Boletín Brújula Financiera Ed. 20 Vol. 6

Noviembre 2021 Edición quincenal Vol.6 Nº20

Vol.6 Nº20 - 5 de noviembre del 2021

El Gobierno subiría el impuesto a la renta a quienes ganen más de PEN 300,000 anual.

Plan de trabajo de la presidenta del Consejo de Ministros, Mirtha Vásquez.

Gobierno peruano coloca bonos sostenibles por primera vez.

Castillo visita planta de Camisea tras su propuesta de masificarlo.

Colombia: Banco Central acelera la magnitud del alza de tasa y la lleva a un 2.50%.

UN CAMINO DESDE EL SEGURO AL REASEGURO FINANCIERO Un individuo (sea para esta ocasión una persona, una empresa o un bien) se encuentra constantemente expuesto a distintos tipos de riesgos...

Brasil: Banco Central sube la tasa de interés de referencia hasta el 7.75%.

México: Presidente acusa al FMI de causar decadencia económica en el mundo.

Chile: Fitch mantiene la clasificación sobera-na con perspectiva "estable".

Fed prohibe a sus funcionarios comprar acciones y bonos.

EE.UU. asegura que no ha cambiado su política respecto a Taiwán.

La UE y EE.UU.desactivan la guerra arancelaria sobre el acero y aluminio.

EE.UU. se convertirá en el líder mundial de las criptomonedas y blockchain.

La UE y EE.UU. firman un acuerdo para eliminar los aranceles del acero y el aluminio.

Lunes, 01 Reino Unido: PMI manufacturero (Oct) EE.UU.: PMI manufacturero del ISM (Oct) Martes, 02 Japón: Declaraciones de política monetaria del BoJ Australia: Decisión de tipos de interés (Nov) EE.UU.: Reservas semanales de crudo del API

La inflación de la zona euro alcanzó su nivel más alto desde 2008.

Europa implementa las vacunas de refuerzo para combatir la cuarta ola de Covid-19.

Alquilar un AirBnB en Londres cuesta más que en la prepandemia.

La ONU advierte que en Myanmar ha entrado en una guerra civil.

Arabia Saudita promete alcanzar las cero emisiones de carbono para 2060.

China confirma un estancamiento económico que persistirá al menos hasta final de año.

Pekín refuerza sus controles sanitarios ante el “grave” rebrote de COVID-19.

Miércoles, 03 Reino Unido: PMI compuesto (Oct) EE.UU.: Cambio del empleo no agrícola ADP (Oct) Jueves, 04 España: PMI de servicios de España (Oct)

Petróleo supera los USD 85, por primera vez Oro sube antes de descenso de rendimiento bonos referenciales a 10 años Cobre: descuento de los futuros alcanza los USD 1.000 por tonelada.

Reino Unido: PMI del sector de la construcción (Oct) Viernes, 05 Canadá: Tasa de desempleo (Oct)

29/10/21

Autor: Paola Huasasquiche paola.huasasquiche.m@uni.pe

1W

1M

YTD

11.83% 0.58% 10.00% 1.83%

1Y

550.71 -0.62% 14.59% 20715.61 -1.16% 13.87%

-0.87% 18.09% -1.42% 16.98%

28622.41 -0.86% 16.20%

12.26% 31.41%

1.50% 4.93% 5.82%

1237.12 -1.20% 13.91% -17.69% 3.21% 4.02

1.21%

-2.74%

10.97% 11.62%

El Gobierno subiría el impuesto a la renta a quienes ganen más de PEN 300,000 anual El Ministerio de Economía y Finanzas planteó aumentar la tasa del impuesto a la renta para las personas naturales que ganan más de PEN 300,000 al año y para las ganancias de capital. La propuesta afectaría a menos del 0.5% de los contribuyentes. El ministro sugirió que los niveles actuales del impuesto sobre la renta en Perú (29%) son inferiores a los de otros países de América Latina (31%-35%). En cuanto al impuesto sobre la renta de primera y segunda categoría, Francke mencionó que le gustaría aumentarlo a un máximo de 10%.

Fuente: El Comercio.

Fecha: 28 Octubre.

