Учебник 2015

УЧЕБНИК

АССА DipIFR (рус.)

Киев, 2015 год

Учебник по курсу АССА ДипИФР (рус.) / Под ред. Рутковский К., Корнев Д., Ретюнских – 2015 г. Данный материал не является руководством по применению МСФО и предназначен для подготовки к экзамену по курсу АССА ДипИФР (Рус).При подготовке данного учебника были учтены изменения МСФО по состоянию на 30.09.2014 г. Формат экзаменационных заданий и решений приведен в соответствие с новыми требованиями АССА, которые вступили в силу в 2014 г.

Диплом АССА ДипИФР (рус.) – единственный в мире диплом АССА по Международным стандартам финансовой отчетности на русском языке. АССА (Ассоциация присяжных сертифицированных бухгалтеров) – это профессиональная организация Великобритании, которая предоставляет одну из самых признанных и известных в мире международных квалификаций в финансах и бизнесе. Квалификация АССА признана странами – членами Европейского Союза, а также ООН. Она разработана для бухгалтеров, нацеленных на успешную карьеру, работающих во всех секторах экономики. На эту книгу, включая отдельные ее части, распространяется авторское право. Все права, в том числе права в отношении перевода, воспроизведения и копирования данного материала или его части, защищены. Следует отметить, что, несмотря на тщательное редактирование, ни авторы, ни издатель не берут на себя ответственность за правильность всей информации, которая представлена в этой книге. © Рутковский К., Корнев Д., Ретюнских Е.

Youtube IFRS tutor

2

www.MSFO.org.ua

СОДЕРЖАНИЕ 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ МСФО 1.1.

1.2.

1.3.

1.4.

1.5.

Совет по МСФО (IASB – СМСФО) и процесс принятия стандартов Принципы подготовки и составления финансовой отчетности МСФО (IFRS) 13 «Оценки по справедливой стоимости» МСФО для малого и среднего бизнеса МСБУ (IASB) 21, операции в иностранной валюте

2. УЧЕТ ДОХОДОВ 2.1. МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями» ВОПРОС 2.1 «ВРАНГЕЛЬ»

2.2. МСБУ (IAS) 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации о государственной помощи» ВОПРОС 2.2 «ЮДЕНИЧ»

2.3. МСБУ (IAS) 2 «Запасы» 3. УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА, ОЦЕНКИ, ОШИБКИ, ПЕРВОЕ ПРИМЕНЕНИЕ МСФО 3.1.

3.2.

3.3.

3.4.

6 6 9 16 21 22 24 24 30

39 40

41 43

МСБУ (IAS) 8, учетная политика МСБУ (IAS) 8, изменения в бухгалтерских оценках МСБУ (IAS) 8, ошибки МСФО (IFRS) 1 «Первое применение МСФО»

43 45 46 47

4. УЧЕТ МАТЕРИАЛЬНЫХ НЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

49

4.1. МСБУ (IAS) 16 «Основные средства» – определение, первоначальное признание и последующие расходы ВОПРОС 4.1 «КАЛЕДИН» ВОПРОС 4.2 «РАНЕВСКАЯ»

4.2. МСБУ (IAS) 16, последующая оценка основных средств 4.3. МСБУ (IAS) 23 «Затраты по займам» ВОПРОС 4.3 «АЛЕКСЕЕВ» ВОПРОС 4.4 «КОРНИЛОВ»

4.4. МСБУ (IAS) 36 «Обесценение активов» ВОПРОС 4.5 «КУТЕПОВ» ВОПРОС 4.6 «КРАСНОВ» ВОПРОС 4.7 «БАЛТИН» ВОПРОС 4.8 «РСДРП»

4.5. МСБУ (IAS) 40 «Инвестиционная собственность» 4.6. МСФО (IFRS) 5, Необоротные активы, предназначенные для продажи ВОПРОС 4.9 «ШКУРО»

4.7. МСФО (IFRS) 6 «Разведка и оценка запасов минеральных ресурсов» 4.8. МСБУ (IAS) 41 «Сельское хозяйство» ВОПРОС 4.10 «МЕРЕЦКОВ»

5. МСБУ (IAS) 38 «НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ» 5.1. Первоначальное признание 5.2. Самостоятельно созданные нематериальные активы 5.3. Последующая оценка ВОПРОС 5.1 «ТУРКУЛ»

6. НЕФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

49 50 52

53 57 58 59

60 60 63 64 68

69 71 73

74 76 78

79 79 82 83 85 86

6 .1. МСБУ (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы»: признание и оценка

86

6.2. Практика применения МСБУ (IAS) 37 в конкретных обстоятельствах ВОПРОС 6.1 «ЛУКОМСКИЙ» ВОПРОС 6.2 «МАРКОВ» ВОПРОС 6.3 «ДЕНИКИН»

89 90 92

6.4. Раскрытие информации по МСБУ (IAS) 37 6.5. МСБУ (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» 7. КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ 7.1. МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и понятие «контроль» 7.2. Методика консолидации баланса ВОПРОС 7.1 «МК» ВОПРОС 7.2 «МК» ВОПРОС 7.3 «МК» ВОПРОС 7.4 «МК» ВОПРОС 7.5 «МК» ВОПРОС 7.6 «МК» ВОПРОС 7.7 «МК»

93 94 100 100 104 104 105 106 107 109 110 112

7.3. МСБУ (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» 7.4. МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность» 7.5. МСФО (IFRS) 3 «Объединение компаний» и понятие гудвил ВОПРОС 7.8 – ЖУКОВ

114 116 120 124

7.6. Консолидированные ОПУ и ОИК – методика составления ВОПРОС 7.9 «СТАЛИН» за 2012 г. ВОПРОС 7.9 «СТАЛИН» за 2013 г. ВОПРОС 7.10 «ВАСИЛЕВСКИЙ»

126 126 129 136

8. МСБУ (IAS) 33 «ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ» 8.1. Сфера применения и общие положения 8.2 Базовая прибыль на акцию 8.3. Пониженная (разводненная) прибыль на акцию ВОПРОС 8.1 «ГОВОРОВ»

139 139 139 142 143

9. СТАНДАРТЫ О ПРЕДСТАВЛЕНИИ И РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ 9.1. Представление и раскрытие информации по МСБУ (IAS) 1 ВОПРОС 9.1 «МАЛЕНКОВ»

144 144 144

9.2. МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты» ВОПРОС 9.2 «ПОЛЯНСКИЙ»

146 149

9.3. МСБУ (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» ВОПРОС 9.3 «ФСБ»

150 152

9.4. МСБУ (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность» 9.5. МСФО (IFRS) 5, Прекращенная деятельность

153 155

10. МСБУ (IAS) 10 «СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОКОНЧАНИЯ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА»

157

10.1. Общие положения 10.2. Признание и оценка 10.3. Раскрытие информации

157 157 159

11. МСФО (IFRS) 2 «ПЛАТЕЖИ НА ОСНОВЕ АКЦИЙ» 11.1. Суть проблемы 11.2. Первоначальное признание и последующая оценка ВОПРОС 11.1 «ОРДЖОНИКИДЗЕ» ВОПРОС 11.2 «КИРОВ» ВОПРОС 11.3 «КАЛИНИН»

2

89

159 159 159 161 162 163

www.MSFO.org.ua

ВОПРОС 11.4 «КАМЕНЕВ»

11.3. Отложенные налоги ВОПРОС 11.4 «ЗИНОВЬЕВ»

12. МСБУ (IAS) 17 «АРЕНДА»

164

165 165

166

12.1. Виды аренды 12.2. Учет аренды 12.3. Продажа с обратной арендой

166 167 170

ВОПРОС 12.1 «ШАТИЛОВ» ВОПРОС 12.2 «ДРАЦЕНКО»

171 172

13. МСБУ (IAS) 12 «НАЛОГИ НА ПРИБЫЛЬ» 13.1. Постановка проблемы отложенных налогов 13.2. Признание отложенных налоговых обязательств и активов 13.3. Резюме расчетной методики ВОПРОС 13.1 «КЕЛЛЕР», часть 1 ВОПРОС 13.1 «КЕЛЛЕР», часть 2 ВОПРОС 13.1 «КЕЛЛЕР», часть 3 ВОПРОС 13.1 «КЕЛЛЕР», часть 4 ВОПРОС 13.2 «СКОРОПАДСКИЙ»

173 173 173 175 176 177 179 180 182

13.4. Объединения компаний

184

ВОПРОС 13.3 «МАКАРОВИЧ»

185

14. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ 14.1. Стандарты, регулирующие учет финансовых инструментов, и классификация финансовых инструментов 14.2. МСФО (IFRS) 9, признание и прекращение признания финансовых инструментов 14.3. МСФО (IFRS) 9, последующая оценка финансовых инструментов 14.4. МСФО (IFRS) 9, обесценение финансовых активов ВОПРОС 14.1 «РАШИДОВ»

14.5. МСБУ (IFRS) 9, финансовые обязательства

189 189 190 191 195 196

197

ВОПРОС 14.2 «ЩЕРБИЦКИЙ» ВОПРОС 14.3 «РЫКОВ»

198 199

14.6. МСФО (IFRS) 9, хеджирование

200

ВОПРОС 14.4 «ГРИШИН»

201

3

1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ МСФО Что такое GAAP?  Термин GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) обозначает общепринятые принципы бухгалтерского учета и отчётности, применяемые в конкретной стране, например, ПСБУ в России, П(С)БУ в Украине и т. п. В рамках нашего курса речь пойдет об IFRS GAAP – составлении финансовой отчетности по МСФО.

1.1. Совет по МСФО (IASB – СМСФО) и процесс принятия стандартов Общая информация  Совет по Международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting Standards Board – сокращенно СМСФО) был создан в апреле 2001 года и заменил собой Комитет по Международным стандартам бухгалтерского учета (IAS Committee).  Комитет по Международным стандартам бухгалтерского учета существовал с 1973 года под эгидой Международной федерации бухгалтеров.  С 1981 года Комитет обрел полную автономию в вопросах формирования Международных стандартов финансовой отчетности и публикации соответствующих документов.  Цель Совета по МСФО в его Уставе обозначена так: Разработать в общественных интересах единый комплект высококачественных, понятных и практически реализуемых глобальных стандартов учёта, которые требуют предоставления высококачественной, прозрачной и сопоставимой информации в финансовой отчетности и прочих финансовых отчётах для помощи участникам мировых рынков капитала и другим пользователям в принятии экономических решений.

Структура СОВЕТ ПОПЕЧИТЕЛЕЙ (22 ЧЕЛОВЕКА)

КОНСУЛЬТАТИВНЫЙ СОВЕТ ПО СТАНДАРТАМ (КСС – SAC) – около 45 членов. Назначаются сроком на 3 года.

4

СМСФО (16 членов) – назначаются попечителями на срок 3-5 лет. Для принятия МСФО или проектов положений нужно не менее 10 голосов «за», остальные решения принимаются простым большинством.

www.MSFO.org.ua

Комитет по интерпретации международной финансовой отчетности (12 членов)

(КИМФО - IFRIC).

Консультативный совет  Консультативный совет – это форум для всех тех, кого интересуют вопросы МСФО. Этот орган проводит не менее трех ежегодных встреч с СМСФО в целях:  согласования повестки дня СМСФО;  информирования

СМСФО о значении новых стандартов для пользователей и составителей финансовой отчетности, а также о том, в каких именно областях наиболее остро ощущается необходимость в разработке рекомендаций СМСФО;

 предоставления иных разъяснений попечителям и СМСФО.

Совет по МСФО  Совет отвечает за:  подготовку и публикацию МСФО (Standards) и проектов положений (Exposure Drafts);  рассмотрение комментариев, полученных по дискуссионным документам и проектам

положений;  публикацию основ для выводов (basis for conclusion).

Если провести аналогию с разработкой актов законодательства, то стандарт – это закон, проект положения – законопроект, дискуссионный документ – это статья на тему преимуществ и недостатков норм предлагаемого законопроекта. Основа для выводов прямой аналогии не имеет: в этом документе, который публикуется уже после принятия стандарта, СМСФО поясняет, почему стандарт принят именно в такой, а не иной редакции.

Комитет по интерпретациям  Комитет по интерпретациям был создан в 1997 г. для того, чтобы давать разъяснения по вопросам, возникшим в процессе применения стандартов, там, где стандарты не дают точного ответа, вследствие чего возникали или могли возникнуть неудовлетворительные или противоречивые интерпретации. В 2001 г. этот орган получил название Комитет по интерпретации международной финансовой отчетности (International Financial Reporting Interpretations Committee), сокращенно КИМФО или IFRIC.  В состав Комитета входят эксперты в области бухгалтерского учета из 12 стран и наблюдатели без права голоса (они представляют Европейскую комиссию и IOSCO).  Интерпретации в программу курса ДипИФР не входят.

5

Процесс принятия стандартов Определение вопросов подготовки и составления финансовой отчетности, по которым требуется решение

Изучение практики решения таких вопросов национальными правилами учета различных стран

Согласование включения рассматриваемого вопроса в повестку дня СМСФО с Консультативным советом

Создание рабочей группы (Task Force)

Публикация Дискуссионного документа (если СМСФО того пожелает)

Публикация Проекта положения для всеобщего обсуждения

Рассмотрение всех комментариев, полученных в установленный период (не менее 120 дней)

Проведение общественных слушаний и практического тестирования предлагаемого стандарта (если СМСФО сочтет необходимым)

Принятие стандарта минимум 10 голосами членов СМСФО (9 голосами, если на заседании присутствуют менее 16 членов СМСФО)

Дискуссионные документы (Discussion paper)  В процессе разработки нового стандарта СМСФО может готовить и публиковать дискуссионные документы. Цель дискуссионного документа: 

изложить суть вопроса и существующие проблемы учета;



исследовать существующую практику его решения и литературу по вопросу;



сформулировать альтернативные варианты решения, а также аргументы за и против каждого из них.

 После получения и анализа комментариев заинтересованных сторон СМСФО разрабатывает и публикует Проект положения, на который также можно предоставлять комментарии. Такие замечания и комментарии обычно пишут технические группы крупнейших аудиторских фирм (для них это дело профессиональной чести), университетские профессора (которые обязаны ежегодно выдавать определенное количество научных статей), практики, которых непосредственно касается затронутая тема, и т. п.

6

www.MSFO.org.ua

Проект положения (Exposure Draft)  Этот документ излагает предполагаемые нормы учета и переходные положения. Он тоже предполагает возможность комментариев по любому его аспекту.

Голосование  Для публикации Стандарта, Проекта положения или Интерпретации КИМФО нужно согласие 10 членов Совета по МСФО. Публикация Дискуссионного документа одобряется простым большинством членов Совета, присутствующих на заседании, если их собралось не менее 8.

Срок предоставления комментариев  Согласно Уставу СМСФО в редакции в 2005 года, это должен быть «обоснованный срок». Ранее такой период составлял, как правило, 120 дней.  По проектам Интерпретаций срок подачи комментариев определен в 60 дней.

1.2. Принципы (концептуальные основы) подготовки и составления финансовой отчетности (Framework)  Этот документ состоит из семи разделов: (1) главная задача финансовой отчетности, (2)

отчитывающийся субъект, (3) качественные характеристики, (4) элементы финансовой отчетности, (5) первоначальное признание и (6) последующая оценка элементов финансовой отчетности, а также (7) концепция капитала и его поддержания.  В сентябре 2010 г. Совет по МСФО принял первую часть новой редакции Принципов, а именно разделы 1 и 3. Остальные разделы не менялись с 1989 г. Раздел 2 находится в стадии написания.  Задача Принципов – содействие Совету по МСФО в разработке новых и пересмотре

существующих МСФО, а также в гармонизации представления финансовой отчетности и оказание помощи: 

национальным органам, устанавливающим стандарты, в разработке национальных стандартов; таким образом, будет достигаться постепенная гармонизация правил учета;



составителям финансовой отчетности в применении МСФО и в решении вопросов, еще не урегулированных МСФО, т. е. Принципы могут служить основой при выборе учетной политики там, где МСФО не содержат конкретных указаний;



аудиторам в формировании аудиторского заключения о соответствии финансовой отчетности требованиям МСФО;



пользователям финансовой отчетности в толковании информации, содержащейся в финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО.

7

Главная цель финансовой отчетности общего назначения  Финансовая отчетность общего назначения предназначена, в основном, для инвесторов и кредиторов, в т. ч. потенциальных, которым она необходима для принятия решений о купле-продаже долевых и долговых инструментов хозяйствующего субъекта, а также предоставлении или погашении займов.  Этим основным пользователям необходима информация о ресурсах отчитывающегося субъекта, которая позволяла бы, во-первых, прогнозировать его чистые денежные потоки и, во-вторых, оценивать эффективность деятельности руководства по использованию имеющихся ресурсов.  При этом в Принципах подчеркивается, что финансовая отчетность общего назначения НЕ может удовлетворить ВСЕХ информационных потребностей пользователей, которым предстоит принятие экономических решений, т. е. пользователям необходимо также учитывать уместные данные из других источников.  Финансовая отчетность общего назначения может представлять определенный интерес для широкого круга сторон, в т. ч. органов регулирования. Однако Совет по МСФО старается, главным образом, не для них. Ранее Принципы ставили своей задачей удовлетворение информационных потребностей более широкого круга пользователей (см. ниже) Но эта задача оказалась не решаемой, и всегда подразумевалось, что кто-то должен быть «главней». Наконец, в сентябре 2010 г. Совет заявил, что этим «главным» пользователем является инвестор.

ПРОЧИЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛИ Работники Поставщики и прочие торговые кредиторы Клиенты (покупатели) Правительства и их органы

Общественность

ПОТРЕБНОСТИ Информация о способности предприятия обеспечивать стабильную работу, об уровне оплаты труда, пенсий и т. п. Информация о надежности предприятия в качестве клиента и его способности своевременно рассчитываться за полученные товары и услуги Информация о стабильности предприятия в качестве партнера Информация для регулирования деятельности компаний, определения налоговой политики, статистическая информация Информация о вкладе компании в экономику региона, способность создавать рабочие места, экологические аспекты, участие в благотворительности

Информация об экономических ресурсах (economic resources) и требованиях (claims), а также об их изменениях Информация об экономических ресурсах  Информация о характере и объемах экономических ресурсов и требований отчитывающегося хозяйствующего субъекта (reporting entity) помогает в оценке его сильных и слабых сторон, ликвидности и платежеспособности, а также потребностей и возможностей по привлечению финансирования. Информация о требованиях и необходимых платежах помогает пользователям в прогнозировании распределения денежных потоков между претендующими на эти потоки сторонами.

8

www.MSFO.org.ua

 Экономические ресурсы и требования отражены в отчете о финансовом положении (балансе). Изменения экономических ресурсов и требований  Изменения в экономических ресурсах и требованиях являются либо результатом деятельности отчитывающегося субъекта, либо следствием иных событий и операций, в т. ч. эмиссии долевых и долговых инструментов (например, акций и облигаций). Пользователи должны быть в состоянии ясно видеть причину изменений экономических ресурсов и требований.  Информация о финансовых результатах отчитывающегося субъекта за период (т. е. тех изменениях в экономических ресурсах и требованиях, которые НЕ являются прямым следствием привлечения собственного или заемного капитала) полезна для оценки способности предприятия обеспечивать чистый приток денежных средств в прошлом и в будущем. Такая информация может проливать дополнительный свет на то, как важные экономические события повлияли на способность предприятия обеспечивать приток денежных средств.  Изменения экономических ресурсов предприятия и требований к нему отражаются в отчете о совокупном доходе (statement of comprehensive income). Потоки денежных средств за прошлые периоды как отражение финансовой деятельности  Информация о потоках денежных средств предприятия за период также помогает в оценке способности генерировать их приток в будущем. Эта информация раскрывает источники поступления и направления расходования денежных средств, в т. ч. объемы привлечения и погашения заимствований, выплат дивидендов акционерам и т. п.  Изменения денежных потоков отражаются в отчете о движении денежных средств (statement of cash flows), который более НЕ входит в программу ДипИФР. Изменения экономических ресурсов и требований, которые не являются следствием финансово-экономической деятельности  Чтобы обеспечить полную картину изменений в экономических ресурсах и требованиях, необходима еще информация о таких событиях, как эмиссии долевых инструментов, выплаты дивидендов или иных распределениях активов в пользу собственников. Эта информация приводится в отчете об изменениях в собственном капитале. Открывая годовой отчет компании, пользователь видит множество таблиц, графиков, цифр и комментариев к ним. Поэтому важно очень четко понимать, какая именно информация готовится в соответствии с нормативной базой МСФО. Финансовая отчетность включает:    

отчет о финансовом положении (баланс); отчет о совокупном доходе; отчет о движении денежных средств; примечания к финансовой отчетности и разъяснительные материалы.

и НЕ включает:  

отчеты директоров; заявление председателя правления;

9



описания и анализ, осуществленные руководством, а также иные подобные элементы, которые включаются в финансовый или годовой отчет.

Таким образом, если кратко резюмировать вышесказанное, главная цель финансовой отчетности – дать объективную картину финансового положения, результатов деятельности и изменения в финансовом положении компании.

Качественные характеристики (Qualitative Characteristics)  Качественные характеристики определяют основные типы информации, делающие финансовую отчетность полезной для пользователей в процессе принятия экономических решений. Финансовая информация является полезной, если она уместна и достоверно представляет все то, что она претендует отображать. Полезность финансовой информации повышается за счет таких качеств, как сопоставимость, проверяемость, своевременность и понятность.

Фундаментальные качественные характеристики полезной финансовой информации…

- это уместность (relevance) и достоверное представление (faithful representation).

Уместность  Финансовая информация уместна, если она способна повлиять на решения, принимаемые пользователем на ее основе, т. е. когда она имеет прогнозную либо доказательную ценность. Оба эти свойства финансовой информации взаимозависимы. Прогнозная ценность (predictive value) – информация позволяет делать прогнозы на будущее. Доказательная ценность (confirmatory value) – информация позволяет удостовериться в правильности или ложности делаемых выводов.  Важным аспектом уместности информации является ее существенность (materiality). Границы существенности определяются спецификой предприятия, а именно размером и характером конкретных данных в контексте отчитывающегося субъекта. Т.о., это качество необходимо для оценки прошлых, настоящих и будущих событий, а также корректировки прошлых оценок.

Достоверное представление  Финансовая отчетность общего назначения отражает экономические факты двояко: качественно и количественно. Чтобы быть полезной, отчетность не только должна быть уместной, но и достоверной, т. е. она должна правдиво описывать экономические факты и события, на отражение которых она претендует. Это фундаментальное качество обеспечивают характеристики:   

полноты (completeness), т. к. упущение может сделать информацию ложной или дезориентирующей и, следовательно, ненадежной, нейтральности (neutrality), т. е. информация должна быть непредвзятой,

свободы от ошибок (freedom from error).

 В информации не должно быть существенных ошибок и искажений, так, чтобы пользователи могли положиться на достоверность представленной информации.

10

www.MSFO.org.ua

Очень важным фактором, обеспечивающим достоверное представление информации, является принцип превалирования сущности над формой, так чтобы одинаковые по своей сути хозяйственные операции одинаковым образом отражались в отчетности вне зависимости от их юридического оформления. Однако из нынешней редакции Принципов он исключен. Значит ли это, что данный принцип теперь неважен? Конечно, нет! Некоторые комментаторы критикуют Совет по МСФО за чрезмерное увлечение теорией. Так, в нынешней редакции Принципов качество «достоверное представление» заменило собой качество «надежности». Разницу увидеть непросто, некоторые зрелые умы считают, что ее вообще нет…

Вспомогательные (Enhancing) качественные характеристики и их применение – это те качества, которые повышают полезность уместной и достоверной информации.

Сопоставимость (comparability)  Полезность информации об отчитывающемся субъекте повышается, если ее можно сравнить с похожей информации других предприятий либо с аналогичной информацией отчитывающегося субъекта за иной период или на иную отчетную дату. Сопоставимость дает пользователям возможность выявить и понять сходства и различия между статьями. Чтобы обеспечить сопоставимость отчетности компании за различные периоды, необходим последовательный подход к оценке и отражению финансового результата аналогичных операций. Поэтому необходимо информировать пользователей об учетной политике компании и изменениях в этой политике.

Проверяемость (verifiability)  Проверяемость помогает пользователям убедиться в достоверности информации. Проверяемость означает, что разные независимые и надлежаще осведомленные специалисты достигнут взаимопонимания относительно того, что информация в финансовой отчетности правдиво отражает некое событие, хотя такое взаимопонимание не означает полного совпадения точек зрения.

Своевременность (timeliness)  Своевременность означает, что информация имеется в наличии для принятия решения на ее основе тогда, когда она способна повлиять на такое решение.

Понятность (understandability)  Чтобы информация была понятна, ее нужно четко и внятно классифицировать, охарактеризовать и представить. Хотя некоторые факты сложны для понимания по своей природе, их исключение из финансовой отчетности сделало бы ее неполной и, как следствие, необъективной. Отчетность готовится для пользователей, которые имеют достаточное представление о хозяйственной деятельности и готовы анализировать ее с должной тщательностью и вниманием. Т. е. информация о сложных вопросах не должна исключаться только из-за того, что она может оказаться слишком сложной для понимания определенными пользователями.

 Информация должна максимально обогащаться вышеперечисленными вспомогательными качествами. Однако сами по себе вспомогательные качества, в совокупности или по отдельности, не сделают информацию полезной, если она не уместна либо не достоверна.

11

Стоимость как фактор, ограничивающий полезность финансовой отчетности  Стоимость – это всеобъемлющий ограничивающий фактор при подготовке финансовой информации общего назначения. Затраты на подготовку информации должны быть оправданы выгодами от ее публикации в отчетности. В настоящее время Совет по МСФО рассматривает баланс между затратами на подготовку финансовой отчетности и выгодами от ее предоставления (cost vs benefit) без привязки к конкретному предприятию. Вопрос о том, могут ли размер предприятия и прочие факторы оправдать разницу в требованиях к финансовой отчетности, и, если да, то когда именно, будет рассмотрен Советом по МСФО в будущем.  Чтобы обеспечить сопоставимость отчетности компании за разные периоды, необходим последовательный подход к оценке и отражению финансового результата аналогичных операций. Поэтому необходимо информировать пользователей об учетной политике компании и изменениях этой политики. Финансовая отчетность должна включать информацию за предшествующие периоды (хотя бы за один).

Основополагающее допущение – непрерывность деятельности (Going Concern)  Допущение, что компания в обозримом будущем продолжит осуществлять хозяйственную деятельность, а также не намерена прекращать или существенно сокращать ее объёмы, ни по собственному желанию, ни под давлением внешних факторов. Естественно, возникает вопрос: куда делся хорошо известный всем принцип начисления (accrual accounting), согласно которому результаты хозяйственных операций и прочих событий отражаются в учете по факту их осуществления, а не в момент получения или выплаты денежных средств? Принцип этот «разжаловали», и он более не называется «основополагающим допущением», хотя его никто не отменяет.

Элементы финансовой отчетности, их признание и оценка  Активы (Assets):   

ресурсы, контролируемые компанией; в результате прошлых событий; от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем.

 Обязательство (Liability):   

настоящая задолженность компании; возникшая в результате прошлых событий; урегулирование которой приведет к оттоку из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду.

 Капитал (Equity):   

остающаяся доля; в активах компании; после вычета всех ее обязательств.

 Доход (Income):  

12

приращение экономических выгод в течение учетного периода; в форме увеличения активов или уменьшения обязательств; www.MSFO.org.ua

 

приводящее к увеличению капитала; не связанному с вкладами собственников (например, приобретением акций).

 Расходы (Expense):    

уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода; происходящее в форме оттока (или истощения) активов или увеличения обязательств; ведущих к уменьшению капитала; не связанному с его распределением между собственниками (акционерами).

Признание (Recognition)  Признание – это процесс включения в баланс или отчет о совокупном доходе объекта (статьи), который соответствует определению одного из элементов и критериям признания. Английское слово «Recognition» точно так же режет ухо англоговорящему человеку, как нам с вами – слово «признание». Однако ничего не остается, как привыкать к этому термину. Проще говоря, признание означает словесное описание объекта и его отражение в денежном выражении в балансе и (или) отчете о совокупном доходе. Зададимся вопросом: что легче воспринимается пользователем финансовой отчетности – десятки страниц примечаний или численные данные на двух страницах баланса и отчета о совокупном доходе? Ответ очевиден! Поэтому объекты, отвечающие критериям признания, должны быть признаны. Непризнание таких объектов не компенсируется ни раскрытием используемой учетной политики, ни примечаниями или другими пояснительными материалами.

Два критерия признания:  существует вероятность получения или оттока будущих экономических выгод, связанных с объектом, отвечающим определению элемента;  объект имеет стоимость или оценку, которая может быть надежно измерена. Обратите внимание на последовательность этих критериев! Например, в декабре 2008 г. многие предприятия могли довольно надежно оценить убытки от финансового кризиса в 2009 г. Но коль скоро по состоянию на 31 декабря 2008 г. эти убытки еще не возникли, т. е. первый критерий не был удовлетворен, дебеты и кредиты под будущие убытки не делались (с тех пор появилось исключение: обесценение финансовых инструментов – см. ниже).

Базисы оценки (Measurement Bases)  Принципы определяют четыре базы оценки элементов финансовой отчетности: (i)

историческая стоимость (historical cost) – например, сумма, уплаченная в момент приобретения оборудования; (ii) текущая стоимость (current cost) – например, сумма, которую нужно было бы уплатить, если бы такое же оборудование приобреталось сейчас; (iii) реализационная стоимость (realisable value) – например, сумма, которая могла бы быть получена в настоящее время от продажи актива в нормальных условиях (см. МСБУ (IAS) 2 «Запасы»); (iv) приведенная стоимость (present value) – стоимость будущих денежных поступлений с учетом временной стоимости денег.  Обратите внимание на то, что Принципы не знают такой популярной базы оценки, как справедливая стоимость. Это понятие определяет отдельный стандарт.

13

Концепция капитала и его поддержания (Capital Maintenance Concept)  На экзамен никогда не выносилась, поэтому мы ее не рассматриваем.

1.3. МСФО (IFRS) 13 «Оценка по справедливой стоимости» Сфера применения  МСФО (IFRS) 13 применяется там, где стандарты требуют или допускают оценку по справедливой стоимости либо раскрытие информации о ней, за исключением: 

платежей на основе долевых инструментов, на которые распространяется МСФО (IFRS 2) «Платежи на основе акций»;  арендных операций, учет которых регулирует МСБУ (IAS) 17 «Аренда»;  оценок, напоминающих справедливую стоимость, но такой не являющихся, например, чистой цены продажи в МСБУ (IAS) 2 «Запасы» или ценности использования согласно МСБУ (IAS) 36 «Обесценения активов».

Основные определения Справедливая стоимость (Fair value)

сумма, которую можно выручить от продажи актива или за которую можно передать обязательство в обычной сделке (orderly transaction) между участниками рынка на дату оценки.

Активный рынок (Active market)

Рынок, на котором достаточно регулярно и в достаточных объемах оборачивается данный актив или обязательство, что позволяет в любой момент получить ценовую информацию. Сумма, которую можно выручить от продажи актива либо которую необходимо уплатить для перевода обязательства.

Цена продажи (Exit price)

Оптимальное Способ использования нефинансового актива участниками рынка, использование (Highest который обеспечит его максимальную стоимость либо максимальную and best use) стоимость группы активов и обязательств (бизнеса), совместно с которыми он используется. Наиболее благоприятный рынок (Most advantageous market)

Рынок, на котором можно выручить максимальную сумму при продаже актива или уплатить минимальную сумму для перевода обязательства, с учетом затрат по сделке и транспортных расходов. Обычно это тот рынок, на котором предприятие чаще всего осуществляет сделки. Обратите внимание, что затраты по сделке НЕ являются компонентом справедливой стоимости, хотя они и учитываются при определении наиболее благоприятного рынка.

Основной рынок (Principal market)

Рынок с максимальным объемом оборота для данного актива или обязательства. Как правило, он же и является наиболее благоприятным.

Иерархия справедливой стоимости (это очень желательно знать)  Цель МСФО (IFRS) 13 – упорядочить использование понятия «справедливая стоимость» в МСФО, повысить сопоставимость оценок по справедливой стоимости, а также обеспечить 14

www.MSFO.org.ua

надлежащее раскрытие информации о ее определении там, где это понятие применяется. Для этого Стандарт вводит трехступенчатую иерархию определения справедливой стоимости. Иерархия задает состав исходных данных, используемых оценочными методиками, которые применяются для определения справедливой стоимости. Наиболее предпочтительной является оценка исходя из котировок активного рынка для идентичных активов или обязательств, наименее предпочтительной – оценка на основе непроверяемых (unobservable, не поддающихся подтверждению внешними источниками) данных.

Исходные данные первого уровня  Котировки идентичных активов или обязательств на активном рынке, на который предприятие имеет выход по состоянию на дату оценки.  Котировки активного рынка являются самым надежным мерилом справедливой стоимости и как таковые используются ВСЕГДА, БЕЗ каких-либо дополнительных корректировок, где только возможно. Корректировки котировок или использование расчетной методики для оценки справедливой стоимости могут оказаться необходимы только в очень редких случаях, в частности, при значительном снижении объемов оборота либо когда сделки не являются «обычными» (например, вынужденная продажа в ходе ликвидации, когда нет времени на проведение надлежащего тендера).

 Для данного уровня справедливая стоимость актива или обязательства, имеющего котировку на активном рынке, оценивается как произведение котировки и количества единиц такого актива или обязательства даже тогда, когда обычный дневной объем торгов меньше этого количества и когда продажа предприятием всех таких активов или обязательств в ходе одной сделки могла бы заметно повлиять на котировки.

Исходные данные второго уровня  Данные, которые прямо или косвенно могут быть получены путем наблюдения, в частности:  

котировки активного рынка для аналогичных активов или обязательств; котировки идентичных либо схожих активов или обязательств на рынках, которые не являются активными;  наблюдаемые данные, не являющиеся рыночными котировками, например, процентные ставки и кривые доходности для стандартных периодов, имплицитная волатильность (implied volatilities), кредитные спреды;  данные, производные от рыночных (например, путем корреляции) либо подтверждаемые ими ('market-corroborated inputs').

Исходные данные третьего уровня  Данные, которые не могут быть подтверждены внешними источниками. Они используются только в отсутствие наблюдаемых исходных параметров, когда на дату оценки для актива или обязательства рынок отсутствует или сделки купли-продажи являются редкими. Это оптимальные имеющиеся в наличии данные, в т. ч. управленческая информация и допущения, на которых участники рынка основывали бы свои ценовые предложения.

Оценка справедливой стоимости (подробных вопросов не ожидается)  Оценка справедливой стоимости предполагает, что предприятие определило:

15



какой именно актив или обязательство является объектом оценки, а также в каких единицах этот объект измеряется. При этом МСФО (IFRS) 13 не задает единицу измерения, которая обычно определяется тем МСФО, который требует или позволяет оценку по справедливой стоимости. Например, для МСФО (IFRS) 9 это конкретный финансовый инструмент (акция, вексель, облигация), а для МСБУ (IAS) 36 – группа активов, входящих в единицу, генерирующую денежные средства;



предпосылки оценки (valuation premise) для нефинансового актива, исходя из его оптимального использования; т. е. что выгоднее: использовать актив отдельно или в комплексе с прочими активами. Это особенно важно для сложных технологических объектов, которые зачастую продаются отдельно только в процессе ликвидации бизнеса, когда рынок ожидает, что в дальнейшем они не будут использоваться в тех целях, для которых изначально создавались;

Пример Компания Х приобрела фабричный комплекс и обязана в течение следующих 5 лет не сворачивать производство. Территория, где расположена фабрика, в последнее время активно застраивается коттеджами. По мнению юристов, если компания Х продаст фабрику 3-ей стороне, то покупатель будет свободен от этого обязательства. В этом примере ограничение не является характеристикой самого актива, поэтому его справедливая стоимость равна наибольшей из величин: стоимости использования фабрики в производственных целях либо как площадки под застройку.  

основной (или наиболее благоприятный) рынок для актива или обязательства; методику (методики) оценки, исходя из имеющихся в наличии исходных данных, которые отражали бы допущения участников рынка при определении стоимости актива или обязательства, с учетом иерархии справедливой стоимости.

Пример Компания «Утесов» в процессе объединения компаний приобрела торговую марку «Лещенко». «Утесов» решил не использовать торговую марку «Лещенко», т. к., по мнению «Утесова», продажи товаров под его собственной маркой дадут больше дохода. При определении справедливой стоимости участник рынка исходил бы из того, что торговая марка «Лещенко» и далее будет использоваться, т. к. этот участник рынка, кто бы он ни был, – не «Утесов»! Приобретенная торговая марка «Лещенко» Решение участника рынка: Решение Утесова: Продолжаю использовать марку «Лещенко» Не использую марку «Лещенко», т. к. мой собственный бренд более популярен Прямые выгоды 100 Косвенные выгоды 120 Итого 100 120 Справедлива стоимость 100 100 Пример показывает, что «оптимальное использование» базируется на точке зрения участника рынка.  Определяя справедливую стоимость, компания принимает во внимание: 

16

характерные особенности актива или обязательства, которые учитывались бы участником рынка при определении его цены на дату оценки (например, состояние и месторасположение объекта, факторы, огранивающие использование или возможность продажи объекта); www.MSFO.org.ua



предпосылки оценки (valuation premise) для нефинансового актива, исходя из его оптимального использования;  что из себя представляет «обычная» сделка между участниками рынка на дату оценки исходя из сложившихся условий на основном рынке для актива или обязательства, а в отсутствие такового – на наиболее благоприятном рынке. Пример Компания Х владеет активом, который торгуется на трех рынках: Рынок А Рынок В Рынок С Объем (в шт.)

30 000 15 000 5 000 Количество сделок за 35 15 8 месяц Цена 50 48 53 Транспортные (4) (4) (5) расходы Итого 46 44 48 Расходы по сделке (1) (2) (2) Чистые поступления 45 42 46 В данном примере основным рынком является рынок А, а наиболее благоприятным – рынок С. Компания Х базирует оценку справедливой стоимости на ценах рынка А, если данные обо всех трех рынках имеются в наличии и если она может совершать сделки на рынке А, даже когда компания фактически этот рынок не использует. Справедливая стоимость будет равна 46 (т. е. ДО затрат по сделке). Только в отсутствие информации об объемах и количестве сделок на рынках А и В оценка справедливой стоимости будет базироваться на ценах рынка С (48). Пример показывает, что основной рынок – не всегда наиболее благоприятный. 

для финансовых и нефинансовых обязательств, а также собственных долевых инструментов – предполагается именно их передача участнику рынка на дату оценки, а не погашение или расчет, что созвучно требованию стандарта исходить из «цены продажи»;



и исходных данных, которые отражали бы допущения участников рынка при определении стоимости актива или обязательства, с учетом иерархии справедливой стоимости.

 Справедливая стоимость обязательства отражает риск того, что предприятие не выполнит обязательство (non-performance risk), в частности, собственный кредитный риск предприятия. Предполагается, что этот риск остается на том же уровне до и после перехода обязательства.  При соблюдении определенных условий, для некоторых финансовых активов и обязательств, кредитными и рыночными рисками которых компания управляет на портфельной основе, допускается определение справедливой стоимости чистой позиции (при этом требуются дополнительные раскрытия информации).

Методики определения справедливой стоимости  Компания должна использовать ту методику, которая является наиболее уместной в конкретных обстоятельствах и для которой имеются в наличии достаточные исходные данные. При этом следует по максимуму использовать проверяемые данные, и по минимуму – данные, которые не могут быть подтверждены внешними источниками. Различают три широко применяемые методики оценки справедливой стоимости:

17

 Рыночный подход (market approach) – используются котировки и прочие данные о сделках с идентичными или схожими активами, обязательствами или группами активов и обязательств (т. е. целостными имущественными комплексами – предприятиями). Например, оценка на базе показателя Р/Е (отношение рыночной цены к доходности акции).

 Подход с точки зрения затрат (cost approach) – обычно это стоимость замещения, отражающая стоимость воссоздания актива исходя из его нынешнего состояния, с учетом физического и технологического износа. Иными словами, это стоимость воссоздания такой же производственной мощности, а не стоимость фактического объекта. Данный подход не применим к финансовым активам.

 Подход с точки зрения доходов (income approach) – текущая (приведенная) стоимость определяется на основании ожиданий рынка относительно будущих потоков денежных средств или доходов (расходов).

Раскрытие информации  МСФО (IFRS) 13 требует раскрытия информации, которая помогла бы пользователям в оценке методик определения справедливой стоимости, а также использованных исходных данных. Если применялись непроверяемые данные, необходимо раскрыть влияние изменений справедливой стоимости на финансовый результат или прочий совокупный доход. Поскольку ДипИФР не есть тест на запоминание, мы не приводим здесь подробного описания требований к раскрытию информации.

18

www.MSFO.org.ua

1.4. МСФО для малого и среднего бизнеса 

Четкого определения малого и среднего предприятия (МСП) нет. Характерные признаки:  Небольшое количество собственников (семейный бизнес), которые сами же в нем и работают. Компании, имеющие котировку, обычно имеют многочисленных акционеров, среди них – финансовые организации и профессиональные участники фондового рынка. Поэтому из определения МСП такие компании сразу же выпадают. При этом, даже если публичная компания (т.е. имеющая котировку) сравнительно невелика, МСФО для МСП все равно не для нее.  Небольшое количество наемных работников.  Сравнительно простая структура бизнеса, нет сложных хозяйственных операций, объективное отражение которых в отчетности требовало бы подробных указаний в стандартах. Поэтому определение могло бы исключить предприятия, вовлеченные в определенные сферы хозяйственной деятельности.  Сам собой приходит на ум размер бизнеса, т.е. объем выручки, активов и обязательств как отличительный признак. Проблема, однако, в том, что «мелкий бизнес» в одной стране может показаться очень даже крупным в другой, т.е. попытка определить объем бизнеса в монетарном выражении неизбежно ставит вопрос сравнимости отчетности на международном уровне.



Если МСП четко отличается от прочих субъектов хозяйственной деятельности, встает вопрос о целесообразности особых правил подготовки и составления ими финансовой отчетности. Нынешняя редакция Принципов, в частности, отмечает, что затраты на подготовку информации должны быть оправданы выгодами от ее публикации в отчетности.



Тогда открывается два пути: 

в каждом стандарте четко прописать, что в нем касается МСП, а что не касается. Это было бы довольно трудоемко сделать и очень осложнило бы процесс редактирования стандартов в будущем. Кроме того, МСП пришлось бы вычитывать в полном тексте МСФО чего им делать НЕ надо;  подготовить один всеобъемлющий стандарт учета для МСП. 

Совет по МСФО пошел по этому второму пути. Этот Стандарт – единственный, не имеющий номера, – занимает 230 страниц (в английском оригинале, но при этом полная редакция МСФО – это более 3 000 страниц). Он представляет собой упрощенные МСФО, которые, тем не менее, основаны на «Концептуальных основах подготовки и составления финансовой отчетности». Стандарт вышел в июле 2009 г. Практика его применения анализируется, и, возможно, в стандарт будут внесены дополнения и изменения. При этом каждая национальная юрисдикция будет решать по-своему, что такое МСП.



Преимущества МСФО для МСП: 

Все правила учета прописаны в одном документе, который структурирован по проблемам учета, что упрощает его применение;  Написан более простым и понятным языком;  Исключены требования, не касающиеся малого и среднего бизнеса. 

Недостатки МСФО для МСП: 

Стандарт не учитывает проблематики «микро» предприятий, и таким предприятиям будет сложно его применять на практике;  Слишком широкая сфера применения (все непубличные компании).

19

Отличия от полной версии 

Некоторые аспекты МСФО упрощены, например: 

  





отсутствие переоценки основных средств, а пересмотр срока службы, метода амортизации и ликвидационной стоимости проводится только при наличии признаков того, что они изменились; отсутствие нематериальных активов с неопределенным сроком службы. Если срок службы не поддается оценке, НМА амортизируется в течение 10 лет; инвестиции в ассоциированные компании и СП могут учитываться по первоначальной стоимости либо по справедливой стоимости, если имеются рыночные котировки; финансовые инструменты, удовлетворяющие определенным критериям, учитываются по амортизируемой стоимости. Упрощен порядок прекращения признания и правила учета при хеджировании; биологические активы учитываются по модели остаточной исторической стоимости, разве что справедливая стоимость легко определяема – тогда биологические активы учитываются как ССФР.

Опущены:   

прибыль на акцию (IAS 33); отчетность по сегментам (IFRS 8); промежуточная отчетность (IAS 34); касательно прибыли на акцию и сегментной отчетности: не удивительно, ведь если небольшое предприятие имеет биржевую регистрацию, то оно должно применять полную версию МСФО;



 

необоротные активы, предназначенные на продажу (IFRS 5). Ограниченный объем требований к раскрытию информации – 300 пунктов (в полной версии МСФО – 3 000 пунктов). Одновариантность против многовариантности в полной версии МСФО, например, в отношении государственных субсидий.

1.5. МСБУ (IAS) 21, операции в иностранной валюте Сфера применения  Предприятие обязано вести учет в функциональной валюте, т.е. в валюте своей экономической среды. Функциональную валюту выбирает само предприятие. Всякая другая валюта, в которой могут осуществляться хозяйственные операции, считается иностранной.  При этом финансовая отчетность может составляться в любой валюте, не обязательно в функциональной. Валюта, в которой предприятие составляет свою финансовую отчетность, называется валютой отчетности.  Функциональная валюта – это валюта страны, чья конкурентная среда определяет цены на товары работы услуги, и в которой:  

выставляются счета и производятся расчеты с покупателями и заказчиками; формируются цены на сырье и материалы, а также производятся расчеты с работниками;  привлекаются финансовые ресурсы;  сохраняются поступления от основной деятельности предприятия.

20

www.MSFO.org.ua

 Операции в иностранной валюте пересчитываются в функциональную валюту по спот-курсу на дату операции. 

На отчетную дату: 

монетарные статьи (финансовые инструменты) пересчитываются в функциональную валюту по курсу на отчетную дату;  немонетарные статьи (например, основные средства, нематериальные активы, запасы, а также предоплаты) не пересчитываются;  немонетарные статьи, которые отражаются в учете по справедливой стоимости, пересчитываются по спот-курсу на момент определения справедливой стоимости;  доходы и расходы пересчитываются по среднегодовому курсу.  Курсовые разницы относятся на финансовый результат периода. При этом МСБУ 21 не содержит указаний, на какую именно статью относить курсовые разницы. Здравый смысл подсказывает, что если речь идет о расчетах по основной деятельности, надо относить на прочие операционные доходы и расходы, а если о курсовых разницах по кредитам и облигациям – то на финансовые.  В рамках курса ДипИФР функциональной валютой всегда является доллар. Сложные аспекты стандарта не экзаменуются. ,

21

2. УЧЕТ ДОХОДОВ 2.1. МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями» 

Стандарт устанавливает пятиэтапную систему признания выручки:    

идентификация договора с покупателем; идентификация обязательств, подлежащих выполнению; определение цены сделки; распределение цены сделки между обязательствами, подлежащими выполнению по договору;  признание выручки в момент или по мере выполнения обязательств.

Идентификация договора с покупателем 

Договор – это соглашение между двумя или несколькими сторонами (письменное либо устное), в рамках которого у них возникают юридические права и обязательства. Договор существует, когда выполнены все следующие условия:   

стороны утвердили договор и обязуются его выполнять; права каждой из сторон и условия оплаты определены; договор имеет коммерческое содержание (т.е. в результате изменятся объемы и время возникновения денежных потоков предприятия; если бы этого требования не было, то стороны имели бы возможность раздувать объемы выручки, перемещая туда-сюда одни и те же товары);  получение оплаты вероятно.  Оценка того, выполняются ли эти условия, делается на дату заключения соглашения. Если выполняются – последующая переоценка происходит лишь в случае существенного изменения фактов и обстоятельств; если не выполняются – договора с покупателем нет, и компания продолжает оценивать выполняемость этих условий в течение всего срока соглашения.

