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INSIDE YOUR BUSINESS. TODAY.

freitag, 25. JÄNNER 2013 – 19

© Panthermedia.net

Ernst & young-Studie

Europas führende Banken werden es auch 2013 noch schwer haben Seite 23

© APA/H. Neubauer

financenet vienna insurance group

VIG auch 2012 gut unterwegs: in einzelnen Märkten rund 70% Einnahmenplus Seite 24

comgest anlagestrategin favorisiert japan © Comgest

Handel mit Hebel für den Kleinanleger

ATX 16. Jänner 2013–23. Jänner 2013

ATX (Schluss 23.1.)

Wochentop Wochenflop

2.439.45 -0,31% Palfinger 10,91% AT&S -9,52%

Top 5 ATX Prime Palfinger Century Casinos voestalpine Flughafen Wien OMV

10,91% 7,34% 4,29% 4,01% 3,89%

Flop 5 ATX Prime AT&S Erste Group Warimpex Wolford Raiffeisen Bank International

-9,52% -6,54% -6,37% -4,61% -2,85%

DAX 16. Jänner 2013–23. Jänner 2013

K+S 3,66% Dt. Bank -2,73%

Top 5 DAX K+S Fresenius SE & Co. Fresenius Medical Care Volkswagen Dt. Lufthansa Flop 5 DAX Deutsche Bank RWE E.ON Commerzbank Dt. Telekom

© Panthermedia.net/Sergej Khackimullin

Wochentop Wochenflop

0,21%

3,66% 3,45% 3,33% 3,22% 3,06%

Contracts for Difference Wo andere den österreichischen Markt wieder auf­ gegeben haben – CMC Markets etwa –, versucht nun CeFDex (Österreich-Chef Robert Ulm) Fuß zu fassen: beim Handel mit Differenzkontrakten für die Klein­ anleger. Doch Vorsicht, die Transaktionen können es in sich haben.

Seite 20

-2,73% -2,67% -1,69% -1,66% -1,42%

Kein Verlust Kurs schoss zu Handelsbeginn 38% hinauf

inhalt

Netflix verblüfft Börse mit Gewinn

Capital:Markets > Google, IBM & Co. erfreuen derzeit die Anleger 20 Fonds:Park > C-Quadrat erwägt, KAG­Konzession zurückzulegen 22

23 23

Insurance:Watch > VAV: Bonus-Provision für Frauen 24 > „Konstruktive“ Gespräche zur Zukunftsvorsorge 24

© Netflix

Banking > Bawag PSK sucht Käufer für Leasing > MPS-Affäre schlägt politische Wellen

3M Umsatzplus fiel deutlicher aus, als vorhergesagt

Netflix punktet mit dem Versand von Leih-DVDs sowie Internet-Filmen.

New York. Die Online-Videothek Netflix hat die Börse mit einem Gewinn im vergangenen Quartal überrascht. Die Netflix-Aktie schoss daraufhin zum Start des Handels in New York am Donnerstag um fast 38% in die Höhe.

Statt des von Analysten erwarteten Verlusts hatte es schwarze Zahlen von 8 Mio. USD (6 Mio. €) gegeben. Netflix baute zuletzt das internationale Geschäft sowie sein Angebot an Inhalten aus. Vor allem 2 Mio. neue US-Kunden für den Online-Filmdienst kippten die Waage in die andere Richtung.

Der Umsatz stieg um knapp 8% auf 945 Mio. USD. (ag)

US-Mischkonzern stark im 4. Quartal

© 3M Österreich

ATX (Schluss 23.1.) 7.707,54

2013 will der Mischkonzern 3M weniger aber dafür größere Zukäufe tätigen.

Saint Paul. Der US-Mischkonzern 3M kommt mit seinen Produkten gut an. Im vierten Quartal stieg der Gewinn um 3,9% auf 991 Mio. USD (743,44 Mio. €). 3M bietet eine Vielzahl von Produkten an – von Postit-Klebezettelchen über Textilfasern bis hin zu berührungsempfindlichen Bildschirmen. Je Aktie verdiente der Konzern wie erwartet 1,41 USD. Der Umsatz kletterte etwas deutlicher als vorhergesagt um 4,2% auf 7,39 Mrd. USD. Die Prognose für 2013 bestätigte der Konzern: Er erwartet einen Anstieg des Gewinns je Aktie auf 6,70 bis 6,95 USD – 2012 waren es 6,32 USD. (ag)

f i n a n c e : c ov e r

20 – financenet

Freitag, 25. Jänner 2013

financenet@medianet.at

CFDs Mit den „Contracts for Difference“ kann man gutes Geld verdienen – sie bergen jedoch einiges an Risiko

kolumne

Mit hohem Hebel handeln

Die Rückkehr des Vertrauens

Ein neuer Anbieter aus Deutschland will den Österreichern den Handel schmackhaft machen.

reinhard krémer

V

ertrauen ist ein eigenwilliges Ding – es ist scheu wie ein Reh und ist es einmal weg, dauert es lang, bis es wieder kommt. Manchmal passiert das auch nie ...

Diesmal könnten die Finanzbranche und die Wirtschaft Glück haben, denn so wie es aussieht, fassen die Menschen wieder Vertrauen. Die Angst, die während der letzten Jahre alles überschattet hat, scheint sich zu verflüchtigen und die zuletzt lahme Konjunktur gewinnt langsam wieder an Fahrt. So hat sich zu Jahresbeginn die Zuversicht deutscher Finanzexperten für die weitere konjunkturelle Entwicklung erneut stark verbessert. Der zweite ungewöhnlich starke Anstieg des ZEW-Stimmungsindikators in Folge – nämlich um gleich 24,6 Punkte auf 31,5 Zähler – liefert, so Volkswirte, klare Hinweise auf eine Erholung der Wirtschaft in Deutschland.

Und auch an den Börsen wird’s besser: Internationale Investoren sind, wie der Wirtschaftsnachrichtendienst Bloomberg meldet, so optimistisch für Aktien wie seit dreieinhalb Jahren nicht mehr.

Hinter dem Enthusiasmus für Aktien steht das wachsende Vertrauen in die US-Wirtschaft und die nachlassende Besorgnis um Europa. Amerika befindet sich in der besten Verfassung seit zwei Jahren. Also, Burschen, dann haut‘s das nicht wieder z‘samm!

„Unser Slogan lautet ‚Trading in rot-weißrot‘ – österreichische CFD-Trader werden lokalen Kundenservice zu schätzen wissen.“ Robert Ulm, cefdex

entwicklung, IT-Infrastruktur, Beratung und Services.

Niederlassungleiter in Wien ist der Wertpapierexperte Robert Ulm: „Wir sind sehr positiv gestimmt, mit unserem österreichischen Team vor Ort, unserem Angebot und unserer extrem zuverlässigen Handelsplattform viele österreichische Trader zu erreichen.”

Marktführerschaft im Visier Auf Prognosen will sich Ulm nicht einlassen: „Der Umsatz ist immer schwer einzuschätzen, da sich dieser auch nach der Marktvolatilität richtet. Wir rechnen aber mit einer hohen dreistelligen Anzahl an Neukunden bis Ende des Jahres und möchten sehr zeitnah die Marktführerschaft übernehmen.“

Bank Austria 2,625%

Somit ist CeFDex der einzige Anbieter mit Niederlassung in Österreich: „Viele Mitbewerber versuchen, ohne österreichische Mitarbeiter und den lokalen Service vor Ort aus Deutschland, Großbritannien oder sogar Zypern die österreichischen Trader für sich zu gewinnen; diese Anzahl steigt stetig an“, erläutert Ulm.

Breite Handelspalette Gehandelt werden können Aktien, Indizes, Rohstoffe, Anleihen sowie Währungen direkt über die Handelsplattform am PC oder über das iPhone. „Zusätzlich haben wir einige interessante Werte im Programm, wie den FAZ100, den Index auf die 100 stärksten deutschen Aktienwerte, den europäischen Volatilitätsindex sowie CFDs auf CO2-Zertifikate“, erklärt der CeFDex-.Niederlassungleiter.

Für den Handel auf Aktien CFDs verrechnet man nur 0,05% oder mindestens fünf Euro. „Trader, die ihre Position auch gern mal länger als einen Tag halten, werden sich über nur 1,95% Finanzierungskos-

Robert Ulm, Niederlassungsleiter CeFDex: sehr positiv für österreichischen Markt.

ten auf das entliehene Kapital freuen”, meint Robert Ulm. Die hinterlegte „Margin” (Sicherheitsleistung) kann individuell und flexibel von den Tradern eingestellt wer-

den. Dies ermöglicht ein verbessertes Risiko- und Moneymanagement und wirkt sich direkt auf die Finanzierungskosten zugunsten des Kunden aus.” (rk)

facts: wie cfds funktionieren Profitabel und riskant CFDs (Contracts for Difference) sind keine Wertpapiere, sie sind eigentlich Wetten auf die Entwicklung an den Aktien-, Devisen- oder Rohstoffmärkten.

Ihnen liegt kein realer Wert, also keine Aktie, kein Rohstoff- oder Devisendepot zugrunde.

Der Gewinn oder Verlust einer solchen Wette entspricht der Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusspreis einer CFDTrans-aktion. Anleger können sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse des jeweiligen Basiswerts, also Aktien, Indizes, Devisen und Rohstoffe, setzen – mit enormem

Hebel (bis zu 400). Daher müssen Anleger nur einen Bruchteil der Summe einsetzen, mit der sie eigentlich spekulieren. Bei CeFDex ist der wählbare Hebel allerdings meist deutlich geringer.

Der erste große Anbieter in Österreich war CMC Markets; das Unternehmen hat sich jedoch inzwischen zurückgezogen und betreut den Markt von Deutschland aus. Dort gibt es nach Schätzungen inzwischen 60.000 CFDKonten. Deutsche Verbraucherschützer sind von den CFDs wegen des Verlustrisikos nicht begeistert.

Plus Umsatz und Gewinn

McDonald’s legt wieder zu

Riesen der Branche geht es gut

© EPA

10% auf 10,7 Mrd. USD (8 Mrd. €).

Der Umsatz überstieg auch dank des Zukaufs des Smartphone-Herstellers Motorola die Marke von 50 Mrd. USD. Das letzte Quartal um Weihnachten sorgte dabei noch einmal für einen Schub: Die Nutzer klickten öfter auf Werbeanzeigen, wovon Google extrem profitiert.

Dem Computer-Riesen IBM verhalf ein starkes Software-Geschäft zu einem Rekord-Jahresgewinn

Beim Halbleiter-Urgestein Texas Instruments läuft das Geschäft nur schleppend.

von 16,6 Mrd. USD (+5%). Mithilfe der besonders profitablen Software konnte IBM einen konzernweiten Umsatzrückgang um 2% auf 104,5 Mrd. USD verdauen.

Oak Brook. Nach einem enttäuschenden Sommer hat der weltgrößte Fast-Food-Verkäufer McDonald‘s um Weihnachten 2012 herum wieder zulegen können. Im vierten Quartal stieg der Umsatz um 2% auf knapp 7,0 Mrd. USD (5,3 Mrd. €), der Gewinn um 1% auf 1,4 Mrd. €. Selbst in Europa verdiente die Fast-Food-Kette letztlich mehr Geld. (ag)

IBM baut um IBM gilt als Gradmesser für die Konjunktur, weil der Konzern Unternehmen vieler Branchen bedient.

IBM rückte massiv in Wachstumsmärkte wie Brasilien, China oder Russland vor sowie in Geschäftsbereiche wie Datenauswertung und Cloud Computing. Dagegen will die seit einem Jahr amtierende Konzernchefin Ginni Rometty wenig profitable Geschäfte deutlich zurückfahren. Bis zum Jahr 2015 soll der Großteil des Gewinns mit Software erzielt werden.

Auch der Chiphersteller AMD baut gerade um, steckt aber in tiefroten Zahlen. 2012 brachte einen Verlust von 1,18 Mrd. USD, allein im letzten Quartal gab es ein Minus von 473 Mio. AMD leidet unter dem aktuellen Abschwung der PCBranche. Die Nutzer greifen lieber zu Smartphones und Tablets. (ag)

© McDonald’s

Mountain View. Die Internet-Branche kann sich von der unsicheren Konjunktur abkoppeln: Google und IBM trumpfen mit Milliardengewinnen auf. Gleichzeitig kämpfen die Chiphersteller AMD und Texas Instruments mit einer schwachen Nachfrage, schmieden aber schon Pläne für ein Comeback.