Plan de trabajo de la presidenta del Consejo de Ministros, Mirtha Vásquez

Vásquez presentó su plan de trabajo y solicitó el voto de confianza para el Gabinete que se realizará el 4 de noviembre. La premier señaló que la prioridad del gabinete serán los derechos básicos. También destacó la labor del Ministerio de Relaciones Exteriores en la adquisición de las vacunas y considerarlas como bienes públicos globales. En cuanto a la reactivación económica, el objetivo es crecer más del 10.5% este año y más del 4.8% en 2022. En este sentido, se destinarán PEN 3 MM a los gobiernos regionales y locales para acelerar las inversiones en diversos sectores.

Fuente: RPP.

Fecha: 25 Octubre.

Fuente: La Noticia.

Gobierno peruano coloca bonos sostenibles por primera vez Perú emitió bonos soberanos en el mercado internacional por un importe de USD 4 MM, siendo la demanda 2.5 veces la oferta. La emisión se realizó en tres tipos de bonos soberanos: i) un bono sostenible con vencimiento en 12 años por un total de USD 2.25 MM con una tasa de interés de 3.08%; ii) una reapertura del bono a 30 años por un importe de USD 750 MM con un tipo de interés de 3.47%; y iii) un bono sostenible a 50 años por un total de USD 1 MM con un tipo de interés de 180 pbs sobre el Tesoro (equivalente al 3.77%).

Fuente: El Peruano.

Fecha: 29 Octubre.

Castillo visita planta de Camisea tras su propuesta de masificarlo

Fuente: La República.

WECO <GO> MMAP <GO>

Pedro Castillo visitó el campo de gas de Camisea, comentando que el gas al sur del país es prioridad, así como su masificación en beneficio de todos los peruanos. También, comentó que serán "respetuosos con la libertad de empresa". Asimismo, Pedro Francke aseguró el miércoles que nacionalizar “no significa de ninguna manera estatizar la actividad privada”. Por su parte, la presidenta del Consejo de Ministros, Mirtha Vásquez, indicó que la nacionalización del gas de Camisea es igual a su masificación.

Fuente: Rumbo Minero.

Fecha 29 Octubre.

Bono sostenible

Bonos destinados a financiar proyectos

a nivel país.

Mapa del mercado

Bonos del Tesoro

Bonos emitidos por el gobierno federal de Estados Unidos.

Calendario de indicadores económicos

verdes y proyectos sociales.

29/10/21

1M

YTD

1Y

3.08%

1404.52 -0.24%

1.65%

-0.95% 21.46%

1.63%

4309.93

5.22%

1.59%

1.23% 22.51%

3.61%

51876.81 1.23%

1.99%

16.05% 38.43%

3.45%

0.15%

-0.25% 26.96%

341.91 Autor: Daniel Berrospid dberrospidt@uni.pe

1W

-1.18%

17.60% 4.51% 12.10%

18.10% 5.30% 8.40%

4.60% 6.00% 4.20%

12.40% 10.25% 13.20%

2.50% 2.75% 4.75% 7.75%

Colombia: Banco Central acelera la magnitud del alza de tasa y la lleva a 2.50%

El Banco Central de Colombia incrementó la tasa de interés de referencia en 50 pbs a 2.50%, generando una aceleración de la magnitud del alza para tratar de contener la inflación en momentos en que la autoridad espera un crecimiento económico mayor. El equipo técnico del organismo revisó su proyección de expansión del PBI para este año a 9.80% y para el 2022 aumentó la estimación de crecimiento de la economía a 4.70%. Además, revisó al alza el pronóstico de inflación a 4.90% para 2021 y 3.60% para 2022.

Fuente: América Economía.

Fecha: 29 Octubre.

Fuente: Diario Financiero.

Brasil: Banco Central sube la tasa de interés de referencia hasta el 7.75%

México: Presidente acusa al FMI de causar decadencia económica en el mundo

El Banco Central de Brasil subió la tasa de interés de referencia en 150 pbs, profundizando su lucha contra el deterioro de las perspectivas de inflación, después de que el Gobierno decidió flexibilizar el límite constitucional de gasto público. El Copom decidió por unanimidad elevar la tasa referencial Selic de 6.25% a 7.75%. El alza consolida el actual ciclo de endurecimiento monetario de Brasil como el más agresivo entre las principales economías, en momentos en que el Banco Central enfrenta la inflación a 12 meses en dos dígitos.

Andrés Manuel López Obrador, presidente de México, señaló que no está de acuerdo con las recomendaciones realizadas por el FMI, ya que, según él, el FMI es el responsable de la decadencia económica y social en el mundo, y por ende, la crisis mundial. López Obrador dio estas declaraciones luego de ser cuestionado por la petición del organismo de posponer la construcción de la refinería de Dos Bocas y alentar la participación de sector privado en la industria eléctrica.