Иллюстрация Компания заключила контракт, в котором указаны минимальные объемы закупок. Далеко не всегда, однако, эти объемы по договору фактически будут «выбраны» покупателем, а продавец далеко не всегда в этом случае настаивает на четком выполнении буквы контракта. Тем не менее, договор в этом случае существует. Важно также учитывать условия, при которых договор может быть расторгнут. Если обе стороны имеют право в одностороннем порядке расторгнуть договор, исполнение которого еще и не начиналось, МСФО 15 не применяется.

Идентификация обязательств, подлежащих исполнению 

Компания должна оценить каждое «обещание» поставить товары или услуги, содержащееся в договоре с покупателем. При этом стандарт четко определяет, что именно можно рассматривать в качестве товара или услуги. Такое «обещание» является отличимым обязательством, подлежащим исполнению, если выполнены оба следующих критерия: 

покупатель может получить выгоду от данного товара или услуги, непосредственно или в сочетании с другими ресурсами, доступными покупателю И  обещание компании передать товар или предоставить услугу является отдельно идентифицируемым, т.е. товар или услуга не зависит, не изменяет и не модифицирует другие товары или услуги.

22

www.MSFO.org.ua

Иллюстрация Разработчик программного обеспечения заключил договор с покупателем, который предусматривает (1) предоставление лицензии на программное обеспечение, (2) его установку, (3) последующую модернизацию и (4) оказание технической поддержки (по телефону и онлайн). Обычно компания-разработчик продает программное обеспечение, его установку и техническую поддержку по отдельности. Установку могут выполнить сторонние подрядчики. Программное обеспечение может нормально функционировать без последующей модернизации и технической поддержки. Поскольку в процессе установки ПО не происходит существенного изменения программного обеспечения, можно идентифицировать 4 различимых обязательства по договору. Если же установка программного обеспечения предполагает его существенную модификацию для того, чтобы оно стало совместимым с уже имеющимся у заказчика программным обеспечением, то несмотря на то, что установка может быть выполнена сторонним подрядчиком, (1) + (2) представляют собой единое обязательство.

Принципал или агент? 

Организация является принципалом, если она контролирует обещанные товар или услугу до их передачи покупателю. При выполнении обязательств, подлежащих исполнению, принципал признает выручку в валовой сумме возмещения, право на которое он ожидает получить в обмен на передаваемые товары или услуги.



Организация является агентом, если принятое ею обязательство заключается в организации предоставления товаров или услуг другой стороной. Посредник (агент) признает выручку в сумме вознаграждения или комиссии (чистая сумма, которую он удерживает после выплаты возмещения принципалу). Признаки того, что организация является агентом (и, следовательно, не контролирует товар или услугу до того, как они предоставляются покупателю), включают в себя следующие: 

другая сторона несет основную ответственность за исполнение договора;



организация не подвержена риску обесценения запасов до или после того, как товары были заказаны покупателем, во время их перевозки или после их возврата;



организация не имеет прав самостоятельно устанавливать цены на товары или услуги другой стороны и, следовательно, выгода, которую организация может получить от таких товаров или услуг, ограничена;



возмещение организации имеет форму комиссии;



организация не подвержена кредитному риску в отношении суммы, причитающейся от покупателя в обмен на товары или услуги другой стороны.

Иллюстрации Организация закупает у авиакомпаний определенное количество билетов на их рейсы с существенными скидками (по сравнению с ценами, по которым авиакомпании продают билеты напрямую пассажирам). Организация обязана оплатить эти билеты авиакомпаниям по заранее оговоренной цене вне зависимости от того, удастся ей перепродать их в конечном итоге или нет. Цена распространения билетов определяется организацией самостоятельно. Пассажиры оплачивают билеты при покупке, т.е. кредитный риск не возникает. Организация помогает пассажирам в разрешении конфликтных ситуаций с авиакомпаниями, однако ответственность перед пассажирами за неудовлетворительное предоставление услуг по авиаперевозке несет не она, а сами авиакомпании.

23

В этой иллюстрации организация является ПРИНЦИПАЛОМ. Организация продает ваучеры, которые дают право покупателям на обслуживание в некоторых ресторанах с существенной скидкой. Например, ваучер продается по цене 100 дол., и на него можно будет заказать еды, нормальная цена которой, согласно прейскуранту ресторана, будет равна 200 дол. Организация закупает эти ваучеры у ресторанов тогда, когда получает на них заказ. Ваучеры распространяются через интернет-сайт организации. Покупатель оплачивает ваучер при его покупке и впоследствии не может его вернуть назад. Цена распространения ваучеров определяется организацией совместно с ресторанами. Организация удерживает 30% от этой цены. Организация оказывает содействие при разрешении споров с ресторанами, но ответственность за возмещение ущерба посетителям рестораны несут сами. В этой иллюстрации организация является АГЕНТОМ.

Договоры консигнации 

Когда организация («оптовик») поставляет продукцию другой стороне (например, дилеру или дистрибьютору) для продажи конечным покупателям, организация должна оценить, получила ли другая сторона контроль над товаром в момент его передачи. Признаки консигнационного соглашения: 

организация продолжает контролировать товар до наступления определенного события, например, перепродажи товара посредником или до истечения определенного периода времени;



организация имеет возможность требовать возврата товара или передачи продукции третьей стороне (например, другому дилеру);



у посредника отсутствует безусловное обязательство в отношении оплаты товара (но при этом он может быть обязан внести депозит).

Определение цены сделки 

Цена сделки – это величина, причитающаяся компании в обмен на передачу покупателю обещанных товаров или услуг. При этом компания оценивает следующие факторы:    

переменную величину вознаграждения и ее ограничения; наличие и существенность компонента финансирования; вознаграждение, причитающееся покупателю; неденежное вознаграждение.

Цены сделки определяется в предположении, что товары или услуги будут переданы покупателю, как обещано в соответствии с договором.

Переменное вознаграждение… 

… может быть напрямую прописано в договоре. Помимо условий договора, возмещение является переменным, если у покупателя имеются обоснованные ожидания, обусловленные обычной деловой практикой организации, опубликованной политикой или конкретными заявлениями, что организация пойдет на уступки в цене (например, даст скидку или кредит или возвратит средства).



Организация оценивает переменное возмещение, используя один из приведенных ниже методов:

24

www.MSFO.org.ua



Ожидаемая стоимость – это сумма взвешенных с учетом вероятности возможных значений ожидаемого возмещения из диапазона его возможных значений. Этот метод рекомендуется при наличии большого количества договоров с аналогичными характеристиками.



Наиболее вероятный исход – это единственное наиболее вероятное значение ожидаемого возмещения из диапазона его возможных значений (т.е. единственный наиболее вероятный результат договора). Этот метод рекомендуется, если у договора есть только два возможных результата (например, организация либо получает бонус за результат, либо нет).

При оценке влияния неопределенности на цену договора выбранный метод должен применяться последовательно, с учетом всей имеющейся в наличии информации (относящейся к прошлым периодам, текущей и прогнозной). Как правило, это та же информация, которую руководство организации использует в рамках тендерной процедуры и при определении цен на обещанные товары или услуги.  Организация включает в цену сделки переменное возмещение постольку, поскольку с высокой степенью вероятности можно утверждать, что впоследствии ее не придется корректировать в сторону уменьшения, принимая во внимание как вероятность, так и величину уменьшения выручки. При этом следует учитывать такие факторы: 

сумма возмещения крайне восприимчива к факторам, не подконтрольным организации (например, волатильность на рынке, суждение или действия третьих сторон, погодные условия и высокий риск морального износа обещанного товара или услуги);



неопределенность будет существовать в течение длительного периода времени;



ограниченность опыта в контексте аналогичных видов договоров;



широкий спектр уступок в цене либо изменения сроков и условий платежа по аналогичным договорам.

Иллюстрация Организация заключила контракт на обеспечение транспортировки покупателей в загородный торговый центр сроком на 1 год. В контракте прописан четкий график перевозок. Цена контракта 400 000 дол. в год плюс бонус в зависимости от выполнения графика перевозок. Исходя из опыта предыдущих лет, организация оценивает сумму бонуса следующим образом Сумма в дол. Вероятность 0 30% 200 000 30% 400 000 35% 600 000 5% Анализ В отсутствие данных о наиболее вероятной сумме возмещения по контракту, цена сделки будет оцениваться как ожидаемая стоимость:(200 000 x 30% + 400 000 x 35% + 600 000 x 5% = 230 000 дол. Предположим теперь, что организация заключила этот контракт во втором квартале своего отчетного периода. Исходя из фактических результатов выполнения графика перевозок и загруженности маршрута, в конце квартала организация пришла к выводу, что 200 000 дол. ей уж точно возвращать не придется. Поэтому организация ограничила оценку цены сделки 200 000 дол.

25

В конце следующего квартала оценка вновь была пересмотрена до 230 000 дол., причем вероятность невозврата этой суммы оценивается в 75%. Пересмотр этой оценки необходимо будет делать в конце каждого отчетного периода.

Иллюстрация Организация заключила 100 договоров купли-продажи идентичного товара по цене 100 дол. Оплата – при доставке. При этом покупатели имеют право вернуть неиспользованный товар в течение 30 дней и получить назад свои деньги. Себестоимость товара 60 дол. Ожидается, что 97 единиц товара возвращены не будут. Возвращенный товар можно будет перепродать с прибылью. Анализ Поскольку покупатель имеет право возврата, цена сделки является переменной. Оптимальным методом оценки является ожидаемая стоимость: 9 700 дол. (100 × 97 ед.). При передаче товара: Дт Денежные средства Кт Выручка Кт Обязательство по возврату

10 000 9 700 300

При этом будет отражен актив по контракту 60 х 3 = 180 дол. (т.е. не в составе запасов) в отношении права на получение назад товара при выполнении обязательства.

Наличие в договоре значительного элемента финансирования 



При определении цены сделки организация должна корректировать обещанную сумму возмещения с учетом временной стоимости денег, где существенно (т.е. более года), вне зависимости от того, прописан ли элемент финансирования в договоре напрямую, или нет. Делается это для того, чтобы выручка признавалась в сумме, отражающей цену, которую покупатель заплатил бы денежными средствами, когда (или по мере того, как) товары или услуги переходят к покупателю (т.е. «денежную» цену продажи). При этом организация учитывает: 

разницу между суммой обещанного возмещения и «денежной» ценой продажи товаров или услуг; и



совокупное влияние ожидаемого промежутка времени между передачей товаров и услуг покупателю и моментом их оплаты покупателем, а также преобладающих процентных ставок на рынке.

Значительный элемент финансирования отсутствует, если: 

покупатель оплатил товары или услуги заранее, и сроки их передачи определяются покупателем;



значительная часть возмещения является переменной, а сумма или сроки выплаты такого возмещения варьируются в зависимости от наступления или ненаступления будущего события, которое, по сути, неподконтрольно покупателю или организации (например, если возмещение представляет собой роялти, основанные на продажах);



разница между обещанным возмещением и «денежной» ценой продажи возникает по причинам, отличным от предоставления финансирования покупателю либо организации.



Влияние финансирования (процентный доход или расход) в отчете о совокупном доходе отражается отдельно от выручки по договорам с покупателями. Процентный доход или

26

www.MSFO.org.ua

расход признается только в той степени, в которой при учете договора с покупателем признаются актив по договору (или дебиторская задолженность) или обязательство по договору.

Иллюстрация Организация заключила контракт на поставку товара через год, получив предоплату 1 000 дол. Ставка по кредитам на 1 год = 10%. При получении оплаты:

Через год:

Дт Денежные средства 1000 Кт Заем 1000

Дт Фин. расходы 100 Дт Заем 1100 Кт Заем 1000х10% Кт Выручка 1100



100

Ситуация с отложенным вознаграждением иллюстрируется в вопросе «Врангель», часть 3.

Неденежное возмещение… 

…по договору купли-продажи оценивается по справедливой стоимости, а если это невозможно, такое возмещение оценивается косвенно, исходя из цены обособленной продажи обещанных товаров или услуг. Если покупатель предоставляет товары или услуги (например, материалы, оборудование или персонал) с целью содействия выполнению договора, организация должна оценить, получает ли она контроль над ними. Если да, предоставленные покупателем товары или услуги учитываются в качестве неденежного возмещения.

Возмещение, подлежащее уплате покупателю… 

…включает суммы денежных средств, которые организация выплачивает покупателю, а также кредит или другие статьи (например, купон или ваучер), которые могут быть зачтены против сумм, причитающихся организации. Как правило, возмещение, подлежащее уплате покупателю, учитывается как уменьшение цены операции и, следовательно, выручки. Если возмещение является оплатой за отличимый товар или услугу, поставляемые покупателем, организация отражает закупку товара или услуги аналогично тому, как она учитывает другие закупки у поставщиков. Если сумма возмещения, подлежащего уплате покупателю, превышает справедливую стоимость получаемых от покупателя товара или услуги, такое превышение учитывается как уменьшение цены операции.



Если возмещение учитывается как уменьшение цены операции, организация уменьшает выручку, когда (или по мере того, как) происходит более позднее из двух событий: 

организация признает выручку в отношении передачи соответствующих товаров или услуг покупателю; или



организация выплачивает или обещает выплатить возмещение (даже если выплата обусловлена будущим событием). Такое обещание может подразумеваться обычной деловой практикой организации.

Распределение цены сделки на обязанности к исполнению 

Такое распределение обычно делается пропорционально отдельным ценам компонентов договора (их стандарт называет «обособленными ценами»). Чаще всего их можно легко определить по прейскуранту, когда идентичные товары или услуги продаются отдельно. Если же это невозможно, приходится прибегать к оценкам. При этом организация должна максимально использовать наблюдаемые исходные данные и применять методы оценки последовательно в аналогичных обстоятельствах. Если по договору предоставляется 27

скидка, она распределяется между отдельными компонентами пропорционально их обособленным ценам. 

Приемлемыми методами оценки считаются следующие: 

Подход, основанный на скорректированной рыночной оценке: организация проводит анализ рынка, на котором она продает аналогичные товары или услуги, и определяет цену, которую покупатель согласился бы уплатить за них. При этом можно использовать цены конкурентов на аналогичные товары.



Подход, основанный на ожидаемых затратах с учетом маржи: организация прогнозирует свои затраты на выполнение обязательств, подлежащих исполнению, а затем прибавляет соответствующую маржу для данного товара или услуги. См. ниже вопрос «Врангель», часть 2.



Остаточный подход: организация может оценить цену обособленной продажи на основе общей цены операции за вычетом суммы наблюдаемых цен обособленной продажи других товаров или услуг, обещанных по договору. Это наименее предпочтительный метод.

Зачастую компании придется использовать несколько методов одновременно. ВОПРОС 2.1 «ВРАНГЕЛЬ» (ДипИФР Англ. дек. 2005 г.) В течение года, окончившегося 30 сентября 2005 г., Врангель осуществил следующие хозяйственные операции: 1.

1 октября 2004 г. Врангель продал банку участок земли за 10 млн. дол. Балансовая стоимость земли на дату продажи равнялась 5 млн. дол., а рыночная стоимость - 15 млн. дол. Несмотря на эту операцию, Врангель продолжал строительные работы на участке. Согласно договору купли-продажи, Врангель сохранил право выкупить участок обратно за 12 млн. дол. 30 сентября 2006 г., а банк – потребовать от Врангеля выкупить участок за ту же сумму и на ту же дату.

2.

30 сентября 2005 г. Врангель поставил товар на сумму 500 000 дол. Оплата уже получена. Договор о поставке товара предусматривает устранение любых неполадок в течение двух лет с даты продажи. По имеющимся оценкам, предоставление такого обслуживания обойдется Врангелю в среднем в 50 000 дол. в год. Прибыльность услуг по ремонту аналогичных товаров составляет около 20%.

3.

1 октября 2004 г. Врангель поставил товары клиенту по цене 600 000 дол. Оплата этой суммы будет получена 30 сентября 2006 г. Врангель обычно кредитует поставку своих товаров под 8% годовых.

Задание: Объяснить и показать, как операции 1–3 должны быть отображены в финансовой отчетности компании «Врангель» за год, окончившийся 30 сентября 2005 г. ЭТОТ ВОПРОС ЗНАТЬ, КАК «ОТЧЕ НАШ»!

28

www.MSFO.org.ua

Экзаменационные казусы – УМЕТЬ ПРАВИЛЬНО СЧИТАТЬ!!! 



На нашем экзамене речь идет о двух способах расчета цены продажи: Profit margin и Mark up on cost. По-английски иначе не скажешь. А вот по-русски эти простые выражения переводят как Бог на душу положит.

Profit margin

Mark up on cost

Рентабельность продаж, прибыльность продаж, доходность, маржа прибыли.

Наценка на себестоимость, надбавка к себестоимости, маржа на себестоимость.

Заметили разницу? Слово «себестоимость» в переводе… Отсутствует





Присутствует

Правильное понимание того, о каком именно способе расчета идет речь, необходимо для верного решения задачи. Разберем для примера п. 2 задачи «Врангель». Там сказано: «По имеющимся оценкам, предоставление такого обслуживания обойдется Врангелю в среднем 50 000 дол. в год. Прибыльность услуг по ремонту аналогичных товаров составляет около 20%», т. е. без слова «себестоимость», т. е. Profit margin. Считать надо так: Цена

100%

Цена = 50 000 х 100/80 = 62 500

Себестоимость

80%

50 000

Прибыль

20% от цены

12 500

Если бы речь шла о Mark up on cost, следовало бы сделать так: Цена

120%

Цена = 50 000 х 120/100 = 60 000

Себестоимость

100%

50 000

Прибыль

20/120 от цены

10 000

Как видите, получаются совсем другие цифры. Поэтому будьте внимательны!

29

Иллюстрация Организация заключила договор на продажу товаров A, B и C за 100 дол. в разные моменты времени. Организация регулярно торгует товаром А, но не товарами B и C. Для определения обособленной цены товара В организация применяет скорректированной рыночной стоимости, а для товара С – метод «затраты плюс». Товар А В С Итого

Обособленная цена 50 25 75 150

метод

Метод Непосредственно наблюдаемая Скорректированная рыночная Затраты плюс

Покупатель купил этот набор за 100 дол., т.е. получил скидку 50. В отсутствие данных о том, что скидка касается одного или нескольких товаров, ее следует распределить между всеми товарами пропорционально их обособленным ценам. Товар Распределенная цена сделки А 33 = 50х100/150 В 17 = 25х100/150 С 50 = 75х100/150 Итого 100

Дополнительные затраты на заключение договора –  это затраты, понесенные организацией в связи с заключением договора с покупателем, которые бы она не понесла, если бы договор не был заключен (например, комиссия за продажу). Они должны признаваться в качестве расходов за исключением случаев, когда они однозначно будут возмещены покупателем (в т.ч. даже если договор не будет заключен).  Если срок выполнения договора более одного года, дополнительные затраты сразу на расходы не относятся. Вместо этого признается актив, который амортизируется по мере исполнения договора.

Признание выручки в момент или по мере выполнения обязательств 

Довольно часто суть дела будет ясна из положений договора. Если этого нет, МСФО предлагает следующие указания: организация передает контроль над товаром или услугой в течение периода (и признает выручку по мере выполнения обязательств), если удовлетворяется любой из следующих критериев: 

покупатель одновременно получает и потребляет выгоды от выполнения организацией ее обязательств по договору (например, договор на услуги по уборке помещения);



в процессе выполнения обязательств по договору создается или улучшается актив (например, незавершенное производство), над которым покупатель получает контроль по мере его создания или улучшения;



выполнение организацией обязательств по договору не приводит к созданию актива, который она могла бы использовать в альтернативных целях, причем организация имеет право на получение оплаты за выполненную к настоящему времени часть договорных работ. Этот последний критерий удовлетворен, если договор ограничивает такую возможность (например, нельзя продать незавершенное производство (строительство) другому покупателю; возможность расторжения договора с покупателем здесь не должна

30

www.MSFO.org.ua

учитываться) либо альтернативное использование актива в готовом состоянии приведет к значительным убыткам (например, уникальный актив, который дорого переделывать, или который расположен в удаленном регионе). Возможность альтернативного использования актива оценивается в момент заключения договора и впоследствии не пересматривается, разве что договор будет существенно модифицирован сторонами.

Иллюстрация 

Судостроительный завод получил заказ от Северного флота на постройку подводной лодки. Срок выполнения работ – 3 года. Цена, фиксированная в договоре, составляет 1 000 дол. В дальнейшем она может быть скорректирована на инфляцию. На конец первого отчетного периода фактически затрачено 330 дол., в т.ч. 30 дол. – в связи с исправлением некачественно выполненных работ. Будущие расходы (БЗ), которые подрядчику нужно понести для завершения строительства, составляют 500 дол. По экспертным оценкам, договор выполнен на 20%. В течение года Северному флоту выставлен промежуточный счет на 250 дол. Все расходы по договору являются неизбежным следствием его выполнения.

1. Оценка ожиданий по договору на отчетную дату (долларов) Цена

1 000

Фактические затраты (без учета исправлений, их сразу относим на ОПУ)

300

Будущие затраты

500

Прибыль

200

2 Степень завершенности работ: 20% 3. Расчет дохода (выручки) и расходов (себестоимости) для включения в отчет о прибыли и убытках за год 1 (долларов) Выручка (ожидаемый доход х степень завершенности)

1 000 х 20%

200

Себестоимость ((ФЗ+БЗ) х степень завершенности)

800 х 20%

(160)

Прибыль, признанная за год 1

40

- расходы на исправления – и дальше о них забываем

(30)

4. Баланс Накопительно на отчетную дату: Фактические затраты

300

+ Прибыль признанная

40

- Выставленные счета (не важно, оплачены ли)

(250)

Актив по договору с покупателем

90

31

В следующем году было фактически затрачено еще 200 дол., а будущие расходы, которые необходимо понести до завершения выполнения работ по договору, на конец года 2 оцениваются в 600 дол. Счетов было выставлено еще на 270 дол., и все счета оплачены заказчиком. Степень завершенности работ 60%.

1. Ожиданий по договору на отчетную дату (долларов) Цена

1000

Фактические затраты (300+200)

500

Будущие затраты

600

Убыток

(100)

Поскольку все расходы по договору являются неизбежными и прямым следствием его выполнения, то договор является обременительным согласно МСБУ (IAS) 37 и необходимо отразить оценочное обязательство в объеме оптимальной оценки ожидаемых убытков. Т.к. в предыдущем году по договору отражена прибыль 40 дол., то в этом году необходимо отразить убыток 140 дол., чтобы нарастающим итогом выйти на убыток 100 дол.

2. Степень завершенности работ: 60% 3. Расчет дохода и расхода для включения в отчет о прибыли и убытках за год 2 Ожидаемый доход х степень завершенности



1 000 х 60% 

Минус доход, признанный в предыдущем году





(200)

Доход в ОПУ за год 2





400

ОПУ за год 2





Выручка





400

Расходы (балансирующая цифра)





(540)

Убыток





(140)

4. Баланс.





Накопительно на отчетную дату:





Фактические затраты



- Убыток



- Выставленные счета



Обязательство по договору с покупателем

32

www.MSFO.org.ua

300 + 200 (250+270)

600



500



(100)



(520) (120)



В следующем году было фактически затрачено еще 400 дол., а цена договора пересмотрена до 1 150 дол.

1. Степень завершенности работ: 100% 2. Расчет дохода и расхода для включения в отчет о прибыли и убытках за Год 3 Ожидаемый доход х степень завершенности

1 150 х 100%

Минус доход, признанный в предыдущие годы

(200+400)

Доход в ОПУ за год 3

550

Ожидаемые расходы х степень завершенности (по сути – факт)

900 х 100%

Минус расходы, ранее признанные в ОПУ

(160+540)

Расход в ОПУ за год 3

200

ОПУ за год 3 Выручка

550

Расходы

(200)

Прибыль

350

4. Баланс Накопительно на отчетную дату: Фактические затраты

300+200+400

+ Прибыль (40-140+350)

250

- Выставленные счета (не важно, оплачены ли)

(1 150) 0

33

Определение степени завершенности договора 

МСФО 15 допускает два метода оценки степени завершенности договора:  

По затратам (метод ресурсов); По доходам (метод результатов).



Оценка степени завершенности по затратам представляет собой соотношение между фактически понесенными сметными затратами с начала выполнения работ до отчетной даты к общим ожидаемым затратам по договору. При этом затраты, связанные с исправлением допущенных в процессе выполнения работ ошибками, в целях расчета степени завершенности не учитываются. Это наиболее дешевый способ, но и наименее надежный.



Оценка степени завершенности по доходам представляет собой соотношение между стоимостью выполненных работ на отчетную дату к общей ожидаемой выручке по договору. Это более надежный метод, чем предыдущий, т.к. стоимость выполненных работ проводится с учетом промежуточных актов приемки-передачи, подписанных заказчиком (если, конечно, договор предполагает промежуточную приемку!). Предполагаем, что сумма выставленных счетов на отчетную дату соответствует стоимости выполненных работ.

Оценка степени завершенности по затратам (исходя из данных предыдущей Иллюстрации) Год 1

Год 2

Фактические затраты на конец года

300

500

Оценка общих затрат на выполнение договора по состоянию на конец года

300+500=800

500+600=1 100

% завершенности

300/800 = 37.5%

500/1 100 = 45.5%

Стоимость выполненных работ

250

250+270=520

Оценка общих затрат на выполнение договора по состоянию на конец года

1 000

1 000

% завершенности

25%

52%

Оценка % завершенности по доходам



Если обязательство, подлежащее исполнению по договору, выполняется НЕ в течение периода, значит оно выполняется в ОПРЕДЕЛЕННЫЙ МОМЕНТ времени. Возникает вопрос: в какой? Факторы, указывающие на то, какая из сторон договора определяет способ использования актива, а также способна получать практически все выгоды от него либо ограничивать доступ других организаций к таким выгодам:  Право на получение оплаты за актив.  Переход права собственности либо физическое владение активом.

Если организация сохраняет право собственности исключительно для защиты от неуплаты, такие права организации не будут препятствовать получению покупателем контроля над активом. Однако физическое владение может иметь место и в отсутствие контроля над активом. Например, в некоторых договорах обратной покупки и в некоторых консигнационных соглашениях покупатель или консигнатор может физически владеть активом, который контролирует организация. И наоборот, в 34

www.MSFO.org.ua

некоторых соглашениях о продаже с выставлением счета и отложенной поставкой организация может физически владеть активом, который контролирует покупатель.  К покупателю перешли существенные риски и выгоды владения. При этом, однако,

следует исключить риски, обусловленные иными обязательствами, подлежащими к исполнению по договору, например, организация могла передать покупателю контроль над активом, но еще не исполнить обязательства по его обслуживанию.  Покупатель принял актив.

Данный перечень не является исчерпывающим.

Соглашения о продаже с выставлением счета и отложенной поставкой – 

это договор, по которому организация выставляет покупателю счет за товары, которые продолжает физически удерживать до определенного момента (например, у покупателя отсутствуют свободные помещения для хранения товара либо в связи с задержками в выполнении производственных графиков).



Организация должна определить, когда покупатель получает контроль над товаром. Обычно контроль переходит в момент доставки либо при отгрузке, в зависимости от условий договора. Однако для некоторых договоров покупатель может получить контроль даже несмотря на то, что товар все еще физически удерживается организацией. В этом случае покупатель имеет возможность определять способ использования товара и получать практически все выгоды от него, даже не реализовав своего права на физическое владение товаром. Следовательно, организация оказывает покупателю услугу хранения. Это имеет место, если выполнены ВСЕ нижеперечисленные критерии:  наличие веской причины для заключения соглашения о продаже с выставлением счета

и отложенной поставкой (например, по инициативе покупателя);  товар отдельно идентифицируем как принадлежащий покупателю;  товар готов к передаче покупателю в настоящий момент; и  у организации нет возможности использовать товар или передать его другому

покупателю. 

Если организация приняла решение о признании выручки, часть цены сделки должна быть отнесена на услугу по ответственному хранению.

Договоры обратной покупки – 



это договор, по которому организация продает актив и одновременно принимает обязательство либо получает право выкупить его обратно. Как правило, договоры обратной покупки имеют одну из трех форм: 

обязательство организации выкупить актив обратно;



право организации выкупить актив обратно;



обязательство организации выкупить актив обратно по требованию покупателя.

Если у организации имеется обязательство или право в отношении обратной покупки актива, договор учитывается в качестве: 

аренды в соответствии с МСБУ (IAS) 17 «Аренда», если организация вправе или обязана выкупить актив обратно за сумму, меньшую, чем цена его первоначальной продажи; либо

35



соглашения о финансировании в соответствии, если организация вправе или обязана выкупить актив обратно за сумму, которая равна первоначальной цене продажи актива или превышает ее.



Если договор обратной покупки является соглашением о финансировании, организация продолжает признание актива, также отражает финансовое обязательство в отношении возмещения, полученного от покупателя. Разница между суммой, полученной от покупателя, и суммой, подлежащей уплате ему, признается в качестве процентов.



Если у организации имеется обязательство выкупить актив обратно по требованию покупателя по цене, меньшей, чем цена его первоначальной продажи, в момент заключения договора необходимо оценить, есть ли у покупателя экономическая заинтересованность в реализации такого права. Если да, организация должна учитывать соглашение в качестве аренды согласно МСБУ (IAS) 17. Чтобы установить, имеется ли у покупателя значительный экономический стимул для реализации своего права, организация должна проанализировать различные факторы, в т.ч. отношение цены обратной покупки к ожидаемой рыночной стоимости актива на дату обратной покупки и период времени до истечения права.



Если у покупателя нет экономического стимула для реализации права обратной продажи актива по цене, ниже цены его первоначальной продажи, организация учитывает соглашение как продажу товара с правом на возврат.



Если цена обратной покупки актива равна цене его первоначальной продажи или превышает ее, а также превышает ожидаемую рыночную стоимость актива, договор, по сути, является соглашением о финансировании.



При сравнении цены обратной покупки с ценой продажи организация должна принимать во внимание временную стоимость денег.



Если срок действия права истекает и оно остается неисполненным, организация должна прекратить признание обязательства и признать выручку.

36

www.MSFO.org.ua

2.3. Правительственные субсидии (МСБУ (IAS) 20) 





Правительственные субсидии – это помощь в форме передачи компании ресурсов в обмен на соблюдение ею определенных условий. К субсидиям не относятся формы помощи, которые не могут быть обоснованно оценены, а также сделки с правительством, которые неотличимы от обычных хозяйственных операций компании. Субсидии, относящиеся к активам: компания-получатель должна купить, построить или иным каким-то способом приобрести долгосрочные активы. При этом условия предоставления субсидии могут определять вид и местонахождение активов, а также сроки приобретения и владения ими. Субсидии, относящиеся к доходу, – все прочие субсидии. Не являются правительственными субсидиями такие льготы, как налоговые каникулы, инвестиционные налоговые кредиты, разрешение ускоренной амортизации и снижение ставок налога на прибыль.

Критерии признания 

Правительственные субсидии признаются тогда и только тогда, когда существует обоснованная уверенность (reasonable assurance) в том, что:  

 

компания будет соответствовать условиям предоставления субсидий; субсидии будут получены.

Получение субсидии само по себе не доказывает того, что условия её предоставления выполнены или будут выполнены. Субсидия учитывается одинаково, независимо от того, получена ли она в денежной форме или в форме уменьшения обязательства перед государством.

Как отражать субсидии в учете? 

До принятия МСБУ (IAS) 20 существовали две точки зрения на то, как субсидии следует отражать в учете.



Сторонники отнесения субсидий непосредственно на капитал указывали, что: 

поскольку возврат не предусматривается, собственники уже получили экономические выгоды, т. е. произошло приращение капитала;  субсидии являются формой поощрения, никакие затраты с ними не связаны (откаты – неэтичны!!!), поэтому их неправомерно относить на финансовый результат.  Другие эксперты высказывались в пользу отнесения субсидий на доходы одного или нескольких периодов, аргументируя это тем, что: 



  

субсидии – не благотворительность, они предоставляются в обмен на вполне конкретные обязательства;  их следует соотносить с затратами, которые субсидии призваны компенсировать;  субсидии являются разновидностью фискальной политики, поэтому их логично относить на финансовый результат по аналогии с налогами. В конечном итоге, при принятии МСБУ (IAS) 20 было решено относить субсидии на доход в течение периодов, когда возникают компенсируемые ими расходы на систематической основе. Например, субсидии на приобретение производственного оборудования включаются в финансовый результат по мере его амортизации. Признание субсидии по факту ее получения противоречит принципу начисления и поэтому может быть приемлем только в отсутствие альтернативы. Субсидии напрямую на капитал не кредитуются. Компенсации уже понесенных затрат или убытков, а также немедленная финансовая помощь, с которой не связаны никакие будущие расходы, относятся на доход в период получения.

37

ВОПРОС 2.2. «ЮДЕНИЧ» (ДипИФР, дек. 2007 г.) Вы – финансовый контролер компании «Юденич», которая готовит консолидированную финансовую отчетность за год, окончившийся 30 сентября 2007 года. Ваш помощник обратился к вам за указаниями в отношении трактовки следующих операций.

1 октября 2006 года Юденич открыл новый завод в особой экономической зоне и получил правительственный грант на сумму 20 млн. дол. Грант состоял из двух частей: (i) 12 млн. дол. было выделено на строительство объекта стоимостью в 60 млн. дол. Срок службы объекта оценивается в 30 лет. (ii) Оставшиеся 8 млн. дол. были предоставлены при условии, что в течение следующих 5 лет количество работающих на заводе не будет меньше 200 человек. Если количество работающих в каком-либо году опустится ниже 200 человек, то 20% от суммы гранта подлежит возврату в данном году. 1 октября 2006 года на заводе трудоустроено 250 рабочих и, как ожидается, количество рабочих в последующие четыре года будет постоянно расти.

Задание: Дайте указания вашему помощнику в отношении надлежащей трактовки данных операций в финансовой отчетности за год, окончившийся 30 сентября 2007 года.

38

www.MSFO.org.ua

2.4. МСБУ (IAS) 2 «Запасы» 

Запасы (Inventory) - это активы: 

предназначенные для продажи в ходе обычной деятельности, например, товары, купленные розничным торговцем для перепродажи;  созданные в процессе производства для такой продажи (готовая продукция, незавершенное производство, сырье); или  в форме сырья или материалов, предназначенных для использования в производственном процессе или при предоставлении услуг. МСБУ (IAS) 2 НЕ касается:   



незавершенных работ по договорам подряда (МСБУ (IAS) 11); финансовых инструментов (МСБУ (IAS) 32 и МСФО (IFRS) 9); биологических активов, связанных с сельскохозяйственной сельхозпродукции на момент сбора урожая (МСБУ (IAS) 41).

деятельностью,

и

Запасы должны оцениваться по наименьшей из двух величин: себестоимости и чистой цене продаж.

Себестоимость 

это все затраты, понесенные для приведения запасов в их нынешнее состояние и местоположение, в частности:   

затраты на приобретение, затраты на обработку, и прочие затраты.

Не включаются в себестоимость:  сверхнормативные потери сырья и затраты на рабочую силу;  затраты на хранение, если только они не являются необходимым этапом производства (как например, выдержка коньяка в бочках – тогда затраты на хранение войдут в себестоимость коньяка);  административные накладные расходы;  расходы на сбыт. Себестоимость запасов компаний сферы обслуживания включает, главным образом, заработную плату и другие затраты на персонал, непосредственно участвующий в предоставлении услуг, в т. ч. управленческий персонал, а также относимые на запасы накладные расходы, но не маржу прибыли либо непроизводственные расходы, которые часто включаются в цену услуг. 

Затраты на приобретение включают:  цену покупки;  импортные пошлины и невозмещаемые налоги;  транспортно-экспедиторские расходы;  за вычетом торговых скидок и возвратов платежей.



Затраты на обработку включают:  прямые производственные затраты;  накладные производственные затраты в соответствии бюджетом (т. е. исходя из нормальной загрузки мощностей и при нормативном уровне потерь);  затраты на совместное производство (за вычетом чистой цены продажи побочных продуктов).

39



Прочие затраты включаются в себестоимость постольку, поскольку они связаны с приведением запасов в их нынешнее местоположение и состояние.



Себестоимость запасов может определяться также по методу нормативных затрат либо по методу розничных цен (если результат при этом близок к фактической себестоимости).



При расчете себестоимости по нормативным затратам в основу берется калькуляция себестоимости продукции согласно бюджету. Нормативы подлежат регулярной корректировке (т. е. нежелательно использовать советские нормативы 70-х годов).



Метод розничных цен применяется для оценки запасов, состоящих из большого числа быстро меняющихся изделий, которые реализуются с одинаковой наценкой путем уменьшения цены продажи на соответствующий % маржи.



Специфическая идентификация отдельных затрат необходима для невзаимозаменяемых запасов, а также товаров, предназначенных для специальных проектов.



Если специфическая идентификация затрат по отдельным запасам оказывается невозможной, разрешается использование формул, причем нужно применять одинаковые формулы для оценки запасов, сходных по характеру и способу использования компанией:  

первое поступление, первый отпуск (ФИФО); средневзвешенная стоимость.



Формула ФИФО предполагает, что запасы, закупленные (или произведенные) первыми, будут проданы первыми, даже если на самом деле это не так. Поэтому считается, что запасы, находящиеся на складе в конце периода, были приобретены или произведены позже всего.



Средневзвешенная стоимость определяется на основе средневзвешенной стоимости запасов на начало периода и аналогичных запасов, купленных в течение периода.

Чистая цена продаж (Net realizable value) 

Возмещаемая стоимость запасов может оказаться меньше их себестоимости, если:   

эти запасы повреждены или устарели; их цена продажи снизилась; либо увеличились возможные затраты на завершение или на осуществление продажи.



Запасы списываются до чистой цены продаж постатейно.



Расчеты чистой цены продаж учитывают: 

колебания цен или себестоимости в связи с событиями, происходящим ПОСЛЕ окончания отчетного периода;  предназначение имеющегося запаса. 

Сырье обычно не уцениваются ниже себестоимости, разве что себестоимость готовой продукции, для производства которой оно используется, окажется выше ее чистой цены продаж.

Отнесение на затраты 

После продажи запасов их стоимость относится на финансовый результат в том периоде, когда признается соответствующий доход (выручка). Уценка до чистой цены продажи и все потери запасов списываются на финансовый результат в периоде возникновения потерь.



Запасы, включенные в стоимость активов (например, запасы, использованные компанией при производстве оборудования для собственных нужд), списываются на затраты в течение срока полезной службы актива (оборудования в нашем примере).

40

www.MSFO.org.ua

3. УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА, ОЦЕНКИ, ОШИБКИ, ПЕРВОЕ ПРИМЕНЕНИЕ МСФО 3.1. МСБУ (IAS) 8 Учетная политика 

МСБУ (IAS) 8 «Учетная политика, изменения бухгалтерских оценок и ошибки» определяет:   



критерии выбора и применения учетной политики; классификацию существенных статей; порядок учета изменений в учетной политике и бухгалтерских оценках, а также исправления ошибок. Учетная политика (accounting policy) – это конкретные принципы, правила и нормы, принятые компанией для подготовки и представления финансовой отчетности.



Ответственность за выбор учетной политики несет руководство компании (а не, например, аудитор).



При выборе учетной политики руководство должно исходить из соответствующих стандартов и интерпретаций, с учетом разъяснений по их применению, выпущенных Советом по МСФО. Учетная политика, предписанная МСФО, может не применяться тогда и только тогда, когда эффект от ее применения несущественен.



В отсутствие конкретных норм МСФО руководство самостоятельно разрабатывает учетную политику и обеспечивает ее применение таким образом, чтобы информация, представляемая в финансовой отчетности, была уместной и надежной, что включает достоверное представление, приоритет содержания над формой, нейтральность, осмотрительность и полноту.



В целях выбора учетной политики МСФО устанавливает следующую иерархию:  

стандарты и интерпретации, регулирующие аналогичные операции; затем определения, критерии признания и концепции оценки, изложенные в «Концептуальных основах подготовки и составления финансовой отчетности»; а также  решения прочих (национальных) органов стандартизации учета, которые руководствуются похожими концептуальными принципами; и  принятые отраслевые подходы (практика). Часто приходится сталкиваться с тем, что в отсутствие норм МСФО учетная политика заимствуется из US GAAP (если МСФО в английском оригинале насчитывают около 3 000 страниц, то US GAAP – значительно более 10 000 страниц, т. е. последний более подробен). Возникает вопрос: на каком основании это делается? А на том, что FASB (организация, ответственная за разработку US GAAP) руководствуется схожими концептуальными понятиями с Концептуальными основами СМФО. 

Учетная политика должна применяться к аналогичным статьям последовательно.

Когда необходимы или допустимы изменения? 

В течение отчетного периода и при переходе к следующим периодам должна применяться одна и та же учетная политика. Изменения необходимы или допустимы только в двух случаях: 

когда того требует новый либо измененный стандарт или интерпретация (обязательное изменение); либо 41



когда это приведет к повышению надежности и (или) уместности информация (добровольное изменение).

Как изменить учетную политику? Новый стандарт или интерпретация 

Когда публикуется новый стандарт или интерпретация, они обычно содержат переходные положения, регулирующие изменения учетной политики. Исключения из этого правила даже не припомнишь!



Если новый стандарт не содержит переходных положений либо пересмотр учетной политики осуществляется добровольно, то изменение применяется ретроспективно.

Ретроспективное применение 

… означает применение новой учетной политики к операциям, прочим событиям и условиям, как если бы эта политика применялась всегда.



Входящие остатки всех статей собственного капитала, на которые повлияло изменение, корректируются, а сравнительные показатели – пересчитываются.



Если применение новой учетной политики к предыдущим периодам представляется нецелесообразным (impracticable), МСБУ (IAS) 8 позволяет отображать изменение с наиболее раннего периода, для которого это практически целесообразно.

Раскрытие информации 

Характер изменения в учетной политике. Если изменение обусловлено новым стандартом, надо указать, каким именно; если речь идет о добровольном изменении, надо объяснить, почему новая политика повышает надежность и (или) уместность информации.



Для текущего и всех предыдущих периодов, представленных в отчетности, – сумма корректировок по каждой статье, которой коснулось изменение.



Сумма корректировки в отношении предшествующих периодов, не представленных в отчетности.



Если ретроспективный пересмотр отчетности оказался практически нецелесообразным, следует объяснить, почему, и описать, каким образом и с какого периода было учтено изменение учетной политики.

42

www.MSFO.org.ua

3.2. МСБУ (IAS) 8 Изменения в бухгалтерских оценках 

Изменение оценки (change in accounting estimate) – это корректировка стоимости актива или обязательства вследствие пересмотра их текущего статуса и ожидаемых будущих выгод или задолженности, например, изменение срока полезной службы, ликвидационной стоимости, метода начисления амортизации и т. п. Изменение политики означало бы переход от неначисления амортизации активов (что запрещено МСФО) к её начислению в течение срока полезной службы.



Оценка подлежит пересмотру в результате перемены обстоятельств, на которых она основывалась, появления новой информации, нового опыта или последующих событий. Поэтому такие изменения не считаются исправлением ошибок.



Иногда тяжело сказать, идет ли речь об изменении оценки или о пересмотре политики. Где это действительно так, считаем, что изменилась оценка.

Подход к учету 

Пересмотр бухгалтерской оценки осуществляется перспективно и не влияет на отчетность за предшествующие периоды.



Изменение бухгалтерской оценки, влияющее на оценку активов или обязательств, отражается путем корректировки балансовой стоимости актива или обязательства.



Корреспондирующая проводка осуществляется через отчет о прибыли и убытках за период, в котором произошло изменение бухгалтерской оценки. Некоторые национальные принципы учета рассматривают списание оценочных обязательств (резервов, provisions) по затратным статьям как прибыль. МСФО требует, чтобы такие возвраты включались в соответствующие затратные статьи.

Раскрытие информации 

Характер и сумма изменений бухгалтерской оценки в текущем отчетном периоде либо ожидаемые в будущие периоды.



Если влияние пересмотра бухгалтерской оценки на будущие периоды спрогнозировать невозможно, то этот факт должен быть указан.

43

3.3. МСБУ (IAS) 8 Ошибки 

Ошибки (Errors), допущенные в предшествующие периоды, – это пропуски в финансовой отчетности и неправильно представленные в ней данные за один или несколько предшествующих периодов в результате игнорирования или неправильного использования надежной информации: 

которая имелась в наличии, когда финансовая отчетность за те периоды была утверждена к выпуску; и  относительно которой были основания полагать, что она будет получена и использована в ходе подготовки и представления этой финансовой отчетности.  Примеры:     

математические просчеты; неправильное применение учетной политики; неверная интерпретация фактов; мошенничество; невнимательность.

Подход к учету 

Существенные ошибки за предшествующие периоды исправляются ретроспективно в первом комплекте финансовой отчетности, утвержденном к публикации после их обнаружения, путем повторного представления сравнительной информации за предшествующие периоды, представленные в отчетности.



Отчетность за текущий период представляется, как если бы ошибка была исправлена в том отчетном периоде, в котором она была допущена. При этом компания не публикует заново финансовую отчетность за предыдущие периоды.



Если ошибка произошла ранее предшествующих периодов, представленных в отчетности, то необходимо пересчитать входящие остатки активов, обязательств и собственного капитала для самого раннего из представленных периодов.



Если отображение влияния ошибки на сравнительную информацию практически нецелесообразно, то входящие остатки пересчитываются, начиная с того периода, с которого это становится целесообразно.

Раскрытие информации 

Характер ошибки, допущенной в предшествующий период.



Для каждого из представленных предшествующих периодов необходимо показать сумму корректировки:  

для каждой статьи финансовой отчетности, на которую повлияла ошибка; на начало самого раннего из представленных периодов.



Если ретроспективное представление практически нецелесообразно, необходимо указать обстоятельства, обусловившие нецелесообразность, и описать, каким образом и с какого периода ошибка была исправлена.

44

www.MSFO.org.ua

3.4. МСФО (IFRS) 1 «Первое применение МСФО» 

Стандарт чрезвычайно подробный. Здесь изложена информация, которой, по нашему мнению, должно целиком хватить на экзамене.



Компания, применяющая МСФО впервые, – компания, которая готовит первую финансовую отчётность согласно МСФО. Если заявление о полном соблюдении МСФО уже делалось, то компания не считается применяющей МСФО впервые, даже если фактически было выявлено некорректное применение норм МСФО (например, негативное аудиторское заключение).



Дата перехода – начало наиболее раннего из периодов, в отношении которого в финансовой отчётности представлена сравнительная информация, т. е. если первый комплект отчетности по МСФО составляется за год, окончившийся 30 сентября 2012 г., и в нем есть сравнительные данные на 30 сентября 2011 г., то дата перехода – 1 октября 2010 г. и применяются МСФО, действующие на 30.09.2012.

Этапы перехода на МСФО 

Необходимо выбрать учётную политику, согласную с МСФО. В отношении всех представляемых периодов должна использоваться одинаковая учётная политика, в том числе, в отношении входящих остатков отчета о финансовом положении согласно МСФО.



Необходимо использовать МСФО, действующие на отчётную дату, с соблюдением всех исключений из общих правил, предусмотренных МСФО (IFRS) 1. Различные версии МСФО, действующие в предшествующих периодах, применяться не должны.



Если новый МСФО (IFRS) разрешает досрочное применение, компания, применяющая МСФО впервые, имеет право, но не обязана, применять положения нового МСФО до вступления его в силу. Переходные положения прочих МСФО (IFRS) касаются компаний, которые уже применяют МСФО. Они не касаются компаний, применяющих МСФО впервые, за исключением прекращения признания финансовых активов и финансовых обязательств, а также учёта операций хеджирования.



Необходимо подготовить отчет о финансовом положении на дату перехода (т. е. рассчитать входящие остатки отчета о финансовом положении согласно МСФО).



Признанию подлежат все активы и обязательства, отвечающие критериям признания согласно МСФО (например, активы, используемые на условиях финансовой аренды и обязательства по аренде). Активы и обязательства, не соответствующие критериям признания согласно МСФО, не должны быть признаны (например, «резервы», не отвечающие определению обязательства).



