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INSIDE YOUR BUSINESS. TODAY. freitag, 5. April 2013 – 35

go west! © EPA

Die Finanzindustrie aus Südosteuropa erobert schrittweise den Westen Seite 39

© Panthermedia.net

financenet innovative absicherungen

PrismaLife und WWK bieten in Österreich neue Grund- und BU-Polizzen Seite 40

„abbaubank“ schwere ­aufgabe für koren © APA/Herbert Neubauer

Neuer Impuls für EthikAnlagen in Österreich

ATX 27. März–3. April 2013

ATX (Schluss 3.4.) 2.373,75 Wochentop Wochenflop

0,67%

Do&Co 6,42% Century Cas. -5,73%

Top 5 ATX Prime Do&Co Wolford Schoeller-Bleckmann Frauenthal Uniqa Flop 5s ATX Prime Century Casinos Palfinger voestalpine Rosenbauer Immofinanz

6,42% 4,04% 3,91% 3,71% 3,48% -5,73% -4,50% -3,05% -2,62% -1,89%

DAX

1,10%

Wochentop Bayer 3,91% Wochenflop ThyssenKrupp -7,06% Top 5 DAX Bayer E.ON Münchener Rück Fresenius Medical Care Fresenius SE & Co. Flop 5 DAX ThyssenKrupp K+S Daimler BMW Lanxess

3,91% 3,35% 2,56% 2,21% 2,01%

Bankhaus Schelhammer & Schattera Michael Martinek und Peter Böhler, Vorstände des kirchennahen Instituts, möchten mit einer Online-Schiene das Sparen in ethisch-nachhaltig orientierte Geldanlagen Interessierten und auch jungen ­ Leuten in ganz Österreich schmackhaft machen.

Seite 36

-7,06% -1,68% -1,60% -1,03% -0,65%

Polytec 2013 bleibt für den Fahrzeugzulieferer schwierig

inhalt

Umsatz- und Gewinnrückgang

Capital:Markets > Moleskine legt erfolgreiches Börsendebüt hin 36 Fonds:Park > Renminbi-Investments locken

37

© Polytec

Banking > IHS: Bankgeheimnis fällt eher früher als spät 38 > Oberbank baut ihr Filialnetz aus 38 > BKS erzielte 2012 Steigerung beim Überschuss 38 Insurance:Watch > VIG mit Rekordzahlen für 2012

36

Bertelsmann Streubesitz der RTL-Group bis auf 25%

Der Preiskampf in der Automobilindustrie setzt sich fort und Polytec damit zu.

Wien/Linz. Der Kfz-Zulieferer Polytec erlitt im abgelaufenen Geschäftsjahr deutliche Rückgänge sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn. Für 2013 geht man von einem weiter sinkenden Betriebsergebnis sowie von stagnierenden Erlösen aus. 2012 ergaben sich die Rückgänge durch den Verkauf des Geschäftsbereichs Interior Systems im Jahr davor; dieser Sektor hatte 2011 noch 195 Mio. € zum Umsatz beigetragen. Absolut sanken die Erlöse 2012 von 657 auf 482 Mio. €, auf vergleichbarer Basis sei das aber ein Plus von 4,2%. Der Konzern-Nettogewinn sank auf 21,7 (34,5) Mio. €. (ag)

Bald RTL-Aktien in Frankfurt

© dpa/A3778 Fredrik von Erichsen

DAX (Schluss 3.4.) 7.874,75

© Bankhaus Schelhammer & Schattera; panthermedia.net/Klaus Schulte

27. März–3. April 2013

RTL wird am Markt mit 8,5 Mrd. € bewertet; Kapitalerhöhung ist nicht geplant.

München. Europas größter privater Fernsehkonzern RTL Group will ein Schwergewicht an der Deutschen Börse werden. Der Mutterkonzern Bertelsmann leitete am Donnerstag den bereits angekündigten Verkauf eines milliardenschweren Aktienpakets ein. Die Titel, die bisher in Luxemburg und Brüssel notiert sind, sollen noch vor der Sommerpause auch in Frankfurt gehandelt werden. Sie könnten mit einem Streubesitz von bis zu 25% mittelfristig in den Nebenwerteindex MDax aufsteigen. Außerhalb von Deutschland und Luxemburg ist eine Privatplatzierung bei institutionellen Anlegern vorgesehen. (ag)

f i n an ce: cove r

20 – financenet

Freitag, 5. April 2013

financenet@medianet.at

kolumne

Wikifolios als Fonds-Ersatz?

Bankhaus Schelhammer & Schattera Starker Zuwachs bei nachhaltigen Geldanlagen im Vorjahr, vor allem bei Fonds

Ethikanlage per Mausklick Bankennahes Geldinstitut möchte mit Online-Schiene österreichweit ethikwillige Sparer ansprechen.

A

m Donnerstag fiel nach Deutschland auch in Österreich der Startschuss für‘s ‚Social Trading‘: Das Wiener Start-up ‚Wikifolio‘ stellt eine Plattform zur Verfügung, auf der Kleinanleger erfahrenen Tradern folgen können – und zwar in der Form, dass sie an den Portfolios (Wikifolios) via Indexzertifkikate partizipieren können. Die Portfolios – bestehend aus Aktien und ETFs – werden vom Wertpapierhandelshaus ‚Lang & Schwarz‘ als Indexzertifikate nachgebaut, die dann an der Börse Stuttgart handelbar sind; Partner in Österreich ist der Erste-Onlinebroker Brokerjet.

Trader kann jeder werden, man braucht dazu zehn ‚Follower‘, die bereit wären, 2.500 Euro in das Portfolio zu investieren; dann bekommt man nach 21 Tagen ein eigenes Zertifikat inklusive Wertpapierkennnummer ISIN. Laut dem Erfinger, Andreas Kern, erwirtschafteten 76 Prozent aller Trader mit investierbaren Wikifolios in Deutschland Gewinne. Werden Investmentfonds damit obsolet?

Könnte man meinen, die Idee klingt simpel und bestechend und die Papiere sind womöglich vielfach spesengünstiger als ein Fonds. Bleibt aber noch das Emittentenrisiko: Zertifikate sind Schuldverschreibungen und diese sind nicht als Sondervermögen wie bei einem Fonds im Fall einer Pleite geschützt.

Aufsicht US-Firmen

Twitter & Co. sind für SEC ok New York . Die US-Börsenaufsicht SEC hat grünes Licht gegeben, dass Twitter und Facebook für die Bekanntgabe wichtiger Informationen genutzt werden dürfen. Anleger müssen aber auch wissen, dass die Profile für diese Zwecke eingesetzt werden, heißt es. Auslöser dafür war ein Facebook-Eintrag der OnlineVideothek Netflix. (ag)

erlebte mit einem Plus von 27% eines ihrer besten Jahre, so Martinek. Das heimische Fondsmarktwachstum habe dagegen nur 7% betragen. Zum Jahresende belief sich das Fondsvolumen auf 441 Mio. €.

Vom Plus von 94 Mio. entfielen 74 Mio. € auf Nettomittelzuflüsse. Bei ethisch/nachhaltigen Investmentfonds hält man in Österreich einen Marktanteil von 15%.

Der Markt für ethische Geldanlagen wachse nicht so schnell, wie man es eigentlich erwarten sollte, so Martinek weiter. Das hänge auch mit dem in der Öffentlichkeit verbreiteten Irrglauben zusammen, dass ethische Veranlagungen „zwar gut für das Gewissen, aber schlecht für die Erträge sind; das ist aber falsch, nachhaltige Geldanlage bedeutet keinen Verzicht auf Rendite“, betonte Martinek und verwies auf eine neue Studie zu diesem Thema. Demnach könnten nachhaltige Investoren mindestens eine marktgerechte Rendite erwirtschaften und gleichzeitig soziale, umweltbezogenen oder ethische Ziele verfolgen. Auch die weltweit tätige Nachhaltigkeits-Ratingagentur oekom research komme zu einem ähnlichen Ergebnis.

© Bankhaus Schelhammer & Schattera

linda kappel

Wien. Der österreichische Markt für ethisch-nachhaltige Finanzprodukte steht vor einem weiteren Entwicklungsschritt. So sieht man es zumindest beim kirchennahen Bankinstitut Schelhammer & Schattera: Man plant die Installierung einer Online-Schiene, um zukünftig Interessenten in ganz Österreich den Abschluss etwa einer ethischen Sparcard oder von ethischen Termineinlagen zu ermöglichen.

Vorstandsvorsitzender Michael Martinek: „In unseren Kernbereichen Private Banking und Immobilien/Finanzierungen spielt unser Status als ‚filialloses‘ Institut praktisch keine Rolle. Abgesehen davon, dass die täglichen Bankdienstleistungen heute größtenteils über das Internet abgewickelt werden, agieren unsere Kundenbetreuer einerseits sehr mobil und andererseits kommt das Gros unserer Kunden, zumindest im nichtkirchlichen Bereich, aus Wien und Umgebung.

Mit der geplanten Online-Schiene bei ethischen Sparformen können wir unsere Nachhaltigkeits-Kompetenz Kunden in ganz Österreich erschließen; Marktumfragen weisen auf entsprechend hohes Interesse hin.“ Eine weitere Neuerung bedingt der vor wenigen Tagen erfolgte Beitritt zum Österreichischen Genossenschaftsverband (ÖGV). Dadurch hätten die Kunden des Bankhauses die Möglichkeit, in allen Volksbanken-Foyers österreichweit die Geldausgabeautomaten und Kontoauszugsdrucker zu nutzen und auch Kontostände abzufragen.

„Minderrendite“ nicht belegt Tatsächlich lassen sich Vorbehalte nicht bestätigen, heißt es: Eine Analyse des „Research Center for Financial Services der Steinbeis-Hochschule Berlin“ hat 195 themenrelevante Studien, die wissenschaftlichen Ansprüchen genügen, untersucht – sowohl in Form einer Gesamtanalyse als auch einer assetklassenspezifischen Betrachtung inklusive aktiven und passiven Ansätzen im Bereich Nachhaltigkeit. Fazit: Über alle Assetklassen hinweg existieren sowohl absolut als auch relativ nur sehr wenige oder teils sogar keine Untersuchungen, die nachhaltigen Anlagen ein eindeutig schlechteres RenditeRisiko-Profil zuweisen. (lk)

Martinek: möchte mit Online-Schiene ganz Österreich für Ethik-Sparen erschließen.

Die Kassenobligation 2013–2018 wird in zwei Varianten angeboten: Die erste Variante weist einen Fixkupon für die gesamte fünfjährige Laufzeit von 1,25% p.a. aus, bei der zweiten liegt der Erstkupon bei 2% für das erste Jahr, anschließend kommt eine variable Verzinsung mit Euribor-Bindung zum Tragen.

Langfristig nur mehr Ethik Auch 2013 soll die Ethik-Produktpalette der Schelhammer &Schattera-Bank noch weiter ausgeweitet werden. Dazu kommen Kassenobligationen, die den ethisch-nachhaltigen Kriterien entsprechen; 6 Mio. € konnten davon bereits platziert werden.

500 Mio.-Grenze geknackt Langfristig will die Kirchenbank nur mehr ethische Veranlagungen anbieten. Daher wolle man sich auch von der „historisch gewach-

senen Casinos Austria-Beteiligung” mittelfristig trennen; die Bank ist in Summe noch mit rund 10% bei den Casinos engagiert.

2012 konnte die Kirchenbank ihre ethisch-nachhaltigen Veranlagungen von 431 auf 559 Mio. € steigern. Vom Zuwachs entfielen aber allein 94 Mio. € auf Fonds.

Alle Schelhammer-Publikumsfonds sind nachhaltig ausgerichtet. Von den 151 Mio. € schweren Spareinlagen handelt es sich bei 22 Mio. € um Ethik-Spareinlagen.

