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MEMORIA

2011


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INDICADORES FINANCIEROS

4

MENSAJE DEL PRESIDENTE DE LA JUNTA DE DIRECTORES

9

INFORME DE LA JUNTA DE DIRECTORES

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

65

INFORME DE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA

79

ESTADOS FINANCIEROS

133

MIEMBROS DE LA JUNTA DE DIRECTORES Y EJECUTIVOS PRINCIPALES


APAP

2011

22,802 40,272

914

26,432

18,828

35,095

752

751

21,285

28,997

2009

30,806

23,885

2010

2011

2009

2010

2011

2009

2010

2011

2009

2010

2011

ACTIVOS TOTALES

CARTERA DE CRÉDITOS

CARTERA DE DEPÓSITOS

UTILIDADES NETAS

Los activos se incrementaron en RD$5,177 millones

Los cartera de crédito se incrementó en RD$1,083

La cartera de depósitos se incrementó en RD$4,374

Las utilidades alcanzaron los RD$751 millones en 2011.

en 2011, equivalentes a un aumento de un 15%,

millones en 2011, equivalentes a un aumento

millones en 2011, equivalentes a un aumento

basicamente por el incremento en inversiones en

de un 5%, debido a los crecimientos de cartera

de un 17%.

RD$2,990 millones y cartera de RD$1,083 millones.

hipotecaria y de consumo.

2009

2010

2011

RETORNO SOBRE ACTIVOS ROA

2.8

2.8

2.0

COBERTURA CARTERA VENCIDA MAYOR A 90 DIAS

141

135

120

MARGEN FINANCIERO PROMEDIO

10.9

9.7

9.4

Indicadores Financieros Relevantes

CALIFICACIÓN DE RIESGO Fitch Ratings

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APAP

2011

Mensaje del Presidente de la Junta de Directores

Distinguidos socios ahorrantes:

rigurosidad de los procesos de auditoría y la incorporación de tecno-

Al presentar ante ustedes las memorias de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos correspon-

logía moderna en el manejo del portafolio de negocios y en el área

dientes a 2011 debo expresar, al igual que en los años precedentes, la satisfacción de la Junta de

de seguridad.

Directores por los resultados obtenidos en los principales resultados institucionales y de negocios.

De su lado, el Programa de Responsabilidad Social Corporativa continuó siendo el espacio don-

En 2011, nuestros activos aumentaron en 15% respecto al año anterior, los pasivos en 16% y el

de se conjugan los valores institucionales y donde la Obra Social alcanza la más noble dimensión

capital en 9.56%. Estos porcentajes expresan la voluntad de la gerencia de mejorar la calidad

humana. La entrega y el esmero puestos en la Obra Social APAP hizo posible que en 2011 el pro-

de los indicadores financieros aún en entornos pocos favorables para el negocio y la competi-

grama “Un techo por nuestra gente” recibiera el premio a “Mejores Prácticas de Responsabilidad

tividad del sector.

Social Empresarial”, otorgado por la Cámara Americana de Comercio.

En este orden, y de conformidad con el propósito que da origen a la Asociación Popular, el hipo-

En este mismo año se incorporó “Dale un chance”, un programa de pasantías estudiantiles a tra-

tecario fue el renglón de mayor crecimiento absoluto, si bien la cartera de tarjeta de crédito, un

vés del cual la Obra Social de la institución otorga becas universitarias, cubiertas al cien por cien,

producto relativamente nuevo en el portafolio de negocios de la institución, tiene el mayor cre-

a jóvenes bachilleres de escasos recursos seleccionados con base al mérito académico y su forma-

cimiento relativo.

ción en valores.

El año pasado, cerca de dos mil familias comenzaron a disfrutar de la seguridad de un techo pro-

El recién transcurrido ha sido un año de retos para la Asociación Popular. Si fue sorteado con

pio gracias a las ventajosas condiciones de crédito hipotecario ofrecidas por la organización. La

éxito se debió a la calidad de sus recursos humanos, a su compromiso institucional y a su ex-

cartera de consumo creció igualmente en un porcentaje considerable, evidencia del aporte pro-

traordinaria vocación de servicio.

gresivo de la Asociación Popular en satisfacer las diversas necesidades de clientes y ahorrantes.

Pero son los distinguidos socios ahorrantes y clientes quienes han hecho, hacen y seguirán hacien-

La institución logró incrementar sus inversiones en un 40% y sus captaciones en un 17%, estas

do posible que la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos continúe transitando los caminos del

últimas impulsadas por los depósitos en certificados financieros.

éxito bajo un liderazgo firme e indiscutible.

Estas alentadoras cifras muestran el empuje de las distintas dependencias de la institución en el desempeño de sus respectivos planes de negocios, pese al impacto de las nuevas medidas impositivas aplicadas al sector financiero, a mediados del año. Esta eficiencia se hizo evidente, sobre todo, en el cumplimiento de las normas legales y regula-

HIPÓLITO HERRERA PELLERANO

torias del sector; el fortalecimiento de los mecanismos de prevención de riesgo operacional; la

Presidente de la Junta de Directores

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APAP

2011

Informe de la Junta de Directores

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EFICIENCIA

APAP

2011

Su acertada historia de negocios ha convertido a APAP en empresa líder del sector, como lo demuestran sus exitosas políticas gerenciales y la confianza depositada en ella por sus socios ahorrantes y clientes.

Como todos los anteriores, el 2011 fue un año de éxitos. Un año en que esta institución, en el umbral de su medio siglo de existencia, consolidó su liderazgo en el sector de las asociaciones mutualistas. Una conjunción de voluntades y el cumplimiento de las mejores prácticas explican que en un año impactado por incertidumbres económicas, surgidas de la crisis financiera que lesionó a numerosas economías occidentales, la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos lograra un balance general positivo. Un 15% de crecimiento en activos en relación con el año precedente certifica la corrección de una estrategia de negocios vinculada estrechamente con la vitalidad de su ejecución por las distintas gerencias institucionales. Los activos aumentaron durante el pasado año en 15%, al pasar de RD$35,095 en 2010 a RD$40,272 en 2011; en tanto el capital se incrementó en un 9.56% respecto al 2010, situándose en 8 mil 603 millones de pesos que constituyen la garantía de nuestra fortaleza financiera. De conformidad con su propósito fundacional, la cartera hipotecaria continúa liderando el conjunto de los negocios de la institución, con el 50%. El pasado año, alrededor de dos mil familias obtuvieron un techo gracias a las favorables condiciones crediticias ofrecidas por la institución, elevándose el monto prestado en 1,403 millones de pesos a una tasa de interés altamente competitiva. La oferta de préstamos para vivienda amplió la cobertura de financiamiento hasta un 90% del valor del inmueble y extendió el plazo de vencimiento hasta 40 años, colocando a la Asociación Popular como la única entidad del sistema financiero en ofrecer esta ventaja competitiva para los clientes hipotecarios. Asimismo, APAP desarrolló campañas de préstamos hipotecarios y participó en numerosas ferias auspiciadas por firmas constructoras y de bienes raíces.

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APAP

APAP DESARROLLÓ PROCEDIMIENTOS QUE OPTIMIZAN EL TIEMPO DE RESPUESTA DE LAS RECLAMACIONES, ASÍ COMO EL DE ATENCIÓN A TRAVÉS DEL CENTRO DE LLAMADAS Y EL USO DE LOS CAJEROS AUTOMÁTICOS. EN ADICIÓN, EXTENDIÓ EL HORARIO DE SERVICIO DE LAS SUCURSALES PARA OFRECER AL CLIENTE UN MARGEN DE TIEMPO MÁS AMPLIO PARA LA REALIZACIÓN DE SUS TRANSACCIONES CON LA ENTIDAD.

2011

Al cierre de 2011, la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos presentó utilidades brutas por un valor de RD$1,028 millones, que luego del pago del Impuesto Sobre la Renta, ascendente a RD$277 millones resultó en utilidades netas por un monto de RD$751 millones, reflejando un retorno sobre el patrimonio de 9.56%.

MITIGANDO EL RIESGO La complejidad y diversificación de las operaciones financieras obligan a una permanente vigilancia para prevenir y eliminar los riesgos que puedan afectar a la institución y, por ende, a sus clientes. Las previsiones de orden legal establecidas por el marco regulatorio nacional y las mejores prácticas internacionales han sido cumplidas por APAP con un alto sentido de compromiso. Así, durante 2011 se actualizó el Plan de Riesgo Operacional y se continuó con el entrenamiento del personal en sus contenidos. Se creó la base de datos de eventos de pérdida, de conformidad con la actual regulación y con los acuerdos de Basilea II. Como parte del reforzamiento de la seguridad de los procesos internos, también se adecuó la

El crédito al consumo creció en 10% en relación con 2010, alcanzando los 6 mil 200 millones

metodología de cálculo sobre riesgo de liquidez y mercado. Se adecuó la estructura de Riesgo

de pesos, en tanto que la de tarjeta de crédito fue la cartera de mayor aumento porcentual,

para el fortalecimiento del monitoreo y control de los portafolios de Crédito, Inversiones y

un 76%, llegando a totalizar en diciembre pasado los 803 millones de pesos. Ambas carteras

Captaciones, y contrato de los riesgos inherentes a los mismos. Adicionalmente, se continua-

muestran la importancia creciente de los aportes de APAP a la satisfacción de necesidades di-

ron las auditorías internas enfocadas en riesgos, cubriéndose renglones críticos por productos

versas de sus clientes.

y procesos, con un seguimiento automatizado a los hallazgos y con reforzamiento de los en-

El crecimiento de la cartera de tarjetas de crédito, que casi duplicó los valores totales del pa-

trenamientos al personal sobre control interno.

sado año, conjugó un vigoroso plan promocional de uso y de acuerdos con diversos comercios. La cartera comercial se situó en el año 2011 en RD$4,958 millones. Los resultados anteriores son fruto de una política de negocios dinámica y de promoción de los productos ofrecidos por APAP, en un esfuerzo combinado con una importante reducción del tiempo de respuesta a los solicitantes de crédito. Por otro lado, las inversiones realizadas por la institución en 2011 crecieron en un 40%, al pasar de 7 mil 426 millones de pesos a 10 mil 416 millones de pesos, consolidando los bienes patrimoniales. Simultáneamente se hizo hincapié en la promoción de los títulos del Banco Central y se lanzó el certificado sin redención anticipada, como un nuevo producto para nuestra base de clientes. Al final de año, las captaciones habían crecido en un 17% en relación a diciembre de 2010, totalizando 30 mil 806 millones de pesos.

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DURANTE 2011 SE CREÓ LA BASE DE DATOS DE EVENTOS DE PÉRDIDA, DE CONFORMIDAD CON LA ACTUAL REGULACIÓN Y CON LOS ACUERDOS DE BASILEA II.

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Todas estas tareas están estrechamente asociadas con las mejoras tecnológicas en las que APAP trabajó durante 2011 para aumentar los niveles de seguridad de sus operaciones. Asimismo, se prosiguieron los trabajos de sustitución de la plataforma tecnológica hacia otra más efectiva que debe entrar en servicio en el curso de este año y se creó un módulo que optimiza el sistema de monitoreo, control y detección de fraudes.

2011

CONFIANZA

APAP

La gestión de APAP ha consolidado su posicionamiento en el sistema financiero y le ha permitido ganar la confianza de sus socios ahorrantes, sus clientes y la comunidad.

El pasado año, Visa Internacional extendió a la Asociación Popular un certificado de cumplimiento por los procesos asociados a la seguridad en el manejo de las claves de las tarjetas, lo que implicó finalizar la sustitución de los cajeros automáticos por un nuevo modelo acorde con los estándares establecidos por la marca.

UN ENTORNO MÁS ACOGEDOR Y SEGURO Durante 2011, APAP se preocupó por renovar su planta física, tanto de la oficina principal como de diversas sucursales. La decisión combinó los propósitos de aumentar los controles de seguridad, hacer más confortables los espacios utilizados por el personal y los clientes y dotar a la institución de una imagen más dinámica y moderna. En consecuencia, y como medida relevante, comenzó a funcionar en la oficina principal un sistema de control de acceso que cumple de manera estricta con los estándares mundiales requeridos para las instituciones del ramo. En la oficina principal se rediseñó el lobby del primer nivel con un reforzamiento del control de acceso de empleados y de visitantes. Igualmente, se inició el reemplazo de los cristales de los lados exteriores para agregar cualidades estéticas, estructurales y térmicas que contribuyan al ahorro de energía, en línea con su programa de gestión Pensando Verde. El rediseño tocó igualmente a doce de las sucursales y abarcó la renovación de las instalaciones eléctricas, los servicios de voz y data, el mobiliario y la estandarización de los letreros interiores y exteriores. Además, se construyó un nuevo edificio de la sucursal San Gerónimo en este sector capitalino, con características que responden al concepto “Green Building”.

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2011

La exitosa promoción El Cero de Oro es una tradición de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos al finalizar cada año.

El Cero que conquistó a los ahorrantes

RESPONSABILIDAD

APAP

En APAP, los valores éticos, el respeto por la dignidad de la persona, los vínculos solidarios con la comunidad y la contribución a una mejor calidad de vida ciudadana son parte esencial de su conducta empresarial.

Posicionada como la promoción líder en el sector financiero nacional, se realizó por primera vez en 1968, con el propósito de incentivar la cultura del ahorro y premiar la fidelidad de sus socios ahorrantes. Desde sus inicios, una familia de mineros, sello inconfundible de la promoción, es la encargada de entregar a los ahorrantes los premios del Cero de Oro, incentivos que con el tiempo han ido incrementándose y con ellos la atención de los ahorrantes, que tienen con esta promoción la oportunidad de tener su casa propia o iniciar su negocio. Para los ahorrantes de la Asociación Popular, más que un concurso, el Cero de Oro forma parte del mundo simbólico y de fidelización de la marca. En los sorteos del Cero de Oro 2011, APAP entregó a sus ahorrantes 5 apartamentos, cada uno con un automóvil incluido, además de dos premios en efectivo de RD$500,000.00. Para los ahorrantes más pequeños, APAP sorteó 20 computadoras y video juegos para los niños.

Llamativos premios que se han incrementado con el pasar de los años, que representan para los ahorrantes la oportunidad de tener su casa propio o iniciar su negocio.

El concurso se realiza para Navidad, época en la que más se comparte con la familia, lo cual ha fortalecido un vínculo emocional importante con esta promoción anual.

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EL CERO DE ORO, PARA LOS SOCIOS AHORRANTES DE LA ASOCIACIÓN POPULAR, MÁS QUE UN CONCURSO, FORMA PARTE DEL MUNDO SIMBÓLICO Y DE FIDELIZACIÓN DE LA MARCA.

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APAP

2011

Informe Gobierno Corporativo 2011

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INTEGRIDAD

APAP

Los miembros de APAP ejercen sus funciones de manera responsable y objetiva, tomando en consideración, en primer lugar, los intereses generales de la Asociación y sus Asociados (Declaración de Principios de Gobierno Corporativo APAP).

2011

0. GENERALIDADES: A. Gobierno Corporativo en APAP. B. Hechos relevantes de 2011. B.1. Elección de los miembros de la Junta de Directores (2011-2014). B.2. Adecuación a las normas de la Ley de Sociedades. B.3. Evaluación y autoevaluación de la Junta de Directores y Comités de apoyo. B.4. Cambios en estructura y políticas internas. B.5. Compromiso con las mejores prácticas internacionales en la materia y capacitación de los miembros de la Junta de Directores. I. ESTRUCTURA DE PROPIEDAD. A. Capital financiero. B. Número de Asociados. C. Formas de participación. D. Participación significativa. E. Derechos y deberes de los Asociados. F. Régimen de información. G. Oficina de Atención al Asociado. H. Asamblea de Asociados. H.1. Normativa. H.2. Composición. H.3. Funciones. H.4. Reglas parlamentarias. II. GOBIERNO INTERNO Y ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN. A. Reglas generales sobre la estructura de gobierno. B. Órganos de administración. B.1. Junta de Directores. B.1.1. Normativa. B.1.2. Composición. B.1.3. Funciones. B.1.4. Reglas parlamentarias. B.1.5. Políticas de ética y conducta. B.1.5.A.- Conflictos de intereses. B.1.5.B.- Normas de conducta. B.1.5.C.- Salvamento de votos. B.1.6. Políticas de nombramiento, reelección y cese. B.1.6.A.- Elección y período de mandato. B.1.6.B.- Procedimiento de elección. B.1.6.C.- Procedimiento de cese. B.1.6.D.- Procedimiento para la selección 2011. B.1.7. Política de remuneración. B.2. Miembros de la Junta de Directores. B.2.1. Derechos y responsabilidades. B.2.2. Criterio de independencia. B.2.3. Perfiles y categoría de los miembros.

B.3. Comités de apoyo de la Junta de Directores. B.3.1. Normativa general. B.3.2. Reglas parlamentarias. B.3.3. Políticas de ética y conducta. B.3.4. Datos individuales. B.3.4.A. Comité Ejecutivo. Composición. Funciones. B.3.4.B. Comité de Riesgos. Composición. Funciones. B.3.4.C. Comité de Auditoría. Composición. Funciones. B.3.4.D. Comité de Nombramientos. y Remuneraciones. Composición. Funciones. B.3.4.E. Comité de Gobierno Corporativo, Cumplimiento, Ética, Higiene y Seguridad. Composición. Funciones. B.3.4.F. Comité de Crédito. Composición. Funciones. B.4. Evaluación y autoevaluación órganos de gobierno. B.4.1. Política de evaluación y autoevaluación. B.4.2. Resultados. B.5. Alta Gerencia. B.5.1. Composición y perfiles. III. OPERACIONES VINCULADAS. A.1. Políticas sobre vinculaciones. A.2. Límites sobre créditos a vinculados. IV. CONTROL DE RIESGOS Y SISTEMA DE CUMPLIMIENTO. A.1. Control interno. A.2. Sistema de cumplimiento. V. RELACIÓN CON CLIENTES Y USUARIOS. A.1. Derecho y protección de los usuarios. A.2. Proceso de reclamaciones. A.3. Transparencia y difusión de información. VI. RESPONSABILIDAD SOCIAL. VII. TRANSPARENCIA E INFORMACIÓN. VIII. GC 2012.

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APAP

0. GENERALIDADES. La Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (en adelante “APAP”), es una institución financiera privada, de carácter mutualista, creada mediante la Ley No. 5897, del 14 de mayo de 1962, Ley de Asociaciones de Ahorros (en adelante “Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos”) con el objeto de promover la captación de ahorros para el financiamiento de la compra, construcción y/o mejoramiento de la vivienda familiar. Sus operaciones se iniciaron el 29 de julio de 1962 en la calle Isabel La Católica esquina calle Mercedes, de la Zona Colonial, Santo Domingo, Distrito Nacional, siendo la primera institución financiera de esta naturaleza en el país. El 27 de noviembre de 1980 las oficinas principales de APAP fueron trasladadas a un moderno edificio en la Avenida Máximo Gómez esquina Avenida 27 de Febrero, donde aún permanecen. En la actualidad APAP cuenta con cincuenta (50) oficinas ubicadas en el Distrito Nacional (24), Santo Domingo Este (8), Santo Domingo Oeste (6), Santo Domingo Norte (2), San Cristóbal (2), Santiago (4), San Francisco (1), La Romana (1) y La Altagracia (2). En 2002 las Asociaciones de Ahorros y Préstamos, y por tanto APAP, pasaron a ser reguladas por la Ley No. 183-02, de fecha 21 de noviembre de 2002, Ley Monetaria y Financiera (en adelante “Ley Monetaria y Financiera”), y en consecuencia a estar bajo la regulación de la Administración Monetaria y Financiera, órgano conformado por la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos que supervisa el sistema financiero en su conjunto. No obstante la modificación del marco general de supervisión y operación, APAP, como Asociación de Ahorros y Préstamos, mantiene su condición de sociedad mutualista regida en este aspecto por la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos. Por mandato expreso de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos a este tipo de institución también se aplican reglas puntuales previstas en la legislación general de sociedades comerciales, hoy en día la Ley No. 479-08, de fecha 11 de diciembre de 2008, Ley General de Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada (en adelante “Ley de Sociedades Comerciales”), y sus modificaciones. En esta edición del Informe Anual de Gobierno Corporativo de APAP se resalta que por efectos de la entrada en vigencia de la Ley de Sociedades Comerciales los estatutos sociales serán modificados mediante Asamblea Extraordinaria de Asociados previa a la Asamblea Ordinaria Anual de Asociados que conocerá del presente Informe. En este sentido, las modificaciones que se introducirán a los estatutos sociales, si bien se explican en otro apartado de este documento, no se citarán como reglas aún vigentes, en tanto no tuvieron ese carácter respecto del período que recoge el presente Informe: enero-diciembre 2011. A. GOBIERNO CORPORATIVO EN APAP. Para APAP la gobernabilidad corporativa forma parte esencial de su naturaleza como asociación y como institución financiera. La entidad desarrolla las prácticas de gobierno corporativo no solo como cumplimiento mínimo de la regulación especial aplicable, sino que de manera voluntaria profundiza en aquellos temas y recomendaciones que benefician la gobernabilidad de la misma y, por tanto, su desempeño societario y financiero. A su vez, APAP es consciente de que las prácticas consistentes de buen gobierno irradian gobernabilidad a los agentes del mercado que de manera activa o pasiva se relacionan con éste y, por tanto, constituye un elemento multiplicador de estas sanas prácticas empresariales.

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2011

En virtud de lo anterior, este Informe, que con la presente entrega alcanza su quinta versión, no solo tiene el objeto de exponer al mercado la estructura básica de gobierno de APAP, sino que es un ejercicio de transparencia que busca irradiar gobernabilidad al resto de empresas y sociedades que interactúan en el mercado y en el sistema económico nacional. Esta muestra de transparencia a su vez es parte esencial de los pilares que fundamentan el operar de la Asociación y un reconocimiento expreso y claro de los derechos de los Asociados y de un sistema financiero responsable y de prudente desempeño. En los últimos años APAP se ha consolidado como una de las entidades de intermediación financiera en el sistema financiero nacional que publica cada año junto con su Informe Anual de Gestión, un Informe Anual de Gobierno Corporativo. El gobierno corporativo es a su vez cada vez más reconocido como herramienta esencial para el desarrollo económico sostenido. Las sanas prácticas de gobierno corporativo hoy en día forman parte de los objetivos que fundamentan la estrategia nacional de desarrollo de la República Dominicana. La recientemente promulgada Ley No. 01-12, de fecha 25 de enero de 2012, Ley Orgánica de la Estrategia Nacional de Desarrollo de República Dominicana 2030, que establece los criterios de desarrollo del país a partir de su promulgación y hasta el año 2030, establece respecto del sector bancario que el gobierno corporativo es uno de los ejes fundamentales para su estabilidad y confianza. APAP, por tanto, ya ha iniciado sus aportes en este sentido. Finalmente, un año más, la Junta de Directores de APAP, como práctica de autorregulación, y acorde al Principio IV (Transparencia) establecido desde 2007 en su Declaración de Principios, presenta su Informe Anual de Gobierno Corporativo relacionado a las gestiones realizadas en la materia por la entidad durante el año 2011. Así procede a su vez a comunicarlo formalmente ante su Asamblea General Ordinaria Anual de Asociados como parte de la rendición de cuentas, del cumplimiento de sus deberes fiduciarios y, en general, como mecanismo de transparencia e información al mercado financiero nacional e internacional, muestra de su compromiso con la estabilidad y confianza del sistema económico en general. B. HECHOS RELEVANTES 2011. Durante 2011 APAP mantuvo el proceso de mejora y profundización de las prácticas de gobierno corporativo y de su ya establecida cultura de gobernabilidad. De manera concreta, y conforme al plan de desarrollo de gobierno corporativo de la entidad, en 2011 se desarrollaron actuaciones consideradas hechos relevantes: B.1. ELECCIÓN DE LOS MIEMBROS DE LA JUNTA DE DIRECTORES (2011-2014). Conforme prevén los estatutos sociales de APAP y el Reglamento Interno de la Junta de Directores, en diciembre de 2010 la Junta de Directores dispuso la apertura del proceso de evaluación de nominaciones para los cargos de miembros de la propia Junta, dado que en la Asamblea Ordinaria Anual siguiente (abril de 2011) se cumpliría el período de tres (3) años de mandato de sus miembros. En esta decisión, a su vez, se dispuso que el Comité de Nombramientos y Remuneraciones constituía el órgano de apoyo encargado de recibir las propuestas que se realizasen y el responsable, conforme establecen las reglas internas, de presentar el informe correspondiente a la Junta de Directores para que ésta a su vez lo tramitase a la Asamblea Ordinaria Anual de Asociados de 2011 para su ponderación y final elección de los miembros para el período 2011-2014.

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El inicio del proceso de recepción de propuestas fue publicado en el apartado de gobierno corporativo de la página Web de la entidad y el plazo establecido, conforme las políticas y reglas previstas, fue todo el mes de enero de 2011. El Comité de Nombramientos y Remuneraciones rindió su correspondiente informe, el cual fue presentado en la Asamblea Ordinaria Anual de Asociados de 2011 a través de la Junta de Directores. Durante el proceso solo fueron depositadas dos (2) propuestas o nominaciones en adición a las propuestas de reelección de sus miembros vigentes que operan de manera automática salvo renuncia. De los miembros activos al momento de la celebración de la citada Asamblea Ordinaria Anual de Asociados de 2011 no fue relecto por razones de edad el señor Héctor Mateo quien previamente había renunciado a su nominación. Por otra parte, fue elegido como nuevo miembro el señor David Fernández, cuyo perfil profesional puede observarse en el apartado correspondiente del presente Informe.

2011

FORTALEZA

APAP

APAP, tanto respecto de las normas especiales propias como entidad de intermediación financiera, asi como del resto de las disposiciones legales y reglamentarias, asume el compromiso de su absoluto cumplimiento y apego (Declaración de Principios de Gobierno Corporativo APAP).

B.2. ADECUACIÓN A LAS NORMAS DE LA LEY DE SOCIEDADES COMERCIALES Y ADECUACIÓN DE LAS NORMAS INTERNAS. En fecha 10 de febrero de 2011 fue publicada la Ley No. 31-11, que modificó la Ley de Sociedades Comerciales aprobada en 2008 y fijó la entrada en vigencia plena de la legislación a partir agosto de ese 2011. Esta legislación introdujo importantes modificaciones a la versión aprobada en noviembre de 2008. Como consecuencia de las nuevas disposiciones y de la fecha definitiva de entrada en vigencia, la Junta de Directores de APAP aprobó un proyecto de modificación de los estatutos sociales de la entidad ajustado a los nuevos requerimientos legislativos y éste fue sometido a la aprobación de la Superintendencia de Bancos antes de ser presentados para la aprobación de la Asamblea de Asociados correspondiente como ordena la Ley Monetaria y Financiera y los estatutos sociales de la Asociación. La Superintendencia de Bancos aprobó las modificaciones propuestas por la Junta de Directores mediante Circular SB 0541/11, de fecha 27 de octubre de 2011. Esta versión de estatutos sociales se presentará para la correspondiente aprobación de los Asociados en la Asamblea que corresponda. Como Asociación de Ahorros y Préstamos, conforme el artículo 14 de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos, APAP está obligada a incorporar en sus normas societarias las mismas reglas aplicables a los comisarios de cuentas de las sociedades anónimas. Es decir, que aunque el resto de las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales no son de obligatoria aplicación de las Asociaciones de Ahorros y Préstamos, las reglas relacionadas con la figura del comisario de cuentas, sí. Estas reglas fueron debidamente incorporadas en el marco de los estatutos sociales sometidos y aprobados por la Superintendencia de Bancos son complementadas mediante un Reglamento de Comisarios de Cuentas que será actualizado por la Junta de Directores una vez entre en vigencia la nueva versión de los estatutos sociales. No obstante lo anterior, la Junta de Directores de APAP fué más allá y aprobó un modelo de estatutos sociales que incorpora las reglas societarias previstas para las sociedades anónimas como forma de asumir las mejores prácticas previstas en la legislación general. Estas reglas incorporadas fueron aquellas que no contradicen o se contraponen con las reglas mínimas previstas en la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos.

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APAP

Entre las incorporaciones societarias más relevantes se citan las siguientes: Las asambleas pueden ser también convocadas mediante mecanismos electrónicos; Las convocatorias de asambleas que busquen modificar los estatutos sociales deberán hacer clara distinción de los aspectos que se modificarán; Para ser aceptado un tema que no estaba previsto en el orden del día de una asamblea deberá aprobarse tal inclusión por unanimidad de los Asociados presentes o representados; En caso de segundas convocatorias de asambleas habrá quorum con los Asociados presentes; El Presidente, Vicepresidente y Secretario de la Junta de Directores serán elegidos por la Asamblea General Ordinaria Anual que elija los miembros de dicha Junta; Cualquier delegación de funciones del Presidente de la Junta de Directores deberá ser aprobada por el pleno de la Junta de Directores; La Junta de Directores solo podrá conocer temas fuera de la agenda del día en sus reuniones siempre y cuando se encuentren presentes todos los miembros; Los miembros de la Junta de Directores deberán hacer constar expresamente cualquier posición contraria o distinta respecto de tema decididos en las reuniones del órgano y, en caso de no estar presentes, deberán hacerse comunicar la decisión y fijar una postura al respecto dentro del plazo previsto por ley; y, El establecimiento del régimen de comisarios de cuentas previstos por la Ley de Sociedades Comerciales. B.3. EVALUACIÓN Y AUTOEVALUACIÓN DE LA JUNTA DE DIRECTORES Y COMITÉS DE APOYO. De acuerdo al Reglamento Interno de la Junta de Directores a ésta corresponde llevar periódicamente procesos de evaluación y autoevaluación con la finalidad de medir el desempeño como órgano principal de administración así como de los comités que asisten o apoyan la misma. Las disposiciones internas específicas que establecerán las reglas sobre evaluación y autoevaluación se citan en el apartado correspondiente del presente Informe. La Junta de Directores y sus miembros se evalúan durante el primer trimestre del año. En enero de 2012 se llevó a cabo la evaluación de desempeño de los Comités de apoyo. En el apartado correspondiente del presente Informe se indica el resumen de las conclusiones de dichas evaluaciones. B.4. CAMBIOS EN ESTRUCTURA Y POLÍTICAS INTERNAS. La Junta de Directores llevó a cabo en el primer semestre de 2011 un análisis detallado del funcionamiento de los Comités de apoyo de ésta. El análisis tenía como función esencial analizar la eficiencia de la estructura de Comités existentes y las posibles mejoras a introducir. El análisis concluyó que el número de Comités que era de ocho (8) podría afectar la eficiencia y rendimiento de los órganos de gobierno y, sobre todo, de los miembros de los mismos. En este sentido, la Junta de Directores aprobó en fecha 11 de agosto de 2011 una restructuración de su sistema de comités consolidando las funciones del Comité de Ética y del Comité de Higiene y Seguridad dentro del Comité de Gobierno Corporativo y Cumplimiento, que pasó a denominarse Comité de Gobierno Corporativo, Cumplimiento, Ética, Higiene y Seguridad. Es decir, que a partir de esa decisión la Junta de Directores es asistida por seis (6) Comités, cuyos datos relevantes se exponen en el apartado correspondiente del presente Informe.

