Anuario Mercado de Seguros Nro. 7 / Ejercicio 2018/2019 by Alejandro Lovagnini

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TENDENCIAS 2020

EJERCICIO

2018 / 2019

TO D A L A I N F O R M A C I Ó N E S TA D Í S T I C A D E L M E RC A D O A S EG U R A D O R

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EJERCICIO

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Urgencias y prioridades estratégicas En 2019 cerró un ciclo de Gobierno y, a su vez, de otra gestión al frente de la Superintendencia de Seguros de la Nación. Así, el 2020 arranca con aires de cambios y muchas expectativas sobre el nuevo curso de los acontecimientos. No es un dato menor que Alberto Fernández sea el primer ex Superintendente de Seguros devenido en Presidente de la Nación. Y que haya elegido como actual Ministro de Trabajo a quien fuera uno de sus gerentes y quien lo sucediera en ese mismo cargo, allá por finales del ´95. El primer mandatario no sólo conoce muy bien el negocio asegurador –de hecho, con más de 6 años en funciones, fue quien más tiempo estuvo en ese cargo en la historia del organismo–, sino que ha tenido una gestión con importantes transformaciones para la industria, impulsando la desregulación tanto del mercado asegurador como de reaseguros, el desarrollo de nuevas coberturas, la llegada de nuevos operadores y el vínculo con el exterior. El mercado espera esa misma impronta de la nueva conducción. Que con sus matices, es parte de la agenda que se ha venido encarando en los últimos años. Desde mantener el lugar ganado en el plano internacional, con presencia en los principales organismos de supervisión de seguros a nivel global y una estrecha relación con los principales “jugadores” del negocio asegurador y reasegurador; hasta la necesidad de acompañar el crecimiento del mercado con medidas que faciliten el desarrollo de coberturas innovadoras, del mercado de capitales, y a la vez promuevan beneficios fiscales. En ese marco, hay necesidades urgentes de corto plazo y otras estratégicas de mediano y largo aliento. En el primer caso, las medidas que se adopten deberán contemplar problemas históricos del seguro (déficit técnico, inflación, presión tributaria, etc.) y una realidad con delicadas inconsistencias entre las valuaciones contables y de mercado. La liquidez y solvencia son dos variables centrales para cualquier sistema y hoy el contexto ha puesto a ambas en una situación de fragilidad, máxime a partir del “reperfilamiento” de los títulos en cartera de las aseguradoras. Lo mismo ocurre con el Sistema de Riesgos del Trabajo, cuyo futuro depende del esclarecimiento judicial de ciertos aspectos medulares del negocio. Todo ello, junto al análisis de cada uno de los ramos del mercado, se aborda en detalle en la presente edición del ANUARIO DE SEGUROS. Una publicación que se renovó desde lo visual y que una vez más se focaliza en el segundo de los aspectos mencionados, que hace a cuestiones de fondo para el desarrollo del mercado. Y allí la innovación toma un relieve cada vez mayor. La modernización del seguro, incluyendo a cada uno de sus actores, es un camino sin retorno que debe transitarse de manera ordenada y articulada, para poder potenciar todas sus virtudes y que el resultado final conlleve a un mercado más grande en tamaño y visibilidad, más eficiente, justo y transparente, que permita una capilaridad y un alcance acorde a la grandeza de nuestro país. Un país que –como nuestro mercado– tiene urgencias que atender y prioridades estratégicas que no debe descuidar.

Hernán D. Fernández

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Alejandro Lovagnini

Leonardo R. Redolfi

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Sumario 2 Editorial 6 SSN 10 AACS 12 ADIRA 14 AACMS 16 ADEAA 18 FIDES 20 FAPASA 22 AAPAS 24 COPAPROSE

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS Publicación anual - Año 7 – Número 7 – Enero 2020 Directores: Hernán D. Fernández hfernandez@cycweb.com.ar Leonardo R. Redolfi lredolfi@cycweb.com.ar

Diseño gráfico: Fernanda Alonso Colaboradores: María del Pilar Wolffelt Samanta Ergas Elizabeth Passow

Alejandro Lovagnini alovagnini@mksmarketing.com.ar

Impresión: LatinGráfica Rocamora 4161 (CP 1184) CABA www.latingrafica.com.ar Contacto comercial: comercial@cycweb.com.ar

Redacción, publicidad y suscripción: Riobamba 429. Oficina 706 C1025ABI - CABA T+ 011.4847.5946/47 info@cycweb.com.ar www.cycweb.com.ar

Una publicación de C&C | Contenidos y Comunicaciones S.R.L., en alianza con MKS | Marketing & Comunicación. Registro DNDA 5267936. Todos los derechos reservados. Prohibida su reproducción parcial o total.

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LOS NÚMEROS DEL EJERCICIO

SEGUROS PATRIMONIALES

SEGUROS DE PERSONAS

Accidentes a Pasajeros

187

Accidentes Personales

Aeronavegación

195

Seguros de Retiro

Automotores

199

Salud

Motovehículos

205

Sepelio

Cauciones

211

Seguros de Vida

107

Combinados e Integrales

117

Seguros de Crédito

121

Incendio

127

Otros Riesgos

133

Responsabilidad Civil

139

Riesgos del Trabajo

151

Riesgos Agropecuarios

157

Robo

224

REASEGUROS

165

Seguro Técnico

233

TECNOLOGÍA Y SEGUROS

171

Transporte Cascos

244

MOVIMIENTOS DEL MERCADO

177

Transporte de Mercaderías

183

Transporte Público de Pasajeros

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Balance de gestión, con tres ejes estratégicos Juan A. Pazo Superintendente de Seguros de la Nación (2017-2019)* Cuando iniciamos la gestión en la Superintendencia de Seguros en 2017, el organismo y el mercado eran muy distintos a lo que son hoy. Muchas veces me escucharon decir que, en 2015, el mundo nos veía igual que a Venezuela en materia regulatoria. En la Argentina, el mercado asegurador no tenía una dirección clara de hacia dónde debía ir según los estándares internacionales, ni qué hacía falta para que fuera un mercado sólido, aprovechara el potencial de crecimiento al máximo y fuera reconocido en el mundo. Hoy, estamos parados en un lugar muy diferente a aquel de 2015. Y puedo asegurar esto gracias al trabajo que hicimos entre todos los que somos parte del mundo del seguro. Reinserción Internacional Desde el Gobierno pusimos todo nuestro esfuerzo para que la industria argentina se posicionara a nivel mundial como protagonista, empujando una agenda clave para los países subdesa-

Comité de Implementación, y como Superintendente fui nombrado representante frente a IAIS por el continente americano. Modernización del sector y la SSN Con el inicio del mandato del presidente Mauricio Macri, uno de los objetivos de gobierno fue el de modernizar el Estado. Cuando iniciamos la gestión nos propusimos modernizar el sector asegurador y la SSN. Como organismo público, nos sumamos al Sistema de Gestión Documental del Estado (GDE) con el fin de agilizar los procesos administrativos y con el compromiso de lograr una despapelización total del organismo. Desde mayo de 2017 a octubre de 2019 se abrieron y trabajaron 137.629 expedientes electrónicos, esto significa que cada trámite que se gestionó desde la SSN está digitalizado y es trazable. Poder modernizarnos internamente nos permitió modernizar

“Poder modernizarnos internamente nos permitió modernizar nuestra relación con el mercado y los intermediarios. Logramos actualizar y realizar 59 nuevos trámites que ahora son 100% online” rrollados con foco en la participación del seguro en la economía y con proyectos en la infraestructura del país. Recuperar nuestra participación internacional fue fundamental para que el mundo vuelva a ver las oportunidades que ofrece nuestro país, y fue clave para todos nosotros para poder apropiar y adquirir aquellas mejores prácticas que puedan potenciar la industria. Tuvimos tres hechos relevantes respecto a este punto y éstos fueron el Insurance Forum 2018, realizado en la ciudad de Bariloche, que fue el primer evento de seguros en el marco del G20. Además, nuestro país fue anfitrión del encuentro de la Asociación de Ginebra, donde estuvieron los 60 CEOs más importantes de la actividad aseguradora internacional, y por último, el Seminario Global de IAIS en el que Vicky Saporta, Directora Ejecutiva del Banco de Inglaterra, reconoció que “el camino recorrido por la Argentina en materia de seguros en tres años es increíblemente sorprendente. El mercado asegurador argentino ha dejado una huella en el seguro a nivel mundial”. Debemos estar orgullosos de estos logros alcanzados por todos los que queremos que crezcan la industria y nuestro país. Además, somos miembros de la OCDE, con participación en el

nuestra relación con el mercado y los intermediarios. En estos dos años y medio logramos actualizar y realizar 59 nuevos trámites que ahora son 100% online. Se habilitaron los Libros Digitales como una nueva modalidad para llevar los libros de las entidades por medios electrónicos. Los libros digitales aumentan el estándar de supervisión de los libros de las entidades reguladas y aportan garantías sobre la inalterabilidad de los registros, brindando mayor seguridad ante posibles fraudes, mediante el uso de la tecnología Blockchain. Bancarizamos el cobro de seguros que nos permitió poder conseguir la digitalización de las pólizas. Ya son 13.500.000 los vehículos alcanzados, lo que representa aproximadamente al 90% del parque automotor asegurado. Creamos la aplicación móvil “Mi Seguro”, que permite a las fuerzas de seguridad y de fiscalización vial corroborar si los vehículos tienen la póliza automotor vigente sin necesidad de pedir la documentación al conductor. Además, ahora los controles vehiculares deben aceptar la póliza de manera digital desde su celular o Tablet y logramos que esta modalidad sea aceptada en todo el Mercosur. A nivel institucional, modernizamos la página web y habilitamos *Al momento de cierre del Anuario, aún no se había oficializado su reemplazante.

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un asistente virtual (chatbot) que responde a las consultas de manera inmediata. Abrimos perfiles en las redes sociales –Twitter, Linkedin e Instagram– para tener un contacto directo con los asegurados y poder a través de esos canales, comunicar todas las novedades del organismo y promover campañas de conciencia aseguradora. La “Mesa de Innovación en Seguros e Insurtech”, no sólo es un hito de gestión sino que permite posicionarnos como país de vanguardia en la región frente a la disrupción digital. Este espacio de encuentro permite que el mercado asegurador trabaje codo a codo con los desarrolladores de soluciones tecnológicas para aplicarlas al seguro. Organizarla desde la SSN, nos permite poder estar al tanto de los avances que se dan desde la industria y colaborar desde nuestro rol de contralor para que la normativa permita que estos desarrollos potencien el crecimiento del mercado. Crecimiento del Mercado Todas las medidas y acciones que tomamos fueron con el objetivo de que el mercado asegurador crezca, pero ese crecimiento no es algo que se pueda lograr de un día para el otro. Creemos que era necesario tomar medidas de base, las estructurales, las que llamamos la “plomería de la economía”, para allanar el terreno en donde la industria pueda desarrollarse y ayudar al crecimiento de la economía. En 2017 asumimos una Superintendencia totalmente desconectada de las decisiones económicas de nuestro país. Hoy, la SSN es parte de la Mesa de Financiamiento Productivo y de la Mesa de Desarrollo Financiero, y el seguro está posicionado como una de las industrias clave en el desarrollo económico del país.

En seguros de Personas, después de 27 años, logramos actualizar las deducciones impositivas para los Seguros de Vida y Retiro. Tuvieron que pasar 11 gobiernos y 13 superintendentes diferentes para que estas deducciones finalmente se actualizaran. Para momentos como estos, es fundamental lograr que se regule la portabilidad, los plazos de permanencia y por sobre todo, la actualización de estos montos para que no vuelvan a quedar desactualizados. Desde la SSN y el Gobierno, también presentamos un proyecto que modifica la Ley de Impuestos a las Ganancias, para que los aportes de los empleadores en los Seguros de Vida y Retiro Colectivos puedan ser deducidos en los mismos montos fijados por el decreto para individuos. Gracias a la modificación normativa sobre inversiones, permitimos que las aseguradoras diversificaran aún más sus carteras. Esto les permitió que tuvieran más herramientas para invertir, volcar sus inversiones a la economía real y que tomaran sus decisiones sin que el regulador se inmiscuyera. Esta fue otra medida de “plomería de la economía”, de esas que no se ven pero son centrales: esta decisión abrió las posibilidades para que el seguro participara de lleno en la economía real, invirtiendo en proyectos inmobiliarios, de infraestructura, en economía real, entre otros, y sin que esas inversiones tengan un cargo de capital como sucede en otros países. En cuanto a los seguros de Riesgos del Trabajo, lo primero que hicimos desde el Estado fue la reforma de la Ley de ART, resultado del arduo trabajo de la Superintendencia de Riesgos del Trabajo. Además, reemplazamos la tasa activa por la tasa de variación del RIPTE, que refleja la evolución de los salarios formales de la economía y que se relaciona con los derechos cubiertos por el sistema

“La Mesa de Innovación en Seguros e Insurtech es un hito de gestión y permite posicionarnos como país de vanguardia en la región frente a la disrupción digital” Respecto al ramo de Patrimoniales, implementamos la norma de Pautas Mínimas para que puedan operar con mayor libertad, estableciendo un plazo para que los productos no queden pendientes de aprobación por parte del regulador. Capitalizamos el sistema y aumentamos las reservas de automotor. En el caso del seguro agrícola, aprobamos el primer seguro paramétrico de la historia y se aumentó en un 140% las primas forestales y agropecuarias. En materia de reaseguros, aplicamos su apertura, los cuales hasta un 75% pueden ser volcados en el exterior y, más allá de las restricciones cambiarias, se mantienen los contratos y la moneda de los mismos. En el ramo de caución, estamos trabajando para que los siniestros sean volcados en Blockchain, lo que permite tener una mejor trazabilidad de los mismos. Este es un cambio enorme ya que facilita y simplifica la operatoria y es una herramienta que permitirá el crecimiento de este ramo. Además, habilitamos el Seguro de Caución de Prehorizontalidad y los Seguros de Caución para PPP (Proyectos Público-Privados).

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de seguridad social. El DNU 669/2019 modifica la tasa que se utiliza para el cálculo de las indemnizaciones para que éstas se adecúen a los salarios de los trabajadores y así se proteja a más de 10 millones de trabajadores y a 1 millón de empleadores, de los cuales 99% son PyMEs. Caso contrario, los trabajadores quedarían desprotegidos o el costo se volcaría directamente a los empleadores, aumentando las alícuotas y de esa forma incrementando el costo laboral, poniendo en riesgo los puestos de trabajo. El trabajo de impulsar la continuidad en temas estructurales para el sector es de ustedes: todos los que son parte del mercado asegurador. Ahora es momento de comenzar a ver los resultados. Estoy convencido de que el camino que hemos transitado a nivel local e internacional va a ser difícil de desandar. Esa fue una de las responsabilidades que asumí al aceptar ser parte de este Gobierno: hacer políticas de Estado que perduraran y elevaran la vara para futuras generaciones. Ahora es el momento que la industria aúne esfuerzos y dé las batallas de forma conjunta, juntos por el mercado y por la Argentina.

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Con foco en la innovación, el mercado asegurador avanza Roberto Sollitto Presidente de la Asociación Argentina de Compañías de Seguros (2017-2019)* A pesar de la difícil situación que ha atravesado nuestro país desde mediados de 2018, el mercado asegurador ha mantenido el desarrollo de su actividad buscando siempre ofrecer la mejor cobertura para sus asegurados. La situación económica del país no ha sido favorable para el desarrollo de la actividad aseguradora, que está basada en el crecimiento de la actividad productiva y comercial y en una reducida alza de precios. En cuando a la contribución en la economía, la participación de las aseguradoras en las inversiones del país ha sido al 30 de junio de 2019 de casi 640.000 millones de pesos, tanto en instrumentos de renta fija como de renta variable, siendo uno de los principales inversores. En materia de innovación tecnológica, la Superintendencia de Seguros de la Nación ha puesto en una marcha un proyecto de transformación digital, iniciativa que considero muy importante. Los trámites a distancia se han aplicado a los estados contables, a las pólizas del ramo automotor y en los próximos meses incluirá las pólizas de caución y los siniestros de automotores, que son subidos al GDE Cloud, proporcionado por la SSN. A posteriori, se

la entrega de documentación por medios electrónicos contemplen su uso generalizado. En el ejercicio 2018-2019, la SSN y las aseguradoras han realizado el análisis de las normas relativas a los estados contables en moneda homogénea, el estudio de la convergencia de las actuales normas contables hacia disposiciones internacionales aprobadas por los organismos profesionales argentinos, el cambio del sistema de determinación del capital a aplicar, utilizando criterios que evalúen el riesgo de la actividad de cada aseguradora y sus sistemas de autocontrol. Los cambios analizados necesitan un período de varios años para su implementación y este proceso, que afecta en las raíces el sistema de determinación de los capitales de las aseguradoras, requerirá un análisis de la necesidad de mayores o menores capitales y el impacto en sus actuales sistemas operativos. El año pasado mencioné que estábamos trabajando en un nuevo proyecto de Responsabilidad Civil Automotor Obligatoria, con un baremo de incapacidades físicas y procedimientos de pericia médica previa a la instancia judicial, con fórmulas novedosas de con-

“El proceso de transformación digital debería comprender el acceso de las aseguradoras a bases de datos de organismos oficiales y la unificación de las plataformas de transmisión de información entre las compañías y los canales de distribución” incluirán el resto de los ramos autorizados. Las afiliadas a la Asociación han participado activamente en esta transformación. La información que las compañías están subiendo al GDE Cloud será utilizada por la Superintendencia de Seguros de la Nación para generar información de utilidad para las aseguradoras para la suscripción de los diversos ramos y coberturas. En una segunda etapa, esta transformación digital puesta en marcha por la SSN será también aplicada para la relación entre los asegurados, terceros y las aseguradoras. Esto permitirá a los asegurados consultar online sus productos. Sería muy importante que este proceso de transformación digital comprendiera, entre otros, el acceso de las aseguradoras a bases de datos de algunos organismos oficiales para comprobar la información de los asegurados y de los bienes asegurados, el análisis de la conveniencia de unificar las plataformas de transmisión de información entre las aseguradoras y los canales de distribución, y comprobar que los requerimientos normativos referidos a 10 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

trol que impactarían en una disminución de la litigiosidad. En este sentido, seguimos trabajando para lograr su tratamiento en el Congreso. Nuestro objetivo es reducir la duración de los reclamos judiciales, a través de criterios objetivos de invalidez y de un sistema homogéneo de cálculo del importe de la invalidez que permita reducir los plazos de cobro, colocando en el centro de interés a los damnificados. La Argentina y el mundo están ante un proceso de permanentes cambios, que producen efectos tanto en las actividades productivas como en la vida de la población. Las aseguradoras, en su función de protectoras de las personas y de las empresas, se encuentran abocadas a la realización de procesos de modificación de su actividad que contemplan tales modificaciones y las que se deberán implementar en el futuro. *Reemplazado a partir de diciembre 2019 –con mandato hasta el año 2021- por Gonzalo Santos Mendiola, CEO de Seguros Sura.

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Tiempos de turbulencia

Alejandro Simón Presidente de Aseguradores del Interior de la República Argentina El mercado asegurador argentino está capeando la tormenta. Como toda actividad atada al devenir económico, la industria del seguro ha sido directamente impactada por un contexto marcado por una elevada tasa de inflación, endeudamiento, caída de la rentabilidad, corridas cambiarias y significativa pérdida de puestos de trabajo. La inflación tiene un impacto directo sobre el valor de los bienes de capital, de uso y de consumo, lo cual hace que sea indispensable actualizar las sumas aseguradas asociadas a los seguros para que sean adecuadas en función de su exposición a riesgo, con el objetivo de evitar o minimizar el impacto ante un siniestro. Lo mismo ocurre con las variaciones cambiarias, que impactan fundamentalmente en las sumas de aquellos bienes importados o cuyo valor está expresado en dólares. Hay ramos que sufren más que otros. Tal es el caso de Riesgos del Trabajo, donde hay siniestros que subieron a una tasa muy superior a la inflación. Ello se combina con salarios que crecen por debajo; por lo tanto, el alimento de primas se ve muy resentido. A su vez,

tasas de crecimiento muy importantes. En cambio, los ramos más voluminosos, relacionados al trabajo y al consumo interno, están sufriendo mucho. El reperfilamiento de la deuda fue toda una sorpresa y tiene un gran impacto en la actividad, sobre todo en lo que hace a obligaciones en pesos. La liquidez es algo fundamental para una aseguradora y normalmente invertimos en activos de muy corto plazo la parte que se quiere tener disponible para el pago de obligaciones del día a día. Los bancos pueden acceder a subastas ante necesidades de liquidez, no así las aseguradoras. Por otra parte, el sector se encuentra en plena transformación. Y lejos de ser solo tecnológica, a nivel de nuevos procesos y sistemas, abarca también formas de trabajo, porque en el centro de todos estos cambios siempre están las personas. Las aseguradoras están realizando una gran inversión para la redefinición y actualización profunda de su arquitectura empresarial y tecnológica en forma integral, orientada a hacer más eficientes y ágiles los procesos, facilitar la toma de decisiones con información

“El reperfilamiento de la deuda fue toda una sorpresa y tiene un gran impacto en la actividad, sobre todo en lo que hace a obligaciones en pesos”

hubo una pérdida de unos 250.000 puestos de trabajo, lo cual equivale a menos volumen asegurado. En el caso de Automotores, que es el rubro de mayor importancia en el mercado argentino, se está vendiendo un 60% menos de unidades 0km que hace un año, con su consiguiente impacto en la producción del ramo. En el terreno impositivo-contable, cabe destacar que se aplicó a los cierres de junio/19 el ajuste por inflación impositivo; situación que se torna relevante en una economía con alto nivel inflacionario. El ajuste por inflación impositivo, en algunos ramos, tiene implicancias complejas que deberán abordarse en los próximos tiempos, máxime teniendo en cuenta el tratamiento diferencial de los fondos comunes de inversión. Si se analizan los diferentes segmentos, los que están más vinculados a las actividades de petróleo o el agro están muy bien, con

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de mayor calidad, mejorar el servicio a intermediarios y a los asegurados mediante herramientas digitales que faciliten sus gestiones diarias, y desarrollar productos que respondan a las nuevas tendencias. Esta disrupción tecnológica es ante todo un desafío, pero al mismo tiempo una gran oportunidad, ya que abre un amplio espectro de nuevas posibilidades. Así las cosas, el desafío es grande, porque no sólo debemos atravesar airosos la turbulencia, sino que al mismo tiempo, tenemos la tarea de adaptarnos de la mejor manera a un mundo en permanente transformación. De cuán exitosos seamos en ello dependerá el futuro de nuestra industria.

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Fuertes desafíos a la vista en materia de regulaciones Alfredo A. González Moledo Presidente de la Asociación Argentina de Cooperativas y Mutualidades de Seguros Se hace difícil analizar el ejercicio 2018-2019 por todos los cambios ocurridos, las expectativas que no llegaron a concretarse y la necesidad de una adecuación a los distintos momentos. Valga el simbolismo, estábamos jugando al villar y nos sacaron el taco y las bolas, y nos pusieron fichas de dominó. La Asociación estuvo trabajando en los distintos proyectos de la Superintendencia de Seguros de la Nación y solicitando algunas modificaciones a los mismos. Dado que el seguro está en el área financiera, necesita ir adecuándose a las distintas realidades. Para nuestra reaseguradora, fue un año que concluyó de acuerdo a lo previsto. Mantuvo los contratos, cubrió los riesgos, pagó los siniestros y dio resultado técnico positivo, a los que hay que agregar el resultado financiero favorable, llegando al 30 de junio de 2019 a los capitales mínimos que van a ser exigidos al 30 de junio del 2020. Con respecto al ejercicio 2019-2020, se hace sumamente difícil hacer una proyección y cuál va a ser el resultado del mismo. Pero

niestros ocurridos y los no reportados, y si le adicionamos que la jurisprudencia actualiza los reclamos en formas muy distintas, según el juzgado actuante, esto agrava más las expectativas. Las resoluciones que se dictaban en el anterior gobierno, eran de acuerdo a una filosofía económica de derecho o liberal. Tal es así que se fijaron capitales, márgenes de solvencia y reservas, tomando como modelo a los países europeos. El cambio que se produjo es por todos conocido, no sólo en lo que ocurrió en el circuito financiero sino también en el sistema de pagos. Esto hace imprescindible la necesidad de rever las normas vigentes para que no colisionen la realidad con las resoluciones de otros modelos. Es imperioso que dichas resoluciones sean tomadas en tiempo y forma, para evitar males mayores. Hay un axioma en Seguros según el cual todo es factible de realizar, pero es importante el tiempo y los plazos para poder corregir los desvíos que se provoquen. Puntualmente en cooperativas y mutuales, se agrava el problema porque no existe la figura de socio

"Hay un axioma en Seguros según el cual todo es factible de realizar, pero es importante el tiempo y los plazos para poder corregir los desvíos que se provoquen" lo que sí tenemos en claro es que los anuncios en política de inversiones y tributaria traerá aparejado una serie de problemas a considerar, tales como reservas, capitales mínimos, solvencia, etc. Sabemos que va a haber un recambio de las inversiones, tal como nos lo comunicó a los representantes de la actividad el actual Secretario de Finanzas en una reunión a la cual nos ha convocado. Esto provocará una quita y una prórroga en los vencimientos. Tenemos que tener en cuenta que las reservas son para cubrir si-

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inversionista, por lo tanto es imprescindible el tiempo para poder corregir las necesidades de aportes para la totalidad de reservas. Por último, hay que decir que el seguro en la historia va por detrás de los avances tecnológicos y de la necesidades de la sociedad, de ahí lo difícil de realizar un pronóstico cuando no se sabe la totalidad de medidas. Debemos ser optimistas y esperemos lograr los objetivos que necesitamos.

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Con una mirada optimista sobre el futuro Carlos Grandjean Presidente de la Asociación de Aseguradores Argentinos Decir que un año electoral es un año lleno de incertidumbres no es nada nuevo en nuestro país, y el 2019 no fue la excepción. La situación se agravó por los numerosos reacomodamientos de las alianzas electorales que se presentaban, tanto la oficialista como la principal fuerza opositora, y también en los conglomerados que pretendían terciar y quebrar la tendencia a la polarización. La imprevisibilidad política derivó en una inestabilidad económica, y los esfuerzos del Gobierno nacional por equilibrar las cuentas y contener la inflación no dieron los resultados esperados. Esta incertidumbre política y económica no fue nada buena para el clima general de negocios en el país y, consecuentemente, tampoco lo fue para el sector asegurador. Aún en este contexto, la industria aseguradora terminó el año fortalecida, y con algunas enseñanzas que deberá aplicar. Tal

sensuadas frente a los temas centrales que ocuparon la agenda anual: Inversiones, Responsabilidad Civil Automotor, y Sistema de Riesgos del Trabajo. En lo que respecta a ADEAA, ha sido un buen año. Hemos colaborado con el organismo de control en todo lo que hace a avances tecnológicos, y se han escuchado los aportes que hiciéramos en relación al aggiornamiento de las normas contables. Con esfuerzo concretamos el “XI Seminario Internacional sobre Justicia y Seguros” que tuvo lugar en la ciudad de Nueva York, para cuya realización hemos contado con el apoyo de la Superintendencia de Seguros de la Nación y de aseguradoras afiliadas a otras cámaras. Ampliamos los vínculos con el Poder Judicial y el Legislativo, y se consolidaron los lazos con otras cámaras empresariales y con las Asociaciones y Federaciones de Productores Asesores de Seguros.

“La solvencia del mercado depende en gran medida de que las tarifas sean suficientes y de una administración prudente de los riesgos” vez la más importante de ellas sea la de aceptar que la solvencia del mercado depende en gran medida de que las tarifas sean suficientes y de una administración prudente de los riesgos. Si bien este es uno de los pilares en que se funda ADEAA, es probable que ahora sea asumido por el conjunto del mercado. Otras de las enseñanzas que se debe extraer es la de seguir trabajando en conjunto, como se ha hecho este año, en todo lo que haga al interés general de esta actividad. Así, ADEAA junto con las otras cámaras del sector, trabajó y elaboró desde presentaciones ante la Superintendencia de Seguros de la Nación, como proyectos de leyes, y mantuvo posiciones unívocas y con-

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En cuanto al futuro, no puedo más que ser optimista. Esa es una característica personal, pero también es la de los empresarios argentinos que se agrupan en ADEAA. Sabemos de dificultades, pero mucho más sabemos de sobrellevarlas, porque así lo hemos hecho desde hace décadas. Por otra parte, el pasado como Superintendente de Seguros de la Nación del presidente Alberto Fernández, hace presumir que nuestra actividad no estará marginada al momento de la toma de decisiones, muchas de las cuales serán relevantes para el mercado.

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La brecha de la protección aseguradora Luis Enrique Bandera Presidente de la Federación Interamericana de Empresas de Seguros Uno de los objetivos relevantes que tenemos como industria aseguradora es lograr el máximo nivel de aseguramiento posible. El nivel de cobertura que tiene un país es un fiel reflejo de cómo se utiliza al seguro como mecanismo de protección, la cual contribuye a su estabilidad económica y social, a la vez que da viabilidad al ahorro a largo plazo. Lamentablemente, hoy nos encontramos en una situación de insuficiencia en el nivel óptimo de aseguramiento. Es lo que podemos denominar como la brecha de aseguramiento o brecha de protección del seguro (BPS). La BPS mide la diferencia que existe entre la cobertura de seguros que es necesaria económica y socialmente para un país y el monto de los seguros efectivamente contratados. La estimación de esa brecha permite pronosticar el mercado potencial de seguros, el cual estaría cuantificado por el tamaño del mercado que podría lograrse si esa brecha se eliminase.

FIDES está comprometida en lograr una reducción sostenida en el tiempo de la brecha de protección aseguradora, que logre una adecuada cobertura económica y una mayor integración social. Para ello, resulta prioritario trabajar en un ámbito adecuado de colaboración público-privada. Es imposible reducir la brecha de aseguramiento si trabajamos por separado. Se requiere de un diálogo permanente entre ambos sectores para garantizar una regulación adecuada destinada a reducir la brecha de aseguramiento en la región. La regulación deberá permitir la incorporación de tecnologías que ayuden a reducir tiempos y costos que abaraten las primas, posibilitando la incorporación de nuevos asegurados. Es fundamental la revisión de las normas de control de lavado de activos que permita reducir la elevada carga administrativa que implican y acceder a los segmentos de más bajos ingresos, hoy excluidos de la cobertura aseguradora. Por otra parte, la regulación

“Se requiere de un diálogo permanente y colaboración público-privada para garantizar una regulación adecuada destinada a reducir la brecha de aseguramiento en la región” En síntesis, un mayor aseguramiento que ayude a cerrar la brecha de protección del seguro, refleja un mayor potencial de aseguramiento de un determinado país y las ganancias potenciales en materia de crecimiento económico, estabilidad financiera y bienestar de la población. Según un informe elaborado por el Servicio de Estudios de MAPFRE, que analiza la evolución y magnitud de la BPS global para el mercado de vida y no vida, la BPS ha tenido una tendencia creciente desde 1990, alcanzando en el 2018 prácticamente los 6000 billones de dólares, siendo mayor la brecha en las coberturas de vida. Así las cosas, la brecha total representa alrededor del 6,8% del PIB mundial. Otro dato valioso suministrado por el informe es el tiempo que llevaría cerrar la brecha actual. En el mercado de no vida se requerirían 5 años en los países desarrollados y 15 años en los países emergentes. En el mercado de vida, llevaría 12 años cerrar la brecha en los mercados desarrollados y 23 años en los países emergentes.

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debería permitir la incorporación de nuevos canales de distribución que permitan llegar a nuevos consumidores. Además, son necesarias otras acciones que nos ayudarán a reducir la brecha de protección del seguro, entre ellas, generar la conciencia de la prevención; la inclusión aseguradora que ayudará a incorporar los sectores no cubiertos, especialmente los de bajos ingresos; la educación financiera que incentive el conocimiento y la demanda de seguros; incentivos fiscales que estimulen el ahorro, especialmente el ahorro complementario de los sistemas de pensiones; y políticas públicas que consideren al sector asegurador como un aliado estratégico para el desarrollo. Será necesario que estas acciones se ejecuten en un entorno de crecimiento económico y distribución adecuada de la renta, que generen un correcto desempeño de la actividad económica y estabilidad financiera. Somos optimistas en que trabajaremos conjunta y eficazmente con el sector público, a fin de lograr esta necesaria reducción de la brecha aseguradora.

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El camino a seguir

Jorge L. Zottos Presidente de la Federación de Asociaciones de Productores Asesores de Seguros de la Argentina La transformación digital es una brisa que promete modernizar el mercado, mejorar la calidad de los procesos y brindar mayor transparencia. Esa transformación no es, ni podrá ser, llevada a cabo sin la activa participación de los PAS, que intermediamos en más del 63% del volumen de primas del mercado. La realidad nos demuestra que en las plazas en las que este proceso de avance de la tecnología ya se ha iniciado hace tiempo, el canal comercial liderado por los Productores Asesores no ha perdido protagonismo. Integrarse a un cambio cultural como el que avanza, es valioso. Requiere esfuerzo y capacitación. FAPASA ha entendido que ese es el camino. Por ello, fiel a estas definiciones, la Federación está invirtiendo importantes recursos en capacitación para incrementar la profesionalización del PAS.

PAS debemos aportar lo nuestro, incrementando la capacitación en dichos segmentos. Nuestra intermediación agrega un alto valor. Esto se mide en la calidad del asesoramiento que brindamos y en los altos niveles de fidelidad de la cartera. Son aspectos que, incluso, van más allá del elevado volumen de producción que generamos. Además de los montos, ese volumen de producción tiene un alto valor agregado: la profesionalización del PAS. Es un conjunto de saberes y de experiencias sobre el seguro y los asegurados de cada rincón del país. Es estar cerca del cliente. Que él confíe en nosotros y en la aseguradora que hemos elegido para colocar sus riesgos, siempre distintos, siempre cambiantes. Este aporte, sin dudas, no puede ni podrá ser reemplazado por un algoritmo.

“Nuestra intermediación agrega un alto valor, lo cual se mide en la calidad del asesoramiento que brindamos y en los altos niveles de fidelidad de la cartera” Una muestra de ello es la creciente cantidad de colegas que acceden a las capacitaciones e-learning brindadas por el Ente Cooperador Ley 22.400. La capacitación que estamos llevando adelante también contempla la profundización de la formación de los colegas en otros ramos “no Autos”. Desde hace tiempo, el mercado se debate en cuál es la mejor manera para equilibrar el peso de los seguros obligatorios en la “torta” que se distribuye en el mercado asegurador argentino. Sabemos que, en nuestro país, más del 80% de las primas corresponden a coberturas de seguros Patrimoniales. Y que Vida, Retiro, Salud y Sepelio representan menos del 20% del total. Esta proporción, en otros países, es a la inversa. En nuestro mercado, los seguros de Automotores y los de Riesgos del Trabajo representan el 70% del primaje total. El resto son seguros de ramas varias, casi todas de contratación optativa. Para tener un mercado más maduro es necesario incrementar la producción de seguros de Personas y de Líneas Personales. Los

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Hoy ya tenemos una nueva gestión al frente del organismo de control. FAPASA siempre ha priorizado el diálogo con todos los sectores para llegar a consensos que permitan el desarrollo del mercado, su profesionalización, y el respeto de los derechos de los Productores Asesores de Seguros y de los asegurados. Seguiremos en esta senda. Ello nos ha permitido modificar situaciones que nos afectaban negativamente, como cuando se pretendió imponernos un “cartel en la frente” que decía que no podíamos recibir dinero en efectivo -cuando se implementó la primera versión de la norma de bancarización de los pagos de primas-, o como cuando vimos que había una posibilidad de reducir la carga administrativa del PAS -evitando el doble registro de las pólizas digitales-. En ambos casos, el diálogo respetuoso con la SSN permitió zanjar las diferencias y avanzar hacia un mercado más profesional, más transparente y más moderno. En esa línea seguiremos.

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Desarrollo local, presencia internacional Roberto Saba Presidente de la Asociación Argentina de Productores Asesores de Seguros El 2019 fue un año que comenzamos con gran ímpetu y que terminamos con gran incertidumbre. Seguimos en un país que nos abraza y nos desafía permanentemente, que nos obliga a agudizar cada vez más nuestra capacidad e ingenio. Una Argentina que nos enseñó a ser innovadores permanentes, con gran predisposición a los cambios y adaptaciones al doblar cada esquina. Sin dudas, nos hemos vuelto más creativos y permeables. Y esta introducción que cuenta para cada uno de los habitantes de nuestro país, cuenta también para todos los Productores Asesores de Seguros. Donde cada PAS se ha transformado en un permanente impulsor de conciencia aseguradora y en un generador de nuevos productos y servicios para satisfacer a sus clientes. Desde la Asociación, nos ponemos a la vanguardia de estos cambios, orientando a nuestros socios a los nuevos sistemas de comunicación y comercialización. Este compromiso que

tro ingenio para seguir adelante ni dejar de prepararnos para los tiempos de cambio que se avecinan. Se mezclan los vaivenes económicos y coyunturales con un nuevo consumidor que nos exige de forma diferente e inmediata. Y los PAS nos seguimos adaptando a ambas circunstancias. Por eso, desde AAPAS felicitamos a cada uno de los Productores Asesores de Seguros, en el convencimiento de seguir desarrollando cada vez más nuestra profesión. Agradecemos el apoyo incondicional que hemos recibido de las Sociedades de Productores y de grandes organizadores, lo que nos marca que estamos en el camino correcto, más allá de las críticas que nos hacen saber que no todo está logrado y que los esfuerzos deben seguir redoblándose. Debemos aplaudir los logros alcanzados estos últimos años, impulsados por nuestras compañías y por la propia Superintendencia de Seguros, que nos insertaron en el mundo a través de los diferentes eventos y capacitaciones que han puesto a nues-

“Seguiremos capacitando al PAS para que mejore su desarrollo comercial y continuaremos defendiendo nuestros derechos ante los organismos de control y frente a la competencia desleal y compulsiva” asumimos, nos obliga a capacitarnos y a interactuar con el mundo para ver cómo podemos sortear estos retos de la mejor forma. Por eso, el 2019 lo transitamos con mucho contacto regional e internacional, con la organización de BUESEG 2019 como estandarte, para ver y comprender cómo tratan nuestros mismos conflictos en otros mercados. Seguimos construyendo una AAPAS más fuerte y dinámica, que intentamos modernizar permanentemente para estar a la altura y necesidad del nuevo consumidor. No claudicamos en la lucha por la libre elección de los canales de comercialización, ni del libre pacto de cada uno de nosotros con su compañía. En estos meses de recesión, es entendible que nuestra actividad se vea resentida, pero no podemos dejar de agudizar nues-

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tro alcance. Lo mismo en relación a la digitalización de las pólizas y los avances tecnológicos, que nos permiten seguir siendo el principal canal en comercialización de seguros. Trabajaremos en el 2020 por fortalecer estos logros y afianzar nuestra actividad. Seguiremos capacitando al PAS para que mejore su desarrollo comercial y continuaremos defendiendo nuestros derechos ante los organismos de control y frente a la competencia desleal y compulsiva. Auguramos un futuro de muchos cambios, con paz, crecimiento y estabilidad, por el bien de nuestro país. Estoy convencido que la excelencia moral es el resultado del hábito, los invito a que realicemos actos de justicia para volvernos más justos, actos de valentía para sentirnos valientes, y que nos capacitemos para ser grandes profesionales.

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La importancia del autoanálisis en la transformación digital del PAS Francisco Machado Presidente de la Confederación Panamericana de Productores de Seguros El World Insurtech Report 2019 asevera que las transacciones a través de canales digitales se están volviendo cada vez más populares y el ritmo de adopción está en aumento. Más de la mitad de los clientes de seguros entrevistados como parte del Informe Mundial de Seguros 2018 (WIR, por sus siglas en inglés), atribuyeron gran importancia a los canales móviles, de Internet o de sitios web para realizar sus transacciones de seguros. De acuerdo a este informe, el mercado de seguros del futuro se centrará en crear un “abanico de ofertas”, atendiendo a las necesidades financieras y no financieras del cliente. El mismo puede ser diseñado a medida con múltiples productos/servicios para satisfacer las necesidades individuales del cliente, logrando así un mayor valor en comparación con las ofertas tradicionales. Adicionalmente, el estudio resalta que el éxito en el mercado futuro dependerá de la capacidad de los aseguradores para evolucionar a “Aseguradores Inventivos” al mejorar su agilidad digital, así como al construir un ecosistema integrado para proporcionar ofertas basadas en la experiencia a través de una colaboración perfecta con los actores del ecosistema y sus socios estratégicos, como lo somos los intermediarios profesionales de seguros, entre otros. Esta colaboración será la columna vertebral de un ecosistema digitalmente integrado. Actualmente estamos experimentando cambios producidos por el surgimiento de las Insurtech, cuyo acelerador está sumido hasta el fondo en la búsqueda de nuevas propuestas de innovación digitales. Entonces, todos los intermediarios profesionales de seguros debemos hacer un autoanálisis sobre el rol que jugaremos en esta

lidades, inteligencia e ingenio en herramientas digitales que mejoren nuestras relaciones con los clientes de seguros, de tal forma que mantengamos nuestro posicionamiento en el mercado. ¿Cómo prepararnos para formar parte de la transformación digital? Como primer paso, debemos sensibilizarnos de manera proactiva e incluir en nuestra planeación estratégica y operativa el uso de la tecnología digital para mejorar nuestra propuesta de valor de servicio en el sector. Ello implica definitivamente el establecer una definición más clara de la misión y la visión de nuestro trabajo como intermediarios profesionales de seguros. Esa misión y visión deben estar inspiradas en lo que mencionan los expertos de que la transformación digital no es tecnológica, sino que está relacionada con las personas, o sea, es una transformación cultural que necesita de la tecnología. Esto quiere decir que hay que entender y adaptarse a las necesidades del cliente, conocerlo bien para escrutar sus preferencias y ofrecerle exactamente lo que desea. Marcos Urarte, asesor español y miembro de nuestro Comité de Innovación y Tecnología, nos ha enseñado que los dos objetivos que debemos analizar son: cómo mejorar la experiencia del cliente, dándole más valor; y cómo crear nuevos modelos de negocios. Consecuentemente, recomendamos poseer un esquema específico de capacitación y desarrollo, que nos permita tener los conocimientos adecuados, así como de las herramientas que existen en el mercado. Finalmente, sugerimos que se implementen enfoques estructurados de tipo organizacionales, por ejemplo, el de Gestión del Cambio, el cual está orientado a que la personas y/o la organiza-

“La transformación digital no es tecnológica, sino que está relacionada con las personas, o sea, es una transformación cultural que necesita de la tecnología” nueva realidad y cómo lo vamos a hacer. Esto lo tenemos que hacer ya. Debemos realizar una tarea de preparación mucho mayor, quizás, de lo que hemos hecho hasta ahora, porque se están rompiendo paradigmas, hay nuevos competidores, y los clientes y sus necesidades están cambiando. El impacto de la tecnología en nuestra actividad debe ser visto como una oportunidad. Como dice mi amigo Marvin Umaña, Consejero Titular de Costa Rica de COPAPROSE, “el talento no puede ser sustituido por las máquinas”, entonces incorporemos nuestras habi24 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

ción logren los resultados deseados, realizando evaluaciones del impacto del cambio ejecutado. Si inicialmente ejecutamos estos pasos, continuaremos participando eficientemente en nuestra actividad y seguiremos cumpliendo con nuestra función de contribuir al desarrollo del mercado de seguros, potenciando la actividad económica, incidiendo de forma inmediata, eficaz y próxima sobre los clientes, prestando el asesoramiento adecuado y resaltando las ventajas y alcances del seguro.

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Los números del ejercicio

2018 2019

Panorama general del mercado de seguros Lionel Moure, Socio de Deloitte Con un alza del 33% en términos nominales, la producción neta del mercado para el ejercicio económico 2018-2019 si bien fue 10 p.p. mayor respecto al período previo, estuvo muy por debajo del alza de inflación, en torno al 56%. En lo que hace a los dos ramos más relevantes, Automotores creció sólo 36% principalmente por un aumento de las tarifas inferior a la inflación, en tanto ART escaló un magro 19% por la baja en el empleo, la reducción de las alícuotas y una suba de salarios muy atrasada respecto al IPC. El incremento del riesgo país y la baja de la cotización de los títulos públicos han sido determinantes para la generación de ganancias insuficientes.

PRODUCCIÓN. La producción del mercado de seguros durante el ejercicio económico 2018-2019 creció un 33% en términos nominales, lo que implica un crecimiento por debajo del 56% de inflación de precios al consumidor de ese mismo período. El primaje de los seguros de personas tuvo un crecimiento en las primas emitidas del 26% anual. El seguro de Vida Colectivo, el principal segmento de los seguros de personas, tuvo un crecimiento semejante de su producción: 26%. En tanto, el seguro de Vida Individual, el segundo segmento en volumen de primas,

presentó un crecimiento de 58%, siendo el segmento de mayor crecimiento de los seguros de personas y uno de los de mayor crecimiento del mercado en su conjunto. El seguro de vida sobre Saldos Deudores ha tenido un decrecimiento el volumen de primas del 1%, continuando con la tenencia originada en los cambios regulatorios introducidos en 2016 por el BCRA, que eliminaron la obligatoriedad que tenían los bancos de contratar coberturas que cubrieran los riesgos de fallecimiento de los deudores del sistema financiero. Los seguros de Retiro y de AccidenANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 25

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tes Personales han crecido en sus primas emitidas en similar magnitud: un 28% y 27%, respectivamente. Los seguros de personas suelen tener sumas aseguradas fijas, que no siempre son actualizadas para mantener la protección de la cobertura, o bien son actualizadas según la evolución de salarios. Los salarios han crecido en el ejercicio un 36%, cifra que se encuentra también por debajo de la inflación del 2019. La menor evolución de las sumas aseguradas respecto de la inflación ha sido determinante para el bajo crecimiento de este segmento. Una excepción han sido los seguros de Vida Individuales que mayoritariamente están conformados por productos con componentes de ahorro en moneda dura, lo que permitió que su volumen de primas creciera en forma similar a la devaluación del peso argentino. El volumen primas emitidas del mercado de seguros patrimoniales, excluyendo al seguro de Riesgos del Trabajo, creció un 42%

sido determinantes para el bajo crecimiento de este seguro. RESULTADOS TÉCNICOS. En cuanto a los resultados técnicos, los seguros de Vida Colectivo presentaron ganancias del 6%. Los seguros de Sepelio Colectivo y de Accidentes Personales también mostraron ganancias técnicas significativas, con un 28% y 11%, respectivamente. Los seguros de personas continúan siendo los segmentos más rentables del mercado. Las pérdidas técnicas de las compañías de seguros patrimoniales y mixtas fueron del 14% de las primas netas, superando las pérdidas técnicas del 9% presentado en el ejercicio previo. El seguro de autos, el mayor segmento del mercado, presentó una pérdida técnica del 23%, marcando un aumento significativo respecto de la pérdida del 16% del ejercicio 2017-2018. La suba de las tasas de interés y la devaluación del peso han sido determi-

“La caída en el empleo, de la alícuota de primas y del salario real han sido determinantes para el bajo crecimiento de Riesgos del Trabajo” durante el ejercicio económico 2018-2019. En el ejercicio previo (20174- 2018), los seguros patrimoniales también habían mostrado crecimientos menores a la inflación. Los seguros de autos crecieron un 36%. La cantidad de vehículos expuestos a riesgo (V.E.R.) durante 2019 ha aumentado un 4,9%, impulsado por el incremento en camionetas y motos. El bajo crecimiento de los seguros de autos se explica principalmente por un aumento de las tarifas inferior a la inflación. Los seguros de Combinado Familiar e Integrales, crecieron un 42% en las primas emitidas. Los seguros Integrales han sido los principales impulsores del segmento, dado que en muchos casos las sumas aseguradas son actualizadas por la inflación o la devaluación de la moneda. El seguro de Incendio, con una participación del 4% sobre el total de mercado, creció fuertemente, en torno al 84% en su volumen de primas. Este crecimiento se explica por una actualización de valores asegurados que habían quedado muy retrasadas en el ejercicio pasado. Los Riesgos Agropecuarios, con una participación de 2,2% del mercado, se afirmaron como el quinto ramo en importancia dentro de los seguros patrimoniales. Este ramo está dominado por el seguro de granizo concentrado principalmente en el cultivo de soja. La campaña agropecuaria del ejercicio 2018-2019 se vio beneficiada por una devaluación del peso argentino del orden del 110% respecto de la campaña anterior, lo cual hizo crecer los seguros de granizo medidos en pesos en el ejercicio 2018-2019 en un 114%. En lo que respecta a ART, el mercado presentó un crecimiento de primas del 19%. Así como la cantidad de trabajadores cubiertos por el Sistema de Riesgos del Trabajo disminuyó a lo largo del ejercicio 0,66% respecto del año previo, la masa salarial cotizante durante ese período se incrementó 31%. La alícuota de este seguro durante el ejercicio, medida como el cociente entre la tarifa de prima del sistema y la masa salarial de los trabajadores cubiertos, disminuyó 9%, pasando de 3,13% en 2018 a 2,84% en 2019. La baja en el empleo, la reducción de la alícuota de primas junto con un aumento de los salarios por debajo de la inflación han

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nantes para la suba de las pérdidas técnicas. La suba de las tasas de interés afecta directamente el costo de los juicios originados mayoritariamente en la cobertura de Responsabilidad Civil. RIESGOS DEL TRABAJO. En cuanto a la cobertura de Riesgos del Trabajo, las pérdidas técnicas continuaron siendo significativas y alcanzaron el 45% de las primas netas devengadas. Durante el ejercicio 2018-2019 se mantuvo la tendencia a la baja en las notificaciones de nuevos juicios a las ART como consecuencia de las reformas introducidas por la Ley 27.348. Los juicios durante 2019 han sido notificados a razón de 65 casos por cada 10.000 trabajadores expuestos a riesgo. En los ejercicios 2017-2018 y 2016-2017, ese indicador ascendió a 103 y 137 juicios notificados, respectivamente, por cada 10.000 trabajadores cubiertos. No obstante esa reducción en el ingreso de nuevos juicios en el sistema, el significativo stock de juicios que aún mantienen las ART, que al 30 de junio de 2019 ascendía a 279.915 casos, constituye un factor importante de pérdidas e incertidumbres. El 12 de noviembre de 2019, la Corte Suprema de Justicia de la Nación, se pronunció en relación con la aplicabilidad de la Tabla de Evaluación de Incapacidades dispuesta por el Decreto 659/96. Con este fallo, el máximo tribunal desestimó la interpretación por la que estas tablas eran meramente indicativas para la evaluación de incapacidades permanentes en sede judicial. RESULTADOS FINANCIEROS. El 2019 ha sido un año que presentó factores diferenciales en el desempeño financiero del mercado. Los principales indicadores han tenido un incremento significativo. La devaluación del peso argentino alcanzó un 54% respecto del dólar estadounidense, las tasas de interés también han tenido un incremento significativo, mientras que la inflación de precios al consumidor (IPC) alcanzó el 56% en el ejercicio 2018-2019. Las rentabilidades financieras de dicho ejercicio, si bien han sido nominalmente altas, fueron insuficientes para proteger el patrimonio de las aseguradoras de la inflación. El incremento del riesgo país y la baja de la cotización de los títulos públicos han sido

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COMPOSICIÓN DEL MERCADO TRANSPORTE MERCADERÍAS 1,20 % MOTOVEHÍCULOS 1,24 % ROBO 1,30 % SGURO TÉCNICO 1,45 % CAUCIÓN 1,66 % RESPONSABILIDAD CIVIL 2,05 %

AERONAVEGACIÓN 0,35 % TRANSPORTE PÚBLICO DE PASAJEROS 0,33 % TRANSPORTE CASCOS 0,25 % ACCIDENTES A PASAJEROS 0,20 % CRÉDITO 0,20 %

COLECTIVO 52,11% INDIVIDUAL 26,87 % SALDO DEUDOR 20,69 % OBLIGATORIO 0,33%

VIDA 69,69 %

OTROS RIESGOS 2,07 % RIESGOS AGROPECUARIOS 2,66%

COMBINADO FAMILIAR E INTEGRALES 5,57 % INCENDIO 4,83 %

AUTOMOTORES 44,69 % ACCIDENTES PERSONALES 13,80 %

SEGUROS PATRIMONIALES

SEGUROS DE PERSONAS RETIRO 10,55 %

RIESGOS DEL TRABAJO 29,94 %

Ramos que + y crecieron

SEPELIO 4,66 % SALUD 1,30 % RVP 0,18 %

16,23%

83,77%

SEGUROS DE PERSONAS

SEGUROS PATRIMONIALES

Ramos que + y crecieron

+58%

+114% AGRO

VIDA INDIVIDUAL

+14% OTROS RIESGOS

+33% VS +56% Ejercicio 18/19

Inﬂación

-1% SALDO DEUDOR

“Las rentabilidades financieras del ejercicio 2018-2019, nominalmente altas, fueron insuficientes para proteger el patrimonio de las aseguradoras de la inflación” determinantes para la generación de ganancias insuficientes. Las incertidumbres asociadas a la deuda pública del gobierno argentino se extenderán a lo largo del ejercicio 2020, en donde la renegociación de las condiciones de deuda emitida por el Estado es un hecho descontado por muchos participantes del mercado. La rentabilidad final de las aseguradoras, luego de considerar los cargos por Impuesto a las Ganancias, implicó una rentabilidad sobre patrimonio inferior al 56% de la inflación del año. Esto

quiere decir que las aseguradoras han obtenido ganancias nominales que impulsaron el crecimiento del patrimonio de las aseguradoras a un ritmo menor al de la inflación. Estas ganancias nominales, que representan pérdidas en términos reales, han resentido la solvencia del mercado. El año 2020 presenta fuertes desafíos tanto para el negocio técnico como para el negocio financiero del seguro que, por su importancia, serán determinantes para definir el desempeño del mercado asegurador.

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Primas emitidas por ramo Total del mercado (Netas de anulaciones - en pesos) RAMO

Seguros Patrimoniales

% SOBRE EL TOTAL

EJERCICIO 2018/2019

EJERCICIO 2017/2018

% DIF 19/18

% DIF 18/17

EJERCICIO 2015/2016

% DIF 17/16

EJERCICIO 2014/2015

% DIF 16/15

34,37 224.501.621.831

24,48 171.434.153.405

30,96 125.029.339.443

37,12

Accidentes a pasajeros

0,19

834.595.964

491.384.870

69,85

250.831.039

95,90

154.216.004

62,65

113.065.282

36,40

Aeronavegación

0,30

1.326.907.618

635.649.562

108,75

498.375.097

27,54

351.171.970

41,92

312.614.822

12,33

167.815.155.044 123.395.261.143

Automotores Motovehículos Caución Caución Caución ambiental

83,77 375.522.807.849 279.461.765.164

EJERCICIO 2016/2017

36,00

97.568.771.146

26,47

74.946.425.136

30,18

54.008.451.022

38,77

1,04

4.651.904.448

3.431.079.924

35,58

2.362.953.737

45,20

1.548.060.333

52,64

894.781.751

73,01

1,39

6.244.118.191

4.241.328.160

47,22

2.986.890.077

42,00

2.460.003.911

21,42

1.985.247.351

23,91

92,70

5.788.037.963

3.921.405.625

47,60

2.725.856.193

43,86

2.229.144.509

22,28

1.922.569.448

15,95

37,43

7,30

456.080.228

319.922.535

42,56

261.033.884

22,56

230.859.402

13,07

62.677.903

268,33

4,66

20.904.217.313

14.699.862.801

42,21

11.316.126.813

29,90

8.176.980.125

38,39

6.006.359.823

36,14

Combinado familiar

60,88

12.725.748.760

9.125.700.207

39,45

6.928.536.272

31,71

5.033.642.271

37,64

3.650.796.094

37,88

Integral de comercio

29,79

6.228.227.370

4.266.173.745

45,99

3.367.523.563

26,69

2.445.095.694

37,73

1.806.557.257

35,35

Combinado familiar e integrales

9,33

1.950.241.183

1.307.988.849

49,10

1.020.066.978

28,23

698.242.160

46,09

549.006.472

27,18

Crédito

Otros combinados e integrales

0,16

735.220.070

471.783.285

55,84

308.432.108

52,96

259.366.409

18,92

201.551.949

28,68

Incendio

4,04

18.124.528.086

9.826.925.230

84,44

8.837.260.234

11,20

6.840.412.209

29,19

5.231.528.064

30,75

Otros riesgos

1,74

7.787.075.384

6.821.268.096

14,16

5.756.081.242

18,51

4.678.774.215

23,03

3.493.272.550

33,94

Responsabilidad Civil

1,71

7.687.878.906

4.752.824.786

61,75

3.813.140.332

24,64

2.870.175.906

32,85

2.361.572.134

21,54

19,10

1.468.465.376

1.006.017.303

45,97

786.749.328

27,87

597.923.512

31,58

449.910.043

32,90

5,36

411.843.863

180.542.323

128,11

149.956.612

20,40

123.150.432

21,77

57.699.024

113,44

RC Profesional médica RC Profesional no médica RC Accidentes del trabajo Otras RC Riesgos Agropecuarios Ganado Granizo y otros riesgos

1,95

149.856.439

130.597.750

14,75

117.797.356

10,87

100.864.426

16,79

86.195.325

17,02

73,59

5.657.713.228

3.435.667.410

64,68

2.758.637.036

24,54

2.048.237.536

34,68

1.767.767.742

15,87

2,23

9.975.647.127

4.663.280.450

113,92

3.472.699.647

34,28

2.838.682.808

22,33

2.067.951.895

37,27

0,04

3.629.816

3.411.891

6,39

1.051.317

224,53

1.039.244

1,16

964.683

7,73

99,96

9.972.017.311

4.659.868.559

114,00

3.471.648.330

34,23

2.637.643.564

31,62

2.066.987.212

27,61

25,08

112.444.451.934

94.602.962.517

18,86

79.140.215.262

19,54

59.933.521.353

32,05

43.654.401.923

37,29

Robo

1,09

4.884.328.899

3.284.879.141

48,69

2.307.961.415

42,33

1.520.183.583

51,82

982.728.370

54,69

Seguro Técnico

1,21

5.430.977.787

3.471.727.977

56,43

2.372.460.371

46,33

2.012.820.369

17,87

1.622.077.885

24,09

Transporte Cascos

0,21

940.021.256

562.115.517

67,23

458.991.377

22,47

338.177.921

35,72

252.212.086

34,08

Transporte Mercaderías

1,00

4.490.459.902

3.221.511.925

39,39

2.428.728.985

32,64

2.046.345.661

18,69

1.489.725.767

37,36

Transporte Público de Pasajeros

0,28

1.245.319.920

887.919.780

40,25

621.702.949

42,82

458.835.492

35,50

351.796.769

30,43

Seguros de Personas

16,23

72.776.661.514

57.617.171.125

26,31

47.715.093.159

20,75

39.593.210.402

20,51 28.292.470.034

39,94

Accidentes Personales

2,24

10.045.346.364

7.937.505.615

26,56

6.117.357.318

29,75

4.484.826.119

36,40

3.334.842.542

34,48

Individual

33,72

3.387.539.951

2.470.959.593

37,09

1.913.350.034

29,14

1.821.240.069

5,06

1.093.439.490

66,56

Colectivo

66,28

6.657.806.413

5.466.546.022

21,79

4.204.007.284

30,03

2.663.586.050

57,83

2.241.403.052

18,84

Riesgos del Trabajo

Retiro

1,71

7.675.488.941

6.009.267.035

27,73

4.466.325.006

34,55

3.581.099.834

24,72

2.632.882.409

36,01

Colectivo

92,48

7.098.574.696

5.699.276.769

24,55

4.212.913.102

35,28

3.384.178.557

24,49

2.527.022.466

33,92

Individual

5,81

445.619.543

309.990.266

43,75

253.411.904

22,33

196.921.277

28,69

105.859.943

86,02

0,03

131.294.702

-351.055

-100,00

531.982 -165,99

1.209.633

-56,02

95,34

125.181.831

148.365

-100,00

4,66

6.112.871

-351.055

-100,00

531.982 -165,99

1.061.268

-49,87

Salud

0,21

947.401.458

728.765.840

30,00

586.347.801

24,29

444.293.956

31,97

315.266.638

40,93

Sepelio

RVP RVP Previsionales RVP Riesgo del Trabajo

0,76

3.393.749.532

2.608.399.731

30,11

1.686.448.555

54,67

1.156.791.294

45,79

857.801.215

34,86

Individual

8,23

279.215.387

202.025.250

38,21

165.425.817

22,12

134.800.648

22,72

113.572.791

18,69

Colectivo

91,77

3.114.534.145

2.406.374.481

29,43

1.521.022.738

58,21

1.021.990.646

48,83

744.228.424

37,32

11,31

50.714.675.219

40.333.232.904

25,74

34.858.965.534

15,70

29.925.667.217

16,49

21.150.467.597

41,49

Colectivo

52,11

26.427.177.298

20.980.189.511

25,96

16.542.491.073

26,83

12.430.836.571

33,08

9.293.708.624

33,76

Individual

26,87

13.628.676.217

8.616.357.415

58,17

6.520.051.157

32,15

5.075.762.440

28,45

3.550.867.360

42,94

Vida

Obligatorio Saldo deudor TOTAL DEL MERCADO

0,33

167.016.004

121.225.052

37,77

72.770.747

66,58

68.040.250

6,95

63.171.906

7,71

20,69

10.491.805.700

10.615.460.926

-1,16

11.723.652.557

-9,45

12.351.027.956

-5,08

8.242.719.707

49,84

29,00 153.321.809.477

37,64

448.299.469.363 337.078.936.289

28 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

33,00 272.216.714.990

23,83 211.027.363.807

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 8:59 PM Page 29

CRECIMIENTO DE PRIMAS EMITIDAS 2014-2019 (en millones de pesos)

2014/15

2015/16

2016/17

2017/18

2018/19

SEGUROS PATRIMONIALES 200.000 25.000 150.000

20.000

15.000

100.000

10.000 50.000 5.000

AUTOMOTORES

RIESGOS DEL TRABAJO

INCENDIO

COMBINADO FAMILIAR E INTEGRALES

10.000 8.000 6.000 4.000 2.000

OTROS RIESGOS

RESPONSABILIDAD CIVIL

RIESGOS AGROPECUARIOS

CAUCIÓN

6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000

TRANSPORTE MERCADERÍAS

SEGURO TÉCNICO

MOTOVEHÍCULOS

ROBO

1.500 1.200 900 600 300

ACCIDENTE A PASAJEROS

AERONAVEGACIÓN

CRÉDITO

TRANSPORTE CASCOS

TRANSPORTE PÚBLICO DE PASAJEROS

SEGUROS DE PERSONAS 60.000

12.000

50.000 40.000 30.000

10.000

3.500

8.000

3.000

1000

2.500

800

6.000

20.000

4.000

10.000

2.000

600

1.500 400

1.000

VIDA

200

500

ACCIDENTES PERSONALES

RETIRO

SEPELIO

SALUD

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 29

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 8:59 PM Page 30

Las aseguradoras patrimoniales y mixtas por Lionel Moure, Socio de Deloitte Las pérdidas técnicas de las compañías de seguros patrimoniales y mixtas fueron del 14% de las primas netas, superando el quebranto técnico del 9% presentado en el ejercicio previo. Por su lado, las rentabilidades financieras del ejercicio 2018-2019, si bien han sido nominalmente altas, fueron insuficientes para proteger el patrimonio de las aseguradoras de la inflación. Así, la rentabilidad total alcanzó el 40%, arrojando un retorno sobre patrimonio inferior al 56% de inflación del período. PRODUCCIÓN. El volumen primas emitidas del mercado de seguros patrimoniales (excluyendo Riesgos del Trabajo) creció un 42% durante el ejercicio económico finalizado a junio de 2019. Este crecimiento nominal ha sido inferior al 56% de inflación registrado en el periodo para los precios minoristas. El crecimiento de los seguros patrimoniales es altamente dependiente del crecimiento de la economía. El escaso crecimiento del PIB durante el ejercicio, que alcanzó el 0,6%, ha sido determinante para el bajo crecimiento del sector. Durante el ejercicio 2017-2018, los seguros patrimoniales también habían mostrado un crecimiento menor a la inflación. Los seguros de Automotores crecieron un 36% en el volumen de primas emitidas. Si bien continúa siendo el segmento más importante del mercado con una participación del 38%, su crecimiento ha sido menor al de otros segmentos patrimoniales. El bajo crecimiento de los seguros de autos se explica principalmente por un crecimiento de las tarifas por debajo de la inflación. Los seguros de Combinado Familiar e Integrales, crecieron un 42% en las primas emitidas. Los seguros integrales han sido los principales impulsores del segmento dado que en muchos casos las sumas aseguradas son actualizadas por la inflación o la devaluación de la moneda. El seguro de Incendio, con una participación de casi el 5% de los seguros patrimoniales, creció un 84% en su volumen de primas. Este notable crecimiento en el ejercicio 2018-2019 se explica por una actualización de valores asegurados que habían que-

ción hizo crecer los seguros de granizo medidos en pesos en el ejercicio 2018-2019 en un 114%. Dentro de los ramos con mayor crecimiento en el volumen de primas podemos destacar a Aeronavegación, con un crecimiento del 109%, producto de la actualización de las sumas aseguradas, que están asociadas a valores de referencia en dólares estadounidenses. Dentro de los seguros con menor crecimiento podemos destacar a aquellos categorizados en el ramo Otros Riesgos, cuyas primas se incrementaron sólo 14% en el ejercicio. Este ramo está liderado por los seguros de garantía extendida y cubren principalmente contingencias vinculadas a electrodomésticos. En cuanto a los seguros de personas, que también forman parte de los resultados de las compañías mixtas, los seguros de Vida Colectivo presentaron un crecimiento nominal del 26%, muy por debajo de la inflación del ejercicio. Los seguros de Vida Colectivo suelen tener sumas aseguradas fijas, que no siempre son actualizadas para mantener la protección de la cobertura, o bien son actualizados según la evolución de salarios, que han crecido en el ejercicio un 36%, cifra que se encuentra también por debajo de la inflación del 2019. La menor evolución de las sumas aseguradoras respecto de la inflación ha sido determinante para el bajo crecimiento de este segmento. RESULTADOS. Respecto de los resultados, las pérdidas técnicas de las compañías de seguros patrimoniales y mixtas fueron del 14% de las primas netas, superando las pérdidas técnicas del 9%

“Las aseguradoras han obtenido ganancias nominales que impulsaron el crecimiento de su patrimonio a un ritmo menor al de la inflación” dado muy retrasadas en el ejercicio pasado. Si consideramos que la inflación de los últimos dos ejercicios ascendió a 98% y que el crecimiento de las primas de ese mismo período ha sido del 104%, podemos apreciar como el seguro de Incendio actualizó el atraso acumulado en sus valores asegurados durante el último ejercicio. Los riesgos Agropecuarios, con una participación de 2,7% de los seguros patrimoniales, se afirmaron como el quinto ramo en importancia (detrás de Autos, ART, Combinado e Integrales, e Incendio). La campaña agropecuaria del ejercicio 2018-2019 se vio beneficiada por una devaluación del peso argentino del orden del 110% respecto de la campaña anterior. La devaluación impulsó los precios en pesos de los productos agropecuarios, que cotizan en moneda dura en los mercados internacionales. Esta devalua-

30 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

presentadas en el ejercicio previo. El seguro de Automotores, el mayor segmento del mercado, presentó una pérdida técnica del 23%, marcando un aumento significativo respecto de la pérdida del 16% del ejercicio previo. Por otro lado, la devaluación ha tenido también su impacto en la siniestralidad del ramo. Durante los últimos años, el mercado ha incrementado sensiblemente la cobertura de riesgos sobre el casco de los vehículos asegurados, lo cual sumado al aumento de los costos de los vehículos y sus repuestos, explican parte del incremento de la pérdida técnica. En cuanto a los seguros de personas, los seguros de Vida Colectivo presentaron ganancias técnicas del 6%. Los seguros de Sepelio y de Accidentes Personales también mostraron ganancias técnicas significativas con un 9% y 11%, respectivamente. Los seguros de personas continúan siendo los segmentos más ren-

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 8:59 PM Page 31

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 8:59 PM Page 32

tables del mercado y, por tratarse mayoritariamente de productos de protección, tienen menos exposición a los riesgos de fluctuaciones en las tasas de interés y en los tipos de cambio. Las rentabilidades financieras del ejercicio 2018-2019, si bien han sido nominalmente altas, fueron insuficientes para proteger el patrimonio de las aseguradoras de la inflación. El incremento del riesgo país y la baja de la cotización de los títulos públicos han sido determinantes para la generación de ganancias insuficientes. Las incertidumbres asociadas a la deuda pública del gobierno argentino se extenderán a lo largo del ejercicio 2019-2020, en donde la renegociación de las condiciones de deuda emitida por el Es-

tado es un hecho descontado por muchos participantes del mercado. La rentabilidad total de las aseguradoras, luego de considerar los cargos por Impuesto a las Ganancias, implicó una rentabilidad sobre patrimonio de inicio del 40%, lo que arroja un retorno sobre patrimonio inferior al 56% de inflación del año. Esto quiere decir que las aseguradoras han obtenido ganancias nominales que impulsaron el crecimiento de su patrimonio a un ritmo menor al de la inflación. Estas ganancias nominales, que representan pérdidas en términos reales, han resentido la solvencia del mercado.

Resultados del ejercicio por ramo (en pesos) EJERCICIO 2018/2019 RAMO $

Seguros Patrimoniales -86.417.616.825 Accidentes a Pasajeros Aeronavegación Automotores y Motos Caución Combinado e integrales Crédito Incendio Otros riesgos Responsabilidad Civil Riesgos Agropecuarios y Forestales Riesgos del Trabajo

EJERCICIO 2017/2018

% PRIMAS DEVENG.

EJERCICIO 2014/2015 $

% PRIMAS DEVENG.

-13,59%

-9.445.751.328

-8,74%

99.940.612

26,33%

41.961.297

16,73%

35.405.617

22,96%

30.866.115

32,09%

-133.100.080

-60,38%

-69.353.032

-69,00%

79.531.997

15,96%

-123.911.472

-35,29%

17.507.950

24,49%

-15,78% -12.818.646.282

-10,44% -23.296.110.850

% PRIMAS DEVENG.

32,97%

-23,05% -18.538.221.663

-16,48% -23.429.339.782

EJERCICIO 2015/2016

% PRIMAS DEVENG.

231.629.676

-36.313.368.412

-27,71% -39.575.506.962

EJERCICIO 2016/2017

% PRIMAS DEVENG.

-12,83% -10.783.436.145

-14,10% -6.118.858.487 -12,25%

398.124.502

13,11%

-340.378.271

-17,75%

98.231.318

3,29%

-70.728.309

-2,88%

137.325.528

13,33%

-970.968.649

-5,95%

199.595.138

1,70%

-1.679.644

-0,01%

-43.696.988

-0,53%

-83.083.841

-1,78%

58.270.594

16,88%

-124.566.777

-89,29%

-30.058.853

-9,75%

6.581.213

2,54%

2.170.875

2,65%

199.118.876

4,81%

-1.071.618.213

-46,14%

28.096.083

0,32%

-421.983.800

-6,17%

-55.010.560

-4,01%

-518.156.630

-7,00%

219.169.563

3,52%

274.396.133

4,77%

23.462.337

0,50%

-47.785.780

-1,55%

-2.129.565.079

-58,33%

-681.138.710

-26,30%

-381.652.366

-10,01%

-390.839.832

-13,62%

-468.050.911

-10,52%

-37.814.045

1,78%

-110.719.471

-3,19%

-417.772.607

-14,72%

-45,49% -19.454.700.022

-22,21%

-10.649.254.615

10,94%

430.750.840

15,09%

288.654.383

12,51%

206.163.991

13,56%

159.662.776

18,98%

Seguro Técnico

419.878.417

15,15%

296.550.889

17,34%

233.412.187

9,84%

127.437.053

6,33%

91.575.695

14,26%

Transporte Cascos

-20.729.121

-5,20%

-27.238.092

-11,23%

-37.989.100

-8,28%

-10.446.090

-3,09%

6.938.493

6,31%

Transporte Mercaderías

604.303.144

25,28%

433.811.592

23,51%

354.150.728

14,58%

238.251.040

11,64%

245.080.602

27,57%

-1.216.499.127

-101,52%

-910.296.771

-106,68%

-797.773.577

-128,32%

-512.788.738

-111,76%

-37.278.025.260 -143,69% -25.208.320.763 -107,69%

-7.124.234.554

Accidentes Personales

908.439.999

10,21%

919.975.720

12,82%

716.680.512

Retiro Colectivo

-11.915.056.876

151,76%

-5.537.121.215

184,21%

-3.293.892.248

Retiro Individual

-1.870.712.170

171,18%

-1.116.351.310

166,98%

-510.713.980

132,28% -11.928.893.293

-6.658.312.732

RVP y de Riesgos del Trabajo Salud Sepelio Vida Colectivo Vida Individual

-19.987.468.735

-14,93% -12.309.494.855 11,72%

308.802.556

-78,19% -3.345.261.856 -201,54%

-641.775.171

-18,62% -3.078.247.269

4,26%

432.898.974

Seguros de Personas

-13,46% -11.158.708.422

40.001.438

Robo

Transporte Público de Pasajeros

-46.991.402.999

-405.297.668 -31,66%

-388.597.195 -115,98%

-31,09% -4.486.154.040 6,89%

-7,22%

201.062.237

0,00% 6,97%

-98,85% -1.678.232.698 252,71% -325,90%

-283.872.896 552,13%

1896658,00% -9.278.528.918 -1744143,40%

-4.351.865.011 185,25%

75.307.801

8,55%

95.240.996

13,53%

71.843.690

12,25%

60.064.373

13,52%

34.072.511

11,77%

806.499.838

25,29%

585.140.137

23,08%

343.460.728

20,37%

215.182.243

18,60%

158.070.547

18,55%

1.449.225.530

5,83%

1.831.306.576

9,15%

1.311.411.608

7,89%

794.105.284

6,35%

562.849.773

6,32%

-9.162.820.556 -442,46% -11.827.276.942

233,17%

-2.287.031.588

-35,08% -4.024.723.956

-79,29%

17,32%

3.182.319.456

23,92%

1.769.658.568

2.418.559.909

RESULTADO TÉCNICO DIRECTO

-123.695.642.085

-64.783.827.725

-30.553.574.336

-35.605.605.705

-13.931.905.368

RESULTADO TÉCNICO TOTAL

-95.346.706.667

-49.128.472.440

-21.644.043.533

-24.574.599.986

-8.393.726.805

RESULTADO FINANCIERO

160.697.154.626

89.958.449.768 7

51.298.969.395

51.706.704.708

23.499.171.210

RESULTADO FINAL

50.948.923.678

33.019.189.301

22.057.582.921

19.950.727.587

10.941.919.328

32 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

27,14%

3.601.531.688

29,16%

-765.852.134 -42,27%

Vida Saldo Deudor

1.637.613.631

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Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 8:59 PM Page 34

Patrimonio neto (en pesos) TIPO DE COMPAÑÍA

Patrimoniales y Mixtas

% SOBRE EL TOTAL

JUNIO 2019

JUNIO 2018

% DIF 19/18

JUNIO 2017

% DIF 18/17

JUNIO 2016

% DIF 17/16

JUNIO 2015

% DIF 16/15

75,75

151.090.292.284

96.972.031.976

55,81

68.975.448.826

40,59

49.833.179.277

38,41

28.787.861.354

73,10

Riesgos del Trabajo

9,97

19.876.556.389

16.697.811.452

19,04

12.704.451.747

31,43

9.374.406.535

35,52

7.013.433.886

33,66

Vida

6,73

13.419.538.285

7.845.658.964

71,04

6.394.753.083

22,69

5.204.869.534

22,86

3.472.181.638

49,90

Retiro

6,08

12.125.004.876

8.327.188.311

45,61

6.450.620.482

29,09

5.216.702.467

23,65

4.128.284.166

26,36

1,48

2.950.186.512

2.010.283.275

46,75

1.526.640.749

31,68

1.388.814.194

9,92

912.548.052

52,19

100,00 199.461.578.346 131.852.973.978

51,28

96.051.914.887

37,27

71.017.972.007

35,25 44.314.309.096

60,26

Transporte Público de Pasajeros TOTAL DEL MERCADO

Indicadores de gestión, rentabilidad y patrimoniales por Cr. Lionel Moure, Socio de Deloitte Una vez más, el incremento de la siniestralidad del mercado se vio impulsada por los aumentos registrados en sus dos principales ramos: Automotores y ART. En este último caso, pese a caer una vez más la cantidad de notificaciones de juicios, el stock de juicios sigue constituyendo un factor importante de pérdidas. Los gastos de producción y explotación, sin variaciones significativas. INDICADORES DE GESTIÓN. La siniestralidad, determinada como el cociente entre los siniestros netos devengados y las primas netas devengadas del mercado, se incrementó pasando de 74,82% en el ejercicio 2017-2018 a 83,57% en 2018-2019. El incremento de la siniestralidad del mercado obedece al aumento en el ramo Automotores, así como el incremento de la siniestralidad en Riesgos del Trabajo. La suba de las tasas de interés y la devaluación del peso han sido determinantes para el incremento de la siniestralidad en el seguro de Automotores. La suba de las tasas de interés afecta directamente el costo de los juicios en trámite de las aseguradoras, originados mayoritariamente en la cobertura de Responsabilidad Civil. Estos juicios constituyen uno de los principales componentes de costo siniestral del seguro automotor. Por otro lado, la devaluación ha tenido también su impacto en la siniestralidad de este seguro. Los costos asociados a la reposición de vehículos, repuestos y reparaciones se encuentran influenciados por la cotización del dólar. Durante los últimos años, el mercado ha incrementado sensiblemente la cobertura de riesgos sobre el casco de los vehículos asegurados. Esta mayor cobertura sobre los cascos, sumada al aumento de los costos de los vehículos y sus repuestos, explica también el incremento de la siniestralidad. En lo que respecta a Riesgos del Trabajo, si bien durante el ejercicio 2018-2019 continuó la disminución en la cantidad de notificaciones de juicios a las aseguradoras, el significativo stock de juicios que aún mantienen las ART constituye un factor importante de pérdidas debido a que las incapacidades médicas en sede judicial han generado indemnizaciones superiores a aquellas determinadas conforme las pautas del Sistema de Riesgos del Trabajo. El 12 de noviembre de 2019, la Corte Suprema de Justicia de la Nación se pronunció en relación con la aplicabilidad de la Tabla de Evaluación de Incapacidades dispuesta por el Decreto 659/96. Este fallo le brindará una mayor previsibilidad a futuro en relación con la valoración de las incapacidades en el ámbito de la justicia, resultando de aplicación a los numerosos juicios en trámite en el Sistema. 34 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

El índice de gestión combinada, que mide la relación entre los costos y gastos técnicos y las primas pasó de 124,58% en 20172018 a 136,62% en 2018-2019. Los gastos de producción y explotación no han experimentado variaciones significativas. Las causas en el incremento de este indicador están dadas por la suba en la siniestralidad del ramo de Automotores y en Riesgos del Trabajo, comentadas previamente. INDICADORES DE RENTABILIDAD. La pérdida técnica por seguros directos del mercado durante el ejercicio 2018-2019 ha sido del 36,62%, con un alza respecto de la pérdida del 24,58% del ejercicio 2017-2018. El incremento se debe al aumento de la siniestralidad en Autos y ART. La ganancia financiera, en tanto, se ha incrementado del 34,14% en el 2017-2018 al 47,57% en el 2018-2019. Los principales indicadores financieros han tenido un incremento significativo durante el ejercicio 2018-2019. La devaluación del peso argentino alcanzó un 54% respecto del dólar estadounidense, las tasas de interés también han tenido un incremento significativo, mientras que la inflación de precios al consumidor alcanzó el 56% en el ejercicio 2018-2019. Este aumento de las variables macroeconómicas, ha incrementado la rentabilidad financiera del año 2019. Esta rentabilidad, si bien ha sido nominalmente alta, ha sido insuficiente para proteger el patrimonio de las aseguradoras de la inflación. El desempeño de los títulos públicos ha afectado la rentabilidad debido al incremento del riesgo país que disminuyó el valor de cotización de estos activos. La rentabilidad total en relación a las primas aumentó al pasar del 12,53% en el 2017-2018 al 15,08% en el 2018-2019. Los resultados obtenidos en ese período representaron un 25,54% del patrimonio de las entidades del mercado en su conjunto. Las aseguradoras han obtenido ganancias nominales que impulsaron el crecimiento del patrimonio de las aseguradoras a un ritmo menor al de la inflación. Estas ganancias nominales, que representan pérdidas en términos reales, han resentido la solvencia del mercado.