Bei Google lässt die florierende Online-Werbung die Kassen klingeln. 2012 stieg der Gewinn um

Wien. Die Bank Austria hat den Kapitalmarkt angezapft und erstmals nach über sieben Jahren Senior Unsecured-Emissionen in Benchmarkformat begeben. Die fünfjährige Anleihe mit dem Volumen von 500 Mio. € hat einen Zinssatz von 2,625%. Der Emissionskurs wurde mit 99,958% festgesetzt. Das Orderbuch war dreifach überzeichnet, heißt es.

© Bank Austria

Allein direkt vor Ort

Internet Chipkonzerne wie AMD kämpfen mit dem Wandel im Computerbereich

500 MillionenAnleihe platziert

Die neue Anleihe der Bank Austria hat eine Laufzeit von fünf Jahren.

Dabei ist CeFDex zurzeit ziemlich allein am Markt für CFDs in der Alpenrepublik: „CMC Markets (Anm.d.Red.: Dieses Unternehmen war als erster mit den CFDs in Österreich vertreten) hat sich entschieden, die sehr erfolgreiche österreichische Niederlassung zu schließen und die österreichischen Kunden von Deutschland aus zu betreuen”, sagt Ulm. Und er ergänzt: „Ich persönlich freue mich sehr, mit der ‚CeFDex‘ einen Anbieter gefunden zu haben, der auf lokale Präsenz mit einem österreichischen Team setzt. Wir können also auf ein erfolgreiches und erfahrenes Team zurückgreifen.“ Ein anderer Anbieter vor Ort hat mittlerweile auch sein CFDAngebot zurückgenommen.

© Foto Weinwurm

Wien. Seit Kurzem ist CeFDex, einer der großen Anbieter im deutschen Markt für Contracts for Difference (CFDs; siehe Textkasten), auch in Österreich vor Ort aktiv: Das Unternehmen hat in Wien eine eigene Niederlassung eröffnet – die zweite nach Spanien.

Die CeFDex AG ist eine Wertpapierhandelsbank mit Sitz in Frankfurt am Main. Das Dienstleistungs-angebot ist auf den CFDMarkt zugeschnitten und umfasst die Bereiche Handel, Software-

Das Wachstum kam vor allem durch Neueröffnungen zustande.

f o n d s : pa r k

Freitag, 25. Jänner 2013

financenet – 21

financenet@medianet.at

Comgest Langfrist-Strategie des französischen Fondshauses: Auf Industriestaaten setzen – Japan bietet künftig die meisten Unternehmensgewinne

„Eine Art Sicherheitsblase droht“ Thomas Müller

Wien. Vergangenen Dienstag lud das französische Fondsunternehmen Comgest zum Pressegespräch und präsentierte seine Erwartungen für die nächsten Jahre. Aus Paris angereist war dafür Céline Piquemal-Prade, die dem globalen Fondsmanagement-Team angehört. „In den vergangenen Jahren hat sich bei vielen Anlegern die Ansicht durchgesetzt: Alles, nur keine Aktien! Die Leute wollen ruhig schlafen können“, beschrieb die Fondsmanagerin gleich zu Beginn die derzeitige Situation. Die vom Analysehaus Lipper gemessenen Mittelflüsse sprechen hier ein klare Sprache: Seit 2008 wurden rund 600 Mrd. USD (451,01 Mrd. €) aus

die Zinsen weiter sinken. Es ist wie ein Teufelskreis.“ Allerdings werde diese Phase demnächst an ihr Ende gelangen, denn in den USA beobachte man bereits eine steigende Umlaufgeschwindigkeit des Geldes. Und diese werde dann auch in Europa ankommen.

Vorsicht bei EM Außerdem sieht man bei Comgest noch weitere Silberstreifen am Horizont: „In den USA zieht das Kreditgeschäft der Banken wieder an, womit ein großes Wachstumshemmnis wegfällt. Auch der Wohnimmobilienmarkt erholt sich

weiter. In China wiederum scheint der Großteil des Abverkaufs von Lagerbeständen abgeschlossen zu sein. Und der globale Einkaufsmanagerindex hat deutlich zugelegt“, zählt die Comgest-Expertin auf.

Bei der „1-Mio.-Euro-Frage”, welche Region denn in Zukunft die meisten Unternehmensgewinne pro Aktie bieten werde, gibt Piquemal-Prade eine überraschende Antwort: Japan, gefolgt von den USA. Bei den Emerging Markets (EM) ist sie vorsichtig: „Hier ist das Umfeld schwierig, weil die Lohnkosten und die Steuern in diesen Ländern tendenziell eher steigen. In China sind die Lohnstückkosten seit 2005 um

ein Viertel gestiegen, während die Preise stabil bleiben.“ Dementsprechend haben sich die Allokationen im globalen Fonds Comgest Monde zwischen 2009 und 2012 signifikant von den Schwellen- zu den Industrieländern verschoben. Letztere halten nun bei 84% (nach 66%). „Wir setzen aber mit 31% des Portfolios auf Konzerne, die vom Konsumanstieg in den EM profitieren dürften.

Eine wichtiges Thema ist auch das Datenmanagment. 19% stellen Unternehmen wie Adobe, Google oder der Datenbankspezialist Oracle“, nennt Céline Piquemal-Prade zwei Wachstumsthemen, von denen sie überzeugt ist.

© Comgest

Fondsmanagerin Céline Piquemal-Prade sieht Aktien weiterhin im Vorteil gegenüber Anleihen.

Fondsmanagerin Céline Piquemal-Prade sieht derzeit noch einen Teufelskreis.

„Bei vielen Anlegern hat sich die Ansicht durchgesetzt: Alles,

Ihre Analyse für

nur keine Aktien! Die Leute wollen ruhig

Banking Exzellenz

schlafen können.“

Aktienfonds abgezogen, gleichzeitig floss fast dieselbe Summe Anleihefonds zu. Und selbst jene Anleger, die noch von Aktien überzeugt sind, fliehen massiv in defensive Titel, die sie für weniger riskant halten. „Nach der Internetblase um das Jahr 2000, kommt jetzt eine Art Sicherheitsblase“, schließt Piquemal-Prade daraus; „das ist die Folge von über zehn Jahren negativer realer Zinsen. Das bewirkt eine markante Wachstumsverlangsamung, denn die Unternehmen warten ab, ob

victor ist eine eingetragene Marke von emotion banking.

Céline Piquemal, Comgest

2012/2013

C-Quadrat ARTS-Fonds

Franken-Tranche Wien/Frankfurt. Der C-Quadrat ARTS Total Return Balanced wird ab 1.2.

2013 auch in einer auf Schweizer Franken (CHF) lautenden Anteilsklasse (ISIN AT0000A0XH66) angeboten. Dies biete eine abgesicherte Alternative zu Euro-Veranlagungen. Der ausgewogene Mischfonds sei für Anleger, die Verbindlichkeiten in CHF tilgen und ihr Währungsrisiko reduzieren wollen sowie eine interessante Alternative für Kapitalsammelstellen wie Versicherungen. (lk)

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f o n d s : pa r k

22 – financenet

Freitag, 25. Jänner 2013

financenet@medianet.at

Wien/Frankfurt. Der börsennotierte Fondsanbieter C-Quadrat Investment AG hat angekündigt, seine Konzession als Kapitalanlagegesellschaft (KAG) „als Folge der zunehmenden Fokussierung auf einzelne Kernkompetenzen und verstärkter aufsichtsrechtlicher Anforderungen zurückzulegen“. Vorbehaltlich der Genehmigung der Finanzmarktaufsicht, der Depotbank und des Aufsichtsrats sei geplant, die Fonds noch 2013 auf eine oder mehrere externe Master-KAGs zu übertragen. Dadurch soll der Verwaltungsaufwand deutlich sinken. (ag)

© www.peterrigaud.com

Austro-ZertifikateMarkt wächst weiter

ZFA-Vorstandsvorsitzende Heike Arbter: „Plus von 4,6% in 2012“.

Wien. Der österreichische Zertifikatemarkt ist in 2012 um 4,6% gewachsen. Das Gesamtmarktvolumen stieg per Ende Dezember um 599 Mio. € auf 13,6 Mrd. €, hat das Zertifikateforum Austria (ZFA) errechnet. Das Open Interest bei Aktien- und Rohstoffprodukten (exkl. Zinsprodukte) der im Forum vertretenen führenden Zertifikate-Anbieter (RCB, Volksbank, Erste, Bank Austria und Royal Bank of Scotland) lag per Ende Dezember bei 5,62 Mrd. €. Wertmäßig sind rund 80% der Anlage­produkte mit voll­ständigem Kapitalschutz ausgestattet, anzahlmäßig nur 8,8%.

Geschäftsführung von Veritas formiert sich neu

„Man will an die Hand genommen werden”

(Wissens-)Selbstbewusstsein der Österreichr ist angeknackst; weiterhin große Wissenslücken.

Linda Kappel

Wien. Das Wissen der Österreicher über Investmentfonds ist wieder auf das Niveau vor Ausbruch der Finanzkrise gestiegen: Erstmals seit 2007 liegt der AXA-IM-Wissensindex wieder bei 47 von 100 Punkten. Das ist das Ergebnis der achten Umfrage von AXA Investment Managers (AXA IM) in Zusammenarbeit mit dem Meinungsforschungsinstitut TNS Infratest.

Die Österreicher vertrauen allerdings nicht ihrem tatsächlichen Wissen: Ihr Selbstbewusstsein in puncto Finanzwissen ist stark eingebrochen und befindet sich auf dem Tiefstand seit Beginn der Studie im Jahr 2007: Nur noch 44% meinen, sich sehr gut mit Finanzthemen auszukennen (Vorjahr: 53%). „Gleichzeitig ist der Anteil derjenigen, die sich nach eigenen Angaben wenig in diesem Bereich auskennen, stark gestiegen – von 46 auf 55 Prozent“, erklärt Karin Kleinemas, Head of Marketing, Communications & Brand Northern Europe bei AXA.

Karin Kleinemas: „43 Prozent der Befragten glauben, dass Rentenfonds zur Absicherung der gesetzlichen Rente dienen.“

sicherung der gesetzlichen Rente sorgen. Auch beim Thema „Sicherheit“ gibt es noch Informationsbedarf: Beinahe die Hälfte der Befragten glaubt, dass Investmentfonds genauso riskant sind wie einzelne Aktien. Nur knapp über einem Drittel der Bevölkerung ist bekannt, dass das Fondsvermögen bei einer Insolvenz des Anbieters geschützt ist. Selbst unter den Fondsbesitzern wissen nur 44% der Befragten über die Tatsache des Insolvenzschutzes Bescheid.

Immerhin ein Viertel der Österreicher scheint sich der Auswirkungen ihrer Wissenslücken bewusst zu sein und wäre sogar bereit, für die Verbesserung des Finanzwissens zu zahlen, darunter vor allem jene, die sich bereits sehr

Über die Hälfte der österreichischen Bevölkerung wünscht sich die Vermittlung von Finanzwissen bereits in der Schulzeit.

Diese Forderung ist damit sei Jahren unverändert hoch. Hauptsächlich informieren sich die Österreicher über Gespräche mit Bank-, Versicherungs- und Finanzberatern (52%) sowie im persönlichen Umfeld und bei Kollegen (41%). Klassische Printmedien spielen ebenfalls eine große Rolle, wohingegen das Internet zur Informationsbeschaffung bis dato nur von 19% der Österreicher genutzt wird.

Mehr als zwei Drittel der Österreicher sind der Überzeugung, dass vertiefte wirtschaftliche Kenntnisse nötig sind, um in Fonds zu investieren. Seit 2007 ist dieser Wert stetig gestiegen und befindet sich nun auf einem Allzeithoch.

Zugleich kommt der Beratung bei einer Anlage in Investmentfonds weiterhin eine besondere Bedeutung zu: Dieser Aussage stimmen nahezu alle Befragten zu (90%) und sehen im Vertrauen in den Berater eine Grundvoraussetzung für den Kauf von Investmentfonds (87%).

