ESTA ES MÁS UNA OPORTUNIDAD DE COMPRA QUE DE VENTA
DESCUBRE EL PODER QUE YA
TIENES PARA
TRANSFORMAR TU VIDA
EL INDICADOR DEL AGOTAMIENTO DE LAS TENDENCIAS
10 CLAVES PARA FILTRAR ACCIONES EN BREAKOUT CON FINVIZ
Viviana Sánchez Periodismo
Francisco Trejo Content Manager
Hyenuk Chu Publisher
Angela Tibata Coord. Administrativa
LOS APUNTES DE HYENUK EN PALABRAS DE... TÉCNICA HACKS
Giancarlo Rodríguez Diseño Editorial
EL MOTOR DETRÁS DE TODOS LOS GRANDES INVENTOS
¿AHORRADOR COMPULSIVO O GASTADOR SIN CONTROL?
¿SOBREVIVIRÁN LOS DATA CENTERS A UNA CRISIS NUCLEAR?
LA SORPRENDENTE CAÍDA DEL DÓLAR QUE REVIVE AL EURO
EL ANTÍDOTO CONTRA EL ESTRÉS QUE LA CIENCIA ENCONTRÓ
Alejandra Salazar
María Fernanda De Ita
Producción Audiovisual
Juan Sebastián Pérez Rivera
Andrea Hernández
Carlos Rendón Happy Team
Yesenia Nájera
Nerilu Domínguez
Claudia Castrejón
Diseño Gráfico
Los apuntes de Hyenuk
EL RIESGO DE LA SUBJETIVIDAD
La subjetividad aparece cuando analizas algo usando solo lo que pasa por tu cabeza: pensamientos, emociones, corazonadas o lo que te dicta el estómago. Ignoras los datos, los hechos y hasta el sentido común. Con lo que sabes, ya puedes sacar tus propias conclusiones. Así de confiado estás.
Cuando te instalas en la subjetividad, te olvidas de que el mundo no vive dentro de tu cráneo. Si lo que piensas te parece la única versión posible de la realidad, dejas de tomar precauciones. Y ahí terminas eligiendo con la misma emoción de quien escoge un plato sin mirar qué lleva.
Los primeros humanos también iban por la vida con esa brújula interna que nunca marca el norte. Lo llevamos en el ADN. Pero llegó un punto en que cada quien tirando para su lado era un desastre. Así nacieron las reglas: una especie de parche para limitar lo que a cada uno se le ocurría hacer.
Sin ese invento llamado normas, no estaríamos hablando tú y yo. Porque esos humanos no habrían pasado de ser un grupo de vecinos gritones en una cueva. Gracias a las reglas, entendieron qué era lo aceptable y cómo evitar que los enemigos —los de adentro y los de afuera— les arruinaran el día.
Con el paso del tiempo, dejamos de apreciar lo importante que son las reglas. Pien-
sas que puedes ir por la vida improvisando, hasta que te ves apagando incendios todo el rato. Y no es que disfrutes del caos, sino que no has pensado en qué hacer. Ni protección. Ni estructura. Solo intuición y cansancio.
Esto no solo pasa en la vida. También pasa en el trading. Gente con años de experiencia, con logros y fracasos, que todavía sigue decidiendo por puro instinto. Un indicador por aquí, una formación por allá, una pizca de suerte, y a cruzar los dedos para ver si esta vez sí suena la caja registradora.
¿Y sabes qué? No suena. Porque la subjetividad en el mundo del dinero no te ayuda ni a crear un sistema, ni a probarlo, ni a mantenerlo con vida. La única salida es hacer lo que hicieron esos primeros humanos: establecer reglas. Primero, para mantener lo que ya tienes, sin perder mucho. Luego, para avanzar.
La ventaja es que no tienes que inventarte el fuego. Ya dispones de herramientas que puedes utilizar para crear tu propio sistema. Algo que se parezca a ti, que te funcione y que no quieras romper a la primera de cambio. Tal vez ver las reglas así te dé mejores resultados. Total, no pierdes nada con intentarlo.
Un abrazo, Hyenuk Chu
“ESTA
ES MÁS UNA OPORTUNIDAD DE COMPRA QUE DE VENTA”
Hijo de padres judíos, Larry Fink estudió ciencias políticas en la Universidad de California, pero se inclinó por las finanzas y luego obtuvo su máster en administración de empresas. Poco después de graduarse, ingresó a la firma First Boston como corredor de bonos y escaló hasta llegar a ser el gerente.
Cuando Credit Suisse compró a First Boston, Larry y su amigo Robert S. Kapito decidieron crear BlackRock, una multinacional estadounidense de inversión. Abrieron sedes en las principales ciudades del mundo como Londres, Hong Kong, París, Madrid y Dubai, hasta que se convirtieron en la gestora de activos más grande del mundo.
Se calcula que, para 2024, BlackRock administraba US$11.500 billones en activos. En Latinoamérica, especialmente, la empresa ofrece diversas alternativas de inversión, como los ETF (Exchange Traded Fund), los fondos mutuos y los fondos de capital cerrado. Su misión es que más personas alcancen su bienestar financiero.
Como CEO de BlackRock, Larry Fink ha sido reconocido como uno de los mejores líderes del
mundo en el ámbito de las finanzas. En esta entrevista simulada, recordamos algunas de sus más recientes afirmaciones y ponemos en sus palabras las últimas recomendaciones que su firma ha hecho a los inversores para navegar por los mercados financieros en la actualidad.
EN UN MUNDO TAN CONVULSIONADO, ¿EN QUÉ SE DEBERÍAN ENFOCAR LOS INVERSIONISTAS HOY?