Fuente: Agencia Brasil.

Fuente: El Financiero.

Fecha: 28 Octubre.

Fecha: 25 Octubre.

Chile: Fitch mantiene la clasificación soberana con perspectiva "estable"

La agencia clasificadora de riesgo Fitch mantuvo la nota de deuda soberana de Chile en A- con perspectiva "estable". Fitch señaló que la clasificación está apoyada por una hoja de balance del Fisco relativamente fuerte, con un ratio de deuda pública a PIB muy por debajo de sus pares y un track record de políticas macroeconómicas creíbles, centradas en un régimen con meta inflacionaria y un tipo de cambio flexible. Fitch proyecta que la economía chilena se expandirá un 10.80% este año, para luego desacelerarse a 2.50% en 2022.

Fuente: Notimérica.

Fuente: Diario Financiero.

IFMO<GO>

Copom

Monitor de inflación.

Fecha 21 Octubre.

Comité de Política Monetaria del Banco Central de Brasil.

29/10/21

Autor: Juan Antay juan.antay.r@uni.pe

1W

1M

YTD

1Y

36157.02 1.20%

6.33%

19.63% 29.84%

4660.57

8.37%

25.94% 35.35%

16144.50 2.32% 11.56%

27.18% 37.08%

93.85

1.40% 0.54%

0.07%

4.43%

0.47%

2.00% 5.40% 4.80% 0.25% 1.18% 1.59%

Fed prohibe a sus funcionarios comprar acciones y bonos El conflicto de intereses que amenazaba con socavar la reputación de la Fed se ha resuelto en teoría el jueves 21 de octubre con la prohibición a sus directivos de comprar acciones y bonos. Esta medida obedece a la revisión del código ético aplicable a los ejecutivos de la entidad producto de los recientes escándalos sobre operaciones bursátiles por parte de varios de ellos, que incluyeron a su máximo representante, Jerome Powell.

Los altos funcionarios solo podrán invertir en vehículos de inversión diversificados.

Fuente: El País.

Fecha: 21 octubre. Fuente: El País.

EE.UU. asegura que no ha cambiado su política respecto a Taiwán

La UE y EE.UU. desactivan la guerra arancelaria sobre el acero y aluminio

El gobierno de EE.UU. afirmó que no ha cambiado su política respecto a Taiwán, pese a que el presidente Joe Biden asegurara que su país defenderá la isla en caso de que China la ataque. La portavoz de la Casa Blanca aseguró que no ha habido ningún cambio, y que el presidente no estaba anunciando ninguna modificación de su política. Además, señaló que la relación entre EE.UU. y Taiwán está regido por la Ley de Relaciones con Taiwán.

EE.UU. y la UE acordaron desactivar la guerra arancelaria en materia de acero y aluminio que desencadenó la Administración de Donald Trump. El acuerdo mantiene los aranceles estadounidenses del 25% y 10% sobre el acero y el aluminio, respectivamente, pero permitirá que una cantidad indefinida de esos productos de la UE no sea sometida a esas tarifas. Por su lado, la UE retirará las medidas de represalia, y ambas partes renunciaran a las disputas legales en dicha materia.

Fecha: 22 octubre.

Fuente: Swissinfo.

Fuente: El País.

Fecha: 30 octubre.

EE.UU. se convertirá en el líder mundial de las criptomonedas y blockchain El jefe de la SEC, confirmó que el regulador no prohibirá las criptomonedas, abriendo potencialmente el camino para que la mayor economía del mundo se convierta en el líder mundial en el desarrollo de las finanzas descentralizadas y la tecnología del blockchain.

Además, recalcó que prohibir las criptomonedas no entra dentro del mandato de la SEC, y que la única forma de prohibir legalmente los activos digitales es mediante el Congreso.

Fuente Cointelegraph.

Fuente: Gestión.

Fecha: 13 Abril.

GGR<GO>

Tipos genéricos de Estado.

SEC

Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU.

WIRP<GO>

Probabilidad de tipos de interés mundial.

Blockchain

Tecnología que permite la transferencia de datos de forma segura.