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A raíz de dichos cambios, en fecha 15 de septiembre de 2011 la Junta de Directores aprobó las modificaciones de los estatutos particulares de cada Comité, incluyendo una revisión de actualización para aquellos que su composición no fue modificada. Estos cambios fueron aprobados por la Superintendencia de Bancos mediante circulares 0597/11 de fecha 10 de noviembre de 2011 y 0010/12 de fecha 05 de enero de 2012. B.5. COMPROMISO CON LAS MEJORES PRÁCTICAS INTERNACIONALES EN LA MATERIA Y CAPACITACIÓN DE LOS MIEMBROS DE LA JUNTA DE DIRECTORES. Uno de los compromisos esenciales de APAP en materia de gobierno corporativo ha sido mantener su sistema de gobernabilidad consistente con las mejores prácticas y recomendaciones en la materia. Precisamente este criterio ha sido esencial para decidir adoptar reglas de gobernabilidad establecidas por la legislación societaria general que entró en vigencia en agosto de 2011, no obstante éstas no ser de obligada observancia por parte de las Asociaciones de Ahorros y Préstamos. En este mismo tenor, APAP toma en consideración las mejores prácticas cada vez que procede a revisar o adoptar alguna política interna o desarrollar reglas previstas en éstas. APAP reconoce que el techo en materia de gobierno corporativo es el que decide la propia entidad, por lo que cada año mantiene y renueva su compromiso en la materia. Para el mantenimiento de la eficacia de las mejores prácticas en la entidad, los miembros de la Junta de Directores llevan a cabo periódicamente jornadas de capacitación sobre temas relevantes de gobierno corporativo. En junio de 2011, los miembros de la Junta de Directores participaron en una capacitación realizada por consultores externos relacionada con nuevas tendencias en materia de gobierno corporativo y negocios fiduciarios.

I. ESTRUCTURA DE PROPIEDAD. A. CAPITAL FINANCIERO. APAP terminó al cierre de 2011 con un patrimonio técnico de RD$7,880,967,132 millones; y una cantidad de depósitos ascendente a RD$30,806,311,841 millones (Incluyendo Cargos por Pagar). B. NÚMERO DE ASOCIADOS. Asimismo, al cierre del 31 de diciembre de 2011, APAP contaba con 479,544 Asociados, conforme el criterio establecido en la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos y los estatutos sociales de la entidad. C. FORMAS DE PARTICIPACIÓN. APAP, como Asociación de Ahorros y Préstamos, tiene un régimen de participación de tipo mutualista. De acuerdo con el artículo 9 de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos y los estatutos sociales, cada depositante tiene derecho a un (1) voto por cada cien pesos dominicanos (RD$100.00) que mantenga depositados o como promedio en su cuenta de ahorros en la entidad durante el último ejercicio. En ningún caso, establece la Ley, un depositante tiene derecho a más de cincuenta (50) votos, sin importar el monto de sus depósitos o promedios en su cuenta de ahorros. No existen otras formas o condiciones distintas de participar como Asociado.

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D. PARTICIPACIÓN SIGNIFICATIVA. Producto de la regla prevista en la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos descrita en el apartado C, del presente Capítulo, a diferencia de las entidades de intermediación financiera de naturaleza accionaria, materialmente no es posible que ningún socio de APAP pueda poseer poder de control sobre las decisiones de la misma. En este sentido, y desde este punto de vista, en este tipo de entidades no existe el concepto de participación significativa. Por otro lado, independientemente del derecho a voto que confieren los montos depositados en cuentas de ahorros en la entidad, estos depósitos se encuentran protegidos por el secreto bancario previsto en el artículo 56 literal b de la Ley Monetaria y Financiera.

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SEGURIDAD

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APAP se compromete a proteger y reconocer en todo momento los derechos inherentes a los Asociados, en especial, aquellos que se establecen y reconocen en la legislación monetaria y financiera y las normas estatutarias e internas de la Asociación (Declaración de Principios de Gobierno Corporativo APAP).

E. DERECHOS Y DEBERES DE LOS ASOCIADOS. Toda persona que cumpla los requerimientos como Asociado tiene, sin distinción, los siguientes derechos: Intervenir en las decisiones que adopte la Asociación, a través de la Asamblea General de Asociados; Elegir y ser elegido como miembro de la Junta de Directores; Obtener créditos y servicios financieros de cualquier naturaleza de los ofrecidos por la Asociación de acuerdo a las normas y condiciones vigentes aplicables a cada tipo de operación; Acceder de manera permanente y mediante los mecanismos que la Asociación establezca a la información necesaria para el ejercicio de sus derechos y el cumplimiento de sus deberes, en especial, y de manera precisa, aquella relativa a las Asambleas de Asociados; A ser tratado de manera igualitaria con todo Asociado en cuanto al ejercicio de sus derechos y prerrogativas; Retirar el valor de sus ahorros, parcial o totalmente, conforme establezcan las normas del sistema; y, Cesar en su calidad de Asociado previo el cumplimiento de las formalidades establecidas en las normas estatutarias. Sobre este punto la Junta de Directores, por previsión estatutaria, se reserva el derecho de cancelar o cerrar cualquier cuenta de ahorro y, por tanto, despojar de la condición de Asociado a toda persona, cuando a su entero juicio lo considere procedente, siempre y cuando estas razones no vulneren el derecho a la igualdad y a la no discriminación establecida como derechos fundamentales del ciudadano. En dichos casos tal acción o decisión será comunicada al mismo con la devolución del importe del ahorro que corresponda. Por su parte, todo Asociado tiene el deber de: Cumplir en todo momento con las obligaciones puestas a su cargo tanto por los estatutos como por las normas y acuerdos suscritos. Esta condición es igualmente exigible respecto de cualquier obligación o compromiso que el Asociado, en dicha condición o como usuario de la entidad, asuma; Cumplir, como ciudadano, en todo momento, con las leyes y normas establecidas por los poderes públicos correspondientes; Llevar a cabo las funciones que ponga a su cargo la Junta de Directores; y, Mantener en la Asociación, mediante depósito de ahorro, un mínimo de cien pesos dominicanos (RD$100.00). F. RÉGIMEN DE INFORMACIÓN. En adición a la información que se presenta de manera abierta al mercado, los Asociados de APAP cuenta con un régimen de información particular por su condición. Este régimen de información particular se fundamenta en el acceso de todos los documentos societarios previstos en la Ley de Asociaciones de Ahorros y

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Préstamos y los estatutos sociales que corresponden o se requieren para el ejercicio de sus derechos en tanto Asociados. En particular, se resalta el acceso a la información relativa a todas las sesiones o reuniones de las Asambleas de Asociados con la antelación que ordenan los estatutos sociales. Para la toma de comunicación APAP cuenta con la Oficina de Atención al Asociado. G. OFICINA DE ATENCIÓN AL ASOCIADO. Los estatutos sociales de APAP disponen en su artículo 8 que “la Asociación contará con una Oficina de Atención al Asociado la cual se encargará de atender los requerimientos de los Asociados, en específico, aquellos relacionados con el acceso a la información y el reconocimiento de sus derechos. Todo lo anterior se hará de acuerdo a las disposiciones de los presentes estatutos y las normas internas de la Asociación. En particular, la Oficina de Atención al Asociado servirá como instancia de entendimiento voluntario entre los Asociados y los distintos órganos de la Asociación para subsanar cualquier tipo de reclamación o conflicto surgido entre éstos y los Asociados. La Junta de Directores deberá adoptar internamente una política sobre resolución interna de controversias que permita el reconocimiento de los derechos de los Asociados sin que éstos tengan que acudir a órganos jurisdiccionales pero nunca limitando dicha capacidad”. En 2010 la Junta de Directores aprobó el Reglamento de la Oficina de Atención al Asociado. Esta Oficina se encuentra adscrita a la Secretaría General de la Junta de Directores con sus funciones principales de información y tramitación de reclamaciones o peticiones de los Asociados y se encuentra ubicada en la oficina principal de APAP. H. ASAMBLEA DE ASOCIADOS. La Asamblea de Asociados constituye el principal órgano societario de APAP y de ella se derivan las decisiones más importantes de la Asociación, en especial, aquellas relacionadas con las normas estatutarias y las que afectan al patrimonio, objeto, razón social y naturaleza jurídica de la misma. De igual manera, la Asamblea de Asociados, compuesta por los miembros Asociados de la entidad, es el órgano encargado de designar a los miembros de la Junta de Directores (y dentro de ellos a su Presidente, Vicepresidente y Secretario) conforme el procedimiento establecido en los estatutos sociales y de reelegir, revocar o cesar a los mismos en el ejercicio de sus mandatos de acuerdo a las reglas legales y estatutarias previstas para estos casos. H.1. NORMATIVA. La Asamblea de Asociados es regida por las disposiciones generales de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos y los estatutos sociales de APAP, cuya última versión (vigente hasta 2011) ha sido aprobada en 2008, con la previa autorización de la Superintendencia de Bancos conforme ordena la Ley Monetaria y Financiera. H.2. COMPOSICIÓN. De acuerdo a los estatutos sociales, las Asambleas de Asociados se conforman por la participación de los Asociados de la entidad o sus representantes debidamente acreditados. La determinación de la calidad de Asociado se deriva de las disposiciones de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos. Como se indica en el apartado C sobre forma de participación, por cada cien pesos dominicanos (RD$100.00) que permanezcan depositados como promedio durante el último ejercicio, todo Asociado posee derecho a un voto en las reuniones de las Asambleas de Asociados, hasta un límite de cincuenta (50) votos.

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En fecha 07 de abril de 2011 fue llevada a cabo la correspondiente Asamblea General Ordinaria Anual de Asociados correspondiente al ejercicio 2010, cuyas decisiones y actuaciones principales fueron: Conocer del informe de la Junta de Directores sobre el ejercicio social finalizado el 31 de diciembre de 2010; Conocer del informe del Comisario de Cuentas sobre el ejercicio social finalizado el 31 de diciembre de 2010; Otorgar descargo a los miembros de la Junta de Directores por su gestión; Elegir los miembros de la Junta de Directores; Elegir los Comisarios para el ejercicio social que finalizaría el 31 de diciembre de 2011 y fijar su remuneración; Conocer el Informe sobre Gobierno Corporativo correspondiente al año 2010; Conocer del Informe Regulatorio; y, Fijar el porcentaje de los beneficios que sería distribuido entre las instituciones sin fines de lucro que realizan actividades sociales, los directores, funcionarios y empleados como compensación por las funciones realizadas durante el año 2010.  H.3. FUNCIONES. De acuerdo a los artículos 27 y 30 de los estatutos sociales, la Asamblea General de Asociados posee las atribuciones siguientes: Cuando se reúne de manera ordinaria: i). Examinar y aprobar los balances de fin de ejercicio y las cuentas e informes que deben rendir los administradores y el, o los, comisarios; ii). Elegir los miembros de la Junta de Directores; iii). Fijar la remuneración de los miembros de la Junta de Directores, observando los procedimientos establecidos estatutariamente; y, iv). Elegir el o los comisarios de cuentas. Cuando se reúne de manera extraordinaria: i). Modificar los estatutos sociales de la Asociación; ii). Decidir sobre la fusión total o parcial de la Asociación con otras entidades de intermediación financiera constituidas o por constituirse o la conversión de la misma en otro tipo de enetidad de intermediación financiera, todo lo anterior en observancia de las disposiciones y requerimientos legales aplicables al respecto; y, iii). Cambiar el nombre de la Asociación. H.4. REGLAS PARLAMENTARIAS. Las reuniones de la Asamblea General de Asociados en cualquiera de sus modalidades se rigen por las disposiciones de los estatutos sociales de APAP y por el Reglamento de Asamblea aprobado por la Junta de Directores. La Junta de Directores de APAP aprobó en 2007 el Reglamento de Asamblea que ordena los procesos y actuaciones parlamentarias necesarias para llevar a cabo las Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias de la entidad. Este Reglamento fue modificado puntualmente en 2009 para adecuar disposiciones relacionadas con las calidades para fungir como Asociado de APAP. Durante 2011 la Asamblea General de Asociados sólo se reunió una (1) vez: la correspondiente a la Asamblea General Ordinaria Anual.

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II. GOBIERNO INTERNO Y ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN. A. REGLAS GENERALES SOBRE LA ESTRUCTURA DE ADMINISTRACIÓN. Las disposiciones internas mediante las cuales se establece la estructura de gobierno de APAP se encuentran establecidas en los estatutos sociales, el Reglamento Interno de la Junta de Directores y en los estatutos internos de cada uno de los comités, disposiciones que se asisten de las demás políticas y reglamentaciones que para el desarrollo de éstas aprueba la Asamblea de Asociados o la Junta de Directores según corresponda. La estructura de gobierno de APAP se encuentra organizada en su nivel superior a partir de la Asamblea de Asociados. En la parte de administración de la actividad financiera APAP se encuentra dirigida por una Junta de Directores asistida por comités de apoyo compuestos por miembros de la propia Junta de Directores y ejecutivos de la entidad. La Junta de Directores canaliza la ejecución de sus decisiones a través de la Vicepresidencia Ejecutiva, que a su vez representa el más alto cargo y responsable de la gerencia de la entidad. B. ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN. B.1. JUNTA DE DIRECTORES. La Junta de Directores constituye el “órgano principal de gestión, control y fiscalización de la Asociación” (Principio No. 1 de la Declaración de Principios). En este sentido, la Declaración de Principios de APAP reconoce que ésta debe “ejercer sus funciones de manera responsable y objetiva, tomando en consideración, en primer lugar, los intereses generales de la Asociación y sus Asociados”. Asimismo, conforme la Declaración de Principios, la Junta de Directores “deberá en todo momento constituir un órgano compuesto por miembros profesionalmente capacitados y comprometidos con mantener un comportamiento pro activo a favor de la eficacia y eficiencia de la Asociación”. La Junta de Directores, en su gestión de 2011, ha tomado en cuenta las mejores prácticas nacionales e internacionales y en especial los principios de gobierno corporativo recomendados por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BIS) y ha reconocido y reafirmado la relevancia capital de los órganos de dirección y la obligación de asumir las responsabilidades que se encuentran a su cargo. La Junta de Directores ha asumido el principio internacional: “compliance starts at the top” (el cumplimiento comienza por la cima). B.1.1. NORMATIVA. La Junta de Directores se rige, en adición a las normas legales y reglamentarias aplicables, por los estatutos sociales de la entidad, el Reglamento Interno de la Junta de Directores aprobados por ésta desde el año 2007 y por el resto de normas internas que se derivan de las disposiciones legales o reglamentarias en materia monetaria y financiera y que han sido aprobadas por la propia Junta de Directores y dotadas de carácter auto vinculante. Las principales disposiciones que reglan a la Junta de Directores, como son los estatutos sociales, el Reglamento Interno y el Código de Conducta han sido debidamente aprobadas por la Superintendencia de Bancos y se encuentran, por tanto, en consonancia con los requerimientos legales y reglamentarios del sistema financiero. B.1.2. COMPOSICIÓN. Por disposición de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos y la Ley Monetaria y Financiera, las Juntas de Directores de las Asociaciones no pueden estar conformadas

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por menos de cinco (5) personas físicas ni más de catorce (14). La Junta de Directores de APAP se encuentra conformada por diez (10) miembros. B.1.3. FUNCIONES. La Junta de Directores de APAP, siguiendo las reglas previstas en el Reglamento de Gobierno Corporativo, posee dos esferas esenciales de responsabilidades o funciones: aquellas de carácter indelegable y aquellas de carácter delegable. De conformidad con el artículo 50.1 de los estatutos sociales, las funciones indelegables de la Junta de Directores son las siguientes: i).

Administrar los negocios de la Asociación con plenas facultades, sin perjuicio de las reservadas por los estatutos sociales y por la ley a la Asamblea General de Asociados; ii). Elegir a su Presidente, a su Vicepresidente y al Secretario de la Junta de Directores, al Vicepresidente Ejecutivo de la Asociación y los demás miembros de la alta gerencia; iii). Adoptar la memoria anual y presentar, para aprobación de la Asamblea General Ordinaria de Asociados, las cuentas y balances de cada ejercicio; iv). Seleccionar, vigilar y, cuando sea necesario, reemplazar de sus cargos a los principales ejecutivos de la Asociación, así como cuestionar las actuaciones de éstos y exigirles explicaciones claras para obtener información suficiente y oportuna que le permita valorar los resultados; v). Reunirse con regularidad con la alta gerencia y el auditor interno para revisar sus políticas, establecer líneas de comunicación y vigilar el progreso hacia los objetivos corporativos; vi). Ejercer la debida diligencia en la contratación de los auditores externos para escoger los mejores acreditados en esta profesión; vii). Crear los Comités adscritos a la misma que considere necesarios para el correcto funcionamiento de la Junta de Directores y la Asociación; viii). Definir su misión y función y por lo tanto es competente para aprobar: a. El plan estratégico o de negocios de la entidad, y los presupuestos anuales; b. Las políticas sobre inversiones y financiación; c. Las políticas de gestión y control de riesgos, y su seguimiento; d. Las políticas de gobierno corporativo y el control de la actividad de gestión; e. Las políticas sobre límites en operaciones con vinculados; f. Las políticas sobre el nombramiento, retribución, separación o dimisión de los altos directivos. g. Las políticas de transparencia de la información, incluyendo aquella que se comunica a los Asociados, depositantes y a la opinión pública; h. El Reglamento Interno de la Junta de Directores, incluyendo los aspectos relacionados con el suministro de información necesaria, relevante y precisa con suficiente antelación a la fecha de las reuniones; i. La política para dirimir y prevenir los conflictos de intereses, tanto a nivel de la Junta de Directores como de todo el personal de la Asociación en su conjunto; j. Evaluar periódicamente la eficacia de sus propias prácticas de gobierno, incluyendo, pero no limitadas a, la nominación y elección de sus miembros y la resolución de conflictos de intereses, determinar si existen deficiencias y hacer los cambios necesarios; y, k. Otras políticas de naturaleza similar que la Junta de Directores decida que no se pueden delegar.

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Asimismo, cualquier otra función no expresamente atribuida a un órgano o funcionario puede ser asumida por la Junta de Directores. Todas las funciones que se ejerzan fuera de la lista anterior pueden ser delegadas por la Junta de Directores a miembros u órganos internos o externos de la entidad. B.1.4. REGLAS PARLAMENTARIAS. La Junta de Directores por mandato estatutario debe sesionar, al menos, una (1) vez al mes durante todos los meses del año. De manera extraordinaria puede sesionar cuantas veces sea necesario. En el año 2011 la Junta de Directores llevó a cabo veintinueve (29) reuniones o sesiones. De estas, doce (12) reuniones correspondieron a sesiones ordinarias y diecisiete (17) a extraordinarias. El promedio de asistencia global de sus miembros a las reuniones fue de un noventa y uno por ciento (91%).

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COMPROMISO

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APAP se compromete a ofrecer sus productos y servicios financieros dentro del marco general de las buenas prácticas bancarias y el fomento de la responsabilidad social interna y externa, es decir, tanto respecto de sus miembros como del resto de la sociedad (Declaración de Principios de Gobierno Corporativo APAP).

B.1.5. POLÍTICAS DE ÉTICA Y CONDUCTA: B.1.5.A. CONFLICTO DE INTERESES. Conforme el artículo 45.ii).f) de los estatutos sociales de APAP, corresponde a la Junta de Directores fomentar, vía su estatuto interno, las políticas correspondientes para la prevención y registro de situaciones de conflictos de intereses entre sus miembros y los de APAP como entidad financiera. En este sentido, el artículo 50.1.viii) de los estatutos sociales establece como una función indelegable la obligación de la Junta de Directores de establecer las citadas políticas. El detalle de las reglas sobre tratamiento de situaciones de reales o potenciales conflictos de intereses se encuentra establecido en el Reglamento Interno de la Junta de Directores. En este sentido, el artículo 2.29 del citado Reglamento prevé: “Al momento del inicio de las deliberaciones, el Presidente deberá preguntar y otorgar la palabra a cualquier miembro para que éstos, antes del desarrollo de las mismas, indiquen, en caso de que exista, cualquier conflicto de intereses real o potencial con el tema a tratar, de acuerdo a las disposiciones de los artículos 4.3 y 4.4 del presente Reglamento. En este caso, el miembro deberá explicar claramente las razones que motivan el conflicto, así como de abstenerse de participar en la deliberación y votación del tema. Todo ello deberá hacerse constar en el acta correspondiente. Sin perjuicio de lo anterior, cada miembro tiene derecho, llegado el momento de las deliberaciones y votaciones, a explicar las razones que fundamentan su voto en contra o a favor de cualquier medida, debiendo explicitarse dichas explicación en el acta correspondiente”. En la medida que corresponda, estas políticas son replicadas para el resto de miembros de APAP. El artículo 4.3 del Reglamento Interno de la Junta de Directores indica qué se consideran situaciones de reales o potenciales conflictos de intereses: i). Cuando se involucre a una persona jurídica en la cual el miembro participe directa o indirectamente en, al menos, un diez por ciento (10%) de su capital accionarial. En caso de que esa participación sea en otra entidad de intermediación financiera, se considerará al mantener una participación igual o superior a la establecida por las normas vigentes como participación significativa;

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ii).

Cuando el miembro de la Junta participe en la dirección o administración de la persona jurídica respecto de la cual tenga relación la decisión o actuación ha realizar. Se entenderá que existe participación en la dirección o administración cuando se tenga la condición de miembro del Consejo de Administración u órgano similar o cuando se tengan funciones o atribuciones similares a la alta gerencia de la misma; iii). Cuando se verifique una relación de carácter personal o familiar. Se considera una relación de este tipo cuando al miembro de la Junta lo unen los siguientes lazos con la persona involucrada: Ser cónyuge, exista o no separación de bienes; ser parientes hasta el segundo grado de consanguinidad: padres, hermanos, hijos, abuelos y nietos; y, ser parientes en primer grado de afinidad: suegros, yernos y nueras, hijastros y padrastros; y, iv). Cuando el miembro de la Junta haya estado o sido empleado, contratista, asesor u otra condición semejante, en los últimos seis (6) meses del momento de la toma de la decisión.

B.1.5.B. NORMAS DE CONDUCTA. APAP cuenta con reglas de conducta establecidas en su Código de Ética y Conducta, el cual es una declaración formal de las normas obligatorias de comportamiento establecidas por APAP para todo empleado, funcionario y miembro de la Junta de Directores. La finalidad del Código es ofrecer seguridad, estabilidad, tranquilidad y armonía a sus empleados y clientes, fortaleciendo la imagen ética e institucional de APAP. Este Código, a su vez, cumple con el mandato establecido por el artículo 16 del Reglamento de Gobierno Corporativo. Este Código rige las relaciones externas, es decir, aquellas que se refieren a los clientes, proveedores, instituciones gubernamentales y otras instituciones financieras; y, a su vez, rige las relaciones internas, es decir, las que se refieren a las existentes a lo interno de la institución, en especial los empleados y miembros de la misma. Las normas de conducta de APAP se clasifican tendiendo a cuatro divisiones, según el objetivo específico de cada obligación: RESPONSABILIDAD: Obligaciones generales aplicables a los empleados y a la institución, relativas a la responsabilidad y esmero por la consecución de los objetivos organizacionales. CONFIDENCIALIDAD: Obligaciones relacionadas con la seguridad del manejo de la información de la entidad, sus Asociados y sus clientes. CONFLICTO DE INTERÉS: Obligaciones que buscan eliminar la existencia de situaciones que afecten la objetividad en la toma de decisiones y labores diarias. DISCRIMINACIÓN: Obligaciones que buscan la protección de grupos discriminados, especialmente por razón de sexo, raza, lengua o religión, para lograr su plena integración y su igualdad de trato.

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B.1.5.C. SALVAMENTO DE VOTOS. Como mecanismo que asegura las actuaciones responsables y transparentes de los miembros de la Junta de Directores, el artículo 49 de los estatutos sociales incorpora reglas sobre salvamento de votos a favor de dichos miembros. En este sentido se establece: “Los miembros de la Junta podrán salvar o explicar su voto y se abstendrán en los casos en que tengan alguna relación de tipo personal, económica o profesional con el asunto a tratar de acuerdo a las normas sobre conflicto de intereses que adopte la Junta de Directores y los procedimientos parlamentarios establecidos en el Reglamento Interno de la misma”. Con la indicada regla la Junta de Directores asegura proteger la transparencia con que opera la misma y cada una de sus miembros, así como establecer los mecanismos que permitan a cada uno de éstos revelar cualquier tipo de información que entre en conflicto con sus intereses personales, comerciales, económicos o profesionales y los de APAP como entidad financiera. B.1.6. POLÍTICAS NOMBRAMIENTO, REELECCIÓN Y CESE DE SUS MIEMBROS. De una aplicación conjunta de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos, el Reglamento de Gobierno Corporativo, los estatutos sociales de APAP y conforme los artículos 2.8 y 2.9 del Reglamento Interno de la Junta de Directores, el proceso de nominación, elección y cese de sus miembros es el siguiente: B.1.6.A. ELECCIÓN Y PERÍODO DE MANDATO. Los miembros de la Junta de Directores son elegidos por Asamblea General Ordinaria de Asociados por un período de tres (3) años, pudiendo ser reelegidos de manera indefinida. Los miembros permanecen en sus cargos hasta que sus sucesores son elegidos, excepto en los casos en que, por condiciones previamente establecidas, sean removidos o inhabilitados. B.1.6.B. PROCEDIMIENTO DE ELECCIÓN. Para el nombramiento de los miembros de la Junta de Directores ésta debe solicitar, del Comité de Nombramientos y Remuneraciones, un informe previo sobre la elegibilidad del o de los candidatos propuestos por el organismo o las personas con calidad para hacerlo. Este informe analiza el cumplimiento de los requerimientos establecidos por las normas legales y reglamentarias aplicables, así como las disposiciones de los artículos 34 y 35 de los estatutos sociales de APAP. De igual manera, el Comité debe analizar el cumplimiento de los requerimientos establecidos para la categoría de miembro a la cual se postula. La Junta de Directores oportunamente puede poner en conocimiento de todos los Asociados el informe del Comité de Nombramientos y Remuneraciones. En el caso de la cobertura de vacantes por remoción, inhabilitaciones o cese de algún miembro debe seguirse el mismo procedimiento. B.1.6.C. PROCEDIMIENTO DE CESE. Los miembros de la Junta de Directores sólo cesan formalmente de sus cargos por decisión de la Asamblea General Ordinaria de Asociados convocada extraordinariamente, y siempre y cuando sea por una de las causales establecidas en las normas monetarias y financieras, los estatutos sociales de APAP o el Reglamento Interno de la Junta de Directores. El cese puede ser solicitado por el propio miembro, cualquier otro miembro de la Junta, por decisión de la Asamblea o mediante

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comunicación a la Junta de Directores la cual decidirá la pertinencia o no de la petición. En todo caso, es obligación del Comité de Nombramientos y Remuneraciones verificar el cumplimiento de las causales y rendir un informe a la Junta de Directores para que ésta edifique a la Asamblea de Asociados sobre la decisión a tomar. No obstante lo anterior, desde el momento mismo de la constatación de una causa de cese, hasta el momento de decisión final de la Asamblea General correspondiente, el miembro debe dejar de participar en las reuniones de la Junta y los órganos de la Asociación a los cuales pertenezca, así como de percibir la correspondiente remuneración. La misma Asamblea de Asociados que decida sobre el cese podrá, en caso de que aplique y se cumplan los requerimientos al efecto, nombrar el miembro de la Junta que sustituirá al saliente. B.1.6.D. PROCEDIMIENTO PARA LA SELECCIÓN 2011. En 2011, por efecto de la terminación del mandato de los miembros de la Junta de Directores elegidos en 2008, APAP llevó a cabo el proceso de elección de los miembros para el período 2011-2014. En el apartado sobre hechos relevantes del presente Informe se hace una breve descripción del proceso que fue llevado a cabo y el cual culminó con la elección de la Junta de Directores en la Asamblea General Ordinaria Anual de fecha 07 de abril de 2011. B.1.7. POLÍTICA DE REMUNERACIÓN. Por mandato del Reglamento de Gobierno Corporativo corresponde a la Junta de Directores determinar las políticas de remuneración de sus miembros y de los altos directivos de la entidad. Para estos miembros las reglas básicas de remuneración se encuentran indicadas en el Reglamento Interno de la Junta de Directores. En este sentido, el Reglamento Interno de la Junta de Directores dispone que “los miembros de la Junta de Directores tienen derecho a una remuneración justa y cónsona con las políticas de la Asociación y con los estándares del mercado. Es deber de la Junta de Directores fijar mediante norma interna la política de retribución de los miembros de la Junta de Directores y la Alta Gerencia. Esta norma interna se adoptará previo informe a rendir por parte del Comité de Nombramientos y Remuneraciones. Los principios básicos del sistema interno de remuneración son la moderación, prudencia, proporcionalidad y transparencia”. A su vez, las reglas y condiciones básicas indicadas para la fijación de la política de remuneración interna son las siguientes: i). Podrá fijarse una remuneración fija, establecida por año, por mes o por sesión; ii). Podrá agregarse una remuneración variable determinada por el desempeño económico de la Asociación al final de cada ejercicio; iii). Podrá distinguirse entre los miembros en base a su tiempo de dedicación y diversas funciones asumidas tanto dentro de la misma Junta de Directores como en los diversos Comités adscritos; y, iv). Se podrán tomar en cuenta los beneficios relacionados. Asimismo, la aprobación de la repartición de beneficios entre todos los miembros de APAP es sometida cada año a la ponderación y decisión de la Asamblea General Ordinaria Anual.

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B.2. MIEMBROS DE LA JUNTA DE DIRECTORES. La Junta de Directores de APAP se encuentra compuesta por hombres y mujeres de probada capacidad moral y profesional y estos cumplen con todos los requerimientos de aptitud establecidos por las normas monetarias y financieras para el ejercicio de dichos cargos. B.2.1. DERECHOS Y RESPONSABILIDADES. De conformidad con las disposiciones de los artículos 37 y 38 de los estatutos sociales de APAP y los artículos 2.32 y 2.34 del Reglamento Interno de la Junta de Directores, los miembros de la Junta de Directores tienen, en resumen, los siguientes derechos y deberes. DERECHOS: INFORMACIÓN. Para el ejercicio cabal de sus funciones y lograr la participación activa, los miembros tienen el derecho a acceder a toda la información que consideren pertinente. CAPACITACIÓN. La Junta de Directores debe establecer un programa de capacitación anual para sus miembros con la finalidad de mantener altos niveles de preparación y capacidad de los mismos. Este programa debe tomar en consideración el caso de los miembros de nuevo ingreso. PARTICIPACIÓN ACTIVA. Todo miembro tiene el derecho inalienable de participar en todas y cada una de las reuniones de la Junta de Directores, y a los Comités de los cuales forme parte. REMUNERACIÓN. Los miembros tienen derecho a una remuneración justa y cónsona con las políticas de APAP y con los estándares del mercado. DEBERES: PARTICIPACIÓN ACTIVA. La participación activa comprende tanto el deber de participación en la toma de decisiones y en las deliberaciones que la preceden, así como integrarse e interesarse por el funcionamiento eficaz de la Junta de Directores y la propia Asociación. CONFIDENCIALIDAD. Las informaciones que se manejan a nivel tienen el carácter de confidencial. En consecuencia, todo miembro de la Junta de Directores tiene el deber de guardar absoluta confidencialidad respecto de las decisiones adoptadas y de las informaciones a las cuales haya tenido acceso en virtud del ejercicio de sus funciones. ASUNCIÓN DE RESPONSABILIDADES. Los miembros deben ejercer las funciones que le correspondan tanto como miembro de la Junta y de los Comités de los cuales forme parte, conforme a las leyes y reglamentos aplicables, los estatutos sociales, el Reglamento Interno y las disposiciones internas aplicables. B.2.2. CRITERIO DE INDEPENDENCIA. Independientemente de que la composición de la Junta de Directores de APAP cumple con los criterios y proporciones establecidos por el Reglamento de Gobierno Corporativo en relación al tipo de miembro (ejecutivo, externo independiente y externo no independiente), APAP aplica y exige en todo momento a los miembros de la Junta de Directores actuar en base al más amplio marco de independencia y objetividad, siguiendo las consideraciones del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BIS), en su documento final “Aumentando el Gobierno Corporativo en las Entidades Bancarias” de 2006: “la principal característica de [la] independencia es la capacidad de extraer sus propias conclusiones tras haber considerado con

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imparcialidad la información y opiniones relevantes, sin influencia indebida alguna por parte de la alta dirección ni de intereses externos inadecuados”.