Nosotros estamos pendientes de un escalamiento del conflicto entre Israel e Irán; de las decisiones que tome la Reserva Federal (FED) sobre las tasas de interés, entre otras cosas se cumplió nuestro pronóstico con respecto a que las mantendría inalteradas en junio mientras evalúa el impacto de los aranceles; de los nuevos datos de CPI que por ahora reflejan la elevada incertidumbre macroeconómica que habíamos pronosticado, aunque no reflejan todavía el impacto de los aranceles, y en general de la volatilidad que imprimen a los mercados los conflictos en el Medio Oriente.
AMPLÍENOS LA INFORMACIÓN SOBRE EL CPI…
El CPI de mayo subió menos de lo esperado, pero los datos mensuales siguen siendo volátiles, como lo han sido desde la pandemia y esperamos que eso persista. Las presiones salariales son todavía altas como para que la inflación llegue a la meta de 2% que tiene la FED. Por otro lado, los datos muestran signos de que, debido a los aranceles, empiezan a subir los precios al consumidor de los electrodomésticos, por ejemplo, pero su verdadero impacto todavía está por llegar.
¿CÓMO ACTUAR EN ESE ESCENARIO?
Nosotros nos preparamos para una mayor volatilidad e incertidumbre en los mercados impulsada por la política, a medida que Estados Unidos presenta sus planes para fijar aranceles unilateralmente antes de que finalice la pausa de 90 días el 9 de julio.
¿ESE IMPACTO SE MANTENDRÁ A LARGO PLAZO?
A largo plazo, vemos presiones inflacionarias persistentes y provenientes de mega fuerzas como el desarrollo de la Inteligencia Artificial (IA), el envejecimiento de la población y la fragmentación geopolítica. El último ejemplo es el conflicto Israel – Irán y su efecto en la potencial subida de los precios del petróleo. El crecimiento de Estados Unidos no ha sido inmune a la volatilidad y ha pasado de mantenerse a contraerse en 2024. Los aranceles son otra fuente de incertidumbre y actúan como una restricción.
¿CÓMO SE REFLEJA ESO EN LOS MERCADOS FINANCIEROS?
Mantenemos una postura de riesgo y sobreponderación en las acciones estadounidenses, en un horizonte táctico de 6 a 12 meses. El S&P500 está cerca a su alto histórico de febrero debido a que se han relajado las tensiones sobre los aranceles. Sin embargo, la presión de la inflación persistente debido a las tarifas y un mercado laboral ajustado dirán qué tan lejos
puede llegar la FED con sus recortes de tasas. Tal vez recomendamos acciones relativas a infraestructura, como aeropuertos o data centers. Sus retornos están protegidos de la inflación y funcionan mejor en momentos de restricciones de oferta y alta inflación. Las megafuerzas nos mantienen con una sobreponderación en acciones estadounidenses.
¿QUÉ SON LAS MEGA FUERZAS?
Son cambios grandes y estructurales que inciden en las inversiones ahora y en el futuro. Como motores de un nuevo régimen de volatilidad a nivel macroeconómico y de los mercados, cambian el panorama de crecimiento a largo plazo, las previsiones sobre la inflación y crean grandes cambios en la rentabilidad de los diferentes sectores y la economía en general. Esto crea nuevas oportunidades y riesgos para inversionistas.
¿CUÁLES SON LAS MEGA FUERZAS?
Primero, divergencia demográfica porque el mundo está dividido entre economías de edad avanzada y los más jóvenes mercados emergentes. Segundo, disrupción digital e inteligencia artificial, porque las tecnologías están transformando cómo vivimos y trabajamos. Tercero, fragmentación geopolítica y competencia económica, porque la globalización está siendo repensada a medida que el mundo se divide para competir en bloques. Cuarto, futuro de las finanzas, porque una arquitectura financiera que evoluciona rápidamente está cambiando cómo los hogares y las compañías usan efectivo, piden prestado, hacen transacciones y esperan retornos. Y quinto, transición a una economía baja en carbono que está
hecha para estimular una masiva relocalización del capital a medida que los sistemas energéticos son reconcebidos.
¿QUÉ NOS PUEDE DECIR DE LOS BONOS?
Pensamos que el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a largo plazo pueden subir, entonces nos mantenemos subponderados. Preferimos los bonos indexados a la inflación, aunque todavía no reflejan las presiones inflacionarias a largo plazo. En un horizonte estratégico de cinco años y más, preferimos el crédito privado porque los rendimientos de la deuda con tipos de interés flotantes han aumentado con las tasas de interés. Hay que tener en cuenta que los mercados privados son complejos y no son adecuados para todos los inversores.
¿DE QUÉ FORMA TODO ESTO IMPACTA LOS MERCADOS GLOBALES?
Los aranceles y un crecimiento sostenido de los precios del petróleo debido al conflicto entre Israel e Irán pueden llevar a otros bancos centrales a enfrentar un crecimiento débil. Si el conflicto afecta rutas de comercio claves, las disrupciones en las cadenas de suministro pueden aumentar las presiones inflacionarias. El Banco Central Europeo, por ejemplo, recortó sus tasas de interés en junio, pero señaló que habrá una pausa después de reducir sus proyecciones de crecimiento para 2025. Todo depende de que las presiones salariales y energéticas se alivianen. En lo que respecta a los aranceles, pueden no ser inflacionarios para el continente.