Weitere wichtige Aussage für die Finanzbranche: Die Mehrheit der Fondsbesitzer sieht Investmentfonds als geeignet für die Altersvorsorge an (65%), mit wieder steigender Tendenz (Vorjahr 61%). (lk)

Pictet „Sicherer, als es für Anleger zunächst erscheint“

Jupiter Indische Aktien

Carmignac Luxemburg

Zürich. Die Schweizer Fondsgesellschaft Pictet Asset Management erweitert mit dem Pictet-Emerging Corporate Bonds ihr Angebot für Schwellenländeranleihen. Durch den Pictet-Emerging Corporate Bonds erhält der Anleger Zugang zur dynamisch expandierenden Anlagekategorie der Unternehmensanleihen aus Schwellenländern.

Ziel des Fonds sei es, pro Jahr um zwei Prozent besser abzuschneiden als der JP Morgan CEMBI Broad Diversified (vor Gebühren) – und dies über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren, berichtet der Branchendienst „fondsprofessionell.at“. Seit der Auflegung im November 2012 wurden bereits über 600 Mio. USD (per 14. Jänner 2013) in den Fonds investiert.

Der Pictet-Emerging Corporate Bonds wird von Alain-Nsiona Defise verwaltet, der letztes Jahr von JP Morgan (wo er für die Verwaltung des Geschäftsbereichs Schwellenländerfirmen zuständig war) zu Pictet Asset Management kam. Er wird von einem Team aus vier Kreditanalysten für Unternehmensanleihen unterstützt, heißt es.

London/Mumbai. Jupiter-Fondsmanager Avinash Vazirani sieht eine Fortsetzung des Aufwärtstrends bei indischen Aktien. Staatliche Zuwendungen für ärmere Bevölkerungsschichten und verbesserte wirtschaftliche Rahmenbedingungen stimmen ihn optimistisch.

Der BSE India Sensex 30, der Leitindex der indischen Börse, legte 2012 um mehr als 25% zu. Vazirani, der für den Jupiter India Select von Jupiter Asset Management verantwortlich zeichnet, sieht gute Chancen, dass der indische Aktienmarkt 2013 daran anknüpfen werde.

Für seinen Optimismus sind zwei Gründe ausschlaggebend: Zum einen hofft der Fondsmanager auf einen positiven Effekt durch die neue Subventionsregelung. „Indische Konsumgüterunternehmen werden wahrscheinlich am stärksten von den direkten Geldtransfers profitieren. Der zweite wichtige Treiber der indischen Wirtschaft sei die lang erwartete Zinssenkung. Der Markt scheint die Ankündigung der Zentralbank bereits eingepreist zu haben; profitieren davon dürften vor allem die staatlichen Banken. (red)

Paris/Luxemburg. Das französische Fondshaus Carmignac Gestion verlagert einen Teil der Fondsverwaltung aus Steuergründen nach Luxemburg. Man müsse Talente anziehen und sie gut bezahlen, das Umfeld dafür sei in Frankreich nicht sehr günstig, zitiert der Branchendienst „fondsprofessionell. at“-Direktor Eric Helderlé. Eine in Luxemburg bestehende Filiale wird die fondsverwaltende Tochter für das Carmignac Portfolio SICAV.

Keine Risikodifferenzierung Über ein überdurchschnittliches Finanzwissen verfügen vor allem Männer, Besserverdiener mit einem Haushaltsnettoeinkommen ab 3.000 € und Jüngere (18- bis 39-Jährige). Insgesamt zeigen sich die Befragten sicherer bei der Beantwortung der Wissensfragen als noch in den Vorjahren und sind auch eher in der Lage, richtige Aussagen zu erkennen. So weiß immerhin knapp die Hälfte der Befragten, dass Rentenfonds in festverzinsliche Wertpapiere investieren (2011: 40%).

Aber: 43% der Österreicher glauben, dass Rentenfonds für die Ab-

Kaiser hat die Entwicklung von Veritas in den letzten elf Jahren geprägt.

Frankfurt. Markus Kaiser verlässt die Veritas Investment GmbH aufgrund unterschiedlicher Auffassungen über die zukünftige strategische Ausrichtung. Die Fortsetzung der Zusammenarbeit im ETFDachfondsbereich erscheint aber möglich, wie es heißt.

Die Leitung des Portfoliomanagements übernimmt Hauke Hess. Das Fondsmanagementteam, bestehend aus Christian Schuster, Christian Riemann und Marcus Russ, wird das operative Fondsmanagement fortführen. „An unserer grundsätzlichen Ausrichtung wird sich hier nichts ändern“, sagt Dirk Söhnholz, Geschäftsführer der Veritas Investment GmbH. Kerstin Behnke fungiert ab sofort als Geschäftsführerin für die Bereiche Vertrieb & Client Service. (red)

Die Vorteile für die Anleger: attraktive Renditen; die Unternehmen in Schwellenländern wiesen kräftige Fundamentaldaten auf, so Defise: „Mit 70 Prozent Investment-Grade-Anleihen sowie Ausfallquoten und Recovery Rates, die mit anderen Assets vergleichbar sind, ist die Anlagekategorie somit sicherer, als es für Anleger zunächst den Anschein haben mag.“ Der Fonds wird als Teilfonds der Pictet-SICAV aufgelegt. (red)

© EPA

© Veritas

Corporate Bonds aus den EM

Bevorzugte Länder/Sektor-Kombination sind u.a. chinesische Immobilienwerte.

gut mit Finanzthemenauskennen (40%), und Fondsbesitzer (37%).

Wissen scheint unabdingbar

Im Aufwind

Verlagerung

© Panthermedia.net/Peter Uphoff

C-Quadrat legt KAGKonzession zurück

AXA Investment Managers Umfrage ergibt: Viele wären bereit, für fundierte Information gutes Geld zu zahlen

© AXA

short

Luxemburg ist aus steuerlicher Hinsicht für Carmignac attraktiver als Frankreich.

banking

Freitag, 25. Jänner 2013

financenet – 23

financenet@medianet.at

Europäisches Bankenbarometer 2013 Kreditausfälle und heftiger Kampf um gute Kunden gehen auch 2013 weiter

short

Noch Trübsal bei Banken

Morgan Stanley mit starkem Ergebnis New York. In den USA boomen die Finanzmärkte wieder.

Davon profitieren die großen Investmentbanken: Morgan Stanley verdiente im vierten Quartal 2012 mehr als 570 Mio. USD (426,4 Mio. €) nach einem Verlust von 222 Mio. USD ein Jahr zuvor. Wesentlicher Faktor seien gute Erträge im Aktienhandel gewesen, so das Geldinstitut.

Auch Goldman Sachs hat erst unlängst überraschend starke Zahlen vorgelegt.

(APA/Reuters/red)

41% der Banken rechnen in den nächsten 6 Monaten mit schwächerer Konjunktur im eigenen Land.

Da die Regulatoren zugleich die Daumenschrauben anziehen, sehen sich viele Institute zum Stellenabbau gezwungen: In Deutschland wollen vier von zehn Banken (42%)

Besinnung auf Klassik „Es gibt keinen Bereich, der komplett gefeit ist vor Personalmaßnahmen”, sagte Ernst & Young-Bankenexperte Dirk Müller-Tronnier. Im klassischen Privatkundengeschäft dürften die Einschnitte allerdings geringer ausfallen: In der Krise bauen viele Institute das klassische Bankgeschäft aus – allerdings in einem hart umkämpften Umfeld. Für das „Europäische Bankenbarometer 2013” wurden 269 führende Banken in Europa befragt; die 50 deutschen Institute darunter stehen nach Bilanzsumme für gut 40% des deutschen Markts. (red/APA)

Bawag PSK sucht Käufer für Leasing

In Deutschland streichen vier von zehn Banken in den kommenden Monaten Jobs.

Privatbankiers nicht kategorisch gegen Öffnung Zugang zum EU-Markt wäre Lockmittel, Kunden bräuchten Exit

Schweizer Banken: Tauwetter im Steuerstreit

Geschäft bleibt Nahrungsmittelspekulationen geprüft

720 Mio. Verlust Wirbel um italienisches Traditionshaus

Berlin. Die Deutsche Bank will trotz Kritik von Verbraucherschützern auch künftig mit Nahrungsmittelspekulationen Geld verdienen.

Untersuchungen hätten kaum stichhaltige Belege für einen Zusammenhang dieser Geschäfte mit dem Hunger in der Welt erbracht, so Vorstand Jürgen Fitschen auf der Lebensmittelmesse „Grüne Woche”. Im Gegenteil: Agrarderivate erfüllten für Nahrungsmittelproduzenten eine wichtige Funkti-

Rom. Der Skandal um Einbußen aus drei komplexen Derivate-Geschäften bei Italiens Traditionsbank Monte dei Paschi di Siena (MPS) setzt den scheidenden Premier Mario Monti knapp vor den Parlamentswahlen arg unter Druck. Er wird heftig kritisiert, weil er das älteste Geldhaus der Welt, das seit letztem April vom Ex-UnicreditChef Alessandro Profumo geführt wird, Ende November Staatshilfen in Milliardenhöhe gewährt hatte.

dpa/Julian Stratenschulte

CH-Privatbanken nicht grundsätzlich gegen automatischen Datenaustausch.

Zürich/Genf. Bewegung kommt in die Verhandlungen rund um den Informationsaustausch der Eidgenossenschaft mit den europäischen Steuerfahndern: Schweizer Privatbanken ziehen zwar die Abgeltungssteuer dem automatischen Informationsaustausch vor. Wenn aber die Finanzinstitute gleichzeitig Zutritt zum EU-Markt bekämen, dann könnten sie auch damit leben, wenn sie die Daten ihrer ausländischen Kunden zu Steuerzwecken an deren Wohnsitzstaaten melden müssten, heißt es nun. „An uns würde eine solche ­Lösung wahrscheinlich nicht scheitern”, sagte der Geschäftsführer der Vereinigung Schweizerischer Privatbankiers, Michel Derobert, in

einem Interview im Tages-Anzeiger vom Montag. Die Verhinderung des automatischen Informationsaustausches sei kein strategisches Ziel der Privatbankiers.

Wie legalisieren?

Wichtig sei aber auf alle Fälle, dass Kunden, die sich bisher auf das Bankgeheimnis verlassen hätten, eine Möglichkeit zur Legalisierung der Altgelder bekämen.

Einen Anlass, wegen des Drucks aus dem Ausland auch die Gesetze im Inland zu ändern – sprich das Bankgeheimnis auch für Schweizer aufzuweichen –, sieht Derobert dagegen nicht. Die Vereinigung Schweizerischer Privatbankiers zählt zwölf Mitglieder.

(APA)

Die Deutsche Bank setzt weiter auf börsegehandelte Agrarderivate.

on im weltweiten Handel; mit dem Kauf dieser an Börsen gehandelten Papiere können sich Landwirte gegen fallende Preise absichern.

„Unverantwortlich“ „Deshalb hat die Deutsche Bank entschieden, dass sie im Interesse ihrer Kunden weiterhin Finanzinstrumente auf Agrarprodukte anbieten wird”, sagte Fitschen.

Im März 2012 hatte das Institut entschieden, vorerst keine neuen Anlageprodukte auf Grundnahrungsmittel zu verkaufen, um die Ergebnisse der Untersuchung abzuwarten. Die Verbraucherschützer der Organisation „Foodwatch“ reagierten mit harscher Kritik. „Die Deutsche Bank handelt mit dieser Entscheidung wieder einmal in hohem Maße unverantwortlich”, so Foodwatch-Gründer Thilo Bode. „Es gibt ausreichend Erkenntnisse und Belege dafür, dass die von der Deutschen Bank vertriebenen Finanzprodukte zu spekulativen Preisblasen auf den Terminmärkten für Agrarrohstoffe führen und damit Hungerkatastrophen auslösen können.”

(APA)

Derivate und andere Handelsgeschäfte haben der MPS einen Verlust von ca. 720 Mio. € eingebrockt (aktueller Fehlbetrag). Allein ein Geschäft mit Nomura brachte 220 Mio. € Miese. Wegen der Derivatetransaktionen in den letzten Jahren soll MPS vorsorglich 3,9 Mrd. € statt der bis dahin geplanten 3,5 Mrd. € Staatshilfe beansprucht haben. Die dubiosen Operationen waren von der neuen Bankleitung erst im Oktober entdeckt worden. (ag)

© EPA

© EPA

Deutsche Bank behält Food-Sparte MPS-Affäre: Monti unter Beschuss

Kritiker: Regierung Monti und Notenbank haben Aufsichtsfunktion vernachlässigt.

