656.00 0.00 55,557.00 0.00 2,670,844.00 1,373,594.00 16,621.00
1.00 4,781,496.00 4,789,154.00 4,789,154.00 0.00 7,658.00 0.00 3,678,689.00 1,934,151.00 25,534.00
1.00 5,228,313.00 5,134,798.00 5,134,798.00 85,247.00 0.00 8,268.00 4,641,141.00 2,270,523.00 110,207.00
91,241.00 285,532.00 221,072.00 64,460.00
113,137.00 428,472.00 335,992.00 92,480.00
160,090.00 591,408.00 462,618.00 128,790.00
151,923.00 151,923.00 751,933.00 628,888.00 6,659.00
100,715.00 100,715.00 1,076,680.00 979,840.00 6,060.00
106,127.00 106,127.00 1,402,786.00 1,236,413.00 5,385.00
116,386.00 859,255.00 2,415.00
90,780.00 1,102,807.00 6,656.00
160,988.00 587,172.00 1,008.00
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 36 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Interest income Other financial income FINANCIAL EXPENSES - TOTAL Interest expense Other financial expenses FINANCIAL RESULT LOSS RESULT FROM OPERATIONS AND FINANCIAL ACTIVITIES - PROFIT Extraordinary expenses EXTRAORDINARY RESULT - LOSS NET RESULT - PROFIT GROSS RESULT - PROFIT TOTAL INCOME TOTAL EXPENSES Income tax expense
238.00 2,177.00 165,308.00 166,683.00 -1,375.00 162,893.00
1,066.00 5,590.00 81,469.00 75,014.00 6,455.00 74,813.00
100.00 908.00 102,612.00 81,605.00 21,007.00 101,604.00
696,362.00 24,202.00 24,202.00 551,853.00 672,160.00 3,532,514.00 2,860,354.00 120,307.00
1,027,994.00 43,067.00 43,067.00 819,223.00 984,927.00 4,788,152.00 3,803,225.00 165,704.00
485,568.00 13,004.00 13,004.00 400,738.00 472,564.00 5,229,321.00 4,756,757.00 71,826.00
5. Previziuni financiare
5.1 Previziunea bilantului Investitia este estimata la 100.000 Euro, dorindu-se a contracta un credit pe termen lung pe o perioada de 5 ani, dobanda fiind de 7 procente, termen de gratie un an. 5.1.1 Non- Current Assets In estimare s-a tinut cont de urmatoarele: Land- Firma a realizat in anul 2009 achizitia unui teren necesar maririi halei de productie, construirii unui deposit si a unei terase, in special pentru perioadele de vara. In urmatorii ani nu se prevad noi achizitii. Buildings- In ceea ce priveste valoarea cladirilor am estimat ca va inregistra o crestere in anul 2011, firma urmarind constructia unui nou corp al cofetariei. Investitia se estimeaza a ajunge la valoarea de 100.000 RON. Se prevede utilizarea aceleiasi metode de amortizare folosita si pana in prezent, metoda liniara, procentul amortizarii estimandu-se la 3% din valoarea cladirii. Tehnical equipments- Firma, prin prezentul proiect doreste achizitionarea de noi utilaje si echipamente performante care sa aduca beneficii economice viitoare. Valoarea noilor echipamente este estimata la 375.000 RON, incluzand: Achizitia unei linii de fabricatie produse de patisserie-200.000 RON; Achizitie cuptor electric special pentru patiserii- 200.000 RON; Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 37 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Achizitie malaxor cuva fixa- 6000 RON; Achizitie mixere planetare- 8000 RON; Achizitie masina de spalat ustensile- 23.000 RON; Achizitie masina de foietat- 23.000 RON. ďƒź Firma urmareste sa vanda o parte din utilajele uzate in valoare de 100.000 RON; ďƒź Procentul amortizarii a fost estimat la 3 procente din valoarea echipamentelor metoda de amortizare utilizata fiind metoda liniara; Imobilizari financiare- Nu se prevad investitii in urmatorii ani in imobilizari financiare, in previzionare mentinandu-se valorile din anii precedenti.
