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TODA LA INFORMACIÓN ESTADÍSTICA DEL MERCADO ASEGURADOR


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ANUARIO MERCADO DE

SEGUROS EJERCICIO

2015 / 2016

www.anuariodeseguros.com.ar


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Innovar para avanzar Algunos avizoran que en los próximos 20 años el mundo será testigo de más cambios que en los últimos 1.000 años. Si bien se trata de una reflexión difícil de comprobar, lo cierto es que con el paso del tiempo es cada vez mayor la incidencia que tiene la innovación, la tecnología y las nuevas plataformas digitales en la vida de las personas. Naturalmente, el mercado asegurador no es ajeno a esta nueva realidad, con avances que ya son un hecho, algunos que están en pleno desarrollo y otros que por ahora parecen lejanos en el plano doméstico. En esta edición del Anuario de Seguros, los diferentes operadores han sido consultados sobre el rol de la innovación y la tecnología en los diferentes ramos que conforman el mercado asegurador. Es plena la coincidencia sobre su creciente protagonismo en las diversas áreas de actuación de las compañías de seguros. Desarrollo de productos, suscripción, liquidación de siniestros, combate del fraude, capacitación, relacionamiento con su canal comercial y llegada al cliente final, son sólo algunas de las aristas mencionadas por los ejecutivos. Desde la Superintendencia de Seguros de la Nación también vienen trabajando en plataformas digitales para que, por ejemplo, cualquier ciudadano pueda saber si un vehículo está o no asegurado y con qué compañía. Es sólo un caso de los tantos en que se debe ir trabajando para hacer más transparente y profesional este mercado, y lograr que el mismo esté cada vez más cercano a la sociedad. Hoy el consumidor es soberano a la hora de elegir las vías para acceder a productos y servicios, y cada vez más exigente respecto a los tiempos y las formas de contratación. Ello realza la importancia de que pueda elegir libremente cómo, cuándo y con quién contratar, lo que a su vez implica que desde la faz regulatoria y de control existan reglas de juego claras e iguales para todos los canales. La era digital emerge como una oportunidad única para hacer frente a dificultades históricas del mercado asegurador, que debe abrazarse a la innovación y a la tecnología como aliados en ese camino. Lejos de presentarse como una amenaza, las nuevas plataformas pueden colaborar en todo lo que hace a mejorar la imagen del seguro y alcanzar estándares más elevados. Ello no debe sustituir, naturalmente, la importancia del trato personal, el asesoramiento individual y las soluciones a medida, es decir, el negocio tradicional. Ambos deben recorrer un camino independiente pero articulado, en base a la coordinación pública-privada de todos los actores del sector, entre ellos, el organismo de control, aseguradoras, productores, cámaras y asociaciones representativas. El mundo del seguro se debe agrandar y para esto hacen falta nuevas recetas. "Si buscas resultados distintos, no hagas siempre lo mismo", solía decir Albert Einstein. La frase del célebre científico hoy está más vigente que nunca, y el mercado asegurador en su conjunto no debe hacer caso omiso a ello.

Hernán D. Fernández 2 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Alejandro Lovagnini

Leonardo R. Redolfi


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Sumario Editorial

SSN

AACS

2

6

10

AACMS

ADEAA

ADIRA

12

14

16

FIDES

AAPAS

FAPASA

18

20

22

AALPS

Los números del ejercicio

24 Aeronavegación

25 Automotores

Motovehículos

Cauciones

77

85

Incendio

111

74 Combinados e Integrales

Seguros de Crédito

99

107

Otros Riesgos

Responsabilidad Civil

117

123

www.anuariodeseguros.com.ar

4 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

47

Asistencia Mecánica

55

51

Seguros Patrimoniales

Accidentes a Pasajeros


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Riesgos del Trabajo

Riesgos Agropecuarios

131

143 Robo

149 Transporte de Mercaderías

Seguro Técnico

Transporte de Cascos

155

161

Transporte Público de Pasajeros

167

Seguros de Personas

173 Retiro y RVP

183 Vida

Reaseguros

197

211

Accidentes Personales

175

Salud

Sepelio

187

191 Tecnología y Seguros

219

Movimientos del mercado

Semana del Seguro

La vidriera del seguro

Novedades Normativas

227

228

230

232

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS Directores: Hernán D. Fernández hfernandez@cycweb.com.ar Leonardo R. Redolfi lredolfi@cycweb.com.ar Alejandro Lovagnini alovagnini@mksmarketing.com.ar

Diseño gráfico: Fernanda Alonso Colaboradores: Elizabeth Passow Yanel Tilke Seijo María del Pilar Wolffelt

Publicación anual - Año 4 – Número 4 – Enero 2017 Impresión: LatinGráfica Rocamora 4161 (CP 1184) CABA www.latingrafica.com.ar Contacto comercial: comercial@cycweb.com.ar

Redacción, publicidad y suscripción: Lavalle 4050. 7º A Torre I CP 1190 CABA T+ 011.4861.0438 | 011.4862.6429 info@cycweb.com.ar www.cycweb.com.ar

Una publicación de C&C | Contenidos y Comunicaciones S.R.L., en alianza con MKS | Marketing & Comunicación. Registro DNDA 5267936. Todos los derechos reservados. Prohibida su reproducción parcial o total. ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 5


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Por un camino que conjugue solvencia para compañías y respuestas para asegurados Lic. Edgardo Podjarny Superintendente de Seguros de la Nación Ha sido un año intenso. El país transita bajo la administración de una nueva conducción que tomó el desafío de cambiar las medidas que se advirtieron desacertadas y, a la vez, fortalecer aquellos aspectos en los que nos destacamos. La industria del seguro no ha sido ajena a estos cambios. Cada uno de los actores que la integran ha participado propiciando, solicitando o reorganizando, en este corto período de tiempo, los distintos y complejos aspectos que la componen. Lo hicieron trazando metas y objetivos que propendan a la solvencia de las compañías y a la capacitación y profesionalización de quienes están encargados de asesorar, regular o administrar los recursos que los asegurados destinan para estar protegidos en el caso que sufrir un evento indeseado. Este ámbito en el que todos estamos involucrados requiere de un proceso, cuyos objetivos permitan evaluar metas de corto, mediano y largo plazo. Así, podremos seguir la trazabilidad de lo hecho y la construcción de bases sólidas en las que se pueda sostener la dinámica de una industria sana que responda con eficiencia y eficacia a los asegurados. De esta manera, fortaleceremos la confianza de ellos que es, en definitiva, la razón de ser de la propia industria.

"Debemos ser implacables ante aquellos que puedan dañar la actividad aseguradora y propender sin descanso a las buenas prácticas"

Así, al comienzo de nuestra gestión, realizamos un diagnóstico sobre la industria y los agentes que en ella intervenimos, a fin de establecer un estado de situación que nos permitiera esbozar líneas de acción para trabajar mancomunadamente sosteniendo el diálogo y el consenso. Con ese diagnóstico se tomaron decisiones cuyos énfasis estuvieron orientados hacia la solvencia de las aseguradoras y reaseguradoras, y el robustecimiento de la administración de las entidades, orientando la regulación a las buenas prácticas de gobierno corporativo y conducta de mercado, mediante el fortalecimiento del servicio brindado al asegurado (ver recuadro). El cambio de rumbo que hasta aquí hemos descripto, ha sido bien recibido en general por el mercado, situación que puede observarse en el desempeño de las principales variables que usualmente son contempladas. Pese a la situación encontrada al momento de asumir la nueva administración, la producción aumentó un 38%, con un resultado del ejercicio positivo del 82%. Estos datos son realmente alentadores si se tiene en cuenta que esta industria representa alrededor del 3% del PBI e involucra de manera directa a más de 30.000 empleados en las aseguradoras, además de unos 30.000 Productores Asesores de Seguros. Sin embargo, tenemos en claro que la industria tiene un gran margen para crecer. Pero estas expectativas y sus posibilidades de concreción deben acompañarse con una adecuada gestión del organismo supervisor que es, en definitiva, el que equilibra y regula las relaciones entre los asegurados y aseguradoras. En el diagnóstico indicado al inicio, también tuvimos en cuenta la importancia de contar con una Superintendencia cuyos recursos humanos se encuentran profesionalizados y tiendan a la capacitación continua. A la vez, buscamos cuáles eran aquellas acciones o políticas que generaban erogaciones sin una contraprestación adecuada, contemplando que muchas de ellas se podrían concretar con la implementación de recursos tecnológicos, hoy en día muy desarrollados, y que permitan reducir costos o asignar de manera más eficiente los recursos.

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GESTIÓN

SOLVENCIA

COBERTURA

Simplificación de los pagos de reaseguros al exterior para que se cursen directamente en el BCRA.

Adecuación del Pasivo Global de los juicios de la cobertura de Riesgo de Trabajo que pasó de $5.000 a $10.000. Absorción de las utilidades del ejercicio por esta adecuación.

Aumento del seguro de vida obligatorio y modificación de su exposición: desde$12.000 a 5 salarios mínimos, que actualmente representan $40.000.

Firma de un Convenio Marco y uno Específico de Intercambio de Información con la Superintendencia de Riesgos del Trabajo

Aumento de Capitales Mínimos de las aseguradoras y reaseguradoras.

Actualización de las coberturas obligatorias y voluntarias de Responsabilidad Civil de automotores y transporte público de pasajeros, incrementando también los límites de cobertura. Modificación y eliminación de cláusulas de la póliza de automotores (destrucción total del 20%, sub límites de RC)

Adecuación de la información que las reaseguradoras deben enviar a la SSN por transferencias en concepto de pago de primas de reaseguro a exterior y de los contratos que dan origen a dichas transferencias

Apertura gradual del mercado de reaseguros a partir del 1/1/2017.Eliminación de requisitos de retención mínima para las reaseguradoras locales en función de la prima/ramos.

Aprobación de condiciones generales de póliza de la cobertura de cristales.

Las delegaciones en el interior, que tenían mínimas transacciones y con altos costos de gestión, fueron cerradas dándole posibilidad al personal a continuar en la sede central

Eliminación del requisito mínimo de inversión en el inciso k) incluyendo un cronograma de desarme de la posición.

Incremento del límite de la franquicia de RC de la cobertura de Transporte Público de Pasajeros a $120.000 no siendo oponible a los terceros damnificados, asumiendo inicialmente la aseguradora el pago que luego es reembolsado por el asegurado

Eliminación del requerimiento de calce de monedas.

Actualización de las sumas aseguradas de la cobertura de sepelio de $20.000 a $44.330, cifra que se actualizará automáticamente en 5,5 salarios mínimo vital y móvil

Adecuación del Reglamento General de la Actividad Aseguradora a la Ley 27264 de Recuperación Productiva PyMEs dado que modifica la Ley 20091. Creación del inciso l) cuyo mínimo es del 3% para los FCI Pyme y se incluyen garantías SGR.

Reglamentación de la Ley 27260 de Reparación Histórica para Jubilados y Pensionados con respecto a la exteriorización de los seguros de vida “off shore”

Ello nos condujo hacia un proceso de mejora continua que, como tal, se sigue ejecutando, reorientando tanto los esfuerzos de nuestro personal y los recursos económicos de la Superintendencia, bajo una estructura que se dirige hacia los nuevos estándares de control que, en su gran mayoría, pueden realizarse con eficientes herramientas informáticas, disminuyendo los costos de locaciones, traslados y diversos riesgos y gastos, asociados a otro tipo de funcionamiento. Por eso, estamos empeñados en el fortalecimiento del Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado (DOAA), agilizando el proceso de respuesta de las consultas y denuncias de los usuarios. Otro ejemplo, consiste en la iniciativa “El Seguro va a la Escuela”, una muy buena idea que queremos mantener como política de la industria aseguradora, pero adecuando los contenidos a los aspectos estrictamente educativos que tiendan a concientizar y promover la cultura aseguradora. Continuar con esta herramienta requiere como condición necesaria que toda la industria se involucre, tanto en los aspectos académicos como económicos. Hacia adelante los desafíos que evaluamos prioritarios consisten en la correcta valuación de los pasivos y los resultados técnicos, pues éstos deben representar a una industria sana que permita proyectar a mediano plazo un mercado asegurador y reasegurador solvente. Hace unos años, la Superintendencia dispuso el vencimiento de planes oportunamente autorizados, cuyo objetivo fue depurar el mercado de condiciones contractuales que, consideradas razonables en un contexto dado, devinieron en obsoletas con el

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tiempo o se desvirtuó su aplicación en la práctica, cayendo así en conductas abusivas. Somos conscientes que esta revisión exhaustiva de los planes es un proceso costoso en tiempo y recursos humanos, pero también sabemos que es necesaria pues, de ella surgen observaciones que permiten alcanzar una situación en que los seguros resulten más transparentes y cumplan con las expectativas de los asegurados. Nos podemos equivocar, pero siempre desde la buena fe y con el convencimiento de que hacemos lo que entendemos, que es lo mejor para la industria aseguradora en su conjunto. Este es un sector protagonista e indispensable para la actividad económica como así también para la seguridad social. Y eso implica un enorme desafío y una oportunidad de crecimiento que debemos asumir con responsabilidad y profesionalismo, debiendo ser ésta la conducta cotidiana de todos los actores que de él participamos. No es sencillo conciliar los intereses particulares con los generales, pero no por ello se vuelve abstracto el esfuerzo. La visión estratégica que podemos y debemos tener para llevar adelante cualquier empresa que nos propongamos no puede ser opacada o anulada por la inmediatez del corto plazo. La industria del seguro no es la excepción. Como norte debemos todos y cada uno de los que formamos parte del quehacer de la actividad aseguradora, ser implacables ante aquellos que puedan dañarla y propender sin descanso a las buenas prácticas pues, con ellas, contribuiremos a tener una industria fuerte, pujante y prestigiosa, que podrá hacer frente a las necesidades de sus asegurados cuando ellos lo necesiten.


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La calidad de atención en el pago de siniestros de autos y combinados Lic. Francisco Astelarra Presidente de la Asociación Argentina de Compañías de Seguros Por cuarto año consecutivo SEL Consultores, a pedido de la Asociación Argentina de Compañías de Seguros (AACS) y de los Aseguradores del Interior de la República Argentina (ADIRA), efectuó una encuesta destinada a medir la evaluación de la calidad del servicio brindada por las aseguradoras de patrimoniales. Este año se obtuvieron 20.304 respuestas, con crecimiento en la participación de coberturas integrales, que pasó de un 17% de la muestra global en 2015 a un 24% en 2016. Podemos resaltar, entre las conclusiones globales más destacadas, que el mercado asegurador mantiene muy buenos niveles de satisfacción, con una evolución en general sostenida en relación a 2015. Dos tercios de los asegurados siniestrados se sostienen dentro de un segmento de alta satisfacción, con un promedio global de 7,7 puntos (mismo guarismo que en 2015). El nivel de recomendación de las compañías de seguros mejora 2 puntos, alcanzando un resultado neto de 33 puntos con una participación de promotores superior a la mitad (54%).

EVOLUCIÓN DE LA SATISFACCIÓN

Se realizó una pregunta nueva sobre nivel de fidelidad y encontramos que los asegurados manifiestan una fuerte fidelidad con su compañía de seguros: el 64% la seguiría eligiendo.

16% MEJORÓ

70%

16%

SE MANTUVO

DISMINUYÓ

SATISFACCIÓN GLOBAL 44% 20%

20% 9%

EXCELENTE MUY BUENO

BUENO

7%

REGULAR

MALO

ÍNDICE DE RECOMENDACIÓN 33%

Dos puntos por encima de 2015

Estas respuestas nos llevan a las siguientes reflexiones: la primera es que no parece razonable la fuerte competencia de precios que motiva resultados técnicos negativos en el ramo de automotores y, la segunda, es la importancia del buen consejo profesional del PAS. El mismo debería basarse en la solvencia, trayectoria y calidad de los servicios prestados, dándole prioridad por encima de los precios, para elegir la aseguradora. Más aún luego de conocida la Resolución SSN 40.191/2016, mediante la cual, entre otras decisiones, se le prohibió la celebración de contratos de seguros a Aseguradora Federal Argentina S.A.

¿Cuáles fueron los motivos principales por los que nos eligió como su Compañía Aseguradora?

PROMOTORES PASIVOS DETRACTORES 2016

54%

25%

21%

2015

52%

27%

21%

PROPENSIÓN A LA CONTINUIDAD

64%

22%

Otro tema importante relevado se refirió a cuáles fueron los motivos por los cuales el asegurado eligió a la aseguradora. Surgen como los más importantes la trayectoria de la aseguradora (39%) y la recomendación del productor (38%). La variable de buen precio (27%) está en cuarto lugar, muy cerca del sólido respaldo financiero en quinto lugar (26%).

INCIDENCIA ALTA

Trayectoria en el mercado de seguros Nos recomendó su productor Calidad de nuestros servicios

INCIDENCIA MEDIA

Buen precio Sólido respaldo financiero Rapidez de respuesta ante un siniestro Nos recomendó un conocido asegurado con nosotros

7%

MUY ALGO POCO PROBABLE PROBABLE PROBABLE

7% NADA PROBABLE

INCIDENCIA BAJA

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Publicidad Cantidad de sucursales/oficinas

39% 38% 29% 27% 26% 25% 19% 7% 6%


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Hacia un mercado asegurador más dinámico Lic. Alfredo A. González Moledo Presidente de la Asociación Argentina de Cooperativas y Mutualidades de Seguros Se me ha pedido como cada año realizar un análisis sobre lo ocurrido en el último ejercicio anual y en las perspectivas de cara a un nuevo período. Es bastante difícil tener una coherencia, pues se confunden los recuerdos. No fue un año fácil teniendo en cuenta que se incrementaron los Capitales Mínimos exigidos a las aseguradoras (ver recuadro), en el marco de incertidumbre sobre el crecimiento del país y previsiones de desaceleración de la inflación. Los temas tributarios, inclusive los problemas exógenos al país, como las elecciones en EE.UU., el retiro del Reino Unido del Mercado Común Europeo, los problemas de Francia, España, Italia y Brasil, generaron una gran incertidumbre. También hubo, y debe ser tenido en cuenta, jurisprudencia, la cual ignoró el contrato de seguro, sentenciando cifras mayores a las del propio contrato. Nosotros creemos que los institutos jurídicos están para ser respetados. La Superintendencia de Seguros de la Nación tiene un rol ineludible de ser el órgano oficial para asesorar a los asegurados y a los jueces. La propia ley marca, tal cual lo proclama el Gobierno, la necesidad de un diálogo permanente con los sectores que hacen a la actividad.

“Es necesario aggiornar las coberturas y las estructuras para cumplir con un rol imprescindible de adecuar sus contratos”

También tenemos una crítica a los propios aseguradores, que no proponen o no aceptan adecuaciones que hacen a un mercado más dinámico, contemplando también la necesidades de los asegurados. Es necesario aggiornar las coberturas y las estructuras para cumplir con un rol imprescindible de adecuar sus contratos. En el 2017, sobre la base de un diálogo profundo, esperamos que avance en la necesidad de adecuar los temas que se adeudan a la sociedad. Tomemos como ejemplo la Obra Social de Seguros, su evolución, su calidad de prestaciones y la satisfacción de los trabajadores de la actividad al momento de utilizar sus servicios y prestaciones médico asistenciales. La OSSEG es un orgullo para la actividad aseguradora. Capital Mínimo anterior

Capital Mínimo actualizado

Automotores Motovehículos Autos + Motos RC TPP RC TPP (mutuales) RC y Aerorovegación RC Ambiental Caución y Crédito Caución Ambiental RC Amb. + Caución Amb. Seguros de Daños Autos + Motos + RC + Aero. + Caución y Crédito + Daños Riesgos del Trabajo RC Patronal Seguros de Personas (Vida, Sepelio, AP o Salud) Seguros de Sepelio Seguros de Vida (Individual y Colectivo) Seguros de Vida Previsional Seguros de Personas + Seguros de Vida + Vida Previsional Seguros de Personas global Seguros de Retiro 0

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10M

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Año de cambios en el país y en el mercado asegurador Dr. Aldo Alvarez Presidente de la Asociación de Aseguradores Argentinos Si tuviera que definir al 2016 con una sola palabra lo haría con la palabra “cambio”. El año pasado, en estas mismas páginas, dije que en materia macroeconómica el 2015 no había sido positivo, pues el gobierno no había logrado desacelerar el proceso inflacionario. Hoy debo decir que, si bien celebramos que el nuevo gobierno haya asumido la gravedad de este problema, aún no ha obtenido los resultados deseados. Lograr la disminución de los índices inflacionarios es un objetivo que anhelamos y compartimos con el gobierno. Sobre el marco sectorial, también en estas mismas páginas, hace un año dije que la Superintendencia de Seguros de la Nación había errado en impulsar la reforma de la Ley de Seguros, en mantener e incluso incrementar el porcentual del inciso k, y que había generado una colosal crisis en el mercado al establecer el calce de moneda entre activos y pasivos de las aseguradoras. En este sentido debemos decir que el mercado ha recibido gratamente las correcciones que realizaran las nuevas autoridades, algunas de las cuales seguramente fueron impulsadas por la Medida Cautelar obtenida por ADEAA, contra la Resolución SSN 39.517. Hoy, celebramos la existencia de un mayor margen de libertad en la administración de las inversiones, y el abandono de la vocación reformista en materia legislativa. Esperamos que, próximamente, se acreciente el margen de maniobrabilidad en el manejo de las inversiones, y que las nuevas autoridades no caigan en la tentación de pretender refundar legislativamente nuestra actividad.

"Esperamos que se acreciente el margen de maniobrabilidad en el manejo de inversiones, y que las autoridades no caigan en la tentación de refundar legislativamente nuestra actividad"

Ahora bien, hubo dos medidas que se destacaron por sobre las demás: aumentos de capitales mínimos y la reforma del sistema reasegurador. En estas dos cuestiones, la Asociación que presido expuso por escrito su posición antes de que fueran dictadas las respectivas resoluciones, y manifestó su desacuerdo parcial con posterioridad a su dictado. En ADEAA sostenemos que un mercado solvente se funda en cuatro pilares: Tarifas suficientes; Reservas consistentes; Administración de riesgos prudente; y recién en última instancia un Capital adecuado. Y las medidas adoptadas afectan dos de estos pilares, la administración adecuada de los riesgos mediante la cesión de riesgos al reasegurador, y la capitalización adecuada del sistema. Creemos que la autoridad está a tiempo de hacer revisar y ajustar las medidas tomadas en beneficio del mercado en su conjunto. Todos estos cambios han generado que para ADEAA sea un año de hiperactividad. Desde que asumieron las nuevas autoridades, mantuvimos reuniones y expresamos las opiniones de nuestras afiliadas sobre prácticamente todos los temas que afectaron al sector. Como se dijo, impulsamos la derogación del inciso k y la Resolución SSN 39.517, opinamos sobre el aumento de capitales y la reforma del sistema reasegurador, también lo hicimos sobre la modificación de los montos y condiciones del seguro de Responsabilidad Civil Automotor y el de Vida Colectivo, sobre Agentes Institorios, y sobre el Seguro Medioambiental, e incluso sobre cuestiones menores como el seguro de Drones. Como ya es habitual,dimos apoyo y sustento académico al “IX Seminario Internacional de Justicia y Seguros” que se organizara junto con la Universidad Aldo Moro de Bari, Italia, en el que participaron personalidades académicas y judiciales de Italia, Estados Unidos, Francia, Uruguay, Chile y Argentina. Entendemos imprescindible seguir profundizando los vínculos del sector asegurador con los ámbitos académicos, judiciales y políticos, explicando los aspectos técnicos de nuestra actividad. Las expectativas para el 2017 son auspiciosas. Creemos que, en el aspecto macroeconómico se logrará reducir la inflación y reactivar la economía. En lo sectorial percibimos un año de dificultades, pero creemos que la autoridad de control sabrá ejercer adecuadamente la micro-administración que el sector necesita y reverá las cuestiones que hemos observado como inconvenientes.

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Vientos de cambio Act. Alejandro Simón Presidente de Aseguradoras del Interior de la República Argentina

El mercado asegurador argentino se encuentra atravesando un presente auspicioso, caracterizado por buenos indicadores de crecimiento. Además, las proyecciones apuntan a un sector que podrá seguir creciendo e incrementando su participación en el PBI. Por supuesto, los problemas coyunturales tienen su impacto en nuestro negocio, al igual que en cualquier otra actividad económica, pero creo que la industria aseguradora ha sabido adaptarse bien a los cambios que presenta el contexto. La mayor preocupación continúa siendo la industria del juicio que afecta desde hace años al mercado de Riesgos del Trabajo, pues amenaza la continuidad de un sistema con evidentes beneficios que brinda protección a casi 10 millones de trabajadores y sus familias. En consecuencia, se debe encontrar en forma urgente una salida a la judicialidad. Según información disponible, de enero a septiembre de 2016 el sistema registró casi 90.000 nuevos juicios. Creemos que los lineamientos del proyecto de Ley ingresado al Congreso permitirán cumplir con el objetivo perseguido, fundamentalmente, la intervención de las Comisiones Médicas como instancia administrativa de carácter obligatorio y previa al inicio de cualquier acción judicial y la regulación de honorarios de los peritos médicos.

"Debemos abrazar las nuevas tecnologías con vistas al desarrollo de servicios complementarios más innovadores para nuestros clientes, en línea con las nuevas tendencias de consumo"

Con estas principales reformas de la ley y el compromiso de adhesión por parte de las provincias, el sistema argentino de Riesgos del Trabajo empezará a transitar un nuevo camino, con reglas más claras y previsibles. Párrafo aparte merece la falta de incentivos para la contratación de Seguros de Vida. En un mercado de altísima potencialidad, sólo pueden considerarse como deducción en el Impuesto a las Ganancias, las primas hasta un límite de $ 996 anuales, definido a principios de la década del año 1990. Esperamos con optimismo puedan incorporarse incentivos al ahorro de largo plazo a través de instrumentos de seguros, como en los mercados más avanzados. Otro aspecto fundamental es mejorar la conciencia aseguradora en la población. Las empresas del sector debemos seguir ganando protagonismo para alcanzar esta meta, realizando una auténtica tarea docente con los asegurados, explicándoles la importancia que reviste contar con un seguro como herramienta de previsión destinada a brindar protección y tranquilidad. En esta misión, resulta de capital importancia que podamos adecuar el mensaje a los diferentes públicos y seguir llegando a las futuras generaciones a través del sector educativo, empleando además los canales de comunicación que ellos usan, con un lenguaje más llano y comprensible. El otro factor es la tecnología, la forma en que las personas se relacionan, no solo entre sí sino también con las empresas, con los productos y servicios que consumen. Estamos en la era de la inmediatez, de la personalización, de la compra online, de las gestiones realizadas en cualquier momento y lugar a través de dispositivos móviles. Al mismo tiempo, los consumidores son cada vez más demandantes, críticos, y están hiperinformados e hiperconectados. Todo ello nos obliga a las aseguradoras a abrazar las nuevas tecnologías con vistas al desarrollo de servicios complementarios más innovadores para nuestros clientes, en línea con las nuevas tendencias de consumo y con el objeto de estar preparados para el futuro. Finalmente, en materia de inversiones, las expectativas han quedado depositadas en el 2017. Se espera que las obras de infraestructura, entre las que se prevén proyectos en energía, convencional y no convencional, sean uno de los pilares para este nuevo período. Sin dudas, este será uno de los principales motores del crecimiento de la economía en general y del mercado de seguros en particular.

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Los seguros en América Latina: comportamiento y tendencias Ing. Raúl De Andrea Secretario General de FIDES El crecimiento económico en los mercados emergentes - entre ellos, América Latina y El Caribe sigue siendo débil (<4%) en relación a otros durante el 2016. La caída en el precio de las materias primas es una de las principales causas. La inestabilidad política y las recesiones de Brasil, que se contrajo 3,8%, y Venezuela también afectaron, y aunque en países como México la actividad industrial fue baja, se mostró un consumo privado saludable. Aun así el rubro asegurador tuvo un marcado protagonismo. Por ejemplo, se sigue observando un crecimiento sostenido de las primas totales. Según la reaseguradora Swiss Re, éstas llegaron a 3,8% al cierre de 2015 (un total de US$ 4,554 billones), más del 3,5% logrado un año antes. Por el lado de seguros de vida, las primas globales totalizaron US$ 2,534 billones en 2015, las cuales vienen creciendo progresivamente desde la crisis económica de 2008. En mercados emergentes (África, Oriente Medio y Asia Central) aumentaron hasta 12% en 2015. En Latinoamérica dichas primas alcanzaron un 7,5% de incremento, superando así al 3,1% respecto al año previo. Este ritmo refleja los repuntes de México, Brasil y Chile (impulsada por sus productos de ahorro). Argentina, Ecuador y Colombia, tras el ajuste del efecto base de la transferencia de pólizas de pensiones en 2013, se vienen recuperando.

“La regulación en el sector asegurador viene siendo impulsada por la normativa europea de Solvencia II, y se espera que países como México, Chile y Perú tengan más afianzados sus regulaciones de solvencia”

Para 2016, no obstante, el crecimiento de estas primas continuó por debajo de los niveles de tendencia a corto y medio plazo. ¿La razón? Los productos que han alimentado su alza en Brasil y Chile pierden impulso. Además, hay más competencia y volatilidad económica y financiera, aunque la demanda se viene fortaleciendo con la estabilización macroeconómica de Argentina, por ejemplo. El sector del seguro de no vida, por su parte, mejoró aún más. En primer lugar, las primas globales de este ramo (US$ 2,020 billones) aumentaron en 3,6%, más del 2,4% registrado un año antes. Un aspecto interesante es la diferencia de US$ 55 mil millones entre las pérdidas totales y las aseguradas, que evidencia la persistente falta de protección contra eventos catastróficos, incluso a nivel global. Hablando de mercados emergentes, las primas de no vida crecieron hasta un 7,8%, manteniendo su solidez a pesar del débil y oscilante entorno económico, donde Latinoamérica y Caribe creció apenas 2,3% en 2015, una significativa disminución al 6,9% registrado un año antes. Chile y Colombia alcanzaron los crecimientos más altos de la región. Argentina, México, con un significativo incremento de seguro automotor promovido por las ventas récord de vehículos nuevos y un fuerte impulso económico, y Perú crecieron aceleradamente, mientras que Venezuela y Brasil, donde las primas de no vida cayeron un 2,6 %, el más débil desde 1996, se contrajeron llamativamente. Durante 2016, las primas se contrajeron aún más en Brasil y Venezuela, mientras que México, Colombia, Chile y Perú presentaron un menor pero estable crecimiento. Perspectivas 2017. Se espera una mejora en el crecimiento económico de los mercados emergentes, y aunque se refleje la reducción de presiones recesionistas en Latinoamérica, la industria aseguradora de la región deberá avanzar con cautela para sortear los períodos de volatilidad acarreados por corrientes adversas. Entre ellas, el aumento de tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED); una apertura en la cuenta de capital de China; la improbabilidad de que los precios de las materias primas se incrementen; y la incertidumbre generada por acontecimientos políticos. Una serie de factores a considerar para trazar el futuro de la industria. Asimismo, la regulación en el sector asegurador viene siendo impulsada por la normativa europea de Solvencia II a partir de 2016, y se espera que países como México, Chile y Perú tengan más afianzadas sus regulaciones de solvencia. Finalmente, algunos países de la región vienen desarrollando tablas de mortalidad con información propia, con lo cual el gran desafío es una comunicación eficiente para evitar que intromisiones políticas afecten el carácter técnico de la industria aseguradora.

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Por la libertad de elección y el respeto de los derechos de los consumidores Lic. Marcelo Garasini Presidente de la Asociación Argentina de Productores Asesores de Seguros El 2016 nos deja una cantidad de mensajes y definiciones que nos obliga a estar atentos en la defensa de los intereses de los Productores Asesores de Seguros y del Derecho Constitucional que le asiste a asegurados y asegurables, respecto de la Libre Elección, consagrado en el Artículo 42 de la Constitución Nacional y recientemente en el artículo 1099 del nuevo Código Civil. Escuchar a la Asociación Argentina de Compañías de Seguros afirmar que “el soberano es el consumidor, quien elige libremente el canal de comercialización a la hora de contratar un seguro y ello garantiza la competencia”, es entender que nuestra lucha de años reclamando la libre elección tanto de la Compañía, como de la forma de relacionarse con ella, sea en ventanilla o a través de su Productor Asesor de confianza, no ha sido en vano. Sobre todo por sus implicancias en la imagen del seguro de cara a la sociedad. Todos sabemos de los negociados del sector financiero, subsidiando tasas a costa de sobrecostos en los seguros, imponiendo un puñado de aseguradoras y su agente institorio cautivo. Ante la mirada de la sociedad, el mercado asegurador terminaba siendo el “partener” en la relación contractual y lamentablemente, esto fue convalidado durante mucho tiempo por las cámaras de aseguradores. Bienvenido entonces este nuevo tiempo, esperemos que las definiciones se lleven a la práctica y todos juntos denunciemos estas prácticas que la Asociación con claridad meridiana ha instalado en nuestro mercado.

“Convocamos a los colegas a ponderar la oferta de valor que ofrecemos a los asegurados, tanto de coberturas como de compañías de seguros”

La sociedad se pronunció en las urnas por un país más transparente y con reglas de juego claras, donde cada uno de los actores cumpla el rol para el cual fue convocado. Los bancos permitiendo el acceso al crédito a la sociedad, las aseguradoras cubriendo los riesgos y los Productores cumpliendo su rol de asesorar sobre las coberturas que se adaptan a las necesidades de sus clientes y esencialmente con qué aseguradora contratarlos, donde la transparencia y la buena fe sea el norte en el cometido de brindar seguridad y sostener el crecimiento económico ante la ocurrencia de un hecho dañoso. Desde AAPAS, convocamos a los colegas a ponderar la oferta de valor que ofrecemos a los asegurados, tanto de coberturas como de compañías de seguros, las cualidades de las mismas tanto en materia de solvencia patrimonial y financiera, como en considerar si privilegia al Productor Asesor de Seguros, como nosotros las privilegiamos cuando le recomendamos a nuestros clientes que confíen en ellas. Será una nueva etapa, donde hasta ahora escuchamos que la multicanalidad vino para quedarse y nos desgastábamos haciendo denuncias a los Organismos de Control por los abusos en la comercialización de algunos agentes institorios y call centers. Observamos, así, dos sanciones por parte de la SSN, que serán de imperdible lectura para el que quiera escuchar y donde habrá que fijar posición respecto a si ha llegado la hora de operar con las aseguradoras que se definan hacia uno u otro lado del mostrador. Se requiere al Gobierno que se regule el sistema de cobranza de premios por medios bancarizados y, a la vez, que se flexibilicen las regulaciones en materia de intermediación, dos temas que impactan en la Institución Aseguradora y que no requieren intervención del funcionario de turno ya que, si lo que quieren hacer es una decisión inalienable y privada de las aseguradoras que así lo decidan, dos temas de tamaña profundidad que cuando se intentaron en otro tiempo generaron una ruptura en las propias entrañas del mercado. Sin embargo, una vez más algunos vuelven sobre lo que la sociedad ya expresó, que es ni más ni menos que la libertad de comercio y el respeto de los derechos adquiridos por los consumidores.

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El mapa de ruta es el mandato que los Productores nos han dado a los dirigentes Lic. Jorge Zottos Presidente de la Federación de Asoc. de Productores Asesores de Seguros de la Argentina El nuevo Consejo Directivo de FAPASA que me toca presidir asumió sus funciones al 28 de octubre pasado. Por eso, me parece importante hablar de lo que nos proponemos hacer. Es decir, del futuro. Respecto del 2016, debemos decir que estuvo signado por un cambio de gobierno y de políticas. Producto de esos cambios, entre otros motivos, FAPASA, como otras instituciones del seguro, tuvo un "impasse". Pero más allá del recambio de autoridades del gobierno y de la SSN, lo importante es que FAPASA tiene hoy, como decimos en todos los encuentros con colegas en las distintas provincias del país, un mapa de ruta. Se trata de un conjunto de mandatos que los Productores nos han dado. Como dirigentes, no tenemos la obligación de cumplirlos -porque eso depende de otros factores, además del nuestro- pero sí tenemos la obligación de ser leales a ellos y no traicionarlos. Esos mapas de ruta son tres: el documento conjunto de FAPASA y la Asociación Argentina de Productores Asesores de Seguros con motivo de la reincorporación de AAPAS a la Federación (marzo del 2015); el Programa de la Lista "Unidad Federal" consensuado con los presidentes de las distintas asociaciones y, finalmente, la "Carta de Córdoba" que se dio a conocer en el Congreso Nacional de Productores Asesores de Seguros del 26 y 27 de octubre/16.

“La actividad aseguradora debe resguardar los derechos de asegurados y asegurables, respetando los derechos de información y la libre elección”

Especialmente este último documento -porque, de alguna manera, condensa a los dos anteriores- determina el rumbo de FAPASA en los próximos años. Allí se reafirma que la actividad aseguradora debe resguardar los derechos de asegurados y asegurables en los distintos aspectos de su relación contractual, respetando los derechos de información y la libre elección. También expresa que es necesario profundizar la formación profesional previa y posterior a la obtención de la matrícula. Y reforzar el control tanto sobre las modalidades de comercialización no profesionales como respecto de las prácticas irregulares que subordinan la venta o entrega de bienes a la aceptación de cláusulas abusivas. Ese notable documento, del que no puede darse cuenta enteramente en este espacio, señala la necesidad de que las labores administrativas transferidas por las aseguradoras deben ser remuneradas, que resulta indispensable derogar los topes de comisiones en Riesgos del Trabajo y, en relación con los ingresos brutos, propone la adecuación de la alícuota aplicable a los ingresos de los Productores Asesores de Seguros, atentos a que los mismos constituyen una retribución por un trabajo profesional. Respecto a la problemática de Riesgos del Trabajo, no olvidemos que los Productores fuimos un factor clave para el desarrollo del Sistema y que sin nosotros el mismo no hubiese sido posible. Además, la siniestralidad y judicialidad sería todavía mayor, si no hubiese mediado nuestra labor profesional. Hecha esta aclaración, regresamos al documento que, para finalizar, destaca la labor articulada con la SSN, que lleva a cabo el Ente Cooperador Ley 22.400 y se expresa la férrea voluntad de los Productores de contribuir, desde ese lugar, a diseñar las bases de ejercicio de nuestra profesión. Este es el camino que recorrerá la Federación en los próximos años. Sabemos que muchos e importantes actores sectoriales están dispuestos a acompañarnos en ese recorrido. Junto a ellos trabajaremos para hacer un mercado cada vez más sólido y profesional. A eso nos comprometemos.

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La cultura aseguradora y el rol de los liquidadores Norberto Rodríguez Presidente de la Asociación Argentina de Liquidadores y Peritos de Seguros Así como importamos a Santa Claus (invento de Coca Cola), luego Halloween y el Black Friday, ahora también existen los Cyber Mondays, todos los días, sean lunes, martes, etc. Además, cupones de descuento por tarjetas de crédito e inclusive empresas que se dedican a esto. Es decir, insólitas promociones diarias que inundan nuestras casillas de correos. Esto significa que las ventas no son las que deberían ser, dando números rojos, y por más promociones que se hagan, tal vez estos no cierren. En materia de inflación, el gobierno se compromete a que esta no será superior al 17% durante el 2017. La economía del país está “congelada”, y en consecuencia el mercado de seguros. Y esto no ocurre sólo en nuestro país, sino que es a nivel mundial. Hablando con un colega, me comentaba que en el Lloyd’s, los reaseguradores estaban sentados haciendo nada, la baja de siniestros es a nivel mundial, a pesar que los daños de la naturaleza son cada vez mayores. En el caso de Chile, un país muy castigado por fenómenos climáticos, a pesar que el porcentaje de riesgos asegurados comparados con los de la población no es significativo, la cantidad de reclamos sí lo es, colapsando a las aseguradoras con reclamos de sus clientes. A dónde quiero llegar con esto es: debido a la crisis económica que estamos pasando, se ha agravado la Cultura Aseguradora; el seguro es lo primero que se reduce o directamente se prescinde.

“Debido a la crisis económica que estamos pasando, se ha agravado la Cultura Aseguradora; el seguro es lo primero que se reduce o directamente se prescinde”

Entonces, aquí aparece el importante papel del “Liquidador”, cara visible de la Aseguradora, el Productor o Bróker. A tal punto es importante su elección, que si no se tiene en cuenta la experiencia y los conocimientos necesarios, puede llegar a destruir la cadena antes mencionada. Es decir, si bien los Call Center son soluciones económicas para siniestros menores, no son eficientes frente a verdaderos siniestros, aunque sea un Combinado Familiar o una Integral de Comercio. De acuerdo con el perfil del Liquidador, que las Aseguradoras deberían elegir teniendo en cuenta su especialidad, su trato y conocimiento del tema en particular, estas garantizarán que el “Asegurado” siga siendo su cliente, aunque tal vez la póliza no tenga las sumas aseguradas suficientes para resarcirlo completamente. Pero si el profesional es hábil, y tal vez con la ayuda del Productor o Bróker (caras amigables para el damnificado) entre ambos puedan explicar el por qué de la indemnización. Un buen Liquidador no debe ser considerado un “costo” para la aseguradora. ¿O acaso un Médico Especialista que uno necesite, su consulta es un costo? Como Presidente de la AALPS, he sido invitado a varios eventos de AAPAS y FAPASA, oyendo allí barbaridades de parte de los Productores, sobre cómo se atienden a sus clientes. Por supuesto que, en muchos casos los perdieron, sobre todo en el interior del país, donde el “Inspector” era un Taxista, sin mayores conocimientos, que hacía esas “changas” después de su horario de trabajo. No hay taxista ni Call Center que reemplace el trato y la experiencia de un profesional en la materia. Es por ello que, desde el origen del seguro, allá por el Café de Lloyd’s, existen los Liquidadores, personas idóneas e independientes, que brindan confianza a ambas partes: Asegurado y Aseguradora. Respecto de la AALPS, estamos dando herramientas a nuestros asociados para que defiendan sus honorarios, brindando enseñanzas de las nuevas coberturas existentes. También, con la sola presentación de la identificación que brindamos, estos podrán ajustar libremente en toda la Comunidad Europea. Además, para los Asegurados “pícaros”, nuestro Sistema Fénix (reconocido y exigido por muchas Aseguradoras) nos ayuda a saber si el susodicho tuvo siniestros anteriores, y quién fue el Liquidador de la AALPS que lo atendió. Cerrando esta nota, un consejo a las Aseguradoras: trabajen con Liquidadores Matriculados solamente y si están asociados a la AALPS mejor, esto garantiza no sólo su idoneidad, sino su constante actualización.

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2015 2016

Los números del ejercicio

Panorama general del mercado de seguros Cr. Lionel Moure, Socio de Deloitte El mercado de seguros ha tenido un crecimiento del 37,6% en términos nominales en el ejercicio 2015-2016. Si consideramos los efectos de la inflación durante el año 2016, el crecimiento en términos reales sería marginal. El ramo automotores, el principal segmento del mercado, creció un 38,7% en el volumen de primas y su crecimiento de basó en un incremento del 4,6% del volumen de vehículos asegurados. En cuanto a Riesgos del Trabajo, el segundo segmento del mercado, presentó un crecimiento de 37,3% de las primas impulsado principalmente por el crecimiento de salarios. Dentro de los seguros de personas, se destacó el alza en un 49,8% de los seguros de vida sobre saldos deudores. Dentro de los seguros que se han destacado por su crecimiento en el año 2016, encontramos al seguro de caución por daños ambientales con un crecimiento de sus primas del 268,3%. La sentencia de la Corte Suprema de Justicia de diciembre de 2014 que revocó la suspensión de la vigencia de las normas del seguro ambiental resultó un aliciente para esta actividad, lo que permitió alcanzar un crecimiento significativo en sus primas durante el ejercicio 2015-2016. También ha sido destacado el crecimiento de los seguros de robo, con una escalada del 54,7% en sus primas. Resultados financieros. En lo que respecta a la rentabilidad financiera, el ejercicio 2015-2016 ha presentado ganancias de las más altas de la historia reciente del mercado, alcanzando el 31% de sus primas. Esta rentabilidad se originó en una devaluación del 56% del peso argentino que impulsó las inversiones denominadas en dólares tales como títulos públicos, obligaciones negociaANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 25


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bles y así como los activos financieros invertidos por medio de Fondos Comunes de Inversión. Otro factor determinante de la rentabilidad financiera ha sido el significativo incremento de las tasas pasivas en pesos. La tasa BADLAR, de referencia para los depósitos a plazo fijo en pesos, se incrementó un 47% durante el ejercicio. Del mismo modo, las tasas por las colocaciones en Letras del BCRA presentaron tasas superiores al año previo, promediando el ejercicio con tasas del 30% TNA llegando a picos del 38% TNA durante la segunda mitad del 2016. La combinación de devaluación del peso e incremento de tasas fue fundamental para lograr esta rentabilidad financiera poco habitual en el mercado.

dados a conocer para el mercado de Riesgos del Trabajo no demuestran el desempeño que han tenido las aseguradoras en su negocio sino los efectos de una regulación que obliga a reconocer mayores pérdidas a quienes tenían mayor solvencia. La siniestralidad en Riesgo del Trabajo, con la distorsión antes comentada, ha sido del 103% de las primas y superó al 90% de siniestralidad del año previo. Más allá de las limitaciones en materia de medición de los resultados, la cantidad de juicios del Sistema de Riesgo del Trabajo siguió creciendo en 2016, deteriorando la ya delicada situación del sector que espera un nuevo esquema regulatorio que permita darle certidumbre a las prestaciones que deben afrontar las aseguradoras.

Ecuación técnica. En lo que respecta a los resultados técnicos, éstos presentan pérdidas superiores a los años previos con características particulares para cada segmento del mercado.

Los seguros colectivos de vida, que representan un 63% de los seguros de personas, constituyen el segmento más rentable en forma sostenida del mercado de seguros. Los seguros colectivos se dividen en dos grandes grupo que presentan volúmenes similares de primas: los seguros colectivos sobre saldos deudores y los seguros colectivos en general. Los seguros colectivos sobre saldos deudores han presentado ganancias técnicas en 2015-2016 del 30% de las primas netas superando a los restantes seguros de vida colectivo que experimentaron ganancias del 7% de sus primas. Las ganancias técnicas del seguro colectivo sobre saldos deudores se incrementó en el ejercicio 20152016 debido a que se tornaron operativas una serie de restricciones impuestas por el BCRA que limitó el cobro de comisiones a las entidades financieras, disminuyendo en consecuencia los costos a cargo de las aseguradoras.

Los resultados técnicos de los seguros patrimoniales, están fuertemente influenciados por las pérdidas del seguro de automóviles. Las pérdidas técnicas del seguro de automóviles han sido del orden del 16% de las primas y han superado en 3% de las primas a las pérdidas del ejercicio previo. El incremento de la siniestralidad ha sido el factor determinante de estas pérdidas.

“Las ART que previo a la vigencia de la nueva norma de reservas presentaban mayor superávit de capitales mínimos fueron las que mayor pérdida por siniestralidad reconocieron” El seguro de Riesgos del Trabajo presenta pérdidas técnicas cercanas al 20% de las primas, superando notoriamente las pérdidas del 9% del año previo. Los resultados en Riesgos del Trabajo presentan distorsiones producto de las modificaciones introducidas en la Resolución SSN 39.214 para la constitución de reservas por siniestros judiciales. Estas modificaciones han incrementado el monto mínimo promedio requerido para reservar los juicios en trámite. La SSN permitió que las aseguradoras reconozcan una parte del monto de la nueva reserva como pérdida del año 2016 y difieran el saldo restando para ser reconocido como pérdida en ejercicios futuros. Sin embargo, aquellas aseguradoras que habiendo diferido pérdidas a futuros ejercicios presentaban superávit en las relaciones técnicas en materia de capitales mínimos, debían limitar el diferimiento de la pérdida a aquel importe que consuma la totalidad de dicho superávit. De ésta forma, las pérdidas reconocidas por las aseguradoras en el ejercicio 2015-2016 varían en función del superávit que presentaban antes del cálculo de la reserva de juicios conforme la nueva normativa. Por lo tanto, aquellas aseguradoras que previo a la vigencia de la nueva norma de reservas presentaban mayor superávit de capitales mínimos fueron las que mayor pérdida por siniestralidad reconocieron dado que estaban más limitadas a diferir pérdidas a futuros ejercicios respecto de aquellas aseguradoras que presentaban un escaso superávit. En consecuencia, los resultados 26 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Los resultados de los seguros de vida individuales con componente de ahorro se han visto afectados durante el ejercicio por la significativa devaluación del peso. Dado que estos productos mayoritariamente están denominados en dólares no era posible hasta diciembre de 2015 calzar estos productos con inversiones en dólares que repliquen su comportamiento y atenúen las pérdidas en caso de fluctuaciones de la moneda. Producida la devaluación a partir de diciembre de 2015, los pasivos se vieron incrementados por la suba del dólar mientras que los activos, principalmente títulos públicos del gobierno nacional emitidos en dólares, ya tenían descontados en su cotización la futura devaluación de la moneda. En consecuencia, los pasivos subieron con la devaluación mientras que los activos no permitieron compensar esa suba, generando una pérdida significativa en el ejercicio 2015-2016.

“Riesgos del Trabajo continúa con una situación de solvencia delicada cuya mejora estará condicionada por la evolución de los juicios y los cambios regulatorios que permitan limitar la litigiosidad” Solvencia. En lo que respecta a la solvencia, las compañías de seguros patrimoniales y mixtas han tenido una mejora signifi-


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Robo 0.72% Transporte Público de Pasajeros 0.22% Aeronavegación 0.17% Transporte Cascos 0.16% Crédito 0.12%

Seguro Técnico 0.95% Transporte Mercaderías 0.97% Caución 1.17% Riesgos Agropecuarios 1.35% Responsabilidad Civil 1.36% Otros riesgos 2.22%

Vida 14.18%

Incendio 3.24%

Accidentes Personales 2.13%

Combinado familiar e integrales 3.87%

Retiro 1.70% Sepelio 0.55% Salud 0.21%

PERS ON

AS

P

AT

Riesgos del Trabajo 28.40%

RIM

E ONIAL

S Automotores 35.51%

cativa de su capacidad financiera producto de los resultados financieros obtenidos. El patrimonio neto del sector representa un 41% de sus primas, siendo el mejor indicador de solvencia

Los operadores de seguro de vida individual han tenido que recomponer su solvencia, en muchos casos mediante aportes, para compensar las pérdidas producidas por la devaluación del peso.

“Los seguros patrimoniales deberán encarar un proceso para darle rentabilidad al negocio de automóviles, crucial para los resultados del sector”

Perspectivas. El 2017 presenta un mercado de seguro con situaciones y desafíos diversos. Los seguros patrimoniales deberán encarar un proceso para darle rentabilidad al negocio de automóviles, crucial para los resultados del sector. En Riesgos del Trabajo espera concretar una regulación sustentable que permita reducir la litigiosidad a niveles viables para este subsistema de la seguridad social. En tanto, el seguro de vida continuará con los desafíos para incrementar su penetración en el mercado así como también deberá sortear los nuevos desafíos en materia regulatoria del seguro sobre saldo deudor. Existen expectativas de crecimiento de la economía para el 2017 que será fundamental para ayudar al mercado a encarar la agenda que tiene para su futuro.

de los últimos 10 años, si bien los fundamentos para alcanzar ese indicador no parecen sustentables a futuro. El segmento de Riesgos del Trabajo continúa con una situación de solvencia delicada cuya mejora estará condicionada por la evolución de los juicios del sector y los cambios regulatorios que permitan limitar la litigiosidad.

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Primas emitidas por ramo Total del mercado (Netas de anulaciones - en pesos) RAMO

% SOBRE EL TOTAL

EJERCICIO 2015/2016

EJERCICIO 2014/2015

EJERCICIO 2013/2014

% DIF 15/14

EJERCICIO 2012/2013

% DIF 14/13

EJERCICIO 2011/2012

% DIF 13/12

Seguros Patrimoniales

81,24

37,12

87.528.012.903

42,84

64.608.953.730

35,47

47.182.712.785

36,93

Accidentes a pasajeros

0,07

154.216.004

113.065.282

36,40

69.351.319

63,03

29.295.140

136,73

13.199.480

121,94

Aeronavegación

0,17

351.171.970

312.614.822

12,33

239.957.448

30,28

188.724.119

27,15

152.102.868

24,08

35,51

74.946.425.136

54.008.451.022

38,77

38.989.056.201

38,52

27.942.091.671

39,54

20.687.697.885

35,07

0,73

1.548.060.333

894.781.751

73,01

204.796.236

336,91

1,17

2.460.003.911

1.985.247.351

23,91

1.555.366.299

27,64

1.185.565.694

31,19

996.367.549

18,99

90,62

2.229.144.509

1.922.569.448

15,95

1.545.134.274

24,43

1.158.184.308

33,41

981.230.613

18,03

Automotores Motovehículos Caución Caución Caución ambiental

171.434.153.405 125.029.339.443

% DIF 16/15

9,38

230.859.402

62.677.903

268,33

10.232.025

512,57

27.831.386

-63,24

15.136.936

83,86

3,87

8.176.980.125

6.006.359.823

36,14

4.188.068.475

43,42

3.140.031.451

33,38

2.376.062.695

32,15

Combinado familiar

61,56

5.033.642.271

3.650.796.094

37,88

2.435.883.738

49,88

1.886.383.598

29,13

1.399.869.685

34,75

Integral de comercio

29,90

2.445.095.694

1.806.557.257

35,35

1.415.760.881

27,60

997.041.838

42,00

782.694.845

27,39

Combinado familiar e integrales

8,54

698.242.160

549.006.472

27,18

336.423.856

63,19

256.606.015

31,11

193.498.165

32,61

Crédito

Otros combinados e integrales

0,12

259.366.409

201.551.949

28,68

148.494.699

35,73

100.393.827

47,91

86.482.371

16,09

Incendio

3,24

6.840.412.209

5.231.528.064

30,75

3.866.718.458

35,30

2.631.840.474

46,92

1.938.408.320

35,77

Otros riesgos

2,22

4.678.774.215

3.493.272.550

33,94

2.679.077.148

30,39

1.852.857.891

44,59

1.223.880.459

51,39

Responsabilidad Civil

1,36

2.870.175.906

2.361.572.134

21,54

1.780.267.039

32,65

1.396.160.084

27,51

1.050.325.255

32,93

20,83

597.923.512

449.910.043

32,90

322.614.095

39,46

260.138.054

24,02

220.143.658

18,17

4,29

123.150.432

57.699.024

113,44

37.293.318

54,72

41.242.308

-9,58

41.462.552

-0,53

RC Profesional médica RC Profesional no médica RC Accidentes de trabajo Otras RC Riesgos Agropecuarios Ganado Granizo y otros riesgos

3,51

100.864.426

86.195.325

17,02

65.942.860

30,71

56.743.956

16,21

38.410.628

71,36

2.048.237.536

1.767.767.742

15,87

1.354.416.766

30,52

1.038.035.766

30,48

750.308.417

38,35

1,35

2.838.682.808

2.067.951.895

37,27

2.183.675.329

-5,30

1.694.779.855

28,85

1.143.141.579

48,26

0,05

1.039.244

964.683

7,73

752.727

28,16

621.164

21,18

386.858

60,57

99,95

2.637.643.564

2.066.987.212

27,61

2.182.922.602

-5,31

1.694.158.691

28,85

1.142.754.721

48,25

28,40

59.933.521.353

43.654.401.923

37,29

28.183.873.594

54,89

21.835.611.853

29,07

15.350.217.298

42,25

Robo

0,72

1.520.183.583

982.728.370

54,69

868.067.772

13,21

578.419.578

50,08

415.355.355

39,26

Seguro Técnico

0,95

2.012.820.369

1.622.077.885

24,09

961.140.501

68,77

757.121.818

26,95

658.611.783

14,96

Transporte Cascos

0,16

338.177.921

252.212.086

34,08

186.209.154

35,45

146.006.670

27,53

117.035.025

24,75

Transporte Mercaderías

0,97

2.046.345.661

1.489.725.767

37,36

1.180.418.205

26,20

931.098.931

26,78

828.552.713

12,38

Transporte Público de Pasajeros

0,22

458.835.492

351.796.769

30,43

243.475.026

44,49

198.954.674

22,38

145.272.150

36,95

Seguros de Personas

18,76

39.593.210.402

28.292.470.034

39,94

21.385.411.110

32,30

16.017.513.054

33,51

12.203.042.114

31,26

Accidentes Personales

2,13

4.484.826.119

3.334.842.542

34,48

2.691.855.023

23,89

2.048.079.687

31,43

1.524.713.427

34,33

Individual

40,61

1.821.240.069

1.093.439.490

66,56

1.174.931.678

-6,94

907.012.503

29,54

672.382.060

34,90

Colectivo

59,39

2.663.586.050

2.241.403.052

18,84

1.516.923.345

47,76

1.141.067.184

32,94

852.331.367

33,88

Riesgos del Trabajo

Retiro

1,70

3.581.099.834

2.632.882.409

36,03

1.936.363.193

35,97

1.583.677.082

22,27

1.118.128.257

41,64

Colectivo

94,49

3.384.178.557

2.527.022.466

33,92

1.832.269.960

37,92

1.512.508.503

21,14

1.049.033.190

44,18

Individual

5,50

196.921.277

105.859.943

86,02

104.093.233

1,70

71.168.579

46,26

69.095.067

3,00

0,00

531.982

1.209.633

-56,02

4.391.427

-72,45

71.400.630

-93,85

113.150.840

-36,90

RVP RVP Previsionales RVP Riesgo del Trabajo Salud Sepelio

0,00

0

338.816

-56,21

13.502.281

-97,49

10.069.746

34,09

100,00

531.982

1.061.268

148.365 -100,00 -49,87

4.052.611

-73,81

57.898.349

-93,00

103.081.094

-43,83

0,21

444.293.956

315.266.638

40,93

235.907.425

33,64

184.612.485

27,79

128.490.855

43,68

0,55

1.156.791.294

857.801.215

34,86

643.506.771

33,30

491.624.625

30,89

471.521.106

4,26

Individual

11,65

134.800.648

113.572.791

18,69

80.354.794

41,34

64.519.858

24,54

55.837.371

15,55

Colectivo

88,35

1.021.990.646

744.228.424

37,32

563.151.977

32,15

427.104.767

31,85

415.683.735

2,75

14,18

29.925.667.217

21.150.467.597

41,49

15.873.387.271

33,24

11.638.118.545

36,39

8.847.037.629

31,55

Colectivo

41,54

12.430.836.571

9.293.708.624

33,76

13.128.897.232

-29,21

9.760.395.609

34,51

7.350.658.736

32,78

Individual

16,96

5.075.762.440

3.550.867.360

42,94

2.689.024.584

32,05

1.833.853.249

46,63

1.465.441.430

25,14

55.465.455

13,89

43.869.687

26,43

30.937.463

41,80

37,64 108.913.424.013

40,77

80.626.466.784

35,08

59.385.754.899

35,77

Vida

Obligatorio Saldo deudor TOTAL DEL MERCADO

0,23

68.040.250

63.171.906

7,71

41,27

12.351.027.956

8.242.719.707

49,84

211.027.363.807 153.321.809.477

28 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

* El retroceso responde a que Saldo Deudor pasó a discriminarse de forma individual,


Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 29

Crecimiento primas emitidas 2011-2016 2016/15 PATRIMONIALES

$10.000M

$20.000M

2015/14

$30.000M

$40.000M

2014/13

2013/12

2012/11

$50.000M $60.000M

$70.000M

% SOBRE EL SEGMENTO

AUTOMOTORES

43%

RIESGOS DEL TRABAJO

35% $2.000M

$4.000M

$6.000M

$8.000M

ACCIDENTES A PASAJEROS

0%

AERONAVEGACIÓN

0%

MOTOVEHÍCULOS

1%

CAUCIÓN

1%

COMBINADO FAMILIAR E INTEGRALES

5%

CRÉDITO

0%

INCENDIO

4%

OTROS RIESGOS

3%

RESPONSABILIDAD CIVIL

2%

RIESGOS AGROPECUARIOS

2%

ROBO

1%

SEGURO TÉCNICO

1%

TRANSPORTE CASCOS

0%

TRANSPORTE MERCADERÍAS

1%

TRANSPORTE PÚBLICO DE PASAJEROS

0%

PERSONAS ACCIDENTES PERSONALES

$5.000M

$10.000M

$15.000M

$20.000M

$25.000M

12%

RETIRO

9%

RVP

0%

SALUD

1%

SEPELIO

3%

VIDA

75% ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 29


Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 30

Las aseguradoras patrimoniales y mixtas por Cr. Lionel Moure, Socio de Deloitte

El mercado de seguros patrimoniales presentó un crecimiento de 37% en el ejercicio 2015-2016. El seguro automotor continúa siendo el negocio más determinante, dado que concentra el 52% de las primas para las compañías de seguros patrimoniales y mixtas, seguido por el seguro de vida con un 14%, y el seguro de combinado familiar con un 6%. El ramo de automóviles presentó un crecimiento de 38,7% de las primas emitidas, superando levemente al crecimiento del mercado en su conjunto (37,6%). El incremento de las primas del negocio de automóviles está compuesto por un crecimiento del 4,6% en la cantidad de autos asegurados y un aumento del 32,7% de las tarifas de los seguros. El alza de tarifas se encuentra por debajo de los distintos indicadores de inflación disponibles a la fecha de elaboración de este Anuario. En el ejercicio 2015-2016, el ramo automóviles presentó una pérdida técnica cercana al 16% de las primas netas, incrementando la pérdida del 13% que presentó el año previo. La mayor pérdida del ejercicio se debió a un incremento cercano al 3% en la siniestralidad del ramo. Entendemos que el deterioro tarifario respecto de la evolución de la inflación fue un factor determinante para la mayor pérdida técnica en el ramo automóviles.

“El deterioro tarifario respecto de la evolución de la inflación fue un factor determinante para la mayor pérdida técnica en el ramo automóviles” El seguro de vida sobre saldos deudores impulsó el segmento de seguros de personas con un alza en las primas que rozó el 50%, siendo el seguro más rentable del mercado argentino presentando una ganancia técnica en 2015-2016 del 30% de las primas netas. Esta rentabilidad técnica ha sido superior a la rentabilidad del 21% presentada en el ejercicio anterior. Durante 2016, se han tornado operativas las restricciones incorporadas por el BCRA que limitó a los bancos el cobro de comisiones y honorarios por la colocación de seguros vinculados a créditos. Esto redujo las comisiones y honorarios que las aseguradoras debían pagar a las entidades financieras aumentando, en consecuencia, la rentabilidad del ramo. Este seguro, que representa el 31% de los seguros de personas del mercado, ha experimentado nuevos cambios regulatorios durante 2016 impulsados también por el BCRA. Los cambios introducidos en 2016, que tuvieron por objetivo reducir el costo de financiamiento bancario, ampliaron las restricciones existentes eliminando la posibilidad que los bancos puedan percibir cualquier tipo de retribución por la colocación de seguros vinculados a créditos. La incorporación de este tipo de restricciones ha sido un desaliento significativo para los nuevos operadores, muchos de ellos vinculados a grupos financieros, que ingresaron en los últimos años al mercado de seguros de vida con la expectativa de operar en seguros vinculados a productos fi30 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

nancieros. El seguro de vida colectivo no vinculado a créditos, también ha sido un segmento rentable en 2015-2016, con ganancias técnicas que representaron casi un 7% de las primas netas. El seguro de combinado familiar, que concentra el 6% de las primas de las aseguradoras patrimoniales y mixtas, presentó un crecimiento del 37,9% en sus primas y una rentabilidad técnica del 1%. Este seguro ha tenido una siniestralidad del 33% de las primas, que es relativamente baja en comparación con otros seguros patrimoniales. Sin embargo, este segmento presenta altos gastos comerciales y operativos que insumen en su conjunto el 66% de las primas y reducen su rentabilidad técnica. Dentro de los ramos con mayor crecimiento en el 2016, podemos destacar el seguro de caución ambiental y el seguro de robo con un 268% y 55% de incremento en sus primas, respectivamente. La sentencia de la Corte Suprema de Justicia de diciembre de 2014 que revocó la suspensión de la vigencia de las normas del seguro ambiental resultó un aliciente para esta actividad, lo que permitió alcanzar un crecimiento significativo en sus primas en el 2016. El seguro de robo, que concentra productos tales como robo en cajeros, robo de teléfonos celulares y bolso protegido, se vio incrementado debido al continuo desarrollo de estas coberturas así como también por el incremento de los valores asegurados, muchos de ellos vinculados a la evolución del dólar. Resultados. En cuanto a los resultados del 2016, las compañías de seguros patrimoniales y mixtas presentaron pérdidas técnicas del 7,5% de las primas, lo que implicó un incremento de la pérdida técnica de 2,8% de las primas respecto del año previo. La principal causa del aumento de la pérdida técnica está dada por un incremento del 3% en la siniestralidad impulsada por el ramo automotores. Los resultados financieros han sido muy positivos en 2016, presentando un ganancia del 21,9% de las primas, superando así la ganancia del 14,4% del año previo. El resultado total del ejercicio 2015-2016 fue del 11,1% de las primas netas, superando la rentabilidad del período previo que alcanzó un 7,3% de las primas. Solvencia. En lo que respecta a la solvencia del mercado, la ganancia obtenida implicó una rentabilidad sobre patrimonio del 46%, lo que implica un retorno sobre patrimonio superior a la inflación del año. Esta rentabilidad, impulsada por las ganancias financieras, le permitió al mercado tener una de las rentabilidades sobre patrimonio más alta de los últimos tiempos. Los patrimonios de las aseguradoras se vieron incrementados en el ejercicio 2015-2016 no sólo por la rentabilidad del período, sino también por la adopción de nuevos criterios de valuación de sus inmuebles, que pasaron a ser valuados conforme los valores determinados por el Tribunal de Tasaciones de la Nación. Anteriormente, los inmuebles eran valuados conforme su precio de compra y los efectos de la inflación se consideraron en forma limitada hasta al año 2002. Estas nuevas valuaciones, más cercanas a los valores de mercado, incrementaron las valuaciones preexistentes de los inmuebles en 178%, lo que con-


Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 31


Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 32

tribuyó a que los patrimonios de los operadores se incrementen en un 7% respecto del ejercicio previo. La mayor rentabilidad acompañada del nuevo criterio de valuación de los inmuebles les permitió a las aseguradoras mejorar significativamente su solvencia. Al 30 de junio de 2016 la relación existente entre el patrimonio neto y las primas de este segmento alcanzaba el 41%, cuando esa relación era del 33% el ejercicio anterior. Estos niveles de solvencia alcanzados en el 2016 son los más altos de los últimos 10 años del sector y son el resultado de un gran contraste entre la ganancia financiera, impulsada por factores extraordinarios como la devaluación significativa de la moneda y la suba de tasas, y las pérdidas técnicas,

influenciadas por las crecientes pérdidas del ramo automotor. Proyecciones. A futuro, el desempeño financiero se proyecta con una gran incertidumbre en los mercados internacionales y una expectativa de suba de las tasas de interés globales, que seguramente tendrá su correlato en el mercado argentino. Es importante que las aseguradoras patrimoniales y mixtas tomen el 2016 como un buen punto de partida para profundizar las reformar estructurales que le permitan mejorar su negocio núcleo, de forma tal que aporte resultados sustentables que contribuyan a limitar la volatilidad aportada por el contexto financiero.

Resultados del ejercicio por ramo (en pesos) EJERCICIO 2015/2016 RAMO $

EJERCICIO 2014/2015

% PRIMAS DEVENG.

$

EJERCICIO 2013/2014

% PRIMAS DEVENG.

EJERCICIO 2012/2013

% PRIMAS DEVENG.

$

EJERCICIO 2011/2012

% PRIMAS DEVENG.

$

% PRIMAS DEVENG.

$

Seguros Patrimoniales

-23.296.110.850

-15,92

-9.445.751.328

-8,74

-9.388.406.315

-12,73

-5.402.203.641

-9,78

-2.999.360.424

-7,48

Accidentes a Pasajeros

35.405.617

26,52

30.866.115

32,09

22.072.107

39,23

8.249.267

32,52

4.919.920

46,70

-123.911.472

-1674,07

17.507.950

24,49

-41.343.865

-196,85

-15.949.091

-59,06

-3.081.929

-10,83

-10.783.436.145

-15,62

-6.118.858.487

-12,25

-5.624.106.566

-15,87

-3.671.252.478

-14,30

-1.925.522.794

-9,90

Caución

-70.728.309

-5,47

137.325.528

13,33

30.470.931

3,61

-3.982.954

-0,69

39.576.598

8,53

Combinado e integrales

-43.696.988

-0,68

-83.083.841

-1,78

-164.862.744

-5,01

-42.427.761

-1,73

-12.984.748

-0,71

6.581.213

6,11

2.170.875

2,65

1.174.774

1,77

3.479.685

7,33

10.256.799

39,34

-421.983.800

-25,62

-55.010.560

-4,01

-225.397.917

-21,64

-307.499.811

-40,92

-112.321.475

-19,00

23.462.337

0,58

-47.785.780

-1,55

21.918.987

0,96

-49.994.138

-3,36

4.063.384

0,41

Responsabilidad Civil

-390.839.832

-23,23

-405.297.668

-31,66

-306.052.189

-35,16

-36.609.322

-4,97

10.892.432

2,03

Riesgos Agropecuarios y Forestales

-417.772.607

-30,99

40.001.438

4,26

4.906.788

0,47

-380.875.408

-40,47

-133.049.621

-26,56 -

11.158.708.422

-19,64

-3.078.247.269

-7,22

-3.097.141.373

-11,62

-917.333.079

-4,40

-956.405.081

-6,65

Robo

206.163.991

16,39

159.662.776

18,98

121.769.513

19,34

74.865.406

18,34

61.993.737

21,27

Seguro Técnico

127.437.053

15,08

91.575.695

14,26

44.441.184

9,54

21.582.247

4,85

53.985.356

15,57

Transporte Cascos

-10.446.090

-7,18

6.938.493

6,31

-7.158.036

-9,39

-6.643.341

-9,28

3.007.397

5,95

Transporte Mercaderías

238.251.040

20,33

245.080.602

27,57

113.282.445

15,67

107.445.189

18,04

111.229.977

Aeronavegación Automotores

Crédito Incendio Otros riesgos

Riesgos del Trabajo

Transporte Público de Pasajeros

22,39 -114,45

-512.788.738

-116,64

-388.597.195

-115,98

-282.380.354

-121,42

-185.258.052

-97,04

-155.920.376

-12.309.494.855

-60,67

-4.486.154.040

0,00

7.039.498.406

-58,55

-3.212.987.795

-28,55

-2.111.238.860

-24,40

308.802.556

7,95

201.062.237

6,97

152.479.340

6,68

20.447.810

1,16

69.140.449

5,14

Retiro Colectivo

-3.345.261.856

187,89

-1.678.232.698

252,71

-1.341.031.679

362,30

-521.315.037

-275,45

-333.135.827

-151,06

Retiro Individual

-641.775.171

192,93

-283.872.896

552,13

-319.332.076

257,04

-204.089.057

-121,73

-174.266.046

-821,07

-9.278.528.918

137,14

-4.351.865.011

185,25

-5.525.791.205

151,21

-2.955.656.629

219,00

-2.435.923.990

240,06

60.064.373

15,46

34.072.511

11,77

18.044.487

8,45

40.678.161

23,92

21.716.054

17,06

Sepelio

215.182.243

18,73

158.070.547

18,55

125.504.505

19,85

98.855.326

21,00

78.244.476

21,25

Vida Colectivo

794.105.284

6,81

562.849.773

6,32

1.467.751.838

11,59

1.062.705.353

11,51

700.677.706

10,52

Vida Individual

-4.024.723.956

21481,38

-765.852.134

-42,27

-1.617.123.616

-428,36

-754.613.722

-125,73

-37.691.682

-4,07

Vida Saldo Deudor

3.601.531.688

29,88

1.637.613.631

-

-

-

-

-

-

-

RESULTADO TÉCNICO DIRECTO

-35.605.605.705

-13.931.905.368

-16.427.904.721

-8.615.191.436

-5.110.599.284

RESULTADO TÉCNICO TOTAL

-24.574.599.986

-8.393.726.805

-10.073.108.632

-5.362.262.825

-2.333.332.063

RESULTADO FINANCIERO

51.706.704.708

23.499.171.210

23.916.108.359

11.600.234.019

7.887.878.632

RESULTADO FINAL

19.950.727.587

10.941.919.328

10.273.835.039

4.485.121.091

3.980.677.664

Seguros de Personas Accidentes Personales

Rentas Previsionales y de Riesgos del Trabajo Salud

32 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:21 AM Page 34

Patrimonio neto (en pesos) TIPO DE COMPAÑÍA

% SOBRE EL TOTAL

JUNIO 2016

JUNIO 2015

% DIF 16/15

JUNIO 2014

% DIF 15/14

JUNIO 2013

% DIF 14/13

JUNIO 2012

% DIF 13/12

Patrimoniales y Mixtas

70,17

49.833.179.277

28.787.861.354

73,10

21.236.109.128

35,56

13.766.701.412

54,26

10.682.820.666

28,87

Riesgos del Trabajo

13,20

9.374.406.535

7.013.433.886

33,66

5.298.114.857

32,38

3.668.004.713

44,44

2.504.215.843

46,47

Vida

7,33

5.204.869.534

3.472.181.638

49,90

2.557.062.458

35,79

2.237.649.897

14,27

2.088.133.890

7,16

Retiro

7,35

5.216.702.467

4.128.284.166

26,36

3.837.805.138

7,57

2.931.593.869

30,91

2.698.403.299

8,64

43,00

358.571.289

37,29

45,62 18.332.144.987

25,99

Transporte Público de Pasajeros TOTAL DEL MERCADO

1,96

1.388.814.194

912.548.052

52,19

703.968.509

29,63

492.280.227

100,00

71.017.972.007

44.314.309.096

60,26

33.633.060.090

31,76

23.096.230.118

Indicadores de gestión, rentabilidad y patrimoniales por Cr. Lionel Moure, Socio de Deloitte Indicadores de gestión. La siniestralidad, determinada como el cociente entre los siniestros netos devengados y las primas netas devengadas del mercado, se incrementó pasando de 64,5% en el ejercicio 2014-2015 al 72,7% en ejercicio 2015-2016. Este aumento tuvo lugar principalmente como consecuencia de la mayor siniestralidad en el ramo automóviles y en Riesgos del Trabajo. El seguro automotor ha experimentado una suba en la siniestralidad de aproximadamente el 3% originada por un menor incremento de su tarifa en relación con el incremento del costo siniestral. La mayor siniestralidad en Riesgos del Trabajo se generó como consecuencia de los cambios introducidos en las reservas que incrementaron los importes mínimos por juicios en trámite que las aseguradoras deben constituir como pasivo. El índice de gestión combinada que mide la relación entre los costos y gastos técnicos y las primas pasó de 103,15% en 2014-2015 a 111,14% en 2015-2016, mostrando un deterioro significativo de la rentabilidad técnica. La mayor siniestralidad en el seguro de automóviles y en Riesgos del Trabajo, explicada en forma precedente, fueron las causas del deterioro de este indicador.

“El seguro automotor ha experimentado una suba en la siniestralidad cercana al 3%, originada por un menor incremento de su tarifa en relación con el incremento del costo siniestral” Indicadores de rentabilidad. Respecto de los indicadores de rentabilidad, la pérdida técnica por seguros directos del mercado creció significativamente producto, principalmente, de los cambios en el esquema de reservas en Riesgos del Trabajo, generando un aumento de la pérdida de 6,5% en 2014-2015 al 14,7% en 2015-2016. El resultado financiero, como se comenta más detalladamente en la sección específica de ésta publicación, ha sido marcadamente superior al ejercicio previo pasando del 18,4% en 20142015 al 31% en 2015-2016. La mayor rentabilidad financiera se ha dado como consecuencia la devaluación significativa del peso y del aumento de la tasa de interés que se produjo en el ejercicio 2015-2016. 34 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

La rentabilidad en relación a las primas creció significativamente al pasar del 8,57% en 2014-2015 al 11,97% en 2015-2016. Si bien el resultado técnico del mercado empeoró, el extraordinario resultado financiero del ejercicio 2015-2016 permitió revertir esa situación mejorando la rentabilidad final del sector. Los resultados obtenidos en el ejercicio 2015-2016 representaron un 28,1% del patrimonio de las entidades del mercado en su conjunto y fue superior al 24,6% del período previo. Este indicador, que engloba a la totalidad de los segmentos de la industria, presenta situaciones muy disímiles. Por un lado, las aseguradoras patrimoniales y mixtas, han incrementado su patrimonio por medio de los resultados financieros, a pesar de que su negocio técnico se ha deteriorado. Del mismo modo, los seguros de vida y de retiro también presentan mejora en este indicador. Por otro lado, las ART presentan una relación que, si bien parece estable, debe interpretarse como un deterioro en términos reales. Recordemos que los resultados del seguro de Riesgos del Trabajo presentan una distorsión en su medición al permitir el diferimiento de pérdidas a ejercicios futuros originadas en el aumento de las nuevas reservas requeridas por la SSN. Mediante este mecanismo, las aseguradoras pudieron diferir el reconocimiento de pérdidas a ejercicios futuros en función del superávit de capitales mínimos que presentaba cada operador. De esta forma, cuanto mayor era el superávit, menor era la posibilidad de la aseguradora de reconocer pérdidas en ejercicios futuros. Por lo tanto, los resultados de esta rama no miden adecuadamente la gestión de cada aseguradora, distorsionando las conclusiones e impidiendo la comparabilidad entre los diferentes operadores así como también respecto de períodos anteriores. Indicadores patrimoniales. La relación de créditos sobre activos volvió a caer por cuarto ejercicio consecutivo, alcanzando 20,2%. En cuanto a la relación entre disponibilidades e inversiones respecto a las deudas con asegurados, tras su desplome en el ejercicio 2014-2015, volvió a incrementarse –aunque levemente, alcanzando el 209,1%. Otra mejora significativa se verificó en el superávit medido sobre el capital requerido, pasando del 63,5% al 68,3% en el ejercicio 2015-2016, el guarismo más alto de los últimos 4 años.


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JUNIO 2016

JUNIO 2015

JUNIO 2014

JUNIO 2013

JUNIO 2012

Indicadores Patrimoniales Créditos / Activo

20,26%

21,98%

22,41%

23,45%

21,39%

(Disponibilidad + Inversiones) / Deudas con Asegurados

209,09%

208,13%

220,06%

215,30%

236,34%

(Disponibilidad + Inversiones + Total de Inmuebles) / Deudas con Asegurados + Compromisos Técnicos

123,43%

117,98%

118,28%

113,31%

117,3%

(Inversiones + Inmuebles) / Activo

75,77%

74,53%

73,44%

72,08%

74,12%

Superávit / Capital Requerido

68,34%

63,54%

64,91%

56,03%

243,31%

26,36

25,36

22,67

26,66

22,37

8,35%

8,96%

9,78%

9,38%

11,17%

Siniestros Netos Devengados / Primas Netas Devengadas

72,75%

64,52%

67,15%

62,37%

58,19%

Gastos de Producción / Primas y Recargos Emitidos

16,52%

16,85%

17,82%

18,75%

19,73%

Gastos de Explotación / Primas y Recargos Emitidos

21,33%

21,49%

22,45%

21,93%

22,64%

Gastos Totales / Primas y Recargos Emitidos

36,47%

36,92%

38,72%

39,09%

40,11%

9,45%

7,14%

9,43%

5,56%

6,7%

(Disponibilidades + Inversiones) / Compromisos Exigibles (en cantidad de veces) Indicadores de Gestión Primas Cedidas / Primas Emitidas

Resultado del Ejercicio / Primas y Recargos Emitidos

Inversiones y resultados financieros del mercado por Cr. Lionel Moure, Socio de Deloitte Nuevas regulaciones y contexto. Durante el año 2016, se han producido una serie de cambios importantes en las regulaciones que afectaron las inversiones en el mercado asegurador. Por un lado, se ha eliminado el requisito de mantener inversiones mínimas en activos del inciso k del reglamento de la actividad (RGAA) relacionados con actividades productivas. Del mismo modo, durante 2016, se han eliminado las restricciones y límites que tenían las aseguradoras para invertir en activos denominados en dólares. La remoción de estas restricciones permitió que las aseguradoras pudieran volver a diseñar una estrategia que les permita el calce de sus inversiones con sus pasivos así como también la posibilidad de elegir la mejor alternativa de preservación de su patrimonio. En lo que hace al desempeño financiero del mercado, el ejercicio 2015-2016 ha sido uno de los más rentables de su historia reciente. La ganancia financiera del mercado de seguros representó el 31% de las primas del sector, superando significativamente la rentabilidad del 18% del período previo. La gran rentabilidad financiera se basa en dos aspectos fundamentales: devaluación del peso respecto del dólar y suba de las tasas pasivas. El dólar estadounidense se apreció un 56% respecto del peso argentino durante el ejercicio 2015-2016. Dado que muchas inversiones de las aseguradoras, tales como títulos públicos, Fondos Comunes de Inversión y obligaciones negociables, están denominadas en dólares, la devaluación del peso generó un incremento en la valuación de este tipo de inversiones y con ello una ganancia significativa que se refleja en un aumento de la rentabilidad financiera. La tasa de interés en pesos también ha contribuido al aumento de la rentabilidad financiera. Si tomamos como referencia la tasa 36 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

BADLAR, correspondiente a las imposiciones a plazo fijo en bancos privados por depósitos superiores a un millón de pesos, ésta se encontraba en un 20,4% a junio de 2015 mientras que a junio de 2016 dicha tasa era del 30%. Como se puede apreciar esta

“El ejercicio 2015-2016 ha presentado ganancias de las más altas de la historia reciente del mercado, alcanzando el 31% de sus primas” tasa, que constituye una referencia para las inversiones en pesos, también se incrementó cerca de un 50% en ese mismo período. También contribuyeron con la rentabilidad financiera del ejercicio la mejora en la cotización de los títulos públicos. Durante 2016, los spreads de crédito de los títulos públicos emitidos por el gobierno argentino se fueron reduciendo, lo que significó un aumento en la valuación de los títulos públicos que cotizan. La devaluación del peso y la suba de tasas pasivas siempre han sido la combinación de factores determinantes para que el mercado de seguros logre ganancias financieras por sobre las rentabilidades habituales. En el ejercicio 2013-2014, el segundo dentro de los de mayor rentabilidad financiera en la serie histórica reciente del seguro, también combinó una devaluación del 52% con una suba de tasas pasivas, logrando una rentabilidad financiera del 28% de las primas para el mercado en su conjunto, una cifra levemente inferior al 31% del ejercicio 2015-2016. Portfolio de inversiones. En cuanto a la cartera de inversiones,


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el mercado mantenía a junio de 2016 un 41% en títulos públicos. El 36% de las inversiones se concentraban en títulos públicos con cotización, en donde se destaca el crecimiento de los títulos denominados en pesos así como de las Lebac, que se vieron impulsadas por la suba de las tasas en pesos. Los títulos públicos sin cotización, con un 6% del total de la cartera, corresponde mayoritariamente a títulos denominados en pesos emitidos por las provincias y la Ciudad de Buenos Aires así como a préstamos garantizados emitidos por el Gobierno Nacional. Los Fondos Comunes de Inversión son el segundo tipo de espe-

“El achicamiento de las brechas entre las distintas tasas de interés del negocio asegurador, de perdurar en el tiempo, podría constituir un elemento clave para mejorar los resultados del sector” cie más relevante de la cartera concentrando, un 25,5% de las inversiones. Los fondos comunes han tenido un fuerte crecimiento en los últimos cinco años en la cartera de las aseguradoras, a tal punto que en la actualidad la actividad aseguradora mantiene participaciones que representan un 26% de la totalidad de los activos gestionados por la industria de FCI. El crecimiento de estos fondos a lo largo de los últimos años tiene su origen en la posibilidad que le brinda a las aseguradoras de suscribir activos financieros que, por su importe o complejidad de análisis crediticio, no podrían suscribir dado que no cuentan con una estructura que les permita efectuar este tipo de análisis en forma masiva. A estos factores, se suma también el beneficio impositivo que genera este tipo de inversión al diferir el pago de impuestos al momento de la realización de la ganancia. Las obligaciones negociables concentran el 13,4% de la cartera de inversiones del mercado con una alta participación de emisores de la actividad energética, cuya deuda suele emitirse principalmente en dólares. En similar magnitud, los plazos fijos representan un 13,4% de las inversiones de las aseguradoras. Su participación creció levemente respecto del 11,3% que representaba el ejercicio previo. Si bien, la suba en la tasa de interés fue un aliciente para el

alza de este tipo de inversión, la mayor suba experimentada por la tasa que ofrecieron las Lebac emitidas por el Banco Central en el último año le restó atractivo a este tipo de inversión, limitando su crecimiento. Por último, las inversiones en otras subsidiarias representó un 3% del total de las inversiones. Este tipo de inversiones constituyen participaciones permanentes que las aseguradoras mantienen en otros negocios, principalmente de otras ramas del seguro o conexos al seguro. Aquí podemos encontrar las inversiones que las compañías de seguros patrimoniales mantienen en ART, en compañías de seguros de vida o bien en actividades relativas a la seguridad vial y al desarrollo de estudios de siniestralidad. La contribución de la rentabilidad financiera ha sido determinante para el seguro patrimonial, representando un 22% de sus primas netas y siendo un factor determinante para la rentabilidad total del ejercicio para este segmento. Del mismo modo, la rentabilidad financiera representó un 31% de las primas netas del seguro de Riesgos del Trabajo, permitiendo compensar los malos resultados técnicos de ese sector.

“La gran rentabilidad financiera se basa en dos aspectos fundamentales: devaluación del peso y suba de las tasas pasivas” La suba de las tasas de interés que se produjo durante la segunda mitad del ejercicio 2016, se dio en un contexto en el cual la tasa activa utilizada por la justicia en muchas jurisdicciones no ha experimentado cambios significativos. Esto permitió que las aseguradoras mejoren la tasa de interés que perciben por sus inversiones sin por ello tener que afrontar incrementos significativos de las tasas de interés por los siniestros con juicios en trámite. Este achicamiento de las brechas entre las distintas tasas de interés del negocio asegurador, de perdurar en el tiempo, podría constituir un elemento clave para mejorar los resultados del sector, especialmente en las coberturas de cola larga como automóviles, Responsabilidad Civil y Riesgos del Trabajo. Esperamos que esa tendencia se consolide a futuro.