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JUNIO 2019

JUNIO 2018

JUNIO 2017

JUNIO 2016

JUNIO 2015

Indicadores Patrimoniales Créditos / Activo

18,42%

19,09%

19,88%

20,26%

21,98%

(Disponibilidad + Inversiones) / Deudas con Asegurados

224,78%

209,76%

200,76%

209,09%

208,13%

(Disponibilidad + Inversiones + Total de Inmuebles) / Deudas con Asegurados + Compromisos Técnicos

130,82%

124,86%

123,90%

123,43%

117,98%

(Inversiones + Inmuebles) / Activo

76,53%

77,07%

75,91%

75,77%

74,53%

Superávit / Capital Requerido

118,01

76,14

72,72%

68,34%

63,54%

28,85

30,76

33,31

26,36

25,36

9,98%

8,05%

7,99%

8,35%

8,96%

Siniestros Netos Devengados / Primas Netas Devengadas

83,57%

74,82%

68,48%

72,75%

64,52%

Gastos de Producción / Primas y Recargos Emitidos

16,80%

16,79%

16,34%

16,52%

16,85%

Gastos de Explotación / Primas y Recargos Emitidos

22,10%

21,47%

20,87%

21,33%

21,49%

Gastos Totales / Primas y Recargos Emitidos

37,37%

36,99%

35,93%

36,47%

36,92%

Resultado del Ejercicio / Primas y Recargos Emitidos

11,36%

9,80%

8,10%

9,45%

7,14%

(Disponibilidades + Inversiones) / Compromisos Exigibles (en cantidad de veces) Indicadores de Gestión Primas Cedidas / Primas Emitidas

Inversiones y resultados financieros del mercado por Lionel Moure, Socio de Deloitte Los principales indicadores han tenido un incremento significativo en el ejercicio 2018-2019. La devaluación del peso argentino alcanzó un 54% respecto del dólar estadounidense, en un contexto de tasas de interés con fuertes subas. Teniendo en cuenta que los títulos públicos son el principal activo financiero en que invierte el mercado, el incremento del riesgo país llevó a que sus cotizaciones bajen, afectando la rentabilidad financiera. El ejercicio 2018-2019 ha sido un año que presentó factores diferenciales en el desempeño financiero del mercado respecto de ejercicios previos. Los principales indicadores han tenido un incremento significativo. En el ejercicio finalizado a junio 2019, la devaluación del peso argentino alcanzó un 54% respecto del dólar estadounidense. Las tasas de interés también han tenido un incremento significativo. La tasa BADLAR promedio mensual en bancos privados durante el ejercicio aumentó de 23% en 2018 a 45% en 2019. La inflación de precios al consumidor pasó del 30% al 56%. Los títulos públicos, el principal activo financiero en que invierte el mercado, han tenido un año adverso. El incremento del riesgo país llevó a que las cotizaciones de estos títulos bajen,

cio 2017-2018 la rentabilidad financiera del mercado había sido del 34% de las primas, significativamente menor al ejercicio 2018-2019, aunque en un contexto de inflación inferior a la experimentada en 2019. Si bien la devaluación de la moneda ha sido habitualmente un factor de impulso de rentabilidades financieras extraordinarias en el mercado, esa correlación no ha estado presente en el ejercicio 2018-2019. La suba de la cotización del dólar estadounidense y de las tasas, si bien generó beneficios financieros, éstos se han visto disminuidos por el deterioro en la cotización de los títulos públicos que redujeron las rentabilidades financieras. A partir de diciembre de 2017 y producto de las restricciones in-

“Los títulos públicos han tenido un año adverso, ya que el incremento del riesgo país llevó a que las cotizaciones bajen” afectando la rentabilidad financiera del mercado. La baja de los títulos públicos ha sido aún más marcada con posterioridad al 30 de junio de 2019, lo que se verá reflejado en las cifras del próximo ejercicio. En este contexto, el mercado de seguros obtuvo una rentabilidad financiera que representó un 48% de las primas netas devengadas. Los seguros patrimoniales tuvieron una rentabilidad financiera del 32%, mientras que Riesgos del Trabajo y Vida tuvieron una rentabilidad del 57% y 198%, respectivamente. En el ejerci36 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

troducidas por la Resolución 1.057 de la SSN, las inversiones en Letras del Banco Central (Lebac) del mercado asegurador comenzaron a disminuir paulatinamente. Posteriormente, estas colocaciones fueron reemplazadas en el mercado financiero por las Letras de Liquidez (Leliq) que emite el BCRA, pero con la particularidad que tales instrumentos sólo pueden ser suscritos por entidades financieras. Esto le imposibilitó al mercado asegurador el acceso a un instrumento financiero más rentable, resintiendo el desempeño del sector durante 2019.

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En lo que respecta a la composición de las carteras de inversiones, los títulos públicos continúan siendo el activo financiero más significativo, concentrando el 33% de la cartera del mercado. El 85% de los títulos públicos fueron emitidos por el Gobierno Nacional, mientras que el 15% corresponden a gobiernos provinciales. La devaluación si bien generó ganancias en los títulos públicos denominados en dólares, esta ganancia fue parcialmente reducida por el aumento del riesgo país que se vio materializado en una baja en las cotizaciones. La opción introducida en las regulaciones por la SSN en el ejercicio 2017-2018, les permitió a las aseguradoras valuar una parte de sus tenencias de títulos de deuda a su valor técnico, pudiendo de esta forma valuar estos activos sin considerar sus cotizaciones. Esta opción de valuación permitió atenuar las pérdidas asociadas al incremento del riesgo país. Con posterioridad al cierre del ejercicio 2018-2019, los títulos representativos de deuda pública nacional de corto plazo han sido alcanzados por las disposiciones del Decreto 596/2019 que dispuso una prórroga escalonada de sus vencimientos, lo que se conoció como “reperfilamiento”. Los efectos de esta prórroga serán reconocidos en las cifras del próximo año. Los Fondos Comunes de Inversiones concentraron el 31% de la cartera del mercado. Los fondos de renta fija y de renta mixtas representaron el 14% y 16% de la cartera, respectivamente. Los fondos de mercado monetario concentraron el 1% de la cartera

Las inversiones en Obligaciones Negociables representan el 15% de la cartera del mercado y están concentradas en las áreas de infraestructura, energía y en el sector financiero. La mayoría de estas inversiones están denominadas en dólares estadounidenses. Estos títulos mayoritariamente no cuentan con cotización, por lo que sus resultados son reconocidos conforme sus condiciones contractuales, sin considerar fluctuaciones en los valores de mercados que tendrían tales obligaciones. Los plazos fijos concentran el 13% de la cartera de inversiones. Las colocaciones fueron en su casi totalidad concertadas en pesos. Las tasas promedio que ofrecieron los plazos fijos en pesos se han duplicado durante 2019. Los rendimientos promedio durante el ejercicio 2018-2019 de la tasa BADLAR ofrecida por los bancos privados han sido del 44,9%, superando el 23,3% del ejercicio previo. Por último, las acciones y los fideicomisos financieros alcanzaron al 30 de junio de 2019 el 6% y el 1% de la cartera del mercado, respectivamente. Las acciones estaban concentradas mayoritariamente en participaciones permanentes en subsidiarias que desarrollan operaciones en otras ramas de la actividad aseguradora o bien en negocios complementarios al seguro. Las rentabilidades financieras del año 2019, si bien han sido nominalmente altas, fueron insuficientes para proteger el patrimonio de las aseguradoras de la inflación. El incremento del riesgo

“Casi la mitad de los activos subyacentes que conforman los Fondos Comunes de Inversión se concentran en títulos de deuda emitidos por el Estado nacional” total de inversiones. Con posterioridad al cierre del ejercicio 2018-2019, una parte sustancial de los fondos de mercado monetario, que estaban conformados por títulos representativos de deuda pública nacional de corto plazo, han sido alcanzados por el “reperfilamiento” antes referido. Aproximadamente la mitad de los activos subyacentes que conforman los fondos comunes se concentran en títulos de deuda emitidos por el Estado nacional argentino. En consecuencia, la tenencia de títulos públicos de deuda emitidos por el Estado, ya sea en forma directa o por medio de Fondos Comunes de Inversión, representa aproximadamente el 50% del total de la cartera de inversiones del mercado asegurador.

país y la baja de la cotización de los títulos públicos han sido determinantes para la generación de ganancias insuficientes. Las incertidumbres asociadas a la deuda pública del gobierno argentino se extenderán a lo largo del ejercicio 2019-2020, en donde la renegociación de las condiciones de deuda emitida por el Estado es un hecho descontado por muchos participantes del mercado. La rentabilidad del mercado asegurador es altamente dependiente del desempeño de los títulos públicos emitidos por el Estado nacional, por lo que las eventuales renegociaciones de la deuda pública serán determinantes para delinear la rentabilidad y la solvencia futura del mercado asegurador.

Inversiones totales del mercado (en pesos) INSTRUMENTOS Títulos Públicos

JUNIO 2019

TOTAL $ 210.325.286.863

JUNIO 2018

TOTAL $ 32,9

171.300.534.494

% DIF 19/18

% 37,6

+22,78

Acciones

40.881.068.512

6,4

29.400.999.437

6,4

+39,05

Obligaciones Negociables

97.521.903.477

15,2

76.445.431.833

16,8

+27,57

194.983.115.485

30,5

117.045.949.244

25,7

+66,59

4.524.745.490

0,7

5.187.210.607

1,1

-12,77

Plazo Fijo

85.936.918.053

13,4

53.915.765.516

11,8

+59,39

Préstamos

2.274.538.254

0,4

1.348.545.891

0,3

+68,67

Otras Inversiones

3.438.205.479

0,5

1.469.904.172

0,3

+133,91

639.885.781.613

100,0

456.114.341.194

100,0

+40,29

Fondos Comunes de Inversión Fideicomisos Financieros

TOTAL INVERSIONES

38 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 8:59 PM Page 39

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 9:00 PM Page 40

Inversiones del mercado (en pesos) JUNIO 2019

INSTRUMENTOS

TOTAL $

DIF 19/18 (%)

JUNIO 2018 %

TOTAL $

INVERSIONES

PATRIMONIALES Y MIXTAS Títulos Públicos

95.075.842.877

33,0

74.189.806.016

36,29

28,15

Acciones

22.398.617.946

7,8

16.642.025.444

8,14

34,59

Obligaciones Negociables

39.892.667.805

13,9

29.018.429.870

14,19

37,47

Fondos Comunes de Inversión

82.139.354.480

28,5

54.024.813.560

26,43

52,04

2.075.960.952

0,7

1.630.843.110

0,80

27,29

43.525.377.071

15,1

27.489.798.163

13,45

58,33

316.581.885

0,1

124.890.988

0,06

153,49

0,8

1.309.093.020

0,64

81,21

100,0 204.429.700.171 100,00

40,78

Fideicomisos Financieros Plazo Fijo Préstamos Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES

2.372.196.601 287.796.599.617

En el país En el exterior

RIESGOS DEL TRABAJO Títulos Públicos

35.311.610.735

22,4

40.307.740.313

32,93

-12,39

884.583.259

0,6

826.773.564

0,68

6,99

Obligaciones Negociables

31.988.817.374

20,3

24.998.075.402

20,42

27,97

Fondos Comunes de Inversión

61.116.778.620

38,7

34.924.067.655

28,53

75,00

1.518.776.000

1,0

2.125.944.046

1,74

-28,56

26.188.502.902

16,6

19.120.892.559

15,62

36,96

922.241.109

0,6

99.349.606

0,08

828,28

100,0 122.402.843.145 100,00

29,03

Acciones

Fideicomisos Financieros Plazo Fijo Préstamos Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES

157.931.309.999

Patrim. y Mixtas

Acciones Obligaciones Negociables Fondos Comunes de Inversión Fideicomisos Financieros

1.454.424.946

38,6

1.093.008.115

43,34

33,07

4.838.678

0,1

12.847.889

0,51

-62,34

107.185.708

2,8

75.626.762

3,00

41,73

1.218.863.648

32,4

740.554.666

29,36

64,59

1.260.969

0,0

15.861.068

0,63

Plazo Fijo

921.388.171

24,5

531.264.463

21,06

73,43

Préstamos

31.325.033

0,8

46.942.876

1,86

-33,27

6.053.409

0,24

309,31

2.522.159.248 100,00

49,24

Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES

24.777.251

0,7

3.764.064.404

100,00

Títulos Públicos

24.264.000.292

35,9

17.608.139.637

41,00

37,80

Acciones

17.134.730.448

25,4

11.390.929.113

26,53

50,42

5.088.317.596

7,5

4.284.778.784

9,98

18,75

16.624.998.818

24,6

7.381.087.007

17,19

125,24

Fondos Comunes de Inversión Fideicomisos Financieros

245.765.112

0,4

253.283.924

0,59

-2,97

Plazo Fijo

2.280.011.700

3,4

951.614.362

2,22

139,59

Préstamos

1.854.347.641

2,7

1.027.146.788

2,39

80,53

45.364.614

Otras Inversiones TOTAL INVERSIONES

ART

Acciones

66.030.399

0,1

67.558.202.006

100,0

54.219.408.013

44,1

0,11

45,55

42.942.344.229 100,00

57,32

38.101.840.413

45,46

42,30

458.298.181

0,4

528.423.427

0,63

-13,27

Obligaciones Negociables

20.444.914.994

16,6

18.068.521.015

21,56

13,15

Fondos Comunes de Inversión

33.883.119.919

27,6

19.975.426.356

23,83

69,62

Fideicomisos Financieros

682.982.457

0,6

1.161.278.459

1,39

-41,19

13.021.638.209

10,6

5.822.195.969

6,95

123,66

Préstamos

72.283.695

0,1

149.565.239

0,18

-51,67

Otras Inversiones

52.960.119

0,0

10.043.523

0,01

427,31

122.835.605.587

100,0

83.817.294.401 100,00

46,55

Plazo Fijo

TOTAL INVERSIONES

Obligaciones Negociables

Plazo Fijo

TPP Fideicomisos Financieros

Préstamos

Vida Otras Inversiones

RETIRO Títulos Públicos

Títulos Públicos

Acciones

VIDA

Obligaciones Negociables

Patrim. y Mixtas ART Vida Retiro TTP

Fondos Comunes de Inversión

TRANPORTE PÚBLICO DE PASAJEROS Títulos Públicos

DISTRIBUCIÓN

40 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Retiro

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 9:00 PM Page 41

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 9:00 PM Page 42

Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)

RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $)

RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $)

RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $)

CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite)

N°

ASEGURADORA

JUNIO 2019

JUNIO 2018

DIF. 19/18 (%)

JUNIO 2019

FEDERACION PATRONAL

32.582.937

24.556.222

32,69

-6.966.309

-2.819.207 13.424.943 6.390.802.412

LA CAJA

24.042.367 19.501.573

23,28

-2.792.267

-1.099.942

6.568.833 3.284.553.994

SANCOR

23.931.062

15.696.668

52,46

-1.194.291

1.232

2.291.383 2.731.102.344

1.097.092 1.732.334.005

3.511

3.313

PREVENCION ART

23.008.572

18.992.176

21,15

-8.725.411

-1.901.743

7.548.988 3.796.186.681

-1.017.727 1.424.975.766

32.246

37.433

PROVINCIA ART

21.389.231

18.078.132

18,32

-8.400.191

-4.613.671 11.264.286 4.862.017.934

1.780.388

187.758.867

59.861

68.551

SAN CRISTOBAL

14.252.637

10.043.333

41,91

-2.840.282

-1.288.210

5.893.274 3.410.326.283

3.052.992 2.122.115.879

5.965

6.079

RIVADAVIA

14.158.638

9.942.069

42,41

-3.031.577

-1.726.503

5.225.210 2.892.200.008

2.193.633 1.165.696.526

11.867

11.208

LA SEGUNDA

13.662.919

9.033.235

51,25

-2.798.298

-853.756

4.976.572 2.379.796.113

2.178.274 1.526.040.036

4.478

4.419

NACION

13.049.046

9.304.809

40,24

518.103

296.750

3.768.015 1.938.813.338

3.499.845 1.472.326.110

5.285

5.881

GALENO ART

12.883.530

11.579.738

11,26

-9.078.182

-3.845.894

8.152.010 3.678.468.968

-734.128

43.138.487

56.406

65.869

EXPERTA ART

12.605.392

10.752.673

17,23

-5.616.945

-2.953.584

6.382.475 3.312.513.682

173.804

316.791.715

36.219

42.216

ALLIANZ

12.562.225

8.467.733

48,35

-1.878.953

-1.459.465

4.388.397

1.898.705 1.969.868.144

3.101

3.396

PROVINCIA SEGUROS

11.820.236

9.300.066

27,10

-1.963.254

-593.879

2.872.654 1.306.520.888

741.460

430.140.392

6.190

7.955

MERCANTIL ANDINA

11.329.410

7.474.238

51,58

-1.356.442

-648.147

2.147.926

948.427.638

637.294

249.534.453

4.206

3.073

SURA

10.340.987

7.178.566

44,05

-1.264.002

-727.154

2.169.929 1.230.670.325

862.875

334.055.003

6.275

6.024

ZURICH

10.336.395

6.852.440

50,84

-260.574

-675.221

1.119.541

846.509.632

783.652

62.836.672

2.939

3.061

ASOCIART ART

9.869.704

8.105.790

21,76

-6.619.600

-2.482.721

7.246.574 3.240.179.500

143.831

748.093.804

28.556

32.325

LA SEGUNDA ART

9.472.709

7.164.145

32,22

-3.809.024

-1.024.587

4.692.192 1.736.197.926

427.678

517.661.950

25.905

28.379

QBE SEGUROS*

8.876.984

7.435.009

19,39

-221.872

-746.124

2.205.251

981.721.557

1.596.597

158.554.106

4.518

4.218

MERIDIONAL

8.060.839

5.672.791

42,10

-542.771

-599.836

1.122.063

365.683.139

582.480

-166.039.128

2.846

3.545

SMG ART

7.859.145

6.785.981

15,81

-4.118.191

-1.922.363

4.068.632 2.102.799.829

-18.527

390.172.815

32.459

36.762

MAPFRE

7.529.625

5.441.963

38,36

-593.399

-200.701

1.526.712

672.060.512

928.552

295.070.091

1.701

1.857

CHUBB

5.306.673

2.994.592

77,21

-278.209

191.381

918.936

534.117.641

647.899

454.599.189

820

826

LA ESTRELLA RETIRO

5.273.357

4.077.596

29,33

-183.953

-35.153

3.033.929 1.075.712.141

1.096.703

838.762.213

GALICIA SEGUROS

4.291.246

3.502.322

22,53

431.018

440.468

594.205

272.508.912

802.986

455.710.217

ORBIS

4.178.539

2.925.593

42,83

-502.252

-184.473

166.607

216.558.557

-350.312

10.586.995

4.922

4.567

RIO URUGUAY SEGUROS

3.951.436

2.549.994

54,96

-203.461

-85.206

208.813

90.006.866

5.352

4.801.303

1.534

1.446

METLIFE

3.823.184

3.190.559

19,83

-1.439.273

-970.142

2.220.394 1.630.598.632

755.375

530.246.476

450

467

SMG SEGUROS

3.774.503

2.464.908

53,13

-819.786

-495.129

738.337

403.472.535

-125.858

-34.588.024

3.851

3.613

LA HOLANDO

3.346.551

2.034.367

64,50

-512.385

-239.557

614.937

303.997.726

102.552

54.564.768

2.668

3.024

PRUDENTIAL

3.302.057

1.789.435

84,53

-384.620

-3.334.253

2.185.583 3.310.827.622

1.017.704

61.500.415

LIDERAR ART

2.935.254

-319.527

44.437.541

-275.089.385

5.079

ZURICH SANTANDER

2.926.939

2.502.655

16,95

556.149

502.759

254.924

118.632.471

662.609

390.726.384

BBVA SEGUROS

2.882.320

2.334.791

23,45

613.140

462.665

739.416

380.309.603

1.131.542

533.208.887

240

286

PARANA

2.844.308

2.390.928

18,96

-212.703

-93.715

228.849

125.834.463

4.911

32.119.824

5.310

5.252

ZURICH INT. LIFE

2.816.314

1.530.019

84,07

-5.470.783

-5.271.064

5.899.842 5.455.838.699

380.618

105.849.305

BOSTON

2.633.372

1.966.343

33,92

-431.312

-213.286

477.847

254.143.968

46.535

33.292.456

2.812

2.730

IAPS ENTRE RIOS

2.614.240

2.046.358

27,75

-360.257

-23.318

1.649.346

41.287.306

855.126

13.794.454

2.872

2.942

BERKLEY

2.592.559

1.833.143

41,43

-4.092

-12.023

2.058.213 1.523.050.880

1.737.576 1.324.608.847

657

648

EL NORTE

2.421.927

1.725.775

40,34

-286.354

-147.352

588.650

398.960.706

261.937

167.557.567

808

793

COOP. MUTUAL SEGUROS

2.421.031

1.976.840

22,47

-608.889

-494.718

646.038

513.604.761

37.149

18.886.856

441

522

CARDIF

2.334.868

2.496.380

-6,47

-197.064

64.161

546.025

303.012.284

204.245

226.927.896

OMINT ART

2.199.977

1.925.912

14,23

-891.749

-550

906.923

2.857.901

2.728

1.531.766

5.257

4.890

455.929 543,80

JUNIO 2018

JUNIO 2019

JUNIO 2018

471.627.022

JUNIO 2019

JUNIO 2018

JUNIO 2019

JUNIO 2018

3.443.314 2.527.083.572

39.728

39.330

3.426.865 1.361.021.718

13.847

15.764

* QBE Seguros fue adquirida a principios de 2018 por Zurich, aprobado luego por Res. SSN 500/2018, aunque se sigue exponiendo por separado en los números oficiales de la SSN.

42 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 9:00 PM Page 43

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 9:00 PM Page 44

Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)

N°

ASEGURADORA

JUNIO 2019

JUNIO 2018

RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $) DIF. 19/18 (%)

JUNIO 2019

JUNIO 2018

RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $) JUNIO 2019

JUNIO 2018

RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $) JUNIO 2019

JUNIO 2018

CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite) JUNIO 2019

JUNIO 2018

TRIUNFO

2.090.869

1.311.262

59,45

-1.398.458

-1.722.021

-793.867

-73.121.958

674

407.599

2.669

2.221

QUALIA

2.018.603

1.275.870

58,21

837.215

547.863

485.300

357.477.064

1.011.619

578.559.152

ASSURANT

1.928.912

2.088.014

-7,62

-24.784

174.567

614.138

429.099.927

565.771

392.352.333

HDI SEGUROS

1.899.238

1.193.067

59,19

-276.843

-153.214

429.718

302.718.205

148.730

123.286.175

2.754

2.769

HSBC VIDA

1.889.841

1.260.718

49,90

-1.882.735

-1.706.801

2.837.694 1.931.021.946

782.129

155.803.261

136

BERKLEY ART

1.665.484

1.382.504

20,47

-166.946

-76.696

1.855.411 1.268.038.416

1.216.704

943.095.905

2.116

2.450

CARUSO

1.609.631

1.181.906

36,19

335.419

225.546

584.021

416.456.800

224

241

ESCUDO

1.594.516

960.771

65,96

-56.649

-30.005

62.730

-23.545.284

6.056

-53.550.528

2.002

1.328

BHN VIDA

1.573.832

1.519.534

3,57

712.754

830.184

553.796

411.003.931

987.988

810.921.775

LA PERSEVERANCIA

1.476.673

1.107.393

33,35

-305.609

-222.450

335.252

239.577.338

29.643

14.126.940

1.249

1.389

ATM SEGUROS

1.411.557

1.100.684

28,24

-216.426

-57.107

367.195

145.267.151

125.269

68.660.196

1.717

1.273

SEGURCOOP

1.390.498

1.018.902

36,47

-154.650

-37.554

567.606

187.618.481

412.956

150.064.450

1.182

1.311

SMG LIFE

1.386.154

990.361

39,96

-463.619

-351.688

895.915

768.123.197

332.247

440.355.699

147

182

SUPERVIELLE

1.368.777

889.521

53,88

380.726

238.705

270.673

104.213.664

479.983

222.587.589

SOL NACIENTE

1.338.333

799.649

67,36

381.221

275.636

243.584

164.625.429

450.805

284.761.093

INTEGRITY

1.300.377

960.852

35,34

-282.733

-113.824

408.966

277.540.830

67.992

130.091.082

1.063

1.184

BINARIA VIDA

1.277.728

794.720

60,78

188.063

84.905

293.420

134.479.687

396.988

147.227.577

HORIZONTE

1.191.154

957.102

24,45

-154.481

-554.786

159.985

21.586.243

5.504 -533.200.235

4.927

5.463

BHN

1.141.674

886.216

28,83

336.684

333.895

259.624

131.651.923

VIRGINIA

1.126.383

1.063.139

5,95

-93.893

-76.695

216.118

79.011.214

133.646

8.755.784

PROF SEGUROS

1.091.391

629.036

73,50

-188.106

-42.515

-36.577

38.076.886

-224.682

-4.438.474

2.172

2.075

CNP

1.027.148

835.073

23,00

-221.272

-129.074

750.131

326.946.764

478.874

124.954.827

LA SEGUNDA PERSONAS

989.601

692.796

42,84

-45.102

-23.998

388.696

156.096.534

249.075

88.097.838

187

181

TPC

988.643

233.789 322,88

20.338

-2.466

69.805

1.956.305

86.096

-509.511

1.869

1.899

VICTORIA

985.922

698.375

41,17

-180.982

-146.887

217.132

202.328.495

26.469

38.672.355

1.251

1.371

CAJA DE TUCUMAN

956.066

739.172

29,34

-448.010

-83.340

873.778

368.078.688

425.767

284.738.324

1.052

780

LA EQUITATIVA

955.144

714.267

33,72

-141.421

-106.797

284.974

216.956.766

107.116

74.622.269

498

496

LA NUEVA

943.768

678.617

39,07

-174.358

-127.002

189.332

128.204.475

14.975

1.202.961

4.005

3.481

INSTITUTO DE SALTA

880.060

557.641

57,82

334.883

191.588

181.906

72.256.203

370.778

173.015.389

SEGUROMETAL

846.777

647.861

30,70

-345.194

-168.032

389.526

195.311.896

44.332

27.279.418

1.154

1.238

CALEDONIA

798.319

794.012

0,54

-52.060

-80.412

59.001

51.604.595

2.152

-18.724.779

469

299

OPCION

768.822

439.966

74,75

113.680

131.787

134.928

85.402.978

208.417

139.519.594

ORIGENES VIDA

720.778

573.674

25,64

-76.323

3.826

137.838

61.954.701

86.190

42.869.582

PROVINCIA VIDA

719.045

546.378

31,60

-94.578

-29.002

582.612

223.692.100

342.266

132.198.057

HAMBURGO

698.062

488.477

42,91

166.281

149.264

191.121

146.509.283

250.402

195.537.353

244

283

EVOLUCION

695.428

584.782

18,92

43.602

52.349

27.625

26.773.595

51.233

44.582.640

NACION RETIRO

679.436

560.950

21,12

-472.548

-366.123

1.247.276

774.493.000

578.493

360.586.937

395

796

GALENO LIFE

644.781

176.439 265,44

-42.506

18.639

96.413

13.649.536

61.399

19.530.558

MAPFRE VIDA

624.117

535.620

16,52

21.744

-71.787

236.417

115.506.382

205.505

23.013.578

159

212

FIANZAS Y CREDITO

616.728

432.941

42,45

34.851

20.998

17.555

9.514.063

44.996

15.603.230

SMSV

588.403

470.344

25,10

-76.697

-35.490

166.913

91.280.887

65.870

39.730.149

PROVIDENCIA

579.185

386.013

50,04

-164.682

-92.664

107.483

84.976.632

-37.897

-221.622

1.074

827

ANTARTIDA

571.919

419.745

36,25

-38.427

-70.424

-20.930

734.602

-59.357

-69.688.925

821

799

LA DULCE

555.027

246.334 125,31

-99.994

-15.648

101.914

16.881.192

1.921

1.232.780

497.031

365.090.509

477.699

302.401.749

44 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

* Se exponen los números oficiales de la SSN. En el caso de Zurich Int. Life, sólo se toman 6 meses dado que cierran ejercicio el 31/12/17. Al 30/6/18, tomando los últimos 12 meses, la producción pasa a ser de $2.766.965.283.

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 9:00 PM Page 45

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 9:01 PM Page 46

Primas netas emitidas, resultados y juicios PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)

N°

ASEGURADORA

RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $)

JUNIO 2019

JUNIO 2018

DIF. 19/18 (%)

JUNIO 2019

JUNIO 2018

RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $) JUNIO 2019

JUNIO 2018

RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $) JUNIO 2019

JUNIO 2018

CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite) JUNIO 2019

JUNIO 2018

EDIFICAR

547.564

355.523

54,02

62.387

77.185

113.220

12.525.457

125.382

57.193.996

ACG

536.526

350.453

53,10

-12.510

20.063

100.103

69.871.909

110.600

52.984.006

STARR

526.758

134.721

291,00

-12.620

-22.961

61.828

18.232.777

37.511

-4.386.289

EL SURCO

515.663

357.328

44,31

86.458

45.904

74.778

30.874.955

115.768

54.676.866

326

315

PRUDENCIA

485.014

444.786

9,04

-118.999

-41.374

76.672

11.899.270

-42.327

-29.474.594

1.835

1.602

INSUR

464.057

257.358

80,32

-6.566

-11.150

66.792

39.426.701

46.251

18.169.950

PROTECCION MUTUAL

444.000

331.161

34,07

-513.541

-400.547

162.954

109.260.266

-350.586 -291.287.078

12.601

12.951

ASEG. DE CAUCIONES

437.690

350.364

24,92

119.106

44.098

-69.049

9.526.469

59.569

34.185.455

AFIANZADORA

424.840

292.848

45,07

56.125

20.457

2.196

10.259.771

48.922

22.846.556

HSBC RETIRO

415.878

316.280

31,49

-39.355

43.429

1.269.792

940.990.909

974.009

728.034.745

MAÑANA

400.608

513.534

-21,99

4.086

29.257

2.553

24.885.960

6.640

36.565.839

ORIGENES RETIRO

397.241

454.822

-12,66

62.796

-108.128

654.237

342.925.547

356.895

288.930.979

909

2.574

100

NATIVA

392.015

302.244

29,70

-23.665

7.566

144.726

91.574.493

95.107

74.362.618

488

460

101

COPAN

387.079

306.131

26,44

-282.935

-133.101

154.967

85.963.837

-127.967

-47.137.017

848

550

102

SAN CRISTOBAL RETIRO

371.013

178.173

108,23

-76.256

-30.805

445.928

235.795.010

244.429

160.070.384

103

PEUGEOT CITROEN

350.359

301.003

16,40

92.303

76.633

74.823

21.752.441

122.259

63.458.503

104

ASV

330.729

236.512

39,84

9.906

5.792

16.695

8.317.686

20.301

9.650.883

105

EL PROGRESO

321.387

256.181

25,45

-61.693

-80.274

127.694

59.111.776

66.001

-21.161.763

868

963

106

INSTITUTO DE SEGUROS

318.206

566.927

-43,87

43.623

197.208

263.788

203.392.491

215.187

260.390.056

118

119

107

HANSEATICA

318.042

181.525

75,21

36.770

6.457

22.933

10.595.462

37.197

13.497.069

108

LATITUD SUR

315.366

213.590

47,65

-34.071

-20.138

61.826

25.063.879

27.755

765.019

261

258

109

AGROSALTA

314.282

289.136

8,70

-1.214.817

-668.289

-962.271

676.407.713

-2.177.088

8.119.162

3.676

3.323

110

TRES PROVINCIAS

301.299

230.107

30,94

13.207

3.892

-1.468.263

10.900

-1.364.266

111

MUTUAL RIVADAVIA

298.807

210.612

41,88

-286.149

-290.633

369.860

231.369.593

83.711

-59.263.771

7.145

7.369

112

COLON

296.230

283.942

4,33

-22.770

-2.054

69.348

55.444.106

35.714

32.058.561

113

TESTIMONIO

292.749

234.162

25,02

3.402

99.806

40.293

47.866.700

40.465

104.269.261

114

RECONQUISTA ART

277.947

245.806

13,08

-154.675

-96.315

173.865

139.577.547

8.417

25.860.655

890

1.007

115

LA SEGUNDA RETIRO

267.932

210.753

27,13

-15.285

-10.842

205.472

39.149.114

101.617

25.818.501

116

NOBLE

262.666

180.812

45,27

-51.884

-25.289

69.951

36.883.395

13.036

11.141.429

1.125

1.033

117

CREDITO Y CAUCION

256.652

178.540

43,75

3.018

11.342

38.325

15.031.800

33.155

17.469.386

118

INSTIT. ASEG. MERCANTIL

253.115

197.047

28,45

-18.883

-12.702

26.926

15.925.217

5.506

2.738.704

119

ALBACAUCION

243.966

192.371

26,82

3.501

7.652

4.675

9.785.632

8.176

15.397.226

120

COFACE

236.671

189.037

25,20

94.235

-134.245

116.080

159.410.207

149.272

11.599.196

121

SEGUROS MEDICOS

216.519

155.133

39,57

-103.254

-39.323

58.526

19.089.929

-44.728

-20.232.978

3.056

4.556

122

METROPOL

211.274

152.724

38,34

8.092

-27.045

42.531

28.120.454

45.124

925.354

461

437

123

GESTION

206.927

25.434

713,60

5.647

-10.793

10.097

7.544.430

15.743

-3.248.800

124

NIVEL

193.168

137.470

40,52

-44.569

-42.617

65.607

58.714.355

14.726

10.462.972

346

355

125

PREVINCA

191.806

154.528

24,12

9.251

12.120

29.047

12.986.930

34.569

16.555.083

126

LIBRA

184.949

87.594

111,14

-44.758

-12.075

17.533

-5.244.756

-27.225

-17.320.169

127

PIEVE

176.932

162.932

8,59

3.454

7.011

19.628

10.837.845

15.004

11.601.760

128

ASOC. MUTUAL DAN

160.994

47.683

237,64

18.953

-12.736

16.480

13.827.640

35.433

1.092.049

129

INSTITUTO DE JUJUY

152.884

43.958

247,79

100.320

20.221

30.977

2.787.382

131.297

23.008.299

130

COSENA

151.208

133.160

13,55

1.473

3.801

836

758.917

1.711

3.139.164

131

BENEFICIO

149.756

135.183

10,78

21.931

31.927

8.330

3.057.183

27.016

25.650.618

46 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 9:01 PM Page 47

Nro7 - 2 -Los numeros del ejercicio.qxp_Layout 1 1/14/20 9:01 PM Page 48

Primas netas emitidas, resultados y juicios RESULTADOS FINANCIEROS (EN MILES DE $)

RESULTADOS TECNICOS (EN MILES DE $)

PRIMAS EMITIDAS (EN MILES DE $)

RESULTADOS DEL EJERCICIO (EN MILES DE $)

CANTIDAD DE JUICIOS (incluye mediaciones en trámite)

JUNIO 2019

JUNIO 2018

DIF. 19/18 (%)

CAMINOS PROTEGIDOS

136.133

115.907

17,45

83.142

75.882

133

ARGOS

134.040

115.711

15,84

-150.683

134

ARGOS MUTUAL

127.298

72.964

74,47

-267.980

135

METROPOL MUTUOS

124.775

76.155

63,84

-67.968

-50.226

136

BINARIA RETIRO

120.939

85.545

41,38

-149.460

-101.267

137

IUNIGO

118.754

12.886 821,58

-433.321

-3.037

138

SENTIR

116.775

95.748

21,96

3.231

5.195

2.494

326.270

5.726

139

ASSEKURANSA

114.641

70.928

61,63

4.832

7.371

16.205

18.422.968

14.611

140

CERTEZA

110.295

87.911

25,46

30.268

24.296

25.153

19.689.494

37.996

32.485.111

141

LUZ Y FUERZA

101.834

81.280

25,29

-4.361

21.979

39.335

24.845.044

34.973

46.823.908

133

136

142

PLENARIA

98.337

274.655 -64,20

75.708

33.183

84.755

58.368.135

127.538

67.436.726

143

BONACORSI

94.429

57.969

62,89

16.336

6.740

13.193

8.347.091

25.158

12.579.511

144

GARANTIA MUTUAL

85.304

41.964 103,28

-86.294

-51.683

202.547 147.341.542

116.253

92.963.610

999

1.064

145

IAPS ENTRE RIOS RETIRO

84.277

64.367

30,93

-53.396

-23.318

105.265

41.287.306

36.242

13.794.454

146

CRUZ SUIZA

65.589

43.716

50,04

9.946

10.940

4.185

1.266.358

9.540

7.662.768

147

CAJA DE PREVISION

59.633

36.667

62,63

10.372

16.284

181.948 129.163.191

192.320

145.447.529

148

MUT. PETROLEROS ART

58.339

9.016 547,09

-11.145

-14.143

28.239

-4.315.063

149

EXPERTA SEGUROS

48.731

15.597 212,43

3.572

616

150

CREDICOOP RETIRO

48.086

37.256

29,07

-49.328

-31.412

151

PACIFICO

45.375

12.669 258,17

-7.295

-4.607

152

ANTICIPAR

44.369

31.548

40,64

1.896

2.398

153

SANTALUCIA

35.268

27.798

26,87

7.171

3.242

154

MERCANTIL ASEG.

33.011

28.704

15,00

970

5.721

14.480

3.520.242

155

FINISTERRE

32.596

20.819

56,57

-13.349

-4.999

2.453

3.788.066

156

TUTELAR

26.743

22.664

18,00

1.887

-1.476

19.980

4.579.351

157

FOMS

25.377

829 2960,19

-5.772

-3.848

8.746

5.045.519

158

LIDERAR

24.555

2.795.225 -99,12

-1.171.783

589.045

956.864 951.492.996

159

SANTISIMA TRINIDAD

22.077

19.485

13,30

4.441

1.417

160

TRAYECTORIA

21.794

28.734 -24,15

787

12.369

161

SAN GERMAN

11.189

7.819

43,10

-4.450

1.176

4.955

162

FEDERADA

9.523

5.762

65,28

-2.110

-4.715

4.606

163

SMG RETIRO

9.119

164

SUMICLI

7.327

5.636

30,00

-5.230

15.829

5.108.900

165

EUROAMERICA

6.910

2.305 199,78

2.299

2.289

25.893

27.714.339

166

METLIFE RETIRO

6.851

9.265 -26,05

-539.503

304.653

1.055.502 148.906.742

167

LA PREVISORA

4.495

3.403

32,08

-552

-173

2.711

2.168.077

168

TERRITORIAL VIDA

4.156

3.217

29,19

2.343

1.755

2.334

169

CONFLUENCIA

2.252

1.518

8.417

170

FED. PATRONAL RETIRO

1.536

1.077

42,61

161

-52

171

WARRANTY

824

940

172

DIGNA

694

533

30,16

-1.451

173

SAN PATRICIO

319

174

OMINT

276

175

GALICIA RETIRO

259

88 195,77

176

CESCE

103

14 636,52

N°

ASEGURADORA

132

TOTAL

13.527 -32,59

448.299.469 337.078.934

48 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

33,00

JUNIO 2019

JUNIO 2018

JUNIO 2019

22.459

JUNIO 2018

JUNIO 2019

JUNIO 2018

JUNIO 2019

25.121.485

76.899

70.815.784

-114.246

170.645 126.437.074

18.842

-144.427

313.076 140.146.024

45.096

80.429

JUNIO 2018

12.190.880

959

1.102

-4.280.925

4.115

4.121

50.401.427

12.461

175.088

3.951

3.443

163.148 134.146.988

24.144

22.526.811

-231.910

17.116.110

5.521.589

13.458.022

59.656

26.883.146

39.384

9.828.377

-3.154

806.594

3.170

1.016.819

240.901 103.188.219

161.111

40.053.482

2.324.714

3.899

6.611.947

1.705

-602.679

2.748

910.636

-3.607

1.894.856

2.914

2.836.876

10.776

6.184.045

-10.896

-1.210.920

20.136

1.815.831

2.973

1.197.634

-193.751

341.324.471

14.488

13.944

10.367

1.204.354

5.354

1.627.870

9.966.924

16.016

14.962.703

3.375.679

357

2.955.724

3.951.916

2.496

-763.508

1.451.435 847.818.575

243.132

263.050.395

10.599

5.168.894

21.292

23.002.936

526.651

161.241.461

309

554

2.159

1.994.719

1.847.557

3.545

2.570.391

8.126

8.628

8.431.092

6.438

4.887.029

-722

669

318.721

1.609

-403.037

-555

5.938

401.639

4.487

-153.792

-120

1.264

384.134

1.144

384.134

-2.564

7.203

4.537

-9.370

-10.573

37.913

17.000.178

28.339

4.245.408

-7.788

-4.550

899

18.374

-6.889

-4.532.094

-95.346.707

-49.079.442

160.697.155

89.958.449

50.948.924

33.019.189

517.719

568.605

-1.045.387

-610.084

3.049 17.730

Nro7 - 3 -Accidentes a pasajerosk.qxp_Layout 1 1/14/20 9:05 PM Page 49

SEGUROS PATRIMONIALES

2018 2019

Accidentes a Pasajeros Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

PART. (%)

ASEGURADORA

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

FEDERACION PATRONAL

62,17

518.884.682

56,12

332.372.719

87,85

176.939.115

90,12

93.065.371

46,26

3.632.071

RIVADAVIA

31,91

266.330.766

111,80

125.746.770

91,94

65.512.920

17,67

55.673.890

21,43

45.850.170

COOP. MUTUAL SEGUROS

5,41

45.153.222

48,26

30.456.344

374,31

6.421.152

63,03

3.938.575

61,29

2.441.848

RIO URUGUAY

0,32

2.705.080

208,80

875.989

332,07

202.741

122,22

91.235

38,70

65.779

SAN CRISTOBAL

0,10

807.962

-44,01

1.442.989

1,08

1.427.627

13,07

1.262.574

41,59

891.724

LA SEGUNDA

0,05

379.887

63,26

232.694

-2,00

237.438

128,39

103.961

32,91

78.220

IAPS ENTRE RIOS

0,04

334.365

29,92

257.365

185,82

90.046

11,49

80.768

-2,02

82.435

100

834.595.964

69,85

491.384.870

95,90

250.831.039

62,65

154.216.004

36,40

113.065.282

TOTAL

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TÉCNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

COOP. MUTUAL SEGUROS

39.467.687

- 2.018.652

-5,11

- 58.236.283

-147,55

-20.787.248

-52,67

FEDERACION PATRONAL

433.719.952

- 7.211.341

-1,66

- 238.425.501

-54,97

188.083.110

43,37

267.856

- 77.084

-28,78

- 184.936

-69,04

5.836

2,18

IAPS ENTRE RIOS LA SEGUNDA RIO URUGUAY SEGUROS RIVADAVIA SAN CRISTOBAL TOTAL

349.499

- 100.674

-28,81

248.825

71,19

2.047.751

- 91.316

-4,46

- 2.334.482

-114,00

-378.047

-18,46

225.494.475

- 2.226.325

-0,99

- 158.328.025

-70,21

64.940.125

28,80

1.245.880

- 35.594

-2,86

- 1.666.306

-133,75

-456.020

-36,60

702.593.100

-11.660.312

-1,66

-459.303.112

-65,37

231.629.676

32,97

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 49

Nro7 - 3 -Accidentes a pasajerosk.qxp_Layout 1 1/14/20 9:05 PM Page 50

La visión de los operadores

Accidentes a Pasajeros. Un crecimiento vigoroso, que se modera pero no se detiene En el ejercicio económico 2018-2019, el ramo -en el que tres compañías se reparten casi el 100% de la producción- volvió a crecer fuertemente, muy por arriba del promedio del mercado y la inflación. En lo que va de 20192020, la dinámica sigue siendo positiva, duplicando el promedio del mercado, aunque con menor velocidad. Los operadores del ramo rescatan que es un área de negocio que no fue muy afectada por el escenario económico como otras y prevén que el panorama se mantendrá estable.

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

RANKING

Performance del ramo • Línea de negocios en expansión. • Variables externas no han influido como en otros ramos. • Segmento de baja siniestralidad y con buen resultado.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

Factores de crecimiento • Excelente relación costo/cobertura, lo que favorece su comercialización. • Es clave el acompañamiento que le brinda al seguro automotor, ofreciendo protección al conductor del vehículo y a su familia en caso de accidentes.

99 %

DEL MERCADO

Tarifas y competencia

PRODUCCIÓN

PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2018/2019

CRECIMIENTO EJ. 2017/2018

95,9%

69,8%

33,0% RESULTADO TÉCNICO

+32,9 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

50 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

• Si bien ciertas compañías no modificaron las tarifas, pese al contexto general de guerra de precios, en líneas generales evolucionan positivamente. • Sólo tres compañías se reparten casi toda la producción del ramo.

Resultados técnicos • El segmento arroja resultados técnicos positivos (ganancias por $231 millones) y buena dinámica siniestral. • Costos administrativos relativamente bajos.

Nro7 - 3 -Accidentes a pasajerosk.qxp_Layout 1 1/14/20 9:05 PM Page 51

Nro7 - 3 -Accidentes a pasajerosk.qxp_Layout 1 1/14/20 9:05 PM Page 52

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

RICARDO PENA

ROXANA REYNOSO

ARIEL DEFILIPPI

Jefe del Departamento de Seguros de Personas

Gerente de Planificación y Desarrollo Comercial

Gerente Comercial

DINÁMICA: PENA: El ejercicio iniciado en julio de 2019 se desarrolla conforme a lo previsto, con valores similares a los que ob-

servamos en la anterior anualidad. REYNOSO: En los meses transcurridos, el crecimiento fue gradual y sostenido. Algo que observamos es que los clientes

están revisando los costos de sus seguros y piensan en ajustar sus presupuestos, muchas veces dejando en suspenso las contrataciones de este tipo. DEFILIPPI: La dinámica del ramo sigue en forma positiva, aunque con menor velocidad, sin modificaciones después del escenario de las PASO.

PERSPECTIVAS: PENA: Durante las últimas anualidades, el ramo fue creciendo en valores muy superiores a los que observamos a nivel general y es de asumir que el escenario se mantendrá es-

table, tal vez con una reducción en el crecimiento de los certificados. También es de prever que continúe una baja siniestralidad y que el resultado técnico positivo se mantenga. REYNOSO: Esperamos que este ramo mantenga un crecimiento sostenido, sin caída de operaciones. Resulta conveniente fortalecer la importancia de estas coberturas a través de la generación de mayor conciencia en su contratación para impulsar la venta. DEFILIPPI: Es clave seguir concientizando sobre la necesidad de estas coberturas, pensando en el crecimiento del mismo.

DIFUSIÓN: PENA: La cobertura de este ramo es una cuestión más que necesaria. Nuestra estrategia continúa siendo la de capacitar y motivar a los Productores Asesores de Seguros, por medio de quienes comercializamos nuestros productos. REYNOSO: Es importante, que nuestros canales de venta, en especial los Productores Asesores de Seguros, ofrez52 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

can estas coberturas, destacando la importancia de su protección y difundiendo la accesibilidad de esta cobertura, tanto a nivel costo como por la agilidad en su contratación. DEFILIPPI: Hoy lo hacemos, informando al asegurado sobre las necesidades de tener una protección de esta naturaleza.

CANAL ONLINE: Actualmente no lo hacemos, aunque no descartamos hacerlo en el futuro. No obstante, al igual PENA:

que los productos que ofrecemos vía Internet, siempre lo haremos con el acompañamiento de nuestros PAS, que participan de todas nuestras ventas online. REYNOSO: Estamos focalizados en fortalecer e impulsar la venta a través de nuestros Productores Asesores de Seguros, quienes poseen todas las herramientas virtuales para cotizar y emitir a través de nuestra Web y también impulsar la comercialización en nuestros canales directos. Trabajamos para ajustarnos a las nuevas tecnologías, con cambios que buscan brindar más ventajas, rapidez y agilidad a nuestros Productores y asegurados. DEFILIPPI: Lo estamos analizando, pero contemplando el rol del PAS como soporte, asesor y consultor de nuestros asegurados.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Baja siniestralidad y excelente resultado técnico • Riesgos atomizados • Gran potencial de crecimiento, por facilidad de contratación y costo accesible • Necesidad percibida, dada la buena protección • Pólizas de importes pequeños • Que pase a formar parte de la cobertura de automotores en un futuro • Poco conocimiento del ramo • Se priorizan otras contrataciones obligatorias

Nro7 - 4 -Aeronavegacion.qxp_Layout 1 1/14/20 9:08 PM Page 53

2018 2019

Aeronavegaciรณn Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

(%) VAR 19-18

JUNIO 2019

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

1 NACION

27,83

369.302.474

128,88

161.353.660

10,70

145.762.365

14,19

127.643.743

4,68

121.934.295

2 SANCOR

21,88

290.278.420

102,26

143.515.808

47,91

97.030.677

77,74

54.590.803

9,75

49.740.389

4 LA HOLANDO

16,11

213.724.496

112,21

100.714.174

41,33

71.260.307

93,65

36.798.603

56,06

23.580.151

3 PROVINCIA

15,02

199.320.117

93,38

103.070.303

26,74

81.323.744

19,91

67.821.826

29,96

52.187.032

5 BOSTON

4,89

64.909.143

94,92

33.301.178

41,65

23.510.009

173,77

8.587.393

6 MAPFRE

3,72

49.315.091

59,33

30.951.038

-16,91

37.251.170 2185,68

7 LA SEGUNDA

2,16

28.690.578

124,39

10 QBE SEGUROS

1,65

21.877.746

120,56

9.919.406

8 LA CAJA

1,53

20.325.897

90,19

9 CAJA DE TUCUMAN

1,42

18.785.143

80,66

9 10

1.629.760

-86,06

11.690.120

1.135.124

341,54

257.084

46,15

175.905

31,45

7.546.119

54,92

4.871.126

61,12

3.023.311

10.687.381

-3,57

11.083.021

103,29

5.451.914

-32,71

8.102.120

10.398.333

119,70

4.733.036

20,85

3.916.522

41,94

2.759.232

516,46

2.682.098

294,59

679.718

12.786.026 1026,40

13 COOP. MUTUAL SEGUROS

1,25

16.534.003

11 IAPS ENTRE RIOS

0,86

11.407.643

71,55

6.649.828

14,19

5.823.296

30,59

4.459.267

2,40

4.354.949

12 MERIDIONAL

0,58

7.675.690

129,42

3.345.669

78,18

1.877.708

-89,74

18.302.669

0,24

18.259.493

15 OPCION

0,28

3.661.984

89,37

1.933.823

144,39

791.292

-36,69

1.249.931

238,36

369.405

16 CHUBB

0,24

3.128.007

79,45

1.743.142

124,50

776.455

-92,18

9.923.586

18,05

8.406.067

14 HDI SEGUROS

0,22

2.972.060

25,53

2.367.587

-19,27

2.932.772

25,78

2.331.626

-9,75

2.583.467

17 RIO URUGUAY

0,11

1.407.722

76,11

799.338

105,81

388.390

762,63

45.024

-9,08

49.518

19 FEDERACION PATRONAL

0,10

1.325.614

198,62

443.914

-100,00

210.320

-17,05

253.553

18 EVOLUCION

0,09

1.157.848

106,72

560.097

20 SAN CRISTOBAL

0,04

551.456

95,28

282.394

18,11

239.085

47,26

162.357

21,89

133.198

(829.639) -220,98

685.766

0 -100,00

149.192

- GALENO

0,04

542.213

31 PARANA

0,00

35.673

-104,30

21 RIVADAVIA

0,00

313

0,00

313

0,32

312

-0,32

313

100 1.326.907.618

108,75

635.649.562

27,54

498.375.097

41,92

351.171.970

12,33

312.614.822

TOTAL

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 53

Nro7 - 4 -Aeronavegacion.qxp_Layout 1 1/14/20 9:08 PM Page 54

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

BOSTON

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

23.572.215

- 2.036.785

-8,64

- 21.383.050

-90,71

152.380

0,65

CAJA DE TUCUMAN

3.222.181

- 532.647

-16,53

- 6.783.926

-210,54

-4.094.392

-127,07

CHUBB

2.966.178

483

0,02

157.754

5,32

3.124.415

105,33

COOP. MUTUAL SEGUROS

7.954.312

- 967.845

-12,17

- 4.403.111

-55,36

2.583.356

32,48

EVOLUCION

268.826

- 41.512

-15,44

- 697.041

-259,29

-469.727

-174,73

FEDERACION PATRONAL

158.677

- 4.679

-2,95

153.998

97,05

- 196.731

9.836

-5,00

- 86.882

44,16

-273.777

139,16

GALENO HDI

803

- 747

-93,03

148.822

18533,25

148.878

18540,22

IAPS ENTRE RIOS

6.259.530

- 295.796

-4,73

- 4.647.420

-74,25

1.316.314

21,03

LA CAJA

1.296.526

- 555.620

-42,85

42.742

3,30

783.648

60,44

LA HOLANDO

30.706.270

- 1.099.785

-3,58

- 38.205.063

-124,42

-8.598.578

-28,00

LA SEGUNDA

3.788.616

- 3.060.368

-80,78

- 2.415.601

-63,76

-1.687.353

-44,54

- 3.989.435

- 245.561

6,16

- 3.847.780

96,45

-8.082.776

202,60

MAPFRE MERIDIONAL

1.791.579

- 3.908

-0,22

- 448.083

-25,01

1.339.588

74,77

NACION

43.277.631

- 10.040.353

-23,20

- 27.006.463

-62,40

6.230.815

14,40

OPCION

643.192

- 2.504

-0,39

- 597.685

-92,92

43.003

6,69

PARANA

28.334

- 2.562

-9,04

25.772

90,96

PROVIDENCIA

- 3.681

37.128

-1008,64

752

-20,43

34.199

-929,07

64.737.093

- 73.940.113

-114,22

- 24.573.445

-37,96

-33.776.465

-52,17

- 294.505

- 41.622.500

14133,04

- 6.021.892

2044,75

-47.938.897

16277,79

391.346

- 74.065

-18,93

- 347.757

-88,86

-30.476

-7,79

313

861

275,08

1.174

375,08

59.168

- 90.815

-153,49

-31.647

-53,49

PROVINCIA QBE SEGUROS RIO URUGUAY SEGUROS RIVADAVIA SAN CRISTOBAL SANCOR

33.812.735

- 41.600.990

-123,03

- 36.721.578

-108,60

-44.509.833

-131,64

TOTAL

220.451.173

-175.617.351

-79,66

-177.933.902

-80,71

-133.100.080

-60,38

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

CRECIMIENTO DE PRIMAS EJERCICIOS 2014-2015 A 2018-2019 Primas Emitidas Netas de Anulaciones

1500

MILLONES DE PESOS

1200

900

600

300

2014-2015

54 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

2015-2016

2016-2017

2017-2018

2018-2019

Nro7 - 4 -Aeronavegacion.qxp_Layout 1 1/14/20 9:08 PM Page 55

La visión de los operadores

Aeronavegación. Crecimiento por las nubes, con turbulencia siniestral En el ejercicio económico 2018-2019, el ramo tuvo un crecimiento de primas récord del 108%, ocasionado -en parte- por el aumento del 110% de la cotización del Argentino Oro, utilizado para la fijación de la suma asegurada para la cobertura de RC, y por el incremento del dólar. Sin embargo, en el actual período, se observa un freno en el incremento del parque aeronáutico y una tendencia de los asegurados a contratar coberturas obligatorias y no adicionales a fin de reducir el precio final. Se endurecen fuertemente las condiciones del reaseguro, en un contexto de feroz competencia.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • El mercado se mantuvo activo y estable. • Uno de los mejores crecimientos del mercado, producto de que muchas de las pólizas están emitidas en moneda extranjera. • En el tercer trimestre el valor del Argentino Oro se incrementó por la suba del dólar (de $6.222 a $13.105) y las sumas aseguradas de RC aumentaron considerablemente, subiendo las primas de emisión. • Pese a disparadas violentas en los costos y la competencia agresiva, el balance es positivo. • Algunas compañías decidieron no operar más en este ramo, abriendo posibilidades de crecimiento al resto.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

51 %

DEL MERCADO

Factores de crecimiento

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2018/2019

108,7%

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2017/2018

27,5%

RESULTADO TÉCNICO

• La coyuntura de la devaluación del peso hizo que crezca la facturación en dicha moneda. • Los grandes siniestros de aviación comercial, como los de Ethiopian y Malaysia Airlines, hicieron encarecer las coberturas. • Se siguió incrementando el parque de aeronaves en Argentina, aunque no al ritmo en que lo hizo en el ejercicio anterior. • Los precios del mercado global subieron por el ajuste de tasas del reaseguro y los clientes buscaron alternativas ante ese aumento.

-60,38 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 55

Nro7 - 4 -Aeronavegacion.qxp_Layout 1 1/14/20 9:08 PM Page 56

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Resultados técnicos

Reaseguros

• La siniestralidad neta siguió alta (79% sobre primas devengadas), en gran parte por fenómenos naturales que han afectado a aviones hangarados. • El ramo sólo retiene aproximadamente el 15% de las primas y arroja un déficit al no lograr absorber la siniestralidad que se registra en dicha retención. • Gran competencia en precios y condiciones que, en muchos casos, hace que no se puedan cubrir los costos. • Siniestros no son de frecuencia sino de intensidad y eso se reflejó en el magro resultado del ejercicio. • Si bien la seguridad operacional se encontró en un proceso de renovación y mejoramiento, el parque aeronáutico registró sucesos de alto impacto, afectando los resultados técnicos.

• El mercado mundial de reaseguros para aeronavegación viene experimentando un endurecimiento muy importante en los niveles tarifarios, muy por encima de las tasas aplicadas localmente. • El ajuste a la alza de tasas es producto de grandes siniestros y, consecuentemente, del deterioro de los resultados de los reaseguradores internacionales. • El mayor colocador de los negocios facultativos (Lloyd’s) seleccionó a aviación como el gremio más deficitario por su pésima siniestralidad en los últimos 15 meses. • Panorama global llevó a un recorte de la capacidad de suscripción en el ramo y a aumentos considerables en las tasas, dificultando la colocación de estos riesgos. • Rol protagónico del reaseguro al momento de las renovaciones, con costos competitivos en ciertos casos a pesar del endurecimiento de tasas del mercado internacional.

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020 DINÁMICA: SILVA: El ramo sigue creciendo con actualización de flota e ingreso de aeronaves privadas pese a la crisis que está pasando el país. Este crecimiento se ve favorecido por la obligatoriedad de contar con un seguro, pero la diferencia es que los clientes

buscan reducir costos y esto conlleva una tendencia a tomar coberturas mínimas. BERNARDI: El presente ejercicio continúa con la dinámica del anterior, donde hay compañías que han dejado de sus-

cribir el ramo y otras que han comenzado a hacerlo con mayor interés. Esto permite inferir que habrá

ESPINOSA: Seguimos manteniendo un constante crecimiento en el aseguramiento de aeronaves, impulsado por nuestra estructura de agencias y promoción a través de federaciones que nuclean esta actividad. No obstante, ya se padece la rece-

sión, inflación y devaluación que hemos sufrido después de las elecciones de las PASO, como asimismo el fuerte control cambiario para la adquisición de divisas en moneda extranjera, lo que acarrea mucha incertidumbre y gran preocupación por el presente y el futuro. DEFILIPPI: Este ejercicio comenzó con una alta competencia y un fuerte aumento del dólar, lo que segura-

una mayor competitividad en el mercado local y, quizás, un mercado no tan duro como el de reaseguro internacional.

mente subirá en forma importante la facturación de esta línea de negocios.

DUSSERRE: En el actual ejercicio, la performance viene manteniendo los niveles del año anterior y todavía

PERSPECTIVAS:

no vemos un impacto post elecciones en la dinámica del ramo. MIATELLO: En este ejercicio continúa la depreciación del peso y, por lo tanto, se incrementa la facturación en moneda local. Esto se ha profundizado después de las elecciones primarias de agosto/19. 56 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

SILVA: En una economía donde no hay estabilidad, es difícil poder proyectar. Esperamos que el ramo no se estanque y que siga creciendo paulatinamente, pudiendo captar ese crecimiento no sólo por costo, sino por servicio, atención personalizada y experiencia en el ramo.

Nro7 - 4 -Aeronavegacion.qxp_Layout 1 1/14/20 9:08 PM Page 57

ANDREA SILVA

CARLOS BERNARDI

AGUSTÍN DUSSERRE

Jefe de Suscripción Transportes, Cascos y Aeronavegación

Gerente de Grandes Riesgos

Suscriptor de Aeronavegación

MARIO MIATELLO

GABRIEL ESPINOSA

ARIEL DEFILIPPI

Gerente Técnico

Gerente de Incendio y Riesgos Varios

Gerente Comercial

BERNARDI: De cara a lo que resta del ejercicio, se espera un crecimiento como consecuencia de la diferencia del tipo de

ende, cuando hay inestabilidad no se invierte o se posponen cambios y modificaciones. Nosotros tenemos esperanzas en el desarrollo de esta línea de negocio, dado que también en cual-

cambio o por la puja comercial dada básicamente por servicios, ya que intuimos que el parque aeronáutico no tendrá el crecimiento que venía registrando

quier momento se podría incorporar la cobertura de drones.

en años anteriores. Para lograr ese crecimiento comercial se necesita de mucho profesionalismo y asesoramiento al cliente final.

COMPETENCIA:

se va a mantener el alto nivel de competencia, con asegurados buscando la mejor alternativa de condiciones y costo, con un mer-

SILVA: Cuando la economía se endurece y afecta en forma directa el bolsillo de las personas y de las empresas, los clientes buscan bajar sus costos y la competencia será cada vez

DUSSERRE: Creemos que

cado que va a mantener su dureza. Va a ser un período donde la fidelidad de los clientes va a ser de suma importancia. MIATELLO: En la medida que se mantenga la depreciación de la moneda, se incrementará la facturación en pesos. Asimismo, si la siniestralidad no se retrae y afecta a los reaseguradores, podemos esperar incrementos en la tarifa. Su

expansión está determinada por el crecimiento de aeronaves. ESPINOSA: Para la consolidación del ramo aeronavegación en particular y del seguro en general, esperamos la conso-

más alta. BERNARDI: Contrariamente a lo que está ocurriendo en el mercado internacional, donde los costos están siendo fuertemente incrementados, creemos que en Argentina todavía

habrá una competencia de precios durante el ejercicio actual. DUSSERRE: La alta competencia es algo a lo que estamos acostumbrados y cada año se va intensificando. Nos empuja a mejorar nuestro servicio de atención a nuestros clientes y nuestra profesionalización técnica. Pero lo que sí buscamos e incen-

lidación de todas las actividades regionales de la economía argentina y políticas de gobierno que generen confianza y certidumbre para todos.

tivamos es que esa competencia sea leal, resaltando la importancia de cotizar cuentas respetando su vigencia y destacando la importancia de contar con información

DEFILIPPI: Deberían estabilizarse las variables macro de nuestro país. Las inversiones en este rubro son en dólares y, por

MIATELLO: Es un mercado con pocos operadores y

completa.

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 57

Nro7 - 4 -Aeronavegacion.qxp_Layout 1 1/14/20 9:08 PM Page 58

en general bastante estable. La competencia dependerá, en parte, del ingreso de nuevos jugadores y de los planes de crecimiento que tengan. ESPINOSA: La suscripción del ramo seguirá muy especializada y concentrada en pocas aseguradoras y la competencia no sólo estará dada por el precio, sino también por las coberturas, atención personalizada y servicios que diferencien las alternativas de contratación. DEFILIPPI: Vemos una gran competencia en precios y condiciones que hacen que no se puedan cubrir los costos. En nuestro caso tuvimos resultados positivos, dedicán-

nes privados y de instrucción/escuela. Seguimos focalizándonos en aeronaves de uso privado y en brindar coberturas de seguros de aeronavegación adecuadas para cada tipo de aeronaves, como asimismo diseñar y ofrecer coberturas afines a esta actividad en otros ramos, tales como el seguro integral para hangares, aeródromos y aeroclubes, y/o la cobertura de RC para dichos predios. DEFILIPPI: Nuestra estrategia comercial se centra en aviación general y en aviones de uso particular o de ayuda comercial hasta un máximo de 20 asientos, helicópteros, planeadores y aviones de uso agrícola.

donos solo al rubro de aviación general. Creemos que la alta competencia seguirá vigente.

FOCO Y OPORTUNIDADES: SILVA: En aviación hay que estar atentos al mercado, sus variantes y necesidades para no desaprovecharlas. Todos los ne-

gocios son buenos si sabemos analizar su historia, rentabilidad y siniestralidad. BERNARDI: Trabajamos en todos los segmentos de aeronaves y no estamos haciendo foco en ninguno en particular. De esta manera, tenemos una diversidad que nos permite dispersar los riesgos. DUSSERRE: Siempre apuntamos a destacarnos en aviación general, en aeronaves de todos los portes, para vuelos privados, ayuda industrial y taxis aéreos. Nuestro departamento de Aeronavegación también ha desarrollado un know how destacable en coberturas de Responsabilidad Civil cláusula Ariel. ESPINOSA: Suscribimos todo tipo de aeronaves, aunque con

una cartera concentrada en aeroaplicadores, avio58 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • • • • • •

Gran potencial de crecimiento Servicio y especialización Profesionalismo y calidad de servicio Nichos de mercado poco atendidos Obligatoriedad de contratación de cobertura Parque aeronáutico relevante

• Guerra tarifaria, con competencia agresiva de nuevas compañías • Mercado internacional endurecido por malos resultados a nivel mundial • Falta de especialización del producto para incentivar su crecimiento • Costos operativos en dólares • Intensidad siniestral en un mercado relativamente pequeño • Insuficiente cantidad de intermediarios, por ser muy especializado

Nro7 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/15/20 11:20 AM Page 59

2018 2019

Automotores Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

1 FEDERACION PATRONAL

11,60 19.460.867.351

33,83

14.541.733.683

25,04 11.629.218.217

29,17 9.002.884.320

41,31

6.370.971.550

2 LA CAJA

10,69 17.936.616.565

25,63

14.277.858.706

25,18 11.406.010.371

39,55 8.173.679.540

46,06

5.596.157.983

3 RIVADAVIA

7,79 13.070.436.175

40,35

9.312.439.377

35,28

6.884.070.898

36,65 5.037.843.900

44,31

3.490.892.206

4 SANCOR

7,70 12.924.686.013

47,64

8.754.141.804

35,88

6.442.699.727

41,34 4.558.260.980

32,21

3.447.837.805

5 SAN CRISTOBAL

6,90 11.586.534.091

41,40

8.193.866.945

25,32

6.538.146.853

20,32 5.434.080.008

40,16

3.876.989.652

6 LA SEGUNDA

5,60

9.398.292.811

43,74

6.538.457.519

43,69

4.550.310.151

44,05 3.158.909.649

35,45

2.332.167.390

7 MERCANTIL ANDINA

5,37

9.005.377.484

50,21

5.995.005.694

22,06

4.911.677.974

50,23 3.269.503.998

56,70

2.086.420.217

8 PROVINCIA

4,18

7.017.491.062

32,24

5.306.611.548

23,44

4.299.103.876

34,94 3.186.049.776

36,51

2.333.850.367

3,56

5.973.337.613

37,31

4.350.174.498

6,53

4.083.558.282

1,86 4.008.826.365

57,61

2.543.452.393

3,42

5.740.697.323

25,46

4.575.649.496

19,43

3.831.346.730

16,63 3.284.924.008

28,18

2.562.836.591

9 10

10 ALLIANZ 9 QBE SEGUROS

12 ZURICH

3,24

5.435.441.264

36,31

3.987.517.927

21,87

3.272.038.173

25,72 2.602.548.937

33,61

1.947.939.069

11 SURA

3,11

5.212.435.819

28,89

4.044.244.771

21,37

3.332.133.140

42,96 2.330.797.571

18,22

1.971.568.450

13 MAPFRE

2,45

4.118.271.764

26,69

3.250.637.304

12,19

2.897.346.603

26,91 2.283.000.606

38,50

1.648.399.246

14 MERIDIONAL

2,17

3.639.435.732

26,67

2.873.248.625

21,59

2.363.155.598

28,12 1.844.506.339

30,02

1.418.683.293

16 RIO URUGUAY

2,00

3.363.076.978

49,49

2.249.726.622

39,48

1.612.994.972

51,55 1.064.363.356

64,58

646.708.391

15 NACION

1,68

2.826.803.731

18,85

2.378.386.222

19,46

1.990.938.664

32,23 1.505.637.116

26,90

1.186.445.260

18 ORBIS

1,60

2.677.912.109

49,27

1.794.040.947

21,80

1.472.883.408

39,47 1.056.037.857

60,68

657.247.090

17 LIDERAR

1,51

2.533.185.352

15,73

2.188.786.527

43,84

1.521.659.886

51,65 1.003.370.277

44,51

694.330.179

19 PARANA

1,34

2.248.096.981

29,17

1.740.394.773

31,13

1.327.221.105

38,14

960.761.625

46,90

654.027.522

20 COOP. MUTUAL SEGUROS

1,12

1.878.327.488

19,95

1.565.932.569

32,43

1.182.500.111

33,40

886.432.732

30,99

676.700.300

22 EL NORTE

1,12

1.872.857.414

38,82

1.349.141.538

31,52

1.025.821.554

43,98

712.475.400

43,29

497.214.733

21 BOSTON

1,11

1.870.864.171

27,22

1.470.617.649

31,01

1.122.505.009

58,47

708.334.704

38,89

509.981.539

23 SMG SEGUROS

0,91

1.533.538.660

35,48

1.131.907.984

24,19

911.440.116

30,62

697.776.323

17,74

592.646.345

25 TRIUNFO

0,84

1.405.895.658

70,58

824.161.674

52,95

538.828.773

52,35

353.672.760

59,26

222.067.567

27 ESCUDO

0,83

1.388.573.682

76,66

786.004.246

27,08

618.510.797

73,19

357.137.348

30,26

274.172.153

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 59

Nro7 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/15/20 11:21 AM Page 60

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

24 LA PERSEVERANCIA

0,78

1.301.278.365

33,33

975.963.485

27,02

768.364.144

23,92

620.071.105

33,96

462.883.524

26 BERKLEY

0,61

1.018.722.553

28,67

791.733.856

10,38

717.288.308

14,17

628.238.367

18,63

529.596.540

29 LA NUEVA

0,56

931.566.162

39,83

666.220.807

23,67

538.698.672

14,75

469.465.386

53,41

306.014.428

30 LA HOLANDO

0,50

837.512.179

38,05

606.686.891

20,26

504.485.923

17,31

430.031.278

48,86

288.890.492

33 HDI SEGUROS

0,50

836.271.208

87,56

445.858.245

29,71

343.726.536

10,08

312.261.021

24,89

250.038.255

28 CALEDONIA

0,47

785.570.935

0,21

783.955.178

21,47

645.375.285 101,49

320.304.341 217,04

101.029.961

31 SEGUROMETAL

0,45

760.772.890

30,63

582.401.412

17,97

493.689.413

23,95

398.306.639

29,63

307.266.392

32 SEGURCOOP

0,41

679.683.509

45,96

465.659.818

16,92

398.280.612

23,30

323.009.472

15,80

278.941.819

34 INTEGRITY

0,34

568.394.402

37,60

413.087.303

26,93

325.448.484

24,00

262.463.955

-12,64

300.427.564

35 ANTARTIDA

0,32

529.681.744

39,60

379.425.786

95,22

194.356.117

39,10

139.719.577

45,56

95.989.226

41 PROVIDENCIA

0,30

504.225.380

74,52

288.915.981

46,08

197.773.978

-24,82

263.079.503

-19,98

328.773.425

37 CHUBB

0,27

459.677.624

46,66

313.436.720 409,25

61.548.441

-70,69

209.966.100

58,12

132.789.092

36 VICTORIA

0,27

447.418.542

41,76

315.606.164

26,77

248.960.149

24,79

199.504.993

19,74

166.614.374

38 IAPS ENTRE RIOS

0,26

443.850.719

48,81

298.262.516

20,31

247.903.737

29,85

190.908.186

17,89

161.936.273

42 PROF SEGUROS

0,24

400.844.729

39,20

287.953.330

54,50

186.376.656 194,91

63.197.231

35,27

46.718.221

39 LA EQUITATIVA

0,23

387.163.420

31,10

295.308.575

11,30

265.336.264

24,10

213.802.731

39,03

153.778.694

40 COPAN

0,22

365.119.203

26,37

288.930.404

22,51

235.839.531

31,93

178.762.518

41,27

126.535.360

44 NATIVA

0,19

322.265.120

20,96

266.420.198

33,72

199.241.720

20,84

164.874.007

44,93

113.758.344

43 AGROSALTA

0,18

305.570.679

9,07

280.162.155

10,54

253.459.552

40,86

179.937.981

50,28

119.737.302

45 EL PROGRESO

0,18

305.006.693

25,20

243.606.396

10,50

220.451.561

28,67

171.335.804

24,84

137.247.048

48 HORIZONTE

0,12

199.502.458

46,59

136.091.703

-1,58

138.275.924

26,46

109.343.087

39,17

78.567.262

47 METROPOL

0,12

197.472.762

39,47

141.590.028

49,84

94.492.184

32,80

71.152.715

20,06

59.264.640

46 PRUDENCIA

0,11

189.628.725

6,11

178.706.970

50,25

118.941.754

83,38

64.862.245

61,85

40.075.873

59 GALENO

0,10

169.578.461

3172,01

5.182.694

50 NIVEL

0,09

150.414.077

41,41

106.364.806

27,08

83.699.083

29,00

64.885.524

23,24

52.650.837

49 ARGOS

0,08

127.883.600

14,67

111.521.124

4,69

106.522.536

5,57

100.897.615

16,95

86.276.716

- IUNIGO

0,06

107.653.787

51 HAMBURGO

0,05

80.847.954

48,02

54.619.360

15,56

47.264.456

44,35

32.742.120

12,05

29.220.584

52 CAJA DE TUCUMAN

0,04

72.990.739

51,38

48.215.795

24,91

38.600.369

34,77

28.640.683

11,92

25.590.425

53 INSTITUTO DE SEGUROS

0,03

53.066.436

33,37

39.789.843

-9,29

43.864.049

48,03

29.631.233

16,78

25.373.311

54 CARUSO

0,03

43.734.017

16,00

37.701.839

14,63

32.891.076

24,51

26.416.771

27,24

20.761.435

55 LATITUD SUR

0,02

39.553.293

29,57

30.526.665

32,77

22.991.708

26,80

18.132.762

11,63

16.242.969

56 LUZ Y FUERZA

0,02

28.366.911

38,39

20.497.985

0,38

20.420.039

10,73

18.441.952

35,83

13.576.879

0,01

21.980.120

57 CAMINOS PROTEGIDOS

- LIBRA

0,01

10.413.426

31,28

7.932.388

24,92

6.349.944

35,97

4.670.069

30,91

3.567.325

58 EVOLUCION

0,00

8.368.541

34,20

6.236.075 260,06

1.731.953

TOTAL

100 167.815.155.044

60 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

36,00 123.395.261.143

26,39 97.630.319.587

30,27 74.946.425.136

38,77 54.008.451.022

Nro7 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/15/20 11:21 AM Page 61

Nro7 - 5-Automotores ok.qxp_Layout 1 1/15/20 11:21 AM Page 62

Resultados tÃ©cnicos del ramo ASEGURADORA

AGROSALTA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

217.734.939

- 808.447.820

-371,30%

- 595.762.689

-273,62%

-1.186.475.570

-544,92%

5.800.763.945

- 4.674.528.483

-80,58%

- 2.336.693.074

-40,28%

-1.210.457.612

-20,87%

ANTARTIDA

514.522.097

- 202.566.875

-39,37%

- 343.382.686

-66,74%

-31.427.464

-6,11%

ARGOS

127.805.681

- 187.949.842

-147,06%

- 91.930.182

-71,93%

-152.074.343

-118,99%

BERKLEY

914.578.083

- 602.429.474

-65,87%

- 471.685.904

-51,57%

-159.537.295

-17,44%

BOSTON

ALLIANZ

1.793.353.668

- 1.247.005.461

-69,53%

- 956.605.315

-53,34%

-410.257.108

-22,88%

CAJA DE TUCUMAN

- 15.648.316

- 109.836.526

701,91%

- 74.580.772

476,61%

-200.065.614

1278,51%

CALEDONIA

762.878.223

- 344.749.379

-45,19%

- 432.839.889

-56,74%

-14.711.045

-1,93%

9.023.686

- 2.487.881

-27,57%

- 3.331.496

-36,92%

3.204.309

35,51%

CARUSO

39.265.569

- 29.923.274

-76,21%

- 14.399.397

-36,67%

-5.057.102

-12,88%

CHUBB

413.188.189

- 243.790.417

-59,00%

- 166.250.418

-40,24%

3.147.354

0,76%

1.846.388.480

- 1.484.729.515

-80,41%

- 1.058.441.624

-57,32%

-696.782.659

-37,74%

311.626.717

- 278.487.091

-89,37%

- 312.882.187

-100,40%

-279.742.561

-89,77%

1.722.588.426

- 1.179.533.730

-68,47%

- 819.955.292

-47,60%

-276.900.596

-16,07%

282.113.848

- 155.041.500

-54,96%

- 177.197.359

-62,81%

-50.125.011

-17,77%

1.322.171.859

- 360.960.285

-27,30%

- 1.023.223.683

-77,39%

-62.012.109

-4,69%

CAMINOS PROTEGIDOS

COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN EL NORTE EL PROGRESO ESCUDO EVOLUCION

4.971.598

- 11.116.739

-223,60%

- 5.272.925

-106,06%

-11.418.066

-229,67%

17.536.400.121

- 15.474.094.366

-88,24%

- 6.756.594.861

-38,53%

-4.694.289.106

-26,77%

109.666.216

- 74.172.800

-67,64%

- 60.032.620

-54,74%

-24.539.204

-22,38%

HAMBURGO

68.999.646

- 41.402.354

-60,00%

- 37.061.760

-53,71%

-9.464.468

-13,72%

HDI SEGUROS

677.301.724

- 544.106.844

-80,33%

- 434.182.413

-64,10%

-300.987.533

-44,44%

HORIZONTE

184.352.631

- 83.635.134

-45,37%

- 105.784.106

-57,38%

-5.066.609

-2,75%

IAPS ENTRE RIOS

371.088.390

- 242.768.678

-65,42%

- 312.094.959

-84,10%

-183.775.247

-49,52%

43.021.170

- 60.628.107

-140,93%

- 26.569.627

-61,76%

-44.176.564

-102,69%

509.312.750

- 447.663.701

-87,90%

- 315.480.242

-61,94%

-253.831.193

-49,84%

53.594.257

- 53.975.248

-100,71%

- 411.232.556

-767,31%

-411.613.547

-768,02%

17.335.050.080

- 11.310.787.400

-65,25%

- 7.748.228.619

-44,70%

-1.723.965.939

-9,94%

LA EQUITATIVA

358.701.826

- 335.469.667

-93,52%

- 174.464.760

-48,64%

-151.232.601

-42,16%

LA HOLANDO

762.447.788

- 659.666.727

-86,52%

- 405.885.450

-53,23%

-303.104.389

-39,75%

LA NUEVA

860.293.781

- 631.474.035

-73,40%

- 403.333.381

-46,88%

-174.513.635

-20,29%

LA PERSEVERANCIA

1.227.760.901

- 901.197.327

-73,40%

- 629.259.666

-51,25%

-302.696.092

-24,65%

LA SEGUNDA

8.396.805.152

- 6.133.888.661

-73,05%

- 4.678.804.879

-55,72%

-2.415.888.388

-28,77%

LATITUD SUR

31.952.257

- 20.513.961

-64,20%

- 13.305.561

-41,64%

-1.867.265

-5,84%

9.962.862

- 4.577.661

-45,95%

- 51.287.048

-514,78%

-45.901.847

-460,73%

2.384.978.134

- 2.028.106.389

-85,04%

- 1.738.700.086

-72,90%

-1.381.828.341

-57,94%

18.005.102

- 27.341.635

-151,85%

- 15.081.827

-83,76%

-24.418.360

-135,62%

MAPFRE

4.001.415.188

- 2.409.164.800

-60,21%

- 1.926.197.784

-48,14%

-333.947.396

-8,35%

MERCANTIL ANDINA

8.096.632.354

- 5.567.473.649

-68,76%

- 3.841.755.470

-47,45%

-1.312.596.765

-16,21%

MERIDIONAL

2.215.150.997

- 1.395.057.755

-62,98%

- 1.354.786.936

-61,16%

-534.693.694

-24,14%

183.193.171

- 91.815.878

-50,12%

- 89.774.410

-49,01%

1.602.883

0,87%

2.778.709.852

- 2.504.177.386

-90,12%

- 898.999.441

-32,35%

-624.466.975

-22,47%

NATIVA

314.871.787

- 193.980.786

-61,61%

- 137.430.849

-43,65%

-16.539.848

-5,25%

NIVEL

130.778.779

- 78.753.350

-60,22%

- 100.398.194

-76,77%

-48.372.765

-36,99%

ORBIS

2.400.501.674

- 1.976.359.766

-82,33%

- 1.203.037.634

-50,12%

-778.895.726

-32,45%

FEDERACION PATRONAL GALENO

INSTITUTO DE SEGUROS INTEGRITY IUNICO LA CAJA

LIBRA LIDERAR LUZ Y FUERZA

METROPOL NACION

62 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

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Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

PARANA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

2.225.294.053

- 1.629.751.511

-73,24%

- 1.006.047.888

-45,21%

-410.505.346

-18,45%

PROF SEGUROS

334.150.887

- 215.909.019

-64,61%

- 288.200.196

-86,25%

-169.958.328

-50,86%

PROVIDENCIA

468.613.751

- 277.709.110

-59,26%

- 324.977.162

-69,35%

-134.072.521

-28,61%

PROVINCIA

6.418.438.615

- 5.717.243.450

-89,08%

- 2.670.392.723

-41,61%

-1.969.197.558

-30,68%

PRUDENCIA

171.193.069

- 179.176.116

-104,66%

- 101.904.571

-59,53%

-109.887.618

-64,19%

QBE SEGUROS

5.578.920.526

- 3.611.335.790

-64,73%

- 2.652.885.621

-47,55%

-685.300.885

-12,28%

RIO URUGUAY SEGUROS

3.159.688.441

- 1.889.236.816

-59,79%

- 1.507.021.687

-47,70%

-236.570.062

-7,49%

RIVADAVIA

12.091.245.147

- 9.057.943.856

-74,91%

- 6.066.910.664

-50,18%

-3.033.609.373

-25,09%

SAN CRISTOBAL

10.734.928.391

- 7.107.844.266

-66,21%

- 6.306.216.823

-58,74%

-2.679.132.698

-24,96%

SANCOR

12.093.008.335

- 8.143.325.512

-67,34%

- 5.327.980.134

-44,06%

-1.378.297.311

-11,40%

593.642.241

- 581.618.146

-97,97%

- 208.953.903

-35,20%

-196.929.808

-33,17%

SEGURCOOP SEGUROMETAL

686.014.005

- 691.931.014

-100,86%

- 348.777.928

-50,84%

-354.694.937

-51,70%

SMG SEGUROS

1.428.710.797

- 1.396.710.885

-97,76%

- 665.935.822

-46,61%

-633.935.910

-44,37%

SURA

4.863.457.523

- 3.734.898.331

-76,80%

- 2.182.540.946

-44,88%

-1.053.981.754

-21,67%

- 359.425

- 535.542

149,00%

- 1.902.120

529,21%

-2.797.087

778,21%

1.387.954.631

- 1.410.861.418

-101,65%

- 1.027.597.851

-74,04%

-1.050.504.638

-75,69%

TPC SEGUROS TRIUNFO VICTORIA ZURICH TOTALES

412.355.290

- 275.605.522

-66,84%

- 266.061.072

-64,52%

-129.311.304

-31,36%

3.474.040.307

- 2.285.960.172

-65,80%

- 1.680.012.397

-48,36%

-491.932.262

-14,16%

153.249.571.866

- 113.433.792.290

-74,02%

- 75.451.033.627

-49,23% -35.635.254.051

-23,25%

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

EVOLUCIÓN DE SINIESTROS, GASTOS Y RESULTADOS TÉCNICOS %

Siniestros

Gastos

Resultados Técnicos

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100

Ejercicio 16/17

64 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Ejercicio 17/18

Ejercicio 18/19

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La visión de los operadores

Automotores. Mejora el crecimiento, pero toma velocidad la guerra tarifaria y el quebranto técnico El ramo creció 36% en el ejercicio anual 2018-2019, por debajo de la inflación pero casi 10 p.p. por arriba del período previo. La caída de la economía afectó las ventas de 0km. y obligó a los clientes a contratar coberturas más económicas en algunos segmentos. El alza de precios y la devaluación socavaron aún más los resultados técnicos. Crece la venta online con la presencia del PAS y hay miradas positivas a futuro a partir del cambio de gobierno.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • • • •

Crecimiento sostenido, pero debajo de la inflación. Acotado incremento de vehículos asegurados. Menos contratación de coberturas de Todo Riesgo. Precarización de coberturas y migración hacia más básicas. • Comportamiento similar al de años anteriores. • Incremento en índices de incobrabilidad. • Mayor precaución y comparación de precios por parte del cliente.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

30,1 %

Factores de crecimiento

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

36,9%

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

26,4%

RESULTADO TÉCNICO

-23,25 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

66 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

• Incremento de sumas aseguradas debido a la inflación. • Pérdida en los salarios reales, devaluación e inflación afectaron al ramo. • Caída de la actividad económica y poder adquisitivo. • Desaceleración en las ventas de 0km. y patentamientos. • Impacto directo en financiamiento por altas tasas de interés.