Autor: Cristian Llallico cllallicom@uni.pe

29/10/21

1W

1M

YTD

1Y

4309.61

1.79%

7.84%

20.91% 36.33%

15959.98 1.68%

6.14%

16.27% 29.50%

6950.65

2.15%

7.30%

24.36% 41.19%

7248.89 -0.01%

3.39%

10.30% 23.21%

9030.80

0.06%

2.72%

11.50% 33.16%

0.86

0.58%

0.07%

5.48%

0.73

0.72%

-0.59%

-0.87% -5.13%

3.70% 2.50% 3.30% 6.90% 2.70% 3.80%

0.96%

7.40% 5.40% 8.10% 4.50% 14.57% 9.20% 0.00% 0.10%

La UE y EE.UU. firman un acuerdo para eliminar los aranceles del acero y el aluminio La Unión Europea y Estados Unidos han concluido una tregua comercial sobre el acero y el aluminio que permitirá eliminar aranceles por más de USD 10,000 M de sus exportaciones cada año. El acuerdo mantiene los aranceles, pero permite que volúmenes limitados de acero y aluminio de la Unión Europea entren libres de aranceles, lo que ayudaría a abordar los problemas de la cadena de suministro que han afectado a las empresas estadounidenses y reducirá los costos a medida que se levanten las tarifas del 25%.

Fuente: Bloomberg.

Fecha: 30 Octubre. Fuente: El país.

La inflación de la zona euro alcanzó su nivel más alto desde 2008 La economía de la zona del euro se expandió un 2.2% en el tercer trimestre tras la suspensión de la mayoría de las restricciones del COVID-19, pero la inflación alcanzó su nivel más alto desde 2008. La inflación superó el 4.0% por segunda vez en la historia, lo que se suma al desafío del Banco Central Europeo de luchar contra las apuestas cada vez más agresivas del mercado por aumentos de las tasas de interés. La inflación española saltó a 5.5% en octubre -nivel más alto desde 1992- afectado por los crecientes costos de la energía.

Fuente: Bloomberg.

Fecha: 30 Octubre.

Europa implementa las vacunas de refuerzo para combatir la cuarta ola del COVID-19 Los gobiernos de Europa están desesperados por poner fin a las oleadas de brotes que amenazan con causar otro invierno desastroso, por ello están implementando vacunas de refuerzo contra el COVID-19, con la esperanza de proteger a los más vulnerables y evitar la perspectiva de más restricciones y bloqueos. Los refuerzos son la última etapa de sus esfuerzos después de casi dos años de lucha, y marcan el comienzo de lo que podrían ser las vacunas anuales a medida que el mundo aprende a vivir con el virus a largo plazo.

Fuente: Bloomberg.

Fecha: 30 Octubre.

Alquilar un AirBnB en Londres cuesta más que en la pre pandemia

El precio medio de un apartamento o casa completa en el distrito financiero de Londres es ahora más alto que el de la pre pandemia, según Inside AirBnB, el precio de una casa entera en el área financiera se disparó un 41% en los últimos seis meses a una media de 164 libras (226 dólares) por noche. El incremento se debe a que las empresas han estado presionando a los empleados para que regresen a las oficinas unos días a la semana, lo que eleva la cantidad de trabajadores que buscan alquilar un AirBnB en la ciudad.

Fuente: Bloomberg.

Fuente: Bloomberg.

GEW<GO>

AirBnB

Muestra estadísticas económicas por país.

Forma de alojamiento temporal.

Fecha: 30 Octubre.

29/10/21

Autor: Diego Balbín dbalbinv@uni.pe

1W

1M

YTD

1Y

29520.90 2.43%

3.78%

8.30% 24.59%

25024.75 -2.08%

4.11%

-8.91%

0.56%

6.41

0.23%

-0.57%

-0.83% -3.63%

114.03

0.41%

2.85%

10.60% 9.14%

1.90%

0.20%

4.90%

0.70% -0.10% 4.35%

La ONU advierte que en Myanmar ha entrado en una guerra civil

En un comunicado la ONU mostró su preocupación y señala que teme que la catástrofe de derechos humanos sea una más grave porque el ejercito está utilizando una serie de técnicas contra la población civil como: incendios de pueblos, saqueos de propiedades, torturas y violencia de género. Por ello, la ONU realizó un llamado a la comunidad internacional y a los países adyacentes para abordar los problemas de Myanmar. El primer paso será no reconocer el gobierno tras el golpe militar.

Fuente: France 24.

