ํ์ฝฉยท์ค๊ตญ์ ์๋ ค์ฃผ๋ ์ฃผ๊ฐ์์์ง
ํ์ฝฉ์์์ ๋ ์ 18-11-1112ํธ
WEDNESDAY JOURNAL.NET
2018๋ 3์ 21์ผ
๋ฆฌ์นด์ฑ ์ํด ์ ์ธโฆ ํ์์ ์ฅ๋จ ๋น ํฐ ๋ฆฌ ์ง๋ช ํ์ฝฉ ์ต๊ณ ๊ฐ๋ถ์ธ ๋ฆฌ์นด์ฑ ์ฒญ์ฟต ๊ทธ๋ฃน ํ ์ฅ์ด 90์ธ๋ฅผ ์๋๊ณ ํ์ง์์ ์ํดํ๊ธฐ๋ก ํ๋ค. ๋ฆฌ ํ์ฅ์ 16์ผ ์ค์ ๋ฐํ ํ๊ฒฌ ์ง ํ ์ฑ๋ช ์ ํตํด "๊ทธ๋ฃน ํ์ฅ์์ ๋ฌผ๋ฌ๋๊ธฐ ๋ก ์ต๊ทผ ๊ฒฐ์ฌํ๋ค"๋ฉฐ ์ฅ๋จ์ธ ๋น ํฐ ๋ฆฌ๋ฅผ ํ ๊ณ์๋ก ์ง๋ช ํ๋ค. ๋ฆฌ ํ์ฅ์ ์ค๋ 5์ ์ด๋ฆฌ๋ ์ฃผ์ฃผ์ดํ์ ์ ๊ณต์ ์ํดํ๊ณ ์ด์ฌํ ์์ฒญ์ ๋ฐ๋ผ ๊ทธ ๋ฃน ๊ณ ๋ฌธ์ง์ ๋งก์ ์์ ์ด๋ค. ๊ทธ๋ ๊ทธ๋ฃน ๊ณ ๋ฌธ์ง๊ณผ ๋๋ถ์ด ์์ ์ฌ์ ์ ์ ๋ ํด ์๋ฃ ๋ถ๋ฌธ๊ณผ ์ฌํ์ ์ด์ ๋ฑ์ ํนํํ KS-LK ์ฌ๋จ์ ์ด์ํ ๊ณํ์ด๋ค. ์ค๊ตญ ๊ด๋ฅ์ฑ ์ฐจ์ค์ ์ฐ(ๆฝฎๅท)์์ ํ์ด๋ ๋ฆฌ ํ์ฅ์ ์๋ ์์ ํ์ฝฉ์ผ๋ก ์ด์ฃผํด ํ ๋ผ์คํฑ ์กฐํ ์ ์กฐ์ ์ผ๋ก ์ฌ์ ์ ์์ํ๋ค. ์ดํ ์ธ๋ ฅ์ ํ์ฅํด ํญ๋ง, ๋ถ๋์ฐ ๋ฑ์ ์ฌ ์ ์์ ์ฑ๊ณต ์ ํ๋ฅผ ์ผ๊ถ๋ค. ์ง๋ํด ํฌ๋ธ ์ค๊ฐ ๋ฐํ ๋ถํธ ๋ช ๋จ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด ๋ฆฌ ํ์ฅ์
์์ฐ์ ๋ฏธํ 349์ต ๋ฌ๋ฌ๋ก ์ธ๊ณ 23๋ฒ์งธ ๋ถ ์์ ์ด๋ฆ์ ์ฌ๋ ธ๋ค. ๋ฆฌ ํ์ฅ์ 1978๋ ์ค๊ตญ์ด ๊ฐํ๊ฐ๋ฐฉ์ ์ถ์งํ์ ํ์ฝฉ์์ ๋ฒ ๋์ ๋ด๋ฅ์ผ๋ก ํฌ์
ํด ์ฌ์ ๊ธฐํ๋ฅผ ์ก์๋ค. ๊ทธ๋ ๋ฉ์ค์คํ, ์ฅ ์ฉ๋ฏผ ๋ฑ ์ค๊ตญ์ ๊ถ๋ ฅ์๋ค๊ณผ ๊ธด๋ฐํ ๊ด๊ณ๋ฅผ ์ ์งํ๋ฉฐ ํญ๋ง, ํ ์ง๊ฐ๋ฐ ๋ฑ ์ฃผ์ ์ด๊ถ์ฌ ์ ์ ํฌ์ํด ๋ง๋ํ ๋ถ๋ฅผ ์ถ์ ํ๋ค.