Tarifas y competencia • Aumentos tarifarios durante todo el ejercicio económico. • Competencia de precios muy grande en el mercado. • Ajustes tarifarios por debajo de la inflación. • Fuerte disparidad de precios entre las compañías. • Gran oferta de beneficios y descuentos (retención de cartera). • Deterioro de las primas promedio.

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BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Resultado Técnico • Pérdida técnica del ramo a nivel general, mayor al ejercicio previo (+7 p.p.) • Resultados afectados por inflación superior a la esperada. • Impacto negativo debido a la devaluación. • Las compañías buscan retener cartera sin foco en el resultado técnico. • Una vez más, los resultados financieros compensaron el deterioro técnico.

• Incremento en la frecuencia y los costos de la siniestralidad. • Las altas tasas de interés de los reclamos judiciales repercutieron en la Reserva de Siniestros Pendientes. • Importante crecimiento en valor de repuestos y costos de mano de obra.

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020 DINÁMICA: GÓMEZ: En este ejercicio, seguimos viendo un crecimiento de cartera estancado, con algunas pérdidas en algunas zonas y crecimiento en otras. En cuanto al crecimiento de prima, seguimos con parámetros por debajo de la inflación. Lo que es notable es cómo

la devaluación de agosto/19 post PASO afectó nuestros costos siniestrales, que hoy están en los niveles más altos de los últimos años. REYNOSO: Se observa un crecimiento lento pero sostenido de la producción. En estos meses, han fluctuado las contrataciones y

los asegurados buscan menores costos en las diversas ofertas de los productos comercializados. Se priorizan las coberturas obligatorias, todo ello, dependiendo de los distintos segmentos de clientes, vehículos, modelos y zonas de contratación involucradas. TRINCHIERI: El escenario de inestabilidad se man-

tiene en el comienzo del ejercicio, producto de la inflación y agravado por la devaluación post PASO. Este contexto nos obliga a seguir trabajando en revisiones de los cuadros tarifarios, actualización de sumas aseguradas y una estricta gestión de los costos siniestrales. VÉLEZ: Continúa la incertidumbre política y económica que observamos en el ejercicio anterior, lo cual nos impide hacer proyecciones y presupuestos acordes a la realidad. Además, es po-

sible que se den nuevas devaluaciones, que tendrán su correlato en la estructura de costos de los siniestros. Todo esto es una clara invitación a estar muy atentos al movimiento de las tarifas que se requieren para evitar insuficiencias técnicas que, más temprano que tarde, el mercado deberá provocar. CARRANZA: La dinámica en el ejercicio actual es similar a la 68 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

del segundo semestre del ejercicio 2018-2019. Post eleccio-

nes, aumentó más la incertidumbre sobre el contexto económico, acentuando la devaluación del peso, lo cual generó nuevamente aumentos de sumas aseguradas y profundizó la crisis en los patentamientos de autos. PÉREZ STARACCI: El foco está puesto en mantener la cartera vigente, brindando mejor calidad de servicios a los clientes, generando cercanía y facilitando los trámites que puedan tener con la compañía. El crecimiento general es una incertidumbre

ya que está muy ligado a lo que pase en el país, no obstante siempre hay nichos que surgen interesantes para explorar junto a la red comercial. ZOLADZ: Tal como se observa en otras variables macroeconómicas, como la venta de 0km., todavía se vive el efecto de la

incertidumbre y la volatilidad sobre la toma de decisiones. Es decir, se posterga, por ejemplo, el cambio de auto o la compra de uno nuevo que suelen ser momentos asociados a la contratación del seguro. Por otro lado, como industria debemos dar cuenta de la suba de las sumas aseguradas oficialmente publicadas, para no incurrir en mayores deterioros técnicos y poder asegurar la cobertura a los clientes. VEGA: El mercado está comenzando a reaccionar y se observa una estabilización de la guerra tarifaria. Eso es un reflejo de que el panorama para el nuevo ejercicio es de crecimiento para el mercado. DEFILIPPI: La dinámica viene siendo similar, con guerra de tarifas y tratando de actualizar valores, sobre todo después de la última devaluación post PASO. IGLESIAS: La situación del ramo es preocupante aún,

debido a los altos índices de inflación y al dólar alto

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JULIO GÓMEZ

ROXANA REYNOSO

JUAN PABLO TRINCHIERI

AUGUSTO VÉLEZ

AGUSTÍN CARRANZA

Jefe de Automotores

Gerente de Planificación y Desarrollo Comercial

Gerente de Seguros Patrimoniales

Gerente Ramo Automotores

Jefe de Productos Masivos

EZEQUIEL PÉREZ STARACCI

MAURO ZOLADZ

MARCELO VEGA

ARIEL DEFILIPPI

PATRICIO IGLESIAS

Head of Customer Proposition

Jefe Técnico Automotor

Gerente Comercial

Gerente Técnico y de Suscripciones

Subgerente Automóviles

JAVIER CAMPO

ALEJANDRO KNIGHT

ALEJANDRO SULTANI

FERNANDO ÁLVAREZ

Gerente Comercial

Gerente Técnico

Presidente y Gerente General

Director Comercial

(factores que generan alzas en el precio de los repuestos), a sentencias que acortaron los plazos y son ajustadas por fórmulas que las disparan y mucha voracidad por parte de determinados actores del mercado por las flotas de vehículos, a las que les ofrecen precios irrisorios, de modo que se empeora la situación que venimos transitando como mercado. CAMPO: No notamos un cambio de comportamiento post elecciones. Continuamos con nuestra premisa de sostener una muy baja tasa de litigiosidad. Esperamos cerrar el ejercicio económico con un crecimiento muy notable de nuestra cartera y con indicadores de solvencia por encima de las exigencias. KNIGHT: La dinámica del ramo se mantiene constante con respecto a la del ejercicio anterior.

70 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

SULTANI: El mercado no ha mejorado durante el ejercicio 2019-2020 y con relación al inmediato anterior, sino que -por el contrario- se observa un estancamiento agravado. Post elecciones, la inflación continuó acelerada y habrá que analizar el impacto, tras el cambio de Gobierno, de las medidas de emergencia adoptadas que buscan recomponer la situación económica y favorecer la producción y el consumo. Es necesario que se ofrezca finan-

ciación a tasas razonables para el acceso a los bienes de capital, incluyendo a los Automotores como bien de uso y de servicio, lo que permitirá reactivar nuestras operaciones. ÁLVAREZ: Como toda la economía en general, el sector se vio afectado nuevamente por una devaluación importante y por la incertidumbre que siempre genera un

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año electoral. Luego de transcurridas unas semanas post PASO, el mercado se estabilizó en un ritmo de crecimiento menor pero al menos estable.

PERSPECTIVAS: GÓMEZ: Conceptualmente, el crecimiento del ramo se encuentra muy relacionado a la venta de vehículos 0km. y al crecimiento de la venta y valores del mercado de los usados. Por ello,

mientras no existan políticas de fomento al consumo de bienes, no vemos que vaya a cambiar la dinámica. REYNOSO: Se espera que el consumo se reactive y se promueva el crecimiento de la industria automotriz y de nuestra actividad. A tal fin, resulta esencial generar conciencia aseguradora e impulsar la expansión y desarrollo del ramo. Esto se puede hacer, fundamentalmente, a través de campañas para reducir los accidentes de tránsito. También resulta necesario un control más eficiente

de la contratación de seguros de Responsabilidad Civil, ya que existe un amplio segmento del parque móvil actual sin protección. TRINCHIERI: Debemos ser prudentes en los análisis a futuro y esperar qué sucede en el plano político, ya que a nivel país estamos atravesando un momento de cambio. Somos optimistas de cara al 2020 y esperamos una recuperación del mercado au-

tomotor y una estabilización del contexto macroeconómico. VÉLEZ: Hasta que no esté definido el rumbo político y económico, es muy difícil hacer una proyección con un mínimo de certeza. No obstante, lo que es indudable, es la necesidad que tiene el mercado de incrementar sus tarifas. Todos los operadores debemos estar comprometidos y atentos a ello. CARRANZA: Esperamos un contexto similar de alta inflación y sin sobresaltos, pero un descenso de la tasa de interés podría generar una reducción inflacionaria a largo plazo en términos anuales, por lo que el mercado automotor empezaría a reacti-

varse de poco y, con ello, el ramo también. PÉREZ STARACCI: En principio, esperamos que exista cierta estabilidad en el país, que permita proyectar y generar previsibilidad en el mercado. Mantener una estrategia de reducción de pasivos que transformen a las compañías seguirá siendo clave y sin duda la trasformación tecnológica que se viene dando en el mercado tiene un papel muy importante para lograr cercanía con el cliente, mejorar los servicios y mostrar los productos. Asimismo, brindarle a fuerza de venta sistemas que faciliten su tarea diaria, información actualizada, agilidad en los procesos de venta, gestión de siniestros, etc. ZOLADZ: Independientemente del contexto político de 2020,

el ramo -que es icónico y representativo de la industria- enfrenta el desafío de seguir acercándose a los clientes con propuestas de valor útiles y relevantes, y ofreciendo una buena experiencia de contratación y relación posterior. Apostamos a que haya una evolución favorable en este sentido, que -a la vez- ayudará a eficientizar procesos y costos. Será muy importante para la sustentabilidad y credibilidad de la industria

que desde su regulación se persigan los objetivos de transparencia, modernización y solvencia. VEGA: Se espera que la pérdida que se produjo en el ejercicio 2018-2019 se recupere en forma progresiva para el ejercicio 2019-2020, teniendo en cuenta la reactivación que se espera del mercado en general. DEFILIPPI: Depende de factores macroeconómicos, que el mercado de autos nuevos vuelva a crecer después de casi un año y medio de caída y, sobre todo, que las compañías empece-

mos a competir por servicio y calidad de prestaciones y no sólo por precios. IGLESIAS: La tasa de interés debería bajar y esto hará que lo que los malos resultados técnicos del sector queden más expuestos. Para ello, es necesario contar con la madurez suficiente como para entender que la siniestralidad a la que estamos expuestos todos no permite seguir bajando precios, o no ajustando lo suficiente. CAMPO: Esperamos un ejercicio de crecimiento vía actualización tarifaria. Tal vez la recuperación productiva impacte en mayores unidades aseguradas. Sin embargo, creemos que, salvo alguna medida legislativa que modifique el sistema, seguiremos en pre-

sencia de resultados técnicos deficitarios, con el agravante de un escenario de tasas menos competitivas en el sector financiero. KNIGHT: Lo que suceda dependerá de la evolución económica, del acceso al crédito y de cómo evolucione el poder adquisitivo, pero no vemos demasiadas señales a futuro próximo de que tales indicadores puedan modificarse sustancialmente. SULTANI: El ramo necesita crecer, con bases sólidas, con mejor nivel de coberturas, con aplicación de tarifas que permitan lograr un resultado técnico positivo que libere al resultado final de la dependencia del resultado financiero, más aún ante una expectativa de baja de tasas y caída en las cotizaciones de bonos y acciones. Lo que suceda en el nuevo contexto con el nuevo gobierno y las medidas económicas que se tomen será clave para el futuro del negocio. ÁLVAREZ: Existe mucha expectativa por el impacto de las medidas tomadas por el nuevo gobierno y por cómo influirán éstas en el consumo. El plan debe apuntar a promover el consumo interno, dinamizar la economía y salir de la presente crisis económica. Sin dudas, de darse un sendero de recuperación, el mer-

cado automotriz podría verse favorecido y, con él, el ramo de seguros automotor. La certidumbre y los estímulos al consumo también podrían generar cierta estabilidad a las coberturas y favorecer la competencia en el sector por servicio y productos, y no sólo por precios.

FRAUDE: GÓMEZ: Sin ninguna duda, el fraude es una parte importante de nuestra siniestralidad y, para combatirlo, desde hace muchos años venimos trabajando en distintas políticas de detección, que incluyen la incursión en redes

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sociales, a través del perfil fraudulento del cliente, de casos de importancia. Sabemos que este es un trabajo constante del día a día y no es fácil dar con certeza con esos casos, pero todas las áreas están permanentemente alertas a las distintas situaciones que se presentan. REYNOSO: El fraude es un mal endémico que afecta a nuestra actividad y que se incrementó en los últimos años. En nuestra empresa, contamos con un sector especializado que actúa en forma exclusiva, tanto en la prevención como en el combate de este flagelo, con acciones concretas, investigación, cruzamiento de la información, capacitación interna, etc. Y la tecnología es una

herramienta fundamental para disponer de información sobre casos recurrentes de fraude en la industria aseguradora y para facilitar las relaciones y conexiones con estudios y aseguradoras. TRINCHIERI: El fraude afecta al conjunto del sistema y por ello es importante generar conciencia dentro de todos los eslabones de la cadena. Existen infinidad de casos donde se detectan intentos de fraude y dejan como enseñanza la importancia de actitudes defensivas fundadas en el uso de herramientas tecnológicas, el cruce de datos y la colaboración entre aseguradoras. Las redes sociales también son aliadas para la investigación de posibles fraudes en seguros. Por otra parte, existen en el mercado diferentes tipos de herramientas informáticas que permiten el cruce de datos y son de uso generalizado por todos los operadores. El sistema SOFÍA y el soporte que brinda la SSN son ejemplos claros de ello. VÉLEZ: Siempre estamos trabajando en la mejora de nuestros procesos de prevención y control de fraude porque sabemos que

quienes se encuentran pensando cómo perpetuar dichas estafas no descansan y se dedican a ello las 24 hs. De modo que es una tarea que nunca se agota. En dicho contexto, la tecnología juega un rol protagónico, permitiéndonos acceder, cada vez más, a distintas bases de información y generar nuevos cruces e indicadores. CARRANZA: Realizamos varios controles cruzados con el sistema SOFÍA, incluyendo alertas automáticas tempranas, parametrizadas con los antecedentes siniestrales de asegurados, terceros y vehículos. Adicionalmente, desde el departamento de fraude, se

está desarrollando un algoritmo con la experiencia de siniestros con fraude por medio de un modelo con Python, que podría predecir eventos con un alto porcentaje de efectividad. PÉREZ STARACCI: La tecnología bien utilizada es una aliada de las compañías. Los sistemas de check-list en los siniestros

y contar con la información más precisa sobre el estado del riesgo al momento de suscribir, desalienta maniobras fraudulentas. Asimismo, la información compartida entre las aseguradoras de forma online, permite conocer la historia y antecedentes del riesgo y el asegurado. ZOLADZ: Contamos con equipos dedicados a la prevención de fraude que están siempre en proceso de incorporación de tecnología y elementos de análisis. Y también a nivel industria y

desde el regulador existe la vocación de construir herramientas útiles para esos fines. 72 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

VEGA: La tecnología cumple un papel fundamental, no sólo para combatirlo sino también para prevenirlo. Es importante comprender que el mercado es dinámico y que se necesitan herra-

mientas que estén a la altura de los nuevos desafíos. DEFILIPPI: Estamos trabajando fuertemente en esto, tenemos un equipo interno dedicado a tal fin con herramientas específicas y también nuestros inspectores de siniestros están per-

manentemente trabajando a nivel de campo en el tema. IGLESIAS: El fraude existe aún en los mercados más desarrollados del mundo. En nuestro país, no lo podemos medir

lo suficientemente bien, pero sabemos que es alto y se lo combate con todas las herramientas disponibles a tal fin. La tecnología juega un papel fundamental en ese sentido y tenemos a disposición del cliente aplicaciones que nos permiten suscribir y controlar mejor cierto tipo de siniestros, cosa que colabora con el control del fraude. CAMPO: La tecnología aplicada a la prevención de

fraude dejó de ser una apuesta a futuro para convertirse en una necesidad imperiosa en la actualidad. En nuestra compañía contamos con las herramientas necesarias para la prevención y detección de fraudes, que claramente ha crecido este año. KNIGHT: El análisis del fraude forma parte de nuestros procesos, tanto al momento del análisis de los reclamos como de la suscripción. Para ello, contamos con guías que nos brindan parámetros indicativos para cada caso. Asimismo, las herramientas informáticas son de gran ayuda. SULTANI: Estamos muy atentos al fraude y nuestros equipos cuentan con herramientas y tecnología para detectarlo. Las últimas experiencias han sido muy formativas y ejemplificadoras y todos nuestros recursos humanos -más allá del área específica- están preparadas para combatirlo. ÁLVAREZ: Creo que el mercado en su conjunto debería unirse ante el enemigo común que representa el fraude en el seguro automotor. La tecnología cumple un papel cada vez más trascendente en los procesos de una aseguradora y en materia de prevención del fraude es fundamental, ya que cada vez hay más información disponible y es imposible analizarla sin tecnología.

VENTAS ONLINE: GÓMEZ: Desde hace un año, venimos trabajando en la venta online, dándole vital importancia al rol del Productor. Hacia él direccionamos las operaciones que se emiten, de acuerdo con distintos algoritmos que acercan a los clientes que se encuentran cerca de sus zonas de influencia. En esto, para nosotros es de vital importancia dicho direccionamiento, pues entendemos que -por ser una compañía de Productores- el servicio de post-venta a una venta online es de suma importancia para fidelizar al cliente. REYNOSO: Estamos analizando y trabajando en este tema, con miras al futuro cercano. El rol del PAS es muy valioso para nuestra

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empresa y aquellos que trabajan con nosotros se manejan a través de nuestra plataforma online, que es su oficina virtual. Todos los

cambios que emprendamos en cuanto a este aspecto, los realizaremos sin afectar la dinámica de trabajo con nuestros Productores, que representan nuestro canal más importante de comercialización. TRINCHIERI: En lo que hace a venta web, ofrecemos la posibilidad de cotizar y cerrar la contratación de manera online. Cabe destacar que todas las ventas que se realizan por esta vía

son asignadas a un PAS, y estamos haciendo junto a ellos la transición hacia lo digital.

IGLESIAS: Venimos invirtiendo y desarrollando herramientas basadas en plataformas tecnológicas, pero siempre pensadas para mantener como canal de comercialización al PAS. CAMPO: Seguimos trabajando fuertemente en este punto, siempre a través de nuestra red de Productores y brokers. Nuestro web service hoy genera las interfaces necesarias para impactar en emisión, cobranza y denuncia de siniestros. Creemos que la

venta online deberá mutar al concepto de administración online en breve. Como mercado hemos dado un paso importante en términos de ventas y queda el desafío de optimizar y automatizar la post-venta.

VÉLEZ: Hace un tiempo ya comenzamos a trabajar en un proceso de digitalización de productos y servicios y tenemos vigente ya una plataforma que permite contratar coberturas en forma online, aunque está acotada a determinadas zonas geográficas. Paralelamente, seguimos desarrollando distintas plataformas que nos acercan al cliente de manera omnicanal. En dicho marco, y con foco en la innovación, estamos desarrollando y pensando cómo

que con un apoyo cada vez mayor de una plataforma tecnológica que lo ayude en el momento de la venta y en los diversos trámites que deba realizar.

facilitar y mejorar todas las gestiones a nuestros PAS para que también ellos se encuentren con herramientas tecnológicas acordes a los tiempos que corren y en

teniendo en cuenta la inclusión de nuevas herramientas para nuestros PAS, que son nuestra principal fortaleza.

línea con nuestros procesos centrales. CARRANZA: Nuestras ventas son traccionadas en un 97% por la red de PAS, organizadores y brokers. Hoy estamos en algunos portales de venta de seguros online que son gestionados por PAS.

Somos una empresa de omnicanalidad hacia la venta y nuestros principales esfuerzos están direccionados a ayudar a los PAS a que se sumen a los nuevos canales de venta que van apareciendo en el mercado. PÉREZ STARACCI: Lo venimos trabajando, básicamente a través de piezas digitales en las redes sociales en las que ofrecemos nuestros productos, imponemos la marca y llegamos más rápido al consumidor final. Los PAS son los primeros que se subie-

ron a esta transformación digital y se beneficiaron de estas herramientas para mejorar sus ventas. ZOLADZ: Quien manda en cuanto a la elección del canal de contratación y futuro contacto es el cliente y, a su vez, ellos están segmentados por esta variable. Entonces, nos enfocamos en una estrategia multicanal, que incluye un modelo en el que la digitalización y la venta online vienen facilitadas y/o desarrolladas por organizaciones de Productores. VEGA: Es importante comprender no sólo a los asegurados de nuestra cartera, sino también comprender a las nuevas generaciones de asegurados. En ese sentido estamos trabajando y tendremos que seguir haciéndolo en pos de la modernización y de la demanda de nuevas formas de contratación del seguro. Este proceso de conversión debe darse de forma natural y, para ello, el gran desafío es trabajar en forma conjunta con los PAS, que son nuestro motor más influyente. DEFILIPPI: Estamos analizando y trabajando fuertemente en el desarrollo de las ventas online, pero siempre considerando al PAS en nuestra estrategia para encarar el trabajo en conjunto.

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KNIGHT: Nuestro canal de ventas son los PAS, que es el formato que creemos que se debe mantener, aun-

SULTANI: Tenemos buenas expectativas en materia de ventas online y estamos trabajando para implementarlas, pero

ÁLVAREZ: La omnicanalidad es el futuro, pero con la

participación del PAS trabajando junto a la aseguradora. En ese sentido, hemos lanzado Libra On-Line y ha sido una decisión más que acertada, ya que al cliente digital se le permite el acceso a la compañía a través de nuestro portal y luego es derivado a un Productor, que lo recibe, lo atiende y, si es necesario, lo asesora para mejorar su cobertura y lo mantiene permanentemente fidelizado.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Alto volumen de ventas • Admite la pluralidad de canales de venta • Oferta completa y variada a nivel productos y operadores • Obligatoriedad del seguro • Ramo dinámico con espacio para la innovación • Solidez financiera • Baja de costos por el uso de tecnología • Buen servicio de post-venta • Constante inversión en tecnología • Mayor conciencia en la prevención

• Fuerte competencias por tarifas y demasiados operadores • Gran rotación de clientes • Alta volatilidad del negocio • Resultado técnico insuficiente • Muy permeable a la inestabilidad económica e industria automotriz • Elevada litigiosidad e inflación judicial • Alto costo del crédito prendario • Parque móvil antiguo • Legislación poco dúctil a nuevos negocios • Riesgo de fraude

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Los datos son el mayor desafío en la lucha contra fraudes de seguros Ralf van der Eerden CEO de FRISS Latam

En la “Primera Encuesta de Fraude en Seguros para Latam e Iberia”* que realizamos en FRISS en 2018 a nivel mundial, el ratio de siniestralidad fue de un 73% en Estados Unidos. En promedio, el 10% de estas pérdidas estuvieron relacionadas con el fraude de seguros, lo que resultó en pérdidas de $80 mil millones por año. Esto demuestra que, al luchar activamente contra el fraude, podemos mejorar los ratios y la experiencia de nuestros clientes. Nuestro informe explora las tendencias del fraude del mercado asegurador latinoamericano. Esta investigación aborda desafíos, diferentes enfoques, compromiso, prioridades, madurez y el intercambio de datos. Este último proporciona información sobre la presencia online, las aplicaciones móviles, la tecnología de análisis de imágenes, la telemática y el análisis predictivo. En el estudio realizado, preguntamos sobre los principales desafíos que enfrentan las aseguradoras en la lucha contra el fraude,

Por su parte, un 33% afirmó compartir información, lo cual es un dato alentador para el mercado. Si hablamos de tecnología para la detección de fraude observamos que la lucha contra el fraude sigue siendo una operación manual dentro de muchas organizaciones, por lo que es un proceso lento y propenso a errores. El 68% de los encuestados que utilizan una solución automatizada en sus organizaciones afirman que son mucho más eficaces en las investigaciones de fraude al conocer directamente el número de casos fraudulentos que necesitan más atención o un seguimiento activo. Bajo ese panorama, podemos concluir que la lucha contra el fraude no es sólo un tema del departamento de siniestros, sino que debe ser parte de toda la organización. Los planes y normas internacionales de lucha contra el fraude ayudan a allanar el camino para lograr una industria del seguro equitativa, en todas las

“Para poder contar con un proceso eficiente para combatir el fraude y tener una relación mejor con los clientes de seguros, se necesitan datos de mejor calidad” y nos respondieron que los tres temas más importantes son: 1) Calidad de los datos internos (61%); 2) Protección de datos y privacidad (38%); y 3) Mantenerse actualizado con el modus operandi de los estafadores modernos (37%). Al mismo tiempo, el 34% de las aseguradoras encuestadas experimenta problemas con los sistemas internos de detección de fraude ya que los considera obsoletos, lo que constituye una de las principales barreras para luchar eficazmente contra el fraude. Para poder contar con un proceso eficiente para combatir el fraude y tener una relación mejor con los clientes de seguros, se necesitan datos de mejor calidad. Sabemos que el fraude afecta a toda la industria, y combatirlo vale la pena. Más del 80% de las aseguradoras latinas sostienen que el fraude aumentó en los últimos dos años. Las aseguradoras observan un aumento en los casos fraudulentos, y creen que la concientización y la cooperación entre departamentos es clave para detener este costoso problema. Con respecto al intercambio de datos, en Latinoamérica el 38% de las aseguradoras no intercambia información sobre fraude y detección de riesgo, y un 24% prefirió no responder al respecto.

aseguradoras y a través de las fronteras. Con el tiempo esto será un factor fundamental ya que los estafadores no se limitan a cometer fraude en una única aseguradora. Mientras que el conocimiento de la industria está creciendo, todavía existen muchas oportunidades de mejora. En FRISS apoyamos un seguro equitativo. Creemos que la innovación continua y la voluntad de adaptación son los ingredientes clave para el éxito. En nuestro caso, invertimos más del 20% de los ingresos en Investigación y Desarrollo. Los resultados de esta encuesta proporcionan datos muy valiosos para nuestros equipos de gestión de productos. Junto a nuestros clientes, nos esforzamos por lograr una industria de seguros confiable, carteras saludables y primas razonables para todos en todo el mundo. FRISS tiene un enfoque de detección del fraude y del riesgo 100% automatizado para las aseguradoras de P&C en todo el mundo. Las soluciones de detección accionadas con IA para suscripciones, siniestros, que junto con la Unidad Especial de Investigaciones ayudan a más de 175 aseguradoras en más de 40 países a hacer crecer sus negocios. *Solicite la encuesta enviando un e-mail a: marketing@friss.com

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La experiencia de cliente a través de la gestión de siniestros Leonardo Valseche Director de Claims Services

Los consumidores han cambiado. Hoy en día, están más informados, quieren lo mejor y al menor costo posible. ¡Y lo quieren ya! Los asegurados son consumidores de seguros y tienen la misma mentalidad, más allá de la expectativa que un mercado complejo pueda generarles. Es por eso que las aseguradoras, dentro de su proceso de transformación digital, están buscando la manera de generarles a sus asegurados una buena experiencia de cliente. “Poner al cliente en el centro” es la consigna que atraviesa a todos los mercados, incluso al de seguros, y para ello es vital conocer los puntos de contacto sensibles que tiene una aseguradora con su asegurado. La atención de un siniestro es, sin lugar a dudas, el momento en el cual un asegurado evalúa la calidad de una aseguradora, es la hora de la verdad. Y es allí en donde las compañías han puesto parte de sus energías y recursos en encontrar procesos ágiles que les brinden a los asegurados mayor información, transparencia y la tranquilidad de saber que su reclamo se encuentra gestionado,

de satisfacción es de 9,2 puntos sobre 10-, sino que además se lo puede hacer ahorrando dinero. Sólo en el año 2019, las compañías han podido ahorrar $400 millones en siniestros debido al uso de la plataforma que cuenta con más de 4.100 prestadores en todo el país. Con un ecosistema de esta naturaleza, son las aseguradoras también las que acceden a una mejor experiencia en la administración de sus siniestros, empoderando al sector responsable con información online de la situación de cada uno de sus siniestros, los plazos de gestión de los mismos, los inconvenientes si los hubiera, la resolución, etc. Todo ello soportado en tecnología que permite, incluso, la integración con los sistemas internos, CRM y aplicaciones móviles. En un mercado altamente competitivo, con productos bastante “commoditizados”, con una disparidad tarifaria muy fuerte y un quebranto técnico permanente en el ramo, el diferencial no puede ser hoy la tarifa, sino el servicio. Y, para ello, es imprescin-

“La atención de un siniestro es, sin lugar a dudas, el momento en el cual un asegurado evalúa la calidad de una aseguradora, es la hora de la verdad” con la posibilidad incluso de poder seguir la evolución del mismo hasta la prestación del servicio que necesite. La experiencia que tenemos desde Claims Services Fast Track y Repuestos, con más de 25 aseguradoras interactuando con nuestras plataformas, nos marca que con tecnología y una buena red de prestadores en todo el país es posible no sólo lograr altos estándares de satisfacción por parte de los asegurados -el índice

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dible contar con los socios estratégicos adecuados que permitan fidelizar a los clientes y generar vínculos a largo plazo. Al fin y al cabo, un asegurado deposita su confianza y tranquilidad en una aseguradora. Qué mejor respuesta a eso que sorprenderlo con experiencias satisfactorias. Una correcta administración del siniestros es, claramente, una de ellas.

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La visión de los operadores

Asistencia. Un socio estratégico ideal para agregar valor a la cadena comercial del seguro Las empresas prestadoras de asistencia cumplen un rol vital en el servicio de las aseguradoras, apoyando su “promesa de valor”. Conscientes de ello, su foco está puesto en mejorar la experiencia de clientes, tangibilizando las prestaciones de los distintos servicios ofrecidos en póliza a los asegurados. Un negocio de soporte al mercado con varios desafíos a futuro: acompañamiento a la transformación digital del seguro, potenciación de los servicios y co-creación de soluciones con las compañías para la satisfacción de clientes cada vez más exigentes.

PABLO SOTELO

JOSÉ LUIS FERNÁNDEZ

SEBASTIÁN SIMONELLI

Gerente Comercial

Director Comercial

Gerente Comercial

Todos coinciden en que para brindar un buen servicio es fundamental que los servicios de asistencia participen de la experiencia del usuario.

SOTELO: El servicio que se contrata a través de una póliza de seguros tiene mucho para mejorar,

los servicios. El servicio ha evolucionado en forma significativa en los últimos años, donde la tecnología cumple un papel preponderante.

También es cierto que muchas veces las aseguradoras buscan bajar costos y no satisfacer al cliente.

NIVEL DE SATISFACCIÓN:

EVALUACIÓN Y EVOLUCIÓN DEL SERVICIO:

FERNÁNDEZ: Creo que el

servicio ha evolucionado favorablemente dentro del contexto económico existente. Hoy en día hay que aplicar mucha tecnología para poder generar un servicio diferencial y que cumpla con lo esperado por el cliente. SIMONELLI: Tratamos de dar lo mejor para que los asegurados puedan contar con una buena experiencia a la hora de utilizar

SOTELO: En nuestro caso sabemos que el grado de satisfacción y recomendación es muy superior a la media del mercado. En general percibo que existe un ámbito de mejora significativa.

Hoy se demanda calidad, por ello, nosotros medimos la satisfacción del cliente en todos sus aspectos, desde que se comunica con nosotros, hasta la fiFERNÁNDEZ:

nalización del servicio, con una encuesta digital de satisfacción.

FACTORES CLAVE DE UN BUEN SERVICIO Los vinculados con entender y mejorar la experiencia del cliente

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Comunicación con los asegurados, actualización, co-creación e involucramiento con experiencia del cliente

Calidad y calidez de atención al cliente

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SIMONELLI: Nosotros evaluamos el nivel de satisfac-

ción en tres etapas, basadas en: el tiempo inicial, la demora del servicio y la prestación en sí. La primera y la última, son variables que tenemos controladas. La etapa más crítica,basada en el tiempo de demora, es sin duda la más conflictiva y donde la tecnología nos ayuda a mejorar.

EL ROL DE LA TECNOLOGÍA: SOTELO: Las prestadoras se encuentran obligadas a adaptarse y a ofrecer más recursos en consonancia con la estrategia de las aseguradoras. En particular, nosotros hemos crecido en desarrollos de APPs adaptables para usuarios finales con geolocalización de los servicios. FERNÁNDEZ: Hoy la tecnología ocupa uno de los lugares fundamentales dentro del servicio.Geolocalización, varios puntos de contacto para la solicitud de un servicio, automatización en la asignación y muchas herramientas más que estamos poniendo a disposición en 2020 son la base de la tecnología aplicada que vino para quedarse y desarrollarse. SIMONELLI: Hacia adentro, la tecnología nos ayuda a hacer más eficiente el servicio. Para los usuarios, la posibilidad de resolver un inconveniente con un simple click o utilización de una App, es sensacional. Contamos con diferentes aplicaciones que nos per-

pañía y son ellas quienes cuentan con la mayor exposición. Ajeno a esto, creo que debemos mirar la parte llena del vaso y buscar

en las asistencias la posibilidad de potenciar los beneficios, logrando un mayor acercamiento entre compañía y asegurado.

LO MÁS IMPORTANTE Y LO INNOVADOR: SOTELO: Nosotros brindamos servicios viales, hogar, tecnológico, médicos, legales, conserjería y otros, que se configuran de acuerdo a las necesidades. Los últimos servicios que implementamos son mascotas, bicicletas y mecánico en línea. FERNÁNDEZ: Europ Assistance se caracteriza en el mundo por la diversidad de productos y servicios. En Argentina

Autos, Motos y Hogares tienen productos muy diversos y a medida de cada compañía, y este ultimo año hemos desarrollado muchos servicios para AP, Vida y también para ART. Creo que la diversidad de productos viene dada por varios elementos tecnológicos que facilitan la comercialización de servicios. SIMONELLI: En nuestro camino de 40 años, hemos desarrollado muy fuertemente la cobertura de viajero, presente en toda América Latina, y a nivel local los servicios de asistencia al vehículo y al hogar. Luego hemos construido nuevas asistencias

miten poder solicitar diferentes asistencias, siendo una de las más importantes la posibilidad de utilizar la telemedicina, resolviendo inconvenientes de salud en cualquier parte del mundo.

como ser cobertura de salud para pólizas de vida, accidentes personales, servicios para riesgos de bolso protegido, celulares, tablets, asistencias para motos, bicicletas y mascotas. Desde la innovación, el servicio de Te-

SERVICIO ¿EN PÓLIZA O CONTRATACIÓN DIRECTA?:

leasistencia Médica nos permite estar más cerca y rápido con el cliente y además contamos con una amplia plataforma mobile para los servicios de asistencia al vehículo y al hogar.

SOTELO: Considero que el servicio se debería ofrecer a través de todos los canales posibles para que el asegurado elija. Nosotros ofrecemos el servicio a través de aseguradoras, brokers, organizadores y productores. FERNÁNDEZ: Uno de los puntos más importantes de los servicios que los asegurados valoran en una póliza están vinculados al pay per use (pago por uso), y el futuro nos lleva a ello. Creo que

el mercado argentino aún tiene algunas etapas por desarrollar antes de ir a un 100% de pago optativo del servicio. Hay muchas experiencias buenas en varios países, con un desarrollo del concepto asistencial más completo. SIMONELLI: Es cierto que si la asistencia falla, falla la com-

PERSPECTIVAS: SOTELO: Considero que el mercado asegurador debe

ser un socio estratégico en el avance de los servicios de asistencia, permitiendo probar diferentes esquemas a los ya instaurados y lograr así un estándar superior que beneficie al asegurado. FERNÁNDEZ: A nivel de perspectivas creo que vamos hacia una digitalización y co-creación de los servicios. SIMONELLI: Buena experiencia de servicio, respuestas rápidas, dinámicas y eficientes. El gran desafío de cumplir con esas expectativas y sumar valor cada vez que nos toca intervenir.

SERVICIOS MÁS IMPORTANTES, INNOVADORES Y LANZADOS RECIENTEMENTE Viales, de hogar, tecnológicos, médicos, legales, conserjería, mascotas, bicicletas, mecánico en línea, entre otros

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Autos, motos, hogar, accidentes personales, vida, ART y servicios de telemedicina

Viajero, asistencia al vehículo / moto, hogar, salud (para pólizas de vida), AP, bolso protegido, celulares, tablets, bicicletas, mascotas y teleasistencia médica

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Un año con grandes cambios normativos para las aseguradoras Antonio García Vilariño Socio del Estudio García Vilariño y Asociados

Grandes modificaciones regulatorias han tenido que afrontar las compañías de seguros en el ejercicio 2018-2019. Uno de ellos, el más importante por haber sido discontinuado por más de una década, fue el ajuste por inflación, el cual a través de la Ley 27.468 de diciembre de 2018 derogó el Decreto 1269/02 y sus modificatorias, que interrumpía dicho ajuste. Asimismo, ese mismo mes, mediante Resolución General 10/2018, la Inspección General de Justicia (IGJ) dispuso que los estados contables correspondientes a ejercicios económicos completos o períodos intermedios debieran presentarse ante ese Organismo expresados en moneda homogénea. Además, dicha resolución determinó que, a los fines de la reexpresión de los estados contables, se aplicaran las normas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), adoptadas por los diferentes Consejos Profesionales en Ciencias Económicas.

En cuanto a las primas emitidas netas de anulaciones, la mayor concentración sigue dándose en el ramo Automotores y Riesgos del Trabajo para lo que es Patrimoniales, y en seguros de Vida en lo que se refiere a Seguros de Personas. En todas ellas, se ve una acentuada caída de un promedio del 15% en términos reales. El relación al ramo Automotores, se pueden ver afectadas las coberturas ya que por Resolución SSN 1162/2018, el organismo actualizó los límites de la cobertura por Responsabilidad Civil a $10 millones en el caso de vehículos particulares y de hasta $22 millones para vehículos de transporte de pasajeros como Taxis y Remises, y maquinaria rural. Ahora bien, es importante destacar la Resolución SSN 408/2019, para las Aseguradoras de Riesgos del Trabajo, mediante la cual se buscó fortalecer los patrimonios de las ART, modificando el porcentaje mínimo que debe reservarse para las Incapacidades Laborales Permanentes y sus contingencias, cuya primera mani-

“Por haber sido discontinuado por más de una década, el ajuste por inflación fue la modificación regulatoria más importante que han tenido que afrontar las aseguradoras en el ejercicio 2018-2019” Más allá de ello, la Superintendencia de Seguros de la Nación emitió en febrero de 2019 la Resolución SSN 118/2019, estableciendo que los balances deberán presentarse expresados en moneda homogénea. Será de aplicación obligatoria a partir de los estados contables al 30 de junio de 2020, definiendo que a partir de los estados contables cerrados el 30 de junio de 2019 y hasta el 31 de marzo de 2020 inclusive, las entidades deberán exponer en Notas el efecto del ajuste, siguiendo lo establecido a tales fines en las normas contables profesionales emitidas por la FACPCE. A raíz de todo lo comentado, haciendo un análisis del mercado para el ejercicio 2018-2019, si bien se ve un aumento de los Activos por 42,5% en términos nominales o históricos, en términos reales, teniendo en cuenta la inflación del ejercicio, hubo una caída del 8,4%. Dentro del Activo, podemos ver, por ejemplo, un aumento nominal del rubro Inversiones del 40,3% contra una caída en términos reales del 9,9%. En el rubro Inmuebles, observamos la variación nominal más grande del 129,7% -en términos reales del 47,4%-, y allí hacemos hincapié en los revalúos técnicos por tasaciones solicitados al Tribunal de Tasaciones de la Nación. En igual sentido, vemos que los Pasivos, si bien verificaron un aumento del 40,1% en términos reales, registraron una caída nominal del 10,1%.

84 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

festación invalidante se haya producido a partir del 5 de marzo de 2017. A su vez, a los efectos de constituir los pasivos originados en siniestros por reclamaciones judiciales, se modificó la actualización del pasivo de referencia a través del índice definido por el valor resultante de la conversión a pesos de las Unidades de Valor Adquisitivo (UVA), también con diversas modificaciones en el cálculo del capital a acreditar en función a los siniestros, a los fines homogeneizar en todos los casos el componente judicial. A tener en cuenta ya para el estado contable al 30 de septiembre de 2019, la actualización por tasa pasiva del Comunicado del Banco Central, estipulada por la Resolución SSN 1116/18 de noviembre de 2018 sobre los Capitales Mínimos a acreditar por Rama, importes resultantes informados por la SSN y la posibilidad de ajustar por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) los inmuebles con tasación posterior a julio de 2017, como así también, con la fuerte caída de las cotizaciones en el Mercado de Valores de público conocimiento, la posibilidad brindada por la SSN de valuar a Valor Técnico los Títulos Públicos, a fin de que no impacte tan fuertemente en el patrimonio de las aseguradoras, todo ello de acuerdo a la Resolución SSN 788/2019.

Nro7 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/14/20 9:18 PM Page 85

2018 2019

Motovehículos Primas emitidas (en pesos) Rank 2019

Rank 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

JUNIO 2016

1 ATM SEGUROS

30,34

1.411.556.856

28,24

1.100.684.158

48,37

741.869.263

71,08

433.650.991

2 TRIUNFO

10,03

466.703.744

41,72

329.320.957

51,65

217.154.481

60,53

135.274.883

16 RIVADAVIA

6,20

288.226.302

86,08

154.896.800

43,14

108.215.506

53,11

70.676.452

6 SANCOR

4,76

221.221.145

76,32

125.466.650

104,99

61.207.657

68,58

36.308.095

3 ALLIANZ

4,63

215.205.432

24,21

173.256.480

28,72

134.594.745

61,87

83.152.398

4 FEDERACION PATRONAL

4,34

201.990.442

44,16

140.111.950

18,49

118.247.472

35,99

86.952.344

72.091.255

58,63

45.447.217

56,65

29.012.595

14 RIO URUGUAY

3,50

162.704.223

125,69

10 LIBRA

3,45

160.377.459

88,75

84.969.050

350,48

18.861.987

1533,00

1.155.054

3,43

159.606.513

30,39

122.407.308

29,20

94.745.624

34,72

70.330.222

7 INTEGRITY

15 LA CAJA

2,69

125.318.019

97,86

63.335.680

61,62

39.187.171

11 LA SEGUNDA

2,43

113.169.596

37,43

82.348.339

36,49

60.333.090

43,76

41.967.326

12 MERCANTIL ANDINA

2,15

99.805.657

27,19

78.471.249

30,24

60.249.901

58,81

37.937.271

9 COOP. MUTUAL SEGUROS

2,14

99.483.245

6,68

93.257.449

33,12

70.052.666

38,45

50.598.586

5 LIDERAR

1,93

89.858.808

-29,20

126.911.097

60,99

78.831.323

43,69

54.860.916

18 MAPFRE

1,81

84.115.148

65,85

50.717.712

44,17

35.179.926

41,68

24.830.177

17 ORBIS

1,73

80.498.545

43,84

55.965.561

33,55

41.905.415

53,17

27.359.065

21 PROVINCIA

1,56

72.795.386

90,83

38.146.378

75,60

21.723.793

19,76

18.139.612

13 SURA

1,55

72.247.965

-7,70

78.275.201

23,25

63.511.640

28,89

49.277.189

1,41

65.365.733

-46,46

122.086.335

18,81

102.758.400

46,54

70.123.885

23 SAN CRISTOBAL

8 NACION

1,15

53.634.265

47,49

36.365.768

67,65

21.691.855

83,10

11.847.304

19 LA PERSEVERANCIA

1,09

50.722.592

15,47

43.928.330

26,48

34.730.220

31,02

26.508.283

20 EL NORTE

1,06

49.144.743

17,15

41.950.395

17,07

35.834.769

22,73

29.198.812

25 CHUBB

0,85

39.457.332

97,95

19.933.132

-100,00

10.968.948

22 PARANA

0,76

35.398.857

-5,38

37.410.024

19,22

31.377.840

-3,03

32.359.483

24 ANTARTIDA

0,69

32.175.233

15,99

27.739.629

41,40

19.618.305

62,00

12.110.023

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 85

Nro7 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/14/20 9:18 PM Page 86

Primas emitidas (en pesos) Rank 2019

Rank 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

(%) VAR 19-18

JUNIO 2019

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

JUNIO 2016

26 BOSTON

0,49

22.863.234

25,67

18.193.170

4,32

17.440.193

219,57

5.457.455

- ESCUDO

0,41

19.269.207

28 CALEDONIA

0,27

12.747.937

26,76

10.056.464

27,59

7.881.646

107,78

3.793.324

27 SEGUROMETAL

0,25

11.443.701

6,50

10.744.766

11,15

9.667.321

14,38

8.451.970

38 COLON

0,24

10.939.991

120,64

4.958.189

1509,86

307.989

31 NATIVA

0,23

10.642.330

38,96

7.658.549

19,09

6.430.826

12,10

5.736.764

40 PROF SEGUROS

0,22

10.401.103

141,82

4.301.164

76,77

2.433.166

803,10

269.424

34 IAPS ENTRE RIOS

0,22

10.265.534

41,35

7.262.412

13,58

6.393.917

11,55

5.731.771

33 NIVEL

0,21

9.940.085

36,01

7.308.335

35,06

5.411.283

12,05

4.829.516

47 SMG SEGUROS

0,21

9.568.855

1525,44

588.693

30 AGROSALTA

0,19

8.710.912

-2,93

8.974.147

4,73

8.568.685

100,85

4.266.219

35 QBE SEGUROS

0,17

7.781.949

32,48

5.874.272

20,03

4.894.207

15,49

4.237.902

43 MERIDIONAL

0,17

7.753.003

271,56

2.086.630

4620,99

44.199

650,53

5.889

32 LA NUEVA

0,14

6.668.604

-10,47

7.448.110

-2,99

7.677.721

15,08

6.671.707

36 LA EQUITATIVA

0,14

6.512.495

21,25

5.371.113

16,50

4.610.449

22,52

3.762.870

39 COPAN

0,14

6.507.661

43,92

4.521.845

-31,09

6.562.266

40,31

4.676.915

29 PROVIDENCIA

0,14

6.394.801

-30,60

9.214.874

259,71

2.561.754

37 EL PROGRESO

0,13

6.254.503

25,04

5.002.191

-5,73

5.306.425

26,44

4.196.869

41 HORIZONTE

0,09

4.237.572

16,47

3.638.427

-4,71

3.818.242

6,92

3.571.217

51 GALENO

0,07

3.091.732

13730,78

22.354

42 FINISTERRE

0,06

2.649.459

-13,61

3.066.797

87,44

1.636.148

45 LA HOLANDO

0,05

2.112.222

67,35

1.262.147

8,67

1.161.413

20,96

960.168

46 BERKLEY

0,03

1.518.780

29,33

1.174.342

-7,72

1.272.559

15,93

1.097.655

44 CARUSO

0,03

1.357.537

1,80

1.333.471

86,62

714.538

102,70

352.509

48 SEGURCOOP

0,01

684.260

27,64

536.078

15,95

462.331

25,88

367.277

49 HDI SEGUROS

0,01

491.547

29,94

378.284

33,63

283.093

63,71

172.927

- PRUDENCIA

0,01

260.348

50 LUZ Y FUERZA

0,00

29.857

-36,28

46.859

42,46

32.892

16,05

28.343

TOTAL

100

4.651.904.448

35,58

3.431.079.924

45,20

2.362.953.737

52,64

1.548.060.333

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

AGROSALTA ALLIANZ ANTARTIDA ATM SEGUROS

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

7.630.376

-20.126.317

-263,77

-15.845.448

-207,66

-28.341.389

-371,43

197.553.578

-172.370.685

-87,25

-75.548.590

-38,24

-50.365.697

-25,49

32.077.731

-7.375.319

-22,99

-24.060.231

-75,01

642.181

2,00

1.406.907.930

-1.205.038.907

-85,65

-418.700.523

-29,76

-216.831.500

-15,41

BERKLEY

1.363.162

-32.467

-2,38

-525.075

-38,52

805.620

59,10

BOSTON

22.698.700

384.867

1,70

-20.299.778

-89,43

2.783.789

12,26

CALEDONIA

12.466.357

-87.527

-0,70

-9.065.417

-72,72

3.313.413

26,58

CAMINOS PROTEGIDOS

675

3.452

511,41

4.127

611,41

CARUSO

1.270.419

-514.459

-40,50

-936.031

-73,68

-180.071

-14,17

CHUBB

25.012.132

-22.073.008

-88,25

-3.449.672

-13,79

-510.548

-2,04

COLON

8.568.087

-2.376.368

-27,74

-7.081.786

-82,65

-890.067

-10,39

86 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 6-MotovehĂculos ok.qxp_Layout 1 1/14/20 9:18 PM Page 87

Nro7 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/14/20 9:18 PM Page 88

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN EL NORTE EL PROGRESO ESCUDO FEDERACION PATRONAL FINISTERRE GALENO HDI SEGUROS HORIZONTE IAPS ENTRE RIOS

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

101.689.531

-49.992.339

-49,16

-62.418.209

-61,38

-10.721.017

-10,54

6.722.378

-290.165

-4,32

-7.953.521

-118,31

-1.521.308

-22,63

46.369.715

-32.170.721

-69,38

-31.892.328

-68,78

-17.693.334

-38,16

5.446.310

-1.467.174

-26,94

-5.011.658

-92,02

-1.032.522

-18,96

16.972.733

-17.585.180

-103,61

-612.447

-3,61

180.337.831

-59.070.657

-32,76

-69.763.519

-38,68

51.503.655

28,56

-2.018.281

120.591

-5,97

-12.882.557

638,29

-14.780.247

732,32

1.826.558

-1.019.940

-55,84

-1.062.181

-58,15

-255.563

-13,99

475.071

-97.324

-20,49

-264.988

-55,78

112.759

23,74

4.243.483

-611.201

-14,40

-5.504.295

-129,71

-1.872.013

-44,12

7.168.155

-4.938.774

-68,90

-7.033.873

-98,13

-4.804.492

-67,03

137.229.204

-89.246.591

-65,03

-127.949.687

-93,24

-79.967.074

-58,27

88.963.286

-57.696.816

-64,85

-60.773.758

-68,31

-29.507.288

-33,17

LA EQUITATIVA

6.003.756

-3.085.790

-51,40

-3.165.086

-52,72

-247.120

-4,12

LA HOLANDO

1.876.573

-567.897

-30,26

-437.881

-23,33

870.795

46,40

LA NUEVA

6.785.344

-8.921.065

-131,48

-1.547.253

-22,80

-3.682.974

-54,28

49.693.137

-19.525.156

-39,29

-35.343.093

-71,12

-5.175.112

-10,41

LA SEGUNDA

102.091.353

-33.509.002

-32,82

-84.022.205

-82,30

-15.439.854

-15,12

LIBRA

149.462.439

-74.064.734

-49,55

-75.389.621

-50,44

8.084

0,01

85.842.335

-72.165.448

-84,07

-11.375.531

-13,25

2.301.356

2,68

INTEGRITY LA CAJA

LA PERSEVERANCIA

LIDERAR LUZ Y FUERZA

45.515

-36.831

-80,92

8.684

19,08

MAPFRE

75.292.246

-54.291.860

-72,11

-36.573.830

-48,58

-15.573.444

-20,68

MERCANTIL ANDINA

93.275.429

-22.544.652

-24,17

-41.506.406

-44,50

29.224.371

31,33

4.002.701

-2.909.862

-72,70

-3.572.102

-89,24

-2.479.263

-61,94

MERIDIONAL NACION

109.561.122

-44.898.210

-40,98

-21.349.629

-19,49

43.313.283

39,53

NATIVA

8.645.023

-7.757.754

-89,74

-8.133.759

-94,09

-7.246.490

-83,82

NIVEL

9.863.230

-2.546.369

-25,82

-7.907.935

-80,18

-591.074

-5,99

ORBIS

64.131.166

-70.925.632

-110,59

-42.389.934

-66,10

-49.184.400

-76,69

PARANA

35.126.565

-2.801.386

-7,98

-21.931.938

-62,44

10.393.241

29,59

PROF SEGUROS

7.746.090

-3.750.924

-48,42

-9.410.200

-121,48

-5.415.034

-69,91

PROVIDENCIA

6.613.611

-2.766.119

-41,82

-8.891.444

-134,44

-5.043.952

-76,27

PROVINCIA

64.280.874

-49.810.502

-77,49

-8.495.659

-13,22

5.974.713

9,29

PRUDENCIA

200.472

-50.113

-25,00

150.359

75,00

7.155.467

-1.134.802

-15,86

-4.195.632

-58,64

1.825.033

25,51

QBE SEGUROS RIO URUGUAY SEGUROS

140.715.740

-43.140.847

-30,66

-111.459.413

-79,21

-13.884.520

-9,87

RIVADAVIA

245.971.412

-130.727.513

-53,15

-161.734.792

-65,75

-46.490.893

-18,90

49.581.478

-2.410.748

-4,86

-30.793.233

-62,11

16.377.497

33,03

160.604.774

-89.307.163

-55,61

-83.631.150

-52,07

-12.333.539

-7,68

771.355

-61.809

-8,01

-320.468

-41,55

389.078

50,44

SEGUROMETAL

11.243.458

-3.054.245

-27,16

-9.082.298

-80,78

-893.085

-7,94

SMG SEGUROS

7.671.735

-3.451.742

-44,99

-3.344.182

-43,59

875.811

11,42

68.889.330

-4.256.182

-6,18

-18.095.227

-26,27

46.537.921

67,55

5.761

-926

-16,07

-5.147

-89,34

-312

-5,42

428.519.687

-432.617.641

-100,96

-247.867.826

-57,84

-251.965.780

-58,80

4.312.644.299

-2.913.090.537

-67,55

-2.077.668.123

-48,18

-678.114.361

-15,72

SAN CRISTOBAL SANCOR SEGURCOOP

SURA TPC SEGUROS TRIUNFO TOTAL

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

88 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 6-MotovehĂculos ok.qxp_Layout 1 1/14/20 9:18 PM Page 89

Nro7 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/14/20 9:18 PM Page 90

La visión de los operadores

Motovehículos. Nueva caída en la tasa de crecimiento, dado el desplome en la venta de motos Con un crecimiento del 35,6% en el ejercicio 2018-2019, que reflejó una caída de 10 p.p. respecto al alza del período previo, el ramo enfrentó un año muy complejo debido a la caída en la venta de motos. También se vio una merma en el poder adquisitivo de los potenciales clientes, muchos de los cuales recortaron el gasto en coberturas. La alta siniestralidad conllevó a un importante quebranto técnico, algo que en el pasado estaba controlado. Se espera una recuperación de la mano de los planes de financiación y el incentivo al consumo.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Creció por arriba del promedio de mercado, aunque año a año disminuye su tasa de crecimiento. • Alto impacto por el freno del crecimiento del parque de motovehículos y baja del poder adquisitivo. • Caída de la venta y fabricación de motos a pesar de la llegada de nuevas marcas y modelos. • Baja en el aseguramiento, especialmente en baja gama, y en las ventas financiadas.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

Factores de crecimiento

46,6 %

• Inflación y suba en el valor de las unidades. • Incremento de las sumas aseguradas. • Crecimiento del segmento de motos eléctricas y de unidades de alta cilindrada.

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

35,6%

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

45,2%

Tarifas y competencia • Las tarifas no acompañaron la inflación. • Los clientes buscaron mejor precio y solicitaron bajar las coberturas, cuya oferta mejoró. • Rotación de cartera (por debajo de lo esperado).

Resultado Técnico RESULTADO TÉCNICO

-15,72 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

90 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

• Crecimiento de los resultados técnicos negativos, muy por arriba del ejercicio previo (+15 p.p.). • Alta frecuencia de siniestros afectaron a la cobertura de RC. • Normas de suscripción muy abiertas afectaron las coberturas de Robo.

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TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

MARTÍN POGLIANO

ROXANA REYNOSO

JUAN PABLO TRINCHIERI

Gerente Comercial

Gerente de Planificación y Desarrollo Comercial

Gerente de Seguros Patrimoniales

JULIO GÓMEZ

FERNANDO ÁLVAREZ

ARIEL DEFILIPPI

Jefe de Depto. Producción Automotores

Director Comercial

Gerente Comercial

DINÁMICA:

GÓMEZ: El ramo viene con un estancamiento, oca-

POGLIANO: En el ejercicio 2018-2019, todas las compañías debimos gestionar un año turbulento. Luego de las PASO,

sionado principalmente por la disminución en las ventas de unidades. En ese sentido, es claro que las variables

no hubo un quiebre significativo en el comportamiento de consumo en relación al primer semestre y no tenemos un pronóstico de recuperación en el corto plazo, dado el contexto.

económicas afectan al ramo y que ello provoca el no crecimiento.

REYNOSO: Se observa un incremento sostenido en la prima en este tipo de seguros, si se compara con el mismo período del año pasado. Es un ramo que puede crecer a lo largo del ejer-

cicio, a medida que se estabilicen las diversas variables de la economía y, por ende, de nuestra actividad. El im-

por las medidas que tome el nuevo gobierno para dinamizar el consumo. DEFILIPPI: La dinámica del ejercicio 2019-2020 viene ralentizada por la baja o estancamiento de la economía en general. En el sector de motovehículos esto se

pulso que la Cámara de Fabricantes de Motovehículos (CAFAM) y/o el gobierno le den al programa de financiamiento de ventas de motos en cuotas puede ser fundamental para activar las ventas.

ha notado más fuerte, con meses de caída de más del 40/50% en las ventas de nuevas unidades, lo que impacta en un menor nivel de aseguramiento y hace muy complejo mantener la cartera.

TRINCHIERI: Las características de estos vehículos

ÁLVAREZ: No se evidenciaron demasiados cambios luego de la crisis post PASO. El ramo mantiene la misma lógica que en el ejercicio anterior, pero sí hay mucha muchas expectativas

PERSPECTIVAS:

-que brindan facilidad de acceso y bajo costo de mantenimiento, entre otras ventajas- hacen que en contextos de crisis sean los más buscados. Esto hace

POGLIANO: Las variables políticas y económicas tienen un efecto sobre el ramo en general. En tal sentido, prevemos

que, sumado a las políticas de financiamiento dispuestas tiempo atrás, las perspectivas sean alentadoras.

que la recuperación en el ramo estará ligada al crecimiento del país y a la reactivación del consumo.

92 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 6-MotovehĂculos ok.qxp_Layout 1 1/14/20 9:18 PM Page 93

Nro7 - 6-Motovehículos ok.qxp_Layout 1 1/14/20 9:18 PM Page 94

Lo que prima es brindar un valor agregado, de modo de continuar ofreciendo un producto atractivo a un valor óptimo y con un “plus” de diferencial en los servicios, con adicionales como el auxilio y remolque, y programas de beneficios. REYNOSO: Es esencial impulsar la conciencia aseguradora. Actualmente, hay un gran parque móvil que no está

asegurado, y ello potencia el negocio para quienes operan en este seguro. A su vez, se debe fortalecer el control sobre las medidas de protección y seguridad básicas. TRINCHIERI: El ramo tiene mucho margen para seguir creciendo, ya que lamentablemente sólo un porcentaje muy bajo del parque activo de motovehículos de nuestro país se encuentra asegurado. La ausencia de una cultura aseguradora y la falta de controles estrictos en algunas jurisdicciones, donde no siempre se exige que las unidades cumplan con todos los requisitos para poder circular, conspiran contra ello la contratación del seguro para este tipo de unidades. GÓMEZ: Si no se desarrollan políticas direccionadas a incentivar el consumo de bienes, este ramo crecerá solamente a partir de la mejora en el nivel de aseguramiento. Por ello, se hace im-

prescindible que las políticas públicas apunten a un mejoramiento de la venta de estas unidades. ÁLVAREZ: De cara al 2020, las expectativas están alineadas a las medidas que se adopten para recuperar la economía del país. Sería significativo que se digitalicen los medios para controlar las coberturas en la vía pública. Terminar con los certifi-

cados en soporte papel puede cambiar drásticamente el porcentaje de vehículos asegurados sobre los que están circulando. Por otro lado, la recuperación del crédito con tasas blandas, también contribuiría a aumentar el material rodante. DEFILIPPI: Esperamos un crecimiento menor a los años anteriores, más allá de que todavía falta asegurar a gran parte del parque vigente, por lo que potencialmente es un mercado con mucho por crecer.

VENTAS ONLINE: POGLIANO: Desde hace un tiempo, en ATM todas nuestras coberturas se pueden contratar de manera online, siempre integrando a un PAS ATM en el momento de la emisión. En los últimos años, hemos ido implementando iniciativas basadas en desarrollos tecnológicos en todos nuestros procesos, tanto en el contacto del asegurado como en nuestra red de Productores. En esta línea,

nuestro modelo de contratación online fue evolucionado y contempla al PAS como figura clave del proceso, ya que es imprescindible en el momento del alta, como durante la vigencia del seguro. Es el referente del cliente para todas las gestiones que tenga que realizar. REYNOSO: Nuestra actividad avanza de la mano de la tecnología, la innovación y las necesidades de nuestros clientes. Esta-

94 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

mos trabajando a fin de satisfacer a nuestros asegurados y PAS para facilitarles el proceso de contratación y atención de siniestros. El rol del Productor es muy importante para nosotros y todos los cambios que hagamos a futuro los impulsaremos de la mano de ellos, quienes son nuestro canal más importante de venta. TRINCHIERI: Estamos implementando la venta online también para nuestro producto Moto Alta Gama, el cual ofrecerá la posibilidad de cotizar y cerrar la contratación online. Todas las ventas que se realicen por esta vía se asignarán a un PAS, ya que los mismos constituyen el corazón de nuestra política comercial. GÓMEZ: En nuestra estrategia de venta online, tenemos pensado incursionar en este ramo durante el año 2020. Hasta el día de hoy, no lo hacemos dado que este segmento de negocio es muy particular en cuanto a las normas de selección y el perfil del contratante. ÁLVAREZ: Independientemente del medio, entendemos que el seguro requiere de la participación del único canal comercial profesional, el PAS. Claro está, los canales a través de los cuales un consumidor accede a un seguro y, por ende, a dicho asesor, queda en sus manos, es su potestad absoluta. Es por eso que hemos lanzado oportunamente Libra On-Line y ha sido una decisión más que acertada, ya que al cliente digital se le per-

mite el acceso a la compañía a través de nuestro portal y luego es derivado a un PAS que lo recibe, lo atiende y asesora para mejorar su cobertura. DEFILIPPI: La tecnología nos ayudará en todos los procesos para ser más rápidos y eficientes de cara al cliente, que hoy solicita una atención multicanal, tanto en la contratación como en la atención de post-venta y en los siniestros, junto con el correcto asesoramiento y soporte del PAS.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Gran mercado potencial de crecimiento • Medio de transporte económico en tiempos de crisis • Amplitud de operadores y oferta de productos • Parque móvil con crecimiento sostenido • En muchos casos, se trata de la primera cobertura para nuevos clientes • • • •

Índices de siniestralidad en ascenso Gran competencia en precios Ramo muy ligado al desarrollo económico Informalidad del usuario y falta de conciencia aseguradora • Muchos accidentes por infringir las normas de tránsito

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:36 PM Page 95

2018 2019

Cauciones Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

1 FIANZAS Y CREDITO

9,88

616.727.753

42,45

432.941.234

33,92

2 CHUBB

8,81

550.076.906

50,89

364.565.551

3 ACG

8,59

536.525.545

53,10

350.452.570

4 ASEG. DE CAUCIONES

7,01

437.689.952

24,92

5 AFIANZADORA

6,80

424.839.745

6 TESTIMONIO

4,69

292.748.844

9 CREDITO Y CAUCION

4,11

8 9

13 BERKLEY

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

323.286.516

45,69

221.895.047

15,34

192.384.528

440,14

67.494.089

-70,88

231.746.211

32,24

175.248.459

14,36

306.436.098

29,25

237.080.951

22,01

194.310.551

350.364.032

30,83

267.791.907

23,77

216.365.468

41,49

152.916.334

45,07

292.847.729

19,44

245.191.557

32,34

185.274.739

29,27

143.326.702

25,02

234.161.631

3,73

225.734.755

10,74

203.850.046

15,21

176.936.061

256.651.656

43,75

178.540.264

44,13

123.873.556

57,01

78.896.731

37,61

57.333.480

4,03

251.888.682

98,47

126.917.931

58,92

79.861.402

18,64

67.315.193

27,00

53.004.586

8 ALBACAUCION

3,91

243.966.375

26,82

192.371.352

39,61

137.794.756

45,23

94.880.466

13,28

83.754.563

7 ALLIANZ

3,84

240.032.204

23,38

194.539.959

28,16

151.797.736

29,42

117.291.301

21,70

96.377.817

11 SANCOR

3,58

223.517.474

53,78

145.352.775

97,31

73.665.916

48,84

49.492.022

18,65

41.712.412

10 ZURICH

3,28

204.967.452

30,26

157.357.365

47,12

106.960.606

12,24

95.294.427

1,26

94.113.194

27 GESTION

3,25

203.067.235

719,78

24.770.818

14 SMG SEGUROS

3,12

194.511.197

70,69

113.955.200

49,28

76.334.444

35,78

56.218.088

29,08

43.551.534

12 COSENA

2,42

151.208.443

13,55

133.160.438

32,95

100.160.279

50,62

66.498.270

48,83

44.679.198

19 EL SURCO

2,10

131.214.930

87,05

70.150.698

242,01

20.511.201

63,07

12.578.109

23,72

10.166.464

16 MERCANTIL ANDINA

2,05

128.038.231

37,42

93.171.483

20,60

77.256.566

32,04

58.511.151

34,47

43.512.742

15 PRUDENCIA

2,04

127.606.091

14,39

111.556.341

12,26

99.373.984

16,97

84.956.125

17,38

72.379.967

17 INTEGRITY

1,67

104.041.379

15,15

90.355.744

38,48

65.248.250

2,29

63.787.679

13,52

56.193.010

18 FEDERACION PATRONAL

1,66

103.705.977

19,29

86.935.072

57,26

55.280.109

41,88

38.963.213

32,32

29.446.364

21 INSUR

1,29

80.553.288

130,44

34.956.273

17,11

29.848.936

44,04

20.722.499

29,13

16.047.582

20 NACION

1,13

70.403.525

67,84

41.947.479

24,83

33.602.398

24,85

26.914.474

35,22

19.903.720

36 PACIFICO

0,73

45.374.978

258,17

12.668.649

25 PROVINCIA

0,71

44.379.713

54,54

28.717.015

25,07

22.960.668

4,82

21.904.566

40,70

15.568.204

22 IAPS ENTRE RIOS

0,69

43.300.185

27,57

33.941.165

21,80

27.865.985

27,20

21.907.861

1,29

21.628.989

26 BOSTON

0,61

37.920.481

50,08

25.266.087

111,53

11.944.540 1157,95

949.523

437,94

176.511

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 95

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:36 PM Page 96

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

23 RIO URUGUAY

0,56

35.270.699

19,43

29.531.873

34,72

21.921.130

60,97

13.617.787

35,09

10.080.799

24 PARANA

0,54

33.850.091

14,62

29.531.757

7,18

27.552.412

22,53

22.486.938

47,26

15.270.061

30 LA PERSEVERANCIA

0,50

30.932.190

71,39

18.047.343

8,19

16.680.390

47,48

11.309.982

32,44

8.539.603

48 FINISTERRE

0,47

29.433.205

413,39

5.733.121

189,17

1.982.632

650,38

264.218

29 LA HOLANDO

0,43

26.744.148

42,75

18.734.475

26,36

14.825.828

23,67

11.988.446

39,72

8.580.150

28 TUTELAR

0,43

26.742.720

18,00

22.664.262

68,74

13.431.084

53,13

8.770.831

17,89

7.440.090

33 MAPFRE

0,42

26.325.972

80,10

14.617.630

-18,32

17.896.152

25,95

14.209.081

2,47

13.866.510

34 LA SEGUNDA

0,39

24.197.319

86,30

12.988.322

44,11

9.012.701

35,78

6.637.580

26,02

5.267.010

41 LIDERAR

0,37

22.853.307

135,19

9.716.928

3,88

9.353.696

-6,20

9.972.094

-3,80

10.366.533

66 FOMS

0,35

21.887.335 24840,56

87.758

44 ASSEKURANSA

0,30

18.906.411

146,12

7.681.724

31,33

5.849.016

21,25

4.823.779

80,60

2.670.983

37 LA EQUITATIVA

0,30

18.730.368

54,52

12.121.487

30,54

9.285.817

25,65

7.390.244

31,27

5.629.606

32 TPC SEGUROS

0,30

18.462.220

3,60

17.820.398

34,73

13.226.321

20,12

11.010.983

30,50

8.437.743

35 EL NORTE

0,29

17.956.607

38,66

12.949.826

44,61

8.955.058

68,59

5.311.888

79,92

2.952.392

40 GALICIA SEGUROS

0,25

15.530.331

39,12

11.163.109

48,55

7.514.744

51,66

4.954.896

61,71

3.063.982

39 OPCION

0,25

15.305.714

30,98

11.685.718

29,39

9.031.562 1161,20

716.106 17816,09

3.997

31 ESCUDO

0,22

13.989.351

-22,22

17.985.050

-5,75

19.083.015

58,97

12.004.257

-2,07

12.258.451

42 EVOLUCION

0,19

11.573.580

36,47

8.480.814

30,35

6.506.385

-10,99

7.309.534

10,40

6.620.742

43 TRIUNFO

0,18

11.083.365

38,41

8.007.690

54,70

5.176.332

50,17

3.447.001

9,35

3.152.273

46 SAN CRISTOBAL

0,17

10.719.795

61,79

6.625.795

57,52

4.206.214

40,64

2.990.818

11,48

2.682.843

45 NIVEL

0,16

10.061.599

49,50

6.730.349

74,03

3.867.255

39,20

2.778.137

16,70

2.380.655

49 RIVADAVIA

0,14

8.456.840

57,73

5.361.527

14,64

4.677.006

11,95

4.177.651

27,75

3.270.248

38 ANTARTIDA

0,13

7.819.662

-35,04

12.038.122

6,74

11.278.296

18,35

9.529.907

18,53

8.039.874

47 VICTORIA

0,12

7.736.137

24,53

6.212.415

74,51

3.560.021

23,02

2.893.900

22,17

2.368.683

55 HORIZONTE

0,12

7.466.409

689,26

946.007

-29,83

1.348.095

53,58

877.764

40,96

622.704

50 EUROAMERICA

0,10

5.989.817

160,92

2.295.651

-3,25

2.372.885

57,62

1.505.424

94,10

775.580

52 ARGOS

0,05

3.391.473

95,75

1.732.593

59,67

1.085.104

1,75

1.066.459

131,36

460.955

60 LUZ Y FUERZA

0,05

3.022.925

1157,46

240.399

-45,15

53 PROVIDENCIA

0,04

2.486.601

61,61

1.538.609

49,42

51 HAMBURGO

0,03

2.043.544

14,46

1.785.383

51,05

1.181.984

54 INSTIT. ASEG. MERCANTIL

0,03

1.858.345

52,69

1.217.068

0,31

1.213.339

56 COOP. MUTUAL SEGUROS

0,02

1.394.210

55,99

893.766

29,52

690.052

57 LA CAJA

0,01

905.954

55,74

581.720

58,81

366.302

-71,74

5.375

4618,85

5.114

39,69

846.161

22,10

692.994

17,47

1.032.896

51,77

680.580

20,18

574.175

105,22

279.781

2,03

358.997

1,05

355.250

326,71

0,01

875.945

73 WARRANTY

0,01

824.088

-100,00

106.073

58 METROPOL

0,01

803.061

91,17

420.083

-40,23

702.804

101,76

348.339

33,00

261.906

62 ORBIS

0,01

674.530

273,42

180.636

29707,92

606

-97,01

20.292

- GALENO

1.519 241.322

438.282 28753,32 1.029.744

- ORIGENES VIDA

0,01

646.526

69 PROF SEGUROS

0,01

523.008

3804,50

13.395

-59,19

32.824

259,32

9.135

133,21

3.917

65 INSTITUTO DE SEGUROS

0,01

470.012

206,20

153.496

21,31

126.527

-41,24

215.324

-24,09

283.646

0,00

296.230

- BBVA SEGUROS

59 LATITUD SUR

0,00

278.019

0,80

275.805

-5,37

291.460

210,05

94.004

2,52

91.696

63 CAJA DE TUCUMAN

0,00

247.208

49,52

165.331

387,08

33.943

-92,47

450.485

-49,06

884.376

61 COPAN

0,00

184.584

-0,32

185.170

7,81

171.748

171,53

63.253

49,73

42.245

68 CESCE

0,00

103.467

636,52

14.048

-72,35

50.801

-92,54

680.658

-50,95

1.387.574

67 SEGURCOOP

0,00

58.860

17,57

50.065

5,94

47.258

43,62

32.904

3,88

31.674

64 CAMINOS PROTEGIDOS

0,00

46.168

-70,52

156.587

-71,89

556.998

-4,58

583.736

1691,59

32.582

100

6.244.118.191

47,22

4.241.328.160

21,42 2.460.003.911

23,91

1.985.247.351

TOTAL

(1) Incluye Gastos de Producciรณn, Gastos de Explotaciรณn y Gastos a cargo del Reaseguro

96 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

42,00 2.986.890.077

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:36 PM Page 97

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:36 PM Page 98

Resultados tÃ©cnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

ACG

212.778.654

-112.065.338

-52,67

-139.719.954

-65,66

-39.006.638

-18,33

AFIANZADORA

238.723.029

-31.448.363

-13,17

-172.604.267

-72,30

34.670.399

14,52

ALBA

163.449.146

-25.581.699

-15,65

-135.501.752

-82,90

2.365.695

1,45

ALLIANZ

129.462.770

67.026.850

51,77

-51.435.175

-39,73

145.054.445

112,04

ANTARTIDA

1.751.890

-8.123.900

-463,72

-4.110.643

-234,64

-10.482.653

-598,36

ARGOS

3.991.673

-135.486

-3,39

-16.500

-0,41

3.839.687

96,19

295.882.449

62.035.264

20,97

-235.541.105

-79,61

122.376.608

41,36

ASSEKURANSA

748.388

57.638

7,70

-2.925.392

-390,89

-2.119.366

-283,19

BBVA SEGUROS

117.320

-5.866

-5,00

-76.013

-64,79

35.441

30,21

BERKLEY

109.865.831

-2.182.815

-1,99

-41.425.643

-37,71

66.257.373

60,31

BOSTON

13.192.158

-13.766.772

-104,36

-15.250.980

-115,61

-15.825.594

-119,96

179.266

-6.722

-3,75

-177.364

-98,94

-4.820

-2,69

32.595

15.562

47,74

-5.929

-18,19

42.228

129,55

ASEGURADORES DE CAUCIONES

CAJA DE TUCUMAN CAMINOS PROTEGIDOS CESCE

-1.047.845

178.029

-16,99

-5.538.538

528,56

-6.408.354

611,57

CHUBB

52.592.450

-22.776.092

-43,31

-40.732.588

-77,45

-10.916.230

-20,76

1.234.311

-26.268

-2,13

-491.537

-39,82

716.506

58,05

26.057

-2.008

-7,71

-147.511

-566,11

-123.462

-473,82

111.533.421

-21.419.690

-19,20

-88.640.673

-79,47

1.473.058

1,32

CREDITO Y CAUCION

55.030.584

-14.147.102

-25,71

-76.626.986

-139,24

-35.743.504

-64,95

EL NORTE

16.418.150

-2.825.241

-17,21

-8.069.972

-49,15

5.522.937

33,64

EL SURCO

63.037.495

-5.719.022

-9,07

-47.558.070

-75,44

9.760.403

15,48

ESCUDO

16.189.058

-2.517.799

-15,55

-14.835.315

-91,64

-1.164.056

-7,19

2.792.856

-512.096

-18,34

2.280.760

81,66

COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN COSENA

EUROAMERICA EVOLUCION

3.525.768

-9.853.669

-279,48

-10.468.567

-296,92

-16.796.468

-476,39

60.974.405

-6.787.066

-11,13

-28.386.649

-46,56

25.800.690

42,31

342.997.832

-15.901.863

-4,64

-291.719.875

-85,05

35.376.094

10,31

22.176.787

-1.239.611

-5,59

-20.932.119

-94,39

5.057

0,02

5.162.198

-971.185

-18,81

-9.781.057

-189,47

-5.590.044

-108,29

411.236

-7.889

-1,92

-460.693

-112,03

-57.346

-13,94

GALICIA

1.447.800

-1.286.194

-88,84

2.072.941

143,18

2.234.547

154,34

GESTION

55.705.589

-2.481.269

-4,45

-47.515.199

-85,30

5.709.121

10,25

HAMBURGO

2.158.077

-451.499

-20,92

1.706.578

79,08

HORIZONTE

6.882.324

-1.074.749

-15,62

-1.817.719

-26,41

3.989.856

57,97

37.878.624

-2.981.345

-7,87

-36.967.597

-97,59

-2.070.318

-5,47

INST. ASEG. MERCANTIL

1.377.445

-42.359

-3,08

-1.032.562

-74,96

302.524

21,96

INSTITUTO DE SEGUROS

327.273

-5.574

-1,70

-234.811

-71,75

86.888

26,55

INSUR

36.590.804

-4.524.651

-12,37

-33.398.313

-91,28

-1.332.160

-3,64

INTEGRITY

57.988.326

-18.209.764

-31,40

-32.274.875

-55,66

7.503.687

12,94

LA CAJA

2.886.066

434.995

15,07

121.603

4,21

3.442.664

119,29

LA EQUITATIVA

4.447.098

-235.621

-5,30

-2.118.148

-47,63

2.093.329

47,07

FEDERACION PATRONAL FIANZAS Y CREDITO FINISTERRE FOMS GALENO

IAPS ENTRE RIOS

LA HOLANDO LA PERSEVERANCIA LA SEGUNDA LATIN AMERICAN

7.316.570

-3.988.777

-54,52

-13.409.150

-183,27

-10.081.357

-137,79

27.056.387

-5.881.949

-21,74

-14.582.099

-53,90

6.592.339

24,37

9.796.282

-8.525.450

-87,03

1.270.832

12,97

34.511

-21.973.592

-63671,27

-21.939.081

-63571,27

98 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:36 PM Page 99

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:36 PM Page 100

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

LATITUD SUR LIDERAR

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

215.330

3.127

1,45

-274.645

-127,55

-56.188

-26,09

21.728.851

-4.691.662

-21,59

-19.028.156

-87,57

-1.990.967

-9,16

LUZ Y FUERZA

-1.473.679

702

-0,05

-336.235

22,82

-1.809.212

122,77

MAPFRE

19.474.673

-18.490.445

-94,95

-3.120.885

-16,03

-2.136.657

-10,97

MERCANTIL ANDINA

55.694.458

-29.707.426

-53,34

-27.360.202

-49,13

-1.373.170

-2,47

563.111

-8.683

-1,54

-25.097

-4,46

529.331

94,00

29.797.076

-17.182.596

-57,67

-5.994.954

-20,12

6.619.526

22,22

METROPOL NACION NIVEL

9.159.723

-3.661.506

-39,97

-4.409.791

-48,14

1.088.426

11,88

-2.702.791

-11.297.296

417,99

-2.635.494

97,51

-16.635.581

615,50

319.608

-20.923

-6,55

-186.689

-58,41

111.996

35,04

34.930

-3.162

-9,05

-26.305

-75,31

5.463

15,64

PACIFICO

13.860.660

-3.944.578

-28,46

-18.060.927

-130,30

-8.144.845

-58,76

PARANA

33.015.981

-4.351.972

-13,18

-14.521.518

-43,98

14.142.491

42,84

OPCION ORBIS ORIGENES VIDA

PROF SEGUROS

331.554

-5.657

-1,71

-24.304

-7,33

301.593

90,96

PROVIDENCIA

97.343

-29.457

-30,26

-225.548

-231,70

-157.662

-161,97

PROVINCIA

37.090.063

-2.358.123

-6,36

-10.130.669

-27,31

24.601.271

66,33

PRUDENCIA

74.326.489

-14.211.931

-19,12

-61.822.484

-83,18

-1.707.926

-2,30

RIO URUGUAY SEGUROS

29.892.947

-920.444

-3,08

-12.874.600

-43,07

16.097.903

53,85

RIVADAVIA

5.071.724

-119.461

-2,36

-1.276.468

-25,17

3.675.795

72,48

SAN CRISTOBAL

8.525.776

-712.803

-8,36

-5.949.456

-69,78

1.863.517

21,86

72.673.396

-7.677.172

-10,56

-40.002.881

-55,04

24.993.343

34,39

52.095

-22.785

-43,74

29.310

56,26

67.073.415

-28.004.025

-41,75

-30.249.043

-45,10

8.820.347

13,15

SANCOR SEGURCOOP SMG SEGUROS SURA

-3.907.657

716.071

-18,32

1.233

-0,03

-3.190.353

81,64

182.612.520

3.230.924

1,77

-115.007.036

-62,98

70.836.408

38,79

8.745.627

-1.332.581

-15,24

-7.182.362

-82,13

230.684

2,64

TRIUNFO

565.381

-2.374.487

-419,98

-6.303.337

-1114,88

-8.112.443

-1434,86

TUTELAR

18.913.079

-1.171.814

-6,20

-15.853.965

-83,83

1.887.300

9,98

VICTORIA

1.404.770

-379.241

-27,00

-398.259

-28,35

627.270

44,65

TESTIMONIO TPC

WARRANTY

545.165

-27.254

-5,00

-438.434

-80,42

79.477

14,58

ZURICH

178.361.831

-97.427.780

-54,62

-92.807.863

-52,03

-11.873.812

-6,66

TOTAL

3.037.186.557

-485.339.564

-15,98

-2.153.722.491

-70,91

398.124.502

13,11

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

100 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:36 PM Page 101

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:36 PM Page 102

La visión de los operadores

Cauciones. Crecimiento y resultados técnicos positivos “garantizados” Con un crecimiento cercano al 47% en el ejercicio anual 2018-2019 ($6.244 M) y un resultado técnico que se revirtió y volvió a ser positivo, el ramo cerró con gran desempeño pese al contexto económico y político adverso. La caída de la obra pública afectó al mercado, que registró un incremento en los negocios de energías renovables y apuesta fuerte a las cauciones para alquiler. Se apunta al desarrollo de plataformas online, con la presencia del PAS.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Resultados satisfactorios teniendo en cuenta el contexto adverso. • No hubo crecimiento genuino del mercado en cuanto al volumen de negocios, pero se logró ajustar en línea con la inflación. • Energía fue el sector más dinámico del negocio.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

Factores de crecimiento

27,3 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

47,2%

42,0%

RESULTADO TÉCNICO

13,11 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

102 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

• Por la devaluación e inflación se incrementaron las primas. • Energías renovables generaron demanda de garantías contractuales de habilitación y requerimientos aduaneros en dólares. • Creció el mercado de garantías judiciales y seguros de alquiler. • Se mantiene el movimiento en las garantías relacionadas con el comercio exterior. • Freno de la obra pública por recorte del gasto público. • Nuevas provincias se sumaron a la exigencia del seguro ambiental obligatorio. • Dolarización de las sumas aseguradas • Sector PyME dañado por coyuntura reinante trajo incumplimiento de los contratos garantizados.