Inversiones totales del mercado (en pesos) INSTRUMENTOS Títulos Públicos

JUNIO 2016

TOTAL $ 102.390.106.486

JUNIO 2015

%

TOTAL $ 41,0

70.494.171.663

% DIF 16/15

% 43,05

45,25

Acciones

12.694.070.067

5,1

8.842.093.349

5,40

43,56

Obligaciones Negociables

33.400.859.600

13,4

22.512.189.012

13,75

48,37

Fondos Comunes de Inversión

63.823.590.009

25,5

40.262.086.565

24,59

58,52

2.999.599.246

1,2

2.118.627.495

1,29

41,58

Fideicomisos Financieros Plazo Fijo

33.427.804.678

13,4

18.538.344.098

11,32

80,32

Préstamos

444.796.722

0,2

279.301.802

0,17

59,25

Otras Inversiones

778.712.245

0,3

696.320.824

0,43

11,83

249.959.539.053

100,0

163.743.134.808

100,00

52,65

TOTAL INVERSIONES

38 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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Inversiones del mercado (en pesos) JUNIO 2016

INSTRUMENTOS

TOTAL $

DIF 16/15 (%)

JUNIO 2015 %

TOTAL $

%

JUNIO 2014 EN EL PAIS

JUNIO 2013

EN EL EXTERIOR

EN EL PAIS

EN EL EXTERIOR

PATRIMONIALES Y MIXTAS Títulos Públicos

41.494.690.324

38,8

25.260.696.787

64,27

37,26

41.494.690.324

0

25.260.696.787

0

7.246.011.159

6,8

4.624.199.991

56,70

6,82

6.554.527.216

691.483.943

4.254.727.691

369.472.300

Obligaciones Negociables

10.827.871.953

10,1

7.366.980.458

46,98

10,87

10.827.708.210

163.743

7.366.856.064

124.394

Fondos Comunes de Inversión

28.791.939.461

26,9

19.556.242.337

47,23

28,85

28.791.499.374

440.087

19.555.754.395

487.942

1.109.330.343

1,0

1.050.272.488

5,62

1,55

1.109.330.343

0

1.050.272.488

0

16.758.455.289

15,7

9.248.539.135

81,20

13,64

16.758.455.289

0

9.248.539.135

0

94.458.545

0,1

108.548.338 -12,98

0,16

94.458.545

0

108.548.338

0

651.369.004

0,6

581.066.829

12,10

0,86

644.561.713

6.807.291

574.509.724

6.557.105

106.974.126.078

100,0

67.796.546.363

57,79

100,00

106.275.231.014

698.895.064

67.419.904.622

376.641.741

25.299.308.037

37,9

20.248.470.187

48,38

24,94

25.299.308.037

0

20.248.470.187

0

608.026.825

0,9

334.252.568

0,80

81,91

608.026.825

0

334.252.568

0

Acciones

Fideicomisos Financieros Plazo Fijo Préstamos Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES RIESGOS DEL TRABAJO Títulos Públicos Acciones Obligaciones Negociables Fondos Comunes de Inversión

7.430.360.995

11,1

3.880.555.150

9,27

91,48

7.430.360.995

0

3.880.555.150

0

20.257.672.031

30,3

10.925.316.705

26,11

85,42

20.257.212.487

459.544

10.924.777.350

539.355

771.994.868

1,2

390.799.907

0,93

97,54

771.994.868

0

390.799.907

0

12.337.074.034

18,5

5.992.141.636

14,32

105,89

12.337.074.034

0

5.992.141.636

0

0

-

0

-

-

0

0

0

0

93.075.515

0,1

78.552.838

0,19

18,49

93.075.515

0

78.552.838

0

66.797.512.305

100,0

41.850.088.991 100,00

59,61

66.797.052.761

459.544

41.849.549.636

539.355

Fideicomisos Financieros Plazo Fijo Préstamos Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES

TRANPORTE PÚBLICO DE PASAJEROS Títulos Públicos Acciones Obligaciones Negociables Fondos Comunes de Inversión Fideicomisos Financieros

497.381.107

30,2

179.750.052

17,28

176,71

497.381.107

0

179.750.052

0

6.953.500

0,4

4.223.976

0,41

64,62

6.953.500

0

4.223.976

0

50.013.199

3,0

64.709.344

6,22

-22,71

50.013.199

0

64.709.344

0

471.324.228

28,6

299.468.646

28,79

57,39

471.324.228

0

299.468.646

0

10.943.931

0,7

48.972.865

4,71

-77,65

10.943.931

0

48.972.865

0

Plazo Fijo

573.391.112

34,8

417.714.500

40,16

37,27

573.391.112

0

417.714.500

0

Préstamos

29.568.460

1,8

19.261.007

1,85

53,51

29.568.460

0

19.261.007

0

8.451.805

0,5

6.071.680

0,58

39,20

8.451.805

0

6.071.680

0

1.648.027.342

100,00

1.040.172.070 100,00

58,44

1.648.027.342

0

1.040.172.070

0

Títulos Públicos

7.826.456.733

35,6

4.377.897.428

30,41

78,77

7.826.456.733

0

4.375.197.680

2.699.748

Acciones

4.395.048.958

20,0

3.619.474.130

25,14

21,43

4.395.048.958

0

3.619.426.519

47.611

Obligaciones Negociables

4.051.748.635

18,4

2.950.078.420

20,49

37,34

4.051.748.635

0

2.950.078.420

0

Fondos Comunes de Inversión

4.698.636.450

21,4

3.015.091.695

20,94

55,84

4.683.151.242

15.485.208

3.005.947.045

9.144.650

Fideicomisos Financieros

175.750.296

0,8

90.265.198

0,63

94,70

175.750.296

0

90.265.198

0

Plazo Fijo

529.930.940

2,4

211.317.696

1,47

150,77

529.930.940

0

211.317.696

0

Préstamos

297.460.746

1,4

124.045.867

0,86

139,80

297.460.746

0

124.045.867

0

7.126.935

Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES VIDA

Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES

10.073.116

0,0

21.985.105.874

100,0

27.272.270.285

51,9

0,05

41,34

10.073.116

0

7.126.935

0

14.395.297.369 100,00

52,72

21.969.620.666

15.485.208

14.383.405.360

11.892.009

20.427.357.209

52,84

33,51

27.272.270.285

0

20.427.357.209

0

RETIRO Títulos Públicos Acciones Obligaciones Negociables Fondos Comunes de Inversión Fideicomisos Financieros

438.029.625

0,8

259.942.684

0,67

68,51

438.029.625

0

259.281.484

661200

11.040.864.818

21,0

8.249.865.640

21,34

33,83

11.040.864.818

0

8.249.865.640

0

9.604.017.839

18,3

6.465.967.182

16,72

48,53

9.604.017.839

0

6.465.967.182

0

931.579.808

1,8

538.317.037

1,39

73,05

931.579.808

0

538.317.037

0

3.228.953.303

6,1

2.668.631.131

6,90

21,00

3.228.953.303

0

2.668.631.131

0

Préstamos

23.308.971

0,0

27.446.590

0,07

-15,08

23.308.971

0

27.446.590

0

Otras Inversiones

15.742.805

0,0

23.502.542

0,06

-33,02

15.742.805

0

23.502.542

0

52.554.767.454

100,0

38.661.030.015 100,00

35,94

52.554.767.454

0

38.660.368.815

661.200

Plazo Fijo

TOTAL INVERSIONES

40 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:22 AM Page 41


Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:22 AM Page 42

Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)

ASEGURADORA

JUNIO 2016

JUNIO 2015

RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $) DIF. 16/15 (%)

RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $)

JUNIO 2016

JUNIO 2015

JUNIO 2016

JUNIO 2015

RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $) JUNIO 2016

JUNIO 2015

CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite) JUNIO 2016

JUNIO 2015

1

FEDERACION PATRONAL

14.532.342

10.026.035

44,95

-1.487.024

-1.115.207

3.299.058

1.753.861

1.215.273

485.420

25.523

20.720

2

LA CAJA

11.680.507

8.216.573

42,16

3.454.409

-479.310

2.057.159

966.365

1.072.718

126.647

17.202

14.688

3

PREVENCION ART

10.904.537

7.881.709

38,35

-1.353.586

-599.590

1.973.361

871.027

420.455

184.526

33.420

31.548

4

GALENO ART

10.105.098

7.409.177

36,39

-2.446.001

-856.647

3.509.671

1.311.631

661.097

265.585

71.547

57.957

5

PROVINCIA ART

9.318.608

6.409.279

45,39

-2.165.197

-274.592

1.891.647

650.820

-163.950

246.426

44.945

34.701

6

SANCOR

8.850.195

6.649.460

33,10

-101.897

-174.031

1.160.308

497.528

1.058.411

323.496

3.300

3.390

7

EXPERTA ART

7.663.679

5.727.354

33,81

-1.183.672

-599.766

2.511.155

1.504.889

977.822

607.803

38.120

34.282

8

ALLIANZ

7.111.115

4.840.137

46,92

-1.372.186

-134.039

515.403

297.939

-630.011

127.613

2.522

2.304

9

SAN CRISTOBAL

6.618.255

4.770.999

38,72

-703.154

-521.248

2.195.271

1.027.367

1.492.117

506.119

6.561

6.540

10

NACION

5.607.732

4.651.032

20,57

-70.851

221.725

1.273.389

528.111

739.416

502.812

6.303

5.428

11

ASOCIART ART

5.458.117

4.246.557

28,53

-1.998.544

-285.019

2.106.750

719.279

75.658

275.428

31.329

24.850

12

RIVADAVIA

5.372.295

3.728.569

44,08

1.718.062

-169.735

1.239.028

555.695

889.492

385.960

9.368

7.914

13

PROVINCIA

5.240.493

3.945.135

32,83

-528.040

-19.396

696.915

250.397

-234.351

150.314

10.064

9.097

14

QBE BUENOS AIRES

4.840.859

3.622.256

33,64

-25.993

-53.042

890.653

422.864

558.940

242.775

5.326

6.610

15

ZURICH

4.635.366

3.409.787

35,94

-90.788

-143.191

714.361

299.737

393.657

85.019

3.879

4.098

16

LA SEGUNDA

4.463.076

3.170.322

40,78

-783.388

-220.155

1.466.385

706.333

682.997

486.179

4.689

4.855

17

MERCANTIL ANDINA

4.043.694

2.620.840

54,29

-270.062

-73.170

585.871

226.154

192.114

94.552

2.267

2.270

18

SEGUROS SURA

4.038.577

3.112.030

29,77

-394.189

-241.794

706.077

385.803

166.060

81.057

5.342

4.680

19

LA SEGUNDA ART

4.028.742

2.808.187

43,46

-781.751

-285.202

949.488

372.135

120.920

41.960

25.706

22.500

20

SMG ART

3.812.402

2.852.870

33,63

-1.343.585

-593.181

1.648.914

714.327

119.543

207.868

29.156

21.358

21

MERIDIONAL

3.766.672

2.819.056

33,61

-367.121

-340.541

452.428

352.856

77.396

8.708

4.057

4.522

22

MAPFRE

3.532.670

2.606.408

35,54

-301.211

-107.962

462.649

239.697

111.758

97.355

2.281

2.492

23

GALICIA

3.070.159

2.094.700

46,57

725.364

317.048

237.965

82.378

624.289

259.650

57

56

24

CARDIF

2.597.759

2.070.401

25,47

6.386

60.349

241.675

140.077

151.489

122.710

35

67

25

LA ESTRELLA RETIRO

2.523.897

2.000.743

26,15

-491

14.848

390.396

496.491

356.325

385.611

59

57

26

METLIFE

2.271.453

1.725.479

31,64

-308.157

-93.109

939.944

388.484

441.244

204.956

526

616

27

ASSURANT

2.178.837

1.815.313

20,03

141.936

35.548

191.393

123.475

208.945

101.502

39

43

28

ZURICH SANTANDER

1.854.667

1.120.647

65,50

415.962

250.646

164.439

59.082

372.686

198.796

80

89

29

INSTITUTO ENTRE RIOS

1.852.749

1.219.187

51,97

-26.217

7.406

264.539

143.748

154.909

100.129

2.511

2.448

30

BBVA SEGUROS

1.785.986

1.235.242

44,59

504.492

109.456

267.527

121.537

503.401

151.240

257

231

31

ACE

1.573.782

999.507

57,46

-56.193

28.968

152.482

27.156

54.562

38.251

449

629

32

SMG SEGUROS

1.506.507

1.287.113

17,05

-255.571

-86.637

266.998

116.381

11.365

25.352

#N/A

2.499

33

FEDERAL

1.504.067

1.170.058

28,55

-44.232

-26.278

98.746

67.767

54.513

33.389

6.868

6.487

34

ORBIS

1.482.203

898.775

64,91

-55.663

-86.247

119.244

111.931

57.846

22.881

4.559

4.673

35

LIDERAR

1.456.570

1.110.924

31,11

-220.618

-95.934

227.453

131.794

5.468

33.709

14.585

11.364

36

BHN VIDA

1.383.482

937.865

47,51

859.105

531.898

279.270

129.022

738.466

426.834

13

11

37

LA HOLANDO

1.320.254

1.074.828

22,83

-227.604

-130.366

273.824

146.651

43.010

15.785

3.303

3.264

38

PARANA

1.247.767

903.622

38,09

-76.206

-47.157

103.017

71.345

18.603

16.669

5.058

4.605

39

BERKLEY

1.207.868

974.467

23,95

-89.435

-63.949

773.749

375.710

587.174

264.801

703

597

40

RIO URUGUAY

1.201.617

718.763

67,18

-30.835

-8.912

36.049

13.962

5.214

5.051

1.102

801

41

COOP. MUTUAL PATRONAL

1.089.054

826.934

31,70

-327.056

-185.703

347.435

188.234

20.379

2.531

588

612

42

BOSTON

1.065.901

802.074

32,89

-142.024

-32.508

144.076

41.829

2.052

1.284

2.491

2.282

43

HDI SEGUROS

1.033.447

799.192

29,31

-105.477

-45.416

198.218

82.763

60.344

24.928

3.686

3.365

42 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:22 AM Page 43


Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:23 AM Page 44

Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)

ASEGURADORA

JUNIO 2016

JUNIO 2015

RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $) DIF. 16/15 (%)

JUNIO 2016

JUNIO 2015

RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $) JUNIO 2016

RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $)

JUNIO 2015

JUNIO 2016

CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite)

JUNIO 2015

JUNIO 2016

JUNIO 2015

44

PRUDENTIAL

976.826

617.840

58,10

-1.367.940

-261.084

1.310.645

404.938

-39.683

93.303

3

5

45

BERKLEY ART

943.479

683.865

37,96

1.289

-13.112

676.848

290.309

447.113

181.945

2.380

2.519

46

HSBC VIDA

934.508

708.514

31,90

-673.173

-109.567

1.038.194

324.109

237.177

139.716

168

343

47

EL NORTE

932.704

649.091

43,69

-85.552

-17.367

253.036

132.636

115.433

77.769

885

925

48

ZURICH INT, LIFE

845.711

518.229

63,19

-1.313.635

-403.865

1.507.452

517.288

193.817

113.423

57

70

49

OMINT ART

822.019

101.586

709,19

-25.208

-8.039

119.458

9.696

65.931

1.495

429

26

50

CHUBB

812.609

616.241

31,87

115.925

137.454

159.535

63.548

178.968

130.397

253

204

51

CNP

762.487

583.021

30,78

-36.664

6.636

283.253

103.848

152.638

72.166

32

28

52

SEGURCOOP

699.875

567.436

23,34

73.114

-29.000

41.195

75.190

114.309

46.190

1.716

1.986

53

LA PERSEVERANCIA

698.991

508.067

37,58

-92.921

-59.826

149.205

86.691

33.285

24.365

1.685

1.693

54

CARUSO

660.187

513.464

28,57

84.902

89.220

174.883

101.929

166.786

129.149

254

253

55

ORIGENES VIDA

660.108

423.934

55,71

22.627

14.310

33.674

23.158

36.236

27.838

5

6

56

INTEGRITY

649.315

531.418

22,19

-117.079

-143.128

186.484

77.178

68.052

-65.976

1.574

1.503

57

GENERALI

635.126

764.733

-16,95

-98.651

-68.113

104.276

71.351

1.165

1.622

909

2.293

58

HORIZONTE

618.136

449.486

37,52

-99.766

-78.643

20.743

16.462

-79.023

-62.181

5.638

5.138

59

OPCION

586.963

326.464

79,79

88.265

43.434

41.331

9.509

83.520

34.163

0

-

60

SMG LIFE

577.395

446.730

29,25

-123.853

-21.567

504.618

151.689

333.499

109.888

243

276

61

TRIUNFO

572.508

352.852

62,25

-629.726

-313.686

-5.585

-81.559

639

866

1.470

1.296

62

MAPFRE VIDA

509.240

363.002

40,29

-7.068

-6.432

75.850

44.012

40.690

24.292

247

256

63

VICTORIA

504.638

393.963

28,09

-52.198

-15.019

118.319

71.930

40.653

35.791

1.292

1.232

64

VIRGINIA

497.778

413.840

20,28

40.476

15.975

104.943

52.759

94.145

44.445

12

6

65

ESCUDO

483.958

365.274

32,49

18.216

32.146

10.368

-5.570

28.585

26.576

1.181

1.054

66

LA NUEVA

480.531

316.340

51,90

-70.588

-46.724

71.065

47.252

477

528

1.831

1.833

67

SUPERVIELLE

476.377

110.384

331,56

193.822

27.364

39.478

3.877

152.447

18.376

0

0

68

LA EQUITATIVA

459.665

342.079

34,37

-69.738

-24.108

106.701

41.512

25.600

12.404

504

536

69

SEGUROMETAL

443.798

341.572

29,93

-122.908

-75.128

41.195

83.066

114.309

7.938

1.272

1.324

70

CAJA DE TUCUMAN

441.608

328.706

34,35

-109.152

-73.298

234.106

101.570

124.955

28.272

755

780

71

ATM SEGUROS

433.651

269.295

61,03

-50.990

1.916

100.924

23.297

48.084

17.382

694

400

72

INSTITUTO DE SEGUROS

413.767

444.053

-6,82

119.023

197.910

97.150

51.634

140.512

162.203

160

152

73

BHN

406.392

240.023

69,31

109.873

64.975

35.957

14.715

94.922

51.816

7

7

74

LIDERAR ART

383.589

304.514

25,97

-89.175

-34.014

151.785

61.367

52.569

21.705

6.779

7.031

75

SOL NACIENTE

362.921

215.006

68,80

137.332

74.484

49.689

35.218

124.821

74.501

14

18

76

BINARIA VIDA

356.979

224.034

59,34

3.466

21

125.515

53.461

84.199

33.280

16

17

77

PRUDENCIA

344.837

313.696

9,93

-12.894

689

24.801

15.940

10.007

13.376

1.571

1.456

78

NACION RETIRO

336.952

215.756

56,17

-175.738

-53.500

502.948

214.089

214.578

118.479

1.680

1.642

79

CALEDONIA

324.098

102.547

216,05

-24.619

-7.461

23.611

6.895

-1.008

-566

40

10

80

PROFRU

317.309

226.381

40,17

-64.649

-42.225

28.132

19.721

-36.516

-22.503

1.031

717

81

CAMINOS PROTEGIDOS ART

314.434

241.472

30,22

-58.249

-2.145

89.023

26.848

23.755

17.646

1.205

594

82

PROVINCIA VIDA

304.538

172.447

76,60

-37.480

-44.531

113.075

57.580

49.119

8.480

9

8

83

INSTITUTO DE SALTA

299.433

213.566

40,21

106.780

69.269

52.716

28.556

108.895

67.339

12

17

84

HAMBURGO

294.783

204.835

43,91

90.368

54.530

28.074

23.667

77.161

52.473

260

250

85

LA SEGUNDA PERSONAS

294.438

220.004

33,83

-11.989

-6.402

86.660

47.521

50.670

24.388

186

180

86

COLON

271.260

146.917

84,63

28.693

28.693

11.465

-12.180

27.480

11.259

0

0

44 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:23 AM Page 45

Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)

ASEGURADORA

JUNIO 2016

RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $)

RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $) DIF. 16/15 (%)

JUNIO 2015

JUNIO 2016

JUNIO 2015

JUNIO 2016

RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $)

JUNIO 2015

JUNIO 2016

CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite)

JUNIO 2015

JUNIO 2016

JUNIO 2015

87

QUALIA

253.847

-

-

113.796

-

12.495

-

80.899

-

0

-

88

RSA ACG

237.082

194.316

22,01

41.563

16.158

23.626

10.785

46.198

16.153

53

52

89

ORIGENES RETIRO

224.872

89.564

151,07

-228.601

39.976

532.537

278.822

179.705

236.678

2.721

2.437

90

SMSV

222.078

152.434

45,69

-27.249

-8.052

47.964

22.223

13.369

9.150

0

1

91

FIANZAS Y CREDITO

221.895

192.385

15,34

21.894

16.460

-661

-4.319

12.777

7.341

6

7

92

ASEG. DE CAUCIONES

216.353

152.809

41,58

-4.399

-985

9.521

12.341

3.103

3.297

75

85

93

INTERACCION

205.425

129.891

58,15

38.536

5.943

-5.227

3.411

20.927

3.754

41

13

94

TESTIMONIO

204.457

184.921

10,56

-74.726

-9.925

98.334

15.256

16.909

5.331

32

25

95

COPAN

191.422

133.621

43,26

-59.821

-36.341

49.034

22.325

-10.788

-14.016

636

635

96

NATIVA

187.948

127.541

47,36

-14.141

5.799

40.269

6.239

16.115

7.119

415

372

97

AFIANZADORA

185.275

143.327

29,27

32.840

12.145

-18.230

-7.212

9.139

2.302

14

17

98

AGROSALTA

184.313

122.302

50,70

-207.533

-131.864

208.769

133.835

1.236

1.971

2.479

2.008

99

EL SURCO

181.050

148.314

22,07

33.902

33.641

10.953

2.393

31.902

25.527

433

454

100

EL PROGRESO

180.883

141.717

27,64

-53.823

-14.650

53.930

16.628

107

927

14

1.204

101

ANTARTIDA

177.229

125.956

40,71

-36.867

-6.562

-5.136

-3.121

-42.003

-9.683

776

826

102

PLENARIA

170.408

118.731

43,52

7.510

10.560

22.222

8.734

23.353

13.423

2

2

103

LA DULCE

161.006

72.982

120,61

20.230

-12.674

-19.728

12.984

502

310

0

0

104

MAÑANA

157.388

57.783

172,38

15.273

5.747

873

-239

12.427

3.666

0

0

105

TRES PROVINCIAS

152.694

121.879

25,28

5.652

3.665

358

225

1.811

2.782

7

7

106

RECONQUISTA ART

144.659

100.873

43,41

-50.553

-4.518

72.781

16.214

13.524

7.696

723

587

107

LA SEGUNDA RETIRO

144.043

85.780

67,92

-19.804

-5.352

40.315

20.051

13.812

9.558

3

2

108

HSBC RETIRO

136.265

101.373

34,42

130.212

175.200

747.870

304.367

583.513

319.302

0

0

109

LA CONSTRUCCION

135.500

6.621 1946,60

13.844

-3.597

-920

-36

8.297

-3.633

133

150

110

COFACE

130.706

87.316

49,69

26.313

8.046

26.619

12.300

39.552

14.494

4

3

111

LATITUD SUR

129.479

183.915

-29,60

-2.699

3.344

10.030

8.617

4.556

6.164

182

118

112

PROTECCION MUTUAL

127.981

110.540

15,78

-318.542

-264.351

59.046

52.646

-259.496

-211.705

13.470

13.748

113

INSUR

127.711

79.725

60,19

-12.263

-3.882

13.339

5.869

612

963

0

0

114

INSTIT. ASEG. MERCANTIL

122.977

101.443

21,23

-17.677

-6.614

18.662

7.908

1.461

895

10

8

115

AR VIDA

107.435

83.893

28,06

277

2.023

3.743

2.223

2.843

2.561

32

34

116

NOBLE

104.163

75.240

38,44

-5.416

27

15.029

5.782

6.634

3.951

929

825

117

ARGOS

103.890

88.258

17,71

-95.387

-41.671

97.160

42.164

1.754

493

1.356

1.467

118

SEGUROS MEDICOS

96.257

65.822

46,24

-8.753

-570

13.172

5.283

4.419

4.713

3.528

3.220

119

ALBACAUCION

94.880

83.755

13,28

3.919

3.917

644

3.736

4.563

7.653

50

51

120

MUTUAL RIVADAVIA

93.682

85.041

10,16

-114.146

-87.476

176.888

58.133

62.742

-29.343

7.161

6.690

121

PREVINCA

91.838

73.968

24,16

6.166

8.458

6.751

1.977

8.378

6.762

1

2

122

SAN CRISTOBAL RETIRO

89.804

40.807

120,07

-42.295

-35.009

202.813

126.750

111.456

67.209

69

78

123

HANSEATICA

82.932

78.551

5,58

6.714

2.576

4.798

2.286

8.219

3.211

4

2

124

NIVEL

80.014

68.160

17,39

-23.700

-7.377

32.399

15.139

5.654

5.045

338

304

125

TPC SEGUROS

79.980

62.641

27,68

-5.803

68

6.113

1.386

201

1.005

1.734

1.634

126

CREDITO Y CAUCION

78.897

57.333

37,61

5.767

4.527

977

1.089

4.099

3.419

0

0

127

METROPOL

76.111

63.823

19,25

-9.206

-3.252

15.059

7.217

3.403

2.965

480

432

128

COSENA

66.498

44.679

48,83

2.179

1.669

91

733

1.581

1.694

4

4

129

SENTIR

63.343

51.319

23,43

2.136

994

719

609

2.855

1.602

0

0

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 45


Nro4 - 2 -Los numeros del ej PRUEBA COLOR.qxp_Layout 1 1/10/17 1:23 AM Page 46

Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)

ASEGURADORA

JUNIO 2016

JUNIO 2015

RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $)

DIF. 16/15(%)

JUNIO 2016

JUNIO 2015

JUNIO 2016

-38.580

43.470

130

METROPOL MUTUOS

61.904

38.113

62,42

131

PIEVE

60.155

37.228

61,59

745

3.110

593

132

LUZ Y FUERZA

55.940

44.328

26,19

1.547

-2.154

13.790

133

BENEFICIO

55.334

37.143

48,97

9.942

7.700

-3.706

134

BINARIA RETIRO

52.490

40.635

29,18

-71.166

-60.158 187.813

135

CERTEZA

48.613

37.568

29,40

8.906

9.528

136

CAMINOS PROTEGIDOS

48.477

27.932

73,55

21.821

11.390

137

BONACORSI

47.290

40.872

15,70

68

3.510

138

ARGOS MUTUAL

45.158

30.990

45,72

-77.326

139

ASSEKURANSA

43.960

30.666

43,35

8.049

2.133

140

INST. ENTRE RIOS RETIRO

39.277

28.241

39,08

-14.998

-6.652

141

ASOC. MUTUAL DAN

25.655

18.095

41,78

-430

-1.228

142

CRUZ SUIZA

24.881

16.884

47,36

1.822

2.473

143

CREDICOOP RETIRO

23.862

18.110

31,76

-22.806

144

CAJA DE PREVISION

19.684

17.553

12,14

4.555

6.706

50.809

145

FINISTERRE

19.330

13.822

39,85

5.652

4.717

1.228

146

ASOCIART RC

16.500

16.505

-0,03

1.717

5.537

147

GARANTIA MUTUAL

16.426

9.307

76,50

-24.077

-21.518

148

SANTISIMA TRINIDAD

16.224

12.886

25,90

2.756

149

MERCANTIL ASEGURADORA

14.357

10.878

31,98

150

ANTICIPAR

12.658

8.622

151

GALENO LIFE

11.247

-

152

INSTITUTO DE JUJUY

9.018

153

CONFIAR

154 155

RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $)

JUNIO 2015

JUNIO 2016

18.751

CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite)

JUNIO 2015

JUNIO 2016

JUNIO 2015

5.468

-19.829

133

903

2.502

0

0

3.420

15.337

1.266

246

242

-5.177

5.123

1.483

0

2

84.127

57.064

10.889

48

51

7.394

3.780

12.093

9.718

1

1

10.186

2.556

21.041

9.202

45

26

7.321

1.905

7.389

5.415

0

0

-29.008 103.127

42.205

25.801

13.196

3.564

3.372

3.850

320

7.399

829

3

2

17.662

7.653

1.378

447

5

5

10.717

2.314

10.287

1.086

0

0

668

-710

1.594

1.040

0

0

-20.162 162.733

66.719

93.758

35.364

33

39

22.173

55.364

28.880

0

0

677

4.180

3.542

0

0

24.375

9.165

16.959

9.557

12

11

80.051

28.360

55.974

6.842

1.158

1.152

2.048

1.076

2.119

2.415

2.618

0

0

3.385

3.061

1.668

1.187

3.617

2.885

2

1

46,80

-305

-375

719

313

269

-62

0

0

-

-9.231

-513

2.694

2.121

-4.315

1.132

0

-

502

1698,23

-2.466

-2.876

6.172

2.607

3.707

-268

0

0

8.978

-

-

2.089

-

878

-

2.004

-

0

-

TUTELAR

8.771

7.440

17,89

-3.338

-1.264

5.571

4.976

2.233

3.072

0

0

SANTA LUCIA

8.742

4.923

77,56

372

-1.325

1.549

633

1.330

692

0

0

156

METLIFE RETIRO

5.382

5.000

7,64

-185.657

75.738 380.752

268.686

130.782

307.152

652

657

157

SMG RETIRO

4.332

7.568

-42,76

-503.727

-214.533 674.427

316.365

128.609

70.422

74

77

158

DIGNA

3.753

93

3914,94

136

-1.263

1.104

532

1.134

-473

0

0

159

SUMICLI

3.383

3.051

10,87

288

706

3.698

2.221

3.987

2.927

0

0

160

PREVISORA

2.228

1.788

24,63

-77

-71

1.110

264

1.033

193

0

0

161

LIBRA

2.043

198

934,07

-2.625

-582

447

799

-2.178

141

0

0

162

TRAYECTORIA SEGUROS

1.894

1.592

18,95

-4.800

-1.780

2.719

-627

-1.352

-2.153

1

2

163

TERRITORIAL VIDA

1.727

1.552

11,26

-312

828

796

582

347

974

0

1

164

EUROAMERICA

1.514

821

84,34

1.233

443

4.247

1.192

4.588

1.394

0

0

165

CESCE

890

5.844

-84,78

-4.745

-11

-470

-1.056

-5.214

-1.068

5

4

166

FED. PATRONAL RETIRO

671

534

25,75

-118

-113

8.288

5.180

6.452

4.637

1

1

167

POR VIDA

515

143

259,11

307

-253

-323

-256

-16

-509

0

0

168

FEDERADA

493

169

GALICIA RETIRO

170

3.864

3.942

-4.907

-197

-1.258

473

-6.166

276

0

0

99

256

-61,16

-10.919

-5.138

9.153

6.830

-1.148

670

16

17

FOMS

3

1

171,10

-7

-286

81

392

48

69

0

0

171

CONFLUENCIA

1

1

26,92

1

532

478

386

355

0

0

172

WARRANTY

0

106

-100,00

-1.325

211.027.895

153.321.809

TOTAL DEL MERCADO

0 107817,07

-38.002

RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $)

46 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

37,64 -24.574.600

1.134

197

-191

-172

0

0

-8.393.727 51.706.704

-369

23.499.171

19.950.727

10.941.919

520.614

468.434


Nro4 - 3 -Accidentes a pasajeros ok.qxp_Layout 1 1/10/17 5:11 PM Page 47

2015 2016

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

(%) VAR 15-14

JUNIO 2015

(%) VAR 14-13

JUNIO 2014

(%) VAR 13-12

JUNIO 2013

JUNIO 2012

1

1

FEDERACION PATRONAL

60,35

93.065.371

46,26

63.632.071

72,47

36.894.577 1462,77

2.360.846

-

0

2

2

RIVADAVIA

36,10

55.673.890

21,43

45.850.170

53,94

29.784.799

17,50

25.349.504

108,20

12.175.773

3

4

COOP. MUTUAL PATRONAL

2,55

3.938.575

61,29

2.441.848

27,86

1.909.843

85,46

1.029.799

75,24

587.640

4

5

SAN CRISTOBAL

0,82

1.262.574

41,59

891.724

73,41

514.235

28,03

401.638

31,03

306.520

5

7

LA SEGUNDA

0,07

103.961

32,91

78.220

-17,43

94.730

114,92

44.076

1,93

43.240

6

8

RIO URUGUAY

0,06

91.235

38,70

65.779

-5,90

69.907

95,21

35.811

7,26

33.386

7

6

INSTITUTO ENTRE RIOS

0,05

80.768

-2,02

82.435

28,12

64.343

13,51

56.686

30,58

43.411

TOTAL

100

154.216.004

36,40

113.065.282

63,03

69.351.319

136,73

29.295.140

121,94

13.199.480

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ARGOS COOPERACION MUTUAL PATRONAL

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

12.736

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

0

0,00

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

-2.602

-20,43

RESULTADOS TÉCNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

10.134

79,57

3.663.136

-289.770

-7,91

-3.002.184

-81,96

371.182

10,13

77.580.391

-1.627.759

-2,10

-46.850.087

-60,39

29.102.545

37,51

INSTITUTO ENTRE RIOS

64.787

-10.134

-15,64

-156.012

-240,81

-101.359

-156,45

RIO URUGUAY

74.376

35.869

48,23

-48.214

-64,82

62.031

83,40

50.860.589

-1.217.724

-2,39

-43.174.428

-84,89

6.468.437

12,72

1.145.268

-102.450

-8,95

-621.368

-54,26

421.450

36,80

94.696

0

0,00

-23.499

-24,82

71.197

75,18

133.495.979

-3.211.968

-2,41

-93.878.394

-70,32

36.405.617

27,27

FEDERACION PATRONAL

RIVADAVIA SAN CRISTOBAL LA SEGUNDA TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 47

SEGUROS PATRIMONIALES

Accidentes a Pasajeros


Nro4 - 3 -Accidentes a pasajeros ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:38 AM Page 48

La visión de los operadores Accidentes a Pasajeros. Luego de años de crecimiento extraordinario, el primaje tiende a normalizarse y en el ejercicio 2015-2016 escaló en línea con el alza general del mercado. Sigue siendo un ramo noble, con bajos costos administrativos y con un resultado técnico superavitario. Se prevé la llegada de más operadores, siendo hoy sólo 7, de los cuales dos de ellos concentran más del 96% de la producción.

¿Qué pasó? El crecimiento extraordinario de los últimos años ya quedó atrás para el ramo Accidentes a Pasajeros. En los últimos tres ejercicios había visto escalar su primaje por arriba del 63%, 136% y 121% (2015, 2014 y 2013, respectivamente), y ahora el mismo se amoldó al promedio del mercado: en el ejercicio 2015-2016 reportó un primaje de $ 154 millones, con un alza del 36,4%. “Como anticipamos en las ediciones anteriores, el crecimiento del ramo tiende a normalizarse, manteniendo los valores cercanos al crecimiento general del mercado, acompañando la inflación”, avala al respecto Damián Ceballo, encargado de Accidentes Personales de Federación Patronal Seguros, compañía que se incorporó como nuevo operador del segmento de Accidentes a Pasajeros en 2013. Para el ejecutivo, esta tendencia se mantendrá en los próximos ejercicios. A este diagnóstico, Roxana Reynoso, Gerente Técnico de Seguros Rivadavia, también aporta su punto de vista y confirma los números del mercado, advirtiendo un menor crecimiento en el ejercicio señalado. No obstante, no deja de destacar que se trata de un ramo noble, con un excelente resultado técnico. En tanto, Ariel Defilippi, Gerente del Departamento Comercial de Cooperación Seguros, señala la merma en el crecimiento del ramo es por efecto de la situación económica. “El balance es positivo y esperamos poder seguir creciendo”, se muestra optimista.

En ese diagnóstico coincide Reynoso, quien indica que “es “Toda innovación tecnológica que se aplique a la venta y probable que la situación ecoatención del siniestro será nómica haya provocado que no importante para un mejor se tome esta cobertura, prioridesarrollo y venta de estos productos” zando otras básicas y obligatoRoxana Reynoso rias, con la consecuente caída Seguros Rivadavia en la producción, si se la compara con el año anterior”. La ejecutiva explica que, en numerosos casos, los asegurados desestiman la contratación de este tipo de coberturas, ante aumentos tarifarios de otros productos de mayor necesidad.

48 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Complementando ello, Ceballo advierte que el crecimiento pudo haber sido mayor si no fuera por la disminución de la venta de unidades que provocó consecuentemente una caída de la contratación de estas coberturas Defilippi agrega que éste “es un ramo de baja siniestralidad y los factores externos que han impactado son los costos de administración por el aumento de la inflación”. Evolución tarifaria. A la hora de describir la evolución de las tarifas, el hombre de Federación Patronal Seguros destaca que “nuestro producto posee una relación costos/sumas aseguradas excelente, lo que hace mucho más atractiva la cobertura”. En este punto, observa “Es un ramo de baja que la diferencia principal entre siniestralidad y los factores productos no está relacionada externos que han impactado son los costos de a las tarifas, sino a las sumas administración por el aseguradas ofrecidas y a las coaumento de la inflación” berturas.

Ariel Defilippi Cooperación Seguros

Reynoso, por su parte, comenta que las tarifas se han mantenido estables e insiste en definir el ramo como “noble, con bajos costos administrativos y con un resultado superavitario”. “Las tarifas y el comportamiento siniestral se siguen comportando bien”, coincide Defilippi. Eso se confirma al analizar los números de este ramo, que en el ejercicio 2015-2016 obtuvo resultados positivos por más de $36,4 millones (27% sobre primas devengadas), luego de haber pagado poco más de $3,2 millones en el período.

¿Qué puede pasar? Al momento de anticipar qué traerá para el negocio el ejercicio 2016-2017, Ceballo es optimista y señala que “el mercado asegurador, en relación a este tipo de riesgos, tiene mucho por crecer y evolucionar”. También tiene una mirada alentadora respecto del desarrollo de la competencia al destacar que “cada vez son más las aseguradoras que desarrollan productos destinados a brindar cobertura a los pasajeros transportados”.


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Reynoso comenta que “en los primeros meses del nuevo ejercicio, se ha observado un crecimiento del ramo a ritmo constante”. En consecuencia, la especialista de Rivadavia prevé que si la economía vuelve a crecer en 2017 y se logra tener una inflación en descenso, “se puede estimar para el ejercicio 20162017 un incremento sostenido”. En esa sintonía, el representante de Cooperación juzga como “muy positiva” y con importante crecimiento la dinámica del nuevo ejercicio. Anticipa que continuarán reforzando la suscripción y el apoyo para seguir avanzando con este rubro. Mayor competencia. En cuanto al nivel de competencia para el ejercicio 2016-2017, Ceballo prevé un mercado con mayores desafíos y “players”. “Por sus características y atractivo, es muy probable que, en el nuevo ejercicio, haya más operadores y más competencia a corto plazo”, adelanta. Mientras, la ejecutiva de Seguros Rivadavia espera que los distintos operadores sigan incorporando coberturas que estén destinadas a los pasajeros en general y en distintos tipos de actividades. De esta manera, considera que el ramo empezará a ser más competitivo cada vez y que se verá una mayor oferta de productos.

Innovación y tecnología

En la actualidad, hay sólo 7 operadores, y tan sólo dos de ellos (Federación Patronal y Rivadavia) concentran el 96,4% de toda la producción. Política de suscripción. En lo que respecta a la política de suscripción, ninguno de los tres anticipa cambios en este sentido para 2017. “No prevemos cambios en uno y otro aspecto, “El crecimiento del ramo ya que consideramos que se tiende a normalizarse, trata de un producto que, al ser manteniendo los valores comercializado como complecercanos al crecimiento mento del ramo Automotores, general del mercado, acompañando la inflación” resulta de fácil venta y contraDamián Ceballo, tación”, dice Ceballo. El direcFederación Patronal tivo dijo, además, que valora la posibilidad de amparar al conductor del vehículo y a su familia por hechos accidentales, ante la exclusión que presenta dicho ramo.

Tanto desde Federación Patronal como desde Rivadavia y Cooperación, ven que la innovación y la tecnología tienen cada día un lugar más importante en el desarrollo del mercado asegurador.

“Federación Patronal invierte recursos en estos dos aspectos para brindar mayores y mejores herramientas a la fuerza de ventas”, comenta Ceballo. Reynoso coincide en este punto, al destacar que “el mercado se ajusta de forma continua a los cambios tecnológicos” y redobla la apuesta en este sentido, al agregar que en este ramo, “toda aquella innovación tecnológica que se aplique a la venta y la atención del siniestro será importante para un mejor desarrollo y venta de este tipo de productos”. Para Defilippi, “el rol que puede jugar la tecnología es muy importante, no sólo en esta línea de negocios, sino en la de los próximos años” y asegura que están trabajando para adaptarse a estos escenarios.

50 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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2015 2016

Aeronavegaciรณn

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

(%) VAR 15-14

JUNIO 2015

(%) VAR 14-13

JUNIO 2014

(%) VAR 13-12

JUNIO 2013

JUNIO 2012

1

1 NACION

36,35

127.643.743

4,68

121.934.295

41,43

86.214.172

36,44

63.187.999

22,59

51.545.564

2

2 PROVINCIA

19,31

67.821.826

29,96

52.187.032

29,02

40.448.670

35,94

29.754.831

14,54

25.978.180

3

3 SANCOR

15,55

54.590.803

9,75

49.740.389

34,20

37.063.064

3,93

35.660.820

12,70

31.642.956

4

4 LA HOLANDO

10,48

36.798.603

56,06

23.580.151

12,94

20.878.930

55,16

13.456.056

1,34

13.278.028

5

5 MERIDIONAL

5,21

18.302.669

0,24

18.259.493

20,91

15.102.005

96,81

7.673.415

52,45

5.033.265

6

7 CHUBB

2,83

9.923.586

18,05

8.406.067

7,01

7.855.368

39,31

5.638.893

0,73

5.598.196

7

- BOSTON

2,45

8.587.393

-

0

-

0

-

0

-

0

8

8 LA CAJA

1,55

5.451.914

-32,71

8.102.120

-11,55

9.159.690

50,30

6.094.235

-3,43

6.310.976

11 QBE BUENOS AIRES

1,39

4.871.126

61,12

3.023.311

68,10

1.798.535

-4,41

1.881.558

-15,94

2.238.429

10

9

10 INSTITUTO ENTRE RIOS

1,27

4.459.267

2,40

4.354.949

100,73

2.169.511

65,80

1.308.539

122,12

589.124

11

12 CAJA DE TUCUMAN

1,12

3.916.522

41,94

2.759.232

23,08

2.241.790

31,61

1.703.403

8,66

1.567.624

12

14 GENERALI

0,79

2.770.467

512,31

452.459

47,85

306.017

29,44

236.407

9,61

215.673

13

13 HDI

0,66

2.331.626

-9,75

2.583.467

151,09

1.028.909

-16,10

1.226.331 2317,03

50.737

12,21

10.417.699

-45,19

14

6 MAPFRE

0,46

1.629.760

-86,06

11.690.120

19.006.421

277,52

5.034.612

15

15 OPCION

0,36

1.249.931

238,36

369.405

-

0

16

17 LA SEGUNDA

0,07

257.084

46,15

175.905

62,09

108.521

-

0

-

0

102,51

53.589

-

0

17

16 FEDERACION PATRONAL

0,06

210.320

-

0

-

0

-

0

-

0

18

19 SAN CRISTOBAL

0,05

162.357

21,89

133.198

1,79

130.851

20,32

108.753

-

0

19

9 TESTIMONIO

0,04

147.636

-96,65

4.410.966

-12,73

5.054.209

191,87

1.731.642

-38,17

2.800.721

20

20 RIO URUGUAY

0,01

45.024

-9,08

49.518

-

0

-

0

-

0

21

21 RIVADAVIA

0,00

313

-

0 -100,00

312

-0,32

313

-

313

TOTAL

100

351.171.970

12,33

239.957.448

27,15

188.724.119

24,08

152.102.868

312.614.822

30,28

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 51


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Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

BOSTON

1.230.323

-65.206

-5,30

-843.396

-68,55

321.721

26,15

CAJA DE TUCUMAN

1.519.226

-64.282

-4,23

-878.318

-57,81

576.626

37,96

-3.058.253

-30

0,00

-483.727

15,82

-3.542.010

115,82

10.435

0

0,00

-5.407

-51,82

5.028

48,18

257.748

-58.139

-22,56

-602.543

-233,77

-402.934

-156,33

40.419

0

0,00

69.839

172,79

110.258

272,79

1.009.122

0

0,00

-702.686

-69,63

306.436

30,37

CHUBB FEDERACION PATRONAL GENERALI HDI INSTITUTO ENTRE RIOS LA CAJA

923.351

287.956

31,19

-1.467.735

-158,96

-256.428

-27,77

LA HOLANDO

7.152.885

-5.125.193

-71,65

-8.127.585

-113,63

-6.099.893

-85,28

MAPFRE

2.742.912

-91.700

-3,34

-1.841.187

-67,13

810.025

29,53

-780.028

415.101

-53,22

-2.413.882

309,46

-2.778.809

356,24

NACION

12.471.968

-17.708.390

-141,99

-11.641.717

-93,34

-16.878.139

-135,33

OPCION

107.683

-41

-0,04

-104.192

-96,76

3.450

3,20

MERIDIONAL

PARANA PROVINCIA QBE BUENOS AIRES RIO URUGUAY RIVADAVIA SANCOR

16.435

0

0,00

-2.518

-15,32

13.917

84,68

-33.689.298

-42.994.796

127,62

-17.586.970

52,20

-94.271.064

279,82

3.060.409

-1.765.196

-57,68

-2.196.601

-71,77

-901.388

-29,45

34.385

0

0,00

-21.031

-61,16

13.354

38,84

73

0

0,00

-2

-2,74

71

97,26

14.682.099

-2.798.651

-19,06

-10.104.013

-68,82

1.779.435

12,12

LA SEGUNDA

41.178

0

0,00

-29.122

-70,72

12.056

29,28

TESTIMONIO

-371.242

55.262

-14,89

-2.538.360

683,75

-2.854.340

768,86

7.401.830

-69.768.292

-942,58

-61.545.010

-831,48

-123.911.472

-1674,07

TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

Crecimiento de Primas Ejercicios 2010-2011 a 2015-2016 Primas Emitidas Netas de Anulaciones 2015-2016 12.33%

350

2014-2015

30.28%

300 MILLONES DE PESOS

2013-2014

250

27.15% 2012-2013

200

24.08% 2010-2011

1.48%

2011-2012

150 100 50 0

52 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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La visión de los operadores Aeronavegación. Fue un ejercicio para el olvido para este ramo, con un crecimiento del primaje de apenas 12,3% y un “rojo” técnico de los peores de todo el mercado. La caída en la venta de aeronaves y la gran competencia de tasas explica en parte la magra performance.

¿Qué pasó? El ramo creció sólo 12,3% en el ejercicio 2015-2016, con una facturación de $351 millones, muy por debajo del porcentaje del período anterior y del promedio del mercado, en un segmento con más de 20 operadores, de los cuales los primeros 5 acaparan el 87% de la “torta” del mercado. Carlos Bernardi, Gerente de Grandes Riesgos de Sancor Seguros, explica que desde la óptica de la compañía que integra, el crecimiento ha sido bajo producto de la gran competencia de tasas en el mercado. En su caso en particular, el crecimiento fue levemente inferior a la media del mercado y justifica esta situación al señalar que desde la aseguradora han encarado un proceso de depuración de cartera de clientes deficitarios. Asimismo, relata que han tratado de trabajar a tasas técnicas de modo que esto les permita lograr rentabilidad en el ramo.

“Los factores que contribuyeron al comportamiento siniestral son los mismos que los que contribuyeron al bajo crecimiento, es decir, primas por debajo de las tasas técnicas” Carlos Bernardi Sancor Seguros

En tanto, Hernán Piñeiro, Gerente General de Provincia Seguros, también realiza un análisis de lo sucedido en el ramo en el último ejercicio y destaca que, más allá del bajo crecimiento, Provincia Seguros creció por arriba del promedio del mercado haciendo un balance positivo

con referencia a la producción. No obstante, a la hora de analizar qué factores podrían explicar el pobre desempeño del ramo, el ejecutivo enumera dos elementos clave: “la caída en la venta de aeronaves y todos los servicios anexos, entre ellos los seguros”. Comportamiento siniestral. A la baja dinámica del ramo en materia de producción, se debe sumar su pobre comportamiento siniestral, uno de los peores resultados técnicos de todo el mercado. Para el ejecutivo de Provincia Seguros, esto se debió “seguramente a un inusual aumento de la siniestralidad, teniendo en cuenta que las características del ramo implican siniestros de intensidad”. Los números en “rojo” hablan por sí mismos. En el ejercicio 20152016 se pagaron siniestros por más de $69 millones -versus $5

millones en el período anterior-, con resultados técnicos negativos de $123,9 millones (el peor ratio de todo el mercado en términos porcentuales si se mide en relación a las primas devengadas). En el ejercicio anterior, habían sido positivos, en más de $17 millones. Bajo ese panorama, y en línea con su colega, para Bernardi “los factores que contribuyeron al comportamiento siniestral son los mismos que los que contribuyeron al bajo crecimiento, es decir, primas por debajo de las tasas técnicas”. Igualmente, aclara que ese no fue el caso de Sancor Seguros, que a costa de bajar sensiblemente su tasa de crecimiento, han logrado un resultado técnico positivo en el ejercicio pasado. Respaldo. Ambos entrevistados destacan el rol de reaseguro dentro del mercado de Aeronavegación. La sola referencia a seguros aeronáuticos nos remite a la figura del contrato de reaseguro debido a la gran magnitud de los riesgos que cubren. En este sentido, Bernardi destaca que el reaseguro “ha tenido un papel importante en la baja de tasas”. En eso coincide el representante de Provincia Seguros, quien apunta que el sostenimiento de las tasas, como mínimo, es “fundamental” en tiempos de resultados adversos.

¿Qué puede pasar? En lo que respecta a las expectativas del ramo, Bernardi observa que el ejercicio 2016-2017 comenzó con más empuje que el anterior. También, registra una mayor producción por captación de carteras de compañías que se han retirado de la suscripción del ramo. Piñeiro agrega a que el ramo volvió a los estándares normales históricos de producción y comenta, como buena noticia, que la siniestralidad del ramo tiende a bajar a los parámetros normales. Para el 2017, el representante de Provincia Seguros anticipa que, si la economía vuelve a crecer y se verifica una inflación en descenso, habrá un escenario “positivo porque se comercializarán mayor cantidad de aeronaves”. Política de suscripción. En este contexto, Piñeiro anticipa cambios en la política de suscripción y/o en la estrategia comercial de la compañía que representa, habida cuenta de la mala performance del ejercicio 2015-2016. Los mismos consistirán en “reforzar los controles de suscripción, análisis y evaluación de los riesgos”.

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 53


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Por el lado de Sancor, en línea con lo sucedido en el ejercicio 2015-2016, “la política de suscripción se mantendrá con el foco puesto en la rentabilidad del ramo”, según Bernardi. Cambios en reaseguros. Finalmente, Piñeiro analiza las consecuencias que puede traer un cambio en el marco de reaseguros, a partir de las nuevas exigencias de capitales y cómo esto puede afectar a este ramo.

incrementando un 10% anual, llegando a completar en 2024 un máximo del 80% de las primas cedidas).

“Entendemos que la liberalización en el mercado de reaseguros puede resultar en una baja en los costos de cara al cliente”

El hombre de Provincia Seguros es optimista al respecto y ve con buenos ojos el horizonte en este sentido. “Entendemos que la liberalización en el mercado de reaseguros puede resultar en una baja en los costos de cara al cliente”, anticipa, con las implicancias positivas que eso conllevaría para el ramo.

Hernán Piñeiro Cabe recordar que el 15/11/16, la SuperintenProvincia Seguros Sobre el mismo tema, su colega de Sancor tiene una dencia de Seguros de la Nación publicó la Remirada más cauta, al menos en el corto plazo. “No solución SSN 40.163, que permite a las creemos que el cambio en el marco de reaseguros pueda afectar aseguradoras locales realizar operaciones de reaseguro pasivo el desarrollo del ramo”, cierra Bernardi. con reaseguradoras fuera del país, revirtiendo el requerimiento de reasegurarse únicamente con reaseguradoras locales (en base a un cronograma gradual de cesión de cartera que se va

Un breve acercamiento a la siniestralidad aérea en 2016 Por William López Sandoval, Consultor Jurídico de Indemnizaciones, Riesgos y Seguros-Re (Colombia / España) De acuerdo a las cifras preliminares dadas a conocer por la Organización de Aviación Civil Internacional (OACI del 2/01/2017), el número total de pasajeros transportados en servicios regulares (tanto domésticos como internacionales) alcanzó los 3,7 mil millones en 2016, lo que representó un aumento del 6% respecto al año previo. Esto significa que más de la mitad de los turistas de todo el mundo que viajan a través de fronteras internacionales cada año fueron transportados por el aire. Los resultados financieros de las aerolíneas. El combustible representó casi una quinta parte de los costos de operación de la industria en 2016, mientras que en el 2015 representó un tercio. Dicho descenso significativo en los costos de combustible ayudó a las compañías aéreas para mantener su beneficio operativo en el mismo nivel que el año anterior. La industria aérea obtuvo un beneficio operativo récord de US$ 60 mil millones y un margen operativo del 8%. La mejora de las condiciones económicas previstas por el Banco Mundial, devendrá en un crecimiento del tráfico, y la rentabilidad de las compañías aéreas mantendrá el impulso en 2017. El caso del Chapecoense. El año 2016 fue uno de los más seguros, con menos siniestralidad en lo que tiene que ver con muerte de pasajeros en vuelos regulares y entre las causas que se tiene que seguir trabajando es el factor humano, como determinante de los siniestros de mayor impacto, como sucedió con el vuelo LMI2933, el pasado 28/11/16, aeronave de propiedad de LAMIA Corporation SRL de Bolivia, que prestaba sus servicios al equipo de fútbol Chapecoense. De acuerdo al informe preliminar de la Aerocivil Colombiana, el siniestro se produjo debido a las malas decisiones tomadas por la tripulación, en particular las que tomo su capitán, dejando un saldo de 71 personas fallecidas. A pesar de que este hecho no impacta a nivel general en las estadísticas de siniestralidad del año 2016 de vuelos regulares, ya que el mismo era un vuelo privado, lo que resulta cuestionable a nivel general de la siniestralidad del 2016 y a su vez de los muchos accidentes que acaecerán, es lo relacionado a los seguros (reaseguros) insuficientes contratados por las aerolíneas, muchas de ellas de vuelos no regulares, y en algunos casos a la asesoría deficiente de los intermediarios de seguros, al momento de evidenciar que sus clientes (aerolíneas) aumentan sus riesgos. En el caso de LAMIA, estaba asegurada en cuanto a Responsabilidad Civil, por BISA Seguros y Reaseguros S.A. de Bolivia, colocado en el mercado de Londres, reasegurado por Tokio Marine Kiln (TMK) como líder, con una participación del 30%. El valor asegurado era de US$ 25 millones. Ante el cambio de brindar transporte a empresas privadas y pasar a trasladar equipos de fútbol, es claro que era necesario un aumento del valor asegurado. Siniestralidad en la industria aérea. Ahora bien, en lo que respecta a los siniestro aéreos regulares de pasajeros, sea domésticos o internacionales, se evidencia el mejor año en cuanto a severidad-cantidad de víctimas fatales, pues se presentaron en total 7 accidentes (aviones a partir de 14 pasajeros y/o desde 5.7 T) con un total de 206 víctimas fatales, por lo que la disminución de víctimas mortales disminuyó un 24,7% con respecto al 2015. La siniestralidad está en una víctima mortal por cada 169.903 vuelos y de 0,0000002 por cada vuelo que se efectuó en el 2016, algo que aumentaría muy levemente si le sumamos las víctimas fatales en vuelos no regulares/comerciales, incluidas las víctimas relacionadas con la tripulación.

54 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:56 AM Page 55

2015 2016

Automotores

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

1 FEDERACION PATRONAL

12,01

9.002.884.320

41,31

6.370.971.550

55,56

4.095.376.620

34,33 3.048.768.198

49,52

2.038.996.656

2

2 LA CAJA

10,91

8.173.679.540

46,06

5.596.157.983

26,05

4.439.476.770

30,38 3.404.934.309

28,64

2.646.910.106

3

3 SAN CRISTOBAL

7,25

5.434.080.008

40,16

3.876.989.652

49,21

2.598.360.192

48,51 1.749.631.127

35,51

1.291.108.377

4

4 RIVADAVIA

6,72

5.037.843.900

44,31

3.490.892.206

49,08

2.341.643.298

60,17 1.461.944.269

39,57

1.047.499.980

5

5 SANCOR

6,08

4.558.260.980

32,21

3.447.837.805

31,18

2.628.383.847

63,46 1.607.991.830

50,83

1.066.075.834

6

7 ALLIANZ

5,35

4.008.826.365

57,61

2.543.452.393

89,67

1.340.968.391

84,86

725.414.311

70,83

424.650.743

7

6 QBE BUENOS AIRES

4,38

3.284.924.008

28,18

2.562.836.591

23,61

2.073.297.991

30,30 1.591.188.955

26,56

1.257.307.463

8

10 MERCANTIL ANDINA

4,36

3.269.503.998

56,70

2.086.420.217

47,96

1.410.101.060

48,22

951.374.867

48,72

639.719.106

8 PROVINCIA

4,25

3.186.049.776

36,51

2.333.850.367

55,51

1.500.748.717

41,56 1.060.186.101

35,56

782.081.703

9 LA SEGUNDA

9 10

4,21

3.158.909.649

35,45

2.332.167.390

30,07

1.793.004.020

34,11 1.336.955.431

33,58

1.000.853.957

11

12 ZURICH

3,47

2.602.548.937

33,61

1.947.939.069

36,16

1.430.664.095

49,15

959.210.936

20,04

799.050.466

12

11 SEGUROS SURA

3,11

2.330.797.571

18,22

1.971.568.450

10,07

1.791.251.827

32,40 1.352.862.511

25,38

1.078.986.899

13

13 MAPFRE

3,05

2.283.000.606

38,50

1.648.399.246

30,81

1.260.135.441

29,46

973.397.745

50,25

647.866.262

14

14 MERIDIONAL

2,46

1.844.506.339

30,02

1.418.683.293

23,40

1.149.669.862

35,85

846.284.547

45,41

582.018.025

15

15 NACION

2,01

1.505.637.116

26,90

1.186.445.260

54,61

767.385.463

32,04

581.158.221

33,00

436.945.607

16

16 ASEGURADORA FEDERAL

1,53

1.150.321.935

27,18

904.455.881

11,93

808.040.087

32,68

609.002.543

41,50

430.395.028

17

21 RIO URUGUAY

1,42

1.064.363.356

64,58

646.708.391

73,17

373.455.708

44,54

258.367.111

31,43

196.577.536

18

19 ORBIS

1,41

1.056.037.857

60,68

657.247.090

46,37

449.016.917

31,31

341.943.102

24,30

275.092.292

19

17 LIDERAR

1,34

1.003.370.277

44,51

694.330.179

31,23

529.089.365

34,43

393.588.060

5,22

374.067.517

20

20 PARANA

1,28

960.761.625

46,90

654.027.522

42,05

460.419.610

33,14

345.825.655

41,05

245.188.001

21

18 COOP. MUTUAL PATRONAL

1,18

886.432.732

30,99

676.700.300

38,52

488.535.237

34,94

362.030.193

31,26

275.807.376

22

25 EL NORTE

0,95

712.475.400

43,29

497.214.733

47,26

337.633.787

40,64

240.067.454

31,82

182.110.875

23

24 BOSTON

0,95

708.334.704

38,89

509.981.539

19,17

427.955.987

57,54

271.647.591

28,87

210.796.139

24

22 SMG

0,93

697.776.323

17,74

592.646.345

26,52

468.415.321

40,32

333.830.039

22,71

272.052.908

25

23 BERKLEY

0,84

628.238.367

18,63

529.596.540

24,12

426.671.595

33,27

320.146.314

11,38

287.437.813

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 55


Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 56

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

(%) VAR 14-13

JUNIO 2014

(%) VAR 13-12

JUNIO 2013

JUNIO 2012

26

26

LA PERSEVERANCIA

0,83

620.071.105

33,96

462.883.524

40,84

328.649.950

30,94

250.991.350

15,87

216.609.730

27

29

LA NUEVA

0,63

469.465.386

53,41

306.014.428

37,86

221.976.056

35,14

164.251.400

8,56

151.297.273

28

31

LA HOLANDO

0,57

430.031.278

48,86

288.890.492

55,04

186.328.754

57,39

118.385.638

42,34

83.171.777

29

28

SEGUROMETAL

0,53

398.306.639

29,63

307.266.392

35,60

226.601.647

17,99

192.053.079

21,49

158.078.135

30

33

ESCUDO

0,48

357.137.348

30,26

274.172.153

39,76

196.168.496

61,14

121.740.554

21,07

100.554.183

31

35

TRIUNFO

0,47

353.672.760

59,26

222.067.567

48,32

149.717.584

25,41

119.385.749

44,68

82.519.407

32

32

SEGURCOOP

0,43

323.009.472

15,80

278.941.819

28,78

216.608.642

17,49

184.362.554

17,60

156.769.673

33

44

CALEDONIA

0,43

320.304.341

217,04

101.029.961

-

0

-

0

-

0

34

34

HDI

0,42

312.261.021

24,89

250.038.255

45,00

172.435.570

64,29

104.958.146

54,17

68.080.374

35

27

GENERALI

0,35

263.079.503

-19,98

328.773.425

11,16

295.765.022

75,81

168.233.765

42,08

118.410.258

36

30

INTEGRITY

0,35

262.463.955

-12,64

300.427.564

-5,07

316.461.459

-1,41

320.977.978

31,79

243.554.499

37

38

LA EQUITATIVA

0,29

213.802.731

39,03

153.778.694

37,01

112.235.484

34,34

83.545.943

28,67

64.929.691

38

40

CHUBB

0,28

209.966.100

58,12

132.789.092

-1,91

135.369.264

54,59

87.566.798

52,10

57.572.663

39

36

VICTORIA

0,27

199.504.993

19,74

166.614.374

23,16

135.284.964

47,33

91.825.213

33,43

68.818.191

40

37

INSTITUTO ENTRE RIOS

0,25

190.908.186

17,89

161.936.273

45,53

111.276.469

36,14

81.735.239

18,82

68.790.623

41

42

AGROSALTA

0,24

179.937.981

50,28

119.737.302

58,09

75.738.604

56,64

48.353.014

70,49

28.361.112

42

41

COPAN

0,24

178.762.518

41,27

126.535.360

56,31

80.953.476

49,85

54.022.677

23,69

43.674.535

43

39

EL PROGRESO

0,23

171.335.804

24,84

137.247.048

29,54

105.952.605

32,25

80.112.648

26,39

63.386.486

44

43

NATIVA

0,22

164.874.007

44,93

113.758.344

35,87

83.724.840

41,76

59.062.008

34,79

43.818.138

45

45

ANTARTIDA

0,19

139.719.577

45,56

95.989.226

28,56

74.665.953

13,40

65.841.989

35,33

48.653.079

46

47

HORIZONTE

0,15

109.343.087

39,17

78.567.262

36,96

57.367.019

29,31

44.362.977

1,72

43.612.591

47

46

ARGOS

0,13

100.897.615

16,95

86.276.716

25,62

68.682.224

-2,02

70.099.395

14,96

60.978.086

48

48

METROPOL

0,09

71.152.715

20,06

59.264.640

38,26

42.863.737

64,95

25.986.180

8,47

23.956.575

49

49

NIVEL

0,09

64.885.524

23,24

52.650.837

11,73

47.124.390

36,33

34.565.731

22,71

28.169.486

50

51

PRUDENCIA

0,09

64.862.245

61,85

40.075.873

11,40

35.974.624

10,89

32.442.144

24,35

26.089.071

51

50

PROFRU

0,08

63.197.231

35,27

46.718.221

85,37

25.202.047

71,43

14.701.130

36,55

10.765.909

52

52

HAMBURGO

0,04

32.742.120

12,05

29.220.584

53,54

19.031.569

10,11

17.284.530

33,98

12.901.095

53

54

INSTITUTO DE SEGUROS

0,04

29.631.233

16,78

25.373.311

38,48

18.322.380

38,85

13.196.053

12,72

11.706.799

54

53

CAJA DE TUCUMAN

0,04

28.640.683

11,92

25.590.425

48,79

17.198.936

24,26

13.840.708

30,64

10.594.765

55

55

CARUSO

0,04

26.416.771

27,24

20.761.435

26,95

16.354.056

20,96

13.519.872

25,64

10.761.058

56

57

LUZ Y FUERZA

0,02

18.441.952

35,83

13.576.879

38,11

9.830.246

29,81

7.572.903

16,07

6.524.406

57

56

LATITUD SUR

0,02

18.132.762

11,63

16.242.969

51,14

10.747.194

20,17

8.943.388

28,60

6.954.275

58

58

ACE

0,01

5.230.735

26,45

4.136.461

55,41

2.661.675

36,31

1.952.708

84,86

1.056.316

59

59

CAMINOS PROTEGIDOS

0,01

4.670.069

30,91

3.567.325

71,81

2.076.320

25,98

1.648.131

41,00

1.168.861

TOTAL

100 74.946.425.136

38,52 38.989.056.201

39,54

27.942.091.671

35,07

20.687.697.885

56 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

38,77 54.008.451.022


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Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:57 AM Page 58

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ACE

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

295.405

-269.442

-91,21

-240.653

-81,47

-214.690

-72,68

126.788.997

-182.000.421

-143,55

-154.023.942

-121,48

-209.235.366

-165,03

3.508.811.969

-2.919.804.855

-83,21

-1.456.838.988

-41,52

-867.831.874

-24,73

121.155.634

-69.309.239

-57,21

-79.044.063

-65,24

-27.197.668

-22,45

87.738.877

-115.729.431

-131,90

-65.399.151

-74,54

-93.389.705

-106,44

1.101.476.203

-709.233.595

-64,39

-494.618.437

-44,91

-102.375.829

-9,29

BERKLEY

505.583.787

-385.422.027

-76,23

-242.595.468

-47,98

-122.433.708

-24,22

BOSTON

575.858.885

-431.347.300

-74,91

-282.376.951

-49,04

-137.865.366

-23,94

25.273.039

-26.169.310

-103,55

-14.477.838

-57,29

-15.374.109

-60,83

315.445.511

-173.734.354

-55,08

-156.331.424

-49,56

-14.620.267

-4,63

4.727.294

-3.917.269

-82,86

-1.199.733

-25,38

-389.708

-8,24

CARUSO

23.765.290

-12.177.979

-51,24

-12.878.401

-54,19

-1.291.090

-5,43

CHUBB

186.954.067

-83.536.707

-44,68

-77.595.785

-41,51

25.821.575

13,81

COOPERACION MUTUAL PATRONAL

798.537.117

-658.942.529

-82,52

-508.847.025

-63,72

-369.252.437

-46,24

COPAN

156.434.029

-85.814.778

-54,86

-127.492.104

-81,50

-56.872.853

-36,36

EL NORTE

633.592.285

-369.285.069

-58,28

-361.428.157

-57,04

-97.120.941

-15,33

EL PROGRESO

159.242.048

-92.793.345

-58,27

-109.840.557

-68,98

-43.391.854

-27,25

ESCUDO

349.032.146

-79.407.346

-22,75

-284.478.071

-81,50

-14.853.271

-4,26

AGROSALTA ALLIANZ ANTARTIDA ARGOS ASEGURADORA FEDERAL

CAJA DE TUCUMAN CALEDONIA CAMINOS PROTEGIDOS

EUROAMERICA FEDERACION PATRONAL GENERALI HAMBURGO HDI HORIZONTE

10.079

-1.512

-15,00

0

0,00

8.567

85,00

8.420.491.743

-6.686.100.374

-79,40

-2.873.253.629

-34,12

-1.138.862.260

-13,52

276.585.700

-192.558.054

-69,62

-162.238.994

-58,66

-78.211.348

-28,28

30.518.253

-10.339.206

-33,88

-15.061.137

-49,35

5.117.910

16,77

271.377.869

-223.171.219

-82,24

-144.902.849

-53,40

-96.696.199

-35,63

89.582.179

-59.418.563

-66,33

-56.722.294

-63,32

-26.558.678

-29,65

172.814.154

-172.821.879

-100,00

-142.341.763

-82,37

-142.349.488

-82,37

33.451.863

-11.102.910

-33,19

-26.105.490

-78,04

-3.756.537

-11,23

249.978.406

-244.747.333

-97,91

-146.309.718

-58,53

-141.078.645

-56,44

7.954.833.969

-4.860.237.887

-61,10

-3.819.668.612

-48,02

-725.072.530

-9,11

LA EQUITATIVA

193.673.198

-156.507.439

-80,81

-98.429.863

-50,82

-61.264.104

-31,63

LA HOLANDO

382.161.522

-254.295.269

-66,54

-239.193.095

-62,59

-111.326.842

-29,13

LA NUEVA

416.825.159

-175.716.915

-42,16

-314.746.296

-75,51

-73.638.052

-17,67

LA PERSEVERANCIA

590.065.950

-300.957.678

-51,00

-350.159.385

-59,34

-61.051.113

-10,35

15.290.593

-8.491.890

-55,54

-5.858.925

-38,32

939.778

6,15

915.622.991

-732.443.341

-79,99

-559.757.735

-61,13

-376.578.085

-41,13

INSTITUTO ENTRE RIOS INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY LA CAJA

LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA

15.376.199

-15.383.757

-100,05

-7.394.937

-48,09

-7.402.495

-48,14

MAPFRE

2.099.548.504

-1.223.630.097

-58,28

-1.057.293.080

-50,36

-181.374.673

-8,64

MERCANTIL ANDINA

2.957.347.081

-1.735.356.986

-58,68

-1.436.915.975

-48,59

-214.925.880

-7,27

MERIDIONAL

1.014.056.660

-535.130.020

-52,77

-686.107.530

-67,66

-207.180.890

-20,43

64.650.811

-42.863.001

-66,30

-30.800.677

-47,64

-9.012.867

-13,94

1.438.582.277

-1.171.381.934

-81,43

-512.973.753

-35,66

-245.773.410

-17,08

METROPOL NACION NATIVA

146.067.902

-97.973.745

-67,07

-63.898.472

-43,75

-15.804.315

-10,82

NIVEL

55.572.074

-30.036.713

-54,05

-44.043.069

-79,25

-18.507.708

-33,30

ORBIS

975.958.608

-691.014.723

-70,80

-461.793.170

-47,32

-176.849.285

-18,12

PARANA

904.163.413

-614.467.510

-67,96

-415.331.834

-45,94

-125.635.931

-13,90

58 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

PROFRU PROVINCIA PRUDENCIA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

57.843.210

-35.314.567

-61,05

-53.330.958

-92,20

-30.802.315

-53,25

2.898.721.887

-2.171.418.466

-74,91

-1.561.320.364

-53,86

-834.016.943

-28,77

61.739.320

-37.537.036

-60,80

-44.982.834

-72,86

-20.780.550

-33,66

3.079.144.442

-1.917.981.893

-62,29

-1.281.483.990

-41,62

-120.321.441

-3,91

969.203.260

-449.862.329

-46,42

-555.233.616

-57,29

-35.892.685

-3,70

RIVADAVIA

4.622.991.274

-2.871.741.524

-62,12

-2.067.598.515

-44,72

-316.348.765

-6,84

SAN CRISTOBAL

4.958.598.020

-3.383.131.720

-68,23

-2.325.434.747

-46,90

-749.968.447

-15,12

SANCOR

4.288.926.935

-2.530.702.083

-59,01

-1.935.500.406

-45,13

-177.275.554

-4,13

LA SEGUNDA

2.906.548.367

-1.994.543.170

-68,62

-1.552.501.972

-53,41

-640.496.775

-22,04

SEGURCOOP

57.743.654

-39.930.785

-69,15

-47.525.017

-82,30

-29.712.148

-51,46

SEGUROMETAL

370.344.475

-300.228.405

-81,07

-196.127.703

-52,96

-126.011.633

-34,03

SEGUROS SURA

2.254.169.488

-1.615.180.454

-71,65

-1.144.933.391

-50,79

-505.944.357

-22,44

654.225.941

-441.263.237

-67,45

-335.709.493

-51,31

-122.746.789

-18,76

QBE BUENOS AIRES RIO URUGUAY

SMG TESTIMONIO

-5.169.614

-154.541

2,99

-48

0,00

-5.324.203

102,99

TRIUNFO

293.461.863

-461.383.070

-157,22

-345.828.103

-117,84

-513.749.310

-175,07

VICTORIA

179.625.615

-120.757.003

-67,23

-118.086.581

-65,74

-59.217.969

-32,97

ZURICH

1.563.137.253

-910.483.571

-58,25

-742.743.706

-47,52

-90.090.024

-5,76

TOTALES

67.578.142.216

-45.934.862.601

-67,97

-32.430.343.572

-47,99

-10.787.063.957

-15,96

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

CRECIMIENTO DE PRIMAS 80.000

MILLONES DE PESOS

70.000 38,7%

60.000 50.000

38,5%

40.000 39,5%

30.000 35,1%

20.000 10.000 0

2012

60 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

2013

2014

2015

2016


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Automotores por Dr. Antonio García Vilariño, Socio del estudio Contadores Auditores Amigo, Valentini y Cía.

Al 30 de junio de 2016, el total del Activo para aseguradoras "Patrimoniales y Mixtas", inclusivo del ramo Automotores, resultó de $180.199 millones, el Pasivo de $ 130.366 millones y el Patrimonio Neto resultante por diferencia de $49.833 millones. Si lo comparamos con el ejercicio anterior, ello determina un incremento neto del 54,6%, 48,5% y 73,1% respectivamente. Si vamos a los Resultados de "Patrimoniales y Mixtas", tenemos que al 30 de junio de 2016 el Resultado de la Estructura Técnica, incluyendo Reaseguros Activos y Otros Ingresos y Egresos del área totalizaron un Resultado No Positivo de $8.986 millones. El Resultado Financiero, en tanto, se ha expuesto por $ 26.296 millones, determinando así un Resultado para operaciones ordinarias de $17.309 millones, el cual adicionando Resultados Extraordinarios por $ 604,2 millones y neteando el Impuesto a las Ganancias por $ 4.626 millones hace un Resultado Neto final para el Ejercicio de $13.287 millones. Si se comparan con los guarismos publicados para el 30 de junio de 2015, se determina un detrimento neto entre periodos para el Resultado Técnico no positivo del 119,5%, un incremento para el Resultado Financiero del 104%, conllevando a un Resultado Final que se incrementa entre ejercicios en un 108,82%. En lo que hace específicamente a los Seguros de Automotores, tenemos al 30 de junio de 2016 y para las Primas Emitidas Netas de Anulaciones $ 74.946 millones para Automotores y $ 1.548 millones para Motovehículos, lo cual hace un total de $ 76.494 millones, importe que ya neto de las Primas Cedidas y las Reservas de Riesgos en Curso netas se expone por $ 57.594 millones. Sí comparamos este ultimo importe con los $ 49.954 millones por igual medición al 30 de junio de 2015 se determina un incremento neto entre ejercicios del 15,3%, nivel inferior a la estimación para la variación relativa de precios publicada para el periodo considerado.

“Para el ejercicio 2016-2017 cabe tener en cuenta el impacto que ha de generar la vigencia de la Resolución SSN 39.927, que rige para las pólizas emitidas a partir del 1° de Septiembre de 2016”

Los Siniestros Netos al 30 de junio de 2016 para Automotores (incluidos Motovehículos) lo fueron por $ 47.614 millones, que comparados con los expuestos al 30 de junio de 2015 por $ 32.395 millones, representan un incremento del 46,97%, superior a la evolución de las Primas devengadas netas antes mencionadas, lo cual también nos permite determinar que los Siniestros Ajustados pasan de un 64,8% a un 82,67% entre el 30 de junio de 2015 y el 30 de junio de 2016, siendo una tendencia negativa por cierto. Si vamos ahora al nivel de Gastos para Automotores (incluidos Motovehículos) vemos que los Gastos de Producción han pasado de $11.966 millones a $16.554 millones -entre el 30 de junio de 2015 y el 30 de junio de 2016-, con un incremento neto del 38,34%. Los Gastos de Explotación para iguales períodos pasaron de $ 12.137 millones a $ 16.876 millones, con un incremento neto del 39,04%, en tanto los Gastos de Gestión a cargo de Reaseguradores lo hicieron de $ 425 millones a $ 501 millones, con un incremento del 17,8%. Todo lo antes expuesto determina que el Resultado de los Seguros Directos al 30 de junio de 2016 fue negativo en $ 10.787 millones, frente al determinado al 30 de junio de 2015 de -$ 6.118 millones, conllevando a un incremento de la pérdida del 76%. Por supuesto, para el ejercicio 2016-2017 en curso cabe tener en cuenta el impacto que ha de generar en los guarismos comentados la vigencia de la Resolución SSN 39.927, que rige para todas aquéllas pólizas emitidas a partir del 1° de Septiembre de 2016. La mentada Resolución introduce importantes modificaciones a la normativa existente al día de hoy, actualizando valores de coberturas, regulando la aplicación de franquicias y eliminando la cláusula de determinación del daño conforme la valuación de los restos por el 20%, entre otras.

62 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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La visión de los operadores Automotores. Pese al contexto económico adverso, el ramo más importante del mercado asegurador creció cerca del 39%, en línea con el registro de los últimos ejercicios. Lejos de mejorar, empeoraron los resultados técnicos y el quebranto llegó a un récord de $10.787 millones, producto de la guerra tarifaria y aumento de los costos siniestrales. Los operadores prevén un impacto por los cambios en RC dispuestos por la SSN.

¿Qué paso? En sintonía con la dinámica de los últimos años, el principal ramo del negocio asegurador creció 38,7% en el ejercicio 20152016, algo por arriba del promedio general del mercado. De esta manera, alcanzó una producción que rozó los $75.000 millones, más de un tercio del primaje total del seguro (contando tanto los patrimoniales como los de personas). No hubo cambios en el “top-five” de operadores, cuyo ranking sigue liderado por Federación Patronal (12% del total) y La Caja (10,9% de share). No obstante, del 6° al 10° hubo movimientos en todos los lugares, destacándose las mejoras de Allianz y Mercantil andina, que tras crecer cerca del 57% en ambos casos, lograron escalar del 7° al “El balance general no es 6° lugar en el primer caso, y del malo, pero se observa que las 10° al 8° en el segundo. tarifas no pudieron seguir a la

inflación en el mercado en general”

Vale decir que los datos oficiales consolidados del 2016 marJuan Carlos Gordicz can que en ese año se Orbis Seguros patentaron 709.400 unidades 0km., implicando una suba del 10,2% respecto al 2015. El segundo semestre del 2016 es cuando se verificó el mayor repunte, que se espera se mantenga en el trascurso del 2017. La mirada de los operadores. Gonzalo Arribas, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros, comenta que el crecimiento del ramo en el ejercicio 2015-2016 se debió, principalmente, a las actualizaciones tarifarias por inflación y al incremento de las sumas a riesgo. “Los problemas de la economía doméstica han influenciado en la toma de préstamos prendarios personales, por lo que los canales comerciales relacionados con dicho ingresos, han sentido la disminución del volumen de negocios”, agrega. En ello coincide Roxana Reynoso, Gerente Técnico de Seguros Rivadavia, quien explica que este período el mercado se desarrolló en un contexto complejo en el que se vio influenciado por factores políticos (elección presidencial), económicos (inflación y baja del consumo e inversión) y sociales (baja del empleo y pérdida del poder adquisitivo). No obstante ello, a su juicio “el balance del ramo fue positivo, en virtud de que éste creció en línea con los indicadores de la inflación”. Sin embargo, la ejecutiva se muestra preocupada por el nivel de siniestralidad que muestra el ramo, que crece asociado a la frecuencia de accidentes, el au64 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

mento del delito, el mayor número de destrucciones totales y los eventos climatológicos, entre otros temas. Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros Patrimoniales de Sancor Seguros, se muestra satisfecho con el incremento en la demanda de nuevos seguros para vehículos 0 km, como así también en el mayor volumen de transferencias de usados que tuvieron lugar en el primer semestre del ejercicio. A esto, le agrega el incremento de las sumas aseguradas de los vehículos que se registró en este período. En línea con lo que describe su colega, Sofía Garriga Lacaze, Responsable de Suscripción de Automotores de Mercantil andina, apunta que en su caso el crecimiento del rubro también estuvo dado, fundamentalmente, por el aumento de las sumas aseguradas y de los precios. La misma perspectiva tiene, Augusto Vélez, Gerente de Automotores del Grupo Asegurador La Segunda. “El mercado estuvo acompañando la inflación sin muestras de un crecimiento como el que hubo en otras épocas”, afirma, advirtiendo que una de las principales dificultades que enfrentan pasa por un mercado que está compitiendo con la tarifa. Con una óptica positiva, Hernán Piñeiro, Gerente General de Provincia Seguros, observa que “resulta satisfactorio haber sostenido, en el ejercicio 2015-2016, el mismo porcentaje de crecimiento del período anterior”. Al igual que sus pares, a su juicio el factor que más impactó en el desarrollo del mercado fue la competencia tanto en costos como en servicios que ofrecen las distintas aseguradoras que operan en el ramo.

A lo anterior, Juan Carlos Gor“La competencia en este ramo es muy fuerte y esto se dicz, Gerente General de Orbis traslada a los precios, que se Seguros agrega su visión del bajan para mantener la ejercicio: “El balance general no fidelidad de los clientes y captar nuevas operaciones” es malo, pero se observa que las Roxana Reynoso tarifas no pudieron seguir a la Rivadavia Seguros inflación en el mercado en general”. Detalla que la recesión en la industria y en la actividad en general generó menos ventas de vehículos, baja de coberturas y una caída en la renovación del parque automotor, entre otras situaciones. Marcelo Perona, Gerente Técnico de Intégrity Seguros, coincide con sus colegas con respecto al rol de la inflación y a un nivel de


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crecimiento que siguió la tendencia de ese índice. Por otro lado, agrega que “la baja en la demanda de unidades por parte de Brasil hizo que las terminales derivaran parte de su producción hacia el mercado interno”, lo cual fue aprovechado por las compañías de seguros locales. Los aumentos de los costos directos e indirectos del mercado interno están jugando un rol importante, advierte. “El ramo automotores es uno de los principales de la industria aseguradora, por lo que resulta lógico el crecimiento evidenciado, teniendo en cuenta el porcentaje de vehículos que aún no cuenta con cobertura, al cual debemos apuntar”, destaca Alejandro Sultani, Presidente y Gerente General de El Progreso Seguros. El ejecutivo “Reducir o competir vía una señala que, al igual que el ejerdisminución tarifaria en cicio pasado, la inflación sigue contextos de inflación es irracional” siendo uno de los factores que Gonzalo Arribas más influye en el desarrollo del San Cristóbal mercado, generando un efecto distorsivo de precios que no permite recomponer la tarifa en el marco técnico deseado. Según advierte, “la judicialidad y algunos fallos recientes que desconocen los alcances y límites del contrato son dos elementos más que afectan el negocio”.

Tarifas y resultado técnico. Naturalmente, la alta competencia, tarifas insuficientes y los altos costos siniestrales hacen que ejercicio a ejercicio se esté cada vez más lejos de mejorar la ecuación técnica del ramo. De hecho, en este último período se amplió el quebranto, que por primera vez en la historia alcanzó los 11 dígitos: $10.787.063.957 de pérdidas, equivalentes al 16% de las primas devengadas (4 p.p. más que el ejercicio anterior). Poniendo la mirada en el comportamiento tarifario del ramo, para Reynoso el mercado ajustó las tarifas en sintonía con la inflación y la necesidad de mantener la calidad en el servicio. “La competencia en este ramo es muy fuerte y esto se traslada a los precios, que se bajan para mantener la fidelidad de los clientes y captar nuevas operaciones”, indica, alertando que los resultados técnicos siguen siendo negativos debido a variables no controlables para el sector, tales como la inflación, que acelera los costos siniestrales más que los ingresos por primas. Piñeiro describe que, en Responsabilidad Civil, se produjeron diversas actualizaciones en tasas, sumas aseguradas y franquicias, medidas acordes al análisis continuo del resultado técnico. En lo que respecta al resultado técnico, el ejecutivo de Provincia Seguros señala que, si bien volvió a ser negativo, es optimista respecto a las medidas que se están adoptando para revertir esos guarismos. Arribas aporta el caso de San Cristóbal y señala que “la actualización de nuestras tarifas tuvo relación con el aumento de nuestros costos internos”, ocasionado, a su vez, por el contexto inflacionario. Opina que la competencia en este ramo vía reduc-

66 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

ciones de precio no conlleva un objetivo de racionalidad económica, y no le hará bien a la solvencia de la industria, y en especial a aquellas aseguradoras dónde el ramo Automotores es el más relevante. “Reducir o competir vía una disminución tarifaria en contextos de inflación es irracional”, alerta. En lo que respecta al comportamiento técnico, describe que algunas coberturas han mejorado su performance, tal como robo total, mientras que otras han empeorado, como accidentes parciales. Para Trinchieri, “los resultados técnicos deficitarios tienen que ver básicamente con un incremento sostenido de los costos siniestrales”, que no es acompañado en la misma proporción por la actualización tarifaria de los seguros. En consecuencia, desde Sancor Seguros trabajan para mantener la siniestralidad dentro de márgenes razonables. Al igual que Reynoso, Gordicz indica que las tarifas evolucionaron por debajo de la inflación y del impacto de la siniestralidad. “Si las tarifas acompañaran estos factores, algunas aseguradoras perderían mucho mercado”, observa. Entre los problemas que encuentra para explicar el quebranto técnico, hace hincapié en la actualización de los pasivos judiciales muy alta como consecuencia de la aplicación de una tasa activa y de la determinación de puntos de incapacidad superior a los puntos determinados por el consultor de parte. Garriga Lacaze también hace foco en la “gran voracidad entre las compañías de seguros para no perder market share”, avalando que “la causa principal del déficit en el resultado técnico se debe a tarifas técnicas insuficientes en determinadas coberturas”. En el caso de Mercantil andina, tuvieron un resultado técnico mejor que el del promedio de mercado debido a que se posicionan en el primer cuartil tarifario del mercado.

“La principal premisa de La Segunda es brindar siempre un servicio de excelencia, mante“La judicialidad y algunos fallos recientes que niendo indemne el patrimonio desconocen los alcances y de nuestros asegurados”, soslímites del contrato son dos tiene Vélez. No obstante, se exelementos más que afectan el negocio” presa preocupado por los Alejandro Sultani incrementos que tuvo la siniesEl Progreso Seguros tralidad del ramo y los aumentos en distintas cuentas relacionadas con los gastos de explotación, que han crecido por sobre los porcentajes de la prima ganada. Estas situaciones combinadas llevan a un resultado técnico negativo. En tal sentido, asegura que es posible obtener resultados positivos a mediano o largo plazo si se logran articular gestiones públicas, políticas económicas que incentiven el crecimiento y mayor previsibilidad judicial, entre otras acciones.

“Se tuvo que trabajar en forma muy precisa de modo de establecer un precio acorde a la zona y al tipo de vehículo. Seguimos en un mercado de una fuerte competencia, primordialmente por precio y en menor medida por producto, no logrando revertir los resultados técnicos”, describe Perona. El ejecutivo de Inté-


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grity atribuye estos resultados a los vaivenes inflacionarios, que hicieron que los daños parciales tuvieran una gran incidencia, la falta de un precio acorde a la agresiva competencia y los reclamos judiciales con sus elevados montos de liquidación.

En Orbis, en tanto, describen un cambio en la tendencia que lleva a que las coberturas más demandadas en este último año sean aquellas que incluyen granizo llamadas “C full” y las de Todo Riesgo con franquicia.

Desde El Progreso, Sultani también nota una gran competencia por tarifa y resalta que “existe la necesidad de ajustarla con marcado rigor técnico”, lo cual considera que debe ser logrado en el equilibrio justo al trasladarse su costo a los precios. Para ello, opina que habrá que esperar una reactivación económica que permita en términos reales su aplicación. “En tanto no medien cambios concretos que impidan la nociva judicialidad, se reconozca el alcance del seguro y la importancia de comprender el negocio, el resultado técnico “La mayor preocupación es estará aún más deteriorado, que la ampliación de los agravado ello por una menor límites de las coberturas en RC terminen trayendo aparejado renta financiera”, afirma.

Reynoso aporta la experiencia de Rivadavia y comenta que, desde hace unos años, vienen viendo una mayor demanda en la contratación de coberturas Premium (Terceros Completos con adicionales, fundamentalmente) que, si bien no llegan a ser productos de la línea Todo Riesgo, brindan una excelente protección para el asegurado, a un menor costo. Otros asegurados han elegido productos Todo Riesgo con franquicias. “En nuestro caso, hemos advertido un cambio cualitativo en la cartera, además del crecimiento de la producción, originado en la comercialización de este tipo de coberturas”, destaca.

un incremento desproporcionado de las indemnizaciones”

Análisis de la demanda. En relación a la tendencia del merJuan Pablo Trinchieri cado, Trinchieri comenta que, Sancor Seguros en Sancor, desde hace varios años, cuentan con una alta concentración de la cartera en coberturas de Terceros Completos Premium y Todo Riesgo. En San Cristóbal, los asegurados siguen demandando principalmente las coberturas de Terceros Completos, aunque con una tendencia sostenida a las “Premium” dentro de dicho esquema. Tal como declara Arribas, para ciertos segmentos, la demanda de las coberturas de Todo Riesgo con franquicia sigue siendo sostenida. Según Garriga Lacaze, en Mercantil andina hace tiempo observan un cambio de tendencia en el consumo del seguro hacia coberturas más completas que amparen daños parciales al vehículo como consecuencia de los mayores costos de reparación, de la ocurrencia cada vez más frecuente de eventos climáticos y de un parque automotor con vehículos más modernos que requiere coberturas más completas. El ejecutivo de La Segunda, por su parte, detalla que “las coberturas que antes eran Medias, hoy, son Altas o Premium, observando en estas últimas, un crecimiento de casi el 25% respecto los valores observados hace cinco años”. Lógicamente, esto tiene una relación directa con el contexto inflacionario antes descripto. “Los asegurados deben enfrentar mayores costos en sus pólizas, pero encuentran costos siniestrales muy elevados, que prefieren cubrir mediante sus coberturas”, describe Vélez. Perona refleja que “en las grandes ciudades, la cobertura más demanda sigue siendo la de Terceros Completos, con una tendencia a ofrecer paquetes Premium”. Aunque, de a poco, las coberturas con daños parciales, van experimentando un crecimiento. En tanto, la cobertura de Responsabilidad Civil, sigue teniendo una gran incidencia en las localidades del interior.

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¿Qué puede pasar? Sultani asegura que, dentro del contexto del país y su evolución económica, el ramo Automotores inició el ejercicio 2016-2017 con una dinámica muy activa. En tal sentido, espera que 2017, como año electoral, permita recomponer en parte el ingreso y ello aliente el consumo con un “efecto derrame” en la actividad. El ejecutivo de El Progreso, en tanto, no prevé cambios en la política de suscripción de la compañía. Respecto del aumento en los límites en cobertura de Responsabilidad Civil que aprobó la SSN, el ejecutivo considera que los mismos “eran necesarios y reales”, en pos de lograr mayor transparencia y evitar situaciones de conflicto innecesarios. Sin embargo, opina que “queda pendiente la readecuación tarifaria que permita cumplir los compromisos asumidos”. En tanto, Perona comenta que el incremento de esos límites “impacta en forma directa al momento de negociar los nuevos contratos de reaseguros”, además de incidir en la conformación de las reservas. La medida también tiene un efecto tarifario a su entender, ya que conlleva una lógica adecuación de precio que deberá hacerse en forma progresiva. En cuanto a la eliminación de la cláusula de destrucción total del 20% por la del 80%, considera que generará un aumento en la siniestralidad de las destrucciones totales, dado por el constante incremento de los costos de los repuestos como de “Un descenso de la inflación la mano de obra de reparación. va a dificultar el aumento de

precios y provocará un estancamiento de las sumas aseguradas, impactando en el crecimiento del ramo”

Para el ejercicio 2016-2017, Perona anticipa que, de darse una inflación en baja, traerá una Sofía Garriga Lacaze mayor previsión del negocio. Mercantil andina “Una economía que retome la curva de crecimiento, va a permitir que el mercado automotor vuelva a adquirir un dinamismo que estuvo algo ausente”, augura, revelando que desde la compañía planean perfeccionar las políticas de suscripción en pos de mejorar la siniestralidad.


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Desde La Segunda, Vélez afirma que “hemos tenido un muy buen comienzo del ejercicio 2016-2017”. Así, para el 2017, se han trazado objetivos de crecimiento que superen la media del mercado, esperando que las distintas acciones del gobierno, los encuentre compitiendo en un mercado con crecimiento del parque e industria automotriz. Además, comenta que continúan el proceso de revisión del canal comercial vigente, en busca de una mayor eficiencia del mismo, como así también, la ampliación de PAS en ciertas regiones. No se muestra sorprendido por el aumento de límites en la cobertura de RC, ya que “reflejan una realidad y necesidad del mercado en general”, por los que los considera “positivos”. Sin embargo, advierte que las reformas a la franquicia pueden traer aparejados mayores litigios, si las aseguradoras que administran dichos negocios no adaptan de “Resulta satisfactorio haber manera rápida sus procesos insostenido, en el ejercicio ternos a dicha regulación. 2015-2016, el mismo

porcentaje de crecimiento del período anterior”

La visión de Gordicz describe un inicio de ejercicio tranquilo para Hernán Piñeiro el ramo porque “aún no se obProvincia Seguros serva una reactivación en la economía del país y, tanto los asegurados como las compañías, están expectantes del futuro”. En ese sentido, prevé que, si en 2017 se da una economía que vuelva a crecer y una inflación en descenso se notará un crecimiento de la producción en el mercado en general. “Una economía más dinámica podría permitir un incremento de tarifas que recupere el retraso que se produjo respecto de la inflación”, avizora, reclamando que “no es admisible que cerca del 40% del parque automotor continúe sin una cobertura básica”. Por otro lado, comenta que en Orbis están en constante análisis de las políticas de suscripción y estrategias para poder posicionarse en el mercado asegurador en forma sólida y rentable. Sobre el aumento de límites en cobertura de RC, opina que “no tiene mucho impacto”, dado que los valores son razonables y no ha habido reclamos que superen los límites impuestos. En el caso de Provincia Seguros, Piñeiro estima para 2017 un crecimiento y adecuación en las coberturas que actualmente ofrecen. No descarta cambios en la política de suscripción y un incremento en los canales comerciales de acuerdo con las pautas del mercado y la propia experiencia. “El escaso tiempo transcurrido desde la implementación de los nuevos límites de sumas aseguradas, sobre todo teniendo en cuenta que afectan solamente a contratos nuevos y renovaciones emitidas a partir del 1/09/2016, hace que no podamos visualizar aún, el impacto económico que tendrá en la siniestralidad”, añade. En Rivadavia, Reynoso observa que “en los primeros meses del ejercicio 2016-2017, hemos advertido un crecimiento del ramo a ritmo constante, si se lo compara con los meses anteriores”. Si bien halla difícil realizar proyecciones para el 2017 aún estima

70 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

que el crecimiento del ramo será sostenido en el tiempo si se producen mejoras concretas en las condiciones económicas del país. Así las cosas, no prevén cambios en la política de suscripción en el corto plazo. En su caso, percibe que el incremento de límites en la cobertura de RC ha obligado al mercado a analizar su esquema tarifario para poder ajustarse a los nuevos topes. “En algunos casos, los cambios definidos por esta nueva normativa pueden ser disparadores de una modificación o replanteo en la política de suscripción de cierto tipo de vehículos para algunas aseguradoras”, adelanta.

“El mercado estuvo acompañando la inflación sin muestras de un crecimiento como el que hubo en otras épocas” Augusto Vélez La Segunda

A lo que señalan sus colegas, Arribas agrega que en el ejercicio 2016-2017, San Cristóbal está manteniendo altos niveles de renovación de las pólizas, lo que hará que los ingresos no sólo se sostengan, sino que crezcan de acuerdo a lo presupuestado. En líneas generales, no estiman cambios sustanciales en lo que respecta a la política de suscripción y a los canales comerciales, considerando “razonables” los cambios en los límites impuestos por la SSN. Coincide en ello Trinchieri, para quien “la mayor preocupación es que la ampliación de los límites de las coberturas en RC terminen trayendo aparejado un incremento desproporcionado de las indemnizaciones que se reclaman”. Para el ejercicio 2016-2017, Sancor no tiene previstos cambios importantes en la política de suscripción vigente, y estarán muy atentos a la evolución de los diferentes componentes de los costos siniestrales. Para Garriga Lacaze, “durante los primeros meses del ejercicio 2016-2017 se mantuvo el crecimiento sostenido del ejercicio anterior, superando, en el caso de Mercantil andina, el objetivo fijado”. No obstante, prevé un crecimiento más moderado para el segundo semestre. “Un descenso de la inflación va a dificultar el aumento de precios y “La baja en la demanda de provocará, asimismo, un estanunidades por parte de Brasil camiento de las sumas asegurahizo que las terminales das, impactando en un derivaran parte de su producción hacia el mercado crecimiento más moderado interno” para el 2017”, avizora. FinalMarcelo Perona mente, respecto a los ajustes en Intégrity Seguros RC, anticipa que “el mayor impacto no debiera ser por un aumento en la cantidad de demandas, sino de sentencias más gravosas que pueden surgir de la determinación de límites más altos y de la eliminación de sublímites”.