Das bankeigene Fondshaus Schelhammer & Schattera KAG

IPO 3,6-fach überzeichnet

VIG Rekordgewinn von 587,4 Mio. € in 2012; Dividende wird auf 1,2 € angehoben

Moleskine mit gutem Debüt

CEE steuert mehr als Hälfte bei Wien. Die börsennotierte Vienna Insurance Group (VIG) will weiterhin stärker als der Markt wachsen und Volatilitäten gering halten, so Generaldirektor Peter Hagen. Aus Mittel- und Osteuropa stammten im Vorjahr mehr als die Hälfte des Gewinns und der Prämien des Konzerns. 2012 hat die VIG einen Rekordgewinn vor Steuern von 587,4 Mio. € erzielt (+5,1% gegenüber 2011). Die Aktionäre werden eine auf 1,20 € pro Aktie erhöhte Dividende erhalten (1,10 €).

nisse vor allem in der Autoversicherung seien weiter unbefriedigend; es gebe einen ruinösen Wettbewerb.

Zu möglichen Zukäufen sagte Hagen, die VIG sehe sich immer wieder Unternehmen an; für eventuelle Akquisitionen kämen Unternehmen etwa in Ungarn, aber auch in Polen infrage.

Die Aufwendungen für Versicherungsfälle kletterten um 16,1%

auf 7,590 Mrd. €. Die Combined Ratio – Schäden und Kosten, gemessen an den Prämieneinnahmen – verbesserte sich im Konzern trotz höherer Unwetterschäden auf netto 96,65% (96,83%). Die Unwetterschäden bezifferte Hagen mit knapp 150 Mio. €, das seien mehr als doppelt so viel wie in einem durchschnittlichen Versicherungsjahr; der Großteil davon entfiel auf Österreich.

(APA)

Rom. Der italienische NotizbuchHersteller Moleskine hat am Mittwoch einen erfolgreichen Börsenstart in Mailand im Star-Segment (für mittelständische AGs) gefeiert.

Kurz nach Handelsbeginn gewannen die Aktien 3,39% gegenüber dem Startpreis von 2,3 € pro Aktie.

Der Gewinn von Moleskine belief sich 2012 auf 18 Mio. €. Für Moleskine arbeiten 130 Personen.

Reed Hastings, Chef von Netflix, brachte alles ins Rollen.

© EPA

Der Marktanteil in den CEEKernmärkten wird mit 19% angegeben; die VIG sei in diesen Märkten stärker als der Markt gewachsen.

Aus CEE stammten im Vorjahr bereits 50,4% des Gewinns vor Steuern (47,9%). Der Anteil Österreichs an den Konzern-Prämieneinnahmen lag bei 42,7% (45,6%).

Insgesamt stiegen die Prämieneinnahmen der VIG 2012 um 9% auf 9,7 Mrd. €.

Rumänien bleibe das „Sorgenkind“ der VIG, die Marktverhält-

© APA/Herbert Neubauer

© EPA

Rumänien weiter Sorgenkind

Hagen hat „Mission erfüllt”; Vorgänger Geyer hatte weiteren Rekord prognostiziert.

CEO Arrigo Berni: Im abgelaufenen Geschäftsjahr ca. 80 Mio. € umgesetzt.

f o n d s : pa r k

Freitag, 5. April 2013

financenet – 37

financenet@medianet.at

ACMBernstein Chinas Währungsmarkt nimmt Fahrt auf – Regierung ist gezwungen, die Währung jährlich um zwei bis drei Prozent aufzuwerten

„Renminbi vor 2020 handelbar“ Hongkong/München/Wien. „Der Renminbi wird schneller frei handelbar sein, als viele Marktteilnehmer denken. Auf jeden Fall vor 2020, vielleicht sogar schon in 2015“, sagt Anthony Chan, Volkswirt bei ACMBernstein in Hongkong.

Die freie Handelbarkeit ist wichtig und öffnet die chinesischen Märkte. „Mittelfristig erwarten wir, dass der Renminbi vollständig frei handelbar wird, denn genau diese wichtige Internationalisierung voranzutreiben, hat die Regierung in ihrem Fünf-Jahres-Plan angekündigt“, so Hayden Briscoe, Fondsmanager des ACMBernstein Renminbi Income Plus.

Ausländische Investoren, die über Anleihen direkt am Wachstum der Währung teilnehmen wollen, können bisher nur über Offshore-Bonds („Dim-Sum“-Anleihen) im Hongkonger Markt kaufen.

Laut Chan ist gerade dieser Markt für die Internationalisierung des Renminbi sehr wichtig und muss weiter wachsen.

Zwang zur Aufwertung

allem mit den Emerging Markets – und diese Quote wird voraussichtlich weiter steigen“, so Chan.

Wegen des zunehmenden Rohstoffhandels, vor allem mit Afrika und Lateinamerika, haben die Zentralbanken der Schwellenländer den Renminbi bereits als Teil ihrer Währungsreserven für den Handel

mit China aufgenommen. Das Handelsvolumen sollte in den nächsten Jahren weiter ausgebaut werden.

Alternativwährungen Investoren, die auf ein langfristiges Wachstum der chinesischen Währung setzen wollen, sind zur-

au s g e w ä h lt e r e nmi n bi - i n v e s t m e n t f o n d s

Fonds ACMBernstein Renminbi Income Plus A2 EUR Allianz Renminbi Currency A USD BGF Renminbi Bond E2 EUR Berenberg Renminbi Bond Opportunities UI R USD Invesco Renminbi Fixed Income A DisA EUR

ISIN Performance 1 J LU0633139125 12,7% LU0665630819 3,5% LU0764816798 12,9% LU0679891639 4,26%* LU0794788736 1,45%**

Quelle: FIAP; * Performance 6 Monate zum 1.4.2013 ** Performance 1 Monat

zeit jedoch mit einem Angebotsengpass und einem niedrigen Zinsniveau der Dim-Sum-Anleihen konfrontiert. Briscoe: „Wir meinen, dass der Offshore-Markt momentan überteuert ist und zu wenig Rendite bietet. Wir bevorzugen deshalb ein Portfolio mit Bonds aus anderen Asien-Märkten wie Südkorea, Malaysia und Indonesien; sie erwirtschaften attraktive Erträge. Diese Anleihen werden zum Renminbi gehedged. Auf diese Weise können die Anleger an der Aufwertung der chinesischen Währung teilhaben und von der attraktiven Rendite diverser asiatischer Anleihen profitieren.“ (lk)

© ACMBernstein

Durch kontinuierliche Öffnung des Finanzmarkts wird der Renminbi zur großen Weltwährungsreserve.

Briscoe: „Offshore-Markt derzeit überteuert: Wir kaufen Bonds anderer Märkte.“

Das günstigste Gehaltskonto Österreichs!

„Der Hauptgrund für eine Anlage in Renminbi sind die langfristig soliden Rahmenbedingungen. Die Regierung muss für eine jährliche Aufwertung des Renminbi von mindestens zwei oder drei Prozent gegenüber dem US-Dollar sorgen, um das Ungleichgewicht zwischen Import- und Exportquote auszugleichen, die Inflation in Schach zu halten und die Binnennachfrage zu stärken. China führt immer noch wesentlich mehr Güter aus als es über den Handel in das Land hineinholt“, so Chan.

Die neue chinesische Regierung setzt den ökonomischen Kurs ihrer Vorgänger weitgehend fort. Langfristig werde sich der Renminbi zu einer der Kernwährungen für den weltweiten Handel und die Investmentflüsse etablieren. „Derzeit wickelt China ca. elf Prozent des Außenhandels in Renminbi ab – vor

19. April Zum ersten Mal

Weltfondstag

Wien. Am 19. April wird in Österreich erstmals der „Weltfondstag“ gefeiert. Seit fast 250 Jahren bündeln Sparer ihr Geld in Investmentfonds und verteilen es auf verschiedene Anlagen. „Diese Idee ist in Zeiten niedriger Zinsen aktueller denn je“, propagieren die beiden heimischen Fondsverbände VÖIG und VAIÖ. In Deutschland wird der Tag bereits zum zweiten Mal begangen – heuer unter dem Motto „Wunderbar wandelbar“ in Anbetracht der Flexibilität des Produkts. (lk)

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VAIÖ-Vorstandssprecher Berndt May: „Regelmäßiges Investieren bringt Profit.“

* Quelle: wien.arbeiterkammer.at/konsument, Juli 2012. Getestet wurden 38 Produkte von 18 Banken in Wien. Das Gratis-Gehaltskonto ist an keine weiteren Bedingungen wie Mindestumsatz oder Nutzung weiterer Bankprodukte geknüpft.

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38 – financenet

Freitag, 5. April 2013

financenet@medianet.at

Verlust Die 2012 teilverstaatlichte Volksbanken-AG schreibt weiter rote Zahlen – neue Staatshilfen nicht ausgeschlossen

short

ÖVAG-Gesundung nach Schrumpfung braucht Zeit

Fonds: Gruppen-Events machen Schule Wien. Immer häufiger schließen sich Fondshäuser zusammen, um gemeinsam durch die Lande zu touren. So findet demnächst eine Roadshow unter dem Motto „Infourmativ“ statt (Infos unter www.infourmativroadshow.at) und im Herbst wird das „1. Österreichische Fondsforum“, an dem fünf namhafte internationale Finanzdienstleister teilnehmen, über die Bühne gehen. (lk)

Die Verluste für 2012 liegen bei 131 Mio. Euro.

BKS „Weiter schwierig“

IHS-Chef Automatischer Informationsaustausch naht

Oberbank Filialausbau

Klagenfurt/Ljubljana. Die börsennotierte Kärntner BKS-Bank hat 2012 einen Überschuss nach Steuern von 40,1 Mio. € (2011: 36,4 Mio. €). Die Bank hat auch in Slowenien, wo sie mit fünf Filialen vertreten ist, gutes Geld verdient, der Überschuss beim südlichen Nachbarn stieg um 41% auf 5,1 Mio. €. Die Dividende soll wieder 0,25 € je Aktie betragen. Für heuer erwartet Generaldirektor Heimo Penker weiterhin ein „schwieriges Umfeld“.

Wien. IHS-Chef Christian Keuschnigg erwartet den Fall des Bankgeheimnisses in Österreich. Es sei „zu erwarten, dass der Druck der USA und der EU letztendlich zum automatischen Informationsaustausch (AIA) führen wird“, schreibt Keuschnigg in einem aktuellen IHS-Positionspapier. Österreich könne den „Übergang zum AIA verzögern, aber vermutlich nicht mehr verhindern“.

Wien/Linz. Die börsennotierte Oberbank hat 2012 zwar den Vorsteuergewinn um 5% auf 132,4 Mio. € gesteigert, der Nettogewinn war mit 108,6 Mio. € aber um 2,4% geringer. Die Dividende bleibt unverändert bei 50 ct pro Aktie, so Bankchef Franz Gasselsberger. Richtig geführte Filialen hätten nichts an Attraktivität verloren, glaubt die Oberbank, die weitere Filialen in Wien plant. Ein „mühsamer, aber sehr risikofreier Weg zu wachsen.“

Wien. Der Chef der stark in Schieflage befindlichen Volksbanken AG (ÖVAG) schreckte mit einer harten Aussage auf: „Derzeit ist die ÖVAG de facto eine Abbaubank, die so gut wie ihr gesamtes Eigengeschäft im In- und Ausland beenden muss“, sagte Stephan Koren anlässlich der Jahrespressekonferenz. Die Bank muss ihr ganzes Eigengeschäft im In- und Ausland abgeben.

So deutlich war das bis dato noch nicht zu hören gewesen – hatte man doch auf die Rückzahlung der Staatshilfe in Höhe von einer Mrd. € gehofft.

© EPA

Milliardenklage gegen Royal Bank of Scotland

Traum und Wirklichkeit

Mehr als 12.000 Aktionäre klagen die RBS wegen Täuschung.

Doch die Realität sieht schlimm aus: Wahrscheinlich wird die seit rund einem Jahr teilverstaatlichte Bank weitere Hilfen benötigen, stellte Koren, seit September 2012 im Amt, in den Raum – und Zinsen für das Beteiligungskapital wird man auch weiterhin nicht zahlen können.

Es ist auch noch offen, ob vom verbliebenen Partizipationskapital überhaupt noch etwas zurückgezahlt werden kann. 700 Mio. € von den Hilfsgeldern sind nach einem Kapitalschnitt im Vorjahr bereits weg – ein massiver Verlust für den Steuerzahler also.