Где необходимо, нужно провести переклассификацию статей на оборотные и необоротные, обязательства и собственный капитал, как того требуют МСФО (например, привилегированные акции с фиксированной датой погашения – как обязательства, а не собственный капитал).



Все признанные активы и обязательства должны оцениваться в соответствии с МСФО (т. е. по себестоимости, справедливой стоимости либо по приведенной (дисконтированной) стоимости).

Оценки 

Оценки в отношении входящих остатков баланса, а также сумм, касающихся всех прочих периодов, представленных в финансовой отчётности согласно МСФО, должны делаться в соответствии с международными стандартами. Они должны согласовываться с оценками, 45

которые были сделаны на те же даты в соответствии с ранее использовавшимися национальными правилами (GAAP), после корректировок, отображающих разную учётную политику, за исключением случав, когда имеются очевидные данные об ошибочности ранее сделанных оценок. 

Информация, полученная после даты перехода и относящаяся к оценкам, сделанным в соответствии с ранее использовавшимися национальными правилами (GAAP), для пересмотра этих оценок не используется, т. е. такие оценки считаются событиями, не отражаемыми в отчетности (МСБУ (IAS) 10).



Возможно, что МСФО потребуют от компании произвести по состоянию на дату перехода такие оценки, которые не требовались ранее применявшимися национальными правилами учёта (GAAP), например, если последние не требовали учитывать запасы по себестоимости или чистой цене продажи в зависимости от того, какая из этих сумм меньше. Такие оценки должны отражать условия, существовавшие на дату перехода на МСФО. Например, рыночные цены, процентные ставки, курсы обмена валюты.



Эти же принципы распространяются и на оценки в отношении сравнительной информации за периоды, представленные в первом комплекте финансовой отчётности согласно МСФО.



МСФО (IFRS) 1 требует ретроспективного применения всех стандартов, действующих на дату подготовки финансовой отчётности согласно МСФО впервые, за некоторыми обязательными и добровольными исключениями.

Представление и раскрытие информации 

Представление и раскрытие информации должно соответствовать требованиям МСФО (IFRS) 1. МСФО (IFRS) 1 не содержит никаких послаблений к требованиям относительно представления и раскрытия информации, предусмотренным прочими международными стандартами.



Сравнительная информация должна быть представлена в отношении хотя бы одного предшествующего периода согласно МСБУ (IAS) 1.

46

www.MSFO.org.ua

4. УЧЕТ МАТЕРИАЛЬНЫХ НЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 4.1. Основные средства – определение, первоначальное признание и последующие расходы (МСБУ (IAS) 16) 

Основные средства (Property, Plant and Equipment) – это материальные объекты, которые: 

используются для производства товаров или предоставления услуг, сдачи в аренду другим компаниям или в административных целях, а также  прослужат, как ожидается, в течение более чем одного периода.

Элементы стоимости основного средства при первоначальном признании 

Покупная цена, в том числе импортные пошлины и невозмещаемые налоги на покупку (за вычетом торговых скидок). Например, НДС не включается, т. к. это – возмещаемый налог.



Прямые (directly attributable) затраты на доставку актива к месту назначения и на приведение его в рабочее состояние, например:     

оплата труда работников в связи с созданием или приобретением актива; затраты на подготовку площадки; первичные затраты на доставку и разгрузку; затраты на монтаж и сборку; стоимость тестирования оборудования (за вычетом поступлений от продажи продукции, произведенной в ходе тестирования) и  стоимость профессиональных услуг (работа архитекторов и инженеров). 

Предполагаемая стоимость разборки и удаления актива (затраты на вывод из эксплуатации), а также предполагаемая стоимость восстановления площадки, на которой он располагался. Соответствующие обязательства могут возникнуть:  

на момент приобретения актива; в результате использования актива для каких-либо иных целей, помимо производства запасов.

 Следующие расходы не входят в стоимость основного средства:  

сбытовые, административные и прочие накладные расходы; установленные случаи неэффективности и первоначальные операционные убытки, понесенные до достижения плановых показателей работы;  затраты, ранее отнесенные на расходы (например, на этапе исследований);  затраты на обучение персонала.

47

ВОПРОС 4.1. КАЛЕДИН (ДипИФР Рус. ноябрь 2005 г.) Компания «Каледин» приобрела оборудование у иностранного поставщика. Цена покупки и сопутствующие затраты были следующими: (i)

Цена покупки составила ¥1 200 000. Курс на момент доставки оборудования на фабрику был $1 = ¥4,60. Через два месяца, когда Каледин оплатил поставку, курс доллара был $1 = ¥4,64.

(ii)

Таможенные пошлины составили 2% от долларовой стоимости.

(iii)

Стоимость транспортировки оборудования на фабрику была $2 723.

(iv)

Двухгодичный контракт на обслуживание и ремонт оборудования поставщиком стоимостью ¥100 000. Данная сумма была уплачена в то же время, что и стоимость самого оборудования.

(v)

Стоимость установки и тестирования в размере $6 400. Данная сумма состояла из собственных трудозатрат Каледина на $3 000 и суммы $3 400, уплаченной сторонним подрядчикам. От продажи продукции, полученной в результате тестового запуска, было выручено $500.

(vi)

$12 500 было потрачено на продвижение нового продукта.

(vii)

Затраты на обучение персонала работе с новым оборудованием составили $4 800.

Задание: Рассчитать первоначальную стоимость оборудования, которая должна быть признана в балансе компании «Каледин».

48

www.MSFO.org.ua

Последующие расходы 

При рассмотрении проблемы последующих расходов на основные средства в отечественном учете принято разделять, с одной стороны, расходы на ремонт и эксплуатацию, которые списываются на финансовый результат, а с другой стороны – расходы на улучшение и модификацию основного средства, которые включаются в его балансовую стоимость. МСФО оперирует несколько иной терминологией.



Расходы, понесенные в связи с восстановлением или сохранением первоначально ожидавшихся от объекта основных средств будущих экономических выгод, называют затратами на ремонт и обслуживание (repair and maintenance).



Балансовая стоимость объекта основных средств не включает расходы на его повседневную эксплуатацию. Затраты на сервисное обслуживание и эксплуатацию (на оплату труда, расходные материалы) списываются на финансовый результат по мере их возникновения.



Некоторые сложные объекты основных средств (например, самолёты, корабли, газовые турбины и т. п.) могут считаться группой связанных компонентов, которые требуют регулярной замены через различные промежутки времени и, таким образом, имеют различные сроки полезной службы.



Если при замене одного из компонентов выполнены условия признания материального актива, то соответствующие расходы должны быть прибавлены к балансовой стоимости сложного объекта. Тогда операция по замене рассматривается как реализация (выбытие) старого компонента (т. е. его признание прекращается).



Иногда без проведения регулярной комплексной проверки объекта основных средств (независимо от того, происходит ли при этом замена отдельных его компонентов) дальнейшая его эксплуатация бывает невозможна (например, продление сертификата летной годности самолёта).



Если при проведении комплексной проверки выполнены условия признания материального актива, её стоимость добавляется к балансовой стоимости объекта основных средств. При этом остаточная стоимость ранее проведенной комплексной проверки (отличимая от стоимости материальных компонентов актива) подлежит списанию.

Эта премудрость иллюстрируется вопросом «Раневская». Задачи такого формата на экзамене бывают довольно часто. При этом комплексные проверки некорректно переводят как «капитальный ремонт».

49

ВОПРОС 4.2. РАНЕВСКАЯ (ДипИФР дек 2007 г.) Вы – финансовый контролер компании «Раневская», которая готовит консолидированную финансовую отчетность за год, окончившийся 30 сентября 2007 года.

1 октября 2006 года Раневская приобрела самолет за 15 млн. дол. плюс 1,5 млн. дол. НДС. Предполагаемый срок службы самолета составляет 15 лет. Каждые 5 лет самолет должен проходить капитальный ремонт для продления сертификата летной годности. Стоимость такого капитального ремонта оценивается в 1,8 млн. дол.

Задание: Объяснить, как данную операцию следует отразить в финансовой отчетности компании «Раневская» за год, окончившийся 30 сентября 2007 года.

50

www.MSFO.org.ua

4.2. Последующая оценка основных средств (МСБУ (IAS) 16) 

Существуют две модели последующей оценки (Subsequent measurement) основных средств: по исторической либо по переоцененной (т.е. по справедливой) стоимости. Учет по переоцененной стоимости допустим только в тех случаях, когда справедливая стоимость поддаётся надёжной оценке.

Амортизация (Depreciation) основных средств – 

это уменьшение амортизируемой стоимости основного средства на систематической основе в течение срока его службы.



Амортизация основного средства начисляется вне зависимости от того, по какой модели оно учитывается, т.е. переоценка не освобождает от необходимости начислять амортизацию.



Амортизируемая стоимость (Depreciable amount) – это первоначальная стоимость объекта основных средств или величина, ее заменяющая в отчетности, за вычетом ликвидационной стоимости.



Ликвидационная стоимость (Residual value) – это оценка суммы, которая могла бы быть получена за актив в настоящее время в предположении, что он уже отработал весь срок своей полезной службы, за вычетом ожидаемых затрат на реализацию. Таким образом, определение ликвидационной стоимости НЕ учитывает последствия инфляции.  



Часто ликвидационная стоимость оказывается незначительной и несущественной. Амортизация начисляется всегда, даже если справедливая стоимость превышает балансовую, разве что последняя окажется ниже ликвидационной стоимости (в этом случае амортизация равна нулю).

Срок полезной службы (Useful life) – ожидаемый (расчетный) период использования актива, который определяется исходя из: 

ожидаемого объёма использования актива, с учетом его предполагаемой мощности и производительности;  предполагаемого физического износа, зависящего от производственных факторов (например, количества смен, использующих данный актив, и программы ремонта);  технологического морального износа в результате изменений или усовершенствования производственного процесса либо изменений рыночного спроса на продукцию или услугу, производимую (предоставляемую) с использованием актива, и  юридических или аналогичных ограничений на использование актива (например, истечение срока аренды). Политика компании может предусматривать реализацию актива по прошествии определенного времени. Поэтому, срок его полезной службы может быть короче, чем срок экономического использования. На продолжительность срока полезной службы может влиять политика компании в области ремонта и обслуживания основных средств, например, нацеленная на продление этого срока или увеличение ликвидационной стоимости. Это, однако, НЕ означает, что актив не нужно будет амортизировать. 

Срок полезной службы и ликвидационная стоимость должны пересматриваться не реже, чем в конце каждого отчётного периода. Если новые предположения существенно отличаются от предыдущих, изменения учитываются как пересмотр бухгалтерских оценок.

51



Избранный метод амортизации должен отражать схему, по которой компания получает экономические выгоды от актива.



Амортизационные отчисления за период относятся на финансовый результат, если только они не включаются в балансовую стоимость другого актива.



Амортизация по каждому существенному объекту основных средств (существенному исходя из их общей балансовой стоимости) начисляется на индивидуальной основе.



Начисление амортизации начинается с момента, когда актив готов к использованию.



Начисление амортизации прекращается с наиболее ранней из дат: 

с момента классификации актива в качестве предназначенного на продажу согласно МСФО (IFRS) 5;  после прекращения признания (например, вследствие продажи или вывоза на свалку). Амортизация не прекращается, даже если объект основных средств простаивает или выведен из эксплуатации (за исключением случаев, когда он уже полностью самортизирован). Однако если амортизация рассчитывается по производственному методу, амортизационные отчисления могут оказаться равными нулю. 

Земля и здания учитываются раздельно даже тогда, когда они приобретаются вместе. Земля, как правило, имеет неограниченный срок службы, и поэтому амортизация на нее не начисляется. Однако если объект земельной собственности имеет ограниченный срок службы (например, мусорная свалка, шахта, карьер), он подлежит амортизации. Срок службы зданий ограничен, поэтому они являются амортизируемыми активами.

Методы амортизации Линейный (straight  на протяжении срока службы актива начисляется одинаковая сумма; line) Уменьшаемого  уменьшение амортизации на протяжении срока полезной службы остатка (reducing (амортизационные отчисления = остаточная стоимость на начало balance) периода х норма амортизации, которая на экзамене будет дана); Производственный  начисление амортизации, исходя из предполагаемого (Production) использования или производительности актива (например, по машино-часам). 

Метод амортизации должен периодически пересматриваться. В случае значительных изменений в предполагаемой схеме получения экономических выгод от объекта основных средств метод амортизации необходимо корректировать.



Изменение метода амортизации учитывается как пересмотр бухгалтерской оценки.

52

www.MSFO.org.ua

Пример 1: 1.01.2008 г. компания Х приобрела основное средство за 800 дол. Срок службы оценивался в 4 года. Ликвидационная стоимость составляет 70 дол. а) Показать ежегодные амортизационные отчисления на основании: (i) линейного метода;

(ii) метода уменьшаемого остатка при норме амортизации 45%

Пример 2: 1.01.2008 г. компания Х приобрела основное средство за 700 дол. Срок службы оценивался в 4 года. Ликвидационная стоимость 1.01.08 оценивалась в 200 дол., 1.01.09 г. - в 275, 1.01.10 г. – в 480 и 1.01.11 г. – в 250 дол. Показать ежегодные амортизационные отчисления на основании линейного метода.

53

Переоценка основных средств 

Справедливая стоимость объекта основных средств определяется исходя из норм МСФО (IFRS) 13. Стандарт РАЗРЕШАЕТ переоценивать основные средства на основании экспертного заключения. В аналогичной ситуации МСБУ (IAS) 38 «Нематериальные активы» допускает переоценку нематериальных активов исключительно по ценам активного рынка (см. далее).



Переоценка должна проводиться с достаточной регулярностью, так чтобы на отчётную дату балансовая стоимость не отличалась существенно от справедливой.



Объекты, принадлежащие к одной группе основных средств, должны переоцениваться на скользящей основе в течение короткого промежутка времени, при условии, что результаты переоценки регулярно обновляются.



Дооценка или уценка производится пообъектно. Дооценка кредитуется на прочий совокупный доход и накапливается в капитале. В экзаменационных вопросах переоценка основных средств обычно отражается на отдельном счете капитала (резерв переоценки, прочий капитал), хотя, строго говоря, дооценку можно накапливать и в составе нераспределенной прибыли. Если происходит дооценка основного средства, в отношении которого ранее было отражено снижение стоимости, на прочий совокупный доход относим лишь разницу между справедливой стоимостью и остаточной исторической, какой она была бы, если бы снижения стоимости никогда не было. Ранее проведенная уценка кредитуется на финансовый результат. Снижение стоимости (уценка) списывается на затраты периода. Если же данный объект основных средств ранее дооценивался, на финансовый результат относим лишь превышение уценки над дооценкой, а накопленная в отношении объекта дооценка списывается на прочий совокупный доход.



Накопленная в составе капитала дооценка списывается на нераспределенную прибыль в момент реализации (например, при выбытии актива) и НЕ включается в прибыль или убыток за период. В отношении амортизируемых объектов основных средств, которые отражаются по модели переоценки, возможен перенос дооценки из резерва переоценки на нераспределенную прибыль по мере амортизации. В задачах (и в МСБУ 16) это называют «перенос дополнительного износа».



Вся эта премудрость иллюстрируется в примере «Маленков» (см. пример 9.1 в разделе 9). Ее надо хорошо ПОНИМАТЬ и уметь ПРИМЕНЯТЬ при решении задач.

54

www.MSFO.org.ua

4.3. Затраты по займам (МСБУ (IAS) 23) 

Затраты по займам (Borrowing costs), непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или производству квалифицируемого актива, подлежат включению в стоимость этого актива. Величина капитализируемых затрат по займам определяется согласно МСБУ (IAS) 23. Все прочие затраты по займам относятся на расходы периода, в котором они возникли.



Затраты по займам могут включать: 

расходы по процентам, рассчитываемые с использованием метода эффективной ставки процента (например, процент по банковским овердрафтам и ссудам, амортизация скидок или премий, связанных со ссудами, амортизацию дополнительных затрат, понесенных в связи с организацией получения ссуды);  финансовые затраты, связанные с финансовой арендой, в соответствии с МСБУ (IAS) 17 «Аренда»;  курсовые разницы, возникающие в результате привлечения займов в иностранной валюте, в той мере, в какой они компенсируют снижение затрат на выплату процентов. 

Квалифицируемые активы (Qualifying assets) – это активы, требующие значительного времени на доведение их до состояния готовности к использованию по назначению или продаже, например, запасы, производственные мощности, электрогенерирующие мощности, нематериальные активы, инвестиционная недвижимость. Квалифицируемыми активами не являются запасы, которые регулярно производятся в больших количествах, а также активы, готовые к использованию по назначению или продаже в момент их приобретения.



Капитализация начинается, когда: 

возникли расходы по активу (т. е. денежные платежи, принятие процентных обязательств или перевод других активов); и  возникли затраты по займам; и  началось создание или сооружение актива либо технические работы и административные мероприятия, им предшествующие. Владение активом само по себе нельзя считать частью процесса по его созданию. 

Капитализация приостанавливается, если строительство продолжительный период времени.

объекта

прерывается

на

Капитализация обычно не приостанавливается, когда:  

осуществляется значительная техническая и административная работа; временная задержка является составной частью процесса подготовки актива к использованию по назначению или к продаже.



Капитализация прекращается, когда закончено строительство или создание актива. При этом может продолжаться повседневная административная работа, и могут оставаться незначительные недоделки (например, оформление объекта в соответствии с требованиями пользователя).



Целевое заимствование Если компания занимает средства исключительно под конкретный объект, затраты по займам, непосредственно связанные с ним, могут быть установлены без затруднений. Капитализированная сумма равна фактическим затратам по займам, за вычетом дохода от временного инвестирования заемных средств.

55

Если средства заимствованы в целях сооружения группы активов, бывает сложно установить непосредственную связь между квалифицируемым активом и финансированием, например:  

в случае централизации функции казначейства; в случае, когда группа использует различные долговые инструменты с разными процентными ставками для финансирования своих дочерних структур;  в случае займов в иностранной валюте, если группа осуществляет хозяйственную деятельность в условиях высокой инфляции. Капитализируемая сумма затрат по займам определяется путем применения ставки капитализации к средней балансовой стоимости соответствующего актива за период. Ставка капитализации – средневзвешенное значение затрат по займам, которые оставались непогашенными в течение периода, за исключением целевых ссуд, полученных для приобретения конкретного квалифицируемого актива. Сумма затрат по займам, которые были капитализированы в течение периода, не должна превышать сумму фактически понесенных затрат по займам за этот период. Этот момент иллюстрирует вопрос «Алексеев». На экзамен он выносится нечасто.

ВОПРОС 4.3. Алексеев (ДипИФР Рус. март 2004 г.)

1 января 2004 г. компания «Алексеев» начала строительство нескольких отдельных зданий.

31 декабря 2004 г. сумма расходов на строительство составила 12 млн. дол. Эти расходы возникали равномерно на протяжении всего года. Проект финансируется за счет общих заимствований, привлеченных в целях строительства. Стоимость заемного капитала компании «Алексеев» можно определить исходя из следующей информации: 2 млн. дол. – овердрафт под 15% годовых; 3 млн. дол. – 8% обеспеченные долговые обязательства на 8 лет; 5 млн. дол. – 10 % необеспеченные долговые обязательства на 5 лет. Строительство в течение 2004 года приостанавливалось дважды: в первом случае – на 2 недели по причине обнаружения клада во время земляных работ, во втором случае – на 2 месяца из-за трудового конфликта.

Задание: Определить сумму затрат по займам, подлежащих капитализации в 2004 г.

56

www.MSFO.org.ua

Типичная экзаменационная задача на тему капитализации затрат по займам – «Корнилов». В ней идет речь о расчете первоначальной стоимости основного средства и его последующей амортизации. Здесь главное – разумный баланс между расчетами и объяснениями.

ВОПРОС 4.4. КОРНИЛОВ (ДипИФР Рус. дек 2006 г.) Компания «Корнилов» готовит финансовую отчетность по МСФО. В течение года, окончившегося 30 сентября 2006 года, «Корнилов» осуществил следующие операции: 1 октября 2005 года компания «Корнилов» начала строительство нового завода. Затраты, связанные со строительством завода, приведены ниже: тыс. дол. Покупка земельного участка 10 000 Затраты на демонтаж построек на участке 500 Приобретение материалов для строительства завода 6 000 Оплата труда (Прим. 1) 1 800 Производственные накладные расходы, непосредственно относящиеся к строительству (Прим. 2) 1 200 Управленческие накладные расходы 600 Стоимость услуг архитекторов и консультантов, непосредственно относящихся к строительству 400 Затраты на перемещение рабочих для работы на новом заводе 300 Затраты на официальное открытие завода 200 Проценты по займу, использованному для финансирования строительства завода (Прим. 3) 1 200 Машины и оборудование, приобретенные для использования на заводе (Прим. 4) 6 000 Примечание 1 Строительство завода длилось восемь месяцев. Завод был введен в эксплуатацию 30 июня 2006 года. Затраты на оплату труда были понесены в течение 9 месяцев, закончившихся 30 июня 2006 года. Примечание 2 Производственные накладные расходы были понесены за восемь месяцев, закончившихся 31 мая 2006 года. В них вошли сверхнормативные затраты на сумму 200 000 дол. на устранение ущерба, вызванного утечкой газа. Примечание 3 Компания «Корнилов» получила кредит на сумму 12 млн. дол. 1 октября 2005 года под 10% годовых. Примечание 4 Срок службы здания завода оценивается в 20 лет. Машины и оборудование были приобретены 31 мая 2006 года и, как ожидается, прослужат 5 лет. Компания «Корнилов» начисляет износ ежемесячно.

Задание: Показать и объяснить со ссылками на МСФО, как затраты на приобретение завода, машин и оборудования будут отражены в финансовой отчетности компании «Корнилов» на 30 сентября 2006 г.

57

4.4. Обесценение активов (МСБУ (IAS) 36) 

Чтобы финансовая отчетность была достоверной, балансовая стоимость активов не должна превышать объем экономических выгод, которые ожидаются от них в будущем. Целый ряд стандартов, в частности, МСБУ (IAS) 16, 28 и 38, требуют снижения балансовой стоимости актива до его возмещаемой суммы, если эта последняя окажется ниже балансовой. МСБУ (IAS) 36 подробно описывает порядок проверки активов на обесценение и отражения обесценения в учете.



МСБУ (IAS) 36 не применяется к:     

запасам (МСБУ (IAS) 2); отложенным налоговым активам (МСБУ (IAS) 12); финансовым активам (МСФО (IFRS) 9); активам, возникающим в связи с вознаграждениями работникам (МСБУ (IAS) 19); инвестиционной недвижимости, оцениваемой по справедливой стоимости (МСБУ (IAS) 40);  биологическим активам, оцениваемым по справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие (МСБУ (IAS) 41);  необоротным активам, предназначенным для продажи (МСФО (IFRS) 5). 

Убыток от обесценения (Impairment loss) – это сумма, на которую балансовая стоимость актива (или группы активов, т. н. ЕГДС – о них ниже) превышает его возмещаемую сумму.



Возмещаемая сумма или стоимость (Recoverable amount) – это наибольшая из двух величин: справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие (fair value less cost to disposal) и ценности использования (value in use). Более подробно эти термины рассматриваются ниже.

ВОПРОС 4.5. «КУТЕПОВ» (АССА, бумага 10, 90-ые годы) Кутепов провел проверку своих активов на предмет обесценения. Остаточная историческая стоимость его оборудования составляет 290 000 дол., а справедливая стоимость за вычетом затрат на выбытие оценивается в 120 000 дол. Ожидаемые чистые денежные поступления от использования данного оборудования в течение следующих трех лет составляют 100 000 дол. в год. Для расчетов дисконтированной стоимости следует использовать доналоговую процентную ставку 10%.

Задание: Рассчитать убыток от обесценения оборудования.

58

www.MSFO.org.ua



Для определения возмещаемой суммы актива нет необходимости всегда рассчитывать обе эти величины. Если какая-либо из них превышает балансовую стоимость актива, актив не обесценен, и рассчитывать вторую сумму не нужно. Если нет оснований полагать, что ценность использования актива существенно превышает его справедливую стоимость за вычетом затрат на выбытие, в качестве возмещаемой стоимости актива принимается последняя.

Показатели возможного обесценения 

Выполнение подобного рода расчетов на практике требует изрядных усилий. Поэтому стандарт в общем случае не требует делать их ежегодно. Зато каждый год надо определять, имеются ли признаки обесценения:



Внешние Существенное снижение рыночной стоимости актива. Существенные изменения в технологических, рыночных, экономических или юридических условиях, которые негативно сказываются на положении компании. Рост рыночных процентных ставок и, как следствие, увеличение ставки дисконта, которая используется для расчета ценности использования. Балансовая стоимость чистых активов компании выше, чем ее рыночная капитализация.



Внутренние Актив поврежден или морально устарел. Предполагается его реструктуризация. Расходы на приобретение, эксплуатацию и обслуживание актива значительно превышают предусмотренные бюджетом. Фактические чистые потоки денежных средств или операционная прибыль значительно ниже либо фактические убытки, связанные с данным активом, значительно выше бюджетных.



Данный перечень не является исчерпывающим. Предприятие может выявить иные признаки возможного обесценения актива, из-за чего также потребуется определение предприятием возмещаемой стоимости актива.



Вне зависимости от наличия признаков необходимо ежегодно проверять на обесценение:  нематериальные активы с неограниченным сроком использования;  нематериальные активы на стадии разработки;  гудвил, возникший в ходе приобретения компаний; Тесты на обесценение для этих активов могут проводиться в любое время в течение года, но должны проводиться в одно и то же время из года в год. Все прочие активы (включая амортизируемые нематериальные активы) тестируются на конец отчетного периода.

Справедливая стоимость за вычетом затрат на выбытие (СС -) – 

это сумма, которую можно выручить от продажи актива в обычной сделке (orderly transaction) между участниками рынка на дату оценки, за вычетом затрат на реализацию. Рассчитывается согласно нормам МСФО (IFRS) 13.



Затраты на продажу – это дополнительные затраты, непосредственно связанные с выбытием актива, за исключением финансовых затрат и налога на прибыль, например:    

затраты на юридическое обслуживание; почтовые и гербовые сборы; затраты на демонтаж актива; прямые дополнительные затраты на предпродажную подготовку актива.

59

Ценность использования (ЦИ) –  

это дисконтированная стоимость будущих потоков денежных предполагается получить от использования и выбытия актива. Прогнозы денежных потоков должны базироваться на:

средств,

которые



обоснованных допущениях, которые отражают нынешнее состояние актива и оптимально характеризуют экономические условия, которые будут существовать в течение оставшегося срока службы актива;  планах и бюджетах, утвержденных руководством. Прогнозы денежных потоков НЕ ВКЛЮЧАЮТ последствия:  усовершенствований или модернизации актива;  будущей реструктуризации, в отношении которой пока еще не возникло никаких обязательств;  финансовой деятельности, т. е. погашения уже показанных на балансе обязательств, т. к. финансовые потоки закладываются в расчет ставки дисконта;  налоговых выплат и поступлений. Если ценность использования рассчитывается для периодов свыше пяти лет, стандарт рекомендует определенную степень осмотрительности при экстраполяции бюджетных данных (т.е. с осторожностью планировать рост денежных потоков). 

Ставка дисконта берется до вычета налога и должна отражать нынешние рыночные оценки временной стоимости денег, а также риски, специфически присущие этому активу. При выборе ставки дисконта можно руководствоваться: 

средневзвешенной стоимостью капитала, где стоимость собственного капитала определена на основании модели оценки капитальных активов (Capital assets pricing model, CAPM, – говорим «руководствоваться», т. к. средневзвешенная стоимость капитала – это посленалоговая ставка!;  предполагаемой ставкой привлечения дополнительных заемных ресурсов;  прочими рыночными ставками кредитования. Эти ставки корректируются так, чтобы учитывались специфические риски, связанные с прогнозируемыми потоками денежных средств и исключались риски, к ним не относящиеся. Учитываются страновой, валютный, ценовой риски и риск потока денежных средств.

Единица, генерирующая денежные средства (ЕГДС) 

это минимальная совокупность активов, обеспечивающая поступления независимых денежных потоков. Применяя принцип превалирования сущности над формой к переводу этого термина, мы бы сказали, что это «целостный имущественный комплекс».



Убыток от обесценения в отношении ЕГДС распределяется между отдельными активами, входящими в ЕГДС, следующим образом:  

60

в первую очередь – на гудвил, касающийся ЕГДС (если такой гудвил имеется); затем – между всеми прочими активами, входящими в ЕГДС, пропорционально балансовой стоимости каждого из таких активов непосредственно перед разнесением убытка, НО ТАК, ЧТОБЫ балансовая стоимость актива не оказалась ниже:  справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие (если ее можно определить);  ценности использования актива (если ее можно определить);  нуля (если первые два показателя определить невозможно).

www.MSFO.org.ua

В экзаменационных задачах в состав ЕГДС часто будут входить запасы, дебиторская задолженность, финансовые активы. К таким активам МСБУ (IAS) 36 не применяется, их балансовая стоимость рассчитывается в соответствии с другими МСФО!

ВОПРОС 4.6. КРАСНОВ (АССА бумага 13, 90-ые годы) Компания «Краснов» рассматривается как ЕГДС. Балансовая стоимость её активов на 31 декабря 2003 г. показана ниже: Гудвил

100

Земля и здания

400

Машины и оборудование

140 640

Недавно у Краснова появился конкурент, Деникин, и Краснову пришлось снизить цену на свою продукцию, что приведет к снижению прибыли. Следует также принять во внимание, что: (i) Прогнозируемые поступления денежных средств в млн. дол.: Год, окончившийся: 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 200 (ii) (iii)

(iv)

170

110

Доналоговая ставка дисконтирования, отображающая рыночную оценку рисков Краснова, составляет 11%. Земля и здания учитываются по переоцененной стоимости. Их остаточная историческая стоимость на 31 декабря 2003 г. составляет 240 млн. дол. Машины и оборудование учитываются по остаточной исторической стоимости. Справедливая стоимость земли и зданий, за вычетом затрат на выбытие, по расчетам, составляет 300 млн. дол., а машин и оборудования – 68 млн. дол.

Задание: Рассчитать убыток от обесценения и объяснить, как этот убыток будет отражен в финансовой отчетности за год, окончившийся 31 декабря 2003 г.

61

ВОПРОС 4.7. БАЛТИН (ДипИФР Рус., дек 2006 г.)

1 октября 2005 года Балтин приобрел 100% акционерного капитала Касатонова за 220 млн. дол., когда справедливая стоимость чистых активов Касатонова составила 190 млн. дол.

30 сентября 2006 года Балтин протестировал гудвил, возникший при покупке Касатонова, на обесценение, для чего чистые активы Касатонова были распределены между тремя ЕГДС. Балансовая стоимость и ценность использования каждой отдельной ЕГДС до внесения корректировок на обесценение приведена ниже: Млн. дол.

ЕГДС А

ЕГДС В

ЕГДС С

Нематериальные активы

20

-

-

Основные средства

60

35

40

Чистые оборотные активы

20

25

20

Балансовая стоимость

100

60

60

Ценность использования

80

70

65

Распределить гудвил на эти ЕГДС оказалось невозможным, но все другие чистые активы компании «Касатонов» распределены, как указано выше. Справедливая стоимость нематериальных активов компании «Касатонов» не поддается оценке. Рыночная стоимость всех оборотных активов выше балансовой. Ценность использования компании «Касатонов» как отдельной EГДC на 30 сентября 2006 года составила 215 млн. дол.

Задание: Рассчитать убыток от обесценения и гудвил для включения в консолидированную финансовую отчетность компании «Балтин» на 30 сентября 2006 года.

62

www.MSFO.org.ua



После первоначального признания убытка от обесценения актива компании следует проводить его оценку и в последующие годы, если есть основания полагать, что:  обесценение актива продолжается; либо  размер ранее признанного убытка от обесценения уменьшился.

Возврат убытка от обесценения 

Компания должна рассмотреть следующие признаки:



Внешние Существенное повышение рыночной стоимости актива в течение периода. Существенные благоприятные изменения в технологических, рыночных, экономических или юридических условиях. Снижение рыночных процентных ставок, что, вероятно, повлияет на ставку дисконта, которая используется для расчета ценности использования актива.

 Внутренние Произошли или ожидаются в ближайшем будущем существенные изменения, положительно сказывающиеся на способе и характере использовании актива. Данные внутренней отчетности свидетельствуют об улучшении экономических результатов использования актива.



Балансовая стоимость ранее обесценивавшегося актива (не гудвила) должна быть увеличена до его возмещаемой суммы, если после последнего признания убытка от обесценения имело место изменение оценок, использованных для определения возмещаемой суммы этого актива, вследствие чего эта возмещаемая сумма увеличилась.



В отношении активов, учитываемых по первоначальной стоимости, увеличенная балансовая стоимость актива не должна превышать его остаточной стоимости, какой она была бы, если бы в предыдущие периоды в отношении данного актива не был признан убыток от обесценения.



Возврат убытка от обесценения актива относится на финансовый результат, если только актив не учитывается по модели переоцененной стоимости согласно другому МСФО.



Возврат убытка от обесценения актива, который учитывается по модели переоцененной стоимости, считается переоценкой в соответствии с этим другим МСФО. Об этом подробнее см. в разделе 4.5.



Возврат убытка от обесценения ЕГДС разносится между отдельными входящими в нее активами (за исключением гудвила) пропорционально их балансовой стоимости и учитывается как возврат убытков от обесценения по отдельным активам.



Убыток от обесценения гудвила в последующие периоды возврату не подлежит.

63

Пример.

1.01.2008 г. компания приобрела за 1 000 дол. основное средство (ОС), которое прослужит 10 лет. Его ликвидационная стоимость равна нулю. В дальнейшем срок службы ОС не пересматривался. По причине кризиса 31.12.2008 г. был проведен тест на обесценение. Возмещаемая сумма ОС составила 720 дол. Объяснить, как эти события будут отражены в отчетности на 31 декабря 2008 и 2009 гг. с учетом следующих обстоятельств: А) Модель последующего учета – по исторической стоимости. В конце 2009 года обозначились признаки выхода из кризиса, и 31.12.2009 г. возмещаемая сумма составляет 850 дол. Б) Модель последующего учета – по переоцененной стоимости. Рыночная цена на 31.12.09 г составляет 850 дол.

64

www.MSFO.org.ua



Часто возникает вопрос (слава Богу, не на экзамене!): переоценка по МСБУ (IAS) 16 и обесценение по МСБУ (IAS) 36 – это одно и то же или нет? Попытаемся разобраться на следующем примере.

Пример Мамонтов владеет административным зданием, которое отражает по модели переоцененной стоимости. На 31.12.2008 г. амортизация за год уже начислена. В конце 2008 г. разразился кризис, и в отчетности нужно отразить следующую информацию:

Остаточная стоимость Резерв переоценки в капитале

31.12.2008 г.

100

Рыночная цена

Вариант 1 95

Вариант 2 95

Комиссия 6 6 посреднику и гербовый сбор Ценность 120 92 использования Первым делом следует провести переоценку согласно МСБУ (IAS) 16. До какой стоимости проводим переоценку? Правильно, до справедливой. За вычетом затрат на выбытие? Нет! А как определяем СС? Согласно МСФО (IFRS) 13, который самым надежным мерилом СС называет рыночные цены. Дт ПСД 5 Снижаем стоимость ОС до 95 (100-95=5) за счет ПСД, т.к. в составе Кт ОС 5 капитала по условию у нас за предыдущие периоды накопилось дооценки 6. Балансовая стоимость ОС после переоценки = 95, в капитале остается дооценки 6 – 5=1 Теперь вспоминаем, что кризис – это существенное ухудшение экономический среды, т.е. внешний признак обесценения. Нужно провести проверку на обесценение ОС согласно МСБУ (IAS) 36, т.е. сравнить балансовую стоимость ОС с его возмещаемой суммой СС – 95 – 6 = 89 89 ЦИ 120 92 Возмещаемая сумма – это наибольшая из СС – и ЦИ, т.е. = 120 92 Остаточная стоимость после переоценки по МСБУ (IAS) 16 95 95 Обесценение Нет, т.е. делать 3, нужно ничего не надо отразить убыток Т.к. в составе капитала после уценки по МСБУ (IAS) 16 у нас еще оставалась 1, в Дт ПСД 1 первую очередь относим обесценение на ПСД, а далее – уже на ОПУ. После ДТ ОПУ 2 обесценения балансовая стоимость ОС = 95 – 3 = 92, а в резерве переоценки в КТ ОС 3 капитале не останется ничего. 

6

Т.о., переоценка по МСБУ (IAS) 16 и обесценение по МСБУ (IAS) 36 – это НЕ одно и то же. Однако в подавляющем большинстве случаев там, где ведется учет по справедливой стоимости, проблема обесценения просто не будет возникать, т.к. ситуация, описанная в Варианте 2, т.е. когда СС – < ЦИ < СС будет возникать чрезвычайно редко.

65

ВОПРОС 4.8. РСДРП (справочно, не для экзамена) Группа РСДРП состоит из двух ЕГДС (возникших в процессе 100%-го поглощения различных компаний), а также центрального аппарата, активы которого на эти ЕГДС не разносились, т. к. он обслуживает обе эти ЕГДС. В силу падения популярности продукции РСДРП, в конце года была проведена ее проверка на обесценение. Ниже приведены обобщенные данные консолидированного баланса на отчетную дату. Все суммы в миллионах долларов. ЕГДС «Большевик»

ЕГДС «Меньшевик»

Центральный аппарат

Основные 780 620 90 средства Гудвил 60 30 Чистые 180 110 20 оборотные активы Итого 1 020 760 110 Возмещаемые 1 000 720 суммы * включая недвижимость центрального аппарата, СС- = 80.

Нераспределенный гудвил

РСДРП в целом

-

1 490

10 -

100 310

10

1 900 1 825*

Возмещаемые суммы ЕГДС по состоянию на конец года принимались равными их ценности использования. СС – индивидуальных активов этих ЕГДС были значительно ниже. В предыдущие периоды убыток от обесценения РСДРП не признавала.

Задание: Объяснить подход к учету убытка от обесценения.

66

www.MSFO.org.ua

4.5. МСБУ (IAS) 40 Инвестиционная собственность 

В последнем на сегодняшний день переводе этот стандарт назван «Инвестиционное имущество». При этом, наиболее точно суть этого стандарта передает название «Инвестиционная недвижимость», т.к. ни к каким объектам, кроме недвижимости, он не применяется.



Инвестиционная собственность (Investment Property) – это земельные участки, здания и (или) части зданий, находящееся в распоряжении владельца или арендатора по договору финансовой аренды для:  

получения дохода от аренды (ренты); и (или) получения выгод в связи с повышением стоимости имущества;

но не для   

использования в производстве или реализации товаров (услуг); использования в административных целях; продажи в ходе обычной хозяйственной деятельности (как, например, в случае запасов).

Примеры объектов инвестиционной собственности:  земля, купленная компанией в расчете на рост ее рыночной стоимости в долгосрочной перспективе, но не для перепродажи в ближайшем будущем в ходе обычной хозяйственной деятельности;  земля, дальнейшее предназначение которой в настоящее время пока не определено;  сооружение, находящееся в собственности компании (или находящееся в распоряжении компании по договору финансовой аренды), которое сдано в операционную аренду другому предприятию;  сооружение, в настоящее время не занятое, но предназначенное для сдачи в операционную аренду. Следующие активы не соответствуют определению инвестиционной собственности:  объекты, которые предполагается продать в ходе обычной хозяйственной деятельности;  собственность, занимаемая владельцем (МСБУ (IAS) 16 «Основные средства»);  объект незавершенного строительства или находящийся в стадии реконструкции, который предполагается в будущем использовать в качестве инвестиционной собственности (в этом случае применяется МСБУ (IAS) 16 «Основные средства»). 

Собственность, занимаемая владельцем – это имущество, находящееся в распоряжении владельца (или арендатора по договору финансовой аренды) для использования в производстве или реализации товаров (услуг), а также в административных целях.



Правила первоначального признания инвестиционной недвижимости ничем не отличаются от рассмотренных выше норм МСБУ (IAS) 16 «Основные средства». В целях последующей оценки компания должна выбрать одну из двух моделей: 

модель учета по справедливой стоимости, которая принципиально отличается от модели последующего учета основных средств по переоцененной стоимости согласно МСБУ (IAS) 16 «Основные средства»;  модель учета по первоначальной стоимости приобретения – никакой разницы с нормами МСБУ (IAS) 16 «Основные средства».

67

Модель учета по справедливой стоимости 

Если компания выбрала модель учета инвестиционной недвижимости по справедливой стоимости, то в дальнейшем все объекты инвестиционной собственности она именно так и должна учитывать, кроме исключительных случаев.



Амортизация в этом случае НЕ начисляется.



Прибыль или убыток от изменения справедливой стоимости инвестиционной собственности необходимо относить на финансовый результат периода, в котором он возник, а не на прочий совокупный доход, как в случае с основными средствами.



Справедливая стоимость должна отражать рыночную конъюнктуру и фактические условия, действующие по состоянию на отчетную дату, а не на какую-либо иную прошлую или будущую дату. Определяется она исходя из норм МСФО (IFRS) 13.



Обычно компания всегда сможет достоверно определить справедливую стоимость инвестиционной собственности. Однако если в момент приобретения объекта инвестиционной собственности становится очевидным, что компания не сможет достоверно определить его справедливую стоимость, надлежит использовать модель последующего учёта по исторической стоимости согласно МСБУ (IAS) 16 «Основные средства». При этом ликвидационная стоимость инвестиционной собственности принимается равной нулю (поскольку не предполагается наличие рынка, на котором ее можно будет продать).



Изменение модели последующей оценки инвестиционной собственности разрешено только в том случае, когда это приводит к повышению уместности и надежности информации. Стандарт указывает, что это практически невозможно при переходе от модели учета по справедливой стоимости к модели учета по исторической стоимости.



Согласно стандарту, перевод объекта в категорию «инвестиционная собственность» или исключение из данной категории допускается только при изменении его предназначения. Например:  владелец сам занимает собственность – объект переводится из инвестиционной собственности в категорию «собственность, занимаемая владельцем» (т.е. в основные средства);  началась реконструкция с целью последующей продажи – объект переводится из инвестиционной собственности в запасы;  заканчивается период, когда владелец занимал собственность, – объект переводится из категории «собственность, занимаемая владельцем» в инвестиционную собственность;  объект передается в аренду третьей стороне по договору операционной аренды – объект переводится из запасов в инвестиционную собственность;  завершение строительства или реконструкции – объект переводится из категории «незавершенное строительство» в инвестиционную собственность.

68

www.MSFO.org.ua

4.6. МСФО (IFRS) 5 Необоротные активы, предназначенные для продажи (Non-current Assets Held for Sale) 

Необоротный актив (или реализуемая группа (группа выбытия) – disposal group) классифицируется как предназначенный для продажи, если его балансовая стоимость будет возмещена, главным образом, посредством его продажи, а не путем дальнейшей эксплуатации.

Критерии классификации необоротного актива в качестве предназначенного для продажи (ВЫУЧИТЬ) 

Осуществление сделки купли-продажи высоко вероятно (highly probable), а не просто ожидается.



Актив готов к немедленной продаже на обычных условиях в его нынешнем состоянии (т. е. если завтра появится покупатель, компания не попросит его подождать пару деньков).



Руководство приняло решение о продаже актива.



Начат активный поиск покупателя (т. е. привлечен брокер, назначено лицо, ответственное за продажу, дана реклама и т. п.).



Предпринимаются активные действия по продаже актива по разумной цене (если актив выставить на продажу по докризисным ценам – едва ли можно утверждать, что он продастся в течение 12 месяцев!).



Сделка купли-продажи будет завершена не позднее года после того, как актив был классифицирован в качестве предназначенного для продажи. Если задержка обусловлена причинами, неподконтрольными руководству, и нет оснований сомневаться в его намерении реализовать план продажи, то пересматривать классификацию актива в качестве предназначенного для продажи нет необходимости.



Внесение в план продажи значительных корректировок или отказ от него маловероятны.



Актив НЕ может быть классифицирован как предназначенный для продажи, если критерии признания выполнены только после отчетной даты. Однако если эти критерии выполнены ДО утверждения финансовой отчетности к публикации, в примечаниях необходимо раскрыть соответствующую информацию. Речь идет о событии, не отражаемом в отчетности (см. раздел об МСБУ (IAS) 10 «События после окончания отчетного периода»).

Оценка 

Необоротные активы, предназначенные для продажи, учитываются по наименьшей из следующих величин:  



балансовой стоимости на дату классификации; справедливой стоимости, за вычетом затрат на выбытие. Непосредственно перед тем, как актив впервые классифицирован в качестве предназначенного на продажу, его балансовая стоимость должна быть оценена согласно нормам соответствующих МСФО.



Активы и обязательства, входящие в реализуемую группу, подлежат переоценке согласно соответствующим МСФО до того, как осуществляется повторный расчет справедливой стоимости реализуемой группы за вычетом затрат на выбытие.



Возврат признается в объеме, не превышающем убытки от обесценения, признанные ранее.



Амортизация на активы, классифицированные как предназначенные для продажи, не начисляется.

69



Если критерии классификации актива в качестве предназначенного на продажу более не выполняются, его классификация как такового должна прекратиться.



Необоротный актив, который более не классифицируется как предназначенный на продажу, оценивается по наименьшей из двух величин: 

балансовой стоимости на момент классификации актива в качестве предназначенного на продажу, с учетом амортизации и переоценок, которые были бы признаны, если бы актив никогда не был так классифицирован;  возмещаемой суммы на дату принятия решения не продавать актив.  Результат корректировки балансовой стоимости включается в прибыль от продолжаемой деятельности за период, в течение которого перестали выполняться критерии признания актива в качестве предназначенного для продажи.

Обобщение метода (ЖЕЛАТЕЛЬНО ЗНАТЬ): 

Непосредственно накануне классификации в качестве предназначенного на продажу актив в последний раз оценивается исходя из норм того МСФО, который применялся ДО этого момента (например, основное средство, учитывавшееся по модели переоцененной стоимости, в последний раз переоценивается по МСБУ (IAS) 16).



Актив переводится в категорию «предназначенные на продажу», и МСФО (IFRS) 5 вступает в свои права: производится оценка актива по наименьшей из балансовой стоимости актива на дату классификации и СС -. Убыток от обесценения учитывается согласно МСБУ (IAS) 36, однако, списание затрат на продажу ВСЕГДА относится на финансовый результат!



С этого момента амортизация прекращается.



Последующие изменения справедливой стоимости учитываются как убыток от обесценения или его возврат согласно обычным правилам МСБУ (IAS) 36 и относится на финансовый результат, но так, чтобы балансовая стоимость актива не оказалась выше соответствующего значения на дату классификации в качестве предназначенного на продажу.



Реализуемые группы учитываются:   

70

единым остатком (развернуто активы и обязательства) непосредственно в балансе; отдельно от прочих активов и обязательств; обычно в составе текущих статей.

www.MSFO.org.ua

ВОПРОС 4.9. ШКУРО 1 июля 2005 года объект основных средств компании «Шкуро» был классифицирован как предназначенный на продажу т. к. ожидалось, что он будет продан в марте 2006 г. Этот объект был приобретен за 400 000 дол. 1 января 2003 г., когда срок его службы оценивался в 8 лет, а ликвидационная стоимость равной 0. На 1 июля 2005 г. СС- этого объекта составляет 280 000 дол., а рыночная цена – 282 000 дол. По состоянию на 31 декабря 2005 г. актив еще не продан, а его СС- равна 270 000 дол.

Задание: Объяснить, как данный актив будет отражен в отчетности на 31 декабря 2005 г., если: (a) он учитывался по модели исторической стоимости согласно МСБУ (IAS) 16.