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En una mirada hacia el futuro no puede quedar afuera el rol de la tecnología y la innoSi bien por ahora no hacen referencia a conceptos tales como “autos inteliInnovación vación. gentes/autónomos” o “telemática”, los operadores se muestran permeables a los y tecnología avances digitales y nuevos paradigmas. En este sentido, Arribas de San Cristóbal opina que “en los próximos 5 años en la industria del seguro local tendremos una actualización tecnológica de envergadura”. Su predicción se basa en el atraso que el sector muestra respecto de otras industrias, tales como la financiera/bancaria. “Estamos convencidos de que es indispensable adaptarse a los nuevos escenarios e integrar los avances tecnológicos al negocio, y estamos trabajando en ese sentido, no sólo en lo relacionado a productos, sino también con servicios”, destaca Trinchieri de Sancor Seguros en este punto. Reynoso coincide en la necesidad de “ajustarnos de forma permanente a los cambios tecnológicos, que contribuyen a mejorar y optimizar todo el circuito de nuestra actividad”. Así, la ejecutiva de Rivadavia Seguros resalta que la aplicación de nuevas herramientas digitales facilita la suscripción, la contratación y la resolución de los siniestros. “El ramo no escapa a la dinámica de toda la empresa aseguradora en términos de innovación”, destaca Piñeiro. Y comenta que en Provincia Seguros están tomando medidas para agilizar los tiempos, simplificar el trato con los clientes y mejorar la relación con todos los públicos de la compañía. Gordicz de Orbis Seguros, por su parte, considera que “el avance de la tecnología se tiene que dar en todas las partes involucradas en el negocio”, dado que toda mejora trae beneficios, tanto al asegurado como al PAS. Perona es enfático en este punto: “No pensar en la innovación casi permanente es como ir cediendo terreno poco a poco y esto significa pérdida de mercado y salir de la consideración de los clientes y productores”. Por eso, el representante de Intégrity aconseja analizar el negocio de Autos bajo otra óptica, tomando nuevas métricas que ayuden a llegar a aquellos conductores de mejores perfiles. Para Sultani, “los avances tecnológicos obligan a la constante inversión y evolución”, y en ese marco, desde El Progreso han introducido herramientas tendientes a mejorar y facilitar la suscripción. En La Segunda, Vélez cree que el rol que jugará la innovación y la tecnología en el ramo será trascendental e impactará en prácticamente la mayoría de los procesos centrales del negocio. En esta línea sostiene que los cambios no sólo vendrán por el lado de las innovaciones que se están generando en las automotrices, sino también por los distintos hábitos de los clientes al conducir, al elegir sus medios de transporte, al optar cómo contratar sus seguros o al demandar el servicio que esperan de las aseguradoras. Por último Garriga Lacaze da cuenta que “el mercado demanda cada vez más la incorporación de nuevas herramientas tecnológicas”. En el caso de Mercantil andina, tienen presencia activa en todas las redes sociales y han avanzado en relación a la conectividad con los clientes. También han hecho inversiones en herramientas tecnológicas que permiten a los proveedores administrar los siniestros de manera descentralizada.

Nuevos límites y cambios en RC: A través de la Resolución SSN 39.927, entre otros cambios actualizaron las coberturas de los Seguros de Responsabilidad Civil de los Vehículos Automotores y destinados al TPP. En ese marco, se definieron nuevos límites máximos para el Seguro Voluntario para los Vehículos Automotores y/o Remolcados: se elevaron de $4 a $6 millones en Automóviles; de $13 a $18 millones para taxis y remises, y de $13 a $30 millones para transporte de pasajeros. Además, se dejaron sin efecto las cláusulas que preveían la aplicación de los sublímites de cobertura, y se duplicaron los límites para los Seguros de RC Obligatorio de los Vehículos Automotores. La medida rige para las pólizas emitidas desde el 1/9/16.

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Vehículos Expuestos a Riesgo El total de Vehículos Expuestos a Riesgo (V.E.R.) en el ejercicio 20152016 superó los 11 millones. El número exacto es 11.014.139, lo que representa un incremento del 3,6% del parque automotor asegurado con respecto al ejercicio anterior (había crecido 3%). Si analizamos ese total, 6 de cada 10 (6.646.042) corresponde a automóviles. Por lejos, le sigue con el 18% (1.972.067 unidades) las pick up, sumando tanto la clase A (camionetas rurales, breaks, etc.) como la clase B (jeeps de más de cuatro cilindros, casas rodantes con propulsión propia, etc.). La tercera clase en importancia son las motos, que a junio de 2016 totalizaban 1.100.758 unidades, advirtiéndose un retroceso del 4% respecto al ejercicio previo (1.145.539 unidades). Muy por detrás, los Vehículos Expuestos a Riesgo alcanzan los 407.856 para la categoría camiones, 277.821 máquinas rurales, Rank 2016

ASEGURADORA

EJERCICIO 2015/2016

EJERCICIO 2014/2015

(%) VAR 16-15

227.761 acoplados, y 155.286 remolcados. Finalmente, el 1,3% del total corresponde a taxis y remises (80.645 y 67.753, respectivamente). En la siguiente tabla se exponen las cifras de las principales compañías de seguros, observándose que las primeras 30 concentran más del 92% de todos los Vehículos Expuestos a Riesgo. El alza de ese “top-30” en el último ejercicio fue incluso mayor (4,3%) al de todo el mercado, lo que marca una tendencia a una mayor concentración. No hay cambios en el “top-five” del ranking, destacándose las tasas de crecimiento de Caledonia (120%), Agrosalta (115%) y, con guarismos más lógicos, Triunfo (24%), Allianz (18%) y Mercantil andina (17,5%).

(%) VAR 15-14

EJERCICIO 2013/2014

EJERCICIO 2012/2013

(%) VAR 14-13

EJERCICIO 2011/2012

(%) VAR 13-12

1 FEDERACION PATRONAL

996.221

1.018.665

2,3

921.827

8,1

848.745

8,6

827.735

2,5

2 RIVADAVIA

915.810

981.809

7,2

839.779

9,1

714.502

17,5

620.485

15,2

3 LA CAJA

785.723

805.424

2,5

784.896

0,1

791.706

-0,9

784.720

0,9

4 SAN CRISTOBAL

646.702

669.897

3,6

598.007

8,1

549.559

8,8

513.979

6,9

5 SANCOR

590.852

612.662

3,7

611.152

-3,3

554.384

10,2

468.671

18,3

6 LA SEGUNDA

515.631

541.362

5,0

515.095

0,1

510.477

0,9

487.467

4,7

7 MERCANTIL ANDINA

360.588

423.695

17,5

329.259

9,5

295.178

11,5

253.407

16,5

8 FEDERAL

411.964

381.047

-7,5

412.087

0,0

357.373

15,3

298.596

19,7

9 TRIUNFO

285.422

353.725

23,9

227.929

25,2

187.080

21,8

155.150

20,6

10 PROVINCIA SEGUROS

346.101

335.417

-3,1

332.439

4,1

300.791

10,5

270.149

11,3

11 SEGUROS SURA

350.926

311.590

-11,2

402.777

-12,9

212.080

89,9

207.377

2,3

12 LIDERAR

327.039

308.592

-5,6

359.955

-9,1

374.896

-4,0

415.967

-9,9

13 ATM SEGUROS

252.010

254.045

0,8

233.417

8,0

216.354

7,9

179.901

20,3

14 AGROSALTA

116.811

251.939

115,7

109.341

6,8

70.239

55,7

47.448

48,0

15 MAPFRE

236.552

251.014

6,1

244.835

-3,4

268.067

-8,7

262.295

2,2

16 COOP. MUTUAL PATRONAL

244.243

239.291

-2,0

234.253

4,3

222.296

5,4

211.974

4,9

17 ALLIANZ

200.467

237.108

18,3

169.338

18,4

178.272

-5,0

111.267

60,2

18 PARANA

221.027

225.040

1,8

217.773

1,5

197.289

10,4

174.574

13,0

19 NACION

249.981

223.860

-10,4

211.328

18,3

208.230

1,5

184.593

12,8

20 QBE LA BUENOS AIRES

253.248

218.315

-13,8

293.592

-13,7

327.985

-10,5

335.895

-2,4

21 ORBIS

199.079

213.889

7,4

166.589

19,5

157.363

5,9

145.754

8,0

22 ZURICH

209.825

197.260

-6,0

215.624

-2,7

204.811

5,3

210.462

-2,7

23 EL NORTE

166.394

179.358

7,8

151.982

9,5

145.016

4,8

137.518

5,5

24 LA PERSEVERANCIA

169.185

173.478

2,5

177.795

-4,8

140.141

26,9

151.082

-7,2

25 RIO URUGUAY

151.974

163.027

7,3

131.313

15,7

123.070

6,7

124.919

-1,5

26 MERIDIONAL

165.384

160.657

-2,9

176.416

-6,3

177.747

-0,7

165.501

7,4

27 ESCUDO

113.536

117.284

3,3

108.563

4,6

85.623

26,8

63.689

34,4

28 CALEDONIA

44.647

98.375

120,3

-

-

-

-

-

-

29 INTEGRITY

93.168

93.227

0,1

104.026

-10,4

98.574

5,5

88.700

11,1

30 BOSTON

89.332

84.651

-5,2

95.259

-6,2

78.517

21,3

68.259

15,0

9.709.842

10.125.703

4,3

9.376.646

3,6

8.596.365

9,1

7.967.534

7,9

10.626.786

11.014.139

3,6

10.316.399

3,0

9.743.840

5,9

9.084.028

7,3

TOTAL TOP-30 TOTAL MERCADO

72 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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La visión de los operadores Asistencia Mecánica. Con un mercado asegurador que va camino hacia una visión más prestacional que la actual, los servicios de asistencia se erigen como protagonistas de ese futuro cercano. La actualidad del sector, la posibilidad de separar el auxilio mecánico del seguro, el PAS como socio estratégico y el rol de la tecnología, analizado por los operadores.

Desde hace años, las empresas de servicio de asistencia se han transformado en socios estratégicos de las compañías de seguro. Auxilio mecánico, cerrajero, plomero, asistencia jurídica, coberturas de salud para viajes, o hasta asistencia para mascotas. Hoy es cada vez más usual el contacto con este tipo de prestadores. La oferta de servicios llega ya a través de diferentes canales y, desde el sector asegurador -más allá de los eternos cuestionamientos acerca de mantener o no el servicio de asistencia vehicular incluido en la póliza-, se espera una sinergia aún mayor para encarar un cambio de paradigma en el sector, para pasar de un seguro transaccional a uno prestacional.

Pero en un mundo cambiante, lleno de desafíos, estas empresas también se encuentran en momentos de definiciones que valen la pena analizar.

“Tenemos un largo camino por recorrer. En nuestro caso en particular, estamos permanentemente evolucionando en tecnología, en calidad de flota, en profesionalización de la red Hugo Domé de prestadores y en la altísima iKé Asistencia Argentina calidad de la toma del servicio”, señala Rafael Pontieri, Gerente General de S.O.S. Red de Asistencia, empresa que realiza casi 1 millón de servicios por año a través de sus clientes principales: aseguradoras y terminales automotrices. “La clave del servicio pasa por el trabajo integral con el prestador, la contención al usuario, el monitoreo de la gestión de punta a punta y la mejora continua”

Para el ejecutivo, el contexto actual “hace cada vez más indispensable y necesario legitimar la calidad del servicio porque sin dudas la asistencia vehicular y del hogar también cumple una función social muy importante, porque además del traslado o reparación de una cerradura, contribuye al sistema de seguridad”. El dinamismo al que hacíamos referencia viene de la mano, principalmente, del cliente-usuario que cada vez es más informado y, por lo tanto, exigente. Según Hugo Domé, Director Comercial de iKé Asistencia Argentina, “gradualmente los usuarios están comprendiendo las ventajas de contar con un servicio de asistencia, no sólo con el objetivo de evitar costos muy altos ante un inconveniente, sino también porque valoran atributos como la seguridad, la veloci-

74 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

dad de respuesta, el alcance de los servicios asistenciales y la garantía de servicio”. Para el ejecutivo de esta empresa que cuenta con más de 1 millón de usuarios y una muy amplia oferta de servicios, la clave del sector pasa por trabajar en que “el cliente final tenga la visión de que la asistencia está al alcance de la mano para ayudarlo”. Asistencia vehicular. Automotores es el principal segmento de negocios del mercado asegurador y, por consiguiente, el servicio incorporado a la cobertura desde hace varios años, el de asistencia vehicular (auxilio mecánico o simplemente “remolque”), es el punto de contacto más importante entre las empresas de asistencia, las compañías de seguros y, por supuesto, los asegurados. Pero en los últimos años esta relación se viene discutiendo seriamente en el sector asegurador, con una clara intención de dejar de brindar este servicio como parte de la cobertura porque afecta a la imagen del seguro cuando el servicio no es brindado de manera satisfactoria. Pero, ¿cuál es la visión de los operadores al respecto? Rafal Pontieri de S.O.S. Red de Asistencia sostiene que “existe como un mito con respecto a este tema, ya que los datos brindados por las consultoras es que alcanzamos un óptimo promedio de satisfacción entre nuestros usuarios”. Vale agregar que la empresa ha realizado estudios de mercado con prestigiosas consultoras para validar esta afirmación.

“Los asegurados ya no lo consideran como un adicional, entonces a la hora de contratar un seguro dan por sentado que el servicio de asistencia viene en la póliza” Rafael Pontieri S.O.S. Red de Asistencia

Para Hugo Domé de iKé Asistencia Argentina, “la clave del servicio pasa por el trabajo integral con el prestador, la contención al usuario, el monitoreo de la gestión de punta a punta y la mejora continua”. Para el directivo, estas variables impactan en un servicio de calidad y, gracias a ello, el 97% de sus usuarios han manifestado estar satisfechos con el servicio recibido. Si queda claro, pues, que el servicio de asistencia vehicular es valorado por los usuarios, el interrogante a plantear pasa por si debiera seguir siendo un servicio incluido en el seguro o no.


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Nro4 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/10/17 2:58 AM Page 76

y FAPASA en sus eventos a nivel nacional, interactuamos mucho con ellos”, comenta Pontieri, que anticipa que están trabajando para “formar un sector de atención exclusivo para productores de seguros, para poder darles las respuestas y la formación necesaria para que ellos les puedan brindar las mejores soluciones a sus clientes”.

“La asistencia en el mercado de seguros se encuentra vinculada a un servicio de baja calidad, donde las aseguradoras buscan el menor costo posible a trasladar a las pólizas, mientras que el asegurado no percibe el servicio hasta que lo utiliza, y ese es el momento dónde se produce una evaluación de la póliza contratada”, indica Dome. Debido a ello, para el Director Comercial de iKé, “la asistencia se erige como un producto con peso propio al dejar de representar un costo dentro de una póliza, para simbolizar un ingreso para los aliados comerciales”, motivo por el cual “la percepción de la asistencia como un producto comerciable per sé, propone un espectro nuevo de negocios para los bancos, aseguradoras, tarjetas de crédito y también para la venta directa”. Sin embargo, el Gerente General de S.O.S. Red de Asistencia tiene una visión marcadamente distinta. “En los últimos años, los consumidores han cambiado, se han vuelto más exigentes y el mercado debe responder a ello. En nuestra experiencia y avalados por investigaciones de mercado que nos arrojan datos contundentes, nos confirman que el 76% de los entrevistados tienen una alta valoración del servicio de asistencia y lo consideran como algo inherente a su póliza de seguro. El 85% se cambiaría de compañía ante la ausencia del servicio de asistencia. Es decir, creemos que los asegurados buscan las opciones más completas y eficaces acorde a sus necesidades y la mejor alternativa es brindarles los que ellos demandan”, se diferencia Pontieri, que además agrega que “los asegurados ya no lo consideran como un adicional, entonces a la hora de contratar un seguro dan por sentado que el servicio de asistencia viene en la póliza”. La asistencia y el PAS. Con independencia de la visión estratégica que cada operador tiene, hay una gran coincidencia en mirar al Productor Asesor de Seguros como un integrante importante dentro de la cadena de valor y, por qué no, de comercialización de los servicios de asistencia. Por ejemplo, para S.O.S. Red de Asistencia, el PAS tiene un rol protagónico en el perfeccionamiento del servicio de asistencia. “De hecho y más allá de adherir y apoyar las acciones de AAPAS

76 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

“iKé Asistencia se orientó en expandir sus servicios de calidad a las aseguradoras, brókers y PAS, por lo que contamos con productos viales diferenciados, principalmente por la cantidad de Km. cubiertos en el remolque”, sostiene Domé. Para el ejecutivo, “el PAS puede contratar el servicio para su flota asegurada y ofrecer un servicio novedoso, demandado y flexible que se adapta a las necesidades de cada cartera, permitiéndoles aumentar la rentabilidad y la fidelidad de los asegurados”. De hecho, Domé indica que actualmente, la propuesta de valor de la asistencia la están aprovechando los brókers y Productores, quienes ofrecen a su cartera una experiencia diferente en el momento de mayor desafío de la relación comercial. Tecnología y cambio de paradigma. El rol de la tecnología pasa a ser preponderante en todo tipo de industrias, y la de servicios de asistencia no es ajena a esta tendencia cada vez más creciente y relevante en búsqueda de la tan famosa “experiencia del usuario”. De acuerdo a la visión de Hugo Domé, “a partir de las transformaciones tecnológicas que se imponen en el mercado asegurador sobre las tradicionales aseguradoras, la asistencia necesita acompañar el movimiento y proponer nuevos modelos de negocios”. Para el ejecutivo, “el desafío a corto y mediano plazo para la asistencia será generar una nueva concepción en el usuario en cuanto a la propuesta de valor”. En su relación con el mercado asegurador y su cambio de paradigma, el Director Comercial de iKé Asistencia menciona que dicho cambio “será parte de la evolución del mercado asegurador en busca de la mejor experiencia del cliente”, en donde cobra relevancia el punto de contacto que tiene la asistencia con el asegurado. “En estas situaciones la continuidad con la aseguradora se desafía y una buena experiencia de asistencia sirve como elemento de retención y fidelización”, afirma. Concuerda en ello Rafael Pontieri, agregando que tal cambio de paradigma “ya está instalado, y lo que viene en el sector asegurador es una fuerte competencia a partir de los servicios más que los productos, ya que estos últimos han alcanzado un alto nivel de evolución pero en la actualidad casi no se perciben diferencias en las coberturas”. Para el Gerente General de S.O.S. Red de Asistencia, la innovación y la calidad de los servicios adicionales serán el gran valor competitivo en el corto plazo. En ese marco, considera que la tecnología es fundamental en cualquier industria pero en las empresas de asistencias es “vital”.


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2015 2016

Motovehículos

Primas emitidas (en pesos) Rank 2016

Rank 2015

ASEGURADORA

1

1

ATM SEGUROS

2

3

3

4

4

10

5

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

28,01

433.650.991

61,03

269.295.408

TRIUNFO

8,74

135.274.883

92,43

70.297.349

FEDERACION PATRONAL

5,62

86.952.344

68,67

51.551.458

ALLIANZ

5,37

83.152.398

202,18

27.517.544

8

RIVADAVIA

4,57

70.676.452

89,00

37.395.742

6

9

INTEGRITY

4,54

70.330.222

143,84

28.842.475

7

2

NACION

4,53

70.123.885

-10,98

78.775.957

8

7

LIDERAR

3,54

54.860.916

46,18

37.528.420

COOP, MUTUAL PATRONAL

3,27

50.598.586

12,76

44.872.740

SEGUROS SURA

3,18

49.277.189

209,33

15.930.426

LA SEGUNDA

2,71

41.967.326

7,11

39.180.407

9

5

10

16

11

6

12

15

MERCANTIL ANDINA

2,45

37.937.271

125,45

16.827.512

13

21

SANCOR

2,35

36.308.095

486,73

6.188.179

14

12

ASEGURADORA FEDERAL

2,25

34.794.402

51,82

22.918.243

15

13

PARANA

2,09

32.359.483

43,97

22.476.433

16

14

EL NORTE

1,89

29.198.812

55,06

18.830.537

17

17

RIO URUGUAY

1,87

29.012.595

144,49

11.866.434

18

11

ORBIS

1,77

27.359.065

17,37

23.310.802

19

18

LA PERSEVERANCIA

1,71

26.508.283

153,12

10.472.783

20

20

MAPFRE

1,60

24.830.177

205,19

8.135.853

21

19

PROVINCIA

1,17

18.139.612

107,99

8.721.565

22

-

ANTARTIDA

0,78

12.110.023

-

0

23

24

SAN CRISTOBAL

0,77

11.847.304

142,24

4.890.829

24

27

CHUBB

0,71

10.968.948

171,04

4.046.924

25

26

SEGUROMETAL

0,55

8.451.970

78,60

4.732.364

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 77


Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 4:49 PM Page 78

Primas emitidas (en pesos) Rank 2016

Rank 2015

PART. (%)

ASEGURADORA

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

26

22

LA NUEVA

0,43

6.671.707

33,61

4.993.329

27

33

NATIVA

0,37

5.736.764

335,76

1.316.501

28

30

INSTITUTO ENTRE RIOS

0,37

5.731.771

184,32

2.015.983

29

25

BOSTON

0,35

5.457.455

13,17

4.822.156

30

23

NIVEL

0,31

4.829.516

-1,60

4.908.007

31

34

COPAN

0,30

4.676.915

256,36

1.312.401

32

29

AGROSALTA

0,28

4.266.219

75,06

2.437.057

33

-

QBE BUENOS AIRES

0,27

4.237.902

-

0

34

-

EL PROGRESO

0,27

4.196.869

-

0

35

32

CALEDONIA

0,25

3.793.324

150,08

1.516.851

36

31

LA EQUITATIVA

0,24

3.762.870

113,69

1.760.868

37

28

HORIZONTE

0,23

3.571.217

22,07

2.925.586

38

-

LIBRA

0,07

1.155.054

-

0

39

35

BERKLEY

0,07

1.097.655

6,99

1.025.922

40

36

LA HOLANDO

0,06

960.168

212,41

307.347

41

37

SEGURCOOP

0,02

367.277

46,81

250.179

42

40

CARUSO

0,02

352.509

178,63

126.514

43

39

PROFRU

0,02

269.424

34,29

200.635

44

38

HDI

0,01

172.927

-30,49

248.777

45

41

LUZ Y FUERZA

0,00

28.343

290,72

7.254

46

-

CAMINOS PROTEGIDOS

0,00

27.326

-

0

47

-

MERIDIONAL

0,00

5.889

-

0

TOTAL

100

1.548.060.333

73,01

894.781.751

Resultados técnicos (incluye seguros directos y reaseguros activos) ASEGURADORA

AGROSALTA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

3.650.657

102.555

2,81

-2.099.673

-57,51

1.653.539

45,29

ALLIANZ

58.193.646

-53.889.459

-92,60

-35.210.961

-60,51

-30.906.774

-53,11

ANTARTIDA

10.652.778

-1.026.547

-9,64

-9.254.115

-86,87

372.116

3,49

ASEGURADORA FEDERAL

34.394.972

-3.648.381

-10,61

-29.953.727

-87,09

792.864

2,31

ATM SEGUROS

403.412.297

-374.020.896

-92,71

-81.045.051

-20,09

-51.653.650

-12,80

BERKLEY

905.215

-73.136

-8,08

-284.103

-31,39

547.976

60,54

BOSTON

4.424.010

-1.727.100

-39,04

-2.252.678

-50,92

444.232

10,04

CALEDONIA

3.918.043

-1.910.151

-48,75

-2.537.030

-64,75

-529.138

-13,51

27.326

-1.366

-5,00

0

0,00

25.960

95,00

308.042

-42.993

-13,96

-168.955

-54,85

96.094

31,20

CAMINOS PROTEGIDOS CARUSO CHUBB COOPERACION MUTUAL PATRONAL COPAN EL NORTE

9.150.267

-3.643.936

-39,82

-3.080.272

-33,66

2.426.059

26,51

49.369.392

-11.690.975

-23,68

-31.679.623

-64,17

5.998.794

12,15

4.363.295

-1.081.602

-24,79

-3.613.165

-82,81

-331.472

-7,60

27.860.984

-8.827.061

-31,68

-12.725.418

-45,67

6.308.505

22,64

78 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 80

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

EL PROGRESO FEDERACION PATRONAL HDI

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

3.181.961

-983.608

-30,91

-1.326.145

-41,68

872.208

27,41

82.326.643

-25.838.464

-31,39

-26.361.004

-32,02

30.127.175

36,59

182.172

-38.335

-21,04

-91.257

-50,09

52.580

28,86

2.518.670

-618.770

-24,57

-4.887.936

-194,07

-2.988.036

-118,64

INSTITUTO ENTRE RIOS

11.071.280

-1.756.933

-15,87

-2.491.400

-22,50

6.822.947

61,63

INTEGRITY

61.874.508

-24.812.480

-40,10

-53.328.294

-86,19

-16.266.266

-26,29

3.621.633

-913.395

-25,22

-1.685.841

-46,55

1.022.397

28,23

HORIZONTE

LA EQUITATIVA LA HOLANDO

830.844

-140.352

-16,89

-173.568

-20,89

516.924

62,22

6.320.933

-3.832.179

-60,63

-2.260.557

-35,76

228.197

3,61

25.814.162

-7.241.679

-28,05

-26.593.262

-103,02

-8.020.779

-31,07

371.908

-577.329

-155,23

-1.413.074

-379,95

-1.618.495

-435,19

52.764.704

-23.910.077

-45,31

-4.682.935

-8,88

24.171.692

45,81

19.045

0

0,00

-15.913

-83,55

3.132

16,45

MAPFRE

22.043.677

-7.213.450

-32,72

-10.513.570

-47,69

4.316.657

19,58

MERCANTIL ANDINA

35.703.966

-5.501.490

-15,41

-15.519.337

-43,47

14.683.139

41,12

5.050

0

0,00

253

5,01

5.303

105,01

NACION

93.531.549

-22.910.171

-24,49

-24.230.162

-25,91

46.391.216

49,60

NATIVA

4.880.527

-2.655.126

-54,40

-2.117.511

-43,39

107.890

2,21

LA NUEVA LA PERSEVERANCIA LIBRA LIDERAR LUZ Y FUERZA

MERIDIONAL

NIVEL

4.282.781

-4.108.975

-95,94

-3.466.737

-80,95

-3.292.931

-76,89

ORBIS

26.049.753

-13.023.943

-50,00

-14.862.762

-57,06

-1.836.952

-7,05

PARANA

21.248.775

-2.313.167

-10,89

-10.854.890

-51,08

8.080.718

38,03

PROFRU

258.940

-28.087

-10,85

-44.352

-17,13

186.501

72,02

16.545.628

-3.004.700

-18,16

-1.578.559

-9,54

11.962.369

72,30

PROVINCIA QBE BUENOS AIRES

2.868.067

-719.505

-25,09

-1.888.752

-65,85

259.810

9,06

RIO URUGUAY

27.734.986

-4.452.732

-16,05

-22.194.851

-80,02

1.087.403

3,92

RIVADAVIA

66.844.723

-26.163.996

-39,14

-36.020.702

-53,89

4.660.025

6,97

SAN CRISTOBAL

10.697.107

-4.266.591

-39,89

-3.495.659

-32,68

2.934.857

27,44

SANCOR

34.341.720

-14.437.743

-42,04

-22.866.612

-66,59

-2.962.635

-8,63

LA SEGUNDA

40.380.114

-7.897.610

-19,56

-28.258.031

-69,98

4.224.473

10,46

SEGURCOOP

50.622

-4.497

-8,88

341

0,67

46.466

91,79

SEGUROMETAL

8.423.003

-2.321.073

-27,56

-3.239.288

-38,46

2.862.642

33,99

SEGUROS SURA

43.664.627

-2.489.526

-5,70

-13.313.683

-30,49

27.861.418

63,81

TRIUNFO

121.930.977

-115.121.098

-94,41

-94.696.633

-77,66

-87.886.754

-72,08

TOTALES

1.442.783.394

-790.778.129

-54,81

-648.377.454

-44,94

3.627.811

0,25

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

80 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 81

La visión de los operadores Motovehículos. La mayor conciencia aseguradora y las mayores exigencias viales fueron dos variables que contribuyeron a que este ramo sea el de mayor tasa de crecimiento de todo el mercado asegurador: 73%. Se ha deteriorado la ecuación técnica dada la creciente competencia, aunque los números aún son positivos. Preocupación de los operadores por los nuevos límites en RC y eliminación de sublímites. ¿Qué pasó? A lo largo del 2016, el patentamiento de motovehículos se mantuvo dentro de los mismos parámetros que un año atrás, en un contexto económico adverso, en el cual salieron a la calle cerca de 500.000 unidades (de ese total, unas 150.000 corresponden a CABA y GBA). Con estos guarismos, se estima que el parque total alcanza las 6 millones de motos, de las cuales cerca del 60% no presenta ningún tipo de cobertura, marcando todo el negocio potencial de este segmento.

“Estamos apostando muy fuerte al segmento de motos de cilindrada mayor a 250 cc, el cual crece por la entrada de nuevas marcas y modelos” Ariel Defilippi Cooperación Seguros

Eso no es ajeno al mercado asegurador, sobre todo si nos basamos en el crecimiento del ramo y la llegada de nuevos “players”, en una oferta de casi medio centenar de operadores. En el ejercicio 2015-2016, la producción llegó a los $1.548 millones, creciendo ni más ni menos que un 73%, el porcentaje más alto de todo el mercado asegurador en su conjunto.

“El ramo viene creciendo en forma permanente, de acuerdo a la alta aceptación que están teniendo las ventas de motovehículos en el parque automotor de nuestro país. En los últimos años, casi se han equiparado las ventas de autos nuevos con las de motos”, destaca Ariel Defilippi, Gerente del Departamento Comercial de Cooperación Seguros a la hora de analizar lo sucedido en el ejercicio 2015-2016. Y afirma que esto, sumado a una mayor conciencia aseguradora de la sociedad y controles más profundos en la vía pública para que las mismas posean el seguro obligatorio correspondiente, hacen que el mercado se haya expandido a altas tasas de crecimiento en los últimos años. “Los factores que han impactado en el desarrollo del ramo son la inflación, la frecuencia siniestral y la judicialización”, opina el ejecutivo. A esta mirada, Marcelo Perona, Gerente Técnico de Intégrity Seguros, acota también que “el balance es altamente positivo” y rescata que, a pesar de que en el primer semestre de 2016, las

ventas de motos sufrieron una cierta retracción, la comercialización de los productos experimentó una tendencia al alza. Además, resalta que “la decisión de instalar terminales de ensamble en nuestro país, la apertura de importaciones para el regreso de marcas que por cuestiones políticas se habían retirado, son factores que están influyendo directamente en el desarrollo de este mercado”. También, sostiene que tuvieron una particular influencia las exigencias, cada vez mayores, por parte de gobiernos provinciales y municipales, sobre la contratación obligatoria de estos seguros, lo que hizo que se lograra una mayor conciencia aseguradora. Nicolás Cofiño, Gerente General de Libra Seguros, también tiene una mirada positiva del ejercicio pasado. Observa que “se viene consolidando un cambio en los hábitos que hace que la moto tenga un rol de suma importancia en la sociedad”. Desde Libra, la empresa más novel del ramo, consideran que están en un período de plena expansión, crecimiento y de superación de todas las metas y objetivos que se propusieron. Por su parte, Roxana Reynoso, Gerente Técnico de Seguros Rivadavia, también realiza un balance positivo, aunque señala: “Si bien el incremento de la producción resultó óptimo, advertimos algunos momentos “Se viene consolidando un cambio en los hábitos que del ejercicio que tuvieron un hace que la moto tenga un rol crecimiento variable-estaciode suma importancia en la nal”. Así, indica que, en algunas sociedad” épocas del año, se registraron Nicolás Cofiño Libra Seguros anulaciones, como por ejemplo, en el invierno. Tampoco soslaya el impacto de las variables exógenas, como la inflación, y la incidencia de la frecuencia siniestral, el aumento de los reclamos y la mayor judicialidad.

En Triunfo Seguros, Roberto Fiochi, Gerente de Administración y Finanzas y Responsable de la División Motovehículos de la empresa, comenta que en 2015-2016 el ramo creció en menor proporción que el ejercicio anterior debido a que hubo menos operaciones de ventas de motos 0km y usadas. No obstante, celebra que el ramo haya crecido más que otros debido a que “día a día se aseguran más motos producto de una mayor con-

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 81


Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 82

ciencia aseguradora por parte de los propietarios y a mayores exigencias por parte de las autoridades viales”. Reflexiona también sobre la incidencia en el desarrollo del ramo el deterioro general que hubo en la economía, la mayor inflación, las restricciones al crédito y el control de cambios que existió hasta fines de 2015. A su vez, destaca el creciente interés en el ramo por parte de las diferentes compañías y, por lo tanto, una mayor competencia que ha influido tanto en las tarifas como en la oferta disponible. Tarifas y resultados técnicos. En lo que respecta a los resultados del ramo, si bien los mismos han empeorado respecto al ejercicio anterior, los mismos siguen siendo positivos. Se han devengado siniestros por $790 millones (10 veces más que un año atrás), con resultados técnicos positivos por $3,6 millones (versus $263 millones del ejercicio previo). Sobre eso da cuenta Defilippi, quien advierte que los mismos se vienen deteriorando con el paso de los años. “Las tarifas no están evolucionando como deberían y a esto, se suman la inflación, el aumento de costos y la judicialización”, apunta, explicando que “la competencia en el rubro es muy fuerte y aumentan las empresas que quieren entrar en el mercado año a año”. En tal sentido, espera que prime la sensatez y se compita por servicio, y no sólo por precio. Cofiño comenta que, en general, las tarifas han evolucionado de acuerdo al nivel de la inflación, aunque, de acuerdo a los resultados técnicos y al impacto de la Res. SSN 39.927 (elevó los montos de la RC y eliminó sublímites, entre otros cambios), hubo algunos competidores que tuvieron que aumentar por encima de ese indicador. Según Reynoso, las tarifas no estuvieron en sintonía con los costos de los seguros de otros vehículos y, en muchos casos, de acuerdo a las zonas de actuación comercial, éstos no acom“El mercado se ajustará a los pañaron a los costos cambios tecnológicos que se inflacionarios. “Se observa una presenten, a fin de facilitar la competencia de precios y proforma de comercialización y ductos muy agresiva”, advierte. de resolución de siniestros”, No obstante, pondera que el Roxana Reynoso Seguros Rivadavia comportamiento siniestral del ramo en general fue “inmejorable” y que la siniestralidad estuvo bastante controlada.

Para Perona, “las tarifas del sector han evolucionado con un criterio proactivo” y apunta que el comportamiento siniestral con índices técnicos positivos, se puede explicar desde el punto de vista de la suscripción y en la búsqueda inteligente de nichos. “La clave es poder detectar modelos con baja frecuencia y zonas con poca litigiosidad. Por eso es importante estar permanentemente analizando los desvíos que son comunes en el ramo”, observa. Para Fiochi las tarifas en general no acompañaron los índices inflacionarios presentes en nuestro país, de allí la necesidad de adecuar las mismas. “La existencia de una mayor competencia 82 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

influye en que las tarifas no suban”, coincide con sus pares. Demanda. “Analizando a nivel general, hemos tenido una demanda bastante similar entre coberturas de Responsabilidad Civil y nuestro Plan Premium que incluye robo y/o hurto, destrucción total e incendio total”, refleja Cofiño sobre a experiencia de Libra Seguros. Al mirar más en detalle, teniendo en cuenta zona geográfica, marca y modelo, el panorama cambia y las motos de menor valor y, sobre todo en las localidades más chicas del interior, son las que optan por coberturas de RC. En Rivadavia, Reynoso revela que ofrecen, principalmente, la cobertura de RC de hasta $6 millones. Ésta protege la integridad del patrimonio frente a reclamos por daños ocasionados a terceras personas o cosas, con extensión a países limítrofes y es la cobertura más contratada. No obstante ello, indica que también los clientes suelen hacer consultas sobre coberturas de Robo o Incendio total, junto a la de RC. Perona realiza una diferenciación por zona y comenta que tanto en CABA como en Gran Buenos Aires, la cobertura más demanda es aquella que cubre el casco (robo). En cambio en el interior del país, la cobertura más requerida es la de RC, aunque reconoce que suele haber una inclinación a la cobertura de casco en modelos de alta cilindrada.

“La clave es poder detectar modelos con baja frecuencia y zonas con poca litigiosidad, por eso es importante analizar los desvíos que son comunes en el ramo”. Marcelo Perona Intégrity Seguros

En Cooperación, la cobertura más demandada es la de Responsabilidad Civil. “Estamos apostando muy fuerte al segmento de motos de cilindrada mayor a 250 cc, el cual crece por la entrada de nuevas marcas y modelos; y también por el recambio de motos de menor cilindrada”, comenta Defilippi. Y Fiochi apunta que las principales demandas en Triunfo están orientadas a la pérdida total por robo. “Ahora se ve un incremento de solicitudes de destrucciones totales por accidentes”, describe, más allá que la compañía pone especial énfasis en la cobertura de RC.

¿Qué puede pasar? Sobre el arranque de la dinámica del ramo en el ejercicio 20162017, el representante de Intégrity comenta que a partir de agosto/16, se recuperó el dinamismo que se hizo visible a fines de 2015 y anticipa que, “seguramente, el cambio de algunas de las variables económicas hará que este movimiento le otorgue al sector una mayor oportunidad de negocios”. Destaca que el mercado de motos está en expansión en nuestro país y que, si a esto le suma lo que puede suceder a nivel económico, los impactos en el ramo serán positivos. “Muchas compañías verán cómo sus carteras irán experimentando cambios, por lo cual se deberá estar atento a la toma de medidas que garanticen el desarrollo y la rentabilidad del negocio”, anticipa Perona.


Nro4 - 6-MotovehĂ­culos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 83


Nro4 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/10/17 3:09 AM Page 84

Cofiño también describe una buena performance y un fuerte interés sobre la propuesta por parte de los canales comerciales y entre los usuarios de motos. Como se dijo, “han aparecido nuevos “players” dentro del mercado, lo cual da cuenta del interés y atractivo en este ramo que estuvo sub-atendido y sub-valorado durante mucho tiempo”, rescata. En tal sentido, sus proyecciones son muy optimistas. “Creo que va a ser un año de un importante crecimiento debido al fortalecimiento de este -relativamente nuevo- hábito de consumo por un lado, y a partir de un mayor acceso al crédito a mejores tasas, por el otro”, vaticina. En su caso, Fiochi también espera que el ramo experimente un crecimiento paulatino en el primaje debido al mayor acceso al crédito que se está notando para la compra de motos, a un mayor stock de unidades 0km y “Equiparar los valores indemnizatorios de a que se siguen incrementando automotores con las medidas y controles de las Motovehículos, creemos, no autoridades viales para que se soporta un análisis técnicoactuarial-económicocumpla con el aseguramiento jurídico”. de los motovehículos. “El ramo Roberto Fiochi tiene un crecimiento natural y Triunfo Seguros se verá potenciado por mejores condiciones económicas en el país”, augura, adelantando que Triunfo no quiere perder presencia en el mercado, por lo que su estrategia es profundizar su participación.

Defilippi describe un ejercicio que ha comenzado con crecimiento en la cartera de motos y cree que podría seguir de la misma manera en todo lo que resta del mismo. Tiene la expectativa de que la economía vuelva a crecer y la inflación siga en descenso, por lo que espera que eso ayude al crecimiento de las ventas. En materia de suscripción no prevén cambios, salvo los ajustes necesarios para un correcto manejo del negocio.

Innovación y tecnología

Según Reynoso, “el desarrollo de este segmento en el nuevo ejercicio ha sido constante”. Para 2017, no tienen previsto realizar modificaciones en la política de suscripción, aunque no descarta la flexibilización de algunas coberturas de cascos en ciertas zonas de actuación comercial. Impacto ante cambios de montos. Finalmente, todos los entrevistados analizan cómo impacta el aumento de límites en la cobertura de Responsabilidad Civil dispuesto por la SSN. Para Reynoso, este incremento los fuerza a replantear su actividad, debiendo realizar un análisis técnico de las tarifas. “Con la entrada en vigencia de esta nueva normativa, las pólizas se han ido ajustando a límites uniformes, máximos y únicos para toda la cartera”, observa. Defilippi considera que el impacto no es menor, dado que ahora manejan un límite de $6 millones por acontecimiento y señala que lo que trajo el cambio es básicamente una modificación (pequeña) de tarifas. Muy crítico al respecto se muestra Fiochi, para quien la medida no responde a las necesidades y a la realidad económica y siniestral de nuestro país. “Equiparar los valores indemnizatorios de automotores con Motovehículos, creemos, no soporta un análisis técnico-actuarial-económico-jurídico”, se queja. Cofiño es más conservador en su postura y observa que, por el momento, no han sentido una consecuencia directa de esta medida. Sin embargo, opina que es una Resolución que podría generar un impacto importante por dos razones fundamentales: el aumento de los límites de cobertura y la desaparición de los sublímites. Finalmente, Perona opina que “la suba de los límites de la Responsabilidad Civil hará presente cierto gradualismo en la suba de los precios” y coincide con sus pares en que el mayor impacto se deriva de la eliminación de sublímites en la cobertura de RC, muy común para este ramo.

“Debido a la masividad del ramo, pero al poco primaje en forma unitaria, los costos de administración y comercialización adquieren importancia fundamental para la rentabilidad del mismo y allí vienen a ocupar un rol destacadísimo la innovación y la tecnología”, opina Fiochi respecto al rol de la era digital en el desarrollo del ramo.

Defilippi espera que la tecnología, la innovación y los canales digitales jueguen un rol muy importante en el mediano y largo plazo en este rubro. “El grueso del mercado de motovehículos está compuesto por asegurados jóvenes, que compran su moto como primer vehículo y automáticamente la aseguran. Sin dudas que ellos son más adeptos a la tecnología y quieren elegir los medios por el cual comunicarse con la compañía o con los Productores”, señala. En esa línea, considera que este ramo es uno de los más expuestos en cuanto a adoptar las nuevas tendencias en tecnología. “Entiendo que el mercado se ajustará a los cambios tecnológicos que se presenten, a fin de facilitar la forma de comercialización y de resolución de siniestros de este segmento de vehículos”, opina, por su parte, Reynoso. El ejecutivo de Intégrity comenta que “el cliente o el usuario de motos, es una persona más ligada al cambio y cercana al uso de la tecnología”, de allí que se tenga que estar a tono, de modo de ir innovando en la búsqueda de esos clientes. Tampoco Cofiño le resta importancia a la tecnología y opina que su rol es clave en este negocio, que es de volumen. “Estamos muy atentos a la experiencia digital tanto del lado de los Productores como del asegurado, pero sin perder nunca el contacto humano, que creemos sigue siendo el gran diferencial de todo buen servicio”, concluye.

84 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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2015 2016

Cauciones

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

(%) VAR 14-13

JUNIO 2014

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

1 ACG SURA

9,64

237.080.951

22,01

194.310.551

20,33

161.486.131

16,28

138.872.143

6,36

130.569.755

2

4 CHUBB

9,16

225.320.034

32,91

169.522.781

24,31

136.376.144

28,70

105.966.995

14,82

92.287.709

3

2 FIANZAS Y CREDITO

9,02

221.895.047

15,34

192.384.528

28,27

149.979.430

18,88

126.164.030

18,48

106.486.615

4

5 ASEG. DE CAUCIONES

8,80

216.365.468

41,49

152.916.334

30,69

117.002.455

39,42

83.921.676

13,32

74.056.147

5

3 TESTIMONIO

8,29

203.850.046

15,21

176.936.061

-1,17

179.027.505

47,29

121.543.765

42,91

85.049.310

6

6 AFIANZADORA

7,53

185.274.739

29,27

143.326.702

38,22

103.692.750

18,53

87.485.063

15,03

76.057.336

7

7 ALLIANZ

4,77

117.291.301

21,70

96.377.817

48,83

64.757.070

43,15

45.238.265

54,58

29.265.663

8

8 ZURICH

3,87

95.294.427

1,26

94.113.194

18,34

79.527.768

29,85

61.244.698

25,38

48.848.331

9

9 ALBACAUCION

3,86

94.880.466

13,28

83.754.563

46,03

57.353.653

10,96

51.688.958

15,24

44.851.384

65.343.207

51,92

43.011.363

44,27

29.812.168

10

10 PRUDENCIA

3,45

84.956.125

17,38

72.379.967

10,77

11

11 CREDITO Y CAUCION

3,21

78.896.731

37,61

57.333.480

112,15

2.076.798

-

0

12

13 BERKLEY

2,74

67.315.193

27,00

53.004.586

32,17

40.103.925

22,96

32.614.148

13,27

28.792.420

13

14 COSENA

2,70

66.498.270

48,83

44.679.198

30,52

34.231.528

26,90

26.974.368

3,81

25.985.600

14

12 INTEGRITY

2,59

63.787.679

13,52

56.193.010

36,74

41.095.253

107,39

19815487

43,43

13.815.055

15

16 MERCANTIL ANDINA

2,38

58.511.151

34,47

43.512.742

39,58

31.174.211

17,74

26.477.050

33,23

19.873.356

16

15 SMG

2,29

56.218.088

29,08

43.551.534

38,25

31.502.842

21,86

25.850.677

46,26

17.674.417

17

17 SANCOR

2,01

49.492.022

18,65

41.712.412

28,43

32.479.767

19,91

27.087.342

12,61

24.053.084

18

18 FEDERACION PATRONAL

1,58

38.963.213

32,32

29.446.364

25,36

23.489.305

28,17

18.326.208

10,28

16.618.283

19

20 NACION

1,09

26.914.474

35,22

19.903.720

6,52

18.684.851

45,39

12.851.722

-12,54

14.694.289

20

23 PARANA

0,91

22.486.938

47,26

15.270.061

36,89

11.155.072

47,59

7.557.946

8,50

6.965.600

21

19 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,89

21.907.861

1,29

21.628.989

29,41

16.714.015

26,25

13.239.277

7,60

12.304.151

22

22 PROVINCIA

0,89

21.904.566

40,70

15.568.204

29,43

12.028.096

55,05

7.757.698

15,19

6.734.564

23

21 INSUR

0,84

20.722.499

29,13

16.047.582

39,43

11.509.400

43,83

8.002.289

59,35

5.021.878

24

24 MAPFRE

0,58

14.209.081

2,47

13.866.510

-9,56

15.332.477

-8,80

16.812.708

0,17

16.784.143

25

28 RIO URUGUAY

0,55

13.617.787

35,09

10.080.799

63,52

6.164.780

49,93

4.111.872

-4,39

4.300.759

27.025.011 1201,28

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 85


Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 86

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

(%) VAR 14-13

JUNIO 2014

(%) VAR 13-12

JUNIO 2013

JUNIO 2012

26

27 EL SURCO

0,51

12.578.109

23,72

10.166.464

30,61

7.783.952

25,95

6.179.951

10,21

5.607.361

27

25 ESCUDO

0,49

12.004.257

-2,07

12.258.451

54,12

7.953.909

38,12

5.758.601

23,25

4.672.399

28

29 LA HOLANDO

0,49

11.988.446

39,72

8.580.150

12,27

7.642.387

23,59

6.183.709

-0,35

6.205.527

29

30 LA PERSEVERANCIA

0,46

11.309.982

32,44

8.539.603

29,09

6.615.050

56,24

4.233.820

45,10

2.917.848

30

31 TPC

0,45

11.010.983

30,50

8.437.743

216,74

2.663.942

19,02

2.238.201

-4,15

2.335.188

31

26 LIDERAR

0,41

9.972.094

-3,80

10.366.533

38,89

7.463.797

17,03

6.377.425

22,25

5.216.882

32

32 ANTARTIDA

0,39

9.529.907

18,53

8.039.874

44,29

5.572.177

-19,85

6.952.334

5,31

6.601.553

33

33 TUTELAR

0,36

8.770.831

17,89

7.440.090

93,63

3.842.499

-

0

-

0

34

36 LA EQUITATIVA

0,30

7.390.244

31,27

5.629.606

60,92

3.498.427

24,81

2.803.064

17,53

2.385.026

35

34 LA CONSTRUCCION

0,30

7.309.534

10,40

6.620.742

15,62

5.726.054

9,76

5.216.828

-16,94

6.280.627

36

37 LA SEGUNDA

0,27

6.637.580

26,02

5.267.010

76,31

2.987.314

16,64

2.561.031

-3,92

2.665.395

37

35 ACE

0,26

6.426.177

12,23

5.725.678

31,53

4.353.172

135,99

1.844.658

-26,21

2.499.747

38

41 EL NORTE

0,22

5.311.888

79,92

2.952.392

93,24

1.527.815

448,77

278.409 11843,76

2.331

39

40 GALICIA

0,20

4.954.896

61,71

3.063.982

399,83

613.005

-

40

43 ASSEKURANSA

0,20

4.823.779

80,60

2.670.983

134,00

1.141.436

41

38 RIVADAVIA

0,17

4.177.651

27,75

3.270.248

8,54

3.012.911

42

39 TRIUNFO

0,14

3.447.001

9,35

3.152.273

55,37

43

42 SAN CRISTOBAL

0,12

2.990.818

11,48

2.682.843

44

45 VICTORIA

0,12

2.893.900

22,17

2.368.683

45

44 NIVEL

0,11

2.778.137

16,70

2.380.655

46

48 EUROAMERICA

0,06

1.505.424

94,10

47

52 ARGOS

0,04

1.066.459

131,36

48

50 INST. ASEG. MERCANTIL

0,04

1.032.896

49

59 BOSTON

0,04

949.523

50

51 HORIZONTE

0,04

877.764

51

49 HAMBURGO

0,03

846.161

52

67 OPCION

0,03

53

46 CESCE

0,03

680.658

-50,95

54

63 CAMINOS PROTEGIDOS

0,02

583.736

1691,59

32.582

5,14

30.990

55

56 COOP. MUTUAL PATRONAL

0,02

574.175

105,22

279.781

-23,18

364.198

56

47 CAJA DE TUCUMAN

0,02

450.485

-49,06

884.376

51,14

585.130

57

53 LA CAJA

0,01

358.997

1,05

355.250

-15,70

58

58 METROPOL

0,01

348.339

33,00

261.906

106,32

59

- FINISTERRE

0,01

264.218

-

0

-

0

-

0

47,78

772.385

25,60

614.979

13,58

2.652.572

53,24

1.730.947

2.028.935

63,06

1.244.255

-1,16

1.258.809

39,01

1.930.003

13,17

1.705.426

33,00

1.282.240

23,19

1.922.800

14,74

1.675.751

10,87

1.511.400

46,39

1.626.241

72,47

942.932

120,12

428.376

775.580

105,87

376.730

43,47

262.591

16,77

224.874

460.955

6716,84

6.762

1,12

6.687

-

0

51,77

680.580

203,21

224.460

166,69

84.164

67,55

50.232

437,94

176.511

34,33

131.402

-72,42

476.404

25,25

380.366

40,96

622.704

38,80

448.623

6,98

419.362

-5,01

441.475

22,10

692.994

33,15

520.453

-16,03

619.808

-29,68

881.465

716.106 17816,09

3.997

-

0

-

0

-

0

1.387.574

-36,37

2.180.604

6,81

2.041.613

-33,04

3.049.041

-7,70

33.577

-35,45

52.014

123,99

162.594

-6,68

174.228

-17,22

706.820

105,19

344.469

421.436

75,55

240.066

79,82

133.500

126.941

-23,42

165.766

16,09

142.795

0

-

0

-

0

60

66 GENERALI

0,01

241.322

4618,85

5.114

179,61

1.829

-4,44

1.914

-55,66

4.317

61

55 INSTITUTO DE SEGUROS

0,01

215.324

-24,09

283.646

11,81

253.697

-1,90

258.606

614,74

36.182

62

61 LATITUD SUR

0,00

94.004

2,52

91.696

1109,87

7.579

-82,36

42971

-66,56

128.519

63

62 COPAN

0,00

63.253

49,73

42.245

-66,00

124.250

19,39

104.074

164,31

39.376

64

64 SEGURCOOP

0,00

32.904

3,88

31.674

3,21

30.688

-1,07

31.021

-13,90

36.027

0

-

0

-

0

46.908 1101,23

3.905

79,54

2.175

2.137

-76,47

9.082

31,19 1.185.565.694

18,99

996.367.549

65

- ORBIS

0,00

20.292

-

0

-

66

68 PROFRU

0,00

9.135

133,21

3.917

-91,65

67

65 LUZ Y FUERZA

0,00

1.519

-71,74

5.375

3,58

100

2.460.003.911

23,91

1.985.247.351

TOTAL

(1) Incluye Gastos de Producciรณn, Gastos de Explotaciรณn y Gastos a cargo del Reaseguro

86 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

5.189

27,64 1.555.366.299

142,82


Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 3:31 AM Page 87


Nro4 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/10/17 5:09 PM Page 88

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ACE

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

561.948

-111.274

-19,80

-1.781.399

-317,00

-1.330.725

-236,81

ACG SURA

93.071.351

-26.307.174

-28,27

-58.498.370

-62,85

8.265.807

8,88

AFIANZADORA

88.281.067

16.491

0,02

-65.682.581

-74,40

22.614.977

25,62

ALBACAUCION

65.734.314

-3.557.884

-5,41

-62.486.826

-95,06

-310.396

-0,47

ALLIANZ

35.820.829

-44.795.203

-125,05

-29.696.411

-82,90

-38.670.785

-107,96

ANTARTIDA

10.603.693

1.644.346

15,51

-11.765.497

-110,96

482.542

4,55

762.496

0

0,00

-319.107

-41,85

443.389

58,15

119.466.540

-728.707

-0,61

-117.792.362

-98,60

945.471

0,79

-835.402

-19.407

2,32

142.519

-17,06

-712.290

85,26

265.390

-131.076

-49,39

277.716

104,64

412.030

155,25

BERKLEY

18.077.902

-7.627.562

-42,19

-6.017.499

-33,29

4.432.841

24,52

BOSTON

4.647.937

-2.223.176

-47,83

-39.926.356

-859,01

-37.501.595

-806,84

CAJA DE TUCUMAN

571.229

18.747

3,28

-273.530

-47,88

316.446

55,40

CAMINOS PROTEGIDOS

469.087

-21.971

-4,68

-126.211

-26,91

320.905

68,41

2.556

11.329

443,23

-1.028.190

-40.226,53

-1.014.305

-39.683,29

117.038.900

-15.589.967

-13,32

-107.626.629

-91,96

-6.177.696

-5,28

10.301

17.604

170,90

0

0,00

27.905

270,90

-1.964.780

-16.424.817

835,96

-12.785.366

650,73

-31.174.963

1586,69

ARGOS ASEGURADORA DE CAUCIONES ASEGURADORA FEDERAL ASSEKURANSA

CESCE CHUBB COFACE CONSTRUCCION COOPERACION MUTUAL PATRONAL

478.771

-8.903

-1,86

-163.218

-34,09

306.650

64,05

26.299

17.587

66,87

-30.911

-117,54

12.975

49,34

COSENA

59.064.420

-1.920.254

-3,25

-54.965.161

-93,06

2.179.005

3,69

CREDITO Y CAUCION

12.762.789

202.709

1,59

-18.838.712

-147,61

-5.873.214

-46,02

EL NORTE

4.853.544

-131.569

-2,71

-3.197.358

-65,88

1.524.617

31,41

EL SURCO

7.639.307

-1.464.336

-19,17

-4.693.524

-61,44

1.481.447

19,39

ESCUDO

7.046.388

102.897

1,46

-19.021.772

-269,95

-11.872.487

-168,49

EUROAMERICA

1.282.051

0

0,00

-78.084

-6,09

1.203.967

93,91

17.872.802

-835.672

-4,68

-12.422.822

-69,51

4.614.308

25,82

112.807.216

-3.668.922

-3,25

-107.854.240

-95,61

1.284.054

1,14

-752.025

-6.371

0,85

-958.174

127,41

-1.716.570

228,26

250.366

-4.190

-1,67

736.588

294,20

982.764

392,53

70.730

-2.367

-3,35

-69.634

-98,45

-1.271

-1,80

HAMBURGO

802.034

0

0,00

-191.349

-23,86

610.685

76,14

HORIZONTE

1.416.175

274.374

19,37

-1.909.612

-134,84

-219.063

-15,47

17.818.623

-3.297.908

-18,51

-12.787.579

-71,77

1.733.136

9,73

COPAN

FEDERACION PATRONAL FIANZAS Y CREDITO FINISTERRE GALICIA GENERALI

INSTITUTO ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL

509.602

-118.401

-23,23

-570.941

-112,04

-179.740

-35,27

INSTITUTOS DE SEGUROS

1.203.776

33.670

2,80

-426.445

-35,43

811.001

67,37

INSUR

9.444.551

-271.103

-2,87

-10.129.503

-107,25

-956.055

-10,12

37.036.620

-3.569.780

-9,64

-14.443.712

-39,00

19.023.128

51,36

-86.053

-3.191

3,71

32.546

-37,82

-56.698

65,89

LA EQUITATIVA

1.683.376

-748.300

-44,45

-1.373.582

-81,60

-438.506

-26,05

LA HOLANDO

8.144.826

-421.119

-5,17

-11.176.359

-137,22

-3.452.652

-42,39

LA PERSEVERANCIA

7.685.461

-4.775.925

-62,14

-5.199.673

-67,66

-2.290.137

-29,80

85.650

1.414

1,65

-113.078

-132,02

-26.014

-30,37

10.058.072

-614.537

-6,11

-6.924.236

-68,84

2.519.299

25,05

-23.224

0

0,00

-7.514

32,35

-30.738

132,35

INTEGRITY LA CAJA

LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA

88 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

MAPFRE MERCANTIL ANDINA

NACION NIVEL OPCION ORBIS

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

5.988.921

-6.146.225

-102,63

-3.556.084

-59,38

-3.713.388

-62,00

23.298.002

-23.647.570

-101,50

-12.423.423

-53,32

-12.772.991

-54,82

MERIDIONAL METROPOL

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

81

83.035

102.512,35

-881.479

-1.088.245,68

-798.363

-985.633,33

255.677

-4.208

-1,65

-280.368

-109,66

-28.899

-11,30

15.497.798

-11.868.094

-76,58

-3.297.456

-21,28

332.248

2,14

2.521.732

-328.998

-13,05

-1.661.987

-65,91

530.747

21,05

-708.938

-6.178

0,87

-274.582

38,73

-989.698

139,60

14.138

-707

-5,00

-1.897

-13,42

11.534

81,58

PARANA

22.450.790

-2.254.560

-10,04

-4.634.431

-20,64

15.561.799

69,32

PROFRU

-21.788

-6.028

27,67

-7.504

34,44

-35.320

162,11

PROVINCIA

17.352.854

-775.100

-4,47

-5.495.269

-31,67

11.082.485

63,87

PRUDENCIA

36.419.031

-1.929.133

-5,30

-29.783.371

-81,78

4.706.527

12,92

RIO URUGUAY

9.783.284

-1.195.512

-12,22

-6.028.280

-61,62

2.559.492

26,16

RIVADAVIA

3.057.332

-80.195

-2,62

-880.075

-28,79

2.097.062

68,59

SAN CRISTOBAL

1.955.767

-155.725

-7,96

-1.020.123

-52,16

779.919

39,88

14.997.129

-3.208.857

-21,40

-10.956.467

-73,06

831.805

5,55

LA SEGUNDA

3.967.385

-14.483

-0,37

-3.875.013

-97,67

77.889

1,96

SEGURCOOP

33.136

0

0,00

-12.818

-38,68

20.318

61,32

SANCOR

SEGUROS SURA

-36.617

-85.374

233,15

-8.766

23,94

-130.757

357,09

19.359.955

-3.252.771

-16,80

-16.380.538

-84,61

-273.354

-1,41

153.676.514

-46.072.069

-29,98

-137.550.309

-89,51

-29.945.864

-19,49

TPC

4.522.676

-915.231

-20,24

-3.743.140

-82,76

-135.695

-3,00

TRIUNFO

1.970.363

-256.265

-13,01

-2.335.413

-118,53

-621.315

-31,53

TUTELAR

5.273.950

-1.545.487

-29,30

-7.020.405

-133,11

-3.291.942

-62,42

VICTORIA

472.660

-80.870

-17,11

-1.020.772

-215,96

-628.982

-133,07

82.972

40.922

49,32

-796.265

-959,68

-672.371

-810,36

78.506.621

-32.170.371

-40,98

-33.207.513

-42,30

13.128.737

16,72

1.292.458.929

-273.889.768

-21,19

-1.089.297.470

-84,28

-70.728.309

-5,47

SMG TESTIMONIO

WARRANTY ZURICH TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

Evolución de Siniestros, Gastos y Resultados Técnicos %

Siniestros

Gastos

Resultados Técnicos

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -90 Ejercicio 13/14

90 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Ejercicio 14/15

Ejercicio 15/16


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La visión de los operadores Caución. En el ejercicio 2015-2016, no sólo cayó la tasa de crecimiento del ramo y estuvo muy por debajo de la escalada inflacionaria, sino que tras varios años con números positivos, los resultados técnicos pasaron a ser negativos. El contexto recesivo y de transición afectó aún más a este negocio, que espera con optimismo un repunte de la obra pública y privada. Expectativas positivas ante los cambios en los seguros ambientales y la apertura a más operadores.

¿Qué pasó? Por segundo año consecutivo, la tasa de crecimiento del ramo volvió a caer, perdiendo cada vez más terreno ante la escalada de la inflación. En el ejercicio 2015-2016, caución vio vista incrementada su producción tan sólo 24%, alcanzando un volumen de primas de $2.460 millones. De ese total, el 90% corresponde a la caución tradicional, y el restante 10% a la caución ambiental. Esta última sigue creciendo a un ritmo exponencial (268% anual), mientras que las restantes coberturas lo hicieron a una tasa de tan sólo 16%. A esos magros números, como se analiza más adelante, hay que sumarle indicadores “rojos” en la ecuación técnica, algo que no se venía dando en los últimos años. Para Mariano Nimo, Gerente General de Afianzadora Seguros, “el balance del ejercicio 2015-2016 a nivel mercado se puede resumir con dos palabras: recesivo y de transición”. Señala que los cambios políticos y económicos en un contexto complejo marcan un quiebre que impactó fuertemente en el rubro, reflejando un crecimiento muy por debajo de la inflación y del avance del promedio del mercado de seguros en general. En tal sentido, alerta que el mercado se contrajo casi un 20%, reducción principalmente vinculada a la corrección cambiaria (devaluación) que se produjo con “El balance del ejercicio la nueva administración.

2015-2016 a nivel mercado se puede resumir con dos palabras: recesivo y de transición”

Martín Moar, Director de ACG, empresa del Grupo Sura, líder del mercado, admite que los Mariano Nimo factores macroeconómicos y Afianzadora los propios del mercado marcaron el bajo crecimiento del ramo. No obstante, señala que la baja penetración en la industria aseguradora en el país y la región representa una oportunidad. “La necesidad de resultados y la cantidad de oferentes del mercado de caución agudizaron la competitividad de los principales jugadores del ramo”, explica, advirtiendo que diversas industrias evidenciaron desvíos en sus posiciones financieras, extendiendo -de esa forma- los plazos de cobranza en el portfolio de las compañías. Según Andrés Schoen, Gerente Comercial de Caución de la aseguradora Chubb, “el seguro de caución está directamente ligado

92 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

a la actividad económica del país, la que ha registrado en los últimos tiempos una caída importante del nivel de consumo y de la producción industrial”. En el ejercicio 2015-2016 había gran expectativa en términos de inversiones, pero no se materializaron al punto de revertir la tendencia a la baja que venía registrando el sector.

Diego Brun, Director Comercial de Albacaución, no se sor“Si Argentina quiere pensar en prende por los guarismos del un crecimiento económico importante, deberá invertir en ejercicio, y observa que las priinfraestructura” mas generadas por el ramo se Andrés Schoen encontraron dentro de lo preChubb Seguros visto. Así, refleja que el crecimiento en general fue vegetativo y el aumento por inflación que impactó en las sumas aseguradas fue el factor que favoreció el crecimiento. Según su visión, el principal motor de crecimiento del ramo en los últimos años fue el movimiento de la obra pública y, en menor medida, la privada.

Por su parte, Sebastián Guerrero y Gonzalo Córdoba, Directores de Crédito y Caución Compañía de Seguros, describen que el mercado de caución en 2015-2016 estuvo muy marcado por la situación de transición política. Ello, habida cuenta que “más del 70% del mercado de la cartera de negocios del mercado de caución está vinculado al presupuesto del Estado en materia de obras y suministros públicos y a la actividad del comercio exterior”.

“La necesidad de resultados y

la cantidad de oferentes del Santiago Seigneur y Agustín Gimercado de caución, ménez, Directores de Suscripagudizaron la competitividad ción de Fianzas y Crédito, de los principales jugadores coinciden en que el ejercicio del ramo” económico cerrado al Martín Moar ACG 30/06/2016 no fue fácil para el sector, con la obra pública parada debido a la transición política y un comercio exterior que no repuntó a pesar del levantamiento del cepo y de algunas restricciones para la importación.

A su turno, Juan Martín Devoto, Gerente General de Seguros Insur, agrega con cierto optimismo: “Hubo muchos anuncios y


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de a poco se ven signos de crecimiento”. En ese marco, destaca que con el nuevo gobierno hubo revisión de reglas de estos últimos 12 años, lo cual sumado a las investigaciones de corrupción de algunas constructoras, pusieron un freno a la actividad. “Un factor que puede repercutir en el ramo es el blanqueo de capitales propiciado por el gobierno, porque ha generado expectativas en la construcción”, “En el mercado se reflejó un observa.

incremento en la cantidad de reclamos recibidos a partir del estancamiento en la actividad económica”

Finalmente, por parte de Assekuransa Compañía de Seguros, Juan Ángel González InsauCórdoba y Guerrero rralde, Director General del Crédito y Caución grupo, reporta que “la falta o notable disminución de la obra pública tiene una gran incidencia negativa” en el ramo y anticipa que, en cuanto haya obra pública, habrá mayor necesidad de cubrir estos riesgos. La demanda. Sobre la tendencia en la contratación de coberturas tradicionales, Moar señala que “el mix de coberturas con mayor demanda se mantiene constante en la misma línea que los últimos años, siendo: obras, suministros, aduana, entre otras”. Al respecto, Devoto observa que no hubo una demanda mayor de una cobertura en desmedro de otras y que, en general, ni las cauciones de obras o suministros ni las aduaneras han despegado. Espera que esa tendencia se revierta durante el 2017. Diferente es la experiencia de Crédito y Caución, donde “las coberturas más demandadas durante el ejercicio han sido en primer lugar las garantías aduaneras, que representaron casi el 60% de las operaciones y el 48% de las primas a Junio/16”. En Fianzas y Crédito, Seigneur y Giménez describen una situación diametralmente opuesta, en la que las garantías más demandadas continúan siendo las relacionadas a la obra y suministro público, que representaron un 46% del portafolio. En tanto, las coberturas de Aduana, que representan un 20% de la cartera de la empresa “La falta o notable se han visto rezagadas en los úldisminución de la obra pública timos años. tiene una gran incidencia

negativa”

En Albacaución, Brun describe un panorama similar, con un mercado de garantías aduaneras estático. Aunque nota signos positivos en la demanda de las coberturas de obras y también, en el caso de garantías para programas de gobierno que apuntan a emprendedores y proyectos, así como un incremento de contratos de garantías de alquiler. Juan Ángel González Insaurralde Assekuransa Seguros

Lo mismo observa Nimo, en Afianzadora, donde las garantías contractuales siguen siendo las más demandadas. “Dentro de

94 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

las rezagadas, podemos mencionar a las garantías aduaneras, que desde el 2011 vienen en un proceso de achicamiento continuo producto de un cocktail de mala praxis y una coyuntura económica actual que no ayuda en los volúmenes de comercio exterior”, describe. En cambio, en Chubb, Schoen revela que, medidas por volumen de operaciones, en su caso las garantías aduaneras siguen siendo las más demandadas. Si bien, en lo que se refiere al impacto en prima, las fianzas vinculadas a los contratos privados son las que mostraron mejores resultados. Comportamiento técnico y siniestral. Como se dijo, tras los últimos ejercicios económicos con resultados técnicos positivos, en el 2015-2016 se evidenció un punto de inflexión, mostrando un quebranto de $70 millones, equivalentes al 5,4% de las primas devengadas. En este período, se devengaron siniestros por $273 millones, ni más ni menos que $200 millones más que en el ejercicio 2014-2015. “En el mercado se reflejó un incremento en la cantidad de reclamos recibidos a partir del estancamiento en la actividad económica, que derivó en un aplazamiento en la cadena de pagos, y eventuales rescisiones contractuales”, argumentan los ejecutivos de Crédito y Caución.

Schoen coincide con sus “Es fundamental poder colegas en cuanto a la detectar los sectores de mayor crecimiento para focalizar las mayor frecuencia siniesacciones comerciales” tral, pero destaca que no Diego Brun se han registrado casos seAlbacaución veros y que el ratio de siniestros del mercado continúa siendo “aceptable”.

Nimo advierte que la siniestralidad se ubicó alrededor del 21%, parámetro que se encuentra por encima del promedio histórico del mercado. Así, la cuenta de Resultado Técnico registró una disminución de más de 7% y anticipa que esta tendencia puede profundizarse de acá a futuro, producto de una política de aumentos de gastos de producción y menores tasas de prima promedio. “Podría haber sido peor por el deterioro de algunas empresas constructoras, sin embargo, el gobierno está activo para generar atractivos a través de obras y se destrabaron pagos y licitaciones”, aporta Devoto. En tanto, para Brun, “las tasas deben aumentar paulatinamente así como la siniestralidad esperada para el 2017”, opina. Para Moar, desde la óptica de su compañía, “los resultados siniestrales se han mantenido estables, con una leve tendencia a la suba, y con buenos resultados en todas las coberturas”. En complemento a ello, González Insaurralde aclara que el ramo de caución es un seguro de “cola larga”, por lo que se dificulta cuantificarlos de un período al otro. “Probablemente de aquí a que comiencen a aparecer estos siniestros pueden pasar 3, 4 ó 5 años”, explica.


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¿Qué puede pasar? Sobre lo que puede traer el ejercicio 2016-2017 para el ramo, Nimo señala que el mismo “comenzó tibio, con una alta expectativa que al momento se encuentra desconectada de la realidad recesiva del ramo”. No obstante, mirando hacia adelante, son optimistas en Afianzadora, teniendo en cuenta que se prevé una fuerte inversión de la obra pública para 2017. Según revela, la política de suscripción seguirá siendo la protagonista del éxito del modelo de negocio de la empresa, aunque reconoce que los cambiantes escenarios y su configuración les exigen replantear los modelos de suscripción vigentes, apelando a nuevas estrategias para proteger los nuevos negocios que se presentan en el mercado. “La potencial Ley de Asociación Público Privada como los actuales Planes de Energías “Un factor que puede Renovables son dos ejemplos repercutir en el ramo es el blanqueo de capitales, porque de negocios que desafían los ha generado expectativas en departamentos de riesgos de la construcción” las compañías y exigen nuevos Juan Martín Devoto modelos de suscripción”, adeInsur lanta.

En Albacaución, Brun sostiene que “las grandes licitaciones en el área de energías térmicas como renovables han dado un impulso inicial al ejercicio 2016-2017, sumado al comienzo del Plan Belgrano y al movimiento de varios entes estatales”. Prevé que la economía tendrá un crecimiento moderado con un entorno inflacionario menor al 2016 y remarca que “es fundamental poder detectar los sectores de mayor crecimiento para focalizar las acciones comerciales”. A lo que mencionan sus colegas, González Insaurralde agrega que “el ramo arrancó con un comportamiento lento”, pero imagina que, según los planes del actual gobierno, habrá mucha obra pública, lo que hace pensar que puede ser un ejercicio 2016-2017 positivo. En ese marco, espera un desarrollo positivo en las garantías aduaneras. Desde Chubb, Schoen asegura que se ha renovado el optimismo y la confianza, dado que, en los últimos meses, se vieron pequeños indicios que hacen pensar en una pronta reactivación. “Si Argentina quiere pensar en un crecimiento económico importante, deberá invertir en infraestructura. Esta condición será ineludible y este tipo de inversiones tienen un impacto directo en nuestro ramo”, opina. 96 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Moar no duda que en 2017 el mercado recibirá un impacto positivo proveniente de vastos sectores que requieren de la participación de las empresas del ramo. En este sentido, anticipa que “las posibilidades del negocio están asociadas con la capacidad del Gobierno nacional de controlar la inflación, y creemos que esto será posible, abriendo una oportunidad para crecer”. Así las cosas, el mayor desafío que se han planteado es mejorar la propuesta de valor a toda la fuerza de ventas, a través de una mejor atención personalizada y especializada, mayores y mejores funcionalidades tecnológicas, y el desarrollo y capacitación de sus productores. Por su parte, Guerrero y Córdoba cuentan que, en los primeros 3 a 4 meses del ejercicio 2016-2017, el ramo de caución no mostró crecimiento a causa del estancamiento que se evidenció en la actividad económica. Sin embargo, para ellos el país parece estar dando señales de reactivación. Prueba de ello, comentan, es el récord de licitaciones públicas y, en ámbito del comercio exterior, la reapertura de la importación de productos argentinos en mercados internacionales. “Para prepararse para este escenario, Crédito y Caución ha reforzado las áreas de Suscripción y de Back Office para poder atender la demanda de garantías que se genere, sin disminuir la calidad del análisis”, revelan.

La misma visión en cuanto a una leve mejoría en el ejercicio 2016-2017 describen los ejecutivos de Fianzas y Crédito, “Uno de los grandes desafíos es el constante deterioro de quienes auguran que el increlos resultados que se viene mento de la obra pública “tenevidenciando en los últimos drá un impacto altamente años, en parte como consecuencia de la inflación” positivo en nuestro negocio a Giménez y Seigneur futuro”. En ese marco, Seigneur Fianzas y Crédito y Giménez advierten que “uno de los grandes desafíos es el constante deterioro de los resultados que se viene evidenciando en los últimos años, en parte como consecuencia de la inflación”.

Devoto apunta la mira de Insur al sostener que “vemos con ojos positivos la dinámica que se puede dar en el futuro” y espera que “2017 sea el año de las cauciones”. Sin embargo, considera que aún hay falta de coordinación entre los entes nacionales/provinciales y las compañías de seguros. En ese entorno, la estrategia comercial de la compañía estará dirigida a incorporar algunos recursos que ofrezcan mayor alcance de productores y planean abrir la primera oficina comercial en el interior, en la ciudad de Rosario.


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Innovación y tecnología

Schoen de Chubb se atreve a pensar cuál es el principal desafío del ramo en materia de tecnología e innovación a corto plazo, asegurando que “el mayor objetivo pendiente es la implementación de la firma digital en todas las pólizas”.

Más abarcativo en su respuesta, Nimo sostiene que la tecnología asume cada día un protagonismo mayor en el negocio. En ese sentido, anticipa que, en el mediano plazo, más partes del negocio estarán vinculadas por instrumentos digitales, los cuales tendrán una seguridad mayor a las prácticas actuales en cuestión de veracidad de los documentos y agilidad en la presentación de los mismos. Sus colegas de Crédito y Caución sostienen que la tecnología es una de las herramientas más utilizadas en la actualidad para la captación de nuevos clientes y posicionamiento de marca en el mercado. De esta manera, la compañía se ocupa proactivamente de este tema, siendo la primera compañía de caución del mercado argentino en lanzar su plataforma web para móviles. Seigneur y Giménez, en tanto, ven desde su experiencia en Fianzas y Crédito que “la innovación tecnológica tendrá un inmenso impacto en el desarrollo del mercado a largo plazo”. Ello va desde la generación de nuevas coberturas, hasta el advenimiento de nuevas plataformas tecnológicas que saldrán a competir con el tradicional mercado asegurador. También, Devoto resalta la importancia de la tecnología para el mercado. “La comunicación hace a la mejora del servicio y es ahí donde las compañías deberían hacer foco”, sostiene, aclarando que debe evitarse “tecnologizar” el control de la suscripción porque la tecnología puede acelerar los tiempos, pero no puede reemplazar a un buen suscriptor. Por último, Moar comenta que Seguros Sura prevé una inversión de más de US$ 18 millones en una nueva plataforma tecnológica. A esto se agregan US$ 4 millones destinados a la marca y otros cuatro de cara al cliente y al canal.

Expectativas por los cambios en el SOA En junio de 2016, el Ministro de Ambiente y Desarrollo Sustentable de la Nación, rabino Sergio Bergman, anunció que se implementarán nuevas medidas de fiscalización, que buscan una mayor eficiencia y transparencia en el sector, incluyendo todo lo que hace al seguro ambiental. “Debemos asegurar dos parámetros: terminar con los monopolios, que se transforman en prácticas que no debemos aceptar ni asumir, y dejar de utilizar la palabra ‘seguro’ como sinónimo de tasa cautiva, para regular con claridad, previsión y de manera proactiva cómo hacemos para que el sentido de los seguros ambientales cumpla con su cometido”, señaló Bergman al anunciar los cambios. A los pocos días, se publicó la Resolución MAyDS 256/2016, estableciendo las nuevas exigencias para obtener la conformidad ambiental, con un plazo de 60 días hábiles para que las compañías de seguros autorizadas por la SSN para comercializar pólizas de seguro ambiental por daño de incidencia colectiva, se puedan adecuar a estos nuevos requisitos. “El Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sustentable ha ratificado la necesidad y la utilidad del seguro de caución. En este sentido ha reglado para clarificar la operatoria y fijar las condiciones para la apertura de un mercado que permaneció cautivo durante muchos años. Con estas medidas permiten que más aseguradoras participen en el rubro”, dice al respecto Diego Brun, de Albacaución. Para el ejecutivo, la cobertura de RC no va en contra ni compite con el seguro de caución ambiental, dado que son riesgos totalmente distintos con objetos e intereses que no son contrapuestos. En Assekuranza, Juan Ángel González Insaurralde opina que “es el próximo gran tema: la cobertura de los siniestros ambientales”. Comenta que la apertura de este mercado, por un lado, representa una gran oportunidad de hacer negocios, pero por otro lado, los siniestros catastróficos ambientales son magníficos, por lo que hay que tener cuidado con eso. Menos optimista es Andrés Schoen, de Chubb, quien se muestra cauto en este sentido y señala que, si bien el Ministerio hizo anuncios en materia de seguros ambientales, y ha mostrado mayor predisposición al análisis y evaluación del riesgo, aun no se observan cambios significativos que modifiquen la situación actual. Por último, en Fianzas y Crédito, Santiago Seigneur y Agustín Giménez esperan que la multiplicidad de coberturas, tanto dentro de caución como de RC, puedan ser muy beneficiosas para el desenvolvimiento del ramo.

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 97


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El balance del 2016: SAO ratificado, pero la exigibilidad está paralizada Jorge E. Furlan Presidente de la Cámara Argentina de Aseguradoras de Riesgo Ambiental El balance del 2016 es que fue un año de transición para el Seguro Ambiental Obligatorio (SAO) dado que si bien la Caución por Daño Ambiental de Incidencia Colectiva – Garantía de Remediación que permite cumplir con la Ley 25.675 fue reconocidapor las autoridades del Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sustentable (MAyDS) del nuevo gobierno, y por ende su vigencia fue ratificada, también se abrió un prolongado paréntesis en la emisión de pólizas a raíz de la búsqueda de los funcionarios de nuevos instrumentos que actuaran como opción de la caución. El gobierno confirmó la eficiencia de la Caución como herramienta de política ambiental cuando en abril ejecutó una póliza ante amenaza de siniestro en la provincia de Entre Ríos. En la oportunidad comprobó la inmediatez de la acción remediadora y la ausencia de transferencia de riesgos a la sociedad que caracteriza a la póliza con respaldo de remediadores, que aún sigue siendo el único instrumento que permite cumplir con el artículo 22 de la mencionada ley. La “hoja de ruta” que trazó el nuevo gobierno en la materia incluyó la creación de un listado de remediadores como opción a los back up autorizados a las aseguradoras, el registro de las pólizas para su seguimiento, así como también la habilitación de nuevos instrumentos de seguro y de garantías financieras múltiples que permitan a los sujetos obligados cumplir con la exigencia de la ley ambiental.

“La dificultad para encontrar nuevas aseguradoras interesadas en intervenir en el riesgo radica en la especialización requerida para su abordaje y en la vocación indemnizatoria”

La reacción de los obligados a la contratación de la póliza fue aprovechar esos anuncios para incumplir con la obligación de la presentación del seguro, que ya venía ralentizada por la información confusa y la débil gestión de exigibilidad que caracteriza a las autoridades ambientales de la mayor parte de las jurisdicciones del país. La primera medida de las nuevas autoridades fue ratificar que los sujetos alcanzados por el artículo 22 de la LGA, incluidos los comprendidos en la Ley de Residuos Peligrosos, deben presentar el SAO. En segundo término, apuntando a ampliar la oferta de aseguradoras, redefinió el procedimiento para el otorgamiento de la Conformidad Ambiental. El régimen anterior limitaba el acceso de operadores al imponer exigencias difíciles de cumplir para el otorgamiento de la Conformidad Ambiental, en materia de patrimonios netos, y de disponibilidades e inversiones. También viabilizó el número de operadores para el back up de la garantía de remediación que brinda la cobertura. En el ámbito del MAyDS continúan desarrollándose los debates en torno a la Mesa de Responsabilidad Ambiental integrada por funcionarios públicos y del sector, en la búsqueda de desarrollar una póliza que haga compatibles la normativa de la Responsabilidad Civil, con la que caracteriza al seguro ambiental, que se sustenta y solo se justifica por su capacidad remediadora. La dificultad para encontrar nuevas aseguradoras interesadas en intervenir en el riesgo radica principalmente en la especialización requerida para su abordaje y también en la vocación indemnizatoria que caracteriza a la mayoría de las compañías, que están habituadas al ejercicio del litigio y de la liquidación de los siniestros. En rigor, el futuro de la cobertura del riesgo se vería despejado si las autoridades se ciñeran a exigir el cumplimiento de la ley y dejarán que cada empresa en el sector privado resolviera si tiene interés en participar del segmento de negocio en cuestión o propicie nuevos instrumentos que se ajusten a los requisitos de la ley, sin modificar sus aspectos sustanciales que fueron inspirados por el artículo 41 de la Constitución Nacional, que afirma el derecho a vivir en un ambiente sano y prescribe que daño ambiental generará prioritariamente la obligación de recomponer. El hecho de tener que realizar acciones de reparación que reflejan obligaciones de hacer y no puramente monetarias, permitirá crear un mercado especializado en seguros ambientales con una oferta limitada de operadores, pero muy profesionalizados.