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 2/7/20 5:46 PM Page 103

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Tarifas y competencia

Resultado Técnico

• Encaje de primas menores por guerra de tasas. • Altos costos de adquisición. • Gastos de producción y explotación en ascenso.

• Pese al incremento de la frecuencia e intensidad de la siniestralidad, se logró revertir quebranto técnico. • Como consecuencia de los resultados técnicos negativos del 2017-2018, las compañías ajustaron la suscripción durante el ejercicio 2018-2019, logrando ganancias por $398 millones. • Resultados positivos orientados a una fuerte participación del reaseguro en las reclamaciones, que descomprimió las estructuras técnicas.

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

TOMÁS ISLA CASARES Y GUILLERMO VACCARO

MARIANO NIMO Gerente General

Gerente de Suscripción y Jefe de Suscripción

GONZALO CÓRDOBA Y SEBASTIÁN GUERRERO Directores

DIEGO BRUN

RODRIGO SANZ

SANDRA GALLETTI

Director

Director de Negocios

Jefa de Caución

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 103

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:37 PM Page 104

DINÁMICA: ISLA CASARES Y VACCARO: El segundo semestre del 2019 se vio afectado por las elecciones, lo cual generó un clima de incertidumbre política e inestabilidad económica y cambiaria, provocando una contracción en el ramo. Luego de las

elecciones, observamos que se mantiene este escenario de incertidumbre, el cual se persistirá hasta tanto el nuevo gobierno ponga en marcha su plan económico. NIMO: Observamos un avance más por apreciación del dólar que por volumen de negocios nuevos. Nuestro nicho estaría avanzando por encima del 38% en el primer trimestre del ejercicio, esperando una ralentización en el segundo trimestre, teniendo en cuenta la incertidumbre electoral y política imperante. CÓRDOBA Y GUERRERO: No visualizamos grandes cambios en este ejercicio. La realidad es muy similar al período anterior. Tampoco se manifestó una dinámica diferente tras las elecciones y creemos que la conducta de las inversiones priva-

das, otro impulsor de nuestro sector, se irá ajustando a partir de la implementación de la política económica del nuevo gobierno. BRUN: Estamos en un momento de cierta calma. Los negocios están estabilizados, pero con volúmenes un poco por debajo de lo normal. Las empresas en lo particular aguardan la puesta en marcha de las medidas del nuevo gobierno para activar inversiones. SANZ: En el primer trimestre del ejercicio 2019-2020, el crecimiento estuvo por debajo de la inflación con un índice del 33%. Esto muestra cómo el desarrollo de negocios se vio afectado por la recesión de la economía. Los días posteriores a las elec-

ciones fueron de gran incertidumbre, con una reducción importante del flujo de negocios y la volatilidad del tipo de cambio, generando un entorno muy complejo para las empresas. Las restricciones cambiaras que se tomaron permitieron estabilizar las operaciones. GALLETTI: El ejercicio se está desarrollando tímidamente y esta situación se ha acentuado después del acto eleccionario.

PERSPECTIVAS: ISLA CASARES Y VACCARO: En caso de una reactivación de la economía, el ramo espera acompañar las demandas de los clientes en las diferentes industrias. Para que el ramo continúe creciendo, es importante que las garantías vinculadas

con la inversión privada crezcan, ya que esto implicaría ampliar el mercado y dar a conocer los beneficios de nuestro producto en diferentes sectores. NIMO: Proyectamos una avanzada fuerte del Estado en la intervención económica a través del gasto público, que se traducirá en mayor obra pública, así como una inversión privada expectante, pero acomodándose a una nueva realidad que aún presenta muchos

104 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

interrogantes. Creemos que un comercio exterior con tipo de cambio competitivo hará seguir subiendo las sumas aseguradas de las garantías aduaneras más por precio que por cantidad y que el seguro de caución seguirá siendo protagonista de 2020. Con respecto a la expansión, tenemos que generar mayor cultura aseguradora divulgando las bondades de nuestro producto, y generar la cobertura de nuevos intereses asegurables. CÓRDOBA Y GUERRERO: Para 2020, nuestras expectativas se centran en la creencia de que vamos a crecer de forma moderada en un contexto recesivo y en un escenario económico de bastante complejidad. Entendemos que es necesario el impulso de políticas de Estado más claras, que sean atractivas para generar inversiones y mover el sistema económico del país. BRUN: En nuestro país, separar la macro de las estrategias se hace difícil porque la proyección de negocios debe tener en cuenta la perspectiva del entorno sobre el cual actúa, pero cre-

emos que el ramo se recuperará, especialmente luego del segundo trimestre. También estimamos que se irá estabilizando la economía y los reclamos de a poco volverán a números más normales de modo que se podrá esperar un crecimiento a largo plazo. SANZ: Esperamos que se comiencen a estabilizar las principales variables económicas dado que para nuestra indus-

tria es vital el desarrollo sustentable y la inversión del Estado en infraestructura. Por otro lado, estamos trabajando junto con la SSN en la póliza de caución online, que estará limitada para contrataciones de carácter nacional pero que seguramente será el inicio de una nueva etapa en el ramo. GALLETTI: El futuro del ramo está íntimamente ligado al plan económico que pondrá en marcha el nuevo gobierno. Una vez que existan certezas acerca del mismo, veremos bajo qué lineamientos de negocios se desarrollará el ramo.

OPORTUNIDADES: ISLA CASARES Y VACCARO: Creemos que hay oportunidades de negocios tanto en el ámbito público como en el privado, para lo cual es importante trabajar en forma conjunta con los PAS, los beneficiarios y los clientes para desarrollar nuevos productos a través de la SSN que satisfagan las necesidades de toda la cadena de valor de nuestro mercado. NIMO: El seguro de caución tiene que acercarse a la gente y de a poco lo va logrando. Alquileres y garantías de cons-

trucción en pozo son dos ejemplos donde nuestro producto traspasa la frontera de las empresas. Además, el microseguro y otros segmentos, como el judicial, son espacios de oportunidad donde el seguro de caución aún tiene mucho para dar. CÓRDOBA Y GUERRERO: La oferta de garantías de alquiler nos permite llegar al segmento retail, un público al que no estamos habituados ya que siempre hemos trabajado con empresas. Tenemos grandes expectativas de

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:37 PM Page 105

Nro7 - 7-Cauciones.qxp_Layout 1 1/14/20 9:37 PM Page 106

crecimiento con ese producto en los próximos años a través de las herramientas tecnológicas.

su rol de asesor en nuestro producto es fundamental y es quien facilita la llegada a los clientes finales con un buen servicio.

BRUN: Todavía existe una gran posibilidad de crecimiento en el seguro de alquileres, que hoy tienen una penetración casi nula en el mercado. Las garantías para proyectos estructu-

SANZ: Estamos analizando herramientas de venta online para algunos productos vinculados a obligaciones entre personas físicas y entendemos que el rol del PAS es vital para la co-

rados que se dan en otros países y que en Argentina tienen aún poca relevancia, pueden ser otro punto de crecimiento. Asimismo, vemos que las garantías de acti-

mercialización de productos a través de plataformas digitales. Su intermediación es fundamental en cuanto

vidad y profesión son otro nicho donde hay mucho espacio para crecer. SANZ: En todos los segmentos existen oportunidades de negocios. Nuestra visión pasa por entender la se-

al asesoramiento técnico-comercial y a la atención pre y post venta en este segmento de clientes. GALLETTI: No utilizamos plataformas online porque entendemos que los PAS juegan un rol fundamental en este tipo de negocios. Nuestras expectativas sobre su uso son bajas.

lección de riesgos como una herramienta clave para nuestros objetivos de rentabilidad.

Los seguros de caución para alquiler de viviendas particulares puede ser un buen nicho. GALLETTI:

VENTA ONLINE: ISLA CASARES Y VACCARO: Estamos trabajando en la actualización y mejora de Fianzas Net, nuestra plataforma online cuyo objetivo es brindar un servicio más rápido y eficiente a nuestros clientes y PAS. Estos últimos son nuestros socios estratégicos y canal de venta de nuestros servicios y estos desarrollos apuntan a atender mejor sus necesidades y facilitarles su labor. NIMO: La Oficina Virtual está disponible y el 98% de los usuarios que la operan son Productores Asesores de Seguros, que utilizan la herramienta como un instrumento transaccional, más que como un canal de competencia. Apostamos a la socie-

dad PAS+TECH para potenciar el canal comercial por excelencia del mercado, el Productor Asesor. CÓRDOBA Y GUERRERO: El modelo de póliza electrónica que venimos desarrollando con éxito junto a la administración pública sienta las bases de lo que será la nueva póliza digital que estamos impulsando desde la Comisión de Caución de la Asociación Argentina de Compañías de Seguros. La inclusión de la

tecnología en el sector es el gran desafío de nuestra industria y una herramienta fundamental para su desarrollo en todos los aspectos. En Crédito y Caución pusimos en marcha un proceso de transformación tecnológica con el fin de agilizar los procesos y que sean, en su mayoría, automatizados. Si bien son bienvenidos los nuevos proyectos tecnológicos -venta digital y plataformas- porque facilitan la operatoria, no tienen el valor agregado que aportan los PAS en relación al asesoramiento personalizado y a la confianza que se genera cara a cara de manera offline.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Management local • Capacidad de reaseguro • Costos competitivos en comparación con otros instrumentos (aval bancario) • Facilidad y agilidad para acceder a una garantía • Adaptabilidad a la coyuntura • Mercado con gran oferta de productos • Especialización del negocio • Capitales de las compañías • Baja incorporación de coberturas nuevas • Se requiere mayor desarrollo tecnológico para ofrecer servicios más competitivos • Aumento de la tasa de siniestralidad y mora en la cobranza • Demasiados “players” para un mercado relativamente pequeño en primas • Las tasas en los últimos años están por debajo de lo recomendable. • Fuerte sensibilidad a la volatilidad económica

COMPOSICIÓN DEL RAMO Ejercicio 2018-2019

Daños ambientales

7,3%

BRUN: En lo particular no lo trabajamos ya que nuestro ramo y cartera por su nivel de información y necesidad de intercambio, hacen fundamental contar con una comunicación directa con nuestros clientes y Productores. Sin embargo, es posible que

ciertos productos dentro de caución con una particularidad determinada se puedan comercializar bajo plataformas de negocios online. En cuanto al PAS,

106 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Caución

92,7%

Nro7 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/14/20 9:42 PM Page 107

2018 2019

Combinados e Integrales Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

2 FEDERACION PATRONAL

7,43

1.553.175.522

37,76

1.127.461.887

29,74

868.999.598

40,20

619.832.474

41,26

438.786.371

1 SANCOR

7,18

1.501.428.140

30,09

1.154.116.947

18,66

972.639.990

36,78

711.076.158

44,12

493.397.579

3 ALLIANZ

7,04

1.472.076.087

43,77

1.023.877.103

29,93

787.993.068

39,27

565.818.354

46,57

386.034.412

4 GALICIA SEGUROS

6,12

1.280.041.752

37,78

929.024.562

25,16

742.263.280

34,13

553.405.632

27,40

434.376.336

5 ZURICH SANTANDER

5,14

1.074.657.367

21,64

883.470.294

22,59

720.651.259

40,37

513.404.855

51,41

339.072.991

6 QBE SEGUROS

4,90

1.024.156.564

32,10

775.304.064

22,63

632.234.593

41,11

448.057.810

36,51

328.214.105

9 SURA

4,53

947.028.151

52,68

620.251.462

23,64

501.668.773

27,37

393.857.032

33,76

294.442.385

8 SAN CRISTOBAL

4,51

941.996.246

35,78

693.757.927

27,51

544.087.088

36,73

397.914.425

39,18

285.904.479

7 MAPFRE

4,47

935.241.581

31,50

711.213.283

31,60

540.416.651

34,25

402.531.731

37,98

291.721.592

12 LA SEGUNDA

3,90

814.647.787

65,34

492.706.671

34,88

365.289.150

44,12

253.462.179

39,34

181.908.207

11 MERCANTIL ANDINA

3,69

770.345.994

47,45

522.443.379

32,75

393.541.697

45,94

269.653.814

47,72

182.539.786

10 BBVA SEGUROS

3,35

700.738.957

26,94

552.036.946

32,79

415.719.251

46,11

284.522.582

38,86

204.900.931

13 ZURICH

3,30

689.029.490

41,12

488.260.652

28,89

378.817.010

26,79

298.776.885

35,16

221.054.560

15 NACION

2,82

589.306.912

43,01

412.066.744

115,53

191.188.084

113,63

89.492.917

32,84

67.366.769

14 MERIDIONAL

2,75

574.960.854

30,78

439.625.317

17,57

373.920.924

34,07

278.900.730

18,41

235.542.056

16 LA CAJA

2,54

531.644.143

30,65

406.909.882

62,51

250.396.639

71,49

146.014.469

18,08

123.654.438

18 BERKLEY

2,24

467.660.281

52,46

306.752.143

18,16

259.605.679

38,34

187.662.294

35,14

138.864.254

26 QUALIA

2,18

454.818.944

200,16

151.526.507

20 SEGURCOOP

1,97

411.132.279

54,04

266.903.629

31,54

202.906.466

62,42

124.927.975

24,15

100.623.894

17 PROVINCIA

1,95

407.070.323

32,25

307.804.708

16,13

265.049.501

61,06

164.564.674

20,00

137.141.400

19 BHN

1,82

379.476.638

24,91

303.797.024

29,46

234.663.737

29,12

181.739.499

55,31

117.015.824

30 METLIFE

1,61

336.845.207

261,25

93.244.551

22 CHUBB

1,59

333.130.025

51,27

220.220.011

46.937.445

33,48

35.164.497

21 HDI SEGUROS

1,56

325.856.030

41,53

230.243.325

-17,56

279.275.782

32,29

211.115.853

30,25

162.085.769

31 SUPERVIELLE

1,50

314.525.652

244,02

91.425.761 70568,35

129.373

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 107

Nro7 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/14/20 9:42 PM Page 108

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

JUNIO 2017

(%) VAR 17-16

(%) VAR 1615

JUNIO 2016

JUNIO 2015

23 SMG SEGUROS

1,45

303.287.161

37,77

220.143.368

28,33

171.550.177

56,23

109.805.545

-6,59

117.552.093

24 LA HOLANDO

1,37

286.165.368

60,22

178.612.372

29,70

137.713.123

32,28

104.109.564

35,77

76.678.650

25 RIVADAVIA

1,27

266.434.738

49,80

177.861.237

22,41

145.296.082

35,63

107.125.115

37,83

77.721.394

27 INTEGRITY

0,87

182.613.624

32,69

137.626.274

17,20

117.423.654

19,00

98.675.928

12,76

87.506.720

29 BOSTON

0,69

143.355.827

43,21

100.102.195

28,92

77.646.837

49,89

51.802.236

36,06

38.074.294

28 COOP. MUTUAL SEGUROS

0,65

135.966.140

34,98

100.732.169

36,38

73.860.187

40,17

52.691.798

53,54

34.318.724

32 EL NORTE

0,55

115.156.666

27,23

90.510.781

34,22

67.436.777

34,40

50.177.529

46,74

34.194.692

34 VICTORIA

0,39

82.099.459

31,13

62.610.645

20,66

51.889.714

31,86

39.352.408

26,70

31.059.347

36 RIO URUGUAY

0,35

72.973.569

75,60

41.556.892

62,26

25.611.233

64,35

15.583.816 103,56

7.655.480

35 LA EQUITATIVA

0,29

61.053.563

42,31

42.902.216

25,72

34.124.414

35,03

25.270.995

39,88

18.065.675

37 LA PERSEVERANCIA

0,20

41.827.128

38,09

30.288.968

26,75

23.896.087

40,60

16.996.312

68,19

10.105.510

39 PARANA

0,19

40.016.230

57,47

25.411.181

36,86

18.566.668

43,42

12.945.738

40,17

9.235.492

33 CARDIF

0,14

30.167.313

-56,16

68.815.671

-43,32

121.415.249

58,01

76.840.381 137,32

32.378.769

48 ORBIS

0,13

26.501.955

124,72

11.793.284

140,27

4.908.380

43,77

40 INSTITUTO DE SEGUROS

0,12

25.550.040

26,11

20.259.511

-0,70

20.403.166

21,63

38 PROVIDENCIA

0,12

24.864.721

-4,24

25.965.216

-19,00

32.055.146

-34,12

41 SEGUROMETAL

0,12

24.107.669

39,57

17.272.851

11,61

15.475.987

24,96

12.384.521

28,54

9.634.974

42 INSTIT. ASEG. MERCANTIL

0,11

23.577.817

48,63

15.863.310

22,88

12.909.714

36,52

9.456.161

16,92

8.087.460

43 HORIZONTE

0,10

21.445.608

53,58

13.963.681

8,00

12.929.429

16,20

11.126.767

41,04

7.889.209

46 NATIVA

0,09

19.568.999

54,51

12.665.501

41,89

8.926.380

42,82

6.249.910

41,10

4.429.511

45 COLON

0,09

18.995.455

48,03

12.832.386

153,73

5.057.509

81,35

2.788.761

56,81

1.778.404

47 EL SURCO

0,09

18.358.551

46,47

12.533.828

65,98

7.551.620

44,78

5.216.049

-3,74

5.418.843

44 TRIUNFO

0,09

18.027.210

32,42

13.613.794

29,89

10.480.741

29,36

8.101.829

40,38

5.771.252

52 IAPS ENTRE RIOS

0,04

8.914.281

50,30

5.931.067

31,45

4.511.959

31,94

3.419.771

30,36

2.623.234

50 PROF SEGUROS

0,04

7.969.305

25,21

6.364.826

-1,15

6.438.594

29,18

4.984.387

53,35

3.250.353

49 METROPOL

0,04

7.781.692

22,18

6.369.003

32,59

4.803.399

73,42

2.769.737

-1,11

2.800.772

51 CARUSO

0,04

7.770.366

27,25

6.106.600

28,29

4.760.073

21,78

3.908.610

36,58

2.861.765

54 COPAN

0,04

7.718.420

38,91

5.556.456

15,68

4.803.121

32,36

3.628.948

32,00

2.749.112

53 LIDERAR

0,03

6.386.949

7,77

5.926.650

-0,58

5.961.333

43,89

4.143.016

24,12

3.337.848

55 EL PROGRESO

0,03

5.877.818

26,41

4.649.781

13,78

4.086.676

28,22

3.187.148

18,55

2.688.538

57 EVOLUCION

0,02

5.010.384

32,91

3.769.717

14,12

3.303.203

61 NOBLE

0,02

4.990.621

205,18

1.635.304

475,87

283.972

56 CAMINOS PROTEGIDOS

0,02

4.862.991

26,50

3.844.349

21,71

3.158.572

26,92

2.488.631

-1,00

2.513.872

58 NIVEL

0,02

3.942.735

24,32

3.171.424

27,51

2.487.100

34,84

1.844.447

21,47

1.518.452

59 LUZ Y FUERZA

0,01

3.085.321

65,28

1.866.735

17,05

1.594.787

35,14

1.180.109

25,95

936.966

65 HANSEATICA

0,01

2.739.566

407,35

539.971 1199,82

41.542

64 ESCUDO

0,01

2.236.454

240,17

657.455

34,67

488.197

21,46

401.936

5,88

379.604

60 LA NUEVA

0,01

1.621.757

-6,27

1.730.212

26,58

1.366.848

5,81

1.291.809

26,30

1.022.770

62 ARGOS

0,01

1.610.058

23,36

1.305.122

5,24

1.240.089

8,12

1.147.001

34,85

850.586

63 OPCION

0,01

1.332.547

21,12

1.100.225

157,73

426.892

66 PRUDENCIA

0,01

1.061.648

150,95

423.047

21,30

348.765

67 ANTARTIDA

0,00

438.978

18,09

371.723

-58,77

901.669

12,88

798.783

31,80

606.055

68 CAJA DE TUCUMAN

0,00

231.484

43,76

161.024

7,47

149.829

15,65

129.559

23,70

104.739

29,90 11.316.126.813

38,39

8.176.980.125

36,14

6.006.359.823

TOTAL

100 20.904.217.313

108 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

42,21 14.699.862.801

3.414.154 407,31 16.775.197

672.992

29,32

12.972.104

48.654.709 -19,28

60.277.898

Nro7 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/14/20 9:43 PM Page 109

Resultados tÃ©cnicos del ramo ASEGURADORA

ALLIANZ ANTARTIDA ARGOS

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

845.241.161

- 372.226.747

-44,04

- 527.014.866

-62,35

-54.000.452

-6,39

229.967

312.189

135,75

- 185.029

-80,46

357.127

155,29

1.965.922

- 214.071

-10,89

- 1.079.547

-54,91

672.304

34,20

BBVA SEGUROS

608.615.039

- 190.725.305

-31,34

- 344.476.411

-56,60

73.413.323

12,06

BERKLEY

319.686.605

- 101.839.367

-31,86

- 235.984.968

-73,82

-18.137.730

-5,67

BHN

362.829.091

- 90.330.974

-24,90

- 313.663.854

-86,45

-41.165.737

-11,35

BOSTON

123.700.231

- 30.659.828

-24,79

- 105.578.885

-85,35

-12.538.482

-10,14

CAJA DE TUCUMAN

153.896

- 3.288

-2,14

- 24.344

-15,82

126.264

82,05

3.909.325

170.978

4,37

- 2.491.785

-63,74

1.588.518

40,63

CARDIF

29.287.439

- 4.041.392

-13,80

- 33.488.041

-114,34

-8.241.994

-28,14

CARUSO

7.020.379

- 2.306.297

-32,85

- 4.334.913

-61,75

379.169

5,40

CHUBB

128.437.237

- 63.234.256

-49,23

- 146.651.042

-114,18

-81.448.061

-63,41

COLON

15.453.357

- 2.551.133

-16,51

- 14.619.988

-94,61

-1.717.764

-11,12

105.024.633

- 54.503.633

-51,90

- 63.737.057

-60,69

-13.216.057

-12,58

5.777.823

- 2.001.676

-34,64

- 6.289.013

-108,85

-2.512.866

-43,49

88.727.613

- 39.455.218

-44,47

- 68.075.812

-76,72

-18.803.417

-21,19

4.751.430

- 1.497.465

-31,52

- 3.676.628

-77,38

-422.663

-8,90

EL SURCO

16.891.019

- 3.191.215

-18,89

- 13.340.320

-78,98

359.484

2,13

ESCUDO

1.347.432

- 228.642

-16,97

- 954.038

-70,80

164.752

12,23

EVOLUCION

3.134.879

- 255.574

-8,15

- 2.410.883

-76,91

468.422

14,94

1.317.744.586

- 682.488.181

-51,79

- 602.925.844

-45,75

32.330.561

2,45

GALENO

- 7.080.335

- 57.426

0,81

- 2.313.396

32,67

-9.451.157

133,48

GALICIA

1.199.481.269

- 279.754.203

-23,32

- 755.156.214

-62,96

164.570.852

13,72

CAMINOS PROTEGIDOS

COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN EL NORTE EL PROGRESO

FEDERACION PATRONAL

HANSEATICA

756.553

- 64.175

-8,48

- 2.114.568

-279,50

-1.422.190

-187,98

HDI SEGUROS

272.573.015

- 75.508.434

-27,70

- 212.943.510

-78,12

-15.878.929

-5,83

17.527.538

- 10.006.788

-57,09

- 9.454.407

-53,94

-1.933.657

-11,03

7.148.687

- 1.924.984

-26,93

- 5.048.511

-70,62

175.192

2,45

INST. ASEG. MERCANTIL

14.914.984

- 2.157.101

-14,46

- 28.604.626

-191,78

-15.846.743

-106,25

INSTITUTO DE SEGUROS

14.818.926

- 2.327.669

-15,71

- 10.663.774

-71,96

1.827.483

12,33

HORIZONTE IAPS ENTRE RIOS

INTEGRITY

150.360.897

- 44.909.796

-29,87

- 101.726.420

-67,65

3.724.681

2,48

LA CAJA

454.834.885

- 165.724.378

-36,44

- 295.662.530

-65,00

-6.552.023

-1,44

LA EQUITATIVA

34.275.908

- 17.739.963

-51,76

- 24.551.041

-71,63

-8.015.096

-23,38

LA HOLANDO

224.772.402

- 99.728.810

-44,37

- 201.220.385

-89,52

-76.176.793

-33,89

1.632.779

- 285.303

-17,47

- 935.485

-57,29

411.991

25,23

LA NUEVA LA PERSEVERANCIA

34.663.780

- 20.458.379

-59,02

- 27.656.444

-79,78

-13.451.043

-38,80

561.971.788

- 341.375.883

-60,75

- 346.689.453

-61,69

-126.093.548

-22,44

LIDERAR

6.200.800

- 1.045.966

-16,87

- 3.455.643

-55,73

1.699.191

27,40

LUZ Y FUERZA

2.274.593

- 821.857

-36,13

- 1.139.359

-50,09

313.377

13,78

MAPFRE

699.246.118

- 310.091.036

-44,35

- 520.872.636

-74,49

-131.717.554

-18,84

MERCANTIL ANDINA

648.420.799

- 297.055.552

-45,81

- 397.816.251

-61,35

-46.451.004

-7,16

MERIDIONAL

476.008.786

- 158.099.234

-33,21

- 349.189.700

-73,36

-31.280.148

-6,57

METLIFE

319.380.565

- 84.963.452

-26,60

- 465.473.865

-145,74

-231.056.752

-72,35

6.701.180

- 1.078.419

-16,09

- 1.183.124

-17,66

4.439.637

66,25

481.093.514

- 117.965.052

-24,52

- 235.080.576

-48,86

128.047.886

26,62

LA SEGUNDA

METROPOL NACION

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 109

Nro7 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/14/20 9:43 PM Page 110

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

NATIVA NIVEL

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

16.214.422

- 5.806.482

-35,81

- 10.366.599

-63,93

41.341

0,25

3.614.625

- 613.176

-16,96

- 3.023.469

-83,65

-22.020

-0,61

NOBLE

238.165

- 81.789

-34,34

182.474

76,62

338.850

142,28

OPCION

- 57.924

- 305.513

527,44

- 269.320

464,95

-632.757

1092,39

ORBIS

17.525.022

- 3.048.005

-17,39

- 20.048.089

-114,40

-5.571.072

-31,79

PARANA

31.461.625

- 13.794.928

-43,85

- 22.887.002

-72,75

-5.220.305

-16,59

4.933.996

- 1.594.714

-32,32

- 8.673.142

-175,78

-5.333.860

-108,10

PROF SEGUROS PROVIDENCIA

18.956.488

- 7.255.661

-38,28

- 19.376.682

-102,22

-7.675.855

-40,49

PROVINCIA

314.657.840

- 128.256.544

-40,76

- 166.254.575

-52,84

20.146.721

6,40

PRUDENCIA

911.265

- 57.052

-6,26

- 982.563

-107,82

-128.350

-14,08

QBE SEGUROS

694.877.915

- 381.120.082

-54,85

- 494.483.010

-71,16

-180.725.177

-26,01

QUALIA

444.652.872

- 72.619.942

-16,33

- 244.199.754

-54,92

127.833.176

28,75

59.147.929

- 30.659.998

-51,84

- 32.022.990

-54,14

-3.535.059

-5,98

RIVADAVIA

200.466.946

- 104.730.135

-52,24

- 114.871.894

-57,30

-19.135.083

-9,55

SAN CRISTOBAL

784.277.955

- 382.896.528

-48,82

- 559.857.657

-71,39

-158.476.230

-20,21

1.106.895.936

- 425.156.444

-38,41

- 825.290.682

-74,56

-143.551.190

-12,97

153.809.975

- 38.881.081

-25,28

- 95.673.332

-62,20

19.255.562

12,52

SEGUROMETAL

21.062.709

- 8.769.745

-41,64

- 12.165.918

-57,76

127.046

0,60

SMG SEGUROS

155.445.588

- 93.684.255

-60,27

- 129.512.833

-83,32

-67.751.500

-43,59

SUPERVIELLE

196.172.657

- 21.918.445

-11,17

- 164.657.579

-83,94

9.596.633

4,89

SURA

763.799.677

- 255.783.045

-33,49

- 517.935.682

-67,81

-9.919.050

-1,30

TRIUNFO

11.731.532

- 14.368.857

-122,48

- 16.719.461

-142,52

-19.356.786

-165,00

VICTORIA

55.779.131

- 13.002.814

-23,31

- 44.782.281

-80,29

-2.005.964

-3,60

RIO URUGUAY SEGUROS

SANCOR SEGURCOOP

ZURICH ZURICH SANTANDER TOTALES

637.355.957

- 248.525.600

-38,99

- 412.314.862

-64,69

-23.484.505

-3,68

1.020.926.355

- 227.337.796

-22,27

- 736.917.159

-72,18

56.671.400

5,55

16.326.767.153

- 6.154.676.555

-37,70

- 11.143.059.247

-68,25

-970.968.649

-5,95

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

EVOLUCIÓN DE SINIESTROS, GASTOS Y RESULTADOS TÉCNICOS %

Siniestros

Gastos

Resultados Técnicos

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100

Ejercicio 16/17

110 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Ejercicio 17/18

Ejercicio 18/19

Nro7 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/14/20 9:43 PM Page 111

Nro7 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/14/20 9:43 PM Page 112

La visión de los operadores

Combinados e Integrales. Mejora el crecimiento, pero toma velocidad la guerra tarifaria y el quebranto técnico El ramo creció en torno al 42% en el ejercicio económico 2018-2019, muy por arriba del período anual previo y no tan alejado de los índices inflacionarios. Los resultados técnicos pasaron a ser negativos, y en el sector no son muy optimistas en cuanto a que logren obtener ganancias técnicas en tanto sigan altos los niveles inflacionarios. Se mantiene la preocupación por el infraseguro y destacan el rol del PAS para combatirlo o, al menos, mitigarlo.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Combinado Familiar más estable en cuanto a su comercialización. • Integral de Comercio, más permeable a la coyuntura. • Retracción en la contratación de nuevas pólizas. • Las coberturas de robo y daño fueron las más requeridas. • No se observaron pérdidas de producción.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

Factores de crecimiento

21,6 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

42,2%

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

29,9%

• Actualización de sumas aseguradas por inflación y ajustes vía de endosos. • Comercialización vía Productores y canales masivos de productos estándar y/o “enlatados”. • Contexto macroeconómico afectó su expansión, pese a lo cual la tasa de crecimiento fue 12 p.p. mayor al ejercicio previo. • La inseguridad explicó parte del mayor crecimiento del ramo. • Creciente presencia de operadores (entre aseguradoras y agentes institorios).

Tarifas y competencia RESULTADO TÉCNICO

-5,95 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

112 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

• La competencia durante el período ha sido fuerte, con cerca de 70 aseguradoras. • Tendencia creciente a la baja de tarifas, si bien no presentaron grandes variaciones respecto del período anterior. • La “guerra de tarifas” generó un estado de intensa competitividad.

Nro7 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/14/20 9:43 PM Page 113

Nro7 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/14/20 9:43 PM Page 114

BALANCE EJERCICIO 2018-2019 • Los asegurados buscaron un mayor control de gastos, conllevando al infraseguros en muchos casos. • Las coberturas más demandadas son las que incluyen Robo, Todo Riesgo y las referidas a fenómenos de la naturaleza.

Resultado Técnico • De ser positivo en el ejercicio previo (1,70% de las primas devengadas) a ser negativo en el 2018-2019 (-5,95%). • Pérdidas técnicas rozaron los $1.000 millones. • Alza de la siniestralidad derivada de la alta inflación. • La devaluación también fue perjudicial. • El evento más denunciado fue el daño por accidente de la tecnología.

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

ESTEBAN CURTO Jefe Departamento Int. Comercio, Comb. Familiar y Robo

JUAN PABLO TRINCHIERI

SEBASTIÁN GUTIÉRREZ Gerente General

Gerente de Seguros Patrimoniales

DIEGO FLECCHIA

WALTER CHERARA

PATRICIO IGLESIAS

Gerente de Suscripción Seguros Generales

Encargado Área Incendio, Multicoberturas y TR Operativo

Gerente Técnico y de Suscripciones

114 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/14/20 9:43 PM Page 115

DINÁMICA: CURTO: La dinámica del ramo está signada por la incertidumbre, la expectativa y la dilación, sobre todo en seguros vinculados a negocios e industrias. Se observa un crecimiento en comparación con el ejercicio anterior, pero dentro de este contexto inflacionario es improbable un crecimiento real de estos ramos. TRINCHIERI: La inflación tiene un impacto directo sobre el valor de los bienes de capital, de uso y de consumo, lo cual hace necesario actualizar las sumas aseguradas asociadas

a los seguros para que sean adecuadas en función de su exposición a riesgo, con el objetivo de evitar o minimizar el impacto ante un siniestro. En este sentido, trabajamos el tema en forma mancomunada con nuestros PAS, brindándoles herramientas que faciliten este tipo de gestiones, que resultan indispensables en contextos inflacionarios. GUTIÉRREZ: Como en todos los años electorales tenemos

que estar atentos y evaluar cómo reaccionan las variables macroeconómicas y la respuesta de las personas. Se hacen grandes esfuerzos por cuidar la cobertura sin trasladarlo al cliente, para que el producto este actualizado y sea útil y competitivo sin que eso impacte en el bolsillo de las personas. FLECCHIA: En el primer cuatrimestre de 2019, con la desaceleración de la inflación, el mercado mostró algunos

signos débiles de recuperación, que se modificó muy fuertemente en el escenario “post PASO”, cuando se profundizó la recesión y se acrecentó el parate de la situación económica y, por consiguiente, cayó el índice de contrataciones. CHERARA: No se vislumbran grandes cambios a mediano plazo. Existe una mayor recesión con mucha incertidumbre, que tiene impacto directo en el ramo. A esto se suma que se espera un mayor aumento de inflación y una profundización de la devaluación, lo que provocará un incremento de los porcentajes de actualización de sumas aseguradas.

nuevos nichos de mercado o diferentes necesidades de nuestros clientes. Nuestro objetivo es mantener el ritmo de crecimiento, tanto en número de operaciones vigentes como en primas, enfocándonos en la innovación de nuestras propuestas asegurativas, con nuevas alternativas de coberturas y servicios adicionales. GUTIÉRREZ: La expansión del ramo tiene que ver con una responsabilidad de toda la industria: debemos trabajar en impulsar y seguir desarrollando la conciencia aseguradora. Por eso, éste es un trabajo constante para que las personas vean en la contratación de un seguro una tranquilidad, una herramienta que los ayuda a cuidar todo lo que quieren y les importa. Por otro lado, sabemos que seguir trabajando para crear seguros

atractivos para las personas colaborará también con el crecimiento del ramo. La actualización de coberturas y la innovación son un factor clave, así como el desarrollo de más canales de venta y atención, sobre todo los digitales. FLECCHIA: Este ramo seguirá siendo clave para nuestra compañía y apuntaremos a seguir creciendo, sobre todo, haciendo

foco en el servicio, la atención de sinestros, los beneficios y la visión cada vez más abarcativa de la experiencia de cliente dentro de la compañía. CHERARA: Teniendo en cuenta el actual contexto económico, será un desafío mantener la cartera y reactivar la demanda de estas coberturas. Por eso, creemos necesario apelar a propuestas innovadoras, siempre conservando nuestros canales comerciales. Si se logra estabilidad monetaria y mayor

previsibilidad económica, veremos un crecimiento importante del ramo, que tiene un porcentaje bajo de contratación. IGLESIAS: Esperamos que, con la creación de nuevos productos que ofrecen una mayor agilidad al momento de la suscripción, logremos una mayor variedad de coberturas

con sumas asegurables más altas e interesantes porcentajes comisionarios. Así, podremos mejorar nuestra

IGLESIAS: Decidimos concentrarnos fuertemente en estos ramos, habiendo generado nuevos productos, tanto

participación de mercado como de los ramos en sí sobre la venta total de la empresa.

para Hogares como para Comercios, durante los primeros meses del nuevo ejercicio.

INFRASEGURO:

PERSPECTIVAS: CURTO: Atento a los pronósticos para 2020, no se espera un fuerte descenso de la inflación ni un horizonte de crecimiento. En ese contexto, habrá que enfrentar el desafío y apelar a diferentes mecanismos para reactivar la demanda de estas coberturas y generar nuevamente mayor conciencia. Para ello, se requerirá de mayor asesoramiento, cercanía y rapidez en el tratamiento de las consultas, todo ello a través de los profesionales que forman parte del canal de ventas de seguros más importante del mercado local, que son los Productores Asesores de Seguros. TRINCHIERI: Los contextos de incertidumbre siem-

pre generan oportunidades, ya sea para atender

CURTO: Efectivamente se siguen viendo situaciones de infraseguro que aparecen con mayor claridad en caso de siniestros.

En el contexto local, se estima que el 80% de la cartera está infrasegurada, aún a pesar de las intensas campañas para eludir y revertir esta situación por parte de las aseguradoras. Ante esto, debemos trabajar para generar conciencia en los actores que intervienen en la contratación y las renovaciones: desde el asegurado, pasando por los intermediarios hasta las propias compañías. TRINCHIERI: Tratándose de seguros de contratación opcional o voluntaria, es indispensable que todos los actores

del mercado continuemos trabajando en la promoción de la conciencia aseguradora, para instalar una auténtica cultura preventiva en la sociedad. ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 115

Nro7 - 8-Combinados.qxp_Layout 1 1/14/20 9:43 PM Page 116

GUTIÉRREZ: El infraseguro es una problemática del ramo y somos conscientes que afecta mucho a los clientes, por eso para nosotros es una prioridad que nuestros asegurados tengan la cobertura adecuada y se sientan protegidos. De esta forma, tene-

mos pautadas periódicamente campañas de actualización de pólizas, donde revisamos junto al cliente los valores y coberturas de su seguro para ajustar lo que haga falta y, sobre todo, para asesorarlo y

cliente de manera omnicanal, pensando en las distintas interacciones que tenemos con los mismos, ya sea en procesos de suscripción, como en la atención de los siniestros. Con foco en la innovación, estamos desarrollando y pensando cómo facilitar y mejorar todas las gestiones a nuestros PAS.

hacerle ver la importancia de tener su póliza actualizada.

FLECCHIA: Nuestras ventas son traccionadas en un 97% por la red de PAS, organizadores y brokers. Hoy estamos en algunos portales de venta de seguros online que son gestionados por Productores. Somos una empresa de omnicanalidad hacia

FLECCHIA: Se creó un producto exclusivo de coberturas orientadas a comercios chicos y, en los negocios más grandes con coberturas a prorrata, se intenta trabajar en las sumas

la venta y nuestros principales esfuerzos están direccionados a ayudar a los PAS a que se sumen a los nuevos canales de venta que van apareciendo en el mercado.

aseguradas con actualizaciones en las renovaciones, siempre conjuntamente con el PAS.

IGLESIAS: La compañía comercializa sus productos siempre a través de Productores Asesores de Seguros. Venimos invir-

CHERARA: El contexto inflacionario conlleva una problemática que impacta directamente en este ramo. Por lo tanto, veni-

tiendo y desarrollando herramientas basadas en plataformas tecnológicas, pero siempre pensadas para

mos trabajando fuertemente en herramientas informáticas que nos permiten mantener actualizadas las sumas aseguradas de nuestra cartera. Asimismo, mediante nuestra fuerza de venta, concientizamos a nuestros asegurados sobre la importancia de realizar actualizaciones de capitales a riesgo. IGLESIAS: El tema del infraseguro es un punto crucial. Es difícil lograr que se tome conciencia sobre la importancia de mantener sumas actualizadas en contextos inflacionarios y de devaluación de nuestra moneda. Por eso, procuramos generar endosos masivos de ajuste y permanentes reuniones con nuestros PAS en las que compartimos esta preocupación y la necesidad de actualización.

VENTAS ONLINE: CURTO: No debe ni puede haber ninguna compañía de seguros que no explore y desarrolle el canal de ventas digital. Sin dudas, es el horizonte cercano de este proceso de comprensión y empleo de las nuevas tecnologías. De acuerdo con el último informe de la SSN respecto de los canales de venta de las aseguradoras, el 43 % de la producción se generó a través de los PAS, siendo éste el canal de mayor producción sobre cualquier otro. Por lo tanto, cualquier acción de venta online de segu-

mantener como canal de comercialización al PAS.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Baja penetración del ramo, lo que ofrece amplias oportunidades de crecimiento • Adaptabilidad y amplitud de coberturas • Venta multicanal • Excelente relación costo/beneficio • Fidelización del cliente • Venta cruzada • Baja conflictividad en comparación con otros ramos • Infraseguro latente dado el contexto inflacionario • Producto con poca penetración respecto de la totalidad de posibles asegurados • Alta volatilidad de la siniestralidad • Inestabilidad del contexto económico • Baja conciencia aseguradora y falta de conocimiento por parte del consumidor • Agresividad comercial en la competencia • Primas bajas que hacen poco atractiva para la red de ventas su comercialización

ros para estos ramos multirriesgo no puede ignorar la participación del PAS, ya que la confianza en términos de seguros hoy en día pasa fundamentalmente por el asesoramiento de estos. TRINCHIERI: Desde el punto de vista tecnológico, en línea con las nuevas tendencias de consumo de las personas, conti-

nuaremos potenciando la venta digital de seguros de hogar, pero siempre integrando a nuestro PAS a estos procesos de venta. CHERARA: Hace un tiempo ya comenzamos a trabajar

en un proceso de digitalización de productos y servicios y tenemos vigente ya una plataforma que permite contratar coberturas en forma online, aunque está acotada a determinadas zonas geográficas. Paralelamente, seguimos desarrollando distintas plataformas que nos acercan al 116 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

COMBINADO FAMILIAR

61%

COMPOSICIÓN DEL RAMO Ejercicio 2018-2019

INTEGRAL DE COMERCIO

30% OTROS

Nro7 - 9-Creditos.qxp_Layout 1 1/15/20 8:59 AM Page 117

2018 2019

Seguros de Crédito Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

(%) VAR 19-18

JUNIO 2019

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

1 INSUR

52,16

383.503.942

72,44

222.402.042

43,87

154.581.566

44,48

106.988.749

68,02

63.677.583

2 COFACE

32,19

236.670.642

25,20

189.036.637

76,67

106.997.535

-18,14

130.706.298

50,16

87.042.514

3 ALLIANZ

15,60

114.718.573

90,11

60.344.606

28,80

46.853.007

118,32

21.460.946

-53,72

46.370.209

- PRUDENCIA

0,03

206.002

0,02

120.386

0,00

525

-100,00

1.529

-69,19

4.962

100

735.220.070

55,84

471.783.285

52,96

308.432.108

18,92

259.366.409

28,68

201.551.949

13 SANCOR

6 ACG TOTAL

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

ALLIANZ

- 26.313.923

- 3.011.928

11,45

578.349

-2,20

-28.747.502

109,25

COFACE

285.314.131

- 58.481.692

-20,50

- 135.860.521

-47,62

90.971.918

31,88

525

- 115

-21,90

410

78,10

86.025.848

- 55.529.895

-64,55

- 35.000.158

-40,69

-4.504.205

-5,24

206.002

- 47.042

-22,84

158.960

77,16

658

- 630

-95,74

4,26

345.233.241

-116.632.008

-33,78

-170.330.639

-49,34

58.270.594

16,88

ACG INSUR PRUDENCIA SANCOR TOTAL

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 117

Nro7 - 9-Creditos.qxp_Layout 1 1/15/20 8:59 AM Page 118

La visión de los operadores

Seguros de Crédito. Con la mirada puesta en el desarrollo del mercado exportador y la refinanciación de deudas Muy buen desempeño del ramo desde la faz comercial y técnica. En el primer caso, creció fuertemente en el ejercicio 2018- 2019 ($735 M), en torno al 56%, muy por arriba del promedio del mercado y ganándole a la inflación. En el segundo caso, se logró revertir el quebranto técnico. Si bien el impulsor fue el mercado doméstico, las empresas comenzaron a volcarse nuevamente a la exportación a raíz de la competitividad del tipo de cambio. En el plano local, los operadores advierten gran frecuencia en denuncias por el estiramiento de la cadena de pagos y proponen acompañar a los asegurados en las refinanciaciones para resolver la situación.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • El ramo creció en línea con el ejercicio previo (en ambos casos por arriba del 50%), muy por encima del promedio de mercado. • El segmento que traccionó el primaje fue el doméstico. • Se comenzó a abrir con alta expectativa el segmento orientado a la exportación.

2 3

Factores de crecimiento ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

• El desarrollo del tipo de cambio y una mirada del país más exportadora. • Mayor aversión al riesgo. • Recesión profunda y devaluación. • Altas tasas de interés. • Riesgo comercial muy alto en Argentina.

99,9 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN CRECIMIENTO EJ. 2018-2019 PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

55,8%

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

52,9%

33,0% RESULTADO TÉCNICO

16,88 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

118 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Tarifas y competencia • Se mantienen sólo tres operadores que concentran casi todas las operaciones. • Coberturas sobre mercado interno representaron cerca del 77% del total. • Incremento en los impagos.

Nro7 - 9-Creditos.qxp_Layout 1 1/15/20 8:59 AM Page 119

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Resultado Técnico • Tras un fuerte quebranto técnico en el ejercicio previo (-89% de las primas netas devengadas), el ramo pasó a tener números positivos ($58 millones).

• El mercado creció y hubo una mejora en las inversiones. • Esquemas de reaseguro para contener la siniestralidad junto a los resultados financieros positivos contribuyeron al resultado final.

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

JUAN MARTÍN DEVOTO

SALVADOR PÉRSICO

Gerente General

DINÁMICA:

PERSPECTIVAS:

DEVOTO: Nos encontramos en un escenario muy complejo debido a las altas tasas de interés, la elevada siniestralidad y los procesos de reestructuración de deuda. En ese sentido, buscamos estar cerca de nuestros ase-

DEVOTO: Va a continuar la incertidumbre y recién en el segundo trimestre se empezarían a ver mejoras en los números. El sector agropecuario debería ser el im-

gurados para tratar de asesorarlos en cómo continuar y seguir dándoles nuestro apoyo de cobertura para que continúen operando a crédito con sus deudores. El resultado de las PASO sorprendió a todos, y desencadenó una importante agitación en los mercados, ya que los inversores recuerdan las políticas restrictivas y de control cambiario pasadas y lo perciben en forma negativa. PÉRSICO: Dada la coyuntura actual (escenario recesivo, alta inflación y altas tasas de interés) y tratarse de un año electoral, hay un acercamiento más cauteloso para los negocios

pulsor de estas buenas noticias y, cuando el agro funciona, el resto de los sectores de la economía lo siente positivamente. PÉRSICO: Nuestra expectativa para 2020 es saber adaptarnos al nuevo escenario que se presentará.

Queremos concentrarnos en la cobertura de operaciones comerciales locales y en ampliar el negocio de exportación. Se requiere menor volatilidad en el país, mayor cultura de seguro en el empresariado y apoyo del Estado para fomentar el uso de esta herramienta.

en el mercado local pero a su vez se presentan oportunidades para crecer nuestro “mix” de ventas en el mercado de exportación siendo que el tipo de cambio se presenta más competitivo.

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 119

Nro7 - 9-Creditos.qxp_Layout 1 1/15/20 8:59 AM Page 120

COMPETENCIA: DEVOTO: Siempre existe la posibilidad. En los distintos mercados latinoamericanos hay casos sobrados del ingreso de nuevos jugadores -locales principalmente- si existe cierto grado de maduración y control de siniestralidad. No debe interpre-

tarse el ingreso de un nuevo jugador como que se va a dividir la misma torta en más pedazos, sino como una posibilidad para que esa torta crezca.

entre los exportadores y con los bancos para las coberturas con los instrumentos financieros disponibles en el mercado para los exportadores. También nos enfocaremos en brindar servicios adicionales como una nueva oferta de productos de información (informes de empresas del mercado local y del exterior, opiniones de crédito, ratings de empresas) y continuaremos con la oferta de servicios de recobro, ya sea local o internacional, tanto para asegurados como para no asegurados en seguro de crédito.

PÉRSICO: Habiendo tanta incertidumbre económica y política es difícil que haya más competencia en el ramo. Se re-

quiere estabilidad económica y seguridad jurídica para que se pueda planificar y haya mayor previsibilidad y crecimiento.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Las tres líderes mundiales están en Argentina • La coyuntura del país ayuda a darle sentido a la oferta • Apoyo de las casas matrices • Reconocida y larga experiencia en el negocio • Infraestructura de primer nivel

OPORTUNIDADES: DEVOTO: Somos cautelosos ya que no está claro qué es lo que puede llegar a suceder. Sí sabemos que debemos estar

ahora más que nunca cerca de nuestros asegurados para acompañarlos en las oportunidades que se presenten con un producto a medida. Por ello, tenemos

• Falta de conocimiento en el mercado sobre la herramienta • No se han sumado algunos sectores, como el farmacéutico y la construcción • Carencia de conexión con los bancos para que sean aliados y no competidores • Alto nivel de economía informal • Inestabilidad económica y política

oficinas en las ciudades de Córdoba, Mendoza y Rosario y trabajamos también en La Rioja y San Juan en términos mineros y de infraestructura, al igual que en el norte del país, con la exportación hacia puertos del norte de Chile y en Chaco y Corrientes especialmente con el trabajo hacia Paraguay y sur de Brasil. PÉRSICO: Hemos

trabajado con la Secretaria de Comercio Exterior para difundir el seguro de crédito

CRECIMIENTO POR SEGMENTO

Ejercicio 2018-2019

150 100 50 0

OTROS CRÉDITOS

500

9% CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN

120 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

MILLONES DE $

68% 23%

+104%

60 40 20 0

CRÉDITO INTERNO

+10%

MILLONES DE $

COMPOSICIÓN DEL RAMO

MILLONES DE $

200

CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN +76%

400 300

JUNIO 2018

200 JUNIO 2019

100 0 OTROS CRÉDITOS

Nro7 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/15/20 9:04 AM Page 121

2018 2019

Incendio Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

1 NACION

15,68

2.842.618.715

92,47

1.476.888.344

3,19

1.431.188.387

30,80

1.094.213.334

3,18

1.060.503.320

2 MERIDIONAL

11,40

2.066.418.067

76,39

1.171.538.336

43,28

817.655.092

16,58

701.355.198

56,98

446.791.724

3 MAPFRE

9,82

1.779.141.154

77,24

1.003.826.669

11,39

901.169.284

46,83

613.732.284

22,25

502.028.977

5 ZURICH

9,37

1.697.995.621

166,81

636.408.691

2,92

618.330.102

-24,41

818.055.919

57,72

518.678.360

4 SANCOR

7,84

1.421.466.376

69,66

837.847.710

21,32

690.585.743

40,36

492.013.394

28,44

383.067.920

6 ALLIANZ

6,20

1.124.602.211

108,71

538.830.288

-20,36

676.570.318

2,24

661.746.728

38,53

477.682.635

6,11

1.106.859.802

182,64

391.620.668

-100,00

39.667.007

8,46

36.573.701

10 CHUBB

9 SMG SEGUROS

4,16

754.062.663

90,16

396.541.924

27,20

311.745.381

3,02

302.594.579

59,15

190.136.435

8 FEDERACION PATRONAL

3,97

719.185.773

44,61

497.322.232

22,70

405.328.391

47,22

275.328.540

21,89

225.877.751

3,77

682.662.686

129,96

296.860.535

2,18

290.526.937

76,95

164.184.046

0,00

123.743.685

3,01

546.118.011

4,18

524.196.361

22,61

427.536.947

33,54

320.144.920

19,47

267.974.159

10 11

11 SURA 7 QBE SEGUROS

21 STARR

2,57

465.646.195

470,12

81.675.797

13 BHN

1,99

360.615.687

38,23

260.876.244

47,38

177.006.020

69,21

104.609.609

56,93

66.658.909

12 LA SEGUNDA

1,91

347.084.628

20,02

289.188.733

17,39

246.347.341

68,36

146.325.002

25,31

116.769.894

14 LA HOLANDO

1,88

340.711.138

65,30

206.121.575

92,37

107.149.297

0,49

106.624.612

4,30

102.229.347

16 SAN CRISTOBAL

1,45

262.703.960

55,70

168.719.575

22,37

137.877.311

52,16

90.611.032

40,01

64.716.475

22 LA CAJA

1,23

222.782.374

200,37

74.169.495

-23,35

96.758.745

66,89

57.977.981

435,06

10.835.772

15 HDI SEGUROS

1,12

203.573.414

13,71

179.020.937

41,75

126.293.110

42,18

88.826.561

33,63

66.474.269

17 BERKLEY

1,11

201.970.622

67,21

120.789.428

33,24

90.656.628

41,24

64.186.137

45,99

43.967.459

20 BOSTON

0,87

157.142.385

73,21

90.725.690

-13,14

104.455.885

165,82

39.295.226

75,41

22.402.259

19 MERCANTIL ANDINA

0,85

153.622.124

68,02

91.431.612

30,65

69.979.668

41,73

49.376.512

50,59

32.789.666

18 PROVINCIA

0,76

137.714.774

22,31

112.590.885

29,04

87.249.853

-5,47

92.296.561

17,70

78.414.207

23 VICTORIA

0,44

80.568.283

43,00

56.339.873

14,33

49.280.169

45,27

33.923.565

43,34

23.666.675

25 OPCION

0,37

66.790.019

99,10

33.546.317

47,72

22.709.142

326,12

5.329.308

142,91

2.193.938

24 RIVADAVIA

0,27

48.482.275

40,88

34.414.150

25,72

27.372.989

37,73

19.874.487

42,29

13.967.275

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 121

Nro7 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/15/20 9:05 AM Page 122

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

26 LA EQUITATIVA

0,25

45.667.433

37,21

33.282.111

19,07

27.950.674

25,04

22.352.596

31,66

16.977.604

27 INTEGRITY

0,23

41.634.280

54,30

26.983.017

14,46

23.573.562

8,73

21.681.238

4,34

20.778.705

28 COOP. MUTUAL SEGUROS

0,21

38.126.555

48,80

25.623.495

30,58

19.622.524

20,44

16.292.889

43,66

11.341.084

35 IAPS ENTRE RIOS

0,15

27.004.180

132,01

11.639.178

17,38

9.915.735

132,28

4.268.787

21,61

3.510.218

32 ZURICH SANTANDER

0,13

24.127.876

64,95

14.627.343

71,30

8.539.152

8,27

7.886.560

-0,30

7.910.516

31 EL NORTE

0,12

20.868.603

42,50

14.644.915

20,65

12.138.660

19,86

10.127.038

46,54

6.910.876

36 RIO URUGUAY

0,11

19.484.556

78,19

10.934.541

34,11

8.153.190

106,09

3.956.190

41,33

2.799.168

38 GALICIA SEGUROS

0,11

19.294.777

211,12

388.080

297,53

97.623

-3,06

100.703

34 SEGURCOOP

0,09

16.992.535

31,89

12.883.992

97,71

6.516.484

-6,90

6.999.712

20,68

5.800.341

33 CAMINOS PROTEGIDOS

0,07

13.057.548

-4,08

13.613.129

91,92

7.093.271

42,72

4.969.936

363,54

1.072.168

30 PROVIDENCIA

0,04

7.217.121

-56,55

16.611.823

-16,24

19.831.533

-66,19

58.654.433

-22,66

75.837.485

42 LUZ Y FUERZA

0,04

7.110.361

101,79

3.523.668

53,70

2.292.585

50,29

1.525.440

25,71

1.213.454

39 TRIUNFO

0,04

6.720.927

42,44

4.718.544

61,87

2.915.074

26,95

2.296.190

28,66

1.784.666

41 SEGUROMETAL

0,03

5.770.552

33,55

4.321.005

24,63

3.467.148

19,02

2.913.097

24,68

2.336.367

43 PARANA

0,03

5.601.998

74,49

3.210.566

38,55

2.317.304

45,90

1.588.311

50,82

1.053.098

40 LA PERSEVERANCIA

0,03

5.076.519

14,78

4.422.817

15,94

3.814.608

-3,69

3.960.801

48,98

2.658.616

6.201.772 1498,07

- GALENO LIFE

0,03

4.917.442

44 BBVA SEGUROS

0,02

3.380.463

61,43

2.094.046

44,06

1.453.611

5,82

1.373.643

-8,42

1.499.965

37 PROF SEGUROS

0,01

2.628.888

-58,39

6.317.426

-33,47

9.495.101

-6,29

10.132.700

28,63

7.877.480

47 NATIVA

0,01

2.599.788

65,24

1.573.309

14,76

1.370.924

31,13

1.045.468

58,77

658.464

50 INST. ASEG. MERCANTIL

0,01

2.077.227

60,44

1.294.689

-3,17

1.337.117

40,62

950.874

17,95

806.151

45 INSTITUTO DE SEGUROS

0,01

1.753.265

-6,41

1.873.331

28,20

1.461.267

33,42

1.095.198

24,30

881.059

46 HORIZONTE

0,01

1.736.683

-3,36

1.797.100

-2,64

1.845.850

43,89

1.282.791

71,76

746.852

49 CAJA DE TUCUMAN

0,01

1.597.072

8,05

1.478.018

-6,40

1.579.043

20,35

1.312.025

3,48

1.267.867

48 LIDERAR

0,01

1.464.137

-1,89

1.492.370

26,84

1.176.614

2,58

1.147.049

50,21

763.632

51 COPAN

0,01

1.381.298

22,79

1.124.890

28,84

873.085

39,69

625.001

40,74

444.080

53 EL PROGRESO

0,01

1.157.114

45,19

796.976

31,76

604.870

-16,14

721.317

66,24

433.910

52 ARGOS

0,00

899.898

-0,32

902.762

6,42

848.262

61,03

526.763

16,00

454.118

55 ESCUDO

0,00

858.999

75,33

489.920

6,78

458.798

30,59

351.324

14,05

308.047

61 NOBLE

0,00

735.428

193,99

250.157

183,71

88.175

58 LA NUEVA

0,00

574.611

83,98

312.330

98,79

157.116

-31,02

227.782

90,06

119.849

54 NIVEL

0,00

533.196

-1,92

543.622

24,59

436.344

20,78

361.273

13,69

317.783

57 CARUSO

0,00

448.204

26,74

353.648

18,08

299.494

30,87

228.850

13,90

200.926

59 ORBIS

0,00

446.285

47,79

301.966

46,58

206.012

133,35

88.284

46,96

60.073

56 METROPOL

0,00

401.015

0,76

397.993

216,10

125.906

-23,75

165.125

39,06

118.740

60 EVOLUCION

0,00

263.546

-3,47

273.010

612,00

38.344

63 HAMBURGO

0,00

247.650

32,59

186.783

15,70

161.438

45,04

111.304

50,37

74.022

64 HANSEATICA

0,00

67.581

75,67

38.471

163,18

14.618

-43,86

26.040

0,00

65 QUALIA

0,00

40.835

59,69

25.572

- COLON

0,00

25.297

- PREVINCA

0,00

15.356

66 LATITUD SUR

0,00

14.413

18,01

12.213

-16,53

14.631

-32,43

21.654

223,15

6.701

67 EL SURCO

0,00

8.889

148,30

3.580

-3,61

3.714

2,20

3.634

-51,29

7.461

100 18.124.528.086

84,44

9.826.925.230

11,20

8.837.260.234

29,19

6.840.412.209

30,75

5.231.528.064

TOTAL

122 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/15/20 9:05 AM Page 123

Resultados tÃ©cnicos del ramo ASEGURADORA

ALLIANZ ANTARTIDA ARGOS BBVA SEGUROS BERKLEY BHN BOSTON CAJA DE TUCUMAN

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

63.620.908

- 31.876.096

-50,10

- 62.338.057

-97,98

-30.593.245

-48,09

- 84.649

- 6.691

7,90

- 142.203

167,99

-233.543

275,90

515.291

- 12.388

-2,40

- 291.797

-56,63

211.106

40,97

3.431.454

- 2.519.903

-73,44

- 1.504.015

-43,83

-592.464

-17,27

86.051.727

- 24.758.421

-28,77

- 49.989.477

-58,09

11.303.829

13,14

354.048.789

- 19.446.054

-5,49

- 68.942.554

-19,47

265.660.181

75,03

52.567.234

- 13.966.581

-26,57

- 51.318.048

-97,62

-12.717.395

-24,19

1.442.069

- 3.932

-0,27

- 457.429

-31,72

980.708

68,01

12.768.103

91.269

0,71

- 2.008.687

-15,73

10.850.685

84,98

388.541

- 37.187

-9,57

- 196.013

-50,45

155.341

39,98

CHUBB

7.485.825

- 58.954.582

-787,55

- 86.996.476

-1162,15

-138.465.233

-1849,70

COLON

17.709

- 932

-5,26

16.777

94,74

28.955.376

- 7.737.138

-26,72

- 14.052.794

-48,53

7.165.444

24,75

CAMINOS PROTEGIDOS CARUSO

COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN

645.917

- 97.891

-15,16

- 1.154.975

-178,81

-606.949

-93,97

EL NORTE

9.372.461

- 3.315.189

-35,37

- 7.838.023

-83,63

-1.780.751

-19,00

EL PROGRESO

- 391.490

- 7.398

1,89

- 638.538

163,10

-1.037.426

264,99

4.231

748

17,68

- 2.090

-49,40

2.889

68,28

802.876

- 18.957

-2,36

- 1.828.445

-227,74

-1.044.526

-130,10

EL SURCO ESCUDO EVOLUCION

- 28.414

- 6.310

22,21

- 184.422

649,05

-219.146

771,26

447.678.750

- 140.877.053

-31,47

- 260.574.267

-58,21

46.227.430

10,33

GALENO

- 16.719

- 93.702

560,45

- 1.565.946

9366,27

-1.676.367

10026,72

GALICIA

19.293.239

- 3.419.378

-17,72

- 1.210.685

-6,28

14.663.176

76,00

49.410

- 62.276

-126,04

-12.866

-26,04

FEDERACION PATRONAL

HAMBURGO HANSEATICA

15.651

- 228

-1,46

- 48.716

-311,26

-33.293

-212,72

HDI SEGUROS

20.959.199

- 4.933.124

-23,54

- 3.970.122

-18,94

12.055.953

57,52

1.493.799

- 212.180

-14,20

- 859.190

-57,52

422.429

28,28

26.814.344

8.550.712

31,89

- 10.189.697

-38,00

25.175.359

93,89

INST. ASEG. MERCANTIL

883.655

0,00

- 1.367.758

-154,78

-484.103

-54,78

INSTITUTO DE SEGUROS

1.144.181

34.751

3,04

- 822.197

-71,86

356.735

31,18

31.179.591

- 3.686.654

-11,82

- 18.474.280

-59,25

9.018.657

28,92

4.789.936

- 6.952.595

-145,15

1.724.523

36,00

-438.136

-9,15

LA EQUITATIVA

17.092.834

- 4.066.637

-23,79

- 13.818.187

-80,84

-791.990

-4,63

LA HOLANDO

67.636.559

- 8.300.365

-12,27

- 71.699.833

-106,01

-12.363.639

-18,28

206.979

- 312.490

-150,98

-105.511

-50,98

HORIZONTE IAPS ENTRE RIOS

INTEGRITY LA CAJA

LA NUEVA LA PERSEVERANCIA

1.475.591

797.143

54,02

- 3.637.493

-246,51

-1.364.759

-92,49

LA SEGUNDA

254.367.299

- 128.012.528

-50,33

- 108.218.441

-42,54

18.136.330

7,13

LATITUD SUR

- 4.400

131

-2,98

21.700

-493,18

17.431

-396,16

230.811

- 4.931

-2,14

- 7.108.967

-3079,99

-6.883.087

-2982,13

1.617.919

- 349.514

-21,60

- 1.336.252

-82,59

-67.847

-4,19

MAPFRE

118.426.309

- 98.264.065

-82,97

- 82.444.435

-69,62

-62.282.191

-52,59

MERCANTIL ANDINA

114.370.134

- 31.282.127

-27,35

- 75.934.490

-66,39

7.153.517

6,25

MERIDIONAL

291.739.436

- 150.728.856

-51,67

- 143.344.016

-49,13

-2.333.436

-0,80

METROPOL

- 2.011.510

- 35.418

1,76

- 100.760

5,01

-2.147.688

106,77

NACION

70.451.450

- 119.638.892

-169,82

- 266.898.454

-378,84

-316.085.896

-448,66

LIDERAR LUZ Y FUERZA

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 123

Nro7 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/15/20 9:05 AM Page 124

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

NATIVA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

2.111.319

- 235.642

NIVEL

532.550

NOBLE

- 27.651

GASTOS TOTALES (1) ($)

- 299.940

-56,32

226.753

42,58

125.961

-455,54

91.625

-331,36

-58,44

- 9.325.417

-94,31

-5.215.784

-52,75

- 8.343

-2,33

- 214.920

-60,13

134.164

37,54

4.630.510

- 224.239

-4,84

- 3.383.921

-73,08

1.022.350

22,08

9.462

- 473

-5,00

- 3.795

-40,11

5.194

54,89

PROF SEGUROS

12.364.220

- 2.371.980

-19,18

- 5.959.364

-48,20

4.032.876

32,62

PROVIDENCIA

2.315.557

38.690

1,67

- 2.323.524

-100,34

30.723

1,33

PROVINCIA

101.595.251

- 57.845.273

-56,94

- 48.763.709

-48,00

-5.013.731

-4,94

PRUDENCIA

- 2.807

588.651

-20970,82

- 43.230

1540,08

542.614

-19330,74

600.161.865

- 36.912.930

-6,15

- 163.407.215

-27,23

399.841.720

66,62

PARANA PREVINCA

QBE SEGUROS QUALIA

- 5.857

-1,10

- 6.685

24,18

9.888.542

- 5.778.909

357.427

RT/ PRIMAS (%)

172.764

ORBIS

- 1.702.913

RESULTADOS TECNICOS ($)

-80,66

OPCION

-11,16

GASTOS/ PRIMAS (%)

8,18

35.200

- 1.746

-4,96

- 5.498

-15,62

27.956

79,42

RIO URUGUAY SEGUROS

10.720.039

- 2.815.315

-26,26

- 8.828.321

-82,35

-923.597

-8,62

RIVADAVIA

28.697.712

- 15.442.190

-53,81

- 25.404.253

-88,52

-12.148.731

-42,33

SAN CRISTOBAL

237.123.744

- 93.034.701

-39,23

- 118.484.327

-49,97

25.604.716

10,80

SANCOR

343.121.787

- 161.461.512

-47,06

- 284.476.291

-82,91

-102.816.016

-29,96

2.461.523

- 1.822.693

-74,05

- 14.706.815

-597,47

-14.067.985

-571,52

SEGURCOOP SEGUROMETAL

4.534.961

- 1.709.700

-37,70

- 3.550.795

-78,30

-725.534

-16,00

SMG SEGUROS

133.974.935

- 44.878.328

-33,50

- 98.604.512

-73,60

-9.507.905

-7,10

STARR

17.910.836

2.366.318

13,21

- 34.331.948

-191,68

-14.054.794

-78,47

SURA

64.161.847

- 73.668.327

-114,82

- 73.882.379

-115,15

-83.388.859

-129,97

1.131.890

- 1.209.190

-106,83

- 3.880.140

-342,80

-3.957.440

-349,63

TRIUNFO VICTORIA ZURICH ZURICH SANTANDER TOTALES

29.424.271

- 4.124.324

-14,02

- 20.384.487

-69,28

4.915.460

16,71

397.683.615

- 147.966.933

-37,21

- 60.509.259

-15,22

189.207.423

47,58

23.873.263

- 1.554.767

-6,51

- 6.996.724

-29,31

15.321.772

64,18

4.140.290.273

- 1.503.844.780

-36,32

- 2.437.326.617

-58,87

199.118.876

4,81

EVOLUCIÓN DE SINIESTROS, GASTOS Y RESULTADOS TÉCNICOS %

Siniestros

Gastos

Resultados Técnicos

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100

Ejercicio 16/17

124 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Ejercicio 17/18

Ejercicio 18/19

Nro7 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/15/20 9:05 AM Page 125

La visión de los operadores

Incendio. Fuego controlado: el ramo volvió a crecer fuertemente y mejoraron resultados El ejercicio 2018-2019 fue muy positivo para este segmento, con un crecimiento que marcó un récord histórico para el ramo, muy por arriba del registrado en el último ejercicio y de la inflación del período. Además, se pasó de un quebranto técnico a resultados positivos por casi $200 millones. Sin embargo, los jugadores ven que la guerra por tarifas y la situación de infraseguro que se profundiza con el tiempo son dos focos de atención a tener en cuenta en el ejercicio 2019-2020, así como la apertura de nuevos negocios.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Mercado local “blando” con fuerte guerra de precios. • En líneas generales, no se generaron nuevos negocios. • Los niveles de crecimiento superaron con creces a la inflación, cosa que no sucedió en la gran mayoría de los ramos.

Factores de crecimiento

3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

• Actualización de sumas aseguradas por inflación. • Emisiones en moneda extranjera favorecidas por la devaluación. • Nuevos “nichos”, pese a lo cual la falta de inversiones por parte de los clientes imposibilitó un crecimiento aún mayor.

36,9 %

DEL MERCADO

Tarifas y competencia

PRODUCCIÓN

• Guerra tarifaria por escasez de nuevos negocios. • Se mantuvieron las condiciones blandas, pese a la mayor dureza del reaseguro global. • Se hicieron ajustes de tarifas de alcance medio, pero con impacto técnico.

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019 PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

84,4%

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

11,2%

RESULTADO TÉCNICO

4,81 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

Resultado Técnico • Los resultados volvieron a ser positivos (4,81% sobre primas netas devengadas, totalizando ganancias por $200 millones), tras fuertes pérdidas del 46,1%. • Estabilidad climática colaboró en reducir la siniestralidad. • Algunos indicadores mejoraron en la última parte del ejercicio. • Las pólizas en dólares jugaron un papel importante.

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 125

Nro7 - 10-Incendio.qxp_Layout 1 1/15/20 9:05 AM Page 126

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

SILVIA FLORES

DIEGO FLECCHIA

LAUTARO DÍAZ

Jefe de Incendio y Seguro Técnico

Gerente de Suscripción Seguros Generales

Auxiliar Superior

DINÁMICA:

INFRASEGURO:

FLORES: No se dieron cambios significativos en relación al año anterior respecto del estancamiento de la economía. Por otra parte, se agravó la situación de infraseguro existente

FLORES: Con una cartera mayoritariamente en pesos, el impacto de la inflación dejó un escenario muy duro para trabajar. Más allá del rol de asesoramiento aplicado desde las compañías y Productores, el mercado se enfrenta con una retracción en el poder adquisitivo de los asegurados. Frente a este conflicto entendemos que es fundamental siempre anteponer y resguardar el patrimonio.

en el mercado por la devaluación post elecciones. FLECCHIA: Al igual que en todos los ramos, las condiciones post electorales profundizaron la recesión y la situación económica y, por consiguiente, el índice de contrataciones. La cre-

ciente incertidumbre y la volatilidad han impactado fuerte en la actividad del ramo conformando un marco difícil para establecer objetivos de mediano alcance. DÍAZ: La dinámica del sector sigue manteniéndose como en el cierre del ejercicio anterior, con mucha demanda de alternativas y costos, y especulación con las variables externas. El contexto inflacionario del

FLECCHIA:Es posible que el bajo nivel de inversión

en seguridad y prevención (mejoras) se mantenga, al igual que la actualización de sumas en renovaciones y el consiguiente infraseguro. También es esperable que el nivel de tarifas que pueden asumir los asegurados continúe por debajo de lo deseable para la salud del mercado y que los resultados del negocio sufran un deterioro.

país hace que los asegurados se comprometan mucho más que antes con la importancia de un seguro que les garantice una continuidad de su actividad comercial ante un siniestro.

DÍAZ: En un contexto de inflación como el que estamos viviendo desde hace tiempo, es muy difícil evitar el infraseguro, pero tenemos las herramientas necesarias para hacerlo. Las

PERSPECTIVAS:

cláusulas de ajuste y hacer pólizas por períodos cortos son algunas de las herramientas que sirven para morigerar el problema del infraseguro.

FLORES: El 2019 la actitud mayoritaria fue muy expectante en lo que respecta a las inversiones. Esperamos un 2020

más expansivo, una vez que se lleven adelante las nuevas políticas económicas. FLECCHIA: Para las compañías el desafío será lograr mantener adecuados niveles de cobertura y aseguramiento. Será necesaria una suscripción ágil y dinámica que pueda romper estándares y lograr modelos de acercamiento a los asegurados y a los riesgos asegurables, pudiendo ofrecer los “trajes a medida” que la situación requiera. DÍAZ: Seguramente será un año muy diferente y complejo para nuestra economía. Lo que esperamos para el ramo

es poder seguir con esta tendencia de crecimiento, manteniendo nuestras políticas de suscripción, que son un pilar fundamental en este sector. 126 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • • • •

Nuevos nichos Nuevos productos Capacidades locales suficientes Mayor cultura aseguradora

• • • •

Infraseguro estructural Tasas bajas y guerra de precios Siniestros “más caros” por suba de precios Alta inflación

Nro7 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/15/20 9:08 AM Page 127

2018 2019

Otros Riesgos Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

1 LA CAJA

16,50

1.285.054.503

5,22

1.221.314.713

6,23

1.149.645.995

19,14

964.941.984

33,95

720.362.981

3 VIRGINIA

14,46

1.126.382.665

5,95

1.063.139.207

231,04

321.155.758

-35,48

497.778.189

20,28

413.839.890

2 ASSURANT

13,97

1.087.944.690

-4,03

1.133.661.857

-33,83

1.713.293.211

15,16 1.487.796.112

21,11

1.228.462.525

5 SURA

10,67

830.764.723

82,95

454.086.601

40,77

322.584.565

105,48

156.987.302

68,43

93.208.885

4 CARDIF

8,85

689.461.154

-20,66

869.019.477

11,68

778.122.923

47,96

525.896.750

38,87

378.703.302

8 MERIDIONAL

5,62

437.570.445

46,56

298.560.107

13,78

262.402.901

0,96

259.912.932

38,34

187.884.648

6 GALICIA SEGUROS

5,33

415.052.480

21,68

341.097.208

53,49

222.232.802

51,74

146.453.984

82,95

80.049.207

7 BBVA SEGUROS

4,29

334.111.005

7,81

309.907.953

73,38

178.746.334

56,02

114.563.541

78,34

64.239.616

9 ZURICH SANTANDER

3,66

285.006.784

19,47

238.566.298

17,16

203.622.586

54,75

131.583.484

184,96

46.176.556

28 OPCION

2,07

161.441.209

4094,84

3.848.571

11 COLON

1,79

139.182.610

11,40

124.940.751

47,68

84.604.328

122,95

37.947.733

98,07

19.159.227

10 SANCOR

1,58

123.104.886

-21,78

157.381.043

77,78

88.526.874

787,96

9.969.641

157,41

3.873.022

14 ALLIANZ

1,52

118.272.887

31,60

89.875.428

0,81

89.149.999

-40,71

150.372.496

74,67

86.091.571

12 BHN

1,44

111.914.363

-3,04

115.426.872

27,47

90.550.597

128,81

39.573.907

276,57

10.508.912

16 FEDERACION PATRONAL

1,38

107.150.295

139,48

44.742.357

110,38

21.267.688

163,48

8.071.727

314,14

1.949.028

- GALENO

1,13

87.810.352

13 MAPFRE

1,06

82.892.863

-18,71

101.966.943

26,87

80.374.100

29,06

62.276.174

62,82

38.248.183

17 CHUBB

0,95

73.878.683

144,31

30.239.981

784,09

3.420.469

-72,81

12.577.993

25,04

10.059.049

15 SEGURCOOP

0,76

59.131.788

8,02

54.743.130

-3,62

56.801.312

103,27

27.943.257

-11,39

31.533.911

22 NACION

0,76

59.017.442

240,26

17.344.868 2255,77

736.272

32,76

554.595

-22,98

720.028

20 QBE SEGUROS

0,41

31.973.924

39,70

22.888.010

241,16

6.708.823

2117,95

302.478

-152,82

-572.711

19 EDIFICAR

0,40

30.761.271

10,76

27.771.874

12,25

24.741.550

59,93

15.470.309

33,98

11.546.879

18 CNP

0,37

28.738.540

3,45

27.779.929

90,85

14.556.133

110,33

6.920.517

33,58

5.180.634

21 BERKLEY

0,35

27.046.742

27,13

21.274.862

64,10

12.964.829

163,69

4.916.626

955,90

465.634

23 SMG SEGUROS

0,18

14.209.583

-9,89

15.769.537

3,63

15.217.768

167,13

5.696.811

-89,21

52.777.569

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 127

Nro7 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/15/20 9:08 AM Page 128

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

(%) VAR 19-18

JUNIO 2019

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

24 ORBIS

0,13

9.967.884

58,51

6.288.406 1037590,76

27 PROVINCIA

0,11

8.353.877

73,53

4.814.091

31,87

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

606

-12,81

695

75,06

397

3.650.594

51,36

2.411.940

28,26

1.880.481

26 ORIGENES VIDA

0,09

7.188.815

30,62

5.503.753

29 SMSV

0,02

1.906.786

-0,93

1.924.688

17,84

1.633.366

26,01

1.296.223

20,15

1.078.819

30 METLIFE

0,02

1.628.779

-2,77

1.675.163

2,02

1.642.005

0,19

1.638.845

76,34

929.369

33 LA EQUITATIVA

0,02

1.585.590

22,66

1.292.658

16,35

1.110.987

30,50

851.325

25,80

676.743

32 CARUSO

0,02

1.369.470

-5,63

1.451.215

30,95

1.108.184

39,72

793.150

35,07

587.215

37 LA SEGUNDA

0,01

1.167.108

162,47

444.660

43,00

310.957

39,42

223.044

-4,71

234.080

34 MERCANTIL ANDINA

0,01

1.068.383

-13,64

1.237.115

184,47

434.888

56,07

278.641

2,63

271.489

36 VICTORIA

0,01

984.382

22,35

804.576

40,31

573.420

89,39

302.770

-25,66

407.294

31 LA HOLANDO

0,01

651.971

-60,74

1.660.710

1038,97

145.808

21,86

119.654

22,17

97.937

25 BOSTON

0,01

609.088

-89,08

5.578.546

620,65

774.102

-34,85

1.188.157

31,69

902.253

38 EL NORTE

0,01

494.797

31,03

377.607

36,16

277.318

83,82

150.861

45,33

103.809

39 COOP. MUTUAL SEGUROS

0,01

468.059

34,66

347.575

8,24

321.113

31,95

243.357

43,07

170.099

40 LA PERSEVERANCIA

0,00

387.352

11,49

347.421

-14,71

407.332

18,55

343.599

47,72

232.603

43 SAN CRISTOBAL

0,00

341.764

105,85

166.027

-13,82

192.660

10,60

174.203

7,44

162.133

41 NATIVA

0,00

305.138

36,74

223.155

18,45

188.402

22,74

153.493

40,79

109.023

44 RIVADAVIA

0,00

174.590

74,24

100.203

43,79

69.689

-7,51

75.346

50,72

49.991

50 NIVEL

0,00

148.905

524,94

23.827

54,08

15.464

13,46

13.630

16,74

11.676

47 LUZ Y FUERZA

0,00

106.440

186,61

37.138

22,69

30.270

19,98

25.230

-11,49

28.504

45 TRIUNFO

0,00

94.891

73,09

54.822

26,75

43.252

25,19

34.548

28,76

26.831

48 ESCUDO

0,00

45.018

34,42

33.491

17,70

28.454

28,23

22.189

34,89

16.450

46 PROF SEGUROS

0,00

36.295

-12,90

41.671

102,93

20.535

27,73

16.077

-29,41

22.774

2251,38

12.675

-60,27

31.901

56 ZURICH

0,00

31.973

646,51

4.283

-98,56

298.037

49 COPAN

0,00

24.363

-26,21

33.017

30,68

25.266

60,87

15.706

70,96

9.187

52 PARANA

0,00

14.195

22,68

11.571

60,44

7.212

175,79

2.615

4,39

2.505

53 ARGOS

0,00

11.138

36,70

8.148

29,95

6.270

3,77

6.042

34,90

4.479

51 INTEGRITY

0,00

10.754

-13,08

12.372

-59,19

30.314

55 INST. AUTARQUICO PROV.

0,00

8.623

65,54

5.209

54 HDI SEGUROS

0,00

5.976

-26,11

8.088

9,61

7.379

27,11

5.805

18,11

4.915

57 LIDERAR

0,00

2.804

99,29

1.407

-8,93

1.545

-84,12

9.729

1107,07

806

61 ANTARTIDA

0,00

459

-100,00

488

0,00

488

114,04

228

100

7.787.075.384

18,51 5.756.081.242

23,03

4.678.774.215

33,94

3.493.272.550

TOTAL

128 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

14,16 6.821.268.096

Nro7 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/15/20 9:08 AM Page 129

Resultados tÃ©cnicos del ramo ASEGURADORA

ALLIANZ ANTARTIDA ARGOS ASSURANT BBVA SEGUROS BERKLEY BHN BOSTON

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

121.484.441

-78.777.261

-64,85

-22.792.702

-18,76

19.914.478

16,39

512

-19

-3,71

-162

-31,64

331

64,65

13.657

-4.533

-33,19

-4.946

-36,22

4.178

30,59

1.225.063.254

-303.378.505

-24,76

-921.555.666

-75,23

129.083

0,01

301.381.503

-28.224.522

-9,37

-224.195.769

-74,39

48.961.212

16,25

24.922.057

-7.100.400

-28,49

-12.571.340

-50,44

5.250.317

21,07

102.749.200

-3.394.092

-3,30

-66.158.632

-64,39

33.196.476

32,31

769.445

-122.344

-15,90

-654.517

-85,06

-7.416

-0,96

753.470.066

-136.751.465

-18,15

-633.096.843

-84,02

-16.378.242

-2,17

CARUSO

1.369.469

-14.705

-1,07

-739.695

-54,01

615.069

44,91

CHUBB

36.660.470

-8.109.339

-22,12

-14.725.317

-40,17

13.825.814

37,71

CNP

28.823.242

-701.371

-2,43

-24.214.342

-84,01

3.907.529

13,56

136.363.519

-1.187.302

-0,87

-142.557.703

-104,54

-7.381.486

-5,41

404.629

-254.504

-62,90

-217.048

-53,64

-66.923

-16,54

31.468

-8.416

-26,74

-25.082

-79,71

-2.030

-6,45

EDIFICAR

30.632.024

-6.291.394

-20,54

-26.440.498

-86,32

-2.099.868

-6,86

EL NORTE

344.297

-362.990

-105,43

-366.487

-106,45

-385.180

-111,87

ESCUDO

39.119

-3.177

-8,12

-60.205

-153,90

-24.263

-62,02

FEDERACION PATRONAL

69.554.747

-3.334.791

-4,79

-43.501.074

-62,54

22.718.882

32,66

GALENO

65.142.729

-3.101.054

-4,76

-49.116.653

-75,40

12.925.022

19,84

GALICIA

387.338.916

-92.688.560

-23,93

-371.622.828

-95,94

-76.972.472

-19,87

7.064

2.980

42,19

-3.640

-51,53

6.404

90,66

90.822

-4.000

-4,40

-34.580

-38,07

52.242

57,52

CARDIF

COLON COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN

HDI SEGUROS IAPS ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL

1.003

1.500

149,55

-550

-54,84

1.953

194,72

INSTITUTO DE SEGUROS

68.371

10.410

15,23

0,00

78.781

115,23

7.940

-1.294

-16,30

-4.568

-57,53

2.078

26,17

1.223.570.357

-398.065.442

-32,53

-1.112.493.725

-90,92

-286.988.810

-23,46

1.381.530

-585.388

-42,37

-917.716

-66,43

-121.574

-8,80

LA HOLANDO

380.454

-107.464

-28,25

-89.935

-23,64

183.055

48,11

LA PERSEVERANCIA

352.606

-122.466

-34,73

-306.918

-87,04

-76.778

-21,77

LA SEGUNDA

883.451

-211.862

-23,98

-306.029

-34,64

365.560

41,38

5.528

-59

-1,07

-13.127

-237,46

-7.658

-138,53

39.901

-20.210

-50,65

-54.114

-135,62

-34.423

-86,27

81.078.762

-3.420.997

-4,22

-101.102.875

-124,70

-23.445.110

-28,92

INTEGRITY LA CAJA LA EQUITATIVA

LIDERAR LUZ Y FUERZA MAPFRE MERCANTIL ANDINA

946.569

-260.609

-27,53

-565.744

-59,77

120.216

12,70

304.463.140

-61.347.804

-20,15

-279.991.297

-91,96

-36.875.961

-12,11

METLIFE

1.600.897

-36.908

-2,31

-1.808.676

-112,98

-244.687

-15,28

NACION

41.135.045

1.020.381

2,48

-24.182.744

-58,79

17.972.682

43,69

NATIVA

272.276

-25.044

-9,20

-193.959

-71,24

53.273

19,57

NIVEL

138.106

-5.850

-4,24

-29.678

-21,49

102.578

74,27

MERIDIONAL

OPCION

83.805.441

-5.162.598

-6,16

-91.739.693

-109,47

-13.096.850

-15,63

ORBIS

9.358.012

-330.143

-3,53

-2.200.293

-23,51

6.827.576

72,96

ORIGENES VIDA

7.188.061

-182.067

-2,53

-6.031.956

-83,92

974.038

13,55

12.933

-6.700

-51,81

-3.458

-26,74

2.775

21,46

PARANA

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 129

Nro7 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/15/20 9:08 AM Page 130

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

PROF SEGUROS PROVINCIA PRUDENCIA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

72.965

-6.110

-8,37

-137.083

-187,88

-70.228

-96,25

6.533.945

-1.517.799

-23,23

-2.774.907

-42,47

2.241.239

34,30

-458.860

71.887

-15,67

-343.319

74,82

-730.292

159,15

31.111.731

-13.045.010

-41,93

-19.424.993

-62,44

-1.358.272

-4,37

268

-65

-24,25

-1.986

-741,04

-1.783

-665,30

RIVADAVIA

141.451

-97.423

-68,87

-34.903

-24,67

9.125

6,45

SAN CRISTOBAL

247.005

-89.038

-36,05

-118.184

-47,85

39.783

16,11

QBE SEGUROS QUAGLIA

SANCOR

123.526.630

-62.080.762

-50,26

-54.679.883

-44,27

6.765.985

5,48

SEGURCOOP

87.562.940

-10.890.028

-12,44

-58.912.485

-67,28

17.760.427

20,28

SMG SEGUROS

14.334.053

-227.908

-1,59

-11.581.366

-80,80

2.524.779

17,61

SMSV

1.908.667

-5.042

-0,26

-1.290.072

-67,59

613.553

32,15

SURA

551.637.192

-22.168.922

-4,02

-706.082.301

-128,00

-176.614.031

-32,02

40.256

-9.709

-24,12

-221.631

-550,55

-191.084

-474,67

TRIUNFO VICTORIA

775.146

-761.932

-98,30

-1.090.073

-140,63

-1.076.859

-138,92

VIRGINIA

1.262.519.437

-247.801.323

-19,63

-1.108.779.796

-87,82

-94.061.682

-7,45

41.159

-1.639

-3,98

39.520

96,02

279.756.655

-31.959.304

-11,42

-244.353.680

-87,35

3.443.671

1,23

7.403.097.673

-1.533.263.379

-20,71

-6.387.990.924

-86,29

-518.156.630

-7,00

ZURICH ZURICH SANTANDER TOTAL

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

EVOLUCIÓN DE SINIESTROS, GASTOS Y RESULTADOS TÉCNICOS %

Siniestros

Gastos

Resultados Técnicos

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100

Ejercicio 16/17

130 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Ejercicio 17/18

Ejercicio 18/19

Nro7 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/15/20 9:08 AM Page 131

La visión de los operadores

Otros Riesgos. Con poca plata en el bolsillo, fue el ramo patrimonial de menor crecimiento Con un crecimiento de sólo 14% en el ejercicio anual 2018-2019 ($7.787 M), este ramo se vio muy afectado por el contexto económico, dado que la caída del poder adquisitivo, combinada con la falta de conciencia aseguradora, condicionaron la colocación de algunos de los productos del ramo. Como si fuera poco, pasó a tener resultados técnicos negativos. La inseguridad impulsó algunos segmentos en particular, como el de los celulares, por ser pólizas de simple contratación y precios accesibles.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Cayó la tasa de crecimiento por tercer ejercicio consecutivo, siendo en el 2018-2019 la más baja de todos los ramos patrimoniales. • A la mala performance comercial, se sumó un quebranto técnico que no venía sucediendo anteriormente. • Siguen liderando el top5 del ramo, compañías especializadas.