LAWRENCE HAZOURY TOCA B.2.3. PERFILES Y CATEGORÍA DE LOS MIEMBROS.

HIPÓLITO HERRERA PELLERANO PRESIDENTE Categoría: Externo Independiente Doctor en Derecho Summa Cum Laude, por la Universidad de Santo Domingo, desarrolló una importante carrera diplomática como Primer Secretario y Cónsul General de la Embajada de la República Dominicana en Lima Perú, en 1959, y posteriormente como Secretario de Primera Clase de la Delegación de la República Dominicana en la Organización de Estados Americanos (0EA) en Washington, Estados Unidos de América. Socio fundador de la firma de abogados Pellerano & Herrera, en 1962, donde ejerció la profesión de abogado hasta el año 2005, asumió paralelamente múltiples funciones, tanto en la administración pública, como director administrativo de la Oficina Nacional de Planificación, como en organizaciones privadas y sin fines de lucro, en apoyo a programas educativos, deportivos  y comunitarios de gran impacto social. De este modo, fue parte importante de las iniciativas de Acción Pro-Educación y Cultura, Inc. (APEC), primero como miembro fundador y luego como presidente de la misma, así como del Consejo APEC de Pasados Presidentes, recibiendo el Doctorado Honoris Causa de la Universidad APEC, en 2005. El Dr. Herrera presidió, además, la Fundación Dominicana de Cardiología, la Liga Dominicana de Béisbol, el Santo Domingo Country Club y su Consejo Permanente. Asimismo, fue Presidente de Honor del XII Ceremonial del Pabellón de la Fama del Deporte Dominicano.

SECRETARIO Categoría: Externo Independiente Ingeniero Industrial, Magna Cum Laude, del Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC), cuenta con un Master of Business Administration (MBA) Concentrations in Finance and Organizations & Markets, en William E. Simon Graduate School of Business, University of Rochester, Estados Unidos. Adicionalmente se graduó del programa Global CEO - IESE (España), Wharton (USA) y CEIBS (Shanghai), así como también del programa AMP (Advanced Manangement Program) de IESE (España) y Barna Business School (Santo Domingo). De 1999 a 2008 fue el responsable directo de las operaciones de la Sociedad Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI, S.A. ante su Consejo de Administración. También se desempeñó como miembro y tesorero de dicho Consejo. Adicionalmente fue miembro y tesorero del Consejo de Directores de Sinercon, S.A. y de varias empresas del Grupo Abrisa. Durante 12 años se mantuvo como responsable de estructuración de financiamientos para las empresas y proyectos del Grupo Aerodom, Sinercon y Cap Cana. En Citibank, N.A. fue gerente y oficial de Crédito de Banca Corporativa, responsable de mercadear productos de crédito, manejo de efectivo, comercio y tesorería. También trabajó para Baush & Lomb, Inc. (New York) (Internship) Financial Analyst-Western Hemisphere, y para la Esso Standard Oil S.A. Ltd. Actualmente es Presidente de Suburbia, SRL y Vice presidente del Consejo de Regentes de Barna Business School.

GUSTAVO ARIZA PUJALS LUIS LÓPEZ FERREIRA VICEPRESIDENTE Categoría: Externo Independiente Ingeniero Civil, egresado de la Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM). Actualmente Presidente Ejecutivo de la cadena de hoteles Amhsa Marina Hotels & Resort; Presidente del Consejo de Directores de Promotora Carilú, S. A.; Promotora Cilcama, S. A.; Casa Marina Samaná, S. A. Fue Presidente del Consejo de Promoción Turística, pasado Presidente de la Asociación de Hoteles y Restaurantes (ASONAHORES) en el período 2006-2008. Es miembro de Young President Organization (YPO). Ha sido promotor de proyectos inmobiliarios, urbanos y turísticos, así como constructor de hoteles como son: Meliá Bávaro, Fiesta Bávaro, Sol de Plata Bávaro, Dominicus Places, Paladium Bávaro, entre otros.

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MIEMBRO Categoría: Ejecutivo o Interno Licenciado en Administración de Empresas. Graduado con honores en la Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM), cuenta con una maestría en Administración de Empresas, de Arthur D. Little School of Management, Cambridge, MA. Es graduado del programa AMP (Advanced Manangement Program) de IESE (España) y Barna Business School (Santo Domingo). Con más de veinte años de experiencia en la banca, es miembro y pasado presidente de la Liga Dominicana de Asociaciones de Ahorros y Préstamos y director regional de la Unión Interamericana para la Vivienda; miembro de Young Presidents Organization, Dallas, Texas; miembro de la Junta de Directores y vicetesorero de la Fundación Institucionalidad y Justicia (FINJUS), y vocal de la Fundación Progressio. Becado por la Agencia de Desarrollo Internacional (AID), ha recibido entrenamientos en las áreas de riesgos, crédito de consumo, finanzas corporativas, administración de negocios, análisis de mercado, comercio internacional, comercio inmobiliario, gerencia, liderazgo, entre otros.

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APAP

PEDRO ESTEVA TRONCOSO

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MANUEL E. FERNÁNDEZ ALFAU

MIEMBRO Categoría: Externo no Independiente Desde 1999 es Presidente Ejecutivo y Presidente del Consejo de Administración de Implementos y Maquinarias (IMCA), S. A. Distribuidor CATERPILLAR, JOHN DEERE, MOBIL y MICHELIN, para la República Dominicana y Jamaica. Miembro del Consejo de Directores de la Cámara Americana de Comercio (AMCHAM), Fe y Alegría, Fundación Progressio, Fundación Panamericana para el Desarrollo (Con sede en Washington, D. C.), Miembro Asociado de FINJUS y Fundador de la Iniciativa Empresarial para la Educación Técnica (IEET). Tiene una amplia preparación en Administración de Negocios.

BIALINES ESPINOSA ACOSTA MIEMBRO Categoría: Externo independiente Doctor en Medicina por la Universidad de Santo Domingo (1960), hizo su especialización en Ginecología y Obstetricia en el Lincoln Hospital de la ciudad de Nueva York desde 1971 a 1975. De 1969 a 1971, fue doctor militar US Army, República de Vietnam; oficial médico US Army, Fort Devenis, Massachussets. En 1971 se registró su Retiro Honorable de la US Army con el rango de Mayor. Es Fellow y Board Certified del American College of Obstretics and Ginecology. Desde el 1975 hasta el año 1998 mantuvo activo su consultorio médico en la ciudad de Nueva York. Durante este período fue médico afiliado de Ginecología y Obstetricia e instructor clínico de la Albert Einstein College of Medicine, Columbia University, New York Medical College y médico afiliado en Ginecología y Obstetricia del Lenox Hill Hospital.

JOSÉ MARCELINO FERNÁNDEZ RODRÍGUEZ

MIEMBRO Categoría: Externo Independiente Licenciado en Administración de Empresas, de la Universidad Iberoamericana (UNIBE), es administrador general de Manuel Fernández Rodríguez (Tienda La Gran Vía) y presidente de Comercial Joel (El Corte Fiel y Fielhogar). Es un activo miembro fundador de la Asociación de Comercio de la Avenida Duarte y de varios Consejos de Directores de Centros Comerciales, como Plaza Central; Coral Mall; Unicentro Plaza y Megacentro. Miembro fundador de la Organización de Empresas Comerciales (ONEC), también fue miembro fundador de la Unión Nacional de Empresarios (UNE) y presidente de la Asociación de Comercio de la Avenida Duarte.

MÓNICA ARMENTEROS DE TORRÓN MIEMBRO Categoría: Externo no independiente Licenciada en Mercadeo, Magna Cum Laude, por la Universidad Iberoamericana (UNIBE), cuenta con postgrados en Banca y Finanzas, de Barna, Escuela de Negocios. Vicepresidenta ejecutiva del Grupo Armenteros Rius, que reúne las empresas José Armenteros & Cía. (Casa Armenteros), Productos Metálicos Dominicanos, Lana y Esponja de Acero, Recauchados Santa Fe y Promind Agroindustrial. Es miembro de la Junta de Directores de Almacaribe, Implementos y Maquinarias, Fundación Progressio, Agua Crystal, Promedoca y Lana y Esponja de Acero.  En la industria financiera se desempeñó como Segundo Vicepresidente de Banca de Consumo del Banco Fiduciario y Segundo Vicepresidente de Productos del Banco BHD. También fue miembro del Consejo de Directores de la Inmobiliaria BHD. Posteriormente, asumió la Dirección de Mercadeo de Agua Crystal (Mercasid).

MIEMBRO Categoría: Externo Independiente Miembro directivo de la Asociación de Industriales de la Región Norte (AIREN), es actualmente presidente de M. Rodríguez & Co. y/o Tienda La Opera; de Almacenes Santiago, C. por A.; Almacenes Rodríguez, C. x. A; Inmobiliaria Allande C. x .A.; Inmobiliaria Rodrifer C. x. A; Inmobiliaria Himar C. x A. y Corporación Mex C. x A. Presidente de Working Capital; Laguna del Paraíso; Industrias Bazar C. x A.; Apolo Industrial C. x A.; Inversiones del Norte C. x A. y Ameca. Durante el período 1992-2003 ocupó la presidencia de El Precio Justo C. x A. y de Almacenes Cinco y Diez S.A. También ocupó la dirección del Banco del Exterior Dominicano, y en dos períodos distintos (1989-1990 y 19921993), la presidencia del Centro Español, Inc. Fue miembro directivo de la Asociación de Comerciantes e Industriales de Santiago (ACIS) y de la Cámara de Comercio y Producción de Santiago.

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APAP

DAVID FERNÁNDEZ WHIPPLE Miembro Categoría: Externo No Independiente Licenciado en Contabilidad y Finanzas, graduado con honores por la Universidad de Loyola, en New Orleans, Estados Unidos. Postgrado en Administración de Negocios de la Kellogg School of Business; Disertante y panelista en seminarios de finanzas corporativas, contabilidad, sistemas de información y estrategia de negocios, tanto nacional como internacionalmente; Docente en diplomados de finanzas en las universidades Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC), Pontifica Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM) y Barna Business School; Desde 1992 hasta 1999 ejerció posiciones gerenciales en empresas como Coopers & Lybrand, Citibank, N.A., Grupo Hormigones Moya y Grupo Sociedad Industrial Dominicana (Mercasid); Desde 1999 se ha desarrollado profesionalmente en el área de consultoría financiera y gerencial. Hasta el año 2006 fue socio director de la firma Deloitte en República Dominicana y socio director de la práctica de consultoría para la región de Centroamérica y el Caribe; Ha laborado en más de ocho instituciones financieras y más de quince proyectos de consultoría en los últimos diez años. En adición tiene experiencia en más de 150 proyectos de consultoría tanto locales como internacionales, en servicios tales como Estrategia de Negocios, Asesoría Financiera, Reingeniería de Procesos, Consultoría de Riesgos, Capital Humano, e implementaciones de Sistemas de Información (como SAP), en diversas industrias (financieras, manufactura, comercios, servicios, agroindustrias, entre otras); Ha formado parte de tres consejos de directores de empresas y en un consejo de directores de una institución sin fines de lucro; Se desempeñó en el cargo de Vicepresidente de Administración y Finanzas de la APAP por un período de tres años; Socio director de CXO Consulting, S. A., firma especializada en Consultoría Financiera y Gerencial; Tesorero y miembro del Comité Ejecutivo de la Cámara Americana de Comercio de la República Dominicana.

B.3. COMITÉS DE APOYO DE LA JUNTA DE DIRECTORES. De conformidad con el Reglamento de Gobierno Corporativo, los Consejos de Administración de las entidades de intermediación financiera pueden asistirse de comités para la eficiencia en el desarrollo de sus funciones. Las entidades con activos superiores a los RD$500,000,000.00, tienen la obligación de conformar al menos un Comité de Auditoría y uno de Nombramientos y Remuneraciones. A su vez, conforme el artículo 55 de la Ley Monetaria y Financiera, estas entidades deben contar con un Comité de Riesgos. Hasta mediados de 2011 la Junta de Directores de APAP era asistida por ocho (8) Comités. Este número de Comités fue modificado mediante decisión de la Junta de Directores de fecha 11 de agosto de 2011, con el objetivo de concentrar y eficientizar la labor de dichos órganos y sus miembros. A partir de dicha decisión la Junta de Directores se asiste de seis (6) Comités que se describen más adelante. La composición de dichos Comités, en su mayoría, también fue modificada en la referida decisión de la Junta de Directores.

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resalta en el apartado B.3., del presente Capítulo, son aquellos que, derivado de disposiciones legislativas o reglamentarias, tienen que ser obligatoriamente incorporados al sistema de gobierno de cada entidad. Estos son, para entidades con activos superiores a los RD$500,000,000.00, como APAP, los Comités de Auditoría y Nombramiento y Remuneraciones; y, para todas las entidades por mandato del artículo 55 de la Ley Monetaria y Financiera, el Comité de Riesgos. Lo anterior no implica que la propia entidad establezca el número de Comités que entienda pertinente para el correcto desarrollo de sus funciones mediante Comités opcionales. Dependiendo del tipo de Comité estos pueden fundamentarse en diferentes marcos normativos. Para aquellos obligatorios, las reglas principales se establecen en el Reglamento de Gobierno Corporativo. APAP complementa dichas disposiciones, las cuales son las básicas de los Comités opcionales, vía los estatutos sociales de la entidad, el Reglamento Interno de la Junta de Directores, el Protocolo General de Comités y el reglamento o estatuto particular de cada Comité. El resto de las normas de gobierno aplican, en lo que corresponda, a estos Comités y sus miembros. B.3.2. REGLAS PARLAMENTARIAS. El procedimiento de toma de decisiones a nivel de los Comités de apoyo se encuentra contenido en una única norma: el Protocolo General de Comités. Este protocolo ha sido adoptado por la Junta de Directores y se fundamenta en los mismos criterios y principios parlamentarios establecidos para la Junta de Directores, los cuales se detallan. B.3.3. POLÍTICAS DE ÉTICA Y CONDUCTA. A los Comités y sus miembros les aplican las mismas reglas sobre ética y conducta, conflicto de intereses y salvamento de voto que a la Junta de Directores y que han sido expuestas en el apartado correspondiente a la Junta de Directores. B.3.4. DATOS INDIVIDUALES. B.3.4.A. COMITÉ EJECUTIVO Y DE TECNOLOGÍA. Sirve de apoyo a la Junta de Directores con el objetivo de velar por el cumplimiento de las decisiones tomadas por ésta, así como para la elaboración del plan estratégico de tecnología de la información, el monitoreo y seguimiento de todos los planes estratégicos y de negocios adoptados, así como fungir de enlace entre la Junta de Directores y la Alta Gerencia de la Asociación. COMPOSICIÓN. Cuatro (4) miembros de la Junta de Directores entre los cuales estará el miembro interno o ejecutivo que es el Vicepresidente Ejecutivo. Composición al cierre de 2011 MIEMBRO

CARGO

Gustavo Ariza Pujals

Presidente Comité / Miembro Junta de Directores / Vicepresidente Ejecutivo APAP Miembro y Vicepresidente Junta de Directores Miembro y Secretario Junta de Directores Miembro Junta de Directores

Luis López Ferreiras Lawrence Hazoury Pedro Esteva

B.3.1. NORMATIVA GENERAL. En el ordenamiento de entidades de intermediación financiera existen dos tipos de Comités de apoyo: los obligatorios y los opcionales. Los obligatorios, como se

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APAP

FUNCIONES PRINCIPALES: Monitorear el cumplimiento de las decisiones adoptadas por la Junta de Directores, incluyendo de manera particular los planes estratégicos y operativos; Elaborar y someter a la Junta de Directores el Plan Estratégico de Tecnología de Información; Recomendar, cuando corresponda, el establecimiento de políticas, normas y estándares en materia de uso de tecnología de la información; Revisar y evaluar los principales indicadores de desempeño de las tecnologías de información y evaluar e identificar oportunidades en donde las tecnologías de la información puedan contribuir a los objetivos del negocio; Asesorar a la Junta de Directores en todo lo relacionado con los objetivos en materia de tecnología de la información; Supervisar los principales proyectos de tecnologías de información que se lleven a cabo en la entidad; y, Asistir a la Junta de Directores en lo que ésta determine, con la finalidad de lograr el cumplimiento de los objetivos y funciones de la misma y de la Asociación. B.3.4.B. COMITÉ DE RIESGOS. Sirve de apoyo a la Junta de Directores para el cumplimiento de sus funciones y deberes en materia de administración de riesgos, así como para el establecimiento de los lineamientos internos de políticas de control y calificación de riesgo de la Asociación y de los límites de exposición de la misma en todas las operaciones que lleve a cabo. COMPOSICIÓN. Cuatro (4) miembros de la Junta de Directores dentro de los que podrá estar el miembro interno o ejecutivo que también es el Vicepresidente Ejecutivo. Como miembros invitados permanentes, con derecho a voz pero sin voto, se encuentran el Vicepresidente de Riesgos y Cumplimiento y el Auditor Interno.

Revisar, proponer y/o recomendar excesos a los límites de exposición según los distintos tipos de riesgos cuando las condiciones y entorno de la institución así lo requiera; Monitorear las tasas activas y pasivas y hacer recomendaciones de acuerdo a las tendencias del mercado y factores de riesgo; Identificar y evaluar las instituciones e instrumentos donde y mediante los cuales la Asociación puede hacer inversiones, minimizando la exposición al riesgo de la misma; Elaborar y revisar las políticas de otorgamiento de créditos, tarjetas de crédito, recuperación de crédito y bienes adjudicados, las cuales deberán ser sometidas a la Junta de Directores para su correspondiente aprobación; Revisar periódicamente la metodología de identificación y medición de los modelos y parametrización de riesgos a utilizar para llevar a cabo el control del mismo; y, Evaluar el informe elaborado por el área de riesgos, sobre los riesgos asumidos, tasas y niveles de liquidez e indicadores de solvencia institucional, con el fin de emitir las correspondientes recomendaciones. B.3.4.C. COMITÉ DE AUDITORÍA. Sirve de apoyo a la Junta de Directores en el control de las políticas y prácticas de información contable y financiera de la entidad, en los procesos del negocio, identificación de los niveles de cumplimiento y el marco legal operativo; asimismo, promueve mejoras continuas, adopción de políticas, procedimientos y prácticas de alto nivel. Reporta directamente a la Junta de Directores los resultados de su gestión, debiendo estar a cargo de los distintos aspectos que involucran el mantenimiento, aplicación y funcionamiento de los controles internos de la Asociación, así como también de monitorear el cumplimiento de las normas y procedimientos que dirigen su práctica. De igual manera corresponde a este Comité tener amplia comprensión de los riesgos que pueden significar para la Asociación, los negocios que realice. COMPOSICIÓN. Cuatro (4) miembros de la Junta de Directores externos exclusivamente. Estará presidido por un miembro de la Junta de Directores externo independiente. El Auditor Interno es invitado permanente del Comité, con derecho a voz y sin voto.

Composición al cierre de 2011 MIEMBRO

CARGO

Lawrence Hazoury

Presidente Comité / Miembro y Secretario Junta de Directores Miembro y Presidente Junta de Directores Miembro Junta de Directores Miembro Junta de Directores / Vicepresidente Ejecutivo APAP

Hipólito Herrera Manuel E. Fernández Gustavo Ariza Pujals

2011

FUNCIONES PRINCIPALES: Recomendar las políticas de riesgo para aprobación de la Junta de Directores; Proponer los límites de exposición de riesgo institucional de manera global y por tipo de riesgo; Identificar y monitorear los diferentes riesgos a los que está expuesta la Asociación; Revisar y dar seguimiento a las actividades y calificaciones de riesgo de las diferentes áreas;

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Composición al cierre de 2011 MIEMBRO

CARGO

José Marcelino Fernández Mónica Armenteros Manuel E. Fernández David Fernández Adalgisa De Jesús

Presidente Comité / Miembro Junta de Directores Miembro Junta de Directores Miembro Junta de Directores Miembro Junta de Directores Auditora Interna

FUNCIONES PRINCIPALES: Asistir a la Gerencia a observar sus obligaciones derivadas de la actuación de buena fe; la adopción de sanas prácticas de negocios; el apego a las políticas contables, así como, las prácticas operacionales y de reporte;

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APAP

Asegurarse, acción coordinada con la Junta de Directores, que se entregue información adecuada y oportuna a los Asociados, a los reguladores y al público en general; Poner en conocimiento de la Junta de Directores los cambios contables que ocurran y sus efectos; Mantener informada y actualizada a la Junta de Directores por medio de actas, minutas y presentaciones especiales cuando sea necesario, de los avances significativos en el desarrollo de sus responsabilidades; Mantener a la Junta de Directores informada sobre asuntos que requieran de su especial atención; Entregar a la Junta de Directores un informe de las principales actividades y hechos ocurridos en el correspondiente período anual, así como las conclusiones y recomendaciones acerca de los sucesos de que haya tomado conocimiento y de los análisis que haya realizado acerca de los distintos temas que en ejercicio de sus funciones haya debido conocer; Realizar cualquier otra función o responsabilidad que, de tiempo en tiempo, le fuere expresamente atribuida o delegada por la Junta de Directores; Revisar los estados financieros de la Asociación antes de ser presentados a la Junta de Directores; y examinar y considerar cualquier acción vinculada o relación con la Auditoría Interna y Externa en los libros, registros y cuentas. A discreción del propio Comité, éste revisará las actividades financieras y de negocios y los registros que considere necesarios y/o deseables; Servir como mecanismo alterno para la comunicación entre la Junta de Directores, los Auditores Externos, los Auditores Internos y la Gerencia, dado que sus facultades se relacionan con la contabilidad financiera, reportes, aspectos legales y regulatorios en materia de auditoría, operaciones, riesgos y controles; Velar por la calidad de los controles internos; Revisar, con el Vicepresidente Ejecutivo, el Auditor General y el Auditor Externo, cuando el Comité lo considere necesario, las políticas y procedimientos de la Asociación, para asegurarse de lo adecuado de los controles internos contables, financieros, operacionales y sistemas de reporte; Revisar los estados financieros anuales de la organización y cualesquiera otras informaciones suministradas a entidades gubernamentales o al público, incluyendo cualquier certificación, informe, opinión, o revisión hecha por los auditores independientes; Evaluar la aplicación correcta de principios y prácticas de contabilidad utilizados por la Asociación en la preparación de sus estados financieros; Analizar y/o verificar los estados financieros intermedios y de cierre del ejercicio anual para informar a la Junta de Directores; Discutir con los Directores el alcance y calidad del sistema de control Interno y el nivel de apego a principios y sanas prácticas contables y de negocios; Revisar y aprobar el Plan Anual de Auditoría Interna; Revisar las actividades, la estructura de organización, y la idoneidad del departamento de auditoría interna, para asegurar su independencia, y que la cobertura de Auditoría sea amplia y suficiente;

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Revisar periódicamente con el Auditor General, las normas y procedimientos utilizados por el Departamento de Auditoría Interna para la ejecución de su trabajo; Deberá asegurarse de que la Auditoría Interna cuente con todos los recursos necesarios y que ésta mantenga suficiente independencia para el logro de los objetivos. El presupuesto de operación y de capacitación, así como también, los niveles de remuneración, ascensos, promociones propuestas por el Auditor General, deben ser aprobados por el Comité y no deberán ser ajustados a la evaluación o aprobación de la Administración; Conocer y analizar las observaciones y recomendaciones de los auditores interno, auditores externos y de la Superintendencia de Bancos sobre debilidades de control interno, así como las acciones correctivas implementadas por la Vicepresidencia Ejecutiva, tendentes a superar tales debilidades; Conocer y analizar la información proporcionada por la administración y los auditores internos, que permita verificar que se identifican y evalúan los riesgos de la institución y que se adoptan medidas para la adecuada administración de los mismos; Revisar las respuestas escritas y planes de acción correctiva emitidos por los auditados a las situaciones reportadas por Auditoría Interna. El Comité deberá monitorear y exigir a la Gerencia, la adecuada y oportuna corrección de las observaciones de Auditoría y la implementación de las recomendaciones; Revisar las políticas para detectar y sancionar las operaciones de lavado de dinero y su aplicación; Realizar cualquier requerimiento al área de auditoría interna para la realización de revisiones específicas; Recomendar a la Junta de Directores una nómina para la selección de los auditores externos, basándose en consideraciones de independencia y efectividad, y aprobar sus honorarios y otras remuneraciones. Anualmente el Comité deberá revisar y discutir con los auditores todas las relaciones significativas de éstos con la Asociación para determinar su independencia; Revisar y aprobar el plan anual de trabajo de la Auditoría Externa; Analizar los informes, su contenido, procedimientos y alcance de las revisiones de los auditores externos; Revisión del alcance y calidad de otros servicios, no relacionados con la Auditoría de estados financieros, que provee el auditor externo, para estar en condiciones de evaluar mejor la independencia del auditor externo en relación con la objetividad necesaria para la Auditoría; Revisar con la Gerencia y con los Auditores Externos antes de la finalización de la Auditoría, los resultados de su revisión para efectos de la preparación de los estados financieros del año antes de su presentación a la Junta; Evaluar los comentarios de la Gerencia en cuanto a la satisfacción y valor agregado de la gestión de las auditorías externas e investigar con los auditores si han existido desacuerdos con la Gerencia; y si algún riesgo implícito importante ha sido resuelto. Revisar el desempeño de los auditores independientes y aprobar su relevo cuando las circunstancias así lo ameriten;

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APAP

Discutir con los Auditores Externos la calidad de todas las áreas, y cualquier recomendación relevante que pudiera existir (incluyendo aquellas listadas en las cartas de observaciones y sugerencias); Evaluar la cooperación recibida por los auditores externos e internos durante su revisión, incluyendo su acceso a todos los registros, datos e información requeridos; Consultar periódicamente con los auditores independientes, sin la presencia de la administración, sobre los controles internos y la integridad y exactitud de los estados financieros de la organización; Analizar el funcionamiento de los sistemas de información, su suficiencia, confiabilidad y aplicación a las tomas de decisiones; Informarse acerca del acatamiento de las políticas institucionales relativas a la debida observancia de las leyes, regulaciones y normativa interna que debe cumplir la Asociación; Tomar conocimiento y resolver conflictos de intereses e investigar actos de conductas sospechosas y fraudes; Analizar los informes sobre las visitas de inspección y presentaciones que efectúe la Superintendencia; Revisar y aprobar el programa anual de los Auditores Externos y avances; Recomendaciones para requerir la revisión de determinadas situaciones a auditores externos; Realizar cualquier requerimiento para la realización de revisiones específicas; Revisar, conjuntamente con el asesor legal, asuntos legales que podrían tener un efecto significativo en los estados financieros, como por ejemplo, demanda y litigios pendientes; Asistir en lo que le sea requerido por el Comité de Gobierno Corporativo y Cumplimiento en relación al estudio y supervisión de los sistemas, mecanismos y estructuras de cumplimiento dentro de la Asociación; Informar al Comité de Gobierno Corporativo y Cumplimiento de cualquier aspecto relevante detectado o adoptado que tenga relación con la función de cumplimiento; y, Revisar y actualizar periódicamente este Reglamento, por lo menos cada año, según las condiciones lo exijan. B.3.4.D. COMITÉ DE NOMBRAMIENTOS Y REMUNERACIONES. Sirve de apoyo a la Junta de Directores en materia de nombramiento, remuneración, reelección y cese de los miembros de dicha Junta en la forma y condiciones establecidas por las normas legales y reglamentarias aplicables, así como por los estatutos sociales, el Reglamento Interno de la Junta de Directores y el Protocolo General de Comités. A su vez, el Comité asume dichas funciones en el ámbito de la Alta Gerencia y la empleomanía en sentido general en la forma y condiciones que la Junta de Directores, los estatutos particulares del Comité y el resto de normas de gobierno interno establezcan.

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Composición al cierre de 2011 MIEMBRO

CARGO

Hipólito Herrera

Presidente Comité / Miembro y Presidente Junta de Directores Miembro y Vicepresidente Junta de Directores Miembro Junta de Directores Miembro Junta de Directores

Luis López Ferreiras Pedro Esteva Mónica Armenteros

FUNCIONES PRINCIPALES: Servir de apoyo a la Junta de Directores en sus funciones de nombramiento, remuneración, reelección y cese de los miembros de la Junta de Directores y de la alta gerencia de la entidad de acuerdo a las disposiciones legales y reglamentarias aplicables, los estatutos sociales, el Reglamento Interno de la Junta de Directores, así como las políticas internas adoptadas por la Junta de Directores; Fiscalizar y revisar el sistema de compensaciones de la Junta de Directores, sus órganos de apoyo y del equipo gerencial de la Asociación y asegurar que las mismas se correspondan con la política establecida, la asunción responsable de riesgos y los objetivos estratégicos; Rendir los informes correspondientes sobre la elegibilidad de los miembros de la Junta de Directores conforme establecen los estatutos sociales y el Reglamento Interno de la Junta de Directores. Este informe se rendirá de forma previa, tanto para la elección de nuevos miembros, como para la reelección de miembros vigentes; Verificar las causas para el cese de los miembros de la Junta de Directores y emitir un informe a dicha Junta para edificación de la Asamblea; y, Recomendar las políticas de reclutamiento y remuneración en todos los ámbitos de la Asociación conforme los estándares del mercado y las mejores prácticas internacionales en los mercados financieros y en el sector mutualista. B.3.4.E. COMITÉ DE GOBIERNO CORPORATIVO, CUMPLIMIENTO, ÉTICA, HIGIENE Y SEGURIDAD. Sirve de apoyo y asesoría a la Junta de Directores en materia de gobernabilidad corporativa, cumplimiento, ética e higiene y seguridad, con el objetivo de lograr los objetivos, metas y funciones que en dicha materia le corresponden. COMPOSICIÓN. Ocho (8) miembros, dentro de éstos cuatro (4) son miembros de la Junta de Directores, dentro de los cuales estará el miembro interno o ejecutivo que también es el Vicepresidente Ejecutivo. El resto de la composición es asumida por el Vicepresidente de Riesgos y Cumplimiento, el Director Legal y de Cumplimiento, el Auditor Interno y el Gerente de Prevención de Lavado de Activos.

COMPOSICIÓN. Un mínimo de tres (3) y un máximo de cinco (5) miembros externos. Estará presidido por un miembro de la Junta de Directores externo independiente. Durante el período 2011 estuvo compuesto por cuatro (4) miembros.