5.1.2. Current assets Investories- Prin achizitia noilor utilaje se prevede o scadere a cantitatii de materii prime folosite, astfel am estimat o scadere a acestora cu 5% in primul an de implementare; Recevaibles- Nu am estimat modificari semnificative ale postului de creante, firma realizand majoritatea incasarilor in mod direct datorita specificului activitatii pe care o desfasoara. Cash and bank accounts- Cresterea estimata a numerarului din casa si conturi la banci are la baza numerarul provenit din vanzarea activelor uzate si din activitatea operationala.
5.1.3. Capital and liabilities Current liabilities - In estimarea datoriilor curente ale firmei nu am estimat modificari majore deoarece achizitia echipamentelor va conduce la o usoara scadere a datoriilor fata de furnizori ( cantitati mai mici achizitionate) dar si la nivelul salariatilor, firma urmarind in cel mai scurt timp plata unui procent semnificativ al acestora. Long term liabilities- In estimarea datoriilor pe termen lung s-a tinut seama de dobanzile la noua linie de credit, procentul acestora fiind estimat cu 75% mai mare fata de anii precedent.
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 38 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Previzionare Bilant Name
Y-2007 - Indiv.
Y-2008 - Indiv.
Y-2009 - Indiv.
Y 2011- Indiv
Y 2012- Indiv
1
1
1
1
1
1
25,624
25,624
25,624
25,624
25,624
25,624
1,357,037
2,136,183
3,607,056
3,877,691
3,899,954
3,825,302
Land
463,000
463,000
1,411,562
1,411,562
1,411,562
1,411,562
Buildings
418,751
418,751
837,502
812,377
884,252
857,724
Technical equipment and cars
357,865
757,992
757,992
974,752
945,510
917,144
Other technical equipment, and furniture
117,421
496,440
600,000
679,000
658,630
638,871
12,700
12,700
12,700
12,700
12,700
12,700
1,395,361
2,174,507
3,645,380
3,916,015
3,938,278
3,863,626
128,732
218,829
263,568
218,034
209,857
241,336
3.65%
4.58%
5.04%
4%
3.50%
3.50%
129,103
219,495
233,704
218,034
209,857
241,336
3.66%
4.59%
4.47%
4.00%
3.50%
3.50%
404,538
855,616
70,576
70,576
100,556
203,592
662,373
1,293,940
567,848
506,643
520,271
686,264
335,099
332,367
332,145
333,660
465,581
490,073
2,392,833
3,800,814
4,545,373
4,756,319
4,924,129
5,039,963
784,048
1,163,426
1,736,747
1,487,328
1,651,361
1,768,282
Exchange rate used for currency conversion (*)
TOTAL INTANGIBLES ASSETS TOTAL TANGIBLE ASSETS
TOTAL INVESTMENTS- IMOBILIZARI FINANCIARE TOTAL NON-CURRENT ASSETSTOTAL INVENTORY % Sales TOTAL RECEIVABLES % Sales PETTY CASH & BANK ACCOUNTS TOTAL CURENT ASSETS DEFERRED EXPENDITURE TOTAL ASSETS CURRENT LIABILITIES
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro
Y-2010- Indiv
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
SUPPLIERS
305,779
465,370
712,066
545,084
599,593
620,578
8.66%
9.73%
13.62%
10.00%
10.00%
9.00%
125,448
174,514
243,145
218,034
269,817
275,813
3.55%
3.65%
4.65%
4.00%
4.50%
4.00%
78,405
116,343
173,675
173,675
182,359
182,359
274,417
407,199
607,861
550,535
599,593
689,532
7.77%
8.52%
11.63%
10.10%
10.00%
10.00%
LIABILITIES DUE IN MORE THAN 1 YEAR
731,834
941,215
774,215
1,071,827
1,075,604
1,074,517
Long term loans
292,734
376,486
309,686
541,951
569,048
597,500
292,734
376,486
309,686
311,548
295,971
281,172
146,367
188,243
154,843
218,329
210,585
195,844
1,515,882
2,104,641
2,510,962
2,559,155
2,726,965
2,842,799
876,951
1,696,173
2,034,411
2,197,164
2,197,164
2,197,164
2,392,833
3,800,814
4,545,373
4,756,319
4,924,129
5,039,963
3,530,099
4,781,496
5,228,313
5,450,843
5,995,927
6,895,316
% sales Other taxes payable % sales S/T bank loans EMPLOYEES % sales
Debts to shareholders Other liabilities TOTAL LIABILITIES TOTAL EQUITY-TOTAL CAPITAL TOTAL PASSIVE
Sales
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 40 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
