DOSSIER DE MATEMATICAS FINANCIERA

Dossier de Matematica Financiera

Presentado por: Ximena dela rosa cantillo (222271) Jessica Alexandra Robles peña (222307) Pier Alexandro Rizo Bayona (222354)

Profesor: Olger Andrés Carvajalino pacheco

Ocaña, Colombia

Noviembre, 2023

Empresa: sport elements S.A.S La empresa sport elements S.A.S pretende hacer una ampliación y extenderse por la región, se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $22,000.000. El costo de mercadeo y comercialización es de $25.000.000

Vida del negocio (años) Costo de estudio Costo de mercadeo y comercializacion

10 22.000.000 25.000.000

Por otra parte, se requiere invertir $200.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 30% de su costo inicial. Cada 2 años se requiere invertir $10.000.000 en mantenimiento y restauración.

Propiedad Planta y Equipo Vida Utiil PPE (AÑOS) Valor de recuperacion Mantenimiento (cada 2 años)

200.000.000 10 30% 10.000.000

Cada unidad se espera que se venda por $1.500.000 y se proyecta que los precios aumenten un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año.

Precio de venta Inflación Aumento de precio

1.500.000 13,3% 13,84%

El costo de ventas por unidad es de $1.160.000 y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes.

Costo de ventas Aumento del costo

1.160.000 13,34%

Los analistas de marketing esperan vender 4800 unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año.

Unidades a vender Aumento anual de ventas

4800 2%

Los gastos administrativos son de $82.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes.

Gastos administrativos Aumento de gastos admin.

$

82.000.000 13,34%

La tasa impositiva es del 35% Tasa de renta

35%

La compañía financiará parcialmente las inversiones así: el costo de estudios y formulación con crédito a una tasa del 26% efectiva anual a 5 años y el costo de comercialización con un préstamo bancario a 7 años a una tasa anual del 25%.

Crédito 1 TEA 1 Crédito 1 No cuota Saldo inicial Cuota Interés Abono de capital Saldo final

0 22.000.000

1 22.000.000 $ 8.348.922 5.720.000 $ 2.628.922 $ 19.371.078

$ 22.000.000

22.000.000 26% 2 19.371.078 $ 8.348.922 $ 5.036.480 $ 3.312.441 $ 16.058.637

TEA credito 0 25.000.000

25.000.000

1 25.000.000 $ 7.710.539 $ 6.000.000 $ 1.710.539 $ 23.289.461

2 23.289.461 $ 7.710.539 $ 5.589.471 $ 2.121.068 $ 21.168.393

4 11.884.960 $ 8.348.922 $ 3.090.090 $ 5.258.832 $ 6.626.128

5 6.626.128 $ 8.348.922 $ 1.722.793 $ 6.626.128 $0

25.000.000 24%

Crédito 2 Crédito 2 No cuota Saldo inicial Cuota Interés Abono de capital Saldo final

3 16.058.637 $ 8.348.922 $ 4.175.246 $ 4.173.676 $ 11.884.960

3 21.168.393 $ 7.710.539 $ 5.080.414 $ 2.630.124 $ 18.538.269

4 18.538.269 $ 7.710.539 $ 4.449.184 $ 3.261.354 $ 15.276.914

5 15.276.914 $ 7.710.539 $ 3.666.459 $ 4.044.079 $ 11.232.835

6 11.232.835 $ 7.710.539 $ 2.695.880 $ 5.014.658 $ 6.218.176

7 6.218.176 $ 7.710.539 $ 1.492.362 $ 6.218.176 -$ 0

Espera una rentabilidad del 40% (TIO) Inflación anual 13% La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto. el precio mínimo de venta para satisfacer las necesidades de rentabilidad es de $1.475.368 TIO TIR VPN Precio minimo de venta

0 Precio de venta Costo de ve nta Unidades

Año 0

Año 1 1.500.000 1.160.000 4.800

Año 2 1.707.600 1.314.744 4.896

Año 3 1.943.932 1.490.131 4.994

Año 4 2.212.972 1.688.914 5.094

-

Año 5 2.519.247 1.914.215 5.196

40% 40% 0

Año 6 2.867.911 2.169.572 5.300

Año 7 3.264.830 2.458.993 5.406

Año 8 3.716.683 2.787.022 5.514

Año 9 4.231.071 3.158.811 5.624

Año 10 4.816.652 3.580.197 5.736

INGRESO COSTOS Utilidad Bruta Gasto Administrativo Depreciacion Gasto Financiero Credito 1 gasto financiero abono 2 Gasto de Mantenimiento utilidad antes de impuestos impuesto de renta utilidad del ejercicio Flujo de efectivo Ajuste Depreciacion Ajuste Financiero Inversiones Flujo de Operativo Capital crédito 1 Interes credito Capital crédito 2 interes de abono Flujo Financiero Propiedad planta y equipo Recueración Flujo de inversiones Flujo neto