UBS, ํ์ฝฉ์ IPO ์คํฐ์ ์ ๋ฌด 18๊ฐ์๊ฐ ์ ์ง ํ์ฝฉ ์ฆ๊ถ ๋น๊ตญ์ด UBS์ 18๊ฐ์๊ฐ ํ ์ฝฉ์ ๊ธฐ์ ๊ณต๊ฐ(IPO) ์คํฐ์ ์ ๋ฌด๋ฅผ ๊ธ์ง ํ๋ค๊ณ UBS๊ฐ ๋ฐํ๋ค. 9์ผ UBS๋ ์ฐ๋ก ๋ณด๊ณ ์์์ ์ด๊ฐ์ด ๋ฐํ๊ณ ํญ์ํ ๊ณํ์ด
๋ผ๊ณ ๋งํ๋ค. ํ์ฝฉ ์ฆ๊ถ์ ๋ฌผ์์ํ๋ UBS๊ฐ ์ฃผ๊ดํ ํ์ฝฉ๊ฑฐ๋์์ ์์ฅํ ํน์ ๊ธฐ์ ์ IPO๋ฅผ ์กฐ์ฌํด์จ ๊ฒ์ผ๋ก ์๋ ค์ก๋ค. ์คํฐ์(Sponsor)๋ ์์ฅ ๋๋ฆฌ์ธ์ผ๋ก ๋
ํ ์ฃผ๊ด์ฌ(lead underwriter/lead bank)๋ฅผ ๋งํ๋ค. ์ด๋ค์ ์์ฅ ๊ณผ์ ์์ ๋ฐํ์ฌ์ ๊ฒฝ์์ค์ ๊ณผ ์ฌ๋ฌด๊ฑด์ ์ฑ ๋ฑ์ ํ์ธํ๊ณ ์กฐ ์ฌํ ๋ฟ๋ง ์๋๋ผ IPO ์ ๋ฌด๋ฅผ ๋ํ ์ฃผ๊ด
ํ์ง๋ง ํ ์ง๋์์ธ ์์งํ ์ฃผ์๊ณผ๋ ๋ค ์ ๊ป๋๋ฌ์ด ๊ด๊ณ๋ผ๋ ์๋ฌธ์ด๋ค. 2012๋ ์ ์ฃผ์์ด ์ง๊ถํ ์ดํ, ๋ฆฌ ํ์ฅ์ด ์ค๊ตญ ์ ์น๊ถ๊ณผ ๊ด๊ณ๊ฐ ์ ํ๋ผ ์ค๊ตญ๋ณธํ ์ ํ์ฝฉ ์ฌ ์ ์์ ๋ฐ์ ๋นผ๋ ค ํ๋ค๋ ๋ถ์๋ ์๋ค. 2013๋ ์ดํ ์ฒญ์ฟต๊ทธ๋ฃน์ด ์์ ํ ์ค๊ตญ ๋ถ ๋์ฐ ์์ฐ์ ๋์ ๋๊ฒ ์ค์๋ค. ์ฒญ์ฟต๊ทธ๋ฃน ์ 2013๋ 8์ ๊ด์ ์ฐ ์์ฒญ๊ด์ฅ๋น๋ฉ์ ์ฒ ๋ถํ๋ฐ ์ด์ด 2013๋ 10์์ ์ํ์ด ๋ฅ๋ฐฉ ํ์ด์ง ์ผํฐ๋ฅผ ์ฒ๋ถํ๋ค. 2016๋ ์๋ ์ํ์ด ์ค์งํ์ด ๊ด์ฅ(ไธ็ด ๆปๅปฃๅ ด)์ ์ฑ๊ฐํฌ๋ฅด ๋ถ๋์ฐ ํ์ฌ์ธ ์๋ผ ์์ ๋งค๋์ง๋จผํธ(ARA)์ ๋งค๊ฐํ๋ค๊ณ ๋ฐ ํํ๊ณ ์ง๋ํด์๋ ํ์ฝฉ์ ์์ง์ธ ์ผํธ๋ด ํ์(Central Tower)๋ฅผ ์ค๊ตญ๊ณ ์ปจ์์์์ ๋งค๊ฐํ๋ค. ๋งค๊ฐ๊ฐ๋ ๋ฏธํ 51์ต5000๋ง๋ฌ๋ฌ (์ฝ 5์กฐ5000์ต์)๋ก ์ธ๊ณ ๋น๋ฉ ๊ฑฐ๋ ์ญ์ฌ ์ ์ต๊ณ ๊ฐ๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ๋ค.
ํ๊ฒ ๋๋ค. ์ด๋ UBS๋ ํ์ฝฉ ์ฆ๊ถ ๋น๊ตญ์ด ํน์ IPO์ ๊ด๋ จํด 1์ต1,900๋ง ๋ฌ๋ฌ์ ๋ฒ๊ธ๋ ๋ถ๊ณผํ๋ค๊ณ ๋ง๋ถ์๋ค. UBS๋ ์คํฐ์ ์ ๋ฌด ์ค๋จ์๋ ํ์ฝฉ์์ ๊ณ์ IPO ์ธ์ ์ ๋ฌด(underwriting)๋ ํ๊ฒ ๋ ๊ฒ์ด๋ผ๊ณ ๋งํ ๋ค. /2 ํ์ด์ง์์ ๊ณ์