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APAP

Composición al cierre de 2011 MIEMBRO

CARGO

Luis López Ferreiras

Presidente Comité / Miembro y Vicepresidente Junta de Directores Miembro y Presidente Junta de Directores Miembro Junta de Directores Miembro Junta de Directores / Vicepresidente Ejecutivo APAP Vicepresidente de Riesgos y Cumplimiento Auditora Interna Directora Legal y Cumplimiento Gerente de Prevención de Lavado de Activos (A partir de febrero 2012, Annabelle Frías, Gerente de Cumplimiento Regulatorio y Prevención de Lavadso de Activos)

Hipólito Herrera Pedro Esteva Gustavo Ariza Pujals Jesús Cornejo Bravo Adalgisa De Jesús Clara Peguero Roberto Graciano

FUNCIONES PRINCIPALES: Asesorar a la Junta de Directores respecto de las políticas y lineamientos a seguir en materia de gobernabilidad corporativa de la Asociación; Llevar a cabo directa o indirectamente las evaluaciones de desempeño de los diferentes órganos de gobierno de la Asociación conforme el mandato previsto en el Reglamento Interno de la Junta de Directores, así como rendir los informes correspondientes a la Junta de Directores; Asesorar a la Junta de Directores respecto del tema de información en el área de gobernabilidad corporativa, en especial, al momento de la elaboración del informe anual de gestión y de gobierno corporativo; Hacer preparar, revisar y presentar a la Junta de Directores para su aprobación el Informe Anual de Gobierno Corporativo; Vigilar el cumplimiento de la normativa y regulación interna y externa aplicable, de ámbito nacional e internacional, a la Asociación, en cualquiera de los ámbitos existentes. Para ello deberá asistir a la Junta de Directores para asegurarse que la misma cuenta con los mecanismos y herramientas necesarias en la materia conforme las disposiciones regulatorias nacionales y las mejores prácticas internacionales; Monitorear la efectividad del sistema y estructura de monitoreo en materia de cumplimiento regulatorio; Dar seguimiento y velar por el cumplimiento de las normas sobre lavado de activos en la Asociación; Informarse sobre los casos de desvinculación de empleados por razones relacionadas con el incumplimiento de normas aplicables a la entidad en sentido general; Asistir a la Junta de Directores en los temas relacionados con el seguimiento y cumplimiento de los estándares éticas tanto a nivel de la Junta de Directores y la Alta Gerencia, como en el resto de los niveles dentro de la Asociación; Asumir las funciones de órgano encargado de evaluar las posibles actuaciones irregulares del personas de la Asociación conforme los criterios y el procedimiento previsto en el Manual de Ética y Conducta de la Asociación;

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Conocer y aprobar la participación de personal de la entidad en actividades o funciones externas a las propias dentro de la institución; Rendir los informes que sean necesarios a la Junta de Directores en materia de ética y conducta; Asistir a la Junta de Directores para el seguimiento y cumplimiento de las reglas y disposiciones en materia de higiene y seguridad, en particular aquellas relacionadas con el mantenimiento de los estándares aplicables a los empleados de la Asociación que aseguren un desarrollo laboral digno, seguro e íntegro; Recomendar a la Junta de Directores las medidas, decisiones o herramientas necesarias para el mejoramiento de los controles y seguimientos de las prácticas internas en materia de gobernabilidad corporativa, cumplimiento, ética y conducta; y, Rendir a la Junta de Directores todos los informes que sean necesarios para la correcta información, conocimiento y decisiones de aspectos derivados de las funciones asumidas por el Comité conforme el presente artículo o por funciones especiales delegadas por la Junta de Directores. B.3.4.F. COMITÉ DE CRÉDITO. Sirve de apoyo a la Junta de Directores con la finalidad de evaluar el manejo integral del crédito de la Asociación y asistir en la toma de decisiones relacionadas con la mejora de la gestión institucional en la materia. COMPOSICIÓN. Cuatro (4) miembros de la Junta de Directores dentro de los que podrá estar el miembro interno o ejecutivo que también es el Vicepresidente Ejecutivo. Como miembros invitados permanentes, con derecho a voz pero sin voto, se encuentran el Vicepresidente de Riesgos y Cumplimiento y el Vicepresidente de Negocios. Composición al cierre de 2011 MIEMBRO

CARGO

Hipólito Herrera

Presidente Comité / Miembro y Presidente Junta de Directores Miembro y Vicepresidente Junta de Directores Miembro Junta de Directores Miembro Junta de Directores / Vicepresidente Ejecutivo APAP

Luis López Ferreiras Bialines Espinosa Gustavo Ariza Pujals

FUNCIONES PRINCIPALES: Revisar la eficiencia, de las políticas de crédito, préstamos, tarjeta de crédito, recuperación de crédito y venta de bienes adjudicados de la Asociación; en caso de ser necesario, presentar las recomendaciones de actualización y modificación a la Junta de Directores para su correspondiente aprobación; Revisar las actividades y calificaciones de la función de crédito con el objetivo de mantener informada a la Junta de Directores y dar seguimiento al estatutos de las garantías en manos de la entidad;

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Aprobar, conforme los límites y criterios establecidos, la venta de bienes recibidos en recuperación de activos; Aprobar o ratificar las condonaciones de mora de conformidad con lo establecido en las políticas de cobro; Evaluar y aprobar los créditos según el monto correspondiente establecido en las políticas de crédito; y, Dar seguimiento a la recuperación de crédito y aprobar los cobros y acciones establecidos en la política de recuperación de crédito. B.4. EVALUACIÓN Y AUTOEVALUACIÓN ÓRGANOS DE GOBIERNO. Mediante el Reglamento Interno de la Junta de Directores se ha previsto un régimen especial de evaluación y autoevaluación de los principales funcionarios y órganos de gobierno de APAP, como herramienta esencial para la medición de su desempeño y el mejoramiento en sus actuaciones. En este sentido, el artículo 2.37 del Reglamento Interno de la Junta de Directores indica que “es responsabilidad de la Junta de Directores evaluar, cada año, el funcionamiento y cumplimiento de objetivos de cada uno de los Comités adscritos a la misma. Para ello la Junta de Directores se auxiliará de los diferentes informes que sobre dentro de sus obligaciones rindan cada uno de estos Comités. La Junta de Directores no deberá sustentar la evaluación únicamente en informes del propio órgano o funcionario al que se evalúa y deberá primar el análisis crítico del desempeño como mecanismos para el constante mejoramiento de la Junta de Directores y sus órganos de apoyo. Esta evaluación incluirá a la Alta Gerencia en el desempeño de sus funciones y objetivos”. Asimismo, sobre la autoevaluación, el artículo 2.38 indica que “la Junta de Directores deberá, cada año, llevar a cabo una auto evaluación crítica del cumplimiento de sus funciones y objetivos respecto del período finalizado. Esta revisión debe incluir tanto el cumplimiento de las disposiciones establecidas en el presente Reglamento, así como de las demás, internas y externas, aplicables a ese órgano. En caso de que sea necesario, la Junta de Directores podrá decidir extender esta evaluación respecto de cada uno de sus miembros de forma individual. La auto evaluación de la Junta deberá estar acompañada con las conclusiones y recomendaciones para la corrección de las posibles fallas u obstáculos que hayan impedido el cumplimiento cabal de sus funciones y objetivos. Siempre y cuando algún incumplimiento (del órgano o alguno de sus miembros) no constituya una violación a las normas y regulaciones monetarias y financieras aplicables a la entidad, ésta auto evaluación, sus conclusiones y recomendaciones tendrán un carácter confidencial. Para el desarrollo de la auto evaluación la Junta podrá requerir informes de cualquiera o todos los Comités adscritos a la misma”. B.4.1. POLÍTICA DE EVALUACIÓN Y AUTOEVALUACIÓN. En febrero de 2009 la Junta de Directores de APAP aprobó la Política de Evaluación y autoevaluación de la Junta de Directores y órganos adscritos, la cual a su vez fue aprobada por la Superintendencia de Bancos mediante Circular 07 de abril del mismo año. Esta política es la base interna de las evaluaciones que se realizan a los indicados órganos y sus miembros desde 2009.

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Estas evaluaciones, en sentido general, revelaron lo siguiente: La recomposición de los Comités en el sentido de lograr reglas de composición donde los miembros de la Junta de Directores sean mayoría (con excepción del Comité de Gobierno Corporativo, Cumplimiento, Ética, Higiene y Seguridad); La adaptación de los diferentes Comités a las modificaciones de composición y atribuciones realizadas durante los meses de agosto y septiembre de 2011; La reducción del número total de reuniones y por tanto la eficientización de los mismos; y, Un nivel adecuado de asistencia y participación de sus miembros. Estas evaluaciones constan en un informe detallado que será tomado en consideración durante 2012 para la implementación de las mejoras que correspondan a partir de su análisis y recomendaciones indicadas.

B.5. ALTA GERENCIA. La Alta Gerencia lidera la gestión de la entidad, la misma está compuesta por profesionales reconocidos por su trayectoria en el sector. B.5.1. COMPOSICIÓN Y PERFILES.

GUSTAVO ARIZA PUJALS Vicepresidente Ejecutivo (Ver apartado B.2.3, del presente Capítulo, del presente Informe).

JOSE FRANK ALMEYDA PASTOR Vicepresidente de Operaciones & Tecnología Ingeniero Industrial egresado del Instituto Superior Politécnico “José Antonio Echeverría” de La Habana; Auditor Líder Certificado en ISO 9000 y Certified Quality Manager de la American Society for Quality; Amplia experiencia en las áreas operaciones, tecnología, seguridad y calidad y servicios en la industria de los servicios financieros; Ha recibido entrenamientos dentro y fuera del país en las áreas de servicio al cliente, innovación y desarrollo de nuevos productos, gerencia de proyectos, regulaciones y normas bancarias, lavado de activos, cumplimiento y operaciones monetarias y no monetarias en la banca, Six Sigma, estrategias de segmentación y retención de clientes, liderazgo, entre otros; Adicionalmente ha sido profesor universitario de la asignatura “Administración de la Producción y las Operaciones” en la Universidad Iberoamericana (UNIBE); y, Director Fundador de la Escuela de Ingeniería Industrial de la Universidad Iberoamericana (UNIBE). Miembro del Comité de Tecnología de la Cámara Americana de Comercio (AMCHAMDR).

B.4.2. EVALUACIONES DE LOS COMITÉS DE APOYO EN 2011. Finalizado 2011 se llevó a cabo la correspondiente evaluación de los órganos de apoyo de la Junta de Directores.

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JINNY ALBA Vicepresidente de Tesorería Licenciada en Economía egresada de la Universidad Pedro Henríquez Ureña (UNPHU); Maestría en Economía Aplicada en la Universidad Nacional Pedro Henríquez Ureña (UNPHU); Postgrado en bolsa de valores en la Pontificia Universidad católica Madre y Maestra (PUCMM); Certificación en “Cash Management”; Posee vasta experiencia en las áreas de control financiero, administración de crédito, trading de mesa de dinero y tesorería; y ha recibido entrenamientos en administración financiera de la banca, evaluación de riesgo, contabilidad financiera y gerencial, crédito del consumidor, estructuración de mercados industriales, entre otros.

ADALGISA DE JESÚS GARCÍA Vicepresidente de Auditoria Licenciada en Contabilidad, Cum Laude, egresada de la Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM); Auditor Interno certificado por el Instituto de Auditores Internos Internacional; Contador Público Autorizado (CPA); Amplia experiencia en Auditoría Externa al laborar en una reconocida firma internacional, a la vez posee experiencia en Auditoría Interna en el sector financiero nacional; Como profesional independiente, ha realizado trabajos de consultoría en diferentes empresas, tales como: hotelería, salud, bolsa de valores, empresas de servicios de Courier, mantenimiento, etc.; Ha participado en  numerosos  seminarios e intercambios nacionales e internacionales, sobre temas de riesgos, controles, auditoría interna, gobierno corporativo y cumplimiento, prevención y detección de fraude,  entre otros.; y, Miembro del Chief Audit Executive Club (CAE) del Instituto de Auditores Internos Internacional.

LINDA VALETTE DE GINEBRA Vicepresidente de Negocios Licenciada en Administración de Empresas egresada de la Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM); Maestría en Alta Gerencia en el Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC); Especialización en programas de Banking and Financial Services e Internacional Marketing en Boston University, Massachussets; Ha participado en diversos seminarios y certificaciones tales como Quality Trainer implementaciones de técnicas de Problem Solving, Consumer Credit, certificaciones de Visa y Mastercard, marketing, ventas, liderar y mejorar desempeño de equipos, desarrollo y financiamiento de proyectos inmobiliarios por The Urban Land Institute, entre otros; En adición fue reconocida por el Provost y Dean Office de la Universidad de Boston como un importante contribuidor académico en el reporte anual 2002-2003 por el diseño e implementación del Programa de Pasantes de la Universidad de Boston, proyecto que fue la plataforma inicial de lo que hoy en día es usado para los Intership Programs de dicha Universidad; Se ha

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desempeñado en áreas de productos en banca de consumo; y, durante su trayectoria fue una participante clave en el crecimiento y desarrollo de Banca Personal en el país, a la vez que recibió reconocimientos internacionales como: Reconocimiento de la Oficina Regional de Calidad como Quality Performance. Es miembro del Comité de Emprendurismo de ANJE.

RUT GARCÍA Vicepresidente de Administración y Finanzas Licenciada en Contabilidad, es graduada con honores por el Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC). Ingresó a la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos en 2007 como Directora de Control Financiero, asumiendo, en Julio de 2010, la Vicepresidencia de Administración y Finanzas. Con más de 20 años de experiencia en el área financiera, en sus inicios ocupó posiciones administrativas en los proyectos de Modernización de la Administración Tributaria y el Registro Único de Contribuyentes, gerenciados por el BID/CIAT/SEF. De 1998 a 2007 se mantuvo en Citibank NA, sucursal República Dominicana, ocupando posiciones diversas, desde Oficial Regulatorio hasta Vicepresidente Residente de Control Financiero. Con un postgrado en Administración Financiera, por la Universidad APEC, de Santo Domingo, es diplomada en Gestión de Riesgos Financieros, por la Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra, y en Impuestos Internos. Con una clara orientación hacia resultados basada en valores, ha recibido capacitación en liderazgo directivo, gerencia de proyectos, manejo de operaciones internacionales, actualización impositiva, aspectos fiscales, servicio al cliente, entre otros.

JESÚS CORNEJO BRAVO Vicepresidente de Riesgos y Cumplimiento Ingeniero Industrial de la Universidad Panamericana en Ciudad de México; Maestría en Administración de Empresas y Especialización en Planeación y Mercadotecnia de la Escuela de Graduados en Administración de Empresas – EGADE en Monterrey, México; Certificación del CEO’s Management Program del Kellogg School of Management – Northwestern University de Chicago; Amplia experiencia nacional e internacional en desarrollo y administración de áreas de negocio, ventas, riesgo, control financiero, tesorería, planificación y control financiero; Experiencia como responsable de estados de resultados, con enfoque a largo plazo y rentabilidad sostenida; Experiencia en implementación de operaciones completas de banca de consumo, con adecuados niveles de control y administración de costos, así como también en el desarrollo y administración de procesos operativos como iniciación de crédito, cobranzas, prevención de fraudes, operaciones, inversiones, crédito de consumo y tarjetas de crédito. Experiencia en el mercado de valores y administración de portafolios de inversiones; Certificado como corredor de valores del Mercado de Valores dominicano hasta diciembre 2011. Autor del libro “Risk Management in Consumer Financial Institutions” publicado en Septiembre de 2007.

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III. OPERACIONES VINCULADAS. De acuerdo a las disposiciones del artículo 47 literal b de la Ley Monetaria y Financiera, las entidades de intermediación financiera “no podrán otorgar créditos, directa o indirectamente, cualquiera que sea la forma o el instrumento de concesión, por una cuantía superior al cincuenta por ciento (50%) del patrimonio técnico de la entidad, al conjunto de los accionistas, administradores, directores, funcionarios y empleados de la entidad, así como a sus cónyuges, parientes dentro del segundo grado de consanguinidad y primero de afinidad o empresas que aquellos controlen, en la forma que reglamentariamente se determine”. Lo anterior también aplica a “las empresas que, sin mediar relación directa de propiedad, controlen directa o indirectamente a la entidad, así como las que ésta controle directa o indirectamente a través de relaciones de propiedad o administración”. Estas disposiciones de la Ley Monetaria y Financiera han sido desarrolladas reglamentariamente mediante el Reglamento de Crédito a Partes Vinculadas adoptado por la Junta Monetaria en marzo de 2004, modificado en 2009. A.1. POLÍTICAS SOBRE VINCULACIONES. Partiendo de las reglas legales y reglamentarias antes descritas, APAP adoptó en 2004 su política interna sobre crédito a vinculados individuales y grupos de riesgos. Esta política fue actualizada en 2009. De acuerdo a ésta, y conforme a la naturaleza mutualista de la entidad, una persona física o jurídica se considera vinculada a APAP en las siguientes circunstancias: i). Cuando esa persona participa en la gestión de la entidad (directores o funcionarios, empleados, asesores igualados y personal externo contratado durante la duración de su contrato); ii). Cuando APAP posee control de una persona jurídica y a la vez se vinculan a APAP los accionistas o socios de esa sociedad que a su vez poseen el 3 % o más de la misma; iii). Aquellas personas, que sin tener necesariamente participación en la propiedad, ejercen algún grado de control sobre las decisiones de la entidad o de cualquiera de sus sociedades coligadas, por el cargo que ocupa en ellas, tales como Directores o Asamblea de depositantes (representante Legal), así como el contralor; y, iv). Las sociedades en que cualesquiera de las personas físicas o jurídicas mencionadas anteriormente tengan una participación influyente (10%), o más de la propiedad, en forma directa o indirecta a través de sus sociedades, a través de parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o primero de afinidad, así como personas jurídicas que tengan directores o representantes comunes en APAP. En todo caso, conforme prevé la Ley Monetaria y Financiera, el Reglamento de Límite de Crédito a Partes Vinculadas y la política interna de APAP, la Superintendencia de Bancos posee la capacidad de notificar indicios de vinculación no establecidos por la entidad e incorporarse a dicho registro, de comprobarse su vinculación. A.2. LÍMITES SOBRE CRÉDITOS VINCULADOS. El límite global de créditos a vinculados al corte del 31 de diciembre de 2011 ascendió a RD$1,429.26 millones, para un porcentaje del 18.21% del patrimonio técnico de APAP, encontrándose muy por debajo del 50% como límite máximo establecido por la normativa nacional citada.

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De manera desagregada los cinco (5) principales deudores vinculados concentran el 19% del patrimonio técnico de APAP, y ninguno de manera individual supera el 5%, cumplimiento con el límite regulatorio que permite no más del 10%. A continuación se presentan los cinco (5) mayores deudores vinculados y la relación porcentual de dichos créditos respecto del patrimonio técnico de APAP. MONTO DE LOS CRÉDITOS (MILLONES DE RD$)

PORCENTAJE DEL PATRIMONIO TÉCNICO

405,316,666.57 357,976,834.41 330,444,106.10 224,739,395.36 201,524,606.60

5% 5% 4% 3% 3%

IV. CONTROL DE RIESGOS Y SISTEMA DE CUMPLIMIENTO. A.1. CONTROL INTERNO. La Dirección de Control Interno, establecida en el año 2007, se ha constituido como un área especializada en la gestión de riesgos, establecimiento y monitoreo de controles internos y asesoría de procesos. Siguiendo los principios delimitados por las mejores prácticas de control interno reconocidos mundialmente, su alcance busca el cumplimiento de cuatro (4) objetivos básicos: 1. Confiabilidad de las informaciones financieras; 2. Eficiencia y control de las operaciones; 3. Cumplimiento con leyes y regulaciones; y, 4. Salvaguarda de activos. Su estrategia básica es la integración con las diversas áreas de la entidad (Control de Operaciones, Auditoría Interna, Finanzas, Seguridad, Riesgo Operativo, Tesorería, Negocios, Crédito y Cobros, principalmente), lo cual le permite enfocarse en procesos críticos y de alto riesgo de APAP. En 2011, la Dirección tuvo su enfoque primario en el fortalecimiento del sistema de controles internos de APAP, a través de las siguientes actividades: Asesoría continúa en la revisión de políticas y procedimientos, identificación de riesgos y establecimiento de controles adecuados de los diferentes productos y servicios existentes y nuevas iniciativas; Fortalecimiento de la metodología de seguimiento de hallazgos y recomendaciones de auditorías internas y externas y del sistema automatizado que apoya a este proceso, logrando disminuir en más de 50% las recomendaciones de Auditorías pendientes de implementación con relación al año 2010; Supervisión continúa del proceso de contabilización de operaciones, enfocados en cuentas contables de alto riesgo. A través de estas revisiones y en coordinación con los responsables de las cuentas, se ha logrado eliminar las diferencias reportadas en un 100% con relación a las reportadas en 2010, así como el establecimiento de controles adecuados para el monitoreo de las cuentas revisadas;

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Monitoreo continuo de controles críticos en las agencias y sucursales de APAP, logrando reducir considerablemente los hallazgos de auditorías en los procesos manejados por estas unidades de negocio. Adicionalmente, se realizaron evaluaciones de los fondos de efectivo asignados a las mismas, logrando una reducción de aproximadamente 17% de las disponibilidades en comparación con el asignado al inicio de 2011 y permitiendo un uso más eficiente del efectivo; y, Proceso continuo de entrenamiento en materia de Control Interno para todas las áreas de APAP. PRINCIPALES INICIATIVAS PARA 2012: Implementación de la metodología de Autoevaluación de Control para Procesos Críticos; y, Ampliación del esquema de monitoreo y pruebas de Controles para Procesos Centralizados. A.2. SISTEMA DE CUMPLIMIENTO. Como uno de los compromisos esenciales asumidos por la Declaración de Principios adoptada en 2007 (Principio No. III) el cual establece que la Junta de Directores, tanto respecto de las normas especiales que le aplican como entidad de intermediación financiera, así como respecto del resto de las normas legales y reglamentarias aplicables, asume el compromiso de su absoluto cumplimiento y apego. En especial, sin que sean de carácter limitativo, la Junta de Directores establece como una prioridad el cumplimiento de las normas relativas al sistema monetario y financiero, el gobierno corporativo, la prevención del lavado de activos, el sistema tributario, la protección a los usuarios, las normas laborales, las relacionadas con la seguridad física, medioambiente y las relacionadas con la responsabilidad social y el desarrollo sostenido y control de riesgos, se aprobó en 2008, con el objetivo de mitigar en la mayor forma posible los riesgos de cumplimiento y reputacional, así como una mejor gestión de gobierno corporativo, el sistema de cumplimiento, el cual se encuentra conformado de la siguiente manera:

Junta de Directores Comité de Gobierno Corporativo, Cumplimiento, Ética, Higiene y Seguridad Vicepresidencia Ejecutiva Vicepresidencia de Riesgos y Cumplimiento Dirección Legal y Cumplimiento Gerencia Cumplimiento Regulatorio

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V. RELACIÓN CON CLIENTES Y USUARIOS. El principio V de la Declaración de Principios de APAP establece como regla básica en el funcionamiento de la entidad el compromiso absoluto con la protección de los usuarios de los servicios financieros prestados. En este sentido, tres pilares fundamentan el desarrollo de este compromiso en el operar habitual de la entidad: A.1. DERECHO Y PROTECCIÓN DE LOS USUARIOS. APAP cumple con todas las normativas y reglamentos en materia de protección al usuario, principalmente en el cumplimiento de revisión contratos de adhesión, atención oportuna de las reclamaciones realizadas por nuestros clientes, y su debida gestión y solución de controversias. A.2. PROCESO DE RECLAMACIONES. APAP cuenta con la Gerencia de Reclamaciones, unidad cuyo objetivo es administrar todo el proceso de reclamaciones hasta que el cliente reciba la respuesta de sus casos buscando la  mayor calidad  y agilidad. A su vez, es objeto de este Gerencia mantener el monitoreo constante de las causas que originan las reclamaciones con el objeto de lograr corregirlas y tender hacia la excelencia en el servicio al cliente. En el 2011 APAP implementó sus Principios Institucionales de Atención a los Clientes, los cuales destacan el fiel compromiso para mejorar la experiencia de servicio con la entidad. En 2010 APAP cumplió en un 89% los plazos previstos sobre compromiso de respuestas a las reclamaciones de los clientes y en 2011 este porcentaje aumentó a 95%. El total de reclamaciones en 2011 ascendió a 4,212. En este mismo orden, se logró reducir el tiempo promedio de respuesta de las mismas. A.3. TRANSPARENCIA Y DIFUSIÓN DE LA INFORMACIÓN. Para mayor transparencia de cara a nuestros usuarios, tenemos la “Guía de Facultades de Clientes”, herramienta que le permite conocer a nuestros clientes sus derechos y obligaciones, además de detallar todos los pasos y detalles para elevar correctamente una reclamación. APAP continúa desarrollando una cultura  de difusión de los procedimientos de reclamación y de los derechos y obligaciones de sus clientes como mecanismo para el logro de una efectiva protección al usuario de los servicios financieros.

F. RESPONSABILIDAD SOCIAL. La responsabilidad social corporativa en APAP es una práctica que surge en APAP con el propio nacimiento de la entidad. Esta cultura de responsabilidad social se ha venido fomentando por años y ha sido redimensionada con su inclusión como parte de los principios esenciales de la entidad al adoptar, la Junta de Directores, su Declaración de Principios en el año 2007. En este sentido la Junta de Directores dispuso en el Principio VII que se “reconoce que la Asociación, como entidad mutualista dedicada fundamentalmente al otorgamiento de préstamos para la vivienda constituye en su esencia misma un foco esencial de responsabilidad social”. En este mismo sentido, la Junta de Directores se comprometió “con mantener altos niveles de responsabilidad social interna, es decir, respecto de todos los miembros que la componen en las áreas de preparación profesional, condiciones laborales, seguridad, trato igualitario, cultura, medioambiente, cooperación, desarrollo y acceso al crédito”. De igual manera se comprometió “con mantener iguales estándares

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respecto de las políticas de responsabilidad social externa, es decir, en relación con toda la sociedad dominicana, en especial, aquellos temas relativos al fomento del ahorro, desarrollo humano, cultural, de educación, profesional, personal, familiar, deportivo y social en el sentido más amplio posible”. En otro apartado del Informe Anual de Gestión se hace un detalle de los aportes que APAP realizó durante 2011 para el desarrollo social en diferentes ámbitos. Asimismo, por la propia irradiación de un sistema de gobernabilidad interna basada en el buen gobierno, APAP promueve y desarrolla respecto de sus miembros, políticas basadas en la transparencia, los sanos y éticos incentivos y la capacitación constante. En otra parte del presente Informe se detallan algunas cuestiones sobre el régimen de capacitación al que se someten los miembros de la entidad.

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TRANSPARENCIA

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APAP se compromete a establecer y promover las políticas y directrices pertinentes para mantener amplios niveles de transparencia e información constante, confiable, constatable, certera y comprensible (Declaración de Principios de Gobierno Corporativo APAP).

G. TRANSPARENCIA E INFORMACIÓN. Una de las principales responsabilidades que asume APAP lo constituye la transparencia e información. En ese sentido, en adición a las publicaciones anuales de sus memorias, como práctica societaria APAP publica desde 2007 sus Informes Anuales de Gobierno Corporativo. Asimismo, APAP sigue siendo la entidad de intermediación financiera nacional que más información sobre su gobernabilidad interna informa abiertamente al mercado vía su página Web, independientemente de la información financiera que se presenta de conformidad a las reglas en la materia. Dentro de las informaciones que APAP proporciona mediante su página Web se encuentran: i). Estructura de gobierno: explicación de la organización de los principales órganos de gobierno de la entidad y quienes la componen, indicando con detalles la descripción de su hoja de vida profesional; ii). Código de ética: norma interna que establece los principios y reglas de actuación para los miembros de APAP, tanto a lo interno como lo externo de la entidad. Este Código, según corresponda, aplica a los miembros de la Junta de Directores, quienes a su vez poseen otras reglas de conductas adicionales plasmadas en el Reglamento Interno de la Junta de Directores, propias de sus funciones especiales. El Código, siguiendo los principios constitucionales, establece claramente los procesos a seguir en el régimen sancionador interno, respetando los principios de defensa y debido proceso; iii). Memorias anuales e Informe Anual de Gobierno Corporativo: versiones digitales de los informes anuales correspondientes a la Memoria Anual de la entidad y el Informe Anual de Gobierno Corporativo; iv). Estados financieros trimestrales: versiones digitales de los estados financieros de la entidad que a su vez han sido publicados por la vía reglamentaria establecida y remitidos a la Administración Monetaria y Financiera; v). Declaración de principios: conjunto de diez (10) principios rectores y fundamentos básicos de funcionamiento y dirección de APAP, adoptados a unanimidad por la Junta de Directores en septiembre de 2007; vi). Responsabilidad social: resumen de las actividades que en este marco ha desarrollado APAP durante el último año; vii). Políticas de evaluación y autoevaluación: exposición sobre el fundamento y criterios que sustentan el proceso interno de evaluación y autoevaluación de los órganos de gobiernos y miembros de APAP, en particular, de la Junta de Directores;

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viii). Criterios de selección del auditor externo: enumeración y cita de las reglas básicas que fundamentan y condicionan la elección de los auditores externos de APAP, como garantía de una auditoría externa objetiva y alineada con los intereses generales de la Asociación; ix). Operaciones con partes vinculadas: explicación de los montos de créditos con vinculados y/o grupos de riesgos de conformidad a la normativa monetaria y financiera nacional. Este apartado permite medir el nivel de cumplimiento de tales requerimiento y la exposición de APAP en dicha concentración; x). Derechos y deberes de los Asociados: exposición de las prerrogativas y obligaciones que se asumen en condición de Asociados de la entidad, como mecanismo para fomentar el ejercicio de tales derechos y el respeto de las normas y deberes comunes de sus miembros; xi). Oficina Virtual de Atención al Asociado: portal con información básica para orientar a los Asociados de APAP en el ejercicio de tales deberes y obligaciones, así como esquema previsto para la tramitación de las reclamaciones de éstos a la entidad y como mecanismo de asistencia en los derechos de información de los mismos; y, xii). Elección de miembros 2011: En 2011 se incluyeron informaciones relacionadas con el proceso de elección de miembros de la Junta de Directores producto de la finalización del mandato de los miembros elegidos para el período 2008-2011. Estas informaciones incluyeron las reglas generales del procedimiento y los avisos sobre apertura de recepción de propuestas o candidaturas.

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Desarrollar jornadas de capacitación a nivel de la Junta de Directores (Board Coaching) sobre los temas vinculados y relevantes en materia de gobernabilidad corporativa y Regulación Financiera; Incorporar o adecuar aquellas situaciones reveladas de las evaluaciones realizadas por los órganos de gobierno de la entidad, como mecanismo de auto corrección o mejoramiento de las prácticas internas; Aplicar criterios de gobernabilidad a lo interno de la sociedad respecto de los empleados y funcionarios de la misma; Desarrollar mecanismos de irradiación de buen gobierno a terceros, en particular a los clientes. Se trata de establecer herramientas de asesoría a la clientela bancaria para reducir costos de financiamiento y mejorar el desempeño como agentes del mercado; Mantener y acentuar el proceso de fomento de la cultura de buen gobierno en la entidad, profundizando los procesos de aplicación y medición de las prácticas de buen gobierno; y, Mantenerse a la vanguardia de las prácticas de gobernabilidad interna, tanto a nivel nacional como internacional.

G. RETOS DE GC 2012. Adecuar las normas internas correspondientes producto de la modificación estatutaria, entre ellas: ◊ Reglamento de Asamblea; ◊ Reglamento Interno de la Junta de Directores; ◊ Protocolo General de Comités; ◊ Política General de Actas; ◊ Manual de Cumplimiento Regulatorio; ◊ Código de Ética y Conducta; ◊ Reglamento de Secretaría General; ◊ Reglamento de Oficina de Atención al Asociado; ◊ Política de Evaluación y Autoevaluación; ◊ Protocolo de Reuniones de la Junta de Directores; ◊ Política de Elección de Miembros de la Junta de Directores; y, ◊ Actualizar el Reglamento de Comisarios de Cuentas; Proseguir con el proceso de incorporación de las mejores prácticas nacionales e internacionales en la materia en la medida en que éstas apliquen y mejoren el desempeño de la entidad; Revisar los criterios de transparencia en materia de gobierno corporativo respecto de las recomendaciones internacionales y mantener actualizada la información que se presenta al mercado vía la página Web; Desarrollar procesos de capacitación a los distintos niveles de la entidad para el mantenimiento de los niveles de conocimiento y preparación en la materia;

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Informe de Responsabilidad Social Corporativa

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SOLIDARIDAD

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La solidaridad es un valor fundamental en la política de responsabilidad corporativa que se expresa en la relación solidaria con su capital humano y en la devolución a la sociedad de parte de sus beneficios.