EL CPI DE MAYO SUBIÓ MENOS DE LO ESPERADO, PERO LOS DATOS MENSUALES SIGUEN SIENDO VOLÁTILES, COMO LO HAN SIDO DESDE LA PANDEMIA Y ESPERAMOS QUE ESO PERSISTA. LAS PRESIONES SALARIALES SON TODAVÍA ALTAS COMO PARA QUE LA INFLACIÓN LLEGUE A LA META DE 2% QUE TIENE LA FED.
¿Y QUÉ NOS PUEDE DECIR DE LAS INVERSIONES EN REGIONES COMO CHINA Y JAPÓN?
En China nos mantenemos neutrales. La incertidumbre que generan las barreras arancelarias nos hace ser más previsivos y pensar que los potenciales estímulos solo compensarán parcialmente los efectos. Todavía vemos retos estructurales para el crecimiento del país. Con respecto a Japón, estamos sobreponderados debido a la inflación controlada y las reformas corporativas favorables para los accionistas. Preferimos exposición sin cobertura porque el yen ha tendido a fortalecerse durante los episodios de estrés del mercado.
FINALMENTE, ¿CUÁL ES SU POSICIÓN FRENTE A LOS BONOS ESTADOUNIDENSES?
Estamos sobreponderados frente a los bonos a corto plazo porque los vemos como una oportunidad para sacar provecho a nivel táctico a corto plazo. Sin embargo, todavía nos inclinamos hacia precios afectados por múltiples recortes de tasas por parte de la FED este año. Sobre los bonos a largo plazo nuestra opinión es contraria porque el persistente déficit del presupuesto de Estados Unidos y la fragmentación geopolítica puede hacer que aumente la prima a corto plazo. Preferimos vencimientos intermedios que sean menos vulnerables para los inversionistas que demandan una prima mayor.
ANTE TANTA INCERTIDUMBRE, ¿QUÉ CONSEJO FINAL DA A LOS INVERSIONISTAS?
Muchos de los CEOs con los que hablo piensan que Estados Unidos está en recesión. Las acciones pueden bajar incluso más a medida que los aranceles del presidente Trump desestabilizan la economía mundial. Preveo una desaceleración económica en los próximos meses, eso ya se observa, por ejemplo, en una menor demanda del sector turístico. Pero, a la larga, esta es más una oportunidad de compra que de venta. Eso no significa que el mercado no pueda caer otro 20% también. A largo plazo, creo que Trump se enfocará más en una agenda de crecimiento.
1. El padre de Larry Fink era un vendedor de zapatos y su madre, una profesora de inglés.
2. Tiene una fortuna neta de US$1.200 millones. Está en el puesto 2.623 del ranking de billonarios de Forbes.
3. Uno de sus intereses es la tokenización de activos como acciones, pero al mismo tiempo aboga por una mayor regulación en el ámbito de las criptomonedas.
Este episodio de Charlas con Hyenuk desafiará tu forma de pensar. Escúchalo ahora. 1, 2, 3….
EL INDICADOR QUE REVELA EL AGOTAMIENTO DE LAS TENDENCIAS
El TD Sequential, desarrollado por Thomas DeMark, es un indicador técnico que ayuda a identificar el momento en el que una tendencia se agota y puede haber una reversión.
Gracias a la tecnología, para usar este indicador solo basta con elegirlo entre la lista disponible en la plataforma de bróker o de análisis técnico que cada trader use.
Las principales ventajas de este indicador son dos:
● No solo se emplea cuando los precios de una acción o ETF van al alza, sino también a la baja.
● Ayuda a los traders a observar una posible variación en la tendencia del precio de un activo y preparar así sus estrategias.
De acuerdo con TrendSpider.com, este indicador comprende dos fases. A la primera se le llama “Configuración” y se activa cuando la tendencia del precio es alcista o bajista, así:
● Alcista: debe haber una vela que cierre más arriba que el cierre de una vela de hace cuatro periodos. Esa vela es la número 1.
● Bajista: debe haber una vela que cierre más abajo que el cierre de una vela de hace cuatro periodos. Esa vela es la número 1.
A partir de la vela número 1 se cuentan nueve velas, que deben cumplir la regla mencionada de los cuatro períodos anteriores. La re-
versión puede darse cuando el número 9 aparece arriba de una vela en una tendencia alcista o debajo de una vela en una tendencia bajista.
COUNTDOWN
La segunda fase del TD Sequential es la de countdown o cuenta regresiva. Esta empieza luego de que se haya cumplido una fase de “Configuración” y se diferencia de ella en que no se cuentan nueve velas, sino 13, así:
● Tendencia al alza: el cierre de cada vela se compara con el cierre de dos velas anteriores. El cierre debe ser más grande que el de dos periodos anteriores.
● Tendencia a la baja: el cierre de cada vela se compara con el cierre de dos velas anteriores. El cierre debe ser más bajo que el de dos periodos anteriores.
Es clave aclarar que este conteo no se da en una secuencia consecutiva de velas, sino cuando se cumplen las condiciones. Es decir, que el conteo no se cancela cuando una vela no las cumple. Simplemente, continúa.
Igualmente, es necesario recordar que este indicador no es infalible. Es posible que el precio tome una reacción contraria a la que se espera cuando se activa el indicador.
Por eso, como trader, nunca debes tratar de adivinar lo que ocurrirá con el precio. El verdadero trabajo consiste en tener tesis o estrategias de entrada definidas, saber cómo actuar cuando el precio haga cualquier movimiento y actuar en el momento justo para no perder las oportunidades.
Reflexiones valiosas sobre la experiencia humana. Suscríbete a los 5PDLS y enriquece tu perspectiva cada semana.