2 3

Factores de crecimiento ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

• • • •

44,9 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN

Tarifas y competencia

PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

33,0%

Caída del poder adquisitivo afectó la dinámica del ramo. Falta de conciencia aseguradora. Incertidumbre económica afecto negativamente. La inseguridad fue la única variable exógena que impulsó el ramo.

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

14,1%

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

18,5%

RESULTADO TÉCNICO

-7,0 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

• Fuerte competencia en precios. • Productos económicamente accesibles y de simple contratación. • Las coberturas más demandadas fueron aquellas asociadas al robo. • Alta demanda en cobertura de teléfonos celulares.

Resultado Técnico • Resultado técnico negativo (pérdidas por $518 millones), pero se espera que no continúe la tendencia. • El comportamiento siniestral fue variado, por la diversidad de coberturas. • Aumentaron las bajas por impago.

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 131

Nro7 - 11-Otros riesgos.qxp_Layout 1 1/15/20 9:08 AM Page 132

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

SEBASTIÁN GUTIÉRREZ

FIDEL CENTENO

Gerente General

Gerente Comercial

DINÁMICA:

VENTA ONLINE:

GUTIÉRREZ: Para nosotros lo más importante como compañía es estar cerca de los clientes, contenerlos y apoyarlos. Como

GUTIÉRREZ: La venta online es una demanda de los clientes hoy, lo que implica que para nosotros sea una realidad. Desde

todos los años electorales, hay que estar atentos y preparados para acompañar a los clientes, cuidando las coberturas y el costo de estos productos

hace años estamos trabajando para facilitar la contratación de coberturas de forma digital y ya tenemos muchos seguros disponibles. Vamos a seguir

para mantenerlos actualizados y no perder nuestro propósito: cuidar los afectos y logros de las personas.

trabajando en eso, en poder brindarle a las personas múltiples opciones para adquirir un seguro.

CENTENO: Estamos en una suave curva de crecimiento a partir de la segunda mitad del 2019. Post

CENTENO: Venimos trabajando en este sentido tanto desde la plataforma propia como en alianza con operadores externos.

elecciones no hemos visto aún señales de cambio en esta tendencia.

El rol del PAS debe ser activo y dependerá tanto de su capacidad para adaptarse como del apoyo que las compañías en general les podamos brindar. No

PERSPECTIVAS:

se debe dejar de escuchar la experiencia que los Productores nos aportan día a día. Nuestro desafío es ayudarlos a insertarse en las nuevas tecnologías, además de orientarlos con especial énfasis en la importancia de generar una excelente experiencia al cliente.

GUTIÉRREZ: Como en la mayoría de los ramos, su crecimiento tiene que ver con una problemática a resolver: la necesidad de impulsar la conciencia aseguradora. Los seguros deben poder posicionarse como aliados no solo en momentos de estabilidad, sino sobre todo en contextos de inestabilidad. Para ello se debe apelar a la creatividad e innovación a fin de seguir creando productos que las personas necesitan y para cuidar todo lo que les importa. Por otro lado, también tenemos como meta seguir digitalizando los procesos clave del cliente, para que pueda contratar su seguro de forma online, denunciar un siniestro o pedir un cambio en su póliza cuando quiera y donde quiera solo haciendo “click” en su computadora o celular. CENTENO: Para recuperar el nivel de actividad necesario se deben acomodar las variables económicas a fin de lograr mayor previsibilidad a los clientes. De este modo, estos podrán retomar la contratación de sus seguros. Creemos que este escena-

rio puede ser de grandes oportunidades si se estabiliza la situación general.

132 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • • • •

Ramo que alienta la innovación Pólizas de fácil contratación y suscripción Nuevos canales de contratación Constante creación de nuevos productos

• • • •

Muy atado a la coyuntura económica Escasa difusión de la oferta Falta de conciencia aseguradora Poca presencia en plataformas digitales

Nro7 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/15/20 9:16 AM Page 133

2018 2019

Responsabilidad Civil Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

6 NACION

10,60

814.767.472

156,20

318.025.464

-6,65

340.690.126

40,33

242.776.422

25,30

193.748.509

4 CHUBB

9,69

744.908.661

90,84

390.336.207

21,91

320.182.320

2,48

312.444.262

60,72

194.408.533

3 MERIDIONAL

8,84

679.897.099

63,80

415.070.271

28,26

323.615.110

15,98

279.036.142

31,75

211.784.253

1 FEDERACION PATRONAL

8,70

668.512.610

40,30

476.497.700

29,33

368.443.298

39,82

263.516.962

30,73

201.579.436

2 SMG SEGUROS

8,22

631.732.086

48,47

425.485.060

38,31

307.636.259

36,22

225.841.979

31,75

171.418.302

5 SANCOR

5,95

457.528.182

35,94

336.571.657

8,39

310.533.363

43,32

216.675.430

20,24

180.202.197

7 ZURICH

5,51

423.471.195

51,48

279.548.528

34,59

207.704.224

20,37

172.560.971

19,36

144.566.945

8 ALLIANZ

4,86

373.825.124

51,65

246.505.212

8,31

227.591.420

65,26

137.714.422

-44,88

249.830.547

10 LA SEGUNDA

3,19

244.864.400

51,20

161.942.611

34,40

120.488.894

41,97

84.866.545

34,07

63.301.443

11 NOBLE

3,04

233.834.239

44,44

161.892.544

12,90

143.398.406

38,47

103.562.301

37,64

75.239.822

14 SURA

2,98

229.378.042

84,12

124.580.360

57,38

79.157.444

38,03

57.350.017

35,95

42.186.021

2,82

216.732.599

31,75

164.498.008

62,19

101.420.836

127,18

44.644.346

41,77

31.490.794

9 QBE SEGUROS

12 SEGUROS MEDICOS

2,82

216.519.300

39,57

155.133.342

34,72

115.154.717

19,63

96.257.486

46,24

65.822.310

13 BERKLEY

2,73

209.969.426

43,99

145.817.295

45,46

100.248.255

42,53

70.333.146

44,40

48.705.518

16 MERCANTIL ANDINA

1,71

131.724.017

46,97

89.628.917

46,25

61.285.265

50,37

40.757.392

53,00

26.638.657

22 LA HOLANDO

1,70

130.408.744

163,13

49.560.090

64,27

30.169.801

37,52

21.938.474

9,07

20.113.301

15 PROVINCIA

1,64

126.044.818

36,15

92.579.486

24,92

74.113.482

40,06

52.917.395

-16,67

63.507.178

17 PRUDENCIA

1,60

122.679.819

38,67

88.471.356

44,93

61.042.954

-16,50

73.103.120

-9,53

80.807.461

23 MAPFRE

1,55

119.461.787

181,27

42.473.017

-37,84

68.331.152

236,59

20.300.737

7,00

18.972.129

18 TPC SEGUROS

1,53

117.654.828

34,21

87.665.055

11,40

78.695.012

37,30

57.317.018

18,69

48.292.658

19 SAN CRISTOBAL

1,46

112.444.517

48,50

75.718.530

29,34

58.543.588

45,20

40.320.172

32,40

30.452.883

20 HDI SEGUROS

1,43

109.936.006

86,95

58.804.941

27,48

46.129.982

35,38

34.073.936

19,51

28.511.593

21 BOSTON

1,29

98.866.808

80,37

54.814.501

16,96

46.865.573

30,06

36.034.652

353,13

7.952.408

24 LA CAJA

0,84

64.666.126

111,35

30.596.294

72,79

17.707.432

163,18

6.728.188

-3,32

6.959.340

26 INTEGRITY

0,47

36.204.396

59,70

22.670.881

12,66

20.123.312

14,94

17.508.383

28,97

13.575.212

25 EL SURCO

0,45

34.360.405

42,94

24.037.975

362,65

5.195.705

-66,35

15.441.843

-0,05

15.449.692

49 RIVADAVIA

0,44

33.950.744

58,82

21.377.222

28,75

16.603.890

52,88

10.860.815

44,34

7.524.597

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 133

Nro7 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/15/20 9:17 AM Page 134

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

(%) VAR 19-18

JUNIO 2019

28 RIO URUGUAY

27 TRIUNFO

0,33

55 STARR

0,31

32 HANSEATICA

0,29

22.632.288

0,36

28.020.134

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

44,45

19.397.864

31,28

14.776.059

46,76

10.068.359

44,23

6.980.854

25.731.535

15,70

22.239.071

38,73

16.030.488

47,62

10.859.477

28,60

8.444.118

23.863.515

2425,98

944.723

100,22

11.303.807

1038,54

992.833

29 EL NORTE

0,27

21.117.805

30,21

16.218.160

37,14

11.825.682

62,84

7.262.241

51,46

4.794.874

31 VICTORIA

0,25

18.893.188

46,80

12.869.959

6,84

12.045.561

194,05

4.096.425

-55,04

9.111.798

36 PARANA

0,22

16.952.707

82,31

9.298.708

83,41

5.069.884

50,90

3.359.657

24,08

2.707.702

48,64

6.662.478

-3,89

6.932.107

17,12

5.918.730

35 IAPS ENTRE RIOS

0,20

15.420.908

55,72

9.902.793

33 COOP. MUTUAL SEGUROS

0,19

14.627.764

35,14

10.824.135

56,72

6.906.783

25,88

5.486.614

27,09

4.317.230

40 LA EQUITATIVA

0,15

11.618.399

38,00

8.419.262

22,89

6.850.868

32,05

5.188.081

30,36

3.979.874

42 CAMINOS PROTEGIDOS

0,15

11.230.056

104,84

5.482.241

40,96

3.889.243

93,44

2.010.578

262,52

554.610

30 IUNIGO

0,14

11.100.377

-13,86

12.885.948

-10,66

14.423.804

-12,58

16.500.147

-0,03

16.505.481

37 ASSEKURANSA

0,14

10.573.576

17,03

9.035.245

4,32

8.661.033

15,86

7.475.186

33,76

5.588.329

41 LIDERAR

0,12

8.939.815

20,37

7.427.190

31,50

5.648.150

108,99

2.702.547

52,41

1.773.185

8.492.257

53,38

5.536.919

39 OPCION

0,11

8.705.914

-2,19

8.900.727

68,73

5.275.121

-37,88

44 GALICIA SEGUROS

0,10

7.727.867

132,44

3.324.714

0,01

3.324.342

-21,61

4.241.013

22,32

3.467.007

34 HORIZONTE

0,10

7.721.546

-25,82

10.408.793

4,53

9.957.617

41,38

7.043.026

65,85

4.246.719

38 PROVIDENCIA

0,08

5.831.441

-35,18

8.995.834

3,16

8.720.156

-45,25

15.928.183

-15,85

18.927.924

43 SEGUROMETAL

0,08

5.805.268

43,57

4.043.636

18,00

3.426.875

10,79

3.093.081

36,36

2.268.319

45 LA PERSEVERANCIA

0,06

4.704.404

43,74

3.272.823

18,89

2.752.906

33,16

2.067.335

43,26

1.443.077

46 INSTIT. ASEG. MERCANTIL

0,04

2.858.358

21,83

2.346.278

1,47

2.312.347

50,57

1.535.731

17,10

1.311.508 1.111.864

47 NIVEL

0,04

2.748.699

19,87

2.293.097

30,89

1.751.974

44,52

1.212.281

9,03

51 NATIVA

0,03

2.114.645

54,62

1.367.625

33,83

1.021.897

45,22

703.680

24,32

566.006

53 LUZ Y FUERZA

0,02

1.869.344

60,18

1.167.051

28,58

907.680

50,23

604.183

14,88

525.921

48 SEGURCOOP

0,02

1.687.224

-18,82

2.078.400

74,96

1.187.935

57,83

752.647

-20,21

943.325

50 CAJA DE TUCUMAN

0,02

1.532.141

3,19

1.484.806

8,16

1.372.742

45,61

942.767

-30,44

1.355.368

60 ESCUDO

0,02

1.349.264

296,62

340.190

11,41

305.347

40,79

216.887

13,99

190.263

52 HAMBURGO

0,02

1.263.020

0,99

1.250.622

58,71

787.999

6,68

738.663

110,61

350.725

56 PROF SEGUROS

0,01

1.030.287

18,61

868.645

-6,07

924.740

91,90

481.886

5,82

455.375

57 CARUSO

0,01

943.984

12,93

835.908

1,83

820.907

31,41

624.685

18,63

526.585

64 EVOLUCION

0,01

858.061

596,81

123.142

92,84

63.858

58 COPAN

0,01

753.829

32,72

567.989

6,67

532.488

31,03

406.378

49,64

271.566

54 INSTITUTO DE SEGUROS

0,01

733.376

-31,43

1.069.561

26,54

845.224

15,79

729.958

11,47

654.828

67 GALENO

0,01

689.786

855,93

72.159

61 ORBIS

0,01

532.328

70,26

312.655

46,74

213.061

129,63

92.784

-35,35

143.512

65 COLON

0,00

297.515

209,77

96.043

-38,36

155.822

62 LA NUEVA

0,00

274.653

2,93

266.833

8,50

245.933

-21,79

314.472

2,10

307.995

63 ARGOS

0,00

236.842

2,37

231.355

5,51

219.274

-6,59

234.739

34,80

174.140

59 ANTARTIDA

0,00

208.373

-42,75

363.976

0,32

362.806

-44,53

654.109

-35,51

1.014.225

- ORIGENES VIDA

0,00

132.039

66 METROPOL

0,00

87.710

-4,64

91.973

-7,51

99.437

16,97

85.009

105,56

41.355

68 EL PROGRESO

0,00

69.202

7,36

64.458

-9,18

70.976

58,14

44.883

17,83

38.091

69 LATITUD SUR

0,00

29.069

23,22

23.592

71,03

13.794

35,54

10.177

7,94

9.428

70 EUROAMERICA

0,00

16.400

73,16

9.471

11,80

8.471

5,53

8.027

79,98

4.460

71 CONFLUENCIA

0,00

800

0,00

800

0,00

800

21,21

660

26,92

520

TOTAL

100

7.687.878.906

32,85 2.870.175.906

21,54

2.361.572.134

134 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

61,75 4.752.824.786

24,64 3.813.140.332

Nro7 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/15/20 9:17 AM Page 135

Resultados tÃ©cnicos por ramo ASEGURADORA

ALLIANZ ANTARTIDA ARGOS

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

- 72.913.451

- 346.115.175

-474,69

- 36.347.812

49,85

-455.376.438

624,54

146.308

- 59.177

40,45

- 81.264

-55,54

5.867

4,01

300.189

- 261.955

87,26

- 160.694

-53,53

-122.460

-40,79

7.920.616

738.009

-9,32

- 33.495.139

-422,89

-24.836.514

-313,57

924.537

- 190.404

20,59

409.287

44,27

1.143.420

123,67

BERKLEY

125.284.095

- 3.620.691

2,89

- 58.581.868

-46,76

63.081.536

50,35

BOSTON

47.156.312

- 12.767.253

27,07

- 39.400.494

-83,55

-5.011.435

-10,63

ASOCIART RC ASSEKURANSA

CAJA DE TUCUMAN

1.107.328

- 16.593

1,50

- 1.061.915

-95,90

28.820

2,60

CAMINOS PROTEGIDOS

9.117.897

- 5.142.302

56,40

- 2.623.876

-28,78

1.351.719

14,82

916.463

- 65.325

7,13

- 531.545

-58,00

319.593

34,87

CHUBB

225.379.053

- 202.022.816

89,64

- 73.524.748

-32,62

-50.168.511

-22,26

COLON

110.798

- 18.661

16,84

- 66.203

-59,75

25.934

23,41

800

- 23

2,88

0,00

777

97,13

11.477.149

- 2.945.206

25,66

- 5.268.772

-45,91

3.263.171

28,43

427.474

- 393.483

92,05

- 678.419

-158,70

-644.428

-150,75

10.365.428

5.878.535

-56,71

- 7.904.725

-76,26

8.339.238

80,45

- 154.645

- 12.464.160

-8059,85

- 39.150

25,32

-12.657.955

8185,17

EL SURCO

35.451.662

- 20.295.946

57,25

- 19.864.696

-56,03

-4.708.980

-13,28

ESCUDO

1.169.372

- 226.120

19,34

- 409.613

-35,03

533.639

45,63

12.583

0,00

- 1.318

-10,47

11.265

89,53

- 782.559

- 1.133.409

-144,83

- 575.656

73,56

-2.491.624

318,39

329.819.708

- 1.045.664.696

317,04

- 242.461.533

-73,51

-958.306.521

-290,55

GALENO

- 135.247

- 240.500

-177,82

- 212.292

156,97

-588.039

434,79

GALICIA

CARUSO

CONFLUENCIA COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN EL NORTE EL PROGRESO

EUROAMERICA EVOLUCION FEDERACION PATRONAL

- 2.017.953

54.455

2,70

- 601.393

29,80

-2.564.891

127,10

HAMBURGO

1.421.931

- 782.424

55,03

- 280.243

-19,71

359.264

25,27

HANSEATICA

11.755.144

- 2.752.039

23,41

- 7.353.424

-62,55

1.649.681

14,03

HDI SEGUROS

4.411.776

- 351.502

7,97

2.965.527

67,22

7.025.801

159,25

HORIZONTE

6.535.859

- 4.113.348

62,94

- 5.306.749

-81,19

-2.884.238

-44,13

16.668.634

- 18.317.185

109,89

- 4.736.207

-28,41

-6.384.758

-38,30

INST. ASEG. MERCANTIL

2.140.459

- 297.334

13,89

- 2.712.359

-126,72

-869.234

-40,61

INSTITUTO DE SEGUROS

99.931

- 757.043

-757,57

- 532.143

-532,51

-1.189.255

-1190,08

26.937.896

- 6.743.546

-25,03

- 17.267.723

-64,10

2.926.627

10,86

- 23.217.452

- 40.352.123

173,80

- 537.219

2,31

-64.106.794

276,11

LA EQUITATIVA

2.962.427

- 1.175.858

-39,69

- 1.516.532

-51,19

270.037

9,12

LA HOLANDO

22.050.977

- 4.994.333

-22,65

- 23.723.694

-107,59

-6.667.050

-30,23

269.385

11.966

4,44

- 219.740

-81,57

61.611

22,87

3.908.388

- 1.855.527

-47,48

- 2.669.366

-68,30

-616.505

-15,77

LA SEGUNDA

169.794.675

- 109.204.502

-64,32

- 94.771.331

-55,82

-34.181.158

-20,13

LATITUD SUR

44.441

- 8.298

-18,67

- 39.210

-88,23

-3.067

-6,90

14.683.566

41.653.631

283,68

- 5.212.388

-35,50

51.124.809

348,18

IAPS ENTRE RIOS

INTEGRITY LA CAJA

LA NUEVA LA PERSEVERANCIA

LIDERAR LUZ Y FUERZA

2.678.993

- 4.122.835

-153,89

- 803.680

-30,00

-2.247.522

-83,89

15.170.037

- 21.674.729

-142,88

- 7.949.220

-52,40

-14.453.912

-95,28

MERCANTIL ANDINA

114.003.844

- 47.065.583

-41,28

- 52.380.823

-45,95

14.557.438

12,77

MERIDIONAL

336.661.964

- 203.441.305

-60,43

- 145.625.920

-43,26

-12.405.261

-3,68

MAPFRE

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 135

Nro7 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/15/20 9:17 AM Page 136

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

METROPOL

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

- 37.744

- 1.340

3,55

- 26.779

70,95

-65.863

174,50

114.674.123

- 31.659.238

-27,61

- 90.056.583

-78,53

-7.041.698

-6,14

NATIVA

1.752.810

- 805.842

-45,97

- 1.074.583

-61,31

-127.615

-7,28

NIVEL

2.511.006

60.775

2,42

- 2.403.728

-95,73

168.053

6,69

197.198.479

- 138.116.044

-70,04

- 112.014.618

-56,80

-52.932.183

-26,84

2.101.710

- 517.855

-24,64

- 1.934.185

-92,03

-350.330

-16,67

426.346

- 41.959

-9,84

- 217.558

-51,03

166.829

39,13

NACION

NOBLE OPCION ORBIS ORIGENES VIDA

52.895

- 2.338

-4,42

- 51.783

-97,90

-1.226

-2,32

13.195.691

- 11.141.412

-84,43

- 8.044.665

-60,96

-5.990.386

-45,40

876.633

- 316.295

-36,08

- 803.956

-91,71

-243.618

-27,79

3.677.249

- 1.898.663

-51,63

- 3.963.108

-107,77

-2.184.522

-59,41

PROVINCIA

89.900.120

- 86.307.127

-96,00

- 22.240.738

-24,74

-18.647.745

-20,74

PRUDENCIA

120.856.841

- 54.623.225

-45,20

- 72.636.086

-60,10

-6.402.470

-5,30

QBE SEGUROS

PARANA PROF SEGUROS PROVIDENCIA

150.803.087

- 189.441.767

-125,62

- 76.385.714

-50,65

-115.024.394

-76,27

RIO URUGUAY SEGUROS

23.394.953

- 4.737.304

-20,25

- 9.809.125

-41,93

8.848.524

37,82

RIVADAVIA

27.470.802

- 7.819.986

-28,47

- 12.147.140

-44,22

7.503.676

27,32

SAN CRISTOBAL

88.635.404

- 62.537.630

-70,56

- 49.167.921

-55,47

-23.070.147

-26,03

261.949.820

- 232.564.536

88,78

- 121.689.091

-46,46

-92.303.807

-35,24

SANCOR SEGURCOOP

3.321.085

4.014.491

-120,88

- 190.193

-5,73

7.145.383

215,15

SEGUROMETAL

5.000.019

- 3.233.422

64,67

- 2.713.163

-54,26

-946.566

-18,93

SEGUROS MEDICOS

194.455.546

- 124.323.085

-63,93

- 173.386.241

-89,16

-103.253.780

-53,10

SMG SEGUROS

476.118.393

- 401.445.547

-84,32

- 187.152.128

-39,31

-112.479.282

-23,62

1.265.769

- 544.245

-43,00

- 12.595.008

-995,05

-11.873.484

-938,05

165.568.255

- 59.574.855

-35,98

- 76.955.461

-46,48

29.037.939

17,54

- 621.918

- 2.098.397

-337,41

- 3.743.512

601,93

-6.463.827

1039,34

TPC SEGUROS

51.642.822

- 78.670.550

152,34

- 65.352.128

-126,55

-92.379.856

-178,88

TRIUNFO

20.670.504

- 20.855.044

100,89

- 25.124.203

-121,55

-25.308.743

-122,44

VICTORIA

5.605.308

- 2.010.662

35,87

- 4.757.495

-84,87

-1.162.849

-20,75

ZURICH

168.153.872

- 88.441.513

52,60

- 54.949.474

-32,68

24.762.885

14,73

TOTAL

3.650.686.672

- 3.677.216.814

-100,73

-2.103.034.937

-57,61

-2.129.565.079

-58,33

STARR SURA TESTIMONIO

COMPOSICIÓN DEL RAMO

EJERCICIO 2017-2018

3,8%

EJERCICIO 2018-2019

72,3%

73,6%

RC GENERAL

21,2%

19,1%

RC PROFESIONAL MÉDICA

RC PROFESIONAL NO MÉDICA

136 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

2,7%

5,3%

RC PATRONAL

RC PROFESIONAL NO MÉDICA

1,9% RC PATRONAL

Nro7 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/15/20 9:17 AM Page 137

La visión de los operadores

Responsabilidad Civil. “Responsabilidad” en el alto crecimiento, no así en los resultados técnicos y tarifas En el ejercicio 2018-2019, el ramo creció fuertemente (+61,75%), muy por arriba del incremento del período anterior y del promedio del mercado. Si bien se logró estar por encima de la inflación, del lado del “debe” el resultado técnico fue altamente negativo por la siniestralidad y la judicialización. Fue un año complejo debido al entorno económico y la competencia agresiva por tarifas. Para el ejercicio 2019-2020, la expectativa es positiva en tanto se logre salir de la recesión.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Mercado local “blando” con guerra de precios. • Los niveles de crecimiento superaron la inflación. • Alta competencia, bajas tasas, siniestralidad y alta judicialización conspiraron contra los resultados del ramo.

Factores de crecimiento • • • •

Inflación e incertidumbre impactaron en el ramo. Captación de nuevos nichos de negocios. Alto porcentaje de renovaciones. Versatilidad a partir de una oferta muy variada gama de coberturas. • Limitantes por la falta de inversiones por parte de los clientes.

3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

29,1 %

DEL MERCADO

Tarifas y competencia

PRODUCCIÓN CRECIMIENTO EJ. 2018-2019 PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

61,7%

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

24,6%

RESULTADO TÉCNICO

-58,33 %

• • • • • •

Alta competencia por tarifas. Sumas aseguradas desactualizadas por inflación Continuó la baja de tasas. Poca diferenciación de las compañías en sus productos. Parte de la cartera compuesta por negocios facultativos. Predominó la demanda de los seguros obligatorios.

Resultado Técnico • Se profundizó el quebranto técnico, de -26,3% sobre primas devengadas a -58,3% en el ejercicio 20182019 (-$2.130 millones). • Primas insuficientes para atender la alta siniestralidad. • Alza de los montos de los reclamos por la inflación. • Alta tasa de judicialización.

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 137

Nro7 - 12-Responsabilidad civil.qxp_Layout 1 1/15/20 9:17 AM Page 138

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

RUBÉN TELLO

MATÍAS DECICILIA

ALEJANDRO VEGA CIGOJ

ADRIÁN PEREYRA

Subgerente de Líneas Industriales

Jefe del Departamento de RC y Seguro Técnico

Head of Commercial Insurance

Encargado de RC

DINÁMICA: TELLO: Luego de las elecciones, se produjo un en-

friamiento de la actividad, que seguramente empezará a ceder tras la asunción de la nueva administración. DECICILIA: Hemos comenzamos el ejercicio de buena manera, con muy buenos ratios. La competencia es muy

fuerte, por lo cual puede tener un papel muy importante en la dinámica del ramo. En RC Profesional Salud es donde vemos mayores inconvenientes, ya que en los negocios corporativos es donde la competencia está haciendo estragos en las tarifas. En tanto, en RC Profesional No Salud, notamos un leve incremento en la suscripción. VEGA CIGOJ: En función de la necesidad de contratar una póliza de RC, la dinámica sigue siendo buena y de muchos pedidos de cotizaciones, más allá del efecto de la coyuntura en el segmento PyMEs. PEREYRA: Pese a la fuerte devaluación que se produjo después de las PASO, hasta el momento, hemos conseguido

mantener los niveles de crecimiento que tuvimos en el ejercicio pasado, tanto a nivel de primas netas de emisión

terminar de entender la exposición ante posibles contingencias en algunas actividades comerciales, como la metalúrgica o la metal-mecánica, que tienen el mayor impacto o daño frente a terceros. PEREYRA: Esperemos que el ejercicio mejore después de varios años de crisis. Este ramo es uno de los que tiene

mayor futuro y dentro de éste aparecen constantemente nuevas necesidades y coberturas, sumado a que la conciencia aseguradora va en aumento.

VENTAS ONLINE: TELLO: Como en otros ámbitos, la tecnología tiene un capítulo muy importante, y ha permitido sistematizar procesos, con su consecuente ahorro de tiempo y de recursos humanos. Sin embargo, por ahora, no está en análisis este canal de ventas para RC. DECICILIA: Estamos trabajando en el desarrollo de la venta online. Por primera vez, RC General y Profesional pue-

den cotizarse y emitirse online a través del sistema de la compañía, permitiéndole al PAS dar una respuesta rápida y efectiva a su cliente.

como de cantidad de pólizas vigentes.

PEREYRA: Podría aplicarse en casos muy puntuales, pero en general, sigue siendo un ramo donde es fundamental

PERSPECTIVAS:

el trabajo de suscripción de los especialistas en la materia, en conjunto con el asesoramiento por parte de los PAS.

TELLO: Es probable que los aumentos de prima sólo se deban a diferencias cambiarias para negocios en moneda dura. Es di-

fícil, pero no imposible, que el mercado se expanda, pero en un ámbito de baja de costos por las empresas se hace complicado. DECICILIA: Esperemos que la situación económica mejore, de lo contrario, será muy complejo para el ramo cumplir con buenos objetivos. Se debería poner el foco en bajar la in-

flación y dar certidumbre económica. VEGA CIGOJ: Las tasas empezaron a endurecerse, lo cual beneficia a estos seguros. Para expandirse aún más falta 138 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Crecimiento e innovación la par de la aparición de nuevas actividades • Productos enfocados directamente a las necesidades del cliente • Gran amplitud de riesgos y seguros obligatorios • • • •

Actividad atada a la evolución de la economía Es difícil masificar el ramo por sus características Infraseguro dado el entorno inflacionario Deducibles y tasas bajas

Nro7 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:24 AM Page 139

2018 2019

Riesgos del Trabajo Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

1 PREVENCION ART

20,46

23.008.572.484

21,15

18.992.175.704

28,69 14.757.680.156

35,34

10.904.537.006

38,35

7.881.709.012

2 PROVINCIA ART

19,02

21.389.231.005

18,32

18.078.132.405

34,06 13.484.841.638

44,71

9.318.608.411

45,39

6.409.278.832

3 GALENO ART

11,46

12.883.529.886

11,26

11.579.737.546

0,80 11.487.444.345

13,68

10.105.097.942

36,39

7.409.176.895

4 EXPERTA ART

11,21

12.605.392.185

17,23

10.752.673.155

14,88

9.359.710.748

22,13

7.663.679.157

33,81

5.727.354.210

5 ASOCIART ART

8,78

9.869.703.877

21,76

8.105.789.710

17,40

6.904.507.288

26,50

5.458.116.774

28,53

4.246.557.237

6 LA SEGUNDA ART

8,42

9.472.708.606

32,22

7.164.145.385

24,58

5.750.619.470

42,74

4.028.742.061

43,46

2.808.187.495

7 SMG ART

6,99

7.859.145.386

15,81

6.785.980.646

27,36

5.328.141.870

39,76

3.812.401.651

33,63

2.852.870.210

8 FEDERACION PATRONAL

6,01

6.754.853.445

21,08

5.578.989.845

15,15

4.844.775.992

48,90

3.253.770.083

70,43

1.909.147.544

9 OMINT ART

1,96

2.199.977.352

14,23

1.925.911.977

11,40

1.728.772.314

110,31

822.018.973

709,19

101.585.689

10 BERKLEY ART

1,48

1.665.484.347

20,47

1.382.503.663

16,64

1.185.223.686

25,62

943.479.410

37,96

683.865.184

11 IAPS ENTRE RIOS

1,45

1.634.275.465

19,46

1.368.107.519

-8,86

1.501.054.848

5,55

1.422.073.134

63,16

871.589.516

13 CAJA DE TUCUMAN

0,59

668.577.094

30,41

512.663.284

30,20

393.748.566

34,13

293.565.257

39,48

210.477.564

16 PLUS ART

0,59

663.851.962

107,97

319.213.286

16,99

272.864.889

19,33

228.658.634

42,64

160.300.966

12 HORIZONTE

0,59

661.242.356

20,37

549.362.854

19,86

458.339.242

29,45

354.066.340

35,11

262.065.643

15 LA HOLANDO

0,38

423.774.808

16,40

364.066.275

3,74

350.942.642

25,57

279.486.521

5,13

265.846.176

17 RECONQUISTA ART

0,25

277.947.331

13,08

245.805.772

20,16

204.565.322

41,41

144.658.549

43,41

100.872.943

19 LATITUD SUR

0,19

213.832.003

46,64

145.822.936

33,70

109.071.021

21,70

89.621.303

25,82

71.229.750

20 VICTORIA

0,12

134.013.388

8,78

123.197.133

12,95

129.887.549

15,03

112.917.285

29,30

87.332.133

21 MUTUAL PETROLEROS ART

0,05

58.338.954

547,09

9.015.576

100 112.444.451.934

18,86

94.602.962.517

TOTAL

19,54 79.140.215.262

32,05 59.933.521.353

37,29 43.654.401.923

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 139

Nro7 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:24 AM Page 140

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

ASOCIART

9.656.438.018

- 13.891.076.329

143,85

- 2.064.166.671

21,38

-6.298.804.982

-65,23

BERKLEY ART

1.605.169.073

- 1.445.051.378

90,02

- 313.587.169

19,54

-153.469.474

-9,56

633.550.233

- 706.661.298

-111,54

- 141.553.183

22,34

-214.664.248

-33,88

11.940.657.302

- 14.279.240.992

-119,59

- 2.956.925.174

24,76

-5.295.508.864

-44,35

6.791.894.036

- 7.459.522.267

-109,83

- 1.203.945.522

17,73

-1.871.573.753

-27,56

11.036.519.065

- 17.218.949.923

-156,02

- 2.551.682.812

-23,12

-8.734.113.670

-79,14

747.264.316

- 756.263.739

-101,20

- 68.771.280

-9,20

-77.770.703

-10,41

1.631.260.664

- 1.452.032.278

-89,01

- 324.906.636

-19,92

-145.678.250

-8,93

CAJA DE TUCUMAN EXPERTA ART FEDERACION PATRONAL ART GALENO ART HORIZONTE IAPS ENTRE RIOS LA HOLANDO

413.766.867

- 391.458.943

-94,61

- 83.965.374

-20,29

-61.657.450

-14,90

8.758.995.278

- 10.353.971.812

-118,21

- 1.786.132.162

-20,39

-3.381.108.696

-38,60

LATITUD SUR

210.064.220

- 175.624.773

-83,61

- 43.946.100

-20,92

-9.506.653

-4,53

LIDERAR ART

24.554.851

- 662.750.698

-2699,06

- 50.652.711

-206,28

-688.848.558

-2805,35

MUTUAL PETROLEROS ART

62.423.259

- 38.357.337

-61,45

- 29.016.600

-46,48

-4.950.678

-7,93

LA SEGUNDA ART

OMINT ART

2.088.986.554

- 2.430.272.079

-116,34

- 451.278.383

-21,60

-792.563.908

-37,94

17.569.585.222

- 21.211.612.107

-120,73

- 4.699.388.234

-26,75

-8.341.415.119

-47,48

660.658.428

- 492.929.128

-74,61

- 132.128.810

-20,00

35.600.490

5,39

21.729.615.409

- 25.483.557.448

-117,28

- 3.727.735.604

-17,16

-7.481.677.643

-34,43

275.535.849

- 363.177.817

-131,81

- 53.597.674

-19,45

-141.239.642

-51,26

SMG ART

7.361.674.450

- 10.050.398.821

-136,52

- 1.240.789.707

-16,85

-3.929.514.078

-53,38

VICTORIA

125.449.318

- 160.033.322

-127,57

- 26.803.618

-21,37

-61.387.622

-48,93

TOTALES

103.299.507.561

- 128.388.804.631

-124,29

-21.902.105.929

-21,20

-46.991.402.999

-45,49

PREVENCION ART PLUS ART PROVINCIA ART RECONQUISTA ART

CRECIMIENTO DE PRODUCCIÓN Primas Netas Emitidas

120000

2018-2019

+18,8%

110000

100000

2017-2018

MILLONES DE PESOS

+19,5% 90000

2016-2017 80000

+32,1% 70000

2015-2016 60000

50000

+37,3%

2014-2015

40000

140 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:24 AM Page 141

Nro7 - 13-Riesgos del trabajo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:24 AM Page 142

Un año con importantes avances pero con temas pendientes Mara Bettiol Presidente de la Unión de Aseguradoras de Riesgos del Trabajo

El 2019 no será recordado como un año anodino, sino todo lo contrario. Se pusieron sobre el tapete, y se mantuvieron vivos en la discusión pública, cantidad de aspectos vitales para la sustentabilidad del Sistema de Riesgos del Trabajo. A la continuidad en la tendencia bajista de la litigiosidad, observada en todas las provincias que adhirieron a la Ley 27.348 durante 2018 y los primeros meses del 2019, se contrapuso en el segundo semestre una muy preocupante reversión de esta tendencia, visible muy claramente en la Provincia de Córdoba y en la de Mendoza. ¿Pero qué operó para que esto sucediera? Entre otros, el principal aspecto pendiente de la reforma 2017 de la Ley 27348: la no conformación de los Cuerpos Médicos Forenses (CMF) en cada una de las 15 provincias que ya adhirieron a la Ley. Estos cuerpos debieran estar conformados por peritos convocados por concurso, con honorarios desacoplados de las sentencias y que en su accionar tomen como referencia para determinar los porcentajes de incapacidad remanentes el Baremo que está inserto en la citada Ley. Este pendiente fue reiteradamente reclamado por UART en todos los foros. Y la demora en su constitución dejó una peli-

de un Sistema que cubre a más de 9 millones de trabajadores fue la aplicación de la tasa activa del Banco Nación en el cálculo de las indemnizaciones y en las sentencias judiciales. El P.E.N. vino a subsanar y prevenir el colapso del sistema con el DNU 669/19, ante un descalce evidente en la aplicación de dicha tasa en las indemnizaciones (¡tasas que se ubicaron en torno al 100%!), sin correlato con el valor de la prima o con las inversiones permitidas a las ART. El estado de emergencia en el cual se encuentra sumido el sector, obligó al reemplazo de la tasa activa por la tasa RIPTE (Remuneración Imponible Promedio de los Trabajadores Estables) garantizando así la conservación de su valor salarial y corrigiendo los excesos de una tasa desaforada y exógena al mercado laboral. El año se cerró con el reperfilamiento de los instrumentos de deuda en cartera de las ART, complicando el ya de por sí difícil equilibrio de la ecuación financiera. Además, en la columna del “Debe”, permanece la falta de adhesión de la Provincia de Santa Fe a la reforma de Ley, lo que la ha convertido por primera vez en la historia en el distrito que más causas judiciales imanta y con un crecimiento exponencial en sus guarismos.

“La constitución de los Cuerpos Médicos Forenses se muestra inexplicablemente como una asignatura aún pendiente” grosa grieta abierta para el incremento de la judicialidad, toda vez que, al menos en instancias inferiores, la Justicia termina convalidando dislates periciales que se apartan del Baremo. La constitución del CMF, consagrado en el art. 2 de Ley 27.348, se muestra inexplicablemente como una asignatura aún pendiente. Sin embargo, es obligatorio reconocer y señalar la labor de la CSJN que con un importante número de fallos, destacados por su cantidad y contenido, avaló aspectos centrales y críticos de la reforma, como por ejemplo la consagración del Baremo como única herramienta objetiva de estimación de la incapacidad (“Ledesma, Diego Marcelo c/ASOCIART ART S.A. s/ accidente – ley especial”). En otros, revocó sentencias que incurrían en doble actualización al aplicar RIPTE más intereses (“Aiello, Roberto Alfredo c/Galeno ART S.A. s/ accidente – ley especial”) o definían montos indemnizatorios arbitrarios y basados en disparates periciales (“Boza, Alicia Mónica c/Bridgestone Argentina SAIC y otros s/ accidente – ley especial”). En este sentido podemos decir, sin lugar a duda, que la Corte ha tenido un desempeño fecundo que marcará el camino en la labor de los tribunales inferiores. Otro aspecto que motivó un debate central para la supervivencia

142 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

A pesar de las dificultades descriptas, el servicio que las ART brindan a sus clientes no ha tenido merma. Según la última encuesta realizada, el nivel de satisfacción de los servicios y de los trabajadores que requirieron atención, ha superado en 2019 el registrado en 2018, destacando una amplia cobertura de las expectativas y una baja propensión al cambio de compañía. Asimismo, resaltan la rapidez de respuesta ante urgencias médicas, la accesibilidad vía web, la calidad de la atención médica, la facilidad de contacto para trámites y gestiones, y la administración del siniestro en su conjunto. Para finalizar, expresamos el deseo de que en 2020, todos estos pendientes se concreten y los problemas listados encuentren su pronta solución. Asimismo, que el nuevo año nos permita concretar la inclusión en el Sistema de más colectivos, como los autónomos y monotributistas, junto a la continua tarea de incorporación de más trabajadores formales, de modo tal de garantizar a más argentinos los beneficios de una cobertura que es apreciada muy positiva y mayoritariamente en las sucesivas encuestas que realizamos.

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La visión de los operadores

Riesgos del Trabajo. Se afianza la ley, pero golpea la caída en el empleo y los salarios A pesar del impacto positivo de los cambios normativos, el ramo se vio afectado por la coyuntura económica, que registró una fuerte caída del empleo y un deterioro de los ingresos respecto de la inflación. En ese escenario, se creció sólo 18,8% en el ejercicio 2018-2019, y se profundizó el quebranto técnico, con pérdidas por $47.000 millones. Las ART esperan que una recuperación del mercado laboral y una reconstitución salarial, junto con el afianzamiento de la reforma a la ley y la ampliación del universo asegurable, permitan mejorar el desempeño del ramo.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Ejercicio muy complejo desde lo comercial y técnico. • Reducción del mercado en términos reales. • Fuerte erosión del desempeño del ramo por la caída del empleo y los salarios. • La nueva ley de ART continuó consolidándose y redujo el inicio de nuevos juicios. • La Justicia, a través de diferentes fallos, fue demostrando estar alineada a la nueva ley. • Preocupa que varias provincias aún no adhirieron a la nueva ley, en especial, Santa Fe.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

51,0 %

DEL MERCADO

Factores de crecimiento • Reducción de los puestos de trabajo por caída de la actividad. • Evolución de la masa salarial por debajo de la inflación. • Impacto negativo por la mayor informalidad laboral que se da en contextos de crisis.

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

18,8%

19,5%

RESULTADO TÉCNICO

-45,5 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

144 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Tarifas y competencia • Se mantiene la “guerra” tarifaria y alta competencia. • Se incrementaron las alícuotas vigentes y prestaciones dinerarias. • La póliza digital ha sido una importante iniciativa de la SRT.

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BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Resultado Técnico • Se profundizaron los resultados técnicos negativos, que pasaron del -13,8% de las primas netas devengadas en 2017-2018 al -45,5% en 20182019 ($47.000 millones de pérdidas).

• El contexto del mercado financiero compensó en parte el problema, pero la judicialidad siguió golpeando fuerte. • Desequilibrio entre tasa activa aplicada a las indemnizaciones y rendimiento de las inversiones. • Las 15 provincias adheridas representan el 68% de la litigiosidad nacional.

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

GUILLERMO DAVI

MYRIAM CLERICI

ROY HUMPHREYS

Gerente General

Presidenta y Gerenta General

Gerente General

DIEGO ÁLVAREZ

GUILLERMO MENEGUZZI

CARLOS ROSALES

Gerente General

Presidente

Gerente La Segunda ART

DINÁMICA:

dudas que tenemos buenas expectativas de desarrollo

DAVI: Se mantiene la situación de retracción del mercado laboral. El comercio y la industria, que fueron los sectores más afectados, siguen sin recuperarse, por lo que no se evidencia hasta el momento un crecimiento en la cantidad de trabajadores asegurados. En lo que va del ejercicio económico 2019-2020, la variación general de trabajadores en nóminas sigue cayendo. Sin

mente en nuestro sistema asegurador.

146 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

del mercado laboral, recuperación del salario de los trabajadores y reactivación de las pequeñas y medianas empresas, lo que lógicamente impactará positivaCLERICI: En el segmento de riesgos laborales, la producción del seguro está asociada a la empleabilidad. Por lo tanto, dependerá

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de la capacidad de los diferentes sectores de la economía para sostener y generar puestos de trabajo. En tal sentido, habrá sectores con mayores dificultades que impactarán en nuestro negocio, sin embargo, tenemos una visión de largo plazo que nos obliga a pensar más allá de la coyuntura y trabajar en pos de brindar un mejor servicio para nuestros asegurados. ÁLVAREZ: La situación económico-financiera es compleja e impacta en forma directa en nuestro rubro, obligándonos a profundizar nuestra capacidad de enfocar más técnicamente el valor de la cobertura para minimizar las actuales pérdidas de prima.

Necesitamos la reactivación de los motores de la economía. MENEGUZZI: Durante los primeros meses, se agravó el descalce entre la aplicación de la tasa activa (en torno al 100%) a las indemnizaciones sin su correlato con el valor de la prima ni las inversiones. Esto derivó en una situación de colapso tal que requiere una respuesta de urgencia. Luego de las elecciones, se aceleró esta tendencia. ROSALES: Hasta el momento, nos encontramos en el

ÁLVAREZ: Es imprescindible estimular la producción, el empleo y la registración laboral. Se requerirá controlar la inflación, buscar el equilibrio fiscal y brindar las condiciones que sustenten la seguridad jurídica para atraer a nuevos inversionistas. Será un año muy desafiante, pero descontamos que seguiremos creciendo y desarrollando nuevos avances. MENEGUZZI: En 2020 es necesario encontrar una

solución a lo antes planteado de manera de no lesionar el financiamiento del sistema. Es importante comprender que la decisión de dictar el DNU 669/2019 (que modificó el monto de las indemnizaciones por accidentes de trabajo) obedece a una situación de emergencia derivada de una coyuntura económica muy especial, que en modo alguno pudo ser prevista por la Ley 27.348. ROSALES: Tenemos expectativas positivas para el 2020. Como compañía que apuesta fuerte al talento argentino y al crecimiento a nivel nacional, nos sentimos identificados con

la vocación del nuevo gobierno de apostar al desarrollo industrial y productivo con miras al desarrollo del mercado interno. No caben dudas que el camino de

mismo círculo de deterioro que en el ejercicio anterior. Caída de la actividad económica, pérdida de puestos de tra-

recuperación de la economía será lento y plagado de obstáculos, pero es muy importante que hayamos comenzado a transitarlo.

bajo y una masa salarial que crece por debajo de la inflación. Luego de la elección, este círculo se profundizó ya que se sumó la incertidumbre generada por el cambio de gobierno.

DESARROLLO:

PERSPECTIVAS: DAVI: Si bien la judicialidad ha mostrado algunas mejoras, sigue siendo una fuerte amenaza al sistema. Aspiramos a que

todas las provincias se adhieran a la nueva ley y/o reglamenten dicha adhesión; que con celeridad se conformen más comisiones médicas con personal idóneo y los cuerpos médicos forenses para una mayor transparencia en el sistema pericial. Esperamos que se dé una reactivación de la actividad económica en general y que sigamos avanzando hacia un sistema con reglas claras, que nos permita seguir alejando a la industria del juicio y, en consecuencia, focalizarnos fuertemente en las gestiones preventivas y prestacionales y, por sobre todas las cosas, avanzar hacia una cultura preventiva que se sostenga en el tiempo. HUMPHREYS: Para el período que viene hay varios puntos a abarcar. En primer lugar, resolver los temas pendientes de la Ley 27.348. En ese marco, aún queda pendiente la conforma-

ción de los cuerpos periciales y la aplicación del baremo, situación que en la actualidad representa un condicionante para una mayor disminución de la litigiosidad. El objetivo primordial es tener mayor transparencia y previsibilidad en el sistema. En ese mismo orden de ideas, debe continuar la reducción del nivel de juicios del mercado. Los casos deben transitar por la vía administrativa y posiblemente sea necesario un readecuamiento de tarifas en la medida que no se dé una solución a los temas pendientes (peritos, tasas judiciales, incremento de costos por inflación, etc.). Por otro lado, y a nivel macro, es esencial lograr un incremento del nivel de actividad que reactive el mercado laboral con la inclusión de trabajadores, incorporación de más turnos de trabajo y horas extra, entre otros temas. 148 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

DAVI: Hoy hay muchos trabajadores en el país (tanto en el sector privado como público) que, por distintas razones, no forman parte del sistema y se ven privados de los beneficios que la cobertura ofrece. Así como en su momento se logró incluir en el sistema a los trabajadores de casas particulares, será un des-

afío alcanzar a otros colectivos de trabajadores, como por ejemplo los autónomos. CLERICI: En términos de políticas públicas, se deben enfocar los esfuerzos en la generación de empleo formal, con la correspondiente compensación del poder adquisitivo de los trabajadores; en la estabilización de las variables macroeconómicas y en la adhesión a la Ley de Riesgos del Trabajo de las provincias que aún no lo han hecho y la composición de los cuerpos médicos forenses, puntos centrales para unificar criterios y darle mayor previsibilidad al Sistema de Riesgos del Trabajo. HUMPHREYS: Una oportunidad para ampliar el mercado es sin dudas la incorporación al sistema de nuevos colectivos como los trabajadores independientes, monotributistas o autónomos. Como ejemplo sigue siendo muy exitosa la incorpora-

ción de los trabajadores de casas particulares, que hoy cuenta con más 500.000 afiliados al sistema. ÁLVAREZ: La ampliación del universo de asegurables, como por ejemplo los autónomos, puede ser interesante. Para ello, es preciso hacer un análisis minucioso del riesgo para el adecuado financiamiento de la cobertura. Continúa pendiente el cum-

plimiento de lo previsto en la Ley 27.348 en lo que se refiere a los cuerpos médicos forenses. Esperamos que la Justicia ponga en marcha estos procedimientos, como así también que se pueda resolver en forma satisfactoria el stock de juicios para agilizar la resolución de la litigiosidad. En lo que se refiere a la

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aprobación de la Ley de Prevención, consideramos que será muy positiva esta implementación. Desde el inicio del sistema se ha demostrado una gestión efectiva en esta materia. MENEGUZZI: El Sistema de Riesgos del Trabajo se encuentra en constante desarrollo desde su creación, hace poco más de 23 años, no solo en un constante mejoramiento de sus prestaciones, sino también en lo que es su principal objetivo que es prevenir accidentes. Ampliar el universo asegurable es una forma de poder llegar a dar cobertura a más trabajadores que hoy no pueden contar con la cobertura de riesgos del trabajo. En paralelo, resulta in-

dispensable el stock pendiente de juicios de manera de poder destinar mayores recursos a la prevención y, como consecuencia de ello, mejorar el costo de la cobertura. La Ley de Prevención es una herramienta que permitiría avanzar en profundizar aún más las acciones tendientes a prevenir siniestros y enfermedades profesionales, mejorando la calidad de los ambientes de trabajo y la salud de los trabajadores cubiertos. ROSALES: En el sector de seguros en general, y en el de riesgos del trabajo en particular, necesitamos previsibilidad regulatoria. En los últimos cuatro años, en los que la SSN modificó permanentemente las reglas del juego del sector, fue muy problemático porque dificulta la realización de proyecciones y la confección de planes de negocio. Obviamente que la ampliación del universo de asegurables y la resolución de los problemas que hacen a la judicialidad pasada y futura son relevantes, pero lo

más importante es poder contar con reglas del juego claras y estables.

VENTA ONLINE: DAVI: La venta online de seguros, en general, es una tendencia. Más que una necesidad, es una demanda de las nuevas formas de relación social y de comercialización. De todos modos, el Productor Asesor de Seguros tiene un rol fundamental en la confianza y el conocimiento de las necesidades de los clientes y las particularidades de cada zona, por lo que cualquier emprendimiento de este tipo que iniciemos incluirá su participación activa. CLERICI: La venta online de seguros de ART ya es

una realidad; impulsada principalmente por la llegada de la póliza online, entre otros instrumentos. Nosotros nos enfocamos en ayudar a empresas y organizaciones a asegurar la máxima disponibilidad del talento de las personas, protegiendo su salud y cuidando su bienestar laboral. Trabajamos, en ese sentido, construyendo conciencia sobre la prevención de los riesgos, evitando accidentes laborales y enfermedades profesionales, acompañando la óptima recuperación de aquellos que se accidenten. Bajo ese concepto, lanzamos diferentes innovaciones tecnológicas, como nuestra aplicación móvil en su versión clientes, una app exclusiva para acompañar a nuestros preventores en sus visitas periódicas, la digitalización de expedientes para pagos y una suite ofimática que permite trabajar en la nube, en forma compartida y en tiempo real. En este contexto, el rol del Productor Asesor de Seguros sigue siendo fundamental: nadie mejor que él para entender y hacernos llegar la necesidad de los clientes y, además, para articular estrategias y medidas de prevención. HUMPHREYS: Siempre hemos procurado poner a disposición 150 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

de nuestros socios estratégicos herramientas digitales para facilitar su gestión. Tanto nuestra web transaccional como nuestra app exclusiva para Productores permiten cotizar la cobertura en el momento. Los PAS son quienes nos ayudan a entender las necesidades del cliente y su negocio. Es por este motivo que tanto

nuestra área comercial como las más operativas y de servicios están alineadas a trabajar con el Productor Asesor, apalancándonos en la tecnología como gran aliado. ÁLVAREZ: La venta online es una tendencia en diversos rubros y en ART, a futuro, no va a ser la excepción. El cliente es

en definitiva el que va a elegir la forma de contratación en función de sus preferencias y nuevos hábitos de comportamiento. Consideramos que el asesoramiento que brinda el PAS es muy importante, es vital y constituye un diferencial que agrega valor a la relación. MENEGUZZI: No es una prioridad la venta online de la cobertura de Riesgos del Trabajo. Entendemos que es una cobertura

que requiere del asesoramiento del PAS en su verdadero rol profesional de asesorar sobre los beneficios de la cobertura e informar sobre la importancia que tiene en la actividad las acciones vinculadas a la prevención de accidentes. ROSALES: Somos una compañía de Productores. Consideramos que el mercado de Riesgos del Trabajo tiene particularidades y complejidades que no lo hacen adecuado para una contratación directa vía online, aunque sí apostamos fuertemente a dotar de herramientas tecnológicas que faciliten el trabajo al PAS y simplifiquen el proceso para el cliente, disminuyendo el tiempo que lleva la contratación. En este ramo, el Productor desarrolla un papel que va mucho más allá que la intermediación en la contratación de un seguro, es un jugador clave que facilita la posibilidad de trabajar junto con los empleadores en la prevención y reducción de la siniestralidad.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • • • • •

Cobertura amplia y alto valor percibido Gran alcance de la cobertura prestacional Cobertura integral, con foco en servicios Digitalización e innovación Experiencia y conocimiento técnico de sus profesionales • Eficiencia en la prevención de accidentes • Mejora en los índices judiciales post reforma • Posibilidad de ampliarse a nuevos universos de trabajadores • Aspectos pendientes de la nueva ley • Tasa de actualización de indemnizaciones • Concentración del mercado en pocos y grandes jugadores • Elevado nivel de juicios en stock • Deterioro en el valor de las alícuotas • Incertidumbre jurídica • Competencia agresiva entre jugadores • Aumento del desempleo y pérdida del poder adquisitivo de los salarios

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2018 2019

Riesgos Agropecuarios Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

1 LA SEGUNDA

20,61

2.055.645.798

84,53

1.113.981.334

51,95

733.122.316

13,04

648.565.514

89,88

341.562.272

2 SANCOR

19,13

1.908.064.080

140,63

792.932.747

15,85

684.437.471

68,31

406.658.171

7,98

376.605.473

3 ALLIANZ

16,30

1.625.606.466

112,73

764.171.899

46,11

522.997.339

-5,77

555.032.220

45,35

381.868.066

7 ZURICH

6,24

622.789.488

178,84

223.348.209

23,16

181.346.370

19,64

151.580.614

-5,84

160.980.824

4 SAN CRISTOBAL

5,62

560.942.428

105,72

272.673.454

40,69

193.810.439

33,78

144.875.679

43,73

100.794.107

5 LA DULCE

5,56

555.027.147

125,31

246.334.281

62,35

151.726.278

-5,76

161.005.854

120,61

72.982.484

6 NACION

5,35

533.531.686

131,93

230.043.422

69,81

135.472.797

159,42

52.221.946

0,67

51.874.667

8 MERCANTIL ANDINA

4,65

463.664.708

113,65

217.022.868

3,73

209.225.803

24,65

167.844.327

31,94

127.215.985

2,74

273.517.723

157,56

106.196.965

21,45

87.442.276

15,71

75.568.476

82,95

41.306.582

9 10

10 SURA

2,54

252.955.197

111,64

119.520.145

16,57

102.534.508

12,28

91.321.909

16,22

78.575.342

12 EL NORTE

9 FEDERACION PATRONAL

1,69

169.085.655

100,00

84.544.698

14,50

73.836.880

33,34

55.376.390

35,81

40.774.755

16 ASOC. MUTUAL DAN

1,61

160.994.143

237,64

47.682.765

71,12

27.865.514

8,61

25.655.392

41,78

18.094.957

15 RIO URUGUAY

1,42

141.861.568

151,70

56.360.487

21,75

46.292.871

42,73

32.434.661

169,98

12.013.556

14 VICTORIA

1,37

136.926.458

104,35

67.005.065

28,56

52.121.121

0,82

51.695.834

28,23

40.313.913

13 LA HOLANDO

1,30

129.812.575

80,51

71.912.379

13,98

63.091.495

72,58

36.558.559

-4,45

38.260.696

19 PROVINCIA

0,90

89.651.977

202,63

29.624.448

54,77

19.141.113

7,52

17.802.595

-48,66

34.673.266

20 MAPFRE

0,64

63.402.838

131,77

27.356.309

33,45

20.499.540

64,34

12.473.893

107,18

6.020.892

18 LA EQUITATIVA

0,58

58.236.141

73,33

33.599.373

31,37

25.575.220

3,63

24.678.335

57,07

15.711.556

17 LATITUD SUR

0,58

58.015.538

61,75

35.866.889

5,12

34.120.741

62,89

20.947.068

-78,11

95.700.369

21 CONFIAR

0,34

33.998.883

206,14

11.105.486

35 TRIUNFO

0,19

19.268.159

25 NATIVA

0,19

19.261.635

554,61

2.942.463

-8,40

3.212.338

-6,27

3.427.141

48,34

2.310.348

24 PARANA

0,18

18.280.103

462,84

3.247.854

22 SEGUROMETAL

0,09

9.085.900

53,46

5.920.606

29,57

4.569.451

16,64

3.917.645

45,83

2.686.528

26 IAPS ENTRE RIOS

0,08

7.953.181

1734,50

433.535

154,56

170.305

-12,35

194.310

-12,49

222.050

23 SUMICLI

0,07

7.327.349

30,00

5.636.267

19,36

4.722.157

39,60

3.382.610

10,87

3.050.839

27 METLIFE

0,01

520.931

30,87

398.043

69,56

234.751

660,94

30.850

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 151

Nro7 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/15/20 9:28 AM Page 152

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

- GALICIA SEGUROS

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

0,00

86.476

11 QBE SEGUROS

0,00

76.760

-99,92

93.418.459

-0,50

93.892.611

4,44

89.904.470

410,91

17.596.944

- SUPERVIELLE

0,00

54.406

0,00

3.060

100

9.975.647.127

113,92 4.663.280.450

34,28

3.472.699.647

22,33 2.838.682.808

37,27

2.067.951.895

42 ANTARTIDA TOTAL

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ALLIANZ ANTARTIDA ASOC. MUTUAL DAN CONFIAR EL NORTE

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

567.653.199

- 593.847.599

-104,61

- 117.947.832

-20,78

-144.142.232

-25,39

3.060

- 153

-5,00

0,00

2.907

95,00

142.945.555

- 101.765.391

-71,19

- 22.121.090

-15,48

19.059.074

13,33

6.935.535

- 681.768

-9,83

- 2.871.661

-41,41

3.382.106

48,76

84.559.033

- 69.677.236

-82,40

- 21.402.630

-25,31

-6.520.833

-7,71

119.171.019

- 95.086.240

-79,79

- 25.284.281

-21,22

-1.199.502

-1,01

86.476

- 9.324

-10,78

- 230

-0,27

76.922

88,95

5.923.374

- 3.549.848

-59,93

- 752.050

-12,70

1.621.476

27,37

- 1.330

0,00

-0,23

-1.327

99,77

539.134.079

- 363.750.171

-67,47

- 116.638.751

-21,63

58.745.157

10,90

LA EQUITATIVA

21.727.266

- 13.594.057

-62,57

- 7.686.859

-35,38

446.350

2,05

LA HOLANDO

15.665.151

- 13.864.623

-88,51

- 11.961.863

-76,36

-10.161.335

-64,87

LA SEGUNDA

1.338.577.090

- 1.078.843.674

-80,60

- 488.109.209

-36,46

-228.375.793

-17,06

LATITUD SUR

27.402.673

- 17.163.058

-62,63

- 13.612.936

-49,68

-3.373.321

-12,31

MAPFRE

24.734.843

- 12.026.011

-48,62

- 4.758.109

-19,24

7.950.723

32,14

FEDERACION PATRONAL GALICIA IAPS ENTRE RIOS LA CAJA LA DULCE

MERCANTIL ANDINA

229.794.814

- 212.613.020

-92,52

- 67.783.288

-29,50

-50.601.494

-22,02

METLIFE

1.089.571

- 15.343

-1,41

- 5.637.007

-517,36

-4.562.779

-418,77

NACION

236.832.516

- 206.424.047

-87,16

- 58.145.637

-24,55

-27.737.168

-11,71

NATIVA

9.977.846

- 10.488.451

-105,12

- 3.743.235

-37,52

-4.253.840

-42,63

PARANA

14.735.660

- 3.918.276

-26,59

- 2.482.586

-16,85

8.334.798

56,56

PROVINCIA

43.073.982

- 73.406.211

-170,42

- 7.130.182

-16,55

-37.462.411

-86,97

QBE SEGUROS

- 2.584.594

254.229

-9,84

- 5.591.824

216,35

-7.922.189

306,52

RIO URUGUAY SEGUROS

39.975.205

- 15.139.398

-37,87

- 20.769.624

-51,96

4.066.183

10,17

SAN CRISTOBAL

366.616.214

- 289.884.850

-79,07

- 132.162.259

-36,05

-55.430.895

-15,12

SANCOR

287.282.650

- 189.954.032

-66,12

- 72.244.924

-25,15

25.083.694

8,73

SEGUROMETAL

4.645.150

- 106.987

-2,30

- 2.486.389

-53,53

2.051.774

44,17

SUMICLI

2.286.995

- 991.497

-43,35

- 6.525.221

-285,32

-5.229.723

-228,67

11.861

- 2.109

-17,78

- 191.925

-1618,12

-182.173

-1535,90

102.372.532

- 77.439.157

-75,64

- 26.012.643

-25,41

-1.079.268

-1,05

TRIUNFO

1.578.158

- 752.196

-47,66

3.155.952

199,98

3.981.914

252,31

VICTORIA

38.257.288

- 38.642.666

-101,01

- 11.443.366

-29,91

-11.828.744

-30,92

SUPERVIELLE SURA

ZURICH TOTALES

178.359.939

- 159.650.767

-89,51

- 21.557.430

-12,09

-2.848.258

-1,60

4.448.822.810

- 3.642.974.625

-81,89

- 1.273.899.096

-28,63

-468.050.911

-10,52

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

152 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/15/20 9:28 AM Page 153

La visión de los operadores

Riesgos Agropecuarios. El ramo de mayor crecimiento de todo el mercado En el ejercicio anual 2018-2019, el ramo logró un incremento en la producción récord, rozando una tasa de crecimiento del 114%. Sin embargo, los resultados técnicos fueron nuevamente negativos y la incertidumbre política preocupa al sector. Aunque han crecido las hectáreas aseguradas, el negocio continúa dependiendo de las coberturas de granizo, por lo que los operadores insisten en la importancia de desarrollar políticas públicas que impulsen otras alternativas, como los seguros paramétricos.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • El balance del ejercicio es muy satisfactorio. • Récord histórico en materia de tasa de crecimiento del primaje, de tres dígitos. • Fue el ramo de mejor desempeño comercial de todo el mercado asegurador.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

Factores de crecimiento • Crecimiento en suscripción. • Incremento en hectáreas aseguradas respecto del ejercicio anterior. • Las tormentas severas y tempranas del mes de septiembre ayudaron a la suscripción. • Impacto positivo de la variación del tipo de cambio.

56,0 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN

Tarifas y competencias

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

113,9% CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

22,3%

33,0% RESULTADO TÉCNICO

-10,5 %

• Tasas de mercado muy agresivas, por debajo de las primas técnicas. • Continúa una guerra por tarifas. • El mercado depende casi exclusivamente de granizo.

Resultado Técnico • Aumento del quebranto técnico, del -1,78% del ejercicio 2017-2018 al -10,52% del ejercicio 20182019, con pérdidas por $468 millones. • Los resultados técnicos fueron afectados por las diversas tormentas fuertes.

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 153

Nro7 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/15/20 9:28 AM Page 154

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

ÁNGEL ORDOÑEZ

GUSTAVO MINA

MATÍAS CETOLINI

MARGARITA DAVIDSON

SEBASTIÁN CATAFFO

Jefe de Riesgos Agropecuario y Forestales

Gerente de Seguros Agropecuarios

Gerente General

Jefe de Suscripción de Riesgos Agrícolas

Jefe Depto. Interior y Riesgos Agropecuarios

DINÁMICA: ORDOÑEZ: Desde el punto de vista de la siniestralidad, el clima se mostró más benévolo respecto de los meses de agosto y septiembre de la campaña pasada, pero hay preocupación

en los productores por la falta de precipitaciones en algunas zonas. Otro punto a tener en cuenta es la gran incertidumbre que hay desde el punto de vista político, pues el productor está sembrando y no sabe en qué marco económico va a cosechar. MINA: La

expectativa para la nueva campaña es la de poder crecer con rentabilidad, un objetivo que como aseguradora se renueva todos los años. CETOLINI: El ejercicio actual, 2019-2020, registra una baja en cantidad de hectáreas aseguradas comparado con la misma fecha del año anterior. Esto se debe a que la sequía afectó diversas zonas de cobertura a pesar de que luego se activaron las suscripciones con las lluvias que se dieron en diferentes lugares del país. Post elecciones, el desarrollo se mantuvo de la misma manera en lo que respecta a la suscripción. La tormenta más significativa fue la producida en el mes de octubre en Pergamino y alrededores, que tuvo daños de significatividad. DAVIDSON: Atento a las condiciones del suelo, los pedidos de cotizaciones se adelantaron respecto de la campaña previa, notándose una merma en las consultas post PASO. Hasta la

segunda semana de octubre/19, no hemos contados con grandes tormentas que afecten la siniestralidad de campaña, ya sea porque no hay cultivo productivo a riesgo como porque las tormentas existentes no han sido de consideración. Igualmente, es de esperarse un año húmedo a partir de la segunda quincena de octubre/19. CATAFFO: Si bien es cierto que los resultados eleccionarios sembraron incertidumbre en muchos productores agropecuarios,

no vemos que haya mermado la suscripción porque, aquellos chacareros que tradicionalmente contratan el seguro van a continuar haciéndolo (quizás ele154 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

vando su riesgo a costa de una menor suma asegurada). Por el contrario, aquellos productores que nunca contratan seguro quizás terminen esperando las nuevas políticas públicas para terminar de definir su estrategia.

PERSPECTIVAS: ORDOÑEZ: Entendemos que el campo será uno de los motores de los próximos años. El productor agropecuario está trabajando fuertemente con nuevas tecnologías para lograr la mayor eficiencia. Se necesita que el Estado participe activamente en la generación de políticas públicas para que, junto con las aseguradoras, logren darle sustentabilidad a la actividad. MINA: El productor agropecuario nunca deja de producir y los eventos climáticos son cada vez más severos, lo cual constituye una gran oportunidad de crecimiento que debemos aprovechar, siempre de la mano de coberturas novedosas y servicios diferenciales. Con respecto a los cultivos predominantes, consideramos que no habrá sorpresas y que los más asegurados

continuarán siendo la soja, el maíz y el trigo, concentrados mayormente en las zonas de Buenos Aires, Córdoba y Santa Fe. CETOLINI: En lo que respecta al mercado, se espera un comportamiento similar al de los últimos ejercicios, con una competencia de guerra de tarifas, como ha sido hasta ahora y con un desarrollo lento de seguros paramétricos, en los cuales habrá que ver la validación de cada índice y la aceptación del productor agropecuario. Para su expansión, hace falta la participación del Estado en el ramo. DAVIDSON: Aspiramos a mantener nuestra posición del mercado, fortaleciendo nuestro vínculo con los canales de producción ya existentes. Asimismo, entendemos que la superficie

asegurada, en líneas generales, se mantiene estable y, tal como venimos pregonando desde hace tiempo como mercado, precisamos del soporte del Estado para poder brindar coberturas de daños sistémicos

Nro7 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/15/20 9:28 AM Page 155

Nro7 - 14-Riesgos Agropecuarios.qxp_Layout 1 1/15/20 9:28 AM Page 156

(sequía e inundaciones) cuya ocurrencia y frecuencia han ido en aumento en el último tiempo. CATAFFO: Se espera que la superficie asegurada del

ramo siga incrementándose año a año por medio de una mayor concientización respecto al riesgo que significa tener un cultivo que vale millones de pesos sin cobertura mínima de granizo, máxime en el contexto actual de variabilidad climática, que sigue mostrando rasgos extremos.

FRAUDE: ORDOÑEZ: Contamos con mucha información de eventos a partir de imágenes y la presencia de tasadores propios altamente capacitados en todas las zonas. CETOLINI: Por un lado, tenemos la ubicación geográfica en tiempo real de cada lote asegurado, de manera de evitar confusiones al momento de realizar la tasación del lote siniestrado utilizando una plataforma GIS de desarrollo propio, con manejo de capas de imágenes satelitales con el catastro digital de todos los establecimientos agropecuarios del país. A su vez, esta misma plataforma permite identificar las mangas de granizo por fecha a medida que se reciben las denuncias y contar así con otra herramienta de identificación de eventos ocurridos posteriormente sobre el mismo lote. Para la validación de siniestros con alto porcentaje de daño, principalmente en etapas reproductivas tempranas de cualquier cultivo, utilizamos imágenes satelitales de 10 x 10 metros de resolución que permiten hacer un comparativo de antes y después del evento. Además de complementar la validación de la fecha efectiva de ocurrencia del daño, al poder identificar el momento en que se manifiesta el mismo en el cultivo. DAVIDSON: Contamos con una herramienta de aviso de zonas de tormentas con apoyo en imágenes satelitales, lo que al momento de la suscripción nos permite discernir sobre la toma del riesgo. Adicionalmente, desde el área de Siniestros y junto a los estudios de tasadores, se cruza la información de carencia, inicio de vigencia y ocurrencia de tormentas. CATAFFO: En general no solemos tener casos de fraude dado que nuestra cartera está conformada principalmente por clientes integrales que conocen la compañía desde hace años y saben cómo es el manejo de la misma y específicamente del ramo. De haber existido algún caso de fraude directamente optaríamos por no continuar la relación comercial. Más allá de eso, tenemos participación activa durante la suscripción y los siniestros apoyados en desarrollos tecnológicos que nos permiten detectar situaciones inusuales y actuar en consecuencia.

NUEVOS DESAFÍOS: ORDOÑEZ: Si el Estado impulsa el trabajo públicoprivado, seguramente se logrará profundizar en coberturas paramétricas, donde se necesita mucha más información y tecnología que en las coberturas tradicionales.