98 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:39 AM Page 99

2015 2016

Combinados e Integrales

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

(%) VAR 14-13

JUNIO 2014

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

1 SANCOR

8,70

711.076.158

44,12

493.397.579

39,15

354.589.321

35,48

261.734.472

32,71

197.226.720

2

2 FEDERACION PATRONAL

7,58

619.832.474

41,26

438.786.371

46,40

299.718.190

40,43

213.429.790

40,71

151.677.682

3

4 ALLIANZ

6,92

565.818.354

46,57

386.034.412

84,65

209.066.401

23,79

168.881.370

42,78

118.277.628

4

3 GALICIA

6,77

553.405.632

27,40

434.376.336

37,17

316.664.698

43,00

221.448.558

44,17

153.604.554

5

5 ZURICH SANTANDER

6,28

513.404.855

51,41

339.072.991

41,59

239.477.243

32,31

181.002.072

36,03

133.059.643

6

6 QBE BUENOS AIRES

5,48

448.057.810

36,51

328.214.105

41,61

231.777.930

32,62

174.763.787

19,39

146.384.368

7

8 MAPFRE

4,92

402.531.731

37,98

291.721.592

37,15

212.704.014

25,13

169.991.908

21,06

140.416.414

8

9 SAN CRISTOBAL

4,87

397.914.425

39,18

285.904.479

45,90

195.958.885

35,55

144.562.033

31,48

109.947.412

9

7 SEGUROS SURA

4,82

393.857.032

33,76

294.442.385

35,66

217.042.384

24,31

174.598.732

23,85

140.978.555

10

11 ZURICH

3,65

298.776.885

35,16

221.054.560

37,28

161.027.753

36,42

118.036.843

17,06

100.837.167

11

12 BBVA SEGUROS

3,48

284.522.582

38,86

204.900.931

60,20

127.901.267

40,84

90.816.346

24,53

72.929.960

12

10 MERIDIONAL

3,41

278.900.730

18,41

235.542.056

33,70

176.173.947

29,85

135.676.991

34,73

100.704.990

13

13 MERCANTIL ANDINA

3,30

269.653.814

47,72

182.539.786

58,03

115.510.749

47,67

78.220.471

40,74

55.579.435

14

14 LA SEGUNDA

3,10

253.462.179

39,34

181.908.207

50,04

121.237.840

37,04

88.467.754

42,75

61.972.932

15

15 HDI

2,58

211.115.853

30,25

162.085.769

37,98

117.471.016

32,14

88.895.707

44,74

61.417.523

16

16 BERKLEY

2,30

187.662.294

35,14

138.864.254

28,05

108.445.961

28,82

84.184.396

20,46

69.888.160

17

20 BHN

2,22

181.739.499

55,31

117.015.824

48,19

78.963.036

37,24

57.538.230

33,04

43.248.207

18

17 PROVINCIA

2,01

164.564.674

20,00

137.141.400

95,55

70.130.476

6,74

65.699.510

35,88

48.351.840

19

18 LA CAJA

1,79

146.014.469

18,08

123.654.438

30,07

95.070.223

21,70

78.118.285

34,81

57.948.312

20

21 SEGURCOOP

1,53

124.927.975

24,15

100.623.894

44,02

69.868.286

15,83

60.318.690

24,59

48.413.279

21

23 ACE

1,35

110.224.464

29,76

84.944.949

32,71

64.007.088

21,57

52.650.930

15,48

45.594.130

22

19 SMG

1,34

109.805.545

-6,59

117.552.093

61,36

72.850.524

67,91

43.385.984

46,23

29.669.328

23

24 RIVADAVIA

1,31

107.125.115

37,83

77.721.394

44,10

53.936.049

35,28

39.870.853

40,41

28.396.908

24

25 LA HOLANDO

1,27

104.109.564

35,77

76.678.650

27,28

60.246.096

35,74

44.382.322

32,39

33.522.884

25

22 INTEGRITY

1,21

98.675.928

12,76

87.506.720

-20,01

109.399.791

31,64

83.108.017

42,75

58.217.934

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 99


Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:40 AM Page 100

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

(%) VAR 14-13

JUNIO 2014

(%) VAR 13-12

JUNIO 2013

JUNIO 2012

26

26 NACION

1,09

89.492.917

32,84

67.366.769

40,42

47.975.137

29,21

37.129.274

49,16

24.892.183

27

32 CARDIF

0,94

76.840.381

137,32

32.378.769

455,55

5.828.246

214,11

1.855.495

134,13

792.496

28

30 COOP. MUTUAL PATRONAL

0,64

52.691.798

53,54

34.318.724

65,82

20.696.024

54,14

13.427.172

51,61

8.856.624

29

28 BOSTON

0,63

51.802.236

36,06

38.074.294

34,68

28.270.437

48,40

19.050.762

35,81

14.027.963

30

31 EL NORTE

0,61

50.177.529

46,74

34.194.692

62,99

20.979.458

37,22

15.289.347

40,19

10.906.381

31

27 GENERALI

0,60

48.654.709

-19,28

60.277.898

37,59

43.808.586

58,71

27.602.564

18,47

23.298.859

32

29 CHUBB

0,57

46.937.445

33,48

35.164.497

48,52

23.675.993

53,44

15.429.966

15,50

13.359.492

33

33 VICTORIA

0,48

39.352.408

26,70

31.059.347

37,27

22.626.229

25,20

18.071.850

26,99

14.230.532

34

34 LA EQUITATIVA

0,31

25.270.995

39,88

18.065.675

29,14

13.989.670

29,80

10.777.646

20,56

8.939.953

35

36 LA PERSEVERANCIA

0,21

16.996.312

68,19

10.105.510

19,99

8.421.859

35,36

6.221.911

28,92

4.826.356

36

35 INSTITUTO DE SEGUROS

0,21

16.775.197

29,32

12.972.104

31,90

9.834.590

42,18

6.917.152

56,35

4.424.005

37

41 RIO URUGUAY

0,19

15.583.816

103,56

7.655.480

56,81

4.881.894

35,60

3.600.194

39,29

2.584.669

38

38 PARANA

0,16

12.945.738

40,17

9.235.492

45,67

6.340.014

29,07

4.911.941

27,08

3.865.312

39

37 SEGUROMETAL

0,15

12.384.521

28,54

9.634.974

42,45

6.763.922

40,98

4.797.811

28,06

3.746.677

40

40 HORIZONTE

0,14

11.126.767

41,04

7.889.209

28,99

6.116.248

8,83

5.619.986

9,04

5.154.059

41

39 INST. ASEG. MERCANTIL

0,12

9.456.161

16,92

8.087.460

41,65

5.709.649

59,53

3.579.065

21,55

2.944.550

42

42 TRIUNFO

0,10

8.101.829

40,38

5.771.252

42,54

4.048.980

7,76

3.757.470

36,26

2.757.582

43

44 NATIVA

0,08

6.249.910

41,10

4.429.511

42,40

3.110.693

38,63

2.243.897

30,34

1.721.581

44

43 EL SURCO

0,06

5.216.049

-3,74

5.418.843

33,15

4.069.674

19,60

3.402.762

23,15

2.763.100

45

46 PROFRU

0,06

4.984.387

53,35

3.250.353

77,33

1.832.891

32,94

1.378.714

31,45

1.048.862

46

45 LIDERAR

0,05

4.143.016

24,12

3.337.848

37,37

2.429.907

34,81

1.802.502

10,77

1.627.192

47

47 CARUSO

0,05

3.908.610

36,58

2.861.765

24,37

2.300.952

43,14

1.607.508

27,60

1.259.759

48

49 COPAN

0,04

3.628.948

32,00

2.749.112

45,73

1.886.491

22,65

1.538.081

26,92

1.211.856

49

51 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,04

3.419.771

30,36

2.623.234

44,49

1.815.567

38,40

1.311.788

20,22

1.091.200

50

59 ORBIS

0,04

3.414.154

407,31

672.992

140,56

279.758

34,05

208.692

21,49

171.776

51

50 EL PROGRESO

0,04

3.187.148

18,55

2.688.538

14,19

2.354.354

41,14

1.668.066

26,76

1.315.952

52

54 COLON

0,03

2.788.761

56,81

1.778.404

-

0

-

0

-

0

53

48 METROPOL

0,03

2.769.737

-1,11

2.800.772

160,22

1.076.319

22,51

878.527

19,54

734.940

54

52 CAMINOS PROTEGIDOS

0,03

2.488.631

-1,00

2.513.872

40,90

1.784.175

38,55

1.287.758

10,56

1.164.711

55

53 ASEGURADORA FEDERAL

0,03

2.216.559

17,21

1.891.099

58,18

1.195.572

65,34

723.118

25,04

578.321

56

55 NIVEL

0,02

1.844.447

21,47

1.518.452

36,69

1.110.850

11,36

997.504

37,01

728.074

57

56 LA NUEVA

0,02

1.291.809

26,30

1.022.770

65,51

617.942

18,47

521.595

-0,45

523.933

58

57 LUZ Y FUERZA

0,01

1.180.109

25,95

936.966

30,99

715.302

43,71

497.754

18,87

418.743

59

58 ARGOS

0,01

1.147.001

34,85

850.586

36,50

623.143

8,90

572.207

5,99

539.879

60

60 ANTARTIDA

0,01

798.783

31,80

606.055

-45,54

1.112.762

99,38

558.112

56,89

355.736

61

61 ESCUDO

0,00

401.936

5,88

379.604

-0,22

380.452

38,86

273.973

0,68

272.123

62

62 CAJA DE TUCUMAN

0,00

129.559

23,70

104.739

-5,98

111.403

19,47

93.247

37,12

68.002

100

8.176.980.125

36,14

6.006.359.823

43,42

4.188.068.475

33,38

3.140.031.451

32,15

2.376.062.695

TOTAL

100 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/10/17 3:40 AM Page 101

Resultados técnicos de ramo ASEGURADORA

ACE ALLIANZ

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

52.658.760

-26.492.199

-50,31

-48.235.865

-91,60

-22.069.304

-41,91

358.552.394

-137.393.176

-38,32

-232.862.143

-64,95

-11.702.925

-3,26

ANTARTIDA

541.645

-99.634

-18,39

-544.601

-100,55

-102.590

-18,94

ARGOS

763.897

-404.652

-52,97

-806.194

-105,54

-446.949

-58,51

1.828.356

-1.491.856

-81,60

-491.401

-26,88

-154.901

-8,47

BBVA SEGUROS

238.437.248

-65.385.959

-27,42

-143.045.709

-59,99

30.005.580

12,58

BERKLEY

133.328.449

-38.335.297

-28,75

-86.708.308

-65,03

8.284.844

6,21

BHN

172.982.383

-32.624.975

-18,86

-129.908.384

-75,10

10.449.024

6,04

45.113.680

-15.889.420

-35,22

-33.271.221

-73,75

-4.046.961

-8,97

100.366

13.873

13,82

-11.526

-11,48

102.713

102,34

2.481.092

-478.897

-19,30

-725.978

-29,26

1.276.217

51,44

CARDIF

54.818.001

-8.765.547

-15,99

-47.166.745

-86,04

-1.114.291

-2,03

CARUSO

3.511.635

-1.666.361

-47,45

-2.037.791

-58,03

-192.517

-5,48

CHUBB

45.521.331

-14.342.214

-31,51

-20.299.238

-44,59

10.879.879

23,90

COLON

2.533.648

-428.695

-16,92

-1.700.929

-67,13

404.024

15,95

36.308.407

-20.719.968

-57,07

-23.942.088

-65,94

-8.353.649

-23,01

2.712.154

-1.401.292

-51,67

-2.693.153

-99,30

-1.382.291

-50,97

36.204.590

-17.674.309

-48,82

-26.062.667

-71,99

-7.532.386

-20,81

EL PROGRESO

2.476.287

-976.779

-39,45

-2.710.065

-109,44

-1.210.557

-48,89

EL SURCO

5.336.968

-446.229

-8,36

-3.665.931

-68,69

1.224.808

22,95

379.990

-265.813

-69,95

-317.866

-83,65

-203.689

-53,60

14.549

-436

-3,00

0

0,00

14.113

97,00

FEDERACION PATRONAL

518.700.216

-202.698.469

-39,08

-238.794.025

-46,04

77.207.722

14,88

GALICIA

537.938.767

-121.347.133

-22,56

-349.381.461

-64,95

67.210.173

12,49

17.955.935

-6.059.652

-33,75

-17.375.412

-96,77

-5.479.129

-30,51

183.464.786

-54.061.672

-29,47

-144.311.189

-78,66

-14.908.075

-8,13

HORIZONTE

8.123.746

-1.913.328

-23,55

-6.427.569

-79,12

-217.151

-2,67

INSTITUTO ENTRE RIOS

2.832.547

-931.999

-32,90

-2.055.131

-72,55

-154.583

-5,46

INST. ASEG. MERCANTIL

7.334.615

-2.409.640

-32,85

-12.905.120

-175,95

-7.980.145

-108,80

ASEGURADORA FEDERAL

BOSTON CAJA DE TUCUMAN CAMINOS PROTEGIDOS

COOPERACION MUTUAL PATRONAL COPAN EL NORTE

ESCUDO EUROAMERICA

GENERALI HDI

INSTITUTOS DE SEGUROS

9.924.578

-521.092

-5,25

-10.643.186

-107,24

-1.239.700

-12,49

90.198.123

-25.618.783

-28,40

-56.293.420

-62,41

8.285.920

9,19

132.783.219

-33.095.017

-24,92

-57.406.528

-43,23

42.281.674

31,84

LA EQUITATIVA

11.575.315

-4.995.285

-43,15

-8.208.462

-70,91

-1.628.432

-14,07

LA HOLANDO

81.763.712

-31.792.347

-38,88

-77.107.627

-94,31

-27.136.262

-33,19

INTEGRITY LA CAJA

LA NUEVA

540.706

-66.243

-12,25

-401.075

-74,18

73.388

13,57

14.927.343

-6.341.817

-42,48

-11.205.170

-75,06

-2.619.644

-17,55

3.898.729

-748.954

-19,21

-2.252.907

-57,79

896.868

23,00

915.595

-306.091

-33,43

-399.719

-43,66

209.785

22,91

MAPFRE

282.748.924

-147.689.597

-52,23

-170.157.943

-60,18

-35.098.616

-12,41

MERCANTIL ANDINA

224.538.640

-96.839.256

-43,13

-134.869.989

-60,07

-7.170.605

-3,19

MERIDIONAL

223.065.017

-125.869.896

-56,43

-157.324.702

-70,53

-60.129.581

-26,96

1.591.149

-403.117

-25,33

-1.395.964

-87,73

-207.932

-13,07

NACION

67.983.192

-40.230.732

-59,18

-35.181.991

-51,75

-7.429.531

-10,93

NATIVA

5.526.100

-1.900.812

-34,40

-3.481.434

-63,00

143.854

2,60

LA PERSEVERANCIA LIDERAR LUZ Y FUERZA

METROPOL

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 101


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Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

NIVEL

1.511.128

-1.222.255

-80,88

-1.396.531

-92,42

-1.107.658

-73,30

ORBIS

2.381.755

-355.875

-14,94

-2.238.787

-94,00

-212.907

-8,94

PARANA

11.914.479

-1.334.429

-11,20

-6.797.798

-57,05

3.782.252

31,75

PROFRU

3.814.884

-2.591.693

-67,94

-3.822.154

-100,19

-2.598.963

-68,13

PROVINCIA

127.240.652

-62.718.235

-49,29

-100.597.067

-79,06

-36.074.650

-28,35

QBE BUENOS AIRES

271.282.083

-95.723.272

-35,29

-148.195.272

-54,63

27.363.539

10,09

12.300.758

-4.431.591

-36,03

-6.641.911

-54,00

1.227.256

9,98

RIO URUGUAY RIVADAVIA

86.740.098

-49.370.218

-56,92

-48.825.612

-56,29

-11.455.732

-13,21

SAN CRISTOBAL

330.301.594

-162.446.154

-49,18

-196.397.873

-59,46

-28.542.433

-8,64

SANCOR

579.308.370

-168.500.444

-29,09

-410.880.412

-70,93

-72.486

-0,01

LA SEGUNDA

183.660.506

-80.807.543

-44,00

-109.306.064

-59,52

-6.453.101

-3,51

SEGURCOOP

46.992.637

-15.911.020

-33,86

-41.347.143

-87,99

-10.265.526

-21,84

SEGUROMETAL

10.577.934

-4.149.983

-39,23

-5.388.450

-50,94

1.039.501

9,83

SEGUROS SURA

272.060.838

-80.226.064

-29,49

-206.735.490

-75,99

-14.900.716

-5,48

57.595.848

-38.465.718

-66,79

-45.752.480

-79,44

-26.622.350

-46,22

TRIUNFO

6.901.074

-11.221.119

-162,60

-6.788.290

-98,37

-11.108.335

-160,97

VICTORIA

25.761.581

-7.235.275

-28,09

-20.774.887

-80,64

-2.248.581

-8,73

270.093.987

-100.962.370

-37,38

-156.434.102

-57,92

12.697.515

4,70

490.913.512

-105.596.280

-21,51

-351.727.989

-71,65

33.589.243

6,84

6.416.410.135

-2.284.401.466

-35,60

-4.175.704.654

-65,08

-43.695.965

-0,68

SMG

ZURICH ZURICH SANTANDER TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

CRECIMIENTO DE PRIMAS

MILLONES DE PESOS

10.000 8.000

36,1%

6.000

43,4%

4.000

33.3% 32.1%

2.000 0

2012

102 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

2013

2014

2015

2016


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La visión de los operadores Combinados e Integrales. Si bien el crecimiento del ramo estuvo en línea con el del mercado en general, el contexto económico adverso no permitió un mejor desenvolvimiento tanto de Combinados como de las coberturas Integrales. El infraseguro sigue preocupando, aunque su incidencia podría contenerse a partir de la baja en la inflación.

¿Qué pasó? En línea con el crecimiento general del mercado, Combinado familiar e integrales escaló 36,1% en el ejercicio 2015-2016, alcanzando un volumen de negocios de $8.176 millones, el tercero más importante de todos los seguros patrimoniales. La mayor incidencia es de Combinado Familiar, que concentra 6 de cada 10 pesos de primaje del ramo. El resto corresponde a Integral de Comercio (casi 30%) y a “Otros combinados e integrales” (cerca del 9%). Si bien ese guarismo fue menor al del ejercicio anterior (+43,2%), estuvo en sintonía con el crecimiento del ramo en los últimos años, atomizado en más de 60 operadores que trabajan este riesgo. Esteban Curto, Jefe de la Sección Combinado Familiar, Integral de Comercio y Robo de Federación Patronal, explica que el crecimiento del ramo muy por debajo del alza registrada en el ejercicio anterior dada la adversa coyuntura por la que atravesó la economía en gene“Se pondrá la atención en el ral en 2015-2016 y, en particuseguimiento y cumplimiento lar, el mercado de los seguros. de medidas de seguridad que deban requerirse a los En gran medida, eso afectó neestablecimientos para poder gativamente el desenvolvicontratar coberturas miento del sector, sumado a la integrales” incertidumbre producto del Esteban Curto Federación Patronal cambio de administración.

Marcelo Perona, Gerente Técnico de Intégrity, opina que en el ejercicio 2015-2016 el ramo no se vio afectado negativamente por la situación económica del país como en otros segmentos. A su entender, los factores que han repercutido en su desenvolvimiento son el cambio de gobierno, la eliminación de los controles cambiarios y devaluación, la crisis inflacionaria, el estancamiento de la economía, la suba del petróleo, la puesta en marcha de políticas de reducción de gastos y el aumentos de tarifas. Pablo Daguzan, Gerente de Suscripción de Negocios Masivos y Vida de MAPFRE Argentina, coincide en que “el contexto económico recesivo tuvo un alto e inmediato impacto, mayormente en aquellos seguros no obligatorios, lo que confirma que aún tenemos mucho que trabajar en materia de concientización”. Alerta que, en términos reales y teniendo en cuenta los diferen-

104 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

tes índices de inflación del ejercicio, se debería hablar de estancamiento o bien de decrecimiento. Similar percepción tiene Gustavo Jouly, Suscriptor Hogar de QBE Seguros La Buenos Aires, quien sostiene que dado el contexto, los clientes han hecho mucho hincapié en reducir sus costos y esto hizo que fueran arduas las negociaciones tanto para las renovaciones como también para nuevos negocios. Desde la misma compañía, Darío Peláez, Suscriptor Integral de Comercio, agrega que la caída respecto del ejercicio anterior en el crecimiento era esperable dentro del marco del contexto recesivo de la economía y lo afectadas que estuvieron las PyMEs. No obstante, destaca que “el crecimiento sigue siendo sostenido y en línea con el mercado”. Gonzalo Arribas, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros, considera que la retracción económica y cierta baja en la comercialización de productos masivos, como las coberturas de hogar, pueden haber influenciado negativamente en el ejercicio. No obstante, señala que como contrapartida, “la actualización de sumas aseguradas y su efecto proporcional en el premio, han contribuido positivamente al aumento nominal de la prima”. En línea con sus pares, explica que en general, los productos de seguros asociados a la rama de Combinado Familiar e Integrales de Comercio tienen una relación directa con la marcha de la economía en general y las expectativas de los clientes individuales o corporativos, entonces, “la pérdida de poder adquisitivo, las expectativas económicas negativas y el contexto en general, han reducido el interés de este tipo de cober“En Combinado Familiar, hay turas”. mayor interés por las

coberturas de electrodomésticos, y también por la de robo y Responsabilidad Civil”

Desde Sancor Seguros, Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros Patrimoniales, destaca el Gustavo Jouly liderazgo de la aseguradora en QBE Seguros La Buenos Aires Combinado Familiar e Integrales de Comercio, más allá de “un contexto económico que impactó en el poder adquisitivo de la gente y generó mayor austeridad en los gastos hogareños”.

Demanda. En cuanto a los requerimientos de los clientes, en Federación Patronal observan que “las coberturas más demandadas siguen siendo las que incluyen el riesgo de Robo de mercadería, y Todo Riesgo de equipos y, en menor medida, las


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referidas a fenómenos de la naturaleza”. La más rezagada sigue siendo la de Incendio, mientras que en el caso de seguros de hogar, ha crecido bastante la cobertura Todo Riesgo electrodomésticos.

la importancia de realizar actualizaciones periódicas de sumas aseguradas de manera sistemática. Respecto al resultado siniestral, señala que el comportamiento general estuvo dentro de los valores proyectados.

En Sancor, Trinchieri revela que las coberturas más demandadas continúan siendo los Combinados de Hogar, en productos modulados y los Integrales de Comercio. “Continuaremos desarrollando acciones comerciales destinadas a la diversificación de nuestra cartera, con nuevos productos y teniendo en cuenta nuevos nichos de mercado”, adelanta.

Curto complementa ese análisis, explicando que “el comportamiento siniestral se mantiene alto, con altísima frecuencia, y con cada vez mayor impacto en las indemnizaciones”. El ejecutivo de Federación Patronal señala que el componente más importante sigue siendo el robo (y todas sus variantes), lo cual refleja un contexto de inseguridad adverso para todo el mercado. También alerta que se siguen viendo situaciones de infraseguro. “Se estima que el 80% de la cartera seguramente está “algo” a “muy infra-asegurada”, ello a pesar de las intensas campañas para revertir esta situación”, revela.

“La caída en el crecimiento era esperable dentro del marco del contexto recesivo de la economía y lo afectadas que estuvieron las PyMEs” Darío Peláez QBE Seguros La Buenos Aires

En el caso de QBE Seguros La Buenos Aires, Jouly asegura que hay mayor interés por las coberturas de electrodomésticos, y también por la de robo y Responsabilidad Civil. A lo señalado por su compañero, Peláez nota un incremento en las coberturas de equipos móviles por sobre los fijos, reflejando el cambio en la tendencia en el uso de equipos electrónicos. Daguzan, en tanto, dice que en MAPFRE Argentina las coberturas más demandadas continúan siendo las de mayor frecuencia siniestral, las cuales producen una mayor percepción del riesgo por parte de los clientes, como las de Robo en domicilio y en tránsito, y cristales. “En hogar y comercio, las coberturas más demandadas fueron Incendio, Robo, Responsabilidad Civil y Equipos Móviles. En hogar, específicamente, coberturas de Todo Riesgo para Equipos Portátiles y de nueva tecnología”, afirma Perona a la hora de delinear la tendencia entre los clientes de Intégrity. Por su parte, Arribas sostiene que en San Cristóbal, en lo que respecta a Combinado Familiar, gran parte de la cartera se relaciona con productos “cerrados”, dónde el cliente no puede modificar las coberturas o las sumas aseguradas, teniendo la opción, obviamente, de elegir entre distintas alternativas prefijadas. En este contexto, han notado un mayor interés por los planes que incluyen sumas razonables en las coberturas de robo de bienes y aquellas que cubren ciertos bienes del hogar en términos de rotura. En Integrales de Comercio, coberturas como Incendio y RC siguen siendo las más relevantes. Comportamiento siniestral e infraseguro. Perona pondera que el ramo mantiene un buen resultado siniestral, más allá que se viene viendo afectado con hechos de inseguridad, en los ramos de Hogar y Comercio. Con respecto a Consorcio, por hechos de Incendio, rotura de cristales y RC. En el caso de Intégrity, la compañía ha decidido contribuir en la disminución del infraseguro aumentando en forma automática las sumas de Incendio en las renovaciones. Sobre este punto, Trinchieri comenta que siguen trabajando con el cuerpo de ventas en la concientización de los clientes sobre

Daguzan comenta que, “tanto la frecuencia siniestral como el siniestro medio muestran un crecimiento en el período”. Y advierte que el infraseguro sigue siendo uno de los mayores déficits de la industria, provocando, en muchos casos, una ausencia real de cobertura. “Los niveles inflacionarios de los últimos ejercicios afectan directamente esta situación”, agrega. En ello coinciden Jouly y Peláez, para quienes las situaciones de infraseguro siguen existiendo, lo que obliga a la compañía a trabajar permanentemente en evitar que esto ocurra, proponiendo las actualizaciones de sumas necesarias. “En un contexto inflacionario, tener actualizadas las sumas aseguradas a riesgo es un tema central” enfatiza Arribas, quien explica que no se debe restar importancia a la necesidad de revisar periódicamente las sumas aseguradas, en especial aquellas coberturas que amparan a bienes a prorrata.

¿Qué puede pasar? En una mirada hacia el futuro, Peláez de QBE Seguros La Buenos Aires adelanta que el ejercicio 2016-2017 comenzó similar al primer semestre de 2016, donde tanto para las altas como para las renovaciones se presentaron situaciones donde el asegurado pondera costos por sobre mejoras en las coberturas. El ejecutivo anticipa que “una mejor situación económica, sin duda, va a beneficiar al “Esperamos que nuestra sector y hay que estar preparaeconomía vuelva a crecer en dos para captar esos nuevos 2017, con una inflación en negocios y estar atentos a los descenso y mayor estabilidad en los mercados” aumentos en los stocks para no Juan Pablo Trinchieri caer en infraseguros”.

Sancor Seguros

Jouly amplía que en QBE siempre buscan mejorar los productos y están trabajando para tener la mejor oferta de coberturas al mejor precio del mercado. Arribas estima que “el ramo tendrá mayor dinamismo en el primer semestre del 2017, cuando las expectativas de los agentes

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 105


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económicos estén en sintonía con una perspectiva a la baja en la inflación y el repunte de la actividad económica”. Resalta que es primordial mantener productos actualizados y que cumplan con lo que necesita o demanda el cliente.

rará nuevamente mayor conciencia. “Se pondrá la atención en el seguimiento y cumplimiento de medidas de seguridad que deban requerirse a los establecimientos para poder contratar coberturas integrales”, anticipa.

Aportando la visión de Intégrity, Perona muestra que “si bien en este ramo no logramos alcanzar las metas esperadas, no dejan de generarse negocios nuevos”. Proyectando una economía en ascenso, sostiene que se puede tener una visión positiva en el crecimiento de los ramos Combinado e Integrales, teniendo mayor demanda y la posibilidad de generación de nuevos productos a medida de las nuevas necesidades. No prevé la posibilidad de realizar cambios en la política de suscripción de la compañía, salvo en caso de ser “En el ejercicio 2015-2016 el necesario en pos de mantener ramo no se vio afectado el equilibrio técnico-comercial. negativamente por la

El ejecutivo de MAPFRE Argentina reporta que la empresa está desarrollando productos flexibles que les permitan hacer foco en las diferentes necesidades de los clientes y canales, con herramientas que reducirán de manera significativa el nivel de infraseguro actual. “Un contexto económico en crecimiento y una inflación en “El contexto económico descenso provocará un crecirecesivo tuvo un alto e miento real de estos ramos”, inmediato impacto en seguros no obligatorios, lo que afirma Daguzan, quien anticipa confirma que aún tenemos que la compañía hará foco en la mucho que trabajar en regionalización, lo cual les permateria de concientización”. mitirá desarrollar políticas de Pablo Daguzan MAPFRE Argentina suscripciones de acuerdo a las necesidades de cada zona.

situación económica del país como en otros segmentos”

A su vez, Curto de Federación Patronal dice que, coincidiendo Marcelo Perona con el cambio de administraIntégrity Seguros ción, “la dinámica del ramo está signada por la incertidumbre, la expectativa y la dilación, sobre todo en seguros vinculados a negocios e industrias”. Sin embargo, espera que, si la economía vuelve a crecer y la inflación desciende, ello impactará positivamente y se reactivará la demanda de estas coberturas y gene-

Finalmente, Trinchieri revela que, para el ejercicio 2016-2017, Sancor aspira a seguir creciendo, con mejores expectativas respecto al período previo. “Todos esperamos que nuestra economía vuelva a crecer en 2017, con una inflación en descenso y mayor estabilidad en los mercados”, se ilusiona.

“Es un desafío para todos los que formamos parte de la comercialización de seguros comprender y emplear las nuevas tecnologías para convertir enormes canInnovación integrales tidades de información en un entendimiento completo de las necesidades del consuy tecnología midor que pueda impulsar el lanzamiento de nuevos productos y coberturas”, comenta Curto de Federación Patronal. A su juicio, las aseguradoras y los canales de venta deberán desarrollar modelos que se retroalimenten de esas experiencias para explotar la información que fluye en ese sentido, sobre todo en materia de asesoramiento y distribución. Para Daguzan de MAPFRE Argentina, la clave pasa por generar políticas técnicas (productos y pautas de suscripción), comerciales y tecnológicas tendientes a dinamizar el negocio en este segmento, a fin de alcanzar un mayor nivel de penetración, reducción de costos y productos adecuados. Desde Sancor Seguros adelantan que comenzarán a incursionar en negocios e-commerce, con el objetivo de posicionarse dentro del mundo de negocios digitales. Y en el caso de QBE Seguros La Buenos Aires, sus especialistas coinciden en la importancia del desarrollo tecnológico para lograr mayor eficiencia y facilitar la contratación. “Las coberturas para equipos electrónicos y los servicios que se pueden prestar para su mantenimiento serán cada vez más complejos y el mercado debe seguir de cerca este desarrollo”, puntualizan.

106 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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2015 2016

Seguros de Crédito

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

(%) VAR 15-14

JUNIO 2015

(%) VAR 14-13

JUNIO 2014

(%) VAR 13-12

JUNIO 2013

JUNIO 2012

1

1 COFACE

50,39

130.706.298

50,16

87.042.514

12,09

77.651.587

45,91

53.220.143

44,29

36.885.016

2

2 INSUR

41,25

106.988.749

68,02

63.677.583

67,38

38.044.434

77,02

21.491.647

4,75

20.517.108

3

3 ALLIANZ

8,27

21.460.946

-53,72

46.370.209

64,41

28.204.017

95,24

14.445.716

4,80

13.784.129

4

4 CESCE

0,08

208.887

-95,31

4.456.681

-2,96

4.592.772

-59,12

11.234.492

-25,91

15.163.844

5

5 ACG SURA

0,00

1.529

-69,19

4.962

162,68

1.889

3,28

1.829

-96,62

54.058

100

259.366.409

28,68

201.551.949

35,73

148.494.699

47,91

100.393.827

16,09

86.482.371

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ACG SURA ALLIANZ CESCE COFACE INSUR TOTALES

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

1.529

-270

-17,66

-439

-28,71

820

53,63

3.017.266

-371.177

-12,30

-1.888.312

-62,58

757.777

25,11

-413.787

-867.600

209,67

-2.449.070

591,87

-3.730.457

901,54

87.067.342

-11.687.234

-13,42

-50.438.911

-57,93

24.941.197

28,65

18.123.209

-22.036.253

-121,59

-11.502.208

-63,47

-15.415.252

-85,06

107.795.559

-34.935.406

-32,41

-66.278.940

-61,49

6.581.213

6,11

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 107


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La visión de los operadores Seguros de Crédito. Si bien el ramo mejoró su ecuación técnica, con guarismos una vez más positivos, vio disminuida su tasa de crecimiento respecto al período previo. El alza del primaje fue de 28,6%, 9 p.p. por debajo del promedio del mercado. Hubo factores tanto internos como externos que explicaron esta dinámica, aunque los líderes del ramo se muestran optimistas de cara al futuro.

¿Qué pasó? El ejercicio 2015-2016 no logró cumplir con las expectativas que tenían sus operadores, en la previa del recambio de Gobierno. Lejos de eso, el ramo creció sólo 28,6%, por debajo tanto si se lo compara con el período previo (+35,7%) como con el promedio general del mercado (+37,6%). Sigue siendo un segmento con pocos operadores: si bien se verifica producción por parte de 5 compañías, sólo tres de ellas dominan la escena, de las cuales Coface e Insur concentran el 91,6% del “share”.

Además, sostiene que, en el ámbito de la exportación, cayeron los niveles de crecimiento y eso obligó a las empresas a volcarse al mercado doméstico. “Pensando en factores internos del producto, estamos en un período de adaptación con un mejor conocimiento del producto por parte de los asegurados. Esta circunstancia obliga a las compañías a estar pendientes del servicio”, indica. Siniestralidad y demanda. En términos generales, se mantienen los resultados técnicos positivos del ramo, mejorando incluso respecto al período anterior. En el ejercicio 2015-2016, se devengaron siniestros por $34,9 millones -levemente por debajo que el año previo-, con resultados técnicos positivos por más de $6,5 millones (equivalentes al 6,1% de las primas devengadas, evolucionando respecto a los dos ejercicios previos).

Ambos operadores aportan datos de interés, con guarismos muy positivos desde el punto de vista de la producción. Juan Martín Devoto, Gerente General de Compañía de Seguros Insur, trazó un buen balance del ejercicio 2015-2016, ya que el crecimiento de la compañía ha sido de un 68% en primas emitidas, aunque empañado en su caso por el impacto de la siniestralidad. Comenta al respecto que Insur ha efectuado un trabajo enorme de difusión del producto, recorriendo el interior del país y des“El seguro de crédito no es solo una herramienta para arrollando nuevas cuentas. En ese sentido, lamantenerse a flote, sino una menta que el sector del agro haya tenido sus plataforma de crecimiento correcciones, aunque se muestra convencido de para momentos de reactivación económica” que el esfuerzo valió la pena.

Juan Martín Devoto

En relación al comportamiento siniestral del ramo, según Pérsico, influye mucho la política de suscripción de la aseguradora y el comportamiento de la cadena de pagos en un país. “El mayor nivel de impagos se da en el mercado doméstico influenciado por la concentración de riesgos en este mercado, pero en términos generales los niveles de impagos disminuyeron notoriamente respecto al año anterior, tanto a nivel local como en casos de exportación”, refleja el ejecutivo.

Desde Coface Argentina, Salvador Pérsico, SubInsur gerente General de la compañía, da cuenta del Según revela, “las coberturas más demandadas crecimiento dispar que se verificó entre las aseson las enfocadas al mercado doméstico”, advirguradoras del ramo. En su caso, el alza del primaje fue del 50%, tiendo que todavía no se ve la mayor demanda esperada para el muy por arriba del ritmo de crecimiento del período anterior. mercado de exportación, debido al ritmo de evolución de las exPérsico apunta que la caída de la actividad, la devaluación y la inflación en el mercado local son los elementos internos que más influencia tuvieron en el desarrollo del sector, y entre los factores externos enumera las condiciones económicas recesivas de alguno de los principales socios comerciales del país, como Brasil. En complemento a ello, Devoto hace su reflexión fronteras hacia adentro. A su juicio, dentro de los factores externos que afectaron la siniestralidad, se encuentran la coyuntura económica de estos últimos 3 años, que obligó a muchos a repensar su continuidad en el negocio, destacándose una mayor cantidad de concursos.

108 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

portaciones en el país. Devoto, por su parte, afirma que el resultado técnico negativo que tuvo la empresa estuvo influencia en el cambio de metodología de cálculo de reservas de IBNR: de prima a triángulos de siniestralidad, llevando a un ajuste de los números. “Habiendo asimilado el impacto, consideramos positivo proyectarnos a futuro con un control mayor de nuestra cartera y un alto monitoreo de los sujetos de riesgo”, comenta. En lo que respecta a la demanda, el ejecutivo de Insur señala que “la oferta tiende a mostrar más deseoso a los asegurados a retomar la cobertura de exportación, relegada estos últimos años”. Anticipa que, a futuro, los sectores tendrán comporta-


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Nro4 - 9-Creditos.qxp_Layout 1 1/10/17 3:48 AM Page 110

mientos dispares producto de los nuevos escenarios económicos. En ese sentido, sugiere prestar mayor atención al rubro textil y retail, y observa un mejor desenvolvimiento del agro y alimentos.

“En estas épocas de incertidumbre sobre el momento de despegue, las empresas prefieren asumir un costo de seguro (cobertura de sus operaciones a crédito) a retroceder o ver disminuidas sus posibilidades de crecimiento por soportar impagos”, agrega Devoto.

¿Qué puede pasar?

Por lo tanto, para esta coyuntura donde las empresas vuelven a ofrecer crédito mediante alargamiento de los plazos de pago, a su juicio resulta “imprescindible” contar con una cobertura y tener un socio estratégico a la hora de retomar a los mercados (en el caso de exportación) o mantener límites de crédito altos para evitar perder market share en los sectores donde cada asegurado opera.

Con el ejercicio 2016-2017 ya en marcha, Devoto afirma que hubo un arranque con una fuerte competencia entre los referentes del sector. “El cambio de Gobierno y acomodamiento de las variables económicas (quita del cepo cambiario, mejora en el tipo de cambio, etc.) inyectaron confianza en las casas matrices para retomar el impulso del ramo en Argentina”, destaca.

Sin embargo, aclara que “al tratarse de un país con riesgo país alto, se ajustaron las líneas de crédito y las condiciones de suscripción”. Así, explica que al tener Insur una relación estrecha de relacionamiento con Continental (Chile), eso permitió que el manejo del riesgo haya sido distinto, ofreciendo aprovechamiento a la hora del crecimiento.

Salvador Pérsico Coface Argentina

Pérsico, por su lado, observa que la dinámica del ramo en el actual ejercicio 2016-2017 arrancó con mejores expectativas de crecimiento de cara a un 2017 con reactivación económica. En tal sentido, considera que si se hace realidad la expectativa de una inflación en descenso y una economía creciendo, esto influirá favorablemente en el desarrollo del ramo. También considera que sería positivo que se implementen medidas que generen estabilidad económica y certidumbre, ya que “la volatilidad económica y la incertidumbre normalmente atentan contra el desarrollo de cualquier negocio”.

Innovación y tecnología

“En términos generales los niveles de impagos disminuyeron notoriamente respecto al año anterior, tanto a nivel local como en casos de exportación”

Respecto de la política de suscripción, el representante de Insur alerta que, a raíz de la siniestralidad observada, es posible que haya mayor nivel de retención de riesgo por parte de los asegurados: 15% en vez de 10%, o que se registren mayores tasas. Y agrega: “El seguro de crédito no es sólo una herramienta para mantenerse a flote, sino una plataforma de crecimiento para momentos de reactivación económica”.

Su colega de Coface, por su parte, adelanta que el desafío de la empresa es “expandir el mercado, dándole mayor impulso al desarrollo de los intermediarios y lograr crecer con riesgos y precios más realistas”. Considera que es clave para ese fin hacer un esfuerzo importante en comunicación y capacitación, ya sea a través de la venta directa o la de intermediarios. A la hora pensar cómo se debe trabajar desde el mercado para superar la barrera cultural y ayudar a que este tipo de coberturas ganen terreno, Devoto sostiene que es clave que la economía no dé saltos tan abruptos y desestabilizadores, porque eso hace que sea imposible proyectar a futuro.

Ambos ejecutivos se detuvieron a pensar qué rol puede jugar la innovación y la tecnología en el desarrollo del ramo. “La inversión en innovación, tecnología y el desarrollo de canales digitales serán fundamentales para poder diferenciarnos, ser competitivos y dar un buen servicio a nuestros clientes”, anticipa Pérsico.

“El rol puede ser esencial porque permitiría acercarnos a los mercados más sofisticados y que mayor uso le dan al seguro, complementándose con otras herramientas de financiación y en sintonía con los bancos o empresas de factoring”, aporta Devoto. A su entender, hay que darle a la herramienta un verdadero valor extra para todos los participantes de la cadena, y pensar que las empresas (asegurados) puedan descontar facturas online y obtener fondos a tasas preferenciales por tener la herramienta de seguro de crédito, debería ser el próximo paso”, concluye.

110 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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2015 2016

Incendio

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2015 2014

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

(%) VAR 13-12

JUNIO 2013

(%) VAR 12-11

JUNIO 2012

JUNIO 2011

1

1 NACION

16,00

1.094.213.334

3,18

1.060.503.320

105,89

515.074.484

77,46

290.251.701

82,59

158.965.347

2

2 ZURICH

11,96

818.055.919

57,72

518.678.360

46,66

353.655.805

43,99

245.615.634

77,53

138.353.378

3

5 MERIDIONAL

10,25

701.355.198

56,98

446.791.724

0,30

445.451.430

60,78

277.060.800

56,25

177.323.851

4

4 ALLIANZ

9,67

661.746.728

38,53

477.682.635

40,08

340.996.898

53,96

221.489.321

33,01

166.515.464

5

3 MAPFRE

8,97

613.732.284

22,25

502.028.977

-5,11

529.080.870

17,50

450.266.582

14,01

394.924.915

6

6 SANCOR

7,19

492.013.394

28,44

383.067.920

49,19

256.765.598

58,01

162.502.987

14,05

142.486.024

7

7 QBE BUENOS AIRES

4,68

320.144.920

19,47

267.974.159

47,49

181.686.829

67,46

108.495.324

4,50

103.824.549

8

9 SMG

4,42

302.594.579

59,15

190.136.435

27,40

149.242.042

84,37

80.946.249

30,72

61.921.614

9

8 FEDERACION PATRONAL

4,03

275.328.540

21,89

225.877.751

64,42

137.381.174

60,00

85.862.548

40,51

61.107.246

10

10 ACE

3,10

211.873.708

58,58

133.608.775

18,19

113.042.052

99,98

56.527.326

19,34

47.364.975

11

11 SEGUROS SURA

2,40

164.184.046

0,00

123.743.685

5,67

117.106.826

27,65

91.743.538

48,71

61.692.458

12

12 LA SEGUNDA

2,14

146.325.002

25,31

116.769.894

53,33

76.154.093

33,33

57.115.148

38,49

41.240.363

13

13 LA HOLANDO

1,56

106.624.612

4,30

102.229.347

-1,47

103.753.722

56,93

66.112.834

50,13

44.037.316

14

16 BHN

1,53

104.609.609

56,93

66.658.909

98,67

33.551.768

80,66

18.572.035

224,55

5.722.436

15

14 PROVINCIA

1,35

92.296.561

17,70

78.414.207

53,83

50.974.620

45,12

35.126.906

3,32

33.998.797

16

18 SAN CRISTOBAL

1,32

90.611.032

40,01

64.716.475

41,37

45.778.374

56,85

29.186.551

44,36

20.218.323

17

17 HDI

1,30

88.826.561

33,63

66.474.269

50,11

44.282.948

48,21

29.879.267

-1,72

30.402.084

18

19 BERKLEY

0,94

64.186.137

45,99

43.967.459

37,29

32.025.399

46,25

21.898.417

29,73

16.879.930

19

15 GENERALI

0,86

58.654.433

-22,66

75.837.485

-31,07

110.013.837

-12,00

125.009.815

59,22

78.514.661

20

29 LA CAJA

0,85

57.977.981

435,06

10.835.772

-58,50

26.108.385

25,31

20.835.846

149,49

8.351.474

21

20 PRUDENCIA

0,79

54.332.400

35,49

40.101.685

-

0

-

0

-

0

22

22 MERCANTIL ANDINA

0,72

49.376.512

50,59

32.789.666

42,19

23.060.117

49,93

15.380.748

30,51

11.785.459

23

21 CHUBB

0,58

39.667.007

8,46

36.573.701

10,73

33.029.320

39,71

23.641.675

43,94

16.424.349

24

24 BOSTON

0,57

39.295.226

75,41

22.402.259

74,97

12.803.251

42,63

8.976.577

-14,60

10.511.378

25

23 VICTORIA

0,50

33.923.565

43,34

23.666.675

31,61

17.982.732

32,74

13.547.050

24,67

10.866.443

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 111


Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:14 AM Page 112

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

(%) VAR 15-14

JUNIO 2015

(%) VAR 14-13

JUNIO 2014

(%) VAR 13-12

JUNIO 2013

JUNIO 2012

26

26 LA EQUITATIVA

0,33

22.352.596

31,66

16.977.604

25,74

13.502.364

30,05

10.382.145

19,42

8.693.608

27

25 INTEGRITY

0,32

21.681.238

4,34

20.778.705

-46,57

38.886.089

11,29

34.942.262

-18,05

42.636.233

28

27 RIVADAVIA

0,29

19.874.487

42,29

13.967.275

38,04

10.118.072

48,31

6.822.409

79,25

3.806.188

29

28 COOP. MUTUAL PATRONAL

0,24

16.292.889

43,66

11.341.084

67,84

6.756.898

90,78

3.541.750

39,24

2.543.611

30

31 PROFRU

0,15

10.132.700

28,63

7.877.480

51,28

5.207.178

18,83

4.381.860

23,75

3.540.927

31

32 EL NORTE

0,15

10.127.038

46,54

6.910.876

49,34

4.627.475

18,48

3.905.831

18,91

3.284.812

32

30 ZURICH SANTANDER

0,12

7.886.560

-0,30

7.910.516

0,29

7.887.773

-0,80

7.951.745

5,19

7.559.516

33

33 SEGURCOOP

0,10

6.999.712

20,68

5.800.341

-3,59

6.016.196

36,00

4.423.513

0,32

4.409.280

34

38 OPCION

0,08

5.329.308

142,91

2.193.938

-

0

-

0

-

0

35

43 CAMINOS PROTEGIDOS

0,07

4.969.936

363,54

1.072.168

377,36

224.603

77,03

126.875

10,23

115.103

36

34 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,06

4.268.787

21,61

3.510.218

-56,40

8.050.566

15,34

6.979.997

45,36

4.801.804

37

36 LA PERSEVERANCIA

0,06

3.960.801

48,98

2.658.616

43,44

1.853.529

40,30

1.321.120

73,77

760.253

38

35 RIO URUGUAY

0,06

3.956.190

41,33

2.799.168

44,39

1.938.629

42,85

1.357.131

33,54

1.016.297

39

37 SEGUROMETAL

0,04

2.913.097

24,68

2.336.367

39,84

1.670.720

40,35

1.190.375

22,70

970.112

40

39 TRIUNFO

0,03

2.296.190

28,66

1.784.666

49,83

1.191.155

55,82

764.465

-9,08

840.850

41

44 PARANA

0,02

1.588.311

50,82

1.053.098

43,49

733.892

27,47

575.744

22,68

469.295

42

42 LUZ Y FUERZA

0,02

1.525.440

25,71

1.213.454

36,95

886.068

47,43

600.998

35,07

444.945

43

40 BBVA SEGUROS

0,02

1.373.643

-8,42

1.499.965

-6,48

1.603.972

16,05

1.382.158

-21,50

1.760.697

44

41 CAJA DE TUCUMAN

0,02

1.312.025

3,48

1.267.867

26,19

1.004.699

7,00

938.982

22,87

764.193

45

48 HORIZONTE

0,02

1.282.791

71,76

746.852

36,85

545.757

-1,90

556.329

140,24

231.570

46

47 LIDERAR

0,02

1.147.049

50,21

763.632

40,38

543.968

23,99

438.730

2,92

426.289

47

45 INSTITUTO DE SEGUROS

0,02

1.095.198

24,30

881.059

91,33

460489

39,71

329.592

-32,30

486.820

48

49 NATIVA

0,02

1.045.468

58,77

658.464

36,51

482.350

21,86

395.837

19,08

332.403

49

46 INST. ASEG. MERCANTIL

0,01

950.874

17,95

806.151

35,11

596.674

12,93

528.379

37,10

385.409

50

52 EL PROGRESO

0,01

721.317

66,24

433.910

9,75

395.363

47,90

267.325

14,38

233.719

51

51 COPAN

0,01

625.001

40,74

444.080

84,86

240.228

-37,99

387.377

9,52

353.719

52

50 ARGOS

0,01

526.763

16,00

454.118

82,76

248.476

21,66

204.243

-5,15

215.340

53

53 NIVEL

0,01

361.273

13,69

317.783

88,29

168.774

-2,61

173.301

30,78

132.518

54

54 ESCUDO

0,01

351.324

14,05

308.047

20,79

255.026

11,66

228.394

27,71

178.838

55

55 ASEGURADORA FEDERAL

0,01

346.355

19,13

290.734

57,43

184.679

64,91

111.991

-1,86

114.112

56

56 CARUSO

0,00

228.850

13,90

200.926

-1,23

203.438

-21,25

258.329

-29,50

366.444

57

58 LA NUEVA

0,00

227.782

90,06

119.849

-12,24

136.563

28,58

106.212

-12,06

120.782

58

59 METROPOL

0,00

165.125

39,06

118.740

28,27

92.568

36,54

67.794

25,02

54.225

59

57 ANTARTIDA

0,00

147.246

2,33

143.890

-37,93

231.803

-4,50

242.729

607,33

34.316

60

61 HAMBURGO

0,00

111.304

50,37

74.022

31,38

56.342

78,98

31.479

-32,62

46.718

61

60 GALICIA

0,00

97.623

-3,06

100.703

-5,93

107.048

-3,57

111.007

-5,43

117.377

62

63 ORBIS

0,00

88.284

46,96

60.073

79,93

33.386

27,63

26.159

20,51

21.707

63

62 AGROSALTA

0,00

33.251

-52,67

70.247

-2,78

72.259

9,11

66.228 -145,47

-145.652

64

- HANSEATICA

0,00

26.040

0,00

0

-

0

-

0

-

0

65

66 LATITUD SUR

0,00

21.654

223,15

6.701

-97,97

329.687

31,77

250.190

56,41

159.961

66

64 TESTIMONIO

0,00

20.201

-61,22

52.095

6,34

48.988

-103,67

-1.334.436 -198,20

1.358.827

67

65 EL SURCO

0,00

3.634

-51,29

7.461

-92,32

97.091

-52,80

205.706

-11,50

232.427

100,00

6.840.412.209

30,75

5.231.528.064

35,30

3.866.718.458

46,92

2.631.840.474

35,77

1.938.408.320

TOTAL

112 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:14 AM Page 113

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ACE AGROSALTA ALLIANZ ANTARTIDA ARGOS ASEGURADORA DE CAUCIONES ASEGURADORA FEDERAL BBVA SEGUROS

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

40.222.288

-13.958.974

-34,70

-19.845.489

-49,34

6.417.825

15,96

57.146

-4.080

-7,14

-16.471

-28,82

36.595

64,04

-97.466.463

-56.109.222

57,57

-57.427.241

58,92

-211.002.926

216,49

123.879

20.033

16,17

-95.576

-77,15

48.336

39,02

-523.445

-452.739

86,49

-370.682

70,82

-1.346.866

257,31

-2.434

103.781

-4.263,80

-873.177

35.874,16

-771.830

31.710,35

380.116

3.987

1,05

-102.945

-27,08

281.158

73,97

1.407.899

-130.899

-9,30

-1.386.328

-98,47

-109.328

-7,77

26.301.462

-12.173.564

-46,28

-16.204.597

-61,61

-2.076.699

-7,90

104.787.831

-6.396.063

-6,10

-23.774.238

-22,69

74.617.530

71,21

20.815.404

-15.778.733

-75,80

-7.947.532

-38,18

-2.910.861

-13,98

CAJA DE TUCUMAN

1.038.275

-7.258

-0,70

-421.220

-40,57

609.797

58,73

CAMINOS PROTEGIDOS

1.103.669

-56.513

-5,12

-639.851

-57,97

407.305

36,90

BERKLEY BHN BOSTON

CARUSO

223.916

-1.653

-0,74

-100.411

-44,84

121.852

54,42

CHUBB

36.975.794

-20.442.262

-55,29

-17.029.003

-46,05

-495.471

-1,34

COOPERACION MUTUAL PATRONAL

11.091.202

-2.312.814

-20,85

-5.798.063

-52,28

2.980.325

26,87

172.338

-23.615

-13,70

-577.373

-335,02

-428.650

-248,73

3.374.743

-4.807.488

-142,45

-3.408.664

-101,01

-4.841.409

-143,46

EL PROGRESO

299.089

93.386

31,22

-483.549

-161,67

-91.074

-30,45

EL SURCO

-31.631

2.417

-7,64

-199.023

629,20

-228.237

721,56

ESCUDO

312.080

10.841

3,47

-340.896

-109,23

-17.975

-5,76

184.270.117

-73.898.032

-40,10

-99.908.831

-54,22

10.463.254

5,68

78.461

-1.408

-1,79

-9.371

-11,94

67.682

86,26

4.543.187

-660.694

-14,54

-5.166.269

-113,71

-1.283.776

-28,26

29.112

0

0,00

-26.395

-90,67

2.717

9,33

-212.009

-705

0,33

-63.823

30,10

-276.537

130,44

5.573.985

86.337

1,55

481.328

8,64

6.141.650

110,18

696.573

-78.266

-11,24

-447.094

-64,18

171.213

24,58

2.385.437

148.312

6,22

-1.142.801

-47,91

1.390.948

58,31

COPAN EL NORTE

FEDERACION PATRONAL GALICIA GENERALI HAMBURGO HANSEATICA HDI HORIZONTE INSTITUTO ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL

198.248

0

0,00

-495.131

-249,75

-296.883

-149,75

2.081.922

-2.822

-0,14

-1.223.643

-58,77

855.457

41,09

INTEGRITY

22.221.207

-5.745.655

-25,86

-9.773.343

-43,98

6.702.209

30,16

LA CAJA

-1.763.409

-6.230.987

353,35

-3.911.395

221,81

-11.905.791

675,16

LA EQUITATIVA

8.221.344

-3.934.056

-47,85

-5.884.872

-71,58

-1.597.584

-19,43

LA HOLANDO

22.486.566

-8.574.306

-38,13

-26.141.743

-116,25

-12.229.483

-54,39

115.747

-7.882

-6,81

-258.430

-223,27

-150.565

-130,08

2.270.953

406.807

17,91

-2.982.491

-131,33

-304.731

-13,42

9.396

18.208

193,78

-9.946

-105,85

17.658

187,93

1.064.085

-28.677

-2,69

-660.684

-62,09

374.724

35,22

470.030

-229.923

-48,92

-364.907

-77,63

-124.800

-26,55

INSTITUTOS DE SEGUROS

LA NUEVA LA PERSEVERANCIA LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA MAPFRE

164.391.318

-66.398.272

-40,39

-161.740.182

-98,39

-63.747.136

-38,78

MERCANTIL ANDINA

13.965.373

-11.828.053

-84,70

-26.033.636

-186,42

-23.896.316

-171,11

MERIDIONAL

58.068.940

-7.626.174

-13,13

-23.727.387

-40,86

26.715.379

46,01

144.153

-2.394

-1,66

-130.211

-90,33

11.548

8,01

117.722.340

-62.501.904

-53,09

-113.848.009

-96,71

-58.627.573

-49,80

METROPOL NACION

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 113


Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:14 AM Page 114

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

NATIVA

867.868

NIVEL

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

-355.599

-40,97

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

-508.167

-58,55

RESULTADOS TECNICOS ($)

4.102

RT/ PRIMAS (%)

0,47

353.089

-5.477

-1,55

-181.270

-51,34

166.342

47,11

-6.802.812

-345.822

5,08

-2.535.197

37,27

-9.683.831

142,35

74.902

-1.974

-2,64

-44.618

-59,57

28.310

37,80

PARANA

1.384.815

-719.955

-51,99

-983.667

-71,03

-318.807

-23,02

PROFRU

2.945.507

-1.858.726

-63,10

-5.611.554

-190,51

-4.524.773

-153,62

49.220.747

-27.240.746

-55,34

-56.673.408

-115,14

-34.693.407

-70,49

OPCION ORBIS

PROVINCIA PRUDENCIA

5.403.234

-183.129

-3,39

-857.224

-15,87

4.362.881

80,75

194.550.574

-119.287.292

-61,31

-78.985.071

-40,60

-3.721.789

-1,91

1.598.854

-597.599

-37,38

-1.914.915

-119,77

-913.660

-57,14

RIVADAVIA

11.106.091

-4.641.278

-41,79

-10.954.047

-98,63

-4.489.234

-40,42

SAN CRISTOBAL

74.819.343

-39.737.443

-53,11

-36.340.132

-48,57

-1.258.232

-1,68

SANCOR

157.074.180

-59.706.476

-38,01

-117.454.115

-74,78

-20.086.411

-12,79

LA SEGUNDA

101.179.936

-39.699.751

-39,24

-59.402.356

-58,71

2.077.829

2,05

SEGURCOOP

10.721.986

-1.746.983

-16,29

-1.936.469

-18,06

7.038.534

65,65

SEGUROMETAL

1.383.883

-380.796

-27,52

-1.454.903

-105,13

-451.816

-32,65

SEGUROS SURA

21.944.828

-14.137.149

-64,42

-28.000.689

-127,60

-20.193.010

-92,02

SMG

62.187.206

-60.212.210

-96,82

-33.612.126

-54,05

-31.637.130

-50,87

TESTIMONIO

-69.084

-134.939

195,33

-2.542

3,68

-206.565

299,01

TRIUNFO

764.596

-330.254

-43,19

-1.562.848

-204,40

-1.128.506

-147,60

VICTORIA

10.290.301

-6.005.346

-58,36

-8.248.241

-80,16

-3.963.286

-38,51

178.162.527

-151.503.752

-85,04

-66.728.217

-37,45

-40.069.442

-22,49

7.755.364

-598.865

-7,72

-5.146.055

-66,35

2.010.444

25,92

1.646.614.169

-908.948.243

-55,20

-1.159.649.426

-70,43

-421.983.500

-25,63

QBE BUENOS AIRES RIO URUGUAY

ZURICH ZURICH SANTANDER TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ESTRUCTURA TECNICA %

SINIESTROS/PRIMAS

GASTOS/PRIMAS

RT/PRIMAS

40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 -80

2013 / 2014

114 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

2014 / 2015

2015 / 2016


Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:14 AM Page 115

La visión de los operadores Incendio. Bajas tasas y alta competencia han socavado los resultados técnicos del ramo. El mismo ha visto crecer su producción en un 30,75%, muy por debajo del promedio del mercado y respecto al ejercicio previo. El infraseguro sigue siendo un “clásico” que preocupa a los operadores.

¿Qué pasó? El cuarto ramo en importancia dentro de los seguros patrimoniales tuvo un crecimiento que acompañó la escalada inflacionaria: fue del 30,75% en el ejercicio 2015-2016, 5 p.p. por debajo del período anterior, y 7 p.p. menos que el promedio de alza general del mercado asegurador. Sigue siendo un segmento muy competitivo, con más de 60 operadores activos, cuyo “top-five” concentra casi el 57% del negocio. Consultado sobre el balance que hace del desarrollo del ramo en el último ejercicio, Gustavo Almandós, Gerente de Suscripción de SMG Seguros, señala que “el ramo no acompañó el crecimiento promedio del mercado debido a la alta sensibilidad que tiene el mismo al contexto económico”. El ejecutivo apunta que este ramo está muy competitivo y destaca que “el mercado blando de reaseguros ha ayudado a bajar los precios”.

En tanto, Carlos Bernardi, Ge“El mercado blando de reaseguros ha ayudado a rente de Grandes Riesgos de bajar los precios” Sancor Seguros, tiene una viGustavo Almandós sión muy optimista de este neSMG Seguros gocio, donde la compañía ha sobrepasando ampliamente los objetivos propuestos. “Sin dudas, la inflación y el tipo de cambio han impactado en este desenvolvimiento”, argumenta. A lo anterior, Adrián Rembado, Gerente de Property de Meridional Seguros, agrega que la performance del ramo estuvo atada a la baja de tasas y a la falta de una actualización de los activos (sumas aseguradas) de los asegurados acorde con la inflación. También destacó la baja de tasas de property en el mercado internacional y la consecuente oferta de reaseguro, así como la existencia de una mayor oferta local. En clave de preocupación, Diego Flecchia, Gerente de Suscripción - Corporativos de MAPFRE Argentina, sostiene que “este ramo en los últimos ejercicios ha sufrido un deterioro progresivo en sus resultados técnicos” y atribuye esta situación principalmente, al crecimiento de la siniestralidad en contrapartida de las primas en general, que no han acompañado ese crecimiento. Según Flecchia, Incendio es un ramo que se contextúa en un

mercado blando compuesto por tasas que no están acordes a la actividad y exposición del riesgo; deducibles bajos y falta de inversión en materia de seguridad por parte de la industria en general; sumado a problemas del tipo cambiario en la relación de la diferencia existente entre el cobro de la prima y la fecha de pago de un eventual siniestro.

“Los brokers y productores

“En el último ejercicio el país ha son una pieza clave al momento de generar sufrido un estancamiento en el conciencia en los asegurados” nivel de actividad severo, proDiego Flecchia ducto de la finalización del MAPFRE mandato de un gobierno, elecciones, inflación acumulada y creciente, cepo cambiario, derrumbamiento del precio del petróleo, asunción del nuevo presidente, devaluación y corrección de tarifas, entre otros factores”, describe Marcelo Perona, Gerente Técnico de Intégrity Seguros.

Finalmente, Nicolás Baratti, Jefe del Departamento de Incendio y Otros de Federación Patronal Seguros, aporta que “desde hace dos o tres ejercicios se ve claramente que el nivel de crecimiento va disminuyendo” y observa que esto es reflejo de un período de transición. El ejecutivo coincide con sus pares en que este ramo es uno de los más competitivos del mercado, y en el que se ve una marcada tendencia a reducir las tasas a costa de mantener los riesgos más importantes. Tarifas y siniestralidad. A la hora de observar el comportamiento de las tarifas y de la competencia, Rembado apunta que “las tasas han bajado por la alta competencia tanto en el mercado local como de reaseguro”. Además, advierte que ha habido siniestros de alto impacto en grandes cuentas de Property y Energía. Bernardi agrega que actualmente se están utilizando tasas muy competitivas, lo cual tiene que ver con la “muy fuerte” competencia entre las compañías del sector. Por su parte, el hombre de Intégrity alerta que en el ejercicio 2015-2016, el resultado técnico se deterioró.

“Desde hace dos o tres ejercicios se ve claramente que el nivel de crecimiento va disminuyendo” Nicolás Baratti Federación Patronal

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 115


Nro4 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/10/17 4:14 AM Page 116

Al respecto, Perona revela que “si comparamos los dos últimos ejercicios, vemos que la siniestralidad del mercado se incrementó en 15 p.p., pasando del 38% al 53%”. Eso se verifica en los números oficiales, según los cuales, se devengaron siniestros por $908 millones (versus $541 un año antes), con resultados negativos de casi $422 millones, que equivalen al 25,6% de las primas devengadas.

Para Baratti, las tarifas han variado de acuerdo a las necesidades del mercado. “Es un “Las tasas han bajado por la alta competencia tanto en el mercado muy competitivo, en el mercado local como de que hay muchas de empresas reaseguro” de prestigio que marcan una Adrián Rembado tendencia y en ciertos casos se Meridional Seguros hace difícil poder ser parte de ese juego”, afirma. Además, comenta que, en los últimos años, han sucedido siniestros muy importantes. Esto, sumado a las bajas tarifas, exposición a riesgo y bajos deducibles, “llevan a que el resultado técnico, se vea afectado de manera notoria”, explica.

Almandós coincide en que las tarifas se han movido hacia la baja como consecuencia de la gran competencia en este segmento del mercado. “Esto ha redundado en mayor retención de pólizas y también en una mayor siniestralidad”, opina. Según Flecchia, si bien Incendio se ve arrastrado por la competencia desmedida de ofertas y a pesar de que parecería difícil en el corto plazo poder salir del mercado blando, considera que “algunas compañías están comenzando a virar su objetivo para trabajar con mayor foco en el resultado”. Así, prevé que esto implicaría a corto y mediano plazo una suscripción con mayores exigencias técnicas de los riesgos. “Esto provocará negocios más atractivos para el mercado reasegurador, que podrá participar más activamente”, avizora. Infraseguro. Como ocurre desde que los índices inflacionarios se dispararon, Baratti advierte que el infraseguro, es uno de los temas que más sigue preocupando en el sector. “El contexto inflacionario es un agravante “Se están utilizando tasas muy que atenta contra todas las hecompetitivas y la competencia rramientas que utilizamos para entre las compañías del sector evitar que nuestros asegurados es muy fuerte” caigan en un infraseguro”, obCarlos Bernardi Sancor Seguros serva. En esa sintonía, Flecchia señala que “cada vez es más evidente el infraseguramiento, agudizado este último año por la elevada inflación reinante”. Advierte que esta situación amenaza con quedarse, ya que no solo se nota en pólizas en pesos, sino también en pólizas en dólares.

Almandós también alerta que hay un nivel elevado de infraseguramiento en el ramo y comenta que “el infraseguro se conoce 116 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

a la hora del siniestro, cuando ya no queda más nada que hacer”. En tanto, Bernardi señala que la situación solo puede ser controlada gracias al asesoramiento al cliente de grandes cuentas sobre el tema de infraseguro y la actualización los valores mediante procesos automáticos para riesgos menores. En línea con la visión de sus colegas, Perona sostiene que “el infraseguro es un clásico de este mercado, en el que el 30% es un promedio casi histórico”. A su modo de ver, esto se da muchas veces por desconocimiento en la determinación de las sumas aseguradas y/o cálculos erróneos.

¿Qué puede pasar? Anticipando lo que puede traer el ejercicio 2016-2017, Bernardi observa que “un contexto inflacionario a la baja, puede mejorar la problemática del infraseguro” y comenta que en Sancor Seguros los cambios de suscripción ya se vienen implementando desde hace dos años. “Estamos inspeccionando prácticamente toda la cartera y asesorando a los clientes en las mejoras que deben realizar para su propio beneficio”, relata.

También mirando hacia el ejer“El infraseguro es un clásico de este mercado, en el que el cicio está en curso, Almandós 30% es un promedio casi considera que se ha mantenido histórico” la tendencia del año anterior. En Marcelo Perona tal sentido, adelanta que habrá Intégrity Seguros crecimiento en el ramo si la economía vuelve a crecer y la inflación desciende. Al respecto, asegura no habrá cambios en la política de suscripción de la compañía.

Desde Intégrity, Perona observa que “la expectativa de generación de nuevos negocios conforme a la evolución de la economía, hace que miremos al nuevo ejercicio con mayor optimismo”. Asimismo, dado que 2017 es un año eleccionario, prevé que habrá mayor inversión y un crecimiento de esta línea de negocios. En cuanto a la aseguradora en particular, anticipa seguir creciendo en este segmento, “trabajando junto al productor y enfocado en la mejora de los riesgos”. Flecchia considera que el principal desafío para 2016-2017 es mejorar el Ratio Combinado. “El desafío en ese sentido, es no quedar “fuera de la góndola”, sobre todo en actividades, segmentos de venta y/o canales que mejores resultados técnicos presentan”, sostiene. Asimismo, opina que, para combatir los altos niveles de infraseguro, “los brokers y productores son una pieza clave al momento de generar conciencia en los asegurados y aliados estratégicos al momento de la suscripción”. Rembado, por su parte, ve que en el actual ejercicio “se ha continuado con la tendencia de baja de tasas e ingreso de mayor oferta de reaseguro”. En cuanto a su previsión para este ejercicio, considera que “será positivo el crecimiento de la economía y la baja de la inflación”.


Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:23 AM Page 117

2015 2016

Otros Riesgos

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

1 ASSURANT

31,80

1.487.796.112

21,11

1.228.462.525

55,16

791.762.012

50,32

526.723.104

41,11

373.272.306

2

2 LA CAJA

20,62

964.941.984

33,95

720.362.981

60,97

447.502.305

64,84

271.479.685

105,10

132.367.110

3

4 CARDIF

11,24

525.896.750

38,87

378.703.302

36,14

278.163.487

62,53

171.151.124

88,56

90.769.087

4

3 VIRGINIA

10,64

497.778.189

20,28

413.839.890

-39,99

689.569.241

835,74

73.692.495

23,43

59.705.756

5

5 MERIDIONAL

5,56

259.912.932

38,34

187.884.648

15,15

163.163.945

11,23

146.686.862

55,48

94.343.382

6

6 SEGUROS SURA

3,36

156.987.302

68,43

93.208.885

226,24

28.570.809

61,43

17.698.835

124,08

7.898.551

7

7 ALLIANZ

3,21

150.372.496

74,67

86.091.571

65,25

52.097.810

135,23

22.147.594 10293,20

213.097

8

8 GALICIA

3,13

146.453.984

82,95

80.049.207

55,49

51.482.807

25,80

40.923.232

40,17

29.194.637

2,81

131.583.484

184,96

46.176.556

82,61

25.286.668

644,31

3.397.340

-

0

9 10

11 ZURICH SANTANDER

2,45

114.563.541

78,34

64.239.616

66,76

38.522.709

40,92

27.337.126

407,75

5.383.945

11

12 MAPFRE

9 BBVA SEGUROS

1,33

62.276.174

62,82

38.248.183

32,38

28.891.703

11,49

25.914.119

14,15

22.701.894

12

16 BHN

0,85

39.573.907

276,57

10.508.912 1320,81

739.642

-

0

-

0

13

14 COLON

0,81

37.947.733

98,07

19.159.227

-

0

-

0

-

0

14

13 SEGURCOOP

0,60

27.943.257

-11,39

31.533.911

55,16

20.324.023

22,87

16.540.430

-29,99

23.627.442

15

15 INTERACCIÃ&#x201C;N

0,33

15.470.309

33,98

11.546.879

36,85

8.437.373

41,98

5.942.491

42,75

4.162.828

16

17 CHUBB

0,27

12.577.993

25,04

10.059.049

46,42

6.869.785

56,45

4.390.966

36,52

3.216.451

17

19 SANCOR

0,21

9.969.641

157,41

3.873.022

37,11

2.824.789

-71,44

9.890.467

-55,81

22.382.445

18

20 FEDERACION PATRONAL

0,17

8.071.727

314,14

1.949.028

267,92

529.747

164,69

200.138

17,41

170.457

19

18 CNP

0,15

6.920.517

33,58

5.180.634

396,47

1.043.484

42197,69

2.467

-

0

20

10 SMG

0,12

5.696.811

-89,21

52.777.569

171,09

19.468.953

826,98

2.100.245

723,16

255.144

21

28 BERKLEY

0,11

4.916.626

955,90

465.634

5,39

441.840

34,07

329.553

2828,32

11.254

22

21 PROVINCIA

0,05

2.411.940

28,26

1.880.481

234,67

561.885

-15,93

668.347

135,58

283.701

23

23 METLIFE

0,04

1.638.845

76,34

929.369

-19,08

1.148.515

-

0

-

0

24

22 SMSV

0,03

1.296.223

20,15

1.078.819

54,80

696.917

68,64

413.249

-

0

25

24 BOSTON

0,03

1.188.157

31,69

902.253

166,44

338.633

3901,34

8.463

90,48

4.443

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 117


Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:23 AM Page 118

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

26

26 LA EQUITATIVA

0,02

851.325

25,80

676.743

30,51

518.553

36,06

381.131

19,14

319.909

27

27 CARUSO

0,02

793.150

35,07

587.215

36192,65

1.618

-

0

-

0

28

25 NACIÃ&#x201C;N

0,01

554.595

-22,98

720.028

-78,43

3.338.059

19,77

2.787.098

108,75

1.335.125

29

33 LA PERSEVERANCIA

0,01

343.599

47,72

232.603

67,12

139.180

-9,28

153.417

104,34

75.080

30

29 VICTORIA

0,01

302.770

-25,66

407.294

19,99

339.444

32,04

257.074

40,39

183.115

31

77 QBE BUENOS AIRES

0,01

302.478

-152,82

-572.711

-103,85

14.866.068

-96,90 479.913.037

38,54

346.415.564

32

31 MERCANTIL ANDINA

0,01

278.641

2,63

271.489

119,17

123.870

-84,43

945,50

76.109

795.719

33

35 COOP. MUTUAL PATRONAL

0,01

243.357

43,07

170.099

77,34

95.919

20,70

79.472

48,80

53.408

34

32 LA SEGUNDA

0,00

223.044

-4,71

234.080

59,50

146.759

-8,10

159.698

24,70

128.061

35

36 SAN CRISTOBAL

0,00

174.203

7,44

162.133

28,54

126.131

35,11

93.353

28,73

72.521

36

37 NATIVA

0,00

153.493

40,79

109.023

66,45

65.497

5,74

61.941

-88,29

529.123

37

39 EL NORTE

0,00

150.861

45,33

103.809

25,07

83.003

19,07

69.707

9,92

63.419

38

40 LA HOLANDO

0,00

119.654

22,17

97.937

-24,99

130.567

-246,65

-89.034

-104,65

1.913.184

39

38 INSTITUTO DE SEGUROS

0,00

110.157

4,92

104.987

41,40

74.250

25,97

58.943

19,81

49.197

40

50 ASEGURADORA FEDERAL

0,00

87.481

1484,23

5.522

41,70

3.897

83,91

2.119

-22,81

2.745

41

42 RIVADAVIA

0,00

75.346

50,72

49.991

3,17

48.454

63,90

29.563

15,73

25.545

42

45 TRIUNFO

0,00

34.548

28,76

26.831

54,29

17.390

7,95

16.109

22,30

13.172

43

70 PRUDENCIA

0,00

28.409

-

0

-100,00

8.791

-88,29

75.045

-13,69

86.953

44

44 LUZ Y FUERZA

0,00

25.230

-11,49

28.504

18,84

23.986

239,41

7.067

9,01

6.483

45

47 ESCUDO

0,00

22.189

34,89

16.450

34,32

12.247

32,23

9.262

19,68

7.739

46

46 PROFRU

0,00

16.077

-29,41

22.774

20,03

18.974

73,12

10.960

-3,10

11.311

47

49 COPAN

0,00

15.706

70,96

9.187

102,85

4.529

-53,52

9.745

73,28

5.624

48

48 NIVEL

0,00

13.630

16,74

11.676

29,17

9.039

736,17

1.081

-0,28

1.084

14.123

-75,64

57.968

-49,86

115.614

49

43 ZURICH

0,00

12.675

-60,27

31.901

125,88

50

57 LIDERAR

0,00

9.729

1107,07

806

151,09

321

-30,22

460

46,50

314

51

53 ARGOS

0,00

6.042

34,90

4.479

18,62

3.776

90,51

1.982

28,20

1.546

52

51 HDI

0,00

5.805

18,11

4.915

19,21

4.123

26,32

3.264

16,36

2.805

53

56 INST. ASEG. MERCANTIL

0,00

2.868

233,10

861

53,48

561

27,21

441

-21,39

561

54

54 PARANA

0,00

2.615

4,39

2.505

11,09

2.255

1275,00

164

-1,20

166

55

52 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,00

2.160

-55,19

4.820

235,42

1.437

205,74

470

88,00

250

56

58 ORBIS

0,00

695

75,06

397

48,13

268

1,52

264

0,00

264

57

59 ANTARTIDA

0,00

488

114,04

228

-78,81

1.076

39,38

772

-48,81

1.508

58

69 EL PROGRESO

0,00

318

-

0

-

0

-

0

-

0

59

75 HORIZONTE

0,00

3

-103,09

-97

-103,55

2.734

-32,31

4.039

19,92

3.368

TOTAL

100

4.678.774.215

33,94

3.493.272.550

44,59 1.852.857.891

51,39

1.223.880.459

118 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

30,39 2.679.077.148


Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:24 AM Page 119

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ALLIANZ

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

13.988.140

-77.681.056

-555,34

-91.283.174

-652,58

-154.976.090

-1.107,91

414

-31

-7,49

-359

-86,71

24

5,80

116.700

170.338

145,96

-5.296

-4,54

281.742

241,42

57.233

-2.355

-4,11

-44.955

-78,55

9.923

17,34

1.413.025.482

-320.452.580

-22,68

-1.081.229.702

-76,52

11.343.200

0,80

96.193.292

-4.041.456

-4,20

-73.148.329

-76,04

19.003.507

19,76

2.886.665

-401.985

-13,93

-1.518.996

-52,62

965.684

33,45

38.469.262

-2.455.516

-6,38

-26.678.899

-69,35

9.334.847

24,27

1.186.438

-378.635

-31,91

-769.803

-64,88

38.000

3,20

361.203.614

-61.933.993

-17,15

-296.619.707

-82,12

2.649.914

0,73

793.146

-51.751

-6,52

-303.334

-38,24

438.061

55,23

13.518.303

-1.957.827

-14,48

-9.577.079

-70,85

1.983.397

14,67

7.004.736

-255.533

-3,65

-7.647.845

-109,18

-898.642

-12,83

37.100.091

-2.688.118

-7,25

-22.235.561

-59,93

12.176.412

32,82

1.155.892

-3.201.826

-277,00

-1.763.340

-152,55

-3.809.274

-329,55

207.515

-120.457

-58,05

-122.212

-58,89

-35.154

-16,94

COPAN

11.784

-3.689

-31,31

-19.680

-167,01

-11.585

-98,31

EL NORTE

80.949

-130.067

-160,68

-88.958

-109,89

-138.076

-170,57

ANTARTIDA ARGOS ASEGURADORA FEDERAL ASSURANT BBVA SEGUROS BERKLEY BHN BOSTON CARDIF CARUSO CHUBB CNP COLON COMARSEG COOPERACION MUTUAL PATRONAL

EL PROGRESO ESCUDO FEDERACION PATRONAL GALICIA GENERALI HAMBURGO

318

-19

-5,97

0

0,00

299

94,03

41.254

-6.229

-15,10

-46.962

-113,84

-11.937

-28,94

5.511.253

-184.218

-3,34

-3.116.684

-56,55

2.210.351

40,11

124.892.505

-11.746.058

-9,40

-111.537.429

-89,31

1.609.018

1,29

-181.200

-7.117

3,93

-19.954

11,01

-208.271

114,94

640

0

0,00

0

0,00

640

100,00

5.285

0

0,00

-5.546

-104,94

-261

-4,94

-48

-2.899

6.039,58

-3

6,25

-2.950

6.145,83

INSTITUTO ENTRE RIOS

36.598

0

0,00

-13.052

-35,66

23.546

64,34

INST. ASEG. MERCANTIL

2446

0

0,00

-1.058

-43,25

1.388

56,75

104.201

-15.108

-14,50

-146.426

-140,52

-57.333

-55,02

HDI HORIZONTE

INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY

4.964

0

0,00

16.162

325,58

21.126

425,58

15.470.309

-4.285.065

-27,70

-8.726.653

-56,41

2.458.591

15,89

948.739.638

-194.225.534

-20,47

-629.285.672

-66,33

125.228.432

13,20

LA EQUITATIVA

688.565

-609.149

-88,47

-536.021

-77,85

-456.605

-66,31

LA HOLANDO

100.526

-37.520

-37,32

-67.586

-67,23

-4.580

-4,56

LA PERSEVERANCIA

278.465

-71.423

-25,65

-172.572

-61,97

34.470

12,38

9.593

-453

-4,72

-3.794

-39,55

5.346

55,73

26.900

507

1,88

-14.825

-55,11

12.582

46,77

63.201.689

-6.485.226

-10,26

-63.975.085

-101,22

-7.258.622

-11,48

640.387

-381.883

-59,63

-385.440

-60,19

-126.936

-19,82

185.387.550

-51.849.193

-27,97

-188.011.615

-101,42

-54.473.258

-29,38

INTERACCION LA CAJA

LIDERAR LUZ Y FUERZA MAPFRE MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL METLIFE

1.638.845

-47.966

-2,93

-1.753.505

-107,00

-162.626

-9,92

NACION

739.707

-115.163

-15,57

-130.083

-17,59

494.461

66,85

NATIVA

140.838

-5.349

-3,80

-91.132

-64,71

44.357

31,50

NIVEL

12.918

-819

-6,34

-3.436

-26,60

8.663

67,06

ORBIS

603

-772

-128,03

-323

-53,57

-492

-81,59

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 119


Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:24 AM Page 120

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

PARANA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

1.796

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

0

0,00

-873

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

-48,61

923

RT/ PRIMAS (%)

51,39

PROFRU

-15.179

-342.839

2.258,64

-43.163

284,36

-401.181

2.643,00

PROVINCIA

388.276

-1.513.477

-389,79

-4.203.925

-1.082,72

-5.329.126

-1.372,51

PRUDENCIA

28.409

-83.638

-294,41

-380.900

-1.340,77

-436.129

-1.535,18

17.555.650

-6.970.732

-39,71

-21.731.943

-123,79

-11.147.025

-63,50

87.038

-23.933

-27,50

-18.218

-20,93

44.887

51,57

161.945

-231.892

-143,19

-69.765

-43,08

-139.712

-86,27

QBE BUENOS AIRES RIVADAVIA SAN CRISTOBAL SANCOR

5.317.150

-1.177.446

-22,14

-2.434.804

-45,79

1.704.900

32,06

LA SEGUNDA

221.324

-121.273

-54,79

-137.655

-62,20

-37.604

-16,99

SEGURCOOP

29.668.550

-384.597

-1,30

-24.931.532

-84,03

4.352.421

14,67

140.722.318

-3.716.479

-2,64

-101.643.030

-72,23

35.362.809

25,13

SMG

22.161.767

-363.680

-1,64

-22.456.296

-101,33

-658.209

-2,97

SMSV

1.296.616

-18.321

-1,41

-1.009.282

-77,84

269.013

20,75

-177.132

234.015

-132,11

-610.500

344,66

-553.617

312,54

TRIUNFO

31.454

-1.996

-6,35

-74.964

-238,33

-45.506

-144,67

VICTORIA

153.661

-360.086

-234,34

-353.772

-230,23

-560.197

-364,57

VIRGINIA

369.787.237

-88.389.700

-23,90

-241.622.298

-65,34

39.775.239

10,76

12.119

-7.225

-59,62

-4.596

-37,92

298

2,46

SEGUROS SURA

TESTIMONIO

ZURICH ZURICH SANTANDER TOTALES

92.034.966

-7.088.115

-7,70

-91.282.081

-99,18

-6.335.230

-6,88

4.013.930.521

-856.372.664

-21,34

-3.134.095.520

-78,08

23.462.337

0,58

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

CRECIMIENTO DE PRIMAS 5.000

33,9%

MILLONES DE PESOS

4.000

30,3%

3.000

44.5% 2.000

51,3% 1.000

0

2012

120 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

2013

2014

2015

2016


Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/11/17 2:54 PM Page 121

Diseño gráfico Comunicación institucional Merchandising Prensa Publicidad

www.mksmarketing.com.ar


Nro4 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:24 AM Page 122

La visión de los operadores Otros Riesgos. Si bien fue un ramo afectado directamente por la baja del consumo, su primaje estuvo apenas por debajo del promedio general del mercado. Incluso, mejoró la tasa de crecimiento respecto al ejercicio previo, como así también su ecuación técnica, que arrojó números positivos. Se consolida así como el quinto ramo más importante de todos los seguros generales.

¿Qué pasó? Aunque pase desapercibido para muchos, este segmento se encuentra en el “top-five” entre los ramos de mayor producción dentro de los seguros patrimoniales. Otros Riesgos si bien no alcanzó a tener el desempeño promedio del mercado, logró mejorar los índices de crecimiento respecto al período anterior, alcanzando un primaje de $4.678 millones, un 34% por arriba del ejercicio 2014-2015. Con diferentes perfiles, volúmenes y estrategias comerciales, cerca de 60 compañías trabajan este riesgo, si bien las primeras cinco acaparan ni más ni menos que el 80% del negocio. En el ejercicio 2015-2016, el “uno-dos” se mantuvo sin cambios, con Assurant y La Caja a la cabeza (31,8% y 20,6% del share, respectivamente), aunque el podio fue completado por Cardif (11,2%), que escaló un lugar, desplazando a Virginia Surety.

“Al ser un negocio masivo, las oportunidades de desarrollo deben buscarse por el lado de las grandes compañías de consumo online” Ricardo Palazzolo Meridional Seguros

Muy cerca de ellas se encuentra Meridional Seguros, que mantuvo el 5° lugar en el ranking. Para Ricardo Palazzolo, Gerente de Service Programs de la compañía, su balance fue muy positivo, ya que experimentamos un crecimiento del orden del 38% en primas con crecimiento genuino en cantidad de riesgos.

En este sentido, el ejecutivo destacó que fue un resultado sorprendente, porque “contrariamente a que proyectábamos una baja en la demanda, tuvimos una aceleración de las ventas”. A la hora de hallar los fundamentos para este desarrollo, Palazzolo explica que esto se debió a que el mercado aceleró las compras y también destaca que concretaron incorporaciones de clientes relevantes para la cartera de la empresa, tanto fabricantes como retailers. Si bien esto significa todo un desafío, sobre todo en el actual contexto económico, el ejecutivo pondera la importancia de trabajar enfocados en el cliente y estar preparados para este tipo de oportunidades, de modo de canalizar sin mayores problemas esa demanda a nivel procesos, capacidad y servicio.

122 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Demanda y siniestralidad. En tanto, a la hora de analizar la demanda, Palazzolo señala que “este ramo en general se mueve de la mano del consumo”. Por eso, las coberturas más contratadas son aquellas relacionadas con mantener los productos en buenas condiciones por más tiempo (extensión de garantía), con proteger la compra realizada (compra protegida: daño y robo) y con contar con cobertura para los efectos personales que se llevan cotidianamente con uno (bolso protegido: producto + llaves + documentos). Asimismo, comenta que la siniestralidad del segmento tendió a aumentar con la conjugación de incremento en la frecuencia y la severidad (este último debido a los incrementos en la mano de obra y los repuestos). Al respecto, vale hacer mención a los números oficiales del mercado, que da cuenta de una mejora de los ratios técnicos. Se devengaron siniestros por $856 millones (algo por arriba que un año atrás), revirtiéndose los resultados técnicos del ejercicio anterior (-$29,3 millones), que pasaron a ser positivos en $23,4 millones, equivalentes al 0,58% de las primas devengadas.

¿Qué puede pasar? Con los ojos puestos en el ejercicio 2016-2017, el directivo de Meridional Seguros anticipa que, ante un mercado de consumo recesivo, desde la compañía apuestan a mantener los ratios de crecimiento haciendo hincapié en la mejora de la penetración por venta. En ese contexto, para el 2017, en el que se espera que la economía repunte y se modere la inflación, anticipa que “al ser un negocio masivo, las oportunidades de desarrollo deben buscarse por el lado de las grandes compañías de consumo online”. Así, el especialista pone de manifiesto el rol creciente que están teniendo la innovación y la tecnología como facilitadores de nuevos negocios y como aliadas en las estrategias empresarias, un signo de los tiempos que corren. Cabe destacar en este punto que, según datos de la Cámara Argentina de Comercio Electrónico (CACE), en 2016 se incrementó la frecuencia con que las personas compran por Internet, donde el 58% de los consumidores efectúa al menos una compra al mes, cuando en 2015 era el 52% y en 2014, el 37%.


Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:33 AM Page 123

2015 2016

Responsabilidad Civil

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

2 MERIDIONAL

9,7

279.036.142

31,75

211.784.253

34,15

157.868.451

-1,66

160.535.189

14,26

140.502.007

2

3 FEDERACION PATRONAL

9,2

263.516.962

30,73

201.579.436

35,81

148.430.714

24,66

119.067.845

22,76

96.992.649

3

4 NACION

8,5

242.776.422

25,30

193.748.509

56,58

123.736.216

-24,68

164.284.693

185,03

57.637.861

4

6 SMG

7,9

225.841.979

31,75

171.418.302

38,63

123.655.570

28,58

96.167.952

53,63

62.598.357

5

5 SANCOR

7,5

216.675.430

20,24

180.202.197

37,92

130.660.230

33,48

97.888.995

31,86

74.236.159

6

8 ACE

6,7

192.095.621

74,07

110.354.349

33,55

82.632.455

40,90

58.644.767

13,77

51.546.049

8

7 ZURICH

6,0

172.560.971

19,36

144.566.945

36,80

105.673.769

59,51

66.249.395

11,05

59.656.022

9

1 ALLIANZ

4,8

137.714.422

-44,88

249.830.547

55,50

160.664.523

79,36

89.576.771

73,16

51.731.885

10

9 CHUBB

4,2

120.348.641

43,18

84.054.184

25,95

66.734.220

45,02

46.018.032

9,44

42.048.639

11

11 NOBLE

3,6

103.562.301

37,64

75.239.822

22,80

61.269.960

22,59

49.977.999

-2,31

51.160.977

12

12 SEGUROS MEDICOS

3,4

96.257.486

46,24

65.822.310

9,68

60.013.970

66,66

36.009.786

16,06

31.026.657

13

14 LA SEGUNDA

3,0

84.866.545

34,07

63.301.443

27,66

49.586.420

20,39

41.187.891

22,42

33.643.452

14

10 PRUDENCIA

2,5

73.103.120

-9,53

80.807.461

68,38

47.991.788

69,71

28.279.158

26,51

22.352.507

15

15 BERKLEY

2,5

70.333.146

44,40

48.705.518

99,08

24.465.094

28,72

19.007.133

55,36

12.234.225

16

17 SEGUROS SURA

2,0

57.350.017

35,95

42.186.021

27,28

33.144.620

9,15

30.365.266

21,52

24.987.436

17

16 TPC

2,0

57.317.018

18,69

48.292.658

19,99

40.247.923

11,94

35.954.141

8,08

33.266.116

18

13 PROVINCIA

1,8

52.917.395

-16,67

63.507.178

99,89

31.771.345

3,15

30.799.924

81,19

16.999.065

19

18 QBE BUENOS AIRES

1,6

44.644.346

41,77

31.490.794

30,65

24.102.474

45,55

16.560.029

68,07

9.853.199

20

21 MERCANTIL ANDINA

1,4

40.757.392

53,00

26.638.657

47,32

18.082.337

28,78

14.041.164

25,41

11.196.362

21

19 SAN CRISTOBAL

1,4

40.320.172

32,40

30.452.883

39,17

21.882.174

25,10

17.491.728

1,67

17.205.134

22

30 BOSTON

1,3

36.034.652

353,13

7.952.408

34,88

5.896.048

26,71

4.653.188

-75,78

19.211.733

23

20 HDI

1,2

34.073.936

19,51

28.511.593

5,02

27.149.038

90,76

14.231.929

42,56

9.983.274

24

22 LA HOLANDO

0,8

21.938.474

9,07

20.113.301

-6,34

21.474.166

14,87

18.694.129

87,97

9.945.241

25

23 MAPFRE

0,7

20.300.737

7,00

18.972.129

-71,47

66.498.008

169,75

24.651.725

50,59

16.370.406

26

27 INTEGRITY

0,6

17.508.383

28,97

13.575.212

-24,50

17.980.506

72,44

10.427.242

28,70

8.101.675

27

25 ASOCIART RC

0,6

16.500.147

-0,03

16.505.481

-28,29

23.017.034

51,90

15.152.488

183,12

5.351.882

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 123


Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:34 AM Page 124

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

28

24 GENERALI

0,6

15.928.183

-15,85

18.927.924

38,36

13.680.231

-16,59

16.400.454

33,36

12.298.127

29

26 EL SURCO

0,5

15.441.843

-0,05

15.449.692

34,47

11.489.354

22,27

9.396.639

-20,21

11.777.173

30

31 RIVADAVIA

0,4

10.860.815

44,34

7.524.597

10,18

6.829.475

13,39

6.023.252

21,64

4.951.716

31

29 TRIUNFO

0,4

10.859.477

28,60

8.444.118

23,55

6.834.318

6,84

6.397.063

20,28

5.318.341

32

32 RIO URUGUAY

0,4

10.068.359

44,23

6.980.854

29,57

5.387.790

37,51

3.918.168

26,75

3.091.350

33

36 OPCION

0,3

8.492.257

53,38

5.536.919

-

0

-

0

-

0

34

35 ASSEKURANSA

0,3

7.475.186

33,76

5.588.329

29,95

4.300.284

58,38

2.715.219

55,68

1.744.052

35

37 EL NORTE

0,3

7.262.241

51,46

4.794.874

38,47

3.462.761

37,44

2.519.497

12,72

2.235.181

36

39 HORIZONTE

0,2

7.043.026

65,85

4.246.719

-42,93

7.441.086

28,65

5.783.853

13,84

5.080.750

37

34 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,2

6.932.107

17,12

5.918.730

40,27

4.219.491

29,42

3.260.324

7,80

3.024.352

38

33 LA CAJA

0,2

6.728.188

-3,32

6.959.340

8,59

6.408.942

30,98

4.892.941

51,20

3.236.004

39

38 COOP. MUTUAL PATRONAL

0,2

5.486.614

27,09

4.317.230

57,43

2.742.393

69,36

1.619.303

13,14

1.431.223

40

40 LA EQUITATIVA

0,2

5.188.081

30,36

3.979.874

15,89

3.434.066

16,71

2.942.379

4,35

2.819.762

41

41 GALICIA

0,1

4.241.013

22,32

3.467.007

67,57

2.069.041

1,08

2.046.893

-

0

42

28 VICTORIA

0,1

4.096.425

-55,04

9.111.798

30,16

7.000.405

54,67

4.526.101

20,73

3.748.838

43

42 PARANA

0,1

3.359.657

24,08

2.707.702

46,43

1.849.170

-29,33

2.616.595

-17,20

3.160.031

44

43 SEGUROMETAL

0,1

3.093.081

36,36

2.268.319

20,01

1.890.169

20,00

1.575.157

12,72

1.397.419

45

44 LIDERAR

0,1

2.702.547

52,41

1.773.185

5,93

1.673.889

32,23

1.265.914

-45,24

2.311.726

46

45 LA PERSEVERANCIA

0,1

2.067.335

43,26

1.443.077

21,76

1.185.172

51,43

782.631

21,23

645.573

0,1

2.010.578

262,52

554.610

57,04

353.176

-4,08

368.181

-41,37

627.931

47

55 CAMINOS PROTEGIDOS

48

47 INST. ASEG. MERCANTIL

0,1

1.535.731

17,10

1.311.508

18,11

1.110.416

34,30

826.835

63,88

504.528

49

49 ASEGURADORA FEDERAL

0,0

1.296.844

26,90

1.021.934

102,42

504.864

46,18

345.383

-6,37

368.892

50

48 NIVEL

0,0

1.212.281

9,03

1.111.864

31,91

842.867

42,42

591.821

42,37

415.696

51

46 CAJA DE TUCUMAN

0,0

942.767

-30,44

1.355.368

-16,00

1.613.450

76,82

912.475

515,09

148.349

52

51 SEGURCOOP

0,0

752.647

-20,21

943.325

33,09

708.811

0,37

706.163

18,67

595.064

53

59 HAMBURGO

0,0

738.663

110,61

350.725

8,17

324.230

51,78

213.613

10,71

192.949

54

53 INSTITUTO DE SEGUROS

0,0

729.958

11,47

654.828

5,75

619.237

-17,37

749.386

37,95

543.220

55

52 TESTIMONIO

0,0

728.661

-21,50

928.253

-79,52

4.531.525

24,54

3.638.551

-41,68

6.239.311

56

54 NATIVA

0,0

703.680

24,32

566.006

71,36

330.296

57,95

209.119

25,04

167.248

57

50 ANTARTIDA

0,0

654.109

-35,51

1.014.225

140,83

421.129

232,51

126.653

21,53

104.219

22,63

348.021

24,12

280.394

58

56 CARUSO

0,0

624.685

18,63

526.585

23,39

426.781

59

57 LUZ Y FUERZA

0,0

604.183

14,88

525.921

35,22

388.937

53,99

252.581

-8,87

277.154

60

58 PROFRU

0,0

481.886

5,82

455.375

42,19

320.254

13,82

281.375

8,49

259.345

61

61 COPAN

0,0

406.378

49,64

271.566

10,03

246.822

19,35

206.809

26,80

163.103

62

60 LA NUEVA

0,0

314.472

2,10

307.995

-25,16

411.565

-7,32

444.088

-8,18

483.625

63

63 ARGOS

0,0

234.739

34,80

174.140

51,47

114.963

5,25

109.226

-14,15

127.225

64

62 ESCUDO

0,0

216.887

13,99

190.263

13,20

168.081

10,14

152.604

-287,07

-81.577

65

64 ORBIS

0,0

92.784

-35,35

143.512

1084,09

12.120

357,88

2.647

74,26

1.519

66

66 METROPOL

0,0

85.009

105,56

41.355

22,98

33.627

-3,14

34.718

-19,97

43.381

67

65 AGROSALTA

0,0

75.986

31,28

57.883

-27,16

79.463

-11,08

89.361

-151,48

-173.587

68

67 EL PROGRESO

0,0

44.883

17,83

38.091

55,06

24.565

-18,50

30.142

55,37

19.400

69

68 LATITUD SUR

0,0

10.177

7,94

9.428

4,62

9.012

27,09

7.091

-11,08

7.975

70

69 EUROAMERICA

0,0

8.027

79,98

4.460

7,21

4.160

98,10

2.100

13,33

1.853

71

70 CONFLUENCIA

0,0

660

26,92

520

33,33

390

-

0

-

0

100

2.870.175.906

21,54

2.361.572.134

27,51 1.396.160.084

32,93

1.050.325.255

TOTAL

124 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

32,65 1.780.267.039


Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:34 AM Page 125

Resultados técnicos por ramo ASEGURADORA

ACE

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

57.845.315

-28.808.331

49,80

-30.687.357

-53,05

-1.650.373

-2,85

81.921

-32.574

39,76

-36.871

-45,01

12.476

15,23

45.816.218

-22.262.861

48,59

-19.992.939

-43,64

3.560.418

7,77

763.324

228

-0,03

-461.017

-60,40

302.535

39,63

ARGOS

46.056

-270.589

587,52

-167.857

-364,46

-392.390

-851,98

ASEGURADORA DE CAUCIONES

-9.061

28.731

317,08

-2.164.517

23.888,28

-2.144.847

23.671,20

1.355.346

-325.299

24,00

-766.260

-56,54

263.787

19,46

17.255.301

-369.547

2,14

-15.168.476

-87,91

1.717.278

9,95

650.045

-404.380

62,21

78.139

12,02

323.804

49,81

BERKLEY

41.659.664

-22.493.895

53,99

-18.520.294

-44,46

645.475

1,55

BOSTON

8.708.469

-2.302.300

26,44

-5.072.509

-58,25

1.333.660

15,31

CAJA DE TUCUMAN

1.477.218

-53.455

3,62

-420.384

-28,46

1.003.379

67,92

CAMINOS PROTEGIDOS

2.384.319

-1.093.307

45,85

-463.563

-19,44

827.449

34,70

595.183

-260.016

43,69

-297.848

-50,04

37.319

6,27

124.444.260

-27.682.307

22,24

-44.005.278

-35,36

52.756.675

42,39

AGROSALTA ALLIANZ ANTARTIDA

ASEGURADORA FEDERAL ASOCIART RC ASSEKURANSA

CARUSO CHUBB CONFLUENCIA

613

-48

7,83

0

0,00

565

92,17

4.865.592

-1.487.551

30,57

-1.932.686

-39,72

1.445.355

29,71

274.640

39.401

-14,35

-294.582

-107,26

19.459

7,09

3.589.842

-1.552.152

43,24

-2.865.992

-79,84

-828.302

-23,07

38.155

-2.246.258

5.887,19

-6.036.222

-15.820,26

-8.244.325

-21.607,46

14.227.232

-15.209.436

106,90

-6.012.314

-42,26

-6.994.518

-49,16

200.399

-60.151

30,02

-115.007

-57,39

25.241

12,60

6.254

0

0,00

-484

-7,74

5.770

92,26

257.925.994

-211.927.743

82,17

-94.900.131

-36,79

-48.901.880

-18,96

-317.229

170.972

53,90

-417.224

131,52

-563.481

177,63

3.235.466

-771.134

23,83

-1.924.405

-59,48

539.927

16,69

HAMBURGO

439.431

-100.314

22,83

-164.958

-37,54

174.159

39,63

HDI

588.664

93.546

-15,89

424.112

72,05

1.106.322

187,94

6.116.680

-457.178

7,47

-1.655.463

-27,06

4.004.039

65,46

INSTITUTO ENTRE RIOS

-2.231.185

-8.326.056

-373,17

-2.700.541

121,04

-13.257.782

594,20

INST. ASEG. MERCANTIL

1.323.299

116.135

-8,78

-1.808.639

-136,68

-369.205

-27,90

INSTITUTOS DE SEGUROS

-5.618.415

-20.765.383

-369,60

-1.255.516

22,35

-27.639.314

491,94

INTEGRITY

14.630.571

-4.681.025

31,99

-7.103.087

-48,55

2.846.459

19,46

-589.732

-7.745.468

-1.313,39

-1.426.100

241,82

-9.761.300

1.655,21

909.017

-529.540

58,25

-361.062

-39,72

18.415

2,03

11.124.263

-3.982.751

35,80

-9.556.057

-85,90

-2.414.545

-21,71

248.066

-99

0,04

-230.817

-93,05

17.150

6,91

1.725.918

-596.822

34,58

-1.184.093

-68,61

-54.997

-3,19

6.073

-4.026

66,29

-10.363

-170,64

-8.316

-136,93

6.931.407

2.996.458

43,23

-2.094.159

-30,21

7.833.706

113,02

284.794

-365.118

-128,20

-315.504

-110,78

-395.828

-138,99

3.075.530

-2.865.418

-93,17

-2.862.094

-93,06

-2.651.982

-86,23

34.753.668

-15.764.553

-45,36

-15.266.755

-43,93

3.722.360

10,71

170.344.941

-98.690.244

-57,94

-105.507.626

-61,94

-33.852.929

-19,87

COOPERACION MUTUAL PATRONAL COPAN EL NORTE EL PROGRESO EL SURCO ESCUDO EUROAMERICA FEDERACION PATRONAL GALICIA GENERALI

HORIZONTE

LA CAJA LA EQUITATIVA LA HOLANDO LA NUEVA LA PERSEVERANCIA LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA MAPFRE MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 125


Nro4 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/10/17 4:34 AM Page 126

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

METROPOL NACION

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

30.189

-10.537

-34,90

-10.332

-34,22

9.320

30,87

6.133.592

-44.672.020

-728,32

-26.591.736

-433,54

-65.130.164

-1.061,86

NATIVA

616.952

-689.785

-111,81

-340.823

-55,24

-413.656

-67,05

NIVEL

1.149.655

-2.852.552

-248,12

-1.010.699

-87,91

-2.713.596

-236,04

NOBLE

83.094.765

-44.470.234

-53,52

-44.061.693

-53,03

-5.437.162

-6,54

OPCION

-1.023.899

-74.011

7,23

-962.304

93,98

-2.060.214

201,21

74.693

-43.646

-58,43

-21.803

-29,19

9.244

12,38

PARANA

1.967.045

-7.854.271

-399,29

-1.323.881

-67,30

-7.211.107

-366,60

PROFRU

279.716

-179.551

-64,19

-279.512

-99,93

-179.347

-64,12

PROVINCIA

31.525.989

-5.812.157

-18,44

-19.515.691

-61,90

6.198.141

19,66

PRUDENCIA

53.124.469

-8.207.797

-15,45

-42.666.267

-80,31

2.250.405

4,24

QBE BUENOS AIRES

9.225.590

-46.367.610

-502,60

-11.595.504

-125,69

-48.737.524

-528,29

RIO URUGUAY

8.193.747

-521.269

-6,36

-3.368.415

-41,11

4.304.063

52,53

ORBIS

RIVADAVIA

8.411.315

-6.739.290

-80,12

-4.065.909

-48,34

-2.393.884

-28,46

33.238.755

-19.404.974

-58,38

-14.055.685

-42,29

-221.904

-0,67

122.531.975

-91.419.847

-74,61

-53.249.124

-43,46

-22.136.996

-18,07

LA SEGUNDA

65.406.789

-22.986.225

-35,14

-34.143.567

-52,20

8.276.997

12,65

SEGURCOOP

-391.276

-1.616.320

413,09

-114.617

29,29

-2.122.213

542,38

SAN CRISTOBAL SANCOR

SEGUROMETAL

2.954.192

-1.651.090

-55,89

-1.429.975

-48,40

-126.873

-4,29

SEGUROS MEDICOS

92.596.953

-33.549.359

-36,23

-67.800.712

-73,22

-8.753.118

-9,45

SEGUROS SURA

47.057.426

-21.689.184

-46,09

-25.529.773

-54,25

-161.531

-0,34

152.236.331

-175.958.868

-115,58

-53.478.182

-35,13

-77.200.719

-50,71

TESTIMONIO

-8.905.479

-39.566.431

444,29

-6.787.579

76,22

-55.259.489

620,51

TPC

42.009.930

-17.830.381

-42,44

-34.434.067

-81,97

-10.254.518

-24,41

TRIUNFO

10.213.497

-4.627.331

-45,31

-8.690.646

-85,09

-3.104.480

-30,40

VICTORIA

1.421.249

-234.648

-16,51

-561.026

-39,47

625.575

44,02

88.051.843

-58.242.244

-66,15

-25.552.105

-29,02

4.257.494

4,84

1.682.443.055

-1.179.470.670

-70,10

-893.912.217

-53,13

-390.939.832

-23,24

SMG

ZURICH TOTALES

COMPOSICION DEL RAMO

EJERCICIO 2014-2015

EJERCICIO 2015-2016

18,12% 74,8% RC PROFESIONAL

71,3%

RC GENERAL MÉDICA

RC GENERAL

19,0%

20,8%

RC PROFESIONAL MÉDICA RC GENERAL

RC PROFESIONAL MÉDICA

76,08%

RC PATRONAL

2,4%

RC PROFESIONAL

3,6% NO MÉDICA

126 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

RC PATRONAL

3,5% 4,2%

RC PROFESIONAL NO MÉDICA


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La visión de los operadores Responsabilidad Civil. La guerra tarifaria se mantiene en un ramo de fuerte competencia, tanto en RC General como en RC Profesional. Ello complota contra el resultado técnico, que sigue con números en “rojo”. Por ahora no se visualiza un impacto concreto producto del nuevo Código, y los operadores son cautos respecto a las novedades que puedan surgir en seguros ambientales.