London. Aktionäre der teilverstaatlichten Royal Bank of Scotland (RBS) haben eine Milliardenklage gegen die Bank und Ex-Vorstandschef Fred Goodwin eingereicht. Eine Gruppe von mehr als 12.000 privaten sowie rund 100 institutionellen Anlegern fordert nach eigenen Angaben bis zu 4 Mrd. £ (4,7 Mrd. €) Entschädigung.

Die Gruppe wirft Goodwin und drei weiteren Vorstandsmitgliedern vor, Investoren über die desolate Finanzlage des Unternehmens getäuscht zu haben, ehe sie sich 2008 beteiligten. RBS, die zu mehr als 80% dem Staat gehört, schreibt seit fünf Jahren rote Zahlen. (ag)

Zu spät, zu teuer gekauft?

Morgan Stanley hält 8,31% an Andritz Wien/Granz. Morgan Stanley hält nun über diverse Gesellschaften – direkt sowie indirekt über diverse Finanzinstrumente – insgesamt 8,31% der Aktien des börsenotierten Maschinenbauers Andritz, geht aus Pflichtmitteilungen hervor.

© Volksbank

Doch woher waren die riesigen Verluste der früheren „Heimat konservativen Bankings“ gekommen? „Zu spät zu teuer gekauft“, meint ein Banken-Insider und spielt damit auf das Engagement der ÖVAG im Osten an. „Die Filetstücke waren schon weg, weil man offenbar zu lange zugewartet hat.” Mit der

Übernahme der Mehrheit bei der Investkredit Bank und der Kommunalkredit Austria 2005 hatte man sich auch heftige Risiken aufgehalst.

Dann schlug die Finanzkrise beinhart zu – und Griechenland sorgte schließlich für das K.O.: 2011 musste die ÖVAG enorme Abschreibungen auf Ostbanken – vor allem Ungarn und Rumänien – und Griechenland-Papiere vornehmen, was in der AG zu einem Verlust von 1,36 Mrd. € führte. Ein Milliardenbestand an Absicherungsinstrumenten (CDS, Credit Default Swaps) – inzwischen von 1,6 Mrd. auf 300 Mio. € abgebaut – machte die Lage nicht besser.

Inzwischen wurde die Ostbankentochter VBI, bestehend aus neun Banken, an die russische Sberbank verkauft. Weiters wechselten das Containerleasinggeschäft und dieverse Assets in Deutschland den Besitzer. Heuer soll auch der Immobilienbestand auf den Block kommen.

Die Rumänien-Tochter, schwer in Schräglage, muss vor einem Verkauf erst auf Vordermann gebracht werden. Bis Ende 2015 muss dann die Volksbank Malta den Eigentümer wechseln – das verlangt die EU, die sonst den Staatshilfen nicht zugestimmt hätte.

Brüssel verlangte auch eine deutliche Verkleinerung der ÖVAG, daher sank die Bilanzsumme um 13,5 Mrd. € auf 27,7 Mrd. €. Geplant ist ein weiteres Schrumpfen auf 15 bis 20 Mrd. €. Bis Ende 2017 gilt auch ein Ausschüttungsverbot.

Solche Abbauprozesse sind oft mit erheblichem Kapitalverzehr verbunden, sagte Bankchef Koren.

Deshalb sei beim Abbau bei der ÖVAG Eile geboten – im Klartext: Wenn man lange zuwartet, wird´s noch teurer.

reinhard Krémer

Stephan Koren: Am Schluss wird ÖVAG nicht mehr die gleiche Bank wie zuvor sein.

Die Bank soll ihre risikogewichteten Aktiva wie Kredite oder Wertpapiere von ursprünglich 38 Mrd. € im Jahr 2007 auf 3 bis 4 Mrd. € verringern. Zehn Milliarden seien bis dahin noch abzubauen, so Koren. Die dann um das komplette Eigengeschäft beschnittene ÖVAG soll den Volksbankensektor „strategisch führen“ und mit den Volksbanken noch die Konsortialgeschäfte abwickeln.

Ob die Volksbanken dann tatsächlich wie geplant den Staat aus seinem PS-Kapital der ÖVAG auszahlen können, wird von der Kapitalstärke des Sektors abhängen. Die Last drückt bereits jetzt schwer auf die einzelnen Teilinstitute. So musste allein die Volks-

bank Vorarlberg den Wert ihrer Beteiligung am Spitzeninstitut nach Bekanntgabe der ÖVAG-Verluste außertourlich um 5 Mio. € nach unten korrigieren.

Die öVAG-story Selbsthilfe im Fokus Die ÖVAG wurde 1922 als Österreichische Zentralgenossenschaftskasse von den im Allgemeinen Verband der auf Selbsthilfe beruhenden Erwerbs- und Wirtschaftsgenossenschaften Österreichs unter der Führung von Otto Neudörfer gegründet. Der ÖVAG- Konzern war Österreichs viertgrößte Bankengruppe mit mehr als 3.000 Mitarbeitern und in den Geschäftsfeldern Financial Markets, Immobilien, Unternehmen und Retail tätig.

Dividende stabil

Überschussplus Bankgeheimnis wird wohl fallen

© www.dkb.de

Privatbank DKB macht BayernLB Freude

Schweiz beinhaltet das Modell einer Quellensteuer.

Für Keuschnigg ist eine Quellensteuer „mit dem Bankgeheimnis vereinbar und würde den Wohnsitzländern das ihnen zustehende Steueraufkommen garantieren“.

Dabei werden die inländischen Kapitalerträge an der Quelle besteuert und die Banken zahlen nur die Nettoerträge aus, ohne individuelle Kundeninformationen bekannt zu geben. (ag)

Der Überschuss der BKS in Slowenien stieg 2012 um mehr als 40%.

© APA/Hans Klaus Techt

© Panthermedia.net/Simon Krzic

Frankfurt. Im Gegensatz zur BayernLB, die nach der staatlichen Rettung 2008 schrumpfen muss, ist die Tochter DKB auf Wachstumskurs. Die Direktbank baute ihren Gewinn im vergangenen Jahr deutlich aus und peilt auch 2013 einen Vorsteuergewinn von rund 200 Mio. € an. Die Zahl der Privatkunden soll um rund 200.000 auf mindestens 2,7 Mio. steigen. Die Spareinlagen, die 2012 auf 40 Mrd. € kletterten, sollen ebenfalls zulegen. (ag)

Eine Entwicklung zum forcierten Informationsaustausch zeichne sich auch in der Schweiz ab. „Das Land hat jüngst mit den USA zwecks Erfüllung des Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ein Abkommen abgeschlossen, das einen weitgehenden Informationsaustausch (anonyme Blockmeldungen bis hin zu Individualmeldungen auf Anfrage) vorsieht und das Bankgeheimnis gegenüber Ausländern stark relativiert“, erinnerte der IHS-Chef.

Das kürzlich geschlossene Steuerabkommen zwischen Österreich und Liechtenstein sowie der

© APA/Harald Schneider

Quellensteuer-Modell Die Berliner Bank DKB lockt mit kostenlosen Internet-Konten.

IHS-Chef Keuschnigg: „Quellensteuer ist mit dem Bankgeheimnis vereinbar.“

Gasselsberger: „Wenn andere Niederlassungen schließen, begrüßen wir das.“

banking

Freitag, 5. April 2013

financenet – 39

financenet@medianet.at

Analyse Hypo Capital Management: „Finanzsektor war immer schon Vorbote und Wegbereiter im M&A-Bereich“

short

SEE-Banken: Westwärts

Neue Garantieanleihe der Generali Bank Wien. Mit dem IndexGarant Europa 2019/05 der Generali Bank setzt man auf die Stärke der wichtigsten Konzerne der Eurozone. Gezeichnet werden kann bis zum 23.5.2013. Die Anleihe ist an die Performance des ­Euro Stoxx 50 gekoppelt.

Zum Laufzeitende (24.5.2019) besteht die Chance auf Tilgung zu 138%, wenn der Index ein Plus von mehr als +6% gegenüber dem definierten Startwert vom 28.5.2013 aufzeigt. Bei genau +6% oder weniger erfolgt die Tilgung zu 100%. (red)

Osteuropäische und südosteuropäsiche Finanzinstitute werden immer aktiver im Westen.

Wien. Die Entwicklung der Firmenübernahmen innerhalb Europas zeigt in den letzten Jahren eine bemerkenswerte Entwicklung: Während nach dem Ausbruch der Finanzkrise im Jahr 2008 die Übernahmen aus dem Westen nach Osten deutlich zurückgingen, drängen osteuropäische Unternehmen in den letzten Jahren verstärkt in den Westen. Als Vorreiter ist der Finanzsektor zu sehen, sagt Andreas Schuster, Vorstandsmitglied der Hypo Capital Management: „Der Finanzsektor war immer schon ein Vorbote und Wegbereiter bei Übernahmeaktivitäten.“

Die türkische Isbank ist ebenfalls schon geraume Zeit in Deutschland tätig, mit Filialen in den Niederlanden und Frankreich präsent.

Die besseren Zahlen

Sberbank (im Bild), VTB Group, Isbank & Co. zeigen sich als profitable Institute.

Au sgew ä h lt e B a n ke n i m Ken n z a h l e n -V e r g le i c h

Bank Einlagenplus* Kreditplus* Nettozinsmarge CIR** NPL*** Eurozone 6,3% 3,8% 1,3% 56,4% 4,6% Erste Bank (AT) 1,2% –1,0% 2,8% 59,4% 13,4% Deutsche Bank (DE) 10,2% 3,9% 0,8% 77,3% 2,5% Santander (SP) –3,6% 7,2% 2,8% 48,1% 4,6% UniCredit (IT) 1,2% –2,2% 1,7% 61,8% 13,5% VTB (RU) 28,5% 39,6% 4,2% 57,2% 5,6% Sberbank (RU) 23,8% 38,4% 6,1% 46,8% 3,4% Isbank (TU) 12,3% 30,1% 4,4% 63,4% 1,7% Akbank (TU) 18,3% 23,3% 4,0% 36,6% 1,6% Garanti (TU) 15,8% 18,5% 4,3% 41,2% 2,3% Quelle: Hypo Capital Management; * 1. Hj. 2012 vs. 1 Hj. 2011 ** Cost-Income-Ratio *** Non-Performing-Loans zu Gesamtkrediten

Know-how-Event für Wealthmanager

© David Cantwell

Besonders aktiv seien derzeit Finanzinstitute aus Russland und der Türkei. In Österreich habe vor allem die Nummer eins Russlands, die Sberbank, von sich reden gemacht, als sie im Februar 2011 die Ostbankenholding Volksbank International von der Österreichischen Volksbanken AG gekauft hat; im Juni 2012 übernahm der russische Bankenriese von der belgischen Dexia die Denizbank.

Die zweitgrößte Bank Russlands, die VTB Group, machte schon in den Jahren 2005 bis 2007 auf sich aufmerksam, als sie die Donau Bank in Wien, die damalige deutsche Ost-West Handelsbank und die französische BCEN-Eurobank kaufte.

© EPA

Russland, Türkei sehr aktiv

Die Stärken der genannten Institute sehen die Hypo Capital-Experten nicht nur im Wachstum bei den Krediten und Einlagen, das um ein Vielfaches höher sei als bei westlichen Banken, sondern auch bei der Nettozinsmarge, die über die Profitabilität Auskunft gibt, sowie der Cost-Income-Ratio, eine Kennzahl für die wirtschaftliche Effizienz. Zudem hätten die eurasischen Banken im Durchschnitt deutlich weniger notleidende Kredite in ihren Büchern als ihre Pendants im Westen.

Und auch das Umfeld spreche für die Schlagkraft der Akquisiteure aus dem Osten: Die Volkswirtschaften Russlands, der Türkei und Kasachstans haben vielversprechende Prognosedaten (etwa im Bezug auf Inflation, Arbeitslosenrate, Leistungsbilanz) und ein deutlich höheres Wirtschaftswachstum als westeuropäische Länder.

Positiv sei auch, dass ihre Verschuldensquote deutlich niedriger ist als in den europäischen Problemländern. Die Verschuldung der Türkei liegt bei 39%, Russland und Kasachstan überzeugen mit unter bzw. leicht über 10% des BIP. (lk)

Beim private banking kongress wird Finanzjongleur Leeson sprechen.