El Talón de Aquiles Digital:
¿Sobrevivirán los data centers a una crisis nuclear?
En las semanas previas, Israel y los Estados Unidos atacaron varias instalaciones nucleares en Irán, lo que se consideró un hecho sin precedentes. El objetivo fue tratar de impedir que el país árabe continúe con el desarrollo de su programa de armas nucleares, que amenaza la existencia de Israel, aunque Irán insiste en que ese no es su objetivo.
Lo que teme Occidente es que se hagan realidad los resultados de las investigaciones según las cuales Irán trabaja en una bomba nuclear con cierto apoyo tecnológico de China. De hecho, el proyecto estaría avanzado, pues se sabe que en una de las plantas atacadas se encontraron partículas de uranio enriquecidas al 83.7%, según CNN.
90%
DE PUREZA DEBEN TENER LAS PARTÍCULAS DE URANIO ENRIQUECIDAS PARA CREAR UNA BOMBA NUCLEAR.
Sin embargo, el sector de defensa a nivel global no es el único que podría beneficiarse de las plantas nucleares. También lo haría el de los data centers, que registran un
crecimiento debido a la alta capacidad de almacenamiento que requieren las plataformas en la nube y las aplicaciones de Inteligencia Artificial (IA).
De acuerdo con un informe de Deloitte, la demanda de electricidad de los data centers podría quintuplicarse para 2035 hasta alcanzar los 176 gigawatts (GW). Hoy en día, representa el 19% de la matriz energética de Estados Unidos, aunque solo se usa menos del 8% de la capacidad operativa del país.
92.5%
ES LA CAPACIDAD NUCLEAR DE ESTADOS UNIDOS, MUCHO MAYOR FRENTE A OTRAS FUENTES DE ENERGÍA.
La energía nuclear, además, tiene a su favor el hecho de que es más limpia y confiable que otros tipos de energía porque las plantas operan independientemente de las condiciones climáticas. Un aspecto clave para los data centers, que deben garantizar el acceso ininterrumpido a los datos y el máximo retorno de la inversión en IA, dice Deloitte.
La eficiencia de la energía nuclear se debe a que solo se requiere un poco de ella para generar suficiente electricidad. Esto disminuye los requerimientos de almacenaje y necesidades de transporte con respecto a otras fuentes de energía, lo que se traduce a favor de las empresas tecnológicas, por ejemplo. 10%
DE LA DEMANDA DE ENERGÍA DE LOS DATA CENTERS PODRÍA CUBRIRSE CON ENERGÍA NUCLEAR.
Las empresas tecnológicas ya están trabajando en ese sentido. En 2024, Google (GOOGL) firmó un acuerdo con Kairos Power para alimentar sus data centers con la energía nuclear de los pequeños reactores que desarrolla esa empresa. El primero estaría listo en 2030 y el resto, en 2035.
DESEMPEÑO DE ALGUNAS DE LAS PRINCIPALES ACCIONES DEL SECTOR DE ENERGÍA NUCLEAR EN EL ÚLTIMO AÑO
Por otro lado, la operadora de plantas nucleares en Estados Unidos Constellation Energy (CEG) suministrará ese tipo de energía a META (META) a partir de 2027 y durante 20 años. De esta forma, la empresa de Mark Zuckerberg no solo podrá avanzar en la carrera de la IA, sino hacerlo apoyada en una energía limpia.
Por las guerras y los negocios, los traders e inversionistas no deben dejar pasar de largo este tema. Recuerda que la generación de energía nuclear (sector en crecimiento) y la creación de armas nucleares son dos aplicaciones distintas de la misma tecnología.
EMPRESAS DEL SECTOR DE ENERGÍA NUCLEAR
LISTADAS EN LA BOLSA DE VALORES DE NUEVA YORK:
• OKLO: Oklo desarrolla centrales nucleares de nueva generación para “producir energía abundante, asequible y limpia a escala global”.
• SMR: NuScale Power Corporation diseña y comercializa reactores modulares pequeños.
• NNE: Nano Nuclear Energy se especializa en la generación y desarrollo de micro reactores nucleares y presta servicios nucleares.
Aprende más y empieza tu día con ventaja. El Análisis Premarket de la NYSE está disponible cada mañana en el canal de YouTube de El Club de Inversionistas.
Fuente: TradingView
Sigue el pulso
La sorprendente caída del dólar que revive al euro y empuja a la libra esterlina
En las últimas semanas, el dólar cayó a un nivel que no se observaba desde 2022 2022 (e incluso desde 1973), mientras el euro registró un repunte no visto desde 2011 y la libra esterlina alcanzó un nuevo máximo en tres años.
El comportamiento del dólar se debe a las preocupaciones que genera la política arancelaria de Estados Unidos y a unas predicciones económicas de crecimiento moderado para el país, de acuerdo con Bloomberg.
Los expertos financieros y analistas coinciden en que, debido a las tarifas impuestas a sus principales socios comerciales, EE.UU. puede experimentar un aumento de la inflación e iniciar su camino hacia una recesión.
Las solicitudes de beneficios por desempleo alimentan esos temores, pues en mayo subieron al máximo nivel desde 2021. Eso sugiere que a más personas se les está dificultando encontrar empleo.
LOS PRONÓSTICOS PARA LO QUE QUEDA DE 2025
En ese contexto, las apuestas se concentraron en que la Reserva Federal (FED) bajaría las tasas de interés en su reunión del FOMC que se llevó a cabo el 18 de junio, pero antes del encuentro subieron a 100% las probabilidades de que las mantendría intactas, según CME.