© Bawag PSK Leasing

Jobabbau geht weiter

in den kommenden Monaten Arbeitsplätze streichen – vor allem in der Verwaltung. Auch in Europa überwiegt der Anteil der Geldhäuser, bei denen Jobabbau droht (45%).

© Panthermedia.net/Peter Bernik

Frankfurt. Europas führende Banken stellen sich auf ein schwieriges Jahr 2013 ein. „Das Stimmungsbild insgesamt hat sich noch etwas verschlechtert”, so Ernst & YoungPartner Claus-Peter Wagner.

Stellenabbau, Kreditausfälle und Kampf um Privatkunden bekümmern immer noch die Bankmanager. Etwa ein Drittel der Institute hält laut Umfrage von E&Y die Euro-Schuldenkrise noch lange nicht für ausgestanden und stellt sich auf weitere Rückschläge ein.

41% der Institute rechnen in den kommenden sechs Monaten zudem mit einer Verschlechterung der Konjunktur im eigenen Land.

Rudolf Fric, Geschäftsführer der Bawag PSK Leasing.

Wien. Der Verkauf von Teilen oder der gesamten LeasingSparte der Bawag PSK nimmt konkrete Formen an. Im Zuge der Refokussierung auf das Kerngeschäft sucht die hauptsächlich dem US-Fonds Cerberus gehörende Bank einen Käufer für das Fuhrparksegment der Leasingtochter, schreibt das Wirtschaftsmagazin Format.

(APA/red)

Spanien: Rekord bei „faulen Krediten” Madrud. „Faule Kredite” bei Banken und Finanzinstituten im Euro-Krisenland Spanien haben einen Rekordstand erreicht.

Wie die Zentralbank in Madrid mitteilte, kletterte das Volumen im November im Vergleich zum Vormonat um 1,02% auf 191,63 Mrd. €. Ihr Anteil am gesamten Kreditvolumen in Spanien stieg damit um 0,18 Punkte auf den neuen Höchststand von 11,38%.

(APA/dpa/red)

WestLB-„Bad Bank” verklagt Wells Fargo New York. Die staatliche „Bad Bank“ der ehemaligen WestLB klagt von der US-Großbank Wells Fargo mindestens 160 Mio. USD (120,03 Mio. €) Verluste aus der Finanzkrise ein.

Die Erste Abwicklungsanstalt (EAA) wirft Wells Fargo schwerwiegende Verletzung ihrer vertraglichen Pflichten bei verbrieften Kreditpapieren (CDO) vor, die die US-Bank zusammen mit der Dortmunder Collineo Asset Management verwaltet hatte.

So habe ein auf den CaymanInseln aufgelegte CDO gut 171 Mio. USD in andere CDOs investiert, obwohl er maximal 15% seines Volumens in solche verpackten Kredite hätte stecken dürfen. CDOs hatten zur Finanzkrise beigetragen, weil sie Kredite und Bonitäten durch komplizierte Konstruktionen verschleiderten. Im konkreten Fall stellten sich mehr als 80% der gekauften CDOs als fast wertlos heraus. (ag)

24 – financenet

B a n k i n g / i n s u r a n c e : watc h

Freitag, 25. Jänner 2013

financenet@medianet.at

short

Generationenwechsel bei der Kathrein Bank

Vienna Insurance Group Prämieneinnahmen kletterten 2012 um 9,5 Prozent auf 9,9 Milliarden Euro

Ziele für 2012 erreicht

Wien. Bei der Kathrein Privatbank AG ist in diesen Tagen der Generationenwechsel an der Spitze des Vorstandsteams vollzogen worden. Mit 1. Jänner 2013 hat Susanne Höllinger den Vorstandsvorsitz übernommen; sie war zuvor von 2004 bis 2012 Leiterin Private Banking der Erste Bank AG, wo sie maßgeblich am Aufbau des Private Bankings in Österreich und CEE beteiligt war.

Die Kathrein Privatbank werde auch unter der neuen Führung ihre konservative Veranlagungspolitik als eine wichtige Säule ihrer Strategie beibehalten. Die 1923 gegründete Kathrein Privatbank und heutige 100%-Tochter der Raiffeisen Bank International AG sieht ihre Kernkompetenz in der gehobenen Verwaltung und Vermehrung von Stiftungs- und unternehmerischem Privatvermögen. (lk)

RZB mit neuem Leiter Legal & Compliance Wien. Seit Anfang Jänner ist Christoph Lehner (33) neuer Leiter des Bereichs „Legal & Compliance“ der Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB). Lehner folgt damit Friedrich Sommer nach, der nach 30 Jahren im Dienste der RZB in den Ruhestand tritt. Lehner widmet sich schwerpunktmäßig Compliancethemen sowie Bank- und Gesellschaftsrecht.

Bereits seit 2010 leitete der promovierte Jurist mit Anwaltsprüfung das Vorstandssekretariat der RZB.

zern 2012 nach eigenen Angaben seine Marktführerschaft „in einem schwierigen Umfeld“ weiter aus.

Dabei wuchs die verrechnete Prämie insgesamt um 2,9% auf 4,14 Mrd. €. In Leben schrumpfte sie dabei jedoch um 3,2% auf 1,88 Mrd. €, da die verlängerte steuerliche Einmalerlags-Mindestbindefrist die ganze Sparte gebremst habe.

In Nicht-Leben nahm man mit 2,66 Mrd. € dafür um 8,5% mehr ein.

In Tschechien, dem wichtigsten CEE-Markt des Konzerns, erzielte die VIG im Vorjahr verrechnete Einnahmen von 1,92 Mrd. € (-1,2%).

In der Slowakei wuchsen die Einnahmen um 3,3% auf 709 Mio. €.

In Polen, dem nach Einnahmen zweitgrößten VIG-Auslandsmarkt, wurde ein besonders kräftiger Einnahmenzuwachs von knapp 72% auf 1,65 Mrd. € erzielt – dank der Sparte Leben. Rumänien blieb 2012 das Sorgenkind (10,1% weniger Einnahmen, 459 Mio. €). (ag)

Über Analystenerwartungen Die verrechneten unkonsolidierten Prämieneinnahmen kletterten 2012 um 9,5% auf rund 9,9 Mrd. € und damit etwas stärker, als von Analysten erwartet.

Die Combined Ratio – die Schäden und Kosten, gemessen an den Einnahmen – liege trotz starker Belastung aus Unwetterereignissen „bei dem ausgezeichneten Wert von rund 97 Prozent“.

In Österreich baute der VIG-Kon-

© APA/Herbert Neubauer

Höllinger, seit 1990 in der Finanzbranche, studierte Wirtschaftspädagogik.

Wien. Der VIG-Konzern hat 2012 sein Ziel erreicht, den Vorsteuergewinn gegenüber dem Jahr davor zu steigern: Das EGT legte nach vorläufigen Angaben um 5% auf rund 585 Mio. € zu, erklärt die Versicherung. Die Dividendenpolitik bleibe unverändert, heißt es weiter in einer Aussendung. Für 2011 war die Ausschüttung auf 1,10 (1,00) € je Aktie angehoben werden.

Vorstandsvorsitzender Peter Hagen: „Einnahmenzuwachs in Polen von 72 Prozent“.

Versicherungsverband Erste Verträge zur staatlichen, prämiengeförderten Altersvorsorge laufen im März 2013 aus

„Konstruktive Gespräche“ zur Vorsorge Wien. Bei der geplante Reform der staatlich geförderten Altersvorsorge („Zukunftsvorsorge“) gibt es „konstruktive Gespräche“ zwischen Versicherungswirtschaft und Finanzministerium, erklärt Generali-Österreich-Chef und Versicherungsverbands-Präsident Luciano Cirinà. Bewegung gebe es auch bezüglich eines NaturkatastrophenPools.

Es verdichteten sich Zeichen, dass sich in nächster Zeit etwas in diese Richtung bewege, vor allem bezüglich großer Ereignisse wie Hochwasser, Überschwemmungen und Erdbeben.

Bei der Reform der Zukunftsvorsorge gehe es nicht um eine generelle Reform der dritten privaten Säule der Altersvorsorge, sondern

um ein bestimmtes Produkt. Eine Variante ohne Garantie sei nicht so sehr Thema der Versicherungen.

Die ersten ZukunftsvorsorgeVerträge laufen im März aus, daher wäre bis dahin eine Reform wichtig.

2012 gutes Jahr für Generali Für die Generali Österreich war 2012 ein gutes Jahr. Die technischen Ergebnisse seien gut gewesen. Bei den Prämien habe es im Nicht-Leben-Bereich einen Zuwachs von rund 2% gegeben. In der Lebensversicherung gebe es – bereinigt um Einmaleffekte aus 2011 – ebenfalls ein Plus. Gefragt sei vor allem die klassische Lebensversicherung. (lk/APA)

© APA/Roland Schlager

© Kathrein Privatbank/Kurt Keinrath

Dividendenpolitik bleibt unverändert: 1,1 Euro je Aktie; in Polen besonders starke Zuwächse.

Cirinà: „Gesamtverzinsung der Generali-Lebensversicherungen im Schnitt bei 3,4%“.

Coface Fokus auf Kerngeschäft optisch sichtbar

VAV „Dauerhaft günstige Prämie durch Differenzierung“

Lang leitet mit dreiköpfigem Team die Helvetia-Marketingaktivitäten.

Wien. Seit 2011 fokussiert Coface wieder auf das Kerngeschäft Kreditversicherung. Auch mit organisatorischen Veränderungen verfolgt der internationale Kreditversicherer das Hauptziel, Kunden in einem instabilen wirtschaftlichen Umfeld zu unterstützen. Dies soll nun auch äußerlich deutlich werden – mit einem neuen Corporate Design und vor allem dem neuen Claim „For safer trade“. Coface führt die neue Markenpositionie-

Wien. Karin Lang (44) übernimmt per Februar 2013 die Marketingleitung bei Helvetia.

Gemeinsam mit einem dreiköpfigen Team verantwortet sie die Marketingaktivitäten des Schweizer Versicherers für ganz Österreich. Sie berichtet in dieser Position an den Vertriebs- und Marketingvorstand Werner Panhauser, der in den letzten drei Jahren auch die Marketingleitung innehatte.

Lang ist seit 26 Jahren in der Versicherungsbranche tätig.

Sie möchte u.a. die Social-Media-Aktivitäten bei Helvetia ausbauen. (lk)

Neuer Claim basiert auf Expertise in der Risikobewertung und Risikovermeidung.

Wien. Rund 600.000 der 800.000 Unfälle, die Jahr für Jahr in Österreich passieren, sind den Bereichen Freizeit, Heim und Sport zuzuordnen.

Die VAV bietet einen neuen Unfalltarif an, der die Deckungslücke bei Unfällen „einfach und zu günstigen Konditionen schließen lässt“, wie es heißt. Frauen verunglücken seltener als Männer bei Sportunfällen.

In Haus und Heim sind sie dagegen wesentlich stärker gefährdet. Die VAV trägt dem Rechnung und bietet eine dreiprozentige Bonus-Provision für Verträge mit weiblichen Versicherungsnehmern.

Kennzeichen des neuen VAVTarifs sei das hohe Maß an Flexibilität. Durch die Wahl einer der drei Varianten „Basis“, „Exklusiv“ oder „Top Exklusiv“ werde die Höhe der Deckungssummen festgelegt. Der Versicherungsschutz könne in jeder der drei Varianten durch die Wahl einer Progressionsstufe individuell moduliert werden. Je nach gewähltem Rahmen beläuft sich beispielsweise die Deckungssumme für eine Dauerinvalidität von 50.000 bis 750.000 €. Zusätzlich kann eine Unfallrente oder Rehabilitationspauschale vereinbart werden.

Neue Markenpositionierung

rung am 21. Jänner 2013 weltweit für seine 66 Niederlassungen ein. „Das heute präsentierte, neue Erscheinungsbild spiegelt die starke Transformation von Coface in den letzten beiden Jahren wider.