¿Qué pasó? Con un quebranto técnico que se mantuvo a nivel nominal en los mismos parámetros que un año atrás ($390 millones de pérdidas, equivalentes al 23% de las primas devengadas), Responsabilidad Civil tampoco tuvo un buen desempeño comercial. En el ejercicio 20152016 vio crecer su primaje apenas 21,5%, muy rezagado “La competencia existente respecto al período anterior, al juega un papel muy promedio del mercado y a los importante al momento de contratar un seguro y, al ser índices inflacionarios.

cada vez más significativa, hace que la tarifa vaya decreciendo”

Si se desglosa por segmentos, “RC General” escaló sólo 15,8% Matías Decicilia (es el subramo más importante, Federación Patronal con el 71% del share), mientras que “RC profesional médica” duplicó esas tasas: 32,9% (21% del total). Los otros dos segmentos son más marginales: “RC profesional médica” aumentó su primaje un 113%, pero apenas representa el 4% del total, apenas por arriba de “RC Patronal” (3,5% del share y un alza del 17%). Con más de 70 operadores, se trata de un riesgo de alta competencia y con mucha heterogeneidad de compañías y productos comercializados. En el “top-ten” hubo movimientos en casi todas las posiciones, donde Allianz relegó el primer puesto y recayó a la 9° posición. Ello fue aprovechado por Meridional, Federal Patronal y Nación Seguros, ganando posiciones y alcanzado así el “1-2-3” del ranking, respectivamente. La visión del mercado. Representando al flamante líder del ramo, Mauro Grandi, Gerente de Casualty de Meridional Seguros, describe un escenario marcado por “un aumento de competitividad y algunos jugadores nuevos con un agresivo y novedoso comportamiento”. Al respecto, observa que los asegurados, salvo algunas excepciones, no están considerando la necesidad de actualización del monto de la suma asegurada. Si bien explica que, “al ser un seguro a primer riesgo absoluto no existe la posibilidad de infraseguro, eso no quita que las actualizaciones (principalmente en póliza emitidas en moneda local) sean necesarias en un contexto inflacionario”. Matías Decicilia, Jefe del Departamento de Responsabilidad Civil y Seguro Técnico de Federación Patronal, compañía con casi el mismo nivel de facturación que su colega, destaca que en Res-

ponsabilidad Civil General, el crecimiento fue traccionado por el producto RC Comprensiva y, en segundo término, por los Riesgos de la Construcción (construcción, refacción, demolición, zanjeo y empresas constructoras). Respecto de RC Profesional, el crecimiento sustentado en RC Profesionales de la Salud y en menor proporción en RC Productores de Seguros y RC Abogados. El ejecutivo opina que la inflación y la incertidumbre económica están impactando fuertemente en el ramo y alerta que “el hecho de que en el corto plazo no se vislumbre un escenario positivo claramente perjudicará la suscripción de este tipo de seguros”. También señala que “la competencia es un elemento clave para el mercado, dado que, si bien hay un abanico importante de productos y coberturas en el ramo, hay muchas compañías en él y muchas de ellas publican tarifas irrisorias, haciendo que año tras año se vean cada vez más reducidas”. Desde el lado de Sancor Seguros, Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros Patrimoniales, destaca “un incremento de la cartera vigente, tanto en primas como en operaciones”, a la vez que observan un crecimiento en las sumas aseguradas. Por su parte, Fabián Vítolo, Gerente de Relaciones Institucionales y Servicios Médicos de Noble Seguros, comenta que “el menor crecimiento del ramo de Responsabilidad Civil en relación a otros ramos de patrimoniales en donde se aseguran bienes, podría explicarse en el “En lo que hace a la hecho que, en RC las sumas experiencia siniestral, se ha aseguradas tardan mucho más mantenido la tendencia al incremento de litigiosidad en en acomodarse a la inflación”. el mercado en general” Asimismo, advierte que, duMauro Grandi rante el ejercicio 2015-2016, Meridional Seguros las sumas aseguradas no crecieron al ritmo de la inflación, lo que limitó el crecimiento del ramo. “La inflación corroe la regulación, los contratos, y determinados parámetros sobre los cuales se estructuran los negocios. También corroe el capital, forzando a ajustarlo”, observa, agregando que “el mercado de RC profesional parece reaccionar de manera muy lenta a los reclamos y sentencias judiciales que sí reflejan la inflación”.

La mirada de Intégrity sobre el ejercicio finalizado la aporta Marcelo Perona, Gerente Técnico de la compañía, quien apunta que “en 2015 se produjo la recesión típica de los años eleccionarios presidenciales, y a posteriori, con la devaluación de la moneda

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 127


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y la consecuente reducción de la actividad económica, se observó una importante retracción en la contratación de pólizas”. En tal sentido, indica que, en muchos casos, quienes renovaban sus pólizas, no vieron necesario ajustar las sumas aseguradas acorde a los índices de inflación y los aumentos en los nuevos montos indemnizatorios. Otro ejecutivo que realiza su balance del ejercicio es Juan Ángel González Insaurralde, Director General del Grupo Assekuransa. “Los factores externos que impulsan el desarrollo del “Los juicios por seguro de responsabilidad en el responsabilidad profesional comercio internacional siempre contra médicos e instituciones están muy ligados a los siniesde salud se mantienen en un tros”, refleja. Describe que en nivel elevado” 2016, por ejemplo, se produjo Fabián Vítolo Noble Seguros la quiebra de la naviera coreana Hanjin Shipping que todavía no está resuelta. Remarca que esa situación puso de manifiesto a nivel mundial la necesidad de contar con una buena cobertura de RC, porque si bien el transportista real es responsable, el transportista contractual es co-responsable y garante.

A la par de sus colegas, también se muestra preocupado por la problemática que enfrentan las tarifas del sector. “A principios de 2016, el transporte de los contenedores que venían de China llegaron a cotizarse en US$ 75, lo cual no permite siquiera hacer frente a costos naturales”, alerta. Y explica que, “cuando se entra en esa guerra de tarifas es muy probable que termine fracasando toda la operación”. La demanda. Horacio Canto, Gerente de Servicios Médicos y RC Profesional de SMG Seguros comenta lo sucedido con la demanda del ramo. “En lo que respecta a RC Profesional, la cobertura más demandada por lejos es la RC Médica, tanto institucional como para médicos individuales”, revela. En el caso de Noble, Vítolo indica que Responsabilidad Profesional Médica es el principal nicho de la compañía, si bien “continúa aumentando la conciencia aseguradora por parte de profesionales de la salud que no son médicos, como enfermeros, obstétricas y psicólogos”.

Desde Meridional, Grandi informa que, en RC General, vie“Notamos más conciencia a la hora de asumir puestos de nen observando una tendencia liderazgo, lo que nos lleva al hacia la especialización del aumento de seguros de D&O a riesgo, con la demanda de alla hora de suscribir” gunos seguros obligatorios. Romina Tritten Meridional Seguros Destaca que “crece la concientización de la imperiosa necesidad de contar con un seguro de Responsabilidad Civil en un ámbito tan litigioso como el argentino”. En tanto, Romina Tritten, Suscriptora Senior de Líneas Financieras de la misma compañía, apunta que la cobertura para Direc128 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

tores y Gerentes ha sido, sin dudas, la número uno en demanda. “Notamos más conciencia a la hora de asumir puestos de liderazgo, lo que nos lleva al aumento de seguros de D&O a la hora de suscribir”, resume. Según González Insaurralde, en el caso de Assekuransa, la cobertura más solicitada siempre es la de mercancías en cuanto al volumen de operaciones. Aclara que se requiere una cobertura por viaje en contraposición a la cobertura de responsabilidad que es anual y por empresa. “Es en este ramo donde comenzamos a notar un incremento en la demanda porque existe ya una marcada conducta a nivel mundial por parte de los entes afectados en un siniestro (beneficiarios, compañías de seguros, etc.) de tratar de recuperar dinero a través de la responsabilidad de los transportistas”, describe. En Federación Patronal la oferta de productos es más amplia, siendo la más relevante la RC Comprensiva. Para Intégrity, hubo un gran requerimiento de pólizas de RC Construcción, principalmente porque el Gobierno porteño exige una póliza específica para cubrir tareas de demolición y/o excavación y/o submuración a las constructoras previo inicio de obra. También señala que crecieron en el volumen de pólizas de RC eventos. Trinchieri apunta que en Sancor continúan desarrollando coberturas de responsabilidad civil profesional a través de instituciones con las que tienen muchos años de relación y ampliando su cartera con la incorporación de nuevos clientes.

Comportamiento siniestral. “La alta competencia pone restricciones a la necesidad de Pese a que como se dijo, los reajustar aquellas pólizas que sultados técnicos del ramo voltienen siniestralidad” vieron a ser negativos, González Marcelo Perona Insaurralde celebra que no han Intégrity Seguros tenido un gran índice de siniestralidad y atribuye eso al buen nivel de suscripción de la compañía. No obstante, comenta que la alta competencia influye en forma negativa en esta variable, siempre y cuando se hable de competencia como “guerra de precios”. “Es necesario que la SSN actúe para hacer respetar los valores que se han aprobado para los permisos de las licencias de cobertura”, subraya. En relación a RC profesional médica, Canto hace hincapié en que la siniestralidad continúa en pleno auge. Y agrega que, si bien se dio una merma del resultado técnico en el que influyó fuertemente la competencia, en SMG Seguros la rentabilidad del riesgo continúa siendo positiva.

Sobre este punto, Grandi destaca que “en lo que hace a la experiencia siniestral del último ejercicio, se ha mantenido la tendencia al incremento de litigiosidad en el mercado en general”, por lo que pondera la necesidad estratégica de llevar adelante una disciplina de suscripción para mantener la salud de la cartera y garantizar la solidez de las coberturas. En lo que respecta a las líneas financieras, su compañera, Tritten, agrega que “los productos son de los más rentables de la compañía, lo que permite, en determinados casos, ser muy competitivos a la hora de suscribir”.


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Decicilia, por su lado, expresa que en su caso la siniestralidad del ramo ha descendido respecto del ejercicio anterior, advirtiendo que en RC profesional, todo lo que es Salud (ya sea persona física o jurídica) mantiene una siniestralidad elevada. En este caso, el ejecutivo advierte que “la competencia existente juega un papel muy importante al momento de contratar un se“Los factores externos que impulsan el desarrollo del guro y, al ser cada vez más sigseguro de RC en el comercio nificativa, hace que la tarifa internacional siempre están vaya decreciendo, en muchos muy ligados a los siniestros” casos de una manera alarJuan Ángel González Insaurralde mante”.

Grupo Assekuransa

El caso de Intégrity tampoco es la excepción, donde Perona afirma que “la alta competencia pone restricciones a la necesidad de ajustar aquellas pólizas que tienen siniestralidad”. También resalta que, al no ajustarse las sumas aseguradas, aumentan los valores de las indemnizaciones y los gastos asociados sin un correlato en las primas percibidas. Vítolo, por su parte, reporta que “los juicios por responsabilidad profesional contra médicos e instituciones de salud se mantienen en un nivel elevado”. Detalla que, si bien persiste un gran número de demandas que aparecen como aventuras judiciales, en cerca del 30% observan daños que pudieron haber sido evitados y que se encuadran en la figura de negligencia, impericia, imprudencia o inobservancia de los deberes. “El aumento en la frecuencia e intensidad de los reclamos y el retraso en el ajuste de las tasas explicarían el aumento de siniestralidad del ramo”, resume. Nuevo Código. Al ser consultados sobre las implicancias en el negocio de la puesta en rigor del nuevo Código Civil y Comercial, los operadores coinciden en que es prematuro predecir su impacto y que por el momento no ven cambios relevantes en lo que hace a la suscripción y/o siniestros. “Deberemos esperar a futuro alguna indicación de la SSN de determinadas coberturas y/o productos específicos, “La falta de rigor técnico en algunos de los cuales ya existían las cotizaciones de algunas a través de leyes complementaaseguradoras colegas, hacen que no sólo debamos tener en rias al código civil anterior”, cuenta el aspecto técnico sino aportan desde Federación Patambién el comercial” tronal.

Horacio Canto SMG Seguros

“Si bien la comunidad médica luchó durante varios años para la reducción del plazo de prescripción -que era de 10 años-, no creemos que el nuevo plazo de tres años establecido en el nuevo Código vaya a tener un impacto sustancial sobre las tarifas y las políticas de reserva, ya que cerca del 90% de los casos ingresan antes de que se cumpla ese período”, agrega Vítolo de Noble Seguros. Por otra parte, explica, “se amplía a un año el plazo en el

cual los familiares de un paciente fallecido pueden demandar, que al ser extracontractual antes era de dos años”.

¿Qué puede pasar? En cuanto a lo que puede traer el ejercicio 2016-2017, Canto comenta que la dinámica del ramo RC Profesional en SMG Seguros arrancó con un franco aumento de la demanda. No obstante, alerta que “en RC Profesional, la falta de rigor técnico en las cotizaciones de algunas aseguradoras colegas en los últimos meses, hacen que no sólo debamos tener en cuenta el aspecto técnico sino también el comercial”. Comenta asimismo que han aggiornado la política de suscripción de la compañía utilizando coeficientes actualizados, tanto de descuentos como de recargos, para estar en sintonía no sólo con la exposición al riesgo, sino también con la siniestralidad de cada profesión y especialidad. González Insaurralde sostiene que, en el inicio del período, se observa una tendencia creciente y anticipa que, con el tiempo, habrá una mayor necesidad de reclamo a la responsabilidad de los intervinientes en el comercio internacional, entre ellos los transportistas. Respecto de sus perspectivas para la economía nacional, el ejecutivo advierte “En los primeros meses del que los índices actuales no preejercicio 2016-2017 se dicen un mejoramiento, sino observa un crecimiento en la que a lo sumo, prevén una estasolicitud de coberturas relacionadas con obras de bilidad.

ingeniería”

En lo que respecta a los anunJuan Pablo Trinchieri Sancor Seguros cios del Ministerio de Ambiente sobre posibles cambios en materia de seguros ambientales, dice que es el momento para realizarlo, pero opina que se necesita un marco regulatorio bien definido y concreto que establezcan límites claros. “En un siniestro ambiental están en juego muchos factores y conceptos. Estos conceptos muchas veces son etéreos, para nada precisos y se comenten abusos. Se necesita ser preciso con ello”, afirma. Por su lado, Grandi presta atención a una tendencia a la alta competitividad que se mantiene, apuntalada en un mayor protagonismo del mercado de reaseguros facultativo. Señala que esto es una oportunidad para generar una mayor sinergia entre las capacidades extranjeras y el expertise local de los principales jugadores del ramo. “El crecimiento en la economía siempre se traduce en oportunidades genuinas de crecimiento para el mercado”, indica. Su colega, Tritten, coincide en que ambos indicadores serán fundamentales para el desarrollo de los productos de RC Profesional, porque les permitiría insertarse en nuevos segmentos que aún no están del todo desarrollados. Ambos señalan que Meridional Seguros mantiene una amplia política de suscripción, manteniendo un portafolio robusto y heterogéneo, lo que les permite mejorar constantemente las necesidades y demandas específicas de cada segmento o nicho de

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 129


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negocio. A futuro, planean seguir mejorando las herramientas de automatización destinadas al segmento de mercado mediano y enfocarse en importantes proyectos de construcción. Decicilia destaca que en Federación Patronal han comenzamos el ejercicio “de buena manera, con muy buenos ratios”, pero no descarta que esto cambie con el transcurso de los meses. “En RC Profesional Salud es donde vemos mayores inconvenientes, este segmento depende en gran medida de los negocios corporativos y es ahí donde la competencia está haciendo estragos en las tarifas”, advierte. No prevé cambios en la política de suscripción y resalta que los anuncios de cambios en materia de seguros ambientales van en la dirección correcta, aunque reconoce que es un tema que requiere mucho debate y discusión que deberían darse en los ámbitos correctos. “Si esto se cumple el Seguro Ambiental tiene buen augurio”, reflexiona.

nuestros productores y clientes para que adecúen sus sumas aseguradas a la nueva realidad”. Finalmente, Vítolo opina que el nivel de actividad y el crecimiento de las instituciones médicas tienen una incidencia fundamental en el mismo, adelantando que las políticas comerciales y de suscripción de la empresa tienen la flexibilidad suficiente como para adaptarse al nuevo entorno económico y judicial. Trinchieri, para cerrar, destaca que en los primeros meses del ejercicio 2016-2017 se observa un crecimiento en la solicitud de coberturas relacionadas con obras de ingeniería. “Nuestra característica diferencial se sustenta en el análisis profesional del equipo de especialistas y la flexibilidad de nuestras coberturas, lo que nos permite llevar adelante una actualización permanente y el desarrollo de nuevos productos”, concluye.

Para Noble, “el ejercicio arrancó bien y nuestras perspectivas son buenas, sobre todo por el trabajo que estamos haciendo con

Innovación y tecnología

Los operadores son conscientes de la necesidad de subirse al tren de la era digital y las nuevas plataformas. “El advenimiento de innovaciones, tecnología y desarrollo digital traerá aparejado una mayor competitividad, enfrentándonos a nuevos desafíos en pos de lograr los mejores resultados”, prevé Canto de SMG Seguros.

También es enfático en ello González Insaurralde de Assekuransa, quien observa un rol “absolutamente protagónico” de la tecnología y anticipa una creciente injerencia en el ramo. Para Federación Patronal, el rol es y será importantísimo. “En nuestro caso nos encontramos en una etapa totalmente novedosa donde por primera vez los productos de RC General y Profesional pueden cotizarse y emitirse online a través del sistema de la compañía (Self)”, ejemplifica. “La tecnología digital juega un papel fundamental a la hora de brindar una pronta atención, de calidad y otorgando respuestas idóneas a los requerimientos de asegurados y productores”, aporta Perona de Intégrity Seguros, compañía que está realizando fuertes inversiones en sus plataformas tecnológicas para continuar implementando mejoras en las interfaces de gestión. Desde Meridional Seguros desdoblan el análisis. En el caso de RC General, “los avances tecnológicos, digitales y un espíritu amplio de innovación serán un motor fundamental del desarrollo del mercado en los próximos años”, mientras que en RC Profesional consideran que estos avances representan “una oportunidad enorme para ofrecer nuestros innovadores productos ideados especialmente para estos tiempos, como la cobertura de riesgos cibernéticos”. En una visión más amplia, para Vítolo de Noble Seguros “las nuevas tecnologías de la información y de la comunicación obligan a replantear paradigmas”, por lo que “la creatividad y la innovación están llamadas a jugar un papel muy importante en este proceso de adaptación, necesario para asegurar la supervivencia de la compañía en el largo plazo”. A su juicio, la innovación va mucho más allá de poner la mira en internet como un canal más que sustituya o potencie los canales convencionales de intermediación o de comunicación con los clientes. “El advenimiento de innovaciones, tecnología y desarrollo digital traerá aparejado una mayor competitividad, enfrentándonos a nuevos desafíos en pos de lograr los mejores resultados”, completa Canto de SMG Seguros.

Nuevas condiciones para el seguro para “drones” A través de la Resolución SSN 40.250, emitida en diciembre de 2016, la Superintendencia de Seguros aprobó con carácter general y de aplicación uniforme para todas las entidades aseguradoras, las Condiciones Contractuales del “Seguro de Responsabilidad Civil para vehículos aéreos pilotados a distancia” (drones). Estas condiciones contractuales sólo serán de aplicación para las aseguradoras autorizadas a operar en RC. Además, se dispuso que la suma asegurada no podrá ser menor a la establecida por la ANAC, quien como autoridad aeronáutica competente también deberá establecer el monto de la franquicia.

130 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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2015 2016

Riesgos del Trabajo

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

1 PREVENCION ART

17,88 10.904.537.006

38,35

7.881.709.012

42,75

5.521.493.588

26,22 4.374.372.594

32,97

3.289.740.513

2

2 GALENO ART

16,57 10.105.097.942

36,39

7.409.176.895

87,10

3.960.042.699

53,17 2.585.422.344

64,38

1.572.801.044

3

3 PROVINCIA ART

15,28

9.318.608.411

45,39

6.409.278.832

58,80

4.036.178.700

86,48 2.164.385.577

77,50

1.219.371.291

4

5 EXPERTA ART

12,57

7.663.679.157

33,81

5.727.354.210

45,40

3.939.154.715

24,96 3.152.418.432

31,33

2.400.392.039

5

4 ASOCIART ART

8,95

5.458.116.774

28,53

4.246.557.237

51,77

2.798.024.997

32,54 2.111.043.761

52,00

1.388.850.486

6

7 LA SEGUNDA ART

6,61

4.028.742.061

43,46

2.808.187.495

46,03

1.923.085.997

26,55 1.519.606.356

43,23

1.060.942.687

7

6 SMG ART

6,25

3.812.401.651

33,63

2.852.870.210

39,49

2.045.193.457

135,19

869.597.622

14,95

756.500.174

8

9 FEDERACION PATRONAL

5,34

3.253.770.083

70,43

1.909.147.544

90,35

1.002.985.661

45,30

690.294.007

44,59

477.406.779

11 INSTITUTO ENTRE RIOS

2,33

1.422.073.134

63,16

871.589.516

66,39

523.808.669

61,47

324.405.943

80,89

179.338.641

10

12 BERKLEY ART

1,55

943.479.410

37,96

683.865.184

37,08

498.896.017

17,31

425.291.116

29,92

327.341.720

11

19 OMINT ART

1,35

822.018.973

709,19

101.585.689 1567,13

6.093.454

-

0

-

0

12

13 LIDERAR ART

0,63

383.588.941

25,97

304.513.614

9,34

278.500.192

-2,32

285.110.607

6,37

268.046.448

13

15 HORIZONTE

0,58

354.066.340

35,11

262.065.643

15,25

227.383.194

21,56

187.055.565

-10,08

208.033.228

14

16 CAMINOS PROTEGIDOS ART

0,52

314.433.921

30,22

241.472.019

110,96

114.460.926

210,12

36.908.233

151,07

14.700.582

15

17 CAJA DE TUCUMAN

0,48

293.565.257

39,48

210.477.564

24,76

168.710.657

34,23

125.689.639

37,94

91.121.403

16

14 LA HOLANDO

0,46

279.486.521

5,13

265.846.176

27,67

208.232.460

12,46

185.168.201

20,04

154.260.485

17

18 PROFRU

0,37

228.658.634

42,64

160.300.966

137,28

67.557.914

232,97

20.289.443

69,06

12.001.536

18

20 RECONQUISTA ART

0,24

144.658.549

43,41

100.872.943

29,61

77.828.029

31,67

59.108.203

40,42

42.092.491

19

21 VICTORIA

0,19

112.917.285

29,30

87.332.133

20,76

72.321.078

32,25

54.686.016

36,24

40.140.279

20

22 LATITUD SUR

0,15

89.621.303

25,82

71.229.750

32,75

53.658.941

54,15

34.810.431

73,73

20.037.247

9

TOTAL

100 59.933.521.353

37,29 43.654.401.923

54,89 28.183.873.594

29,07 21.835.611.853

42,25 15.350.217.298

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 131


Nro4 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/10/17 4:41 AM Page 132

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

ASOCIART ART

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

4.708.959.894

-5.582.019.394

-118,54

-1.016.724.800

21,59

-1.889.784.300

-40,13

BERKLEY ART

809.261.399

-685.355.356

-84,69

-114.602.160

14,16

9.303.883

1,15

CAJA DE TUCUMAN

289.829.980

-257.465.087

-88,83

-56.438.281

19,47

-24.073.388

-8,31

CAMINOS PROTEGIDOS ART

307.668.877

-323.182.249

-105,04

-40.616.579

-13,20

-56.129.951

-18,24

EXPERIENCIA ART

7.521.839.744

-7.134.952.989

-94,86

-1.464.617.726

-19,47

-1.077.730.971

-14,33

FEDERACION PATRONAL

2.973.406.905

-3.022.756.374

-101,66

-483.762.145

-16,27

-533.111.614

-17,93

GALENO ART

9.941.143.407

-11.040.404.065

-111,06

-1.431.283.741

-14,40

-2.530.544.399

-25,46

HORIZONTE

354.937.408

-365.201.269

-102,89

-31.958.061

-9,00

-42.221.922

-11,90

1.323.183.957

-933.197.672

-70,53

-251.137.245

-18,98

138.849.040

10,49

272.673.642

-240.606.790

-88,24

-64.642.656

-23,71

-32.575.804

-11,95

3.987.230.343

-3.899.173.302

-97,79

-788.983.221

-19,79

-700.926.180

-17,58

LATITUD SUR

95.745.658

-81.687.158

-85,32

-11.652.522

-12,17

2.405.978

2,51

LIDERAR ART

366.933.073

-368.779.274

-100,50

-83.309.189

-22,70

-85.155.390

-23,21

INSTITUTO ENTRE RIOS LA HOLANDO LA SEGUNDA ART

MAPFRE OMINT ART PREVENCION ART PROFRU PROVINCIA ART RECONQUISTA ART SWISS MEDICAL ART VICTORIA TOTALES

-107.606

2.454.139

-2.280,67

-66.236

61,55

2.280.297

-2.119,12

810.140.576

-675.780.181

-83,42

-140.020.553

-17,28

-5.660.158

-0,70

10.201.082.057

-9.373.846.793

-91,89

-2.043.796.840

-20,04

-1.216.561.576

-11,93

220.431.856

-194.057.950

-88,04

-30.969.640

-14,05

-4.595.734

-2,08

8.732.838.351

-9.012.779.312

-103,21

-1.468.398.731

-16,81

-1.748.339.692

-20,02

135.196.946

-149.650.356

-110,69

-31.019.680

-22,94

-45.473.090

-33,63

3.653.594.256

-4.430.321.602

-121,26

-482.492.514

-13,21

-1.259.219.860

-34,47

115.922.624

-80.162.926

-69,15

-21.735.887

-18,75

14.023.811

12,10

56.821.913.347

-57.918.114.658

-101,93

-10.062.508.111

-17,71

-11.158.709.422

-19,64

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

Crecimiento de Producción Primas Netas Emitidas

2015-2016

60000

50000

MILLONES DE PESOS

2014-2015

40000

2013-2014

30000 2012-2013

20000

2011-2012

10000

132 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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Una ley que da certidumbre y previsibilidad para el futuro Cr. Gustavo Morón Superintendente de Riesgos del Trabajo

Hace 20 años el sistema de Riesgos del Trabajo fue creado para dotar al trabajador y a su empleador de certidumbre y previsibilidad. Ambos conceptos son la cara de la misma moneda. Hoy esa situación se transforma en sus antónimos: incertidumbre e imprevisibilidad. Todo ha sido puesto en duda. En los últimos 10 años, el Sistema ha sido víctima de intermediarios que poco tienen que ver con el mismo y que han montado una indebida “industria del juicio” alrededor de los accidentes laborales, quedándose con el tiempo y el dinero de los trabajadores. Lo paradójico es que estos juicios han crecido de forma exponencial, cuando la realidad muestra que los índices de siniestralidad y mortalidad han bajado y mejoran año a año. Para comprender la dimensión del problema al que nos estamos enfrentando vale mencionar que a principios del 2011 había un stock de 49.300 actuaciones judiciales pendientes de resolución, que representaban un pasivo contingente estimado en 694 millones de dólares. Cinco años y medio después, a mediados de 2016, ese pasivo contingente alcanza los 4.500 millones de dólares y el stock de causas en la justicia se incrementó siete veces. Esa cantidad de demandas tienen su impacto económico. En la actualidad, la alícuota que se paga para asegurar el riesgo a un accidente o enfermedad profesional del trabajador, se explica más por la litigiosidad del Sistema que por la siniestralidad de una empresa. Esto genera una anomalía que aleja el foco de la inversión en prevención de la seguridad y la salud de los trabajadores en beneficio de esa “industria del juicio”.

“Si las Comisiones Médicas no funcionan, el trabajador en lugar de cobrar en 3 meses va a cobrar en 3 años, como es hoy el promedio de sentencia de los juicios”

En estos primeros meses de gestión vislumbramos que si no tomábamos la decisión de hacer sustentable al Sistema de Riesgos del Trabajo nos quedaríamos sin prestaciones, sin prevención, sin previsibilidad para el futuro y con la certidumbre que todo volvería a ser como antes. Es decir, corríamos el riesgo de volver 20 años atrás, donde era habitual que los trabajadores no recibieran atención médica ni cobraran indemnizaciones y que las pequeñas empresas quebraran por un juicio vinculado a un accidente laboral. Decidimos avanzar, entonces, en una reforma a la Ley de Riesgos del Trabajo que garantice la protección necesaria de la vida y la salud, mejore las prestaciones dinerarias y médicas y agilice los trámites en forma gratuita y con la garantía de los derechos, en beneficio del trabajador. Este proyecto de ley, que ya cuenta con media sanción en el Congreso, prevé una revalorización de las Comisiones Médicas. Pretendemos que sea la instancia administrativa única y excluyente, donde el trabajador encuentre una respuesta a su demanda por un accidente o una enfermedad profesional y que en 60 días pueda tener depositada en su cuenta sueldo la indemnización que le corresponda. Es que, si las Comisiones Médicas no funcionan, el trabajador en lugar de cobrar en 3 meses va a cobrar en 3 años, como es hoy el promedio de sentencia de los juicios, y una parte sustantiva de lo que le corresponde va a quedar en poder de los intermediarios. Refuerza también el derecho del trabajador a recibir una prestación justa. Por eso, se han aumentado las indemnizaciones entre un 20% y un 50%, según el sector de actividad y de acuerdo al grado de incapacidad del trabajador. Además, a través de la creación del Autoseguro Público Provincial, queremos incorporar al sistema a más de 750 mil empleados públicos provinciales y municipales que no reciben ningún tipo de cobertura. Esta reforma a la ley, en definitiva, pretende recuperar los valores que nos llevaron hace 20 años atrás a crear el Sistema de Riesgos del Trabajo en la convicción de que generar trabajo digno, seguro y registrado, es la única vía para salir de la pobreza, encaminar el país hacia el futuro y cumplir los sueños y anhelos personales de los millones de argentinos.

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Riesgos del trabajo: balance y perspectiva Lic. Mara Bettiol Presidente de la Unión de Aseguradoras de Riesgos del Trabajo

Para el Sistema de Riesgos del Trabajo, el 2016 marcó el hito de haber alcanzado sus 20 primeros años de vida. Y cuando miramos para atrás y analizamos los logros acumulados en estas dos décadas, entendemos que se transitó por el camino correcto. Las cifras muestran con elocuencia una extensa cobertura que protege a casi 10 millones de trabajadores. También, la caída del 70% de fallecimientos, lo que significa 10.000 muertes evitadas en 20 años y la baja del 30% en los accidentes, indican la eficiencia de las tareas preventivas. Las 6 millones de prestaciones anuales tanto médicas como farmacológicas y demás prestaciones en especie dan cuenta de la amplitud y magnitud del servicio. Haciendo historia, las reformas y actualizaciones a lo largo de estas dos décadas fueron muy numerosas y todas superadoras. Así, se aumentaron las patologías cubiertas, se incrementaron los servicios médicos y se desarrollaron especializaciones no existentes como la reinserción y recalificación laboral y mejoraron de manera más que significativa las prestaciones dinerarias que, sólo en los últimos 4 años, se multiplicaron por 6.

“El 2016 marcó un récord en litigiosidad constituyendo una seria amenaza. Ingresaron 125.000 nuevas demandas contra las aseguradoras, un 18% más que el año anterior”

El principal objetivo de este sistema es la prevención. Sin perjuicio del ritmo positivo en la marcha del Sistema en todo lo que atañe a los beneficios y servicios, el 2016 marcó un récord en litigiosidad constituyendo una seria amenaza. Ingresaron 125.000 nuevas demandas contra las aseguradoras, un 18% más que el año anterior. Desde la UART, entre otras muchas actividades, hemos llevado adelante una campaña para alertar de esta situación a empleadores, trabajadores, autoridades y a la comunidad toda. Hoy existe un muy amplio consenso respecto de que estamos ante un problema que exige una solución. Este sistema y la población bajo su cobertura merecen una solución. El fallo emanado de la Corte Suprema de Justicia de la Nación, al que siguieron varias jurisdicciones, coadyuvó a la unificación de criterios para la aplicación irretroactiva de la Ley, como así también expuso la correcta aplicación del RIPTE y la aplicación del 20% adicional exclusivamente para los accidentes en el ámbito del trabajo. Empleadores, trabajadores y gobierno llegaron al acuerdo de que esta andanada de juicios debía ser encauzada para evitar el colapso de una estructura que valoran y quieren proteger y conservar. Sobre esta base, el Gobierno envió un proyecto de Ley Complementaria del Régimen sobre Riesgos del Trabajo, que perfecciona aspectos que generaban controversias mostrando interés en brindar una solución a la alta litigiosidad. Con algunos ajustes, la misma obtuvo media sanción en el Senado con una inmensa mayoría: 48 votos a favor, 2 en contra y 1 abstención, sobre el fin de año en las sesiones extraordinarias. Este fue sin dudas, un paso muy importante en la búsqueda de la solución en el plano normativo. Al momento de elaborar esta columna, aún restaba la instancia en Diputados y luego la fase instrumental en la cual, la aprobación de las Provincias y el rol de la SRT en el funcionamiento de las Comisiones Medicas y la reglamentación son clave. Creemos que es un buen paso en el camino de frenar la litigiosidad que, conforme datos objetivos propios y públicos, no guarda relación con la disminución en la accidentabilidad ni con la mejora de las prestaciones y beneficios de este sistema, de ahí la paradoja. Hacia el futuro y con la esperanza de que se encuentre despejado el problema de la litigiosidad, estamos convencidos de que el Sistema tiene que seguir creciendo. Ya sea de la mano del crecimiento del empleo y a medida que más porciones de la economía se vayan formalizando o también incluso incorporando más colectivos que hasta hoy carecen de cobertura como los autónomos. Este beneficio debe llegar a todos los trabajadores argentinos. Y así, nuevamente el compromiso conjunto de trabajadores, empleadores, aseguradores y el Estado nos tiene que continuar acercando a nuestras metas compartidas con continuar la baja en la cantidad de accidentes y la mejora en los servicios y beneficios a costos competitivos. Nuestro trabajo como Cámara en este 2017, apuntará una vez más a estos objetivos.

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Riesgos del Trabajo Dr. Antonio García Vilariño, Socio del estudio Contadores Auditores Amigo, Valentini y Cía.

"Entre 2003 y 2016, la litigiosidad se multiplicó por cuarenta. Hay 340.000 juicios acumulados, con un promedio de 10.000 juicios por mes"

Las Primas Emitidas netas de anulaciones para el ejercicio concluido el 30 de junio de 2016 fueron de $ 59.933 millones, que comparadas con las expuestas para el ejercicio concluido al 30 de junio de 2015 determinan un incremento neto del 37,2%. Los Activos para las entidades de Riesgos de Trabajo -excluidas las Patrimoniales que operan la cobertura a través de una rama- pasaron de $ 46.830 millones a $ 73.265 millones entre el 30 de junio de 2015 y de 2016, con una evolución del 56%, donde el componente de Inversiones ($ 66.797 millones) se alzó un 59,6%. Los Pasivos para estas entidades llegaron a $ 63.890 millones, con un incremento del 60,4%. Sin dudas, la judicialidad ha distorsionado los objetivos y el sistema ya ha debido cancelar más de 300.000 juicios desde el inicio de vigencia y tiene en la actualidad en stock también más de otros 300.000 estimativamente en curso, en tanto para el primer cuatrimestre del 2016 hubo 33.500 nuevos juicios, y se proyectan para el consolidado del año un total de 122.490. En este sentido, las Deudas con Asegurados crecieron 78,7%, alcanzando $ 60.083 millones a junio de 2016. Una vez más, la mayoría de las entidades que operan en Riesgos del Trabajo han optado por diferir el cargo a resultados correspondiente al incremento del saldo de sus pasivos. Estos han sido originados por Siniestros Pendientes por reclamaciones judiciales y mediaciones que surge de la aplicación de la Resolución SSN 39.124. Vale mencionar que a mediados de 2016, se emitió la Resolución SSN 39.909 que modifica el RGAA, elevando considerablemente la vara en cuanto a las exigencias para el cálculo de las Reservas de Seguros de Riesgos del Trabajo. En cuanto a los Patrimonios Netos para las aseguradoras que operan el ramo, los mismos pasaron de $ 7.013 millones a $ 9.374 millones entre el 30 de junio de 2015 y del 2016, con un incremento del 33,6%. Por su parte, el Resultado Técnico fue negativo en $ -11.494 millones, con un fuerte incremento neto del 222%. Si vamos al Resultado Financiero, el mismo superó los $ 15.700 millones, con un incremento neto del 137,3%. Con ello, el Resultado del Ejercicio ya neto del Impuesto a las Ganancias, ha pasado de $ 2.118 millones a $ 2.818 millones (+32,8%). Cambios en la ley. Las ART, que cubren a 10 millones de trabajadores en accidentes y enfermedades profesionales, dan cuenta de la enorme litigiosidad que existe y que fue en aumento año a año, y alegan que ahoga al sistema que cumplió 20 años en la Argentina. Entre 2003 y 2016, la litigiosidad se multiplicó por cuarenta. La reforma de 2012 liberó a los empleadores de los juicios por responsabilidad civil, pero esas demandas se redireccionaron hacia las ART. Hay 340.000 juicios acumulados, con un promedio de 10.000 juicios por mes a pesar de que se registra un menor índice de fallecimientos. Solo en CABA, cada 100 accidentes ocurridos se presentan 40 demandas. La reforma a la Ley de Riesgos del Trabajo busca pasar de un sistema que llama "subjetivo" a un sistema "objetivo" para bajar el nivel de litigiosidad. Se apunta así a bajar la judicialización, que viene en incremento desde 2004, trayéndole grandes problemas al financiamiento del sistema y establece que las comisiones médicas sean únicas, obligatorias y excluyentes, encargadas de determinar los grados de incapacidad, prestaciones e indemnizaciones por accidentes o enfermedades laborales, como una instancia previa al inicio de cualquier acción judicial.

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La visión de los operadores Riesgos del Trabajo. El ejercicio 2015-2016 se dio en el marco del 20° aniversario del Sistema, donde las mejoras en materia de prevención y prestaciones se vieron opacadas por la creciente judicialidad. Las ART confían en que la reforma a la Ley será parte de la solución a un problema de implicancias negativas exponenciales.

¿Qué pasó? El 2016 no fue un año más para Riesgos del Trabajo, donde su cumplió el 20° aniversario desde la puesta en marcha del Sistema. A través de estas dos décadas, tal como se detalla en la columna de la UART, fueron innumerables las mejoras de los indicadores en materia de mortalidad y siniestralidad laboral, tiempos, servicios e indemnizaciones para los trabajadores.

Si bien ya son casi 10 millones los trabajadores cubiertos por alguna ART, en paralelo a una reducción sensible de los acciden“La industria del juicio es muy tes y una creciente inversión en compleja y se la aborda en materia de prevención, lo cierto forma diferenciada según la es que la litigiosidad exponentipología, actividad, o zona cial del negocio ha puesto en geográfica”. jaque al ramo. La “industria del Gonzalo García Galeno ART juicio” ha venido ganando protagonismo, por lo que el mercado sigue a la expectativa de una reforma a la Ley de Riesgos del Trabajo, que ya tiene media sanción en el Congreso, y espera el comienzo de las sesiones ordinarias del Congreso para que Diputados finalmente apruebe esta iniciativa parlamentaria impulsada desde el oficialismo y que contó con el visto bueno sindical.

lítico-legal podría ser parte de la solución para terminar con esta industria malintencionada que hace trastabillar al sistema y perjudica directamente a los trabajadores en relación de dependencia y a las empresas en general”, advierte. Galeno ART es el segundo operador en el ranking por primaje. Gonzalo García, Director de Negocio de ART sostiene que el crecimiento en el ejercicio 2015-2016 fue debido a dos efectos de única vez: por un lado, la ampliación de la base remunerativa sobre la que se aplican las alícuotas y, por otro, la incorporación al Sistema del Personal de Casas Particulares. “La industria del juicio es muy compleja y se la aborda en forma diferenciada según la tipología, actividad, o zona geográfica”, comenta, para lo cual han intensificado el trabajo conjunto e integral en este sentido con las empresas clientes más afectadas. El podio de las ART con mayor volumen de negocios lo completa Provincia ART. Su Presidente, Myriam Clerici, refleja que el Sistema de Riesgos del Trabajo está creciendo, principalmente a causa del aumento en la cantidad de empresas y trabajadores cubiertos que se ha registrado en los últimos años. En línea con sus colegas, destaca que en los últimos tiempos el sector ha logrado un gran avance en materia de prevención. “Por citar un ejemplo, la frecuencia siniestral medida por la Superintendencia de Riesgos de Trabajo se redujo en 2015 a 6,27%, cuando en 2014 era 6,64%”, ilustra.

Guillermo Davi, Gerente de Prevención ART, líder del ramo, atribuye ese crecimiento al incremento de las masas salariales y, en parte, a la política de adecuación de tarifas realizado por el mercado, influenciado en gran medida por el incremento de la judicialidad. “Los resultados del sistema son positivos en todos sus aspectos”, celebra, justificando su optimismo en que, a 20 años de su implementación, el sistema logró disminuir significativamente la siniestralidad y los accidentes mortales, con excelentes programas de prevención implementados en conjunto con las patronales y adaptados a cada sector de la economía en particular.

No obstante, al igual que sus pares, se muestra preocupada porque, mientras los índices de siniestralidad bajan, los juicios suben: así, por cada 6 siniestros, se registra 1 juicio en el sistema. “Se estima que para el ejercicio 2015-2016, el mercado tendrá 16% más de juicios ingresados que en el ejercicio previo”, advierte. En este sentido, men“De no definirse un parámetro ciona que la variable de juicios de ajuste por algún indicador impacta en la mitad de los actien el segmento de empleadas domésticas, éste contribuirá al vos del sistema y esto hace que resultado negativo del ramo” se incrementen las alícuotas de Juan Martín Aulicino La Salvia las ART junto con el costo laboSwiss Medical ART ral. También, alerta que estos indicadores hacen que la gestión del negocio se esté volcando a la administración de demandas y no en la prevención.

Pero a pesar de todas las medidas que se tomaron y las acciones que se implementaron para disminuir el avance de los juicios, se estima para 2016 un aumento de las demandas en proporciones similares al año anterior. “Creemos que sólo una resolución po-

A lo dicho por sus colegas, Juan Martín Aulicino La Salvia, Gerente de Suscripción y Prevención de Swiss Medical ART, aporta que “se produjo un acomodamiento de precios en este último período que derivó en un crecimiento en línea con el promedio del

La visión del mercado. Mientras tanto, los veinte operadores del ramo siguen operando, con la expectativa de un cambio legislativo que le de oxígeno al negocio. En el ejercicio 2015-2016, el crecimiento del primaje (+37,3%) estuvo en línea con el promedio del mercado, aunque muy por detrás del 55% logrado un período atrás.

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mercado”. Refleja que el Sistema de Riesgos de Trabajo ha alcanzado en este último período niveles máximos en cuanto a su extensión y cobertura. Y resalta los mismos logros que los otros ejecutivos consultados: una disminución de la mortalidad laboral en un 68%, evitándose así unas 7.764 muertes, y una merma del 30% en la accidentabilidad en los últimos 7 años, como en materia de prestacio“La liquidación de Interacción nes para los accidentados. TamART y la venta de Caminos Protegidos a Experta ART bién aprovecha para enumerar cristaliza una dinámica de algunos de los servicios que concentración en pocos brinda el sistema anualmente, jugadores” tales como 2.740.000 consultas Myriam Clerici Provincia ART médicas, 1.044.000 de atenciones farmacéuticas, 975.000 radiografías, 115.000 cirugías, 390.000 trabajadores rehabilitados y 11.000 trabajadores recalificados.

Pero al igual que sus colegas se muestra preocupado por la situación paradojal del sistema en el que, a pesar de las mejoras y correcciones que se introducen, las demandas aumentan. “Todas las acciones posibles a nuestro alcance fueron tomadas para acabar con el flagelo de los juicios y, si desde la justicia no avalan con sus fallos la reforma que introdujo la Ley 26.773 de octubre de 2012, el sistema será seriamente dañado originando un problema para la economía nacional en su conjunto”, alerta. A nivel tarifario, describe el mercado como activo y dinámico, de libre competencia, donde siempre aparecen nuevos jugadores que salen a ganar una participación del mismo posicionándose con tarifas competitivas. Al mismo tiempo, sostiene que es un mercado maduro donde las empresas valoran cada vez más la calidad de las prestaciones que les puede brindar la ART. Cobertura para el personal doméstico. Durante el ejercicio 2014-2015, se incorporó el segmento de cobertura para empleadas domésticas al ramo y ahora es momento de diagnósticos. “El segmento funcionó muy bien. Según los datos del 2015, el Personal de Casas Particulares representa casi el 6% de las cápitas del sistema y tiene una frecuencia siniestral relativamente baja, situada alrededor del 1,85%”, evalúa Clerici. Davi también se muestra satisfecho con el desempeño de esta cobertura y declara que “viene funcionando de acuerdo a nuestras expectativas, con una siniestralidad y frecuencia de accidentes acorde a la actividad”. En Prevención ART dan cobertura a aproximadamente 170.000 trabajadores de casas particulares, atendiendo alrededor de 4.200 siniestros al año, de los cuales el 36% son accidentes in-itinere. Menos optimista, García lo define como “un segmento técnicamente deficitario por la falta de actualización de las alícuotas”, pese a lo cual se muestra convencido de que ha sido una acertada medida para incluir en el sistema un colectivo de trabajadores muy significativo y confía en que los organismos irán realizando las adecuaciones correspondientes para nivelar el esfuerzo de todos los actores.

En Swiss Medical ART, Aulicino La Salvia afirma que “el segmento de las empleadas domésticas ya se encuentra plenamente incorporado al sistema, gozando de las mismas coberturas y prestaciones que el resto de los trabajadores que se encuentran en relación de dependencia”. Anticipa que se deberá resolver el tema de la actualización tarifaria y alerta que, de no definirse un parámetro de ajuste por algún indicador (RIPTE, crecimiento de sueldos privados, inflación, etc), el segmento contribuirá al resultado negativo del ramo.

¿Qué puede pasar? Trazando un panorama a futuro y analizando la tendencia del ejercicio 2016-2017, García sostiene que el mismo “sigue muy competitivo” y, en el caso de Galeno ART pondrán el eje en mantener la mejor relación costo-servicio. “Si la judicialidad se normaliza, las ART nos vamos a poder diferenciar por la calidad de las prestaciones. Y en eso hemos invertido mucho dinero”, rescata. Además, indica que de darse un escenario de economía en crecimiento y una inflación a la baja se logrará fortalecer el sistema, con una mayor cantidad de trabajadores asegurados y con un incremento en el volumen de facturación. Desestima que se produzcan cambios en la política de suscripción de Galeno ART o en los canales, y revela que el foco estará puesto en la relación comercial, en el asesoramiento, y en prestaciones médicas de alta calidad. Por último, cuenta que seguirán invirtiendo en diferenciarse en las prestaciones que les dan a los clientes e intermediarios a través de los portales de la compañía. La presidente de Provincia ART describe un mercado de Riesgos del Trabajo muy dinámico y con una fuerte competencia en cuanto a precio y calidad de servicio. “La liquidación de Interacción ART y la venta de Caminos Protegidos a Experta ART cristaliza una dinámica de concentración en pocos jugadores”, resalta. Además, destaca la necesidad de trabajar fuertemente en combatir la informalidad laboral para que cada vez “Confiamos en que una modificación a la actual sean más los trabajadores que legislación pueda ser parte de cuenten con una ART, una obra la solución al problema de la social y aportes jubilatorios. judicialidad”

Guillermo Davi Adelanta que la compañía tiene Prevención ART planes de focalización individualizados para lograr una situación de siniestralidad controlada en empresas que por su riesgo lo ameriten. En este sentido, han desarrollado convenios estratégicos con diferentes organismos de gobierno, instituciones educativas y sindicatos para intercambiar conocimiento y enriquecer las experiencias de capacitación y de formación en prevención.

Para 2016-2017, Clerici anticipa: “Nuestra estrategia comercial se basará en 3 pilares: el foco en la calidad de servicios, la fidelización de nuestra fuerza de ventas y la profundización de nuestro carácter federal”. ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 141


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Aulicino La Salvia, en tanto, indica que el ramo arrancó con la dinámica habitual sin grandes cambios con respecto a otros ejercicios y pone el foco en la expectativa de alcanzar una solución de fondo al problema judicial que permita un nuevo replanteo en la estrategia de suscripción y retención de riesgos. De registrarse una menor inflación en el período, el ejecutivo considera que traerá aparejado una merma en el crecimiento del primaje por un menor incremento en los sueldos. E insiste al unísono que sus pares en que “el gran tema de 2017 es el problema judicial”. A su entender, “si no se llega a un consenso en la solución del mismo, no tiene sentido seguir pensando en incorporar nuevos colectivos al Sistema de Riesgos del Trabajo”. El especialista no prevé cambios en la política de suscripción y en la estrategia de los canales comerciales de Swiss Medical ART en la medida en que no se sancione una nueva Ley que coloque un freno a la judicialidad. Para Davi, “el ramo está muy atado al devenir de la economía y a la generación de empleo estable”. En ese marco, espera para 2017 que se den inversiones que generen empleo genuino en los distintos sectores productivos, lo cual sumado a una inflación controlada, repercutirá positivamente en el crecimiento de la cartera. Al igual que sus colegas sostiene: “El sistema necesita de manera urgente una solución a la problemática de la judicialidad. Resuelto este tema, el mercado podrá expandirse a nuevos segmentos de trabajadores y poner el foco en la prevención de los accidentes de trabajo y enfermedades profesionales”. Por último, el representante de Prevención ART apunta a que seguirán con la misma política de suscripción de evaluación previa de riesgos y judicialidad para analizar una empresa o actividad y efectuar luego las cotizaciones. “Desde el punto de vista comercial, estamos convencidos de que los que mejor conocen la realidad de las economías regionales y las necesidades de los que toman la decisión de contratación de la ART, son nuestros Productores Asesores de Seguros, por lo que seguirá siendo nuestro canal principal de comercialización de este seguro”, confía.

Proyecto de ley. Respecto del proyecto del Ejecutivo enviado al Congreso para modificar la Ley de Riesgos del Trabajo, desde Galeno ART se muestran convencidos de que es una gran iniciativa que intenta conciliar las necesidades de todos los protagonistas del sistema. “La solución definitiva es que nadie se abuse de alguno de los otros eslabones del sistema”, opina García. Davi coincide en que el proyecto va en la dirección correcta. “Estamos a la expectativa de cambios normativos y confiamos en que una modificación a la actual legislación pueda ser parte de la solución al problema de la judicialidad”, celebra, aunque aclara que con sólo modificar una ley no será suficiente. Así, desde Prevención ART entienden que es conveniente que el sistema tenga un procedimiento por la vía administrativa que deba agotarse previo a un reclamo judicial, pero que para ello se necesita rediseñar este procedimiento. Para Clerici, las soluciones deben enfocarse en tres frentes: difundir la problemática, mantener el compromiso con la calidad de la cobertura y la solvencia del sistema, y lograr que el poder judicial se expida sobre cuestiones “clave” que tienen diferentes interpretaciones y que, junto con la disparidad pericial, hoy son la principal causa de demanda. “En dos décadas, la Ley de Riesgos del Trabajo, que vino a reconvertir un régimen privado y reactivo, ha logrado importantes avances en materia de prevención, una amplia cobertura de empleados y empleadores, descender la mortalidad y la siniestralidad y establecer prestaciones médicas y dinerarias de calidad”, destaca, haciendo un llamado a todos los actores del sector a cuidar estos logros. Finalmente, Aulicino La Salvia coincide en que el proyecto va en la dirección correcta, ya que los cambios apuntan a fijar criterios de razonabilidad, previsibilidad y uniformidad en las distintas sedes judiciales. Resalta que “el problema no sólo radica es la facilidad de acceder a la vía judicial sin ninguna instancia administrativa previa, sino también en los honorarios que los peritos cobran sobre un monto demandado y no en función de su trabajo profesional”. Considera asó que este proyecto trae una solución a estos puntos fijando previsibilidad al sistema.

El Sistema de Riesgos del Trabajo es un sistema muy automatizado y que viene incorla tecnología desde el inicio, con intercambio online entre la SRT y las ART. Innovación porando Así lo explica Aulicino La Salvia de Swiss Medical ART, quien adelanta que el próximo y tecnología paso es desburocratizar al sistema, eliminando los papeles y llevándolo a notificaciones vía ventanilla electrónica y constancias digitales con firma electrónica. “La nueva Ley de Prevención de Riesgos del Trabajo debe incorporar a las nuevas tecnologías vía web o 3D como válidas en el proceso de capacitación y formación de los recursos”, sugiere. “Desde los inicios, la innovación está muy arraigada en la cultura de nuestra ART, y principalmente orientada al servicio”, explica Davi de Prevención ART, primera compañía que implementó un software de rehabilitación que simula los gestos propios de innumerables puestos de trabajo. “Pusimos la más alta tecnología al servicio de la recuperación integral del empleado accidentado, no solamente en la atención primaria, sino en los tratamientos posteriores de rehabilitación y reinserción laboral”, destaca. En Provincia ART cuentan con “una novedosa Central de Servicios en Línea, que continúa creciendo y que recientemente incorporó un módulo exclusivo para médicos laborales”. A nivel operativo, agrega Clerici, “trabajamos con herramientas de Business Intelligence que nos permite monitorear siniestros, juicios, cápitas y otros datos para poder desarrollar estrategias basadas en indicadores de desempeño claves para el negocio.

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2015 2016

Riesgos Agropecuarios

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

(%) VAR 15-14

JUNIO 2015

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

3 LA SEGUNDA

22,85

648.565.514

89,88

341.562.272

-20,95

432.069.077

67,01

258.704.663

58,89

162.819.258

2

1 ALLIANZ

19,55

555.032.220

45,35

381.868.066

-6,17

406.986.448

74,08

233.792.916

90,16

122.945.137

3

2 SANCOR

14,33

406.658.171

7,98

376.605.473

44,02

261.500.543

-17,31

316.239.165

51,99

208.068.294

4

5 MERCANTIL ANDINA

5,91

167.844.327

31,94

127.215.985

39,90

90.935.297

62,19

56.068.436

36,44

41.095.146

5

9 LA DULCE

5,67

161.005.854

120,61

72.982.484

-21,70

93.211.765

49,60

62.309.311

78,95

34.819.733

6

4 ZURICH

5,34

151.580.614

-5,84

160.980.824

-16,69

193.242.084

253,35

54.689.072

27,30

42.960.022

7

6 SAN CRISTOBAL

5,10

144.875.679

43,73

100.794.107

-11,81

114.297.297

72,04

66.436.656

47,94

44.907.952

8

8 FEDERACION PATRONAL

3,22

91.321.909

16,22

78.575.342

-33,81

118.717.314

190,02

40.933.680

49,77

27.330.557

17 QBE BUENOS AIRES

3,17

89.904.470

410,91

17.596.944

51,81

11.591.726

-83,21

69.047.198

70,83

40.418.054

10

9

11 SEGUROS SURA

2,66

75.568.476

82,95

41.306.582

-20,34

51.855.157

36,75

37.920.499

68,59

22.492.233

11

12 EL NORTE

1,95

55.376.390

35,81

40.774.755

-0,81

41106017

128,45

17.993.559

57,55

11.420.510

12

10 NACION

1,84

52.221.946

0,67

51.874.667

-43,11

91178402

-7,14

98.193.231

-49,00

192.528.509

13

13 VICTORIA

1,82

51.695.834

28,23

40.313.913

-26,93

55.169.298

287,37

14.242.197

41,84

10.041.364

14

14 LA HOLANDO

1,29

36.558.559

-4,45

38.260.696

33,24

28.715.028

-21,36

36.516.171

91,62

19.056.990

15

19 RIO URUGUAY

1,14

32.434.661

169,98

12.013.556

29,21

9.297.448

46,83

6.331.967

111,96

2.987.309

16

16 ASOCIACION MUTUAL DAN

0,90

25.655.392

41,78

18.094.957

-31,10

26.261.546

96,77

13.346.282

93,59

6.893.999

17

18 LA EQUITATIVA

0,87

24.678.335

57,07

15.711.556

-26,48

21.369.969

108,85

10.232.334

48,92

6.871.048

7 LATITUD SUR

18

0,74

20.947.068

-78,11

95.700.369

49,11

64.181.303

-45,54

117.847.649

694,36

14.835.606

19

15 PROVINCIA

0,63

17.802.595

-48,66

34.673.266

20,91

28.676.189

-45,19

52.319.596

1,12

51.740.953

20

20 MAPFRE

0,44

12.473.893

107,18

21

21 PROFRU

0,19

5.453.173

19,13

4.577.608

22

23 SEGUROMETAL

0,14

3.917.645

45,83

23

24 NATIVA

0,12

3.427.141

48,34

24

22 SUMICLI

0,12

3.382.610

25

26 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,01

194.310

6.020.892 -856,02

-796398

-101,04

76.454.588

114,15

35.701.630

24,78

3.668.510

249,19

1.050.575

13,49

925.667

2.686.528

57,92

1.701.243

135,92

721.109

0,78

715.562

2.310.348

-21,57

2945810

238,11

871.263

-8,58

953.067

10,87

3.050.839

25,60

2.429.016

11,97

2.169.293

14,57

1.893.343

-12,49

222.050

-6,84

238.356

-22,71

308.395

201,61

102.251

26

- COPAN

0,00

81.950

-

0

-

0

-

0

-

0

27

- METLIFE

0,00

30.850

-

0

-

0

-

0

-

0

TOTAL

100

2.838.682.808

37,27

2.067.951.895

-5,30

2.183.675.329

28,85 1.694.779.855

48,26

1.143.141.579

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 143


Nro4 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/10/17 5:04 AM Page 144

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

ALLIANZ ASOCIACION MUTUAL DAN

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

185.113.865

-202.064.403

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

-109,16

-59.054.897

-31,90

-76.005.435

RT/ PRIMAS (%)

-41,06

21.417.826

-11.883.465

-55,48

-9.909.092

-46,27

-374.731

-1,75

BERKLEY

-6.778

32.973

-486,47

0

0,00

26.195

-386,47

COPAN

81.950

-86.817

-105,94

-43.656

-53,27

-48.523

-59,21

EL NORTE

28.656.392

-15.880.381

-55,42

-7.504.236

-26,19

5.271.775

18,40

FEDERACION PATRONAL

41.209.966

-36.892.614

-89,52

-11.025.204

-26,75

-6.707.852

-16,28

16.515

-401.696

-2.432,31

-191.571

-1.159,98

-576.752

-3.492,29

156.721.914

-90.327.387

-57,64

-37.231.408

-23,76

29.163.119

18,61

LA EQUITATIVA

9.358.717

-11.160.485

-119,25

-2.778.309

-29,69

-4.580.077

-48,94

LA HOLANDO

5.813.689

-5.862.473

-100,84

-7.619.862

-131,07

-7.668.646

-131,91

LATITUD SUR

7.904.466

-3.155.707

-39,92

-5.262.145

-66,57

-513.386

-6,49

MAPFRE

3.243.322

-1.407.104

-43,38

194.182

5,99

2.030.400

62,60

INSTITUTO ENTRE RIOS LA DULCE

MERCANTIL ANDINA

111.057.828

-97.006.119

-87,35

-53.858.231

-48,50

-39.806.522

-35,84

METLIFE

28.410

-1.543

-5,43

-45.828

-161,31

-18.961

-66,74

NACION

19.745.591

-19.786.718

-100,21

-12.394.910

-62,77

-12.436.037

-62,98

NATIVA

2.004.688

-77.244

-3,85

-1.258.769

-62,79

668.675

33,36

NIVEL

1.500.405

0

0,00

0

0,00

1.500.405

100,00

PROFRU

4.864.035

-9.640.227

-198,19

-14.036.412

-288,58

-18.812.604

-386,77

PROVINCIA

5.698.715

-3.316.992

-58,21

-35.165.600

-617,08

-32.783.877

-575,29

62.069.819

-51.067.823

-82,27

-17.653.712

-28,44

-6.651.716

-10,72

7.911.247

-4.245.076

-53,66

-3.675.823

-46,46

-9.652

-0,12

SAN CRISTOBAL

97.585.312

-90.178.938

-92,41

-34.847.961

-35,71

-27.441.587

-28,12

SANCOR

41.130.527

-48.159.714

-117,09

-13.006.792

-31,62

-20.035.979

-48,71

QBE BUENOS AIRES RIO URUGUAY

LA SEGUNDA

439.107.975

-429.781.225

-97,88

-173.810.851

-39,58

-164.484.101

-37,46

SEGUROMETAL

3.917.645

-2.356.964

-60,16

-803.767

-20,52

756.914

19,32

SEGUROS SURA

29.424.824

-24.667.050

-83,83

-13.917.481

-47,30

-9.159.707

-31,13

SUMICLI

3.382.610

-271.105

-8,01

-2.823.117

-83,46

288.388

8,53

VICTORIA

13.676.851

-16.515.221

-120,75

-6.252.481

-45,72

-9.090.851

-66,47

ZURICH

45.505.706

-51.293.815

-112,72

-14.520.673

-31,91

-20.308.782

-44,63

1.348.144.032

-1.227.422.908

-91,05

-538.493.731

-39,94

-417.772.607

-30,99

TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

CRECIMIENTO DE PRIMAS MILLONES DE PESOS

3.000 2.500

37,2%

2.000

-5,3%

28,8%

1.500

48,2%

1.000 0

2012

144 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

2013

2014

2015

2016


Nro4 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/10/17 5:04 AM Page 145

La visión de los operadores Riesgos Agropecuarios. La fuerte competencia se ha basado en la baja de tarifas y eso ha impactado fuertemente en la ecuación técnica del ramo, que sumado a los eventos climáticos extremos pasó de números positivos a tener un quebranto de $417 millones. Tras haber visto retroceder su primaje en el ejercicio anterior, el ramo volvió a expandirse en línea con el crecimiento general del mercado.

¿Qué pasó? Tras una retracción del 5,3% del ramo en el período anterior, en el ejercicio 2015-2016 los seguros agropecuarios retomaron la senda de crecimiento, alzándose un 37,3%, en línea con el promedio general del mercado. De esta manera, el primaje totalizó los $2.838 millones, a través de una veintena de operadores, de los cuales los tres primeros (La Segunda, Allianz y Sancor) concentraron el 57% de todo el negocio. En representación del flamante líder del ramo –que tras ver crecer el primaje un 90% pasó del 3° al primer lugar del ranking– Carlos Comas, Gerente de Riesgos Agropecuarios y Forestales del Grupo Asegurador La Segunda aclara que “el crecimiento medido en moneda local ha sido en promedio significativo”, pero advierte que no corre la misma suerte si se hace el ejercicio de convertirlo en dólares. Si se mide así, observa que el mercado en general cayó un 9% con respecto a la campaña anterior.

Comas señala en su análisis que el crecimiento estuvo motorizado por varios factores como la devaluación, el precio internacional de los granos y la baja y/o quita de derechos de exportaCarlos Comas La Segunda Seguros ción para los principales granos que comercializa nuestro país. Y a fin de poder hacer un diagnóstico más certero, advierte que “una deuda pendiente es conocer el crecimiento o decrecimiento de la cantidad de hectáreas aseguradas, ya que no se dispone de estadísticas actualizadas”. “Hay operadores que pujan por entrar con mayor participación y fuerzan la venta, otorgando descuentos y/o corriendo la frontera de los riesgos a iguales tasas”

Gustavo Mina, Gerente de Seguros Agropecuarios de Sancor Seguros, también da cuenta de esa falta de información, aunque estima que la superficie asegurada se mantuvo o decreció levemente debido a los problemas de falta de rentabilidad. Bajo su mirada, lo que potenció el crecimiento del ramo en el ejercicio 2015-2016 fue el aumento de las sumas aseguradas por el incremento del valor de los granos. Desde Mercantil andina, otro de los operadores situados en el “top-five” del mercado, Guillermo De Piero, Jefe Nacional de Riesgos Agrícolas, sostiene que la compañía creció un 33% en superficie y esto les permitió -además de escalar una posición en el ranking- una mayor dispersión de los riesgos. Sobre el des-

arrollo de la campaña, comenta que “la expectativa con respecto a definiciones políticas y económicas de los distintos candidatos afectaron las decisiones de los productores agropecuarios”, a lo que hay que sumarle que las lluvias extraordinarias de abril y mayo/16 redujeron el volumen cosechado, lo que se vio compensado con creces por la suba en la cotización de los granos. “En lo climático desde el inicio del ciclo agrícola se definió como un año Niño intenso”, refleja, de allí que se hayan producido tormentas muy severas. “Las lluvias de otoño no sólo complicaron la cosecha de cultivos de gruesa, sino que afectaron la siembra de la nueva campaña”, detalla. Por su parte, Matías Cetolini, Gerente General de La Dulce Seguros, comenta que el crecimiento del ramo en cuanto a prima se debió fuertemente a la devaluación de más de un 35% con la llegada del nuevo Gobierno. “La devaluación de Diciembre de 2015 y eliminación de algunas retenciones al campo impactaron de manera positiva en los productores agropecuarios y en el segmento”, señala al respecto. “En lo que respecta a la Cooperativa, hubo una disminución en las hectáreas aseguradas de fina, acompañando la merma de la superficie sembrada, y un incremento importante en gruesa”, completa. Para él, un evento importante que condicionó la campaña 2015-2016 y al mercado en su conjunto fue el pico siniestral del 18/11/15, que afectó a muchas localidades de Santa Fe y Entre Ríos, además de Marcos Juárez (Córdoba). Para ayudar a trazar un panorama más completo de lo que sucedió en el ramo, Gonzalo Arribas, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros, sostiene que el incremento en el volumen de primas se debe a la combinación de varios factores: la cantidad de hectáreas aseguradas, las sumas aseguradas por hectáreas y la tasa de prima. “Los “La devaluación y eliminación factores internos relacionados de algunas retenciones al con la economía doméstica, sucampo impactaron de manera mado a la política agropecuaria positiva en los productores agropecuarios y en el del año 2015 han tenido un imsegmento” pacto negativo en el sector. No Matías Cetolini obstante, las medidas tomadas La Dulce Seguros por el gobierno actual en relación a las retenciones, más la corrección del retraso cambiario, hicieron que las perspectivas mejoraran sustancialmente”, coincide con sus colegas.

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 145


Nro4 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/10/17 5:04 AM Page 146

Finalmente, Virginia Bumade, Team Leader de Riesgos Agrícolas de QBE Seguros La Buenos Aires aporta que “el mercado comenzó a moverse con más dinamismo para el mes de noviembre/15, justo después de las elecciones” y observa en línea con sus pares, que esto fue traccionado en parte por los anuncios relativos a las retenciones. Tarifas. En lo que respecta a la evolución de precios, Comas expone que “las tarifas siguen estabilizadas en los mismos valores”, aunque reconoce que hay operadores que pujan por entrar con mayor participación “Es necesario realizar inversiones en infraestructura y fuerzan la venta, otorgando para poder trabajar en descuentos y/o corriendo la coberturas basadas en índices frontera de los riesgos a iguales y creemos que este es el próximo paso en la materia” tasas. Asimismo, comenta que Gonzalo Arribas los resultados técnicos de la San Cristóbal Seguros campaña están directamente relacionados con los efectos de las importantes tormentas de granizo ocurridas durante noviembre y diciembre en la zona núcleo de producción.

De hecho, los números del mercado marcan que la ecuación técnica volvió a ser negativa, en más de $417 millones, equivalentes ni más ni menos que al 31% de las primas devengadas. Esos guarismos no dejan de alarmar a Cetolini, sobre todo en un contexto donde “la competencia de precios es muy agresiva”, y las tarifas no son suficientes. No obstante, en el caso particular de La Dulce, el resultado técnico fue positivo con un 18% sobre primas devengadas. De Piero también ve que “la competencia se ha basado en la baja de tarifas”, exceptuando a las provincias de Córdoba, San Luis y el Valle del Río Negro, donde los reiterados malos resultados hizo que se actúe con mayor precaución. Así, apunta que “la baja de tarifas y los eventos climáticos extremos incidieron en forma definitiva en los malos resultados técnicos” y que la dispersión de riesgos siguió siendo la mejor herramienta para reducir los efectos nocivos de un clima adverso. A su turno, Bumade agrega que las dos campañas que siguieron a la catastrófica del 2012-2013 fueron períodos con excelentes resultados climáticos y, tras dos años de resultados positivos, se comenzaron a ver fuertemente las rebajas en las tarifas y condiciones de cobertura, en pos de lograr competitividad y ganar market share. En tal sentido, sostiene que dicha baja, sumada a un año con condiciones climáticas regulares o malas, dependiendo de la zona, hicieron que los resultados trepen nuevamente a números deficitarios. Bajo esa misma óptica, Arribas alerta que “los seguros relacionados al agro corren el riesgo de volver a un nivel generalizado de insuficiencia tarifaria, que sumado a la mayor intensidad observada de los fenómenos climáticos, pueda desmejorar los resultados del ramo”. No obstante, cree que sigue siendo importante la observación de series de 5 a 10 años para evaluar los resultados técnicos del ramo y tomar decisiones al respecto. 146 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Mina, por su parte, señala que en la campaña 2015-2016, al ser un año Niño, “la elevada siniestralidad funcionó como un catalizador que despertó la conciencia aseguradora en muchas personas”, dejando al descubierto la importancia de estar protegido frente a ciertos riesgos a través de la contratación de un seguro, lo cual se materializó en una mayor predisposición a la contratación de coberturas en diversos segmentos. Demanda. Respecto de la demanda de coberturas, Mina informa que muchos productores agropecuarios han decidido incorporar la gestión de riesgos a su negocio, con el convencimiento de que es la mejor forma de protegerse en el aspecto económico frente a las diversas contingencias que pueden amenazarlo. Para su colega de San Cristóbal, “las distintas compañías han logrado responder satisfactoriamente a la demanda” y el producto más comercializado es el que contiene cobertura ante riesgos climáticos como granizo, vientos y heladas. Destaca que, en la mayoría de los casos, hay características similares entre los productos de este tipo de las distintas aseguradoras, por lo que la diferencia está dada en el servicio que presta cada compañía. En la misma línea, según Bumade, “la campaña 2015-2016 fue la del granizo, dejando a un costado los habituales pedidos de cobertura multiriesgo y los adicionales”. De Piero también coincide en que “la cobertura de granizo sigue siendo la que se lleva el mayor volumen de primas” y comenta que, con las lluvias registradas durante el segundo trimestre de 2016, se incrementaron las consultas sobre la posibilidad de cubrir excesos hídricos. “En el mercado son muy pocas las empresas que ofrecen cobertura para daños sistémicos como “En la campaña 2015-2016, al ser un año Niño, la elevada son inundación y sequía, por la siniestralidad funcionó como que hay mucha demanda insaun catalizador que despertó la tisfecha”, advierte el ejecutivo conciencia aseguradora en muchas personas” de Mercantil andina.

Gustavo Mina

Cetolini apunta que la coberSancor Seguros tura más demandada continúa siendo la que se llama comercialmente “Seguro Tradicional” (Franquicia No Deducible 6%) con un 77% del total, seguida por el seguro con franquicia decreciente del 10% con un 17% del total. En cuanto a los adicionales, destaca las coberturas de helada, viento, resiembra plus “soja” y planchado de suelo. Comas observa la misma tendencia. “Las coberturas siguen manteniendo la demanda en productos que cubren los riesgos de granizo y adicionales, y el desarrollo de otro tipo de coberturas está directamente relacionado con la participación del Estado”. Reaseguros. Todos los entrevistados coinciden en señalar que el mercado de reaseguros presenta capacidad suficiente, en muchos casos pudiendo ofrecer muy buenas condiciones en los contrato. En el caso puntual de Mercantil andina, De Piero observa una oferta selectiva para las renovaciones de los contratos de la campaña 2016-2017.


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¿Qué puede pasar? A la hora de anticipar lo que puede traer la campaña 20162017, Comas apunta que desde el comienzo, se evidenció un incremento de la superficie asegurada de cultivos de cosecha fina que ronda el 30% en superficie con respecto a la última campaña. En cuanto a cultivos de gruesa, nota una tendencia al aseguramiento temprano para lotes con contratación por ciclo productivo. “La baja del nivel de inflación y una economía en crecimiento seguramente repercutirá de manera positiva en el seguro ya que el productor “En el mercado son muy pocos tendrá mayor estabilidad para los que ofrecen cobertura prever el aseguramiento de sus para daños sistémicos como son inundación y sequía, por cultivos”, avizora.

la que hay mucha demanda insatisfecha”

Cetolini observa que “el ejercicio actual comenzó con muchas expectativas en cuanto a producción, vislumbrando en la fina un aumento en la superficie sembrada de trigo a nivel nacional, acompañándose gradualmente a través de la superficie asegurada, y para los cultivos de gruesa se observa una constante de siembra”. No prevé ningún cambio en la política de suscripción y destaca la importancia de “continuar avanzando en la conciencia aseguradora”. Guillermo De Piero Mercantil andina

A su turno, De Piero advierte que las excesivas lluvias de fin de otoño afectaron las tareas de siembra de cosecha fina y las lluvias de octubre las de cosecha gruesa, lo cual afectó la suscripción que se ha visto demorada. Considera que “para lograr aumentar la oferta tanto en coberturas como en producciones es fundamental la participación del Estado”, que debe aportar información confiable, implementar políticas para economías regionales sustentables y fomentar el diálogo entre los distintos actores del sector. Anticipa que Mercantil andina planea posicionarse como un actor principal en el NEA y que, a principios de 2017, harán pie en Posadas. Bumade, en tanto, sostiene que “el año arrancó con una suba en la fina, mucho pedido de cotizaciones tempranas y la gruesa acentuando la tendencia que presenta los últimos años de siembras tardías”. Dice que, en parte, esto se explica por los excesos de agua que presentó gran parte de la zona productiva. Para Arribas, “las mejoras aplicadas al sector agropecuario por el nuevo gobierno permiten no sólo dotar de cierta previsibilidad al sector, sino que ha tenido un efecto directo en el aumento de la superficie sembrada”. Sostiene que la inflación en descenso, la corrección del retraso cambiario y otras medidas particulares, han mejorado la situación del sector.

gativos del período anterior, ya que los productores agropecuarios ampliarían la superficie sembrada/asegurada”, adelantando que no prevén cambios en la política de suscripción ni de comercialización. Seguros basados en índices. Consultados sobre los seguros basados en índices, Mina detalló la experiencia de su compañía. “En Sancor Seguros, en 2001 presentamos la primera cobertura de seguro paramétrico de Argentina, para cubrir el riesgo de heladas en frutales en el Valle de Río Negro”, comienza. Años más tarde, desarrollaron una cobertura para cerezas en el Valle Inferior del Río Chubut, que además de cubrir granizo, resguardó de heladas y lluvias excesivas. Ambos adicionales funcionan como seguro paramétrico. También lanzaron una cobertura para el sector lechero, donde a través del Índice de Precipitación Estandarizada, “La campaña 2015-2016 fue cubren la pérdida de producla del granizo, dejando a un ción de leche o el incremento de costado los habituales pedidos de cobertura multiriesgo y los los costos de producción para adicionales” alimentar al rodeo en caso de Virginia Bumade períodos de sequía o de excesos QBE Seguros La Buenos Aires hídricos.

Arribas cuenta que San Cristóbal tuvo la oportunidad de trabajar, representados por ADIRA, en algunas iniciativas del Ministerio de Agroindustria que buscaban explorar y hacer experiencia con los seguros basados en índices en la Argentina. “Sin dudas, es necesario realizar inversiones en infraestructura, o bien en sistemas de información para poder trabajar en coberturas basadas en índices y creemos que este es el próximo paso en la materia”, sostiene. La ejecutiva de QBE, por su parte, anticipa que se están preparando tecnológicamente para poder estar a la altura de la evolución de los sistemas, pero reconoce que aún no los ven lo suficientemente maduros para poder ser incorporados a corto plazo. De Piero asegura que “los seguros basados en índice son herramientas que nos permitirán desarrollar nuevas coberturas para riesgos que hoy son inaccesibles”, donde la base para su desarrollo pasa por la tecnología. Tal como Bumade, Comas reconoce que aún no tienen pensado implementar estos tipos de seguros, dado que observan que aún no tienen un alto grado de correlación con rendimiento y el riesgo de base es alto. Y un caso similar describe Cetolini, quien afirma que los seguros basados en índices “aún requieren de un tiempo prudente para ajustar sus variables”.

Bajo una mirada optimista, afirma que “el mercado apuesta a que en la campaña 2016-2017 se reviertan los resultados ne-

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 147


Nro4 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/10/17 5:04 AM Page 148

Agro es un ramo donde la tecnología cumple un rol central, y seguirá ganando protagonismo con el paso del tiempo. “Creo que el desarrollo viene ligado a la ejecución de Innovación un Programa Estatal de subsidio al seguro agropecuario en donde la interacción de y tecnología Empresas Aseguradoras, Estado y Productores puedan comprender las necesidades de aseguramiento y en función de ello, con tecnología e innovación, puedan brindar nuevos productos que contemplen las pérdidas causadas por eventos habituales y catastróficos”, puntualiza Comas de La Segunda. Para De Piero de Mercantil andina, “si bien no podemos renegar de las métodos tradicionales de comercialización que nos han permitido llegar al lugar que hoy ocupamos, las nuevas generaciones de productores agrícolas y de seguros, que nacieron dentro de la era digital, demandan día a día nuevas herramientas”, por lo que a su juicio el ramo Granizo no escapa esta realidad. Y cita casos como los seguros basados en índices, cuyo desarrollo depende de la tecnología, o bien el uso de drones, que con el tiempo serán moneda corriente. Cetolini de La Dulce coincide en que la tecnología “jugarán un rol fundamental en el ramo, ya sea para el desarrollo de nuevos productos como también herramientas de gestión que son muy importantes para el control de factores significativos como capital asegurado, concentración de riesgo y distribución de la cartera”. “El Agro es un buen campo de utilización de novedades tecnológicas, y cada vez es más imperiosa la aplicación a la suscripción y la tasación de siniestros”, define Bumade de QBE Seguros La Buenos Aires, quien prevé que el desarrollo de nuevas coberturas estará apoyado en la tecnología. Desde San Cristóbal, Arribas adelanta que están en un proceso de actualización tecnológica de sus plataformas de negocios, que los llevará a estandarizar procesos “core”, y también a adoptar las mejores prácticas que presenta la industria. En esa misma dirección, Mina resalta las soluciones tecnológicas innovadoras con que ya trabajan en Sancor Seguros: un sistema de información geográfica para interactuar en los procesos de suscripción y venta de seguros agropecuarios, Agromobile, uso de drones, etc.