(b) его остаточная стоимость на 1 июля 2005 г. та же, что и в п. а), но в рамках МСБУ (IAS) 16 он учитывался по модели переоцененной стоимости и в отношении данного объекта на 1 июля 2005 г. накоплена дооценка 2 000 дол.

71

4.7. МСФО (IFRS) 6 «Разведка и оценка запасов минеральных ресурсов» 

МСФО (IFRS) 6 позволяет выбор учетной политики без учета требований пп. 11-12 МСБУ (IAS) 8, устанавливающих иерархию МСФО. Компания может продолжить использование учетной политики, которая действовала до принятия МСФО (IFRS) 6.



МСФО (IFRS) 6 применяется к расходам, понесенным в связи с разведкой и оценкой месторождений минеральных ресурсов и НЕ применяется к расходам, возникшим: До начала разведки и оценки месторождений (например, до получения прав на проведение соответствующих работ); После того, как продемонстрирована техническая и коммерческая целесообразность добычи минеральных ресурсов.



Компания должна разработать отдельную учетную политику в отношении расходов каждого этапа. Для этого необходимо отдельно определить эти этапы.



Хотя МСФО (IFRS) 6 не приводит примеры расходов ДО этапа разведки и оценки, к ним можно отнести расходы на:  сбор сейсмических данных;  геологический и геофизический анализ такого рода данных. Эти расходы следует относить на финансовый результат.



Разведка и оценка запасов прекращаются, когда продемонстрирована техническая и коммерческая целесообразность разработки месторождения. При этом:  





признание соответствующих расходов в качестве актива прекращается; активы, признанные в ходе разведки и оценки месторождений, тестируются на обесценение и переклассифицируются. Разведка и оценка месторождений минеральных ресурсов – поиск минеральных ресурсов (нефти, газа) после получения компанией юридических прав на проведение разведочных работ в пределах известной территории, в т. ч. определение технической и коммерческой целесообразности добычи минеральных ресурсов. Расходы на разведку и оценку – расходы, понесенные в связи с разведкой и оценкой месторождений минеральных ресурсов до того, как продемонстрирована техническая и коммерческая целесообразность добычи. Техническая целесообразность означает, что с достаточной степенью вероятности доказано наличие запасов, а коммерческая – наличие финансовых ресурсов.

Признание и оценка активов, признанных согласно МСФО (IFRS) 6 

Первоначальное признание – по себестоимости. При первоначальном признании в стоимость актива включаются расходы, «напрямую относящиеся» («directly attributable») к его созданию, в т.ч.:     

приобретение прав на разведку; топографические, геологические и геохимические исследования и т. п.; разведывательное бурение и бороздовое опробование; отбор проб; прочие мероприятия, связанные с определение технической и коммерческой целесообразности. Если активы, признанные в ходе разработки и оценки, являются «квалифицируемыми» согласно МСБУ (IAS) 23, затраты по займам тоже могут быть включены в их стоимость.

72

www.MSFO.org.ua



Расходы на формирование резервов в связи с выводом из эксплуатации также включаются в себестоимость актива, при том, однако, условии, что они являются следствием работ по разведке и оценке.



Последующая оценка осуществляется по аналогии с основными средствами.



Активы, возникшие в ходе разведки и оценки, необходимо классифицировать в качестве материальных или нематериальных, в зависимости от их характера. Хотя МСФО специально не определяют понятие «материальный актив», ясно, что речь идет об объектах оборудования (например, бурильных установках, трубах, резервуарах). Тут возможен отход от устоявшейся практики классификации всех таких активов в качестве нематериальных.



Износ материальных активов (например, буровых вышек) может включаться в стоимость нематериального актива (разведочного колодца). Однако использование материального актива в целях создания нематериального само по себе не меняет его классификации.



После того как продемонстрирована техническая и коммерческая целесообразность, активы, возникшие в ходе разведки и оценки месторождения, подлежат переклассификации.



Перед переклассификацией эти активы должны быть протестированы на обесценение, а возможный убыток от обесценения списан на финансовый результат. Тест проводится вне зависимости от наличия признаков обесценения. Однако если по результатам оценки месторождения принято решение о его дальнейшей разработке, само обесценение на данном этапе маловероятно.

Обесценение 

Тест на обесценение проводится не только на момент переклассификации, но и вообще при наличии признаков того, что возмещаемая сумма активов, возникшие в ходе разработки и оценки месторождений, меньше их балансовой стоимости. Проведение ежегодного тестирования не требуется.



Среди признаков обесценения: 

права на проведение разведочных работ истекли либо в скором времени прекратятся (без перспектив продления);  отсутствие бюджета на продолжение разведочных работ;  запланировано прекращение разведки в силу отсутствия коммерческих перспектив. Помимо истечения прав на проведение разведочных работ, эти признаки базируются на управленческой информации, которую несложно проверить. Перечень не является исчерпывающим. Прочие внешние признаки, которые следует учитывать: снижение цен на стандартную продукцию, изменение нормативно-законодательной базы (например, принятие природоохранных законов). 

Правила относительно оценки, представления и раскрытия информации об убытках от обесценения не отличаются от норм, предписываемых МСБУ (IAS) 36, за исключением описанных ниже норм.



Обесценение, вероятнее всего, будет определяться путем расчета ценности использования, поскольку прогнозы потоков денежных средств в отрасли строятся на весьма продолжительные периоды, во всяком случае, более чем на 5 лет, о которых идет речь в МСБУ (IAS) 36. Расчет справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу нужно проводить лишь там, где ценность использования ниже балансовой стоимости.



Убыток от обесценения относится на расходы согласно МСБУ (IAS) 36.

73

4.8. МСБУ (IAS) 41 Сельское хозяйство ПРОЧИТАТЬ БЕЗ ФАНАТИЗМА

Сфера применения и основные понятия  Сельское хозяйство является основной отраслью народного хозяйства многих стран мира, особенно развивающихся стран. На основании многочисленных дискуссий с Всемирным банком и на выделенные им средства Комитет по МСФО разработал и в 2001 г. опубликовал МСБУ (IAS) 41 «Сельское хозяйство», который вступил в силу по отношению к отчетным периодам, начавшимся не позднее 1 января 2003 г.  МСБУ (IAS) 41 охватывает следующие объекты, касающиеся сельскохозяйственной деятельности:  биологические активы;  сельскохозяйственная продукция в момент ее сбора;  определенные государственные субсидии.  МСБУ (IAS) 41 не применяется для учета:  земли сельскохозяйственного назначения (см. МСБУ (IAS) 16);  нематериальных активов сельскохозяйственного назначения (см. МСБУ (IAS) 38).  Биологический актив – животное или растение.  Биотрансформация состоит из процессов роста, дегенерации, производства продукции и воспроизводства, в результате которых в биологическом активе происходят качественные или количественные изменения.  Сбор сельскохозяйственной продукции – отделение продукции от биологического актива или прекращение жизнедеятельности биологического актива.  Сельскохозяйственная продукция – продукция, собранная с биологических активов компании.

Первоначальное признание и последующая оценка  Компания признает биологический актив, если она контролирует его в результате прошлых событий. В случае крупного рогатого скота это право может подтверждаться клеймением или иной маркировкой скота.  В момент первоначального признания и по состоянию на каждую отчетную дату биологический актив должен оцениваться по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых сбытовых расходов, кроме случаев, когда справедливую стоимость нельзя определить с достаточной степенью достоверности.  Сельскохозяйственную продукцию, собранную с биологических активов компании, следует оценивать:  по справедливой стоимости  за вычетом предполагаемых сбытовых расходов на момент сбора урожая.  Расходы на сбыт:  комиссионные брокерам или дилерам;  сборы регулирующих органов;  налоги на передачу собственности и пошлины. К сбытовым расходам не относятся транспортные и прочие расходы по доставке активов на рынок. Эти расходы УЖЕ учтены при определении справедливой стоимости = рыночная цена – расходы на транспортировку.

74

www.MSFO.org.ua

 Справедливая стоимость биологических активов определяется исходя из указаний МСФО (IFRS) 13. Существует предположение, что справедливая стоимость биологических активов может быть определена.  Если данное предположение опровергнуто, биологический актив должен оцениваться по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и убытков от его обесценения.  Как только появляется возможность определить справедливую стоимость биологического актива с достаточной степенью достоверности, его следует сразу же оценить и дальше учитывать по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых сбытовых расходов.  Плодоносящие растения были недавно выделены в отдельный класс биологических активов. Основание для особого подхода – тот факт, что они используются исключительно для выращивания плодов в течение нескольких периодов. В конце продуктивного периода их жизни они обычно просто списываются (уничтожаются). После того, как плодоносящее растение достигло зрелости, его дальнейшая биологическая трансформация не влияет на объем получаемого урожая и не имеет особого значения для получения будущих экономических выгод. Таким образом, значительные будущие экономические выгоды, которые приносят такие растения, связаны только с сельскохозяйственной продукцией, получаемой от них.  СМСФО решил, что такие плодоносящие растения следует учитывать так же, как основные средства согласно МСБУ (IAS) 16 «Основные средства». Следовательно, такие объекты выводятся из сферы применения МСБУ 41 и переводятся в сферу применения МСБУ 16. Получаемая от них сельскохозяйственная продукция и далее учитывается согласно МСБУ 41. Это изменение вступает в силу с 1 января 2016 года. Досрочное применение поощряется.

Учет субсидий в отношении биологических активов  Не ограниченную условиями государственную субсидию, которая относится к биологическому активу, отражаемому по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых сбытовых расходов, следует признавать в составе доходов тогда и только тогда, когда такая государственная субсидия переходит в разряд субсидии, подлежащей получению.  Если государственная субсидия, которая относится к биологическому активу, отражаемому по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых сбытовых расходов, предоставляется на определенных условиях, в том числе, когда, согласно условиям субсидии, компания не должна заниматься тем или иным видом сельскохозяйственной деятельности, компании следует признавать государственную субсидию в составе доходов только после того, как выполнены условия ее предоставления.

75

ВОПРОС 4.10. – МЕРЕЦКОВ (ДипИФР – Англ. Дек 2004 г.) Компания «Мерецков» готовит финансовую отчетность на 30 сентября каждого года. 1 октября 2004 г. она осуществила следующие хозяйственные операции: 

Покупка земельных угодий за 20 млн. дол.



Покупка стада из 10 000 дойных коров (средний возраст которых на 1 октября 2004 г. составлял 2 года) за 1 млн. дол.



Получение не подлежащей возврату правительственной субсидии на покупку этого стада в размере 400 000 дол.

В течение года, окончившегося 30 сентября 2005 г., «Мерецков» понес следующие расходы: 

500 000 дол. – откорм и уход за животными.



300 000 дол. – гонорар местного фермера за предоставление компании права на использование данной породы животных.

1 апреля 2005 г. родились 5 000 телят. Других изменений в составе стада в течение года, окончившегося 30 сентября 2005 г., не было. 30 сентября 2005 г «Мерецков» имел 10 000 литров непроданного молока, которое было реализовано по рыночным ценам в первые дни октября. Информация о справедливой стоимости: Статья

Земля Новорожденные телята (за голову) 6-месячные телята (за голову) 2-х летние коровы (за голову) 3-х летние коровы (за голову) Молоко (за литр)

Справедливая стоимость минус расходы на сбыт 1 октября 2004 г.

1 апреля 2005 г.

30 сентября 2005 г дол. дол. дол.

20 млн.

22 млн.

24 млн.

20 21 22 23 24 25 90 92 94 93 95 97 0,6 0,55 0,55

Задание: (a)

Обсудить, насколько требования МСБУ (IAS) 41 относительно признания и оценки биологических активов и сельхозпродукции отвечают «Концептуальным основам подготовки и составления финансовой отчетности».

(b)

Подготовить выдержки из финансовой отчетности «Мерецков» относительно покупки и содержания поголовья крупного рогатого скота за год, окончившийся 30 сентября 2005 г. Согласовывать входящий и исходящий остатки биологических активов не нужно.

76

www.MSFO.org.ua

5. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ (НМА) 5.1. Первоначальное признание  Учет нематериальных активов регламентирует МСБУ (IAS) 38.  Нематериальный актив (Intangible asset) – это идентифицируемый немонетарный актив, не имеющий физической формы. Примеры нематериальных активов включают:    

патенты; авторские права (например, на программное обеспечение); лицензии; интеллектуальную собственность, например, технические знания, полученные в результате исследовательских и конструкторских работ;  торговые марки, включая бренды и названия публикаций;  кинофильмы и видеофильмы.

Идентифицируемость (Identifiable)  Нематериальный актив, самостоятельно созданный или полученный в результате объединения компаний, является идентифицируемым, если он: 

отделяем (separable) (актив является отделяемым, если его можно отдельно сдать в аренду, передать, продать или обменять);  проистекает из договорного или иного юридического права. Передаваемость и отчуждаемость этих прав, а также возможность отделить их от прочих прав и обязанностей компании роли не играют. Указанные критерии позволяют отличить нематериальный актив приобретенного в ходе объединения компаний, и от финансовых активов.

от

гудвила,

Контроль  Контроль означает: 

право на получение будущих экономических выгод, поступающих от лежащего в основе ресурса;  а также возможность запретить другим доступ к этим выгодам.  Обычно право контроля вытекает из юридических прав, которые могут быть осуществлены в судебном порядке, которые, однако, не являются предварительным условием наличия контроля, поскольку у компании может существовать возможность контролировать будущие экономические выгоды каким-либо иным образом.  Компания может попытаться сохранить для себя технические знания и навыки квалифицированных сотрудников, включив в их трудовые договоры положения о «предотвращении конкуренции» или об «ограничении на выполнение аналогичных работ». Помимо этого, компания может обеспечить для себя будущие экономические выгоды от таких сотрудников, установив период предупреждения о прекращении трудовых отношений, и ограничив доступ к таким выгодам для других в течение определенного периода после увольнения сотрудника. Тем не менее, считается, что контроль над сотрудниками отсутствует, и, следовательно, нематериальный актив в этом случае не возникает.

77

Будущие экономические выгоды  Они представляют собой чистый приток денежных средств, включая повышение доходов и (или) экономию затрат. Использование интеллектуальной собственности в производстве может привести не к увеличению будущих доходов, а к снижению производственных затрат.  Нематериальный актив (НМА) подлежит признанию, если он отвечает:  

данному выше определению НМА и критериям признания согласно МСФО.

 В МСБУ (IAS) 38 приведены следующие критерии признания НМА: 

вероятно, что будущие экономические выгоды, относящиеся к активу, будут поступать в компанию;  стоимость актива может быть надежно оценена.  Вероятность притока будущих экономических выгод необходимо оценить, используя обоснованные и подкрепляемые допущения. При этом предпочтение следует отдавать внешним источникам информации.  Нематериальный актив может быть получен (приобретен):    

отдельно; в рамках объединения компаний; через государственную субсидию; путем обмена активами.

Отдельная покупка (Separately aquired)  Если нематериальный актив (например, лицензия) приобретается отдельно, его стоимость обычно может быть надежно оценена.  Первоначальная стоимость определяется по тем же принципам, что и при учете других активов (например, основных средств):  

Цена покупки + импортная пошлина + невозмещаемый налог на покупку. При отсрочке платежа – необходимо дисконтирование. Разница между суммой, включенной в состав НМА и суммарными платежами отражается как процентный расход.

Покупка как часть объединения компаний  Первоначальная стоимость НМА, приобретенного в ходе объединения компаний, основывается на его «справедливой стоимости на дату покупки» вне зависимости от того, признавался ли этот нематериальный актив приобретаемой компанией (т. е. дочкой) ранее, до объединения (МСФО (IFRS) 3 «Объединения компаний»).  Справедливая стоимость НМА, приобретенного в ходе объединения компаний, обычно поддается надежной оценке, и, таким образом, нематериальный актив должен быть отражен отдельно от гудвила.  Существует опровергаемое предположение, что если срок полезной службы нематериального актива конечен, то его справедливая стоимость может быть надежно оценена. Критерий вероятия будущих экономических выгод от нематериальных активов, приобретенных в ходе объединения компаний, выполнен всегда, поскольку справедливая стоимость отображает ожидания рынка в отношении получения этих выгод.

78

www.MSFO.org.ua

Государственная субсидия  В некоторых случаях НМА может быть получен бесплатно или за номинальное возмещение (например, права посадки в аэропорту, лицензии на радио- и телевещание, импортные квоты, квота на загрязнение окружающей среды).  В соответствии с МСБУ (IAS) 20 «Учет правительственных субсидий и раскрытие информации о правительственной помощи» нематериальный актив (дебетовая проводка) и правительственная субсидия (кредитовая проводка) могут быть первоначально признаны по справедливой стоимости или по себестоимости (cost), которая может оказаться нулевой.

Последующие затраты  В большинстве случаев говорить о росте стоимости или замене компонентов НМА не приходится. Поэтому последующие затраты могут быть включены в стоимость НМА лишь в очень редких случаях. Обычно они списываются на расходы периода.  Последующие затраты на бренды, торговые марки, названия публикаций, списки потребителей и пр. (самостоятельно созданные и приобретенные у третьих сторон) всегда должны относиться на расходы.

НИОКР, приобретенные отдельно либо в ходе объединения компаний  Последующие затраты в связи с приобретенными и еще не завершенными НИОКРами научно-исследовательскими и опытно-конструкторскими работами учитываются по аналогии с затратами на самостоятельно начатые НИОКР с разделением на стадии исследования и разработки (см ниже).  

Затраты на исследование – списываются на расходы по мере возникновения. Затраты на разработку – списываются на расходы по мере возникновения, если они не удовлетворяют критериям признания.  Затраты на разработку, которые удовлетворяют критериям признания, включаются в балансовую стоимость приобретенного опытно-конструкторского проекта.  Продолжающийся проект НИОКР, приобретенный в ходе объединения компаний, подлежит признанию отдельно от гудвила, если этот проект удовлетворяет критериям признания нематериального актива и его справедливая стоимость поддается надежной оценке (МСФО (IFRS) 3).  Продолжающийся проект НИОКР удовлетворяет критериям признания нематериального актива, если:  удовлетворено определение актива; и  проект является идентифицируемым, т. е. он отделяем либо проистекает из договорных или иных юридических прав. Если продолжающийся проект НИОКР удовлетворяет определению нематериального актива, он подлежит признанию отдельно от гудвила вне зависимости от того, признавался ли этот проект приобретенной компанией ранее, до объединения компаний, или нет.

79

5.2. Самостоятельно созданные нематериальные активы  Самостоятельно созданный гудвил в отчетности не признается. Гудвил может возникать в любой компании. Однако он не является идентифицируемым ресурсом (т. е. не отделяем и не возникает из договорного или иного юридического права), контролируемым предприятием, и его себестоимость не может быть надежно оценена.  Самостоятельно созданные бренды, торговые марки, публикуемые названия, перечни потребителей и т. п. не признаются в качестве нематериальных активов.  Процесс создания нематериального актива компания должна разделять на два этапа:  

этап исследований; следующий за ним этап разработки.

Термину «Исследования» в данном контексте примерно соответствует термин «Научноисследовательские работы», а термину «Разработка» – «Опытно-конструкторские работы». Если невозможно разделить этап исследований и этап разработки в рамках одного проекта, то проект должен рассматриваться как полностью исследовательский, а все затраты на него – списываться на расходы периода.

Учет на этапе исследований  Исследование – это целенаправленные изыскания, направленные на получение новых научных или технических знаний, идей и материалов.  Затраты на исследования всегда признаются как расходы в момент их возникновения.  Примером исследовательской деятельности являются:  деятельность, направленная на получение новых знаний;  поиск, оценка и окончательный отбор способов применения результатов исследований или других знаний;  поиск альтернативных материалов, устройств, продуктов, процессов, систем или услуг;  формулирование, конструирование, оценка и окончательный отбор возможных альтернатив для новых или улучшенных материалов, устройств, продуктов, процессов, систем или услуг.

Учет на этапе разработки  Разработка – это применение знаний, идей и материалов, полученных на этапе исследования с целью создания новых товаров и услуг ДО момента их готовности к коммерческому использованию.  Нематериальный актив, являющийся результатом разработок (ОКРов), признается только тогда, когда компания в полной мере может продемонстрировать: (ВЫУЧИТЬ)      

техническую осуществимость проекта НИОКР; И намерение завершить проект НИОКР, а также использовать либо продать его результат (НМА); И способность использовать или продать нематериальный актив; И способ получения будущих экономических выгод от НМА; И наличие достаточных технических, финансовых и других ресурсов для завершения разработки, а также для использования либо продажи нематериального актива; И способность надежно оценить затраты, относящиеся к проекту НИОКР.

 Примеры деятельности по разработке включают: 

80

проектирование, конструирование и тестирование допроизводственных образцов и моделей; www.MSFO.org.ua



проектирование инструментов, шаблонов, форм и штампов, включающих новую технологию;  проектирование, конструирование и эксплуатацию опытной установки, которая по масштабам не подходит экономически для коммерческого производства;  проектирование, конструирование и тестирование выбранных альтернативных материалов, устройств, продуктов, процессов, систем или услуг.  Затраты по проекту НИОКР, изначально отнесенные на расходы, уже никогда не могут быть включены в стоимости нематериальных активов.  Надежная оценка стоимости требует наличия системы распределения накладных расходов по проектам НИОКР.  Стоимость самостоятельно созданного нематериального актива, в частности, включает:     

затраты на использованные материалы и услуги; заработную плату и другие затраты, связанные с работниками; плату за регистрацию юридических прав; амортизацию оборудования, использованного на этапе разработки; амортизацию патентов и лицензий, использованных в ходе создания нематериального актива;  прочие затраты, непосредственно относимые на актив;  накладные расходы, которые могут быть обоснованно отнесены на актив.  В стоимость самостоятельно созданного нематериального актива не входят:     

сбытовые, административные и прочие накладные расходы, которые нельзя обоснованно отнести на актив; установленные случаи неэффективности и первоначальные операционные убытки, понесенные до достижения плановых показателей работы; затраты, ранее отнесенные на расходы (например, на этапе исследований); затраты на обучение персонала; затраты на рекламу и продвижение продукции.

5.4. Последующая оценка  Правила последующей оценки НМА очень похожи на соответствующие нормы учета основных средств, т.е. МСБУ (IAS) 38 тоже предусматривает две модели: по исторической и по переоцененной стоимости за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения. Однако здесь есть и существенные особенности.

Модель оценки по переоцененной стоимости  Переоценка проводится по тем же принципам, что и при учете других активов, НО справедливая стоимость должна определяется только по ценам активного рынка (см. далее), т.е. применение расчетных методик не допускается.  Переоценка нематериальных активов на практике будет встречаться довольно редко, поскольку едва ли можно ожидать, что для многих таких активов будет существовать активный рынок:  

нематериальные активы неоднородны (зачастую уникальны); обычно заинтересованные покупатели и продавцы не могут быть найдены в любое время;  цены, как правило, не предаются огласке.

81

 Например, не может существовать активный рынок брендов, заголовков газет, прав на публикации и музыкальные произведения, патенты и торговые марки. Все это – уникальные объекты, операции по их купле-продаже происходят сравнительно редко, а условия их совершения обычно не разглашаются. Тем не менее, примеры существования активного рынка для нематериальных активов есть: например, свободно передаваемые лицензии для таксомоторов, вылов рыбы и производственные квоты.

Срок полезной службы  Срок полезной службы нематериального актива должен быть оценен на предмет конечности. Конечный срок полезной службы определяется как временной промежуток либо объем производимой продукции. Нематериальный актив с конечным сроком полезной службы подлежит амортизации.  Срок полезной службы считается неопределенным, если невозможно установить предел периода, в течение которого от актива ожидаются чистые поступления денежных средств. «Неопределенный» срок полезной службы не значит «вечный».  Амортизация на нематериальный актив с неопределенным сроком службы не начисляется.

Амортизация  Амортизация нематериального актива осуществляется по аналогии с основными средствами. Применяемый метод амортизации должен отражать способ потребления компанией экономических выгод от актива, НО если такой способ не может быть надежно определен, то должен использоваться метод равномерного начисления (линейный метод).

Неопределенный срок полезной службы  Нематериальный актив с неопределенным сроком полезной службы:  не подлежит амортизации; но  проверяется на предмет обесценения:  ежегодно; и  независимо от наличия признаков обесценения. Срок полезной службы пересматривается в течение каждого периода, чтобы установить, действительно ли он является неопределенным. Если компания пришла к выводу, что ранее неопределенный срок службы НМА стал конечным, такое изменение в бухгалтерской оценке учитывается согласно МСБУ (IAS) 8.

Ликвидационная стоимость  Ликвидационная стоимость нематериального актива должна приниматься равной нулю, кроме следующих случаев:  имеется обязательство третьей стороны приобрести актив в конце его срока полезной службы; или  существует активный рынок для актива и:  ликвидационная стоимость может быть определена путем ссылки на этот рынок;  вероятно, что такой рынок будет существовать в конце срока полезной службы актива. Ненулевая ликвидационная стоимость подразумевает, что компания ожидает продать нематериальный актив до конца его срока экономической службы. Поэтому, например, затраты на разработку вряд ли могут иметь ликвидационную стоимость, отличающуюся от нуля.

82

www.MSFO.org.ua

ВОПРОС 5.1 – ТУРКУЛ (ДипИФР Рус. июнь 2006 г.) Компания «Туркул» попросила прокомментировать отражение следующих хозяйственных операций в финансовой отчетности за год, окончившийся 31 декабря 2005 года: (i) Компания «Туркул» разработала и запатентовала высокоэффективный медикамент из болотного мха, который был сертифицирован Министерством здравоохранения Гренландии. Стоимость разработки медикамента составила 10 млн. дол. Эксперты прогнозируют рыночную стоимость патента в размере 16 млн. дол. (ii) В течение года Туркул потратил 2,5 млн. дол. на курсы обучения сотрудников. Туркул полагает, что получил выгоду от данных курсов, так как повысилось качество выпускаемой продукции и улучшился климат в трудовом коллективе. По мнению Туркула, получение выгоды от курсов продлится четыре года. (iii) В августе 2005 г. Туркул заплатил 6 млн. дол. за маркетинговую кампанию нового продукта в печатном издании. Рекламная кампания продлится восемь месяцев до 31 марта 2006 г. Туркул считает, что реклама приведет к увеличению продаж в последующие четыре года с момента начала кампании.

Задание: Объяснить, как описанные выше хозяйственные операции должны быть отражены в финансовой отчетности компании «Туркул» за год, окончившийся 31 декабря 2005 г., в соответствии с МСБУ (IAS) 38 «Нематериальные активы».

83

6. НЕФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 6.1. МСБУ (IAS) 37 Резервы, условные обязательства и условные: признание и оценка Резервы (=Оценочные обязательства)  Резерв (Provision) подлежит признанию (т. е. проводку надо сделать), когда: 

у компании существует настоящее юридическое (legal) или фактическое (оно же традиционное, конструктивное, вмененное и конклюдентное - constructive) обязательство;  возникшее в связи с прошлыми событиями;  погашение которого, вероятно, приведет к оттоку экономических выгод; и  сумма обязательства может быть надежно оценена.  Если эти условия не выполнены, резерв не формируется. Резерв по-русски еще называют оценочным обязательством. По-английски – provision. Речь здесь НЕ ИДЕТ о капитальных резервах (equity reserves) и резервах на сомнительную задолженность согласно МСФО (IFRS) 9 (allowances)!!! Это – НЕ капитал!!!

 Настоящее обязательство (present obligation) существует только в том случае, когда в результате прошлого события у компании отсутствует реалистичная альтернатива погашению обязательства, вследствие чего произойдет отток экономических выгод (т. е. было «обязывающее событие» – obligating event).  Резерв формируется только тогда, когда обязательство существует независимо от будущих действий компании: намерение или необходимость в будущем понести затраты не приводит само по себе к возникновению обязательства.  Если у компании сохраняется возможность избежать расходов, обязательство не возникает, например: 

факт загрязнения компанией окружающей среды не приводит автоматически к возникновению обязательства, поскольку компания может и не устранять нанесенный экологии ущерб;  решение Правления понести какие-либо расходы не является достаточным основанием для формирования резерва, поскольку это решение в будущем может быть пересмотрено. Обязательство не отражается в отчетности до тех пор, пока Правление имеет реалистичную альтернативу выполнению этого решения.  В тех редких случаях, когда есть сомнения в существовании обязательства, резерв формируется при условии, что на дату отчётности существование настоящей задолженности представляется более вероятным, чем ее отсутствие.  Прошлое событие, приводящее к возникновению обязательства, называется обязывающим событием (obligating event). В результате такого события у компании отсутствует реалистичная альтернатива погашению:  

юридических обязательств или фактических (конструктивных, вмененных, традиционных) обязательств, вследствие чего происходит отток экономических выгод. Пример фактического обязательства: удовлетворение предприятием розничной торговли претензий покупателей в течение трех месяцев со дня продажи вызвавшего покупательское неудовольствие товара при том, что законодательство о защите прав потребителей ограничивает этот срок

84

www.MSFO.org.ua

двумя месяцами; отказ от такой практики нанёс бы неприемлемый ущерб репутации предприятия.  Обычные хозяйственные риски не приводят к возникновению обязательства на отчетную дату, поэтому резервы на них не формируются.  Наличие точной информации о лице, перед кем возникла задолженность, не есть необходимым условием существования обязательства.  Надежная оценка возможна, если компания способна определить диапазон вероятных результатов.  В очень редких случаях количественная оценка обязательства окажется совершенно невозможной. Тогда информация об обязательстве подлежит раскрытию в примечаниях.

Условные активы и обязательства (contingent assets and liabilities)  Условные активы и обязательства не признаются в финансовой отчётности (т. е. проводки НЕ делаются), поскольку их существование зависит от наступления или ненаступления будущих неопределённых событий, не подконтрольных компании.  Обратите внимание, что условный актив возникает там, где получение экономических выгод вероятно (т. е. более 50%), и проводки мы не делаем, ограничиваемся лишь раскрытием информации. В случае с обязательствами при вероятности оттока экономических выгод более 50%, в духе принципа осмотрительности, проводка делается.

Оценка  Резерв формируется в размере оптимальной оценки (best estimate) расходов на погашение обязательства на отчетную дату, которая часто выражается как сумма затрат на  немедленное погашение обязательства; либо  перевод обязательства на третью сторону.  Оптимальная оценка может основываться на мнении руководства, которое подкреплено опытом проведения аналогичных операций или экспертными заключениями.  При оценке суммы резерва необходимо учитывать присущую ему неопределенность. Это можно сделать путём:  расчёта ожидаемой стоимости (expected value) – этот способ применим при оценке большой совокупности схожих обязательств, например, гарантийных;  использования наиболее вероятного результата – в случае оценки разового обязательства (в отсутствие данных о том, что обязательство может оказаться существенно больше или меньше этой величины).  При определении суммы резерва необходимо учитывать:  временную стоимость денег (приведенную стоимость ожидаемых потоков денежных средств, дисконтированных с использованием доналоговой ставки);  данные об ожидаемых в будущем событиях, например, об:  изменениях в законодательстве;  технологических усовершенствованиях.

85

Пример1. Оценка большого количества однородных обязательств. В 2010 году компания начала продавать автомобили с гарантией на год. Всего их было продано 10 000 штук. В течение года по гарантийным претензиям было выплачено 100 000 дол. Согласно экспертным оценкам инженеров, 1% проданных автомобилей потребуется крупный ремонт средней стоимостью 1 000 дол., еще 2% – средний ремонт стоимостью около 500 дол., и 4% – мелкий ремонт стоимостью не более 100 дол. Определите гарантийное обязательство на 31 декабря 2010 г.

Пример 2. Оценка разового обязательства Бывший сотрудник компании предъявил ей иск за незаконное увольнение. Компания наняла юристов, услуги которых оцениваются в 5 000 дол. На отчетную дату юристы выставили счет за фактически предоставленные услуги на 1 000 дол. Вероятный исход дела они оценивают так:  15% – дело будет выиграно;  65% – дело будет проиграно, и компенсация составит 100 000 дол.;  20% – дело будет проиграно, и компенсация составит 200 000 дол. Определите сумму обязательств по судебному иску на отчетную дату.

86

www.MSFO.org.ua

6.3. Практика применения МСБУ (IAS) 37 в конкретных обстоятельствах Затраты на вывод из эксплуатации  В некоторых отраслях (добыча полезных ископаемых, атомная энергетика) возникают существенные дополнительные расходы в связи с прекращением производства и устранением ущерба, нанесенного окружающей среде в результате хозяйственной деятельности.  Такие расходы называют затратами на вывод из эксплуатации (Decommissioning). Обязательство в отношении этих затрат признается немедленно после наступления обязывающего события, например, в начале эксплуатации атомной станции.  Если будущие расходы обеспечивают доступ к экономическим выгодам от актива, затраты на формирование резерва (проводка по дебету) включаются в стоимость актива (капитализируются).  Это одна из наиболее популярных тем на экзамене. Канонический ответ к вопросу «Лукомский» ВЫУЧИТЬ.

ВОПРОС 6. 1. ЛУКОМСКИЙ (ДипИФР – Англ. дек. 2006 г.)

1 октября 2005 года Лукомский ввел в эксплуатацию промышленный объект, общая стоимость строительства которого составляла 50 млн. дол. У Лукомского есть юридическое право использовать этот объект в течение 10 лет, после чего он должен быть возвращен его официальному владельцу в первоначальном состоянии. Лукомский считает, что стоимость восстановления объекта на 30 сентября 2015 года в текущих ценах составит 15 млн. дол. Дисконтированные суммы необходимо рассчитывать по ставке 8%. Приведенная стоимость 1 000 дол. через 10 лет при ставке дисконта 8% составляет 463 дол.

Задание: Показать и объяснить, как данная операция должна быть отражена в финансовой отчетности компании «Лукомский» на 30 сентября 2006 года.

87

Будущие операционные убытки  Резервы не формируются в отношении будущих операционных убытков, поскольку:   

они не возникают в связи с прошлым событием; они не являются обязательством перед третьими лицами; их можно избежать.  Ожидание убытков указывает на возможное обесценение активов компании согласно МСБУ (IAS) 36.

Обременительные договоры (Onerous сontracts)  Обременительный договор – это договор, по которому неустранимые затраты на выполнение обязательств превышают ожидаемые экономические выгоды.  Резерв по обременительным договорам формируется в объеме наименьшей из величин:  

затрат на выполнение контракта; пеней за невыполнение договорных обязательств.

ВОПРОС 6.2. МАРКОВ (ДипИФР Рус. апрель 2005 г.) Компания «Марков» готовит финансовую отчетность за год, окончившийся 31 марта 2005 года.

1 апреля 2002 г. Марков заключил договор на операционную аренду части фабрики на восемь лет. Ежегодный арендный платеж составляет 100 000 дол. и должен вноситься 1 апреля каждого года. В марте 2005 г. Марков решил прекратить производство продукции на арендуемой части фабрики. Арендуемую площадь никак по-другому использовать нельзя. Штраф за досрочное аннулирование контракта составляет 400 000 дол. Ставки дисконтирования равных платежей в течение четырех и пяти лет, основанные на стоимости капитала компании «Марков» 10%: 4 года 5 лет

3,17 3,79

Задание: Объяснить, как компании «Марков» следует отразить эту операцию в отчетности за год, окончившийся 31 марта 2005 г.

88

www.MSFO.org.ua

Применение при реструктуризации  Реструктуризация – это программа, спланированная и контролируемая руководством компании, которая существенно изменяет:  

масштаб деятельности компанией либо способы ведения этой деятельности.

 Примеры реструктуризации:     

продажа или прекращение одного из направлений хозяйственной деятельности; закрытие хозяйственных подразделений в регионе; переезд в другой регион; изменения в структуре управления и фундаментальная реорганизация, которая оказывает существенное влияние на характер деятельности компании.

 Резерв в отношении обязательств по реструктуризации формируется только тогда, когда удовлетворены все общие критерии признания.  Фактическое обязательство в отношении реструктуризации возникает, если компания: 

имеет подробный формальный план реструктуризации, в котором определены, как минимум:  затрагиваемое направление деятельности (или его часть), а также затрагиваемые региональные подразделения;  месторасположение, функции и приблизительное количество работников, которым будет выплачена компенсация по сокращению (выходное пособие);  смета расходов, которые будут понесены, и  сроки реализации плана;  своими действиями дала основания заинтересованным сторонам полагать, что реструктуризация будет претворена в жизнь, т.е.:  приступила к реализации программы преобразований ЛИБО  объявила о его ключевых параметрах тем, кто будет затронут реструктуризацией. Таким образом, решение руководства о проведении реструктуризации само по себе не приводит к возникновению фактического обязательства.  Обязательство в отношении продажи направления деятельности не возникает до появления договора купли-продажи, имеющего обязательную силу.  Резервы в отношении реструктуризации должны включать только такие расходы, которые одновременно:  

с необходимостью возникают вследствие реструктуризации и не связаны с текущей деятельностью компании.

 Данная тема весьма популярна на экзамене. Типичный вопрос приведен ниже. Канонический ответ ВЫУЧИТЬ и на экзамене отсебятину не писать.

89

ВОПРОС 6.3. ДЕНИКИН (ДипИФР Англ. дек 2005 г.) Вы – бухгалтер транснациональной корпорации «Деникин». Идет работа над подготовкой финансовой отчетности компании за год, окончившийся 30 сентября 2005 г. Руководство компании обратилось к вам за разъяснениями по следующим вопросам: 31 августа 2005 г. правление решило свернуть деятельность одного из хозяйственных сегментов компании, т. к. данное направление не вписывалось в новую корпоративную стратегию. Прекращение деятельности началось 15 октября 2005 г. и должно завершиться 31 декабря 2005 года. 10 сентября 2005 г. сотрудникам были разосланы уведомления об увольнении или о переводе на другую работу в компании. 13 сентября 2005 г. начались переговоры с поставщиками и клиентами, на которых повлияло решение о сворачивании деятельности, и в ближайшее время начнутся переговоры о продаже активов сегмента. Смета расходов в связи с прекращением деятельности хозяйственного направления включает следующие статьи: (a)

Выплаты увольняемым – 20 млн. дол.

(b)

Сотрудники, согласившиеся уволиться по собственному желанию, получают право на единовременную выплату в размере 10 млн. дол. из средств пенсионного фонда (плана) в обмен на согласие отказаться от своих прав на пенсии. По оценкам актуария, обязательство перед этими сотрудниками оценивалось в 12 млн. дол. Компания «Деникин» внесет эти средства в пенсионный фонд 31 января 2006 г.

(c)

Расходы на переобучение и переезд сотрудников, сохранивших работу, – 6,5 млн. дол.

(d)

Расходы в связи с разрывом хозяйственных договоров, включая оплату профессиональных услуг, – 5 млн. дол.

(e)

Оборудование, имевшее 30 сентября 2005 г. остаточную стоимость 12 млн. дол., будет продано за 1 млн. дол.

(f)

Недвижимость, имевшая 30 сентября 2005 г. остаточную стоимость 10 млн. дол., будет продана за 15 млн. дол. Потенциальный покупатель не заинтересован в покупке оборудования.

(g)

Операционные убытки сегмента за октябрь – декабрь 2005 г. составят 9 млн. дол.

Задание: Объяснить подход к учету данного события в финансовой отчетности группы «Деникин» за год, окончившийся 30 сентября 2005 г.

90

www.MSFO.org.ua

6.4. Раскрытие информации по МСБУ (IAS) 37 Резервы  Для каждого класса резервов раскрывается балансовая стоимость на начало и на конец периода с указанием:      

дополнительных резервов, сформированных за период, в т. ч. увеличение существовавших резервов; суммы возврата; увеличения за период любой дисконтированной суммы в силу течения времени либо изменения ставки дисконтирования; краткой информации о характере и предположительных сроках погашения обязательства; характера неопределенностей в отношении размера или сроков погашения; суммы любых ожидаемых возмещений с информацией о признании актива.

Условные обязательства и условные активы  Кроме случаев, когда выбытие ресурсов маловероятно, для каждого класса условных обязательств раскрывается информация о характере обязательства, а также, где это целесообразно:   

о неопределенности, которая, как ожидается, может на него повлиять; об оценке возможного финансового результата; о возможности получения возмещения.

 Если поступление экономических выгод является вероятным, для каждого класса условных активов раскрывается информация о характере активов; а также, где это целесообразно: 

об оценке возможного финансового результата.

Редкие случаи 

В чрезвычайно редких случаях полное или частичное раскрытие указанной выше информации может нанести серьёзный ущерб позиции компании в переговорах с третьими сторонами. В таких случаях информация может не раскрываться, но компания должна:   

признать резерв; разъяснить общий характер такого резерва; и сообщить, что информация в отношении данного обязательства не приводится, и объяснить, почему именно.

91

6.5. МСБУ (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» Планы с установленными взносами 

Пенсионные планы с установленными взносами (defined contribution plans) – это пенсионные схемы, в рамках которых компания:  

осуществляет фиксированные взносы в отдельный фонд; и не будет иметь никаких обязательств по уплате дополнительных взносов, даже если в будущем у пенсионного фонда не окажется достаточных средств для выплаты работникам причитающихся им пенсий.



Размер будущей пенсии работника определяется суммой взносов в пенсионный фонд, а также доходом от инвестирования накопленных средств самим фондом.



Поэтому все риски, связанные с размером будущей пенсии, ложатся на работника.



Учёт пенсионных планов с установленными взносами достаточно прост, поскольку обязательства отчитывающейся компании за каждый период определяются объёмом взносов в пенсионный фонд, которые она должна сделать в течение периода.



Применяется метод начислений: 

взносы, подлежащие уплате в течение периода, списываются на затраты в отчёте о прибыли и убытках;  в отчете о финансовом положении (балансе) показывается задолженность или предоплата в отношении взносов.

Планы с установленными выплатами 

Пенсионные планы с установленными выплатами (defined benefit plans) – все прочие пенсионные планы.



Компания берёт на себя обязательства по предоставлению нынешним и бывшим работникам пенсии оговоренного размера, например, зарплата на момент выхода на пенсию х отработанный на предприятии стаж / 50.



Риск нехватки средств для выплаты пенсий ложится на компанию, которая обязана покрыть любую недостачу.



Для этого обычно создается отдельное юридическое лицо – траст, – совет попечителей которого могут входить члены Правления предприятия-спонсора. Предприятие производит денежные отчисления в траст, которые затем инвестируются в целях получения дохода, а при наступлении срока выплаты пенсий используются для расчётов с пенсионерами. Траст – это организация, имеющая свои собственные активы и обязательства (перед пенсионерами). В этом случае пенсионный план с установленными выплатами называется «фондированным». Если предприятие отчислений никуда не делает, то говорят о «нефондированном» плане.

92

www.MSFO.org.ua

Учёт 

На каждую отчётную дату производится оценка активов и обязательств. Компания признаёт в своём отчете о финансовом положении (балансе) чистое обязательство (или, реже, чистый актив). Т. о. в случае фондированного плана компания ОБЯЗАНА сделать зачет. Это происходит потому, что у нее НЕТ контроля над трастом. Иначе его пришлось бы консолидировать.



Для оценки существенных обязательств в отношении вознаграждений по окончании трудовой деятельности стандарт рекомендует использовать услуги профессионального актуария.



Оценка должна проводиться с достаточной регулярностью, чтобы балансовая стоимость чистого обязательства (актива) не отличались существенно от величины, которая была бы определена на отчетную дату.



В конце года компании известны:  стоимость активов и обязательств плана на начало года;  сумма денежных средств, перечисленных в фонд в течение периода;  суммы денежных выплат, осуществленных планом в пользу пенсионеров в течение периода;  стоимость текущих (и, возможно, прошлых) услуг за период (эти данные предоставляет актуарий);  актуарные допущения для периода.  В предположении, что все эти данные были правильны, компания может рассчитать стоимость активов и обязательств на конец года.  Разница между стоимостью активов и обязательств пенсионного плана признается в отчете о финансовом положении (балансе).  Стандарт даёт указания относительно:  методов оценки;  ставки дисконтирования, которая используется для оценки обязательств;  частоты проведения актуарной оценки.

Оценка обязательств Стоимость текущих услуг  Для определения размера обязательства МСБУ (IAS) 19 требует использовать метод прогнозируемой условной единицы (projected unit credit method), который рассматривает каждый отработанный на предприятие период как основание для роста пенсионного вознаграждения. При определении обязательства каждая такая дополнительная единица подлежит оценке.  Заработанные сотрудниками пенсионные вознаграждения необходимо продисконтировать, чтобы получить приведенную стоимость обязательства. Увеличение дисконтированной стоимости обязательств по пенсионному плану с установленными выплатами в связи с работой, выполненной сотрудником в текущем периоде, называется «Стоимостью текущих услуг». НА ЭКЗАМЕНЕ стоимость текущих услуг всегда ДАНА.  В качестве ставки дисконтирования следует использовать ставку доходности по высоконадежным корпоративным обязательствам с фиксированным купоном.  Стоимость текущих услуг следует относить на финансовый результат. Дт Стоимость текущих услуг (ОПУ) Кт Обязательство 

Стоимость прошлых услуг – увеличение приведенной стоимости обязательств по пенсионному плану в связи работой сотрудников за прошлые периоды, которое возникает 93

в текущем периоде в результате пересмотра условий выплаты пенсий в сторону увеличения. НА ЭКЗАМЕН никогда не выносилось. Учитывается так же, как СТУ.

Процентные расходы (реже – доходы) 

При оценке чистого обязательства (реже – чистого актива) следует также учесть тот факт, что по прошествии отчетного периода час расплаты приблизился – рост обязательства (актива) в связи с сокращением периода дисконтирования обычно включается в финансовые расходы (доходы) в отчете о прибыли и убытках (как и в случае с резервом, созданным согласно МСБУ 37), хотя конкретного указания куда включать эти доходы или расходы МСФО не содержат. Дт % расходы (ОПУ) Кт Чистое обязательство Для расчета данной величины берется чистое обязательство (реже – актив) плана на начало отчетного периода, которое было отражено в балансе, и множится на ставку дисконтирования, исходя из которой делалась оценка обязательства.

Оценка активов  Для покрытия этих обязательств предприятие-спонсор пенсионного плана должно накопить некие ресурсы (инвестиции), причем не для того, чтобы выполнить требования МСБУ (IAS) 19, а чтобы защитить интересы будущих пенсионеров! Эти инвестиции накапливаются в трасте, являющемся отдельным юридическим лицом. Дт Активы плана Кт Денежные средства (взнос) 

Стоимость инвестиций с течением времени будет расти, обеспечивать Доходность = процентам, дивидендам и прочим доходам от активов плана +/- реализованные и нереализованные прибыли и убытки по ним, за вычетом административных расходов и налогов пенсионного плана (траста). Доходность активов плана относится на финансовый результат, уменьшая финансовый расход по обязательству. Обратите внимание, что в ОПУ отражается ЧИСТЫЙ расход или доход по ставке, которая применялась для оценки ОБЯЗАТЕЛЬСТВА на начало года.

Роль актуария 

Оценка суммы необходимых отчислений – дело сложное, требующее специальной подготовки. Для выполнения соответствующих расчетов компании обычно прибегают к экспертным услугам актуариев. Актуарий произведёт расчёт, в котором будут учтены оценки всех переменных, влияющих на изменение размеров активов и обязательств, в частности:      

необходимый размер пенсии; доходность фондового рынка; ставку дисконтирования; инфляцию; количество выходящих на пенсию; вероятность летального исхода при исполнении служебных обязанностей.



Актуарий сообщает компании, в каком объёме ей необходимо сделать взносы в пенсионный план (обычно как процент от зарплаты, который ежемесячно перечисляется на счёт траста).



Актуарий никогда не сможет дать абсолютно точную оценку, т. е. фактическая стоимость активов и обязательств плана в конце каждого периода будут отличаться от прогнозного значения на дату актуарной оценки. Стандарт определяет порядок учёта этой разницы.

94

www.MSFO.org.ua



Актуарные прибыли и убытки включают:  корректировки в свете различий между исходными актуарными допущениями в отношении будущих событий и фактом; а также  результаты изменений в актуарных допущениях.