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OBRA SOCIAL APAP 2011

TRES PROGRAMAS, UNA VISIÓN La obra social de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos no es solo un proyecto de responsabilidad social empresarial que, como parte de un nuevo enfoque de los negocios, obliga a reciprocar a la sociedad su papel fundamental en la obtención de beneficios. Es mucho más. Lo testimonia el hecho de que, año tras año, la Obra Social APAP encuentra nuevos espacios y se fija nuevas metas que involucra la solidaridad y la participación voluntaria del personal que conforma la institución. No es solo una cultura laboral; es también un proyecto de vida de todo el que pertenece a APAP. En ese proceso de sinergia social, APAP incorporó al programa “Talentos solidarios APAP” un nuevo proyecto vinculado a la educación. No fue por azar que tuviera de contrapartida a las escuelas “Fe y Alegría”: el proyecto es en sí mismo un profundo acto de fe en las potencialidades del ser humano y una fuente de alegría para quienes han sido sus gestores y actores. “Dale un chance” es la nueva apuesta de la Obra Social APAP. Y en las escuelas de “Fe y Alegría” se seleccionaron doce jóvenes de excelente rendimiento académico y altos valores humanos para, tras una pasantía de seis semanas en las diferentes dependencias de la institución, elegir a los más sobresalientes beneficiándolos con becas cubiertas al cien por cien en la Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM). Durante seis semanas, los jóvenes pasantes rotaron por los diferentes departamentos de APAP bajo la responsabilidad de mentores voluntarios y guías de área, que evaluaban su desempeño. Los tutores establecieron con los estudiantes una relación de compromiso que potenció los resultados del riguroso entrenamiento. Los estudiantes procedían de la Escuela Domingo Savio, ubicada en el sector Los Guandules; el Liceo Manuel del Cabral, en El Almirante; el Politécnico José María Vela, en Los Mameyes; Liceo Técnico Hermana Rosario Torres, en Guachupita y el Centro Educativo San José, de Pantoja, todos pertenecientes a la red de escuelas de Fe y Alegría.

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APAP

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LA OBRA SOCIAL APAP SE COMPONE DE TRES PROGRAMAS DE GESTIÓN CONTINUA: EL LADO VERDE DE APAP, TALENTOS SOLIDARIOS APAP  Y UN TECHO POR NUESTRA GENTE, CON INICIATIVAS QUE IMPACTAN POSITIVAMENTE EN LA PRESERVACIÓN DEL MEDIO AMBIENTE, LA VINCULACIÓN SOLIDARIA CON LA COMUNIDAD Y LA CALIDAD DE VIDA EN LA EMPRESA CONJUGANDO CON SU ACCIÓN PERMANENTE LOS PRINCIPIOS QUE LE DAN ORIGEN Y SENTIDO A ESTA OBRA: SOSTENIBLE, PRÓXIMO, VOLUNTARIO Y MEMORABLE. De izquierda a derecha, Kelvin Flete, Carolina Martínez, Mario Luis Abreu, Madeline Paulino Martínez, Leonardo Peralta Anciani, Jennifer Tejada Pérez, Quendrys Castillo Medina, Stephani Arias Frías, Kiana Díaz González, Juan Francisco Goon y Enmanuel Tejeda Quevedo

LA INGENIERA INDUSTRIAL

COMO PEZ EN EL AGUA

Kiana Díaz González, una vivaz adolescente de 17 años llegada desde el Liceo Técnico San

Enmanuel Tejeda Quevedo había demostrado en el Liceo Técnico Hermana Rosario Torres, de

José, en Pantojas, había puesto la Medicina en su horizonte profesional. Su sensibilidad, sin

la Ciénaga, poseer todas las credenciales para optar por la oportunidad ofrecida por el progra-

embargo, era contradicha por sus miedos al dolor físico que padecen los enfermos. Hasta lle-

ma. Su apariencia tímida no permite adivinar de entrada la firmeza de sus convencimientos.

gar a la pasantía en APAP esta lucha entre su deseo y sus aptitudes no definía un vencedor.

Para él, lo dice calmadamente, todo en la vida es esfuerzo y sacrificio. Habiendo ganado la se-

Todo cambió cuando entró a este mundo de experiencias inéditas. Reconoció que en ella

gunda beca, está hoy instalado como pez en el agua en el recinto capitalino de la PUCMM. Atrás

bullían otros intereses y al final de este particular proceso de aprendizaje, los resulta-

ha dejado muchas de las que fueron hasta hace poco sus diversiones, sin por ello abandonar

dos dieron un giro de 360 grados a su vida. Su rendimiento la había hecho merecedora

la relación con sus antiguos amigos. Lo suyo es ahora, dice, los estudios y el fútbol. Para am-

de la primera beca.

bas cosas tiene estatura sobrada.

Tercera de siete hermanos, sale de su casa a las seis y media de la mañana para estar a

Hasta agosto de 2011, cuando finalizó el programa, Enmanuel se veía a sí mismo como un es-

tiempo en su salón de clases en la PUCMM. Sosegada, discreta y tierna, Kiana obtuvo un

tudiante-trabajador que, con suerte, concluiría la carrera de Ingeniería de Sistemas en más o

promedio de 3.5 puntos sobre un máximo de 4 puntos en el primer semestre de la carrera

menos siete años. Ya sabe que dentro de cuatro estará entre quienes, con la toga y el birrete

de Ingeniería Industrial. Su meta es llevarlo a 3.8 puntos. Tiene muy claro lo que debe ha-

del graduando, entrará a la sociedad con pie firme.

cer para lograrlo y no ceja en el empeño.

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“SI SE QUIERE, SE PUEDE” Mario Luis Abreu Rivera, el ganador de la tercera beca, es menudo y locuaz. Sorprende el manejo que tiene del lenguaje y la lucidez de sus ideas. Egresado del Liceo Parroquial Santo Domingo Savio, en Los Guandules, dice no haber pensado nunca en resultar beneficiado

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LIDERAZGO

APAP

Cinco décadas de liderazgo, comprometidos con una gestión prudente y apegada a las mejores prácticas, nos permiten seguir avanzando hacia metas de eficacia cada vez más altas.

con la beca en esta primera oportunidad que se abría ante él. Para él no es cuestión tan solo de haber ganado la beca. Mario Luis siente que su percepción del mundo y de las cosas se ha transformado. Su primer y fructífero desconcierto fue enterarse de que un banco no es una entidad llena de gente dedicada exclusivamente a manejar dinero, sino que en ella concurre una gama muy extensa de especialidades profesionales. Descubrió también que era infundado su temor a no adaptarse a un ambiente académico del que lo separaba su condición social. La camaradería entre los jóvenes estudiantes de Ingeniería de Sistemas con los que se codea y el estímulo a ser él mismo que le dieron sus profesores del liceo y su mentor en APAP, han convertido en recuerdo esta inicial incertidumbre. Mario Luis es hoy un fervoroso convencido de que si se quiere y se pone el empeño suficiente, se puede. Junto al orgullo de haber logrado la beca, experimenta la satisfacción de ser citado como ejemplo de superación en el liceo del que proviene. Kiana, Enmanuel y Mario Luis son al presente entrañables amigos. Cómplices en el propósito de demostrar que las becas recibidas no son un regalo compasivo sino el reconocimiento de sus talentos por una institución de la que hablan con respeto y cariño.

APAP SE COLOCA COMO LA SEGUNDA INSTITUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO CON MAYOR INVERSIÓN EN PROGRAMAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL. EN 2011 APAP INVIRTIÓ MÁS DE RD$30 MM EN INICIATIVAS DE ACCIÓN SOCIAL.

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APAP

Durante 8 semanas de integración y talleres de formación se estableció una verdadera relación de afecto. Docenas de fotos atestiguan los mejores momentos del paso de la Obra Social APAP por Capotillo.

2011

La participación de los niños de la comunidad fue entusiasta, masiva y sincera.

Mural pintado en la parroquia Santa Clara, de Capotillo, por los talentos artísticos de APAP.

“DEJAMOS EL CORAZÓN EN CAPOTILLO”

POR PRIMERA VEZ, LA OBRA SOCIAL APAP FUE HASTA LAS REGIONES ESTE Y NORTE CON ACTIVIDADES EN SANTIAGO, SAN FRANCISCO DE MACORÍS, LA ROMANA E HIGÜEY. EL PROGRAMA DE ACTIVIDADES SE COMPLETÓ CON EL APORTE DE 22 MILLONES DE PESOS DISTRIBUIDOS ENTRE 65 INSTITUCIONES QUE DESARROLLAN PROYECTOS SOCIALES Y COMUNITARIOS.

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La Obra Social APAP entregó en 2011 un salón parroquial completamente remodelado a la comunidad de Capotillo, representada por el Padre Wilfredo Montaño, párroco de la Iglesia Santa Clara de Asís. La obra civil, ejecutada por la firma de ingenieros Inteja, S.A., contempló la remodelación total de la edificación con la sustitución completa del techo, puertas y ventanas; instalación de abanicos y luminarias de bajo consumo y la readecuación de todos los componentes eléctricos y de plomería. En la entrega del salón parroquial, empleados de APAP, bajo la denominación de Talentos Solidarios, acompañaron a los niños a recibir el nuevo recinto donde recibirán clases complementarias para su desarrollo y crecimiento humano. Un programa de 8 semanas, a beneficio de 50 niños, fue desarrollado en Capotillo con más de 200 voluntarios de APAP de todas las áreas y niveles jerárquicos, quienes ofrecieron sus talentos, su tiempo y sus afectos. El proyecto concluyó con visitas de los niños de Capotillo al zoológico y al estadio Quisqueya, en Santo Domingo.

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APAP

Desde sus inicios “Un Techo por Nuestra Gente” definió su vocación de horizontalidad: si bien APAP asume la compra del inmueble, los empleados, de manera voluntaria y con recursos propios, proveen la pintura, la decoración y el mobiliario.

2011

La familia APAP se integró a las labores de acondicionamiento del apartamento.

UN TECHO POR NUESTRA GENTE Uno de los programas permanentes de la Obra Social APAP, Un Techo Por Nuestra Gente, ha hecho converger la solidaridad y el entusiasmo alrededor del empleado que recibe una vivienda propia, completamente amueblada, como reconocimiento a sus méritos laborales y al cumplimiento de los valores institucionales. Reconocido con el premio “Mejores Prácticas en Responsabilidad Social Empresarial” que entrega la Cámara Americana de Comercio (AMCHAMDR), en el renglón Calidad de Vida

Solidaridad, integración y trabajo en equipo se evidencian en este proyecto.

LA CÁMARA AMERICANA DE COMERCIO (AMCHAMDR) ENTREGÓ EL PREMIO “MEJORES PRÁCTICAS EN RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL” AL PROGRAMA “UN TECHO POR NUESTRA GENTE”, EN EL RENGLÓN “CALIDAD DE VIDA EN LA EMPRESA”.

en la Empresa, el programa Un Techo por nuestra Gente desplegó nueva vez en el año 2011 la creatividad de todo el personal en la recolección de los recursos que harían del amue-

a Gabino González, auxiliar de contabilidad, seleccionado conforme a los criterios establecidos:

blamiento del apartamento el resultado de un voluntario esfuerzo colectivo.

desempeño laboral excepcional, que se fijó entre el 90% y 100% del cumplimiento; más de 10

Anunciado en la reunión de presentación de los indicadores institucionales celebrada en

años laborando en la institución, salario menor a 35 mil pesos, no disponer de vivienda propia

agosto, el apartamento completamente amueblado fue entregado a principios de diciembre

ni préstamo hipotecario, tener familia y modelar los valores institucionales.

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EL LADO VERDE DE APAP El compromiso con la preservación del medio ambiente se consolidó este año como componente de la Obra Social APAP. La conciencia conservacionista fomentada entre los empleados aseguró el éxito de la se-

2011

DIVERSIFICACIÓN

APAP

APAP se caracteriza por contar con un capital humano de calidad excepcional en todas las ramas de su competencia, elemento clave para afianzar su posición en el mercado de cara al futuro y a la creciente competitividad del sistema financiero.

gunda versión de la competencia “Piensa verde y gana junto a tu equipo”, celebrada con el objetivo de reducir al mínimo el consumo de papel y de energía eléctrica en todas las dependencias de APAP. Resultado de ella es el envío a los clientes por correo electrónico del 60% de los estados de cuenta de las tarjetas de crédito y la entrega de más de 15 mil libras de papel triturado a una empresa de reciclaje que las convierte en otros productos de utilidad disminuyendo el impacto de la industria sobre el medio ambiente. Adicionalmente, en los procesos internos de APAP, el compromiso “verde” de sus empleados redujo el consumo de impresiones en un 14.5 % por encima de lo ahorrado en el 2010 cuando inició la campaña. Asimismo, y para reducir el consumo de energía en la oficina principal y en las sucursales, se procedió a la readecuación de las instalaciones eléctricas y a la sustitución de las luminarias y letreros. Con el mismo objetivo se procedió a la sustitución de los cristales

APAP RECIBIÓ EL PREMIO “EL SALVADOR DEL CAMÚ”, MÁXIMO GALARDÓN CONCEDIDO POR LA FUNDACIÓN SALVEMOS EL CAMÚ, CON SEDE EN LA VEGA, POR LA CONTRIBUCIÓN INSTITUCIONAL A LA PRESERVACIÓN DE LA RESERVA CIENTÍFICA ÉBANO VERDE, DONDE NACE EL IMPORTANTE RÍO CIBAEÑO.

exteriores de la oficina principal. El resultado fue una disminución significativa del consumo de kilovatios en las sucursales APAP en comparación con el año 2010. El aspecto educativo de “El Lado Verde de APAP” se extendió a otras actividades de concienciación sobre el compromiso medioambiental. En ese contexto se desarrollaron numerosas iniciativas para elevar el conocimiento del personal que incluyeron charlas con especialistas de la Corporación Dominicana de Empresas Eléctricas Estatales (CDEEE), informaciones enfocadas al uso eficiente de recursos y equipos eléctricos y la celebración del “Día de la escalera en APAP”, recibido con entusiasmo por el personal, que prescindió del uso de los ascensores durante la jornada. Con estas iniciativas, en APAP se ha contribuido al ahorro de unos 500,000 litros de agua, y con hacer un uso más eficiente de la energía eléctrica, ha dejado de emitir 45 toneladas de CO2 al ambiente. Eso es verdadero compromiso.

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APAP

2011

Estados Financieros sobre base regulada

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APAP

2011

ASOCIACIÓN POPULAR DE AHORROS Y PRÉSTAMOS

Estados Financieros sobre Base Regulada Al 31 de Diciembre de 2011 Con la Carta del Comisario y el Informe de los Auditores Independientes.

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APAP

2011

Informe del Comisario Santo Domingo, D.N.

El informe preparado por la Junta de Directores relativo a su gestión durante el año 2011, el cual

12 de Marzo de 2012

fue sometido y aprobado en la sesión de la Junta del 23 de febrero de 2012, y presentado ante esta honorable Asamblea, guarda concordancia y sinceridad con los valores contenidos en las cuentas

Asamblea General Anual de Asociados.

anuales y el mismo se ajusta en términos generales a los requerimientos dispuestos por la Ley,

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos

razón por lo cual no tengo reparos al respecto.

Señores Asociados

A través del conocimiento de los reportes e informes de las auditorías llevadas a cabo por el Departamento de Auditoría Interna durante el 2011, pude evaluar que la Asociación dispone de un

En cumplimiento a los términos de los Artículos 241, 251 ,252 y 253 de la Ley General de Sociedades

sistema de control interno que le permite utilizar en el registro de sus operaciones, procedimientos

Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada No.479-08 del 11 de diciembre

tendentes a mitigar los riesgos inherentes a sus actividades, así como minimizar errores en la

de 2008, modificada por la Ley 31-11 del 10 de febrero de 2011 y de conformidad con la resolución

preparación y presentación de sus informes y estados financieros.

emitida en la Asamblea General de Asociados, celebrada el 7 de abril de 2011, en la que se me designa Comisario de Cuentas por el término de (1) año, con la finalidad de llevar a cabo la supervisión de

Basado en el conocimiento de las actas emitidas por la Junta de Directores y la de los diferentes

la Sociedad para el período fiscal terminado el 31 de diciembre de 2011, he procedido a la revisión y

comités de apoyo, he podido percatarme de que el desempeño dirigencial de la institución

verificación de cuentas, transacciones, informes, actas, registros de operaciones financieras, índices

está fundamentado, en primer término, en los intereses de la Asociación y sus Asociados, así

financieros, documentos y otras investigaciones que a mi juicio consideré necesarias y oportunas,

como en el uso de las mejores prácticas de Gobierno Corporativo, con una política basada en el

con el objetivo de llevar al conocimiento de esta honorable Asamblea, mis opiniones y conclusiones.

cumplimiento total de las disposiciones contenidas en el Reglamento de Gobierno Corporativo para entidades de intermediación financiera, y además, en apego a las disposiciones estatutarias y a las

Los estados financieros, los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2011, y

reglamentaciones vigentes de los órganos reguladores del sistema.

los estados de resultados, de flujos de efectivo y cambio en el patrimonio por el año terminado en esa fecha, auditados por la firma de auditores independientes PriceWaterhouseCoopers, presentan

De acuerdo a lo antes expuesto, me permito recomendar a esta Asamblea General Anual de

razonablemente la situación financiera de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (APAP) y

Asociados, la aprobación de los estados financieros auditados y el informe de gestión presentado por

el resultado de sus operaciones, de acuerdo con los valores de los registros contables, y las normas

la Junta de Directores, así como, otorgar formal descargo a los integrantes de dicha Junta por su

y prácticas de contabilidad, establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República

gestión realizada durante el 2011.

Dominicana para entidades de intermediación financiera. He analizado y verificado el dictamen sin salvedad emitido por los auditores independientes, PriceWaterhouseCoopers, sobre los estados financieros de la Asociación, así como también las notas que acompañan a dichos estados, para el período finalizado el 31 de diciembre de 2011. Considero que tanto el dictamen como las notas, revelan que dichos estados están razonablemente libres de errores

Máximo A.Ureña

significativos, por lo que no es necesario la modificación de los mismos.

Comisario de Cuentas.

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APAP

2011

Informe de los Auditores Independientes A los Depositantes y

interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros por

Miembros de la Junta de Directores de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos, los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2011 y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo, que les son relativos por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La administración es la responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera, promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, y del control interno que la administración determinó necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de errores significativos, debido a fraude o error.

la entidad, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no para expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de las estimaciones contables hechas por la administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestra auditoría contiene evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base razonable para sustentar nuestra opinión. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos al 31 de diciembre de 2011 y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, como se describe en la Nota 2 a los estados financieros que se acompañan. Otro Asunto Los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera

Responsabilidad de los Auditores Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra auditoría, la cual fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas exigen que cumplamos con requerimientos éticos, así como que planifiquemos y llevemos a cabo la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos.

y los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el balance general y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos de los estados financieros, ya sea por fraude o error. Al hacer esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control 28 de febrero de 2012 PwC República Dominicana, Pricewaterhouse Coopers, Ave. John F. Kennedy esq. Lope de Vega, Edificio Banco Nova Scotia, 3er. Piso, Apartado Postal 1286, Santo Domingo, Rep. Dom. Teléfono (809) 567-7741, Telefax (809) 541-1210, RNC 1-01-015162

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Asociación Popular de Ahorros y Préstamos

APAP

2011

Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

Balance General

Balance General

(Valores en RD$)

(Valores en RD$) Al 31 de Diciembre de 2011 2010

ACTIVOS Fondos disponibles (Notas 5, 28 y 29) Caja Banco Central Bancos del país Bancos del extranjero Otras disponibilidades

Al 31 de Diciembre de 2011 2010 PASIVOS Y PATRIMONIO

Inversiones (Notas 7, 14, 28 y 29) Otras inversiones en instrumentos de deuda Rendimientos por cobrar Provisión para inversiones

Cartera de créditos (Notas 8, 14, 28 y 29) Vigente Reestructurada Vencida Cobranza judicial Rendimientos por cobrar Provisión para créditos

198,454,221 3,232,112,793 359,122,121 103,544,538 114,871,957 4,008,105,630

224,567,265 2,861,387,924 432,345,363 122,915,402 18,304,385 3,659,520,339

10,416,086,658 472,552,076 (5,342,319 ) 10,883,296,415

7,425,976,177 263,392,860 (7,959,763 ) 7,681,409,274

23,090,902,584 56,377,112 582,873,556 155,023,873 416,183,228 (870,721,996 ) 23,430,638,357

Cuentas por cobrar (Notas 9 y 28) Cuentas por cobrar Bienes recibidos en recuperación de créditos (Notas 10 y 14) Bienes recibidos en recuperación de créditos Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos Inversiones en acciones (Notas 11, 14, 28 y 29) Inversiones en acciones Provisión por inversiones en acciones

22,081,955,910 258,092,675 373,002,524 89,397,195 295,574,987 (614,092,482 ) 22,483,930,809

148,661,850

71,719,655

922,793,121 (516,277,122 ) 406,515,999

563,399,865 (440,338,460 ) 123,061,405

27,624,841 (55,768 ) 27,569,073

26,883,649 (55,768 ) 26,827,881

Pasivos Obligaciones con el público (Notas 15, 28 y 29) De ahorro A plazo Intereses por pagar

8,025,544,662 1,005,110,792 18,665 9,030,674,119

7,652,904,066 666,761,424 23,803,406 8,343,468,896

116,111,282 116,111,282

23,630,201 4,210 23,634, 411

21,659,500,348 26,092 21,659,526,440

18,064,759,407 40,381 18,064,799,788

862,918,816 31,669,230,657

810,832,398 27, 242,735,493

Patrimonio neto (Notas 20 y 33) Otras reservas patrimoniales Reserva legal Superávit por revaluación Resultados acumulados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio

6,807,967,392 1,074,842,223 44,601,930 675,599,807

5,921,854,249 999,775,577 44,601,930 63,405,607 822,707,536

Total patrimonio neto

8,603,011,352

7,852,344,899

40,272,242,009

35,095,080,392

926,554,283

628,419,866

71,470,145,841

66,637,360,608

Depósitos de instituciones financieras del país (Notas 16, 28 y 29) De instituciones financieras del país Intereses por pagar

Valores en circulación (Notas 17, 28 y 29) Títulos y valores Intereses por pagar

Otros pasivos (Notas 18 y 28) Total pasivos

Total pasivos y patrimonio Cuentas contingentes (Nota 22) Cuentas de orden (Nota 23)

Propiedad, muebles y equipo (Nota 12) Propiedad, muebles y equipo Depreciación acumulada

1,337,089,815 (440,328,231 ) 896,761,584

Otros activos (Nota 13) Cargos diferidos Activos diversos

321,749,653 148,943,448 470,693,101 40,272,242,009 926,554,283 71,470,145,841

Total de activos Cuentas contingentes (Nota 22) Cuentas de orden (Nota 23)

86

1,037,298,825 (344,859,749 ) 692,439,076

229,816,512 126,355,441 356,171,953 35,095,080,392 628,419,866 66,637,360,608

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros Hipólito Herrera

Rut García

Herenia Betances

Presidente Junta de Directores

Vicepresidente de Administración y Finanzas

Directora Control Financiero

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APAP

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos

2011

Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

Estado de Resultados

Estado de Flujos en el Efectivo

(Valores en RD$)

(Valores en RD$) Año terminado el 31 de Diciembre de 2011 2010

Ingresos financieros (Nota 24) Intereses y comisiones por créditos Intereses por inversiones Ganancias por inversiones

3,783,223,710 1,237,163,150 62,276,144 5,082,663,004

3,086,125,689 936,647,889 68,017,888 4,090,791,466

(1,726,903,850 ) (63,600,917 ) (1,790,504,767 )

(1,081,743,729 ) (91,204,988 ) (1,172,948,717 )

Margen financiero bruto (Nota 14) Provisiones para cartera de créditos Provisiones para inversiones

3,292,158,237 (639,279,545 ) (639,279,545 )

2,917,842,749 (290,348,926 ) (5,254,946 )  (295,603,872 ) 

Margen financiero neto

2,652,878,692

2,622,238,877

1,616,349

4,970,159

440,802,375 21,275,311 39,001,443 501,079,129

329,828,294 30,846,933 28,604,332 389,279,559

(55,935,127 ) (37,284,444 ) (93,219,571 )

(46,527,348 ) (26,012,824 ) (72,540,172 )

(1,095,433,543 ) (203,744,676 ) (107,263,873 ) (20,512,574 ) (648,794,604 ) (2,075,749,270 ) 986,605,329

(973,333,031 ) (194,300,142 ) (114,533,021 ) (114,930,775 ) (488,275,937 ) (1,885,372,906 ) 1,058,575,517

170,921,898 (129,790,123 ) 41,131,775 1,027,737,104 (277,070,651 )

245,726,539 (158,831,713 ) 86,894,826 1,145,470,343 (231,350,858 )

750,666,453

914,119,485

Gastos financieros (Nota 24) Intereses por captaciones Pérdida por inversiones

Ingresos (gastos) por diferencia de cambio Otros ingresos operacionales (Nota 25) Comisiones por servicios Comisiones por cambio Ingresos diversos Otros gastos operacionales (Nota 25) Comisiones por servicios Gastos diversos Gastos operativos Sueldos y compensaciones al personal (Notas 26 y 31) Servicios de terceros Depreciación y amortización Otras provisiones Otros gastos Resultado operacional Otros ingresos (gastos) (Nota 27) Otros ingresos Otros gastos Resultado antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta (Nota 19) Resultado del ejercicio

Año terminado el 31 de Diciembre de 2011 2010 Efectivo por actividades de operación Intereses y comisiones cobradas por créditos Otros ingresos financieros cobrados Otros ingresos operacionales cobrados Intereses pagados por captaciones Gastos generales y administrativos pagados Otros gastos operacionales pagados Impuesto sobre la renta pagado (Pagos) cobros diversos por actividades de operación Efectivo neto provisto por las actividades de operación

3,613,133,219 1,026,679,161 501,079,129 (1,750,702,880 ) (1,947,972,822 ) (93,219,571 ) (390,140,683 ) 10,121,028 968,976,581

3,140,276,943 891,039,588 393,472,483 (1,089,433,758 ) (1,655,909,112 ) (72,540,172 ) (243,500,501 ) (169,390,971 ) 1,194,014,500

Efectivo por actividades de inversión Aumento en inversiones Interbancarios otorgados Interbancarios cobrados Créditos otorgados Créditos cobrados Adquisición de propiedad, muebles y equipo Producto de la venta de propiedad muebles y equipo Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de crédito Efectivo neto usado en las actividades de inversión

(2,990,110,481 ) (1,350,000,000 ) 1,350,000,000 (9,720,082,966 ) 7,957,634,745 (319,608,460 ) 3,305,815 50,262,281 (5,018,599,066 )

(406,828,358 ) (1,730,000,000 ) 1,730,000,000 (12,058,411,531 ) 8,890,195,877 (120,929,547 ) 179,949,394 24,587,222 (3,491,436,943 )

91,746,591,464 (87,348,383,688 ) 5,400,000,000 (5,400,000,000 ) 4,398,207,776

86,626,605,964 (83,497,056,860 ) 2,598,000,000 (2,598,000,000 ) 3,129,549,104

348,585,291 3,659,520,339 4,008,105,630

832,126,661 2,827,393,678 3,659,520,339

Efectivo por actividades de financiamiento Captaciones recibidas Devolución de captaciones Interbancario recibidas Interbancarios pagados Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros Hipólito Herrera

Rut García

Herenia Betances

Presidente Junta de Directores

Vicepresidente de Administración y Finanzas

Directora Control Financiero

88

89


APAP

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos

2011

Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

Estado de Flujos en el Efectivo

Estado de Cambios en el Patrimonio

(Valores en RD$)

(Valores en RD$) Año terminado el 31 de Diciembre de 2011 2010

Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto provisto por las actividades de operación Resultado del ejercicio

750,666,453

Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Provisiones: Cartera de créditos Inversiones Rendimientos por cobrar Bienes recibidos en recuperación de créditos Otras provisiones Depreciaciones y amortización Impuesto sobre la renta diferido Gasto por incobrabilidad de cuentas por cobrar Pérdida (ganancia) en venta de propiedad, muebles y equipo (Ganancia) pérdida en venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Efecto fluctuación cambiaria, neta Otros ingresos, neto Cambios netos en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Rendimientos por cobrar Cargos diferidos Activos diversos Intereses por pagar Otros pasivos Total de ajustes Efectivo neto provisto por las actividades de operación

218,310,128 968,976,581

Resultados acumulados Otras Reservas

Reserva

Superávit

Ejercicios

Resultados

Total

Patrimoniales

Legal

por Revaluación

Anteriores

del Ejercicio

Patrimonio

44,601,930

-

676,644,167

6,874,819,807

-

676,644,167

-

(676,644,167)

-

-

-

63,405,607

-

63,405,607

-

-

914,119,485

914,119,485

-

-

(91,411,949)

44,601,930

63,405,607

822,707,536

-

822,707,536

(822,707,536)

-

(822,707,536)

-

-

-

(63,405,607)

-

750,666,453

914,119,485

639,279,545 8,502,417 12,010,157 107,263,873 (81,271,770 ) 1,614,730 4,716,264

290,348,926 5,254,946 16,628,329 98,057,111 245,334 114,533,021 (83,439,552 ) (68,147,603 )

(10,353,061 ) (741,737 ) 654,600

(24,587,224 ) -

(78,556,925 ) (379,249,707 ) (10,661,371 ) (22,588,007 ) (23,799,030 ) 51,490,150

67,810,411 31,730,053 1,372,258 (50,165,948 ) (7,690,030 ) (112,055,017 ) 279,895,015 1,194,014,500

Saldos al 1 de enero de 2010 5,245,210,082 908,363,628 Transferencia a resultados acumulados Transferencia a otras reservas 676,644,167 Efectos de fusión ASODOM (Nota 33) Resultado del ejercicio – 2010 Transferencia a reserva legal 91,411,949 Saldos al 31 de diciembre de 2010 5,921,854,249 999,775,577 Transferencia a resultados acumulados Transferencia a otras reservas 822,707,536 Efectos de fusión ASODOM (Nota 33) 63,405,607 Resultado del ejercicio – 2011 Transferencia a reserva legal 75,066,646 Saldos al 31 de diciembre de 2011 6,807,967,392 1,074,842,223

(676,644,167)

-

-

750,666,453

-

-

(75,066,646)

44,601,930

-

675,599,807

-

7,852,344,899 -

8,603,011,352

Revelación de las transacciones no monetarias (Nota 32)

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros

Hipólito Herrera

Rut García

Herenia Betances

Hipólito Herrera

Rut García

Herenia Betances

Presidente Junta de Directores

Vicepresidente de Administración y Finanzas

Directora Control Financiero

Presidente Junta de Directores

Vicepresidente de Administración y Finanzas

Directora Control Financiero

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APAP

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2011 1.

2.

