Fondos de Inversión REVISTA MENSUAL Noviembre 2023
Nuevas oportunidades
Tipos de interés
Sabadell Capital Extra nº2 Un Fondo garantizado de rendimiento variable
Invirtiendo en Sabadell Capital Extra nº2* se obtiene al vencimiento de la garantía, el 11 de diciembre de 2025:
103,5% + Del valor liquidativo de referencia
30% De la rentabilidad media del índice STOXX Europe ESG Leaders Select 30 EUR
El valor liquidativo de referencia es el valor liquidativo
más alto alcanzado por el Fondo entre el 16 de octubre y el 20 de noviembre de 2023, ambos incluidos. La rentabilidad media del índice se calcula como la media de 23 revalorizaciones. Cada revalorización toma como valor inicial el precio de cierre más alto del índice alcanzado entre el 27 de noviembre y el 27 de diciembre de 2023 (ambos incluidos) y como valor final el precio de cierre de los días 27 de cada mes o siguiente día hábil, desde el 29 de enero de 2024 hasta el 27 de noviembre de 2025. Si la rentabilidad media es negativa se considerará igual a cero. Desde 200 euros, permite participar de la evolución de acciones de empresas europeas que, según el proceso de selección de STOXX, son líderes mundiales en criterios ESG, sin poner en riesgo la inversión y con una rentabilidad mínima garantizada al vencimiento.
Indicador resumido de riesgo**: Riesgo más bajo
Riesgo más alto
31.10.2023 30.09.2023 31.12.2022
Bono España a 10 años
3,88%
3,93%
3,66%
Bono Alemania a 10 años Bono EE.UU. a 10 años
2,81% 4,93%
2,84% 4,57%
2,57% 3,87%
Bolsas
31.10.2023
IBEX 35 MSCI Europe Standard & Poor's 500
Revalorización Mes
Año
9.017,30
-4,36%
9,58%
145,87
-3,65%
2,36%
4.193,80
-2,20%
9,23%
Fuente: Bloomberg.
Idea de inversión Vencimiento de la garantía de dos Fondos garantizados
El pasado 31 de octubre venció la garantía de los
Fondos Sabadell Garantía Fija 16, FI y Sabadell Garantía Extra 23, FI***. La rentabilidad de Sabadell Garantía Fija 16, FI, desde el 17 de mayo de 2016 hasta el 31 de octubre de 2023, ha sido de un +6,34% acumulada, equivalente a un +0,83% TAE. La rentabilidad de Sabadell Garantía Extra 23, FI, desde el 11 de abril de 2016 hasta el 31 de octubre de 2023, ha sido de un +7,95% acumulada, equivalente a un +1,02% TAE.
Las rentabilidades de estos Fondos lanzados en el año 2016 ha sido positiva, en unos años en los que los tipos de interés de la zona euro se han situado en niveles mínimos. Estos resultados mejoran la rentabilidad mínima garantizada definida para cada Fondo.