München. Am 8. und 9. April findet in München der „private banking kongress“ für Wealthmanager statt. Neben Ex-Investmentbanker Nick Leeson und dem Steuerfahnder Frank Wehrheim sprechen zahlreiche weitere Investmentbanker.

Anmeldung bei public imaging unter: +49/40-401999-31.

Biene Maja Kindervorsorge

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Hier bieten individuelle Lebensversicherungen sowohl Schutz ab der Geburt als auch einen Kapitalpolster, etwa für die Ausbildung. Und die NÜRNBERGER übernimmt sogar die Prämien, wenn der Versorger bzw. die Versorgerin ausfallen sollte. Abgesichert werden auch die finanziellen Folgen eines Unfalls – mit der Kinderunfallversicherung, die Lücken in der staatlichen Versicherung schließt.

29.03.2013 11:38:09

i n s u r an c e : watc h

40 – financenet

Freitag, 5. April 2013

financenet@medianet.at

WWK Lebensversicherung Die Münchner Assekuranz erweitert ihr Portfolio am österreichischen Markt mit einer neuen Produktlinie

Doppelt abgesichert mit BioRisk München. Die WWK Lebensversicherung ist ja schon länger mit ausgewählten Produkten am österreichischen Markt präsent – mit der Fondspolizze „WWK Premium FondsRente“ und der Ablebensversicherung „WWK Premium Risk“.

Mit Anfang April haben die Münchner ihr Portfolio hierzulande weiter ausgebaut und um die Produktlinie „WWK BioRisk“ erweitert, die Invaliditäts- und Berufsunfähigkeitsschutz bietet.

Kunden die Möglichkeit, ihren Versicherungsschutz mit entsprechend abgestuften Prämien zu wählen – dieser ist damit ganz auf den individuellen Bedarf des Versicherten zugeschnitten.

Die BioRisk-Versicherungstarife werden stets aktualisiert und dort, wo es für die Kunden sinnvoll ist, werden die Bedingungen dann optimiert. Beide Produkte bieten weltweiten Versicherungsschutz ohne jede zeitliche Begrenzung.

Individuell zugeschnitten

Die BioRisk-Produktlinie

Die Produktlinie WWK BioRisk ist insbesondere für akademische Berufe gedacht, aber auch für Fach- und Führungskräfte, deren Aufgaben überwiegend im Bürobereich liegen. Auch für Besserverdiener, deren Einkommen über einer bestimmten Grenze liegt, ist BioRisk interessant. Bei den beiden neuen Produkten der Bayern haben

Die BioRisk-Berufsunfähigkeitsversicherung sichert gegen den finanziellen Verlust im Fall der Berufsunfähigkeit ab. Dabei wird auf die sogenannte abstrakte Verweisung verzichtet, d.h. im Fall der Berufsunfähigkeit kann nicht auf einen anderen Beruf verwiesen werden als den bisher ausgeübten.

Damit ist dieser Tarif für alle opti-

mal, die ihr Einkommen nur in dem ausgeübten Beruf erzielen können oder wollen. Der Top-Schutz bietet auch eine Nachversicherungsgarantie bei bestimmten Ereignissen. Die Berufsunfähigkeitsversicherung wurde im anerkannten BU-Rating von Morgen & Morgen gleich bei Produktstart mit 5 Sternen ausgezeichnet – der Bestnote.

Die finanziellen Risiken bei Verlust von wichtigen Basisfähigkeiten wie etwa Sehen, Sprechen oder Gehen aufzufangen, ist Ziel der BioRisk-Grundfähigkeitsversicherung. Hier bietet WWK bei der Vertragsgestaltung individuelle Möglichkeiten. So ist etwa u.a. der Beginn der Rentenzahlung dank Karenzzeiten selbst bestimmbar, eine Kinderabsicherung ab dem 7. Geburtstag möglich sowie eine zusätzliche Einmalzahlung im Leistungsfall versicherbar. Der Basisschutz ist auch für Personen mit Vorerkrankungen geeignet. (mst)

Dank Zusatzmodulen jederzeit erweiterbar pelabsicherungen und das Risiko, genau den Fall nicht abgesichert zu haben, der ihn gesundheitlich beeinträchtigen könnte.“

PrismaLife-CEO Markus Brugger ortet großen Bedarf an bezahlbarem Risikoschutz.

Ruggell. Der Liechtensteiner Lebensversicherer PrismaLife bietet unter seiner Marke „Cardea.life“ ebenfalls einen Basis-Risikoschutz für spezielle Berufsgruppen. Mit der Multirisikoversicherung „Cardea safety first“ sollen insbesondere Handwerker und Hausfrauen, aber auch Berufsstarter und Unternehmer angesprochen werden.

Gerade diese Bevölkerungsgruppen hatten bisher nur wenige Optionen auf ausreichenden Riskioschutz, der auch noch leistbar ist. „‚Cardea safety first‘ ist ein Basisschutz, der je nach Lebenssituation und Vorsorgebudget des Kunden durch Zusatzbausteine erweitert werden kann“, erzählt Markus Brugger, CEO der PrismaLife AG. „Der Versicherte vermeidet so Dop-

Ergo Austria Deutliche Steigerung 2012 beim EGT

Swiss Life US-Business

Nürnberger Optimierung

Wien. Das vergangene Jahr stand bei der Ergo Austria ganz im Zeichen der Restrukturierungen – mit Erfolg, wie die Zahlen für 2012 zeigen: Die beiden operativen Versicherungen der Holding, Ergo Versicherung und Bank Austria Versicherung, konnten im direkten Geschäft ein Prämienvolumen von insgesamt 635,4 Mio. € erzielen.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) stieg 2012 auf 20,3 Mio. €. Zum Vergleich: Im Jahr zuvor lag das EGT noch bei 5,2 Mio. €.

Zürich. Swiss Life soll dabei sein, zu sondieren, wie der Markt für potenzielle Käufer seines Geschäfts mit vermögenden US-Privatkunden aussieht, heißt es. Das vom Schweizer Lebensversicherer verwaltete Vermögen wird hierbei auf ein bis zwei Mrd. USD geschätzt.

Insgesamt verwaltet Swiss Life im Versicherungsgeschäft International rund 187 Mrd. CHF (14,8 Mrd. €); das Gros davon entfällt auf sogenannte Versicherungsmäntel, ein Steuersparprodukt für reiche Kunden.

Salzburg. Der neue, optimierte Tarifrechner unterstützt die Vermittler der Nürnberger Versicherung direkt beim Kunden und lässt sie bei der Beratung zur betrieblichen Altersvorsorge (bAV) nun noch effizienter agieren. Vom Angebot bis zum Antrag sind alle Formulare sofort online abrufbar. Und in der Tarifberechnung sind jetzt auch zusätzliche Funktionen wie u.a. die Berechnung von leistungsorientierten Zusagen möglich. (red)

© Panthermedia.net/Wavebreakmedia Ltd.

© Onesty

Köln. Bisher vor allem für ihre Angebote in den Bereichen Sport, Medien, Film und Entertainmentrisiken bekannt, hat die „SRC Special Risk Consortium Gmbh“ Anfang April ein neues Produkt lanciert: die SRC Motorsport Police.

Der neue deutsche Anbieter für Motorsporthaftpflicht- und Unfallversicherung sichert damit die Risiken von Motorsport-Event-Veranstaltern, Rennstreckenbetreibern, Fahrsicherheitschulen u.a. ab.

Sachversicherungen im Visier

Donau mit neuem Schaden-Leiter Wien. Mit Anfang April 2013 übernimmt Mario Dienstl (31) die Leitung der Schadenabteilung der Donau Versicherung von Jutta Frühberger, die sich innerhalb des Konzerns einer neuen Aufgabe widmet. (lk)

Optionen am Prüfstand

Der Wachstumstreiber war hier das Sachversicherungsgeschäft, mit rund 50 Mio. € konnten um knapp 9% mehr verrechnete Prämien eingenommen werden als 2011. Mit dieser beachtlichen Prämiensteigerung lag die Ergo Austria 2012 deutlich über dem Marktdurchschnitt (Anm.: 3,4%) in der Schaden-/Unfallversicherung. „Wir haben die Steigerung des Schaden-/Unfallsegments als klares strategisches Ziel definiert“, sagt Elisabeth Stadler, Vorstands-

Brancheninsider munkeln, dass Swiss Life verschiedene Optionen prüft, die auch einen Verkauf des US-Geschäfts einschließen.

Crown Global – der Versicherer ist auf Produkte für Reiche spezialisiert – ließ durchklingen, dass über einen Ermittler angefragt wurde, ob denn Interesse bestünde, diesen Bereich des Schweizer Versicherers genauer anzusehen.

Von Swiss Life gibt es zu dem Thema bisher noch keine Stellungnahme.

(APA/red)

Ergo Austria-Vorstand Elisabeth Stadler: „Klares strategisches Ziel“.

Eine Hausfrau, Nichtraucherin, zahlt jeden Monat knapp 50 € und ist damit gegen fünf elementare Lebensrisiken abgesichert. Bei Invalidität durch einen Unfall und bei einem Verlust von Grundfähigkeiten erhält sie dann eine monatliche Rente von 1.000 €. Für gerade mal rund 7 € im Monat kann sie auch zu ihrer Altersvorsorge beitragen. Und auf Wunsch kann die versicherte Hausfrau auch in eine Berufsunfähigkeits-Versicherung wechseln. (mst)

Käufer gesucht? bAV-Tarifrechner

Wachstumsmotor

© Foto Wilke

Wien. Ab sofort kann man die „Ergo Alles klar!“-App im App-Store und via Google Play kostenlos herunterladen.

Benutzern von iOS, Android Smartphones und Tablets stehen Funktionen zur einfachen Schadenmeldung sowie praktische Anleitungen für Notfälle zur Verfügung. Ein täglich nutzbares Service bietet das Streckenwetter: Vor einer geplanten Fahrt kann das aktuelle Wetter auf der gesamten Route abgerufen werden. (lk)

vorsitzende der Ergo Austria; Maßnahmen waren dabei u.a. Versicherungsberater in größeren Volksbanken, die sich vorwiegend in diesem Bereich engagieren, sowie der Start von Sachversicherungen der Marke Ergo in den Bank Austria-Filialen.

Ein Wermutstropfen war 2012 die Lebensversicherung, wo der Rückgang im Einmalerlagsgeschäft spürbar war und zu einem Minus von 4% führte.

(APA/red)

In der Praxis ...

© Hubert Auer

SRC versichert Motorsportveranstaltungen

Neue App: Vor einer geplanten Fahrt über das aktuelle Wetter informieren.

Der Basisschutz ist bei WWK auch für Personen mit Vorerkrankungen geeignet.

PrismaLife Cardea safety first bietet optimalen Basis-Risikoschutz für bestimmte Berufsgruppen

short

Ergo bietet App mit Streckenwetter

© Panthermedia.net/Cathy Yeulet

Nach Fondspolizze und Ablebensversicherung kommen nun Angebote zur Basisabsicherung und bei Berufsunfähigkeit.

Wolfgang Menghin, MFA-Vertriebsleiter Nürnberger: „Können effizient agieren“.

medianet

INSIDE YOUR BUSINESS. TODAY.

Freitag, 5. APRIL 2013 – 41

© Dt. Wohnen

deutsche immobilien-ags

Im Nachbarland gibt es einige börsennotierte Perlen im Immobilienbereich Seite 43

www.ehl.at

immodienstleister-Kooperation

FirstService Corp. sichert sich mit Mehrheitsbeteiligung an Colliers Deutschland Wachstum Seite 44

Wir leben Immobilien.

Zinshausmarkt: Käufer werden internationaler

MIETPREISE IN ÖSTERREICH Stadt Innsbruck Salzburg Wien Bregenz Klagenfurt Linz Eisenstadt Graz Sankt Pölten

© panthermedia.net

real:estate

Top Büros Wohnungen Anlageimmobilien

€/m² Wfl. 12,0 11,5 10,9 10,0 8,2 8,1 8,1 7,7 6,5

Quelle:

IMMO-AGS 27. März–3. April 2013

IATX (Schluss 3.4.) 164,56

-0,10%

Wochentop Warimpex 3,07% Wochenflop Immofinanz -1,89% Warimpex 3,07% CA Immobilien 2,27% Atrium 1,46% conwert -0,59% S Immobilien -0,70% Immofinanz -1,89%

IMMO-FONDS 1-Monats-Performance (per 3.4.)