Unser neuer Claim drückt unseren speziellen Mehrwert als Kreditversicherer aus sowie unser festes Versprechen unseren Kunden gegenüber: sicherer Handel – weltweit“, sagt Jean-Marc Pillu, CEO der Coface-Gruppe. (red)

Bonus-Provision speziell für Frauen Weiterführende Differenzierungen ermöglichten für viele Versicherungsnehmer dauerhaft günstige Prämien und unterstützten die Gewinnung neuer Kunden. So gebe es für Versicherte, die auf die Ausübung verletzungsanfälliger Sportarten (Tauchen, Wasserskifahren, etc.) verzichten, einen Rabatt von 25% auf den Grundtarif. Weitere Abschläge gibt es u.a. für Wohnort, Lebensalter und bestimmte berufliche Tätigkeiten. (lk)

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© Helvetia/Christian Hofer

Karin Lang leitet Marketing bei Helvetia

VAV-General Norbert Griesmayr: „Makler haben wichtige Rolle als Berater inne“.

medianet

INSIDE YOUR BUSINESS. TODAY.

Freitag, 25. JÄnner 2013 – 25

strategische fokussierung © conwert

Die conwert SE positioniert sich künftig stärker als Bestandsmanager

Seite 28

© APA Fotoservice

real:estate

Top Büros Wohnungen Anlageimmobilien www.ehl.at

drei neue Hochhäuser im 3.

Anstelle des Zollamts in Wien Landstraße entstehen drei 85-Meter-Türme

Seite 30

Wir leben Immobilien.

Fertigteilhaus-Branche 2012 mit Zuwächsen IMMO-AGS 16. Jänner 2013–23. Jänner 2013

IATX (23.1.)

180,51

1,27%

Wochentop CA Immo 2,53% Wochenflop Warimpex -6,37% CA Immobilien Anlagen 2,53% Immofinanz 2,23% S Immobilien AG 2,06% Atrium -1,24% conwert SE -1,38% Warimpex -6,37%

IMMO-FONDS 1-Monats-Performance (per 23.1.)

Top 5 Immofonds DWS Inv. RREEF As.Pac. RE USD 7,23% CS SICAV One (Lux) Eq. Gl. EM 7,21% SISF As. Pac. R E Se. LCH EU 6,74% Henderson As-Pac. Prop. Eq 5,53% iShares FTSE EPRA/Nareit As Pr 5,03% Flop 5 Immofonds ComStage ETF Stoxx EUR 600 -2,96% AI - Eur. REIT Rund C -2,94% iShares Stoxx EU 600 R E -2,86% EasyETF FTSE EPRA Europe -2,55% CS EF (Lux) Europ. Prop. B -2,41% 16. Jänner 2013–23. Jänner 2013

© Hartl Haus Holzindustrie/www.hartlhaus.at

Monatstop DWS Inv. RREEF 7,23% Monatsflop ComStage ETF -2,96%

Exportschlager Die Fertigteil-Hersteller dürften 2012 en gros im Plus abgeschlossen haben. So meldet etwa Hartl Haus (im Bild die Geschäftsführer Roland und Peter Suter) ein Umsatzplus von 25%. Die Griffner-Pleite dürfte ein Einzelfall sein. Weiterer Trend: Das Austro-Fertighaus wird zum Exporthit.

Seite 26 BIP_Medianet_gl_Layout 1 11.09.12 11:20 Seite 1

CERX (23.1.)

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Gewohnte Werte. frei finanzierte, provisionsfreie Wohnungen für Anleger und Eigennutzer mit Terrassen, Eigengärten und Tiefgarage: 1120 Wien, Vivenotgasse 56

inhalt

Immo:Capital > IPOs vor der Tür > Strabag kauft in Montenegro zu

26 26

Immo:Markets > CA Immo konzentriert sich auf Kernmärkte

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Law&Order > Immofinanz-Prozess gestartet­

29

Tel. (01) 513 12 41 - 740 | www.bip-immobilien.at

i m m o : c ov e r

26 – financenetreal:estate

Freitag, 25. Jänner 2013

financenet@medianet.at

Fertigteilhäuser Auch 2012 erwartet man ein gutes Plus bei den Umsätzen, es wird aufwendiger gebaut

short

Fertighäuser 2012 im Plus

© Panthermedia.net/Jorge Mauro Fernández

Schweizer ImmobilienPreise steigen weiter

Fertighäuser werden zu einem Exportschlager, Hartl Haus mit 25% mehr Umsatz; 15% Exportquote. nen Landen ein: Starkes Interesse verzeichnet man etwa aus Kanada, Russland, sogar aus China und Pakistan gab es Anfragen. Wie sich das in ein Geschäft münzen lässt, werde man in den nächsten Jahren sehen. Zwar wurden schon in Österreich produzierte Häuser im fernen Russland montiert, für Kanada oder die USA würden sich aber eher Joint Ventures anbieten, meint Murhammer. Das österreichische Knowhow, insbesondere im Bezug auf energieeffizientes Bauen, scheint sich jedenfalls herumzusprechen.

Ausgeblieben ist dagegen der befürchtete Ansturm von Billiganbietern aus östlichen EU-Staaten.

kurt sattlegger

Wien/Echsenbach. Trotz GriffnerHaus-Pleite und Krisenstimmung in der Wirtschaft allgemein: In der heimischen Fertighausbranche rechnet man auch für 2012 mit einem weiteren Wachstum.

Die Waldviertler Firma Hartl Haus meldet für das vergangene Jahr gar ein Umsatzplus von 25% auf 42,5 Mio. €. Und noch ein sehr erfreulicher Trend setzt sich seit einigen Jahren fort: Das heimische Fertighaus wird zu einem Exportschlager.

Die Region Genfersee wird weiter steigende Preise sehen.

Zürich. Die Ökonomen der UBS erwarten weiter steigende Immobilienpreise in der Schweiz, aber es gebe Anzeichen für eine Abschwächung des Booms.

Eine „zerstörerische Immobilienblase” sei kein Thema. In den Regionen mit „fieberhaftem Preisanstieg” – an erster Stelle Zürich, Zug und die Region Genfersee – rückte der „Immobilienblasenindex“ der Bank zuletzt direkt an die Risikozone heran. Heuer sollten die Preise bei Eigentumswohnungen um 3% und bei Einfamilienhäusern um 2,5% steigen. Von der abgeschwächten Tendenz seien vor allem die Ballungszentren betroffen. (ag)

Umsätze steigen deutlich

LEG will bei IPO bis zu 1,43 Mrd. € erlösen Düsseldorf/Frankfurt. Der Börsegang der deutschen Wohnungsgesellschaft LEG wird bis zu 1,43 Mrd. € schwer. Das Geld geht komplett an die Eigentümer, den Finanzinvestor Perry Capital und den Whitehall Immobilienfonds von Goldman Sachs. Am Freitagabend wurde der Börsenprospekt veröffentlicht. Demnach liegt die Preisspanne der knapp 30,5 Mio. Aktien, die ausgegeben werden sollen, zwischen 41 und 47 €. Der Handel im Frankfurter Prime Standard soll am 1.2.2013 starten. Der Streubesitz dürfte dann nach Schätzung der Eigentümer bei 57,5% liegen (inkl. Mehrzuteilungsoption).

Die LEG verfügt über rund 91.000 Mietwohnungen. Sie erzielte in 2011 Erlöse aus Vermietung und Verpachtung von knapp 500 Mio. €. (ag)

Mehr frei finanziert Krisenstimmung plus günstige Zinsen machen das Eigenheim immer attraktiver: „Wir bemerken, dass Fertighäuser als Wertanlage gesehen werden“, so Murhammer.

Zunehmend werden die Häuser auch frei finanziert, bemerkt man in der Branche. Das liege auch an einer zum Teil „extremen ökologischen

Bei den Einfamilienhäusern haben die Fertighäuser in Österreich seit Jahren einen Anteil von 31 bis 33%. Bei dem mehrgeschossigen Bauten liegt man bei bescheidenen 1%, so Murhammer. Es sei aber ein Trend erkennbar, dass auch hier verstärkt Fertighäuser zum Einsatz

„In Italien gibt es geradezu einen Boom Christian Murhammer: „Auch Fertighäuser werden als Wertanlage gesehen.“

Ausrichtung der Wohnbauförderung“, meint Murhammer. Der Kunde käme zum Schluss, „dass man ihn dadurch zwingt, 20 bis 30 Prozent teurer zu bauen, er aber auch frei finanziert ein sehr ökologisches Haus bauen kann“. Ist das nötige Eigenkapital gegeben, kommen die tiefen Zinsen dem entgegen.

über eine Exportquote von 15%, die in Deutschland, der Schweiz und Italien erreicht wurde. Ähnliches gilt für den Gesamtmarkt: Die Exportquote lag 2011 mit 540 im Ausland gebauten Häusern bei etwa einem Fünftel, auch dieser Trend hielt 2012 an: „In Italien gibt es geradezu einen Boom, das könnte auch an der Erdbebensicherheit der Holzrahmenbauweise liegen; auch nach Deutschland, Tschechien und der Slowakei wird eifrig exportiert“, so Murhammer.

Und Anfragen treffen bei heimischen Produzenten auch aus fer-

Exporte steigen weiter Auch im Ausland steigt die Nachfrage nach Fertighäusern heimischer Provinienz seit einigen Jahren. Hartl Haus freute sich 2012

© fischka.com

Die Erste Group begleitet den ­Börsengang der deutschen LEG.

für das österreichische Fertighaus, auch nach Deutschland wird eifrig verkauft.“ christian Murhammer Fertighausverband

kommen. Ob Autobahnraststätte, Hotel oder Bürogebäude: 2011 wurden 56 großvolumige Projekte in der Fertighausvariante umgesetzt – hier gibt es noch ein weites Feld für die Branche.

ImmobilienScout24 Nachfrage stabil hoch, Angebot eng

Übernahme Sukzessive Anteilserhöhung an Crnagoraput

Wien. Der Immobilienboom in Österreich lässt bei den Maklern die Kassen klingeln. Für das laufende Jahr erwartet jeder Dritte eine weitere Verbesserung und knapp die Hälfte ein gleichbleibendes Geschäft. Zu diesem Ergebnis kommt eine telefonische Umfrage der Integral Markt- und Meinungsforschung unter 100 heimischen Maklern im Auftrag von ImmobilienScout24. „Die Immobilien-Branche ist

Wien/Podgorica. Die österreichische Strabag hat beschlossen, den montenegrinischen Straßenerhalter Crnagoraput zu übernehmen. Der Anteil der Österreicher am montenegrinischen Unternehmen beläuft sich derzeit auf 94,99%.

Wie die Presseagentur Mina meldete, ist die Strabag nun verpflichtet, bei der Wertpapier-Kommission die Genehmigung für ein öffentliches Angebot für die Komplettübernahme der Crnagoraput

Makler für 2013 zuversichtlich

Oaktree macht Countrywide börsefit

Strabag schlägt in Montenegro zu

nach wie vor erfreulich krisenresistent“, erklärte Patrick Schenner, Geschäftsführer von ImmobilienScout24 in Österreich. Dies sei unter anderem auf die „stabil hohe Nachfrage“ zurückzuführen.

Für das laufende Jahr rechnet fast die Hälfte der Maker (45%) mit einer weiterhin steigenden Nachfrage nach Kaufobjekten, 39% hoffen auf ein gleichbleibend hohes Käuferinteresse wie 2012. Auf der Verkäuferseite soll es weiterhin „eng“ bleiben. Nur jeder vierte befragte Makler rechnet damit, dass sich die Lage angebotsseitig verbessern wird. „Solche stabilen Nachfrageaussichten sprechen auch jedem Gerede über Immobilienblasen die Existenzgrundlage ab“, betonte Schenner.

zu beantragen. Strabag war bei Crnagoraput im November 2006 durch den Kauf von 30,9% der Anteile zum Preis von 8,4 Mio. € eingestiegen. Im Zuge einer Kapitalerhöhung war die Strabag-Beteiligung daraufhin zuerst auf 51% erhöht worden. Strabag hatte sich darüber hinaus verpflichtet, weitere 5,7 Mio. € in das Unternehmen zu investieren. Crnagoraput erlitt im letzten Quartal 2012 einen Nettoverlust von 2,34 Mio. €. (lk/ag)

Schenner: „Immobilienblase angesichts der Nachfrage unwahrscheinlich“.

Bei Mietobjekten rechnen die Makler für 2013 mit einer steigenden (29%) oder gleichbleibenden Nachfrage (37%). Ein Sorgenkind sind Gewerbeobjekte: Nur knapp jeder zehnte Makler merkte in 2012 eine gestiegene Nachfrage, 28% berichteten über einen Rückgang.