Puestas todas estas cartas sobre la mesa, se especula con que el índice del dólar (DXY) puede llegar a caer un 6% en 2025. Paul Tudor Jones, incluso, pronostica que la caída puede ser del 10%, a menos que se recorten las tasas de interés. Eso podría ocurrir solo hasta 2026.
COMPORTAMIENTO DEL ÍNDICE DEL DÓLAR (DXY) EN LOS ÚLTIMOS CINCO AÑOS
El nivel que alcance el dólar también dependerá de los cambios que introduzca Donald Trump en su política arancelaria y del impacto que estas y otras decisiones tengan en el déficit del país, que ya suma US$2.000 millones.
Cabe recordar que Trump parece celebrar la caída del dólar, pues favorece la producción manufacturera en el país, una actividad que no puede parar en momentos en los que las tarifas afectan las importaciones.
HAY DÓLAR PARA RATO
Un artículo de Investopedia recuerda que el debilitamiento del dólar reaviva la discusión sobre si está perdiendo su rol como moneda de reserva a nivel mundial y columna vertebral de las finanzas globales.
Además de lo explicado, la duda surge porque en lo que va corrido del año se evidencia una venta de activos estadounidenses como acciones y bonos, lo que denota una falta de interés de los inversionistas por este mercado.
Como resultado, esos activos se han subdesempeñado con respecto a otros de los mercados más desarrollados, mientras los inver-
Fuente: TradingView
sionistas cuestionan el papel de la deuda del Tesoro de EE.UU como base de las finanzas globales.
Sin embargo, a pesar de su declive, la demanda de dólares permanece estable. ¿Por qué? Nadie tiene el mismo nivel de euros, libras o francos suizos que de dólares para hacer compras. La moneda más usada sigue siendo el dólar.
Además, dice Investopedia, para que exista una “desdolarización” de la economía se requeriría una reducción de los balances gubernamentales o privados. Y eso es poco probable.
Bank of America (BAC), por su parte, recalca que, por el contrario, el mundo se está “dolarizando rápidamente”. Una prueba es el crecimiento de bancos de inversión, inversionistas en real estate y compañías de seguros.
Parte de esa alta demanda de dólares se debe, dice el BAC, al aumento del valor de ciertos activos valorados en dólares, como los inmobiliarios. Así que no, el dólar no ha perdido su hegemonía y tal vez tengan que pasar décadas o siglos para que lo haga. Mientras tanto, sigue monitoreando el DXY.
Conocimiento práctico para tomar mejores decisiones de inversión. Explora los entrenamientos gratuitos disponibles del CDI.
para filtrar acciones en breakout con Finviz y maximizar tus ganancias 10 CLAVES
BPR (Breakout – Pullback – Retest) es una estrategia de entrada para compra de acciones, ETFs u otros activos. A través de Finviz puedes filtrar las acciones que están haciendo el Breakout y enfocarte en ellas para operar.
BPR significa Breakout – Pullback – Retest o, en español, Ruptura – Retroceso – Rebote. Es una de las estrategias de entrada para comprar acciones, ETFs u otros activos que se puede aplicar tanto cuando el precio sube como cuando baja.
Breakout es cuando el precio rompe, hacia arriba o hacia abajo, un rango de movimiento en el que ha estado durante cierto periodo de tiempo. Usualmente, ese rango es un canal descendente o ascendente.
Pullback se refiere a cuando el precio, después de hacer el Breakout, vuelve al mismo nivel que rompió. Por eso se le llama Retroceso. Este movimiento puede darse hacia arriba o hacia abajo.
Retest es cuando el precio, luego de hacer el Pullback, rebota hacia arriba o hacia abajo para continuar con una tendencia alcista o bajista. Sin embargo, este movimiento no siempre se da.
Cuando el precio rompe un rango hacia arriba y pasa de hacer altos más bajos a altos más bajos, hay un Breakout. Luego hace el Pullback y, cuando hace el Retest y se dirige nuevamente hacia arriba, se suele colocar la operación de entrada o compra.
De forma similar, cuando el precio rompe un rango hacia abajo y pasa de hacer altos más altos a altos más bajos, hay un Breakout. Luego hace el Pullback y, cuando hace el Retest y se dirige nuevamente hacia abajo, se suele entrar en short.
Cada trader puede detectar el BPR mirando el gráfico de una acción o ETF, pero existe una forma más sencilla de saber cuáles están haciendo el Breakout. Esto ayuda a enfocarse en esos tickers y ver cuáles hacen el Pullback y el Retest.
Para acceder a este filtro, ingresa a Finviz.com y ve a Screener. Elige las pestañas Descriptive y Overview. En Industry, elige Stocks y en Average Volume, el de tu preferencia. Puede ser Over 100k. En Market Cap, el valor de tu interés.
Luego, elige Technical y Overview. En Performance, pon un mes o cuatrimestre, pues se trata de buscar acciones que estén en tendencia. En Change pon 3%, por ejemplo. Ahora, ve a la pestaña Charts.
Ahí te sale la lista de los tickers que cumplen los parámetros dados. Obsérvalos para ver en cuáles ves mejores oportunidades de entrar. Recuerda que siempre debes complementar tu análisis con el estudio de otros indicadores y formaciones de velas.
Toma el control de tus finanzas. Descubre lo que El Club de Inversionistas tiene para ti.
Cuando el precio rompe un rango hacia arriba y pasa de hacer altos más bajos a altos más bajos, hay un Breakout.
¿Ahorrador compulsivo o gastador sin control?