156 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

MINA: En términos generales, es necesario arribar a un programa global de Seguros Agropecuarios que abarque todos los riesgos y todas las producciones, sobre todo los de las economías regionales. Se deben discutir y consensuar políticas a largo plazo con legislación adecuada al sector que sean funcionales a la política agropecuaria y nacional. CETOLINI: Creemos que el desarrollo de seguros paramétricos es lo que irá dando un avance importante, siempre y cuando tengan una validación aceptable por el productor agropecuario y que los resultados reflejen la realidad y terminen en indemnizaciones justas. También es muy importante la participación del Estado para el avance y desarrollo del ramo en materia coberturas de sequía e inundación. DAVIDSON: Entendemos que se debe profundizar en iniciativas generadas desde el Estado, apalancados sobre una Ley de Seguros Agrícolas para daños catastróficos, y con las compañías brindando soporte administrativo y de capacidad de colocación de riesgos a nivel de reaseguro. CATAFFO: El tema de los seguros paramétricos lleva años intentando despegar y aún no ha logrado imponerse, más allá de algún desarrollo individual que ha llevado a cabo puntualmente alguna compañía. Creemos que este tipo de iniciativas re-

sultan ser inviables si no son subsidiadas al menos parcialmente por el Estado. A nuestro entender, los esfuerzos tienen que centrarse en buscar una mayor regulación del mercado asegurador en lo que respecta a tasas y coberturas de manera que la variabilidad que se observa hoy no sea tal y permita una mayor competitividad de todos los actores del sector.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Ramo en expansión gracias al aumento de la superficie sembrada y asegurada • Mercado de seguros con gran experiencia en granizo y adicionales • Permite diversificar la cartera de riesgos varios de la empresa • Cultura de aseguramiento y alta penetración • Resultados atados al dólar • Siniestralidad del ramo está atada a la variabilidad e inestabilidad climática • Competencia desleal producto de una guerra tarifaria entre los actores del ramo • Coyuntura nacional influye en las decisiones agronómicas de los productores • Falta de soporte del Estado • Continuos resultados técnicos negativos • Concentrado en granizo y granizo con adicionales

Nro7 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:35 AM Page 157

2018 2019

Robo Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

1 GALICIA SEGUROS

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

16,55

808.358.530

29,19

625.722.273

41,00

443.786.805

54,81

286.673.075

49,57

191.670.632

4 PROVINCIA

8,46

413.173.829

71,58

240.805.924

93,62

124.370.205

72,13

72.255.247

9,11

66.223.604

7 NACION

8,39

409.646.127

97,15

207.784.967

90,20

109.243.791

210,36

35.198.527

27,18

27.676.183

2 SANCOR

7,96

388.873.002

37,64

282.531.964

3,62

272.655.596

47,89

184.367.485

35,27

136.294.924

6 SUPERVIELLE

7,44

363.338.363

64,17

221.323.400

88,93

117.148.213

36,29

85.953.190

190,03

29.635.478

3 METLIFE

7,40

361.321.218

28,69

280.770.263

73,13

162.171.587

255,74

45.586.677

89,20

24.094.211

5 CHUBB

6,08

296.776.557

29,03

230.009.516

42,76

161.120.038

39,84

115.221.395

38,23

83.352.458

8 BHN

5,93

289.667.157

40,54

206.115.512

59,57

129.165.302

60,52

80.468.665

75,54

45.839.669

13 QUALIA

4,86

237.549.763

258,73

66.220.038

17 LA HOLANDO

3,39

165.519.045

260,95

45.856.195

136,03

19.428.250

43,54

13.534.917

12,05

12.079.883

3,28

160.028.831

50,17

106.568.105

1,70

104.791.153

40,09

74.803.438

40,76

53.141.505

-0,76

102.441.624

18,36

86.549.535

41,23

61.283.982

109,44

29.260.886

9 10 11

9 BBVA SEGUROS

10 ZURICH

2,08

101.658.514

12 QBE SEGUROS

2,06

100.842.403

4,79

96.228.849

18,26

81.370.307

21,74

66.838.703

30,49

51.221.222

11 CARDIF

2,02

98.739.554

-1,45

100.192.788

72,46

58.096.161

86,59

31.135.648

48,46

20.972.795

14 LA CAJA

1,65

80.516.623

24,47

64.688.457

-3,41

66.972.523

12,04

59.773.326

8,00

55.345.407

15 ZURICH SANTANDER

1,41

68.902.477

44,38

47.723.726

90,43

25.060.704

127,20

11.030.273

16 MAPFRE

1,27

62.154.464

31,37

47.313.616

68,14

28.138.599

55,94

18.044.042

82,96

9.862.171

18 FEDERACION PATRONAL

1,19

58.266.000

60,97

36.197.709

61,34

22.436.318

38,43

16.207.575

40,86

11.506.392

19 BERKLEY

0,73

35.651.607

23,94

28.765.879

35,15

21.284.261

158,52

8.233.086

-1,69

8.374.393

40 ORBIS

0,69

33.596.752

764,75

3.885.129

665,60

507.462

-27,76

702.420

581,72

103.037

23 LA SEGUNDA

0,65

31.791.364

54,82

20.534.976

51,19

13.582.415

-0,65

13.671.691

37,09

9.972.767

20 SAN CRISTOBAL

0,64

31.262.657

21,10

25.815.113

27,41

20.260.661

42,97

14.171.424

43,77

9.856.671

21 SEGURCOOP

0,62

30.261.285

36,10

22.235.298

-5,57

23.547.083

42,86

16.482.743

105,21

8.032.138

25 GALENO

0,59

28.674.616

72,49

16.624.202

28 OPCION

0,48

23.485.849

144,09

9.621.603

-75,31

38.973.884

59,85

24.382.056

73,81

14.027.908

24 INTEGRITY

0,42

20.522.043

18,08

17.380.441

-0,88

17.535.608

-6,33

18.721.524

-137,39

-50.065.469

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 157

Nro7 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:35 AM Page 158

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

(%) VAR 19-18

JUNIO 2019

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

22 PRUDENCIA

0,42

20.439.290

-1,40

20.729.759

74,60

11.872.520

192,90

4.053.380

129,25

1.768.121

27 ALLIANZ

0,34

16.386.281

45,21

11.284.619

-62,89

30.409.217

-33,78

45.920.368

95,82

23.450.457

26 SURA

0,31

15.215.126

-0,43

15.281.240

9,71

13.928.570

-9,91

15.460.992

30,57

11.841.571

42 RIO URUGUAY

0,29

14.258.477

473,08

2.488.051

37,30

1.812.190

267,49

493.127

84,88

266.725

60 SMG SEGUROS

0,28

13.823.931

4799,20

282.167

-98,02

14.262.378

118,60

6.524.418

97,09

3.310.291

31 VICTORIA

0,24

11.815.307

63,55

7.224.209

-1,19

7.311.546

24,74

5.861.309

3,19

5.680.220

30 SMSV

0,20

9.973.647

34,29

7.426.972

29,69

5.726.764

15,58

4.954.993

71,76

2.884.854

37 EL SURCO

0,16

7.783.733

87,75

4.145.906

414,71

805.486

2359,50

32.750

-27,92

45.437

38 CAJA DE TUCUMAN

0,14

6.872.452

70,75

4.024.764

80,85

2.225.504

14,86

1.937.511

24,56

1.555.434

39 MERCANTIL ANDINA

0,14

6.662.205

68,17

3.961.687

92,64

2.056.575

-44,66

3.715.962

17,06

3.174.338

33 LA EQUITATIVA

0,14

6.603.116

8,99

6.058.735

13,18

5.353.306

31,07

4.084.347

19,99

3.403.950

34 IAPS ENTRE RIOS

0,13

6.568.412

11,66

5.882.433

8,24

5.434.734

10,30

4.927.229

11,94

4.401.763

29 ASSURANT

0,13

6.559.997

-29,07

9.248.677

-72,56

33.701.093

-1,73

34.295.134

-30,13

49.087.712

36 BOSTON

0,12

5.668.654

14,04

4.970.612

49,27

3.329.898

18,37

2.813.042

142,15

1.161.702

44 CONFIAR

0,11

5.200.743

191,72

1.782.799

4958,59

35.243

51 TRIUNFO

0,09

4.262.860

433,85

798.514

61,61

494.088

-21,10

626.185

28,88

485.856

43 HDI SEGUROS

0,08

3.684.248

95,45

1.884.966

68,64

1.117.754

-74,53

4.388.899

75,87

2.495.575

41 PROVIDENCIA

0,05

2.574.992

-13,83

2.988.296

101,91

1.480.035

-85,50

10.206.480

19,27

8.557.140

54 ORIGENES VIDA

0,05

2.257.365

217,03

712.039

396,25

143.485

46 EL NORTE

0,04

2.195.817

97,25

1.113.213

-27,51

1.535.707

48,14

1.036.664

83,21

565.828

45 COOP. MUTUAL SEGUROS

0,04

2.119.593

39,26

1.522.013

18,57

1.283.671

21,42

1.057.172

21,51

870.045

48 MERIDIONAL

0,04

2.005.577

93,38

1.037.095

8,89

952.457

-54,10

2.075.171

32,83

1.562.328

35 RIVADAVIA

0,03

1.619.210

-4,18

1.689.867

81,56

930.724

-3,44

963.836

23,71

779.107

50 HORIZONTE

0,03

1.395.249

65,39

843.597

13,05

746.238

199,22

249.398

-15,25

294.283

53 LIDERAR

0,03

1.262.987

65,13

764.831

-3,06

788.959

9,96

717.511

0,06

717.063

55 HAMBURGO

0,02

1.010.908

74,75

578.499

56 NIVEL

0,01

719.138

25,31

573.887

27,30

450.806

29,22

348.872

372,16

73.888

57 LA PERSEVERANCIA

0,01

718.086

30,28

551.207

-4,69

578.306

27,90

452.147

43,25

315.644

58 NATIVA

0,01

665.256

40,98

471.895

19,56

394.708

14,48

344.794

39,13

247.816

49 PARANA

0,01

611.902

-40,55

1.029.316

51,00

681.670

-5,21

719.172

428,01

136.204

62 INSTIT. ASEG. MERCANTIL

0,01

521.840

181,42

185.431

12,35

165.043

44,01

114.603

-0,95

115.699

52 PROF SEGUROS

0,01

309.698

-59,69

768.249

-4,82

807.129

-47,58

1.539.768

11,02

1.386.901

61 METROPOL

0,01

293.204

11,58

262.764

22,88

213.840

-39,43

353.031

-1,74

359.266

- BENEFICIO

0,01

286.060

- PEUGEOT CITROEN

0,01

274.763

1.064.960

3,67

1.027.218

34,59

763.206

5,46

723.713

47 INSTITUTO DE SEGUROS

0,01

260.027

-75,58

59 COPAN

0,00

197.037

-40,92

333.525

-26,73

455.214

41,85

320.907

19,77

267.925

32 CNP

0,00

157.996

-97,77

7.098.368

3,94

6.829.281

106,18

3.312.271

444,08

608.786

63 COLON

0,00

156.612

-4,46

163.923

11,20

147.408

-14,93

173.282

57,61

109.947

64 LUZ Y FUERZA

0,00

145.356

14,87

126.543

4,41

121.198

49,81

80.899

19,18

67.879

65 ESCUDO

0,00

102.587

41,16

72.674

5,34

68.993

5,93

65.131

1,68

64.058

66 CARUSO

0,00

45.936

-22,90

59.579

17,67

50.633

177,65

18.236

67 NOBLE

0,00

31.142

30,00

23.955

69 EVOLUCION

0,00

25.749

570,72

3.839

-87,58

30.919

68 EL PROGRESO

0,00

5.148

31,76

3.907

6,89

3.655

7,41

3.403

48,60

2.290

70 CAMINOS PROTEGIDOS

0,00

2.181

9,49

1.992

86,69

1.067

-99,75

423.086

-57,01

984.109

77 ANTARTIDA

0,00

374

-100,00

3.812

-16,37

4.558

100

4.884.328.899

51,82 1.520.183.583

54,69

982.728.370

TOTAL

158 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

48,69 3.284.879.141

42,33 2.307.961.415

Nro7 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:36 AM Page 159

Resultados tÃ©cnicos del ramo ASEGURADORA

ALLIANZ

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

2.736.957

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

132.217

4,83

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

- 1.045.989

-38,22

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

1.823.185

66,61

ANTARTIDA

201

- 5.241

-2607,46

5.386

2679,60

346

172,14

ASSURANT

2.374.451

- 15.300

-0,64

- 1.844.162

-77,67

514.989

21,69

152.299.064

- 13.404.767

-8,80

- 136.445.781

-89,59

2.448.516

1,61

222.426

- 11.121

-5,00

- 118.575

-53,31

92.730

41,69

29.807.178

- 3.608.295

-12,11

- 18.532.028

-62,17

7.666.855

25,72

BBVA SEGUROS BENEFICIO BERKLEY BHN

278.650.952

- 12.976.725

-4,66

- 186.681.337

-66,99

78.992.890

28,35

BOSTON

4.248.585

- 75.163

-1,77

- 1.841.219

-43,34

2.332.203

54,89

CAJA DE TUCUMAN

5.932.161

- 175.475

-2,96

- 2.310.787

-38,95

3.445.899

58,09

2.759

- 73.909

-2678,83

- 280

-10,15

-71.430

-2588,98

98.804.481

- 3.216.385

-3,26

- 78.138.627

-79,08

17.449.469

17,66

45.936

516

1,12

- 30.654

-66,73

15.798

34,39

164.775.853

- 12.310.743

-7,47

- 113.153.645

-68,67

39.311.465

23,86

- 288.041

256.223

-88,95

- 2.677.430

929,53

-2.709.248

940,58

155.141

- 4.880

-3,15

- 135.462

-87,32

14.799

9,54

CONFIAR

4.476.375

- 1.066.159

-23,82

- 6.609.596

-147,66

-3.199.380

-71,47

COOP. MUTUAL SEGUROS

1.693.193

- 28.262

-1,67

- 773.092

-45,66

891.839

52,67

109.505

- 47.661

-43,52

- 186.755

-170,54

-124.911

-114,07

1.041.267

- 322.881

-31,01

- 397.192

-38,15

321.194

30,85

- 2.605

- 102

3,92

- 2.956

113,47

-5.663

217,39

7.570.103

- 474.721

-6,27

- 5.829.336

-77,00

1.266.046

16,72

115.614

- 1.608

-1,39

- 72.090

-62,35

41.916

36,26

- 191.376

- 544

0,28

- 29.959

15,65

-221.879

115,94

39.763.067

- 16.735.015

-42,09

- 17.286.485

-43,47

5.741.567

14,44

CAMINOS PROTEGIDOS CARDIF CARUSO CHUBB CNP COLON

COPAN EL NORTE EL PROGRESO EL SURCO ESCUDO EVOLUCION FEDERACION PATRONAL GALENO

27.088.423

- 1.198.035

-4,42

- 18.634.783

-68,79

7.255.605

26,78

GALICIA

757.661.015

- 76.426.128

-10,09

- 600.565.642

-79,27

80.669.245

10,65

955.383

- 165.613

-17,33

- 387.753

-40,59

402.017

42,08

HDI SEGUROS

3.525.431

- 445.702

-12,64

- 1.838.671

-52,15

1.241.058

35,20

HORIZONTE

1.232.253

- 65.182

-5,29

- 314.402

-25,51

852.669

69,20

IAPS ENTRE RIOS

HAMBURGO

5.454.282

- 115.633

-2,12

- 4.424.402

-81,12

914.247

16,76

INST. ASEG. MERCANTIL

601.430

- 125.700

-20,90

- 320.920

-53,36

154.810

25,74

INSTITUTO DE SEGUROS

435.449

- 396.482

-91,05

- 165.974

-38,12

-127.007

-29,17

INTEGRITY

17.200.939

- 5.124.572

-29,79

- 12.826.290

-74,57

-749.923

-4,36

LA CAJA

66.699.447

- 13.091.368

-19,63

- 41.750.170

-62,59

11.857.909

17,78

LA EQUITATIVA

5.410.825

- 551.967

-10,20

- 2.489.984

-46,02

2.368.874

43,78

LA HOLANDO

4.975.800

- 11.925

-0,24

- 12.112.568

-243,43

-7.148.693

-143,67

594.484

- 9.929

-1,67

- 341.876

-57,51

242.679

40,82

20.936.629

- 8.118.965

-38,78

- 13.319.953

-63,62

-502.289

-2,40

1.611.448

- 32.517

-2,02

- 516.260

-32,04

1.062.671

65,95

111.630

0,00

- 72.610

-65,05

39.020

34,95

10.088.012

- 880.542

-8,73

- 10.011.046

-99,24

-803.576

-7,97

MERCANTIL ANDINA

3.757.727

- 998.741

-26,58

- 2.125.894

-56,57

633.092

16,85

MERIDIONAL

1.427.842

- 87.552

-6,13

- 646.060

-45,25

694.230

48,62

339.493.860

- 21.849.612

-6,44

- 508.487.858

-149,78

-190.843.610

-56,21

284.564

- 1.548

-0,54

- 54.901

-19,29

228.115

80,16

LA PERSEVERANCIA LA SEGUNDA LIDERAR LUZ Y FUERZA MAPFRE

METLIFE METROPOL

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 159

Nro7 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:36 AM Page 160

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

NACION

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

352.643.420

- 8.214.041

-2,33

- 212.104.034

-60,15

132.325.345

37,52

NATIVA

599.157

- 85.595

-14,29

- 384.374

-64,15

129.188

21,56

NIVEL

655.426

- 16.746

-2,55

- 384.983

-58,74

253.697

38,71

3.637

- 192

-5,28

1.090

29,97

4.535

124,69

4.317.155

- 73.556

-1,70

- 5.158.576

-119,49

-914.977

-21,19

22.798.336

- 1.826.273

-8,01

- 17.483.295

-76,69

3.488.768

15,30

ORIGENES VIDA

1.924.782

- 258.118

-13,41

- 3.583.809

-186,19

-1.917.145

-99,60

PARANA

NOBLE OPCION ORBIS

1.090.380

0,00

- 197.590

-18,12

892.790

81,88

PEUGEOT CITROEN

268.288

- 71.147

-26,52

- 101.483

-37,83

95.658

35,65

PROF SEGUROS

275.885

- 72.209

-26,17

- 675.268

-244,76

-471.592

-170,94

2.090.740

- 7.800

-0,37

- 2.376.947

-113,69

-294.007

-14,06

PROVINCIA

371.227.961

- 10.893.203

-2,93

- 260.435.965

-70,16

99.898.793

26,91

PRUDENCIA

30.524.112

- 26.359.107

-86,36

- 12.618.425

-41,34

-8.453.420

-27,69

PROVIDENCIA

QBE SEGUROS

101.605.320

- 5.953.158

-5,86

- 44.431.069

-43,73

51.221.093

50,41

QUALIA

232.329.412

- 14.959.964

-6,44

- 155.356.230

-66,87

62.013.218

26,69

RIO URUGUAY SEGUROS

9.520.448

- 3.873.160

-40,68

- 6.950.961

-73,01

-1.303.673

-13,69

RIVADAVIA

1.353.511

- 1.225.727

-90,56

- 427.203

-31,56

-299.419

-22,12

24.805.768

- 7.466.326

-30,10

- 16.655.586

-67,14

683.856

2,76

SAN CRISTOBAL SANCOR

234.823.668

- 11.908.845

-5,07

- 164.148.700

-69,90

58.766.123

25,03

SEGURCOOP

8.606.277

- 4.005.454

-46,54

- 2.095.109

-24,34

2.505.714

29,11

SMG SEGUROS

4.759.569

- 656.066

-13,78

- 2.035.731

-42,77

2.067.772

43,44

SMSV

9.954.718

- 992.873

-9,97

- 15.065.781

-151,34

-6.103.936

-61,32

304.911.140

- 12.811.101

-4,20

- 261.197.850

-85,66

30.902.189

10,13

SUPERVIELLE SURA

14.780.631

- 6.097.401

-41,25

- 5.119.464

-34,64

3.563.766

24,11

TRIUNFO

2.223.318

- 5.803.905

-261,05

- 1.422.576

-63,98

-5.003.163

-225,03

VICTORIA

2.535.710

- 318.850

-12,57

- 1.187.147

-46,82

1.029.713

40,61

ZURICH

96.677.945

- 27.741.050

-28,69

- 125.310.400

-129,62

-56.373.505

-58,31

ZURICH SANTANDER

55.226.847

- 8.116.545

-14,70

- 47.413.264

-85,85

-302.962

-0,55

3.956.423.681

-353.655.425

-8,94

-3.169.869.282

-80,12

432.898.974

10,94

TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

160 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:36 AM Page 161

La visión de los operadores

Robo. La inseguridad y la dependencia tecnológica, garantes del buen desempeño En un contexto en el que la inseguridad ocupa los primeros lugares de la agenda pública y los dispositivos tecnológicos se convirtieron en bienes casi de primera necesidad, el ramo creció en 2018-2019 más del 48% y obtuvo un resultado técnico positivo. El muy buen desempeño se ve potenciado por un esfuerzo de las compañías en bajar los costos de comercialización, con foco en lo digital y con coberturas adaptadas a las necesidades del cliente. Para 2019-2020, se apunta a mantener el desempeño y perder lo menos posible contra la inflación.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • El crecimiento del primaje acompañó la inflación, algo que no sucedió en la mayor parte de los ramos. • Aumento sostenido de la producción en los últimos ejercicios. • Se mantiene fuerte la demanda a partir del contexto de inseguridad. • Del top-5, cuatro compañías están relacionadas con bancos.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

33,4 %

DEL MERCADO

Factores de crecimiento PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

48,6%

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

42,3%

• La inseguridad genera una gran valoración de las coberturas. • Inflación generó un aumento del precio de las pólizas para que se mantengan actualizadas. • Impulsado por los negocios “retail”. • Productos de fácil contratación: múltiples canales y sin suscripción. • Fuerte conciencia aseguradora contra robos. • La oferta de productos continúa creciendo.

RESULTADO TÉCNICO

10,9 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 161

Nro7 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:36 AM Page 162

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Tarifas y competencia

Resultado Técnico

• La competencia fomenta la diferenciación. • Ajustes de sumas aseguradas en plazos menores a los previstos. • El consumidor demanda productos masivos, simples, económicos y útiles. • Aseguradoras ponen foco en reducir los costos de adquisición. • Coberturas cada vez más accesibles en precio (modulares).

• Resultado técnico nuevamente positivo (ganancias por $432 millones). • Uso de la tecnología impacta positivamente en el resultado técnico. • La masa crítica soporta la frecuencia siniestral. • Las variables se comportaron dentro de los rangos estimados. • Los productos de “retail” poseen baja siniestralidad. • Grandes siniestros de robo son cubiertos por pólizas de otros ramos (Combinados e Integrales).

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

SEBASTIÁN GUTIÉRREZ

MARIO MIATELLO

HERNÁN LEONOFF

Gerente General

Gerente Técnico

Jefe de Suscripción Integrales y Riesgos Masivos

DIEGO SQUARTINI

VANESA KAHRS

Gerente General

Gerente de Estrategia

162 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:36 AM Page 163

DINÁMICA: GUTIÉRREZ: Nuestro rol como aseguradora es estar cerca de los clientes, contenerlos y apoyarlos. Por eso, como todos los años electorales, hay que estar atentos y evaluar cómo re-

accionan las variables macroeconómicas y la respuesta de las personas. MIATELLO: En nuestro caso, se mantiene el crecimiento real y no vemos un impacto después de las elecciones

que haya modificado la tendencia. LEONOFF: La venta de seguros en general ha sufrido una desaceleración, y los productos “retail” no fueron la excepción. SQUARTINI: Tanto individuos como empresas han tomado posición de prudencia a lo largo del año, es decir pre y post elecciones. KAHRS: El ramo de bienes patrimoniales es muy dinámico y está fuertemente ligado a los cambios tecnológicos. La principal preocupación consiste en poder reponer los bienes, con lo cual,

en un contexto inflacionario las sumas aseguradas deberán acompañar la evolución de los precios de los mismos.

PERSPECTIVAS: GUTIÉRREZ: En el caso de Robo, ya hay un camino hecho en materia de conciencia aseguradora, sin embargo esto nunca es un trabajo acabado y debemos seguir desarrollándola para que las personas vean en todos los seguros un aliado. Por otro lado, sabemos que, si seguimos trabajando para crear segu-

ros atractivos para las personas favoreceremos el crecimiento del ramo. La actualización de coberturas y la innovación son un factor clave en este sentido, así como el desarrollo de más canales de venta y atención, sobre todo los digitales,

para que comprar un seguro sea simple y que el cliente pueda hacerlo cuándo quiera y cómo quiera. MIATELLO: Creemos que va a seguir el crecimiento, ya que

continuará la demanda en productos masivos, en especial aquellos que cubren celulares y otros bienes relacionado con la tecnología. LEONOFF: Se espera que el ramo, sobre el pilar de los productos “retail”, continúe en pleno crecimiento, pero será necesario reactivar la economía, retornando, sobre todo, el crédito hacia empresas e individuos. SQUARTINI: Consideramos que durante el 2020 van a ir recreándose paulatinamente condiciones favorables. Asimismo, cada vez son mayores las inversiones del sector asegurador en tecnología e innovación y esto mejorará la performance del ramo. KAHRS: Esperamos continuar creciendo en este rubro, ya que siempre brindamos una propuesta superadora y distintiva para nuestros asegurados. Además, estamos actualizando

constantemente los topes indemnizatorios en línea con las necesidades de nuestros clientes.

FRAUDE: GUTIÉRREZ: La mejor forma de combatir el fraude es prevenirlo. De la mano de la tecnología y con áreas enfocadas en eso y con equipos especializados, estamos atentos al control del fraude intentando que no llegue a tener un impacto en los resultados de la compañía. De esta forma, con el correr de los años, fuimos mejorando nuestras prácticas de suscripción y aceitándolas. Es la fórmula perfecta para una problemática tan fuerte del sector. MIATELLO: Tenemos un sector específico para trabajar sobre el fraude en todos los ramos y, obviamente, la tecnología ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 163

Nro7 - 15-Robo.qxp_Layout 1 1/15/20 9:36 AM Page 164

juega un rol cada vez más importante en esta área. LEONOFF: Desde el punto de vista del control de fraude, trabajamos fuertemente en el cruce de información histórica y compartiendo datos con el mercado y con los liquidadores especialistas en la materia. SQUARTINI: Creemos que tanto en la suscripción como en la estrategia de canales es donde más cambios van a existir. La tecnología disponible, los algoritmos de inteligencia artificial, el machine-learning y el conocimiento que la industria va adquiriendo de sus clientes van a ser determinantes para mejorar a suscripción y la productividad de los distintos canales. KAHRS: Confiamos en nuestros clientes y queremos estar allí para ayudarlos ante un siniestro. A su vez, contamos con un equipo de expertos en underwriting, que hacen un seguimiento exhaustivo de nuestros productos y cuentas.

LEONOFF: Este tipo de productos tienen primas muy bajas, lo que hace que deban eficientizarse muy fuerte los costos de adquisición y administración. Nuestros productos están disponibles para todos nuestros canales, pero sin ninguna duda nuestro principal motor de crecimiento es la red de sucursales del Banco Nación. SQUARTINI: Estamos analizando y construyendo las propuestas de valor en modo digital para éste y para los demás ramos.

Nuestro foco es mejorar la experiencia del cliente, ya sea mediante la intermediación tradicional como la digital. KAHRS: El rol que tiene la tecnología es muy importante en este ramo. Por eso, hemos implementado nuestro nuevo e-shop para comercializar pólizas de Bolso y Celulares protegidos. La in-

mediatez y el fácil acceso son factores fundamentales a la hora de contratar seguros para bienes personales.

VENTAS ONLINE: GUTIÉRREZ: La venta online es una demanda de los clientes.

Desde hace años, estamos trabajando para facilitar la contratación de coberturas de forma digital y vamos a seguir adelante en eso, en poder brindarle a las

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • • • • •

Demanda sostenida Innovación en productos y canales Fácil contratación Multiplicidad de coberturas Tickets bajos en relación a las potenciales pérdidas • Gran valor percibido

personas múltiples opciones para adquirir un seguro, sobre todo con la facilidad que brindan los de Robo, por su fácil contratación y no tener criterios de suscripción atados a la emisión. MIATELLO: Los productos masivos se venden por una multiplicidad de canales y la venta online es uno de los más fuertes para esto y lo seguirá siendo en el futuro. En muchos casos, se puede hacer con la participación

• • • • •

Gran competencia en el mercado Propensión al fraude en los siniestros Bajos costos de comercialización Incremento de la frecuencia siniestral Falta de digitalización del proceso de suscripción y de pago de siniestros • Diferenciación dinámica

de los PAS, como por ejemplo a través del diseño de acciones de cross-selling en forma conjunta. De hecho, hay muchos Productores que invierten en desarrollos web ya que entienden que el que elige cómo comprar es el cliente y el mercado sólo se adapta a su comportamiento.

ESTRUCTURA TÉCNICA %

Siniestros/Primas

Gastos/Primas

Resultados Técnicos/Primas

50 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 Ejercicio 16/17

164 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Ejercicio 17/18

Ejercicio 18/19

Nro7 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/15/20 9:38 AM Page 165

2018 2019

Seguro Técnico Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

1 NACION

18,96

1.029.842.174

51,48

679.867.072

163,18

258.326.641

-44,53

465.714.353

-10,37

519.605.058

2 CHUBB

8,96

486.466.615

49,55

325.277.217

33,81

243.081.779

38,48

175.534.380

23,60

142.018.081

3 QBE SEGUROS

8,37

454.511.605

57,42

288.725.218

55,90

185.204.269

40,53

131.786.179

60,74

81.986.498

4 SURA

8,05

437.059.065

82,07

240.055.618

16,32

206.378.799

63,19

126.463.641

65,16

76.570.602

7 LA SEGUNDA

7,50

407.184.166

117,06

187.588.253

119,96

85.282.236

96,54

43.391.076

35,71

31.973.754

5 FEDERACION PATRONAL

5,82

315.840.841

37,58

229.573.220

26,95

180.831.406

46,77

123.203.736

32,00

93.333.561

4,88

265.100.815

80,14

147.164.531

20,33

122.296.393

24,16

98.498.542

44,17

68.321.234

10 ALLIANZ

8 SAN CRISTOBAL

4,14

224.926.873

33,40

168.615.001

29,20

130.511.423

39,88

93.302.434

35,57

68.821.458

6 SANCOR

3,99

216.759.053

3,52

209.389.287

37,85

151.892.231

-19,17

187.909.600

208,53

60.904.929

9 ZURICH

3,22

174.613.269

8,55

160.858.982

29,96

123.776.008

50,84

82.059.505

45,98

56.211.304

18 SMG SEGUROS

3,14

170.505.452

267,87

46.349.638

-25,93

62.578.066

171,08

23.084.801

29,95

17.764.411

11 PROVINCIA

2,95

159.950.710

66,01

96.348.050

35,39

71.164.543

34,35

52.968.027

30,13

40.703.246

21 LA HOLANDO

2,31

125.246.123

288,12

32.270.170

-27,51

44.514.520

-19,80

55.507.741

-19,06

68.579.180

13 MERIDIONAL

2,21

119.783.273

37,25

87.276.510

3,63

84.219.661

9,07

77.218.480

119,00

35.258.956

15 LA CAJA

2,20

119.582.463

121,29

54.038.646

33,36

40.521.805

1,00

40.119.551

82,66

21.964.292

12 BERKLEY

2,16

117.166.615

30,68

89.656.010

37,57

65.173.433

58,51

41.117.478

1,36

40.564.000

14 MERCANTIL ANDINA

2,11

114.833.444

47,82

77.684.635

49,96

51.802.112

59,60

32.457.218

46,99

22.081.139

16 OPCION

1,77

96.178.059

83,85

52.314.725

10,78

47.222.342

758,98

5.497.491

5856,11

92.300

22 MAPFRE

1,32

71.857.687

180,36

25.630.100

-7,50

27.708.925

77,92

15.574.155

-23,20

20.278.676

19 BOSTON

1,03

55.864.100

31,77

42.394.957

43,00

29.646.879

159,76

11.413.231

75,91

6.488.173

20 INTEGRITY

0,93

50.473.359

46,39

34.479.691

29,43

26.640.536

8,92

24.459.457

-2,22

25.015.487

24 SEGURCOOP

0,49

26.490.790

37,62

19.249.262

97,53

9.744.945

-19,88

12.163.411

26,98

9.578.687

26 RIVADAVIA

0,43

23.621.765

100,97

11.753.778

32,76

8.853.480

53,79

5.756.691

38,53

4.155.664

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 165

Nro7 - 16-Seguro TÃ©cnico.qxp_Layout 1 1/15/20 9:38 AM Page 166

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

JUNIO 2017

(%) VAR 17-16

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

27 HANSEATICA

0,42

22.677.191

103,83

11.125.357

268,67

3.017.685

23 HDI SEGUROS

0,32

17.471.062

-16,87

21.015.705

313,83

5.078.336

-28,88

7.140.864

99,76

3.574.738

25 COOP. MUTUAL SEGUROS

0,32

17.437.041

36,58

12.766.732

58,20

8.069.813

29,51

6.230.797

68,60

3.695.656

32 IAPS ENTRE RIOS

0,21

11.412.647

94,29

5.873.973

34,62

4.363.213

60,38

2.720.478

25,34

2.170.520

17 STARR

0,21

11.184.997

-76,77

48.140.123

40,30

34.312.146

28 RIO URUGUAY

0,20

11.084.289

61,41

6.867.216

35,19

5.079.495

86,26

2.727.040

220,94

849.708

29 EL NORTE

0,18

9.920.094

46,17

6.786.750

46,11

4.645.019

94,13

2.392.751

38,25

1.730.754

30 LA PERSEVERANCIA

0,17

9.099.303

44,45

6.299.326

22,65

5.135.949

47,21

3.488.747

77,00

1.971.061

34 VICTORIA

0,14

7.675.593

69,25

4.535.167

40,24

3.233.845

54,68

2.090.681

9,01

1.917.796

33 LA EQUITATIVA

0,14

7.396.202

48,18

4.991.270

24,24

4.017.539

27,47

3.151.828

32,70

2.375.162

40 HORIZONTE

0,10

5.452.966

167,01

2.042.245

-11,54

2.308.610

50,50

1.533.971

96,79

779.503

31 PROVIDENCIA

0,09

4.916.183

-21,32

6.248.340

-51,64

12.920.394

-66,26

38.296.933

-30,58

55.163.176

36 TRIUNFO

0,09

4.896.581

16,68

4.196.758

62,79

2.577.967

43,15

1.800.881

52,67

1.179.555

41 NATIVA

0,09

4.777.358

153,14

1.887.241

-21,21

2.395.260

41,15

1.697.008

34,48

1.261.911

39 PARANA

0,08

4.404.650

62,66

2.707.955

41,47

1.914.140

49,41

1.281.125

31,52

974.057

38 SEGUROMETAL

0,07

4.002.435

32,29

3.025.496

47,82

2.046.709

10,01

1.860.475

39,36

1.335.009

35 CAJA DE TUCUMAN

0,06

3.276.670

-26,06

4.431.637

32,50

3.344.708

17,95

2.835.599

6,98

2.650.709

43 NIVEL

0,04

2.163.920

53,86

1.406.411

102,41

694.829

225,74

213.311

-48,81

416.685

45 LIDERAR

0,03

1.663.905

70,93

973.451

14,25

852.030

-11,28

960.352

-27,52

1.324.953

44 COPAN

0,02

1.233.541

0,15

1.231.663

9,77

1.122.027

79,24

625.993

16,79

535.986

51 NOBLE

0,02

1.029.223

401,39

205.273

120,41

93.131

48 EL PROGRESO

0,02

822.754

92,94

426.427

59,52

267.312

72,83

154.665

-14,39

180.655

47 PROF SEGUROS

0,01

799.934

56,40

511.471

-6,91

549.461

18,63

463.173

42,75

324.465

46 INSTITUTO DE SEGUROS

0,01

713.868

-6,18

760.919

54,93

491.151

40,52

349.528

129,72

152.154

57 ESCUDO

0,01

660.153

1653,30

37.652

-33,55

56.660

45,26

39.006

92,61

20.251

50 LUZ Y FUERZA

0,01

310.468

21,61

255.302

17,31

217.627

30,89

166.265

-20,96

210.362

52 METROPOL

0,01

291.217

55,76

186.970

70,16

109.878

329,24

25.598

0,00

237.632

GALENO

37 CAMINOS PROTEGIDOS

0,00

189.709

-94,63

3.530.290

15,99

3.043.716

43,64

2.119.046

354,19

466.555

54 CARUSO

0,00

151.031

-1,65

153.569

14,22

134.445

2,08

131.704

7,38

122.652

56 ANTARTIDA

0,00

117.188

123,28

52.485

-58,38

126.113

-47,28

239.207

289,20

61.461

55 INSTIT. ASEG. MERCANTIL

0,00

114.327

48,90

76.783

58,85

48.337

33,80

36.125

-1,77

36.776

49 ORBIS

0,00

36.791

-91,10

413.268

196,22

139.514

96,21

71.106

151,54

28.268

53 PRUDENCIA

0,00

15.610

-90,39

162.479

39,38

116.569

-94,16

1.995.467

-90,82

21.735.612

58 ARGOS

0,00

4.154

-49,93

8.296

-31,39

12.091

10,98

10.895

6,42

10.238

TOTAL

100

5.430.977.787

17,87 2.012.820.369

24,09

1.622.077.885

166 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

56,43 3.471.727.977

46,33 2.372.460.371

Nro7 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/15/20 9:39 AM Page 167

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ALLIANZ

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

51.552.641

- 24.299.823

-47,14

- 17.052.509

-33,08

10.200.309

19,79

203.800

- 26.024

-12,77

- 167.274

-82,08

10.502

5,15

3.895

390

10,01

- 8.872

-227,78

-4.587

-117,77

BERKLEY

66.361.881

- 40.103.471

-60,43

- 40.063.052

-60,37

-13.804.642

-20,80

BOSTON

23.876.462

- 478.007

-2,00

- 25.684.084

-107,57

-2.285.629

-9,57

CAJA DE TUCUMAN

3.668.553

89.605

2,44

- 2.063.143

-56,24

1.695.015

46,20

CAMINOS PROTEGIDOS

2.174.530

- 343.790

-15,81

- 42.292

-1,94

1.788.448

82,25

167.653

- 35.944

-21,44

- 84.638

-50,48

47.071

28,08

195.039.878

- 58.635.947

-30,06

- 128.904.515

-66,09

7.499.416

3,85

13.388.122

- 6.740.612

-50,35

- 6.383.523

-47,68

263.987

1,97

752.448

- 190.322

-25,29

- 683.601

-90,85

-121.475

-16,14

4.210.797

- 1.887.731

-44,83

- 2.094.756

-49,75

228.310

5,42

EL PROGRESO

669.659

- 399.020

-59,59

- 313.269

-46,78

-42.630

-6,37

ESCUDO

568.839

- 25.930

-4,56

- 265.262

-46,63

277.647

48,81

EVOLUCION

466.586

- 130.348

-27,94

- 27.217

-5,83

309.021

66,23

248.391.098

- 139.397.191

-56,12

- 96.630.526

-38,90

12.363.381

4,98

- 75.598

- 5.187

6,86

- 82.249

108,80

-163.034

215,66

HANSEATICA

5.460.554

- 202.027

-3,70

- 4.139.972

-75,82

1.118.555

20,48

HDI SEGUROS

1.985.216

295.560

14,89

329.841

16,61

2.610.617

131,50

HORIZONTE

3.154.156

- 302.861

-9,60

- 1.356.523

-43,01

1.494.772

47,39

79.090

- 24.538

-31,03

- 216.074

-273,20

-161.522

-204,23

5.981.873

- 8.520.555

-142,44

- 3.282.336

-54,87

-5.821.018

-97,31

589.283

- 7.748

-1,31

- 233.454

-39,62

348.081

59,07

INTEGRITY

40.167.791

- 19.820.508

-49,34

- 20.676.523

-51,48

-329.240

-0,82

LA CAJA

13.909.055

- 4.252.510

-30,57

- 2.273.624

-16,35

7.382.921

53,08

LA EQUITATIVA

1.960.712

- 521.739

-26,61

- 1.344.128

-68,55

94.845

4,84

LA HOLANDO

20.790.652

- 2.040.341

-9,81

- 20.706.695

-99,60

-1.956.384

-9,41

9.925.535

1.718.909

17,32

- 3.897.956

-39,27

7.746.488

78,05

293.919.324

- 109.026.464

-37,09

- 211.363.012

-71,91

-26.470.152

-9,01

1.411.464

- 42.537

-3,01

- 741.007

-52,50

627.920

44,49

260.707

- 1.600

-0,61

- 118.636

-45,51

140.471

53,88

MAPFRE

10.005.414

- 4.118.509

-41,16

- 2.397.265

-23,96

3.489.640

34,88

MERCANTIL ANDINA

90.673.654

- 44.384.272

-48,95

- 45.077.735

-49,71

1.211.647

1,34

MERIDIONAL

39.615.453

- 13.336.015

-33,66

- 17.189.624

-43,39

9.089.814

22,95

240.100

- 5.259

-2,19

- 54.905

-22,87

179.936

74,94

380.077.417

- 17.257.394

-4,54

- 161.568.317

-42,51

201.251.706

52,95

NATIVA

3.679.180

- 531.073

-14,43

- 1.842.285

-50,07

1.305.822

35,49

NIVEL

1.522.823

- 89.821

-5,90

- 788.029

-51,75

644.973

42,35

71.880

- 3.718

-5,17

85.527

118,99

153.689

213,81

19.988.549

- 5.931.803

-29,68

- 8.322.429

-41,64

5.734.317

28,69

ANTARTIDA ARGOS

CARUSO CHUBB COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN EL NORTE

FEDERACION PATRONAL GALENO

INST. ASEG. MERCANTIL IAPS ENTRE RIOS INSTITUTO DE SEGUROS

LA PERSEVERANCIA LA SEGUNDA LIDERAR LUZ Y FUERZA

METROPOL NACION

NOBLE OPCION

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 167

Nro7 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/15/20 9:39 AM Page 168

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

ORBIS

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

163.818

- 20.373

-12,44

- 34.337

-20,96

109.108

66,60

3.451.238

- 215.499

-6,24

- 1.986.157

-57,55

1.249.582

36,21

575.461

- 10.672

-1,85

- 468.088

-81,34

96.701

16,80

4.660.332

- 2.024.594

-43,44

- 4.266.334

-91,55

-1.630.596

-34,99

PROVINCIA

126.301.511

- 19.671.130

-15,57

- 39.340.007

-31,15

67.290.374

53,28

PRUDENCIA

320.374

338

0,11

- 92.690

-28,93

228.022

71,17

376.271.806

- 119.147.886

-31,67

- 174.645.103

-46,41

82.478.817

21,92

8.913.350

- 2.685.214

-30,13

- 3.593.162

-40,31

2.634.974

29,56

17.633.076

- 9.714.264

-55,09

- 8.766.025

-49,71

-847.213

-4,80

181.476.665

- 69.070.024

-38,06

- 100.839.980

-55,57

11.566.661

6,37

84.655.456

- 19.400.864

-22,92

- 55.996.304

-66,15

9.258.288

10,94

SEGURCOOP

8.959.924

- 2.102.434

-23,46

- 3.942.104

-44,00

2.915.386

32,54

SEGUROMETAL

3.511.901

- 206.205

-5,87

- 1.591.397

-45,31

1.714.299

48,81

SMG SEGUROS

25.360.345

- 19.884.032

-78,41

- 13.315.031

-52,50

-7.838.718

-30,91

6.346.022

- 10.444

-0,16

- 6.940.674

-109,37

-605.096

-9,54

257.499.715

- 127.203.609

-49,40

- 116.379.393

-45,20

13.916.713

5,40

TRIUNFO

2.182.613

- 2.263.349

-103,70

- 2.347.631

-107,56

-2.428.367

-111,26

VICTORIA

1.937.143

- 237.731

-12,27

- 1.022.661

-52,79

676.751

34,94

ZURICH

105.050.750

- 58.124.245

-55,33

- 35.866.391

-34,14

11.060.114

10,53

TOTAL

2.772.162.626

-953.124.797

-34,38

-1.399.159.412

-50,47

419.878.417

15,15

PARANA PROF SEGUROS PROVIDENCIA

QBE SEGUROS RIO URUGUAY SEGUROS RIVADAVIA SAN CRISTOBAL SANCOR

STARR SURA

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

EVOLUCIÓN DE SINIESTROS, GASTOS Y RESULTADOS TÉCNICOS %

Siniestros

Gastos

Resultados Técnicos

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100

Ejercicio 16/17

168 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Ejercicio 17/18

Ejercicio 18/19

Nro7 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/15/20 9:39 AM Page 169

La visión de los operadores

Seguro Técnico. A pesar del “parate” en obras e inversiones, sigue con ritmo positivo Este ramo noble volvió a crecer fuertemente en el ejercicio 2018-2019, con una tasa 10 p.p. por encima del ejercicio anterior. Además, arrojó una vez más resultados técnicos positivos. Sin embargo, se vio afectado por la crisis económica, que hizo que muchas obras quedaran paralizadas y se suspendan inversiones. La inflación también tuvo su efecto, al dificultar la fijación de sumas aseguradas para evitar inconvenientes en la liquidación de siniestros. Para el nuevo ejercicio, se espera que se encause la economía y favorezca el desarrollo del segmento.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo

2 *

• Ejercicio positivo, con crecimiento por arriba del promedio de mercado y de la inflación. • Mejoró la tendencia de crecimiento respecto a ejercicios anteriores, al igual que los resultados técnicos positivos. • Oferta suficiente, que cubre distintas necesidades del mercado.

Factores de crecimiento ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

36,3 %

• Alta competitividad del ramo por tarifas. • Aumento de sumas aseguradas debido a la inflación. • Indicadores pudieron ser mejores, pero repercutió el “parate” en las obras y nuevas inversiones.

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN CRECIMIENTO EJ. 2018-2019 PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

56,4%

Tarifas y competencia CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

46,3%

33,0%

• Dificultad en fijar sumas aseguradas razonables por la inflación. • Muchos jugadores en el ramo (cerca de 60). • Fuerte competencia por precios.

Resultado Técnico

RESULTADO TÉCNICO

15,1 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

• Baja siniestralidad y resultados técnicos una vez más positivos ($420 millones de ganancias). • Tasas ofrecidas, en muchos casos, sin el análisis técnico pertinente. • Buena política de suscripción y administración de siniestros en general. Seguros fue adquirida a principios de 2018 por Zurich, aprobado luego por *Res.QBE SSN 500/2018, aunque se sigue exponiendo por separado en los números oficiales de la SSN.

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 169

Nro7 - 16-Seguro Técnico.qxp_Layout 1 1/15/20 9:39 AM Page 170

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

SILVIA FLORES

VERÓNICA PERRONE

MATÍAS DECICILIA

Jefe de Incendio y Seguro Técnico

Encargada de Riesgos Varios

Jefe del Departamento de RC y Seguro Técnico

DINÁMICA: FLORES: La dificultad en el otorgamiento de créditos, junto con una fuerte reducción en los costos que están lle-

vando a cabo los asegurados, nos obliga a diseñar nuevos nichos de mercado. PERRONE: Mantenemos la performance de los ejercicios anteriores y estamos alcanzando y superando los objetivos de producción propuestos con alta rentabilidad, pero el contexto

que dejaron las elecciones PASO, de algún modo, hizo que los negocios no lleguen en la magnitud y tiempo acostumbrados. DECICILIA: Si bien hemos observado un porcentaje de incremento más que interesante al inicio de este nuevo ejercicio, es-

peramos un crecimiento entre moderado y bueno del sector, siempre con la expectativa de lograr mejores ratios para este nuevo ejercicio.

PERSPECTIVAS: FLORES: Esperamos retener cartera y abocarnos a mejorar día a día nuestro servicio, ofreciendo mayores herramientas para la auto gestión. Este año incluimos un cotizador web para la rama. Por otro lado, hemos ajustado productos en función de los distintos perfiles/actividad de los clientes. PERRONE: La economía del país, el factor dólar y la inflación siempre son considerados a los efectos de calcular y ajustar nuestros presupuestos de ventas y siniestros, pero este nuevo ejercicio

nos someterá a mayores controles presupuestarios y a ser más proactivos en cuanto a conocer la real necesidad de nuestros asegurados, diseñando productos accesibles y claros. Esto contribuirá a la continuidad de la expansión del ramo. DECICILIA: Esperamos que la economía encuentre el camino del crecimiento y que la inversión acompañe este crecimiento, motivado tanto desde el sector público como del privado, siendo clave para el desarrollo de este ramo. Niveles altos de in-

versión implican mayores obras de construcción, 170 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

desarrollos industriales, de gas y petróleo y obras viales de envergadura, entre otros rubros. Por este motivo, se podría pensar en un próspero ejercicio económico 20192020.

INFRASEGURO: FLORES: Solemos hacer relevamientos y muestreos. El aumento de las sumas aseguradas como consecuencia de la inflación es una variable que tiene gran impacto en el ramo. En este sentido, solemos estar muy atentos y articulamos acciones a fin de evitar que el patrimonio de nuestros asegurados se vea afectado. El mismo análisis y gestión se aplica a todas aquellas obras aseguradas en pesos. PERRONE: Siempre hemos fomentado la correcta suscripción de los riesgos, el control de sumas aseguradas y su actualización, pero en este contexto hemos redoblado los

esfuerzos, ya sea comunicando y recordando a nuestra fuerza de ventas tal misión o bien sugiriendo aumentos de sumas y cláusulas de ajuste automático con cada renovación de póliza, particularmente para los contratos emitidos en pesos.

Nosotros trabajamos en la capacitación de nuestro único canal de ventas, los Productores Asesores de Seguros, de tal manera que tengan los conocimientos y herramientas DECICILIA:Es un tema complejo en este ramo.

necesarios para expresar las sumas aseguradas en forma correcta.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Baja siniestralidad • Expertise, crecimiento sostenido y alta rentabilidad • Coberturas amplias y adaptables en función de la necesidad del asegurado • Retracción de la obra pública • Bajo otorgamiento de créditos • Falta de actualización de sumas aseguradas en algunos segmentos

Nro7 - 17-Transportes cascos ok.qxp_Layout 1 1/15/20 9:42 AM Page 171

2018 2019

Transporte Cascos Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

2 LA HOLANDO

28,37

266.700.267

188,55

92.427.622

14,54

80.692.107

45,89

55.308.423

1 SURA

13,63

128.143.471

34,28

95.427.980

26,19

75.620.893

35,10

5 SANCOR

9,82

92.338.088

90,26

48.532.541

23,89

39.173.516

32,46

8 NACION

7,59

71.345.540

127,61

31.344.850

41,90

22.089.642

4 BOSTON

7,57

71.191.631

19,57

59.539.099

3,64

7 LA CAJA

7,10

66.772.199

104,29

32.685.221

6 MERIDIONAL

5,58

52.448.221

58,03

9 PROVINCIA

4,44

41.774.654

2,69

25.308.885

8 9

10 FEDERACION PATRONAL

JUNIO 2015

25,12

44.205.634

55.975.358

5,94

52.837.249

29.573.826

23,37

23.971.121

75,09

12.615.810

45,38

8.678.072

57.446.797

15,99

49.528.118

70,95

28.971.943

-11,66

36.997.920

181,52

13.142.164

161,47

5.026.207

33.189.793

20,73

27.490.452

12,58

24.417.839

93,78

12.600.720

109,54

19.936.218

46,58

13.600.636

18,46

11.481.398

17,36

9.783.326

62,44

15.580.481

23,42

12.623.793

33,82

9.433.603

28,30

7.352.822

3 MAPFRE

1,92

18.004.716

-72,58

65.673.659

46,02

44.974.818

36,24

33.011.043

84,51

17.890.810

11 ALLIANZ

1,78

16.693.809

33,58

12.497.159

10,64

11.295.833

65,53

6.824.070

-27,29

9.385.503

13 LA SEGUNDA

1,65

15.534.385

87,95

8.265.270

65,38

4.997.619

42,39

3.509.834

33,13

2.636.364

12 SAN CRISTOBAL

1,39

13.051.916

33,48

9.778.493

30,90

7.470.355

36,53

5.471.545

36,97

3.994.819

16 MERCANTIL ANDINA

1,36

12.814.185

86,87

6.857.386

27,97

5.358.386

37,75

3.890.001

62,27

2.397.228

15 RIVADAVIA

1,14

10.733.625

52,01

7.060.921

15,19

6.129.803

3,79

5.905.821

16,86

5.053.542

14 HANSEATICA

1,05

9.883.346

24,21

7.957.051

17 HDI SEGUROS

0,87

8.186.630

94,15

4.216.600

29,76

3.249.550

16,81

2.782.002

18,95

2.338.815

18 RIO URUGUAY

0,64

6.035.194

146,21

2.451.249

63,90

1.495.599

77,82

841.056

31,23

640.917

19 QBE SEGUROS

0,25

2.305.323

15,40

1.997.617

3,26

1.934.535

34,49

1.438.384

26,53

1.136.789

20 SMG SEGUROS

0,24

2.246.447

63,05

1.377.795

10,07

1.251.707

31,80

949.706

0,09

948.822

21 COOP. MUTUAL SEGUROS

0,15

1.407.535

55,43

905.554

24,37

728.106

39,51

521.900

37,69

379.050

23 EL NORTE

0,13

1.194.880

55,16

770.083

34,72

571.616

60,57

356.002

56,81

227.032

24 PARANA

0,13

1.192.414

93,77

615.382

2,49

600.403

101,96

297.290

32,60

224.199

22 SEGUROMETAL

0,12

1.163.688

37,83

844.277

10,90

761.312

35,20

563.082

32,76

424.126

25 VICTORIA

0,10

895.299

82,28

491.160

201,91

162.683

10,33

147.454

43,15

103.005

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 171

Nro7 - 17-Transportes cascos ok.qxp_Layout 1 1/15/20 9:42 AM Page 172

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

JUNIO 2017

(%) VAR 17-16

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

26 LA EQUITATIVA

0,09

823.486

70,26

483.654

14,25

423.345

39,34

303.830

65,31

183.796

27 IAPS ENTRE RIOS

0,05

462.009

97,65

233.746

-35,26

361.069

86,57

193.535

-2,28

198.052

28 LA PERSEVERANCIA

0,03

303.760

43,21

212.110

26,59

167.555

34,57

124.510

70,49

73.030

30 PROVIDENCIA

0,03

262.747

75,70

149.540

15,74

129.206

-98,50

8.604.118

-11,03

9.670.565

29 ZURICH

0,02

232.580

13,16

205.533

-75,20

828.834

26,38

655.807

4,92

625.025

31 COPAN

0,02

166.098

23,10

134.931

84,24

73.237

-14,81

85.967

50,98

56.940

32 LIDERAR

0,01

128.677

20,97

106.374

1,14

105.173

96,96

53.397

16,67

45.768

34 NATIVA

0,01

90.659

70,62

53.135

100,88

26.451

-7,74

28.671

105,51

13.951

35 INSTITUTO DE SEGUROS

0,01

59.714

131,56

25.788

-43,28

45.462

24,57

36.494

26,20

28.918

38 ANTARTIDA

0,01

54.223

4558,33

1.164

-97,92

56.008

670,08

7.273

-10,34

8.112

33 PROF SEGUROS

0,00

38.348

-39,44

63.324

118,58

28.971

-17,13

34.960

67,79

20.836

36 ESCUDO

0,00

16.397

40,07

11.706

124,42

5.216

18,57

4.399

-22,92

5.707

37 HORIZONTE

0,00

16.210

46,67

11.052

-31,32

16.091

-11,68

18.219

71,18

10.643

TOTAL

100

940.021.256

67,23

562.115.518

22,47

458.991.377

35,72 338.177.921

34,08

252.212.086

ALLIANZ ANTARTIDA BOSTON COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN EL NORTE ESCUDO

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

1.988.852

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

- 5.289.993

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

-265,98

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

- 2.201.692

-110,70

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

-5.502.833

-276,68

30.914

- 405

-1,31

- 27.143

-87,80

3.366

10,89

14.168.917

- 6.022.609

-42,51

- 4.700.623

-33,18

3.445.685

24,32

1.226.519

- 66.727

-5,44

- 615.190

-50,16

544.602

44,40

132.263

- 37.633

-28,45

- 138.344

-104,60

-43.714

-33,05

1.149.719

- 97.780

-8,50

- 478.679

-41,63

573.260

49,86

17.619

- 3.577

-20,30

- 52.128

-295,86

-38.086

-216,16

20.756.292

- 7.987.712

-38,48

- 6.247.055

-30,10

6.521.525

31,42

HANSEATICA

2.533.283

- 574.344

-22,67

- 3.305.600

-130,49

-1.346.661

-53,16

HDI

5.204.248

- 6.492.231

-124,75

- 4.011.303

-77,08

-5.299.286

-101,83

9.798

- 35

-0,36

- 25.114

-256,32

-15.351

-156,67

303.050

- 42.513

-14,03

- 354.254

-116,90

-93.717

-30,92

FEDERACION PATRONAL

HORIZONTE IAPS ENTRE RIOS INSTITUTO DE SEGUROS LA CAJA LA EQUITATIVA LA HOLANDO LA PERSEVERANCIA LA SEGUNDA

56.604

- 92

-0,16

- 34.007

-60,08

22.505

39,76

19.862.411

- 9.306.674

-46,86

516.722

2,60

11.072.459

55,75

744.339

- 82.116

-11,03

- 285.840

-38,40

376.383

50,57

93.495.386

- 21.998.825

-23,53

- 67.280.914

-71,96

4.215.647

4,51

244.679

- 48.424

-19,79

- 131.546

-53,76

64.709

26,45

9.492.613

- 3.984.317

-41,97

- 6.067.069

-63,91

-558.773

-5,89

LIDERAR

113.690

- 1.210

-1,06

- 149.449

-131,45

-36.969

-32,52

MAPFRE

21.069.155

- 23.004.367

-109,19

- 11.735.705

-55,70

-13.670.917

-64,89

8.814.171

- 5.969.266

-67,72

- 5.579.937

-63,31

-2.735.032

-31,03

MERCANTIL ANDINA

172 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 17-Transportes cascos ok.qxp_Layout 1 1/15/20 9:42 AM Page 173

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

MERIDIONAL

25.852.310

- 27.836.347

-107,67

- 19.479.812

-75,35

-21.463.849

-83,02

NACION

20.237.845

- 3.847.408

-19,01

- 11.018.372

-54,44

5.372.065

26,54

NATIVA

80.025

- 23.390

-29,23

56.635

70,77

PARANA

888.245

- 105.144

-11,84

- 608.211

-68,47

174.890

19,69

PROF SEGUROS

23.489

- 1.769

-7,53

- 38.122

-162,30

-16.402

-69,83

PROVIDENCIA

194.780

- 2.592

-1,33

- 112.900

-57,96

79.288

40,71

22.282.582

- 14.301.689

-64,18

- 8.590.067

-38,55

-609.174

-2,73

PROVINCIA QBE SEGUROS

2.148.146

- 70.382

-3,28

- 1.017.447

-47,36

1.060.317

49,36

RIO URUGUAY SEGUROS

4.340.567

- 2.117.911

-48,79

- 2.164.246

-49,86

58.410

1,35

RIVADAVIA

8.456.300

- 5.243.701

-62,01

- 4.079.096

-48,24

-866.497

-10,25

SAN CRISTOBAL

10.293.878

- 5.927.003

-57,58

- 7.237.677

-70,31

-2.870.802

-27,89

SANCOR

52.686.843

- 25.519.397

-48,44

- 32.442.487

-61,58

-5.275.041

-10,01

976.911

- 212.644

-21,77

- 453.076

-46,38

311.191

31,85

SEGUROMETAL SMG SEGUROS

889.748

- 707.343

-79,50

- 558.426

-62,76

-376.021

-42,26

47.207.270

- 16.868.625

-35,73

- 23.054.113

-48,84

7.284.532

15,43

VICTORIA

380.356

- 21.154

-5,56

- 196.606

-51,69

162.596

42,75

ZURICH

247.583

- 26.648

-10,76

- 88.372

-35,69

132.563

53,54

TOTAL

398.601.400

-193.695.922

-48,59

-225.634.599

-56,61

-20.729.121

-5,20

SURA

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

EVOLUCIÓN DE SINIESTROS, GASTOS Y RESULTADOS TÉCNICOS %

Siniestros

Gastos

Resultados Técnicos

-20

-40

-60

-80

Ejercicio 16/17

Ejercicio 17/18

Ejercicio 18/19

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 173

Nro7 - 17-Transportes cascos ok.qxp_Layout 1 1/15/20 9:42 AM Page 174

La visión de los operadores

Transporte Cascos. Mejora el crecimiento, pero toma velocidad la guerra tarifaria y la frecuencia siniestral El ramo tuvo una tasa de crecimiento (+67%) que triplicó a la del ejercicio previo, posicionándose muy por encima de la inflación. Si bien los resultados técnicos fueron negativos (-5,20%), mejoraron por tercer año consecutivo. Así como en Embarcaciones de Placer las primas se mantuvieron bajas, Cascos Comerciales fueron los que motorizaron el crecimiento del sector. Con la mirada puesta en el ejercicio 2019-2020, preocupa la baja compraventa en unidades y la situación de infraseguro. Se sigue insistiendo en la necesidad de coberturas obligatorias.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Fuerte crecimiento en facturación, el mayor de los últimos años. • Impacto por la retirada de una de las 10 compañías líderes del ramo. • El segmento más activo fue el de embarcaciones comerciales.

2 3

Factores de crecimiento ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

• Actualización de las sumas aseguradas por entorno inflacionario. • Impacto negativo de la actividad económica. • Incidencia por el valor del dólar. • Encarecimiento de las tasas de reaseguro a nivel internacional. • Buenas condiciones del sector pesquero.

51,8 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN CRECIMIENTO EJ. 2018-2019 PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

Tarifas y competencia

67,2% CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

33,0%

22,4%

RESULTADO TÉCNICO

-5,2 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

174 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

• Fuerte competencia por tarifas. • Precio muy influenciado por costo de reaseguro internacional en segmento comercial. • Algunas compañías bajaron tarifas a menos del 50% para retener o ganar cartera. • Fuerte infraseguro especialmente en embarcaciones de placer.

Nro7 - 17-Transportes cascos ok.qxp_Layout 1 1/15/20 9:42 AM Page 175

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Resultado Técnico • Resultado técnico negativo (-5,20%), aunque mejor que en el ejercicio previo. • Compañías líderes concentradas en resultado financiero y no en el técnico. • Alta frecuencia siniestral.

• Bajos costos de los servicios adicionales. • Principal motivo de siniestros: daños con objetos sumergidos por estado del Rio de la Plata. • Gran tráfico los fines de semana en el delta potencia factor siniestral.

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

EDUARDO WEISBEK

ANDREA SILVA

MARIO MIATELLO

MARIANO OLHAGARAY

Sub Gerente Técnico Cascos

Jefe de Suscripción Transportes, Cascos y Aeronavegación

Gerente Técnico

Jefe Ramo Transporte de Mercadería y Cascos

DINÁMICA: WEISBEK: Hay actividad en cuanto a cascos comerciales pero la baja de tasas se mantiene. Los siniestros han bajado en el orden del 24%. Con respecto a embarcaciones de placer lo que se nota es que el mercado sigue en baja y preocupa la falta de mo-

vilidad de compra/venta tanto en unidades nuevas como en usados. Es un tema que sigue una tendencia que no tuvo alteración por el resultado eleccionario. SILVA: El primer semestre marcó un leve cambio de crecimiento, con variables que parecían recomponerse. Pero en la actualidad la situación refleja un estancamiento que se

empezará a modificar de a poco con el nuevo gobierno, a medida que se vaya esclareciendo el panorama. MIATELLO: Hemos continuado creciendo, aunque a un ritmo menor al año anterior (que fue excepcional) y no vemos cambios post elecciones. OLHAGARAY: El nivel de actividad económica tiene directa

influencia en la cantidad de contratos. La fuerte devaluación post elecciones acentuó aún más los problemas de desactualización de sumas provocando infraseguros en los contratos.

PERSPECTIVAS: WEISBEK: Sería importante, tanto para el sector de Comerciales como el de Placer, que se puedan activar los astilleros, que por otro lado generarían una importante mano de obra especializada que hoy tuvo que abocarse a otras tareas. La hidrovía es otro tema pendiente. Hay posibilidades de crecimiento, pero con reactivación del sector náutico deportivo y comercial. En cuanto a coberturas, el sector de embarcaciones de placer debería contar con la reglamentación de un seguro náutico obligatorio. SILVA: En un año que no dio respiro, lo importante es rede-

finir estrategias comerciales, con especial atención en las necesidades de los clientes. Es difícil, aunque no imposible, que el mercado se expanda, pero para ello necesitaANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 175

Nro7 - 17-Transportes cascos ok.qxp_Layout 1 1/15/20 9:42 AM Page 176

mos que la economía acompañe y logre salir de esta etapa recesiva.

En cascos comerciales, depende de un repunte de la actividad económica. En embarcaciones MIATELLO:

de placer, obviamente, también se va impactado por el contexto macro. OLHAGARAY: Sería interesante para un mayor desarrollo la implementación de un seguro náutico obligatorio de RC, que agrandaría el parque náutico ya que muchas embarcaciones hoy no se encuentran aseguradas por la falta de conciencia aseguradora. Por otro lado, no vislumbramos un crecimiento en las ventas de unidades nuevas que aumente la demanda de seguros. Y, en lo que respecta a los cascos comerciales, un estancamiento de la economía acentuara aún más la falta de mantenimiento que se ve en el sector.

INFRASEGURO:

de cobertura prácticamente en el momento. Además, nosotros

formateamos nuevos productos que cubren la dinámica asegurativa que va requiriendo el mercado en respuesta a las innovaciones y tecnología incorporada a las embarcaciones. Aunque, siempre acompañando al PAS en su gestión con cotizadores y póliza online a la medida de las nuevas tendencias. SILVA: Los avances tecnológicos mejoran cualquier actividad en la que se haga foco. De todas formas, lo más notable que

se está viendo es la puesta a disposición del cliente de información sobre costos y la oferta de determinados servicios, como la posibilidad de acceder a documentación, denunciar y gestionar siniestros y acceder a los servicios de asistencia. Igualmente, en nuestra compañía, todavía es muy incipiente este proceso para estos ramos. MIATELLO: La venta digital puede ser de utilidad para embarcaciones de placer y los PAS pueden tranqui-

WEISBEK: El sector de embarcaciones está cada vez más demandante por parte de los asegurados. Es responsabilidad de los Productores Asesores y suscriptores desalentar estas situaciones. Para ello hace falta capacitarse permanentemente,

lamente cumplir un rol como en otros productos que se comercialicen por esta vía. En cascos comerciales, por su complejidad y expertise, no vemos que sea un canal viable.

tener actualizadas las inspecciones previas y realizar un análisis de riesgo profesional.

seguros de embarcaciones de placer de manera online y estamos trabajando en ello. Esta compañía desde

SILVA: Atravesamos una crisis económica que ha golpeado a todos los activos argentinos, generando un estado de zozobra e inquietud, pero todavía nos encontramos con situa-

hace años viene invirtiendo en distintas herramientas tecnológicas porque es el futuro de los seguros. Si no nos adaptamos, el mercado te come. Nuestra fuerza de venta ha tomado de buena manera el lanzamiento de la primera etapa de seguros online, atento a que -lejos de excluirlos- los incorporamos al proceso.

ciones de infraseguro debido a la falta de conciencia aseguradora que hace que no haya una comprensión real de la importancia de actualizar las sumas aseguradas, en particular de las Embarcaciones de Placer, donde por cuestiones de costos no quieren actualizar los valores en pesos. MIATELLO: Sería importante que se solucione la situación de infraseguro notoria que se viene registrando desde hace unos años. Para revertir esto, debemos evitar suscribir nego-

cios que no acepten asegurar el valor real. OLHAGARAY: La situación del infraseguramiento se acentuó aún más post elecciones. Si bien existen actualizaciones de suma, los casos son los menos, con lo cual este problema es una constante.

VENTA ONLINE: WEISBEK: Hemos incorporado automatización en el rubro cascos y eso nos ha permitido mantener la cartera y aumentarla debido, fundamentalmente, a la rapidez de respuesta y obtención

176 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

OLHAGARAY: En nuestra opinión, es posible la venta de

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Posibilidad de brindar productos a la medida y necesidad de cada cliente • Potencial para seguir creciendo • Embarcaciones de placer con posibilidad de seguro obligatorio • Crecimiento del sector de buques pesqueros debido a mejoras en captura y exportaciones • • • •

Mercado cada vez más competitivo Economía en retroceso y cierre de astilleros Alto infraseguro Desconocimiento técnico de algunos operadores

Nro7 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/15/20 9:45 AM Page 177

2018 2019

Transporte de Mercaderías Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

1 QBE SEGUROS

16,25

729.909.679

-16,71

876.308.844

54,82

566.020.154

27,57

443.709.089

59,98

277.348.423

3 CHUBB

11,15

500.834.468

140,45

208.286.619

30,85

159.178.588

64,14

96.977.900

-4,43

101.469.836

2 SURA

8,33

373.921.746

29,95

287.735.588

30,45

220.563.449

65,48

133.286.240

41,69

94.067.302

5 ALLIANZ

6,40

287.529.374

83,85

156.392.965

-8,46

170.844.246

-2,58

175.373.092

20,15

145.962.404

6 HANSEATICA

5,79

260.042.503

72,72

150.560.139

43,20

105.138.060

27,64

82.370.872

4,86

78.551.294

4 SANCOR

4,90

219.951.286

37,48

159.992.059

22,37

130.740.444

1,10

129.321.319

44,19

89.689.736

10 LA HOLANDO

4,50

202.026.872

84,30

109.616.168

27,88

85.717.055

26,90

67.546.826

43,86

46.953.695

7 MERIDIONAL

4,08

183.084.322

31,19

139.554.426

39,62

99.952.784

-1,98

101.975.448

4,47

97.615.355

8 ZURICH

4,05

182.068.808

31,77

138.173.399

39,22

99.246.418

19,25

83.225.313

34,97

61.664.194

9 LA SEGUNDA

4,01

180.269.270

61,29

111.769.317

21,61

91.908.188

50,21

61.185.093

35,68

45.094.464

10 11

12 FEDERACION PATRONAL

3,08

138.168.042

38,54

99.733.360

26,25

78.996.365

24,44

63.479.051

23,50

51.398.291

13 HDI SEGUROS

2,98

134.011.295

89,83

70.596.317

34,85

52.350.797

90,27

27.514.120

23,03

22.363.265

11 SAN CRISTOBAL

2,86

128.507.244

28,32

100.142.714

12,63

88.912.269

29,61

68.601.386

21,73

56.353.363

14 MAPFRE

2,66

119.439.890

71,65

69.585.265

65,48

42.051.592

35,40

31.056.232

60,98

19.292.473

15 BERKLEY

2,18

98.056.353

43,62

68.274.750

28,67

53.060.305

17,98

44.975.720

50,23

29.938.000

17 INTEGRITY

2,10

94.299.438

64,10

57.464.650

14,89

50.017.540

40,54

35.589.018

14,16

31.173.487

16 SMG SEGUROS

2,10

94.207.926

50,71

62.509.031

15,34

54.196.342

-11,34

61.125.870

62,31

37.660.669

18 ASSEKURANSA

1,90

85.161.226

57,09

54.210.727

42,90

37.935.672

19,82

31.661.210

41,31

22.406.240

21 NACION

1,65

73.885.733

144,27

30.247.953

8,42

27.899.536

21,55

22.952.229

4,74

21.913.556

19 MERCANTIL ANDINA

1,61

72.234.380

75,22

41.223.995

13,21

36.414.127

40,01

26.007.401

37,31

18.941.270

20 COOP. MUTUAL SEGUROS

1,12

50.338.109

24,85

40.318.533

44,84

27.837.025

26,17

22.062.748

39,93

15.766.539

22 LA CAJA

0,76

33.981.531

34,70

25.228.276

31,37

19.204.029

49,28

12.864.314

50,35

8.556.158

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 177

Nro7 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/15/20 9:45 AM Page 178

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

23 VICTORIA

25 EL NORTE

0,59

33 STARR

0,58

24 BOSTON

0,56

26 RIVADAVIA

0,54

0,76

JUNIO 2019

33.919.442

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

55,52

21.809.855

14,93

18.977.417

9,63

17.309.932

40,01

12.363.321

26.363.561

29,52

20.354.130

36,29

14.934.310

46,71

10.179.823

36,79

7.441.965

26.062.919

558,04

3.960.669

25.164.640

20,18

20.939.240

27,42

16.433.135

26,33

13.007.931

35,94

9.568.985

24.247.358

73,59

13.967.841

34,64

10.374.203

38,44

7.493.851

45,07

5.165.618

28 PROVINCIA

0,48

21.688.861

69,43

12.801.309

60,33

7.984.296

19,03

6.707.693

9,86

6.105.734

30 RIO URUGUAY

0,40

17.953.891

75,61

10.223.783

19,14

8.581.316

83,11

4.686.496

36,78

3.426.223

29 LA PERSEVERANCIA

0,39

17.335.731

40,83

12.309.901

22,97

10.010.616

37,63

7.273.480

70,75

4.259.789

27 LA EQUITATIVA

0,37

16.650.982

27,64

13.045.097

43,67

9.079.727

21,55

7.469.824

32,67

5.630.567

32 SEGUROMETAL

0,18

8.236.822

55,41

5.300.030

13,29

4.678.362

36,95

3.416.220

10,10

3.102.791

36 PARANA

0,10

4.581.058

79,47

2.552.577

17,44

2.173.465

35,17

1.607.974

42,14

1.131.252

35 IAPS ENTRE RIOS

0,10

4.538.066

45,56

3.117.636

-1,27

3.157.830

38,77

2.275.656

42,04

1.602.177

34 TRIUNFO

0,09

4.077.254

27,12

3.207.365

80,34

1.778.480

37,52

1.293.249

50,81

857.551

-71,19

39.976.631

-17,07

48.203.681

31 PROVIDENCIA

0,09

3.939.242

-49,06

7.733.712

-32,85

11.517.233

37 NATIVA

0,07

3.097.764

44,32

2.146.453

29,55

1.656.807

26,93

1.305.254

30,43

1.000.736

41 OPCION

0,06

2.648.537

102,36

1.308.808

-42,97

2.294.973

27,21

1.804.044

243,69

524.902

39 EL PROGRESO

0,05

2.194.136

34,54

1.630.874

17,28

1.390.619

12,31

1.238.222

9,94

1.126.237

44 COPAN

0,03

1.458.975

106,50

706.523

10,74

638.012

71,55

371.919

44,45

257.465

40 SEGURCOOP

0,03

1.136.313

-18,57

1.395.382

104,89

681.041

-43,95

1.215.091

53,79

790.081

42 PROF SEGUROS

0,02

720.878

-31,38

1.050.554

-21,75

1.342.639

2,69

1.307.525

104,96

637.939

43 LIDERAR

0,02

708.457

-16,73

850.765

-24,53

1.127.290

8,43

1.039.685

30,63

795.889

45 HORIZONTE

0,01

661.312

67,11

395.724

6,27

372.389

-5,98

396.093

106,89

191.447

47 ANTARTIDA

0,01

394.450

113,09

185.107

-13,54

214.088

-6,32

228.537

53,32

149.063

49 ESCUDO

0,01

372.612

394,53

75.346

21,44

62.045

92,65

32.206

-38,34

52.229

46 METROPOL

0,01

242.613

-7,35

261.864

-18,84

322.639

502,16

53.580

-14,00

62.299

48 NIVEL

0,00

173.121

37,40

125.995

5,26

119.694

1,94

117.416

-42,25

203.309

50 EVOLUCION

0,00

22.024

-19,65

27.411

51 CARUSO

0,00

11.822

38,53

8.534

399,36

1.709

-23,71

2.240

-93,75

35.843

55 CAMINOS PROTEGIDOS

0,00

11.565

-100,00

60.772

6420,60

932

-99,07

99.870

100

4.490.459.902

18,69 2.046.345.661

37,36

1.489.725.767

TOTAL

39,39 3.221.511.925

32,64 2.428.728.985

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ALLIANZ ANTARTIDA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

27.225.247

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

- 7.895.425

-29,00

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

4.964.042

18,23

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

24.293.864

89,23

261.098

- 55.358

-21,20

- 192.898

-73,88

12.842

4,92

ASSEKURANSA

65.406.671

- 27.752.044

-42,43

- 35.649.087

-54,50

2.005.540

3,07

BERKLEY

85.216.035

- 13.719.456

-16,10

- 50.075.362

-58,76

21.421.217

25,14

BOSTON

9.365.434

2.417

0,03

- 6.871.505

-73,37

2.496.346

26,65

CAMINOS PROTEGIDOS

11.565

637

5,51

- 1.486

-12,85

10.716

92,66

CARUSO

11.822

- 301

-2,55

- 5.130

-43,39

6.391

54,06

CHUBB

95.656.038

- 57.625.854

-60,24

- 32.483.485

-33,96

5.546.699

5,80

COOP. MUTUAL SEGUROS

48.127.809

- 5.131.620

-10,66

- 20.327.931

-42,24

22.668.258

47,10

1.147.965

- 96.270

-8,39

- 761.862

-66,37

289.833

25,25

COPAN

178 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/15/20 9:45 AM Page 179

Resultados técnicos (incluye seguros directos y reaseguros activos) ASEGURADORA

EL NORTE EL PROGRESO ESCUDO EVOLUCION

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

18.250.827

- 4.229.892

-23,18

- 9.270.099

-50,79

4.750.836

26,03

1.896.968

- 107.539

-5,67

- 1.120.113

-59,05

669.316

35,28

653.500

- 33.865

-5,18

- 106.672

-16,32

512.963

78,49

19.924

- 1.101

-5,53

- 31.592

-158,56

-12.769

-64,09

FEDERACION PATRONAL

117.696.090

- 24.782.259

-21,06

- 47.795.524

-40,61

45.118.307

38,33

HANSEATICA

178.899.896

- 14.364.549

-8,03

- 127.731.313

-71,40

36.804.034

20,57

HDI SEGUROS

17.858.347

- 3.060.387

-17,14

- 3.310.610

-18,54

11.487.350

64,32

599.767

- 18.258

-3,04

- 192.571

-32,11

388.938

64,85

3.659.625

- 898.124

-24,54

- 2.043.630

-55,84

717.871

19,62

INTEGRITY

80.188.074

- 23.075.106

-28,78

- 46.297.246

-57,74

10.815.722

13,49

LA CAJA

10.736.841

- 259.921

-2,42

- 592.796

-5,52

9.884.124

92,06

LA EQUITATIVA

11.180.984

- 2.987.608

-26,72

- 4.334.418

-38,77

3.858.958

34,51

LA HOLANDO

93.656.912

- 8.431.499

-9,00

- 65.472.932

-69,91

19.752.481

21,09

HORIZONTE IAPS ENTRE RIOS

LA PERSEVERANCIA

14.259.905

- 3.736.545

-26,20

- 7.567.987

-53,07

2.955.373

20,73

145.329.189

- 44.679.653

-30,74

- 65.600.091

-45,14

35.049.445

24,12

LIDERAR

694.484

27.096

3,90

- 342.563

-49,33

379.017

54,58

LUZ Y FUERZA

- 23.895

0,00

-23.895

100,00

MAPFRE

18.871.929

- 13.336.777

-70,67

- 8.328.204

-44,13

-2.793.052

-14,80

MERCANTIL ANDINA

58.305.168

- 5.429.819

-9,31

- 26.788.515

-45,95

26.086.834

44,74

MERIDIONAL

76.823.018

- 15.138.028

-19,71

- 30.339.822

-39,49

31.345.168

40,80

LA SEGUNDA

METROPOL

277.331

- 31.705

-11,43

- 47.476

-17,12

198.150

71,45

NACION

32.001.069

- 9.219.561

-28,81

- 14.113.471

-44,10

8.668.037

27,09

NATIVA

2.635.605

- 357.198

-13,55

- 1.428.441

-54,20

849.966

32,25

173.486

- 2.718

-1,57

- 84.777

-48,87

85.991

49,57

NIVEL OPCION

510.159

- 26.860

-5,27

- 520.226

-101,97

-36.927

-7,24

PARANA

3.783.881

- 1.109.005

-29,31

- 1.816.807

-48,01

858.069

22,68

668.669

6.053

0,91

- 961.345

-143,77

-286.623

-42,86

PROF SEGUROS PROVIDENCIA

2.678.453

- 335.506

-12,53

- 2.839.736

-106,02

-496.789

-18,55

PROVINCIA

14.306.040

- 6.669.124

-46,62

- 5.255.879

-36,74

2.381.037

16,64

PRUDENCIA

- 117.573

27.794

-23,64

- 131.256

111,64

-221.035

188,00

378.314.300

- 25.940.993

-6,86

- 151.128.607

-39,95

201.244.700

53,20

RIO URUGUAY SEGUROS

14.978.136

- 4.173.902

-27,87

- 5.598.779

-37,38

5.205.455

34,75

RIVADAVIA

18.325.524

- 4.812.641

-26,26

- 7.010.777

-38,26

6.502.106

35,48

SAN CRISTOBAL

117.670.684

- 43.169.961

-36,69

- 59.451.781

-50,52

15.048.942

12,79

SANCOR

148.756.164

- 79.231.636

-53,26

- 71.950.731

-48,37

-2.426.203

-1,63

604.553

- 8.362

-1,38

- 114.048

-18,86

482.143

79,75

SEGUROMETAL

6.886.485

- 1.688.993

-24,53

- 3.425.259

-49,74

1.772.233

25,73

SMG SEGUROS

47.614.269

- 16.170.814

-33,96

- 35.328.030

-74,20

-3.884.575

-8,16

STARR

18.522.468

760.144

4,10

- 5.564.110

-30,04

13.718.502

74,06

SURA

263.782.143

- 96.902.483

-36,74

- 141.419.829

-53,61

25.459.831

9,65

3.018.950

- 494.234

-16,37

- 2.212.611

-73,29

312.105

10,34

QBE SEGUROS

SEGURCOOP

TRIUNFO VICTORIA

16.825.882

- 1.415.711

-8,41

- 4.053.741

-24,09

11.356.430

67,49

ZURICH

116.455.593

- 67.350.533

-57,83

- 45.267.173

-38,87

3.837.887

3,30

TOTAL

2.390.659.508

-635.175.256

-26,57

-1.151.181.108

-48,15

604.303.144

25,28

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 179

Nro7 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/15/20 9:45 AM Page 180

La visión de los operadores

Transporte de Mercaderías. Apuntalado por el ajuste de primas por inflación y la reducción de delitos El ramo creció en torno al 40% en el ejercicio anual 2018-2019, un porcentaje por arriba del período anterior y del promedio de mercado. La caída de la economía afectó el funcionamiento del segmento, dada la merma en el consumo. Sin embargo, la cosecha récord, la caída de los delitos de piratería del asfalto y el aumento de las sumas aseguradas hicieron que el período arrojara resultados satisfactorios. Para 2019-2020, las aseguradoras tienen expectativas muy conservadoras debido a la vuelta del cepo y a la incertidumbre por el nuevo gobierno.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019 *

Performance del ramo • Balance positivo, tanto desde la faz comercial como técnica. • Crecimiento en la producción, por arriba de la tasa de los últimos ejercicios • Buenos resultados técnicos, aún mejores que el ejercicio previo.

2 3

Factores de crecimiento ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

• Al caer el consumo, cayeron los transportes de mercancías. • Mejoró la seguridad en transporte terrestre. • Aumento en las sumas aseguradas por la inflación e incidencia de la variación del tipo de cambio. • Cosecha récord, ligada a muchas de las coberturas. • Constante inestabilidad económica.

35,7 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

39,3%

33,0%

32,6%

Tarifas y competencia • Gran competencia y reducción tarifaria permanente. • No aparecieron nuevas coberturas. • Las mercaderías más aseguradas fueron las más susceptibles a ser robadas. • Endurecimiento de mercados de reaseguros internacionales.

RESULTADO TÉCNICO

25,2 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

180 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

* QBE Seguros fue adquirida a principios de 2018 por Zurich, aprobado luego por Res. SSN 500/2018, aunque se sigue exponiendo por separado en los números oficiales de la SSN.

Nro7 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/15/20 9:45 AM Page 181

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Resultado Técnico • Resultados técnicos positivos, con ganancias por $604 millones. • Se ordenó la logística agropecuaria (por silo bolsa) de modo que no hubo exceso de unidades en la ruta simultáneamente.

• Buen comportamiento del transporte internacional (marítimo y aéreo). • Reducción en los delitos de piratería del asfalto.

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

LUCIANO CIARROCCHI

JUAN MANUEL SERRANO

ARIEL DEFILIPPI

Responsable de Transportes

Suscriptor Senior Ramo Transporte de Mercaderías

Gerente Comercial

DINÁMICA:

PERSPECTIVAS:

CIARROCCHI: La dinámica del ejercicio 2019-2020 es muy irregular. Luego de las PASO, los volúmenes de merca-

CIARROCCHI: La perspectiva que tenemos para el ramo en el ejercicio 2019-2020 no es alentadora.

derías transportadas se redujeron notablemente y a esto hay que sumarle la vuelta de las restricciones cambiarias y la gran incertidumbre que existe respecto

Creemos que el crecimiento volverá a quedar por debajo de la inflación a consecuencia de la menor cantidad de mercaderías transportadas en el país por la recesión económica. A mediano plazo, entendemos que para expandir el ramo debemos continuar desarrollando aplicaciones para facilitar la contratación de este seguro y, paralelamente, hay que capacitar a la mayor cantidad de Productores posible y lograr que los mismos se sientan confiados para ofrecer este seguro a todos sus clientes que hoy en día no toman estas coberturas.

a las reglas de juego que impondrá el nuevo gobierno para el comercio internacional. SERRANO: Tal como venía sucediendo hasta ahora, persiste una gran apuesta a los planes Premium con descuentos importantes para que, de ésta manera, se continúe con el creci-

miento sostenido que presenta este ramo y el muy buen comportamiento siniestral del mismo. DEFILIPPI: El ejercicio 2018-2019 fue excelente y este nuevo ejercicio sigue en un formato similar, aunque con el freno de

la economía también se ralentiza el crecimiento en este ramo.

SERRANO: Lo que esperamos todos los actores del mercado es que se reactive y comience a repuntar la economía

y, por consiguiente, el transporte de mercaderías. También, deseamos que haya políticas económicas más estables que permitan proyectar a futuro.

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 181

Nro7 - 18-Transportes de mercaderías.qxp_Layout 1 1/15/20 9:45 AM Page 182

Esperamos un buen crecimiento durante este ejercicio. Hay conciencia de la necesidad de ase-

jos el gerenciamiento de riesgo también contribuye para hacer frente en épocas de crisis.

gurar, aunque, sin dudas, hace falta seguir trabajando en la concientización del empresario o del transportista en la necesidad de tener un seguro.

DEFILIPPI: En épocas complejas se suelen pedir algunas

necesidades adicionales de custodia o de equipos que cuiden la carga transportada, no solo el camión. Sin

PIRATAS DEL ASFALTO:

dudas que la tecnología ayuda, aunque muchas veces no es suficiente.