© Strabag

Schwierig: Gewerbeobjekte

© ImmobilienScout24

London/Bangalore. Der Finanzinvestor Oaktree will den größten britischen Immobilienkonzern Countrywide an die Börse bringen. Dafür führe Oaktree Gespräche mit Banken, darunter Goldman Sachs, meldete die Financial Times. Die Neu­ emission könne noch heuer erfolgen.

Countrywide (ca. 10.500 Mitarbeiter in UK) war 2009 aufgekauft worden. Damals leitete Oaktree das Schulden-gegen-Anteilsscheine-Verfahren.

Heute ist die Beteiligungsgesellschaft größter Aktionär. (ag)

Mehrgeschossige kommen

© Foto Wilke

2012 war ein Jahr mit markanten Auf- und Ab-Bewegungen, beschreibt Christian Murhammer, Geschäftsführer des Österreichischen Fertighausverbands, die Entwicklung: starker Jahrsbeginn, eine Delle im Sommer und wieder ein guter Herbst. Das war wohl eine Folge der wechselnden Berichterstattung über die Krise: „Kamen vermehrt Meldungen über drohende Arbeitslosigkeit, gingen die Bestellungen zurück.“ Unterm Strich konnten die 20 Unternehmen, die im Verband organisiert sind, aber ihre Ziele erreichen und sind sehr zufrieden, so Murhammer. Wie schon 2011 wird es ein leichtes Wachstum bei den Stückzahlen und einen deutlich größeren Zuwachs bei den Umsätzen geben. Denn der Trend zu größeren und besser ausgestatteten Häusern setzte sich auch im Jahr 2012 fort.

Strabag war bereits 2006 in die montenegrinische Crnagoraput eingestiegen.

immo:markets

Freitag, 25. Jänner 2013

financenetreal:estate – 27

financenet@medianet.at

Umfrage „43 Prozent würden gern am Land wohnen“. Wohnbauföderung, Flächenwidmung gehören adaptiert

short

Leben am Land als Ideal

Berenberg bestätigt Wienerberger-„Sell“

85 Prozent der Wiener Häuser sind für die dringend nötige „Nachverdichtung“ geeignet.

Langfrist-Wohnform

© Wienerberger

Wienerberger schätzt die deutsche Baukonjunkur „zu optimistisch“ ein.

Do-it-yourself ist out Die meisten bevorzugen einen Neubau (31%; 33% Neubau mit Erstbezug direkt vom Bauträger), während für 25% auch das Wohnen in einem sanierten Altbau infrage kommt, für 11% in einem selbst renovierten Altbau.

Pisecky und Peter Erlebach, Geschäftsführer von Wohnnet.at, nutzten die Gelegenheit, bei der Präsentation der Umfrageergebnisse bei der Politik mehr Neubautätigkeit einzufordern. Wien benötige in den nächsten 20 Jahren 200.000 neue Wohneinheiten, es gebe aber derzeit nur Flächen für 90.000 Stück. Auch wegen mangelnder Fördermittel hinke der Neubau dem Bedarf hinterher: Eigentlich sollten jährlich 8.500 bis 10.000 neue Wohnungen in Wien errichtet werden, effektiv seien es aber nur 6.000 bis 6.500, davon zu drei Viertel geförderte. „Derzeit wird jährlich eine Lücke von 2.000 bis 3.000 Einheiten produziert – die Wohnungsverknappung in Wien wird damit jedes Jahr stärker.“ Dem Grundstücksmangel abhelfen könnte laut Pisecky eine „Nach-

Wien. Die Analysten der Berenberg Bank haben in einer Studie das Wienerberger-Kursziel von 6,00 € bestätigt. Auch die Einstufung mit „Sell“ bleibt unverändert. Die EBITDA-Schätzung für 2013 wird hingegen um 5% auf 237 Mio. € reduziert.

Die Berenberg-Analysten reagieren damit auf eine geänderte Bilanzierung von Wienerberger.

Der europäische Häuslbauer-Markt bleibe auch 2013 schwach, heißt es weiters.

Die Ergebnisschätzung je Aktie liegt für 2012 bei -0,22 €, für 2013 bei -0,06 €. Für das Jahr 2014 gehe sich aus heutiger Sicht ein Gewinn aus. (ag)

Michael Pisecky: „Wohnungsverknappung in Wien wird jedes Jahr stärker.“

verdichtung“, also zum Beispiel die Aufstockung vorhandener Gebäude. Dafür seien 85% der Wiener Häuser geeignet, insgesamt könne man so 40% an Nutzfläche hinzugewinnen.

Debatten um Miet-Obergrenzen hält Pisecky für „obsolet“, da ohnedies 65 bis 70% der Wiener Wohnungen preisgeregelt seien und dort die monatliche Nettomiete meist bei nicht mehr als 5 €/m� liege – gegenüber rund 10 €/m� netto im freifinanzierten Bereich. „Die Wiener und Wienerinnen wohnen also im Schnitt sehr günstig“, sieht

der s-Real-Chef keinen Bedarf an weiterem Regelwerk.

Die Mieten im freifinanzierten Bereich haben sich 2012 in Wien mit Ausnahme der südlichen Randzone nur leicht nach oben bewegt, ergab eine Analyse aller Angebote auf der wohnnet.at-Plattform. So stiegen sie in den Bezirken 2 bis 9 um 3,01%, jenseits der Donau um 5,08%, im Westen und Nordwesten kaum, in den Bezirken 10 bis 12 sowie 23 allerdings um 16,6%; dies habe u.a. mit der Errichtung von neuen Vorsorgewohnungen zu tun. (lk/APA)

SRC Research erhöht conwert-Kursziel

© KWG

30% der Befragten suchen eine Mietwohnung, 10% ein Haus zur Miete. Eigentum will mehr als die Hälfte (Einfamilienhaus: 21%, Eigentumswohnung: 25%, Baugrundstück: 8%). Eigentum wird gewünscht als langfristige Wohnform (58%) und ist nur für 15% eine Geldanlage oder als Vorsorge für das Alter gedacht (20%).

43% sehen sich wegen mangelnder finanzieller Möglichkeiten zur Miete gezwungen, für 22% zählen beim Mietverhältnis die Positivargumente Flexibilität/Freiheit.

© s REAL Immobilienvermittlung/Walter Henisch

Wien. s Real und Wohnnet.at wollten es genau wissen und haben im Rahmen einer Umfrage zu den Wohnbedürfnissen der Österreicher Antworten von 2.386 Teilnehmern erhalten. Demnach würden gern 43% am Land leben wollen, 36% in der Bundes- oder Landeshauptstadt, 21% in der Bezirkshauptstadt. Ein Umzug aufs Land käme infrage, wenn eine gute öffentliche Verkehrsanbindung gegeben sei (27%), eine Familiengründung ins Haus steht (16%), ein Auto (14%) bzw. ein mobiles Büro (15%) zur Verfügung stünde. „Bei Einfamilienhäusern ist der Preisboom moderater ausgefallen“, erklärt Michael Pisecky, Geschäftsführer der s Real Immobilien, Wohnen am Land sei daher vergleichsweise günstig, „aber: die Herausforderungen der Zukunft bestehen in der öffentlichen Verkehrsanbindung und der mobilen Arbeit.“

Berlin-Charlottenburg 3.000 m² für 100 Wohnungen

Re/Max Convention 2013 „Franchisenetzwerk 2012“

Die Buwog will eine starke Präsenz in der deutschen Hauptstadt aufbauen.

Wien/Berlin. Buwog Meermann, eine Tochter der zur Immofinanz Group gehörenden Buwog, hat das Grundstück an der Wilmersdorfer Straße/Ecke Gerviniusstraße in Berlin Charlottenburg-Wilmersdorf erworben. Damit hat man in Berlin aktuell zwölf Projekte mit insgesamt 1.500 Wohneinheiten in Bau oder Planung. Am aktuellen Standort werden drei Wohn- und Geschäftshäuser mit insgesamt rund 100 Wohnungen entstehen. BNP Paribas Real Estate war im Rahmen der Transaktion vermittelnd tätig.

Buwog-Geschäftsführer Alexander Hoff: „Der Bezirk CharlottenburgWilmersdorf bietet Wohnbauentwicklern gute Perspektiven.“ (lk)

Branchentreff mit 550 Teilnehmern

© Remax/Johann Wurm

© Panthermedia.net/Totalpics

Buwog kauft Grundstück in Berlin

Die anwesenden Makler feierten Re/Max als Franchise-Netz des Jahres 2012.

Linz. Im stürmischem Umfeld die Zukunft zu erobern, war das Thema der Re/Max Convention im DesignCenter am 19.1.2013. Rund 550 Teilnehmer fanden sich zum Immobilienmakler-Treffen ein. Fachliche Weiterbildung und der Blick über den Tellerrand standen neben persönlicher Kontaktpflege und dem Feiern der Erfolge im Vordergrund.

Olympiasieger Felix Gottwald gab Einblicke, wie man mit der „Stille zum Erfolg“ gelangt, Humangenetiker Markus Hengstschläger, wie man der Durchschnittsfalle ausweicht. Im Rahmen der „Night of the Stars“ wurde Re/Max First, Wien 13, als umsatzstärkstes Büro 2012 geehrt.

KWG-Boss Stavros Efremidis löst Jürgen Kelber im conwert-Vorstand ab.

Wien. Die Analysten von SRC Research haben das Kursziel für die Aktien der conwert SE von 9,00 auf 10,50 € erhöht.

Ihre neutrale Empfehlung mit „Hold“ ließen sie unverändert.

Die Experten reagierten mit der Studie einerseits auf die jüngsten Abschreibungen und andererseits auf den Einstieg bei der deutschen Kommunale Wohnen AG (KWG). Die Wertberichtigungen hätten „schon vor mindestens einem Jahr erfolgen sollen“, heißt es.

Beim Ergebnis je Aktie er­ warten die SRC-Experten für 2012 einen Verlust von 1,74 € sowie einen Gewinn von 0,62 bzw. 0,45 € für die beiden ­Folgejahre. (ag)

OFFEN FÜR NEUEN SCHWUNG IM IMMOBILIENMARKT. Mit dem Start der ARE ist erstmals ein einzigartiges Portfolio hochwertiger Immobilien für Ihr Unternehmen zugänglich. Vom Bodensee bis zum Neusiedler See, vom Firmensitz im Zentrum bis zum regionalen Standort: Als Vermieter von 1,8 Millionen Quadratmetern Gebäudeflächen garantiert die ARE Individualität und Sicherheit. www.are.at

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28 – financenetreal:estate

Freitag, 25. Jänner 2013

financenet@medianet.at

Starkes „Finish” 2012 für Wiener Büromarkt Keine Sensationen im Vorjahr, aber dennoch gute Entwicklungen bei Vermietungen und Investments

Immobilienmarkt weiterhin stabil immobilien mit 41% noch vor Büroimmobilien (ca. 33%) liegen. Damit habe sich ein Trend, der auch in anderen europäischen Märkten feststellbar ist, in Österreich etabliert.

Die Spitzenrendite für neu errichtete, langfristig vermietete Büroobjekte in Toplagen ist seit Beginn 2012 um weitere 0,2 Prozentpunkte auf 5,0% gesunken.

Fritz Haslinger

Wien. „Trotz des starken Finish bei den Vermietungen und Investments zum Jahresende 2012 sehen wir für das Jahr 2013 eine insgesamt stabile Entwicklung am Immobilienmarkt“, zeichnet Andreas Ridder, Geschäftsführer CBRE Österreich, ein positives Bild.

Während die Vermietungen in Wien rund 345.000 m� im Jahr 2012 erreichten (2011: 260.000), war bei den Immobilieninvestments lediglich ein moderater Anstieg von 1,7 Mrd. € in 2011 auf 1,8 Mrd. € in 2012 zu verzeichnen.

