Dossier Formativo Integrador Matemáticas Financiera
Anny Julieth Molina Bolaño 222223
Profesor. Olger Andres Carvajalino Pacheco
Universidad francisco de Paula Santander Seccional Ocaña
Facultad de ciencias administrativas y económicas Contaduría Pública 25 de noviembre de 2022
La empresa Espíritu Deportivo S.A.S pretende hacer una ampliación y extenderse por la región. Se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $15.000.000. El costo de mercadeo y comercialización se estima en $15.000.000.
Por otra parte, se requiere invertir $150.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 35% de su costo inicial. Cada 2 años se requiere invertir $10.000.000 en mantenimiento y restauración.
Las características iniciales de negociación son así:
➢ Cada unidad se espera que se venda por $1.500.000 y se proyecta que los precios aumenten un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año.
➢ El costo de ventas por unidad es de $1.160.000 y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes.
➢ Los analistas de marketing esperan vender 400 unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año.
➢ Los gastos administrativos son de $80.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes.
➢ La tasa impositiva es del 35%.
➢ La compañía financiará parcialmente las inversiones así: el costo de estudios y formulación con crédito a una tasa del 28% efectiva anual a 5 años y el costo de comercialización con un préstamo bancario a 7 años a una tasa anual del 25%.
➢ Espera una rentabilidad del 40% (TIO)
Inflación anual 13%
I. La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto.
II. Halle el precio mínimo de venta para satisfacer las necesidades de rentabilidad.
Vida del negocio (años) 10
Costo de estudio 15.000.0 00
Costo de mercadeo y comercialización 15.000.0 00
Propiedad Planta y Equipo 150.000.000 Vida Útil PPE (AÑOS) 10 Valor de recuperación 35% Mantenimiento (cada 2 años) 10.000.000
Precio de venta 1.500.000 Inflación 13% Aumento de precio 13,50%
Costo de ventas 1.160.000 Aumento del costo 13%
Unidades a vender 400 Aumento anual de ventas 2% Gastos administrativos $ 80.000.000 Aumento de gastos administrativos. 13%
Tasa de renta 35%
Crédito 1 15.000.000 TEA 1 28%
Precio de venta 0 1.500.000 1.702.500 1.932.338 2.193.203 2.489.285 2.825.339 3.206.760 3.639.672 4.131.028 4.688.717 Costo de venta 0 1.160.000 1.310.800 1.481.204 1.673.761 1.891.349 2.137.225 2.415.064 2.729.022 3.083.795 3.484.689 Unidades 0 400 408 416 424 433 442 450 459 469 478
INGRESO 600.000.000 694.620.000 804.161.574 930.977.854 1.077.793.062 1.247.761.028 1.444.532.942 1.672.335.787 1.936.063.140 2.241.380.297 COSTOS 464.000.000 534.806.400 616.417.857 710.483.222 818.902.961 943.867.553 1.087.901.742 1.253.915.547 1.445.263.060 1.665.810.203
Utilidad Bruta 136.000.000 159.813.600 187.743.717 220.494.633 258.890.101 303.893.475 356.631.200 418.420.239 490.800.080 575.570.095
Gasto Administrativo 80.000.000 90.400.000 102.152.000 115.431.760 130.437.889 147.394.814 166.556.140 188.208.438 212.675.535 240.323.355
Depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000
Gasto Financiero Credito 1 4.200.000 3.717.236 3.099.299 2.308.338 1.295.909 Gasto financiero Credito 2 3.750.000 3.501.219 3.190.242 2.801.522 2.315.621 1.708.245 949.025 Gasto de Mantenimiento 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 utilidad antes de impuestos 33.050.000 37.195.145 64.302.177 74.953.013 109.840.682 129.790.415 174.126.035 205.211.801 263.124.545 310.246.739 impuesto de renta 11.567.500 13.018.301 22.505.762 26.233.554 38.444.239 45.426.645 60.944.112 71.824.130 92.093.591 108.586.359 utilidad del ejercicio 21.482.500 24.176.844 41.796.415 48.719.458 71.396.443 84.363.770 113.181.923 133.387.671 171.030.954 201.660.381 Flujo de efectivo
TIR 46% VPN $ 22.479.812
Crédito $ 15.000.000 Tasa 28% Plazo 5 V. Cuota $ 5.924.156
Periodo
Saldo inicial Cuota Intereses Abono Capital Saldo final 0 15.000.000 $ 15.000.000 $ 1 15.000.000 $ $ 5.924.156 $ 4.200.000 $ 1.724.156 13.275.844 $ 2 13.275.844 $ $ 5.924.156 $ 3.717.236 $ 2.206.920 11.068.923 $ 3 11.068.923 $ $ 5.924.156 $ 3.099.299 $ 2.824.858 8.244.065 $ 4 8.244.065 $ $ 5.924.156 $ 2.308.338 $ 3.615.818 4.628.247 $ 5 4.628.247 $ $ 5.924.156 $ 1.295.909 $ 4.628.247 $
CREDITO 2. TABLA DE AMORTIZACION
Crédito $ 15.000.000 Tasa 25% Plazo 7 V. Cuota $ 4.745.125
Periodo
Saldo inicial Cuota Intereses Abono Capital Saldo final 0 15.000.000 $ 15.000.000 $ 1 15.000.000 $ $ 4.745.125 $ 3.750.000 $ 995.125 14.004.875 $ 2 14.004.875 $ $ 4.745.125 $ 3.501.219 $ 1.243.906 12.760.969 $ 3 12.760.969 $ $ 4.745.125 $ 3.190.242 $ 1.554.882 11.206.087 $ 4 11.206.087 $ $ 4.745.125 $ 2.801.522 $ 1.943.603 9.262.484 $ 5 9.262.484 $ $ 4.745.125 $ 2.315.621 $ 2.429.504 6.832.980 $ 6 6.832.980 $ $ 4.745.125 $ 1.708.245 $ 3.036.880 3.796.100 $ 7 3.796.100 $ $ 4.745.125 $ 949.025 $ 3.796.100 0 -$
La empresa Espíritu Deportivo S.A.S realizo un análisis sobre la extensión y ampliación a nuevas regiones del país, a través de fórmulas puestas en práctica del área de matemáticas financieras la cual le indico que tal rentable y productivo puede llegar a ser este nuevo proyecto o inversión; proyecto el cual se obtuvo una rentabilidad del 40%, lo cual nos permite analizar el nivel en que se encuentra la organización y con este obtener mayor productividad y estabilidad en el mercado para realizar los proyecto que desean conseguir. Según los datos logrados, se puede demostrar que la empresa tuvo un porcentaje de rentabilidad del 46%, mientras que obtuvo una variedad del 40%, es decir un 6% menos sobre las ganancias que se estima para la inversión, pero que representa gran productividad para la organización. Para concluir podemos decir con certeza que el porcentaje que se obtiene es lo que se conoce de los datos sobre la extensión y ampliación para nuevas regiones, teniendo un nivel de rentabilidad y productividad alto, lo que demuestra que el proyecto es rentable y puede traer grandes beneficios para proyecciones futuras si se le da el correcto aprovechamiento.