DEFILIPPI:

CIARROCCHI: Cuando hay crisis económica, la piratería del asfalto suele cambiar sus objetivos para realizar robos sobre mercaderías de menor valor, como los alimentos y bebidas, y en viajes de distribución, ya que son mercaderías que no cuentan con un gran nivel de custodia. Esto es debido a que no son de sumas importantes y a que, al ser pocas cantidades, las mismas pueden ser introducidas al mercado negro fácilmente. La tecnología es un factor muy importante para el recupero de las mercaderías robadas y los vehículos, como así también para las investigaciones judiciales a la hora de recolectar pruebas para enjuiciar a estas bandas en cada uno de sus eslabones.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Disminución de la siniestralidad por el avance de las tecnologías • Resultados técnicos positivos • Crecimiento sostenido • Suscriptores altamente calificados • Amplia oferta de coberturas • Dependencia importante del ramo respecto de factores económicos ajenos al sector • Infraestructura nacional deficitaria • Falta de nuevas coberturas • Incertidumbre ante cambios políticos • Restricciones cambiarias

SERRANO: Introducir alta tecnología en lo referente a la custodia satelital y a la eficacia de la custodia por seguimiento armado son las herramientas más utilizadas para éste escenario. En algunos casos comple-

PIRATERÍA DEL ASFALTO Datos correspondientes al 2019 - Mesa Interempresarial de Piratería del Asfalto

Mayor incidencia de robos: días Martes entre las 0 y las 12 del mediodía INTERIOR

21 %

ROBO DE CAMIONES

PBA 54 %

CABA

CONURBANO Zona Oeste: 42% Zona Sur: 41% Zona Norte: 17%

25%

Las mercaderías más robadas: 1. Alimentos

82%

DE LOS HECHOS DELICTIVOS ESTÁN JUDICIALIZADOS

182 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

2. Electrodomésticos

Nro7 - 19-Transporte publico de pasajeros.qxp_Layout 1 1/15/20 9:48 AM Page 183

2018 2019

Transporte Público de Pasajeros Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

1 PROTECCION MUTUAL

35,65

443.999.570

34,07

331.161.125

45,44

227.698.060

77,92

2 MUTUAL RIVADAVIA

23,99

298.807.244

41,88

210.612.338

94,47

108.299.057

3 ESCUDO

13,26

165.136.920

6,50

155.062.842

10,78

139.970.496

5 ARGOS MUTUAL

10,22

127.297.535

74,47

72.964.366

36,70

4 METROPOL MUTUOS

10,02

124.775.104

63,84

76.155.113

6 GARANTIA MUTUAL

6,85

85.303.547

103,28

100

1.245.319.920

40,25

TOTAL

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

127.981.238

15,78

110.539.541

15,60

93.682.429

10,16

85.040.891

23,12

113.683.062

46,11

77.806.683

53.373.608

18,19

45.158.287

45,72

30.990.004

7,89

70.583.580

14,02

61.903.996

62,42

38.113.063

41.963.997

92,69

21.778.148

32,58

16.426.480

76,50

9.306.587

887.919.781

42,82

621.702.949

35,50

458.835.492

30,43

351.796.769

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

GASTOS TOTALES (1) ($)

GASTOS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

ARGOS MUTUAL

124.483.697

- 370.816.419

-297,88%

- 23.915.730

-19,21%

-270.248.452

-217,10%

ESCUDO

154.734.785

- 119.953.967

-77,52%

- 36.205.878

-23,40%

-1.425.060

-0,92%

GARANTIA MUTUAL

79.059.541

- 144.362.764

-182,60%

- 22.355.104

-28,28%

-87.658.327

-110,88%

METROPOL MUTUOS

120.492.229

- 135.059.415

-112,09%

- 53.400.718

-44,32%

-67.967.904

-56,41%

MUTUAL RIVADAVIA

290.285.411

- 554.629.849

-191,06%

- 28.660.869

-9,87%

-293.005.307

-100,94%

PROTECCION MUTUAL

429.197.062

- 826.663.720

-192,61%

- 98.951.633

-23,06%

-496.418.291

-115,66%

1.198.252.725

- 2.151.262.151

-179,53%

- 263.489.701

-21,99%

-1.216.499.127

-101,52%

TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 183

Nro7 - 19-Transporte publico de pasajeros.qxp_Layout 1 1/15/20 9:48 AM Page 184

La visión de los operadores

Transporte Público de Pasajeros. Transitando con las dificultades históricas del ramo Con un crecimiento similar al del ejercicio previo y un resultado técnico preocupante (-101% de las primas netas devengadas), el ramo estuvo muy afectado por el contexto económico. Se registró un menor uso del transporte público y eso conllevó a que no haya habido crecimiento en el parque automotor. A esto se sumó el alto nivel de judicialidad y el incremento en los costos de reparación, que no se compensaron con la suba de tarifas. La capacitación de los choferes resulta central.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Creció la producción del ramo por arriba del promedio y en línea con el ejercicio anterior. • No se incrementó el parque automotor. • Sin modificaciones significativas respecto del ejercicio 2017-2018.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

Factores de crecimiento • Hubo ajustes tarifarios. • Impacto por la reducción en la cantidad de pasajeros transportados. • Recesión y devaluación incidieron negativamente en el ramo.

72,9 %

DEL MERCADO

Tarifas y dinámica siniestral

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

40,2%

42,8%

33,0%

• Siniestralidad y judicialidad preocupantes. • La inflación tiene un fuerte impacto en costo de siniestros y reparaciones. • Inversión vial ayudó a reducir siniestralidad, particularmente en CABA y GBA.

Resultado Técnico RESULTADO TÉCNICO

-101,5 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

184 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

• Resultados técnicos altamente negativos, equivalentes al 101,5% de las primas netas devengadas (quebranto de $1.216 millones) • Descalce entre ingresos (acotados y regulados) y egresos (altos juicios y costos de reparación). • Requiere de un seguimiento de las tarifas y costos asociados.

Nro7 - 19-Transporte publico de pasajeros.qxp_Layout 1 1/15/20 9:48 AM Page 185

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Nro7 - 19-Transporte publico de pasajeros.qxp_Layout 1 1/15/20 9:48 AM Page 186

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

ANÍBAL LAS HERAS Jefe de Atención a Empresas de Transporte

DINÁMICA: LAS HERAS: Por sus características particulares, el comportamiento del ramo no viene experimentando mayores cambios. Incluso, post elecciones, no se vieron modificaciones que fueran significativas para el mismo.

PERSPECTIVAS: LAS HERAS: Si las medidas que el nuevo gobierno impulse en el corto plazo apalancan una pronta reactivación económica y la necesaria dinamización de la actividad, es muy factible que el volumen de pasajeros transportados se incremente, generando ello mayores recursos disponibles que puedan ser reinvertidos en favor de brindar una mejor calidad de servicio.

SINIESTRALIDAD: LAS HERAS: La concientización sobre los riesgos viales y la capacitación profesional constituyen pilares fundamentales para la prevención de accidentes y la disminución de la siniestralidad. En tal sentido, desde Mutual Rivadavia desarrollamos diferentes programas alineados a estos objetivos, como la organización y dictado de charlas, talleres, cursos y demás acciones formativas específicas en las empresas aseguradas. Además, brindamos capacitación en cuanto a la norma IRAM 3810. La profesiona-

186 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

lización del Transporte Público de Pasajeros es la principal solución para la reducción de los siniestros en nuestro país.

LICENCIA DIGITAL: LAS HERAS: La licencia digital para choferes profesionales, con controles, exámenes y cursos, puede traer mejoras al ramo. Al igual que toda aquella acción que transparente y

permita aumentar el grado de conocimiento de la situación de cada uno de los conductores profesionales de las empresas permitirá hacer las correcciones necesarias para que el ramo mejore.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Altas restricciones para el ingreso a la actividad • Gran diversificación de empresas asegurables • El transporte de pasajeros es un servicio esencial para la población • Resultados técnicos altamente negativos • Alta dependencia del Estado, que impide ser formadores de tarifa a las empresas • Falta de capacitación obligatoria para los conductores

Nro7 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/15/20 9:50 AM Page 187

SEGUROS DE PERSONAS

2018 2019

Accidentes Personales Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

2 SANCOR

11,12

1.117.491.601

35,37

825.484.667

38,01

598.144.771

34,66

444.185.202

41,71

313.455.886

1 METLIFE

9,39

943.167.311

12,34

839.543.836

28,20

654.858.596

30,51

501.764.459

27,48

393.590.613

4 FEDERACION PATRONAL

9,19

922.997.186

38,97

664.179.350

40,13

473.964.004

52,44

310.909.828

27,15

244.514.562

3 GALICIA SEGUROS

8,64

868.255.180

12,06

774.795.495

21,59

637.218.118

43,96

442.630.788

53,16

289.000.310

6 LA SEGUNDA PERSONAS

6,54

656.764.221

51,59

433.246.524

58,89

272.671.456

68,98

161.358.954

31,57

122.641.754

5 ZURICH SANTANDER

5,62

564.870.025

21,70

464.167.386

35,93

341.480.869

67,22

204.211.490

82,79

111.717.872

7 CHUBB

4,82

483.744.593

41,08

342.884.429

2,47

334.616.446

5,86

316.093.575

42,71

221.498.029

9 SURA

4,27

429.395.100

44,86

296.410.658

29,88

228.227.072

46,78

155.487.760

59,22

97.654.449

8 LA CAJA

3,35

336.905.868

10,58

304.671.751

19,57

254.795.623

29,48

196.781.018

26,18

155.955.539

10 BHN VIDA

3,17

318.639.307

15,93

274.855.812

32,12

208.032.447

56,43

132.989.234

55,75

85.384.369

11 BBVA SEGUROS

2,82

283.021.723

8,05

261.935.928

24,57

210.276.785

43,64

146.392.226

37,72

106.295.624

12 MERIDIONAL

2,58

259.111.091

28,32

201.928.309

3,85

194.439.457

13,66

171.067.916

17,18

145.991.471

13 MAPFRE VIDA

2,51

251.775.525

33,65

188.382.504

25,38

150.244.829

35,65

110.755.675

41,47

78.291.323

14 MERCANTIL ANDINA

2,19

219.667.405

43,08

153.529.393

52,23

100.853.835

47,74

68.266.675

45,18

47.022.136

15 NACION

1,75

175.938.166

16,95

150.434.636

48,91

101.024.143

39,87

72.225.973

25,06

57.750.995

17 CNP

1,74

174.596.157

33,75

130.535.357

38,92

93.962.181

22,67

76.598.254

47,35

51.983.828

16 PROVINCIA

1,55

155.437.306

17,71

132.048.243

59,17

82.961.393

44,33

57.482.020

9,34

52.572.263

18 SAN CRISTOBAL

1,28

128.845.349

7,73

119.602.693

25,07

95.629.741

42,33

67.186.651

18,12

56.881.812

20 SUPERVIELLE

1,20

120.454.062

19,68

100.645.330

62,69

61.861.900

54,56

40.023.906

172,24

14.701.862

19 ALLIANZ

1,19

119.485.050

14,65

104.217.101

22,04

85.397.502

21,86

70.076.160

44,53

48.484.861

22 COOP. MUTUAL SEGUROS

1,06

106.313.188

31,12

81.080.894

53,88

52.692.175

39,40

37.798.227

35,35

27.926.877

21 LA HOLANDO

1,06

106.088.348

26,84

83.636.993

16,90

71.543.828

28,05

55.873.585

19,39

46.800.197

26 RIVADAVIA

0,84

83.991.639

40,19

59.912.553

21,99

49.111.039

39,58

35.185.592

29,78

27.112.342

25 BERKLEY

0,74

74.543.170

24,04

60.097.866

21,12

49.620.160

16,77

42.495.107

16,22

36.565.161

27 EL NORTE

0,72

72.062.786

34,39

53.621.943

51,69

35.350.048

46,91

24.062.624

36,98

17.566.206

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 187

Nro7 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/15/20 9:51 AM Page 188

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

JUNIO 2017

(%) VAR 17-16

JUNIO 2016

664,42

807.782

-19,56 118.073.343

43,34

82.371.398

41 GALENO LIFE

0,70

70.551.050

190,70

24.269.287

293,04

6.174.839

23 ZURICH

0,68

68.745.961

-11,27

77.473.770

-18,43

94.983.262

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

24 CARDIF

0,55

55.530.240

-9,35

61.255.635

-16,06

72.979.393

1,69

71.764.793

7,81

66.562.911

28 SMG SEGUROS

0,53

52.808.865

5,62

49.997.955

45,49

34.365.601

103,48

16.888.687

-71,54

59.346.460

29 HORIZONTE

0,52

52.141.663

18,37

44.049.262

59,26

27.658.868

60,87

17.193.423

23,82

13.885.360

30 HSBC VIDA

0,50

50.604.386

17,57

43.042.784

20,27

35.788.648

4,58

34.220.102

0,28

34.123.403

33 IAPS ENTRE RIOS

0,50

50.577.022

29,33

39.107.293

37,69

28.402.492

1,05

28.107.943

28,69

21.842.427

16.072.933

17,83

13.641.158

32 BENEFICIO

0,49

48.929.443

20,36

40.651.435

53,24

26.528.181

65,05

31 COLON

0,42

41.937.449

-1,53

42.590.141

-27,97

59.125.097

562,88

8.919.457

5,54

8.451.546

36 HDI SEGUROS

0,41

41.196.216

50,23

27.421.730

53,85

17.823.547

24,20

14.351.196

31,10

10.946.371

42 CRUZ SUIZA

0,40

40.150.336

74,38

23.025.024

78,69

12.885.737

86,97

6.891.721

42,63

4.831.918

39 SMG LIFE

0,39

39.553.810

60,42

24.657.079

51,77

16.246.496

6,67

15.230.146

31,64

11.569.654

40 ASV

0,38

38.016.052

55,23

24.490.379

75,42

13.960.937

504,85

2.308.160

54,69

1.492.138

34 ASSURANT

0,38

37.982.672

8,16

35.115.548

13,20

31.020.302

10,71

28.019.995

10,81

25.286.174

37 RIO URUGUAY

0,36

35.828.151

38,38

25.891.365

62,47

15.936.258

45,69

10.938.096

55,09

7.052.761

38 PARANA

0,34

33.912.711

34,93

25.134.214

61,35

15.577.571

53,62

10.140.481

24,72

8.130.643

35 INTEGRITY

0,31

30.883.135

5,59

29.248.493

9,35

26.747.226

-11,15

30.102.152

134,48

12.837.970

45 PRUDENTIAL

0,25

24.722.960

54,46

16.006.171

143,14

6.583.147

275,70

1.752.221 58778,39

2.976

43 BOSTON

0,24

24.458.576

26,77

19.293.417

26,20

15.287.848

38,47

11.040.458

38,23

7.987.271

44 TRIUNFO

0,22

22.292.095

18,93

18.744.542

45,09

12.919.285

105,21

6.295.597

28,42

4.902.254

46 CAJA DE TUCUMAN

0,18

18.558.216

20,93

15.346.274

34,42

11.416.448

13,53

10.056.090

28,05

7.853.405

68 QUALIA

0,18

18.321.310

918,17

1.799.427

48 ORBIS

0,16

16.072.859

66,61

9.647.277

105,74

4.688.959

38,20

3.392.866

250,41

968.260

50 HAMBURGO

0,16

15.946.927

71,72

9.286.403

24,08

7.483.949

42,72

5.243.907

46,58

3.577.559

47 CARUSO

0,15

15.286.259

41,78

10.781.923

10,53

9.754.458

27,22

7.667.508

5,77

7.249.358

51 LA PERSEVERANCIA

0,11

11.306.322

23,22

9.176.037

27,50

7.196.835

41,98

5.068.862

25,59

4.035.923

49 SEGUROMETAL

0,11

10.737.745

13,47

9.463.263

29,99

7.280.032

17,57

6.192.044

5,54

5.867.101

52 EL SURCO

0,09

9.001.962

23,64

7.281.050

23,51

5.895.306

-1,78

6.001.953

-13,98

6.977.691

54 LA EQUITATIVA

0,07

6.924.107

39,57

4.961.029

30,08

3.813.759

30,43

2.924.069

18,89

2.459.562

62 NOBLE

0,07

6.545.747

87,78

3.485.894

49,53

2.331.272

370,89

495.073

58 PRUDENCIA

0,06

5.607.062

38,72

4.041.887

59,84

2.528.699

16,02

2.179.466

114,65

1.015.350

59 PREVINCA

0,05

5.462.677

44,69

3.775.426

105,09

1.840.821

27,61

1.442.562

32,46

1.089.039

56 VICTORIA

0,05

5.227.970

17,39

4.453.558

21,95

3.652.029

38,97

2.627.916

18,70

2.213.847

53 PROVIDENCIA

0,05

5.122.076

-24,03

6.741.922

113,71

3.154.760

-72,76

11.579.395

-7,47

12.513.551

85 SAN GERMAN

0,05

5.092.334

3636,07

136.302

64 ORIGENES VIDA

0,05

4.757.780

62,90

2.920.690

95,57

1.493.396

32,38

1.128.105

-28,88

1.586.190

61 INSTIT. ASEG. MERCANTIL

0,04

4.438.776

26,65

3.504.725

12,23

3.122.867

54,34

2.023.387

63,71

1.235.926

57 CAJA DE PREVISION

0,04

4.412.412

5,81

4.170.313

57,38

2.649.825

21,66

2.178.130

26,19

1.726.052

60 LIDERAR

0,04

4.328.595

21,76

3.555.045

5,60

3.366.638

29,95

2.590.736

23,34

2.100.417

63 NATIVA

0,04

4.158.539

28,59

3.234.069

30,79

2.472.729

38,62

1.783.832

20,44

1.481.071

55 TPC SEGUROS

0,04

3.804.461

-20,94

4.812.032

26,77

3.795.882

14,08

3.327.379

34,18

2.479.830

79 GESTION

0,03

3.500.656

526,50

558.763

65 NIVEL

0,03

3.181.042

22,41

2.598.586

34,11

1.937.704

72,07

1.126.097

35,51

830.993

75 CONFIAR

0,03

2.811.984

126,94

1.239.103

95,55

633.637

188 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/15/20 9:51 AM Page 189

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

67 SMSV

0,03

2.600.547

15,83

2.245.140

-1,97

2.290.265

14,72

1.996.417

14,45

1.744.286

71 PROF SEGUROS

0,02

2.017.871

45,20

1.389.762

13,97

1.219.431

79,12

680.795

29,05

527.556

66 COPAN

0,02

1.956.744

-17,03

2.358.334

46,62

1.608.517

10,20

1.459.682

64,27

888.609

70 SANTALUCIA

0,02

1.816.599

27,52

1.424.612

54,35

923.003

120,98

417.682 1287,56

30.102

69 PIEVE

0,01

1.411.390

-10,81

1.582.494

30,29

1.214.636

31,57

923.164

-18,51

1.132.885

74 PLENARIA

0,01

1.316.810

3,15

1.276.604

-9,27

1.407.072

6,12

1.325.886

-2,54

1.360.475

84 OPCION

0,01

1.023.556

366,88

219.235

35,12

162.249

766,07

18.734

73 LA NUEVA

0,01

993.013

-23,73

1.302.048

22,36

1.064.083

1,75

1.045.736

1,45

1.030.750

83 ANTARTIDA

0,01

986.982

274,75

263.373

-89,72

2.563.202

98,44

1.291.681

-84,95

8.583.666

78 LATITUD SUR

0,01

874.161

21,19

721.340

96,13

367.783

36,59

269.257

8,91

247.228

77 TERRITORIAL VIDA

0,01

853.411

8,47

786.778

-3,00

811.136

3,98

780.051

12,34

694.355

72 SEGURCOOP

0,01

849.283

-36,54

1.338.210

85,39

721.820

-12,87

828.478

47,37

562.171

81 LUZ Y FUERZA

0,01

704.378

84,12

382.558

241,88

111.899

27,02

88.093

1,55

86.750

76 MAÑANA

0,01

592.102

-30,79

855.555

-42,38

1.484.847

393,94

300.615

-76,90

1.301.124

89 EVOLUCION

0,00

502.174

1936,80

24.655

88 TRAYECTORIA SEGUROS

0,00

461.597

838,42

49.189

113,21

23.071

-5,69

24.464

94,70

12.565

0,00

417.616

0 508.197

- DIGNA

82 ZURICH INT. LIFE

0,00

321.287

-11,89

364.659

-10,34

406.692

-10,95

456.698

-10,13

80 METROPOL

0,00

319.881

-21,89

409.539

59,52

256.737

129,57

111.835

33,06

84.047

86 INSTITUTO DE SEGUROS

0,00

154.515

35,81

113.776

-1,59

115.609

-40,13

193.093

29,92

148.619

87 CAMINOS PROTEGIDOS

0,00

97.332

-11,20

109.614

-5,52

116.017

-4,42

121.380

178,36

43.606

- FOMS

0,00

65.667

- FEDERADA

0,00

13.065

38,08

1.967

-46,85

3.701

265,71

1.012

-66,45

3.016

36,40 4.484.826.119

34,48

3.334.842.542

90 ARGOS

0,00

2.716

96 SAN PATRICIO

0,00

1.699

100 10.045.346.364

26,56

7.937.505.615

29,75

6.117.357.318

TOTAL

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ALLIANZ

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

GASTOS TOTALES (1)

RESULTADOS TECNICOS ($)

22.083.317

-15.080.968

-15.898.879

-8.896.530

-182.267

-755.015

-271.372

-1.208.654

2.053

-18

-19.796

-17.761

ASSURANT

29.432.625

411.589

-28.415.690

1.428.524

ASV

27.671.885

-899.844

-26.464.492

307.549

254.129.480

-16.081.446

-134.385.323

103.662.711

BENEFICIO

44.659.149

-2.523.324

-36.749.260

5.386.565

BERKLEY

66.732.199

-9.279.656

-56.002.168

1.450.375

BHN VIDA

316.137.495

-36.108.369

-189.149.634

90.879.492

BOSTON

20.422.104

-1.488.706

-15.569.419

3.363.979

CAJA DE PREVISION

3.439.260

-1.106.874

-4.712.496

-2.380.110

CAJA DE TUCUMAN

13.052.361

-3.266.092

-18.697.945

-8.911.676

ANTARTIDA ARGOS

BBVA SEGUROS

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 189

Nro7 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/15/20 9:51 AM Page 190

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

CAMINOS PROTEGIDOS

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

105.858

GASTOS TOTALES (1)

RESULTADOS TECNICOS ($)

-331

-93.167

12.360

CARDIF

54.549.254

-710.015

-62.683.981

-8.844.742

CARUSO

15.260.299

-1.861.497

-7.512.189

5.886.613

CHUBB

230.729.677

-59.806.359

-213.693.174

-42.769.856

CNP

171.329.082

-12.067.739

-126.531.509

32.729.834

40.534.253

-2.169.159

-43.859.796

-5.494.702

COLON CONFIAR COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN CRUZ SUIZA DIGNA

903.860

-126.552

-1.611.979

-834.671

95.684.589

-38.739.256

-51.163.131

5.782.202

1.549.422

-200.581

-2.487.849

-1.139.008

28.092.394

-4.853.769

-25.398.193

-2.159.568

208.211

-21.476

-739.619

-552.884

EL NORTE

60.941.933

-23.424.949

-38.967.635

-1.450.651

EL SURCO

10.774.289

-578.209

-6.243.624

3.952.456

-59.297

-15.277

-501.235

-575.809

817.170.537

-222.861.027

-373.861.617

220.447.893

EVOLUCION FEDERACION PATRONAL FEDERADA FOMS GALENO LIFE GALICIA GENERALI GESTION

3.077

-222

-808

2.047

47.287

-2.364

-38.639

6.284

57.270.776

-2.769.932

-47.337.361

7.163.483

833.362.334

4.908.708

-711.089.407

127.181.635

4.632.485

-783.683

-5.299.962

-1.451.160

3.739.875

-276.047

-3.614.635

-150.807

HAMBURGO

14.740.079

-1.141.318

-3.823.929

9.774.832

HDI SEGUROS

34.987.436

-5.841.729

-28.481.217

664.490

HORIZONTE

47.665.233

-25.037.190

-59.372.066

-36.744.023

HSBC VIDA

45.872.568

-6.843.643

-60.864.862

-21.835.937

IAPS ENTRE RIOS

42.452.758

-17.989.576

-33.066.212

-8.603.030

INST. ASEG. MERCANTIL

3.442.294

-623.575

-3.649.707

-830.988

INSTITUTO DE SEGUROS

211.192

-66.737

-148.095

-3.640

29.980.588

1.721.977

-21.476.928

10.225.637

INTEGRITY LA CAJA

259.949.818

-31.458.870

-128.972.608

99.518.340

LA EQUITATIVA

1.795.051

-341.212

-2.116.485

-662.646

LA HOLANDO

95.595.213

-20.579.152

-83.136.967

-8.120.906

LA NUEVA

1.125.437

-10.000

-928.874

186.563

LA PERSEVERANCIA

9.812.371

-807.254

-9.457.335

-452.218

570.727.126

-313.335.808

-331.433.796

-74.042.478

996.868

-217.746

-629.868

149.254

4.114.628

-100.214

-3.393.361

621.053

418.719

-283.635

135.084

LA SEGUNDA PERSONAS LATITUD SUR LIDERAR LUZ Y FUERZA MAÑANA

-80.582

-23.578

-3.014.840

-3.119.000

MAPFRE VIDA

216.948.821

-41.238.843

-150.217.747

25.492.231

MERCANTIL ANDINA

179.920.903

-64.297.368

-129.545.899

-13.922.364

MERIDIONAL

241.345.823

-24.281.652

-201.678.629

15.385.542

METLIFE

937.565.909

-59.820.234

-872.431.053

5.314.622

METROPOL NACION

190 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

335.889

-2.059

-85.307

248.523

165.265.693

-13.711.216

-68.527.508

83.026.969

Nro7 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/15/20 9:51 AM Page 191

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

GASTOS TOTALES (1)

RESULTADOS TECNICOS ($)

NATIVA

3.747.085

-592.767

-2.692.436

461.882

NIVEL

2.874.126

-1.745.518

-1.363.066

-234.458

NOBLE

5.633.093

-295.340

-4.600.391

737.362

OPCION

1.002.658

-26.680

-270.354

705.624

13.725.293

-1.045.431

-11.598.870

1.080.992

4.377.093

-704.975

-3.069.542

602.576

31.785.964

-2.526.843

-29.523.751

-264.630

ORBIS ORIGENES VIDA PARANA PIEVE

1.366.135

-611.387

754.748

PLENARIA

731.928

-14.239

-1.486.458

-768.769

PREVINCA

4.936.633

-365.626

-4.492.548

78.459

PROF SEGUROS

1.222.088

-412.171

-2.127.729

-1.317.812

PROVINCIA

147.544.349

-12.514.448

-62.969.345

72.060.556

PRUDENCIA

4.342.568

-530.904

-4.742.176

-930.512

PRUDENTIAL

22.901.419

-1.475.932

-36.415.263

-14.989.776

QUALIA

17.490.803

-2.268.798

-16.761.418

-1.539.413

RIO URUGUAY

30.300.059

-6.105.296

-20.005.845

4.188.918

RIVADAVIA

69.954.007

-16.741.163

-52.829.655

383.189

123.096.939

-18.178.782

-89.625.305

15.292.852

SAN GERMAN

3.879.892

-187.542

-5.623.575

-1.931.225

SAN PATRICIO

-145.530

-11.005

-156.535

1.036.313.206

-325.952.791

-640.690.879

69.669.536

SANTALUCIA

845.403

-279.170

-95.498

470.735

SEGURCOOP

397.499

-41.987

-192.798

162.714

SAN CRISTOBAL

SANCOR

SEGUROMETAL

9.851.795

-370.021

-7.337.126

2.144.648

SMG LIFE

29.723.739

-6.842.512

-24.483.520

-1.602.293

SMG SEGUROS

50.561.993

-14.202.822

-38.788.606

-2.429.435

2.316.433

-1.506.533

-5.032.942

-4.223.042

SUPERVIELLE

116.167.917

-2.928.171

-65.507.573

47.732.173

SURA

382.404.683

-38.572.581

-357.953.292

-14.121.190

SMSV

TERRITORIAL VIDA

658.935

-41.408

-468.808

148.719

3.723.705

-77.429

-3.079.138

567.138

-998.962

-60.030

-2.834.459

-3.893.451

TRIUNFO

17.214.092

-2.475.720

-24.223.119

-9.484.747

VICTORIA

2.173.778

449.176

-3.589.558

-966.604

72.628.416

-5.758.757

-89.290.404

-22.420.745

-637.152

2.989

-11.585.237

-12.219.400

557.008.677

-9.309.842

-370.165.188

177.533.647

8.900.720.450

-1.550.350.280

-6.441.930.171

908.439.999

TPC SEGUROS TRAYECTORIA SEGUROS

ZURICH ZURICH INT. LIFE ZURICH SANTANDER TOTALES

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 191

Nro7 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/15/20 9:51 AM Page 192

La visión de los operadores

Accidentes Personales. Mayor conciencia aseguradora, pero la crisis afecta la contratación de coberturas Este ramo de muy baja siniestralidad creció sólo 26,5% en el ejercicio 2018-2019, por debajo del promedio de mercado pero en línea con el alza de los seguros de personas. Si bien se observa mayor conciencia, aún queda un gran camino por recorrer. En el actual contexto macroeconómico, los consumidores suelen postergar sus decisiones de contratación e incluso se ven forzados a recortar gastos. 2 de cada 3 son pólizas colectivas.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Crecimiento sostenido, pero debajo de la inflación. • Balance moderado, en línea con el crecimiento promedio de los seguros de personas. • El bajo nivel de actividad económica afectó su dinámica. • Mercado muy maduro, en el cual se siguen incorporando nuevos jugadores.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

Factores de crecimiento

29,7 %

• Impacto negativo de la caída en la actividad económica. • Gran promoción y colocación de productos. • Buena percepción de costo/beneficio. • Canales de distribución ayudaron al crecimiento. • Creciente conciencia respecto de accidentes e inseguridad.

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

26,5%

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

29,7%

RESULTADO TÉCNICO

10,2 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

192 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Tarifas y competencia • No se aplicaron incrementos en las tarifas. • Tendencia a comercializar coberturas individuales más que colectivas (éstas últimas concentran el 66% del total). • El ramo viene reflejando un comportamiento estable en su estructura tarifaria. • Las tarifas han estado acordes a las exposiciones. • Alta competencia, con cerca de un centenar de operadores.

Nro7 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/15/20 9:51 AM Page 193

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Resultado Técnico • Las distintas variables se comportaron dentro de los rangos estimados.

• Muy buen resultado técnico y baja siniestralidad. • Ajustes tarifarios en atenciones médicas y de farmacia erosionaron los resultados.

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

GABRIELA MARCHISIO

VANESA KAHRS

RICARDO PENNA

SEBASTIÁN GUTIÉRREZ

ARIEL DEFILIPPI

Gerente de Seguros de Personas

Gerente de Estrategia

Jefe del Depto. de Seguros de Personas

Gerente General

Gerente Comercial

DINÁMICA: MARCHISIO: Sigue sin recuperarse y, especialmente, des-

pués de las PASO, se advirtió una profundización de la caída de actividad, lo cual perjudicó puntualmente al ramo. Por otra parte, las sumas aseguradas están siendo actualizadas para evitar un desfasaje, considerando el contexto inflacionario reinante. KAHRS: Más allá de la situación macroeconómica actual, todos apostamos al crecimiento del sector. Existe una opor-

tunidad de diferenciación, tanto a través de productos como en lo relacionado a la experiencia del cliente en cada uno de los momentos de la verdad (por ejemplo, la compra, recepción de póliza, denuncia/cobro siniestros, etc.). PENNA: El comportamiento del ramo, al igual que la actividad toda, se ve afectado por la realidad política y económica del país. No obstante, los riesgos continúan presentándose

evaluar cómo reaccionan las variables macroeconómicas y estar atentos para brindarles a nuestros clientes lo que necesitan, sobre todo generando conciencia para que puedan percibir

el verdadero valor de un seguro como un generador de tranquilidad. DEFILIPPI: Tratamos de ir creciendo con esta cartera dado que está dentro de las líneas de negocios más importantes de nuestra empresa, dando un excelente servicio y un plus de valor en nuestra propuesta.

PERSPECTIVAS: MARCHISIO: El ramo es

uno de los primeros en reaccionar ante un contexto económico más favorable, por lo que somos optimistas respecto del 2020. Las coberturas y servicios son muy completas, por lo cual estamos muy preparados y seguiremos trabajando en mejorar la disponibilidad de la contratación y acceso al servicio por la vía digital.

y la necesidad de esta tan demandada cobertura persiste en forma independiente del resultado electoral.

KAHRS: Nuestra mirada siempre es a largo plazo y las expectativas que tenemos para este tipo de producto son positivas. Las pólizas de AP que comercializamos tienen

GUTIÉRREZ: Como en todos los años electorales, hay que

actualizaciones constantes de primas y prestaciones, por lo cual

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 193

Nro7 - 20-Acc personales.qxp_Layout 1 1/15/20 9:51 AM Page 194

siempre resultan atractivas para nuestros clientes. PENNA: El seguro de Accidentes Personales va a continuar su evolución constante, a pesar de la madurez que tiene este mercado. Su desarrollo dependerá tanto de la proactividad que cada compañía imponga a su fuerza de ventas como de la oferta adecuada para las necesidades que surjan. GUTIÉRREZ: De cara a 2020, debemos seguir trabajando en que crezca la colocación de estos seguros de la mano de una sociedad más consciente de los riesgos y que elige como aliadas a las aseguradoras. Particularmente, el ramo de Accidentes Personales reacciona junto a la actividad económica, por eso con el crecimiento de esta última también crece la colocación de estos seguros, sobre todo si pensamos en las coberturas obligatorias que integran el ramo. DEFILIPPI: La compañía apunta a los excluidos de la Ley de Riesgos del Trabajo y también a deportistas y alumnos, entre otros. Seguiremos tratando de avanzar en este ramo con nuevas coberturas flexibles y aggiornadas a lo que necesita el mercado.

VENTA ONLINE: MARCHISIO: Hemos desarrollado una plataforma para contratación 100% online de un seguro de Accidentes Personales, con distintas opciones de cobertura. En nuestro caso, la operación que se concreta de esta

mos trabajando para facilitar la contratación online de coberturas y vamos a seguir enfocados en poder brindarle a las personas múltiples opciones y canales para adquirir cualquier seguro y el asesoramiento necesario para que se sientan seguros de esa decisión. DEFILIPPI: Por el momento no estamos analizando esta posibilidad, aunque sería posible avanzar en el futuro en este sentido, teniendo en cuenta el rol del PAS también en estas plataformas.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • • • •

Variedad de productos y de sumas aseguradas Oportunidad de mayor penetración Simplicidad de las coberturas Amplitud de oferta y experiencia en los operadores

• Poca conciencia aseguradora y publicidad en coberturas optativas • Producto muy atado a la economía y el mercado laboral • Necesidad de ajustes permanentes dado el contexto inflacionario • Fuerte competencia

manera se asigna a un PAS, de manera que pueda fidelizarse al cliente y ofrecerle otras coberturas. KAHRS: La tecnología es una herramienta fundamental, no sólo en el segmento de AP, sino en todos los segmentos. El cliente está más que nunca en el centro de la compañía y las decisiones que tomamos, por eso, iniciamos un camino

transformacional con foco en el desarrollo tecnológico para llegar cada vez más a distintos grupos socioeconómicos, a través de canales de fácil acceso. PENNA: Desde hace unos meses, se encuentra disponible la posibilidad de cotizar y contratar un seguro a través de nuestra web y se ofrece protección contra accidentes durante la actividad laboral e in itínere. Cabe aclarar que todas las contrataciones que se efectúen por este medio son acompañadas del asesoramiento y apoyo de un Productor de Seguros, al cual se le asigna mediante un algoritmo. GUTIÉRREZ: La venta digital es algo que reclaman los clientes y los seguros no son una excepción. Desde hace años, esta-

194 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Individual

33,7%

COMPOSICIÓN DEL RAMO Ejercicio 2018-2019

Colectivo

66,3%

Nro7 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/15/20 9:53 AM Page 195

2018 2019

Seguros de Retiro Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

1 LA ESTRELLA RETIRO

68,70

5.273.356.636

4.077.595.707

30,73

3.119.131.480

23,58 2.523.896.621

26,15

2.000.742.958

2 NACION RETIRO

8,85

679.436.311

560.949.838

28,53

436.446.152

29,87

336.061.108

56,53

214.695.060

4 HSBC RETIRO

5,42

415.877.702

316.279.544

62,31

194.858.146

43,00

136.265.156

34,42

101.372.921

3 ORIGENES RETIRO

5,18

397.240.599

-13

454.821.631

92,41

236.376.050

5,12

224.871.636

151,07

89.564.373

6 SAN CRISTOBAL RETIRO

4,83

370.599.195

108

177.762.051

58,12

112.423.958

25,61

89.505.696

120,73

40.550.351

5 LA SEGUNDA RETIRO

3,49

267.931.605

210.753.355

14,14

184.645.484

28,19

144.043.063

67,92

85.779.532

7 BINARIA RETIRO

1,58

120.939.443

85.544.834

31,58

65.015.433

23,02

52.849.183

30,06

40.634.910

8 IAPS ENTRE RIOS

1,10

84.276.822

64.366.738

21,28

53.072.022

35,12

39.277.483

39,08

28.241.330

9 CREDICOOP RETIRO

0,63

48.085.988

37.256.034

14,90

32.425.280

35,89

23.861.753

31,76

18.110.387

10 SMG RETIRO

0,12

9.118.758

-33

13.526.930

-38,54

22.008.670

408,06

4.331.884

-42,76

7.567.949

11 METLIFE RETIRO

0,09

6.831.208

-26

9.245.934

1,84

9.079.076

69,21

5.365.555

7,71

4.981.306

12 FED. PATRONAL RETIRO

0,02

1.535.853

1.076.932

44,17

746.979

11,27

671.318

25,75

533.860

13 GALICIA RETIRO

0,00

258.821

196

87.507

-9,11

96.276

-3,12

99.378

-7,55

107.492

100

7.675.488.941

27,73 6.009.267.035

34,55

4.466.325.006

24,72 3.581.099.834

36,01

2.632.882.409

TOTAL

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

RESCATES ($)

GASTOS TOTALES (1) ($)

RV Y P ($)

RESULTADOS TECNICOS ($)

BINARIA RETIRO

-179.749.104

-3.823.305

-131.747.624

-755.801

-55.558.501

-371.634.335

CREDICOOP RETIRO

-295.293.067

-1.145.669

-23.096.716

-10.409.200

-329.944.652

225.546

-2.449.975

-1.599.195

-3.823.624

-26.009.499

-4.601.038

-471.366

-5.324.425

-36.406.328

-380.458.433

-407.170.656

-2.218.906

-64.840.407

-854.688.402

-70.331.371

-45.509.377

-1.059.456

-15.251.678

-132.151.882

LA ESTRELLA RETIRO

-5.237.472.815

-889.279.813

-325.006.304

-1.130.311.427

-7.582.070.359

LA SEGUNDA RETIRO

-587.481.931

-74.031.770

-55.544.420

-13.601.472

-730.659.593

METLIFE RETIRO

-155.258.161

-6.106.095

-50.954.106

-6.730.812

-136.385.267

-355.434.441

NACION RETIRO

-1.244.462.776

-362.435.431

-61.246.742

-73.465.269

-1.741.610.218

-478.171.988

-10.000

-423.505.290

-33.005.655

-42.847.309

-977.540.242

99.147

-211.689

-112.542

-261.636.299

-1.789.451

-178.544.931

-3.423.795

-84.027.316

-529.421.792

-20.357.178

-55.675.236

-1.517.716

-49.212.002

-126.762.132

-7.530.212

-2.898.376

-3.079.916

-13.508.504

-8.943.888.141

-11.728.851

-2.627.050.916

-517.187.754

-1.685.913.384

-13.785.769.046

FED. PATRONAL RETIRO GALICIA RETIRO HSBC RETIRO IAPS ENTRE RIOS RETIRO

ORIGENES RETIRO PROYECCION RETIRO SAN CRISTOBAL RETIRO SMG RETIRO ZURICH RETIRO TOTAL

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 195

Nro7 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/15/20 9:53 AM Page 196

La visión de los operadores

Seguros de Retiro. Por la crisis, los beneficios de la actualización fiscal se hacen esperar En el ejercicio 2018-2019, el ramo creció cerca del 28%, un resultado magro teniendo en cuenta el contexto inflacionario, aunque en línea con el crecimiento promedio de los seguros de personas. La volatilidad financiera y los altos intereses de las pólizas en pesos fueron elementos positivos del período. Si bien el contexto económico hizo que no se pudiera capitalizar la tan esperada actualización de los incentivos fiscales, abrió un panorama promisorio y generó mayores consultas de cara al nuevo ejercicio.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Sin grandes cambios respecto de los últimos ejercicios. • Buena noticia: deducciones impositivas (diluida por la situación económica). • Sobre el final del ejercicio, mayor movimiento en consultas.

2 3

Factores de crecimiento ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

• Devenir negativo e inestabilidad de la economía. • Incipientes iniciativas en comercialización y rediseño de productos. • Interés de las personas en proteger su dinero y buscar alternativas de inversión. • Variables financieras muy volátiles.

83,0 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

33,0%

Tasas y resultados CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

27,7%

34,5%

RESULTADO TÉCNICO

151,7 % 171,2 % COLECTIVO

INDIVIDUAL

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

196 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

• • • •

Altos niveles de tasas para pólizas en pesos. Crecimiento en los fondos de fluctuación. Se lograron superar las rentabilidades garantizadas. Se generó un “spread” financiero para las compañías.

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TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

LUCAS ERGANG Jefe Actuarial de Retiro

CLAUDIA RODRÍGUEZ ANDRADE

GUILLERMO PELLERANO Gerente General

Gerente Comercial Retiro

DINÁMICA: ERGANG: La dinámica del ramo durante el ejercicio 20192020 está acompañando los vaivenes del contexto nacional. Al

inicio del ejercicio, la actividad en el ramo comenzaba a mostrar algunos signos de recuperación, impulsada por la posibilidad de deducir hasta $ 12.000 de la base imponible del Impuesto a las Ganancias. Tras las elecciones, estos signos de recuperación, aunque todavía muy incipientes, no se frenaron completamente, aún a pesar del cambio de condiciones macro. RODRÍGUEZ ANDRADE: Si bien el mercado se muestra muy cauto a la hora de tomar decisiones de inversión, las compañías valoran las coberturas de este tipo como una de las principales herramientas de fidelización, motivación y retención de personal clave. La decisión de la implementación de nuevos

beneficios puede verse demorada por el contexto económico, pero continúa vigente en las agendas de las áreas de Recursos Humanos, siempre atentas a acercar alternativas que acompañen el crecimiento profesional de cada empleado. PELLERANO: En términos generales, se viene repitiendo

la misma lógica que en el ejercicio anterior y esto implica que la facturación esté creciendo consistentemente, apalancada por la volatilidad financiera y los excelentes resultados de las carteras de inversión.

PERSPECTIVAS: ERGANG: Dado el contexto actual, a corto plazo, no se esperan cambios significativos en el ramo. Para la expansión del ramo,

es necesario que se mantenga y amplíe la posibilidad de deducir las primas pagadas de la base imponible del Impuesto a las Ganancias y también es muy importante que se logre estabilidad en precios y en materia cambiaria de modo que los fondos acumulados no pierdan valor en términos reales y así los asegurados cuenten con

una herramienta de ahorro a largo plazo en la que puedan confiar. Otro factor muy importante es la recuperación del salario real, lo que incrementará la capacidad de ahorro que se pueda volcar a este tipo de coberturas de largo plazo, sacrificando consumo presente por consumo futuro. RODRÍGUEZ ANDRADE: Esperamos la actualización de

las deducciones impositivas de los seguros de retiro colectivos contratados por las empresas para sus empleados, brindándoles así la posibilidad de maximizar el nuevo beneficio. Confiamos en que este cambio se concrete en el corto plazo con montos similares o mayores a los ya establecidos para la deducción impositiva de los aportes realizados por las personas. Por otra parte, para poder generar el crecimiento del mercado, es necesaria una fuerte tarea de concientización, con el fin de enseñar la importancia del por qué, para qué y -sobre todo- cómo estar protegidos a futuro, tanto para la vida de cada individuo como para todo el grupo familiar que depende de él. Esto permitirá ir sembrando las semillas que generarán la conciencia de la necesidad de resguardar, proteger y acompañar la vida de las personas en busca de una mejor calidad de vida.

la rama en su conjunto seguirá siendo un negocio “de nicho”, sin la masividad que nos gustaría que tuviese. Las condiciones necePELLERANO: Seguramente,

sarias para una expansión tendrán que ver, por un lado, con una mirada distinta de las personas sobre sus decisiones de ahorro y consumo y de cómo enfrentar la etapa pasiva y, por otro lado, también dependerá de que los beneficios fiscales del seguro de retiro como sistema de protección social y previsional sean más atractivos.

DEDUCCIONES IMPOSITIVAS: ERGANG: La noticia del aumento en las deducciones del impuesto a las ganancias generó gran expectativa en nuestra compañía, que recién comenzó a verse materializada en mayo de 2019. En los meses subsiguientes se notó un aumento con-

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 197

Nro7 - 21-RVP.qxp_Layout 1 1/15/20 9:54 AM Page 198

siderable en la producción, no tanto en volumen de primas, sino en nuevas pólizas que se fueron emitiendo. Luego de las elecciones, el panorama económico se tornó más volátil, pero al cierre de septiembre de 2019 todavía no se notaba un freno fuerte en la cantidad de pólizas dadas de alta.

compañías en instrumentos que faciliten el lavado de activos provenientes de actividades ilícitos o cualquier otro tipo de operaciones no legítimas.

RODRÍGUEZ ANDRADE: Estamos convencidos de que tendrá un efecto muy positivo en la industria y confiamos en que, en el

RODRÍGUEZ ANDRADE: Creamos un nuevo seguro de retiro especialmente a partir de la nueva deducción impositiva, que es de acceso simple, fácil y rápido. Está diseñado con costos competitivos y condiciones particulares muy favorables para el asegurado y, en el marco de la campaña por las nuevas

mediano plazo, la deducción impositiva podrá generar un fuerte impacto y potenciar considerablemente la producción de los seguros de vida y retiro.

deducciones, brindamos e impulsamos la posibilidad de la contratación de los seguros 100% online a través de nuestra página web en solo tres pasos. También es-

Para las empresas, la implementación de estos beneficios fiscales les permitirá brindar al empleado la mejor forma de capitalizar sus aportes anuales al seguro de retiro, haciendo que su ahorro sea eficiente y rentable, en pesos o dólares, y con una tasa anual de rentabilidad mínima garantizada. Hay mucho por hacer, sobre todo lograr una mayor conciencia aseguradora en la sociedad y enfatizar la importancia que tiene el poder contar con una protección que nos dé tranquilidad financiera a futuro y nos permita alcanzar nuestros objetivos.

tamos lanzando a la brevedad una herramienta para Productores y Brokers a través de la cual podrán asesorar a sus asegurados y emitirles sus pólizas online.

PELLERANO: Entendemos que las decisiones de cómo enfrentar la etapa pasiva deben tener una mirada de largo plazo, más allá de la coyuntura actual. En ese sentido, los beneficios

fiscales siempre van a trabajar en favor de la rama.

PELLERANO: La venta online es un fenómeno amplio y actual, nadie puede ya soslayarlo ni ponerlo en duda. Nosotros lo hemos implementado y funciona bien, no obstante ello nuestra venta sigue siendo 85% a través del PAS, cuyo rol como asesor de sus clientes es otra de las cosas que, a nuestro entender, siempre va a funcionar.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO

VENTAS ONLINE: ERGANG: La posibilidad de contratar un seguro de retiro online favorecería mucho la penetración de este tipo de productos, ya que es la tendencia actual, sobre todo entre el público más joven que está acostumbrado a contratar y comprar cada vez más cosas desde el celular y sin moverse del lugar donde estén. Esto requiere el desarrollo de productos sencillos, que sean de fácil comprensión por parte de los consumidores y, por supuesto, no

se puede perder de vista la necesidad de controles para verificar la identidad de los asegurados y el origen de los fondos de manera de no convertir a las

• Herramienta de ahorro garantizado, eficiente, rentable y fácil de comprender • Productos flexibles adaptables a los objetivos de las personas durante sus vidas • Beneficio económico para los empleados ya que son productos no remunerativos

• Insuficiente concientización y cultura de ahorro • Actualización de incentivos fiscales rezagados respecto al aumento de precios • Implicancias negativas por la inestabilidad económica y entorno inflacionario

RVP Previsionales 1,6% Individual RVP ART 5,8% 0,1%

COMPOSICIÓN DEL RAMO Ejercicio 2018-2019

Colectivo

92,5%

198 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/15/20 9:58 AM Page 199

2018 2019

Salud Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

1 SANCOR

30,02

284.393.508

29,04

220.390.315

2 CARDIF

12,22

115.756.756

6,46

3 SMG LIFE

11,52

109.145.519

7,05

7 FEDERACION PATRONAL

7,83

74.175.455

4 METLIFE

7,66

5 ASSURANT

6,35

7 8

18 INSTITUTO SALTA 6 ZURICH SANTANDER

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

23,80

178.014.966

29,54

137.420.532

54,72

88.818.735

108.731.360

3,64

104.910.845

69,75

61.804.100

33,87

46.165.758

101.960.129

23,95

82.260.113

21,00

67.984.075

36,74

49.719.270

234,90

22.148.766

482,30

3.803.647

231,30

1.148.110

72.594.440

-12,16

82.644.726

-7,80

89.635.143

-6,79

96.165.967

22,27

78.648.849

60.168.833

40,37

42.863.931

31,77

32.529.226

39,52

23.314.877

32,31

17.620.952

3,58

33.910.722

606,78

4.797.940

2,88

27.288.681

11,23

24.534.221

19,32

20.562.162

55,73

13.203.571

11.404.620 3986,36

279.090

-5885,45

-4.824

11 LA CAJA

2,44

23.080.202

-70,35

25 QUALIA

2,36

22.321.249

6017,15

364.896

8 PREVINCA

2,14

20.290.002

21,66

16.677.986

23,05

13.553.778

20,45

11.252.876

21,17

9.287.231

9 COLON

2,07

19.577.169

32,71

14.751.490

-9,99

16.388.765

2082,99

750.749

395,85

151.407

10 BHN VIDA

1,46

13.830.979

13,45

12.191.235 1122,81

996.985

-39,43

1.645.904

53,89

1.069.515

24 SURA

1,29

12.221.936

2453,99

478.542

-63,46

1.309.472

13 MAPFRE VIDA

1,15

10.930.613

3,54

10.556.803

22,77

8.598.837

-14,39

10.043.835

21,91

8.238.760

19 CHUBB

0,96

9.112.242

103,03

4.488.234

16 PLENARIA

0,89

8.396.353

21,17

6.929.207

37,98

5.021.777

24,40

4.036.705

23,13

3.278.304

17 RIO URUGUAY

0,76

7.180.759

29,06

5.563.987

59,92

3.479.203

6,54

3.265.505

66,96

1.955.857

12 ORIGENES VIDA

0,51

4.790.170

-55,65

10.799.806

343,59

2.434.660

2,84

2.367.346

-4,80

2.486.794

21 EL SURCO

0,48

4.504.432

53,40

2.936.335

6,68

2.752.596

2015,58

130.111

22 GALICIA SEGUROS

0,41

3.926.920

65,44

2.373.576

282,23

620.981

115,58

288.057

-3,96

299.924

15 BENEFICIO

0,39

3.681.409

-49,90

7.347.948

13,58

6.469.609

64,88

3.923.938

43,95

2.725.984

14 ASV

0,33

3.143.409

-63,01

8.499.044

100,28

4.243.655

964,28

398.733

20 CRUZ SUIZA

0,13

1.194.057

-70,35

4.027.563

33,10

3.025.893

23 MAÃ&#x2018;ANA

0,11

1.058.914

-9,02

1.163.939

-21,94

1.491.073

53,13

973.718

20,96

805.014

CONFIAR

0,07

627.668

BINARIA VIDA

0,01

57.141

0,00

42.183

-14,83

49.527

-15,05

58.304

-23,43

76.147

-14,87

89.451

100

947.401.458

30,00

728.765.840

24,29

586.347.801

31,97

444.293.956

40,93

315.266.638

27 ZURICH INT. LIFE TOTAL

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 199

Nro7 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/15/20 9:58 AM Page 200

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ASSURANT

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

GASTOS TOTALES (1)

RESULTADOS TECNICOS ($)

51.264.918

-2.019.583

-42.903.697

6.341.638

2.494.603

182.680

-2.646.487

30.796

BENEFICIO

3.671.310

-153.814

-2.425.824

1.091.672

BHN VIDA

13.830.979

-281.988

-11.300.914

2.248.077

-695.626

-1.841

-3.044.190

-3.741.657

CARDIF

117.632.124

-2.071.914

-115.502.891

57.319

CHUBB

8.459.033

-8.195.708

-2.790.770

-2.527.445

COLON

17.308.395

-123.224

-19.570.091

-2.384.920

572.112

-68.215

-235.583

268.314

CRUZ SUIZA

1.077.087

-646.488

-1.202.386

-771.787

EL SURCO

5.122.160

-1.429.062

-4.137.775

-444.677

49.327.895

-7.667.855

-27.514.697

14.145.343

3.804.125

-76.237

-8.205.810

-4.477.922

ASV

BINARIA VIDA

CONFIAR

FEDERACION PATRONAL GALICIA GENERALI

1.606

2.613

-38.449

-34.230

INSTITUTO DE SALTA

23.532.569

-19.502.634

-11.466.192

-7.436.257

LA CAJA

18.335.734

-940.803

-3.889.286

13.505.645

970.412

-173.530

-1.092.811

-295.929

MAPFRE VIDA

10.304.773

-605.600

-9.282.252

416.921

METLIFE

MAÑANA

72.594.517

-20.844.675

-38.753.836

12.996.006

ORIGENES VIDA

4.655.407

-830.519

-1.754.750

2.070.138

PLENARIA

8.339.291

-1.674.420

-7.617.014

-952.143

PREVINCA

19.723.059

-4.900.046

-14.127.785

695.228

QUALIA

21.579.874

-1.200.920

-9.014.199

11.364.755

RIO URUGUAY

6.531.440

-3.267.836

-3.836.117

-572.513

SANCOR

280.549.561

-89.474.216

-188.827.340

2.248.005

SMG VIDA

108.992.191

-4.891.735

-73.843.855

30.256.601

5.748.294

-383.709

-11.702.100

-6.337.515

53.228

539

-475.455

-421.688

24.607.103

-2.976.704

-13.663.059

7.967.340

880.388.174

-174.214.758

-630.865.615

75.307.801

SURA ZURICH INTERNATIONAL LIFE ZURICH SANTANDER TOTAL

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

200 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/15/20 9:58 AM Page 201

Nro7 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/15/20 9:58 AM Page 202

La visión de los operadores

Salud. El contexto abre oportunidades al ramo El ramo creció en torno al 30% en el ejercicio anual 2018-2019, acercándose a los $1.000 millones de primaje. Fue un guarismo por debajo del promedio de mercado y muy rezagado respecto a la inflación del período, influenciado por la retracción económica. No hubo grandes variaciones en materia tarifaria ni tampoco una competencia agresiva en el segmento. El fuerte aumento en las tarifas de las prepagas del último tiempo abre una oportunidad concreta de crecimiento para este negocio, dado que los asegurables optan por reducir los planes médicos y buscan alternativas para suplir esas carencias.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • No fue un ejercicio muy favorable, dado el crecimiento por debajo del promedio de mercado y muy por detrás de la inflación. • La participación de este ramo en el mercado es marginal, dado su carácter de complementario a un servicio de salud básico.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

Factores de crecimiento • Retracción económica impactó negativamente. • Constante incremento en la oferta de productos. • Mayor demanda en coberturas de renta diaria por internación, en intervenciones quirúrgicas y en diagnóstico por enfermedades graves. • Se incrementaron las consultas debido a recortes presupuestarios en los sistemas de salud prepagos.

53,7 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

33,0%

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

30,0%

Tarifas y competencia CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

24,3%

• El segmento con mayor demanda fue el corporativo. • No hubo grandes variaciones en materia tarifaria. • No se registró una competencia agresiva en el ramo.

Resultado Técnico RESULTADO TÉCNICO

8,5 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

202 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

• La siniestralidad es baja, con ganancias técnicas. • El comportamiento siniestral se mantuvo dentro de los estándares esperados. • Sin desviaciones de magnitud.

Nro7 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/15/20 9:58 AM Page 203

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

GABRIELA MARCHISIO

RICARDO PENNA

DANIEL MEJORADA

Gerente de Seguros de Personas

Jefe del Depto. de Seguros de Personas

Gerente Comercial

DINÁMICA: MARCHISIO: Luego de las PASO, y producto de la incertidumbre que se generó por un cambio de rumbo en la economía,

se percibe una situación expectante respecto de la toma de decisiones. En el corto plazo afectó negativamente, pero puede destrabarse con el paso de los meses. PENNA: La dinámica del ramo sigue reflejando un crecimiento continuo y, si bien las perspectivas económicas que acompañan los acontecimientos electorales orientan la economía hacia una contracción en el consumo, éste es un ramo

que tiene la capacidad para poder evolucionar en forma independiente a este contexto. MEJORADA: En el actual ejercicio, nos acompaña una creciente demanda de coberturas, por sobre todo en el canal de consumo individual y familiar, lo que en gran medida se debe a los últimos sucesos socioeconómicos del país, donde los sistemas médicos –prepagas– han sufrido incrementos importantes en sus valores finales. En consecuencia, los asegurables, en búsqueda de mantenerse a resguardo de posibles inconvenientes, optaron por reducir los planes médicos y suplir esas carencias con un seguro de salud que respalde económicamente un posible infortunio. En cuanto a los negocios colectivos, la demanda no ha bajado en cuanto a cantidad de transacciones, pero sí en acotar cuantía de coberturas a otorgar.

PERSPECTIVAS: MARCHISIO: Nos mantenemos en una posición conservadora respecto de las posibilidades de expansión, al menos en este período de cambio de gobierno y con cuestiones complicadas sin resolver aún en materia económica. PENNA: 2020 será un año repleto de desafíos para todos en esta industria, por lo que la necesidad de desarrollar e

implementar estrategias comerciales resultará imprescindible para el crecimiento del ramo en el mercado. MEJORADA: La economía del país se encuentra atravesando un momento difícil, pero los momentos de crisis crean oportunidades y esto aplica al ramo Salud. Es así como muchos de los recortes o déficit presupuestarios han otorgado a estos seguros una posibilidad de crecimiento por el bajo costo y los beneficios que otorgan. En este sentido, estamos proyectando bases significativamente más altas para el desarrollo comercial y, si logramos acrecentar más la conciencia aseguradora, es esperable que el sector despliegue una fuerte evolución.

DESARROLLO: MARCHISIO: El desarrollo de este ramo no solo pasa por la conciencia aseguradora de la gente, sino también por la exis-

tencia de incentivos generales como la desgravación impositiva para el ramo, similar a lo que existe en vida o retiro, por ejemplo. Seguramente ello abriría mayores nichos para comercializar estos seguros. PENNA: Este seguro es independiente de cualquier otro servicio de salud que el asegurado posea por medio de su prepaga, obra social y/o de la atención que brinde el Estado. Por ello, si bien es cierto que su crecimiento pueda ser afectado por la adversidad de la economía nacional, su expansión está en manos de

las acciones propias de las aseguradoras y de la ejecución que puedan llevar adelante los PAS. MEJORADA: El incremento de la cultura aseguradora debe ser un tema prioritario en la agenda de todos los actores del mercado, principalmente del ente de contralor, quien también debiera adecuar los sistemas de contratación y suscripción, haciéndolos más amigables y adaptados a las nuevas tecnologías.

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 203

Nro7 - 22-salud.qxp_Layout 1 1/15/20 9:58 AM Page 204

VENTA ONLINE: MARCHISIO: En el mediano plazo, estamos evaluando

la posibilidad de avanzar con la venta online de los seguros de salud. En nuestro caso, queremos encarar esta estrategia con un rol activo de los PAS en dicho desarrollo. PENNA: La venta online del ramo es posible, aunque no represente una perspectiva comercial que prevea gran crecimiento, dado que la necesidad de asesoramiento para este tipo de coberturas resulta imprescindible. Es aquí donde el rol del PAS cobra su merecida relevancia y hacia ese canal orientamos todos nuestros esfuerzos. MEJORADA: La tecnología nos ha permitido evaluar con mayor profundidad los riesgos, como así también incorporar conocimiento esperados desde la ciencia. Estimamos que en un

futuro muy cercano, los seguros de salud se contratarán desde el móvil, elemento que nos proveerá la información exacta de suscripción, ajustándose a la medida del asegurable. En función de esos avances, nuestro equipo de actuarios y desarrolladores técnicos de innovación se encuentran trabajando en distintas aplicaciones, para que en un plazo moderado podamos brindar coberturas a la medida de la necesidad del perfil de cada asegurable.

204 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • • • • •

Complementariedad en necesidades de salud Cobertura integral para la familia Simplicidad de contratación (modulado) Gran potencial de crecimiento Creciente necesidad de esta cobertura

• Considerado como un “gasto” • Falta de conciencia • Confusión de superposición de coberturas con las prepagas, obras sociales y la salud pública • Poco conocimiento sobre la existencia del producto • Sistemas médicos contrastantes

Nro7 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/15/20 10:04 AM Page 205

2018 2019

Sepelio Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

3 SOL NACIENTE

19,28

654.351.474

174,34

238.519.293

145,87

97.010.883

14,58

84.670.153

91,92

44.117.581

2 INSTITUTO DE SALTA

13,38

453.999.300

67,32

271.342.985

27,77

212.372.992

40,78

150.850.861

48,28

101.733.707

4 TRES PROVINCIAS

7,41

251.484.331

32,08

190.401.124

21,06

157.275.524

26,07

124.757.098

24,81

99.959.197

5,11

173.447.357

382,75

35.928.976

27,49

28.182.400

485,37

4.814.499

2442,08

189.392

21 TPC

7 IAPS ENTRE RIOS

4,78

162.117.037

49,82

108.209.664

21,58

89.001.428

32,93

66.953.300

44,55

46.316.903

6 NACION

4,62

156.761.070

20,48

130.114.056

37,94

94.325.987

22,41

77.058.192

49,68

51.480.686

8 EL SURCO

3,81

129.417.628

21,87

106.197.464

46,68

72.400.659

30,85

55.332.881

40,39

39.413.684

11 CERTEZA

3,25

110.294.787

25,46

87.911.319

31,99

66.602.063

37,01

48.612.855

29,40

37.568.374

10 PREVINCA

3,23

109.632.011

21,28

90.392.356

27,55

70.869.322

24,17

57.072.752

21,88

46.826.176

9 SMSV

3,18

107.781.983

19,07

90.519.196

8,25

83.617.582

78,08

46.954.787

92,62

24.377.526

14 PIEVE

2,88

97.852.656

54,95

63.152.816

320,12

15.032.173

-30,11

21.507.822

11,18

19.345.049

16 BONACORSI

2,78

94.428.953

62,89

57.969.330

6,97

54.190.425

14,59

47.290.206

15,70

40.871.608

12 OPCION

2,73

92.633.344

35,15

68.541.394

40,78

48.686.991

74,82

27.850.151

999,22

2.533.639

19 ORBIS

2,69

91.234.884

99,79

45.664.307

2,37

80.267.930

-78,58

374.793.205

119,08

171.073.523

129,30

74.605.801

-2,40

76.443.103

1 INSTITUTO DE SEGUROS

15 EVOLUCION

2,19

74.433.386

19,03

62.533.733

20,58

51.862.272

202,29

17.156.349

18 HAMBURGO

2,13

72.424.143

48,74

48.691.253

37,34

35.453.092

83,77

19.292.013

43,40

13.453.059

17 SMG LIFE

1,90

64.479.537

28,14

50.321.200

40,43

35.834.166

24,60

28.759.705

-27,99

39.936.705

22 ASV

1,58

53.670.008

52,18

35.267.266

32,99

26.518.726

1375,02

1.797.860

56,32

1.150.121

1,48

50.389.749

-63,42

137.737.035

126,09

60.922.301

207,97

19.781.663

121,43

8.933.663

5 MAÃ&#x2018;ANA

20 CAMINOS PROTEGIDOS

1,29

43.913.261

10,65

39.688.386

30,44

30.425.414

52,27

19.981.240

47,28

13.566.627

23 ANTICIPAR

1,25

42.557.881

35,42

31.425.854

46,76

21.413.099

69,17

12.657.766

46,80

8.622.257

24 MERCANTIL ASEGURADORA

0,97

33.010.523

15,00

28.703.858

30,55

21.987.015

53,15

14.356.638

31,98

10.877.991

25 LA CAJA

0,85

28.916.477

14,10

25.342.454

22,02

20.769.372

-1,84

21.158.276

-26,33

28.719.119

27 SANTALUCIA

0,76

25.652.759

74,19

14.726.571

15,48

12.752.138

75,40

7.270.393

50,22

4.839.806

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 205

Nro7 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/15/20 10:05 AM Page 206

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

(%) VAR 19-18

JUNIO 2019

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

28 LUZ Y FUERZA

0,58

19.785.735

40,60

14.072.030

40,31

10.029.472

5,05

9.547.321

30,49

7.316.411

30 HSBC VIDA

0,39

13.074.835

23,00

10.629.665

18,67

8.957.669

31 TRIUNFO

0,36

12.267.497

53,41

7.996.428

46,85

5.445.237

84,17

2.956.562

121,02

1.337.700

26 PLENARIA

0,30

10.054.130

-39,26

16.553.719

4,34

15.864.818

-15,94

18.873.632

6,03

17.800.075

33 FEDERACION PATRONAL

0,23

7.810.440

45,19

5.379.373

135,64

2.282.923

65,76

1.377.224

64,76

835.878

34 BENEFICIO

0,22

7.300.846

45,98

5.001.254

47,32

3.394.870

173,95

1.239.209

862,91

128.694

37 SANCOR

0,21

7.268.740

103,51

3.571.630

33,78

2.669.877

-63,31

7.277.740

-39,40

12.010.194

35 PROVINCIA SEGUROS

0,18

6.003.636

26,58

4.742.893

53,28

3.094.186

183,15

1.092.779

25,26

872.429

39 MAPFRE VIDA

0,15

5.136.030

66,79

3.079.410

28,05

2.404.924

41,48

1.699.825

27,16

1.336.747

41 COLON

0,14

4.681.555

91,65

2.442.762

117,16

1.124.868

-4,40

1.176.643

-6,87

1.263.385

51 CONFIAR

0,14

4.654.867

1391,63

312.065

-94,36

5.536.958

1,60

5.449.700

38 LA PREVISORA

0,13

4.495.142

32,08

3.403.433

23,32

2.759.850

23,86

2.228.199

24,63

1.787.917

13 PARANA

0,13

4.427.129

-93,13

64.409.152

36 SANTISIMA TRINIDAD

0,11

3.749.501

-3,53

3.886.832

-56,40

8.914.729

252,02

2.532.472

32 SAN GERMAN

0,10

3.429.458

-47,00

6.470.571

312,16

1.569.908

56 CNP

0,09

3.198.454

6093,03

51.646

9,62

47.114

475,26

8.190

0 0

55 GALENO LIFE

0,08

2.664.677

4910,77

53.179

40 LIBRA

0,08

2.591.062

-1,29

2.624.907

7,27

2.447.087

175,64

887.777

349,39

197.552

42 BBVA SEGUROS

0,07

2.289.409

8,48

2.110.472

-1,36

2.139.625

279,37

563.988

11,10

507.662

0,06

1.905.322

- ESCUDO

43 PRUDENTIAL

0,06

1.900.729

45,00

1.310.825

114,87

5.183

44 RIO URUGUAY SEGUROS

0,05

1.532.617

100,00

766.295

-88,49

6.655.794

302,67

1.652.904

178,56

593.380

48 LA NUEVA

0,04

1.467.865

255,60

412.786

-4,56

432.529

-14,01

502.982

-45,49

922.775

121.448 76765,82

610.053 11670,27

50 ORIGENES VIDA

0,04

1.386.719

326,01

325.510

-61,16

838.101

590,09

45 HORIZONTE

0,03

972.510

43,68

676.857

968,14

63.368

14,14

55.519

-3,56

57.568

57 HDI SEGUROS

0,02

780.201

2407,23

31.118

47 METLIFE

0,02

543.325

2,73

528.882

-15,41

625.255

-29,87

891.523

109,12

426.324

158

29 FINISTERRE

0,02

513.023

-95,73

12.018.953

-8,85

13.185.688

-30,84

19.065.879

37,94

13.822.168

53 VICTORIA

0,01

508.008

108,06

244.160

-5,30

257.828

-0,54

259.235

29,32

200.453

61 FOMS

0,01

493.621 162811,22

303

-99,94

476.531 17477,68

2.711

171,10

1.000

49 BOSTON

0,01

457.631

35,34

338.138

192,19

115.724

10.102.307

-56,54

23.246.359

- CARUSO

0,01

407.028

0,01

276.439

-48,16

533.249

46 DIGNA

52 PROVIDENCIA

- QUALIA

-85,47 3.670.435

0,01

242.931

-15,96

289.062

77,37

162.968

0,01

207.328

-98,85 - 0 -2,21

3.753.362

3914,94

93.485

-68,99

525.593

-33,92

795.419

54 PRUDENCIA

0,00

89.540

42,82

62.695

-83,15

372.124

-90,33

3.849.947

-5,51

4.074.331

58 INSTIT. ASEG. MERCANTIL

0,00

20.160

412,85

3.931

25,99

3.120

54,30

2.022

-6,30

2.158

71 GESTION

0,00

5.266

59 INTEGRITY

0,00

1.232

6,85

1.153

-4,79

1.211

0,00

1.211

6,23

1.140

0,00

974

- CRUZ SUIZA

72 LATIN AMERICAN

0,00

876

60 ANTARTIDA

0,00

575

74,77

329

-63,85

910

100

3.393.749.532

30,11

2.608.399.731

54,67 1.686.448.555

45,79

1.156.791.294

34,86

857.801.215

TOTAL

206 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/15/20 10:05 AM Page 207

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

ANTARTIDA

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

GASTOS TOTALES (1)

RESULTADOS TÉCNICOS ($)

510

-391

143

ANTICIPAR

42.497.566

-17.055.614

-23.320.857

2.121.095

ASV

36.632.252

-759.273

-20.164.298

15.708.681

BBVA SEGUROS

2.286.005

-138.139

-1.259.834

888.032

BENEFICIO

6.418.392

-436.306

-2.258.192

3.723.894

BONACORSI

92.585.198

-23.611.314

-50.300.110

18.673.774

457.869

-334.993

-146.395

-23.519

BOSTON CAMINOS PROTEGIDOS

44.034.600

-8.526.935

-8.503.670

27.003.995

CARUSO

407.028

-20.351

-145.906

240.771

CERTEZA

110.294.787

-43.209.093

-35.780.980

31.304.714

CNP

2.856.918

-595.262

-474.951

1.786.705

COLON

4.532.719

-277.815

-3.824.554

430.350

CONFIAR

4.654.867

-116.072

-988.813

3.549.982

CRUZ SUIZA DIGNA EL SURCO ESCUDO EVOLUCION FEDERACION PATRONAL FINISTERRE FOMS

882

-49

833

195.080

-86.740

-1.006.603

-898.263

128.831.469

-48.988.949

-84.392.530

-4.550.010

156.174

-95.266

-250.482

-189.574

74.469.645

-19.119.540

-38.859.230

16.490.875

5.149.508

-5.969.205

-3.838.804

-4.658.501

-72.150

621.312

-743.345

-194.183

571.066

-14.003

-532.206

24.857

1.644.614

-82.290

-1.356.865

205.459

GALICIA

1.244

418.700

-416.824

3.120

GESTION

5.266

-263

-2.119

2.884

GALENO LIFE

HAMBURGO

69.069.959

-7.553.987

-25.993.937

35.522.035

HDI SEGUROS

698.931

-97.338

-386.861

214.732

HORIZONTE

968.496

-50.465

-611.919

306.112

HSBC VIDA IAPS ENTRE RIOS INST. ASEG. MERCANTIL INSTITUTO DE SALTA INSTITUTO DE SEGUROS INTEGRITY LA CAJA LA NUEVA LA PREVISORA LATIN AMERICAN

12.213.360

-6.588.526

-18.966.859

-13.342.025

157.887.294

-45.750.134

-109.059.112

3.078.048

26.592

-12.968

13.624

452.894.726

-127.896.143

-113.281.008

211.717.575

80.267.930

-19.952.825

-17.602.952

42.712.153

1.225

-730

495

28.735.309

-4.255.294

-17.312.407

7.167.608

942.052

-74.836

-473.456

393.760

4.408.130

-847.176

-4.065.910

-504.956

727

-37

-14.685

-13.995

4.148.615

-1.736

-3.011.200

1.135.679

LUZ Y FUERZA

20.244.000

-12.054.063

-8.523.214

-333.277

MAÑANA

49.349.939

-1.870.025

-59.596.019

-12.116.105

4.879.399

-3.303.863

-4.064.000

-2.488.464

33.010.523

-4.008.143

-22.872.790

6.129.590

LIBRA

MAPFRE VIDA MERCANTIL ASEGURADORA METLIFE

602.306

-44.559

-3.897.798

-3.340.051

NACION

156.770.403

-47.089.679

-80.681.955

28.998.769

OPCION

91.947.364

-17.011.723

-32.094.967

42.840.674

ORBIS

90.591.974

-5.276.288

-12.460.506

72.855.180

ORIGENES VIDA

1.267.147

-350.764

-1.649.520

-733.137

PARANA

4.427.129

-1.974.760

-526.560

1.925.809

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 207

Nro7 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/15/20 10:05 AM Page 208

Resultados técnicos del ramo PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ASEGURADORA

PIEVE

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

GASTOS TOTALES (1)

RESULTADOS TÉCNICOS ($)

101.114.710

-62.549.337

-42.387.998

-3.822.625

PLENARIA

10.054.130

-743.523

-3.224.804

6.085.803

PREVINCA

109.849.534

-42.811.789

-53.711.070

13.326.675

PROVIDENCIA

243.540

9.771

-183.823

69.488

PROVINCIA

5.921.421

-1.735.839

-2.376.622

1.808.960

PRUDENCIA

80.784

4.875

-254.859

-169.200

PRUDENTIAL

556.669

-2.665.688

-8.304.357

-10.413.376

47.708

-3.421

-87.905

-43.618

RIO URUGUAY

1.016.317

-351.065

-526.565

138.687

SAN GERMAN

3.429.458

54.046

-3.915.674

-432.170

SANCOR

7.231.735

-4.044.313

-3.172.887

14.535

25.603.490

-4.990.493

-15.643.604

4.969.393

3.752.857

-106.727

-2.832.220

813.910

SMG LIFE

63.591.468

-17.759.350

-51.417.655

-5.585.537

SMSV

82.339.660

-61.964.740

-22.882.198

-2.507.278

SOL NACIENTE

511.928.030

-140.741.877

-192.625.984

178.560.169

TPC SEGUROS

176.689.804

-24.359.948

-67.922.157

84.407.699

TRES PROVINCIAS

248.848.761

-103.916.969

-139.596.093

5.335.699

TRIUNFO

12.115.974

-2.742.899

-8.597.401

775.674

VICTORIA

508.008

-266.218

-193.930

47.860

3.188.889.097

-946.134.338

-1.436.255.436

806.499.323

QUALIA

SANTALUCIA SANTISIMA TRINIDAD

TOTAL

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

Colectivo

91,7%

208 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

COMPOSICIÓN DEL RAMO Ejercicio 2018-2019

Individual

8,3%

Nro7 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/15/20 10:05 AM Page 209

La visión de los operadores

Sepelio. Baja el ritmo de crecimiento, a la par del encarecimiento de los servicios fúnebres El crecimiento del 30% en el ejercicio anual 2018-2019, estuvo muy por debajo de las tasas de expansión de los años anteriores, pese a incrementarse los índices inflacionarios. El ramo se vio golpeado por el alza en los costos de los servicios fúnebres, que si bien afectó el comportamiento técnico del segmento, a la vez ayudó a mejorar la conciencia aseguradora sobre estos riesgos. 9 de cada 10 son pólizas colectivas, pese a lo cual aumentaron las contrataciones individuales, principalmente en los grupos familiares.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Tasa de crecimiento muy por debajo de lo esperado. • Importantes cambios de los operadores en la cima del ranking de primas. • Se verificaron movimiento de primas entre ramas (de vida a sepelio).

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

Factores de crecimiento • Proceso inflacionario elevó los costos de los servicios fúnebres, provocando mayor conciencia aseguradora en el ramo. • La crisis afectó negativamente, haciendo que el público se vuelque a cubrir sus necesidades actuales y no futuras. • Nuevas incorporaciones de operadores.

25,3 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN CRECIMIENTO EJ. 2017-2018 PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019

CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

33,0%

30,1%

54,6%

RESULTADO TÉCNICO

25,3 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

Tarifas y competencia • Alta competencia y baja de tasas para no perder competitividad. • Las tarifas no se modificaron, afectando el crecimiento real del volumen de primas. • Incremento notorio en la venta de seguros individuales y en pólizas colectivas de adhesión individual.

Resultado Técnico • Comportamiento técnico muy aceptable. • La siniestralidad del ramo se mantuvo estable. • Los costos de las prestaciones funerarias se incrementaron en ciertos casos, provocando un desfasaje técnico siniestral. ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 209

Nro7 - 23-Sepelio.qxp_Layout 1 1/15/20 10:05 AM Page 210

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

HERNÁN QUINTANA LAMBOIS

DANIEL MEJORADA

GUILLERMO SALOMÓN

Gerente Comercial

Director Comercial

DINÁMICA: QUINTANA LAMBOIS: El ramo no ha sufrido modificaciones como consecuencia del resultado electoral. Sin embargo, la di-

pansión del ramo, solo hace falta mayor conciencia aseguradora. En épocas de crisis, este ramo no se ve tan perjudicado ya que representa un costo bajo para el asegurado.

námica propia de futuras ventas ha quedado sustancialmente resentida. La incertidumbre por el cambio de

VENTA ONLINE:

gobierno ha estancado el mercado de seguros en general y, consecuentemente, el de este ramo.

QUINTANA LAMBOIS: Nosotros ya comercializamos desde hace meses este producto 100% online. Las expectativas

MEJORADA: El ramo revela una tendencia de mantenimiento, que por la situación socioeconómica que transita el país adquiere relevancia. Los nuevos negocios conservan el volumen esperado, si bien se dilatan por la toma de decisión, aun así nos permite ser optimistas en la dinámica deseada. SALOMÓN: Sigue habiendo oportunidades de negocios, más que nada en el interior del país, donde el servicio de sepelio es tradicionalmente más solicitado. Post elecciones, se están demostrando algunas decisiones de adquisición.

PERSPECTIVAS: QUINTANA LAMBOIS: La innovación será clave en este 2020, como así también lo será robustecer el producto. En este sentido, entendemos que el plan actual dictado por la SSN limita sustancialmente las posibilidades de crecimiento y de poder operar con un producto innovador. Asimismo, los cambios en la prestación fúnebre son lentos y a los prestadores les cuesta aggiornarse. Sin embargo, estamos próximos a que se produzca un

son buenas, aunque la realidad indica que poca gente se interesa en el producto de sepelio por la web. Se está produciendo un cambio en cuanto a la forma de trabajar de los PAS a raíz de la tecnificación de los procesos de intermediación, y preferimos acompañarlos con soporte tecnológico: de cerrarse la venta online, la adjudicamos a un PAS zonal para toda la atención post venta. MEJORADA: Creemos que la venta online puede resultar viable en unos años. Debido a las características del ramo, el rol del PAS seguirá siendo fundamental. SALOMÓN: En diciembre de 2019, lanzamos la venta a través de los Productores. Al tratarse de una prima baja, se debe trabajar mucho con el canal para que ellos ofrezcan las coberturas.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO

cambio disruptivo en la prestación fúnebre, inclinándose la gente por soluciones ecológicas en post del cuidado del ambiente. MEJORADA: Creemos que, como en otras crisis, se tornará en un negocio de trascendencia. En tan sentido, el

• Tarifas accesibles • Buena solución en un momento de máxima necesidad • Baja penetración y, por lo tanto, alto potencial • Es un seguro prestacional • Transparencia de coberturas

organismo de control y las compañías tendremos que aunar esfuerzos para que las bondades técnicas y la sana competencia sean el principal sustento del desarrollo.