Entidad La Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (en adelante APAP) fue organizada en la ciudad de Santo Domingo, el 29 de julio de 1962 de acuerdo a los términos de la Ley No. 5897 del 14 de mayo de 1962 sobre Asociaciones de Ahorros y Préstamos. APAP se rige por la Ley Monetaria y Financiera (183-02) del 21 de noviembre de 2002 y sus reglamentos, las resoluciones de la Junta Monetaria de la República Dominicana, así como por las resoluciones y circulares emitidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. APAP es una institución de carácter mutualista, cuyo objeto es promover y fomentar los ahorros destinados inicialmente al otorgamiento de préstamos para la construcción, adquisición y mejoramiento de la vivienda con las limitaciones indicadas en la Ley y sus Reglamentos. La administración general de APAP tiene su sede en la Avenida Máximo Gómez esquina 27 de Febrero, Santo Domingo, República Dominicana. Un resumen de los principales directores y funcionarios se presenta a continuación: Nombre

Posición

Hipólito Herrera Gustavo Ariza Rut García Jesús Cornejo José Frank Almeyda Linda Valette Adalgisa De Jesús Jinny Alba

Presidente Junta de Directores Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente de Administración y Finanzas Vicepresidente de Riesgos y Cumplimiento Vicepresidente de Operaciones y Tecnología Vicepresidente de Negocios Vicepresidente de Auditoría Interna Vicepresidente de Tesorería

Resumen de las Principales Políticas de Contabilidad Bases Contables y de Preparación de los Estados Financieros APAP prepara sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en su Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras, los reglamentos, resoluciones, instructivos, circulares y otras disposiciones específicas emitidas por la Superintendencia de Bancos y la Junta Monetaria de la República Dominicana, dentro del marco de la Ley Monetaria y Financiera. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supletorias. Las prácticas de contabilidad para instituciones financieras difieren en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera, aplicables para instituciones financieras, por consiguiente los estados financieros adjuntos no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Diferencias con Normas Internacionales de Información Financiera Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos, difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera en algunos aspectos. Un resumen de las diferencias más importantes se presenta a continuación: i)

De acuerdo con las regulaciones bancarias vigentes, las inversiones en valores se clasifican en: (i) a negociar; (ii) disponibles para la venta; (iii) mantenidas hasta el vencimiento y (iv) otras inversiones en instrumentos de deudas. Las inversiones a negociar y disponibles para la venta se valúan a su valor razonable y tienen un tratamiento contable similar que las Normas Internacionales de Información Financiera; las inversiones mantenidas a vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda se valúan a su costo amortizado. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que las inversiones se clasifiquen en: Activos financieros a su valor razonable a través de ganancia y pérdida, y que se valúan a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas que se originen de los cambios en el valor razonable de estos activos, son incluidas en el estado de resultados en el período en que resulten. Activos financieros disponibles para la venta, se valúan a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas provenientes de los cambios en el valor razonable de estos activos, son reconocidas directamente en el patrimonio, hasta que el activo financiero sea vendido, cobrado o transferido, o hasta que el activo financiero se considere deteriorado, en cuyo caso las ganancias o pérdidas previamente acumuladas en el patrimonio son reconocidas en los resultados del período. Activos mantenidos hasta su vencimiento, se registran al costo amortizado usando el método de interés efectivo.

ii)

Las regulaciones bancarias requieren que las inversiones en acciones se registren al costo o valor de mercado, el menor. De no existir mercado, se debe evaluar la calidad y solvencia del emisor, utilizando lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera las inversiones en acciones, si existe influencia significativa, se valúan bajo el método patrimonial.

iii)

La cartera de inversiones se clasifica de acuerdo a categorías de riesgo determinadas por la Superintendencia de Bancos que requieren provisiones específicas, siguiendo los lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren determinar provisiones en base a la evaluación de los riesgos existentes basado en un modelo de pérdidas incurridas en lugar de un modelo de pérdidas esperadas.

Un resumen de la cantidad de oficinas y cajeros automáticos al 31 de diciembre es: 2011 Ubicación

Zona Metropolitana Interior del país

Oficinas (*)

2010 Cajeros Automáticos 

40 10 50

40 11 51

Oficinas (*)

Cajeros Automáticos

40 10 50

41 11 52

(*) Corresponde a sucursales, agencias y centros de servicios. APAP mantiene sus registros y prepara sus estados financieros en pesos dominicanos (RD$). Los estados financieros fueron aprobados por la Junta Directiva para ser emitidos el 23 de febrero de 2012.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

iv)

v)

La provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de riesgos y niveles de provisiones de conformidad con la clasificación asignada a cada crédito (para los mayores deudores de créditos comerciales), los días de atraso (para los menores deudores de créditos comerciales, créditos de consumo e hipotecarios) y resoluciones específicas de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Esta evaluación incluye la documentación de los expedientes de créditos, considerando las cifras de los estados financieros del prestatario, su comportamiento de pagos y los niveles de garantías, siguiendo los lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera para la evaluación de la cartera de crédito se separan los préstamos en individual y colectivamente evaluados. El análisis de los préstamos individualmente evaluados se realiza préstamo por préstamo y considera el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa de interés efectiva original. En el caso de los créditos colectivamente evaluados para determinar si existe un deterioro se consideran la estimación de los flujos de efectivo contractuales de los activos en el grupo, el análisis de experiencia de pérdida histórica y opiniones de la Gerencia sobre si la situación económica actual y las condiciones de los créditos puedan cambiar el nivel real de las pérdidas inherentes históricas. El deterioro se reconoce, si existe evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro, la cual resultaría ser el monto de la diferencia entre el valor en libros de los préstamos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados de dichos créditos, descontados a la tasa de interés efectiva original. Las prácticas locales bancarias requieren que se reconozca provisiones para los bienes recibidos en recuperación de créditos una vez transcurridos los 120 días subsiguientes a la adjudicación, de la manera siguiente: t t

Bienes muebles: en un plazo de 2 años, en forma lineal a partir del sexto mes, a razón de 1/18avos mensual. Bienes inmuebles: en un plazo de 3 años, en forma lineal a partir del primer año, a razón de 1/24avos mensual.

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estos activos sean provisionados solo cuando exista deterioro en su valor, o cuando el valor del mercado del bien sea inferior al valor en libros. vi)

vii)

La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que los bancos registren una provisión para operaciones contingentes, las cuales incluyen garantías otorgadas, cartas de créditos emitidas no negociadas y líneas de créditos de utilización automática, en base a una clasificación por categorías de riesgo siguiendo los lineamientos del REA. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren registrar una provisión cuando exista una obligación presente como resultado de un suceso pasado, es decir que sea probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación, y pueda hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. Los rendimientos por cobrar con una antigüedad menor a 90 días son provisionados conforme a la clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa, provisionándose 100% a los 90 días de vencidos, excepto para las operaciones de tarjetas de crédito, las cuales se provisionan al 100% con una antigüedad de 60 días. A partir de ese plazo se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden. Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que las reservas para

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rendimientos por cobrar se determinen en base a los riesgos existentes en la cartera (en base al modelo de pérdidas incurridas en vez del modelo de pérdidas esperadas). Si hubiese deterioro los préstamos son ajustados y posteriormente se continúa el devengo de interés sobre la base del saldo ajustado, utilizando la tasa de interés efectiva. viii)

Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha del balance general. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a la cual APAP tuvo acceso a la fecha del balance general.

ix)

La Superintendencia de Bancos autoriza a las entidades de intermediación financiera a castigar un crédito con o sin garantía cuando ingresa a cartera vencida, excepto los créditos a vinculados, que deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sido retirados de sus funciones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren estos castigos inmediatamente cuando se determina que los préstamos son irrecuperables.

x)

La Superintendencia de Bancos requiere que las provisiones mantenidas para un préstamo al momento de ser adjudicado sean transferidas y aplicadas al bien adjudicado. Las Normas Internacionales de Información Financiera sólo requieren de provisión, cuando el valor de mercado del bien sea inferior a su valor en libros o existe deterioro del mismo.

xi)

La presentación de ciertas revelaciones de los estados financieros según las Normas Internacionales de Información Financiera difiere de las requeridas por la Superintendencia de Bancos.

xii)

De conformidad con las prácticas bancarias, los otros ingresos operacionales, tales como comisiones por tarjetas de crédito son reconocidos como ingresos inmediatamente, en lugar de reconocerse durante el período de vigencia como requieren las Normas Internacionales de Información Financiera.

xiii)

La Superintendencia de Bancos requiere que los programas de computadoras, mejoras a propiedades arrendadas y plusvalía, entre otros, sean previamente autorizados por dicha Superintendencia para ser registrados como activos intangibles. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estas partidas sean registradas como activos, siempre y cuando las mismas vayan a generar beneficios económicos futuros.

xiv)

La Superintendencia de Bancos permitió a las Asociaciones la revaluación de los inmuebles al 31 de diciembre de 2004. Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que estas actualizaciones deben hacerse cada vez que haya cambios significativos en el valor de dichos activos, en activos con valores muy cambiantes dicha revaluación debe calcularse anualmente y en activos con cambios insignificantes de tres a cinco años.

xv)

La Superintendencia de Bancos requiere que las inversiones colocadas a corto plazo, de alta liquidez y que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, sean clasificadas como inversiones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que las inversiones a corto plazo de alta liquidez y con vencimiento original de hasta tres meses sean clasificadas como equivalentes de efectivo.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

xvi)

De conformidad con las regulaciones bancarias vigentes, APAP clasifica como actividades de inversión y de financiamiento, los flujos de efectivo de la cartera de préstamos y depósitos de clientes, respectivamente. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los flujos de efectivo de estas transacciones se presenten como parte de los flujos de las actividades de operación.

xvii)

La Superintendencia de Bancos no requiere el ajuste por inflación de los estados financieros en República Dominicana, en caso de una economía hiperinflacionaria. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los estados financieros se ajusten por inflación cuando la inflación acumulada en los últimos tres años excede el 100% y existen elementos cualitativos que contribuyen a la existencia de una economía hiperinflacionaria.

xviii)

De conformidad con las prácticas bancarias vigentes, APAP debe revelar en forma cuantitativa los riesgos a los cuales está expuesta derivado de sus instrumentos financieros, tales como los riesgos de tasa de interés, liquidez y calidad crediticia de los préstamos entre otros. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren divulgaciones adicionales que permitan a los usuarios de los estados financieros evaluar: a) la importancia de los instrumentos financieros en relación a la posición financiera y resultados de la entidad y b) la naturaleza y el alcance de los riesgos resultantes de los instrumentos financieros a los cuales la entidad está expuesta durante el ejercicio y a la fecha de reporte y cómo la entidad maneja esos riesgos.

Los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias entre las bases de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y las Normas Internacionales de Información Financiera, no han sido cuantificados. Uso de Estimados La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia haga uso de estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los estimados se usan principalmente para contabilizar las provisiones para activos riesgosos, compensaciones a empleados y personal ejecutivo, depreciación y amortización de activos a largo plazo, deterioro de los activos de largo plazo, impuestos sobre la renta y contingencias. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.

está dispuesta a vender en cualquier momento, y que estén cotizadas en un mercado activo u organizado. Las variaciones del valor del mercado son reconocidas en el patrimonio. Se registran originalmente a su valor razonable y la prima o descuento con que se haya adquirido se amortiza durante la vigencia del instrumento, utilizando la tasa de interés efectiva. Los cambios en el valor razonable son reconocidos en el patrimonio. -

Mantenidas hasta el vencimiento: Son aquellas inversiones que la entidad tiene la intención y la habilidad de mantener hasta su vencimiento, se cotizan en un mercado activo u organizado y se registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. La prima o el descuento se amortizan a la cuenta de resultados durante la vigencia del título. Las inversiones mantenidas a vencimiento netas no exceden sus valores realizables.

-

Otras inversiones en instrumentos de deudas: En esta categoría se incluyen los instrumentos de deuda adquiridos que por sus características no califican para ser incluidas en las categorías anteriores y para los que no existe un mercado activo para su negociación, y se registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo.

Los títulos emitidos por el Banco Central de la República Dominicana y bonos del Ministerio de Hacienda se clasifican como otras inversiones en instrumentos de deuda. Inversiones en Acciones Las inversiones en acciones se registran al costo o valor de mercado, el menor. De no existir mercado, se debe evaluar la calidad y solvencia del emisor, utilizando lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. Las características, restricciones, valor nominal, valor de mercado y cantidad de acciones en circulación de las inversiones en acciones se presentan en la Nota 11. Cartera de Créditos

Inversiones en Valores

Los créditos están registrados al monto del capital pendiente, menos la provisión para cartera de créditos.

El Instructivo para la Clasificación, Valoración y Medición de las Inversiones en Instrumentos de Deuda, vigente a partir de 1 de enero de 2009 clasifica las inversiones en valores a negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta el vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda, según se resume a continuación:

Para fines de la determinación del cálculo de intereses de créditos a tarjetahabientes, APAP considera como base de cálculo el saldo de capital correspondiente.

-

-

A negociar: Son aquellas inversiones que las entidades tienen en posición propia, con la intención de obtener ganancias derivadas de las fluctuaciones en sus precios como participantes de mercado, que se cotizan en una bolsa de valores u otro mercado organizado. Estos valores no pueden permanecer en esta categoría más de 180 días de su fecha de adquisición, plazo durante el cual deben ser vendidos. Se registran originalmente a su valor razonable y la prima o descuento con que se haya adquirido se amortiza durante la vigencia del instrumento, utilizando la tasa de interés efectiva. Los cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados como una ganancia o pérdida por fluctuación de valores. Disponibles para la venta: Comprenden las inversiones en valores mantenidas intencionalmente para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez o inversiones que la entidad

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Determinación de las Provisiones para Cubrir Riesgos de Incobrabilidad de la Cartera de Créditos, Inversiones, Otros Activos y Contingencias El Reglamento de Evaluación de Activos (REA), aprobado por la Junta Monetaria en su Primera Resolución del 29 de diciembre de 2004 y sus reformas, establece la metodología que deben seguir las entidades de intermediación financiera para evaluar, provisionar y castigar los riesgos de su cartera de crédito, contingencias, inversiones y bienes recibidos en recuperación de crédito. Provisión para Cartera de Créditos De acuerdo con el REA, la estimación para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos depende del tipo de crédito, los cuales se subdividen en mayores deudores comerciales, menores deudores comerciales, créditos de consumo e hipotecarios.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

La estimación de la provisión siguiendo los lineamientos de las regulaciones arriba indicados se determina como sigue: -

Mayores deudores comerciales: Se basa en un análisis categorizado de cada deudor en función de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo país, a ser efectuado por APAP de forma semestral para el 100% de su cartera de mayores deudores comerciales y en porcentajes específicos según la clasificación del deudor. Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de la cobertura de las provisiones necesarias;

-

Menores deudores comerciales, créditos de consumo e hipotecarios: Se determina en base a los días de atraso.

La Superintendencia de Bancos (SB) permite, de acuerdo con la Circular 001/11 del 25 de julio de 2011, que hasta el 30 de junio de 2013, las entidades de intermediación financiera no consideren el análisis del flujo de efectivo como el aspecto central de la clasificación del deudor y el historial de pago se puede considerar como un factor que pudiera mejorar la clasificación de riesgo del deudor. En adición, las entidades de intermediación financiera, de manera transitoria podrán ajustar al valor de mercado de la garantía constituida por warrants de inventarios hasta un 10% de descuento, admitiéndose como garantía hasta el 90% de dicho valor. En el caso de garantías constituidas por industrias de uso único podrán otorgar un tratamiento similar al aplicado a las garantías correspondientes a industrias de uso múltiple. Las provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos de una entidad de intermediación financiera, conforme el REA, distinguen tres tipos de provisiones: específicas, genéricas y procíclicas. Las primeras son aquellas requeridas para créditos específicos según sea su clasificación de acuerdo con la normativa vigente (créditos B, C, D y E). Las genéricas son aquellas que provienen de créditos con riesgos potenciales o implícitos. Todas aquellas provisiones que provienen de créditos clasificados en “A” se consideran genéricas (estas provisiones son las mínimas establecidas por la SB). Las provisiones procíclicas son aquellas que podrán constituir las entidades de intermediación financiera para hacer frente al riesgo potencial de los activos y contingencias ligado a las variaciones en el ciclo económico, de hasta un 2% de los activos y contingentes ponderados por riesgo. Al 31 de diciembre de 2011 APAP no ha constituido provisiones procíclicas. De acuerdo con lo establecido en el Instructivo para la Evaluación de Créditos, Inversiones y Operaciones Contingentes del Sector Público y sus modificaciones, emitido en 2010, la evaluación del riesgo de los créditos otorgados a entidades del sector público se realiza sobre la base del análisis de los criterios establecidos por el REA y sus modificaciones, analizando variables esenciales como la capacidad de pago y el comportamiento histórico de pagos. Las operaciones para las cuales se ha constituido o formalizado una garantía real se considerarán sin riesgo no sujetas a provisión. Para los créditos clasificados A, B, C, o D que cuentan con garantía explícita o garantía real admisible del Estado, la parte de la deuda cubierta por dicha garantía debe provisionarse al 1%, para los créditos E, el 3% y para los créditos vencidos, como mínimo el 20%. Los excesos en provisión para cartera de créditos no pueden ser liberados sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos, excepto las provisiones para rendimientos por cobrar a más de 90 días y los créditos D y E de moneda extranjera. Para la cartera de préstamos vencida de más de 90 días , se aplica un mecanismo de arrastre mediante el que se considera el total del capital como vencido, cuando una de las cuotas entra en esta condición.

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En relación a los créditos reestructurados, APAP asigna a los créditos reestructurados comerciales una clasificación inicial no menor de “C” independientemente de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo país, que podrá ser modificada a una categoría de riesgo menor dependiendo de la evolución de su pago. Se asigna además la clasificación de riesgo no menor de “C” al saldo cubierto de los créditos reestructurados comerciales. En el caso de los créditos reestructurados de consumo e hipotecarios, APAP les asigna una clasificación de riesgo inicial “D” para fines de la creación de las provisiones correspondientes, debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su clasificación será menor que “B”. La Superintendencia de Bancos permite, de acuerdo con la Circular SB 001/11, del 25 de julio de 2011, la modificación de las condiciones contractuales de las obligaciones de sus clientes comerciales, que estén totalmente al día en el pago de sus obligaciones, teniendo en cuenta sus nuevos flujos esperados de ingresos, sin que esta modificación constituya una restructuración que afecte la clasificación de los mismos. El reconocimiento de ingresos por las diferencias de cambio se suspende para los créditos con categoría de riesgo D y E. Los castigos de préstamos están constituidos por las operaciones mediante las cuales las partidas irrecuperables son eliminadas del balance, quedando sólo en cuentas de orden. En el caso de que la entidad de intermediación financiera no tenga constituido el 100% de la provisión de un activo, deberá constituir el monto faltante antes de efectuar el castigo, de manera que no afecte el nivel de provisiones requeridos de los demás créditos. Un crédito puede ser castigado, con o sin garantía, desde el primer día que ingrese a cartera vencida, excepto los créditos con vinculados que sólo se podrán castigar cuando se demuestre que se han agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores directamente relacionados han sido retirados de sus funciones. Los créditos castigados permanecen en las cuentas de orden hasta tanto no sean superados los motivos que dieron lugar a su castigo. Provisión para Rendimientos por Cobrar La provisión para rendimientos vigentes por cobrar es calculada usando porcentajes específicos conforme a la clasificación otorgada a la respectiva cartera de crédito. La provisión para los rendimientos por cobrar de créditos comerciales, de consumo e hipotecarios, se basa en porcentajes específicos establecidos en el Reglamento de Evaluación de Activos, en función de la antigüedad de saldos. Los rendimientos por cobrar se provisionan 100% a los 90 días de vencidos para los créditos comerciales, de consumo e hipotecarios y a los 60 días para las tarjetas de crédito, a partir de ese plazo se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden, y se reconocen como ingresos sólo cuando se cobran. Provisión para Inversiones Para las inversiones en títulos valores en instrumentos de deuda locales e inversiones en acciones, el importe de las pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabilidad se determina tomando como base los criterios utilizados para la evaluación de los mayores deudores comerciales, acorde con lo establecido por el REA, y para las inversiones en títulos valores en instrumentos de deuda internacionales, el importe de las pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabilidad, se determina tomando como base las calificaciones de riesgos otorgadas por las firmas calificadoras internacionales reconocidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana, o cualquier otra firma calificadora de reconocimiento internacional, aplicándole los porcentajes de provisión que corresponda de acuerdo a las categorías de riesgo establecidas en el REA. Las inversiones en el Banco Central

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

de la República Dominicana y en bonos del Gobierno Dominicano se consideran sin riesgo, por lo tanto no están sujetas a provisión.

12 meses para los bienes muebles, excluyendo los títulos de renta fija y un plazo no mayor de 18 meses para los bienes inmuebles.

Los excesos en provisión para inversiones no pueden ser liberados sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos.

Valuación de la Propiedad, Muebles y Equipo y Método de Depreciación Utilizado La propiedad, muebles y equipo se registran al costo, excepto una parte de los terrenos y edificaciones que fueron revaluados en 1992. Los costos de mantenimiento y las reparaciones que no mejoran o aumentan la vida útil del activo se llevan a gastos según se incurren. El costo de renovaciones y mejoras se capitalizan. Cuando los activos son retirados, sus costos y la correspondiente depreciación acumulada se eliminan de las cuentas correspondientes y cualquier ganancia o pérdida se incluye en los resultados.

Provisión para Bienes Recibidos en Recuperación de Créditos El Reglamento de Evaluación de Activos establece un plazo máximo de enajenación de los bienes recibidos en recuperación de créditos de tres años contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación del bien u obtención de la sentencia definitiva del bien, constituyéndose provisión de acuerdo con los siguientes criterios: Bienes muebles:

En un plazo de 2 años, en forma lineal a partir del sexto mes, a razón de 1/18avos mensual.

Bienes inmuebles:

En un plazo de 3 años, en forma lineal a partir del primer año, a razón de 1/24avos mensual.

La provisión correspondiente a la cartera de créditos para deudores, cuyas garantías han sido adjudicadas a favor de APAP, deberá transferirse a provisión para bienes adjudicados. La provisión de bienes adjudicados que hayan sido vendidos no puede liberarse sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos; sin embargo, puede transferirse a otros activos riesgosos sin previa autorización. El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia entre el valor contabilizado y el valor de mercado, según tasaciones independientes, se registra cuando se conoce. Provisión para Contingencias La provisión para operaciones contingentes, que se clasifica como otros pasivos, comprende fondos para líneas de crédito de utilización automática, entre otros. Esta provisión se determina conjuntamente con el resto de las obligaciones de los deudores de la cartera de créditos, conforme a la clasificación de riesgo otorgada a la cartera de créditos correlativa y a la garantía admisible deducible a los fines del cálculo de la provisión.  Tipificación de las Garantías Las garantías que respaldan las operaciones de créditos son clasificadas, según el Reglamento de Evaluación de Activos, en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. Cada tipificación de garantía es considerada como un elemento secundario para el cómputo de la cobertura de las provisiones en base a un monto admisible establecido. Las garantías son aceptadas en base a los porcentajes de descuento establecidos en dicho reglamento, sobre su valor de mercado. Estas se clasifican en: a)

Polivalentes: Son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso múltiple, de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta.

b)

No Polivalentes: Son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y, por lo tanto, de difícil realización dado su origen especializado.

Las garantías se valúan al valor de mercado, es decir, su valor de realización, mediante tasaciones o certificaciones preparadas por profesionales calificados e independientes, con una antigüedad no superior de

100

La depreciación se calcula en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos. APAP deprecia los valores revaluados a través del cargo a resultados del período con crédito a la cuenta de depreciación acumulada. El estimado de vida útil de los activos es el siguiente: Tipo de Activo

Vida Útil Estimada

Edificaciones Mobiliario y equipo Equipo de transporte Otros equipos

20 años 4 años 4 años 4 años

Por resolución de la Junta Monetaria el exceso del límite del 100% del capital técnico permitido para la inversión en activos fijos debe ser provisionado en el año. Valuación de los Bienes Recibidos en Recuperación de Créditos Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor costo de: a) b) c)

El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según corresponda. El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien. El saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o cuentas por cobrar que se cancelan.

Cargos Diferidos Los otros cargos diferidos incluyen anticipo de impuesto sobre la renta y seguros pagados por anticipado, en concepto de gastos que aún no se han devengado. Se imputan a resultados a medida que se devenga el gasto. Activos Intangibles y Método de Amortización Utilizado Los activos intangibles corresponden a erogaciones no reconocidas totalmente como gastos del período en que se incurren, sino que su reconocimiento como tal se distribuye en períodos futuros, debido a que los beneficios que se recibirán de los mismos se extienden más allá del período en el cual se efectuaron. Los activos intangibles se valúan al costo, neto de su amortización acumulada mediante el método de línea recta. Activos y Pasivos en Monedas Extranjeras Los activos y pasivos en monedas extranjeras se expresan a la tasa de cambio de cierre establecida por el Banco Central de la República Dominicana para las instituciones financieras a la fecha de los estados financieros (Nota 4). Las diferencias entre las tasas de cambio de las fechas en que las transacciones se originan y aquellas en que se liquidan, y las resultantes de las posiciones mantenidas por APAP, se incluyen en los resultados del año en que incurren.

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APAP

2011

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valores en Circulación Comprenden las obligaciones derivadas de la captación de recursos del público a través de la emisión de certificados financieros y certificados de participación emitidos por APAP que se encuentran en poder del público. Se incluyen los cargos devengados por estas obligaciones que se encuentran pendientes de pago. Los gastos financieros correspondientes a intereses, comisiones, diferencias de cambio y otros cargos financieros originados en los valores en circulación, se registran en el período en que se devengan.

Ingresos por Comisiones y Otros Servicios Varios Los ingresos por comisiones y otros servicios varios provenientes del manejo de cuentas, giros y transferencias, garantías y avales, compra y venta de divisas, cobranzas por cuenta ajena y otros, son reconocidos sobre bases de acumulación cuando los servicios han sido provistos a los clientes. Otros Ingresos y Gastos Los otros ingresos se contabilizan cuando se devengan y los otros gastos cuando se generan, y para transacciones específicas se contabilizan de acuerdo con lo establecido por el regulador.

Costos de beneficios de empleados

Provisiones Las pérdidas probables y cuantificables derivadas de eventos pasados se contabilizan contra resultados. Frecuentemente se revisan las estimaciones correspondientes.

Bonificación APAP concede bonificaciones a sus funcionarios y empleados, en base a un porcentaje sobre las ganancias obtenidas antes de dichas compensaciones, contabilizándose el pasivo resultante con cargo a resultados del ejercicio.

Arrendamiento Operativo Los arrendamientos en donde el arrendador tiene significativamente todos los riesgos y derechos de propiedad se clasifican como arrendamiento operativo. Los pagos realizados por la Asociación por estos arrendamientos son cargados bajo el método de línea recta en los resultados del año en que se incurren y con base al período establecido en el contrato de arrendamiento.

Plan de Pensiones Los funcionarios y empleados, con el propósito de acogerse a lo establecido en la Ley No.87-01 del 9 de mayo de 2001 del Sistema Dominicano de Seguridad Social, están afiliados en su mayoría a la Administradora de Fondos de Pensión AFP Siembra. Los aportes realizados por APAP se reconocen como gastos cuando se incurren.

Impuesto sobre la Renta APAP reconoce el impuesto sobre la renta diferido siguiendo el método del pasivo. De acuerdo con este método, los activos y pasivos son reconocidos por el efecto impositivo futuro atribuible a las diferencias que surgen entre la base contable y fiscal. Los activos y pasivos impositivos diferidos son medidos usando las tasas impositivas a ser aplicadas a la ganancia impositiva en los años en que esas diferencias temporales se espera sean recuperadas o compensadas. El impuesto sobre la renta diferido se reconoce en la medida en que se estime que se generará ganancia imponible que esté disponible para ser utilizada contra la diferencia temporal.

Indemnización por Cesantía APAP constituye provisiones para cubrir la totalidad de la indemnización por cesantía que la ley requiere solamente en determinadas circunstancias. Estas provisiones son creadas tomando como base cálculos actuariales, considerando los derechos adquiridos por los empleados, según lo establece el Código Laboral. Otros Beneficios APAP otorga otros beneficios a sus empleados, tales como vacaciones y regalía pascual de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país; así como también otros beneficios de acuerdo a sus políticas de incentivos al personal.

Baja en un Activo Financiero Los activos financieros son dados de baja cuando APAP pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.

Reconocimiento de los Ingresos y Gastos más Significativos

Deterioro del Valor de los Activos APAP revisa sus activos de larga vida y sus intangibles identificados con la finalidad de determinar anticipadamente si los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado en las operaciones. La recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones es medido mediante la comparación del valor contable de los activos con los flujos netos de efectivos descontados que se espera serán generados por este activo en el futuro. Si luego de hacer esta comparación se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida será el equivalente al exceso contable sobre el valor razonable de dicho activo.

Ingresos y gastos por Intereses Financieros Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos y los gastos por intereses sobre captaciones se registran en el estado de resultados sobre bases de acumulación de interés simple, excepto los correspondientes a cuentas de ahorros y certificados financieros con intereses capitalizables que se acumulan utilizando el método del interés compuesto. La acumulación de ingresos por intereses se suspende cuando cualquier cuota de capital o intereses de préstamos comerciales, de consumo e hipotecarios por cobrar complete 90 días de estar en mora, 60 días para las tarjetas de crédito y/o el crédito haya sido calificado en categoría de riesgo “C” o superior por capacidad de pago, si es que a pesar de no mostrar atrasos, sus pagos provienen de un mayor endeudamiento del deudor bajo análisis o de una empresa relacionada. A partir de entonces se contabilizan en cuentas de orden y solamente se reconocen como ingreso los intereses registrados en cuenta de orden cuando estos son efectivamente cobrados.

Contingencias APAP considera como contingencia las operaciones por las cuales la institución ha asumido riesgos crediticios que, dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en créditos directos y generar obligaciones frente a terceros.

Los ingresos por intereses sobre inversiones se registran bajo el método de lo devengado utilizando la tasa de interés efectiva. Los ingresos y gastos resultantes de la valuación de las inversiones negociables a valor de mercado se registran en los resultados a la fecha en que se conocen. 3.

Cambios en las Políticas Contables Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 APAP no realizó cambios en sus políticas contables.

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103


APAP

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

4.

Transacciones en Moneda Extranjera y Exposición a Riesgo Cambiario

6.

En el balance general se incluyen derechos y compromisos en moneda extranjera cuyos saldos incluyen el importe de la conversión a moneda nacional por los montos que se resumen a continuación: 31 de diciembre de 2011

Activos Fondos disponibles Inversiones (neto) Cartera de créditos (neto) Cuentas por cobrar Inversiones en acciones Otros activos Total de activos

Fondos Interbancarios Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 APAP no tiene saldos de fondos interbancarios. Los movimientos de los fondos interbancarios colocados y captados se presentan a continuación:

31 de diciembre de 2010

Importe en

Importe en

Moneda

Moneda

Año que terminó el 31 de diciembre de 2011 Fondos Interbancarios Activos Tasa

Extranjera

Total en

Extranjera

Total en

US$

RD$

US$

RD$

4,471,945 5,399,594 1,243,092 9,518 569,360 7,186 11,700,695

173,172,934 209,095,501 48,137,894 368,564 22,048,067 278,281 453,101,241

4,692,041 2,053,714 803,453 4,855 569,360 257 8,123,680

175,587,899 76,855,138 30,067,200 181,700 21,306,875 9,617 304,008,429

No.

Promedio

Balance

Días

Ponderada

RD$

Entidad

Cantidad

Monto RD$

Citibank, N. A. (Sucursal en República Dominicana) Banco de Reservas de la República Dominicana

7

1,225,000,000

24

8.87%

-

1

125,000,000 1,350,000,000

1

7.50%

-

No.

Promedio

Balance

Ponderada

RD$

Fondos Interbancarios Pasivos

Pasivos Otros pasivos Total de pasivos Posición larga de moneda extranjera

Tasa

135,195 135,195 11,565,500

5,235,317 5,235,317 447,865,924

112,120 112,120 8,011,560

4,195,812 4,195,812 299,812,617

La tasa de cambio utilizada para convertir a moneda nacional la moneda extranjera al 31 de diciembre de 2011 fue RD$$38.7243 por US$1 (RD$37.4225 en 2010). 5.