Todo depende de tus creencias
Quienes estudian las finanzas personales han identificado que existen diferentes tipos de personas o personalidades en lo que respecta a los ingresos, el gasto, el ahorro o la inversión.
Entre ellas están las personas que viven pensando en el ahorro por temor a lo que pase en el futuro. Y las personas que no ahorran, a pesar de que tienen ingresos o excedentes de dinero que les permitirían hacerlo.
Esas teorías son visibles en el contexto latinoamericano. Según estudio de Visa, 4 de cada 10 latinos no ahorran porque sus salarios escasamente cubren sus gastos. Los que sí ahorran son el 63% del total, pero un 67% lo hace ocasionalmente.
El ahorro, al que acude el 33% de las personas, sin embargo, solo alcanzaría para cubrir imprevistos básicos. El sueño de que ese ahorro llegue a brindar estabilidad en el futuro está aún lejos.
¡Ay! Esas Creencias
Ese comportamiento puede deberse a la situación financiera en general. Varios países de la región todavía no se recuperan de la alta inflación que siguió a la pandemia. En otros casos, la situación política y geopolítica impide que las economías salgan adelante.
Pero las creencias que las personas tienen sobre el dinero tienen gran parte de la responsabilidad de que el ahorro no sea una práctica común y constante en Latinoamérica. ¿Cuáles son esos pensamientos limitantes?
Gratificación inmediata: en ausencia de un plan financiero para el futuro, las personas gastan su dinero en el presente porque “se lo merecen”. Por eso no engordan sus alcancías.
Desconfianza en el futuro: ante la inestabilidad de los sistemas pensionales, la gente percibe ese ahorro como un gasto y no como un seguro o inversión. Entonces, aportan lo mínimo y lo que podrían abonar lo gastan en otros asuntos.
Dignidad: las personas se identifican con lo que tienen o pueden comprar. Como consecuencia, gastan lo que no tienen para impresionar a personas a las que no les importan.
Pesimismo: como nadie puede asegurarles que el dinero crecerá en el tiempo, hay quienes prefieren gastarlo antes que asumir una posible devaluación de su capital. Ahí termina su meta de ahorrar.
Aún estás a tiempo
Si te identificas con alguna de las personalidades financieras o creencias limitantes mencionadas, no es momento de culparse o dudar. El paso a seguir, más bien, es construir una estrategia de ahorro según tu perfil o tu edad.
La Cámara de Comercio de Quito recomienda que, si estás en tus 20 años, el foco debe ser empezar a crear un fondo de emergencia que cubra seis meses de gasto y acumular un capital para pagar una experiencia que enriquezca tu vida.
En cambio, si tienes 30 años o más, tal vez debas pensar en aumentar el fondo de emergencia, ahorrar para comprar vivienda y hacer aportes para la pensión con el fin de aprovechar las ventajas del interés compuesto.
A los 40 años o más, pensar en la jubilación es clave, así como fortalecer el fondo de emergencia y reducir las deudas. Con 50 años, fortalece tu ahorro para la jubilación, así como tus coberturas en salud.
RECUERDA QUE…
1. Al diseñar tu estrategia de ahorro debes definir tu perfil de riesgo para elegir las mejores alternativas entre renta fija y variable.
2. En tu portafolio debe haber un equilibrio entre inversiones de alto, moderado y bajo riesgo.
3. Si empiezas hoy a ahorrar y eres constante en el tiempo, tendrás mejores resultados a futuro.
CONSTRUYE TU FONDO DE EMERGENCIA
AHORRANDO SOLO US$20 SEMANALES Y ALCANZA US$1,000 EN 52 SEMANAS. ÚNETE AL CHALLENGE 1K DE CDI.
El ser humano es inquieto por naturaleza. Parte de su evolución se explica porque, ante los retos que empezó a tener, se dedicó a buscar respuestas hasta que las encontró. Así nacieron sus grandes inventos.
Cuando las personas se empiezan a sumergir en el trading o las inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York llevan esa actitud a un extremo negativo. Quieren saberlo todo viendo un solo video y encontrarle razón a lo que escapa de su control.
Pero no todo se explica, no todo tiene una respuesta, no todo tiene sentido, no todo es justo, no todo es lógico. Debes aprender a vivir con eso cuando operas en el mercado, en tu trabajo, tus relaciones y tu vida.
¿Cómo aplicarlo cada vez que te enfrentas a la Bolsa o al manejo de tu dinero? Pon estos tips en práctica, escapa del loop de las preguntas sin respuesta y disponte a hallar las respuestas que de verdad valen la pena:
Asume que hay cosas que existen porque sí, como las reglas gramaticales de un idioma. ¿Qué sentido tiene querer cambiarlas o que se parezcan a otras?
Concéntrate en la actividad que estás haciendo. De nada sirve que quieras aprender inglés pensando siempre en cómo se habla español.
Aprende, sí. Pero no nades en agujeros negros. Toma los datos que ya otros calcularon por ti y dales un uso productivo.
No te partas la cabeza tratando de saber por qué pasó lo que pasó. Mejor usa el resultado de los acontecimientos del mercado a tu favor.
Evita inquietarte porque una “predicción” o estadística no se cumplió. Nadie te dijo que así iba a ser, entonces no tienes por qué quejarte.
Aproxímate al mercado como nuestros antepasados cuando descubrieron el fuego. Hazlo con curiosidad y alegría.
Trata de no dejarte llevar por la euforia. Si ves que una estrategia te funciona, aplícala con la rigurosidad de un científico hasta perfeccionarla.
Comprende que lo que tiene sentido para ti puede no tenerlo para el mercado o para los demás. Mantén esa actitud de apertura.