Inlandsnachfrage dominiert „Wie bereits in 2011 wurde der Investmentmarkt auch in 2012 von der Inlandsnachfrage dominiert, wenngleich der Anteil österreichischer Investoren mit insgesamt 55 Prozent leicht rückläufig war“, erklärt Andrea Buchegger, Senior Consultant Capital Markets CBRE Österreich. „Wir gehen davon aus, dass sich 2013 das Investmentvolumen in etwa auf dem Niveau des Jahres 2012 einpendeln wird. Die Spitzen-

Spitzenrendite leicht tiefer Rund zwei Drittel (1,25 Mrd. €) aller im Jahr 2012 getätigten Immobilieninvestments in Österreich entfielen auf das starke zweite Halbjahr. Dabei ist auffallend, dass Investments in Einzelhandels-

In CEE sind laut CBRE-Experten lediglich in Belgrad 2012 die Büromieten gestiegen.

conwert SE Refokussierung führt zu einmaligen außerordentlichen Belastungen; „EBT-Guidance” 2012 erreicht

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Strategische Neuausrichtung bei conwert

conwert hat für Closing Bedingungen erfüllt

Wien. Die im ATX gehandelte conwert Immobilien Invest SE hat vorläufigen Zahlen zufolge vor außerordentlichen Einmaleffekten im Vorjahr ein Vorsteuerergebnis (EBT) in Höhe von rund 50 Mio. € erwirtschaftet. Im laufenden Geschäftsjahr soll laut conwert die strategische Ausrichtung des Konzerns als Bestandsmanager von Wohnimmobilien weiter gestärkt und der regionale Fokus weiter auf Deutschland und Österreich gelegt werden.

Verkaufsergebnis sinkt Zwei Effekte, die das Ergebnis 2012 aufgrund der Neuausrichtung belasten werden, sind, dass das Verkaufsergebnis künf-

© conwert

Wien. Der conwert-Megadeal in Deutschland ist über die Bühne: conwert hat – nach Zustimmung der Kartellbehörden – 60% an der deutschen Kommunale Wohnen AG (KWG), Hamburg, übernommen. Damit erwarb conwert Assets im Volumen von 260 Mio. € mit einem Gesamtwert von 430 Mio. €. Das Deutschland-Portfolio von conwert wuchs so um 9.700 Einheiten bzw. 605.000 m� um zwei Drittel auf 24.500 Einheiten. Die Bezahlung des Kaufpreises setzt sich etwa zu gleichen Teilen aus Barmitteln und conwert-Aktien zusammen. (red)

rendite wird sich per Ende 2013 weiter leicht nach unten entwickeln und bei rund 4,95 Prozent landen“, meint Ridder.

Die Entwicklung in den CEE-Ländern hat sich verlangsamt. 2012 wurden in der gesamten Region lediglich rund 7,6 Mrd. € investiert.

Spitzenreiter war Russland mit circa 3,7 Mrd., gefolgt von Polen (2,6 Mrd.) und 620 Mio. € in Tschechien. „Diese Tendenz“, so Ridder, „sollte sich auch in 2013 fortsetzen; kaum Bewegung und Interesse gibt es hingegen in den SEE Ländern.“ Während in Moskau, Warschau und Bratislava noch Büros nachgefragt werden, sei die Nachfrage in den meisten anderen Städten der Region um 20 bis 35% gefallen. Einzig in Belgrad habe man bei Büromieten einen Anstieg um 3,5% gesehen; alle anderen Städte der Region würden auf stabilem beziehungsweise leicht fallendem Niveau verharren.

© panthermedia.net/Stephan Laude

CEE-Region bricht ein und verzeichnet per Ende 2012 lediglich Investitionen von 7,6 Mrd. Euro gegenüber 11,6 Mrd. in 2011.

In CEE blüht eine negative Zeitwertanpassung des conwert-Immoportfolios.

Auch HSBC muss für Pfusch bluten

tig signifikant sinken werde und entsprechend einmalige Wertberichtigungen bei den conwert Firmenwerten in Höhe von 114,8 Mio. € sowie bei den Kunden- und Managementbeziehungen in Höhe von 2,2 Mio. € erfordern werden.

Und das Marktumfeld in den Nichtkernmärkten habe sich auch 2012 nicht stabilisiert. Die schwierige Lage in Europa beeinflusst das derzeitige Potenzial der conwert-Liegenschaften. Das betreffe insbesondere Liegenschaften in CEE und einzelne Büroimmobilien.

Laut Bewertungsgutachter sollte dies eine negative Zeitwertanpassung zwischen 40 bis 45 Mio. € in CEE und Luxemburg sowie rund 25 Mio. bei Büroimmobilien aus dem ECO-Portfolio erfordern. (fh)

Portfolio wird redimensioniert Investitionen in 2013 von bis zu 500 Mio. Euro, vorwiegend in Deutschland, geplant

Nach JPMorgan Chase, Goldman Sachs, etc. zahlt nun auch HSBC.

London/Washington/Wien. Als dreizehnte Finanzfirma in den USA muss nun auch die britische Großbank HSBC für Pfusch bei der Pfändung von Eigenheimen büßen.

Mehr als 112.000 geschädigte Hausbesitzer dürfen auf Bares und finanzielle Erleichterungen bei laufenden Kreditverträgen im Volumen von insgesamt 249 Mio. USD (186,9 Mio. €) hoffen. HSBC habe mit der US-Notenbank Fed und der Aufsichtsbehörde OCC einen entsprechenden Vergleich geschlossen. Bereits zuvor haben JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup und Bank of America gut neun Mrd. USD in den Topf bezahlt. Insgesamt sollen ca. 4,2 Mio. Geschädigte davon profitieren.

(APA)

Wien. „Nach Jahren des starken Wachstums in Deutschland und Osteuropa wollen wir unser Immobilienportfolio künftig auf bestehende Kernmärkte und die Assetklasse Büro konzentrieren“, erläutert Bruno Ettenauer, CEO von CA Immo, die Unternehmensstrategie für 2013.

Dabei werde die Redimensionierung des Bestandsportfolios von Maßnahmen zur Effizienzsteigerung in der gesamten Wertschöpfungskette begleitet. Als klare Zielsetzung für das laufende Jahr wurde die Devise „Erhöhung der Bonität und Ertragsstärke sowie Risikooptimierung zur langfristigen Stabilisierung des Unternehmens” ausgegeben.

Höhere Eigenkapitalquote Kurz- bis mittelfristig sollen vor allem Immobilien, die nicht dem Kerngeschäft zugeordnet werden können, zum Verkauf gelangen – sowohl, was Märkte wie die Regionen SEE (South Eastern Europe) oder CIS (GUS-Staaten) als auch Assetklassen wie Hotel, Logistik

und Wohnen betrifft. „Wir sind Spezialisten für die optimale Bewirtschaftung von großen, modernen Bürogebäuden in Großstädten unserer definierten Kernregionen. Kommen wir zu dem Schluss, dass wir einzelnen Objekte aufgrund unserer lokalen Personaloder Portfoliostruktur nicht profitabel genug bewirtschaften können, suchen wir einen Investor für die Immobilie“, betont Ettenauer.

Die durch Verkaufserlöse frei werdenden Mittel seien für die gezielte Rückführung von Krediten und sonstigen Finanzverbindlichkeiten sowie die Sicherstellung der Dividendenfähigkeit vorgesehen.

Die Eigenkapitalquote soll mittelfristig von rund 30 auf 40% angehoben werden.

Die wirtschaftliche Entwicklung der zentraleuropäischen Länder verläuft laut Ettenauer weiterhin uneinheitlich. Ein gutes Beispiel sei Rumänien, wo die CA Immobilien AG seit Jahren über ein fast voll ausgelastetes Immobilienportfolio verfüge, obwohl der Büroimmobilienmarkt en gros als schwierig eingestuft werde und nur eine durch-

schnittliche Vermietungsquote von 85% aufweise. „Man kann in jedem noch so schwierigen Markt erfolgreich agieren, wenn man gute Immobilien und standorttreue, bonitätsstarke Mieter hat“, sagt Ettenauer.

Bis zu 500 Mio. € sollen laut Bernhard H. Hansen, CA Immo Development-Vorstand, 2013 in Bauprojekte, vorrangig in Deutschland, fließen. Dabei stünden Mün-

chen, Frankfurt und Berlin im Fokus. „Baustarts für neue Projektentwicklungen sind 2013 vor allem im Rahmen unserer großen Quartiersentwicklungen in Berlin und München geplant; die Vermietungsaktivitäten laufen sehr gut und sprechen für die außergewöhnliche Qualität und große Akzeptanz unserer Developments am Markt“, ist Development-Vorstand Hansen überzeugt.

Finanzierung bleibt Thema

© CA Immo

© EPA

CA Immo konzentriert sich auf Kernmärkte

CA Immo-Chef Ettenauer: „Standorttreue und bonitätsstarke Mieter sind wichtig“.

Die Verfügbarkeit und Konditionen von Finanzierungen werden auch 2013 ein bestehendes Thema für die Immobilienbranche sein, meint Florian Nowotny, Finanzvorstand der CA Immo. „Sofern wesentliche Parameter wie eine Vorvermietungsquote sowie Eigenkapital von jeweils mindestens 40 Prozent erfüllt sind, war die Projektfinanzierung für uns bisher allerdings nie eine Hürde. Vor allem in Deutschland sehen wir eine sehr gute Verfügbarkeit von Bankenfinanzierungen“, so der CA Immo-Finanzchef. (fh)

l aw & o r d e r

Freitag, 25. Jänner 2013

financenetreal:estate – 29

financenet@medianet.at

Immofinanz-Prozess Einschaltung des Treuhänders Hable sei dem Wunsch der Ex-Immofinanz-Manager nach Vertraulichkeit entsprungen

Verworrene Optionsgeschäfte Wien. Am Dienstag dieser Woche hat der Immofinanz-Strafprozess begonnen. Richterin Claudia Moravec-Loidolt eröffnete die Hauptverhandlung gegen Ex-Immofinanz-Chef Karl Petrikovics, seinen früheren Vorstandskollegen Christian Thornton, den ehemaligen Vize-Aufsichtsratschef der Constantia Privatbank, Helmut Schwager, sowie den Treuhänder Ernst Hable.

Der fünfte Angeklagte, Ex-Immofinanz-Vorstand Norbert Gertner, ist wegen einer Erkrankung nicht vor Gericht erschienen.

Die Vorwürfe: Untreue und „Bildung einer kriminellen Vereinigung“; die Strafdrohung liegt bei bis zu zehn Jahren Haft. Es geht um Aktienoptionsgeschäfte, mit denen sich die früheren Immofinanz-Manager laut Anklage ohne Zustimmung des Aufsichtsrats auf Kosten des Unternehmens bereichert haben sollen. Die Angeklagten bestreiten die Vorwürfe.

Die Causa wurde aus dem gesamten Immofinanz-Komplex, in dem es um den Vorwurf von Anlagebetrug geht, herausgelöst und separat verhandelt. Staatsanwalt Volkert Sackmann stützt seine Anklage auf ein Gutachten von Gerhard Altenberger.

Der Verteidiger des Hauptangeklagten Petrikovics, Otto Dietrich, entgegnete Sackmann in seinem Plädoyer, dass durch das Handeln der Angeklagten gar kein Schaden entstanden sei. Die Scheinrechnungen, die den Angeklagten vorgeworfen würden, hätten wirtschaftlich gesehen gar keinen Schaden bewirkt, so Dietrich. Der Staatsanwalt hatte

einen „Gewinn ohne Kapitaleinsatz und Leistung“ angeprangert, aber die Leistung sei eben der Kursgewinn der Aktien gewesen, erläutert der Verteidiger. Die Immoeast habe durch einen nicht rückgezahlten Kredit für die Aktienfinanzierung auch keinen Schaden erlitten, weil die Forderung noch in den Büchern gewesen sei.

Um die Gewinne aus der seit 2003 gebildeten Options-Konstruktion aus der Constantia Privatbank (CPB)-Gesellschaft herauszuziehen, sei Ernst Hable als Treuhänder für Petrikovics, Gertner und Schwager bei neuen Aktiengeschäften vorgeschoben worden. Letztendlich

hätten Petrikovics, Gertner und Schwager einen Gewinn von 20 Mio. € aus ihren konzerninternen Geschäften gezogen. Genau um diese Summe wurden die CPB IMV (6,3 Mio. €), die CPB CFC (6,5 Mio. €) und die Immoeast (7,2 Mio. €) geschädigt, so der Staatsanwalt.

Bei den Hable-Optionen handelt es sich laut Petrikovics-Verteidiger nicht um eine „Wette auf den Kursgewinn im Nachhinein”, sondern die Wurzel für diese Geschäfte liege in einem Aufsichtsratsbeschluss von 2003. Petrikovics und Gertner hätten das Recht auf Aktienoptionen im Zuge von Kapitalerhöhungen eingeräumt bekommen. (ag)

© APA/Helmut Fohringer

Vier Jahre nach dem Beginn des Immofinanz-Debakels beginnt die Aufarbeitung der Causa.