5.2 Previziunea Contului deProfit si Pierdere 5.2.1 Previziunea veniturilor Principala sursa de venit a firmei are la baza productia si comercializarea produselor de cofetarie si patiserie. Prin achizitia liniei de productie pentru produse de patiserie am estimat o crestere fata de anii precedenti cu 5 procente, cererea pentru aceste produse inregistrand in ultimii ani trend ascedent. Avand in vedere ca pana in prezent , ponderea mai mare in totalul vanzarilor a fost data de produsele de patiserie, prin noua achizitie estimam ca ponderea acestor produse in total vanzari va ajunge la 60% la sfarsitul urmatorului an. In structura vanzarilor am estimat: In structura produselor de cofetarie am prevazut o usoara crestere a veniturilor din vanzarea torturilor zilnice si o usoara scadere a veniturilor din vanzarea torurilor pentru Nunti, Botezuri, Aniversari, numarul celor care organizeaza aceste tipuri de evenimente fiind in scadere in orasul Braila in ultimii ani. In ceea ce priveste structura produselor de cofetarie - prajituri- nu am estimat modificari semnificative ci o usoara crestere ajungand sa detina 70% la sfarsitul anului 2010 din veniturile provenite din vanzarile produselor de cofetarie.
5.2.2 Previziunea cheltuielilor
In cadrul structurii cheltuielilor cu materii prime si materiale consumabile am estimat o scadere cu aproximativ 5 procente fata de anii precedenti datorita consumului redus al materiilor prime datorat noilor echipamente. In cadrul cheltuielor din afara (apa, energie, etc) am prevazut o scadere cu aproximativ 1 procent a ponderii detinute din vanzari, noile echipamente avand un consum redus de energie. In calculul cheltuielilor cu amortizarea s-a tinut cont de un procent de 3% din valoarea activelor; metoda de amortizare folosita fiind metoda de amortizare liniara; Crestere semnificativa am estimat in cadrul cheltuililor cu dobanda, aproximativ 70% fata de anul precedent datorita obligatiilor generate de contractarea noii linii de credit.
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro
Previzionare venituri din vanzari 2010 An 2010 Produse de cofetarie
Medie lunara 2009 174,277 60,997
Torturi
Ianua- Febru rie arie
Martie
Aprilie Mai
Iunie
Iulie
Septe August mbrie
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Octomb rie
Noie mbrie
Dece mbrie
224,164
205,865
196,715
182,991
160,117
114,369
114,369
160,117
160,117
155,542
155,542
155,542
78,457
69,994
64,916
58,557
49,636
34,311
34,311
48,035
48,035
46,663
46,663
46,663
Zilnice
15,249
19,614
17,499
16,229
14,639
13,402
9,264
9,264
12,969
12,969
12,599
12,599
12,599
% sales
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
27.00%
27.00%
27.00%
27.00%
27.00%
27.00%
27.00%
27.00%
12,199
18,045
16,099
14,931
13,468
11,416
7,891
7,891
11,048
11,048
10,732
10,732
10,732
20.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
Torturi pentru copii; % sales Tort aniversari; %sales Tort Nunti; % sales Tort Botez % sales Foto- Torturi; % sales Prajituri Amandina % sales Ecler cu frisca % sales Prajitura casei % sales Rulada Diplomat % sales Prajitura Viena % sales
9,150
10,984
9,799
9,088
8,198
6,949
4,804
4,804
6,725
6,725
6,533
6,533
6,533
15.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
6,100
7,061
6,299
5,842
5,270
4,467
3,088
3,088
4,323
4,323
4,200
4,200
4,200
10.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
6,100
7,061
6,299
5,842
5,270
4,467
3,088
3,088
4,323
4,323
4,200
4,200
4,200
10.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
12,199
15,691
13,999
12,983
11,711
9,927
6,862
6,862
9,607
9,607
9,333
9,333
9,333
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
113,280
145,707
135,871
131,799
124,434
110,481
80,059
80,059
112,082
112,082
20.00% 10,887,9 62
20.00% 108,88 0
20.00% 108,88 0
22,656
29,141
27,174
26,360
24,887
22,096
16,012
16,012
22,416
22,416
2,177,592
21,776
21,776
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
4,531
33,513
31,250
30,314
28,620
25,411
18,413
18,413
25,779
25,779
2,504,231
25,042
25,042
20.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