Top 5 Immofonds Henderson As-Pac. Pr. Eq. I2 6,34% First State Asian PropSecA EUR 5,72% iShares STOXX A/P. 600 R E 5,11% FF-Asia Pac. Prop. A Dis EUR 4,65% BNY Mellon Gl.Prop.Sec. I GBP 4,48% Flop 5 Immofonds Wr. Privatbank Europ. Prop.T 3 Banken Immo Strategie E&G Immob.aktien Eu. Class.

Europa Immobilien Invest DWS Immoflex Vermögensm.

-4,07% -1,08% -1,01% -0,92% -0,88%

27. März–3. April 2013

CERX (Schluss 3.4.) 427,41

-1,94%

inhalt Immo:Capital > Atrium: Höheres Kursziel 42 Immo:Makets > D: Nun boomen vermehrt auch mittelgroße Städte 42 Law&Order > Bürgerbeteiligung: Nicht unmöglich, aber Vorsicht! 45 People&Dates > Berlin: Studentencontainer 46

© Arnold Immobilien

Monatstop Henderson As-Pac. 6,34% Monatsflop Wr. Privatb. Eur. -4,07%

Arnold Immobilien „Die Käufer von Wiener Zinshäusern werden ­internationaler und immer anspruchsvoller“, meint Markus Arnold, Geschäftsführer des ­Spezialisten für Immobilien-Investments mit Standorten in Wien und Prag.

In Prag gebe es immer noch viel Potenzial zu heben.

Seite 42

i mmo : c ov e r

42 – financenetreal:estate

Freitag, 5. April 2013

financenet@medianet.at

Zinshäuser Der Spezialist für Zinshausanlagen, Arnold Immobilien, zieht eine positive Bilanz des Jahres 2012

short

„Markt wird internationaler und beratungsintensiver“

© Alpine/Sabine Hauswirth

Alpine-Chef bekräftigt Sanierungspläne

Es schlagen zunehmend Investoren aus den östlichen Nachbarländern bei Wiener Zinshäusern zu.

Wien/Wels. Der neue AlpineChef Arnold Schiefer will Österreichs zweitgrößtes Bauunternehmen 2015 wieder in die Gewinnzone bringen und mit der Tilgung der verbliebenen Schulden beginnen. Nach dem kürzlich mit den Gläubigerbanken ausverhandeltem Schuldenschnitt von 150 Mio. € belaufen sich die Verbindlichkeiten noch auf rund 400 Mio. €. Die spanische Konzernmutter FCC muss rund 250 Mio. € Eigenkapital zuschießen.

Aus der verlustbringenden Expansion nach Südosteuropa und in andere Länder wie China, Singapur oder Kanada will man sich fast vollständig zurückziehen. (ag)

RCB I: Immofinanz auf „Kaufen“ eingestuft

Prag als Marktplatz Vor rund zwei Jahren gründete Arnold Immobilien eine Niederlassung in Prag und ebnete so den Weg zum „Tor des Ostens“. Die tschechische Hauptstadt hat sich in den letzten Jahren zu einem florierenden Marktplatz mit Investoren aus vielen Ländern Mittel- und Osteuropas entwickelt.

Finanzstarke Geschäftsleute aus dem Osten suchen nach sicheren Kapitalanlagen im Herzen Europas und werden beim Wiener Zinshaus fündig; Wien kann dabei mit seiner hervorragenden Lebensqualität und den hohen sozialen und politischen Standards punkten.

Diese östlichen Investoren bevorzugen vorwiegend Top-Liegenschaften in Gegenden innerhalb des Gürtels, die sie auch privat als

Wien. Die Analysten der Raiffeisen Centrobank (RCB) haben ihre Empfehlung für die Papiere der Immofinanz von „Hold“ auf „Buy“ angehoben.

Das Kursziel wurde ebenfalls von 3,40 auf 3,50 € erhöht.

Der Grund: Die RCB-Experten erachten den jüngsten Kursverfall der Immofinanz-Aktie als überzogen. In den kommenden Monaten könnte überdies die Immofinanz-Tochter Buwog zum preistreibender Faktor werden – ein IPO im Herbst ist denkbar. Die Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 0,15 € für 2012/13 sowie 0,20 € für 2013/14 bzw. 2014/15.

RCB II: Atrium-Kursziel auf 4,90 € angehoben

Wohnsitz bevorzugen. Beispielsweise wurde durch die Vermittlung von Arnold Immobilien ein Zinshaus in der Hohenstaufengasse im ersten Wiener Gemeindebezirk an einen bulgarischen Investor um einen, wie es heißt, bisher kaum

„Diese Käufergruppe ist bereit, Spitzenpreise zu zahlen, wenn die absolute Sicherheit des Investments gewährleistet ist.“ markus arnold, arnold imm.

erzielten Spitzenpreis von 9.000 € je m� verkauft. Die Durchschnittspreise bewegten sich im Zinshausbereich laut Arnold um die 4.500 € pro m�.

Arnold: „Gerade diese Käufergruppe ist bereit, Spitzenpreise zu zahlen, wenn – wie beim Zinshaus – die absolute Sicherheit des Investments gewährleistet ist.“

Aufwendigerer Ablauf Aber: „In den vergangenen Jahren sind besonders im Investmentbereich die Anforderungen an die Makler stark gestiegen; die Liegenschaft muss umfassend bewertet, geprüft und dargestellt werden“, erklärt Markus Arnold. „Dies trifft für die traditionellen heimischen Investoren, aber noch stärker für die neuen Investoren aus dem Osten zu, die über den gesamten

Expansion von Arnold Immobilien in weitere südosteuropäische Länder denkbar.

Kaufprozess umfassend begleitet werden wollen. Das gestaltet sich deutlich zeitaufwendiger, als wir bisher gewohnt waren.”

Für 2013 erwartet Arnold neuerlich ein überdurchschnittlich gutes Jahr. Die starke Nachfrage könne man befriedigen, weil die großen institutionellen Investoren ihre Bestände abverkaufen.

In Prag gilt es noch hohes Potenzial zu heben – die dort herrschende Rechtssicherheit und die Ähnlichkeit der Gebäude machen auch Prag zu einem attraktiven Zinshaus-Standort. Die Expansion in ein weiteres Land ist aber nicht

ausgeschlossen, allerdings sei diesbezüglich noch kein genauer Zeitraum ins Auge gefasst. Am ehesten lockt Belgrad, die Rundum-Bedingungen müssen aber passen. (lk)

zinshausexperte Arnold Immobilien wurde 2009 gegründet und ist auf die Vermittlung von ImmobilienInvestments in Wien und Prag spezialisiert.

2012 wurde mit 14 Mitarbeitern ein Transaktionsvolumen von rund 80 Mio. € erzielt.

Im ersten Quartal 2013 wurden bereits Liegenschaften mit einem Umfang von rund 30 Mio. € vermittelt.

Deutschland Engel & Völkers-Experte: „Markt für Zinshäuser noch nicht überhitzt“

Spedition Gebrüder Weiss

20 Mio. € für Welser Standort

Boom: Auch mittlere Großstädte Hamburg. Die Nachfrage nach Wohn- und Geschäftshäusern in Deutschland boomt – auch in mittleren Großstädten. Die europäischen Staatsschuldenkrise lässt Investoren nach solchen Immobilien als sichere Kapitalanlage greifen, so der Deutschland-Marktbericht 2013 von Engel & Völkers Commercial.

2012 wurden nach Berechnung des Hamburger Immobilienun-

© EPA

Fannie Mae: Wende bei US-Baufinanzierer

ternehmens mit Objekten, die Geschäfts- und Wohnfläche unter einem Dach bieten, bundesweit rund 20,4 Mrd. € umgesetzt, nach 17 Mrd. € im Vorjahr. Um rund ein Zehntel legte die Anzahl der verkauften Objekte zu. An den meisten Standorten sei daher der Durchschnittspreis je Objekt gestiegen, sagt Analyst Carsten Rieckhoff.

Neben den Metropolen Berlin, München und Hamburg sind nach

© R.Möhler

Fannie Mae sichert indirekt den Großteil der US-Hypotheken ab.

Hochschulstandorte wie Bonn, Weimar (Bild) und Kiel werden zusehends interessant.

seiner Einschätzung auch Städte mit positiver wirtschaftlicher und soziodemografischer Entwicklung interessant geworden – darunter Hochschulstandorte wie Bonn, Weimar und Kiel. Stiegen die Durchschnittspreise für kombinierte Wohn- und Geschäftshäuser demnach in München um rund 21% auf etwa 5 Mio. €, legten sie in Bonn sogar um 71% auf 830.000 € zu. In Weimar betrug das Plus 69% auf 440.000 €, in Leverkusen verdoppelte sich der Preis auf rund 410.000 €.

Bevölkerungswachstum und ein niedriger Zuwachs an Neubauten begünstigten die Preisentwicklung, sagte Rieckhoff. Am schwunghaftesten war seinen Angaben zufolge der Immobilienhandel in Berlin, aber auch in Städten wie Kiel oder Bremen wechselten deutlich mehr dieser Anlageobjekte als im Vorjahr den Eigentümer. Hamburg blieb stabil. Die Rendite in guten Lagen von B-Standorten (Hannover, Bonn, Mannheim, Münster) liege derzeit zwischen 6 und 7%. Im Trend liegen u.a. Objekte direkt am Wasser. (ag/lk)

Wien/Bregenz/Linz. Der global tätige Transport-und Logistikkonzern Gebrüder Weiss baut den Standort in Wels aus. Mit der Errichtung eines neuen Speditionsterminals mit 9.300 m� und eines zusätzlichen Bürogebäudes (3.800 m�) wolle man die Logistikressourcen an einem Standort bündeln.

Dazu übersiedelt der Speditionsstandort Linz nach Wels (ag)

© Gebrüder Weiss

Wien/Jersey. Die RCB-Analysten haben das Kursziel für Atrium European Real Estate auf 4,90 € angehoben. Das Anlagevotum „Hold“ blieb gleich. Die Dividendenschätzung je Titel lautet auf jeweils 0,20 € für den Dreijahreszeitraum 2013 bis 2015.

Washington. Fünf Jahre nach der Rettung mit Steuergeldern vermeldet der US-Baufinanzierer Fannie Mae für 2012 mit 17,2 Mrd. USD (13,43 Mrd. €) den höchsten Gewinn seiner Firmengeschichte – 2011 hagelte es Verluste in ähnlicher Größenordnung. Der Grund: die Erholung des US-Häusermarkts.

© Arnold Immobilien

Wien/Prag. Arnold Immobilien, Spezialist für Immobilien-Investments im Zinshausbereich in Wien und Prag, zieht eine positive Bilanz seiner nun mehr als dreijährigen Geschäftstätigkeit: 2012 stieg das Transaktionsvolumen auf 85 Mio. €. Dieser dynamische Trend setzte sich auch im ersten Quartal 2013 fort, „die finanzstarken inländischen Investoren bilden zwar nach wie vor die stärkste Käufergruppe, aber aufgrund unserer internationalen Tätigkeit in Prag konnten wir auch zunehmend Investoren aus den östlichen Nachbarländern für das ,Wiener Betongold‘ gewinnen“, erklärt Markus Arnold, Chef von Arnold Immobilien.

Aber nicht nur die Preise am Zinshausmarkt klettern ständig, Arnold sieht auch steigende Anforderungen an Makler, die sich etwa in immer umfassendere Prüfungs- und Darstellungstätigkeiten zeigen.

Schiefer: „Hohe Verschuldung rührt u.a. von der SEE-Expansion her.“

Bisher 18.000 m² Lager, 1.200 m² Büro, nun werden in Wels 20 Mio. € investiert.

i m m o : c a p i ta l

Freitag, 5. April 2013

financenetreal:estate – 43

financenet@medianet.at

Deutsche Immobilienaktiengesellschaften Teils schöne Kurszuwächse; von den Nettoinventarwerten sind die Papiere aber noch weit entfernt

Deutsches Börsen-Betongold In den Führungsetagen von Gagfah und GSW Immobilien gab es zuletzt Personalrochaden.