148 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:16 AM Page 149

2015 2016

Robo

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

1 2 3

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

1 GALICIA

18.86

286,673,075

2 SANCOR

12.13 5.65

11 SUPERVIELLE

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

49.57

191,670,632

42.71

134,306,643

66.08

80,869,389

74.38

46,375,531

184,367,485

35.27

136,294,924

31.86

103,363,420

37.64

75,094,262

86.70

40,222,869

85,953,190

190.03

29,635,478

-

0

-

0

-

0

4

9 BHN

5.29

80,468,665

75.54

45,839,669

141.99

18,943,149

225.76

5,815,074

180.27

2,074,778

5

7 ACE

5.00

75,933,774

53.68

49,408,941

-24.13

65,120,827

11.97

58,157,763

26.60

45,936,426

6

5 BBVA SEGUROS

4.92

74,803,438

40.76

53,141,505

28.86

41,240,182

9.61

37,623,663

34.67

27,936,785

7

3 PROVINCIA

4.75

72,255,247

9.11

66,223,604

44.46

45,842,547

129.46

19,978,161

50.94

13,235,826

6 QBE BUENOS AIRES

8

4.40

66,838,703

30.49

51,221,222

-12.30

58,406,956

50.64

38,773,606

19.38

32,478,376

9

12 ZURICH

4.03

61,283,982

109.44

29,260,886

77.31

16,502,345

38.82

11,887,591

59.73

7,442,157

10

4 LA CAJA

3.93

59,773,326

8.00

55,345,407

29.15

42,854,367

41.23

30,342,899

80.26

16,833,076

11

15 ALLIANZ

3.02

45,920,368

95.82

23,450,457

99.51

11,754,310

28.04

9,180,097

84.49

4,975,860

12

14 METLIFE

3.00

45,586,677

89.20

24,094,211

208.15

7,819,052

-

0

-

0

13

10 CHUBB

2.58

39,287,621

15.74

33,943,517

28.48

26,419,638

-3.47

27,369,062

32.75

20,616,302

14

13 NACION

2.32

35,198,527

27.18

27,676,183

34.08

20,641,299

3.11

20,019,570

9.32

18,313,125

2.26

34,295,134

-30.13

49,087,712

0.12

49,029,108

0.07

48,997,053

37.17

35,719,310

15

8 ASSURANT

16

16 CARDIF

2.05

31,135,648

48.46

20,972,795

67.59

12,514,387

34.81

9,283,135

3.79

8,944,421

17

17 OPCION

1.60

24,382,056

73.81

14,027,908

-

0

-

0

-

0

18

70 INTEGRITY

1.23

18,721,524

-137.39

-50,065,469 -144.64

112,151,975

589.40

16,268,069

225.02

5,005,227

19

22 MAPFRE

1.19

18,044,042

82.96

9,862,171

554.14

1,507,662

-92.39

19,811,684

12.88

17,551,362

20

26 SEGURCOOP

1.08

16,482,743

105.21

8,032,138

-44.45

14,459,110

94.40

7,437,825

41.27

5,265,013

21

20 FEDERACION PATRONAL

1.07

16,207,575

40.86

11,506,392

29.97

8,853,199

98.33

4,463,934

25.17

3,566,185

22

19 SEGUROS SURA

1.02

15,460,992

30.57

11,841,571

0.34

11,800,948

1.17

11,664,660

-8.11

12,694,063

23

23 SAN CRISTOBAL

0.93

14,171,424

43.77

9,856,671

29.73

7,597,764

72.21

4,411,934

27.94

3,448,395

24

21 LA SEGUNDA

0.90

13,671,691

37.09

9,972,767

37.92

7,231,023

25.44

5,764,435

47.59

3,905,696

25

18 LA HOLANDO

0.89

13,534,917

12.05

12,079,883

32.06

9,147,229

-6.88

9,822,729

-43.38

17,347,934

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 149


Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:16 AM Page 150

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

26

ASEGURADORA

- ZURICH SANTANDER

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

0.73

11,030,273

-

0

-

0

-

0

-

0

19.27

8,557,140

132.20

3,685,206

111.75

1,740,395

-0.41

1,747,492

27

24 GENERALI

0.67

10,206,480

28

25 BERKLEY

0.54

8,233,086

-1.69

8,374,393

46.89

5,701,159

122.78

2,559,081

77.34

1,443,057

29

30 SMG

0.43

6,524,418

97.09

3,310,291

66.68

1,986,044

-322.88

-891,085

-120.66

4,313,120

30

27 VICTORIA

0.39

5,861,309

3.19

5,680,220

25.67

4,519,843

3.55

4,364,855

36.60

3,195,461

31

32 SMSV

0.33

4,954,993

71.76

2,884,854

37.40

2,099,615

42.06

1,477,967

61.57

914,757

32

28 INSTITUTO ENTRE RIOS

0.32

4,927,229

11.94

4,401,763

28.60

3,422,768

20.41

2,842,546

9.84

2,587,815

33

33 HDI

0.29

4,388,899

75.87

2,495,575

36.31

1,830,769

27.30

1,438,164

42.30

1,010,669

34

29 LA EQUITATIVA

0.27

4,084,347

19.99

3,403,950

22.81

2,771,799

19.36

2,322,157

20.07

1,934,026

35

34 PRUDENCIA

0.27

4,053,380

129.25

1,768,121

279.91

465,402

175.98

168,638

-37.71

270,729

36

31 MERCANTIL ANDINA

0.24

3,715,962

17.06

3,174,338

4.90

3,026,128

101.99

1,498,192

63.67

915,374

37

44 CNP

0.22

3,312,271

444.08

608,786

-

0

-

0

-

0

38

38 BOSTON

0.19

2,813,042

142.15

1,161,702

41.28

822,298

19.45

688,428

-15.57

815,398

39

35 MERIDIONAL

0.14

2,075,171

32.83

1,562,328

52.25

1,026,129

9.19

939,755

90.62

492,988

40

36 CAJA DE TUCUMAN

0.13

1,937,511

24.56

1,555,434

23.10

1,263,524

-26.37

1,716,053

28.25

1,338,005

41

37 PROFRU

0.10

1,539,768

11.02

1,386,901

537.52

217,547

11.41

195,259

17.17

166,641

42

40 COOP. MUTUAL PATRONAL

0.07

1,057,172

21.51

870,045

78.63

487,063

43.00

340,606

26.62

269,002

43

45 EL NORTE

0.07

1,036,664

83.21

565,828

67.14

338,536

53.02

221,237

-2.72

227,413

44

41 RIVADAVIA

0.06

963,836

23.71

779,107

-9.84

864,125

21.71

709,958

-12.20

808,626

45

42 INSTITUTO DE SEGUROS

0.05

763,206

5.46

723,713

29.34

559,531

4.44

535,733

0.89

531,017

46

54 PARANA

0.05

719,172

428.01

136,204

-15.19

160,605

149.22

64,443

-32.48

95,437

47

43 LIDERAR

0.05

717,511

0.06

717,063

81.24

395,634

987.74

36,372

776.64

4,149

48

57 ORBIS

0.05

702,420

581.72

103,037

30.25

79,105

1.27

78,113

-11.48

88,239

49

46 TRIUNFO

0.04

626,185

28.88

485,856

16.84

415,815

140.96

172,564

-8.18

187,929

50

52 RIO URUGUAY

0.03

493,127

84.88

266,725

-5.04

280,879

40.70

199,628

35.55

147,274

51

49 LA PERSEVERANCIA

0.03

452,147

43.25

315,644

73.22

182,222

3.88

175,416

26.94

138,188

52

39 CAMINOS PROTEGIDOS

0.03

423,086

-57.01

984,109

46.65

671,062

15.60

580,493

-27.57

801,500

53

47 METROPOL

0.02

353,031

-1.74

359,266

216.62

113,468

-26.35

154,064

25.10

123,150

54

59 NIVEL

0.02

348,872

372.16

73,888

65.23

44,718

-20.07

55,943

20.35

46,484

55

53 NATIVA

0.02

344,794

39.13

247,816

35.96

182,271

45.19

125,541

16.58

107,682

56

51 COPAN

0.02

320,907

19.77

267,925

0.72

266,022

190.41

91,602

27.36

71,924

57

50 HORIZONTE

0.02

249,398

-15.25

294,283

39.55

210,874

15.65

182,342

-11.95

207,098

58

56 COLON

0.01

173,282

57.61

109,947

-

0

-

0

-

0

59

55 INST. ASEG. MERCANTIL

0.01

114,603

-0.95

115,699

18.76

97,420

192.85

33,266

690.73

4,207

60

60 LUZ Y FUERZA

0.01

80,899

19.18

67,879

19.03

57,025

19.23

47,829

9.40

43,720

61

61 ESCUDO

0.00

65,131

1.68

64,058

13.79

56,296

-0.38

56,508

-5.23

59,627

62

62 EL SURCO

0.00

32,750

-27.92

45,437

138.06

19,086

-17.43

23,116

-27.41

31,846

63

66 CARUSO

0.00

18,236

-

0

-

0

-

0

-

0

64

58 ASEGURADORA FEDERAL

0.00

13,082

-86.26

95,184

125.09

42,287

-4.17

44,129

-

0

65

63 ANTARTIDA

0.00

3,812

-16.37

4,558

86.73

2,441

-13.81

2,832

-55.89

6,420

66

64 EL PROGRESO

0.00

3,403

48.60

2,290

0.97

2,268

-11.99

2,577

-21.48

3,282

100

1,520,183,583

54.69

982,728,370

13.21

868,067,772

50.08 578,419,578

39.26

415,355,355

TOTAL

150 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:17 AM Page 151

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

ACE

38.571.904

-3.721.684

-9,65

-32.354.331

-83,88

2.495.889

6,47

ALLIANZ

38.030.139

-8.251.251

-21,70

-21.474.374

-56,47

8.304.514

21,84

ANTARTIDA

3.846

0

0,00

-434

-11,28

3.412

88,72

32.950

0

0,00

-4.180

-12,69

28.770

87,31

ASSURANT

28.806.011

-442.088

-1,53

-23.626.290

-82,02

4.737.633

16,45

BBVA SEGUROS

70.701.770

-3.189.000

-4,51

-72.995.996

-103,24

-5.483.226

-7,76

7.859.720

-133.258

-1,70

-6.391.890

-81,32

1.334.572

16,98

79.032.954

-926.967

-1,17

-62.634.151

-79,25

15.471.836

19,58

70.525

-61.217

-86,80

1.356

1,92

10.664

15,12

1.751.381

-23.510

-1,34

-398.340

-22,74

1.329.531

75,91

739.964

3.961

0,54

-65.470

-8,85

678.455

91,69

16.200.269

-954.900

-5,89

-15.181.361

-93,71

64.008

0,40

18.232

-912

-5,00

-7.700

-42,23

9.620

52,76

42.018.506

-7.826.648

-18,63

-16.068.320

-38,24

18.123.538

43,13

3.312.271

-160.390

-4,84

-2.910.194

-87,86

241.687

7,30

172.132

-24.510

-14,24

-118.060

-68,59

29.562

17,17

1.017.010

-76.848

-7,56

-379.733

-37,34

560.429

55,11

COPAN

227.356

-38.831

-17,08

-179.014

-78,74

9.511

4,18

EL NORTE

442.424

-37.818

-8,55

-128.952

-29,15

275.654

62,31

1.553

153

9,85

-1.455

-93,69

251

16,16

EL SURCO

33.699

-199

-0,59

-18.497

-54,89

15.003

44,52

ESCUDO

63.783

-46.318

-72,62

-33.803

-53,00

-16.338

-25,61

9.985.492

-2.120.788

-21,24

-4.287.167

-42,93

3.577.537

35,83

278.191.989

-31.628.936

-11,37

-184.168.512

-66,20

62.394.541

22,43

6.810.653

-980.982

-14,40

-7.372.814

-108,25

-1.543.143

-22,66

HANSEATICA

-68.777

0

0,00

0

0,00

-68.777

100,00

HDI

744.949

-46.543

-6,25

-233.179

-31,30

465.227

62,45

HORIZONTE

227.442

-53.273

-23,42

-110.164

-48,44

64.005

28,14

3.515.361

-299.020

-8,51

-1.021.336

-29,05

2.195.005

62,44

ASEGURADORA FEDERAL

BERKLEY BHN BOSTON CAJA DE TUCUMAN CAMINOS PROTEGIDOS CARDIF CARUSO CHUBB CNP COLON COOPERACION MUTUAL PATRONAL

EL PROGRESO

FEDERACION PATRONAL GALICIA GENERALI

INSTITUTO ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL

56.334

-66.395

-117,86

-473.288

-840,15

-483.349

-858,01

592.601

-27.068

-4,57

-678.057

-114,42

-112.524

-18,99

INTEGRITY

19.862.515

-1.776.628

-8,94

-10.266.841

-51,69

7.819.046

39,37

LA CAJA

54.957.915

-10.037.283

-18,26

-36.211.148

-65,89

8.709.484

15,85

LA EQUITATIVA

3.346.457

-878.952

-26,27

-1.533.145

-45,81

934.360

27,92

LA HOLANDO

INSTITUTOS DE SEGUROS

3.038.028

-14.415

-0,47

-3.290.570

-108,31

-266.957

-8,79

LA PERSEVERANCIA

383.453

-82.121

-21,42

-223.548

-58,30

77.784

20,29

LIDERAR

730.736

-23.390

-3,20

-289.547

-39,62

417.799

57,18

47.290

0

0,00

-31.616

-66,86

15.674

33,14

MAPFRE

5.740.074

-3.298.960

-57,47

-1.502.094

-26,17

939.020

16,36

MERCANTIL ANDINA

2.219.078

-560.778

-25,27

-1.899.849

-85,61

-241.549

-10,89

LUZ Y FUERZA

MERIDIONAL METLIFE METROPOL NACION NATIVA

45.568

-5.564

-12,21

107.597

236,12

147.601

323,91

44.294.696

913.058

2,06

-62.892.775

-141,99

-17.685.021

-39,93

355.367

-7.207

-2,03

-363.903

-102,40

-15.743

-4,43

23.861.338

-2.922.745

-12,25

-14.169.162

-59,38

6.769.431

28,37

303.636

-18.524

-6,10

-163.182

-53,74

121.930

40,16

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 151


Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:17 AM Page 152

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

NIVEL

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

215.242

-8.305

-3,86

-177.178

-82,32

29.759

13,83

3.705.096

-2.439

-0,07

-3.985.723

-107,57

-283.066

-7,64

ORBIS

434.578

-43.406

-9,99

-309.538

-71,23

81.634

18,78

PARANA

404.641

0

0,00

-93.799

-23,18

310.842

76,82

PROFRU

1.108.820

-517.476

-46,67

-1.089.270

-98,24

-497.926

-44,91

PROVINCIA

66.841.645

-2.447.680

-3,66

-66.546.578

-99,56

-2.152.613

-3,22

PRUDENCIA

2.421.192

-2.144.836

-88,59

-3.814.244

-157,54

-3.537.888

-146,12

OPCION

QBE BUENOS AIRES

61.183.691

-1.221.218

-2,00

-29.666.978

-48,49

30.295.495

49,52

RIO URUGUAY

246.713

-12.651

-5,13

-185.245

-75,09

48.817

19,79

RIVADAVIA

777.807

-27.112

-3,49

-191.967

-24,68

558.728

71,83

10.075.461

-2.190.025

-21,74

-4.742.611

-47,07

3.142.825

31,19

130.332.813

-2.959.364

-2,27

-95.732.098

-73,45

31.641.351

24,28

LA SEGUNDA

9.170.854

-1.567.127

-17,09

-4.712.551

-51,39

2.891.176

31,53

SEGURCOOP

SAN CRISTOBAL SANCOR

6.421.744

-1.366.100

-21,27

-3.678.496

-57,28

1.377.148

21,45

SEGUROMETAL

-10.537

-7.981

75,74

-35.753

339,31

-54.271

515,05

SEGUROS SURA

13.910.847

-3.772.097

-27,12

-7.559.785

-54,34

2.578.965

18,54

SMG

2.023.624

-820.955

-40,57

-1.181.821

-58,40

20.848

1,03

SMSV

4.856.692

-491.464

-10,12

-3.328.954

-68,54

1.036.274

21,34

SUPERVIELLE

85.933.153

-4.599.228

-5,35

-73.349.340

-85,36

7.984.585

9,29

TESTIMONIO

29.236

35.213

120,44

0

0,00

64.449

220,44

TRIUNFO

558.073

-339.412

-60,82

-301.325

-53,99

-82.664

-14,81

VICTORIA

1.355.959

190.944

14,08

-809.618

-59,71

737.285

54,37

61.386.670

-5.195.219

-8,46

-47.918.928

-78,06

8.272.523

13,48

6.015.459

-396.126

-6,59

-6.432.740

-106,94

-813.407

-13,52

1.257.806.679

-109.752.813

-8,73

-941.889.875

-74,88

206.163.991

16,39

ZURICH ZURICH SANTANDER TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

Resultados Técnicos %

Siniestros/Primas

Gastos/Primas

Resultados Técnicos/Primas

50 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 Ejercicio 13/14

152 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Ejercicio 14/15

Ejercicio 15/16


Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:17 AM Page 153

La visión de los operadores Robo. Se alzó como uno de los ramos con mayor tasa de crecimiento en el ejercicio 2015-2016: 54,7%. A esto hay que sumarle una mejora en los resultados técnicos, cerrando un ejercicio altamente positivo. La mayor percepción del riesgo por parte de los asegurados ha sido una variable central en esta dinámica.

¿Qué pasó? Después de un magro ejercicio 2014-2015 (+13,2%), la realidad fue muy diferente para este ramo en el ejercicio 2015-2016, con un crecimiento ni más ni menos que del 54,7% del primaje ($1.520 millones de producción). Se trata así de la mayor tasa de crecimiento de todos los seguros patrimoniales después del ramo Motovehículos. Robo es un segmento muy competido, con más de 60 “players”, y que verificó cambios en la parte alta del ranking. Si bien no hubo cambios en el “uno-dos”, dado que Galicia Seguros y Sancor se mantuvieron en la cima, sí lo hubo en los restantes topfive: Supervielle se coló en el podio, pasando del 11° al tercer lugar, mientras que BHN escaló del 9° al 4° lugar, y Ace Seguros del 7° al quinto lugar. Como se ve, por la génesis del producto, la venta a través de la bancaseguros siguió ganando protagonismo. Sobre eso da cuenta Hernán Piñeiro, Gerente General de Provincia Seguros, quien explica que “la contratación por parte de entidades bancarias de pólizas Integral Bancaria y seguros para los robos en ATM y otros delitos informáticos incrementaron el crecimiento del ramo”.

Agrega que “la toma en cuenta del riesgo de los delitos informáticos y el alza del dólar (incrementando las sumas “Continuamos manteniendo aseguras en pesos) impactaron una siniestralidad que se encuadra en parámetros más directamente en el crecimiento que aceptables” del ramo”. También señala que Juan Pablo Trinchieri la creación de productos diseSancor Seguros ñados para el cliente común, entendiendo sus necesidades, hacen al crecimiento del sector en un segmento no explotado anteriormente. “En Provincia Seguros contamos con productos como Bolso Protegido y Robo de Bicicletas”, comenta acerca de las coberturas de mejor desempeño en el ejercicio.

Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros Patrimoniales de Sancor Seguros, reporta que, en el ejercicio 2015-2016 han observado no sólo un crecimiento en cuanto al incremento de la facturación sino también en el ingreso en la cantidad de operaciones vigentes. Y atribuye esto a una mayor percepción del riesgo por parte de los asegurados, sobre todo en grandes centros urbanos.

En tanto, Marcelo Perona, Gerente Técnico de Intégrity, indica que “el ramo no se vio afectado negativamente por la situación económica del país como en otros segmentos”. Sostiene que esto es porque en Robo hubo una concientización de la gente de la importancia de tomar cobertura específica para resguardar sus bienes personales. “Esta línea de negocio ha aumentado su producción por la creación de nuevos productos enlatados que son de fácil inserción en el mercado”, coincide con sus colegas.

Demanda. A la hora de analizar cuáles son los productos más demandados, Piñeiro resalta la cobertura de Robo de ATM para los bancos y observa una caída “Aumentó la producción por la directamente en forma proporcreación de nuevos productos enlatados que son de fácil cional a este crecimiento de las inserción en el mercado” coberturas de Dinero en EfecMarcelo Perona tivo (Giro Comercial y Dinero en Intégrity Seguros Caja Fuerte). Explica que esto tiene correlación con el cambio de hábitos en el manejo de valores en Argentina. En cuanto al comportamiento siniestral, apunta que estuvo dentro de los parámetros esperados para este ejercicio.

Desde Sancor Seguros, Trinchieri sostiene que la gama de productos abarca gran parte de las necesidades de protección de empresas y particulares, y vienen comercializándose con buenas perspectivas, destacándose en los últimos años las coberturas tendientes a cubrir equipos electrónicos. “Continuamos manteniendo una siniestralidad que se encuadra en parámetros más que aceptables, lo que nos impulsa a seguir desarrollando nuevas coberturas y modelos de comercialización para segmentos específicos”, asegura. Perona, por su lado, comenta que en Intégrity los productos más demandados fueron las coberturas específicas de Equipos Electrónicos (Celulares, Tablets y Notebooks) como así también la cobertura de Bicicletas. En tanto, los más rezagados fueron aquellos seguros tradicionales de Robo que no cuentan con coberturas adicionales. Para el ejecutivo, “la siniestralidad de esta línea es muy buena y se mantiene estable respecto del ejercicio anterior”. Vale agregar respecto a la ecuación técnica, que si bien se ha incrementado fuertemente el pago de siniestros ($109 millones) y los gastos siguen siendo elevados (74,8% de las primas devengadas), hubo una mejora de los resultados. Los mismos volANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 153


Nro4 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/10/17 5:17 AM Page 154

vieron a ser positivos: $206 millones, equivalentes al 16,4% de las primas devengadas (mejorando así en 4 p.p. respecto al ejercicio anterior).

¿Qué puede pasar? En cuanto a las proyecciones para el ejercicio 2016-2017, Trinchieri expresa: “Continuamos con similares ratios de crecimiento y estamos superando nuestros objetivos de producción, no sólo por la captación de nuevas operaciones sino también por los ajustes de sumas aseguradas que van atados al valor de los bienes amparados”. El ejecutivo de Sancor Seguros no espera grandes cambios en la política de suscripción y en la estrategia comercial, las cuales están alineadas a los objetivos generales del grupo. De todas formas, reconoce que siempre contemplan pequeños ajustes que son necesarios para acompañar un mercado en constante evolución. Desde Provincia Seguros, Piñeiro enfatiza en que “el ejercicio arrancó con una tendencia creciente en comparación al ejercicio anterior”. Explica que, para 2017, se realizó una proyección teniendo en cuenta que se prevé una economía que vuelva a crecer y una inflación en descenso y que, en tal sentido, se estimó un crecimiento y adecuación en las coberturas que actual-

Innovación y tecnología

mente ofrece la compañía, en línea con las condiciones establecidas por la SSN. No descarta cambios en la política de suscripción e incremento en los canales comerciales de acuerdo con las pautas del mercado.

Perona, por su lado, concuerda al señalar que el ejercicio “arrancó al mismo ritmo “La toma en cuenta del riesgo de los delitos informáticos y el que el período que ha finalialza del dólar impactaron zado tanto en producción directamente en el como en resultado siniescrecimiento del ramo” tral”. Anticipa que para el Hernán Piñeiro 2017, con una economía en Provincia Seguros alza y una inflación en descenso, se fomentará la generación de nuevos negocios para este ramo y también la creación nuevos productos ante una mayor demanda.

Finalmente, descarta cambios en la política de suscripción de la compañía. “En cuanto a la estrategia comercial se continuará trabajando con nuestra red de Productores, canales alternativos y focalizando en un crecimiento importante en el interior del país o nuevos nichos del mercado”, cierra.

Piñeiro analiza el rol de la tecnología y resalta en este sentido: “El ramo no escapa a la dinámica de toda la empresa aseguradora en términos de innovación”. Así, comenta que en Provincia Seguros están tomando medidas para agilizar los tiempos, simplificar el trato con los clientes y mejorar la relación con todos los públicos de la compañía.

Trinchieri de Sancor Seguros tampoco duda al destacar el rol de la tecnología para el desarrollo del mercado. “Tanto el mercado asegurador en general como este ramo en particular, experimentarán un importante cambio a futuro de la mano de la innovación tecnológica, no solamente por el diseño de nuevas coberturas y productos, sino también por la consolidación de nuevos canales de comercialización, comunicación y modelos de negocios”, sostiene. Por último, Perona destaca que, a nivel general y para todas las líneas de negocios, Intégrity está invirtiendo fuertemente en este sentido. “Estamos implementando Salesforce uno de los más actualizados CRM del mercado, que nos permitirá hacer más eficiente y optimizar la gestión de clientes y la performance de estas herramientas”, adelanta, revelando que están desarrollando la primera versión de su aplicación para dispositivos celulares con la cual buscan que los asegurados puedan acceder a la documentación de sus pólizas y poder contactarse con la compañía de una manera más rápida y eficiente.

154 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/10/17 5:22 AM Page 155

2015 2016

Seguro Técnico

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

1 NACION

23,14

465.714.353

-10,37

519.605.058

441,09

96.029.906

75,59

54.689.731

143,20

22.487.966

2

9 SANCOR

9,34

187.909.600

208,53

60.904.929

9,04

55.854.689

40,18

39.843.726

3,28

38.576.644

3

2 ACE

7,09

142.605.320

28,89

110.638.683

-1,75

112.603.770

121,34

50.872.788

16,54

43.653.759

4

4 QBE BUENOS AIRES

6,55

131.786.179

60,74

81.986.498

57,48

52.062.945

47,77

35.232.045

6,88

32.964.714

5

5 SEGUROS SURA

6,28

126.463.641

65,16

76.570.602

48,87

51.435.596

40,46

36.620.617

30,64

28.031.693

6

3 FEDERACION PATRONAL

6,12

123.203.736

32,00

93.333.561

32,33

70.528.316

25,37

56.258.126

69,19

33.250.673

7

8 ALLIANZ

4,89

98.498.542

44,17

68.321.234

54,80

44.134.343

50,68

29.289.880

-30,89

42.382.926

8

6 SAN CRISTOBAL

4,64

93.302.434

35,57

68.821.458

67,05

41.198.999

57,36

26.181.810

56,16

16.766.455

10 ZURICH

4,08

82.059.505

45,98

56.211.304

-13,24

64.787.739

55,05

41.784.943

-33,21

62.560.218

14 MERIDIONAL

3,84

77.218.480

119,00

35.258.956

46,44

24.077.007

210,57

7.752.521

-55,64

17.476.228

2,76

55.507.741

-19,06

68.579.180

12,18

61.132.892

131,43

26.415.595

31,09

20.151.260

9 10 11

7 LA HOLANDO

12

12 PROVINCIA

2,63

52.968.027

30,13

40.703.246

35,70

29.996.073

29,56

23.152.156

22,69

18.870.864

13

15 LA SEGUNDA

2,16

43.391.076

35,71

31.973.754

16,41

27.466.159

31,52

20.883.810

27,80

16.341.029

14

13 BERKLEY

2,04

41.117.478

1,36

40.564.000

43,96

28.177.374

15,36

24.424.585

-0,32

24.501.836

15

19 LA CAJA

1,99

40.119.551

82,66

21.964.292

827,96

2.366.954

1,01

2.343.273

50,92

1.552.611

16

11 GENERALI

1,90

38.296.933

-30,58

55.163.176

66,95

33.041.618

95,58

16.893.869

-2,58

17.342.058

17

16 CHUBB

1,64

32.929.060

4,94

31.379.398

59,04

19.730.503

53,43

12.859.482

22,32

10.513.199

18

18 MERCANTIL ANDINA

1,61

32.457.218

46,99

22.081.139

58,64

13.919.075

47,98

9.406.247

45,53

6.463.614

19

17 INTEGRITY

1,22

24.459.457

-2,22

25.015.487

0,46

24.900.255

26,65

19.660.372

38,91

14.152.912

20

22 SMG

1,15

23.084.801

29,95

17.764.411

1,66

17.475.001

45,00

12.051.906

10,50

10.906.515

21

21 MAPFRE

0,77

15.574.155

-23,20

20.278.676

-61,84

53.138.579

-70,85

182.307.471

17,10

155.688.916

22

23 SEGURCOOP

0,60

12.163.411

26,98

9.578.687

52,65

6.275.095

18,18

5.309.980

16,60

4.554.074

23

24 BOSTON

0,57

11.413.231

75,91

6.488.173

18,72

5.465.148

45,84

3.747.299

-25,90

5.057.128

24

27 HDI

0,35

7.140.864

99,76

3.574.738

-29,32

5.057.347

157,31

1.965.473

426,87

373.045

25

26 COOP. MUTUAL PATRONAL

0,31

6.230.797

68,60

3.695.656

52,29

2.426.743

48,56

1.633.488

32,70

1.230.966

26

25 RIVADAVIA

0,29

5.756.691

38,53

4.155.664

58,33

2.624.668

24,71

2.104.542

27,23

1.654.100

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 155


Nro4 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/10/17 5:22 AM Page 156

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

27

51 OPCION

0,27

5.497.491

5856,11

92.300

-

0

-

0

-

0

28

32 LA PERSEVERANCIA

0,17

3.488.747

77,00

1.971.061

27,62

1.544.503

32,74

1.163.553

48,21

785.070

29

29 LA EQUITATIVA

0,16

3.151.828

32,70

2.375.162

38,51

1.714.809

17,37

1.461.081

15,95

1.260.088

30

28 CAJA DE TUCUMAN

0,14

2.835.599

6,98

2.650.709

58,61

1.671.201

24,41

1.343.330

13,56

1.182.958

31

40 RIO URUGUAY

0,14

2.727.040

220,94

849.708

100,19

424.443

70,31

249.215

-1,92

254.084

32

30 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,14

2.720.478

25,34

2.170.520

16,94

1.856.120

29,22

1.436.423

9,55

1.311.241

33

34 EL NORTE

0,12

2.392.751

38,25

1.730.754

-

0

-100,00

650.367

41,45

459.783

34

43 CAMINOS PROTEGIDOS

0,11

2.119.046

354,19

466.555

-7,47

504.235

23,14

409.476

-29,10

577.503

35

33 VICTORIA

0,10

2.090.681

9,01

1.917.796

43,58

1.335.681

107,33

644.217

-38,00

1.039.073

36

20 PRUDENCIA

0,10

1.995.467

-90,82

21.735.612

-1543,38

-1.505.883

-208,94

1.382.335

4395,84

30.747

37

35 SEGUROMETAL

0,09

1.860.475

39,36

1.335.009

50,80

885.277

14,56

772.788

33,54

578.676

38

38 TRIUNFO

0,09

1.800.881

52,67

1.179.555

62,10

727.675

21,23

600.221

58,84

377.877

39

37 NATIVA

0,08

1.697.008

34,48

1.261.911

38,03

914.238

49,62

611.029

-

0

40

41 HORIZONTE

0,08

1.533.971

96,79

779.503

80,61

431.592

14,07

378.364

-7,95

411.030

41

39 PARANA

0,06

1.281.125

31,52

974.057

71,98

566.391

62,60

348.338

-4,92

366.357

42

36 LIDERAR

0,05

960.352

-27,52

1.324.953

617,75

184.597

30,00

141.998

6,76

133.011

43

42 COPAN

0,03

625.993

16,79

535.986

52,70

351.004

18,05

297.336

19,97

247.842

44

45 ASEGURADORA FEDERAL

0,03

524.597

32,11

397.106

132,28

170.961

38,08

123.813

7,10

115.607

45

46 PROFRU

0,02

463.173

42,75

324.465

39,45

232.680

59,73

145.668

18,73

122.689

46

49 INSTITUTO DE SEGUROS

0,02

349.528

129,72

152.154

72,58

88.163

37,67

64.039

15,18

55.597

47

52 ANTARTIDA

0,01

239.207

289,20

61.461

-77,74

276.090

122,26

124.218

77,75

69.885

48

44 NIVEL

0,01

213.311

-48,81

416.685

134,10

177.996

8,84

163.538

10,10

148.542

49

47 LUZ Y FUERZA

0,01

166.265

-20,96

210.362

168,30

78.405

39,83

56.073

-32,20

82.705

50

48 EL PROGRESO

0,01

154.665

-14,39

180.655

93,17

93.521

56,30

59.835

46,15

40.941

51

50 CARUSO

0,01

131.704

7,38

122.652

1,47

120.874

-0,15

121.061

36,43

88.734

52

54 ORBIS

0,00

71.106

151,54

28.268

7,36

26.330

36,66

19.267

-63,24

52.417

53

55 ESCUDO

0,00

39.006

92,61

20.251

-56,51

46.561

6,95

43.534

58,59

27.450

54

53 INST. ASEG. MERCANTIL

0,00

36.125

-1,77

36.776

23,46

29.787

2,83

28.966

-16,01

34.487

55

62 METROPOL

0,00

25.598

-

0

-

0

-

0

-

0

56

56 ARGOS

0,00

10.895

6,42

10.238

20,99

8.462

-34,87

12.992

0,15

12.973

100

2.012.820.369

24,09

1.622.077.885

68,77

961.140.501

26,95 757.121.818

14,96

658.611.783

TOTAL

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

ACE

61.170.061

-25.843.210

-42,25

-37.256.448

-60,91

-1.929.597

ALLIANZ

12.133.598

-4.390.243

-36,18

-8.879.789

-73,18

-1.136.434

-9,37

140.851

-3.639

-2,58

-86.243

-61,23

50.969

36,19

ANTARTIDA ARGOS

-3,15

9.782

0

0,00

-7.336

-74,99

2.446

25,01

-1.321

-16.283

1232,63

42

-3,18

-17.562

1.329,45

419.563

-8.108

-1,93

-109.156

-26,02

302.299

72,05

BERKLEY

25.487.262

-8.222.475

-32,26

-15.763.360

-61,85

1.501.427

5,89

BOSTON

5.035.133

-2.514.110

-49,93

-3.199.166

-63,54

-678.143

-13,47

CAJA DE TUCUMAN

2.581.168

-100.502

-3,89

-932.413

-36,12

1.548.253

59,98

CAMINOS PROTEGIDOS

1.273.716

-218.136

-17,13

-270.960

-21,27

784.620

61,60

126.483

-5.120

-4,05

-56.508

-44,68

64.855

51,28

ASEGURADORA DE CAUCIONES ASEGURADORA FEDERAL

CARUSO

156 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/10/17 5:23 AM Page 157

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

CHUBB COOPERACION MUTUAL PATRONAL COPAN EL NORTE EL PROGRESO ESCUDO FEDERACION PATRONAL GENERALI HANSEATICA HDI

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

35.595.607

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

-16.418.769

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

-46,13

-15.157.769

-42,58

RESULTADOS TECNICOS ($)

4.019.069

RT/ PRIMAS (%)

11,29

4.657.404

-867.384

-18,62

-2.228.936

-47,86

1.561.084

33,52

478.474

-1.708.790

-357,13

-301.776

-63,07

-1.532.092

-320,20

1.139.267

-580.702

-50,97

-541.234

-47,51

17.331

1,52

252.598

-26.316

-10,42

-386.446

-152,99

-160.164

-63,41

39.959

2.123

5,31

-27.308

-68,34

14.774

36,97

88.177.917

-30.199.842

-34,25

-35.802.796

-40,60

22.175.279

25,15

6.359.866

-2.833.530

-44,55

-3.306.294

-51,99

220.042

3,46

338.625

-83.339

-24,61

-276.382

-81,62

-21.096

-6,23

737.968

-189.003

-25,61

-5.642

-0,76

543.323

73,62

HORIZONTE

1.081.761

-56.132

-5,19

-469.045

-43,36

556.584

51,45

INSTITUTO ENTRE RIOS

1.735.224

-820.420

-47,28

-854.028

-49,22

60.776

3,50

INST. ASEG. MERCANTIL INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY LA CAJA LA EQUITATIVA

56.329

-4.746

-8,43

-60.269

-106,99

-8.686

-15,42

267.976

-8.531

-3,18

-315.070

-117,57

-55.625

-20,76

19.522.016

-15.301.210

-78,38

-9.447.090

-48,39

-5.226.284

-26,77

4.701.197

339.996

7,23

-4.733.293

-100,68

307.900

6,55

383.792

-1.420.406

-370,10

-465.055

-121,17

-1.501.669

-391,27

20.509.977

-4.963.581

-24,20

-19.751.418

-96,30

-4.205.022

-20,50

LA PERSEVERANCIA

2.532.024

-2.760.715

-109,03

-1.526.365

-60,28

-1.755.056

-69,31

LIDERAR

1.281.508

-111.010

-8,66

-404.801

-31,59

765.697

59,75

LA HOLANDO

LUZ Y FUERZA MAPFRE MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL METROPOL

176.946

221.146

124,98

-78.473

-44,35

319.619

180,63

3.242.284

-451.522

-13,93

-1.542.620

-47,58

1.248.142

38,50

25.415.070

-15.403.918

-60,61

-12.061.494

-47,46

-2.050.342

-8,07

5.800.365

-2.917.402

-50,30

312.114

5,38

3.195.077

55,08

17.989

-2.100

-11,67

-4.608

-25,62

11.281

62,71

NACION

94.535.794

-9.339.251

-9,88

-51.537.936

-54,52

33.658.607

35,60

NATIVA

1.506.971

-26.947

-1,79

-761.143

-50,51

718.881

47,70

307.500

-50.083

-16,29

-120.227

-39,10

137.190

44,61

-6.042.421

-40.087

0,66

-408.086

6,75

-6.490.594

107,42

NIVEL OPCION ORBIS PARANA PROFRU PROVINCIA PRUDENCIA QBE BUENOS AIRES

53.811

-1.478

-2,75

-23.973

-44,55

28.360

52,70

1.176.078

-203.889

-17,34

-586.359

-49,86

385.830

32,81

282.843

-97.113

-34,33

-258.009

-91,22

-72.279

-25,55

44.767.455

-7.417.906

-16,57

-20.525.011

-45,85

16.824.538

37,58

389.596

18.984

4,87

-86.693

-22,25

321.887

82,62

100.050.820

-32.679.330

-32,66

-51.605.298

-51,58

15.766.192

15,76

RIO URUGUAY

1.537.476

-240.012

-15,61

-936.745

-60,93

360.719

23,46

RIVADAVIA

4.915.557

-3.931.125

-79,97

-2.257.322

-45,92

-1.272.890

-25,90

SAN CRISTOBAL

76.869.094

-4.312.333

-5,61

-33.635.444

-43,76

38.921.317

50,63

SANCOR

42.688.049

-7.934.940

-18,59

-32.280.548

-75,62

2.472.561

5,79

LA SEGUNDA

23.979.401

-8.170.193

-34,07

-15.042.645

-62,73

766.563

3,20

SEGURCOOP

4.249.217

-173.835

-4,09

-731.314

-17,21

3.344.068

78,70

SEGUROMETAL

1.429.940

-1.166.519

-81,58

-675.247

-47,22

-411.826

-28,80

SEGUROS SURA

72.146.223

-24.251.531

-33,61

-48.238.269

-66,86

-343.577

-0,48

SMG

7.329.449

-8.940.989

-121,99

-3.768.194

-51,41

-5.379.734

-73,40

-2.299.990

-53.639

2,33

-836.796

36,38

-3.190.425

138,71

TRIUNFO

1.416.762

-249.361

-17,60

-968.804

-68,38

198.597

14,02

VICTORIA

557.374

-24.269

-4,35

-340.622

-61,11

192.483

34,53

ZURICH

40.409.125

-15.557.441

-38,50

-13.435.380

-33,25

11.416.304

28,25

TOTALES

845.134.562

-262.633.006

-31,08

-455.064.503

-53,85

127.437.053

15,08

TESTIMONIO

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 157


Nro4 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/10/17 5:23 AM Page 158

La visión de los operadores Seguro Técnico. La alta competencia y tarifas planchadas no afectaron la ecuación técnica del ramo, que volvió a mostrar resultados positivos. Sin embargo, el “parate” de la inversión pública y privada afectó el primaje, que creció apenas 24%, muy por debajo del promedio del mercado y más aún del alza registrada en el ejercicio anterior.

¿Qué pasó? Si bien el ramo mantuvo los resultados técnicos positivos que venía arrastrando en los últimos períodos, en el ejercicio 2015-2016 estuvo muy lejos de mantener la tasa de crecimiento del primaje que había alcanzado un año atrás. Del 68,7% de ese entonces, en el ejercicio bajo análisis apenas escaló un 24,1%, un guarismo también lejano a la inflación y al promedio de crecimiento del mercado. Con más de medio centenar de operadores, la cima del ranking mantuvo a Nación Seguros como líder (23% de share) pese a haber visto caer su producción un 10,3%. Lo opuesto ocurrió con Sancor Seguros, que logró crecer 208% y pasó del 9° al segundo lugar.

“Hemos trabajado mucho el ejercicio pasado y así hemos “El ramo en general tuvo un fuerte impacto negativo por la logrado un resultado superior falta de obras públicas y la y muy distinto a lo reflejado en situación que atraviesa la el mercado”, destaca al reseconomía del país” pecto su Gerente de Grandes Carlos Bernardi Sancor Seguros Riesgos, Carlos Bernardi. No obstante, reconoce que “el ramo en general tuvo un fuerte impacto negativo por la falta de obras públicas y la situación que atraviesa la economía del país, con un paro también en la inversión privada”. En esa dirección, Gonzalo Arribas, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros, comenta que los trabajos de contratistas sufrieron cierta contracción, lo que explicaría el crecimiento por debajo del ejercicio anterior. “A diferencia de años anteriores, la disponibilidad del crédito bancario para la compra de maquinaria se retrajo, lo que también ocasionó una baja sustancial en la demanda de las coberturas de seguros asociadas a estos bienes”, agrega el ejecutivo, quien revela que el “motor” del ramo pasó por los seguros de ingeniería por obras y montaje, ya que las otras coberturas casi siempre se incluyen en los seguros integrales. Matías Decicilia, Jefe del Departamento de Responsabilidad Civil y Seguro Técnico de Federación Patronal, considera que “el cambio de gobierno generó que muchas actividades, obras, y trabajos en particular quedaran paralizados, lo cual implicó que muchos seguros vigentes a ese momento también queden suspendidos”. Asimismo, observa que la infla158 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

ción dificulta establecer sumas aseguradas razonables y obliga a mantener una actualización permanente de las mismas para evitar inconvenientes en la liquidación de los siniestros. Para Nicolás García Escudero, Gerente de Suscripción de Seguros Sura, así como el “2015 fue excepcional en el ramo por la concreción de algunos proyectos importantes, durante el 2016 observamos un freno en la inversión, producto de la incertidumbre generada por las elecciones presidenciales”. También da cuenta del retraso en la inversión en infraestructura, en energía especialmente, y eso ha incidido negativamente en el ramo. En la misma línea, Miguel Ordoqui, Gerente de Incendio e Ingeniería de QBE Seguros La Buenos Aires, opina que “el ramo se siguió viendo afectado por la tendencia global a la baja de tasas, sumado a la desaceleración en la construcción, tanto en infraestructura, como privada en general”. A esto se le suma, a su juicio, el efecto del precio deprimido del barril de petróleo, que afecta las primas relacionadas a esta industria. Desde Intégrity, Marcelo Perona, Gerente Técnico de la compañía, comenta que mientras en el ejercicio 2014-2015 este ramo se vio favorecido por la activación del sector de la construcción tanto privada como pública, “en el último ejercicio este impulso se vio afectado por las incertidumbres que representaban la finalización de un mandato de gobierno, el estancamiento económico, inflación acumulada y creciente; así como otras variables que influyeron en todos los ramos”.

“El buen comportamiento

Comportamiento tarifario y siniestral en parte tuvo relación con que no se han siniestral. El ramo volvió a visto en 2016 siniestros de mostrar guarismos técnicos punta que pudieran alterar el superavitarios. Se devengaron comportamiento del ramo” siniestros por $262 millones y Nicolás García Escudero Seguros Sura se asumieron $455 millones en gastos, alcanzando un resultado técnico positivo de $127 millones, equivalentes al 15% de las primas devengadas, en sintonía con el ejercicio previo.

En lo que respecta a las tarifas del ramo, el primero en poner la lupa sobre ellas es García Escudero, quien da cuenta del


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poco movimiento registrado en cuanto a proyectos de construcción, que esto hizo que las tasas en 2016 estuvieran bajas por los excesos de capacidad. A su modo de ver, “el buen comportamiento siniestral en parte tuvo relación con que no se han visto en 2016 siniestros de punta que pudieran alterar el comportamiento del ramo”.

“El ramo se siguió viendo afectado por la tendencia global a la baja de tasas, sumado a la desaceleración en la construcción” Miguel Ordoqui QBE Seguros La Buenos Aires

Perona coincide con esta mirada, destaca lo rentable del segmento, y refleja que “debido al buen resultado técnico de este ramo, las compañías se ven muy agresivas con respecto a las tarifas, por lo que muestra una tendencia de ajuste en las mismas”.

A su turno, Ordoqui brinda la visión de QBE Seguros La Buenos Aires, según la cual “las tarifas se movieron levemente a la baja”. En tal sentido, apunta que la competencia sigue siendo alta con mucho apetito de las capacidades locales por el segmento. Bernardi también remarca que el mix “rentabilidad” y “alta competencia” hace que haya poco margen de movimiento en las tarifas. “Es un ramo noble, donde solo registramos siniestros de importancia en equipos de contratista por motivos de robo, en especial, de máquinas viales de un porte importante”, revela. “No realizamos ningún ajuste, sin embargo comunicamos constantemente a nuestros productores asesores de seguros la necesidad de actualizar las sumas aseguradas contratadas para evitar posibles conflictos con sus asegurados al momento de un siniestro”, expone Decicilia sobre el caso de Federación Patronal. Para complementar el análisis, Arribas manifiesta que “en los seguros de flotas de equipos de contratistas se observó una caída de tasas con mayor competencia, mientras que en obras y montaje la variación fue menor, ya que se trata de un rubro especializado que depende mucho del canal de distribución, así como la llegada al oferente”. “En una economía en

crecimiento uno entiende que debería aumentar la inversión, motivada tanto desde el sector público como el privado”

El rumbo de la demanda. A la hora de analizar el comportamiento de la demanda, el ejeMatías Decicilia cutivo de Intégrity señala que Federación Patronal “las coberturas más solicitadas en estos últimos meses son las de Equipos Contratistas” y atribuye esta tendencia a la finalización del cepo y apertura de las importaciones. Lo mismo ven en Sancor, donde Bernardi detalla que los productos más demandados son CAR (Todo Riesgo de Construc-

ción) y Equipos de Contratistas. Aunque recalca que han tenido contrataciones de pólizas de EAR (Todo Riesgo de Montaje) de importante en prima. Ordoqui, apunta que en QBE no han visto cambios en la demanda, siguiendo la tendencia por los productos clásicos, ya maduros en el mercado. Lo mismo opina Arribas, ya que en San Cristóbal no han tenido cambios sustanciales en las coberturas demandadas. En su caso, el rubro de “equipo de contratista” sigue teniendo la mayor participación en el ramo. Finalmente, en Sura observan que “en construcción, el mayor movimiento estuvo concentrado en segmentos de rutas y pequeñas obras civiles”. Según refleja García Escudero, también hubo una importante demanda en Todo Riesgo Equipos Contratistas, especialmente en el sector agropecuario..

¿Qué puede pasar? Mirando hacia el horizonte de 2017, y teniendo en cuenta el período ya transcurrido del ejercicio 2016-2017, Perona señala que aún no se puede observar un crecimiento significativo. “No estamos logrando alcanzar las metas esperadas, pero a pesar del contexto en el cual se encuentra el país, no dejamos de generar negocios nuevos como así también mantenemos los ya vigentes”, sostiene, augurando con optimismo una reactivación en lo que refiere a obras públicas y privadas, como así también en el sector agropecuario. En esa línea, Arribas añade que “debido al incremento de la inversión pública en obras de infraestructura y de construcción, estimamos un crecimiento en las operaciones del ramo”. “Hay una expectativa muy alta en cuanto a inversión de la mano de programas como Renovar y el lanzamiento de grandes proyectos específicos como el Paseo del Bajo, el soterramiento del tren Sarmiento, el relanzamiento de los proyectos de aprovechamientos hidroeléctricos y otras grandes obras de infraestructura”, aporta García Escudero.

“Las coberturas más solicitadas en estos últimos meses son las de Equipos Contratistas” Marcelo Perona Intégrity Seguros

Desde QBE, la visión de Ordoqui prevé una mejora leve pero sólida, que estima se afianzará en la primera mitad del ejercicio con un repunte significativo en la segunda parte. “El ejercicio empezó con varios pedidos de cotización para licitaciones con obras de importancia, así que somos optimistas para el devenir del periodo”, destaca Bernardi, quien augura que deben estar preparados para un posible “boom” de obra pública. Decicilia espera un crecimiento de “moderado a bueno” del sector, siempre con la expectativa de lograr mejores ratios

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 159


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para este nuevo ejercicio. “En una economía en crecimiento uno entiende que debería aumentar la inversión, motivada tanto desde el sector público como el privado, siendo clave para el desarrollo de este ramo”, sintetiza, previendo en ese caso mayores obras de construcción, desarrollos industriales, de gas y petróleo y obras viales de envergadura. Política de suscripción. Seguros Sura apunta a continuar posicionándose como líder de suscripción en proyectos complejos de construcción y montaje y Energías Renovables, aportando valor desde las capacidades, la experiencia y sus alianzas estratégicas con reaseguradores de primer nivel.

Innovación y tecnología

“Debido al incremento de la inversión pública en obras de infraestructura y de construcción, estimamos un crecimiento en las operaciones del ramo” Gonzalo Arribas San Cristóbal Seguros

Perona, en tanto, anticipa que Intégrity no tiene pensado realizar ningún cambio en su política de suscripción por el momento. En la misma vía, Bernardi apunta que la estrategia actual de suscripción de Sancor Seguros les ha dado buenos resultados, por lo que planea continuar en esa línea, reforzando aún más el vínculo con los Productores Asesores de Seguros. Arribas, Ordoqui y García Escudero tampoco prevén cambios en materia de política de suscripción, y en el último caso, aclara que estarán atentos a los requisitos previos de suscripción que habitualmente se requieren en estos seguros.

Si bien en los seguros de ingeniería es clave el expertise de la aseguradora, la capacidad de asesoramiento y reaseguro, “en seguros renovables como equipos electrónicos y de contratistas, puede ser importante el rol de la tecnología en los medios de contacto con el canal comercial y el asegurado”, comenta Arribas de San Cristóbal Seguros.

Menos específico, Ordoqui de QBE Seguros La Buenos Aires sostiene que “al igual que en toda la industria en general, el rol de la tecnología es fundamental”, por lo que prevén un impacto importante de la innovación en el desarrollo del ramo. En esa sintonía, Bernardi de Sancor Seguros resalta que “la innovación y el uso de la tecnología son fundamentales para estar a la par del cliente y poder satisfacer su amplia y cambiante gama de necesidades”. “A través de una adecuada observación y gestión de las tendencias, entendidas como patrones que impactan al consumidor, los mercados y los negocios, es posible anticiparse al desarrollo de soluciones para la gestión y financiación de los riesgos tanto actuales como emergentes”, complementa García Escudero de Seguros Sura.

160 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 5:13 PM Page 161

2015 2016

Transporte de Cascos

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

1

1 SEGUROS SURA

16,55

55.975.358

5,94

52.837.249

68,45

31.366.533

2

2 LA HOLANDO

16,35

55.308.423

25,12

44.205.634

17,83

3

3 BOSTON

14,65

49.528.118

70,95

28.971.943

82,18

4

5 MAPFRE

9,76

33.011.043

84,51

17.890.810

5

4 SANCOR

8,75

29.573.826

23,37

6

6 MERIDIONAL

7,22

24.417.839

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

23,16

25.467.461

46,30

17.408.235

37.516.378

29,91

28.879.458

35,61

21.296.080

15.902.667

-12,12

18.095.946

9,46

16.531.842

-32,14

26.365.691

-2,39

27.012.101

-1,08

27.306.462

23.971.121

114,81

11.159.212

148,19

4.496.267

55,87

2.884.597

93,78

12.600.720

181,78

4.471.901

389,73

913.134

22,74

743.981

4.177.560

39,16

3.001.905

17,54

2.553.876

7

13 LA CAJA

3,89

13.142.164

161,47

5.026.207

20,31

8

10 NACIÓN

3,73

12.615.810

45,38

8.678.072

-10,45

9.690.481

47,83

6.555.372

-8,66

7.176.730

3,40

11.481.398

17,36

9.783.326

-9,25

10.780.310

39,05

7.752.606

63,38

4.745.269

2,79

9.433.603

28,30

7.352.822

38,71

5.300.754

52,01

3.487.209

38,49

2.518.038

9 10

7 PROVINCIA 11 FEDERACIÓN PATRONAL

11

8 GENERALI

2,54

8.604.118

-11,03

9.670.565

2,05

9.476.317

71,24

5.533.903

36,01

4.068.667

12

9 ALLIANZ

2,02

6.824.070

-27,29

9.385.503

102,46

4.635.797

40,48

3.299.898

37,65

2.397.297

13

12 RIVADAVIA

1,75

5.905.821

16,86

5.053.542

44,04

3.508.457

48,23

2.366.941

54,00

1.536.956

14

14 SAN CRISTOBAL

1,62

5.471.545

36,97

3.994.819

48,44

2.691.144

35,27

1.989.444

43,61

1.385.337

15

16 MERCANTIL ANDINA

1,15

3.890.001

62,27

2.397.228

57,91

1.518.058

34,12

1.131.890

38,06

819.836

16

15 LA SEGUNDA

1,04

3.509.834

33,13

2.636.364

44,93

1.819.037

8,28

1.679.954

38,78

1.210.524

17

17 HDI

0,82

2.782.002

18,95

2.338.815

29,93

1.799.997

45,23

1.239.425

27,57

971.600

18

18 QBE BUENOS AIRES

0,43

1.438.384

26,53

1.136.789

28,39

885.422

42,26

622.417

-

0

19

19 SMG

0,28

949.706

0,09

948.822

28,56

738.034

21,61

606.871

40,07

433.271

20

20 RIO URUGUAY

0,25

841.056

31,23

640.917

30,28

491.958

46,33

336.188

50,29

223.693

21

21 ZURICH

0,19

655.807

4,92

625.025

20,40

519.144

16,10

447.158

787,75

50.370

22

22 SEGUROMETAL

0,17

563.082

32,76

424.126

32,51

320.065

41,62

226.002

33,47

169.334

23

23 COOP. MUTUAL PATRONAL

0,15

521.900

37,69

379.050

73,11

218.961

80,53

121.290

65,09

73.470

24

24 EL NORTE

0,11

356.002

56,81

227.032

61,90

140.227

38,27

101.417

72,60

58.760

25

27 LA EQUITATIVA

0,09

303.830

65,31

183.796

39,51

131.740

17,72

111.910

45,57

76.875

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 161


Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:42 PM Page 162

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

26

25 PARANA

0,09

297.290

32,60

224.199

43,72

155.998

19,53

130.508

94,56

67.079

27

26 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,06

193.535

-2,28

198.052

92,48

102.897

2,38

100.503

3,00

97.574

28

28 VICTORIA

0,04

147.454

43,15

103.005

54,32

66.746

31,55

50.740

17,16

43.308

29

29 LA PERSEVERANCIA

0,04

124.510

70,49

73.030

28,85

56.677

8,27

52.347

51,23

34.615

30

31 COPAN

0,03

85.967

50,98

56.940

71,98

33.108

113,32

15.520

20,05

12.928

31

32 LIDERAR

0,02

53.397

16,67

45.768

27,89

35788

-3,67

37.153

18,89

31.249

32

30 ASEGURADORA FEDERAL

0,01

41.024

-34,80

62.919

185,49

22.039

12,13

19.655

44,65

13.588

33

33 INSTITUTO DE SEGUROS

0,01

36.494

26,20

28.918

57,50

18.361

71,25

10.722

-

0

34

34 PROFRU

0,01

34.960

67,79

20.836

17,13

17.789

12,21

15.853

-16,00

18.872

35

35 NATIVA

0,01

28.671

105,51

13.951

2,94

13.553

21,28

11.175

-

0

36

36 HORIZONTE

0,01

18.219

71,18

10.643

38,08

7.708

30,91

5.888

-34,04

8.926

37

37 ANTARTIDA

0,00

7.273

-10,34

8.112

-80,23

41.025

157,00

15.963

-1,64

16.229

38

38 ESCUDO

0,00

4.399

-22,92

5.707

116,09

2.641

-1,79

2.689

-39,19

4.422

100

338.177.921

34,08

252.212.086

35,45

186.209.154

27,53 146.006.670

24,75

117.035.025

TOTAL

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

ZURICH

183.359

VICTORIA

172.200

-6.010

SMG

459.623

-107.974

SEGUROS SURA

14.991.390

-5.341.083

SEGUROMETAL

465.017

LA SEGUNDA SANCOR

-14.008

-7,64

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

-55.964

-30,52

113.387

61,84

-3,49

-51.385

-29,84

114.805

66,67

-23,49

-328.574

-71,49

23.075

5,02

-35,63

-8.754.320

-58,40

895.987

5,98

-116.217

-24,99

-161.072

-34,64

187.728

40,37

3.093.319

-992.696

-32,09

-1.368.077

-44,23

732.546

23,68

16.348.016

-10.349.875

-63,31

-10.146.777

-62,07

-4.148.636

-25,38

SAN CRISTOBAL

4.623.937

-870.098

-18,82

-2.373.090

-51,32

1.380.749

29,86

RIVADAVIA

4.357.433

-4.179.693

-95,92

-1.970.468

-45,22

-1.792.728

-41,14

648.421

-231.224

-35,66

-324.920

-50,11

92.277

14,23

QBE BUENOS AIRES

1.317.505

-1.281.928

-97,30

-525.392

-39,88

-489.815

-37,18

PROVINCIA

8.352.465

-2.707.349

-32,41

-5.673.545

-67,93

-28.429

-0,34

RIO URUGUAY

PROFRU

3.494

-570

-16,31

-28.186

-806,70

-25.262

-723,01

PARANA

271.131

-42.189

-15,56

-110.873

-40,89

118.069

43,55

-12

0

0,00

0

0,00

-12

100,00

24.808

0

0,00

-7.398

-29,82

17.410

70,18

4.062.270

-3.975.645

-97,87

-2.418.856

-59,54

-2.332.231

-57,41

ORBIS NATIVA NACION MERIDIONAL

13.833.768

-973.817

-7,04

-7.727.546

-55,86

5.132.405

37,10

2.858.626

-1.973.561

-69,04

-1.958.913

-68,53

-1.073.848

-37,57

MAPFRE

23.200.486

-17.521.092

-75,52

-8.659.209

-37,32

-2.979.815

-12,84

LIDERAR

31.325

-123.658

-394,76

-94.229

-300,81

-186.562

-595,57

MERCANTIL ANDINA

162 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:42 PM Page 163


Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:42 PM Page 164

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

LA PERSEVERANCIA LA HOLANDO LA EQUITATIVA LA CAJA INSTITUTOS DE SEGUROS INSTITUTO ENTRE RIOS HORIZONTE HDI GENERALI FEDERACION PATRONAL ESCUDO EL NORTE COPAN COOPERACION MUTUAL PATRONAL

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

109.354

-7.877

-7,20

-61.229

-55,99

40.248

36,81

20.713.889

-13.448.775

-64,93

-14.238.639

-68,74

-6.973.525

-33,67

244.908

-172.038

-70,25

-108.621

-44,35

-35.751

-14,60

4.733.606

-2.123.569

-44,86

-2.748.385

-58,06

-138.348

-2,92

20.311

-680

-3,35

-58.919

-290,08

-39.288

-193,43

151.743

-7.211

-4,75

-60.414

-39,81

84.118

55,43

23.788

-205

-0,86

-23.563

-99,05

20

0,08

2.437.706

-300.375

-12,32

-1.598.025

-65,55

539.306

22,12

273.349

-298.815

-109,32

198.545

72,63

173.079

63,32

8.750.484

-6.208.259

-70,95

-2.281.301

-26,07

260.924

2,98

4.865

3.035

62,38

-2.482

-51,02

5.418

111,37

307.294

-46.075

-14,99

-110.292

-35,89

150.927

49,11

64.021

-10.445

-16,31

-85.703

-133,87

-32.127

-50,18

468.825

-23.185

-4,95

-215.550

-45,98

230.090

49,08

5.391.222

-249.253

-4,62

-5.439.251

-100,89

-297.282

-5,51

82.223

0

0,00

-5.206

-6,33

77.017

93,67

9.557

-694

-7,26

-1.530

-16,01

7.333

76,73

ALLIANZ

2.479.067

-676.200

-27,28

-1.978.033

-79,79

-175.166

-7,07

TOTALES

145.569.291

-74.457.989

-51,15

-81.557.392

-56,03

-10.446.090

-7,18

BOSTON ASEGURADORA FEDERAL ANTARTIDA

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

CRECIMIENTO DE PRIMAS

MILLONES DE PESOS

400

300

34,0%

35,5% ,

200 27,5% 24,7%

100

0

2012

2013

2014

2015

RESULTADOS TECNICOS %

SIN/PRIM

GS/PRIMAS

RT/PRIMAS

0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 Ejercicio 2013-2014

164 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Ejercicio 2014-2015

Ejercicio 2015-2016

2016


Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:42 PM Page 165

La visión de los operadores Transporte de Cascos. El ramo creció un 34%, a un ritmo similar que el ejercicio anterior, pero pasó a tener resultados técnicos negativos. La reactivación económica emerge como una variable medular para el despegue del ramo, tanto para embarcaciones de placer como comerciales.

¿Qué pasó? Con un primaje de $338 millones, Transporte de Cascos es un ramo de baja incidencia en el volumen de negocios de los seguros patrimoniales (0,2% del total), y en el ejercicio 2015-2016 creció en torno al 34%, parámetro similar al período anterior. A nivel operadores, no hubo cambios en el “podio”, conformado por Seguros Sura, La Holando y Boston, que en conjunto acaparan prácticamente la mitad de toda la producción del ramo.

“Debemos considerar a la cobertura de RC un pilar importante como parte de una obligatoriedad en el seguro de embarcaciones de placer” Diego Flecchia MAPFRE Argentina

“El parque náutico del país se ha mantenido en crecimiento en la última década independientemente del contexto”, destaca María de los Ángeles Ducret, Responsable Sub Proceso Ramas Varias de Río Uruguay Seguros sobre el desarrollo reciente del mercado.

Para Diego Flecchia, Gerente de Suscripción de Corporativos de MAPFRE Argentina, “la performance del período fue satisfactoria”. En su caso particular, comenta que la compañía realizó un cambio de políticas de suscripción que afectó a la baja de cartera. El especialista explica que las situaciones externas, como la inflación, los obliga a mantener actualizadas las sumas aseguradas en pesos por la medida de prestación que tiene el ramo. Con respecto a las pólizas en dólares, informa que se mantuvieron las tasas mayormente con alguna tendencia puntual a la baja, producto de la alta competencia. “En materia de siniestros, en algunos casos, se debió recurrir al exterior por repuestos para buques comerciales, con impacto en los costos en forma sensible”, completa. El Gerente General de Provincia Seguros, Hernán Piñeiro, en tanto, destaca que la compañía mantuvo su cartera aún en un escenario donde las variables macro no acompañaron del modo que esperaban. Asimismo, señala con preocupación que continúan observando, como viene ocurriendo en los últimos años, una tendencia al infraaseguramiento. A lo señalado por sus colegas, Carlos Bernardi, Gerente de Grandes Riesgos de Sancor Seguros, agrega que el crecimiento de la compañía ha sido levemente inferior a la media debido a la insuficiencia de tasas que está ofreciendo el mercado en la actualidad, en especial en la cobertura de embarcaciones comerciales.

Tarifas. El comportamiento tarifario del ramo es clave a la hora de evaluar su desarrollo y realizar un balance técnico del mismo. En este punto, Flecchia analiza cómo ha sido el desarrollo del ejercicio 2015-2016 y destaca que “en el caso de buques comerciales, al tener tarifas en dólares, los costos se mantuvieron, más allá de algún ajuste técnico particular de cada riesgo”. En tanto, en lo que respecta a las embarcaciones de placer, informa que se estableció un ajuste de suma asegurada automático y significativo para cada casco, acompañado de su respectivo aumento proporcional del costo. Así las cosas, Flecchia señala que el resultado técnico para MAPFRE Argentina en particular mejoró notablemente debido a la reingeniería aplicada en sus políticas de suscripción y retención comenzada en el segundo semestre del período anterior. También sobre este punto, el representante de Provincia Seguros observa que las tasas de la compañía no han sufrido variaciones. Piñeiro advierte que los resultados técnicos fueron deficitarios y coincide con sus pares en que “el tema infraseguro continúa sin resolverse”. Para Bernardi de Sancor Seguros, “los resultados técnicos deficitarios se dieron por el resultado de los siniestros en embarcaciones comerciales”.

“Embarcaciones de placer es

Vale decir que según los datos un ramo sobre el que se puede oficiales, en el ejercicio 2015innovar, sobre todo en lo relativo a los canales de 2016 se devengaron siniestros comercialización y por $74 millones (versus $37 comunicación con los clientes” millones del período previo), con María de los Ángeles Ducret resultados técnicos negativos Río Uruguay Seguros de $10 millones, equivalentes al 7% de las primas devengadas. Recordemos que en el ejercicio 2014-2016 los mismos habían sido positivos en $8 millones.

Oferta y demanda. En el análisis de la tendencia de la demanda dentro del ramo, Bernardi apunta que las coberturas solicitadas son las que habitual e históricamente se comercializan para este tipo de embarcaciones, tanto de placer como comerciales. “No se ha cambiado la tendencia a pesar de que desde el punto de vista de nuestra aseguradora, se han hecho algunas coberturas innovadoras como por ejemplo la de P&I (PANDI)”, señala. Piñeiro describe una situación similar dentro de Provincia, reve-

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 165


Nro4 - 17-Transportes cascos.qxp_Layout 1 1/10/17 4:42 PM Page 166

lando que las coberturas más demandadas han sido las mismas que hasta ahora. En Río Uruguay, Ducret, comenta que “hemos firmado un reciente convenio para poder incluir el servicio adicional de auxilio y remolque para nuestras embarcaciones aseguradas”, buscando así complementar su cobertura con este beneficio, que apunta a una necesidad específica de los clientes.

¿Qué puede pasar? El ejercicio 2016-2017 ya está en marcha y esto permite a los ejecutivos ir teniendo un pálpito de cómo puede evolucionar el ramo. Tal como adelanta Flecchia, mantendrán la política aplicada hasta ahora para mantener un crecimiento moderado. “Seguiremos haciendo foco en obtener resultados técnicos positivos constantes, sin perder de vista las necesidades del mercado”, define al respecto.

“Es muy importante fijar un sublímite estándar para todas las compañías, concerniente a riesgos de RC para transportados y no transportados”

No obstante, alerta que desde en MAPFRE Argentina observan un bajo mantenimiento de los buques, debido a la crisis que Hernán Piñeiro atraviesa el sector pesquero por Provincia Seguros la disminución de la actividad. Además, notan que algunos riesgos se dan de baja por dicha crisis, ya sea a causa de que no operarán los buques o por que se venden a otros armadores.

En esta línea, adelanta que la compañía seguirá poniendo el foco en embarcaciones de placer, tratando de seguir incursionando en el rubro de embarcaciones comerciales. En este marco, están interesados en continuar desarrollando convenios con guarderías náuticas y comercios que venden embarcaciones. “Las expectativas para este año son muy buenas”, anticipa, entusiasta, Ducret. La representante de Río Uruguay Seguros confía en que el parque náutico del país seguirá mantenido el crecimiento que ha demostrado en la última década, aún con los cambios económicos que se espera que lleguen en 2017. En este contexto, apuntan a “seguir incre“Apuntamos a que el cliente mentando nuestra cartera de nos pueda enviar toda la embarcaciones de placer, sobre información en forma todo, en el Litoral y Gran Rosario”. electrónica, incluidas

fotografías de las Política de suscripción y canaembarcaciones” les. En lo que respecta a la políCarlos Bernardi tica de suscripción, la Sancor Seguros especialista adelanta que la aseguradora está volcando gran parte de su operatoria tradicional a la comercialización en línea. “Esperamos seguir sumando canales y llevar el ramo embarcaciones de placer también hacia esa forma de comercialización que facilita a los PAS y clientes la información y permite una rápida difusión de las coberturas”, indica sobre los planes de la compañía en este sentido.

Piñeiro también anticipa las expectativas de Provincia Seguros. “Las previsiones para 2016-2017 son positivas, considerando la mejora en los indicadores macroeconómicos”, señala, avizorando que la previsión de una economía que vuelva a crecer y una inflación en descenso favorecerá el desarrollo del ramo, dado que hará que repunte la venta de embarcaciones.

Por otro lado, para MAPFRE Argentina es necesario trabajar en la confiabilidad del producto, abasteciendo las necesidades del cliente en relación con las variantes de sus daños. “Debemos considerar a la cobertura de RC un pilar importante como parte de una obligatoriedad en el seguro de embarcaciones de placer, aportando la seguridad y responsabilidad que el cliente aspira en cada contratación”, sugiere Flecchia.

Por otro lado, Bernardi, observa que “el 2016-2017 se inició con la misma tónica que el ejercicio anterior”, en el que, tal como se dijo anteriormente, Sancor Seguros ha realizado algunos ajustes tarifarios y depuración de cartera deficitaria a los efectos de mejorar el resultado siniestral.

Finalmente, Piñeiro sostiene que “es muy importante fijar un sublímite estándar para todas las compañías, concerniente a riesgos de responsabilidad civil (lesión o muerte) para transportados y no transportados en este tipo de embarcaciones (recreativa/placer)”.

Innovación y tecnología

Pensando en el rol puede jugar la innovación, la tecnología y todo lo que hace a la era digital en el desarrollo del ramo, Bernardi señala que desde Sancor Seguros, “apuntamos a que el cliente nos pueda enviar toda la información en forma electrónica, incluidas fotografías de las embarcaciones (en principio sólo de placer) y pueda recibir la póliza de la misma forma, en tiempos muy reducidos”.

Según Flecchia, la transformación digital es una de las iniciativas estratégicas corporativas de MAPFRE a nivel mundial para el período 2016-2018. En este sentido, asegura que “el desafío es encontrar innovación e incorporación de tecnología en un producto muy tradicional como el seguro de cascos comerciales”. Piñeiro coincide en que “la innovación y la tecnología tendrán un rol fundamental, por cuanto nos va a permitir acceder a información tendiente a la mejora de productos y servicios”. A lo que señalan sus colegas, Ducret aporta que “embarcaciones de placer es un ramo sobre el que se puede innovar, sobre todo en lo relativo a los canales de comercialización y comunicación con los clientes”. En tal sentido, anticipa que Río Uruguay pondrá a disposición la cotización a través de su plataforma ZonaRUS y su app RUS Móvil.

166 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/10/17 5:15 PM Page 167

Transporte de Mercaderías

2015 2016

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

1

1 QBE BUENOS AIRES

2

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

22,68

443.709.089

59,98

277.348.423

31,74

210.530.638

19,12

176.731.156

-3,23

182.622.782

2 ALLIANZ

8,96

175.373.092

20,15

145.962.404

35,92

107.390.638

49,52

71.823.852

15,11

62.395.674

3

4 SEGUROS SURA

6,81

133.286.240

41,69

94.067.302

7,38

87.603.936

15,90

75.587.364

-3,13

78.031.557

4

5 SANCOR

6,61

129.321.319

44,19

89.689.736

27,18

70.523.508

39,96

50.389.186

21,60

41.436.934

5

3 MERIDIONAL

5,21

101.975.448

4,47

97.615.355

56,02

62.566.962

53,95

40.641.047

-4,21

42.428.545

6

8 ZURICH

4,25

83.225.313

34,97

61.664.194

39,76

44.120.872

22,93

35.890.931

40,87

25.477.573

7

7 HANSEATICA

4,21

82.370.872

4,86

78.551.294

98,46

39.580.782

48,51

26.652.633

31,13

20.325.589

8

6 ACE

3,88

75.933.774

-11,85

86.141.709

20,00

71.787.269

33,54

53.757.540

26,92

42.355.446

9

9 SAN CRISTOBAL

3,51

68.601.386

21,73

56.353.363

30,53

43.171.586

33,55

32.326.611

20,57

26.811.747

10

12 LA HOLANDO

3,45

67.546.826

43,86

46.953.695

22,34

38.378.678

32,34

29.001.096

0,30

28.912.980

11

10 FEDERACION PATRONAL

3,24

63.479.051

23,50

51.398.291

16,18

44.241.057

38,72

31.891.375

20,31

26.507.942

12

13 LA SEGUNDA

3,13

61.185.093

35,68

45.094.464

16,34

38.761.569

19,55

32.423.217

27,13

25.503.928

13

14 SMG

3,12

61.125.870

62,31

37.660.669

34,18

28.067.125

41,92

19.776.626

155,10

7.752.613

14

16 BERKLEY

2,30

44.975.720

50,23

29.938.000

50,90

19.839.318

19,56

16.593.931

12,79

14.712.493

15

11 GENERALI

2,04

39.976.631

-17,07

48.203.681

-13,79

55.915.024

10,25

50.716.414

58,73

31.952.214

16

15 INTEGRITY

1,82

35.589.018

14,16

31.173.487

-17,65

37.855.575

-24,87

50.384.900

2,34

49.233.879

17

17 ASSEKURANSA

1,62

31.661.210

41,31

22.406.240

11,10

20.167.533

45,60

13.851.436

38,25

10.019.289

18

20 MAPFRE

1,59

31.056.232

60,98

19.292.473

27,61

15.117.866

6,01

14.260.413

-22,12

18.310.576

19

18 HDI

1,41

27.514.120

23,03

22.363.265

26,07

17.738.840

17,52

15.093.855

37,51

10.976.446

20

21 MERCANTIL ANDINA

1,33

26.007.401

37,31

18.941.270

34,21

14.112.675

41,92

9.944.007

23,00

8.084.440

21

19 NACION

1,17

22.952.229

4,74

21.913.556

3,55

21.162.188

47,78

14.320.462

-33,63

21.575.428

22

22 COOP. MUTUAL PATRONAL

1,13

22.062.748

39,93

15.766.539

16,31

13.555.622

37,18

9.881.595

51,06

6.541.642

23

23 CHUBB

1,08

21.044.126

37,29

15.328.127

16,59

13.147.327

18,84

11.062.914

5,83

10.453.099

24

24 VICTORIA

0,88

17.309.932

40,01

12.363.321

9,49

11.291.567

9,13

10.346.604

17,82

8.781.971

25

25 BOSTON

0,66

13.007.931

35,94

9.568.985

35,83

7.044.767

24,11

5.676.016

114,26

2.649.177

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 167


Nro4 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/10/17 5:42 AM Page 168

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

26

26 LA CAJA

0,66

12.864.314

27

27 EL NORTE

0,52

10.179.823

36,79

7.441.965

15,91

6.420.300

42,01

4.520.894

31,90

3.427.436

28

30 RIVADAVIA

0,38

7.493.851

45,07

5.165.618

17,06

4.412.738

38,59

3.184.059

36,31

2.335.836

29

29 LA EQUITATIVA

0,38

7.469.824

32,67

5.630.567

38,34

4.069.965

20,64

3.373.621

34,59

2.506.570

30

31 LA PERSEVERANCIA

0,37

7.273.480

70,75

4.259.789

2,87

4.141.062

33,65

3.098.336

38,49

2.237.266

50,35

8.556.158

-14,76

10.037.812

114,45

4.680.664

81,85

2.573.921

31

28 PROVINCIA

0,34

6.707.693

9,86

6.105.734

35,18

4.516.662

26,02

3.584.032

13,35

3.161.787

32

32 RIO URUGUAY

0,24

4.686.496

36,78

3.426.223

33,86

2.559.610

41,22

1.812.516

41,76

1.278.575

33

33 SEGUROMETAL

0,17

3.416.220

10,10

3.102.791

30,52

2.377.272

36,32

1.743.951

17,45

1.484.789

34

34 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,12

2.275.656

42,04

1.602.177

23,10

1.301.539

139,20

544.124

1,54

535.875

35

43 OPCION

0,09

1.804.044

243,69

524.902

-

0

-

0

-

0

36

35 PARANÁ

0,08

1.607.974

42,14

1.131.252

25,74

899.665

29,40

695.236

-9,94

771.938

37

42 PROFRU

0,07

1.307.525

104,96

637.939

31,53

485.005

79,60

270.047

28,99

209.361

38

37 NATIVA

0,07

1.305.254

30,43

1.000.736

1,90

982.041

47,21

667.103

38,52

481.594

38,12

443.337

23,65

358.529

39

38 TRIUNFO

0,07

1.293.249

50,81

857.551

40,04

612.354

40

36 EL PROGRESO

0,06

1.238.222

9,94

1.126.237

7,68

1.045.873

27,79

818.448

23,38

663.333

41

40 SEGURCOOP

0,06

1.215.091

53,79

790.081

-10,02

878.093

29,55

677.823

11,24

609.356

42

48 PRUDENCIA

0,06

1.094.257

811,60

120.037

64,52

72.963

11,11

65.670

-46,72

123.259

43

39 LIDERAR

0,05

1.039.685

30,63

795.889

24,11

641.262

7,27

597.781

8,50

550.975

44

41 ASEGURADORA FEDERAL

0,03

624.801

-2,31

639.598

58,21

404.281

13,97

354.733

8,43

327.165

45

46 HORIZONTE

0,02

396.093

106,89

191.447

32,77

144.191

20,10

120.058

-28,71

168.417

46

44 COPAN

0,02

371.919

44,45

257.465

7,37

239.784

16,92

205.076

13,32

180.976

47

47 ANTARTIDA

0,01

228.537

53,32

149.063

-17,65

181.009

16,89

154.860

0,13

154.665

48

45 NIVEL

0,01

117.416

-42,25

203.309

59,24

127.675

6,78

119.571

88,49

63.436

49

50 METROPOL

0,00

53.580

-14,00

62.299

25,38

49.690

70,81

29.090

24,83

23.304

50

51 ESCUDO

0,00

32.206

-38,34

52.229

174,08

19.056

-33,23

28.541

9,25

26.125

51

52 CARUSO

0,00

2.240

-93,75

35.843

47,42

24.314

3,63

23.463

69,63

13.832

52

49 CAMINOS PROTEGIDOS

0,00

932

-99,07

99.870

-

0

-100,00

149.784

-39,88

249.158

100

2.046.345.661

37,36

1.489.725.767

26,78 931.098.931

12,38

828.552.713

TOTAL

26,20 1.180.418.205

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

ACE

53.132.690

-29.238.863

ALLIANZ

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

-55,03

-31.330.960

-58,97

RESULTADOS TECNICOS ($)

-7.437.133

RT/ PRIMAS (%)

-14,00

27.004.583

-6.106.334

-22,61

-19.906.172

-73,71

992.077

3,67

ANTARTIDA

111.069

-264.075

-237,76

-102.348

-92,15

-255.354

-229,91

ASEGURADORA FEDERAL

631.842

-16.407

-2,60

-106.877

-16,92

508.558

80,49

ASSEKURANSA

20.777.952

-3.818.880

-18,38

-12.375.224

-59,56

4.583.848

22,06

BERKLEY

30.637.319

-9.747.884

-31,82

-17.375.599

-56,71

3.513.836

11,47

BOSTON

4.189.784

-171.146

-4,08

-4.413.805

-105,35

-395.167

-9,43

CAMINOS PROTEGIDOS

932

43.461

4.663,20

-6.822

-731,97

37.571

4.031,22

2.240

-1.042

-46,52

-1.179

-52,63

19

0,85

CHUBB

19.895.739

-9.098.296

-45,73

-10.475.694

-52,65

321.749

1,62

COOPERACION MUTUAL PATRONAL

19.240.696

-3.179.492

-16,52

-9.187.886

-47,75

6.873.318

35,72

CARUSO

168 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 18-Transportes de mercaderĂ­as.qxp_Layout 1 1/10/17 5:42 AM Page 169


Nro4 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/10/17 5:42 AM Page 170

Resultados técnicos (incluye seguros directos y reaseguros activos) ASEGURADORA

COPAN EL NORTE EL PROGRESO ESCUDO

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

275.496

-48.817

-17,72

-215.906

-78,37

10.773

3,91

6.254.348

-1.946.232

-31,12

-3.028.789

-48,43

1.279.327

20,46

842.783

-1.183.605

-140,44

-741.653

-88,00

-1.082.475

-128,44

119.589

1.432

1,20

-63.203

-52,85

57.818

48,35

FEDERACION PATRONAL

55.719.701

-12.383.784

-22,23

-21.558.791

-38,69

21.777.126

39,08

GENERALI

19.435.275

-3.761.601

-19,35

-15.882.359

-81,72

-208.685

-1,07

HANSEATICA

62.687.176

-8.076.901

-12,88

-48.055.911

-76,66

6.554.364

10,46

7.124.915

-1.011.292

-14,19

-2.261.721

-31,74

3.851.902

54,06

328.231

-22.882

-6,97

-1.046.434

-318,81

-741.085

-225,78

1.797.333

-646.895

-35,99

-751.620

-41,82

398.818

22,19

HDI HORIZONTE INSTITUTO ENTRE RIOS INTEGRITY

29.809.549

-11.434.661

-38,36

-18.352.709

-61,57

22.179

0,07

LA CAJA

5.423.331

1.068.870

19,71

-1.307.996

-24,12

5.184.205

95,59

LA EQUITATIVA

3.971.167

-2.919.441

-73,52

-1.718.192

-43,27

-666.466

-16,78

LA HOLANDO

36.007.565

-7.374.052

-20,48

-29.966.520

-83,22

-1.333.007

-3,70

5.903.691

-1.010.266

-17,11

-3.193.251

-54,09

1.700.174

28,80

LIDERAR

778.247

-314.245

-40,38

-419.877

-53,95

44.125

5,67

LUZ Y FUERZA

-28.918

0

0,00

-8.820

30,50

-37.738

130,50

LA PERSEVERANCIA

MAPFRE

9.228.617

-2.587.591

-28,04

-5.069.001

-54,93

1.572.025

17,03

MERCANTIL ANDINA

22.134.786

-7.032.609

-31,77

-11.006.638

-49,73

4.095.539

18,50

MERIDIONAL

34.077.437

-14.424.621

-42,33

-25.211.183

-73,98

-5.558.367

-16,31

METROPOL

41.784

1.019

2,44

0

0,00

42.803

102,44

NACION

12.067.147

-2.416.856

-20,03

-2.705.109

-22,42

6.945.182

57,55

NATIVA

1.179.818

-438.855

-37,20

-702.892

-59,58

38.071

3,23

116.496

3197

2,74

-47.302

-40,60

72.391

62,14

NIVEL OPCION

-1.177.315

-7.359

0,63

-593.839

50,44

-1.778.513

151,07

PARANA

1.411.779

-216.568

-15,34

-694.097

-49,16

501.114

35,50

PROFRU

1.086.750

-521.002

-47,94

-522.268

-48,06

43.480

4,00

PROVINCIA

5.089.745

-1.519.026

-29,84

-3.187.784

-62,63

382.935

7,52

PRUDENCIA

337.502

-33.735

-10,00

-219.169

-64,94

84.598

25,07

270.993.811

-56.317.716

-20,78

-107.448.846

-39,65

107.227.249

39,57

3.573.562

-1.218.400

-34,09

-1.600.165

-44,78

754.997

21,13

QBE BUENOS AIRES RIO URUGUAY RIVADAVIA

5.774.176

-1.147.438

-19,87

-2.323.539

-40,24

2.303.199

39,89

SAN CRISTOBAL

65.688.836

-15.246.971

-23,21

-22.515.241

-34,28

27.926.624

42,51

SANCOR

87.009.525

-36.986.589

-42,51

-45.043.197

-51,77

4.979.739

5,72

LA SEGUNDA

51.962.872

-14.812.653

-28,51

-23.528.304

-45,28

13.621.915

26,21

SEGURCOOP

481.466

-178.163

-37,00

-157.191

-32,65

146.112

30,35

SEGUROMETAL

2.853.426

-1.727.055

-60,53

-1.490.068

-52,22

-363.697

-12,75

SEGUROS SURA

96.910.242

-34.739.932

-35,85

-45.426.642

-46,87

16.743.668

17,28

SMG

34.363.940

-7.792.924

-22,68

-28.276.574

-82,29

-1.705.558

-4,96

-144.764

-23.417

16,18

0

0,00

-168.181

116,18

1.062.938

-434.937

-40,92

-801.178

-75,37

-173.177

-16,29

TESTIMONIO TRIUNFO VICTORIA ZURICH TOTALES

9.797.791

-892.091

-9,11

-2.952.637

-30,14

5.953.063

60,76

44.163.820

-18.811.917

-42,60

-15.591.987

-35,30

9.759.916

22,10

1.172.160.512

-332.938.370

-28,40

-600.971.102

-51,27

238.251.040

20,33

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

170 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/10/17 5:42 AM Page 171

La visión de los operadores Transporte de Mercaderías. El ramo vio crecer su producción en la misma proporción que el promedio general del mercado, mejorando su dinámica respecto al ejercicio anterior. La ecuación técnica volvió a ser positiva, y se espera un mejor desenvolvimiento del ramo para el ejercicio 2016-2017.

¿Qué pasó? “En la misma magnitud que el promedio general del mercado, el ramo creció 37,3% en el ejercicio 2015-2016 ($2.046 millones), mejorando así la performance respecto al período anterior (+26,2%). Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros Patrimoniales de Sancor Seguros, considera que esta mejora obedece en gran medida al ajuste de sumas aseguradas de las pólizas, las cuales van atadas a los precios de las mercaderías que se transportan. Comenta eso dado que la menor actividad económica registrada en varios sectores de la economía generó un menor movimiento de mercadería, tanto en el ámbito interno como de exportaciones e importaciones. Por su parte, Melina Leis, Marine Underwriting Manager de QBE Seguros La Buenos Aires, observa que “el crecimiento se basó especialmente en la variación por tipo de cambio que sufrieron las primas respecto “El crecimiento se originó en la devaluación del peso que del período anterior, ya que los hizo que las pólizas en dólares niveles de actividad se mantuse revaluaran en moneda vieron similares”. Señala que el local” escenario es similar al del ejerMarina Leis QBE La Buenos Aires Seguros cicio pasado y que no se ha reactivado la economía, pero que “el crecimiento se originó en la devaluación del peso que hizo que las pólizas en dólares se revaluaran en moneda local”.

Juan Ángel González Insaurralde, Director General de Grupo Assekuransa, señala que la compañía tuvo un crecimiento similar al del mercado en cuanto al volumen de las operaciones que fue acompañado con una baja en tarifas. “Los factores que impactan en el mercado son la situación económica particular de Argentina por el cambio de rumbo económico y a su vez la situación latinoamericana donde los commodities bajaron un 50%, provocando una reducción de divisas en los países de la región, disminuyendo así el poder de compra e impactando directamente en el comercio internacional”. A lo que señalan sus colegas, Ariel Tajman, Gerente Comercial de Hanseática Seguros, destaca que “el balance para el ramo de transporte de mercaderías fue positivo”. Así, describe que

la producción con respecto al período 2014-2015 tuvo una marcada tendencia hacia mejores resultados desde el primer trimestre del ejercicio, superando aún el porcentaje de crecimiento esperado. Según su opinión, “las decisiones implementadas por este nuevo gobierno con tendencia a normalizar el comercio exterior, como el final del cepo, la unificación cambiaria y la desaparición de las DJAIS, son los principales factores que im“Competir por tarifas pactaron directamente en este simplemente es un suicidio a ramo”. mediano o largo plazo”

Juan Ángel González

Comportamiento técnico. En Insaurralde cuanto al desarrollo del negoAsekuransa Seguros cio en términos técnicos, Transporte de Mercaderías se mantuvo con guarismos positivos, con $238 millones de resultados (20,3% de las primas devengadas). Al respecto, Leis remarca que las tarifas del ramo mantienen la tendencia del año anterior y que “la competencia continúa siendo fuerte, ya que todavía es un ramo con buena rentabilidad”. Asimismo, apunta que la siniestralidad se mantuvo estable y no observa grandes variaciones en el impacto de los delitos provenientes de piratas del asfalto. Para González Insaurralde, “las tarifas evolucionaron en baja”, aunque aclaró que en el caso de Assekuransa esto dependió absolutamente del estudio que se realiza sobre el índice de siniestralidad, que fue mejor que en otros años. “Lamentablemente, la competencia no siempre tiene en cuenta todo lo que se debe valorar cuando es un ofrecimiento de servicios, competir por tarifas simplemente es un suicidio a mediano o largo plazo”, opina el ejecutivo. En su caso, si bien históricamente tienen un buen índice siniestral, el ejercicio 2015-2016 fue mucho mejor que otros años. “Con el tiempo se ha acrecentado la calidad del manejo de las cargas porque los agentes de carga y todos los protagonistas del comercio exterior se han ido profesionalizando y eso se ve reflejado en el índice de siniestralidad”, resalta, agregando que en el caso de los delitos provenientes de piratas del asfalto no tuvo particular incidencia. “La recesión dificulta luego colocar la mercadería”, argumenta. ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 171


Nro4 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/10/17 5:42 AM Page 172

Según Trinchieri, “en contextos económicos como el actual, es habitual que surjan planteos de revisiones tarifarias, las cuales siempre son analizadas, pero sin perder de vista márgenes razonablemente aceptables para el tipo de riesgo correspondiente”. A diferencia de sus pares, considera que el accionar de bandas delictivas organizadas tiene un fuerte impacto en la actividad. “En “En este período se este período se registraron registraron importantes importantes robos, algunos de robos, algunos de los cuales fueron esclarecidos y las los cuales fueron esclarecidos bandas desbaratadas” y las bandas desbaratadas”, Juan Pablo Trinchieri recuerda. Sancor Seguros

A su turno, Tajman describe que las tarifas en este ramo del mercado se mantuvieron en niveles bajos, mostrando un pronunciado descenso de tasas, producto de la alta competencia. En cuanto a los delitos cometidos por los piratas del asfalto, pondera la importancia de concientizar al asegurado y advierte que es muy difícil enfrentar a estos grupos delictivos que operan en forma organizada y con elementos tecnológicos de última generación. “Es un trabajo a largo plazo que debe ir de la mano de políticas de suscripción de riesgos y de la justicia argentina, y principalmente de la creación de organismos especializados en combatir este delito”, enfatiza.

¿Qué puede pasar? Ante el desafío de imaginar cómo será el ejercicio 2016-2017, Trinchieri comenta que, si bien continúan un tanto estancadas las distintas economías que conforman los polos industriales y comerciales de mayor movimiento del país, “en Sancor somos optimistas en cuanto a que comiencen a mostrarse las primeras señales de reactivación en el primer se-

Innovación y tecnología

mestre de 2017, con su consecuente impacto en el ramo”. Y agrega que, “de darse estos pronósticos positivos, se generarán insumos y se producirán mercaderías que necesitarán ser transportadas”. Leis, en tanto, tras un segundo semestre de 2016 que no trajo grandes cambios ni mejoras, no descarta que la actividad vuelva a crecer en 2017. “Si esto ocurre, serán buenas noticias para el ramo, ya que un incremento en la economía traerá aparejado nuevos negocios y un crecimiento en la cartera existente”, afirma.

“El desarrollo de este ramo

depende netamente de la La óptica de González Insaucomercialización de productos rralde coincide con la de su y servicios, y avanza en forma colega y señala que el ejercicio paralela a la estabilización de la economía” 2016-2017 arrancó con la Ariel Tajman misma dinámica previa. “Son Hanseática Seguros años duros y es probable que el comercio internacional se vea afectado”, avizora, contexto en el cual no descarta que se realice una afinación de la política de suscripción.

Por último, Tajman aporta una visión similar al comentar que “el ejercicio arrancó con la misma dinámica con la que finalizó el anterior, sin grandes cambios”. Y proyecta un crecimiento en el comercio de bienes de exportación en varios rubros, lo cual impactará favorablemente en este ramo. “Entendemos que el desarrollo de este ramo depende netamente de la comercialización de productos y servicios, y avanza en forma paralela a la estabilización de la economía”, sostiene. En cuanto a los planes de Hanseática en particular, han lanzado productos especiales para productores y para entidades bancarias, además de incorporar cambios en el régimen de suscripción que incluyen mercaderías que antes se encontraban restringidas (por ejemplo, frutas frescas).

Marina Leis sostiene que la innovación y la tecnología son herramientas fundamentales a la hora de hacer crecer el negocio y opina que, si se quiere posicionar a la compañía, es necesario que ambas tengan un rol primordial.

“Como sucede con cualquier empresa de servicios, la tecnología juega un papel preponderante en el desarrollo del ramo”, agrega Ariel Tajman, quien comenta que el avance de la era digital hace que día a día los productos se presenten con mayor calidad y ofrezcan un mayor beneficio en cuanto a la velocidad de respuesta que el cliente necesita.

172 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 19-Transporte publico de pasajeros.qxp_Layout 1 1/10/17 5:16 PM Page 173

Transporte Público de Pasajeros

2015 2016

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

(%) VAR 15-14

JUNIO 2015

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

1 PROTECCION MUTUAL

27,89

127.981.238

15,78

110.539.541

-3,13

114.105.458

5,70

107.953.558

49,31

72.300.173

2

3 ESCUDO

24,78

113.683.062

46,11

77.806.683

171,28

28.681.708

61,09

17.805.312

36,69

13.025.848

3

2 MUTUAL RIVADAVIA

20,42

93.682.429

10,16

85.040.891

37,89

61.670.777

32,70

46.473.170

23,65

37.584.757

4

4 METROPOL MUTUOS

13,49

61.903.996

62,42

38.113.063

191,05

13.095.221

27,60

10.262.802

12,73

9.103.742

5

5 ARGOS MUTUAL

9,84

45.158.287

45,72

30.990.004

55,35

19.948.924

79,04

11.142.246

30,30

8.550.903

6

6 GARANTIA MUTUAL

3,58

16.426.480

76,50

9.306.587

55,81

5.972.938

12,32

5.317.586

12,98

4.706.727

100

458.835.492

30,43

351.796.769

44,49

243.475.026

22,38

198.954.674

36,95

145.272.150

TOTAL

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ARGOS MUTUAL

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

44.288.240

-114.654.364

-258,88

-7.866.640

-17,76

-78.232.764

-176,64

104.885.298

-23.509.211

-22,41

-36.287.299

-34,60

45.088.788

42,99

GARANTIA MUTUAL

15.844.435

-30.674.692

-193,60

-9.685.224

-61,13

-24.515.481

-154,73

METROPOL MUTUOS

60.946.040

-68.651.719

-112,64

-30.296.411

-49,71

-38.002.090

-62,35

MUTUAL RIVADAVIA

89.646.007

-194.526.348

-216,99

-12.024.663

-13,41

-116.905.004

-130,41

PROTECCION MUTUAL

124.037.781

-364.813.441

-294,11

-59.341.185

-47,84

-300.116.845

-241,96

TOTALES

439.647.801

-796.935.117

-181,27

-155.501.422

-35,37

-512.788.738

-116,64

ESCUDO

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 173


Nro4 - 19-Transporte publico de pasajeros.qxp_Layout 1 1/10/17 5:44 AM Page 174

La visión de los operadores Transporte Público de Pasajeros. El crecimiento de la producción del ramo estuvo por debajo del período anterior y del promedio general del mercado. Se mantuvieron las pérdidas técnicas estructurales históricas, y por ahora no puede adelantarse el impacto de los cambios regulatorios establecidos por la SSN.

¿Qué pasó?

¿Qué puede pasar?

Las novedades para el período pasaron más por las modificaciones regulatorias que por la dinámica del ramo, con un alza del primaje en torno al 30,4% (14 p.p. menos que el ejercicio previo) y un quebranto técnico (- $512 millones) que sigue lejos de solucionarse.

De cara al ejercicio 2016-2017, Arioni anticipa que, por el momento, se mantiene la dinámica del periodo anterior, debido a que “se trata de un ramo que guarda una importante correlación respecto del desempeño de la actividad económica”.

“Las nuevas tecnologías y el acceso a herramientas digitales facilitará la suscripción, contratación, resolución de siniestros y la posibilidad de brindar mayores servicios”

“Al tratarse de un mercado cerrado y relativamente estable en materia de vehículos expuestos a riesgo, el ajuste responde a la necesaria adecuación que deben tener las tarifas en el marco del actual contexto, atento a la siniestralidad y a la inflación”, comenta Daniel Arioni, Gerente Comercial de Seguros Rivadavia.

El ejecutivo explica, respecto de Daniel Arioni los factores que llevaron a esta Seguros Rivadavia situación, que la siniestralidad es uno de los más importantes para mencionar y agrega que, del mismo modo, se ha visto afectado el costo medio de los siniestros por la inflación, que repercute en las reparaciones, el costo de los repuestos y la mano de obra, como el aumento de los reclamos y la judicialidad. Tarifas y preocupaciones. En cuanto a la evolución de las tarifas, Arioni sostiene que ésta se ha dado dentro del marco regulatorio y con cierto rezago, lo que generó una mayor demora en alcanzar los ajustes necesarios para cubrir la inflación. Por otro lado, resalta la preocupación que generan en el mercado los altos valores de las últimas sentencias. Respecto a los resultados técnicos deficitarios que se registraron en el ejercicio 2015-2016, el representante de Rivadavia opina que los mismos “se han comportado conforme lo viene haciendo el ramo Automotores en los últimos años, donde el déficit técnico es compensado mayoritariamente por los resultados financieros”.