Für alle Angeklagten gilt die Unschuldsvermutung (im Bild Karl Petrikovics).

Anzeige Flughafen Sbg.

UVP-Umgehung Salzburg. Anrainerverbände aus Salzburg und Freilassing (D) haben bei der Salzburger Landesregierung eine Anzeige eingebracht.

Sie werfen der Flughafen Salzburg GmbH „Umgehung der Umweltverträglichkeitsprüfung (UVP)“ vor.

Trotz rechtskräftigen Bescheids werde „unverfroren“ weiter ausgebaut, heißt es. Der Betrieb des „Terminal 2“ sei rechtswidrig.

Während der Flughafen nach außen hin von „Verzögerungen“ bei der UVP spreche, werde hinter den Kulissen ein Bauprogramm in Millionenhöhe abgewickelt. Vom Österreichischen Umweltsenat sind mehrere Bauprojekte inklusive der „Terminals 2“ als UVP-pflichtig erklärt worden. Laut Flughafen würden alle Anlagen „rechtskonform betrieben werden“. (ag/lk)

Hypo Untreue-Verdacht

Immo-Deals

Ljubljana/Klagenfurt. Bei Ermittlungen zu fragwürdigen Geschäften der Slowenien-Tochter der Kärntner Hypo Alpe Adria Bank kommt es immer wieder zu neuen Entdeckungen. Die Polizei habe diesmal zwei frühere Manager der Hypo Leasing wegen Untreue angezeigt, geht aus slowenischen Medien hervor. Bei zwei Immobiliengeschäften der beiden soll die Hypo Leasing um 345.000 € geschädigt worden, das Geld soll in einer LiechtensteinFirma gelandet sein.

(APA)

DESIGN CENTER LINZ Mehr als eine Location.

Jede Veranstaltung beginnt mit einer Vision – bei den Mitarbeitern des DESIGN CENTERS LINZ besteht diese darin, Erlebnisräume zu schaffen.

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© APA/Barbara Gindl

DESIGN CENTER LINZ & BERGSCHLÖßL Europaplatz 1 I 4020 Linz Tel. +43 732 6966 I 111 anfrage@design-center.at I www.design-center.at Hypo Leasing in Slowenien kommt nicht zur Ruhe, jetzt geht es um Untreue.

P e op l e & dat e s

30 – financenetreal:estate

Freitag, 25. Jänner 2013

financenet@medianet.at

Architekturwettbewerb Zollamt Landstraße Entwurf der Architekten Dieter Henke und Marta Schreieck gewinnt

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Projekt „Triiiple“ gewinnt beim Zollamt Landstraße

Neuer Senior Associate bei DLA Piper Wien. Die Anwaltssozietät DLA Piper Weiss-Tessbach in Wien hat Oli­ver Wer­ner (32) zum Senior Asso­ciate ernannt.

Wer­ner ist Mit­glied der Cor­ po­rate-Gruppe und auf Gesell­ schafts­recht, Arz­nei­mit­tel­recht und Glücks­spiel­recht spezialisiert. (red)

Drei 85 Meter hohe Türme lassen 70.000 Quadratmeter neue Nutzfläche in TownTown entstehen.

© SOT Süd-Ost Treuhand/ Richard Tanzer

Libertas und SOT luden in neues Büro in Wien

Errichtungsstart Ende 2014 „Vor Kurzem wurde die Widmung bei der Stadt eingereicht“, erklärt Hans-Peter Weiss, Geschäftsführer der ARE Development. Bei optimalem Projektverlauf könnte Ende 2014 mit der Errichtung begonnen werden.

Der Projektname wurde aus dem Englischen entlehnt, wo Triiiple für „dreifach“ steht und sowohl auf die drei Türme, wie auf den Standort im dritten Wiener Gemeindebezirk hinweisen soll.

Die drei zueinander stehenden Türme mit rund 85 m Höhe bieten dabei einen Blick über Wien und den Prater. „Das städtebauliche Konzept beruht auf vier im Dialog zueinander stehenden, skulptural stark ausgeprägten Einzelbaukörpern“, erklärt Henke.

Die fertigen Türme werden Wohnungen und Büros in unterschiedlichen Grundrisskonfigurationen beinhalten. Aus diesem Grund wird es Wohnungen in verschiedensten Größenordnungen geben: von der 2-Zimmer-Wohnung bis zum Loft reicht das Angebot.

Zusätzlich soll sich aufgrund der unterschiedlichen Grundrissoptionen noch ein weiterer Vorteil für die künftige Bewohner realisieren lassen: „Viele zweiseitig über Eck belichtete Wohnungen werden ei-

Reinhold W. Henke, Friedrich Spritzey, Josef Antos, Cornelius Kodrnja.

Wien. Die strategische Kooperation zwischen der SOT Süd-Ost Treuhand Graz und Libertas Intercount zu Jahresbeginn machte es notwendig, sich nach neuen Büroräumlichkeiten umzusehen. Im Wiener JugendstilGebäude „Zacherlhaus“ im ersten Bezirk am Wildpretmarkt/ Ecke Brandstätte wurde man fündig und feierte unlängst die Präsentation der neuen Räumlichkeiten. (red)

Ausstellung in Wien: „Kunst trifft Immobilie“ Wien. Unter dem Motto „Kunst trifft Immobilie“ lud die Galerie base-level und die Immobilienplattform Immobilien.Net zur Eröffnung der Ausstellung „(an)blicke #3“ ein. Die Vernissage befasst sich mit der Frage, wie Kunstwerke den Vermarktungserfolg einer Immobilie verbessern können. (red)

BKS Bank Direktion in Wien übersiedelt

© Projektgesellschaft Ehemaliges Zollamt/APA-Fotoservice/Schedl

Wien. Der Architekturwettbewerb rund um das ehemaligen Zollamt in der Landstraße in Wien ist abgeschlossen: Eine Jury aus Bauherren und Vertretern der Stadt Wien kürte den Entwurf mit dem Namen „Triiiple” der Architekten Dieter Henke und Marta Schreieck zum Gewinner. Drei Türme mit Wohnungen, Büro- und Gewerbeflächen bieten dabei rund 70.000 m� Nutzfläche.

Hans-Peter Weiss (ARE Development), Architektin Marta Schreieck, Erwin Soravia (Soravia Group), Architekt Dieter Henke.

nen fantastischen Blick auf den Prater und gleichzeitig auf den umgebenden Stadtraum bieten“, erklärt Schreieck.

zirksvorsteher des dritten Wiener Gemeindebezirks.

Lage zunehmend attraktiv

Wo in der Vergangenheit Lkws abgefertigt wurden, sollen nun Vorsorge- und Eigentumswohnungen entstehen, rund sieben Minuten mit der U-Bahn-vom Stephansplatz, zwölf Auto-Minuten vom Flughafen Schwechat und fünf Fahrrad-Minuten von der Prater Hauptallee entfernt. Das sind gute Voraussetzungen, um Wohnen, Arbeiten und Leben miteinander zu verbinden – nicht zuletzt aufgrund des Convenience-Angebots in der Nähe: Von der klassischen Nahversorgung über Gastronomie, Apotheken bis hin zu Bildungseinrichtungen und Kinder-

Der bereits bestehende Landstraßer Stadtteil TownTown gewinnt durch seine Lage zunehmend an Attraktivität. Die Nähe zur Innenstadt, zum Donaukanal, zum Wiener Prater und auch zum Flughafen Wien-Schwechat sprechen für den Standort: „Der Stadtteil ‚TownTown‘ steht für optimale Verkehrsanbindung bei gleichzeitiger Nähe zu einem der beliebtesten Naherholungsgebiete der Wienerinnen und Wiener“, meint Erich Hohenberger, Be-

gärten. „Das ‚Triiiple‘ wird ein zukunftsweisender Komplex, in dem gewohnt, gearbeitet, aber vor allem gelebt wird“, erklärt Erwin Soravia, Vorstand der Soravia Group, Teil der Projektgesellschaft.

Neue Vorsorgewohnungen

Viele Nutzungsmöglichkeiten Das Triiiple kann mit einem interessanten Standort punkten. Genau darin liege der besondere Reiz für verschiedenste Nutzungen: „Dieses außergewöhnliche architektonische Konzept berücksichtigt sie alle und lässt viele Möglichkeiten offen. Das wird ohne Zweifel positive Auswirkungen auf den Stellenwert des Triiiple am Wiener Immobilienmarkt haben“, ist Soravia überzeugt. (ast)

Buchtipp „Wer baut Wien?“

© BKS Bank AG/APA-Fotoservice/Rastegar

IG Lebenszyklus Experten entwickeln prozessorientierten Leitfaden für Immo-Branche

Wie funktioniert Stadtplanung?

Lebenszyklusorientiertes Bauen Thomas Litschauer, Gunnar Haberl, Herta Stockbauer, Richard Kriesche.

Wien. Nach 22 Jahren am Lugeck übersiedelte die BKS Bank Direktion in die nur wenige Straßen entfernte Renngasse, ebenfalls im 1. Wiener Gemeindebezirk. Vor Kurzem wurde daher die neue BKS Bank Direktion in Wien feierlich mit rund 250 Gästen eröffnet. (red)

nungs- und Ausführungsbereich.

Hier setzt die ‚IG Lebenszyklus Hochbau‘ an. Wer jetzt Mitglied wird, hat die Möglichkeit, dieses Know-how durch die Vernetzung mit anderen Branchenteilnehmern und die konkrete Beteiligung an gemeinsamen Projekten für sich und sein Unternehmen zu erwerben und sich aktiv an der Entwicklung zukunftsweisender Verfahren zu beteiligen“, wirbt Karl Friedl, Spre-

St. Pölten. In St. Pölten fiel der Startschuss für ein neues Parkdeck am Bahnhof. Das neue fünfstöckige Parkdeck wird 750 Stellplätze bieten, davon 115 Kurzpark- und 565 Park & Ride-Plätze für Pendler. Die Investitionskosten betragen laut Bundesbahnen rund 12,7 Mio. €.

(APA/red)

© IG Lebenszyklus Hochbau

Neues Parkdeck am Bahnhof in St. Pölten

Friedl: „Erhöhter Bedarf verlangt eine neue Arbeitsweise der Projektbeteiligten.“

cher der IG Lebenszyklus Hochbau, M.O.O.CON, für ein Engagement in der Plattform, welcher sich 2012 rund 50 Bau- und Immobilienunternehmen sowie Bauherrenvertreter angeschlossen haben.

Wien. Der Bauboom erfasste Wien mit dem Fall des eisernen Vorhangs 1989 und führte zu einer „zweiten Gründerzeit”. Wie die Planungspolitik der Stadt auf die neue Situation reagierte und welche politischen und wirtschaftlichen Motive eine Rolle spielten, erklärt Reinhard Seiß in der Neuerscheinung. Verlag Anton Pustet, 216 Seiten, 24 €; ISBN: 978-3702505387.

Neue Projektgruppen 2012 haben die Mitglieder der IG Lebenszyklus Hochbau gemeinsam die Grundlagen für diesen Prozess geschaffen. Innerhalb der vier Arbeitsgruppen „Planung“, „Errichtung“, „Finanzierung“ und „Betrieb“ wurden die Bedürfnisse und Ansprüche von Bauherren, Nutzern, Planern, Errichtern, Investoren, finanzierenden Banken, Betreibern und Facility Managern definiert sowie sechs Abwicklungsmodelle entwickelt, die eine ganzheitliche, lebenszyklusorientierte Verfahrensweise bei unterschiedlicher Verantwortungs- und Risikoteilung ermöglichen.

Nun wurden acht Projektgruppen gebildet, die an konkreten Aufgabenstellungen aus den Bereichen Planung, Errichtung, Finanzierung und Betrieb arbeiten. (red)

© Verlag Anton Pustet

Wien. Im Herbst 2013 soll mit einem prozessorientierten Leitfaden erstmals ein Management-Instrument vorliegen, das aufzeigt, wie lebenszyklusorientiertes Planen, Bauen und Betreiben von Gebäuden im privaten und öffentlichen Sektor funktionieren kann. „Der erhöhte Bedarf an lebenszyklusorientierten Immobilien verlangt eine neue Arbeitsweise der Projektbeteiligten im Pla-

Seiß erhielt für das Werk das „SchütteLihotzky Stipendium der Republik“.