Weitere Zukäufe geplant „2012 haben wir das beste Geschäftsjahr in der Unternehmensgeschichte abgeschlossen. Wir sind wertsteigernd gewachsen und konnten gleichzeitig unser operatives Geschäft ausbauen“, kommentierte CEO Michael Zahn das Ergebnis 2012. Er will mithilfe weiterer Zukäufe das Wachstum fortsetzen, 500 Mio. € stünden dafür zur Verfügung.

Trotz der guten Zahlen gebe es aber auch Verbesserungsbedarf, so Thomaschowski. Die Deutsche Wohnen sei insbesondere in mittelgroßen Städten im Norden und Westen des Landes verhältnismäßig unterrepräsentiert (Bremen, Aachen, Münster, Lübeck).

TAG: Höhere Dividende Auch der deutsche Wohnungskonzern TAG gab vor Kurzem Zahlen bekannt: Er belohnt die Geduld der Aktionäre nach der zurückliegenden Einkaufstour mit einer höheren Dividende. Für 2012 sollen pro Aktie 25 (2011: 20) ct ausgeschüttet werden. TAG-Vorstandschef Rolf Elgeti: „Die Zukäufe zahlen sich mehr und mehr aus, der Leerstand sinkt.“ Die FFO von TAG wurden erstmals ausgewiesen und liegen bei 40 Mio. €, 2013 sollen es 68 Mio. sein. Der Nettogewinn kletterte 2012 auf 181 (2011: 66) Mio. €.

analysen Aktienanalysten raten, EuroShop mehrheit­ lich zu kaufen oder zu halten, dasselbe gilt für Deutsche Wohnen, Gagfah und TAG. Für GSW und LEG gibt es sogar noch mehr Kauf­ empfehlungen. Zum Verkauf rät man bei IVG.

Einen Überraschungscoup landete die Gagfah: Das kriselnde Wohnungsunternehmen hat der Berliner Konkurrentin GSW den Chef abgeworben.

Gagfah wirbt ab Thomas Zinnöcker übernimmt das Ruder Mitte April. Zinnöcker hatte die GSW vor zwei Jahren an die Börse gebracht, Investoren der ersten Stunde konnten einen guten Schnitt machen: Der Ausgabepreis der Aktie lag bei 19 €, heute notiert das Papier bei über 30 €. Allerdings gibt es immer wieder Berichte über den schlechten Zustand der Woh-

nungen, weil sich Mehrheitseigner Fortress, ein US-Finanzinvestor, zu üppige Quartalsdividenden gönne und der Konzern unter einer hohen Schuldenlast leide. Im Gegenzug wird nun GSW bei IVG fündig: Ex-IVG-Manager Bernd Kottmann

wird neuer GSW-Vorstandschef.

Vorsicht geboten scheint bei erwähnter IVG; hier hat sich der Kurs vor Kurzem halbiert, vom Jahreshoch der letzten fünf Jahre ist das Papier mehr als 90% entfernt. Hier dürfte was im Busch sein. (lk)

d e u t s c h e i m m o - a g s (dat e n z u m 14.3.2013)

+/– zum MarktAG 5-Jahreshoch kapital.* Deutsche EuroShop –1,8% 1.642,9 Deutsche Wohnen –39,1% 2.282,8 IVG Immobilien –94,7% 328,5 Gagfah –53,8% 1.965,6 GSW Immobilien –3,3% 1.690,6 LEG Immobilien –5,6% 2.228,9 TAG Immobilien –9,8% 1.144,0

Disc./Prämie Free float NAV 2013e** Div.R.*** 85% 11,7% 3,77% 94% 10,5% 2,11% 57% –63,6% 0,00% 32% –33,9% 2,82% 94% 11,9% 3,18% 42% 1,3% 4,52% 98% –15,5% 3,43%

Quelle: thomaschowski.com; * in Mio. € **Ab- oder Aufschlag zum erwarteten Net Asset Value 2013 *** Erwartete Dividendenrendite 2013

© Deutsche Wohnen

Berlin/Frankfurt. Diese Aktie hätte man getrost Anfang vergangenes Jahr kaufen können: Die Aktie der im MDAX notierten Deutsche Wohnen AG hat im Vorjahr rund 50% Plus gemacht. Vor einer Woche hat der Immobilienkonzern seine Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr bekannt gegeben. Demnach hat sich der Gewinn gegenüber 2011 auf 145,5 Mio. € beinahe verdreifacht.

Ausschlaggebend für die profitable Performance seien die getätigten Zukäufe, heißt es: 2012 hat das Unternehmen 35.000 neue Wohnungen um ca. 1,8 Mrd. € erstanden. „Die ‚Deutsche Wohnen‘ versteht es, ihr Portfolio passend zu ergänzen und kauft vermehrt ältere Objekte in gutem Zustand, teils auch aus den 1920er-Jahren“, wird der deutsche ImmobilienExperte Dieter Thomaschowski von „pressetext.at“ zitiert. Es handle sich um eine „sehr gut gemanagte Gesellschaft“.

Insgesamt verwaltet die Deutsche Wohnen gegenwärtig rund 82.500 Wohnungen und 1.000 Gewerbeimmobilien und gehört mittlerweile zu den größten börsennotierten Wohnungsgesellschaften in Deutschland. Das Ergebnis vor Abschreibungen und Steuern sowie den Gewinnen aus Verkäufen und Entwicklungsprojekten – kurz FFO (Funds From Operations) – ist um 44% auf 68,2 Mio. € nach oben geklettert. Für 2013 peilt die Konzernspitze einen FFO von rund 100 Mio. € an; er gehört in der Immobilienbranche zu den wichtigsten betriebswirtschaftlichen Kennzahlen.

Deutsche Wohnen-CEO Michael Zahn: „Konnten 2012 wertsteigernd wachsen“.

i m m o : c a p i tal / i m m o : m a r k e t s

44 – financenetreal:estate

Freitag, 5. April 2013

financenet@medianet.at

FirstService Mit Mehrheitsbeteiligung an Colliers Deutschland weiteres weltweites Wachstum abgesichert

Kooperation macht stark

ImmoNomade von Philipp Kaufmann 3P.zum.GlĂźck

Drugs and Rock’n’Roll�

MĂźnchen/Stuttgart/Wien. Colliers Schauer & SchĂśll und Colliers Bräutigam & Krämer (gemeinsam „Colliers Deutschland“) bestätigen, dass die FirstService Corporation mit ihrem Geschäftsbereich Colliers International eine Mehrheitsbeteiligung an den Gesellschaften Ăźbernommen hat. Das Management bleibe unverändert und die GeschäftsfĂźhrung wesentlich unternehmerisch beteiligt, heiĂ&#x;t es. „Die Eingliederung unseres Geschäfts in ‚Colliers International‘ ist ein Schritt, der uns die MĂśglichkeit bietet, unser Dienstleistungsangebot zu erweitern und unser Wachstum in Europa und in der Welt zu steigern“, erklärt Achim Degen, GeschäftsfĂźhrender Gesellschafter von Colliers in Deutschland. „Unsere FĂźhrungsstruktur bleibt unverändert. Wir erwarten, die gemeinsamen Geschäftsaktivi-

Die Osterferien sind also vorßber, die Arbeit hat uns wieder und auch die Kinder sind an die Schulbänke zurßckgekehrt.

Bei der Nachhaltigkeit – das Thema beschäftigt mich einfach – denke ich an eine Reise, bei der wir alle (!) jetzt in die Schule gehen sollten. Die Reise beginnt nach dem Zweiten Weltkrieg – eine Zeit, die wir teilweise selber erlebt haben oder aus Erzählungen unserer (GroĂ&#x;-) Eltern kennen. Diese erste Etappe bezeichne ich als „Brotphase“ im Sinne meiner

täten und unser Know-how noch intensiver einbringen zu kĂśnnen und dadurch die Kundenbeziehungen zu Unternehmen weiter zu verbessern.“

Fritz Haslinger

Nachhaltigkeitsvorstellung.

Das Thema war damals keines.

Wir waren auf Wiederaufbau, Freiheit und Wachstum getrimmt und hatten Grund, nach den Zeiten der Finsternis an das Gute zu glau-

Wettbewerbsvorteil nutzen „Unser bewährtes Partnerschaftsmodell bleibt weiterhin ein wichtiger Wettbewerbsvorteil in unseren BemĂźhungen, Wertsteigerungen fĂźr unsere Aktionäre zu erzielen“, sagt Jay S. Hennick, GrĂźnder & CEO von FirstService Corporation. â€žĂœber die Jahre hinweg sind wir durch die Zusammenarbeit mit herausragenden Business Leadern, die sich leidenschaftlich engagieren und danach streben, exzellente Dienstleistungen fĂźr ihre Kunden zu erbringen, gewachsen; unsere neuen Partner von Colliers Deutschland sind eine hervorragende Ergänzung.“

Š panthermedia.net/Marcin Balcerzak

B

FirstService verwaltet rund 213 Millionen m² weltweit an Wohn- und Gewerbeimmobilienflächen. ack To School fßr „Sex,

Immobiliendienstleistungen sind weltweit ein schnell wachsendes Segment.

ben. Fßr die drei Dimensionen der Nachhaltigkeit – Ökologie, Ökonomie und Sozio-Kulturelles – war

EHL-Partner Stark in Asien

Immo-Spezialfonds Ärzte- und Geschäftshaus verfßgt ßber eine Fläche von 6.000 m²

damals wenig Raum.

Savills 2012 mit 36% Gewinnplus

LaSalle erwirbt Objekt in KĂśln

Mit den Ă–lschocks 1973 und 1979 änderte sich viel – fĂźr mich die „Brot und Wein“-Phase. Nicht nur, dass es den autofreien

Mßnchen/Wien. LaSalle Investment Management Kapitalanlagegesellschaft mbH (LaSalle KAG) hat fßr einen von ihr gemanagten Spezialfonds ein Ärzte- und Geschäftshaus am KÜlner Neumarkt erworben.

Sonntag gab, sondern vor allem wurde die Endlichkeit der Ressourcen offensichtlich. Die Abhängigkeit unserer Gesellschaft vom Öl als Schmiermittel unseres Wirtschaftssystems war im Be-

Wien. Der internationale Partner von EHL Immobilien, Savills PLC, konnte 2012 mit einem ausgezeichneten Ergebnis abschlieĂ&#x;en. Das in London ansässige Unternehmen erreichte eine Umsatzsteigerung von 12% auf rund 944 Mio. â‚Ź und der Gewinn legte sogar um 36% auf 63,5 Mio. â‚Ź zu.

Dabei habe sich die Region Asien/ Pazifik, aber auch der Heimmarkt London, besonders stark entwickelt, heiĂ&#x;t es seitens Savills. „Die Kooperation mit unseren PartnerbĂźros bewährt sich“, betont EHL-Chef Michael Ehlmaier. „Wir kĂśnnen damit unseren Kunden weltweit exzellente Immobiliendienstleistungen garantieren.“

(fh)

Bekannte waren diese Schocks

Das Objekt hat eine Fläche von rund 6.000 m� und ist nahezu vollständig vermietet. LaSalle wurde beim Ankauf durch die Anwaltskanzlei Jones Day und das Maklerhaus Greif & Contzen Immobilienmakler beraten.

LaSalle KAG strebt mit den bestehenden Mittelzusagen ein Investitionsvolumen von 600 Mio. â‚Ź an, Fokus sind BĂźro- und Einzelhandelsimmobilien in guten Lagen.

Punkte der Umkehr und des Umdenkens. So hat mir Martin Treberspurg eindrucksvoll im ersten blueTALK erzählt, wie er als Architekt nach Alternativen gesucht hat und unter anderem die Sonne fand. In diesen Jahren wollten viele vieles ändern, aber wir waren einfach noch nicht so weit.