Актуарная прибыль или убытки могут возникнуть вследствие изменений:  приведенной стоимости обязательства пенсионного плана или  справедливой стоимостью активов плана (если они есть),  разницы между ставкой дисконтирования, по которой оценивалось обязательство, и реальной ставкой доходности активов.



Возможные причины такого увеличения или уменьшения:  неожиданно высокий или низкий уровень  текучести кадров;  досрочных выходов на пенсию;  смертности;  рост заработной платы и вознаграждений;  результат изменений ставки дисконтирования, по которой оценивалось обязательство.



МСБУ (IAS) 19 требует, чтобы компании признавали обязательство на основании справедливой стоимости активов и приведенной стоимости обязательств фонда по состоянию на конец периода.



Стандарт требует отнесения актуарной прибыли или убытка за период на прочий совокупный доход в отчете о совокупном доходе.

Пример 12.1 На 1 января 2009 г. у компании был пенсионный план с установленными выплатами, созданный в прошлом году.

2008 г.

2009 г.

2010 г Стоимость текущих услуг (СТУ) 140 Пенсии, выплаченные 31.12.2009 г.

150 Взносы, уплаченные 31.12.2009 г 90 Приведенная стоимость обязательств на 31 дек.

1 215 1 412 Справедливая стоимость активов плана на 31 дек.

1 140 1 135 Ставка дисконтирования обязательства на начало года 9% 8% 8.5% Ожидаемая доходность активов плана на начало года 12% 11% 10.5% Задание: Рассчитать величины, подлежащие включению в финансовую отчетность на 31 декабря 2009 года в отношении пенсионного плана с установленными выплатами.

95

Решение Дт 1.1.09 Взнос % 1140х8% Выплаты пенсий Ожидания Актуарная разница Факт на 31.12.2009

Актив 1140 90

Кт

Дт

Обязательство СТУ % 1215х8%

91 150 1171

Кт 1215 140 97

150 1302

36 1135

110 1412

Отчет о совокупном доходе на 31 декабря 2009 г. Отчет о прибыли и убытках СТУ 140 Чистые % расходы в связи с течением 6 времени 97-91 (1215-1140)х8% Прочий совокупный доход Убыток по активам 36 Убыток по обязательствам 110 Обратите внимание, что ожидаемая или фактическая доходность по активам нас НЕ интересует. Разница между % доходом от активов вследствие течения времени, который рассчитывается на основании ставки дисконтирования обязательства НА НАЧАЛО года, и реальной доходностью активов относится на прочий совокупный доход в составе актуарных убытков. Все то же самое можно изобразить и в одном «самолете»; на экзамене не было столь сложных вопросов, которые требовали бы двух «самолетов». Чистое обязательство 1.1.09 75 (1215-1140) Взнос в 90 СТУ 140 конце года % 6 75х8% Выплаты пенсий 150 150 Ожидания 131 Актуарная разница 146 Факт на 277 (1412-1135) 31.12.2009

Расчеты и секвестры (settlements and curtailments) 

Расчет происходит, когда компания осуществляет операцию, устраняющую все будущие юридические или фактические обязательства в отношении всех или части выплат в рамках пенсионного плана (например, разовый платеж уволившемуся сотруднику в обмен на его отказ от прав на получение пенсии).



Секвестр имеет место, когда компания:

96

www.MSFO.org.ua



обязуется существенно сократить количество работников, имеющих право на получение пенсии в рамках плана; либо  пересматривает условия плана, так что будущие трудовые заслуги работников уже не будут приводить к росту обязательств компании по их пенсионному обеспечению либо будут приводить к росту обязательств в меньшей степени.

Примеры: 

вследствие прекращения деятельности хозяйственного подразделения произошло массовое увольнение сотрудников, сверх того, что ранее ожидалось;  пересмотр условий плана в сторону уменьшения объема пенсии за каждый проработанный в будущем год. 

Прибыль (убыток) от расчета или секвестра по пенсионному плану относятся на финансовый результат. Дт Обязательство плана X Кт Активы плана X Кт Денежные средства (выплаты по расчету) X Кт ОПУ (разница) X

Предельное значение чистых активов (на экзамен никогда не выносилось) 

Сумма чистых активов пенсионного плана, которая может быть признана в отчете о финансовом положении компании, не должна превосходить их возмещаемой суммы.



МСБУ (IAS) 19 требует, чтобы чистые активы в отношении пенсионного плана с установленными выплатами признавались по наименьшей из величин:  



чистых активов; и дисконтированной стоимости возвратов взносов из пенсионного плана или уменьшения будущих взносов в пенсионный план. Разница списывается на прочий совокупный доход.

97

7. КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ 7.1.

МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная отчетность» и понятие контроля

финансовая

 Материнская компания – компания, которая контролирует одну или более компаний.  Дочерняя компания – компания, которая находится под контролем другой компании.  Группа – материнская компания и все ее дочерние компании.  Неконтролирующая доля (Non-controlling interest, доля неконтролирующих акционеров, далее по тексту – ДНА) – часть капитала дочерней компании, которая не относится к материнской компании прямо или опосредствованно.  Консолидированная финансовая отчетность – это финансовая отчетность группы компаний, в которой активы, обязательства, доходы, расходы и денежные потоки материнской компании и ее дочерних предприятий представлены как для единого хозяйственного субъекта.  Контроль предполагает, что инвестор:  

имеет полномочия в отношении значимой деятельности объекта инвестиции; подвергается рискам и имеет права, связанные с переменными результатами его участия в объекте инвестиции;  способен реализовать эти свои полномочия так, чтобы влиять на переменные результаты объекта инвестиции  «Результаты» включают дивиденды, изменение стоимости инвестиции, а также «синергетические» результаты, например, налоговые льготы или экономию на масштабах.  Полномочия – деятельностью.

существующие

права,

дающие

возможность

управлять

значимой

 Значимая деятельность – для целей МСФО (IFRS) 10 «значимая деятельность» означает деятельность объекта инвестиции, которая существенно влияет на результаты объекта инвестиции. Она может включать:     

куплю или продажу товаров и услуг; управление финансовыми активами; выбор, покупку и продажу основных средств; НИОКР; определение структуры и привлечение финансирования

 IFRS 10 дает следующие примеры прав, которые, помимо существующих либо потенциальных прав голоса, обеспечивают инвестору полномочия: 

назначение и смещение ключевого управленческого персонала либо организации, имеющей полномочия в отношении значимой деятельности;  способность давать указания относительно совершения или прекращения операций в интересах инвестора;  прочие права, прописанные в договоре об управлении.

98

www.MSFO.org.ua

Что означает «контроль» (СПРАВОЧНО)  МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» внедряет единую модель и единые критерии определения контроля. Чем больше у инвестора прав голоса, по сравнению с другими инвесторами, тем более вероятно, что у него есть существующие права, дающие возможность управлять значимой деятельностью объекта инвестиции. Чем более «рассеяны» оставшиеся права голоса, тем более вероятно, что у инвестора есть существующие права, дающие ему возможность управлять значимой деятельностью объекта инвестиции.  В ситуации, когда решения по значимой деятельности принимаются большинством голосов и инвестору принадлежат существенно больше прав голоса, чем кому-либо другому, имеющему права голоса (или организованной группе имеющих права голоса), и при этом оставшиеся акции принадлежат большому числу мелких акционеров, этих факторов может быть достаточно для того, чтобы прийти к выводу о том, что у инвестора есть полномочия (и, стало быть, контроль).  Если не очевидно, что у инвестора, владеющего менее чем половиной прав голоса и имущественных прав, есть контроль, для определения контроля нужно учитывать все существующие факторы.  Полномочия могут возникать из прав голоса, предоставляемых долевыми инструментами, или в результате более сложных комбинаций, в которых нужно учитывать несколько факторов (например, права, происходящие из одного или нескольких договоров).  Когда есть несколько инвесторов и каждый их них способен управлять различными видами значимой деятельности, полномочия имеет инвестор, обладающий существующей способностью управлять деятельностью, которая сильнее всего влияет на результаты объекта инвестиции.  Экономические и финансовые результаты должны быть переменными, т. е. изменяться в зависимости от деятельности объекта инвестиции. Они могут быть положительными отрицательными или и теми, и другими.

Отношения агента и принципала  Дополнительные указания МСФО (IFRS) 10 могут повлиять на инвестиционные компании и инвестиционных менеджеров. Совет включил в стандарт разъяснения отношений агента и принципала, которого раньше не было.  Инвестиционные менеджеры, возможно, должны будут консолидировать инвестиции, которыми они управляют, исходя из ряда факторов. Исходя из конкретных фактов или обстоятельств, каждому фактору присваивается свой вес. Нужно оценить степень и уровень самостоятельности принимающего решения.  Если принимающий решения сам определяет и формулирует свои права, это говорит о том, что он имеет шанс и желание получить возможность управлять соответствующей деятельностью.  Если какая-либо из сторон может сместить принимающего решения без объяснения причин, это само по себе является показателем того, что принимающий решения – агент.  Инвестор, который должен получить от других сторон одобрение своих действий, как правило, агент.  Если для смещения принимающего решения без указания причин нужно согласие нескольких сторон, право сместить принимающего решения не является достаточным, чтобы сделать вывод о том, что принимающий решения – агент. Чем больше сторон 99

должны договариваться для того, чтобы исполнить свое право сместить принимающего решения, и чем большее поле для маневра связано с другими экономическими решениями принимающего решения, тем меньший вес следует присвоить данному фактору.  Ограничения самостоятельности принимающего решения, которые возникают из прав, принадлежащих другим, увеличивают вероятность того, что принимающий решения – агент.  Вознаграждение принимающего решения, которое изменяется не так, как у других совладельцев, может говорить о том, что принимающий решения агентом не является.

Риски принимающего решения, связанные с изменчивостью доходов от объекта инвестиций  Чем выше риск принимающего решения, связанный с переменчивостью результатов, с учетом всех организационных отношений, тем больший вес следует присвоить данному фактору и тем более вероятно, что принимающий решения – не агент.  При оценке полномочий нужно учитывать только материальные права и права, которые не являются протекционистскими. При этом следует принимать во внимание следующие факторы:  

получит ли сторона, обладающая правами, выгоду от реализации таких прав; есть ли какие-либо препятствия, не позволяющие инвестору реализовать свои права (такие как штрафы, ограничения, обоснованные механизмы, предусмотренные действующим законодательством);  нужно ли согласие нескольких сторон для того, чтобы права стали осуществимыми или действительными.  Инвестор может контролировать объект инвестиций, даже если у других сторон есть протекционистские права.  Протекционистские права – права, призванные защитить интерес стороны, которой такие права принадлежат, без предоставления такой стороне полномочий в отношении компании, к которой эти права относятся. Протекционистские права касаются фундаментальных изменений в деятельности объекта инвестиции или используются только в исключительных обстоятельствах (например, право кредитора ограничить деятельность заемщика, которая может существенно изменить его кредитный риск). Инвестор, у которого есть только протекционистские права, не может иметь полномочий.

Потенциальные права голоса и права на имущественные комплексы  При определении того, существует ли контроль, нужно учитывать потенциальные права голоса, являющиеся материальными.  Потенциальные права голоса, в настоящее время не реализуемые, могут считаться материальными, если такие права реализуемы в тот момент, когда нужно принимать решения, касающиеся значимых направлений деятельности (существенно влияющих на результаты).  Временные изменения стоимости потенциальных прав голоса в результате рыночных условий, экономического положения предприятия и т. п., как правило, не изменяют решений о консолидации.  Стандарт также рассматривает ситуацию, когда инвестор имеет полномочия в отношении конкретных активов (именуемых также «имущественными комплексами» - silo). Если инвестор контролирует какой-либо компонент отдельного юридического лица, то этот компонент следует рассматривать для целей консолидации как отдельное предприятие.

100

www.MSFO.org.ua

Согласно новому стандарту, допускается ситуация, когда нужно консолидировать только часть объекта инвестиции. Пример 1 Компания Х, объект инвестиции и владелец сети супермаркетов, прописала в своем уставе, что решения по направленности значимой деятельности принимает общее собрание акционеров. Очередное такое собрание назначено на 1 апреля 20Х1 года. Один из инвесторов компании Х, группа У, имеет опцион на покупку большинства акций компании Х, причем цена исполнения опциона делает его привлекательным. Опцион не может быть исполнен до 28 марта 20Х1 года. Имеет ли группа У контроль над компанией Х на 1 марта 20Х1 года? Ответ: Группа У контроль имеет и должна консолидировать компанию Х, так как опцион представляет собой исполняемые материальные права. Пример 2 Инвестиционный менеджер создал инвестиционный фонд и управляет им согласно условиям, четко прописанным в уставе. Управляющий фондом получает за свои услуги рыночное вознаграждение в размере 2% от справедливой стоимости управляемых фондом активов. Инвесторы фонда имеют право только утверждать или отклонять решения по капитальным вложениям, превышающим обычный уровень. Управляющему фондом принадлежит 40% в фонде (на пропорциональной основе). Никакой другой инвестор не имеет в фонде более 2 процентов. Должен ли управляющий фондом консолидировать данный инвестиционный фонд? Ответ: Согласно МСФО 10, управляющий фондом, скорее всего, является принципалом и контролирует фонд. Основания для такого вывода следующие: Доля других участников. Инвестиция управляющего фондом увеличивает его риски, связанные с переменными результатами. Хотя эта инвестиция определяется на пропорциональной основе относительно других инвесторов, она создает существенные риски в отношении переменных результатов, что, очевидно, влияет на решения управляющего фондом и указывает на то, что управляющий действует не просто как агент. Объем полномочий по принятию решений. Полномочия управляющего фондом в области принятия решений обеспечивают ему существующую возможность направлять значимую деятельность фонда. Благодаря существенной прямой инвестиции в фонд, принимающий решения, скорее всего, использует такие полномочия себе во благо. Права остальных инвесторов являются, в лучшем случае, протекционистскими. Таким образом, управляющий инвестиционным фондом должен его консолидировать.

101

7.2. Методика консолидации баланса ВОПРОС 7.1 – МК Балансы по состоянию на 31 декабря 2001 г. Инвестиция в ДК Прочие чистые активы

Акционерный капитал (обыкн. акции номиналом 1 дол.) Нераспределенная прибыль

МК дол.

13 000 22 000 35 000

10 000 10 000

27 000 8 000 35 000

6 000 4 000 10 000

31 декабря 2001 г. МК приобрела все акции ДК за 13 000 дол.

Задание: Подготовить консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2001 г.

1. Расчет чистых активов ДК Приращение

3. Нераспределенная прибыль Группы Вся МК Доля группы в приращении нераспределенной прибыли ДК

2. Гудвил СС инвестиции Доля группы в чистых активах на дату приобретения в КОФП

102

www.MSFO.org.ua

ДК дол.

ВОПРОС 7.2 – МК Балансы по состоянию на 31 декабря 2003 г.

Инвестиция в ДК Прочие чистые активы

Акционерный капитал (акции номиналом 1 дол.) Нераспределенная прибыль

МК дол.

13 000 25 000 38 000

ДК дол.

13 000 13 000

27 000 11 000 38 000

6 000 7 000 13 000

Всё то же, что и в вопросе 7.1. С даты приобретения гудвил обесценился на 40%.

Задание: Подготовить консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2003 г.

1. Расчет чистых активов ДК

3. Нераспределенная прибыль Группы Вся МК Доля группы в приращении нераспределенной прибыли ДК

2. Гудвил СС инвестиции Доля группы в чистых активах на дату приобретения

Обесценение гудвила Обесценено

На НПрГр

Не обесценено В КОФП

103

ВОПРОС 7.3 – МК Балансы по состоянию на 31 декабря 2003 г. Инвестиция в ДК Прочие чистые активы

Акционерный капитал (акции номиналом 1 дол.) Нераспределенная прибыль

МК дол.

11 000 25 000 36 000

ДК дол.

13 000 13 000

25 000 11 000

6 000 7 000

36 000 13 000 31 декабря 2001 г. МК приобрела 80% акций ДК за 11 000 дол. Накопленная прибыль ДК на дату приобретения составляла 4 000 дол. ДНА оценивается как % от идентифицируемых чистых активов. С даты приобретения гудвил обесценился на 30%.

Задание: Подготовить консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2003 г.

1. Расчет чистых активов ДК Приращение

4. ДНА как % от идентифицируемых чистых активов 3. Нераспределенная прибыль Группы Вся МК Доля группы в приращении нераспределенной прибыли ДК Обесценение гудвила (все, т.к ДНА не участвует в гудвиле)

В конс. баланс 2. Гудвил (без ДНА) СС инвестиции Доля группы в чистых активах на дату приобретения

Обесценено

На НПрГр

104

www.MSFO.org.ua

Не обесценено

В КОФП

ВОПРОС 7.4 – МК Балансы по состоянию на 31 декабря 2003 г. Инвестиция в ДК Прочие чистые активы

Акционерный капитал (акции номиналом 1 дол.) Нераспределенная прибыль

МК дол.

11 000 25 000 36 000

ДК дол.

13 000 13 000

25 000 11 000

6 000 7 000

36 000

13 000

31 декабря 2001 г. МК приобрела 80% акций ДК за 11 000 дол. Накопленная прибыль ДК на дату приобретения составляла 4 000 дол. Справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров на 31 декабря 2001 г. составляла 2 300. С даты приобретения гудвил обесценился на 30%.

Задание: Подготовить консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2003 г.

1. Расчет чистых активов ДК Акционерный капитал Нераспределенная прибыль

Дата отчетн.

6,000 7,000 13,000

Дата приобр.

6,000 4,000 10,000

Приращение

3,000

4. ДНА – по СС на дату приобр: СС ДНА на дату приобретения + ДНА в приращении чистых активов - ДНА в обесценении гудвила

2. Гудвил 100% (с ДНА)

3. Нераспределенная прибыль группы Вся МК Доля группы в приращении Доля группы в обесценении гудвила (т. к. ДНА участвует в гудвиле)

Обесценено

СС инвестиции + СС ДНА - 100% чистых активов Не обесценено

В КОФП

105

Обобщение методики консолидации баланса - ВЫУЧИТЬ 1. Акционерный капитал – всегда только МК.

2. Инвестиция в акции ДК, которая фигурирует в собственном балансе МК, заменяется необесцененным гудвилом и постатейным суммированием всех активов и обязательств МК и ДК.

3. Для расчета гудвила необходим расчет чистых активов ДК на дату ее приобретения, для расчета нераспределенной прибыли группы и доли неконтролирующих акционеров – расчет чистых активов ДК на дату отчетности.

4. В зависимости от учетной политики группы, гудвил считается 100%, с учетом ДНА (в этом случае ДНА на дату приобретения ДК оценивается по справедливой стоимости), либо в пределах доли группы, без ДНА (в этом случае ДНА на дату приобретения ДК оценивается как % от идентифицируемых чистых активов ДК). В КОФП попадает гудвил, оставшийся после его проверки на обесценение.

5. Если гудвил считается с ДНА (как в примере 7.4): Гудвил = Стоимость инвестиции + СС ДНА – 100% чистых активов ДК на дату приобретения. Нераспределенная прибыль группы (на дату отчетности), которая включается в баланс, равна: Вся МК + % группы в приращении нераспределенной прибыли ДК с даты приобретения - % группы в обесценении гудвила +/- корректировки – в зависимости от условия задачи. ДНА = СС ДНА на дату приобретения ДК + % ДНА в приращении чистых активов ДК с даты приобретения - % ДНА в обесценении гудвила 6. Если гудвил считается без ДНА (как в примере 7.3): Гудвил = Стоимость инвестиции –% Группы в чистых активах ДК на дату приобретения. Нераспределенная прибыль группы (на дату отчетности), которая включается в баланс, равна: Вся МК + % группы в приращении нераспределенной прибыли ДК с даты приобретения обесценение гудвила +/- корректировки – в зависимости от условия задачи. Т. к. ДНА не участвовали в расчете гудвила – в этом случае они не страдают от его обесценения. ДНА для включения в баланс = % ДНА чистых активах ДК на дату отчетности.

106

www.MSFO.org.ua

ВОПРОС 7.5 – МК МК приобрела 60% акций ДК 30 июня 20X2 г. по цене 1 дол. за акцию, когда Нераспределенная прибыль ДК составляла 104 млн. дол., а резерв переоценки –11 млн. дол. Балансы обеих компаний на 30 сентября 20X6 г. приведены ниже. Все суммы в миллионах долларов. МК Необоротные активы Основные средства Инвестиции Текущие активы Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства Итого активы Собственный капитал Акционерный капитал (0,20 дол.) Резерв переоценки Нераспределенная прибыль Долгосрочные обязательства 10% облигации Текущие обязательства Кредиторская задолженность Итого собственный капитал и обязательства

ДК

2 893 159

354

895 1 348 212 5 507

225 251 34 864

920 775 2 086

50 46 394

558

168

1 168 5 507

206 864

С момента приобретения гудвил обесценился на 17 млн. дол. В соответствии с учетной политикой группы ДНА рассчитывается как % от идентифицируемых чистых активов.

Задание Подготовить консолидированный баланс на 30 сентября 20X6 г.

107

ВОПРОС 7.6 – МК Балансы по состоянию на 31 декабря 2003 г. Инвестиция в ДК Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства

Акционерный капитал (обыкн. акции номиналом 1 дол.) Нераспределенная прибыль Кредиторская задолженность

МК дол.

52 000 60 000 50 000 29 000 191 000

ДК дол.

0 000 22 000 45 000 10 000 77 000

127 000

30 000

54 000

32 000

10 000 191 000

15 000 77 000

31 декабря 2001 г. МК приобрела 80% акций ДК за 52 000 дол. Накопленная прибыль ДК на дату приобретения составляла 25 000 дол. По состоянию на 31 декабря 2003 г. на складе «МК» находятся запасы, купленные у ДК по цене 8 000 дол. Цена была установлена ДК с 25% наценкой на себестоимость. «МК» еще ничего не платила за купленные товары. Гудвил рассчитывается без ДНА. С даты приобретения гудвил обесценился на 25%.

Задание: Подготовить консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2003 г.

108

www.MSFO.org.ua

ИСКЛЮЧЕНИЕ НЕРЕАЛИЗОВАННОЙ ПРИБЫЛИ БЕЗ УЧЕТА НАПРАВЛЕНИЯ ПРОДАЖИ 1. Расчет чистых активов ДК Приращение АК 30 000 30 000 НПр 32 000 25 000 62 000 55 000 7 000 4. ДНА @20% как % от идентифицируемых 12 400 в чистых активов КОФП 3. Нераспределенная прибыль 2. Гудвил (без ДНА) Группы Вся МК 54 000 СС инвестиции 52 000 Доля группы в приращении нераспределенной прибыли ДК Обесценение гудвила Нереализованная прибыль

Доля группы в чистых активах на дату приобретения

(80%х55 000)

(2 000)

8 000 Обесценено

Не обесценено

2 000 6,000 На НПрГр В КОФП ИСКЛЮЧЕНИЕ НЕРЕАЛИЗОВАННОЙ ПРИБЫЛИ ЧЕРЕЗ ПРОДАВЦА (ЗДЕСЬ - ДК) 1. Расчет чистых активов ДК Приращение АК 30 000 30 000 НПр 32 000 25 000 Нереализованная прибыль 55 000 4. ДНА как % от идентифицируемых чистых активов 3. Нераспределенная прибыль Группы Вся МК 54 000 Доля группы в приращении нераспределенной прибыли ДК Обесценение гудвила

2 000

В конс. баланс 2. Гудвил (без ДНА) СС инвестиции

52 000

Доля группы в чистых активах на дату приобретения

(80%х55 000)

8 000 Обесценено 2 000 На НПрГр

Не обесценено 6 000 В КОФП

109

Освобождение от составления консолидированной финансовой отчетности  Материнская компания не обязана представлять консолидированную финансовую отчетность, если: 

она сама является дочерней компанией, полностью или частично принадлежащей другой компании (при наличии согласия неконтролирующих акционеров, если таковые имеются). Стандарт не указывает, что значит «компания «частично» принадлежащая другой компании». Обычно речь идет о 90%, как минимум;  финансовые инструменты материнской компании не имеют котировки;  материнская компания не предоставляла свою финансовую отчетность признанной фондовой бирже;  ее промежуточная или главная материнская компания представляет консолидированную финансовую отчетность согласно МСФО.

ВОПРОС 7.7 – МК МК приобрела 75% акций ДК за 2 000 000 дол. десять лет тому назад, когда нераспределенная прибыль ДК составляла 1 044 000 дол. Ниже приведены балансы обеих компаний на 31 марта 20X4 г. в тыс. дол. Необоротные активы Основные средства Инвестиция в ДК Текущие активы Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства Итого активы Собственный капитал Акционерный капитал (1 дол.) Резерв переоценки Нераспределенная прибыль Долгосрочные обязательства 10% облигации Текущие обязательства Кредиторская задолженность Итого собственный капитал и обязательства

МК 4 870 2 000

ДК 2 555

890 1 372 89 9 221

352 514 51 3 472

1 000 2 500 4 225

500 2 610

500

-

996 9 221

362 3 472

(1) Запасы ДК включают товары, приобретенные в течение года у МК на сумму 31 200 дол. МК продает эти товары с 30% наценкой на себестоимость. Расчет за эти товары уже произведен.

(2) Обесценение гудвила составляет 180 000 дол.

(3) Доля неконтролирующих акционеров оценивается по справедливой стоимости. Непосредственно перед объединением компаний акции ДК продавались по 4,40 дол. за акцию.

Задание Подготовить консолидированный баланс группы на 31 марта 20X4 г.

110

www.MSFO.org.ua

111

7.3. МСБУ (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» Ассоциированные компании (Associates)  Компании, связанные отношениями контроля, называют материнской и дочерней и учитывают как группу. Однако значительные вложения в акции другого предприятия могут и не обеспечивать полного контроля. Следовательно, такие компании не становятся дочерними.  Компания-инвестор, имеющая возможность существенно влиять на финансовую и операционную политику компании-получателя инвестиции, будет способна использовать последнюю в целях продвижения своих хозяйственных интересов. Характер их отношений будет отличаться от пассивного вкладывания средств с целью получения дивидендов и выгод от роста рыночных котировок.  Чтобы обеспечить объективное отражение характера такой инвестиции в отчётности инвестора, необходимо показать его долю в чистых активах и финансовом результате компании-получателя инвестиции (которую называют ассоциированной). Такой подход получил название метода участия в капитале или долевого метода (equity accounting).  Ассоциированная компания – это компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая при этом не является ни дочерней компанией, ни совместным предприятием (т. е. экономической деятельностью, которая совместно осуществляется и контролируется несколькими участниками).

Существенное влияние (Significant Influence)  … означает, что инвестор участвует или имеет право участвовать в принятии решений по финансовой и операционной политике компании-получателя инвестиции.  Признаки существенного влияния следующие:  наличие у инвестора представителей в высшем руководящем органе компанииполучателя инвестиции, которые принимают активное участие в выработке решений; или  крупные операции между инвестором и компанией-получателем инвестиции; или  обмен управленческим персоналом; или  предоставление важной технической информации.  Наличие существенного влияния предполагается, если инвестор владеет не менее чем 20% акций с правом голоса. Владение меньшим пакетом акций обычно свидетельствует об отсутствии существенного влияния, если нельзя продемонстрировать иное. Следует также учитывать прочие инструменты и факторы, которые могут обеспечивать инвестору дополнительное право голоса.  Утрата существенного влияния ведет к тому, что инвестиция далее учитывается согласно МСФО (IFRS) 9, а ее первоначальная стоимость принимается равной балансовой стоимости на момент потери существенного влияния.  В отдельной учитывается:

финансовой

отчетности

инвестиция



в

ассоциированную

компанию

согласно МСФО (IFRS) 5, если она классифицирована как "предназначенная для продажи"; или  по себестоимости; или  согласно МСФО (IFRS) 9.

112

www.MSFO.org.ua

Долевой метод учета (метод участия в капитале) – Equity accounting  Инвестиция, показанная в собственном балансе инвестора, исключается и заменяется ОДНОЙ СТРОКОЙ – Инвестиция в ассоциированную компанию (ИАК) = 

первоначальная стоимость финансового актива (а не справедливая стоимость акций в ассоциированной компании на дату отчетности!!!!) ПЛЮС  доля инвестора в приращении чистых активов с момента приобретения ассоциированной компании (для этого удобно бывает сделать расчет чистых активов ассоциированной компании) МИНУС  убыток от обесценения инвестиции МИНУС  дивиденды, полученные от ассоциированной компании.  Постатейное суммирование активов и обязательств ассоциированной компании НЕ происходит, поскольку ассоциированная компания – не дочерняя, и ее чистые активы группе не подконтрольны.  Предприятия группы могут осуществлять с ассоциированной компанией операции куплипродажи. В результате, в отчётности отдельных компаний возникнет дебиторская и кредиторская задолженность. Остатки по операциям с ассоциированными компаниями НЕ должны исключаться. Доход и себестоимость с учетом оборотов с ассоциированными компаниями НЕ корректируются.  В нераспределенную прибыль группы необходимо включить принадлежащую материнской компании часть нераспределенной прибыли ассоциированной компании. Сделать это можно по-разному. В нашем учебном материале рекомендуется исключать нереализованную прибыль по операциям с ассоциированной компанией ВСЕГДА в расчете ее чистых активов – вне зависимости от того, кто продавец!  Расчёт величины чистых активов ассоциированной компании и приращения нераспределенной прибыли с даты приобретения делается ТОЧНО ТАК ЖЕ, как и для дочерней компании.  Доля неконтролирующих акционеров в ассоциированной компании НЕ возникает. Гудвил, возникающий при покупке ассоциированной компании, отдельно НЕ показывается. Поэтому на экзамене мы его не считаем.

Признание убытков  Если приходящаяся на инвестора часть убытков ассоциированной компании больше или равна его доле в этой компании, то инвестор прекращает признавать свою часть в дальнейших убытках.  Доля инвестора в ассоциированной компании – это ее стоимость согласно методу участия в капитале плюс любой долгосрочный интерес, являющийся частью чистой инвестиции инвестора.  Когда доля инвестора в ассоциированной компании уменьшилась до нуля, признание обязательств в отношении последующих убытков осуществляется лишь тогда, когда у инвестора возникли соответствующие юридические или фактические обязательства либо он осуществлял выплаты от имени ассоциированной компании.

113

 Однако инвестор обязан признавать убытки в пределах предоставленных им гарантий по обязательствам ассоциированной компании или совместного предприятия согласно МСБУ (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы».  Если впоследствии ассоциированная компания вновь станет прибыльной, инвестор возобновит признание свой части в прибыли только после того, как будет компенсирована ранее непризнанная часть убытков.  Продолжающаяся убыточность ассоциированной компании или СП является объективным свидетельством обесценения инвестиции.

Обесценение  Инвестор, учитывающий инвестицию в ассоциированную компанию на основании метода участия в капитале, признает убытки от ее обесценения, руководствуясь положениями МСБУ (IAS) 36.  Поскольку гудвил, включенный в балансовую стоимость инвестиции в ассоциированную компанию, раздельно не признается, он и на обесценение тоже отдельно не проверяется.  Вместо этого на предмет обесценения проверяется вся инвестиция (путем сравнения ее возмещаемой суммы и балансовой стоимости).  Если на экзамене будет дано обесценение инвестиции, его следует ВЫЧЕСТЬ при расчете ИАК.

7.4. МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность» Определения (ЖЕЛАТЕЛЬНО ЗНАТЬ)  Совместная деятельность (joint arrangements) – деятельность, над которой две или более стороны осуществляют совместный контроль.  Совместный контроль (joint control) – договорное разделение контроля над деятельностью, существующее только тогда, когда для принятия решений относительно значимой деятельности необходимо единогласное согласие сторон, разделяющих контроль.  Совместная операция (joint operations) – совместная деятельность, в рамках которой совместно контролирующие ее стороны имеют права в отношении активов и несут ответственность по обязательствам, связанным с такой деятельностью.  Совместное предприятие (joint venture) – это совместная деятельность, в рамках которой совместно контролирующие ее стороны имеют права на долю в ее чистых активах.  Новый стандарт вводит новую терминологию:  Совместная деятельность – общий термин, обозначающий все виды совместной деятельности.  Совместное предприятие означает только один из видов совместной деятельности.  Совместная операция – это ситуация, в которой стороны имеют права в отношении активов и несут ответственность по обязательствам. Например, в рамках договора стороны могут иметь право на долю в произведенной продукции (активах), а при финансовых затруднениях они обязаны профинансировать свою долю в совместной операции (обязательства).  В то же время, совместное предприятие – это договор, дающий право только на долю в его чистых активах. Договор устанавливает, что активы, внесенные в совместное предприятие или в дальнейшем приобретенные совместным предприятием, являются активами такого совместного предприятия, и само это предприятие отвечает по своим 114

www.MSFO.org.ua

долгам и обязательствам, а его участники не владеют такими активами и не имеют прав на них, а также не несут ответственности по обязательствам совместного предприятия.  Сторона совместной деятельности – предприятие, участвующее в совместной деятельности, независимо от того, осуществляет ли оно совместный контроль над такой деятельностью.  Основная идея нового стандарта: юридическая структура больше не определяет способ учета. 

МСФО (IFRS) 11 требует анализировать права и обязанности, заложенные в договоренности о совместной деятельности, и на их основе классифицировать и учитывать такую деятельность.  Юридическая структура может дать определенные изначальные подсказки того, о каком виде совместной деятельности идет речь, но это не единственный фактор, который следует учитывать.

Понятие совместного контроля (СПРАВОЧНО)  Совместный контроль – одно из главных определений в новом стандарте. Контроль и совместный контроль – понятия взаимоисключающие.  В определении совместной деятельности сказано, что совместный контроль должен быть не менее, чем у двух сторон, причем разделение контроля, требующее единогласия, должно быть закреплено в договоре.  Соглашение обычно готовится в письменной форме и определяет общие правила принятия решений по совместной деятельности, взносы каждой из сторон и порядок распределения продукции или дохода. Однако требования обязательно готовить соглашение в письменном виде нет, и оно может существовать, например, в форме протокола переговоров.  В МСФО (IFRS) 11 сказано, что может существовать подразумеваемый совместный контроль. Например, если двум сторонам принадлежат по 50% голосов, а согласно договору для принятия решений необходимо не менее 51% голосов. Поскольку в таком случае ни одно решение не может быть принято без согласия обеих сторон, существует подразумеваемый совместный контроль.  Некоторым инвесторам, которые раньше применяли долевой метод для учета совместно контролируемых компаний, теперь нужно будет учитывать только свою долю в их активах и обязательствах (если они соответствуют определению совместной операции). При этом у инвестора может быть 25% в одном активе и 99% - в другом, причем в рамках одной и той же совместной деятельности.  Возможна ситуация, когда стороны заключают рамочное соглашение, согласно которому осуществляются разные виды совместной деятельности. В такой ситуации, в зависимости от прав и обязанностей сторон, в рамках одного договора могут существовать как совместные операции, так и совместные предприятия.  Совместный контроль не обязательно означает, что каждая из сторон должна принимать равное финансовое участие в деятельности. Например, может существовать соглашение, по которому для принятия решений нужно не менее 80% прав голоса, и в этом соглашении участвуют три стороны, которым принадлежит, соответственно, 40%, 40% и 20% прав голоса. Две стороны, которым принадлежат по 40% прав голоса, могут обеспечить необходимые 80% голосов, и, таким образом, только они участвуют в совместном контроле (третья сторона в таком контроле не участвует, т. к. решения могут приниматься без нее).  Сторона совместной деятельности, которая не участвует в совместном контроле, применяет другой метод учета. В старом стандарте такие стороны назывались «инвесторами в совместную деятельность», но в окончательной версии это название отсутствует.

115

 Стандарт указывает, что если минимальное количество голосов, необходимых для принятия решений, может быть достигнуто через более, чем одну комбинацию голосующих сторон, деятельность не является совместной деятельностью, если в договоре не прописано, какие именно стороны должны достичь единогласия.  Определение «Значимой деятельности» дано в МСФО 10. Значимая деятельность должна определяться для каждого случая совместной деятельности, для того чтобы ее участники и пользователи финансовой отчетности могли понимать, какие фундаментальные решения влияют на нее и как они прописаны в договоре. Такая значимая деятельность, по сути своей, должна означать основные виды деятельности, по которым принимаются самые важные решения, а не просто протекционистские права, которые могут быть у любой из сторон. Хотя протекционистские права также предусматривают принятие решений, они не учитываются при определении того, существует ли совместный контроль.  Договоры о совместной деятельности могут включать положения о решении споров, например, через арбитраж. Они позволят принимать решения и при отсутствии единогласного согласия. Наличие таких положений не препятствует совместному контролю над деятельностью.  Соглашения об участии в прибыли не являются автоматически совместными предприятиями. В стандарте сказано, что такое соглашение может быть и совместной операцией, если его стороны имеют права в отношении активов и обязанности в отношении обязательств.

Операции между участником и СП  Учитываются так же, как операции между инвестором и ассоциированной компанией.

На экзамене все это означает следующее:  Доля в совместном предприятии показывается:   

По методу долевого участия согласно МСБУ 28. Это единственный разрешенный метод. В индивидуальной отчетности участника инвестиция учитывается согласно МСФО 9.  Сторона совместного предприятия, не участвующая в совместном контроле, применяет долевой метод учета своей инвестиции, если у нее есть существенное влияние, или показывает ее согласно МСФО 9, если существенного влияния нет.  Совместная операция. Участники признают:     

116

Собственные активы и обязательства. Долю в активах и обязательствах совместной операции. Собственные доходы и расходы. Долю в доходах и расходах совместной операции. Все записи делаются в индивидуальной отчетности участника.

www.MSFO.org.ua

Исключения из требования применять метод долевого участия …. аналогичны тем, о которых шла речь в МСФО 10 и МСБУ 28 применительно к дочерним и ассоциированным компаниям. Пример 1 Три компании – «Трус», «Балбес» и «Бывалый» создали корпорацию Ы. Для этого компании заключили договор о совместной деятельности. В Правление корпорации Ы входит по одному директору от каждой компании. Решения принимаются единогласно. Согласно договору о совместной деятельности, был создан исполнительный комитет, куда вошел один представитель от каждой компании. Решения принимаются единогласно. Каждой из сторон принадлежит одна треть в корпорации. Договор предусматривает, что каждая компания-основательница вносит одну треть средств, необходимых для работы корпорации, имеет право на одну треть ее продукции, а в случае ликвидации могут претендовать на одну треть ее активов и отвечать по одной трети ее обязательств. Является ли корпорация Ы совместным предприятием? Ответ: не является. Корпорация Ы - это совместная операция. Основания для такого вывода следующие: Для принятия решений нужно единогласие, поэтому совместный контроль существует. Согласно договору, стороны имеют право на часть продукции (активы) и несут ответственность по обязательствам. О праве на долю в чистых активах (капитале) не сказано ничего. Вывод: хотя была создана отдельная компания, участники должны учитывать ее как совместную операцию.

117

Пример 2. Две компании, «Жеглов» и «Шарапов», создали компанию РУМ, заключив для этого договор о совместной деятельности. Правление компании включает по одному директору от каждого соучредителя. Согласно договору, сформирован исполнительный комитет и определены полномочия, которые правление делегировало этому комитету. В комитет входят по три представителя от каждой компании. Решения принимаются простым большинством голосов. Комитет имеет право принимать решения, связанные с деятельностью РУМ, в рамках, установленных договором. Операции, существенные для РУМ, а также ее бюджет и бизнес-план на год должны утверждаться единогласным решением Правления. Каждая из сторон имеет право на 50% прибыли, заработанной РУМ. Стороны не несут ответственности по долгам или иным обязательствам компании. Является ли компания РУМ совместным предприятием? Ответ: да, является. Очень важно определить, на каком уровне принимаются решения. В данном случае, хотя существует исполнительный комитет, самые важные решения должны утверждаться Правлением, т. е. речь идет о чем-то большем, чем просто протекционистские права. На этом уровне для принятия решений нужно единогласное согласие, т. е. совместный контроль существует. Стороны имеют права на долю в прибыль, а ответственность их ограниченна, т. е. компания РУМ – это совместное предприятие.

7.5. МСФО (IFRS) 3 Объединение компаний и понятие гудвил  Согласно МСФО (IFRS) 3 «Объединение компаний» (Business combinations), гудвил – это «будущие экономические выгоды, получаемые от активов, которые не могут быть раздельно идентифицированы и признаны», или, по сути, это разница между стоимостью приобретения и долей инвестора в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств на дату совершения операции.

Стоимость приобретения: справедливая стоимость возмещения продавцу  Приобретение учитывается по первоначальной стоимости, которая включает:  

уплаченные денежные средства и их эквиваленты и справедливую стоимость любого другого возмещения, полученного продавцом.  Отложенное возмещение – стоимость приобретения представляет собой дисконтированную либо справедливую стоимость возмещения, с учётом всех надбавок и скидок, которые могут быть предоставлены при расчёте (а не номинальную стоимость задолженности).  Условное вознаграждение признается в любом случае по приведенной либо по справедливой стоимости (в задачах нет разницы в представлении отложенного и условного вознаграждения).

118

www.MSFO.org.ua

 Если отложенное либо условное вознаграждение предлагается в виде акций материнской компании, его справедливая стоимость определяется на дату приобретения и БОЛЕЕ НЕ ПЕРЕСМАТРИВАЕТСЯ. Отражается в капитале МК, а не в ее обязательствах.  НИКАКИЕ затраты, связанные с приобретением, НЕ включаются в стоимость объединения компаний.

Идентифицируемость  Идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства покупаемой компании признаются раздельно по состоянию на дату приобретения (и т. о. учитываться при расчёте гудвила), только когда: 

для активов (за исключением нематериальных) существует вероятность получения инвестором будущих экономических выгод, и справедливая стоимость актива поддается надёжной оценке;  для обязательств (за исключением условных) существует вероятность того, что в связи с погашением обязательства произойдет отток экономических выгод, и справедливая стоимость обязательства поддается надёжной оценке;  для нематериальных активов и условных обязательств существует возможность надежно оценить справедливую стоимость. Идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства могут включать элементы, ранее не признанные в финансовой отчетности покупаемой компании.

Резервы  Обязательства не должны признаваться на дату приобретения, если они:  являются результатом намерений или действий приобретающей компании; или  возникают в связи с будущими убытками или затратами, которые могут быть понесены вследствие приобретения.  Очень часто инвестор планирует проведение масштабной реструктуризации дочерней компании, внедрение единых информационных систем, корпоративной культуры и т. п. Согласно стандарту, все вытекающие отсюда обязательства НЕ ЕСТЬ обязательства дочерней компании на дату приобретения.

Условные обязательства приобретаемой компании  Инвестор признает условные обязательства приобретаемой компании только в том случае, если их справедливая стоимость может быть надежно оценена. Заметим: подобные условные обязательства не будут отражены в собственном балансе объекта инвестиции, т. к. не удовлетворяют критериям признания МСБУ (IAS) 37.  При объединении компаний логика следующая: существует риск того, что это обязательство, сколь угодно условное (т. е. вероятность его урегулирования меньше 50%), может кристаллизоваться, и это будет уже проблемой инвестора. Поэтому инвестору хотелось бы купить объект инвестирования свободным от подобного рода обязательств, т. е. перевести ответственность за них на третью сторону (вспомним зиц-председателя Фукса из «Золотого теленка» И. Ильфа и Е. Петрова)  Невозможность оценить справедливую стоимость условных обязательств повлияет на сумму гудвила или превышения, подлежащих признанию на дату приобретения. Инвестор обязан раскрыть информацию об условном обязательстве.  После первоначального признания условное обязательство оценивается по наибольшей из величин: 

сумме, определенной согласно МСБУ (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы», и 119



сумме, по которой было осуществлено первоначальное признание, за вычетом совокупной амортизации.

Справедливая стоимость – общие правила определения  Рыночные ценные бумаги – по их рыночной стоимости;  Ценные бумаги, не имеющие котировки, – по оценочной стоимости, которая учитывает соотношение цены и прибыли, дивидендов и цены на акцию, а также предполагаемые темпы роста ценных бумаг сопоставимых компаний с похожими характеристиками;  Дебиторская задолженность – по приведенной стоимости причитающихся сумм за вычетом резервов на сомнительные долги и затрат на инкассирование, если это необходимо. В качестве ставки дисконта следует использовать текущие процентные ставки. Краткосрочная дебиторская задолженность, для которой разница между номинальной и дисконтированной стоимостями несущественна, НЕ дисконтируется.  Запасы: 

готовые товары и продукция – по цене продажи за вычетом:  затрат на реализацию и  надбавки, обеспечивающей приобретающей компании обоснованную прибыль от реализации, исходя из прибыльности аналогичных товаров и продукции;



незавершенное производство – по цене продажи готовой продукции за вычетом:  затрат на завершение производства,  затрат на реализацию, и  надбавки, обеспечивающей приобретающей компании обоснованную прибыль от завершения производства и реализации, исходя из прибыльности аналогичных товаров и продукции;  сырье и материалы – по текущей стоимости замещения.  Земля и здания – по рыночной стоимости.  Машины и оборудование – по рыночной стоимости, обычно определяемой путём оценки, а в отсутствие рынка - по амортизированной стоимости замещения.  Нематериальные активы – по справедливой стоимости, устанавливаемой:  

исходя из цен активного рынка, если он есть; если активного рынка не существует (что вероятно), исходя из суммы, которую пришлось бы уплатить за актив в сделке между независимыми и желающими совершить такую сделку сторонами на базе имеющейся информации.  Тем самым стандарт стремится вычленить из гудвила как можно больше нематериальных активов.  Активы и обязательства пенсионных планов с установленными выплатами – по приведенной стоимости обязательств плана за вычетом справедливой стоимости его активов. Актив признается только тогда, когда приобретающая компания может получить возмещение от пенсионного плана или скидку в отношении будущих взносов.  Налоговые активы и обязательства – в размере налоговых льгот, связанных с налоговым убытком, или подлежащих уплате налогов, которые оцениваются с точки зрения группы, возникающей в результате приобретения, с учетом оценки справедливой стоимости активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании. Признаваемая сумма НЕ ДИСКОНТИРУЕТСЯ.

120

www.MSFO.org.ua

 Кредиторская задолженность, векселя, долгосрочная задолженность и прочие требования к погашению – по дисконтированной стоимости сумм, которые необходимо выплатить для погашения обязательства, определенных с использованием надлежащих текущих процентных ставок. Краткосрочные обязательства, для которых разница между номинальной и дисконтированной стоимостями несущественна, НЕ дисконтируются.  Обременительные договоры и прочие идентифицируемые обязательства приобретаемой компании – по приведенной стоимости сумм, которые необходимо выплатить для погашения обязательства, определенных с использованием надлежащих текущих процентных ставок.  Условные обязательства приобретаемой компании – по сумме, которую необходимо заплатить третьей стороне за согласие взять на себя ответственность за обязательство.

Как учитывать результаты корректировок на справедливую стоимость?  МСФО (IFRS) 3 требует отображения результатов корректировок на справедливую стоимость в консолидированной отчетности группы. Доля неконтролирующих акционеров показывается с учетом результатов таких корректировок. Последующие корректировки амортизации отражаются на ДНА.

Превышение доли инвестора в приобретаемой компании над стоимостью инвестиции  Если справедливая стоимость активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании окажется больше стоимости приобретения, тогда инвестор должен убедиться в том, что были идентифицированы все активы, обязательства и условные обязательства, а также в правильности определения их справедливых стоимостей и стоимости объединения компаний.  Если и после этого превышение не устранено, то его надлежит немедленно отнести на финансовый результат.  Такое превышение (прибыль) могло возникнуть потому, что:  

в процессе приобретения не были учтены будущие затраты; не все элементы учтены по справедливой стоимости, т. к. это противоречило бы требованиям некоторых стандартов (например, отложенные налоги не продисконтированы);  выгодная покупка.