Asume que el hecho de que, si tienes suerte, eso no significa que hayas igualado a los expertos. Aprende de los que “trabajan” para ti.
Sé flexible frente a los hechos y verás cómo las respuestas aparecen. Dicen que el azar favorece a una mente preparada.
La comunidad para traders e inversores serios. Desarrolla tus habilidades y mejora tus estrategias con la Membresía CDI.
EL ANTÍDOTO CONTRA EL ESTRÉS QUE LA CIENCIA ENCONTRÓ LEJOS DE LA CIUDAD
Mientras la cura para el estrés y otras condiciones de salud mental se busca en la medicina tradicional y la meditación, un grupo de científicos la sitúa lejos del ruido y caos de las ciudades. ¿Dónde está ese antídoto?
Un grupo de científicos de la Universidad de Medicina de Viena (Austria) condujo recientemente un curioso experimento con el fin de determinar cuál es el mejor remedio contra el estrés.
Los expertos tomaron a un grupo de 66 adultos y los separaron en dos grupos. El primero fue enviado 20 minutos al Bosque de Viena, una región de los Alpes de cerca de 1.000 kilómetros cuadrados. El segundo grupo fue enviado a un entorno urbano y con poco verde.
Antes y después de esa experiencia, los científicos obtuvieron muestras de saliva de los participantes. Su objetivo era medir el cortisol que se produce en situaciones de estrés o se deja de producir en ausencia de él.
LA NATURALEZA TE HACE BIEN
Los resultados fueron publicados por la revista Forests, una publicación internacional y de acceso abierto especializada en ecología forestal y silvicultura. La publica mensualmente MDPI, entidad suiza que promueve el intercambio científico en diferentes disciplinas.
El estudio concluyó que, cuando las personas permanecieron rodeadas de la naturaleza, aunque fuera brevemente, se redujo el estrés. Como consecuencia, baja su producción de cortisol y mejoró su estado de ánimo. Eso contribuyó a su bienestar sicológico.
En cambio, se registró un 25% de reducción en las emociones positivas de quienes permanecieron en el entorno urbano y sin la presencia de la naturaleza. En el primer grupo está reducción fue de solo el 12%.
CONCLUSIÓN CONTUNDENTE
La investigación concluyó, entonces, que estar rodeado de árboles es un antídoto contra las emociones negativas. Y aconsejó a todos a buscar espacios recreativos, como cortos paseos por un bosque.
Esta conclusión coincide con un reporte del Journal of Environmental Psychology. Según este, quienes tuvieron la oportunidad de pasar tiempo jugando cerca a cuerpos de agua cuando eran niños tienen mejor salud mental.
La investigación publicada en Forests también guarda relación con un estudio publicado por la revista Frontiers in Psychology. De acuerdo con este, luego de un paso de 30 minutos por el bosque, los niños mejoraron su atención.
¿QUÉ
HARÁS TÚ?
Como dicen los científicos de la Universidad de Medicina de Viena, no todas las personas tienen la posibilidad de ir a un bosque cada vez que sienten estrés. Ni de tomar unas vacaciones en un entorno similar.
Pero, seguramente, cerca a tu casa u oficina hay un parque al que sí puedes ir a descargar tu cortisol. No somos no-
sotros, son los expertos los que dicen que realizar esta actividad a diario te ayuda a olvidar las emociones negativas y a volver a donde se generan con calma.
Cuando eso sucede, es menos probable que se originen conflictos o que estos se agraven por cuenta de una reacción desbordada hacia el exterior y el interior de tu organismo. Si aún no crees en todo esto, ¿qué tal si lo pruebas y luego sí decides en qué creer?
Conversaciones que transforman. GROW PODCAST aborda
crecimiento personal, inversiones y salud emocional. Mira todos los episodios disponibles.
TRANSFORMAR TU VIDA Descubre el poder que ya tienes para
Marian Rojas Estapé es una psiquiatra y escritora reconocida internacionalmente por divulgar su conocimiento acerca de cómo las personas tienen en sus manos las herramientas para superar sus retos. En este libro comparte algunas de ellas.
Según la autora, las personas experimentan una confusión hoy en día con respecto a la felicidad alimentada, entre otros, por las redes sociales y la inmediatez de internet. Sin embargo, la felicidad depende de sacar el mayor provecho de los valores y aptitudes, así como de darle sentido a la propia vida. Desde esa perspectiva, para ser feliz una persona debe observarse a sí misma y encontrar un equilibrio entre lo que ha logrado y lo que puede conseguir.
A pesar de eso, es posible que una persona no logre deshacerse de su sufrimiento.
Entonces, Estapé aconseja enfocarse en el amor propio, hacia los demás y hacia lo que a cada uno lo hace sentir pleno. Esto exige reforzar el vínculo que se tiene con los demás porque, entre otros, hace que el cerebro libere hormonas que son claves para el bienestar, como la oxitocina y la dopamina. Parte de esta tarea también incluye liberarse de la culpa del pasado y de las expectativas sobre el futuro.
¿Y el miedo? La experta argumenta que el cerebro guarda los sentimientos que produce. Cuando se reviven los recuerdos, ese órgano reacciona como si estuviera viviendo nuevamente la experiencia. No hay que dejarse dominar por él, hay que gestionarlo y abrazar la incertidumbre. Parte de este trabajo incluye reconocer el miedo, entenderlo, desarrollar la confianza en uno mismo para no dejarse embaucar por él y dormir bien para interpretar la realidad no como la vemos, sino como es.