Erst seit Mitte des neuen Jahrtau-

Š sxc/Rudy Tiben

Nahezu komplett vermietet

wusstsein. FĂźr viele Freunde und

Geografischer Fokus: Deutschland (im Bild KĂśln), Frankreich, UK und Niederlande.

sends ist einfach alles mĂśglich: FĂźr mich leben wir in der Zeit von Wir haben die Technologien, das

Wandelschuldverschreibung Ausplatziert in Polen

Schweiz Tendenz steigend

Leighton 70% an Fonds

Wien. Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs Aktiengesellschaft konnte vergangene Woche eine Wandelschuldverschreibung im Gesamtnominale von PLN 26,5 Mio. (rund 6,3 Mio. â‚Ź) mit einer StĂźckelung von PLN 250.000 (60.000 â‚Ź) bei dreijähriger Laufzeit und einem Zinssatz von 4,875% jährlich erfolgreich platzieren. „Die erfolgreiche Platzierung der Wandelanleihen bestätigt das Vertrauen gerade auch grĂśĂ&#x;erer

Neuenburg/Wien. Laut BFS (Bundesbank fßr Statistik) hat die Strukturerhebung der eidgenÜssischen Volkszählung 2010 ergeben, dass sich immer mehr Schweizer den Traum von der eigenen Wohnung erfßllen. Demnach sei jeder dritte Einwohner der Schweiz mit Ende 2010 Wohnungseigentßmer gewesen.

Essen/Wien. Die Hochtief-Tochter Leighton wird ihre Schulden schon bald deutlich reduzieren kĂśnnen.

Der australische Konzern gab bekannt, rund 70% seiner Telekommunikationsaktivitäten an den kanadischen Pensionsfonds Ontario Teachers‘ Pension Plan zu verkaufen. Die gesamten LeightonTelekommunikationsnetze werden laut dem Konzern im Ăœbernahmeprozess mit umgerechnet rund 720 Mio. â‚Ź bewertet. (fh/ag)

Warimpex zahlt 4,875% Zinsen

Know-how und vor allem das Bewusstsein, nachhaltig leben zu wollen und Blue Buildings zu bauen und zu bewirtschaften.

Aber: Nicht alle haben das notwendige Wissen. LCA, VOC, GWP, ODP, POCP, AP, EP oder LCC sind fĂźr viele noch spanische DĂśrfer.

Daher sollten alle, denen diese AbkĂźrzungen zum Beispiel aus der Ă–kobilanz noch nicht gebräuchlich sind, „back to school“ gehen, um lTĂ? FÂżRĂ? DIEĂ? .ACHHALTIGKEITĂ? ZUĂ? SEIN Ă?

Gemeinsam kĂśnnen wir dann lust-

polnischer institutioneller Investoren, die sich die MĂśglichkeit einer Aktienbeteiligung an unserem Unternehmen offenhalten wollen“, so Franz Jurkowitsch, WarimpexCEO. Der Wandlungspreis wurde mit PLN 7,06 (1,70 â‚Ź) festgesetzt und dementsprechend ist mit den Wandelschuldverschreibungen ein Umtausch- oder Bezugsrecht auf bis zu 3.753.541 StĂźck auf Inhaber lautende Stammaktien der Gesellschaft verbunden. (fh)

voll nachhaltig leben.

Mehr zur Nachhaltigkeit im Ă–GNI Blog, wie : „Handel reloaded“

www.ogni.at

Š Warimpex

von Fabian Kaufmann

Warimpex-CEO Franz Jurkowitsch: „Vertrauen grĂśĂ&#x;erer polnischer Institutioneller“.

Wohneigentum

Netzverkauf

36,8% Wohnungseigentum Ende 2010 lebten in der Schweiz 36,8% der BevÜlkerung in ihrer eigenen Wohnung. Dies entspricht 1,264.900 Haushalten. Während 1970 der prozentuelle Anteil noch bei 28,5% lag, gaben bei der Volkszählung im Jahr 2000 bereits 34,6% der Haushalte eigenes Wohneigentum an. Die Mehrheit der Eigentßmer lebt laut BFS nach wie vor in einer Wohnung im eigenen Haus.

Eine regionale Analyse zeigt, dass die Kantone Jura (58,0%) und Wallis (56,8%) die hĂśchsten Wohneigentumsquoten aufweisen.

Die städtischen Kantone BaselStadt und Genf hingegen weisen mit 14,6% respektive 17,0% die tiefsten Werte aus. (fh/ag)

Š panthermedia.net/Andreas Berthold

„Sex, Drugs and Rock’n’Roll“.

Die Hochtief-Tochter Leighton stĂśĂ&#x;t ihre Telekom-Aktivitäten ab.

l aw & o r d e r

Freitag, 5. April 2013

financenetreal:estate – 45

financenet@medianet.at

Bürgerbeteiligungsmodelle Wer Geldbeschaffung über derartige Modelle wählt, muss rechtliche Fallen beachten

short

Einwandfrei Geld besorgen

Kanzlei PHHV verliert vier ihrer Partner

Gesellschaft (Ausgabe von Anteilen gegen Zahlung) und zweitens als Darlehensmodell wie jenes von Staudinger. Die Finanzmarktaufsicht (FMA) vertritt die Ansicht, „wohl zu Recht“ (Jetschgo), es handle sich dabei um Einlagengeschäfte, deren Durchführung einer Bankenkonzession bedürfe. Doch auch das Anteils-/Beteiligungsmodell kann kapitalmarktrechtliche Konsequenzen nach sich ziehen: etwa das Erfordernis der Prospektpflicht – unter anderem bei Veranlagungen, deren Gesamtgegenwert 100.000 € übersteigt.

Werden bei einem Darlehensmodell die gesetzlichen Voraussetzungen nicht erfüllt, sind die vereinnahmten Gelder zurückzuzahlen – für die Organe der Projektbetreiber besteht die Gefahr, verwaltungsrechtliche Straftatbestände zu erfüllen.

Bei Anteilsmodellen sind nicht nur verwaltungsrechtliche, sondern sogar auch strafrechtliche Konsequenzen (§ 16 Kapitalmarktgesetz – KMG) zu befürchten.

Leichtere Finanzierbarkeit Mediale Aufmerksamkeit zog diesbezüglich auch der Waldviertler Schuhunternehmer Heini Staudinger (Gea) auf sich. „Die Einbindung unmittelbar betroffener Bürger stellt eine leichtere Finanzierbarkeit sicher; zudem kann davon ausgegangen werden, dass die Beteiligten derartige Projekte vermehrt ,mittragen‘“, so Jetschgo.

Bei rechtlich nicht einwandfreier Ausgestaltung droht aber Ungemach. Im Wesentlichen gebe es zwei Ausgestaltungsmöglichkeiten: Erstens in Form eines Anteils-/Beteiligungsmodells durch die Gründung einer Genossenschaft oder

Entschließungsantrag Wie brandaktuell das Thema ist, zeigen die Aufnahme einer Frage nach Bürgerbeteiligungsmodellen in die Wiener Bürgerbefragung – und die Einsetzung von entsprechenden Arbeitsgruppen – sowie ein Entschließungsantrag im Nationalrat, in dem die rechtliche

Stefan Prochaska: „Tiefer Respekt, daher weiter gemeinsame Projekte“.

Staudinger scheint viel Sympathien in der Bevölkerung auf seiner Seite zu haben.

Absicherung von Bürgerbeteiligungsmodellen zur Finanzierung regionaler Energieversorgungseinrichtungen explizit gefordert wurde. Auch die Europäische Kommission hat die Mitgliedsstaaten im Rahmen des Aktionsplans „Unternehmertum 2020“ bereits aufgefordert, die Rahmenbedingungen für derartige Modelle zu verbessern. Und auch Staudinger hat einen Gesetzesentwurf vorbereitet.

Demnach sollen bis zu 5 Mio. € ohne Bankenkonzession oder Prospektpflicht eingeworben werden

können; auch soll es für Kommunen und karitative Einrichtungen Erleichterungen geben.

Aber Achtung: Die Einlagensicherung greift bei derartigen Modellen nicht. Nicht vergessen werden dürfen auch gewerbe- und wertpapieraufsichtsrechtliche Vorschriften – vielfach handelt es sich bei der Vermittlung derartiger Projekte um Tätigkeiten, die dem Wertpapieraufsichtsgesetz 2007 unterliegen.

Alternativen stellten das Genossenschaftsmodell sowie Mittelstandsfinanzierungsgesellschaften dar.

Urteil „Besonderes Vertrauensverhältnis zur Kundin“

Prozess US-Richterin weist substanziellen Teil zurück

Wien/Graz. Das Bezirksgericht Döbling hat entschieden (Gz 11 C 979/11p-43), dass ein AWD-Berater seiner Kundin, zu der er ein besonderes Vertrauensverhältnis hatte, im vollen Umfang persönlich für den Schaden haftet. Er war zum Zeitpunkt des Erwerbs von Immobilienaktien mit deren Schwester liiert. Die Fußpflegerin und Kosmetikern hatte sich von ihm 2007 zum Verkauf eines ererbten Einfamilienhauses überreden lassen. Den Ertrag und ihre Ersparnisse – 329.300 € – wollte er mit Immofinanz-, Immoeast, Constantia Vorsorge- und Constantia European Property-Titeln „so sicher wie auf dem Sparbuch“ veranlagen.

New York. Im Schadenersatzprozess in den USA um Zinsmanipulationen erreichten die beschuldigten Geldhäuser wie die Deutsche Bank einen wichtigen Erfolg. Die Richterin wies am Freitag einen „substanziellen Teil“ der Vorwürfe zurück. Dies könnte dazu führen, dass die Institute den Klägern deutlich weniger bezahlen müssen als bisher befürchtet.

Eine Reihe von Anklagepunkten, darunter Kartellverstöße und von kriminelle Geschäfte, ließ Richterin Naomi Reice Buchwald nicht zu, räumte aber ein, dass Finanzmarkthändlern, die auf Zinssätze wetten, Schaden entstanden sein könnte. (ag/lk)

Bezirksgericht: „Behauptete listige Irreführung“ sei „unter Beweis gestellt“.

PROMOTION

Für ein breites Publikum Fletzberger: „Die Liegenschaften in den Spitzenlagen Wiens, die wir seit rund 30 Jahren mit gleichbleibend gutem Erfolg realisieren, sind schon kaum mehr zu vertretbaren

USA: Sammelklage gegen Deutsche Bank

© dpa/Marius Becker

Inhomogene Gruppe von Klägern: Anleihebesitzer und die Stadt Baltimore.

Preisen erhältlich; in den absoluten Toplagen muss man als Bauträger Liebhaberpreise zahlen.“ Die Folge sei ein gesteigertes Verwertungsrisiko. SÜBA werde daher in diesem Jahr mit den drei Projekten in höchst attraktiven Wohnlagen des 14. und 23. Bezirks und einem Projekt in absoluter Toplage des 16. Bezirks seine Standortqualität erweitern – und so auch wesentlich mehr Interessenten bedienen können. Die Bauqualität – also das Herz jedes SÜBA-Projekts – bleibe gleich hoch. „Das Preis-Leistungsverhältnis wird den jeweiligen Bezirken und Lagen angepasst“, sagt Fletzberger.

New York. Ein Bezirksgericht in Manhattan ließ eine Klage von Aktionären gegen die Deutsche Bank wegen zwielichtiger Hypothekengeschäfte zu. Sie habe Gewinne bewusst auf Kosten der Anteilseigner maximiert und Risiken verschwiegen. (ag)

2013 startet der Immobilienentwickler neue Bau-Projekte in unterschiedlichen Lagen und Bezirken.

© SÜBA

Neu ist auch die wienweite Streuung: Die Bauvorhaben, die 2014 realisiert sein sollen, sind in unterschiedlichen Bezirken und Lagen angesiedelt – für SÜBA auch eine strategische Entscheidung, künftig nicht nur in und mit Toplagen zu punkten, sondern ein breiteres Publikum auch im mittleren Preissegment anzusprechen.

Wien. Der Markenstreit zwischen dem Versicherer Ergo und dem Verband der Ergotherapeuten „ergo Austria“ ist beendet. Die Ergotherapeuten ändern ihren Namen, die Ergo verzichtet auf die Verfahrenskosten und hilft den Therapeuten bei der Namensumstellung.

Vorwürfe richten sich auch gegen Bankmanager wie Josef Ackermann.

Spitzenjahr für SÜBA Wien. Mit gleich vier neuen Projekten geht SÜBA 2013 auf den Markt. Drei davon wurden kürzlich bei der ersten Wiener Immobilienmesse präsentiert. „Der effektive Verkaufsstart erfolgt kurzfristig.

