INDICEE - 09/02/2024

Cápsula económica semanal de la Unión Industrial Paraguaya

Viernes, 09 de febrero del 2024

EL MERCADO FINANCIERO SUBTERRÁNEO Más allá de la usura

Centro de Estudios Económicos

Mercado financiero subterráneo El mercado financiero subterráneo es aquel en el que participan personas físicas o sociedades que no cumplen con las normativas correspondientes, muchos de estos agentes son popularmente conocidos como “usureros”.

Este mercado es informal dado que los agentes no cumplen con la regulación e ilegal porque las ganancias del sector suelen terminar financiando actividades delictivas.

Muchos de quienes piden préstamos acuden a una institución financiera subterránea.

Evolución de indicadores de préstamos en Paraguay.

Comparativo 2011, 2017 y 2021.

Pidió prestado de una institución financiera formal (% edad 15+)

2021

12%

2017

2011

15%

2017 2021

2011

13% 0%

5%

10%

15%

20%

Casi de 2/3 de quienes solicitan crédito acuden a una institución financiera no formal.

7300%

Comparación de costo total del crédito Costo total (%) muy alto en el sistema subterráneo.

Fuente: BCP, páginas de OCDs y consultas a actores.

584% 83% Formal

Para un microcrédito de 1.500.000 Gs con 12 cuotas corridas, el sistema financiero formal ofrece prestamos con costos totales de 83% (tasa nominal más gastos administrativos y seguros).

Subterráneo_RR.SS.

Subterráneo_Mercado Popular.

cen en los mercados (Abasto y Municipal N°4) y en las redes sociales (Facebook principalmente). En los mercados, por cada 100.000 Gs. de préstamo se devuelve 120.000 Gs. por día, lo que resulta en una tasa de 7.300%.

Mientras que en el mercado financiero subte- En redes sociales se ofrecen créditos a una rráneo se ofrece créditos de diversas formas. tasa de 40% a 25 días (renovables por lo geneDos de las más comunes son las que se ofre- ral), esto da una tasa anual nominal de 584%.

El mercado financiero subterráneo, va más allá del “usurero” El mercado financiero subterráneo tiene un alto costo socioeconómico.

LA ACTIVIDAD ESCAPA DE LO FORMAL

NO PAGA IMPUESTOS

NO APORTA AL SISTEMA DE JUBILACIONES Y PENSIONES

EXISTEN MECANISMOS EXTORSIVOS EN EL PROCESO DE COBRO (contratos sin fechas, secuestros de tarjetas, etc.)

Reflexiones

La inclusión financiera sigue siendo un desafío enorme para el país.

El mercado subterráneo presenta un alto costo, muy por encima del mercado financiero formal.

Las implicancias del mercado financiero subterráneo van más allá de le usura. Sus ganancias al no poder ser justificadas en un mercado formal podrían terminar financiando actividades delictivas.

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Elaborado por el Centro de Estudios Económicos de la Unión Industrial Paraguaya

«Este material ha sido creado con el apoyo financiero de la Unión Europea. Su contenido es responsabilidad exclusiva de la Unión Industrial Paraguaya y no necesariamente refleja los puntos de vista de la Unión Europea»