El concepto de la percepción también es clave en el libro de Estapé. Ella dice que, si una persona quiere que le pasen cosas buenas, debe ser consciente de sus pensamientos porque a través de ellos se crea la realidad. Y esta depende de cómo cada persona decide percibirla. Hay que convencerse de que el dolor y el sufrimiento se gestionan mejor si, a pesar de la negatividad que generan, se enfrentan con una buena actitud. La felicidad es cómo uno interpreta lo que le pasa, afirma.
Para cambiar ese lente con el que se observa la realidad, la autora propone revisar nuestro sistema de creencias personales o las ideas fijas que se tienen. De esta forma, es posible saber cuáles de ellas son limitantes u obstáculos para conseguir metas porque generan miedo y hacen que se distorsione la realidad. Hay que evitar llenarse de pensamientos negativos. Todo lo anterior, en suma, ayuda a bajar el cortisol, combatir el estrés, la culpa y la ansiedad.
El Club de Lectura de CDI es donde las palabras cobran vida. Únete y experimenta la lectura como nunca antes.
Yo, Hyenuk, te respondo
Recuerda darte una vuelta por mis blogs: Hyenuk Chu y El Club de Inversionistas y aceptar las notificaciones para estar actualizado. En ellos escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York y cultura financiera. Aquí respondo algunos de los comentarios que recibo para que aprendamos en comunidad:
¿Cómo impactará en los mercados financieros y las decisiones de inversión la caída en las expectativas de recortes de tasas en 2025 y el aumento en 2026?
Las expectativas de recortes de tasas de interés juegan un papel clave en la percepción del mercado sobre el futuro de la eco nomía. La caída abrupta en las expectativas para 2025 indica que los inversionistas han ajustado sus proyecciones y consideran menos probable que la Reserva Federal reduzca tasas este año, lo que podría implicar una política monetaria más restrictiva y afectar el desempeño de los activos de riesgo, como acciones y bonos corporativos. Por otro lado, el repunte en las expec tativas de recortes para 2026 sugiere que los mercados an ticipan una flexibilización monetaria en el mediano plazo, lo que podría impulsar sectores sensibles a tasas de inte rés, como tecnología y consumo discrecional. Los inver sionistas deberán evaluar si este ajuste en expectativas refleja una mayor confianza en la recuperación econó mica o una preocupación por un posible debilitamiento que obligue a la FED a actuar.
¿El indicador de Graff es una señal de mercado Bullish?
El indicador de Graff es una herramienta técnica que busca identificar zonas de acumulación o distribución en el precio, por lo que ayuda a anticipar posibles cambios de tendencia o rupturas significativas en los mercados. Ideal para estrategias de swing y seguimiento de tendencias.
¿Para qué tipo de trader se usan las Bandas de Bollinger y qué nos indican?
Las Bandas de Bollinger son útiles tanto para traders swing como trend. Nos indican la volatilidad del mercado y posibles puntos de sobrecompra o sobreventa. Cuando el precio toca la banda superior o inferior, puede señalar un posible giro o continuación de la tendencia, según el contexto del mercado. También ayudan a detectar compresiones de volatilidad, que suelen anticipar movimientos fuertes.
¿Cómo identifico que el mercado pierde moméntum en swing trading?
Si el precio cae por debajo de las medias móviles exponenciales de 8 y 21 en gráfico diario, y no logra sostenerse sobre la media simple de 5 (seguida por institucionales), es señal clara de debilidad. Evita nuevas entradas y protege las ganancias.
¿Qué es la amplitud de mercado y en qué herramientas se puede observar?
La amplitud de mercado mide la salud interna de un índice o del mercado en general, pues evalúa cuántos activos están participando en una tendencia (alcista o bajista). En lugar de mirar solo el precio del índice, la amplitud observa si ese movimiento está respaldado por la mayoría de los componentes. Algunos indicadores comunes de amplitud de mercado son: 1. Advance/Decline Line (A/D Line). Se observa en StockCharts y mide la diferencia entre acciones que suben y bajan. Si el índice sube, pero la A/D line cae, hay debilidad interna. 2. New Highs/New Lows. Compara cuántas acciones hacen nuevos máximos o mínimos en un período y se ve en Barchart. 3. McClellan Oscillator/Summation Index. Evalúa la aceleración o desaceleración en el número de acciones que suben o bajan y se ve en Barchart. 4. Porcentaje de acciones por encima de la media móvil (50/200 días). Indica cuántas están en tendencia alcista (S5TH) y se ve en Tradingview.
¿Me podría decir cómo activo o hago una plantilla o escáner como el que hace o muestra Hyenuk en sus videos?
Abre TradingView y selecciona Screener (muestra acciones del mercado estadounidense). Ahora, filtra el listado así: Mercado – US. Watchlist – vacío, en caso de que tengas una. Índice - S&P 500, Nasdaq, etc. Precio - Low 52W. Market Cap – US$300M como mínimo. Promedio de volumen (Avg Volume 60D) - superior a 500.000 en los últimos 60 días. EPS dil. growth TTM YoY - empresas con un crecimiento del EPS (beneficio por acción diluido) superior al 25% año tras año (TTM). Revenue Growth, Quarterly YoY - empresas que han crecido en ingresos un 25% o más en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Dividend Yield - empresas con rendimientos de dividendos específicos. Sector y calificación del analista (Analyst Rating) - acciones según el sector industrial y recomendaciones de analistas (como “Strong buy”, “Buy”, etc.)”.
Envíame tus dudas a soporte@elclubdeinversionistas.com y las despejaré en una próxima edición.