23.00%
11,328
14,571
13,587
13,180
12,443
11,048
8,006
8,006
11,208
11,208
1,088,796
10,888
10,888
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
11,328
10,199
9,511
9,226
8,710
7,734
5,604
1,121
7,846
7,846
762,157
7,622
7,622
10.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
11,328
14,571
13,587
13,180
12,443
11,048
8,006
8,006
11,208
11,208
1,088,796
10,888
10,888
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro
Total an 2010 1,985,452
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Tarta Fructe % sales
16,992
21,856
20,381
19,770
18,665
16,572
12,009
12,009
16,812
16,812
1,633,194
16,332
16,332
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
16,992
21,856
20,381
19,770
18,665
16,572
12,009
12,009
16,812
16,812
1,633,194
16,332
16,332
% sales
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
Produse de patiserie
217846
228739
228739
242463
228739
228739
251613
251613
274486
274486
297360
297360
297360
Fursecuri 54,462 57,185 % sales 25.00% 25.00% Minipateuri cu branza 32,677 34,311 % sales 15.00% 15.00% Minipateuri cu carne 32,677 32,023 % sales 15.00% 14.00% Minipateuri ciuperci 32,677 34,311 % sales 15.00% 15.00% Rasucele Mac 21,785 25,161 % sales 10.00% 11.00% Rasucele Susan 21,785 22,874 % sales 10.00% 10.00% Carnati in foietaj 21,785 22,874 % sales 10.00% 10.00% Inghetata 43,569 4,575 % sales 1.00% Total estimari venituri din vanzari
57,185
60,616
57,185
57,185
62,903
62,903
68,622
68,622
74,340
74,340
74,340
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
34,311
36,369
34,311
34,311
37,742
37,742
41,173
41,173
44,604
44,604
44,604
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
32,023
33,945
32,023
32,023
35,226
35,226
38,428
38,428
41,630
41,630
41,630
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
14.00%
34,311
36,369
34,311
34,311
37,742
37,742
41,173
41,173
44,604
44,604
44,604
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
15.00%
25,161
26,671
25,161
25,161
27,677
27,677
30,194
30,194
32,710
32,710
32,710
11.00%
11.00%
11.00%
11.00%
11.00%
11.00%
11.00%
11.00%
11.00%
11.00%
11.00%
22,874
24,246
22,874
22,874
25,161
25,161
27,449
27,449
29,736
29,736
29,736
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
22,874
24,246
22,874
22,874
25,161
25,161
27,449
27,449
29,736
29,736
29,736
10.00% 4,575
10.00% 18,299
10.00% 45,748
10.00% 68,622
10.00% 91,495
10.00% 91,495
10.00% 22,874
10.00% 2,287
10.00% 4,575
10.00% 4,575
10.00% 4,575
1.00%
4.00%
10.00%
15.00%
20.00%
20.00%
5.00%
0.50%
1.00%
1.00%
1.00%
Miniviolete
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 43 | P a g e
3101697
363,695
5,450,843
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
Previzionare Cont de Profit si Pierdere Name
Y-2010-Indiv
Y-2011- Indiv
Y-2012-Indiv
5,228,313.00
5,459,359.17
6,004,699.00
6,904,351.30
4,789,154.00
5,134,798.00
5,450,843.07
5,995,927.38
6,895,316.49
33.56%
7.22%
6.15%
10.00%
15.00%
0.00
0.00
85,247.00
0.00
0.00
0.00
55,557.00
7,658.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
8,268.00
8,516.04
8,771.52
9,034.67
2,670,844.00
3,678,689.00
4,641,141.00
4,425,512.30
4,246,737.48
4,080,012.80
1,373,594.00
1,934,151.00
2,270,523.00
2,156,996.85
2,049,147.01
1,946,689.66
38.91%
40.45%
43.43%
39.51%
34.13%
28.20%
16,621.00
25,534.00
110,207.00
104,696.65
99,461.82
94,488.73
0.47%
0.53%
2.11%
1.92%
1.66%
1.37%
91,241.00
113,137.00
160,090.00
152,085.50
144,481.23
137,257.16
2.58%
2.37%
3.06%
2.79%
2.41%
1.99%
285,532.00
428,472.00
591,408.00
592,524.00
593,640.00
594,756.00
8.09%
8.96%
11.31%
10.85%
9.89%
8.61%
151,923.00
100,715.00
106,127.00
76,364.82
73,983.88
74,651.75
Other operating expenses
751,933.00
1,076,680.00
1,402,786.00
1,342,844.48
1,286,023.55
1,232,169.50
External expenditure
628,888.00
979,840.00
1,236,413.00
1,174,592.35
1,115,862.73
1,060,069.60
Exchange rate used for currency conversion (*) OPERATING INCOME Production sold
Y-2007 - Indiv.