121

ВОПРОС 7.8 – ЖУКОВ «Жуков» имеет инвестиции в двух других компаниях, «Рокоссовский» и «Конев». Отчеты о финансовом положении всех трех компаний на 30 сентября 2005 г. показаны ниже: Жуков

Рокоссовский

Конев

Активы Необоротные активы: Основные средства (Прим. 3)

35 800

25 000

20 000

Финансовые активы (Прим. 1 и 2)

29 200 65 000

25 000

20 000

Запасы (Примечания 3 и 4)

18 000

12 000

11 000

Дебиторская задолженность (Прим. 3 и 5)

15 000

10 000

9 000

33 000

22 000

20 000

98 000

47 000

40 000

Акционерный капитал (ном. 1 дол.)

35 000

25 000

10 000

Накопленная прибыль

24 000

8 000

13 300

59 000

33 000

23 300

Текущие активы:

Всего активы Собственный капитал и обязательства Капитал:

Долгосрочные обязательства Процентные займы

20 000

Отложенные налоги

2 000

1 000

1 500

22 000

1 000

5 500

12 000

9 000

7 000

5 000

4 000

3 000

Текущие обязательства Кредиторская задолженность (Прим. 5) Овердрафт

4 000

Резервы Всего собств. капитал и обязательства

1 200 17 000

13 000

11 200

98 000

47 000

40 000

(1)

1 октября 2002 г. «Жуков» купил 15 млн. обыкновенных акций компании «Рокоссовский» номиналом 1 дол. за $22,9 млн. дол. Накопленная прибыль «Рокоссовского» 1 октября 2002 г. (согласно данным его отчетности) составляла 3 млн. дол. Согласно учетной политике группы «Жуков», доля неконтролирующих акционеров в компаниях группы оценивается как % от справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов.

(2)

1 октября 2003 г. «Жуков» купил 3 млн. обыкновенных акций компании «Конев», тоже номиналом 1 дол., за 6,3 млн. дол. Накопленная прибыль «Конева» 1 октября 2003 г. составляла 6 млн. дол. Жуков может оказывать существенное влияние на Конева, но не контролирует его.

122

www.MSFO.org.ua

(3)

На дату приобретения «Рокоссовского» были обнаружены следующие расхождения между справедливой и балансовой стоимостью его активов: Статья

Стоимость на 1 октября 2002 года балансовая справедливая Тыс. дол. Тыс. дол. Земля 12 000 14 000 Оборудование 8 000 8 800 Запасы 9 000 9 700

Комментарий

Остаточный срок службы – 4 года Проданы вскоре после 1 октября 2002 г.

Влияние отложенных налогов не учитывать. Справедливая стоимость чистых активов «Конева» на 1 октября 2003 г. не отличалась от их балансовой стоимости (4)

«Жуков» поставляет Рокоссовскому и «Коневу» компонент, который они используют в своем производстве, устанавливая цену на него с 25% наценкой к себестоимости. По состоянию на 30 сентября 2005 г. «Рокоссовский» и «Конев» имели следующие объемы запасов этого компонента (по первоначальной стоимости для компании-покупателя): «Рокоссовский» 800 000 дол. «Конев»

(5)

750 000 дол.

30 сентября 2005 г. дебиторская задолженность «Жукова» включала следующие остатки в отношении продаж Рокоссовскому и «Коневу»: Дебиторская задолженность «Рокоссовского»

600 000 дол.

Дебиторская задолженность «Конева»

500 000 дол.

Те же остатки были включены в кредиторскую задолженность «Рокоссовского» и «Конева» на 30 сентября 2005 г. Никаких других хозяйственных операций три указанные компании между собой не осуществляли.

(6)

Стоимость гудвила, возникшего на момент приобретения «Рокоссовского», снизилась на 60%. Возмещаемая сумма инвестиции в «Конева» на 30 сентября 2005 г. превышает ее балансовую стоимость.

Задание: Подготовить консолидированный отчет о финансовом положении баланс «Жукова» на 30 сентября 2005 г.

123

7.6. Консолидированные отчеты о прибыли и убытках и о собственном капитале ВОПРОС 7.9. «СТАЛИН, 2012 г.» Ниже приведены ОФП и ОПУ компаний И. В Сталин и В. М. Молотов за год, окончившийся 31 декабря 2012 г. Все доходы и расходы возникали равномерно. Отчет о совокупном доходе (ОСД) за год, окончившийся 31 декабря 2012 г. тыс. дол. Выручка 100 000 80 000 Себестоимость (70 000) (45 000)

Управленческие и коммерческие расходы Инвестиционный доход

(7 000)

Финансовые расходы Расходы по налогу Прибыль после налогов

(1 500) (5 500) 26 000

(7 000)

10 000 (3 000) (2 000) 23 000

Доля группы Сталин ДНА ПСД Дооценка акций Молотова (Прим. 1) Итого совокупный доход

2 000 28 000

23 000

Доля группы Сталин ДНА

124

www.MSFO.org.ua

Отчет о финансовом положении (ОФП) на 31 декабря 2012 г. Необоротные активы ОС (Прим. 1) 40 000 50 000 Инвестиция в Молотова (Прим 47 000 1)

Текущие активы Запасы (Прим. 2) Дебиторская задолженность (Прим. 2) Денежные средства

10 000 20 000

12 000 14 000

8 000 125 000

4 000 80 000

Капитал Акционерный капитал (1 дол.) Нераспределенная прибыль

33 000 65 000

10 000 52 000

Прочий капитал (Прим. 1)

2 000

Долгосрочные обязательства Заём Текущие обязательства Кредиторская задолженность (Прим. 2) Налог

7 700

5 100

12 000

11 000

5 300 1 900 125 000 80 000 Примечание 1 Покупка акций Молотова 1 апреля 2012 г. Сталин купил 80% акций Молотова, уплатив за них денежными средствами 45 000 тыс. дол., которые Сталин отражает в своей отдельной отчетности как ССПСД. К 31 декабря 2012 г. справедливая стоимость этих акций составляла 47 000 тыс. дол.. На 1 апреля 2012 г. справедливая стоимость чистых активов Молотова соответствовала балансовой за исключением:  Объекта ОС, справедливая стоимость которого составляла 10 000 тыс. дол., а балансовая – 6 000 тыс. дол. Срок службы этого объекта на 1 апреля 2012 г. оценивался в 4 года. Согласно учетной политике Сталина, ДНА в Молотове оценивается по справедливой стоимости, которая на 1 апреля 2012 года равнялась 10 750 тыс. дол. Гудвил, возникший при покупке контрольного пакета акций Молотова, на 31 декабря 2012 г. не обесценился. Примечание 2 7 ноября 2012 г. Сталин продал Молотову товары за 12 000 тыс. дол., установив на них цену с 20% наценкой на себестоимость. К 31 декабря Молотов реализовал 40% этих товаров, и заплатил за них Сталину 5 000 тыс. дол. Никакие другие операции Сталин и Молотов в течение года не осуществляли. Примечание 3 21 декабря 2012 г. Сталин и Молотов выплатили своим акционерам дивиденды соответственно на 10 000 тыс. дол. и 5 000 тыс. дол. Задание: Подготовить КОФП, КОСД и КОИК группы Сталин на 31 декабря 2012 г.

125

Дата отчетн.31.12.12

Дата Приращение приобр.1.04.12

Акционерный капитал Накопленная прибыль Корр. на справедливую стоимость Оборудование

4. ДНА на 31.12.2012 СС на 1.04.2012 +20% от приращения с даты приобретения

3. Нераспределенная прибыль группы на 31.12.2012 Вся Сталина

2. Гудвил 100% с ДНА СС инвестиции СС ДНА на 1.04.12

Доля в Молотове

100% чистых активов на дату приобретения

НРП

Консолидированный отчет об изменении капитала (КОИК) на 31 декабря 2012 г. АК

Нераспределенная прибыль группы

1.01.2012 Покупка ДНА Из КОПУ Дивиденды 31.12.2012

126

www.MSFO.org.ua

ДНА

ВОПРОС 7.9. «СТАЛИН, 2013 г.» Ниже приведены ОФП и ОПУ компаний И. В Сталин, В. М. Молотов и Л.П. Берия за год, окончившийся 31 декабря 2013 г. Все доходы и расходы возникали равномерно. Отчет о совокупном доходе за год, окончившийся 31 декабря 2013 г Выручка 150 000 120 000 Себестоимость (105 000) (67 500)

Управленческие и коммерческие расходы

90 000 (72 000)

(4 500)

(11 000)

(5 000)

11 000 (1 500)

(500)

(10 500) 39 500

(6 000) 35 000

(5 200) 7 800

1 400 1 000 500 42 400

200 35 200

300 8 100

Инвестиция в ассоциированную компанию Инвестиционный доход Финансовые расходы Расходы по налогу Доля Сталина ДНА Прибыль после налогов ПСД Дооценка инвестиций: Молотова Берии Прочих Итого совокупный доход Доля Сталина ДНА

127

Отчет о финансовом положении на 31 декабря 2013 г. Необоротные активы ОС Инвестиция в… Молотова (см. Прим. 1 за прошлый год)

50 000

75 000

65 000

1 200

1 000

10 200 35 000 7 000 192 100

17 800 34 400 1 800 130 200

19 400 16 500 1 300 103 200

43 000

10 000

50 000

65 000 39 500

52 000 35 000

37 900 7 800

(13 000) 91 500

(10 000) 77 000

(4 000) 41 700

12 900

200

300

26 000

21 000 5 100

-

9 100 9 600 192 100

11 000 5 900 130 200

7 200 4 000 103 200

48 400

Берию (прим. 1)

19 000

Прочие (прим. 3)

1 500

Заем Молотову (прим. 3)

21 000

ИАК Необесцененный гудвил Текущие активы Запасы (прим. 3) Дебиторская з-ть (прим. 3) Денежные средства Капитал Акционерный капитал (1 дол.) Нераспределенная прибыль на 1.01.2013 Прибыль после налогов за год согласно ОПУ Дивиденды согласно ОИК Нераспределенная прибыль на 31.12.2013

Прочий капитал

Долгосрочные обязательства Заем от Сталина Займы Текущие обязательства Кредиторская з-ть (прим. 3) Налог 128

www.MSFO.org.ua

Обобщенные отчеты об изменении собственного капитала Сталин Молотов 1.01.2013 100 000 62 000 Эмиссия акций 18 000 Из КОСД 42 400 35 200 Дивиденды, выплаченные 21 (13 000) (10 000) декабря 2013 г 31.12.2013

147 400

87 200

Берия 87 900 8 100 (4 000)

92 000

Примечание 1 1 июля 2013 г. Сталин купил 40% акций Берии, путем обмена акциями: одна акция Сталина за каждые 2 акции Берии. Рыночная стоимость 1 акции Сталина 1 июня 2013 г. составляла 1,8 дол. Справедливая стоимость чистых активов Берии на указанную дату соответствовала балансовой. Данная инвестиция позволяет Сталину существенно влиять на операционную и финансовую политику Берии. В своей отдельной отчетности Сталин отражает инвестицию в Берию как ССПСД. К 31 декабря 2013 г. справедливая стоимость инвестиции в Берию составляла 19 000 тыс. дол. Примечание 2 Прочие инвестиции В июле Сталин, Молотов и Берия приобрели акции различных компаний, на хозяйственную деятельность которых они не оказывают никакого влияния. Эти инвестиции учитываются как ССПСД. Прочий капитал в ОФП Молотова и Берии возник в результате дооценки этих акций в отчетном периоде. Помимо этого, 1 июля 2013 г. Сталин предоставил Молотову заём на сумму 20 000 тыс. дол. с выплатой процентов ежегодно 31 мая. Эффективная и купонная ставка по этому займу 1 июня 2013 года составляли 10%. Этот заем правильно отражен в отдельных отчетностях Сталина и Молотова. Примечание 3 Операции между связанными сторонами В течение года Сталин продавал товары Молотову и Берии, установив цену на них с 20% наценкой на себестоимость. Продажи (в продажных ценах) Запасы по состоянию на 1.01.13 31.12.13 Молотов 25 000 7 200 7 800 Берия 18 000 1 500 2 700 Никакие другие операции Сталин, Молотов и Берия в течение года не осуществляли. Все товары, находившиеся на складах на 1 января были к концу года распроданы. Все расчеты на отчетную дату уже произведены. Примечание 4 Обесценение В целях проверки гудвила на обесценение Молотов рассматривается как обособленная ЕГДС. Возмещаемая сумма ЕГДС Молотов на 31.12.2013 равнялась 90 950 тыс. дол. Возмещаемая сумма инвестиции в Берию составляет 25 000 тыс. дол. Задание: Подготовить КОФП, КОСД и обобщенный КОИК группы Сталин на 31 декабря 2013 г.

129

Акционерный капитал Накопленная прибыль Прочий Корр. на справедливую стоимость Оборудование 10 000-6 000 - доп. амортизация

Дата отчетн.31.12.13 10 000

Приобр. (см. Приращение прошлый год).

10 000 39 750

4 000

+ 100% гудвила

2 000

4 000

из расчета за прошлый год

Балансовая стоимость ЕГДС Молотов Возмещаемая сумма Убыток 3. Нераспределенная прибыль группы Вся Сталина

90 950

Прочий капитал группы

Доля в Молотове 80% обесц гудвила Доля в Берии Рост СС Молотова Рост СС Берии

4. ДНА на 31.12.2013 СС на 1.04.2012 +20% от приращения с даты приобретения в Молотове -20% обесценения гудвила

130

Из условия

10 750

www.MSFO.org.ua

см. ниже

Дата отчетн.

31.12.13

Приобр. Приращение 1.07.2013

Акционерный капитал Накопленная прибыль

Прочий НРП (прим. 3)

ДНА – нет Инвестиция в ассоциированную компанию (ИАК) = Первоначальная стоимость + % инвестора от приращения чист активов с даты приобр.

Гудвил – не возникает - убыток = от обесц.

Обобщенный КОИК за год, окончившийся 31.12.2013 г.

1.01.2013 Весь МК + Доля группы в приращении чистых активов Молотова с 1.04 по 31.12.2013 - НРП в запасах на 1.01.2013 г.

- рост СС акций Молотова с 1.04 по 31.12.2012 См. ОФП и КОИК на 31.12.2012 Эмиссия

Собственный капитал группы (см расчеты за год до 31.12.2012) 33 000 + 65 000+2 000 80% х 11 500

ДНА

(1 200) (2 000)

106 000

13 050

Из КОСД Дивиденды

31.12.2013

131



Процедура НЕ ИСЧЕРПЫВАЮЩАЯ! Иногда надо подумать! Прочитайте внимательно условие. Иногда просят подготовить «обобщенный отчет об изменении капитала группы» (КОИК). Он представляет из себя следующее: Собственный капитал группы

Входящие остатки Эмиссии акций (если есть) Покупка ДНА (если есть)

Из конс ОСД Дивиденды

ДНА

Внимательно см. учетную политику! Доля группы Прирост ДНА за период Обычно даны в условии, надо переписать

Исходящие остатки

Не считаем, это трудоемко и не нужно Считать всегда проще входящие остатки!!! Обратите внимание, что методика расчета собственного капитала группы – та же, что и нераспределенной прибыли группы, которая описана в примерах 7.3 и 7.4. То же – и с ДНА.

 Из собственного ОПУ МК исключаем дивиденды, полученные от ДК (если они есть), а также рост СС акций ДК в ОСД МК (если есть) и заменяем их постатейным суммированием всех доходов и расходов. Если ДК приобретена в течение отчетного периода, ее доходы и расходы суммируем за период ПОСЛЕ слияния, т. е. скорректировать доходы и расходы на пропорционально-временной основе. Не забываем перенести дивиденды в КОИК.  Операции между компаниями группы: наиболее часто встречаются…  продажа товаров: из выручки и себестоимости исключить в объеме реализации и к себестоимости продавца прибавить нереализованную прибыль (бывает ВСЕГДА);  если предоставлялись займы внутри группы: исключить процентный доход и расход (бывает довольно часто).  Корректировки на справедливую стоимость – здесь надо будет немного подумать. Иногда помогает расчет чистых активов:  дополнительная амортизация недвижимости (иногда расчеты довольно запутаны), оборудования (расчеты всегда предельно просты);  амортизация нематериальных активов, которые возникли при объединении компаний;  корректировки в отношении справедливой стоимости запасов – если ДК куплена в течение отчетного периода.  В КОПУ необходимо включить обесценение гудвила за период (если есть). Порядок расчета – как и при консолидации баланса.  Финансовый результат (а также прочий совокупный доход, если он есть) нужно разделить на ДНА и прибыль, приходящуюся на акционеров Группы.  ДНА = % миноритариев х (Прибыль ДК после налогов (если ДК куплена в течение периода – скорректировать на пропорционально-временной основе) +/- Корр. на СС и Нереализованная прибыль (если ДК была продавцом) – Обесценение гудвила за период (если согласно учетной политике Группы гудвил рассчитывается с участием ДНА).

132

www.MSFO.org.ua

 Метод участия в капитале:  Дивиденды (если есть) и изменение СС акций ассоциированной компании (если есть) – исключаем из ОСД инвестора и заменяем в КОСД одной строкой: Доля в прибыли (убытках) ассоциированной компании или СП = % инвестора х (Прибыль ассоциированной компании или СП после налогов [если надо – на пропорционально временной основе] +/- Корр. на СС – Нереализованная прибыль (ВСЕГДА – независимо от того, кто продавец).  Если было обесценение инвестиции – его вычитаем ПОЛНОСТЬЮ (а не %).  Внутригрупповых оборотов НЕТ, т. к. ассоциированная компания или СП не член Группы, поэтому выручку и себестоимость не корректируем.

Кто есть кто? ВЫУЧИТЬ И ПОНИМАТЬ!!!  При решении задачи на консолидацию делом первостепенной важности является правильная классификация отношений между связанными сторонами. К экзамену нужно усвоить следующее правило:  

Наша доля больше 50% - это ДК, консолидируем полностью. Наша доля больше 20% но меньше 50% – это ассоциированная компания, учитываем по методу участия в капитале.  Есть договор о совместном контроле, согласно которому мы имеем право на долю в чистых активах – это СП, учитываем по методу участия в капитале.  Есть договор о совместном контроле, согласно которому мы имеем право на долю в активах и несем ответственность по части обязательств – это совместная операция, учитываем нашу долю в ее активах, обязательствах, доходах и расходах.  Наконец, если у нас нет ни контроля, ни совместного контроля, ни существенного влияния – то речь идет о финансовом активе («пассивной инвестиции»), который учитываем либо как ССФР, либо как СС через ПСД.  Теперь попытайтесь сделать несложную задачку «Василевский».

133

ВОПРОС 7.10 – ВАСИЛЕВСКИЙ Ниже приведены отчеты о совокупном доходе и обобщенные отчеты о движении собственного капитала компаний «Василевский», «Толбухин» и «Черняховский» за год, окончившийся 30 сентября 2006 г.: Отчеты о совокупном доходе: Василевский Тыс. дол.

125 000 (70 000)

Толбухин Тыс. дол.

100 000 (60 000)

Черняховский Тыс. дол.

90 000 (51 000)

Валовая прибыль Прочие операционные затраты Инвестиционный доход

55 000 (20 000) 9 000

40 000 (15 000) 5 000

39 000 (15 000) 4 500

Финансовые расходы

(11 000)

(8 000)

(7 500)

Прибыль до налогов Налог на прибыль Прибыль за год

33 000 (9 000) 24 000

22 000 (6 000) 16 000

21 000 (5 400) 15 600

Выручка Себестоимость продаж

Обобщенные отчеты об изменении собственного капитала: Остаток на 1 октября 2005 года Прибыль за год Дивиденды выплаченные Остаток на 30 сентября 2006 года

110 000 24 000 (14 000) 120 000

60 000 16 000 (5 000) 71 000

56 000 15 600 не было 71 600

Как только видим на экзамене ОПУ – сразу смотрим задание. Просят ли КОИК? Если да – при чтении задачки сразу смотрим состав группы на НАЧАЛО периода, т.к. в экзаменационных вопросах в течоение года, как правило, кого-то покупают. Прочитаем условие вместе.

134

www.MSFO.org.ua

Примечание 1 a. 1 октября 2002 года Василевский купил 80% акционерного капитала Толбухина. Как много говорит нам эта фраза! Значит, на начало года Толбухин, ДК, входил в состав группы. Поэтому, чтобы посчитать входящий остаток собственного капитала группы, нам необходимо будет знать приращение его собственного капитала с даты приобретения до начала отчетного периода. Т.е. необходим расчет чистых активов Толбухина на дату приобретения и на начало периода. На эту дату в отдельной финансовой отчетности Толбухина капитал был показан в сумме 32 млн. дол. На дату приобретения Толбухину принадлежали земельный участок балансовой стоимостью 25 млн. дол и рыночной стоимостью 35 млн. дол, а также основные средства, балансовая стоимость которых составляла 12 млн. дол, а рыночная – 16 млн. дол. Основные средства амортизируются прямолинейным методом, а оставшийся срок их службы на 1 октября 2002 года составлял, по данным оценки, четыре года. Выбытия этих основных средств не было. Т.е. в расчете чистых активов необходимо будет сделать 2 корректировки на СС, а в КОПУ – добавить дополнительную амортизацию оборудования за год. b. 1 февраля 2006 года Василевский купил 75% акционерного капитала Черняховского. Черняховский – ДК – влился в состав группы в течение отчетного периода. Значит, в КОИКе нужно отразить покупку ДНА. По состоянию на дату покупки у Черняховского была зарегистрированная торговая марка, справедливая стоимость которой была равна 27 млн. дол., которую Черняховский не показал в своей индивидуальной финансовой отчетности. По мнению Василевского, эта торговая марка обеспечит Черняховскому существенные конкурентные преимущества в течение 15 лет, начиная с 1 февраля 2006 года. Т.е. в КОПУ нужно отразить дополнительную амортизацию НМА, который отсутствует в отдельной отчетности Черняховского. c. Никакие иные корректировки справедливой стоимости в связи с покупкой Толбухина и Черняховского, кроме указанных в примечаниях (а) и (б), не нужны. d. Учетная политика группы предполагает расчет доли неконтролирующих акционеров как % от справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов Значит, для расчета входящего остатка ДНА (только Толбухин) и покупки ДНА в Черняховском для КОИК нужно будет взять соответствующий % ДНА от чистых активов ДК на дату их покупки. Т.е. потребуется расчет чистых активов Черняховского на дату его приобретения. e. Василевский включает амортизацию материальных и нематериальных активов в себестоимость продаж. Вот и отлично. Мы тоже так сделаем. Главное, не забыть. f. За период до 30 сентября 2006 года включительно обесценения гудвила, возникшего при приобретении каждой из компаний, не было. Значит, и считать его не надо, ведь в КОПУ отражается только обесценение гудвила, а не сам гудвил! g. 1 февраля 2006 года Василевский предоставил Толбухину кредит на сумму 20 млн. дол. с эффективной процентной ставкой 8% годовых. Часто, но не всегда встречающееся в задачах условие – внутригрупповой оборот.

135

Надо из инвестиционного дохода и финансовых расходов исключить %. Оплачены они или нет – не важно. При расчете ДНА Толбухина эти % НЕ УЧИТЫВАЕМ. Примечание 2 Василевский поставляет продукты, которые используют Толбухин и Черняховский. В течение года, окончившегося 30 сентября 2006 года, сумма выручки Василевского от продаж Толбухину и Черняховскому (вся реализация проводится с 25% надбавкой к себестоимости) составляла: Сумма выручки Василевского… - т.е. в условии дана сумма, на которую продавец (МК) – выставил счет покупателям (ДК), сумма, включающая внутригрупповые накрутки. На экзамене за всю историю ДипИФР условия ВСЕГДА так и формулировались. Это и есть те суммы, которые надо исключить из выручки и себестоимости в КОПУ. Не забудем скорректировать себестоимость продавца на НРП в запасах, которая равна 25/125 (т.к. описание ценовой политики содержит слово «себестоимость») от запасов на конец – запасы на начало, в которых есть НРП. С доверием отнесемся к процедуре, описанной в разделе 7.7 выше и не будем изобретать велосипед!  продажи Толбухину на 10 млн. дол;  продажи Черняховскому (все в период после приобретения) на 3 млн. дол. Остатки товаров, купленных у Василевского, в запасах Толбухина и Черняховского на 30 сентября 2006 года и 30 сентября 2005 года были следующими:

Толбухин Черняховский

Сумма в запасах на: 30/9/2006 30/9/2005 Тыс. дол. Тыс. дол.

2 000 1 200 1 000 Не было

Задание: Подготовить консолидированный отчет о прибыли и убытках и консолидированный обобщенный отчет о движении собственного капитала группы «Василевский» за год до 30 сентября 2006 года. Отложенные налоги не учитывать.

136

www.MSFO.org.ua

8. МСБУ (IAS) 33 «ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ» 8.1. Сфера применения и общие положения  Порядок расчета и представления информации о прибыли на акцию регулирует МСБУ (IAS) 33. Стандарт должен применяться в отношении отдельной или консолидированной финансовой отчетности компании или группы. 

обыкновенные акции или потенциальные обыкновенные акции которой обращаются на открытом рынке (местной или зарубежной фондовой бирже, или внебиржевом рынке ценных бумаг, включая местные и региональные рынки) или:  предоставившей или находящегося в процессе предоставления своей финансовой отчетности комиссии по ценным бумагам или другой регулирующей организации в целях выпуска обыкновенных акций в открытое обращение.

8.2. Базовая прибыль на акцию  Компании обязаны раскрывать информацию о базовой прибыли на акцию, исходя из:  

прибыли (убытка) за период, которая причитается держателям обыкновенных акций и прибыли (убытка) за период, которая причитается держателям обыкновенных акций и относится к продолжаемой деятельности.

 Базовая прибыль на акцию рассчитывается путём деления прибыли (убытка) за период, причитающейся держателям обыкновенных акций, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период.

Средневзвешенное количество акций  Для расчёта прибыли на акцию количество обыкновенных акций принимается равным средневзвешенному количеству таких акций, находившихся в обращении в течение периода.  Количество обыкновенных акций, находившихся в обращении на начало периода, необходимо скорректировать с учётом акций, выпущенных и оплаченных в течение периода (эмиссий по рыночной цене).  Оплата может быть получена несколькими способами:   

эмиссия за денежные средства; эмиссия в обмен на контрольный пакет другой компании; и погашение долговых обязательств.

 В каждом случае на момент эмиссии произойдет изменение прибыли на акцию. Поэтому, чтобы быть последовательным, такие акции тоже включаются в расчёт со дня их эмиссии.

137

ПРИМЕР 1. Что означает средневзвешенное количество акций

Прибыль после налогов

31.12.2010 г.

31.12.2009 г.

50 000

44 000

До 31.03.2010 г. акционерный капитал компании состоял из 100 000 обыкновенных акций номиналом 1 дол. 31.03.2010 г. Компания осуществила эмиссию 25 000 акций по рыночной цене 3 дол. за акцию. Средневзвешенное количество акций в обращении в 2010 г.: 1.01.2010 г.

100 000 х 3/12 =

25 000

31.03.2010 г.

125 000 х 9/12 =

93 750

31.12.2010 г.

118 750

Базовая прибыль на акцию

50 000/118 750 = 42,1 ц.

44 000/100 000 = 44 ц.

ПРИМЕР 2. Льготная эмиссия (Bonus Issue)

Прибыль после налогов

31.12.2010 г.

31.12.2009 г.

50 000

44 000

До 31.03.2010 г. акционерный капитал компании состоял из 100 000 обыкновенных акций номиналом 1 дол. 31.03.2010 г. Компания осуществила льготную эмиссию из расчета 1 новая акция бесплатно на каждые 4 акции в обращении. При этом количество новых акций – 100 000/4 = 25 000 – как и в предыдущем примере. Средневзвешенное количество акций в обращении в 2010 г.: 1.01.2010 г.

100 000 х 1,25

х 3/12 31 250 =

31.03.2010 г.

125 000

х 9/12 93 750 =

31.12.2010 г.

125 000 Прежде чем считать средневзвешенное количество акций, все то, что обращалось до льготной эмиссии необходимо помножить на т. наз. «льготный коэффициент», который = отношению нового количества акций к старому = 125 000/100 000 или (4+1)/4 = 1,25. Базовая прибыль на акцию в 2010 г.:

50 000/125 000 = 40 ц.

В отчетности на 31.12.2010 г. сравнительный показатель прибыли на акцию за 2009 г. уже не 44 ц.! Чтобы обеспечить сопоставимость, прошлогоднюю прибыль на акцию необходимо разделить на льготный коэффициент: Сравнительные данные за 2009 г.:

138

44 ц./1,25= 35.2 ц.

www.MSFO.org.ua

ПРИМЕР 3. Эмиссия по льготной цене (Rights Issue = Выпуск прав)

Прибыль после налогов

31.12.2010 г.

31.12.2009 г.

50 000

44 000

До 31.03.2010 г. акционерный капитал компании состоял из 100 000 обыкновенных акций номиналом 1 дол. В начале 2010 г. компания объявила, что до 31.03.2010 г. ее акционеры могут приобрести 1 новую акцию на каждые 4 уже имеющиеся у них акции по 2 дол. С момента объявления об эмиссии по льготной цене и до 31 марта средняя рыночная цена акции составлял 2,7 дол.; на 31.03.2010 г. рыночная цена акции компании составила 3 дол. Количество новых акций: 100 000/4 = 25 000 – как и в предыдущем примере. Средневзвешенное количество акций в обращении в 2010 г.: 1.01.2010 г.

100 000 1,07142857х

х 3/12 =

26 786

31.03.2010 г.

125 000

х 9/12 =

93 750

31.12.2010 г.

120 536

Как и в Примере 2, прежде, чем считать средневзвешенное количество акций, все то, что обращалось до эмиссии по льготной цене необходимо умножить на льготный коэффициент, который в этом случае считается так: На ПОСЛЕДНИЙ день действия предложения о покупке акций по льготной цене, т. е. на 31 марта: ДО ВП 4 акции Х 3 дол. = 12 дол.

1 право Х 2 дол. = 2 дол. ПОСЛЕ ВП 5 акций 14 дол. Теоретическая цена акции ПОСЛЕ ВП = 14 дол./5 акций = 2,8 дол. Льготный коэффициент равен отношению рыночной цены акции ДО момента окончания действия льготного предложения к теоретической цене ПОСЛЕ = 3 дол./2,8 дол. = 1,07142857. Базовая прибыль на акцию в 2010 г.:

50 000/120 536 = 41,48 ц.

Чтобы обеспечить сопоставимость базовых показателей прибыли на акцию за 2009 и 2010 гг., прошлогоднюю прибыль на акцию необходимо разделить на льготный коэффициент: Сравнительные данные за 2010 г.:

44 ц./ 1,07142857 = 41,07 ц.

139

8.3. Пониженная («разводненная») прибыль на акцию  При выполнении определенных условий держатели конвертируемых инструментов могут стать акционерами. Если это действительно произойдет, прибыль придётся пересчитывать исходя из большего количества акций, т. е. в расчёте на одну акцию она понизится. Разводненная прибыль на акцию рассчитывается, чтобы нынешние акционеры отдавали себе отчёт в том, на сколько возможно снижение прибыли на акцию.  Конвертируемые инструменты должны рассматриваться как понижающие прибыль на акцию только тогда, когда их конвертация приведёт к уменьшению прибыли от обычной непрекращенной операционной деятельности в расчёте на одну акцию.  Прибыль, приходящаяся на обыкновенные акции, и средневзвешенное количество акций в обращении должны быть скорректированы с учётом всех конвертируемых инструментов, которые могут вызвать понижение прибыли на акцию.  Таким образом, новая прибыль на акцию рассчитывается с использованием:  

нового количества акций и нового показателя прибыли.

Новое количество обыкновенных акций  Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении, использованное для расчёта базовой прибыли на акцию, плюс средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случае конвертации всех конвертируемых инструментов, имеющих понижающее влияние.  Конвертируемые инструменты, имеющих понижающее влияние, должны считаться обращёнными в обыкновенные акции по состоянию на начало периода или на дату их эмиссии, если она позже.

Новый показатель прибыли  Прибыль (убыток) за период, относимая на обыкновенные акции, которая использовалась для расчёта базовой прибыли на акцию, должна быть скорректирована с учётом посленалогового влияния обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, т. е. необходимо вернуть: 

дивиденды на конвертируемые инструменты, которые были вычтены при расчёте прибыли (убытка) за период, относимой на обыкновенные акции и  проценты по конвертируемым инструментам, признанные за период.  Когда в течение периода происходит фактическое обращение понижающих конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, необходима ещё одна корректировка. Новые акции будут включены в базовую прибыль на акцию с даты конвертации. Эти же акции должны также быть включены в расчёт пониженной прибыли на акцию до даты конвертации.

Опционы  Компания должна принять допущение об исполнении опционов с понижающим эффектом: 

Предполагаемые поступления от этих выпусков должны рассчитываться на основании допущения о размещении акций по справедливой стоимости.  Разница между количеством размещенных акций и количеством акций, которые должны были быть размещены по справедливой стоимости, учитывается как размещение обыкновенных акций без возмещения их стоимости.

140

www.MSFO.org.ua

 Опционы имеют понижающий эффект только тогда, когда они предполагают выпуск компанией обыкновенных акций по цене ниже справедливой стоимости. Что все это значит, иллюстрирует…

ВОПРОС 8.1. «ГОВОРОВ» (ДипИФР – Англ. дек. 2004 г.) Ниже приведены выдержки из отчета о совокупном доходе компании «Говоров» за год, окончившийся 30 сентября 2005 г.:

Операционная прибыль Финансовые расходы Прибыль до налогов Налоги Прибыль после налогов

Год, окончившийся 30 сентября 2005 г.

2004 г. тыс. дол. тыс. дол.

62 000 60 000 (10 000) (10 000) –––––– –––––– 52 000 50 000 (15 000) (12 500) –––––– –––––– 37 000 37 500 –––––– ––––––

До 1 апреля 2005 г. акционерный капитал компании «Говоров» состоял из 400 млн. обыкновенных акций номиналом 1 дол. 1 апреля 2005 г. компания предложила своим акционерам купить по одной новой акции на каждые 4, находящиеся в обращении, по льготной цене 4 дол. за акцию (выпуск прав - rights issue). Рыночная цена одной акции компании «Говоров» до этой эмиссии равнялась 5 дол.

31 октября 2005 г. компания «Говоров» провела льготную эмиссию (bonus issue) по одной новой акции на каждые 4 в обращении. Никаких других изменений в составе акционерного капитала с октября 2005 г. не воспоследовало. Отчетность за 2005 финансовый год была утверждена Правлением к публикации 30 ноября 2005 г. В течение всего года, окончившегося 30 сентября 2005 г., в обращении находились следующие инструменты: 

Опционы на покупку 50 млн. обыкновенных акций по 3 дол. за акцию. Средняя цена акции компании «Говоров» за год, окончившийся 30 сентября 2005 г., равнялась 5 дол.

 10% облигации на сумму 100 млн. дол., подлежащие погашению 30 сентября 2009 г., которые на указанную дату могут, по усмотрению держателей, быть конвертированы в 40 млн. обыкновенных акций. Ставка налог на прибыль предприятия равна 25%.

Задание: Рассчитать базовую (со сравнительной информацией) и пониженную (без сравнительной информации) прибыль на акцию для Говорова за год, окончившийся 30 сентября 2005 г.

141

9. СТАНДАРТЫ О РАСКРЫТИИ И ПРЕДСТАВЛЕНИИ ИНФОРМАЦИИ 9.1. МСБУ (IAS) 1, представление и раскрытие информации  МСБУ (IAS) 1 содержит общие соображения относительно представления финансовой отчетности, рекомендации по ее структуре и минимальные требования к ее содержанию.  Полный комплект финансовой отчетности включает следующие компоненты:  отчет о финансовом положении (баланс – Statement of Financial Position);  отчет о совокупном доходе (Statement of Comprehensive Income);  отдельный отчет об изменении в собственном капитале (Statement of Changes in Equity);  отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flows);  учетная политика и примечания.

ВОПРОС 9.1. «МАЛЕНКОВ» Ниже приведен проект финансовой отчетности Г.М. Маленкова за год, окончившийся 31 декабря 2010 г. Баланс на 31.12.10 Необоротные активы Основные средства

450

Текущие активы ИТОГО АКТИВЫ Акционерный капитал Нераспределенная прибыль

400 850 200 100 + 200

Отчет о совокупном доходе за год, окончившийся 31.12.10 г. Выручка Себестоимость Валовая прибыль Административные расходы и сбыт Операционная прибыль Финансовые расходы Прибыль до налогов Расходы по налогу Прибыль после налогов

7 000 5 500 1 500 800 700 200 500 300 200

Долгосрочные обязательства 250 Текущие обязательства 100 ИТОГО КАПИТАЛ И 850 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Основные средства включают: Первоначальная Износ на Остаточная стоимость 1.01.10 стоимость Фабричное здание 500 50 450 Срок службы фабричного здания на момент его покупки оценивался в 50 лет. Амортизация за год еще не начислялась.

1 января 2010 г. компания решила переоценить здание, рыночная цена которого составляла 900 дол. При переоценке изначально определенный срок службы здания не пересматривался. Маленков осуществляет перенос дополнительного износа из резерва переоценки на нераспределенную прибыль, когда это возможно.

Задание: Объяснить, как это обстоятельство повлияет на финансовую отчетность за год, окончившийся 31 декабря 2010 г. Налоги НЕ учитывать.

142

www.MSFO.org.ua

Баланс на 31.12.10 Необоротные активы Основные средства Амортизация Дооценка

450

Текущие активы

400

Акционерный капитал Нераспределенная прибыль

200 100

Отчет о совокупном доходе за год, окончившийся 31.12.10 Выручка 7 000 Себестоимость 5 500

Административные расходы и 800 сбыт Финансовые расходы 200 Расходы по налогу

Резерв переоценки Долгосрочные обязательства Текущие обязательства

250 100

300

Прибыль после налогов Прочий совокупный доход Дооценка Итого совокупный доход

Переоценка недвижимости

Амортизация недвижимости

Перенос износа:

143

9.2. МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты»  МСФО (IFRS) 8 применяется при составлении отдельной финансовой отчетности компаний, которые имеют котировку (либо готовятся к ее получению).

Определение операционного сегмента (ВЫУЧИТЬ!)  Составная часть компании, удовлетворяющая ВСЕМ следующим трем критериям: 

участие в хозяйственной деятельности, которая приносит доход и приводит к возникновению расходов (включая межсегментные);  результаты хозяйственной деятельности компонента регулярно анализируются «Ответственным за принятие операционных решений» (далее – «Главноуправляющий») в целях принятия решений и оценки достигнутых результатов; и  о нем имеется в наличии финансовая информация.  Операционными сегментами НЕ являются:  пенсионные планы компании;  центральный аппарат и прочие управленческие подразделения компании, которые не приносят доходы (либо где доходы возникают лишь эпизодически).  Термин «Ответственный за принятие операционных решений» (Главноуправляющий) обозначает орган (или лицо), ответственный за распределения ресурсов и оценку результатов деятельности операционных сегментов (например, генеральный директор, Правление и т. п.). Обычно во главе операционного сегмента будет стоять начальник, непосредственно подчиненный Главноуправляющему. Руководитель операционного сегмента регулярно докладывает Главноуправляющему хозяйственные и финансовые результаты, представляет прогнозы и бюджеты и т. п.

Отчетные сегменты  Отдельная сегментная информация предоставляется по каждому операционному сегменту, который: 

соответствует определению либо критериям агрегирования для двух и более сегментов и  удовлетворяет количественным пороговым значениям.

Количественные критерии (пороговые значения) (ВЫУЧИТЬ!)  Операционный сегмент является отчетным, если он удовлетворяет ХОТЯ БЫ ОДНОМУ 10%му пороговому значению:  доходы (в т. ч. межсегментные) составляют не менее 10% совокупного дохода всех операционных сегментов (включая межсегментные обороты);  прибыль или убыток составляет не менее 10% наибольшей из следующих двух сумм:  совокупной прибыли всех прибыльных сегментов; и  совокупного убытка всех убыточных сегментов;  активы составляют не менее 10% активов всех операционных сегментов.  На отчетные сегменты должно приходиться не менее 75% доходов компании.  Руководство может включить в финансовую отчетность информацию об операционном сегменте, не удовлетворяющем количественным критериям, если сочтет это полезным.

10%-й порог существенности рекомендован исходя из чисто практических соображений, чтобы избежать раскрытия излишне детализированной информации.

144

www.MSFO.org.ua

 Сведения о прочих операционных сегментах объединяется под заголовком «прочие сегменты».

Критерии агрегирования  Два (или более) операционных сегмента могут быть объединены в один сегмент, если:   

агрегирование не противоречит главному принципу данного стандарта; сегменты аналогичны по экономическим характеристикам и сегменты похожи по:  характеру товаров (услуг) и производственных процессов;  типам потребителей (например, физические лица или корпоративный сектор);  каналам сбыта (например, электронные продажи, сетевой маркетинг); и  методам регулирования (например, финансовые услуги, медикаменты). Операционный сегмент, не удовлетворяющий пороговым значениям, может быть объединен с другим сегментом только в том случае, если оба сегмента имеют аналогичные экономические характеристики и схожи по большинству критериев агрегирования.

Раскрытие информации (запоминать НЕ надо!)  Главный принцип данного стандарта: компания раскрывает информацию, которая давала бы пользователям возможность оценивать характер и финансовые результаты хозяйственной деятельности, а также экономические условия, в которых работает компания.  Необходимо объяснить факторы, на основании которых происходило определение отчетных сегментов, в т. ч.:  организационные особенности (по хозяйственно-отраслевым направлениям, географическим регионам, сферам регулирования либо по совокупности этих факторов, с указанием того, имело ли место объединение сегментов); и  виды товаров или услуг, обеспечивающих доходы отчетных сегментов.  Информация раскрывается по трем главным направлениям:  

общие сведения; количественные данные о (i) прибыли или убытках, (ii) активах и обязательствах сегмента и (iii) базе их оценки, а также  согласования информации, раскрываемой по сегментам, с данными финансовой отчетности.  Общие сведения должны содержать информацию по:  производимым товарам и предоставляемым услугам;  географическим регионам и  основным клиентам.  Количественные данные по каждому отчетному сегменту об:  Оценках прибыли или убытков. Раскрываются следующие суммы, если они регулярно докладываются Главноуправляющему (даже если они не включены в оценку прибыли или убытка сегмента):  доход от внешних продаж;  межсегментный доход;  процентные доходы; если большая часть доля доходов сегмента приходится на процентный доход, последний может включаться в отчетность за вычетом процентных расходов, если Главноуправляющими данные подаются именно в таком формате.  процентные расходы; 145

 амортизация;  прочие существенные статьи доходов и расходов, которые должны отображаться в отчетности согласно МСБУ (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (например, уценки, реструктуризация, выбытия, прекращенная деятельность, урегулирование споров и расформирование резервов под обязательства);  доход от ассоциированных компаний и совместных предприятий, учитываемых по методу участия в капитале;  расходы (или доход) по налогу на прибыль; и  существенные неденежные статьи, помимо амортизации.  Оценках совокупных активов. Раскрываются следующие суммы, если они регулярно докладываются Главноуправляющему (даже если они суммы не включены в оценку активов сегмента):  инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия, которые учитываются по методу участия в капитале; и  поступления необоротных активов (за исключением финансовых инструментов, отложенных налоговых активов и чистых активов по пенсионным планам).  Оценке обязательств, если такая информация регулярно докладывается Главноуправляющему.  Разбивка выручки от продаж внешним клиентам и активов по каждой группе схожих товаров и услуг. Аналогичная разбивка готовится по необоротным активам. При этом финансовые инструменты, отложенные налоговые активы и активы в отношении пенсионных планов между сегментами не распределяются.  Информация о зависимости от крупных клиентов:  имеются ли клиенты, на которых приходится 10% от совокупной выручки компании, и выручка по каждому такому клиенту в денежном выражении;  сегменты, на которые приходится выручка от этих клиентов. Компания не обязана идентифицировать этих клиентов.

146

www.MSFO.org.ua

ВОПРОС 9.2. «ПОЛЯНСКИЙ» Компания «Полянский» готовит финансовую отчетность на 31 декабря. Высший руководящий орган компании получает управленческую отчетность по шести сегментам бизнеса. Данные по этим шести сегментам за год, окончившийся 31 декабря 2007 года, представлены ниже: Сегмент Выручка прибыль Активы Межсегмент От внешних продаж $'000 $'000 $'000 $'000 A 35 000 40 000 4 100 15 500 В Ноль 18 000 (1 200) 6 000 С Ноль 9 000 (600) 4 000 D Ноль 5 000 400 2.000 E Ноль 3 000 200 1 800 Итого 35 000 75 000 2 900 Сегмент «А» получает выручку в результате поставок сегменту «В».

29 300

Задание: Объяснить, какие из этих сегментов будут отчетными. Если сегмент не является отчетным, объяснить, каким образом он будет представлен в отчетности компании «Полянский».

147

9.3. МСБУ (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»  Хозяйственные операции между связанными сторонами и сам факт наличия таких связей

представляют собой нормальное явление в экономической жизни. Однако в отношении операций, отражаемых в финансовой отчетности, существует общее предположение, что они проводятся между независимыми сторонами, если не указано иное.

Связанные стороны (Related parties) – прочитать без фанатизма  Стороны, которые прямо или косвенно:     

контролируют; подконтрольны; находятся под общим контролем; существенно влияют или осуществляют совместный контроль над компанией.

 Ассоциированные компании (в соответствии с МСБУ (IAS) 28).  Участники совместного предприятия (согласно МСФО (IFRS) 11).  Высшие руководители (т. е. лица, уполномоченные и ответственные за планирование, управление и контроль деятельности отчитывающейся компании), включая членов правления (директоров), и их близкие родственники, которые, как ожидается, могут оказывать влияние или находиться под влиянием этого лица, в т. ч. законные или гражданские супруги, дети и иждивенцы (в т. ч. дети и иждивенцы супруга). Члены правления, не имеющие управленческих функций, также попадают под определение высших руководителей.  Компании, контролируемые, совместно контролируемые либо находящиеся под существенным влиянием лиц, указанных в предыдущем пункте, либо в которых эти лица имеют пакеты акций, обеспечивающие существенное право голоса.  Планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности для работников.

Стороны, не считающиеся связанными  Две компании, в силу того только факта, что в состав их правлений или высшего руководства входит одно и то же лицо, за исключением случаев, когда такой руководитель: 

сможет непосредственно или совместно с другими лицами контролировать обе компании или существенно влиять на них, или  располагает пакетом акций, обеспечивающим значительное право голоса в обеих компаниях.  Два участника совместного предприятия, лишь в силу того, что они осуществляют совместный контроль над СП.  Организации, представляющие финансовые ресурсы, профсоюзы, коммунальные предприятия, государственные учреждения и организации, в процессе их обычной работы с компанией (даже если они смогут ограничивать её хозяйственную деятельность).  Отдельный покупатель, поставщик, сторона, предоставляющая льготное право по договору о франшизе, распространитель и т. п., с которым компания проводит сделку на крупную сумму, просто ввиду возникающей в результате этого экономической зависимости.