Liegen die jeweiligen Baugenehmigungen vor, werden unsere Kunden alle Unterlagen online finden“, informiert Vorstand Heinz Fletzberger.

Auf der Publikumsmesse konnten Besucher Architekturmodelle studieren, in vorläufige Pläne Einsicht nehmen und sich vormerken lassen. Das Interesse, so der SÜBAChef, sei schon jetzt enorm, „alles Weitere wird sich zeigen“.

Ergotherapeuten und Ergo legen Streit bei

Bank-Erfolge in der Libor-Affäre

© sxc/Martin Land

© panthermedia.net/Sebastian Duda

AWD-Berater haftet persönlich

Wien. Nach einer „intensiven, gemeinsamen Entwicklungsphase” als PHHV Rechtsanwälte verlassen die bisherigen Partner Dieter Heine, Christian Marth, Karl Ludwig Vavrovsky und Nikolaus Vavrovsky die Kanzlei – Grund seien unterschiedlichen Ausrichtungen und Wachstumsstrategien.

PHHV-Partner Stefan Prochaska übernimmt mit Mathias Preuschl den Bereich Litigation, Mario Schiavon die Leitung des Immobilien-Teams. Die vier Abgänger wollen eine neue „Boutique-Kanzlei” in Wien und Salzburg gründen. (lk)

© APA/Hans Klaus Techt

Wien. „In letzter Zeit scheint sich in Österreich beim Kapitalbedarf ein neuer Trend hin zu Bürgerbeteiligungsmodellen und Crowd-Funding zu entwickeln“, sagt Susanne Jetschgo, Rechtsanwältin bei Kraft & Winternitz. Seit Mitte März sind etwa Investitionen auf „www.conda.at“ freigeschalten. Derartige verstärkte Aktivitäten seien einerseits bedingt durch die zunehmend schwierig werdende Kreditaufnahme bei Banken, andererseits dürfte es in einigen Bundesländern – in denen Gemeinden derartige Modelle teils im großen Stil betreiben – einen erhöhten Finanzierungsbedarf bei der Entwicklung umweltschonender Energieanlagen geben, so die Anwältin.

© PHHV

Falsch gestaltete Anteilsmodelle können verwaltungs- und strafrechtliche Konsequenzen zeitigen.

SÜBA 2013 Aktuelle Projekte/Standorte • 1140 Wien, Rosentalgasse 9 • 1140 Wien, Linzerstraße 80 • 1160 Wien, Johann-Staud-Straße 17-21 (Bild, Projekt-Modell) • 1230 Wien, Meisgeyergasse 6-10

Kontakt/Infos:

Tel: +43 (0)1/580 10 20 Weitere Infos unter: www.sueba.at

pe o p le & dat e s

46 – financenetreal:estate

Freitag, 5. April 2013

financenet@medianet.at

Alternative zum Studentenwohnheim In Berlin entsteht das erste deutsche „Container-Dorf“ für Studenten

short

Wohnen im Container

Liegenschaften richtig bewerten: neu bei Linde Wien. Im Verlag Linde ist das Werk „Liegenschaftsbewertungsgesetz“ von den Autoren Christoph Kothbauer und Markus Reithofer neu erschienen.

Es behandelt u.a. die im LBG und in der ÖNORM B1802 –1 normierten Bewertungsverfahren (Vergleichswertverfahren, Ertragswertverfahren, Sachwertverfahren), das in der ÖNORM B1802 –2 normierte Discounted-Cashflow-Verfahren und das Residualwertverfahren. (red)

Berlin. In Amsterdam gibt es bereits mehrere Container-Dörfer für Studenten. Diese Idee will der deutsche Unternehmer Jörg Duske nun nach Berlin bringen: An der Eichbuschallee 51 im Treptower Ortsteil Plänterwald baut er ein Container-Dorf mit insgesamt 400 Einheiten für billiges Wohnen.

Für 220 € monatlich können die Studenten einen der Container mieten und erhalten dafür 28 m� Wohnfläche inklusive einer integrierten Toilette mit Dusche und einer Küchenzeile.

Podiumsdiskussion von LeitnerLeitner

Bisher stehen hier in TreptowKöpenick unweit der Neuköllner Bezirksgrenze noch ein paar alte Bürobaracken aus DDR-Zeiten, die abgerissen werden sollen.

Das bezirkliche Stadtplanungsamt ist bereits in einem Gespräch informiert worden. „Wir finden das Vorhaben durchaus sinnvoll“, erklärte Rainer Hölmer, Baustadtrat von Treptow-Köpenick, gegenüber der Berliner Zeitung.

Ein Entwurf des Züricher Architektenbüros Holzer Kobler sieht vor, dass die Container in zwei langen, gegenüberliegenden Reihen aufgestellt werden; dazwischen sei Platz für einen Treffpunkt der Studenten. „Die Container aus rostfreiem Stahl werden zunächst aus den Niederlanden geliefert, dann werden wir sie in China produzieren lassen“, erklärt Duske. Im Herbst sollen die ersten Studenten einziehen, heißt es. (ast)

Möbel aus Pappe

© APA/Hans Klaus Techt

Gegen einen noch nicht genauer definierten Aufpreis kann man den Container auch möbliert haben; allerdings ist das dann verwendete Mobiliar aus Pappe.

Auf dem Grundstück soll die Presto-Vermögensverwaltung an die 13 Mio. € investieren wollen.

© Holzer Kobler Architekturen Berlin/Zürich

400 Studenten bekommen für monatlich 220 Euro einen Container mit Toilette, Dusche, Küchenzeile.

Nach Amsterdam nun auch in Berlin: Container als billige Alternative für Studenten.

Ehrengast: Klaus Tschütscher, ExRegierungschef von Liechtenstein.

Service Direct bei der Helvetia

Modernes Seniorenwohnheim Mauterndorf. In Mauterndorf erfolgte der Spatenstich für ein Altenwohnheim mit neuer Philosophie: In dem Haus mit 3.000 m� Wohnund Nutzfläche, das von der Salzburg Wohnbau errichtet wird, wohnen künftig 48 Bewohner in vier sogenannten Hausgemeinschaften zusammen.

Wien. Mit Vertriebspartner Service Direct hat die Helvetia Versicherung ab Anfang April ihre Betreuungsschiene für Makler und Vertriebspartner verbreitert. Vier Innendienstmitarbeiter agieren nun zusätzlich zu den bestehenden 18 Vertriebspartner-Coaches.

Damit erhalten auch jene Makler und Vertriebspartner nun einen fixen Ansprechpartner, die mit der Helvetia nur in unregelmäßigem geschäftlichen Kontakt stehen. Die Vertriebspartner Service DirectKräfte sind jeweils in den Helvetia Regionen Ost, Nord, Süd und West tätig. Alle vier sind laut Helvetia erfahrene Versicherungsexperten und mit umfassenden Kompetenzen ausgestattet. (red)

Die Senioren leben in diesem Modell gemeinsam in einer Wohngruppe mit Pflegebetreuung. Jeder der zwölf Bewohner einer Hausgemeinschaft hat ein eigenes Zimmer samt Bad. Die Räume werden um das gemeinsame Zentrum – Küche und Wohnzimmer – gruppiert.

(ast)

Frankfurt/Paris. Die Aberdeen Immobilien Kapitalanlagegesellschaft mbH hat das insgesamt 35.000 m� große Bürogebäude „Tour Mirabeau“ in der Pariser Innenstadt verkauft. Käufer der zu 90% vermieteten Büroimmobilie ist die französische Investmentgruppe Gecina. (ast)

© Roland Holitzky

Gemeinsames „Zentrum“

Bürogebäude in Pariser Innenstadt verkauft

C. Struber, W. Eder, W. Blachfellner, R. Wernik und W. Haslauer beim Spatenstich.

Volksrepublik China Neue Gesetze für Immobilienmarkt

Brüssel Förderungen

Expansion Büroeröffnung

Peking. China verstärkt seinen Kampf gegen die explodierenden Immobilienpreise in der Volksrepublik. Die drei Metropolen Peking, Shanghai und Chongqing setzten nun entsprechende Vorgaben der chinesischen Regierung um, berichtete die amtliche Nachrichtenagentur Xinhua. Dazu gehören eine 20%ige Steuer auf Kapitalerträge und höhere Anzahlungen von Zweitheim-Käufern. In Peking wird Alleinstehenden sogar der

Wien/Brüssel. Seit Jahren scheitern Versuche, das österreichische Almvermessungs-System, das von Brüssel zur Förderfeststellung nie akzeptiert worden war, zu reparieren. Bei der Neuvermessung dürften die Flächen laut Bauern nämlich sinken, was weniger Geld bringt. Problem bei den Vermessungen sind u.a. Felsen, Buschbewuchs und Ödlandflächen; diese sollen zu stark in die bisherigen Vermessungen der Almflächen eingerechnet worden sein, heißt es.

Graz. Die Rustler Gruppe, Anbieter von Immobilienverwaltung, Facility-Management und Immobilienvermittlung, eröffnet am 11. April ein Büro in Graz. Die Leitung des neuen Standorts übernimmt Georg Habersatter. Das Grazer Büro wird u.a. das RNS – Rustler-Net-Service anbieten, ein Dokumentenmanagementsystem mit elektronischer Aktenverwaltung, das von Kunden online kostenlos eingesehen werden kann. (red)

Kampf gegen Preisexplosion

© Prisma/Martina Draper

Veränderung im Vorstand der Prisma

Helmut Altenburger und Ludwig Mertes, Vorstände der Prisma.

Erwerb einer zweiten Wohnung verboten, heißt es.

Strenge Aufsicht Die Behörden in Shanghai sollen darüber hinaus angekündigt haben, Kreditnehmer aus anderen Städten und dem Ausland einer strengeren Aufsicht zu unterziehen. Die neuen Vorschriften sind Xinhua zufolge am vergangenen Sonntag in Kraft getreten.

(APA/reuters/red)

Alm-Probleme

Rustler in Graz

Die Großstädte Peking, Shanghai und Chongqing führen die neuen Gesetze ein.

„Österreich stellte sein Flächenerfassungssystem nie auf sichere Beine, arbeitet seit 2001 statt mit Satellitenfotos mit sogenannten Orthofotos und fordert Geld von den Bauern zurück, anstatt es auf korrekt ermittelte Hektar aufzuteilen”, verschaffte sich unlängst ein Sprecher der Plattform Almfutterflächen gegenüber der APA Luft.

Landwirtschaftsminister Nikolaus Berlakovich habe zwischenzeitlich um eine Fristverlängerung zur Meldung der neuesten Daten nach Brüssel angesucht.

(APA/red)

© Rustler/www.fotoschuster.at

Arbeit mit Satellitenfotos

© Panthermedia.net/Songquan Deng

Wien. Bei der Prisma Kreditversicherungs-AG gibt es einen Wechsel im Vorstand: Ludwig Mertes erweitert seine Funktionen und Helmut Altenburger löst Langzeitvorstand Bettina Selden ab, die in Pension geht.

Mertes wird künftig alle kunden- und marktnahen Bereiche verantworten, Altenburger wird die internen Servicebereiche in der Prisma führen.

Seine Zuständigkeiten sind IT, Personal, Rechnungswesen, Risikomanagement, Controlling, Versicherungsleistungen und Rückversicherung. (red)

Makler Hilfe für Vertrieb

Spatenstich Salzburg Wohnbau errichtet modernes Altenwohnheim in Mauterndorf

Wien. Am 18. April veranstaltet LeitnerLeitner eine Podiumsdiskussion mit dem Titel „Die Liechtensteinische Stiftung nach dem neuen Steuerabkommen – Regularisierung und zukünftige Gestaltungsmöglichkeiten“ in Wien. Es referieren und diskutieren u.a. Roman Leitner, Heinz Frommelt, Univ.Prof. Sabine Kirchmayr, Yvonne Schuchter und Matthias Hofstätter; Ehrengast ist Klaus Tschütscher, ehemaliger Regierungschef des Fürstentums Liechtenstein. (ast)

Georg Habersatter, Leiter des neuen Büros der Rustler Gruppe in Graz.