*Sabadell Capital Extra nº2 (Código ISIN: FR001400JL67), gestionado por Amundi Asset Management, es un Fondo de Inversión francés o FCP, por sus siglas en francés Fonds Commun de Placement, registrado y supervisado por la AMF (regulador francés) y registrado en la CNMV con el número 2202 para su comercialización en España. Existe un resumen de la información sobre los derechos de los inversores y los mecanismos de reclamación colectiva en inglés, a su disposición en la página: https://about.amundi.com/Metanav-Footer/Footer/Quick-Links/Legal-documentation. La sociedad gestora puede dejar de comercializar el Fondo en cualquier estado miembro de la UE en el que haya notificado su comercialización. Rentabilidad garantizada solo para las participaciones suscritas durante el período de suscripción y que se mantengan hasta el 11 de diciembre de 2025. Cualquier reembolso o traspaso de participaciones efectuado antes del vencimiento supondrá que el valor de la inversión inicial y la rentabilidad no quedarán garantizados por la parte reembolsada y/o traspasada y que se aplicará el valor liquidativo de la fecha de solicitud y, en su caso, la comisión de reembolso, que es del 5%, excepto si se ordena en una de las 8 fechas específicamente previstas. Este producto no incluye protección alguna contra la evolución futura del mercado, por lo que podría perder una parte o la totalidad de su inversión. Si no podemos pagarle lo que se le debe, podría perder toda su inversión en caso de salida anticipada. La rentabilidad estimada del Fondo no protege a los inversores del efecto de la inflación durante el período hasta el vencimiento por lo que la rentabilidad real (esto es, descontando la inflación) podría ser inferior o incluso negativa. **El indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra la probabilidad de que pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle. Presupone que mantendrá el Fondo hasta el 11 de diciembre de 2025. El riesgo real puede variar considerablemente en caso de salida anticipada, por lo que es posible que recupere menos dinero. ***Sabadell Garantía Fija 16, FI (Código ISIN: ES0175095001) y Sabadell Garantía Extra 23, FI (Código ISIN: ES0175087008), están gestionados por Sabadell Asset Management y registrados en la CNMV con los números 4968 y 4382, respectivamente. Para conocer con más detalle las características de los Fondos y la política de inversión, la inversión mínima inicial, el período de inversión recomendado, la información sobre costes, cargos y otros gastos y, en especial, los riesgos relacionados con los mismos, recomendamos la lectura del folleto y del documento de datos fundamentales de cada Fondo, disponible en sabadellassetmanagement.com. Información publicitaria dirigida a inversores minoristas | 1
Revista mensual | Noviembre 2023
Rentabilidades históricas y riesgo Inversión solidaria Código ISIN
SABADELL INVERSIÓN ÉTICA Y SOLIDARIA, FI - BASE**
ES0182543001
Rentabilidad año actual
Indicador de riesgo*
Rentabilidades anuales
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
1,40%
-7,89%
2,02%
-1,79%
3,56%
-5,29%
-
-
-
-
-
2/7
Perfilados Código ISIN
SABADELL PRUDENTE, FI - BASE**
ES0111187003
Rentabilidad año actual
Indicador de riesgo*
Rentabilidades anuales
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
-0,58%
-9,47%
2,80%
0,44%
4,92%
-5,15%
1,57%
0,14%
3,68%
3,38%
2,56%
2/7
En fechas 27/03/2015, 24/05/2019 y 16/12/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL EQUILIBRADO, FI - BASE**
ES0174436008
-0,90%
-11,79%
11,29%
2,83%
12,50%
-9,28%
5,73%
0,05%
-
-
-
3/7
-
-
4/7
En fecha 16/12/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL DINÁMICO, FI - BASE**
ES0107489009
0,01%
-15,33%
20,05%
4,55%
22,02% -13,44%
9,70%
1,42%
-
En fecha 16/12/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
Fondos con reembolsos trimestrales Código ISIN
SABADELL PLANIFICACIÓN, FI - BASE**
ES0182544009
Rentabilidad año actual
Indicador de riesgo*
Rentabilidades anuales
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
-0,59%
-10,03%
4,69%
-0,71%
4,62%
-
-
-
-
-
-
2/7