No obstante, agrega que “es complejo todavía realizar proyecciones para el 2017”, aunque confía en que “en tanto el escenario sea favorable, confirmándose algunas de las predicciones formuladas por varios de los especialistas económicos, estimamos que el crecimiento del ramo podrá sostenerse en el tiempo”. En tal sentido, el ejecutivo de Rivadavia opina que todas las medidas gubernamentales que se tomen a favor del desarrollo del ramo (tanto en prevención, infraestructura y normativa, entre otros) implicarán un mejor panorama para el ramo de transporte público de pasajeros. Asimismo, considera que “la introducción, en el mediano y largo plazo, de las nuevas tecnologías y el acceso a herramientas digitales facilitará la suscripción, la contratación, la resolución de siniestros y la posibilidad de brindar mayores servicios a las empresas aseguradas”. Cambios regulatorios. El especialista se refiere sin mayores sobresaltos al impacto que puede tener el aumento de límites en cobertura de RC (de $13 a $30 millones) y los cambios en lo que hace a la franquicia o descubierto obligatorio (pasó de $40.000 a $120.000) y la "no oponibilidad de terceros", tal lo establecido por la Resolución SSN 39.927. “En nuestro caso, estas modificaciones normativas de la actividad no nos deberían generar mayores inconvenientes, puesto que se trata de un cambio de instrumentación que seguramente se irá perfeccionando con el tiempo”, señala al respecto. Por último, hace referencia a la manera en que se trabaja en materia de prevención vial para atenuar la alta siniestralidad y destaca que las denuncias de siniestros, en el caso de Rivadavia, vienen presentando un comportamiento relativamente estable, producto fundamentalmente del trabajo desarrollado por las empresas de transporte en materia de prevención vial y profesionalización de sus conductores. “Consciente de su carácter preventivo, nuestra Mutual Rivadavia apoya esta iniciativa empresarial, desarrollando diferentes programas, como ser la organización y dictado de charlas, talleres, cursos y demás acciones formativas específicas en el seno de las empresas”, concluye.

174 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:52 AM Page 175

2015 2016

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

1 METLIFE

11,19

501.764.459

27,48

393.590.613

31,86

298.484.046

24,56

239.637.932

33,29

179.780.698

2

2 SANCOR

9,90

444.185.202

41,71

313.455.886

32,75

236.130.884

25,67

187.897.449

30,35

144.151.380

3

3 GALICIA

9,87

442.630.788

53,16

289.000.310

32,51

218.089.493

31,53

165.815.654

58,57

104.570.002

4

4 FEDERACION PATRONAL

6,93

310.909.828

27,15

244.514.562

36,80

178.736.578

42,09

125.791.537

39,57

90.128.977

5

5 ACE

6,88

308.478.518

44,75

213.104.969

15,68

184.216.803

29,30

142.477.679

35,54

105.116.294

6

9 ZURICH SANTANDER

4,55

204.211.490

82,79

111.717.872

27,35

87.725.680

14,70

76.481.839

20,94

63.238.278

7

6 LA CAJA

4,39

196.781.018

26,18

155.955.539

25,77

124.002.020

21,72

101.871.030

30,06

78.324.618

8

7 MERIDIONAL

3,81

171.067.916

17,18

145.991.471

4,55

139.640.677

17,76

118.576.145

25,14

94.755.622

9

8 LA SEGUNDA PERSONAS

3,60

161.358.954

31,57

122.641.754

18,58

103.427.505

30,50

79.256.160

23,13

64.368.112

10

11 SEGUROS SURA

3,47

155.487.760

59,22

97.654.449

6,15

91.996.374

70,41

53.984.470

27,97

42.184.294

11

10 BBVA SEGUROS

3,26

146.392.226

37,72

106.295.624

50,84

70.470.935

24,72

56.504.079

45,52

38.830.370

12

12 BHN VIDA

2,97

132.989.234

55,75

85.384.369

42,81

59.787.391

79,01

33.398.922

35,03

24.734.878

13

13 ZURICH

2,63

118.073.343

43,34

82.371.398

67,07

49.304.798

9,03

45.219.789

39,53

32.409.607

14

14 MAPFRE VIDA

2,47

110.755.675

41,47

78.291.323

-2,11

79.979.509

8,48

73.727.389

19,10

61.903.384

15

20 CNP

1,71

76.598.254

47,35

51.983.828

26,51

41.089.619

42,69

28.797.398

130,73

12.480.896

16

17 NACION

1,61

72.225.973

25,06

57.750.995

3,49

55.801.395

58,05

35.307.119

9,94

32.116.217

17

15 CARDIF

1,60

71.764.793

7,81

66.562.911

1,51

65.575.593

32,53

49.479.308

65,48

29.901.283

18

21 ALLIANZ

1,56

70.076.160

44,53

48.484.861

40,72

34.454.623

65,97

20.760.018

43,80

14.436.481

19

22 MERCANTIL ANDINA

1,52

68.266.675

45,18

47.022.136

47,30

31.923.318

42,19

22.451.940

33,91

16.766.348

20

18 SAN CRISTOBAL

1,50

67.186.651

18,12

56.881.812

22,01

46.620.330

30,69

35.671.153

16,06

30.735.599

21

19 PROVINCIA

1,28

57.482.020

9,34

52.572.263

30,58

40.259.227

42,94

28.165.861

44,01

19.558.917

22

23 LA HOLANDO

1,25

55.873.585

19,39

46.800.197

10,28

42.436.201

53,32

27.678.120

45,93

18.966.667

23

24 BERKLEY

0,95

42.495.107

16,22

36.565.161

21,77

30.028.699

28,38

23.391.300

17,33

19.936.055

24

31 SUPERVIELLE

0,89

40.023.906

172,24

14.701.862

-

0

-

0

-

0

25

26 COOP. MUTUAL PATRONAL

0,84

37.798.227

35,35

27.926.877

19,25

23.417.927

43,61

16.306.827

41,66

11.511.627

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 175

SEGUROS DE PERSONAS

Accidentes Personales


Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:52 AM Page 176

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

26

27 RIVADAVIA

0,78

35.185.592

29,78

27.112.342

28,47

21.104.430

26,99

16.619.073

29,00

12.882.719

27

25 HSBC VIDA

0,76

34.220.102

0,28

34.123.403

-1,84

34.762.427

11,26

31.245.086

-1,25

31.639.573

28

34 INTEGRITY

0,67

30.102.152

134,48

12.837.970

-79,63

63.024.727

39,08

45.314.592

77,10

25.586.642

29

29 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,63

28.107.943

28,69

21.842.427

36,85

15.960.487

57,23

10.151.026

34,48

7.548.164

30

28 ASSURANT

0,62

28.019.995

10,81

25.286.174

9,46

23.100.307

16,56

19.819.039

20,45

16.454.251

31

30 EL NORTE

0,54

24.062.624

36,98

17.566.206

40,87

12.469.798

35,90

9.175.516

35,26

6.783.546

32

32 HORIZONTE

0,38

17.193.423

23,82

13.885.360

34,52

10.321.816

149,70

4.133.682

-37,54

6.618.545

41.219.279

118,75

18.842.965

119,38

8.589.184

33

16 SMG

0,38

16.888.687

-71,54

59.346.460

43,98

34

33 BENEFICIO

0,36

16.072.933

17,83

13.641.158

36,20

10.015.364

37,09

7.305.766

34,66

5.425.472

35

36 SMG LIFE

0,34

15.230.146

31,64

11.569.654

-7,08

12.451.275

22,72

10.146.228

16,08

8.740.601

36

37 HDI

0,32

14.351.196

31,10

10.946.371

34,84

8.118.275

29,85

6.251.979

19,47

5.233.246

37

35 GENERALI

0,26

11.579.395

-7,47

12.513.551

9,43

11.434.726

104,35

5.595.675

21,94

4.588.886

38

42 BOSTON

0,25

11.040.458

38,23

7.987.271

14,39

6.982.559

45,93

4.784.726

59,01

3.009.128

39

45 RIO URUGUAY

0,24

10.938.096

55,09

7.052.761

60,44

4.395.804

1,01

4.352.036

55,98

2.790.158

40

41 PARANA

0,23

10.140.481

24,72

8.130.643

27,60

6.371.935

58,34

4.024.191

32,99

3.026.041

41

43 CAJA DE TUCUMAN

0,22

10.056.090

28,05

7.853.405

28,08

6.131.593

35,58

4.522.560

21,83

3.712.078

42

39 COLON

0,20

8.919.457

5,54

8.451.546

492,44

1.426.563

-

0

-

0

43

44 CARUSO

0,17

7.667.508

5,77

7.249.358

3,18

7.025.788

7,14

6.557.461

15,33

5.685.607

44

40 CHUBB

0,17

7.615.057

-9,27

8.393.060

21,12

6.929.451

31,70

5.261.461

80,12

2.921.079

45

49 CRUZ SUIZA

0,15

6.891.721

42,63

4.831.918

67,57

2.883.576

645,52

386.789

7,92

358.418

46

48 TRIUNFO

0,14

6.295.597

28,42

4.902.254

67,24

2.931.287

63,78

1.789.805

26,75

1.412.085

47

47 SEGUROMETAL

0,14

6.192.044

5,54

5.867.101

22,60

4.785.512

19,38

4.008.693

10,40

3.630.980

48

46 EL SURCO

0,13

6.001.953

-13,98

6.977.691

4,72

6.663.196

29,03

5.164.114

40,95

3.663.879

49

51 HAMBURGO

0,12

5.243.907

46,58

3.577.559

42,12

2.517.262

22,92

2.047.949

8,94

1.879.852

50

50 LA PERSEVERANCIA

0,11

5.068.862

25,59

4.035.923

28,14

3.149.713

29,85

2.425.746

31,97

1.838.168

51

69 ORBIS

0,08

3.392.866

250,41

968.260

209,38

312.968

-51,94

651.232

-3,22

672.901

52

52 TPC

0,07

3.327.379

34,18

2.479.830

45,99

1.698.661

118,29

778.157

186,77

271.357

53

53 LA EQUITATIVA

0,07

2.924.069

18,89

2.459.562

15,56

2.128.449

31,09

1.623.679

11,21

1.460.072

54

54 VICTORIA

0,06

2.627.916

18,70

2.213.847

20,12

1.843.022

27,00

1.451.227

-3,39

1.502.216

55

55 LIDERAR

0,06

2.590.736

23,34

2.100.417

35,64

1.548.529

3,74

1.492.740

-11,72

1.690.995

56

56 ASEGURADORA FEDERAL

0,05

2.416.514

24,30

1.944.054

39,12

1.397.421

-12,24

1.592.264

62,87

977.657

57

60 AR VIDA

0,05

2.308.160

54,69

1.492.138

7,84

1.383.717

19,16

1.161.273

10,33

1.052.569

58

68 PRUDENCIA

0,05

2.179.466

114,65

1.015.350

73,10

586.580

-64,30

1.643.222

189,18

568.240

59

58 CAJA DE PREVISION

0,05

2.178.130

26,19

1.726.052

113,53

808.327

247,70

232.477

59,96

145.339

1.580.692

28,39

1.231.152

112,00

580.725

60

64 INST. ASEG. MERCANTIL

0,05

2.023.387

63,71

1.235.926

-21,81

61

57 SMSV

0,04

1.996.417

14,45

1.744.286

-10,92

1.958.041

64,70

1.188.860

819,43

129.304

62

61 NATIVA

0,04

1.783.832

20,44

1.481.071

25,12

1.183.727

51,42

781.752

56,75

498.739

63

85 PRUDENTIAL

0,04

1.752.221 58778,39

2.976

-

0

-

0

-

0

64

70 COPAN

0,03

1.459.682

64,27

888.609

80,87

491.284

-9,02

539.967

5,18

513.351

65

66 PREVINCA

0,03

1.442.562

32,46

1.089.039

80,74

602.559

8,98

552.904

74,36

317.104

66

62 PLENARIA

0,03

1.325.886

-2,54

1.360.475

7,84

1.261.618

10,24

1.144.438

-10,23

1.274.796

67

38 ANTARTIDA

0,03

1.291.681

-84,95

8.583.666

13,43

7.567.094

46,43

5.167.824

31,78

3.921.659

68

59 ORIGENES VIDA

0,03

1.128.105

-28,88

1.586.190

-453,19

-449.108

-130,85

1.455.707

-

0

69

71 NIVEL

0,03

1.126.097

35,51

830.993

20,52

689.481

70,76

403.778

46,65

275.338

176 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:52 AM Page 177


Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:52 AM Page 178

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

(%) VAR 13-12

JUNIO 2013

JUNIO 2012

70

67 LA NUEVA

0,02

1.045.736

1,45

1.030.750

10,36

933.982

6,21

879.341

507,44

144.761

71

65 PIEVE

0,02

923.164

-18,51

1.132.885

-29,19

1.599.841

-20,75

2.018.844

29,26

1.561.849

72

73 SEGURCOOP

0,02

828.478

47,37

562.171

4,70

536.951

-10,15

597.607

42,06

420.673

73

- GALENO LIFE

0,02

807.782

-

0

-

0

-

0

-

0

74

72 TERRITORIAL VIDA

0,02

780.051

12,34

694.355

30,87

530.550

45,96

363.490

-1,87

370.420

75

74 PROFRU

0,02

680.795

29,05

527.556

48,39

355.529

48,84

238.862

244,01

69.434

76

- NOBLE

0,01

495.073

-

0

-

0

-

0

-

0

77

75 ZURICH INTERNAT. LIFE

0,01

456.698

-10,13

508.197

-1,18

514.268

-11,99

584.320

-4,11

609.357

78

81 SANTA LUCIA

0,01

417.682

1287,56

30.102

11132,09

268

15,02

233

-48,57

453

79

63 MAÑANA

0,01

300.615

-76,90

1.301.124

165,67

489.753

-8,23

533.677

149,47

213.924

80

76 LATITUD SUR

0,01

269.257

8,91

247.228

48,53

166.453

44,83

114.931

11,84

102.764

81

77 INSTITUTO DE SEGUROS

0,00

193.093

29,92

148.619

17,09

126.926

36,05

93.293

-8,31

101.748

82

80 CAMINOS PROTEGIDOS

0,00

121.380

178,36

43.606

947,21

4.164

1283,39

301

44,02

209

83

79 METROPOL

0,00

111.835

33,06

84.047

68,25

49.955

-92,60

675.180

449,29

122.919

84

78 LUZ Y FUERZA

0,00

88.093

1,55

86.750

48,62

58.371

36,51

42.759

-48,88

83.639

85

83 TRAYECTORIA SEGUROS

0,00

24.464

94,70

12.565

-

0

-

0

-

0

86

- INTERACCION

0,00

23.610

-

0

-

0

-

0

-

0

87

- OPCION

0,00

18.734

-

0

-

0

-

0

-

0

5.900

-3,06

6.086

205.411 1281,75

14.866

88

84 ARGOS

0,00

1.012

-66,45

3.016

-42,76

5.269

-10,69

89

82 TESTIMONIO

0,00

280

-98,74

22.222

-80,32

112.906

-45,03

100

4.484.826.119

34,48

3.334.842.542

23,89

2.691.855.023

TOTAL

31,43 2.048.079.687

34,33

1.524.713.427

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ACE ALLIANZ ANTARTIDA AR VIDA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES

GASTOS TOTALES (1)

RV y P

RESULTADOS TECNICOS ($)

133.634.508

-79.834.400

0

0

-88.469.738

-34.669.630

19.000.318

363.505

0

0

-16.134.688

3.229.135

-736.262

-819.684

0

0

-9.600.585

-11.156.531

2.144.589

-164.883

0

0

-1.843.714

135.992

ARGOS

1.867

0

0

0

-2.645

-778

2.609.349

-136.206

0

0

-1.526.965

946.178

29.178.561

-1.116.829

0

0

-15.995.105

12.066.627

119.410.591

-9.604.866

0

0

-71.327.122

38.478.603

14.123.466

-2.006.495

0

0

-9.862.502

2.254.469

BERKLEY

40.198.599

-7.385.409

0

0

-27.571.169

5.242.021

BHN VIDA

130.498.809

-3.511.186

0

0

-74.849.399

52.138.224

BOSTON

8.147.106

-1.561.600

0

0

-6.322.119

263.387

CAJA DE PREVISION

2.104.079

-300.957

0

0

-1.842.678

-39.556

CAJA DE TUCUMAN

8.914.976

-2.668.901

0

0

-7.806.372

-1.560.297

78.896

-15.017

0

0

-47.937

15.942

62.876.170

-1.495.872

0

0

-49.368.566

12.011.732

ASEGURADORA FEDERAL ASSURANT BBVA SEGUROS BENEFICIO

CAMINOS PROTEGIDOS CARDIF

178 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:53 AM Page 179

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

CARUSO CHUBB CNP COLON COOPERACION MUTUAL PATRONAL COPAN CRUZ SUIZA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

7.510.368

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES

GASTOS TOTALES (1)

RV y P

-1.537.842

0

0

RESULTADOS TECNICOS ($)

-3.762.023

2.210.503

1.788.355

259.035

0

0

-4.137.717

-2.090.327

75.734.479

-6.940.165

0

0

-67.169.416

1.624.898

8.094.667

-675.118

0

0

-5.734.507

1.685.042

32.864.113

-38.704.888

0

0

-17.717.894

-23.558.669

905.492

-234.166

0

0

-1.617.643

-946.317

3.843.565

435.405

0

0

-4.228.406

50.564

EL NORTE

20.816.830

-4.784.809

0

0

-12.320.288

3.711.733

EL SURCO

2.628.837

-854.936

0

0

-3.691.931

-1.918.030

276.020.877

-99.195.986

0

0

-128.308.168

48.516.723

FEDERACION PATRONAL GALENO LIFE

-2.393.945

-46.307

0

0

-150.563

-2.590.815

430.866.551

-22.468.937

0

0

-314.361.797

94.035.817

10.201.411

-1.001.014

0

0

-10.809.529

-1.609.132

4.900.861

-251.481

0

0

-1.559.066

3.090.314

HDI

12.793.431

-1.053.445

0

0

-9.771.573

1.968.413

HORIZONTE

11.925.018

-10.327.010

0

0

-22.958.951

-21.360.943

HSBC VIDA

33.716.142

-11.620.629

0

0

-26.741.378

-4.645.865

INST ENTRE RIOS

23.149.082

-11.282.756

0

0

-15.355.598

-3.489.272

2.165.245

-342.081

0

0

-2.191.236

-368.072

95.190

-21.954

0

0

-418.243

-345.007

26.601.332

-9.557.660

0

0

-15.488.802

1.554.870

-104.214

-1.180

0

0

-661.414

-766.808

174.751.883

-17.271.137

0

0

-74.656.761

82.823.985

836.820

-29.103

0

0

-749.860

57.857

GALICIA GENERALI HAMBURGO

INST. ASEG. MERCANTIL INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY INTERACCION LA CAJA LA EQUITATIVA LA HOLANDO

52.410.148

-9.647.512

0

0

-45.080.604

-2.317.968

LA NUEVA

1.079.097

0

0

0

-998.696

80.401

LA PERSEVERANCIA

4.459.177

-2.676.842

0

0

-3.601.634

-1.819.299

232.509

-172.118

0

0

-315.770

-255.379

2.441.320

-168.939

0

0

-1.643.346

629.035

LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA

179.687

-205

0

0

-75.752

103.730

MAÑANA

622.045

-74.857

0

0

-295.009

252.179

MAPFRE VIDA

94.696.801

-54.215.311

0

0

-57.602.876

-17.121.386

MERCANTIL ANDINA

59.836.169

-12.655.694

0

0

-40.496.721

6.683.754

MERIDIONAL

162.357.612

-22.696.025

0

0

-160.058.443

-20.396.856

METLIFE

495.204.794

-23.343.938

0

0

-409.250.195

62.610.661

893.540

-2.142

0

0

-875.267

16.131

NACION

71.373.629

-13.302.569

0

0

-14.549.210

43.521.850

NATIVA

1.624.518

-403.630

0

0

-1.200.652

20.236

NIVEL

1.065.690

-415.846

0

0

-906.696

-256.852

184.597

0

0

0

-173.230

11.367

9.201

-489

0

0

-2.401

6.311

ORBIS

2.171.637

-1.278.042

0

0

-1.163.351

-269.756

ORIGENES VIDA

1.144.489

-83.313

0

0

-493.443

567.733

PARANA

9.586.540

-986.152

0

0

-7.428.692

1.171.696

928.170

0

0

0

-897.762

30.408

METROPOL

NOBLE OPCION

PIEVE

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 179


Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:53 AM Page 180

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES

GASTOS TOTALES (1)

RV y P

RESULTADOS TECNICOS ($)

PLENARIA

974.445

100.314

0

0

-1.130.743

-55.984

PREVINCA

1.307.196

-148.865

0

0

-1.181.898

-23.567

PROFRU

174.325

-47.949

0

0

-324.626

-198.250

PROVINCIA

54.722.464

-11.123.789

0

0

-59.636.378

-16.037.703

PRUDENCIA

1.437.648

-263.162

0

0

-1.439.490

-265.004

PRUDENTIAL

-1.609.086

-1.402.465

0

0

-5.761.698

-8.773.249

RIO URUGUAY

9.835.438

-694.121

0

0

-6.207.116

2.934.201

RIVADAVIA

30.014.524

-11.024.339

0

0

-20.982.589

-1.992.404

SAN CRISTOBAL

62.830.671

-19.271.663

0

0

-32.497.780

11.061.228

385.028.701

-116.733.531

0

0

-240.044.598

28.250.572

447.740

-18.205

0

0

-148.560

280.975

145.352.525

-82.365.419

0

0

-85.312.772

-22.325.666

296.751

-37.368

0

0

-183.665

75.718

SANCOR SANTA LUCIA SEGUNDA PERSONAS SEGURCOOP SEGUROMETAL

5.361.290

-1.524.605

0

0

-4.370.767

-534.082

SEGUROS SURA

78.259.768

-14.554.696

0

0

-113.522.416

-49.817.344

SMG

20.774.851

-1.456.686

0

0

-19.994.904

-676.739

SMG LIFE

11.856.498

-1.354.586

0

0

-9.494.136

1.007.776

1.473.183

-212.037

0

0

-1.542.407

-281.261

SMSV SUPERVIELLE

40.053.588

-1.915.469

0

0

-28.421.424

9.716.695

TERRITORIAL VIDA

642.656

-46.187

0

0

-819.382

-222.913

TESTIMONIO

-14.691

9.061

0

0

-98

-5.728

3.265.499

-38.602

0

0

-4.424.104

-1.197.207

-25.336

280

0

0

703

-24.353

TRIUNFO

5.519.834

-1.568.306

0

0

-6.865.522

-2.913.994

VICTORIA

714.046

-122.342

0

0

-1.591.011

-999.307

98.837.998

-5.483.682

0

0

-126.083.493

-32.729.177

456.186

38.543

0

0

-3.059.194

-2.564.465

200.667.401

-7.593.805

0

0

-125.957.053

67.116.543

3.853.086.978

-768.841.650

0

0

-2.775.442.772

308.802.556

TPC TRAYECTORIA SEGUROS

ZURICH ZURICH INTERNATIONAL LIFE ZURICH SANTANDER TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

COMPOSICION DEL MERCADO 2014 / 2015

2015 / 2016

40,6%

32,8% 59,3%

67,2%

+7.8

COBERTURAS COLECTIVAS

180 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

COBERTURAS INDIVIDUALES


Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:53 AM Page 181

La visión de los operadores Accidentes Personales. El ramo se mantiene saludable en la faz técnica. El crecimiento mejoró en el ejercicio 2015-2016 y, a diferencia del período anterior, ello se vio traccionado por la excelente performance de AP individual (+66,5%). Visión optimista por parte de los operadores de un ramo con casi 90 aseguradoras.

¿Qué pasó? AP vio mejorar la tasa de crecimiento del primaje en el ejercicio 2015-2016 respecto al ejercicio previo (+23,9%), con un alza del 34,5% que conllevó a un volumen de negocios superior a los $4.484 millones. Y allí hay que hacer una distinción según cada uno de los segmentos: a diferencia del período anterior, donde se había registrado una merma del 7%, AP individual escaló 66,5% en este ejercicio, motorizando el crecimiento del ramo. Por el contrario, AP colectivo después de crecer 47,7% en el ejercicio 20142015, aumentó tan sólo 18,8% en este último período. Según Verónica Moyano, Gerente de Brokers y Productores de CNP Seguros, el crecimiento del ramo respondió al incremento de Seguros de Accidentes y de coberturas adicionales, “En este segmento la que acompañaron el proceso competencia es por costos, inflacionario. En cuanto a las ditopes y alcances de ferencias en la performance de cobertura” ambos segmentos antes coVerónica Moyano CNP Seguros mentada, explica que ello se debió a la mayor exigencia para los trabajadores independientes de contar con una cobertura con estas características, principalmente por períodos cortos. También destaca el crecimiento de la contratación de personal temporario.

En representación de Federación Patronal, Damián Ceballo, encargado de Accidentes Personales de la compañía, comenta que “la inflación que afecta a nuestra economía es determinante del crecimiento de primas en el ramo, teniendo en cuenta que se traslada directa o indirectamente a las sumas aseguradas contratadas por los asegurados”. Asimismo, indica que, en los últimos años, se evidencia una tendencia de las compañías a comercializar coberturas individuales de bajo costo y que en este ejercicio se acentuó esta tendencia. Pablo Calabró, Gerente de Accidentes Personales y Viajes de Meridional Seguros aporta su visión al destacar que “los cambios en el contexto político, regulatorio y macroeconómico, y las propias transformaciones de las principales compañías aseguradoras” fueron clave en el desarrollo del ramo. Y agrega que, en cuanto a AP individual, las compañías cautivas de los bancos profundizaron su estrategia para compensar las pérdidas aparejadas por los cambios en el seguro de vida saldo deudor, mientras que “los

principales competidores en AP colectivo pasaron un año de fusiones, reestructuraciones y diversos cambios, tal que este mix de crecimiento no fue igual para todos”. Gabriela Marchisio, Gerente Seguros de Personas Sancor Seguros, indica que, en general, la rama de Accidentes Personales ha mostrado un crecimiento importante, aunque observa que la inflación continúa afectando las sumas aseguradas y eso obliga a encarar acciones tendientes a mantenerlas actualizadas permanentemente. Explica, además, que la diferencia de desarrollo entre las coberturas colectivas e individuales se origina por la retracción de la actividad económica. “Muchos trabajadores independientes no están contemplados en la Ley de Riesgos del Trabajo y requieren cobertura prestacional integral”, añade. Finalmente, yendo más a lo particular, Pablo Spada, Gerente General de Cruz Suiza Compañía de Seguros, destaca que si bien la compañía incrementó la producción de Accidentes Personales (+42,6%) por arriba del promedio del mercado, pero en su totalidad fue en el negocio colectivo. El ejecutivo observa que la baja en la construcción, por ejemplo, es un rubro que afecta directamente a las contrataciones de pólizas de AP. Comportamiento tarifario. Sobre la evolución de las tarifas y la competencia en este ramo, Spada comenta que “las tarifas se han mantenido” y observa un importante movimiento de negocios en función de propuestas atractivas de compañías que necesitan crecer en sus primajes. A su juicio, el ramo mantiene la característica de “sanidad” histórica desde el punto de vista técnico.

“En un contexto inflacionario “El ramo continúa mostrando buenas perspectivas de como el nuestro, las tarifas evocrecimiento y la reactivación lucionaron para acompañar las económica será un aliado variaciones de los distintos compara ello” ponentes del costo siniestral, de Gabriel Marchisio manera tal de no perjudicar el Sancor Seguros nivel de servicios”, refleja Marchisio. La ejecutiva señala que el resultado técnico-siniestral del ramo se mantuvo dentro de parámetros aceptables: resultados técnicos positivos por $308 millones, con el segmento individual deficitario (pérdidas por $67 millones) y el colectivo superavitario ($376 millones). Con una visión crítica, Calabró comenta que “a nivel competitividad, la agresividad crece y siempre hay jugadores que salen a ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 181


Nro4 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/10/17 5:53 AM Page 182

“A nivel competitividad, la agresividad crece y siempre hay jugadores que salen a hacer cartera generando una competencia a veces absurda”

hacer cartera generando una competencia a veces absurda”. De esta forma, indica que hubo competidores que compensaron algunas deficiencias con precio, y otros con comisión. Vale decir que hay casi 90 operadores en este ramo, con más “players” que se suman ejercicio a ejercicio.

Pablo Calabró Meridional Seguros

En Federación Patronal, por su parte, no han aplicado aumentos en la tarifa de AP. “Es un ramo consolidado que mantiene hace tiempo una estructura tarifaria, como también los mismos operadores líderes”, señala Ceballo. Moyano enfatiza que “en este segmento, la competencia es por costos, topes y alcances de cobertura”. La ejecutiva de CNP considera que esto es lo que define la decisión de compra y comenta que el comportamiento técnico siniestral es muy bueno sobre todo en períodos cortos de cobertura. En tanto, para los negocios anuales, el mayor impacto lo tienen las pólizas con gran siniestralidad, donde los asegurados no cuentan con cobertura de Riesgos del Trabajo. Análisis de la demanda. En lo que respecta a la demanda del ramo, Moyano asegura que las coberturas más contratadas siguen siendo las de asistencia médico farmacéutica (AMF) y el “El ramo mantiene la agregado de uso de motocicleta característica de “sanidad” in itínere. Su colega de Cruz histórica desde el punto de Suiza, resalta que la solicitud de vista técnico” adicionales que hacen más Pablo Spada Cruz Suiza atractivos a los productos ha crecido en el ejercicio señalado. Y Calabró celebra que “la conciencia de seguro en muchos clientes finales se ha visto incrementada, de modo que solicitan estar cubiertos de manera más robusta y más acorde a su riesgo que en años anteriores”.

¿Qué puede pasar? Sobre la perspectiva del ramo para 2016-2017, Moyano pondera que “es un ramo en crecimiento con interesantes márgenes de rentabilidad”. Describe que hoy el 80% de las operaciones en la compañía se llevan adelante por autogestión, lo que impacta directamente en una disminución notable en la carga operativa y, por otro lado, le permite a la Red disponibili-

182 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

dad de cobertura todos los días, las 24 horas. Asimismo, advierte que el mercado exige actualizaciones y análisis constantes sobre las distintas variables técnico siniestrales que hacen a este ramo y anticipa que la tecnología y la innovación van a ser un eje principal de desarrollo. Spada adelanta que “el ejercicio se inició con una tendencia positiva” y anticipa que, si la construcción se desarrolla de acuerdo a lo previsto por el gobierno y la inflación se acomoda a las metas previstas, puede ser un buen año. “De concretarse también los incentivos fiscales por parte del gobierno, el impacto en los seguros de personas será muy positivo”, diagnostica, asegurando que la cultura aseguradora, la tecnología y la innovación harán un aporte “fundamental”. Ceballo, por su parte, considera que “el crecimiento tendrá relación con lo que viene sucediendo en los últimos ejercicios y uno de los factores determinantes del mismo será la inflación”. En tal sentido, sostiene “La inflación que afecta a nuestra economía es que el principal desafío será endeterminante del crecimiento contrar nuevos nichos, desarrode primas en el ramo” llando productos y coberturas Damián Ceballo específicas para cada actividad. Federación Patronal Así, anticipa que “2017 será muy importante para todo el mercado asegurador”. Desde Federación Patronal, no se prevén cambios en la política de suscripción y seguirán comercializando sus productos a través de la red de productores.

A su turno, Calabró señala que “el comienzo de este período ha sido sumamente desafiante, pero con señales positivas con respecto a posibilidades de crecimiento”. En tal sentido, asegura que en Meridional esperan mejoras en varios sectores de la economía y una inflación a la baja. “Es claro que para el sector asegurador, un contexto así, unido a una desregulación gradual en el marco regulatorio reasegurador, abre las puertas para oportunidades importantes”, vaticina. En su caso, la política de suscripción deberá mantenerse disciplinada pero flexible, con la capacidad de adaptarse a las nuevas demandas. Por último, Marchisio coincide en que “el ramo continúa mostrando buenas perspectivas de crecimiento y la reactivación económica será un aliado para ello”. Si bien no prevén grandes cambios en la política de suscripción de Sancor ni en los canales de comercialización, comenta que están permanentemente atentos a nuevas necesidades que puedan surgir para poder ofrecer soluciones innovadoras. Con respecto a los avances tecnológicos, afirma que continuarán profundizando sobre los hábitos de consumo de los usuarios a través de medios digitales.


Nro4 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/10/17 5:55 AM Page 183

2015 2016

Retiro y RVP

Retiro - Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

1

1 LA ESTRELLA RETIRO

2

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

(%) VAR 15-14

JUNIO 2015

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

70,48

2.523.896.621

26,15

2.000.742.958

38,90

1.440.419.829

2 NACION RETIRO

9,38

336.061.108

56,53

214.695.060

32,03

3

4 ORIGENES RETIRO

6,28

224.871.636

151,07

89.564.373

4

5 LA SEGUNDA RETIRO

4,02

144.043.063

67,92

5

3 HSBC RETIRO

3,81

136.265.156

6

7 SAN CRISTOBAL RETIRO

2,50

89.505.696

7

6 BINARIA RETIRO

1,48

52.849.183

8

8 INST. ENTRE RIOS RETIRO

1,10

9

9 CREDICOOP RETIRO

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

25,28 1.149.743.562

50,38

764.571.702

162.613.957

22,59

132.646.065

15,58

114.762.480

10,83

80.809.079

-6,53

86.455.005

61,19

53.634.744

85.779.532

13,91

75.304.421

77,72

42.372.740

-0,11

42.419.903

34,42

101.372.921

31,88

76.868.759

-16,38

91.923.887

42,14

64.671.043

120,73

40.550.351

37,19

29.557.151

44,83

20.407.559

50,73

13.539.015

30,06

40.634.910

46,44

27.748.182

-0,45

27.874.358

14,29

24.388.251

39.277.483

39,08

28.241.330

130,86

12.233.037

27,72

9.577.988

42,14

6.738.275

0,67

23.861.753

31,76

18.110.387

29,91

13.940.852

21,48

11.475.816

5,75

10.851.916

10

11 METLIFE RETIRO

0,15

5.365.555

7,71

4.981.306

-1,77

5.071.158

-20,07

6.344.430

5,34

6.022.852

11

10 SMG RETIRO

0,12

4.331.884

-42,76

7.567.949

-32,71

11.246.549

190,08

3.877.051

-75,19

15.625.510

12

12 FED. PATRONAL RETIRO

0,02

671.318

25,75

533.860

21,75

438.495

16,12

377.628

43,33

263.476

13

13 GALICIA RETIRO

0,00

99.378

-7,55

107.492

-3,79

111.724

-15,69

132.520

3,76

127.714

100

3.581.099.834

36,01

2.632.882.409

35,97

1.936.363.193

22,27 1.583.677.082

41,64

1.118.128.257

TOTAL

Retiro - Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES ($)

GASTOS TOTALES (1) ($)

RV Y P ($)

RESULTADOS TECNICOS ($)

BINARIA RETIRO

-82.405.223

-1.347.842

-47.862.679

-449.119

-36.067.545

-168.132.408

CREDICCOP RETIRO

-89.948.452

0

-613.733

-7.709.980

-4.644.683

-102.916.848

-451.421

0

-321.767

0

-590.615

-1.363.803

-4.981.399

0

-5.982.292

-103.393

-3.907.378

-14.974.462

-66.286.746

0

-165.755.916

-1.277.050

-8.996.822

-242.316.534

FEDERACION PATRONAL RETIRO GALICIA RETIRO HSBC RETIROS

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 183


Nro4 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/10/17 5:55 AM Page 184

Retiro - Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

INST ENTRE RIOS RETIRO

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES ($)

RV Y P ($)

GASTOS TOTALES (1) ($)

RESULTADOS TECNICOS ($)

-6.728.748

0

-20.023.402

-512.726

-7.198.080

-34.462.956

LA ESTRELLA RETIRO

-1.063.853.502

0

-291.824.977

-186.153.159

-488.533.525

-2.030.365.163

LA SEGUNDA RETIRO

-133.893.325

0

-67.404.363

-12.025.313

-14.399.444

-227.722.445

METLIFE RETIRO

-78.596.113

-771.095

-26.433.755

-2.400.582

-66.576.915

-174.778.460

NACION RETIRO

-356.746.768

0

-93.894.530

-12.680.949

-25.613.100

-488.935.347

ORIGENES RETIRO

-151.575.535

0

-104.861.544

-17.673.251

-32.742.486

-306.852.816

145.101

0

0

-305.206

SAN CRISTOBAL RETIRO

-60.240.740

-365.673

-29.950.061

-1.407.718

-33.259.773

-125.223.965

SMG RETIRO

-15.168.741

0

-32.574.366

-569.393

-15.880.872

-64.193.372

-2.264.031

0

0

-1.418.151

-947.261

-4.629.443

-2.112.995.643

-2.484.610

-887.503.385

-244.685.990

-739.358.499

-3.987.028.127

PROYECCION RETIRO

ZURICH RETIRO TOTALES

-160.105

RVP - Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

1

1 NACION RETIRO

167,47

890.913

-16,05

2

5 BINARIA RETIRO

-67,47

-358.931

-

100

531.982

-56,02

TOTAL

(%) VAR 15-14

JUNIO 2015

1.061.268

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

74,05

609.759

-96,99

20.243.627

-50,49

40.884.737

0 -100,00

424.709

-54,34

930.204

59,50

583.217

4.391.427

-93,85

71.400.630

-36,90

113.150.840

1.209.633

-72,45

RVP - Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES ($)

RV Y P ($)

GASTOS TOTALES (1) ($)

RESULTADOS TECNICOS ($)

BINARIA RETIRO

-261.195.681

0

0

-94.740.084

-16.172.351

-372.108.116

CREDICCOP RETIRO

-118.164.093

0

0

-49.523.812

-26.194.844

-193.882.749

EXPERTA RETIRO

-13.861.271

0

0

-3.631.034

-2.127.936

-19.620.241

GALICIA RETIRO

-10.592.740

0

0

-4.421.371

-1.478.853

-16.492.964

-1.297.330.560

0

0

-358.004.726

-31.207.469

-1.686.542.755

-1.528.482

0

0

-652.323

0

-2.180.805

-13.830.670

0

0

-5.132.548

-4.453.157

-23.416.375

-1.397.024.326

0

0

-289.657.802

0

-1.686.682.128

HSBC RETIROS INST ENTRE RIOS RETIRO LA SEGUNDA RETIRO METLIFE RETIRO NACION RETIRO

-539.720.646

0

0

-198.312.834

-7.931.108

-745.964.588

-2.388.331.300

0

0

-782.704.405

-517.214.945

-3.688.250.650

-37.299.879

-5.227.645

-3.863.035

-22.805.741

-278.312

-69.474.612

SAN CRISTOBAL RETIRO

-241.434.484

0

0

-94.694.813

-1.621.428

-337.750.725

SMG RETIRO

-345.431.482

-2.097.018

0

-83.294.272

-5.283.306

-436.106.078

-6.665.745.614

-7.324.663

-3.863.035

-1.987.575.765

-614.019.841

-9.278.528.918

ORIGENES RETIRO PROYECCION RETIRO

TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

184 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/10/17 5:55 AM Page 185

La visión de los operadores Retiro y RVP. La producción del ramo estuvo en línea con el crecimiento general del mercado y escaló en la misma magnitud que el ejercicio pasado (+36%). Si bien sólo representa el 5,5% del total, el segmento individual escaló 86%. Los operadores siguen aguardando beneficios fiscales para que el ramo logre despegar definitivamente.

¿Qué pasó? El crecimiento de los seguros de retiro, que fue del 36% en el ejercicio 2015-2016 con un total de $ 3.581 millones, “fue positivo y acorde con las expectativas”, según Claudio Carletti, Gerente Comercial de San Cristóbal Seguros de Retiro. Y es que este nivel estuvo en línea con el promedio del mercado y mantuvo el mismo porcentaje de crecimiento que en el período anterior. Sin embargo, se verificaron comportamientos diferentes según el segmento: retiro individual creció en un ejercicio 86% (representa sólo 5,5% del total) y retiro colectivo, lo hizo en un 34%. A la hora de explicar esta diferencia, Carletti considera que obedece a la falta de instrumentos financieros existentes en el mercado para el pequeño o mediano ahorrista, los cuales ven en este producto una opción de ahorro concreta. Por su parte, Fabián Hilsenrat, Adscripto a la Gerencia y Gerente Técnico y de Producto de Binaria Seguros de Retiro, acota que “el seguro de retiro fue golpeado durante muchos años” y observa que la evolución que se “Ha sido un buen ejercicio en dio en el último ejercicio se exmateria de resultados financieros y rentabilidad plica principalmente en el comtransferida a los clientes” portamiento del negocio Fabián Hilsenrat colectivo (94,5% del total), el Binaria Seguros de Retiro cual en buena parte evoluciona de acuerdo con la desarrollo de los salarios de los asegurados. “Ha sido un buen ejercicio en materia de resultados financieros y rentabilidad transferida a los clientes”, resume.

En cuanto a la diferencia en la evolución del segmento individual y el colectivo, Hilsenrat explica que “el negocio de retiro individual es muy pequeño comparado con el negocio colectivo, por lo que al ser una base menor, está más expuesta a cambios volátiles. A diferencia de otros países, en el nuestro no existen incentivos fiscales y si bien se preveía que con el cambio de Gobierno podían llegar buenas noticias, lo cierto es que por ahora no se prevén novedades al respecto. “Esto afecta directamente las posibilidades de crecimiento del sector. Urge una actualización que contribuya al desarrollo del ramo”, alerta Hilsenrat.

Liberalización del Inciso k. Un elemento importante que trajo el ejercicio 2015-2016 fue la liberalización del inciso k en materia de inversiones. Sin embargo, Carletti afirma que, en el caso de San Cristóbal “la compañía no se vio afectada por este cambio, dado que decidió no desarmar la tenencia de activos incluidos en el mismo”. En “Es necesario hacer mucha cambio, Hilsenrat asegura que docencia dado que existe esta medida “permitió a las mucho desconocimiento en el mercado de este tipo de compañías invertir de acuerdo productos” con el menú autorizado, faciliClaudio Carletti tando el calce de las inversiones San Cristóbal Seguros de manera adecuada a los compromisos que respaldan”.

Vale decir que sigue siendo un ramo con una docena de operadores, donde La Estrella Seguros de Retiro concentra más del 70% del primaje, a partir de administrar en forma exclusiva el seguro de retiro complementario que gozan los empleados incluidos en el convenio colectivo de trabajo de empleados de comercio desde el año 1991. Tampoco se puede dejar de hacer mención sobre Rentas Vitalicias Previsionales, con una producción “virtual” de apenas $531 millones en el ejercicio 2015-2016, y que sigue retrocediendo año a año. En este caso, hubo un solo operador (Nación Retiro) con primaje positivo, por lo que salvo algún cambio regulatorio encarado desde el nuevo Gobierno, su futuro tiende a su desaparición. Incluso, fue por primera vez en este ejercicio que RVP Previsionales no tuvo producción, siendo el 100% del magro primaje mencionado correspondiente a RVP Riesgos del Trabajo.

¿Qué puede pasar? De cara al futuro, Carletti es muy optimista y observa que la dinámica de los seguros de retiro en el ejercicio 2016-2017 arrancó con muchas expectativas dado que “desde el Gobierno hay señales positivas hacia el sector”. Pese a que aún no hay nada firme al respecto, no descarta que tarde o temprano lleguen las deducciones impositivas que permitirán deducir del Impuesto a las Ganancias los aportes efectuados al seguro de retiro. Y prevé que, si en 2017 la economía vuelve a crecer, en

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 185


Nro4 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/10/17 5:55 AM Page 186

paralelo al control de la inflación, se generará un escenario apto para el ahorro de la población y positivo para los productos del ramo. Para Hilsenrat, en tanto, el ejercicio vendrá “sin cambios significativos respecto de lo que se observaba en ejercicios anteriores”. Sin embargo, coincide con su colega en que “tratándose de un producto de largo plazo, la existencia de un escenario previsible en materia económica y política contribuyen al crecimiento del ramo” e insiste en la necesidad de una adecuación de los beneficios fiscales. Hilsenrat opina que esto expandirá en el corto plazo el mercado, aunque resalta que “se deberá brindar mucha información para que los asegurables conozcan las bondades del producto y los beneficios impositivos a los que el producto permite acceder”.

A lo que Carletti agrega que, de darse este paso, los individuos comenzarán a revisar sus estrategias de previsión, con lo cual muchos se volcarán a esta herramienta complementaria a la jubilación y numerosas empresas avanzarán en la implementación o mejora de los planes de pensión de sus empleados. “Es necesario hacer mucha docencia dado que existe, en términos generales, mucho desconocimiento en el mercado de este tipo de productos”, resalta Carletti. También en este punto coincide con Hilsenrat, quien subraya que las acciones que lleva a cabo la Asociación de Aseguradoras de Vida y Retiro de la República Argentina (AVIRA) contribuyen a difundir la importancia del tema para la sociedad actual.

COMPOSICION DEL RAMO RETIRO 2014 / 2015

95,9%

COMPOSICION DEL RAMO RVP

2015 / 2016

4,0%

COLECTIVO

Innovación y tecnología

94,5%

INDIVIDUAL

2014 / 2015

5,5%

87,73%

2015 / 2016

12,27%

RIESGO DEL TRABAJO

100,0%

PREVISIONALES

Sin dudas, una pata importante para mirar al futuro es la tecnología. En este punto Carletti apunta: “Estimamos que la tecnología cumplirá un rol fundamental en el corto plazo, principalmente, en todo lo relacionado a brindar información a los asegurables para la toma de decisión de contratación del producto”. Asimismo, considera que es de suma relevancia contar con sitios de autogestión de asegurados.

A su turno, Hilsenrat señala que, “posiblemente, el foco de la tecnología e innovación se dirija a mejorar los procesos operativos que hoy existen”. Considera que, si bien las redes sociales están cada vez más difundidas entre buena parte de los potenciales clientes, éstas sirven para informar, pero no reemplazan al asesoramiento que brindan los canales comerciales que hoy se utilizan.

186 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/10/17 5:57 AM Page 187

2015 2016

Salud

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

(%) VAR 15-14

JUNIO 2015

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

1 SANCOR

30,93

137.420.532

54,72

88.818.735

44,13

61.625.707

32,06

46.663.344

5,00

44.439.195

2

2 METLIFE

21,64

96.165.967

22,27

78.648.849

39,82

56.249.615

25,43

44.845.139

109,05

21.451.970

3

3 SMG LIFE

15,30

67.984.075

36,74

49.719.270

34,60

36.939.428

27,03

29.078.392

59,73

18.204.676

4

4 CARDIF

13,91

61.804.100

33,87

46.165.758

7,14

43.089.454

36,58

31.547.935

78,91

17.633.704

5

5 ASSURANT

5,25

23.314.877

32,31

17.620.952

28,49

13.713.937

35,25

10.139.776

33,08

7.619.369

6

- ZURICH SANTANDER

2,97

13.203.571

-

0

-

0

-

0

-

0

7

6 PREVINCA

2,53

11.252.876

21,17

9.287.231

43,04

6.492.815

26,20

5.144.945

51,25

3.401.660

8

7 MAPFRE VIDA

2,26

10.043.835

21,91

8.238.760

11,55

7.385.708

-19,53

9.178.296

0,63

9.120.738

9

8 PLENARIA

0,91

4.036.705

23,13

3.278.304

69,77

1.931.075

44,83

1.333.328

33,96

995.326

9 BENEFICIO

10

0,88

3.923.938

43,95

2.725.984

103,29

1.340.953

35,30

991.127

114,10

462.917

11

12 RIO URUGUAY

0,73

3.265.505

66,96

1.955.857

15,82

1.688.775

24,14

1.360.429

-5,00

1.432.067

12

11 ACE

0,72

3.180.369

30,52

2.436.655

26,49

1.926.315

46,11

1.318.417

18,76

1.110.118

14

10 ORIGENES VIDA

0,53

2.367.346

-4,80

2.486.794

564,57

374.195

-

0

-

0

15

13 BHN VIDA

0,37

1.645.904

53,89

1.069.515

56,74

682.362

68,67

404.548

-

0

0,26

1.148.110

-

0

-

0

-

0

-

0

16

- FEDERACION PATRONAL

17

14 MAÃ&#x2018;ANA

0,22

973.718

20,96

805.014

415,38

156.199

-

0

-

0

18

19 COLON

0,17

750.749

395,85

151.407

-

0

-

0

-

0

0,12

525.813

-

0

-

0

-

0

-

0

0,09

398.733

-

0

-

0

-

0

-

0

19 20

- TRAYECTORIA SEGUROS AR VIDA

21

18 GENERALI

0,08

365.329

49,80

243.879

-52,67

515.252

300,04

128.800

-29,63

183.021

22

17 GALICIA

0,06

288.057

-3,96

299.924

-5,39

317.003

-2,97

326.716

-17,08

394.010

0,03

130.111

-

0

-

0

-

0

-

0

23

- EL SURCO

24

20 ZURICH INTERNAT. LIFE

0,02

76.147

-14,87

89.451

-6,21

95.371

-17,54

115.661

-9,12

127.266

25

15 BERKLEY

0,01

32.413

-95,73

759.871

-45,07

1.383.261

-16,24

1.651.368

2,24

1.615.119

100

444.293.956

40,93

315.266.638

33,64

235.907.425

27,79

184.612.485

43,68

128.490.855

TOTAL

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 187


Nro4 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/10/17 5:57 AM Page 188

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

ACE

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES

GASTOS TOTALES (1)

RV y P

RESULTADOS TECNICOS ($)

2.849.134

-3.037.950

0

0

-959.274

-1.148.090

398.454

-19.923

0

0

390

378.921

ASSURANT

24.173.091

-750.945

0

0

-17.367.561

6.054.585

BENEFICIO

3.922.846

-38.251

0

0

-2.130.512

1.754.083

96.360

192.263

0

0

-8.165

280.458

1.645.904

-78.465

0

0

-1.337.155

230.284

CARDIF

56.009.225

251.733

0

0

-44.600.200

11.660.758

COLON

747.443

-76.253

0

0

-379.931

291.259

32.899

-11.125

0

0

-136.677

-114.903

FEDERACION PATRONAL

716.988

-145.150

0

0

-361.104

210.734

GALICIA

295.859

-114.294

0

0

-229.081

-47.516

GENERALI

301.889

-493.562

0

0

-773.906

-965.579

31.347

0

0

0

-31.590

-243

AR VIDA

BERKLEY BHN VIDA

EL SURCO

LA CAJA MAÑANA

910.057

-80.273

0

0

-577.221

252.563

MAPFRE VIDA

10.325.147

-3.430.601

0

0

-6.898.350

-3.804

METLIFE

96.242.880

-14.983.193

0

0

-61.035.142

20.224.545

ORIGENES VIDA

2.269.754

-758.927

0

0

-1.391.407

119.420

PLENARIA

3.694.762

-758.391

0

0

-1.416.532

1.519.839

PREVINCA

10.922.866

-2.408.117

0

0

-7.130.922

1.383.827

2.784.855

-1.150.985

0

0

-1.703.421

-69.551

SANCOR

137.309.807

-39.499.263

0

0

-86.951.298

10.859.246

SMG LIFE

23.474.126

-1.392.296

0

0

-13.902.839

8.178.991

274.757

-39.274

0

0

-2.350.851

-2.115.368

RIO URUGUAY

TRAYECTORIA SEGUROS ZURICH INTERNATIONAL LIFE ZURICH SANTANDER TOTALES

76.250

-3.019

0

0

-466.423

-393.192

7.011.922

-284.569

0

0

-5.204.248

1.523.105

386.518.622

-69.110.830

0

0

-257.343.419

60.064.373

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

CRECIMIENTO DE PRIMAS 450 400 40,9%

MILLONES DE PESOS

350 300 33,6%

250 27,8%

200 43,6%

150 100 50 0

2012

188 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

2013

2014

2015

2016


Nro4 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/10/17 5:57 AM Page 189

La visión de los operadores Salud. Los operadores se muestran optimistas y coinciden en el gran potencial de desarrollo de un ramo que por ahora representa apenas el 1,1% de todos los seguros de personas. Se trata de un riesgo noble, con resultados técnicos positivos, y que en el ejercicio 2015-2016 creció 41%.

¿Qué pasó? Si bien es un segmento marginal para el mercado, al representar apenas un 1,1% del primaje de los seguros de personas, el ramo Salud ha tenido un buen desempeño en el ejercicio 2015-2016, creciendo a una tasa del 41% y totalizando así los $ 444 millones de primas netas emitidas. Poco más de una veintena de operadores trabajan este riesgo, donde los primeros cinco operadores concentran el 87% del negocio. El líder del ramo es Sancor Seguros, cuyo Gerente de Seguros de Personas, Gabriela Marchisio, sostiene que este desarrollo se debe a la adecuación al proceso inflacionario y al acomodamiento de precios vinculados a la salud. Y agrega que es clave para la contratación de este seguro la necesidad del cliente de contar con un complemento a su cobertura de salud. Hernán Santiago Quintana Lambois, Vicepresidente y Gerente General de El Surco Seguros, también analiza la evolución del segmento. “El balance que hacemos desde la compañía es excelente”, comenta uno de los “players” noveles en el ramo. Según su visión, los altos precios de las prepagas han facilitado el crecimiento del ramo. “Hemos observado cómo numerosos clientes nuestros vuelven a su Obra Social de origen y aseguran las contingencias de mayor impacto económico con nosotros, reduciendo sustancialmente el costo dedicado a la “Se trata de un ramo en el cual Salud”, explica. existe poca frecuencia pero

alta intensidad”

Desde MAPFRE Argentina, Pablo Daguzán, Gerente de Suscripción Negocios Masivos y Vida de la aseguradora, apunta que “el ramo Salud tiene una baja penetración aún y creemos que tiene potencial de crecimiento”. En tal sentido, proyecta que el desarrollo de este mercado continuará por encima del promedio general del mercado. Así las cosas, advierte que la contracción de la economía es el principal factor externo que impacta negativamente en el crecimiento de este ramo, en especial en el caso de seguros como beneficio a empleados. No obstante, enumera varios factores internos que provocan un efecto positivo en el crecimiento, tales como la necesidad de las compañías de diversificarse hacia productos más rentables y el potencial de crecimiento de coberturas poco comercializadas hasta el momento. Hernán Santiago Quintana Lambois El Surco Seguros

También es positiva la visión de Daniel Mejorada, Gerente Comercial de Previnca Seguros, quien coincide en que “el ramo Salud tiene un gran potencial y presenta posibilidades de desarrollo exponenciales”. Además, asegura que, en el primer semestre de 2016, se sintió fuertemente el ajuste de precios y tarifas en la población, lo que obligó a una reestructuración de los gastos familiares y los seguros de salud fueron vistos como una buena alternativa para complementar los servicios médicos públicos y privados. Tarifas y comportamiento siniestral. El ejecutivo de MAPFRE Argentina informa que la empresa ha actualizado sus productos para ofrecer alternativas de mayor suma asegurada que satisfagan las necesidades de los clientes. Asimismo, afirma que si bien “la siniestralidad del ramo se ha elevado durante el último ejercicio, sigue siendo un ramo muy rentable”.

“A medida que se logra un mayor conocimiento del producto, los clientes solicitan coberturas cada vez más completas” Pablo Daguzán MAPFRE Argentina

De hecho, en el ejercicio 2015-2016 se devengaron siniestros por $69 millones ($17 millones más que el período previo), con resultados técnicos positivos por $60 millones (casi el doble que el ejercicio anterior), equivalentes al 15,5% de las primas devengadas. Mejorada rescata que “éste fue un ejercicio en el que las tarifas no reflejaron variaciones significativas”. Reconoce que en el mercado existen algunas compañías que entran en guerra de precios, algo que evitan desde Previnca Seguros. Desde la visión de Marchisio, “las tarifas técnicas se mantuvieron estables”, con montos indemnizatorios que evolucionaron en función de los aumentos que tuvieron las prestaciones médicas y farmacéuticas. Quintana Lambois analiza también el comportamiento tarifario y asegura que “la tasa objetivamente fue la misma, sin perjuicio que las sumas aseguradas mayores impactaron en la emisión de la forma que esperábamos”. Anticipa que la competencia en los ejercicios venideros será alta y habrá que innovar para mantener un producto competitivo. Y observa que “se trata de un ramo en el cual existe poca frecuencia pero alta intensidad”, aunque el primaje obtenido resultó altamente suficiente para afrontar los siniestros que existieron como así también los gastos de adquisición y producción propios del ramo. ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 189


Nro4 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/10/17 5:57 AM Page 190

La demanda. “A medida que se logra un mayor conocimiento del producto, los clientes solicitan coberturas cada vez más completas”, subraya Daguzán a la hora de analizar la tendencia de la demanda.

A lo que Quintana Lambois agrega que las coberturas más demandadas han sido aquellas de alta intensidad. Mejorada, “Las necesidades de cobertura complementaria de salud son apunta que “a medida que el evidentes” asegurable adquiere un mayor Gabriela Marchisio conocimiento y recibe un mejor Sancor Seguros asesoramiento, solicita coberturas afines a sus necesidades”, primando en general las intervenciones y enfermedades de mayor cuantía económica.

En el caso de Sancor, las coberturas más demandadas son las más completas, como Salud Segura Max. De todos modos, este último tiempo han tenido más auge los productos específicos como Salud Segura Mujer, Salud Segura Hombre o Salud Segura Corazón, que brindan soluciones a medida para estos segmentos.

¿Qué puede pasar? A la hora de analizar las expectativas para el ramo Salud en el ejercicio 2016-2017, El Surco apunta a consolidarse como líder de este segmento. “Entiendo que las medidas necesarias para lograr el desarrollo final de este producto es permitir de alguna forma coberturas de tipo asistenciales o prestacionales complementarias a las ofrecidas por las Obras Sociales o Prepagas, pero para ello habrá de trabajar en conjunto con la Superintendencia de Servicios de Salud”, anticipa Quintana Lambois. Para Daguzán, el crecimiento de la economía impulsará aún más este ramo, que sigue escasamente desarrollado en Argentina. No enumera cambios en materia de suscripción y anticipa que

MAPFRE Argentina proyecta el lanzamiento de un nuevo producto de Salud con coberturas más amplias para el segmento Individual. La expectativa de Marchisio para el ejercicio 2016-2017 está llena de “planes específicos para seguir creciendo y aumentar la masa de asegurados”. Estima que una economía más equilibrada repercutirá positivamente en el desarrollo del negocio en general, sobre todo teniendo en cuenta la variabilidad de los costos médicos. La ejecutiva considera que “las necesidades de cobertura complementaria de salud son evidentes”, pero que, sin un contexto socioeconómico adecuado ni políticas gubernamentales que fomenten su contratación, resulta complejo lograr una inserción masiva de este tipo de coberturas. “Debemos generar espacios de acercamiento y es“Todo lo relacionado a trategias que generen una preinnovación, tecnología y disposición positiva al hecho de canales digitales, jugará un rol contratar un seguro de salud, fundamental” por todo lo que su uso implica”, Daniel Mejorada Previnca Seguros sostiene, destacando su apuesta y foco a los canales de comercialización habituales.

A su turno, Mejorada estima que el ejercicio 2016-2017 reflejará los resultados positivos de lo que se viene generando. En sintonía con sus colegas, reitera que todas las compañías, las cámaras y el órgano de contralor, deben trabajar conjuntamente en el desarrollo de la conciencia aseguradora y brindar las herramientas necesarias que exige el productor para el conocimiento de este ramo. Desde Previnca señalan que política de suscripción se encuentra ligada a la innovación y el desarrollo permanente de productos orientados a la satisfacción del mercado y los nichos que presentan oportunidades y, en consecuencia, se encuentran trabajando en nuevas coberturas de salud.

“En el mediano y largo plazo, sin lugar a dudas, que todo lo relacionado a innovación, y canales digitales, jugará un rol fundamental para el desarrollo del merInnovación tecnología cado en general”, asegura Daniel Mejorada de Previnca, para quien es clave generar y tecnología conocimiento en la población sobre las características más importantes y destacables de estos seguros como complemento de las distintas coberturas médicas. “Será necesario que se adecúen las normativas vigentes en materia de contratación de seguros a las distintas herramientas que nos ofrece la era digital”, avanza. En ello concuerda Quintana Lambois de El Surco Seguros, que en línea con su par, manifiesta que la innovación y la tecnología va a jugar un papel clave en este tipo de coberturas, por lo que se “deberá aggiornar el Reglamento General de la Actividad Aseguradora (RGAA) a las nuevas exigencias imperantes en la época”. Por su lado, Gabriela Marchisio de Sancor Seguros hace foco en cómo la innovación y la tecnología pueden permitir optimizar los servicios. “Los desarrollos tecnológicos nos permitirán una mejor llegada al probable cliente para que los conozcan mejor”, remarca, visualizando un gran potencial dentro de los seguros de personas. Para Pablo Daguzán de MAPFRE Argentina, los riesgos que van a tener que asegurar dentro de cinco años no existen hoy y deben estar preparados para ello. “La innovación tecnológica impactará no sólo en la forma de comercializar estos productos, sino también en una mejor calidad de servicio a nuestros clientes, adaptadas a sus necesidades”, resume.

190 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/10/17 6:20 AM Page 191

2015 2016

Sepelio

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

(%) VAR 15-14

JUNIO 2015

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

1 INSTITUTO DE SALTA

13,04

150.850.861

48,28

101.733.707

40,05

72.643.081

51,31

48.009.055

32,79

36.155.162

2

2 TRES PROVINCIAS

10,78

124.757.098

24,81

99.959.197

27,85

78.187.705

24,38

62.863.077

16,24

54.079.389

3

7 SOL NACIENTE

7,32

84.670.153

91,92

44.117.581

8,66

40.602.006

189,92

14.004.490

106,13

6.793.905

4

4 NACION

6,66

77.058.192

49,68

51.480.686

41,90

36.278.433

74,52

20.787.785

61,64

12.860.338

5

3 INSTITUTO DE SEGUROS

6,45

74.605.801

-2,40

76.443.103

28,22

59.618.751

21,34

49.131.862

-66,35

146.012.903

6

6 INSTITUTO ENTRE RIOS

5,79

66.953.300

44,55

46.316.903

41,11

32.823.086

32,83

24.711.285

28,09

19.291.520

7

5 PREVINCA

4,93

57.072.752

21,88

46.826.176

38,75

33.748.252

20,89

27.917.546

32,60

21.053.326

8

10 EL SURCO

4,78

55.332.881

40,39

39.413.684

26,08

31.259.822

-23,65

40.944.441

15,69

35.391.457

9

11 CERTEZA

4,20

48.612.855

29,40

37.568.374

32,78

28.293.673

30,96

21.604.391

26,56

17.069.856

4,09

47.290.206

15,70

40.871.608

37,33

29.762.228

23,98

24.004.859

84,16

13.034.514

4,06

46.954.787

92,62

24.377.526

95,45

12.472.268

69,60

7.354.056

39,68

5.265.082

2,49

28.759.705

-27,99

39.936.705

7,10

37.290.091

14,81

32.479.709

37,28

23.659.603

10 11 12

8 BONACORSI 13 SMSV 9 SMG LIFE

13

28 OPCION

2,41

27.850.151

999,22

2.533.639

-

0

-

0

-

0

14

15 PIEVE

1,86

21.507.822

11,18

19.345.049

32,21

14.631.719

36,89

10.688.973

48,99

7.174.268

15

12 LA CAJA

1,83

21.158.276

-26,33

28.719.119

-22,93

37.261.514

2,65

36.300.950

11,32

32.610.904

16

18 CAMINOS PROTEGIDOS

1,73

19.981.240

47,28

13.566.627

63,46

8.299.866

22,92

6.752.461

22,80

5.498.932

17

22 MAÃ&#x2018;ANA

1,71

19.781.663

121,43

8.933.663

20,60

7.407.961

344,58

1.666.267

177,31

600.864

18

19 HAMBURGO

1,67

19.292.013

43,40

13.453.059

46,83

9.162.593

84,10

4.977.091

37,42

3.621.719

19

17 FINISTERRE

1,65

19.065.879

37,94

13.822.168

82,39

7.578.257

-

0

-

0

20

16 PLENARIA

1,63

18.873.632

6,03

17.800.075

30,01

13.690.860

16,08

11.794.246

88,37

6.261.322

21

1,48

17.156.349

-

0

-

0

-

0

-

0

22

21 MERCANTIL ASEGURADORA

- LA CONSTRUCCION

1,24

14.356.638

31,98

10.877.991

28,78

8.446.885

24,22

6.800.063

-

0

23

23 ANTICIPAR

1,09

12.657.766

46,80

8.622.257

64,21

5.250.609

-

0

-

0

24

14 BOSTON

0,87

10.102.307

-56,54

23.246.359

-

0

-

0

-

0

25

24 LUZ Y FUERZA

0,83

9.547.321

30,49

7.316.411

-2,76

7.524.226

3,43

7.274.776

70,79

4.259.413

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 191


Nro4 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/10/17 6:20 AM Page 192

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

26

25 GALICIA

0,74

8.543.280

23,93

6.893.771

-32,71

10.244.943

40,31

7.301.721

-

0

27

20 SANCOR

0,63

7.277.740

-39,40

12.010.194

843,90

1.272.397

48,78

855.213

70,69

501.039

28

26 SANTA LUCIA

29

- CONFIAR

0,63

7.270.393

50,22

4.839.806

23,28

3.925.763

37,22

2.861.000

25,78

2.274.678

0,47

5.449.700

-

0

-

0

-

0

-

0

30

43 TPC

0,42

4.814.499

2442,08

189.392

-

0

-

0

-

0

31

27 PRUDENCIA

0,33

3.849.947

-5,51

4.074.331

17,13

3.478.547

-40,25

5.821.999

77,02

3.288.902

32

45 DIGNA

0,32

3.753.362

3914,94

93.485

-

0

-

0

-

0

33

30 TRIUNFO

312.536

58,50

197.189

14,62

172.043

34

- SANTISIMA TRINIDAD

0,26

2.956.562

121,02

1.337.700

328,01

0,22

2.532.472

-

0

-

0

-

0

-

0

35

29 PREVISORA

0,19

2.228.199

24,63

1.787.917

21,61

1.470.169

14,35

1.285.635

28,41

1.001.167

36

33 AR VIDA

0,16

1.797.860

56,32

1.150.121

-

0

-

0

-

0

37

31 MAPRFE VIDA

0,15

1.699.825

27,16

1.336.747

-75,28

5.407.221

135,42

2.296.796

82,42

1.259.058

38

38 RIO URUGUAY

0,14

1.652.904

178,56

593.380

2,20

580.625

7,57

539.763

7,65

501.397

39

36 FEDERACION PATRONAL

0,12

1.377.224

64,76

835.878

-

68.516

-

0

-

0

40

44 BENEFICIO

0,11

1.239.209

862,91

128.694

150,57

51.360

-81,49

277.455

-38,03

447.739

41

32 COLON

0,10

1.176.643

-6,87

1.263.385

193,27

430.792

-

0

-

0

42

35 PROVINCIA

0,09

1.092.779

25,26

872.429

-6,84

936.487

4,44

896.651

-22,53

1.157.348

43

40 METLIFE

0,08

891.523

109,12

426.324

-6,48

455.851

-88,40

3.928.427

-48,06

7.563.716

44

42 LIBRA

0,08

887.777

349,39

197.552

-

1.856

-

0

-

0

45

39 BBVA SEGUROS

0,05

563.988

11,10

507.662

243,85

147.640

-

0

-

0

46

37 GENERALI

0,05

525.593

-33,92

795.419

-16,07

947.709

2,67

923.097

39,72

660.684

47

34 LA NUEVA

0,04

502.982

-45,49

922.775

-32,61

1.369.337

-67,56

4.220.666

154,82

1.656.317

48

41 VICTORIA

0,02

259.235

29,32

200.453

59,85

125.399

144,94

51.196

3,30

49.561

49

50 ORIGENES VIDA

0,01

121.448 76765,82

158

-

0

-

0

-

0

50

46 HORIZONTE

0,00

55.519

-3,56

57.568

22,91

46.836

-20,72

59.079

-79,85

293.222

51

- CNP

0,00

8.190

-

0

-

0

-

0

-

0

52

- PRUDENTIAL

0,00

5.183

-

0

-

0

-

0

-

0

53

49 FOMS

0,00

2.711

171,10

1.000

-

0

-

0

-

0

54

47 INST. ASEG. MERCANTIL

0,00

2.022

-6,30

2.158

-22,74

2.793

1,53

2.751

-79,06

13.135

55 56

- ASEGURADORA FEDERAL

0,00

1.666

-

0

-

0

-

0

-

0

48 INTEGRITY

0,00

1.211

6,23

1.140

-129,29

-3. 892

-110,08

38.604

-355,33

-15.119

TOTAL

100

1.156.791.294

34,86

857.801.215

33,30

643.506.771

30,89 491.624.625

4,26

471.521.106

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ANTICIPAR AR VIDA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

RESCATES

GASTOS TOTALES (1)

RV y P

12.668.164

-7.536.218

0

0

-5.436.542

-304.596

1.797.860

-339.134

0

0

-483.184

975.542

1.666

0

0

0

-335

1.331

ASEGURADORA FEDERAL BBVA SEGUROS

DEVENGADOS ($)

SINIESTROS NETOS

564.130

-77.498

0

0

-320.282

166.350

BENEFICIO

1.000.437

-132.655

0

0

-580.281

287.501

BONACORSI

46.973.096

-8.597.995

0

0

-37.375.159

999.942

BOSTON

10.109.671

-6.247.461

0

0

-3.278.507

583.703

CAMINOS PROTEGIDOS

19.920.541

-4.541.307

0

0

-3.282.514

12.096.720

CERTEZA

48.459.001

-21.991.596

0

0

-17.229.470

9.237.935

192 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/10/17 6:20 AM Page 193

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

CNP

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

DEVENGADOS ($)

SINIESTROS NETOS

RESCATES

GASTOS TOTALES (1)

RV y P

8.060

-403

0

0

-2.210

5.447

COLON

1.176.447

-176.638

0

0

-715.262

284.547

CONFIAR

5.449.700

-1.233.605

-3.007.500

1.208.595

DIGNA

3.961.315

-332.570

0

0

-3.492.597

136.148

55.246.778

-20.917.919

0

0

-25.184.493

9.144.366

1.111.544

-477.850

0

0

-530.719

102.975

19.060.212

-387.916

0

0

-11.303.309

7.368.987

50.274

-88

0

0

-57.126

-6.940

8.099.972

-357.201

0

0

-6.323.577

1.419.194

639.197

-255.828

0

0

-427.673

-44.304

HAMBURGO

18.065.794

-2.733.205

0

0

-8.026.795

7.305.794

HORIZONTE

55.324

-20.112

0

0

-36.819

-1.607

65.202.528

-27.994.025

0

0

-30.105.006

7.103.497

1.589

0

0

0

-8.683

-7.094

150.760.972

-39.684.513

0

0

-41.652.794

69.423.665

74.605.801

-37.926.065

0

0

-20.500.549

16.179.187

EL SURCO FEDERACION PATRONAL FINISTERRE FOMS GALICIA GENERALI

INST ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL INSTITUTO SALTA INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY

1.199

0

0

0

-528

671

LA CAJA

20.954.140

-5.549.669

0

0

-9.153.577

6.250.894

LA CONSTRUCCION

17.156.349

-3.713.033

0

0

-7.214.409

6.228.907

450.260

-38.433

0

0

-266.518

145.309

LA NUEVA LIBRA LUZ Y FUERZA MAÑANA MAPFRE VIDA MERCANTIL ASEGURADORA

854.210

-37.609

0

0

-1.823.154

-1.006.553

9.589.535

-7.305.141

0

0

-4.494.162

-2.209.768

19.781.663

-10.778.732

0

0

-6.074.628

2.928.303

1.541.379

-816.734

0

0

-750.242

-25.597

14.165.293

-2.319.275

0

0

-7.769.909

4.076.109

METLIFE

489.929

-552.025

0

0

-2.564.115

-2.626.211

NACION

77.058.148

-23.179.796

0

0

-29.867.345

24.011.007

374

-19

0

0

-94.412

-94.057

27.247.446

-6.716.511

0

0

-9.624.561

10.906.374

121.575

-36.077

0

0

-49.602

35.896

PIEVE

21.483.187

-6.615.853

0

0

-14.483.515

383.819

PLENARIA

18.874.180

-6.568.492

0

0

-11.507.065

798.623

PREVINCA

57.727.661

-28.456.114

0

0

-23.235.204

6.036.343

PREVISORA

2.200.607

-580.254

0

0

-1.651.367

-31.014

PROVINCIA

1.092.779

41.454

0

0

-382.453

751.780

PRUDENCIA

3.800.137

-1.955.493

0

0

-3.747.083

-1.902.439

2.006

-237

0

0

-17.339

-15.570

NSA OPCION ORIGENES VIDA

PRUDENTIAL RIO URUGUAY

1.642.290

-497.141

0

0

-586.358

558.791

SANCOR

7.503.964

-9.188.606

0

0

-3.027.078

-4.711.720

SANTA LUCIA

7.482.992

-2.380.075

0

0

-5.801.555

-698.638

SANTISIMA TRINIDAD

2.532.472

-100.000

0

0

0

2.432.472

SMG LIFE

28.628.443

-5.096.389

0

0

-19.935.479

3.596.575

SMSV

39.151.315

-29.779.814

0

0

-11.728.501

-2.357.000

SOL NACIENTE

80.102.794

-41.786.651

0

0

-24.193.754

14.122.389

4.853.663

-194.843

0

0

-1.672.540

2.986.280

134.184.696

-60.468.573

0

0

-72.081.536

1.634.587

2.875.949

-698.195

0

0

-1.981.998

195.756

259.235

-60.000

0

0

-86.194

113.041

1.148.799.943

-437.390.132

0

0

-495.227.567

216.182.244

TPC TRES PROVINCIAS TRIUNFO VICTORIA TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 193


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La visión de los operadores Sepelio. El ramo tuvo una buena dinámica en el ejercicio 2015-2016, con una tasa de crecimiento del 34,8%, traccionado por el segmento colectivo. El comportamiento técnico-siniestral estuvo dentro de la media histórica. La cultura aseguradora sigue siendo un tema pendiente para el desarrollo del ramo.

¿Qué pasó? En el ejercicio 2015-2016, el ramo sepelio creció 34,8%, apenas por debajo del promedio del mercado, y algo por arriba del porcentaje del período anterior, cuando lo hizo en un 33,3%. Si se analiza por segmento, sepelio individual creció en ese lapso sólo 18,6% y colectivo 37,3%. Este último representa el 88% de todo el primaje del ramo, que cuenta con más de 50 operadores. En el podio, si bien el “uno-dos” se mantuvo sin cambios (los líderes son el Instituto de Salta y Tres Provincias), el tercer puesto lo completó Sol Naciente, que en el ejercicio anterior estaba en la 7° ubicación. Como puede verse, la génesis de los principales operadores -por perfil y arraigue en el interior del país- marca las características de un producto que por ahora no logra un despegue acorde a su potencial. Para Daniel Mejorada, Gerente Comercial de Previnca Seguros, se trata de un mercado maduro y relativamente estable, donde el crecimiento se ubica dentro de la media del mercado. En su caso, desde hace 50 años la “Es indispensable que todos los sectores del mercado estén compañía opera el ramo de abocados en la tarea de manera colectiva, dirigido hacia generar mayor conciencia el segmento corporativo. Sin aseguradora en la población” embargo, a partir del ejercicio Daniel Mejorada Previnca Seguros 2015-2016, con el lanzamiento de Eternity, “hemos decidido incursionar el canal individual, en virtud a un análisis de mercado, donde detectamos que hay un segmento que presenta una gran demanda de cobertura”. En tal sentido, avizoran un futuro prominente con la consecuente suba de esos porcentajes.

“Si bien este ejercicio se ubicó en un año donde el contexto pre y post electoral fueron los protagonistas, el ramo no se vio fuertemente afectado por esta situación. Tal vez se notó en cierta medida en el segmento individual, dónde el consumidor estuvo más conservador y retraído a la hora de tomar decisiones sobre nuevas coberturas”, agrega Mejorada a su balance. Desde El Surco Seguros, Hernán Santiago Quintana Lambois, Vicepresidente y Gerente General de la compañía, realiza un balance “altamente positivo” del ejercicio. Destaca que han tenido un crecimiento en el ramo superior el 40%, lo que evidencia una 194 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

mejora significativa en relación al promedio del mercado, tanto en el segmento colectivo como en el individual. No obstante, reconoce que la venta del sepelio individual en CABA y el Área Metropolitana supone un alto nivel de dificultad, dado que explica que “la gente sigue siendo reticente a la contratación en forma individual”, aunque no descarta que podría revertirse rápidamente esa tendencia por los costos de los servicios. Este ejecutivo sostiene que “no ha habido grandes cambios en el mercado de sepelio, aunque la evolución de las paritarias y su consecuente impacto en los convenios colectivos, ha sido una causa de la mejora del ramo”. Aclara que, si eso se coteja con los niveles inflacionarios, se puede concluir que el crecimiento del ramo estuvo a la par de éstos. Comportamiento siniestral. Mejorada apunta a que “el comportamiento técnico-siniestral estuvo dentro de la media histórica, con un pequeño incremento de la siniestralidad de poco más de un punto respecto del ejercicio anterior”. Vale decir que así como en el segmento individual se devengaron siniestros por $71,9 millones, en el segmento colectivo alcanzaron los $365 millones. Y en materia de resultados técnicos, así como en el primer caso fueron negativos ($12,8 millones), en el caso del segmento colectivo fueron positivos ($229 millones).

Quintana Lambois agrega que, “Las últimas regulaciones de la SSN nos ha posibilitado pese al alza de los costos de los ajustar los capitales siniestros y a la imposibilidad de asegurados y en consecuencia aumentar el capital asegurado a nuestras tarifas” valores razonables del costo del Hernán Santiago Quintana Lambois servicio de sepelio que han El Surco Seguros hecho que la relación técnico siniestral haya sufrido un retroceso en relación a otros años, éste “sigue siendo un ramo muy noble y de muy bien relación en este aspecto”. Demanda. En cuanto a la demanda, el ejecutivo de El Surco señala que las coberturas en sepelio siempre son esencialmente las mismas. Relata que, desde la compañía siempre han apuntado su oferta hacia los trabajadores asalariados, aunque en el último ejercicio han intentado ampliar sus fronteras hacia Jubilados y Pensionados y hacia aquellos trabajadores monotribu-


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Nro4 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/10/17 6:20 AM Page 196

tistas o autónomos que no poseen un convenio colectivo que les ampare el seguro de deceso. Mejorada refleja, en tanto, que “la cobertura más demandada sigue siendo el seguro de sepelio de carácter prestacional, seguido de la cobertura de reintegro de gastos”. Destaca, también, un incremento en las consultas por la cobertura de cremaciones, lo que demuestra una línea de tendencia y anticipa que, en un futuro próximo esta preferencia de cobertura aún incipiente, se transformará en una realidad cierta. Comenta, además, que en Previnca trabajan fuertemente el segmento corporativo en las distintas zonas geográficas del país, destacando su diferencial y prestigio en Rosario y alrededores.

¿Qué puede pasar? Desde la visión de Quintana Lambois, la dinámica del ramo en el ejercicio 2016-2017 ha tenido un muy buen comienzo, sobre todo por las últimas regulaciones en la materia (Resolución SSN 40.091/16, que definió las condiciones y las pautas mínimas para las tarifas de los seguros de sepelio, tanto individual como colectivo). “Ello nos ha posibilitado ajustar los capitales asegurados y en consecuencia nuestras tarifas”, destaca. Su deseo es que la economía vuelva a crecer y que se dé junto a un descenso en la inflación, ya que ello impactará de forma positiva, sobre todo en relación a una estabilización del nivel de precio de los servicios. “Esperamos que el apremiado bolsillo del trabajador comience a sufrir cada vez menos, pudiéndole permitir invertir en la contratación de seguros de este ramo”, augura.

Innovación y tecnología

El ejecutivo no prevé mayores cambios en la política de suscripción, pese a lo cual buscan lograr una sinergia con las empresas fúnebres a fin de lograr que se constituyan como agentes institorios de la compañía con el fin de desarrollar juntos el negocio minorista. La opinión de Mejorada de cara al ejercicio 2016-2017 es que “en líneas generales, en el primer trimestre no se han notado grandes diferencias respecto al ejercicio anterior, pero se percibe un mayor interés por parte del mercado por este ramo”. Anticipa, así, que una economía en crecimiento, traerá aparejado el desarrollo de los distintos mercados. Bajo esta premisa, esperan que también la producción de este ramo refleje un incremento. Conciencia aseguradora. Para incrementar la penetración de este tipo de coberturas Quintana Lambois considera que hay que insistir en que “el deceso de un familiar o ser querido se trata de un momento doloroso, pero que también trae aparejado un importante costo y una demanda de esfuerzo importante para lograr un buen servicio en un momento en que el que lo afronta no está debidamente preparado”. En esa línea, Mejorada resalta que “es indispensable que todos los sectores del mercado -aseguradoras, cámaras, Productores Asesores y también, la Superintendencia de Seguros-, estén abocados conjuntamente en la tarea de generar mayor conciencia aseguradora en la población, para lograr ampliar la penetración en el mercado de estas coberturas”.

Al ser consultados sobre las nuevas plataformas, el ejecutivo de El Surco afirma que “la tecnología aplicada a la comercialización todavía no ha encontrado su lugar en el segmento”, aunque sí lo ha encontrado en lo referente al servicio prestacional funerario.

Su colega de Previnca sostiene, por su lado, que “innovación, tecnología y canales digitales jugarán en el mediano y largo plazo un rol fundamental para el desarrollo de todo el mercado asegurador”. Sin embargo, anticipa que en Sepelio, por el riesgo asegurado y la connotación social y religiosa que conlleva, todo lo asociado a la era digital será mejor percibido y aceptado por la población joven y de mediana edad.