148

www.MSFO.org.ua

Требования относительно раскрытия информации (СПРАВОЧНО)  Наименование материнской компании предприятия – либо стороны, которая его контролирует.  Необходимо привести основные данные о системе вознаграждения ключевого управленческого персонала, как по совокупности, так и раздельно по следующим статьям: текущие вознаграждения работникам; вознаграждения по окончании трудовой деятельности; прочие долгосрочные вознаграждения; прекращение вознаграждения и вознаграждения, выплачиваемые долевыми инструментами.  При наличии операций между связанными сторонами, необходимо раскрывать информацию о характере взаимоотношений между ними, а также о типах операций и их составляющих элементах, существенных для понимания финансовой отчетности. Как минимум, необходимо раскрывать следующую информацию:  

о сумме операций; о сумме статей, подлежащих погашению, включая условия погашения и данные о гарантиях;  о резервах на покрытие сомнительной задолженности и затратах, связанных с безнадежной и сомнительной задолженностью. Информацию необходимо раскрывать в объеме, достаточном для понимания характера операции.  Указанная информация должна раскрываться отдельно по следующим связанным сторонам:     

материнская компания; дочерние компании; ассоциированные компании; совместные предприятия; ключевой управленческий персонал,

в т. ч. операции между управленческим персоналом компаний группы, например, гонорары члена правления одной из компаний, полученные от другой компании группы; 

стороны, осуществляющие совместный контроль над компанией или оказывающие на неё существенное влияние;  прочие.  Аналогичные статьи могут раскрываться по совокупности, за исключением случаев, когда раздельное раскрытие информации необходимо для понимания пользователем последствий операций между связанными сторонами.  Ситуации, когда операции между связанными сторонами могут потребовать раскрытия информации, включают закупки и продажи товаров, имущества и других активов; оказание или получение услуг; договоры аренды; передача исследований и разработок; лицензионные соглашения; финансы (в том числе кредиты и долевые взносы); гарантии и залоги.  При наличии контроля информация о взаимоотношениях между связанными сторонами должна быть раскрыта независимо от того, проводились ли операции между ними, например, между материнской и дочерней компаниями.

149

ВОПРОС 9.3. «ФСБ» ООО «ФСБ» – промышленное предприятие, занимающееся производством комплектующих для автомобилей, в котором 90% акционерного капитала принадлежит компании «Силовик», уже много лет имеющей биржевую котировку. Компания «Силовик» подконтрольна семье Ницьле, между членами которой есть договор о совместном голосовании акциями, принадлежащими членам семьи. ООО «ФСБ» регулярно, по рыночным ценам, поставляет запчасти другой компании, в котором 23% акций принадлежит некоей Наине, жене Бориса Ницьле, одного из основных акционеров «Силовика». ООО «ФСБ» предоставляет своим работникам беспроцентные ссуды для покупки ежегодных проездных на электричку, чтобы те могли добираться на работу. Ссуда погашается в течение года путем вычетов из ежемесячной зарплаты. «Силовик» взимает с ООО «ФСБ» ежегодную плату за услуги корпоративного центра в размере 20% от доналоговой прибыли ООО «ФСБ» (без учета данной платы за услуги). ООО «ФСБ» получает 30% своей выручки от поставок своей продукции компании «Кабмин», которая является крупным производителем автомобилей. Коллективный трудовой договор предусматривает пенсионное обеспечение работников ООО «ФСБ», фиксирующее размер пенсии исходя из 2% от зарплаты на момент выхода на пенсию за каждый проработанный в ФСБ год. В текущем году ООО «ФСБ» не делало никаких отчислений в пенсионный план, т. к. в нем уже накопились существенные активы.

Задание Объяснить, какую информацию требуется раскрыть согласно МСБУ (IAS) 24.

150

www.MSFO.org.ua

9.4. МСБУ (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность» ПРОЧИТАТЬ БЕЗ ФАНАТИЗМА, ЗАУЧИВАТЬ НЕ НАДО!  МСБУ (IAS) 34 определяет минимальное содержание промежуточной (interim) финансовой отчётности и устанавливает принципы признания и оценки в полной и сжатой финансовой отчетности за промежуточный период. Компании могут быть обязаны публиковать промежуточную финансовую отчётность по требованию:  правительства;  органов регулирования рынков ценных бумаг;  фондовых бирж и  организаций, регулирующих бухгалтерский учёт.  Промежуточная финансовая отчетность компании, представленная в соответствии с МСФО, должна отвечать всем требованиям МСБУ (IAS) 34. Факт соответствия подлежит раскрытию.  МСБУ (IAS) 34 поощряет компании, имеющие котировку, к публикации промежуточной финансовой отчетности в соответствии с принципами признания, оценки и раскрытия информации, установленными стандартом, в частности: 

к предоставлению промежуточной финансовой отчетности, по крайней мере, по состоянию на конец первой половины их финансового года и  к предоставлению промежуточной финансовой отчетности не позже, чем через 60 дней после завершения промежуточного периода.

Состав промежуточной финансовой отчетности  В промежуточную финансовую отчетность нужно включать, как минимум:  сжатый отчет о финансовом положении;  сжатый отчет о совокупном доходе, представленный как единый отчет либо как отдельный отчет о прибыли и убытках (о финансовом результате) и отдельный отчет о совокупном доходе;  сжатый отчет о движении денежных средств;  сжатый отчёт об изменениях собственного капитала;  выборочные пояснительные примечания. Подробные раскрытия информации в финансовой отчётности, которые предписаны соответствующими стандартами, не требуются, если промежуточная финансовая отчётность компании содержит не полный комплект отчётности, а лишь сжатые отчёты и избранные пояснительные примечания. В случае подготовки полного комплекта необходимо выполнять все требования соответствующих МСФО.  Промежуточная финансовая отчетность составляется на консолидированной основе, если последняя годовая отчетность компании была консолидирована.  Сжатые формы отчетности должны включать все основные компоненты активов, обязательств, собственного капитала, доходов и расходов, которые были представлены в последнем годовом комплекте финансовой отчетности.  Промежуточную финансовую отчетность следует сопроводить примечаниями, которые содержат объяснение событий и операций, существенных для понимания изменений в финансовом положении и результатах деятельности компании, происшедших с даты последней годовой отчетности.  В промежуточную финансовую отчетность следует включить заявление о том, что в ней используются та же учетная политика и расчетные методы, что и в последней годовой

151

финансовой отчетности (либо описание происшедших изменений), а также комментарии относительно сезонности или цикличности промежуточных операций.  Подлежат раскрытию:  характер и сумма статей, влияющих на активы, обязательства, собственный капитал, прибыль и потоки денежных средств, которые необычны для компании в силу их сути, размера или самого факта наступления;  выплаченные дивиденды;  сегментная информация, которая должна раскрываться в годовой отчетности согласно МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты»;  существенные события, последовавшие после окончания промежуточного периода;  приобретения или продажи дочерних компаний в течение промежуточного периода;  изменения в условных обязательствах или условных активах, происшедшие после последней отчетной даты; и  характер и сумма существенных изменений в оценках, представленных в предшествующих промежуточных периодах текущего финансового года.  Компании поощряются к описанию:  значительных изменений в хозяйственной среде (например, в спросе, доле рынка, ценах и затратах);  существенных новых обязательств, например, в отношении освоения капиталовложений;  прогнозов на конец финансового года, в отношении которого представляется промежуточная отчетность.

Признание и оценка  При подготовке промежуточной финансовой отчетности компания должна применять те же принципы признания и оценки, которые были использованы в годовой отчётности.  В промежуточной отчётности оценка осуществляется за период, прошедший с начала года до промежуточной отчётной даты.  Признание активов, обязательств, доходов и затрат осуществляется в соответствии с «Принципами подготовки и составления финансовой отчётности». Затраты, которые по своему характеру не могут быть капитализированы в конце года, не должны капитализироваться и на дату промежуточной отчётности. Обязательство по состоянию на дату промежуточной отчётности должно существовать на эту дату точно так же, как и обязательство, признаваемое на годовую отчётную дату  Расходы по налогу на прибыль в промежуточном периоде начисляются по ставке налога, которая будет применима к ожидаемой прибыли за год (расчетная средняя эффективная ставка налога за год применяется к прибыли до налогов за промежуточный период).  Процедуры оценки должны быть разработаны так, чтобы обеспечить надежность информации и ее уместность для понимания финансового положения и результатов деятельности компании. Подготовка промежуточной финансовой отчетности обычно будет требовать применения методов оценки в большей степени, чем при составлении годовой финансовой отчетности.  В отношении промежуточной финансовой информации особое значение имеет фактор своевременности, поэтому её публикация обычно осуществляется быстрее, чем годовой финансовой отчётности. В целях обеспечения своевременности и сокращения затрат может оказаться необходимым согласиться на меньшую степень надежности информации.

152

www.MSFO.org.ua

9.5. МСФО (IFRS) 5, прекращенная деятельность ВАЖНЫЙ РАЗДЕЛ!  Информация, предоставляемая согласно МСФО (IFRS) 5, дает пользователям финансовой отчетности возможность с большей надежностью прогнозировать потоки денежных средств, доходность и финансовое положение компаний путем разделения информации о продолжаемой и прекращенной деятельности.

Определение прекращенной деятельности (ВЫУЧИТЬ!)  Отдельное крупное направление хозяйственной деятельности либо географическое подразделение (район деятельности) компании, которое:  

было прекращено или классифицировано как предназначенное для продажи в рамках единого координационного плана, или  является дочерней компанией, приобретенной исключительно с целью перепродажи.  Прекращенная деятельность должна быть отличимой как с производственной, так и с учетной точки зрения, что имеет место, если к такой деятельности можно непосредственно отнести её:  операционные активы и обязательства;  прибыль (валовой доход);  операционные расходы (по крайней мере, их львиную долю).  Прекращенная деятельность должна представлять собой отдельное крупное направление деятельности или географическое подразделение (район операций). Обычно это операционный сегмент согласно МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты» либо часть операционного сегмента. Для компании, которая не готовит сегментную отчетность, крупное направление производства или услуг тоже может удовлетворять приведенному в определении критерию прекращенной деятельности.  Прекращенная деятельность может быть реализована целиком или по частям, но всегда в соответствии с единым планом прекращения деятельности всего компонента.

Раскрытие информации о прекращенной деятельности (ВЫУЧИТЬ!)  Единая сумма, показываемая непосредственно в отчете о прибыли и убытках, включает:  

посленалоговую прибыль (убыток) от прекращенной деятельности; и посленалоговый результат, отнесенный на ОПУ при:  оценке справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие или  выбытии активов (или реализуемых групп), которые соответствуют определению прекращенной деятельности.

 Разбивка единой суммы, непосредственно в отчете о совокупном доходе или в примечаниях:  

выручка, расходы и доналоговая прибыль или убыток от прекращенной деятельности; прибыль или убыток, признанные при:  оценке справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие или  выбытии активов (или реализуемых групп), которые соответствуют определению прекращенной деятельности, …с указанием в каждом случае суммы расходов по налогу на прибыль.

153

Продолжаемая деятельность  Если компания более не классифицирует компонент как предназначенный на продажу, результаты, которые ранее были представлены в части прекращенной деятельности, необходимо реклассифицировать в продолжаемую деятельность для всех периодов, представленных в отчетности. При этом необходимо указать, что суммы в отношении предыдущих периодов пересчитаны.  Прибыль или убыток от пересчета стоимости активов, предназначенных для продажи, которые не отвечают определению прекращенной деятельности, включаются в прибыль или убыток от продолжаемой деятельности.

Представление и раскрытие информации о необоротных активах на продажу  Необоротные активы, классифицированные как предназначенные на продажу, необходимо показывать в отчете о финансовом положении отдельно от прочих активов.  Обязательства реализуемой группы, предназначенной для продажи, также необходимо показывать в отчете о финансовом положении отдельно от прочих обязательств. Взаимозачет таких активов и обязательств строго запрещен!  Основные классы активов и обязательств, предназначенных для продажи, подлежат отдельному раскрытию непосредственно в отчете о финансовом положении либо в примечаниях. Раскрытие такой информации в отношении дочерних компаний, которые на момент приобретения удовлетворяют определению предназначенных на продажу, не требуется.  Показанные в составе прочего совокупного дохода совокупные доходы и расходы, которые относятся к необоротным активам, предназначенным на продажу, должны быть представлены отдельно.  Повторное представление сравнительной информации не требуется. Классификация «предназначенный на продажу» применяется в том периоде, в котором выполнены соответствующие критерии.

154

www.MSFO.org.ua

10. МСБУ (IAS) 10 «СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОКОНЧАНИЯ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА» 10.1. Общие положения  МСБУ (IAS) 10 должен применяться для учета событий, которые произошли после отчетной даты, и раскрытия информации об этих событиях.  События после отчетной даты – это события, как благоприятные, так и неблагоприятные, которые произошли между отчетной датой и датой утверждения финансовой отчетности к выпуску. Процесс утверждения финансовой отчетности может различаться в зависимости от структуры руководства, нормативных требований и процедур, которые касаются составления и окончательного оформления финансовой отчетности. Обычно утверждение финансовой отчетности означает разрешение ее публикации.  Могут быть выделены два типа таких событий:  события, подтверждающие хозяйственные условия, существовавшие на отчетную дату (события после отчетной даты, отражаемые в отчетности, или корректирующие события);  события, свидетельствующие о хозяйственных условиях, возникших после отчетной даты (события после отчетной даты, не отражаемые в отчетности, или не корректирующие события).

10.2. Признание и оценка События после отчетной даты, отражаемые в отчетности  Организация должна вносить изменения в данные финансовой отчетности для учета тех событий, происшедших после отчетной даты, которые подлежат отображению в отчётности.  Например, разрешение судебного спора после отчетной даты, которое подтверждает существование текущего обязательства на отчетную дату. Любой ранее сформированный резерв корректируется согласно МСБУ (IAS) 37.  Банкротство заказчика, которое произошло после отчетной даты и которое подтверждает существование на отчетную дату убытка, связанного с дебиторской задолженностью.

События после отчетной даты, не отражаемые в отчетности  Компания не должна корректировать данные в финансовой отчетности для учета последствий событий после отчетной даты, не отражаемых в отчетности.  Примером события после отчетной даты, не отражаемого в отчетности, является снижение рыночной стоимости инвестиций в период между отчетной датой и датой утверждения финансовой отчетности к выпуску.  Падение рыночной стоимости, как правило, отражает условия, возникшие в последующем периоде, и не связано с состоянием инвестиций на отчетную дату. Поэтому организация не корректирует стоимость, по которой такие инвестиции были признаны в финансовой отчетности.  Ниже следуют примеры событий после отчетной даты, не отражаемых в отчетности, которые могут быть существенны настолько, что без информации о них пользователи финансовой отчетности не имеют возможности проводить достоверные оценки и принимать оптимальные решения:  существенная реорганизация экономического субъекта после отчетной даты;

155



 

 

уничтожение значительной части основных средств компании в результате пожара после отчетной даты;  необычно большие изменения стоимости активов или курсов иностранных валют, произошедшие после отчетной даты. События после отчетной даты, которые не подлежат отображению в отчетности, не приводят к пересмотру сумм статей баланса, но если их влияние велико, информация о них должна раскрываться в примечаниях. Дивиденды владельцам долевых инструментов, объявленные после отчетной даты, не должны признаваться в составе обязательств на отчетную дату. Дивиденды часто рассматриваются как использование прибыли; исторически они учитывались в периоде, к которому относились. Однако дивиденды не удовлетворяют критериям существования текущего обязательства согласно МСБУ (IAS) 37. МСБУ (IAS) 10 требует, чтобы компания раскрывала сумму дивидендов, предложенных или объявленных после отчетной даты, но до утверждения финансовой отчетности к публикации. Если эта информация раскрывается в балансе, дивиденды должны показываться как компонент собственного капитала, а не как обязательство.

Непрерывность деятельности  Компания не должна составлять финансовую отчетность исходя из допущения непрерывности деятельности, если после отчетной даты руководство:  намеревается ликвидировать организацию, либо приостановить ее деятельность;  либо у него нет иной разумной альтернативы.  Если принцип непрерывности деятельности больше не является приемлемым, изменения приобретают настолько значительные масштабы, что, в соответствии с МСБУ (IAS) 10, возникает необходимость фундаментальным образом изменить методы бухгалтерского учета, а не корректировать данные, отраженные согласно первоначальному методу учета.

10.3. Раскрытие информации Утверждение финансовой отчётности  Компания должна указать дату утверждения финансовой отчетности к выпуску и орган управления, принявший соответствующее решение.  Если собственники компании или другие лица имеют право вносить правки в финансовую отчетность после ее выпуска, компания обязана раскрыть данный факт в отчетности.

Внесение изменений в информацию  Если получены новые данные об условиях, существовавших на отчётную дату, информация об этих условиях, приведенная в финансовой отчётности, подлежит обновлению, даже если такая информация не повлечет пересмотра показанных в отчётности сумм (например, относительно условного обязательства).

События, не отражаемые в отчётности  Компания должна раскрыть следующую информацию о существенных событиях, не приводящих к корректировке финансовой отчётности: характер события и оценку его финансовых последствий или заявление о невозможности проведения такой оценки. Нераскрытие информации о таких существенных событиях может оказать влияние на экономические решения пользователей финансовой отчетности.  Если после отчетной даты организация получает новую информацию о хозяйственных условиях, существовавших на отчетную дату, ей следует обновить данные об этих условиях с учетом полученных сведений.

156

www.MSFO.org.ua

11. МСФО (IFRS) 2 «ПЛАТЕЖИ НА ОСНОВЕ АКЦИЙ» 11.1. Суть проблемы  ОЧЕНЬ ВАЖНЫЙ И ЧАСТО ЭКЗАМЕНУЕМЫЙ СТАНДАРТ. ВЫУЧИТЬ!  В последние несколько десятилетий широкое распространение получила практика мотивации персонала (в особенности, высшего руководства) путем предоставления сотрудникам права стать акционерами компании на льготных условиях при условии достижения ими определенных производственных показателей. Однако до опубликования настоящего стандарта в корпусе МСФО практически не содержалось указаний относительно учета подобного рода операций, за исключением некоторых требований к раскрытию информации о вознаграждении работников акциями в МСБУ (IAS) 19.  Как следствие, расходы предприятий на оплату труда работников путем предоставления им опционов на покупку акций не получали надлежащего отражения в финансовой отчетности. В ходе гармонизации МСФО с US GAAP данный вопрос остро встал на повестку дня и, как следствие, в составе МСФО появился стандарт, регулирующий учет операций на основе акций.

Виды платежей на основе акций  МСФО (IFRS) 2 рассматривает ВСЕ платежи на основе акций, а не только расчеты с работниками:  платежи на основе акций, расчет по которым производится долевыми инструментами (equity settled share based payments), – компания получает товары или услуги в обмен на свои акции или опционы на их покупку;  платежи на основе акций, расчет по которым производится денежными средствами (cash settled share based payments), - компания получает товары или услуги в обмен на обязательство уплатить денежные средства, причем размер платежа зависит от котировки (либо стоимости) долевых инструментов компании;  платежи на основе акций, где возможен выбор способа расчета, – такие платежи на основе акций не входят в курс ДипИФР(Рус).

11.2. Первоначальное признание и последующая оценка  Дт Расходы (или Актив) Кт Счет капитала – если расчет производится долевыми инструментами. Как правило, это ОТДЕЛЬНЫЙ счет капитала. Кт Обязательство – если расчет производится денежными средствами.  Если услуга предоставляется в течение некоего периода времени, расходы признаются по мере предоставления услуги. Например, если сотрудник получает опцион на покупку акций компании при условии, что он отработает на предприятии несколько лет, расходы признаются постепенно, по мере того, как сотрудник зарабатывает право воспользоваться опционом (по-английски 'vesting' period).  Компания оценивает расходы таким образом, чтобы пользователь получил максимально надежную информацию:  прямым методом – по справедливой стоимости полученных товаров (услуг);  косвенным методом (обычно применяется для оценки расходов по вознаграждению работников) – по справедливой стоимости долевых инструментов.

157

 Если расчет будет произведен долевыми инструментами, используется справедливая стоимость долевого инструмента на дату объявления о праве получить оплату на основе акций, которая в дальнейшем НЕ ПЕРЕСМАТРИВАЕТСЯ.  Если расчет будет произведен денежными средствами, балансовая стоимость обязательства пересчитывается по состоянию на каждую отчетную дату.  Например, компания предоставляет своим работникам право получить в будущем денежную премию в обмен на обещание отработать на компанию определенное количество лет; размер премии будет зависеть от разницы между котировкой акций компании и неким оговоренным уровнем (по-английски все это называется share appreciation rights).  Компания отражает расходы на оплату услуг работников по мере их получения и соответствующее обязательство, исходя из справедливой стоимости опциона на каждую отчетную дату.  Для оценки балансовой стоимости обязательства может применяться модель, базирующаяся на рыночных параметрах (например, модель Блека-Шоулза-Мертона).  Изменение балансовой стоимости за период относится на финансовый результат вплоть до окончательного расчета.  Пересмотр количества работников, которые, как ожидается, выполнят условия получения платежа на основе акций, является корректировкой бухгалтерской оценки и отражается в отчетности периода БЕЗ пересчета сравнительных данных.  Теперь рассмотрим комплексный пример «Орджоникидзе», который иллюстрирует как платежи на основе акций с расчетом акциями могут быть протестированы на экзамене. В вопросах на эту тему, как правило, очень много ненужной информации. Задача сводится к тому, чтобы выявить то, что надо для ответа. В левой колонке – текст задачи, в правой – комментарии по ходу условия.

158

www.MSFO.org.ua

ВОПРОС 11.1 «ОРДЖОНИКИДЗЕ» (ДипИФР Англ. июнь 2007 г.)

1 апреля 2006 г. Орджоникидзе предоставил ведущим сотрудникам опционы на приобретение акций, право на исполнение которых возникнет при выполнении определенных условий. Ниже приведены подробные данные об этих опционах: (i) 50 работников получают право исполнить по 5 000 опционов 31 марта 2008 г. Эти опционы дадут работникам возможность купить акции Орджоникидзе по 15 дол. за акцию в любой момент до 31 марта 2009 г. Номинал акции составляет 1 доллар. (ii) Право на опционы возникнет только в случае, если работники останутся в компании на 31 марта 2008 г. и если цена на акцию АО «Орджоникидзе» на эту дату составит не менее 20 долларов. (iii) 1 апреля 2006 г. Орджоникидзе рассчитал, что в течение следующих двух лет из компании уйдут пять из пятидесяти работников. Трое работников ушли из компании за год, окончившийся 31 марта 2007 г., и совет директоров пришел к выводу, что до 31 марта 2008 г. из компании уйдут еще трое работников. (iv) 1 апреля 2006 г. цена одной акции Орджоникидзе составила 15 дол. Эта цена выросла до 18 дол. на 31 марта 2007 г. Есть основания полагать, что 31 марта 2008 г. цена акции превысит 20 дол. (v) 1 апреля 2006 г. справедливая стоимость одного предоставленного опциона составила 4,50 дол. На 31 марта 2007 г. расчетная справедливая стоимость выросла до 5 дол.

1 апреля 2006 г. – это дата предоставления опциона. Т.к. сотрудники получают право купит акции Орджоникидзе, речь идет о платеже на основе акций с расчетом долевыми инструментами.

Дата, когда опцион станет гарантирован.

Т.о. есть как производственные, так и рыночные условия вступления опциона в силу. Цена акции нас вообще не интересует.

Оценка количества опционов, которые вступят в силу, делается на отчетную дату исходя из нерыночных (т.е. производственных) показателей.

Не интересует – рыночные параметры закладываются в оценку опциона на дату его предоставления и более не пересматриваются. Наконец-то! Вот она, оценка СС опциона на дату его предоставления. Не интересует совсем.

Задание: Подготовить выписку из финансовой отчетности «Орджоникидзе» за год, окончившийся 31 марта 2007 г. Отложенные налоги не учитывать. Ознакомившись с вашим ответом, Орджоникидзе пожелал узнать, как данная операция будет отражена в финансовой отчетности будущих периодов, с учетом следующих предположений:  На 31 марта 2008 г. в штате останется 42 работника.  Работники используют свои опционы в 90% случаев в течение года, окончившегося 31 марта 2009 г., а неиспользованные опционы утратят силу 31 марта 2009 г.

Задание: Подготовить выписку из финансовой отчетности «Орджоникидзе» за год, окончившийся 31 марта 2008 г. и 31 марта 2009 г. Отложенные налоги не учитывать.

159

Пересмотр условий предоставления опциона  В течение периода выполнения условий, на которых предоставлен опцион на акции, компания может внести изменения в эти условия, например:  Увеличить или уменьшить цену исполнения опциона (т.е. ту цену, по которой держатель опциона получает право купить акции компании). Это влияет на привлекательность опциона для работника.  Пересмотреть нерыночные условия, т.е. усложнить их или упростить.  При этом компания продолжает начислять расходы исходя из справедливой стоимости опциона на дату его предоставления, если только продолжают выполняться нерыночные условия.  Если в результате пересмотра условий справедливая стоимость долевого инструмента увеличивается, компания признает дополнительные расходы в ОПУ на разницу между справедливой стоимостью опциона с учетом изменившихся условия и справедливой стоимостью исходного опциона на дату пересмотра условий. Дополнительные расходы признаются в течение оставшегося периода выполнения условий, т.е. с даты изменения условий до даты вступления опциона в силу.

ВОПРОС 11.2. «КИРОВ» 1.01.2015 г. Киров предоставил по 100 опционов на покупку своих акций каждому из 500 работников по цене 25 дол. за акцию при условии, что они проработают еще 3 года, до 31.12.2017 г. Справедливая стоимость 1 такого опциона на 1.01.2015 г. составляла 20 дол. К 31.12.2015 г. 50 работников уволились, и Киров считает, что к 31.12.2017 г. уволится еще 60 работников из тех, кому были предоставлены опционы. За год, окончившийся 31.12.2015 г., результаты работы Кирова были откровенно плохими, и котировки его акций снизились до 19 дол. Поэтому 31.12.2015 г. Киров снизил цену реализации одного опциона до 10 дол., чтобы сделать их привлекательными для работников. Прочие условия опционов остались неизменными. На 31.12.2015 г. справедливая стоимость исходного опциона (без учета изменения цены его реализации) составляла 10 дол., а справедливая стоимость с учетом этих изменений – 15 дол. За год, окончившийся 31.12.2016 г., уволились еще 30 работников, и Киров считает, что к 31.12.2017 г. уволятся еще 30 человек. По факту 31.12.2017 г. в штате осталось 400 работников, имеющих опцион. Задание: Подготовить выдержки из финансовой отчетности Кирова на 31 декабря 2015 – 2017 гг.

160

www.MSFO.org.ua

Отмена опциона и расчет по нему  Компания может отменить опцион или произвести расчет по нему ДО даты вступления опциона в силу.  Если это происходит до окончания периоды выполнения условий предоставления опциона, компания сразу признает все недоначисленные расходы.  Платежи работникам в пределах справедливой стоимости долевого инструмента на дату его отмены или расчета отражаются как уменьшение капитала. Платежи работникам сверх справедливой стоимости относятся на расходы в ОПУ.

ВОПРОС 11.3. «КАЛИНИН» 1.01.2010 г. Калинин предоставил 5 своим сотрудникам права на покупку 1000 акций каждому при условии, что они не уволятся до 31.12.2012 г. По оценкам Калинина, никто увольняться не будет. Справедливая стоимость опциона на 1.01.2010 г. составляла 8 дол.

30 июня 2011 г. Калинин решил привязать условия опциона к выполнению ряда производственных показателей и отменил предоставленные опционы, выплатив сотрудникам по 10 дол. за каждый опцион. Справедливая стоимость исходного опциона на 30 июня 2011 г. составляла 9 дол. Задание: Объяснить надлежащий подход к учету данной операции.

161

ВОПРОС 11.4. «КАМЕНЕВ» 1 января 2004 г. компания «Каменев» предоставила каждому из 500 своих работников 100 опционов на получение в будущем денежной премии в обмен на обещание отработать на компанию следующие два года. Сумма премии будет зависеть от разницы между котировкой акций Каменева и заранее оговоренной величиной. Премия может быть получена в любой момент между 31 декабря 2005 г. и 31 декабря 2006 года. 1 января 2004 г. справедливая стоимость опциона составляла 7,4 дол.

Дата

Кол-во уволивши хся сотрудни ков

Кол-во сотрудников, реализовавш их опцион

Остающеес я кол-во сотрудник ов

Оценка кол-ва сотруднико в, которые уволятся

Справедлив ая стоимость опциона (дол)

Внутренняя стоимость (intrinsic value) – т. е. выплаченн ая сумма денежных средств*

31.12.2004 50 450 60 8.00 31.12.2005 50 100 300 8.50 8,10 31.12.2006 300 9,00 Т. е. если на 31.12.2004 г. внутренняя стоимость = 8,10 дол., это означает, что котировка акции компании на эту дату превышает оговоренный опционом минимальный уровень на 8,10 дол. Задание: Показать величины расходов и обязательства, которые будут включены в финансовую отчетность компании «Каменев» на указанные даты.

162

www.MSFO.org.ua

11.3. Отложенные налоги  Этот раздел смотри после изучения МСБУ (IAS) 12! Вопросов такой степени сложности НИКОГДА не было.  Размер налогового вычета в отношении платежей на основе акций может отличаться от суммарной величины расходов, которые компания отражает в своей финансовой отчетности. Например, компания показывает расходы в финансовой отчетности в соответствии с приведенными выше примерами, но налоговый вычет она получает лишь тогда, когда работники реализуют свои права.  Возникает вычитаемая временная разница в сумме: Балансовая стоимость начисленных расходов 0 Минус Налоговая база платежей на основе акций (Х) (на сумму вычета, который в будущем будет предоставлен налоговыми органами, исходя из оценок по состоянию на отчетную дату). Вычитаемая временная разница (Х) Ставка налога на прибыль % Отложенный налоговый актив Х  Если налоговый вычет (или оценка суммы будущих налоговых вычетов) окажется БОЛЬШЕ совокупной величины признанных расходов, значит, отложенный налог частично относится на счет капитала (но не на прочий совокупный доход!).

ВОПРОС 11.5. «ЗИНОВЬЕВ» 1 января 2002 г. ЗАО «ВКП(б)» предоставило Г. Е. Зиновьеву 5 000 опционов на покупку своих акций при условии, что он останется в составе ВКП(б) еще 2 года, т. е. 31 декабря 2003 г. Справедливая стоимость одного опциона на 1.01.2002 г. составляла 3 дол. Согласно налоговому законодательству страны, где ЗАО «ВКП(б)» осуществляет свою деятельность, при реализации опциона компания получит налоговый вычет, равный внутренней стоимости опциона, которая на 31.12.2002 г. составляла 1,20 дол., а на 31.12.2003 г. (когда опцион и был использован Зиновьевым) – 3,40 дол. Ставка налога на прибыль составляет 30%.

Задание: Объяснить, как данная операция повлияет на отложенные налоги по состоянию на 31.12.2002 г. и 31.12.2003 г. непосредственно ДО и ПОСЛЕ реализации опциона.

163

12. МСБУ (IAS) 17 «АРЕНДА» Проблема  В некоторых случаях арендатор:  был фактическим владельцем объекта аренды, при этом  имея только обязательства относительно осуществления будущих платежей.  С практической точки зрения арендатор был владельцем объекта аренды, но на его балансе (отчете о финансовом положении) не отображались:  ни сам актив;  ни соответствующее ему обязательство.

12.1. Виды аренды  Финансовая аренда (Finance lease):  аренда, при которой, по сути, происходит переход всех рисков и преимуществ владения объектом аренды;  при этом само право собственности в конечном итоге к арендатору может и не переходить.  Операционная аренда (Operating lease) – все прочие случаи аренды.

Признаки финансовой аренды  МСБУ (IAS) 17 приводит следующие признаки, по которым аренда обычно классифицируется в качестве финансовой (не обязательно, чтобы они все присутствовали одновременно):  в конце срока аренды право собственности на объект аренды переходит к арендатору;  арендатор получает право купить объект аренды по «договорной цене», и на начало срока аренды достаточно вероятно, что он этим правом воспользуется;  срок аренды составляет большую часть срока полезной службы актива;  в начале срока аренды дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей не меньше практически всей справедливой стоимости объекта аренды (за вычетом субсидий и налоговых кредитов, полученных арендодателем на этот момент);  при расторжении арендатором договора аренды на него ложатся все связанные с этим убытки арендодателя;  прибыли или убытки от колебаний справедливой остаточной стоимости ложатся на арендатора (например, в форме скидки с арендной платы, равной большей части выручки от продажи объекта аренды в конце срока аренды);  арендатор имеет возможность продолжить аренду на последующий период, причем арендная плата будет значительно ниже рыночного уровня;  объект аренды имеет специальный характер, так что только данный арендатор может пользоваться им без существенных модификаций.

Земля и здания  Земля  Обычно имеет неограниченный срок экономической службы.  Если по окончании срока аренды не предполагается передача арендатору права собственности, то нет и перехода практически всех рисков и преимуществ владения, поэтому аренда земли обычно классифицируется как операционная.  Здания  Срок полезной службы, вероятно, значительно превосходит срок аренды.

164

www.MSFO.org.ua



Если в конце срока аренды право собственности не переходит к арендатору, то риски и преимущества владения остались у арендодателя. Следовательно, аренда должна быть классифицирована как операционная.  Если право собственности на землю и здания перейдет к арендатору, аренда обоих объектов классифицируется как финансовая;  Если право собственности не переходит, и земля имеет неограниченный срок службы:  аренда земли рассматривается как операционная;  аренда зданий – в соответствии с положениями МСБУ (IAS) 17.  При аренде земли вместе с расположенными на ней зданиями и сооружениями:  в целях классификации аренды земля и здания рассматриваются отдельно; за исключением тех случаев,  когда по окончании срока аренды к арендатору переходит право собственности как на землю, так и на здания.  Если распределить арендные платежи между отдельными элементами невозможно, то аренда считается финансовой, за исключением случаев, когда в отношении обоих элементов очевидно иное.

12.2. Учет аренды Учет финансовой аренды  В финансовой отчетности следует показать необоротный актив и обязательство по по наименьшей из:  дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей (МАП) или  приблизительной справедливой стоимости объекта аренды (как правило, это сумма, уплаченная за актив).  Объект аренды подлежит амортизации в течение кратчайшего из: срока экономической службы и срока аренды, с учетом ее вероятных продлений.  Арендованные активы амортизируются по образу и по подобию собственных активов, т.е. исходя из той же самой методики.  На протяжении срока аренды арендатор выплатит основную сумму долга и связанные с ним процентные платежи. Считается, что каждый арендный платеж состоит из двух слагаемых: процентной составляющей и погашения основной суммы задолженности. Возникает вопрос: каким образом следует относить процентную составляющую на финансовый результат?  МСБУ (IAS) 17 требует, чтобы финансовые (процентные) платежи относились на финансовый результат таким образом, чтобы получилась приблизительно постоянная процентная ставка на остаток обязательства для каждого периода. Для этого следует использовать:  актуарный метод (основанный на подразумеваемой процентной ставке); или  кумулятивный метод (не входит в программу ДипИФР). (равномерное отнесение обычно неприемлемо – причем стандарт не дает примера, когда оно может быть приемлемо). Соответствующая (подразумеваемая) процентная ставка на экзамене будет дана.

165

Арендные платежи в конце периода Пример: Компания «Суханов» заключила договор финансовой аренды 1 января 2010 г. Условиями договора предусмотрены 20 выплат по 500 дол. каждые шесть месяцев, первая выплата 30 июня 2010 г. Справедливая стоимость объекта аренды равна 6 000 дол. Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды, составляет 5,5% (за полгода). Задание: Показать, как аренда будет отображена в финансовой отчетности Суханова по состоянию на 30 июня 2010 г.

Решение примера: Распределение процентных платежей – актуарный метод Период Задолженность на Процентная Арендный Задолженность начало периода составляющая при платеж на конец периода ставке 5,5% 1 6 000 330 (500) 5 830 2

5 830

320

(500)

5 650

3

5 650

311

(500)

5 461

4

и т. д.

(500)

Финансовая отчетность Обязательства по финансовой аренде

30/06/10 Денежные средства 30/06/10 Остаток кон. пер.

500 5 830

1/1/10 Необоротные активы 6 000 (= СС обязательств) 30/06/10 Проценты 330

6 330 Примечание: Денежные средства 30/06/11 Денежные средства Анализ обязательств по аренде Текущие (500+500 – (320+311))

500 500

6 330 01/07/10 Остаток нач. пер.

5 830

Проценты

320 311

369 = 5 830

Долгосрочные Амортизация $6,000 6 × /12 = $300 10 лет

5 461

Необоротные активы включают 5 700 дол. (6 000 – 300).

166

www.MSFO.org.ua

Предоплата арендных платежей (т. е. их внесение в начале периода) Пример: Компания «Суханов» заключила договор финансовой аренды 1 января 2010 г. Условиями договора предусмотрены 20 платежей по 500 дол. каждые шесть месяцев, первая выплата 1 января 2010 г. Справедливая стоимость объекта аренды равна 6 000 дол. Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды, составляет 6,1% (за полгода). Задание: Показать, как аренда будет отображена в финансовой отчетности Суханова по состоянию на 30 июня 2010 г.

Решение примера: Распределение процентных платежей – актуарный метод Период Задолженность на начало периода 1 6 000 2 5 836 3 5 661

(b)

Арендный платеж (500) (500) (500)

= 5 500 = 5 336 = 5 161

Процентный платеж при ставке 6,1% 336 325 315

Задолженность на конец периода 5 836 5 661 и т.д.

Финансовая отчетность Обязательства по финансовой аренде 01/01/10 Денежные средства 500

01/01/10 Необоротные активы (= 6 000 СС обязательств) 30/06/10 Проценты

30/06/10 Остаток кон. пер.

5 836 6 336

01/07/10 Денежные средства 01/07/11 Денежные средства

336

500

6 336 01/07/10 Остаток нач. пер.

5 836

30/12/11 Проценты

325

500

Анализ обязательств по аренде Текущие (500+500) – 325)

675 = 5 836

Долгосрочные

5 161

Амортизация $6,000 6 × /12 = $300 10 лет Необоротные активы включают 5 700 дол. (6 000 – 300).

167

Учёт операционной аренды  Арендные платежи отражаются в отчете о прибыли и убытках на систематической основе (т.е. равномерно) в течение срока аренды.  В балансе показываются только предоплаты и начисления.

12.3. Продажа с обратной арендой Продажа с обратной финансовой арендой  Экономическая сущность такой сделки в том, что продажи нет – риски и преимущества владения не переходят и остаются у арендатора.  Положительная разница между выручкой от продажи и балансовой стоимостью актива не должна отражаться немедленно в качестве дохода в финансовой отчетности продавцаарендатора. Такая разница является доходом будущих периодов и подлежит списанию в течение срока аренды.  Сделка учитывается как продажа с обратной арендой:  «Прибыль» отражается как доход будущих периодов в балансе и списывается на финансовый результат в течение срока аренды. 

Актив и арендное обязательство учитываются по справедливой стоимости актива.

 Фирмы «Большой четверки» предлагают учитывать такие сделки, исходя из их экономической сути, т.е. как предоставление финансирования под залог имущества.  Как все это может обыгрываться на экзамене иллюстрирует пример «Ген. П. Н. Шатилов».

Продажа с обратной операционной арендой  Если арендные платежи и цена продажи установлены в размере справедливой стоимости, то произошла обычная сделка купли-продажи, прибыль или убыток от которой обычно признается немедленно.  Если цена продажи выше справедливой стоимости, то избыток должен быть признан как доход будущих периодов и списываться в течение предполагаемого срока использования объекта аренды.  Если цена продажи ниже справедливой стоимости, любая прибыль или убыток должны признаваться немедленно, за исключением случаев, когда:  результатом сделки является убыток, 

который компенсируется будущими арендными платежами по цене ниже рыночной.

 Тогда убыток должен быть отсрочен и списываться пропорционально арендным платежам в течение предполагаемого периода использования объекта аренды.  Вся эта премудрость иллюстрируется в примере «Ген. Д. П. Драценко».

168

www.MSFO.org.ua

ВОПРОС 12.1. «ШАТИЛОВ» (ДипИФР Рус ноябрь 2005 г.)

1 октября 2004 г. компания «Шатилов» заключила договор на продажу банку здания за 1 300 000 дол. Балансовая стоимость здания на эту дату была 1 100 000 дол. Частью договора является положение о том, что Шатилов сразу же берет проданное здание в аренду. Ежегодная арендная плата составляет 125 000 дол. и должна вноситься 30 сентября каждый год в течение оставшегося срока службы здания в 15 лет. Процентная ставка, подразумеваемая в договоре, составляет 5% в год. Задание: Объяснить, как данный договор должен быть отражен в отчетности компании «Шатилов» за год, окончившийся 30 сентября 2005 г., в соответствии с МСБУ (IAS) 17.

169

ВОПРОС 12.2. «ДРАЦЕНКО» (а) 1 января 2001 г. компания «Драценко» продала объект основных средств балансовой стоимостью 10 000 дол. за 24 000 дол. при том, что его рыночная цена составляла 18 000 дол., и сразу же взяла его в операционную аренду сроком на 3 года за 7 000 дол. в год при том, что рыночная ставка аренды составляла 5 000 дол. в год. (б) Все то же, только объект был продан за 16 000 дол., а годовая арендная плата составляет 5 000 дол. (в) Все то же, только объект был продан за 7 000 дол., а годовая арендная плата составляет 4 000 дол. Задание: Объяснить, как данный договор должен быть отражен в отчетности компании «Драценко» за год, окончившийся 31 декабря 2001 г., в соответствии с МСБУ (IAS) 17.

170

www.MSFO.org.ua

13. МСБУ (IAS) «12 НАЛОГИ НА ПРИБЫЛЬ» 13.1. Постановка проблемы отложенных налогов  Данная проблема иллюстрируется в вопросе 13.1 «Ген. граф А. Ф. Келлер» ниже. Налогооблагаемая прибыль, как правило, сильно отличается от учётной, так как при расчёте налогооблагаемой прибыли налоговые органы, естественно, не следуют МСФО.  Налоговые последствия операций, отображённых в финансовой отчётности конкретного периода, могут проявиться в последующие периоды. Удобно говорить о двух различных системах учёта:  финансовой отчётности в соответствии с МСФО; и  налоговой отчётности, подготовленной в соответствии с нормами налогового законодательства страны, где компания осуществляет деятельность.  Различия между правилами финансового и налогового учёта приведут к тому, что в финансовой и налоговой отчётности будут показаны разные цифры. В первой части нашего примера речь идет об амортизации основных средств. Эти различия можно рассматривать с точки зрения:  баланса (как это и делается в МСБУ (IAS) 12 с 1998 г.); или  финансового результата (как это делает, например, российские ПБУ, следуя редакции МСБУ (IAS) 12 до 1998 г.).  Таким образом, связь между учётной прибылью до налогообложения и подлежащими уплате налогами будет искажена, так как ставка налога применяется не к учётной прибыли до налогообложения, а к прибыли, рассчитанной по правилам налогового законодательства. Есть ли в этом проблема? Некоторые аналитики ее не видят, ведь налоговые органы потребуют с компании лишь текущие налоги, никакие «отложенные» налоги им неведомы. Однако у пользователя финансовой отчетности в нашем примере может создаться впечатление, что ему «повезло», т. к. он вроде бы «попал» на меньшую сумму налогов. Правила МСБУ (IAS) 12 объясняют пользователю, что никакого «везения» нет, вводя концепцию отложенных налогов.  Налоговая база (Tax base) актива или обязательства определяется как сумма, по которой данный актив или обязательство учитывается для целей налогообложения.  Врѐменная разница (temporary difference) – это разница между балансовой стоимостью и налоговой базой актива или обязательства.

13.2. Признание отложенных налоговых обязательств и активов  Отложенные налоговые обязательства (Deferred tax liabilities) – это суммы налога на прибыль, подлежащие уплате в будущих периодах в отношении налогооблагаемых временных разниц (taxable temporary differences).  Отложенное налоговое обязательство признается в отношении ВСЕХ налогооблагаемых временных разниц, если только оно не возникает из:  первоначального признания гудвила или;  первоначального признания актива или обязательства в сделке, которая:  НЕ является объединением компаний; и  на момент совершения не влияет ни на учетную, ни на налогооблагаемую прибыль.

171

 Определение временной разницы охватывает и такие различия между правилами финансового учета и нормами налогового законодательства, которые по своей сути являются постоянными. Однако понятие «постоянная разница» в стандарте отсутствует! Чтобы преодолеть возникающую аномалию, стандарт требует к каждой временной разнице применять релевантную ставку налога на прибыль. Для «постоянных» разниц это нулевая ставка.  Если гудвил не облагается налогом, отложенный налог не признаётся. Такой подход соответствует норме МСБУ (IAS) 12, согласно которой временная разница (и соответственно отложенное налоговое обязательство или требование) не возникает, если статья не облагается налогом. Отложенный налог подлежал бы признанию в отношении временной разницы, ЕСЛИ бы гудвил облагался налогом.  Если первоначальное признание актива связано с объединением компаний, то отложенный налог может появиться (см. об этом ниже в примере «Макарович»).  Отложенное налоговое обязательство не признается, если статья не повлияет на прибыль – налоговые органы безразличны к таким статьям, т. к. они не имеют налоговых последствий.  Отложенные налоговые активы (deferred tax assets) – это суммы налога на прибыль, возмещаемые в будущих периодах в отношении следующего:  вычитаемых временных разниц (deductible temporary differences);  перенесенных на будущий период неиспользованных налоговых убытков и налоговых кредитов.  Отложенный налоговый актив (требование) признается для всех вычитаемых временных разниц постольку, поскольку вероятно получение налогооблагаемой прибыли, на которую может быть отнесена вычитаемая временная разница, если только отложенный налоговый актив не возникает из первоначального признания актива или обязательства в сделке, которая:  не является объединением компаний; и  на момент совершения операции не влияет ни на учетную, ни на налогооблагаемую прибыль (налоговый убыток).  Отложенный налоговый актив в отношении налоговых убытков за прошлые периоды признается только тогда, когда вероятно получение будущей налогооблагаемой прибыли в ходе обычной деятельности, в отношении которой эти убытки могут быть использованы.  На каждую отчетную дату компания должна проверять балансовую стоимость отложенного налогового актива и уменьшать ее в той мере, в какой нет вероятности получения достаточной налогооблагаемой прибыли, в отношении которой может быть использовано соответствующее налоговое требование.  Отложенный налоговый актив признается в том только случае, когда существует реальная возможность использовать налоговый кредит или убыток.

Ставки налога и их изменения  В расчётах следует использовать ставку налога на прибыль, которая предположительно будет применяться в течение периода реализации требования (актива) или погашения обязательства, исходя из ставок налога и налогового законодательства, принятых по состоянию на отчетную дату.  Используемая ставка налога на прибыль должна отражать налоговые последствия избранного компанией способа возмещения или погашения балансовой стоимости её активов и обязательств.  Компания обязана раскрывать в затратах по отложенную налогу сумму, возникшую вследствие изменения ставки налога.

172

www.MSFO.org.ua

Учёт изменений остатков отложенных налогов  Отложенный налог подлежит признанию в качестве дохода или затрат, а также включению в прибыль или убыток за период, за исключением тех сумм налога, которые возникают из:  сделки или события, которое в том же самом или в другом периоде признается путём отнесения на собственный капитал; или  объединения компаний в форме приобретения.  Отложенный налог не относится на финансовый результат (т. е. увеличивает или уменьшает прочий совокупный доход или относится непосредственно на собственный капитал), если налог относится к статьям, которые не влияют на финансовый результат в том же самом или другом периоде, например, переоценка основных средств.

13.3. Резюме расчетной методики  Определите балансовую стоимость всех активов и обязательств и рассчитайте их налоговую базу. Правила налогообложения будут изложены в вопросе.  Рассчитайте временную разницу путём вычитания налоговой базы из балансовой стоимости, используя следующий формат: Балансовая Налоговая Временная Актив (обязательство) стоимость база разница  Если для актива балансовая стоимость БОЛЬШЕ налоговой базы, разница – налогооблагаемая, если МЕНЬШЕ – то вычитаемая. Если для обязательства балансовая стоимость БОЛЬШЕ налоговой базы, разница – вычитаемая, если МЕНЬШЕ – то налогооблагаемая.  Рассчитайте чистую временную разницу и умножьте сумму на ставку налога. Результат будет показан в балансе как отложенное налоговое обязательство или актив. Налогооблагаемые и вычитаемые разницы, возникшие в одной и той же налоговой юрисдикции, СВОРАЧИВАЮТСЯ.  Рассчитайте отложенный налог, который не относится на финансовый результат: произведение суммы, включенной в прочий совокупный доход, и ставки налога.  Сумма, относимая на финансовый результат (в строке «Расходы по налогу») = отложенный налог, включенный в баланс – входящий остаток – отложенный налог, отнесенный на прочий совокупный доход.  Если в течение периода произошло изменение ставки налога на прибыль, необходимо рассчитать влияние изменения на входящий остаток отложенного налога. При этом расчёт исходящего отложенного налога и величины, относимой на финансовый результат, производится как описано выше. Сумма, отнесенная на финансовый результат, разбивается на две составляющие: обусловленную пересмотром ставки налога на прибыль и обусловленную изменением временных разниц за период.