7.200.000.000 5.568.000.000 1.632.000.000 82.000.000 14.000.000 8.348.922 7.710.539

$

1.519.940.539 531.979.189 987.961.351 987.961.351 $

8.360.409.600 6.436.986.624 1.923.422.976 92.938.800 14.000.000 8.348.922 7.710.539 10.000.000 1.790.424.715 626.648.650 1.163.776.065 1.163.776.065 $

$ $

14.000.000 $ 16.059.461 $

$

$ $

$ $ $ $ $ 200.000.000 $ 60.000.000

-$ -$

200.000.000 200.000.000

$

9.707.840.094 7.441.594.252 2.266.245.842 105.336.836 14.000.000 8.348.922 7.710.539 2.130.849.545 745.797.341 1.385.052.205 1.385.052.205 $

11.272.433.267 8.602.988.984 2.669.444.283 119.388.770 14.000.000 8.348.922 7.710.539 10.000.000 2.509.996.052 878.498.618 1.631.497.434 1.631.497.434 $

13.089.188.791 9.945.640.269 3.143.548.522 135.315.232 14.000.000 8.348.922 7.710.539

14.000.000 $ 16.059.461 $

14.000.000 $ 16.059.461 $

14.000.000 $ 16.059.461 $

1.018.020.811 $

1.193.835.526 $

1.415.111.665 $

1.661.556.894 $

2.628.922 5.720.000 1.710.539 6.000.000 16.059.461 14.000.000

$ $ $ $ $ $

3.312.441 5.036.480 2.121.068 5.589.471 16.059.461 14.000.000

$ $ $ $ $ $

4.173.676 4.175.246 2.630.124 5.080.414 16.059.461 14.000.000

$ $ $ $ $ $

5.258.832 3.090.090 3.261.354 4.449.184 16.059.461 14.000.000

$ $ $ $ $ $

6.626.128 1.722.793 4.044.079 3.666.459 16.059.461 14.000.000

1.001.961.351

$

1.177.776.065

$

1.399.052.205

$

1.645.497.434

$

1.949.812.990

2.978.173.830 1.042.360.841 1.935.812.990 1.935.812.990

15.198.747.171 17.648.298.855 20.492.639.884 23.795.397.669 27.630.454.321 11.497.836.455 13.292.280.794 15.366.780.473 17.765.043.168 20.537.597.925 3.700.910.716 4.356.018.060 5.125.859.411 6.030.354.501 7.092.856.396 153.366.284 173.825.346 197.013.647 223.295.268 253.082.856 14.000.000 14.000.000 14.000.000 14.000.000 14.000.000 8.348.922 8.348.922 8.348.922 8.348.922 8.348.922 7.710.539 7.710.539 7.710.539 7.710.539 7.710.539 10.000.000 10.000.000 10.000.000 3.507.484.972 4.152.133.254 4.888.786.304 5.776.999.773 6.799.714.079 1.227.619.740 1.453.246.639 1.711.075.206 2.021.949.921 2.379.899.928 2.279.865.232 2.698.886.615 3.177.711.097 3.755.049.852 4.419.814.151 $ 2.279.865.232 $ 2.698.886.615 $ 3.177.711.097 $ 3.755.049.852 $ 4.419.814.151

14.000.000 $ 16.059.461 $

14.000.000 $ 16.059.461 $

14.000.000 $ 16.059.461 $

14.000.000 $ 16.059.461 $

14.000.000 $ 16.059.461 $

14.000.000 16.059.461

1.965.872.450 $ 2.309.924.692 $ 2.728.946.076 $ 3.207.770.558 $ 3.785.109.313 $ 4.449.873.612 $ $ $ $ $ $

5.014.658 2.695.880 7.710.539 14.000.000

$ 2.302.214.154

$ $ $ $ $ $

6.218.176 1.492.362 7.710.539 14.000.000

$ 2.721.235.537

$ $ $ $ $ $

14.000.000

$ 3.207.770.558

$ $ $ $ $ $

14.000.000

$ 3.785.109.313

$ $ $ $ $ $

14.000.000

$ 4.449.873.612