Fondos Disponibles Un resumen de los fondos disponibles se presenta a continuación:

Caja, incluye US$970,000 (US$1,120,000 en 2010) Banco Central de la Repúlbica Dominicana Bancos del país, incluye US$827,235 (US$287,509 en 2010) Bancos del extranjero, incluye US$2,674,710 (US$3,284,532 en 2010) Otras disponibilidades

2011

2010

RD$

RD$

198,454,221 3,232,112,793

224,567,265 2,861,387,924

359,122,121

432,345,363

103,544,538 114,871,957 4,008,105,630

122,915,402 18,304,385 3,659,520,339

Entidad

Citibank, N. A. (Sucursal en República Dominicana) Banco de Reservas de la República Dominicana Banco BHD, S. A., Banco Múltiple Banco Dominicano del Progreso S. A., Banco Múltiple Banco Popular Dominicano, S. A., Banco Múltiple Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Banesco, (Sucursal en República Dominicana)

Cantidad

Monto RD$

Días

7

750,000,000

44

7.97%

-

15 8

2,030,000,000 815,000,000

111 22

8.69% 8.28%

-

3

530,000,000

12

8.62%

-

4 1

345,000,000 50,000,000

9 2

8.09% 8.00%

-

12

880,000,000 5,400,000,000

22

8.35%

Año que terminó el 31 de diciembre de 2010 Fondos Interbancarios Activos

Los fondos disponibles en bancos del país incluyen aproximadamente RD$2.4 millones (RD$17.5 millones en 2010) restringidos debido a sentencias judiciales. Estos fondos se mantendrán en esta condición hasta que sean objeto de sentencia definitiva.

Tasa Entidad

Citibank, N. A. (Sucursal en República Dominicana) Banco BHD, S. A., Banco Múltiple

Cantidad

Monto RD$

12 2

1,610,000,000 120,000,000 1,730,000,000

Los fondos depositados en el Banco Central exceden el valor mínimo requerido para encaje legal. (Nota 21).

104

105

No.

Promedio

Balance

Días

Ponderada

RD$

28 4

5.90% 5.75%

-


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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las inversiones incluyen valores restringidos por RD$92,650,366 por concepto de garantía con entidades emisoras de tarjetas de crédito.

Año que terminó el 31 de diciembre de 2010 Fondos Interbancarios Pasivos Tasa Entidad

Citibank, N. A. (Sucursal en República Dominicana) Banco Popular Dominicano, S. A., Banco Múltiple Banco de Reservas de la República Dominicana Banco BHD, S. A., Banco Múltiple

31 de diciembre de 2010

No.

Promedio

Balance RD$

Cantidad

Monto RD$

Días

Ponderada

3

395,000,000

6

6.03%

-

Otras Inversiones en Instrumentos

2

475,000,000

3

6.19%

-

Bonos Bonos

5 13 23

505,000,000 1,223,000,000 2,598,000,000

13 32

6.32% 5.75%

-

Tipo de Inversión

7. Inversiones

Bonos

Certificados de depósito notas de renta fija Certificados inversión

Un resumen de las inversiones se presenta a continuación: 31 de diciembre de 2011

Emisor

Monto en

Tasa

RD$

Interés

Vencimiento

Otras Inversiones en Instrumentos de Deuda

Bonos Bonos Bonos Certificados de depósito notas de renta fija Certificados inversión Certificados de depósito remunerado Certificados de depósito a plazo, incluye US$350,000 Certificados de depósito a plazo, incluye US$2,042,564 Certificados de depósito a plazo, incluye US$3,000,000 Certificado de depósito a plazo Certificado de depósito a plazo

Tasa

RD$

Interés

Vencimiento

de Deuda

Bonos

Tipo de Inversión

Emisor

Monto en

Ministerio de Hacienda Parallax Valores Puesto de Bolsa, S. A. Banco Centroamericano de Integración Económica Banco Central de la República Dominicana Banco Central de la República Dominicana Banco Central de la República Dominicana Citibank, N. A., Miami Citibank, N. A., (Sucursal en República Dominicana) Banco de Reservas de la República Dominicana Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A. Banco Múltiple Santa Cruz, S. A.

Rendimientos por cobrar, incluye US$7,030 Provisión para inversiones

553,670,583

14% al 16%

2012 a 2021

25,000,000

9.5%

2012

39,575,679

12%

2014

2,785,757,078

10.75% al 14.50%

2012 a 2018

6,125,260,052

10% a 22%

2012 a 2018

418,000,000

6.75%

2012

13,553,505

0.25%

2012

79,096,861

1.75% a 2.15%

2012

116,172,900

2.15%

2012

60,000,000

12.25%

2012

200,000,000 10,416,086,658

12%

2012

Ministerio de Hacienda Cervecería Nacional Dominicana, S. A. Banco Centroamericano de Integración Económica Parallax Valores Puesto de Bolsa, S. A. Banco Central de la República Dominicana Banco Central de la República Dominicana Banco Central de la República Dominicana

14% al 16%

2012 a 2017

50,000,000

15%

2013

39,432,482

12%

2014

25,000,000

9.50%

2012

2,038,062,891

12% al 15%

2011 a 2015

10% al 22%

2011 a 2017

5%

2011

0.25%

2011

1.75% al 2.15% 8%

2011 2011

8.75%

2011

5.75%

2011

8.50%

2011

6.75% al 7.25%

2011

8.25%

2011

3,842,258,305 Certificados de depósito remunerado O/N 255,000,000 Certificados de depósito a plazo, incluye US$350,000 Citibank, N. A., Miami 13,097,875 Certificados de depósito a plazo, Citibank, N. A., (Sucursal incluye US$1,700,000 en República Dominicana) 63,618,250 Certificados de depósito a plazo Banco Promerica 30,000,000 Certificado de depósito a plazo Banco Dominicano del Progreso, S. A., Banco Múltiple. 400,000,00 Certificado de depósito a plazo Banco BHD, S. A., Banco Múltiple 40,000,000 Certificado de depósito a plazo Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A. 50,000,000 Certificado de depósito a plazo Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. 50,000,000 Certificado de depósito a plazo Banco Capital de Ahorro y Crédito 30,000,000 7,425,976,177 Rendimientos por cobrar, incluye US$3,714 263,392,860 Provisión para inversiones (7,959,763) 7,681,409,274

Las inversiones incluyen valores restringidos por RD$76,716,125 por concepto de garantía con entidades emisoras de tarjetas de crédito.

472,552,076 (5,342,319) 10,883,296,415

106

499,506,374

107


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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

8.

Cartera de Créditos

c) Por tipo de garantías:

Un resumen de la cartera de créditos se presenta a continuación: a)

Con garantías polivalentes (1) Con garantías no polivalentes (2) Sin garantías (3)

Por tipo de crédito:

Créditos comerciales Préstamos Créditos de consumo Tarjetas de crédito personales, incluye US$1,218,096 (US$780,560 en 2010) Préstamos de consumo

Créditos hipotecarios Adquisición de viviendas Construcción, remodelación, reparación y ampliación

Rendimientos por cobrar, incluye US$86,927 (US$55,937 en 2010) Provisión para créditos y rendimientos por cobrar, incluye US$61,931 (US$33,045 en 2010)

2011

2010

RD$

RD$

4,958,338,882

6,190,365,351

802,682,812 6,199,766,983 7,002,449,795

455,726,322 5,635,047,566 6,090,773,888

11,527,811,800 396,576,648 11,924,388,448 23,885,177,125

10,193,843,927 327,465,138 10,521,309,065 22,802,448,304

416,183,228

295,574,987

(870,721,996 ) 23,430,638,357

(614,092,482) 22,483,930,809

b) Por condición:

Vigente Vencida De 31 a 90 días Por más de 90 días Reestructurada En cobranza judicial

2011

2010

RD$

RD$

23,090,902,584

Rendimiento por cobrar Vigente Vencida De 31 a 90 días Por más de 90 días Reestructurada En cobranza judicial Rendimientos por cobrar Provisión para créditos y rendimientos por cobrar

9,167,556 573,706,000 56,377,112 155,023,873 23,885,177,125

6,916,365 366,086,159 258,092,675 89,397,195 22,802,448,304

342,562,560

254,631,394

16,196,746 47,989,769 1,771,159 7,662,994 416,183,228 (870,721,996 ) 23,430,638,357

108

22,081,955,910

Rendimientos por cobrar Provisión para créditos y rendimientos por cobrar

2011

2010

RD$

RD$

19,559,177,297 503,894,803 3,822,105,025 23,885,177,125 416,183,228 (870,721,996) 23,430,638,357

18,866,458,758 445,201,897 3,490,787,649 22,802,448,304 295,574,987 (614,092,482) 22,483,930,809

1) Las garantías polivalentes son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de múltiples usos, de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta. 2) Las garantías no polivalentes son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y, por lo tanto, presentan características que las hacen de difícil realización dado su origen especializado. 3) Los créditos sin garantía incluyen los saldos de tarjetas de crédito, así como préstamos con garantías solidarias, y otros títulos que no son considerados como garantías por las normas vigentes. d)

Por origen de los fondos:

Propios Rendimientos por cobrar Provisión para créditos y rendimientos por cobrar

2011

2010

RD$

RD$

23,885,177,125 416,183,228 (870,721,996) 23,430,638,357

22,802,448,304 295,574,987 (614,092,482) 22,483,930,809

e) Por plazos:

Corto plazo (hasta un año) Mediano plazo (más de un año y hasta tres años) Largo plazo (más de tres años) Rendimientos por cobrar Provisión para créditos y rendimientos por cobrar

11,999,685 24,205,197 1,199,671 3,539,040 295,574,987 (614,092,482) 22,483,930,809

109

2011

2010

RD$

RD$

1,549,508,881 3,360,446,598 18,975,221,646 23,885,177,125 416,183,228 (870,721,996) 23,430,638,357

2,531,804,686 2,808,839,871 17,461,803,747 22,802,448,304 295,574,987 (614,092,482) 22,483,930,809


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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

10. Bienes Recibidos en Recuperación de Créditos f) Por sectores económicos: 2011

2010

RD$

RD$

Un resumen de los bienes recibidos en recuperación de créditos se presenta a continuación: 2011

2010

RD$

Sector público (a) Sector financiero 158,579,018 Sector privado no financiero Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 150,304,000 Explotación de minas y canteras 12,500,000 Industrias manufactureras 546,672,199 Suministro de electricidad, gas y agua 1,132,440 Construcción 798,097,062 Comercio al por mayor y al por menor 576,260,487 Transportes, almacenamientos y comunicaciones 57,948,649 Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 2,300,011,468 Servicios sociales y de salud 26,107,408 Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales 11,171,267 Enseñanza 8,951,586 Microempresas 310,603,298 Créditos de consumo 7,002,449,795 Créditos hipotecarios 11,924,388,448 23,885,177,125 Rendimientos por cobrar 416,183,228 Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (870,721,996) 23,430,638,357

200,000,000 352,329,116 488,800,000 685,441,582 1,244,285 940,433,656 800,276,683 32,342,134 2,277,662,245 3,1708,799 9,550,229 370,576,622 6,090,773,888 10,521,309,065 22,802,448,304 295,574,987 (614,092,482) 22,483,930,809

(a) Corresponde a préstamo sindicado otorgado al Ministerio de Hacienda, clasificado, con autorización de la Superintendencia de Bancos, con riesgo de crédito “A”, dada la garantía soberana del Estado Dominicano. Fue cancelado en 2011. 9.

Cuentas por Cobrar Un resumen de las cuentas por cobrar se presenta a continuación:

Comisiones por cobrar, incluye US$6,206 (US$2,355 en 2010) Cuentas a recibir diversas: Cuentas por cobrar al personal Cuotas de seguros avanzadas a cuenta de clientes Depósitos judiciales y administrativos, incluye US$3,312 Cheques devueltos, incluía US$2,500 en 2010. Otras cuentas por cobrar

110

2011

2010

RD$

RD$

22,596,809

10,948,385

47,833,891 29,620,754 3,512,429 45,097,967 148,661,850

21,433,920 10,007,909 3,590,541 1,692,807 24,046,093 71,719,655

Mobiliario y equipo Bienes recibidos en recuperación de créditos Hasta 40 meses de adjudicados Más de 40 meses de adjudicados Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos Hasta 40 meses de adjudicados(a) Más de 40 meses de adjudicados

RD$

2,680,000

6,305,367

597,288,240 322,824,881 922,793,121

280,601,790 276,492,708 563,399,865

(192,453,180) (323,823,942) (516,277,122) 406,515,999

(163,845,752) (276,492,708) (440,338,460) 123,061,405

(a) Al 31 de diciembre de 2011 incluye provisión por RD$1,770,000 (RD$2,451,812 en 2010) correspondiente a mobiliario y equipo con hasta de 40 meses adjudicados. 11. Inversiones en Acciones Un resumen de las inversiones en acciones se presenta a continuación: 31 de diciembre de 2011 Monto de

Valor de

la Inversión

Porcentaje de

Tipo de

Valor

Mercado

Cantidad de

RD$

Participación

Acciones

Nominal

RD$ (a)

Acciones

1,500,000 1,842,482 2,531 1,047,761 1,184,000 22,048,067 27,624,841 (55,768) 27,569,073

12.5% 3% 0.006% 1.25% 29.6% N/D

Comunes Comunes Comunes Comunes Comunes Comunes

(b) (b) (c) (d)

111

RD$ 100.00 RD$1,000.00 RD$ 30.49 RD$ 50.49 RD$ 100.00 US$ 40.00

N/D N/D N/D N/D N/D N/D

15,000 1,486 83 18,012 11,840 14,234


APAP

2011

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

31 de diciembre de 2010

Const. y

Monto de

Valor de

la Inversión

Porcentaje de

Tipo de

RD$

Participación

Acciones

1,500,000 1,842,482 2,531 1,047,761 1,184,000 21,306,875 26,883,649 (55,768) 26,827,881

12.5% 3% 0.006% 1.25% 29.6% N/D

Comunes Comunes Comunes Comunes Comunes Comunes

(b) (b) (c)

Valor

Mercado

Cantidad de

Nominal

RD$ (a)

Acciones

RD$ 100.00 RD$1,000.00 RD$ 30.49 RD$ 50.49 RD$ 100.00 US$ 40.00

N/D N/D N/D N/D N/D N/D

15,000 1,486 83 18,012 11,840 14,234

(d)

N/D: No disponible. (a) En la República Dominicana no existe un mercado activo de valores donde APAP pueda obtener el valor de mercado de estas inversiones. (b) Incluye primas ganadas. (c) Corresponde a acciones de Visa Inc., producto de la restructuración de esa empresa para convertirse en entidad pública. El valor por acción sugerido por la Superintendencia de Bancos fue US$40.00, por lo que la inversión total asciende a US$569,360. (d) Corresponde a provisión para inversiones en acciones.

Edificaciones

y Equipos

en Proceso

Total

RD$

RD$

RD$

RD$

RD$

351,758,365

176,118,731 977,372

796,711 352,555,076

28,800,606 205,896,709

-

96,635,612 25,425,891

147,879,182 89,107,130

-

244,514,794 114,533,021

-

(3,642,137) 118,419,366

(10,545,929) 226,440,383

-

(14,188,066) 344,859,749

87,477,343

181,547,008

31 de diciembre de 2010

Costo Balance al 1 de enero de 2010 Adquisiciones Retiros Transferencias Efecto de fusión ADAP Balance al 31 de diciembre de 2010 Depreciación acumulada Balance al 1 de enero de 2010 Gasto por depreciación Retiros Balance al 31 de diciembre de 2010 Propiedad, muebles y equipos netos al 31 de diciembre de 2010

352,555,076

Const. y Terrenos

Edificaciones

y Equipos

en Proceso

Total

RD$

RD$

RD$

RD$ (a)

RD$

352,555,076 90,000,000 442,555,076

205,896,709 1,076,799 28,707,718 235,681,226

31 de diciembre de 2011

Costo Balance al 1 de enero de 2011 Adquisiciones Retiros Transferencias Balance al 31 de diciembre de 2011 Depreciación acumulada Balance al 1 de enero de 2011 Gasto por depreciación Retiros Balance al 31 de diciembre de 2011 Propiedad, muebles y equipo, netos al 31 de diciembre de 2011

442,555,076

407,987,391 70,859,649 1,037,298,825 32,264,645 196,328,701 319,670,145 (19,817,470) (61,685) (19,879,155) 64,858,822 (93,566,540) 485,293,388 173,560,125 1,337,089,815

(118,419,366) (226,440,383) (23,165,716) (84,107,003) 11,804,237 (141,585,082) (298,743,149) 94,096,144

112

186,550,239

173,560,125

321,605,450 52,634,936 902,117,482 43,141,796 76,810,379 120,929,547 (9,745,668) (9,745,668) 28,988,349 (58,585,666) 23,997,464 23,997,464 407,987,391 70,859,649 1,037,298,825

70,859,649

692,439,076

(a) Al 31 de diciembre de 2011, las construcciones en proceso corresponden mayormente a proyecto de mejoras a las instalaciones de la Oficina Principal en la ciudad de Santo Domingo.

Un resumen de la propiedad, muebles y equipos se presenta a continuación: Adquisición

Adquisición

Terrenos

12. Propiedad, Muebles y Equipos

Mobiliario

Mobiliario

(344,859,749) (107,272,719) 11,804,237 (440,328,231) 896,761,584

113


APAP

2011

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

13. Otros Activos

14. Resumen de Provisiones para Activos Riesgosos

Un resumen de los otros activos se presenta a continuación:

Cargos diferidos Impuesto sobre la renta diferido (Nota 19) Otros cargos diferidos Seguros pagados por anticipado Impuestos pagados por anticipado Otros gastos pagados por anticipados, incluye US$7,186

Activos diversos Bienes diversos (a) Papelería, útiles y otros materiales Inventario de plásticos de tarjetas de crédito Millas Advantage Bibliotecas y obras de arte

El movimiento de las provisiones para activos riesgosos es: 2011

2010

RD$

RD$

290,283,748

209,011,978

16,707,805 8,104,819 6,653,281 31,465,905 321,749,653

8,549,637 8,104,819 4,150,078 20,804,534 229,816,512

Cartera de Créditos RD$

Rendimientos por Cobrar Cartera RD$

Inversiones, Rend. por Inversiones e Inversiones en Acciones RD$

Saldo al 1 de enero de 2011

579,661,782

34,430,700

8,015,531

1,256,840

440,338,460

1,063,703,313

Constitución de provisiones

639,279,545

8,502,417

-

-

12,010,157

659,792,119

Castigos contra provisiones

(279,360,307)

(49,482,250)

-

-

-

-

-

Otros Activos * RD$

Total RD$

31 de diciembre de 2011    

136,894,369 7,929,318 1,580,071 682,280 1,494,020 148,580,058 363,390 148,943,448 470,693,101

102,914,136 9,192,574 2,381,536 1,398,662 1,494,020 117,380,928 8,974,513 126,355,441 356,171,953

(328,842,557)

Retiro de provisión de bienes adjudicados Diferencia Cambiaria

Partidas por imputar

Operaciones Contingentes RD$

Reclasificaciones

-

-

-

-

(545)

-

(402,017) -

(402,017)

(131,046,998)

68,737,107

(2,616,899)

596,268

64,330,522

-

808,534,022

62,187,974

5,398,087

1,853,108

516,277,122

1,394,250,313

725,845,519

62,187,974

5,398,087

1,853,108

516,277,122

1,311,561,810

82,688,503

-

-

-

-

82,688,503

493,992,367

68,339,890

6,318,180

541,344

295,536,594

864,728,375

5,254,946

245,333

98,057,111

-

-

-

(545)

Saldos al 31 de diciembre de 2011 Provisiones mínimas exigidas al 31 de diciembre de 2011 Exceso (deficiencia) sobre provisiones mínimas al 31 de diciembre de 2011

31 de diciembre de 2010

(a) Corresponde a adquisición de licencias de software que se encuentran en proceso de instalación.

Saldo al 1 de enero de 2010 Constitución de provisiones

290,348,926

16,628,329

Castigos contra provisiones

(245,045,464)

(34,902,879)

410,534,646 (279,948,343)

Retiro de provisión de bienes adjudicados Reclasificaciones Efecto de fusión ASODOM

-

-

-

-

(23,857,632)

(23,857,632)

(23,471,138)

(31,771,951)

(6,202,236)

(3,031,254)

64,476,579

-

63,837,091

16,137,311

2,644,640

3,501,417

6,125,808

92,246,267

579,661,782

34,430,700

8,015,530

1,256,840

440,338,460

1,063,703,312

570,171,789

27,744,238

8,015,530

1,256,840

440,338,460

1,047,526,857

9,489,993

6,686,462

-

-

-

16,176,453

Saldos al 31 de diciembre de 2010 Provisiones mínimas exigidas al 31 de diciembre de 2010 Exceso (deficiencia) sobre provisiones mínimas al 31 de diciembre de 2010

(*) La provisión para otros activos corresponde a los bienes recibidos en recuperación de créditos.

114

115


APAP

2011

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

15. Obligaciones con el Público 16. Depósitos de Instituciones Financieras del País

Un resumen de las obligaciones con el público se presenta a continuación: Tasa Promedio Moneda Nacional

a) Por tipo De ahorro A plazo Intereses por pagar

b) Por sector Sector público no Financiero Sector privado no Financiero Intereses por pagar

c) Por plazo de vencimiento De 0 a 15 días De 16 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días Más de 1 año Intereses por pagar

Ponderada Anual

2011

2010

RD$

RD$

8,025,544,662 1,005,110,792 18,665 9,030,674,119

7,652,904,066 666,761,424 23,803,406 8,343,468,896

10,725,094 9,019,930,360 18,665 9,030,674,119

344,062 8,319,321,428 23,803,406 8,343,468,896

8,025,544,662 112,998,937 6,780,574 213,254,711 237,988,522 338,340,559 95,747,489 18,665 9,030,674,119

7,652,904,066 43,493,135 6,601,647 116,530,084 218,299,917 247,535,341 34,301,300 23,803,406 8,343,468,896

2011

Plazo de tres (3) años o más Plazo de más de 10 años

2010

RD$

RD$

248,356,980 16,678,299 265,035,279

Tasa Promedio Moneda Nacional

1.22% 7.92%

1.28% 4.65%

El estatus de las cuentas inactivas y/o abandonadas de las obligaciones con el público es el siguiente: 2011

Un resumen de los depósitos de instituciones financieras del país se presenta a continuación:

2010

281,840,706 22,278,183 304,118,889

De acuerdo al Reglamento de Cuentas Inactivas y/o Abandonadas y su instructivo, de fecha 3 de septiembre de 2009, para la determinación de las cuentas inactivas se consideran aquellas que cumple con la condición de tres años de inactividad desde la última operación efectuada por el titular, y abandonadas, aquellas con más de 10 años sin actividad efectuada por el cliente.

a) Por tipo De ahorro A plazo Intereses por pagar

b) Por plazo de vencimiento De 0 a 15 días De 16 a 30 días De 61 días a 90 días Intereses por pagar

2011

2010

RD$

RD$

5,205,977 110,905,305 116,111,282

3,939,281 19,690,920 4,210 23,634,411

5,205,977 45,079,535 65,825,770 116,111,282

5,497,046 52,091 18,081,064 4,210 23,634,411

2011

1.22% 10.62%

2010

1.28% 7.03%

17. Valores en Circulación Un resumen de los valores en circulación se presenta a continuación: Tasa Promedio Moneda Nacional

a) Por tipo Certificados financieros Contratos de participación Intereses por pagar

b) Por sector Privado no financiero Financiero Público no financiero Intereses por pagar

Al 31 de diciembre de 2011 APAP mantenía obligaciones con el público por RD$302,086,921 (RD$225,632,045 en 2010), que se encuentran restringidas por embargos de terceros, pignoraciones de préstamos y/o de clientes fallecidos.

116

Ponderada Anual

117

Ponderada Anual

2011

2010

RD$

RD$

21,589,156,759 70,343,589 26,092 21,659,526,440

17,852,664,585 212,094,823 40,380 18,064,799,788

13,457,279,244 8,202,159,077 62,027 26,092 21,659,526,440

10,628,459,167 7,436,089,434 210,807 40,380 18,064,799,788

2011

2010

9.69% 5.98%

6.09% 5.35%


APAP

2011

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

19. Impuesto sobre la Renta

Moneda Nacional

c) Por plazo de vencimiento De 16 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días Más de 1 año Intereses por pagar

2011

2010

RD$

RD$

730,698,812 637,721,788 2,370,652,424 7,273,875,844 6,569,868,150 4,076,683,330 26,092 21,659,526,440

El Código Tributario Dominicano establece una tasa de impuesto sobre la renta de 29%, (2010: 25%) liquidado en base a la renta neta imponible como la define dicho código.

752,309,980 2,220,015,489 1,607,438,220 4,403,745,977 6,849,957,676 2,231,292,065 40,381 18,064,799,788

El título V del Código Tributario establece un impuesto anual sobre activos, consistente en el 1% del balance de los activos netos de depreciación, amortización y reservas de cuentas incobrables. Las inversiones en acciones, impuestos anticipados, revaluación de activos, terrenos rurales y edificaciones de explotaciones agropecuarias no forman parte de la base imponible de este impuesto. En el caso de las entidades financieras este impuesto se aplica sobre el valor en libros de los activos fijos. Producto de las disposiciones de la Ley 139-11, se creó un impuesto a los activos financieros productivos que sustituye el impuesto de activos indicado anteriormente, por un período de 2 años a partir de julio 2011.

Del total de valores en circulación al 31 de diciembre de 2011, RD$1,239,724,447 (RD$1,492,139,749 en 2010) están restringidos debido que se encuentran embargados, pignorados por préstamos, o pertenecen a clientes fallecidos. 18. Otros Pasivos

La ley 139-11, del 24 de junio de 2011, adicionalmente incrementó la tasa de impuesto sobre la renta corporativo de 25% a 29%, que estará vigente por un período de 2 años a partir de 2011, por lo que en 2013 se restablece el 25%. El gasto de impuesto sobre la renta mostrado en el estado de resultados está compuesto de:

Un resumen de los otros pasivos se presenta a continuación:

Obligaciones financieras a la vista (a) incluye US$63,168 (US$38,356 en 2010) Acreedores diversos, incluye US$72,027 (US$73,764 en 2010) Provisiones para contingencias Otras provisiones (b) Partidas por imputar Otros pasivos

2011 2011

2010

RD$

RD$

139,349,750 257,461,817 1,853,108 443,811,940 1,648,191 18,794,010 862,918,816

171,720,668 151,802,106 1,256,840 462,980,142 9,248,874 13,823,768 810,832,398

(a) Corresponde principalmente a cheques de administración emitidos por APAP que a la fecha no han sido cobrados. (b) Incluye principalmente provisiones de bonificaciones a empleados, Junta Directiva y litigios (Nota 22).

118

Corriente Diferido Otros

2010

RD$

RD$

358,342,421 (81,271,770) 277,070,651

327,743,015 (83,439,552 ) (12,952,605 ) 231,350,858

Impuesto corriente La conciliación del resultado antes de impuesto sobre la renta, con la ganancia imponible y el gasto de impuesto corriente es:

Resultado antes de impuesto sobre la renta

2011

2010

RD$

RD$

1,027,737,104

Diferencias permanentes: Sanciones por incumplimiento Pérdida por robo, asaltos y fraudes Impuestos retribuciones complementarias Gastos otros impuestos no deducibles Ajuste por inflación activos no monetarios Efecto neto de resultado fiscal en venta de terrenos Otros gastos no deducibles/ingresos no gravables Ingresos por bonos exentos

119

18,552 19,042,857 6,730,782 2,311,340 (1,561,603) 37,471,048 (68,848,598) (4,835,622)

1,145,470,343

226,462 14,443,925 4,247,523 2,099,346 (434,981 ) 4,314,876 18,007,269 (140,085,523 ) (97,181,103 )


APAP

2011

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

2011

2010

RD$

RD$

20. Patrimonio Reservas Patrimoniales

Diferencias temporales: Exceso en provisión cartera, neto Provisión contingencias Provisión litigios Provisión programa de lealtad Otras provisiones Provisión bienes recibidos en recuperación de créditos Provisión prestaciones laborales Ajuste que refleja la depreciación fiscal Ajuste por inflación activos no monetarios Ingresos no gravados Otros ajustes Ganancia imponible Impuesto sobre la renta corriente a tasa del 29%, (25% en 2010)

76,137,520 596,269 903,500 26,150,507 75,938,511 27,904,884 13,645,510 (13,515,719) 4,833,539 167,517 212,762,038 1,235,663,520 358,342,420

(6,212,325 ) 245,333 6,315,196 453,950 108,928,992 138,676,058 (14,663,677 ) 26,801,302 (4,768,868 ) 5,229,210 1,677,649 262,682,820 1,310,972,060 327,743,015

Conforme al Artículo 15 de la Ley No. 5897 sobre Asociaciones de Ahorros y Préstamos (modificada por la Ley No. 257), las asociaciones deberán constituir un fondo de reserva legal mediante el traspaso de utilidades acumuladas. Para crear dicha reserva, las asociaciones traspasarán no menos de la décima parte de las utilidades líquidas según se define, hasta cuando el fondo alcance a la quinta parte del total de los ahorros de APAP. La reserva acumulada al 31 de diciembre de 2011 es de RD$1,074,842,223 (RD$999,775,577 en 2010). Acuerdo de Fusión

La Junta Monetaria autorizó en fecha 17 de diciembre de 2009 que la Asociación Dominicana de Ahorros y Préstamos (ASODOM) fuese absorbida por la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (APAP), y en consecuencia el traspaso de la totalidad de su activos y pasivos, en virtud de las disposiciones establecidas en los literales f) y a) de los Artículos 9 y 35 de la Ley No. 183-02, Monetaria y Financiera de fecha 21 de noviembre de 2002, y de los Artículos 32 y 33 del Reglamento para la Apertura y Funcionamiento de Entidades de Intermediación Financiera y Oficinas de Representación. La fusión fue efectiva el 21 de enero de 2010 y contempló el traspaso de los saldos de activos y pasivos a su valor contable. Un resumen de los saldos de activos y pasivos que fueron incorporados en los estados financieros de APAP producto de la fusión se presentan en la Nota 33.

Impuesto diferido 21. Límites Legales y Relaciones Técnicas Al 31 de diciembre de 2011, las diferencias temporales generaron impuesto diferido, según el siguiente detalle:

Exceso en gasto de depreciación fiscal Bienes recibidos en recuperación de créditos Provisión contingencias Provisión cartera de créditos Provisión litigios Provisión programa de lealtad Provisión prestaciones laborales Otras provisiones Ingresos recibidos en acciones Otros

Saldo

Ajuste

Saldo

al Inicio

del Período

al Final

RD$

RD$

RD$

59,930,998 102,582,534 314,210 1,637,784 4,500,000 2,446,318 3,298,587 38,908,857 (4,843,617) 236,307 209,011,978

13,574,828 27,152,339 149,067 19,972,805 225,875 391,411 6,976,221 13,517,814 (774,978) 86,388 81,271,770

73,505,826 129,734,873 463,277 21,610,589 4,725,875 2,837,729 10,274,808 52,426,671 (5,618,595) 322,695 290,283,748

La situación de APAP al 31 de diciembre de 2011 en cuanto a los límites y relaciones técnicas para ciertos indicadores básicos según establecen las regulaciones bancarias vigentes es: Concepto de Límite

Requerimiento mínimo de Solvencia (1) Créditos individuales: Con garantías reales Sin garantías reales Partes vinculadas (2) Inversiones en entidades financieras del exterior Inversiones en entidad de apoyo y servicios conexos Propiedad, muebles y equipo Contingencias Reserva legal bancaria Depósito requerido para encaje legal

Según Normativa

Según la Entidad

10%

39.21%

1,576,193,427 788,096,714 3,940,483,568 1,576,193,427 1,576,193,427 7,880,967,137 23,642,901,411 1,074,842,223 3,412,611,155

197,317,156 509,345,133 1,945,005,792 22,048,067 5,576,774 896,761,584 926,554,283 1,074,842,223 3,479,773,617

(1) El patrimonio técnico, base para la determinación del índice de solvencia, asciende a RD$7,880,967,132. (2) Incluye cartera de créditos, intereses y contingencias.