En fecha 23/09/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
Fondos multiactivo flexibles Código ISIN
INVERSABADELL 25, FI - BASE**
ES0177124031
Rentabilidad año actual
Indicador de riesgo*
Rentabilidades anuales
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
-0,60%
-11,15%
3,97%
-0,81%
4,70%
-4,78%
0,98%
1,07%
3,08%
1,92%
6,93%
2/7
En fechas 16/01/2015, 14/02/2020 y 16/09/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. INVERSABADELL 50, FI - BASE**
ES0174391039
-0,04%
-12,49%
10,36%
-0,31%
10,29%
-8,22%
2,91%
2,36%
4,95%
3,36%
12,74%
3/7
En fechas 16/01/2015, 14/02/2020 y 16/09/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. INVERSABADELL 70, FI - BASE**
ES0174434037
0,56%
-12,95%
15,85%
-0,40%
14,34%
-9,83%
4,25%
2,91%
6,11%
3,41%
15,47%
3/7
15,86% -10,37%
3/7
En fechas 16/01/2015 y 16/09/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL EMERGENTE MIXTO FLEXIBLE, FI - BASE**
ES0105142030
-1,29%
-12,41%
3,12%
-0,67%
14,98%
-3,85%
0,22%
9,77%
3,26%
En fechas 24/05/2013 y 16/06/2023 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
Fondo con protección parcial de capital Código ISIN
AMUNDI FUNDS PROTECT 90 A2 EUR**
LU1433245245
Rentabilidad año actual
Indicador de riesgo*
Rentabilidades anuales
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
-0,86%
-8,06%
1,34%
-6,40%
6,35%
-4,45%
1,79%
-
-
-
-
3/7
-
-
3/7
-
-
3/7
A partir del 02/05/2023 se modifican las características de protección del Fondo, que pasará a ser de una protección anual del 90% del máximo valor liquidativo alcanzado desde el último día hábil del mes de abril de cada año. SABADELL CONSOLIDA 94, FI**
ES0111203008
1,23%
-4,59%
-
-
-
-
-
-
-
En fecha 29/07/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL CONSOLIDA 90, FI**
ES0174314007
0,47%
-
-
-
-
-
-
-
-
Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Rentabilidades del año actual a fecha 31 de octubre de 2023. * El indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra la probabilidad de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle. Para conocer con más detalle las características de los Fondos, y su política de inversión, la inversión mínima inicial, el periodo de inversión recomendado, la información sobre costes, cargos y otros gastos y, en especial, los riesgos relacionados con los mismos, recomendamos la lectura del folleto y del documento de datos fundamentales de cada Fondo, disponible en sabadellassetmanagement.com. **Estos Fondos promueven características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088) pero no tienen como objetivo una inversión sostenible. La información relativa a aspectos de sostenibilidad puede consultarse en el Anexo de Sostenibilidad de los respectivos folletos de los Fondos, disponibles en sabadellassetmanagement.com, en la Política de Inversión Responsable Global y en la Declaración de Información sobre Finanzas Sostenibles de Amundi. Información publicitaria dirigida a inversores minoristas | 2
Revista mensual | Noviembre 2023
Rentabilidades históricas y riesgo Fondos de renta fija Código ISIN
SABADELL RENDIMIENTO, FI - BASE**
ES0173829039
Rentabilidad año actual
Indicador de riesgo*
Rentabilidades anuales
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
1,95%
-0,95%
-0,52%
-0,28%
-0,03%
-0,49%
-0,10%
0,11%
0,37%
2,15%
3,16%
1/7
3,37%
2/7
4,12%
2/7
-
-
2/7
12,05%
3,28%
2/7
-6,23%
3/7
En fechas 18/12/2015 y 29/04/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
ES0173830037
1,50%
-3,49%
-1,09%
-0,65%
-0,59%
-0,65%
-0,59%
0,09%
0,18%
2,00%
En fecha 19/07/2013 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL INTERÉS EURO, FI - BASE**
ES0174403032
1,65%
-4,00%
-0,79%
-0,68%
0,08%
-0,86%
-0,16%
0,05%
1,02%
2,87%
En fechas 06/11/2015 y 17/12/2021 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL BONOS FLOTANTES EURO, FI - BASE**
ES0174356008
2,49%
-0,63%
-0,47%
0,04%
1,36%
-
-
-
-
En fecha 25/11/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL BONOS EURO, FI - BASE
ES0173828031
0,45%
-16,81%
-3,57%
2,98%
3,11%
-0,81%
-0,17%
1,89%
-1,68%
En fecha 19/07/2013 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL DÓLAR FIJO, FI - BASE**