Fecha: 24 Octubre

Arabia Saudita promete alcanzar las cero emisiones de carbono para 2060 El príncipe Mohammend Bin Salman anunció que tiene como objetivo alcanzar cero emisiones de gas de efecto invernadero para 2060, de esta forma Arabia Saudita se suma a la iniciativa global de reducir las emisiones en al menos un 30% para 2030 que la UE y EE.UU. impulsaron. Como primer paso se prometió plantar 450 M de arboles en Riad y reducir 200 M de toneladas de emisiones de carbono para rehabilitar enormes franjas de tierra y convertir a Riad en una ciudad más sostenible.

Fuente: France 24.

Fecha: 23 Octubre.

Fuente: El Tiempo.

China confirma un estancamiento económico que persistirá al menos hasta final de año La economía de China fue la única que resistió los embates de la pandemia del coronavirus en 2020 con un crecimiento de 2.3%, pero ahora este crecimiento se está diluyendo por la crisis energética e inmobiliaria.

Esta semana se informo que el PBI chino apenas creció 0.2% en el tercer trimestre respecto al trimestre anterior. Según analistas, se prevé que el estancamiento económico de China dure hasta fin de año, ya que, se espera que los cuellos de botella en la cadena de suministros y la falta de semiconductores perduren.

Fuente: Asia Northeast.

Fecha: 22 octubre.

Pekín refuerza sus controles sanitarios ante el “grave” rebrote de COVID-19

A menos de 100 días de los Juegos olímpicos de Invierno de Pekín, la capital china refuerza los controles sanitarios por el rebrote epidémico del COVID-19. Por ello como medida de precaución algunas ciudades entraron en confinamiento, se cancelaron cientos de vuelos y se postergaron celebraciones. El ministro de salud Guo Yanhing señaló que debido a que el 40% de los enfermos son mayores de 60 años este brote es más grave que los anteriores por lo que calificó la situación como “grave y compleja”.

Fuente: France 24.

Fuente: El Economista.

Fecha: 30 Octubre.

ECOW<GO>

Proporciona datos completos sobre indicadores económicos por país.

Myanmar

País del Sudeste Asiático también conocido como Birmania

ECFC<GO>

Pronósticos económicos.

Riad

Capital de Arabia Saudita

.

29/10/21

1W

1775.65 -1.50%

Autor: Anthony Taboada anthonytaboada@unmsm.edu.pe

1M

YTD

0.46%

-9.29%

-7.33%

23.64

-2.00%

4.39%

-12.48%

-2.76%

4.37

-1.65%

2.99%

22.45%

40.22%

80.31

-3.02%

3.47%

68.65%

105.13%

81.31

-3.57%

0.06%

59.15%

97.21%

Petróleo supera los USD 85, por primera vez Debido a la crisis energética mundial de las últimas semanas debido a las alzas en los precios del gas natural, el carbón y el crudo, se ha provocado un aumento en 1.2 pbs del petróleo, ocasionanodo que a nivel anual haya aumentado en 120%. Por ello, el barril de crudo ha alcanzado los USD 85. Este monto no se veía desde octubre de 2014. Dicho incremento en el precio del crudo está intensificando las presiones inflacionarias, por lo que se observa un elevado costo de vida de los estadounidenses.

Fuente: CNN.

Fecha: 25 Oct.

Fuente: Concepto.

Oro sube antes de descenso de rendimiento de bonos referenciales a 10 años El oro mantiene un avance respaldado por el rendimiento bajo de los bonos del Tesoro estadounidense, antes de una reunión que se llevará a cabo en el BCE en la que sus inversores están atentos sobre la política y la inflación. Por ello se espera que el BCE, no haga cambios en su politica, así como que se encargue de frenar las crecientes expectativas de una futura subida de tasas el próximo año y sobre la reducción de las compras de activos.

Fuente: Gestión.

Fecha: 28 Oct.

Fuente: DW.

Cobre: descuento de los futuros alcanza los USD 1,000 por tonelada La prima por disponer cobre físico, llega a los USD 1,000 por tonelada por tener cobre físico. Es un diferencial no visto hasta la fecha y surge en la incertidumbre de que haya desabastecimiento del metal a corto plazo. La reapertura de las economías está sometiendo a una demanda sin precedentes de las materias primas, muchos productores vieron cómo se paralizaba su actividad por culpa de la pandemia. El comercio mundial, clave para un mercado como el del cobre, todavía sufren retrasos en las entregas y la falta de stock.

Fuente: El Economista.

Fecha: 19 Oct.

1Y

Fuente: El Economista.