• Altos costos de los proveedores • Falta de ofrecimiento por parte de los PAS • Falta de interés en la gente en reconocer la muerte y sus consecuencias • Desprestigio de algunos prestadores • Falta de regulaciones actualizadas

SALOMÓN: Esperamos primordialmente mantener la cartera generada y seguir con nuestra tasa de crecimiento. Para la ex-

210 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/15/20 10:16 AM Page 211

2018 2019

Seguros de Vida Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

JUNIO 2016

(%) VAR 16-15

JUNIO 2015

5 PRUDENTIAL

6,46

3.275.433.677

84,83

1.772.117.602

30,04

1.362.782.564

39,76

975.069.034

57,82

617.836.965

2 LA CAJA

6,24

3.165.299.418

9,22

2.898.059.332

12,35

2.579.466.507

30,18 1.981.520.487

34,38

1.474.578.852

1 NACION

5,84

2.960.509.629

1,50

2.916.873.118

41,92

2.055.273.873

20,02 1.712.388.742

44,79

1.182.655.401

3 PROVINCIA

5,76

2.919.385.243

5,41

2.769.424.266

37,46

2.014.773.458

42,43 1.414.596.833

35,64

1.042.930.220

6 ZURICH INT. LIFE

5,55

2.815.950.121

84,10

1.529.605.228

36,28

1.122.437.449

32,80

845.177.658

63,28

517.631.360

7 SANCOR

4,99

2.532.571.886

68,90

1.499.448.363

17,22

1.279.178.825

7,04 1.195.095.009

26,91

941.689.620

4 METLIFE

4,15

2.106.562.717

11,36

1.891.753.497

8,22

1.748.126.353

7,55 1.625.374.876

32,38

1.227.789.437

10 HSBC VIDA

3,60

1.826.161.424

51,29

1.207.045.127

14,08

1.058.030.929

17,52

900.288.099

33,50

674.390.943

11 CARUSO

3,03

1.538.105.812

36,95

1.123.119.435

26,35

888.907.709

43,36

620.042.342

28,91

480.991.947

12 BBVA SEGUROS

2,76

1.398.453.313

27,12

1.100.137.799

-17,92

1.340.376.820

15,18 1.163.766.432

44,63

804.656.860

-20,05 1.830.316.941

10 11

8 CARDIF

2,65

1.345.213.340

4,41

1.288.365.480

-11,96

1.463.310.523

19,97

1.525.617.378

13 QUALIA

2,53

1.285.339.254

21,73

1.055.933.992

51,60

696.525.186

174,39

253.846.707

19 BINARIA VIDA

2,52

1.277.671.347

60,77

794.720.494

51,13

525.861.515

47,31

356.978.701

59,34

224.034.317

2,45

1.241.361.459

0,72

1.232.486.798

0,14

1.230.739.802

-1,45 1.248.846.608

46,68

851.410.877

33,50

746.882.673

91,01

391.023.036

80,83

216.240.338

9 BHN VIDA

14 ORBIS

2,45

1.241.063.920

24,47

997.100.003

17 SMG LIFE

2,31

1.172.974.767

44,20

813.422.650

39,15

584.563.472

25,60

465.421.117

34,71

345.504.700

16 ZURICH SANTANDER

1,74

882.086.040

6,33

829.565.946

-13,37

957.567.584

-1,62

973.346.513

58,07

615.769.169

18 GALICIA SEGUROS

1,72

872.971.862

7,96

808.619.037

-35,53

1.254.344.767

-22,71 1.622.870.710

49,47

1.085.778.545

20 CNP

1,62

820.457.014

22,53

669.607.389

5,88

632.433.664

-6,40

675.647.616

28,63

525.248.186

15 ASSURANT

1,45

736.255.939

-15,09

867.124.413

23,68

701.075.395

15,80

605.411.170

22,34

494.855.357

21 ZURICH

1,45

735.349.512

22,39

600.841.153

54,91

387.865.596

156,46

151.237.990

63,87

92.288.875

25 PROVINCIA VIDA

1,42

719.044.819

31,60

546.378.447

33,97

407.830.909

33,92

304.538.120

76,60

172.446.846

24 ORIGENES VIDA

1,38

699.618.690

26,42

553.411.840

-16,15

660.032.545

0,54

656.491.022

56,36

419.861.023

26 FEDERACION PATRONAL

1,38

697.763.381

29,87

537.298.001

35,81

395.615.920

45,09

272.665.483

11,15

245.322.904

27 SURA

1,37

696.995.308

34,38

518.680.497

19,75

433.119.523

33,73

323.881.454

64,68

196.672.055

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 211

Nro7 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/15/20 10:17 AM Page 212

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

JUNIO 2018

(%) VAR 18-17

JUNIO 2017

23 SOL NACIENTE

1,35

683.981.547

21,89

561.129.999

66,84

336.325.925

58 TPC SEGUROS

1,32

671.201.225

666,54

87.562.465

1144,03

7.038.623

22 ALLIANZ

1,18

599.353.355

0,80

594.601.220

3,79

28 EVOLUCION

1,17

593.734.012

18,53

500.915.764

19,61

29 SUPERVIELLE

1,12

570.404.035

19,80

476.126.863

33 HAMBURGO

1,03

524.278.222

40,91

36 EDIFICAR

1,02

516.802.776

34 SMSV

0,92

31 PARANA

38 INSTITUTO DE SALTA

(%) VAR 17-16

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

62,83

170.888.829

3.510.055

8,29

3.241.277

572.863.771

38,71 413.007.662

65,66

249.307.097

418.781.350

277,16 111.034.416

-22,78

616.587.065

75,97 350.399.745

430,53

66.047.064

372.078.641

20,41

309.014.826

31,04 235.808.539

49,75

157.463.689

57,68

327.751.124

29,61

252.876.932

33,14 189.930.861

60,49

118.344.466

466.140.298

26,59

368.228.255

38,04

266.753.066

59,85 166.875.923

36,39

122.348.590

0,78

396.931.376

-11,16

446.792.266

81,54

246.106.731

22,92 200.216.404

6,44

188.103.313

0,77

392.149.729

39,31

281.500.248

34,95

208.590.266

40,39 148.582.347

32,86

111.832.538

35 MAPFRE VIDA

0,70

356.274.648

6,80

333.601.191

-12,35

380.603.017

-1,59 386.740.597

40,56

275.135.489

37 PEUGEOT CITROEN

0,69

350.084.076

16,31

301.002.727

194,09

102.350.917

32 MAÃ&#x2018;ANA

0,69

348.567.343

-6,74

373.777.828

40,58

265.880.923

95,03 136.331.682

191,66

46.742.807

39 LA SEGUNDA PERSONAS

0,66

332.836.703

28,24

259.549.444

32,81

195.428.685

46,85 133.079.131

36,68

97.361.920

40 LA EQUITATIVA

0,64

326.178.723

29,22

252.430.479

30,10

194.033.114

40,16 138.434.353

24,22

111.445.299

42 OPCION

0,58

295.615.107

19,71

246.944.741

-51,12

505.181.401

-1,26 511.623.098

69,87

301.180.937

52 GALENO LIFE

0,53

269.619.224

107,06

130.214.722

127,70

57.185.717

10.439.321

30 LIDERAR

0,52

264.470.578

-41,06

448.711.893

-0,17

449.461.591

19,86 375.002.938

4,80

357.839.551

47 ASV

0,47

235.899.318

40,20

168.255.385

33,61

125.928.409

22,34 102.930.631

26,68

81.250.604

43 HORIZONTE

0,45

227.161.555

17,78

192.875.172

27,80

150.922.127

35,50 111.377.932

44,27

77.202.844

48 CHUBB

0,43

218.621.429

44,26

151.550.382

-13,40

174.996.367

36.023.787

-22,66

46.580.201

44 INSTIT. ASEG. MERCANTIL

0,43

217.648.062

26,13

172.554.654

24,74

138.328.344

28,29 107.821.916

20,92

89.166.342

49 HDI SEGUROS

0,42

214.802.240

42,05

151.219.081

-32,26

223.238.655

-32,04 328.482.134

32,71

247.525.789

46 SAN CRISTOBAL

0,39

195.366.807

15,08

169.760.046

-37,98

273.699.580

11,59 245.283.035

18,22

207.472.454

53 EL SURCO

0,36

181.012.918

39,20

130.040.817

29,48

100.435.881

16,36

86.312.395

21,85

70.834.407

50 IAPS ENTRE RIOS

0,35

175.830.103

24,23

141.540.636

34,94

104.894.611

19,75

87.593.204

27,37

68.768.368

51 CAJA DE TUCUMAN

0,32

163.397.482

16,05

140.803.228

18,52

118.797.525

21,44

97.821.263

29,67

75.436.547

45 SEGURCOOP

0,32

162.389.661

-5,49

171.829.103

13,16

151.844.496

-17,99 185.151.615

42,04

130.348.143

54 INSTITUTO DE SEGUROS

0,31

155.177.095

22,34

126.843.195

33,76

94.825.401

-67,22 289.261.589

-11,35

326.286.456

64 INSTITUTO DE JUJUY

0,30

152.884.189

247,79

43.958.471

215,34

13.939.989

54,58

9.018.128

1698,23

501.501

55 MERCANTIL ANDINA

0,29

149.551.727

45,81

102.568.210

246,39

29.610.515

91,11

15.493.566

40,75

11.008.032

57 SENTIR

0,23

116.775.178

21,96

95.747.531

19,78

79.938.383

26,20

63.342.511

23,43

51.319.119

59 BENEFICIO

0,18

89.558.672

8,98

82.182.402

73,21

47.446.440

39,15

34.097.971

65,14

20.647.389

61 TRIUNFO

0,18

89.546.895

20,68

74.201.765

13,53

65.359.982

42,56

45.848.740

40,88

32.545.131

63 LA HOLANDO

0,18

89.352.878

25,44

71.228.820

24,37

57.270.504

30,56

43.866.836

38,71

31.625.038

62 BERKLEY

0,17

88.363.883

22,92

71.888.162

30,77

54.973.277

16,29

47.271.938

11,11

42.545.137

41 PLENARIA

0,15

78.569.327

-68,56

249.895.244

6,05

235.643.322

61,21 146.171.366

51,80

96.291.648

56 PIEVE

0,15

77.668.110

-20,91

98.196.994

-7,73

106.429.089

182,13

37.723.587

125,22

16.749.778

60 COLON

0,12

60.436.061

-25,54

81.165.833

-58,26

194.444.781

-11,42 219.503.272

89,22

116.003.382

65 PREVINCA

0,11

56.405.964

29,13

43.682.163

46,86

29.743.421

31,64

16.765.123

70 CAJA DE PREVISION

0,11

55.220.325

69,92

32.497.177

47,32

22.058.581

72 BOSTON

0,11

54.035.825

166,59

20.268.912

-59,23

49.711.526

66 CAMINOS PROTEGIDOS

0,10

52.308.795

25,93

41.538.271

69,49

24.508.003

121,16

67 TRES PROVINCIAS

0,10

49.814.223

25,46

39.705.974

25,57

31.619.705

13,18

212 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

20,87 278.251.067

JUNIO 2015

100,53

447,79

385,78

34,77

22.069.658

26,01

17.506.076

10,61

15.827.097

-57,27 116.346.791

-17,10

140.338.533

11.081.420

120,27

5.030.940

27.937.086

27,45

21.919.651

Nro7 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/15/20 10:17 AM Page 213

Primas emitidas (en pesos) Rank Rank 2019 2018

ASEGURADORA

PART. (%)

JUNIO 2019

(%) VAR 19-18

(%) VAR 18-17

JUNIO 2018

(%) VAR 17-16

JUNIO 2017

(%) VAR 16-15

JUNIO 2016

JUNIO 2015

69 EL NORTE

0,09

43.508.013

32,68

32.790.670

13,43

28.907.908

17,53

24.595.727

55,85

15.782.127

68 LUZ Y FUERZA

0,07

37.296.805

-4,52

39.062.488

18,68

32.915.186

35,73

24.250.605

19,15

20.352.441

75 RIVADAVIA

0,06

31.931.429

106,18

15.486.857

23,12

12.578.561

17,76

10.681.377

10,90

9.631.443

85 MERIDIONAL

0,06

30.695.844

384,94

6.329.836

-10,51

7.073.319

-10,43

7.897.294

11,55

7.079.340

77 RIO URUGUAY

0,06

30.057.607

107,76

14.467.637

3,96

13.916.061

77,51

7.839.427

36,17

5.757.238

73 CRUZ SUIZA

0,05

24.243.879

45,50

16.663.013

-13,37

19.235.015

6,93

17.988.996

49,26

12.052.232

71 TRAYECTORIA SEGUROS

0,04

21.332.486

-25,63

28.684.793

25,81

22.799.705 1596,84

1.343.654

20,49

1.115.154

74 SANTISIMA TRINIDAD

0,04

18.327.537

17,50

15.598.139

8,28

14.404.822

5,21

13.691.182

6,25

12.885.877

79 PRUDENCIA

0,03

17.503.802

31,94

13.266.436

182,17

4.701.651

-91,35

54.382.334

5,36

51.617.282

76 VICTORIA

0,03

17.240.188

15,16

14.971.248

-38,39

24.298.512

-23,24

31.654.677

198,33

10.610.565

78 NOBLE

0,03

15.499.382

16,37

13.318.751

155,16

5.219.731 4864,74

105.136

82 COOP. MUTUAL SEGUROS

0,03

13.334.538

40,41

9.497.043

30,43

7.281.187

42,10

5.124.135

32,97

3.853.672

83 INTEGRITY

0,02

11.692.852

28,00

9.134.968

14,54

7.975.606

31,89

6.047.089

19,96

5.040.739

81 PROVIDENCIA

0,02

11.129.120

-3,70

11.556.817

-13,71

13.393.580

-90,18

136.424.261

-5,89

144.954.943

86 FEDERADA

0,02

9.510.058

65,05

5.761.985

110,25

2.740.520

455,68

493.181 107817,07

457

84 NIVEL

0,02

9.141.283

44,41

6.329.898

74,28

3.631.989

59,06

2.283.396

38,59

1.647.605

80 SANTA LUCIA

0,02

7.798.507

-33,04

11.646.508

35,56

8.591.182

715,02

1.054.109

1867,39

53.579

87 SEGUROMETAL

0,01

5.650.004

24,90

4.523.709

36,14

3.322.822

22,97

2.702.147

40,54

1.922.740

88 METROPOL

0,01

3.581.337

31,00

2.733.880

10,28

2.479.123

136,92

1.046.388

26,03

830.252

90 TERRITORIAL VIDA

0,01

3.302.646

35,90

2.430.167

125,50

1.077.687

13,85

946.586

10,39

857.516

89 LA PERSEVERANCIA

0,01

2.980.963

15,83

2.573.641

67,31

1.538.206

16,00

1.326.075

23,31

1.075.382

95 FOMS

0,01

2.929.944

295,30

741.187

98 LATITUD SUR

0,01

2.769.006

712,99

340.595

-22,32

438.470

14,65

382.449

-1,08

386.640

92 SAN GERMAN

0,01

2.667.459

120,04

1.212.257

91 NATIVA

0,00

2.467.871

54,20

1.600.452

69,83

942.405

57,61

597.942

54,48

387.058

0,00

2.251.491

96 100 ANTICIPAR

0,00

1.810.994 1384,70

121.977

93 CONFIAR

0,00

1.436.360

24,07

1.157.660

-69,27

3.767.366

6,79

3.527.863

98 106 EUROAMERICA

0,00

904.063

-100,00

-52,38

147

- CONFLUENCIA

94 LA NUEVA

0,00

601.559

-34,86

923.471

2,14

904.145

-10,61

1.011.429

-47,53

1.927.583

100

97 SAN CRISTOBAL RETIRO

0,00

413.506

0,61

411.011

9,85

374.167

25,37

298.460

16,07

257.132

101

96 COPAN

0,00

377.615

-15,37

446.188

9,72

406.655

37,03

296.766

18,51

250.421

102 101 GESTION

0,00

353.972

240,47

103.967 146332,39

103 122 SAN PATRICIO

0,00

317.443

104

0,00

275.531

0,00

218.212

105

- OMINT

22,29

178.444

31,93

135.259

69,53

79.786

5,00

75.985

106 125 ANTARTIDA

99 PROF SEGUROS

0,00

79.033 -108,68

-910.237

-182,69

1.100.721

-91,19

12.497.899

10,06

11.355.696

107 102 METLIFE RETIRO

0,00

20.086

7,19

18.738

7,46

17.437

5,05

16.599

-12,78

19.032

108 123 LATIN AMERICAN

0,00

1.203

16,49 29.925.667.217

41,49

21.150.467.597

TOTAL

100 50.714.675.219

25,74 40.333.232.904

15,70 34.858.965.534

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 213

Nro7 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/15/20 10:17 AM Page 214

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

ALLIANZ

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

GASTOS TOTALES (1)

RESCATES

RESULTADOS TECNICOS ($)

86.739.024

-36.747.252

-51.418.966

-101.429.027

-102.856.221

79.033

5.945

-2.311.903

-2.226.925

ANTICIPAR

1.810.994

-577.473

-1.458.822

-225.301

ASSURANT

722.627.786

-103.026.239

-59.169

-663.415.474

-43.873.096

ASV

168.273.077

-47.362.804

-127.353.923

-6.443.650 442.364.566

ANTARTIDA

BBVA SEGUROS

1.344.166.359

-333.300.172

-568.501.621

BENEFICIO

86.666.986

-7.097.913

-71.182.798

8.386.275

BERKLEY

83.908.873

-17.420.649

-56.336.138

10.152.086

1.254.011.289

-142.349.352

-492.035.796

619.626.141

677.802.180

-67.843.270

-230.513.091

-611.575.231

-232.129.412

BOSTON

50.759.774

-8.278.348

-23.855.509

18.625.917

CAJA DE PREVISION

39.311.765

-9.402.462

-17.298.885

12.610.418

CAJA DE TUCUMAN

154.596.481

-59.329.739

-78.523.657

16.743.085

52.453.699

-5.764.789

-9.332.947

37.355.963

CARDIF

1.343.937.059

-293.255.187

-1.249.243.290

-198.561.418

CARUSO

332.989.904

BHN VIDA BINARIA VIDA

CAMINOS PROTEGIDOS

1.527.323.575

-556.445.193

-637.888.478

CHUBB

150.714.245

-112.428.579

-58.254.135

-19.968.469

CNP

527.971.327

-100.258.701

-77.959.306

-579.075.763

-229.322.443

57.135.433

-2.882.614

-60.620.616

-6.367.797

1.129.555

-136.008

-636.541

357.006

COLON CONFIAR CONFLUENCIA

2.251.491

-112.575

-621.622

1.517.294

11.363.491

-2.868.714

-4.886.590

3.608.187

344.712

-99.458

-229.909

15.345

23.421.994

-3.299.132

-10.724.728

9.398.134

EDIFICAR

467.816.911

-102.427.795

-275.216.373

90.172.743

EL NORTE

41.300.791

-7.741.650

-19.555.096

14.004.045

EL SURCO

180.556.067

-35.524.908

-70.201.839

74.829.320

COOP. MUTUAL SEGUROS COPAN CRUZ SUIZA

EUROAMERICA

39.522

-1.975

-30.820

6.727

EVOLUCION

593.734.012

-276.141.600

-257.223.716

60.368.696

FEDERACION PATRONAL

620.908.145

-125.092.026

-383.955.479

111.860.640

FEDERADA

9.984.546

-912.900

-11.184.107

-2.112.461

FOMS

3.101.570

-422.588

-2.892.307

-213.325

GALENO LIFE

259.186.569

-189.652.071

-104.977.907

-35.443.409

GALICIA

811.840.347

-55.735.431

-1.624.602

-651.838.959

102.641.355

GENERALI

7.473.812

-1.487.879

-17.470.160

-11.484.227

GESTION

1.013.410

-11.734

-173.095

828.581

HAMBURGO

521.147.896

-270.444.256

-121.899.628

128.804.012

HDI SEGUROS

210.301.946

-46.132.868

-161.465.028

2.704.050

HORIZONTE

227.956.428

-175.141.811

-76.776.087

-23.961.470

HSBC VIDA

-252.602.287

-290.850.974

-583.646.434

-711.442.918

-1.838.542.613

IAPS ENTRE RIOS

171.039.711

-116.722.195

-85.083.006

-30.765.490

INST. ASEG. MERCANTIL

204.641.392

-68.668.070

-144.662.139

-8.688.817

INSTITUTO DE JUJUY

152.884.189

-34.689.601

-17.874.555

100.320.033

INSTITUTO DE SALTA

373.717.506

-93.372.102

-145.818.277

134.527.127

INSTITUTO DE SEGUROS

154.783.047

-86.302.956

-24.793.129

43.686.962

10.054.891

-151.826

-5.030.593

4.872.472

2.716.943.025

-1.997.055.922

-96.614

-1.538.809.425

-819.018.936

LA EQUITATIVA

307.773.283

-69.532.870

-231.626.168

6.614.245

LA HOLANDO

77.965.651

-23.450.170

-1.793.879

-61.790.047

-9.068.445

INTEGRITY LA CAJA

LA NUEVA LA PERSEVERANCIA LA SEGUNDA PERSONAS LATIN AMERICAN LATITUD SUR

214 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

201.465

-50.779

-299.431

-148.745

2.872.433

-45.661

-1.501.364

1.325.408

278.620.041

-91.374.862

-1.307.401

-173.677.174

12.260.604

1.125

-34

-20.167

-19.076

701.054

-501.396

-413.595

-213.937

Nro7 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/15/20 10:18 AM Page 215

Resultados técnicos del ramo ASEGURADORA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

RESULTADOS TECNICOS ($)

GASTOS TOTALES (1)

RESCATES

296.636.462

-2.071.700

-185.107.491

109.457.271

37.314.967

-3.690.124

-10.045.608

23.579.235

MAÑANA

350.855.979

-38.838.261

-292.400.444

19.617.274

MAPFRE VIDA

340.569.825

-122.608.140

-228.370.161

-10.408.476

MERCANTIL ANDINA

135.501.620

-108.766.063

-45.587.710

-18.852.153

30.694.821

-14.785.938

-8.487.503

7.421.380

934.453.491

-314.972.034

-494.003.616

-1.062.027.663

-936.549.822

LIDERAR LUZ Y FUERZA

MERIDIONAL METLIFE METLIFE RETIRO METROPOL NACION

20.086

3.581.337

-260.969

-441.543

2.878.825

2.986.109.194

-1.284.264.657

-777.944.277

923.900.260

NATIVA

1.718.630

-52.933

-406.826

1.258.871

NIVEL

9.141.283

-2.639.439

-4.446.462

2.055.382

NOBLE

13.662.059

-1.740.593

-12.428.536

-507.070

OMINT

75.788

-10.204

-2.652.969

-2.587.385

OPCION ORBIS ORIGENES VIDA

170.060.521

-13.663.679

-78.394.243

78.002.599

1.225.512.669

-73.120.171

-905.933.673

246.458.825

664.083.595

-227.612.876

-514.474.209

-78.003.490

PARANA

397.428.331

-3.743.477

-187.228.269

206.456.585

PEUGEOT CITROEN

350.084.076

-80.051.673

-177.825.344

92.207.059

PIEVE

82.695.917

-42.529.288

-33.644.415

6.522.214

PLENARIA

78.323.391

52.594.101

-59.607.798

71.309.694

PREVINCA

52.621.899

-22.751.745

-29.825.654

44.500

201.742

3.842

-191.127

14.457

2.912.197.416

-2.122.065.657

-1.018.853.451

-228.721.692

398.588.779

-23.452.128

-33.614.139

-416.021.537

-74.499.025

PROF SEGUROS PROVINCIA PROVINCIA VIDA

23.625.080

-920.343

-16.154.620

6.550.117

PRUDENTIAL

2.510.042.202

-391.015.954

-975.199.946

-1.519.483.369

-375.657.067

QUALIA

652.270.331

PRUDENCIA

1.264.212.213

-327.475.769

-284.466.113

RIO URUGUAY

18.638.214

-4.946.452

-9.274.562

4.417.200

RIVADAVIA

34.658.236

-4.065.564

-17.870.543

12.722.129

187.117.397

-43.442.143

-150.917.555

-7.242.301

413.506

SAN GERMAN

1.769.402

-330.265

-3.525.269

-2.086.132

SAN PATRICIO

38.163

-1.908

36.255

2.426.458.917

-797.489.672

-1.460.226.263

168.742.982 1.730.728

SAN CRISTOBAL SAN CRISTOBAL RETIRO

SANCOR SANTALUCIA SANTISIMA TRINIDAD SEGURCOOP SEGUROMETAL

9.760.947

-394.786

-7.635.433

18.516.082

-651.598

-14.237.564

3.626.920

156.951.201

-51.635.064

-58.706.650

46.609.487

4.866.329

-1.474.814

-1.957.585

1.433.930

SENTIR

116.775.178

-54.008.414

-59.535.337

3.231.427

SMG LIFE

545.296.560

-198.499.794

-146.425.889

-626.219.289

-425.848.412

SMSV

368.079.934

-260.356.907

-73.326.117

-87.282.359

-52.885.449

SOL NACIENTE

595.322.603

-73.208.608

-321.733.978

200.380.017

SUPERVIELLE

537.763.507

-89.420.939

-157.295.037

291.047.531

SURA

581.206.894

-71.828.029

-535.019.216

-25.640.351

3.232.269

-379.087

-638.259

2.214.923

TERRITORIAL VIDA

619.640.590

-32.613.306

-568.659.206

18.368.078

TRAYECTORIA SEGUROS

24.032.307

-7.369.608

-12.044.439

4.618.260

TRES PROVINCIAS

45.118.384

-3.604.251

-33.524.212

7.989.921

TRIUNFO

83.432.199

-7.413.010

-96.171.765

-20.152.576

TPC SEGUROS

VICTORIA ZURICH ZURICH INT. LIFE ZURICH SANTANDER TOTALES

16.053.032

-4.234.165

-7.316.688

4.502.179

699.002.654

-183.506.928

-516.307

-397.058.422

117.920.997

-2.733.427.826

-132.532.505

-1.717.715.863

-884.993.348

-5.468.669.542

871.673.569

-86.839.443

-529.197.061

255.637.065

37.027.162.321

-13.289.952.176

-4.389.221.339

-24.643.023.923

-5.295.035.117

(1) Incluye Gastos de Producción, Gastos de Explotación y Gastos a cargo del Reaseguro

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 215

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Reinstalemos la categoría del largo plazo en nuestras vidas Mauricio Zanatta Presidente de la Asociación de Aseguradores de Vida y Retiro de la República Argentina

El 2019 será recordado en la industria de seguros de personas como un año de contrastes. Un período con luces y sombras, producto de la particular situación económica que fuimos transitando, pero que termina marcándonos un escenario futuro de estimulantes desafíos y enormes oportunidades. Analicémoslo en orden cronológico. Comenzamos con la expectativa cierta que se nos presentaba con la actualización de los incentivos fiscales que finalmente ocurrió el 21 de enero con el Decreto 59/2019 publicado en Boletín Oficial. Se reglamentaron las deducciones, según base imponible, de $12.000, $18.000 y $24.000 a partir de las declaraciones juradas de 2019, 2020 y 2021, respectivamente. A partir de 2022, se aplicaría la Unidad de Valor Tributario para mantener su valor. Si bien las deducciones fueron menores que las solicitadas, consideramos que se trata de un buen inicio, perfectible, pero que indica comprensión de la utilidad que esta estrategia puede brindar a los individuos, a la economía en su conjunto y muy particularmente al mercado de capitales. Con este impulso inicial, cada una de las compañías comenzó a desarrollar sus propias estrategias de marketing y comunicación, con la

consultas y ventas empezaron a crecer paulatinamente. Los mayores movimientos los pudimos observar en el último bimestre de 2019, donde las ventas tuvieron un repunte llamativo. Entendemos que se trata de un proceso lento pero sin pausa que incrementará la participación de las coberturas de personas en el share asegurador. En simultáneo, se trabajó codo a codo con las autoridades en temas normativos, de gestión, todos avances en términos de desburocratización, digitalización de la actividad y transparencia. Fuimos adelante con el 5° Concurso de Creatividad, en el que los mensajes y estrategias de comunicación presentadas para nuestros productos siguieron sorprendiéndonos. Y con el 12° Seminario Internacional que cada año crece en convocatoria y asistencia. A pesar del difícil contexto, AVIRA continuó con sus actividades habituales, porque más allá de las dificultades, nuestro negocio está en el largo plazo. Las acciones de conciencia aseguradora que realizamos tienen que volver a poner en valor la planificación financiera. Incluso en coyunturas complejas como la actual, saber que en el futuro contaremos con recur-

“Las coberturas de vida o de retiro son más importantes en estos momentos que en aquellos en que la economía fluye con más normalidad” convicción de que la medida podría ser un condicionante importante en la adquisición de coberturas adicionales a todos los argumentos fundamentales de ahorro y protección. Preparando el terreno para ello, desde AVIRA y en conjunto con las 44 aseguradoras que integran la asociación, desarrollamos una campaña publicitaria institucional con eje en la generación de conciencia y cultura aseguradora, que además comunicaba la novedad de la alternativa desgravatoria. Una acción importante y nada frecuente para el sector de promoción grupal de intereses comunes. La misma se sustentó en una apelación llamativa: famosas predicciones no cumplidas. Todo remataba con la frase “No podés predecir el futuro, podés asegurarlo”. Así, a través de medios gráficos, diferentes formatos de vía pública, radios, influencers, redes sociales y estrategias de prensa, se llegó a 12 millones de contactos con el público objetivo. Los resultados comenzaron a verse desde mitad de año en que, a pesar de la situación económica, las

216 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

sos económicos para concretar nuestros planes o llevar una vida más holgada, nos ayuda a atravesar mejor los períodos complejos. Las coberturas de vida o de retiro son más importantes en estos momentos que en aquellos en que la economía fluye con más normalidad. En ese marco, entendemos que en 2020 nuestro mensaje de venta tiene que apelar a lo estable en la inestabilidad, a lo seguro, a lo que genera certidumbre, tranquilidad y bienestar. Ese es el aporte que como sector tenemos que brindar a nuestra comunidad. Por eso, en un nuevo año con enormes desafíos, los invitamos a compartir desde nuestra industria el mensaje del valor del largo plazo. Si todos vamos en este sentido, no deberemos esperar tanto para comenzar a ver grandes resultados.

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La visión de los operadores

Seguros de Vida. La inflación y la devaluación golpearon, pero hay buenas perspectivas Con un crecimiento del 25,7% en el ejercicio 2018-2019, Vida Individual fue por lejos el más destacado, más que duplicando al promedio de alza de los seguros de personas. En contraste, Saldo Deudor cayó por tercer año consecutivo. El ramo sufrió los golpes de la recesión económica y las tarifas no pudieron seguir a la inflación. Los operadores mantienen buenas perspectivas de desarrollo, en tanto se logre incrementar la conciencia aseguradora y los incentivos fiscales, que si bien se ampliaron tras muchos años de espera, ya quedaron desactualizados.

RANKING

BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Performance del ramo • Balance positivo del ejercicio, sobre todo en Vida Individual (+58%), el de mayor alza de todos los seguros de personas. • Crecimiento genuino en los principales segmentos. • Sólo retrocedió –por tercer año consecutivo– Saldo Deudor, dados los cambios regulatorios que afectaron su operatoria. • Después de muchos años, se actualizaron en enero/19 las deducciones impositivas, cuyo efecto se diluyó luego por la crisis económica y devaluación.

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

18,5 %

DEL MERCADO

Factores de crecimiento

PRODUCCIÓN PROMEDIO DEL MERCADO EJ. 2018-2019 CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

33,0%

25,7% VIDA INDIVIDUAL

VIDA COLECTIVO

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

58,1%

15,7%

VIDA OBLIGATORIO

25,9%

37,7%

SALDO DEUDOR

-1,1%

RESULTADO TÉCNICO

-442,4% 5,8% INDIVIDUAL

COLECTIVO

23,9%

SALDO DEUDOR

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

218 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

• Aumento del dólar. • Actualización de los incentivos fiscales. • Volatilidad y retracción en las variables macroeconómicas y financieras. • Efectos devastadores de la inflación. • Dejaron de operar varias compañías en el producto de Saldo Deudor. • Impacto negativo de acuerdos salariales debajo del incremento del costo de vida.

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BALANCE EJERCICIO 2018-2019

Tarifas y competencia

Resultado Técnico

• Contexto del ramo fue muy competitivo. • Ajuste constante de las tarifas por la devaluación de la moneda. • No aumentaron las sumas aseguradas al ritmo de la inflación. • Coberturas más demandadas fueron la básica por fallecimiento y seguros colectivos optativos para empleados. • Mayores consultas por las coberturas de vida tras deducciones fiscales.

• Resultados técnicos con comportamiento disímil según el sub-ramo. • Fuerte deterioro del resultado en Vida Individual. • La siniestralidad del ramo creció significativamente, afectada por indemnizaciones en moneda extranjera.

TENDENCIAS EJERCICIO 2019-2020

MAURICIO ZANATTA

MARIO MIATELLO

MAURO ZOLADZ

GABRIELA MARCHISIO

VANESA KAHRS

Presidente y CEO

Gerente Técnico

Head of Customer Proposition

Gerente de Seguros de Personas

Gerente de Estrategia

MAXIMILIANO HUSS

JUAN CARLOS GORDICZ

ÁLVARO TORICEZ

RICARDO PENNA

Gerente General

Director General de Administración y Operaciones

Gerente Comercial

Jefe del Depto. de Seguros de Personas

220 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

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DINÁMICA:

ción de fuertes inversiones que teníamos en carpeta

ZANATTA: Como en todas las actividades económicas, que ya venían sufriendo percances antes de agosto/19, luego de

para ampliar nuestra presencia como un fuerte operador y lo mismo ocurrió con varias compañías del mercado.

las elecciones nuestra actividad también se resintió, sobre todo en términos de productividad. Pero logra-

PENNA: El comportamiento del ramo se mantiene estable, con un crecimiento moderado y pocas alteraciones significativas. No obstante, habrá que evaluar la evolución, conforme avance el ejercicio 2019-2020.

mos mantener niveles de rentabilidad sustentables que nos permiten pensar en nuevos proyectos de cara al 2020. MIATELLO: En nuestro caso, en Vida Colectivo estamos

logrando mayores ratios de crecimiento respecto al ejercicio anterior y no vemos un impacto después de las elecciones de agosto/19 que haya modificado esta tendencia. ZOLADZ: Como en todo momento de alta volatilidad, la de-

cisión de contratación de un producto de vida sobre todo, de largo plazo- es atravesada por la incertidumbre, no obstante lo cual no hemos observado aún una merma significativa en las nuevas ventas. Esto puede estar explicado por el hecho de que los seguros de personas siguen teniendo una baja penetración sobre el PBI, por lo que se encuentran con un gran mercado por abordar. También es verdad que los seguros funcionan como un ancla en tiempos de incertidumbre, ayudando a sostenerse y a proyectar continuidad a futuro. MARCHISIO: El ejercicio 2019-2020 se presenta con mucha incertidumbre y con la expectativa de que se pueda lo-

grar una mayor actividad comercial tras la llegada del nuevo gobierno. KAHRS: No hemos notado una baja en las consultas. A partir de los nuevos incentivos fiscales, hemos notado que las personas se interesaron más en informarse sobre seguros de vida. El seguro de vida con ahorro, por ejemplo, es un instrumento no sólo de protección, sino también de resguardo y planificación financiera. HUSS: En nuestro caso particular, continuamos con una tasa de crecimiento muy importante en todos los segmentos de negocio. Sin dudas, después de las elecciones se notó una

especie de parate en la toma de decisiones de contratación a la expectativa de lo que iba a suceder en el país en materia política, pero veo muy buenas perspectivas para el 2020. GORDICZ: Pareciera que, con posterioridad al cierre

del ejercicio anual 2018-2019, el mercado comienza a reaccionar respecto de tarifas. Tímidamente aún, si se consideran los niveles de la inflación. Existen expectativas respecto del impacto de las medidas económicas del nuevo gobierno relacionadas con el crédito en especial y con la reactivación de la economía en general. De todos modos, aún no existe una tendencia generalizada. TORICEZ: En nuestro caso, la dinámica se ha incrementado fuertemente como consecuencia de que hemos comenzado con un proceso fuerte de expansión comercial en seguros corporativos, el lanzamiento del canal de Productores y un fuerte incremento en la operatividad de nuestro canal de e-commerce. El

contexto post elecciones dejó en espera la concre-

PERSPECTIVAS: ZANATTA: Más allá del aumento de las deducciones impositivas o la creación de normativas puntuales, existen dos con-

diciones clave para que el mercado de los seguros de vida crezca: inflación de un dígito y estabilidad macroeconómica. Dichas variables, no presentes hoy en Argentina, son el sustento de cualquier actividad económica, sobre todo en una ligada al mundo financiero como la nuestra. MIATELLO: Creemos que la profundización del camino iniciado de mayores incentivos fiscales puede ser el motor para un mayor desarrollo. También una mayor difusión de las bondades de los seguros de vida que hagan que se incremente la conciencia aseguradora. ZOLADZ: El ramo todavía tiene una enorme oportunidad de crecimiento por delante, sustentada principalmente por la brecha de protección y ahorro que existe en la Argentina. Para capturar esa oportunidad hace falta continuar trabajando desde

el regulador y los jugadores en temas como abordar las emociones que llevan a las personas a querer asegurarse el presente y el futuro. Todo esto, acompañado de un claro marco institucional e, idealmente, de un acompañamiento desde el lado de los incentivos fiscales (sin que se desvaloricen) puede propulsar el crecimiento del ramo. MARCHISIO: No podemos abstraernos del contexto político del país, pero somos optimistas respecto del desarrollo

del ramo vida por las implicancias positivas que trae, no solo para quien lo contrata, sino también para la economía en su conjunto. No obstante, estamos atentos, ya que sabemos que será un año de transición y complejo. KAHRS: Seguimos confiando en el alto potencial de desarrollo que tiene el mercado argentino. Es fundamental hacer

una mayor difusión de la protección y usos posibles de los seguros como instrumento de planeamiento financiero, sobre todo en las generaciones más jóvenes, que son las que se encuentran más alejadas en adquirir seguros de vida. Asimismo, debemos informar más y mejor sobre las coberturas que este tipo de productos, ya que muchas veces se vincula erróneamente al seguro de vida sólo al momento del fallecimiento del asegurado. Si bien este último es uno de los momentos más importantes de nuestro camino acompañando a las familias, las coberturas ofrecidas para seguros de personas van mucho más allá. En línea con esto, debemos seguir impulsando con todos los actores del sector campañas de concientización que permitan dar a conocer el porqué de la importancia de estar asegurado y protegido. HUSS: El ramo va a seguir creciendo y creemos que

tene-

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 221

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mos que incursionar en ampliar los servicios a quienes contratan seguros de vida, incorporando herramientas de fidelización, tecnología e innovación. Para el desarrollo del negocio es muy importante que las compañías trabajemos en la profundización de la conciencia aseguradora respecto de la importancia de tener una cobertura de vida. GORDICZ: Cualquier gobierno debe entender que el mercado asegurador es una fuente de altas inversiones financieras que, bien canalizadas y fomentadas, pueden dirigirse a la economía real, ya sea en forma casi directa o indirecta a través de diversos instrumentos del mercado de capitales. Es indispensable es-

tabilizar en primer lugar a la moneda para luego incentivar la utilización de instrumentos de inversión que ya existen, tales como los Fondos Comunes de Inversión Cerrados, para proyectos de la economía real y regionales o para la construcción de viviendas sociales que presentan grandes ventajas impositivas a los inversores. TORICEZ: El ramo tiene naturalmente un pronóstico de crecimiento porque su participación en la industria aseguradora total está muy por debajo de lo que ocurre en otros países del mundo y de la región. Tenemos mucho que trabajar para que nuestros productos tengan una mayor demanda, una distribución más eficiente y que, por lo tanto, se logre una mayor accesibilidad a las soluciones que estos productos ofrecen. Hay que seguir

trabajando en la generación de conciencia aseguradora y en la aplicación de políticas públicas adecuadas, pero es crucial que se amplifique la distribución de estos productos. PENNA: Este año 2020 representa un desafío para el crecimiento de la mayoría de las actividades comerciales y los seguros en general y, en particular, los seguros de vida de contra-

tación voluntaria se verán altamente afectados por el desarrollo de la economía nacional.

DEDUCCIONES FISCALES: ZANATTA: Los beneficios fiscales son condición necesaria, pero no suficiente para que el mercado de seguros de vida se desarrolle. También se necesita un entorno macroeconó-

mico estable y un mayor compromiso de las compañías por educar a la población respecto de sus beneficios. Esto último es independientemente del contexto. Nos estamos enfocando en los más jóvenes, con programas para escuelas primarias y universidades que, según el caso y de acuerdo a la audiencia, explican el valor de la vida y la importancia de protegerla. MIATELLO: Deben explotarse y profundizarse más allá de la coyuntura actual. La crisis puede incidir en la decisión de destinar parte de los ingresos para esta cobertura, por lo que creo los be-

neficios fiscales pueden ayudar en la toma de decisiones en forma positiva. ZOLADZ: El beneficio fiscal debe aprovecharse más allá del contexto. La decisión de contratación de un seguro de

vida basada en un análisis individual -o familiar o de empresa- de necesidades, es siempre una buena 222 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

decisión y se convierte en una herramienta que normaliza y atenúa escenarios adversos (que potencialmente pueden dejarnos peor parados que una coyuntura en particular). Entonces, el beneficio fiscal como subproducto de esta decisión es siempre bienvenido y debe ser aprovechado, sobre todo en tiempos donde se hace necesario y/o deseable encontrar ventajas y ahorros en las decisiones de consumo e inversión. MARCHISIO: Los beneficios en materia impositiva se vieron disminuidos por la crisis y la inflación. Aun así, consideramos que

debemos seguir profundizando la comunicación para difundir esta herramienta de incentivo y trabajar en generar cultura aseguradora. KAHRS: Nuestra visión es de largo plazo. Por ello, resulta clave poder transmitir los beneficios y coberturas de estos. El segmento de seguros de personas es altamente dependiente de la oferta y está muy vinculado a las condiciones de estabilidad de mediano y largo plazo y a las expectativas. Nuestro principal desafío es, más allá del contexto, generar una demanda proactiva, haciendo hincapié en las generaciones más jóvenes. Paralelamente, creemos

que en el 2020 será importante revisar los montos de las deducciones impositivas, asegurando su adecuación a la nueva realidad del tipo de cambio e inflación para que el estímulo logrado en el 2019 no se diluya. HUSS: El efecto “post PASO” y la incertidumbre económica y política del país atenuaron la incidencia que podían tener los beneficios fiscales. Creemos que éstos las deducciones se van

a tener que actualizar y va a ser importante complementarlos con otro tipo de herramientas que incentive la contratación de este tipo de pólizas. GORDICZ: La crisis está afectando seriamente al mercado asegurador, incluido al ramo Vida, aún a pesar de la ampliación de las deducciones. De todos modos, el mercado asegura-

dor debe continuar haciendo propuestas creativas al gobierno para dinamizar la actividad en forma coordinada con las políticas económicas que se establezcan para el país. El gobierno seguramente se verá receptivo teniendo en cuenta la experiencia y nivel de conocimiento del mercado. TORICEZ: Si bien las deducciones son claramente una oportunidad que hay que impulsar más allá del contexto, la inestabilidad económica y el alza desmedida de la inflación han deteriorado el grado de inversión que muchas compañías, como en nuestro caso, tenían proyectado al respecto. De todas formas,

más allá de las deducciones, las compañías debemos seguir trabajando en mejorar productos, canales y servicios para estar mejor preparados cuando la situación mejore. PENNA: Más allá de la situación económica y política que se presente en ese momento, es de esperar que en marzo de

2020, cuando efectivamente venzan las presentaciones del Impuesto a las Ganancias, resurja un nuevo impulso en el interés sobre los productos del ramo.

Nro7 - 24-vida.qxp_Layout 1 1/15/20 10:18 AM Page 223

VENTA ONLINE: ZANATTA: Creemos que el posible asegurado requiere, aunque en forma incipiente, de las plataformas de contratación online. No obstante, siempre existirán productos que requerirán de un asesoramiento personalizado por su mayor complejidad. Vivimos

en una era en la que desde un auto hasta un jean pueden comprarse online y en la que jugadores de otras ramas de actividad, antes impensadas, hoy están apostando fuerte por los seguros digitales, por lo que creo que este avance es una cuestión de tiempo, no de necesidades. En nuestro caso, somos la primera compañía de seguros de vida en Argentina en ofrecer productos en forma digital, a través de la plataforma tecnológica Klimber. MIATELLO: Consideramos que la venta online podría ser una herramienta más con el propósito de vender coberturas de seguro de vida colectivo, pero no vemos sencilla su implementación en este tipo de contratos. Sí entendemos que la venta on-

line sería importante para el caso de seguros de vida individual. Por el momento, no estamos trabajando en ello,

el desafío mayor es crear la cultura de la protección y el ahorro en relación a sus propias aspiraciones, de manera que la compra sea más espontánea. HUSS: La venta online es muy importante. Las personas más jóvenes, menores de 25 años, sin dudas manejan mucho el vehículo de compra vía internet. Nosotros estamos desarro-

llando nuestro canal online pensando en aquellos que prefieren esa vía para comprar. Con respecto al rol del PAS, ellos son nuestro canal principal y siempre van a tener su lugar para poder articular la tecnología con su trabajo. GORDICZ: Es indispensable la venta online a efectos de ofrecer un mejor servicio, tanto a los Productores como a los asegurados, así como para disminuir el costo de las aseguradoras. En nuestro caso, utilizamos la venta online desde hace más de dos años en varios productos, tanto en Vida como en otros ramos. La aplicación de la tecnología informática nunca desplazará a la actividad de los Productores. En la cadena de comercialización siempre es necesaria su presencia, ya que el asegurado requiere una persona “humana” con quien dialogar en algún momento de la relación.

pero a futuro no lo descartamos. Como en otros ramos, se podría hacer con la participación de los PAS y de hecho hay muchos de ellos que invierten en desarrollos vía web, adaptándose a las nuevas formas de compra de los consumidores.

TORICEZ: Somos pioneros en la comercialización online de coberturas para personas. Hoy, tenemos productos de

ZOLADZ: Entendemos que la venta online es necesaria, pero para ciertos segmentos que claramente optan por esta vía de contratación. No obstante, no sustituye a otros canales preferidos por un amplio sector de la población, sobre todo para seguros como los de vida que requieren de un asesoramiento y una adaptación a los proyectos y necesidades de cada asegurado. La

mos una amplia experiencia en campañas digitales y estamos haciendo uso de toda esa capacidad para acompañar y desarrollar a nuestros Productores de Seguros, capitalizando así nuevas oportunidades de negocios.

venta online debe ir dirigida a segmentos específicos y con productos muy simples y transparentes, y hay que llevarla a cabo con total responsabilidad por parte de las compañías. MARCHISIO: Por el momento estamos abordando otros ramos en la venta online y apostamos fuertemente al rol

del Productor Asesor de Seguros en la comercialización de los seguros de vida, sobre todo porque es un ramo donde la falta de una conciencia aseguradora y esto obliga a conversar con el cliente, buscar conciliar sus necesidades y las bondades de las distintas opciones disponibles del producto, para lograr que se tome la decisión de compra. KAHRS: En relación a los seguros de Vida Individual, creemos en el vínculo uno a uno. Cada cliente es único, al igual que sus necesidades de protección. Por lo tanto, nuestros agentes presenciales o telefónicos realizan un análisis de necesidades individual y específico para cada uno de nuestros potenciales clientes y lo asesoran a lo largo de su vida. Por su parte, los seguros de vida del segmento masivo pueden adquirirse tanto a través de nuestra fuerza de ventas telefónica como a través de home banking y sucursales de nuestros socios comerciales. La tecnología juega

un papel fundamental para atraer a los millennials. Resulta clave aquí “encontrarlos donde están” y ofrecerles una experiencia de compra que acompañe sus prioridades y estilo de vida. Más allá de esto,

vida y retiro cuyos procesos de compra se realizan de manera simple, fácil, rápida y 100% online. Tene-

PENNA: Es de esperar que la venta online de los seguros de vida ocurra en el futuro, pero es necesario que siempre cuente con el asesoramiento de un Productor Asesor de Seguros, que acompañe al asegurable en la elección de la cobertura más adecuada para cada necesidad.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • • • • • •

Previsibilidad y función social del ramo Ampliación de deducciones impositivas Potencial de crecimiento Coberturas adaptables a todas las necesidades Beneficio importante para los empleados Mercado maduro, con productos probados en el mercado • Inexorable ocurrencia del siniestro • Baja conciencia aseguradora • Incentivos fiscales terminaron siendo escasos dada la devaluación e inflación • Incertidumbre económica y falta de una moneda estable • Escasa comunicación de beneficios y coberturas más allá del momento del fallecimiento • Percibido como “caro”, prescindible y para un segmento alto • Mercado de capitales limitado • Innovación incipiente y gradual

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 223

Nro7 - 25 -Reaseguro 2.qxp_Layout 1 1/15/20 10:27 AM Page 224

2018 2019

Reaseguros Primas de reaseguro emitidas y cedidas (en pesos) Rank 2019

Rank 2018

REASEGURADORA

PRIMAS EMITIDAS 2019

(%) VAR 19-18

PRIMAS EMITIDAS 2018

PRIMAS CEDIDAS RETROCESIONARIO

PRIMAS CEDIDAS / PRIMAS EMITIDA (%)

2 ZURICH CIA. DE REASEGUROS ARG.

3.997.565.685

72,38

2.319.032.374

2.087.905.533

52,23

3 ALLIANZ RE ARGENTINA

3.799.908.805

67,45

2.269.227.671

2.751.615.485

72,41

1 PUNTO SUR SOC. ARG. DE REASEGUROS

2.632.808.533

8,38

2.429.156.630

1.514.453.447

57,52

4 ACE AMERICAN INSURANCE (SUC. ARG.)

1.636.029.114

72,09

950.683.240

1.117.988.408

68,34

5 ASEGURADORES ARGENTINOS CÍA. DE REASEGUROS

1.560.117.365

65,97

940.000.127

1.284.278.529

82,32

7 REUNION RE CIA. DE REASEGUROS

1.339.222.395

62,97

821.738.750

1.181.217.251

88,20

8 NACION REASEGUROS

1.091.413.393

33,55

817.237.660

1.007.119.832

92,28

6 MAPFRE RE (SUC. ARG.)

1.056.105.344

18,59

890.566.691

608.882.201

57,65

10 SMG RE ARGENTINA

835.341.544

53,38

544.605.794

772.024.909

92,42

14 SCOR GLOBAL P&C SE (SUC. ARG.)

599.955.988

106,38

290.709.352

72.531.037

12,09

12 IRB BRASIL RESSEGUROS SA (SUC. ARG.)

578.868.447

47,32

392.922.707

163.646.769

28,27

15 BERKLEY ARGENTINA DE REASEGUROS

423.952.122

56,73

270.501.189

285.107.027

67,25

13 REASEGURADORES ARGENTINOS (RASA)

383.752.223

25,01

306.970.625

145.284.837

37,86

285.146.353

128.437.196

45,04

- ZURICH ARGENTINA REASEGUROS

16 FEDERACION PATRONAL REASEGUROS

231.559.574

13,23

204.506.147

179.679.048

77,60

11 SEGURCOOP COOP. DE REASEGUROS

160.689.022

-64,14

448.069.479

98.328.927

61,19

19 AMERICAN HOME (SUC. ARG.)

10.441.581

-87,48

83.373.646

8.451.925

80,94

20.622.877.488

37,73

14.973.614.501

13.406.952.361

65,01

TOTALES

224 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Nro7 - 25 -Reaseguro 2.qxp_Layout 1 1/15/20 10:27 AM Page 225

Nro7 - 25 -Reaseguro 2.qxp_Layout 1 1/15/20 10:28 AM Page 226

Resultados técnicos (en Pesos) PRIMAS NETAS DEVENGADAS ($)

REASEGURADORA

SINIESTROS NETOS DEVENGADOS ($)

SINIESTROS/ PRIMAS (%)

RESULTADOS TECNICOS ($)

RT/ PRIMAS (%)

ACE AMERICAN INSURANCE (SUC. ARG.)

580.792.834

223.140.492

38,42%

43.703.702

7,52%

ALLIANZ RE ARGENTINA

996.512.245

486.394.529

48,81%

118.668.848

11,91%

AMERICAN HOME (SUC. ARG.)

4.413.208

64.788.370

1468,06%

-82.331.284

-1865,57%

ASEGURADORES ARGENTINOS CÍA. DE REASEGUROS

258.982.289

100.317.873

38,74%

-10.423.148

-4,02%

BERKLEY ARGENTINA DE REASEGUROS

122.164.364

39.380.750

32,24%

66.552.995

54,48%

FEDERACION PATRONAL REASEGUROS

38.589.962

20.966.816

54,33%

-62.778.567

-162,68%

IRB BRASIL RESSEGUROS (SUC. ARG.)

486.331.338

495.161.764

101,82%

-189.519.983

-38,97%

MAPFRE RE (SUC. ARG.)

478.855.580

453.962.552

94,80%

-137.691.336

-28,75%

NACION REASEGUROS

47.794.680

38.945.365

81,48%

-42.074.839

-88,03%

1.115.770.994

1.095.634.468

98,20%

-122.029.353

-10,94%

REASEGURADORES ARGENTINOS (RASA)

236.637.436

173.247.202

73,21%

6.733.583

2,85%

REUNION RE CIA. DE REASEGUROS

125.407.775

88.326.697

70,43%

-33.745.211

-26,91%

SCOR GLOBAL P&C SE (SUC. ARG.)

632.238.318

374.347.250

59,21%

38.359.519

6,07%

SEGURCOOP COOP. DE REASEGUROS

85.271.547

-27.909.880

-32,73%

103.799.895

121,73%

SMG RE ARGENTINA

84.003.351

38.888.481

46,29%

3.249.615

3,87%

ZURICH ARGENTINA REASEGUROS

271.465.149

222.766.936

82,06%

-2.805.726

-1,03%

ZURICH CIA. DE REASEGUROS ARG.

1.899.179.068

1.298.385.524

68,37%

105.634.700

5,56%

-242.514.160

-3,52%

PUNTO SUR SOC. ARG. DE REASEGUROS

TOTAL

6.883.617.353

4.961.148.590

72,07%

OTROS

ZURICH CIA. DE REASEGUROS ARG.

12,9

SMG RE ARGENTINA

19,3

4,0 MAPFRE RE (SUC. ARG.)

5,1 NACION REASEGUROS

Porcentaje de participación de las principales compañías

5,2 6,4

18,4 ALLIANZ RE ARGENTINA

REUNION RE CIA. DE REASEGUROS

7,5 ASEGURADORES ARGENTINOS CÍA. DE REASEGUROS

ACE AMERICAN INSURANCE (SUC. ARG.)

226 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

7,9

12,7 PUNTO SUR SOC. ARG. DE REASEGUROS

Nro7 - 25 -Reaseguro 2.qxp_Layout 1 1/15/20 10:28 AM Page 227

Nro7 - 25 -Reaseguro 2.qxp_Layout 1 1/15/20 10:28 AM Page 228

El soporte del reaseguro, clave para el desarrollo del mercado Carlos Alberto Salinas Director Ejecutivo de la Cámara Argentina de Reaseguradores

El 2019 fue un año con muchos cambios en nuestro mercado de reaseguros. En principio porque se fueron concluyendo algunos trámites iniciados a fines de 2017, en relación a las modificaciones realizadas por la Superintendencia de Seguros de la Nación ante la llegada de Juan Pazo, ex Superintendente (2017-2019). Estas gestiones que menciono tienen que ver con la reconversión de algunas reaseguradoras que pasaron a ser compañías de seguros, trámites que se materializaron sobre el cierre del 2019. Esto se debía al run-off que tenían que cumplir estas compañías y que se fue retrasando con el correr de los meses. Respecto de los aumentos de capitales, las compañías de reaseguros fueron cumpliendo las exigencias. Con las cuatro devaluaciones que tuvimos en la moneda, la influencia en los capitales fue importante, pero no generó problemas para ser cumplidos. A diciembre/19, el capital mínimo superaba los $350 millones y la apertura alcanzaba al 75% del mercado. Todo el mercado se ha adaptado a las resoluciones propuestas

ha quedado pendiente. Más aún con las devaluaciones. Por el lado de la autoridad de control y supervisión, se obtuvieron avances más relacionados a la administración interna y la modernización de la SSN, que hacia el mercado. Básicamente porque se ha transformado en un buen receptor de información y en un gestor del desarrollo digital. Pero esa información podría ser mejor recibida por el mercado si se pudiera aprovechar de tal forma de mejorar la suscripción y no caer en fraude, por desconocimiento. O sea, lograr la inteligencia de datos y avanzar en un verdadero intercambio como sucede en países desarrollados. Por otra parte, el reaseguro, en su papel de apoyo en nuevos productos, también puede jugar un papel importante. Pero lamentablemente somos unos de los pocos países de la región que para desarrollar una nueva cobertura aún se debe pasar por trámites interminables en la SSN. Esto tiene altos costos de oportunidad y económicos para las aseguradoras. Si bien no es algo nuevo, lamentablemente no se ha logrado revertir.

“El reaseguro siempre ha sido un excelente aliado para el crecimiento del mercado asegurador, otorgando soporte en capital y en el desarrollo de nuevas coberturas” y por el momento no se esperan más cambios, si bien es probable haya algún ajuste ante el cambio de gobierno. Sobre los costos del reaseguro en los contratos automáticos podemos decir que se sigue manteniendo un buen nivel de costos y las renovaciones de 2019 siguen en línea con las del 2018. En resumen, no han habido grandes cambios. El reaseguro siempre ha sido un excelente aliado para el crecimiento del mercado asegurador, otorgando soporte en capital y en el desarrollo de nuevas coberturas. Pero en el caso de Latinoamérica en general y en Argentina en particular, este soporte -que es muy importante para las compañías de seguroscasi no es aprovechado. Ello se advierte en el poco desarrollo de nuevos productos o coberturas que son necesarias y acompañan el día a día de los cambios en los hábitos de consumo y en las necesidades de la sociedad. Sin dudas, la situación económica de nuestro país en los dos últimos años no ha sido la mejor y, aún con buenas noticias como la ampliación en las deducciones en Vida y Retiro, todo

228 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

Hasta el propio Brasil nos ha superado en los dos últimos años, liberando los trámites vía web y haciendo foco en controlar que se cumplan las leyes y no haya abusos a los asegurados. Respecto de la capacidad ofertada a nivel mundial hacia nuestro mercado, podemos decir que la misma sigue siendo de primer nivel, aún en riesgos que han sido muy golpeados por los vaivenes de la economía argentina, como el caso de caución. Nuestro gran tema sigue siendo la falta de volumen. O sea, el crecimiento. Pero lo que aún nos hace atractivos es la baja siniestralidad con respecto de otros mercados de la región. También hay grandes expectativas en la tecnología y en aportar desarrollo a nivel de las nuevas operaciones de las insurtech. En conclusión, nuestra situación en el mercado de reaseguro es buena y con mucha expectativa de poder crecer y avanzar en la región, máxime teniendo en cuenta que hay 12 reaseguradoras que han decidido mantener sus inversiones en el país.

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La visión de los operadores

Reaseguros. El mercado local, impactado por el endurecimiento externo y la incertidumbre interna En un mercado internacional cambiante, con un endurecimiento de tasas y condiciones, el ámbito local no es la excepción y a esto se suma la incertidumbre doméstica y los cambios de región, que generan un proceso de continua readaptación. El escenario que combina operadores locales e internacionales genera cierto nivel de equilibrio en tasas. Se prevé un 2020 complejo desde lo económico, que afectará al reaseguro, pero existe optimismo y se espera a largo plazo un ambiente de negocios más “amigable” y más eficiente por el desarrollo tecnológico.

RANKING

BALANCE

Contexto internacional

2 3 ENTRE LAS 3 CONCENTRAN

50,6 %

DEL MERCADO

PRODUCCIÓN CRECIMIENTO EJ. 2018-2019

37,7%

CRECIMIENTO EJ. 2017-2018

3,2% RESULTADO TÉCNICO

• El mercado internacional está cambiando y la globalización de economías abiertas se está transformando fuertemente. • El negocio se ha endurecido en forma segmentada por región. • Resultados por debajo de lo esperado y márgenes más ajustados de los requeridos por los accionistas. • Fusiones, adquisiciones y llegada de nuevos “jugadores” en el mercado de reaseguro internacional. • Abundante capital disponible, manteniéndose la amplia oferta de capacidad de reaseguro. • La acumulación de pérdidas durante varios ejercicios (Lloyd´s de Londres) ha derivado en importantes ajustes en ese mercado. • Endurecimiento de las condiciones de suscripción en varias líneas facultativas y ajuste selectivo en los contratos automáticos. • Mayores aumentos reflejados en EE.UU., luego en Japón y Europa, siendo Latinoamérica la que menos sufrió. • Por tipo de riesgo, los incrementos de precios fueron liderados por marítimo, energía, aeronavegación y líneas financieras. • Decisiones de índole política como el Brexit, las controversias comerciales EE.UU.-China, y la relación Brasil-Mercosur generan demandas y ofertas excedentes de reaseguro, influenciando las condiciones a enfrentar.

-3,5 %

SOBRE PRIMAS NETAS DEVENGADAS

ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 229

Nro7 - 25 -Reaseguro 2.qxp_Layout 1 1/15/20 10:28 AM Page 230

BALANCE

Mercado local • Restricciones en el comercio exterior, clave para las operaciones de reaseguros. • Posible cambio en el apetito de riesgo con potenciales restricciones en las capacidades actuales. • No hubo inconvenientes en las renovaciones de mediados de 2019, con buenos precios y estructuras muy adecuadas. • Los facultativos locales más impactados fueron los de líneas financieras, en aquellos casos de empresas donde el riesgo país y reputacional fuese cuestionado.

• Dadas las dimensiones, el porcentaje de cesión, y la particularidad no catastrófica de Argentina, no se ha percibido una fuerte influencia en los precios por lo sucedido mundialmente. • Energía y aeronavegación experimentaron subas de entre el 10% y 20%, según el caso. • A diferencia de los contratos automáticos, en las colocaciones facultativas es donde más se ha sentido el ajuste de condiciones. • Salvo por la incidencia de las retrocesiones, los reaseguradores locales pudieron tomar decisiones con mayor independencia del contexto global.

TENDENCIAS

HORACIO CAVALLERO

JESÚS OSCAR PRIETO

JORGE KINBAUM

GUILLERMO PASTORE

Gerente General

CEO

JUAN CARLOS VISMARA Director de Contratos

PROYECCIÓN 2020: - ¿Qué escenarios posibles se plantean a futuro, tras los resultados de las últimas elecciones? CAVALLERO: Los mayores “players” del mercado internacional de reaseguro afirman que las condiciones para el año 2020 serán estables. Se espera que las tasas de prima sigan

aumentando ligeramente, pero la rentabilidad seguirá siendo moderada, dado los bajos rendimientos financieros y las débiles perspectivas de crecimiento global. Un tema candente es la afectación del cambio climático sobre los diferentes riesgos que cubre la industria (huracanes, sequías, incendio forestal) y por otro lado, la preocupante ola de manifestaciones que ha comenzado en América Latina, con grandes pérdidas materiales en Chile y con peligro de contagio en la región en general. 230 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

PRIETO: Existe un único escenario donde vemos complicaciones económicas que hoy afectan en forma importante al mercado de seguros y reaseguro argentino. Se viene un duro

trabajo para el gobierno y para las empresas, que deben adaptarse a la inflación reinante que afecta contratos, balances, análisis de presupuestos y proyección de inversiones. KINBAUM: Seguramente los especialistas en economía y en cuestiones políticas podrán hacer predicciones con respecto a que se puede esperar en los próximos años. Es muy prematuro

hacer especulaciones sobre el futuro de la actividad. PASTORE: Se augura un principio lento y un verano artificiosamente construido para comenzar a transitar una tenue salida de una monumental crisis y tratar de calmar las aguas. Todo lo anterior generará nuevas pujas redis-

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tributivas, tratando de trasladar beneficios eventuales de los exportadores, bancos, energéticas y empresas de logísticas, que fueron las que más ganaron en la administración anterior, hacia el sector industrial PyME, que quedó postergado y necesitado de estímulo. Este camino de medidas rápidas genera cierto movimiento en sentido positivo para un moderadísimo crecimiento (o no mayor caída) en el corto plazo. Pero, si no se concretan cambios estructurales contundentes, como serias reformas laborales, previsionales, impositivas y se comprende que por décadas el argentino no creerá en su moneda, todo lo que suceda serán efímeros movimientos pendulares que, a la luz de las estadísticas de los últimos 35 años, nunca disfrutaremos los beneficios de la riqueza que detenta nuestro país.

divisas hizo que se lo nacionalizara. Se obvió que contra la salida por pago de coberturas en un año normal reingresa el 70% de lo erogado en siniestros y un 20% adicional en pago de reaseguradores por comisiones a las aseguradoras. Esto generó que la eventual salida fuera del 10% de lo proyectado, lo cual sólo pasa en un período normal porque cuando hay catástrofes el proceso es exactamente el inverso, se produce un ingreso neto de divisas al país. Ningún reasegurador del mundo vino a invertir en el país y se generaron mayoritariamente reaseguradores creados por grupos locales cuyo capital salió del propio grupo asegurador en detrimento de la propia aseguradora original, generando un intermediario caro y burocrático adicional que hizo menos eficiente la cadena.

VISMARA: Independientemente del resultado de las elecciones, 2020 va a ser complejo desde el punto de vista

VISMARA: Obviamente va a depender de las nuevas autoridades, pero entendemos que no debería haber grandes cambios en este sentido. En primer lugar, porque iría en contra de los fundamentos y la práctica del reaseguro a nivel global y, en segundo lugar, porque el complemento entre mercado local e in-

económico y, por lo tanto, una vez más, será un año desafiante para el mercado de seguros. En cuanto al nuevo gobierno y su política respecto del sector, creo que todavía es demasiado pronto para pronosticar escenarios.

TIPO DE MERCADO: - La apertura del mercado y la reinserción internacional, ¿es un camino de ida o el reaseguro local de años atrás es una posibilidad a futuro? CAVALLERO: La visión de modernización del mercado ha sido un objetivo que comenzó a cumplir y proponer la administración Macri y será esperable que las nuevas autoridades sigan el mismo rumbo. El desafío de innovación y capital de riesgo

debe ser una política de Estado. PRIETO: Nuestro mercado está sobre-colocado. Muchos reaseguradores internacionales participan en contratos como retrocesionarios, por lo tanto no se si les interesaría cambiar su situación actual. En otro orden, la gran pregunta es, si la situación actual del mercado, después de nuestra crisis financiera, les interesa a los reaseguradores internacionales. La respuesta la tendremos tal vez durante el 2020. El reasegurador local llegó

para quedarse y una vez que se afirme, tendrá proyección internacional. KINBAUM: Argentina ha tenido, a lo largo de su historia, reaseguro libre; luego un ente local mixto como reasegurador; un ente local estatal y monopólico; nuevamente reaseguro libre; reaseguro local con 100% de reserva obligatoria de mercado; y ahora reaseguro con reserva local obligatoria parcial, por lo tanto,

¿quién se animaría a decir que los caminos son sólo de ida? No debemos descartar ningún escenario. PASTORE: Deseo se haya aprendido algo en los últimos 30 años, que incluyeron la frustrada experiencia de 2011. Nuestro

actual presidente, cuando lideró en los noventa la SSN, contribuyó a la desregulación del reaseguro y del seguro, lo que generó una enorme riqueza de coberturas novedosas, enorme cantidad de operadores de gran solvencia y permitió a los operadores locales modernizarse, aprender y aggiornar productos en línea con los países más desarrollados. Posteriormente, en 2011 la infundada creencia de que el reaseguro significaba una interesante salida de

ternacional que existe hoy en día cubre de manera satisfactoria las necesidades de nuestro mercado.

REGULACIÓN: - Ante el cambio de gobierno, ¿qué ajustes recomendaría hacer a las regulaciones vigentes a la nueva conducción de la SSN? PRIETO: En esta etapa queda un camino por recorrer en el que se debe contribuir con la construcción de una Su-

perintendencia Seguros de la Nación más proclive a la generación de un marco más equitativo. KINBAUM: Los reaseguradores locales necesitamos que la reglamentación se vaya ajustando a las características propias de nuestro mercado, diferenciándonos en ciertos aspectos de aquellas normas aplicables a las compañías de seguros. Para nos-

otros, sería muy importante lograr algunas modificaciones en normas impositivas que hoy nos causan grandes perjuicios financieros. Esto, por supuesto, no depende de la SSN. PASTORE: Se debe desregular en forma urgente el 100% del mercado de reaseguros. Hoy es la garantía del sistema, dado que las aseguradoras detentan inversiones “reperfiladas” donde los valores de los activos no reflejan la realidad de su situación ante la contingencia que experimentan por los riesgos que cubren. Por ende, tener un reaseguro completo y adecuado dará solvencia real al sistema. VISMARA: Más allá de las regulaciones específicas, creo que

siempre la clave estuvo en que las autoridades de la SSN tengan conocimiento del mercado de seguros y reaseguros. Y que, sin descuidar a los asegurados, sean abiertos a escuchar y acompañar a las compañías, sobre todo en un contexto económico complicado.

INTERMEDIACIÓN: - En este contexto, ¿cuál es el rol que tiene y que debe tener el intermediario de reaseguros? CAVALLERO: El reaseguro juega un papel crítico en las operaciones financieras de una aseguradora/ reaseguradora y los coANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019 I 231

Nro7 - 25 -Reaseguro 2.qxp_Layout 1 1/15/20 10:28 AM Page 232

rredores proporcionan a sus clientes acceso a los mercados mundiales y a la inteligencia del mercado global. Esta actividad

será cada vez más compleja por los cambios permanentes en las reglas de juego del mercado mundial.

control de los siniestros (drones). En nuestro caso, hemos desarrollado vía web una aplicación con información y acceso operativo para generar menos costos y rapidez en la contratación de coberturas.

PRIETO: Desde el punto de vista de los reaseguradores locales, el protagonismo del broker se hace necesario dada la complejidad de nuestro sistema, donde se deben articular reaseguros y retrocesiones con el mercado admitido. Los corredores de rea-

KINBAUM: Los nuevos riesgos y desafíos suelen venir acompañados de una gran incertidumbre con respecto al resultado que pueden arrojar. Los riesgos cibernéticos son un ejemplo perfecto de esto. Ante el interés que suelen tener las compa-

seguros han evolucionado con el mercado y determinados negocios necesitan de la intervención de un broker. Esto no implica que las aseguradoras no puedan tener sus vínculos directamente con reaseguradores.

ñías de seguros por el desarrollo de nuevos nichos de negocios, los reaseguradores les permitimos operar reteniendo una pequeña porción del riesgo y descargando la mayor parte en el reaseguro. Una

pos profesionales altamente capacitados.

vez que la compañía de seguros cree que ya el comportamiento del riesgo se ha estabilizado y sus resultados son más predecibles, puede aumentar su participación neta en el negocio. Los reaseguradores apoyamos también la etapa de desarrollo con el asesoramiento en cuanto a criterios de suscripción, tarifas, textos de pólizas y toda cuestión técnica que le permita a la compañía de seguros desarrollar su nueva cartera.

PASTORE: El intermediario debe estar cada día más cerca de las necesidades del cliente, generando estructuras efi-

PASTORE: El reaseguro debe aggiornar productos probados en el mundo a la idiosincrasia y posibilidades de compra locales.

KINBAUM: El intermediario de reaseguros cumple un rol de asesoramiento muy importante en nuestra relación, tanto con las compañías cedentes como con los retrocesionarios. Ante la po-

sibilidad de cambios o ajustes, su opinión siempre va a ser escuchada, inclusive por las autoridades de control. En Argentina, contamos con brokers que tienen equi-

recreando coberturas que garanticen la protección del capital del asegurado.

Se necesita desarrollo en la prevención, cobertura y remediación rápida cuando el siniestro acontece y el reaseguro de índice es una realidad en el mundo, no solo para el riesgo agrícola, sino también para un sinnúmero de coberturas. Si bien existe la creencia que

VISMARA: El rol del intermediario de reaseguros ha evolucionado mucho a lo largo de los últimos años. Hoy se trata de

nuestro país no es catastrófico, deberían implementarse coberturas para inundaciones, sequía y serios vendavales, los cuales tienen exigua protección.

cientes, nuevos productos, canales alternativos de distribución, reducción de la carga administrativa de la cedente y promoviendo la solvencia del sistema,

un asesoramiento mucho más amplio, apoyándonos principalmente en nuestras capacidades y herramientas analíticas. Esto puede ayudar a lograr mayor eficiencia en los procesos, o desde el enfoque más tradicional, para reducir volatilidad, el costo de reaseguro o para optimizar la utilización de capital.

TECNOLOGÍA: - La tecnología conlleva a nuevos riesgos y nuevos desafíos, ¿cuál es el rol del reaseguro en el acompañamiento de ese desarrollo y las nuevas tendencias? CAVALLERO: Los negocios cibernéticos se están desarrollando en un conjunto de elementos claves de cobertura, como la responsabilidad sobre la privacidad, la extorsión, la interrupción del negocio, restauración de datos y costos de recuperación/restauración de los sistemas. Estos factores producen acumulaciones que suelen alcanzar pérdidas exorbitantes, y aquí el papel del reaseguro es clave para limitar y dar cobertura a estos riesgos. Es un tema que debe ser desarrollado por todos los operadores del mercado en su conjunto. PRIETO: Nuestro sector es muy diverso y los avances no son homogéneos, pero en términos generales, podemos decir que se progresa adecuadamente. Debemos acompañar los retos

que supone la digitalización en las compañías y concientizar en el uso tecnológico para la verificación y 232 I ANUARIO MERCADO DE SEGUROS I 2018/2019

VISMARA: Por lo general, las nuevas tendencias y los riesgos relacionados al avance tecnológico se desarrollan primero en economías de mayor escala, como Estados Unidos, Europa y Asia. Es

por eso que, cuando estos nuevos desafíos llegan a nuestra región, el carácter global de los reaseguradores ya les permite contar con una experiencia y know-how que pueden transmitir a los operadores locales, en adición a la capacidad tradicional de reaseguro.

LOS MÁS Y LOS MENOS DEL RAMO • Fortalecimiento de los reaseguradores locales, tras varios años operando • Capacidad, reservas y solvencia • Diversidad y versatilidad • Buena capacitación de personal y desarrollo de conocimiento • Alto impacto de la crisis económica y financiera del país • Régimen tributario con mucha carga para los reaseguradores locales, a diferencia de los internacionales • Regulaciones excesivas y cambiantes • Eventual limitación en el pago de garantías

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2018 2019

Tecnología y Seguros La transformación digital continúa

El uso de tecnologías aplicadas a seguros se ha convertido en uno de los temas centrales del mercado. Los operadores acompañan el protagonismo que ha tomado la temática en el sector a partir de los siguientes ejes centrales: lo estratégico, colaborando con las compañías en su toma de decisiones en torno al uso de la tecnología; lo operativo, buscando la eficiencia de procesos de negocio y la denominada “user experience” brindando soluciones para el relacionamiento con el nuevo cliente digital y su exigencia de omnicanalidad de atención.

GONZALO GEIJO

GUSTAVO BRESBA

GASTÓN RAMOS ADOT

DANIEL GABAS

AGOSTINA FERNÁNDEZ

Regional Sales Director

Director

Gerente General Cono Sur

VP Insurance Business Development

Regional Business Manager

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CALIFICACIÓN DEL DESARROLLO TECNOLÓGICO ¿Qué nota le pondrían al desarrollo tecnológico del mercado asegurador local?

Fundamentos del puntaje “Miedo a obsolecer y quedar fuera del negocio”

“Se avanza pero se ve como costo más que como inversión”

“Competitividad con diferentes canales comerciales / negocios de nicho”

“Distribución y digitalización de canales / productos”

“Acciones de incentivo de la SSN como la ‘Mesa de Innovación en Seguros e Insurtech’”

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Lo que falta para el 10 “Detectar necesidades de nuevos consumidores y ganar su conﬁanza”

“Mejora de la visión de la tecnología en el mercado y sus aplicaciones”

“Actualización constante, conocimiento, involucramiento del management del mercado y cambio cultural”

“Digitalizacion end to end de los procesos, uso de tecnologías emergentes, apalancamiento en partners sólidos y dinámicos”

“Lograr ciclo de vida de una póliza de seguro digitalizado, uso de inteligencia artiﬁcial para medir / controlar y generar conocimiento del cliente”

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Tendencias Tech mundiales

Servicios al PAS / Cliente

Todas las que están provocando mejores productos de seguros. Ej. Uso de Blockchain

Portal web para servicios incluyendo denuncia de siniestros

Herramientas mobile, portales web, medios de pago electrónicos, autogestión en general

Existencia de acciones y herramientas para mejorar el servicio, pero sin estrategias concretas

IA/Chatbots , Omnicanalidad, Automatización Movilidad, Nube, Seguridad y Analytics

Apps para consultas y cotizaciones, chatbots y video peritaje

Smart Contracts PHYD / PAYD

Incorporación de APPs y otras tecnologías pero aún sin contemplar la experiencia completa del cliente

Machine Learning, APPs

Digitalización de servicios y procesos, uso de portales web y APPs

Innovación, integración de negocios, optimización de procesos, seguro basado en el uso (telemática)

Atracción al consumidor (seguro “cool”) por estética de productos y uso de redes sociales. Focalización en funciones especíﬁcas (ej. manejo de siniestros)

Innovación, reprocesamiento de servicios, negocios y procesos apuntando a la eﬁciencia

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ECOSISTEMAS DIGITALES

Experiencia digital de usuarios (desde suscripción de riesgos hasta tramitación de siniestros), mejora de la experiencia de compra online

Colaboración en toda la cadena de valor del seguro, aprovechamiento del conocimiento.

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TRANSFORMACIÓN DIGITAL - TRANSFORMACIÓN CULTURAL ¿Se puede transformar digitalmente una compañía sin que se transforme culturalmente? AI & MACHINE LEARNING

BLOCKCHAIN

Cambio Cultural SOFTWARE

ión ac

Estrate gia de

MOBILE & IT USER EXPERIENCE

TRANSFORMACIÓN DIGITAL

Fuente: Adaptado de BDO Argentina

“Cuando analizamos los casos más destacados de transformación digital nos damos cuenta que tendríamos que hablar de transformación cultural”

“En seguros lo que se está transformando es la capa exterior, la de contacto con el mundo, pero los procesos seguirán requiriendo del know how apropiado y del valor agregado que brinda la trayectoria”

“Sin un cambio de cultura todo cambio es muy difícil. Existen compañías que han superado ese escollo y otras siguen trabajando”

“La transformación es llevada adelante por personas, en cada proyecto se trabaja la cultura y su impacto, y se transmite conocimiento para que quede en la compañía”

“El cambio cultural es uno de los ejes principales de la transformación digital. Sin éste es inviable la transformación digital, por eso el foco debe estar en las personas y no en la tecnología en sí”

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ANALYTICS

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CANAL DE INTERMEDIACIÓN ¿Cómo afecta la tecnología al Productor Asesor de Seguros? GEIJO: La comoditización de los productos de líneas personales es una tendencia que puede generar cambios en el mercado, sobre todo teniendo en cuenta que el negocio de los productores está basado en gran medida en este segmento. El cliente no tiene el mismo comportamiento de hace 20 años, algo que por supuesto impacta en todas las industrias. Si bien los

productores han perdido terreno no es un proceso que nos permita aventurar un cambio disruptivo a este nivel. El cambio más interesante es el cambio en el comportamiento de los consumidores que mencionaba. BRESBA: El inconveniente que veo en los productores de seguros con respecto a la transformación digital es su poca capacidad y/o disponibilidad de inversión en tecnología. Un productor mediano no está dispuesto a hacer demasiados esfuerzos para incorporar tecnología y vemos que suelen esperar soluciones que surjan desde las aseguradoras. En ese momento se genera una fricción, porque cada compañía le brinda lo que puede y quiere, en el modo en que le conviene hacerlo, generando muchas veces mayor carga operativa para el productor. Si el productor se

lo propone, puede usar la tecnología como un gran aliado, tanto para operar con las compañías como para su uso propio. Las inversiones no son desmesuradas y el beneficio las justifican ampliamente. RAMOS ADOT: El productor asesor de seguros se mantendrá fuera del impacto del cambio tecnoló-

gico porque suma valor. La tecnología es de gran ayuda para los canales comerciales. Las compañías deberían sumar / considerar al productor asesor de seguros en este proceso de innovación. GABAS: Los productores tienen dos grandes desafíos por delante: fortalecerse en aquellos riesgos más complejos que requieren asesoramiento y aportar valor en aquellos riesgos que se contraten de forma directa. Además, deberán abrirse a las nuevas necesidades de requerimiento de información, compartiendo los datos de los asegurados y colaborando en el ecosistema con esa parte vital del proceso. FERNÁNDEZ: Desde nuestro punto de vista toda la revolución que se está dando por la transformación digital presiona al asegurador para ser cada vez más eficiente en su trabajo y a diferenciar su propuesta de valor. Sin duda la relación que tiene éste con su cartera de clientes es su gran diferencial. Por ello desde SysOne diseñamos Brokers Core que es la solución core especialmente diseñada para brokers de seguros que permite administrar en forma integral la comercialización de seguros, permitiendo alcanzar un control total del negocio. Su principal objetivo es brindar una respuesta ágil y óptima frente a los desafíos del mercado mediante la combinación de la última tecnología y la integración en línea con los servicios de las aseguradoras.

CONTEXTO POLÍTICO Y ECONÓMICO ¿Cómo se han visto afectados los proyectos de IT luego de un 2019 con fuertes devaluaciones e incertidumbre político-económica? GEIJO: La tendencia de renovación tecnológica se frenó abruptamente en agosto de 2019, momento en el que se produce la fuerte devaluación monetaria que todos conocemos. A partir de este punto, la mayoría de los proyectos se congelaron por la fuerte incertidumbre en torno al valor del dólar. Hoy el mercado sigue en modo “wait and see”, atento a señales más claras para la toma de decisiones, como en tantos otros rubros y actores de la economía. BRESBA: Nosotros no hemos notado una baja sen-

sible en el interés de las compañías por la tecnología. Incluso varios clientes potenciales avanzaron con sus proyectos y hemos incorporado clientes nuevos en estos últimos meses. Adicionalmente vemos que se siguen abriendo compañías nuevas y otras incorporan ramos que antes no trabajaban. En nuestro caso el tipo de cambio no nos afecta prácticamente en nada, ya que la gran mayoría de nuestras transacciones son en pesos y nuestro personal está todo en Argentina. Sí ha tenido un impacto grande la inflación haciendo que el mercado pierda valores de referencia.

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RAMOS ADOT: Nosotros notamos que los proyectos en Argentina se han pospuesto por cuestiones político / económicas (cambio de gobierno, inflación y tipo de cambio). Esperamos expectantes que se retome el camino de la inversión para no perder el impulso que se había ganado con todo el tema digital. GABAS: Aquellas compañías que tienen soluciones con contratos en dólares y dependen de proveedores externos se han visto afectadas más de lo esperado. Es importante contar con una estrategia de IT mixta, con una buena base local, y bien planificada que permita mantener una estructura de costos y gastos adecuada. FERNÁNDEZ: A pesar de la devaluación y la incertidumbre, la industria de seguros se encuentra en crecimiento. Las compañías necesitan poder crecer y nosotros nos adaptamos para acompañarlas con tecnología y soluciones a medida. Apostamos al crecimiento en la región facilitando diferentes opciones de contratación de nuestra plataforma en donde puedan tener beneficios a corto plazo y mejorar su ROI.

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AGENDA IT 2020 ¿Qué se debe priorizar en la agenda de las aseguradoras en materia de transformación digital?

“Centrarse en el valor de cada cliente, para planiﬁcar mejor a largo plazo los esfuerzos, detectando cuáles son los beneﬁcios de un ecosistema de tecnología integrador”

“Priorizar el intercambio de ideas y experiencias. Hoy en día se sigue gastando mucho tiempo y dinero en integraciones similares pero diferentes, migraciones de información, procesos manuales que podrían automatizarse”

“Deﬁnir una estrategia, invertir y hacer crecer la industria”

“Es necesario buscar nuevas experiencias, resultados y eﬁciencia a través de nuevas tecnologías, metodologías y formas de pensar”

“Centrarse en las necesidades del nuevo cliente digital, la mejora de la comunicación, la simpliﬁcación de la experiencia de usuario, la eﬁcacia de los procesos y la mejora continua bajo un entorno omnicanal centrado en el cliente”

Internet of things

Blockchain Insurance

Cybersecurity Insurance

Reputational Insurance

On-Demand Insurance

Telematics & Domotics

Biometrics

Sharing Economy Insurance

Parametric Insurance

Usage-Based Insurance

Fuente: Adaptado de Infografía Finnovating

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Movimientos del mercado CARGOS DIRECTIVOS: Cambios y novedades de CEO, Presidentes y Gerentes Generales

Diego Guaita (CEO) en reemplazo de Eduardo Sangermano, quien asumió como Director Ejecutivo

Carolina Otero (CEO para Argentina) en reemplazo de Bernd Valtingojer

Marcelo Larrambebere (Director General), quien reportará a Carlos Rosales, Presidente del Grupo

Alan Roberts (Gerente General), en reemplazo de Luciano Fantinato

Gerardo Prieto (Presidente) y Darío Werthein (Vicepresidente)

CAMARAS

Michel Khalaf (Presidente y Director Ejecutivo a nivel mundial) en reemplazo de Steven Kandarian

Glaucia Smithson (CEO AGCS de América del Sur), en reemplazo de Angelo Colombo

NUEVOS OPERADORES

Gonzalo Santos (Presidente) en reemplazo de Roberto Sollitto

Juan Ignacio Alfieri (Presidente) en reemplazo de Jorge Furlan

Alberto Gabriel fue designado como primer Presidente de la flamante cámara

CAMBIOS SSN El 9 de diciembre/19 presentaron las renuncias a sus cargos:

Solvencia Compañía de Seguros de Retiro S.A. (Res. SSN 111/2019)

Premiar Compañía Argentina de Seguros S.A. (Res. SSN 1077/2019)

Juan Pazo (Superintendente), Guillermo Plate (Vice Superintendente) Carlos Piantanida (Gerente de Evaluación) Pablo Sallaberry (Gerente Jurídico).

Esencia Seguros S.A. (Res. SSN 1129/2019)

A la fecha de cierre del Anuario, no se habían oficializado sus reemplazantes.

Aseguradora de Bienes y Servicios S.A. (Res. SSN 959/2019)

CAMBIO DE DENOMINACIÓN/OBJETO

ATM Compañía de Seguros S.A. Antes: Aseguradora Total Motovehicular S.A. (Res. SSN 87/2019)

Experta Seguros S.A.U. Antes: Confiar Seguros S.A. (Res. SSN 511/2019)

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Compañía Aseguradora del Sur S.A. Antes: Compañía Reaseguradora del Sur S.A. (Res. SSN 513/2019)

NRE Compañía de Seguros S.A. Antes: NRE Reaseguros S.A. (Res. SSN 1117/2019)