ES0138950037
-3,76%
-7,16%
3,66%
-1,43%
7,64%
3,39% -10,56%
3,45%
11,27%
19,54%
En fechas 18/03/2015 y 23/06/2023 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. En fecha 16/06/2023 Sabadell Dólar Fijo, FI absorbe los Fondos Sabadell Bonos Internacional, FI y Sabadell Bonos Emergentes, FI. SABADELL BONOS INFLACIÓN EURO, FI - BASE
ES0114626007
1,25%
-3,38%
4,48%
-0,06%
2,76%
-1,79%
-
-
-
-
-
2/7
5,30%
4,70%
2/7
En fecha 9/06/2017 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL EURO YIELD, FI - BASE
ES0184976035
2,50%
-13,95%
-0,21%
0,79%
6,76%
-3,98%
2,99%
8,47%
-0,63%
Fondos de renta variable Código ISIN
SABADELL EUROPA BOLSA ESG, FI - BASE**
ES0183339037
Rentabilidad año actual
Indicador de riesgo*
Rentabilidades anuales
2023
2022
2021
2020
-0,08%
-10,60%
22,72%
-9,84%
2018
2017
2016
2015
2014
2013
22,17% -20,79%
2019
10,57%
-1,87%
8,43%
-0,12%
21,19%
4/7
24,72%
4/7
34,44%
5/7
24,35%
5/7
15,75% -12,43%
4/7
En fecha 18/02/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL EUROACCIÓN, FI - BASE**
ES0111098036
8,56%
-11,76%
20,51%
-3,20%
21,54% -24,60%
10,40%
1,66%
13,07%
-2,19%
En fecha 17/06/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL ESPAÑA BOLSA FUTURO, FI - BASE**
ES0111092039
7,92%
1,15%
13,44% -11,22%
10,02% -16,50%
18,97%
-4,66%
3,42%
-0,72%
En fechas 07/07/2017 y 29/07/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL ESTADOS UNIDOS BOLSA, FI - BASE**
ES0138983038
8,66%
-15,65%
37,74%
6,09%
27,90%
-4,78%
8,70%
10,97%
10,01%
24,03%
En fecha 01/10/2021 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión. SABADELL BOLSAS EMERGENTES, FI - BASE**
ES0175083031
-5,06%
-11,94%
17,48%
8,34%
15,00%
-8,17%
18,89%
7,20%
-3,70%
En fecha 27/05/2022 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
Fondos temáticos Código ISIN
Rentabilidad año actual
Indicador de riesgo*
Rentabilidades anuales
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
SABADELL ECONOMÍA DIGITAL, FI - BASE
ES0138528007
24,14%
-34,96%
22,52%
38,93%
-
-
-
-
-
-
-
SABADELL ECONOMÍA MEDICALTECH, FI - BASE**
ES0141230005
-8,34%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5/7
SABADELL ECONOMÍA VERDE, FI - BASE
ES0138529005
-3,36%
-16,25%
26,96%
14,92%
-
-
-
-
-
-
-
4/7
CPR INVEST - MEGATRENDS A EUR - ACC**
LU1734693812
-1,57%
-14,51%
18,24%
9,75%
24,64%
-7,77%
-
-
-
-
-
4/7
5/7
Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Rentabilidades del año actual a fecha 31 de octubre de 2023. * El indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra la probabilidad de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle. Para conocer con más detalle las características de los Fondos, y su política de inversión, la inversión mínima inicial, el periodo de inversión recomendado, la información sobre costes, cargos y otros gastos y, en especial, los riesgos relacionados con los mismos, recomendamos la lectura del folleto y del documento de datos fundamentales de cada Fondo, disponible en sabadellassetmanagement.com. **Estos Fondos promueven características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088) pero no tienen como objetivo una inversión sostenible. La información relativa a aspectos de sostenibilidad puede consultarse en el Anexo de Sostenibilidad de los respectivos folletos de los Fondos, disponibles en sabadellassetmanagement.com, en la Política de Inversión Responsable Global y en la Declaración de Información sobre Finanzas Sostenibles de Amundi. Información publicitaria dirigida a inversores minoristas | 3
Revista mensual | Noviembre 2023
Tema de inversión del mes ¿Cómo contribuir al objetivo de neutralidad de carbono con las inversiones?
El concepto de neutralidad de carbono o net zero se origina en el Acuerdo de París de 2015, que tiene como objetivo limitar el aumento de la temperatura media mundial a 1,5°C con respecto a los niveles preindustriales. Esto requiere alcanzar la neutralidad de carbono global para 2050, lo que implica una reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero (como el dióxido de carbono, el metano y el óxido nitroso).