USSW <GO>

Monitor de tasas de interés Swap

Intradía

IM <GO>

Monitor de Treasury/money-market

Bono U.S. 10 Year Treasury referencial

Operaciones bursátiles en el día.

.

UN CAMINO DESDE EL SEGURO AL REASEGURO FINANCIERO

Editado por: Nathan Jeffrey Barzola Rafael Correo: nbarzolar@uni.pe

Un individuo (sea para esta ocasión una persona, una empresa o un bien) se encuentra constantemente expuesto a distintos tipos de riesgos, estos generados por el entorno en el cual se encuentran, el tipo de actividades que realizan, entre otros factores. Para poder mitigar las posibles consecuencias generadas por estos riesgos o poder prevenir su ocurrencia, se pueden realizar una variedad de acciones, que llamaremos para esta oportunidad gestión de riesgos.

Es aquí donde entra la figura del reasegurador que, por lo general, es una compañía aseguradora del extranjero de gran tamaño (a partir de ahora solo nos referiremos a esta como “reasegurador”). Es así como la aseguradora (en adelante llamaremos “cedente”) cede de manera parcial o totalmente su exposición (riesgos asumidos al cerrar contratos de seguros) al reasegurador, esto a cambio del pago de una prima, la cual llamaremos prima de reaseguro. Así obtenemos la definición del reaseguro, al cual podemos denominarlo el seguro de las aseguradoras, y cuya realización se da con la finalidad de reducir su exposición a riesgos o con la finalidad de obtener una fuente de financiamiento.

Una acción recomendada dentro de la gestión de riesgos es el contratar un seguro, el cual nos brinda protección frente a las consecuencias que pueden generar un riesgo al que estamos expuestos. Funciona de la siguiente manera: se realiza un contrato entre un individuo y una aseguradora, en el cual el individuo paga realiza un pago (prima) a la aseguradora, la cual se compromete a reparar o indemnizar parte o la totalidad del prejuicio ocurrido por el riesgo en cuestión, todo esto especificado a detalle en un documento llamado póliza.

Es así como se realiza la transferencia del riesgo que presenta el individuo hacia la empresa aseguradora.

Ya definido el reaseguro, se puede explicar el reaseguro financiero. Primero debemos saber que existen tipos de reaseguros, los cuales se pueden englobar en dos clases: tradicionales y no tradicionales.

Si bien existen diversos tipos de seguros, tales como: 1. Seguros personales, los cuales están enfocados en cubrir los riesgos que puedan afectar a una persona (salud, integridad física).

3. Seguros de prestación de servicios, en el cual se presta un servicio al asegurado ante una contingencia.

El reaseguro financiero se suele llamar también como “reaseguro no tradicional” o “reaseguro finite risk”, en el cual también se da una transferencia de riesgos. A diferencia de los reaseguros tradicionales que buscan transferir principalmente el riesgo de suscripción, el reaseguro financiero busca transferir principalmente el riesgo financiero, el cual está ligado al riesgo de inversión, riesgo de activos y riesgo de crédito, y la responsabilidad del reasegurador es limitada.

También existe una forma en la cual la aseguradora puede transferir los riesgos que ha asumido hacia otra entidad, sea de manera parcial o en su totalidad, dado que, al igual que todo individuo, buscará gestionar los riesgos que mantiene adecuadamente.

Es así como el reaseguro financiero busca proteger los estados financieros del cedente, encontrándose en un límite entre el reaseguro tradicional y las operaciones que realiza una entidad para conseguir fuentes de financiamiento.

2. Seguros contra daños o patrimoniales, los cuales cubren los riesgos que presenta el patrimonio de una empresa o persona.

Anthony Medina Jefferson Araujo Katherine Soza Enzo Cabañas Leonardo Cesar Analucia Susaya Daniel Berrospid

anthony.medina.c@uni.pe jaraujoch@uni.pe katherine.soza.n@uni.pe ecabanasb@gmail.com leonardo.cesar.a@uni.pe

analucia.susaya97@gmail.com dberrospidt@uni.pe

Perú

Paola Huasasquiche paola.huasasquiche.m@uni.pe

Latinoamérica Estados Unidos Europa Asia Commodities Cultura Financiera

Daniel Berrospid Juan Antay

dberrospidt@uni.pe juan.antay.r@uni.pe

Cristian Llallico

cllallicom@uni.pe

Diego Balbín

dbalbinv@uni.pe

Anthony Taboada

anthony.taboada@unmsm.edu.pe

Nathan Barzola

nbarzolar@uni.pe

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