196 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 5:31 PM Page 197

2015 2016

Vida

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

1

2 LA CAJA

6,62

1.981.520.487

34,38

1.474.578.852

39,50

1.057.069.991

30,66

808.999.607

24,41

650.272.455

2

1 CARDIF

6,12

1.830.316.941

19,97

1.525.617.378

23,65

1.233.809.213

36,26

905.505.101

38,05

655.925.924

3

4 NACION

5,72

1.712.388.742

44,79

1.182.655.401

24,22

952.050.776

38,76

686.102.313

36,60

502.280.468

4

3 METLIFE

5,43

1.625.374.876

32,38

1.227.789.437

14,02

1.076.811.055

38,44

777.814.479

30,89

594.246.072

5

5 GALICIA

5,42

1.622.870.710

49,47

1.085.778.545

37,07

792.132.454

28,30

617.426.864

48,27

416.416.227

6

6 PROVINCIA

4,73

1.414.596.833

35,64

1.042.930.220

41,42

737.474.334

34,00

550.355.867

42,83

385.318.780

7

8 BHN VIDA

4,17

1.248.846.608

46,68

851.410.877

75,69

484.620.825

72,74

280.543.831

72,97

162.192.907

8

7 SANCOR

3,99

1.195.095.009

26,91

941.689.620

38,04

682.198.405

42,24

479.615.510

40,03

342.520.567

9

9 BBVA SEGUROS

3,89

1.163.766.432

44,63

804.656.860

33,51

602.704.778

38,73

434.431.590

35,66

320.236.318

10

11 PRUDENTIAL

3,26

975.069.034

57,82

617.836.965

37,97

447.816.545

57,71

283.948.873

29,16

219.842.474

11

12 ZURICH SANTANDER

3,25

973.346.513

58,07

615.769.169

25,24

491.665.814

34,16

366.479.156

26,87

288.871.406

12

10 HSBC VIDA

3,01

900.288.099

33,50

674.390.943

11,82

603.086.007

19,67

503.976.233

23,37

408.512.257

13

14 ZURICH INTERNAT. LIFE

2,82

845.177.658

63,28

517.631.360

21,11

427.413.228

61,40

264.808.946

43,97

183.935.974

14

13 CNP

2,26

675.647.616

28,63

525.248.186

35,29

388.243.527

7,98

359.545.783

36,25

263.884.658

15

17 ORIGENES VIDA

2,19

656.491.022

56,36

419.861.023

55,10

270.707.462

32,51

204.288.117

54,97

131.823.422

16

16 CARUSO

2,07

620.042.342

28,91

480.991.947

15,08

417.980.407

33,25

313.670.238

34,43

233.336.899

17

15 ASSURANT

2,02

605.411.170

22,34

494.855.357

24,45

397.642.824

29,15

307.885.183

2,57

300.174.006

18

21 OPCION

1,71

511.623.098

69,87

301.180.937 81472,66

369.218

-

0

-

0

19

19 SMG

1,56

465.421.117

34,71

345.504.700

25,22

275.913.937

41,27

195.311.120

-2,62

200.575.217

20

23 ALLIANZ

1,38

413.007.662

65,66

249.307.097

121,48

112.564.270

73,21

64.988.110

48,31

43.818.268

21

28 ORBIS

1,31

391.023.036

80,83

216.240.338

61,18

134.164.196

89,29

70.876.564

105,84

34.433.259

22

22 MAPFRE VIDA

1,29

386.740.597

40,56

275.135.489

-0,12

275.475.699

19,10

231.304.505

33,60

173.128.224

23

18 LIDERAR

1,25

375.002.938

4,80

357.839.551

-0,81

360.755.635

28,12

281.577.110

-11,08

316.669.253

24

27 BINARIA VIDA

1,19

356.978.701

59,34

224.034.317

45,46

154.017.058

59,71

96.436.266

50,19

64.208.098

25

30 ACE

1,18

351.844.922

76,80

199.005.358

57,78

126.124.796

9,76

114.910.789

13,37

101.355.991

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 197


Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:13 AM Page 198

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

26

53 SUPERVIELLE

1,17

350.399.745

430,53

66.047.064

-

0

27

24 HDI

1,10

328.482.134

32,71

247.525.789

24,65

198.578.781

28

31 SEGUROS SURA

1,08

323.881.454

64,68

196.672.055

91,73

102.575.937

140,59

29

26 ASEGURADORA FEDERAL

1,04

312.270.939

32,33

235.985.194

208,51

76.491.601

453,83

30

33 PROVINCIA VIDA

1,02

304.538.120

76,60

172.446.846

57,84

109.256.727

35,79

31

20 INSTITUTO DE SEGUROS

0,97

289.261.589

-11,35

326.286.456

21,08

32

34 SOL NACIENTE

0,93

278.251.067

62,83

170.888.829

33

25 FEDERACION PATRONAL

0,91

272.665.483

11,15

245.322.904

34

JUNIO 2012

0

-

0

43,08 138.786.621

36,25

101.861.669

42.635.769

98,65

21.463.060

13.811.483

68,25

8.209.090

80.459.670

38,21

58.216.586

269.472.658

24,08 217.182.320

22,55

177.222.613

26,47

135.122.474

10,27 122.541.651

109,36

58.532.901

12,13

218.778.831

29,54 168.894.051

51,28

111.645.300

0,85

253.846.707

-

0

-

0

0

-

0

35

29 SAN CRISTOBAL

0,82

245.283.035

18,22

207.472.454

-26,93

283.953.825

42,33 199.509.525

34,01

148.878.021

36

35 HAMBURGO

0,79

235.808.539

49,75

157.463.689

25,26

125.711.627

38,03

91.078.022

36,04

66.951.005

37

41 COLON

0,73

219.503.272

89,22

116.003.382

73,81

66.742.695

-

0

-

0

38

32 PARANA

0,67

200.216.404

6,44

188.103.313

56,80

119.966.592

44,90

82.795.446

44,68

57.228.332

39

40 INTERACCION

0,63

189.930.861

60,49

118.344.466

38,91

85.196.030

53,04

55.669.380

72,88

32.201.849

40

38 SEGURCOOP

0,62

185.151.615

42,04

130.348.143

45,25

89.739.410

24,42

72.126.708

19,62

60.294.965

41

39 SMSV

0,56

166.875.923

36,39

122.348.590

46,81

83.338.716

42,73

58.388.047

29,72

45.011.267

42

46 ZURICH

0,51

151.237.990

63,87

92.288.875

48,02

62.346.995

160,70

23.915.412

161,52

9.144.718

43

42 INSTITUTO DE SALTA

0,50

148.582.347

32,86

111.832.538

31,32

85.163.305

29,20

65.917.765

37,45

47.959.253

44

45 PLENARIA

0,49

146.171.366

51,80

96.291.648

38,66

69.446.167

51,44

45.856.524

48,90

30.796.180

45

43 LA EQUITATIVA

0,46

138.434.353

24,22

111.445.299

31,42

84.803.395

17,15

72.389.244

17,10

61.818.355

46

36 GENERALI

0,46

136.424.261

-5,89

144.954.943

15,08

125.955.661

22,71 102.646.910

25,21

81.982.914

47

56 MAÃ&#x2018;ANA

0,46

136.331.682

191,66

46.742.807

14,26

40.908.746

221,84

12.710.817

155,58

4.973.235

48

44 SEGUNDA PERSONAS

0,44

133.079.131

36,68

97.361.920

32,64

73.403.244

27,04

57.777.551

20,75

47.848.169

49

37 BOSTON

0,39

116.346.791

-17,10

140.338.533

40,55

99.849.814

34,07

74.478.240

-6,71

79.831.035

50

49 HORIZONTE

0,37

111.377.932

44,27

77.202.844

23,19

62.670.386

9,98

56.985.989

10,58

51.534.638

0,37

111.034.416

-

0

-

0

-

0

-

0

51

- QUALIA

-

(%) VAR 13-12

- LA CONSTRUCCION

-

52

47 INST. ASEG. MERCANTIL

0,36

107.821.916

20,92

89.166.342

25,41

71.102.414

15,28

61.676.894

17,75

52.380.848

53

48 AR VIDA

0,34

102.930.631

26,68

81.250.604

24,64

65.188.037

31,98

49.391.032

63,24

30.257.334

54

50 CAJA DE TUCUMAN

0,33

97.821.263

29,67

75.436.547

13,15

66.667.686

23,73

53.879.523

15,39

46.693.449

55

52 INSTITUTO ENTRE RIOS

0,29

87.593.204

27,37

68.768.368

31,15

52.434.352

38,18

37.946.935

33,92

28.334.499

56

51 EL SURCO

0,29

86.312.395

21,85

70.834.407

27,46

55.574.879

21,87

45.602.205

38,62

32.897.971

57

55 SENTIR

0,21

63.342.511

23,43

51.319.119

37,18

37.408.971

79,69

20.818.581

138,48

8.729.775

58

54 PRUDENCIA

0,18

54.382.334

5,36

51.617.282

54,19

33.476.121

-2,04

34.172.558

71,85

19.885.221

59

58 BERKLEY

0,16

47.271.938

11,11

42.545.137

-21,28

54.047.325

20,60

44.816.879

43,71

31.186.267

60

59 TRIUNFO

0,15

45.848.740

40,88

32.545.131

37,94

23.593.100

45,05

16.265.880

40,64

11.565.740

61

60 LA HOLANDO

0,15

43.866.836

38,71

31.625.038

1,16

31.261.606

43,55

21.777.309

28,52

16.944.510

62

65 PIEVE

0,13

37.723.587

125,22

16.749.778

180,78

5.965.346

-

0

-

0

63

57 CHUBB

0,12

36.023.787

-22,66

46.580.201

20,46

38.670.008

53,38

25.212.548

120,50

11.434.075

64

62 BENEFICIO

0,11

34.097.971

65,14

20.647.389

11,67

18.489.092

48,48

12.452.087

-36,48

19.601.927

65

72 VICTORIA

0,11

31.654.677

198,33

10.610.565

124,87

4.718.446

18,33

3.987.518

8,78

3.665.762

66

61 TRES PROVINCIAS

0,09

27.937.086

27,45

21.919.651

26,53

17.323.497

80,39

9.603.354

53,93

6.238.838

67

67 EL NORTE

0,08

24.595.727

55,85

15.782.127

75,12

9.012.204

97,31

4.567.563

80,91

2.524.751

68

63 LUZ Y FUERZA

0,08

24.250.605

19,15

20.352.441

23,05

16.539.500

36,62

12.105.821

23,12

9.832.453

69

64 PREVINCA

0,07

22.069.658

31,64

16.765.123

62,41

10.322.454

63,08

6.329.716

141,17

2.624.605

198 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2016 2015

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

(%) VAR 15-14

JUNIO 2014

(%) VAR 14-13

JUNIO 2013

(%) VAR 13-12

JUNIO 2012

70

69 CRUZ SUIZA

0,06

17.988.996

49,26

12.052.232

29,17

9.330.403

24,87

7.472.095

14,35

6.534.353

71

66 CAJA DE PREVISION

0,06

17.506.076

10,61

15.827.097

25,97

12.564.673

44,44

8.698.827

33,00

6.540.491

72

71 MERCANTIL ANDINA

0,05

15.493.566

40,75

11.008.032

41,25

7.793.109

28,13

6.082.321

32,19

4.601.064

73

68 SANTISIMA TRINIDAD

0,05

13.691.182

6,25

12.885.877

34,34

9.591.744

-7,00

10.313.729

41,99

7.263.575

74

70 ANTARTIDA

0,04

12.497.899

10,06

11.355.696

295,35

2.872.347

-86,41

21.142.886

12,95

18.718.109

75

77 CAMINOS PROTEGIDOS

0,04

11.081.420

120,27

5.030.940

45,99

3.446.138

2,18

3.372.474

4,55

3.225.638

76

73 RIVADAVIA

0,04

10.681.377

10,90

9.631.443

35,15

7.126.522

26,29

5.642.910

-7,04

6.070.299

0,03

10.439.321

-

0

-

0

-

0

-

0

5.376 11100,00

48

77

- GALENO LIFE

78

87 INSTITUTO DE JUJUY

0,03

9.018.128

1698,23

501.501

4705,49

10.436

94,12

79

74 MERIDIONAL

0,03

7.897.294

11,55

7.079.340

50,82

4.693.789

340,36

1.065.908

-

0

80

75 RIO URUGUAY

0,03

7.839.427

36,17

5.757.238

24,65

4.618.611

28,36

3.598.235

31,56

2.735.016

81

76 INTEGRITY

0,02

6.047.089

19,96

5.040.739

6,57

4.729.800

-12,33

5.394.777

40,47

3.840.614

82

78 COOP. MUTUAL PATRONAL

0,02

5.124.135

32,97

3.853.672

25,78

3.063.865

62,27

1.888.147

42,72

1.322.960

83

0,01

3.527.863

-

0

-

0

-

0

-

0

84

79 TPC

- CONFIAR

0,01

3.510.055

8,29

3.241.277

17,25

2.764.427

45,02

1.906.286

682,10

243.738

85

81 SEGUROMETAL

0,01

2.702.147

40,54

1.922.740

6,61

1.803.589

57,62

1.144.292

4,95

1.090.340

86

82 NIVEL

0,01

2.283.396

38,59

1.647.605

64,80

999.761

69,21

590.829

906,39

58.708

87

83 TRAYECTORIA SEGUROS

0,00

1.343.654

20,49

1.115.154

-

0

-

0

-

0

88

84 LA PERSEVERANCIA

0,00

1.326.075

23,31

1.075.382

54,68

695.237

-91,58

8.260.798

-86,99

63.512.110

89

95 SANTA LUCIA

0,00

1.054.109

1867,39

53.579

277,10

14.208

39,68

10.172

49,06

6.824

90

86 METROPOL

0,00

1.046.388

26,03

830.252

-63,95

2.302.741

-

0

-

0

91

80 LA NUEVA

0,00

1.011.429

-47,53

1.927.583

-39,74

3.198.871

10,11

2.905.233

160,82

1.113.873

92

85 TERRITORIAL VIDA

0,00

946.586

10,39

857.516

50,95

568.086

22,98

461.918

80,48

255.938

93

88 NATIVA

0,00

597.942

54,48

387.058

6,86

362.200

43,08

253.147

28,69

196.711

94

92 POR VIDA

0,00

514.954

259,11

143.398

-

0

-100,00

381

-

0

95

97 FEDERADA

0,00

493.181 107817,07

457

-

0

-

0

-

0

96

89 LATITUD SUR

0,00

382.449

-1,08

386.640

-93,60

6.043.510

-21,06

7.655.492

107,90

3.682.382

97

90 SAN CRISTOBAL RETIRO

0,00

298.460

16,07

257.132

16,16

221.364

35,45

163.432

59,54

102.440

98

91 COPAN

0,00

296.766

18,51

250.421

53,15

163.510

5,86

154.453

22,92

125.649

99

- NOBLE

0,00

105.136

-

0

-

0

-

0

-

0

100

94 PROFRU

0,00

79.786

5,00

75.985

25,28

60.650

-47,39

115.288

123,91

51.489

101

96 METLIFE RETIRO

0,00

16.599

-12,78

19.032

0,05

19.023

-14,73

22.310

-10,55

24.941

102

- EUROAMERICA

0,00

147

-

0

-

0

-

0

-

0

36,39 11.638.118.545

31,55

8.847.037.629

TOTAL

100 29.925.667.217

41,49 21.150.467.597

33,24 15.873.387.271

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ACE

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES

GASTOS TOTALES (1)

RV y P

248.489.705

-21.123.369

0

ALLIANZ

81.693.178

-36.350.581

0

ANTARTIDA

10.963.473

-3.266.608

0

AR VIDA

64.144.662

-26.252.672

0

RESULTADOS TECNICOS ($)

-218.591.960

8.774.376

-74.726.347

-29.383.750

0

-7.595.865

101.000

0

0

-39.100.055

-1.208.065

ASEGURADORA FEDERAL

316.219.971

-7.391.700

0

0

-254.250.257

54,578,014

ASSURANT

597.671.342

-65.423.703

-119.871

0

-468.408.751

63.719.017

200 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:13 AM Page 202

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

BBVA SEGUROS

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES

GASTOS TOTALES (1)

RV y P

RESULTADOS TECNICOS ($)

1.118.858.171

-188.830.650

0

0

-487.533.550

442.493.971

BENEFICIO

32.237.006

-2.606.131

0

0

-26.094.057

3.536.818

BERKLEY

45.902.627

-9.381.990

0

0

-28.220.535

8.300.102

BHN VIDA

1.260.920.233

-90.040.436

0

0

-364.143.503

806.736.294

BINARIA VIDA

173.856.976

-21.647.869

-28.789.050

0

-194.644.683

-71.224.626

BOSTON

116.483.594

-9.426.605

0

0

-105.598.860

1.458.129

CAJA DE PREVISION

16.852.081

-5.876.502

0

0

-6.396.765

4.578.814

CAJA DE TUCUMAN

90.573.853

-42.685.283

0

0

-45.151.690

2.736.880

CAMINOS PROTEGIDOS

11.052.554

-2.849.566

0

0

-2.662.931

5.540.057

1.791.443.040

-402.638.104

0

0

-1.438.336.487

-49.531.551

CARUSO

613.342.461

-240.333.889

0

0

-289.600.965

83.407.607

CHUBB

24.251.608

217.207

0

0

-34.726.781

-10.257.966

CNP

562.827.567

-79.743.224

-19.002.877

0

-496.661.188

-32.579.722

COLON

0

0

-176.834.098

10.795.690

-2.073.229

879.907

CARDIF

202.921.922

-15.292.134

CONFIAR

3.527.863

-574.727

COOPERACION MUTUAL PATRONAL

4.239.833

-1.090.719

0

0

-2.082.650

1.066.464

179.565

-54.184

0

0

-93.445

31.936 1.452.007

COPAN CRUZ SUIZA

16.806.054

-4.646.353

0

0

-10.707.694

EL NORTE

22.455.353

-10.235.567

0

0

-7.470.331

4.749.455

EL SURCO

86.286.600

-28.337.053

0

0

-27.626.538

30.323.009

147

-7

0

0

-7

133

246.025.612

-53.281.194

0

0

-167.252.511

25.491.907

-4.735.642

-5.093

0

0

-166.666

-4.907.401

3.261.234

-2.578.010

0

0

-8.023.267

-7.340.043

EUROAMERICA FEDERACION PATRONAL FEDERADA GALENO LIFE GALICIA

1.598.571.819

-195.685.923

-671.721

0

-634.416.582

767.797.593

GENERALI

129.733.283

-52.662.222

0

0

-90.393.198

-13.322.137

HAMBURGO

233.516.304

-104.599.720

0

0

-54.839.750

74.076.834

HDI

326.694.177

-78.012.114

0

0

-257.606.458

-8.924.395

HORIZONTE

109.336.884

-92.675.098

0

0

-23.398.767

-6.736.981

HSBC VIDA

-15.732.887

-187.539.956

-106.836.392

0

-349.695.245

-659.804.480

84.831.319

-57.409.988

0

0

-35.957.308

-8.535.977

INST. ASEG. MERCANTIL

101.221.166

-39.028.707

0

0

-74.144.265

-11.951.806

INSTITUTO SALTA

143.822.585

-44.110.154

0

0

-61.533.758

38.178.673

9.296.065

-7.517.326

0

0

-4.244.626

-2.465.887

289.273.813

-107.497.269

0

0

-47.353.668

134.422.876

2.427.686

-1.730.316

0

0

-1.480.963

-783.593

INST. ENTRE RIOS

INSTITUTOS DE JUJUY INSTITUTOS DE SEGUROS INTEGRITY INTERACCION

183.684.968

-41.424.529

0

0

-104.464.357

37.796.082

1.952.496.294

-867.027.906

-72.573

0

-947.148.672

138.247.143

LA CONSTRUCCION

111.034.416

-23.286.443

0

0

-38.531.962

49.216.011

LA EQUITATIVA

125.314.286

-31.393.390

0

0

-93.425.032

495.864

LA HOLANDO

42.169.359

-9.737.784

-894.435

0

-36.854.698

-5.317.558

LA NUEVA

676.440

-176.107

0

0

-684.628

-184.295

LA PERSEVERANCIA

927.171

-131.328

0

0

-713.834

82.009

LA CAJA

LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA

309.555

-155.986

0

0

-142.235

11.334

375.073.428

-4.738.637

0

0

-261.791.393

108.543.398

24.533.648

-6.223.601

0

0

-8.050.613

10.259.434

MAÑANA

136.099.109

-8.568.974

0

0

-115.766.040

11.764.095

MAPFRE VIDA

379.991.574

-118.204.245

0

0

-253.341.371

8.445.958

13,123,685

-2,865,315

0

0

-7,449,344

2,809,026

8,502,265

-1,447,500

0

0

-6,617,517

437,248

MERCANTIL ANDINA MERIDIONAL

202 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


Nro4 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/10/17 6:14 AM Page 203

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

METLIFE

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES

GASTOS TOTALES (1)

RV y P

RESULTADOS TECNICOS ($)

1.030.568.601

-239.172.003

-89.030.154

0

-1.055.837.173

-353.470.729

16.599

0

0

0

0

16.599

249.345

-92.375

0

0

-188.808

-31.838

1.709.855.841

-732.440.313

-12.721

0

-649.085.459

328.317.348

449.161

-55.192

0

0

-206.987

186.982

2.283.396

-1.499.152

0

0

-1.051.316

-267.072

25.613

0

0

0

-15.986

9.627

OPCION

446.307.777

-158.400.714

0

0

-192.961.073

94.945.990

ORBIS

360.542.945

-20.945.429

0

0

-216.256.313

123.341.203

ORIGENES VIDA

574.568.126

-82.276.592

0

0

-479.765.793

12.525.741

PARANA

192.615.852

-4.680.681

0

0

-160.943.731

26.991.440

36.937.408

-10.406.290

0

0

-26.199.893

331.225

PLENARIA

145.980.813

-118.305.255

0

0

-22.451.764

5.223.794

POR VIDA

597.463

-50.441

0

0

-239.902

307.120

20.175.872

-10.303.189

0

0

-9.485.730

386.953

77.597

-70.041

0

0

-143.479

-135.923

1.414.008.502

-921.908.218

0

0

-541.288.720

-49.188.436

192.704.267

-10.790.967

-32.042.095

0

-184.794.356

-34.923.151

54.465.831

-5.381.511

0

0

-44.788.011

4.296.309

-602.548.470

-104.316.917

-119.067.424

0

-537.401.238

-1.363.334.049

253.135.936

-55.554.256

0

0

-83.774.637

113.807.043

RIO URUGUAY

5.689.802

-3.001.833

0

0

-2.920.729

-232.760

RIVADAVIA

8.622.552

-4.118.155

0

0

-4.458.633

45.764

243.420.570

-46.894.274

0

0

-178.760.072

17.766.224

298.460

0

0

0

0

298.460

1.149.930.448

-310.072.431

-240.409

0

-757.932.495

81.685.113

METLIFE RETIRO METROPOL NACION NATIVA NIVEL NOBLE

PIEVE

PREVINCA PROFRU PROVINCIA PROVINCIA VIDA PRUDENCIA PRUDENTIAL QUALIA

SAN CRISTOBAL SAN CRISTOBAL RETIRO SANCOR SANTA LUCIA

983.776

-88.227

0

0

-106.067

789.482

SANTISIMA TRINIDAD

13.507.152

-294.798

0

0

-12.889.200

323.154

SEGUNDA PERSONAS

108.288.134

-31.178.854

-384.955

0

-72.491.348

4.232.977

SEGURCOOP

155.963.893

-11.963.207

0

0

-74.979.531

69.021.155

SEGUROMETAL

1.983.524

-812.334

0

0

-951.994

219.196

SEGUROS SURA

305.567.998

-32.480.769

0

0

-149.526.166

123.561.063

63.342.511

-33.000.770

0

0

-28.205.736

2.136.005

SMG LIFE

263.649.796

-99.788.646

-31.172.292

0

-259.842.576

-127.153.718

SMSV

130.050.861

-90.202.191

-10.156.503

0

-38.067.360

-8.375.193

SOL NACIENTE

252.722.802

-35.863.488

0

0

-93.574.152

123.285.162

SUPERVIELLE

350.399.745

-72.719.029

0

0

-101.544.547

176.136.169

917.547

-266.224

0

0

-733.350

-82.027

-5.671

92.487

0

0

0

86.816

3.364.888

-238.023

0

0

-2.113.478

1.013.387

SENTIR

TERRITORIAL VIDA TESTIMONIO TPC TRAYECTORIA SEGUROS

1.033.638

-154.289

0

0

-3.777.244

-2.897.895

TRES PROVINCIAS

16.535.956

-3.593.562

0

0

-8.976.046

3.966.348

TRIUNFO

39.953.832

-2.611.833

0

0

-46.247.813

-8.905.814

VICTORIA

29.860.111

-4.092.789

0

0

-22.134.488

3.632.834

ZURICH ZURICH INTERNATIONAL LIFE ZURICH SANTANDER TOTALES

129.033.531

-46.537.742

-1.074.883

0

-70.193.587

11.227.319

-490.733.280

-29.206.157

-505.433.793

0

-287.230.937

-1.312.604.167

946.191.795

-95.116.712

0

0

-560.007.062

291.068.021

23.689.516.940

-6.886.489.770

-945.002.148

0

-15.487.012.005

371.013.019

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

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La expectativa es seguir creciendo, generando más conciencia aseguradora Lic. Mauricio Zanatta Presidente la Asociación de Aseguradores de Vida y Retiro de la República Argentina El balance del 2016 para el sector de seguros de personas fue positivo: la producción julio/2015 a junio/2016, período en el que se miden los ejercicios de nuestra industria, superó los 39.500 millones de pesos, casi un 40% más que en el período precedente. Como Asociación, confiamos en que esta tendencia se sostenga durante el ejercicio actual. De hecho, es lo que vemos en los datos preliminares. Es sabido por todos que la población cubierta con seguros de vida voluntarios es una pequeña porción de nuestra sociedad. Representamos apenas un 0,70% del PBI y menos del 20% del total de seguros que se comercializan en Argentina. En países cercanos como Chile, esta proporción es exactamente inversa: las coberturas personales significan 8 de cada 10 pesos invertidos en pólizas. Este dato nos marca la potencialidad del mercado que tenemos ante nuestros ojos. Para alcanzar una mayor penetración de los seguros de personas, entendemos que se deben dar ciertas condiciones. Algunas son propias de nuestra industria: contar con compañías sólidas, productos adecuados a cada necesidad y redes de ventas dinámicas y eficientes. Estas condiciones ya las tenemos, y representan un buen punto de partida. Otras están relacionadas con el desarrollo de cultura aseguradora en la población y condiciones económicas favorables como la estabilidad y la promoción de estímulos fiscales para estimular la inversión de largo plazo.

“Actualizar el monto de las deducciones sería sumamente beneficioso para el crecimiento de la industria y la mayor protección de la sociedad, como ya se vio en otros países, con Brasil como ejemplo más cercano”

Vayamos por partes. Trabajar con conciencia aseguradora tiene que ver con despertar en la población la necesidad de anticipar o prever protecciones y respuestas económicas ante hechos imprevistos pero factibles, que alteren el ingreso de dinero al hogar, como una enfermedad grave o el fallecimiento del sostén del mismo. O, refiriéndome a las coberturas de Retiro, la construcción de un fondo a largo plazo con ahorros progresivos que sirva para fines específicos o para complemento previsional. Al respecto, AVIRA ha sostenido un trabajo incansable con diferentes sectores de la sociedad (autoridades, público potencial, jóvenes, organismos, instituciones educativas) para que cada vez más personas conozcan y adquieran este tipo de coberturas. Para ello, la Asociación desarrolla acciones de comunicación, como las actuaciones repentinas en la vía pública o el Concurso de Creatividad “Generando Conciencia Aseguradora”, que en 2017 lanzará su tercera edición. Entre las cuestiones que dependen más del contexto o de regulaciones, venimos solicitando a las autoridades desde hace varios años la actualización de los incentivos fiscales para los seguros de Vida y Retiro, sin cambios desde 1992. Dichos beneficios, ya sea a través de desgravaciones o diferimientos, promueven la contratación de seguros de vida, tanto de protección como de ahorro, que privilegian el bienestar futuro por sobre el consumo presente. Actualizar el monto de las deducciones sería sumamente beneficioso para el crecimiento de la industria y la mayor protección de la sociedad, como ya se vio en países que convirtieron esa estrategia fiscal en una herramienta de promoción del ahorro interno de largo plazo. El ejemplo más cercano es Brasil, donde los incentivos tienen plena vigencia, los enormes fondos acumulados por las aseguradoras le prestan al Gobierno y empresas a largo plazo, y ayudaron a financiar grandes proyectos. Las 39 aseguradoras integrantes de AVIRA, todas compañías de primer nivel, son verdaderos partners en la promoción de esta visión. Y, si bien a mí me han conferido el honor de encabezar la conducción institucional, todos en conjunto y sin descanso, velamos por el continuo desarrollo del sector, la protección del asegurado y el despliegue de nuestro potencial como industria. Como todo inicio, las visiones se renuevan y nuestro compromiso se refuerza una vez más.

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Seguros de vida Dr. Antonio García Vilariño, Socio del estudio Contadores Auditores Amigo, Valentini y Cía.

"Es fundamental que el propio Estado continúe fortaleciendo la difusión y apoyo al sector, consolidando aún más la conciencia aseguradora"

La Producción de Seguros de Personas pasó de $ 28.292 millones a $ 39.593 millones entre el 30 de junio de 2015 y el 30 de junio de 2016, alcanzando un incremento neto del 39,9% que cabe evaluar frente a la variación relativa de precios para el período señalado. En igual plazo y para todo el mercado asegurador local las primas emitidas netas para el Seguro de Vida se incrementaron un 41,5%, con guarimos muy similares para sus integrantes Seguros de Salud y Vida Individual con una suba del 41% y 42,9% respectivamente, en tanto Vida Obligatorio si bien se incrementó lo fue solo en un 7,7%. Si vamos ahora al Seguro de Sepelio, observamos que para Sepelio Individual y para Sepelio Colectivo la evolución aún en el marco señalado ha sido del 18,6% y 37,3%. Es interesante ver la evolución de Accidentes Personales, que si bien tiene un incremento neto del 34,48%, el mismo es un promedio resultante entre el incremento para la Cobertura Individual del 66,56% -venía de caer casi 7% en el ejercicio anterior-, en tanto la Cobertura Colectiva se incrementa en sólo 18,84% -versus 17,7% del ejercicio previo-. Siempre continuando en el ámbito de Seguros de Personas, vemos que el Seguro de Retiro, se incrementó en un 36%, correspondiendo un 86% al Seguro Individual y un 33,9% al Seguro Colectivo, en tanto las Rentas Vitalicias Previsionales para ART retrocedieron un 49,87% (primaje en cero para RVP Previsionales). Al 30 de junio de 2016, el Resultado de la Estructura Técnica para los aseguradores de Vida se ha expuesto negativo por $ 2.399,5 millones, en tanto para los de Retiro fue negativo por $ 1.121,9 millones. Si vamos ahora al Resultado de la Estructura Financiera para ambos grupos (Vida "puros" y Retiro) la misma a junio de 2016 se expone por $ 5.335,8 millones y $ 3.910,8 millones, respectivamente, por lo que descontando el Impuesto a las Ganancias para ambos grupos, conlleva a un Resultado General del Ejercicio por $ 2.011,7 millones y $ 1.946,9 millones. Estos resultados comparados con los determinados al 30 de junio de 2015, evidencian un incremento neto en la utilidad del 71,9% y del 27,18%, respectivamente. Si se compara la evolución entonces de los Patrimonios Netos para estas aseguradoras de Vida "puras", pasaron de $ 3.472 millones y $ 4.128 millones al 30 de junio de 2015 para Vida "puro" y para Retiro respectivamente, a $ 5.204 millones y $ 5.216 millones al 30 de junio de 2016 también respectivamente, con incrementos netos del 49,8% y 26,3% en cada caso. Por supuesto, es importante analizar la magnitud de los Activos y Pasivos relacionados con esta actividad y sus rubros. Los Activos de Vida "pura" y Retiro que al 30 de junio de 2015 se exponían por $ 16.129 millones y $ 40.710 millones, respectivamente, pasaron a exponerse al 30 de junio de 2016 por $ 24.279 millones y $ 55.236 millones, con equivalentes a un 50,5% y un 35,6%, respectivamente. En cuanto a la evolución de las Reservas Matemáticas de las entidades que operan en Retiro, pasaron de $ 34.031 millones a $ 46.391 millones, con una suba neta del 36,3% frente a una evolución de sus pasivos totales de 36,7%. Con estos guarismos, la participación del Seguro de Vida y Retiro en el total del negocio asegurador, si para el ejercicio 2014-2015 fue del 18,4%, para el ejercicio 2015-2016 cayó al 15,8%. También a riesgo de resultar reiterativo, para mejorar dichos ratios y más allá del incentivo fiscal indispensable, es fundamental que el propio Estado continúe fortaleciendo la difusión y apoyo al sector, consolidando aún más la conciencia aseguradora y derivando los fondos del ahorro a este tipo de coberturas con gran participación.

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La visión de los operadores Seguros de Vida. Con matices según cada uno de sus segmentos, la producción del ramo creció a altas tasas, motorizado por Vida Individual y Saldo Deudor. Este último subramo presenta un panorama poco alentador a partir de las nuevas regulaciones del BCRA. Optimismo de los operadores pese a seguir lejana la posibilidad de contar con mayores incentivos fiscales.

¿Qué pasó? Más allá de la baja incidencia de los seguros de personas en el total del mercado asegurador (menos del 19% de la producción), sobre todo en comparación con países desarrollados, el ejercicio 2015-2016 ha sido positivo para los seguros de vida, que escalaron un 41,5%, 4 p.p., por arriba del promedio general y 8 p.p. más respecto al período anterior. A pesar del contexto macroeconómico desfavorable, los seguros de vida lograron crecer por encima de la inflación, aunque con matices según cada uno de sus segmentos:

“Vida Individual tuvo un crecimiento mayor por constituir un ramo que desde hace varios años comenzó a ser comercializado en conjunto con otras pólizas”

Vida Individual: se alzó casi 43% ($5.075 millones), donde sus cinco principales operadores (Zurich, Prudential, HSBC, Metlife y Liderar) concentraron casi dos terceras partes de la producción.

Juan Carlos Gordicz Orbis Seguros

Vida Colectivo: con un primaje casi idéntico a Saldo Deudor, es el segmento de mayor volumen ($12.430 millones), creciendo 33,7% en el ejercicio. Dentro del centenar de compañías que compiten en este riesgo, La Caja (13,2%) y Provincia Seguros (11,3%) son por lejos los dos líderes. Saldo Deudor: creció casi un 50%, logrando así prácticamente el mismo volumen de facturación que Vida Colectivo, con la llegada de nuevos “players”. Pese a ello, desde el 1/9/16 el panorama para este seguro cambió radicalmente, a partir de una nueva regulación del BCRA (Comunicación “A” 5928) que le prohibió a los bancos cobrar comisiones y/o cargos por estas coberturas, habilitando la posibilidad del autoseguro por parte de las entidades financieras. La visión de los operadores. En este contexto, Fabián Hilsenrat, Adscripto a la Gerencia General y Gerente Técnico y de Producto de Binaria Seguros de Vida, sostiene que “el mercado argentino de seguros de personas tiene mucho recorrido por delante”. Advierte que la participación relativa respecto del PBI es muy pequeña comparado con otras economías, por lo que el potencial de crecimiento es muy grande. A su juicio, el ejercicio 20152016 fue de “transición”, con una evolución nominal razonable, sobre todo habida cuenta de la falta de actualización de los incentivos fiscales. 208 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

En coincidencia con su colega, Verónica Moyano, Gerente de Brokers y Productores de CNP Seguros, destaca que “en un año complejo, donde las distintas variables sociales políticas y económicas marcaron el pulso comercial, que el resultado sea un crecimiento por encima del promedio del mercado es una muestra del esfuerzo comercial y de la permeabilidad del ramo”. Además, observa que las medidas tomadas por la SSN respecto de la política de inversiones y capitales están ordenando y procurando un mercado solvente que garantice las coberturas de sus asegurados. Respecto de la diferencia de desarrollo entre Vida Individual y Colectivo, entiende que la misma está dada por una mayor conciencia aseguradora por parte del empleador y el esquema de beneficios para empleados, sobre todo en el segmento PyME. “Los seguros de Vida Colectivo permiten con mejor costo, acceder a coberturas interesantes sin requisitos de suscripción. En tanto, en Vida individual, el impacto de tipo de cambio, los ajustes económicos y el proceso inflacionario hicieron que el mercado se contraiga y que la decisión de compra se postergue”, describe. Pablo Spada, Gerente General de Cruz Suiza Seguros, compañía que sólo actúa en Vida Colectivo, plantea que gran parte del crecimiento del ramo estuvo impulsado por Saldo Deudor. En el resto de los seguros de Vida Colectivo, a pesar de haber crecido en nuevos negocios, no les fue posible ajustar las sumas aseguradas como era debido. “El freno de la economía y la inflación han sido los principales “Vida es un ramo noble, con parámetros negativos en Vida baja siniestralidad, y esto nos Colectivo”, explica Spada. permite concentrarnos en

mejorar las condiciones

En tanto, desde Galeno Life, comerciales y las coberturas ofrecidas” Fernando Couselo, Director del Gabriela Marchisio Negocio Vida, refleja que “el Sancor Seguros crecimiento que arroja el ejercicio 2015-2016 está alineado con la tendencia que viene mostrando el ramo en los últimos años”. El especialista considera que aún hay mucho por hacer y avizora que “los seguros de personas van a seguir inexorablemente la tendencia que ha tenido en países más desarrollados, incrementando su participación relativa en el total de la producción”. Juan Carlos Gordicz, Gerente General de Orbis Seguros, a su vez, realiza un balance positivo del ejercicio 2015-2016, explicando que las políticas tarifarias, con una fuerte competencia entre


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las aseguradoras, y el freno del consumo, han impactado en el ramo Vida. “Más allá del crecimiento por los ajustes inflacionarios, también hubo una presión de los sectores sindicales que llevó a las PyMEs y empresas en general a estar más protegidas en cuanto a los convenios laborales y/o pérdidas de capital humano”, comenta.

“Vida Individual tuvo un crecimiento mayor por constituir un “Los cambios normativos que ramo que desde hace varios rigen desde el 1/9/16 para Saldo Deudor posiblemente años comenzó a ser comercialigeneren una reducción zado en conjunto con otras póimportante en la producción lizas”, añade Gordicz, quien del subramo” considera que el freno del conFabián Hilsenrat Binaria Seguros sumo y las políticas tarifarias golpearon al ramo Vida Colectivo produciendo que el consumidor reduzca este tipo de productos a fin de acotar gastos. La visión de Mauricio Zanatta, Presidente y CEO de Prudential Seguros es que “2016 fue un año de reacomodamiento, no sólo para nuestro sector, sino también para la economía en general”. El ejecutivo explica que se han sentado las bases para un crecimiento sostenido en el largo plazo a través de un control gradual de la inflación, sin afectar en gran medida la actividad económica. En el caso de Prudential en particular, destaca que recibieron una inversión de US$ 26,7 millones por parte del accionista, lo que demuestra su confianza en la filial local y en los tiempos que se avecinan para nuestro país. Para Gabriela Marchisio, Gerente de Seguros de Personas de Sancor Seguros, en Vida Colectivo el balance fue positivo, de acuerdo a los objetivos planteados para el ejercicio cerrado, más allá del estancamiento de la economía (cabe aclarar que la empresa no opera, por el momento, en Vida Individual). La ejecutiva coincide con sus pares en que la inflación y las fluctuaciones económicas golpearon al ramo, ya que hacen “El ejercicio 2016-2017 que se postergue la contratacomenzó con perspectivas de ción de este tipo de coberturas crecimiento interesantes e indicios de reactivación, pero para momentos de mayor estaaún no alcanzó las bilidad. “Al no haber crecimiento expectativas del sector” de empleo, Vida Colectivo tiene, Verónica Moyano obviamente, menor demanda CNP Seguros que otros”, comenta.

Comportamiento técnico siniestral. En lo que respecta al comportamiento técnico del ramo, Spada señala que los seguros de personas, principalmente Vida Colectivo y Accidentes Personales, muestran un resultado técnico positivo moderado en los últimos ejercicios. Desde Cruz Suiza, no han observado una siniestralidad fuera de parámetros normales. Si se analizan los números del ejercicio 2015-2016, así como Vida Individual tuvo resultados técnicos negativos por $4.024

millones, en el caso de Vida Colectivo y Saldo Deudor los guarismos fueron positivos en $ 794 millones y $ 3.601 millones, respectivamente. De allí que en el global, los indicadores no sean “rojos”. Para Hilsenrat, estos resultados técnicos se movieron dentro de los niveles esperados. En ello coinciden desde Galeno Life, donde se bien no observan mayores sorpresas, advierten sobre el impacto en la ecuación técnica por una tendencia a la baja en los precios. Bajo la mirada de Moyano, “el comportamiento técnico-siniestral se ve afectado, principalmente, en Vida Colectivo y grandes cuentas, donde las tasas que se manejan, se ven desvirtuadas y los márgenes para las compañías son cada vez más bajos o nulos para sostener gastos y siniestros”. “Vida es un ramo noble, que tiene baja siniestralidad, y esto nos permite concentrarnos en mejorar las condiciones comerciales y las coberturas ofrecidas de acuerdo a los requerimientos de los clientes”, agrega Marchisio. Gordicz, en tanto, indica que en su caso el resultado técnico positivo se redujo como consecuencia de la disminución de la producción de ciertas pólizas de Vida Colectivo, aunque la siniestralidad continúa siendo buena. Adiós al inciso k. En lo que respecta a la resolución de la SSN sobre la liberación de las inversiones (inciso k), la mayoría coincide en su impacto positivo, habida cuenta que permite ampliar el horizonte de las oportunidades de inversiones y fortalecer el respaldo financiero. “La mayor libertad de acción en el mercado de capitales, siempre trae aparejados beneficios”.

“El cambio del inciso k es claramente una mejora desde lo conceptual, porque obraba como una restricción al rendimiento” Fernando Couselo Galeno Life

¿Qué puede pasar? “Los resultados en seguros de personas mantienen en el arranque del nuevo ejercicio la dinámica positiva con la que cerraron el 2015-2016, tanto en resultados como en la tendencia creciente y sostenida de producción”, anticipa Couselo de Galeno Life, quien estima un ejercicio con dos ciclos bastante marcados de acuerdo a cambios de contexto entre el segundo semestre de 2016 y el primero del 2017. De restablecerse la situación económica, prevé que el clima será propicio para que el sector vuelva a crecer de manera genuina. “En una economía razonable, con crecimiento e inflación moderada, se fortalece la visión de largo plazo y se instalan los conceptos de previsión y ahorro, pilares conceptuales de la actividad”, opina. En línea con lo comentado anteriormente, el ejecutivo de Galeno Life advierte que la aplicación efectiva de la referida Comunicación “A” 5928 del BCRA, con implicancias en el seguro de Saldo Deudor, ha sido unos de los temas de preocupación y debate durante casi todo 2016 en el seno de la industria. “Es inANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 209


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“Creo que lo mejor sería un programa que apunte a la “categoría” en vez de productos individuales de cada empresa”

dudable que la tendencia a la baja de primas y al autoaseguro por parte de algunas entidades financieras generará un impacto negativo que se comenzará a ver reflejado en el nuevo ejercicio fiscal”, alerta.

Gordicz de Orbis Seguros apunta que, en lo que va del ejercicio 2016-2017 continúa el Pablo Spada crecimiento, pese a lo cual a Cruz Suiza nivel tarifario, el incremento es menor al aumento de la inflación. Tampoco hace caso omiso a los cambios en Saldo Deudor, y asegura que hay una oportunidad para las compañías que rápidamente presenten una propuesta nueva que pueda subsanar la pérdida del negocio tras la entrada en rigor de la normativa del BCRA. Caso contrario, advierte que resultará en una pérdida importante en la facturación y en la oferta de varias aseguradoras. Para Spada de Cruz Suiza, el inicio del ejercicio 2016-2017 ha sido alentador, y coincide con sus pares en que las caídas que ocurrirán con las primas de Saldo Deudor impactarán negativamente en la producción. Para ellos, se trataba de un negocio que se había convertido en una excelente oportunidad para la compañía, por lo que “habrá que poner mucha creatividad y energía para compensarlo”. Zanatta de Prudential Seguros anticipa que en 2017, la aseguradora prevé la incorporación de una nueva camada de Gerentes de Ventas para ampliar la presencia comercial en Buenos Aires y no descarta la posibilidad de incursionar en otras áreas de la industria del seguro de personas. Destaca el nivel de apertura y escucha por parte de las nuevas autoridades regulatorias respecto de las necesidades del sector y opina que “ese es un primer gran paso y debe ser celebrado”. “Las perspectivas para 2017, producto de la recuperación económica prevista, son más auspiciosas que la de 2016”, augura, adelantando proyectos orientados a mejorar la relación con los clientes, tanto desde el punto de vista comunicacional como también en el acceso a la información de sus pólizas. Al mismo tiempo, continuarán explorando el desarrollo de nuevos productos. Hilsenrat aporta la mirada de Binaria sobre el arranque del ejercicio 2016-2017 y revela que “tanto los ramos de Vida Individual como Colectivo siguen su evolución creciente”. Anticipa que los cambios normativos que rigen desde el 1/9/16 para Saldo Deudor posiblemente generen una reducción importante en la producción del subramo, y espera que una mejora del escenario económico y político contribuya a compensar ese efecto. Para Moyano de CNP Seguros, “El ejercicio 2016-2017 comenzó con perspectivas de crecimiento interesantes e indicios de reactivación, pero aún no alcanzó las expectativas del sector”. Pese a ello, espera un 2017 con un interesante impulso comercial. El mismo optimismo muestra Marchisio de Sancor Seguros, compañía que está trabajando en el desarrollo de nuevos productos. Coincide con sus colegas que la resolución del BCRA referente a 210 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Saldo Deudor tendrá un efecto negativo en el mercado en general, aunque reconoce que, por el momento, el impacto es levemente menor al esperado dado que las instituciones bancarias están definiendo sus políticas internas al respecto. Deducciones fiscales. “Para que sea beneficiosa para todos – clientes, empresas y Gobierno- la colaboración entre organismos públicos y privados debe ser constante”, resalta Zanatta. Así, el CEO de Prudential comienza a hablar de la modificación tributaria necesaria para avanzar en amplias deducciones fiscales en los seguros de personas, tanto en Vida como en Retiro. Si bien en el trascurso del 2016 parecía que finalmente se iba a avanzar en ello, el apremio fiscal del Gobierno y los cambios en el Impuesto a las Ganancias parecen haber “encajonado” una vez más la medida. Pese a ello, los operadores no bajan los brazos y siguen ponderando las implicancias de un cambio en ese sentido. “Hace años que estamos en esto y siempre se escucha lo mismo, ojalá se concrete”, dice Gordicz con lógica desconfianza, asegurando que de concretarse será una acción que potenciará la venta e impulsará la conciencia aseguradora. Lo mismo sostiene Marchisio, quien observa beneficios tanto de corto plazo, estimulando la contratación de seguros de vida, como en el largo plazo, apalancando un crecimiento importante en el ramo para todos los operadores. Couselo coincide en ello, pero también hace una mirada introspectiva del sector. A su juicio, si bien inicialmente una reforma tributaria traerá consigo el impulso tan esperado al sector, “en el mediano y largo plazo, esto no alcanzará por sí solo, sino que habrá que trabajar muchísimo más en el concepto de previsión, desarrollo de pro“Las perspectivas para 2017, ductos y la ampliación de la producto de la recuperación oferta”.

económica prevista, son más auspiciosas que la de 2016”

“Si continuamos haciendo nuesMauricio Zanatta tra tarea de difundir la importanPrudential Seguros cia de los seguros de vida como herramientas de protección adecuada para las familias, la actualización de los beneficios impositivos facilitará nuestra gestión. Es tarea de todos los actores que participan, trabajar fuertemente en lograr ese objetivo”, opina al respecto Hilsenrat. Para Moyano, en tanto, el impacto vendrá de la mano de mayor penetración de productos de Vida Individual y Retiro, el desarrollo del Mercado de Capitales y más familias protegidas con mayor conciencia aseguradora. “Uno de los puntos fundamentales en los que se debe trabajar desde lo comercial es en la comunicación y el asesoramiento”, enfatiza. Finalmente, Spada coincide en que Vida es un ramo que requiere de una tarea firme y constante de soporte al asegurado. “Creo que lo mejor sería un programa que apunte a la “categoría” en vez de productos individuales de cada empresa. Hay que trabajar mancomunados en las cámaras, ya que individualmente no tiene ningún sentido”, concluye.


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2015 2016

Reaseguro

Primas de reaseguro emitidas y cedidas (en pesos) Rank 2016

Rank 2015

REASEGURADORA

PRIMAS EMITIDAS 2016

(%) VAR 16-15

PRIMAS EMITIDAS 2015

PRIMAS CEDIDAS RETROCESIONARIO

PRIMAS CEDIDAS / PRIMAS EMITIDA (%)

1

1

ALLIANZ RE ARGENTINA

2.112.413.453

52,48

1.385.354.837

1.287.773.705

60,96

2

2

PUNTO SUR SOC. ARG. DE REASEGUROS

1.523.717.112

31,64

1.157.499.085

919.323.051

60,33

3

3

ZURICH CIA. DE REASEGUROS ARG.

1.517.838.124

33,31

1.138.568.849

664.144.757

43,76

4

6

AMERICAN HOME (SUC. ARG.)

839.600.841

42,74

588.208.063

392.136.205

46,71

5

4

REUNION RE CIA. DE REASEGUROS

838.181.644

31,66

636.604.782

678.959.445

81,00

6

5

NACION REASEGUROS

727.300.636

19,09

610.735.916

685.661.044

94,27

7

7

MAPFRE RE (SUC. ARG.)

562.621.704

47,93

380.327.601

206.607.664

36,72

8

12

ACE AMERICAN INSURANCE (SUC. ARG.)

532.241.062

110

253.890.327

260.008.840

48,85

9

8

ASEGURADORES ARGENTINOS

482.891.715

52,85

315.927.301

337.766.574

69,95

10

11

QBE CIA. ARG. DE REASEGUROS

469.882.368

75,24

268.136.968

281.937.580

60,00

11

9

SEGURCOOP COOP. DE REASEGUROS

386.766.519

25,43

308.350.276

304.281.175

78,67

12

10

SMG RE ARGENTINA

360.687.717

25,27

287.930.751

277.773.287

77,01

13

15

NOVA RE CIA. ARG. DE REASEGUROS

301.849.286

44,26

209.233.205

275.791.768

91,37

14

20

BERKLEY ARGENTINA DE REASEGUROS

299.630.158

31,63

227.638.666

225.140.954

75,14

15

13

LATIN AMERICAN RE

258.152.627

2

253.159.294

156.505.521

60,63

16

16

IRB BRASIL RESSEGUROS SA (SUC. ARG.)

239.367.288

33,62

179.145.148

42.751.185

17,86

17

17

CIA. REASEGURADORA DEL SUR

219.242.217

38,97

157.760.812

174.323.914

79,51

18

18

FEDERACION PATRONAL REASEGUROS

152.677.722

36,68

111.706.496

130.011.688

85,15

19

14

NRE COMPAÑÍA DE REASEGUROS

104.761.514

-52,05

218.486.043

46.310.374

44,21

20

19

ROYAL & SUN ALLIANCE (SUC. ARG.)

94.391.322

-11,39

106.526.468

91.730.446

97,18

21

-

INTEGRITY REASEGUROS DE ARGENTINA

80.160.901

6,60

75.199.925

69.130.050

86,24

22

21

REASEGURADORES ARGENTINOS

74.975.086

-1,41

76.048.341

19.422.348

25,91

23

25

SCOR GLOBAL P&C SE (SUC. ARG.)

60.046.252

-12,87

68.916.592

21.518.606

35,84

12.239.397.268

35,76

9.015.355.746

7.549.010.181

61,68

TOTAL

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 211


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Resultados técnicos (en Pesos) PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

ACE AMERICAN INSURANCE (SUC. ARG.)

137.045.548

-37.848.394

-27,62

31.871.519

23,26

ALLIANZ RE ARGENTINA

211.496.300

-130.135.693

-61,53

27.203.555

12,86

AMERICAN HOME (SUC. ARG.)

323.370.832

-186.635.019

-57,72

7.835.670

2,42

ASEGURADORES ARGENTINOS

59.169.153

-13.531.309

-22,87

7.100.226

12,00

BERKLEY ARGENTINA DE REASEGUROS

11.294.415

-7.954.721

-70,43

967.129

8,56

FEDERACION PATRONAL REASEGUROS

10.420.784

-14.357.880

-137,78

-6.142.349

-58,94

IRB BRASIL RESSEGUROS SA (SUC. ARG.)

184.195.829

-102.257.060

-55,52

34.559.896

18,76

79.514.239

-23.672.162

-29,77

-686.192

-0,86

5.232.076

-1.211.822

-23,16

-12.523.662

-239,36

MAPFRE RE (SUC. ARG.)

206.417.106

-116.142.642

-56,27

40.264.626

19,51

NACION REASEGUROS

17.953.406

-2.390.161

-13,31

12.398.954

69,06

NOVA RE CIA. ARG. DE REASEGUROS

14.286.592

-5.275.769

-36,93

-1.514.320

-10,60

NRE COMPAÑÍA DE REASEGUROS

45.147.619

-14.469.976

-32,05

31.897

0,07

LATIN AMERICAN RE LIBERTY CIA. ARG. DE REASEGUROS

PUNTO SUR SOC. ARG. DE REASEGUROS

420.929.289

-303.495.488

-72,10

11.730.976

2,79

QBE CIA. ARG. DE REASEGUROS

92.056.810

-44.667.824

-48,52

10.475.373

11,38

CIA. REASEGURADORA DEL SUR

23.170.971

-1.324.773

-5,72

5.461.541

23,57

REASEGURADORES ARGENTINOS

41.381.235

-15.552.207

-37,58

19.023.315

45,97

REUNION RE CIA. DE REASEGUROS

67.865.385

-15.236.901

-22,45

1.968.814

2,90

ROYAL & SUN ALLIANCE (SUC. ARG.)

30.051.320

-9.064.085

-30,16

18.895.434

62,88

105.818.758

-55.696.105

-52,63

31.926.725

30,17

SEGURCOOP COOP. DE REASEGUROS

60.354.648

-51.362.179

-85,10

-6.106.089

-10,12

SMG RE ARGENTINA

62.442.468

-17.306.211

-27,72

18.342.548

29,38

637.647.474

-402.185.372

-63,07

151.324.976

23,73

2.853.025.765

-1.576.007.067

-55,24

409.406.549

14,35

SCOR GLOBAL P&C SE (SUC. ARG.)

ZURICH CIA. DE REASEGUROS ARG. TOTAL

APERTURA GRADUAL DEL MERCADO DE REASEGUROS (Res. SSN 40.163) Enero 2017

Julio 2018

Julio 2019

Julio 2020

Julio 2021

Julio 2022

Julio 2023

RÉGIMEN DE ADECUACIÓN GRADUAL DE CAPITALES MÍNIMOS PARA REASEGURADORAS LOCALES (Res. SSN 30.957, modificada por Res. SSN 40.163) Julio 2024

80%

al 31/12/2016 $ 60.000.000

70% 60%

al 31/03/2016

$ 130.000.000

al 30/06/2017

$ 200.000.000

Al 30/06/2018

$ 300.000.000

50% 40% 30% 20% 10% Porcentaje de primas que las aseguradoras pueden ceder directamente a las reaseguradoras admitidas

212 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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Un nuevo capítulo en el futuro del reaseguro argentino Lic. Carlos Alberto Salinas Director Ejecutivo de la Cámara Argentina de Reaseguradores

Transcurrieron cinco años de aquel sistema instaurado por la Resolución SSN 35.615/11. Cambios en el Gobierno nacional hicieron que el reaseguro vuelva a ser modificado en nuestro país, basado en una apertura gradual a través de la Resolución SSN 40.163/16. Diferentes versiones daban cuenta de una eliminación total del sistema llamado “reaseguro local”, el cual algunos veían como un impedimento para sus operaciones y otros como costo adicional. Era necesario pensar que detrás de esto, había inversores accionistas que siguieron reglas de mercado y que constituyeron compañías, contrataron personal y se dedicaron a tomar riesgos. Desde su instauración, y más aún con el correr de los años, hay que destacar que el sistema funcionó, y se cumplieron las expectativas. Nadie se quedó sin cobertura, los costos bajaron en el tiempo y se pagaron en tiempo y forma los siniestros. La recuperación de siniestros -casi nadie lo consideró en el análisis-, fue muy grande, muchos de los cuales fueron de envergadura. Pero lo cierto es que cuando las cosas funcionan, pocas veces se nota. Naturalmente, si no hubiese funcionado, estaríamos hablando de otra cosa o las modificaciones se hubiesen dado con anterioridad al cambio de gobierno. Lo cierto es que mucha gente opinó, muchos escribieron, pero fue el Superintendente de Seguros de la Nación quien tuvo que tomar un camino. El mismo se inicia con la referida Resolución SSN 40.163/16, que estableció las pautas iniciales de gradualidad de apertura de mercado, la cual se irá modificando año a año en un porcentaje de 10% hasta 2024 y, donde quedaría una reserva de mercado para las operadoras locales del 20%.

“Algunas compañías apoyadas por nuestra Cámara han comenzado a buscar mercados alternativos dentro del Mercosur, y están teniendo muy buena recepción”

Sin dudas, aún faltan varios aspectos operativos que resolver y temas pendientes relacionados a la carga impositiva. Desde la Cámara Argentina de Reaseguradores, seguimos en diálogo con la SSN para que los mismos sean planteados desde las autoridades y logremos dar continuidad al sistema. A lo largo de este camino, los operadores deberán decidir sobre su futuro, respecto de cumplir con las nuevas exigencias de capitales mínimos que se darán entre junio 2017 y junio 2018. Hoy no encontramos como razonables la forma en que han sido elevados. Si tomamos como parámetro la región y el tipo de mercado, tampoco los vemos lógicos, máxime teniendo en cuenta que los mercados más desarrollados tienen exigencias de capitales que no alcanzan al 50% de lo que se exigirá en nuestro país. Tampoco se debe confundir capital con solvencia o, más aún, considerar profesional a una empresa sólo por sus parámetros de capital. Lo cierto es que la decisión ya ha sido tomada, y las compañías deberán ver qué camino seguir. Si es el del run-off, el de integración, alianzas o fusiones con otras reaseguradoras. En el proceso de integración de capital, debemos decir que algunas compañías apoyadas por nuestra Cámara han comenzado a buscar mercados alternativos dentro del Mercosur, dada su afinidad al nuestro, y están teniendo muy buena recepción. Esto comenzará a materializarse más allá de junio de 2017, porque los contratos seguirán vigentes hasta esa fecha. Luego, y ya con las nuevas exigencias de capitales en rigor, se notarán cambios que irán más dirigidos hacia una mayor retención de negocios en las reaseguradoras locales y teniendo en cuenta que, sólo estará liberado el 10%, creemos que los reaseguradores admitidos no verán mucha necesidad o interés por hacer modificaciones. A futuro, esperamos que las decisiones de nuestros gobernantes no afecten la definición de negocios de este sector, sobre todo teniendo en cuenta su génesis largoplacista. Las compañías que sigan operando van a aprovechar al máximo su capital y esto les marcará el futuro a seguir.

214 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016


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La visión de los operadores Reaseguros. Como consecuencia del aumento de capitales mínimos, que se multiplicaron por 10, se espera que operadores locales se retiren del mercado. La SSN dispuso una serie de medidas que tienden a desarmar progresivamente el reaseguro local, que quedará con una reserva de mercado del 20%. La visión de reaseguradores y corredores.

El mercado de reaseguros en nuestro país ha sido marcado en el 2016 por una serie de cambios importantes respecto de lo que ha sido el régimen de reaseguros local que había definido el Gobierno anterior. El actual titular de la Superintendencia de Seguros de la Nación, Edgardo Podjarny, mostró otra visión acerca de lo que debe ser el mercado de reaseguros, y en ese marco dispuso una apertura paulatina del mismo, a través de la Resolución SSN 40.163, norma que en principio, y salvo la postura de aquellos que se ven seriamente afectados, cuenta con un amplio respaldo de los operadores. Visión de los operadores. “Creemos que estos cambios son parte de una visión diferente de país, donde en esta primera etapa el gradualismo ha imperado en todas las áreas del gobierno. En este nuevo contexto, y con un marco mundial de mayores regulaciones y restricciones, podemos aspirar a tener un mercado en Argentina, capaz de desarrollar una base de capacidad tanto para nuestro país como para la región”, resalta Horacio Cavallero, Gerente General de Punto Sur. “La norma define una apertura gradual, 10% de la prima cedida el primer año, 20% el segundo y así sucesivamente hasta llegar a un 80% de la prima que las compañías de seguros podrían reasegurar directamente con las reaseguradoras admitidas (extranjeras) y un 20% que debería ser reasegurado con las reaseguradoras locales”, ex“Vamos a necesitar el apoyo plica Jorge Kinbaum, Gerente de las autoridades para que General de Reunión Re, para nos ayuden a generar la confianza necesaria y se nos quien sobre dicho punto faltaabran las puertas en los ría definir cómo se deben conmercados linderos” siderar las “primas cedidas” Jorge Kinbaum para evitar maniobras especuGerente General de Reunión Re lativas.

Para Jesús Prieto, Gerente General de Reaseguradores Argentinos, “la apertura parcial del mercado permite el proceso de fortalecimiento de las reaseguradoras locales y el ingreso, por medio del reaseguro, a los reaseguradores que hasta la fecha eran retrocesionarios”. La intermediación. Los corredores de reaseguros también fueron consultados acerca de la nueva regulación del reaseguro, norma

216 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

que celebran parcialmente pero más que nada por la decisión de dejar atrás el régimen creado hace un lustro. “Luego de 5 años, nos dimos cuenta que no se había generado una evolución del mercado y la capitalización suficiente como para poder ser un mercado real de retención local. Por eso, exigíamos cambios para poder liberar ciertos ramos o un régimen más abierto al mercado admitido y al mercado internacional”, expresa Matías Rosales, CEO de JLT Re Argentina, quien apoya que se haya producido esta reforma, aunque lo que esperaba era un cambio mayor al que se hizo.

Por su parte, Guillermo Pastore, CEO de Special Division Reinsu“El know how, la rapidez de respuesta y el nivel técnico rance Broker, sostiene que el graque se pueda desarrollar hará dualismo de la medida adoptada viable este modelo de por la SSN “trata de demorar la negocio” crónica de un fracaso anunciado Horacio Cavallero y comienza a sincerar la ineficacia Punto Sur de un sistema, permitiendo que los riesgos individuales superiores a US$ 50 millones se reaseguren libremente sin pasar por el peaje local, entendiendo que debilita la solvencia del sistema alentar algún grado de retención de los bienes de envergadura por entidades de exiguo capital”. Impacto. En paralelo a esta apertura gradual de mercado, la SSN dispuso un fuerte incremento en la exigencia de capitales mínimos que recae sobre las reaseguradoras locales, que pasaron de una exigencia de $30 millones a $300 millones, más allá de la dilatación de un año para la exigencia del último tramo (de $200 millones a $300 millones). Sin dudas, todas estas decisiones causarán un impacto en el mercado que conocemos hasta hoy en día.

“Teniendo en cuenta que ahora se exige una mayor capitalización a las reaseguradoras locales, y al mismo tiempo se abre el mercado, poniendo a los operadores locales en competencia con el mercado internacional y, como consecuencia, seguramente reduciendo el volumen de primas global para el mercado local, algunas compañías optarán por discontinuar su operación, aunque es posible también que se produzcan fusiones entre compañías reaseguradoras”, reflexiona Kinbaum de Reunión Re. Para Cavallero de Punto Sur, la decisión de aquellas compañías de entrar en liquidación por no ajustarse a las nuevas condiciones


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“debe ser consensuada y aprobada por la SSN, a fin de garantizar las coberturas otorgadas al mercado asegurador”. Además, resalta un cambio en la visión del negocio debido a que a partir de ahora el nivel de retención de primas y el apetito de riesgo quedará en manos de la compañía.

Prieto, de RASA, coincide con sus colegas en que se viene un proceso de concentración de mercado y que la SSN deberá analizar cómo se administra el run off de la cartera de aquellos operadores Jesús Prieto que decidan no seguir operando. Reaseguradores Argentinos “Algunas reaseguradoras convertirán su casco en compañías de seguros, donde ya hay algunos procesos”, sostiene el ejecutivo, para quien los ramos que se verán más complicados con estos cambios “son Automotores, Responsabilidad Civil y Riesgos del Trabajo, que son de cola larga (Long Tail)”. “Los ramos que se verán más complicados con estos cambios son Automotores, Responsabilidad Civil y Riesgos del Trabajo, que son de cola larga”

Por su parte, Pastore de Special Division Broker opina que la actual normativa que incrementa la exigencia de capitales “da oxígeno a un mercado de limitada solvencia cuyo patrimonio es mucho menor que las aseguradoras que pretende amparar”. “Seguramente, pese a estas nimias exigencias, algunas reaseguradoras locales desaparecerán, iniciando el tránsito hacia un delicado sistema oligopólico local de recursos limitados”, completa. Más allá del impacto que genera esta exigencia de capitalización, que hará que algunas reaseguradoras locales se retiren, resta analizar las consecuencias de la apertura gradual dispuesta por la SSN. Al respecto, Rosales de JLT Re sostiene que “en el 2017 el impacto va a ser mínimo, mientras que en los siguientes dos años se va a generar una mayor apertura al mercado internacional de reaseguros admitidos y eso generará la posibilidad de tener más frentes de admitidos en el mercado, como así también la posibilidad de que los reaseguradores locales terminen de entender, alinearse, capitalizarse y armarse para ramos de suscripción y para ramos que todavía quedan y se están liberando y retrocediendo en los mismos niveles que vienen hasta ahora”. “No creemos que tenga impacto en el corto plazo, pero en cuatro años va a tener un efecto superior porque el mercado va a liberarse casi un 60% o 70% y, probablemente, van a quedar menos operadores del mercado de reaseguro”, concluye.

“Luego de 5 años, nos dimos cuenta que no se había generado una evolución del mercado y la capitalización suficiente como para poder ser un mercado real de retención local” Matías Rosales JLT Re Argentina

Futuro. Ante este escenario de cambios, las reaseguradoras locales tienen el desafío de capitalizarse y mostrarse como una opción viable en una competencia cada vez más pareja frente a los operadores internacionales, mientras que las autoridades del sector se enfrentan al desafío de

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llevar adelante una salida “prolija” de aquellos que decidan no continuar, apuntalar la regionalización del reaseguro local y seducir el ingreso de nuevos operadores internacionales. “Los actores del mercado son muy heterogéneos y hay una marcada diferencia entre aseguradoras locales e internacionales y su visión de negocios. No obstante, queda margen para dar soporte en un primer “layer”, con capacidad de reaseguro local. El know how, la rapidez de respuesta y el nivel técnico que se pueda desarrollar hará viable este modelo de negocio”, reflexiona Cavallero, quien consultado acerca de la regionalización del sector sostiene que “el contexto mundial tal vez apoye esta postura, dado que muchos mercados operan bajo cierto proteccionismo llamado “Acuerdo de Condiciones Restrictiva”, levantando barreras financieras para evitar la cesión de primas por parte de las aseguradoras”. “Se presenta ahora la oportunidad de crear un centro regional de reaseguros, que dé soporte a los países vecinos. Eso no sólo dependerá del nivel de servicio que podamos ofrecer las compañías de reaseguros, sino que también vamos a necesitar el apoyo de las autoridades para que nos ayuden a generar la confianza necesaria y se nos abran las puertas en los mercados linderos”, complementa Kinbaum. En la misma línea se manifiesta Prieto, para quien “las reaseguradoras argentinas deben pensar en continuar desarrollando el reaseguro en nuestro país y, al mismo tiempo, en internacionalizar su capacidad aplicando su experiencia y pensando en su dispersión”. A la inversa, el Gerente General de Reaseguradores Argentinos no ve que “en los pró“Seguramente algunas ximos años los reaseguradores reaseguradoras locales internacionales ingresen en desaparecerán, iniciando el tránsito hacia un delicado nuestro mercado en forma masistema oligopólico local de siva, sino que seguirán viendo la recursos limitados” evolución del mercado y particiGuillermo Pastore parán como lo vienen realizando Special Division Reinsurance Broker a la fecha por medio de retrocesiones”.

La visión de los corredores, en tanto, es diferente. “La renovada imposibilidad de suscribir negocios fuera de nuestro territorio por no contar con calificaciones adecuadas incrementará aún más la volatilidad, concentrando la alta exposición con un volumen insuficiente de primas, generando un evidente desbalance”, advierte Pastore. Mientras que un poco más optimista es la mirada de Rosales, para quien en el mediano plazo “se van a generar reducciones en los costos, porque al poder colocar de forma automática el mercado internacional, se van a achicar los costos de intermediación con los operadores locales”. “Creemos que en el mediano plazo va a ser positivo y va a permitir a los asegurados conseguir mejores precios para sus colocaciones, producto de esta apertura que dentro de 3 o 4 años va a aumentar el porcentaje de forma directa a las colocaciones con el mercado internacional”, concluye.


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Tecnología y Seguros TOP 10 TENDENCIAS TECNOLOGICAS EN SEGUROS 2017 Automatización e inteligencia artificial (AI)

• Manejo de procesos complejos del negocio. • Detección de fraudes. • Evaluación de riesgos, daños y tasaciones. • Mejora de atención, conocimiento y percepción de clientes.

2

Redefinición de los canales de distribución

• Incremento de la venta directa. • Nuevos negocios relacionados con microseguros. • Nuevos canales “Aggregators” en especial para venta de seguros personales por mayor demanda de clientes de transparencia, personalización y conveniencia en precio.

3

Cambios en la dinámica del mercado por desagregación en la cadena de valor

• Ofrecimiento de productos y servicios específicos vinculados a distintas partes de la cadena de valor del seguro tanto a Aseguradores como Asegurados.

4

Nuevos productos para la economía colaborativa

1

5

• Negocios basados en economía colaborativa (Ej. Uber, AirBnB) crean escenarios de nuevos productos / servicios no amparados por seguros tradicionales.

Apps

Incremeto del uso digital y de movilidad para mejorar experiencia del cliente y gerenciamiento de riesgos

• Mejora en el gerenciamiento de riesgos. • Insights de clientes para desarrollo de nuevos productos y servicios para nuevas necesidades. • Servicios online para optimización del negocio • Mejora de experiencia para canales comerciales y clientes.

Apps

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Analytics para mejorar rentabilidad y experiencia del cliente

• Optimización de suscripción, reducción y gerenciamiento de riesgos. • Reducción de ciclo de reclamos y control del fraude. • Mejor conocimiento del cliente, adicionando herramientas de Social Media y Real-time data.

7

Uso de Internet de las Cosas (IoT) para construir datos y nuevos modelos

• Usage based insurance: sensores y drones que comienzan a ser usados por líneas P&C. • Insights en tiempo real para mejoras en suscripción, gerenciamiento de riesgos y reclamos. • Mayor conocimiento del cliente, para fidelización, innovación y creación de ventajas competitivas.

Incremento del uso de servicios con valor agregado

• Optimización de suscripción, reducción y gerenciamiento de riesgos. • Reducción de ciclo de reclamos y control de fraude. • Promociones e incentivos de ventas. • Mejor experiencia y conocimiento del cliente, con herramientas de Social Media y Real-time data.

Blockchain para simplificar las operaciones de las aseguradoras

• Aparición de nuevos modelos aseguradores descentralizados. • Simplificación de modelos operativos. • Automoatización de procesos de reclamos y detección de fraudes.

Uso de Realidad Aumentada (AR)

• Minimización de tiempos, errores y omisiones con optimización de costos. • Inspecciones de riesgos y daños. • Detección de fraudes. • Mejoramiento de proceso de marketing y experiencia del cliente.

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INTELIGENCIA ARTIFICIAL

DRONES

CHATBOTS

ANALYTICS

INTERNET DE LAS COSAS

SENSORES

MONITOREO HOGAR

MONITOREO VEHICULO

HERRAMIENTAS ONLINE BLOCKCHAIN

VENTA DIRECTA REALIDAD AUMENTADA

VENTA ONLINE

ECONOMIA COLABORATIVA

DISPOSITIVOS MOVILES

COMPARADORES DE PRECIO

Fuente: Top 10 Trends in Insurance in 2017 by Capgemini Consulting

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Internet de la cosas dominará el mercado asegurador La tecnología continúa ocupando un lugar preponderante en la agenda del mercado. El foco está puesto en conocer mejor al cliente y a partir de allí mejorar los servicios, integrando digitalmente todos los aspectos del negocio a través de soluciones web y móviles.

Gastón Ramos Adot, Gerente Unidad de Negocios Región Sur de

Sistran Consultores

“ Gustavo Bresba, Director

DC Sistemas

Jorge Dobrusky D'Andrea, Manager

Tester Smart SRL

Posicionamiento de las aseguradoras argentinas en materia tecnológica Las compañías de seguros de la Argentina fueron siempre líderes en desarrollos y avances tecnológicos. En la última década este aspecto se vio un poco postergado, pero se está observando mayor inversión y se espera una fuerte recuperación.

El cambio tecnológico más complejo que tienen las aseguradoras para afrontar es el reemplazo o upgrade del sistema core que tienen actualmente. Puertas adentro, las compañías suelen suplir falencias en circuitos, procesos y tecnología con esfuerzo humano.

Las aseguradoras en la Argentina se encuentran en continuo cambio tecnológico con proyectos de 3YP (three year plan). Igualmente, la tecnología tiene un avance superior que las desafía a replantearse todos los años cómo van a estar en los próximos.

Desarrollo de proyectos y efectos de la coyuntura económica Las compañías no han disminuido su inversión en el 2016 y se están preparando para los próximos años. Existen nuevas oportunidades que demandarán a corto y mediano plazo mayor inversión.

La situación económica no ha interferido los proyectos que estaban previstos para este año. Incluso, ante la realidad adversa, adquirió mayor relevancia la necesidad de diferenciarse, optimizar recursos y mejorar procesos.

El efecto de la coyuntura económica fue dinámico y aún sigue, las compañías tuvieron que replanificar prioridades de acuerdo al negocio y repriorizar proyectos que involucraban los canales de venta.

Áreas con mayores requerimientos tecnológicos y soluciones brindadas por su empresa Las de relacionamiento con clientes y las vinculadas a la integración con los socios de negocios, centrando su foco en el acercamiento de manera digital a través de soluciones web y móviles. Sistran se encuentra implementando su “Solución Sise 3G (web)” en sus actuales y nuevos clientes permitiendo a las compañías con su implementación responder de manera sencilla, dinámica y económica a estas necesidades.

220 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Las comerciales, porque son las que están en constante movimiento. El problema que venimos viendo en los últimos años es que las compañías invierten en el desarrollo de soluciones satélite a sus sistemas core, integrándolas con mayor o menor automaticidad. Para brindar respuestas a estos temas, DC Sistemas cuenta con un portal web integrado al core y estamos planificando lanzar una aplicación para dispositivos móviles en 2017.

En general hemos recibido requerimientos de todas lase áreas de las aseguradoras para el desarrollo de la tecnología que ya se está usando y la preparación para la que se viene con equipos y sistemas de calidad. En Tester estamos trabajando en proyectos de cambio de ERP, yendo a sistemas en la nube (Saas) y avanzando a nuevos niveles de calidad en lo que refiere a seguridad informática y seguridad de la información.


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Sistran Consultores

DC Sistemas

Tester Smart SRL

¿Lo urgente o lo importante? En un negocio cada vez más complejo y competitivo, las compañías se ven obligadas a poner como prioritario lo urgente. Sin perjuicio de esto, muchas están trabajando muy fuerte en su posicionamiento estratégico, alineando a ello la inversión en tecnología.

Normalmente las compañías atienden lo urgente en detrimento de lo importante. Ante un proyecto tan grande como el cambio de core de gestión, es normal que se opte por soluciones más rápidas que emparchen la realidad.

Debido a la gran competitividad, estamos viendo que el sector asegurador atiende lo urgente desde la visión de brindar calidad en las decisiones claves, para que éstas mismas se conviertan en importantes.

Decisiones estratégicas a tomar por las aseguradoras Elegir productos flexibles que permitan responder a las necesidades cambiantes del mercado, los nuevos desafíos digitales y cuestiones vinculadas a la nube, la integración y big data.

Deberán definir qué actualizaciones tecnológicas implementar, para quién, con qué recursos y en qué tiempos. Sin esas respuestas lo más probable es que no logren la satisfacción de los usuarios, sean internos o externos.

La estrategia deberá estar vinculada a la comprensión que hoy día es necesaria la atención 24 hs., los 365 días del año y en todo tipo de dispositivos. Donde y cuando el cliente sienta una necesidad hay que resolverla, brindando información para que decida, y concrete.

Tendencias internacionales y su aplicabilidad en Argentina A nivel regional y mundial el gran desafío es abordar la estrategia digital y big data. Ambas tendencias son totalmente aplicables en Argentina y ya se están viendo los primeros esfuerzos para abordarlas. El uso de Internet de las Cosas ya es un hecho en los países más desarrollados, pago por uso en seguros de autos y monitoreo de la actividad física en seguros de salud son ejemplos y es una tecnología que inevitablemente tendremos en Latinoamérica en poco tiempo.

La tendencia desde hace unos años es el Internet de las Cosas, donde sean los dispositivos que utilizamos (auto, reloj, celular, etc.) los que se comuniquen directamente con un sistema y envíen datos para ser controlados y analizados. Esto es todavía “ciencia ficción” para Argentina. Uno de los problemas es la baja calidad de nuestras comunicaciones y la idiosincrasia de un país reacio y desacostumbrado a ser controlado. En USA o Europa el control está normalizado y es algo cotidiano.

Existe un gran potencial de crecimiento con la introducción de nuevas tecnologías (Entorno Digital). Por ejemplo hoy la televisión, la heladera o el aire acondicionado tienen conectividad a internet (IoT). Estas nuevas tenologías introducirán a medida que se vayan incorporando a la industria un mayor dinamismo, menores costos de operación y nuevos esquemas de negocios con mejoras en la oferta de productos y servicios, y especialmente con mejor conocimiento del cliente.

Impacto de la tecnología entre aseguradoras, canales comerciales y asegurados El avance de los “millennials” cambia el escenario de relacionamiento y hábitos de consumo, siendo la tecnología el eje central de cómo esta generación hace transacciones. Los canales comerciales tradicionales ya comienzan a ver el fuerte impacto de este cambio y deben reinventarse para entender la nueva manera de comunicarse y hacer negocios, ya que el acceso directo entre clientes y aseguradoras será cada vez más simple.

La relación entre asegurados y aseguradoras debe mutar a algo más ágil y eso se dará seguramente a través de la tecnología. Lo importante será que la automatización de ese vínculo no se convierta en un callejón sin salida para el asegurado. El uso de canales comerciales automatizados es algo normal en muchos mercados y la clave es que sea confiable, porque cuando no se encuentran respuestas resulta muy incómodo, ya que no hay alguien con quien hablar, quejarse y pedir una solución.

La tecnología nos va dando una visión 360° del negocio, y esto nos sirve para definir qué caminos seguir y tomar mejores decisiones. Los asegurados y canales comerciales ya cuentan con tecnología para su vida diaria y servicios, y es esperable que las aseguradoras incorporen cada vez más los beneficios de su uso. Seguramente se crearán nuevos productos, nuevas ramas y sub ramas de seguros y a través de la tecnología es esperable que se mejore el relacionamiento entre aseguradoras, canales comerciales y asegurados.

El futuro de la tecnología en el seguro La tecnología se va convirtiendo en el eje de nuestras vidas y sin duda esto se profundizará con el paso del tiempo. La telemática viene marcando un camino de disrupción en el mercado de seguros, que se profundizará rápidamente. Primero fueron los autos, pero ya se comienzan a ver programas para salud con dispositivos “wearables” y casas conectadas.

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El mayor impacto futuro de la tecnología será el manejo de la información. Hoy en día ya nos sorprenden los navegadores que “adivinan” nuestros gustos, dónde vivimos o de qué equipo de fútbol somos. Esa “magia” ocurre porque hay sistemas registrando dónde entramos, qué miramos y qué compramos. Ese cambio se acentuará en un futuro cercano y se llevará a un nivel más personalizado, con información integrada de la persona y los mercados podrán anticiparse a las necesidades de los usuarios.

Hoy no basta el GPS para ir de un lado a otro, existe una aplicación que usa tecnología de geolocalización indicándonos cuál es el mejor camino en tiempo real para llegar al destino deseado. Eso también va a suceder en la industria, no sólo hay que asegurar lo que tenemos, sino cómo lo vamos a ir usando durante el período de la póliza y cómo lo vamos a ir descartando o reemplazando por nuevas tecnologías. Tendremos que acercarnos al asegurado antes de cada renovación de póliza y consultarle cómo es su actual calidad de vida.


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Innovación y Tecnología Los nuevos paradigmas: Digitalización, Movilidad y Telemática Lo que dejó el evento aniversario de 100% SEGURO

Florian Kummer Director del Centro de Suscripción de Reaseguros de Ramos Generales para América Latina- Swiss Re

La digitalización va a afectar todos los elementos en la cadena de creación de valor del seguro. La distribución va a cambiar mucho, en el sentido del servicio que se puede ofrecer al consumidor. La telémática y su influencia jugará un rol fundamental creando una plataforma de análisis de datos y scoring en riesgos como automóviles, el ramo más grande de la industria a nivel mundial. Se producen dos efectos contradictorios: por un lado, los mercados emergentes tienen un crecimiento de accidentes por factores demográficos, pero a la vez con el uso de la tecnología se disminuirá el número, con su implicancia en todos los costos y la prima. Esto adquiere una gran relevancia, porque al utilizar la telemática estamos hablando de la digitalización de las compañías de seguros.

En la actualidad tecnológica del mundo asegurador se encuentran empresas que se desenvuelven en términos de tres niveles. Los “digitales básicos”, característicos de América Latina, que cuentan con una intregración básica: web para hacer cambios de póliza en línea, marketing digital y algún nivel de mensajería con los socios del negocio. Los players de nivel “digital avanzado”, que tienden a pensar los seguros según el uso, aplicando la telemática, el internet de las cosas, y que desarrollan ecosistemas en donde aparecen los comparadores en línea, los agentes virtuales, y la integración de los negocios. El tercer nivel, “digital extremo”, está compuesto por players cuyas ventas se realizan con un solo click como hace Amazon, sin papeles y con siniestros automatizados, que puedan gestionarse fácilmente, con rapidez y con un costo muy bajo de atención al siniestro de punta a punta. El norte del mercado debe apuntar al “digital extremo”. Este es el nuevo paradigma que se avecina

Gabriel Mysler Gerente General de Ituran Argentina

En la actualidad, en riesgos como automóviles la suscripción es un ejercicio de azar, que surge de destinar ciertos datos demográficos, de riesgos, multas e infracciones, y nos lleva a manejarnos por un promedio. Lejos de eso, el paradigma de la telemática implica avanzar hacia un “seguro basado en el uso”. La tecnología no sólo puede ser revolucionaria en materia aseguradora, sino que la información que se puede obtener a través de la utilización de equipos GPS puede adelantarse un paso y ser una herramienta eficaz en materia de prevención, con múltiples beneficios para particulares, empresas y aseguradoras. El GPS es lo que menos costará, lo que va a costar es el cambio de estructura y la manera de pensar en conectividad, y comenzar a hablar con el cliente, que es aquello que nunca se hace.

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Juan Mazzini Senior Analyst - Celent

En la actualidad tecnológica del mundo asegurador las empresas se desenvuelven en términos de tres niveles. Los “digitales básicos”, característicos de América Latina, que cuentan con una intregración básica: web para hacer cambios de póliza en línea, marketing digital y algún nivel de mensajería con los socios del negocio. Los de nivel “digital avanzado”, que tienden a pensar los seguros según el uso, aplicando la telemática, el internet de las cosas, y que desarrollan ecosistemas en donde aparecen los comparadores en línea, los agentes virtuales, y la integración de los negocios. Y los “digital extremo”, compuesto por players cuyas ventas se realizan con un solo click, sin papeles y con siniestros automatizados, que puedan gestionarse fácilmente, con rapidez y con un costo muy bajo de atención al siniestro de punta a punta. Este es el nuevo paradigma que se avecina.


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Walter Risi Socio, IT Advisory de KPMG Argentina

Una estrategia digital es mucho más que experimentar con nuevas tecnologías. Seguir un modelo de innovación digital puede encuadrarse en 4 lugares: ser escéptico, oportunista, visionario o seguidor. De acuerdo a cómo uno se identifique, en forma consecuente, va a tener que hacer las inversiones necesarias para ser un jugador digital. Según una encuesta realizada por KPMG, si bien casi 7 de cada 10 compañías de seguros consultadas reveló tener una estrategia digital, sólo el 39% afirmó que esas iniciativas digitales realmente están alineadas a sus objetivos. Las compañías necesitan construir la capacidad adecuada y tener una visión con ADN Digital, donde los negocios y los nuevos productos digitales formen parte de su estrategia.

Kevin Zeylicovich / Timoteo Ussher Associate Account Strategist - Google

El cambio tecnológico no se detiene, y en ese marco, el mundo “mobile” adquirió una importancia creciente en la cadena de comercialización, con renovados desafíos en materia de marketing, a partir de un nuevo perfil del consumidor. Los argentinos de entre 50 y 70 años pasan 2,7 horas por día con el celular en la mano. En el caso de los “millennials” (20 y 30 años) ese guarismo asciende a 3,1 horas. En nuestro país, 30 millones de personas están conectadas a Internet, de los cuales 67% tiene acceso a un Smartphone. El celular es una extensión más del cuerpo y se deben aprovechar los “micro-momentos” en los cuales la gente se conecta. Según nuestros registros, el 36% de los asegurados realizó una búsqueda online antes de contratar un seguro; es decir, se quiso informar, ello implica que no compra impulsivamente, lo hace a conciencia. Está buscando el mejor beneficio al menor costo.

Arturo Martin Gerente General de Munich Re Chile

La innovación tecnológica en el mundo de los seguros ya se puede palpar en varios mercados con mayor o menor grado de desarrollo. En el 2030, el 75% de la población mundial serán “millennials” y representarán el mismo porcentaje en ingresos de las personas que adquieren seguros, ellos son los futuros compradores. Entre los desarrollos digitales que están impactando en la industria aseguradora de América Latina, es posible mencionar el uso de aplicaciones para gestionar pólizas y siniestros de clientes; la utilización creciente de drones, por ejemplo para la inspección de siniestros; el desarrollo de la telemática; avances concretos en materia de inteligencia artificial; aplicativos de suscripción automática, cuyo software permite hacer preguntas y respuestas reflexivas y así suscribir el negocio sin la intervención humana y con la misma calidad que lo haría un profesional; el desarrollo del Big Data y sus implicancias en el análisis predictivo; dispositivos móviles o “wearables” que permiten medir variables de hábitos saludables; y el llamado “Consumo colaborativo”, fenómeno por el cual el acto de adquirir un bien es sustituido por el hecho de compartirlo con otros.

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” ”


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Movimientos del mercado CARGOS DIRECTIVOS: Cambios de CEO, Presidentes y Gerentes Generales

CÁMARAS Y ASOCIACIONES

Alejandro Simón (CEO), en reemplazo de Néstor Abatidaga.

Alejandro Güena (Presidente), en reemplazo de Edgardo Rezzonico.

Diego Álvarez (Gerente General), en reemplazo de Marcelo Larrambebere (Gerente Corporativo de Negocios del Grupo San Cristóbal).

Federico Bacci (Vicepresidente de Canales Corporativos), tras desempeñarse como Director Comercial en RSA El Comercio.

Salvador Pérsico (Gerente General), en reemplazo de Germán Fliess.

Luis Monteiro (Presidente), acompañado en la Vicepresidencia por Carlos Yakobowicz.

La Construcción Seguros: Raúl Olmos (Presidente), en reemplazo de Julio César Bono.

Rafael Ángel Pontieri (Gerente General), en reemplazo de Germán García Nieto.

AVIRA: Mauricio Zanatta, fue designado Presidente en remplazo de Claudia Mundo.

ADIRA: Alejandro Simón, fue designado Presidente en reemplazo de Eduardo Sangermano.

NOVEDADES

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Se autorizó el cambio de denominación de Generali Argentina que pasó a llamarse Providencia Compañía Argentina de Seguros S.A. (Res. SSN 39.679).

Se autorizó el cambio de denominación de RSA Seguros (Royal & Sun Alliance Seguros Argentina S.A.) por el de Seguros Sura (Res. SSN 40.092).

FAPASA: Jorge Zottos, fue designado Presidente, en reemplazo de Daniel González

NUEVOS PLAYERS

SANCIONES

Peugeot Citroën Argentina Compañía de Seguros (Res. SSN 39.952)

• Se revocó la autorización para operar en seguros a Interacción ART (Res. SSN 39.993)

• Se revocó la autorización para operar a Aseguradora Federal (Res. SSN 40.191)

Aseguradora Argentina del Atlántico (Res. SSN 39.960) OMINT S.A. Compañía de Seguros (Res. SSN 40.164) ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016 I 227


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Del 17 al 21 de octubre de 2016, se llevó adelante la segunda edición de la Semana del Seguro y la Prevención, con un récord de acciones y una fuerte visibilidad a través de medios, redes y las páginas web de las compañías de seguros, cámaras y productores, entre otros. Su tercera edición ya está confirmada, y se llevará a cabo del 16 al 22 de octubre de 2017. Semana a pura cultura aseguradora Más de medio centenar de acciones formaron parte de la agenda 2016 de la segunda edición de la Semana del Seguro y la Prevención, edición en la cual se han incorporado nuevos apoyos institucionales y compañías adherentes. Desde el 17 de octubre y hasta el 21 de octubre de 2016, se realizaron en todo el país las más diversas acciones y actividades que son parte de esta campaña de concientización en materia de cultura aseguradora y de la prevención, encarada desde el mercado asegurador y dirigida a toda la sociedad.

Acciones En el portal (www.semanadelseguro.com.ar), se puede acceder al material audiovisual, información de interés y la agenda de actividades, incluyendo los informes especiales -sobre “seguridad vial”, “prevención en el ámbito laboral” y “el futuro de los seguros” -. Charlas y seminarios, campañas digitales, encuentros en la vía pública, videos sobre seguros y prevención, y promociones especiales, han sido parte del sinfín de acciones. La edición 2016 tuvo su cierre especial en Córdoba, en el marco del Congreso Nacional de Productores Asesores de Seguros organizado por FAPASA (26 y 27 de octubre).

Apoyos Desde la Superintendencia de Seguros de la Nación y la Superintendencia de Riesgos del Trabajo, el 100% de las cámaras empresarias y de productores del mercado, hasta asociaciones privadas, fundaciones e instituciones académicas, acompañan esta campaña de concientización, la cual es articulada por 100% SEGURO.

Tercera edición La edición 2017 de la Semana del Seguro y la Prevención ya está confirmada, y se llevará a cabo del 16 al 22 de octubre de 2017. Se buscará así redoblar los esfuerzos por parte de todos los actores del mercado asegurador para colaborar en el desarrollo de la cultura aseguradora en nuestra sociedad. 228 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

Segunda Edición

La cultura aseguradora dijo presente + de 50 acciones + de 20 apoyos institucionales + de 60 compañías adherentes Para conocer más y sumarse: www.semanadelseguro.com.ar @semanadelseguro semanadelseguro


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En esta página, las imágenes de algunas de las acciones que formaron parte de la segunda edición de la Semana del Seguro y la Prevención, incluyendo su visibilidad en las páginas web y redes de las compañías de seguros.

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La vidriera del seguro

El pasado 13 de octubre 100% SEGURO celebró su 10º Aniversario con un evento inédito para el mercado asegurador, conducido por Leonardo Redolfi y Hernán Fernandez.

El escenario 360º y la puesta con foco en lo audiovisual, en la previa del 10º Aniversario de 100% SEGURO.

Florian Kummer, Director del Centro de Suscripción de Reaseguro de Ramos Generales de Swiss Re, analizó el futuro del seguro de automóviles en la era digital a nivel mundial. En el panel sobre la “Era Digital”, estuvieron dos especialistas de Google, Kevin Zeylicovich y Timoteo Ussher, quienes hablaron sobre la era “mobile”, y en cómo aprovechar los “micro-momentos” en los que la gente se conecta a su smartphone. Arturo Martín, Gerente General de Munich Re Chile.

Después de 22 años, se reeditó el tradicional Congreso Nacional de Productores Asesores de Seguros en la Ciudad de Córdoba.

Charly García, de la mano de “Mareke”, fue uno de los shows sorpresa en el evento aniversario de 100% SEGURO.

AAPAS realizó un almuerzo de fin de año junto a sus Comisiones de Trabajo.

Eduardo Sangermano fue reemplazado por Alejandro Simón en ADIRA.

Autoridades de FAPASA estuvieron presentes en el CNP 2016 realizado en la Ciudad de Córdoba.

FAPASA presentó la nueva conformación de su Consejo Directivo, tras las elecciones celebradas en octubre/16.

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EEl 12 de mayo de 2016, se realizó la 5ª edición del Congreso Regional de Seguros en la Ciudad de Salta, organizado por 100% SEGURO.

Jorge Zottos (APAS Salta), Daniel González (FAPASA) y Marcelo Garasini (AAPAS), presentes en el Congreso Regional de Seguros Salta 2016.

Más de 400 personas estuvieron presentes en el CRS 2016, entre ellos, Productores Asesores de Seguros de Salta, Tucumán, Jujuy, Catamarca, Chaco y Santiago del Estero.

Tras la apertura oficial, el primero de los bloques “interactivos” del CRS 2016 contó con la palabra de los directivos ejecutivos de las cámaras empresarias: ADEAA, AVIRA y CAR.

Autoridades del Ente Cooperador, APAS Salta y FAPASA entregaron certificados a los Productores más emblemáticos de Salta en el Congreso Regional de Seguros 2016.

Se relanzó la revista SEGUROS de AAPAS, cuya dirección periodística quedó en manos de 100% SEGURO. En la presentación estuvieron el Superintendente Edgardo Luis Caputo, actual Ministro de Finanzas, Podjarny y el Vice Superintendente, fue parte del cocktail por el Día del Seguro Guillermo Bolado, entre otros. realizado en el Hotel Alvear Palace por el Comité Asegurador. El Comité Asegurador realizó el tradicional agasajo de fin de año en el que estuvieron presentes las Cámaras que lo integran: AACS, ADIRA, AVIRA y la UART.

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Novedades Normativas Profundos cambios en materia de inversiones: En enero/16, la SSN emitió la Resolución SSN 39.645, una de las primeras con la firma de Edgardo Podjarny, con importantes cambios en el renombrado inciso k) del punto 35.8.1 del RGAA. Se eliminaron las exigencias previstas hasta ese momento, y se convirtió en optativa para los operadores del sector la inversión de activos en la economía real. Se estableció, así, que las entidades de seguros generales, de vida, las reaseguradoras y aseguradoras de retiro, podrán (dejó de ser una imposición) invertir hasta un máximo del 30% del total de las inversiones (excluido inmuebles); mientras que las ART podrán invertir hasta un máximo del 20%. A fin de armar un plan progresivo, se definió un esquema de desinversión que podrán llevar adelante los operadores de cara a los ejercicios que cierran el 31/12/2017.

Derogación de medida sobre títulos en dólares: También en el arranque del 2016, se revocó una de las medidas más combatidas por el mercado durante el cierre de la gestión del anterior Superintendente, Juan Bontempo. A través de la Resolución SSN 39.646, se derogó la homónima 39.517, por lo que se dejó atrás la exigencia que obligaba a las aseguradoras a vender activos en moneda extranjera por el exceso respecto de las reservas en moneda extranjera.

Modificaciones para inversiones en Fondos PyME: En línea con los ajustes regulatorios en materia de inversiones, la Resolución SSN 39.647 añadió un nuevo acápite (inciso l.) en el punto 35.8.1, del RGAA, estableciendo que en el caso de cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión PyME autorizados por la CNV, se deberá invertir un mínimo del 3% y hasta un máximo del 20% del total de inversiones (excluido inmuebles).

Revocan pautas mínimas del seguro de saldo deudor: A través de la Resolución SSN 39.673, se revocó la Resolución SSN 39.628, norma que fuera emitida en diciembre/15 pero que nunca fuera publicada en el Boletín Oficial. La misma definía importantes modificaciones en materia de comercialización de seguros de saldo deudor y para la actividad de los agentes institorios.

Sensibles cambios para los seguros que comercializan bancos: En marzo/16, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5928, con cambios en las disposiciones sobre seguros, tanto de contratación accesoria como no accesoria a un servicio financiero. En el primer caso, entre otros aspectos, los bancos no podrán cobrar ningún tipo de comisión y/o cargo por estos seguros, y se habilita la posibilidad del autoseguro por parte de las entidades financieras. Esto impactó fuertemente en el negocio de seguros de vida sobre saldo deudor. En el segundo caso, se mantuvo la regulación por la cual tampoco se podrá cobrar comisión y/o cargo, a la vez que los bancos deberán seguir ofreciendo al menos tres alternativas de aseguradoras para contratar la cobertura. Como novedad, el banco le deberá informar al cliente la cobertura mínima que debe prever el seguro, y este podrá contratarlo en forma directa en caso que consiga un seguro más económico, pero únicamente con algunas de las tres compañías ofrecidas por la entidad.

Nuevos límites para el Ramo Automotor: Con vigencia para las pólizas emitidas desde el 1/09/16, se publicó la Resolución SSN 39.927, que entre otros cambios actualizó las coberturas de 232 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2015/2016

los Seguros de RC de los Vehículos Automotores y destinados al TPP. Se establecieron nuevos límites máximos para el Seguro Voluntario para los Vehículos Automotores y/o Remolcados: se elevaron de $4 a $6 millones en Autos; de $13 a $18 millones para taxis y remises, y de $13 a $30 millones para transporte de pasajeros. Además, se dejaron sin efecto las cláusulas que preveían la aplicación de los sublímites de cobertura, a la vez que se duplicaron los límites para los Seguros de RC Obligatorio de Automotores. Para la cobertura de RC de TPP, se elevó el límite de la franquicia o descubierto obligatorio (pasó de $40.000 a $120.000) no siendo oponible a los terceros damnificados. Tampoco corre más la cláusula de determinación de la destrucción total por el 20%.

Fuertes aumentos en capitales mínimos: Se elevaron fuertemente las exigencias de capitales mínimos para los operadores del mercado, tanto compañías de seguros como reaseguradoras. Tal lo previsto en la Resolución SSN 39.927, en el primer caso, las exigencias por ramo se triplicaron en casi todas las ramas, y se definieron exigencias adicionales para los nuevos operadores. Mientras que en el caso de reaseguros, el capital requerido su multiplicó por 10 en un esquema progresivo hasta septiembre del 2017. Así, en poco más de un año, las reaseguradoras locales deberán acreditar un capital mínimo de $300 millones, versus los $30 millones previstos hasta la emisión de esta Resolución.

Aclaración sobre el “blanqueo” y los seguros off-shore: En relación al Régimen de Sinceramiento Fiscal, la SSN dio a conocer la Resolución SSN 40.090 a fin de brindar una aclaración específica en materia de seguros. En ese sentido, informó que quedan comprendidos en el “blanqueo”, los bienes y/o créditos originados en pólizas de seguro contratadas en el exterior, en la medida en que se cancelen y/o rescaten con anterioridad a la declaración voluntaria y excepcional de dicho crédito.

Cambios en materia de reaseguros: A través de la Resolución SSN 40.163, la SSN oficializó modificaciones en el régimen de reaseguros. Se establecieron nuevos parámetros para que las aseguradoras puedan realizar operaciones de reaseguro pasivo en todos sus ramos con reaseguradoras admitidas. Así, a partir del 1/01/17, podrán ceder a éstas como máximo el 10% de sus primas cedidas y un 20% desde el 1/07/18. A partir de esta última fecha, se implementa un cronograma hasta el 1/07/24 que va incrementando un 10% anual, llegando a completar en 2024 un máximo del 80% de sus primas cedidas. Por otro lado, se dispuso que los contratos de reaseguro de riesgos individuales superiores a los US$ 50 millones podrán realizarse con reaseguradoras admitidas en su totalidad y no serán computables a los efectos del cálculo de los porcentajes señalados. Finalmente, buscando facilitar el esquema de integración de capitales mínimos, la SSN “relajó” el último tramo de las exigencias que había establecido en la Res. SSN 39.957 del 2/8/16.

Profundizan controles sobre venta a distancia de seguros: A fines de diciembre/16, el BCRA dio a conocer la Comunicación “A” 6123, buscando atacar abusos en la venta a distancia de seguros. Ante ello, dispuso que la contratación se considerará perfeccionada una vez que cuente con la aceptación expresa por parte del usuario –previa revisión de las condiciones contractuales, de la que deberá quedar constancia al momento de la aceptación– efectuada a través de banca móvil, banca por Internet, correo electrónico o soporte papel.


Anuario Mercado de Seguros Ejercicio 2015/2016  

Todos los números y las tendencias del mercado asegurador argentino.

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