Creemos que son necesarios cambios en nuestros estilos de vida y patrones de consumo, por ejemplo: limitar los viajes aéreos y en coche; adoptar una dieta predominantemente de productos vegetales, de temporada, locales y orgánicos; y el desarrollo de la economía circular.
Los sumideros de carbono juegan un papel crucial en la eliminación de las emisiones restantes. La protección y conservación de los sumideros biológicos de carbono, como los bosques, los océanos, el suelo o los ríos, es fundamental para preservar su capacidad natural de captura de carbono.
El inversor que desea contribuir a la descarbonización puede plantearse
¿SABÍAS QUÉ? Según los expertos, el camino hacia la descarbonización debe plantearse a través de una reducción drástica de los gases de efecto invernadero a escala global, combinada con la protección de los ecosistemas para que sigan desempeñando su papel en la captura de carbono.
tres preguntas al comprar un Fondo:
¿El Fondo Integra criterios ESG en el proceso de selección de títulos? Muchos de los Fondos que integran criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en su proceso de selección de empresas, en particular aquellos que se basan en el pilar ambiental, contribuyen al objetivo de descarbonización.
¿La sociedad gestora prioriza la transición ambiental en el diálogo con las empresas? Creemos que el diálogo de los accionistas entre la gestora y los emisores de valores es esencial para informar y alentar a estos últimos a considerar comprometerse con una trayectoria creíble de reducción de emisiones, compatible con el objetivo de net zero.
¿El Fondo tiene un objetivo extra-financiero de descarbonización? Amundi es la primera gestora en lanzar una gama de Fondos Net Zero 2050 Ambition, que buscan empresas que están más preparadas para apoyar la transición de la economía a un modelo bajo de carbono.
Amundi es firmante de la iniciativa Net Zero Asset Managers desde julio de 2021, comprometiéndose así a lograr la neutralidad de carbono a nivel de carteras para 2050 o antes.
INFORMACIÓN IMPORTANTE Ninguna información contenida debe interpretarse como una recomendación, análisis financiero o asesoramiento en materia de inversión, ni constituye una solicitud, una invitación ni una oferta de compra o venta de valores ni de cualquier otro producto o servicio. Este material no se ha sometido a la aprobación de la C.N.M.V., se basa en fuentes consideradas fiables en el momento de su publicación, aunque no puede tomarse como fuente única de información para la toma de decisiones de inversión y puede ser objeto de modificación en el futuro sin preaviso. La sociedad gestora no se hace responsable, directo ni indirecto, de ningún daño o pérdida derivada de decisiones de inversión tomadas en base a la información contenida en esta revista. Se recomienda un asesoramiento profesional y la consulta para cada uno de los Fondos de Inversión del folleto y del documento de datos fundamentales, junto con los últimos informes periódicos, antes de tomar cualquier decisión de inversión. Estos documentos pueden obtenerse gratuitamente en español en el domicilio social de Sabadell Asset Management, S.A., S.G.I.I.C., Sociedad Unipersonal y en la página web sabadellassetmanagement.com, o, en su caso en inglés, en las páginas web amundi.lu o cpr-am.es, según corresponda. No se permite la copia, modificación o distribución de esta revista sin autorización de la sociedad gestora. Las rentabilidades pasadas no son garantía ni indicación de resultados futuros. Las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión cuyo detalle puede consultarse en el folleto. El indicador de riesgo representa el perfil de riesgo y rentabilidad presentado en el documento de datos fundamentales. La categoría más baja no implica que no haya riesgo. El indicador de riesgo no está garantizado y puede cambiar con el tiempo. Esta información no está destinada a la distribución ni oferta de valores o servicios en los Estados Unidos, territorios de su jurisdicción ni a personas o entidades estadounidenses. Los Fondos no han sido registrados en Estados Unidos. Sabadell Asset Management, S.A., S.G.I.I.C., Sociedad Unipersonal, con domicilio social en Paseo de la Castellana número 1, en Madrid, código postal 28046, desarrolla su actividad bajo la supervisión de la C.N.M.V. en cuyo correspondiente registro se halla inscrita con el número 58. Información publicitaria dirigida a inversores minoristas | 4