120

121


APAP

2011

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

22. Compromisos y Contingencias En el curso normal de los negocios, APAP adquiere distintos compromisos y contingencias, cuyo saldo más importante incluye: 2011 RD$

Límites autorizados disponibles de tarjetas de crédito

926,554,283

2010

Demandas Legales

APAP ha sido demandada en procedimientos surgidos en el curso normal de los negocios. Aunque el resultado final no puede ser estimado con certeza, APAP basado en la revisión de los hechos y representación de sus asesores legales, ha incorporado en sus estados financieros al 31 de diciembre de 2011 una provisión por este concepto de RD$33.9 millones (RD$33 millones en 2010).

2010

RD$

RD$

(143,686,100) (1,583,217,750) (1,726,903,850)

(118,912,749) (962,830,980) (1,081,743,729)

(63,600,917) (1,790,504,767) 3,292,158,237

(91,204,988) (1,172,948,717) 2,917,842,749

Gastos financieros por captaciones y financiamiento:

Por captaciones Depósitos del público Valores en poder del público

RD$

628,419,866

2011

Por cartera de inversión Pérdida por inversiones Total gastos financieros Margen financiero bruto

25. Otros Ingresos (Gastos) Operacionales Un resumen de los otros ingresos (gastos) operacionales se presenta a continuación:

23. Cuentas de Orden Un resumen de las cuentas de orden se presenta a continuación:

Garantías recibidas Créditos otorgados pendientes de utilización Cuentas castigadas Rendimientos en suspenso Otras cuentas de registro

2011

2010

RD$

RD$

255,088,324 558,737 185,155,314 440,802,375

169,319,090 711,205 159,797,999 329,828,294

21,275,311

30,846,933

3,576,444 35,424,999 39,001,443 501,079,129

3,518,420 25,085,912 28,604,332 389,279,559

(40,961 ) (8,551,922 ) (38,389,729 ) (78,710 ) (8,873,805 ) (55,935,127 )

(17,808) (7,510,957) (24,789,400) (6,300,000) (7,909,183) (46,527,348)

(37,284,444 ) (93,219,571 )

(26,012,824) (72,540,172)

Otros ingresos operacionales 2011

2010

RD$

RD$

54,057,240,582 350,157,619 1,616,674,774 2,032,577,949 13,413,494,917 71,470,145,841

51,387,752,501 632,203,669 1,228,167,026 1,622,784,680 11,766,452,732 66,637,360,608

Comisiones por servicios Comisiones por tarjetas de crédito y débito Comisiones por venta de cheques de administración Otras comisiones Comisiones por cambio Ganancias por cambio de divisas al contado Ingresos diversos Ingresos por disponibilidades Otros ingresos operaciones diversos

24. Ingresos y Gastos Financieros Total otros ingresos operacionales Un resumen de los ingresos y gastos financieros se presenta a continuación: 2011

2010

RD$

RD$

Ingresos financieros por cartera de créditos e inversiones

Por cartera de créditos Créditos comerciales Créditos de consumo Créditos hipotecarios para la vivienda

698,826,172 1,508,728,009 1,575,669,529 3,783,223,710

Por cartera de inversión Otras inversiones en instrumentos de deuda Ganancias por inversiones

1,237,163,150 62,276,144 1,299,439,294 5,082,663,004

Total ingresos financieros

122

693,428,721 965,669,224 1,427,027,744 3,086,125,689

936,647,889 68,017,888 1,004,665,777 4,090,791,466

Otros gastos operacionales

Comisiones por servicios Por giros y transferencias Por cámara de compensación Por tarjetas de crédito y débito Por servicio bursátil Otros servicios Gastos diversos Otros gastos operacionales diversos Total otros gastos operacionales

123


APAP

2011

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

26. Remuneraciones y Beneficios Sociales

28. Evaluación de Riesgos

Un resumen de los gastos por remuneraciones y beneficios sociales se presenta a continuación:

Los riesgos a los que está expuesta la APAP son los siguientes:

2011

2010

RD$

RD$

Riesgo de Tasa de Interés En Moneda Nacional

Sueldos, salarios y participaciones en beneficios Seguros sociales Contribuciones a planes de pensiones Otros gastos de personal

846,572,328 19,344,084 48,986,795 180,530,336 1,095,433,543

734,773,341 17,732,783 45,794,798 175,032,109 973,333,031

De este importe en 2011, un total de RD$105,788,125 (RD$91,093,446 en 2010) corresponde a retribución y beneficios del personal directivo.

Activos sensibles a tasas * Pasivos sensibles a tasas * Posición neta Exposición a tasa de interés

En Moneda Extranjera

2011

2010

2011

2010

40,771,572,115 23,585,811,676 17,185,760,439 2.04%

33,452,702,948 18,751,211,752 14,701,491,196 1.31%

253,249,816 253,249,816 0.18%

104,932,198 104,932,198 0.24%

Las tasas de interés de los activos productivos de la APAP en su mayoría pueden ser revisadas periódicamente de acuerdo a contratos establecidos entre las partes.

El número promedio de empleados durante el 2011 fue de 848 (851 en 2010). *

Consideran los intereses que generan los saldos de las cuentas de activos y pasivos sensibles a tasas de interés.

27. Otros Ingresos (Gastos) Riesgo de Liquidez Un resumen de los otros ingresos (gastos) se presenta a continuación: 2011

2010

RD$

RD$

75,000,410 13,650,887 86,893 82,183,708 170,921,898

50,684,951 93,095,655 287,539 101,658,394 245,726,539

Otros ingresos

Los activos y pasivos más importantes agrupados según su fecha de vencimiento son: 31 de diciembre de 2011

Recuperación de activos castigados Ganancia por venta de bienes Ganancia por venta y redención de acciones Otros ingresos Otros gastos

Gastos de bienes recibidos en recuperación de créditos Pérdida en venta de bienes Otros Gastos no Operacionales Otros gastos

(34,247,501) (8,014,090) (16,968,115) (70,560,417) (129,790,123) 41,131,775

(33,480,084 ) (360,828 ) (54,318,292 ) (70,672,509 ) (158,831,713 ) 86,894,826

De 91 Hasta 30 días

31 a 90 días

hasta 1 año

De 1 a 5 años

Más de 5 años

Total

RD$

RD$

RD$

RD$

RD$

RD$

Activos Fondos disponibles

4,008,105,630

-

-

-

-

4,008,105,630

Inversiones 

794,172,900

236,909,789

364,929,772

4,389,769,947

4,630,304,250

10,416,086,658

Cartera de créditos

998,490,745

468,984,710

1,837,743,436

7,404,566,593

13,175,391,641

23,885,177,125

-

-

-

-

27,624,841

27,624,841

323,156,569

54,964,280

504,079,058

6,468,073

67,324

888,735,304

Inversiones en acciones Rendimientos por cobrar Cuentas por cobrar(a) Total Activos

56,917,163

15,395,753

52,393,814

20,442,691

3,512,429

148,661,850

6,180,843,007

776,254,532

2,759,146,080

11,821,247,304

17,836,900,485

39,374,391,408

8,183,641,997

285,320,431

464,072,805

97,635,031

3,855

9,030,674,119

  Pasivos Obligaciones con el público Depósitos en instituciones

124

financieras del país

116,111,282

-

-

-

-

116,111,282

Valores en circulación

730,700,963

2,992,988,680

13,848,591,229

4,087,206,622

38,946

21,659,526,440

Otros pasivos (b)

417,025,899

65,804,797

380,088,120

-

-

862,918,816

Total Pasivos

9,447,480,141

3,344,113,908

14,692,752,154

4,184,841,653

42,801

31,669,230,657

125


APAP

2011

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

31 de diciembre de 2010 De 91 Hasta 30 días

31 a 90 días

hasta 1 año

De 1 a 5 años

Más de 5 años

Total

RD$

RD$

RD$

RD$

RD$

RD$

Activos Fondos disponibles

3,659,520,339

-

-

-

-

Inversiones 

1,073,385,239

520,741,844

803,850,002

3,580,325,829

1,447,673,263

7,425,976,177

632,549,763

412,065,649

1,893,987,314

7,292,217,410

12,571,628,168

22,802,448,304

-

-

-

-

26,883,649

26,883,649

232,124,878

50,288,673

272,123,840

4,430,456

-

558,967,847

16,776,464

13,198,095

38,154,554

-

3,590,542

71,719,655

5,614,356,683

996,294,261

3,008,115,710

10,876,973,695

14,049,775,622

34,545,515,971

Cartera de créditos Inversiones en acciones Rendimientos por cobrar Cuentas a recibir (a)    Total Activos

3,659,520,339

El Reglamento de Riesgo de Liquidez establece que los vencimientos de pasivos para el período de 30 días deben estar cubiertos por vencimientos de activos ajustados en por lo menos un 80% de ese monto para ambas monedas. Al 31 de diciembre de 2011 APAP cerró con una cobertura de 234% (130% en 2010). Para el plazo 90 días se requiere un 70% del vencimiento de los pasivos ajustados, al 31 de diciembre de 2011 esta razón arrojó un 318% (189% en 2010). La posición global consolidada de los activos y pasivos en moneda nacional vencen en 11.44 meses (15.60 meses en 2010), antes que los pasivos. En moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2011 APAP cerró con una cobertura de 11,903% (4,221% en 2010). Para el plazo 90 días se exige un 70% del vencimiento de los pasivos ajustados, al 31 de diciembre de 2011 esta razón arrojó un 11,903% (4,221% en 2010).   29. Valores Razonables de los Instrumentos Financieros 

 

Un resumen de la información del valor de mercado de los activos y pasivos más importantes es como sigue:

Pasivos Obligaciones con el público

810,585,919

859,044,748

444,697,444

36,878,592

6,192,262,193

31 de diciembre de 2011

8,343,468,896

Depósitos en instituciones financieras del país

23,634,411

-

-

-

-

23,634,411

Fondos tomados -

-

-

-

-

-

Valores en circulación

a Préstamo

752,350,360

3,809,935,342

11,260,120,442

2,242,205,077

188,567

18,064,799,788

Otros pasivos (b)

346,763,340

64,939,234

399,129,824

-

-

810,832,398

   Total Pasivos 

1,933,334,030

4,733,919,324

12,103,947,710

2,279,083,669

6,192,450,760

27,242,735,493

(a) Corresponden a las operaciones que representan un derecho de cobro para la APAP. (b) Corresponden a las operaciones que representan una obligación de pago para la APAP.

En moneda Nacional 2010

2011

2010

A 15 días ajustada A 30 días ajustada A 60 días ajustada A 90 días ajustada

165% 234% 265% 318%

134% 130% 145% 189%

7,118% 11,903% 11,903% 11,903%

4,212% 4,221% 4,221% 4,221%

Posición

RD$

RD$

US$

US$

834,342,455 1,797,981,014 2,542,412,373 3,137,592,002 (11.76)

126

533,386,822 620,320,983 1,173,773,628 2,526,581,920 (15.60)

Valor de

Valor de

Libros

Mercado

Libros

Mercado

RD$

RD$

RD$

RD$

4,008,105,630 10,883,296,415 23,430,638,357 27,569,073 38,349,609,475

4,008,105,630 N/D N/D N/D

3,659,520,339 7,681,409,274 22,483,930,809 26,827,881 33,851,688,303

3,659,520,339 N/D N/D N/D

9,146,785,401 21,659,526,440 30,806,311,841

N/D N/D

8,367,103,307 18,064,799,788 26,431,903,095

N/D N/D

Activos financieros

Fondos disponibles Inversiones (a) Cartera de créditos (a) Inversiones en acciones (a)

Obligaciones con el público y depósitos de instituciones financieras Valores en circulación (a)

En moneda Extranjera

2011

A 15 días ajustada A 30 días ajustada A 60 días ajustada A 90 días ajustada Global (meses)

Valor de

Pasivos financieros

La razón de liquidez ajustada mide la capacidad que tiene la entidad para cumplir con los retiros imprevistos que se pueden presentar en las cuentas de ahorros y otras obligaciones a vencimiento dentro de los plazos establecidos, excluyendo los fondos comprometidos para cumplir con los requerimientos de encaje legal vigente. La razón de liquidez consiste en: Razón de liquidez

31 de diciembre de 2010

Valor de

4,432,895 7,455,566 7,455,566 7,455,566 N/A

N/D: No disponible (a)

En la República Dominicana no existe un mercado activo de valores donde se pueda obtener el valor de mercado de estos activos y pasivos financieros. Asimismo, APAP no ha realizado un análisis del valor de mercado de su cartera de créditos y valores en circulación, cuyos valores de mercado pueden ser afectados por cambios en la tasa de interés, debido a que no es práctico o no existe información de mercado.

4,606,923 4,621,026 4,621,026 4,621,026 N/A

127


APAP

2011

Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Efecto en

30. Operaciones con Partes Vinculadas

Transacciones efectuadas durante el año 2010

La Primera Resolución del 18 de marzo de 2004 de la Junta Monetaria aprobó el Reglamento sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas que establece los criterios para la determinación de los entes vinculados a las entidades de intermediación financiera. Las operaciones y saldos más importantes con partes vinculadas según el criterio establecido en el Reglamento sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas son:

Vinculados a la administración

Créditos

Créditos

Vigentes

Vencidos

Total

Garantías Reales

RD$

RD$

RD$

RD$

31 de diciembre de 2011

1,943,500,377

1,505,415

1,945,005,792

1,651,950,634

31 de diciembre de 2010

1,939,640,847

513,693

1,940,154,540

1,784,021,616

Intereses pagados por depósitos y valores Intereses cobrados sobre préstamos

Monto

Ingresos

Gastos

RD$

RD$

RD$

26,204,823 203,886,096

203,886,096

26,204,823 -

31. Fondo de Pensiones y Jubilaciones El Sistema Dominicano de Seguridad Social, creado mediante la Ley No.87-01 publicada el 9 de mayo de 2001, incluye un Régimen Contributivo que abarca a los trabajadores públicos y privados y a los empleadores, financiado por estos últimos, incluyendo al Estado Dominicano como empleador. El Sistema Dominicano de Seguridad Social incluye la afiliación obligatoria del trabajador asalariado y del empleador al régimen previsional a través de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y a las Administradoras de Riesgos de Salud (ARS). Los funcionarios y empleados de APAP están afiliados a Administradoras de Pensiones. Durante 2011 los aportes realizados por APAP fueron de RD$48,986,795 (RD$45,794,798 en 2010).

Los créditos a partes vinculadas están sujetos a los límites establecidos por las regulaciones bancarias. Los créditos vinculados a la administración al 31 de diciembre de 2011 incluyen RD$ 1,003,387,749 (RD$695,788,248 en 2010) que han sido concedidos a empleados a tasas de interés más favorables de aquellas con partes no vinculadas, de conformidad con la política de incentivos al personal aprobada por la Superintendencia de Bancos. Los saldos y operaciones con partes vinculadas identificables realizadas al 31 de diciembre y en el ejercicio finalizado en esa fecha incluyen: 2011

2010

Monto

Monto

RD$

RD$

Balances

Cartera de créditos Depósitos de ahorro Certificados financieros Cuentas por cobrar Rendimientos por cobrar

1,924,302,735 50,243,260 640,551,279 47,883,891 20,703,057

1,940,154,540 42,813,334 387,601,485 21,081,846 13,563,907 Efecto en

Transacciones efectuadas durante el año 2011

Intereses pagados por depósitos y valores Intereses cobrados sobre préstamos

128

Monto

Ingresos

Gastos

RD$

RD$

RD$

67,004,084 190,500,966

190,500,966

67,004,084 -

32. Transacciones no Monetarias Las transacciones no monetarias más significativas fueron:

Castigo de carteras de créditos contra provisión Castigo de rendimientos contra provisión Transferencia de provisión de cartera de créditos a provisión de rendimientos por cobrar Transferencia de provisión de cartera de créditos a provisión de operaciones contingentes Transferencia de provisión de cartera de créditos a provisión de otros activos Transferencia de provisión de inversiones a provisión de otros activos Transferencia de provisión de rendimientos por cobrar a provisión de otros activos Transferencia de provisión de operaciones contingentes a provisión de otros activos Bienes recibidos en recuperación de crédito Bienes recibidos en dación de pago Venta de bienes recibidos en recuperación de crédito con préstamos Retiro de provisión de bienes adjudicados

129

2011

2010

RD$

RD$

279,360,307 49,482,250

245,045,464 34,902,879

68,737,107

-

596,268

-

61,713,623

23,471,138

2,616,899

6,202,236

-

31,771,951

126,716,853 295,221,397

3,031,254 113,766,530 5,454,978

22,579,157 402,017

23,857,632


APAP

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Asociación Popular de Ahorros y Préstamos Estados Financieros sobre Base Regulada 31 de diciembre de 2011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

33. Acuerdo de Fusión Con fecha efectiva 21 de enero de 2010 la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos, absorbió a la Asociación Dominicana de Ahorros y Préstamos (ADAP). Un resumen de los saldos de activos y pasivos que fueron incorporados en los estados financieros de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos se presenta a continuación: Activos Fondos disponibles Otras inversiones Cartera de crédito Cuentas por cobrar Inversiones en acciones Propiedad, muebles y equipos Otros activos Total de activos

RD$ 306,651,356 585,162,156 1,110,421,833 2,608,085 602,678 140,241,654 31,276,734 RD$2,176,964,496

intermediación financiera la modificación de los términos y condiciones de pago, de sus créditos hipotecarios, de consumo, a la microempresa y menores deudores comerciales, siempre y cuando dichas modificaciones  se realicen a un número significativo de los créditos y que los deudores no hayan presentado deterioro en su comportamiento de pago, en la evaluación de activos y contingentes efectuada al 30 de junio del 2011. Circular SB No.005/11 El 27 de diciembre de 2011, la Superintendencia de Bancos emitió la circular SB No.005/11 relacionado con el “Instructivo para el Cálculo de los Intereses y Comisiones Aplicables a las Tarjetas de Crédito”, este tiene la finalidad de definir los criterios que servirán de base en la aplicación de la metodología establecida para el cálculo y cobro de los intereses, comisiones y cargos por servicios derivados de operaciones con tarjetas de crédito para lograr una aplicación uniforme, adicionalmente, comprende los requisitos mínimos de información que deben de ofrecer a los usuarios e indica la frecuencia, modo y detalle con que se remitirán las informaciones que deben proporcionar a la Superintendencia de Bancos.

35. Notas Requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana Pasivos Obligaciones con el público Fondos tomados a préstamo Valores en circulación Otros pasivos Total Pasivos

RD$ 181,999,927 499 1,834,540,745 97,017,718 2,113,558,889

Aumento en patrimonio

RD$

63,405,607

34. Otras Revelaciones Promulgación de la Ley No.139-11 El Artículo 10 de la Ley No.139-11 del 22 de junio de 2011, modificó el Artículo 297 del Código Tributario de la República Dominicana y sus modificaciones, para que en lo adelante y por un período de dos años a partir de la promulgación de la Ley, las personas jurídicas domiciliadas en el país paguen el 29% sobre su renta neta, en lugar del 25% previamente establecido. Asimismo, en su Artículo 12 y por un período de dos años a partir de la promulgación de la Ley, se estableció un impuesto anual de un 1% sobre los activos financieros productivos promedio netos de las entidades clasificadas como bancos múltiples, asociaciones de ahorros y préstamos, bancos de ahorros y créditos y corporaciones de créditos, sin que este impuesto exceda la renta neta imponible antes del gasto generado por este impuesto calculado sobre el monto total de los activos financieros productivos netos promedios del ejercicio, a partir de los primeros RD$700,000,000 de cada entidad de intermediación financiera. En 2011 este impuesto represento para APAP un gasto de RD$120,589,927, que se presenta en la línea de otros gastos (gastos operativos) del estado de resultados.

La Resolución No. 13-94 del 9 de diciembre de 1994 de la Superintendencia de Bancos, y sus modificaciones, que incluyen la Resolución 9-2002 del 15 de noviembre de 2002, establece las notas mínimas que los estados financieros deben incluir. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 las siguientes notas no se incluyen, porque no aplican: – – – – – – – – – – – – – – – – –

Aceptaciones bancarias Fondos tomados a préstamos Utilidad por acción Operaciones descontinuadas Cambios en la propiedad accionaria Reclasificación de pasivos de regular significación Efectos de cambio en el valor del mercado sobre el valor en libro de las inversiones en títulos valores Efectos de contratos Reservas técnicas Responsabilidades Reaseguros Pérdidas originadas por siniestros Ganancias o pérdidas por venta de activos fijos u otros activos en subsidiarias, sucursales u oficinas del exterior Información financiera por segmentos Obligaciones subordinadas Cuentas de orden (administración de fondos) Hechos posteriores al cierre

Circular SB No.003/11 La Superintendencia de Bancos la Circular  SB 003/11, en fecha 25 de julio de 2011, emitió Circular SB 003/11 la mediante la cual se dispone la “Modificación de los Términos y Condiciones de Pago de los Créditos Hipotecarios, de Consumo, a la Microempresa y Menores Deudores Comerciales”, mediante la que se permite a las entidades de

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APAP

2011

Miembros de la Junta de Directores

Ejecutivos Principales

Junta de Directores

Vicepresidentes

HIPÓLITO HERRERA PELLERANO                      Presidente

GUSTAVO ARIZA PUJALS Vicepresidente Ejecutivo

ALFREDO MARÍÑEZ ZABALA Regional

MARÍA LUISA MATEO Operaciones de Agencias

LUIS LÓPEZ FERREIRAS                              Vicepresidente

ADALGISA DE JESÚS Auditoría Interna

AMELIA PROTA Calidad y Capital Humano

MARÍA RAMONA MARTE TAVÁREZ Negocios y Sucursales

Directores de Áreas

LAWRENCE HAZOURY TOCA                                           JINNY ALBA Secretario Tesorería

CLARA PEGUERO SENCIÓN Legal y Cumplimiento

MANUEL E. FERNÁNDEZ ALFAU                                       JESÚS CORNEJO BRAVO Miembro Riesgos y Cumplimiento

HERENIA BETANCES Control Financiero

GUSTAVO ARIZA PUJALS                                                  JOSÉ FRANK Miembro ALMEYDA PASTOR Operaciones y Tecnología PEDRO ESTEVA TRONCOSO                                               Miembro LINDA VALETTE DE GINEBRA Negocios BIALINES ESPINOSA ACOSTA                                             Miembro RUT GARCÍA Administración y Finanzas MÓNICA ARMENTEROS DE TORRÓN                        Miembro

HUÁSCAR PÉREZ Seguridad

JOSÉ MARCELINO FERNÁNDEZ RODRÍGUEZ              Miembro

ICELSA DÍAZ DAUHAJRE Canales y Servicios

IVANNIA MITCHELL SÁNCHEZ Operaciones de Tarjetas

PABLO ROSARIO Auditoría de Operaciones

MARCOS ANTONIO ESPINAL PEGUERO Riesgo Operacional, de Mercado y Liquidez

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NEIT NIVAR JORGE Banca Empresarial NINOSKA SUÁREZ DE CÓRDOVA Mercadeo y Productos

MARI ROSA CISNEROS DE PELLERANO Proyecto Core Bancario

132

ROSA SÁNCHEZ Riesgo Crediticio

IGOR CABRERA PICHARDO Tecnología de la Información

JENNY VÁSQUEZ RODRÍGUEZ Planificación Financiera

DAVID FERNÁNDEZ WHIPPLE                                               Miembro

MILDRED MINAYA Comunicación y Relaciones Públicas

PEDRO GOICO Administración RAYMIR ABREU Control Interno ROSANGEL RAVELO Tarjetas SAMUEL GUERRA Auditoría de Sistemas YSIDRO GARCÍA PEGUERO Regional


APAP

2011

Directorio de oficinas, agencias y centros de servicios OFICINA PRINCIPAL Av. Máximo Gómez Esq. Av. 27 de Febrero Tel.: 809-689-0171/809-682-9924 AGENCIAS

SANTO DOMINGO Y DISTRITO NACIONAL

REGIÓN NORTE

REGIÓN SUR EL CACIQUE Av. Independencia esq. Calle 1ra. Tel. 809.532.1717 Fax. 809.533.9511

CATÓLICA Isabel La Católica No.6

DUARTE II Av. Duarte No.206

LOS MAESTROS Av. Rómulo Betancourt

ARROYO HONDO Luis Amiama Tió

SIRENA VILLA MELLA Av. Hermanas Mirabal

esq. Mercedes Tel. 809.685.4141 Fax. 809.221.8422

Tel. 809.536.8806 809.536.6414 Fax. 809.536.6126

No. 1752 Tel. 809.482.6848 809.482.6858 Fax. 809.482.6187

esq. Juan Mejía Tel. 809.562.1428 809.562.1376 Fax. 809.562.2119

esq. Charles de Gaulle Tel. 809.568.9767 809.568.9796 Fax. 809.569.9320

AGENCIA SANTIAGO Av. 27 de Febrero esq. Onésimo Jiménez, Plaza Optimus, Santiago Tel. 809.724.3200 809.724.3201 Fax. 809.724.3202

SAN MARTÍN Av. San Martín No.157 Tel. 809.567.8054 809.565.3880 Fax. 809.262.0042

VILLA MELLA Av. Hermanas Mirabal Tel. 809.568.4949 Fax. 809.682.9924

27 DE FEBRERO Av. 27 de Febrero No. 352, esq. c/18 Tel. 809.567.8082 809.567.3008 Fax. 809.549.3632

PLAZA LAS AMÉRICAS Av. Winston Churchill Plaza Las Américas Tel. 809.381.2062 al 4

BELLA VISTA MALL Av. Sarasota, Bella Vista Mall Tel. 809.255.0701 809.255.0702.03 Fax. 809.255.0704

PLAZA JORGE II Ave. Bartolomé Colón Plaza Jorge II, Ensanche Julia, Santiago Tel. 809.580.1472 Fax. 809.580.1974

SIRENA DUARTE Aut. Duarte Km.13½ Tel. 809.372.0734 809.372.0735 Fax. 809.372.0737

PLAZA INTERNACIONAL Ave. Juan Pablo Duarte, Plaza Internacional, Primer nivel, La Esmeralda, Santiago Tel. 809.724.2366 Fax. 809.724.2368

VILLA CONSUELO Eusebio Manzueta No. 157 Tel. 809.536.1908 809.536.0844 Fax. 809.536.3933 TRINITARIA Tte. Amado García No.74 esq. Josefa Brea Tel. 809.689.1715 809.688.9674 Fax. 809.682.0266 DUARTE I Av. Duarte No. 451 Tel. 809.681.3426 809.684.1421 Fax. 809.681.7027

LUPERÓN Albert Thomas No. 242 Tel. 809.681.1684 809.681.5148 Fax. 809.681.7398 CRISTO REY Av. Nicolás de Ovando No. 425 Tel.809.472.7011 809.472.7012 Fax. 809.472.7013 MÉXICO Av. México esq. José Reyes Tel. 809.688.4022 809.688.2912 Fax. 809.528.5680

LOS PRADOS Charles Summer esq. N. Ureña Tel. 809.567.8073 809.567.3753 Fax. 809.567.8073 TIRADENTES Av. Tiradentes No. 25 Tel. 809.541.7464 809.541.7468 Fax. 809.541.7456 GAZCUE Av. Independencia No. 157 Tel. 809.221.5353 809.221.5539 Fax. 809.221.8422

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SAN GERÓNIMO Ave. Núñez de Cáceres No. 11 Tel. 809.548.8512 809.472.0205 Fax. 809. 548.6054 PIANTINI Av. A. Lincoln esq. Paseo de los Locutores Tel. 809.562.1660 809.562.1608 Fax. 809.562.6480 VILLA DUARTE Autopista Las Américas esq. Av. España Tel. 809.592.2413 809.592.2513 Fax. 809.596.7488

CENTRO DE SERVICIOS LOPE DE VEGA Av. Lope de Vega, No. 84, Bomba Texaco Tel. 809.732.7365 809.732.7445 Fax. 809.732.7787

SAN FRANCISCO DE MACORÍS Calle Restauración no.19, San Francisco de Macorís Tel. 809.244.1902 Fax. 809.244.1951 LA FUENTE, SANTIAGO Avenida Circunvalación no. 411, Plaza Ulloa, Santiago Tel. 809.734.0342 809.734.0345 Fax. 809.724.6059

HERRERA Av. Isabel Aguiar No.354, Herrera Tel. 809.537.5870 809.537.6081 Fax.809.537.2146 INDEPENDENCIA Av. Independencia Km.9 Tel. 809.535.7556 809.535.7873 Fax. 809.535.1951 LAS CAOBAS Prolong. Av. 27 de Febrero, plaza Bohemia, Las Caobas Tel. 809.537.1911 809.537.2773 Fax. 809.508.7248 LOS ALCARRIZOS C. Duarte No.88.A, Los Alcarrizos Tel. 809.473.1950 809.473.1335 Fax. 809.548.9818

REGIÓN ESTE SIRENA SAN CRISTÓBAL Antigua Carretera Sánchez Tel. 809.527.7322 809.527.7371 Fax. 809.528.5680

OZAMA Sabana Larga No.114 esq. Curazao Tel. 809.594.3706 809.594.6471 Fax. 809.594.0111

SIRENA SAN ISIDRO Autopista San Isidro, Multicentro La Sirena Tel. 809.788.6503 809.788.6511 Fax. 809.596.8269

SAN CRISTÓBAL Av. Constitución esq. María Trinidad Sánchez, San Cristóbal Tel. 809.528.3822 809.528.3848 Fax. 809.372.0737

EL BRISAL Carretera Mella Km. 7 1/2, casi esq. Guayubín Olivo, Plaza del Este, local 7H Tel. 809.591.5199 809.591.5311 Fax. 809.591.5883

BÁVARO Av. Estados Unidos Plaza Larimar, local 7 Tel. 809.552.1426 809.552.1433/1439 Fax. 809.552.1497

PLAZA LUPERÓN Av. Independencia esquina Luperón Tel. 809.740.2000 809.740.2001 Fax. 809.740.2002

CHARLES DE GAULLE Av. Charles de Gaulle esq. Calle José Fco. Peña Gómez y Ramón J. Bautista, Villa Carmen Tel. 809.595.8169 809.595.8145 Fax.809. 595.8013

HAINA Carretera Sánchez Esq. Las Caobas no. 174, Haina Tel. 809.957.1050 809.957.0439 Fax. 809.542.2791 JUMBO LUPERÓN Av. Luperón esq. Gustavo Mejía Ricart Tel. 809.227.0428 Fax. 809.683.0795

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MEGACENTRO Carretera Mella casi Esq. San Vicente de Paul, local 57-A Tel. 809.692.1084 809. 692.1080 Fax. 809.692.1081 MENDOZA Av. San Vicente de Paul No.140 Tel. 809.593.4016 809.596.9296 Fax. 809.594.9672

LOS MINA Pdte. Estrella Ureña No.104, Los Mina Tel. 809.594.8361 809.594.7464 Fax. 809.594.1109 VERÓN Centro Comercial Verón Center, local A1, carretera Higuey-Punta Cana; Cruce de Verón Tel. 809.455.1457 809.455.1158/1101 Fax. 809.455.1579 ROMANA C. Francisco del Castillo Márquez no. 56, esq. Eugenio A. Miranda Tel. 809.813.2645 809.813.5112/2803 Fax. 809.556.9747


APAP

2011

PRODUCCIÓN GENERAL Dirección de Comunicación y Relaciones Públicas DISEÑO GRÁFICO Elías Roedán FOTOGRAFÍAS Liliane Vanbalberghe Fernando Calzada Luis Nova Maglio Pérez Héctor Carbuccia IMPRESIÓN Amigo del Hogar Esta edición consta de 1,000 ejemplares y se terminó de imprimir el 28 de marzo de 2012.

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APAP

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Memoria Anual de Gestión APAP 2011