Y-2008 - Indiv.
Y-2009 - Indiv.
1.00
1.00
1.00
3,530,099.00
4,781,496.00
3,585,656.00
rate of growth Change in inventory - Credit Balance - Debit Balance Other operating income OPERATING EXPENSES Raw materials and consumables costs % sales Other material costs % sales Other operating expenses (energy and water) % sales Salary costs % sales Adjustment to intangible and tangible assets
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
rate of growth Taxes and similar payments
6,659.00
rate of growth Expenditure for damages, donations and asset disposal
116,386.00
rate of growth
55.81%
26.19%
-5.00%
-5.00%
-5.00%
6,060.00
5,385.00
5,654.25
5,936.96
6,233.81
-9.00%
-11.14%
5.00%
5.00%
5.00%
90,780.00
160,988.00
162,597.88
164,223.86
165,866.10
-22.00%
77.34%
1.00%
1.00%
1.00%
OPERATING RESULT - PROFIT
859,255.00
1,102,807.00
587,172.00
1,033,846.87
1,757,961.52
2,824,338.51
FINANCIAL REVENUE - TOTAL
2,415.00
6,656.00
1,008.00
1,009.01
1,010.02
1,011.04
238.00
1,066.00
100.00
101.00
102.01
103.03
347.90%
-90.62%
1.00%
1.00%
1.00%
2,177.00
5,590.00
908.00
908.00
908.00
908.00
165,308.00
81,469.00
102,612.00
163,815.75
270,922.31
458,358.80
166,683.00
75,014.00
81,605.00
142,808.75
249,915.31
437,351.80
-1,375.00
6,455.00
21,007.00
21,007.00
21,007.00
21,007.00
FINANCIAL RESULT LOSS
162,893.00
74,813.00
101,604.00
-162,806.74
-269,912.29
-457,347.76
RESULT FROM OPERATIONS AND FINANCIAL ACTIVITIES - PROFIT
696,362.00
1,027,994.00
485,568.00
871,040.13
1,488,049.23
2,366,990.75
24,202.00
43,067.00
13,004.00
14,304.40
15,734.84
17,308.32
77.95%
-69.81%
10.00%
10.00%
10.00%
24,202.00
43,067.00
13,004.00
14,304.40
15,734.84
17,308.32
551,853.00
819,223.00
400,738.00
719,658.02
1,236,744.09
1,973,733.24
672,160.00
984,927.00
472,564.00
856,735.73
1,472,314.39
2,349,682.42
3,532,514.00
4,788,152.00
5,229,321.00
5,460,368.18
6,005,709.02
6,905,362.34
Interest income rate of growth Other financial income FINANCIAL EXPENSES - TOTAL Interest expense Other financial expenses
Extraordinary expenses rate of growth EXTRAORDINARY RESULT - LOSS NET RESULT - PROFIT GROSS RESULT - PROFIT TOTAL INCOME
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 45 | P a g e
TOP EXPERTISE IN FINANCIAL A DV I S O R Y
TOTAL EXPENSES
2,860,354.00
3,803,225.00
4,756,757.00
4,603,632.45
4,533,394.63
4,555,679.92
Income tax expense
120,307.00
165,704.00
71,826.00
137,077.72
235,570.30
375,949.19
Consilium Advisors | 63 Polona St., 1st Floor, Ap. 2, Bucharest Romania, www.consiliumadvisors.ro 46 | P a g e