173

ВОПРОС 13.1. «КЕЛЛЕР», часть 1 Компания «Келлер» была создана 1 января 2002 г. За год, окончившийся 31 декабря 2002 г., ее прибыль до налогов составила 24 200 дол. Прибыль до налогов показана после учёта амортизационных затрат на сумму 2 200 дол. В течение периода Келлер приобрел основные средства на сумму 12 000 дол. В отношении основных средств налоговая амортизация, которая может быть списана на расходы в целях налогообложения в 2002 г., составляет 3 000 дол. Ставка налога на прибыль предприятия - 30%. Задание: (a) Рассчитать обязательство по налогу на прибыль за год, окончившийся 31 декабря 2002 г. (b) Рассчитать остаток отложенного налога, который подлежит включению в баланс по состоянию на 31 декабря 2002 г. (c) Подготовить примечание относительно движения по счёту отложенного налога и сумму, подлежащую списанию на затраты периода за год, окончившийся 31 декабря 2002 г. (d) Подготовить примечание, показывающее структуру затрат по налогу на прибыль за год, окончившийся 31 декабря 2002 г. (e) Подготовить примечание, согласовывающее произведение учётной прибыли и ставки налога на прибыль с затратами по налогу. (a) Обязательство по налогу на прибыль за год, окончившийся 31 декабря 2002 г. Дол.

(b) Обязательство по отложенному налогу Дол.

(c) Движение обязательств по отложенному налогу Дол.

(d) Примечание в отношении затрат по налогу Дол.

174

www.MSFO.org.ua

(e) Согласование произведения учётной прибыли и ставки налога на прибыль с расходами по налогу Дол.

ВОПРОС 13.1. «КЕЛЛЕР», часть 2 Помимо данных, приведенных в предыдущем вопросе, нужно также принять во внимание следующую информацию за год, окончившийся 31 декабря 2003 г.

(1) Операции с основными средствами Дол. Амортизационные отчисления 2 800 Налоговая амортизация 3 200 (2) Начисленная задолженность по % 1 апреля 2003 г. компания выпустила 8%-ый вексель на сумму 5 000 дол., проценты по которому платятся раз в год 31 марта. Эффективная ставка также равна 8%. Расходы на эмиссию – пренебрежимо малы. Процентные доходы и расходы отражаются в налоговом учёте по кассовому методу.

(3) Гарантийный резерв В процессе подготовки финансовой отчётности за год, окончившийся 31 декабря 2003 г., Келлер отразил обязательство под гарантийные платежи на сумму 240 дол. Это обязательство было правильно учтено в соответствии с МСБУ 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы», а сумма – списана на затраты. Келлер осуществляет хозяйственную деятельность в стране, где гарантийные платежи относятся на налогооблагаемые расходы только на момент их фактического осуществления.

(5) Штраф В течение периода Келлер уплатил штраф на сумму 1 200 дол. Штрафы не могут быть списаны на расходы в целях налогообложения.

(6) Дополнительная информация Прибыль до налогов по МСФО за год составила 25 000 дол. Задание: То же, что и ранее.

175

(a)

Обязательство по налогу на прибыль за год, окончившийся 31 декабря 2003 г. Дол.

(b)

Обязательство по отложенному налогу Дол.

(c)

Дол.

Дол.

Движение обязательств по отложенному налогу Дол.

(d)

Примечание в отношении затрат по налогу Дол.

(e)

Согласование произведения учётной прибыли и ставки налога на прибыль с расходами по налогу Дол.

176

www.MSFO.org.ua

ВОПРОС 13.1. «КЕЛЛЕР», часть 3 Помимо данных, приведенных в предыдущем вопросе, нужно также принять во внимание следующую информацию за год, окончившийся 31 декабря 2004 г.

(1) Начисленные расходы Келлер ещё не погасил 8%-ый вексель.

(2) Гарантийный резерв В течение года Келлер оплатил гарантии на сумму 100 дол. и отнес на расходы в ОПУ 400 дол.

(3) Расходы на разработку В течение 2004 г. в соответствии с МСБУ (IAS) 38 «Нематериальные активы» Келлер отразил в качестве нематериального актива расходы на разработку в размере 3 560 дол. Расходы на разработку списываются на налоговые затраты в том периоде, когда они были понесены.

(4) Дополнительная информация Дол. Прибыль до налогов по МСФО 35 000 Амортизационные отчисления 3 700 Налоговая амортизация 4 940 (5) Развлечения В 2004 г. Келлер оплатил расходы на организацию корпоратива для своих сотрудников в ознаменование второй годовщины успешной работы. Затраты, не принимаемые к налогообложению, составили 4 000 дол. Задание: То же, что и ранее. (a)

Обязательство по налогу на прибыль за год, окончившийся 31 декабря 2004 г. Дол.

177

(b)

Обязательство по отложенному налогу Дол.

(c)

Дол.

Дол.

Движение обязательств по отложенному налогу Дол.

(d)

Примечание в отношении затрат по налогу Дол.

(e)

Согласование произведения учётной прибыли и ставки налога на прибыль с расходами по налогу Дол.

ВОПРОС 13.1. «КЕЛЛЕР», часть 4 Используя информацию из «Келлер», часть 3, предположите, что ставка налога на прибыль предприятия в 2004 г. изменилась и составила 26%. Задание: То же, что и в предыдущей задаче.

178

www.MSFO.org.ua

(a) Обязательство по налогу на прибыль за год, окончившийся 31 декабря 2004 г. Дол.

(b) Обязательство по отложенному налогу Дол.

(c) Движение обязательств по отложенному налогу Дол.

(d) Примечание в отношении затрат по налогу Дол.

(e) Согласование произведения учётной прибыли и ставки налога на прибыль с расходами по налогу Дол.

179

ВОПРОС 13.2. «СКОРОПАДСКИЙ» (АССА, 90-ые годы) Ниже приведена информация и выдержки «Скоропадский» по состоянию на 30 июня 2004 г.

из

финансовой Балансовая стоимость

Налоговая база

Дол.

Дол.

Основные средства (остаточная стоимость) Здания Земля Оборудование Активы, используемые на условиях финансовой аренды Дебиторская задолженность: Суммы, причитающиеся с заказчиков Торговая дебиторская задолженность Дебиторская задолженность по % Кредиторская задолженность Штраф Облигация с нулевым купоном Обязательство по финансовой аренде Кредиторская задолженность по %

отчётности

198 000 100 000 67 000 20 000 Подлежит расчёту 53 000 2 000 70 000 Подлежит расчёту Подлежит расчёту 1 000

компании Прим.

1 2 49 000 3

6 4

7 3

Примечание 1 Здание учитывается по модели исторической стоимости. Оно было приобретено 1 июля 2003 г. за 220 000 дол. и в финансовом учете амортизируется равномерно по ставке 10%. В текущем году в отношении данного здания на налоговые расходы можно списать 25% от его стоимости. Примечание 2 В течение года земля была переоценена в соответствии с МСБУ (IAS) 16 «Основные средства». Ее первоначальная стоимость составляла 75 000 дол. Налоговых последствий переоценка не имеет. Примечание 3 Объект основных средств, используемый на условиях финансовой аренды, был приобретен 2 года назад. Согласно МСБУ (IAS) 17, Скоропадский в общей сложности начислил процентные расходы в размере 6 286 дол. Ежегодные амортизационные отчисления составляют 5 000 дол., а ежегодная арендная плата в отношении данного объекта равна 7 000 дол. В целях налогового учёта аренда считается операционной. Примечание 4 Остаток торговой дебиторской задолженности, включенный в отчётность, состоит из следующих сумм: Дол. Остатки по счетам покупателей Курсовой убыток Резерв на покрытие сомнительной задолженности

60 000 (2 000) (5 000) 53 000 Нереализованная курсовая разница не списывается на налогооблагаемые расходы и не включается в налогооблагаемую прибыль. Списание дебиторской задолженности на налоговые расходы допускается лишь тогда, когда суд признает ее безнадежной. Таких судебных решений Скоропадский на руках не имеет.

180

www.MSFO.org.ua

Примечание 5 Обязательство по отложенному налогу на 1 июля 2003 г. был равен 3 890 дол. Ставка налога на прибыль составляет 30%. Примечание 6 Скоропадский выполняет работы по договору на строительство водоочистных сооружений. Работы по договору начались 1 июля 2003 г. В отношении этого договора нужно учесть следующую информацию: Дол. Общая стоимость контракта 100 000 Затраты, понесенные на отчётную дату 40 000 Затраты, которые будут понесены до полного завершения работ 30 000 Степень завершенности работ 45% Все затраты являются неизбежными и обоснованными. Договор является единым обязательством к исполнению согласно МСФО (IFRS) 15. Прибыль, признанная по данному договору, не включается в налогооблагаемую прибыль. Такая прибыль облагается налогом после завершения всех работ. Примечание 7 1 июля 2003 г. Скоропадский выпустил облигацию с нулевым купоном на сумму 100 000 дол., которая подлежит погашению через 5 лет за 150 000 дол. Расходы на эмиссию пренебрежимо малы. Эффективная ставка по данному финансовому инструменту составляет 8,45%. В налоговом учете проценты учитываются по кассовому методу. Задание: Подготовить выписку по счету отложенного налога за год, окончившийся 30.06.04 г. Балансовая Налоговая Временная стоимость база разница Основные средства (остаточная ст-ть) Дол. Дол. Дол. Здания 198 000 Земля 100 000 Оборудование 67 000 49 000 Активы, используемые на условиях 20 000 финансовой аренды Дебиторская задолженность: Суммы, причитающиеся с заказчиков Торговая дебиторская задолженность 53 000 Дебиторская задолженность по % 2 000 (Кредиторская задолженность) (Штраф) 70 000 (Облигация с нулевым купоном) (Обязательство по финансовой аренде) (Начисленная % задолженность) 1 000 Движение по отложенному налогу

181

13.5. Объединения компаний  Согласно МСФО (IFRS) 3, при расчёте гудвила необходимо оценить справедливую стоимость идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств дочерней компании, в результате которой их балансовая стоимость в консолидированной отчетности может измениться, но налоговая база при этом останется той же. Вследствие этого возникает отложенный налог, который повлияет на стоимость гудвила.  При первоначальном признании гудвила также возникает налогооблагаемая временная разница. Но в отношении этой разницы МСБУ (IAS) 12 запрещает признание отложенного налога.  Нераспределенная прибыль дочерних и ассоциированных компаний, филиалов, и совместных предприятий включается в консолидированную нераспределенную прибыль, но налоги на прибыль подлежат уплате, только если прибыль перечислена отчитывающейся холдинговой компании.  Нереализованную прибыль (убытки) по внутригрупповым операциям следует исключать, в связи с чем также будут возникать временные разницы. В большинстве юрисдикций субъектами налогообложения являются отдельные юридические лица, входящие в группу. С точки зрения налоговых органов налоговая база актива, приобретенного у другой входящей в группу компании, равна цене покупки, уплаченной компанией-покупателем. Более того, компания-продавец должна будет заплатить налог на прибыль от продажи данного актива, невзирая на то, что группа по-прежнему им владеет. Отложенный налог признаётся с использованием ставки налога на прибыль компании-покупателя.  Как все это обыгрывается на экзамене, иллюстрирует вопрос «Макарович».

182

www.MSFO.org.ua

ВОПРОС 13.3. «МАКАРОВИЧ» (ДипИФР Англ. июнь 2007 г.) У компании «Макарович» есть инвестиции в двух других компаниях – «Данилович» и «Андреевич». Отчетная дата всех трех компаний – 31 марта. Их отчеты о финансовом положении за 31 марта 2007 г. приведены ниже: Макарович Данилович Андреевич тыс. дол. тыс. дол. тыс. дол. Активы Необоротные активы Основные средства 125 000 85 000 75 000 Инвестиции (примечание 2) 32 000 —— 157 000 85 000 75 000 Оборотные активы Запасы (примечание 3) 33 000 30 000 28 000 Дебиторская задолженность 43 000 30 000 31 000 Денежные средства и их эквиваленты 11 000 10 000 9 000 87 000 70 000 68 000 Всего активов 244 000 155 000 143 000 Капитал и обязательства Капитал Акционерный капитал (акции номиналом 1 доллар) 70 000 50 000 50 000 Нераспределенная прибыль 55 000 44 000 28 000 Всего капитала 125 000 94 000 78 000 Долгосрочные обязательства Долгосрочные займы 50 000 25 000 22 000 Отложенный налог 35 000 12 000 17 000 Всего долгосрочных обязательств 85 000 37 000 39 000 Краткосрочные обязательства: Кредиторская задолженность 25 000 17 000 20 000 Обязательства по текущему налогу на прибыль 9 000 7 000 6 000 Всего краткосрочных обязательств 34 000 24 000 26 000 Всего капитала и обязательств 244 000 155 000 143 000 Примечание 1. Приобретение акций «Даниловича» 1 апреля 2006 года Макарович приобрел 40 млн. акций Даниловича путем выпуска и передачи одной своей акции за каждые две приобретенные акции Даниловича. Этот выпуск акций не был отражен в учете Макаровича. Рыночная цена одной акции Макаровича на 1 апреля 2006 года составляла 6 дол., а одной акции Даниловича - 2,40 дол. В связи с приобретением Даниловича Макарович понес следующие затраты: оплата услуг юристов и прочих профессиональных услуг- 1,2 млн. дол., расходы на эмиссию акций – 800 тыс. дол. Все эти затраты были отнесены на финансовый результат за год, окончившийся 31 марта 2007 года. Учетная политика «Макаровича» предполагает оценку доли неконтролирующих акционеров по справедливой стоимости. Нераспределенная прибыль Даниловича на 31 марта 2006 года составляла 35 млн. дол. Макарович проверил справедливую стоимость чистых активов Даниловича на дату приобретения и выявил следующее: (i) В состав основных средств входит земля (не амортизируется) балансовой и рыночной стоимостью, соответственно, 50 млн. дол. и 60 млн. дол., а также оборудование балансовой и рыночной стоимостью 30 млн. дол. и 38 млн. дол. Оставшийся срок службы этого 183

оборудования на 1 апреля 2006 года составлял 4 года (они амортизируются линейным методом). За период с 1 апреля 2006 года по 31 марта 2007 года Данилович свои основные средства не продавал. (ii) 1 апреля 2006 года Данилович выступал стороной судебного дела, возбужденного им против одного из поставщиков в связи с убытками от поставок дефектной продукции. Данилович предъявил иск на 5 млн. дол. В середине марта 2006 года поставщик предложил урегулировать спор полюбовно за 3 млн. дол. По мнению юристов Даниловича, это предложение было вполне приемлемо. Однако Данилович отказался от него, передал дело в суд и впоследствии получил 5 млн. дол. Данилович не признал дебиторскую задолженность на 31 марта 2006 года, поскольку это дело представляло собой условный актив. По мнению Макаровича, справедливая стоимость этого условного актива на 1 апреля 2006 года составляет 3 млн. дол. (iii) 1 апреля 2006 года у Даниловича было множество постоянных клиентов, которые регулярно заказывали у него услуги и товары, а работники Даниловича отличаются прекрасной профессиональной подготовкой и опытом, что обеспечивает компании существенные конкурентные преимущества. База постоянных клиентов и качество работников Даниловича не были показаны в его балансе на 31 марта 2006 года. По мнению Макаровича, справедливая стоимость базы постоянных клиентов составляла 20 млн. дол. на 1 апреля 2006 года, и, исходя из жизненного цикла существующих продуктов, эти клиенты будут заказывать у Даниловича товары и услуги еще в течение, как минимум, пяти лет после указанной даты. Справедливая стоимость конкурентного преимущества, которое обеспечивают работники, составляет 15 млн. дол., и что до выхода на пенсию один работник проработает в среднем двадцать лет. (iv) Финансовый директор Макаровича указал, что корректировки до справедливой стоимости приведут к появлению временных разниц для целей отложенного налогообложения. Примечание 2. Приобретение акций «Андреевича» 1 апреля 2005 года Макарович купил 20 млн. акций Андреевича, уплатив по 1,60 дол. за акцию. На 1 апреля 2005 года Нераспределенная прибыль Андреевича составляла 15 млн. дол. Купленный пакет акций обеспечил Макаровичу существенное влияние на хозяйственную и финансовую политику Андреевича. Справедливая стоимость чистых активов Андреевича на 1 апреля 2005 года соответствовала их балансовой стоимости. Примечание 3: Запасы Запасы Даниловича и Андреевича на 31 марта 2007 года включали компоненты, купленные в течение года у Макаровича. Данилович купил таких компонентов на 20 млн. дол., а Андреевич на 16 млн. дол. Макарович продает эти компоненты с 25% надбавкой к себестоимости. Примечание 4: Другая информация (а) Ни гудвил, возникший при покупке Даниловича, ни инвестиция в Андреевича не обесценились. (б) Ставка налога, применяемая к временным разницам, равна 25%.

Задание: Подготовьте консолидированный отчет о финансовом положении (баланс) «Макаровича» на 31 марта 2007 г.

184

www.MSFO.org.ua

Расчет 1 – Чистые активы Дата приобретения

Отчетная дата

«Данилович» Собственный (акционерный) капитал Нераспределенная прибыль: По данным «Даниловича» Корректировка стоимости земли Корректировка стоимости оборудования Условные статьи Корректировка на стоимость базы постоянных клиентов Отложенный налог по временным разницам (Р6) Чистые активы для целей консолидации «Андреевич» Собственный (акционерный) капитал Нераспределенная прибыль Чистые активы для целей консолидации Расчет 2 – Гудвил («Данилович») 100%, с ДНА Справедливая стоимость инвестиции Справедливая стоимость ДНА 100% чистых активов на дату приобретения (Р2)

Расчет 3 – Нераспределенная прибыль «Макарович» - по индивидуальной финансовой отчетности Затраты на приобретение, относимые на эмиссионный доход Доля инвестора в приращении нераспределенной прибыли с даты приобретения: «Данилович» «Андреевич» Нереализованная прибыль в запасах

Соответствующий отложенный налог

Расчет 4 – Доля неконтролирующих акционеров («Данилович») 185

Расчет 5 – Инвестиция в «Андреевича» (долевым методом) Первоначальная стоимость Доля в прибыли после даты приобретения

Расчет 6 – Отложенный налог по временным разницам Корректировка справедливой стоимости: Дата приобретения Земля Производственное и прочее оборудование Условный актив База постоянных клиентов Отложенный налог по ставке 25%

186

www.MSFO.org.ua

Отчетная дата

14. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ 14.1. Стандарты, регулирующие учет финансовых инструментов, и классификация финансовых инструментов 

В данном разделе вопрос учета финансовых инструментов рассмотрен в объеме, необходимом для сдачи экзамена по курсу ДипИФР. Этот раздел не является исчерпывающим руководством по всем требованиям стандартов.



Динамичное развитие международных финансовых рынков привело к появлению разнообразных финансовых инструментов. До появления МСБУ (IAS) 32 многие финансовые инструменты учитывались за балансом, и вообще информация о них в финансовой отчетности отсутствовала. При этом самое существование финансовых инструментов вело к появлению существенных рисков.



Разработка стандартов, регулирующих учет финансовых инструментов, происходила постепенно, причем Совет по МСФО многократно пересматривал уже выпущенные стандарты. Действующие требования к финансовым инструментам представлены в МСБУ (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление», МСБУ (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие» и, наконец, в МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», выпуск которого начался в 2009 г. и окончился в июле 2014 г. Этот стандарт с 1 января 2018 г. заменит МСБУ (IAS) 39.



Финансовый инструмент – это ДОГОВОР (Contract), который приводит к возникновению финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства либо долевого инструмента – у другого.



Финансовый актив:  денежные средства,  долевой инструмент ДРУГОЙ компании (например, акции или опционы на акции другой компании);  договорное право:  получить денежные средства или иной финансовый актив от другой компании (например, векселя или дебиторская задолженность) либо  обменять финансовый актив или обязательство с другой компанией на потенциально выгодных условиях (например, опцион);  договор, расчет по которому будет или может быть произведен долевыми инструментами компании.  Финансовое обязательство:  договорное обязательство:  уплатить денежные средства или передать финансовый актив другой компании (например, облигации, эмитированные компанией, подлежащие погашению привилегированные акции) или  обменять финансовый актив или обязательство с другой компанией на потенциально невыгодных условиях (например, форвардные контракты, по которым ожидается убыток);  договор, расчет по которому будет или может быть произведен долевыми инструментами компании.  Долевой инструмент – это договорное право на получение активов компании после того, как будут погашены все ее обязательства (например, обыкновенные акции компании,

187

варранты, опционы на акции компании, непогашаемые привилегированные акции, дивиденды по которым выплачиваются по усмотрению компании). 

Дериватив – производный финансовый инструмент, который удовлетворяет ВСЕМ трем нижеперечисленным условиям:  его стоимость зависит от базисной переменной (курса иностранной валюты, процентной ставки, кредитного рейтинга, биржевого индекса или цен на товарную продукцию);  расчет по нему осуществляется в будущем;  он имеет пренебрежимо малую первоначальную стоимость.  Деривативы на балансе всегда отражаются по справедливой стоимости, изменения которой, как правило, относятся на финансовый результат (исключение: использование деривативов в целях хеджирования денежных потоков, когда изменения справедливой стоимости относятся на прочий совокупный доход).  Примеры деривативов:  Форварды – договоры купли продажи с четко фиксированными объемами поставки, ценой и сроком исполнения. На экзамене ДипИФР встречаются лишь валютные форварды.  Фьючерсы – стандартные форварды, которые торгуются на бирже. На экзамене ДипИФР не встречаются.  Опционы – право (но не обязательство), которое может быть реализовано по фиксированной цене.

14.2. Признание и прекращение признания финансовых инструментов 

Финансовые инструменты подлежат признанию в отчете о финансовом положении, когда компания становится стороной соответствующего договора. Так, деривативы (например, форварды) признаются в финансовой отчетности в момент заключения договора, даже несмотря на то, что денежные расчеты при этом могли и не производиться.  Первоначальное признание финансовых инструментов ВСЕГДА осуществляется по справедливой стоимости (обычно это цена, по которой осуществлена сделка) + расходы по сделке (кроме ССФР). Справедливая стоимость определяется согласно МСФО (IFRS) 13.  Облигация, предназначенная для торговли, приобретена за £8 000. Затраты по сделке (transaction costs) - £600. Сумма финансового актива при первоначальном признании £8 000, затраты в сумме £600 отнесены на финансовый результат, т. к. облигации будут отнесены к группе ССФР.  Акции приобретены за £10 000, затраты по сделке - £1 000. Компания намеревается удерживать акции в течение длительного времени. Балансовая стоимость финансового актива при первоначальном признании – £11 000, ЕСЛИ принято решение относить последующее изменение справедливой стоимости на прочий совокупный доход.

Иллюстрация 1.01.2015 г. банк предоставил детскому дому беспроцентную ссуду на сумму 1 000 дол. сроком на 2 года. Обычно такие займы предоставляются под 5% годовых.

1.01.2015 г. Дт Финансовый актив 1,000/(1,05х1,05) 907 Дт ОПУ – убыток первого дня 93 Кт Денежные средства 1 000  Критерии признания финансовых инструментов отличаются от обычных норм, установленных Принципами подготовки и составления финансовой отчетности (Framework), согласно которым активы и обязательства признаются только тогда, когда вероятен приток или отток экономических выгод и существует возможность надежной оценки.

188

www.MSFO.org.ua







 

МСФО (IFRS) 9 не регулируют учет договоров, которые предприятие заключило в целях купли-продажи либо использования нефинансовых активов. Форвардный контракт на покупку сахара в целях его использования в кондитерском производстве НЕ учитывается до момента поставки сахара. Признание финансовых активов прекращается (т.е. удаление с баланса):  когда более не существует договорного права на получение денежных средств (например, потому что покупатель произвел расчет по своим долгам или срок действия опциона прекратился) или  финансовый актив передан (transferred) или продан, т. е. практически все риски и преимущества владения таким финансовым активом перешли к третьей стороне. Согласно МСФО (IFRS) 9, финансовый актив «передан», если компания его продала безо всяких условий, либо продала, оговорив право обратного выкупа по рыночной цене. Однако компания сохраняет риски и преимущества владения, если продажа оговорена правом обратного выкупа по фиксированной цене, либо продана дебиторская задолженность, но продавец обязуется компенсировать покупателю кредитный риск. Возможна ситуация, когда прекращается признание только части финансового актива или обязательства. Например, компания имеет право на получение процентов и погашение основной суммы. В этом случае компания может продать права на получение процентов, но сохранить права на получение основной суммы. Признание финансовых обязательств прекращается:  когда обязательство выполнено (например, задолженность оплачена), погашено или срок его действия истек. Если указанные выше критерии выполнены в отношении части финансового инструмента (или группы однородных финансовых инструментов), прекращается признание только этой части инструмента.

Иллюстрация Следует ли прекратить признание следующих финансовых инструментов? Компания А продала акции другой компании. По условиям договора купли продажи компания А получает опцион call в отношении этих акций (т. е. право их обратного выкупа) в любое время по рыночной цене на дату выкупа. Да, т. к. компания всего лишь имеет опцион на их выкуп по рыночной цене. Компания Б заключила с компанией С договор о передаче ей инвестиций в акции компании Д на определенный срок в обмен на установленную плату. Компания не должна прекращать признание актива, т. к. она сохранила практически все риски и преимущества владения, несмотря на то что, что право собственности на акции временно переуступлено.

14.3. Последующая оценка финансовых инструментов  Последующая оценка финансовых активов зависит от бизнес модели компании и от характеристики денежных потоков по финансовому активу. 

Финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости, если он отвечает двум следующим условиям:  управление этим активом осуществляется в рамках бизнес-модели, которая предполагает получение от него денежных средств, предусмотренных договором; И  согласно этому договору в установленные сроки возникают денежные потоки, которые представляют собой исключительно погашение основной суммы долга и выплату процентов, начисляемых на непогашенный остаток основной суммы.  Если финансовый актив не отвечает одновременно этим двум условиям, то он оценивается по справедливой стоимости. 

Финансовый актив подлежит оценке по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (ССПСД), если он отвечает двум следующим условиям: 189



управление этим активом осуществляется в рамках бизнес-модели, которая допускает торговлю им И получение денежных средств, предусмотренных договором; И  согласно этому договору в установленные сроки возникают денежные потоки, которые представляют собой исключительно погашение основной суммы долга и выплату процентов, начисляемых на непогашенный остаток основной суммы.  Все прочие финансовые активы учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на финансовый результат (ССФР). 

Даже если финансовый инструмент удовлетворяет критериям учета по амортизированной стоимости либо как ССПСД, МСФО (IFRS) 9 позволяет при первоначальном признании избрать модель ССФР, если тем самым устраняется «учетное несоответствие» (accounting mismatch). Например, предприятие инвестировало в облигации с фиксированным купоном и в целях минимизации рисков снижения процентной ставки заключило процентный своп. Оценка облигаций по амортизируемой стоимости, а свопа – по справедливой приведет к возникновению несоответствия в учете. Поэтому инвестиция в облигации может быть классифицирована как ССФР.  Инвестиции в акции никогда не будут учитываться по амортизированной стоимости, т.к. денежные потоки по ним (т.е. дивиденды) никогда не возникают в заранее известные сроки и на заранее оговоренные суммы, а также потому, что компания не обязана выкупать свои обыкновенные акции. Поэтому инвестиции в акции всегда будут учитываться по справедливой стоимости. Однако если инвестиции в акции – не спекулятивные, т.е. не предназначены для торговли, компания имеет право при их первоначальном признании выбрать учетную политику отнесения ЛЮБЫХ изменений справедливой стоимости И прибыли (убытка) от их выбытия на прочий совокупный доход (ССПСД). Впоследствии данный выбор учетной политики не может быть пересмотрен. Дивиденды по таким инвестициям отражаются в составе финансового результата. 

ВСЕ без исключения инвестиции в долевые инструменты оцениваются по справедливой стоимости. Если долевой инструмент не имеет котировки, то в ограниченных случаях фактическая стоимость может служить корректным отражением расчетной оценки справедливой стоимости (когда диапазон возможных оценок – широк). Фактическая стоимость не годится для оценки справедливой стоимости, когда:  финансовые результаты или объемы выпуска продукции объекта инвестирования существенно отличаются от запланированных;  произошли существенные изменения экономической среды, в которых объект инвестирования осуществляет свою деятельность;  произошло существенное изменение результатов деятельности сопоставимых предприятий или результатов оценок на основе моделей, которые базируются на таких показателях;  возникли внутренние проблемы объекта инвестирования, как то: хищения, судебные споры, конфликты с государственными органами, пересмотр стратегии, смена руководства.

Бизнес-модель 

190

Цель, которую преследует предприятие по управлению своими финансовыми активами, определяется не просто исходя из намерений руководства, а на основании подходов к управлению бизнесом. Такая оценка не делается индивидуально по каждому конкретному финансовому активу, но не делается она и в целом по компании. Оценка эта делается на портфельном уровне. Например, компания может иметь как торговый портфель, так и портфель кредитов, который будет удерживаться до погашения. МСФО (IFRS) 9 приводит соответствующие примеры.

www.MSFO.org.ua



В целях выполнения критерия «удерживания актива для получения предусмотренных договором денежных потоков» (HTC – holding to collect contractual cash flows) нет необходимости, чтобы все активы портфеля удерживались до погашения, т. к. такая модель встречается довольно редко. То есть, продажи из этого портфеля допускаются, но они не должны происходить часто. Иначе компания должна пересмотреть, в чем же суть ее бизнес-модели. В качестве примеров, когда продажи все же не противоречат модели «удерживания актива для получения предусмотренных договором денежных потоков», стандарт приводит следующее:  финансовый актив более не отвечает целям инвестиционной политики предприятия (его кредитный рейтинг упал ниже предусмотренного этой политикой уровня);  страховщик корректирует свой портфель в свете ожидаемого изменения сроков страховых выплат;  предприятию требуются ресурсы для осуществления капиталовложений в основные средства.  Не отвечает целям этой бизнес-модели, в частности:  активное управление портфелем с целью получения выгод от изменения его справедливой стоимости;  оценка доходности портфеля исходя из его справедливой стоимости.

Характерные особенности потоков денежных средств 

Согласно МСФО (IFRS) 9, чтобы финансовый актив мог оцениваться по амортизированной

стоимости, проистекающие из него денежные потоки должны представлять собой исключительно погашение основной суммы и начисленных на ее остаток процентов (solely payments of principal and interest – SPPI).  На ДипИФР с этим все просто: если в отношении финансового актива четко понятно, когда и сколько денег будет получено – критерий выполнен. По жизни все сложней, и стандарт содержит примеры, когда данный критерий выполнен либо не выполнен, однако, их рассмотрение явно выходит за рамки нашего курса. Например:  Если эмитент имеет право досрочного погашения, а держатель финансового актива – право требовать у эмитента его досрочного выкупа, либо когда обе стороны могут пролонгировать срок действия финансового актива, критерий SPPI считается выполненным тогда и только тогда, когда:  такое условие не ставится в зависимость от будущих событий, а если и ставится – то с целью оградить держателя от ухудшения кредитного рейтинга эмитента либо от негативного воздействия норм налогового законодательства;  в случае досрочного погашения сумма платежа приблизительно равна остатку основной суммы и недополученным процентам, плюс разумная компенсация за досрочное прекращение договора;  в случае пролонгации договора денежные потоки, возникающие в течение дополнительного срока договора, представляют собой только лишь погашение основной суммы и процентов.  Любое другое изменение условий договора не отвечает критерию SPPI, разве что речь идет о пересмотре плавающей процентной ставки.

Реклассификация 

Классификация финансовых активов осуществляется при первоначальном признании. В общем случае последующая реклассификация запрещается. Если бы не было таких ограничений, предприятия могли бы манипулировать прибылью.



Однако если в дальнейшем предприятие существенным образом меняет бизнес-модель, требуется пересмотреть актуальность первоначально проведенной классификации. Стандарт указывает, что подобные изменения бизнес-модели будут «чрезвычайно 191







 

редкими». Их возникновение определяется высшим руководством предприятия вследствие внешних и внутренних перемен и является «очевидным» для внешних сторон. МСФО (IFRS) 9 приводит такие примеры изменения бизнес-модели:  Предприятие имеет портфель коммерческих займов для продажи. Впоследствии оно покупает дочернюю компанию, бизнес-модель которой предполагает владение таки портфелем для получения потоков денежных потоков по таким займам. Предприятие передаёт свои коммерческие займы этой вновь приобретенной дочерней компании, чтобы та управляла ими купно с другими имеющимися у той займами.  Предприятие решает свернуть часть своего бизнеса. МСФО (IFRS) 9 приводит также примеры, которые не представляют собой изменения бизнес-модели:  изменение намерений в отношении конкретных финансовых активов, даже в случае значительных изменений рыночных условий;  временное исчезновение конкретного рынка для финансовых активов;  передача финансовых активов между подразделениями предприятия, имеющими разные бизнес-модели. Если бизнес-модель предприятия изменилась, все финансовые активы, затронутые этим изменением, реклассифицируются с первого дня следующего отчетного периода. Сравнительные данные не пересчитываются. Если финансовый актив реклассифицируется из категории «по амортизируемой стоимости» в ССФР, его следует оценить по справедливой стоимости на дату реклассификации, а возникшую при этом прибыль или убыток отнести на финансовый результат. Если финансовый актив реклассифицируется из ССФР в категорию «по амортизируемой стоимости», справедливая стоимость на дату реклассификации становится его балансовой стоимостью в новой категории.

Амортизируемая стоимость 

Амортизируемая стоимость – это стоимость актива или обязательства, установленная для достижения постоянной эффективной процентной ставки на протяжении срока использования актива или обязательства.



При оценке амортизируемой стоимости предприятие должно применять метод эффективной процентной ставки. Метод эффективной процентной ставки также определяет сумму дохода или расходов по процентам, которая будет отражена в отчете о прибыли и убытках.

Иллюстрация 1.01.2015 г. компания приобрела 10%-ый вексель номиналом 1 000 дол. за 992 дол., уплатив при этом комиссию посреднику на сумму 24 дол. Проценты (т.е. купон) по векселю выплачивается ежегодно 31 декабря. Погашение – 31 декабря 2017 г. с премией 20% к номиналу. Компания не занимается торговлей ценными бумагами. Эффективная ставка = 15% (всегда будет дана на экзамене). Таким образом, 1.01.2015 г. компания уплатила 992 +25 = 1 017 дол.

1.01.15 % доход Получение купона 31.12.2015 1 017 153 (100) 1 070 1.01.2016 31.12.2016 1 070 160 (100) 1 130 1.01.2017 %+погашение основной суммы с премией 31.12.2017 1 130 170 (100+1200) 0

192

www.MSFO.org.ua

При этом делаются такие проводки:

Начисление % дохода Дт Фин. актив Кт ОПУ (остаток . актива х на эффективную ставку) Получение денежных средств Дт Денежные средства Кт Фин. актив (на фактически полученную сумму).

14.4. Обесценение финансовых активов 

МСФО 9 предусматривает крайне сложную модель проверки финансовых активов на обесценение. Данная проблема учета может возникнуть только в отношении долговых финансовых активов, учитываемых по амортизируемой стоимости, и долговых активов, учитываемых как ССПСД (таким учет будет, если бизнес-модель компании предусматривает как торговлю, так и удержание до погашения).



При первоначальном признании формируется «резерв» (allowance, речь здесь НЕ идет об оценочных обязательствах согласно МСФО 37) исходя из убытков, ожидаемых в течение 12 месяцев. Для этого убытки, ожидаемые от финансового актива в течение его жизненного цикла, умножаем на вероятность их возникновения в течение следующих 12 месяцев.



Если в последующие года кредитный риск существенно ухудшается, сумма резерва пересчитывается исходя из убытков, ожидаемых в течение всего жизненного цикла. Существует опровергаемое предположение, что резерв следует считать таким образом, если просрочка платежей по финансовому активу достигла 30 дней.



Если впоследствии кредитный рейтинг улучшается, сумма резерва опять будет считаться исходя из вероятности убытков в течение 12 месяцев.



Сумма признаваемого убытка от обесценения зависит от того, имело ли место существенное ухудшение качества финансового актива с момента его первоначального признания. Возможны три варианта: (1) существенного ухудшения качества с момента первоначального признания не было; (2) … было; (3) в отношении финансового актива есть объективные признаки обесценения.



В (1) случае убыток равен приведенной стоимости убытков, ожидаемых в течение 12 месяцев. Во (2) и (3) случаях убыток равен приведенной стоимости убытков, ожидаемых в течение оставшегося жизненного цикла финансового актива (оставшегося срока до его погашения).



Процентный доход в (1) и (2) случаях считается исходя из «валовой» стоимости финансового актива (т.е. множим эффективную ставку на амортизированную стоимость актива ДО вычета «резерва»). В (3) случае % доход = эффективная ставка х стоимость фин. актива МИНУС «резерв».



В ОФП финансовый актив отражаем всегда за вычетом «резерва».



В отношении обычной дебиторской задолженности и дебиторской задолженности по финансовой аренде можно выбрать учетную политику, когда «резерв» всегда начисляется исходя из убытков, ожидаемых в течение всего жизненного цикла.



При возникновении убытка «резерв» по-прежнему начисляется исходя из убытков, ожидаемых в течение всего жизненного цикла. Однако теперь процентный доход, относимый на финансовый результат, начисляется на фактическую сумму финансового актива.

193



Трудно себе представить, как это все можно проэкзаменовать. Численный пример на экзамене едва ли ожидается. Однако на всякий случай рассмотрим следующий пример.



ВОПРОС 14.1. «РАШИДОВ» 1 января 2015 г. компания купила 10% облигации номиналом 100 000 дол., по номиналу. Затрат по приобретению не было. Выплата купона 31 декабря раз в год, погашение — по номиналу 31 декабря 2018 г. Эффективная ставка также равна 10% Оценка вероятности дефолта... в течение 12 мес. с до конца жизненного указанной даты цикла финансового актива 1% 5%

Оценка денежных потоков в случае дефолта 01.01.15 г. Купон не выплачивается, погашение 31.12.2018 г. на сумму 80,000 31.12.15 г. Те же 6% 30% 31.12.2016 г. Будет получено Купон выплачен не был, дефолт наступил 60 000 31.12.2018 г. Факторы дисконтирования при ставке 10% через 1 год

2 года

3 года

4 года

0,909

0,826

0,751

0,683

Объяснить: (а) какие проводки будут сделаны при первоначальном признании 1 января 2015 г., (б) подготовить выдержки из отчетности на 31 декабря 2015 и 2016 гг. и (с) указать сумму % дохода в отчетности на 31 декабря 2017 г.

194

www.MSFO.org.ua

14.5. Финансовые обязательства МСФО (IFRS) 9 

Согласно МСФО (IFRS) 9, финансовые обязательства делятся на две категории: 

Учитываемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на финансовый результат (ССФР). Здесь действуют те же принципы, что и в отношении финансовых активов, т. е. речь идет об обязательствах, предназначенных для торговли, деривативах или группах финансовых обязательств.  Прочие – учитываются по амортизируемой стоимости с использованием эффективной ставки.  Амортизируемая стоимость долгового инструмента – это сумма, определенная при первоначальном признании за вычетом выплат основной суммы плюс суммарная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью при погашении. 

МСФО (IFRS) 9 разрешает при первоначальном признании финансового обязательства оценивать его по справедливой стоимости с отражением в составе прибыли или убытка за период, если такое обязательство соответствовало определенным критериям. При этом МСФО (IFRS) 9 требует раздельного представления изменений справедливой стоимости обязательств, в отношении которых избран метод ССФР, но которые могли бы учитываться по амортизированной стоимости. Та часть изменений справедливой стоимости, которая относится к изменению кредитного риска, должна признаваться непосредственно в составе прочего совокупного дохода. Остаток признается как прибыль или убыток за период. Однако сумма, которая представлена в прочем совокупном доходе, никогда не может быть реклассифицирована как прибыль или убыток.

Иллюстрация 1.01.2015 г. Гамарник разместил на бирже свои облигации на сумму 1 млн. дол. и решил отражать их как ССФР. 31.12.2015 г. рыночная стоимость данных облигаций составила 800 000 дол. Снижение на сумму 180 000 дол. обусловлено снижением кредитного рейтинга Гамарника. ОФП Фин. обязательство 1 000 000-200 000= ОПУ Снижение стоимости обязательства ПСД Снижение стоимости обязательства

31 декабря 2015 г.

800 000

20 000 (доход) 180 000 (доход)

195

ВОПРОС 14.2 «ЩЕРБИЦКИЙ» (ДипИФР –Англ. июнь 2004 г.) Финансовый год Щербицкого оканчивается 31 декабря. 1 января 2005 г. «Щербицкий» эмитировал облигации на сумму 15 млн. дол. Прямые затраты по сделке составили 100 000 дол. Компания ежегодно 31 декабря обязана платить проценты в размере 900 000 дол. Облигации подлежат погашению 31 декабря 2009 г. с существенной премией. Ранее этой даты они погашены не будут. Эффективная процентная ставка по данным облигациям составляет 10%. 31 декабря 2005 г. Щербицкий уплатил проценты, предусмотренные договором об эмиссии облигаций. Справедливая стоимость облигаций на 31 декабря 2005 г. составляла 16 млн. дол.

Задание: Показать и объяснить, как данный финансовый инструмент должен быть показан в финансовой отчетности компании «Щербицкий» за год, окончившийся 31 декабря 2005 г.

196

www.MSFO.org.ua

Сложные инструменты 

Если финансовый инструмент одновременно имеет характеристики долевого инструмента и финансового обязательства, оба эти компонента должны быть представлены раздельно.



Метод: 

Определить балансовую стоимость обязательства (путем оценки аналогичного обязательства, не имеющего долевого компонента). Для этого предусмотренные договором денежные потоки дисконтируем с использованием рыночной ставки по неконвертируемым обязательствам (в условии могут быть даны соответствующие факторы дисконтирования и аннуитеты).  Остаток признается в качестве долевого компонента в составе капитала и далее остается без изменений.  Обязательство в дальнейшем учитывается по амортизированной стоимости.

ВОПРОС 14.3. «РЫКОВ» 1 апреля 2005 года компания «Рыков» выпустила конвертируемые облигации на общую сумму 500 млн. дол. Эти облигации подлежат погашению по номиналу 31 марта 2009 года или могут быть конвертированы в обыкновенные акции на эту дату. Проценты по облигациям выплачиваются в конце каждого года по ставке 8%. Такая же облигация без права конвертации могла быть размещена на рынке 1 апреля 2005 года под 10% годовых. Аннуитет для 4-х лет при ставке дисконта 10% равен 3,17, а фактор дисконтирования при той же ставке для 4-х лет составляет 0,683.

Задание: Показать, как конвертируемые облигации будут отражены в отчете о финансовом положении компании «Рыков» на 31 марта 2006 г. Где необходимо, ссылайтесь на соответствующие МСФО.

197

Встроенные деривативы (Embedded Derivative) 

 



Некоторые договоры (которые сами по себе не обязательно являются финансовыми инструментами) могут содержать в себе «встроенные» деривативы. Например, компания эмитировала облигацию, погашаемую через 5 лет, причем стоимость погашения частично привязана к росту индекса FTSE 100. Облигация (основной контракт - Host Contract) учитывается как обычно, а опцион на акции («встроенный» дериватив) – как ССФР. Согласно МСФО (IFRS) 9, если в гибридном финансовом инструменте основной договор является финансовым активом, то встроенные составляющие этого инструмента НЕ оцениваются отдельно, как этого ранее требовали МСФО. Весь финансовый инструмент, включая все его встроенные составляющие, классифицируется как единое целое. МСФО (IFRS) 9 требует классификации всего инструмента как единого целого. Наличие опциона не позволяет утверждать, что весь инструмент отвечает критерию «характеристика денежных потоков», и поэтому вся конвертируемая облигация должна учитываться как ССФР.

14.6. Хеджирование 

Хеджирование означает управление рисками. Если балансовая стоимость статьи в отчете о финансовом положении или будущие потоки денежных средств могут быть подвержены нежелательным для компании колебаниям, компания может их «захеджировать» так, чтобы убыток по хеджируемой статье компенсировался прибылью от инструмента хеджирования и наоборот, что привело бы к снижению риска.  Применение особых правил учета при хеджировании является обязательным, если операция отвечает следующим условиям:  имеется документальное подтверждение того, что операция с самого начала задумывалась в целях оптимизации рисков, в соответствии с имеющейся у компании стратегией управления рисками;  хеджирование является эффективным (МСФО более не задает численных параметров эффективности);  между хеджируемой статьей и инструментом хеджирования существует экономическая взаимосвязь (т.е. их стоимости изменяются разнонаправленно);  кредитный риск не доминирует в изменении стоимостей.  Существует несколько видов хеджирования, которые по-разному учитываются. На наш экзамен выносятся:  хеджирование справедливой стоимости; и  хеджирование денежных потоков.

198

www.MSFO.org.ua

Хеджирование справедливой стоимости:  призвано минимизировать риски, связанные с негативным влиянием на финансовый результат изменений стоимости актива или обязательства, например, хеджирование колебаний справедливой стоимости облигаций с фиксированным купоном вследствие изменений процентной ставки;  все прибыли и убытки в связи с инструментом хеджирования и хеджируемой статьей сразу же относятся на финансовый результат;  прибыль или убыток по хеджируемой статье корректирует ее балансовую стоимость. Хеджирование денежных потоков:  призвано минимизировать риски, связанные с негативным изменением будущих денежных потоков от актива или обязательства (либо высоко вероятной будущей операции (firm commitment – например, покупки оборудования), которые также могут повлиять на финансовый результат, например, хеджирование доходов от облигации с плавающим купоном;  учет хеджирования денежных потоков осуществляется следующим образом:  прибыль или убыток по эффективной части относится на прочий совокупный доход и переносится на финансовый результат в том же периоде, что и прибыль (убыток) по хеджируемой статье (например, по мере амортизации оборудования);  неэффективная часть сразу относится на финансовый результат. В экзаменационных задачах по курсу ДипИФР хеджирование денежных потоков всегда идеально – поэтому данная проблема на экзамене не возникает.

ВОПРОС 14.4. «ГРИШИН» (СПРАВОЧНО!!!) Компания «Гришин» производит ювелирные изделия из золота.

1 октября 2001 г. себестоимость готовой продукции (украшений) на складе компании составляла 8,280 млн. дол; масса золота в них – 24 000 тройских унций, а продажная стоимость 9,938 млн. дол. Продажная цена золотых украшений сильно зависит от рыночной цены золота (плюс наценка за дизайн и производственные расходы). Руководство компании «Гришин» желает минимизировать свои бизнес-риски, связанные с колебанием денежных потоков от продаж украшений в связи с флуктуацией рыночных цен на золото, путем хеджирования стоимости золота. В прошлом такой подход доказал свою результативность. Несмотря на то, что МСФО сейчас не задает численных параметров эффективности, Гришин продолжает применять политику, согласно которой хеджирование считалось эффективным, если соотношение между прибылью или убытком по инструменту хеджирования и хеджируемой статье попадало в интервал от 80% до 125%. По мнению Гришина, такая политика не противоречит нынешним требованиям МСФО. Поэтому 1 октября 2001 г. года компания продала фьючерсы на 24 000 тройские унции золота по 388 дол. за унцию, срок исполнения по которым наступает 30 сентября 2002 г.

30 сентября 2002 г. украшения были проданы за 9,186 млн. дол., когда рыночная цена золота была 352 дол. за унцию.

Задание Объяснить, как эти операции должны учитываться в финансовой отчетности компании «Гришин» на 30 сентября 2002 г.

199